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目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格：10-K

(標記一)

☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

截至的財政年度九月三十日, 2021

或

☐			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
			對於從中國到日本的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期。

佣金檔案編號000-26041

F5，Inc.

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

華盛頓						91-1714307
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(税務局僱主 識別號碼)

第五大道801號

西雅圖, 華盛頓98104

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(206) 272-5555

(註冊人電話號碼，包括區號)

F5網絡公司

(前姓名或前地址，如自上次報告後更改)

根據該法第12(B)節登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值			FFIV			納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)節登記的證券：

一個也沒有。

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器

☑

加速後的文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐*(不要檢查是否有規模較小的報告公司)

規模較小的新聞報道公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*☒

截至2021年3月31日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$12,481,712,486以註冊人普通股當日在納斯達克全球精選市場的收盤價計算。

截至2021年11月8日，註冊人普通股流通股數量為61,229,388.

以引用方式併入的文件

為迴應本表格第III部分10-K(第10、11、12、13和14項)所需的信息，茲參考註冊人為2021財年年度股東大會提交的最終委託書的指定部分，該最終委託書應在與本報告相關的財年結束後120天內根據第14A條的規定提交給美國證券交易委員會(SEC)。.

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目錄

F5，Inc.

表格10-K的年報

截至2021年9月30日的財年

目錄

 

						頁面
第一部分
第1項。			業務			3
第1A項。			風險因素			14
1B項。			未解決的員工意見			27
第二項。			屬性			27
第三項。			法律程序			27
第四項。			煤礦安全信息披露			27
第二部分
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			28
第6項			選定的財務數據			30
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			31
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			41
第8項。			財務報表和補充數據			42
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			81
第9A項。			管制和程序			81
第9B項。			其他信息			82
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			83
第11項。			高管薪酬			83
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜			83
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			83
第14項。			首席會計師費用及服務			83
第四部分
第15項。			展品和財務報表明細表			84
第16項。			表格10-K摘要			84
簽名						87

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目錄

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含符合1934年“證券交易法”第21E節和1933年“證券法”第227A節的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們對未來事件或環境的計劃、目標、期望、戰略、意圖或其他特徵的陳述，通常由“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似的表述來識別。這些前瞻性陳述基於當前信息和預期，可能會受到許多風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於“項目1a”中討論的因素。風險因素“以下以及我們不時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的其他文件中均有提及。我們沒有義務修改或更新任何此類前瞻性陳述。

除文意另有所指外，在本10-K表格年度報告中，術語“F5”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指F5，Inc.及其子公司。我們的財政年度在9月30日結束，財政年度是指它們結束的日曆年度。例如，“2021財年”和“2021財年”是指截至2021年9月30日的財年。

第1項。業務

一般信息

F5是一家多雲應用安全和交付公司。我們看到了這樣一個世界：我們使客户的應用程序能夠適應不斷變化的環境，自動化宂餘流程以提高效率，根據性能需求擴展和收縮，保護自己，並保護漏洞。自適應應用程序為應用程序部署領域帶來了智能和實時變化，如今的應用程序部署大多是靜態的和手動的。

我們的企業級解決方案提供多種消費模式，從內部部署到託管服務，針對多雲環境進行了優化。對於我們的解決方案，我們提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。

2021年1月25日，我們完成了對邊緣即服務平臺解決方案提供商Volterra的收購。F5+Volterra平臺旨在解決當前EDGE解決方案遇到的挑戰，這些解決方案建立在CDN之上，安全功能有限。F5以企業為中心的新優勢將是安全優先和應用驅動的，規模不受限制。

我們的客户包括大型企業、公共部門機構、政府和服務提供商。我們在全球開展業務，並按地理位置管理我們的業務。我們的業務分為三個地理區域：美洲；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區(APAC)。

我們的收入包括服務收入和產品收入。雖然我們今天的大部分產品收入來自設備銷售，但我們正在積極管理向軟件和SaaS驅動型業務的轉型，軟件銷售的產品收入在2021財年增長了40%，佔產品收入的40%。

截至2021財年末，我們的產品積壓金額約為1.249億美元。Backlog主要是基於系統的，代表通過採購訂單確認的要履行和開具發票的產品的訂單，通常在90天內交付給信用狀態已獲批准的客户。訂單可能會被客户取消、重新安排或更改產品規格。雖然我們相信積壓的訂單是確定的，但客户可能會在交貨前取消採購訂單，而不會受到重大處罰。出於這個原因，我們認為我們在任何給定日期的產品積壓都不是未來收入的可靠指標。

F5於1996年2月26日在華盛頓州註冊成立。我們的總部設在華盛頓州西雅圖，郵寄地址是華盛頓州西雅圖第五大道8015號，郵編：98104-1663年。那個地方的電話號碼是(206)272-5555。我們的網站是www.f5.com。我們在全球擁有80家子公司、分支機構或代表處。通過我們網站投資者關係欄目的鏈接，我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供以下文件後，儘快提供這些文件：我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的任何修訂。所有這些文件都是免費提供的。我們網站上發佈的信息不包括在本報告中。

戰略和優先事項

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目錄

F5專注於解決客户最重要的應用挑戰，隨着客户需求的變化，我們繼續發展我們的業務。如今，我們的客户需要安全且經濟高效地為其最終用户(包括員工、消費者和合作夥伴)提供非凡的數字體驗。F5的多雲應用安全和交付技術組合使我們的客户能夠擴展、保護和優化傳統和現代應用，使這些令人驚歎的數字體驗成為可能。自適應應用程序利用一種架構方法，該方法可以快速響應一個或多個基礎設施環境中的性能變化、全局可用性或安全問題，並且幾乎不需要人工交互。這些應用程序通過近乎實時的實時應用程序遙測集合實現，通過機器學習和人工智能技術進行分析，並利用自動化工具鏈快速調整基礎設施以適應新的條件。

我們戰略的主要組成部分包括：

將我們的自適應應用願景帶入生活

F5在提供自適應應用方面具有獨特的定位。通過我們的有機投資以及2019年5月對Nginx、2020年1月對Shape Security和2021年1月對Volterra的收購，我們組裝了當今市場上最廣泛的應用安全和交付技術組合。由於我們的BIG-IP系列不斷髮展，我們使客户能夠將傳統應用從數據中心過渡到多雲環境，同時保持私有數據中心的安全級別。與此同時，我們正在通過我們的Nginx技術、F5 SaaS產品和Aspen Mesh實現現代應用程序架構。我們的《2021年應用狀況戰略報告》顯示，87%的組織正在管理跨越傳統和現代架構的複雜應用產品組合。F5在跨越傳統和現代體系結構方面是獨一無二的，因此，我們的客户能夠在其組合的傳統和現代應用程序組合中提供一致的、業界領先的應用程序安全。此外，我們正在利用我們對應用程序數據的訪問和我們的分析能力來實現自動化，併為我們的客户提供業務洞察力。

轉變客户體驗F5的方式

在擴大我們為客户扮演的角色的同時，我們也在改變客户體驗F5的方式。我們通過引入新的消費模式並繼續發展我們解決方案的功能，使我們的客户能夠更輕鬆地採購、部署、管理和升級我們的技術。

隨着我們產品的擴展，我們能夠更好地解決更廣泛的客户挑戰，並且越來越多的客户選擇F5解決方案套件。展望未來，我們將利用並增強我們在數據和洞察力、數字銷售和SaaS交付能力方面的基礎能力，以提供一致的世界級客户體驗，包括簡單、集成和無摩擦地使用我們的技術。我們將繼續提高客户對F5擴展產品組合的認識和理解，重點放在購買人物角色和業務需求上，並打算增強我們的數字客户體驗，以實現增長和效率。

抓住安全和軟件增長的機遇

我們能夠同時為傳統和現代架構提供服務，這意味着我們非常適合在客户的整個應用程序領域提供一致的、業界領先的安全性。在過去的十年中，企業專注於保護其網絡免受攻擊。攻擊現在集中在具有惡意軟件、殭屍和API滲透等威脅的應用程序上。

我們對Shape Security的收購為在線欺詐和濫用預防領域帶來了領先者，為F5世界級的應用安全和交付技術組合增加了針對自動攻擊、機器人和定向欺詐的保護。沃爾特拉的SaaS平臺將有助於更快地檢測威脅，並減少中和時間。總而言之，F5的產品組合為跨數據中心、雲和邊緣的所有應用程序提供了最大限度的保護並降低了風險。這通過減少獨立產品並利用統一的內部部署和基於SaaS的控制產品組合，降低了客户的應用安全總成本。

在過去的幾年中，我們顯著增強和擴展了我們的軟件產品。我們在過去兩年中有意義的軟件增長在很大程度上是由我們採取的措施推動的，這些措施改善了我們的大IP軟件的自動化和協調，使採購、部署和升級變得更容易，以及引入了新的靈活的商業模式，包括年度和長期訂閲。我們希望通過對我們BIG-IP系列的額外增強，以及Nginx、應用安全、Shape和Volterra解決方案的進步和客户持續採用，推動軟件和SaaS的持續增長。

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目錄

F5產品和解決方案

F5的多雲應用安全和交付技術組合使客户能夠應對向客户提供差異化數字體驗的挑戰。

簡化多雲環境的傳統應用交付

我們的BIG-IP系列產品為企業和服務提供商的傳統應用提供功能豐富、高度可編程和可配置的應用交付解決方案。傳統應用程序基於單片、三層或客户端-服務器體系結構。此類傳統應用程序是當今最普遍的應用程序架構，許多組織仍然完全依賴傳統應用程序來支持最關鍵的業務應用程序、面向客户的數字接口和內部使用的應用程序。

對於大多數組織來説，圍繞傳統應用程序的首要任務是最大限度地提高運營效率和最大限度地降低總擁有成本。BIG-IP已成為傳統應用的領先應用安全和交付技術，提供負載平衡和DNS(域名系統)服務。許多客户還使用BIG-IP的高級安全功能，包括WAF(Web應用防火牆)、運營商級防火牆和NAT(網絡地址轉換)、身份感知代理、SSL-VPN和SSL(安全套接字層)卸載，這些功能可作為緊密集成的模塊或擴展提供。通過F5自動化工具鏈，BIG-IP功能可輕鬆集成到Ansible、HashiCorp Terraform、OpenShift和Cloud Foundry等協調框架中，作為CI/CD管道的一部分。大IP“最佳套件”方法有助於將應用交付和安全功能標準化並整合到單個解決方案中，並實現功能自動化以降低運營成本。

BIG-IP功能在部署在私有云和公共雲中的任何標準虛擬機管理程序上的純軟件虛擬版(VE)中可用，並在許多性能吞吐量選項中可用。VES可以通過自帶許可證(BYOL)和公共雲市場部署在公共雲上，包括Amazon Web Services、Microsoft Azure和Google Cloud Platform。VE可通過公用事業定價(通過公共雲市場)、短期和長期訂閲以及永久許可模式獲得。此外，F5通過我們的靈活消費計劃或多年訂閲為客户提供額外的許可、消費靈活性和價值。

F5 BIG-IQ Centralized Management為BIG-IP實例提供集中管理、分析和自動化。BIG-IQ有虛擬或物理兩種外形規格，可簡化、增強管理並降低與BIG-IP部署相關的客户運營成本。

F5的物理系統旨在通過利用定製的FPGA邏輯和現成的硅相結合來增強我們軟件的性能，提供成本和靈活性的平衡。目前，我們提供兩種類型的物理配置：BIG-IP iSeries設備和基於機箱的VIPRION和Velos系統。BIG-IP iSeries和我們基於機箱的系統都運行與虛擬版相同的BIG-IP軟件模塊，並以永久或訂閲方式獲得許可。為幫助客户遵守法規要求並保護敏感數據，我們的物理系統通過了NIST FIPS 140-2 2級和通用標準評估保證級別(EAL 4+)認證。BIG-IP iSeries設備和基於機箱的系統主要在性能和大小特徵上有所不同，這主要是由構成這些系統的硬件組件和配置造成的。在我們與現代架構保持一致的同時，我們還將基於VELOS機箱的系統添加到了我們的產品陣容中。Velos依賴於基於Kubernetes的平臺層，該平臺層與F5的TMOS軟件緊密集成。此外，採用基於微服務的平臺層允許Velos提供在前幾代F5 BIG-IP平臺中無法實現的新的、令人興奮的功能。

實現大規模的現代應用交付

為了更好地滿足混合了傳統三層架構和雲優先微服務架構的數字化轉型企業的需求，我們的Nginx技術為容器構建的應用程序、CI/CD工作流和微服務提供輕量級、靈活的ADC和API管理軟件。我們的Nginx技術使開發人員和DevOps能夠迅速將應用程序推向市場，安全性和自動化程度更接近代碼。

我們的Nginx產品包括：

•Nginx Plus，一體式負載均衡器、Web服務器、內容緩存和API網關，適用於現代應用程序。

•Nginx Controller，為Nginx Plus提供協調和分析。

•Nginx Inress Controller和Nginx Service Mesh，為Kubernetes集羣提供流量管理。

•Nginx App Protect，將F5市場領先的晶圓與Nginx Plus的靈活性和性能相結合。

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目錄

我們相信，Nginx解決方案可幫助我們的客户在容器、雲本地和微服務環境中實現自適應應用，提供開發人員所需的易用性和靈活性，同時提供網絡運營團隊所需的規模、安全性、可靠性和企業就緒性。

F5 SaaS產品支持現代雲應用交付和雲本地應用的安全使用案例，使開發人員和DevOps工程師可以更輕鬆地構建生產所需的應用服務。

隨時隨地保護應用程序和API

F5的高級應用安全服務，包括DDoS(分佈式拒絕服務)緩解、WAF(Web應用防火牆)、BOT保護、SSL/TLS流量解密和API發現/控制，可為任何部署模式(從內部部署到多雲再到網絡邊緣)的應用和基礎設施提供一流的保護。

為了保護Web應用程序免受高級威脅和惡意軟件的攻擊，F5提供了幾種解決方案。F5 Advanced WAF多年來一直是業界領先的Web應用防火牆。它採用對策來檢測和阻止不斷演變的應用層威脅，將行為分析和動態代碼注入集成為其兩個主要機制，以更全面地評估與任何給定客户端會話相關聯的威脅。

Nginx App Protect通過自助式訪問和API驅動的集成到自動化和協調框架中，提供Web應用程序保護。通常被稱為“安全左移”，這確保了安全性在軟件開發生命週期的早期應用，並覆蓋了企業中現代和長尾應用程序的全部產品組合。

Shape的技術解決了日益複雜的自動機器人攻擊以及欺詐和濫用問題。Shape的人工智能平臺保護最大的銀行、航空公司、零售商和聯邦機構免受繞過最佳實踐行業安全控制的機器人和欺詐。Shape保護全球超過10億個賬户免受憑證填充攻擊，這是該行業最大的網絡安全威脅。

Shape的先進技術包括下一代客户端JavaScript和SDK(軟件開發工具包)、水平可擴展的反向代理和API服務，以及大規模機器學習、分析和數據平臺系統，它們共同提供業界最高的反欺詐效能。這項技術以“成果即服務”的網絡安全模式作為集成的、完全管理的服務出售。

Volterra通過API自動發現和控制提供基於機器學習(ML)的高級API保護。Volterra VoltMesh可自動發現應用程序環境中的所有API，無需手動執行DevOps/DevSecOps操作。然後，它自動只允許那些安全的、給定工作流所需的API。它還為API活動設置基線，並持續監控異常行為，以確保在現代應用程序經常動態的環境中提供持續保護。

Silverline為客户提供完全受管的應用程序安全。當前的產品包括Silverline Web應用程序防火牆、Silverline DDoS防護和Silverline威脅情報服務。這些服務為企業和服務提供商客户提供F5成熟的安全技術以及世界級的安全專業人員。Silverline的安全運營中心專家設置、管理和支持每個客户的應用解決方案，作為客户員工的延伸。在F5的第三財季，Shape技術與F5的Silverline託管服務平臺相結合，推出Silverline Shape Defense，為更喜歡託管服務的客户創建了Shape技術平臺功能的一個版本。

根據所需的保護級別，客户可以全天候或僅在檢測到攻擊時通過Silverline基於雲的平臺來路由流量。Silverline託管服務還為希望將維護內部部署解決方案的前期成本和費用降至最低的客户提供了一種負擔得起且簡單明瞭的部署選擇。對於大型企業，將Silverline託管服務與我們的內部DDoS混合防禦器和高級網站管家一起訂閲，可以提供防禦攻擊的第一道防線，並防止它們對其應用程序或網絡服務造成重大停機影響。

釋放應用洞察力的價值

Shape的技術平臺支持通用的人工智能支持的用户分析。雖然Shape一直專注於使用這些功能來檢測高級欺詐和濫用行為，但展望未來，相同的技術正在整個F5中集成，以在網絡安全使用案例內和之外創建通用的人工智能支持的用户分析功能。

服務提供商解決方案

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BIG-IP產品還包括我們的服務提供商解決方案，可滿足在4G/LTE等現有基礎設施元素之間實現快速、安全、可靠通信的複雜要求，並演變為新設計的雲原生5G網絡、網絡功能虛擬化(NFV)環境和邊緣計算。

除上述解決方案外，F5還為固定和移動服務提供商客户提供解決方案，以便在他們的網絡中實現快速、安全、可靠的通信。這些解決方案包括智能流量管理服務，可對網絡流量進行分類和操作，從而成功管理和遷移到較新的技術，如IPv4到IPv6和4G到5G。我們的運營商級網絡防火牆服務用於保護GI/N6接口、保護信令威脅和物聯網應用，以及檢測和緩解DDoS攻擊。我們的客户還使用我們的解決方案來保護DIAMETER、SIP和GTP等移動協議以及物聯網協議的複雜信令。所有F5軟件解決方案都可以在專用的F5硬件上交付，作為虛擬網絡功能(VNF)，可以使用F5 VNF管理器或其他行業解決方案來部署和管理VNF實例，並且正在演變為容器網絡功能(CNF)。

競爭

隨着F5將其覆蓋範圍和角色擴展到更廣泛的多雲解決方案，我們認為競爭對手的公司也在發展。除了服務器負載平衡、流量管理和通常與應用程序交付相關的其他功能外，我們的解決方案套件還將我們的潛在市場擴展到安全和策略管理領域，在這一領域，我們與許多專注於應用程序安全的利基領域的公司展開了競爭。

在應用交付方面，我們的競爭對手是Citrix Systems和其他一些市場佔有率較小或功能集有限的競爭對手，如Amazon Web Services、HAProxy、Kemp Technologies、Microsoft Azure和VMware。

我們看到了支持基於容器的現代應用的新需求，這些新功能包括管理API、優化Kubernetes流量管理、負載均衡雲原生應用和混合雲應用以及提供服務網狀網。對於這些用例，我們與Apogee和Kong等新興參與者競爭。

在應用安全方面，我們與提供Web應用防火牆、BOT檢測和緩解、運營商級防火牆、運營商級NAT、SSL協調、訪問策略管理、DDoS保護和欺詐防禦的公司展開競爭。競爭對手包括Akamai、Citrix Systems、Imperva、Juniper Networks和Symantec/Blue Coat。隨着Shape的加入，其他欺詐、濫用和分析解決方案成為間接競爭對手，包括Akamai、Cloudflare、Imperva(Distil Networks)、Fastly(信號科學)和PerimeterX。

Volterra的使用案例包括多雲網絡，以及SaaS提供的安全服務，與Imperva、Fastly、Akamai和Cloudflare等公司展開競爭。

我們競爭的市場中的主要競爭因素包括外形因素、消費模式、生態系統集成、功能和性能、客户支持、品牌認知度、分銷和銷售渠道範圍以及定價。我們的一些競爭對手已經嘗試或計劃採取激進的定價政策來贏得市場份額。然而，由於F5提供了卓越的性能和廣泛的功能，包括與Nginx和Volterra的輕量化選項，我們相信我們能夠並將有效地與此類定價政策競爭。

公司職能

客户服務和技術支持

對於我們的產品，我們提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。

我們相信，我們提供始終如一的高質量客户服務和技術支持的能力是吸引和留住大型企業和服務提供商客户的關鍵因素。因此，我們提供廣泛的支持服務，包括安裝、電話和在線技術支持、硬件維修和更換、軟件更新、在線工具、諮詢和培訓服務。

我們直接向最終用户提供這些服務，並利用渠道合作伙伴的能力，利用多層支持模式。我們的技術支持人員位於地區性服務中心的戰略位置，為我們的全球客户羣提供支持。

產品開發

我們相信，我們未來的成功取決於我們通過不斷改進我們的產品和開發新產品來滿足客户和合作夥伴不斷變化的需求，從而保持技術領先地位的能力。我們的工程部

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組織使用標準流程來開發、記錄和質量控制旨在實現這些目標的服務、軟件和系統。這些流程包括與我們的業務開發和營銷團隊、客户和合作夥伴合作，以確定技術創新機會，以更好地滿足我們潛在市場不斷變化的需求。

我們90%以上的工程師在華盛頓州西雅圖、印度海得拉巴、以色列特拉維夫、加利福尼亞州聖何塞和舊金山、愛爾蘭科克和俄羅斯莫斯科等幾個主要地點從事軟件、SaaS和託管服務開發。

我們的硬件工程團隊位於華盛頓州斯波坎、加利福尼亞州聖何塞和以色列特拉維夫。

包括科羅拉多州博爾德、波蘭華沙和馬薩諸塞州比勒裏卡在內的較小開發地點也支持較大中心的核心開發團隊。

我們所有工程團隊的成員緊密合作，確保我們解決方案的互操作性和性能。

我們相信，穩健和持續的創新是F5的必需品，因此我們也在以新的方式創新。一年多來，我們有專門的團隊專注於測試技術、商業模式或客户細分領域的新顛覆性創新。我們預計，這些團隊的工作帶來的創新將與我們的目標相輔相成，即在雲和內部部署環境中提供最廣泛和最一致的解決方案組合。

我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。F5在美國擁有433項專利，擁有59項國際專利(我們技術的各個方面的申請都在等待中)。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們主要產品中使用的技術的專有權。儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的商業祕密或其他信息。此外，一些國家的法律並沒有像美國法律那樣充分保護我們的所有權。任何已頒發的專利可能不會保持我們的專有地位，競爭對手或其他公司可能會開發出與我們的技術相似或優於我們的技術。如果我們不執行和保護我們的知識產權，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

除了我們自己的專有軟件外，我們還將從幾個第三方來源獲得許可的軟件整合到我們的產品中。這些通常是定期許可證，可以每年續訂，並且通常規定某些權利和許可證，以支持我們的客户在終止合同後使用。雖然我們將來可能無法續簽所有這些許可證，但我們相信這些許可證的替代技術在國內和國際上都是可用的。

在截至2021年、2020和2019年9月30日的財年中，我們的研究和產品開發費用分別為5.126億美元、4.413億美元和4.081億美元。

銷售及市場推廣

我們的客户包括財富1000強和商業週刊全球1000強公司中的各種企業和服務提供商，包括科技、電信、金融服務、交通、教育、製造、醫療保健和政府等領域的企業和服務提供商。在2021財年，美洲以外的銷售額佔我們淨收入的44.0%。有關我們按地理區域劃分的收入的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表的附註16。

銷售額

我們通過各種進入市場的途徑和渠道向大中型企業客户銷售我們的產品和服務，包括聯邦政府實體、金融服務客户和服務提供商。我們的銷售團隊通過與我們的渠道合作伙伴(包括分銷商、增值經銷商(VAR)、託管服務提供商(MSP)和系統集成商)密切合作，直接向客户銷售我們的產品和服務。

F5銷售團隊。我們的內部銷售團隊從市場營銷中產生和鑑定銷售線索，並通過充當現場和內部公司資源之間的聯絡人來幫助管理客户。我們的外部銷售團隊直接與全球的合作伙伴和客户合作。我們的現場銷售人員分佈在三個銷售區域的主要城市：美洲(主要是美國)、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(APAC)。現場銷售人員與我們的渠道合作伙伴密切合作，向他們的客户銷售我們的產品和服務。我們通過各種獎勵計劃獎勵那些發現新業務併為我們的產品和解決方案組合提供銷售專業知識的合作伙伴。系統工程師擁有深厚的技術領域專業知識，可根據需要為我們的區域銷售客户經理和渠道合作伙伴提供售前技術解決方案工程和支持。

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總代理商、VAR和MSP。作為我們銷售戰略的一個重要組成部分，我們已經與許多大型國內和國際分銷商、本地和專業分銷商、VAR和MSP建立了關係。我們的大部分產品銷售來自VAR和MSP，依靠我們的大型總代理商來實現、培訓和合作夥伴能力提升。

我們與渠道合作伙伴的協議不是排他性的，並不妨礙他們銷售有競爭力的產品。這些協議通常期限為一年，沒有續簽的義務，通常不規定獨家銷售區域或最低購買要求。

在2021財年，對我們的兩個全球分銷商Ingram Micro，Inc.和SYNEX公司的銷售額分別佔我們總收入的19.2%和11.1%。我們與經銷商的協議是標準的非獨家分銷協議，每年自動續訂，通常任何一方都可以在續訂期限開始前90天書面通知終止。這些協議授予某些分銷商將我們的產品分銷給經銷商的權利，沒有最低購買量要求。

系統集成商。我們還通過與系統集成商(包括戴爾服務、DXC、惠普企業服務和IBM全球服務)建立戰略關係來營銷我們的產品，這些集成商將我們的產品作為他們為客户部署的應用程序部署或基於網絡的解決方案的核心組件。在大多數情況下，系統集成商不會直接購買我們的產品轉售給他們的客户。相反，他們通常推薦和/或管理我們的產品，將其作為支持企業應用程序和麪向互聯網的系統的更廣泛解決方案的一部分，這些解決方案結合了我們的技術以實現安全性、高可用性和增強的性能。

經銷商和技術合作夥伴。從歷史上看，我們與大型系統和軟件供應商的夥伴關係增強了我們與大得多的公司競爭的能力。目前，我們與許多轉售我們產品的技術合作夥伴和公共雲提供商合作。我們與主要的雲提供商(如Amazon Web Services(AWS)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform)保持着持續的合作關係，並已將我們的經銷商渠道擴展到市場，以包括他們的公共雲市場。F5最近與AWS簽署了一項戰略合作協議(SCA)，並積極與Microsoft Azure就利用我們在Azure上的軟件的私人服務進行接觸。我們的業務開發團隊負責管理這些關係，並密切關注相鄰和互補的市場，以尋找機會與那些解決方案與我們的解決方案互補的公司合作，並使我們能夠擴大我們的潛在市場。

營銷

隨着我們繼續擴展我們的產品和推進我們的消費模式範圍(例如，從內部部署到託管服務)，我們繼續專注於在我們的現有客户和新的購買中心中推動F5極具吸引力和獨特的價值主張。除了在市場上重振我們的品牌，我們在現有客户(例如DevOps)中擴展到新的購買中心，探索進入市場的新途徑(如公共雲市場)，以及獲得大量新客户，迫使我們增加對更多數字化、個性化和輕鬆規模體驗的關注和投資。

我們正更加註重努力推動我們的品牌和聲譽背後的動力，以圍繞我們在F5獨特產品背後不斷髮展的戰略，在我們現有的客户、未來的客户、合作伙伴和員工中提供清晰、指導和靈感。此外，在我們轉變為客户創造價值的角色時，為了最好地支持我們的增長，我們正在將營銷從成本中心轉變為收入中心，以作為有意義和可預測的機會、客户增長和收入來源。這一轉變的關鍵成功因素是增加了對數字技術的投資、必備的能力，以及轉變我們的文化，讓我們在使用數據不斷改善對客户和最終對股東的貢獻時，採用靈活的思維方式。

製造業

我們將預配置硬件平臺的製造外包給第三方合同製造商Flex Ltd.(“Flex”)，根據我們位於墨西哥瓜達拉哈拉和中國珠海的Flex工廠的規範進行建造、組裝和測試。Flex還代表我們執行以下活動：材料採購、PCB組裝和測試、最終組裝、系統測試、質量控制和直接發貨。

