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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

截至的季度：2021年9月30日

或

☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_

委員會文件編號：001-36843

BioHitech global，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		46-2336496
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

紅學院路80號, 101號套房栗子嶺, 紐約		10977
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(845) 262-1081

(註冊人電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器：☐	文件管理器加速運行☐
非加速文件服務器 ☒	規模較小的報告公司：☒
	新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是。☐*☒

根據該法第12(B)款登記的證券：

每節課的標題		交易符號		在其上進行交易的每個交易所的名稱註冊
普通股，每股面值0.0001美元		BHTG		納斯達克資本市場

截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。


班級		截至2021年11月11日的未償還金額
普通股，每股面值0.0001美元		29,441,231

BioHitech Global，Inc.及其子公司

		頁面
	第一部分-財務信息	1

第1項。	簡明合併財務報表。	1

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。	24

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。	31

第四項。	控制和程序。	31

	第II部分-其他資料	31

第1項。	法律訴訟。	31

項目1A。	風險因素。	31

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用。	31

第三項。	高級證券違約。	32

第四項。	煤礦安全信息披露。	32

第五項。	其他信息。	32

第6項	展品。	32

簽名		33

展品索引		34

第一部分：-*

第一項：會計報表、財務報表

BioHitech Global，Inc.及其子公司

簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)


	截至三個月				截至9個月
	9月30日--				9月30日--
	2021		2020		2021		2020
收入
設備銷售	$	3,152,639	$	293,876	$	8,050,145	$	616,992
租賃費、服務費和維修費		785,576		423,996		1,654,232		1,251,122
HEBioT		585,102		625		1,314,204		1,383,656
管理諮詢費和其他費用(關聯方)		—		24,380		—		124,380
總收入		4,523,317		742,877		11,018,581		3,376,150
運營費用
設備銷售		2,112,407		171,002		5,154,747		317,406
租賃費、服務費和維修費		455,436		139,665		1,008,608		552,195
HEBioT處理		898,094		945,810		2,454,862		2,778,514
銷售、一般和行政		1,699,343		1,924,293		5,357,697		5,740,158
減值費用		—		917,420		—		917,420
折舊及攤銷		505,353		562,143		1,508,284		1,747,109
總運營費用		5,670,633		4,660,333		15,484,198		12,052,802
運營虧損		(1,147,316)		(3,917,456)		(4,465,617)		(8,676,652)
其他費用(淨額)
利息(收入)		(159)		(108)		(469)		(17,730)
利息支出		1,042,253		1,023,165		3,101,669		3,060,775
(銷售固定資產收益)		(8,957)		—		(8,957)		—
PPP貸款寬免		(421,300)		—		(421,300)		—
未合併實體的虧損		10,982		—		43,731		—
其他費用合計(淨額)		622,819		1,023,057		2,714,674		3,043,045
淨損失		(1,770,135)		(4,940,513)		(7,180,291)		(11,719,697)
非控股權益應佔淨虧損		(583,261)		(1,647,782)		(1,979,000)		(3,190,788)
母公司應佔淨虧損		(1,186,874)		(3,292,731)		(5,201,291)		(8,528,909)
其他綜合收益
外幣折算調整		32,810		71,067		16,766		40,931
綜合損失	$	(1,154,064)	$	(3,221,664)	$	(5,184,525)	$	(8,487,978)

母公司應佔淨虧損	$	(1,186,874)	$	(3,292,731)	$	(5,201,291)	$	(8,528,909)
較少優先股股息		(175,169)		(205,115)		(533,193)		(587,428)
被視為向下一輪特徵的股息		(622,482)		(21,738)		(622,482)		(21,738)
淨虧損-普通股股東		(1,984,525)		(3,519,584)		(6,356,966)		(9,138,075)
普通股每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損	$	(0.07)	$	(0.16)	$	(0.24)	$	(0.49)
已發行普通股加權平均數-基本和稀釋		28,478,706		22,044,540		27,034,898		18,787,566

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表


	9月30日--
	2021		2011年12月31日
	(未經審計)		2020
			(審校，注2)
資產
流動資產
現金	$	622,088	$	2,403,859
受限現金		3,764,521		1,884,691
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元196,338及$151,459分別截至2021年9月30日和2020年12月31日		1,861,455		1,574,047
庫存		1,007,537		695,110
預付費用和其他流動資產		210,544		184,274
流動資產總額		7,466,145		6,741,981
受限現金		2,603,506		2,607,945
營業租賃設備，淨值		1,037,006		1,311,755
HEBioT設施、設備、固定裝置和車輛，網絡		35,044,593		35,946,225
許可證和資本化的MBT設施開發成本		8,007,484		8,072,471
其他資產		1,887,988		2,006,048
總資產	$	56,046,722	$	56,686,425

負債與股東權益
流動負債
應付帳款	$	3,711,475	$	2,492,606
應計費用和負債		1,477,032		2,515,724
應計應付利息		758,725		1,279,018
客户存款		559,106		1,802,725
票據、債券、債務和借款的當期部分		10,821,272		10,120,457
遞延收入		298,752		138,961
流動負債總額		17,626,362		18,349,491
票據、債券、債務和借款的非流動部分		28,832,835		29,645,227
應計利息(關聯方)		1,982,423		1,807,857
非流動租賃負債		1,137,806		1,216,861
對子公司會員單位非控股權益應清償的負債		—		1,585,812
總負債		49,579,426		52,605,248
A系列可贖回可轉換優先股，333,401指定發行的股份，及95,312和125,312截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還債務		476,560		626,553
承諾和或有事項
股東權益
優先股，$0.0001票面價值；10,000,000授權股份；3,209,210指定的；1,936,214已發放；542,673和848,292截至2021年9月30日和2020年12月31日的未償還金額分別為：		5,057,942		6,621,576
普通股，$0.0001面值，50,000,000授權股份，29,156,691和23,354,130股票已發佈和傑出的分別截至2021年9月30日和2020年12月31日		2,916		2,334
額外實收資本		75,099,785		64,371,007
累計赤字		(74,790,336)		(68,537,145)
累計其他綜合(損失)		(127,048)		(143,814)
歸屬於母公司的股東權益		5,243,259		2,313,958
歸屬於非控股權益的股東權益		747,477		1,140,666
股東權益總額		5,990,736		3,454,624
總負債和股東權益	$	56,046,722	$	56,686,425

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

現金流量表簡明合併報表(未經審計)


	截至9個月
	9月30日--
	2021		2020
經營活動的現金流：
淨損失	$	(7,180,291)	$	(11,719,697)
調整以調節淨虧損與運營中使用的淨現金：
折舊及攤銷		1,508,284		1,747,109
減值費用		—		917,420
經營性租賃使用權資產攤銷		59,179		72,402
壞賬準備		45,000		126,119
基於份額的員工和供應商薪酬		369,828		1,835,750
融資成本和折扣攤銷產生的利息		330,916		419,715
未合併實體的虧損		43,731		—
(出售固定資產收益)		(8,957)		—
PPP貸款寬免		(421,300)		—
經營性資產和負債的變動		(924,430)		(909,507)
用於經營活動的現金淨額		(6,178,040)		(7,510,689)
投資活動中使用的現金流：
購買設施、設備、固定裝置和車輛		(252,929)		(207,173)
出售車輛所得款項		8,957		—
退還押金		—		5,000
發生的MBT設施開發成本		(29,513)		(62,949)
用於投資活動的淨現金		(273,485)		(265,122)
融資活動的現金流：
出售普通股所得收益		7,548,502		8,437,480
出售F系列可轉換優先股所得款項		—		1,560,450
薪資保障計劃貸款的收益		—		421,300
償還高級擔保票據		(1,000,000)		—
償還長期債務		(3,265)		(3,544)
關聯方預付款，淨額		—		725,000
融資活動提供的現金淨額		6,545,237		11,140,686
匯率對現金的影響(限制性和非限制性)		(92)		(18,129)
現金淨變動(限制性和非限制性)		93,620		3,346,746
現金-期初(受限和非受限)		6,896,495		5,536,952
現金-期末(受限和非受限)	$	6,990,115	$	8,883,698

補充現金流量信息(期內支付的現金)：
利息	$	2,892,850	$	1,596,332
所得税		—		—

補充披露非現金投融資活動：
將庫存轉移到租賃設備	$	54,000	$	84,501
租賃資產使用權的取得與租賃負債的設定		—		412,647
A系列優先股股息的應計項目		35,543		52,654
以普通股支付A系列優先股股息		79,181		—
將優先股轉換為普通股		—		239,566
以普通股支付優先股股息		390,460		21,732
發行子公司會員利息以換取非控股利益實體到期負債		1,918,947		—
以子公司非控制性權益交換非控制性權益主體欠公司的負債		333,135		—

現金和限制性現金的對賬：
現金	$	622,088	$	4,950,112
受限現金(活期)		3,764,521		1,287,138
受限現金(非流動)		2,603,506		2,646,448
期末現金和限制性現金合計	$	6,990,115	$	8,883,698

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

簡明合併股東權益變動表(未經審計)


截至2021年9月30日的三個月歸屬於母公司的股東權益報表：

	優先股			普通股			其他內容		累計
	股票			股票			已付現金		全面		累計
	傑出的	金額		傑出的	金額		資本		其他經濟損失		赤字		總計
2021年7月1日餘額(修正)	447,361	$	5,057,942	28,348,684	$	2,835	$	73,800,159	$	(159,858)	$	(72,970,262)	$	5,730,816
根據限制性股票單位發行給員工的普通股，以及為提供服務而向供應商發行的普通股	—		—	63,870		6		12,545		—		—		12,551
根據承諾股權安排發行的普通股	—		—	744,137		75		652,810		—		—		652,885
高級A優先股股息應計項目	—		—	—		—		—		—		(10,718)		(10,718)
基於股份的員工和董事薪酬	—		—	—		—		11,789		—		—		11,789
認股權證行使和優先股轉換定價向下調整產生的視為股息	—		—	—		—		622,482		—		(622,482)		—
淨損失	—		—	—		—		—		—		(1,186,874)		(1,186,874)
外幣折算調整	—		—	—		—		—		32,810		—		32,810

2021年9月30日的餘額	447,361	$	5,057,942	29,156,691	$	2,916	$	75,099,785	$	(127,048)	$	(74,790,336)	$	5,243,259


