立即釋放

Target Corporation公佈第三季度收益

·在去年增長20.7%的基礎上，第三季度可比銷售額增長了12.7%。

◦可比銷售額的增長完全是由流量推動的。

◦商店的可比銷售額在去年增長9.9%的基礎上又增長了9.7%。

繼去年增長155%之後，◦數字公司的可比銷售額增長了29%。

◦當日服務(訂單提貨、開車和託運)今年增長了近60%，去年增長了200%以上。

◦超過95%的塔吉特第三季度銷售額是由其門店完成的。

·除了去年強勁的銷售表現外，所有五個核心商品類別的可比銷售額都實現了兩位數的增長。

·第三季度GAAP每股收益為3.04美元，比去年增長了51.6%，調整後的EPS1為3.03美元，比去年增長了8.7%。自2019年第三季度以來，第三季度GAAP和調整後每股收益都翻了一番以上。

·有關其他媒體材料，請訪問：

Https://corporate.target.com/article/2021/11/q3-2021-earnings

明尼阿波利斯(2021年11月17日)-塔吉特公司(紐約證券交易所股票代碼：TGT)今天公佈了2021年第三季度的財務業績，該業績反映了銷售額和盈利能力在一年前創紀錄增長的基礎上的增長。該公司公佈第三季度GAAP每股收益(EPS)為3.04美元，比2020年的2.01美元增長51.6%。第三季度調整後每股收益為3.03美元，同比增長8.7%，而2020年為2.79美元。附表提供了非GAAP和GAAP衡量標準的對賬。所有的每股收益數據都是指稀釋後的每股收益。

-更多-

塔吉特公司(Target Corporation)董事長兼首席執行官布萊恩·康奈爾(Brian Cornell)表示：“我們每個季度的業務都在持續強勁增長，這證明瞭我們的團隊為我們的客人帶來的熱情和承諾，以及我們因此與他們建立的信任，”Target Corporation董事長兼首席執行官布萊恩·康奈爾(Brian Cornell)説。

繼一年前薪酬增長近21%之後，我們第三季度薪酬增長12.7%完全是由客流量推動的，反映出我們的門店銷售額、當日數字履行服務以及我們所有五個核心商品類別的兩位數增長。隨着強勁的庫存狀況即將進入假日季節的高峯期，我們的團隊和我們的業務已經準備好為我們的客人提供服務，並準備在整個假日季節和以後實現持續、強勁的增長。“

2021財年指導

對於2021年第四季度，該公司預計可比銷售額將實現高個位數至低兩位數的增長，而此前的指引是高至個位數的增長。

該公司繼續預計其全年營業收入利潤率將達到8%或更高。

經營業績

第三季度可比銷售額增長12.7%，反映出可比門店銷售額增長9.7%，可比數字銷售額增長29%。總收入為257億美元，與去年相比增長了13.3%，其中總銷售額增長了13.2%，其他收入增長了22.3%。2021年第三季度營業收入為20億美元，比2020年的19億美元增長3.9%。

2021年第三季度營業收入利潤率為7.8%，而2020年為8.5%。第三季度毛利率為28.0%，而2020年為30.6%。今年的毛利率反映了商品和貨運成本上升、庫存縮水增加以及公司配送中心薪酬和員工人數增加帶來的供應鏈成本增加帶來的壓力。這些壓力被有利的類別組合帶來的輕微好處部分抵消。在強勁收入增長的槓桿推動下，2021年第三季度SG&A費用率為18.9%，而2020年為20.5%。

利息、支出和税費

該公司2021年第三季度的淨利息支出為1.05億美元，而去年為6.32億美元，其中包括提前償還債務造成的5.12億美元虧損。

2021年第三季度有效所得税税率為22.1%，與上年同期的21.9%持平。

資本配置與投資回報率

該公司第三季度支付了4.4億美元的股息，而去年同期為3.4億美元，反映出每股股息增加了32.4%，但部分被平均股數的下降所抵消。

該公司在2021年第三季度回購了價值22億美元的股票，以246.80美元的平均價格註銷了880萬股普通股。截至第三季度末，根據塔吉特公司董事會於2021年8月批准的回購計劃，公司剩餘產能約為146億美元。

