附件 99.1
VirTra 報告2021年第三季度和九個月財務業績
創紀錄的 季度預訂量推動積壓達到創紀錄的2170萬美元，今年迄今的收入同比增長26%
坦佩， 亞利桑那州。-2021年11月15日-為執法和軍事市場提供判斷性 使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商Virtra，Inc.(納斯達克代碼：VTSI)公佈了截至2021年9月30日的第三季度和九個月的業績。財務報表可在VirTra網站 和此處查看。
2021年第三季度和最近的運營亮點：
| ● | 獲得價值2450萬美元的國土安全部IDIQ美國海關和邊境保護合同，首批訂單價值140萬美元 | |
| ● | 從中東一個國家收到價值137萬美元的訂單，訂購使用武力模擬器、後坐力套件以及各種訓練工具、軟件和附件。 | |
| ● | 從一個歐洲國家的聯邦執法機構獲得價值130萬美元的訂單，購買使用武力模擬器、武器後坐力套件和其他訓練附件。 | |
| ● | 通過購買亞利桑那州錢德勒的工業建築 擴展 製造能力，以支持培訓模擬器開發和生產方面的預期增長 |
2021年第三季度 財務摘要：
| ● | 總收入 為610萬美元 | |
| ● | 毛利為290萬美元，佔總收入的47% | |
| ● | 淨收入總計130萬美元 | |
| ● | 調整後的 EBITDA總額為520,000美元 | |
| ● | 積壓 環比增長28%，同比增長51%，達到2170萬美元 | |
| ● | 現金 和現金等價物總計2150萬美元 |
2021年9個月 財務摘要：
| ● | 總收入 為1580萬美元 | |
| ● | 毛利為860萬美元，佔總收入的54% | |
| ● | 淨收益總計250萬美元，或稀釋後每股0.25美元 | |
| ● | 調整後的 EBITDA總額為230萬美元 |
2021年第三季度和九個月的財務亮點：
| 在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||||
| 除每股數據外，所有數字均以百萬為單位 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | % Δ | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | % Δ | ||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 6.1 | $ | 6.4 | -5 | % | $ | 15.8 | $ | 12.5 | 26 | % | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 2.9 | $ | 4.0 | -28 | % | $ | 8.6 | $ | 7.1 | 20 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 47.2 | % | 61.9 | % | -24 | % | 54.3 | % | 57.0 | % | -5 | % | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 1.3 | $ | 0.9 | 不適用 | $ | 2.5 | ($ | 0.1 | ) | 不適用 | |||||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 0.12 | $ | 0.11 | 不適用 | $ | 0.25 | ($ | 0.02 | ) | 不適用 | |||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 0.52 | $ | 1.59 | 不適用 | $ | 2.27 | $ | 0.62 | 不適用 | ||||||||||||||
管理 評論
