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事項成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Tdg:SeniorSubordinatedNotes1200MDue20294625Member2021-09-300001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員Tdg:SeniorSubordinatedNotes1200MDue20294625Member2020-09-300001260221美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Tdg:SeniorSubordinatedNotes1200MDue20294625Member2020-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes750MDue20294875Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes750MDue20294875Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員2020-09-300001260221Tdg:SeniorSubordinatedNotes750MDue20294875Member美國-GAAP：老年人下屬注意事項成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員TDG：政府可退還的高級會員2021-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員TDG：政府可退還的高級會員2020-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資本租賃禁用成員2021-09-300001260221US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資本租賃禁用成員2020-09-300001260221TDG：興趣開始於2018年6月29日TDG：TranscheMemember2021-09-300001260221TDG：興趣開始於2020年6月30日TDG：TranscheMemember2021-09-300001260221TDG：TranscheMememberTDG：興趣開始於2022年6月30日2021-09-300001260221Tdg:InterestRateSwapBeginningMarch312023MemberTDG：TrancheFMember2021-09-300001260221TDG：興趣開始2021年6月30日TDG：TrancheFMember2021-09-300001260221Tdg:InterestRateSwapBeginningDecember302016MemberTDG：TrancheGMember2021-09-300001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestrateswapbeginningSeptember302017Member2021-09-300001260221TDG：TrancheGMemberTdg:InterestrateswapbeginningDecember312021Member2021-09-300001260221Tdg:InterestrateswapbeginningSeptember302022MemberTDG：TrancheGMember2021-09-300001260221TDG：Interesstratechaining6.30 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2021年9月30日
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期將持續下去。
佣金檔案編號001-32833
TransDigm集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
41-2101738
(國際税務局僱主識別號碼)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東9街1301號 | 3000套房， | 克利夫蘭, | 俄亥俄州 | | 44114 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(216) 706-2960
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | TDG | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*x
截至2021年3月31日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為$，這是基於該有表決權和無表決權普通股在2021年3月31日的最後一次銷售價格計算的。32,940,645,808.
TransDigm Group Inc.普通股的流通股數量為每股面值0.01美元，55,248,901截至2021年11月3日。
通過引用併入的文件：註冊人將於2022年3月召開的2022年股東年會提交的最終委託書的某些部分通過引用併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | | |
項目1 | 生意場 | 1 |
項目A | 危險因素 | 9 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 18 |
項目2 | 特性 | 19 |
項目3 | 法律程序 | 21 |
| 第二部分 | | |
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 21 |
項目6 | 選定的財務數據[已保留] | 22 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
項目7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 43 |
項目9 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 43 |
項目9A | 控制和程序 | 44 |
項目9B | 其他信息 | 46 |
| 第III部 | | |
項目10 | 董事、行政人員和公司治理 | 46 |
項目11 | 高管薪酬 | 47 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 | 47 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 48 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 48 |
| 第四部分 | | |
項目15 | 展品和財務報表明細表 | 49 |
| 財務報表和補充數據 | 76 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含歷史和“前瞻性陳述”，符合修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和修訂後的1933年“證券法”第27A條的含義。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述都是前瞻性陳述，尤其包括有關我們的計劃、目標、戰略和前景的陳述，其中除其他外，涉及我們的財務狀況、經營和業務結果。我們已經將其中一些前瞻性陳述與“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”或“繼續”以及其他含義相似的詞語和術語聯繫在一起。這些前瞻性陳述可能包含在本年度報告的Form 10-K中。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的當前預期，受與我們的運營和商業環境等相關的不確定因素和因素的影響，所有這些都是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。我們在這份Form 10-K年度報告中討論的許多因素，包括“風險因素”中概述的風險，將是決定未來結果的重要因素。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不知道我們的預期是否會被證明是正確的。它們可能受到我們可能做出的不準確假設或已知或未知風險和不確定性的影響，包括本年度報告Form 10-K中“風險因素”項下描述的風險和不確定性。因為我們的實際結果, 雖然業績或成就可能與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同，但我們不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生，或者如果它們發生了，它們將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生什麼影響。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。我們不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述或本年度報告(Form 10-K)中包含的風險因素，以反映新信息、未來事件或其他情況，除非聯邦證券法可能要求這樣做。
可能導致實際結果與本10-K表格年度報告中的前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於：“新冠肺炎”大流行對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的影響；我們的業務對客户飛機在高空飛行的時數和客户盈利能力的敏感性，這兩者都受到總體經濟狀況的影響；未來的地緣政治或其他世界性事件；網絡安全威脅、自然災害和氣候變化相關事件；我們對某些特定事件的依賴。這些風險包括國防預算和與作為政府供應商相關的風險，包括政府審計和調查；未能維持政府或行業批准；未能完成或成功整合收購；我們的負債；潛在的環境責任；與訴訟相關的責任；與氣候相關的法規；原材料成本、税收和勞動力成本的增加，這些成本在產品定價中無法收回；與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他因素。
在本報告中，術語“TD集團”是指TransDigm Group Inc.，該公司持有TransDigm Inc.的所有已發行股本。除上下文另有規定外，術語“公司”、“TransDigm”、“我們”、“我們”和類似術語指的是TD集團及其持有控股權的TransDigm Inc.及其全資和多數股權子公司。所指的“財政年度”是指截至9月30日或截至9月30日的年度。例如，“2021財年”或“2021財年”是指2020年10月1日至2021年9月30日這段時間。
第一部分
第一項：商業銀行業務
“公司”(The Company)
TD集團通過其全資子公司TransDigm Inc.，是全球領先的設計、生產和供應高度工程化的飛機部件的公司，這些部件用於目前幾乎所有在役的商用和軍用飛機。由於我們向客户提供了廣泛的產品，我們的業務非常多樣化。我們估計，2021財年約90%的淨銷售額來自專有產品。在2021財年，我們估計我們大約80%的淨銷售額來自我們是唯一來源提供商的產品。
我們的大多數產品都產生了可觀的售後收入。一旦我們的部件被設計到一架新飛機上並在其上銷售，我們就會在該飛機的整個壽命(通常估計約為25至30年)的售後服務消費中產生淨銷售額。一個典型的平臺可以生產20到30年，估計產品生命週期超過50年。我們估計，2021財年我們大約50%的淨銷售額來自售後市場淨銷售額，其中絕大多數來自商業和軍用售後市場。從歷史上看，這些售後市場收入產生了更高的毛利，比對原始設備製造商(“OEM”)的淨銷售額更穩定。
產品
我們主要設計、生產和供應具有重要售後服務內容的高度工程化的專有航空零部件。我們尋求開發高度定製化的產品，以滿足飛機運營商和製造商的特定需求。我們試圖根據工程、服務和製造能力使自己脱穎而出。我們通常選擇不競爭非專有的“按打印建造”業務，因為它提供的利潤率往往低於專有產品。我們相信，我們的產品在行業內擁有強大的品牌，我們以高質量、可靠性和強大的客户支持而享有盛譽。
由於我們向客户提供了廣泛的產品，我們的業務非常多樣化。我們的主要產品，基本上全部最終提供給航空航天行業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電源調節設備、專用AC/DC電機和發電機、電池和充電器、工程鎖存和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專業廁所部件。這些產品包括熱保護和隔熱、照明和控制技術、降落傘、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝載、裝卸和運輸系統。這些產品中的每一種都由許多單獨的產品組成，這些產品通常是為滿足特定飛機平臺或客户的需求而定製的。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情繼續對我們的淨銷售額、淨收入和EBITDA造成重大不利影響，與疫情前的水平相比。新冠肺炎於2019年12月首次報道，自2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行以來，已對全球衞生和經濟環境產生了巨大影響，包括數以百萬計的確診病例、企業放緩或關閉、政府挑戰和市場波動。特別是商業航空航天行業，無論是在國內還是在國際上，都受到了大流行的嚴重幹擾。這場大流行導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”的命令、旅行限制、商業限制和其他措施。因此，旅行需求從2020財年下半年開始快速下降，與大流行前的水平相比仍然低迷。然而，近幾個月來，隨着空中交通的增加，商業航空旅行越來越顯示出復甦的跡象，主要是在某些國內市場。國際商業航空旅行的復甦一直較慢，國際旅行僅從新冠肺炎疫情的低點略有回升。商業航空旅行恢復的確切速度和時間仍不確定，預計將繼續參差不齊，這取決於新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新冠肺炎新變種的影響)、疫苗的持續效力(特別是針對任何新出現的新冠肺炎變種)以及隔離和旅行限制的放鬆等因素。我們目前預計新冠肺炎將繼續對我們的淨銷售額造成不利影響, 截至2022財年，與大流行前水平相比，定義的淨收入和EBITDA。
在美國，我們的業務被指定為“基本業務”，這使得我們能夠在整個新冠肺炎疫情期間繼續為客户提供服務；儘管如此，疫情還是擾亂了我們的運營。我們繼續生產產品的能力在很大程度上取決於我們維護工廠員工安全和健康的能力。我們員工的工作能力已經並可能再次受到感染或接觸新冠肺炎的個人的嚴重影響。雖然我們正在遵循政府當局的要求，並採取預防和保護措施，將員工的安全放在首位，但這些措施並不總是成功的，我們有時被要求暫時關閉設施或採取其他部分關閉措施。此外，鑑於新冠肺炎疫情已頒佈，以及由於業務下滑而導致的任何額外裁員，我們不能保證隨着業務的持續復甦，我們將能夠重新僱用我們的員工。最後，雖然目前這似乎是較低的風險，但我們的收購戰略，這是我們整體業務戰略的一個關鍵要素，可能會受到我們為應對新冠肺炎疫情而努力保持公司現金流動性狀況的影響，這取決於疫情的持續時間及其對我們現金流的影響。
儘管我們仍然謹慎樂觀地認為，全球疫苗接種工作將繼續取得進展，並對我們服務的市場產生積極影響，但新冠肺炎的影響程度仍然不可預測，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、員工曠工和生產設施短期停工，以及與新冠肺炎疫情相關的額外健康和安全成本，這些都可能對我們的業務產生不利影響。從長遠來看，由於這些因素，很難預測對公司未來業績的準確影響。
細分市場
該公司的業務在三個報告部門進行組織和管理：電力測控部門、機身部門和非航空部門。
動力控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電力調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、電池和充電器、數據總線和電源控制、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝卸、裝卸和運輸系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售使用機身和機艙結構技術的非動力機身應用中使用的系統和部件的業務。主要產品包括專門設計的鎖閉和鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、駕駛艙安全組件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、專門的音頻、無線電和天線系統、專門的馬桶組件、安全帶和安全約束、設計和定製的內表面和相關組件、熱保護和隔熱、照明和控制技術以及降落傘。這一細分市場的主要客户是機身製造商、客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸的安全帶和安全約束、用於空間應用的機械/機電執行器和控制裝置、用於陸上燃氣輪機的液壓/機電執行器和燃料閥、用於採礦、建築和其他工業的重型設備的加油系統以及用於能源和石油和天然氣市場的渦輪控制裝置。這一細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、燃氣管道建造商和電力公用事業公司。
管理層用來審查和評估每個部門的經營業績的主要衡量標準是定義的EBITDA。該公司將息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益(EBITDA)加上某些被記錄為公司開支的非營業項目，包括與公司股票激勵計劃相關的非現金補償費用、與公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關支出以及再融資成本。新冠肺炎重組成本是指公司為滿足客户需求而採取的裁員行動，以及與疫情相關的增量成本，一旦疫情消退，這些成本預計不會再次出現，而且顯然可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，以及個人防護設備)。收購和剝離相關成本是指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售庫存時計入銷售成本；將被收購的業務和產品線整合到公司運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本；收購和剝離的交易相關成本(包括交易費用)；法律、財務和税務盡職調查費用以及要求在發生時支出的估值成本和其他收購會計調整。
有關我們部門的財務信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註17“部門”。
銷售及市場推廣
與我們的整體戰略一致，我們的銷售和營銷組織的結構是不斷開發滿足客户需求的技術解決方案。特別是，我們試圖將重點放在將在售後市場帶來高利潤率、可重複銷售的產品和計劃上。
我們根據我們的主要產品來組織我們的銷售工作，為某些產品指派一名業務部門經理。預計每個業務部門經理都要提高他或她負責的產品的銷售額和盈利能力，並實現此類產品的年度預訂量、淨銷售額、新業務和盈利能力的目標水平。業務部門經理由客户經理和銷售工程師協助，他們負責覆蓋主要的OEM和售後服務客户。客户經理和銷售工程師應熟悉特定客户的人員、組織和需求，以實現每個客户的總預訂量和新業務目標，並與業務部門經理一起確定客户地點何時需要額外資源。我們的大多數銷售人員在一定程度上是根據他們的預訂量和識別和獲得新商機的能力進行評估的。
雖然客户經理職能通常由員工執行，但也可以由獨立的代表執行，具體取決於特定的客户、產品和地理位置。我們還使用多家分銷商提供後勤支持，並作為某些較小客户的主要客户聯繫人。波音分銷服務公司，Satair A/S(空中客車公司的子公司)海爾動力公司(HEICO Corporation的子公司)等是我們的主要分銷商。
製造業和工程學
我們擁有大約100家制造工廠。我們的大部分製造設施由製造、分銷和工程功能組成，大多數設施具有一定的行政功能，包括管理、銷售和財務。我們不斷努力提高生產率和降低成本，包括使運營合理化，開發可實現準確會計和報告的改進控制系統，投資於設備、工裝、信息系統，以及實施廣泛的員工培訓計劃。管理層相信，我們的製造系統和設備使我們能夠滿足飛機零部件客户的嚴格公差和對成本敏感的價格結構，從而增強了我們的競爭力。
我們試圖通過生產高質量和及時交貨的獨特工程產品來使自己從競爭對手中脱穎而出。我們的工程成本在我們的綜合損益表中記錄在銷售成本以及銷售和管理費用中。研究和開發成本在我們的綜合損益表中記錄在銷售和行政費用中。工程費用和研發費用的總和約佔我們運營部門總成本的11%，或約佔我們2021財年合併淨銷售額的6%。我們的專有產品，特別是我們的新產品計劃，是由我們的工程師設計的，旨在滿足飛機零部件行業的需求。這些專有設計必須能夠承受產品在使用過程中所承受的特殊條件和壓力，並滿足客户對公差和質量要求的嚴格要求。
我們使用先進的設備和程序來滿足質量要求、規格以及美國聯邦航空管理局(“FAA”)和OEM的要求。我們根據客户的要求執行各種測試程序，例如在不同温度、濕度和海拔水平下的測試、易燃性測試、衝擊和振動測試以及X射線熒光測量。這些程序，以及客户認可的其他文件、流程和質量控制技術，在我們的製造設施中廣泛使用。關於研究和開發的總成本，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註3，“重要會計政策摘要”。
顧客
我們主要為以下領域的客户提供服務：商用、支線、商務機和通用航空售後市場，佔我們2021財年淨銷售額的約23%；商業航空OEM市場，由大型商用運輸製造商以及支線和商務機制造商組成，佔我們2021財年淨銷售額的約20%；以及國防市場，佔我們2021財年淨銷售額的約50%。非航空航天淨銷售額約佔我們2021財年淨銷售額的7%。
由於新冠肺炎大流行及其對全球航空旅行的不利影響，商業航空航天行業已被嚴重擾亂。國防航空航天市場受到新冠肺炎疫情的影響小於商業航空航天市場，原因是某些供應鏈中斷，以及“呆在家裏”訂單、檢疫等對政府採購勞動力的影響，從而減緩了生產和/或訂單。新冠肺炎疫情對商業航空航天市場渠道的重大不利影響，導致國防市場佔我們2021財年和2020財年淨銷售額的比例高於疫情爆發前的歷史水平。2015財年至2019年，即疫情爆發前的五個財年，國防市場淨銷售額佔總淨銷售額的29%至37%。隨着商業航空航天行業從新冠肺炎疫情造成的破壞中復甦，我們預計國防市場淨銷售額佔總淨銷售額的比例將與我們在新冠肺炎疫情之前的歷史水平相對一致。
我們的客户包括：(1)全球航空航天零部件分銷商；(2)全球商業航空公司，包括國家和地區航空公司；(3)大型商業運輸和支線及商務機OEM；(4)美國各武裝力量和友好外國政府；(5)國防OEM；(6)系統供應商；以及(7)各種其他工業客户。我們2021財年的前十大客户約佔我們淨銷售額的42%。向我們的許多客户提供的產品可在多個平臺上使用。在我們2021財年的淨銷售額中，沒有一家客户的佔比超過10%。
我們銷售產品的市場在不同程度上是週期性的，經歷了起伏。對我們商業售後市場部件和服務的需求取決於(但不限於)我們安裝的OEM基礎的廣度、營收乘客里程(RPM)、全球機隊的規模和機齡、全球機隊在保修期內的百分比以及航空公司的盈利能力。對國防產品的需求具體取決於政府預算趨勢、軍事行動和政治壓力。
競爭
我們服務的航空航天行業的利基市場相對分散，我們提供的許多產品和服務都面臨着幾個競爭對手。由於商用飛機行業的全球性，這些類別的競爭既來自美國公司，也來自外國公司。我們提供的產品的競爭對手從大型上市公司的部門到整個產品組合中只有一兩個組件的小型私有實體，規模不一。
我們的競爭基礎是工程、製造和營銷高質量的產品，我們相信這些產品能夠滿足或超過我們客户的性能和維護要求、一致和及時的交付以及卓越的客户服務和支持。該行業嚴格的監管、認證和技術要求，以及在產品開發和認證方面所需的投資，可能會對某些產品的潛在新競爭對手造成不利影響。如果客户收到的產品達到或超過預期和性能標準，我們相信，由於技術設計和測試認證過程的成本和時間，他們認證其他供應商的動機將會降低。此外，我們相信，我們產品的可用性、可靠性和安全性是我們的客户繼續與供應商保持長期合作關係的原因。
政府合同
向美國政府(“美國政府”)機構提供國防相關設備和服務的公司面臨國防工業特有的商業風險。這些風險包括美國政府有能力單方面：(1)暫停我們接收新合同；(2)終止現有合同；(3)降低現有合同的價值；(4)審計我們與合同相關的成本和費用，包括分配的間接成本；(5)控制並可能禁止我們的產品出口；以及(6)在某些情況下要求償還與合同相關的付款。違反政府採購法可能導致民事或刑事處罰。
政府管制
商用飛機零部件行業受到美國聯邦航空局、歐洲聯合航空管理局和世界各地其他機構的高度監管，而軍用飛機零部件行業則受到軍事質量規範的監管。我們和我們製造的部件需要經過一個或多個這樣的實體或機構的認證，在許多情況下還需要通過單個OEM的認證，以便設計和維修特定飛機型號中使用的零部件。
我們還必須滿足我們客户的要求，包括OEM和受FAA監管的航空公司，併為這些客户提供符合適用於商業航班運營的政府法規的產品和服務。此外，美國聯邦航空局要求對飛機部件進行各種維護例行程序。我們相信，目前我們的維修和大修服務達到或超過了這些維護標準。我們還維護着幾個聯邦航空局批准的維修站。
此外，我們的業務還受到許多其他法律和要求的約束，這些法律和要求通常適用於製造商和出口商。在不限制上述規定的情況下，我們許多將用於外國實體擁有的飛機的產品的銷售必須遵守出口管制法律，我們產品的製造和我們企業的運營，包括危險廢物的處置，都必須遵守適用的環境法。
市場渠道
商業航天行業，包括售後市場和OEM市場，受到全球經濟健康狀況和世界各地地緣政治事件的影響。特別是商業航空航天行業，無論是在國內還是在國際上，都受到了大流行的嚴重幹擾。由於大流行對全球航空旅行需求的影響，從2020財年下半年開始，商業航空航天行業的RPM急劇下降，與大流行前的水平相比，2021財年的RPM仍然低迷。此外，由於大流行和商業航空旅行需求的減少，商業OEM部門的商業OEM生產率下降，包括兩家最大的商業原始設備製造商--波音公司(Boeing)和空中客車公司(Airbus S.A.S.)--的生產率下降。儘管近幾個月來商業航空航天行業顯示出復甦跡象，商業航空旅行需求不斷增長，波音和空客都披露了2022年潛在的原始設備製造商生產率上升的可能性，但新冠肺炎的影響仍然不穩定，商業航空航天行業復甦的形式和速度仍不確定。
國防航空航天市場取決於政府預算限制、訂單時間、政治壓力和全球衝突的程度。它不一定受到影響商業航空航天工業的一般經濟狀況的影響。國防航空航天市場受到新冠肺炎疫情的影響小於商業航空航天市場，原因是某些供應鏈中斷，以及“呆在家裏”訂單、檢疫等對政府採購勞動力的影響，從而減緩了生產和/或訂單。此外，政府重新調整資金的優先順序，如將資金轉移到抗擊大流行的影響上，也帶來了不確定性。
從歷史上看，我們在航空航天工業的商業航空和軍事部門的存在都有助於減輕任何特定行業風險對我們業務的影響。我們為商業和軍用航空航天行業的多樣化客户羣提供服務，併為不同的飛機安裝羣提供部件，從而減少我們對任何單個機身平臺的風險敞口。有時，一個渠道的淨銷售額下降會被另一個渠道的淨銷售額增加所抵消。然而，由於我們銷售給OEM客户的產品和售後客户的盈利能力不同，產品組合的變化可能會導致毛利潤的變化。
除了新冠肺炎造成的重大市場混亂外，與前幾個季度和前幾年同期相比，還有許多短期因素(包括客户庫存水平調整、訂單模式的突如其來的變化、罷工、火災、颶風、健康危機或其他事件和併購導致的設施關閉)可能導致我們的季度發貨模式短期中斷。因此，很難根據季度比較來確定我們業務的長期趨勢。為了將短期波動正常化，我們傾向於看我們在幾個季度或幾年的活動中的表現，而不是離散的短期時期。每個季度的原始設備製造商和售後市場訂貨和交貨請求也存在波動，產品組合也因季度不同而不同，這可能會導致毛利潤的正負變化，因為商業售後市場的淨銷售額歷來產生的毛利潤高於對商業原始設備製造商的淨銷售額。同樣，在許多情況下，這些都是季度之間的時序事件，必須與宏觀航空航天行業指標相平衡。
商業售後市場
商業售後市場中的關鍵市場因素包括世界範圍內的轉速、全球機隊的規模和活動水平以及在保修期內的機隊所佔比例。由於新冠肺炎大流行，以及為幫助控制病毒傳播而實施的嚴格措施，航空旅行需求迅速下降，與大流行前的水平相比仍處於低迷狀態。需求減少導致航班大幅減少，停放的飛機增加。某些航空公司也已經退役了部分機隊。一些市場已經重新開放，其中一些市場經歷了新冠肺炎病例的死灰復燃，而其他市場，特別是國際市場，仍然關閉或正在實施更長時間的隔離。儘管全球RPM仍明顯低於大流行前的水平，但全球RPM一直在穩步恢復。近幾個月來，隨着空中交通(主要是某些國內市場)的增加，以及停放的飛機恢復服務，商業航空旅行越來越顯示出復甦的跡象。國際航空旅行交通恢復的步伐較慢，國際RPM僅從大流行低點略有回升。隨着全球疫苗接種的增加和政府施加的旅行限制的放鬆，國際復甦有可能得到改善。目前的行業共識表明，2022年全球RPM將繼續復甦。然而，新冠肺炎對商業航空航天市場的影響是不穩定的，並在繼續演變。總體而言，商業售後市場復甦的時間和速度仍然不確定，可能要到2023年或更晚才能恢復到大流行前的水平。
商業OEM市場
2021財年，商業OEM市場下滑，主要原因是新冠肺炎疫情的持續影響。我們的商業運輸、OEM出貨量和收入一般都比波音和空客的機身交付時間表提前。因此，與前幾年一致，我們2022財年的出貨量將取決於估計的2022年和2023年商用機身生產率等因素。我們整個商業原始設備製造商部門的淨銷售額一直在下降，主要原因是波音和空客的生產率下降，這與新冠肺炎疫情導致的商業航空旅行需求減少有關。我們預計短期內對我們的商業OEM產品的需求將繼續減少。然而，隨着航空公司返回商業OEM接受飛機或下訂單，以及波音(Boeing)和空客(Airbus)披露2022年日曆的OEM生產率可能會提高，商業OEM市場正顯示出初步的復甦跡象。目前的行業共識表明，生產率將繼續低於大流行前的歷史水平，但預計在未來幾年將逐步上升。然而，大流行的持續時間尚不清楚，商業OEM市場的復甦步伐仍不確定，並在繼續演變。
我們的業務不斷尋求為我們的客户和商業航空航天行業的其他公司提供解決方案。例如，由於新冠肺炎大流行，我們的許多企業都抓住機會探索新的商機，致力於開發高度工程化的解決方案，以滿足大流行病帶來的新需求，並提供可幫助行業復甦的產品。目前正在開發或正在探索的產品解決方案包括抗病毒或抗菌技術、空氣淨化和非接觸式技術等。
防禦
我們的軍事業務每年都在波動，在一定程度上取決於政府預算限制、訂單時間、美國國防部(DOD)採購政策的宏觀和微觀動態以及全球衝突的程度。此外，政府重新調整資金的優先順序，例如將資金轉移到抗擊大流行的影響上，這為軍費前景提供了進一步的不可預測性。國防航空航天市場受到新冠肺炎疫情的影響小於商業航空航天市場。與新冠肺炎疫情相關的對我們國防航空航天業務的任何不利影響主要發生在2020財年，原因是某些供應鏈中斷，以及“呆在家裏”訂單、檢疫等影響政府採購勞動力，從而減緩了生產和/或訂單。新冠肺炎大流行的恢復仍然存在不確定性，但我們目前預計，與新冠肺炎大流行相關的國防航空航天業務不會受到任何重大不利影響。由於種種原因，軍費前景非常不確定。出於規劃的目的，我們假設與軍事相關的各類產品的淨銷售額在未來幾年會比最近更高的水平更平坦。
在2021和2020財年，國防市場渠道佔淨銷售額的比例高於歷史比較，這是因為新冠肺炎疫情對我們的商業售後市場渠道和商業貼牌市場渠道產生了重大不利影響。2015財年至2019年，即疫情爆發前的五個財年，國防市場淨銷售額佔總淨銷售額的29%至37%。隨着商業航空航天行業從新冠肺炎疫情造成的破壞中復甦，我們預計國防市場淨銷售額佔總淨銷售額的比例將與我們在新冠肺炎疫情之前的歷史水平相對一致。
原料
我們要求在生產過程中使用各種原材料。我們從不同的供應商那裏購買各種製造的零部件。我們還購買替換部件，用於各種維修和大修作業。有時，我們會將訂單集中在幾家供應商之間，以加強我們與供應商的關係。我們的大部分原材料和零部件一般都可以從多家供應商那裏以有競爭力的價格獲得。
新冠肺炎疫情在一定程度上擾亂了全球供應鏈和原材料的可獲得性，尤其是電子零部件。由於我們努力限制手頭的原材料和零部件的數量，如果我們不能以我們要求的數量或優惠的條件從供應商那裏獲得這些原材料和零部件，我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的宂長且昂貴的FAA和OEM認證流程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的高效更換。
知識產權
我們擁有各種商業祕密、專有信息、商標、商號、專利、版權和其他知識產權，我們認為這些對我們的業務是整體的，而不是個別的。該公司的產品是利用一系列專利、商標、許可證和其他形式的知識產權來製造、營銷和銷售的，其中一些知識產權將在未來到期。該公司不斷開發和收購新的知識產權。基於公司產品線的廣泛範圍，管理層認為，任何一項知識產權的損失或到期都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
環境問題
我們的運營和設施受多項聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向空氣和水中排放污染物、危險材料和廢物的產生、處理、儲存和處置、污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和類似的州法律，公司使用的某些設施和第三方網站已被確定為潛在責任方。本公司目前正在根據適用法律對多個地點進行調查和補救。
有關環境應計項目的信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註15“承付款和或有事項”。2021財年遵守聯邦、州、地方和外國環境法對我們的資本支出或運營結果沒有實質性影響。基於對現有信息的考慮，我們相信與環境問題有關的負債不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響，但我們不能保證未來可能不會出現重大環境負債。關於包括氣候變化在內的與環境有關的風險的進一步信息，請參閲項目1A。“風險因素。”
員工
截至2021年9月30日，我們約有13,300名全職、兼職和臨時員工。我們大約16%的全職和兼職員工由工會代表。我們與這些工會之間的集體談判協議將在2021年12月至2024年12月期間到期。
人才開發
我們認為員工是我們最寶貴的資產。員工的發展、吸引和留住是TransDigm及其運營部門繼任計劃和維持我們三大核心價值驅動力(獲得盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)的關鍵成功因素。為了支持員工的晉升，我們提供鼓勵內部晉升的培訓和發展計劃，並繼續為我們的團隊配備強大而有經驗的管理人才。我們利用正式和非正式計劃來確定、培養和留住公司和運營單位層面的頂尖人才。
我們已經建立了TransDigm大學，這是一個正式的指導和教育項目，有精心策劃的課程和公認的領導層擔任導師。該計劃的參與者學習和發展更高級的技能，從而在他們的角色中做出更大的貢獻和更高的滿意度，而導師則通過幫助他人進步來增強他們的領導能力。這一計劃有助於識別表現最好的員工，提高員工績效和留任率，增加我們的組織學習，並支持我們現有員工的晉升。
公司的管理髮展計劃(“MDP”)發現了新的人才，併為他們在我們組織中的成功做好了準備。該公司在美國各地的學院和大學積極招聘MDP候選人，以確保我們接觸到大量和多樣化的候選人。該項目聘用了應屆工商管理碩士畢業生，他們在選定的運營單位工作了3個8個月。項目參與者將獲得開發、製造和銷售航空零部件的經驗，以期完全沉浸在我們的業務運營中。一旦課程完成，MDP學員將更好地掌握作為公司經理出類拔萃所需的知識和經驗。對於成功的MDP參與者，我們的目標是在項目完成後在運營單位全職聘用他們。
TransDigm的高管團隊還以更非正式的方式指導後起之秀。這種非正式的指導實現了一系列目標，包括加快優秀員工的發展，增加組織學習，提高員工績效和留任率。管理團隊還投入大量時間來評估我們領導層的實力，並與我們的領導層合作，以提高他們的表現。
TransDigm大學、MDP、各種實習項目和非正式指導表明了公司對加快我們未來領導者發展的持續承諾和倡議。
優勢
我們很自豪能提供吸引、留住、激勵和獎勵我們的人才的有吸引力的福利方案，我們致力於為我們的員工及其家人提供支持他們的健康和整體福祉的計劃。為了幫助員工獲得經濟上的授權，我們提供401(K)計劃和各種遺留的固定收益養老金計劃。我們還為會員提供通過靈活的消費賬户和健康儲蓄賬户在免税基礎上省錢的能力。TransDigm為我們的員工提供有競爭力的薪酬計劃，包括基本工資、獎金計劃和股權計劃。TransDigm的員工還可以享受帶薪休假和假期。
我們理解加強現有員工基礎知識和教育的價值。除了TransDigm和我們的運營部門的正式和非正式員工發展計劃外，員工還可以通過參加學費報銷計劃來擴大他們的職業生涯。一些運營單位還與當地大學合作，為TransDigm員工提供培訓課程。參與此類計劃可以提高我們員工對公司、客户和社區的價值。
TransDigm的股權薪酬計劃旨在幫助吸引、留住、激勵和獎勵關鍵員工和董事，並通過將這些個人的利益與我們股東的利益緊密結合起來，促進為我們的股東創造長期價值。TransDigm的股權補償計劃規定授予基於業績的股票期權。股權薪酬，特別是股票期權，是TransDigm基於股權的薪酬戰略和基於價值的文化的重要組成部分。我們的股權策略有着成功的記錄，我們相信，繼續使用基於業績的股票期權將有助於留住公司的關鍵員工，並招募有才華的未來人才。
多樣性
在TransDigm，我們重視新的想法、不同的經驗和新的視角，我們堅信，整個組織各級的員工隊伍更加多樣化，這一點會得到加強。多樣性和包容性使我們作為一家公司變得更強大-這對創新至關重要，提供了競爭優勢，產生了更好的結果，反過來使我們能夠更好地為所有利益相關者提供服務。
我們致力於各級管理層和領導層的多元化，我們的領導團隊和董事會致力於提高整個公司的多樣性，並培育一個更具包容性和開放性的環境。我們認識到，一家公司對多樣性和包容性的承諾必須來自最高層，我們正專注於繼續提高我們領導團隊內部和董事會層面的多樣性。多樣性和包容性使我們作為一家企業變得更強大，因此我們可以有效地為所有利益相關者服務。我們的勞動力包括來自不同背景的有才華的人。
TransDigm是不容忍歧視的。無論種族、膚色、宗教、性別、國籍、公民身份、年齡、婚姻狀況、性別認同或表達、性取向、身體或精神殘疾或退伍軍人身份，我們都致力於在所有人事行動中遵守高尚的道德標準和平等的就業機會。
健康與安全
我們致力於製造最安全、最高質量的產品，同時也致力於讓我們的員工在生產這些產品的過程中保持健康和安全。我們致力於建設、設計、維護和運營我們的設施，以有效地管理工藝安全和其他危險，並將風險降至最低。我們還尋求賦予和支持我們的員工防止事故和促進安全環境的能力。我們希望工作人員報告和溝通風險、潛在危險、事故和近距離命中事件，以便對它們進行調查，並採取適當行動防止未來出現問題。為了提高這一點的重要性，我們開始要求我們的運營單位每月單獨向執行團隊報告環境健康和安全事項。
自新冠肺炎大流行初期以來，我們一直遵循世界衞生組織和美國疾病控制中心的指導，以保護員工並防止病毒在我們全球所有設施內傳播。根據聯邦指導方針以及州和地方疫苗接種計劃，公司已採取各種措施，為員工接種疫苗提供便利。
季節性
我們認為我們的淨銷售額不會受到顯著的季節性變化的影響；然而，我們會計年度第一季度的淨銷售額普遍低於隨後的幾個季度，這是因為我們慶祝各種節假日導致工作日減少。
可用的信息
TD集團的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告(包括任何修訂)將在公司網站上免費提供，Www.transdigm.com，在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告後，在合理的切實可行範圍內儘快提交。此外，該公司的網站允許投資者和其他感興趣的人註冊，以便在網站上發佈新聞稿和財務信息時自動收到電子郵件提醒。美國證券交易委員會也有一個網站，Www.sec.gov，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息。在我們網站上或通過我們的網站獲得的信息不包括在本10-K表格年度報告中。
項目11A.評估風險因素
以下陳述的是重大風險和不確定性，可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響，並可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達的大不相同。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務運營和財務狀況。
與我們的戰略相關的風險
我們面臨着與當前的新冠肺炎大流行和其他衞生大流行、流行病和疫情有關的風險.