截至2021年9月30日的9個月歸屬於母公司的股東權益報表：
							其他內容
	優先股			普通股			已付現金		累計
	股票			股票					全面		累計
	傑出的	金額		傑出的	金額		資本		其他經濟損失		赤字		總計
2021年1月1日餘額(修正)	722,980	$	6,621,576	23,354,130	$	2,334	$	64,371,007	$	(143,814)	$	(68,537,145)	$	2,313,958
出售的普通股，扣除發行成本	—		—	4,160,800		417		7,548,086		—		—		7,548,503
根據限制性股票單位發行給員工的普通股，以及為提供服務而向供應商發行的普通股	—		—	265,168		26		103,245		—		—		103,271
行使認股權證	—		—	148,471		15		(15)		—		—		—
高級A優先股轉換、股息支付和應計費用(高級A優先股不包括在股本優先股中)	(30,000)		(150,000)	127,324		13		229,162		—		(33,680)		195,495
高級C優先股股息支付	—		—	44,577		5		80,233		—		(80,238)		—
高級D優先股轉換和股息支付	(11,100)		(865,304)	749,321		76		1,104,017		—		(238,789)		—
高級E優先股轉換	(264,519)		(698,330)	264,519		26		698,304		—		—		—
高級F優先股息支付	—		—	42,381		4		76,707		—		(76,711)		—
基於股份的員工和董事薪酬	—		—	—		—		266,557		—		—		266,557
認股權證行使和優先股轉換定價向下調整產生的視為股息	—		—	—		—		622,482		—		(622,482)		—
淨損失	—		—	—		—		—		—		(5,201,291)		(5,201,291)
外幣折算調整	—		—	—		—		—		16,766		—		16,766

2021年9月30日的餘額	447,361	$	5,057,942	29,156,691	$	2,916	$	75,099,785	$	(127,048)	$	(74,790,336)	$	5,243,259


截至2021年9月30日的三個月合併子公司非控股權益股東權益報表：
	非控股		累計
	股權和利息		赤字		總計
2021年7月1日的餘額	$	9,665,396	$	(8,334,658)	$	1,330,738
淨損失		—		(583,261)		(583,261)

2021年9月30日的餘額	$	9,665,396	$	(8,917,919)	$	747,477


截至2021年9月30日的9個月合併子公司非控股權益股東權益報表：
	非控制性		累計
	股權和利息		赤字		總計
2021年1月1日的餘額	$	8,079,585	$	(6,938,919)	$	1,140,666
發給非控股會員的會員單位		1,918,946		—		1,918,946
非控股成員分配給BioHitech的會員單位		(333,135)		—		(333,135)
淨損失		—		(1,979,000)		(1,979,000)

2021年9月30日的餘額	$	9,665,396	$	(8,917,919)	$	747,477

BioHitech Global，Inc.及其子公司

簡明合併股東權益變動表(未經審計)，續


截至2020年9月30日的三個月歸屬於母公司的股東權益(虧損)報表：
								其他內容		積累的數據
	優先股			普通股				他交了一筆錢。		全面		累計
	股票	金額		股票		金額		資本		其他經濟損失		赤字		總計
2020年7月1日餘額(修正)	724,480	$	6,761,142		17,809,592	$	1,780	$	54,385,016	$	(13,002)	$	(62,173,872)	$	(1,038,936)
扣除成本後的普通股包銷發行	—		—		5,232,500		523		8,436,957		—		—		8,437,480
轉換A系列優先股，支付普通股應計股息	—		—		59,639		6		107,344		—		—		107,350
轉換D系列優先股，支付普通股未應計股息	(1,500)		(139,566)		91,328		9		153,945		—		(14,388)		—
F系列優先股發行					—		—				—		—		—
基於股份的員工和董事薪酬	—		—		9,900		1		472,646		—		—		472,647
向賣方和債權人支付普通股和認股權證	—		—		141,259		14		297,821		—		—		297,835
以普通股支付的優先股股息	—		—		9,912		1		17,839		—		—		17,840
被視為向下一輪特徵的股息	—		—		—		—		21,738		—		(21,738)		—
行使認股權證	—		—		—		—		—		—		—		—
優先股股息	—		—		—		—		—		—		(17,840)		(17,840)
淨損失	—		—		—		—		—		—		(3,292,731)		(3,292,731)
外幣折算調整	—		—		—		—		—		(71,067)		—		(71,067)
2020年9月30日餘額(修正)	722,980	$	6,621,576		23,354,130	$	2,334	$	63,893,306	$	(84,069)	$	(65,520,569)	$	4,912,578


截至2020年9月30日的9個月歸屬於母公司的股東權益報表：
							其他內容		累計
	優先股			普通股			已付現金		全面		累計
	股票	金額		股票	金額		資本		其他經濟損失		赤字		總計
2020年1月1日餘額(修正)	710,869	$	5,253,734	17,300,899	$	1,730	$	53,714,402	$	(43,138)	$	(56,902,585)	$	2,024,143
扣除成本後的普通股包銷發行	—		—	5,232,500		523		8,436,957		—		—		8,437,480
轉換A系列優先股，支付普通股應計股息	—		—	59,639		6		107,344		—		—		107,350
轉換D系列優先股，支付普通股未應計股息	(1,500)		(139,566)	91,328		9		153,945		—		(14,388)		—
F系列優先股發行	13,611		1,507,408	—		—		53,042		—		—		1,560,450
基於股份的員工和董事薪酬	—		—	132,400		13		1,065,256		—		—		1,065,269
向賣方和債權人支付普通股和認股權證	—		—	141,259		14		297,821		—		—		297,835
以普通股支付的優先股股息	—		—	23,801		2		42,838		—		—		42,840
被視為向下一輪特徵的股息	—		—	—		—		21,738		—		(21,738)		—
行使認股權證	—		—	372,304		37		(37)		—		—		—
優先股股息	—		—	—		—		—		—		(52,949)		(52,949)
淨損失	—		—	—		—		—		—		(8,528,909)		(8,528,909)
外幣折算調整	—		—	—		—		—		(40,931)		—		(40,931)
2020年9月30日餘額(修正)	722,980	$	6,621,576	23,354,130	$	2,334	$	63,893,306	$	(84,069)	$	(65,520,569)	$	4,912,578


截至2020年9月30日的三個月合併子公司非控股權益股東權益報表：
	非控制性		累計
	股權和利息		赤字		總計
2020年7月1日的餘額	$	8,079,585	$	(4,277,009)	$	3,802,576
淨損失		—		(1,647,782)		(1,647,782)
2020年9月30日的餘額	$	8,079,585	$	(5,924,791)	$	2,154,794


截至2020年9月30日的9個月合併子公司非控股權益股東權益報表：
	非控制性		累計
	股權和利息		赤字		總計
2020年1月1日的餘額	$	8,079,585	$	(2,734,003)	$	5,345,582
淨損失		—		(3,190,788)		(3,190,788)
2020年9月30日的餘額	$	8,079,585	$	(5,924,791)	$	2,154,794

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

注：1.陳述基礎和持續經營

業務性質--BioHitech Global，Inc.(以下簡稱“公司”或“BioHitech”)通過其全資擁有和控股的子公司，提供具有成本效益且可持續的環境管理解決方案。我們具有成本效益的技術解決方案包括將城市固體垃圾加工成有價值的可再生燃料的專利、就地生物處理食物垃圾，以及減少食物垃圾產生的專有實時數據分析工具。我們的解決方案使各種規模的企業和市政當局能夠降低處置成本，同時對環境產生積極影響。單獨使用或組合使用時，我們的解決方案可降低與廢物運輸相關的碳足跡，並可減少或幾乎消除垃圾填埋場的使用。

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種大流行，它繼續在整個美國和全球蔓延，最近在美國報告的病例間歇性增加，以及來自該病毒新毒株的病例增加。針對該病毒初始毒株開發的疫苗已經發布，並正在分發。該公司繼續監測新冠肺炎的短期和長期影響以及相關的商務和旅行限制以及其他旨在減少傳播的變化，以及它對運營、財務狀況、現金流、庫存、供應鏈、採購趨勢、客户支付和整個行業的影響，以及對員工的影響。由於疫情的性質、疫情的規模和持續時間及其對公司業務、流動性和財務表現的影響，將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間、蔓延和重新出現，它對我們的客户、供應鏈夥伴和員工的影響，以及政府和社區對疫情的反應範圍。這些都是不確定的，目前還不能完全預測。

陳述的基礎*-隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其全資和控股附屬公司的賬目，並已根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及形成第10-Q條和S-X規則第28條的指示編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被濃縮或省略。因此，它們不包括全面展示財務狀況、經營結果或現金流所需的所有信息和腳註。然而，管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包括所有調整，包括正常的經常性性質，以及為公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的公司間賬户和交易的消除。

隨附的簡明綜合財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度財務報表(其中包含截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的財務報表及其附註)一起閲讀，該報表包含公司於2021年4月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格中包含的截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務報表。本文件所載截至2020年12月31日的財務信息來源於本公司截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表。截至2021年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未來中期的預期業績。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司活躍的全資子公司為BioHitech America，LLC，BioHitech Europe Limited，BHT Financial，LLC和BHT Renewables LLC(前身為E.N.A.Renewables LLC)，其控股子公司為ReFuel America LLC(68.2%和60%)及其全資子公司Apple Valley Waste Technologies Buyer，Inc.，Apple Valley Waste Technologies，LLC，New Windsor Resource Recovery LLC和Rensselaer Resource Recovery LLC及其控股子公司Entsorga West Virginia LLC(93.5%和88.7%)。由於上述各附屬公司均以環保服務公司形式運作，故吾等並不認為有必要作出分部報告。

為符合本期列報，對某些前期金額進行了重新分類。這些重新分類對以前報告的淨虧損沒有影響。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

持續經營和流動性*-截至2021年9月30日的9個月，公司合併淨虧損為$7,180,291，在運營中產生綜合虧損$4,465,617並在合併經營活動中使用淨現金#美元6,178,040。截至2021年9月30日，合併後的股東權益總額為$5,990,736，合併後的歸屬於母公司的股東權益為$5,243,259，公司的綜合營運資金赤字為#美元。10,160,217。雖然截至2021年9月30日，本公司尚未履行其某些高級擔保票據的財務契約，並已收到截至2021年9月30日的此類違規豁免，但根據現行GAAP會計規則，在本公司恢復遵守或在資產負債表日之後一年內獲得此類契約豁免之前，優先擔保票據的金額為$3,746,025已被歸類為流動債務。該公司還沒有財務盈利的歷史。於2021年9月23日，本公司訂立一項承諾股權融資(見附註9)，金額最高為$20,000,000根據“納斯達克”或“納斯達克”交易上限的規定，不能保證本公司將繼續籌集足夠的資本或債務以維持運營或實施其他戰略舉措，也不能保證此類融資將以對本公司有利的條款進行。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

隨附的綜合財務報表以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。這些綜合財務報表不包括任何與收回記錄資產或負債分類有關的調整，如果公司無法繼續經營下去，這些調整可能是必要的。公司能否繼續經營下去取決於管理層進一步實施公司的持續和戰略計劃，其中包括繼續通過股權和/或債務籌集資金。如果公司無法籌集足夠的資金，正在進行的戰略計劃的某些方面可能需要修改。

