US-GAAP：其他資產非流動美國-公認會計準則：其他負債當前美國-GAAP：其他負債非現行0001136294--12-312021Q3錯誤00P1YUS-GAAP：其他資產非流動美國-公認會計準則：其他負債當前美國-GAAP：其他負債非現行P3MP1YP1YP1Y546000P3YP3YP2YP3Y0001136294SRT：最小成員數2021-03-052021-03-050001136294SRT：最大成員數2021-03-052021-03-050001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294SRT：最大成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Wlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-06-152021-06-150001136294SRT：最小成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294SRT：最大成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294SRT：最小成員數Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294SRT：最大成員數Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms：關閉日期的第三個週年紀念日成員WLMS：TermLoanFacilityMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms：Second AnneveraryOfClosingDateMemberWLMS：TermLoanFacilityMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms：FirstAnniversaryOfClosingDateMemberWLMS：TermLoanFacilityMember2021-01-012021-09-3000011362942021-03-052021-03-050001136294Wlms:DebtInstrumentIfEarlyTerminationOccursOnOrPriorToFirstAnniversaryOfClosingDateMemberWlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms:DebtInstrumentIfEarlyTerminationOccursAfterFirstAnniversaryOfClosingDateMemberWlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2021-01-012021-09-3000011362942021-09-0200011362942021-09-022021-09-020001136294WLMS：養老金成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMemberWLMS：電子解決方案成員2021-05-122021-05-120001136294SRT：最小成員數WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2021-01-012021-09-300001136294SRT：最小成員數WLMS：TermLoanFacilityMember2021-09-300001136294Wlms:DebtInstrumentIfTotalLeverageRatioIsGreaterThan3.00Member2021-01-012021-09-300001136294Wlms:DebtInstrumentIfTotalLeverageRatioIsEqualToOrLessThan3.00AndGreaterThan2.00Member2021-01-012021-09-300001136294SRT：最小成員數WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMemberWLMS：加拿大DollaredRateMember2021-01-012021-09-300001136294SRT：最大成員數WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2021-01-012021-09-300001136294WLMS：TermLoanFacilityMember2021-01-012021-09-300001136294美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001136294SRT：最大成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2020-01-012020-09-300001136294Wlms：PaymentGuretyBondMember2021-09-300001136294WLMS：PerformanceBondMember2020-12-310001136294Wlms:LongTermLiabilitiesOfDiscontinuedOperationsAndOtherLongTermLiabilitiesMemberUS-GAAP：分段中斷運營成員2020-09-300001136294Wlms:LongTermLiabilitiesOfDiscontinuedOperationsAndOtherLongTermLiabilitiesMember2020-09-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001136294美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000011362942021-06-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100011362942021-03-310001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000011362942020-06-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100011362942020-03-310001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001136294SRT：最大成員數Wlms:TwoThousandEighteenLongTermIncentiveProgramMember2021-09-300001136294Wlms:TwoThousandSixteenLongTermIncentiveProgramMember2021-09-300001136294Wlms:TwoThousandSeventeenLongTermIncentiveProgramMember2021-09-300001136294Wlms:TwoThousandEighteenLongTermIncentiveProgramMember2021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-06-152021-06-150001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2021-06-152021-06-150001136294Wlms:TwoThousandEighteenLongTermIncentiveProgramMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms：非員工董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Wlms：ServiceVestingMember2021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWlms：ServiceVestingMember2021-09-300001136294WLMS：2015年計劃成員美國-GAAP：CommonStockMemberWlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-06-150001136294Wlms：Of2015PlanMember外部美國-GAAP：CommonStockMemberWlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-05-170001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMember2020-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-09-300001136294SRT：最小成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Wlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-06-152021-06-150001136294SRT：最大成員數WLMS：2015年計劃成員美國-GAAP：CommonStockMemberWlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-06-152021-06-150001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Wlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-06-152021-06-150001136294SRT：最小成員數美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms：Of2015PlanMember外部Wlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-05-172021-05-170001136294SRT：最大成員數Wlms：Of2015PlanMember外部美國-GAAP：CommonStockMemberWlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-05-172021-05-170001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms：Of2015PlanMember外部Wlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-05-172021-05-170001136294Wlms：非員工董事成員美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Wlms：ServiceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWlms：ServiceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294WLMS：股權激勵計劃2015年成員2021-01-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWlms：ServiceVestingMember2020-01-012020-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms:TwoThousandTwentyLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2020-01-012020-09-300001136294Wlms:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentiveProgramAndTwoThousandFifteenPlanMemberWLMS：PerformanceVestingMember2021-01-012021-09-300001136294國家/地區：加利福尼亞州2021-09-300001136294國家/地區：加利福尼亞州2020-12-3100011362942024-01-012021-09-3000011362942023-01-012021-09-3000011362942022-01-012021-09-3000011362942021-07-012021-09-300001136294美國-GAAP：時間和材料合同成員2021-07-012021-09-300001136294US-GAAP：FixedPriceContractMember2021-07-012021-09-300001136294國家：美國2021-07-012021-09-300001136294國家/地區：加利福尼亞州2021-07-012021-09-300001136294美國-GAAP：時間和材料合同成員2021-01-012021-09-300001136294US-GAAP：FixedPriceContractMember2021-01-012021-09-300001136294國家：美國2021-01-012021-09-300001136294美國-GAAP：時間和材料合同成員2020-07-012020-09-300001136294US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-07-012020-09-300001136294國家：美國2020-07-012020-09-300001136294國家/地區：加利福尼亞州2020-07-012020-09-300001136294美國-GAAP：時間和材料合同成員2020-01-012020-09-300001136294US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-01-012020-09-300001136294國家：美國2020-01-012020-09-300001136294國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-09-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001136294Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000011362942021-04-012021-06-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001136294美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001136294Wlms：SwingLoanMemberMember2021-09-300001136294WLMS：加拿大美元貸款成員2021-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2020-12-160001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2020-12-160001136294Wlms：NewCentreLaneFacilityMember2020-12-160001136294Wlms：DelayedDrawTermLoanFacilityMember2020-12-160001136294Wlms：ClosingDateTermLoanMember2020-12-160001136294US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-09-300001136294SRT：最小成員數2021-09-300001136294SRT：最大成員數2021-09-300001136294國家/地區：加利福尼亞州2021-01-012021-09-300001136294Wlms:LongTermLiabilitiesOfDiscontinuedOperationsAndOtherLongTermLiabilitiesMemberUS-GAAP：分段中斷運營成員2021-09-300001136294Wlms:LongTermLiabilitiesOfDiscontinuedOperationsAndOtherLongTermLiabilitiesMember2021-09-300001136294WLMS：養老金成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMemberWLMS：電子解決方案成員2018-07-110001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-07-012021-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-07-012020-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMemberWLMS：電子解決方案成員2021-07-012021-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMemberWLMS：電子解決方案成員2021-01-012021-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldForSaleOrDisposedOfBySaleMemberWLMS：電子解決方案成員2020-01-012020-09-300001136294美國-GAAP：其他非當前資產成員Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2021-09-300001136294美國-GAAP：長期債務成員WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2021-09-300001136294美國-GAAP：其他非當前資產成員Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2020-12-310001136294美國-GAAP：長期債務成員WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2020-12-310001136294Wlms：NewCentreLaneFacilityMember2020-12-162020-12-160001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2021-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2020-12-310001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-012021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2020-12-310001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001136294美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001136294美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001136294美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-3100011362942020-09-3000011362942019-12-310001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberWlms:ElectricalSolutionsAndMechanicalSolutionsMember2021-09-300001136294Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberWlms:ElectricalSolutionsAndMechanicalSolutionsMember2020-12-310001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms：ServiceVestingMember2021-07-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：PerformanceAndMarketVestingMember2021-07-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：PerformanceAndMarketVestingMember2021-01-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms：ServiceVestingMember2020-07-012020-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：PerformanceAndMarketVestingMember2020-07-012020-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms：ServiceVestingMember2020-01-012020-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：PerformanceAndMarketVestingMember2020-01-012020-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2021-07-012021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2021-07-012021-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2021-01-012021-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2021-01-012021-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2020-07-012020-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2020-07-012020-09-300001136294WLMS：TermLoanDueDeember2025年12月2020-01-012020-09-300001136294Wlms:SeniorSecuredAssetBasedRevolvingCreditFacilityPncMember2020-01-012020-09-3000011362942021-07-012021-09-300001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員WLMS：2015年計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-06-152021-06-1500011362942020-01-012020-09-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100011362942021-01-012021-03-310001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-3000011362942020-07-012020-09-300001136294美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000011362942020-04-012020-06-300001136294US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100011362942020-01-012020-03-3100011362942021-09-3000011362942020-12-310001136294美國-公認會計準則：受限的股票成員Wlms：PerformanceAndServiceVestingMember2021-09-3000011362942021-11-0500011362942021-01-012021-09-30Xbrli：共享WLMS：員工Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純Wlms：d

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡期，從日本到日本，從中國到日本的過渡時期，是從中國到日本的過渡時期。

委員會檔案號：001-16501

威廉姆斯工業服務集團(Williams Industrial Services Group Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)



特拉華州		73-1541378
(公司或組織的州或其他管轄權)		(税務局僱主識別號碼)

新月中心大道100號, 套房：1240

塔克, 鎵30084

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(770) 879-4400

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	WLMS	紐約證券交易所美國證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ⌧*◻

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧第一位：沒有第二位。◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速文件管理器	◻	加速的文件管理器	◻
非加速文件服務器	⌧	規模較小的新聞報道公司	☒
新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*⌧

截至2021年11月5日，有25,915,502威廉姆斯工業服務集團(Williams Industrial Services Group Inc.)的普通股已發行。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司


第一部分-財務信息	3

第一項：財務報表	3

截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)	3

三個月和九個月的簡明綜合業務報表截至2021年9月30日和2020年9月30日(未經審計)	4

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計)	5

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表(未經審計)	6

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)	7

簡明合併財務報表附註(未經審計)	8

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	23

第三項關於市場風險的定量和定性披露	31

項目4.控制和程序	31

第II部分-其他資料

第一項：法律訴訟	31

項目1A。風險因素	32

項目5.其他信息	32

項目6.展品	33

簽名	34

第一部分-財務信息

第一項。財務報表。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司

精簡合併資產負債表(未經審計)



(單位為千，共享數據除外)	2021年9月30日		2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	2,556	$	8,716
受限現金		468		468
應收賬款，扣除備用金#美元228及$351，分別		39,489		27,549
合同資產		12,811		7,969
其他流動資產		11,526		6,457
流動資產總額		66,850		51,159

財產、廠房和設備、淨值		709		309
商譽		35,400		35,400
無形資產		12,500		12,500
其他長期資產		5,687		5,712
總資產	$	121,146	$	105,080

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	8,439	$	6,210
應計薪酬和福利		19,856		15,800
合同責任		2,494		2,529
短期借款		4,672		352
長期債務的當期部分		1,050		1,050
其他流動負債		10,711		7,170
停產業務的流動負債		188		342
流動負債總額		47,410		33,453
長期債務，淨額		30,428		30,728
遞延税項負債		2,136		2,440
其他長期負債		1,828		2,098
停產經營的長期負債		4,201		4,466
總負債		86,003		73,185
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
普通股，$0.01面值，170,000,000授權股份及26,384,670和25,926,333分別發行的股票和25,915,502和25,336,442分別發行流通股和流通股		260		256
實收資本		91,670		90,292
累計其他綜合收益(虧損)		(36)		28
累計赤字		(56,745)		(58,673)
國庫股，面值(469,168和589,891分別為普通股)		(6)		(8)
股東權益總額		35,143		31,895
總負債和股東權益	$	121,146	$	105,080