新冠肺炎疫情繼續對我們的員工、運營、供應鏈和分銷系統造成不利影響，對我們業務的長期影響尚不清楚。這是由於大流行帶來的許多不確定因素，包括疾病的嚴重程度、暴發持續時間、暴發復發的可能性(包括變種的出現和傳播)、政府當局可能採取的應對行動、疫苗的時間、分佈、效力和公眾接受度，以及上述事件的意想不到的後果。
特別是商業航空航天行業，無論是在國內還是在國際上，都受到了大流行的嚴重幹擾。這場大流行導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”的命令、旅行限制、商業限制和其他措施。因此，旅行需求從2020財年下半年開始快速下降，與大流行前的水平相比仍然低迷。然而，最近幾個季度，隨着空中交通的增加，商業航空旅行越來越顯示出復甦的跡象，主要是在某些國內市場。國際商業航空旅行的復甦一直較慢，國際旅行僅從新冠肺炎疫情的低點略有回升。商業航空旅行恢復的確切速度和時間仍不確定，預計將繼續參差不齊，這取決於新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新冠肺炎新變種的影響)、時間、分佈、效力和公眾對疫苗的接受程度以及隔離和旅行限制的放鬆等因素。我們目前預計新冠肺炎將繼續對我們的淨銷售額、淨收入和EBITDA造成不利影響，與疫情前的水平相比
2022財年。從長遠來看，由於大流行的持續時間尚不清楚，很難預測對該公司未來業績的準確影響。
新冠肺炎疫情在一定程度上擾亂了全球供應鏈和原材料的可獲得性，尤其是電子零部件。由於我們努力限制手頭的原材料和零部件的數量，如果我們不能以我們要求的數量或優惠的條件從供應商那裏獲得這些原材料和零部件，我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的宂長且昂貴的FAA和OEM認證流程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的高效更換。
我們繼續生產產品的能力在很大程度上取決於我們維護工廠員工安全和健康的能力。我們員工的工作能力已經並可能再次受到感染或接觸新冠肺炎的個人的重大影響。雖然我們正在遵循政府當局的要求，並採取預防和保護措施，將員工的安全放在首位，但這些措施並不總是成功的，我們被要求暫時關閉設施或採取其他措施。此外，鑑於新冠肺炎疫情已頒佈，以及由於業務下滑而導致的任何額外裁員，我們不能保證隨着業務的持續復甦，我們將能夠重新僱用我們的員工。我們認為，新冠肺炎疫情已經並可能在未來再次對我們的綜合財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎大流行的影響以及未來出現的任何公共衞生危機都可能加劇我們面臨的其他風險。
我們的業務幾乎完全集中在航空航天和國防工業上。
在航空航天和國防行業長期顯著的市場混亂期間，例如新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對商業航空航天市場產生的不利影響，與其服務的行業更加多元化的同行公司相比，我們的業務可能會受到不成比例的影響。在這種情況下，一家更加多元化的公司或許能夠更快地從新冠肺炎疫情等重大市場混亂中恢復過來。
我們的銷售額很大程度上依賴於某些客户。
在2021財年，沒有單獨的客户佔公司淨銷售額的10%或更多；然而，我們2021財年排名前十的客户約佔我們淨銷售額的42%。在2020財年，沒有單獨的客户佔公司淨銷售額的10%或更多。在2019財年，一個客户個人約佔公司淨銷售額的11%。我們的大客户之一出於任何原因(包括但不限於新冠肺炎大流行、整體經濟或航空航天低迷、生產減少、罷工或資源調配)而大幅減少採購，都可能對運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們一般不能保證我們產品未來的銷量。此外，當我們與一些客户簽訂固定價格合同時，我們承擔了成本超支的風險。
按照我們的業務慣例，我們通常不與大多數售後客户簽訂長期合同，因此不能保證未來的銷售。雖然我們與許多OEM客户簽訂了長期合同，但其中許多客户可能會在短時間內終止合同，而且在大多數情況下，我們的客户並未承諾購買任何最低數量的我們的產品。此外，在某些情況下，我們必須根據客户的歷史採購模式以及我們與客户就其預期的未來需求進行的討論來預測未來的訂單量，而預期的未來訂單量可能無法實現。
我們還與我們的一些客户簽訂了多年固定價格合同，根據這些合同，我們同意以固定價格進行工作，並相應地實現製造這些產品成本的任何降低或增加帶來的所有好處或不利。有時，我們接受尚未生產的產品的固定價格合同，這增加了成本超支或延遲完成產品設計和製造的風險。我們的大多數合同都不允許我們收回原材料價格、税收或勞動力成本的增長。
我們打算進行收購。如果我們不能以令人滿意的條件完成收購，或者如果我們不能有效地整合收購的業務，我們的業務可能會受到不利影響。
我們很大一部分增長是通過收購實現的。未來通過收購實現的任何增長將在一定程度上取決於是否繼續以有利的價格和有利的條款和條件獲得合適的收購候選者。我們打算尋求我們認為將帶來與我們整體業務戰略一致的機會的收購。然而，我們可能無法找到合適的收購候選者進行收購，或者可能無法以經濟上可接受的條款收購所需的業務或資產，或者可能無法獲得必要的監管批准或支持。此外，我們可能無法籌集到為未來收購提供資金所需的資本。由於我們可能會同時積極尋求多個機會，我們可能會遇到不可預見的費用、複雜情況和延誤，包括監管方面的複雜情況或在僱用足夠員工和維持運營和管理監督方面的困難。
我們定期就潛在的收購和投資機會進行討論。如果我們完成收購，我們的資本和運營結果可能會發生重大變化。未來的收購可能導致利潤率稀釋，進一步可能導致額外債務和或有負債的產生，以及與商譽和其他無形資產相關的利息和攤銷費用或定期減值費用的增加，以及與整合成本相關的重大費用。
收購涉及的風險是，被收購的企業將不會按照預期表現，有關被收購企業的價值、優勢和劣勢的商業判斷將被證明是不正確的。此外，我們可能無法將我們收購的任何業務成功整合到現有業務中。新業務的成功整合(最近最重大的收購是2021財年第二季度對Cobham Aero Connectivity(“CAC”)的收購)取決於我們管理這些新業務和削減額外成本的能力。未來收購的成功整合可能還需要我們的高級管理層和被收購業務的管理層給予大量關注，這可能會減少他們必須提供服務、吸引客户和開發新產品和服務或關注其他收購機會的時間。
我們的負債可能會對我們的財務健康產生不利影響，可能會損害我們對業務變化的反應能力，並阻止我們履行負債義務。
我們有大量的債務。截至2021年9月30日，我們的總債務(不包括約3,100萬美元的未償信用證)約為200億美元，佔我們總賬面資本的117.1。
此外，我們可能會在未來招致大量額外債務。截至2021年9月30日，我們的循環信貸安排下約有5.29億美元的未使用承諾。2021年10月6日，公司償還了提取的2億美元循環信貸安排，使循環承諾項下可用借款增加到7.29億美元。雖然我們的高級抵押信貸安排和管理各種已發行的高級擔保票據和高級附屬票據的契約(“契約”)對產生額外債務有限制，但這些限制受到許多重大限制和例外情況的約束，而因遵守這些限制和例外情況而產生的債務可能會很大。違反任何契約或無法遵守所要求的槓桿率，可能會導致高級擔保信貸安排或契約下的違約。
我們負債的增加還可能給投資者帶來其他重要後果。例如，它可以：
•增加我們在普遍經濟低迷以及不利的競爭和行業條件下的脆弱性；
•增加我們受到評級機構降級或負面觀察的風險；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於支付營運資金要求、資本支出、收購、研發努力和其他一般公司要求的能力；
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及
•限制，連同管理我們債務的文件中包含的金融和其他限制性契約，以及我們借入額外資金、進行投資和產生留置權的能力等。
我們在優先擔保信貸安排下的所有債務，包括74億美元的定期貸款和7.6億美元的循環信貸安排，以浮動利率計息，主要基於美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。相應地，如果倫敦銀行同業拆借利率或其他浮動利率上升，我們的償債費用也會增加。為了減輕這些浮動利率借款的利率風險，我們簽訂了利率互換和上限協議，涵蓋了現有浮動利率債務的很大一部分。該公司的目標是保持至少75%的固定利率債務和25%的可變利率債務的分配，從而限制其對近期利率變化的風險敞口。截至2021年9月30日，我們總債務中約有86%是固定利率債務。有關我們的利率互換和上限協議的信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註21，“衍生工具和對衝工具”。
2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年之後，將不再強制銀行提交計算LIBOR和其他銀行間同業拆借利率所需的利率，這些利率已被廣泛用作各種證券和金融合同的參考利率，包括貸款、債務和衍生品。然而，對於美元LIBOR，某些期限的相關日期已至少推遲到2023年6月30日，屆時LIBOR管理人已表示打算停止發佈美元LIBOR。儘管推遲了，但LIBOR管理人建議，在2021年12月31日之後，不應再簽訂使用美元LIBOR的新合約。這些行動表明，2023年6月30日之後，美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在當前基礎上的延續不能也不會得到保證。此外，有可能在2023年6月30日之前停止或修改美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。2020年2月，關於信貸協議第7號修正案，我們修改了信貸協議，加入了確定替代參考利率的條款。倫敦銀行同業拆借利率的終止也將要求我們修改衍生品協議。一旦替代利率取代倫敦銀行同業拆借利率，我們未來的利息支出可能會受到影響。
我們的負債增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付到期時的本金、利息或與我們的債務(包括契約)相關的其他到期金額的可能性，我們的負債可能會增加我們可能無法產生足夠的現金來支付到期的本金、利息或與我們的債務(包括契約)相關的其他金額的可能性。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或未來的借款將根據高級擔保信貸安排或其他方式提供給我們，金額足以使我們償還債務。如果我們無法償還債務，我們將不得不採取行動，如減少或推遲資本投資，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本。
為了償還我們的債務，我們需要一大筆現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，任何未能履行我們的償債義務都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們是否有能力為我們的債務付款和再融資，包括契約、高級擔保信貸安排下的借款金額、我們的應收貿易證券化安排(“證券化安排”)下的到期金額，以及為我們的運營提供資金的能力，將取決於我們未來產生現金的能力，這在一定程度上受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。
我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，當前預期的成本節約和運營改善將如期實現，或者根本不能保證，或者未來我們可以根據高級擔保信貸安排或其他方式獲得足夠金額的借款，使我們能夠償還債務，包括在優先擔保信貸安排下借入的金額，在我們證券化安排和Indentures下借入的金額，或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法償還債務，我們將不得不採取行動，如減少或推遲資本投資，出售資產，重組或再融資我們的債務，或尋求額外的股本。我們不能保證，在必要時，這些補救措施中的任何一項都可以在商業上合理的條件下實施，或者根本不能實施。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具、證券化工具、契約和高級擔保信貸工具的條款可能會限制我們採用任何這些替代方案。此外，任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們按可接受的條款產生額外債務的能力，否則將對契約產生不利影響。
高級擔保信貸工具和契約的條款可能會限制我們當前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
我們的高級擔保信貸工具和Indentures包含許多限制性契約，這些契約對TD Group、TransDigm Inc.及其子公司(對於高級擔保信貸工具)和TransDigm Inc.及其子公司(對於Indentures)施加了重大的運營和財務限制，並可能限制他們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力。高級擔保信貸安排和Indentures包括契約，除其他事項外，限制TD Group、TransDigm Inc.及其子公司(在高級擔保信貸安排的情況下)和TransDigm Inc.及其子公司(在Indentures的情況下)的能力：
•產生或擔保額外債務或發行優先股；
•支付分配、贖回或回購我們的股本，或贖回或回購我們的次級債務；
•進行投資；
•出售資產；
•簽訂協議，限制我們受限制的子公司對我們的分配或其他付款；
•產生或允許存在留置權；
•合併、合併或轉讓我們的全部或幾乎所有資產；
•與關聯公司進行交易；
•創建不受限制的子公司；以及
•從事某些商業活動。
違反這些契約中的任何一項，都可能導致高級擔保信貸安排或Indentures違約。如果發生任何此類違約，優先擔保信貸安排下的貸款人和優先擔保票據和優先次級票據的持有人可以選擇宣佈所有未償還借款，連同應計利息和根據該等借款應支付的其他金額，立即到期和支付。在這種情況下，優先擔保信貸安排下的貸款人也有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在高級擔保信貸安排下發生違約事件後，該安排下的貸款人將有權對授予他們的抵押品進行訴訟，以擔保債務(包括我們的可用現金)，他們還將有權阻止我們為優先次級票據支付償債。如果優先擔保信貸安排下的債務或優先擔保或次級票據的債務加速，我們不能保證我們的資產足以全額償還我們的債務。
我們依賴我們的高管、高級管理團隊和訓練有素的員工，任何停工、招聘類似員工的困難或無效的繼任規劃都可能對我們的業務產生不利影響。
由於我們的產品複雜且高度工程化，我們依賴於一支受過教育和培訓的員工隊伍。從歷史上看，航空航天和國防行業對技能人才的爭奪一直很激烈，我們可能會受到技能員工短缺的不利影響。我們可能無法填補因擴張或離職而產生的新職位或空缺，也可能無法吸引和留住合格的人才。
減少武力行動，例如由於新冠肺炎疫情而採取的裁員行動，以使運營與客户需求保持一致，可能導致在業務復甦後重新招聘有能力的員工，以填補需要裁員的職位。
雖然我們相信我們與僱員的關係是令人滿意的，但我們不能保證我們一定能夠談判圓滿地續訂集體談判協議，或我們的僱員關係會保持穩定。由於我們努力限制成品庫存量，任何停工都可能對我們向客户提供產品的能力產生實質性的不利影響。
此外，我們的成功在一定程度上取決於我們吸引和激勵高級管理層和關鍵員工的能力。由於各種因素，包括經濟和行業狀況的波動、競爭對手的招聘做法以及我們薪酬計劃的有效性，實現這一目標可能會有困難。對合格人才的競爭可能會很激烈。我如果我們無法有效安排關鍵人員、高級管理層和我們的高管(包括總裁、首席執行官和董事)的繼任，我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。公司董事會不斷監測這一風險，我們相信，公司的繼任計劃，加上我們直截了當的戰略、明確的價值驅動因素、分散的性質以及經營我們業務部門的經理的素質，有助於降低這一風險。
與我們的運營相關的風險
我們對飛機制造商的銷售是週期性的，對這些製造商的銷售下滑可能會對我們產生不利影響。
我們對大型商用飛機制造商(如波音、空中客車和相關的OEM供應商)以及商務機制造商的銷售歷來都經歷過週期性的低迷。過去，這些銷售額受到航空公司盈利能力的影響，其中包括燃料和勞動力成本、價格競爭、利率、全球經濟低迷以及國內和國際事件的影響。此外，我們對商務機制造商的產品銷售受到全球經濟低迷等因素的影響。近年來，我們整個商業原始設備製造商部門的銷售額一直在下降，主要原因是波音和空客的產量下降，這與新冠肺炎疫情導致商業航空航天行業需求減少有關，就波音而言，737 MAX停飛和隨後的生產放緩，以及航空公司推遲或取消訂單。經濟不景氣會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務有賴於從供應商處獲得某些零部件和原材料。
我們的業務受到我們用來製造零部件的原材料和零部件的價格和可獲得性的影響。因此，我們的業務可能會受到影響我們供應商的因素的不利影響(例如，我們供應商的設施或其分銷基礎設施被摧毀，我們供應商的員工停工或罷工，或者我們的供應商未能提供所需質量的材料)，或者如果我們無法將此類漲價轉嫁給我們的客户，則可能會受到此類原材料或組件成本增加的不利影響。
新冠肺炎疫情持續擾亂全球供應鏈。我們目前正在經歷某些零部件和原材料的供應短缺和通脹壓力，這些零部件和原材料對我們的製造過程非常重要，特別是電子零部件。全球經濟的預期增長可能會加劇我們和我們供應商面臨的這些壓力，我們預計在可預見的未來，這些供應鏈挑戰和成本影響將繼續存在。由於我們努力限制手頭的原材料和零部件的數量，如果我們不能以我們要求的數量或優惠的條件從供應商那裏獲得這些原材料和零部件，我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商或替代原材料或零部件，但與航空航天產品相關的宂長且昂貴的FAA和OEM認證流程可能會阻礙供應商、原材料或零部件的高效更換。
我們面臨着激烈的競爭。
我們在競爭激烈的全球行業中運營，並與多家公司競爭。我們產品線上的競爭對手既有美國公司，也有外國公司，其規模從大型公共公司的部門到小型私人持股實體，不一而足。我們相信，我們的競爭能力取決於高產品性能、始終如一的高質量、短交貨期和及時交貨、有競爭力的價格、卓越的客户服務和支持，以及根據客户質量要求和保證計劃的持續認證。為了保持競爭力，我們可能不得不調整一些產品的價格。
旨在應對氣候變化的與氣候相關的法規可能會導致額外的遵約成本。
我們的運營和我們銷售的產品目前在我們運營的某些司法管轄區受到限制排放的規定和其他與氣候相關的法規的約束。日益普遍的全球氣候變化擔憂可能會導致新的法規，這可能會對我們、我們的供應商和客户產生負面影響。我們正在繼續評估與氣候變化相關的短期、中期和長期風險。我們不能預測將來會制定甚麼環保法例或規例、現行或未來的法例或規例會如何執行或詮釋，或會發現有甚麼環境條件存在。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要我們或我們的供應商支付額外費用，在這種情況下，原材料和零部件的成本可能會增加。
總體而言，由於我們的製造設施主要從事組裝和輕工製造，而且我們沒有維護任何交通基礎設施，我們的排放主要屬於範圍2和範圍3的排放。因此，我們預計加強碳監管不會產生任何實質性的不利影響。此外，由於我們擁有數十萬種產品的廣泛產品組合，我們預計依賴一個或一組可能受到氣候風險影響的供應商不會產生任何實質性的不利影響。然而，考慮到圍繞這些問題的政治重要性和不確定性，我們無法預測立法、監管和對這些問題的認識的提高將如何影響我們的運營和財務狀況。我們繼續評估通過能效措施、購買綠色電力和其他行動來減少能源和水資源消耗以及減少温室氣體排放的方法。
我們的運營依賴於我們的製造設施，這些設施受到物理風險和其他可能擾亂生產的風險的影響。
我們的業務以及我們的客户和供應商的業務已經並可能再次受到自然災害、氣候變化相關事件、流行病或其他業務中斷的影響，這可能會嚴重損害我們的運營結果，並增加我們的成本和支出。我們的一些製造設施位於可能受到惡劣天氣事件影響的地區，例如大西洋風暴頻率或嚴重程度增加，以及更炎熱和乾燥氣候下的火災。這可能會對我們的實物資產造成潛在損害，並擾亂製造活動。我們的一些製造設施位於可能因海平面上升而面臨風險的地區。此外，我們的一些製造設施所在的地區可能會因為氣候問題而減少用水。
我們也容易受到其他類型災害的破壞，包括斷電、火災、爆炸、洪水、通信故障、恐怖襲擊和類似事件。中斷也可能由於與健康相關的爆發和危機、網絡攻擊、計算機或設備故障(意外或故意)、操作員錯誤或流程故障而發生。如果保險或其他風險轉移機制(如我們現有的災難恢復和業務連續性計劃)不足以收回所有成本，我們可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國以外的運營和銷售可能會受到額外風險的影響。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年中，我們對外國客户的淨銷售額分別約為17億美元。國際業務中固有的一些風險可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響，包括全球健康危機、英國退歐、匯率波動、人員配備和管理跨國業務的困難、我們開展業務的國家普遍存在的經濟和政治不確定性以及潛在的社會動盪、我們執行合法權利和補救措施的能力受到限制、資金匯回受到限制、貿易政策變化、關税監管、獲得進出口許可證的困難以及政府資助的競爭風險。由於上述一些風險以及新冠肺炎大流行等全球健康危機，全球供應鏈的問題也可能會上升。此外，本公司受法律法規約束，如《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和類似的當地反賄賂法律，這些法律和法規一般禁止公司及其員工、代理人和承包商為了獲得或保留業務而支付不當款項。如果不遵守這些法律，公司可能會受到民事和刑事處罰，這可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
由於向美國政府提供設備和服務，我們面臨某些獨特的商業風險。
從事向美國政府機構提供國防相關設備和服務的公司，無論是通過與美國政府的直接合同，還是作為與美國政府簽約的客户的分包商，都面臨着國防行業特有的商業風險。這些風險包括美國政府單方面採取以下行動的能力：
•以涉嫌違反採購法律或法規為由，暫停我們接收新合同；
•終止現有合同；
•撤銷所需的安全許可；
•降低現有合同的價值；以及
•審核與合同相關的成本和費用，包括分配的間接成本。
我們的大多數美國政府合同可以由美國政府在其方便的時候終止，而無需重大通知。為方便起見，終止條款僅規定我們收回已發生或承諾的費用、和解費用和終止前完成的工作的利潤。
對於以成本為基礎定價的合同，美國政府可能會審查我們的成本和績效，以及我們的會計和一般業務做法。根據此類審計結果，美國政府可能會調整我們的合同相關成本和費用，包括分配的間接成本。此外，根據美國政府採購規定，我們的一些成本，包括大多數融資成本、無形資產攤銷、部分研發成本和某些營銷費用，可能不會得到報銷。
此外，即使在價格不是基於成本的情況下，美國政府也可能尋求審查我們的成本，以確定我們的定價是否“公平合理”。我們的子公司定期接受定價審查，購買我們子公司部分產品的政府採購機構定期接受國防部監察長辦公室(“OIG”)關於此類產品支付價格的審計。在2019年第三季度，我們在OIG審計後自願向美國政府退還了1600萬美元，另一次OIG審計正在進行中。此外，我們的國防相關業務一直是眾議院監督委員會正在進行的國會調查的對象，目前OIG審計報告的發佈可能會促使國會進一步調查。定價審查和政府審計，包括正在進行的審計，以及國會的調查，對我們的管理層來説既昂貴又耗時，可能會分散我們有效管理業務的能力。作為這些審查、審計和詢問的結果，我們可能需要向美國政府提供進一步的退款，我們可能會被要求達成一項安排，我們的價格將以成本為基礎，國防部可能會尋求我們零部件的替代供應來源，或者美國政府可能會對我們的合同採取其他不利行動。這些情況中的任何一種都可能導致我們從美國政府的某些機構和採購組織獲得的收入減少，或者我們與某些機構和採購組織的某些供應安排的盈利能力下降。此外，有關任何審計、調查或隨後的聽證會等結果的負面宣傳可能會對我們的股票價格產生負面影響。
如果政府調查或調查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事或刑事處罰或行政制裁，包括終止合同、罰款、沒收費用、暫停付款以及暫停或禁止與美國政府機構做生意，任何這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外，美國政府採購條例包含一些額外的運營要求，這些要求不適用於不從事政府承包的實體。不遵守此類政府合同要求可能會導致民事和刑事處罰，這可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
如果我們失去了政府或行業的批准，或者如果制定了更嚴格的政府法規，或者如果加強了行業監管，我們的業務可能會受到不利影響。
航空航天行業在美國和其他國家受到嚴格監管。為了銷售我們的產品，我們和我們生產的產品必須通過美國聯邦航空局、國防部和國外的類似機構以及個別製造商的認證。如果採用新的更嚴格的政府法規，或者如果行業監管加強，我們可能會為了遵守任何新的法規或加強行業監管而產生鉅額費用。此外，如果材料授權或審批被撤銷或暫停，我們的業務將受到不利影響。
除了航空審批外，我們有時還需要獲得美國政府機構的批准才能出口我們的產品。適用於我們的美國法律和法規包括“武器出口控制法”、“國際武器販運條例”(“ITAR”)、“出口管理條例”(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的貿易制裁法律和法規。EAR限制向某些國家出口軍民兩用產品和技術數據，而ITAR則限制國防產品、技術數據和國防服務的出口。
如果不能獲得出口批准，或者美國政府認定我們沒有獲得所需的批准或許可證，可能會取消或限制我們在美國以外銷售產品的能力，而美國政府可能會因未能遵守這些法律而處以重罰。
由於對數據保護的擔憂，我們可能會招致鉅額成本。
在美國、歐洲，包括但不限於“一般數據保護條例”(“GDPR”)和“加州消費者隱私法”(“CCPA”)以及其他地方的數據保護法律的解釋和應用是不確定和不斷髮展的。這些法律可能會以與我們的數據實踐不一致的方式解釋和應用。遵守這些不同的法律是困難的，可能會導致我們產生鉅額成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的商業做法。此外，儘管我們實施了旨在確保遵守GDPR、CCPA和其他與隱私相關的法律、規則和法規(統稱為“數據保護法”)的內部控制和程序，但不能保證我們的控制和程序將使我們能夠完全遵守所有數據保護法律。
儘管我們努力保護敏感信息以及機密和個人數據，遵守適用的法律、規則和法規，並實施數據安全措施，但我們的設施和系統可能容易受到安全漏洞和其他數據丟失的影響，包括網絡攻擊，事實上，我們經歷過數據安全事件，這些事件並未對我們的財務業績產生實質性影響。此外，無法預測我們擁有的與我們、我們的員工、前員工、客户、供應商或其他人相關的信息丟失、更改或挪用對我們業務的影響。這可能導致負面宣傳、法律索賠、專有信息或關鍵信息被盜、修改或破壞、關鍵系統損壞或無法訪問、製造有缺陷的產品、生產停機、運營中斷和其他重大成本，這可能對我們的聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們可能會因違反環境法律法規或根據環境法律法規承擔責任而招致鉅額成本。
我們的運營和設施受多項聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向空氣和水中排放污染物、危險材料和廢物的產生、處理、儲存和處置、污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和類似的州法律，本公司子公司使用的某些設施和第三方場地已被確定為潛在責任方。本公司目前正在根據適用法律對多個地點進行調查和補救。
對該公司環境責任的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。該等估計已考慮本公司過往的經驗及本公司環境顧問的專業判斷。對公司環境責任的估計還受到以下不確定性的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷變化的補救標準、不精確的工程評估和成本估計、可能需要採取的糾正行動的程度、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任程度。
因此，隨着調查和補救工作的進行，很可能需要對公司的應計項目進行調整，以反映新的信息。任何此類調整的金額都可能對公司在特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，根據目前掌握的信息，本公司不認為未來環境成本超過與本公司被確定為潛在責任方的場地有關的應計成本，可能會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會受到定期訴訟和監管程序的影響，包括公平勞工標準法案以及州工資和工時集體訴訟，這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
在正常業務過程中，我們不時會捲入針對我們的訴訟和監管行動。這些訴訟和法律程序可能涉及對據稱的人身傷害、工人賠償、就業歧視或違約等方面的索賠。此外，我們可能會受到集體訴訟，包括那些涉及違反消費品法規或公平勞動標準法案以及州工資和工時法的指控。由於訴訟本身的不確定性，我們無法準確預測任何此類訴訟或訴訟的最終結果。訴訟，特別是集體訴訟和監管訴訟的結果很難評估或量化，因為原告可能在這類訴訟中尋求追回非常大的或不確定的金額，潛在損失的規模可能在相當長的一段時間內仍然未知。此外，在許多類型的訴訟中，原告可以尋求懲罰性賠償、民事處罰、間接損害賠償或其他損失，或者禁制令或宣告性救濟。這些訴訟可能會導致鉅額費用，並可能需要我們投入大量資源為自己辯護。通過和解、調解或法院判決最終解決這些問題可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
如果我們的某個產品導致飛機墜毀，我們可能會受到不利影響。
我們的業務使我們面臨因我們設計、製造或維修的飛機產品故障而導致的人身傷害或死亡的潛在責任。雖然我們維持責任保險以保護我們不受未來產品責任索賠的影響，但如果發生產品責任索賠，我們的保險公司可能會試圖拒絕承保或我們擁有的任何承保範圍可能不夠充分。我們也可能無法在未來以可接受的成本維持保險範圍。任何不在保險範圍內或無法獲得第三方賠償的責任都可能導致對我們的重大責任。
此外，我們的一種產品造成的撞車事故可能會損害我們高質量產品的聲譽。我們相信，我們的客户將安全和可靠性作為選擇飛機產品供應商的關鍵標準。如果事故是由我們的一種產品引起的，或者如果我們不能保持令人滿意的安全和可靠性記錄，我們留住和吸引客户的能力可能會受到實質性的不利影響。
與財務相關的風險
我們記錄了大量無形資產，這些資產可能永遠不會產生我們預期的回報。
合併和收購導致可識別的無形資產和商譽大幅增加。截至2021年9月30日，可識別的無形資產(主要包括商標、商號、客户關係和技術)約為28億美元，約佔我們總資產的14%。截至2021年9月30日，在合併和收購會計中確認的商譽約為86億美元，約佔我們總資產的44%。我們可能永遠不會實現我們的可識別無形資產和商譽的全部價值，只要我們確定我們的可識別無形資產或我們的商譽在適用會計準則的意義下減值，我們將被要求沖銷任何減值金額。
我們可能會面臨與税率變化或承擔額外所得税負擔相關的風險。
我們在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。該公司的國內和國際納税義務取決於收益在這些不同司法管轄區之間的位置。由於法定税率不同國家收益組合的變化、遞延税項資產估值的變化、税務機關的挑戰或税務法律法規的變化，公司未來的經營業績可能會受到公司有效税率變化的不利影響。此外，該公司繳納的所得税金額還需接受美國聯邦、州和地方税務機關以及非美國税務機關的持續審計。如果這些審計得出的評估結果與預留金額不同，未來的財務結果可能包括對公司税負的不利調整，這可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
我們不會定期宣佈和支付季度或年度現金股息。
儘管有特別現金股息，其中公司董事會最近的一次宣佈發生在2019年12月20日，金額為每股已發行普通股32.50美元，以及根據其股權補償計劃授予的期權的現金股息等值支付，但在可預見的未來，我們預計不會就我們的普通股或任何其他股權證券宣佈定期的季度或年度現金股息。
根據我們的債務和其他協議，我們可以用於支付未來特別現金股息的金額受到限制。未來我們普通股的任何特別現金股息的支付將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此，股東不應依賴我們普通股的定期季度或年度股息收入，也不應依賴任何定期或根本不定期的特別股息。
一般風險
我們的商業業務對客户飛機在高空飛行的小時數、全球機隊的規模和機齡以及客户的盈利能力非常敏感。這些項目反過來又受到一般經濟、地緣政治和其他世界性條件的影響。
我們的商業業務受到其他因素的直接影響，包括RPM的變化、全球機隊的規模和機齡、機隊超出保修期的百分比以及商業航空業盈利能力的變化。從歷史上看，RPM和航空公司的盈利能力與總體經濟環境相關，儘管國內和國際事件也起着關鍵作用。例如，除了目前的新冠肺炎疫情及其對航空業的不利影響外，過去航空業受到負面影響的例子包括全球經濟低迷、燃油價格上漲、2001年9月11日事件後航空公司客户對安全的擔憂加劇、嚴重急性呼吸綜合徵(SARS)疫情以及國外衝突。其他例子包括未來的地緣政治或其他世界性事件，如戰爭、恐怖主義行為或額外的世界性傳染病爆發。
此外，由於美國和國際市場和經濟的動盪，全球市場和經濟狀況一直具有挑戰性，企業和消費者支出持續下降。由於上述事件導致航空運輸量大幅減少，航空業蒙受了巨大的損失和財政困難。一些航空公司還停放或退役了部分機隊，並減少了勞動力和航班。在航空公司盈利能力下降的時期，一些航空公司可能會推遲購買備件，而是寧願耗盡現有庫存，並推遲整修和可自由支配的支出。如果備件需求量減少，我們某些產品的需求量就會減少。需求的不利變化可能會影響我們的經營業績、應收賬款的收取，以及我們從當前和收購的業務中預期產生的現金流，這可能會對我們的財務狀況和進入資本市場的機會產生不利影響。
美國的軍費開支取決於美國的國防預算。
軍事和國防市場在很大程度上依賴於政府預算趨勢，特別是國防部的預算。除了正常的商業風險外，我們向美國政府供應的產品還面臨着在很大程度上超出我們控制範圍的獨特風險。國防部預算可能受到多個因素的負面影響，包括但不限於，由於總統大選或其他原因導致的國防開支政策的變化，美國政府的預算赤字，開支優先事項(例如，分配更多開支來抗擊新冠肺炎疫情的影響)，維持美國在國際上的軍事存在的成本，以及可能面臨的削減美國政府軍費開支的政治壓力，每一項都可能導致國防部預算保持不變或下降。美國軍費開支的大幅下降可能會導致我們賣給美國政府各機構和採購組織的產品數量減少。
我們的股價可能會波動，對我們普通股的投資可能會貶值。
股權證券的市場價格和交易量都出現了明顯的波動，這與發行證券的公司的經營業績無關。這些市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。由於我們普通股的市場價格波動，股東可能無法以或高於收購價的價格出售他們的股票。這些變化可能是由我們的經營業績或前景的變化引起的，包括航空航天行業週期性的可能變化，以及其他因素，如OEM和售後市場訂單的波動，這可能會導致利潤率的短期波動。或者，這些變化可能與我們的經營業績無關，例如影響整體股市或航空航天公司股票的市場狀況的變化，或者我們普通股前景的變化，例如我們業務戰略的變化或對我們的信心、我們管理層的變化或對我們的信心的變化，或者對公司未來增長的預期。新冠肺炎等全球衞生危機也可能導致市場價格大幅波動。
項目1B.提供未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項：所有財產
截至2021年9月30日，TransDigm的主要擁有物業(定義為超過20,000平方英尺或與主要業務相關)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 報告細分市場 | | 正方形
素材 |
加利福尼亞州佈雷亞(1) | | 機身 | | 315,000 | |
| 斯蒂靈頓，英國 | | 機身 | | 274,800 | |
| 加拿大蒙特利爾 | | 機身 | | 271,700 | |
| 米斯巴赫，德國 | | 電源與控制 | | 242,000 | |
南卡羅來納州利伯蒂(1) | | 電力系統與電力控制 | | 219,000 | |
| 德克薩斯州韋科 | | 電力系統與電力控制 | | 218,800 | |
| 紐約州利物浦 | | 電源與控制 | | 197,100 | |
| 因戈爾施塔特，德國 | | 機身 | | 191,900 | |
俄亥俄州肯特市(1) | | 機身 | | 185,000 | |
| 英國布里德波特 | | 機身 | | 174,700 | |
華盛頓州聯合峽谷(Union Gap，WA)(1) | | 機身 | | 142,000 | |
加利福尼亞州科切拉(1) | | 電源與控制 | | 140,000 | |
| 菲尼克斯，AZ | | 機身 | | 138,700 | |
| 帕克斯，匈牙利 | | 機身 | | 137,800 | |
| 加州洛杉磯 | | 電源與控制 | | 131,000 | |
紐約州波希米亞(1) | | 電源與控制 | | 124,000 | |
| 加利福尼亞州布埃納公園 | | 電源與控制 | | 115,000 | |
| 蘭格伊諾，英國 | | 機身 | | 110,000 | |
| 法國布爾日 | | 電源與控制 | | 109,400 | |
| 紐約州韋斯特伯裏 | | 電源與控制 | | 106,800 | |
華盛頓州肯特市(1) | | 機身 | | 100,000 | |
| 俄亥俄州派恩斯維爾 | | 電源與控制 | | 94,200 | |
加利福尼亞州巴倫西亞(1) | | 機身 | | 88,400 | |
| 萊奇沃斯，英國 | | 機身 | | 88,200 | |
| 加利福尼亞州普萊西亞市 | | 機身 | | 86,600 | |
伊利諾伊州愛迪生(1) | | 電源與控制 | | 83,300 | |
| 薩拉爾貝，法國 | | 電源與控制 | | 77,900 | |
| 尼奧爾，法國 | | 電源與控制 | | 69,000 | |
| 佛羅裏達州克利爾沃特 | | 電源與控制 | | 64,200 | |
| 亞利桑那州普雷斯科特 | | 機身 | | 62,400 | |
| 俄亥俄州南歐幾裏德 | | 電源與控制 | | 60,000 | |
| 肯塔基州威奇托 | | 電源與控制 | | 57,000 | |
| 康涅狄格州布蘭福德 | | 機身 | | 52,000 | |
| 新澤西州阿韋內爾 | | 電源與控制 | | 48,500 | |
加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加(1) | | 電源與控制 | | 47,000 | |
| 新澤西州彭紹肯 | | 機身 | | 38,000 | |
| 英國萊德 | | 電源與控制 | | 33,200 | |
| 加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加 | | 機身 | | 32,700 | |
| 馬來西亞馬六甲 | | 電源與控制 | | 24,800 | |
| 切弗利，英國 | | 機身 | | 24,000 | |
| 佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘 | | 非航空 | | 20,000 | |
(1)根據我們高級擔保信貸安排的抵押留置權，我們6.25%的優先擔保票據將於2026年3月15日到期，8.00%的優先擔保票據將於2025年12月15日到期。
截至2021年9月30日，TransDigm的主要租賃物業(定義為超過20,000平方英尺或與主要業務相關)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 報告細分市場 | | 正方形
素材 |
| 華盛頓州埃弗雷特 | | 機身 | | 337,000 | |
| 阿肯色州東卡姆登 | | 電源與控制 | | 276,000 | |
| 新澤西州威帕尼 | | 電源與控制 | | 229,600 | |
| 斯里蘭卡尼坦布瓦 | | 機身 | | 168,000 | |
| 加利福尼亞州聖安娜 | | 機身 | | 159,200 | |
| 挪威霍爾梅斯特蘭德 | | 機身 | | 144,700 | |
| 內華達州代頓 | | 機身 | | 144,000 | |
| 墨西哥提華納 | | 機身 | | 141,000 | |
| 加利福尼亞州阿納海姆 | | 機身 | | 138,900 | |
| 馬洛，英國 | | 機身 | | 116,100 | |
| 佛羅裏達州墨爾本 | | 電源與控制 | | 107,000 | |
| 英國範堡羅 | | 電源與控制 | | 103,400 | |
| 北卡羅來納州戈德斯伯勒 | | 電源與控制 | | 101,000 | |
| 加利福尼亞州富勒頓 | | 機身 | | 100,000 | |
| 中國崑山 | | 機身 | | 95,200 | |
| 加利福尼亞州西爾馬 | | 機身 | | 93,000 | |
| 伊利諾伊州埃爾克哈特 | | 非航空 | | 91,500 | |
| 伊利諾伊州戴維斯交界處 | | 機身 | | 84,500 | |
| 米斯巴赫，德國 | | 電源與控制 | | 80,800 | |
| 中國崑山 | | 非航空 | | 75,300 | |
| 加利福尼亞州卡馬裏洛 | | 電源與控制 | | 70,000 | |
| 英國格洛塞斯特(Gloucestor) | | 機身 | | 67,800 | |
| 墨西哥提華納 | | 電源與控制 | | 63,500 | |
| 馬塔莫羅斯，墨西哥 | | 電源與控制 | | 60,500 | |
| 墨西哥提華納 | | 電源與控制 | | 49,300 | |
| 北卡羅來納州利靈頓 | | 電源與控制 | | 48,800 | |
| 伊利諾伊州糖樹林 | | 機身 | | 45,000 | |
| 中國遵義 | | 電源與控制 | | 43,000 | |
| 亞利桑那州坦佩 | | 電源與控制 | | 40,200 | |
| 賓夕法尼亞州科勒格維爾 | | 機身 | | 37,000 | |
| 中國重慶 | | 機身 | | 36,300 | |
| 加利福尼亞州蘭喬聖瑪格麗塔 | | 機身 | | 35,200 | |
| 芬蘭若恩蘇市 | | 機身 | | 32,300 | |
| 英國阿什福德 | | 電源與控制 | | 28,000 | |
| 諾加萊斯，墨西哥 | | 機身 | | 27,000 | |
| 英國布里真德 | | 機身 | | 24,800 | |
| 俄亥俄州拉文納 | | 機身 | | 22,500 | |
| 新澤西州彭紹肯 | | 機身 | | 20,500 | |
| 俄亥俄州克利夫蘭 | | 公司 | | 20,100 | |
我們位於俄亥俄州克利夫蘭和加利福尼亞州帕薩迪納的公司設施容納了我們的主要執行辦公室，我們目前分別租用了大約20,100平方英尺和5,300平方英尺用於這些目的。TransDigm還租賃了其他一些非物質設施。管理層相信，我們的機器、廠房和辦公室的運營狀況令人滿意，它將有足夠的能力滿足可預見的未來需求，而不會產生重大的額外資本支出。
第三項：繼續進行法律訴訟
本公司涉及日常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。美國證券交易委員會規定，如果我們有理由相信環境訴訟可能導致超過規定門檻的經濟制裁，當政府主管部門是訴訟的一方時，我們必須披露有關環境訴訟的某些信息。根據該等規定，本公司採用100萬美元或以上的門檻來決定是否需要披露任何該等法律程序，因為我們認為此門檻下的事項對本公司並不重要。雖然該公司目前正在進行某些法律訴訟，但它相信這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
關於我們的法律程序的信息包含在本文所包括的綜合財務報表附註中的附註15“承付款和或有事項”中。
第二部分
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易，股票代碼為“TDG”。
持有者
截至2021年10月13日，我們的普通股有33名登記在冊的股東和大約19.4萬名受益股東，其中包括估計數量的股東，他們的股份由銀行和經紀人持有。
分紅
2021財年沒有宣佈分紅。在2020財年，道明集團董事會宣佈，根據其股權補償計劃授予的期權，每股已發行普通股和現金股息等值支付的特別現金股息為32.50美元(2019年12月)。
性能圖表
下圖為TD集團普通股假設投資的累計總回報與標準普爾500指數和標準普爾航空航天與國防精選指數各自假設投資的累計總回報比較的折線圖。假設在2016年9月30日對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並跟蹤其相對錶現至2021年9月30日。
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應向美國證券交易委員會“備案”，也不得通過引用方式將此類信息納入根據“1933年證券法”或“1934年證券交易法”(均已修訂)提交的任何未來文件中，除非我們特別將其通過引用方式納入此類文件中。
五年累計總回報比較*
在TransDigm Group Inc.中，標準普爾500指數和標準普爾航空航天和國防精選指數
*於16/9/30在股票或指數上投資100美元，包括股息的再投資。
版權所有2021標準普爾(S&P Global)旗下的標準普爾(Standard&Poor‘s)。版權所有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9/30/16 | | 9/30/17 | | 9/30/18 | | 9/30/19 | | 9/30/20 | | 9/30/21 |
| TransDigm Group Inc. | 100.00 | | | 104.73 | | | 152.52 | | | 225.70 | | | 217.82 | | | 286.34 | |
| 標準普爾500指數 | 100.00 | | | 118.61 | | | 139.85 | | | 145.80 | | | 167.89 | | | 218.27 | |
| 標準普爾航空航天與國防精選指數 | 100.00 | | | 139.21 | | | 175.93 | | | 191.20 | | | 157.98 | | | 218.45 | |
發行人或關聯購買者購買股權證券
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股總額不超過6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制中描述的內容。流動性與資本資源項目7的一節。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
在d計劃下沒有回購。在截至2021年9月30日的財年中。在截至2020年9月30日的會計年度中，公司根據回購計劃以512.67美元的加權平均成本，以1,890萬美元的總成本回購了36,900股普通股。截至2021年9月30日，該計劃允許的剩餘回購金額為6.311億美元，受信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制的限制。
第六項：精選財務數據。
[已保留]
項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與TD集團的綜合財務報表以及本報告其他部分包含的相關注釋一起閲讀。以下討論可能包含涉及一些風險和不確定性的預測、估計和其他前瞻性陳述，包括本報告其他部分標題為“風險因素”下討論的那些預測、估計和其他前瞻性陳述。這些風險可能導致我們的實際結果與下面建議的任何未來表現大不相同。
概述
2021財年，我們的淨銷售額為47.98億美元，毛利潤為25.13億美元，佔淨銷售額的52.4%，TD集團的淨收入為6.8億美元。新冠肺炎疫情繼續對我們的淨銷售額、淨收入和EBITDA造成重大不利影響，與疫情前的水平相比。從歷史上看，隨着我們的業務繼續從大流行中復甦，我們相信，由於我們的競爭優勢和我們價值驅動的經營戰略的執行，自1993年成立以來，我們的銷售額實現了穩定的長期增長，經營業績也有所改善。更具體地説，將我們的業務集中在我們的價值驅動的運營戰略上，即獲得盈利的新業務，仔細控制成本結構，並對我們高度工程化的增值產品進行定價，以公平地反映我們提供的價值和所需的資源，從歷史上看，這會帶來長期運營毛利和收入的改善。
我們的選擇性收購戰略也促進了我們業務的增長。將某些收購整合到我們現有的業務中，再加上實施我們行之有效的經營戰略，從歷史上看，收購業務的財務業績得到了改善。
我們相信我們的主要競爭優勢包括：
擁有龐大且不斷增長的已安裝產品羣和售後收入流。我們為龐大且不斷增長的飛機安裝基礎提供零部件，我們向這些基礎提供售後產品。我們估計，我們的產品安裝在超過10萬架商業運輸、支線運輸、軍事和通用航空固定翼渦輪飛機和旋轉翼飛機上。