附註2.財務報表的修訂

在編制截至2021年9月30日止季度的Form 10-Q季報期間，本公司認定，在截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度內，由於可換股優先股的換股價格重置，在記錄受益換股特徵時出現錯誤。這一錯誤導致對額外實繳資本和累計赤字的少報。該公司根據會計準則彙編(“ASC”)250號、會計變更和糾錯、證券交易委員會員工會計公告第99號、重要性和第108號評估了這一錯誤陳述的重要性，並在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時考慮了上一年度錯誤陳述的影響，得出的結論是，該錯誤陳述對公司前幾個時期的綜合財務狀況並不重要，不需要對以前提交的報告進行修訂。在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時，公司考慮了上一年的錯誤陳述的影響，得出的結論是，該錯誤陳述對公司以往的綜合財務狀況並不重要，不需要對以前提交的報告進行修訂。然而，該公司確定，這些修正的影響太大，無法在2021財年第三季度記錄下來。因此，對修正的修正反映在截至2020年12月31日的隨附資產負債表以及隨附的截至2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動表中。修訂金額的披露也將反映在未來包含適用期限的文件中。

修訂對公司截至2020年12月31日以及截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表中的項目的影響如下：

資產負債表：


	2020年12月31日
	和之前一樣，
	已報告		調整，調整		經修訂後的
額外實收資本	$	60,253,664	$	4,117,343	$	64,371,007
累計赤字		(64,419,802)		(4,117,343)		(68,537,145)
歸屬於母公司的股東權益		2,313,958		—		2,313,958

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

股東權益變動表：


	在Capital中支付的額外費用						累計貿易逆差
	和之前一樣						和之前一樣
	已報告		調整，調整		經修訂後的		已報告		調整，調整		經修訂後的
2020年1月1日	$	49,597,059	$	4,117,343	$	53,714,402	$	(52,785,242)	$	(4,117,343)	$	(56,902,585)
2020年7月1日		50,267,673		4,117,343		54,385,016		(58,056,529)		(4,117,343)		(62,173,872)
2020年9月30日		59,775,963		4,117,343		63,893,306		(61,403,226)		(4,117,343)		(65,520,569)
2021年1月1日		60,253,664		4,117,343		64,371,007		(64,419,802)		(4,117,343)		(68,537,145)
2021年7月1日		69,682,816		4,117,343		73,800,159		(68,852,919)		(4,117,343)		(72,970,262)

注：3.重要會計政策摘要

該等簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會之規則及規定，以與吾等截至2020年12月31日止年度經審核財務報表一致之基準編制，並應結合吾等經審核之財務報表一併閲讀。美國證券交易委員會允許的某些信息已被濃縮或遺漏，儘管我們相信所披露的信息足以使本文中提供的信息不具誤導性。

最新會計準則：

在截至2021年9月30日的9個月內，公司沒有實施任何最新的會計準則。

本公司未執行下列會計準則：

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量。這一標準要求對某些金融資產的所有預期信貸損失計入撥備。新標準引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。ASU 2016-13從2022年12月15日開始對上市公司的中期和年度有效。各實體必須從採用指導意見的第一個報告期開始，將該準則的規定作為對留存收益的累積效果調整。該公司尚未採用這一更新，目前正在評估這一新標準將對其財務狀況和經營結果產生的影響。

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。隨着市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡，本次更新中的修訂在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕在會計(或認識到)參考利率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。本次更新中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體生效。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務狀況、經營結果或財務報表披露產生的影響。

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。新的指引取消了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新的指導意見修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。本指南自2022年1月1日起生效(允許提前採用，自2021年1月1日起生效)。該公司目前正在評估更新後的標準將對其財務狀況、經營結果或財務報表披露產生的影響。

近期並無其他已頒佈但尚未採納的會計準則或會計準則變更對本公司具有重大或潛在意義。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

附註：4.經營租賃中的設備，淨額

運營租賃中的設備包括以下內容：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
租賃設備	$	3,113,442	$	3,066,359
減去：累計折舊		(2,076,436)		(1,754,604)
營業租賃設備合計(淨額)	$	1,037,006	$	1,311,755

根據截至2026年1月到期的不可撤銷經營租賃協議，該公司是消化池單元的出租人。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，這些協議下的收入(包括租金、服務和維護收入)達到了$305,581及$356,002，分別為。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，這些協議下的收入(包括租金、服務和維護收入)達到了$958,775及$1,054,534，分別為。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，折舊費用為115,126及$116,461，分別為。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，計入租金、服務和維護費用的折舊費用為#美元。344,438及$348,599，分別為。

截至2021年9月30日，根據這些租約收到的未來估計最低合同付款如下：


截至2013年12月31日的年度
2021年，剩餘	$	291,527
2022		904,870
2023		563,581
2024		255,854
2025年及其後		82,937
	$	2,098,769

注：5.HEBioT設施、設備、固定裝置和車輛，淨值

HEBioT設施、設備、固定裝置和車輛、網絡包括以下內容：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
HEBioT設施	$	31,177,426	$	31,172,856
HEBioT設備		7,726,027		7,579,059
計算機軟硬件		112,073		115,374
傢俱和固定裝置		48,196		48,196
車輛		50,319		50,319
		39,114,041		38,965,804
減去：累計折舊和攤銷		(4,069,448)		(3,019,579)
合計HEBioT設施、設備、固定裝置和車輛，淨值	$	35,044,593	$	35,946,225

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

注6.MBT設施開發和許可成本

MBT設施開發和許可成本包括以下內容：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
MBT項目
紐約州倫斯勒-勘測、工程和法律	$	413,284	$	383,771

技術許可證
未來站點		6,019,200		6,019,200
西弗吉尼亞州馬丁斯堡，扣除$315,000及$220,500分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的攤銷		1,575,000		1,669,500
技術許可總數		7,594,200		7,688,700
MBT設施開發和許可總成本	$	8,007,484	$	8,072,471

MBT設施開發成本-2018年，該公司在紐約州倫斯勒開始了一個項目的初步開發。2020年8月10日，NYSDEC通過信函通知該公司，該申請最初被拒絕。本公司不同意這一決定，並作為程序的一部分，已經行使了對NYSDEC調查結果提出上訴的權利。

附註7.其他資產

其他資產包括：


	9月30日--		2011年12月31日
	2021		2020
使用權資產	$	1,206,868	$	1,266,047
投資東岸港口風險投資有限責任公司		667,571		711,302
消化池分銷協議		5,049		20,199
存款		8,500		8,500
其他資產總額	$	1,887,988	$	2,006,048

附註8.票據、債券、債務和借款

票據、債券、債務和借款包括以下內容：


	2021年9月30日												2020年12月31日
	未付				網絡
	臉		網絡		延期		攜帶				非-				非-
	金額		折扣		費用		天平		當前		當前		當前		當前
繳款單，信用額度	$	1,500,000	$	—	$	—	$	1,500,000	$	1,500,000	$	—	$	1,498,975	$	—
關聯方預付款		935,000		—		—		935,000		935,000		—		935,000		—
高級擔保票據		4,000,000		(229,240)		(24,735)		3,746,025		3,746,025		—		4,494,424		—
薪資保護計劃説明				—		—				—		—		327,678		93,622
應付關聯方的初級票據		1,044,477		(56,223)		—		988,254		—		988,254		—		971,426
應付關聯方票據		1,001,400		(99,457)		—		901,943		500,700		401,243		—		—
應付票據		100,000		—		—		100,000		100,000		—		—		100,000
WV EDA高級擔保債券		33,000,000		—		(1,522,051)		31,477,949		4,035,000		27,442,949		2,860,000		28,476,359
長期債務，餘額		4,936		—		—		4,936		4,547		389		4,380		3,820
票據、債券、債務和借款總額	$	41,585,813	$	(384,920)	$	(1,546,786)	$	39,654,107	$	10,821,272	$	28,832,835	$	10,120,457	$	29,645,227

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

根據票面金額，票據、債券、債務和借款的合同到期日和償債基金付款如下：


	2021,								2025年和
	剩餘		2022		2023		2024		此後		總計
繳款單，信用額度	$	1,500,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,500,000
關聯方預付款		935,000		—		—		—		—		935,000
高級擔保票據		875,000		2,500,000		625,000		—		—		4,000,000
應付關聯方的初級票據		—		—		—		1,044,477				1,044,477
應付關聯方票據		166,900		500,700		333,800		—		—		1,001,400
應付票據		—		100,000		—		—		—		100,000
WV EDA高級擔保債券		2,860,000		1,175,000		1,265,000		1,360,000		26,340,000		33,000,000
長期債務，餘額		1,116		3,820		—		—		—		4,936
票據、債券、債務和借款總額	$	6,338,016	$	4,279,520	$	2,223,800	$	2,404,477	$	26,340,000	$	41,585,813

2021年9月22日，美國小企業管理局(Small Business Administration)完全原諒了該公司的421,300薪資保護計劃説明。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司沒有履行其高級擔保票據的某些財務契約，並在2021年9月30日之前獲得了此類不遵守的豁免。儘管公司目前在豁免下遵守了規定，但在資產負債表日之後一年內公司恢復遵守或收到該等契諾的豁免之前，根據現行的GAAP會計規則，優先擔保票據金額為$3,746,025已被歸類為流動債務。

WVEDA債券協議和信託契約對借款人及其成員施加了關於財產的額外負擔、財產處置和股權分配限制。貸款協議還規定了金融契約。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司未遵守所有財務契約，隨後拖欠2020年和2021年到期的本金，並已與債券受託人簽訂容忍協議，規定在2022年10月1日之前，他們不會加速償還因違約而產生的債券。

2021年5月19日，公司的子公司Entsorga West Virginia，LLC(“EWV”)與EWV子公司的非控股成員Entsorga USA，Inc.的母公司Entsorga S.p.A.(“Espa”)簽署了一系列與以前承認的索賠和解有關的票據(見注11)。這一系列的筆記由以下幾部分組成24月票$41,725計息於1%，如果到期不付款，其中4紙幣，總計$166,900只有在ESPA成功維修了EWV工廠的某些設備後才能支付。除24備註，這裏有一張$的備註253,296(“違約票據”)，只有在其他票據因Espa違約的情況下才能支付。這個24月票總額為$1,001,400已按折扣率折現6.6%，導致初始淨餘額為#美元。917,421，這是該公司之前就所提出的索賠應計的金額。默認票據尚未被識別，因為金額取決於未來的事件。

注：9.股權和股權交易

本公司擁有50,000,000其$$的股票0.0001平價普通股和10,000,000股東授權的空白支票優先股。截至2021年9月30日和2020年12月31日，29,156,691和23,354,130普通股的股票已經

