目錄
此初步招股説明書附錄中的信息不完整，可能會更改。本初步招股説明書附錄和隨附的招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許此類要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
根據規則第424(B)(3)條提交的 
 註冊號333-258135​
待完成
日期為2021年11月18日的初步招股説明書補編
招股説明書附錄
(至2021年7月23日的招股説明書)
10,973,685股
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/33213/000110465921141223/lg_eqt.jpg]
EQT公司
普通股
​
本招股説明書附錄中確定的出售股東(出售股東)將發行10,973,685股EQT公司(EQT)的普通股，無面值(普通股)。EQT將不會從出售股東出售股份中獲得任何收益。
承銷商同意以每股 美元的價格從出售股東手中購買普通股股票，這將為出售股東帶來未計費用的總計 百萬美元的收益。承銷商可以不時在紐約證券交易所(NYSE)的一項或多項交易中、在場外交易、通過談判交易或以其他方式以出售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格或談判價格出售普通股股票。請參閲本招股説明書增刊的“承銷”部分。
承銷商還可以在本招股説明書補充之日起30天內，按上述價格向出售股東增購最多1,646,051股股票。如果承銷商行使選擇權，EQT將不會從出售股東出售股票中獲得任何收益。
普通股在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為“EQT”。據紐約證券交易所(NYSE)報道，普通股的上一次出售價格是2021年11月17日的每股21.39美元。
投資普通股涉及風險，包括本招股説明書附錄S-12頁開始的“風險因素”部分和截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第21頁第I部分第1a項“風險因素”部分描述的風險，該部分通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。
美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
承銷商預計在2021年11月  左右交割股票。
​
聯合賬簿管理經理
​ 花旗集團 ​ ​
RBC資本市場
​
本招股説明書增刊日期為2021年11月 。
目錄​​
 
目錄
招股説明書副刊
​ ​ ​
第 頁
 ​
關於本招股説明書副刊
​ ​ ​ ​ S-II ​ ​
通過引用合併某些文檔
​ ​ ​ ​ S-II ​ ​
有關前瞻性陳述的披露
​ ​ ​ ​ S-III ​ ​
摘要
​ ​ ​ ​ S-1 ​ ​
風險因素
​ ​ ​ ​ S-12 ​ ​
收益使用情況
​ ​ ​ ​ S-16 ​ ​
股利政策
​ ​ ​ ​ S-17 ​ ​
出售股東
​ ​ ​ ​ S-18 ​ ​
美國聯邦所得税對非美國持有者的重要考慮事項
​ ​ ​ ​ S-20 ​ ​
承銷
​ ​ ​ ​ S-24 ​ ​
法律事務
​ ​ ​ ​ S-30 ​ ​
專家
​ ​ ​ ​ S-30 ​ ​
招股説明書
​ ​ ​
第 頁
 ​
關於本招股説明書
​ ​ ​ ​ II ​ ​
在哪裏可以找到更多信息
​ ​ ​ ​ III ​ ​
通過引用合併某些文檔
​ ​ ​ ​ iv ​ ​
有關前瞻性陳述的披露
​ ​ ​ ​ v ​ ​
摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
風險因素
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
收益使用情況
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
出售股東
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
配送計劃
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
法律事務
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
專家
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
 
S-I
目錄​​
 
關於本招股説明書副刊
本文檔分為兩部分。第一部分是這份招股説明書附錄，它描述了此次發行的具體條款，並對附帶的招股説明書中包含的信息進行了補充和更新。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了更多一般性信息，其中一些可能不適用於此次發行。您應閲讀整個招股説明書附錄以及附帶的招股説明書和通過引用併入的文件，這些內容在本招股説明書附錄的“通過引用併入某些文件”一節中進行了描述。如果本招股説明書附錄中的任何陳述與隨附的招股説明書中的陳述不一致，您應依賴本招股説明書附錄中包含的信息，這些信息將被視為修改或取代隨附的招股説明書中的信息。
除非我們另有説明，否則您應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書中的信息僅在其各自封面上的日期是準確的，並且此處或其中通過引用方式併入的任何信息僅在通過引用方式併入的文檔的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。
您應僅依賴本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們授權交付給您的任何自由寫作招股説明書中包含的信息或通過引用合併到本説明書中的信息。我們沒有，銷售股東和承銷商也沒有授權任何人向您提供不同的或額外的信息。如果任何人向您提供不同的或額外的信息，您不應該依賴它。
本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成在任何司法管轄區出售證券的要約，在任何司法管轄區，此類要約或任何出售都不被允許。
除另有説明外，本招股説明書附錄中提及：
•
“EQT公司”或“EQT”是指賓夕法尼亞州的EQT公司，而不是其合併的子公司；
​
•
“我們”、“我們”、“我們”和“公司”統稱為EQT公司及其合併子公司；
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•
“阿巴拉契亞盆地”是指美國境內由西弗吉尼亞州、賓夕法尼亞州、俄亥俄州、馬裏蘭州、肯塔基州和弗吉尼亞州位於阿巴拉契亞山脈的部分地區組成的區域；
​
•
“Bcfe”是指十億立方英尺的天然氣當量，一桶天然氣液體(NGL)和原油相當於6000立方英尺的天然氣；以及
​
•
bcf表示十億立方英尺，mcf表示千立方英尺。
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通過引用合併某些文檔
美國證券交易委員會允許我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用的方式將信息合併到本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。以引用方式併入的信息被視為本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分。如果本招股説明書附錄中的任何陳述、附帶的招股説明書或通過引用併入的任何文件與另一具有較晚日期的文件中的陳述不一致，例如，通過引用併入所附招股説明書中的文件 -  - 具有較晚日期的文件中的陳述修改或取代較早的陳述。任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得被視為構成本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。
在完成本招股説明書附錄所涵蓋的所有證券的發售之前，我們將以下列出的文件和所有EQT隨後根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交給美國證券交易委員會的文件作為參考納入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中(不包括S-K規則第201項(E)段或(D)(1)-(3)段或(D)(1)-(3)和(D)(D)(1)-(3)和(D)(D)-(3)和(D)(D)-(3)段中描述的部分)。
 
S-II
目錄​
 
(Ii)被視為已提交且未按照美國證券交易委員會規則存檔，包括根據當前任何8-K表格報告的第2.02項或第7.01項(包括根據第9.01項提供的與此相關的任何財務報表或證物，除非其中另有説明)：
•
EQT截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告(提交於2021年2月17日)，包括EQT於2021年2月24日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中具體引用納入Form 10-K年度報告的信息；
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EQT截至2021年3月31日(提交於2021年5月6日)、2021年6月30日(提交於2021年7月29日)和2021年9月30日(提交於2021年10月28日)的Form 10-Q季度報告；
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EQT於2021年2月11日、2021年4月22日、2021年4月26日、2021年5月7日、2021年5月10日、2021年5月14日、2021年5月18日、2021年7月16日、2021年7月22日、2021年9月27日、2021年9月28日、2021年10月1日、2021年10月20日向美國證券交易委員會提交的當前Form 8-K或8-K/A報告；以及
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•
EQT於2019年7月15日提交的8-K表格當前報告附件99.1中對普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。
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應書面或口頭請求，我們將免費提供通過引用併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的任何或所有文件的副本，不包括這些文件的任何證物，除非該證物通過引用明確併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中作為證物。您應將文檔請求定向到：
EQT公司
注意：公司祕書
自由大道625號套房1700
賓夕法尼亞州匹茲堡15222
電話：(412)553-5700
在審閲任何通過引用納入的協議時，請記住，包括這些協議是為了向您提供有關該協議條款的信息，而不是為了提供有關我們的任何其他事實或披露信息。本協議可能包含我們的陳述和擔保，在任何情況下都不應被視為對事實的明確陳述，而是在這些陳述被證明不準確的情況下將風險分攤給其中一方的一種方式。陳述和保證僅在相關協議的日期或該協議中指定的其他一個或多個日期作出，並受較新的事態發展影響。因此，僅憑這些陳述和保證可能不能描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
有關前瞻性陳述的披露
本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用併入的文件中包含的某些信息可能包含符合修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節和修訂後的1933年證券法(證券法)第21E節(證券法)含義的前瞻性陳述。與歷史或當前事實沒有嚴格關係的陳述是前瞻性的，通常通過使用諸如“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可能”、“預測”、“近似”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”和其他類似詞語來識別。
在不限制前述一般性的情況下，本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過參考併入的文件中包含的前瞻性陳述包括本招股説明書附錄“Summary - 近期發展”部分討論的事項以及對我們的計劃、戰略、目標和增長的預期以及預期的財務和經營業績，包括對我們開發儲量的戰略的指導；鑽探計劃和方案(包括完成這些計劃和方案的資金可用性)；我們聯合開發項目的預計範圍和時間；估計儲量，包括潛在的未來總資源潛力和鑽井庫存持續時間；預計產銷量和增長率(包括液體產銷量和增長率)
 
S-III
目錄
 
(br}費率)；天然氣價格；基礎的變化和大宗商品價格對我們業務的影響；我們資產未來的潛在減值；預計的油井成本和資本支出；基礎設施計劃；獲得監管批准的成本、能力和時機；我們成功實施和執行我們的運營、組織、技術和ESG計劃，並實現這些計劃的預期結果的能力；我們與Equitrans Midstream公司(Equitrans Midstream)達成的合併天然氣收集和壓縮協議預計將導致我們的集氣和壓縮率降低，以及預期的成本節約本公司與本公司資產相關的貨幣化交易，包括資產出售、合資或其他涉及我們資產的交易，以及我們對此類貨幣化交易收益的計劃使用；潛在的收購交易或其他戰略交易；我們從任何潛在或最近完成的收購交易或其他戰略交易(包括Alta收購(如本文定義))中獲得預期的運營、財務和戰略利益的能力；在Alta收購中收購的資產預計完成整合的時間；我們處置Equitrans Midstream普通股剩餘留存股份的時間和結構。普通股或EQT未償債務證券或其他債務工具的任何償還、贖回或回購的金額和時間；我們減少債務的能力和減少債務的時間(如果有的話)；預計股息(如果有的話)；預計現金流和自由現金流；流動性和融資要求, 包括資金來源和可用性；我們維持或改善信用評級、槓桿水平和財務狀況的能力；我們的對衝策略和預計的保證金公佈義務；訴訟、政府監管和税收狀況的影響；以及税法變化的預期影響。
本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用併入的文件中包含的前瞻性陳述涉及或可能涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大不相同。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。我們基於對未來事件的當前預期和假設做出這些前瞻性陳述，並考慮到我們目前已知的所有信息。雖然我們認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，超出了我們的控制範圍。這些風險和不確定性包括但不限於：
•
大宗商品價格波動；
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•
鑽井和作業的成本和結果；
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獲取渠道和資金成本；
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儲量估計、鑽探地點確定以及未來增加已探明儲量的能力的不確定性；
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產量預測所依據的假設；
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技術數據質量；
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我們在戰略機遇中適當配置資本和資源的能力；
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天然氣、天然氣和石油的鑽探、生產、運輸和儲存通常附帶的固有危險和風險；
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網絡安全風險；
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執行我們的勘探和開發計劃所需的鑽機、完井服務、設備、用品、人員、油田服務和水的可用性和成本；
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獲得環境和其他許可的能力及其時間；
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新的或當前政府法規或行動的變化(包括對甲烷或碳徵收費用或税收的聯邦或州法規)造成的潛在影響；
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•
環境和天氣風險，包括氣候變化可能產生的影響；以及
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收購和其他重大交易(包括收購Alta)導致我們的業務中斷。
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S-IV
目錄
 
這些和其他風險和不確定因素在截至2020年12月31日的財年EQT的Form 10-K年度報告的第I部分，項目1a，“風險因素”和其他部分中進行了描述。此外，我們可能會受到當前無法預見的風險的影響，這些風險可能會對我們產生實質性的不利影響。
任何前瞻性聲明僅表示截至該聲明發表之日，除非法律另有要求，否則我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
 
S-v
目錄​
 
摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中其他地方更全面介紹的精選信息。本摘要不包含您在投資普通股之前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、任何自由撰寫的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件，尤其是以下“風險因素”部分和通過引用併入本文的文件中討論的投資普通股的風險。
我公司
我們是一家天然氣生產公司，業務集中在阿巴拉契亞盆地的馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖的核心地帶。作為美國最大的天然氣生產商，根據日均銷售量，我們致力於負責任地發展我們的世界級資產基礎，成為所有利益相關者的首選運營商。通過利用優先考慮運營效率、技術和可持續性的文化，我們尋求不斷改進我們生產對環境負責、可靠和低成本的能源的方式。
我們在種植面積的規模和鄰接性方面與阿巴拉契亞盆地的同行有所不同，截至2020年12月31日，我們已探明的天然氣、NGL和原油儲量的19.8萬億立方英尺天然氣當量約為180萬英畝，其中包括Marcellus Play中的約150萬英畝。我們相信，我們向現代化、數字化的勘探和生產業務的發展將進一步增強我們的戰略優勢。
我們的運營戰略側重於成功實施聯合開發項目，我們認為這是實現可持續的低油井成本和更高的投資資本回報的關鍵。聯合開發是指同時開發多個多井板。聯合開發項目需要大量的高級規劃，包括建立一個大型、連續的租賃位置；提前獲得監管許可和獲取壓裂砂和水；及時核實中游連通性；以及對內部和外部刺激做出快速反應的能力。如果沒有現代化的數字化運營模式和能夠實現這種規模運營的種植面積，聯合開發是不可能的。我們相信，我們專有的數字化工作環境，再加上我們資產基礎的規模和鄰接性，使我們能夠在我們的核心土地位置執行多年的聯合開發項目清單。
組合開發通過最大限度地提高運營和資本效率，在儲量開發過程的各個層面創造價值。在鑽探階段，鑽井平臺花更多的時間鑽探，更少的時間過渡到新的地點。高級規劃是實現聯合開發的前提條件，有助於輸送散裝水力壓裂砂和管道淡水(而不是卡車運輸的水)、持續滿足完井供應需求的能力以及環境友好技術的使用。通過聯合開發實現的運營效率將傳遞給我們的服務提供商，從而降低總體合同率。
我們的運營由一個可報告的部門組成。我們有一個單一的全公司管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是按獨立的運營部門進行管理。我們把財務業績作為單個企業來衡量，而不是按地區來衡量。我們幾乎所有的資產和業務都位於阿巴拉契亞盆地。
最近的發展
於2021年5月5日，我們與特拉華州有限責任公司Alta Resources Development，LLC，特拉華州有限責任公司Alta Marcellus Development，LLC，以及特拉華州有限責任公司ARD Operating，LLC，特拉華州有限責任公司(ARD，以及Alta Marcellus，Alta Target實體)簽訂了會員權益購買協議，據此，我們同意收購Alta Marcellus和Alta Target的所有已發行和未償還股權
2021年7月21日，我們完成了對Alta的收購，調整後的總收購價包括10億美元現金和約9880萬股普通股。阿爾塔
 
S-1
目錄
 
收購符合我們的戰略框架，擴大了我們在阿巴拉契亞盆地西南部以外的業務，並在馬塞盧斯東北部建立了核心地位，擁有垂直整合的盆地領先的運營成本業務和高質量、低風險的庫存。通過對Alta的收購，我們獲得了大約300,000英畝的東北Marcellus英畝，大約1.0Bcfe/天的當前淨產量，大約300英里的中游收集系統，大約100英里的淡水系統，以及面向高端需求市場的有吸引力的公司運輸組合。與此同時，我們預計Alta資產誘人的自由現金流狀況將加快我們的去槓桿化戰略，並進一步加強我們實現投資級信用指標的承諾。
我們實施了經過驗證的數字整合框架，該框架使我們能夠持續成功地執行整合活動，並最大限度地發揮所收購資產的全部潛力，我們預計該框架將提供全面和透明的路線圖，以充分吸收收購Alta的所有運營、技術和管理職能。我們相信，該平臺將推動Alta資產的無縫集成，同時在資產集成時快速識別增強機會。我們正處於整合Alta資產的後期階段，我們預計在2021年底之前完成所有運營和行政整合。
 
S-2
目錄
 
產品
發行商
EQT公司。
出售股東發行的普通股
10,973,685股(如果承銷商全面行使增發選擇權，則為12,619,736股)。
購買額外股份的選擇權
出售股東已授予承銷商最多額外購買1,646,051股的選擇權。
本次發行後立即發行的普通股
377,954,629股，其中不包括(I)約470萬股根據我們的股權補償計劃預留供發行的普通股，其中約90萬股根據我們的2009股息再投資和購股計劃預留供發行，以及(Ii)約4,000萬股普通股預留供根據EQT的已發行可轉換票據發行，每種情況下截至2021年11月16日。
收益使用情況
我們不會收到出售股東出售普通股的任何收益。請參閲“收益的使用”。
股利政策
雖然我們目前沒有為普通股支付股息，我們目前也沒有這樣做的計劃，但我們歷來都會為普通股支付季度股息。2020年3月，我們暫停了季度股息，以專注於加強資產負債表和解決近期債務到期日問題。我們將繼續評估我們的業務產生的現金，我們可能會決定在未來恢復派息。與我們的股息政策以及普通股未來股息的宣佈、金額和支付有關的任何未來決定將由EQT董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績和資本要求，以及一般業務狀況和董事會可能認為相關的其他因素。
風險因素
請參閲本招股説明書附錄中的“風險因素”一節，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的其他信息，包括從截至2020年12月31日的EQT 10-K年度報告第21頁開始的第I部分，第1A項，“風險因素”一節，以討論您在決定投資普通股之前應仔細考慮的因素。
上市交易代碼
普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“EQT”。
轉會代理和註冊商
Computershare Trust Company，N.A.
 
