依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-259837

阿森斯太陽能技術公司。

30億股普通股

本招股説明書第一號副刊是對日期為2021年10月12日的招股説明書的補充，涉及招股説明書中確定的出售股東或其質押人、受讓人、受讓人、分配人、受益人或其他利益繼承人不時回售最多30億股Ascent Solar Technologies，Inc.普通股，每股面值0.0001美元，其中包括(I)10億，000,000股普通股，其中包括(I)1,000,000,000股普通股，其中包括(I)1,000,000,000股普通股，其中包括每股1,000美元，(Ii)及2,000,000,000股普通股(共6,000,000,000股)，於2025年12月18日到期的本金為600,000美元的可轉換本金本票轉換為普通股，轉換價格相當於每股0.0001美元，可發行普通股(總數為6,000,000,000股)，本金為600,000美元，於2025年12月18日到期，可轉換為普通股，轉換價格相當於每股0.0001美元。

本招股説明書增刊包含我們所附的Form 10-Q季度報告中包含的信息，該報告於2021年11月10日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

您應與招股説明書一起閲讀本招股説明書附錄，包括任何補充和修改。除招股説明書副刊中的信息取代招股説明書中包含的信息外，本招股説明書附錄中的信息受招股説明書的限制。

本招股説明書附錄沒有招股説明書是不完整的，除非與招股説明書相關，否則不得交付或使用，包括對招股説明書的任何補充和修訂。

你應該仔細考慮在招股説明書第2頁開始的“風險因素”標題下討論的事項。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的準確性或充分性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2021年11月17日。

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格310-Q

(標記一)

截至2021年9月30日的季度

或

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期將持續下去。

委員會檔案號：第0001-32919號

Ascent Solar Technologies，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：720-872-5000。

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示發行人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內，發行人一直受到此類提交要求的約束。☐：是，是；

勾選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)，以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交和發佈的每個互動數據文件。☐：否

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是空殼公司，☐是空殼公司，註冊公司是空殼公司，不是空殼公司。

截至2021年11月10日，我們發行和發行的普通股共有21,012,250,143股。

攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

Form 10-Q季度報告

截至2021年9月30日止的期間

目錄

目錄

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、融資需求、與收購有關的計劃或意圖、商業趨勢以及其他非歷史信息的陳述，特別是出現在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”等標題下的陳述。在本季度報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“預計”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都是基於我們在本季度報告發布之日獲得的信息。

這些前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，其中包括本季度報告中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分討論的事項。您應該考慮的可能導致這些差異的因素包括：

可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。除法律要求外，我們沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，以反映作出日期後的後續事件或情況，或反映意外事件的發生。

本季度報告中提及的“我們”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”指的是Ascent Solar Technologies，Inc.

目錄

攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

第一部分：財務信息

項目1.簡明合併財務報表

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1

目錄

攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

簡明合併業務報表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

2

目錄

攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

簡明合併股東虧損變動表

(未經審計)

截至2021年9月30日的三個月和九個月

3

目錄

攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

簡明合併股東虧損變動表

(未經審計)

截至2020年9月30日的3個月和9個月

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

目錄

攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

簡明合併現金流量表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.組織結構

Ascent Solar Technologies，Inc.及其全資子公司Ascent Solar(Asia)Pte.本公司(統稱為“本公司”)致力於將其光伏產品整合到航空航天、衞星、近地軌道飛行器和固定翼無人機(“無人機”)等高附加值市場。Ascent專有太陽能技術的價值主張不僅符合這些行業客户的需求，還克服了其他太陽能技術在這些獨特市場面臨的許多障礙。Ascent有能力為這些領域的最終用户設計和開發成品，並與戰略合作伙伴合作，為固定翼無人機等產品設計和開發定製集成解決方案。Ascent發現其中一些行業的最終用户需求存在顯著重疊，並可以在為這些客户將產品商業化方面實現規模經濟。

2021年9月15日，公司與公司現有主要股東TubeSolar AG(“TubeSolar”)簽訂了長期供應和聯合開發協議(“JDA”)。根據聯合開發協議的條款，公司將生產薄膜光伏(“PV”)箔(“PV箔”)，TubeSolar將購買薄膜光伏箔(“PV箔”)，用於TubeSolar的太陽能組件，用於需要太陽能箔才能生產的農業光伏(“APV”)應用。根據聯合發展協議，該公司將獲得(I)高達400萬美元的非經常性工程(“NRE”)費用，(Ii)在實現某些商定的生產和成本結構里程碑時獲得的高達1350萬美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar銷售光伏薄膜的產品收入。JDA沒有固定期限，只有在任何一方違反協議的情況下才能終止。截至2021年9月30日，JDA下沒有任何活動。

本公司與TubeSolar還在德國聯合成立了一家子公司，TubeSolar持有該公司30%的少數股權(“合資企業”)。合資公司的目的是在德國建立和運營一家光伏製造廠，專門生產和交付光伏箔給TubeSolar。在合資工廠完全投入運營之前，光伏箔將在公司位於科羅拉多州桑頓的現有工廠生產。雙方期望共同開發下一代模具，用於在合資企業生產光伏箔。該公司需要以每股1歐元的價格購買17500股合資公司的股票，截至2021年9月30日，這筆資金尚未到位。截至2021年9月30日，合資企業下沒有任何活動。

注2.陳述依據

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表來源於公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的會計記錄，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績。所有重大的公司間餘額和交易已在隨附的簡明合併財務報表中沖銷。

隨附的未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X條例第8條的指示編制。因此，這些中期財務報表不包括通常在美國公認會計準則審計的年度財務報表中發現的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公允陳述所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於截至該日的經審計財務報表，但不包括公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的所有信息和附註。這些簡明的綜合財務報表和説明應與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的財務報表及其説明一併閲讀。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。