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

已發出；及3,209,210優先股已被指定為五個系列的股票，總面值為$。1,775,688截至2021年9月30日，累計但未宣佈的優先股息如下：


							傑出的		賬面金額
			陳述		轉換		9月30日--	2011年12月31日	9月30日--		2011年12月31日
	指定	已發佈	價值		費率		2021	2020	2021		2020
A系列敞篷車*	333,401	333,401	$	5.00	$	1.20	95,312	125,312	$	476,560	$	626,553
B系列敞篷車	1,111,200	428,333		5.00		不適用。	—	—		—		—
C系列敞篷車	1,000,000	427,500		10.00		1.20	427,500	427,500		3,050,142		3,050,142
D系列敞篷車	20,000	18,850		100.00		1.20	6,250	17,350		500,392		1,365,696
E系列敞篷車	714,519	714,519		2.64		2.64	—	264,519		—		698,330
F系列敞篷車	30,090	13,611		115.00		1.20	13,611	13,611		1,507,408		1,507,408
總優先股	3,209,210	1,936,214					542,673	848,292	$	5,534,502	$	7,248,129
不包括A系列*									$	5,057,942	$	6,621,576

*A系列可轉換股票是可贖回的，在濃縮的綜合資產負債表中作為臨時股本列報。

關於2021年9月23日Keystone Capital Partners承諾的股權融資協議，該公司出售了625,000普通股價格為$1.20導致A、C、D和F系列可轉換優先股中的每一股觸發稀釋保護轉換價格調整，導致每個系列轉換價格降至$1.20。利用相關普通股的內在價值增加，優先股可根據之前的轉換率和稀釋後保護觸發轉換率轉換為優先股，本公司確認視為股息#美元。304,337與可轉換優先股有關。根據該公司的高級貸款人協議的條款，該公司不能以現金支付股息，但允許以普通股支付股息。自2015年合併以來，該公司沒有就普通股支付任何現金或股票股息。合併財務報表包括不到100%擁有和控制的子公司和包括非控股權益的股本，這些權益以低於100%擁有的子公司的基本法律結構的形式存在。Entsorga West Virginia LLC通過其有限責任協議和與其WVEDA債券相關的協議，在WVEDA債券未償還期間限制向所有者分配和貸款。

Keystone Capital Partners，LLC承諾股權融資 —於2021年9月23日，本公司與Keystone Capital Partners，LLC(“Keystone Capital Partners”)訂立普通股購買協議(“購買協議”)及註冊權協議(“註冊權協議”)。本公司有權出售給Keystone Capital Partners，最高可達(I)美元，以較低者為準20,000,000本公司普通股新發行股份(“股份”)面值$0.0001在購買協議期限內，(I)每股股份(“普通股”)及(Ii)交易所上限。

作為購買協議項下的首次購買，在2021年9月23日協議簽署和交付後，本公司發行並出售625,000向Keystone Capital Partners出售普通股，總收購價為$750,000。在滿足某些條件之前，公司無權向Keystone Capital Partners出售任何額外的普通股，其中包括一份登記Keystone Capital Partners根據購買協議向其轉售普通股的登記聲明，該購買協議已提交併宣佈在2021年9月30日之後生效。

根據協議，公司將有權，但不是義務，不時由我們全權酌情決定，在長達24個月從初始註冊聲明的生效日期開始，指示Keystone Capital Partners購買普通股，在我們選擇為購買日期的任何交易日的納斯達克資本市場正常交易時間開始之前，將有關購買的書面通知送交Keystone Capital Partners，但須受某些限制和條件的限制。我們選擇出售給Keystone Capital Partners的普通股的未來每股收購價(如果有的話)將參考適用購買日期的普通股成交量加權平均價格(“VWAP”)來確定，減去固定的5此類VWAP優惠9%。

除了625,000本公司於2021年9月23日簽署收購協議時，根據收購協議向Keystone Capital Partners出售的初始購買股份，總購買價格為

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

$750,000根據購買協議，本公司沒有義務在生效之前或之後向Keystone Capital Partners出售任何額外的普通股。

根據納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的適用規則，我們在任何情況下都不能根據購買協議向Keystone Capital Partners發行超過5,689,663普通股，股數等於的普通股19.99除非(I)吾等獲得股東批准根據適用的納斯達克規則發行超出交易所上限的普通股，或(Ii)根據購買協議出售予Keystone Capital Partners的所有普通股股份(包括初步購買股份)的每股平均購買價等於或超過緊接購買協議簽署前一個交易日的普通股正式收市價。在任何情況下，購買協議明確規定，我們不得根據購買協議發行或出售任何普通股股票，如果此類發行或出售將違反任何適用的納斯達克規則。

購買協議或註冊權協議對未來融資、優先購買權、參與權、罰金或違約金沒有任何限制，但禁止進行浮動利率交易(某些有限的例外情況除外)。Keystone Capital Partners已同意不會直接或間接為其自身或其任何聯屬公司的主要賬户參與或實施在購買協議期限內在普通股中建立淨空頭頭寸的任何賣空普通股或對衝交易。

除625,000公司於2021年9月23日出售給Keystone Capital Partners的普通股，我們發行了69,137以換取他們在協議下的承諾。

截至2021年9月30日，該公司已發佈694,137將我們的普通股出售給Keystone Capital Partners，並已獲得$750,000毛收入淨額為$97,115在律師費方面。預計在2021年9月30日之後，與提交註冊聲明和向Keystone Capital Partners額外出售普通股有關的額外費用和成本將增加。

在市場發行銷售協議-於二零二一年二月十九日，本公司與B.Riley Securities，Inc.(“銷售代理”)訂立於市場發行銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，本公司可不時透過或向銷售代理髮售本公司普通股股份，面值為$#。0.0001每股(“配售股份”)，總髮行價最高可達$25百萬美元(“自動取款機服務”)。自2021年4月16日起，銷售協議不再有資格進行未來銷售。

在2021年3月，通過一系列交易，該公司出售了3,416,663根據銷售協議，其普通股的平均價格為每股$。2.11本公司從是次發售所得款項淨額為：


毛收入	$	7,211,729
更少：
代理費		(216,388)
律師費		(80,671)
會計費		(18,180)
提交文件和其他費用		(872)
本公司所得款項淨額	$	6,895,618

2021年4月29日，264,519公司E系列優先股的股票轉換為264,519公司普通股的股份。

在截至2021年9月30日的9個月中，公司股票激勵計劃發放了5名參與者188,168根據限制性股票單位協議發行普通股。

在截至2021年9月30日的9個月內，本公司發行了72,000向市場上的賣家出售未登記普通股的股份($90,720)與所提供的服務有關。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

在截至2021年9月30日的9個月內，本公司發行了55,000向其高級貸款人出售股份，以提供與豁免和同意相關的服務。

在截至2021年9月30日的9個月中，二普通股認股權證持有人以無現金方式行使認股權證，導致發行148,471普通股。

在截至2021年9月30日的9個月內，本公司發行了921,222向公司A、C和D系列可轉換優先股股東發行普通股：與轉換11,100優先股，以及按照優先股指定證書的條款支付應計和累計股息。

在截至2021年9月30日的9個月內，本公司發行了42,381根據優先股指定證書的條款，向公司F系列可轉換優先股的股東提供普通股，以支付累計股息。

認股權證-關於發行可轉換債券、優先股和普通股以及所提供的服務，本公司有認股權證可收購3,276,582截至2021年9月30日，公司已發行普通股的股票如下：


			加權平均
在本年度內到期	搜查令	行使價格	演練價格
截至2010年12月31日	股票	每股收益	每股收益
2021	454,548	$3.30	$	3.30
2022	1,198,149	$1.20 - $5.00		2.79
2023	740,749	$1.20		1.20
2024	269,293	$1.20		1.20
2025	613,843	$1.20 - $2.25		1.62

下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的未償還權證活動：


未償還，2021年1月1日		4,776,361
已發佈		15,000
行權--已發行的無現金普通股		(267,500)
過期		(1,247,279)
未完成，2021年9月30日		3,276,582

關於2021年9月23日Keystone Capital Partners承諾的股權融資協議，該公司出售了625,000普通股價格為$1.20導致觸發稀釋保護行權價格調整的每股1,493,619認股權證股份。公司確認了一項當作股息#美元。318,145基於權證的重估，使用Black Scholes定價模型，輸入當前股票價格為$1.47，行使價為$1.20，風險率0.97%和波動率55.49%的未清償認股權證的剩餘存續期。

關於所提供的服務，該公司於2021年9月發行了一份價值為#美元的認股權證。6,601賣給一家供應商15,000認股權證股份。權證的估值採用Black Scholes定價模型，輸入的當前股票價格為#美元。1.35，行使價為$2.00，風險率0.97%和波動率55.49%超過四一年的期限。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

股權激勵計劃-該公司有兩個股東批准的股權激勵計劃。在截至2021年9月30日的9個月裏，沒有贈款或獎勵。以下是簡明合併業務表和綜合損失表中按獎勵類型和分類分列的補償費用：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020
股票期權	$	4,896	$	34,605	$	34,169	$	124,383
限制性股票		6,892		438,042		232,387		940,886
總計	$	11,788	$	472,647	$	266,556	$	1,065,269

	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2021		2020		2021		2020
租賃費、服務費和維修費	$	1,699	$	2,097	$	11,395	$	8,416
銷售、一般和行政		10,089		470,550		255,161		1,056,853
總計	$	11,788	$	472,647	$	266,556	$	1,065,269

非控股權益交易-自2021年3月19日起，公司及其子公司與Apple Valley Waste Services，Inc.及其母公司Gold Medal Holdings，Inc.和Gold Medal Group，LLC(公司在ReFuel America LLC的共同投資者)簽訂了一項協議，在生效日期之前，2020年EWV沖銷其應收賬款達$1,487,835AVWS實體應付的美元1,487,835在EWV中，應付AVWS實體和AVWS實體的應收賬款抵銷了其應收賬款#美元。1,487,835EWV到期兑付$1,487,835在AVWS實體中，應支付給EWV的賬款。抵銷之後，EWV繼續欠AVWS$1,918,947，雙方同意將其轉換為3,198.24EWV的可轉換優先股，自生效日期起發行。關於這筆交易，AVWS提出了超過EWV確認的欠款的索賠，EWV確認了一筆#美元的費用。646,196於截至2020年12月31日止年度內與此項交易有關。

AVWS將EWV可轉換優先部件更換為1,918,947每個優先和A級加油單位，其中AVWS指定333,135.33每個優先和A類加油單位，以清償欠公司的債務，總額達#美元333,135.