我們提供滾動預測，使Flex能夠儲存零部件和其他材料，計劃產能，並根據最終用户需求建立成品庫存。Flex根據我們的預測批量採購零部件，組裝產品，並根據我們的規格進行測試。一般來説，我們並不擁有系統組件。我們產品的硬件部件主要由商品部件和某些定製部件組成。我們的許多部件都是從我們認為很容易從其他供應商那裏獲得的來源購買的。然而，我們目前從多個單一或有限的產品採購用於產品組裝的幾個硬件組件

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消息來源。這些組件的交付期差異很大，並且隨着關鍵組件的全球短缺而不斷增加。新冠肺炎大流行後的全球供應鏈限制繼續降低我們對零部件可用性和交付期的可見性，即使是商品零部件也是如此。此外，如果組件未使用或產品未在指定時間內銷售，我們可能會為合同製造商為生產產品以滿足我們的預測或客户訂單而購買的組件產生運輸費用或過時材料費用。

在瓜達拉哈拉建造的系統將運往加利福尼亞州米爾皮塔斯的Flex履行中心，主要分銷給EMEA和美洲的總代理商、增值經銷商或最終用户。在珠海建造和實施的系統用於向亞太地區的合作伙伴和客户分銷。產品的所有權從Flex轉移到我們，然後在從指定的履行地點發貨時轉移到我們的客户手中。

員工

截至2021年9月30日，我們擁有6461名員工-其中超過99%是全職員工。我們的員工遍佈47個國家，其中52%的員工在美國。我們的員工中沒有一個是由工會代表的。我們沒有經歷過停工，我們相信我們的員工關係良好，這從我們一年兩次的員工敬業度調查結果中可見一斑。

文化和參與度

2018年，我們定義並推出了BeF5。BeF5傳達了我們“做正確的事情”的指導原則，以及團結F5員工的五種行為，我們希望所有員工都能效仿這些行為。2021年初，這些行為進行了更新(將“我們選擇速度”更新為“我們讓F5更靈活”)，並根據員工反饋改進了描述每種行為的語言。

2019年，我們定義並創建了我們的領導原則，稱為LeadF5。

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溝通、績效管理、發展和許多其他員工敬業活動將BeF5和LeadF5聯繫起來並加強。

F5通過競爭性福利支持員工和我們的文化，通過正式(每季度一次，全體員工與高管進行廣泛的問答會議)和非正式(“星期一分鐘”時事通訊和公司內部網)的定期溝通，以及每季度一次的“縮小日”(Zoom Out Day)，致力於學習和探索新想法。在當前圍繞新冠肺炎、種族不公正、政治不確定性和自然災害的全球危機期間，我們為員工和領導者提供了各種支持和資源，以幫助他們茁壯成長，包括新的健康計劃、教育系列，以及額外的四天健康假期。

F5還通過我們的Freedom to Flex計劃提供靈活的工作機會，該計劃允許員工選擇是在辦公室工作、遠程工作還是兩者兼而有之。成立於2018年的Freedom to Flex為我們在整個疫情期間的靈活性提供了基礎，並將在安全地重新全面開放所有辦事處後繼續保持不變。我們的大多數員工將可以選擇在某些時候或所有時間繼續遠程工作。為了支持未來更多地使用Freedom to Flex計劃，管理人員和領導者可以獲得資源和學習機會，以幫助有效領導混合團隊(定義為一些員工在辦公室而另一些員工遠離辦公室的團隊)，以及支持這些混合團隊之間持續聯繫和工作效率的技術。

員工體驗和情緒每年至少兩次通過全球員工調查進行衡量，歸屬感(“我在F5有歸屬感”)是我們的重點衡量標準。截至2021年5月，員工對幾個關鍵問題的滿意度很高：

•81%的員工認為“我在F5有歸屬感”。

•88%的員工對“我為能為F5工作感到自豪”給予好評。

•87%的員工對F5給予好評：“F5確實體現了‘我們創造了一個更多樣化、更具包容性的F5’的承諾。”

•87%的員工對“F5有很棒的文化”給予好評。

•94%的員工對此給予好評：“F5已經證明，在冠狀病毒爆發期間，員工的福祉和健康是最重要的。”

成長與發展

我們員工隊伍的持續發展得到了F5內部多個學習型組織的支持，從而提供了提高技術和專業知識、更好地瞭解我們的業務和產品以及加強管理和領導力的機會。機會的例子包括一項名為LeadF5 Coering的指導計劃，該計劃每年為數百名員工提供接受專業和個人指導的機會，並通過為支持特定知識領域而創建的學習路徑，包括加深他們對BeF5和LeadF5的知識。員工可以訪問多個第三方資源，以增加內部開發的學習機會。

多樣性和包容性

F5相信，當我們以謙遜和尊重的態度擁抱我們的差異時，我們會做出更明智的決定，增加創新，增強業績，並形成一種每個人都能做回自己並充分發揮潛力的文化。

員工包容小組(EIG)-F5能力、F5欣賞黑人、F5連接女性、F5拉丁裔和西班牙裔Unidos、F5退伍軍人、F5多元文化和F5驕傲-將世界各地的F5人羣聚集在一起。所有七個EIG都是由員工領導的，有專門的年度預算和執行贊助商。F5的EIG領導人蔘加F5贊助的領導力發展計劃，專門花時間培養他們的EIG，併成為一名領導者。在2021財年，我們的EIG領導人獲得了年終獎金，以表彰他們的貢獻。未來，參與這些領導角色將是有資格獲得獎金的。通過這種方式，F5繼續投資於一個由不同個人組成的蓬勃發展的社區。

我們還穩步提高了我們的行動和隨之而來的結果的透明度，最終形成了我們首份F5多樣性和包容性報告，可在f5.com上查閲。在F5，你會看到我們的歸屬感和代表性都取得了進步。我們繼續積極建設一種文化，在這種文化中，每個人都能感覺到自己可以做自己，並充分發揮自己的潛力。

薪酬和福利

F5提供具有競爭力的全面獎勵方案，旨在吸引、留住和激勵我們的員工。我們的方案包括具有市場競爭力的薪酬、獎勵計劃、限制性股票單位獎勵(RSU)、員工股票購買計劃、退休計劃、醫療保健、帶薪休假和探親假。

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環境、社會與治理

在F5，我們不僅非常關心我們做了什麼，而且還非常關心我們如何做到這一點。我們認為這是我們“以人為本”的經營方式，這體現在我們對環境、社會和治理(ESG)的更大承諾上-從我們產品和運營的環境可持續性延伸到我們員工和社區的福祉。

環境保護。F5致力於保護我們的社會和經濟所依賴的環境的商業實踐。隨着我們制定一項全面的計劃，承認F5對環境的全面影響，我們的重點是：擴大我們的環境數據採集量；增加我們環境披露的廣度；標準化我們的碳報告流程和指標；以及探索減少、緩解和消除碳的所有選擇。這將導致F5在2022財年披露範圍1和範圍2的與科學相一致的目標，並在2023財年通過基於科學的目標倡議(SBTI)宣佈2030個基於科學的目標。

社交。除了上面人力資本管理部分概述的員工計劃和福利外，我們繼續優先考慮F5 Global Good，這是一項社區發展計劃，可以擴大我們的員工參與度以及多樣性和包容性計劃。在2021財年，全球超過一半的員工參加了Global Good計劃，通過公司配對計劃和贈款遴選委員會，志願服務超過6000小時，並指導F5的全部捐款。在2021財年，F5及其員工向全球2900多家非營利組織捐贈了超過480萬美元。

治理。我們為彼此、我們的客户、我們的股東和我們的社區做正確的事情的指導原則在F5的商業行為和道德準則、合規培訓計劃以及最重要的是，我們在BeF5和LeadF5上衡量所有員工的行為和原則中闡述了。此外，F5通過擴大董事會提名和治理委員會的章程，增加了對我們ESG項目的監督，並在我們首份F5 ESG報告中擴大了與可持續發展會計準則委員會(SASB)一致的ESG披露，可在Investors.f5.com上查閲。

註冊人的行政人員

下表列出了截至2021年11月16日關於我們高管的某些信息：

名字

年齡

職位

弗朗索瓦·洛科-多努

50

總裁、首席執行官兼董事

湯姆噴泉

45

全球服務執行副總裁兼首席戰略官

耿林

57

執行副總裁兼首席技術官

弗蘭克·佩爾澤

51

執行副總裁兼首席財務官

斯科特·羅傑斯

54

執行副總裁兼總法律顧問

海燕宋

56

安全和分佈式雲執行副總裁兼總經理

卡拉·斯普拉格

41

應用交付和企業產品運營執行副總裁兼總經理

查德·惠倫

50

全球銷售執行副總裁

安娜·懷特

48

執行副總裁兼首席人事官

山本美香

49

執行副總裁兼首席營銷和客户體驗官

弗朗索瓦·洛科-多努自2017年4月以來一直擔任我們的總裁、首席執行官和董事會成員。在加入F5之前，Locoh-Donou先生曾擔任Ciena公司高級副總裁兼首席運營官。在Ciena的15年多時間裏，Locoh-Donou先生擔任過幾個領導職位。2011年8月至2015年10月，他擔任Ciena全球產品部高級副總裁。在此之前，他曾在2005年6月至2011年8月期間擔任Ciena副總裁兼歐洲、中東和非洲地區總經理。他擁有斯坦福大學的工商管理碩士學位，巴黎國家電信學院(ENST)的光電信碩士學位，以及法國馬賽國家物理研究所(ENSPM)的物理工程文憑。Locoh-Donou先生在第一資本金融公司(紐約證券交易所市場代碼：COF)的董事會任職。他也是Cajou Epoir的聯合創始人，這是一家腰果加工廠，在多哥農村僱傭了數百名員工，其中80%是女性。Cajou Epoir每年向美國和歐洲出口400多噸腰果仁。

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湯姆噴泉自2020年6月以來一直擔任我們的全球服務執行副總裁兼首席戰略官。方丹先生於2018年1月加入F5，擔任執行副總裁兼首席戰略官。方丹先生負責F5的全球服務組織，包括全球支持、諮詢和服務團隊。他還負責F5的公司戰略、公司發展、技術合作夥伴關係、我們的服務提供商業務以及新的企業孵化。2012年11月至2018年1月，方丹先生擔任McAfee LLC負責戰略和企業發展的高級副總裁、英特爾公司負責戰略和運營的副總裁以及McAfee Inc.負責戰略和企業發展的高級副總裁。此前，方丹先生曾於2011年12月至2012年11月擔任Juniper Networks內容和媒體業務部副總裁兼總經理，並於2009年2月至2011年12月擔任Juniper Networks公司戰略副總裁。在他職業生涯的早期，方丹先生於2003年6月至2009年2月擔任梅菲爾德基金的風險投資家，並於1999年12月至2004年6月擔任Ingrian Networks的聯合創始人和工程主管。他擁有斯坦福大學的工商管理碩士、計算機科學碩士、電氣工程碩士和計算機系統工程學士學位。

耿林2019年7月加入F5，擔任執行副總裁兼首席技術官。林先生負責公司的技術願景，重點是通過有機和無機創新實現下一代技術能力，包括先進的研究計劃和戰略合作伙伴關係。在加入F5之前，林先生在2017年9月至2019年6月期間擔任摩根大通(J.P.Morgan Chase)消費者和社區銀行業務董事總經理、首席開發官和工程主管。在此之前，他曾擔任Next 10億用户服務工程主管、谷歌公司網絡CTO、戴爾網絡業務CTO和思科IBM Alliance的CTO。林先生是分佈式系統、軟件定義的基礎設施和雲服務領域的行業領先專家。他是兩本關於雲和數據密集型計算的書籍的特約作者，並擁有9項美國專利。林先生獲得理科學士學位。和M.Sc.從北京大學獲得計算機科學學位，從不列顛哥倫比亞大學獲得計算機科學博士學位。

弗蘭克·佩爾澤自2018年5月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席財務官。他負責F5的全球財務規劃、分析、會計、報告和內部審計程序，以及投資者關係。在加入F5之前，Pelzer先生曾擔任SAP雲業務部總裁兼首席運營官，負責執行公司的軟件即服務(SaaS)產品組合的戰略和運營，包括Concur、Ariba、FieldGlass、SuccessFtors和Hybury。在此之前，他曾擔任Concur Technologies的首席財務官，之後該公司於2014年被SAP收購。佩爾澤還曾在德意志銀行(Deutsche Bank)和瑞士信貸集團(Credit Suisse Group)擔任過高級領導職務。佩爾澤先生在BenefitFocus、Limeade和Modutal的董事會任職。他擁有達特茅斯學院的學士學位和達特茅斯學院塔克商學院的工商管理碩士學位。

斯科特·羅傑斯自2014年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼總法律顧問。自2005年以來，羅傑斯先生在F5的法律部擔任過多個職位，最近擔任的職位包括高級副總裁和副總法律顧問，緊接着他被提升為執行副總裁。2002年至2005年，羅傑斯先生擔任位於舊金山灣區的醫療保健技術和諮詢公司Xpediate Consulting的總法律顧問。在成為公司律師之前，他曾在私人執業八年，擔任商業訴訟律師。他畢業於德克薩斯大學，擁有南衞理公會大學德曼法學院法學博士學位。

海燕宋2021年加入F5，擔任安全和分佈式雲執行副總裁兼總經理，負責公司的安全產品和託管服務組合。在此之前，宋女士曾擔任Splunk高級副總裁兼安全市場部總經理，負責Splunk的安全業務。在她20多年的職業生涯中，她擔任過多個領導職位，包括惠普ArcSight副總裁兼總經理、ArcSight工程副總裁和SenSage工程副總裁。宋女士的職業生涯始於IBM/Informix，為聯邦客户構建可信的關係數據庫管理系統。宋女士目前在收入管理和數字支付提供商CSG的董事會任職。她擁有佛羅裏達大西洋大學碩士學位，並在中國清華大學學習計算機科學。

卡拉·斯普拉格擔任應用交付和企業產品運營執行副總裁兼總經理。她負責F5的BIG-IP應用交付和安全產品組合管理、產品和解決方案。在2017年加入F5之前，斯普拉格女士在麥肯錫公司的技術業務中擔任過多個領導職位。最近，她領導了西部地區的技術、媒體和電信業務。在加入麥肯錫之前，斯普拉格曾在甲骨文(Oracle)、安捷倫科技(Agilent Technologies)和惠普(Hewlett-Packard)擔任工程人員。她擁有麻省理工學院(Massachusetts Institute Of Technology)的學士學位和兩個碩士學位，並在編程女孩協會(Girls Who Code)董事會任職。

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查德·惠倫自2018年7月以來一直擔任我們的全球銷售執行副總裁。他負責F5的全球銷售戰略，並在領導歐洲、亞洲以及北美和南美的網絡基礎設施、安全和SaaS領域的全球團隊方面擁有20多年的經驗。惠倫於2017年加入F5，領導雲銷售團隊。在加入F5之前，他在Fortinet負責戰略聯盟，在Jasper負責全球銷售和服務，在Ciena負責美國銷售和現場運營，在World Wide Packets(WWP)負責全球銷售和營銷。他擁有東華盛頓大學工商管理學士學位。

安娜·懷特自2018年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席人事官。她負責F5的人員、實踐和職業成長計劃；招聘；多樣性和包容性；組織發展；以及員工倡導倡議。懷特女士從微軟來到F5，她在微軟領導全球人力資源團隊超過18年，涉及多個業務部門。最近，她擔任微軟業務開發、財務、人力資源和法律組織的人力資源部總經理，負責其團隊的人力資源戰略、人才管理、多樣性和包容性、組織能力以及整個微軟的人力資源業務洞察力。在此之前，懷特女士曾領導營銷和消費者業務組織的人力資源部門。在加入微軟之前，她是威利斯·塔沃森公司的薪酬和福利顧問。她擁有西雅圖大學數學學士學位，是西雅圖大學科學與創新中心和Childaven董事會的特別工作組成員。

山本美香於2019年5月加入F5，擔任新設立的執行副總裁兼首席營銷和客户體驗官。在這一職位上，她負責領導公司跨細分市場、渠道和地域的營銷戰略，並確保客户始終處於公司數字化轉型計劃的前沿。在加入F5之前，山本女士曾擔任Marketo的全球總裁，在Marketo被Adobe收購後，她領導了該公司的上市戰略。山本女士之前曾擔任SAP的首席數字營銷官和首席營銷官。此外，她還曾在亞馬遜圖書(Amazon Books)、微軟視窗(Microsoft Windows)和微軟商店(Microsoft Stores)、Gartner Research和埃森哲(Accenture)擔任高級領導職務。她擁有加拿大皇后大學的商業、經濟和市場營銷學士學位，並在雷尼爾穀食品銀行的董事會任職。

第1A項。風險因素

除了本報告中的其他信息外，在評估我們的公司和運營時，還應仔細考慮以下風險因素。

我們的業務可能會受到影響信息技術市場的條件的不利影響

我們很大一部分業務依賴於大型企業客户和服務提供商對信息技術的需求。除了新的雲計算模式帶來的挑戰外，我們還依賴於當前和潛在客户的整體經濟健康狀況以及互聯網的持續增長和發展。國際、國家、地區和本地的經濟狀況，例如衰退的經濟週期、長期的經濟放緩或經濟進一步惡化，都可能對我們的產品的需求產生不利影響。對我們產品和服務的需求在很大程度上取決於對應用交付產品和相關服務的一般需求，這一需求會根據許多因素而波動，包括資本支出水平、當前和潛在客户的增長，以及總體經濟狀況。此外，購買我們的產品通常是可自由支配的，可能涉及大量資金和其他資源。信息技術行業的未來經濟預測不確定，因為企業繼續重新評估其在技術項目上的支出，並接受提供IT服務的新模式，例如雲計算和高度協調的軟件定義的網絡環境。因此，我們當前和未來客户的支出優先順序可能會有所不同，對我們產品和服務的需求可能會受到影響。此外，隨着時間的推移，客户購買模式正在發生變化，越來越多的客户尋求以訂閲為基礎租用軟件，以降低他們的總擁有成本。這些不斷髮展的商業模式可能會導致需求和許可策略的變化，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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基於雲計算的趨勢帶來了競爭和執行風險

客户正在過渡到使用通過各種智能客户端設備訪問的各種基於雲的軟件和服務的混合計算環境。定價和交付模式正在演變，我們的競爭對手正在為客户開發和部署基於雲的服務。此外，新的雲基礎設施正在催生新的競爭對手，包括提供自己的應用安全和交付功能的大型雲提供商，以及瞄準不斷增長的“雲中誕生”應用的較小公司。我們正在投入大量資源來開發和部署我們自己的基於雲的競爭軟件和服務戰略。雖然我們相信我們在基於雲的服務的軟件和基礎設施方面的專業知識和投資為我們提供了強大的競爭基礎，但我們的戰略是否會吸引客户或產生成功所需的收入還不確定。除了軟件開發成本外，我們還承擔着建設和維護支持雲計算服務的基礎設施的成本。這些成本可能會降低我們之前實現的營業利潤率。我們在這一新業務模式中是否成功取決於我們在多個領域的執行情況，包括：

•繼續創新並向市場推出具有吸引力的基於雲的服務，以產生不斷增加的流量和市場份額；

•保持我們的軟件在不斷增長的雲計算平臺上的實用性、兼容性和性能，以及與雲計算環境協調相關的增強的互操作性要求；以及

•實施基礎設施以交付我們自己的基於雲的服務。

這些新的業務模式可能會減少我們的收入或營業利潤率，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

行業整合可能導致競爭加劇

我們的一些競爭對手已經進行了收購或建立了合作伙伴關係或其他戰略關係，以提供比以前更全面的解決方案。我們還建立了大型戰略合作伙伴關係，以增強我們在市場上的競爭地位。隨着IT公司試圖加強或保持其在不斷髮展的應用交付、移動性、雲網絡和雲平臺市場中的市場地位，這些公司繼續尋求向最終用户提供全面的IT解決方案，並結合企業級硬件和軟件解決方案，這些解決方案可能會與我們的解決方案競爭，並可能對我們的合作伙伴關係產生負面影響。這些整合者或潛在的整合者可能比我們擁有明顯更多的財務、技術和其他資源，並且可能更有能力獲得和提供互補的產品和服務。這些可能的合併產生的公司可能會創造出更具説服力的產品和服務，並能夠為這些產品提供比我們更大的定價靈活性或銷售和營銷支持。這些加劇的競爭壓力可能會導致客户流失或我們的收入或收入增長率下降，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們可能無法在新興的應用交付和安全市場中有效競爭

我們服務的市場是新的、快速發展的、競爭激烈的，我們預計競爭將持續並在未來加劇。隨着我們將我們的覆蓋範圍和角色擴展到更廣泛的多雲解決方案，我們認為競爭對手的公司也在發展。除了服務器負載平衡、流量管理和通常與應用程序交付相關的其他功能外，我們的解決方案套件還將我們的潛在市場擴展到安全和策略管理領域，在這一領域，我們與許多專注於應用程序安全的利基領域的公司展開了競爭。

在應用程序交付方面，我們與Citrix Systems和許多其他市場佔有率較小或功能集有限的競爭對手(如Amazon Web Services、HAProxy、Kemp Technologies、Microsoft Azure和VMware)展開競爭。

我們看到了支持基於容器的現代應用的新需求，這些新功能包括管理API、優化Kubernetes流量管理以及負載均衡雲原生應用和混合雲應用。對於這些用例，我們與Apogee和Kong等新興參與者展開競爭。

在應用安全方面，我們與提供Web應用防火牆、BOT檢測和緩解、運營商級防火牆、運營商級NAT、SSL協調、訪問策略管理、DDoS保護和欺詐防禦的公司展開競爭。競爭對手包括Akamai、Citrix Systems、Imperva、Juniper Networks和Symantec/Blue Coat。隨着Shape的加入，其他欺詐、濫用和分析解決方案成為間接競爭對手，包括Akamai、Cloudflare、Imperva(Distil Networks)、Fastly(信號科學)和PerimeterX。

Volterra的使用案例包括多雲網絡，以及SaaS提供的安全服務，與Imperva、Fastly、Akamai和Cloudflare等公司展開競爭。

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隨着新的參與者進入我們的市場，我們預計將繼續面臨額外的競爭。隨着我們繼續在全球擴張，我們可能會在不同的地理區域看到新的競爭對手。此外，擁有大量資源、品牌認知度和銷售渠道的大型公司可能會與其他公司結盟或從其他公司收購競爭對手的應用服務解決方案，併成為重要的競爭對手。潛在競爭對手可能會捆綁他們的產品，或者在現有產品中加入互聯網流量管理或安全組件，從而阻止用户購買我們的產品。這些情況中的任何一種都可能限制我們的增長機會，並對我們的財務業績產生負面影響。

我們的成功有賴於我們及時開發新產品和新功能，市場接受我們提供的新產品，以及對我們產品生命週期的時間進行適當的管理。

我們產品和服務的市場特點是：

•技術變革日新月異；

•不斷髮展的行業標準；

•將網絡和應用功能整合到現有的網絡基礎設施產品中；

•要求我們的產品能夠與其他IT供應商的產品進行互操作，以便於管理；

•客户需求波動；

•客户需求的變化；以及

•頻繁推出和增強新產品和服務。

我們的持續成功取決於我們為現有產品識別和開發新產品和新功能的能力，以滿足這些變化的需求，以及我們現有和目標客户對這些產品和功能的接受程度。此外，我們的產品必須與終端客户的IT基礎設施進行互操作，這些IT基礎設施通常具有不同的規格，部署來自多個供應商的產品，並利用多種協議標準。我們客户的IT基礎設施正變得越來越複雜，我們可能依賴與第三方供應商的協調和互操作性，我們依賴這些供應商來測試和支持新產品版本和配置。如果我們不能及時識別、開發和部署新產品和新產品功能，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們產品目前的開發週期平均為12-24個月。新產品的推出或產品改進可能會縮短我們現有產品的生命週期，或取代一些現有產品的銷售，從而抵消即使是成功推出產品的好處，並可能導致客户推遲購買我們現有的產品以期待新產品。這可能會降低銷售額，增加舊產品的庫存水平，並使我們面臨更大的產品過時風險，從而損害我們的經營業績。在開發和發佈新產品和產品增強功能方面，我們也經歷過延遲，將來可能也會遇到這種情況。這已經導致，並可能在未來導致銷售延遲，支出增加，季度收入低於預期。此外，在我們的產品開發過程中，我們經歷了產品原型製作的延遲，這反過來又導致了產品推出的延遲。此外，在產品的生命週期結束階段管理產品過渡的複雜性和困難可能會造成與出廠產品相關的組件庫存過多，從而導致費用增加。任何或所有上述問題都可能對我們的業務和經營結果造成實質性的損害。

我們的成功有賴於我們的應用安全和交付產品線的銷售和持續創新

我們預計，在未來，我們淨收入的很大一部分將來自我們的應用安全和交付產品線的銷售。我們戰略的實施有賴於這些產品能夠為我們的客户解決關鍵的網絡可用性、性能和安全問題。如果我們的產品不能為我們的客户解決這些問題，或者如果我們不能在競爭激烈的市場環境中保持領導地位所需的產品功能集的高水平創新，我們的業務和運營結果將受到損害。

我們的IT系統或產品中的安全漏洞以及不可預見的產品錯誤可能會對我們的業務運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響

在正常業務過程中，我們在網絡上存儲敏感數據，包括知識產權、個人數據、我們專有的業務信息以及客户、供應商和業務合作伙伴的信息。此外，我們通過可能由第三方託管的基於雲的服務以及由第三方維護的數據中心基礎設施來存儲敏感數據。這些信息的安全維護對我們的運營和業務戰略至關重要。我們的信息系統以及我們合作伙伴和客户的信息系統面臨着越來越大的入侵威脅，這些行為者包括計算機程序員、黑客或複雜的民族國家和民族國家支持的行為者，或者他們可能因員工錯誤或不當行為、瀆職或其他中斷而受到威脅。儘管我們和我們的安全措施

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對於第三方供應商，我們的信息技術和基礎設施已遭遇入侵或中斷，未來可能容易受到入侵、攻擊或中斷。如果任何入侵或攻擊危及我們的網絡，造成系統中斷或速度減慢或利用我們產品的安全漏洞，我們或我們客户的網絡上存儲的信息可能被訪問和修改、公開披露、丟失或被盜，我們可能對我們的客户、供應商、業務合作伙伴和其他人承擔責任，並遭受聲譽和財務損害。他説：

此外，我們的產品用於管理客户的關鍵應用程序和數據，第三方可能會試圖利用我們產品和內部IT系統中的安全漏洞。隨着我們繼續專注於安全解決方案的開發和營銷，我們成為惡意計算機黑客的更大目標，包括複雜的民族國家和民族國家支持的行為者，他們希望利用我們產品或IT系統中的安全漏洞。

我們投入大量資源來解決我們IT系統、產品解決方案和服務中的安全漏洞，努力設計更安全的解決方案和服務，增強我們解決方案和服務中的安全和可靠性功能，部署安全更新以解決安全漏洞，並尋求在足夠的時間內對已知的安全事件做出反應，以將任何潛在的不利影響降至最低。儘管我們努力加強我們的基礎設施和建立安全的解決方案，但我們時不時地會遇到攻擊和其他網絡威脅。這些攻擊可能試圖利用我們的IT基礎設施、解決方案和服務中包含的技術中的已知或未知漏洞。雖然我們已採取措施緩解這些漏洞，但它們可能會使我們的內部系統、產品、解決方案和服務容易受到網絡攻擊。