見簡明合併財務報表附註。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司

簡明合併業務報表(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位為千，每股數據除外)	2021		2020		2021		2020
收入	$	73,351	$	66,240	$	225,773	$	204,936
收入成本		66,590		57,582		203,561		180,014

*毛利潤		6,761		8,658		22,212		24,922

銷售和營銷費用		267		123		709		401
一般和行政費用		4,248		5,827		16,931		17,413
折舊及攤銷費用		50		46		137		144
總運營費用		4,565		5,996		17,777		17,958

營業收入		2,196		2,662		4,435		6,964

利息支出，淨額		1,227		1,541		3,733		4,640
其他(收入)費用，淨額		181		(316)		(1,411)		(937)
其他費用合計(淨額)		1,408		1,225		2,322		3,703

所得税前持續經營所得		788		1,437		2,113		3,261
所得税(福利)費用		(6)		321		256		565
持續經營收入		794		1,116		1,857		2,696

所得税前非持續經營的收益(虧損)		(34)		(66)		130		(222)
所得税(福利)費用		22		24		59		(56)
停業收入(虧損)		(56)		(90)		71		(166)

淨收入	$	738	$	1,026	$	1,928	$	2,530

普通股基本每股收益
持續經營收入	$	0.03	$	0.04	$	0.07	$	0.12
停業收入(虧損)		0.00		0.00		0.00		(0.01)
普通股基本每股收益	$	0.03	$	0.04	$	0.07	$	0.11

稀釋後每股普通股收益
持續經營收入	$	0.03	$	0.04	$	0.07	$	0.11
停業收入(虧損)		0.00		0.00		0.00		0.00
稀釋後每股普通股收益	$	0.03	$	0.04	$	0.07	$	0.11

見簡明合併財務報表附註。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司

簡明綜合全面收益表(未經審計)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
淨收入	$	738	$	1,026	$	1,928	$	2,530
外幣折算調整		(98)		(34)		(64)		(288)
綜合收益	$	640	$	992	$	1,864	$	2,242

見簡明合併財務報表附註。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司

簡明合併股東權益報表(未經審計)


							累計
	普通股						其他
	每股0.01美元				實繳		全面		累計	庫存股
(單位為千，共享數據除外)	股票		金額		資本		收益(虧損)		赤字	股票		金額		總計
餘額，2019年12月31日	19,794,270	$	198	$	81,964	$	222	$	(60,211)	(737,075)	$	(9)	$	22,164
普通股發行	5,384,615		54		6,478		—		—	—		—		6,532
發行限制性股票單位	423,341		—		—		—		—	80,207		1		1
對限制性股票單位預扣税款	—		—		(65)		—		—	(41,445)		—		(65)
基於股票的薪酬	—		—		376		—		—	—		—		376
外幣折算	—		—		—		(258)		—	—		—		(258)
淨損失	—		—		—		—		(1,001)	—		—		(1,001)
平衡，2020年3月31日	25,602,226	$	252	$	88,753	$	(36)	$	(61,212)	(698,313)	$	(8)	$	27,749
普通股發行	—		4		(48)		—		—	—		—		(44)
發行限制性股票單位	407,315		—		—		—		—	138,221		1		1
對限制性股票單位預扣税款	(93,234)		—		(153)		—		—	(31,570)		(1)		(154)
基於股票的薪酬	—		—		650		—		—	—		—		650
外幣折算	—		—		—		4		—	—		—		4
淨收入	—		—		—		—		2,505	—		—		2,505
平衡，2020年6月30日	25,916,307	$	256	$	89,202	$	(32)	$	(58,707)	(591,662)	$	(8)	$	30,711
發行限制性股票單位	10,026		—		—		—		—	4,788		—		—
對限制性股票單位預扣税款	—		—		(9)		—		—	(3,017)		—		(9)
基於股份的薪酬	—		—		389		—		—	—		—		389
外幣折算	—		—		—		(34)		—	—		—		(34)
淨收入	—		—		—		—		1,026	—		—		1,026
平衡，2020年9月30日	25,926,333	$	256	$	89,582	$	(66)	$	(57,681)	(589,891)	$	(8)	$	32,083


							累計
	普通股						其他
	每股0.01美元				實繳		全面		累計	庫存股
(單位為千，共享數據除外)	股票		金額		資本		收益(虧損)		赤字	股票		金額		總計
平衡，2020年12月31日	25,926,333	$	256	$	90,292	$	28	$	(58,673)	(589,891)	$	(8)	$	31,895
發行限制性股票單位	438,836		4		—		—		—	120,723		2		6
對限制性股票單位預扣税款	—		—		(545)		—		—	—		—		(545)
基於股票的薪酬	—		—		625		—		—	—		—		625
外幣折算	—		—		—		4		—	—		—		4
淨損失	—		—		—		—		(1,681)	—		—		(1,681)
平衡，2021年3月31日	26,365,169	$	260	$	90,372	$	32	$	(60,354)	(469,168)	$	(6)	$	30,304
發行限制性股票單位	19,501		—		—		—		—	—		—		—
對限制性股票單位預扣税款	—		—		40		—		—	—		—		40
基於股票的薪酬	—		—		424		—		—	—		—		424
外幣折算	—		—		—		30		—	—		—		30
淨收入	—		—		—		—		2,871	—		—		2,871
餘額，2021年6月30日	26,384,670	$	260	$	90,836	$	62	$	(57,483)	(469,168)	$	(6)	$	33,669
基於股份的薪酬	—		—		834		—		—	—		—		834
外幣折算	—		—		—		(98)		—	—		—		(98)
淨收入	—		—		—		—		738	—		—		738
平衡，2021年9月30日	26,384,670	$	260	$	91,670	$	(36)	$	(56,745)	(469,168)	$	(6)	$	35,143

見簡明合併財務報表附註。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司

簡明合併現金流量表(未經審計)


	截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020
經營活動：
淨收入	$	1,928	$	2,530
將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整：
非持續經營的淨(收益)損失		(71)		166
遞延所得税撥備(福利)		(304)		55
廠房、財產和設備的折舊和攤銷		137		144
遞延融資成本攤銷		623		546
債務貼現攤銷		150		—
處置財產、廠房和設備的收益		—		(136)
壞賬支出		(123)		19
基於股票的薪酬		2,579		1,703
營業資產和負債的變化，扣除出售的業務：
應收賬款		(11,896)		(6,530)
合同資產		(4,824)		(1,553)
其他流動資產		(5,113)		(3,684)
其他資產		(214)		1,619
應付帳款		2,121		(8,914)
應計負債和其他負債		6,628		7,290
合同責任		(39)		706
用於經營活動、持續經營的現金淨額		(8,418)		(6,039)
用於經營活動、非持續經營的現金淨額		(348)		(189)
用於經營活動的現金淨額		(8,766)		(6,228)
投資活動：
購置房產、廠房和設備		(537)		(88)
用於投資活動的淨現金		(537)		(88)
融資活動：
回購股票獎勵，以支付股票補償應繳的法定税款		(501)		(227)
發行普通股所得款項		—		6,488
發債成本		—		(325)
短期借款收益		208,421		172,616
償還短期借款		(204,101)		(175,158)
償還長期債務		(788)		(350)
融資活動提供的現金淨額		3,031		3,044
匯率變動對現金的影響		112		(80)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化		(6,160)		(3,352)
期初現金、現金等價物和限制性現金		9,184		7,818
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	3,024	$	4,466

補充披露：
支付利息的現金	$	2,781	$	2,900
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額	$	1,841	$	—
與循環信貸安排相關的非現金修改費	$	—	$	150

見簡明合併財務報表附註。

威廉姆斯工業服務集團有限公司。和子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

附註1-業務及呈報基礎

業務

威廉姆斯工業服務集團公司(連同其全資子公司“Williams”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”，除非上下文另有説明，最初成立於1998年，當時是特拉華州的一家有限責任公司Geig Holdings，LLC，2001年更名為“Global Power Equipment Group Inc.”，這是特拉華州的一家公司，併成為Geig Holdings，LLC的繼任者。自2018年6月29日起，公司更名為Williams Industrial Services Group Inc.，以更好地與Williams業務保持一致，公司股票目前在紐約證券交易所美國有限責任公司(NYSE American LLC)交易，股票代碼為“WLMS”。50多年來，威廉姆斯一直在安全地幫助工廠所有者和運營商提高資產價值。它為能源、電力和工業終端市場的基礎設施客户提供廣泛的建築、維護和支持服務。公司的使命是成為建築、維護和專業服務的首選提供商，致力於卓越的安全性能，專注於創新，致力於為客户提供無與倫比的價值。

介紹

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，其基準與本公司於2021年3月31日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“2020報告”)所用的基準一致。管理層認為，未經審核簡明綜合財務報表反映為公平列報未經審核簡明綜合資產負債表和營業報表、全面收益、股東權益和現金流量所需的所有調整，包括所有正常經常性調整。所有重大的公司間交易都已被取消。2020年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的簡明綜合中期財務報表及附註應與2020年報告中包含的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。與年末相比，中期日期的會計計量本質上涉及對估計的更大依賴。任何中期的經營結果不一定表明全年的經營預期。

該公司使用“修改後的”4-4-5日曆(修改後的會計年度總是從1月1日開始到12月31日結束)，按會計季度進行報告。然而，該公司繼續使用日曆慣例為其季度信息貼上標籤。這種做法的影響不大，只有在比較中期業績時才會存在。報告期和相應的會計過渡期如下：



報告過渡期	財政過渡期
	2021	2020
截至3月31日的三個月	2021年1月1日至2021年4月4日	2020年1月1日至2020年3月29日
截至6月30日的三個月	2021年4月5日至2021年7月4日	2020年3月30日至2020年6月28日
截至9月30日的三個月	2021年7月5日至2021年10月3日	2020年6月29日至2020年9月27日

附註2-最近的會計聲明

最近採用的會計公告

2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASU)發佈了2019年至2019-12年的會計準則更新(“ASU”)，“所得税”，通過刪除投資、期間分配和中期計算的某些例外，簡化了所得税的會計處理，並增加了指導意見，以降低所得税會計的複雜性。此次更新適用於2020年12月15日之後的年度期間，以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。本公司歷來在計算税項撥備時並不依賴於例外情況。本公司自2021年1月1日起採用該指導意見。採用ASU 2019-12年度並未對公司財務報表產生實質性影響。

附註3-租契

該公司主要租賃辦公場所和相關設備，以及直接用於向客户提供服務的設備、模塊化單元和車輛。該公司的租約的剩餘租約條款為一至十年。大多數租約包含續訂不同期間的選擇權，由本公司全權酌情決定，並在合理確定其被行使的情況下包括在預期租賃期內。根據ASU 2016-02，本公司將租賃部分(如固定付款，包括租金、房地產税和保險費)與非租賃部分(如公共區域維護成本)分開核算。

根據ASU 2016-02的規定，對於租期超過12個月的租賃，本公司按租賃開始日租賃期限內固定租賃付款的現值記錄相關使用權資產和租賃負債。該公司使用其遞增借款利率來確定租約的現值，因為租約中隱含的利率通常不容易確定。

短期租賃(初始期限為12個月或以下的租賃，或可由承租人和出租人取消而不受重大處罰的租賃)在租賃期內按直線計算。該公司的大部分短期租約與向其客户提供服務所使用的設備有關。這些租約是以商定的小時、每日、每週或每月租金簽訂的，租期不定，通常會為了方便起見而終止。此類設備租賃被視為短期租賃，除非合理確定該設備的租賃期限將超過12個月。