截至2021年第三季度的過去12個月，税後投資資本回報率(ROIC)為31.3%，而截至2020年第三季度的過去12個月為19.9%。淨資產收益率(ROIC)的增長主要是由盈利能力的提高推動的。本新聞稿中的表格提供了有關該公司ROIC計算的更多信息。

網絡直播詳細信息

塔吉特將於上午7點網絡直播第三季度收益電話會議。今天做CT檢查。投資者和媒體請登錄Investors.Target.com收聽會議(點擊“即將舉行的活動”下的鏈接)。如果可以，我們將提供網絡直播的重播。重播號碼是1-866-461-2736。

雜類

本新聞稿中有關第四季度可比銷售額增長和全年營業利潤率的陳述屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。這類陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使公司的行動大不相同。最重要的風險和不確定因素在公司截至2021年1月30日的會計年度的10-K報表第1A項中進行了描述。前瞻性陳述僅在發表之日發表，公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

關於目標

總部設在明尼阿波利斯的塔吉特公司(紐約證券交易所股票代碼：TGT)在1900多家商店和Target.com為客人提供服務，目的是幫助所有家庭發現日常生活的樂趣。自1946年以來，塔吉特將其利潤的5%捐給了社區，今天這相當於每週數百萬美元。欲瞭解更多公司信息，請訪問公司網站和新聞中心，並關注@TargetNews。

有關Target Foundation的更多信息，請單擊此處。

# # #

目標公司

 

合併業務報表

						三個月後結束																		截至9個月
(百萬，每股收益除外)數據(未經審計)						2021年10月30日						2020年10月31日						變化						2021年10月30日						2020年10月31日						變化
銷售額						$	25,290					$	22,336					13.2		%				$	73,995					$	64,403					14.9		%
其他收入						362						296						22.3						1,014						819						23.9
總收入						25,652						22,632						13.3						75,009						65,222						15.0
銷售成本						18,206						15,509						17.4						52,202						45,692						14.2
銷售、一般和行政費用						4,859						4,647						4.6						14,217						13,167						8.0
折舊和攤銷(不包括計入銷售成本的折舊)						577						541						6.4						1,739						1,660						4.8
營業收入						2,010						1,935						3.9						6,851						4,703						45.7
淨利息支出						105						632						(83.2)						317						871						(63.5)
淨其他(收入)/費用						(6)						5						NM(A)						(356)						16						NM(A)
所得税前收益						1,911						1,298						47.2						6,890						3,816						80.6
所得税撥備						423						284						48.7						1,488						828						79.7
淨收益						$	1,488					$	1,014					46.8		%				$	5,402					$	2,988					80.8		%
基本每股收益						$	3.07					$	2.02					51.6		%				$	10.97					$	5.97					83.8		%
稀釋後每股收益						$	3.04					$	2.01					51.6		%				$	10.87					$	5.91					83.9		%
加權平均已發行普通股
基本信息						484.8						500.6						(3.1)		%				492.2						500.6						(1.7)		%
稀釋						489.4						505.4						(3.2)		%				496.8						505.2						(1.7)		%
反稀釋股份						—						—												—						—
宣佈的每股股息						$	0.90					$	0.68					32.4		%				$	2.48					$	2.02					22.8		%

(A)沒有意義。

目標公司

 