我們的產品在首次推出或發佈新版本時也可能包含未檢測到的錯誤或缺陷。我們過去在新產品和產品升級方面遇到過這些錯誤或缺陷。隨着我們的產品和客户IT基礎設施變得越來越複雜，客户在將我們的產品實施到他們的IT環境中時可能會遇到不可預見的錯誤。我們預計，在商業發貨開始後，這些錯誤或缺陷會不時出現在新的或增強的產品中。這些問題可能會導致我們產生大量的保修和維修成本，分散我們工程人員對產品開發工作的注意力，並導致重大的客户關係問題。我們還可能受到與產品錯誤或缺陷相關的損害賠償的責任索賠。雖然我們有承保這類責任的保單，但一旦提出索償，這些保單可能不會提供足夠的保障。重大產品責任索賠可能會損害我們的業務和經營結果。

我們的產品必須與其他供應商的產品成功合作。因此，當網絡出現問題時，可能很難確定問題的根源。無論是由我們的產品還是其他供應商的產品引起的軟件或硬件問題的發生，都可能導致我們的產品延遲或失去市場認可度。任何這些問題的發生都可能損害我們的業務和經營成果。

我們的產品或IT系統中的任何錯誤、缺陷或漏洞都可能導致：

•花費大量財務和產品開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤和缺陷，或解決和消除漏洞；

•補救費用，如被盜資產或信息的責任、維修或系統損壞；

•網絡安全保護成本增加，可能包括系統和技術變更、培訓以及聘請第三方專家和顧問；

•增加保險費；

•現有或潛在客户或渠道合作伙伴的流失；

•專有信息的丟失，導致競爭地位的喪失和收入的損失；

•負面宣傳，損害我們的聲譽；

•收入延遲或損失的；

•延遲或未能獲得市場認可的；

•與我們的歷史經驗相比，保修索賠增加，或保修索賠服務成本增加，這兩種情況都會對我們的毛利造成不利影響；以及

•可能代價高昂並損害我們聲譽的訴訟、監管調查或調查。

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我們依賴各種信息技術系統，這些系統的故障或中斷可能會損害我們的業務

我們的許多業務流程依賴於我們的IT系統、第三方的系統和流程，以及與第三方系統的接口。例如，我們的訂單錄入系統向合同製造商的系統提供信息，使他們能夠製造和發貨我們的產品。如果這些系統出現故障或被中斷，或者如果我們連接到一個或多個網絡或與之交互的能力被中斷，我們的進程可能會降低運行水平，或者根本無法運行。這將損害我們的產品發貨能力，我們的財務業績可能會受到損害。

此外，根據不斷變化的業務需求重新配置我們的IT系統或其他業務流程可能既耗時又昂貴。這在一定程度上影響了我們對特定市場或商業機會做出及時反應的能力，我們的財務業績可能會受到損害。

我們未能充分保護個人信息可能會對我們的業務產生實質性的不利影響

各種各樣的地方、州、國家和國際法律、指令和法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些數據保護和隱私相關的法律法規在繼續發展，可能會導致監管和公眾審查不斷加強，執法和制裁級別不斷升級，合規成本增加。本公司進行數據傳輸所依賴的某些安全港豁免已受到挑戰，將來可能不再適用於我們。我們未能遵守適用的法律法規或保護此類數據，可能會導致針對我們的執法行動，包括罰款、監禁公司官員和公開譴責、最終客户和其他受影響個人要求損害賠償、我們的聲譽受損和商譽損失(與現有最終客户和潛在最終客户有關)，任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。在歐盟、美國和其他地方改變個人數據和個人信息的定義，特別是與IP地址、機器標識、位置數據和其他信息的分類有關的定義，可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。不斷變化的數據保護監管環境可能需要大量的管理層關注和財務資源來分析和修改我們的IT基礎設施，以滿足這些不斷變化的要求，所有這些都可能降低我們的運營利潤率，並影響我們的運營業績和財務狀況。

我們的成功取決於我們的關鍵人員，以及我們聘用、留住和激勵合格的高管、銷售和營銷、運營、產品開發和專業服務人員的能力。

我們的成功在很大程度上取決於我們在所有業務領域吸引、吸引、留住和整合合格高管和其他關鍵員工的能力。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住高管和其他關鍵員工，我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，包括基於現金和股權的薪酬。如果我們不能獲得股東的批准，以競爭性的方式繼續發放股權薪酬，我們吸引、留住和激勵高管和關鍵員工的能力可能會被削弱。如果不能成功招聘高管和關鍵員工，或者失去任何高管和關鍵員工，都可能對我們的運營產生重大影響。我們最近經歷了高層領導團隊的變動，我們預計隨着我們建立執行我們戰略所需的團隊，我們將繼續看到變化。我們管理團隊的變動可能會對我們的業務造成破壞，任何未能成功整合關鍵新員工或晉升員工的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們產品的複雜性及其與現有網絡和持續支持的集成，以及我們銷售和營銷工作的複雜性，要求我們留住訓練有素的開發人員、專業服務人員、客户支持人員和銷售人員。我們行業對合格開發人員、專業服務、客户支持和銷售人員的競爭非常激烈，特別是在硅谷和西雅圖，我們在這兩個地區擁有大量業務，需要高技能人才，因為具備必要技術技能和了解我們產品的人員有限。此外，如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們是被不當徵集的。, 他們泄露了專有或其他機密信息，違反了對以前僱主的競業禁止義務，或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。我們僱用和留住這些人員的能力可能會受到普通股價格波動或下降的不利影響，或者我們獲得股東批准向我們的員工提供額外普通股的能力，因為這些員工通常被授予限制性股票單位。我們的任何關鍵人員失去服務，將來無法留住和吸引合格的人員，或者延遲招聘合格的人員，都可能損害我們的業務和運營結果。此外，我們最近宣佈了一項重組計劃，以重新調整我們的員工隊伍，以匹配戰略和財務目標，並優化長期增長的資源，包括減少影響到許多員工的勞動力計劃。這一重組可能會導致那些沒有受到裁員計劃直接影響的員工的自然流失率增加。

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目錄

我們最近實施了一項重組計劃，我們不能保證它會達到預期的效果。

在2020財年第一季度，我們完成了一項重組計劃，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長。我們實施重組計劃會產生大量成本，我們的重組活動可能會使我們面臨訴訟風險和費用。我們過去的重組計劃不能保證未來不需要或不會實施額外的重組計劃。此外，我們的重組計劃可能會有其他後果，例如超出計劃裁員的自然減員、對員工士氣和生產力的負面影響，或我們吸引高技能員工的能力。我們的競爭對手也可能利用我們的重組計劃，尋求獲得相對於我們的競爭優勢。因此，我們的重組計劃可能會影響我們未來的收入和其他經營業績。

我們產品的平均售價可能會下降，我們的成本可能會增加，這可能會對收入和利潤造成負面影響。

未來我們產品的平均售價可能會下降，以應對競爭性的定價壓力、更大的銷售折扣、我們或我們的競爭對手推出的新產品，以及轉向更多基於軟件消費和基於“即服務”的模式，或其他因素。因此，為了保持我們的利潤，我們必須及時開發和推出新產品和產品增強，並不斷降低產品成本。如果我們做不到這一點，可能會導致我們的收入和利潤下降，這將損害我們的業務和運營結果。此外，由於我們的平均銷售價格下降，我們未來的經營業績可能會出現很大的週期波動。

如果我們的合同製造商不能向我們提供足夠的產品供應，或者如果硬件組裝的單一來源丟失或受損，我們的業務可能會受到損害

我們將硬件平臺的製造外包給第三方合同製造商，他們按照我們的規格組裝這些硬件平臺。我們過去曾經歷過合同製造商發貨的輕微延誤。然而，如果我們在未來遇到重大延誤或其他問題，如產品質量低劣、數量不足，這些因素中的任何一種或一種組合都可能損害我們的業務和經營業績。如果我們的合同製造商無法向我們提供足夠的產品供應，或者失去一個或多個合同製造商，可能會導致我們在獲得替代製造商的同時延遲履行訂單的能力，並可能損害我們的業務和運營結果。特別是，我們目前將我們產品的生產轉包給一家與我們沒有長期合同的合同製造商。如果我們與這一單一硬件組裝來源的安排被終止或以其他方式受損，而我們無法及時聘請另一家代工製造商，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

如果對我們產品的需求增長，我們將需要增加原材料和零部件採購、合同製造能力以及內部測試和質量控制功能。產品流程的任何中斷都可能限制我們的收入，可能損害我們的競爭地位，並可能導致額外的成本或客户取消訂單。

如果我們的第三方供應商的硬件組件供應出現任何中斷或延遲，我們的業務可能會受到影響

我們目前從多個單一或有限的來源購買用於組裝我們產品的幾個硬件組件。這些組件的交付期差異很大，並且隨着關鍵組件的全球短缺而不斷增加。新冠肺炎大流行後的全球供應鏈限制繼續降低我們對零部件供應和交貨期的可見性。儘管努力減輕供應鏈限制的影響，但無法獲得合適的組件、這些硬件組件供應的任何中斷或延遲，或者無法在合理時間內以可接受的價格從替代來源採購類似組件，都可能會延遲組裝和我們實現產品銷售的能力，從而影響我們的收入，並可能損害我們的業務和運營結果。

很難預測我們未來的經營業績，因為我們有一個不可預測的銷售週期。

我們的產品銷售週期長，收入的時間也很難預測。從歷史上看，我們的銷售週期大約在兩到三個月之間，隨着我們的產品變得越來越複雜，我們的銷售週期往往會延長。此外，由於我們的分銷戰略側重於渠道模型，利用增值轉售商、分銷商和系統集成商，各交易的銷售週期長度的變化性增加，使我們的許多銷售交易的時間預測變得更加困難。我們產品的銷售要求我們對潛在客户進行使用和益處方面的教育。由於大型企業和政府實體可能需要宂長的內部預算、審批和競爭性評估過程，我們產品的銷售可能會受到延誤。例如，客户通常在有限的基礎上開始對我們的產品進行評估，並在決定是否對我們的產品進行測試之前投入時間和資源來測試我們的產品。

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不是用來買的。客户也可能會因為我們的競爭對手或我們預期發佈的新產品或增強功能而推遲訂單。因此，我們的產品有一個不可預測的銷售週期，這增加了我們未來經營業績的不確定性。

我們可能無法維持或發展新的分銷關係，對重要分銷合作伙伴的銷售減少或延遲可能會損害我們的業務

我們通過在美國和國際上的多個分銷渠道銷售我們的產品和服務，包括領先的行業分銷商、增值經銷商、系統集成商、服務提供商和其他間接渠道合作伙伴。我們與這些渠道的公司簽訂的協議數量有限，我們可能無法增加分銷關係的數量或維持現有的關係。招募和留住合格的渠道合作伙伴並對他們進行我們的技術培訓需要大量的時間和資源。這些渠道合作伙伴還可能營銷、銷售和支持與我們競爭的產品和服務，並可能將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持上。例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向客户歪曲我們的產品或服務的功能，或違反法律或公司政策，我們的間接銷售渠道結構可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害。如果我們不能建立或維持我們的間接銷售渠道，我們的業務和經營業績都會受到損害。此外，我們產品的兩家全球分銷商佔我們2021財年總淨收入的30.3%。如果我們對這些分銷合作伙伴的產品銷售大幅減少或延遲，如果不以向其他間接渠道合作伙伴和分銷商的銷售取而代之，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的部分收入來自對政府實體的銷售，這些實體面臨着許多挑戰和風險。

對美國和外國、聯邦、州和地方政府機構終端客户的銷售佔我們收入的很大一部分，我們未來可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。到目前為止，我們對政府實體的大部分銷售都是通過我們的渠道合作伙伴間接完成的。政府對像我們這樣的產品的認證要求可能會改變，從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向聯邦政府部門銷售產品的能力。政府對我們產品和服務的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們產品和服務的需求產生不利影響。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同，任何此類終止都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。政府經常調查和審計政府承包商的行政流程，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的產品和服務，如果審計發現不當或非法活動，可能會導致政府拒絕繼續購買我們的產品和服務，減少收入或罰款或民事或刑事責任，這可能會對我們的經營業績產生實質性影響。最後，對於美國政府的採購，政府可能會要求某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地點製造, 而且，我們可能無法在符合美國政府要求的地點生產所有產品，從而影響我們向美國政府銷售這些產品的能力。

濫用我們的產品可能會損害我們的聲譽。

我們的產品可能被最終客户或獲得我們產品訪問權限的第三方濫用。例如，我們的產品可以用來審查對互聯網上某些信息的私人訪問。這種利用我們的產品進行審查的做法可能會導致負面宣傳和損害我們的聲譽。此外，由於我們的許多產品受出口管制條例的約束，其他人將我們的產品轉移到受限制的第三方可能會導致調查、處罰、罰款、貿易限制和負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性影響。

我們的季度和年度經營業績在未來一段時間內可能會波動，這可能會導致我們的股票價格波動。

我們的季度和年度經營業績在過去有很大不同，未來可能會有很大變化，這使得我們很難預測未來的經營業績。我們的經營業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括不斷變化和最近動盪的美國和全球經濟環境，這可能會導致我們的股價波動。特別是，隨着我們繼續專注於更大的業務客户，我們預計客户訂單的規模可能會增加。延遲確認收入，即使只來自一個賬户，也可能對我們在特定時期的運營業績產生重大負面影響。過去，我們的大部分銷售額都是在接近季度末的時候實現的。因此，預期銷售的延遲超過特定季度末可能

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對我們該季度或在某些情況下，該財年的運營結果產生了負面影響。此外，我們還面臨一些客户和分租户的信用風險。儘管我們已經制定了旨在監控和緩解相關風險的計劃，但不能保證此類計劃將有效地充分降低我們的信用風險。我們在授予信貸安排時監控個人支付能力，尋求將總信貸限制在我們認為客户可以支付的金額，並保持我們認為足以彌補潛在損失的準備金。如果分租户或大客户的信譽惡化或實際違約高於預期，未來的損失可能會損害我們的業務，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者在未來幾個季度或幾年的預期。如果我們達不到這些預期，很可能會損害我們普通股的市場價格。這樣的下降可能會發生，而且過去也曾發生過，即使我們已經達到了公開公佈的收入和/或收益指引。

依賴於季度末的履約可能會導致我們在適用期間的收入低於預期水平。

由於客户的購買模式，以及我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴為實現或超過他們的銷售目標所做的努力，我們歷來收到了很大一部分銷售訂單，並在每個財季的最後幾周創造了相當大一部分收入。此外，我們管理訂單處理、收入確認、財務預測、庫存和供應鏈管理以及貿易合規審查等關鍵功能的信息技術系統的任何重大中斷都可能導致該財季訂單延遲履行和收入減少。如果任何財政季度末的預期收入因任何原因而延遲，包括預期採購訂單未能兑現、我們的第三方合同製造商無法在財政季度末之前製造和發貨產品以滿足財政季度末收到的採購訂單、我們未能管理庫存以滿足需求、我們無法如期發佈新產品、我們與訂單審查和處理相關的任何系統出現故障，或者基於貿易合規要求的任何發貨延遲，我們該季度的收入可能會低於我們的預期，導致我們的交易價格下降。

財務會計準則的變化可能會導致不利的意外收入波動，並影響我們報告的經營業績。

會計政策的變化可能會對我們報告的結果產生重大影響，甚至可能影響我們對變化生效前完成的交易的報告。新的聲明和對現有聲明的不同解釋已經頻繁出現，並可能在未來發生。現有規則的改變或對現有規則的解釋的改變可能會導致我們的會計慣例發生變化，這些變化可能會對我們報告的財務結果或我們開展業務的方式產生不利影響。

如果我們不能對財務報告進行有效的內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。

作為一家上市公司，我們必須設計和保持適當和有效的財務報告內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供一份財務報告內部控制的管理報告，該報告必須由我們的獨立註冊會計師事務所證明。我們有一個持續的計劃，以審查我們的內部控制框架的設計，以適應業務需求的變化，對我們的控制設計進行必要的更改，並測試符合這些要求所需的系統和流程控制。如果未來我們對財務報告的內部控制被確定為無效，導致重大弱點，投資者對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響，這可能導致我們股票的市場價格下跌，並以其他方式對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。

我們可能要承擔比預期更大的税負。

我們的所得税撥備可能會受到波動性的影響，可能會受到我們業務運營的變化的影響，包括收購、新發行以及我們運營所在司法管轄區的變化。所得税撥備還可能受到以下因素的影響：股票薪酬的變化、研發税收抵免法律的變化、法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期、法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期、轉移定價調整、不符合免税期或獎勵的條款和條件、遞延税收資產和負債的估值變化、實際結果與我們的估計的變化，或者税收法律、法規、會計原則或其解釋的變化。包括修改適用於跨國公司的税法。我們的運營和現金流可能會受到未來實施減税和就業法案條款的指導的影響。此外，我們可能要接受所得税的審查。

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美國國税局和其他税務機關提交的申報單。雖然我們會定期評估該等審查產生不良結果的可能性，以及我們的所得税撥備是否足夠，但不能保證撥備足夠，税務機關的決定不會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。

我們受到政府的進出口管制，這可能使我們承擔責任或削弱我們在國際市場上的競爭能力。

我們的產品受美國的出口管制，只有在獲得所需級別的出口許可證或通過出口許可證例外的情況下，才能出口到美國以外，因為我們在產品中融入了加密技術。此外，各國都對某些加密技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，可能會限制我們在這些國家分銷我們的產品或限制我們的客户實施我們的產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的變化可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，阻止我們擁有國際業務的客户在其全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品出口或進口到某些國家。進出口法規或相關法規的任何變化，現有法規執行方式或範圍的改變，或此類法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或導致我們向擁有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何產品使用量的減少或我們出口或銷售產品的能力受到限制，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們可能無法充分保護我們的知識產權，我們的產品可能會侵犯第三方的知識產權。

我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法，以及對機密和專有信息披露的限制來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方仍可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。監管未經授權使用我們的產品是很困難的，我們不能確定我們採取的措施是否會防止我們的技術被盜用，特別是在外國，那裏的法律可能沒有像美國那樣充分保護我們的專有權。

我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。在我們的正常業務過程中，我們與其他公司就其聲稱的專有權利捲入糾紛和許可談判，不能保證我們將始終成功地捍衞自己免受此類索賠的影響，此類事項受到許多不確定性因素的影響，結果無法有把握地預測。我們預計，隨着我們市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生，侵權索賠可能會增加。此外，隨着我們獲得更大的知名度、市場曝光率和競爭成功，我們面臨着更高的成為知識產權侵權索賠對象的風險。如果我們被發現侵犯了他人的專有權，或者如果我們以其他方式解決了這類索賠，我們可能會被迫支付損害賠償或版税，並獲得這些知識產權的許可，或者修改我們的產品，使其不再侵犯這些專有權。任何許可證的獲得都可能非常昂貴，或者可能根本無法獲得，或者可能需要我們支付特許權使用費，這可能會對未來的毛利率產生不利影響。任何此類事項的實際負債可能與我們的估計(如果有)存在重大差異，這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。同樣，改變我們的產品或流程以避免侵犯他人的權利可能代價高昂或不切實際。此外，我們已經並可能在未來就侵犯我們的專有權向第三方提出索賠或訴訟，或確定我們或我們競爭對手的專有權的範圍和有效性。這些索賠中的任何一項, 無論我們聲稱我們侵犯了他人的專有權，還是相反，無論是否有正當理由，都可能會耗費時間，導致昂貴的訴訟和技術和管理人員的分流，或者要求我們停止使用侵權技術，開發非侵權技術，或者簽訂專利費或許可協議。此外，我們的許可協議通常要求我們賠償我們的客户、分銷商和經銷商與我們的技術相關的侵權行為，這可能導致我們捲入針對我們的客户、分銷商或經銷商的侵權索賠。上述任何與知識產權糾紛有關的情況都可能導致我們的業務和經營結果受到損害。

我們將開源軟件整合到我們的產品中。儘管我們密切監控我們對開源軟件的使用，但許多開源軟件許可證的條款並未得到美國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。如果我們的產品中包含的開放源碼軟件的許可條款有任何變化，我們也可能受到類似的條件或限制。在任何一種情況下，我們都可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法重新設計的情況下停止銷售我們的產品。

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任何可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的情況下，都不能及時或成功地完成。

我們的許多產品都包括從第三方授權的知識產權。未來，可能需要續簽第三方知識產權許可或獲得其他技術的新許可。我們可能無法以可接受的條款獲得這些第三方許可證(如果有的話)。無法獲得某些許可，或有關許可權的解釋或執行以及相關知識產權問題的訴訟，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們在非獨家的基礎上許可一些第三方知識產權，這可能會限制我們保護我們產品知識產權的能力。

我們的經營結果受到與國際貿易有關的風險的影響。

隨着我們國際銷售額的增加，我們的經營結果更容易受到國際經營風險的影響。此外，我們的國際銷售和運營還面臨許多風險，包括：

•合同和應收賬款收款執行難度較大，收款期限較長；

•一些國家知識產權保護的不確定性；

•監管實踐、關税、税法和條約發生意外變化的風險更大；

•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，包括我們的產品在國外所需的進口、認證和本地化；

•外國員工、合作伙伴、分銷商和經銷商未能遵守美國和外國法律(包括反壟斷法規、美國《反海外腐敗法》和任何確保公平交易的貿易法規)的風險更大；

•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及可能影響財務業績並導致財務報表重述或違規行為的不當或欺詐銷售安排的風險增加；

•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所發生的費用增加；

•招聘本地有經驗人士的難度較大，以及有關活動的成本和開支；

•文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題；

•在我們開展業務的市場上美元和外幣之間的匯率波動；

•世界各地的經濟不確定性，包括歐洲主權債務問題導致的持續的經濟不確定性；以及

•這些外國市場的一般經濟和政治狀況。

此外，2020年1月31日，英國退出歐盟(俗稱英國脱歐)。英國退歐可能導致經濟和法律上的不確定性，包括全球股市和貨幣匯率的波動，以及法律、法規和許可要求的日益分化。除其他外，英國退歐的任何這些影響都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。

我們必須僱用和培訓有經驗的人員來配置和管理我們的對外業務。如果我們在招聘、培訓、管理和留住國際員工，特別是與銷售管理和銷售人員相關的員工方面遇到困難，我們在國外市場的銷售生產率可能會遇到困難。我們還與某些我們在當地沒有業務的國際市場的公司建立了戰略分銷商和經銷商關係。如果我們不能在國際上保持成功的戰略分銷商關係，或者不能招募更多的公司加入戰略分銷商關係，我們未來在這些國際市場上的成功可能會受到限制。我們服務的國際市場的商業慣例可能與美國的不同，並可能要求我們將來在客户合同中包括標準條款以外的條款。我們打算繼續向國際市場擴張。在截至2021年和2020年9月30日的財年中，美洲以外的銷售額分別佔我們淨收入的44.0%和44.0%。

這些因素和其他因素可能會損害我們未來獲得國際收入的能力，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理層關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險，這可能會限制我們未來業務的增長。

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我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們的銷售合同是以美元計價的，因此，我們幾乎所有的收入都不受外幣風險的影響。然而，美元走強可能會增加我們向美國以外的最終客户提供解決方案的實際成本，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們越來越多的運營費用是在美國以外發生的，以外幣計價，並受到外幣匯率變化的影響。如果我們變得更容易受到匯率波動的影響，而不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。

政府法規的變化可能會對我們的收入產生負面影響

我們的許多產品都受到美國和外國政府頒佈的各種法規的約束，包括但不限於環境法規和實施出口許可證要求的法規，以及對某些技術，特別是加密技術的進出口的限制。政府法規的變化以及我們無法或無法獲得所需的批准、許可或註冊可能會損害我們的國際和國內銷售，並對我們的收入、業務和運營產生不利影響。

與衝突礦產有關的新法規可能會迫使我們招致額外的費用，並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬和礦物的供應，並增加成本。

2012年8月，美國證券交易委員會根據2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(或稱多德-弗蘭克法案)通過了新的要求，針對在其產品中使用某些礦物和衍生金屬(稱為衝突礦物，無論其原產國如何)的公司，無論這些產品是否由第三方生產。多德-弗蘭克法案要求企業進行盡職調查，並披露此類礦產是否原產於剛果民主共和國或鄰國。我們於2021年5月27日就此類事項向美國證券交易委員會提交了SD表格報告。這些要求可能會對我們產品生產中使用的礦物或金屬的來源、可用性和定價產生不利影響，也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們還將產生遵守披露要求的額外成本，包括與確定我們產品中使用的任何相關礦物和金屬的來源相關的成本。我們有一個複雜的供應鏈，許多零部件都是通過我們的合同製造商採購的，我們可能無法通過我們實施的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的這些礦物和金屬的來源。因此，我們可能面臨客户和其他利益相關者的聲譽挑戰，以及可能的監管風險。

我們面臨着訴訟風險

在我們正常的業務過程中，我們是訴訟的一方。一般來説，訴訟，尤其是知識產權和證券訴訟，可能代價高昂、耗時長，並會擾亂正常的商業運營。此外，複雜的法律程序的結果很難預測。對我們來説，迴應訴訟一直是，而且可能會繼續是昂貴和耗時的。這些訴訟的不利解決可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。

收購帶來許多風險，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標。

關於我們過去的收購，以及我們未來可能進行的任何其他收購，我們可能會發現，收購的業務、產品或技術並不像預期的那樣推動我們的業務戰略，我們支付的價格超過了資產後來的價值，或者經濟狀況發生了變化，所有這些都可能產生未來的減值費用。客户、金融市場或投資者可能會對我們的收購持負面看法。可能很難整合被收購業務的運營和人員，我們可能很難留住被收購業務的關鍵人員。我們可能很難將收購的技術或產品與我們現有的產品線整合起來。我們正在進行的業務和管理層的注意力可能會因過渡或整合問題以及管理地理和文化不同地點的複雜性而受到幹擾或轉移。我們可能很難在不同地點保持統一的標準、控制程序和政策。我們可能會遇到與產品質量、技術和其他事項相關的重大問題或責任。

我們不能適當、有效和及時地成功運營和整合新收購的業務，或留住任何收購業務的關鍵人員，可能會對我們的承接能力產生實質性的不利影響。

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由於對綜合交通管理和安全解決方案的需求以及其他技術進步的進一步增長，以及我們的收入、毛利率和支出的增長，我們將利用這一優勢。

反收購條款可能會使第三方更難收購我們

我們的董事會有權發行最多10,000,000股優先股，並決定這些股票的價格、權利、優惠、特權和限制，包括投票權，而無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有者的權利可能會受到未來可能發行的任何優先股持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更，而無需我們的股東採取進一步行動，並可能對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。此外，我們的附例中的某些條款，包括限制股東在沒有事先通知的情況下在股東大會上提出問題的條款，可能會延遲或阻止我們公司控制權或管理層的變動，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。同樣，華盛頓州與公司收購相關的州反收購法可能會阻止或推遲我們公司的控制權變更。

我們的股價可能會波動，特別是在經濟不明朗和國內外股市動盪的時期。

我們的股票價格一直不穩定，過去波動很大。我們股票的交易價格可能會繼續波動，並在未來受到波動的影響。可能顯著影響我們股票市場價格的一些因素包括：

•經營業績和財務業績的實際或預期變化；

•分析師報告或建議；

•有關競爭對手的經營、管理、組織、財務狀況或財務報表的謠言、公告或新聞文章；以及

•其他事件或因素，其中許多是我們無法控制的。

總的來説，股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動。這些波動往往與經營業績無關或不成比例。這種波動在未來可能會持續下去，這可能會嚴重影響我們的股票價值和您的投資。

如果證券或行業分析師發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告，或者停止發表關於我們業務的研究報告，我們證券的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的證券價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們證券的價格和交易量下降。