6

附註3.主要會計政策摘要

公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中的審計財務報表附註3中介紹了公司的重要會計政策。截至2021年9月30日，我們的會計政策沒有重大變化。

衍生品：該公司根據FASB ASC 815“衍生品和對衝”對其金融工具進行評估，以確定這些工具是否包含嵌入式衍生品。當存在嵌入衍生工具時，該工具將在發行時和每個報告期結束時進行公允價值調整評估。對公允價值的任何調整都被視為衍生工具公允價值的損益，並記錄在簡明綜合經營報表中。

有關每種樂器嵌入導數的進一步討論，請參閲註釋8、10和11。

薪資保護計劃貸款：公司已選擇將根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案”(“CARE”)的薪資保護計劃(“PPP”)條款收到的可免除貸款作為債務工具入賬，並對未償還貸款餘額計息。市場利率(由於購買力平價貸款的規定利率低於市場)的額外利息不計入，因為政府機構規定的利率被排除在計入利息的會計指導範圍之外的交易。貸款所得款項將繼續作為負債記錄，直至(1)部分或全部免除貸款，本公司已合法解除貸款，或(2)本公司向貸款人償還貸款。

有關詳細討論，請參閲註釋9。

每股收益：每股收益(EPS)是每股普通股應佔收益的數額。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股股東可獲得的收入是通過從淨收入中減去當期累計優先股(無論是否賺取)的股息計算出來的。稀釋後每股收益的計算方法是，將當期在IF-轉換基礎上調整的淨收入除以普通股和潛在稀釋普通股的加權平均數(包括使用庫存股方法或IF-轉換方法的期權和可轉換證券，如果適用，稀釋程度)。大約1440億股和9390億股稀釋股被稀釋。大約1,440億股和9,390億股稀釋股被稀釋。大約1,440億股和9,390億股稀釋股被稀釋。大約1,440億股和9,390億股稀釋股被稀釋。大約1,440億股和9,390億股稀釋股被稀釋在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，分別約有670億股和660億股稀釋股票。

最近採用或即將採用的會計政策

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號文件，債務-帶有轉換和其他期權的債務(子題470-20)和實體自有股權中的衍生品和對衝合同(子題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。AASU 2020-06號文件將通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計處理。與當前的美國GAAP相比，限制會計模型會導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換功能較少。繼續受分離模式約束的可轉換工具包括：(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生工具定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具；(2)溢價記為實收資本的已發行溢價較高的可轉換債務工具。ASU 2020-06年度還修訂了實體自有股權合同衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06財年將在2023年12月15日之後的財年對上市公司有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。管理層尚未評估2020-06年度採用ASU將對公司的簡明綜合財務報表呈報或披露產生的影響。

截至2021年9月30日發佈但尚未生效的其他新聲明預計不會對公司的精簡合併財務報表產生實質性影響。

7

注4：流動資金、持續經營、持續經營等。

在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度內，公司簽訂了多項融資協議，為運營提供資金。有關這些交易的進一步討論，請參閲截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9個月財務報表的附註9、10、11和14，以及公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的財務報表附註8、9、10、11、12、15和22。

該公司繼續在其製造工廠進行有限的光伏生產。該公司預計，在完全實施其產品戰略之前，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司使用了6227,813億美元的現金進行運營。

預計未來12個月的額外預計產品收入不會帶來正的現金流狀況，截至2021年9月30日，公司的營運資本為1755422美元。因此，未來12個月的現金流動資金不足，需要額外融資。

由於公司經常性的運營虧損，以及需要額外的融資來滿足其運營和資本要求，公司維持足夠的流動性以有效運營業務的能力存在不確定性，這使得人們對公司作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了懷疑。由於現金流問題，該公司在2019年和2020年縮減了業務規模。在2021年期間，該公司獲得了額外的融資，以擴大業務。然而，要繼續這一進程，還需要額外的資金。

管理層不能保證公司將成功完成其任何計劃。這些簡明的綜合財務報表不包括任何必要的調整，如果公司不能繼續經營下去的話。

注5.物業、廠房及設備

下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的物業、廠房和設備：

每當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，本公司就其長期資產進行個別和整體減值分析。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的折舊費用分別為5956美元和15316美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的折舊費用分別為11,404美元和103,014美元。折舊費用在未經審計的合併經營報表中記在“折舊和攤銷費用”項下。

8

於二零二零年七月二十九日，本公司位於均頓格蘭特街12300號(CO 80241)的自有設施(“大廈”)被大廈的第一留置權持有人(“按揭持有人”)取消抵押品贖回權，並在公開拍賣中出售。按揭證券持有人以七百一十三萬三千元投得該大廈。因此，本公司對按揭持有人的責任及本公司就該大廈未清繳的所有不動產税均被視為已悉數清還。

於二零二零年九月二十一日，本公司與按揭持有人的聯屬公司12300 Grant LLC(“業主”)訂立租賃協議，租賃大廈約100,000平方尺的面積(“租賃”)。該租賃被歸類為經營性租賃，並相應入賬。租期為88個月，從2020年9月21日開始，租金為每月5萬美元，包括税、保險和公共區域維護，直至2020年12月31日。從2021年1月1日開始，租金調整為每月8萬美元，按三倍淨值計算，並將以每年3%的年率增加，直至2027年12月31日。

截至2021年9月30日，公司記錄的經營租賃資產和負債總額分別為5,150,718美元和5,326,869美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，該公司在簡明綜合業務表上記錄的銷售、一般和行政費用中包括的經營租賃成本分別為258,392美元和775,177美元。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司在簡明綜合經營報表上記錄的銷售、一般和行政費用中包括的經營租賃成本總計28710美元。

