蜂巢區塊鏈技術有限公司。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 2021年9月30日 除非另有説明,否則以美元表示 |
以下討論是管理層對HIVE區塊鏈技術有限公司(“HIVE”或“本公司”)截至2021年9月30日的三個月和六個月的經營業績、現金流和財務狀況的綜合評估和分析,閲讀時應結合所附的截至2021年9月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明中期綜合財務報表和相關説明。這些文件和有關公司業務的更多信息可在電子文件分析和檢索系統(“SEDAR”)www.sedar.com和公司網站www.hiveblock chain.com上查閲。財務數據的編制符合國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”),除非另有説明,否則所有數據均以美元報告。
本管理層的討論與分析包含截至2021年11月15日(含)的信息。
業務概述
HIVE區塊鏈技術有限公司是一家以增長為導向的多倫多證券交易所創業板(TSXV)和納斯達克資本市場交易所(“NASDAQ”)的上市公司,在區塊鏈領域和傳統資本市場之間架起了一座橋樑。HIVE在加拿大、瑞典和冰島運營着最先進的綠色能源數據中心設施,這些設施不斷在雲端生產比特幣和以太等新制造的數字貨幣。我們的部署為股東提供了對數字貨幣開採運營利潤率的敞口,以及一系列加密幣。HIVE的加密貨幣開採業務全部由綠色能源(可再生水力發電或地熱)驅動,主要數據中心為:1)加拿大魁北克一家租賃設施的比特幣開採業務,目前配備了大約6500臺新一代ASIC採礦機,總運行散列率約為530 PB/s(PH/s),利用約27兆瓦的電力,但可用電力容量為30兆瓦。2)位於加拿大新不倫瑞克的一家自有設施的比特幣開採業務,目前配備了大約8000臺新一代ASIC採礦機,總運行散列率約為650 PH/s,使用了大約30兆瓦的功率;3)在瑞典,一家租賃設施配備了大約14,100台定製的高效GPU鑽機,總運行散列率約為3650千兆赫/秒(GH/s),目前正在開採以太,使用約17兆瓦的電力;(2)在加拿大新不倫瑞克的一家自有設施中,目前配備了大約8000臺新一代ASIC採礦機,總運行散列率約為650 PH/s,使用的功率約為30兆瓦;4)在冰島,一家租賃設施配備了大約2600台定製和高效的GPU鑽機,總運行哈希率約為550 GH/s,目前正在開採Etherum和Etherum Classic,同時利用約3.5兆瓦的電力。*除了上述主要數據中心,HIVE還擁有64 PH/s的比特幣m, 在冰島和瑞典利用大約5兆瓦的電力開採大約2600台ASIC採礦機的產能。所有的採礦力都被HIVE用於自採。這些業務為股東提供了數字貨幣開採的運營利潤率,該公司認為這是目前公司計算能力最有利可圖的應用。
本公司確認提供交易驗證服務(稱為“加密貨幣挖掘”)的收入,為此,本公司接收數字貨幣,並在收到之日以其公允價值記錄這些數字貨幣。
第二季度亮點-2021年9月30日
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1非國際財務報告準則計量。下文“非國際財務報告準則財務執行情況衡量標準的調整”中提供了與其最近的“國際財務報告準則”衡量標準的對賬。
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該公司是加拿大各省和地區的申報發行人,在多倫多證券交易所上市,代碼為“HIVE.V”,在納斯達克上市,代碼為“HIVE.V”,並在法蘭克福證券交易所公開市場上市,交易代碼為HIVE.V。公司總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華西彭德街789號Suite 855,789,V6C 1H2,公司註冊辦事處位於温哥華西喬治亞街700號Suite 2500,V7Y 1B3。
定義的術語
ASIC: |
ASIC(專用集成電路)是為特殊應用而設計的微芯片,例如特定類型的傳輸協議或手持計算機。在數字貨幣挖掘的背景下,ASIC被設計為高效地解決特定的散列算法,包括比特幣挖掘。 |
比特幣或比特幣 |
比特幣是指使用SHA-256算法的比特幣網絡的原生令牌。比特幣是一種點對點支付系統,也是同名的數字貨幣,它使用開源加密技術來控制此類數字貨幣的創建和轉移。 |
比特幣網絡 |
運行比特幣背後的軟件協議的計算機網絡,該網絡維護比特幣所有權的數據庫,並促進比特幣在各方之間的轉移。 |
區塊鏈 |
區塊鏈是一種不變的、分散的公共交易分類賬,它按時間順序記錄交易,如加密貨幣的金融交易。比特幣和以太是公共區塊鏈最大的例子。 |
乙醚、乙醚或乙醚: |
Etherum、ETH或Etherum指的是使用ethash算法的以太網絡的本地令牌。Etherum是一個用於分散應用的全球開源平臺。Etherum、ETH和Ether可互換使用,表示加密貨幣。 |
以太經典: |
以太經典是指以太經典網絡的本地令牌。 |
GPU: |
GPU或圖形處理單元(Graphics Processing Unit),是專門用於顯示功能的可編程邏輯芯片(處理器)。事實證明,GPU在解決數字貨幣散列算法方面是有效的。 |
哈希率: |
哈希率是挖掘能力的一種衡量標準,即挖掘的預期收入與礦工的哈希率成正比,該哈希率由網絡的總哈希率來歸一化。 |
挖掘: |
挖掘是指通過在區塊鏈中創建、驗證、發佈和傳播塊來提供計算能力(或散列能力)來保護分佈式網絡,以換取以該網絡的本地令牌(即比特幣或以太,視情況適用)為單位生成的每個塊的獎勵和費用。 |
網絡 困難: |
網絡難度是衡量在給定目標下查找散列有多難的指標。 |
工作證明: |
根據工作證明共識,在網絡上進行計算工作的礦工更新了賬簿;礦工受到激勵,保護網絡並提出有效的交易,因為他們必須投資於硬件和電力,才有機會在網絡上開採硬幣。礦工業務的成功取決於貨幣的價值保持在創造硬幣的成本之上。 |
賭注的證明 |
根據賭注證明,在該網絡上擁有足夠大的硬幣餘額的共識儲蓄者更新了賬簿;儲蓄者受到激勵,保護該網絡並提出有效的交易,因為他們在該網絡的貨幣上投入了大量資金。 |
重估 數位 貨幣: |
指的是根據某個時間點的可用市場價格對數字貨幣持有量進行公允價值調整的確認。 |
沙-256: |
SHA-256是一種加密散列算法。加密散列是文本或數據文件的一種‘簽名’。SHA-256為文本生成幾乎唯一的256位(32字節)簽名。使用SHA-256算法的最知名的加密貨幣是比特幣和比特幣現金。 |
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展望
運營
本公司一直在繼續利用其以太採礦業務產生的現金流來升級和擴大其以太採礦設備,並支持其最近在加拿大收購的比特幣採礦業務的規模擴大。
新冠肺炎及其升級計劃