我們面臨着將業務和員工設在以色列的相關風險

我們在以色列設有辦事處和員工。因此，以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響我們的行動。以色列和它的阿拉伯鄰國之間的和平努力的未來仍然不確定。在過去的一年裏，以色列的敵對行動和政治動亂大幅增加。這些敵對行動和暴力對以色列經濟和我們在以色列的行動的影響尚不清楚，我們無法預測這些敵對行動或該地區未來武裝衝突、政治不穩定或暴力活動進一步增加對我們的影響。此外，我們在以色列的許多僱員有義務履行以色列軍隊的年度預備役，並在緊急情況下被要求現役。我們無法預測未來這些情況對我們的全面影響，特別是如果出現緊急情況或政治局勢升級的話。如果我們在以色列的許多員工被要求在很長一段時間內現役，我們的運營和業務可能會中斷，可能無法充分發揮作用。中東目前或未來的緊張局勢和衝突可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

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目錄

我們的業務受到地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的風險，並受到恐怖主義等人為問題的幹擾。

重大自然災害(如地震、火災、洪水或重大停電)可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們在以地震活動著稱的舊金山灣區設有行政和產品開發辦公室和第三方合同製造商。此外，自然災害可能會影響我們的供應鏈、製造供應商或物流提供商提供材料和提供服務(如製造產品或及時協助發貨)的能力。如果我們或我們的服務提供商的信息技術系統或製造或物流能力受到上述任何事件的阻礙，發貨可能會延遲，從而導致達不到特定季度的財務目標，如收入和發貨目標。此外，網絡攻擊、恐怖主義行為或其他地緣政治動盪可能會導致我們的業務或我們的供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或最終客户或整個經濟的業務中斷。我們的供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或終端客户業務的任何中斷都可能對我們的季度業績產生重大不利影響。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的，所有上述風險可能會進一步增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消，或我們產品的製造、部署或發貨延遲，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。

氣候變化可能會對我們的業務產生影響

與氣候變化相關的風險在影響和風險類型上都在增加。我們相信，氣候變化不會對我們在世界各地的辦事處產生重大的短期影響，但長期影響仍不得而知。然而，由於氣候變化可能對我們員工的生活、我們的供應鏈或氣候相關天氣事件的電力供應造成重大影響，因此可能存在業務運營風險。此外，如果我們不能滿足這些要求，快速變化的客户和監管機構減少碳排放的要求會帶來業務損失的風險。

大流行或大範圍的健康流行病(如豬冠狀病毒疫情)的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響

新冠肺炎疫情擾亂了美國和全球經濟，給世界各地的政府、醫療體系、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力，其影響和持續時間難以評估或預測。對全球經濟市場的影響尤其難以預測，因為全球經濟市場已經並將繼續高度依賴政府、企業和其他企業應對這一流行病的行動，以及這些行動的有效性。

雖然我們的分析顯示，新冠肺炎沒有對我們截至2021年9月30日的財年的運營業績產生重大影響，但全球大流行對我們的業務和財務前景的影響目前尚不清楚。新冠肺炎疫情可能會或可能不會對我們的客户造成負面影響或影響的領域包括但不限於：客户對我們產品和服務的需求，客户支出減少，延遲或無法從客户那裏收取費用，我們的供應鏈中斷，可能導致產品延遲、短缺或成本增加，遠程工作或營業場所關閉導致我們的客户服務中斷，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和未來的整體財務業績產生不利影響。

除了本“風險因素”部分列出的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素包括但不限於：

•由於不斷變化的市場條件、定價條件、技術發展、季節性或全球經濟環境的其他變化，對我們的產品和服務的需求出現波動；

•我們產品和服務的銷售和實施週期的變化或波動；

•改變我們的產品和服務組合，包括增加基於訂閲的服務；

•應用交付市場增長率的變化；

•降低對客户支出和實施計劃的可見性；

•減少客户在數據中心和其他IT採購方面的預算或推遲這些採購；

•我們服務的最終用户配售率和續約率的變化；

•我們毛利率的波動，包括這裏描述的可能導致這種波動的因素；

•我們控制成本的能力，包括運營費用、硬件和軟件組件成本以及其他製造成本；

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目錄

•我們開發、引進和獲得市場接受新產品、新技術和新服務的能力，以及我們在新的和不斷髮展的市場中取得成功的能力；

•競爭環境的任何重大變化，包括新競爭者的進入或產品或服務的大幅打折；

•產品過渡或新產品推出的時間安排和執行，以及相關的庫存成本；

•銷售渠道、產品成本或銷售產品組合的變化；

•我們建立和管理分銷渠道的能力，以及我們對分銷模式所做任何改變的有效性；

•我們的合同製造商和供應商及時提供零部件、硬件平臺和其他產品的能力；

•我們在銷售、營銷、產品開發、製造或其他活動中的投資預期收益；

•公司結構重組對整體税率的影響；

•税收法律、法規或者其他會計規則的變更；

•國內和國外市場的總體經濟狀況。

1B項。未解決的員工意見

不適用。

第二項。屬性

我們租賃了我們主要的行政、銷售、營銷、研發設施，這些設施位於華盛頓州西雅圖，佔地約515,000平方英尺。2017年5月底，我們簽訂了華盛頓州西雅圖大樓的租賃協議，該大樓現在是我們的公司總部。這份租約將於2033年到期，並有續簽的選擇權。

我們相信，我們現有的物業狀況良好，適合開展業務。我們還為美國和國際上的產品開發、銷售和支持人員租用額外的辦公空間。我們相信，我們未來的增長可以通過現有的設施來滿足，或者在必要時通過租用額外的空間來實現。

第三項。法律程序

有關我們參與的法律訴訟的信息，請參閲附註13-財務報表附註(第II部分，本表格10-K第8項)。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

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目錄

第II部

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

普通股市場價格

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“FFIV”。下表列出了納斯達克全球精選市場上報道的普通股銷售價格的高低。

 

						2021財年												2020財年
						高						低						高						低
第一季度						$	178.09					$	121.77					$	153.00					$	128.51
第二季度						$	215.91					$	173.41					$	141.31					$	79.78
第三季度						$	216.15					$	174.34					$	153.56					$	101.42
第四季度						$	215.56					$	181.98					$	156.36					$	116.79

我們普通股在納斯達克全球精選市場上最近一次公佈的銷售價格是2021年11月8日，售價為223.16美元。

截至2021年11月8日，我們普通股的記錄持有者有43人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的我們普通股的受益持有者總數。

股利政策

我們的政策一直是保留現金，用於我們的業務，用於收購投資和回購我們普通股的股票。因此，我們沒有支付股息，在可預見的未來也不會宣佈我們普通股的股息。

2021年出售的未註冊證券

在2021財年，我們沒有出售任何未登記的普通股。

發行人購買股票證券

2018年10月31日，我們宣佈董事會批准額外10億美元用於我們的普通股回購計劃。這一授權是對現有44億美元計劃的增量，該計劃最初於2010年10月獲得批准，此後每個財年都會擴大。股票回購計劃的收購將不時在非公開交易、加速股票回購計劃或證券法和其他法律要求允許的公開市場購買中進行。這些程序可以隨時終止。

2021年2月3日，公司與兩家金融機構簽訂了加速股票回購(ASR)協議，根據協議，公司支付了總計5億美元。ASR協議被記為兩筆獨立的交易(1)普通股回購和(2)公司自有股票的股權掛鈎合同。在執行ASR協議時，公司收到了210萬股的初步交付，總價為4億美元，這是根據交易當天公司普通股每股194.91美元的市場價格計算的。本公司收到的最初股份在收到後立即註銷。剩餘1億美元的股權掛鈎合同，即金融機構根據ASR協議將交付的剩餘股份，於2021年3月31日記錄為普通股，並在2021財年第三季度結算，公司獲得了449,049股額外的股票，這些股票在收到後立即註銷。總的應收賬款導致以成交量加權平均回購價格減去商定的折扣，回購了250萬股公司普通股，每股199.90美元。本公司收到的股份已註銷，在簡明綜合資產負債表中作為股東權益減值，並在計算每股收益時作為普通股回購處理。協議達成後，該公司無需向金融機構支付任何額外的現金或交付普通股。

在2021年財年，我們以每股199.90美元的平均價格回購和註銷了2,501,279股股票，截至2021年9月30日，我們還有7.73億美元的剩餘授權用於購買股票。

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目錄

股東回報的業績衡量比較

下圖比較了自2016年9月30日至2021年9月30日期間，我們的普通股、納斯達克綜合指數和標準普爾500指數累計股票總回報率的年度百分比變化。

累計總報酬率的比較

關於2016年9月30日以來的投資**

 

2021年9月30日，也就是公司2021年財年的最後一個交易日，公司的收盤價為每股198.78美元。

*投資者假設2016年9月至30日，100美元投資於普通股股票和每個指數，所有股息都進行了再投資。在指定時期內的股東回報不應被視為未來股東回報的指示性指標。

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目錄

第6項選定的財務數據

不再需要第II部分第6項，因為公司已經通過了S-K條例修正案中的某些條款，取消了第301項。

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目錄

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論包含符合1934年證券交易法第21E節和1933年證券法第27A節含義的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們對未來事件或環境的計劃、目標、期望、戰略、意圖或其他特徵的陳述，通常由“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似的表述來識別。這些前瞻性陳述基於當前信息和預期，可能會受到許多風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於“項目1a”中討論的因素。風險因素“在此以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們沒有義務修改或更新任何此類前瞻性陳述。

概述

F5是多雲應用安全和交付解決方案的領先提供商，使我們的客户能夠在任何架構(從內部部署到公共雲)中開發、部署、操作、保護和治理應用。我們的企業級應用程序服務提供基於雲、軟件即服務和純軟件的解決方案，這些解決方案針對多雲環境進行了優化，其模塊可以獨立運行，也可以作為我們高性能設備的集成解決方案的一部分。我們主要通過多個間接銷售渠道在美洲(主要是美國)、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(APAC)營銷和銷售我們的產品。科技、電信、金融服務、交通、教育、製造和醫療保健行業的企業客户(財富1000強或商業週刊全球1000家公司)以及政府客户繼續佔我們客户羣的最大比例。

我們的管理團隊監控和分析一系列關鍵績效指標，以便在綜合基礎上管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。這些指標包括：

•收入我們2021財年大約48%的收入來自銷售我們的應用安全和交付產品，包括我們的BIG-IP設備和VIPRION機箱和相關軟件模塊以及我們的純軟件虛擬版；本地流量管理器(LTM)、DNS服務(以前稱為全球流量管理器)；高級防火牆管理器(AFM)和策略執行管理器(PEM)，它們利用了我們硬件和軟件架構的獨特性能特徵；以及整合了所獲得技術的產品，包括應用安全管理器(ASM)和訪問策略管理器(APM)；安全網絡網關、Silverline DDoS和應用程序安全產品，以訂閲方式銷售給客户。我們2021財年大約52%的收入來自全球服務的銷售，包括年度維護合同、培訓和諮詢服務。我們仔細監控每個報告期內我們收入的銷售組合。我們相信，客户對我們新產品的接受率和功能增強是未來趨勢的指標。我們還考慮將按客户和地理區域劃分的總體收入集中度作為當前和未來趨勢的附加指標。我們還在監測與新冠肺炎大流行對全球經濟和我們的客户羣造成的影響相關的不確定性。

•收入成本和毛利率。我們努力控制我們的收入成本，從而保持我們的毛利率。影響收入成本的重要項目是支付給合同製造商的硬件成本、第三方軟件許可費、軟件即服務基礎設施成本、已開發技術和人員的攤銷以及管理費用。我們的利潤率保持相對穩定；然而，銷售價格、產品和服務組合、庫存陳舊、退貨、組件價格上漲、保修成本等因素，以及圍繞新冠肺炎疫情及其對我們供應鏈的潛在影響的不確定性，可能會對我們每個季度的毛利率產生重大影響，這些都是我們定期監測的重要指標。

•運營費用。運營費用在很大程度上是由人員和相關管理費用推動的。現有員工人數和未來招聘計劃是分析和預測未來運營費用趨勢的主要因素。我們監測的其他重大運營費用包括營銷和促銷、差旅、專業費用、與開發新產品和提供服務有關的計算機成本、設施和折舊費用。

•流動性和現金流。*我們的財務狀況仍然強勁，擁有大量現金和投資。2021財年現金和投資減少的主要原因是，根據我們的加速股票回購協議，回購股票所需的現金為5.0億美元，收購業務(主要是沃爾特拉)在2021財年第二季度支付的現金為4.113億美元。2021財年現金和投資的減少被6.452億美元的經營活動提供的現金部分抵消。展望未來，我們認為現金流的主要驅動力將是運營淨收入。我們將繼續評估對我們認為具有戰略意義的業務、產品或技術的可能收購或投資，這些業務、產品或技術可能需要使用現金。另外，在2020年1月31日，我們

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目錄

訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為3.5億美元的優先無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)。我們可以選擇在滿足某些條件的情況下，不時增加循環信貸安排下的承諾，最高可增加150.0-100萬美元。截至2021年9月30日，循環信貸安排下沒有未償還借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。

•資產負債表。我們將現金、短期和長期投資、遞延收入、應收賬款餘額和未償還銷售天數視為我們財務健康狀況的重要指標。由於訂閲業務的增長，2021財年遞延收入繼續增長，包括與收購Volterra相關的已獲得遞延收入。我們2021財年第四季度的未償還天數銷售額為45天。未付銷售天數的計算方法是用某一季度的應收賬款期末除以每天的收入。

關鍵會計政策和估算

我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

我們相信，在綜合財務報表附註1所述的重要會計政策中，下列會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。

收入確認。*2018年10月1日，我們採用了新的收入確認標準，對截至2018年10月1日尚未完成的合同應用修改後的追溯方法。2018年10月1日之後開始的報告期的業績根據新的收入確認標準列報，而上期金額不會進行調整，繼續根據前幾期有效的會計準則報告。

我們通過分銷商、經銷商和直接向最終用户銷售產品。與我們與客户的合同相關的收入通過以下五個步驟確認：

•確定與客户的合同。合同證據通常包括根據分銷商、經銷商或最終用户協議的條款和條件發出的採購訂單。

•確定合同中的履約義務。性能義務在我們的合同中明確，包括硬件、基於硬件的軟件、純軟件解決方案、基於雲的訂閲服務以及廣泛的服務性能義務，包括諮詢、培訓、安裝和維護。

•確定交易價格。約定的採購訂單中規定的採購價格通常代表交易價格。我們提供多個計劃，在這些計劃中，如果滿足特定條件，客户有資格獲得一定級別的返點。在確定交易價格時，我們會考慮任何可變因素的影響。

•將交易價格分配給合同中的履約義務。合同中的交易價格是根據合同中確定的每個不同履約義務的相對獨立銷售價格分配的。

•當(或作為)實體履行業績義務時確認收入。我們在一段時間內或在某個時間點履行履約義務，具體內容如下所述。收入在通過將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户來履行相關履約義務時確認。

收入在扣除徵收的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。向我們的客户收取的運輸和手續費在發貨期間確認為產品收入，提供這些服務的相關成本記錄為銷售成本。

以下是對我們創收的主要活動的描述：

產品

銷售我們的硬件和永久軟件產品的收入通常在產品完成且客户有義務為產品付款的時間點確認。我們還通過基於期限的許可協議或通過我們基於雲的平臺作為服務，以訂閲方式提供多個產品。基於期限的許可協議的收入在我們向客户交付軟件許可時的某個時間點確認

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目錄

認購期已經開始。對於我們的軟件即服務產品，收入在提供服務時按比例確認。硬件(包括在這些設備上運行的軟件)被視為系統收入。在獨立基礎上部署的永久或訂用軟件產品以及作為服務銷售的軟件被視為軟件收入。如果有報酬權，而我們不能估計報酬率，那麼當這種報酬權失效時，收入就會被確認。給客户的付款期限一般是淨30天到淨60天。

全球服務

合同後客户支持(PCS)的收入在服務合同期限內以直線方式確認。PC包括在協議期限內出現故障的任何故障產品或組件的有限期限的電話支持、更新、維修或更換、錯誤修復和升級權(如果可用)。諮詢服務通常按固定的小時費率計費，外加自付費用，收入在諮詢完成時確認。同樣，培訓收入在培訓結束時確認。

合同採購成本

我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始服務合同和訂閲產品的銷售佣金被推遲，然後在管理層確定分別為4.5年和3年的受益期內作為費用按直線攤銷。

重大判決

我們與客户簽訂了某些合同，包括靈活的消費計劃和多年訂閲，條款和條件不是標準的。管理層在評估這些安排中的合同條款時作出重大判斷，以確定和評估履約義務。管理層根據使用獨立銷售價格的相對公允價值對每項履約義務分配對價，並在控制權轉移給客户時確認相關收入。

企業合併。*我們的業務組合是在收購方式下核算的。我們將購買對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是在無形資產方面。

2021年1月22日，我們完成了對Volterra，Inc.的收購。總購買價格為4.272億美元，其中約5950萬美元為有限壽命先進的技術被記錄下來。管理層使用收益法下的免收特許權使用費的方法對開發的技術進行估值。管理層在估計收購的開發技術的公允價值時應用了重大判斷，這涉及到使用關於特許權使用費費率的重大假設。

新冠肺炎更新

管理層已將以人為本的方法放在首位，以應對新冠肺炎大流行。對於F5，這意味着確保員工、他們的家人和我們社區的健康和安全。此外，在我們尋找在危機期間支持他們運營的方法時，這種方法也延伸到了我們的客户身上。

雖然我們的分析顯示，新冠肺炎沒有對我們截至2021年9月30日的財年的運營業績產生重大影響，但全球大流行對我們的業務和財務前景的影響目前尚不清楚。新冠肺炎疫情後的全球供應鏈限制繼續降低我們對組件可用性的可見性，我們硬件產品組裝所需的關鍵組件的交付期正在增加。我們正在努力緩解這些供應鏈限制，但組件不可用可能會影響我們完成硬件產品組裝的能力，從而限制我們向客户銷售產品的能力。此外，我們正在對員工差旅、員工工作地點以及虛擬化或取消某些銷售和營銷活動等方面進行重大修改，以開展業務。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動，改變我們的業務運營。目前還不清楚任何這樣的改變或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，或者對我們的財務業績的影響。

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目錄

經營成果

以下討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的相關附註一起閲讀。

 

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
						(除百分比外，以千為單位)
淨收入
產品						$	1,247,084					$	1,025,856					$	985,591
服務						1,356,332						1,324,966						1,256,856
總計						$	2,603,416					$	2,350,822					$	2,242,447
淨收入百分比
產品						47.9		%				43.6		%				44.0		%
服務						52.1						56.4						56.0
總計						100.0		%				100.0		%				100.0		%

淨收入。*2021財年總淨收入比2020財年增長10.7%，而2020財年同比增長4.8%。截至2021年9月30日的一年中，整體收入增長是由於產品和服務收入的增加。產品收入的增長是由軟件收入的增長推動的，特別是通過Shape收購和我們基於訂閲的產品(包括通過我們的靈活消費計劃或多年訂閲銷售的軟件)增加的軟件即服務產品。由於我們增加了產品的裝機量，服務收入也隨之增加。此外，我們的獨立安全產品收入和與安全相關的全球服務收入在2021財年繼續增長。2021財年、2020財年和2019年財年，美國以外的收入分別佔淨收入的47.5%、48.1%和49.3%。

淨產品收入。2021財年淨產品收入比2020財年增長21.6%，而2020財年同比增長4.1%。2021會計年度產品淨銷售額增加了2.212億美元，這是由於軟件和系統收入與上一財年同期相比都有所增加。2020財年產品淨銷售額增加4030萬美元，主要原因是軟件銷售額比上一財年有所增加，但部分被系統收入的減少所抵消。

以下是按系統和軟件列出的產品淨收入(以千為單位)：

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
產品淨收入
系統收入						$	748,192					$	668,313					$	745,798
軟件收入						498,892						357,543						239,793
產品淨收入總額						$	1,247,084					$	1,025,856					$	985,591
產品淨收入百分比
系統收入						60.0		%				65.1		%				75.7		%
軟件收入						40.0						34.9						24.3
產品淨收入總額						100.0		%				100.0		%				100.0		%

淨服務收入。2021財年淨服務收入比2020財年增長2.4%，而2020財年同比增長5.4%。服務收入的增長是購買或續簽維護合同增加的結果，這是由於我們增加了產品安裝基礎。

我們產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
Ingram Micro，Inc.						19.2		%				16.7		%				18.2		%
技術數據						—						—						10.2		%
威斯康集團(Westcon Group，Inc.)						—						—						10.0		%
SYNNEX公司						11.1		%				—						—

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目錄

我們產品的以下分銷商佔應收賬款總額的10%以上：

						9月30日，
						2021						2020
Ingram Micro，Inc.						12.6		%				14.1		%
SYNNEX公司						11.9		%				11.4		%
Carahsoft技術						11.5		%				—

其他分銷商的淨收入或應收賬款佔總淨收入或應收賬款的比例均未超過10%。 

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
						(除百分比外，以千為單位)
淨收入和毛利成本
產品						$	286,293					$	215,275					$	174,986
服務						206,853						192,612						181,591
總計						493,146						407,887						356,577
毛利						$	2,110,270					$	1,942,935					$	1,885,870
淨收入和毛利率的百分比(佔相關淨收入的百分比)
產品						23.0		%				21.0		%				17.8		%
服務						15.3						14.5						14.4
總計						18.9						17.4						15.9
毛利率						81.1		%				82.6		%				84.1		%

淨產品收入成本。產品淨收入的成本包括從我們的合同製造商購買的成品、製造費用、運費、保修、超額和陳舊庫存撥備、軟件即服務基礎設施成本以及與收購所開發技術相關的攤銷費用。2021財年，淨產品收入成本增至2.863億美元，同比增長33.0%，主要原因是軟件產品收入增長。淨產品收入成本從2019財年的1.75億美元增加到2020財年的2.153億美元，這主要是由於Shape收購帶來的收入和相關託管服務成本的增加。

淨服務收入成本。服務收入淨額的成本包括我們專業服務人員的工資和相關福利、差旅、設施和折舊費用。2021財年，淨服務收入成本佔淨服務收入的百分比增至15.3%，而2020財年和2019財年分別為14.5%和14.4%。2021財年末，專業服務員工人數從2020財年末的965人增加到1014人。2020財年末，專業服務員工人數從2019年末的925人增加到965人。此外，淨服務收入的成本包括2021財年、2020財年和2019年的股票薪酬支出分別為2210萬美元、2080萬美元和1830萬美元。

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
						(除百分比外，以千為單位)
運營費用
銷售和市場營銷						$	929,983					$	843,178					$	748,619
研發						512,627						441,324						408,058
一般事務和行政事務						273,635						258,366						210,730
重組費用						—						7,800						—
總計						$	1,716,245					$	1,550,668					$	1,367,407
營業費用(佔淨收入的百分比)
銷售和市場營銷						35.7		%				35.9		%				33.4		%
研發						19.7						18.8						18.2
一般事務和行政事務						10.5						11.0						9.4
重組費用						—						0.3						—
總計						65.9		%				66.0		%				61.0		%

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目錄

銷售部和市場部。銷售和營銷費用包括我們銷售和營銷人員的工資、佣金和相關福利，我們營銷計劃的成本，包括公關、廣告和貿易展、旅行、設施和折舊費用。2021財年銷售和營銷費用同比增長10.3%，而2020財年同比增長12.6%。2021財年銷售和營銷費用增加的主要原因是佣金和人事成本比上一財年增加了5730萬美元。佣金和人員成本的增加是由2021財年銷售和營銷員工人數的增長推動的，其中包括收購沃爾特拉的員工，以及與軟件銷售相關的更高佣金。2021財年末，銷售和營銷員工人數從2020財年末的2395人增加到2479人。2021財年的銷售和營銷費用還包括與某些設施退出相關的1,150萬美元減值費用。在2020財年，銷售和營銷費用的增加主要是因為佣金和人員成本比上一財年增加了7540萬美元。佣金和人員成本的增加是由2020財年銷售和營銷員工人數的增長推動的，其中包括收購Shape的員工，以及與軟件銷售相關的更高佣金。2020財年末，銷售和營銷員工人數從2019年末的2,146人增加到2,395人。銷售和營銷費用包括2021財年、2020財年和2019年的股票薪酬支出分別為1.046億美元、8840萬美元和6950萬美元。

研究和開發。研發費用包括我們產品開發人員的工資和相關福利、原型材料和其他與開發新的和改進的產品、設施和折舊費用相關的費用。與上一財年相比，2021財年的研發支出增長了16.2%。2021財年研發費用增加的主要原因是，與上一財年相比，人員成本增加了4880萬美元。人員成本的增加是由2021財年研發員工人數的增長推動的，其中包括收購沃爾特拉(Volterra)的員工。2021財年末，研發人員從2020財年末的1797人增加到1884人。2021財年的研發費用還包括與某些設施退出相關的1300萬美元減值費用。2020財年，研發費用同比增長8.2%。2020財年研發費用增加的主要原因是，與上一財年相比，人員成本增加了1820萬美元。人員成本的增加是由2020財年研發員工人數的增長推動的，其中包括收購Shape的員工。2020財年末的研發員工人數從2019年末的1,556人增加到1,797人。研發費用包括2021財年、2020財年和2019年的股票薪酬支出分別為6720萬美元、5030萬美元和4090萬美元。

一般和行政。一般和行政費用包括我們的高管、財務、信息技術、人力資源和法律人員的工資、福利和相關成本、第三方專業服務費、壞賬費用、設施和折舊費用。與上一財年相比，2021財年的一般和行政費用增長了5.9%。2021財年一般和行政費用增加的主要原因是，與上一財年相比，人員成本增加了1170萬美元。人員成本的增加是由2021財年一般和行政員工人數的增長推動的，其中包括收購Volterra的員工。2021財年末的一般和行政員工人數從2020財年末的704人增加到829人。2021財年的一般和行政費用還包括與某些設施退出相關的990萬美元減值費用。在2020財年，與上一財年相比，一般和行政費用增加了22.6%。2020財年一般和行政費用增加的主要原因是，支付給外部顧問的法律、會計和税務服務費用增加了1920萬美元，這主要與收購Shape有關。此外，由於一般和行政人員(包括收購Shape的員工)的增加，人員成本比上一年增加了1850萬美元。2020財年末的一般和行政員工人數從2019年財年末的593人增加到704人。一般和行政費用包括2021財年、2020財年和2019年的基於股票的薪酬支出分別為4,240萬美元、3,780萬美元和3,220萬美元。

重組費用。在2020財年第一季度，我們完成了一項重組計劃，以協調戰略目標和財務目標，並優化資源以實現長期增長。由於這些舉措，我們記錄了780萬美元的重組費用，這與裁員有關，這反映在我們截至2020年9月30日的年度業績中。截至2021年9月30日的年度沒有記錄重組費用。

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目錄

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
						(除百分比外，以千為單位)
其他所得税和所得税
營業收入						$	394,025					$	392,267					$	518,463
其他(費用)收入，淨額						(7,088)						4,130						22,648
所得税前收入						386,937						396,397						541,111
所得税撥備						55,696						88,956						113,377
淨收入						$	331,241					$	307,441					$	427,734
其他所得税和所得税(佔淨收入的百分比)
營業收入						15.1		%				16.7		%				23.1		%
其他(費用)收入，淨額						(0.3)						0.2						1.0
所得税前收入						14.8						16.9						24.1
所得税撥備						2.1						3.8						5.0
淨收入						12.7		%				13.1		%				19.1		%

其他(費用)收入，淨額。其他(費用)收入淨額主要由利息收入和費用以及外幣交易損益組成。其他(支出)收入，與2020財年相比，2021財年淨減少1120萬美元，與2019年財年相比，2020財年淨減少1850萬美元。2021財年其他(費用)收入淨額減少的主要原因是，與上一財年同期相比，我們的投資利息收入減少了980萬美元，外幣損失增加了230萬美元。與2019年相比，2020財年其他(費用)收入淨額減少的主要原因是我們的投資利息收入減少了1310萬美元。此外，由於我們在2020年1月收購Shape時發行了400.0美元的債務，2020年財年的利息支出比上一年增加了750萬美元。