2021年9月2日，公司決定將公司總部遷至佐治亞州亞特蘭大，並簽訂了十年期租賃協議。租賃並不作為使用權資產及租賃負債列示，因為租賃協議所界定的租賃改善實質完成後，租賃開始日期預計要到2022年初才會出現。租賃負債總額為#美元。3.5百萬美元，現值為$2.3一百萬美元十年期學期。如果公司違約，房東有權使用保證金支付租金或因租賃協議規定的其他損害、傷害、費用或責任而支付的其他款項。雖然保證金應被視為業主的財產，但在租賃終止後，業主應將保證金的任何剩餘餘額退還給公司，因為公司已履行了租賃規定的義務。

租賃費用的構成如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
租賃費(千)	2021		2020		2021		2020
經營租賃成本	$	619	$	850	$	1,711	$	2,950
短期租賃成本		1,051		505		2,484		1,972
轉租收入		(5)		—		(5)		—
總租賃成本	$	1,665	$	1,355	$	4,190	$	4,922

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，與融資租賃相關的租賃成本並不顯著。

與公司使用權資產和租賃負債相關的信息如下：


租賃資產/負債(千)	資產負債表分類	2021年9月30日		2020年12月31日
租賃資產
使用權資產	其他長期資產	$	1,583	$	2,029

租賃負債
短期租賃負債	其他流動負債	$	1,603	$	1,362
長期租賃負債	其他長期負債		673		1,011
租賃總負債		$	2,276	$	2,373

有關本公司租約的補充資料如下：


		截至9月30日的9個月，
(千美元)	2021		2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營性租賃使用的經營性現金	$	1,810	$	3,388
以新的經營租賃負債換取的使用權資產		1,549		2,226
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃		1.47年份		1.71年份
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃		2.48年份		3.48年份
加權平均貼現率-營業租賃		9%		9%
加權平均貼現率-融資租賃		9%		9%

根據該公司的經營和融資租賃，剩餘的租賃支付總額如下：


	經營租約		融資租賃

截至9月30日的9個月，	(單位：千)
2021年剩餘時間	$	582	$	2
2022		1,372		6
2023		360		6
2024		103		1
2025		3		—
租賃付款總額	$	2,420	$	15
減去：利息		(159)		—
租賃負債現值	$	2,261	$	15

附註4-業務的轉變

停產運營

電氣解決方案

於二零一七年第四季，本公司決定退出及出售其電氣解決方案部門(由本公司全資附屬公司Koontz-Wagner Custom Controls Holdings LLC(“Koontz-Wagner”)獨資組成)，以減少本公司的未償還定期債務。該公司認定，退出這一部門的決定符合非連續性業務的定義。因此，這一部分在所有列報期間都作為非連續性業務列報。

2018年7月11日，庫恩茨-瓦格納根據破產法第11章第7章向德克薩斯州南區美國破產法院提交了自願救濟請願書。這份文件只針對庫恩茨-瓦格納公司，而不是整個公司，與威廉姆斯公司的業務和運營完全分開和截然不同。由於2018年7月11日Koontz-Wagner破產，公司記錄了#美元的養老金提取負債2.9與Koontz-Wagner的國際電氣工人兄弟會地方工會1392(“IBEW”)多僱主養老金計劃有關的100萬美元。

經過仲裁程序，2021年5月12日，一名仲裁員得出結論，IBEW在計算公司的養老金提取負債時使用了不正確的每小時繳費率，導致公司多付。仲裁員指示IBEW退還給公司的所有多付款項，包括利息，並使用適當的繳款率重新確定公司未來的付款。因此，該公司的養老金提取負債總額減少了大約#美元。0.2百萬美元。預計養卹金負債將通過每年支付#美元的現金支付。0.3到2038年，每個人都有100萬美元，按季度分期付款。該公司在出售資產時錄得收益約為#美元。0.2在截至2021年9月30日的9個月中，將其先前記錄的估計提款負債減少到新的金額。

機械解決方案

在2017年第三季度，公司決定退出並出售其機械解決方案部門的幾乎所有運營資產和負債，並確定退出這一部門的決定符合非持續運營的定義。因此，這一部分在所有列報期間都作為非連續性業務列報。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司沒有任何與其電氣解決方案和機械解決方案的停產業務相關的資產。下表列出了電氣解決方案公司和機械解決方案公司停產業務的主要負債類別的賬面金額對賬：



(單位：千)	2021年9月30日		2020年12月31日
負債：
停產業務的流動負債	$	188	$	342
養老金義務的責任		2,347		2,670
對不確定税收狀況的責任		1,854		1,796
停產經營的長期負債		4,201		4,466
停產業務負債總額	$	4,389	$	4,808

下表列出了構成非連續性業務淨收益(虧損)的主要項目類別的對賬。根據公認會計原則，下表中的金額不包括公司間接費用的分配。


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
一般和行政費用	$	5	$	14	$	39	$	20
處置損失(收益)-電氣解決方案		(17)		—		(245)		45
利息支出		46		52		76		157
所得税前非持續經營的收益(虧損)		(34)		(66)		130		(222)
所得税費用(福利)		22		24		59		(56)
停業收入(虧損)	$	(56)	$	(90)	$	71	$	(166)

注5-收入

收入的分類

該公司的合同一般包括單一的履約義務，由於不斷將控制權移交給客户，隨着履約義務的履行，收入會隨着時間的推移而確認。對於成本加成合同，公司在提供服務時確認收入，並根據合同根據所發生的小時數和商定的小時費率計費。固定價格合同的收入在一段時間內使用成本-成本-完成百分比法確認和開具發票。在一份合同被認為有多個履行義務的情況下，本公司使用其對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每項履行義務。該公司不會因重大融資部分的影響而調整合同價格。變更單通常與現有合同沒有區別，因為合同中提供了重要的集成服務，變更單被視為對現有合同和履行義務的修改。該公司認為，這些收入確認方法最準確地反映了與客户交易的經濟性。

該公司的合同可能包括幾種類型的可變對價，包括變更單、費率調整條款、保留金、索賠、獎勵、罰款和違約金。該公司使用最能預測公司預期有權獲得的對價金額的估算方法，估計將按可變對價確認的收入金額。公司在估計交易價格中包括可變對價，前提是確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者與可變對價相關的不確定性得到解決。該公司對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定是基於對其預期業績的評估和所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)。公司在每個報告期都會更新對交易價格的估計，可變對價對交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。在公司無法合理確定合同結果的情況下，公司會在工作完成時確認一段時間內的收入，但僅限於發生的可收回成本(即零利潤率)。一旦公司意識到合同上的任何估計的不可收回的成本超過總的估計收入，就會計入損失準備金。本公司一般提供有限保修，保修期限為兩年或更少在根據其合同履行的服務完成之後。從歷史上看，保修索賠不會導致產生材料成本。

按合同類型分列的收入如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
成本加成報銷合同	$	63,363	$	57,123	$	201,027	$	182,689
固定價格合同		9,988		9,117		24,746		22,247
總計	$	73,351	$	66,240	$	225,773	$	204,936

按開展工作的地理區域分列的收入如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
美國	$	64,379	$	57,984	$	197,287	$	178,447
加拿大		8,972		8,256		28,486		26,489
總計	$	73,351	$	66,240	$	225,773	$	204,936

合同餘額

該公司簽訂的合同允許在合同期限內定期計費，這些合同取決於特定的預付款條款，當提供服務時，或者作為基於某些階段工作完成的里程碑計費。隨着時間推移而確認了履約義務的項目，如果到目前為止確認的成本和估計收益超過了累計賬單，則在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中作為合同資產報告。隨着時間推移而確認了履約義務的項目，其累計賬單超過成本和迄今確認的估計收益的項目在公司未經審計的簡明綜合資產負債表中作為合同負債報告。在任何時候，每個進行中的項目都可能有合同資產或合同負債。

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
未完成合約所招致的費用	$	66,590	$	57,582	$	203,561	$	180,014
未完成合同確認的收益		6,761		8,658		22,212		24,922
總計		73,351		66,240		225,773		204,936
迄今為止的賬單較少		(63,034)		(60,850)		(215,456)		(199,546)
網絡	$	10,317	$	5,390	$	10,317	$	5,390
合同資產	$	12,811	$	8,795	$	12,811	$	8,795
合同責任		(2,494)		(3,405)		(2,494)		(3,405)
網絡	$	10,317	$	5,390	$	10,317	$	5,390

截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司確認的收入約為1.1百萬美元和$2.2分別為100萬美元，約合600萬美元2.5在2020年12月31日計入相應合同責任餘額的100萬美元。

剩餘履約義務

下表包括預計在未來確認的與截至2021年9月30日未履行(或部分未履行)的履約義務相關的收入：


(單位：千)	2021年剩餘時間		2022		2023		此後		總計
剩餘履約義務	$	73,416	$	133,826	$	95,098	$	370,166	$	672,506

注6-每股收益

截至2021年9月30日，公司的25,915,502已發行股份包括在內215,956或有發行但未歸屬限制性股票的股份。截至2020年9月30日，公司的25,336,442已發行股份包括在內550,857或有發行但未歸屬限制性股票的股份。限制性股票不包括在基本加權平均流通股的計算中，但如果稀釋，其影響將包括在稀釋加權平均流通股的計算中。

每股基本普通股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股。稀釋後每股普通股收益以期內已發行的加權平均普通股為基礎，並根據授予和解除限制性股票獎勵以及單位和股票期權(如有)後發行的普通股的潛在稀釋效應進行調整。

持續經營的基本和稀釋後每股普通股收益計算如下：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)	2021		2020		2021		2020
持續經營收入	$	794	$	1,116	$	1,857	$	2,696

普通股基本每股收益：
加權平均已發行普通股		25,699,545		24,689,337		25,306,130		23,304,059

普通股基本每股收益	$	0.03	$	0.04	$	0.07	$	0.12

稀釋後每股普通股收益：
加權平均已發行普通股		25,699,545		24,689,337		25,306,130		23,304,059

稀釋效果：
限制性股票單位和獎勵的未歸屬部分		807,030		494,969		791,570		532,739
加權平均稀釋後已發行普通股		26,506,575		25,184,306		26,097,700		23,836,798

稀釋後每股普通股收益	$	0.03	$	0.04	$	0.07	$	0.11

用於計算基本和稀釋後每股普通股收益的加權平均流通股數量不包括下列潛在流通股的影響。在計算稀釋每股普通股收益時，不包括潛在的傑出服務型限制性股票和限制性股票單位獎勵的影響，因為這種影響將是反稀釋的。由於截至2021年9月30日和2020年9月30日的業績和/或市場狀況尚未得到滿足，基於業績和/或基於市場的限制性股票單位獎勵的影響不包括在普通股稀釋收益的計算中。


	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2021	2020	2021	2020
基於服務的非既得性限制性股票和限制性股票單位獎勵	16,666	391,601	—	262,705
基於業績和市場的非既得性限制性股票單位獎勵	833,111	1,585,703	833,111	1,585,703

附註7--所得税

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的持續經營的有效所得税費用税率如下：


	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021	2020	2021	2020
所得税(福利)費用	($6)	$321	$256	$565
持續經營的有效所得税税率	-0.8%	22.3%	12.1%	17.3%

有效所得税率不同於法定的聯邦所得税率21%主要是由於本公司的遞延税項資產和加拿大所得税撥備記錄的部分估值免税額。他説：

截至2021年9月30日的三個月，公司從持續經營中獲得的所得税收益為$0.01百萬，或(0.8)持續經營的税前收入的%，而持續經營的所得税支出為#美元0.3百萬美元，或22.3持續經營的税前收入的百分比，在2020年同期。在截至2021年9月30日的9個月中，公司記錄了持續運營的所得税支出為$0.3百萬美元，或12.1持續經營的税前收入的百分比，而持續經營的所得税費用為#美元0.6百萬美元，或17.3持續經營的税前收入的百分比，在2020年同期。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月持續運營的所得税撥備減少，主要是由於0.3扣除部分估值津貼後的美國遞延税項資產淨增100萬美元，0.05由於加拿大税前賬面收入的同比波動，所得税撥備減少了100萬英鎊。$0.3百萬美元遞延税項資產增加可歸因於