多元化的收入基礎。我們相信，我們多樣化的收入基礎減少了我們對任何特定產品、平臺或市場渠道的依賴，並一直是維持我們財務業績的一個重要因素。我們的產品幾乎安裝在目前生產的所有主要商用飛機平臺上。我們預計將繼續開發用於軍事和商業應用的新產品。由於新冠肺炎疫情，我們的許多企業都抓住機會，通過努力開發高度工程化的解決方案來探索新的商機，以滿足疫情帶來的新需求。目前正在探索的產品解決方案包括抗病毒或抗菌技術、空氣淨化和非接觸式技術等。
進入壁壘。我們認為，我們市場的小眾性質、行業嚴格的監管和認證要求、我們銷售的大量產品以及開發和認證產品所需的投資，對某些產品的競爭造成了潛在的阻礙。
我們的業務戰略由兩個關鍵要素組成：(1)圍繞我們的三大核心價值驅動因素的價值驅動型運營戰略；(2)選擇性收購戰略。
價值驅動的經營戰略。我們的三大核心價值驅動因素是：
•獲得有利可圖的新業務。我們試圖利用我們的技術專長和應用技能，以及我們對客户基礎和我們經營的各個利基市場的詳細瞭解，來獲得有利可圖的新業務。我們經常成功地識別和開發售後和OEM產品，以推動我們的增長。
•改善我們的成本結構。我們致力於通過詳細關注我們提供的每種產品的成本和我們的組織結構，保持並持續改進我們的精益成本結構，重點是降低每種產品的成本。
•為客户提供高度工程化的增值產品。我們專注於一系列高度工程化的利基產品的設計、製造和營銷，我們相信這些產品能為我們的客户提供價值。我們相信，我們一直成功地向客户傳達了我們產品的價值。這通常使我們能夠為我們的產品定價，以公平地反映我們提供的價值和這樣做所需的資源。
選擇性收購戰略。當我們看到通過應用我們的三個核心價值驅動的經營戰略創造價值的機會時，我們有選擇地尋求收購專有航空零部件業務。尤其是航空業，仍然高度分散，該行業的許多公司都是小型私營企業或大型企業的小型非核心業務。我們的管理團隊在執行收購和將被收購的業務整合到我們的公司和文化方面擁有豐富的經驗。截至本報告之日，自1993年成立以來，我們已成功收購了大約86家企業和產品線。這些收購中的許多已經整合到現有的TransDigm生產設施中，從而實現了更高的產能利用率，這反過來又提高了毛利潤水平，因為它能夠將固定制造間接成本分攤到更高的生產量上。在由多個業務部門組成的較大規模收購(如Esterline收購)的情況下，我們可能會尋求機會剝離某些不符合我們長期收購戰略的被收購業務部門。
最近三個會計年度的收購和資產剝離在本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”中進行了描述。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情繼續對我們的員工、運營、供應鏈和分銷系統造成不利影響，對我們業務的長期影響尚不清楚。這是由於大流行帶來的許多不確定性，包括疾病的嚴重程度、暴發持續時間、暴發復發的可能性，包括變種的出現和傳播、政府當局可能採取的應對疾病的行動、疫苗的持續效力和公眾接受度，以及前述事件的意想不到的後果。
特別是商業航空航天行業，無論是在國內還是在國際上，都受到了大流行的嚴重幹擾。這場大流行導致世界各國政府實施了嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“待在家裏”的命令、旅行限制、商業限制和其他措施。因此，旅行需求從2020財年下半年開始快速下降，與大流行前的水平相比仍然低迷。然而，近幾個月來，隨着空中交通的增加，商業航空旅行越來越顯示出復甦的跡象，主要是在某些國內市場。國際商業航空旅行的復甦一直較慢，國際旅行僅從新冠肺炎疫情的低點略有回升。商業航空旅行恢復的確切速度和時間仍不確定，預計將繼續參差不齊，這取決於新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新冠肺炎新變種的影響)、疫苗的持續效力和公眾接受度以及隔離和旅行限制的放鬆等因素。我們目前預計，與大流行前的水平相比，新冠肺炎將繼續對我們的淨銷售額、淨收入和EBITDA造成不利影響，一直持續到2022財年。從長遠來看，由於大流行的持續時間尚不清楚，很難預測對該公司未來業績的準確影響。
該公司立即採取積極行動，將新冠肺炎在我們工作場所的傳播降至最低，並降低成本。自大流行初期以來，我們一直遵循世界衞生組織和美國疾病控制中心的指導，以保護員工並防止病毒在我們全球所有設施內傳播。
在截至2021年9月30日的財年，新冠肺炎重組成本約為3600萬美元，其中2600萬美元計入銷售成本，1000萬美元計入銷售和行政費用。這些成本與公司裁員以滿足客户需求的行動有關。此外，該公司還產生了大約400萬美元的與大流行相關的增量成本，預計一旦大流行消退，這些成本就不會再次出現，而且顯然可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備)。
截至2021年9月30日，與應對新冠肺炎大流行相關的成本相關的重組應計項目約為1900萬美元。在2022財年，該公司可能會產生與新冠肺炎疫情相關的額外重組和增量成本，儘管與2021財年和2020財年相比水平有所降低。
經營成果
下表列出了所指時期公司的某些經營數據，包括以淨銷售額(百萬美元)的百分比表示的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2021 | | 2021年2021年的
淨銷售額 | | 2020 | | 2020年20%-20%
淨銷售額 |
| 淨銷售額 | $ | 4,798 | | | 100.0 | % | | $ | 5,103 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 2,285 | | | 47.6 | % | | 2,456 | | | 48.1 | % |
| 銷售和管理費用 | 685 | | | 14.3 | % | | 727 | | | 14.2 | % |
| 無形資產攤銷 | 137 | | | 2.9 | % | | 169 | | | 3.3 | % |
| 營業收入 | 1,691 | | | 35.2 | % | | 1,751 | | | 34.3 | % |
| 利息支出，淨額 | 1,059 | | | 22.1 | % | | 1,029 | | | 20.2 | % |
| 再融資成本 | 37 | | | 0.8 | % | | 28 | | | 0.5 | % |
| 其他收入 | (51) | | | (1.1) | % | | (46) | | | (0.9) | % |
| 出售業務所得，淨額 | (69) | | | (1.4) | % | | — | | | — | % |
| 所得税撥備 | 34 | | | 0.7 | % | | 87 | | | 1.7 | % |
| 持續經營收入 | 681 | | | 14.2 | % | | 653 | | | 12.8 | % |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | — | % | | (1) | | | — | % |
| 道明集團應佔持續經營收入 | 680 | | | 14.2 | % | | 652 | | | 12.8 | % |
| 非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | % | | 47 | | | 0.9 | % |
| TD集團應佔淨收益 | $ | 680 | | | 14.2 | % | | $ | 699 | | | 13.7 | % |
| 適用於TD集團普通股股東的淨收入 | $ | 607 | | (1) | 12.7 | % | | $ | 514 | | (1) | 10.1 | % |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 持續運營的每股收益-基本收益和攤薄收益 | $ | 10.41 | (2) | | $ | 8.14 | (2) |
| 非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | — | (2) | | 0.82 | (2) | |
| 每股收益 | $ | 10.41 | | | | $ | 8.96 | |
| 每股普通股支付的現金股息 | $ | — | | | | | $ | 32.50 | | | |
| 加權平均流通股-基本和稀釋 | 58.4 | | | | | 57.3 | | | |
| 其他數據： | | | | | | | |
| EBITDA | $ | 2,027 | | (3) | | $ | 2,052 | | (3) |
| 定義的EBITDA | $ | 2,189 | | (3) | 45.6 | % | | $ | 2,278 | | (3) | 44.6 | % |
(1)適用於道明集團普通股股東的淨收入是指道明集團應佔淨收益減去就參與證券宣佈或支付的特別股息，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度的7300萬美元和1.85億美元的股息等值支付。
(2)持續經營的每股收益是通過將適用於道明集團普通股股東的淨收入(不包括非持續經營的收入，税後淨額)除以基本和稀釋後的加權平均已發行普通股計算得出的。非持續經營的每股收益是通過將非持續經營的收入除以基本和稀釋後的加權平均流通股計算出來的。
(3)請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解有關這些非GAAP財務衡量標準的更多信息和限制，包括與可比GAAP財務衡量標準的對賬。
截至2021年9月30日的財年與截至2020年9月30日的財年相比
公司總數
•淨銷售額.截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年，有機銷售和收購以及資產剝離淨銷售額以及相關美元和百分比變化如下(金額以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | %的更改
淨銷售額 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
| 有機銷售 | $ | 4,520 | | | $ | 4,900 | | | $ | (380) | | | (7.4) | % |
| 收購和剝離銷售 | 278 | | | 203 | | | 75 | | | 1.4 | % |
| 淨銷售額 | $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | | | $ | (305) | | | (6.0) | % |
有機銷售額是指該公司現有業務的銷售額，不包括收購和資產剝離的銷售額。收購銷售額是指被收購企業在各自收購日期後一年內的銷售額。資產剝離銷售額是指2021財年剝離的業務的銷售額。由於收購和資產剝離的性質、時間和範圍的可變性，以及由此對潛在趨勢的可變影響，收購和資產剝離銷售不包括在有機銷售中。
與截至2020年9月30日的財年相比，截至2021年9月30日的財年有機銷售額減少3.8億美元，主要原因是商業OEM銷售額(3.15億美元，減少25.6%)和商業售後銷售額(2.33億美元，減少18.1%)；部分被國防銷售(1.15億美元，增加5.4%)和非航空航天銷售(5300萬美元，增加19.8%)所抵消。商業原始設備製造商市場和商業售後市場的下降主要是由於新冠肺炎疫情對全球客户的航空旅行需求產生了不利影響，特別是在2021財年上半年，以及飛機原始設備製造商降低建造費率。與上一年同期相比，2021財年下半年的商業OEM和售後銷售額都有所增長。2021財年國防銷售和非航空航天銷售的增長主要是由OEM市場推動的。
在截至2021年9月30日的財年，收購和資產剝離銷售額的增長主要歸功於2021財年第二季度收購Cobham Aero Connectivity(簡稱CAC)，以及剝離ScioTeq和TREALITY Simulation Visual Systems(以下簡稱ScioTeq and TREALITY)和Technology Airborne Components(簡稱TAC)，所有這些業務都在2021財年第三季度完成。有關該公司在2020和2021財年收購和剝離業務的更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”。
•銷售成本和毛利.截至2021年9月30日的財年，銷售成本減少了1.71億美元，降幅為7.0%，降至22.85億美元，而截至2020年9月30日的財年為24.56億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度的銷售成本和相關淨銷售額百分比如下(金額百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 | | %的更改 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
| 銷售成本-不包括以下成本 | $ | 2,280 | | | $ | 2,414 | | | $ | (134) | | | (5.6) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 47.5 | % | | 47.3 | % | | | | |
| 新冠肺炎大流行重組成本 | 26 | | | 37 | | | (11) | | | (29.7) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.5 | % | | 0.7 | % | | | | |
| 非現金股票薪酬費用 | 13 | | | 9 | | | 4 | | | 44.4 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | | | |
| 外幣損失 | 11 | | | 22 | | | (11) | | | (50.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | | 0.4 | % | | | | |
| 庫存購置會計調整 | 6 | | | — | | | 6 | | | 100.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | | — | % | | | | |
| 收購整合成本 | 4 | | | 10 | | | (6) | | | (60.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | | 0.2 | % | | | | |
| 虧損合同攤銷 | (55) | | | (36) | | | (19) | | | 52.8 | % |
| 淨銷售額的百分比 | (1.1) | % | | (0.7) | % | | | | |
| 銷售總成本 | $ | 2,285 | | | $ | 2,456 | | | $ | (171) | | | (7.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 47.6 | % | | 48.1 | % | | | | |
| 毛利 | $ | 2,513 | | | $ | 2,647 | | | $ | (134) | | | (5.1) | % |
| 毛利率百分比 | 52.4 | % | | 51.9 | % | | | | |
在截至2021年9月30日的財年中，銷售成本以美元計的減少主要是由於新冠肺炎疫情和上述其他因素(包括那些部分抵消了銷售成本下降的因素)導致客户需求減少導致銷售額下降。
在截至2021年9月30日的財年，毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2020年9月30日的財年的51.9%增加了0.5個百分點，達到52.4%。除了上述總結的因素外，毛利率百分比的增長主要是因為實現了2020財年下半年開始實施的成本緩解措施，以應對新冠肺炎疫情。本文所包括的合併財務報表的附註1“新冠肺炎大流行的業務和影響説明”説明瞭已實施的降低材料成本的措施。部分抵消的是，由於通脹效應以及某些原材料和零部件在全球供應鏈中的短缺，材料成本上升。在截至2021年9月30日的財年中，固定間接費用分攤到產量較低的地區，也部分抵消了這一影響。
•銷售和管理費用。截至2021年9月30日的財年，銷售和行政費用減少了4200萬美元，降至6.85億美元，佔銷售額的14.3%，而上一年同期為7.27億美元，佔銷售額的14.2%。截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年，銷售和行政費用以及相關佔總銷售額的百分比如下(金額以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 改變 | | %的更改 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
| 銷售和行政費用-不包括以下成本 | $ | 534 | | | $ | 592 | | | $ | (58) | | | (9.8) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 11.1 | % | | 11.6 | % | | | | |
| 非現金股票薪酬費用 | 116 | | | 84 | | | 32 | | | 38.1 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 2.4 | % | | 1.6 | % | | | | |
| 收購和剝離交易相關費用 | 15 | | | 1 | | | 14 | | | 1,400.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.3 | % | | — | % | | | | |
| 收購整合成本 | 10 | | | 20 | | | (10) | | | (50.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | | 0.4 | % | | | | |
| 新冠肺炎大流行重組成本 | 10 | | | 9 | | | 1 | | | 11.1 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | | 0.2 | % | | | | |
| 壞賬支出 | — | | | 21 | | | (21) | | | (100.0) | % |
| 淨銷售額的百分比 | — | % | | 0.4 | % | | | | |
| 銷售和管理費用合計 | $ | 685 | | | $ | 727 | | | $ | (42) | | | (5.8) | % |
| 淨銷售額的百分比 | 14.3 | % | | 14.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
在截至2021年9月30日的財年中，銷售和行政費用總額的下降主要是由於2020財年下半年開始實施的應對新冠肺炎疫情的成本緩解措施的實現，但被上述總結的其他因素部分抵消。本文所包括的合併財務報表的附註1“新冠肺炎大流行的業務和影響説明”説明瞭已實施的降低材料成本的措施。非現金股票薪酬支出的增加是由於2021財年授予的新股票期權授予，以及布萊克-斯科爾斯公允價值對2021財年股票期權授予的某些修改以及2020財年與董事會薪酬委員會在2021財年第一季度批准的授予條款變化有關的授予的影響。截至2021年9月30日的財年，壞賬支出減少的主要原因是某些商業航空航天客户的估計損失減少，這些客户受到新冠肺炎大流行的不利影響更大。
•無形資產攤銷。截至2021年9月30日的財年，無形資產攤銷為1.37億美元，而截至2020年9月30日的財年為1.69億美元。攤銷費用減少3200萬美元，主要是因為2020財年與收購Esterline有關的銷售訂單積壓的攤銷費用沒有出現在2021財年，因為積壓的銷售訂單在2020財年結束時已全部攤銷。這部分被2021財年第二季度與CAC收購相關的無形資產攤銷費用所抵消。
•利息支出-淨額。利息支出-淨額包括未償還借款的利息、債務發行成本的攤銷、原始發行的貼現和溢價、循環信貸安排費用和融資租賃的利息；利息收入略有抵消。利息支出-在截至2021年9月30日的財年中，淨利息增加了3000萬美元，增幅為2.9%，從上一年同期的10.29億美元增至10.59億美元。利息支出淨額的增加主要是由於未償還借款加權平均水平的增加，截至2021年9月30日的財年約為200億美元，而截至2020年9月30日的財年約為191億美元。截至2021年9月30日的財年，未償還借款總額的現金利息支付加權平均利率為5.03%。
•再融資成本。截至2021年9月30日的財年記錄的再融資成本為3700萬美元，而截至2020年9月30日的財年記錄的再融資成本為2800萬美元。再融資成本主要與提前贖回2024年到期的6.50%高級附屬債券(“2024年債券”)和2025年到期的2025年債券(分別發生在2021財政年度第二季度和第三季度)所產生的費用有關。
•其他收入。截至2021年9月30日的財年，其他收入為5100萬美元，而截至2020年9月30日的財年，其他收入為4600萬美元。截至2021年9月30日的財年的其他收入主要來自2019年8月利奇國際歐洲公司(Leach International Europe)位於法國尼奧爾的運營設施火災的保險索賠結算記錄的2400萬美元。這主要是指收到的保險收益超過受損固定資產和存貨的賬面價值，以及業務中斷和解的收益。剩下的2700萬美元主要是由公司固定收益養老金計劃的定期福利淨成本的非服務相關部分(1400萬美元)、加拿大政府補貼的支付(700萬美元)和訴訟準備金的釋放(300萬美元)推動的。截至2020年9月30日的會計年度的其他收入主要來自業務中斷保險和解的收益或應收收益(3400萬美元)和公司固定收益養老金計劃的定期福利淨成本中的非服務相關部分(1200萬美元)。
•出售業務的收益-淨額。業務出售收益-截至2021年9月30日的財年錄得淨收益6900萬美元，主要與2021財年第三季度因ScioTeq、TREALITY和TAC資產剝離而確認的銷售淨收益有關。業務出售沒有收益-截至2020年9月30日的財年淨記錄。
•所得税。在截至2021年9月30日的財年，所得税支出佔所得税前收入的百分比約為4.7%，而截至2020年9月30日的財年為11.7%。公司在截至2021年9月30日的財政年度的有效税率較低，主要是因為公司有能力利用其根據IRC第163(J)條結轉的淨利息扣除限制，從而釋放了適用於此類結轉的估值津貼，以及與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠的獨立影響。
•非持續經營收入，税後淨額. 截至2021年9月30日的財年沒有中斷運營。截至2020年9月30日的財年，非持續業務的税後淨收入為4700萬美元，其中包括Souriau-Sunbank運營業績的700萬美元和出售Souriau-Sunbank的税後收益4000萬美元。
•TD集團應佔淨收益.截至2021年9月30日的財年，TD集團的淨收入減少了1900萬美元，降幅為2.7%，而截至2020年9月30日的財年，TD集團的淨收入為6.99億美元。
•每股收益.截至2021年9月30日的財年，基本和稀釋後每股收益為10.41美元。截至2021年9月30日的財年，停產業務對每股收益沒有影響。截至2020年9月30日的財年，持續運營和非持續運營的基本每股收益和稀釋後每股收益分別為8.14美元和0.82美元。在截至2021年9月30日的財年，TD集團的6.8億美元淨收入被7300萬美元的股息等價物支付減少，或每股1.24美元，導致適用於TD集團普通股股東的淨收入為6.07億美元，或每股10.41美元。截至2020年9月30日的財年，TD集團的淨收入為6.99億美元，減去了1.85億美元的股息等價物，或每股3.22美元，導致適用於TD集團普通股股東的淨收入為5.14億美元，或每股8.96美元。每股1.45美元的增長主要是上述因素的結果。
業務部門
•細分市場淨銷售額.截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年，按部門劃分的淨銷售額如下(金額以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， | | 變化 | | %的更改 |
| 2021 | | 淨銷售額的% | | 2020 | | 淨銷售額的% | |
| 電源與控制 | $ | 2,550 | | | 53.2 | % | | $ | 2,695 | | | 52.8 | % | | $ | (145) | | | (5.4) | % |
| 機身 | 2,083 | | | 43.4 | % | | 2,253 | | | 44.2 | % | | (170) | | | (7.5) | % |
| 非航空 | 165 | | | 3.4 | % | | 155 | | | 3.0 | % | | 10 | | | 6.5 | % |
| 淨銷售額 | $ | 4,798 | | | 100.0 | % | | $ | 5,103 | | | 100.0 | % | | $ | (305) | | | (6.0) | % |
在截至2021年9月30日的財年中，電源和控制部門的淨銷售額減少了1.45億美元，降幅為5.4%。銷售額下降的主要原因是商業OEM(1.01億美元，下降18.5%)和商業售後市場(8100萬美元，下降12.7%)的有機銷售額下降；有機防務銷售額(4400萬美元，增長3.2%)部分抵消了這一下降。商業OEM和商業售後市場銷售額下降的原因是新冠肺炎疫情及其對商業航空航天部門的不利影響，特別是在2021財年上半年，以及飛機OEM降低建造費率。國防銷售的增長主要歸因於2020財年某些平臺的需求從流感大流行導致的暫時下降中反彈。在截至2021年9月30日的財年，收購和資產剝離銷售額的變化並不重要。
截至2021年9月30日的財年，機身部門的淨銷售額減少了1.7億美元，降幅為7.5%。銷售額下降的主要原因是商業原始設備製造商(2.14億美元，減少31.8%)和商業售後市場(1.51億美元，減少23.4%)的有機銷售減少；有機防務銷售增加(7200萬美元，增加10.4%)部分抵消了這一下降。商業OEM和商業售後市場銷售額下降的原因是新冠肺炎疫情及其對商業航空航天行業的不利影響，特別是在2021財年上半年。國防銷售的增長主要歸因於2020財年某些平臺的需求從流感大流行導致的暫時下降中反彈。收購和資產剝離銷售額增加了8500萬美元，這主要是由於在2021財年第二季度收購了CAC。
在截至2021年9月30日的財年，非航空部門的淨銷售額增加了1000萬美元，增長了6.5%。銷售額的增長主要來自非航空航天領域的有機銷售額的增長(2100萬美元，增長18.7%)。收購和剝離的銷售額減少了900萬美元。
•定義的EBITDA.關於定義的EBITDA的進一步信息，請參閲第7項中的“非GAAP財務衡量標準”一節。截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年，按部門定義的EBITDA如下(金額以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， | | 變化 | | %的更改 |
| 2021 | | 5%的細分市場份額
淨銷售額 | | 2020 | | 5%的細分市場份額
淨銷售額 | |
| 電源與控制 | $ | 1,319 | | | 51.7 | % | | $ | 1,345 | | | 49.9 | % | | $ | (26) | | | (1.9) | % |
| 機身 | 878 | | | 42.2 | % | | 955 | | | 42.4 | % | | (77) | | | (8.1) | % |
| 非航空 | 62 | | | 37.6 | % | | 54 | | | 34.8 | % | | 8 | | | 14.8 | % |
| $ | 2,259 | | | 47.1 | % | | $ | 2,354 | | | 46.1 | % | | $ | (95) | | | (4.0) | % |
定義的有機EBITDA是指截至2021年9月30日公司擁有的現有業務定義的EBITDA，不包括收購和資產剝離定義的EBITDA。從收購和資產剝離中定義的EBITDA是指在各自收購日期後一年內被收購的業務以及公司在截至2021年9月30日的財年中剝離的業務的EBITDA。
根據電力控制部門的定義，息税前利潤減少了大約2,600萬美元，減少了1.9%，這主要是由於新冠肺炎疫情及其對商業航空航天部門的不利影響，特別是在2021年上半年，以及飛機原始設備製造商降低了建造費率，導致商業原始設備製造商和商業售後市場的有機銷售額下降。在截至2021年9月30日的財年，電力控制部門從收購和資產剝離中定義的EBITDA的變化並不重要。
按機身部分定義的EBITDA減少了約7,700萬美元，減少了8.1%，這主要是由於新冠肺炎疫情及其對商業航空航天部門的不利影響，特別是在2021年上半年，以及飛機原始設備製造商降低了製造速度，導致商業原始設備製造商和商業售後市場的有機銷售下降。根據收購和資產剝離為機身部門定義的EBITDA增加了2700萬美元，這主要是由於在2021財年第二季度收購了CAC。
根據非航空部門的定義，EBITDA增加了大約800萬美元，增長14.8%，這主要是由於有利的有機銷售組合，特別是來自其他非航空部門的銷售。在截至2021年9月30日的財年，非航空部門從收購和資產剝離中定義的EBITDA的變化無關緊要。
截至2020年9月30日的財年與截至2019年9月30日的財年相比
關於我們2020財年與2019年財年的運營結果，請參閲項目7中的討論。2020年11月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年9月30日的財年Form 10-K的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》。
流動性與資本資源
下表列出了選定的資產負債表、現金流和其他與公司流動性或資本資源有關的財務數據，具體時間如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 選定的資產負債表、現金流和其他財務數據： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 4,787 | | | $ | 4,717 | |
| 營運資金 | | 5,367 | | | 5,344 | |
| 總資產 | | 19,315 | | | 18,395 | |
債務總額(1) | | 19,998 | | | 20,009 | |
| TD集團股東虧損 | | (2,916) | | | (3,972) | |
| 現金流由(用於)： | | | | |
| 經營活動 | $ | 913 | | 913 | | | 1,213 | |
| 投資活動 | (785) | | (785) | | | 799 | |
| 融資活動 | (70) | | (70) | | | 1,230 | |
| 資本支出 | 105 | | 105 | | | 105 | |
收入與固定費用的比率(2) | 1.7x | 1.7x | | 1.7x |
(1)包括債務發行成本和原始發行的折價和溢價。有關更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註12“債務”。
(2)為了計算收益與固定費用的比率，收益由持續經營的所得税前收益加上固定費用組成。固定費用包括利息費用、債務發行成本的攤銷、原始發行的貼水和溢價以及租金費用的“利息部分”。
從歷史上看，我們一直維持着股權和債務融資相結合的資本結構。我們調整槓桿，既是為了優化股本回報，也是為了尋求收購。我們預計將在債務到期日之前通過來自當前運營水平的內部產生的資金和/或通過債務市場的再融資來履行我們目前的債務義務。
如果公司有多餘的現金，它通常會以以下方式優先分配多餘的現金：(1)現有業務的資本支出，(2)收購業務，(3)支付特別股息和/或回購我們的普通股，以及(4)提前償還債務或回購債務。公司是否進行普通股回購或其他前述活動將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。此外，如果當時的市場條件有利，公司可能會發行額外的債券。
公司是否有能力對公司的債務進行預定的利息支付或再融資，或為與收購無關的資本支出和研究開發工作提供資金，這將取決於公司未來產生現金的能力。這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他超出其控制範圍的因素的影響，包括正在進行的新冠肺炎大流行。
公司將繼續對公司的現金和現金等價物進行戰略性管理，以應對持續的新冠肺炎疫情，以及與此相關的不確定性，即疫情的持續時間和對公司2022財年及以後業務的影響。例如，由於高收益債券市場的有利市場條件，該公司在2021財年對其1,950美元的高級次級票據進行了再融資，導致利率降低(每年利息支付估計減少3500萬美元)，並延長了到期日。
截至2021年9月30日，公司擁有大量現金流動資金，如下表所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 |
現金和現金等價物(1) | | $ | 4,787 | |
循環信貸安排的可獲得性(1) | | 529 | |
| 現金流動性 | | $ | 5,316 | |
(1)2021年10月6日，該公司利用手頭現有現金償還了從循環信貸安排中提取的2億美元，使循環信貸安排下可用的借款增加到728.9美元。
我們相信，我們可觀的現金流動資金將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。我們預計將通過經營活動的淨現金、手頭的現金以及(如果需要)額外提取循環信貸安排來滿足我們的短期現金流動性需求(包括利息義務和資本支出)。長期現金流動性需求主要包括我們長期債務協議下的債務。在2024年8月之前，任何一批定期貸款或票據都沒有到期日。
隨着我們三大核心價值驅動的經營戰略(獲取盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)的持續實施，我們預計我們的努力將繼續產生強勁的利潤率，並通過經營活動提供足夠的現金來滿足我們的利息義務和流動性需求。我們相信我們的經營活動提供的現金和可用的借款能力將使我們能夠進行戰略性的業務收購(如利用現有現金在2021年第二財季完成對CAC的收購，企業價值為9.65億美元)，支付受制於我們現有的信貸協議和市場條件中的任何限制，考慮到正在進行的新冠肺炎大流行。
未來，如果經營活動產生的現金流不足以為目前的業務提供資金，或其他短期現金需求，或用於股票回購或分紅，公司可能會增加與收購相關的借款。我們未來的槓桿也將受到當時信貸市場當前狀況的影響。
經營活動。該公司在2021財年從經營活動中產生了9.13億美元的淨現金，而2020財年為12.13億美元。與上一年相比的變化主要是由營運資金的變化推動的，如下所述。
2021財年應收貿易賬款的變化是使用了7800萬美元的現金，而2020財年的現金來源為3.52億美元。現金使用量增加4.3億美元，主要原因是新冠肺炎疫情導致銷售額下降，應收賬款減少。本公司繼續積極管理其應收賬款、相關賬齡和催收工作，以應對新冠肺炎疫情。
2021財年庫存的變化是7900萬美元的現金來源，而2020財年的現金使用量為6200萬美元。現金來源增加的主要原因是原材料採購減少，特別是在2021財年上半年，原因是新冠肺炎疫情導致需求下降，以及積極管理庫存水平。
2021財年應付賬款的變化是300萬美元的現金來源，而2020財年的現金使用量為6200萬美元，這主要是由於向供應商付款的時間安排。
投資活動。2021財年用於投資活動的現金淨額為7.85億美元，主要包括2021財年第二季度收購CAC的9.45億美元和1.05億美元的資本支出。這部分被完成某些業務剝離的2.59億美元的收益和從利奇國際歐洲設施火災索賠收到的2400萬美元的保險收益所抵消。該公司估計，其2022財年的資本支出在1.35億美元至1.55億美元之間，與上一財年相比有所增加，原因是由於新冠肺炎疫情而推遲到2022財年的項目。公司每年發生的資本支出主要用於符合我們三大核心價值驅動經營戰略(獲得盈利的新業務、不斷改善成本結構和向客户提供高度工程化的增值產品)的項目。
融資活動。2021財年用於融資活動的現金淨額為7000萬美元。使用現金的主要原因是贖回2024年債券和2025年債券，分別贖回12.2億美元和7.62億美元，償還7500萬美元的定期貸款和7300萬美元的股息等值支付。完成4.625釐2029年債券發售的淨收益11.89億元，完成4.875釐2029年債券發售的淨收益7.43億元，以及行使股票期權的1.28億元，部分抵銷了這筆款項。
高級擔保定期貸款和契約説明
高級擔保信貸安排
TransDigm擁有73.74億美元的全額定期貸款(“定期貸款安排”)和7.6億美元的循環信貸安排。定期貸款安排由三批定期貸款組成，具體如下(披露的本金總額為截至2021年9月30日)：
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| 定期貸款安排 | | 合計本金 | | 到期日 | | 利率，利率 |
| E檔 | | 21.77億美元 | | 2025年5月30日 | | 倫敦銀行間同業拆借利率+2.25% |
| F檔 | | 34.54億美元 | | 2025年12月9日 | | 倫敦銀行間同業拆借利率+2.25% |
| G檔 | | 17.43億美元 | | 2024年8月22日 | | 倫敦銀行間同業拆借利率+2.25% |
定期貸款安排要求每季度本金支付總額為1880萬美元。循環信貸安排由兩部分組成，其中包括高達1.515億美元的多幣種循環信貸。截至2021年9月30日，該公司在循環信貸安排下有3100萬美元的未償還信用證，2億美元的提款和未償還的貸款，以及5.29億美元的借款。2021年10月6日，該公司償還了用手頭現有現金提取的2億美元。
根據信貸協議適用於貸款的年利率，由TransDigm選擇，等於TransDigm選擇的一個、兩個、三個或六個月(或在各相關貸款人同意的範圍內，九個月或十二個月)利息期的替代基本利率或調整後LIBOR，在每種情況下均加適用的保證金百分比。與E部分、F部分和G部分定期貸款相關的經調整LIBOR不受下限限制。在截至2021年9月30日的財年，現有定期貸款的適用利率約為2.33%。分別用於對衝和抵消信貸安排的可變利率的利率掉期和上限在本文所包括的綜合財務報表的附註21“衍生工具和對衝活動”中進行了説明。
2021財年信貸協議修正案
2021年5月24日，本公司簽訂了第8號修正案和貸款修改協議(以下簡稱第8號修正案)。根據第8號修訂條款，除其他事項外，該公司：(I)將現有信貸協議下循環信貸承諾和循環貸款的到期日延長至2026年5月24日，以及(Ii)香港銀行同業拆息年利率適用於現有信貸協議下的循環貸款是2.50%，比修正案前適用的3.00%有所下降。適用於循環貸款的其他條款和條件與緊接第8號修正案之前適用於循環貸款的條款和條件基本相同。.
契約
下表列出了截至2021年9月30日的未償還票據：
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| 描述 | | 合計本金 | | 到期日 | | 利率，利率 |
| 2025年擔保票據 | | 11億美元 | | 2025年12月15日 | | 8.00% |
| 2026年擔保票據 | | 44億美元 | | 2026年3月15日 | | 6.25% |
| 6.875%2026年債券 | | 5億美元 | | 2026年5月15日 | | 6.875% |
| 6.375%2026年債券 | | 9.5億美元 | | 2026年6月15日 | | 6.375% |
| 7.50%2027年債券 | | 5.5億美元 | | 2027年3月15日 | | 7.50% |
| 5.50%2027年債券 | | 26.5億美元 | | 2027年11月15日 | | 5.50% |
| 4.625%2029年債券 | | 12億美元 | | 2029年7月15日 | | 4.625% |
| 4.875%2029年債券 | | 7.5億美元 | | 2029年10月15日 | | 4.875% |
有關公司在2021財年發行和贖回高級次級票據的信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註12“債務”。
6.375釐2026年債券、7.50釐2027年債券、5.50釐2027年債券、4.625釐2029年債券及4.875釐2029年債券(統稱為TransDigm Inc.債券)的發行價為本金額的100%。2018年5月發售的6.875%2026年債券(“TransDigm UK Notes”以及與TransDigm Inc.Notes一起進一步介紹的“債券”)於2018年5月發行，發行價為本金的99.24%，總收益為4.962億美元。2025年發行的有擔保票據(“有擔保票據”)的發行價為本金額的100%。2026年有擔保票據(“有擔保票據”)最初發行38億美元，發行價為本金的100%，其後分別於2019年第二季度和2020財年第三季度發行的2026年有擔保票據發行2億美元和4億美元，發行價為本金額的101%，總收益為44.105億美元。
該批債券無須在到期日前支付本金。該批債券的利息每半年支付一次。根據適用契約的定義，票據代表我們的無擔保債務，其排名從屬於我們的優先債務。票據載有信貸協議所包括的許多限制性契諾。TransDigm遵守“註釋”中所載的所有公約。
擔保人信息
債券優先於我們所有現有及未來的優先債務，與我們所有現有及未來的優先債務並列，並優先於我們所有明確從屬於債券的未來債務。TransDigm公司的票據由TD集團和TransDigm公司的國內受限制子公司在高級從屬無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。TransDigm英國債券由TransDigm公司、TD集團和TransDigm公司的國內受限制子公司以高級從屬基礎提供擔保。債券的擔保從屬於擔保人現有和未來的所有優先債務，與它們現有和未來的所有優先次級債務並列，並優先於所有擔保人現有和未來的優先次級債務。
擔保票據是TransDigm的優先擔保債務，與TransDigm現有和未來的所有優先擔保債務(包括TransDigm現有優先擔保信貸安排下的債務)具有同等的償付權，並且優先於TransDigm現有和未來的所有優先次級債務，包括票據、TransDigm的其他未償還優先次級票據以及TransDigm對TransDigm UK未償還優先次級票據的擔保。擔保票據由TD集團、TransDigm UK和TransDigm在擔保票據公司中指定的全資美國子公司在優先擔保的基礎上提供擔保。擔保票據的擔保與擔保人現有及未來的所有優先擔保債務享有同等的償付權，且優先於其所有現有及未來的優先次級債務。擔保票據在結構上從屬於TransDigm的非擔保人子公司的所有債務。擔保票據包含信貸協議中包括的許多限制性契諾。TransDigm遵守擔保票據中包含的所有契約。
TransDigm公司沒有單獨的財務報表，因為擔保票據由TD集團、TransDigm英國公司和TransDigm公司的所有國內限制性子公司在優先擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了在TransDigm公司的投資外，TD集團沒有其他重要的業務或資產。
TransDigm公司的單獨財務報表沒有公佈，因為TransDigm公司的票據由TD集團、TransDigm英國公司和TransDigm公司的所有國內限制性子公司在高級從屬基礎上提供全面和無條件的擔保。除了在TransDigm公司的投資外，TD集團沒有其他重要的業務或資產。
TransDigm UK沒有單獨的財務報表，因為TransDigm UK於2018年5月發行的6.875%2026年票據，由TD集團、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的所有國內限制性子公司在高級從屬基礎上提供全面和無條件的擔保。除了對TransDigm Inc.的投資外，TD集團沒有其他重大業務或資產。
呈列的財務資料為道明集團及擔保人(包括TransDigm Inc.及TransDigm UK)的綜合財務資料，非發行人及非擔保人附屬公司的財務資料已被剔除。TD集團和擔保人之間的公司間餘額和交易已被沖銷，應付金額、應付金額以及與非發行人和非擔保人子公司的交易已單獨列報。
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| 資產負債表彙總信息(單位：百萬)： | | 2021年9月30日 |
| 流動資產 | | $ | 5,452 | |
| 商譽 | | 6,794 | |
| 其他非流動資產 | | 2,656 | |
| 流動負債 | | 1,019 | |
| 非流動負債 | | 20,156 | |
| 非發行人和非擔保人子公司的應付金額-淨額 | | (865) | |
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| 運營結果摘要(單位：百萬)： | | 截至2021年9月30日的財年 |
| 淨銷售額 | | $ | 3,496 | |
| 對非發行人和非擔保人的子公司的銷售 | | 37 | |
| 銷售成本 | | 1,442 | |
| 非發行人和非擔保人子公司的費用-淨額 | | 39 | |
| 持續經營收入 | | 456 | |
| TD集團應佔淨收益 | | 456 | |
中國在我們的債務文件中加入了某些限制性契約
信貸協議及管限票據的契約載有限制性契諾，其中包括限制額外債務的產生、特別股息的支付、與聯屬公司的交易、資產出售、收購、合併及合併、留置權及產權負擔，以及若干其他債務的預付。
信貸協議中包含的限制性契約可能會定期進行修訂。影響信貸協議所載限制性契約的最新修正案是第7號修正案。
根據信貸協議的條款，TransDigm有權在一次或多次情況下申請額外的定期貸款或額外的循環承諾，只要現有或新的貸款人同意提供該等增量定期貸款或額外的循環承諾，前提是(其中包括)我們的綜合淨槓桿率將不高於7.25倍，而綜合有擔保淨負債比率將不超過5.00倍，而在任何情況下，在實施該等增量定期貸款或額外的循環承諾後，我們的綜合淨槓桿率將不超過7.25倍。
如果發生任何此類違約，信貸協議項下的貸款人和票據持有人可選擇宣佈所有未償還借款，連同應計利息和根據該等借款應支付的其他金額，立即到期和支付。在這些情況下，信貸協議項下的貸款人也有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。此外，在信貸協議下發生違約事件後，信貸協議項下的貸款人將有權就授予他們的抵押品(包括我們的可用現金)提起訴訟，並有權阻止我們就票據進行償債。
除循環信貸安排外，本公司現有定期貸款及契約協議並無維持契約。根據信貸協議，如果循環信貸安排的使用量超過循環承諾總額的35%，即2.66億美元，公司必須保持截至會計季度最後一天的淨債務與往績四個季度EBITDA的最高綜合淨槓桿率為7.25倍。
截至2021年9月30日，本公司遵守了其所有債務契約，並預計在隨後的時期內將繼續遵守其債務契約。
支持貿易應收賬款證券化
2014財年，本公司設立了應收貿易證券化工具(簡稱“證券化工具”)。證券化貸款實際上增加了公司的借款能力，這取決於國內業務的應收貿易賬款數額。證券化融資包括只要沒有協議規定的終止事件，公司就有權行使每年一年的延期。該公司將證券化融資所得資金用作其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。
於2021年7月27日，本公司修訂證券化安排，其中包括(I)將到期日延長至2022年7月26日，及(Ii)按1.20%加三個月LIBOR計息，而修訂前適用的利率為1.35%加0.50%或三個月LIBOR(以較高者為準)。證券化融資以該公司幾乎所有國內業務的應收貿易賬款為抵押。截至2021年9月30日，本公司已根據證券化安排借入3.5億美元，該筆貸款已全部提取。
股息及股息等值支付
2021財年沒有宣佈或支付股息。我們預計在不久的將來不會對我們的普通股宣佈定期的季度或年度現金紅利。未來我們普通股的任何特別現金股息的宣佈將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、高級擔保信貸安排和契約下的合同限制、特拉華州法律下的盈餘可用性以及我們董事會認為相關的其他因素。道明集團是一家控股公司，其所有業務都通過直接和間接子公司進行。除非TD集團從我們的子公司獲得股息、分派、墊款、資金轉移或其他付款，否則TD集團未來將無法就我們的普通股支付任何股息。任何附屬公司採取上述任何行動的能力受到我們高級擔保信貸安排和契約條款的限制，並可能受到我們未來債務或我們可能簽訂的其他協議的限制。
2021財年支付的股息等值為7300萬美元。根據第三次修訂及重訂的TransDigm集團公司2003年股票期權計劃股息等值計劃、第二次修訂及重訂的TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃及2014年股票期權計劃股息等值計劃，所有根據現有股票期權計劃授出的購股權均有權在公司宣佈派息時獲得若干股息等值支付。
*股票回購計劃
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股總額不超過6.5億美元，但須遵守信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制.