合併財務狀況表

(百萬，腳註除外)(未經審計)						2021年10月30日						2021年1月30日						2020年10月31日
資產
現金和現金等價物						$	5,753					$	8,511					$	5,996
庫存						14,958						10,653						12,712
其他流動資產						1,865						1,592						1,601
流動資產總額						22,576						20,756						20,309
財產和設備
土地						6,146						6,141						6,063
建築物及改善工程						32,478						31,557						31,398
固定裝置和設備						6,144						5,914						5,843
計算機硬件和軟件						2,447						2,765						2,706
在建工程						1,302						780						518
累計折舊						(20,602)						(20,278)						(19,755)
財產和設備，淨值						27,915						26,879						26,773
經營性租賃資產						2,539						2,227						2,208
其他非流動資產						1,381						1,386						1,371
總資產						$	54,411					$	51,248					$	50,661
負債與股東投資
應付帳款						$	16,250					$	12,859					$	14,203
應計負債和其他流動負債						5,925						6,122						5,023
長期債務和其他借款的當期部分						1,176						1,144						131
流動負債總額						23,351						20,125						19,357
長期債務和其他借款						11,586						11,536						12,490
非流動經營租賃負債						2,494						2,218						2,196
遞延所得税						1,246						990						1,171
其他非流動負債						1,931						1,939						2,128
非流動負債總額						17,257						16,683						17,985
股東投資
普通股						40						42						42
額外實收資本						6,381						6,329						6,285
留存收益						8,069						8,825						7,789
累計其他綜合損失						(687)						(756)						(797)
股東總投資						13,803						14,440						13,319
總負債和股東投資						$	54,411					$	51,248					$	50,661

普通股授權6,000,000股，面值0.0833美元；截至2021年10月30日、2021年1月30日和10月31日分別發行和發行的普通股為480,905,493股，500,877,129股和500,754,729股。

 

優先股授權發行5,000,000股，面值0.01美元；在提交的任何期間沒有發行或發行任何股票。

目標公司

 

合併現金流量表

						截至9個月
(百萬)美元(未經審計)						2021年10月30日						2020年10月31日
經營活動
淨收益						$	5,402					$	2,988
將淨收益與經營活動提供的現金進行調整：
折舊及攤銷						1,952						1,848
基於股份的薪酬費用						187						161
遞延所得税						233						26
皮膚店銷售收益						(335)						—
債務清償損失						—						512
非現金損失/(收益)和其他，淨額						18						124
經營賬户的變更：
庫存						(4,305)						(3,720)
其他資產						(117)						(174)
應付帳款						3,284						4,287
應計負債和其他負債						(722)						992
經營活動提供的現金						5,597						7,044
投資活動
物業費和設備費						(2,483)						(2,009)
處置財產和設備所得收益						23						27
出售皮具商店的收益						356						—
其他投資						14						(3)
投資活動所需現金						(2,090)						(1,985)
融資活動
增加長期債務						—						2,480
減少長期債務						(112)						(2,395)
支付的股息						(1,116)						(1,002)
股票回購						(5,042)						(741)
股票期權行權						5						18
融資活動所需的現金						(6,265)						(1,640)
現金和現金等價物淨額(減少)/增加						(2,758)						3,419
期初現金及現金等價物						8,511						2,577
期末現金和現金等價物						$	5,753					$	5,996

目標公司

 

經營業績

注：毛利率的計算方法是毛利率(銷售額減去銷售成本)除以銷售額。所有其他税率都是通過將適用金額除以總收入來計算的。其他收入包括我們信用卡計劃協議下截至2021年10月30日的三個月和九個月的利潤分享收入分別為1.84億美元和5.27億美元，以及截至2020年10月31日的三個月和九個月的利潤分享收入分別為1.64億美元和4.88億美元。

 

按渠道劃分的銷售額						三個月後結束												截至9個月
(未經審計)						2021年10月30日						2020年10月31日						2021年10月30日						2020年10月31日
商店起源於						82.4		%				84.3		%				82.3		%				83.9		%
源自數字的						17.6						15.7						17.7						16.1
總計						100		%				100		%				100		%				100		%

注：商店完成的銷售包括店內購買和通過將商品從商店運送到客人、訂單提貨、開車和發貨實現的數字發起的銷售。

注：由於四捨五入，金額可能不是英尺。

 