所得税撥備。*我們在2021財年記錄了14.4%的所得税撥備，而2020財年和2019財年分別為22.4%和21.0%。2020財年至2021財年有效税率的下降主要是由於提交公司2020財年美國聯邦所得税申報單的獨立影響，以及基於股票的薪酬對税收的影響。2019財年至2020財年實際税率的提高主要是由於基於股票的薪酬和其他不可抵扣費用的税收影響增加。

我們記錄了一筆估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能變現的金額。在作出這些決定時，我們會考慮過往和預計的應課税收入，以及在評估估值免税額是否適當時，持續審慎和可行的税務籌劃策略。2021財年和2020財年估值津貼淨增780萬美元和910萬美元，主要與某些外國司法管轄區和州税收結轉產生的税收淨營業虧損和抵免有關。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日，我們的遞延税淨資產分別為125.8美元、4,460萬美元和2,740萬美元。

我們的全球有效税率可能會根據許多因素而波動，這些因素包括我們經營的不同地理位置的預計應税收入的變化、我們遞延淨税項資產估值的變化、潛在風險的解決、我們經營的不同地理位置提交的納税申報單上的納税頭寸，以及我們經營的不同地理位置引入新的會計標準或税法或對其解釋的變化。我們已經記錄了負債，以應對與我們採取的商業和所得税頭寸相關的潛在税收敞口，這些頭寸可能會受到税務當局的挑戰。這些潛在風險的最終解決方案可能比記錄的負債更大或更少，這可能會導致我們未來的税收支出進行調整。

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目錄

流動性與資本資源

我們用現金餘額、運營產生的現金和公開發行證券的收益為我們的運營提供資金。

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
						(單位：千)
流動性與資本資源
現金和現金等價物及投資						$	1,043,385					$	1,312,828					$	1,330,684
經營活動提供的現金						645,196						660,898						747,841
用於投資活動的現金						(445,335)						(747,002)						(414,634)
融資活動提供的現金(用於)						(468,280)						337,243						(155,447)

截至2021年9月30日，現金和現金等價物、短期投資和長期投資總計10.434億美元，而截至2020年9月30日的現金和現金等價物、短期投資和長期投資總額為13.128億美元，減少了2.694億美元。減少的主要原因是，根據我們的加速股票回購協議，2021財年回購已發行普通股所需的現金為5.0億美元，收購業務(主要是沃爾特拉)在2021財年第二季度支付的現金為4.113億美元。減少的原因還包括3070萬美元的資本支出，這與擴大我們的設施以支持我們在世界各地的業務有關，以及對信息技術基礎設施和設備採購的投資，以支持我們的核心業務活動。這一減少額由6.452億美元的業務活動提供的現金部分抵消。截至2021年9月30日，我們54.9%的現金和現金等價物和投資餘額在美國以外。美國以外的現金和現金等價物和投資餘額可能會根據公司間餘額的結算而波動。在2020財年，現金和現金等價物、短期投資和長期投資比上一財年減少，主要是因為2020財年第二季度收購Shape支付了9.556億美元的現金，以及2020財年根據我們的股票回購計劃回購已發行普通股所需的1.00億美元現金，以及與擴大我們的設施以支持我們的全球業務相關的5990萬美元的資本支出。這一減少額被6.609億美元的經營活動提供的現金和與我們收購Shape相關的發行債務所得的4.0億美元現金部分抵消。截至2020年9月30日, 我們59.1%的現金和現金等價物以及投資餘額在美國以外。

2021財年運營活動提供的現金為6.452億美元，而2020財年為6.609億美元，2019年為7.478億美元。經營活動提供的現金主要來自經股票補償、折舊和攤銷費用以及營業資產和負債變化等非現金費用調整後的淨收入產生的現金。

運營現金可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎大流行的影響和第一部分題為“風險因素”的項目1A中詳細説明的其他風險。然而，我們預計我們目前的現金、現金等價物和投資餘額、運營產生的預期現金流以及Revolver Credit Facility上的可用借款能力將足以滿足我們的流動性需求。

2021財年用於投資活動的現金為4.453億美元，而2020財年和2019財年用於投資活動的現金分別為7.47億美元和4.146億美元。2021財年投資活動中使用的現金主要是在2021財年第二季度為收購業務(主要是沃爾特拉)支付的4.113億美元現金，以及與維持我們在全球的業務和購買投資有關的資本支出，部分被投資到期和出售所抵消。2020財年投資活動中使用的現金主要是因為收購Shape支付了9.556億美元的現金，以及與維持我們在全球的業務和購買投資有關的資本支出，但部分被投資的到期和出售所抵消。2019財年投資活動中使用的現金主要是收購Nginx支付的6.116億美元現金的結果，以及與擴建我們的新公司總部和購買投資相關的資本支出，但部分被投資的到期和出售所抵消。

2021財年，融資活動中使用的現金為4.683億美元，而2020財年融資活動提供的現金為3.372億美元，2019財年融資活動中使用的現金為1.554億美元。2021財年融資活動中使用的現金包括根據我們的加速股票回購協議回購股票的5.0億美元，以及用於支付我們定期貸款本金的2000萬美元現金和用於股票獎勵淨股票結算相關税款的1400萬美元現金。融資活動中使用的現金部分被我們的員工股票購買計劃下行使員工股票期權和股票購買收到的現金6580萬美元所抵消。2020財年融資活動提供的現金包括一個期限的現金收益4.0億美元

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目錄

貸款，以及根據我們的員工股票購買計劃從行使員工股票期權和股票購買中獲得的現金5280萬美元，部分被用於根據我們的股票回購計劃回購普通股的1.0億美元現金和用於支付我們定期貸款本金的1000萬美元現金所抵消。2019財年融資活動中使用的現金包括根據我們的股票回購計劃回購普通股的2.01億美元，這部分被我們員工股票購買計劃下行使員工股票期權和股票購買收到的現金4560萬美元所抵消。

於2020年1月31日，吾等訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為350.0元的優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。我們可以選擇在滿足某些條件的情況下，不時增加循環信貸安排下的承諾，最高可增加150.0-100萬美元。截至2021年9月30日，循環信貸安排下沒有未償還借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。

根據我們目前的運營和資本支出預測，我們相信我們現有的現金和投資餘額，加上運營產生的現金，應該足以滿足我們未來12個月的運營需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴張、向新領域擴張的時機和程度、推出新產品和改進現有產品的時機、我們產品的持續市場接受度以及為未來收購支付的現金。

義務和承諾

截至2021年9月30日，我們與不確定的税收狀況相關的税負(包括利息和罰款)約為7520萬美元(見我們合併財務報表的附註9)。由於這些債務的清償存在高度不確定性，我們無法估計未來可能發生現金流出的年份。

截至2021年9月30日，我們的主要承諾包括定期貸款安排下的借款和經營租賃下的未償債務。

關於收購Shape，於二零二零年一月二十四日，吾等與若干機構貸款人訂立定期信貸協議(“定期信貸協議”)，提供本金總額為4億美元的優先無抵押定期貸款安排(“定期貸款安排”)。定期貸款安排所得款項主要用於支付收購Shape及相關開支。截至2021年9月30日，美元370.0定期貸款安排項下的本金金額中有100萬美元未償還。有一項財務契約要求我們維持一個槓桿率，即截至每個財季最後一天計算的合併總債務與合併EBITDA之比。根據本公司的業績，該公約可能會導致我們在未來一段時間內定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。我們將監測新冠肺炎疫情可能對我們槓桿率計算產生的影響，但不相信會對我們在定期貸款安排下借款的應付利息產生實質性影響。有關定期貸款安排截至2021年9月30日的預定本金到期日，請參閲我們的合併財務報表附註7。

我們將預配置硬件平臺的製造外包給合同製造商，這些製造商按照我們的規格組裝每種產品。我們與最大的合同製造商達成的協議允許他們根據滾動產量預測代表我們採購零部件庫存。根據合同，我們有義務根據預測購買零部件庫存，除非我們在適用的交貨期之前發出取消訂單的通知。

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目錄

最近採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)(ASU 2018-15)，使作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求以及包括內部使用軟件許可證的託管安排的要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受此更新中的修訂的影響。該公司於2020年10月1日前瞻性地採用了這一新標準。採用這一標準並未對公司的合併財務報表或披露產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，修改了大多數金融資產的信用損失會計，並要求使用預期損失模型，取代目前使用的已發生損失方法。根據這一模式，實體將被要求估計這類工具的終身預期信貸損失，並記錄撥備，以抵消金融資產的攤銷成本基礎，從而淨列報金融資產的預期收入額。該公司於2020年10月1日採用了這一新標準，採用了修改後的回溯法。採用這一準則對公司的簡明綜合財務報表沒有產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導方針要求，在企業合併中收購的合同資產和合同負債必須由收購方在收購日根據ASC 606-與客户的合同收入確認和計量，就像是它發起了合同一樣。根據現行的業務合併指引，該等資產和負債在收購日由收購方按公允價值確認。新標準適用於2022年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許提前領養。該標準的採用將影響未來的業務合併，並要求我們根據ASC 606計量收購的合同資產和負債。我們預計該準則的影響將導致對收購的合同資產和負債進行計量，就好像我們發起了合同一樣。該標準不會影響在生效日期之前發生的企業合併所獲得的合同資產或負債。

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目錄

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險。*我們的現金等價物由高質量的證券組成，正如我們的投資政策指導方針所規定的那樣。該政策將任何一隻債券或發行人的信用曝險額度限制在總投資組合的最高5%，但美國財政部和機構證券及貨幣市場基金除外，這些債券和貨幣市場基金不受規模限制。該政策要求投資於三年或三年以下到期的證券，平均期限不超過一年半。這些證券受到利率風險的影響，如果利率上升，這些證券的價值將會縮水。假設在2021年9月30日加息100個基點，可能導致我們投資組合的市值減少約340萬美元。

外幣風險。*我們的大部分銷售額和費用都是以美元計價的，因此，到目前為止，我們還沒有經歷過重大的外幣交易損益。雖然我們在截至2021年的財年中進行了一些外幣交易，並預計將繼續這樣做，但我們預計，在我們目前的運營水平上，外幣交易的損益不會很大。然而，隨着我們繼續擴大我們的國際業務，交易收益或虧損在未來可能會變得很大。到目前為止，我們還沒有從事外匯對衝。不過，我們將來可能會這樣做。

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目錄

第8項。財務報表和補充數據

F5，Inc.

合併財務報表索引

 

			頁面
合併財務報表
獨立註冊會計師事務所報告			43
合併資產負債表			45
合併損益表			46
綜合全面收益表			47
合併股東權益報表			48
合併現金流量表			49
合併財務報表附註			51

42

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目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致F5，Inc.董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們已經審計了所附的F5公司及其子公司的合併資產負債表 (“本公司”)截至2021年和2020年9月30日， 以及截至2021年9月30日止三個年度內各年度的相關合並收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年9月30日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

在我們看來，合併後的 上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的財務狀況, 以及截至2021年9月30日的三年內每年的經營業績和現金流 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外，我們認為，本公司於2021年9月30日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註8和附註1所述，本公司改變了截至2019年10月1日的租賃會計處理方式，以及截至2018年10月1日的與客户合同收入的會計處理方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

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目錄

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收購Volterra，Inc.-對已開發技術無形資產的估值

如綜合財務報表附註1和附註3所述，2021年1月22日，該公司完成了對Volterra公司的收購，總收購價格為4.272億美元，其中約5950萬美元記錄了有限壽命開發技術。管理層使用收益法下的免收特許權使用費的方法對開發的技術進行估值。管理層在估計收購的開發技術的公允價值時應用了重大判斷，這涉及到使用關於特許權使用費費率的重大假設。

我們決定執行與收購Volterra，Inc.的已開發技術無形資產的估值相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)由於管理層在制定估計時的重大判斷，在應用與所收購的已開發技術無形資產的公允價值相關的程序時具有高度的審計師判斷力和主觀性；(Ii)在評估與特許權使用費相關的重大假設時所做的大量審計工作；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制的有效性，包括對管理層對收購的已開發技術無形資產的估值的控制，以及對特許權使用費假設的制定的控制。這些程序還包括(I)閲讀合併協議和(Ii)測試管理層評估所收購的已開發技術無形資產的公允價值的過程。測試管理層的過程包括評估評估方法的適當性，測試管理層提供的數據的完整性和準確性，以及評估管理層與特許權使用費相關的重大假設的合理性。評估特許權使用費假設的合理性涉及考慮(I)收購業務過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)該假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估公司的估值方法和特許權使用費假設。

/s/普華永道會計師事務所

華盛頓州西雅圖

2021年11月16日

自1996年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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目錄

F5，Inc.

綜合資產負債表

(單位：千)

 

						9月30日，
						2021						2020
資產
流動資產
現金和現金等價物						$	580,977					$	849,556
短期投資						329,630						360,333
應收賬款，扣除備用金淨額#美元3,696及$3,105						340,536						296,183
盤存						22,055						27,898
其他流動資產						337,902						259,506
流動資產總額						1,611,100						1,793,476
財產和設備，淨值						191,164						229,239
經營性租賃使用權資產						244,934						300,680
長期投資						132,778						102,939
遞延税項資產						128,193						45,173
商譽						2,216,553						1,858,966
其他資產，淨額						472,558						347,447
總資產						$	4,997,280					$	4,677,920
負債和股東權益
流動負債
應付帳款						$	62,096					$	64,472
應計負債						341,487						321,398
遞延收入						968,669						883,134
長期債務的當期部分						19,275						19,275
流動負債總額						1,391,527						1,288,279
遞延税項負債						2,414						602
遞延收入，長期						521,173						389,498
長期經營租賃負債						296,945						338,715
長期債務						349,772						369,047
其他長期負債						75,236						59,511
長期負債總額						1,245,540						1,157,373
承擔和或有事項(附註13)
股東權益
優先股，不是票面價值；10,000授權股份，不是流通股						—						—
普通股，不是票面價值；200,000授權股份，60,652和61,099已發行和已發行股份						192,458						305,453
累計其他綜合損失						(20,073)						(18,716)
留存收益						2,187,828						1,945,531
股東權益總額						2,360,213						2,232,268
總負債和股東權益						$	4,997,280					$	4,677,920

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

F5，Inc.

合併損益表

(單位為千，每股除外)

 

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
淨收入
產品						$	1,247,084					$	1,025,856					$	985,591
服務						1,356,332						1,324,966						1,256,856
總計						2,603,416						2,350,822						2,242,447
淨收入成本
產品						286,293						215,275						174,986
服務						206,853						192,612						181,591
總計						493,146						407,887						356,577
毛利						2,110,270						1,942,935						1,885,870
運營費用
銷售和市場營銷						929,983						843,178						748,619
研發						512,627						441,324						408,058
一般事務和行政事務						273,635						258,366						210,730
重組費用						—						7,800						—
總計						1,716,245						1,550,668						1,367,407
營業收入						394,025						392,267						518,463
其他(費用)收入，淨額						(7,088)						4,130						22,648
所得税前收入						386,937						396,397						541,111
所得税撥備						55,696						88,956						113,377
淨收入						$	331,241					$	307,441					$	427,734
每股淨收益-基本						$	5.46					$	5.05					$	7.12
加權平均股價-基本						60,707						60,911						60,044
每股淨收益-稀釋後						$	5.34					$	5.01					$	7.08
加權平均股份-稀釋						62,057						61,378						60,456

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

F5，Inc.

綜合全面收益表

(單位：千)

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
淨收入						$	331,241					$	307,441					$	427,734
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整						(68)						(572)						(837)
可供出售的證券：
證券未實現收益(虧損)，税後淨額為$(234), $76，及$954分別截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度						(1,557)						809						3,715
已實現虧損的重新分類調整計入淨收益，税後淨額為$(69), $(65)和$(35)分別截至2021年、2020年和2019年9月30日的年度						268						237						110
可供出售證券未實現(虧損)收益扣除税後淨變化						(1,289)						1,046						3,825
其他綜合(虧損)收入合計						(1,357)						474						2,988
綜合收益						$	329,884					$	307,915					$	430,722

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

F5，Inc.

合併股東權益報表

(單位：千)

						普通股												累計 其他 全面 損失						留用 收益						總計 股東的 權益
						股票						金額
餘額，2018年9月30日						60,215						$	20,427					$	(22,178)					$	1,287,243					$	1,285,492
採用ASC 606的累積效果調整						—						—						—						36,048						36,048
員工股票期權的行使						6						159						—						—						159
員工購股計劃下的股票發行						334						45,439						—						—						45,439
發行限制性股票						998						—						—						—						—
普通股回購						(1,186)						(88,110)						—						(112,935)						(201,045)
基於股票的薪酬						—						164,682						—						—						164,682
淨收入						—						—						—						427,734						427,734
其他綜合收益						—						—						2,988						—						2,988
餘額，2019年9月30日						60,367						$	142,597					$	(19,190)					$	1,638,090					$	1,761,497
員工股票期權的行使						104						2,596						—						—						2,596
員工購股計劃下的股票發行						419						50,239						—						—						50,239
發行限制性股票						1,027						—						—						—						—
普通股回購						(799)						(100,016)						—						—						(100,016)
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款						(19)						(2,536)						—						—						(2,536)
基於股票的薪酬						—						212,573						—						—						212,573
淨收入						—						—						—						307,441						307,441
其他綜合收益						—						—						474						—						474
平衡，2020年9月30日						61,099						$	305,453					$	(18,716)					$	1,945,531					$	2,232,268
員工股票期權的行使						164						4,864						—						—						4,864
員工購股計劃下的股票發行						542						60,888						—						—						60,888
發行限制性股票						1,430						—						—						—						—
普通股回購						(2,501)						(411,056)						—						(88,944)						(500,000)
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款						(82)						(14,032)						—						—						(14,032)
基於股票的薪酬						—						246,341						—						—						246,341
淨收入						—						—						—						331,241						331,241
其他綜合損失						—						—						(1,357)						—						(1,357)
餘額，2021年9月30日						60,652						$	192,458					$	(20,073)					$	2,187,828					$	2,360,213

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

F5，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)

 

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
經營活動
淨收入						$	331,241					$	307,441					$	427,734
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
基於股票的薪酬						243,279						201,948						162,914
折舊及攤銷						115,424						95,857						68,507
非現金經營租賃成本						38,375						39,139						—
遞延所得税						(76,930)						7,293						7,440
資產減值						40,698						9,673						6,273
退出費用的非現金撥備						—						—						8,211
其他						737						2,122						1,662
營業資產和負債變動(不包括收購業務的影響)：
應收賬款						(46,289)						46,502						(18,305)
盤存						5,843						6,503						(3,832)
其他流動資產						(84,328)						(49,895)						(75,449)
其他資產						(110,653)						(25,690)						(22,742)
應付賬款和應計負債						22,933						34,742						74,710
遞延收入						216,431						35,514						110,718
租賃負債						(51,565)						(50,251)						—
經營活動提供的淨現金						645,196						660,898						747,841
投資活動
購買投資						(472,165)						(584,240)						(602,987)
投資的到期日						197,279						543,065						625,201
出售投資						271,521						309,687						278,244
收購業務，扣除收購現金後的淨額						(411,319)						(955,574)						(611,550)
購置物業和設備						(30,651)						(59,940)						(103,542)
用於投資活動的淨現金						(445,335)						(747,002)						(414,634)
融資活動
行使股票期權和根據員工購股計劃購買股票所得款項						65,752						52,835						45,598
普通股回購						(500,000)						(100,016)						(201,045)
定期債務協議收益						—						400,000						—
按定期債務協議付款						(20,000)						(10,000)						—
支付發債成本						—						(3,040)						—
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款						(14,032)						(2,536)						—
融資活動提供的現金淨額(用於)						(468,280)						337,243						(155,447)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增						(268,419)						251,139						177,760
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響						(74)						(567)						(1,400)
年初現金、現金等價物和限制性現金						852,826						602,254						425,894
現金、現金等價物和限制性現金，年終						$	584,333					$	852,826					$	602,254

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目錄

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
現金流量信息的補充披露
已支付的税款，扣除退款後的現金						$	99,378					$	80,236					$	100,569
為計入經營租賃負債的金額支付的現金						61,504						60,564						—
為長期債務利息支付的現金						5,280						6,568						—
非現金活動的補充披露
以租賃義務換取的使用權資產						$	13,051					$	402,007					$	—
資本化租賃改進由房東直接支付						—						—						34,948

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

F5，Inc.

合併財務報表附註

1. 重要會計政策摘要

“公司”(The Company)

2021年11月12日，公司名稱由F5網絡公司更名為F5公司(以下簡稱“公司”)。F5是多雲應用安全和交付解決方案的領先提供商，使其客户能夠在任何架構(從內部部署到公共雲)中開發、部署、操作、保護和治理應用。該公司的雲、軟件和硬件解決方案使其客户能夠更快、更可靠且規模化地向其客户提供數字體驗。該公司的企業級應用程序服務提供基於雲、軟件即服務和純軟件的解決方案，這些解決方案針對多雲環境進行了優化，其模塊可以獨立運行，也可以作為其高性能設備的集成解決方案的一部分。在其解決方案方面，公司提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。2021年1月22日，公司完成了對邊緣即服務平臺解決方案提供商Volterra，Inc.(“Volterra”)的收購。

會計原則

該公司的綜合財務報表和附註是按照美國公認會計原則(GAAP)按權責發生制會計編制的。

合併原則

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。

預算和假設的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額，以及報告期內報告的收入和費用金額。估計和假設的例子包括：收入確認、確認和評估具有非標準條款的合同的履約義務，並根據這些履約義務的相對公允價值和獨立銷售價格分配購買對價；企業合併，包括確定收購的發達技術資產的公允價值，評估和選擇諸如收入增長率和技術遷移曲線等重大假設；以及用於衡量租賃義務的增量借款利率。由於風險和不確定性(包括新冠肺炎疫情的全球影響導致當前經濟環境的不確定性)，實際結果可能與管理層的估計和假設大不相同。

現金、現金等價物和限制性現金

該公司將所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。該公司將其現金和現金等價物投資於五家主要金融機構的存款，這些存款有時會超過聯邦保險的限額。該公司的現金和現金等價物沒有出現任何虧損。限制現金中包含的金額是指公司的使用受到合同協議限制的金額。

投資

該公司將其投資證券歸類為可供出售的證券。由存款單、公司和市政債券和票據、美國政府和機構證券以及國際政府證券組成的投資證券按公允價值報告，相關的未實現損益包括在累計的其他股東權益綜合收益(虧損)中。信用損失造成的已實現損益和減值，即證券的公允價值低於其攤餘成本，管理層的意圖是在受損證券收回之前出售，計入其他收入(費用)。超過預期現金流的攤銷成本的信貸損失準備金計入其他收入，淨額計入公司的綜合損益表。用於計算已實現和未實現損益的投資成本以具體的確認方法為基礎。對到期日不到一年的證券的投資，或者管理層打算利用這些投資為當前業務提供資金的投資，被歸類為短期投資。期限超過一年的投資被歸類為長期投資。

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目錄

應收帳款

應收貿易賬款按發票金額入賬，扣除任何潛在無法收回金額的信用損失準備。信貸損失撥備是根據對應收賬款的評估而計提的。管理層會定期集體檢視信貸損失撥備是否足夠，方法是考慮每張未付發票的年齡、每位客户的預期支付及收取能力、歷史紀錄、當前市場狀況，以及對未來經濟狀況的合理及可支持的預測，以決定撥備是否適當。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信用損失準備中扣除。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年，信貸損失撥備活動並不重要。

信用風險集中

本公司向客户提供信貸，因此面臨信用風險。該公司對客户的財務狀況進行初步和持續的信用評估，不需要抵押品。信貸損失撥備是為任何潛在的無法收回的金額記錄的。估算額用於根據應收賬款政策確定信貸損失撥備。有關按大客户分類的應收賬款，請參閲附註16-第三部分信息。

公司與高信用質量的金融機構保持現金和投資餘額。

金融工具的公允價值

短期和長期投資按公允價值記錄，因為標的證券被歸類為可供出售，任何未實現的收益或損失都記錄在其他全面收益中。所持證券的公允價值是使用市場報價、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源確定的。

盤存

該公司將其預配置硬件平臺的製造外包給合同製造商，這些製造商按照公司的規格組裝每種產品。為了防止零部件短缺，併為其服務團隊提供更換部件，該公司還儲備了某些關鍵產品零部件的有限供應。該公司根據主要由歷史使用情況和預測需求決定的過剩和陳舊庫存，將庫存減少到可變現淨值。庫存由硬件和相關零部件組成，按成本和可變現淨值(由先進先出法確定)中的較低者入賬。

財產和設備

財產和設備按賬面淨值列報。財產和設備的折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的，範圍為二至五年。租賃改進按剩餘租賃期或改進的估計使用年限中較短的時間攤銷。正常的維護和維修費用在發生時計入費用，重大改善的費用按成本資本化。處置資產的損益反映在處置時的損益表中。

業務合併

本公司的業務合併按收購方式核算。管理層根據其估計公允價值將購買對價的公允價值分配給所收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是在無形資產方面。

2021年1月22日，該公司完成了對Volterra，Inc.的收購，總收購價格為$427.22000萬美元，其中約合600萬美元59.5記錄了一億項有限壽命的發展技術。管理層使用收益法下的免收特許權使用費的方法對開發的技術進行估值。管理層在估計收購的開發技術的公允價值時應用了重大判斷，這涉及到使用關於特許權使用費費率的重大假設。

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目錄

商譽

商譽是指超過收購日收購淨資產估計公允價值的收購價格。本公司每年進行一次商譽減值測試，並在確定減值指標的年度測試之間進行測試，並在商譽減值時進行減值減記。至目前為止，本公司在所有期間的年度商譽減值測試中，都是在以下條件下運營的一報告單位及其報告單位的公允價值已由本公司的企業價值確定。該公司在第二財季進行年度商譽減值測試。

對於其在2021財年第二季度進行的年度減值測試，該公司完成了量化評估，並確定沒有商譽減值。該公司還考慮了2021年9月30日的潛在商譽減值指標，沒有注意到任何減值指標。

無形資產

有限壽命的無形資產包括通過企業合併或資產收購獲得的發達技術、客户關係、專利和商標、商號以及競業禁止契約。通過企業合併獲得的無形資產在收購結束時按其各自的估計公允價值入賬。通過資產收購獲得的其他無形資產按其各自的成本入賬。本公司根據與相關資產相關的預期未來現金流，確定所收購無形資產的預計使用年限。本公司具有有限壽命的無形資產在其估計使用壽命範圍內採用直線法攤銷，範圍為二至十五年。與收購的開發技術有關的攤銷費用計入產品收入成本。與客户關係、商號和競業禁止協議相關的攤銷費用計入銷售和營銷活動。與專利和商標有關的攤銷費用計入一般和行政活動。本公司定期評估無形資產的可回收性，將可能需要修訂使用年限估計或表明資產可能減值的事件或情況考慮在內。

軟件開發成本

權威指導要求與待售軟件相關的某些內部軟件開發成本在確定技術可行性後進行資本化。資本化的軟件開發成本在產品剩餘的預計經濟壽命內攤銷。本公司在實現技術可行性後產生的軟件開發成本並不大，因此，所有軟件開發成本均在發生時作為研究和開發活動支出。

內部使用軟件

該公司將與內部使用軟件系統開發相關的應用程序開發階段發生的成本資本化。然後，資本化成本在軟件的預計使用壽命內攤銷，估計使用壽命通常是三至五年，並計入隨附的合併資產負債表中的財產和設備。

長期資產減值

當業務環境的事件或變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司會評估長期資產的減值。當此類事件發生時，管理層通過比較預期未貼現的未來淨現金流量與相關資產的賬面價值來確定是否存在減值。如果存在減值，資產將減記至其估計公允價值。

收入確認

2018年10月1日，公司採用了新的收入確認標準，對截至2018年10月1日仍未完成的合同採用修改後的追溯法。2018年10月1日之後開始的報告期的業績根據新的收入確認標準列報，而上期金額不會進行調整，繼續根據前幾期有效的會計準則報告。