在d計劃下沒有回購。在截至2021年9月30日的財年中。在截至2020年9月30日的會計年度中，公司根據回購計劃以512.67美元的加權平均成本，以1,890萬美元的總成本回購了36,900股普通股。截至2021年9月30日，該計劃允許的剩餘回購金額為6.311億美元，受信貸協議和/或管理現有票據的契約中規定的任何限制的限制。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2021年9月30日該公司所有重大合同義務的現金需求(單位：百萬)：
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| | 總計 | | 按期付款到期 |
| | 合同 | | 少於 | | 介於 | | 介於 | | 完畢 |
| | 義務 | | 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年 |
高級附屬票據和擔保票據(1) | | $ | 12,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,950 | | | $ | 5,150 | |
優先擔保定期貸款(2) | | 7,374 | | | 75 | | | 1,840 | | | 5,459 | | | — | |
預定利息支付(3) | | 4,966 | | | 1,034 | | | 2,088 | | | 1,440 | | | 404 | |
養老金基金最低限額(4) | | 464 | | 350 | | | 24 | | | 25 | | | 65 | |
| 證券化工具 | | 350 | | 350 | | | — | | | — | | | — | |
循環信貸安排(5) | | 200 | | — | | | — | | | 200 | | | — | |
| 融資租賃 | | 215 | | 8 | | 18 | | 18 | | 171 |
| 經營租約 | | 127 | | 24 | | 35 | | 23 | | 45 |
| 合同現金債務總額 | | $ | 25,796 | | | $ | 1,841 | | | $ | 4,005 | | | $ | 14,115 | | | $ | 5,835 | |
(1)代表本金到期日，不包括利息、債務發行成本、原始發行折扣和溢價。
(2)E部分定期貸款將於2025年5月到期，F部分定期貸款將於2025年12月到期，G部分定期貸款將於2024年8月到期。定期貸款需要每季度支付總計1,880萬美元的本金。
(3)假設根據LIBOR的預期變動，我們高級擔保定期貸款項下的E部分、F部分和G部分定期貸款的可變利率約為2.38%至3.94%。此外，利息支付還包括本文所包括的綜合財務報表附註21“衍生工具和對衝活動”中描述的現有利率互換和上限協議的影響。
(4)代表預計將從養老金和退休後福利計劃或公司資產中支付的未來福利支付。2022財年的預期福利支付主要與2021年6月30日生效的Esterline退休計劃(“ERP”)的終止有關。該公司預計終止程序將在未來12個月內完成，ERP預計將在2022財年結束前全部清算。
(5)2021年10月6日，該公司利用手頭現有現金償還了從循環信貸安排中提取的2億美元。
表外安排
公司使用信用證來支持某些付款和履約義務。信用證受基於本公司循環信貸安排下未償還金額的限制。截至2021年9月30日，該公司有3100萬美元的未償還信用證。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的，這往往需要管理層在選擇和應用某些會計原則和方法時做出判斷。管理層相信，我們最關鍵的政策的質量和合理性使我們能夠公平地展示我們的財務狀況和經營結果。然而，投資者需要注意的是，財務報表對這些方法、假設和估計的敏感性，可能會在不同的條件下或使用不同的假設產生實質性的不同結果。
以下是管理層認為在編制財務報表時應用的那些政策，它們最依賴於估計和假設的應用。有關其他重要會計政策，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註3“重要會計政策摘要”。
收入確認-當控制權轉移到客户手中時，從銷售產品中確認收入，這體現在我們的支付權、所有權轉移、所有權風險和回報的轉移或客户接受，但最常見的是在客户獲得貨物實際佔有權的裝運時。該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。隨着時間的推移確認的銷售額通常使用投入計量來核算，以確定期末完成的進度。服務合同的銷售通常在提供服務時確認。對於有多項履約義務的協議，需要判斷這些協議中規定的履約義務是否不同，是否應根據每項履約義務的獨立銷售價格作為單獨的收入交易進行確認。估算單機銷售價格的主要方法是對同一產品或服務進行單機銷售時觀察到的價格。我們考慮客户應支付的合同對價，並評估可能影響總交易價格的可變對價。當有合理估計金額的基礎時，可變對價會計入估計交易價格，包括估計是否應受到限制，以避免未來一段時期的收入出現重大逆轉。這些估計是基於歷史經驗、合同條款下的預期表現以及我們當時的最佳判斷。
盤存-存貨以成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)法確定，包括與製造過程相關的材料、勞動力和間接費用。因為該公司銷售安裝在機身上的產品，這些產品可以使用25年或更長時間，所以在機身使用期間，該公司必須保持這類產品的供應。如果管理層根據歷史經驗、當前和預計市場需求、當前和預計數量趨勢以及與當前經濟狀況相關的其他相關當前和預計因素，估計可變現淨值低於成本或確定未來需求低於當前庫存水平，則通過計入銷售成本撥備，將庫存成本降至估計可變現淨值。此外，管理層認為，公司對過剩和陳舊庫存的估計是合理的，未來估計或用於計算我們估計的假設不太可能發生重大變化。然而，實際結果可能與估計有很大差異，未來可能需要額外撥備。截至2021年9月30日，我們的過剩和陳舊庫存儲備變化10%不會對我們的業績產生實質性影響。根據行業慣例，所有庫存都被歸類為流動資產，因為所有庫存都是可用的，而且是支持當前銷售所必需的，即使部分庫存可能在一年內無法出售。
商譽和其他無形資產--根據ASC 805“企業合併”，該公司採用收購會計方法，將被收購企業的成本分攤到被收購的資產和根據其在收購日的估計公允價值承擔的負債中。被收購企業的超額成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值，被確認為商譽。收購資產和負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，通常涉及使用重大估計和假設，包括有關未來現金流入和流出、收入增長率和EBITDA利潤率、折扣率、客户流失率、特許權使用費、資產壽命和市場倍數等項目的假設。我們通常在諮詢第三方估值顧問後確定收購的無形資產的公允價值。 對公司資產和負債的公允價值調整予以確認，被收購業務的經營結果自合併或收購生效之日起計入我們的合併財務報表.
如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以出售、轉讓、許可或交換，而不管公司的意圖如何，商譽以外的無形資產都會得到確認。商譽及可識別無形資產於收購當日按其估計公允價值入賬，並根據現金流量預測及公允價值估計，至少每年審核減值。
美國公認會計原則要求年度和任何中期商譽減值評估必須在報告單位層面進行。報告單位級別比運營部門低一個級別。截至每次交易日期，幾乎所有商譽都是根據合併或收購的會計為每個報告單位確定和確認的。對於合併到現有報告單位的收購，任何獲得的商譽都與報告單位的商譽合併。
在進行商譽減值測試時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以及是否需要進行量化商譽減值測試。只有當公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，或公司選擇不對報告單位進行定性評估時，才需要進行定量測試。對於量化測試，管理層通過使用包含與每個報告單位涉及的風險相稱的貼現率的貼現現金流量估值模型來確定估計公允價值。如果計算的估計公允價值低於當前賬面價值，報告單位的商譽可能存在減值。使用折現現金流量估值模型來確定估計公允價值是減值測試中的常見做法。用於減值測試的貼現現金流估值模型中使用的關鍵假設包括貼現率、收入增長率和EBITDA利潤率、現金流預測和終端價值率。貼現率是根據加權平均資本成本(“WACC”)方法設定的。WACC方法在確定要使用的適當貼現率時，會考慮市場和行業數據以及每個報告單位的公司特定風險因素。每個報告單位使用的貼現率表示投資者投資此類業務預期獲得的回報。
管理層考慮行業和公司特定的歷史和預測數據，為每個報告單位制定增長率、銷售預測和現金流預測。終端價值率的確定遵循一種通用的方法，即在假設WACC恆定和長期增長率較低的情況下，獲取超過上一個預測期的永久現金流估計的現值。
管理層根據收購時的適當資產估值，在資產水平測試無限期無形資產的減值。無限期無形資產的減值測試由估計公允價值和賬面價值之間的比較組成。如果使用年限不確定的無形資產的賬面價值超過其估計公允價值，減值損失將以相當於差額的金額確認。管理層利用特許權使用費儲蓄估值法來確定每項無限期無形資產的估計公允價值。在這種方法中，管理層估計因擁有無形資產而節省的特許權使用費。估算減值測試節省的特許權使用費時使用的關鍵假設包括折扣率、特許權使用費比率、增長率、銷售預測和終端價值比率。使用的貼現率與WACC方法制定的貼現率相似，該貼現率考慮了報告單位與壽命不定的無形資產之間特定於公司的風險因素的任何差異。特許權使用費由管理層根據評估專家的建議確定。管理層考慮行業和公司特定的歷史和預測數據，為每一項重要的無形資產製定增長率和銷售預測。終端價值率的確定遵循通用的方法，即在假設WACC恆定和長期增長率較低的情況下，獲取超出上一個預測期的永久銷售估計的現值。
貼現現金流和特許權使用費節約估值方法要求管理層在進行估值時根據可獲得的信息做出某些假設。實際結果可能與這些假設不同。管理層認為，所使用的假設反映了考慮到當前經濟狀況，市場參與者在計算公允價值時會使用什麼。
鑑於可歸因於新冠肺炎疫情的全球經濟和市場狀況持續不利，特別是與商業航空航天部門有關，該公司繼續監測商譽和無限期無形資產減值的任何指標。對於某些商業航空航天含量較高且可能存在較高減值風險的報告單位，本公司在上一年度減值評估中使用收益法進行了量化減值測試。在2021財年第二季度，該公司審查了模型中使用的關鍵假設，以確定是否需要進行任何更改。審查的主要假設包括收入增長率和EBITDA利潤率、現有的行業數據和管理層對未來財務信息的確定，其中考慮到商業航空部門反彈到大流行前水平的估計時間長度。該公司還利用第三方評估公司協助確定WACC。由於截至2021年4月3日進行的中期減值測試，沒有商譽或無限期存在的無形資產被確定為減值。我們在2021財年第三季度更新了我們的評估，並驗證了截至2021年4月3日執行的分析中使用的假設以及截至2021年7月3日得出的結論仍然合適。
截至2021財年第四季度第一天，也就是年度減值測試之日，該公司有46個具有商譽的報告單位和43個具有無限期無形資產的報告單位。根據對每個報告單位的初步定性評估，該公司確定了16個報告單位，使用商譽和無限期無形資產的定量測試來測試減值。上述各報告單位的估計公允價值均超過其各自的賬面價值，因此，商譽或無限期居住的無形資產均未記錄減值。本公司對摺現率進行了敏感性分析，這是計算公允價值時的一個重要假設。貼現率每增加一個百分點，所有報告單位的公允價值將繼續超過其各自的賬面價值。
基於股票的薪酬--公司基於股票的薪酬成本根據ASC 718“股票薪酬”進行記錄。該公司使用Black-Scholes定價模型來估計授予股票期權的授予日期的公允價值。布萊克-斯科爾斯定價模型要求對公司普通股的預期波動性、無風險利率、股票期權獎勵的預期壽命和公司的股息率做出假設。該公司利用歷史數據來確定假設。管理層無法控制的假設或經濟事件的增加或減少可能會對Black-Scholes定價模型產生影響。該公司根據歷史數據估計股票期權被沒收的情況。預計將授予的股票期權總數根據實際和估計的沒收情況進行調整。實際沒收和估計沒收的變更將導致變更期間的累計調整。本公司還根據ASC 718的修改規則對各自期權持有人條款的任何後續變化進行評估。如果確定為修改，Black-Scholes定價模型將自修改之日起更新，從而累積追趕費用。
所得税-該公司估計其運營的每個司法管轄區的所得税。這包括估計應税收益、具體的應税和可扣除項目、產生足夠的未來應税收入以利用遞延税項資產的可能性，以及與未來税務審計相關的可能風險敞口。在這些估計發生變化的情況下，遞延和應計所得税的調整是在發生變化的期間進行的。從歷史上看，這樣的調整並不顯著。
新會計準則
有關新會計準則的信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註4“最近的會計聲明”。
非GAAP財務指標
以下是基於我們的EBITDA和EBITDA定義的某些財務信息。提及的“EBITDA”是指扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益，而提及的“定義的EBITDA”是指EBITDA加上(視乎適用於每個相關期間)持續經營收入與定義的EBITDA及EBITDA的對賬中所載的若干調整，以及經營活動提供的現金淨額與EBITDA及EBITDA的對賬(定義如下)。
EBITDA和EBITDA的定義都不是根據美國GAAP衡量財務業績的指標。我們提出EBITDA和EBITDA的定義是因為我們認為它們是評估經營業績和流動性的有用指標。
我們的管理層認為，EBITDA和定義的EBITDA作為流動性指標很有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他人使用EBITDA來評估公司產生和償還債務的能力。此外，定義的EBITDA對投資者是有用的，因為我們的高級擔保信貸安排下的循環信貸安排在某些情況下需要在形式基礎上遵守財務契約，該財務契約衡量我們的擔保債務金額與我們綜合EBITDA金額的比率，其定義方式與我們在此定義的EBITDA相同。
此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來審查和評估管理團隊在員工激勵計劃方面的表現，並準備年度預算和財務預測。此外，我們的管理層使用定義的EBITDA來評估收購。
儘管我們將EBITDA和EBITDA定義為評估業務績效的指標，並用於上述其他目的，但將這些非GAAP財務指標用作分析工具是有侷限性的，您不應單獨考慮它們中的任何一個，也不應將其作為根據美國GAAP報告的我們運營結果分析的替代品。其中一些限制包括：
•EBITDA和EBITDA的定義都不反映支付債務利息所需的重大利息支出或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，而且EBITDA和EBITDA的定義都不反映此類更換的任何現金需求；
•與我們的無形資產相關的大量攤銷費用的遺漏進一步限制了EBITDA和EBITDA的有用性；
•EBITDA和EBITDA的定義都不包括繳税，而繳税是我們業務的必要要素；以及
•EBITDA的定義不包括我們為將被收購的業務整合到我們的業務中而產生的現金費用，這是我們某些收購的必要要素。
由於這些限制，EBITDA和EBITDA的定義不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。管理層通過不單獨查看EBITDA或EBITDA來彌補這些限制，特別是使用其他美國GAAP衡量標準，如淨收益、淨銷售額和營業利潤，來衡量我們的經營業績。EBITDA和EBITDA的定義都不是根據美國GAAP對財務業績的衡量，都不應被視為根據美國GAAP確定的業務淨收益或現金流的替代方案。我們對定義的EBITDA和EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的同名衡量標準的計算進行比較。
下表列出了持續業務收入與定義的EBITDA和EBITDA的對賬(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2021 | | 2020 |
| 持續經營收入 | $ | 681 | | | $ | 653 | |
| 調整： | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 253 | | | 283 | |
| 利息支出，淨額 | 1,059 | | | 1,029 | |
| 所得税撥備 | 34 | | | 87 | |
| EBITDA | 2,027 | | | 2,052 | |
| 調整： | | | |
庫存購置會計調整(1) | 6 | | | — | |
收購整合成本(2) | 14 | | | 30 | |
收購和剝離交易相關費用(3) | 15 | | | 1 | |
非現金股票薪酬費用(4) | 129 | | | 93 | |
再融資成本(5) | 37 | | | 28 | |
新冠肺炎大流行重組成本(6) | 40 | | | 54 | |
出售業務所得，淨額(7) | (69) | | | — | |
其他，淨額(8) | (10) | | | 20 | |
| 定義的EBITDA | $ | 2,189 | | | $ | 2,278 | |
(1)表示與收購業務和產品線相關的存貨的會計調整，這些存貨在出售存貨時計入銷售成本。
(2)代表將被收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。
(3)代表收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及需要在發生時支出的估值成本。
(4)代表TD集團在我們的股票激勵計劃下確認的薪酬支出。
(5)指與債務融資活動有關的支出成本，包括新發行、清償、再融資和對現有協議的修訂。
(6)代表公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年因應新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本分別為3,600萬美元和4,600萬美元，還包括截至2020年9月30日的財年737最大生產率變化相關的重組成本300萬美元。這些成本與該公司裁員和整合某些設施以滿足客户需求的行動有關。這還包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年與大流行相關的增量成本分別為400萬美元和500萬美元，預計一旦大流行消退，這些費用就不會復發，而且顯然可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備)。
(7)表示已完成資產剝離的淨收益。有關詳情，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”。
(8)主要指LEACH國際歐洲設施火災的保險收益(詳情請參閲本文包含的綜合財務報表附註中的附註15“承諾和或有事項”)、外幣交易損益、與特別股息和股息等值支付及股票期權行使有關的預扣工資税、非服務相關養老金成本、遞延補償和固定資產銷售損益。
下表列出了經營活動向EBITDA和EBITDA提供的現金淨額的對賬(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 913 | | | $ | 1,213 | |
| 調整： | | | |
| 資產和負債變動，扣除收購和出售業務的影響 | 97 | | | (168) | |
利息支出，淨額(1) | 1,059 | | | 1,029 | |
| 所得税(福利)撥備--當期 | — | | | 63 | |
| 虧損合同攤銷 | 55 | | | 36 | |
非現金股票薪酬費用(2) | (129) | | | (93) | |
再融資成本(3) | (37) | | | (28) | |
出售業務所得，淨額(4) | 69 | | | — | |
| EBITDA | 2,027 | | | 2,052 | |
| 調整： | | | |
庫存購置會計調整(5) | 6 | | | — | |
收購整合成本(6) | 14 | | | 30 | |
收購和剝離交易相關費用(7) | 15 | | | 1 | |
非現金股票薪酬費用(2) | 129 | | | 93 | |
再融資成本(3) | 37 | | | 28 | |
新冠肺炎大流行重組成本(8) | 40 | | | 54 | |
出售業務所得，淨額(4) | (69) | | | — | |
其他，淨額(9) | (10) | | | 20 | |
| 定義的EBITDA | $ | 2,189 | | | $ | 2,278 | |
(1)指利息支出，不包括債務發行成本和債務溢價和折價的攤銷。
(2)代表TD集團在我們的股票激勵計劃下確認的薪酬支出。
(3)指與債務融資活動有關的支出成本，包括新發行、清償、再融資和對現有協議的修訂。
(4)表示已完成資產剝離的淨收益。有關詳情，請參閲本文所包括的合併財務報表附註中的附註2“收購和資產剝離”。
(5)表示與收購業務和產品線相關的存貨的會計調整，這些存貨在出售存貨時計入銷售成本。
(6)代表將被收購的業務和產品線整合到TD集團的運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本。
(7)代表收購和資產剝離的交易相關成本，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用以及要求在發生時支出的估值成本。
(8)代表公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年因應新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本分別為3,600萬美元和4,600萬美元，還包括截至2020年9月30日的財年737最大生產率變化相關的重組成本300萬美元。這些成本與該公司裁員和整合某些設施以滿足客户需求的行動有關。這還包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年與大流行相關的增量成本分別為400萬美元和500萬美元，預計一旦大流行消退，這些費用就不會復發，而且顯然可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，個人防護設備)。
(9)主要指LEACH國際歐洲設施火災的保險收益(詳情請參閲本文包含的綜合財務報表附註中的附註15“承諾和或有事項”)、外幣交易損益、與特別股息和股息等值支付及股票期權行使有關的預扣工資税、非服務相關養老金成本、遞延補償和固定資產銷售損益。
第(7A)項包括有關市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們對市場風險的主要敞口與利率有關。我們面臨利率風險的金融工具主要是我們的可變利率債務。2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年之後，將不再強制銀行提交計算LIBOR和其他銀行間同業拆借利率所需的利率，這些利率已被廣泛用作各種證券和金融合同的參考利率，包括貸款、債務和衍生品。然而，對於美元LIBOR，某些期限的相關日期已至少推遲到2023年6月30日，屆時LIBOR管理人已表示打算停止發佈美元LIBOR。儘管推遲了，但LIBOR管理人建議，在2021年12月31日之後，不應再簽訂使用美元LIBOR的新合約。這些行動表明，2023年6月30日之後，美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在當前基礎上的延續不能也不會得到保證。此外，美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)有可能在2023年6月30日之前停止或修改。2020年2月，關於信貸協議第7號修正案，我們修改了信貸協議，加入了確定替代參考利率的條款。倫敦銀行同業拆借利率的終止也將要求我們修改衍生品協議。一旦替代利率取代倫敦銀行同業拆借利率，我們未來的利息支出可能會受到影響。
截至2021年9月30日，我們定期貸款項下的借款約為73.74億美元，存在利率風險。我們定期貸款項下的借款按我們的選擇計息，利率等於替代基準利率或調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，期限為1個月、2個月、3個月或6個月(或每個貸款人可以選擇的9個月或12個月)，在每種情況下，加上適用的保證金百分比。因此，公司的現金流和收益將面臨我們定期貸款項下的可變利率借款引起的利率變化的市場風險。該公司的目標是保持至少75%的固定利率債務和25%的可變利率債務的分配，從而限制其對近期利率變化的風險敞口。截至2021年9月30日，我們總債務中約有86%是固定利率債務。假設利率每提高一個百分點，根據2021年9月30日的未償還借款金額，我們定期貸款項下的年度利息成本將增加約7500萬美元。2021年9月30日，我們定期貸款項下73.74億美元借款的加權平均利率為3.4%。
分別用於對衝和抵消信貸安排的可變利率的利率掉期和上限在本文所包括的綜合財務報表的附註21“衍生工具和對衝活動”中進行了説明。我們不持有或發行衍生工具作投機用途。
有關我們定期貸款的借款本金總額的公允價值和票據的公允價值的信息，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註中的附註20“公允價值計量”。
外幣風險
我們某些海外子公司的銷售額和經營業績會受到外匯波動的影響。由於我們的合併財務報表是以美元表示的，美元相對於我們進行交易的其他貨幣的價值的增加或減少可能會對我們的淨銷售額、淨收入和我們位於美國以外的資產的賬面價值產生重大不利影響。全球經濟的不確定性依然存在。美元相對其他貨幣的升值可能會對我們的經營業績產生不利影響。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。本公司簽訂的外幣遠期外匯合同在本文所包括的綜合財務報表附註中的附註21“衍生工具和套期保值活動”中進行了説明。
如果美元走強，我們在國外的經營業績將受到不利影響，但預計影響不會很大。外幣匯率10%的變動不會對截至2021年9月30日的財年的淨利潤造成實質性影響。
項目8.報告財務報表和補充數據
此項目所需的信息包含在頁面上F-1穿過F-46這份報告的一部分。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年9月30日，在包括總裁、首席執行官兼董事(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的TD集團管理層的監督和參與下，TD集團對TD集團的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於該評估，總裁、首席執行官兼董事兼首席財務官得出結論認為，TD集團的披露控制和程序有效，以確保TD集團在其根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給TD集團的管理層，包括其總裁、首席執行官和董事兼首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，TD集團管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，管理層在設計和評估控制和程序時必須運用其判斷。
在截至2021年4月3日的財季中，該公司完成了對CAC的收購。該公司目前正在將此次收購整合到其運營、合規計劃和內部控制程序中。在美國證券交易委員會規章制度允許的情況下，截至2021年9月30日，公司已將此次收購排除在管理層對財務報告內部控制的評估之外。在截至2021年9月30日的會計年度中，公司收購CAC的總資產、淨銷售額和持續經營的所得税前收入分別約佔我們合併財務報表中報告的這些關鍵指標的6%、3%和(1%)。
管理層關於財務報告內部控制的報告
道明集團管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)條規定的財務報告內部控制。TransDigm管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(簡稱COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準，評估了截至2021年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。根據我們的評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2021年9月30日起有效。
公司截至2021年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)在其報告中進行了審計，該報告包括在本10-K表格年度報告的其他部分，並通過引用併入本文。
財務報告內部控制的變化
2021財年第四季度，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
TransDigm集團公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對TransDigm Group Inc.截至2021年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。 (COSO標準)。我們認為，根據COSO標準，截至2021年9月30日，TransDigm Group Inc.(本公司)在所有重要方面都保持着對財務報告的有效內部控制.
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Cobham Aero Connectivity(CAC)的內部控制，CAC包含在公司2021年綜合財務報表中，截至2021年9月30日，CAC佔公司總資產的6%，佔當年淨銷售額和所得税前持續運營收入的3%和1%。我們對本公司財務報告內部控制的審計也不包括對CAC財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的綜合資產負債表、截至2021年9月30日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東赤字變動表和現金流量變動表，以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表，我們於2021年11月16日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期進行任何有效性評估的預測都面臨這樣的風險，即控制措施可能會因為條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
克利夫蘭，俄亥俄州
2021年11月16日
第29B項：提供其他信息
2021年11月16日，公司與首席運營官豪爾赫·瓦拉達雷斯(Jorge Valladares)簽訂了對瓦拉達雷斯先生僱傭協議的修正案。修正案(1)將無故或有充分理由或因死亡或傷殘而被解僱的遣散費條文，由規定90天的解僱及遣散費通知，為年薪的一倍及去年年度獎勵或本年度目標的一倍，改為不給予解僱及遣散費通知，為年薪的1.25倍及去年年度獎勵或本年度目標的較大者，與本公司其他高級人員一致；瓦拉達雷斯先生還將獲得醫保終止之日保險費率和眼鏡蛇保險費率之間差額18倍的遣散費，但這一規定沒有改變；(2)消除了瓦拉達雷斯先生在可能因原因終止時補救違約的機會；(3)增加了要求巴拉達雷斯先生執行釋放，作為獲得遣散費的條件。
2021年11月15日，本公司與首席財務官Michael Lisman、本公司與首席會計官Sarah Wynne分別對Lisman先生和Wynne女士的僱傭協議進行了修訂。經修訂後，在無故或有充分理由或因死亡或殘疾而被解僱時，遣散費條款由提供終止日健康計劃承保率與該等承保率的COBRA比率之間的15倍差額修訂為該差額的18倍，與本公司其他高級人員一致。李斯曼和韋恩還將獲得相當於年薪1.25倍的遣散費，高於去年的年度獎勵或本年度目標，但這些條款沒有改變。
第三部分
項目10.管理董事、高管和公司治理
董事及行政人員
有關TD集團董事的資料將在我們的委託書中的“建議一：董事選舉”的標題下列出，該委託書在此併入作為參考。下表列出了有關TD集團高管的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 凱文·斯坦 | | 55 | | 總裁、首席執行官兼董事 |
| 羅伯特·S·亨德森 | | 65 | | 副主席 |
| 豪爾赫·L·瓦拉達雷斯三世 | | 47 | | 首席運營官 |
| 邁克爾·里斯曼 | | 39 | | 首席財務官 |
| 莎拉·韋恩 | | 47 | | 首席會計官 |
| 哈莉·馬丁 | | 53 | | 總法律顧問、首席合規官兼祕書 |
施泰因先生於2018年4月被任命為總裁、首席執行官兼董事。在此之前，Stein先生於2017年1月至2018年3月擔任總裁兼首席運營官，並於2014年10月至2016年12月擔任首席運營官-Power and Control。在加入TransDigm之前，施泰因先生於2011年11月至2014年10月擔任精密鑄件公司結構事業部執行副總裁兼總裁，並於2009年1月至2011年11月擔任精密鑄件公司緊固件事業部執行副總裁兼總裁。
韓德勝先生於2017年1月被任命為副董事長。在此之前，亨德森先生在2014年10月至2016年12月期間擔任Airframe首席運營官。亨德森先生此前還曾於2005年12月至2014年10月擔任執行副總裁，並於1999年8月至2008年4月擔任TransDigm Group Inc.旗下AdelWiggins集團總裁。
瓦拉達雷斯先生於2019年4月被任命為首席運營官。在此之前，瓦拉達雷斯先生於2018年6月至2019年3月擔任Power&Control首席運營官，於2013年10月至2018年5月擔任執行副總裁，於2009年8月至2013年9月擔任TransDigm Inc.的全資子公司AvtechTyee，Inc.(前身為AVTECH Corporation)總裁，並於2008年4月至2009年7月擔任TransDigm Inc.的子公司AdelWiggins Group總裁。
李斯曼先生於2018年7月被任命為首席財務官。在此之前，Lisman先生於2018年1月至2018年6月擔任併購副總裁，於2017年1月至2018年1月擔任TransDigm Inc.全資子公司Aero Fluid Products空氣和燃料閥事業部業務部門經理，並於2015年11月至2017年1月擔任TransDigm併購總監。
韋恩女士於2018年11月被任命為首席會計官。在此之前，韋恩女士於2015年4月至2018年10月擔任集團總監，2009年10月至2015年3月擔任TransDigm Inc.的全資子公司AeroControlex Group，Inc.的航空流體產品部總監，此前曾在該公司擔任其他會計職務。
馬丁女士於2012年3月被任命為總法律顧問兼首席合規官，並於2015年5月被任命為祕書。在此之前，馬丁是貝克霍斯特勒律師事務所(BakerHostetler LLP)的合夥人。
道德守則
我們通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的“商業行為和道德準則”以及“高級財務官道德準則”，其中包括對我們的高級財務管理人員(包括我們的總裁兼首席執行官、首席運營官、首席財務官、首席會計官、財務主管、財務副總裁、內部審計總監、總法律顧問、運營部門總裁和運營部門財務副總裁)的額外道德義務。請參考我們的委託書中陳述的信息，該委託書通過引用併入本文。我們的商業行為和道德準則以及高級財務官的道德準則可在我們的網站上查閲，網址為Www.transdigm.com。任何人都可以通過寫信給我們TransDigm Group Inc.，1301 East 9免費收到一份副本俄亥俄州克利夫蘭，街，3000Suit3000，郵編：44114。我們打算在我們的網站上披露對我們的商業行為和道德準則中適用於董事和高管的條款的任何修訂或豁免，以及根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則需要披露的任何條款。
董事的提名
股東向我們的董事會推薦被提名人的程序將在我們的委託書中的“董事”標題下闡述，該委託書在此併入作為參考。
審計委員會
關於我們董事會的審計委員會和審計委員會財務專家的信息將在我們的委託書中的“公司治理”標題下列出，該委託書在此併入作為參考。
第11項：增加高管薪酬
本項目所要求的信息將在我們的委託書中的“高管薪酬”和“董事薪酬”的標題下陳述，該委託書在此併入作為參考。
第(12)項：保護實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
關於某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息將在我們的委託書中的“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”的標題下闡述，該委託書在此併入作為參考。
股權薪酬計劃信息
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| 計劃類別 | | 在行使未償還期權、權證和權利時將發行的證券數量
(a) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價
(b) | | 股權補償計劃下可供未來發行的剩餘證券數量(不包括(A)欄反映的證券)
(c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 5,751,528 | | (2) | $ | 344.58 | | | 4,626,294 | | (3) |
(1)包括2003年股票期權計劃、2006年股票激勵計劃和2014年股票期權計劃的相關信息。
(2)這一金額分別為1,548,605股和4,202,923股，分別符合我們2006年股票激勵計劃和2014年股票期權計劃下的已發行股票期權。根據我們2003年的股票激勵計劃，不能再授予任何股份，根據我們的2003年股票激勵計劃，任何股票都不受已發行股票期權的約束。根據我們2006年的股票激勵計劃，雖然未償還股票期權根據其條款繼續有效，但不會再給予任何獎勵。
(3)這一金額代表我們2014年股票期權計劃和2019年股票期權計劃下可供獎勵的剩餘股份。2019年8月，2019年8月，TD集團董事會通過了2019年股票期權方案，隨後於2019年10月3日獲得股東批准。2019年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2019年股票期權計劃預留供發行或交付的TD集團普通股總股數為4,000,000股，在發生任何股息或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似公司交易或事件時可進行調整。截至2021年9月30日，道明集團的2019年股票期權計劃尚未授予。
第(13)項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息將在我們的委託書中標題為“某些關係和相關交易”、“董事薪酬”和“董事獨立性”的標題下陳述，該委託書在此併入作為參考。
第(14)項：總會計師費用和服務費
本項目所要求的信息將在我們的委託書中的“審計費”、“審計相關費用”、“税費”和“所有其他費用”的標題下列出，該委託書通過引用併入本文。
第四部分
15.提供更多展品和財務報表明細表
(A)隨報告提交的文件
(A)(1)財務報表
| | | | | |
| 頁面 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
| 截至2021年和2020年9月30日的合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度合併收益表 | F-4 |
| 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的會計年度綜合全面收益表 | F-5 |
| 截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日的會計年度股東赤字變動表 | F-6 |
| 截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日的會計年度合併現金流量表 | F-7 |
| 截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日的會計年度合併財務報表附註 | F-8至F-45 |
| |
| (A)(2)財務報表附表 | |
| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度的估值和合格賬户 | F-46 |
(一)(三)展品
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.1 | | 2014年4月28日提交的TransDigm集團公司第二次修訂和重新註冊的公司證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年4月28日提交的Form 8-K(文件號：T001-32833) |
3.2 | | 第三次修訂和重新制定TransDigm集團公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年1月30日提交的Form 8-K(文件號：T001-32833) |
3.3 | | NovaDigm Acquisition，Inc.(現稱TransDigm Inc.)1993年7月2日提交的公司註冊證書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.4 | | 1993年7月22日提交的NovaDigm Acquisition，Inc.(現稱為TransDigm Inc.)公司註冊證書的修正案證書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.5 | | NovaDigm Acquisition，Inc.(現稱TransDigm Inc.)章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.6 | | 2009年7月10日提交的Acme航空航天公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年8月5日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.7 | | Acme航空航天公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年8月5日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.8 | | ARP Acquisition Corporation(現為Adams Rite AerSpace，Inc.)於1986年7月30日提交的公司章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.9 | | 1986年9月12日提交的《ARP收購公司(現稱亞當斯·瑞特航空航天公司)章程修正案》 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.10 | | 1992年1月27日提交的亞當斯·瑞特產品公司(現稱亞當斯·瑞特航空航天公司)公司章程修正案證書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.11 | | 1992年12月31日提交的亞當斯·瑞特產品公司(現稱亞當斯·瑞特航空航天公司)公司章程修正案證書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.12 | | 亞當斯·瑞特·薩伯瑞國際公司(現稱亞當斯·瑞特航空航天公司)公司章程修訂證書，1997年8月11日提交。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
3.13 | | 修訂和重新制定亞當斯·瑞特航空航天公司章程。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年4月23日提交(文件編號333-71397) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.14 | | AeroControlex Group，Inc.於2007年6月18日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.15 | | AeroControlex Group，Inc.附則 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的Form S-4併入，於2007年7月6日提交(文件號333-144366) |
3.16 | | Aerosonic LLC成立證書，2013年9月25日提交 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.17 | | Aerosonic LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.18 | | 2009年11月13日提交的Airborne Acquisition，Inc.的註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.19 | | 機載採辦公司章程 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.20 | | HDT International Holdings，Inc.(現為Airborne Global，Inc.)於2010年1月25日提交的修訂和重新註冊的公司證書 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.21 | | HDT International Holdings，Inc.(現為Airborne Global，Inc.)於2010年2月24日提交的公司註冊證書修正案證書 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.22 | | HDT Global，Inc.(現為Airborne Global，Inc.)於2013年12月10日提交的註冊證書修正案證書 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.23 | | HDT國際控股公司(現為Airborne Global，Inc.)的章程 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.24 | | 公司註冊證書，2009年11月13日提交，由Airborne Holdings，Inc. | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.25 | | 《空降控股公司章程》(Airborne Holdings，Inc.) | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.26 | | 1995年9月1日提交的Wardle Storeys Inc.(現為Airborne Systems NA Inc.)的註冊證書 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.27 | | 2002年5月28日提交的Wardle Storeys Inc.(現為Airborne Systems NA Inc.)公司註冊證書修正案證書 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號001-32833)合併 |
3.28 | | 經修訂的機載系統NA公司附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.29 | | 公司註冊證書，2007年4月23日提交，由機載系統北美公司(Airborne Systems North America Inc.)頒發。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.30 | | 機載系統北美公司附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.31 | | Irvin Industries(Del)，Inc.(現在稱為CA Inc.的Airborne Systems North America)的註冊證書，於1989年4月25日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.32 | | Irvin Industries(Del)，Inc.(現稱為CA Inc.的機載系統北美公司)1989年6月2日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.33 | | 1996年4月30日提交的Irvin Industries，Inc.(現稱為CA Inc.的機載系統北美公司)的註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.34 | | 歐文航空航天公司(現稱CA公司的北美機載系統公司)於2007年4月23日提交的公司註冊證書修正案證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.35 | | CA Inc.北美機載系統附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.36 | | 1994年10月28日提交的WARDLE STORYS(DRACHUTUTS)公司(現為新澤西州航空系統北美公司)的公司註冊證書、利潤證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.37 | | 1995年2月9日提交的Para-Flite公司與Wardle Stoys(降落傘)公司(現為新澤西州的空載系統北美公司)的合併證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.38 | | Para-Flite Inc.(現為NJ Inc.的機載系統北美公司)於2007年4月23日提交的公司註冊證書修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.39 | | 2007年6月27日提交的NJ Inc.北美機載系統公司註冊證書的更正證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.40 | | 修訂後的新澤西州航空系統北美公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.41 | | Am-Safe，Inc.(現在稱為AmSafe，Inc.)於1985年5月8日提交的公司註冊證書 | | 通過引用合併形成TransDigm Group Inc.的10-Q，於2012年5月9日提交(文件號001-32833) |
3.42 | | Am-Safe，Inc.(現稱AmSafe，Inc.)於2005年5月19日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.43 | | Am-Safe，Inc.(現在稱為AmSafe，Inc.)的附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.44 | | AmSafe Global Holdings，Inc.於2007年10月16日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.45 | | AmSafe Global Holdings，Inc.第二次修訂和重新修訂的章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.46 | | Arkwin Industries，Inc.於1967年7月10日提交的重述公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4的第3號修正案合併，於2013年6月27日提交(文件編號333-186494) |
3.47 | | Arkwin Industries，Inc.於1981年11月4日提交的公司註冊證書修正案證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4的第3號修正案合併，於2013年6月27日提交(文件編號333-186494) |
3.48 | | Arkwin Industries，Inc.於1999年6月11日提交的公司註冊證書修訂證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4的第3號修正案合併，於2013年6月27日提交(文件編號333-186494) |
3.49 | | Arkwin Industries，Inc.附則 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4的第3號修正案合併，於2013年6月27日提交(文件編號333-186494) |
3.50 | | 航空技術公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.51 | | Wings Holdings，Inc.(現名為Aviation Technologies，Inc.)附例 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的Form S-4合併，於2007年7月6日提交(文件號333-144366) |
3.52 | | 航空電子儀器有限責任公司成立證書，2007年6月28日生效 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.53 | | 航空電子儀器有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.54 | | 航空電子專業公司(Avionics Specialties，Inc.)1992年12月29日提交的公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.55 | | 航空電子專業公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.56 | | AVTECH Corporation(現為AvtechTyee，Inc.)於1963年10月3日提交的公司章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.57 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)1984年3月30日提交的公司章程修正案 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.58 | | 1989年4月17日提交的AVTECH Corporation(現為AvtechTyee，Inc.)公司章程修正案 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.59 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)於1998年7月17日提交的公司章程修訂條款 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.60 | | 2003年5月20日提交的AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)公司章程修正案 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的表格S-4合併(文件編號：333-144366) |
3.61 | | AvtechTyee，Inc.於2012年5月2日提交的公司章程修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年11月16日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.62 | | AVTECH公司(現稱為AvtechTyee，Inc.)章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.63 | | 1977年10月24日提交的變壓器技術公司(現在稱為Beta變壓器技術公司)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.64 | | 1977年12月1日提交的變壓器技術公司(現稱為Beta變壓器技術公司)註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.65 | | 變壓器技術公司(現稱Beta變壓器技術公司)附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833)
|
3.66 | | 修訂和重新簽署了2016年7月7日提交的Beta Transformer Technology LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833)
|
3.67 | | 微風東方有限責任公司成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年5月11日提交的10-Q表格(文件號001-32833) |
3.68 | | Breeze-East LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年5月11日提交的10-Q表格(文件號001-32833) |
3.69 | | 1998年2月6日提交的Air Carrier Acquisition Corp.(現在稱為Bridport-Air Carrier，Inc.)的公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.70 | | 1998年2月23日提交的航空承運人收購公司(現在稱為Bridport-Air Carrier，Inc.)的修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.71 | | Bridport-Air Carrier，Inc.於1999年12月14日提交的修正案條款。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.72 | | 修訂和重新修訂Bridport-Air Carrier，Inc.附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.73 | | 2000年5月9日提交的伊利收購公司(現稱Bridport Erie Aviation，Inc.)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.74 | | 伊利收購公司(現稱Bridport Erie Aviation，Inc.)於2000年5月30日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.75 | | 布里德波特伊利航空公司2000年6月19日提交的公司註冊證書修訂證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.76 | | 修訂和重新修訂伊利收購公司(現稱為Bridport Erie Aviation，Inc.)的附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.77 | | Bridport Holdings，Inc.於2004年7月2日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.78 | | 修訂及重新修訂Bridport Holdings，Inc.附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.79 | | 布魯斯航空航天公司的註冊證書，2007年8月6日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2007年11月21日提交的Form 10-K(文件號001-32833) |
3.80 | | 布魯斯航空航天公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2007年11月21日提交的Form 10-K(文件號001-32833) |
3.81 | | CDA Intercorp LLC的組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.82 | | 國開行Intercorp LLC的經營協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.83 | | 2009年9月30日提交的CEF Industries，LLC成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年11月24日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)合併 |
3.84 | | CEF實業有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年11月24日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)合併 |
3.85 | | 冠軍航空航天有限責任公司成立證書，2007年6月30日生效 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的Form S-4合併，於2007年7月6日提交(文件號333-144366) |
3.86 | | 冠軍航空航天有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.87 | | 1970年10月23日提交的ILC數據設備公司(現稱為數據設備公司)的註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.88 | | 1999年4月23日提交的ILC Data Device Corporation(現稱為Data Device Corporation)的註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.89 | | 2014年7月14日提交的《數據設備公司註冊證書修訂證書》 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833)
|
3.90 | | ILC Data Devices Corporation(現稱為Data Device Corporation)的附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.91 | | 公司註冊證書，2009年11月20日提交，杜克斯航空航天公司。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年12月4日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
3.92 | | 杜克斯航空航天公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年12月4日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
3.93 | | 西部天空工業有限責任公司(現稱電動機械技術有限責任公司)成立證書，於2000年2月29日提交 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q而合併(文件號001-32833) |
3.94 | | 西部天空工業有限責任公司(現稱電動機械技術有限責任公司)修訂證書，於2013年12月18日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.95 | | 第四次修訂和重新簽署的機電技術有限責任協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.96 | | 經修訂的HarcoSemco LLC組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.97 | | HarcoSemco LLC首次修訂和重新簽署的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.98 | | 哈特威爾航空供應公司(現稱哈特威爾公司)1957年5月10日提交的公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.99 | | 1960年6月9日提交的哈特威爾航空供應公司(現稱哈特威爾公司)公司章程修正案證書 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q而合併(文件號001-32833) |
3.100 | | 哈特威爾公司公司章程修訂證明，1987年10月23日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.101 | | 1997年4月9日提交的哈特威爾公司公司章程修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.102 | | 哈特威爾公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.103 | | 修訂並重新簽署ILC控股公司的註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833)