無限期活資產，包括淨營業虧損和第163(J)條規定的利息回扣。這一增長主要是由一美元推動的。0.82021年第三季度，與Koontz-Wagner破產遺產分配相關的税收優惠調整為100萬美元，0.6由於公司預計將在2021年12月31日之前支付根據CARE法案(定義如下)遞延的工資税的一半，因此公司將進行優惠的税收調整。

本公司的遞延淨餘額主要由商譽和商號應佔的無限期活期遞延税項負債，以及與2017年後淨營業虧損和第163(J)條利息回扣相關的無限期活期遞延税項資產組成。大部分剩餘遞延餘額都適用了全額估值津貼。無限期活期遞延税項資產可釋放估值津貼，以抵銷無限期活期遞延税項負債。由於所有不確定的活期遞延税項負債都是持續經營的一部分，而估值準備的發放可歸因於與這些遞延税項負債相關的未來應税收入，因此，根據美國會計準則740-20-45-3，已發放的全部估值準備在持續經營中入賬。因此，與Koontz-Wagner破產財產分配相關的有利税收調整(因停止運營而產生)已被報道為持續運營。截至2021年9月30日，該公司擁有2.1遞延納税淨負債百萬美元，主要由#美元組成12.3百萬可歸因於商譽和商號的無限期活期遞延納税負債，由#美元部分抵消6.9可歸因於2017年後淨營業虧損的百萬無限期活遞延税資產和#美元3.1可歸因於第163(J)條利息回扣的百萬無限期活期遞延税項資產。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月持續經營的所得税撥備減少，主要是因為0.4扣除部分估值津貼後的美國遞延税項資產淨額增加100萬美元，因為截至2020年底，公司的無限期活體無形資產已為税收目的全額攤銷，部分抵銷了1美元0.1加拿大的税收撥備增加了100萬英鎊。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司需要產生約270.4百萬美元和$268.5分別從未來應納税所得額中提取100萬美元，以實現其遞延税項資產。

該公司的外國子公司只要根據美國會計準則740-30永久再投資於其在美國以外的業務，就可以產生不需繳納美國所得税的收益。不再永久再投資的外國子公司的未分配收益將被繳納遞延所得税。

截至2021年9月30日，該公司的加拿大子公司約有8.3未分配收益中的百萬加元。公司管理層聲稱，根據編制財務報表時提供的以下事實，所有未分配收益將再投資於加拿大子公司：(1)公司的國內業務不需要外國子公司的營運資金，與加拿大子公司之間的任何臨時公司間應付款項將在公司產生債務的納税年度結束後一年內償還；(2)加拿大子公司自2018年成立以來一直沒有宣佈分紅，管理層預計加拿大子公司不會在2018年宣佈分紅。(3)公司管理層已經制定了一項戰略增長計劃，以長期在加拿大進行核電站的維護、改造和建設。因此，根據APB 23的例外，本公司在加拿大投資的外部基差的遞延税項負債不需要應計。

截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司計提的總負債為$3.0百萬美元和$2.8分別為100萬美元，其中1.9截至2021年9月30日的季度為100萬美元，而截至2021年9月30日的季度為1.7(B)2020年同期與非持續經營有關的未確認税收優惠(與各種聯邦、外國和州所得税事項相關的未確認税收優惠)，包括在非持續經營的長期負債和其他長期負債中的未確認税收優惠，以及2020年同期與非持續經營有關的未確認税收優惠(包括非持續經營的長期負債和其他長期負債)。如果確認，債務的全部金額將影響實際税率。截至2021年9月30日，該公司累計約為1.4百萬美元，其中$0.8與非持續經營有關的其他長期負債，以及與不確定所得税狀況有關的潛在利息和罰款的其他長期負債。

2010年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，並將其簽署為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。該公司已將CARE法案的影響納入税收條款。此外，該公司還推遲支付約#美元的聯邦僱主工資税。4.9在“關注法”允許的情況下(在合併資產負債表的應計補償和福利中記錄)100萬美元。遞延金額的前一半將在2021年12月之前支付，後一半將在2022年12月之前支付。

附註8--債務

截至2021年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。由於新冠肺炎疫情造成的持續波動，本公司不能保證用於估計其流動性需求的假設保持準確。因此，公司對疫情影響及其對公司未來收益和現金流的影響的估計可能會發生變化，並對公司的經營結果和財務狀況產生重大影響，包括對公司繼續遵守債務契約的能力產生負面影響。

下表提供了扣除未攤銷遞延融資成本後的公司債務信息：


(單位：千)	2021年9月30日		2020年12月31日
循環信貸安排	$	4,672	$	352
定期貸款，長期債務的當期部分		1,050		1,050
流動債務	$	5,722	$	1,402

定期貸款，長期債務的非流動部分	$	33,163	$	33,950
從再融資到新貸款的未攤銷債務貼現		(841)		(991)
未攤銷遞延融資成本		(1,894)		(2,231)
長期債務，淨額	$	30,428	$	30,728

總債務，淨額	$	36,150	$	32,130

債務再融資

於二零二零年十二月十六日(“截止日期”)，本公司及其若干附屬公司進行再融資，並以MidCap Financial Trust(“先行ABL”)及其四年制 $35.0與Centre Lane Partners，LLC簽訂了(I)定期貸款協議(定義見下文)，提供本金總額最高可達$的高級擔保定期貸款安排；(I)與Centre Lane Partners，LLC簽訂了百萬美元定期貸款安排，並簽訂了(I)定期貸款協議(定義見下文)50.0百萬美元(統稱為“定期貸款”)，包括$35.0百萬美元結算日定期貸款(“結算日定期貸款”)，最高可達$15.0由EICF Agent LLC作為代理，Cion Investment Corporation作為貸款人和聯席牽頭安排人，以及其他貸款人根據延遲提取貸款安排(“延遲提取定期貸款安排”)借款100萬美元；以及(Ii)高達$的高級擔保資產循環信貸額度30.0(“循環信貸機制”)與PNC銀行，全國協會(“PNC”)。截至2021年9月30日，該公司擁有4.7循環信貸機制下未償還的百萬美元和美元34.2定期貸款項下的未償還金額(包括定期貸款的非流動部分和流動部分)。定期貸款協議規定利率為9.0%(或8.5如果總槓桿率(定義見定期貸款協議)小於2.50：1)加倫敦銀行同業拆息(LIBOR)(最低利率為1.0%)。

循環信貸安排

於截止日期，本公司及其若干附屬公司(“循環貸款借款人”)與作為貸款人代理的PNC及貸款方訂立循環信貸及擔保協議(“循環信貸協議”)，該協議就循環信貸安排作出規定。作為循環信貸安排的一部分，公司可以獲得最高金額為$的昇華信用證。2.0100萬美元，一筆本金總額高達$的循環貸款3.0100萬加元，本金總額最高可達1加元5.0百萬美元。循環信貸安排將於2025年12月16日到期。

循環信貸機制下的借款在本公司選擇時，按(1)公開宣佈的PNC基本商業貸款利率，外加1.25%，按月以現金支付；(2)30、60或90天LIBOR利率，以LIBOR最低下限為1.00%，外加2.25%，在每個利息期的最後一天以現金支付，或(3)就加元貸款而言，為加元拆借利率(CDOR)，最低CDOR利率為1.00%，按月以現金支付。此外，在違約事件發生時，只要違約事件持續，違約利息等於2.00超過其他適用費率的，將支付每年%的費用。循環信貸協議還包括在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止時的慣常替代條款。

循環貸款借款人的債務(定義見循環信貸協議)由本公司若干重要全資附屬公司擔保，但須遵守慣例例外(“循環貸款擔保人”及與循環貸款借款人一起稱為“循環貸款信貸方”)。循環貸款信貸方的債務由幾乎所有循環貸款信貸方賬户的優先擔保權益擔保。

根據PNC和EICF Agent LLC分別作為循環貸款代理和定期貸款代理之間的債權人間協議的條款(每個該等條款在債權人間協議中定義)，在循環貸款信貸方的幾乎所有其他資產中擁有次要擔保權益，如下所述(“債權人間協議”)。他説：

根據循環信貸安排，循環貸款借款人可不時自願預付全部或部分未償還款項，以及預付總額的任何應計但未付利息。的確有不是要求的最低預付款金額。如果循環信貸協議項下的未償還金額在任何時候超過當時有效的借款基數或任何昇華，則超出的金額將立即到期並支付。在債權人間協議的規限下，循環信貸協議還規定，如果循環貸款借款人從某些事件和活動中獲得收益，包括(其中包括)某些資產出售和意外事件、發行債務和股權以及追回某些特定仲裁程序的任何收益，則循環信貸協議還要求強制預付未償還金額。

循環信貸協議規定了一項慣例的未使用額度費用，相當於0.25循環信貸安排未使用部分的年利率(按季度支付)和抵押品監控費#美元2,500，按月繳費。循環信貸協議還規定提前終止費(“提前終止費”)，應在下列情況發生時支付給循環貸款人：(1)違約事件發生後循環信貸協議的任何加速履行和終止以及循環貸款人在違約事件發生後提前墊款的義務(定義見循環信貸協議)，或(2)循環信貸協議的任何其他終止以及循環貸款人因任何原因在其項下墊款的義務(“提前終止日期”)。提前解約費計算如下：如果提前解約日在結算日一週年或之前，提前解約費為2.00%的循環信貸安排；如果提前還款發生在結算日一週年之後和結算日兩週年或之前，提前解約費將為1.00循環信貸安排的%。當循環信貸融資項下的任何信用證尚未支付時，循環貸款借款人必須按以下利率支付信用證預付款：0.25每年%，每季度支付，再加上信用證開具人要求的任何其他常規費用。

循環信貸協議包含習慣陳述和擔保，以及習慣肯定和否定契約，在每種情況下，都有一定的例外、限制和限制。循環信貸協議還要求循環貸款借款人定期向其下的貸款人提供某些財務信息，保持彈性的最低固定費用覆蓋率，並遵守資本支出的某些限制。

循環信貸協議下的違約事件包括但不限於違反某些契約或任何陳述或擔保、未能及時支付任何到期和欠款、任何破產或其他破產程序的啟動、超出某些可接受金額的判決、控制權變更的發生、與ERISA事項相關的某些事件、抵押品擔保權益的減損或擔保或擔保文件的失效，或定期貸款協議或債權人間協議下的違約或違約事件，在每種情況下均有習慣性的例外、限制、寬限。如發生違約事件，循環貸款人除其他事項外，可宣佈循環信貸安排下所有未清償債務即時到期及應付，連同應計利息及費用，並根據與循環信貸協議有關的抵押品文件行使補救措施。

作為定期貸款代理的EICF Agent LLC和作為循環貸款代理的PNC簽訂了一份債權人間協議，日期為截止日期，定期貸款貸款方(定義見下文)和循環貸款貸款方同意。除其他事項外，債權人間協議規定了定期貸款代理和循環貸款代理在相關抵押品中的相對留置權優先順序，並載有關於定期貸款代理和循環貸款代理對相關抵押品採取強制行動的權利以及對修訂管理每項定期貸款和循環信貸安排的文件的某些限制等方面的習慣規定。