經營租賃負債的未來到期日如下：

經營租賃的剩餘租期和貼現率分別為75.5個月和7.0%。

注6.庫存

截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除儲備後的庫存包括以下內容：

附註7.應付票據

2017年6月30日，本公司與一家賣方(“賣方”)達成協議，將其賬户餘額轉換為金額為25萬美元的應付票據。該票據年息5%，於2018年2月28日到期。截至2021年9月30日，本公司尚未就該票據支付任何款項，應計利息為53,185美元，該票據應按要求到期。據我們所知，自2019年以來，供應商沒有試圖追回任何欠他們的金額。

9

附註8.有擔保的本票

全球Ichiban擔保本票

在2021年之前，公司向Global Ichiban Limited(“Global”)發行了一張有擔保的可轉換本票，截至2021年1月1日，本金餘額為5800,000美元，沒有應計利息。

這張票據將於2022年9月30日到期。本金，如果不轉換，將在2022年9月30日一次性支付。這張鈔票沒有任何利息。適用習慣違約條款。根據本公司與Global於二零一七年十一月三十日訂立的擔保協議(“擔保協議”)，該票據以對本公司幾乎所有資產的留置權作抵押。

與票據相關的轉換選擇權被認為包括需要分叉和單獨核算的嵌入衍生品。詳情請參閲附註11.衍生負債。

2021年3月9日，本公司與Global簽訂和解協議(以下簡稱和解協議)。根據和解協議，公司向Global發行了168,000,000股公司普通股(“結算股”)，以換取註銷5,800,000美元的未償還有擔保本票(“有擔保票據”)。這種有擔保的票據原定於2022年9月30日到期，它具有可變利率轉換功能，使環球公司有權在任何轉換之前，以5日平均收盤價的80%轉換為公司普通股。擔保票據還對公司的幾乎所有資產(包括知識產權)擁有留置權。在和解之後，留置權被取消，公司的資產目前沒有擔保。

附註9.本票

SBA PPP

2020年4月17日，本公司從科羅拉多州威特拉銀行(“威特拉”)獲得了一筆PPP貸款，總金額為193,200美元，該貸款是根據由小企業協會(SBA)管理的“關愛法案”(CARE Act)設立的。根據CARE法案和PPP的條款，只要在公司收到PPP貸款收益後的24周內，公司將這些收益用於工資成本、租金、公用事業成本或維持員工和薪酬水平，PPP貸款的全部或部分本金就可以免除。PPP貸款是無擔保的，由SBA擔保，期限為兩年，2022年4月17日到期。貸款利息從最初支付開始計算；然而，本金和利息的支付將推遲，直到Vectra對本公司申請的寬恕金額的確定得到SBA的批准。如果本公司在承保期限最後一天(由本公司選擇為24周)後10個月內沒有申請寬恕，該等款項將在當月到期。2021年9月4日，本公司收到Vectra的通知，稱SBA已免除PPP貸款。該公司在簡明綜合經營報表中確認了195,852美元的衍生工具公允價值變動中的免除本金和應計利息，以及清償負債時的收益/(虧損)淨額。

10

注10.可轉換票據

下表彙總了該公司無擔保、可轉換、期票的活動情況：

半影/冠可兑換票據

截至2021年1月1日，Crowdex Investment，LLC(“Crowdex”)持有一張本金總額為25萬美元的可轉換本票。

本金總額(連同應計利息)原定於2021年6月9日到期；然而，該公司和Crowdex同意將到期日延長一年，至2022年6月9日。這張票據的年利率為6%。如果發生違約，利率將提高到18%。根據持有者的選擇權，該票據可轉換為公司普通股，轉換價格相當於每股0.0001美元。

截至2021年9月30日，該票據的本金餘額為25萬美元，應計利息餘額為19644美元。

BD 1可轉換票據

於2020年9月期間，本公司多名投資者訂立轉讓協議，將其現有債務出售予BD 1 Investment Holding，LLC(“BD 1”)，結果BD 1購入本金及應計利息結餘分別約為630萬美元及130萬美元的未償還本票。

於二零二零年十二月十八日，本公司與BD1訂立證券交換協議(“BD1交換協議”)，根據BD1交換協議的條款，BD1同意退回及交換其所有本金及應計利息餘額分別約630萬美元及130萬美元的未償還本票。與大約290萬美元的票據相關的違約罰款沒有指定。作為交換，公司向BD 1發行了兩張本金總額為10,500,000美元的無抵押可轉換票據(“BD1交換票據”)，並記錄了約300萬美元的原始發行折扣，這筆折扣將按比例在票據有效期內確認為利息支出。是次發行的BD1票據不會派息，將於二零二五年十二月十八日期滿。BD 1有權隨時以相當於每股0.0001美元的固定轉換價將任何未償還本金轉換為普通股，直至BD1交換票據全部付清為止。因此，本公司將在BD 1交換票據全部轉換後發行105,000,000股普通股。BD 1已同意在未經本公司事先同意下不會對債券進行任何轉換，除非及直至本公司設立足以悉數轉換所有債券的額外授權及發行普通股。

2021年8月13日，BD 1將其未償還本金餘額中的60萬美元轉讓給南洋投資管理有限公司(簡稱南洋)。轉讓後，BD 1持有本金總額為9,900,000美元的票據，可轉換為99,000,000股普通股。