VirTra董事長兼首席執行官鮑勃·費里斯(Bob Ferris)説：“VirTra世界級培訓解決方案的市場採用速度加快，我們 繼續感到鼓舞，我們創紀錄的季度預訂量、收入環比增長16%、積壓訂單環比增長28%，都證明瞭這一點。” VirTra董事長兼首席執行官鮑勃·費里斯(Bob Ferris)表示：“VirTra董事長兼首席執行官鮑勃·費里斯(Bob Ferris)表示：”“第三季度還突出表現在贏得了幾個值得注意的合同， 包括與美國國土安全部簽訂的價值2450萬美元的美國海關和邊境保護局IDIQ合同，以及兩個總價值270萬美元的國際合同，這讓我們對我們的國際前景持樂觀態度。我們的軍事商機 在最近贏得的合同中保持強勁，雖然預測這個市場帶來更大收入貢獻的主要轉折點的時機可能具有挑戰性 ，但我們仍然有信心軍事市場將成為未來VirTra的重要貢獻者 。
我們 繼續執行我們的戰略計劃，旨在擴大我們的業務，以取得更大的成功。我們增強的能力、 擴大的團隊和強勁的資產負債表，使我們有信心有能力利用我們的機會渠道，以及全球對有效和現實的培訓解決方案日益增長的 需求。“
2021年第三季度財務業績
總收入為610萬美元，而2020年第三季度為640萬美元。收入下降的原因是銷售和交付計劃的產品組合 ，以滿足我們客户的需求。
毛利潤為290萬美元，而2020年第三季度為400萬美元。毛利率(定義為總收入減去銷售成本 )為47.2%，低於2020年第三季度的61.9%。毛利和毛利率的下降 是由於隨着業務規模的擴大而增加了庫存儲備。
淨運營費用為260萬美元，而2020年第三季度為270萬美元。減少的主要原因是2020年的減值 被2021年過渡到全公司ERP系統所抵消，其中包括軟件費用、諮詢和公司員工投入的時間 。
運營收入 總計266,000美元，而2020年第三季度為120萬美元。
淨收益總計130萬美元，或每股稀釋後收益0.12美元(基於1100萬股加權平均稀釋後流通股)，而2020年第三季度淨收益為868,000美元，或每股稀釋後收益0.11美元(基於780萬股加權平均稀釋後流通股)。 2020年第三季度淨收益為868,000美元，或每股0.11美元(基於780萬股加權平均稀釋後流通股)。2021年第三季度的淨收入得益於該公司 Paycheck Protection Program貸款的寬恕帶來的130萬美元的非經常性收益。
調整後的 EBITDA(非GAAP指標)總計52萬美元，而2020年第三季度為160萬美元。
Backlog 增加了51%，達到創紀錄的2170萬美元，而2020年第三季度末為1440萬美元。
截至2021年9月30日的9個月 財務業績
總收入 為1,580萬美元，而2020年前9個月為1,250萬美元。與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的收入增長是由於完成、交付和確認收入的模擬器和附件數量增加 。
毛利潤為860萬美元，而2020年前9個月為710萬美元。毛利率(定義為總收入減去銷售成本 )為54.3%，而2020年前9個月的毛利率為57.0%。毛利率下降是由於隨着我們業務規模的擴大而增加庫存儲備帶來的一次性 影響。
淨運營費用為690萬美元，而2020年前9個月為730萬美元。減少的主要原因是2020年的減值減值被2021年軟件許可證的增加所抵消。
營業收入為170萬美元，與2020年前9個月的營業虧損11.5萬美元相比有所改善。
淨收益總計250萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.26美元，每股稀釋後收益0.25美元(基於980萬股加權平均基本和每股稀釋後流通股)，較2020年前9個月淨虧損12.3萬美元，或每股基本和稀釋後淨虧損0.02美元(基於780萬股加權平均基本和稀釋後已發行股票)有所改善。
調整後的 EBITDA(非GAAP指標)總計230萬美元，而2020年前9個月為61.5萬美元。
會議 呼叫
VirTra管理層將於今天(2021年11月15日)下午4：30召開電話會議。東部時間(下午1：30)太平洋時間)討論這些 結果。VirTra董事長兼首席執行官鮑勃·費里斯(Bob Ferris)和首席會計官瑪莎·福克斯(Marsha Foxx)將主持電話會議，隨後將進行問答 。
美國 撥入號碼：1-877-545-0523
國際電話：1-973-528-0016
請 在開始時間前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。
電話會議將同時播出，並可在此處重播。
電話會議的 重播將持續到2021年11月29日(星期一)。
美國 重播撥入：1-877-481-4010
國際 重播撥入：1-919-882-2331
重播 ID：43589
關於 VirTra，Inc.