截至2020年12月31日，美元1,585,812本次交易產生的淨非控股所有權權益在公司財務報表中反映為非流動負債--對非控股權益的負債將在子公司成員權益中結算。在截至2021年6月30日的六個月內，這筆美元1,585,812已反映為對非控股股權的出資。

注10.租約

本公司於截至2021年9月30日止九個月內並無訂立或修改任何現有租約。租賃負債的當前部分#美元217,053包括在隨附的綜合資產負債表的應計費用和負債中。這些租約下租賃負債的到期日，加權平均剩餘期限為19.5年，截至2021年9月30日為：


截至2013年12月31日的年度
2021年，剩餘	$	54,166
2022		217,571
2023		219,140
2024		220,732
2025年及其後		2,912,917
租賃付款總額		3,624,526
扣除的利息		(2,269,667)
租賃負債現值	$	1,354,859

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

經營租賃項下的總租賃成本為$57,129和$57,129三個月，而且$171,388和$167,841分別為截至2021年和2020年9月30日的9個月。

附註11.承諾和或有事項

在截至2021年9月30日的9個月中，該公司涉及以下法律問題。

2020年9月，公司的西弗吉尼亞州Entsorga子公司收到通知，稱該設施的少數股東的一家附屬公司聲稱欠它#美元，該公司還提供與設施的設置和初步運營有關的知識產權、設備和工程服務。917,420與作為設施建設和初始啟動和運營的一部分簽約的服務有關。該公司發生的抵消費用和費用高於索賠，更正或更換了合同規定但沒有或沒有正確履行的服務。由於這項索賠以及該公司為彌補合同服務缺陷而發生的相關費用，該公司反映了一筆總額為#美元的減值費用。917,420在截至2020年12月31日的年度內。2021年5月19日，公司簽署了一項協議，從2021年5月7日起生效，通過發行附註8中所述的應付票據來解決這一問題。票據、債券、債務和借款。

本公司可能不時涉及日常業務過程中出現的其他法律問題。雖然本公司相信該等事項目前並不重要，但不能保證在本公司正在或可能涉及訴訟的正常業務過程中出現的事項不會對其業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響

注12.收入

公司在提供服務或交付產品時確認收入，並一般按收到的總對價確認收入，因為我們通常是與客户簽訂合同的主要義務人(或委託人)，因為我們對客户履行合同負有全部責任。我們記錄了從客户那裏收取的銷售税淨額。

收入分類-收入的分類如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2021		2020		2021		2020
收入類型：
隨時間推移確認的收入：
沼氣池租賃	$	305,581	$	356,001	$	958,775	$	1,054,534
在某個時間點確認的收入：
服務		507,161		250,179		1,091,061		1,428,017
產品銷售		3,710,575		136,697		8,968,745		893,599
總計	$	4,523,317	$	742,877	$	11,018,581	$	3,376,150

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

注13.風險集中

該公司通過其子公司、轉售商和獨立的銷售代理在全球範圍內作為一個單一部門運營。國內和國際毛收入和非流動有形資產淨值如下：


	美聯航
	州政府		國際		總計
2021:
截至2021年9月30日的9個月的收入	$	10,741,604	$	276,977	$	11,018,581
截至2021年9月30日的三個月的收入		4,418,543		104,774		4,523,317
非流動有形資產，截至2021年9月30日		35,852,359		237,740		36,090,099

2020:
截至2020年9月30日的9個月的收入	$	3,079,083	$	297,067	$	3,376,150
截至2020年9月30日的三個月的收入		631,450		111,427		742,877
非流動有形資產，截至2020年12月31日		36,972,067		294,413		37,266,480

主要客户— 在截至2021年9月30日的三個月內，一客户代表至少10佔收入的%，佔78.3收入的%。在截至2020年9月30日的三個月內，二客户代表至少10佔收入的%，佔18.9%(金牌集團，LLC，附屬實體，“GMG”)和45.1收入的%。在截至2021年9月30日的9個月中，一客户代表至少10收入的10%，78.3收入的%。在截至2020年9月30日的9個月中，二客户代表至少10收入的10%，32.5%(Gmg)和11.4收入的%

截至2021年9月30日，二客户代表至少10應收賬款的百分比，佔56.5%和19.8應收賬款的百分比(GMG)。截至2020年9月30日三客户代表至少10應收賬款的百分比，佔63.4%(Gmg)，18.6%和11.5應收賬款的百分比。

供應商集中— 在截至2021年9月30日的三個月內，二供應商至少代表10收入成本的%，佔28.2%和10.4收入成本的%。在截至2020年9月30日的三個月內，一供應商至少代表10佔收入的%，佔14.2收入成本百分比(GMG)。在截至2021年9月30日的9個月中，二供應商至少代表10收入成本的%，佔25.9%和14.6收入成本的百分比。在截至2020年9月30日的9個月中，一供應商至少代表10收入成本的%，佔26.1收入成本百分比(GMG)。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，至少有一家供應商代表10應付賬款的百分比，不包括建築應付款和專業費用，佔14.1截至2020年12月31日的應付帳款的百分比，不包括建築應付款和專業費用，至少沒有供應商代表10應付賬款的百分比。

關聯關係— GMG擁有一家31.8本公司合併子公司ReFuel America，LLC的%權益。未在公司財務報表中合併的GMG子公司與公司及其子公司有幾個業務關係，從而產生上述收入和支出。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

附註14.關聯方交易

相關方包括董事、高級管理人員和股東，以及他們的直系親屬，他們擁有5在交易時擁有%或更大的所有權權益。相關方還包括GMG及其子公司，因為它對本公司的合併實體ReFuel America LLC(“ReFuel”)感興趣。

下表列出了截至或在所述期間的直接關聯方資產和負債以及其他交易或條件的面值。


		9月30日--		2011年12月31日
		2021		2020
資產：
應收賬款	(A)(B)	$	368,723	$	206,352
包括在其他資產中的無形資產，淨額	(c)		5,049		20,199
負債：
應付帳款	(C)(D)(E)(F)		465,972		294,040
應計應付利息	(h)		287,008		196,033
應計負債	(j)		—		917,420
應付票據	(j)		901,943		—
長期應計利息	(g)		1,982,423		1,807,857
關聯方預付款	(h)		935,000		935,000
初級本票	(g)		988,254		971,426
對子公司會員單位非控股權益應清償的負債	(k)		—		1,585,812
其他：
信用擔保額度	(i)		1,500,000		1,498,975


		截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
		2021		2020		2021		2020
管理諮詢費和其他費用	(a)	$	—	$	25,000	$	—	$	125,000
HEBioT收入	(b)		319,692		115,173		608,577		970,943
運營費用-HEBioT	(d)		—		178,545		40,982		952,931
運營費用-銷售、一般和行政費用	(e)		—		—		137,944		41,514
運營費用-銷售、一般和行政費用	(C)(F)		18,750		110,650		56,250		332,016
利息支出	(G)(H)(J)		105,871		98,571		310,975		295,592
債務擔保費	(i)		16,875		16,875		50,625		50,625

總結説明：

a -	管理諮詢費	g -	初級本票
b -	HEBioT處置收入	h -	關聯方墊款
c -	分銷協議	i -	信用額度
d -	處置成本	j -	關聯方債權以應付票據結算-附註7。票據、債券、債務和借款。
e -	設施租賃	k -	對非控股權益的負債應在子公司會員單位結算。
f-	商業服務費

注：15.後續事件

該公司評估資產負債表日之後至財務報表可供發佈之日之前發生的後續事件和交易。在資產負債表日期和財務報表日期之間發生的任何重大事件

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

可供發行的報表作為後續事件披露，而財務報表則進行調整，以反映資產負債表日存在的任何情況。根據本次審核，除腳註中披露或下文討論的事項外，本公司未發現任何需要在財務報表中進行調整或披露的已確認或未確認的後續事件。

關於Keystone Capital合夥人向本公司承諾的股權融資，本公司於2021年10月22日提交了S-1表格的註冊説明書，用於註冊7,000,000其普通股的股份。美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈註冊於2021年11月3日生效。

2021年10月29日，優先股股東轉換為2,609公司F系列可轉換優先股的股份，加上累計股息274,540公司普通股的股份。

2021年11月2日，Compnay的高級擔保貸款人發行10,000普通股作為對與豁免發佈相關的服務的補償。

附註：16.濃縮合並財務信息

Entsorga West Virginia LLC的WVEDA固體廢物處置收入債券義務不受其成員(包括本公司)的擔保，但Entsorga West Virginia LLC的成員權益被質押，債務協議規定了禁止向成員分配的限制，包括股權分配或向成員提供貸款或墊款。

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

以下頁面介紹了公司截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表、截至2021年和2020年9月30日的九個月的簡明綜合現金流、Entsorga West Virginia LLC以及母公司與其他不受WVEDA固體廢物處置收入債券限制的公司子公司合併的現金流量，以及在綜合基礎上列報公司財務報表所需的抵銷分錄。以下簡明綜合財務信息應與公司合併財務報表一併閲讀。

截至2021年9月30日的精簡合併資產負債表


	父級		Entsorga
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
資產
現金	$	595,622	$	26,466	$	—	$	622,088
受限現金		—		3,764,521		—		3,764,521
其他流動資產		11,260,885		596,157		(8,777,506)		3,079,536
流動資產		11,856,507		4,387,144		(8,777,506)		7,466,145
受限現金		—		2,603,506		—		2,603,506
HEBioT設施和其他固定資產		1,047,010		35,034,589		—		36,081,599
MBT設施開發和許可成本		6,432,484		1,575,000		—		8,007,484
其他資產		1,009,278		878,710		—		1,887,988
總資產	$	20,345,279	$	44,478,949	$	(8,777,506)	$	56,046,722

負債和股東權益
票據、債券、債務和借款	$	6,285,572	$	4,535,700	$	—	$	10,821,272
其他流動負債		4,159,609		11,422,987		(8,777,506)		6,805,090
流動負債		10,445,181		15,958,687		(8,777,506)		17,626,362
票據、債券、債務和借款		1,207,614		28,763,027		—		29,970,641
應計利息		1,982,423		—		—		1,982,423
總負債		13,635,218		44,721,714		(8,777,506)		49,579,426
可贖回優先股		476,560		—		—		476,560
股東權益：
歸因於父母		6,233,501		(242,765)		(747,477)		5,243,259
歸屬於非控股權益		—		—		747,477		747,477
股東權益		6,233,501		(242,765)		—		5,990,736
總負債和股東權益	$	20,345,279	$	44,478,949	$	(8,777,506)	$	56,046,722

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

截至2021年9月30日的三個月簡明綜合營業報表


	父級		Entsorga
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
收入	$	3,938,215	$	585,102	$	—	$	4,523,317
運營費用
裝備		2,112,407		—		—		2,112,407
租金、服務費和維護費		455,436		—		—		455,436
HEBioT		—		898,094		—		898,094
銷售、一般和行政		1,285,648		413,695		—		1,699,343
折舊及攤銷		122,712		382,641		—		505,353
總運營費用		3,976,203		1,694,430		—		5,670,633
運營虧損		(37,988)		(1,109,328)		—		(1,147,316)
其他(收入)費用，淨額		(63,779)		686,598		—		622,819
淨收益(虧損)	$	25,791	$	(1,795,926)	$	—	$	(1,770,135)