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南陽可轉換票據

如上所述，2021年8月13日，BD 1向南陽轉讓了BD 1兑換票據中的60萬美元。本票據不計息，將於2025年12月18日到期。南洋有權在票據付清之前的任何時間，以相當於每股0.0001美元的固定轉換價，將任何未償還本金轉換為普通股股份。因此，本公司將在本票據全部轉換後發行6,000,000,000股普通股。如於轉換或發行生效後，南洋及其聯屬公司實益擁有本公司普通股已發行股份超過4.99%，則不得根據本附註發行普通股。

2021年9月30日之後，與南陽的債務部分轉換為普通股。有關詳細信息，請參閲注15的南陽轉換部分。後續事件。

附註11.衍生負債

下表為截至2021年9月30日的9個月衍生品負債活動摘要：

分配給BD 1的可轉換票據

於2020年9月轉讓予BD 1並於2021年8月部分轉讓予南陽的可換股票據(上文附註10進一步描述)於2020年12月18日兑換新票據，作為本公司於2020年6月開始的資本重組及重組工作的一部分。在交換之前，根據ASC主題815，衍生工具和對衝中概述的一些因素，票據中的轉換選項被認為包括需要分叉和單獨核算的嵌入衍生工具。因此，本公司確認轉換選擇權的價值，猶如獨立於可換股發行，並將該價值適當記錄為衍生負債。公允價值計量主要依賴於特定於公司的投入和公司自己的假設。由於缺乏可觀察到的投入，本公司確定這些經常性公允價值計量主要位於公允價值層次的第三級。與票據相關的衍生品接近管理層對嵌入衍生品負債公允價值的估計，這是基於以下確定的假設，在幾何布朗運動之後使用蒙特卡羅模擬。

截至2019年12月31日，與這些票據相關的衍生品負債總額為5,706,175美元。這一價值是根據管理層的公允價值評估得出的，採用以下假設：年度波動率範圍為42%至46%，現值貼現率為12%，股息率為0%。

2020年，根據ASC主題815，衍生品和對衝，管理層對與這些票據相關的嵌入衍生品進行了季度公允價值評估。在聘請了一家專門研究這些估值的公司提供服務後，人們斷定，理性的投資者不會轉換這些票據，而且在可預見的未來也不會這樣做。自2015年以來，該公司一直報告懷疑其是否有能力繼續作為一家持續經營的企業。該公司縮減了業務規模，預計在獲得大量融資之前不會擴大規模，並且已經在這些條件下運營了一段時間，不斷追逐資金以繼續運營。2019年末和2020年初，情況發生了變化，使籌資和持續運營變得更加困難，從而降低了普通股的流動性和吸引力。這些新情況向現有和潛在投資者表明，該公司要麼申請破產，要麼與戰略投資者進行重組。因此，將債務工具轉換為不能在市場上出售的普通股，與作為債務持有該工具相比，將使持有者處於遠不那麼安全的境地。作為公允價值評估的結果，本公司於截至2020年12月31日的年度錄得合計淨收益5,706,175美元，作為“衍生工具公允價值變動及負債清償損益淨額”，以正確反映嵌入衍生工具的價值已於2020年抵銷。

12

Global Ichiban持有的可轉換票據

關於Global持有的可轉換票據(在上文附註8中進一步描述)，根據ASC主題815“衍生工具和對衝”中概述的若干因素，票據中的轉換選項被視為包括需要分叉和單獨核算的嵌入衍生工具。因此，本公司確認轉換選擇權的價值，猶如獨立於可換股發行，並將該價值適當記錄為衍生負債。公允價值計量主要依賴於特定於公司的投入和公司自己的假設。由於缺乏可觀察到的投入，本公司確定這些經常性公允價值計量主要位於公允價值層次的第三級。與票據相關的衍生品接近管理層對嵌入衍生品負債公允價值的估計，這是基於以下確定的假設，在幾何布朗運動之後使用蒙特卡羅模擬。

截至2019年12月31日，與這些票據相關的衍生品負債總額為2,010,975美元。這一價值是根據管理層的公允價值評估得出的，採用以下假設：年波動率為46%，現值貼現率為12%，股息率為0%。

GI交易所票據中的轉換選擇權被視為包括需要分叉和單獨核算的嵌入衍生品。因此，本公司基於以下假設確定轉換選擇權的價值，如同與可轉換髮行分開：年波動率為49%，預期利率為1.52%，股息率為0%，並將該價值適當記錄為衍生負債。截至2020年9月9日，與全球票據相關的衍生負債為447,903美元。衍生工具的公允價值被記錄為債務貼現，並將在票據的有效期內計入利息。

與票據相關的衍生負債須按季重估，以反映內含轉換期權的市值變動。管理層使用以下假設評估了這一嵌入式衍生品的公允價值期權，截至2020年12月31日：年波動率為62%，股息率為0%。作為公允價值評估的結果，本公司在截至2020年12月31日的年度共錄得淨虧損2,845,106美元，作為“衍生工具公允價值變動和債務清償損益淨額”，以正確反映截至2020年12月31日嵌入衍生工具的價值5,303,984美元。

2021年3月9日，本公司與Global簽訂了和解協議(見上文附註8)。和解的結果是，全部債務被註銷，本公司在截至2021年3月31日的三個月共錄得淨收益5,303,984美元，作為“衍生產品公允價值變動和債務清償損益淨額”，以正確反映嵌入衍生產品的價值已被抵銷。

注12.A系列優先股

於二零一三年六月，本公司與一名投資者訂立證券購買協議，以每股8.00美元的價格出售合共750,000股A系列優先股，總收益為600萬美元。這份購買協議包括購買最多13,125股公司普通股的認股權證。現金和證券的轉移是逐步進行的，第一筆交易發生在2013年6月17日，轉讓了12.5萬股A系列優先股，以及以100萬美元購買2187股普通股的權證。最後一筆交易發生在2013年8月，轉讓了62.5萬股A系列優先股，並獲得了以500萬美元購買10,938股普通股的認股權證。