該公司通過分銷商、轉售商和直接向終端用户銷售產品。與公司與客户合同相關的收入通過以下五個步驟確認：

•確定與客户的合同。合同證據通常包括根據分銷商、經銷商或最終用户協議的條款和條件發出的採購訂單。

53

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目錄

•確定合同中的履約義務。性能義務在公司的合同中明確，包括硬件、基於硬件的軟件、純軟件解決方案、基於雲的訂閲服務以及廣泛的服務性能義務，包括諮詢、培訓、安裝和維護。

•確定交易價格。約定的採購訂單中規定的採購價格通常代表交易價格。該公司提供多個計劃，在這些計劃中，如果滿足特定條件，客户有資格獲得一定級別的返點。在確定交易價格時，公司會考慮任何可變對價的影響。

•將交易價格分配給合同中的履約義務。合同中的交易價格是根據合同中確定的每個不同履約義務的相對獨立銷售價格分配的。

•當(或作為)實體履行業績義務時確認收入。公司在一段時間內或在某個時間點履行履約義務，具體內容如下所述。收入在通過將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户來履行相關履約義務時確認。

收入在扣除徵收的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。向公司客户收取的運輸和手續費在裝運期內確認為產品收入，提供這些服務的相關成本記為銷售成本。

以下是該公司產生收入的主要活動的描述：

產品

銷售公司硬件和永久軟件產品的收入通常在產品完成且客户有義務為產品付款的時間點確認。該公司還通過基於期限的許可協議或通過其基於雲的平臺作為服務，以訂閲方式提供幾種產品。基於期限的許可協議的收入在公司向客户交付軟件許可且訂閲期限開始時確認。對於公司的軟件即服務產品，收入在提供服務時按比例確認。硬件(包括在這些設備上運行的軟件)被視為系統收入。在獨立基礎上部署的永久或訂用軟件產品以及作為服務銷售的軟件被視為軟件收入。當存在報酬權而公司無法估計報酬率時，收入將在該報酬權失效時確認。付給客户的付款條件一般是淨額的。30淨值天數60幾天。

全球服務

合同後客户支持(PCS)的收入在服務合同期限內以直線方式確認。PC包括在協議期限內出現故障的任何故障產品或組件的有限期限的電話支持、更新、維修或更換、錯誤修復和升級權(如果可用)。諮詢服務通常按固定的小時費率計費，外加自付費用，收入在諮詢完成時確認。同樣，培訓收入在培訓結束時確認。

合同採購成本

公司銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始服務合同和訂閲產品的銷售佣金被遞延，然後在管理層確定的受益期內作為費用按直線攤銷。4.5年和3分別是幾年。

重大判決

該公司與客户簽訂了某些合同，包括靈活的消費計劃和多年訂閲，條款和條件不是標準的。管理層在評估這些安排中的合同條款時作出重大判斷，以確定和評估履約義務。管理層根據使用獨立銷售價格的相對公允價值對每項履約義務分配對價，並在控制權轉移給客户時確認相關收入。

保修和產品保修

在促進其產品銷售的正常業務過程中，本公司就某些事項賠償其他各方，包括客户、轉售商、出租人和與本公司進行其他交易的各方。本公司已同意就違反陳述或契約、侵犯知識產權或針對某些方提出的其他索賠而造成的損失，使另一方不受損害。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。本公司已達成賠償協議。

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目錄

根據與其高級管理人員和董事簽訂的協議以及公司的章程，對公司的代理人負有類似的賠償義務。由於先前賠償要求的歷史有限，以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。

本公司提供以下保修服務：一年對於那些沒有服務合同的客户的硬件，可以選擇以每年遞增的方式購買額外的保修範圍。該公司根據相關的材料產品成本和技術支持勞動力成本，應計保修成本，作為其銷售成本的一部分。保修費用和應計保修成本並不是所有提交期間的重要費用。

研究與開發

研究和開發費用包括產品開發人員的工資和相關福利、原型材料和與開發新產品和改進產品有關的費用，以及設施分配、折舊和攤銷費用。研究和開發費用在損益表中反映為已發生的費用。

廣告

廣告費用在發生時計入費用。該公司產生了$10.0百萬，$7.8百萬美元和$4.72021年、2020和2019年的廣告成本分別為100萬美元。

所得税

遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差異，使用預期差異將逆轉的年度的現行税率確定的。遞延税項資產的變現是基於歷史税收狀況和對未來應納税所得額的估計。當一些遞延税項資產很可能無法變現時，計入估值撥備。

本公司評估在報税表上申報或預期申報的税項優惠是否應記錄在財務報表中。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定税務狀況帶來的税務利益。在財務報表中從這種情況下確認的税收優惠是指在最終結算時實現的可能性大於50%的最大數額的税收優惠。該公司根據各種因素調整這些負債，包括對以前沒有的信息的評估。這些調整在可獲得新信息的期間反映為所得税費用的增加或減少。

該公司已作出會計政策選擇，將全球無形低税收入(GILTI)條款下的税款作為當期費用處理。

外幣

公司境外子公司的功能貨幣可以是美元，也可以是當地貨幣，具體取決於管理層的評估。一個實體的本位幣是由該實體產生和支出大部分現金的經濟環境的貨幣決定的。所有持有多數股權的子公司和相關實體的財務報表，其功能貨幣不是美元，都已換算成美元。各實體的所有資產和負債均按年終匯率折算，所有收入和支出均按各自期間的平均匯率折算。換算調整在綜合全面收益表中報告為其他全面收益(虧損)。

外幣交易損益是匯率變動對以功能貨幣以外貨幣(包括美元)計價的交易產生影響的結果。這些外幣交易的損益計入匯兑期間的淨收益或淨虧損，並計入其他收入淨額。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年中，外幣損益的淨影響並不大。

細分市場

管理層已確定本公司的組織形式和運營方式為：一可報告細分市場和運營細分市場：開發、營銷和銷售應用服務，以優化網絡應用、服務器和存儲系統的安全性、性能和可用性。

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目錄

基於股票的薪酬

公司通過由限制性股票單位(RSU)組成的基於股票的薪酬向員工發放激勵性獎勵。當定期歸屬要求得到滿足時，RSU以公司普通股的股份支付，通常超過一至四年了。RSU的價值是以授予之日公司普通股的公平市場價值為基礎的。RSU的價值是使用內在價值法確定的，並以授予日的股份數量和公司普通股的報價為基礎。

該公司提供員工股票購買計劃(ESPP)，允許符合條件的員工以折扣價購買公司普通股。在確定根據ESPP發行的股票的公允價值時，該公司使用Black-Scholes期權定價模型。期權定價模型中的假設是基於管理層當時的最佳估計，這影響了根據Black-Scholes方法計算的ESPP期權的公允價值，並最終影響了ESPP期權有效期內將確認的費用。

該公司還發行了股票期權作為替代獎勵，最引人注目的是那些被認為是企業合併一部分的股票。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權替代獎勵的公允價值。期權定價模型中的假設是基於管理層當時的最佳估計，這影響了根據Black-Scholes方法計算的期權的公允價值，並最終影響了期權期限內將確認的費用。

本公司採用直線歸屬法確認薪酬費用，對股票薪酬進行核算。該公司只確認基於股票的獎勵中預計將授予的那部分的補償費用。因此，公司採用根據員工歷史解僱行為得出的估計罰沒率。根據授予公司高管和董事會的股票獎勵被沒收與授予所有其他員工的獎勵的歷史差異，公司為這兩個羣體制定了不同的沒收預期。

作為年度股權獎勵計劃的一部分，公司向某些現任高管發放激勵獎勵。發放給高管的RSU總數的一部分以相等的季度增量授予，另一部分以公司實現特定業績目標為條件。

對於2018財年之前授予的績效股票獎勵，業績的實現取決於公司實現特定的季度收入和EBITDA目標。在每種情況下，70季度業績股票贈與的%是基於至少實現以下目標。80公司董事會設定的季度營收目標的3%，其他。30%的基礎是至少實現以下目標80完成公司董事會設定的季度EBITDA目標的30%。季度業績股票贈與是線性支付的。80完成目標的30%。至少100必須實現這兩個目標的50%，才能授予超過季度業績股票獎勵。100%。每個目標都是單獨評估的，並受80%的成就門檻和目標100%是超額完成的門檻。每個目標也以實現目標為上限。200%高於目標。

在2018財年，公司的人才和薪酬委員會採用了一套新的績效股票獎勵指標，這些指標與季度收入和EBITDA指標不同，包括(1)50年度績效股票獎勵的%是基於達到80公司董事會確定的年度營收目標的%；(二)25年度績效股票獎勵的%是基於至少達到18與上一年相比，年度軟件收入增長了%；以及(3)25年度績效股票授予的百分比是基於以標準普爾500指數為基準的相對總股東回報率(TSR)。在每種情況下，除非達到適用目標的最低門檻，否則不會發生與績效目標相關的歸屬或支付。與績效目標相關的授予和支付在適用目標的門檻之上是線性的，並在實現以下目標時為上限200超過目標的百分比。

本公司在每個單獨授予獎勵的必要服務期內，以直線方式確認有業績條件和市場條件的獎勵的補償成本，而對於有業績條件的獎勵，當公司得出結論認為有可能達到業績條件時，將以直線方式確認補償成本。本公司於每個資產負債表日重新評估歸屬的可能性，並根據概率評估調整補償成本。

綜合收益

全面收益包括淨收益中不包括的某些權益變動。具體地説，證券和外幣換算調整的未實現損益。這些變動計入累計的其他綜合收益或虧損。

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目錄

最近採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)(ASU 2018-15)，使作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求以及包括內部使用軟件許可證的託管安排的要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受此更新中的修訂的影響。該公司於2020年10月1日前瞻性地採用了這一新標準。採用這一標準並未對公司的合併財務報表或披露產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，修改了大多數金融資產的信用損失會計，並要求使用預期損失模型，取代目前使用的已發生損失方法。根據這一模式，實體將被要求估計這類工具的終身預期信貸損失，並記錄撥備，以抵消金融資產的攤銷成本基礎，從而淨列報金融資產的預期收入額。該公司於2020年10月1日採用了這一新標準，採用了修改後的回溯法。採用這一準則對公司的簡明綜合財務報表沒有產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導方針要求，在企業合併中收購的合同資產和合同負債必須由收購方在收購日根據ASC 606-與客户的合同收入確認和計量，就像是它發起了合同一樣。根據現行的業務合併指引，該等資產和負債在收購日由收購方按公允價值確認。新標準適用於2022年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許提前領養。該標準的採用將影響未來的業務合併，並要求該公司根據ASC 606計量收購的合同資產和負債。該公司預計，該標準的影響將導致對收購的合同資產和負債進行計量，就好像它發起了這些合同一樣。該標準不會影響在生效日期之前發生的企業合併所獲得的合同資產或負債。

2. 與客户簽訂合同的收入

資本化合同購置成本

下表顯示了截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度資本化合同採購成本(當前和非當前)的重大變動(以千為單位)：

			2021						2020						2019
年初餘額			$	70,396					$	59,446					$	—
採用ASC 606的影響			—						—						54,608
額外資本化合同購置成本			41,719						43,557						33,925
資本化合同購置成本攤銷			(34,279)						(32,607)						(29,087)
餘額，年終			$	77,836					$	70,396					$	59,446

資本化合同購置費用攤銷為#美元。34.31000萬，$32.62000萬美元，以及$29.1分別為截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度的銷售和營銷費用，並在隨附的合併損益表中記錄在銷售和營銷費用中。有一天是這樣的。不是在列示的任何期間內任何資本化的合同購置成本的減值。

合同餘額

履行履約義務與開具發票並收取與公司與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間安排可能不同。當公司對不可撤銷的合同有無條件的付款權利時，就記錄應收賬款。未開票應收賬款是指與已履行但尚未開票的履約義務有關的金額，以及已開始但尚未全額開票的合同。在履行履約義務之前收取的金額記入負債。這些負債分為流動和非流動遞延收入。

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目錄

下表顯示了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度未開單應收賬款(當期和非當期)的重大變動(以千為單位)：

			2021						2020						2019
年初餘額			$	200,472					$	132,492					$	—
採用ASC 606的影響			—						—						57,499
期內已確認但尚未開票的收入			60,511						37,260						27,459
未開單應收帳款增加			256,437						129,578						88,068
未開票應收賬款重新分類為應收賬款			(143,138)						(98,858)						(40,534)
餘額，年終			$	374,282					$	200,472					$	132,492

截至2021年9月30日，預計在未來12個月內重新分類為應收賬款的未開票應收賬款計入其他流動資產，預計在12個月以上轉入應收賬款的計入其他資產。

下表顯示了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度遞延收入餘額(當前和非當前)的重大變動(以千為單位)：

			2021						2020						2019
年初餘額			$	1,272,632					$	1,198,116					$	1,015,321
採用ASC 606的影響			—						—						68,078
已增加但未確認為收入的金額			1,122,081						850,022						866,142
通過收購業務獲得的遞延收入			779						39,000						—
已確認與遞延收入期初餘額相關的收入			(905,650)						(814,506)						(751,425)
餘額，年終			$	1,489,842					$	1,272,632					$	1,198,116

剩餘履約義務

剩餘履約義務是指與客户簽訂的合同中可歸因於報告日期未履行或部分履行的履約義務的交易價。截至2021年9月30日，公司與客户簽訂的合同下的不可取消剩餘履約義務總額約為美元。1.5200億美元，該公司預計將確認收入約為65.0這些剩餘的履約義務在接下來的幾年中所佔的百分比12月份,21.3第二年是%，之後是餘額。

有關按重要客户和地理區域分類的產品收入以及按系統和軟件分類的產品收入，請參閲附註16--細分信息。

3. 業務合併

2021財年收購Volterra，Inc.

2021年1月5日，公司與邊緣即服務平臺解決方案提供商Volterra，Inc.(“Volterra”)簽訂合併協議(“Volterra合併協議”)。這筆交易於2021年1月22日完成，沃爾特拉成為F5的全資子公司。隨着Volterra技術平臺的加入，F5正在打造一個為企業和服務商打造的邊緣平臺，安全第一，應用驅動，規模不限。

根據Volterra合併協議，在合併生效時，Volterra的股本和Volterra既有的已發行和未行使的股票期權被註銷，並轉換為獲得約#美元的權利。427.22000萬美元現金，受沃爾特拉合併協議中規定的某些調整和條件的限制。根據Volterra合併協議中規定的條款和條件，由Volterra的連續僱員持有的Volterra的未歸屬股票期權和限制性股票單位由F5承擔。該公司產生了$9.52021財年，與收購相關的交易成本為3.5億美元，包括在一般和行政費用中。

作為收購的結果，該公司收購了Volterra的所有資產，並承擔了所有債務。與收購Volterra相關的商譽主要由合併業務的預期協同效應和收購的無形資產組成，這些資產不符合單獨確認的條件。與收購Volterra相關的商譽預計不能從税收方面扣除。自收購之日起，沃爾特拉公司的經營業績就已包含在公司的綜合財務報表中。

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目錄

根據初步估計公允價值對購置的資產和承擔的負債分配的購買對價見下表(以千為單位)：

												估計數
												使用壽命
收購的資產
現金、現金等價物和限制性現金						$	14,012
以公允價值取得的其他有形資產						7,499
可識別的無形資產：
發達的技術						59,500						7年份
客户關係						500						1年
商譽						351,417
收購的總資產						432,928
承擔的負債						(5,686)
取得的淨資產						$	427,242

收購價的初始分配基於初步估值和假設，並可能在測算期內發生變化。本公司預期在實際可行的情況下儘快並不遲於收購日期起計一年內敲定收購價的分配。

已開發的技術無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了並計入產品淨收入成本。客户關係無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。一年並計入銷售和營銷費用。從Volterra收購中確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為6.95截至2021年1月22日，也就是交易完成之日。收購無形資產的估計使用年限是基於與相關資產相關的預期未來現金流。

自2021年1月22日完成對Volterra的收購以來，F5和Volterra團隊一直在執行一項整合正在進行的業務的計劃。預計財務信息以及Volterra產生的收入和收益對該公司在本報告所述期間的運營並不重要。

2020財年收購Shape Security，Inc.

2019年12月19日，本公司與防欺詐和濫用解決方案提供商Shape Security，Inc.(以下簡稱“Shape”)簽訂合併協議(“Shape合併協議”)。這筆交易於2020年1月24日完成，Shape成為F5的全資子公司。此次收購將F5在保護多雲環境中的應用方面的專業知識與Shape的欺詐和濫用預防能力結合在一起。

根據Shape合併協議，於收購生效時，Shape之股本及已歸屬之已發行及未行使之Shape購股權已註銷，並轉換為收取約#美元之權利。1.0根據Shape合併協議所載的條款和條件，Shape的持續員工持有的未歸屬股票期權和形狀上的限制性股票單位由F5承擔，但須受Shape合併協議規定的某些調整和條件的限制。包括在現金對價中的是$23.2F5代表Shape支付的交易費用為400萬美元。此外，公司發生了$15.3與收購相關的600萬美元交易成本在2020財年計入一般和行政費用。

作為收購的結果，該公司收購了所有資產，並承擔了所有Shape的負債。與Shape收購相關的商譽主要由合併業務的預期協同效應和收購的無形資產組成，這些資產不符合單獨確認的條件。與Shape收購相關的商譽預計不能從税收方面扣除。Shape的經營結果從收購之日起就已包含在公司的綜合財務報表中。

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目錄

對購置資產和承擔的負債的分攤購買對價見下表(以千為單位)：

									估計數
									使用壽命
收購的資產
現金、現金等價物和限制性現金			$	53,934
有形資產的公允價值：
應收賬款			21,077
遞延税項資產			29,848
經營性租賃使用權資產			29,644
其他有形資產			22,571
可識別的無形資產：
發達的技術			120,000						7年份
客户關係			21,000						4年份
商號			9,500						5年份
商譽			798,867
收購的總資產			$	1,106,441
承擔的負債
遞延收入			$	(39,000)
經營租賃負債			(30,773)
其他承擔的負債			(18,571)
承擔的總負債			$	(88,344)
取得的淨資產			$	1,018,097

Shape收購的測量期在2021財年第二季度到期。於2021年第一及第二財政季度，本公司錄得商譽賬面值淨減少$0.7300萬美元，以反映在收盤後測算期內購買Shape所交換的對價的最終調整。

已開發的技術無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了並計入產品淨收入成本。商號和客户關係無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。五年和四年了，並計入銷售和營銷費用。形狀收購確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為6.5截至2020年1月24日，也就是交易完成之日。收購無形資產的估計使用年限是基於與相關資產相關的預期未來現金流。

自2020年1月24日Shape收購完成以來，F5和Shape團隊一直在執行整合持續運營的計劃。預計財務信息以及Shape公司產生的收入和收益對公司在本報告所述時期的運營並不重要。

2019財年收購Nginx，Inc.

2019年3月9日，本公司與開源網絡服務器軟件和應用交付解決方案提供商Nginx，Inc.(以下簡稱Nginx)簽訂合併協議(下稱《Nginx合併協議》)。交易於2019年5月8日完成，Nginx成為F5的全資子公司。

根據Nginx合併協議，於合併生效時，Nginx的股本及Nginx的既有已發行及未行使購股權已註銷，並轉換為可收取約#美元的權利。643.2根據Nginx合併協議所載的條款及條件，Nginx繼續僱員持有的Nginx未歸屬購股權及限制性股票單位由F5承擔，但須受Nginx合併協議所載若干調整及條件的規限，而Nginx持有的未歸屬購股權及限制性股票單位由F5承擔。包括在現金對價中的是$19.0F5代表Nginx支付的交易費用為1.6億美元。此外，該公司發生了$1.0與收購相關的600萬美元交易成本包括在2019財年的一般和行政費用中。

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目錄

作為收購的結果，本公司收購了Nginx的所有資產，並承擔了Nginx的所有負債。與收購Nginx相關的商譽主要由合併業務的預期協同效應和收購的無形資產組成，這些資產不符合單獨確認的條件。自收購之日起，Nginx的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。

對購置資產和承擔的負債的分攤購買對價見下表(以千為單位)：

									估計數
									使用壽命
收購的資產
現金和現金等價物			$	29,911
有形資產的公允價值：
其他有形資產			23,699
可識別的無形資產：
發達的技術			62,500						7年份
客户關係			12,000						15年份
商號			14,500						7年份
競業禁止協議			300						2年份
商譽			510,328
收購的總資產			$	653,238
承擔的負債
其他承擔的負債			$	(9,116)
承擔的總負債			$	(9,116)
取得的淨資產			$	644,122

收購Nginx的測算期在2020財年第三季度到期。

已開發的技術無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了並計入產品淨收入成本。商號和客户關係無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了和十五年，並計入銷售和營銷費用。從Nginx收購中確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為8.1截至2019年5月8日，也就是交易完成之日。收購無形資產的估計使用年限是基於與相關資產相關的預期未來現金流。將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債，導致可抵税商譽為#美元。500.52000萬。

預計財務信息以及Nginx產生的收入和收益對公司在本報告所述期間的運營並不重要。

4. 公允價值計量

根據公認會計原則下關於公允價值計量和披露的權威指引，本公司使用公允價值層次來確定公允價值，該公允價值層次區分了基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設，以及報告實體自己對根據當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設的假設，並擴大了關於公允價值計量的披露。

公允價值是指於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債而收到的價格，實質上是退出價格。

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目錄

公允價值層次結構包括：

一級：*公司有能力獲得的相同資產和負債在計量日期在活躍市場的報價。

第二級：第一級所列報價以外的其他可觀察到的投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或其他可以觀察到或可以由可觀察到的市場數據佐證的投入。

第三級：這些看不到的投入，幾乎沒有市場數據可用。這些投入反映了管理層對市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的假設。

一級投資根據活躍市場的報價進行估值，包括公司的現金等價物投資。二級投資包括根據非活躍市場的報價、經紀人或交易商報價、實際貿易數據、基準收益率或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的投資，包括公司存單、公司債券和票據、市政債券和票據、美國政府證券、美國政府機構證券和國際政府證券。該公司二級投資的公允價值基於類似資產，沒有應用重大判斷。此外，該公司的所有二級投資都有足夠的交易量，以證明所使用的公允價值適用於這些投資。

公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。然而，確定什麼是“可觀察的”需要公司的重大判斷。本公司認為可觀察到的數據是指隨時可得、定期分發或更新、可靠和可核實、非專有且由積極參與相關市場的獨立來源提供的市場數據。

資產和負債按公允價值經常性計量和記錄

根據披露要求，公司在2021年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：

						報告日的公允價值計量使用																		公允價值在 9月30日， 2021
						中國報價： 活躍度較高的房地產市場 完全相同的美國證券 (一級)						意義重大 其他可觀察到的 輸入量 (二級)						意義重大 看不見的 輸入量 (第三級)
現金等價物						$	17,150					$	4,397					$	—					$	21,547
短期投資
可供出售證券-存單						—						255						—						255
可供出售的證券-公司債券和票據						—						186,107						—						186,107
可供出售的證券-市政債券和票據						—						13,566						—						13,566
可供出售的證券-美國政府證券						—						102,615						—						102,615
可供出售的證券-美國政府機構證券						—						27,087						—						27,087
長期投資
可供出售的證券-公司債券和票據						—						53,107						—						53,107
可供出售的證券-市政債券和票據						—						11,111						—						11,111
可供出售的證券-美國政府證券						—						59,608						—						59,608
可供出售的證券-美國政府機構證券						—						8,952						—						8,952
總計						$	17,150					$	466,805					$	—					$	483,955

62

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目錄

根據披露要求，該公司在2020年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：

 

						報告日的公允價值計量使用																		公允價值在 9月30日， 2020
						報價在 活躍市場： 完全相同的美國證券 (1級)						意義重大 其他可觀察到的 輸入量 (2級)						意義重大 看不見的 輸入量 (第三級)
現金等價物						$	43,553					$	207,417					$	—					$	250,970
短期投資
可供出售的證券-公司債券和票據						—						189,662						—						189,662
可供出售的證券-市政債券和票據						—						6,146						—						6,146
可供出售的證券-美國政府證券						—						117,374						—						117,374
可供出售的證券-美國政府機構證券						—						47,151						—						47,151
長期投資
可供出售的證券-公司債券和票據						—						102,939						—						102,939
總計						$	43,553					$	670,689					$	—					$	714,242

該公司對金融資產和負債使用公允價值層次。其他流動金融資產和其他流動金融負債的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。

在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產

本公司的非金融資產和負債，包括商譽、無形資產和長期資產，不需要按公允價值經常性列賬。這些非金融資產和負債在有減值指標時按公允價值非經常性計量，只有在確認減值時才按公允價值計提。該公司每年在每個會計年度的第二季度或在情況表明可能出現減值時對商譽進行減值審查。本公司監控有形及無形長期資產的賬面價值，以計提減值，無論何時發生的事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回。在本報告所述期間，公司對非金融資產和負債的減值考慮包括新冠肺炎疫情的潛在影響。

截至2021年9月30日止年度，本公司錄得減值$23.5與公司總部六層樓永久退出相關的經營租賃使用權資產1000萬美元和美元10.32000萬美元用於租户改善和與退出樓層相關的其他固定資產。該公司還記錄了#美元的減值。6.7針對與整合加利福尼亞州聖克拉拉的前Shape總部有關的運營租賃使用權資產，以及$0.22000萬美元用於與受損Shape總部相關的其他固定資產。截至2020年9月30日止年度，本公司一項使用權資產錄得減值美元。9.7由於未來轉租收入的可能性較低，本公司將不再尋求轉租該空間，因此，與前西雅圖總部所在地相關的總收益為670萬美元，這是由於未來轉租收入的可能性較低。本公司根據估計未來貼現現金流量計算使用權資產、租户改善及其他固定資產的公允價值，並將公允價值歸類為第三級計量，原因是不可觀察的投入的重要性，其中包括本公司在剩餘租賃期內可合理獲得的估計分租租金收入的金額和時間以及貼現率。截至2021年和2020年9月30日的年度減值費用是根據之前在退出空間工作的團隊在公司綜合收益表上分配到各種費用項目的。截至2019年9月30日止年度，本公司錄得資本化內部使用軟件成本減值$6.32000萬美元，反映在公司綜合損益表的一般和行政費用項目中。

63

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目錄

減值費用分配到截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度的以下損益表行項目(以千為單位)：

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
產品淨收入成本						$	2,865					$	241					$	—
淨服務收入成本						3,492						1,034						—
銷售和市場營銷						11,515						2,876						—
研發						12,974						2,906						—
一般事務和行政事務						9,852						2,616						6,273
總減值費用						$	40,698					$	9,673					$	6,273

截至2021年9月30日、2020年9月30日及2019年9月30日止年度，本公司未確認任何與商譽或其他無形資產相關的減值費用。

5. 短期和長期投資

短期投資包括以下內容(以千計)：

 

2021年9月30日						成本或 攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公允價值
存單						$	255					$	—					$	—					$	255
公司債券和票據						186,043						116						(52)						186,107
市政債券和票據						13,570						1						(5)						13,566
美國政府證券						102,607						12						(4)						102,615
美國政府機構證券						27,096						—						(9)						27,087
						$	329,571					$	129					$	(70)					$	329,630

     

2020年9月30日						成本或 攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公允價值
公司債券和票據						$	188,932					$	736					$	(6)					$	189,662
市政債券和票據						6,143						3						—						6,146
美國政府證券						117,363						14						(3)						117,374
美國政府機構證券						47,148						3						—						47,151
						$	359,586					$	756					$	(9)					$	360,333

長期投資包括以下內容(以千計)：

 

2021年9月30日						成本或 攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公允價值
公司債券和票據						$	53,128					$	13					$	(34)					$	53,107
市政債券和票據						11,114						1						(4)						11,111
美國政府證券						59,614						2						(8)						59,608
美國政府機構證券						8,957						—						(5)						8,952
						$	132,813					$	16					$	(51)					$	132,778