S-3
目錄
 
EQT彙總歷史合併財務信息
您應閲讀下面列出的彙總歷史綜合財務數據，以及我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告和截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告中包含的綜合財務報表和相關説明，這些數據通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中。我們從我們經審計的合併財務報表中得出了以下截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止九個月的合併業務歷史彙總財務報表數據和彙總歷史現金流量數據，以及截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的歷史資產負債表彙總數據，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的合併業務彙總歷史財務報表數據和彙總歷史現金流量數據，以及截至2021年9月30日的歷史資產負債表彙總數據。
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至9個月
09月30日
​
(千)
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2020
​ ​
2019
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2018
​ ​
2021
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2020
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(未審核)
​
合併業務報表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
營業收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
天然氣、天然氣和石油銷售
​ ​ ​ $ 2,650,299 ​ ​ ​ ​ $ 3,791,414 ​ ​ ​ ​ $ 4,695,519 ​ ​ ​ ​ $ 3,992,905 ​ ​ ​ ​ $ 1,812,965 ​ ​
未指定衍生品的收益(虧損)
作為對衝
​ ​ ​ ​ 400,214 ​ ​ ​ ​ ​ 616,634 ​ ​ ​ ​ ​ (178,591)) ​ ​ ​ ​ ​ (4,791,582) ​ ​ ​ ​ ​ (11,320) ​ ​
網絡營銷服務和其他
​ ​ ​ ​ 8,330 ​ ​ ​ ​ ​ 8,436 ​ ​ ​ ​ ​ 40,940 ​ ​ ​ ​ ​ 23,646 ​ ​ ​ ​ ​ 4,613 ​ ​
營業總收入
​ ​ ​ ​ 3,058,843 ​ ​ ​ ​ ​ 4,416,484 ​ ​ ​ ​ ​ 4,557,868 ​ ​ ​ ​ ​ (775,031) ​ ​ ​ ​ ​ 1,806,258 ​ ​
運營費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
運輸和加工
​ ​ ​ ​ 1,710,734 ​ ​ ​ ​ ​ 1,752,752 ​ ​ ​ ​ ​ 1,697,001 ​ ​ ​ ​ ​ 1,404,697 ​ ​ ​ ​ ​ 1,273,161 ​ ​
生產
​ ​ ​ ​ 155,403 ​ ​ ​ ​ ​ 153,785 ​ ​ ​ ​ ​ 195,775 ​ ​ ​ ​ ​ 152,599 ​ ​ ​ ​ ​ 118,379 ​ ​
探索
​ ​ ​ ​ 5,484 ​ ​ ​ ​ ​ 7,223 ​ ​ ​ ​ ​ 6,765 ​ ​ ​ ​ ​ 23,223 ​ ​ ​ ​ ​ 4,959 ​ ​
銷售、一般和行政
​ ​ ​ ​ 174,769 ​ ​ ​ ​ ​ 170,611 ​ ​ ​ ​ ​ 232,543 ​ ​ ​ ​ ​ 143,972 ​ ​ ​ ​ ​ 129,933 ​ ​
折舊和損耗
​ ​ ​ ​ 1,393,465 ​ ​ ​ ​ ​ 1,538,745 ​ ​ ​ ​ ​ 1,569,038 ​ ​ ​ ​ ​ 1,200,280 ​ ​ ​ ​ ​ 1,021,649 ​ ​
無形資產攤銷
​ ​ ​ ​ 26,006 ​ ​ ​ ​ ​ 35,916 ​ ​ ​ ​ ​ 41,367 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,433 ​ ​
銷售/交換的減值/損失(收益)
長壽資產的
​ ​ ​ ​ 100,729 ​ ​ ​ ​ ​ 1,138,287 ​ ​ ​ ​ ​ 2,709,976 ​ ​ ​ ​ ​ (18,414) ​ ​ ​ ​ ​ 102,721 ​ ​
無形資產和其他資產減值
​ ​ ​ ​ 34,694 ​ ​ ​ ​ ​ 15,411 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商譽減值
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 530,811 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
租約減值和到期
​ ​ ​ ​ 306,688 ​ ​ ​ ​ ​ 556,424 ​ ​ ​ ​ ​ 279,708 ​ ​ ​ ​ ​ 83,500 ​ ​ ​ ​ ​ 145,496 ​ ​
其他運營費用
​ ​ ​ ​ 28,537 ​ ​ ​ ​ ​ 199,440 ​ ​ ​ ​ ​ 78,008 ​ ​ ​ ​ ​ 53,434 ​ ​ ​ ​ ​ 11,276 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 3,936,509 ​ ​ ​ ​ ​ 5,568,594 ​ ​ ​ ​ ​ 7,340,992 ​ ​ ​ ​ ​ 3,043,291 ​ ​ ​ ​ ​ 2,830,007 ​ ​
營業虧損
​ ​ ​ ​ (877,666) ​ ​ ​ ​ ​ (1,152,110) ​ ​ ​ ​ ​ (2,783,124)) ​ ​ ​ ​ ​ (3,818,322) ​ ​ ​ ​ ​ (1,023,749) ​ ​
Equitrans股票交易所收益
​ ​ ​ ​ (187,223) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (187,223) ​ ​
投資虧損(收益)
​ ​ ​ ​ 314,468 ​ ​ ​ ​ ​ 336,993 ​ ​ ​ ​ ​ 72,366 ​ ​ ​ ​ ​ (66,861) ​ ​ ​ ​ ​ 303,844 ​ ​
股息和其他收入
​ ​ ​ ​ (35,512) ​ ​ ​ ​ ​ (91,483) ​ ​ ​ ​ ​ (7,017)) ​ ​ ​ ​ ​ (11,329) ​ ​ ​ ​ ​ (31,204) ​ ​
債務清償損失
​ ​ ​ ​ 25,435 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,756 ​ ​ ​ ​ ​ 20,712 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 271,200 ​ ​ ​ ​ ​ 199,851 ​ ​ ​ ​ ​ 228,958 ​ ​ ​ ​ ​ 232,434 ​ ​ ​ ​ ​ 196,914 ​ ​
 
S-4
目錄
 
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
截至9個月
09月30日
​
(千)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2021
​ ​
2020
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未審核)
​
所得税前持續經營虧損
​ ​ ​ ​ (1,266,034) ​ ​ ​ ​ ​ (1,597,471) ​ ​ ​ ​ ​ (3,077,431)) ​ ​ ​ ​ ​ (3,982,322) ​ ​ ​ ​ ​ (1,326,792) ​ ​
所得税優惠
​ ​ ​ ​ (298,858) ​ ​ ​ ​ ​ (375,776) ​ ​ ​ ​ ​ (696,511)) ​ ​ ​ ​ ​ (1,025,255) ​ ​ ​ ​ ​ (295,938) ​ ​
持續運營虧損
​ ​ ​ ​ (967,176) ​ ​ ​ ​ ​ (1,221,695) ​ ​ ​ ​ ​ (2,380,920)) ​ ​ ​ ​ ​ (2,957,067) ​ ​ ​ ​ ​ (1,030,854) ​ ​
停產收入，淨額
税
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 373,762 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (967,176) ​ ​ ​ ​ ​ (1,221,695) ​ ​ ​ ​ ​ (2,007,158) ​ ​ ​ ​ ​ (2,957,067) ​ ​ ​ ​ ​ (1,030,854) ​ ​
減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入
​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
減去：可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 237,410 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可歸因於EQT的淨虧損
公司
​ ​ ​ $ (967,166) ​ ​ ​ ​ $ (1,221,695) ​ ​ ​ ​ $ (2,244,568)) ​ ​ ​ ​ $ (2,957,092) ​ ​ ​ ​ $ (1,030,854) ​ ​
EQT公司應佔金額：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
持續運營虧損
​ ​ ​ $ (967,166) ​ ​ ​ ​ $ (1,221,695) ​ ​ ​ ​ $ (2,380,920)) ​ ​ ​ ​ $ (2,957,092) ​ ​ ​ ​ $ (1,030,854) ​ ​
非持續經營收入，税後淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 136,352 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (967,166) ​ ​ ​ ​ $ (1,221,695) ​ ​ ​ ​ $ (2,244,568)) ​ ​ ​ ​ $ (2,957,092) ​ ​ ​ ​ $ (1,030,854) ​ ​
合併現金流量表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨現金提供人(使用於)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動
​ ​ ​ $ 1,537,701 ​ ​ ​ ​ $ 1,851,704 ​ ​ ​ ​ $ 2,976,256 ​ ​ ​ ​ $ 491,502 ​ ​ ​ ​ $ 1,131,577 ​ ​
投資活動
​ ​ ​ ​ (1,555,800) ​ ​ ​ ​ ​ (1,601,142) ​ ​ ​ ​ ​ (3,979,104)) ​ ​ ​ ​ ​ (1,714,858) ​ ​ ​ ​ ​ (622,708) ​ ​
融資活動
​ ​ ​ ​ 31,713 ​ ​ ​ ​ ​ (249,453) ​ ​ ​ ​ ​ 859,020 ​ ​ ​ ​ ​ 1,227,938 ​ ​ ​ ​ ​ (499,797) ​ ​
​ ​ ​
截至12月31日
​ ​
截至9月30日
​
(千)
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2021
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(未審核)
​
合併資產負債表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 18,113,469 ​ ​ ​ ​ $ 18,809,227 ​ ​ ​ ​ $ 23,011,720 ​ ​
淨資產、廠房和設備
​ ​ ​ ​ 16,054,265 ​ ​ ​ ​ ​ 16,155,490 ​ ​ ​ ​ ​ 18,781,110 ​ ​
總債務
​ ​ ​ ​ 4,925,466 ​ ​ ​ ​ ​ 5,292,979 ​ ​ ​ ​ ​ 6,189,608 ​ ​
普通股股東權益合計
​ ​ ​ ​ 9,255,240 ​ ​ ​ ​ ​ 9,803,588 ​ ​ ​ ​ ​ 8,248,460 ​ ​
總股本
​ ​ ​ ​ 9,262,730 ​ ​ ​ ​ ​ 9,803,588 ​ ​ ​ ​ ​ 8,259,725 ​ ​
 
S-5
目錄
 
EQT的彙總預留信息
下表顯示了截至2020年12月31日我們已探明的天然氣、NGL和原油儲量的彙總信息。我們對已探明天然氣、NGL和原油儲量的估計是由公司工程師準備的，並由管理層聘請的獨立諮詢公司荷蘭休厄爾聯合公司(NSAI)進行審計。儲量估算是根據美國證券交易委員會的定義和規定編制的，該儲量報告中使用的天然氣價格是根據所列期間內每個月的月初價格(SEC定價)的12個月未加權算術平均值計算的。
​ ​ ​
截至2020年12月31日
​
​ ​ ​
(Bcfe)
​
探明已開發儲量
​ ​ ​ ​ 13,641 ​ ​
已探明未開發儲量
​ ​ ​ ​ 6,161 ​ ​
總探明儲量
​ ​ ​ ​ 19,802 ​ ​
下表彙總了有關我們已探明儲量的預計未來淨現金流的信息。
​ ​ ​
截至2020年12月31日
​
​ ​ ​
(百萬)
​
標準化計量(美國證券交易委員會定價)(1)
​ ​ ​ $ 3,366 ​ ​
條帶定價(2)(3)
​ ​ ​ $ 8,952 ​ ​
​
(1)
截至2020年12月31日，使用SEC定價，按產量加權的物業剩餘壽命的平均實現產品價格：每桶石油20.94美元，每桶NGL 11.97美元，每立方米天然氣1.38美元。
​
(2)
反映了截至2020年12月31日的五年條帶定價，此後保持不變，使用(A)使用德克薩斯東部輸電公司M-2的NYMEX五年期條帶(天然氣)和(B)NYMEX WTI五年期條帶(石油)，在每種情況下，都根據與標準測量計算中使用的區域差異一致的地區差異進行了調整，並且所有其他假設保持不變。
​
(3)
截至2020年12月31日，按產量加權的物業剩餘壽命的平均實現產品價格：每桶石油27.18美元，每桶天然氣13.55美元，每立方米天然氣2.075美元(見上文腳註(2))。
​
上表中提供的有關我們使用NYMEX條帶定價的已探明儲量的預計未來淨現金流的信息旨在説明儲量對市場對大宗商品價格預期的敏感性，不應與“SEC定價”已探明儲量混淆，也不符合SEC的定價假設。我們認為，這些信息為投資者提供了有關我們儲備的額外有用信息，因為遠期價格是基於市場對截至某個日期的石油和天然氣價格的前瞻性預期。我們未來能以什麼價格出售我們的產品，是我們儲備可能的經濟生產能力的主要決定因素。我們根據期貨價格對大量的未來產量進行套期保值。此外，我們使用這些基於市場的前瞻性數據來制定我們的鑽探計劃，評估我們的資本支出需求，並預測未來的現金流。
雖然NYMEX條帶價格代表了對未來定價的普遍估計，但這些價格只是一個估計，並不一定是對未來石油和天然氣價格的準確預測。未來的實際價格可能與紐約商品交易所的價格有很大不同；因此，實際產生的收入和價值可能或多或少地超過或低於披露的金額。在考慮我們的儲備時，投資者應該謹慎地考慮遠期價格，而不是將其作為美國證券交易委員會定價的替代品。
 
S-6
目錄
 
Alta目標實體彙總歷史合併財務信息
您應閲讀以下概述的歷史綜合財務信息，以及Alta Target實體截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度及截至2020年6月30日止年度的經審核合併財務報表，以及與此相關的附註，這些附註以參考方式併入本招股説明書附錄及隨附的招股説明書。我們從Alta Target實體經審計的合併財務報表中得出以下截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的年度的彙總歷史合併運營數據和彙總的歷史現金流數據，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的彙總歷史資產負債表數據。阿爾塔目標實體遵循石油和天然氣活動的全成本核算方法，由於其合夥結構，不繳納所得税。
​ ​ ​
截至2010年6月30日的年度
​
(千)
​ ​
2021
​ ​
2020
​
綜合業務報表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
天然氣收入
​ ​ ​ $ 622,754 ​ ​ ​ ​ $ 448,076 ​ ​
其他營業收入
​ ​ ​ ​ 21,538 ​ ​ ​ ​ ​ 15,217 ​ ​
商品風險管理活動淨(虧損)收益
​ ​ ​ ​ (58,326) ​ ​ ​ ​ ​ 103,716 ​ ​
總收入
​ ​ ​ ​ 585,966 ​ ​ ​ ​ ​ 567,009 ​ ​
成本和費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
採集、運輸和壓縮
​ ​ ​ ​ 140,714 ​ ​ ​ ​ ​ 109,670 ​ ​
直接操作
​ ​ ​ ​ 62,220 ​ ​ ​ ​ ​ 55,799 ​ ​
折舊、損耗和攤銷
​ ​ ​ ​ 178,193 ​ ​ ​ ​ ​ 171,562 ​ ​
天然氣性能受損
​ ​ ​ ​ 631,641 ​ ​ ​ ​ ​ 139,063 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 5,540 ​ ​ ​ ​ ​ 8,631 ​ ​
資產報廢債務增加
​ ​ ​ ​ 1,780 ​ ​ ​ ​ ​ 1,618 ​ ​
總成本和費用
​ ​ ​ ​ 1,020,088 ​ ​ ​ ​ ​ 486,343 ​ ​
其他(費用)收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息費用、淨額和其他
​ ​ ​ ​ (29,011) ​ ​ ​ ​ ​ (35,048) ​ ​
利率衍生品淨收益(虧損)
​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​ ​ ​ ​ (12,786) ​ ​
其他費用合計
​ ​ ​ ​ (26,886) ​ ​ ​ ​ ​ (47,834) ​ ​
淨(虧損)收入
​ ​ ​ $ (461,008) ​ ​ ​ ​ $ 32,832 ​ ​
合併現金流量表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨現金提供人(使用於)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營活動
​ ​ ​ $ 445,854 ​ ​ ​ ​ $ 356,987 ​ ​
投資活動
​ ​ ​ ​ (288,707) ​ ​ ​ ​ ​ (269,627) ​ ​
融資活動
​ ​ ​ ​ (154,632) ​ ​ ​ ​ ​ (102,477) ​ ​
​ ​ ​
截至6月30日
​
(千)
​ ​
2021
​ ​
2020
​
合併資產負債表 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 1,033,425 ​ ​ ​ ​ $ 1,516,723 ​ ​
淨資產和設備
​ ​ ​ ​ 878,841 ​ ​ ​ ​ ​ 1,422,837 ​ ​
長期債務，淨額
​ ​ ​ ​ 471,374 ​ ​ ​ ​ ​ 604,155 ​ ​
總股本
​ ​ ​ ​ 262,508 ​ ​ ​ ​ ​ 742,516 ​ ​
 