截至2021年9月30日的9個月簡明綜合營業報表


	家長：		恩託索爾加(Entsorga)
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
收入	$	9,704,377	$	1,314,204	$	—	$	11,018,581
運營費用
裝備		5,154,747		—		—		5,154,747
租金、服務費和維護費		1,008,608		—				1,008,608
HEBioT		—		2,454,862		—		2,454,862
銷售、一般和行政		3,965,586		1,392,111		—		5,357,697
折舊及攤銷		368,576		1,139,708		—		1,508,284
總運營費用		10,497,517		4,986,681		—		15,484,198
運營虧損		(793,140)		(3,672,477)		—		(4,465,617)
其他(收入)費用，淨額		683,286		2,031,388		—		2,714,674
淨損失	$	(1,476,426)	$	(5,703,865)	$	—	$	(7,180,291)

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

截至2021年9月30日的9個月簡明合併現金流量表


	父級		Entsorga
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
經營活動中使用的現金流：
淨損失	$	(1,476,426)	$	(5,703,865)	$	—	$	(7,180,291)
非現金調整，將淨虧損與運營中使用的淨現金進行核對		665,927		1,260,754		—		1,926,681
經營性資產和負債的變動		(7,498,396)		6,573,966		—		(924,430)
運營中使用的淨現金		(8,308,895)		2,130,855		—		(6,178,040)

投資活動中使用的現金流：
設施、設備、固定裝置和車輛的購進(銷售)		8,957		(252,929)		—		(243,972)
其他投資活動		(29,513)		—		—		(29,513)
用於投資活動的淨現金		(20,556)		(252,929)		—		(273,485)

融資活動的現金流：
債務和股權的發行		7,548,502		—		—		7,548,502
償還債務		(1,003,265)		—		—		(1,003,265)
融資活動提供的現金淨額		6,545,237		—		—		6,545,237
匯率對現金的影響		(92)		—		—		(92)
現金-期初(受限和非受限)		2,379,928		4,516,567		—		6,896,495
現金-期末(受限和非受限)	$	595,622	$	6,394,493	$	—	$	6,990,115

截至2020年9月30日的三個月的簡明綜合營業報表


	父級		Entsorga
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
收入	$	742,252	$	625	$	—	$	742,877
運營費用
HEBioT		—		945,810		—		945,810
租金、服務費和維護費		139,665		—		—		139,665
裝備		171,002		—		—		171,002
銷售、一般和行政		1,430,095		494,198		—		1,924,293
減值費用		—		917,420				917,420
折舊及攤銷		124,759		437,384		—		562,143
總運營費用		1,865,521		2,794,812		—		4,660,333
運營虧損		(1,123,269)		(2,794,187)		—		(3,917,456)
其他(收入)費用，淨額		336,749		686,308		—		1,023,057
淨損失	$	(1,460,018)	$	(3,480,495)	$	—	$	(4,940,513)

BioHitech Global，Inc.及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，以及截至2021年9月30日和2020年12月31日的三個月和九個月

截至2020年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表


	家長：		恩託索爾加(Entsorga)
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
收入	$	1,992,494	$	1,383,656	$	—	$	3,376,150
運營費用
HEBioT		—		2,778,514		—		2,778,514
租金、服務費和維護費		552,195		—		—		552,195
裝備		317,406		—		—		317,406
銷售、一般和行政		4,713,923		1,026,235		—		5,740,158
減值費用		—		917,420		—		917,420
折舊及攤銷		374,105		1,373,004		—		1,747,109
總運營費用		5,957,629		6,095,173		—		12,052,802
運營虧損		(3,965,135)		(4,711,517)		—		(8,676,652)
其他(收入)費用，淨額		1,063,714		1,979,331		—		3,043,045
淨損失	$	(5,028,849)	$	(6,690,848)	$	—	$	(11,719,697)

截至2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表


	父級		Entsorga
	以及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		整合
經營活動中使用的現金流：
淨損失	$	(5,028,849)	$	(6,690,848)	$	—	$	(11,719,697)
非現金調整，將淨虧損與運營中使用的淨現金進行核對		2,693,646		2,424,869		—		5,118,515
經營性資產和負債的變動		(5,625,051)		4,715,544		—		(909,507)
運營中使用的淨現金		(7,960,254)		449,565		—		(7,510,689)

投資活動中使用的現金流：
購買在建工程、設備、固定裝置和車輛		(3,538)		(203,635)		—		(207,173)
其他投資活動		(57,949)		—		—		(57,949)
用於投資活動的淨現金		(61,487)		(203,635)		—		(265,122)

融資活動的現金流：
債務和股權的發行		11,144,230		—		—		11,144,230
償還債務		(3,544)		—		—		(3,544)
融資活動提供的現金淨額		11,140,686		—		—		11,140,686
匯率對現金的影響		(18,129)		—		—		(18,129)
現金-期初(受限和非受限)		1,847,526		3,689,426		—		5,536,952
現金-期末(受限和非受限)	$	4,948,342	$	3,935,356	$	—	$	8,883,698

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

以下討論和分析應與我們未經審計的中期簡明綜合財務報表和本報告10-Q表其他部分的相關附註一併閲讀。除歷史信息外，本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K表格中的“風險因素”中陳述的那些因素。

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告中的信息包含前瞻性陳述。本報告中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。具體而言，本新聞稿中有關行業前景和未來經營業績或財務狀況的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用諸如“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”或“應該”、“設計目標”、“設計目標”或其他變體或類似的詞語或語言來識別。不能保證前瞻性陳述預期的未來結果一定會實現。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期，本質上是不確定的。我們的實際結果可能與管理層的預期大不相同。

雖然這些前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。因此，由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括下文“風險因素”中列出的那些因素。對於這些陳述，我們要求“1995年私人證券訴訟改革法案”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了它們作出之日的情況。它們給了我們對未來的期望，但不是保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

新冠肺炎的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種大流行，它繼續在整個美國和全球蔓延，最近在美國報告的病例間歇性增加，以及來自該病毒新毒株的病例增加。針對該病毒初始毒株開發的疫苗已經發布，並正在分發。該公司繼續監測新冠肺炎的短期和長期影響以及相關的商務和旅行限制以及其他旨在減少傳播的變化，以及它對運營、財務狀況、現金流、庫存、供應鏈、採購趨勢、客户支付和整個行業的影響，以及對員工的影響。由於疫情的性質、疫情的規模和持續時間及其對公司業務、流動性和財務表現的影響，將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間、蔓延和重新出現，例如三角洲變種病毒，它對我們的客户、供應鏈夥伴和員工的影響，以及政府和社區對疫情的反應範圍。這些都是不確定的，目前還不能完全預測。

公司概述

該公司的使命是通過開發和部署具有成本效益的技術解決方案來減少廢物管理行業對環境的影響。該公司的一整套技術包括食物垃圾的現場生物處理設備、將城市固體廢物轉化為EPA認可的可再生燃料的專利處理設施，以及用於減少食物垃圾產生的專有實時數據分析工具。這些專有解決方案可以使各種規模的某些企業和市政當局在降低處置成本的同時對環境產生積極影響。當單獨或組合使用時，我們相信該公司的解決方案可以減少與廢物運輸相關的碳足跡，重新利用不可回收塑料，並顯著減少垃圾填埋場的使用量。

旋轉系列™沼氣池

該公司目前銷售一種好氧消化技術解決方案，用於在食物垃圾產生時進行處理。它的革命系列消化器被描述為自給自足的機器人消化系統，我們相信這種系統和標準的洗碗機一樣容易安裝，沒有特殊的電氣或管道要求。單元的大小取決於容量，最小的單元大約相當於一臺家用洗衣機的大小。消化器利用生物過程將食物垃圾轉化為液體，可以安全地排入普通下水道。這一過程可以通過消除與食物垃圾處理相關的運輸和物流成本，大幅降低客户的成本，包括郵輪公司、餐館、零售店、醫院、酒店/酒店公司和政府單位。這一過程還減少了與食物垃圾運輸和垃圾填埋場分解相關的温室氣體，這些都與氣候變化有關。該公司提供多種型號的革命系列消化器，目標客户是中小型廚餘垃圾產生場，這些垃圾產生場通常比傳統的處理方法更經濟。革命系列消化器是在美國製造和組裝的。

為了擴大消化器的功能，該公司開發了一個複雜的物聯網(“IoT”)技術平臺，為其客户提供有關其內部和供應鏈廢物產生和運營實踐的透明度。這一專利過程從消化器收集與重量相關的數據，以提供實時數據，這些數據提供有價值的信息，在進行分析時，可以提高效率並驗證企業的可持續發展努力。該公司通過SaaS(軟件即服務)模式提供其物聯網平臺，該模式要麼捆綁在租賃協議中，要麼通過單獨的年度軟件許可證出售。公司繼續在其旋轉系列消化器上增加新的容量尺寸，以滿足客户需求。

HEBioT資源回收技術

2016年，公司通過收購一家歐洲工程公司開發的專利機械生物處理(“MBT”)技術的若干開發權，擴大了其技術業務，該技術依賴高效生物處理(“HEBioT”)來處理市政或企業層面的廢物。這項技術通過將包括有機廢物和不可回收塑料在內的很大一部分進水口轉化為美國環保局認可的替代燃料，可以部分取代煤炭，從而大幅減少了垃圾填埋場的使用量。該公司目前正在探索其固體回收燃料(“SRF”)的其他用途，如氣化、熱電聯產燃料和用作生物塑料原料。

通過2017和2018年的一系列交易，本公司還收購了位於西弗吉尼亞州馬丁斯堡的全國首個利用HEBioT技術的城市垃圾處理設施(“馬丁斯堡設施”)的控股權。馬丁斯堡設施於2019年開始運營，每年能夠處理多達11萬噸混合城市垃圾。在滿負荷的情況下，馬丁斯堡設施每年估計可以節省超過230萬立方英尺的垃圾填埋空間，並消除與垃圾填埋相關的許多温室氣體。該公司計劃在未來幾年內建造更多的HEBioT設施。

組合產品

該公司的一整套產品和服務使其成為美國傳統廢物處理的成本效益高、基於技術的替代方案的供應商。獨立或聯合使用該公司的技術解決方案，可以通過顯著減少與廢物運輸和垃圾填埋相關的温室氣體，幫助其客户實現可持續發展目標。此外，EPA承認，將城市垃圾重新利用為更清潔的燃燒，可再生燃料可以進一步減少與傳統處置方式相關的潛在有害排放。通過利用該公司的技術，可以實現與氣候變化相關的碳和其他温室氣體的整體減少，這可以作為美國未來廢物處理的典範。

截至2021年9月30日的三個月的經營業績

與截至2020年9月30日的三個月相比

概述

該公司在截至2021年9月30日的季度繼續實現收入增長，總收入為4523317美元，比2021年第二季度增長31%，比2020年第三季度增長509%。4523317美元的總收入標誌着該公司自2015年上市以來連續第四個季度創下新高。2021年第三季度，每一條業務線都報告了2021年第二季度的收入增長。