A系列優先股的持有者有權在董事會自行決定宣佈時以每年8%的比率獲得累計股息。股息可由董事會酌情決定以現金或普通股(估值低於市場價10%，但不得超過適用計量期間的最低收盤價)的形式支付。A系列優先股的股息率與公司的股票價格掛鈎，可能會進行調整。此外，A系列優先股包含完整條款，在發行後4年內轉換或贖回優先股將要求公司在整個四年期間以現金或普通股支付股息(估值低於市場價10%，但不得超過適用衡量期間的最低收盤價)。這一補充條款已於2017年6月到期。

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如果A系列優先股連續20個交易日的收盤價超過232美元(經調整後)，公司可以選擇將A系列優先股轉換為普通股，或者由持有者在任何時候將其轉換為普通股。公司有權以每股8.00美元的價格贖回A系列優先股，外加任何應計和未支付的股息，外加補足金額(如果適用)。於2021年9月30日，根據本公司的選擇，優先股不符合轉換為普通股的資格。優先股持有者可隨時免費轉換為普通股，轉換比例為1股優先股對1股普通股(受標準應課税率反稀釋調整的約束)。於任何轉換後(不論由本公司或持有人選擇)，持有人有權收取任何應計但未支付的股息。

除非法律另有要求(或與批准某些行動有關)，否則A系列優先股沒有投票權。在本公司任何清算、解散或清盤時，在支付或撥備支付本公司的債務和其他債務後，A系列優先股的持有人有權獲得相當於A系列優先股每股8.00美元加上任何應計和未付股息的金額，與向本公司普通股持有人進行的任何分配相同。

截至2021年9月30日，A系列優先股流通股為48,100股，應計和未支付股息為404,441美元。

注13.1A系列優先股

系列1A優先股-第1批收盤

2020年9月22日，公司與Crowdex簽訂了一項證券購買協議(“系列1A SPA”)，私募公司新指定的系列1A可轉換優先股(“系列1A優先股”)至多500萬美元。

每股1A系列優先股的原始發行價為每股1,000美元。1A系列優先股的股票可按相當於每股普通股0.0001美元的固定轉換價格轉換為普通股，但須經過標準的應課税率反稀釋調整。

1A系列優先股的流通股有權與普通股持有人作為單一類別(在轉換為普通股基礎上)就提交本公司股東在任何股東大會上採取行動或考慮的任何事項(或股東書面同意代替會議)進行表決。

1A系列優先股的持有者無權獲得任何固定的股息率。如果公司支付普通股的股息或以其他方式進行應付的分配，1A系列優先股的持有者將在轉換為普通股的基礎上獲得此類股息或分配。1A系列優先股沒有特定的贖回權。在清算、解散或清盤時，1A系列優先股的持有者將有權優先於我們的普通股持有者從我們的資產中支付相當於每股1,000美元的金額，外加任何應計但未支付的股息(如果有的話)。

根據2020年9月22日的1A系列SPA，該公司向Crowdex出售了2000股1A系列優先股，以換取200萬美元的毛收入。

2020年11月，Crowdex將1,200股已發行的1A系列優先股轉換為12,000,000股普通股。

2020年12月31日，公司向Crowdex出售了500股1A系列優先股，以換取2020年11月27日發行的Crowdex票據的註銷。這筆交易沒有額外的現金收益。

2021年1月4日，公司與光伏薄膜管開發商TubeSolar AG簽訂了一項證券購買協議(“系列1ATranche 2 SPA”)，以提供比傳統太陽能組件(“TubeSolar”)更多的太陽能發電應用機會。根據1A系列第2批SPA，該公司於2021年1月5日向TubeSolar出售了2500股1A系列優先股，並獲得了250萬美元的毛收入。在截至2021年9月31日的三個月內，TubeSolar將100股1A系列優先股轉換為10億股普通股。

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附註14.股東權益(虧損)

普通股

2021年9月，該公司將其授權普通股從200億股增加到300億股。因此，截至2021年9月30日，該公司有300億股普通股，面值0.0001美元，授權發行。普通股每股有一票的權利。截至2021年9月30日，該公司有19,678,916,809股已發行普通股。截至2021年9月30日，該公司尚未宣佈或支付任何與普通股相關的股息。

於2021年8月2日，本公司與BD 1訂立普通股購買協議(“普通股SPA”)，按每股0.015美元之固定收購價配售666,666,672股本公司普通股，總收購價為10,000,000美元。第一批333,333,336股，價值500萬美元，於2021年9月2日結束，第二批將在2021年10月31日或之前結束(如果公司已授權但未發行的普通股足以發行所有第二批普通股)，或在公司有足夠的未發行普通股生效日期後5個工作日內完成。

2021年9月30日之後，BD 1的普通股SPA的第二批關閉。有關更多詳細信息，請參閲注15的第2部分結束部分。後續事件。

優先股

截至2021年9月30日，公司有25,000,000股優先股，面值0.0001美元，授權發行。優先股可以分類發行，也可以系列發行。名稱、權力、偏好、權利、資格、限制和限制由公司董事會決定。

下表彙總了公司優先股的名稱、授權股份和流通股：

A系列優先股

有關A系列優先股活動，請參閲註釋12。

15

1A系列優先股

有關1A系列優先股活動，請參閲註釋13。

系列B-1、B-2、C、D、D-1、E、F、G、H、I、J、J-1和K優先股

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，沒有涉及B-1、B-2、C、D、D-1、E、F、G、H、I、J、J-1或K系列的交易。