定期貸款

於截止日期，本公司及其若干附屬公司(“定期貸款借款人”)與EICF Agent LLC(作為貸款方代理)、Cion Investment Corporation(貸款方及聯席牽頭安排方)及其他貸款方訂立定期貸款、擔保及抵押協議(“定期貸款協議”)，規定提供定期貸款。截止日期定期貸款已在截止日期全額提取，而延遲提取定期貸款融資在滿足某些先決條件後可用，期限最長為截止日期後18個月。定期貸款將於2025年12月16日到期。

定期貸款協議下的借款以倫敦銀行同業拆借利率計息，外加8.50%(如果總槓桿率(定義見定期貸款協議)小於2.50：1)或9.00每年百分比(如果總槓桿率大於或等於2.50：1)，以最低LIBOR下限為限1.00%，按季度以現金支付。此外，在違約事件發生時，只要違約事件持續，違約利息等於2.00超過其他適用費率的，將支付每年%的費用。定期貸款協議還包括在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止時的慣常替代條款。

定期貸款借款人的責任(定義見定期貸款協議)由本公司若干重要全資附屬公司擔保，但須遵守慣例例外(“定期貸款擔保人”及與定期貸款借款人一起稱為“定期貸款信貸方”)。根據債權人間協議，定期貸款貸款方的債務以幾乎所有定期貸款貸款方資產的優先擔保權益，以及定期貸款貸款方的應收賬款和存貨的第二優先擔保權益作為擔保。

在某些條件下，定期貸款借款人可自願在任何付款日期(如定期貸款協議所界定)全部或部分預付定期貸款，最低金額為#美元。1.0未償還本金的百萬美元，外加預付費(“預付費”)，計算如下：如果預付款發生在成交日期的一週年之前，預付費將為5,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0003.00預付本金的%；如果提前還款發生在結算日一週年或之後且在結算日二週年之前，預付費將為2.00預付本金的%；如果提前還款發生在結算日二週年或之後、結算日三週年之前，預付費將為1.00預付本金的%。

除某些例外情況外，從截至2021年12月31日的年度開始，在每個日曆年度結束後的120天內，定期貸款借款人必須提前償還相當於(1)(I)的債務，如果總槓桿率大於3：00：1：00，50.0(Ii)如果總槓桿率等於或小於3：00：1：00且大於2：00：1：00，則超額現金流的百分比(定義見定期貸款協議)或(Ii)如果總槓桿率等於或小於3：00：1：00且大於2：00：1：00，25.0超額現金流的%減去(2)在該日曆年度內就定期貸款支付的所有自願預付款；只要沒有發生違約或違約事件，並且違約事件仍在繼續或將由此導致，則除非該日曆年度的超額現金流量等於或超過$，否則不需要提前還款。0.5百萬美元。定期貸款協議還要求，如果定期貸款借款人從某些事件和活動中獲得收益，包括(其中包括)某些資產出售和傷亡事件、發行債務和股權以及收到非常收據(有某些例外情況)，以及(在某些情況下)適用的預付款費用，則必須提前支付某些金額，在某些情況下，按上文所述計算的適用預付款費用。

定期貸款協議包含習慣陳述和擔保，以及習慣肯定和否定契約，在每種情況下，都有一定的例外、限制和限制。定期貸款協議亦要求定期貸款借款人定期向貸款人提供若干財務資料，維持最高總槓桿率及最低固定費用覆蓋率，並遵守資本開支的若干限制。

定期貸款協議下的違約事件包括但不限於違反某些契約或任何陳述或擔保、未能及時支付任何到期和欠款、任何破產或其他破產程序的啟動、超出某些可接受金額的判決、控制權變更的發生、與ERISA事項相關的某些事件、抵押品擔保權益的減損或擔保或擔保文件的失效，或循環信貸協議或債權人間協議項下的違約或違約事件，在每種情況下均有習慣性的例外、限制、寬限。如發生違約事件，定期貸款貸款人除其他事項外，可宣佈所有債務即時到期及應付，連同應計利息及費用，並根據與定期貸款協議有關的抵押品文件行使補救措施。

信用證和債券

按照行業慣例，本公司經常被要求向客户提供信用證、付款和履約保證金。如果公司未能履行與客户簽訂的適用合同規定的義務，這些信用證和保證金將為客户提供信貸支持和擔保。

循環信貸安排提供最高金額為#美元的昇華信用證。2.0百萬美元。截至2021年9月30日，該公司擁有0.5根據這一昇華，未償還的信用證為百萬美元，0.4根據之前與富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)的循環信貸安排，100萬現金抵押了未償還的備用信用證。有幾個不是截至2021年9月30日，從這些信用證上提取的金額。

此外，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的未償還付款和履約擔保債券為$67.1百萬美元和$31.0分別為百萬美元。

遞延融資成本

遞延融資成本按相關債務融資條款採用直線法攤銷。下表彙總了與公司債務融資有關的遞延融資成本的攤銷情況，並在未經審計的簡明綜合經營報表的利息支出中確認：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
定期貸款	$	112	$	110	$	337	$	330
循環信貸安排		96		72		286		217
總計	$	208	$	182	$	623	$	547

下表彙總了公司未經審計的精簡綜合資產負債表中包括的未攤銷遞延融資成本：


(單位：千)	位置	2021年9月30日		2020年12月31日
定期貸款	長期債務，淨額	$	1,894	$	2,231
循環信貸安排	其他長期資產		1,604		1,890
總計		$	3,498	$	4,121

注9—金融工具

金融工具的公允價值

ASC 820-公允價值計量將公允價值定義為退出價格，即在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債將收到的價格或支付的價格。ASC820還建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行分類。對於相同的資產和負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付款項和債務工具。這些金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，因為它們要麼是短期性質的，要麼是定期根據市場利率進行調整的利率。

附註10--承付款和或有事項

訴訟及索償

本公司不時參與各種訴訟，包括人身傷害索賠和在其正常業務過程中出現的其他訴訟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，本公司在有可能發生責任並且損失金額可以合理估計的情況下，記錄一筆準備金。本公司不相信，任何目前懸而未決的訴訟、索賠和法律程序的解決，無論是單獨的還是總體的，都不會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，任何

目前懸而未決的訴訟、索賠和訴訟程序無法預測，因此，不能保證情況會是這樣。

該公司於2018年7月11日完成了其Koontz-Wagner子公司的破產申請。這可能需要該公司承擔與此次破產申請的債務相關的法律費用和其他費用。雖然該公司預計這些負債不會對其經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響，而且儘管訴訟時效適用於庫恩茨-瓦格納遺產第7章受託人可能主張的某些索賠，但不能保證結果。這份文件只針對庫恩茨-瓦格納公司，而不是整個公司，與威廉姆斯公司的業務和運營完全分開和截然不同。有關其他資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表的“附註4-業務變動”。

從本公司前經營單位收購若干資產的行為已被列為一宗石棉人身傷害訴訟的被告，並已向本公司提出賠償及提出抗辯要求。在保留權利和反對賠償要求的情況下，本公司已對該事項提出抗辯。該公司及其前身從未開採、製造、生產或分銷石棉纖維，據稱這種材料導致了此次行動的傷害。該公司預計這項索賠不會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。此外，在2012年期間，該公司獲得了保險，這將有助於償還其前運營部門與這些索賠相關的辯護費用和潛在的賠償義務。該公司打算為目前正在採取的所有行動進行有力辯護，預計這一行動不會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。然而，任何法律行動的結果都是無法預測的，因此，不能保證情況會是這樣。

保險

該公司為其業務和運營的大多數可保方面提供保險。該公司的保險計劃，包括但不限於健康、一般責任和工人賠償，根據保險類型的不同，有不同的承保限額。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，保險費，包括與超額索賠和持續經營索賠有關的保險費為#美元。0.3百萬美元和美元1.5分別為百萬美元。

該公司的綜合資產負債表包括已知並已對本公司提出的與保險相關索賠有關的可能估計負債的金額，以及據信已發生但截至2021年9月30日尚未報告的保險相關索賠的金額。截至2021年9月30日，該公司提供了0.4以信用證為抵押的百萬現金和美元0.6百萬美元的非耗盡現金抵押品，作為可能的一般責任和工人賠償索賠的擔保。

高管離職

2021年9月30日，該公司與高級管理人員和高級管理人員達成了未償還的遣散費安排。公司在所有這些安排下的最高承擔額是$，如果這些安排所涵蓋的員工每人都被無故解僱，這些安排將適用於這些安排。2.82021年9月30日，百萬。

附註11-基於股票的薪酬計劃

在2021年的前9個月，公司授予164,388根據2020年5月12日修訂和重述的2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)以服務為基礎的限制性股票獎勵，授予日期公允價值為#美元。3.29每股，支付給其非僱員董事，於2022年2月4日全部授予。他説：

在2021年的前9個月，公司授予307,6162021年長期激勵(LTI)計劃和2015年計劃下的服務型限制性股票單位，授予日期公允價值為$3.48每股。這些服務型限制性股票單位可以在董事會薪酬委員會選舉時以現金或股票支付，並將於2024年3月31日全額授予。他説：

在2021年的前9個月，公司還根據2021年LTI計劃和2015計劃授予了基於績效的獎勵，總現金價值約為$2.2100萬美元，可在董事會薪酬委員會選舉時以現金或股票支付。2021年的績效獎有三年度業績期間(2021財年、2022財年和2023財年)，每一年的營業收入和自由現金流目標(加權相等)，以及產生獎勵的門檻業績50目標商機的百分比和最高績效導致

獲獎時間：200目標的%。年度成就水平是根據三年制績效期間和賺取的金額(如果有)歸屬於2024年3月31日。該公司將這些以現金為基礎的獎勵計入綜合資產負債表中的其他流動負債，自2021年4月起生效。

此外，於2021年首九個月內，本公司授予以服務為基礎的限制性股票單位及以業績為基礎的限制性股票單位二員工。2021年5月17日，公司授予37,500基於服務的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位，涵蓋目標數量37,500，以及最大數量的75,000，普通股，作為2015計劃以外的獎勵，授予日期公允價值為#美元。5.00每股。服務型限制性股票單位於2022年5月17日全額歸屬，績效限制性股票單位(如果有的話)的賺取金額於2024年3月31日歸屬。以表現為基礎的獎項有三年度業績期間(2021財年、2022財年和2023財年)，每一年的營業收入和自由現金流目標(加權相等)，以及產生獎勵的門檻業績50目標商機的百分比和最高績效，從而在以下方面獲得獎勵200目標的%。2021年6月15日，公司授予41,666基於服務的限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位，涵蓋目標數量33,334，以及最大數量的66,668，2015年計劃下的普通股，授予日期公允價值為#美元6.27每股。這些獎勵可以在董事會薪酬委員會選舉時以現金或股票支付。授予的服務型限制性股票單位25,000授予日(2021年6月15日)的普通股，而8,333將於2022年3月31日授予8,333將於2023年3月31日授予。基於業績的限制性股票單位的賺取金額(如果有)將於2023年3月31日歸屬，並二年度業績期間(2021和2022財年)，每一年的營業收入和自由現金流目標(加權相等)，以及產生獎勵的門檻業績50目標商機的百分比和最高績效，從而在以下方面獲得獎勵200目標的%。該項目的初始費用25,000在授予日(2021年6月15日)歸屬的單位為$0.2百萬美元。

於2020年前九個月，本公司授予580,312基於服務的限制性股票單位和1,178,2132020 LTI方案和2015計劃下的基於業績的限制性股票單位，授予日期公允價值為$1.22每股，可在董事會薪酬委員會選舉時以現金或股票支付。以服務為基礎的限制性股票單位在一段時期內按年等額分期付款。三年。2020年的績效獎有三年度業績期間(2020財年、2021財年和2022財年)，每一年的營業收入和自由現金流目標(加權相等)，以及產生獎勵的門檻業績50目標商機的百分比和最高績效，從而在以下方面獲得獎勵200目標的%。年度成就水平是根據三年制績效期間和賺取的金額(如果有)歸屬於2023年3月31日。這個三年制每個績效目標的平均支出水平將替換實際支出低於以下值的任何會計年度的實際支出水平三年制一般。