|
3.104 | | 經修訂的ILC控股公司附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.105 | | 強生利物浦有限責任公司成立證書，2007年1月26日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.106 | | 修訂和重新簽署強生利物浦有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.107 | | 1994年3月28日提交的MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)的註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.108 | | 1994年5月18日提交的MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)註冊證書的修正案證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.109 | | 1994年5月24日提交的MPT Acquisition Corp.(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)註冊證書的修正案證書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.110 | | 2003年8月28日提交的馬拉鬆電力技術公司(現稱馬拉鬆諾科航空航天公司)註冊證書的修正案證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2006年11月28日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.111 | | MPT收購公司(現為馬拉鬆諾科航空航天公司)章程 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Holding Company的S-4表格合併，於1999年1月29日提交(文件編號333-71397) |
3.112 | | McKechnie AerSpace DE，Inc.於2007年4月13日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.113 | | McKechnie AerSpace DE，Inc.附則 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.114 | | McKechnie AerSpace Holdings，Inc.於2007年4月25日提交的公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q而合併(文件號001-32833) |
3.115 | | McKechnie航空航天控股公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.116 | | Melrose US 3 LLC(現為McKechnie AerSpace US LLC)於2005年5月11日提交的成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.117 | | 2007年5月11日提交的關於Melrose US 3 LLC(現稱為McKechnie AerSpace US LLC)組建證書的修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.118 | | 麥凱尼航空航天美國有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.119 | | 2014年6月27日提交的北山信號處理公司(North Hills Signal Processing Corp.)重述的註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4，於2017年5月10日提交(文件編號333-217850) |
3.120 | | Porta Systems Corp.(現在稱為North Hills Signal Processing Corp.)的附例 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4，於2017年5月10日提交(文件編號333-217850) |
3.121 | | 北山信號處理海外有限責任公司成立證書，於2021年9月30日提交 | | 在此提交 |
3.122 | | 北山信號處理海外有限責任公司協議 | | 在此提交 |
3.123 | | PX Acquisition Co.(現名Pexo AerSpace，Inc.)於2015年4月28日提交的公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月5日提交的10-Q表格(文件編號001-32833) |
3.124 | | PX Acquisition Co.(現為Pexo AerSpace，Inc.)於2015年5月14日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月5日提交的10-Q表格(文件編號001-32833) |
3.125 | | PX Acquisition Co.(現稱為Pexo AerSpace，Inc.)章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月5日提交的10-Q表格(文件編號001-32833) |
3.126 | | PneuDraulics，Inc.的公司條款，1956年10月3日提交。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.127 | | 1970年12月9日提交的PneuDraulics，Inc.公司章程修訂證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.128 | | 重申PneuDraulics，Inc.的附則。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.129 | | Schneller LLC有限責任公司成立證書，2007年5月30日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.130 | | 2011年8月31日修訂和重新簽署的Schneller LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.131 | | 經修訂的Semco Instruments，Inc.公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2010年9月7日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.132 | | Semco Instruments，Inc.於2012年10月17日提交的公司註冊證書修訂證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年11月16日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
3.133 | | 修訂和重新修訂賽姆科儀器公司的附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2010年9月7日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
3.134 | | Am-Safe Commercial Products，Inc.(現稱為盾牌約束系統公司)於1994年9月16日提交的公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.135 | | AmSafe Commercial Products，Inc.(現稱盾牌約束系統公司)2005年5月19日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 以引用方式併入TransDigm Group
公司於2012年5月9日提交的10-Q表格(文件編號001-32833) |
3.136 | | AmSafe Commercial Products，Inc.(現稱為盾牌約束系統公司)於2014年8月27日提交的公司註冊證書修訂證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年11月14日提交的Form 10-K(文件號：001-32833)
|
3.137 | | Am-Safe商用產品公司附則(現稱為盾牌約束系統公司) | | 引用TransDigm Group Inc.於2012年5月9日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
3.138 | | 斯庫爾卡航空航天公司於2004年12月22日提交的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4，於2006年10月11日提交(文件編號333-137937) |
3.139 | | 經修訂的Skurka航空航天公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.140 | | 1986年8月22日提交的塔克泰爾流體控制公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.141 | | 1998年6月8日提交的Tactair流體控制公司註冊證書的修訂證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.142 | | 經修訂的Tactair流體控制公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.143 | | Telair International LLC成立證書，2015年3月27日提交 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.144 | | Telair International LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.145 | | Telair US LLC於2015年2月23日提交的成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.146 | | Telair US LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.147 | | 公司章程，1999年8月6日提交，德克薩斯Rotronics，Inc. | | 引用TransDigm Group Inc.於2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
3.148 | | 經修訂的德克薩斯Rotronics，Inc.附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.149 | | Transicoil LLC成立證書，2007年6月30日生效 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.150 | | Transicoil LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2007年7月6日提交的S-4表格(文件編號333-144366) |
3.151 | | 2013年6月13日提交的Whippany Actuation Systems，LLC成立證書 | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2013年6月27日提交的S-4/A表格第3號修正案合併(文件編號333-186494) |
3.152 | | 威帕尼驅動系統有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4/A的第3號修正案合併，該表格於2013年6月27日提交(文件編號333-186494) |
3.153 | | 重述楊富蘭克林公司註冊證書。 | | 參考TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的10-K表格合併(文件號001-32833) |
3.154 | | 經修訂的Young&Franklin Inc.附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.155 | | 2013年5月30日提交的Beta Transformer Technology LLC成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年11月15日提交的Form 10-K(文件號001-32833) |
3.156 | | 修訂和重新制定柯克希爾公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月4日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.157 | | 經修訂的KH Acquisition I Co.(現稱為Kirkhill Inc.)的公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月4日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.158 | | TransDigm UK Holdings Plc公司註冊證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.159 | | TransDigm UK Holdings plc協會章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.160 | | 修訂和重訂現有零部件集團控股公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.161 | | 現有組件集團控股公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.162 | | 現有零部件集團中級公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.163 | | 現有元器件集團中級公司章程(Exant Components Group Intermediate，Inc.) | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.164 | | 經修訂的Symetrics Industries，LLC組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.165 | | 修訂和重新簽署的Symetrics Industries LLC有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.166 | | Symetrics Technology Group，LLC修改後的組織章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.167 | | 修訂和重新簽署Symetrics Technology Group，LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.168 | | 經修訂的TEAC航空航天控股公司的公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.169 | | TEAC航空航天控股公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.170 | | 經修訂的TEAC航空航天技術公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.171 | | TEAC航空航天技術公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.172 | | 公司章程，1992年1月2日提交，Skandia，Inc. | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.173 | | 修訂和重新制定了Skandia，Inc.的章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
3.174 | | 第五次修訂和重新頒發的Esterline技術公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.175 | | Esterline Technologies Corporation第二次修訂和重新修訂的附例 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.176 | | 埃斯特林國際公司成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.177 | | 修訂和重新制定Esterline國際公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.於2019年4月2日提交的S-4表格的第1號修正案合併(文件號333-228336) |
3.178 | | 經修訂的利奇控股公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.179 | | 修訂和重新制定利奇控股公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.180 | | 經修訂的利奇國際公司註冊證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.181 | | 修訂和重新制定利奇國際公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.182 | | 利奇科技集團有限公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.183 | | 修訂和重新制定利奇科技集團公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.184 | | 重述TA航空航天公司註冊章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.185 | | 修訂和重新制定TA航空航天公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.186 | | CMC Electronics Aurora LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.187 | | 修訂和重新簽署的CMC Electronics Aurora LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.188 | | Esterline歐洲公司有限責任公司成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.189 | | 修訂和重新簽署的Esterline Europe Company LLC有限責任公司協議 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.190 | | 經修訂的安格斯電子公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.191 | | 修訂和重新調整了安格斯電子公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.192 | | Esterline Sensors Services America，Inc.(現稱Auxitrol Weston USA，Inc.)公司註冊證書(經修訂) | | 引用TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4，於2019年8月7日提交(文件編號333-233103) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.193 | | 修訂和重新修訂了Esterline Sensors Services America，Inc.(現在稱為Auxitrol Weston USA，Inc.)的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.194 | | Esterline Technologies SGIP LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.195 | | Esterline Technologies SGIP LLC的有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年5月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.196 | | Hytek Finish Co.公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.197 | | 修訂和重新修訂了Hytek Finish Co.的附則。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.198 | | 重述JANCO公司註冊章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.199 | | 修訂和重新制定Janco公司章程 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.200 | | 梅森電氣公司(Mason Electric Co.)的註冊證書(經修訂)。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.201 | | 修訂和重新制定梅森電氣公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.202 | | 修訂和重新修訂的NMC Group，Inc.的公司章程(經修訂)。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.203 | | 修訂和重新制定NMC集團公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.204 | | 諾裏奇航空產品公司的公司註冊證書(經修訂)。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.205 | | 修訂和重新制定諾裏奇航空產品公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.206 | | 經修訂的Palomar Products，Inc.公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.207 | | 修訂和重新制定Palomar Products，Inc.章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.208 | | 17111水景Pkwy LLC成立證書 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.209 | | 17111水景Pkwy有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年5月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
3.210 | | 高麗電子有限公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.211 | | 修訂和重新制定科裏電子公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.212 | | Armtec國防產品公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.213 | | 修訂和修訂了Armtec防務產品公司章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.214 | | Armtec對策公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.215 | | 修訂和重新修訂了Armtec對策公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.216 | | 經修訂的Armtec對策公司TNO公司註冊證書。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.217 | | 修訂和修訂了Armtec對策TNO公司的章程。 | | 通過引用TransDigm UK Holdings plc、TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的表格S-4第1號修正案合併，於2019年4月2日提交(文件編號333-228336) |
3.218 | | TDG ESL控股公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.219 | | TDG ESL Holdings Inc.的附例 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
3.220 | | 切爾頓航空電子控股公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.221 | | 切爾頓航空電子控股公司章程 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
3.222 | | 切爾頓航空電子公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.223 | | 修訂和重新制定切爾頓航空電子公司章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.224 | | 科巴姆防務產品公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.225 | | 修訂和重新修訂Cobham Defense Products，Inc.章程。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.226 | | 利奇墨西哥控股有限責任公司成立證書 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.227 | | 利奇墨西哥控股有限責任公司協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.228 | | 經修訂的Nat Seattle Inc.公司註冊證書。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
3.229 | | 修訂和重新修訂了NAT Seattle Inc.的附例。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的S-4表格(文件編號333-258676) |
4.1 | | 股票證書的格式 | | 參照TransDigm Group Inc.於2006年3月13日提交的S-1表格第3號修正案合併(檔案號：第333-130483號) |
4.2 | | 截至2016年6月9日，TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人是附屬擔保人，受託人是紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)，涉及TransDigm Inc.2026年到期的6.375%高級次級債券的契約 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年6月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
4.3 | | 截至2018年5月8日，TransDigm UK Holdings plc作為發行人、TransDigm Group Inc.和TransDigm Inc.作為擔保人、其附屬擔保方和受託人紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)之間關於TransDigm UK Holdings plc 2026年到期的6.875%高級次級債券的契約，日期為2018年5月8日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月14日提交的Form 8-K(文件號001-32833)
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4.4 | | TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保方，受託人為受託人的TransDigm Inc.與TransDigm Inc.2027年到期的7.50%高級次級票據有關的契約，日期為2019年2月13日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
4.5 | | TransDigm Inc.作為發行方、TransDigm Group Inc.作為擔保人、附屬擔保方紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和美國抵押品代理人以及紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為英國抵押品代理人與TransDigm Inc.2026年到期的6.25%高級擔保票據有關的契約，日期為2019年2月13日。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
4.6 | | 截至2019年11月13日，TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為附屬擔保人，受託人為受託人的TransDigm Inc.與TransDigm Inc.2027年到期的5.50%高級次級票據有關的契約。該契約的日期為2019年11月13日，由TransDigm Inc.作為發行人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方為紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)，受託人為受託人。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月13日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
4.7 | | TransDigm Inc.作為發行方、TransDigm Group Inc.作為擔保人、附屬擔保方紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人和美國抵押品代理人以及紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為英國抵押品代理人之間簽署的關於TransDigm Inc.2025年到期的8.00%高級擔保票據的契約，日期為2020年4月8日。 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年4月8日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.8 | | 截至2021年1月20日，TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方是附屬擔保人，受託人是紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)，與TransDigm Inc.2029年到期的4.625%優先次級票據有關的契約，日期為2021年1月20日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年1月20日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.9 | | 截至2021年4月21日，TransDigm Inc.作為發行方，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保方是附屬擔保人，受託人是紐約梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)，與TransDigm Inc.2029年到期的4.875%優先次級票據有關的契約，日期為2021年4月21日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年4月21日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.10 | | 補充義齒的格式以增加新的擔保人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
4.11 | | TransDigm公司2026年到期的6.375%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年6月14日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
4.12 | | TransDigm UK Holdings plc的6.875%高級次級債券表格，2026年到期 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月14日提交的Form 8-K(文件號001-32833) |
4.13 | | TransDigm Inc.將於2027年到期的7.50%高級次級票據表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
4.14 | | TransDigm Inc.將於2026年到期的6.25%高級擔保票據表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年2月13日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
4.15 | | TransDigm Inc.將於2027年到期的5.50%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月13日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
4.16 | | TransDigm Inc.將於2025年到期的8.00%高級擔保票據表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年4月8日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.17 | | TransDigm公司2029年到期的4.625%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年1月20日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
4.18 | | TransDigm公司2029年到期的4.875%高級次級債券表格 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年4月21日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
4.19 | | 證券説明 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.1 | | 2018年4月26日TransDigm Group Inc.與W.Nicholas Howley之間的第五次修訂和重新簽署的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年4月30日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.2 | | 公司與W.Nicholas Howley於2021年8月6日簽訂的期權協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年8月10日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.3 | | TransDigm Group Inc.與Michael Lisman之間的僱傭協議，日期為2018年7月27日* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年7月30日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.4 | | TransDigm Group Inc.與Michael Lisman於2021年11月15日簽署的僱傭協議修正案* | | 在此提交 |
10.5 | | 2018年4月26日TransDigm Group Inc.與Kevin Stein之間的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年4月30日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.6 | | 2018年11月6日TransDigm Group Inc.與Robert Henderson之間的第三次修訂和重新簽署的僱傭協議* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.7 | | TransDigm Group Inc.與豪爾赫·瓦拉達雷斯之間的僱傭協議，日期為2013年10月28日* | | 引用TransDigm Group Inc.於2013年10月29日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併
|
10.8 | | TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯之間的僱傭協議修正案表格，日期為2015年10月* | | 通過引用TransDigm Group Inc.於2015年10月27日提交的Form 8-K而合併(文件號001-32833) |
10.9 | | 2018年7月30日TransDigm Group Inc.與豪爾赫·瓦拉達雷斯(Jorge Valladares)之間的僱傭協議第二修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月3日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.10 | | TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯於2021年11月16日簽署的僱傭協議修正案* | | 在此提交 |
10.11 | | TransDigm Group Inc.與Sarah Wynne之間的僱傭協議，日期為2018年11月10日* | | 在此提交 |
10.12 | | TransDigm Group Inc.與Sarah Wynne之間的僱傭協議修正案，日期為2021年11月15日* | | 在此提交 |
10.13 | | TransDigm集團公司第四次修訂和重訂2003年股票期權計劃* | | 參照2006年11月7日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併(文件編號333-137937) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
10.14 | | TransDigm集團公司2003年股票期權計劃第四次修訂和重新修訂的第1號修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2007年11月21日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.15 | | TransDigm集團公司2003年股票期權計劃第四次修訂和重新修訂的第2號修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2008年8月7日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)合併 |
10.16 | | TransDigm集團公司2003年股票期權計劃第四次修訂和重新修訂的第3號修正案* | | 引用TransDigm Group Inc.於2009年4月28日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
10.17 | | TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃* | | 參照TransDigm Group Inc.於2006年3月13日提交的S-1表格第3號修正案合併(檔案號：第333-130483號) |
10.18 | | 2006年10月20日對TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃的第1號修正案* | | 參照2006年11月7日提交的TransDigm Inc.和TransDigm Group Inc.的S-4表格第1號修正案合併(文件編號333-137937) |
10.19 | | TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃第二修正案，日期為2008年4月25日* | | 引用TransDigm Group Inc.的附表14A合併，於2008年6月6日提交(文件編號001-32833) |
10.20 | | 修訂和重新修訂TransDigm Group Inc.2014年股票期權計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年8月7日提交的10-Q表格(文件號001-32833) |
10.21 | | TransDigm集團公司2019年股票期權計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年10月4日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.22 | | TransDigm集團公司2016年董事股份計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年2月10日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833) |
10.23 | | 2017財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年2月8日提交的Form 10-Q(文件編號001-32833)
|
10.24 | | 2018財年授予期權的股票期權協議格式** | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年11月9日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.25 | | 2019財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.26 | | 2020財年授予期權的股票期權協議格式* | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年11月12日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.27 | | 2021財年授予期權的股票期權協議格式* | | 在此提交 |
10.28 | | 第四次修訂和重啟TransDigm集團公司2003年股票期權計劃股息等值計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2013年8月2日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
10.29 | | 第三次修訂和重新修訂TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃* | | 引用TransDigm Group Inc.於2013年8月2日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.30 | | TransDigm集團公司2014年股票期權計劃股息等值計劃** | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年10月28日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.31 | | 自2014年6月4日起，TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的子公司、貸款方作為貸款人，以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理人之間的修訂和重述協議以及第二次修訂和重新聲明信貸協議，這些協議是由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的子公司、貸款方作為貸款人以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理簽訂的 | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年6月6日提交的Form 8-K(文件號001-32833) |
10.32 | | 截至2015年5月14日，TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其附屬擔保方瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人之間的增量假設和再融資安排協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月19日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.33 | | TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其附屬擔保方瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理，以及其他代理和貸款方之間的貸款修改協議，日期為2015年5月20日 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月27日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.34
| | 增量循環信貸假設和再融資安排協議，日期為2015年5月20日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其附屬擔保方瑞士信貸股份公司(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理以及其他代理和貸款方簽訂 | | 引用TransDigm Group Inc.於2015年5月27日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.35 | | TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的子公司、貸款方和瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政和抵押品代理於2016年10月14日簽署的增量定期貸款假設協議 | | 引用TransDigm Group Inc.於2016年10月14日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.36 | | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2017年3月6日，由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年3月8日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.37 | | 截至2017年8月22日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案，由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年8月24日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.38 | | 截至2017年11月30日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第4號修正案，由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年12月6日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
10.39 | | 截至2018年2月22日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的再融資安排協議，該協議由TransDigm Inc.作為借款人，TransDigm Group Inc.作為擔保人，其附屬擔保人一方瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理，以及其中指定的其他代理和貸款人 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年2月22日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.40 | | 第5號修正案，增量假設協議和再融資安排協議，日期為2018年5月30日，涉及TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、貸款方以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)之間於2014年6月4日簽署的第二份修訂和重新簽署的信貸協議，作為貸款人的行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年5月31日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.41 | | 截至2019年3月14日，TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、貸款人以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為貸款人的行政代理和抵押品代理簽訂的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第6號修正案和增量循環信貸假設協議，該協議日期為2014年6月4日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一家子公司、貸款人一方和瑞士信貸股份公司(Credit Suisse AG)作為貸款人的行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年3月14日提交的Form 8-K(文件編號001-32833) |
10.42 | | 截至2020年2月6日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第7號修正案和再融資安排協議，日期為2014年6月4日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一家子公司、貸款人一方以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為貸款人的行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年2月6日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.43 | | 截至2021年5月24日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第8號修正案和貸款修改協議，日期為2014年6月4日，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、貸款人一方以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為貸款人的行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2021年5月25日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.44 | | 截至2006年6月23日的擔保和抵押品協議，截至2010年12月6日修訂和重述，截至2011年2月14日和2013年2月28日進一步修訂和重述的擔保和抵押品協議，由TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、其中指定的TransDigm Inc.的子公司以及瑞士信貸(Credit Suisse AG)作為行政代理和抵押品代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2013年3月6日提交的Form 8-K(文件號：001-32833)合併 |
10.45 | | 應收款採購協議，日期為2013年10月至21日，由TransDigm應收賬款有限責任公司、TransDigm Inc.、PNC銀行、作為買方和買方代理的全國協會、不時作為買方和買方代理的各種其他買方和買方代理以及作為管理人的PNC全國協會簽訂** | | 引用TransDigm Group Inc.於2014年2月5日提交的Form 10-Q(文件號：001-32833)合併 |
10.46 | | 2014年3月25日，TransDigm應收賬款有限責任公司、TransDigm Inc.、PNC銀行、全國協會作為買方、其買方集團的買方代理和管理人之間的應收款採購協議第一修正案
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
10.47 | | 2014年8月8日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團和管理人的買方代理，以及法國農業信貸銀行(Credit Agricole Corporate And Investment Bank)，作為承諾買方和其買方集團的採購代理，對應收款採購協議進行了第二次修訂
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.48 | | 2015年3月20日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，大西洋資產證券化有限責任公司(Atlantic Asset Securitiization LLC)作為管道買家，法國農業信貸公司和投資銀行(Credit Agricole Corporate And Investment Bank)作為承諾買家，作為承諾買家，大西洋資產證券化有限責任公司(Atlantic Asset Securitiization LLC)作為管道買家，以及法國農業信貸銀行(Credit Agricole Corporation And Investment Bank)作為承諾買家，作為承諾買家，作為大西洋資產證券化有限責任公司(Atlantic Asset Securitiization LLC)作為管道買家，以及作為承諾買家和作為ITS和大西洋的買家集團的採購代理，對應收款購買協議進行第三次修訂
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.49 | | 截至2015年8月4日，TransDigm Receivables LLC、TransDigm Inc.、PNC Bank、National Association作為承諾買家，大西洋資產證券化有限責任公司(Atlantic Asset Securitiization LLC)作為管道買家，法國農業信貸公司和投資銀行(Credit Agricole Corporate And Investment Bank)作為承諾買家以及ITS和大西洋買家集團的買家代理**，對截至2015年8月4日的應收賬款購買協議進行了第四次修訂，其中包括TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，大西洋資產證券化有限責任公司作為管道買家，大西洋資產證券化有限責任公司作為管道買家，法國農業信貸銀行作為承諾買家，以及作為ITS和大西洋的買家集團的買家代理**
| | 引用TransDigm Group Inc.於2015年8月7日提交的Form 8-K(文件號：001-32833) |
10.50 | | 截至2017年8月1日的應收款採購協議第九修正案，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理，作為大西洋資產證券化有限責任公司的管理員，作為管道買方，法國農業信貸銀行公司和投資銀行，作為承諾買方，作為ITS和大西洋的買方集團的買方代理，以及第五銀行， | | 引用TransDigm Group Inc.於2017年11月13日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
10.51 | | 截至2018年7月31日的應收款購買協議第十修正案，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理，作為大西洋資產證券化有限責任公司的管理員，作為管道買方，法國農業信貸銀行公司和投資銀行，作為承諾買方，作為ITS和大西洋的買方集團的買方代理，以及第五銀行， | | 引用TransDigm Group Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q(文件號001-32833) |
10.52 | | 截至2019年7月30日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理，作為大西洋資產證券化有限責任公司的管理人，作為管道買方，法國農業信貸銀行和投資銀行，作為承諾買方，作為ITS和大西洋銀行的買方集團以及第五銀行的買方代理，對截至2019年7月30日的應收款購買協議第11項修正案進行了修訂，其中包括：TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買方，作為其買方集團的買方代理，作為大西洋資產證券化有限責任公司的管理人，作為管道買方，法國農業信貸銀行公司和投資銀行，作為承諾買方，作為ITS和大西洋銀行的買方集團以及第五銀行 | | 引用TransDigm Group Inc.於2019年11月19日提交的Form 10-K(文件編號001-32833) |
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| 展品編號： | | 描述 | | 與本文件一起提交或通過引用將其合併，其內容來自 |
10.53
| | 截至2020年7月22日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理，作為大西洋資產證券化有限責任公司的管理人，作為管道買方，法國農業信貸銀行和投資銀行，作為承諾買方，作為ITS和大西洋的買方集團的買方代理，以及第五第三次，對截至2020年7月22日的應收賬款購買協議進行第十二次修訂，其中包括TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買方，作為其買方集團的買方代理，作為大西洋資產證券化有限責任公司的管理員，作為管道買方，法國農業信貸銀行和投資銀行，作為承諾買方，作為ITS和大西洋的買方集團的買方代理 | | 引用TransDigm Group Inc.於2020年11月12日提交的Form 10-K(文件號：001-32833) |
10.54 | | 截至2021年7月26日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和管理員，以及第五第三銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理**，對截至2021年7月26日的應收款採購協議進行第十三次修訂 | | 在此提交 |
21.1 | | TransDigm集團公司的子公司 | | 在此提交 |
22.1 | | 附屬擔保人名單 | | 在此提交 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | 在此提交 |
31.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條所作的證明 | | 在此提交 |
31.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條所作的證明 | | 在此提交 |
32.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據“美國法典”第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的。 | | 隨信提供 |
32.2 | | TransDigm集團公司首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 | | 隨信提供 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔：XBRL實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | 在此提交 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 | | 在此提交 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | | 在此提交 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | | 在此提交 |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | | 在此提交 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | 在此提交 |
| 104 | | 封面交互數據文件：封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中
| | 在此提交 |
| | | | | | | | |
| | |
| * | 指管理合同或補償計劃合同或安排。 |
| ** | 根據S-K條例第601(A)(5)項，附表和證物已略去。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，作為補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年11月16日正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | |
| TransDigm集團成立 |
| 由以下人員提供： | /s/邁克爾·里斯曼 |
| 姓名： | 邁克爾·里斯曼 |