S-7
目錄
 
阿爾塔·馬塞盧斯的儲量信息摘要
下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日Alta Marcellus已探明天然氣儲量的彙總信息。下表列出了Alta Marcellus截至2021年6月30日和2020年12月31日可歸因於Alta Marcellus物業的儲量估計，由Alta Marcellus的工程師編制，並由Alta Marcellus的獨立儲量工程師NSAI審計。該等儲量報告及以下所有儲量估算乃根據“美國證券交易委員會”的定義及規定編制，而該等儲量報告所使用的天然氣價格是以美國證券交易委員會定價(即所述期間內每個月的每月首日價格的12個月未加權算術平均數)為基礎編制的。
​ ​ ​
截至2021年6月30日
​ ​
截至2020年12月31日
​
​ ​ ​
(Bcf)
​ ​
(Bcf)
​
探明已開發儲量
​ ​ ​ ​ 2,207 ​ ​ ​ ​ ​ 1,945 ​ ​
已探明未開發儲量
​ ​ ​ ​ 1,901 ​ ​ ​ ​ ​ 2,186 ​ ​
總探明儲量
​ ​ ​ ​ 4,108 ​ ​ ​ ​ ​ 4,131 ​ ​
下表彙總了有關Alta Marcellus已探明儲量的預計未來淨現金流的信息。
​ ​ ​
截至2021年6月30日
​ ​
截至2020年12月31日
​
​ ​ ​
(百萬)
​
標準化計量(美國證券交易委員會定價)(1)
​ ​ ​ $ 1,459 ​ ​ ​ ​ $ 790 ​ ​
條帶定價(2)(3)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 2,346 ​ ​
​
(1)
在物業剩餘壽命內按產量加權的平均實現產品價格：截至2021年6月30日，使用SEC定價的天然氣每立方英尺1.531美元，截至2020年12月31日，使用SEC定價的天然氣每立方夫1.27美元。
​
(2)
反映了截至2020年12月31日的五年條帶定價，此後使用NYMEX五年條帶進行天然氣定價保持不變，根據與標準化測量計算中使用的區域差異一致的地區差異進行了調整，並保持所有其他假設不變。
​
(3)
截至2020年12月31日，按產量加權的物業剩餘壽命內實現的平均產品價格：使用條帶定價(參見上文腳註(2))，每立方米汽油1.961美元。
​
上表中提供的有關使用紐約商品交易所條帶定價的已探明儲量預計未來淨現金流的信息，旨在説明儲量對市場對大宗商品價格預期的敏感度，不應與已探明儲量的“美國證券交易委員會定價”混淆，也不符合美國證券交易委員會的定價假設。我們認為，這些信息為投資者提供了有關Alta Marcellus儲量的額外有用信息，因為遠期價格是基於市場對截至某個日期的石油和天然氣價格的前瞻性預期。未來可以出售產品的價格是儲量可能的經濟生產能力的主要決定因素。我們根據期貨價格對大量的未來產量進行套期保值。此外，我們使用這些基於市場的前瞻性數據來制定我們的鑽探計劃，評估我們的資本支出需求，並預測未來的現金流。
雖然NYMEX條帶價格代表了對未來定價的普遍估計，但這些價格只是一個估計，並不一定是對未來石油和天然氣價格的準確預測。未來的實際價格可能與紐約商品交易所的價格有很大不同；因此，實際產生的收入和價值可能或多或少地超過或低於披露的金額。在考慮我們的儲備時，投資者應該謹慎地考慮遠期價格，而不是將其作為美國證券交易委員會定價的替代品。
 
S-8
目錄
 
彙總未經審計的備考簡明合併財務信息
以下截至2021年6月30日的六個月和截至2020年12月31日的年度的未經審計的預計簡明綜合運營報表數據的呈現方式，就好像Alta收購和2021年5月的票據發售為Alta收購價格的現金部分提供部分資金並對其收益進行應用的時間是2020年1月1日，而未經審計的預計簡明綜合資產負債表數據使Alta收購生效，就好像它發生在6月30日一樣。在2021年5月的債券發行中，EQT發售並出售了2026年到期的3.125%優先債券的本金總額為500.0美元，以及2031年到期的3.625%優先債券的本金總額為500.0美元。
以下未經審核的備考簡明綜合財務信息僅供參考，並不旨在代表假設日期發生備考事件時本公司的實際綜合經營業績或綜合狀況，也不一定表明未來的綜合經營業績或綜合財務狀況。(br}以下摘要未經審計的備考簡明綜合財務信息僅供參考，並不旨在代表假設日期發生備考事件時本公司的實際綜合經營業績或綜合財務狀況。由於各種因素，包括本招股説明書附錄中“風險因素”部分討論的因素，未來的結果可能與反映的結果大不相同。以下未經審計的備考簡明合併財務信息應與本公司及其子公司截至2021年6月30日的未經審計備考簡明合併資產負債表、本公司及其子公司截至2021年6月30日的6個月的未經審計備考簡明合併經營報表以及與此相關的附註一併閲讀，作為EQT於2021年9月28日提交的當前8-K報表的附件99.1。
(千)
​ ​
截至6個月
2021年6月30日
​ ​
年終
2020年12月31日
​
未經審計的形式簡明合併經營報表數據 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銷售天然氣、天然氣和石油
​ ​ ​ $ 2,598,753 ​ ​ ​ ​ $ 3,092,762 ​ ​
可歸因於EQT公司的淨虧損
​ ​ ​ ​ (975,792) ​ ​ ​ ​ ​ (939,552) ​ ​
(千)
​ ​
截至2021年6月30日
​
未經審計的備考壓縮合並資產負債表數據 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 22,141,382 ​ ​
淨資產、廠房和設備
​ ​ ​ ​ 18,983,073 ​ ​
總債務
​ ​ ​ ​ 6,350,068 ​ ​
總股本
​ ​ ​ ​ 10,215,412 ​ ​
 
S-9
目錄
 
彙總形式預留信息
下表列出了截至2020年12月31日已探明和未開發的淨已探明儲量、天然氣、NGL和石油儲量的預計預計值，這些估計來自本公司和阿爾塔馬爾塞盧斯的單獨儲量報告，這兩份報告都是根據美國證券交易委員會的定義和規定使用美國證券交易委員會定價(即，所述期間內每個月的月初價格的12個月未加權算術平均值)編制的。下面列出的形式儲備信息使Alta收購生效，就像交易發生在2020年1月1日一樣。
​ ​ ​
截至2020年12月31日
​
​ ​ ​
(Bcfe)
​
探明已開發儲量
​ ​ ​ ​ 15,586 ​ ​
已探明未開發儲量
​ ​ ​ ​ 8,347 ​ ​
總探明儲量
​ ​ ​ ​ 23,933 ​ ​
下表列出了從本公司和Alta Marcellus的單獨儲備報告中得出的天然氣、NGL和原油儲備未來淨現金流的預計預計值，並進行了調整，以納入Alta Marcellus儲量的未來估計税費支出，以使Alta Marcellus的歷史信息(基於免税公司結構得出)與EQT的應税公司結構保持一致。
​ ​ ​
截至2020年12月31日
​
​ ​ ​
(百萬)
​
標準化計量(美國證券交易委員會定價)(1)
​ ​ ​ $ 4,152 ​ ​
條帶定價(2)(3)
​ ​ ​ $ 10,956 ​ ​
​
(1)
截至2020年12月31日，使用美國證券交易委員會定價，按產量加權的物業剩餘壽命平均實現產品價格：石油每桶20.94美元，天然氣每桶11.97美元，天然氣每立方米1.361美元。
​
(2)
反映了截至2020年12月31日的五年條帶定價，此後保持不變，使用(A)NYMEX天然氣五年條帶和(B)NYMEX WTI石油五年條帶，在每種情況下，都根據與標準衡量標準計算中使用的區域差異一致的地區差異進行調整，並在所有其他假設保持不變的情況下保持不變。
​
(3)
截至2020年12月31日，按產量加權的物業剩餘壽命的平均實現產品價格：每桶石油27.18美元，每桶天然氣13.55美元，每立方米天然氣2.054美元(見上文腳註(2))。
​
上表中提供的有關使用紐約商品交易所條帶定價的已探明儲量預計未來淨現金流的信息，旨在説明儲量對市場對大宗商品價格預期的敏感度，不應與已探明儲量的“美國證券交易委員會定價”混淆，也不符合美國證券交易委員會的定價假設。我們認為，這些信息為投資者提供了有關我們儲備的額外有用信息，因為遠期價格是基於市場對截至某個日期的石油和天然氣價格的前瞻性預期。我們未來能以什麼價格出售我們的產品，是我們儲備可能的經濟生產能力的主要決定因素。我們根據期貨價格對大量的未來產量進行套期保值。此外，我們使用這些基於市場的前瞻性數據來制定我們的鑽探計劃，評估我們的資本支出需求，並預測未來的現金流。
雖然NYMEX條帶價格代表了對未來定價的普遍估計，但這些價格只是一個估計，並不一定是對未來石油和天然氣價格的準確預測。未來的實際價格可能與紐約商品交易所的價格有很大不同；因此，實際產生的收入和價值可能或多或少地超過或低於披露的金額。在考慮我們的儲備時，投資者應該謹慎地考慮遠期價格，而不是將其作為美國證券交易委員會定價的替代品。
 
S-10
目錄
 
以上形式信息僅供參考，並不表示如果Alta收購發生在2020年1月1日，實際結果會是什麼，也不一定代表未來的結果。由於各種因素(包括本招股説明書補充資料的“風險因素”部分討論的因素)，未來的結果可能與上面提供的信息大不相同。
 
S-11
目錄​
 
風險因素
任何普通股投資都有很高的風險。在決定是否購買普通股之前，您應仔細考慮以下描述的風險以及本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、任何自由撰寫的招股説明書以及通過引用納入本文和其中的文件中包含的所有信息。除其他事項外，貴公司尤其應慎重考慮我們的業務所面臨的風險以及在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1a項“風險因素”一節中討論的其他事項。如果實際發生任何此類風險和不確定因素，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況或經營結果，並導致您的全部或部分投資損失。
與本次發行和普通股相關的風險
普通股的交易價格一直不穩定，而且很可能會繼續波動，並可能因一系列因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的。
普通股的交易價格可能會隨着許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。例如，如果我們的財務業績低於證券分析師和投資者的預期，普通股的市場價格可能會下降，甚至可能大幅下降。可能影響普通股市場價格的因素包括天然氣、NGL和石油的市場價格的變化；與重大公司交易有關的公告；我們季度和年度財務業績的波動；投資者認為與我們相當的公司的運營和股價表現；以及與我們有關的政府法規或建議的變化。此外，美國證券市場經歷了重大的價格和成交量波動，而這些波動往往與這些市場上公司的經營業績無關。普通股市場價格的任何波動或大幅下跌也可能對我們使用普通股進行收購的能力產生負面影響。此外，如果我們因為普通股價格的波動或其他原因而成為證券集體訴訟的對象，可能會導致鉅額成本和我們管理層的注意力和資源轉移，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，可能會降低普通股的市場價格。
在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，可能會對普通股的市場價格產生不利影響。我們無法預測這種出售可能會對普通股的現行市場價格產生什麼影響。
除本招股説明書附錄“承銷”一節所述的某些例外情況外，吾等、吾等董事及高管及所有出售股東已同意與本次發行的承銷商代表訂立鎖定協議，據此，吾等及彼等已同意或將同意，吾等及彼等在本招股説明書附錄日期後45天內，不會處置或對衝任何普通股股份或任何可轉換為或可交換為普通股的證券。花旗全球市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司可能會允許我們或我們的董事和高管或出售股票的股東在禁售期結束前出售股票。在鎖定協議到期時出售大量此類股票，或認為此類出售可能發生，或提前解除受鎖定協議約束的證券，可能會導致我們的股價下跌，或使您更難在您認為合適的時間和價格出售普通股。
我們未來可能會發行普通股或優先於普通股的股票，原因有很多，包括為我們的運營和增長計劃提供資金，調整我們的債務權益比率，在行使期權或轉換我們的可轉換優先票據或其他原因時履行我們的義務。未來出售或發行普通股或其他股權證券，或未來出售或發行普通股或此類其他股權證券的可獲得性，可能會對普通股的交易價格產生負面影響。無法預測影響(如果有的話)。
 
S-12
目錄
 
未來出售或發行普通股或其他股權或股權掛鈎證券的股票將對普通股的交易價格產生影響。
此次發行的投資者可能會經歷未來的稀釋。
為了籌集額外資本、進行收購或用於其他目的，我們可能會在未來以低於本次發行的每股價格的價格提供額外的普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。我們有一份有效的貨架登記表，從中可以提供普通股和其他證券的額外股份。我們不能向您保證，我們將能夠以等於或高於投資者在此次發行中支付的每股價格出售任何其他發行的股票或其他證券。如果我們在未來交易中出售額外普通股或相關證券的每股價格低於此次發行的每股價格，在此次發行中購買普通股的投資者的投資將受到稀釋。此外，我們基於股份的薪酬計劃下的股權獎勵可能會導致進一步稀釋。
我們最近暫停了普通股的分紅，因此，我們的股東實現投資回報的能力將取決於普通股價格的升值。
雖然我們歷來為普通股支付季度股息，但在2020年3月，我們暫停了季度股息，以專注於加強我們的資產負債表。我們將繼續評估我們的業務產生的現金，我們可能會決定在未來恢復派息。然而，在我們支付普通股股利之前，普通股持有者只有在普通股市場價格上漲的情況下才能獲得投資回報。與我們的股息政策以及普通股未來股息的宣佈、金額和支付有關的任何未來決定將由EQT董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績和資本要求，以及一般業務狀況和董事會可能認為相關的其他因素。
我們可能會發行優先股，其條款可能會對普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的管理文件授權我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股，這些優先股具有EQT董事會可能決定的指定、優先、限制和相對權利，包括關於股息和分配的優先於普通股的優先股。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權可能會影響普通股的剩餘價值。
任何未來優先股或債務融資的條款可能賦予持有優先於EQT普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人，或對我們的運營施加更嚴格的限制。
如果我們通過發行優先股或可轉換證券產生額外債務或籌集股本，所發行債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於普通股持有人的權利、優惠和特權，特別是在清算的情況下。債務條款還可能對我們的業務施加額外的、更嚴格的限制。如果我們通過增發股本籌集資金，我們現有股東的所有權和百分比將被稀釋。
我們的管理文件包含反收購條款，這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的管理文件包含許多與公司治理和股東權利相關的條款。這些條款中的某些條款可能會通過推遲、推遲或阻止我們控制權的變更而產生潛在的“反收購”效果。此外，賓夕法尼亞州法律的某些條款可能
 