門店數量和零售面積英尺						店鋪數量																		零售平方英尺(A)
(未經審計)						10月30日， 2021						1月30日， 2021						10月31日， 2020						10月30日， 2021						1月30日， 2021						10月31日， 2020
17萬平方米或更多英國“金融時報”						274						273						273						49,071						48,798						48,798
5萬至169,999平方英尺英國“金融時報”						1,515						1,509						1,509						190,116						189,508						189,508
49,999平方米或更少英國“金融時報”						135						115						115						3,952						3,342						3,342
總計						1,924						1,897						1,897						243,139						241,648						241,648

(A)單位為千，反映的總面積比寫字樓、配送中心和空置空間少了多少平方英尺。

目標公司

 

非公認會計準則財務指標的對賬

 

為了提供額外的透明度，我們披露了非GAAP調整後每股攤薄收益(調整後每股收益)。此指標不包括下面顯示的某些項目。我們相信，這些信息有助於對我們的運營結果進行逐期比較。這一衡量標準不符合美國公認會計原則(GAAP)，也不是美國公認會計原則的替代。最具可比性的GAAP指標是稀釋後每股收益。不應孤立地考慮調整後的每股收益，也不應將其作為根據公認會計原則報告的我們業績分析的替代。其他公司可能會以不同的方式計算調整後每股收益，從而限制了該指標在與其他公司進行比較時的有效性。

 

非公認會計原則的對賬 調整後每股收益						截至三個月
						2021年10月30日																		2020年10月31日
(百萬，不包括每股數據)(未經審計)						税前						税後淨額						每股						税前						税後淨額						每股						變化
公認會計準則稀釋後每股收益																		$	3.04																	$	2.01					51.6		%
調整
債務清償損失						$	—					$	—					$	—					$	512					$	379					$	0.75
投資損失(A)						—						—						—						8						9						0.02
其他(B)						(9)						(7)						(0.01)						8						6						0.01
調整後稀釋後每股收益																		$	3.03																	$	2.79					8.7		%

注：由於四捨五入，金額可能不是英尺。

(A)代表我們在Casper Sept Inc.的投資虧損，這不是我們業務的核心。我們在2020年第四季度出售了這筆投資。

(B)與當期業務無關的其他項目，沒有一個單獨重要。

扣除利息、費用和所得税前的收益(EBIT)和扣除利息、支出、所得税、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)是非GAAP財務指標。我們相信，這些措施排除了税收管轄區和結構、債務水平以及EBITDA資本投資差異的影響，從而提供了有關我們與競爭對手相比的運營效率的有意義的信息。這些措施與公認會計原則不一致，也不是公認會計原則的替代。最具可比性的GAAP指標是淨收益。不應單獨考慮EBIT和EBITDA，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其他公司可能會以不同的方式計算EBIT和EBITDA，從而限制了這些指標用於與其他公司進行比較的有效性。

(A)代表折舊和攤銷總額，包括歸入折舊和攤銷和銷售成本內的金額。

我們還披露了税後ROIC，這是一個基於GAAP信息的比率，但營業租賃利息與營業收入的加法除外。我們相信，這一指標在評估一段時間內我們資本配置的有效性時很有用。其他公司可能會以不同的方式計算ROIC，限制了該指標在與其他公司進行比較時的有用性。

(A)指由假設利息開支所帶動的營業收入增加，假設經營租約下的物業為擁有或作為融資租賃入賬時將會產生的利息支出。使用每份租約的貼現率計算，並記錄為SG&A內部租金費用的一部分。運營租賃利息在ROIC計算中重新計入營業收入，以控制我們與競爭對手之間的資本結構差異。

(B)使用實際税率計算，在截至2021年10月30日和2020年10月31日的過去12個月中，實際税率分別為21.3%和21.5%。截至2021年10月30日和2020年10月31日的12個月，分別包括與息税前利潤相關的19億美元和13億美元的税收影響，以及與經營租賃利息相關的1800萬美元和1900萬美元的税收影響。

(C)分別計入應計及其他流動負債及非流動經營租賃負債的短期及長期經營租賃負債總額。

(D)根據本期末的投資資本和可比上期末的投資資本計算的平均值。