公司此前根據2016年LTI計劃授予(I)基於業績的限制性股票單位，計劃在公司實現每股股價$$的情況下授予這些單位5.50為302021年8月5日之前的連續交易日，(Ii)2017年LTI計劃下的基於業績的限制性股票單位，如果公司實現每股股價$1，則計劃授予這些單位6.00為302021年3月31日之前的連續幾個交易日(根據最初歸屬日期2020年3月31日的延期，該延期於2020年2月獲得薪酬委員會的批准)，以及(Iii)2018年LTI計劃下的基於業績的限制性股票單位，如果公司實現每股至少$$的股票價格，這些單位將被計劃授予5.00在任何一段時間內302021年6月30日之前的連續交易日(統稱為《LTI業績大獎》)。2021年3月5日，董事會薪酬委員會將每個LTI績效獎的績效期限延長至2022年12月31日。根據ASC主題718“補償-股票補償”(“ASC 718”)，公司進行了點陣估值模型，以便在2021年3月5日修改日期對LTI績效獎的市場價格進行重新估值。2018年LTI計劃實現了每股1美元的股價，達到了市場目標5.00為30連續幾天，大約261,463股票將授予受僱至2022年12月31日的接受者。這項修改產生了大約$0.8百萬增量成本，這將在20個月從2021年4月開始。

2021年前9個月，董事會薪酬委員會批准修改2020年授予的績效獎勵。這一修改導致調整了2021年和2022年的業績目標；此外，三年制每個績效目標的平均支出水平將替換任何財政年度(包括但不限於2020)的實際支出水平，其中實際支出低於三年制一般。截至2021年9月30日，派息將為549,181在門檻處，1,098,362在目標位置，並且2,196,724最多。贈款價格從#美元調整為1.22每股減至$3.49每股修改日期為2021年3月5日。

在2021年的前9個月，薪酬委員會批准修改2019年基於業績的限制性股票單位獎勵。*2020年的業績目標是以利潤率美元表示的年終積壓業績。因為.

在新冠肺炎上，公司在正常過程中預訂積壓訂單的能力在2020年內受到了影響，特別是在佛羅裏達州、紐約和加拿大，以及與新客户有關的能力。因此，薪酬委員會授權對2020年業績結果進行調整，增加#美元。51.9截至2020年12月31日的百萬積壓訂單是在2021年初預訂的，但由於新冠肺炎大流行的影響而延遲，導致支付了156,0142015年計劃下的股份。

雖然大多數限制性股票單位和獎勵是作為股權授予的，但根據ASC 718，該公司有兩個現金計劃，被歸類為負債。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，基於股票的薪酬支出為$1.1百萬美元和$0.6億美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月為2.6百萬美元和$1.7本公司的未經審核簡明綜合經營報表的一般及行政開支分別為600萬元及600萬元，計入一般及行政開支。

附註12-其他補充資料

下表彙總了公司未經審計的簡明綜合資產負債表中包括的其他流動資產：


(單位：千)	2021年9月30日		2020年12月31日
應收銷售税-加拿大	$	4,245	$	2,097
未攤銷商業保險費		3,321		1,903
預付費用		1,354		432
信用證		883		474
商業保險索賠的現金抵押品		595		585
擔保債券		500		45
工傷賠償退款		-		265
預付健康保險費		-		207
其他短期資產		628		449
總計	$	11,526	$	6,457

下表彙總了公司未經審計的簡明綜合資產負債表中包括的其他流動負債：


(單位：千)	2021年9月30日		2020年12月31日
應繳銷售税-加拿大	$	4,601	$	2,372
應計工作成本		2,985		1,081
短期租賃負債		1,603		1,362
應計股票補償-負債		1,082		387
應計工人補償和一般負債		304		506
其他應計費用		136		1,462
總計	$	10,711	$	7,170

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本10-Q表格及其展品包含或通過引用併入各種前瞻性陳述，這些陳述表達了一種信念、期望或意圖，或者不是歷史事實的陳述。前瞻性陳述一般使用前瞻性詞彙，如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“計劃”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“繼續”、“潛在”、“計劃”、“預測”等表達未來事件或結果不確定性的詞彙。這些前瞻性陳述不是對我們未來業績的保證，涉及難以預測的風險、不確定性、估計和假設。因此，我們的實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達的大不相同。投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。除法律另有規定外，我們沒有義務進一步更新任何此類陳述或我們2020年報告中“第I部分-第1A項”標題下描述的風險因素。風險因素，“以反映新信息、未來事件或情況的發生或其他情況。本10-Q表格中的前瞻性陳述並不構成對未來業績的保證或承諾。前瞻性陳述可能包括有關以下事項的信息：

●

我們的負債水平；

●

我們為債務支付利息和本金的能力，以及我們履行債務安排中包含的金融和其他契約的能力，以及由於此類安排中包含的限制和契約，我們從事某些交易和活動的能力；

●

我們有能力產生足夠的現金資源來繼續為運營提供資金，包括對營運資金的投資，以支持我們對客户做出的與增長相關的承諾，以及我們可能無法根據需要獲得任何額外的資金或在未來的運營中蒙受損失；

●

利率變動帶來的市場風險，包括倫敦銀行同業拆借利率的變動或替換；

●

未能在未來對財務報告和披露控制程序保持有效的內部控制；

●

我們吸引和留住合格人員、熟練工人和關鍵官員的能力，包括聯邦新冠肺炎疫苗接種授權或客户強加的任何授權對我們招聘和留住員工的能力的潛在影響；

●

未能成功實施或實現我們的業務戰略、管理計劃和目標，以及流動性、運營和增長舉措和機會，包括我們向國際市場的擴張，以及我們識別和完善、收購、處置或投資交易的潛在候選者的能力；

●

失去一個或多個我們的重要客户；

●

我們的競爭地位；

●

本行業的市場前景和趨勢，包括減少對核電站的投資或加強對核電站的監管的可能性，以及公共基礎設施建設的下降和政府資金(包括州和地方機構的資金)的減少；

●

美國國會未能通過有利於我們終端市場的基礎設施相關立法；

●

超出我們用於制定固定價格合同的估算的成本；

●

由於內部運營問題、分包商業績不佳或分包商破產等原因對我們的聲譽或盈利能力造成的損害；

●

第三方，包括我們的客户和供應商的潛在破產或財務困境；

●

我們的合同積壓和相關金額應確認為收入；

●

我們保持安全記錄的能力、潛在責任的風險和保險的充分性；

●

我們與供應商、供應商和分包商的關係發生不利變化，包括成本增加、供應中斷或勞動力、貨運、設備或供應短缺，包括由於新冠肺炎疫情的影響；

●

遵守環境、健康、安全和其他相關法律法規，包括與氣候變化有關的法律法規；

●

限制或修改美國或加拿大的賠償法規；

●

我們的預期財務狀況、未來現金流、經營結果和未來資本及其他支出；

●

總體經濟狀況的影響，包括通貨膨脹、當前的經濟混亂和新冠肺炎疫情造成的任何經濟衰退；

●

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的影響，包括全球供應鏈中斷，以及我們現有或未來工作地點發生更多新冠肺炎病例的可能性，就像我們以前在佐治亞州的工廠沃格特爾工廠發生的那樣，這可能會影響成本和勞動力供應；

●

信息技術漏洞和對我們網絡的網絡攻擊；

●

我們未能遵守適用的法律和法規，包括但不限於與隱私和反賄賂有關的法律和法規；

●

我們參加了多僱主養老金計劃；

●

集體談判協議到期造成的任何中斷的影響；

●

自然災害和其他嚴重災難性事件(如正在進行的新冠肺炎大流行)的影響；

●

税收法規和法律變化的影響，包括未來所得税繳納以及淨營業虧損和外國税收抵免結轉的利用；

●

我們普通股的市場價格波動；

●

我們維持證券交易所上市的能力；

●

我國組織文件和特拉華州法律中反收購條款的效力；

●

未來發行或出售本公司普通股對該股票市場價格的影響；

●

法律或監管程序的預期結果及其對我們經營業績的預期影響；以及

●

關於未來增長、未來現金需求、未來運營、業務計劃和未來財務業績的任何其他陳述。

這些前瞻性陳述代表我們對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念，受風險、不確定性和其他因素的影響，包括我們在本10-Q表格中沒有討論的不可預測或不可預見的因素。此外，新冠肺炎大流行已經並可能進一步加劇其中一些風險、不確定性和其他因素。其中許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

鑑於這些風險、不確定性和假設，前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生或可能發生的程度或時間與我們所描述的不同。投資者應考慮上述風險和不確定性領域，以及2020年報告中在“第一部分--第1A項”標題下討論的領域。風險因素“，並在此表格10-Q的標題下”第II部-第1A項。風險因素。“除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，我們提醒投資者不要過度依賴這些陳述。

以下討論對持續經營的結果進行了分析，概述了我們的流動性和資本資源以及與我們業務相關的其他項目。除非另有説明，否則本10-Q表格中的財務信息和討論均為截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務信息和討論，並基於我們的持續運營；它們不包括我們停止運營的任何結果。請參閲本表格10-Q所載未經審核簡明綜合財務報表的“附註4-業務變動”，以瞭解有關本公司非持續經營的其他資料。

本討論及分析應與本10-Q表格所載未經審核簡明綜合財務報表及其附註及2020年報告所載經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。

積壓

我們提供的服務通常是根據建築合同、長期維護合同和總服務協議進行的。總積壓是指未來根據授予的合同完成的工作預計將記錄的美元收入。

由於各種因素(包括但不限於客户的預算限制和不利天氣)導致的項目加速、取消或延誤，我們積壓的收入估計可能會發生變化。這些因素還可能導致收入金額在不同時期和不同水平上確認，而不是最初預測的水平。當我們與客户就附加工作的範圍和定價達成協議時，原始合同中未確定的附加工作將添加到我們估計的積壓工作中。隨着工作的完成和收入的確認，或者在取消時，積壓的工作就會減少。

積壓不是GAAP定義的衡量標準，我們確定積壓的方法可能與其他公司在確定積壓數量時使用的方法不同。積壓的項目可能不代表未來的經營結果，我們的客户可能會取消、修改或以其他方式更改我們積壓的項目。我們利用對積壓的計算來幫助衡量與客户現有合同關係下的總獎勵。我們相信，我們的積壓披露將幫助投資者更好地理解我們的客户根據現有合同關係授予的這一估計將提供的服務。

下表總結了我們的積壓工作：


(單位：萬人)	2021年9月30日		2020年12月31日
成本加成	$	604,323	$	430,694
一次付清		68,183		13,156
總計	$	672,506	$	443,850


(單位：千)	截至2021年9月30日的三個月		截至2021年9月30日的9個月
積壓-期初	$	664,357	$	443,850
新獎項		76,774		376,228
調整和取消，淨額		4,726		78,201
已確認收入		(73,351)		(225,773)
積壓-期末	$	672,506	$	672,506

截至2021年9月30日，總積壓為6.725億美元，而2020年12月31日為4.439億美元，增加了2.287億美元，這主要是因為我們的退役工作，佔增加的2.246億美元。我們的化石和廢水市場也造成了2830萬美元的積壓。這些增長部分被我們的核市場積壓的2940萬美元的減少所抵消。我們估計，大約2.074億美元(佔2021年9月30日總積壓訂單的30.8%)將在未來12個月內轉化為收入，7340萬美元(佔總積壓訂單總額的10.9%)將在本財年剩餘時間內轉化為收入。截至2020年12月31日，我們估計2021年將有大約1.653億美元(佔總積壓金額的37.2%)轉化為收入。