S-13
目錄
 
也有類似的效果。有關這些條款的更多信息，請參閲所附招股説明書中的“我們的管理文件和賓夕法尼亞州商業公司法的股本和反收購效力説明”一節。
與Alta收購相關的風險
本招股説明書附錄中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息和備考儲備信息僅供參考，僅供説明之用，可能不反映我們在完成對Alta的收購後的經營業績、財務狀況或儲備。
本招股説明書附錄中包含的未經審核的備考簡明合併財務信息僅供説明之用，並不一定表明如果Alta收購在指定日期完成，我們的實際財務狀況或運營結果將會是什麼。此外，未經審計的備考簡明合併財務信息反映了基於對收購資產和承擔的負債公允價值的初步估計進行的調整。同樣，本招股説明書附錄中包含並以引用方式併入本招股説明書附錄中的備考儲量信息僅供説明之用，並不一定表明如果Alta收購在指定日期完成，我們的儲量將會是多少。此外，我們在收購Alta後的實際結果和財務狀況可能與本招股説明書附錄中通過引用包括或併入的預計信息存在重大差異和不利影響。
我們可能無法成功地將Alta的業務整合到我們的業務中，也無法實現收購Alta的預期好處。
我們能否實現收購Alta的預期收益，在一定程度上取決於我們能否高效地將Alta的業務整合到我們現有的業務中。我們可能無法成功地完成這一整合過程。要成功收購生產物業(包括阿爾塔擁有的物業)，需要對幾個因素進行評估，包括：
•
可採儲量；
​
•
未來天然氣和石油價格及其適當差異；
​
•
產品運往市場的可用性和成本；
​
•
鑽井設備和技術人員的可用性和成本；
​
•
開發和運營成本，包括獲得水資源以及潛在的環境和其他責任；以及
​
•
監管、許可和類似事項。
​
這些評估的準確性本質上是不確定的。關於這些評估，我們對我們認為總體上符合行業慣例的科目屬性進行了審查。審查是基於我們對歷史產量數據的分析，對資本支出和預期產量下降的假設。此類審查中使用的數據由ALTA提供或從公開來源獲得。吾等的審核可能不會揭示所有現有或潛在的問題，或容許吾等全面評估所有收購物業的不足之處及潛在的可採儲量，而在吾等進一步審核該等數據後，與Alta資產相關的儲量及產量可能會有重大差異。不是每口井都要檢查，即使檢查也不一定能看到環境問題。即使發現了問題，ALTA也可能不願意或無法針對所有或部分潛在缺陷提供有效的合同保護。我們通常無權獲得環境責任的合同賠償，並在“原樣”的基礎上收購財產，就像與Alta資產相關的某些債務一樣，我們只有權獲得某些環境責任的賠償。整合過程可能會受到延遲或情況變化的影響，我們不能保證Alta資產的表現將符合我們的預期，也不能保證我們對Alta收購的整合或成本節約的期望將成為現實。
 
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目錄
 
我們與收購Alta相關的交易成本很高。
我們產生了許多與收購Alta相關的非經常性成本，將Alta的業務與我們的業務相結合，實現了所需的協同效應。這些成本一直很高。絕大多數非經常性費用包括交易成本，其中包括支付給財務、法律、會計和其他顧問的費用以及員工留任、遣散費和福利成本。我們還產生了與制定和實施整合計劃相關的費用。雖然我們預計消除重複成本，以及實現與Alta資產整合相關的協同效應和效率，應使我們能夠隨着時間的推移抵消這些交易成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，甚至根本不會實現。
與Alta收購相關的證券集體訴訟和衍生品訴訟可能會對我們提起，這可能會導致鉅額成本。
證券集體訴訟和衍生品訴訟通常是針對達成收購、合併或其他業務合併協議的上市公司提起的。即使這樣的訴訟沒有可取之處，對這些索賠進行辯護也可能導致鉅額成本，並轉移管理時間和資源。不利的判斷可能導致金錢損失，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
 
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目錄​
 
收益使用情況
我們不會從出售股東出售普通股股票中獲得任何收益，包括如果承銷商行使從出售股東手中購買額外普通股的選擇權。出售這些股票的股東將獲得所有出售這些股票的淨收益。請參閲“出售股東”。
 
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股利政策
雖然我們目前沒有為普通股支付股息，我們目前也沒有這樣做的計劃，但我們歷來都會為普通股支付季度股息。2020年3月，我們暫停了季度股息，以專注於加強資產負債表和解決近期債務到期日問題。我們將繼續評估我們的業務產生的現金，我們可能會決定在未來恢復派息。與我們的股息政策以及普通股未來股息的宣佈、金額和支付有關的任何未來決定將由EQT董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績和資本要求，以及一般業務狀況和董事會可能認為相關的其他因素。
 
S-17
目錄​
 
出售股東
下表列出了出售股東在本次發售生效前後所持普通股的實益所有權的若干已知信息。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
假設不練習
承銷商購買的選擇權
其他共享
​ ​
假設充分行使
承銷商購買的選擇權
其他共享
​
​ ​ ​
普通股
實益擁有的
本次發售之前(1)
​ ​
股份數量
普通股的 個
正在提供
特此
​ ​
普通股
實益擁有的
完成此操作後
優惠(1)
​ ​
數量
股份
普通股
正在提供
特此
​ ​
普通股
實益擁有的
完成此操作後
優惠(1)
​
名稱
​ ​
號碼
共 個共享
​ ​
百分比
出色的
共享(2)
​ ​
數量
個共享
​ ​
百分比
出色的
共享(2)
​ ​
號碼
共 個共享
​ ​
百分比
出色的
共享(2)
​
ARI 1740基金，L.P.(3)
​ ​ ​ ​ 3,650,066 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 793,435 ​ ​ ​ ​ ​ 2,856,631 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 912,450 ​ ​ ​ ​ ​ 2,737,616 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
隸屬於包郵集團的實體，L.C.(4)
​ ​ ​ ​ 5,080 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 4,417 ​ ​ ​ ​ ​ 663 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 5,080 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
康拉德·N·希爾頓基金會(5)​
​ ​ ​ ​ 933,278 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 270,489 ​ ​ ​ ​ ​ 662,789 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 311,062 ​ ​ ​ ​ ​ 622,216 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
FA Corp.(6)​
​ ​ ​ ​ 11,198,247 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0% ​ ​ ​ ​ ​ 2,434,402 ​ ​ ​ ​ ​ 8,763,845 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3% ​ ​ ​ ​ ​ 2,799,562 ​ ​ ​ ​ ​ 8,398,685 ​ ​ ​ ​ ​ 2.2% ​ ​
Indigo 2009，LLC(7)​
​ ​ ​ ​ 9,001,197 ​ ​ ​ ​ ​ 2.4% ​ ​ ​ ​ ​ 5,031,097 ​ ​ ​ ​ ​ 3,970,100 ​ ​ ​ ​ ​ 1.1% ​ ​ ​ ​ ​ 5,785,761 ​ ​ ​ ​ ​ 3,215,436 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
詹妮弗·麥卡錫
​ ​ ​ ​ 6,284,538 ​ ​ ​ ​ ​ 1.7% ​ ​ ​ ​ ​ 434,783 ​ ​ ​ ​ ​ 5,849,755 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5% ​ ​ ​ ​ ​ 500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 5,784,538 ​ ​ ​ ​ ​ 1.5% ​ ​
約瑟夫·格林伯格
​ ​ ​ ​ 10,373,604 ​ ​ ​ ​ ​ 2.7% ​ ​ ​ ​ ​ 869,565 ​ ​ ​ ​ ​ 9,504,039 ​ ​ ​ ​ ​ 2.5% ​ ​ ​ ​ ​ 1,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 9,373,604 ​ ​ ​ ​ ​ 2.5% ​ ​
勞倫·福特
​ ​ ​ ​ 237,128 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 43,478 ​ ​ ​ ​ ​ 193,650 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​ ​ ​ ​ 187,128 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
尼古拉·阿特金森
​ ​ ​ ​ 50,983 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 44,320 ​ ​ ​ ​ ​ 6,663 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 50,968 ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
理查德·K·斯蒂格
​ ​ ​ ​ 1,253,885 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 1,046,857 ​ ​ ​ ​ ​ 207,028 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 1,203,885 ​ ​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
大衞和露西爾·帕卡德基金會(8)
​ ​ ​ ​ 968 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 968 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
*
不到1%。
​
(1)
實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定，根據該規則，如果某人擁有或分享投票權(包括對該證券的投票權或直接投票權)或投資權(包括處置或指示處置該證券的權力)，則該人被視為證券的“實益所有人”。根據本規則，多於一人可被視為同一證券的實益擁有人，而一人可被視為該人並無經濟利益的證券的實益擁有人。除非這些腳註另有説明，據我們所知，每個實益所有人對指定的普通股擁有唯一投票權和投資權。
​
(2)
基於截至2021年11月16日已發行的377,954,629股普通股。
​
(3)
Consulting Research，Inc.是ARI 1740 Fund，L.P.的普通合夥人，並對ARI 1740 Fund，L.P.保持唯一的投票權和投資權。Matthew Swim是Consulting Research，Inc.的執行主席和首席執行官。賓夕法尼亞大學的受託人是ARI 1740 Fund，L.P.的唯一有限合夥人。由受託人和非受託人組成的投資委員會負責管理賓夕法尼亞大學受託人持有的所有財產。(br}Consulting Research，Inc.是ARI 1740 Fund，L.P.的普通合夥人，並對ARI 1740 Fund，L.P.的唯一投票權和投資權。Matthew Swim擔任Consulting Research，Inc.的執行主席兼首席執行官。賓夕法尼亞大學受託人是ARI 1740 Fund，L.P.的唯一有限合夥人
​
(4)
Baupost Group，L.L.C.(Baupost)是一家註冊投資顧問，並擔任某些私人投資有限合夥企業的投資顧問和普通合夥人，這些股份是以這些合夥企業的名義間接購買的。Baupost Group GP，L.L.C.(Baupost GP)作為Baupost的經理，以及Seth A.Klarman(先生)作為Baupost GP的唯一管理成員和Baupost的控制人，可能被視為對Baupost實益擁有的股份擁有實益所有權。Baupost、Baupost GP和Klarman先生的地址是馬薩諸塞州波士頓聖詹姆斯大道10號，1700Suite1700號，郵編：02116。
​
(5)
邁克爾·布赫曼作為康拉德·N·希爾頓基金會副總裁兼首席投資官，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
 
S-18
目錄
 
(6)
安德魯·K·戈爾登作為足總總裁，對特此公佈的股票擁有獨家投票權和投資權。
​
(7)
Fourth Century，LLC是Indigo 2009，LLC的唯一成員和經理。第四世紀有限責任公司的管理成員是3C公司。作為3C公司的總裁，Matthew S.T.Mendelsohn對在此公佈的發售股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(8)
金伯利·薩金特(Kimberly Sargent)作為大衞和露西爾·帕卡德基金會(David And Lucile Packard Foundation)的首席投資官，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
 
S-19
目錄​
 
美國聯邦所得税對非美國持有者的重要考慮事項
以下是與非美國持有者(定義如下)購買、擁有和處置普通股相關的重要美國聯邦所得税考慮因素的摘要，但並不是對所有與此相關的潛在税收考慮因素的完整分析。本摘要僅限於購買根據本次發行出售的普通股的非美國持有者，並持有1986年修訂的《國內收入法典》(以下簡稱《守則》)第(1221)節所指的普通股作為資本資產(通常用於投資目的)。
本摘要基於本守則的當前條款、據此頒佈的最終的、臨時的和擬議的美國財政部法規、行政裁決和公告、司法裁決以及國税局(IRS)公佈的立場，所有這些條款都可能會發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯力，從而導致美國聯邦所得税後果與下文所述的不同。我們沒有也不會尋求美國國税局就以下摘要中的聲明和結論做出任何裁決，也不能保證國税局或法院會同意這些聲明和結論，也不能保證法院在發生訴訟時不會受到國税局的任何挑戰，也不能保證國税局或法院會同意這些聲明和結論，也不能保證法院不會在訴訟中承受國税局的任何挑戰。
本摘要並不涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與非美國持有者的個人情況相關。此外，本摘要不涉及特定投資收入的醫療保險税、美國聯邦遺產税或贈與税法律、任何州、地方或非美國税法或任何税收條約。本摘要也不涉及適用於根據美國聯邦所得税法可能受到特殊待遇的投資者的税收考慮因素，例如：
•
銀行、保險公司或其他金融機構；
​
•
免税組織或政府組織；
​
•
《準則》第897(L)(2)節界定的合格境外養老基金(或其全部權益由合格境外養老基金持有的任何實體)；
​
•
證券或貨幣經紀或交易商；
​
•
為美國聯邦所得税目的使用按市值計價的證券交易員；
​
•
適用替代性最低税額的人員；
​
•
用於美國聯邦所得税目的的合夥企業或其他直通實體或其中的權益持有人；
​
•
根據守則的推定銷售條款被視為出售普通股的人；
​
•
“受控外國公司”、“被動外國投資公司”以及為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司；
​
•
通過行使員工股票期權或其他方式作為補償或通過符合納税條件的退休計劃獲得普通股的人員；
​
•
美國個人公民或居民；
​
•
某些前美國公民或長期居民；
​
•
除以下討論的有限範圍外，實際或建設性擁有普通股5%以上的人；
​
•
受《守則》第7874節反倒置規則約束的人員；
​
•
持有普通股作為跨境交易的一部分、增值財務狀況、合成證券、對衝、轉換交易、清洗出售或其他綜合投資或降低風險交易的人員。
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本討論僅供參考，並非税務建議。鼓勵潛在投資者就美國聯邦所得税法的適用問題諮詢他們的税務顧問
 
S-20
目錄
 
根據其特定情況，以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法律，或根據任何州、地方、非美國或其他税收管轄區的法律，或根據任何適用的所得税條約，購買、擁有和處置普通股所產生的任何税收後果。
非美國持有者定義
在本討論中，“非美國持有者”是指普通股的受益所有者，該普通股不是合夥企業(或合夥企業的投資者)或以下任何一種股票，而不是美國聯邦所得税的目的：
•
是美國公民或居民的個人；
​
•
在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律或根據該法律成立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的其他實體)；
​
•
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
​
•
信託(I)其管理受美國法院的主要監督，並且有一名或多名美國人(符合守則第7701(A)(30)節的含義)有權控制該信託的所有實質性決定，或(Ii)已根據適用的美國財政部法規作出有效選擇，被視為美國人。
​
如果合夥企業(包括在美國聯邦所得税中被視為合夥企業的實體或安排)持有普通股，則合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份、合夥企業和合夥人的活動以及在合夥人級別做出的某些決定。因此，我們敦促考慮購買普通股的合夥企業和合夥企業(包括出於美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體或安排)的税務顧問諮詢他們的税務顧問，以瞭解美國聯邦所得税對此類合夥企業購買、擁有和處置普通股的考慮。
分發
雖然我們目前沒有普通股分紅，我們目前也沒有這樣做的計劃，但我們歷來是按季度分紅普通股，未來可能會決定恢復分紅。如果我們在普通股上進行現金或其他財產分配(普通股的某些按比例分配除外)，此類分配將構成美國聯邦所得税用途的股息，根據美國聯邦所得税原則確定的範圍是從我們當前或累計的收益和利潤中支付。如果這些分配超過我們當前和累積的收益和利潤，這些分配將被視為免税資本回報，這將減少普通股中非美國持有者的納税基礎，直到該基礎等於零，此後將被視為出售或交換此類普通股的資本收益。見“--普通股處置收益”。根據適用於USRPHC普通股所有權(定義如下)、FATCA(定義如下)和有效關聯股息的預扣要求(每一項都將在下文討論)，普通股上支付給非美國持有者的任何股息一般將按股息總額的30%的税率繳納美國聯邦預扣税，除非適用的所得税條約規定了較低的税率。要獲得降低條約費率的好處，非美國持有者通常必須向適用的扣繳義務人提供正確填寫並簽署的IRS表格W-8BEN、IRS表格W-8BEN-E或其他適用或後續表格，以證明降低費率的資格。未及時提供所需文件，但有資格享受降低條約費率的非美國持有者, 可通過及時向美國國税局提出適當的退款要求，獲得任何扣繳的超額金額的退款。
支付給非美國持有者的股息如果與非美國持有者在美國開展的貿易或業務有效相關(如果適用的所得税條約要求，將被視為可歸因於非美國持有者在美國經營的永久機構)，通常將以淨收益為基礎，按照本準則中定義的一般適用於美國人的税率和方式徵税。如果非美國持有者通過提供 滿足某些認證要求，這種有效關聯的股息將不需要繳納美國聯邦預扣税
 