 

2020年9月30日						成本或 攤銷 成本						毛收入 未實現 收益						毛收入 未實現 損失						公允價值
公司債券和票據						$	102,206					$	756					$	(23)					$	102,939
						$	102,206					$	756					$	(23)					$	102,939

64

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目錄

來自投資的利息收入為#美元。2.51000萬，$12.2300萬美元和300萬美元25.32021財年、2020財年和2019年分別為1000萬美元。利息收入包括在公司合併損益表上的其他(費用)收入中。

下表彙總了截至2021年9月30日連續未實現虧損部位不足12個月的投資和連續未實現虧損部位超過12個月的投資(單位：千)：

 

						少於12個月												12個月或更長時間												總計
2021年9月30日						公允價值						毛收入 未實現 損失						公平 價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失
公司債券和票據						$	151,986					$	(86)					$	—					$	—					$	151,986					$	(86)
市政債券和票據						13,764						(9)						—						—						13,764						(9)
美國政府證券						77,401						(12)						—						—						77,401						(12)
美國政府機構證券						31,384						(14)						—						—						31,384						(14)
總計						$	274,535					$	(121)					$	—					$	—					$	274,535					$	(121)

下表彙總了截至2020年9月30日連續未實現虧損狀況不足12個月和連續未實現虧損狀況持續超過12個月的投資(單位：千)：

 

						少於12個月												12個月或更長時間												總計
2020年9月30日						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失						公允價值						毛收入 未實現 損失
公司債券和票據						$	43,492					$	(28)					$	5,006					$	(1)					$	48,498					$	(29)
美國政府證券						41,812						(3)						—						—						41,812						(3)
總計						$	85,304					$	(31)					$	5,006					$	(1)					$	90,310					$	(32)

該公司投資於評級為投資級的證券。該公司審查其投資組合中的個別證券，通過比較公允價值低於攤銷成本的程度以及考慮評級機構對證券評級的任何變化來確定是否存在信用損失。該公司確定，截至2021年9月30日，其投資組合內的任何投資都沒有信貸損失。

6. 資產負債表明細

現金、現金等價物和限制性現金

下表對公司合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金進行了核對，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為公司各期綜合現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千計)：

						9月30日，
						2021						2020
現金和現金等價物						$	580,977					$	849,556
計入其他資產的限制性現金，淨額						3,356						3,270
現金總額、現金等價物和限制性現金						$	584,333					$	852,826

盤存

庫存由以下內容組成(以千為單位)：

 

						9月30日，
						2021						2020
成品						$	13,081					$	17,096
原料						8,974						10,802
						$	22,055					$	27,898

65

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目錄

其他流動資產

其他流動資產包括以下內容(以千計)：

						9月30日，
						2021						2020
未開票應收賬款						$	215,396					$	138,096
預付費用						59,636						47,197
資本化合同購置成本						34,265						29,650
其他						28,605						44,563
						$	337,902					$	259,506

財產和設備

物業和設備包括以下內容(以千計)：

						9月30日，
						2021						2020
計算機設備						$	166,846					$	153,256
軟件						94,169						95,288
辦公傢俱和設備						45,204						45,280
租賃權的改進						174,504						175,593
						480,723						469,417
累計折舊和攤銷						(289,559)						(240,178)
						$	191,164					$	229,239

折舊和攤銷費用總計約為#美元。61.3百萬，$59.5百萬美元，以及$58.0截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年分別為100萬美元。

截至2021年9月30日止年度，本公司錄得減值$10.32000萬美元用於租賃改善和與公司總部六層永久退出相關的其他固定資產。該公司還記錄了#美元的減值。0.2與整合加利福尼亞州聖克拉拉的前Shape總部相關的固定資產1.2億美元。截至2021年9月30日的年度減值費用是根據之前在已騰出空間工作的團隊在公司綜合收益表上分配到各種費用項目的。截至2019年9月30日止年度，本公司錄得資本化內部使用軟件成本減值$6.32000萬美元，反映在公司綜合損益表的一般和行政費用項目中。

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目錄

商譽

2021財年和2020財年商譽賬面金額變動彙總如下(單位：千)：

餘額，2019年9月30日						$	1,065,379
收購Shape Security，Inc.						799,611
其他						(6,024)
平衡，2020年9月30日						1,858,966
收購Volterra，Inc.						351,417
其他						6,170
餘額，2021年9月30日						$	2,216,553

其他資產

其他資產包括以下內容(以千為單位)：

						9月30日，
						2021						2020
無形資產						$	237,178					$	225,900
未開票應收賬款						158,885						62,377
資本化合同購置成本						43,571						40,746
其他						32,924						18,424
						$	472,558					$	347,447

無形資產包括在資產負債表上的其他資產中，包括以下各項(以千計)：

						2021年9月30日																		2020年9月30日
						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						淨載客量 金額						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						淨載客量 金額
發達的技術						$	305,673					$	(111,279)					$	194,394					$	246,173					$	(76,556)					$	169,617
客户關係						41,742						(17,865)						23,877						41,242						(10,657)						30,585
專利和商標						20,260						(17,180)						3,080						20,260						(14,448)						5,812
商品名稱						24,973						(9,146)						15,827						24,973						(5,174)						19,799
競業禁止公約						2,260						(2,260)						—						2,260						(2,173)						87
						$	394,908					$	(157,730)					$	237,178					$	334,908					$	(109,008)					$	225,900

與無形資產相關的攤銷費用約為#美元。48.7百萬，$34.6百萬美元，以及$11.8截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年分別為100萬美元。

截至2021年9月30日持有的無形資產，後續五個會計年度的攤銷費用如下(單位：千)：

2022						$	50,095
2023						49,125
2024						43,860
2025						38,124
2026						32,860
						$	214,064

67

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目錄

應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：

						9月30日，
						2021						2020
工資總額和福利						$	179,147					$	169,708
經營租賃負債，流動						49,286						46,010
收入和其他應計税額						44,075						33,048
其他						68,979						72,632
						$	341,487					$	321,398

其他長期負債

其他長期負債包括以下(以千計)：

						9月30日，
						2021						2020
應付所得税						$	66,081					$	49,846
其他						9,155						9,665
						$	75,236					$	59,511

7. 債務融資

定期信貸協議

關於收購Shape，本公司於2020年1月24日與若干機構貸款人訂立定期信貸協議(“定期信貸協議”)，提供本金總額為$的優先無抵押定期貸款安排。400.0(“定期貸款安排”)。定期貸款安排所得款項主要用於支付收購Shape及相關開支。有關定期貸款安排，本公司招致$2.2300萬美元的債務發行成本，記為債務本金賬面價值的減少。

定期貸款機制下的借款按公司選擇的利率計息，利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，經習慣法定準備金調整後，外加適用保證金1.125%至1.75%，視乎公司的槓桿率而定，或(B)根據定期信貸協議釐定的備用基本利率，另加適用的保證金0.125%至0.750%取決於公司的槓桿率。借款未償還本金的利息目前每季度到期拖欠。截至2021年9月30日，基於LIBOR的貸款利潤率為1.125%，替代基準利率貸款的利潤率為0.125%.

定期貸款安排將於2023年1月24日到期，季度分期付款(從截至2020年1月24日的第一個完整財政季度開始)等於1.25定期貸款工具原始本金的%。定期貸款工具下借款的剩餘未償還本金將於2023年1月24日到期。定期貸款工具下的借款可以自願預付全部或部分，而不支付罰款或溢價。根據定期貸款安排償還或預付的借款不得轉借。

*在定期信貸協議規定的若干正面及負面契諾中，有一項財務契諾要求本公司維持截至每個財政季度最後一天計算的綜合總負債與綜合EBITDA的槓桿率。根據本公司的業績，該公約可能導致其在未來一段時間內定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。截至2021年9月30日，公司遵守所有公約。

68

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目錄

截至2021年9月30日，美元370.0定期貸款安排項下的未償還本金為100萬美元，不包括未攤銷債務發行成本#美元。1.0百萬美元。定期貸款安排未償還餘額項下本金的加權平均利率為1.361%和2.365截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年分別為1%。下表列出了截至2021年9月30日的預定本金到期日(單位：千)：

截至9月30日的財年：
2022						$	20,000
2023						350,000
總計						$	370,000

循環信貸協議

於二零二零年一月三十一日，本公司訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為$的優先無擔保循環信貸安排。350.02000萬美元(“循環信貸安排”)。本公司有權在符合某些條件的情況下，不時增加循環信貸安排下的承擔額，最高可達$150.02000萬。循環信貸機制下的借款計息，利率由公司選擇，利率為(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，經習慣法定準備金調整後，再加適用保證金1.125%至1.75%，視乎公司的槓桿率而定，或(B)根據循環信貸協議釐定的備用基本利率，另加適用保證金0.125%至0.750%取決於公司的槓桿率。循環信貸協議還要求支付按年利率計算的承諾費。0.125%至0.300%取決於公司對循環信貸安排未提取部分的槓桿率。2021財年產生的承諾費並不重要。

循環信貸安排將於2025年1月31日到期，屆時循環信貸安排下任何剩餘的未償還借款本金都將到期。該公司有權要求最多二在每種情況下將到期日再延長一段時間一年。在循環信貸協議中規定的若干肯定和否定契約中，有一項財務契約要求本公司維持截至每個會計季度最後一天計算的綜合總負債與綜合EBITDA的槓桿率。截至2021年9月30日，公司遵守所有公約。截至2021年9月30日，有不是循環信貸機制下的未償還借款，公司的可用借款能力為#美元350.0百萬美元。

8. 租契

在2020財年第一季度，公司採用了ASU 2016-02，租賃(主題842)使用ASU 2018-11中提供的過渡方法，在修改後的追溯基礎上使用《租賃標準》(以下簡稱《租賃標準》)，租賃(主題842)：有針對性的改進。採用租賃標準的影響導致確認使用權資產和租賃負債#美元。304.8300萬美元和300萬美元386.42019年10月1日，也就是收養之日，分別為3.8億美元。

該公司的大部分經營租賃付款與其位於華盛頓州西雅圖的總部有關，其中包括大約515,000一平方英尺的辦公空間。租約於2019年4月開始，2033年到期，並有續簽的選擇權。該公司還為美國和國際上的產品開發、銷售和支持人員租用額外的辦公和實驗室空間。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

本公司截至2021年、2021年和2020年9月30日止年度的營業租賃費用構成如下(單位：千)：

						截至9月30日的財年，
						2021						2020
經營租賃費用						$	47,993					$	49,925
短期租賃費用						2,953						3,563
可變租賃費用						25,200						21,980
租賃總費用						$	76,146					$	75,468

可變租賃費用主要包括公共區域維護費和停車費。

69

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目錄

與公司經營租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，租期和貼現率除外)：

						9月30日，
						2021						2020
經營性租賃使用權資產淨額						$	244,934					$	300,680
經營租賃負債，流動1						49,286						46,010
長期經營租賃負債						296,945						338,715
經營租賃負債總額						$	346,231					$	384,725
加權平均剩餘租期(年)						9.7						10.2
加權平均貼現率						2.60		%				2.58		%

(1)經營租賃負債的當前部分包括在公司綜合資產負債表的應計負債中。

截至2021年9月30日，未來五年及以後每年的經營租賃付款情況如下(以千為單位)：

截至9月30日的財年：						經營性租賃 付款
2022						$	57,849
2023						48,458
2024						41,142
2025						33,600
2026						26,609
此後						191,142
租賃付款總額						398,800
減去：推定利息						(52,569)
租賃總負債						$	346,231

上述經營租賃負債不包括轉租收入。截至2021年9月30日，公司預計將獲得約1美元的轉租收入。13.0百萬美元，其中包括$5.72022財年將收到100,000,000美元7.3之後的三個財政年度將收到100萬美元。

截至2021年9月30日止年度，本公司錄得減值$23.5針對與其公司總部六層樓的退出相關的經營租賃使用權資產。該公司還記錄了#美元的減值。6.7針對與整合位於加利福尼亞州聖克拉拉的前Shape總部相關的使用權資產。截至2020年9月30日止年度，本公司錄得減值$9.7由於本公司將不再尋求轉租該空間，因此，由於未來轉租收入的可能性較低，與前西雅圖總部所在地相關的使用權資產抵押金為150萬歐元。

截至2021年9月30日，本公司並無已簽署但尚未開始的重大經營租約。

ASC 840-租賃

由於採用了租賃標準，2020財年第一季度開始的報告期根據新標準列報，而上期金額沒有調整，繼續根據ASC 840租賃進行報告。

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目錄

在採用租賃標準之前，截至2019年9月30日，未來最低經營租賃支付(扣除轉租收入)如下(以千為單位)：

 

財年						毛利租賃 付款						轉租 收入						Net Lease(網絡租賃) 付款
2020						$	54,046					$	683					$	53,363
2021						50,712						1,051						49,661
2022						47,550						1,082						46,468
2023						36,514						368						36,146
2024						33,971						—						33,971
此後						242,826						—						242,826
						$	465,619					$	3,184					$	462,435

9. 所得税

美國和國際所得税前收入構成如下(以千為單位)：

 

						截至9月30日的數年，
						2021						2020						2019
美國						$	189,398					$	216,409					$	360,648
國際						197,539						179,988						180,463
						$	386,937					$	396,397					$	541,111

所得税撥備包括以下內容(以千計)：

 

						截至9月30日的數年，
						2021						2020						2019
當前
美國聯邦政府						$	53,107					$	26,978					$	43,039
狀態						16,686						4,230						13,864
外國						62,832						50,368						49,197
總計						132,625						81,576						106,100
延期
美國聯邦政府						(61,739)						10,875						8,716
狀態						(15,294)						(1,121)						1,617
外國						104						(2,374)						(3,056)
總計						(76,929)						7,380						7,277
						$	55,696					$	88,956					$	113,377

有效税率與美國聯邦法定税率的差異如下(以千為單位)：

 

						截至9月30日的數年，
						2021						2020						2019
按法定税率計提所得税撥備						$	81,257					$	83,243					$	113,633
州税，扣除聯邦福利後的淨額						5,118						4,258						14,206
國外業務的税收影響						(26,881)						(7,693)						(9,161)
研發和其他學分						(18,055)						(11,843)						(12,760)
基於股票的薪酬和其他薪酬						12,740						18,002						6,771
其他						1,517						2,989						688
						$	55,696					$	88,956					$	113,377

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目錄

自2018年1月1日起，美國税法對從指定外國公司獲得的股息的外國來源部分進行了扣除。該公司不再對未匯出的外國收益進行無限期再投資主張，並記錄了與未來匯回外國收益相關的任何估計的外國、聯邦或州税收債務的遞延納税義務。

本公司受益於某些外國司法管轄區的税收激勵安排，其中一項於2021財年到期，其餘於2022至2034財年到期。税收優惠協議是以滿足某些運營、就業和投資要求為條件的。這些安排使外國税收減少了#美元。6.0百萬，$8.2百萬美元和$8.1100萬美元，稀釋後每股普通股收益增加1美元0.10, $0.13及$0.13截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度。

產生遞延税項資產和負債的暫時性差異對税收的影響如下(單位：千)：

 

						截至9月30日的幾年，
						2021						2020
遞延税項資產
營業淨虧損結轉						$	41,252					$	54,842
資本化研發成本						95,259						—
應計薪酬和福利						13,207						13,162
基於股票的薪酬						12,829						13,010
遞延收入						30,115						40,577
租賃負債						23,747						19,656
其他應計項目和準備金						18,450						17,384
税收抵免結轉						34,187						15,807
折舊						580						620
						269,626						175,058
估值免税額						(40,404)						(32,587)
						229,222						142,471
遞延税項負債
購買的無形資產						(57,219)						(46,491)
折舊						(26,516)						(34,757)
遞延成本						(13,057)						(11,924)
其他應計項目和準備金						(6,651)						(4,728)
						(103,443)						(97,900)
遞延税項淨資產						$	125,779					$	44,571

於2021年9月30日，本公司的海外淨營業虧損結轉約為$61.3600萬美元，可以無限期結轉，以及$2.7這筆資金將於2026財年到期。該公司有$92.8600萬美元的聯邦淨營業虧損結轉，其中1美元82.9100萬美元可以無限期結轉，9.9這筆資金將在2032至2035財年到期。根據美國國税法第382節的規定，結轉的聯邦淨營業虧損的年度利用率是有限的。該公司還擁有$476.1結轉80萬美元的國家淨運營虧損，其中1,600萬美元292.0100萬美元可以無限期結轉，184.12033年至2040年財年，將有1.8億美元到期。此外，還有$3.3將於2022至2037財年到期的外國信貸結轉中有100萬美元，9.5將於2033至2040財年到期的聯邦信貸結轉中有100萬美元25.7600萬美元的州税收抵免可以無限期結轉，以及3.32031年至2036年財政年度將到期的州税收抵免中有1.8億美元結轉。管理層認為，來自某些國外淨營業虧損和信貸結轉以及國家税收淨營業虧損和信貸結轉的利益更有可能無法實現。為確認該風險，本公司已就與該等結轉有關的遞延税項資產提供估值津貼。總估值免税額淨變化為增加#美元。7.8300萬美元和300萬美元9.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的幾年中，分別為3.5億美元。

本公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持該税務狀況之後，才會確認該税務狀況對財務報表的影響。對於税收頭寸來説，更有可能滿足比不滿足的情況

72

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目錄

在此門檻下，財務報表中確認的金額是最終與相關税務機關達成和解後變現可能性超過50%的最大影響。

下表提供了2021財年、2020財年和2019年財年未確認税收優惠的期初和期末金額對賬(單位：千)：

						2021						2020						2019
期初餘額						$	51,767					$	42,287					$	31,672
與上期税務頭寸相關的毛增						14,867						8,664						5,129
與上期税務頭寸相關的毛減						—						(1,051)						(287)
與本期税務頭寸相關的毛增						12,595						9,272						7,756
與税務機關結算有關的費用減少						(321)						(3,578)						—
因訴訟時效失效而減少的費用						(8,094)						(3,827)						(1,983)
期末餘額						$	70,814					$	51,767					$	42,287

未確認的税收優惠總額為#美元。70.8百萬，$51.8百萬美元，以及$42.3分別截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，其中，39.2百萬，$34.3百萬美元，以及$29.4百萬美元，如果得到確認，將影響實際税率。由於審計和解或訴訟時效到期，公司未確認的税收優惠有可能在12個月內發生變化，但公司預計這一變化不會對綜合財務報表造成重大影響。“

該公司確認任何不確定的税收狀況的利息和(如果適用)罰金(不包括在上面的“未確認税收優惠”表中)。利息和罰金被記錄為所得税費用的一個組成部分。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度中，公司錄得約1美元1.4百萬美元增長，$1.0百萬美元減少和$2.4與不確定的税收狀況相關的利息和罰金費用分別增加了100萬英鎊。截至2021年和2020年9月30日，公司對未確認税務頭寸的累計應計利息和罰款餘額為1美元。4.4百萬美元和$3.0分別為百萬美元。

該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。該公司已經結束了截至2017年9月30日的財年的所有美國聯邦所得税事宜。F5，Inc.的全資子公司要求申報所得税的主要司法管轄區包括英國、新加坡和以色列。開放供地方税務當局審查的最早時期是英國的2020財年、新加坡的2016財年和以色列的2013財年。該公司目前正接受多個州(2015至2019財年)和多個外國司法管轄區的審計，包括以色列(2013至2018財年)、沙特阿拉伯(2015至2020財年)、新加坡(2018財年)和印度(2019至2020財年)。在接下來的四個財季內，訴訟時效將開始在2018財年聯邦所得税申報單、2016財年、2017財年和2018年州所得税申報單以及2014至2020財年的外國所得税申報單上結束。

10. 股東權益

普通股回購

2018年10月31日，公司宣佈，董事會授權追加1美元1.010億美元用於其普通股回購計劃。此授權是對現有$4.410億美元的計劃，最初於2010年10月獲得批准，此後每個財年都會擴大。股票回購計劃的收購將不時在非公開交易、加速股票回購計劃或證券法和其他法律要求允許的公開市場購買中進行。這些程序可以隨時終止。

2021年2月3日，本公司與兩家金融機構簽訂了加速股票回購(ASR)協議，根據該協議，本公司支付了總計$5002000萬。ASR協議被記為兩筆獨立的交易(1)普通股回購和(2)公司自有股票的股權掛鈎合同。在簽署ASR協議時，公司收到初步交付的210萬總價為$$的股票4002000萬美元，基於市場價格$194.91在交易發生之日，公司普通股的每股收益。本公司收到的最初股份在收到後立即註銷。剩餘$的股權掛鈎合同1002000萬股，代表金融機構根據ASR協議將交付的剩餘股份，於2021年3月31日計入普通股，並於2021財年第三季度結算，公司收到449,049額外股份，這些股份在收到後立即註銷。總ASR導致回購250萬公司普通股，成交量加權平均回購價格減去商定的折扣價$199.90每股。本公司收到的股份已註銷，計為減少股東在

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目錄

簡明合併資產負債表，在計算每股收益時視為普通股回購。協議達成後，該公司無需向金融機構支付任何額外的現金或交付普通股。

截至2021年9月30日，該公司擁有773根據其股票回購計劃，剩餘的100萬股被授權購買股票。

11. 基於股票的薪酬

公司確認了$243.3百萬，$201.9百萬美元和$162.9截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年，股票薪酬支出分別為100萬美元。所得税支出中基於股票薪酬確認的所得税優惠為#美元。44.1百萬，$37.6百萬美元和$31.3截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年分別為100萬美元。截至2021年9月30日，220.7未確認的基於股票的薪酬總成本的百萬美元，其中大部分將在大約兩年。展望未來，隨着公司發放額外的基於股權的獎勵以繼續吸引和留住關鍵員工，基於股票的薪酬支出可能會增加。2021年10月29日，公司董事會、人才與薪酬委員會批准881,908根據公司的年度股權獎勵計劃，向員工和高管發放RSU。

公司已經採用了許多基於股票的薪酬計劃，如下所述。

2011年員工購股計劃。*2012年4月，董事會修訂並重述了公司1999年員工購股計劃，或員工購股計劃。總計10,000,000根據員工購股計劃，已預留了股普通股供發行。員工購股計劃允許符合條件的員工通過定期扣減工資，獲得公司普通股股票，扣除額最高可達15基本薪酬的%。任何員工不得購買超過10,000發行期間的股票。此外，任何員工不得購買超過$25,000股票價值，由授予該期權時股票的公允市值決定。員工購股計劃已在一系列發售期間實施，每個發售期間6持續時間為幾個月。普通股的購買價格為85本公司普通股於適用認購期的第一天或各自購買期的最後一天的公允市值中較小者的百分比。截至2021年9月30日，有1,356,896根據員工購股計劃可獲得獎勵的股票。

在確定員工股票購買計劃下購買權的公允價值時，該公司使用Black-Scholes期權定價模型，該模型採用了以下關鍵假設：

						員工購股計劃 截至9月30日的數年，
						2021						2020						2019
無風險利率						0.07% - 0.13%						1.10% - 1.97%						2.25% - 2.51%
預期股息						—						—						—
預期期限						0.5年份						0.5年份						0.5年份
預期波動率						29.67% - 37.22%						26.32% - 41.94%						18.14% - 31.74%

與收購相關的激勵計劃。關於公司在2012財年第二季度收購Traffix Systems，公司採取了Traffix 2007以色列員工股票期權計劃，即Traffix計劃。收購Traffix普通股的未授予期權被轉換為收購與此次收購相關的公司普通股的期權。總計106,829根據Traffix計劃，保留了股普通股供發行。該計劃規定向2012年2月21日或之前為Traffix的員工、高級管理人員、董事、顧問或顧問授予股票期權。在2021財年，公司沒有根據Traffix計劃發行股票期權或限制性股票單位。截至2021年9月30日，有期權可供購買49根據Traffix計劃，沒有流通股可供額外獎勵。本公司自2014年1月3日起終止Traffix計劃，Traffix計劃不得增發股份。

2019年5月，公司通過了Nginx收購股權激勵計劃，或Nginx收購計劃。Nginx收購計劃為Nginx，Inc.的員工、董事和顧問提供酌情授予的股票期權和股票單位，公司向他們提供與公司收購Nginx相關的就業機會。總共有四個人。183,061根據Nginx收購計劃，保留了股普通股供發行。當本公司控制權發生若干變動時，尚存實體將承擔或取代Nginx收購計劃下的所有未償還股票獎勵或歸屬Nginx收購計劃下的Nginx收購計劃或歸屬Nginx收購計劃下的所有未償還股票獎勵。50加快股票獎勵的%。在截至2021年的財政年度內，本公司沒有根據Nginx收購計劃發行任何股票期權或限制性股票單位。截至2021年9月30日，沒有未償還的期權和71,302未償還的股票單位。本公司自2019年10月31日起終止Nginx收購計劃，Nginx收購計劃不得增發股份。

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目錄

關於公司在2019年第三季度收購Nginx，Inc.，本公司承擔了Nginx Inc.2011股票計劃，或Nginx計劃。收購Nginx普通股的未歸屬期權和與Nginx普通股相關的未歸屬股票單位已轉換為收購本公司普通股和與收購相關的本公司股票的股票單位的期權。總計302,634根據Nginx計劃預留普通股供發行(包括轉換後的期權和股票單位)。Nginx計劃規定，向在2019年5月8日之前是Nginx，Inc.的員工、高級管理人員、董事和顧問的人授予股票期權、股票獎勵和股票單位。在2021財年，公司沒有根據Nginx計劃發行任何股票期權或限制性股票單位。截至2021年9月30日，有期權可供購買68,095發行在外的股票和9,242已發行的股票單位。本公司自2019年10月31日起終止Nginx計劃，Nginx計劃不得增發股份。

2020年1月，公司通過了Shape收購股權激勵計劃，或Shape收購計劃。Shape收購計劃規定為Shape Security，Inc.的員工、董事和顧問酌情授予股票期權和股票單位，公司為他們提供了與公司收購Shape相關的就業機會。總計450,000根據Shape收購計劃，普通股預留供發行。在公司控制權發生某些變化時，尚存實體將承擔或替代Shape收購計劃下的所有未償還股票獎勵或歸屬50加快股票獎勵比例的提高。在2021財年，公司沒有根據Shape收購計劃發行股票期權或限制性股票單位。截至2021年9月30日，沒有未償還的期權和210,720已發行的股票單位。本公司自2020年12月28日起終止Shape收購計劃，Shape收購計劃不得增發股份。

關於公司在2020財年第二季度收購Shape Security，Inc.，公司採取了Shape 2011股票計劃，或Shape計劃。收購Shape公司普通股的未歸屬期權和與Shape公司普通股相關的未歸屬股票單位已轉換為收購公司普通股和與此次收購相關的公司股票單位的期權。總計501,085普通股預留供根據Shape計劃發行(包括轉換後的期權和股票單位)。Shape計劃規定向2020年1月24日之前在Shape Security，Inc.任職的員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權、股票獎勵和股票單位。在2021財年，公司沒有根據Shape計劃發行股票期權或限制性股票單位。截至2021年9月30日，有期權可供購買140,033已發行和已發行的股份3,755已發行的股票單位。本公司自2020年12月28日起終止Shape計劃，Shape計劃不得增發股份。

2021年1月，該公司通過了Volterra收購股權激勵計劃，或Volterra收購計劃。Volterra收購計劃規定為Volterra公司的員工、董事和顧問酌情授予股票期權和股票單位，公司向他們提供與公司收購Volterra有關的就業機會。總計140,000根據Volterra收購計劃，普通股被預留供發行。在公司控制權發生某些變化時，倖存實體將承擔或取代沃爾特拉收購計劃下的所有未償還股票獎勵或歸屬50加快股票獎勵比例的提高。於2021財年，本公司並無發行任何股票期權及122,056沃爾特拉收購計劃下的限制性股票單位。截至2021年9月30日，沒有未償還的期權和121,036已發行的股票單位。公司從2021年10月29日起終止了Volterra收購計劃，並且Volterra收購計劃不能發行額外的股票。