由於新冠肺炎病毒的持續影響,在過去的一年裏,HIVE根據地方政府以及國家和國際機構的建議,採取了各種措施來保護其員工和合作夥伴,防止因新冠肺炎而中斷運營。這些措施包括停止非必要的旅行和讓員工遠程工作。該公司通過積極的在家工作政策減少了現場員工;然而,該公司一直能夠保持其加密貨幣開採業務和數據中心的全部正常運行時間,其供應鏈繼續運行,僅受到最小的幹擾。該公司的管理結構精簡,員工很少,因為加密貨幣開採不是人力資本密集型行業。該公司的數據中心位於歐洲北極圈附近人煙稀少的地區,位於魁北克農村和新不倫瑞克。*大多數運營管理可以遠程完成,任何必要的設備維護都可以通過最少的員工使用個人防護裝備和保持物理距離來實現。然而,由於公司技術員工在歐洲的流動困難,公司繼續面臨與新冠肺炎直接相關的運營效率低下的風險。這些流動問題已經有所緩解,但仍然存在。公司繼續警告,目前全球關於新冠肺炎病毒和新興變種傳播的不確定性及其對更廣泛的全球經濟的影響可能會對公司產生重大負面影響。雖然新冠肺炎病毒對公司的確切影響尚不清楚, 新冠肺炎病毒的迅速傳播可能會對全球經濟活動產生實質性的不利影響,並可能導致全球供應鏈、運營、人員流動和金融市場的波動和中斷,這可能會影響利率、信用評級、信用風險、通脹、業務、財務狀況、經營業績和其他與公司相關的因素。
蜂巢已經開展了一項升級和擴展其圖形處理器設備的計劃,以保持其在以太採礦業的足跡。蜂巢原本打算在2020年底之前完成這個項目,然而,與新冠肺炎疫情相關的對全球供應鏈的負面影響帶來了挑戰,包括增加運輸成本和及時從中國獲得設備,這使得該項目延長到2021年日曆。此外,由於涉及到公司的專用集成電路設備,公司在從供應商那裏獲得設備方面面臨不確定性。這些持續不斷的挑戰不僅影響着我們的運營,而且正在影響所有行業,其中呼聲最高的是汽車行業,由於缺乏半導體和微芯片,汽車行業不得不削減汽車和卡車的產量。此外,空運和海運的成本飆升了100%以上。芯片短缺、高昂的運輸成本以及充滿挑戰的物流流程是與新冠肺炎疫情相關的全球性影響。
儘管新冠肺炎疫情對蜂巢產生了負面影響,但我們堅韌不拔,致力於在2020年4月和2021年4月成功完成兩筆重大收購,即使經歷了全球供應鏈延遲,我們也能夠擴大我們在加拿大的足跡,生產綠色和清潔的硬幣。
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以太礦業每天的收入為每1兆美元/秒的計算能力;
2021年7月1日-2021年11月7日
來源:bitinfocharts.com
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比特幣採礦業每1Terahash每秒計算能力每天的美元收入:
2021年7月1日-2021年11月7日
來源:bitinfocharts.com
行業受到不斷變化的監管和税收格局的影響
數字公司的監管和税收格局都在不斷演變。這也適用於新興的區塊鏈、分佈式分類賬、技術行業以及與區塊鏈技術網絡相關的令牌或數字貨幣的挖掘、使用、銷售和持有。
在新興行業中運營,公司必須不斷適應監管、税收和行業規則和指導方針的重大變化,並在這方面向外部全球專家尋求監管和税務建議,但與税收相關的法規和規則、税率、解釋和做法,包括增值税(VAT)等消費税,也在不斷變化。
公司總部設在加拿大不列顛哥倫比亞省的温哥華,因此受不列顛哥倫比亞省和加拿大法律的管轄。公司打算在百慕大管理其數據中心和交易業務,以簡化税收預期並延長其加密貨幣的合格交易窗口,因為百慕大處於大西洋標準時區。
然而,該公司在其他多個國家和地區也有資產,並可能受到這些市場內政治條件和法規變化的影響。政策的改變或政治態度的轉變(如果有的話)可能會對公司的運營或盈利產生不利影響。
運營可能在不同程度上受到政府法規和決定的影響,這些法規和決定涉及但不限於對價格管制、貨幣匯款、所得税和消費税、外國投資、索賠維持、環境立法、土地使用、電力使用和安全的限制。此外,加密貨幣價格波動很大,可能會大幅波動,受到許多公司無法控制的因素的影響,包括黑客攻擊、需求、通脹和對通貨膨脹率的預期、全球或地區政治或經濟事件。
持續和未來的監管或税收變化、行動或決定可能會改變對本公司的投資性質,或限制加密貨幣的使用,對本公司的運營產生不利影響。未來任何監管變化對本公司或本公司可能開採的任何加密貨幣的影響無法預測,但此類變化可能是重大的,對本公司不利。
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例如,各國政府未來可能會限制或取締加密貨幣的獲取、使用或贖回。各國政府還可能採取監管行動,增加成本和/或讓加密貨幣公司受到額外監管,或者禁止或嚴格限制獲得、擁有、持有、銷售、使用或交易加密貨幣或將加密貨幣兑換成法定貨幣的權利。推而廣之,其他政府的類似行動可能導致對公司普通股的收購、所有權、持有、出售、使用或交易的限制。這一限制可能導致本公司以不利的價格清算其加密貨幣庫存,並可能對本公司的股東產生不利影響。
本公司認為,目前對區塊鏈技術的態度,以及數字貨幣採礦業在許多國家越來越有利,但情況可能會發生變化。政府在限制生產、價格控制、出口控制、外匯控制、所得税和其他税收以及環境立法方面的規定可能會在不同程度上影響運營。
創世紀和解協議
2019年6月28日,本公司宣佈與Genesis達成和解協議(“和解協議”),積極解決了之前的誤解和分歧。作為和解協議的一部分,本公司從Genesis承擔了瑞典和冰島數據中心的運營責任。作為協議的一部分,Genesis將有權提名一名董事進入母公司董事會,為期三年,前提是它繼續持有本公司不低於10%的股份。據公司所知,根據SEDI的公開信息,Genesis仍然是HIVE的股東,截至2021年9月30日,在未稀釋的基礎上持有8.43%的股份,每份公開申報文件中有31,003,316股。Genesis是一家加密貨幣挖掘hashpower服務提供商。
和解協議後,本公司收到了Genesis的主服務協議下的發票,但本公司對此存在爭議。除其他外公司認為Genesis違反了其在冰島工廠對有缺陷的設備和本公司設備部件進行一般和預防性維護、監測、修理、保修期內維修或更換的義務。
此外,和解協議後,本公司與Genesis就雲採礦協議項下欠本公司的款項產生爭議。
挪威收購
2018年5月,本公司以總代價1,230萬美元收購了Liv Eiendom AS(“Liv Eiendom”)和Kolos挪威AS(“Kolos”)。
預計這處房產將在寒冷的氣候下提供低成本電力,這些電力來自綠色和可再生能源,以滿足未來的增長機會。然而,2018年12月初,挪威議會通過了一項立法法案,加密貨幣礦商將不再像其他電力密集型行業那樣享受用電減税。
根據挪威協議,截至2021年3月31日,該公司沒有土地本身的權利,而是有權在滿足某些條款之前開發土地。這些條款包括在2021年3月之前籌集約2,200萬美元(2億挪威克朗),如果不這樣做,當地巴蘭根市將有權收回土地。因此,土地權受到了損害,出於會計目的,土地已減記為零美元。
2021年5月10日,公司根據股份購買協議將其挪威子公司Kolos出售給當地社區。根據協議,公司將所有股份轉讓給市政府,並支付20萬美元。
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BLOCKBASE戰略合作伙伴關係