注15.後續事件

南陽轉換

2021年10月13日，南陽的10萬美元可轉換票據被轉換為10億股普通股。

普通股SPA-第2批收盤

在2021年10月29日至11月5日期間，該公司收到了總計500萬美元的付款，併為普通股SPA的第二部分發行了333,333,336股普通股。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與我們未經審計的財務報表以及本10-Q表中其他地方出現的財務報表的附註以及我們審計的財務報表及其相關附註一起閲讀，這些附註包括在我們於2021年5月13日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告中的10-K表年報中。本討論和分析包含有關未來事件或我們未來財務表現的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。您應仔細閲讀本季度報告和我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分，以瞭解可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的重要因素。另請參閲題為“前瞻性陳述”的章節。

概述

我們是一家利用我們的專有技術將柔性光伏組件商業化的公司。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們從產品銷售中分別獲得了11,723美元和557,369美元的收入。截至2021年9月30日，我們的累計赤字為424,194,254美元。

2017年1月，Ascent獲得了供應高壓超輕型薄膜CIGS光伏毯子的合同。這些50W的全層壓柔性毯子是使用一種新工藝製造的，該工藝經過優化，可在高温下的近空間條件下實現高性能，並且經過定製設計，可輕鬆地模塊化集成到串聯和並聯配置中，以獲得此類應用所需的電壓和電流。

2017年11月，Ascent推出了XD™系列的下一代基於通用串行總線的便攜式電源系統。第一個推出的產品是XD-12，和以前的產品一樣，它是一個摺疊的，重量輕，易於裝載，帶有USB電源調節的光伏系統。這一代光伏便攜式電源的獨特之處在於更高的光伏功率(12瓦)和2.0安培的智能USB輸出，使XD-12能夠像牆上插座一樣快速為大多數智能手機、平板電腦和支持USB的設備充電。增強型智能USB電路與要充電的設備配合使用，這樣設備就可以確定它能夠從XD-12獲得的最大功率，並確保直接從太陽能獲得最佳的充電性能。

此外，在2017年，Ascent為一家太空客户製造了一個新的微型模塊，大小約為12.8 mm x 50 mm(0.5英寸x 2.0英寸)，非常適合實驗室規模的環境測試，以及隨後集成到飛行實驗中。

2018年2月，公司推出了我們XD系列的第二款產品。提供高達48瓦的太陽能功率，耐用緊湊的Ascent XD-48太陽能充電器是為許多便攜式電子產品和離網電源系統充電的理想解決方案。XD-48的多功能性使得它可以在任何需要的地方直接從太陽為軍用和消費電子產品充電。與XD-12一樣，XD-48也具有緊湊和便攜的設計，其堅固耐用的耐候性結構能夠經受住衝擊、跌落、損壞，甚至是輕微的刺傷，以在最惡劣的條件下提供動力。

2018年3月，Ascent成功發貨給一家歐洲客户，用於一個比空氣輕、充氦的飛艇項目，該項目基於我們最新開發的超輕型模塊，其襯底材料的厚度不到標準模塊的一半。2019年，Ascent完成了來自同一客户的重複訂單，該客户後來在美國建立了飛艇開發業務。2020年，Ascent收到了來自同一客户的第三份擴大訂單，並於2021年5月完成訂單。

2021年9月15日，公司與TubeSolar簽訂了長期供應和聯合開發協議(“JDA”)。根據聯合開發協議的條款，公司將生產薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，TubeSolar將購買薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，用於TubeSolar的用於農業光伏(“APV”)應用的太陽能組件，這些應用需要太陽能薄膜才能生產。Ascent和TubeSolar在德國聯合成立了一家子公司，Ascent持有70%的股份，TubeSolar持有30%的少數股權(簡稱合資企業)。合資公司的目的是在德國建立和運營一家光伏鋁箔製造廠，該工廠將專門生產和交付光伏鋁箔給TubeSolar。在合資工廠完全投入使用之前，光伏箔將在公司的

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科羅拉多州桑頓的現有設施。雙方期望共同開發下一代模具，用於在合資企業生產光伏箔。根據聯合發展協議，公司將獲得(I)高達400萬美元的非經常性工程費，(Ii)在實現某些商定的生產和成本結構里程碑時獲得高達1350萬美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar銷售光伏薄膜的產品收入。JDA沒有固定的期限，只有在任何一方違反規定的情況下才能終止。

我們繼續為商業和軍事用户設計和製造光伏集成便攜式電源應用。由於我們的技術採用的單片集成實現了高耐用性，能夠將模塊定製為不同的外形規格，以及我們的模塊提供了業界領先的輕量化和靈活性，我們相信我們的產品的潛在應用是廣泛的。

商業化與製造戰略

我們通過在柔性塑料基板上貼上一層薄薄的CIGS層來製造我們的產品，這種大幅面卷對卷工藝允許我們在集成的順序操作中製造我們的柔性光伏組件。我們使用專利的單片集成技術，使我們能夠形成完整的光伏組件，電池間連接的後端組裝成本很低，甚至沒有成本。傳統的光伏製造商通過將離散的光伏電池粘接或焊接在一起來組裝光伏組件。這一製造步驟通常會增加製造成本，有時證明不利於成品的總體產量和可靠性。通過使用我們專有的單片集成技術減少或消除這一額外步驟，我們相信我們可以實現光伏組件的成本節約，並提高其可靠性。我們滿足近期生產要求所需的所有工具都安裝在我們位於科羅拉多州桑頓的工廠。2012年，我們進一步調整了戰略，將重點放在新興和高價值專業光伏市場的應用上，包括離網、航空航天、軍事和國防以及以消費者為導向的產品。