S-21
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具有正確填寫和簽署的IRS表格W-8ECI(或其他適用或後續表格)以證明是否有資格獲得豁免的適用扣繳義務人。如果非美國持有者是一家美國聯邦所得税公司，其有效關聯收益和利潤(根據某些項目進行調整)也可能被徵收30%的分支機構利潤税(或適用所得税條約規定的較低税率)，其中將包括有效關聯股息。
非美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據適用的所得税條約享有的福利以及申請該條約福利的方式。
普通股處置收益
根據以下“-備份預扣和信息報告”和“-​FATCA規定的附加預扣要求”的討論，非美國持有者一般不需要對出售普通股或其他應税處置所獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税或預扣税，除非：
•
非美國持有者是指在發生出售或處置並滿足某些其他條件的日曆年度內，在美國停留一段或多段總計183天或更長時間的個人；
​
•
收益實際上與非美國持有者在美國開展的貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，應歸因於非美國持有者在美國設立的常設機構)；或
​
•
普通股構成美國不動產權益，因為我們是美國不動產控股公司(USRPHC)，適用於美國聯邦所得税。
​
上述第一個要點中描述的非美國持有者將按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦所得税，通常可由美國來源資本損失抵消。
除非適用的所得税條約另有規定，否則非美國持有者的收益在上文第二個項目符號中描述，或者，在下一段描述的例外情況下，第三個項目符號中描述的收益，通常將以淨收入為基礎，按照通常適用於美國人的税率和方式徵税(如《守則》所定義)。如果該非美國持有者是美國聯邦所得税公司，則其有效關聯收益和利潤(經某些項目調整後)可能還需繳納分支機構利得税(税率為30%或適用所得税條約規定的較低税率)，其中將包括上述第二個要點中描述的任何有效關聯收益。
一般而言，如果一家公司在美國的不動產權益的公平市值等於或超過其全球不動產權益的公平市值與其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的公平市值之和的50%，則該公司是USRPHC。我們相信，為了美國聯邦所得税的目的，我們目前是，並預計在可預見的未來仍將是USRPHC。然而，如果普通股是並繼續在成熟的證券市場定期交易，只有在截至處置之日或非美國持有人持有普通股的五年期間較短的時間內，只有實際或建設性地擁有或在任何時間擁有普通股的非美國持有人，由於我們是USRPHC的身份，普通股在應税處置中實現的收益將超過普通股的5%。如果普通股不被認為在一個成熟的證券市場上定期交易，該非美國持有者(無論所持普通股的百分比是多少)將對普通股的應税處置(如上所述)繳納美國聯邦所得税，15%的預扣税將適用於這種處置的毛收入(以及被視為出售或交換上述普通股的資本收益的免税返還或資本收益的任何分配，如上文“-分配”中所述)。
非美國持股人應諮詢其税務顧問，瞭解上述規則在其普通股所有權和處置中的適用情況。
備份扣繳和信息報告
支付給非美國持有人的任何股息必須每年向美國國税局和非美國持有人報告。這些信息申報單的複印件可能會在 中提供給該國的税務機關。
 
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目錄
 
非美國持有者居住或設立的地點。如果非美國持有人通過在IRS表格W-8BEN、IRS表格W-8BEN-E或其他適用或後續表格上適當證明其非美國身份來確立豁免，則向非美國持有人支付股息一般不受後備扣繳的約束。
由經紀美國辦事處或通過經紀美國辦事處完成的普通股非美國持有人出售或其他處置所得款項的支付一般將受到信息報告和後備扣繳(按適用費率，目前為24%)的約束，除非非美國持有人通過在IRS表格W-8BEN、IRS表格W-8BEN-E或其他適用或後續表格上適當證明其非美國身份來確立豁免，並滿足某些其他條件。信息報告和後備預扣一般不適用於經紀人的非美國辦事處在美國境外出售或以其他方式處置普通股所得的任何付款。然而，除非該經紀人在其記錄中有書面證據證明該非美國持有人不是美國人，並且滿足某些其他條件，或者該非美國持有人以其他方式確立豁免，否則信息報告將適用於該經紀人在美國境外處置普通股的收益的支付(如果該經紀人在美國境內有某些關係)。
備份預扣不是附加税。相反，接受備用預扣的人員的美國聯邦所得税責任(如果有)將按預扣税額減少。如果備份預扣導致多繳税款，只要及時向美國國税局提供所需信息，就可以獲得退税。
非美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，瞭解如何將這些規則應用於其特定情況。
FATCA規定的額外預扣要求
守則第1471至1474節，以及根據其發佈的美國財政部條例和行政指導(FATCA)，對普通股支付的任何股息徵收30%的預扣税，並(受下文討論的擬議美國財政部法規的約束)對出售或以其他方式處置普通股的毛收入徵收30%的預扣税，在每種情況下，如果支付給“外國金融機構”或“非金融外國實體”​(每個都在本守則中定義)(在某些情況下，包括，當該外國金融機構或非金融外國實體充當中介時)，除非(I)在外國金融機構的情況下，該機構與美國政府訂立協議，扣繳某些款項，並收集有關該機構的美國賬户持有人(包括該機構的某些股權和債務持有人，以及某些具有美國所有者的非美國實體的賬户持有人)的實質性信息並向美國税務機關提供；(Ii)在非金融外國實體的情況下，該實體證明其沒有任何“美國實體所有者”​(如本規範所定義)，或向適用的扣繳義務人提供一份證明，表明該實體的直接和間接美國實體所有者(無論是在正確填寫並簽署的美國國税局表格W-8BEN-E或後續表格(視情況而定)上)，或(Iii)外國金融機構或非金融外國實體以其他方式有資格獲得本規則的豁免，並提供適當的文件(如正確填寫和簽署的美國國税局表格W-8BEN-E)，或(Iii)外國金融機構或非金融外國實體以其他方式有資格獲得本規則的豁免，並提供適當的文件(如正確填寫和簽署的美國國税局表格W-8BEN-E-, (視何者適用而定)。位於與美國有政府間協議管理這些規則的司法管轄區的外國金融機構可能受到不同規則的約束。在某些情況下，持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。擬議中的美國財政部法規可能會依賴於美國財政部的最終法規，該法規已無限期暫停對毛收入徵收預扣税。因此，FATCA的預扣預計不適用於出售普通股或其他處置普通股的毛收入。鼓勵非美國持有者就FATCA對其普通股投資的影響諮詢他們自己的税務顧問。
建議考慮購買普通股的投資者諮詢自己的税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況，以及美國聯邦遺產税和贈與税法律以及任何州、地方或非美國税法和税收條約的適用性和效力。
 
S-23
目錄​
 
承銷
根據本招股説明書附錄日期的承銷協議中包含的條款和條件，出售股東同意向花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司(RBC Capital Markets，LLC)代表的以下承銷商出售下表中其名稱旁邊列出的普通股股票數量：
名稱
​ ​
號碼
共 個共享
​
花旗全球市場公司
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
RBC Capital Markets有限責任公司
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合計
​ ​ ​ ​ 10,973,685 ​ ​
承銷商承諾，如果出售股東購買任何股票，承銷商將購買出售股東提供的全部普通股。承銷協議還規定，如果承銷商違約，可以增加非違約承銷商的購買承諾，也可以終止發行。
承銷商建議以紐約證券交易所的一項或多項交易、場外交易、談判交易或其他方式，以出售時的市場價、與當前市場價格相關的價格或談判價格出售普通股股票，條件是承銷商收到並接受普通股股票，並有權全部或部分拒絕任何訂單。(br}承銷商建議在紐約證券交易所、場外交易市場、通過談判交易或以其他方式以與當前市場價格相關的價格或按談判價格出售普通股股票，並有權全部或部分拒絕任何訂單。)承銷商出售特此發行的普通股股票，可以視為已獲得承銷折扣形式的補償。承銷商可以通過向交易商或通過交易商出售普通股來影響此類交易，這些交易商可以從承銷商和/或購買普通股的人那裏獲得折扣、特許權或佣金形式的補償，他們可以作為代理或作為委託人向他們出售普通股。在美國境外出售的股票可以由承銷商的關聯公司進行。
承銷商有權從出售股東手中購買最多1,646,051股普通股。承銷商自本招股説明書增發之日起有30天的時間行使該選擇權。如果使用此選項購買任何股票，承銷商將按與上表所示的大致相同的比例購買股票。如果購買了任何額外的普通股，承銷商將以與發行股票相同的條件提供額外的股票。
我們已同意，我們不會(I)提供、質押、宣佈有意出售、出售、合同出售、出售任何期權或合同、購買任何期權或合同、授予任何期權、權利或認股權證，以直接或間接購買或以其他方式轉讓或處置任何普通股或可轉換為或可行使或可交換為任何普通股的任何證券，或(Ii)訂立全部或部分轉讓的任何掉期或其他協議，持有任何普通股的任何經濟後果，無論第(I)款或第(Ii)款所述的任何交易將以現金或其他方式交付普通股或其他證券，未經花旗全球市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司事先書面同意，期限為本招股説明書附錄日期(禁售期)後45天，但(I)本招股説明書補充日期(禁售期)後45天內將出售的普通股除外，(Ii)或根據我們現有的管理層激勵計劃或員工購股計劃發行的其他證券，(Iii)普通股、限制性股票、股票期權、績效股票單位、影子股票單位、限制性股票單位或根據我們的福利和薪酬計劃發行的其他股票業績獎勵，前提是根據其條款，任何此類獎勵都不具體在禁售期內授予，(Iv)根據我們2009年股息再投資和股票購買計劃發行和出售的普通股股份，以及(V)發行的普通股股份(或可轉換為或可交換為普通股的證券)，總髮行金額在完全稀釋的基礎上不超過與真誠收購技術、業務有關的已發行普通股的5%, 資產或產權，或真誠地建立戰略合作伙伴關係或合作(包括合資企業)，以補充我們的業務。
 
S-24
目錄
 
出售股東、我們的高管和董事在本次發行開始前已與承銷商簽訂鎖定協議，根據該協議，除有限的例外情況外，在本招股説明書附錄日期後45天結束的期間內，未經花旗全球市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司事先書面同意，這些人士不得(I)提出要約、質押、出售、簽訂出售、出售任何期權或購買、購買任何期權或合同的任何期權、授予任何期權、授予任何期權。(I)直接或間接購買、或以其他方式轉讓或處置任何普通股股份或可轉換為、可行使或可交換為普通股的任何證券(包括但不限於普通股或根據美國證券交易委員會的規則和規定可被視為實益擁有的其他證券，以及行使認股權或認股權證時可能發行的證券)或(Ii)訂立全部或部分轉讓以下股份的任何互換或其他協議：或(Ii)訂立任何互換或其他協議，以全部或部分轉讓以下股份的所有權的任何經濟後果：(I)購買或以其他方式轉讓或處置任何普通股股份或可轉換為普通股的任何證券(包括但不限於普通股或可行使或可交換的其他證券)；或(Ii)訂立任何互換或其他協議，以全部或部分轉讓無論上文第(I)或(Ii)款所述的任何交易是否以現金或其他方式交付普通股或該等其他證券的股份結算，(Iii)會就登記任何普通股股份或任何可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券提出任何要求或行使任何權利，或(Iv)會公開披露作出任何上述任何事情的意向，或(Iv)會就登記任何普通股股份或任何可轉換為普通股或可行使或可交換普通股的證券作出任何要求或行使任何權利，或(Iv)公開披露作出上述任何事情的意向。這些限制不適用於以下人士的轉讓：(A)在公開市場交易中獲得的普通股股份；(B)將普通股股份轉讓給公司以無現金行使購買普通股的選擇權, 根據我們現有的員工福利計劃，對行使普通股或其他證券的任何預扣税款或支付其行使價，或就歸屬績效股票單位獎勵或限制性股票單位獎勵支付任何税款，(C)轉讓普通股或其他證券的任何或所有股份，如果轉讓不是價值處置，並且是通過(W)贈與、遺囑或無遺囑，(X)授予該人員或該人的直系親屬直接或間接受益的信託，(Y)授予聯屬公司或(Z)分發給合夥人，則(C)支付普通股或其他證券的任何或全部股票或其他證券，(W)贈與、遺囑或無遺囑，(X)授予該人員或該人的直系親屬直接或間接受益的信託，(Y)授予關聯公司或(Z)向合夥人分派(D)如轉讓並非價值處置，而是轉讓給根據守則屬非牟利或第501(C)(3)條組織的實體，以及(E)根據包銷協議須出售予承銷商的股份，則最多可持有指定數目的普通股；但如屬根據(C)條款作出的任何饋贈、處置、轉讓或分發，則每名受讓人須籤立並向花旗環球市場有限公司及加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司遞交一份本段格式的禁售書。
承銷商可以在公開市場買賣普通股。這些交易可能包括賣空、穩定交易和買入，以回補賣空創造的倉位。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過其在發行中所需購買的數量，空頭頭寸代表未被隨後購買的此類出售的金額。備兑空頭頭寸是指不超過承銷商可行使上述選擇權的額外股票金額的空頭頭寸。承銷商可以通過行使購買額外股票的選擇權或在公開市場購買股票來回補任何被覆蓋的空頭頭寸。在確定回補淡倉的股份來源時，承銷商將考慮(其中包括)公開市場可供購買的股份價格與承銷商根據上述期權購買額外股份的價格的比較。“裸”賣空是指任何空頭頭寸超過可行使上述選擇權的額外股票的賣空行為。承銷商必須通過在公開市場購買股票來回補任何此類赤裸裸的空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後普通股在公開市場的價格可能存在下行壓力，可能對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。穩定交易包括承銷商在發行完成前在公開市場上對普通股進行的各種出價或購買。
回補空頭和穩定交易的買入，以及承銷商自營的其他買入，可能起到防止或延緩普通股市場價格下跌的作用，並可能穩定、維持或以其他方式影響普通股的市場價格。因此，普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。承銷商不需要從事這些活動，並可以隨時結束任何這些活動。這些交易可以在紐約證券交易所、場外交易市場或其他地方進行。
 
S-25
目錄
 
我們估計我們在此次產品總費用中的份額約為 美元。我們已同意支付出售股東與此次發行相關的某些費用，不包括承銷折扣和佣金。
我們和出售股東同意賠償承銷商的某些責任，包括證券法下的責任。
承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀和其他金融和非金融活動和服務。承銷商及其各自的關聯公司已經並可能在未來向我們以及與我們有關係的個人和實體提供各種此類服務，他們為此收取或將收取慣例費用和開支。此外，某些承銷商或其附屬公司是我們25億美元信貸安排下的貸款人。
在其各項業務活動的正常過程中，承銷商及其各自的聯營公司、高級管理人員、董事和員工可為其自己的賬户和其客户的賬户購買、出售或持有各種投資和交易活躍的證券、衍生品、貸款、商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具，該等投資和交易活動可能涉及或涉及吾等的資產、證券和/或工具(直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)和/或與吾等有關係的個人和實體。承銷商及其附屬公司亦可就該等資產、證券或工具傳達獨立的投資建議、市場色彩或交易理念及/或發表或表達獨立的研究意見，並可隨時持有或向客户推薦他們應持有該等資產、證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。
歐洲經濟區
對於歐洲經濟區的每個成員國(每個相關國家)，不得在該相關國家向公眾發出任何股票要約，但根據招股説明書條例規定的下列豁免，可隨時向該相關國家的公眾發出任何股票要約：
(a)
招股説明書規定為“合格投資者”的任何法人實體；
​
(b)
向150名以下的自然人或法人(招股説明書規定的“合格投資者”除外)出售，但須事先徵得承銷商的同意；或
​
(c)
招股章程規例第1條第(4)款所指的任何其他情況，但該等股份要約不會導致吾等或任何承銷商須根據《招股章程規例》第3條刊登招股章程或根據《招股章程規例》第23條刊登補充招股章程，而最初收購任何股份或向其提出要約的每名人士，將被視為已向每名承銷商及吾等表示、授權及同意，並與每名承銷商及吾等共同認為其為合資格投資者。
​
在《招股章程》第一條第(4)款中使用的任何股份被要約給金融中介機構的情況下，每個金融中介機構也將被視為在可能導致向公眾要約的情況下，代表、擔保和同意其在要約中收購的股份不是以非酌情方式收購的，也不是為了向任何人要約或轉售而收購的。但在相關國家向如此界定的合格投資者提出的要約或轉售，或在事先徵得承銷商同意的情況下，該等建議的要約或轉售除外。
我們、保險商及其關聯公司將依賴前述陳述、保證和協議的真實性和準確性。
就本規定而言，與任何相關國家的任何股票有關的“向公眾提出要約”一詞是指以任何形式和通過任何方式傳達關於
 