2019年8月,公司與Blockbase Group DWC-LLC(“Blockbase”)達成戰略合作伙伴關係,取代Genesis成為本公司瑞典旗艦業務的設施運營商,期限不限。*這一過渡於2019年11月完成。根據協議,Blockbase將為公司瑞典設施提供配置、管理、運營、安全、維護和支持所需的一切。*Blockbase高度優化的軟件監控服務預計將提高公司GPU開採業務的效率。*Blockbase將為公司瑞典工廠提供配置、管理、運營、安全、維護和支持所需的一切。*Blockbase高度優化的軟件監控服務預計將提高公司GPU開採業務的效率它們現在為該公司瑞典業務的成本提供了完全透明的信息。
2020年6月1日,公司延長了與Blockbase的合作伙伴關係,成為公司冰島業務的設施運營商。Hhive還將與Blockbase合作,進行設施改進,並在必要時翻新其採礦鑽機,以提高採礦效率
魁北克收購
於2020年4月8日,本公司完成向Cryptology Corp.(“Cryptology”)收購9376-9974 Inc.(“9376”),該公司是一家位於魁北克省拉丘特的租賃設施的專用加密貨幣開採業務。
作為對9376股普通股100%的對價,公司支付的總對價為3738809美元,其中包括:
(I)在交易結束時發行15,000,000股普通股,每股普通股價格為0.23加元,總額為2,458,470加元(3,450,000加元);以及
(2)現金支付1235873美元(1734315加元)和預扣44466美元。
總收購價在收購淨資產中的分配情況如下:
預付費用 | $ | 719,699 | |
數據中心設備(注11) | 2,322,077 | ||
使用權資產(附註16) | 2,469,327 | ||
無形資產** | 872,545 | ||
應付帳款 | (175,512 | ) | |
租賃責任 | (2,469,327 | ) | |
取得的淨資產 | $ | 3,738,809 | |
支付的現金 | 1,235,873 | ||
已發行股份 | 2,458,470 | ||
應付滯納金 | 44,466 | ||
總對價 | $ | 3,738,809 |
*無形資產涉及作為業務收購的一部分而獲得的有利供應安排,並將在現有設施租賃期內攤銷。
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GPU大西洋收購
2021年4月15日,公司完成對GPU大西洋公司100%普通股的收購。作為對GPU Atlantic 100%的對價,該公司在交易完成時支付了500萬股普通股的總對價,總價值為1870萬美元(2370萬加元)。1,000,000股普通股被分配給回扣和GPU One賺取,在某些賺取條件交付時分配給GPU One賺取。
作為收購協議的一部分,公司同意花費6,000,000加元用於建設和開發。該公司目前正在按部就班地履行這一承諾。
GPU大西洋公司在加拿大新不倫瑞克有一個50兆瓦的數據中心園區。
流動資產 | $ | 671,709 | |
數據中心設備 | 12,898,994 | ||
土地 | 662,910 | ||
建房 | 4,576,290 | ||
增值税退税 | 75,780 | ||
無形資產** | 3,947,481 | ||
善意** | 10,469,997 | ||
應付帳款 | (3,198,591 | ) | |
長期債務 | (11,410,351 | ) | |
取得的淨資產 | $ | 18,694,219 | |
支付的對價 | 18,694,219 | ||
總對價 | $ | 18,694,219 |
作為交易的一部分,該公司還收購了包括在所收購的長期債務中的10,898,353美元(13,639,249加元)定期貸款。
*無形資產是指內部生成的採礦監控、跟蹤和生成軟件。
*商譽代表預期的協同效應、未來收入增長潛力和其他不符合單獨確認資格的無形資產。此次收購產生的商譽預計都不能從税收方面扣除。
收購的收購價分配反映了各種公允價值估計,這些估計在計量期內可能會發生變化。可能發生變化的收購價格分配的主要領域涉及某些有形資產的公允價值、收購的可識別無形資產的估值以及剩餘商譽。本公司認定為重大的計量期調整將追溯到本公司綜合財務報表中的收購期間,根據調整的性質,收購期間之後的其他期間也可能受到影響。該公司預計在2022年3月31日之前完成此次收購的會計處理。
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對Defi的投資
2021年4月21日,本公司完成了與Defi Technologies Inc.(“Defi Technologies”)的換股交易,據此,Hive獲得了Defi Technologies的10,000,000股普通股,以換取本公司4,000,000股普通股,價值1,600萬加元。
可轉換債券
2021年1月12日,公司完成了與美國環球投資者公司(U.S.Global Investors,Inc.)的非經紀私募無擔保債券(“Debentures”),總收益為15,000,000美元。公司臨時執行主席是U.S.Global的董事、高級管理人員和控股股東。
債券將於發行之日起60個月到期,年利率為8%。債券將按面值發行,每份債券可隨時由母公司贖回,並可根據持有人的選擇轉換為公司資本中的普通股(每股,“股份”),轉換價格為每股3.00加元。利息將按月支付,本金按季度支付。此外,美國每份全權證將使美國環球公司有權在交易完成後的三年內以每股3.00加元的行使價收購一份普通股。
在市場上的股權計劃
於2021年2月2日,本公司與Canaccel Genuity Corp.訂立股權分派協議(“股權分派協議”)。根據股權分派協議,公司可不時出售本公司股本中最多1億美元的普通股(“自動櫃員機股權計劃”)。本公司擬將自動櫃員機股權計劃所得款項淨額主要用於一般公司及營運資金需求,為持續經營提供資金,以償還不時未償還的債務,完成未來收購,或
於截至2021年9月30日止六個月期間,本公司-根據自動櫃員機股權計劃認購7,359,000股普通股(“自動櫃員機股份”),所得款項為28,467,290加元(22,890,548美元)。*自動櫃員機股份按現行市價出售,每股自動櫃員機股票平均價為3.87加元。根據與股權分配協議相關的股權分配協議,已向代理商支付總收益683,655美元的現金佣金。
在截至2021年9月30日的期間內,公司根據自動櫃員機股權計劃發行了3,513,500股普通股(“自動櫃員機股票”),所得款項為15,120,113加元(12,167,608美元)。自動櫃員機股票按現行市場價格出售,每股自動櫃員機股票的平均價格為4.30加元。根據股權分配協議,根據股權分配協議,就其根據股權分配協議提供的服務向代理商支付了總計365,028美元的現金佣金。
該公司打算將股權分配協議的淨收益用於購買數據中心設備、戰略投資和一般營運資本。
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綜合經營成果
以下是對該公司收入和採礦毛利的分析:
Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | |||||||||||