經營成果

該公司繼續監測可能導致實際經營結果和財務結果與我們的歷史結果或當前預期不同的幾個因素。這些因素包括：通脹壓力、政治環境、項目和供應的延誤、勞動力短缺和勞動力成本上升、新的法律、法規和指導方針、新的項目要求和新冠肺炎大流行的影響，包括旨在防止病毒傳播的政府和其他措施的後果，包括適用的疫苗授權對我們的勞動力供應和未來運營結果的潛在影響，以及此類授權對我們客户的任何影響，新冠肺炎病例的持續零星爆發和新新冠肺炎變種的持續傳播。新冠肺炎疫苗的影響，包括它們或相關的“助推劑”獲得批准、傳播和廣泛採用的速度，它們對新冠肺炎及其不斷演變的毒株的有效性，以及大流行的最終持續時間和範圍。這些因素和其他因素可能會影響公司的經營業績，使其無法與前幾年同期相比。例如，新冠肺炎疫情的影響導致公司在佐治亞州的一個項目上實施了增強的安全標準和流程，該項目在現場經歷了新冠肺炎病例，並由於州、地方、市政和客户強制要求的全職工作訂單以及為保護工人和普通公眾而制定的新項目要求而導致紐約項目的工作延誤。此外，在2020年第三季度，我們在路易斯安那州經歷了一個核電項目的延遲和停電週期，並經歷了業務發展活動和投標機會的放緩。, 特別是在加拿大安大略省休倫湖地區的東岸，由於新冠肺炎。儘管到2020年第二季度末，大多數全職訂單已經被逐步淘汰，但我們仍在經歷與新冠肺炎項目特定協議相關的影響。雖然該公司尚未對其經營業績產生實質性的負面影響，但在可預見的未來，這些特定於項目的要求預計將保持不變，這將繼續影響項目時間表和未來的工作流程。

此外，聯邦和州政府增加了支出，作為緩解新冠肺炎對經濟影響的努力的一部分。此類支出的金額和時機將直接受到遏制新冠肺炎所需努力的持續時間，以及病毒造成的負面影響及其對經濟的影響的嚴重程度的影響。新冠肺炎疫情的任何復甦和相關的經濟影響也可能因許多因素而放緩或逆轉，包括新冠肺炎感染的任何大範圍死灰復燃。表格10-Q中顯示的結果不一定代表未來的經營結果。

以下對我們運營結果的總結和討論基於我們的持續運營，不包括我們停止運營的任何結果：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)	2021		2020		2021		2020
收入	$	73,351	$	66,240	$	225,773	$	204,936
收入成本		66,590		57,582		203,561		180,014
毛利		6,761		8,658		22,212		24,922

銷售和營銷費用		267		123		709		401
一般和行政費用		4,248		5,827		16,931		17,413
折舊及攤銷費用		50		46		137		144
總運營費用		4,565		5,996		17,777		17,958

營業收入		2,196		2,662		4,435		6,964

利息支出，淨額		1,227		1,541		3,733		4,640
其他費用(收入)，淨額		181		(316)		(1,411)		(937)
所得税前持續經營所得		788		1,437		2,113		3,261
所得税費用		(6)		321		256		565
持續經營收入	$	794	$	1,116	$	1,857	$	2,696

截至2021年9月30日的三個月，營收較2020年同期增加710萬美元，或10.7%。這一增長主要是由我們退役市場860萬美元的增長推動的。此外，我們在化石燃料市場的交易量增加了370萬美元。核電和工業市場的交易量分別減少了250萬美元和260萬美元，部分抵消了這些增長。

截至2021年9月30日的九個月，營收較2020年同期增加2,080萬美元，或10.2%。這一增長主要是由於我們退役市場的增長達到1910萬美元，以及與我們1830萬美元的長期維護和改裝合同相關的公用事業計劃停電的時機。此外，我們在化石燃料市場的交易量增加了1080萬美元。核市場交易量減少了2740萬美元，部分抵消了這些增長。

截至2021年9月30日的三個月，與2020年同期相比，毛利潤減少了190萬美元，降幅為21.9%。這一下降主要是由於我們在佛羅裏達州服務的工業市場未完成的固定價格項目的成本超支所致。在截至2021年9月31日的三個月裏，我們還發生了與天然氣東北運輸和分銷擴張相關的啟動成本。退役市場的增長部分抵消了這一下降，與2020年同期相比，退役市場在收入中所佔的比例更大。與我們提供的其他服務相比，我們的退役項目的毛利率較低。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的毛利潤減少了270萬美元，降幅為10.9%。這一下降主要是由於我們在佛羅裏達州服務的工業市場未完成的固定價格項目的成本超支所致。退役市場的增長以及與我們的長期維護和修改合同相關的公用事業計劃停電的時間安排，部分抵消了這一下降，與我們提供的其他服務相比，每項合同的毛利率狀況都較低，與2020年同期相比，它們在收入中所佔的比例更大。

截至2021年9月30日的三個月的營業收入與2020年同期相比減少了50萬美元，主要原因是毛利潤減少了190萬美元。由於一般和行政成本降低，運營費用減少140萬美元，部分抵消了這一減少額。

截至2021年9月30日的9個月的營業收入與2020年同期相比減少了250萬美元，主要原因是毛利潤減少了270萬美元。由於一般和行政成本降低，營業費用減少20萬美元，部分抵消了這一減少額。

一般和行政費用


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(千美元)	2021		2020		2021		2020
員工相關費用	$	1,946	$	3,111	$	8,916	$	8,835
基於股票的薪酬費用		1,119		614		2,579		1,702
專業費用		(10)		843		1,876		3,088
其他費用		1,193		1,259		3,560		3,788
總計	$	4,248	$	5,827	$	16,931	$	17,413

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用總額減少了160萬美元，降幅為27.1%。由於短期激勵計劃的成本降低，員工相關成本減少了120萬美元，這部分被員工人數的增加所抵消。由於收回以前發生的費用的索賠，專業費用減少了90萬美元。這些減少被基於股票的薪酬支出增加了50萬美元部分抵消，這是由2021年授予的額外限制性股票單位推動的。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用總額減少了50萬美元，降幅為2.8%。*減少的主要原因是專業費用和其他費用分別減少120萬美元和20萬美元，原因是收回以前發生的費用的索賠和降低成本舉措。由於限制性股票獎勵和新授予限制性股票單位的加速授予，員工相關成本增加了10萬美元，基於股票的薪酬支出增加了90萬美元，部分抵消了這些減少。

其他(收入)費用合計(淨額)


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(千美元)	2021		2020		2021		2020
利息支出，淨額	$	1,227	$	1,541	$	3,733	$	4,640
其他(收入)費用，淨額		181		(316)		(1,411)		(937)
總計	$	1,408	$	1,225	$	2,322	$	3,703

截至2021年9月30日的三個月，與2020年同期相比，其他總支出(淨額)增加了20萬美元，增幅為14.9%。增加的主要原因是確認了與轉租相關的40萬美元減值費用，但與2020年同期相比，2020年12月因對我們的債務進行再融資而導致的利息支出減少了20萬美元，部分抵消了這一增加。

截至2021年9月30日的9個月，其他總支出(淨額)與2020年同期相比減少了140萬美元，降幅為37.3%。減少的主要原因是從一家前子公司的資產中收到了100萬美元的分配，這筆分配與我們在2018年確認為虧損的之前的公司間應收賬款相關，加上2020年與我們債務再融資相關的利息支出和費用減少了100萬美元。與2020年同期相比，由於Plant Vogtle 3號和4號機組的建設活動接近完成，合資企業收益減少30萬美元，以及與轉租相關的40萬美元減值費用，部分抵消了這些減少。

所得税費用


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(千美元)	2021		2020		2021		2020
所得税(福利)費用	$	(6)	$	321	$	256	$	565

中期所得税費用是根據對整個會計年度實際税率的估計計算的。實際所得税率乃根據該歷年的估計收入、不同司法管轄區的估計收入構成及適用季度期間的獨立調整(如有)而釐定，以結算税務審計或評估，以及解決或識別税務狀況的不確定因素。

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們記錄了持續運營的所得税收益為10萬美元，佔持續運營税前收入的0.8%，而2020年同期，持續運營的所得税支出為30萬美元，佔持續運營税前收入的22.3%。截至2021年9月30日的9個月，我們記錄的持續運營所得税支出為30萬美元，佔持續運營税前收入的12.1%，而2020年同期持續運營所得税支出為60萬美元，佔持續運營税前收入的17.3%。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率與聯邦法定税率之間的差異主要與加拿大所得税條款和我們的美國遞延税資產上記錄的部分估值免税額有關。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月持續經營的所得税撥備減少，主要是因為扣除部分估值津貼後的美國遞延税項資產淨額增加了30萬美元，以及由於加拿大税前賬面收入的同比波動導致所得税撥備減少了5萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月持續經營的所得税撥備減少的主要原因是，扣除部分估值撥備後，美國遞延税項資產增加了40萬美元，因為截至2020年底，公司的無限期活體無形資產已全部攤銷，加拿大所得税撥備增加了10萬美元，部分抵消了這一影響。

2017年減税和就業法案

2017年12月22日，《減税和就業法案》簽署成為法律，對《國税法》進行了重大修改。這些變化包括但不限於，從2017年12月31日之後的納税年度開始，美國聯邦公司税率從35%降至21%，美國國際税收從全球税制過渡到地區税制，以及對自2017年12月31日起當然視為匯回的累計外國收益徵收一次性過渡税。

由於解釋和假設的變化，以及未來可能發佈的指導意見和我們可能採取的行動，以應對減税和就業法案，減税和就業法案的最終影響可能會在未來一段時間內發生變化。減税和就業法案非常複雜，我們將繼續評估減税和就業法案某些方面的影響。有關其他資料，請參閲本表格10-Q所包括的綜合財務報表的“注7-所得税”。

停產運營

有關非持續經營的信息，請參閲本表格10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的“注4-業務變化”。

流動性與資本資源

在截至2021年9月30日的9個月內，我們的主要流動性來源是循環信貸安排下的借款和對我們營運資本的有效管理。我們現金的主要用途是支付與客户合同相關的材料、勞動力和分包勞動力、運營費用以及定期貸款和循環信貸安排的利息支出。有關定期貸款和循環信貸安排的更多信息，請參閲本表格10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的“附註8-債務”中的討論。

淨現金流

我們的淨合併現金流，包括與非持續經營相關的現金流，包括以下內容：


	截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)	2021		2020
現金流由(用於)：
經營活動	$	(8,765)	$	(6,228)
投資活動		(537)		(88)
融資活動		3,031		3,044
匯率變動對現金的影響		111		(80)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	$	(6,160)	$	(3,352)

現金和現金等價物

截至2021年9月30日，我們的運營不受限制的現金和現金等價物從2020年12月31日的870萬美元減少到260萬美元，減少了620萬美元。截至2021年9月30日，美國銀行賬户中有100萬美元的運營現金，加拿大銀行賬户中有160萬美元。截至2021年9月30日，總流動資金(循環信貸安排下無限制現金和可獲得性的總和)為2170萬美元。流動資金減少的主要原因是更多的現金用於銷售成本，導致收入增加，應收賬款和合同資產增加。這是正常運營的一部分，因為我們的應收賬款和合同資產將轉換為客户收據，預計將暫時減少流動性。