S-26
目錄
 
要約條款及將予要約的任何股份，以便投資者決定購買或認購任何股份，而“招股章程規例”一詞指規例(EU)2017/1129。
英國
不得在英國向公眾提出任何股票要約，但根據英國招股説明書條例規定的以下豁免，可以隨時向英國公眾提出任何股票要約：
(a)
根據英國招股説明書法規定義為“合格投資者”的任何法人實體；
​
(b)
向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書規定的“合格投資者”除外)出售，但須事先徵得承銷商的同意；或
​
(c)
《2000年金融服務和市場法》(經修訂，FSMA)第86條規定範圍內的任何其他情形，
​
惟該等股份要約不會導致吾等或任何承銷商須根據FSMA第85條刊登招股説明書或根據英國招股章程規例第23條刊登補充招股説明書，而每名初步收購任何股份或獲提出任何要約的人士將被視為已向每名承銷商及吾等表示、保證及同意其為英國招股章程規例第(2)條所指的合資格投資者。
如果按照英國《招股説明書條例》第(1)(4)條的規定，向金融中介機構要約收購任何股份，則每個金融中介機構也將被視為代表、擔保和同意其在要約收購中收購的股份不是在非酌情的基礎上收購的，也不是為了向可能導致向公眾提出任何股份要約的人的要約或轉售而收購的。(br}在可能導致向公眾提出任何股份要約的情況下，每個金融中介機構也將被視為代表、擔保和同意其在要約收購中收購的股份，也不是為了向可能導致向公眾要約的人出售而收購的。)但在聯合王國向如此界定的合格投資者提出的要約或轉售，或在事先徵得承銷商同意的情況下提出的每一項建議的要約或轉售除外。
我們、保險商及其關聯公司將依賴前述陳述、保證和協議的真實性和準確性。
就本條文而言，有關英國任何股份的“向公眾要約”一詞，指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何將予要約的股份作出充分資料的溝通，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份，而“英國招股章程規例”一詞則指根據2018年歐盟(退出)法構成國內法律一部分的(EU)2017/​1129號法規。
加拿大
根據National Instrument 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款的定義，股票只能出售給作為本金購買或被視為正在購買的購買者，並且是根據National Instrument 31-103註冊要求、豁免和持續登記義務定義的許可客户。股票的任何轉售都必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免，或在不受招股説明書要求約束的交易中進行。
如果本招股説明書附錄(包括對其進行的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可以向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法的任何適用條款，瞭解這些權利的細節或諮詢法律顧問。
根據National Instrument 33-105承銷衝突(NI 33-105)第3A.3節，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。
 
S-27
目錄
 
香港
除(A)提供予《證券及期貨條例》(第章)所界定的“專業投資者”外，該等股份並未在香港發售或出售，亦不會以任何文件的形式在香港發售或出售。(B)在其他情況下，而該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(“”公司(清盤及雜項條文)條例“”)所界定的“招股章程”；或(B)在其他情況下，該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(第295章)所界定的“招股章程”。32)(“公司”)或不構成“公司”所指的向公眾作出要約。任何與股份有關的廣告、邀請或文件，不論是為在香港或其他地方發行，或曾經或可能由任何人管有，而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾或相當可能會被香港公眾查閲或閲讀的(除非根據香港證券法例準許，則屬例外)，但與只出售給或擬出售給香港以外地方的人士或證券及期貨條例及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”的股份有關的廣告、邀請函或文件，不論是在香港或其他地方，或已由或可能由任何人管有的，均不會針對或相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的，但與該等股份有關的廣告、邀請函或文件，則不在此限。
新加坡
各承銷商已確認本招股説明書附錄尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，各承銷商均已聲明並同意，其並未提出或出售任何股份或導致股份成為認購或購買邀請書的標的，亦不會提供或出售任何股份或導致股份成為認購或購買邀請書的標的，亦沒有直接或間接向新加坡任何人士傳閲或分發本招股説明書副刊或與股份要約或出售或認購或購買邀請有關的任何其他文件或資料：
(a)
根據《證券及期貨條例》第274條，向機構投資者(定義見新加坡《證券及期貨法》(第289章)第289章，經不時修改或修訂的《證券及期貨法》第4A條界定)；
​
(b)
根據《國家林業局》第2275(1)條向相關人士(如《國家林業局》第275(2)節所界定)，或根據《國家林業局》第2275(1A)條規定的任何人，並按照《國家林業局》第2275條規定的條件；或
​
(c)
以其他方式依據並符合SFA的任何其他適用條款。
​
根據國家外匯管理局第2975條規定認購或購買股份的，相關人員為：
(a)
一家公司(不是經認可的投資者(定義見SFA第4A節))，其唯一業務是持有投資，其全部股本由一個或多個個人所有，每個人都是經認可的投資者；或
​
(b)
一個信託(如果受託人不是認可投資者)的唯一目的是持有投資，而該信託的每個受益人都是該公司的認可投資者、證券或基於證券的衍生品合同(每一條款定義見SFA第2(1)節)或受益人在該信託中的權利和權益(無論如何描述)的個人，則在該公司或該信託根據SFA第275節提出的要約收購股份後六個月內不得轉讓：
​
(i)
向機構投資者或相關人士，或因國家外匯管理局第(275)(1A)節或第(276)(4)(I)(B)節所指要約而產生的任何人；
​
(Ii)
未考慮或將考慮轉讓的；
​
(Iii)
依法轉讓的；
​
(Iv)
SFA第276(7)節規定的；或
​
 
S-28
目錄
 
(v)
按照2018年《證券及期貨(投資要約)(證券及以證券為基礎的衍生工具合約)規例》第37A條的規定。
​
關於2018年《國家外匯管理局條例》第309B條和《議定書》規定，除非在股份要約發行前另有規定，本公司已確定，並特此通知所有相關人士(定義見《國家外匯管理局》第309a(1)條)，該等股份為​(2018年《議定書》規定)和排除投資產品(定義見金管局公告SFA-04-N12：《關於銷售投資品的公告》和金管局公告FAA-N16：
日本
這些股票沒有也不會根據《金融工具和交易法》第四條第一款的規定進行登記。因此，任何股份或其中的任何權益均不得在日本直接或間接提供或出售給任何日本“居民”(此處使用的術語是指任何在日本居住的人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體)，或為直接或間接在日本再出售或轉售給日本居民或為日本居民的利益而提供或出售的任何股份或其中的任何權益，除非符合《金融工具和交易法》的登記要求豁免，並以其他方式符合《金融工具和交易法》的登記要求，否則不得向任何人提供或出售任何股份或其中的任何權益，除非符合《金融工具和交易法》的登記要求，否則不得直接或間接向其他人提供或出售任何股份或其中的任何權益，除非符合《金融工具和交易法》的登記要求和其他規定。日本在有關時間生效的條例和部級指導方針。
 
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法律事務
位於德克薩斯州休斯頓的Kirkland&Ellis LLP和位於賓夕法尼亞州匹茲堡的Morgan，Lewis&Bockius LLP將為我們確認本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及某些其他法律事項的有效性。德克薩斯州休斯敦的Kirkland&Ellis LLP將把與此次發行相關的某些法律問題轉交給出售股東。某些法律問題將由紐約Simpson Thacher&Bartlett LLP傳遞給承銷商。
專家
EQT Corporation及其子公司在截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中顯示的合併財務報表(包括其中的附表)，以及EQT Corporation及其子公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性，已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，載於其中的報告中，並併入本文作為參考。這些財務報表是，將包括在隨後提交的文件中的經審計的財務報表將根據安永律師事務所關於此類財務報表的報告以及我們對財務報告的內部控制的有效性(在提交給證券交易委員會的同意範圍內)以該公司作為會計和審計專家的授權，納入本文。
EQT於2021年9月28日提交的當前Form 8-K報表中出現的ARD Operating，LLC和Alta Marcellus Development，LLC的已審計歷史合併財務報表已由獨立審計師Moss Adams LLP審計，其中包括其報告中所述的內容，並在此併入作為參考。這類財務報表是根據摩斯·亞當斯有限責任公司(Moss Adams LLP)的報告合併於此的，該報告與該公司作為會計和審計專家的權威提供的財務報表有關。
此處引用的有關公司截至2020年12月31日的已探明天然氣和石油儲量估計數量的信息來自獨立石油工程師荷蘭Sewell&Associates，Inc.編寫的一封審計信，該審計信中指出了這份審計信中所述的內容。在此引用的信息是關於該公司截至2020年12月31日的已探明天然氣和石油儲量估計數量的信息，該信息來自獨立石油工程師荷蘭Sewell&Associates，Inc.本信息以引用的方式併入本文，其依據是該公司作為專家對其審計信函所涵蓋的事項以及其審計信函的發出所具有的權威性。
本文通過引用併入的有關Alta Marcellus Development，LLC截至2021年6月30日和2020年12月31日的已探明天然氣和石油儲量的估計數量的信息來自獨立石油工程師荷蘭Sewell&Associates，Inc.編寫的審計信(統稱為報告)，正如他們的報告中所述。本信息以引用的方式併入本文，以依賴該公司作為專家在其報告所涵蓋的事項和報告的提供方面的權威。
 
S-30
目錄
招股説明書
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/33213/000110465921141223/lg_eqt.jpg]
EQT公司
98,336,769股普通股
​
本招股説明書涉及本招股説明書中指定的出售股東(出售股東)不時以適用發售時確定的金額、價格和條款發售和轉售EQT Corporation(EQT)最多98,336,769股普通股(非面值普通股)(發售股份)。根據本招股説明書，EQT不會出售任何普通股，EQT也不會從出售發售的股票中獲得任何收益。
出售股東可以連續或延遲向一個或多個承銷商、交易商和代理人，或直接向購買者發售和出售所發行的股票。出售股東可出售發售股份的價格，將由發售股份的現行市場或可能以非現行市價的協商交易釐定。有關出售股東可能如何出售或以其他方式處置已發行股票的更多信息，請參閲本招股説明書中其他地方的“分配計劃”。EQT對已發行股票的登記並不意味着出售股東將提供或出售任何普通股。
普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代碼為“EQT”。2021年7月22日，普通股的最後一次報告售價為每股20.44美元。
投資普通股涉及風險。在投資EQT的證券之前，您應仔細閲讀並考慮EQT定期報告中包含的風險因素以及EQT向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他信息。請參見第3頁的“風險因素”。
​
美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
​
本招股書日期為2021年7月23日。
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目錄
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第 頁
 ​
關於本招股説明書
​ ​ ​ ​ II ​ ​
在哪裏可以找到更多信息
​ ​ ​ ​ III ​ ​
通過引用合併某些文檔
​ ​ ​ ​ iv ​ ​
有關前瞻性陳述的披露
​ ​ ​ ​ v ​ ​
摘要
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
風險因素
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
收益使用情況
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
出售股東
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
配送計劃
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
法律事務
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
專家
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
 
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關於本招股説明書
本招股説明書是EQT向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊説明書的一部分，該註冊聲明使用的是“擱置”註冊流程。在此過程中，使用本招股説明書和(如果需要)一份或多份招股説明書補充資料，出售股東可不時以一份或多份招股説明書的形式發售和出售本招股説明書所涵蓋的普通股股票。
本招股説明書為您提供了出售股東可能提供的普通股的一般説明。每當出售股東出售已發行股票時，EQT將在法律要求的範圍內提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書補充資料亦可增加、更新或更改本招股説明書內的資料。如果本招股説明書中的信息與EQT編制或授權的任何招股説明書副刊或任何相關的免費寫作招股説明書中的信息有任何不一致之處，您應以招股説明書副刊或相關的免費撰寫招股説明書中的信息為準。您應仔細閲讀本招股説明書、任何招股説明書附錄、任何免費撰寫的招股説明書以及以下標題下所述的附加信息，這些信息分別位於“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用合併某些文檔”。
除非EQT另有説明，否則您應假定本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄和任何免費撰寫的招股説明書中的信息在其各自封面上的日期是準確的，並且此處或其中通過引用併入的任何信息僅在通過引用併入的文檔的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。
您應僅依賴本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同的或額外的信息，您不應該依賴它。
本招股説明書及任何隨附的招股説明書補充或免費撰寫的招股説明書不構成出售或邀請購買除與其相關的註冊證券以外的任何證券的要約，本招股説明書及任何隨附的招股説明書補充或免費撰寫的招股説明書也不構成向在任何司法管轄區向任何人出售或徵求購買證券的要約或邀請購買該等證券的要約，而在該司法管轄區向任何人提出此類要約或招攬均屬違法。
在本招股説明書中，除另有説明外，“EQT公司”和“EQT”指的是EQT公司而不是其合併子公司，提及的“我們”、“我們”、“我們”和“公司”統稱為EQT及其合併子公司。
 
II
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在哪裏可以找到更多信息
EQT須遵守修訂後的1934年《證券交易法》(《交易法》)的信息報告要求。EQT向SEC提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站，其中包含以電子方式提交給證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會向美國證券交易委員會提交的文件可通過證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾查閲。
在EQT以電子方式向SEC提交或向SEC提供此類信息後，我們在合理可行的情況下儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供EQT的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。您可以在我們的網站http://ir.eqt.com.上訪問這些文檔我們網站上的信息不構成本招股説明書的一部分，但EQT向SEC提交的文件除外，這些文件通過引用明確地併入本招股説明書。
EQT已向美國證券交易委員會提交了與本招股説明書涵蓋的證券相關的S-3表格註冊説明書。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中的所有信息。您可以在註冊説明書中找到關於我們的更多信息。本招股説明書中有關我們的合同或其他文件的任何陳述都不一定完整，您應該閲讀作為證物提交給註冊説明書或以其他方式提交給美國證券交易委員會的文件，以便對該文件或事項有更完整的瞭解。每項這樣的陳述在所有方面都是參照它所指的文件加以限定的。您可以通過美國證券交易委員會的網站獲取註冊聲明的副本。
 
III
目錄​
 
通過引用合併某些文檔
美國證券交易委員會允許eQT通過引用方式將信息合併到本招股説明書中，這意味着eQT可以通過推薦您參考另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分。EQT此前已向美國證券交易委員會提交了以下文件，並通過引用將其納入本招股説明書(這些文件中不包括S-K規則第201項(E)段或S-K規則第407項(D)(1)-(3)和(E)(5)段中描述的(I)段描述的部分文件，或(Ii)被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則提交的部分文件，包括根據當前任何8-K表格報告的第2.02項或第7.01項(包括根據第9.01項提供的與此相關的任何財務報表或證物)，除非其中另有説明)：
•
EQT截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告(提交於2021年2月17日)，包括EQT於2021年2月24日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中具體引用納入Form 10-K年度報告的信息；
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EQT截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告(提交於2021年5月6日)；
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EQT於2021年2月11日、2021年4月22日、2021年4月26日、2021年5月7日、2021年5月10日、2021年5月14日、2021年5月18日、2021年7月16日和2021年7月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告；以及
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EQT於2019年7月15日提交的8-K表格當前報告附件99.1中對普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。
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EQT還通過引用併入其根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件(這些文件中不包括S-K法規第201項(E)段所述的(I)段或S-K法規第407項(D)(1)-(3)和(E)(5)段所述的部分文件，或者(Ii)被視為已提供和未提交的文件部分。)。包括根據本招股説明書日期後及根據本招股説明書終止發售之前的任何現行8-K表格報告第2.02項或第7.01項(包括根據第(9.01)項提供的與此有關的任何財務報表或證物，除非其中另有説明)。
本招股説明書中的任何陳述或通過引用併入本招股説明書的任何陳述應自動修改或取代本招股説明書的目的，前提是本招股説明書或通過引用併入本招股説明書的隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代了該先前陳述。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。您不應假設本招股説明書或以引用方式併入的任何文件中的信息在除適用文件封面上的日期以外的任何日期都是準確的。
應書面或口頭請求，EQT將免費提供通過引用併入本招股説明書中的任何或所有文件的副本，不包括這些文件的任何證物，除非該證物通過引用明確併入本招股説明書中作為證物。您應將文檔請求定向到：
EQT公司
注意：公司祕書
自由大道625號套房1700
賓夕法尼亞州匹茲堡15222
電話：(412)553-5700
 