我們計劃繼續開發我們目前的光伏技術，以提高模塊效率，改善我們的製造工具和加工能力，並降低製造成本。我們還計劃繼續利用研發合同為這一開發項目提供部分資金。

重大趨勢、不確定性和挑戰

我們認為，直接或間接影響我們的財務業績和經營結果的重大趨勢、不確定性和挑戰包括：

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列報依據：所附未經審計的簡明綜合財務報表來源於Ascent Solar Technologies，Inc.和Ascent Solar(Asia)Pte的會計記錄。Ascent Solar(Asia)Pte.Ltd.(統稱為“公司”)截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績。Ascent Solar(Asia)Pte.Ltd.Ltd由Ascent Solar Technologies，Inc.全資擁有。所有重大的公司間餘額和交易已在隨附的簡明合併財務報表中註銷。

關鍵會計政策和估算

管理層定期審查報告財務結果時使用的關鍵會計政策。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。用於制定這些估計的流程將在持續的基礎上進行評估。估計基於歷史經驗和各種其他假設，這些假設被認為對判斷資產和負債的賬面價值是合理的。實際結果可能不同，因為假設的結果可能會發生變化。

公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中的審計財務報表附註3中介紹了公司的重要會計政策。截至2021年9月30日，我們的會計政策沒有重大變化。

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經營成果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較

收入。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們的收入增加了5430美元，這主要是由於本季度的運營增加。在2020年的三個月期間，公司處於休眠狀態，因為2020年的重點是對公司的資產負債表進行資本重組和重組。

收入成本。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們的收入成本增加了682,357美元。主要原因是，與2020年相比，截至2021年9月30日的三個月的產量增加，導致維修和維護、材料和勞動力成本增加。截至2021年9月30日的三個月的收入成本主要包括維修和維護、直接人工和間接成本。管理層認為，我們的工廠目前利用率嚴重不足，收入的大幅增加將導致直接勞動力和間接費用的邊際增長，這些費用包括在收入成本中。因此，管理層今後的重點是通過增加銷售額和提高工廠利用率來提高毛利率。我們目前正在追求高價值的光伏市場。

研發和製造業務。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的研發和製造運營成本增加了936,453美元，這主要是由於與2020年三個月期間公司的休眠狀態相比，本季度的運營水平有所提高。研究、開發和製造運營成本包括我們製造設施的產品開發、生產前和生產活動所發生的成本。研發和製造運營成本還包括與技術開發和政府合同相關的成本。

銷售，一般和行政。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了566,981美元。成本增加的主要原因是，與2020年三個月期間的休眠狀態相比，本季度的運營水平有所提高。

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其他收入/支出。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，其他收入減少了2986,388美元。減少主要是由於前期確認的衍生負債公允價值變動帶來的收益和出售大樓的收益。在本期間，本公司從購買力平價貸款清償中獲得的收益被利息支出部分抵消。

淨(虧損)/收益。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們的淨虧損增加了5,155,535美元，這主要是由於上述項目。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的比較

收入。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的收入增加了496,924美元，這主要是由於本季度的運營增加。在2020年的9個月期間，公司處於休眠狀態，因為2020年的重點是對公司的資產負債表進行資本重組和重組。

收入成本。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的收入成本增加了1,083,372美元。收入成本增加的主要原因是，與2020年相比，截至2021年9月30日的9個月的產量增加，導致維修和維護、材料和勞動力成本增加。截至2021年9月30日的9個月的收入成本主要包括維修和維護、直接勞動力和間接成本。管理層認為，我們的工廠目前利用率嚴重不足，收入的大幅增加將導致直接勞動力和間接費用的邊際增長，這些費用包括在收入成本中。因此，管理層今後的重點是通過增加銷售額和提高工廠利用率來提高毛利率。我們目前正在追求高價值的光伏市場。

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研發和製造業務。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，研發和製造運營成本增加了2230803美元。成本增加的主要原因是，與2020年9個月期間的休眠狀態相比，本季度的運營有所增加。研究、開發和製造運營成本包括我們製造設施的產品開發、生產前和生產活動所發生的成本。研發和製造運營成本還包括與技術開發和政府合同相關的成本。

銷售，一般和行政。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了1739,718美元。成本增加的主要原因是，與2020年9個月期間的休眠狀態相比，本季度的運營水平有所提高。

其他收入/支出。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，其他收入減少了5578,284美元。減少的主要原因是，與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月衍生債務變化帶來的收益減少，以及出售2020年確認的大樓產生的收益在2021年沒有重複。

淨(虧損)/收入。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的淨收入減少了10,037,322美元。減少主要是由於衍生負債的公允價值變動所致。

流動性與資本資源

該公司繼續在其製造工廠進行有限的光伏生產。該公司預計，在完全實施其產品戰略之前，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司使用了6227,813美元的現金進行運營。

預計額外的產品收入不會為全年帶來正的現金流狀況，截至2021年9月30日，該公司的營運資本為1755422美元。因此，未來12個月的現金流動資金將不夠用，需要額外的融資。

該公司通過擴大銷售和分銷渠道，繼續加快與其軍用太陽能產品和特種光伏應用戰略相關的銷售和營銷工作。公司已經開始通過戰略或財務投資者獲得額外融資的活動，但不能保證公司能夠以可接受的條件籌集額外資本，或者根本不能保證。如果公司的收入沒有迅速增加，和/或沒有獲得額外的融資，公司將被要求大幅縮減業務，以降低成本和/或出售資產。這樣的行動可能會對公司未來的運營產生不利影響。

由於公司經常性的運營虧損，以及需要額外的融資來滿足其運營和資本要求，公司維持足夠的流動性以有效運營業務的能力存在不確定性，這使得人們對公司作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了懷疑。