| 標題： | 首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求，截至指定日期，本報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /s/凱文·斯坦 | | 總裁、首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2021年11月16日 |
| 凱文·斯坦 | | |
| /s/邁克爾·里斯曼 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2021年11月16日 |
| 邁克爾·里斯曼 | | |
| /s/Sarah Wynne | | 首席會計官(首席會計官) | | 2021年11月16日 |
| 莎拉·韋恩 | | |
| 尼古拉斯·豪利 | | 主席 | | 2021年11月16日 |
| 尼古拉斯·豪利(W.Nicholas Howley) | | |
| /s/David Barr | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 大衞·巴爾 | | |
| /s/簡·M·克羅寧 | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 簡·M·克羅寧 | | |
| /s/默文·鄧恩 | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 默文·鄧恩 | | |
| /s/邁克爾·格拉夫 | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 邁克爾·格拉夫 | | |
| /s/肖恩·P·軒尼詩(Sean P.Hennessy) | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 肖恩·P·軒尼詩 | | |
| /s/Raymond F.Laubenthal | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 雷蒙德·F·勞本塔爾 | | |
| /s/Gary E.McCullough | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 加里·E·麥卡洛 | | |
| /s/Michele Santana | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 米歇爾·桑塔納 | | |
| /s/羅伯特·J·斯莫爾 | | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 羅伯特·J·斯莫爾 | | |
| | 導演 | | 2021年11月16日 |
| 約翰·斯泰爾 | | |
TransDigm集團公司及其子公司
表格10-K年報：
截至2021年9月30日的財年
第(8)項和第(15)(A)(1)項
財務報表和補充數據
索引
| | | | | |
| 頁面 |
| 財務報表： | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
| 截至2021年和2020年9月30日的合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度合併收益表 | F-4 |
| 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的會計年度綜合全面收益表 | F-5 |
| 截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日的會計年度股東赤字變動表 | F-6 |
| 截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日的會計年度合併現金流量表 | F-7 |
| 截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日的會計年度合併財務報表附註 | F-8從現在到現在F-45 |
| 補充數據： | |
| 截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度的估值和合格賬户 | F-46 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
TransDigm集團公司
對財務報表的意見
本公司已審計隨附的TransDigm Group Inc.(本公司)截至2021年9月30日及2020年9月30日的綜合資產負債表，截至2021年9月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東赤字及現金流量變動表，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年9月30日和2020年9月30日的財務狀況，以及截至2021年9月30日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2021年11月16日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | | | | |
| | 商譽和無限期無形資產的估值 |
對該事項的描述 | | 截至2021年9月30日，公司商譽和無限期無形資產分別為86億美元和9.83億美元。如綜合財務報表附註3所述，商譽及無限期無形資產於第四季度首日每年進行減值測試，或在有減值指標的情況下更頻密地進行減值測試。自收購之日起，公司的商譽最初分配給其報告單位。該公司的無限期無形資產由獲得的商標和商號組成。管理層對定性因素進行初步評估，以確定報告單位或無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。若管理層認為定性評估不足以斷定公允價值是否比賬面值更有可能低於賬面價值，則應進行量化減值測試。管理層對其16個報告單位的商譽和無限期無形資產進行了量化評估。作為量化評估的一部分，本公司通過使用貼現現金流量估值模型來確定報告單位和無限期無形資產的公允價值。 由於確定公允價值所需的重大估計，審計管理層的量化減值評估對16個報告單位中的某些單位及其無限期無形資產來説是複雜和判斷的。特別是，公允價值估計對重大假設很敏感，例如貼現率、收入增長率和EBITDA利潤率的變化，這些假設受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。 |
| | | | | | | | |
我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 如上所述，我們對本公司減值過程的控制進行了瞭解、評估和測試，包括對管理層對估值模型的審查和公允價值確定基礎的重大假設的控制。 至 為了測試本公司報告單位和無限期無形資產的公允價值，我們的審計程序包括(其中包括)評估貼現現金流量估值模型的使用，測試上述重大假設和本公司在對16個報告單位中的某些報告單位及其通過量化評估評估的無限期無形資產進行分析時使用的基礎數據。我們利用內部估值專家評估所應用的公允價值方法，並評估管理層在確定16個報告單位中某些單位及其無限期無形資產的公允價值時選擇的某些假設的合理性。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、最近的歷史表現以及其他相關因素進行了比較。我們評估管理層估計的歷史準確性，並對重大假設進行敏感性分析，以評估假設變化將導致的公允價值變化。 |
| | 收購Cobham Aero Connectivity中無形資產和損失合同準備金的估值 |
對該事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註2所述，在2021財年第二季度，該公司完成了對Cobham Aero Connectivity業務(“CAC”)的收購，總收購價格為9.45億美元。本次收購採用會計收購法核算。公司基於對收購資產和承擔負債的公允價值的理解，在收購日對收購價格進行了初步分配，從而確認了客户關係和技術無形資產分別為1.01億美元和1.78億美元，併為收購的與虧損客户的持續長期合同預留了8060萬美元的損失合同準備金。 審計管理層對其收購CAC的會計處理很複雜，因為確認的客户關係和技術、無形資產和損失合同準備金是合併財務報表的重要組成部分，公允價值的估計具有主觀性。主觀性主要是由於各自的公允價值對有關被收購業務未來業績的基本假設的敏感性。公司採用貼現現金流模型計量無形資產和損失合同準備金。用於估計無形資產公允價值的重要假設包括折現率和構成預測結果基礎的某些假設(例如，收入增長率和EBITDA利潤率)。用於估計損失合同準備金公允價值的重要假設包括貼現率和根據長期合同和各自合同的市場投標價格將產生的預測成本。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們是如何在審計中解決這一問題的 | | 我們對公司收購CAC的會計控制進行了瞭解，評估了設計，並測試了控制的操作有效性，包括對收購的無形資產和假定的損失合同準備金的確認和計量。例如，我們測試了對確認和衡量客户關係、技術和損失合同準備金的控制，包括管理層對用於制定此類公允價值估計的方法和重要假設的審查。 為了測試客户關係和技術無形資產以及損失合同準備金的估計公允價值，我們的審計程序包括(其中包括)評估公司對估值方法的選擇，評估公司估值專家使用的方法和重要假設，以及評估支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。我們還進行了敏感性分析，以評估該等無形資產的公允價值和損失合同準備金將因重大假設的變化而發生的變化。我們請估值和合同專家協助我們評估公司使用的方法和公允價值估計中包含的某些重要假設。例如，在評估與收入增長率和EBITDA利潤率相關的假設時，我們將這些假設與CAC過去的業績和當前的行業趨勢進行了比較。在評估用於確定虧損合同準備金公允價值的假設時，我們評估了按市場投標價格、長期合同項下發生的歷史成本和將發生的預測成本。此外，我們還評估了公司在合併財務報表中與CAC收購相關的披露情況。 |
/s/安永律師事務所
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
克利夫蘭，俄亥俄州
2021年11月16日
TransDigm集團成立
綜合資產負債表
截至2021年9月30日和2020年
(金額以百萬為單位，不包括股份金額)
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 4,787 | | | $ | 4,717 | |
| 應收貿易賬款--淨額 | 791 | | | 720 | |
| 庫存-淨額 | 1,185 | | | 1,283 | |
| 預付費用和其他費用 | 267 | | | 240 | |
| 流動資產總額 | 7,030 | | | 6,960 | |
| 財產、廠房和設備--淨值 | 770 | | | 752 | |
| 商譽 | 8,568 | | | 7,889 | |
| 其他無形資產-淨額 | 2,791 | | | 2,610 | |
| 遞延所得税 | — | | | 17 | |
| 其他 | 156 | | | 167 | |
| 總資產 | $ | 19,315 | | | $ | 18,395 | |
| | | |
| 負債和股東赤字 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 277 | | | $ | 276 | |
| 短期借款--貿易應收賬款證券化安排 | 349 | | | 349 | |
| 應付帳款 | 227 | | | 218 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 810 | | | 773 | |
| 流動負債總額 | 1,663 | | | 1,616 | |
| 長期債務 | 19,372 | | | 19,384 | |
| 遞延所得税 | 485 | | | 430 | |
| 其他非流動負債 | 705 | | | 933 | |
| 總負債 | 22,225 | | | 22,363 | |
| TD集團股東赤字： | | | |
普通股-$.01面值；授權224,400,000股票；已發行59,403,100和58,612,028分別於2021年9月30日和2020年9月30日 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 1,830 | | | 1,581 | |
| 累計赤字 | (3,705) | | | (4,359) | |
| 累計其他綜合損失 | (248) | | | (401) | |
庫存股，按成本價計算；4,198,226股票分別於2021年9月30日和2020年9月30日 | (794) | | | (794) | |
| TD集團股東虧損總額 | (2,916) | | | (3,972) | |
| 非控制性權益 | 6 | | | 4 | |
| 股東虧損總額 | (2,910) | | | (3,968) | |
| 總負債和股東赤字 | $ | 19,315 | | | $ | 18,395 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併損益表
(以百萬計，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | | | $ | 5,223 | |
| 銷售成本 | 2,285 | | | 2,456 | | | 2,414 | |
| 毛利 | 2,513 | | | 2,647 | | | 2,809 | |
| 銷售和管理費用 | 685 | | | 727 | | | 748 | |
| 無形資產攤銷 | 137 | | | 169 | | | 135 | |
| 營業收入 | 1,691 | | | 1,751 | | | 1,926 | |
| 利息支出-淨額 | 1,059 | | | 1,029 | | | 859 | |
| 再融資成本 | 37 | | | 28 | | | 3 | |
| 其他(收入)費用 | (51) | | | (46) | | | 1 | |
| 出售業務的收益-淨額 | (69) | | | — | | | — | |
| 所得税前持續經營所得 | 715 | | | 740 | | | 1,063 | |
| 所得税撥備 | 34 | | | 87 | | | 222 | |
| 持續經營收入 | 681 | | | 653 | | | 841 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | — | | | 47 | | | 51 | |
| 淨收入 | 681 | | | 700 | | | 892 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
| TD集團應佔淨收益 | $ | 680 | | | $ | 699 | | | $ | 890 | |
| 適用於TD集團普通股股東的淨收入 | $ | 607 | | | $ | 514 | | | $ | 779 | |
| TD集團普通股股東每股收益： | | | | | |
| 持續運營的每股收益-基本收益和攤薄收益 | $ | 10.41 | | | $ | 8.14 | | | $ | 12.94 | |
| 非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | — | | | 0.82 | | | 0.90 | |
| 每股收益 | $ | 10.41 | | | $ | 8.96 | | | $ | 13.84 | |
| 每股普通股支付的現金股息 | $ | — | | | $ | 32.50 | | | $ | 30.00 | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | 58.4 | | | 57.3 | | | 56.3 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
綜合全面收益表
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 681 | | | 700 | | | 892 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
| TD集團應佔淨收益 | 680 | | | 699 | | | 890 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 90 | | | 76 | | | (115) | |
| 衍生工具未實現損益 | 73 | | | (130) | | | (239) | |
| 養老金和其他退休後福利 | (10) | | | 32 | | | (29) | |
| TD集團應佔税後其他綜合收益(虧損) | 153 | | | (22) | | | (383) | |
| TD集團應佔的綜合收益總額 | $ | 833 | | | $ | 677 | | | $ | 507 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併股東虧損變動表
(以百萬為單位，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TD集團股東 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | |
累計
赤字 | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 庫存股 | | | | |
| | 數
的
股票 | | 普普通通
庫存 | | 數
的
股票 | | 價值 | | 非控制性權益 | | 總計 |
| 餘額-2018年9月30日 | 56,895,686 | | | $ | 1 | | | $ | 1,209 | | | $ | (2,247) | | | $ | 4 | | | (4,161,326) | | | $ | (775) | | | — | | | $ | (1,808) | |
| ASC 606的累積效果，2018年10月1日通過 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| ASU 2018-02的累積效果，2018年10月1日通過 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 合併子公司非控股權益變動淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
| 宣佈的特別股息及既得股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,688) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,688) | |
| 應計未歸屬股息等價物及其他 | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | |
| 為員工股票期權確認的薪酬費用 | — | | | — | | | 88 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88 | |
| 員工股票期權的行使 | 726,750 | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82 | |
| 已發行普通股 | 875 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| TD集團應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | 890 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 892 | |
| 扣除税後的外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (115) | | | — | | | — | | | — | | | (115) | |
| 衍生工具未實現虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | — | | | — | | | — | | | (237) | |
| 養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | — | | | (29) | |
| 餘額-2019年9月30日 | 57,623,311 | | | $ | 1 | | | $ | 1,379 | | | $ | (3,120) | | | $ | (379) | | | (4,161,326) | | | $ | (775) | | | $ | 10 | | | $ | (2,884) | |
| 合併子公司非控股權益變動淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 宣佈的特別股息及既得股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,864) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,864) | |
| 應計未歸屬股息等價物及其他 | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74) | |
| 為員工股票期權確認的薪酬費用 | — | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | |
| 員工股票期權的行使 | 988,717 | | | — | | | 116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116 | |
| 購買的庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,900) | | | (19) | | | — | | | (19) | |
| TD集團應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | 699 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 699 | |
| 扣除税後的外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | 76 | |
| 衍生工具未實現虧損，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (130) | | | — | | | — | | | — | | | (130) | |
| 養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| 餘額-2020年9月30日 | 58,612,028 | | $ | 1 | | | $ | 1,581 | | | $ | (4,359) | | | $ | (401) | | | (4,198,226) | | $ | (794) | | | $ | 4 | | | $ | (3,968) | |
| 合併子公司非控股權益變動淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計未歸屬股息等價物及其他 | — | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26) | |
| 為員工股票期權確認的薪酬費用 | — | | | — | | | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | |
| 員工股票期權的行使 | 791,072 | | | — | | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TD集團應佔淨收益 | — | | | — | | | — | | | 680 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 680 | |
| 扣除税後的外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | — | | | 90 | |
| 衍生工具未實現收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
| 養老金和其他退休後福利調整，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
| 餘額-2021年9月30日 | 59,403,100 | | $ | 1 | | | $ | 1,830 | | | $ | (3,705) | | | $ | (248) | | | (4,198,226) | | $ | (794) | | | $ | 6 | | | $ | (2,910) | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併現金流量表
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 681 | | | $ | 700 | | | $ | 892 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | — | | | (47) | | | (51) | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 115 | | | 114 | | | 91 | |
| 無形資產攤銷和產品認證成本 | 138 | | | 169 | | | 135 | |
| 債券發行成本攤銷、原發行折價和溢價 | 34 | | | 33 | | | 28 | |
| 存貨遞增攤銷 | 6 | | | — | | | 77 | |
| 攤銷損失合同準備金 | (55) | | | (36) | | | (38) | |
| 再融資成本 | 37 | | | 28 | | | 3 | |
| 出售業務所得，淨額 | (69) | | | — | | | — | |
| 非現金股票薪酬費用 | 129 | | | 93 | | | 93 | |
| 遞延所得税 | 34 | | | 24 | | | — | |
| 外幣匯兑損益 | 11 | | | 22 | | | (5) | |
| 火災保險收益 | (24) | | | — | | | — | |
| 資產/負債變動，扣除收購和出售業務的影響： | | | | | |
| 應收貿易賬款 | (78) | | | 352 | | | (82) | |
| 盤存 | 79 | | | (62) | | | (36) | |
| 應收所得税 | (63) | | | (144) | | | (3) | |
| 其他資產 | (33) | | | (16) | | | (27) | |
| 應付帳款 | 3 | | | (62) | | | (1) | |
| 應計利息 | 14 | | | 85 | | | (4) | |
| 應計負債和其他負債 | (46) | | | (40) | | | (57) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 913 | | | 1,213 | | | 1,015 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | (105) | | | (105) | | | (102) | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (963) | | | — | | | (3,976) | |
| 出售業務的淨收益 | 259 | | | 904 | | | 189 | |
| 因火災損壞固定資產的保險收入 | 24 | | | — | | | — | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | (785) | | | 799 | | | (3,889) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 128 | | | 116 | | | 82 | |
| 股息及股息等值支付 | (73) | | | (1,928) | | | (1,712) | |
| 購買國庫股 | — | | | (19) | | | — | |
| 發行高級擔保票據和次級票據所得款項，淨額 | 1,932 | | | 4,114 | | | 4,480 | |
| 優先次級票據的償還，淨額 | (1,982) | | | (1,167) | | | (550) | |
| 循環信貸融資收益 | 200 | | | 200 | | | — | |
| 循環信貸安排的償還 | (200) | | | — | | | — | |
| 貿易應收賬款證券化融資淨收益 | — | | | — | | | 49 | |
| 償還定期貸款 | (75) | | | (75) | | | (77) | |
| 融資成本和其他，淨額 | — | | | (11) | | | (1) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (70) | | | 1,230 | | | 2,271 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 12 | | | 8 | | | (3) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 70 | | | 3,250 | | | (606) | |
| 期初現金和現金等價物 | 4,717 | | | 1,467 | | | 2,073 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 4,787 | | | $ | 4,717 | | | $ | 1,467 | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | |
| 期內支付的利息現金 | $ | 1,008 | | | $ | 923 | | | $ | 878 | |
| 期內繳納所得税的現金，扣除退税後的淨額 | $ | 83 | | | $ | 223 | | | $ | 215 | |
見合併財務報表附註
TransDigm集團成立
合併財務報表附註
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年
1. 新冠肺炎疫情的業務和影響描述
業務描述-TD集團通過其全資子公司TransDigm Inc.是全球領先的高度工程飛機部件的設計商、生產商和供應商，這些部件用於今天服役的幾乎每一架商用和軍用飛機。TransDigm公司與TransDigm公司的直接和間接全資運營子公司(與TD集團統稱為“公司”或“TransDigm”)一起提供廣泛的專有航空航天產品。道明集團沒有重要的資產或業務，除了100TD集團的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代碼為“TDG”。
TransDigm的主要產品幾乎全部最終提供給航空航天行業的最終用户，包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、電源調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、電池和充電器、工程鎖存和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專業拉桿、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和高級駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專業音響、無線電和天線系統。這些產品包括熱保護和隔熱、照明和控制技術、降落傘、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝載、裝卸和運輸系統。
新冠肺炎大流行重組成本-商業航空航天行業繼續受到新冠肺炎大流行的嚴重幹擾，無論是在國內還是國際上，都帶來了持續的商業挑戰。雖然全球疫苗接種工作正在進行，近幾個月來商業航空旅行需求顯示出輕微復甦的跡象，但新冠肺炎的持續影響，包括感染率、新變種、疫苗接種效力的任何增加，以及政府重新採取行動減緩新冠肺炎的傳播，都是無法估計的。為應對疫情對經營業績的影響而採取的降低成本的實質性行動包括：(1)通過減少人員或通過調整某些業務部門來減少公司員工，以使業務與客户需求保持一致；(2)實施無薪休假和減薪；(3)推遲非必要的資本項目；(4)最大限度地減少可自由支配的開支。
在截至2021年9月30日的財年，新冠肺炎重組成本約為36產生了400萬美元，其中1美元262000萬美元記錄在銷售成本和美元10600萬美元計入綜合損益表的銷售和行政費用。在截至2020年9月30日的財年，新冠肺炎重組成本約為46產生了400萬美元，其中1美元372000萬美元記錄在銷售成本和美元9600萬美元計入綜合損益表中的銷售和行政費用。這些成本主要與該公司裁員和整合某些設施以滿足客户需求的行動有關。
此外，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年中，該公司產生了約美元4300萬美元和300萬美元5與大流行病有關的增支費用預計在大流行消退後不會再發生，而且顯然可以與正常業務分開(例如，承包商超出正常要求對設施進行額外的清潔和消毒、個人防護設備)。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，與應對新冠肺炎大流行相關的成本相關的重組應計項目約為美元。19300萬美元和300萬美元13分別為2000萬人。該應計項目在綜合資產負債表中計入應計負債和其他流動負債的一部分，預計在未來12個月內支付。應計項目的增加主要是由削減已發生但未支付的員工的成本推動的；部分由應計項目的付款所抵消。該公司可能會產生與新冠肺炎疫情相關的額外重組和增量成本，儘管與2021財年和2020財年相比水平有所降低。
2. 收購和資產剝離
收購
Cobham Aero連通性-2020年11月24日，該公司達成最終協議，收購Cherton Limited、Cherton Avionics Holdings，Inc.和Mastsystem Int‘l Oy的全部流通股，統稱為Cobham Aero Connectivity(CAC)，總收購價為$9452000萬。此次收購於2021年1月5日基本完成，資金來源為手頭現有現金。該公司於2021年2月12日完成了對CAC的剩餘收購，也是通過手頭現有的現金。CAC在兩個主要設施(英國馬洛和亞利桑那州普雷斯科特)運營，是航空航天終端市場高級設計天線和無線電的領先供應商。這些產品主要是專有產品，擁有大量的售後市場內容，並在主要國防平臺以及精選的商業應用中擁有強大的影響力。CAC的運營結果包括在TransDigm的機身部分。
此次收購鞏固和擴大了該公司在擁有大量售後市場內容的利基市場設計、生產和供應高度工程化的專有航空零部件的地位，並通過應用我們的三個核心價值驅動經營戰略(獲得盈利的新業務、不斷改善我們的成本結構以及向客户提供高度工程化的增值產品)提供創造價值的機會。收購所支付的收購價反映了當前扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)和現金流，以及業務預期產生的未來EBITDA和現金流，這些在大多數情況下是由特定飛機使用壽命內的經常性售後消費推動的，估計約為25至30好幾年了。
該公司使用收購方法對CAC收購進行會計處理，並從收購生效之日起將收購的經營結果包括在其合併財務報表中。本公司根據其對所收購資產和承擔負債的公允價值的理解，在收購之日對收購價格進行了初步分配。截至2021年9月30日，測算期(不超過一年)是開放的；因此，與CAC收購相關的收購資產和承擔的負債在測算期結束前可能會進行調整。收購價格的分配是初步的，未來可能會發生變化，可能會發生重大變化，因為收購的資產和承擔的負債的公允價值估計在允許的一年計量期間最終確定。該公司正在敲定對CAC某些無形資產、有形資產和負債的第三方估值。收購的無形資產和某些負債(如損失合同準備金)的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。用於確定收購無形資產公允價值的重要假設包括貼現率和某些假設，這些假設構成了收購業務預測結果的基礎，包括收入增長率、EBITDA利潤率, 特許權使用費和技術陳舊率。使用貼現現金流模型釐定虧損合約儲備的公允價值時所用的重要假設包括折現率及根據長期合約及各合約的市面出價將產生的預測成本。這些假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。如果收購發生在截至2021年9月30日或2020年9月30日的適用財年開始時，預計淨銷售額和運營結果不是實質性的，因此不提供。
下表彙總了截至收購日期CAC收購中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配，以及截至2021年9月30日記錄的計量期調整(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步 | | 測算期 | | 調整後的初步方案 | |
| | 分配 | | 調整 | | 分配 | |
| 收購資產(不包括現金)： | | | | | | | |
| 應收貿易賬款 | | $ | 31 | | | $ | 1 | | | $ | 32 | | |
| 盤存 | | 27 | | 2 | | | 29 | | |
| 預付費用和其他費用 | | 10 | | (3) | | | 7 | | |
| 財產、廠房和設備 | | 18 | | 3 | | | 21 | | |
| 商譽 | | 636 | | 58 | | | 694 | | (1) |
| 其他無形資產 | | 309 | | 16 | | | 325 | | (1) |
| 其他 | | 34 | | (2) | | | 32 | | |
| 收購的總資產(不包括現金) | | 1,065 | | | 75 | | | 1,140 | | |
| 承擔的負債： | | | | | | | |
| 應付帳款 | | 15 | | 3 | | | 18 | | |
| 應計負債和其他流動負債 | | 38 | | 5 | | (2) | 43 | | |
| 遞延所得税 | | 38 | | (7) | | | 31 | | |
| 其他非流動負債 | | 29 | | 74 | | (2) | 103 | | |
| 承擔的總負債 | | 120 | | | 75 | | | 195 | | |
| 取得的淨資產 | | $ | 945 | | | $ | — | | | $ | 945 | | |
(1)該公司預計，在大約美元的694為此次收購確認的百萬商譽，約為$57100萬美元將可在税收方面扣除。該公司還預計，在大約美元的325為此次收購確認的其他無形資產，約為百萬美元108100萬美元將可在税收方面扣除。商譽和無形資產將在15好幾年了。
(2)主要涉及與收購日毛利率為負的客户所收購的持續長期合同相關的損失合同準備金的記錄。根據我們對這些合同的審查，我們得出結論，某些合同的條款與截至收購日期的市場條款相比是不利的。合同損失準備金初步估計為#美元。80.6100萬美元，將在三到五年內發佈。
Esterline技術公司-2019年3月14日，TransDigm完成了對Esterline Technologies Corporation(簡稱Esterline)全部流通股的收購，價格為1美元122.50每股現金，外加償還Esterline債務。購買價格，扣除獲得的現金約為$。398.2百萬美元，總額約為$3,923.9百萬美元。在$3,923.9百萬購買價格，$3,536.3成交時支付了100萬美元，剩餘的美元387.6百萬美元被歸類為限制性現金，用於贖回Esterline將於2023年到期的未償還優先票據(“2023年票據”)。2023年債券已於2019年4月15日贖回。Esterline通過其子公司是航空航天和國防工業專業製造的行業領先者，主要在三個核心領域：先進材料、航空電子和控制以及傳感器和系統。對Esterline的收購擴大了TransDigm公司為航空航天和國防工業提供專有和唯一來源內容的平臺。TransDigm評估了每個Esterline報告部門的戰略契合度和描述，以確定報告部門的適當業務部門。每個Esterline報告單元都包括在TransDigm的一個部門中：動力和控制部門、機身部門或非航空部門。
Esterline的總收購價是根據收購日各自的公允價值分配給收購的相關資產和承擔的負債。當購買價格超過所收購的可識別有形和無形資產淨值的公允價值時，超出的部分計入商譽。分配是根據會計和第三方估值評估的購置方法進行的。
下表彙總了截至2019年3月14日收購日Esterline收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值分配情況(單位：百萬)：
| | | | | |
| 調整後的最終結果 |
| 分配 |
| 收購資產(不包括現金)： | |
| 應收貿易賬款 | $ | 384 | |
| 盤存 | 583 | |
| 預付費用和其他費用 | 423 | |
| 財產、廠房和設備 | 469 | |
| 商譽 | 2,256 | |
| 其他無形資產 | 1,301 | |
| 其他 | 20 | |
| 收購的總資產(不包括現金) | 5,436 | |
| 承擔的負債： | |
| 應付帳款 | 146 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 751 | |
| 遞延所得税 | 181 | |
| 其他非流動負債 | 434 | |
| 承擔的總負債 | 1,512 | |
| 取得的淨資產 | $ | 3,924 | |
在大約$2.3此次收購確認的商譽為10億美元，約合25.6100萬美元可在納税時扣除。另外，在大約$1.3為此次收購確認的其他無形資產，約為50億美元48.9100萬美元可在納税時扣除。
在收購Esterline方面，我們與客户簽訂了現有的長期合同，但截至收購之日，這些客户的毛利率為負值。根據我們對這些合同的審查，我們得出結論，其中某些虧損合同的條款與截至收購日的市場條款相比是不利的。因此，我們確認了美元的損失合同準備金。267.9根據現有長期合約的合約現金流量與於收購日期按市場條款執行的合約的估計現金流量之間的差額現值計算，於收購日期的估計現金流量為600萬歐元(按收購日期的市場條款計算)，並以現有長期合約的合約現金流量與估計現金流量之間的差額現值計算。這些調整僅適用於自收購之日起產生負利潤率的合同。使用貼現現金流模型確定損失合同準備金的公允價值所用的重要假設包括貼現率、長期合同下預計銷售的產品數量以及各自產品的市場價格。這些都是前瞻性假設，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。損失合同準備金在合同有效期內攤銷並記錄為抵銷銷售成本，因為實際銷售發生在長期合同下。與收購Esterline相關的剩餘損失合同準備金為#美元。160.1百萬美元和$201.3分別在2021年和2020年9月30日達到100萬美元，其中14.5百萬美元和$31.9百萬美元歸類為應計負債和其他流動負債以及#美元。145.6百萬美元和$169.4截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日，百萬美元分別歸入合併資產負債表中的其他非流動負債。
損失合同準備金約為$41.8百萬，$29.5百萬美元和$27.3在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年，分別攤銷了100萬歐元，並將其計入銷售成本抵消。Esterline收購成本在發生時計入費用，總額為#美元。26.9300萬美元和300萬美元85.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年分別為100萬美元。
資產剝離
2021財年第三季度
SCHIOTEQ和TREALITY仿真視景系統-2021年6月30日，TransDigm完成了向OpenGate Capital剝離其ScioTeq和TREALITY模擬視覺系統業務的交易，價格約為$200300萬美元現金。ScioTeq和TREALITY於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的機身部門。
機載技術部件-2021年4月27日，TransDigm完成了對Searchlight Capital Partners的技術機載部件業務(TAC)的剝離，價格約為美元40300萬美元現金。TAC包括在TransDigm的機身部分。
2021財年，由於ScioTeq、TREALITY和TAC資產的剝離，確認的銷售淨收益約為$682000萬美元，被歸類為業務出售收益的一個組成部分-合併損益表中的淨額。
2021財年第二季度
拉卡爾聲學-2021年1月29日，TransDigm完成了向Invisio Communications AB(Invisio)剝離racal聲學業務(RACAL)的交易，價格約為$20300萬美元現金。由於資產剝離而確認的銷售收益是非實質性的，並被歸類為業務銷售收益的組成部分-合併損益表中的淨額。瑞卡爾於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。
2021財年第一季度
Avista Inc.-2020年11月17日，TransDigm完成了將Avista，Inc.業務(“Avista”)剝離給Belcan，LLC(“Belcan”)的交易，價格約為$8300萬美元現金。2019年3月，作為收購Esterline的一部分，Avista被TransDigm收購，並被納入TransDigm的機身部門。由於資產剝離而確認的銷售收益是非實質性的，並被歸類為業務銷售收益的組成部分-合併損益表中的淨額。在2020財年第四季度，該公司確定Avista符合被歸類為持有待售的標準。因此，在截至2020年9月30日的綜合資產負債表中，Avista的非實質性資產和負債已分別在其他資產、應計和其他流動負債以及其他非流動負債中作為待售資產列報。
2020財年
Souriau-Sunbank連接技術-2019年12月20日，TransDigm完成了將Souriau-Sunbank Connection Technologies業務(簡稱Souriau-Sunbank)剝離給伊頓公司(Eaton Corporation Plc)的交易，價格約為$9202000萬。Souriau-Sunbank於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。Souriau-Sunbank的經營結果在隨附的合併財務報表中以非持續經營的形式列報，自收購之日起列報的所有期間。有關更多信息，請參閲附註23“停產”。
2019財年
Esterline接口技術集團-2019年9月20日，TransDigm完成了將其EIT業務集團剝離給KPS Capital Partners，LP附屬公司的交易，價格約為美元190百萬美元。作為2019年3月收購Esterline的一部分，TransDigm收購了EIT。企業所得税的經營結果在所附的合併財務報表中以非持續經營的形式列報，自收購之日起列報的所有期間。有關更多信息，請參閲附註23“停產”。
每一次資產剝離都是與無關的第三方簽署的。
3. 重要會計政策摘要
列報和整理的基礎-隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，其中包括TD集團及其子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。對上一年度的金額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式，其中沒有一項是實質性的。
收入確認-當控制權轉移到客户手中時，從銷售產品中確認收入，這體現在我們的支付權、所有權轉移、所有權風險和回報的轉移或客户接受，但最常見的是在客户獲得貨物實際佔有權的裝運時。該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。隨着時間的推移確認的銷售額通常使用投入計量來核算，以確定期末完成的進度。服務合同的銷售通常在提供服務時確認。有關詳細信息，請參閲附註5，“收入確認”。
運費和搬運費-運輸和搬運成本包括在綜合損益表的銷售成本中。
研發成本-公司按發生的方式支出研發成本，並將這些金額歸類為銷售和管理費用。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年，確認的研發成本費用約為#美元。105.6百萬，$130.9百萬美元，以及$116.8分別為百萬美元。
現金等價物-該公司將購買時期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
信貸損失準備-公司的信貸損失準備是壞賬準備。壞賬準備使貿易應收賬款餘額減少到與預計收回的金額相等的估計可變現淨值。該公司制定信貸損失準備的方法是基於歷史註銷經驗、應收賬款的賬齡、對客户信譽的評估、經濟狀況和其他外部市場信息。這項津貼還包括一項關於與客户發生糾紛的估計影響的規定。所有壞賬準備都包括在銷售和管理費用中。壞賬準備金額的確定取決於管理層的判斷和估計。如果情況發生變化或經濟狀況惡化或改善，壞賬準備可能會增加或減少。有關詳細情況，請參閲附註7，“應收貿易賬款”。
盤存-存貨以成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本通常由平均成本和先進先出(FIFO)法確定，包括與製造過程相關的材料、勞動力和間接費用。根據管理層對庫存水平和未來銷售預測的分析，對可能過時或移動緩慢的庫存進行撥備。有關進一步細節，請參閲附註8“庫存”。
物業、廠房和設備-物業、廠房和設備按成本列報，幷包括大幅提高現有廠房和設備的生產能力或延長其使用壽命的改進措施。折舊是在以下估計使用年限內使用直線法計算的：10至20年，建築和改善，從5至30年頭，機器和設備從2至10年份和傢俱及固定裝置3至10好幾年了。與資產處置相關的淨收益或損失在發生處置期間的收益中確認。日常維護、維修和更換在發生時計入費用。計入融資租賃的資產攤銷費用計入折舊費用。
物業、廠房及設備於出現減值指標時會評估潛在減值，方法是釐定物業的賬面價值是否可在物業剩餘的估計使用年限內透過未來營運的預計未貼現現金流收回。任何確認的減值都是賬面金額超過資產公允價值的金額。公允價值按活躍市場的報價(如有)計量。如果沒有報價的市場價格，公允價值的估計是基於各種估值技術，包括估計的未來現金流量的貼現值。有關詳細信息，請參閲附註9，“物業、廠房和設備”。
發債成本、溢價和折扣-獲得融資的成本以及保費和折扣在綜合收益表中作為利息支出的一個組成部分，在各自債務的條款上使用實際利息法攤銷。債務發行成本在綜合資產負債表中作為相關債務負債賬面金額的直接減值列示。有關詳細信息，請參閲附註12，“債務”。
金融工具-利率互換和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款相關的利率風險。本公司所使用的利率互換及上限協議，通過在利率互換及上限協議的到期日將本公司的部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎，有效地調整了本公司的利率風險敞口，從而降低了利率波動對未來利息支出的影響。這些協議涉及在協議期限內收取可變利率金額，以換取固定利率利息支付，而不交換基礎本金金額。這些衍生工具符合美國公認會計準則(GAAP)規定的有效現金流對衝。
公司經營各種外幣業務，使公司的現金流和經營結果受到與外幣匯率變化相關的風險敞口。這些風險主要來自從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。
對於利率互換和上限協議以及指定為現金流量對衝的外幣遠期合約，金融工具的實際損益作為股東虧損的累計其他全面虧損的組成部分報告，隨後重新分類為與對衝項目相同的收益，在對衝項目影響收益的同一或多個期間。由於利率互換及上限協議被用來管理利率風險，任何重新分類為收益的衍生工具的損益在綜合損益表的利息支出淨額中確認。由於外幣遠期外匯合約主要用於管理主要因向第三方購買或出售而產生的外幣風險，因此重新分類為收益的衍生工具產生的任何損益在綜合收益表的銷售成本或淨銷售額中確認。有關更多細節，請參閲附註21，“衍生工具和套期保值活動”。
商譽和其他無形資產--根據ASC 805“企業合併”，該公司採用收購會計方法，將被收購企業的成本分攤到被收購的資產和根據其在收購日的估計公允價值承擔的負債中。被收購企業的額外成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值，被確認為商譽。所承擔的收購資產和負債的估值將影響未來經營業績的確定。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷，通常涉及使用重大估計和假設，包括有關未來現金流入和流出、收入增長率和EBITDA利潤率、折扣率、客户流失率、特許權使用費、資產壽命和市場倍數等項目的假設。我們通常在諮詢第三方估值顧問後確定收購的無形資產的公允價值。對公司資產和負債的公允價值調整予以確認，被收購業務的經營結果從合併或收購生效之日起計入我們的綜合財務報表。如果無形資產的利益是通過合同或其他法律權利獲得的，或者如果無形資產可以出售、轉讓、許可或交換，而不管公司的意圖如何，商譽以外的無形資產都會得到確認。
商譽是支付的收購價超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。其他無形資產包括在收購會計中獲得或確認的可識別無形資產(商標、商號、技術、客户關係、訂單積壓和其他無形資產)。具有無限期使用年限(即商標和商號)的商譽和無形資產須接受年度減值測試。管理層使用貼現的未來現金流量分析或其他公認的估值技術來確定公允價值。該公司從每年第四會計季度的第一天開始對商譽和其他無形資產進行年度減值測試，如果發生的事件或情況發生變化，很可能使公允價值低於賬面價值，則會更頻繁地對商譽和其他無形資產進行減值測試。
在進行商譽減值測試時，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，以及是否因此需要進行量化商譽減值測試。如果在考慮了所有支持定性評估的事件和情況後，公司確定商譽和/或無限期無形資產減值的可能性並不大，那麼就沒有必要進行單步量化分析來確定是否存在減值。相反，若商譽及/或無限期無形資產減值的可能性較大，則本公司將進行單步量化分析，以確定是否存在商譽及/或無限期無形資產減值損失。在本申請中，“可能性大於不可能性”的定義被解釋為50%以上的可能性。
美國公認會計準則要求在報告單位層面進行年度和任何中期減值評估。報告單位級別比運營部門低一個級別。截至每次交易日期，幾乎所有商譽都是根據合併或收購的會計為每個報告單位確定和確認的。對於合併到現有報告單位的收購，任何獲得的商譽都與報告單位的商譽合併。
無限期活體無形資產的減值測試包括對其公允價值和賬面價值的比較。如果使用年限不確定的無形資產的賬面價值超過其公允價值，減值損失將被確認為相當於任何該等超額金額的總和。
截至2021財年第四季度第一天，也就是年度減值測試之日，該公司有46個具有商譽的報告單位和43個具有無限期無形資產的報告單位。根據對每個報告單位的初步定性評估，該公司確定了16個報告單位，使用商譽和無限期無形資產的定量測試來測試減值。除了上面總結的關鍵假設外，應對新冠肺炎大流行時使用的一個關鍵假設是商業航空航天部門反彈到大流行前水平的估計時間長度。上述各報告單位的估計公允價值均超過其各自的賬面價值，因此，商譽或無限期居住的無形資產均未記錄減值。本公司對摺現率進行了敏感性分析，這是計算公允價值時的一個重要假設。貼現率每增加一個百分點，所有報告單位的公允價值將繼續超過其各自的賬面價值。由於截至第四季度第一天進行的減值測試，沒有無限期無形資產或商譽被確定為減值。由於經濟和市場狀況自第四季度第一天以來沒有明顯變化，截至2021年9月30日，這一結論仍然合適。
只有當出現減值指標時，該公司才評估其可攤銷無形資產的可回收程度，方法是確定其剩餘壽命內的攤銷是否可以通過未來業務的預計未貼現現金流收回。可攤銷無形資產的攤銷是使用直線方法在下列估計使用年限內計算的：20至22年，訂單積壓自1至1.5多年，客户關係結束20多年及其他無形資產20好幾年了。2021財年沒有確定可攤銷無形資產的減值指標。
基於股票的薪酬-公司根據某些估值假設，使用Black-Scholes定價模型記錄基於股票的薪酬支出。補償費用是在股票期權的授予期間記錄的，並根據預期的沒收進行了調整。該公司將基於股票的薪酬主要歸類在銷售和管理費用中，以符合獲得股票期權的員工的分類。本公司還根據ASC 718的修改規則對各自期權持有人條款的任何後續變化進行評估。如果確定為修改，則Black-Scholes定價模型將自修改之日起更新，從而在必要時累積追趕費用。有關詳細信息，請參閲附註18，“基於股票的薪酬”。
所得税-所得税撥備採用資產負債法計算。在資產負債法下，遞延所得税確認為資產和負債的財務報表賬面金額與用於所得税用途的金額之間的臨時差異的税收影響，以及估值免税額的某些變化。在我們估計税收優惠很可能無法實現的情況下，計入估值免税額是為了減少某些遞延税項資產。當我們確定一個税收狀況在審查後更有可能維持時，我們就會確認不確定的税收狀況。然而，可能會有新的信息，或者適用的法律或法規可能會發生變化，從而導致對記錄金額的有利或不利調整。有關更多詳細信息，請參閲附註14，“所得税”。
估計數-根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
綜合收益(虧損)--術語“綜合收益(虧損)”是指非股東來源引起的交易和其他事件和情況導致的股東權益(虧損)的變化。公司累計的其他全面收益或虧損主要由利率互換和上限協議的公允價值調整(税後淨額)、累計外幣換算調整和養老金負債調整(税後淨額)組成，在隨附的綜合全面收益表中單獨報告。
外幣兑換和交易-位於美國境外的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用項目按期間內的平均每月匯率換算。外幣交易產生的損益目前在收入中確認，轉換財務報表產生的損益作為當期其他全面收益(虧損)的單獨組成部分累計。目前在匯率變動的收入中確認的外幣收益或損失對我們的經營業績無關緊要。
每股收益-每股收益信息採用兩級法確定，其中包括期內已發行普通股和參與分紅的其他證券(“參與證券”)的加權平均數。我們的既得股票期權被認為是“參與證券”，因為它們包括不可沒收的股息權。在應用兩級法時，收益根據普通股和參與證券各自在該期間的加權平均流通股進行分配。稀釋每股收益信息可能包括其他證券的額外影響(如果是稀釋的)，在這種情況下，此類證券的稀釋效應是使用庫存股方法計算的。或有可發行股票在或有事項滿足之前不計入每股收益。有關詳細信息，請參閲附註6，“每股收益”。
養老金福利-公司使用會計年度末作為我們的計量日期，對定期養老金福利淨成本進行核算。管理層選擇適當的假設，包括貼現率、未來薪酬水平的上升率和計劃資產的假設長期回報率。這些假設是基於歷史結果、當前經濟環境和對未來事件的合理預期。與我們的假設不同的實際結果將在未來期間累積和攤銷，並相應地在這些期間的費用中確認。假設與實際經驗之間的重大差異或假設的重大變化可能會影響養老金成本和養老金義務。有關詳細信息，請參閲附註13，“退休計劃”。
4. 最近的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具--信用損失：金融工具信用損失計量(ASU 2016-13)》，改變了大多數金融資產的減值模式。新模型使用了前瞻性預期損失法，這通常會導致提早確認損失撥備。本公司於2020年10月1日採用ASU 2016-13。採用這一標準並未對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。有關其他披露，請參閲附註5，“收入確認”。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04《簡化商譽減值測試》，將第二步從商譽減值測試中剔除，以簡化隨後的商譽計量。本公司於2020年10月1日採用ASU 2017-04。採用這一標準並未對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税(ASC 740)-簡化所得税的會計處理》，通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進和簡化了美國公認會計原則在ASC 740其他領域的應用。本指南適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許及早通過修訂，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。根據修正案的不同，可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。採用這一標準預計不會對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。我們將於2021年10月1日按要求收養。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革”。在2021年1月發佈的ASU 2021-01“參考匯率改革(ASC 848)：範圍”中規定了某些修訂。本ASU在有限的時間內提供可選的指導，以緩解與從預期將停止的參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡相關的潛在會計影響。本ASU中的修訂僅適用於合約、套期保值關係以及參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的其他參考利率的其他交易。本ASU中的修正案有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表和披露的影響。
5. 收入確認
TransDigm的銷售集中在航空航天和國防行業。該公司的客户包括：航空零部件分銷商、商業航空公司、大型商業運輸以及支線和商務機原始設備製造商、美國各武裝力量和友好的外國政府、國防原始設備製造商、系統供應商和各種其他工業客户。
該公司的大部分收入是在某個時間點記錄的。當控制權轉移到客户手中時，我們從銷售產品中確認收入，這表現在我們有權付款、所有權轉移、所有權風險和回報的轉移或客户接受，但最常見的是在客户獲得貨物實際佔有權的裝運時。
在一些合同中，控制權隨着時間的推移轉移到客户手中，主要是客户在取消合同時被要求支付成品和未完成產品的成本，以及相對於為客户定製的產品所完成的工作的合理利潤。因此，隨着時間的推移，我們會為那些有權獲得保證金且正在生產的產品別無選擇的協議確認收入。
根據我們的生產週期，一般預計與收入相關的貨物將在本年度內發貨和開票。對於隨時間確認的收入，我們根據某些成本(如迄今發生的材料和勞動力)加上預期利潤(這是一種成本比輸入法)，估計在生產週期的特定時間點獲得的合同收入。
我們考慮客户應支付的合同對價，並評估可能影響總交易價格的可變對價。當有合理估計金額的基礎時，可變對價會計入估計交易價格，包括估計是否應受到限制，以避免未來一段時期的收入出現重大逆轉。這些估計是基於歷史經驗、合同條款下的預期表現以及我們當時的最佳判斷。
當合同被修改以適應合同規格和要求的變化時，公司將考慮修改是產生新的權利和義務，還是改變現有的可強制執行的權利和義務。對與現有合同不同的貨物或服務進行的合同修改，由於與所提供的原始貨物或服務的重大整合而被考慮，就好像它們是該現有合同的一部分一樣。對現有合同的合同修改對交易價格和我們對與之相關的履行義務的進度的衡量的影響，被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。當修改包括不同的、相對獨立售價的額外履約義務時，它們將作為一項新合同和履約義務入賬，並在預期中予以確認。
該公司的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。該公司不提供任何符合作為重要融資組成部分考慮的要求的付款條件。
運輸和手續費以及與銷售產品相關的成本在綜合損益表的銷售成本中記錄，不被視為對客户的履約義務。
該公司支付與產品或服務合同有關的銷售佣金，這些產品或服務在某個時間點或一年或更短的期限內得到滿足，並在發生時計入費用。這些成本在綜合損益表中作為銷售和行政費用的組成部分報告。
在2021財年和2020財年，沒有客户單獨説明10佔公司淨銷售額的%或更多。在2019財年，一個客户約佔11公司淨銷售額的%，大約分成兩部分60%和40機身和動力與控制部分之間的百分比。
對外國客户(主要是西歐、加拿大和亞洲)的淨銷售額為美元。1.7分別在截至2021年和2020的財年期間達到10億美元，以及1.8在截至2019年的財年中。
合同資產和負債-合同資產反映在與特定合同相關的客户賬單或可報銷成本之前確認的收入和履行義務。合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。我們根據合同中規定的條款從客户那裏收到付款。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 變化 |
合同資產，流動(1) | $ | 70 | | | $ | 36 | | | $ | 34 | |
合同資產，非流動(2) | 2 | | | 6 | | | (4) | |
| 合同總資產 | 72 | | | 42 | | | 30 | |
合同負債，流動(3) | 25 | | | 18 | | | 7 | |
非流動合同負債(4) | 5 | | | 9 | | | (4) | |
| 合同總負債 | 30 | | | 27 | | | 3 | |
| 合同淨資產 | $ | 42 | | | $ | 15 | | | $ | 27 | |
(1)計入預付費用和合並資產負債表中的其他費用.