iv
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有關前瞻性陳述的披露
本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書以及我們以引用方式併入的文件中包含的某些信息可能包含符合交易法第21E節和經修訂的1933年證券法(證券法)第21E節和第327A節含義的前瞻性陳述。與歷史或當前事實沒有嚴格關係的陳述是前瞻性的，通常通過使用諸如“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“預測”、“近似”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”和其他類似詞語來識別。
在不限制前述一般性的原則下，本招股説明書和以引用方式併入的文件中包含的前瞻性陳述，或任何隨附的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書以及以引用方式併入的文件中包含的前瞻性陳述，包括或可能包括對我們的計劃、戰略、目標和增長以及預期的財務和運營業績的預期，包括對我們開發儲量的戰略的指導；鑽探計劃和計劃(包括完成這些計劃和計劃的資金可用性)；我們聯合開發項目的預計範圍和時間；預計儲量，包括未來儲量和儲量壽命的潛在下調；總資源潛力和鑽井庫存持續時間；預計的產銷量和增長率(包括液體產銷量和增長率)；天然氣價格；基礎設施的變化和大宗商品價格對我們業務的影響；我們資產的潛在未來減值；我們降低油井成本和資本支出的能力，以及實現任何此類削減的時間；基礎設施計劃；獲得監管批准的成本、能力和時間；我們成功實施和執行我們的運營、組織、技術和ESG計劃的能力。我們與Equitrans Midstream Corporation(Equitrans Midstream)的合併天然氣收集和壓縮協議預計會降低我們的集氣和壓縮率，以及與執行該協議相關的預期成本節約和其他戰略收益；貨幣化交易，包括資產出售、合資企業或涉及我們資產的其他交易, 以及我們對這類貨幣化交易收益的計劃使用；潛在或待定的收購交易或其他戰略交易；我們從任何潛在的、待定的或最近完成的收購交易或其他戰略交易中獲得預期的運營、財務和戰略利益的能力，包括收購(如本文定義)；出售我們剩餘的Equitrans Midstream普通股留存股份的時間和結構，以及任何此類處置所得收益的計劃使用；普通股或E股的任何償還、贖回或回購的金額和時間我們降低債務的能力和減少債務的時間(如果有的話)；預計的股息(如果有的話)；預計的現金流和自由現金流；預計的資本支出；流動性和融資需求，包括資金來源和可用性；我們維持或改善信用評級、槓桿水平和財務狀況的能力；我們的對衝戰略；訴訟、政府監管和税收狀況的影響；以及税法變化的預期影響。
本招股説明書和以引用方式併入的文件中包含的前瞻性陳述，或任何隨附的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書以及以引用方式併入的文件中包含的前瞻性陳述，涉及或可能涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大不相同。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。我們基於對未來事件的當前預期和假設做出這些前瞻性陳述，並考慮到我們目前已知的所有信息。雖然我們認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，超出了我們的控制範圍。這些風險和不確定性包括但不限於大宗商品價格的波動；鑽井和運營的成本和結果；獲得和資金成本；有關儲量估計、鑽井地點的確定和未來增加已探明儲量的能力的不確定性；潛在產量預測的假設；技術數據的質量；我們在戰略機遇中適當配置資本和資源的能力；鑽探、生產、運輸和儲存天然氣、NGL和石油通常附帶的固有危險和風險；網絡安全風險；鑽機、完井服務、設備、供應品、人員、油田服務和水的可用性和成本，以執行我們的勘探和
 
v
目錄
 
開發計劃；獲得環境和其他許可的能力及其時機；政府監管或行動；環境和天氣風險，包括氣候變化的可能影響；以及收購和其他重大交易(包括收購)對我們業務造成的中斷。這些和其他風險和不確定因素在EQT截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告的第I部分，項目1A.“風險因素”和其他部分中進行了描述。此外，我們可能會受到當前無法預見的風險的影響，這些風險可能會對我們產生實質性的不利影響。
任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日發表，除非法律另有要求，否則EQT不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
在審核通過引用納入註冊説明書或與註冊説明書一起提交的任何協議(本招股説明書是其中的一部分)時，請記住，包含此類協議的目的是提供有關此類協議條款的信息，而不是提供有關我們的任何其他事實或披露信息。本協議可能包含我們的陳述和擔保，在任何情況下都不應將其視為對事實的明確陳述，而是在這些陳述被證明是不準確的情況下，將風險分攤給此類協議的一方。陳述和保證僅在相關協議的日期或該協議中指定的其他一個或多個日期作出，並受較新的事態發展影響。因此，僅憑這些陳述和保證可能無法描述我們或我們的附屬公司截至其作出之日或在任何其他時間的實際情況。
 
vi
目錄​
 
摘要
我公司
我們是一家天然氣生產公司，業務集中在阿巴拉契亞盆地的馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖的核心地帶。作為美國最大的天然氣生產商，根據日均銷售量，我們致力於負責任地發展我們的世界級資產基礎，成為所有利益相關者的首選運營商。通過倡導優先考慮運營效率、技術和可持續性的文化，我們尋求不斷改進我們生產對環境負責、可靠的低成本能源的方式。
我們在種植面積的規模和鄰接性方面與阿巴拉契亞盆地的同行有所不同，截至2020年12月31日，我們已探明的天然氣、NGL和原油儲量的19.8萬億立方英尺天然氣當量約為180萬英畝，其中包括Marcellus Play中的約150萬英畝。我們相信，我們向現代化、數字化的勘探和生產業務的發展將進一步增強我們的戰略優勢。
我們的運營戰略側重於成功實施聯合開發項目，我們認為這是實現可持續的低油井成本和更高的投資資本回報的關鍵。聯合開發是指同時開發多個多井板。聯合開發項目需要大量的高級規劃，包括建立一個大型、連續的租賃位置；提前獲得監管許可和獲取壓裂砂和水；及時核實中游連通性；以及對內部和外部刺激做出快速反應的能力。如果沒有現代化的數字化運營模式和能夠實現這種規模運營的種植面積，聯合開發是不可能的。我們相信，我們專有的數字化工作環境，再加上我們資產基礎的規模和鄰接性，使我們能夠在我們的核心土地位置執行多年的聯合開發項目清單。
組合開發通過最大限度地提高運營和資本效率，在儲量開發過程的各個層面創造價值。在鑽探階段，鑽井平臺花更多的時間鑽探，更少的時間過渡到新的地點。高級規劃是實現聯合開發的前提條件，有助於輸送散裝水力壓裂砂和管道淡水(而不是卡車運輸的水)、持續滿足完井供應需求的能力以及環境友好技術的使用。通過聯合開發實現的運營效率將傳遞給我們的服務提供商，從而降低總體合同率。
我們的運營由一個可報告的部門組成。我們有一個單一的全公司管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是按獨立的運營部門進行管理。我們把財務業績作為單個企業來衡量，而不是按地區來衡量。我們幾乎所有的資產和業務都位於阿巴拉契亞盆地。
EQT的主要執行辦事處位於賓夕法尼亞州匹茲堡自由大道625號，1700Suit1700號，郵編：15222，電話號碼是(4125535700)。我們的互聯網地址是http://www.eqt.com.我們網站上的信息不構成本招股説明書的一部分。
此產品
本招股説明書涉及98,336,769股普通股的可能轉售，這些普通股由EQT發行給特拉華州Alta Resources Development(Alta Resources)有限責任公司(Alta Resources)的某些直接和間接股權持有人或他們的指定股東(統稱為Alta持有人)，作為我們收購(收購)特拉華州有限責任公司Alta Marcellus Development，LLC所有已發行和已發行股權的部分對價。Alta Marcellus Development，LLC是一家特拉華州有限責任公司(Alta Marcellus)2021年(可能不時修訂，購買協議)，由EQT、EQT Acquisition HoldCo LLC(EQT的全資間接子公司)、Alta Resources、Alta Marcellus和ARD組成。ARD和Alta Marcellus共同持有Alta Resources的所有上游和中游資產。作為收購的一部分，EQT同意提交
 
1
目錄
 
註冊説明書，本招股説明書是其中的一部分，用於註冊向某些阿爾塔股東發行的普通股股份的轉售。
出售股東將決定何時以及如何出售本招股説明書中提供的普通股股票，如“分配計劃”中所述。有關收購和出售股東的更多信息，請參閲“出售股東”。我們將不會收到根據本招股説明書出售普通股的任何收益。
 
2
目錄​
 
風險因素
投資普通股涉及風險。在決定投資普通股之前，您應仔細考慮EQT以引用方式併入本招股説明書的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下描述的風險，以及EQT在本招股説明書日期之後提交給美國證券交易委員會的任何文件(以引用方式併入本招股説明書或可能包含在任何適用的招股説明書附錄中)中包含的風險因素。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況一起發生，可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。這樣的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性可能會導致普通股的市場或交易價格下跌，或者可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害，並可能導致您的投資完全損失。
 
3
目錄​
 
收益使用情況
我們不會從出售股東出售已發行股份中獲得任何收益。本招股説明書提供的所有普通股股份均登記在出售股東的賬户中。
 
4
目錄​
 
出售股東
本招股説明書中提及的“出售股東”是指下表所列的個人和實體，以及質權人、受讓人、繼承人和其他因不涉及公開出售的轉讓而後來來持有任何已發行股票的人。
本招股説明書涉及出售股東可能轉售的最多98,336,769股普通股，由EQT向Alta持有人發行，作為收購的部分對價。2021年7月21日，根據購買協議，Alta Resources向我們出售了Alta Marcellus和ARD的所有已發行和已發行股權，以換取約10億美元的現金，以及98,789,388股普通股(股票對價)。
收購完成後，根據購買協議的條款，EQT與若干Alta持有人(連同其許可受讓人、Alta RRA持有人)簽訂了一項登記權協議，日期為2021年7月21日(登記權協議)。根據註冊權協議，除其他要求和例外情況外，EQT必須在收購完成後不遲於三個工作日向美國證券交易委員會提交申請。(B)提交表格S-3之登記聲明(或修訂其先前提交之現有擱置登記聲明)，以容許Alta RRA持有人不時公開轉售所有須登記證券(定義見登記權協議)，並利用其商業合理努力令該等登記聲明保持有效，直至所有須登記證券均不再為可登記證券或根據其條款提早終止登記權協議為止。(定義見登記權協議之定義見登記權協議之定義)，以允許Alta RRA持有人不時公開轉售所有須登記證券(定義見登記權協議)，並盡其商業合理努力使該等登記聲明保持有效，直至所有須登記證券均不再為可登記證券或根據其條款提早終止登記權協議為止。本招股説明書是註冊説明書的一部分，現提交註冊説明書，以履行註冊權協議項下的該等義務。此外，根據註冊權協議，Alta RRA持有人對EQT為其自身賬户或EQT的其他股東進行的某些其他包銷發行擁有某些索取權和附帶註冊權。註冊權協議包含EQT為Alta RRA持有者的利益而承擔的習慣賠償和貢獻義務，反之亦然(但是，如果, 每名Alta RRA持有人的賠償及出資義務僅限於該Alta RRA持有人根據根據註冊權協議作出的發售而出售可註冊證券所得的淨收益)，在每種情況下，均須受若干限制及例外情況所規限。
關於訂立註冊權協議，EQT還與Alta RRA的每位持有人簽訂了鎖定協議(統稱鎖定協議)，根據該協議，除其他事項外，Alta RRA的每位持有人同意在收購完成後的180天內不出售其所佔的股票對價份額；然而，前提是(I)在收盤後第31天至收盤後第90天之間，Alta RRA持有人可在一次貨架承銷發售中出售最多25%的可登記證券，並在收盤後的前180天內根據最多兩次貨架承銷發行，出售最多50%的可登記證券，以及(Ii)某些Alta RRA持有人在某些情況下可按比例出售其總金額高達2,500,000股額外普通股的部分，並受某些條件限制根據鎖定協議，EQT還與每一位Alta RRA持有者達成協議，在收購完成後的頭30天內不出售普通股。
我們不知道出售股東在出售要約股份前將持有多長時間，除本文所述外，我們目前與出售股東沒有關於出售或以其他方式處置任何要約股份的協議、安排或諒解。此外，除本文另有披露外，出售股東與吾等或吾等任何聯屬公司並無任何職位、職務或其他重大關係，過去三年內亦無。
下表列出了截至本招股説明書發佈之日，出售股東的姓名、各出售股東根據本招股説明書可發行的普通股股份數量以及發售前後各出售股東持有的普通股股份數量。由於出售股東可能出售全部、部分或全部已發行股份，而且我們不知道有關出售任何此類股份的任何協議、安排或諒解，我們無法估計出售股東在交易完成後將持有的股份數量
 
5
目錄
 
此產品的 。僅就下表而言，我們假設出售股東將出售所有已發行股份，不會進行任何其他普通股購買或出售。
名稱
​ ​
普通股
實益擁有的
發售前(1)
​ ​
數量
股份
常見
庫存為
提供
特此
​ ​
普通股
實益擁有的
完成後
優惠(1)
​
​
數量
個共享
​ ​
百分比
出色的
共享(2)
​ ​
數量
個共享
​ ​
百分比
出色的
個共享
​
阿洛塔石油公司(3)
​ ​ ​ ​ 82,951 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 82,951 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
ARI 1740基金，L.P.(4)
​ ​ ​ ​ 4,562,249 ​ ​ ​ ​ ​ 1.2% ​ ​ ​ ​ ​ 4,562,249 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Avirus Sharma
​ ​ ​ ​ 152,905 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 152,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Baupost Group Securities，L.L.C.(5)
​ ​ ​ ​ 17,419,495 ​ ​ ​ ​ ​ 4.6% ​ ​ ​ ​ ​ 17,419,495 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Bufflehead Explore，Inc.(6)
​ ​ ​ ​ 174,987 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 174,987 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Bufflehead Holdings，LLC(7)
​ ​ ​ ​ 124,426 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 124,426 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
康拉德·N·希爾頓基金會(8)
​ ​ ​ ​ 1,244,250 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 1,244,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
白雲石資源公司(9)
​ ​ ​ ​ 446,213 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 446,213 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
道格·範布倫特(10)
​ ​ ​ ​ 179,806 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 179,806 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
愛德華·J·格林伯格可撤銷信託基金(11)
​ ​ ​ ​ 595,079 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 595,079 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
FA Corp.(12)
​ ​ ​ ​ 11,198,247 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0% ​ ​ ​ ​ ​ 11,198,247 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
GMB Ventures，LLC(13)
​ ​ ​ ​ 165,902 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 165,902 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
GSO實體(14)
​ ​ ​ ​ 7,213,042 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9% ​ ​ ​ ​ ​ 7,213,042 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Indigo 2009，LLC(15)
​ ​ ​ ​ 12,857,247 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4% ​ ​ ​ ​ ​ 12,857,247 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
J.託德·米切爾
​ ​ ​ ​ 2,444,209 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 2,444,209 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
詹妮弗·麥卡錫(16)
​ ​ ​ ​ 6,816,604 ​ ​ ​ ​ ​ 1.8% ​ ​ ​ ​ ​ 6,815,304 ​ ​ ​ ​ ​ 1,300 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
詹妮弗·奧迪內(10)
​ ​ ​ ​ 235,119 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 235,119 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
約翰·蒙哥馬利(10)(16)
​ ​ ​ ​ 251,208.546 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 250,702 ​ ​ ​ ​ ​ 506.546 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
約瑟夫·C·沃爾頓和莫莉·E·沃爾頓(17)
​ ​ ​ ​ 174,987 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 174,987 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
約瑟夫·格林伯格
​ ​ ​ ​ 11,379,790 ​ ​ ​ ​ ​ 3.0% ​ ​ ​ ​ ​ 11,379,790 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
凱瑟琳·布魯克斯
​ ​ ​ ​ 119,871 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 119,871 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
KiwiEnergy，Ltd.(18)
​ ​ ​ ​ 248,853 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 248,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
勞拉鼓
​ ​ ​ ​ 356,624 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 356,624 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
勞倫·福特
​ ​ ​ ​ 254,688 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 254,688 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
瑪麗亞·克萊爾·米切爾2012禮物信託基金(19)
​ ​ ​ ​ 611,052 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 611,052 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Nicholas Colyer Mitchell 2012禮物
信任(19)
​ ​ ​ ​ 611,052 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 611,052 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
尼古拉·阿特金森
​ ​ ​ ​ 101,936 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 101,936 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
歐文·哈蒙德·沃利
​ ​ ​ ​ 224,796 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 224,796 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Piney Point Energy Ventures，LLC(9)
​ ​ ​ ​ 472,820 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 472,820 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Red Alta LLC(20)
​ ​ ​ ​ 8,294,998 ​ ​ ​ ​ ​ 2.2% ​ ​ ​ ​ ​ 8,294,998 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Richard Alan Shortz展期IRA(21)
​ ​ ​ ​ 72,131 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 72,131 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
理查德·K·斯蒂格
​ ​ ​ ​ 1,348,165 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 1,348,165 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
斯特德曼西部家族合夥企業有限公司(22)
​ ​ ​ ​ 2,073,771 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 2,073,771 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
斯蒂芬·凱利
​ ​ ​ ​ 134,817 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 134,817 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
蘇珊·M·格林伯格可撤銷信託基金(23)
​ ​ ​ ​ 595,079 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 595,079 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
博大基金會(24)
​ ​ ​ ​ 414,750 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 414,750 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
6
目錄
 