VirTra (納斯達克市場代碼：VTSI)是一家為執法和軍事市場判斷使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商 。該公司的專利技術、逼真的插入式後坐力套件、軟件和基於科學的身臨其境的場景提供了針對降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓 的高強度培訓。VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。欲瞭解更多有關該公司的信息，請訪問www.VirTra.com。
關於 調整後EBITDA的列報
調整後的 扣除利息、所得税、折舊和攤銷前以及其他非營業成本和收入前的收益(“調整後的 EBITDA”)是一項非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA還包括非現金股票期權費用和投資的暫時性減值損失 。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA。VirTra計算其調整後的EBITDA，以消除其認為不能反映其業績和持續運營的某些項目的影響 。在此列報調整後的EBITDA是因為管理層認為，調整後EBITDA的列報為VirTra的投資者提供了有關VirTra財務狀況和經營結果的有用信息，也因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA來評估VirTra行業的公司，其中幾家公司在報告業績時採用了調整後EBITDA的形式 。調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的VirTra結果分析的替代。調整後的EBITDA不應被視為淨收益、經營活動的現金流量 以及根據公認會計原則編制的其他綜合收益或現金流量表數據的替代品，也不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標。 下表提供了調整後EBITDA與淨收入的對賬：
| 在截至的三個月內 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 增加 | % | 9月30日， | 9月30日， | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | (減少) | 變化 | 2021 | 2020 | (減少) | 變化 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 1,342,972 | $ | 868,084 | $ | 474,888 | 55 | % | $ | 2,527,494 | $ | (122,586 | ) | $ | 2,650,080 | 2162 | % | |||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税撥備 | 253,289 | 354,941 | (101,652 | ) | -29 | % | 469,306 | 40,467 | 428,839 | 1060 | % | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 166,098 | 95,259 | 70,839 | 74 | % | 367,253 | 274,866 | 92,387 | 34 | % | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 1,762,359 | $ | 1,318,284 | $ | 444,075 | 34 | % | $ | 3,364,053 | $ | 192,747 | $ | 3,171,306 | 1645 | % | ||||||||||||||||
| That‘s Eatertainment，前關聯方的減值損失 | - | 266,000 | (266,000 | ) | -100 | % | - | 406,000 | (406,000 | ) | -100 | % | ||||||||||||||||||||
| 使用權攤銷 | 78,001 | - | 78,001 | 100 | % | 231,300 | - | 231,300 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 應收票據準備金 | - | 9,461 | (9,461 | ) | -100 | % | - | 16,738 | (16,738 | ) | -100 | % | ||||||||||||||||||||
| 從筆記的寬恕中獲益 | (1,320,714 | ) | - | (1,320,714 | ) | 100 | % | (1,320,714 | ) | - | (1,320,714) | 100 | % | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 519,646 | $ | 1,593,745 | $ | (1,074,099) | -67 | % | $ | 2,274,639 | $ | 615,485 | $ | 1,659,154 | 232 | % | ||||||||||||||||
前瞻性 陳述
本討論中的 信息包含符合1933年證券法(br}修訂版)27A節和1934年證券交易法(1934年修訂版)第21E節含義的前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息受這些章節創建的“安全港” 的約束。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“ ”打算、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“ ”預測、“潛在”、“繼續”、“將”以及類似的表述旨在 標識前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些標識性詞語。我們可能無法實際 實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴 我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同 。前瞻性陳述僅自作出之日起適用。 我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。本文檔中的所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、預測、估計和假設做出，涉及風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致 結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大不相同。在評估這些聲明時， 您應具體考慮可能影響我們未來業績或運營的各種因素、不確定性和風險。這些因素, 不確定性和風險可能導致我們的實際結果與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告 中陳述的任何前瞻性陳述大不相同。在對我們的證券做出任何投資決定之前，您應仔細考慮我們向SEC提交或提供的報告中所描述的這些風險和 不確定性以及包含的其他信息。 歸因於我們或代表我們行事的人員的所有前瞻性聲明均明確 完全受本警示聲明的約束。
投資者 關係聯繫人：
馬特·格洛弗和傑夫·格拉姆普，CFA
網關 集團公司
郵箱：vtsi@gatewayir.com
949-574-3860
VirTra， Inc.