(2)計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
(3)計入綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債。
(4)計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
在截至2021年9月30日的財年，之前包括在合同負債中的確認收入並不重要。
有關收入分類的披露，請參閲附註17，“分部”。
6. 每股收益
下表説明瞭使用兩級法計算基本每股收益和稀釋後每股收益(單位為百萬，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 每股收益的分子： | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 681 | | | $ | 653 | | | $ | 841 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
| TD集團的持續經營淨收益 | 680 | | | 652 | | | 839 | |
| 減去：對參與證券宣佈或支付的特別股息，包括股息等值支付 | (73) | | | (185) | | | (111) | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | — | | | 47 | | | 51 | |
| 適用於TD集團普通股股東的淨收益-基本收益和攤薄收益 | $ | 607 | | | $ | 514 | | | $ | 779 | |
| 兩級法下每股基本收益和稀釋後每股收益的分母： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 54.8 | | | 53.9 | | | 53.1 | |
| 被視為參與證券的既得期權 | 3.6 | | | 3.4 | | | 3.2 | |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益的總股份 | 58.4 | | | 57.3 | | | 56.3 | |
| | | | | |
| 持續運營的每股收益-基本收益和攤薄收益 | $ | 10.41 | | | $ | 8.14 | | | $ | 12.94 | |
| 非持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益 | — | | | 0.82 | | | 0.90 | |
| 每股收益 | $ | 10.41 | | | $ | 8.96 | | | $ | 13.84 | |
7. 應收貿易賬款
應收貿易賬款由以下部分組成(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 應收貿易賬款--毛額 | $ | 821 | | | $ | 757 | |
| 壞賬準備 | (30) | | | (37) | |
| 應收貿易賬款--淨額 | $ | 791 | | | $ | 720 | |
在2021年9月30日，一個客户個人約佔10公司應收賬款總額的%。另外，大約38公司應收貿易賬款總額的%應由主要在美國以外經營的實體支付。信貸是基於對每個客户的財務狀況的評估而發放的，通常不需要抵押品。
截至2021年9月30日的財年壞賬撥備減少的主要原因是某些商業航空客户的估計損失減少，這些客户受到新冠肺炎疫情的不利影響更大。壞賬準備是由經營單位的管理團隊在每個經營單位單獨評估的。
有關公司壞賬準備的更多信息，請參閲附註3，“重要會計政策摘要”。
8. 庫存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 原材料和外購零部件 | $ | 850 | | | $ | 881 | |
| 正在進行的工作 | 322 | | | 358 | |
| 成品 | 207 | | | 222 | |
| 總計 | 1,379 | | | 1,461 | |
| 超額和陳舊庫存儲備 | (194) | | | (178) | |
| 庫存-淨額 | $ | 1,185 | | | $ | 1,283 | |
9. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 土地及改善工程 | $ | 103 | | | $ | 103 | |
| 建築物及改善工程 | 409 | | | 350 | |
| 機器、設備和其他 | 832 | | | 782 | |
| 在建工程 | 61 | | | 57 | |
| 總計 | 1,405 | | | 1,292 | |
| 累計折舊 | (635) | | | (540) | |
| 財產、廠房和設備--淨值 | $ | 770 | | | $ | 752 | |
10. 無形資產
截至9月30日，合併資產負債表中的其他無形資產淨值包括以下內容(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 |
| 商標和商號 | $ | 983 | | | $ | — | | | $ | 983 | | | $ | 958 | | | $ | — | | | $ | 958 | |
| 技術 | 2,009 | | | 679 | | | 1,330 | | | 1,842 | | | 589 | | | 1,253 | |
訂單積壓(1) | 16 | | | 11 | | | 5 | | | 93 | | | 93 | | | — | |
| 客户關係 | 545 | | | 78 | | | 467 | | | 443 | | | 52 | | | 391 | |
| 其他 | 18 | | | 12 | | | 6 | | | 18 | | | 10 | | | 8 | |
| 總計 | $ | 3,571 | | | $ | 780 | | | $ | 2,791 | | | $ | 3,354 | | | $ | 744 | | | $ | 2,610 | |
(1)與收購Esterline相關的全面攤銷訂單積壓從2021財年第二季度的賬面總額和累計攤銷中減記，因為已經完全攤銷。對淨餘額沒有影響。
如附註2“收購及剝離”所披露，所收購的可識別有形及無形資產淨值的估計公允價值乃根據收購會計方法而釐定，並會在第三方估值完成後作出調整。可能會發生材料調整。收購的可確認有形和無形資產淨值將在計量期內確定(不超過一年)。下表彙總了在截至2021年9月30日的財年內收購的無形資產(單位：百萬)，主要與CAC收購有關：
| | | | | | | | | | | |
| 總金額 | | 攤銷
期間 |
| 不需攤銷的無形資產： | | | |
| 商譽 | $ | 703 | | | |
| 商標和商號 | 35 | | | |
| 738 | | | |
| 應攤銷的無形資產： | | | |
| 技術 | 178 | | | 20年份 |
| 訂單積壓 | 16 | | | 1年 |
| 客户關係 | 101 | | | 20年份 |
| 295 | | | |
| 總計 | $ | 1,033 | | | |
應攤銷無形資產攤銷費用詳細情況如下(單位：百萬)：
年度攤銷費用：
| | | | | |
| 截至9月30日的財年， | |
| 2021 | $ | 137 | |
| 2020 | 169 | |
| 2019 | 135 | |
預計攤銷費用：
| | | | | |
| 截至9月30日的財年， | |
| 2022 | $ | 143 | |
| 2023 | 143 | |
| 2024 | 143 | |
| 2025 | 143 | |
| 2026 | 143 | |
以下為年度按分部劃分的商譽賬面值變動情況摘要截至2020年9月30日、2020年和2021年9月30日的財年情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電力供應&
控制 | | 機身 | | 非-
航空業 | | 總計 |
| 2019年9月30日的餘額 | $ | 4,121 | | | $ | 3,598 | | | $ | 101 | | | $ | 7,820 | |
購進價格分配調整(1) | (1) | | | 39 | | | — | | | 38 | |
| 貨幣換算調整 | 21 | | | 10 | | | — | | | 31 | |
| 2020年9月30日的餘額 | 4,141 | | | 3,647 | | | 101 | | | 7,889 | |
| 期內取得的商譽 | 9 | | | 694 | | | — | | | 703 | |
| 期內剝離的商譽 | (4) | | | (32) | | | (8) | | | (44) | |
| 貨幣換算調整 | 3 | | | 17 | | | — | | | 20 | |
| 2021年9月30日的餘額 | $ | 4,149 | | | $ | 4,326 | | | $ | 93 | | | $ | 8,568 | |
(1)主要涉及從Esterline收購的報告單位記錄的期初資產負債表調整，截至2020年3月一年測量期結束。
11. 應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括以下內容(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 利息 | $ | 191 | | | $ | 178 | |
| 補償及相關福利 | 167 | | | 173 | |
| 利率互換協議(附註21) | 100 | | | 56 | |
| 股息等值支付--當期(附註18) | 46 | | | 72 | |
| 損失合同準備金 | 46 | | | 42 | |
| 產品保修 | 29 | | | 32 | |
| 合同流動負債(附註5) | 25 | | | 18 | |
| 流動經營租賃負債(附註19) | 20 | | | 22 | |
| 環境和其他訴訟儲備 | 14 | | | 15 | |
| 其他 | 172 | | | 165 | |
| 應計負債和其他流動負債 | $ | 810 | | | $ | 773 | |
12. 債務
該公司的債務由以下部分組成(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 總金額 | | 發債成本 | | 原發行折扣或溢價 | | 淨額 |
短期借款--貿易應收賬款證券化安排 | | $ | 350 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 349 | |
| 定期貸款 | | $ | 7,374 | | | $ | (39) | | | $ | (17) | | | $ | 7,318 | |
| 循環信貸安排 | | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
8.002025年到期的優先擔保票據百分比(“2025年擔保票據”) | | 1,100 | | | (7) | | | — | | | 1,093 | |
6.3752026年到期的優先次級債券百分比(“6.375%2026年債券”) | | 950 | | | (5) | | | — | | | 945 | |
6.8752026年到期的優先次級債券百分比(“6.875%2026年債券”) | | 500 | | | (4) | | | (2) | | | 494 | |
6.252026年到期的擔保票據百分比(“2026年擔保票據”) | | 4,400 | | | (45) | | | 4 | | | 4,359 | |
7.502027年到期的優先次級債券百分比(“2027年到期的7.50%債券”) | | 550 | | | (4) | | | — | | | 546 | |
5.502027年到期的優先次級債券百分比(“2027年債券5.50%”) | | 2,650 | | | (18) | | | — | | | 2,632 | |
4.6252029年到期的優先次級債券百分比(“4.625%2029年債券”) | | 1,200 | | | (10) | | | — | | | 1,190 | |
4.8752029年到期的優先次級債券百分比(“4.875%2029年債券”) | | 750 | | | (7) | | | — | | | 743 | |
| 政府可退還的預付款 | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
| 融資租賃義務 | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
| | 19,803 | | | (139) | | | (15) | | | 19,649 | |
| 減：當前部分 | | 278 | | | (1) | | | — | | | 277 | |
| 長期債務 | | $ | 19,525 | | | $ | (138) | | | $ | (15) | | | $ | 19,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
| | 總金額 | | 發債成本 | | 原發行折扣或溢價 | | 淨額 |
| 短期借款--貿易應收賬款證券化安排 | | $ | 350 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 349 | |
| 定期貸款 | | $ | 7,449 | | | $ | (48) | | | $ | (23) | | | $ | 7,378 | |
| 循環信貸安排 | | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
6.502024年到期的優先次級票據百分比(“2024年票據”) | | 1,200 | | | (5) | | | — | | | 1,195 | |
6.502025年到期的優先次級票據百分比(“2025年票據”) | | 750 | | | (3) | | | 3 | | | 750 | |
| 2025年擔保票據 | | 1,100 | | | (9) | | | — | | | 1,091 | |
| 6.375%2026年債券 | | 950 | | | (6) | | | — | | | 944 | |
| 6.875%2026年債券 | | 500 | | | (4) | | | (3) | | | 493 | |
| 2026年擔保票據 | | 4,400 | | | (55) | | | 5 | | | 4,350 | |
| 7.50%2027年債券 | | 550 | | | (5) | | | — | | | 545 | |
| 5.50%2027年債券 | | 2,650 | | | (21) | | | — | | | 2,629 | |
| 政府可退還的預付款 | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| 融資租賃義務 | | 57 | | | — | | | — | | | 57 | |
| | 19,834 | | | (156) | | | (18) | | | 19,660 | |
| 減：當前部分 | | 277 | | | (1) | | | — | | | 276 | |
| 長期債務 | | $ | 19,557 | | | $ | (155) | | | $ | (18) | | | $ | 19,384 | |
2021財年活動
發行4.625釐高級次級債券，2029年到期-2021年1月14日，本公司簽訂了一項與非公開發行相關的購買協議，金額為$1,200百萬美元4.6252029年到期的高級次級債券百分比，發行價為100本金的%。這個4.625%2029年債券是根據一份日期為2021年1月20日的契約發行的，該契約由TransDigm Inc.(發行方)、TransDigm Group(TransDigm Group)、TransDigm UK(TransDigm UK)和其中點名的TransDigm Inc.(作為擔保人)的其他子公司之間簽訂了一份日期為2021年1月20日的契約。
這個4.625%2029年債券的利息利率為4.625年息2%，自2021年1月14日起計，每年1月15日和7月15日拖欠，自2021年7月15日開始。這個4.625除非提前贖回或購回，否則2029年1月15日到期的債券將於2029年1月15日到期，並受契約中規定的條款和條件的約束。
該公司資本化了$11.3百萬美元，已支出$0.1百萬美元，相當於與4.625%2029截至2021年9月30日的財政年度內的票據。
回購6.50%高級次級債券，2024年到期-2021年1月14日，該公司宣佈對其未償還的任何和所有未償還資產提出現金投標要約6.502024年到期的高級次級票據百分比。2021年2月16日，本公司贖回本金$1,200百萬美元，外加大約$的應計利息6.3百萬美元和提前贖回保費$19.5百萬美元。
該公司支出了#美元的再融資成本。23.6百萬美元，其中包括$19.5百萬提前贖回溢價和註銷#4.1在截至2021年9月30日的財年中，連同2024年債券的贖回，未攤銷債務發行成本為100萬美元。
發行4.875釐高級次級債券，2029年到期-2021年4月12日，本公司簽訂了一項與非公開發行相關的購買協議，金額為$750百萬英寸4.8752029年到期的高級次級債券百分比，發行價為100本金的%。這個4.875%2029年債券是根據一份日期為2021年4月21日的契約由TransDigm Inc.(發行方)、TransDigm Group(TransDigm Group)、TransDigm UK(TransDigm UK)和其中點名的TransDigm Inc.(作為擔保人)的其他子公司根據一份日期為2021年4月21日的契約發行的。
這個4.875%2029年債券計息，息率為4.875年息%，自2021年4月12日起計，自2021年11月1日起，每年5月1日和11月1日分期付款。這個4.875%2029票據將於2029年5月1日到期，除非提前贖回或購回，並須受契約所載條款及條件的規限。
該公司資本化了$7.1百萬美元，相當於與4.875%2029截至2021年9月30日的財政年度內的票據。
回購6.50%高級次級債券，2025年到期-2021年4月12日，該公司宣佈對其未償還的任何和所有未償還資產提出現金投標要約6.502025年到期的高級次級票據百分比。2021年5月14日，本公司贖回本金$750百萬美元，外加大約$的應計利息24.4百萬美元，提前贖回溢價$12.2百萬美元。
該公司支出了#美元的再融資成本。12.1百萬美元，其中包括$12.2百萬提前贖回溢價和註銷#2.1未攤銷債務發行成本為100萬美元，由#美元的註銷所抵消2.2在截至2021年9月30日的財政年度內，未攤銷保費為100萬美元，同時贖回2025年債券。
第8號修正案和貸款修改協議-2021年5月24日，本公司與截至2014年6月4日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)簽訂了第8號修正案和貸款修改協議(在此為“第8號修正案”)。
第8號修正案，除其他事項外，(I)將現有信貸協議下循環信貸承諾和循環貸款的到期日延長至2026年5月24日，以及(Ii)香港銀行同業拆息年利率適用於現有信貸協議下的循環貸款是2.50%，比3.00以前應用於修正案的百分比税率。適用於循環貸款的其他條款和條件與緊接第8號修正案之前適用於循環貸款的條款和條件基本相同。
該公司花費了$0.7在截至2021年9月30日的財年中，與第8號修正案相關的再融資成本為100萬美元。
循環信貸安排
循環信貸安排的利息利率為2.50%加LIBOR。2021年9月30日，適用利率為2.58%。截至2021年9月30日，該公司擁有31.1百萬美元的未償還信用證和$528.9在循環信貸安排下可獲得的百萬借款。2021年10月6日，公司償還了$2002000萬美元的循環信貸安排，此外還有$0.1300萬美元的應計利息，使循環承諾項下的可用借款增加到#美元728.92000萬。
應收貿易證券化工具
2014財年，本公司設立了應收貿易證券化工具(簡稱“證券化工具”)。證券化貸款實際上增加了公司的借款能力，這取決於國內業務的應收貿易賬款數額。證券化融資包括公司每年行使一年只要沒有協議定義的終止事件，就可以延期。該公司將證券化融資所得資金用作其他形式債務的替代方案，有效地降低了借款成本。
2021年7月27日，公司修改了證券化安排，將到期日延長至2022年7月26日。截至2021年9月30日，公司已借入美元350證券化安排下的100萬美元，息率為1.20%加LIBOR。2021年9月30日，適用利率為1.33%。證券化融資以該公司幾乎所有國內業務的應收貿易賬款為抵押。
政府可退還的預付款
政府可退還的預付款包括加拿大政府為協助與商業航空相關的研發而支付的款項。償還這筆預付款的要求是基於TransDigm的全資子公司CMC電子(CMC Electronics)某些產品線的商業航空收入同比增長。截至2021年9月30日和2020年9月，這些預付款的未償還餘額為美元。28.9百萬美元和$28.4分別為百萬美元。
融資租賃項下的債務
本公司根據融資租賃租賃某些建築物和設備。-最低融資租賃付款的現值，減去當前部分，餘額為#美元。100.4百萬美元和$56.8截至2021年9月30日和2020年9月30日，分別為100萬。有關公司租賃義務的進一步披露，請參閲附註19“租賃”。
定期貸款
截至2021年9月30日和2020年9月，TransDigm擁有7,374百萬美元和$7,449百萬美元的全額定期貸款和760循環承付款100萬美元，其中#美元529300萬美元和300萬美元521截至2021年、2021年和2020年9月30日，本公司可獲得600萬美元的可用資金。定期貸款由三個部分組成，具體如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期貸款安排 | | 到期日 | | 利率，利率 | | 截至9月30日的合計本金， |
| | | 2021 | | 2020 |
| E檔 | | 2025年5月30日 | | 倫敦銀行間同業拆借利率+2.25% | | $ | 2,177 | | | $ | 2,199 | |
| F檔 | | 2025年12月9日 | | 倫敦銀行間同業拆借利率+2.25% | | $ | 3,454 | | | $ | 3,489 | |
| G檔 | | 2024年8月22日 | | 倫敦銀行間同業拆借利率+2.25% | | $ | 1,743 | | | $ | 1,761 | |
根據TransDigm的選擇，適用於所有現有定期貸款部分的年利率等於TransDigm選擇的1個月、2個月、3個月或6個月(或在各相關貸款人同意的範圍內，9個月或12個月)的替代基準利率或調整後的LIBOR，在每種情況下均加適用的保證金百分比。調整後的libor不受下限限制。在2021年和2020年9月30日，所有現有批次的適用利率為2.33%和2.41%。
再融資成本
在截至2021年9月30日的財年中，公司支出了再融資成本$37百萬美元，主要是與回購美元相關而支付的提前贖回溢價。1,200百萬6.50%2024張票據及$750百萬6.50%2025票據，以及第8號修正案和貸款修改協議的執行情況。在截至2020年9月30日的財年中，公司支出了再融資成本$28百萬美元，主要是與回購美元相關而支付的提前贖回溢價1,150百萬6.00%2022票據，以及第7號修正案和再融資安排協議的執行情況。在截至2019年9月30日的財年中，公司支出再融資成本$3百萬元，相當於與回購美元有關而支付的提早贖回溢價550二零二零年百萬元高級附屬債券及發行$4.02026年10億優先擔保票據。
利率互換和上限協議
有關我們的利率互換和上限協議如何用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款相關的利率風險的信息，請參閲附註21，“衍生品和對衝活動”。
擔保票據
TransDigm Inc.的2025年擔保票據和2026年擔保票據由TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc.所有受限制的國內子公司(如適用的Indentures定義)在優先基礎上共同和各自擔保。擔保票據包含信貸協議中包含的許多限制性契約。TransDigm遵守票據中包含的所有契約。
附屬票據
TransDigm Inc.的6.375%2026筆記，7.50%2027票據，5.50%2027票據，4.625%2029個備註，以及4.875%2029票據由TD集團、TransDigm UK和TransDigm Inc.的所有國內受限子公司以高級從屬關係的方式共同和各自擔保，如適用的Indenture所定義。TransDigm UK的6.875%2026票據由TD集團、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的所有受限制的國內子公司以高級從屬關係的方式共同和各自擔保，其定義見適用的契約。票據包含信貸協議中包括的許多限制性契約。TransDigm遵守票據中包含的所有契約。
償債時間表
截至2021年9月30日，長期債務(含融資租賃)未來到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至9月30日的財年， | |
| 2022 | $ | 277 | |
| 2023 | 80 | |
| 2024 | 1,770 | |
| 2025 | 2,151 | |
| 2026 | 10,268 | |
| 此後 | 5,257 | |
| 總計 | $ | 19,803 | |
13. 退休計劃
本公司維持若干非供款固定收益退休金計劃(統稱為“退休金計劃”)。養老金計劃為每一年的服務提供規定數額的福利。公司的資金政策是為合格的計劃提供税收和法律法規允許的精算確定的金額。該公司將9月30日作為其固定收益養老金計劃的衡量日期。此外，該公司還根據需要對這些計劃進行精算的繳款，以便為福利提供充足的資金。該公司的資金政策符合1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)的最低資金要求。
該公司發起了多個美國固定收益養老金計劃(統稱為“美國計劃”)，其中最大的計劃是Esterline Technologies Retiering Plan(“ERP”)。電子道路收費系統的退休金福利主要是根據現金結存公式賺取的，每年的薪酬抵免由2%至6%不等。在2021財年第一季度，該公司宣佈打算從2020年12月31日起凍結ERP，並修改了計劃，其中包括關閉新員工或重新僱用的員工的參與，並凍結自生效日期起的所有未來福利應計項目。2021年3月30日，公司批准了一項自2021年6月30日起終止ERP的意向修正案。加權平均利率從5.50從2020財年的%調整為固定利率4.71根據美國國税局(IRS)的規定，截至計劃有效終止日期的百分比。該公司預計終止程序將在未來12個月內完成，ERP預計將在2022財年結束前全部清算。
截至2021年9月30日，企業資源規劃的養老金義務減少了一次性結算付款#美元。7.91000萬美元，從養老金計劃資產中分配給參與者。作為和解的結果，我們被要求重新衡量ERP的養老金義務。關於重新計量，我們更新了ERP養老金義務的有效貼現率假設，從2.47%至2.56截至2021年9月30日。2021年財政年度因結算付款而進行的重新計量導致的未確認精算損失增加，但因凍結企業資源規劃所有未來福利應計項目而導致的未確認精算收益增加而被抵消。在2021會計年度，本公司合併資產負債表中記錄的未確認精算虧損淨額在與重新計量相關的合併損益表中重新分類為其他(收益)費用，這一淨額並不重要。
該公司還發起了多個非美國固定收益養老金計劃(統稱為“非美國計劃”)，主要分佈在加拿大、法國、德國和英國。這些固定收益計劃通常根據確認服務年限和收入的公式向員工提供福利。該公司還為其在加拿大的員工發起其他退休福利計劃。其他退休福利計劃為非供款醫療和人壽保險計劃。
美國計劃的累計福利義務和預計福利義務為$350.6300萬美元和300萬美元350.9分別為2000萬美元，計劃資產為$341.1截至2021年9月30日，公司在美國的計劃資金不足狀態為$9.8截至2021年9月30日，百萬美元。截至2021年9月30日，7.9預計福利義務因財政年度發生的和解而減少百萬美元2021。對該公司合格的美國計劃的捐款總額為$1.42021財年將達到100萬。在本財年，沒有對不合格的美國計劃做出貢獻2021.對該公司合格和非合格美國計劃的捐款總額為$1.7百萬美元和$19.8預計2020財年的資金需求為800萬美元。0.62022財年，該公司維持的合格美國養老金計劃為100萬美元。
非美國計劃的累計福利義務和預計福利義務為$217.2百萬美元和$224.1分別為百萬美元，計劃資產為$205.9截至2021年9月30日，100萬美元。這些非美國計劃的資金不足狀況為18.2截至2021年9月30日，百萬美元。截至2021年9月30日，20.4預計福利義務減少100萬美元是由於2021財年發生的資產剝離。對非美國計劃的捐款總額為$8.6百萬美元和$8.32021財年和2020財年分別為100萬美元。預計2022財年非美國計劃的資金需求為$2.3百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國固定收益養老金計劃 | | 非美國固定收益養老金計劃 |
| 截至年底的主要假設 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 2.56% | | 2.47% | | 2.40% | | 1.90% |
| 未來薪酬水平的上升率 | 不適用 (1) | | 4.45% | | 3.06% | | 2.90% |
| 假設長期計劃資產收益率 | 5.74% | | 5.99% | | 3.20% | | 3.69% |
(1)由於在2021年1月1日或之後凍結了ERP的所有未來福利應計項目以及新員工或重新聘用員工的參與計劃，因此，假設的未來薪酬水平的增長速度自以下日期起不適用。2021年9月30日，一旦固定收益養老金計劃被凍結，加薪就沒有價值了.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國退休後養老金計劃 | | 非美國退休後養老金計劃 |
| 截至年底的主要假設 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 2.36% | | 1.99% | | 2.87% | | 2.28% |
| 初始加權平均醫療趨勢比率 | 7.30% | | 7.27% | | 5.70% | | 5.50% |
| 最終加權平均醫療趨勢比率 | 6.00% | | 6.00% | | 4.20% | | 4.10% |
該公司使用從優質公司債券建立的收益率曲線開發的貼現率，並與計劃特定的預計福利支付相匹配。*雖然貼現率未來的變化尚不清楚，但如果貼現率增加或減少25個基點，養老金負債總額將減少美元。8.4百萬美元或更多美元9.0如果貼現率增加或減少25個基點，2021財年養老金計劃的定期淨福利收入將減少#美元。0.41000萬美元或更多0.6在確定固定收益養老金計劃資產的預期長期回報率時，本公司考慮了歷史回報率、投資性質、資產配置和對未來投資策略的預期。如果預期資產收益率增加或減少25個基點，2021財年的定期淨福利收入將增加#美元。如果預期資產回報率增加或減少25個基點，本公司將考慮歷史回報率、投資性質、資產配置和對未來投資策略的預期。如果預期資產回報率增加或減少25個基點，2021財年的定期淨福利收入將增加$1.3百萬美元或更少1.4分別為百萬美元。除了企業資源規劃在財政年度的預期結算之外2022, m管理層不知道有任何立法或其他舉措或情況會對公司在2022財年的養老金義務產生重大影響。
計劃資產投資於股權和債務證券的多元化投資組合，主要由普通股、債券和政府證券組成。這些投資的目標是保持足夠的流動性，為當前的福利支付提供資金，並實現目標風險調整後的回報。管理層定期按投資類型審查計劃資產的配置，並評估有關每種投資類型的長期歷史回報和預期未來回報的外部信息來源。
由於企業資源規劃在財政期間凍結和隨後終止2021，管理層批准了對該計劃投資政策的修改，以使我們的養老金計劃資產與我們預計的福利義務保持一致，以降低波動性，目標是將大約85%至95%的投資策略投資於固定收益證券，並將高達20%的回報資產(主要包括股權證券和房地產)投資於尋求回報的資產。
按投資類型分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 實際 |
| 計劃截至財年末的資產分配： | | 目標 | | 2021 | | 2020 |
| 尋求回報的資產(例如股權證券和房地產) | | 0%-20% | | 20.7% | | 39.1% |
| 固定收益證券(如債務證券) | | 85%- 95% | | 78.3% | | 57.0% |
| 現金 | | —% | | 1.0% | | 3.9% |
| *總計 | | | | 100.0% | | 100.0% |
下表顯示了截至2021年9月30日公司養老金計劃資產的公允價值，按公允價值層次內的級別劃分的資產類別，如附註20，“公允價值計量”(以百萬為單位)中所述：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 |
按類別按公允價值計量的投資：(5) | | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | | |
| **購買美國股票證券 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| **購買非美國股權證券 | | 34 | | | — | | | 34 | |
固定收益證券：(2) | | | | | | |
| *買入非美國外國商業和政府債券 | | — | | | 53 | | | 53 | |
現金和現金等價物(3) | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | $ | 45 | | | $ | 53 | | | $ | 98 | |
按類別以資產淨值計量的投資：(4) | | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | | |
| **混合信託基金-非美國證券 | | | | | | 65 | |
| **購買非美國股權證券 | | | | | | 9 | |
固定收益證券：(2) | | | | | | |
| 美國政府債券和證券 | | | | | | 91 | |
| 美國公司債券 | | | | | | 223 | |
| 非美國公司債券 | | | | | | 20 | |
| *買入非美國外國商業和政府債券 | | | | | | 41 | |
| *總計 | | | | | | $ | 547 | |
下表顯示了截至2020年9月30日公司養老金計劃資產的公允價值，按公允價值層次內的級別劃分的資產類別，如附註20，“公允價值計量”(以百萬為單位)中所述：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 |
按類別按公允價值計量的投資：(5) | | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | | |
| **購買美國股票證券 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| **購買非美國股權證券 | | 48 | | | — | | | 48 | |
| | | | | | |
固定收益證券：(2) | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| *買入非美國外國商業和政府債券 | | — | | | 58 | | | 58 | |
現金和現金等價物(3) | | 22 | | | — | | | 22 | |
| | $ | 74 | | | $ | 58 | | | $ | 132 | |
按類別以資產淨值計量的投資：(4) | | | | | | |
尋求回報的資產：(1) | | | | | | |
| **混合信託基金-非美國證券 | | | | | | 153 | |
| **購買非美國股權證券 | | | | | | 9 |
固定收益證券：(2) | | | | | | |
| 美國政府債券和證券 | | | | | | 80 | |
| 美國公司債券 | | | | | | 123 | |
| 非美國公司債券 | | | | | | 18 | |
| *買入非美國外國商業和政府債券 | | | | | | 31 | |
| *總計 | | | | | | $ | 546 | |
(1)這些尋求回報的1級資產主要是股權證券和房地產，在美國和非美國的交易所交易活躍，要麼使用市場法按測量日期的報價市場價格進行估值，要麼根據報價的市場價格按計劃在測量日期持有的股票的資產淨值進行估值。
(2)這些二級固定收益證券主要是債務證券，主要使用市場法進行估值，要麼是報價市場價格，要麼是使用可觀察到的市場數據的定價模型，要麼是由獨立投資經紀公司提供的投標。
(3)現金和現金等價物包括用於支付福利的現金和投資於短期投資基金的現金，該基金持有基於報價市場價格的證券，但資金的估值不是基於報價市場價格。
(4) 該等投資以所持單位的資產淨值(“資產淨值”)估值。資產淨值用於估計公允價值，其基礎是基金持有的標的投資的公允價值減去負債。
(5)該公司表示，沒有使用3級投入衡量的投資。
在每個會計年度結束時，該公司的美國和非美國固定收益養老金計劃的定期養老金收益(收入)淨成本包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定收益養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | | 6 | | | 5 | | | 10 | | | 5 | | | 7 | | | 5 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (19) | | | (7) | | | (19) | | | (8) | | | (10) | | | (6) | |
| 淨虧損攤銷 | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| 削減/結算(收益)損失 | | — | | | (2) | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
| 定期養老金淨收益(收入)成本 | | $ | (10) | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
該公司美國和非美國退休後養老金計劃的定期養老金淨成本不到$1截至2021年、2020和2019年的每個財年都有600萬美元。合併損益表中的其他(收入)費用包括服務成本以外的定期養老金淨成本的組成部分。
在2021年和2020財政年度末，固定收益養卹金和退休後計劃的資金狀況如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後養老金計劃 |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 | | 美國養老金計劃 | | 非美國養老金計劃 |
| 福利義務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 366 | | | $ | 248 | | | $ | 379 | | | $ | 270 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | |
| 貨幣換算調整 | — | | | 10 | | | — | | | 5 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| 服務成本 | 2 | | | 5 | | | 9 | | | 6 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 6 | | | 5 | | | 10 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(收益)損失 | — | | | (11) | | | 10 | | | 13 | | | — | | | (3) | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 削減開支 | — | | | (4) | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 聚落 | (8) | | | (1) | | | (20) | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 資產剝離 | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他調整 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (16) | | | (9) | | | (22) | | | (10) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 期末餘額 | $ | 351 | | | $ | 224 | | | $ | 366 | | | $ | 248 | | | $ | 2 | | | $ | 12 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | |
| 計劃資產-公允價值 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 342 | | | $ | 204 | | | $ | 318 | | | $ | 234 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 貨幣換算調整 | — | | | 9 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃資產的已實現和未實現收益 | 22 | | | 14 | | | 44 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃參與者繳費 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公司繳費 | — | | | 8 | | | 21 | | | 8 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 聚落 | (8) | | | (1) | | | (19) | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 資產剝離 | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他調整 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已支付的福利 | (16) | | | (9) | | | (22) | | | (10) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 期末餘額 | $ | 341 | | | $ | 206 | | | $ | 342 | | | $ | 204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 資金狀況 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 341 | | | $ | 206 | | | $ | 342 | | | $ | 204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 福利義務 | (351) | | | (224) | | | (366) | | | (248) | | | (2) | | | (12) | | | (1) | | | (14) | |
| 確認淨額 | $ | (10) | | | $ | (18) | | | $ | (24) | | | $ | (44) | | | $ | (2) | | | $ | (12) | | | $ | (1) | | | $ | (14) | |
| 在合併資產負債表上確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他(非流動資產) | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 應計負債(流動) | (3) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 其他非流動負債 | (7) | | | (24) | | | (23) | | | (47) | | | (2) | | | (11) | | | (1) | | | (13) | |
| 確認淨額 | $ | (10) | | | $ | (18) | | | $ | (24) | | | $ | (44) | | | $ | (2) | | | $ | (12) | | | $ | (1) | | | $ | (14) | |
| 在累計其他全面收益中確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨精算損失(收益) | $ | 10 | | | $ | 14 | | | $ | 12 | | | $ | 35 | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 前期服務成本 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $ | 11 | | | $ | 15 | | | $ | 13 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 2 | |
所有養老金計劃的累積福利義務s $567.8百萬及$595.3分別截至2021年9月30日和2020年9月30日。
預計未來將從養老金和退休後福利計劃或公司資產中支付的福利支出如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， | | |
2022 (1) | | $ | 350 | |
| 2023 | | 12 | |
| 2024 | | 12 | |
| 2025 | | 12 | |
| 2026 | | 13 | |
| 2027 - 2031 | | 65 | |
(1) 預計2022財政年度的福利支付主要涉及企業資源規劃的預期清算。
固定繳款計劃
該公司發起了某些固定繳款員工儲蓄計劃，這些計劃幾乎覆蓋了公司所有的美國員工。根據某些計劃，公司支付員工薪酬的一個百分比，並匹配員工貢獻的一部分。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度確認的此類捐款成本約為#美元。28.31000萬，$25.3300萬美元和300萬美元24.5分別為2000萬人。
14. 所得税
該公司持續經營業務的所得税前收入包括以下部分，如下所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 516 | | | $ | 635 | | | $ | 878 | |
| 外國 | 199 | | | 105 | | | 185 | |
| $ | 715 | | | $ | 740 | | | $ | 1,063 | |
公司對持續經營收入的所得税撥備(收益)包括以下幾個時期(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (21) | | | $ | 26 | | | $ | 154 | |
| 狀態 | 14 | | | 3 | | | 15 | |
| 外國 | 7 | | | 34 | | | 54 | |
| — | | | 63 | | | 223 | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | 7 | | | 29 | | | 15 | |
| 狀態 | (2) | | | 3 | | | 2 | |
| 外國 | 29 | | | (8) | | | (18) | |
| 34 | | | 24 | | | (1) | |
| $ | 34 | | | $ | 87 | | | $ | 222 | |
下列期間聯邦法定所得税税率與有效所得税税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| 退還調整的撥備 | 2.2 | % | | (0.4) | % | | (0.3) | % |
| 與已制定的法定税率變動相關的遞延税項資產和負債的重新計量 | 2.1 | % | | 0.4 | % | | (0.5) | % |
| 出售業務的收益 | 1.4 | % | | — | % | | — | % |
| 全球無形低税收入 | 1.3 | % | | 0.4 | % | | 1.0 | % |
| 外國税收抵免 | (1.2) | % | | (0.6) | % | | (1.7) | % |
| 研發學分 | (1.2) | % | | (0.6) | % | | (0.6) | % |
| 外國派生的無形收入 | (1.5) | % | | (2.8) | % | | (1.5) | % |
| 對不確定税收狀況的解決和結算 | (3.2) | % | | (0.3) | % | | (0.3) | % |
估值免税額的變動影響業績(1) | (8.2) | % | | 4.2 | % | | 6.2 | % |
| 股票薪酬 | (8.7) | % | | (10.7) | % | | (5.4) | % |
| 其他-網絡 | 0.7 | % | | 1.1 | % | | 3.0 | % |
| 有效所得税率 | 4.7 | % | | 11.7 | % | | 20.9 | % |
(1) 主要涉及根據經減税和就業法案修訂的IRC第163(J)條規定的公司業務利息支出限制。該條款經修改後，從2019年財年開始對本公司生效。一般來説，利息支出的扣除額限制在公司調整後的應税收入(“ATI”)與其業務利息收入之和的30%(根據CARE法案對公司2020財年和2021年的調整後的50%)。該限額不允許的利息支出，在納税年度內可以無限期結轉。根據現有證據，已為由此產生的結轉計入估值撥備，以反映本公司相信該等遞延税項資產更有可能無法變現。在2021財年，該公司對其最近提交的美國聯邦所得税申報單進行了納税選擇，允許利用其淨利息限制結轉。該公司確認了大約$69.0在截至2021年9月30日的財年，從發放適用於此類結轉的估值免税額中受益2000萬美元。
遞延税金的組成部分包括以下內容(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 遞延税項資產(負債)： | | | |
| 無形資產 | $ | (814) | | | $ | (730) | |
| 財產、廠房和設備 | (32) | | | (59) | |
| 僱員福利 | 107 | | | 110 | |
| 利率互換和上限 | 69 | | | 92 | |
| 淨營業虧損 | 58 | | | 54 | |
| 損失合同準備金 | 51 | | | 55 | |
| 盤存 | 45 | | | 41 | |
| 美國所得税抵免 | 31 | | | 17 | |
| 利息支出限額 | 28 | | | 87 | |
| 非美國所得税抵免 | 20 | | | 21 | |
| 環境保護區 | 11 | | | 12 | |
| 產品保修保留 | 7 | | | 10 | |
| 其他 | 8 | | | 9 | |
| 總計 | (411) | | | (281) | |
| 新增：估值免税額 | (74) | | | (132) | |
| 遞延税金淨資產(負債)合計 | $ | (485) | | | $ | (413) | |
截至2021年9月30日，公司結轉的國家淨營業虧損約為$1,491.8100萬，德國淨營業虧損結轉$41.2百萬美元和聯合王國淨營業虧損結轉約$39.6在不同的納税年度到期的百萬美元2021至2039。該公司有美國和非美國的税收抵免結轉$50.7從#年開始到期的百萬美元2025.