2021年第三季度，總體貢獻(收入，減去直接成本)增加到收入的23%，而2020年第三季度和2021年第二季度分別為負69%和14%。

2021年第三季度，銷售、一般和行政費用佔收入的比例降至38%，而2021年第二季度為58%，2020年第三季度為259%。

2021年第三季度，運營虧損佔收入的比例降至25%，而2021年第二季度和2020年第三季度分別為59%和527%。

在對嘉年華郵輪公司銷售的推動下，該公司的消化池和公司業務繼續實現增長，2021年第三季度的收入增長了28%，達到3938,215美元，而第二季度的收入為3078,420美元。

隨着我們繼續擴大設施，2021年第三季度HEBioT系列的收入比2021年第二季度增長了55%，達到585,102美元。此外，2021年第三季度的貢獻率為負53%，而2021年第二季度的貢獻率為負134%。

按業務線劃分的運營結果如下所示。


	截至9月30日的三個月，
	消化池與企業						HEBioT						總計
	2021		2020		變化		2021		2020		變化		2021		2020		變化
收入
設備銷售	$	3,152,639	$	293,876	$	2,858,763	$	—	$	—		—	$	3,152,639	$	293,876	$	2,858,763
租賃、服務和維護		785,576		423,996		361,580		—		—		—		785,576		423,996		361,580
HEBioT		—		—		—		585,102		625		584,477		585,102		625		584,477
管理和諮詢費及其他		—		24,380		(24,380)		—		—		—		—		24,380		(24,380)
總收入		3,938,215		742,252		3,195,963		585,102		625		584,477		4,523,317		742,877		3,780,440
運營費用
設備銷售		2,112,407		171,002		1,941,405		—		—		—		2,112,407		171,002		1,941,405
租賃、服務和維護		455,436		139,665		315,771		—		—		—		455,436		139,665		315,771
HEBioT		—		—		—		898,094		945,810		(47,716)		898,094		945,810		(47,716)
銷售、一般和行政		1,285,648		1,430,096		(144,448)		413,695		494,197		(80,502)		1,699,343		1,924,293		(224,950)
減值費用		—		—		—		—		917,420		(917,420)		—		917,420		(917,420)
折舊及攤銷		122,712		124,759		(2,047)		382,641		437,384		(54,743)		505,353		562,143		(56,790)
總運營費用		3,976,203		1,865,522		2,110,681		1,694,430		2,794,811		(1,100,381)		5,670,633		4,660,333		1,010,300
運營虧損		(37,988)		(1,123,270)		1,085,282		(1,109,328)		(2,794,186)		1,684,858		(1,147,316)		(3,917,456)		2,770,140
其他費用(淨額)		(63,779)		336,749		(400,528)		686,598		686,308		290		622,819		1,023,057		(400,238)
淨損失	$	25,791	$	(1,460,019)	$	1,485,810	$	(1,795,926)	$	(3,480,494)	$	1,684,568	$	(1,770,135)	$	(4,940,513)	$	3,170,378

貢獻

按業務線和產品劃分的貢獻如下所示。


	截至9月30日的三個月，
	消化池與企業									HEBioT									總計
	2021			2020			變化			2021			2020			變化			2021			2020			變化
貢獻
設備銷售	$	1,040,232		$	122,874		$	917,358		$	—		$	—		$	—		$	1,040,232		$	122,874		$	917,358
租賃、服務和維護		330,140			284,331			45,809			—			—			—			330,140			284,331			45,809
HEBioT		—			—			—			(312,992)			(945,185)			632,193			(312,992)			(945,185)			632,193
管理和諮詢費及其他		—			24,380			(24,380)			—			—			—			—			24,380			(24,380)
總供款	$	1,370,372		$	431,585		$	938,787		$	(312,992)		$	(945,185)		$	632,193		$	1,057,380		$	(513,600)		$	1,570,980

貢獻率
設備銷售		33	%		42	%		(9)	%		—	%		—	%		—	%		33	%		42	%		(9)	%
租賃、服務和維護		42			67			(25)			—			—			—			42			67			(25)
HEBioT		—			—			—			(53)			(151,230)			151,176			(53)			(151,230)			151,176
管理和諮詢費及其他		—			100			(100)			—			—			—			—			100			(100)
總貢獻率		35	%		58	%		29	%		(53)	%		(151,230)	%		108	%		23	%		(69)	%		42	%

第三季度消化池和公司貢獻總額增至1,370,372美元，而2020年第三季度為431,585美元，2021年第二季度為974,633美元。這些增長主要是嘉年華郵輪公司消化器銷售增加的結果。2021年第三季度的貢獻利潤率為35%，而2020年第三季度的貢獻利潤率為58%，這並未反映嘉年華郵輪公司銷售額的增長水平。在2021年第二季度，貢獻利潤率為32%。

2021年第三季度，HEBioT設施的負貢獻為53%，而2021年第二季度的負貢獻為134%，原因是銷售額增加和費用減少。

銷售、一般和行政費用


	截至9月30日的三個月，
	消化池與企業						HEBioT						總計
	2021		2020		變化		2021		2020		變化		2021		2020		變化
銷售、一般和行政費用
人員配備	$	672,264	$	420,388	$	251,876	$	87,531	$	56,260	$	31,271	$	759,795	$	476,648	$	283,147
基於股票的薪酬		10,089		470,550		(460,461)		—		—		—		10,089		470,550		(460,461)
專業費用		141,567		241,501		(99,934)		6,818		42,962		(36,144)		148,385		284,463		(136,078)
辦公室運營		125,854		105,140		20,714		221,924		260,764		(38,840)		347,778		365,904		(18,126)
其他費用		335,874		192,517		143,357		97,422		134,211		(36,789)		433,296		326,728		106,568
銷售、一般和行政費用合計	$	1,285,648	$	1,430,096	$	(144,448)	$	413,695	$	494,197	$	(80,502)	$	1,699,343	$	1,924,293	$	(224,950)

2021年第三季度合併的員工和基於股票的薪酬支出為769,884美元，反映了作為薪酬要素的短期股票薪酬發行減少的影響，導致比2020年第三季度減少177,314美元(19%)，在此期間，公司的幾名高管和經理接受了基於股票的薪酬，而不是現金薪酬。專業費用減少136078美元，主要原因是律師費減少。與2020年第三季度相比，其他費用增加了106,568美元，原因是未對衝頭寸的外匯兑換出現了109,044美元的負波動，消化池和公司業務線的設備設計成本增加了31,625美元，而HEBioT業務線的管理費減少了43,057美元。

折舊及攤銷

2021年第三季度的合併折舊和攤銷為505,353美元，低於2020年第三季度的562,143美元，這是由於HEBioT教職員工剩餘資產的折舊費用進行了調整。

其他費用

2021年第三季度合併的其他費用為622,819美元，低於2020年第三季度的1,023,057美元，這主要是因為免除了公司在工資保護計劃下的421,300美元的貸款，被19,037美元的淨利息增加所抵消，以及吸收了未合併投資造成的10,982美元的損失。

截至2021年9月30日的9個月的經營業績

與截至2020年9月30日的9個月相比

概述

在截至2021年9月30日的9個月中，該公司的收入繼續增長，總收入為11018581美元，比2020年同期增長226%。

在截至2021年9月30日的9個月裏，總體貢獻率(收入減去直接成本)增至22%，而2020年同期為負8%。

在截至2021年9月30日的9個月裏，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比降至49%，而2020年同期為170%。

在截至2021年9月30日的9個月裏，運營虧損佔收入的百分比降至41%，而2020年同期為257%。

在嘉年華郵輪公司銷售額的推動下，該公司的消化池和公司業務線繼續實現增長，使截至2021年9月30日的9個月的營業虧損從截至2020年9月30日的9個月的3965,136美元降至793,140美元。

在截至9月30日的9個月中，HEBiot設施的收入為1,314,204美元，比截至2020年9月30日的9個月減少了69,452美元，但相關直接成本減少了323,652美元，導致同期的負貢獻從1,394,858美元減少到1,140,658美元，減少了254,200美元。

按業務線劃分的運營結果如下所示。


	截至9月30日的9個月內，
	消化器公司						HEBioT						總計
	2021		2020		變化		2021		2020		變化		2021		2020		變化
收入
設備銷售	$	8,050,145	$	616,992	$	7,433,153	$	—	$	—		—	$	8,050,145	$	616,992	$	7,433,153
租賃、服務和維護		1,654,232		1,251,122		403,110		—		—		—		1,654,232		1,251,122		403,110
HEBioT		—		—		—		1,314,204		1,383,656		(69,452)		1,314,204		1,383,656		(69,452)
管理和諮詢費及其他		—		124,380		(124,380)		—		—		—		—		124,380		(124,380)
總收入		9,704,377		1,992,494		7,711,883		1,314,204		1,383,656		(69,452)		11,018,581		3,376,150		7,642,431
運營費用
設備銷售		5,154,747		317,406		4,837,341		—		—		—		5,154,747		317,406		4,837,341
租賃、服務和維護		1,008,608		552,195		456,413		—		—		—		1,008,608		552,195		456,413
HEBioT		—		—		—		2,454,862		2,778,514		(323,652)		2,454,862		2,778,514		(323,652)
銷售、一般和行政		3,965,586		4,713,924		(748,338)		1,392,111		1,026,234		365,877		5,357,697		5,740,158		(382,461)
減值費用		—		—		—		—		917,420		(917,420)		—		917,420		(917,420)
折舊及攤銷		368,576		374,105		(5,529)		1,139,708		1,373,004		(233,296)		1,508,284		1,747,109		(238,825)
總運營費用		10,497,517		5,957,630		4,539,887		4,986,681		6,095,172		(1,108,491)		15,484,198		12,052,802		3,431,396
運營虧損		(793,140)		(3,965,136)		3,171,996		(3,672,477)		(4,711,516)		1,039,039		(4,465,617)		(8,676,652)		4,211,035
其他費用(淨額)		683,286		1,063,714		(380,428)		2,031,388		1,979,331		52,057		2,714,674		3,043,045		(328,371)
淨損失	$	(1,476,426)	$	(5,028,850)	$	3,552,424	$	(5,703,865)	$	(6,690,847)	$	986,982	$	(7,180,291)	$	(11,719,697)	$	4,539,406

貢獻

按業務線和產品劃分的貢獻如下所示。


	截至9月30日的9個月內，
	消化器公司									HEBioT									總計
	2021			2020			變化			2021			2020			變化			2021			2020			變化
貢獻
設備銷售	$	2,895,398		$	299,586		$	2,595,812		$	—		$	—		$	—		$	2,895,398		$	299,586		$	2,595,812
租賃、服務和維護		645,624			698,927			(53,303)			—			—			—			645,624			698,927			(53,303)
HEBioT		—			—			—			(1,140,658)			(1,394,858)			254,200			(1,140,658)			(1,394,858)			254,200
管理和諮詢費及其他		—			124,380			(124,380)			—			—			—			—			124,380			(124,380)
總供款	$	3,541,022		$	1,122,893		$	2,418,129		$	(1,140,658)		$	(1,394,858)		$	254,200		$	2,400,364		$	(271,965)		$	2,672,329