與公司在2021財年第二季度收購Volterra，Inc.有關，公司承擔了Volterra 2017股票計劃，或Volterra計劃。收購Shape公司普通股的未歸屬期權和與Volterra普通股相關的未歸屬股票單位被轉換為收購公司普通股和與收購相關的公司股票單位的期權。總計261,696普通股預留供根據Volterra計劃發行(包括轉換後的期權和股票單位)。Volterra計劃規定向在2021年1月22日之前為Volterra公司工作的員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權、股票獎勵和股票單位。在2021財年，公司頒發(包括轉換為公司獎勵)145,360股票期權和44,846沃爾特拉計劃下的股票單位。截至2021年9月30日，有期權可供購買116,447已發行和已發行的股份34,863已發行的股票單位。該公司自2021年10月29日起終止了Volterra計劃，並且Volterra計劃不能發行額外的股票。

2014年度獎勵計劃。*2014年3月，公司通過了2014年激勵計劃，或2014年計劃，對2005年股權激勵計劃進行了修訂和重述。2014年計劃規定為包括高級管理人員、董事和顧問在內的員工酌情授予股票期權、股票單位和其他基於股權和現金的獎勵。總計22,180,000根據2014年計劃，已預留了股普通股供發行。在公司控制權發生某些變化時，根據2014年計劃，所有未償還和未歸屬的期權或股票獎勵將按50%，除非由收購實體假定或替換。在2021財年，公司沒有發行股票期權，153,434性能

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目錄

庫存單位和1,510,8292014年計劃下的限制性股票單位。截至2021年9月30日，沒有未償還的期權，230,926表現突出的股票單位，1,340,548已發行的限制性股票單位和1,889,511根據2014年計劃，可獲得新獎勵的股票。

《2014年計劃》限制性股票單位活動摘要如下：

						績效股票單位												限售股單位
						傑出的 性能 股票單位						加權 平均值 授予日期 公允價值						傑出的 受限 股票單位						加權 平均值 授予日期 公允價值
平衡，2020年9月30日						145,869						$	146.42					1,204,290						$	146.39
已批出的單位						153,434						117.16						1,510,829						137.33
歸屬單位						(59,365)						137.13						(1,183,086)						183.01
已取消的單位						(9,012)						162.72						(191,485)						138.09
餘額，2021年9月30日						230,926						$	136.47					1,340,548						$	141.90

公司授予員工的大多數限制性股票單位每季度授予員工超過一年的時間。二-年期間。所有計劃下的績效股票單位、限制性股票單位和股票期權均於2021、2020和2019年期間授予，每股加權平均公允價值為#美元。145.89, $137.84及$165.64，分別為。2021、2020和2019年財政年度歸屬的績效股票單位和限制性股票單位的公允價值為#美元。261.9百萬，$138.4百萬美元和$159.6分別為百萬美元。在根據股東總回報確定業績獎勵部分的公允價值時，該公司使用蒙特卡洛模擬模型，該模型採用了以下關鍵假設：

																		預期波動率
						公允價值						預期期限						無風險												索引						預期
授予日期						每股						(以年為單位)						利率，利率						F5						成員						分紅
2020年11月2日
第1檔						$	182.01					0.91						0.13		%				41.89		%				53.54		%				—
第2檔						$	185.86					1.91						0.16		%				34.77		%				41.85		%				—
第三檔						$	189.57					2.91						0.20		%				31.74		%				37.45		%				—

截至2021年9月30日，以下高管或部分高管的年度股權贈款尚未償還：

授予日期

已批准的RSU

歸屬附表

歸屬期間

完全歸屬日期

2020年11月2日

257,568

每季度、每年一次1

3年份

2023年11月1日

2019年11月1日

228,616

每季度、每年一次1

3年份

2022年11月1日

2018年11月1日

144,066

每季度、每年一次1

3年份

2021年11月1日

2017年11月1日

140,135

每季度、每年一次1

4年份

2021年11月1日

(1)年度股權授予的50%以相等的季度增量授予，50%取決於公司實現特定的年度業績目標。

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目錄

公司所有計劃下的股票期權活動摘要如下：

						未完成的期權
						數量： 股票						加權 平均值 行使價格 每股
平衡，2020年9月30日						391,100						$	36.71
授予的期權						145,360						14.84
行使的期權						(163,880)						29.68
選項已取消						(47,956)						34.21
餘額，2021年9月30日						324,624						$	30.83

2021財年、2020財年和2019年授予的所有股票期權，分別是對收購沃爾特拉(Volterra)、Shape和Nginx時假定的期權的替代獎勵。

2021財年、2020財年和2019年期間行使的期權的內在價值總計為$25.6百萬，$11.4百萬美元和$0.7分別為百萬美元。

截至2021年9月30日，可行使、已歸屬和預計歸屬的未償還期權摘要如下：

						數量： 股票						加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位)						加權 平均值 鍛鍊 價格 每股收益						集料 固有的 值(1)
																								(單位：千)
未償還股票期權						324,624						7.19						$	30.83					$	54,520
可操練的						158,544						6.67						$	28.15					$	27,052
已歸屬和預期歸屬						313,777						7.16						$	30.53					$	52,794

(1)總內在價值代表這些期權相關的公司普通股在2021年9月30日的公允價值與相關行權價格之間的差額。

截至2021年9月30日，基於股權的獎勵(包括股票期權和限制性股票單位)可用於未來發行，具體如下：

						獎項 可用於 格蘭特
平衡，2020年9月30日						2,714,958
授與						(1,976,525)
取消						299,248
保留(終止)的額外股份，淨額						950,729
餘額，2021年9月30日						1,988,410

12. 每股淨收益

每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行的普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數。本公司的非既得性限制性股票單位不擁有不可沒收的股息或股息等價物權利，也不被視為應包括在兩類法下每股收益計算中的參與證券。

77

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目錄

下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千，每股數據除外)：

 

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
分子
淨收入						$	331,241					$	307,441					$	427,734
分母
加權平均流通股-基本						60,707						60,911						60,044
股票期權和限制性股票單位對普通股的稀釋效應						1,350						467						412
加權平均流通股-稀釋						62,057						61,378						60,456
每股基本淨收入						$	5.46					$	5.05					$	7.12
稀釋後每股淨收益						$	5.34					$	5.01					$	7.08

在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年，被排除在稀釋每股收益計算之外的反稀釋股票獎勵並不重要。

13. 承諾和或有事項

購買義務

採購義務包括與公司合同製造商的採購承諾。根據與公司主要合同製造商的協議，他們可以根據公司的產量預測代表公司採購零部件庫存。公司有義務購買合同製造商根據預測採購的零部件庫存，除非在適用的交貨期內取消。截至2021年9月30日，公司剩餘未履行的購買義務為26.4百萬美元。

訴訟

Lynwood Investment CY Limited訴F5 Networks等人案。

2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited(下稱“Lynwood”)向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，起訴本公司及其某些附屬公司以及其他被告。在起訴書中，Lynwood聲稱是Rambler Internet Holding LLC(“Rambler”)所有權益的受讓人，並聲稱Nginx的聯合創始人最初於2004年發佈的Nginx軟件中的知識產權屬於Rambler(因此Lynwood也屬於Rambler)，因為該軟件是在聯合創始人受僱於Rambler時創建和開發的。林伍德提出了26項針對不同被告的訴訟理由，包括侵犯版權、違反商標法、侵權幹擾、共謀和欺詐。起訴書要求賠償，返還利潤，手續費和成本，聲明版權和商標所有權，取消商標，以及禁令救濟。林伍德還向美國專利商標局商標審判和上訴委員會提起了幾起商標異議和撤銷訴訟，這些訴訟後來都被暫停。2020年8月和10月，該公司和其他被告提出動議，要求駁回訴訟中針對他們的所有索賠。在這些動議待決期間，法院命令Lynwood在其26項索賠中選擇10項通過審判提起訴訟，而其餘16項索賠將被擱置，等待選定的10項索賠得到解決。

2021年3月25日和30日，法院駁回了這十項選定的索賠，並批准林伍德糾正訴狀中的缺陷，儘管法院對林伍德這樣做的能力表示懷疑。法院進一步裁定，在沒有規定或法院許可的情況下，林伍德不得增加新的訴訟理由或增加新的當事人，除非林伍德糾正法院命令以及公司和其他被告的駁回動議中確定的“所有缺陷”，否則法院將駁回這十項指控。4月6日，法院將雙方提交私人調解，調解工作將於2021年6月1日前完成。根據法院的命令，雙方於2021年5月27日進行了非公開調解。這件事並沒有得到解決。

4月29日，林伍德提交了修改後的起訴書，要求對該公司和其他被告給予同樣的救濟。2021年5月27日，公司和其他被告提交了一項合併動議，駁回林伍德選擇通過審判提起訴訟的索賠，保留在法院解除擱置後提出駁回16項擱置索賠的權利。駁回動議原定於2021年10月14日由法院審理，但在2021年10月11日，法院取消了聽證會，併發出通知，將在沒有口頭辯論的情況下就文件動議做出決定。

78

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目錄

Proven Networks LLC訴訟

Proven Networks LLC(“Proven”)是一家非執業實體(NPE)，其唯一業務是獲取專利並提起訴訟，指控侵犯這些專利以收取許可費。Proven收購了阿爾卡特-朗訊(Alcatel-Lucent)的一系列專利，並在加州和德克薩斯州的法院、國際貿易委員會(International Trade Commission)和外國法院對十幾家科技公司主張了來自該組合的各種專利。Proven目前正在對該公司採取三項行動。在上述每一起案件中，管理層都認為本公司對所主張的專利擁有強大的不侵權和無效抗辯能力，並打算對這些訴訟進行有力的抗辯。

1.Proven Networks，LLC訴F5 Networks，Inc.(加利福尼亞州北區和德克薩斯州西區)

2020年4月13日，Proven向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，指控該公司侵犯了四項美國專利。在該公司對Proven的投訴作出迴應之前，Proven以偏見駁回了它對其中兩項聲稱的專利的主張。對於剩下的兩項專利，該公司提交了一項動議，要求駁回這些專利，理由是根據美國法典第35編第101節，這些專利沒有資格獲得專利。然而，在加州法院對這些動議做出裁決之前，作為多地區訴訟(MDL)的一部分，針對該公司的案件被轉移到德克薩斯州西區，與其他15名被告一起進行預審程序。公司打算將此案的剩餘部分發回加利福尼亞州北區。針對該公司主張的其餘兩項專利目前在美國專利商標局的各方間審查(“IPR”)程序中面臨有效性挑戰。本公司對所主張的專利有很強的非侵權性和無效性抗辯。

2.Proven Networks，LLC訴F5 Networks，Inc.(國際貿易委員會)

2021年5月28日，Proven向國際貿易委員會(International Trade Commission)提交了針對該公司的申訴。Proven在其訴狀中聲稱，公司產品--特別是政策執行管理器(“PEM”)模塊--侵犯了Proven擁有的一項專利。ITC於2021年8月發起了這項調查。審判定於2022年5月2日開始。管理層認為，公司對所主張的專利有很強的不侵權和無效抗辯能力，並打算對這起訴訟進行有力的抗辯。

3.Proven Networks，LLC訴F5 Networks，Inc.(德國慕尼黑)

2020年9月14日和15日，Proven分別在德國慕尼黑地區法院對本公司提起了兩起訴訟。每起訴訟還指定了該公司的一名德國分銷商。其中一起訴訟指控歐洲同行侵犯了此前在加利福尼亞州和德克薩斯州的案件中針對該公司的一項專利，另一起訴訟指控的另一項專利與加州和德克薩斯州的案件無關。作為對Proven的侵權訴訟的迴應，該公司已在慕尼黑的聯邦專利法院對這兩項專利提起無效訴訟。第一起立案案件的侵權聽證會目前定於2021年12月15日舉行，第二起案件的侵權聽證會定於2022年3月8日舉行。與美國的案例一樣，該公司認為它對Proven的説法有強有力的辯護。

除上述事項外，公司在正常業務過程中還面臨各種法律訴訟、索賠、調查和訴訟，包括知識產權訴訟。管理層相信，本公司對其未決案件中提出的指控有可取的抗辯理由，並打算積極抗辯這些訴訟；然而，本公司目前無法確定該等或類似事項的最終結果或潛在的損失(如有)。任何訴訟都有許多不確定因素，這些訴訟或其他針對該公司的第三方索賠可能導致昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用，這可能對該公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。

當公司認為(A)可能出現的不利結果和(B)任何可能損失的金額或範圍是合理可估測的時，公司將為法律訴訟記錄或有損失的應計項目。本公司並未就與上述法律程序或調查有關的或有損失記錄任何應計項目。

14. 重組費用

2019年12月，公司啟動了一項重組計劃，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長，其中包括一項影響約50%的裁員計劃。75所有員工。該公司記錄的重組費用為#美元。7.82020財年第一季度為1.2億美元。公司預計未來不會記錄任何與重組計劃相關的費用。

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目錄

15. 員工福利計劃

該公司有一個401(K)儲蓄計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以自願繳納一定比例的薪酬。公司可以酌情匹配員工部分符合資格的供款。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度內，該公司對該計劃的貢獻約為$13.2百萬，$11.3百萬美元和$10.5分別為百萬美元。本公司所作的供款歸屬於四年了.

16. 段信息

運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時，可以獲得單獨的財務信息，並定期對其進行評估。管理層已確定本公司的組織形式和運營方式為：一可報告的運營部門：開發、營銷和銷售應用程序服務，以優化網絡應用程序、服務器和存儲系統的安全性、性能和可用性。

按地理位置和其他信息劃分的收入

該公司在以下地區開展業務三主要地理區域：美洲(主要是美國)；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區(APAC)。該公司的首席運營決策者審查在綜合基礎上提交的財務信息以及按地理區域劃分的收入信息。該公司的駐外辦事處開展銷售、營銷和支持活動。收入取決於客户所在的地理位置。

以下是按地理區域列出的收入(以千為單位)：

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
美洲：
美國						$	1,365,625					$	1,221,190					$	1,137,556
其他						92,111						95,878						108,112
總美洲						1,457,736						1,317,068						1,245,668
歐洲、中東和非洲地區						667,219						593,307						553,701
亞太地區						478,461						440,447						443,078
						$	2,603,416					$	2,350,822					$	2,242,447

該公司通過銷售產品和服務獲得收入。該公司繼續通過一系列消費模式提供其產品，從物理系統到軟件解決方案和管理服務。以下是按系統和軟件列出的產品淨收入(以千為單位)：

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
產品淨收入
系統收入						$	748,192					$	668,313					$	745,798
軟件收入						498,892						357,543						239,793
產品淨收入總額						$	1,247,084					$	1,025,856					$	985,591

該公司產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：

						截至9月30日的年度，
						2021						2020						2019
Ingram Micro，Inc.						19.2		%				16.7		%				18.2		%
技術數據						—						—						10.2		%
威斯康集團(Westcon Group，Inc.)						—						—						10.0		%
SYNNEX公司						11.1		%				—						—

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目錄

公司產品的以下分銷商佔應收賬款總額的10%以上：

						9月30日，
						2021						2020
Ingram Micro，Inc.						12.6		%				14.1		%
SYNNEX公司						11.9		%				11.4		%
Carahsoft技術						11.5		%				—

該公司按實際位置跟蹤資產。長期資產包括財產和設備(淨額)，如下所示(以千為單位)：

						9月30日，
						2021						2020
美國						$	153,030					$	190,509
歐洲、中東和非洲地區						20,526						20,361
其他國家						17,608						18,369
						$	191,164					$	229,239

17. 後續事件

收購Threat Stack，Inc.

2021年9月，本公司與雲安全和工作負載保護解決方案提供商Threat Stack，Inc.(以下簡稱“Threat Stack”)簽訂了合併協議(“Threat Stack合併協議”)。這筆交易於2021年10月1日完成，Threat Stack成為F5的全資子公司。將Threat Stack的雲安全功能添加到F5的應用程序和API保護解決方案中，預計將增強跨應用程序基礎設施和工作負載的可見性，為客户提供更具可操作性的安全洞察力。

根據Threat Stack合併協議，於合併生效時，Threat Stack的股本及Threat Stack中既有的已發行及未行使購股權已註銷，並轉換為有權收取約 $682000萬現金，受威脅堆棧合併協議中規定的某些調整和條件的限制。

在2021財年，該公司產生了大約 $1.7與Threat Stack收購相關的收購和整合相關費用為100萬 ，包括在公司綜合收益表中的一般和行政運營費用中。

由於對編制初始會計所需的Threat Stack信息的訪問有限，再加上自收購日期以來的有限時間以及使財務報表符合本公司的做法和政策所需的努力，截至本文件提交時，該業務合併的初始會計尚未完成。因此，該公司無法提供截至收購日確認的主要類別資產和承擔的負債、收購前或有事項和商譽的金額。此外，該公司無法提供合併後實體的預計收入和收益。如果具有重要意義，這些信息將包括在公司截至2021年12月31日的季度報告10-Q表格中。 

第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項。管制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司維持披露控制和程序(如1934年修訂的“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)，旨在確保所需信息按照證券交易委員會規定的規則在規定的時間框架內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序也旨在確保積累需要披露的信息，並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。

81

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目錄

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序的有效性，根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層對截至2021年9月30日的財務報告內部控制有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準。內部控制-綜合框架(2013)。根據這項評估的結果和這些標準，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制截至2021年9月30日是有效的。

本公司截至2021年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，如本文所述。

財務報告內部控制的變化

在第四財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

儘管由於新冠肺炎疫情，F5的大部分全球員工都在遠程工作，但我們對財務報告的現有內部控制並沒有因此發生實質性變化。

第9B項。其他信息

沒有。

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目錄

第III部

第10項。董事、高管與公司治理

本項目所要求的有關本公司董事和高管的某些信息，是通過參考不遲於2019年1月28日提交給美國證券交易委員會的公司最終委託書中“董事會-被提名人和連續董事”、“公司治理委員會-董事會委員會-審計委員會”和“-高級財務官道德準則”和“-董事提名”和“某些實益所有者和管理人員的擔保所有權-第16(A)節實益所有權報告合規性”部分納入的。有關公司董事和高級管理人員的其他信息載於本年度報告第I部分表格10-K的第(1)項，標題為“註冊人的董事和高級管理人員”。

第11項。高管薪酬

本項目所需資料參考委託書中題為“行政人員薪酬”及“公司管治委員會-董事會各委員會--薪酬委員會”及“-薪酬委員會聯鎖及內部人士參與”及“-薪酬委員會報告”一節納入。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜

本項目所要求的信息通過引用委託書中題為“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”一節而併入。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性

本項目所需資料參考委託書中題為“董事會--董事獨立性”、“公司治理與相關人交易政策及程序”及“--若干關係及相關人交易”的章節併入。

第14項。首席會計師費用及服務

本項目所需資料參考委託書中題為“高管薪酬--支付給普華永道有限責任公司的費用”、“-審計委員會預審程序”及“-年度獨立性決定”一節納入。

83

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目錄

第IIIV部

第15項。展品和財務報表明細表

(a)作為本報告一部分提交的文件如下：

1.合併財務報表：

我們的合併財務報表列在合併財務報表索引中。

2.財務報表明細表：

由於合併財務報表或附註中規定的信息不適用、不具實質性或顯示在合併財務報表或附註中，財務報表明細表已被省略。

3.展品：

所需展品包括在本年度報告末尾的Form 10-K中，並在緊接第一個展品之前的展品索引中進行了描述。

第16項。表格10-K摘要

不適用。

84

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目錄

展品索引

 

展品 數									展品説明
2.1						—			註冊人、Nginx，Inc.、Neva Merge Sub Limited和富通顧問有限責任公司(Fortis Advisors LLC)之間於2019年3月9日簽署的合併協議(1)+
2.2						—			F5網絡公司、Silhouette Merge Sub，Inc.、Shape Security，Inc.和股東代表服務有限責任公司之間的合併協議，日期為2019年12月19日
2.3						—			註冊人、Voyager Merge Sub Corporation，Volterra，Inc.和股東代表服務有限責任公司之間於2021年1月5日簽署的合併協議(3)+
3.1						—			第四次修訂和重新修訂的註冊人公司章程(四)
3.2						—			第八條修訂及重訂附例於2021年11月12日通過(5)
4.1			*			—			註冊人證券説明
4.2						—			普通股證書樣本(6)
10.1						—			承諾書，日期為2019年12月19日，由F5 Networks，Inc.，JPMorgan Chase Bank，N.A.，Bank of America，N.A.和BofA Securities，Inc.(2)
10.2						—			F5網絡公司(F5 Networks，Inc.)與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽訂的定期信貸協議，日期為2020年1月24日，F5網絡公司是F5網絡公司的貸款方，摩根大通銀行是行政代理(7)
10.3						—			F5網絡公司(F5 Networks，Inc.)與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽署的截至2020年1月31日的循環信貸協議，F5網絡公司是F5網絡公司的貸款方，摩根大通銀行是行政代理(8)
10.4						—			註冊人與Five&Columbia Investors之間的辦公室租賃協議，日期為2017年5月3日(9)
10.5						—			註冊人與其每名董事和某些高級人員之間的賠償協議格式(10)§
10.6						—			F5 Networks，Inc.2011年員工股票購買計劃(修訂並重新修訂，自2019年3月14日起生效)(11)§
10.7						—			註冊人與執行人員之間的控制權變更協議格式(12)§
10.8						—			Traffix通信系統有限公司2007年以色列員工股票期權計劃(13)§
10.9						—			F5 Networks，Inc.2014激勵計劃，經修訂和重述(14)§
10.10						—			Nginx，Inc.2011年股票計劃(15)§
10.11						—			Nginx，Inc.收購股權激勵計劃(15)§
10.12						—			Nginx，Inc.收購股權激勵計劃獎勵協議(16)§
10.13						—			F5網絡公司2011年股票計劃(17)§
10.14						—			F5 Networks，Inc.Shape收購股權激勵計劃(17)§
10.15						—			2017年10月修訂的2014年獎勵計劃獎勵協議(加速歸屬)表格(18)§
10.16						—			2019年11月修訂的2014年獎勵計劃獎勵協議(加速歸屬)表格(19)§
10.17						—			F5 Networks，Inc.假定Volterra，Inc.修訂並重新制定了2017年股票計劃(20)§
10.18						—			F5網絡公司Volterra收購股權激勵計劃(20)§
10.19						—			F5 Networks，Inc.假設Volterra，Inc.2019年限制性股票單元子計劃法國(F5 Networks，Inc.假設Volterra，Inc.修訂並重新制定2017股票計劃)(20)§
10.20						—			F5 Networks，Inc.Threat Stack收購股權激勵計劃(21)§
10.21						—			註冊人給François Locoh-Donou的邀請函(22)§
10.22						—			註冊人給弗朗西斯·J·佩爾澤的聘書(23)§
21.1			*			—			註冊人的子公司
23.1			*			—			獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意
31.1			*			—			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證
31.2			*			—			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證
32.1			*			—			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證
101.INS			*			—			XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH			*			—			內聯XBRL分類擴展架構文檔

85

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目錄

展品 數									展品説明
101.CAL			*			—			內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF			*			—			內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB			*			—			內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE			*			—			內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104			*			—			封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

*在此提交的文件。

§表示管理合同或補償計劃或安排。

+     附表及附件已根據“條例”第601(A)(5)項略去。規則S-K任何遺漏的附表和/或附件的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。.

(1)通過引用合併自日期為2019年3月11日的Form 8-K的當前報告，並於2019年3月11日提交給美國證券交易委員會。

(2)通過引用合併自日期為2019年12月19日的Form 8-K的當前報告，並於2019年12月24日提交給美國證券交易委員會。

(3)通過引用合併自日期為2021年1月5日的Form 8-K的當前報告，並於2021年1月7日提交給美國證券交易委員會。

(4)通過引用合併自日期為2021年11月15日的Form 8-K的當前報告，並於2021年11月15日提交給美國證券交易委員會。

(5)通過引用合併自日期為2021年11月15日的Form 8-K的當前報告，並於2021年11月15日提交給美國證券交易委員會。

(6)通過引用結合於表格S-1，檔案號333-75817的註冊説明書附件4.1中。

(7)通過引用從日期為2020年1月24日的Form 8-K的當前報告中併入，並於2020年1月24日提交給SEC。

(8)引用自截至2019年12月31日的Form 10-Q季度報告。

(9)引用自日期為2017年5月3日的當前8-K表格報告，並於2017年5月3日提交給美國證券交易委員會。

(10)通過引用結合於表格S-1文件第333-75817號註冊聲明的附件10.1。

(11)通過引用合併自日期為2019年3月14日的Form 8-K的當前報告，並於2019年3月14日提交給美國證券交易委員會。

(12)通過引用引用自日期為2009年4月29日的Form 8-K的當前報告，並於2009年5月4日提交給美國證券交易委員會。

(13)通過引用從表格S-8文件第333-179794號的註冊聲明中併入。

(14)通過引用合併自日期為2021年3月11日的Form 8-K的當前報告，並於2021年3月15日提交給美國證券交易委員會。

(15)通過引用從表格S-8文件第333-231802號的註冊聲明中併入。

(16)引用自截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告。

(17)通過引用結合於2020年2月3日提交給美國證券交易委員會的S-8表格。

(18)引用自截至2017年9月30日的Form 10-K年度報告。

(19)引用自Form 10-K截至2020年9月30日的年度報告。

(20)通過引用從表格S-8文件第333-252616號的註冊聲明中併入。

(21)通過引用從表格S-8文件第333-260656號的註冊聲明中併入。

(22)通過引用合併自日期為2017年1月27日的當前8-K表格報告，並於2017年1月30日提交給美國證券交易委員會。

(23)通過引用結合於2018年4月20日的Form 8-K當前報告，並於2018年4月25日提交給美國證券交易委員會。

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

 

			F5，iNC.
			由以下人員提供：						/s/Fran SANIS LOCOH-DONOU
									弗朗索瓦·洛科-多努
									首席執行官兼總裁

日期：2021年11月16日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

 

簽名

標題

日期

由以下人員提供：

/s/Fran SANIS LOCOH-DONOU

首席執行官、總裁和 董事(首席執行官)

2021年11月16日

弗朗索瓦·洛科-多努

由以下人員提供：

/S/：弗朗西斯·J·佩爾澤(Francis J.Pelzer)

執行副總裁、首席財務官 高級管理人員(主要財務人員和主要會計人員)

2021年11月16日

弗朗西斯·J·佩爾澤

由以下人員提供：

/S/*艾倫·J·希金森(Alan J.Higginson)：*

導演

2021年11月16日

艾倫·J·希金森

由以下人員提供：

/S/美國記者桑德拉·貝傑隆(Sandra Bergeron)

導演

2021年11月16日

桑德拉·貝傑隆(Sandra Bergeron)

由以下人員提供：

/S/：伊麗莎白·布斯(Elizabeth Buse)

導演

2021年11月16日

伊麗莎白·布斯(Elizabeth Buse)

由以下人員提供：

/S/*首席執行官邁克爾·L·德雷爾(Michael L.Dreyer)表示，美國聯邦儲備委員會()

導演

2021年11月16日

邁克爾·L·德雷爾

由以下人員提供：

/S/*

導演

2021年11月16日

彼得·克萊恩

由以下人員提供：

/S/路透社記者尼基爾·梅塔(Nikhil Mehta)

導演

2021年11月16日

尼基爾·梅塔(Nikhil Mehta)

由以下人員提供：

/S//瑪麗·邁爾斯(Marie Myers)

導演

2021年11月16日

瑪麗·邁爾斯

由以下人員提供：

/S/：斯里帕達·希瓦南達(Slipada Shivananda)

導演

2021年11月16日

史瑞帕達·希瓦南達

由以下人員提供：

/S/路透社記者邁克爾·蒙託亞(Michael Montoya)

導演

2021年11月16日

邁克爾·蒙託亞

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