重述 | |||||||||||||||
來自數字貨幣挖掘的收入 | $ | 52,619,094 | $ | 37,239,767 | $ | 33,420,171 | $ | 13,707,879 | $ | 12,989,592 | |||||
運維 | (7,593,349 | ) | (6,220,684 | ) | (5,726,129 | ) | (3,078,934 | ) | (3,780,716 | ) | |||||
折舊 | (9,626,529 | ) | (6,899,182 | ) | (5,035,231 | ) | (2,476,592 | ) | (1,796,774 | ) | |||||
35,399,216 | 24,119,901 | 22,658,811 | 8,152,353 | 7,412,102 | |||||||||||
開採毛利 | 45,025,745 | 31,019,083 | 27,694,042 | 10,628,945 | 9,208,876 | ||||||||||
採礦毛利率%(1) | 86% | 83% | 83% | 78% | 71% | ||||||||||
毛利率% | 67% | 65% | 68% | 59% | 57% | ||||||||||
數字貨幣升值收益(二) | 18,017,637 | (8,492,727 | ) | 16,090,102 | 6,315,970 | 993,902 | |||||||||
出售數字貨幣的收益 | 4,679,412 | 4,106,057 | 3,841,993 | 1,679,213 | 1,729,821 | ||||||||||
託管收入 | 953,958 | 1,742,906 | 410,704 | 393,518 | 191,800 | ||||||||||
基於股份的薪酬 | (1,478,637 | ) | (2,322,426 | ) | (534,193 | ) | (209,726 | ) | (514,438 | ) | |||||
一般費用 | (2,633,025 | ) | (2,314,873 | ) | (3,102,849 | ) | (911,076 | ) | (183,660 | ) | |||||
匯兑損益 | (1,888,166 | ) | 528,868 | (367,219 | ) | 1,746,573 | (302,943 | ) | |||||||
已實現的投資收益 | - | - | - | 6,639 | - | ||||||||||
投資未實現(虧損)收益 | 6,168,239 | (5,808,523 | ) | 645,383 | 148,967 | - | |||||||||
衍生負債公允價值變動 | 914,392 | (885,612 | ) | (857,702 | ) | - | - | ||||||||
出售子公司的損益 | - | 3,171,275 | (23,442,219 | ) | - | - | |||||||||
財務費用 | (305,147 | ) | (319,644 | ) | (871,941 | ) | (111,918 | ) | (115,611 | ) | |||||
税費 | - | - | (151,366 | ) | - | - | |||||||||
持續經營淨收益 | 59,827,879 | $ | 13,525,202 | 414,319,504 | $ | 17,210,513 | $ | 9,210,973 | |||||||
EBITDA(1) | 69,759,555 | $ | 20,744,028 | $ | 20,378,042 | $ | 19,799,023 | $ | 11,123,358 | ||||||
調整後的EBITDA(1) | 52,306,163 | $ | 29,273,518 | $ | 29,122,054 | $ | 13,692,779 | $ | 10,643,894 |
(1)非國際財務報告準則計量。下文“非國際財務報告準則財務執行情況衡量標準的調整”中提供了與其最近的“國際財務報告準則”衡量標準的對賬。
(2)重估按硬幣庫存的價值變動(損益)計算,即在售出硬幣時,收益與數字貨幣賬面價值(含重估)之間的淨差額,計入出售數字貨幣的損益(損益)。(二)重估按硬幣庫存的價值變動(損益)計算。當硬幣出售時,收益與數字貨幣賬面價值(包括重估)之間的淨差額計入出售數字貨幣的損益。
蜂巢區塊鏈技術有限公司。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 2021年9月30日 除非另有説明,否則以美元表示 |
來自數字貨幣挖掘的收入
截至2021年9月30日的三個月,收入為5260萬美元,比上年增長約305%。增加的主要原因是加密貨幣價格上漲,魁北克和大西洋設施收購導致比特幣產量增加,以及為這些設施購買礦工。
毛礦利潤率和毛礦利潤率%
在截至2021年9月30日的三個月裏,Hive的毛利潤率為86%,而去年同期為71%。
本公司的數字貨幣開採毛利部分取決於各種外部網絡因素,包括開採難度、從開採中獲得的數字貨幣獎勵和費用的金額,以及開採時數字貨幣的市場價格。
2021年4月至2021年9月以太市場月均數據如下:
四月 | 可能 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 平均值 | |||||||||||||||
以太 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 年初至今F2022 | ||||||||||||||
平均價格 | $ | 2,298 | $ | 3,141 | $ | 2,336 | $ | 2,131 | $ | 3,098 | $ | 3,337 | $ | 2,725 | |||||||
平均每日礦工總收入(以ETH為單位),即費用加上新鑄造的硬幣 | 24,047 | 23,012 | 15,813 | 16,334 | 20,527 | 24,039 | 20,618 | ||||||||||||||
日均哈希率 | 529,139 | 604,692 | 559,149 | 521,910 | 615,597 | 699,841 | 588,263 |
來源:coinmarket cap.com,Etherscan.io
2020年4月至2021年3月以太市場月均數據如下:
四月 | 可能 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | ||||||||||||||||
以太 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||
平均價格 | $ | 172 | $ | 208 | $ | 236 | $ | 259 | $ | 402 | $ | 368 | |||||||||