壓縮的 資產負債表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | 21,545,843 | $ | 6,841,984 | ||||
| 應收賬款 淨額 | 4,890,424 | 1,378,270 | ||||||
| 庫存， 淨額 | 5,933,586 | 3,515,997 | ||||||
| 未開單收入 | 4,346,282 | 5,408,598 | ||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | 624,767 | 382,445 | ||||||
| 流動資產合計 | 37,340,902 | 17,527,294 | ||||||
| 長期資產 ： | ||||||||
| 財產 和設備，淨額 | 12,438,061 | 1,381,744 | ||||||
| 運營 租賃使用權資產，淨額 | 863,227 | 1,094,527 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 882,604 | 271,048 | ||||||
| 保證金 長期存款 | 19,712 | 86,500 | ||||||
| 其他 長期資產 | 533,264 | 500,114 | ||||||
| 遞延 納税資產，淨額 | 1,482,107 | 1,892,000 | ||||||
| 長期資產合計 | 16,218,975 | 5,225,933 | ||||||
| 總資產 | $ | 53,559,877 | $ | 22,753,227 | ||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動 負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 1,087,736 | $ | 345,573 | ||||
| 應計 薪酬和相關成本 | 1,287,063 | 843,101 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 493,643 | 772,884 | ||||||
| 應付票據 ，當期 | 233,047 | 266,037 | ||||||
| 經營 租賃負債，短期 | 341,124 | 321,727 | ||||||
| 遞延 短期收入 | 8,058,613 | 4,708,575 | ||||||
| 流動負債合計 | 11,501,226 | 7,257,897 | ||||||
| 長期負債 ： | ||||||||
| 遞延 收入，長期 | 1,958,110 | 1,920,346 | ||||||
| 應付票據 ，長期付款 | 8,336,991 | 1,063,243 | ||||||
| 運營 租賃責任，長期 | 594,499 | 853,155 | ||||||
| 其他 長期負債 | 5,435 | - | ||||||
| 長期負債合計 | 10,895,035 | 3,836,744 | ||||||
| 總負債 | 22,396,261 | 11,094,641 | ||||||
| 承付款 和或有事項(見附註9) | ||||||||
| 股東權益 ： | ||||||||
| 優先股 面值0.0001美元；授權2500,000股；未發行股票 | ||||||||
| 或 未完成 | - | - | ||||||
| 普通股 面值0.0001美元；授權股份50,000,000股；10,807,130股 | ||||||||
| 截至2021年9月30日已發行和已發行 ，截至2020年12月31日已發行和已發行7,775,030股 | 1,081 | 778 | ||||||
| 第 類普通股面值0.0001美元；授權發行2500,000股；未發行或流通股 | - | - | ||||||
| B類普通股面值0.0001美元；授權股份750萬股；未發行或流通股 | - | - | ||||||
| 追加 實收資本 | 30,870,893 | 13,893,660 | ||||||
| 留存收益 (累計虧損) | 291,642 | (2,235,852 | ) | |||||
| 股東權益合計 | 31,163,616 | 11,658,586 | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 53,559,877 | $ | 22,753,227 | ||||
VirTra， Inc.