貢獻率
設備銷售		36	%		49	%		(13)	%		—	%		—	%		—	%		36	%		49	%		(13)	%
租賃、服務和維護		39			56			(17)			—			—			—			39			56			(17)
HEBioT		—			—			—			(87)			(101)			14			(87)			(101)			14
管理和諮詢費及其他		—			100			(100)			—			—			—			—			100			(100)
總貢獻率		36	%		56	%		31	%		(87)	%		(101)	%		(366)	%		22	%		(8)	%		35	%

在截至2021年9月30日的9個月裏，消化池和公司的總貢獻增加到3541022美元，而2020年同期為1122893美元。這一增長主要是嘉年華郵輪公司消化器銷售增加的結果。在截至2021年9月30日的9個月中，貢獻利潤率為36%，而在向嘉年華郵輪公司大量交付消化器之前，2020年同期的利潤率為56%。

如前所述，儘管HEBioT截至2021年9月30日的9個月的收入比2020年同期下降了5%，但直接成本也有所下降，導致兩個時期之間的負貢獻率下降。

銷售、一般和行政費用


	截至9月30日的9個月內，
	消化器公司						HEBioT						總計
	2021		2020		變化		2021		2020		變化		2021		2020		變化
銷售、一般和行政費用
人員配備	$	2,011,561	$	1,887,528	$	124,033	$	266,297	$	136,476	$	129,821	$	2,277,858	$	2,024,004	$	253,854
基於股票的薪酬		255,161		1,056,853		(801,692)		—		—		—		255,161		1,056,853		(801,692)
專業費用		623,821		797,871		(174,050)		58,606		145,649		(87,043)		682,427		943,520		(261,093)
辦公室運營		370,783		335,635		35,148		564,597		380,088		184,509		935,380		715,723		219,657
其他費用		704,260		636,037		68,223		502,611		364,021		138,590		1,206,871		1,000,058		206,813
銷售、一般和行政費用合計	$	3,965,586	$	4,713,924	$	(748,338)	$	1,392,111	$	1,026,234	$	365,877	$	5,357,697	$	5,740,158	$	(382,461)

截至2021年9月30日的9個月，合併員工和基於股票的薪酬支出為2,533,019美元，反映了2020年開始的裁員的影響，但被HEBioT設施所有部門管理層和行政人員的增加以及股票薪酬的減少所抵消，2020年期間，股票薪酬包括與公司幾名高級管理人員和經理的股票陪伴，以取代現金薪酬，導致2020年同期減少547,838美元(18%)。在截至2021年9月30日的9個月中，與2020年同期相比，專業費用減少了261,093美元，這主要是因為法律費用減少了100,627美元，投資者關係-投資銀行減少了111,833美元，這主要與消化器和公司業務的戰略舉措有關，但被HEBioT業務減少87,043美元所抵消，這主要是由於法律和會計費用的減少。在截至2021年9月30日的9個月中，辦公室運營費用比2020年同期增加了219,657美元，這是因為與旅行相關的成本增加了80,481美元，被消化器和公司業務部門22,960美元的有利外幣波動以及HEBioT業務部門99,981美元的財產税增加和66,378美元的宣傳/戰略所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，與2020年同期相比，其他費用增加了206,813美元，這主要是因為與調整HEBioT業務線中西弗吉尼亞州垃圾填埋場評估有關的增加了166,768美元。

折舊及攤銷

在截至2021年9月30日的9個月中，合併折舊和攤銷為1,508,284美元，比截至2020年9月30日的9個月的1,747,109美元減少了238,825美元，這是由於2021年開始對HEBioT教職員工剩餘資產的折舊費用進行調整。

其他費用

在截至2021年9月30日的9個月中，合併的其他費用為2,714,674美元，比截至2020年9月30日的9個月的3,043,045美元減少了328,371美元，這主要是由於免除了公司在工資保護計劃下的421,300美元的貸款，被58,155美元的淨利息增加所抵消，以及吸收了未合併投資造成的43,731美元的損失。

流動性與資本資源

在截至2021年9月30日的9個月中，該公司的綜合淨虧損為7180,291美元，綜合運營虧損為4465,617美元，在綜合經營活動中使用的淨現金為6,178,040美元。截至2021年9月30日，綜合股東權益總額為5990736美元，母公司應佔綜合股東權益為5243259美元，公司綜合營運資金赤字為10160217美元。儘管截至2021年9月30日，公司尚未履行其高級擔保票據的某些財務契約，並在2021年9月30日之前獲得了此類不遵守的豁免，但在公司恢復遵守或在資產負債表日之後一年內獲得此類契約豁免之前，根據現行的GAAP會計規則，金額為3,746,025美元的優先擔保票據已被歸類為流動債務。該公司還沒有財務盈利的歷史。於2021年9月23日，本公司訂立一項承諾股權融資(見附註9)，金額最多為20,000,000美元或納斯達克交易所上限，以較小者為準，但不能保證本公司將繼續籌集足夠資本或債務以維持經營或推行其他戰略舉措，亦不能保證此類融資將按對本公司有利的條款進行。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

現金

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的無限制現金餘額分別為622,088美元和2,403,859美元。此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司限制了與其西弗吉尼亞EDA優先擔保債券有關的6,368,027美元和4,492,636美元的現金餘額。

借款和債務

看見附註8.票據、債券、債務及借款在隨函提交的財務報表中。

現金流

經營活動中使用的現金流-在截至2021年9月30日的9個月中，我們在經營活動中使用了6,178,040美元現金，比截至2020年9月30日的9個月中在經營活動中使用的7,510,689美元減少了1,332,649美元。不包括運營資產和負債的變化，我們在截至2021年9月30日的9個月中在運營活動中使用了5,253,610美元的現金，比截至2020年9月30日的9個月中在運營活動中使用的6,601,182美元減少了1,347,572美元。截至2021年9月30日的9個月，我們的淨虧損為7,180,291美元，非現金運營收入和支出減少了1,926,681美元，而截至2020年9月30日的9個月，我們的淨虧損為11,719,697美元，減少了5,118,515美元的非現金運營收入和支出。

用於投資活動的現金流-在截至2021年9月30日的9個月中，有273,485美元的現金用於投資活動，而在截至2020年9月30日的9個月中，使用的現金為265,122美元。

融資活動的現金流-在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動的現金流量為6545237美元，比截至2020年9月30日的9個月的融資活動現金流量11140686美元減少了4595,449美元。這主要是由於發行普通股和優先股導致的現金流減少了2,449,428美元，關聯方的預付款減少了725,000美元，工資保護計劃下的資金減少，以及公司優先擔保票據的償還增加。

表外安排

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們沒有達成任何表外安排，也沒有參與任何表外安排。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。

根據第17 C.F.R.第229(10)(F)(I)條的定義，本公司是一間較小的申報公司，無須根據本項目提供資料。

第四項。

控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。

根據他們的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，認為存在重大弱點，公司的披露控制和程序不能有效地確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關披露要求的決定。

由於我們的業務有限，我們只有少數員工禁止職責分工，這導致在披露控制和程序以及財務報告的內部控制方面存在重大弱點。本公司未能在會計職能內獲得足夠的資源，這限制了本公司及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息(包括複雜的會計事項)的能力。隨着我們的發展和整體業務的擴大，我們預計會增加額外的資源。然而，不能保證我們的業務會擴大。

財務報告內部控制的變化

在本報告所涵蓋期間，我們的財務報告內部控制並無任何重大改變，對或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-

其他信息

第1項。

法律訴訟。

我們不時參與或以其他方式參與在正常及正常業務過程中出現的法律程序。截至本報告日期，我們不知道有任何針對我們的訴訟、威脅或未決訴訟，如果裁決不利，將對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。

第1A項。

風險因素。

根據第17 C.F.R.第229(10)(F)(I)條的定義，本公司是一間較小的申報公司，無須根據本項目提供資料。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用。

2021年8月17日，公司向一家高級貸款人發行了5000股未登記普通股，用於提供與準備和交付截至2021年6月30日的某些不合規豁免有關的服務。

2021年8月20日，該公司向一家高級貸款人發行了5萬股未登記普通股，以徵得同意達成本次發行計劃中的交易。

2021年9月23日，公司向出售股東發行和出售了625,000股普通股，總購買價格為750,000美元，並在簽署普通股購買協議時向出售股東發行了69,137股作為承諾費。

上述所有證券都是根據1933年修訂的“證券法”(“證券法”)未經註冊而發行的，其依據的是“證券法”第4(A)(2)條規定的豁免，以及根據其頒佈的法規D第506(B)條規定的豁免。所有上述證券以及可在轉換或行使該等證券時發行的普通股，均未根據證券法或任何其他適用證券法註冊，並被視為受限制證券，除非已註冊，否則不得在美國發售或出售，除非根據證券法的註冊要求獲得豁免。

出售證券不涉及公開發行；公司除了與投資者溝通外，沒有就出售進行任何徵集；公司獲得了投資者關於他們的投資意圖、經驗和經驗的陳述；投資者收到或能夠獲得關於公司的充分信息，以便做出知情的投資決定。

第三項。

高級證券違約。

沒有。

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

不適用。

第6項

展品。

參看隨附的“展品索引”中列出的展品。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

		Bio Hitech Global，Inc.

2021年11月18日	由以下人員提供：	/s/安東尼·富勒
	姓名：北京	安東尼·富勒
	標題：	首席執行官
		(首席行政主任)

	由以下人員提供：	/s/布萊恩·C·埃斯曼
	姓名：	布萊恩·C·埃斯曼
	標題：	首席財務官兼財務主管
		(首席財務會計官)

展品索引

展品		以引用方式併入本文			已歸檔或陳設
不是的。	展品説明	表格	日期	數	特此聲明
31.1	根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官的證明				已歸檔
31.2	根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明				已歸檔
32.1	根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條要求的首席執行官證書。				配備傢俱*
32.2	根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條要求的首席財務官證明。				配備傢俱*
101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中				已歸檔
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔				已歸檔
101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔				已歸檔
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔				已歸檔
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔				已歸檔
101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔				已歸檔
104	交互式數據文件的封面(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中)				已歸檔

*根據S-X規則第601項，本展品是提供的，而不是存檔的，不應被視為通過引用併入任何存檔中。

本報告(包括財務報表)和上述任何證物的副本將免費提供給我們的股東，他們向我們的公司祕書提出書面要求，地址為紐約州栗子嶺紅學院路80號，郵編：10977。