平均每日礦工總收入(以ETH為單位),即費用加上新鑄造的硬幣 | 14,221 | 15,179 | 16,728 | 17,704 | 22,774 | 28,559 | |||||||||||||||
日均哈希率 | 176,715 | 181,900 | 185,854 | 191,035 | 208,026 | 244,137 | |||||||||||||||
十月 | 十一月 | 十二月 | 一月 | 二月 | 三月 | 平均值 | |||||||||||||||
以太 | 2020 | 2020 | 2020 | 2021 | 2021 | 2021 | F2021 | ||||||||||||||
平均價格 | $ | 376 | $ | 486 | $ | 622 | $ | 1,203 | $ | 1,700 | $ | 1,737 | $ | 648 | |||||||
平均每日礦工總收入(以ETH為單位),即費用加上新鑄造的硬幣 | 18,430 | 17,843 | 19,130 | 22,350 | 28,672 | 25,570 | 20,597 | ||||||||||||||
日均哈希率 | 261,013 | 271,021 | 286,378 | 327,932 | 392,202 | 447,510 | 264,477 |
來源:coinmarket cap.com,Glassnode.com,Etherscan.io
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供您參考的是2019年10月至2021年9月這24個月期間的以太價格與以太礦工收入(以太塊獎勵和交易費與網絡哈希率之比)的圖表:
來源:Glassnode.com
*網絡哈希率-以太網絡處理能力的歷史衡量標準。
2021年4月至2021年9月比特幣月度平均市場數據如下:
四月 | 可能 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 平均值 | |||||||||||||||
比特幣 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 年初至今F2022 | ||||||||||||||
平均價格 | $ | 57,207 | $ | 46,443 | $ | 35,845 | $ | 34,445 | $ | 45,709 | $ | 45,940 | $ | 44,231 | |||||||
以比特幣為單位的礦工日均總收入,即手續費加上新鑄造的硬幣 | 994 | 978 | 776 | 907 | 990 | 947 | 932 | ||||||||||||||
日均難度(百萬) | 23,317,563 | 23,162,908 | 20,408,893 | 14,471,974 | 15,565,176 | 18,410,092 | 19,186,793 |
來源:coinmarket cap.com,Glassnode.com,Blockchain.com
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2020年4月至2021年3月比特幣月度平均市場數據如下:
四月 | 可能 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | ||||||||||||||||
比特幣 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||
平均價格 | $ | 7,224 | $ | 9,263 | $ | 9,489 | $ | 9,590 | $ | 11,652 | $ | 10,660 | |||||||||
以比特幣為單位的礦工日均總收入,即手續費加上新鑄造的硬幣 | 1,908 | 1,283 | 990 | 1,007 | 1,020 | 1,026 | |||||||||||||||
日均難度(百萬) | 14,920,681 | 15,713,352 | 14,873,312 | 16,650,895 | 17,066,713 | 18,108,004 | |||||||||||||||
十月 | 十一月 | 十二月 | 一月 | 二月 | 三月 | 平均值 | |||||||||||||||
比特幣 | 2020 | 2020 | 2020 | 2021 | 2021 | 2021 | F2021 | ||||||||||||||
平均價格 | $ | 11,887 | $ | 16,646 | $ | 21,983 | $ | 34,762 | $ | 46,307 | $ | 54,998 | $ | 20,372 | |||||||
以比特幣為單位的礦工日均總收入,即手續費加上新鑄造的硬幣 | 959 | 1,045 | 1,009 | 1,041 | 1,054 | 1,025 | 1,114 | ||||||||||||||
日均難度(百萬) | 19,623,036 | 17,494,373 | 18,864,893 | 20,180,891 | 21,449,568 | 21,655,355 | 18,050,089 |
來源:coinmarket cap.com,Glassnode.com,Blockchain.com
供您參考的是2019年10月至2021年9月24個月期間比特幣價格與比特幣礦工收入(以比特幣大宗獎勵和交易費計算)與大宗難度的對比圖表:
來源:Glassnode.com
*區塊難度--衡量尋找新區塊難度的相對指標。難度根據礦工網絡部署了多少散列能力而定期調整。
大宗獎勵就是新比特幣是如何“鑄造”或帶入經濟的。這些獎勵從2009年該網絡成立時的50比特幣開始,每21萬個街區獎勵一半,2020年5月11日的獎勵減半,導致每個街區獎勵6.25比特幣,而在減半之前,每個街區獎勵12.5比特幣。
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總資產
截至2021年9月30日,總資產從2021年3月31日的1.783億美元增加到3.186億美元,主要原因是數據中心設備增加了5860萬美元,數字貨幣增加了6570萬美元,長期存款增加了2440萬美元,無形資產增加了1430萬美元,投資增加了1350萬美元,這部分被現金和等價物減少3550萬美元所抵消。
重要資產包括現金480萬美元、應收賬款和預付款940萬美元、投資1450萬美元、數字貨幣1.231億美元、數據中心設備8010萬美元、長期存款6990萬美元和使用權資產190萬美元。
總負債
截至2021年9月30日,總負債從截至2021年3月31日的4390萬美元增加到5170萬美元,主要是由於與收購GPU大西洋公司相關的1040萬美元的額外抵押貸款餘額。
截至2021年9月30日的三個月的經營業績
在截至2021年9月30日的三個月期間,該公司錄得税前淨收益5980萬美元(2021年第二季度-920萬美元)。
收入:
運營費用:
銷售數字貨幣的收益:
數字貨幣重估:
其他項目:
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截至2021年9月30日的六個月的經營業績
在截至2021年9月30日的6個月期間,該公司錄得税前淨收益為7340萬美元(2021財年至1100萬美元)。
收入:
運營費用:
銷售數字貨幣的收益:
數字貨幣重估:
其他項目:
截至2020年9月30日的三個月的經營業績
在截至2020年9月30日的三個月期間,該公司錄得税前淨收益920萬美元(2020財年第二季度虧損1150萬美元)。
收入:
運營費用:
銷售數字貨幣的收益:
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數字貨幣重估:
其他項目:
截至2020年9月30日的6個月的經營業績
在截至2020年9月30日的6個月期間,該公司錄得税前淨收益1100萬美元(2020財年虧損600萬美元)。
收入:
運營費用:
銷售數字貨幣的收益:
數字貨幣重估:
其他項目:
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季度業績摘要
下表彙總了該公司根據國際財務報告準則在過去8個季度的財務信息:
重述 | ||||||||||||
Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | 52,619,094 | 37,239,767 | 33,420,171 | 13,707,879 | ||||||||
淨收入 | 59,827,879 | 13,525,202 | 14,319,504 | 17,210,513 | ||||||||
每股基本收益 | 0.16 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | ||||||||
稀釋後每股收益 | 0.15 | 0.04 | 0.04 | 0.05 |
Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | Q3 2020 | |||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | 12,989,592 | 6,580,282 | 5,251,311 | 5,003,944 | ||||||||
淨收入 | 9,210,973 | 1,798,694 | 921,201 | 3,388,016 | ||||||||
每股基本收益和稀釋後收益 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.01 |
流動性和資本資源
該公司於2017年9月中旬開始從數字貨幣開採中賺取收入,然而,它的歷史有限,也不能保證歷史業績將預示未來的業績。*該公司依賴外部融資來利用增長機會,其持續經營的能力取決於該公司高效開採和清算數字貨幣的能力。
截至2021年9月30日,公司的營運資金餘額為1.416億美元(2021年3月31日至9770萬美元),目前有足夠的現金支付當前的運營和行政成本。
由於以下現金流量,公司截至2021年9月30日的現金狀況與2021年3月31日相比淨變化3550萬美元:
流通股數據
截至2021年9月30日和本報告之日,以下證券未償還:
9月30日, | 這封信的日期 | 行權價格 | |
截至以下日期的未償債務總額: | 2021 | 報告: | 範圍: |
流通股 | 384,804,113 | 388,530,767 | |
限售股單位 | 1,266,500 | 1,229,500 | |
股票期權 | 14,113,619 | 14,877,465 | 0.27加元-5.03加元 |
認股權證 | 7,750,000 | 7,750,000 | 1.24加元-3.11加元 |
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非國際財務報告準則財務業績衡量的對賬
本公司在本文件中提出了某些非國際財務報告準則的衡量標準。公司認為,這些衡量標準雖然不能替代根據國際財務報告準則編制的業績衡量標準,但能提高投資者評估公司基本業績的能力。這些衡量標準沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義,因此可能無法與其他發行人相比。
毛利:
本公司認為,除了根據國際財務報告準則編制的常規衡量標準外,使用採礦毛利率來評估公司的業績以及產生現金流和償還債務的能力對投資者是有幫助的。*採礦毛利率的定義是開採數字貨幣的收入減去直接現金成本,即運營和維護成本。因此,這一衡量標準沒有標準含義,旨在提供額外信息,不應孤立地考慮或作為根據國際財務報告準則編制的業績衡量標準的替代。
下表舉例説明瞭最近四個季度的採礦毛利計算:
採礦毛利的計算: | Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | ||||||||
收入(1) | $ | 52,619,094 | $ | 37,239,767 | $ | 33,420,171 | $ | 13,707,879 | ||||
更少: | ||||||||||||
運營和維護成本: | (7,593,349 | ) | (6,220,684 | ) | (5,726,129 | ) | (3,078,934 | ) | ||||
採礦毛利 | $ | 45,025,745 | $ | 31,019,083 | $ | 27,694,042 | $ | 10,628,945 | ||||
毛利率% | 86% | 83% | 83% | 78% |
(一)損益表(虧損表)和綜合收益表(虧損表)列報的金額。
EBITDA和調整後的EBITDA
該公司使用EBITDA和調整後的EBITDA作為衡量標準,用於在非現金項目和收購相關活動的影響之前評估其現金基礎上的經營業績。
EBITDA是財務收入和費用、税項、折舊和攤銷前在損益中報告的運營淨收益或淨虧損。
調整後的EBITDA對EBITDA進行了調整,以剔除其他非現金項目,包括基於股票的薪酬、數字貨幣重估的非現金影響和一次性交易。
下表説明瞭最近四個季度的EBITDA和調整後EBITDA的計算:
重述 | |||||||||||||||
EBITDA及調整後EBITDA的計算: | 第二季度F2022 | 第一季度F2022 | 2021財年第四季度 | 2021財年第三季度 | 第二季度F2021 | ||||||||||
淨收入 | 59,827,879 | 13,525,202 | 14,319,504 | 17,210,513 | 9,210,973 | ||||||||||
增加以下因素的影響: | |||||||||||||||
財務費用 | 305,147 | 319,644 | 871,941 | 111,918 | 115,611 | ||||||||||
折舊 | 9,626,529 | 6,899,182 | 5,035,231 | 2,476,592 | 1,796,774 | ||||||||||