精簡的 操作報表
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 6,093,263 | $ | 6,395,356 | $ | 15,790,364 | $ | 12,472,106 | ||||||||
| 這是娛樂版税/許可費，前關聯方 | - | 16,005 | - | 45,247 | ||||||||||||
| 其他版税/許可費 | - | 2,360 | - | 4,310 | ||||||||||||
| 總收入 | 6,093,263 | 6,413,721 | 15,790,364 | 12,521,663 | ||||||||||||
| 銷售成本 | 3,217,911 | 2,446,455 | 7,211,807 | 5,381,403 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,875,352 | 3,967,266 | 8,578,557 | 7,140,260 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | 1,958,038 | 2,250,348 | 5,670,883 | 6,050,798 | ||||||||||||
| 研發 | 651,734 | 497,645 | 1,257,271 | 1,204,011 | ||||||||||||
| 淨營業費用 | 2,609,772 | 2,747,993 | 6,928,154 | 7,254,809 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 265,580 | 1,219,273 | 1,650,403 | (114,549 | ) | |||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | (11,981 | ) | 7,067 | 38,777 | 45,359 | |||||||||||
| 對應付票據的寬恕收益 | 1,320,714 | - | 1,320,714 | - | ||||||||||||
| 其他(費用)收入 | 21,948 | (3,315 | ) | (13,094 | ) | (12,929 | ) | |||||||||
| 淨其他收入(費用) | 1,330,681 | 3,752 | 1,346,397 | 32,430 | ||||||||||||
| 所得税撥備前的收益(虧損) | 1,596,261 | 1,223,025 | 2,996,800 | (82,119 | ) | |||||||||||
| 所得税撥備(福利) | 253,289 | 354,941 | 469,306 | 40,467 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 1,342,972 | $ | 868,084 | $ | 2,527,494 | $ | (122,586 | ) | |||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 0.12 | $ | 0.11 | $ | 0.26 | $ | (0.02 | ) | |||||||
| 稀釋 | $ | 0.12 | $ | 0.11 | $ | 0.25 | $ | (0.02 | ) | |||||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 10,792,520 | 7,760,799 | 9,745,091 | 7,753,034 | ||||||||||||
| 稀釋 | 11,031,922 | 7,842,475 | 10,111,458 | 7,753,034 | ||||||||||||
VirTra， Inc.
濃縮 現金流量表
(未經審計)
| 截至九月三十號的九個月 ， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 2,527,494 | $ | (122,586 | ) | |||
| 對經營活動提供的淨收益(虧損)與淨現金(用於)進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 367,253 | 274,866 | ||||||
| 使用權攤銷 | 231,300 | 220,997 | ||||||
| 應收票據準備金 | - | 16,738 | ||||||
| 遞延税金 | 409,893 | 80,000 | ||||||
| 對That‘s Eatertainment的投資減值，前關聯方 | - | 406,000 | ||||||
| 對應付票據的寬恕收益 | (1,329,280 | ) | - | |||||
| 員工股票薪酬 | 171,216 | - | ||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | (3,512,154 | ) | (215,159 | ) | ||||
| 這是娛樂應收票據，淨額，關聯方 | - | (10,916 | ) | |||||
| 應收利息 | - | 7,340 | ||||||
| 庫存，淨額 | (2,417,589 | ) | (1,492,350 | ) | ||||
| 未開票收入 | 1,062,316 | (109,500 | ) | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | (242,322 | ) | (107,637 | ) | ||||
| 其他資產 | (33,150 | ) | 18,246 | |||||
| 長期保證金 | 66,788 | - | ||||||
| 應付帳款和其他應計費用 | 912,318 | 635,765 | ||||||
| 經營租賃負債的支付 | (239,259 | ) | (221,028 | ) | ||||
| 遞延收入 | 3,387,802 | 452,324 | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,362,626 | (166,900 | ) | |||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 贖回存單 | - | 1,915,000 | ||||||
| 購買無形資產 | (627,765 | ) | (55,580 | ) | ||||
| 購置房產和設備 | (11,407,278 | ) | (329,386 | ) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (12,035,043 | ) | 1,530,034 | |||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 股票期權回購 | - | (26,667 | ) | |||||
| 債務的本金償付 | (20,195 | ) | - | |||||
| 長期債務淨收益 | 8,590,151 | - | ||||||
| 以現金髮行的股票，淨額 | 16,795,000 | - | ||||||
| 行使的股票期權 | 11,320 | 19,965 | ||||||
| 應付票據-購買力平價貸款 | - | 1,325,961 | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 25,376,276 | 1,319,259 | ||||||
| 現金和限制性現金淨增(減)額 | 14,703,859 | 2,682,393 | ||||||
| 期初現金和限制性現金 | 6,841,984 | 1,415,091 | ||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | 21,545,843 | $ | 4,097,484 | ||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 已支付的現金(已退還)： | ||||||||
| 退還的税款 | $ | 78,096 | $ | (39,533 | ) | |||
| 支付的利息 | 20,783 | 5,247 | ||||||