經營活動

經營活動的現金流主要來自收益來源，並受到經營資產和負債變化的影響，這些資產和負債主要由與我們的項目相關的營運資本餘額組成。截至2021年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金總額為880萬美元，比2020年同期增加260萬美元，主要原因是應收賬款增加540萬美元，合同資產增加330萬美元，其他流動資產和其他資產增加330萬美元，合同負債減少70萬美元，淨收入減少60萬美元。應付賬款和應計負債增加1040萬美元以及基於非現金股票的薪酬增加90萬美元，部分抵消了現金使用量的增加。

投資活動

在截至2021年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金比截至2020年9月30日的9個月增加了40萬美元，這主要是因為主要與我們的供水和廢水項目相關的運營設備投資增加。

融資活動

截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為300萬美元，主要包括我們在循環信貸安排下借款提供的現金，超出我們從客户現金收入中償還的430萬美元，這部分被與我們支付法定税款的股票獎勵相關的現金和我們在定期貸款中支付的80萬美元本金所抵消。

在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為300萬美元，主要包括我們在2020年第一季度成功完成認購權發行所得的收益，據此我們獲得了650萬美元的淨收益，併發行了5384,615股我們的普通股。這被我們之前的ABL項下客户現金收入的償還比我們的借款高出250萬美元，以及40萬美元的本金支付，以及與我們與Centre Lane Partners，LLC的前期貸款安排相關的30萬美元的債務發行成本所使用的淨現金部分抵消。

匯率變動對現金的影響

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，加拿大匯率變化對我們現金餘額的影響並不大。

分紅

我們自2015年第一季度以來就沒有宣佈過股息，預計近期也不會宣佈股息。截至2021年9月30日，定期貸款和循環信貸安排的條款限制了我們支付股息的能力。此外，任何股息的時間和數額將由我們的董事會決定和批准。

流動性展望

總體而言，我們預計流動性將在2021年剩餘時間內繼續改善，這是因為我們的債務再融資的條款反映了運營業績的改善和預期的淨利潤增加。然而，由於特定項目的現金流要求，我們的流動性可能會遇到週期性的短期限制。我們很大比例的服務成本來自每週的手工人工工資單，這些工資單的產生和隨後的客户賬單收取之間的滯後導致該時間段的現金流為負。雖然我們利用循環信貸機制來解決這些時間段的負現金流，但限制客户開票頻率的合同條款、客户付款的延遲以及基礎擔保債券對我們可用的借款基礎產生了負面影響。

我們相信，我們有足夠的資源來滿足2021年剩餘的營運資金需求，因為我們成功地進行了再融資，並用新的信貸安排取代了之前的信貸安排，以更好地適應我們的增長計劃，因為我們正在度過重組階段，並着手實施我們未來的增長計劃。

雖然我們已經受到新冠肺炎大流行的不利影響，但我們目前無法預測新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響，因為這種影響取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度及其對全球經濟影響的相關持續時間，這些仍然不確定，目前無法預測。2020年4月，公司在紐約的項目暫時暫停，需要分階段重新開放，導致工作地點在2020年6月初全面投入使用。此外，2020年7月，沃格特爾工廠的新冠肺炎病例有所增加，這使得公司與客户、客户和工地領導層合作，為實施增強的安全協議提供更多戰略重點和資源，以遏制新冠肺炎病毒的傳播。在2020年第三季度，本公司獲悉路易斯安那州的一個核電項目延遲和停電週期，業務發展活動和投標機會放緩，特別是在加拿大安大略省休倫湖地區東岸，由於新冠肺炎的影響，這些事態發展並未對我們2020年的現金和資本資源的部署產生重大影響。我們看到，基於旅行和麪對面會議限制以及更嚴格的安全指南的新業務開發減少，再加上新冠肺炎導致的市場不確定性導致的支出減少。從新冠肺炎大流行中的任何恢復和相關的經濟影響也可能會因為一些因素而放緩或逆轉，包括新冠肺炎病例的持續零星爆發，新冠肺炎新變種的持續傳播，以及新冠肺炎疫苗的影響，包括它們獲得批准的速度, 這些信息包括疫苗傳播和廣泛採用的情況、針對新冠肺炎及其不斷進化的毒株的有效性、聯邦疫苗接種任務對我們的勞動力供應和未來運營結果的潛在影響，以及適用的疫苗任務對我們客户的任何影響。管理層將繼續利用現有數據密切監測病情，並將利用衞生官員的專業知識，包括疾病控制和預防中心和現場醫療專業人員的最新建議。我們的流動性，以及我們滿足營運資金要求的能力，可能會受到新冠肺炎疫情的一定程度的不利影響。我們目前相信，新冠肺炎的影響不會對我們在現有信貸安排下遵守公約的能力產生負面影響。然而，由於新冠肺炎全球大流行的史無前例的性質和不可預測性及其對我們和我們的客户基礎的潛在影響，我們不能保證用於估計我們的流動性需求的假設將保持準確。因此，我們對疫情持續時間和嚴重程度的估計及其對我們未來收益和現金流的影響可能會發生變化，並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。此外，即使在新冠肺炎疫情消退之後，我們也可能會繼續受到疫情對全球經濟的影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退，從而對我們的業務造成不利影響。如果我們未來無法解決潛在的流動性短缺，管理層將需要尋求額外的資金，這些資金可能無法以合理的條件獲得，如果有的話。

表外交易

我們的流動性目前不依賴於表外交易的使用，但根據行業慣例，我們經常被要求向客户提供付款和履約擔保保證金，並可能被要求提供信用證。如果向客户提供履約保證，我們與客户簽訂的合同通常會限制我們最大的潛在風險。我們經常從第三方供應商和分包商那裏獲得類似的履約保證，保證在正常的合同執行過程中完成的工作。然而，一個項目的總成本可能會超過我們最初的成本。

估計，我們可能會遇到毛利減少或可能虧損的特定項目。在某些情況下，如果我們不能達到某些性能標準，我們可能會受到合同違約金的約束。

截至2021年9月30日，我們對已簽發和未償還的備用信用證負有或有負債，通常是為了確保客户合同的履行。截至2021年9月30日，根據與富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)之前的循環信貸安排，我們在循環信貸安排昇華項下有50萬美元的未償還信用證，以及40萬美元的未償還現金擔保備用信用證，這些信用證沒有提取任何金額。此外，截至2021年9月30日，我們有6710萬美元的未償還擔保債券。我們的子公司還在正常業務過程中為某些合同義務提供財務擔保。

關鍵會計政策與估算的使用

我們的關鍵會計政策沒有發生實質性變化，這在我們2020年報告中的“第7項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出。

第三項是關於市場風險的定量和定性披露。

根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目所要求的信息。

第(4)項：管理控制和程序。

披露控制程序是指那些旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至當日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

根據適用的美國證券交易委員會規則，管理層必須評估每個財季財務報告內部控制發生的任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制有重大影響或有合理的可能性產生重大影響。

雖然我們繼續實施內部控制程序的設計改進，但在2021年第三季度，我們的財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化是根據交易所法案規則13a-15(D)所要求的評估而確定的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

此外，作為一家規模較小的報告公司和非加速申報公司，本公司目前不受薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的審計師認證要求的約束。然而，由於我們在2021年第二季度的最後一個工作日公開上市，公司滿足了成為截至2022年12月31日的財年的加速申報機構的要求，並將在提交截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。

第II部分-其他資料

第一項：法律訴訟。

在本表格10-Q中未經審計的簡明綜合財務報表的“附註10-承付款和或有事項”中的“訴訟和索賠”項下所包含的信息通過引用併入本項目。

項目1A。

風險因素。

我們的業務面臨重大風險和不確定性。某些重要因素可能會對我們的業務前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，您應該慎重考慮。除了下面列出的情況外，我們的風險因素與我們2020年報告中報告的風險因素沒有任何實質性變化，儘管其中一些風險因素已經並可能進一步因新冠肺炎大流行的影響而加劇。任何風險因素的披露不應被解釋為意味着風險尚未成為現實。

有關強制新冠肺炎疫苗接種的新規定可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

2021年9月9日，拜登總統宣佈了一項擬議的新規定，要求所有擁有至少100名員工的僱主確保其員工全面接種疫苗，或者要求未接種疫苗的工人每週至少接受一次陰性檢測。2021年11月4日，美國勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)發佈了一項緊急規定，以執行這一任務，該規定要求覆蓋範圍的僱主從2022年1月4日開始遵守疫苗規定，否則將因違反規定而面臨重大處罰。作為一家有百多名員工的公司，我們必須遵守職業安全與健康管理局關於新冠肺炎疫苗接種的規定。我們可能還會受到拜登總統2021年9月9日發佈的行政命令的影響，該行政命令要求政府承包商及其分包商採取某些“新冠肺炎”預防措施，包括強制員工接種疫苗(受醫療和宗教豁免的約束)。目前，無法確切預測新的OSHA法規或對政府承包商及其分包商的要求將對我們或我們的勞動力產生的確切影響，但它們可能導致成本增加、勞動力中斷或員工流失。如果我們失去員工，在當前競爭激烈的勞動力市場上可能很難找到替代員工，這可能會對未來的收入和成本產生不利影響。此外，對OSHA標準和聯邦承包商疫苗授權的持續法律挑戰可能會造成額外的不確定性，這導致這些授權可能何時或是否真正生效的潛在時間的不確定性，以及關於相互競爭和潛在衝突的法律和法規的不確定性，例如德克薩斯州州長最近發佈的禁止疫苗授權的行政命令。因此，OSHA的新規定, 或任何其他適用於我們的疫苗授權，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

第五項。其他信息

該公司於2021年11月15日與Damien Vassall簽訂了一項僱傭協議，與他被任命為副總裁兼首席財務官有關。僱傭協議規定的初始期限為一年，並自動續簽一年，除非任何一方在當時的期限屆滿前至少90天發出書面不續簽通知。該協議為瓦索爾提供了27.5萬美元的年度基本工資和相當於其年薪50%的短期激勵(STI)機會。

如果公司非因殘疾或其他原因(包括不續簽合同的原因)終止Vassall先生的僱傭，或者如果他出於正當理由辭職(這些條款在協議中定義)，那麼，只要他簽署並且沒有撤銷索賠，他將有權獲得(I)一年的續發基本工資，(Ii)一年的醫療保險費補貼，(Iii)上一年的STI收入，如果沒有支付，以及(Iv)如果在4月1日或之後被終止，他將有權獲得(I)一年的繼續基本工資，(Ii)一年的補貼醫療保險費，(Iii)上一年的STI收入，如果沒有支付，以及(Iv)如果在4月1日或之後終止然而，如果終止發生在本公司控制權變更前90天內或變更後兩年內，則本公司將向Vassall先生支付或提供以下額外福利：(I)他在終止發生當年的目標STI(代替上述按比例計算的獎金)，以及(Ii)他當時未支付的股權激勵獎勵將全部歸屬(不按比例)，任何特定的業績目標被視為在“目標”水平上得到滿足。如果瓦塞爾先生的僱傭因死亡或殘疾而終止，公司將支付較低數額的遣散費。僱傭協議包含對公司有利的標準限制性契約。

第6項。

展品。

展品		描述
10.1*		公司與Damien Vassall於2021年11月15日簽訂的僱傭協議。♦
31.1		首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發的證書。♦
31.2		首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節出具的證明。♦
32.1		首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節出具的證明(隨函提供)。
32.2		首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節出具的證明(隨函提供)。
101		本公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明全面收益表，(Iv)股東權益簡明合併報表，(V)簡明現金流量表，以及(Vi)簡明合併財務附註
104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。♦

♦在此提交申請。

*表示管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


	威廉姆斯工業服務集團有限公司。

日期：2021年11月17日	由以下人員提供：	/s/ 達米安·阿瓦索(Damien A Vassall)
		達米恩·A·瓦索爾
		副總裁兼首席財務官 (註冊人的妥為授權人員及主要財務會計人員)