税費 | - | - | 151,366 | - | - | ||||||||||
EBITDA | 69,759,555 | 20,744,028 | 20,378,042 | 19,799,023 | 11,123,358 | ||||||||||
數字貨幣的重估 | (18,017,637 | ) | 8,492,727 | (16,090,102 | ) | (6,315,970 | ) | (993,902 | ) | ||||||
衍生負債的重估 | (914,392 | ) | 885,612 | 857,702 | - | - | |||||||||
出售子公司的虧損(收益) | - | (3,171,275 | ) | 23,442,219 | - | - | |||||||||
基於股份的薪酬 | 1,478,637 | 2,322,426 | 534,193 | 209,726 | 514,438 | ||||||||||
調整後的EBITDA | 52,306,163 | 29,273,518 | 29,122,054 | 13,692,779 | 10,643,894 |
(一)損益表(虧損表)和綜合收益表(虧損表)列報的金額。
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關聯方交易
該公司有以下關聯方交易,在這些合併財務報表中沒有以其他方式披露:
(A)截至2021年9月30日,公司欠董事49,630美元(2021年3月31日-49,288美元),用於償還包括在應付賬款和應計負債中的費用。
(B)截至2021年9月30日,本公司欠本公司一名董事控制的公司的款項為93,299美元(2021年3月31日-2,938美元),計入應付賬款和應計負債。*截至2021年9月30日的期間,本公司向本公司支付了60,000美元(2020年9月30日-0美元)的營銷服務費用。
密鑰管理補償
關鍵管理人員包括有權和責任規劃、指導和控制公司整體活動的人員。公司已確定主要管理人員由公司董事會成員和公司高管組成。
在截至2021年9月30日的期間,關鍵管理層薪酬包括支付給關鍵管理人員和董事的271,786美元(2020年9月30日-379,968美元)的工資和基於股票的薪酬2,282,642美元(2020年9月30日-604,681美元)。
關鍵會計政策和估算
本公司已根據國際財務報告準則編制綜合財務報表,其主要會計政策載於本公司截至2021年3月31日及截至該年度的財務報表附註5。
按照“國際財務報告準則”編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的費用金額的估計和假設,實際結果可能與這些估計不同。
公司的重要判斷詳見截至2021年9月30日的簡明中期綜合財務報表附註3,包括:功能貨幣、將數字貨幣歸類為流動資產、資產收購和數字貨幣挖掘收入。
公司的重要估計詳細載於截至2021年9月30日的簡明中期綜合財務報表附註4,其中包括:資產公允價值的確定和購買對價的分配、資產的賬面價值、折舊、遞延税金、數字貨幣估值和基於股份的薪酬。
金融工具與金融風險管理
本公司在不同程度上面臨各種財務相關風險。*本公司的金融工具(包括現金、應收賬款及應付及應計負債)的公允價值因其短期性質而接近賬面價值。*風險敞口的類型及管理方式載於截至2021年9月30日的簡明中期綜合財務報表附註22。
蜂巢區塊鏈技術有限公司。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 2021年9月30日 除非另有説明,否則以美元表示 |
數字貨幣與風險管理
數字貨幣是使用第二級公允價值計量的,該公允價值通過從公司最頻繁使用的交易所的報價中提取匯率來確定,不進行調整。
數字貨幣價格受到各種因素的影響,包括全球供求、利率、匯率、通脹或通縮以及全球政治和經濟狀況。*公司的盈利能力與硬幣當前和未來的市場價格直接相關;此外,如果需要,公司可能無法以理想的價格清算其數字貨幣庫存。硬幣市場價格的下降可能對公司未來的運營產生負面影響。*公司沒有對其任何硬幣銷售或未來數字貨幣開採的轉換進行對衝。
數字貨幣的歷史有限,公允價值歷來波動性很大。數字貨幣的歷史表現並不代表其未來的價格表現。*公司的數字貨幣目前包括以太、以太經典和比特幣。但下表顯示了根據這些數字貨幣在2021年9月30日的收盤價,每種數字貨幣的價格差異25%對公司税前收益的影響。
25%價格差異的影響 | |||
以太 | $ | 18,687,623 | |
以太經典 | 6,278 | ||
比特幣 | 12,090,161 |
風險和不確定性
本公司面臨幾個與一般加密貨幣業務以及本公司商業模式相關的風險。以下描述的風險因素總結和補充了本公司持續披露文件和本MD&A文件中包含的風險因素,所有這些風險因素均可在SEDAR上獲得,網址為:Www.sedar.com,閲讀時應結合其中概述的更詳細的風險因素。
由於本公司開採並持有的任何基礎數字貨幣的波動性/動量定價、投機、媒體負面報道(突出顯示例如針對行業參與者的監管行動和訴訟)和下調定價可能對投資者信心產生不利影響,最終可能對本公司產生重大不利影響的本公司數字貨幣庫存的價值,包括對本公司當前業務的盈利能力產生不利影響,本公司也面臨風險,原因是網絡哈希率的波動(以及網絡哈希率之間的滯後)。*本公司還面臨風險,因為網絡哈希率的波動(以及網絡哈希率之間的滯後)可能對本公司產生重大不利影響。*本公司還面臨風險,因為網絡哈希率的波動(以及網絡哈希率之間的滯後)可能會對投資者信心產生不利影響,包括對本公司當前業務的盈利能力產生不利影響。這可能會對本公司的採礦成本產生不利影響。本公司還面臨能源(電力)價格波動的風險,能源(電力)價格波動是本公司採礦業務盈利能力的一個關鍵因素,受政府監管和影響定價的自然事件等因素的影響。
本公司在未連接互聯網的冷藏解決方案中持有數字貨幣。*本公司可能無法以經濟價值清算其數字貨幣庫存,或根本無法清算。*由於加密貨幣行業的起步,本公司可能限制獲得更主流業務(例如銀行服務)可用的服務。*數字貨幣的普遍接受和使用可能永遠不會得到廣泛或重大的接受,這可能會對本公司數字貨幣庫存的價值和當前業務的長期前景產生重大不利影響。
公司面臨的另一個風險是,可能會從以太網絡使用的工作證明驗證模式轉變為以太網絡使用的證明股份模式。當前關於以太網絡轉向證明股份模式的提議有幾個未知的變量,包括在時間、執行和最終採用方面的不確定性;而且還沒有確定和批准的最終計劃。由於這些不確定性,公司無法估計向證明股份的潛在變化對運營的影響,但可能會看到其競爭優勢隨着時間的推移而減少;這可能會產生實質性的不利影響。/由於這些不確定性,公司無法估計可能改變為證明股份對運營的影響,但可能會看到其競爭優勢隨着時間的推移而減少;這可能會產生實質性的不利影響
本公司還面臨與應收和匯回增值税所產生的時間和匯率波動的影響有關的風險,以及與本公司運營的司法管轄區徵收和徵收增值税有關的風險。*由於該行業較新,數字貨幣的税收待遇有可能變得不那麼有利,這可能對本公司產生重大不利影響。