管理層不能保證公司將成功完成其任何計劃。這些簡明的綜合財務報表不包括任何必要的調整，如果公司不能繼續經營下去的話。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月現金流量表比較

截至2021年9月30日的9個月，我們在運營中使用的現金為6,227,813美元，而截至2020年9月30日的9個月為1,473,988美元，增加了4,753,825美元。這一增長主要是由於本期間擴大業務規模以及本公司在2020年9個月期間處於休眠狀態所致。截至2021年9月30日的9個月，投資活動使用的現金為158,818美元，而截至2020年9月30日的9個月，投資活動提供的現金為254,444美元。這一變化主要是由於出售資產的收益減少所致。在截至2021年9月30日的9個月裏，運營中使用的淨現金約6227,813美元是通過發行優先股和普通股的收益1050萬美元提供資金的。

表外交易

截至2021年9月30日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。

較小的報告公司狀態

我們是一家“較小的報告公司”，這意味着我們非關聯公司持有的股票市值不到7億美元，在最近結束的財年中，我們的年收入不到1億美元。如果(I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元，或(Ii)在最近結束的會計年度，我們的年收入低於1億美元，並且非關聯公司持有的股票市值低於7億美元，我們可能會繼續成為一家規模較小的報告公司。(I)非關聯公司持有的股票的市值低於2.5億美元，或者(Ii)我們在最近結束的會計年度的年收入低於1億美元，並且非關聯公司持有的股票的市值低於7億美元。作為一家較小的報告公司，我們可能會依賴較小的報告公司可以獲得的某些披露要求的豁免。具體地説，作為一家較小的報告公司，我們可能會選擇在我們的Form 10-K年度報告中只公佈最近兩個會計年度的經審計財務報表，而較小的報告公司已經減少了有關高管薪酬的披露義務。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

外幣兑換風險

截至2021年9月30日，我們沒有持有重大資金，也沒有重大未來以外幣計價的債務。

雖然我們的報告貨幣是美元，但我們可能會以其他國家的當地貨幣開展業務併產生成本，我們可能會在這些國家開展業務、銷售和購買材料。因此，我們面臨貨幣兑換風險。此外，外幣與美元匯率的變化可能會影響我們未來的淨銷售額和銷售成本，並可能導致匯兑損失。

利率風險

我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物和投資組合有關。截至2021年9月30日，我們的現金等價物僅包括在金融機構持有的運營賬户。我們可能會不時持有限制性基金、貨幣市場基金、對美國政府證券和高質量公司證券的投資。我們投資活動的主要目標是保留本金並按需提供流動性，同時在不顯著增加風險的情況下最大化我們從投資中獲得的收入。與利率波動相關的對我們的直接風險僅限於我們的投資組合，我們不認為利率的變化會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

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第四項：安全控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。我們的管理層根據交易法規則13a-15和15d-15的要求，對截至2021年9月30日交易法規則13a-15和15d-15定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序的設計和操作是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們的財務報告內部控制制度旨在根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：

在董事會審計委員會的監督下，在包括首席執行官在內的管理層的參與下，我們使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年9月30日，我們的財務報告內部控制是有效的。我們的管理層與審計委員會一起審查了評估結果。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

物質薄弱

正如公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第9A項“控制和程序”所披露的那樣，管理層得出結論認為，其財務報告的內部控制存在重大弱點，因為這與缺乏具有技術專長的會計資源有關，以確保公司的所有交易都按照美國公認會計原則(GAAP)進行會計核算。具體地説，公司確保公司存貨和收入成本的適當會計以及公司複雜債務和股權證券交易的會計的控制措施設計得不夠精確，不足以降低重大錯報的風險。

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財務報告內部控制重大薄弱環節的補救方案

在截至2021年9月30日的9個月中，隨着現金流的改善，公司在2020年下半年和截至2021年9月30日的9個月中獲得了資金，公司在2020年面臨的財務挑戰有所緩解，並開始使公司恢復運營狀態。為彌補上述財務報告內部控制的重大缺陷，本公司採取了以下措施：

在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司債務和證券會計的複雜性的大幅消除，以及財務報告內部控制的上述變化，實質性地改善了公司對財務報告的內部控制，並有效地彌補了公司先前披露的重大弱點。

財務報告內部控制的變化

除了識別和緩解上述重大弱點外，截至2021年9月30日的9個月內，財務報告內部控制沒有其他變化對我們的財務報告內部控制產生或合理地可能產生重大影響。

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第二部分：其他信息

第一項：法律訴訟

我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不知道有任何這樣的訴訟或索賠，我們認為這些訴訟或索賠將對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，無論是個別的還是總體的。

項目1A。風險因素

新冠肺炎在美國和世界範圍內的流行已經造成了業務中斷，這可能會對公司的運營和業績產生負面影響。儘管目前預計這種幹擾是暫時的，但持續時間存在相當大的不確定性。因此，這可能會對公司的經營活動和業績產生影響。然而，目前還不能合理估計相關的財務影響和持續時間。

除本10-Q表格所載資料外，閣下應仔細考慮本公司截至2020年12月31日止年度10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下披露的風險因素。與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

不是必需的。

收益的使用

不是必需的。

發行人購買股票證券

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們沒有回購任何股權證券。

第三項高級證券違約

不適用。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品

本表格10-Q中的展品隨附索引中所列的展品均已歸檔或併入本表格10-Q中，以供參考。

展品索引

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攀升太陽能技術公司(Ascend Solar Technologies，Inc.)

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2021年11月10日正式授權以下簽字人代表註冊人在本報告上簽字。

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