名稱
​ ​
普通股
實益擁有的
發售前(1)
​ ​
數量
股份
常見
庫存為
提供
特此
​ ​
普通股
實益擁有的
完成後
優惠(1)
​
​
數量
個共享
​ ​
百分比
出色的
共享(2)
​ ​
數量
個共享
​ ​
百分比
出色的
個共享
​
大衞和露西爾·帕卡德基金會(25)
​ ​ ​ ​ 3,317,999 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 3,317,999 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
湯斯·G·普雷斯勒2012年GTSE家族信託(26)
​ ​ ​ ​ 41,475 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 41,475 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
根據雷切爾·梅隆·沃爾頓遺囑和遺囑彙編第六條規定的信託，為詹姆斯·M·沃爾頓(27)
​ ​ ​ ​ 82,951 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 82,951 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
沃爾頓·米切爾公司(28)
​ ​ ​ ​ 41,475 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 41,475 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
衞斯理西部礦業有限公司(29)
​ ​ ​ ​ 595,079 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 595,079 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
威廉·伊利·陳諾，III(16)
​ ​ ​ ​ 359,124 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 356,624 ​ ​ ​ ​ ​ 2,500 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
亞納管理公司(30)
​ ​ ​ ​ 248,853 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ 248,853 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
*
不到1%。
​
(1)
受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的，根據該規則，如果某人擁有或分享投票權(包括投票或指示投票該證券的權力)或投資權(包括處置或指示處置該證券的權力)，則該人被視為證券的“實益所有人”。根據本規則，多於一人可被視為同一證券的實益擁有人，而一人可被視為該人並無經濟利益的證券的實益擁有人。除非這些腳註另有説明，據我們所知，每個實益所有人對指定的普通股擁有唯一投票權和投資權。
​
(2)
基於截至2021年7月22日已發行的378,016,134股普通股。
​
(3)
斯圖爾特·W·斯特德曼(Stuart W.Stedman)作為阿洛塔石油公司(Alotta Oil Company)總裁，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(4)
Consulting Research，Inc.是ARI 1740 Fund，L.P.的普通合夥人，並對ARI 1740 Fund，L.P.保持唯一的投票權和投資權。Matthew Swim是Consulting Research，Inc.的執行主席和首席執行官。賓夕法尼亞大學的受託人是ARI 1740 Fund，L.P.的唯一有限合夥人。由受託人和非受託人組成的投資委員會負責管理賓夕法尼亞大學受託人持有的所有財產。(br}Consulting Research，Inc.是ARI 1740 Fund，L.P.的普通合夥人，並對ARI 1740 Fund，L.P.的唯一投票權和投資權。Matthew Swim擔任Consulting Research，Inc.的執行主席兼首席執行官。賓夕法尼亞大學受託人是ARI 1740 Fund，L.P.的唯一有限合夥人
​
(5)
代表某些私人投資有限合夥企業持有，這些股份是代表這些合夥企業間接獲得的。Baupost Group，L.L.C.(Baupost)是一家註冊投資顧問，並擔任某些私人投資有限合夥企業的投資顧問和普通合夥人。Baupost Group，L.L.C.，Baupost Group GP，L.L.C.和Seth A.Klarman擁有對這些股份的投票權和投資權。
​
(6)
M.Kent Mitchell作為Bufflehead Explore，Inc.總裁，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(7)
M.Kent Mitchell作為Bufflehead Holdings，LLC的管理成員，對在此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(8)
邁克爾·布赫曼作為康拉德·N·希爾頓基金會副總裁兼首席投資官，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(9)
[br}C.格蘭特·米切爾(Grant Mitchell)和斯皮羅斯·瓦西拉基斯(Spiros Vassilakis)分別擔任出售股東的總裁和副總裁，他們分享了對特此公佈的股票的投票權和投資權。
​
 
7
目錄
 
(10)
該出售股東將在收購完成後向公司提供最長120天的過渡支持服務。
​
(11)
愛德華·J·格林伯格(Edward J.Greenberg)對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(12)
安德魯·K·戈爾登作為足總總裁，對特此公佈的股票擁有獨家投票權和投資權。
​
(13)
GMB Ventures，LLC由以下管理成員管理：C.Grant Mitchell Trust，日期為3/9/09，McBain Living Trust，日期為1/22/09，以及Watts Living Trust，日期為1/22/09。C·格蘭特·米切爾(Grant Mitchell)、摩根·K·麥克貝恩(Morgan K.McBain)和威廉·B·瓦茨(William B.Watts)作為上述GMB Ventures，LLC管理成員的受託人，分享了對在此公佈的發售股份的投票權和投資權。
​
(14)
GSO COF III AIV-2 LP直接持有2,704,891股普通股，GSO Energy Partners-B LP直接持有245,243股普通股，GSO Energy Partners-C II LP直接持有460,192股普通股，GSO Energy Partners-D LP直接持有490,487股普通股，GSO Energy Select Opportunities Fund AIV-2 LP直接持有3,312,229股普通股。這五個實體在這裏統稱為GSO實體。GSO Capital Opportunities Associates III LLC是GSO COF III AIV-2 LP的普通合夥人。GSO Energy Partners-B Associates LLC是GSO Energy Partners-B LP的普通合夥人。GSO Energy Partners-C Associates II LLC是GSO Energy Partners-C II LP的普通合夥人。GSO Energy Partners-D Associates LLC是GSO Energy Partners-D LP的普通合夥人。GSO Energy Select Opportunities Associates LLC是GSO Energy Select Opportunities Fund(AIV-2 LP)的普通合夥人。GSO Holdings I L.L.C.是GSO Capital Opportunities Associates III LLC、GSO Energy Partners-B Associates LLC、GSO Energy Partners-C Associates II LLC、GSO Energy Partners-D Associates LLC和GSO Energy Select Opportunities Associates LLC的管理成員。就GSO實體實益擁有的證券而言，Blackstone Holdings II L.P.是GSO Holdings I L.C.的管理成員。黑石控股I/II GP L.L.C.是Blackstone Holdings II L.P.的普通合夥人。Blackstone Group Inc.是Blackstone Holdings I/II GP L.L.C.的唯一成員。Blackstone Group Management L.L.C.是黑石(黑石)C類普通股的唯一持有人。黑石集團管理有限公司(Blackstone Group Management L.L.C.)由黑石高級董事總經理全資擁有，由其創始人控制, 斯蒂芬·A·施瓦茨曼。上述各單位和個人均放棄對GSO實體(除GSO實體直接持有的證券以外)直接持有的證券的實益所有權。
​
(15)
Fourth Century，LLC是Indigo 2009，LLC的唯一成員和經理。第四世紀有限責任公司的管理成員是3C公司。亞歷山大·C·班克作為3C公司副總裁，對本次公開發售的股票擁有獨家投票權和投資權。
​
(16)
本出售股東在股票對價發行前實益擁有的普通股，現不在此登記。
​
(17)
約瑟夫·C·沃爾頓(Joseph C.Walton)和莫莉·E·沃爾頓(Molly E.Walton)作為整體租户，對特此公佈的股票享有投票權和投資權。
​
(18)
作為KiwiGroup，LLC的首席執行官，也就是KiwiEnergy，Ltd.的普通合夥人，Mark E.Gregg對報告提供的股票擁有獨家投票權和投資權。
​
(19)
J.託德·米切爾作為本次出售股東的受託人，對特此公佈的發售股份擁有獨家投票權和投資權。
​
(20)
Red Alta LLC由利蘭·斯坦福初級大學董事會(董事會)管理。董事會由三名以上的成員組成，對在此公佈的發售股份擁有最終投票權和投資權。
​
(21)
Richard Alan Shortz對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(22)
Stuart W.Stedman作為Stedman West Management Company L.L.C.(Stedman West Family Partnership，Ltd.的普通合夥人)的唯一經理，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(23)
蘇珊·M·格林伯格(Susan M.Greenberg)對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(24)
K.C.Krieger作為遠大基金會的首席投資官，對特此公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
 
8
目錄
 
(25)
金伯利·薩金特對特此公佈的股票擁有獨家投票權和投資權。
​
(26)
小湯斯·G·普雷斯勒(Townes G.Pressler，Jr.)彭妮·P·普雷斯勒(Penny P.Pressler)作為Townes G.Pressler 2012 GTSE家庭信託的聯合受託人，分享了對特此公佈的股票的投票權和投資權。
​
(27)
巴特·C·卡爾託(Bart C.Carletto)作為紐約梅隆銀行全國協會(BNY Mellon，National Association)第一副總裁，該協會是瑞秋·梅隆·沃爾頓(Rachel Mellon Walton)為詹姆斯·M·沃爾頓(James M.Walton)去世的遺囑和章程第六條規定的信託受託人，對此處公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(28)
J·託德·米切爾(J.Todd Mitchell)和約瑟夫·C·沃爾頓(Joseph C.Walton)分別擔任沃爾頓·米切爾公司(Walton Mitchell and Company，Inc.)總裁和副總裁，他們分享了對特此公佈的股票的投票權和投資權。
​
(29)
Stuart W.Stedman作為Stedman West Land and Bills Company LLC(韋斯利西部礦業有限公司的普通合夥人)的唯一經理，對此處公佈的股票擁有唯一投票權和投資權。
​
(30)
斯圖爾特·W·斯特德曼作為雅納管理公司總裁，對特此公佈的股票擁有獨家投票權和投資權。
​
 
9
目錄​
 
配送計劃
發售股票的登記是為了允許出售股東(這裏使用的是指在“出售股東”項下的表中所列的個人和實體，以及質權人、受讓人、繼承人以及後來因不涉及公開出售的轉讓而來持有任何發售股份的其他人)在本招股説明書日期後不時發售和出售發售的股票。(br}發售的股票是指在本招股説明書的日期之後，在“出售股東”一欄中列出的個人和實體，以及後來因轉讓而持有任何發售股份的受質人、受讓人、繼承人和其他人)。該等處置可按固定價格、按出售時的現行市價、按與當時的市價有關的價格、按出售時釐定的不同價格或按協定價格出售。
我們不會從發售股票的股東的發售中獲得任何收益。然而，根據登記權協議，EQT將支付與出售股東登記和出售發售股份相關的登記費用(定義見該協議)。出售股東將按比例支付任何出售費用(定義見註冊權協議)，其中包括承銷費、折扣和出售佣金。
出售股東在處置已發行股份或其中權益時，可以使用下列任何一種或多種方式：
•
在紐約證券交易所或任何其他國家證券交易所或註冊的全國性證券協會的美國交易商間系統上，普通股在出售時可以在其上上市或報價；
​
•
普通經紀交易和經紀自營商招攬買家的交易；
​
•
一個或多個承銷產品；
​
•
經紀自營商試圖以代理身份出售股票，但可能以委託人身份定位和轉售部分股票以促進交易的大宗交易；
​
•
經紀自營商作為本金買入，由經紀自營商代為轉售；
​
•
按照適用交易所規則進行的匯兑分配；
​
•
私下協商的交易；
​
•
賣空，無論是通過經紀自營商還是自己；
​
•
通過期權交易所或其他方式撰寫或結算期權或其他套期保值交易；以及
​
•
以上任何組合或出售股東要求的任何其他合法可用方式。
​
出售股東可以隨時質押或授予其擁有的部分普通股的擔保權益，如果出售股東未能履行其擔保債務，質權人或擔保當事人可以根據本招股説明書，或根據本招股説明書的修正案或補充條款，不時出讓和出售股票，修改出售股東名單，將質權人、受讓人或其他利益繼承人包括在本招股説明書下作為出售股東。出售普通股或普通股權益，出售股東可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，經紀自營商或其他金融機構可以在套期保值過程中賣空普通股股票。出售股票的股東還可以賣出普通股空頭股票，並交付這些證券以平倉，或者將普通股股票借給或質押給經紀自營商，經紀自營商又可以出售這些證券。出售股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易，或一項或多項要求向該經紀自營商或其他金融機構交付發售股份的衍生證券，而該經紀自營商或其他金融機構可根據本招股章程轉售該等股份(經補充或修訂以反映該項交易)。出售股東還可以在其他情況下轉讓普通股股份，在這種情況下，受讓人、質權人或其他利益繼承人將是本招股説明書中的出售受益者。
 
10
目錄
 
出售股東還可以根據證券法第2144條規則，在公開市場交易中轉售部分已發行股票，前提是這些股票符合該規則的標準並符合該規則的要求，或者符合證券法註冊要求的其他可用豁免。
出售股東和參與出售普通股或普通股權益的任何承銷商、經紀自營商或代理人可以是證券法第二款第(11)款所指的“承銷商”。根據證券法，他們在轉售普通股股票時獲得的任何折扣、佣金、特許權或利潤可能構成承銷折扣和佣金。如果賣出股東是證券法第2(11)節所指的“承銷商”，那麼賣出股東將受制於證券法的招股説明書交付要求。根據與EQT和銷售股東簽訂的協議，承銷商及其控制人、交易商和代理人可能有權就具體的民事責任(包括證券法下的責任)獲得賠償和分擔。
根據需要，將出售的普通股股份、各自的收購價和公開發行價、任何代理、交易商或承銷商的名稱以及與特定發行有關的任何適用的折扣、佣金、優惠或其他補償將在隨附的招股説明書附錄中列出，或者在適當的情況下，在包括本招股説明書的註冊説明書的生效後修正案中列出。
為便利出售股東發行普通股，參與發行的某些人士可以進行穩定、維持或以其他方式影響普通股價格的交易。這可能包括超額配售或賣空，這涉及參與發售股票的人出售比出售給他們的股票更多的股票。在此情況下，這些人士會在公開市場買入或行使其超額配售選擇權(如有的話)，以回補該等超額配售或空倉。此外，這些人士可以通過在公開市場競購或購買普通股股票或實施懲罰性出價來穩定或維持普通股價格，因此，如果他們出售的股票在與穩定交易有關的情況下被回購，則可以收回允許參與發售的交易商的出售特許權。這些交易的效果可能是將普通股的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候中斷。
 
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目錄​​
 
法律事務
本招股説明書提供的證券的有效性將由賓夕法尼亞州匹茲堡的Morgan，Lewis&Bockius，LLP傳遞。對於未來發行的特定證券，如果在適用的招股説明書附錄中註明，這些證券的有效性可能會由Morgan，Lewis&Bockius，LLP，賓夕法尼亞州匹茲堡的Morgan，Lewis&Bockius，LLP以及適用招股説明書附錄中指定的律師為我們傳遞給任何承銷商或代理人。
專家
EQT Corporation及其子公司在截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中顯示的合併財務報表(包括其中的附表)，以及EQT Corporation及其子公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性，已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，載於其中的報告中，並併入本文作為參考。該等財務報表乃根據安永律師事務所有關該等財務報表的報告，以及我們對財務報告的內部控制的有效性(在向美國證券交易委員會提交的同意書所涵蓋的範圍內)經該公司作為會計及審計專家授權的日期，編入本文，並將包括在隨後提交的文件中，經審計後的財務報表亦將納入本文件中，以參考安永律師事務所有關該等財務報表的報告，以及截至該等日期我們對財務報告的內部控制的有效性(以向美國證券交易委員會提交的同意書所涵蓋的範圍為限)。
EQT於2021年7月22日提交的當前Form 8-K報表中顯示的Alta Resources Development，LLC及其子公司的已審計歷史財務報表已由獨立審計師Moss Adams LLP審計，其中包括其報告中所述的內容，並在此併入作為參考。這類財務報表是根據摩斯·亞當斯有限責任公司(Moss Adams LLP)的報告合併於此的，該報告與該公司作為會計和審計專家的權威提供的財務報表有關。
此處引用的有關公司截至2020年12月31日的已探明天然氣和石油儲量估計數量的信息來自獨立石油工程師荷蘭Sewell&Associates，Inc.編寫的一封審計信，該審計信中指出了這份審計信中所述的內容。在此引用的信息是關於該公司截至2020年12月31日的已探明天然氣和石油儲量估計數量的信息，該信息來自獨立石油工程師荷蘭Sewell&Associates，Inc.本信息以引用的方式併入本文，其依據是該公司作為專家對其審計信函所涵蓋的事項以及其審計信函的發出所具有的權威性。
本文通過引用併入的有關Alta Marcellus Development的信息，LLC截至2020年12月31日和2020年6月30日的已探明天然氣和石油儲量的估計數量來自獨立石油工程師荷蘭Sewell&Associates，Inc.編寫的審計信和儲量報告(統稱為報告)，正如他們的報告中所述。本信息以引用的方式併入本文，以依賴該公司作為專家在其報告所涵蓋的事項和報告的提供方面的權威。
 
12
目錄
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10,973,685股
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/33213/000110465921141223/lg_eqt.jpg]
EQT公司
普通股
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招股説明書副刊
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聯合賬簿管理經理
花旗集團加拿大皇家銀行資本市場
2021年11月 
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