蜂巢區塊鏈技術有限公司。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 2021年9月30日 除非另有説明,否則以美元表示 |
公司可能被要求出售其數字貨幣庫存,以支付其持續費用(特別是維護公司設施的費用),而這種銷售可能不符合經濟價值。
本公司只能為其開採的數字貨幣提供100萬美元的保險。由於數字貨幣開採和相關業務的新穎性,這種性質的保險通常無法獲得,或者對公司來説不划算,從而導致保險覆蓋範圍不足的風險。如果發生本公司現有保險沒有承保或完全覆蓋的事件,可能會對本公司產生重大不利影響。此外,儘管本公司採取措施減輕此類損失,但本公司開採的數字貨幣可能會受到損失。包括網絡犯罪(黑客)造成的損失。
在監管風險方面,未來各國政府可能會採取行動,禁止或限制獲取、擁有、持有、出售、使用或交易數字貨幣或將數字貨幣兑換成法定貨幣的權利。這些限制雖然無法預測,但可能導致公司以不利的價格清算其數字貨幣庫存,這可能對公司產生實質性的不利影響。公司已經清算了一部分硬幣,部分是為了緩解上述風險。
本公司還存在與我們經營的國家不斷變化的税收和監管環境相關的風險,如上文展望一節中“行業受不斷變化的監管和税收格局”的更全面描述。*對本公司有管轄權的税務或監管機構的任何最終決定都可能對本公司的財務狀況和運營產生重大不利影響。
該公司告誡説,目前全球對新冠肺炎病毒傳播的不確定性及其對更廣泛的全球經濟的影響可能會對公司產生重大的負面影響。特別是,由於圍繞新冠肺炎對全球供應鏈影響的不確定性,包括運輸成本增加和從中國獲得設備的延誤,公司面臨公司更新和擴展公司圖形處理器設備的計劃不能像目前預期的那樣完成的風險,這可能對公司的運營和業績造成重大不利影響。此外,雖然新冠肺炎病毒對公司的確切影響尚不清楚,但新冠肺炎病毒的迅速傳播可能會對全球經濟活動產生重大不利影響,並可能導致全球供應鏈、運營、人員流動和金融市場的波動和中斷,這可能會影響利率、信用評級、信用風險、通貨膨脹、業務、財務狀況、運營結果和其他與公司相關的因素。
蜂巢公司已經開展了一項升級和擴展其GPU設備的計劃,以保持其以太採礦業的足跡。HIVE計劃在2020年底之前完成這個項目,然而,新冠肺炎疫情對全球供應鏈的負面影響帶來了挑戰,包括運輸成本增加和及時從中國獲得設備,這導致該項目推遲到2021年日曆。此外,由於與公司的專用集成電路設備有關,公司在從供應商獲得設備方面面臨不確定性。
有關前瞻性信息的警告
本“管理層討論與分析”包含加拿大證券法定義的某些“前瞻性信息”。這些前瞻性信息基於公司管理層在陳述發表之日的信念、估計和意見,涉及許多風險和不確定因素。因此,不能保證此類陳述將被證明是準確的,實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。
本“管理層討論與分析”中的前瞻性信息包括以下信息:公司對公司計算能力的使用和盈利能力;積極增長和擴大戰略的計劃;公司與Blockbase的戰略合作伙伴關係,包括公司GPU採礦業務效率的預期提高和成本降低;公司迅速收購、開發和運營數據中心的戰略以及公司計算能力的潛在增長;公司升級和擴展其GPU設備以維持其以太採礦業足跡的計劃,包括相關時間;預期的電氣設備公司升級和擴大其圖形處理器設備的計劃;公司在百慕大管理其數據中心和交易業務的計劃;公司數字貨幣庫存的價值;公司的業務目標和目的,以及其他前瞻性信息,包括但不限於有關公司的意圖、計劃和未來行動的信息。
蜂巢區塊鏈技術有限公司。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 2021年9月30日 除非另有説明,否則以美元表示 |
本《管理層討論與分析》中的前瞻性信息反映了基於本公司現有信息對本公司當前的預期、假設和/或信念。關於本《管理層討論與分析》中包含的前瞻性信息,本公司對GPU設備的預期交付時間、數字貨幣的歷史價格以及公司挖掘數字貨幣的能力將與歷史價格保持一致做出了假設;此外,不會有任何法規或法律阻止本公司經營其業務。本公司還假設在本公司的正常業務過程之外不會發生重大事件。儘管本公司認為前瞻性信息中固有的假設是合理的,但前瞻性信息並不能保證未來的業績,因此,由於其固有的不確定性,不應過度依賴此類信息。
本管理討論與分析還包含以採礦毛利率形式的“財務展望”,其目的僅為提供額外信息,可能不是對未來業績的適當或準確預測,因此不應使用。本管理討論與分析中披露的採礦毛利率基於本管理討論與分析中披露的假設,這些假設基於管理層的最佳估計,但本質上是投機性的,不能保證該等假設和估計將被證明是正確的。
可能導致未來結果與這些前瞻性陳述和財務展望中預期的結果大不相同的風險因素在本管理層討論和分析中包含的風險因素中進行了描述,風險因素包含了公司在SEDAR(www.sedar.com)上提交的各種文件。告誡讀者不要過度依賴前瞻性信息或財務展望,因為它們只反映了本文發佈之日的情況。我們沒有義務公開發布為反映事後事件或情況而對前瞻性信息或財務展望進行的任何修訂的結果。我們沒有義務公開發布為反映之後的事件或情況而可能對前瞻性信息或財務展望進行的任何修訂的結果。我們告誡讀者不要過度依賴前瞻性信息或財務展望,因為這些信息或財務展望只反映本前瞻性陳述的日期。*我們沒有義務公開發布前瞻性信息或財務展望的任何修訂結果,以反映之後的事件或情況
管理層關於財務報告內部控制的報告
關於加拿大各地證券委員會於2008年12月通過的National Instrument(“NI”)52-109(發行人年度和中期文件中的披露證明),公司首席執行官和首席財務官將就未經審計的簡明中期財務報表和經審計的年度財務報表以及相應的管理層討論和分析中包含的財務信息提交風險發行人基本證書。
欲瞭解有關該公司的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com。
更多信息
有關公司的更多信息,包括公司已經和將來可能向適用的證券管理機構提交的文件,可以在SEDAR網站www.sedar.com或公司網站www.hiveblock chain.com上找到或通過SEDAR查詢。其他信息,包括董事和高級管理人員的薪酬和負債、公司證券的主要持有人以及根據股權補償計劃授權發行的證券,也包含在本公司最近一次年度股東大會的最新管理信息通函中。除了新聞稿、證券備案、公開電話會議和網絡廣播外,公司還打算利用其網站上的投資者關係頁面作為向投資者和其他人披露重要信息的手段,並履行適用證券法規定的披露義務。因此,投資者和其他人除了關注公司的新聞稿、證券申報文件、公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注該網站。此列表可能會不時更新。
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後續事件
於2021年11月9日,本公司與Stifel GMP作為主承銷商及唯一簿記管理人訂立協議,包括一個承銷商財團(“承銷商”),承銷商將以買入交易方式向本公司購買16,670,000份特別認股權證(“特別認股權證”),總收益為100,020,000美元,每份特別認股權證的價格為6.00美元(“發售”)。此次發行的完成將取決於收到所有必要的監管和公司批准或同意。