利息支出限額、淨營業虧損和税收抵免結轉的遞延税項資產減去本公司認為無法變現的此類資產的估值撥備。
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。在2017財年之前的幾年內，該公司不再接受美國聯邦檢查。該公司目前正在加拿大接受2013至2019年財年的聯邦所得税審查，在法國接受2018至2019年財年的聯邦所得税審查，並在德國接受2014至2017財年的聯邦所得税審查。該公司預計在法國的考試將於2022財年完成。此外，該公司在2015財年及以後還需接受州所得税審查。
未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 10月1日的餘額 | $ | 41 | | | $ | 37 | |
| | | |
| 根據與上一年度相關的納税狀況增加的税額 | — | | | 7 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 2 | | | 2 | |
| 基於與上一年度相關的税收頭寸的減税 | (18) | | | (1) | |
| 與税務機關結算 | (4) | | | (2) | |
| 訴訟時效失效 | (2) | | | (2) | |
| 9月30日的餘額 | $ | 19 | | | $ | 41 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日，未確認的税收優惠總額為美元，確認這些優惠將對每個財年的實際税率產生影響。19.1百萬美元和$40.9分別為百萬美元。該公司將所有與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税費用，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，這些費用並不顯著。截至2021年9月30日和2020年9月，公司累計應計美元4.9百萬美元和$8.7分別用於可能支付利息和罰款的100萬美元。在接下來的12個月內，未確認的税收優惠有可能減少約美元。3.0因税務審查的解決或結束而產生的百萬美元。預計未來12個月內未確認的税收優惠金額的任何增加都不會是實質性的。
15. 承諾和或有事項
在正常業務過程中，本公司不時受到法律行動和其他程序的威脅，或可能成為法律行動和其他程序的一方。雖然該公司目前正在進行某些法律訴訟，但它相信這些訴訟的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
訴訟索賠– 我們，作為名義上的被告，以及我們的某些現任或前任董事，是標題為股東派生訴訟的被告。Sciabacucchi訴Howley等人。(特拉華州大法官法庭)。此案於2021年11月1日立案。原告指控被告違反受託責任，董事從事公司廢物，董事和我們的前執行主席和首席執行官在支付給他們的賠償方面不公平地致富。原告尋求律師費和公平補救措施，如撤銷賠償和改變公司政策，以及未指明的貨幣損害賠償。雖然我們在衍生訴訟中只是一名名義上的被告，但我們可能有賠償義務和/或被要求預支訴訟中高級人員和董事被告的費用和開支。我們預計此事不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
環境責任– 我們的運營和設施受多項聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向空氣和水中排放污染物、危險材料和廢物的產生、處理、儲存和處置、污染的補救以及我們員工的健康和安全。環境法律和法規可能要求公司調查和補救在與過去和現在的運營相關的地點釋放或處置材料的影響。根據聯邦超級基金法律和類似的州法律，公司使用的某些設施和第三方網站已被確定為潛在責任方。本公司目前正在根據適用法律對多個地點進行調查和補救。
對該公司環境責任的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。該等估計已考慮本公司過往的經驗及本公司環境顧問的專業判斷。對公司環境責任的估計還受到以下不確定性的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷變化的補救標準、不精確的工程評估和成本估計、可能需要採取的糾正行動的程度、其他潛在責任方的數量和財務狀況以及他們對補救的責任程度。
因此，隨着調查和補救工作的進行，很可能需要對公司的應計項目進行調整，以反映新的信息。任何此類調整的金額都可能對公司在特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，根據目前掌握的信息，本公司不認為未來環境成本超過與本公司被確定為潛在責任方的場地有關的應計成本，可能會對本公司的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
環境責任於責任可能發生且成本可合理評估時入賬，一般不遲於可行性研究完成時或本公司已建議補救措施或已承諾實施適當行動計劃時。該公司還考慮了預計需要付款的時間段。當局會定期檢討有關責任，並在進行調查和補救時，按需要作出調整。環境補救義務造成的損失的負債不考慮通貨膨脹的影響，預期支出不貼現到現值。這些責任不會被可能從保險公司或其他第三方獲得的賠償所抵消，但確實反映了聯邦超級基金地點或類似的州管理地點的潛在責任方之間的預期分配，第三方賠償義務，以及對這些各方在這些地點履行義務的可能性的評估。
該公司的綜合資產負債表包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的當前環境補救義務，金額為1美元。8.2百萬美元和$7.9分別歸類為應計負債和其他流動負債組成部分的百萬美元，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的非流動環境補救債務#美元40.7百萬美元和$43.1百萬美元，分別歸類為其他非流動負債的組成部分。
利奇國際歐洲公司(設施消防)– 2019年8月8日，一場火災對利奇國際歐洲子公司在法國尼奧特的運營設施造成了重大破壞，據報道，這是在公司的電力和控制部門內報道的。該設施以及某些機器、設備和庫存遭到損壞。由於火災，該公司暫停了Niort工廠的運營；然而，在重建的設施完全恢復運營之前，該公司已將某些業務轉移到臨時設施。新設施於2020年12月完工，截至2021年3月全面投入運營。
該公司的保險包括設施、設備、庫存和其他資產的損壞，按重置成本計算，以及火災造成的業務中斷損失和其他增量成本，按美元計算。1根據承保項目的性質，可扣除300萬美元和某些分限額。與損失和增加成本相關的預期保險賠償在可能收到時確認。一旦解決了與索賠有關的所有意外情況，就記錄了超過受損財產和存貨賬面淨值的預期保險賠償。
在2021財政年度，包括財產、業務中斷和工作增加費用在內的保險索賠結清了#美元。882000萬美元，扣除美元后的淨額1300萬美元免賠額。一美元的收益242021財年，600萬美元計入其他收入，其中#美元191000萬美元代表收到的保險收益超過受損固定資產和存貨的賬面價值和#美元。52000萬美元代表收到的保險收益超過了之前記錄的業務中斷應收賬款和工作增量成本。
在大約$582021財年收到的與保險索賠和索賠最終結算有關的現金收益為2000萬美元，$24百萬美元包括在投資活動中使用的淨現金和#美元。34根據保險報銷的性質，80萬美元計入綜合現金流量表內經營活動提供的現金淨額。在2020財年，大約28收到了2000萬美元的現金收益，作為財產保險索賠項下的初步預付款。根據保險報銷的性質，2020財政年度收到的所有收益均計入綜合現金流量表內經營活動提供的現金淨額。
16.增加股本
TD集團由以下成員組成224,400,000$的股票.01面值普通股和149,600,000$的股票.01面值優先股。2021年9月30日、2021年9月和2020年9月發行的普通股總數為59,403,100和58,612,028，分別為。國庫持有的股份總數為4,198,226在9月30日、2021年和2020年。有幾個不是2021年和2020年9月30日發行的優先股。優先股的條款尚未確定。
2017年11月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許回購我們的流通股不超過$650合共百萬元，受信貸協議及/或管理現有票據的契約所指定的任何限制所規限。在2020年3月期間，公司回購了36,900其普通股，總成本為$。18.9300萬美元，加權平均成本為$512.67在這個項目下。在截至2021年9月30日的財年中，該計劃沒有進行回購。截至2021年9月30日，該計劃允許的剩餘回購金額為美元。631.11百萬美元，受信貸協議和/或管理現有票據的契約規定的任何限制所規限。
17. 細分市場
公司的業務組織和管理在三報告部門：電力測控、機身和非航空。
動力控制部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術為飛機提供動力或控制動力。主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電力調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、電池和充電器、數據總線和電源控制、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝卸、裝卸和運輸系統。這一細分市場的主要客户是發動機和動力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
機身部門包括主要開發、生產和銷售使用機身和機艙結構技術的非動力機身應用中使用的系統和部件的業務。主要產品包括專門設計的鎖閉和鎖定裝置、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、駕駛艙安全組件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、專門的音頻、無線電和天線系統、專門的馬桶組件、安全帶和安全約束、設計和定製的內表面和相關組件、熱保護和隔熱、照明和控制技術以及降落傘。這一細分市場的主要客户是機身製造商、客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和維修站。產品在原設備和售後市場渠道銷售。
非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務。主要產品包括用於地面運輸的安全帶和安全約束、用於空間應用的機械/機電執行器和控制器、用於陸上燃氣輪機的液壓/機電執行器和燃料閥、用於採礦、建築和其他工業的重型設備的加油系統以及用於能源和石油和天然氣市場的渦輪控制。這一細分市場的主要客户包括越野車供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和空間系統供應商、採礦、建築和其他行業使用的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、燃氣管道建造商和電力公用事業公司。
管理層用來審查和評估每個部門的經營業績的主要衡量標準是定義的EBITDA。該公司將息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益(EBITDA)加上某些被記錄為公司開支的非營業項目，包括與公司股票激勵計劃相關的非現金補償費用、與公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本措施相關的重組成本、外幣損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關支出以及再融資成本。新冠肺炎重組成本是指公司為滿足客户需求而採取的裁員行動，以及與疫情相關的增量成本，一旦疫情消退，這些成本預計不會再次出現，而且顯然可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，以及個人防護設備)。收購和剝離相關成本是指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售庫存時計入銷售成本；將被收購的業務和產品線整合到公司運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本；收購和剝離的交易相關成本(包括交易費用)；法律、財務和税務盡職調查費用以及要求在發生時支出的估值成本和其他收購會計調整。
EBITDA的定義不是根據美國公認會計準則對財務業績的衡量。儘管該公司使用定義中的EBITDA來評估其業務表現以及用於各種其他目的，但使用這一非GAAP財務衡量標準作為一種分析工具是有侷限性的，它不應被孤立地考慮或作為根據美國GAAP報告的公司運營結果分析的替代品。
本公司各部門的報告依據與內部用於評估業績和分配資源的基礎相同。每一部門的會計政策與本公司合併財務報表中的重要會計政策摘要中描述的政策相同。部門間銷售和轉移按基於市場價格的價值記錄，這就產生了部門間銷售或轉移的公司間利潤，這些利潤在合併中被剔除。部門間銷售額在以下列示的期間內並不重要。公司由我們的公司辦事處組成。公司辦公室費用主要包括公司辦公室發生的薪酬、福利、專業服務和其他行政成本。公司資產主要由現金和現金等價物組成。公司費用和資產將可報告的部門數據與合併總額進行核對。一筆無形的公司費用被分配給運營部門。
下表按可報告部門列出了淨銷售額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 對外部客户的淨銷售額 | | | | | |
| 電源與控制 | | | | | |
| 商業和非航空OEM | $ | 527 | | | $ | 623 | | | $ | 686 | |
| 商業和非航空航天售後市場 | 576 | | | 673 | | | 769 | |
| 防禦 | 1,447 | | | 1,399 | | | 1,281 | |
| 總功率和控制 | 2,550 | | | 2,695 | | | 2,736 | |
| | | | | |
| 機身 | | | | | |
| 商業和非航空OEM | 591 | | | 783 | | | 836 | |
| 商業和非航空航天售後市場 | 550 | | | 689 | | | 865 | |
| 防禦 | 942 | | | 781 | | | 628 | |
| 總機身 | 2,083 | | | 2,253 | | | 2,329 | |
| | | | | |
| 全部非航空航班 | 165 | | | 155 | | | 158 | |
| | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | | | $ | 5,223 | |
下表將按部門定義的EBITDA與所得税前持續業務的合併收入(以百萬為單位)進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 定義的EBITDA | | | | | |
| 電力控制與控制 | $ | 1,319 | | | $ | 1,345 | | | $ | 1,395 | |
| 機身 | 878 | | | 955 | | | 1,063 | |
| 非航空 | 62 | | | 54 | | | 51 | |
| 定義的總部門EBITDA | 2,259 | | | 2,354 | | | 2,509 | |
| 減去：未分配的公司費用 | 70 | | | 76 | | | 90 | |
| 定義的公司EBITDA合計 | 2,189 | | | 2,278 | | | 2,419 | |
| 折舊及攤銷費用 | 253 | | | 283 | | | 225 | |
| 利息支出，淨額 | 1,059 | | | 1,029 | | | 859 | |
| 與收購和資產剝離相關的成本 | 35 | | | 31 | | | 169 | |
| 非現金股票薪酬費用 | 129 | | | 93 | | | 93 | |
| 再融資成本 | 37 | | | 28 | | | 3 | |
| 新冠肺炎大流行重組成本 | 40 | | | 54 | | | — | |
| 出售業務所得，淨額 | (69) | | | — | | | — | |
| 其他，淨額 | (10) | | | 20 | | | 7 | |
| 所得税前持續經營所得 | $ | 715 | | | $ | 740 | | | $ | 1,063 | |
下表按部門列出了資本支出以及折舊和攤銷(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 資本支出 | | | | | |
| 電力控制與控制 | $ | 65 | | | $ | 89 | | | $ | 50 | |
| 機身 | 37 | | | 10 | | | 48 | |
| 非航空 | 2 | | | 4 | | | 3 | |
| 公司 | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| $ | 105 | | | $ | 105 | | | $ | 102 | |
| 折舊及攤銷 | | | | | |
| 電力控制與控制 | $ | 107 | | | $ | 117 | | | $ | 99 | |
| 機身 | 139 | | | 157 | | | 119 | |
| 非航空 | 6 | | | 7 | | | 6 | |
| 公司 | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| $ | 253 | | | $ | 283 | | | $ | 226 | |
下表按部門列出總資產(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 總資產 | | | |
| 電源與控制 | $ | 6,980 | | | $ | 7,005 | |
| 機身 | 7,472 | | | 6,575 | |
| 非航空 | 229 | | | 251 | |
| 公司 | 4,634 | | | 4,564 | |
| $ | 19,315 | | | $ | 18,395 | |
地理區域信息
淨銷售額是根據銷售的地理目的地來衡量的。長期資產包括不動產、廠房和設備-淨資產和經營性租賃使用權資產。美國以外的個別國家的淨銷售額和長期資產並不是實質性的。
下表顯示了按地理區域劃分的淨銷售額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 淨銷售額 | | | |
| 美國 | $ | 3,096 | | | $ | 3,407 | |
| 外國 | 1,702 | | | 1,696 | |
| $ | 4,798 | | | $ | 5,103 | |
下表按地理區域列出了長期資產(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 長壽資產 | | | |
| 美國 | $ | 608 | | | $ | 600 | |
| 外國 | 256 | | | 255 | |
| $ | 864 | | | $ | 855 | |
18. 基於股票的薪酬
公司的股權薪酬計劃旨在幫助公司吸引、留住、激勵和獎勵關鍵員工、董事或顧問，並通過將這些個人的利益與公司股東的利益緊密結合起來，促進為股東創造長期價值。公司的股權補償計劃規定授予股票期權。
本公司於截至2021年9月30日、2020及2019年9月30日的財政年度確認的非現金股票薪酬開支為$128.9百萬，$92.7百萬美元和$93.4分別為百萬美元。
在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$。193.47, $157.41及$114.43，分別為。
補償費用是根據對預計將在未來期間授予的獎勵的概率評估確認的，並根據預期的沒收進行了調整。這樣的概率評估可能會被修訂，因此，未確認的補償費用可能會在未來的估計中發生變化。截至2021年9月30日，大約有美元55.0與預計將歸屬的非既有獎勵相關的未確認補償支出總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.3好幾年了。
2020年9月25日，董事會薪酬委員會決定，允許2020財年授予的、計劃歸屬日期為2020年的那部分期權自2020年9月30日起授予，儘管此類期權的業績標準將不會得到滿足。此操作影響了授予約85個人，包括所有獨立董事和某些高管。根據美國會計準則(ASC)718，這一行動被視為會計目的的修改。額外的$2.52020財年的股票薪酬支出中有100萬美元是由於這一修改而產生的。
2020年11月10日，董事會薪酬委員會批准了公司在2020財年和2021財年授予的期權需要達到的既定業績標準，計劃授予日期為2021年9月30日。這一行動導致根據ASC 718對2020財年授予的期權進行了會計修改，包括64個人，包括所有獨立董事和某些高管。額外的$8.52021財年的股票薪酬支出中有1.8億美元是由於這一修改而產生的。
公司員工股票期權的公允價值是在授予或修改之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型對截至會計年度的所有期權進行了以下加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 無風險利率 | 0.42%至0.86% | | 0.26%至1.65% | | 2.33%至3.03% |
| 期權的預期壽命 | 5.5年份 | | 5至5.5年份 | | 5.5年份 |
| 股票預期股息率 | — | | — | | — |
| 股票預期波動率 | 36% | | 25%至39% | | 25% |
無風險利率以授予或修改之日的美國國債利率為基礎。股票獎勵的平均預期壽命是基於公司的實際歷史行使經驗。股票的預期波動率是根據TransDigm公司普通股截至授予日或修改日的歷史波動率計算的。該公司根據歷史數據估計股票期權被沒收的情況。預計將授予的股票期權總數根據實際和估計的沒收情況進行調整。實際沒收和估計沒收的變更將導致變更期間的累計調整。儘管不時宣佈和支付特別現金股息，但本公司歷史上並未宣佈和支付定期現金股息，也不預期在未來期間宣佈和支付定期現金股息，因此沒有采用股息率假設。
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年，授予的期權公允價值總額為1美元。92.0百萬，$97.2百萬美元和$37.7分別為百萬美元。與2019年財年相比，2021財年和2020財年授予的期權公允價值總額大幅增加，原因是授予的期權數量大幅增加，授予日期公允價值增加，特別是在2019財年至2020財年之間。
2019年股票期權計劃
2019年8月，TD集團董事會通過了新的股票期權方案，隨後於2019年10月3日獲得股東批准。2019年股票期權計劃允許TD集團向我們的關鍵員工、董事或顧問授予股票期權。根據2019年股票期權計劃預留供發行或交割的TD集團普通股總股數為4,000,000，在發生任何股票分紅或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時，可能會進行調整。截至2021年9月30日，道明集團的2019年股票期權計劃尚未授予。
2014股票期權計劃
2014年7月，TD集團董事會通過了2014年度股票期權方案，隨後於2014年10月2日獲得股東批准。2014年的股票期權計劃允許TD集團授予我們的主要員工、董事或顧問股票期權。根據2014年股票期權計劃，TD集團普通股預留供發行或交付的股份總數為5,000,000，在發生任何股票分紅或拆分、重組、資本重組、合併、換股或任何其他類似的公司交易或事件時，可能會進行調整。
績效既得股票期權-通常，根據2014年股票期權計劃授予的截至2021年9月30日的所有期權都是根據公司在2008年通過的股權激勵計劃。根據2008年的股權激勵計劃，通常授予的所有期權都將基於公司實現既定的經營業績目標。截至2021年9月30日，由於新冠肺炎疫情對公司財務業績的不確定性，2021財年和2020財年授予的期權部分的運營業績目標尚未確定，計劃歸屬日期為2022年9月30日及以後。下表彙總了截至2021年9月30日的財年公司基於業績的股票獎勵活動的活動、定價和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量：
選項 | | 加權平均
行使：價格報告(PERS)
選擇權 | | 加權平均
剩餘
合同期限 | | 集料
內在價值 |
| 截至2020年9月30日未償還 | 3,613,857 | | | $ | 364.79 | | | | | |
| 授與 | 811,308 | | | 573.65 | | | | | |
| 練習 | (101,638) | | | 328.42 | | | | | |
| 沒收 | (120,604) | | | 464.43 | | | | | |
| 過期 | — | | | — | | | | | |
| 截至2021年9月30日未償還 | 4,202,923 | | | $ | 403.12 | | | 7.1年份 | | $ | 930,737,298 | |
| 預計將授予 | 725,302 | | | $ | 351.88 | | | 6.9年份 | | $ | 197,784,390 | |
| 可於2021年9月30日行使 | 2,458,305 | | | $ | 352.13 | | | 6.5年份 | | $ | 669,740,614 | |
在2021年9月30日，有626,294根據道明集團2014年股票期權計劃，剩餘股份可供獎勵。
2006年度股票激勵計劃
隨着公司首次公開募股(IPO)的完成，TD集團採納了2006年的股票激勵計劃。2008年7月和2011年3月，該計劃被修訂，以增加根據該計劃可供發行的股票數量。TD集團預留8,119,668根據該計劃，其普通股將向主要員工、董事或顧問發行。該計劃下的獎勵形式為期權、限制性股票或其他基於股票的獎勵。根據該計劃授予的期權不遲於適用的授予日期的十週年到期，行使價格不低於授予日我們普通股的公平市值。根據歸屬計劃授予的限制性股票三年。截至2018年9月30日，沒有未償還的限制性股票單位。
績效既得股票期權-根據2006年股票激勵計劃授予的所有期權都是根據公司在2008年通過的股權激勵計劃進行的。根據2008年的股權激勵計劃，所有授予的期權都是基於公司實現既定的經營業績目標而授予的。下表彙總了截至2021年9月30日的財年公司基於業績的股票獎勵活動的活動、定價和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量：
選項 | | 加權平均
行使：價格報告(PERS)
選擇權 | | 加權平均
剩餘
合同期限 | | 集料
內在價值 |
| 截至2020年9月30日未償還 | 2,235,680 | | | $ | 170.97 | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 練習 | (687,075) | | | 137.75 | | | | | |
| 沒收 | — | | | — | | | | | |
| 過期 | — | | | — | | | | | |
| 截至2021年9月30日未償還 | 1,548,605 | | | $ | 185.71 | | | 2.9年份 | | $ | 679,627,029 | |
| 可於2021年9月30日行使 | 1,548,605 | | | $ | 185.71 | | | 2.9年份 | | $ | 679,627,029 | |
2006年的股票激勵計劃於2016年3月14日到期，此後不再根據該計劃授予更多股票。
2003年股票期權計劃
根據TD集團2003年的股票期權計劃，該公司的某些高管和主要員工獲得了股票期權。截至2013年9月30日，所有股票均已發行。截止到2020年9月30日，829期權為未償還期權，可行使，每個期權的加權平均價為$。130.09。截至2021年9月30日，根據我們2003年的股票激勵計劃，沒有流通股或可行使的股票。
在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年中，行使的績效期權的內在價值總計為美元。355.3百萬，$394.2百萬美元和$240.2分別為百萬美元。
股息等值計劃
根據第三次修訂及重訂的TransDigm集團公司2003年股票期權計劃股息等值計劃、第二次修訂及重訂的TransDigm集團公司2006年股票激勵計劃股息等值計劃及2014年股票期權計劃股息等值計劃，所有根據現有股票期權計劃授出的購股權均有權在公司宣佈派息時獲得若干股息等值支付。
既得期權的股息等值支付為#美元。72.5百萬，$184.9百萬美元和$111.0在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年中，分別為100萬美元。在2021年9月30日，有$45.9記錄在應計負債和其他流動負債以及#美元30.9合併資產負債表上與未來股息等值支付相關的其他非流動負債應計700萬美元。
19. 租契
該公司租賃某些生產設施、辦公室、土地、設備和車輛。這類租約在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，在許多情況下還包括續簽。當合理地確定該選擇權將被行使時，該等續期選擇權將包括在租賃期內。該公司的租賃協議通常不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約，某些租賃協議中的付款會根據指數或費率的變化進行定期調整。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃款項的義務。租約中隱含的貼現率通常不能確定，因此我們根據遞增借款利率來確定貼現率。我們租賃的遞增借款利率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的。租賃期的長短包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司作出會計政策選擇，不確認租期在12個月或以下的租賃資產或負債。此外，在對租賃進行會計核算時，該公司將租賃資產、相關服務和租賃的其他組成部分的付款合併在一起。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年租賃費用構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的財年， |
| 分類 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本 | 銷售或銷售成本和管理費用 | | $ | 29 | | | $ | 29 | |
| 融資租賃成本 | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | 銷售成本 | | 4 | | | 3 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出-淨額 | | 6 | | | 4 | |
| 總租賃成本 | | | $ | 39 | | | $ | 36 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年，與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | | $ | 29 | | | $ | 29 | |
| 融資租賃的經營性現金流出 | | 6 | | | 4 | |
| 融資租賃的現金流出 | | 2 | | | 2 | |
| | | | |
| 以新的租賃義務換取的租賃資產： | | | | |
| 經營租約 | | $ | 41 | | | $ | 32 | |
| 融資租賃 | | 25 | | | — | |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 經營租約 | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 其他資產 | | $ | 94 | | | $ | 103 | |
| | | | | |
| 流動經營租賃負債 | 應計負債和其他流動負債 | | 20 | | | 22 | |
| 長期經營租賃負債 | 其他非流動負債 | | 79 | | | 87 | |
| 經營租賃負債總額 | | | $ | 99 | | | $ | 109 | |
| | | | | |
| 融資租賃 | | | | | |
| 融資租賃使用權資產淨值 | 財產、廠房和設備--淨值 | | $ | 104 | | | $ | 67 | |
| | | | | |
| 流動融資租賃負債 | 應計負債和其他流動負債 | | 2 | | | 2 | |
| 長期融資租賃負債 | 其他非流動負債 | | 98 | | | 55 | |
| 融資租賃負債總額 | | | $ | 100 | | | $ | 57 | |
截至2021年9月30日，公司的剩餘租期和加權平均折扣率如下：
| | | | | |
| 加權平均剩餘租期 | |
| 經營租約 | 8.1年份 |
| 融資租賃 | 21.7年份 |
| |
| 加權平均貼現率 | |
| 經營租約 | 6.0% |
| 融資租賃 | 7.2% |
2021年9月30日租賃負債到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2022 | $ | 24 | | | $ | 8 | |
| 2023 | 19 | | | 9 | |
| 2024 | 16 | | | 9 | |
| 2025 | 13 | | | 9 | |
| 2026 | 10 | | | 9 | |
| 此後 | 45 | | | 171 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 127 | | | 215 | |
| 減去：推定利息 | 28 | | | 115 | |
| 報告的租賃負債現值 | $ | 99 | | | $ | 100 | |
20. 公允價值計量
下表列出了我們的資產和負債，這些資產和負債是按公允價值經常性計量的，並使用公允價值層次結構進行分類。根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構有三個級別。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價以及資產或負債可直接或間接觀察到的投入(報價除外)。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。層次結構中的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
以下彙總了財務報告的賬面價值和公允價值儀器(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| 水平 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 | | 攜帶
金額 | | 公允價值 |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 1 | | | $ | 4,787 | | | $ | 4,787 | | | $ | 4,717 | | | $ | 4,717 | |
| | | | | | | | | |
利率上限協議(1) | 2 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | |
利率互換協議(2) | 2 | | | 100 | | | 100 | | | 56 | | | 56 | |
利率互換協議(3) | 2 | | | 180 | | | 180 | | | 328 | | | 328 | |
外幣遠期外匯合約(2) | 2 | | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
短期借款--貿易應收賬款證券化安排(4) | 2 | | | 349 | | | 349 | | | 349 | | | 349 | |
| 長期債務，包括當期債務： | | | | | | | | | |
定期貸款(4) | 2 | | | 7,318 | | | 7,268 | | | 7,378 | | | 7,004 | |
循環信貸安排(4) | 2 | | | 200 | | | 200 | | | 200 | | | 200 | |
2024年筆記(4) | 1 | | | — | | | — | | | 1,195 | | | 1,194 | |
2025年票據(4) | 1 | | | — | | | — | | | 750 | | | 743 | |
2025年擔保票據(4) | 1 | | | 1,093 | | | 1,170 | | | 1,091 | | | 1,194 | |
6.375%2026年債券(4) | 1 | | | 945 | | | 981 | | | 944 | | | 948 | |
6.875%2026年債券(4) | 1 | | | 494 | | | 527 | | | 493 | | | 500 | |
2026年擔保票據(4) | 1 | | | 4,359 | | | 4,593 | | | 4,350 | | | 4,604 | |
7.50%2027年債券(4) | 1 | | | 546 | | | 578 | | | 545 | | | 569 | |
5.50%2027年債券(4) | 1 | | | 2,632 | | | 2,730 | | | 2,629 | | | 2,554 | |
4.625%2029年債券(4) | 1 | | | 1,190 | | | 1,196 | | | — | | | — | |
4.875%2029年債券(4) | 1 | | | 743 | | | 751 | | | — | | | — | |
| 政府可退還的預付款 | 2 | | | 29 | | | 29 | | | 28 | | | 28 | |
| 融資租賃義務 | 2 | | | 100 | | | 100 | | | 57 | | | 57 | |
(1)計入綜合資產負債表中的其他資產。
(2)計入綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債。
(3)計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
(4)債務工具的賬面金額是在扣除債務發行成本、溢價和貼現後列示的。有關賬面總額，請參閲附註12，“債務”。
該公司採用行業標準市場方法對其金融工具進行估值，其中價格和其它相關信息由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生。未使用不可觀察到的輸入(即第三級)確認或披露任何金融工具。
利率掉期以公允價值計量，使用掉期利率指數的市場報價，掉期期限折現為現值，與合同固定利率相比。利率上限以公允價值計算，使用每個獨立組合的隱含波動率和相關期間的收益率曲線。
該公司的衍生品合約包括外幣兑換合約以及利率互換和上限協議。這些衍生品合約是場外交易，它們的公允價值是使用建模技術確定的，建模技術包括市場輸入，如利率、收益率曲線和貨幣匯率。這些合同在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
該公司定期貸款的估計公允價值是基於該代理人根據該公司的高級擔保信貸安排提供的信息。本公司票據的估計公允價值是基於報價的市場價格。由於公司自身的信用風險，衍生負債的公允價值沒有受到任何影響。同樣，根據本公司對交易對手信用風險的評估，衍生資產的公允價值也沒有受到任何重大影響。
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、貿易應收賬款淨額和應付賬款的公允價值在9月30日、2021年和2020年接近賬面價值。
21. 衍生工具和套期保值活動
本公司在正常業務過程中受到(其中包括)外幣匯率和利率變化的影響。該公司的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具抵消部分風險。本公司僅在對衝已確定的業務風險所需的範圍內使用衍生金融工具，並不為交易目的而進行此類交易。本公司一般不需要向這些金融工具的交易對手提供抵押品或其他擔保，因此在發生不履行情況時面臨信用風險；然而，本公司監測信用風險，目前預計其他方不會出現不履行情況。這些衍生金融工具不會給公司帶來不應有的風險，因為這些工具的損益通常抵消了被套期保值的標的資產、負債或預期交易的損益。本公司與其掉期及上限交易對手均有協議，其中載有一項條款，規定如果本公司在信貸安排上違約，本公司亦可被宣佈在其掉期及上限上違約，從而加速根據掉期及上限付款。
所有衍生金融工具均按公允價值計入綜合資產負債表。對於未被指定為會計套期保值的衍生工具，公允價值的變化立即通過收益確認。對於被指定為現有資產或負債的會計對衝的衍生工具(公允價值對衝)，衍生工具和相關資產或負債的公允價值變動立即通過收益確認。對於被指定為預期交易的會計對衝的衍生工具(現金流對衝)，在該衍生工具有效減少與預期交易相關的風險的範圍內，公允價值的變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。與套期保值的無效部分相關的公允價值變動(如果有的話)將立即在收益中確認。在累計其他全面虧損中記錄的金額重新分類為基礎對衝交易影響收益的同期收益。
利率互換和上限協議-利率互換和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款相關的利率風險。本公司所使用的利率互換及上限協議，通過在利率互換及上限協議到期日將本公司部分浮息債務轉換為固定利率基礎，有效地調整了本公司的利率風險敞口，從而降低了利率變動對未來利息支出的影響。這些協議涉及收取浮動利率金額，以換取在協議期限內支付的固定利率利息，而不交換相關本金金額。這些衍生工具符合美國公認會計準則(GAAP)規定的有效現金流對衝。就該等現金流量對衝而言，金融工具的有效損益最初呈報為股東虧損累計其他全面虧損的一部分，其後重新分類為與對衝項目相同的收益，並於對衝項目影響收益的同一或多個期間內重新分類。由於利率互換及上限協議被用來管理利率風險，任何重新分類為收益的衍生工具的損益在綜合損益表的利息支出淨額中確認。
下表彙總了該公司的利率互換協議：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合計名義金額
(單位：百萬) | | 開始日期 | | 結束日期 | | 相關定期貸款 | | 將相關浮動利率債務轉換為
固定比率： |
| $500 | | 6/29/2018 | | 3/31/2025 | | E檔 | | 5.25% (3.0%加上2.25毛利百分比) |
| $750 | | 6/30/2020 | | 6/30/2022 | | E檔 | | 4.75% (2.5%加上2.25毛利百分比) |
| $1,500 | | 6/30/2022 | | 3/31/2025 | | E檔 | | 5.35% (3.1%加上2.25毛利百分比) |
| $700 | | 3/31/2023 | | 9/30/2025 | | F檔 | | 3.55% (1.3%加上2.25毛利百分比) |
| $1,400 | | 6/30/2021 | | 3/31/2023 | | F檔 | | 5.25% (3.0%加上2.25毛利百分比) |
| $500 | | 12/30/2016 | | 12/31/2021 | | G檔 | | 4.15% (1.9%加上2.25毛利百分比) |
| $400 | | 9/30/2017 | | 9/30/2022 | | G檔 | | 4.15% (1.9%加上2.25毛利百分比) |
| $900 | | 12/31/2021 | | 6/28/2024 | | G檔 | | 5.35% (3.1%加上2.25毛利百分比) |
| $400 | | 9/30/2022 | | 6/28/2024 | | G檔 | | 5.25% (3.0%加上2.25毛利百分比) |
下表彙總了該公司的利率上限協議：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合計名義金額
(單位：百萬) | | 開始日期 | | 結束日期 | | 相關債務 | | 抵消可歸因於以下因素的浮動利率債務
以上波動： |
| $750 | | 6/30/2020 | | 6/30/2022 | | E檔 | | 三個月倫敦銀行同業拆息2.50% |
| $700 | | 3/31/2023 | | 9/30/2025 | | F檔 | | 三個月倫敦銀行同業拆息1.25% |
| $400 | | 12/30/2016 | | 12/31/2021 | | G檔 | | 三個月倫敦銀行同業拆息2.50% |
在主淨額結算協議規定了法定抵銷權的情況下，某些衍生資產和負債餘額被抵消。為了便於分類，我們將預期在一年內與每個交易對手結算的每種衍生頭寸的公允淨值記錄為流動淨資產或負債，將每種類型的長期頭寸記錄為淨非流動資產或負債。下表所列金額為已確認資產和負債總額、合併資產負債表中的抵銷金額以及其中列報的資產和負債淨額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
| 利率上限協議 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互換協議 | | — | | | (280) | | | — | | | (384) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合資產負債表中歸類的淨衍生工具(1) | | $ | 8 | | | $ | (280) | | | $ | — | | | $ | (384) | |
(1)有關我們利率互換協議的綜合資產負債表分類，請參閲附註20，“公允價值計量”。
根據截至2021年9月30日確定的利率互換和上限協議的公允價值金額，預計在未來12個月內重新分類為利息支出淨額的現有損益和CAPLET攤銷的估計淨額約為#美元。101.8百萬美元。
2021年6月18日，本公司簽訂了兩份利率上限協議和一份利率互換協議。每項協議的生效日期均為2023年3月31日，到期日期為2025年9月30日。這兩項利率上限協議將抵銷本公司浮動利率債務敞口的浮動利率，總名義金額為#美元。700百萬美元。這兩個利率上限抵消了公司浮動利率債務預期未來現金流的變化，這可歸因於三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)以上的波動1.25%。利率互換協議以名義金額$為基礎，以固定利率對衝公司浮息債務敞口的浮動利率。700百萬美元。利率互換協議將公司浮動利率債務名義總額的浮動利率轉換為固定利率3.55% (1.3%加上2.25利率互換協議期限內的保證金百分比)。
外幣遠期外匯合約-該公司以各種外幣進行業務，這使得公司的現金流和收益受到與外幣匯率變化相關的風險敞口。這些風險主要來自從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期外匯合約規定在指定的未來日期以指定的匯率買入或賣出外幣，並用於抵消某些資產或負債的公允價值變化或以外幣計價的交易產生的預測現金流的變化。於2021年9月30日，本公司持有未平倉外幣遠期外匯合約，以出售名義金額為美元的美元。125.7百萬美元。本公司截至2021年9月30日的外幣現金流對衝合約期限最長為12個月。這些名義價值由加拿大元和歐洲歐元的合同組成，並在各自的交易日期以美元等值的現貨匯率表示。當套期保值交易結算時，與外幣遠期外匯合同有關的金額計入累計的其他股東虧損綜合損失，重新歸入淨銷售額。
在截至2021年9月30日的財政年度內，在綜合損益表中被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約結算的收益重新分類為淨銷售額為#美元。3.6百萬美元。這些收益以前被記錄為股東虧損中累積的其他綜合損失的一部分。在截至2021年9月30日的財年中，記錄為其他(收入)支出組成部分的收益與指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約的無效部分相關，這些收益是微不足道的。
截至2021年9月30日，公司預計將錄得約1美元的淨虧損。3.6被指定為現金流對衝的外幣遠期外匯合約在下一年的淨銷售額為100萬美元12月份.
22. 累計其他綜合損失
下表列出了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財政年度扣除税收後累計其他綜合虧損的組成部分(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定為現金流套期保值的衍生品的未實現(虧損)收益(1) | | 固定收益養老金計劃活動(2) | | 貨幣換算調整 | | 總計 |
| 2019年9月30日的餘額 | $ | (172) | | | $ | (40) | | | $ | (167) | | | $ | (379) | |
| 本期其他綜合(虧損)收益 | (130) | | | 32 | | | 76 | | | (22) | |
| 2020年9月30日的餘額 | (302) | | | (8) | | | (91) | | | (401) | |
重新分類前當期其他綜合損益 | 68 | | | (10) | | | 90 | | | 148 | |
| 從AOCI重新分類的與衍生工具有關的金額 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 當期淨其他綜合損益(損) | 73 | | | (10) | | | 90 | | | 153 | |
| 2021年9月30日的餘額 | $ | (229) | | | $ | (18) | | | $ | (1) | | | $ | (248) | |
(1)代表被指定為現金流套期保值的衍生品的未實現(虧損)收益，扣除税收(收益)費用後的淨額(23)百萬，$36百萬美元和$70截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年分別為100萬美元。
(2)固定收益養老金計劃和其他退休後計劃活動代表養老金負債調整，扣除税收(福利)費用淨額為(8)百萬，$(1)百萬元及$9截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年分別為100萬美元。從AOCI重新分類的與固定收益養老金計劃和其他退休後計劃活動相關的金額對截至2021年9月30日的財年無關緊要.
截至2021年9月30日的財年，在累計其他綜合虧損中重新分類的摘要如下(以百萬計)：
| | | | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新分類的説明 | | 金額重新分類 |
從重新指定的利率互換和上限協議攤銷(1) | | $ | 2 | |
外幣遠期外匯合約結算收益(2) | | 4 | |
| 從累計其他綜合虧損中重新分類的遞延税費 | | (1) | |
| 重新分類為税後淨收益的金額 | | $ | 5 | |
(1)這部分累計的其他綜合損失計入利息支出淨額。有關更多信息，請參閲附註21，“衍生品和套期保值活動”。
(2)累計其他綜合虧損的這一部分計入淨銷售額。有關更多信息，請參閲附註21，“衍生品和套期保值活動”。
23. 停產經營
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的財政年度的非連續性業務收入(扣除税收)(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的財年， |
| | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | | $ | 79 | | | $ | 294 | |
| 非持續經營的所得税前收入 | | 11 | | | — | |
| 所得税撥備(福利) | | 4 | | | (13) | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | | 7 | | | 13 | |
| 出售停產業務所得的税後淨額 | | 40 | | | 38 | |
非持續經營所得的税後淨額(1) | | $ | 47 | | | $ | 51 | |
(1)在截至2021年9月30日的財年中，沒有任何資產剝離符合美國通用會計準則(U.S.GAAP)規定的非連續性業務的標準，因為沒有一項資產剝離代表着對TransDigm的運營和財務業績已經或將產生重大影響的戰略轉變。有關公司2021財年資產剝離的更多披露，請參閲附註2，“收購和資產剝離”。
2020財年資產剝離和停產業務-2019年12月20日，TransDigm完成了將Souriau-Sunbank剝離給伊頓的交易，價格約為$9202000萬。Souriau-Sunbank於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。資產剝離代表着TransDigm公司業務的戰略轉變，根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)，該公司有資格從事非連續性業務。因此，Souriau-Sunbank的經營結果在隨附的合併財務報表中以非持續經營的形式列報，自收購之日起列報的所有期間。
截至2020年9月30日的財年，非連續性業務的收入(扣除税收)為#美元。47百萬美元，包括$7從Souriau-Sunbank的運營結果中獲得100萬美元，以及出售Souriau-Sunbank的税後淨收益$40百萬美元。
2019財年資產剝離和停產運營-2019年9月20日，TransDigm完成了將其EIT業務集團剝離給KPS Capital Partners，LP附屬公司的交易，價格約為美元1902000萬。EIT於2019年3月被TransDigm收購，作為其收購Esterline Technologies Corporation的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。資產剝離代表着TransDigm公司業務的戰略轉變，根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)，該公司有資格從事非連續性業務。因此，自收購之日起，所有期間的綜合財務報表都以非持續經營的形式列報了企業所得税的經營結果。
截至2019年9月30日的財年，非連續性業務的收入(扣除税收)為#美元。51百萬美元，包括$13來自Souriau-Sunbank和EIT集團業務運營結果的100萬美元，以及出售EIT集團業務(扣除税收)的收益$38百萬美元。
Souriau-Sunbank的淨銷售額、非持續業務(虧損)、所得税和所得税(收益)為#美元。1992000萬美元，(17)億元及(14)截至2019年9月30日的財年分別為300萬美元。企業所得税集團的淨銷售額、非持續經營的收入、所得税前的收入和所得税支出為#美元。951000萬，$17300萬美元和300萬美元1截至2019年9月30日的財年分別為600萬美元。
未列入合併現金流量表的與非連續性業務有關的現金包括業務活動提供的淨現金#美元。35用於投資活動的現金淨額和淨額為#億美元112000萬。
TransDigm集團成立
估值和合格賬户
截至2021年9月30日、2020財年和2019年9月30日的財年
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A欄 | | B欄 | | C欄 | | D欄 | | E欄 |
| | | 餘額為
從以下日期開始
期間 | | 加法 | | 資產剝離和扣除來自 儲備(1) | | 平衡點：
結束
期間 |
| 描述 | | 收取費用以降低成本
和費用 | | 收購和購買價格調整 | |
| 截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 30 | |
| 存貨計價準備金 | | 178 | | | 42 | | | 10 | | | (36) | | | 194 | |
| 遞延税項資產的估值免税額 | | 132 | | | (58) | | | — | | | — | | | 74 | |
| 截至2020年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 17 | | | $ | 21 | | | $ | 3 | | | $ | (4) | | | $ | 37 | |
| 存貨計價準備金 | | 124 | | | 34 | | | 37 | | | (17) | | | 178 | |
| 遞延税項資產的估值免税額 | | 118 | | | 15 | | | (1) | | | — | | | 132 | |
| 截至2019年9月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | (2) | | | $ | 17 | |
| 存貨計價準備金 | | 99 | | | 17 | | | 17 | | | (9) | | | 124 | |
| 遞延税項資產的估值免税額 | | 47 | | | 40 | | | 31 | | | — | | | 118 | |
(1)本欄中的金額代表資產剝離、扣除復甦後的沖銷以及外幣換算調整的影響。
展品索引
為截至2021年9月30日的年度形成10-K
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
3.121 | | 北山信號處理海外有限責任公司成立證書，於2021年9月30日提交 |
3.122 | | 北山信號處理海外有限責任公司協議 |
10.4 | | TransDigm Group Inc.與Michael Lisman於2021年11月15日簽署的僱傭協議修正案* |
10.10 | | TransDigm集團公司與豪爾赫·瓦拉達雷斯於2021年11月16日簽署的僱傭協議修正案* |
10.11 | | TransDigm Group Inc.與Sarah Wynne之間的僱傭協議，日期為2018年11月10日* |
10.12 | | TransDigm Group Inc.與Sarah Wynne之間的僱傭協議修正案，日期為2021年11月15日* |
10.27 | | 2021財年授予期權的股票期權協議格式* |
10.54 | | 截至2021年7月26日，TransDigm Receivables LLC，TransDigm Inc.，PNC Bank，National Association，作為承諾買家，作為其買方集團的買方代理和管理員，以及第五第三銀行，作為其買方集團的承諾買方和買方代理**，對截至2021年7月26日的應收款採購協議進行第十三次修訂 |
21.1 | | TransDigm集團公司的子公司 |
22.1 | | 附屬擔保人名單 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 |
31.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的證書，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 |
31.2 | | TransDigm集團公司首席財務官根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的證明，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 |
32.1 | | TransDigm集團公司首席執行官根據“美國法典”第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的。 |
32.2 | | TransDigm集團公司首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 | | 封面交互數據文件：封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101中 |
| | | | | | | | |
| | |
| * | 指管理合同或補償計劃合同或安排。 |
| ** | 根據S-K條例第601(A)(5)項，附表和證物已略去。公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，作為補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
