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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或
 ☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金檔案編號333-259554
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1818644/000181864421000007/lidr-20210930_g1.jpg
AEye，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
37-1827430
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
一個Park Place, 套房200, 都柏林, 鈣
94568
(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)
(925)400-4366
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.0001美元LIDR納斯達克股票市場有限責任公司
購買一股普通股的認股權證LIDRW納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐*

1

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。.是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器  
☒
規模較小的報告公司
☒
新興成長型公司
☒
                
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或
根據“交易法”第13(A)節提供的修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是，☐否☒
截至2021年11月12日，註冊人擁有154,595,440普通股，每股面值0.0001美元，已發行。
2




目錄

第一部分-財務信息頁面
第1項。
財務報表(未經審計)
4
簡明綜合資產負債表
4
簡明合併經營報表與全面虧損
5
股東權益簡明合併報表
7
現金流量表簡明合併報表
10
簡明合併財務報表附註
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
41
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
53
第四項。
管制和程序
53
第II部分-其他信息
第1項。
法律程序
53
第1A項。
風險因素
54
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
85
第三項。
高級證券違約
85
第四項。
煤礦安全信息披露
85
第五項。
其他信息
86
第6項
陳列品
86
簽名
88

3

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
AEYE，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，股票和麪值除外)
2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$52,468 $15,275 
有價證券129,910 — 
應收賬款淨額147 156 
庫存，淨額4,852 2,655 
預付資產和其他流動資產6,701 1,396 
流動資產總額194,078 19,482 
財產和設備，淨值4,835 4,865 
受限現金2,150 1,222 
其他非流動資產169 316 
總資產$201,232 $25,885 
負債和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款$4,039 $1,807 
應計費用和其他流動負債4,077 3,356 
遞延收入(包括#美元200(來自相關方)
245 660 
可轉換票據— 29,079 
借款-扣除發行成本，本期部分— 2,693 
流動負債總額8,361 37,595 
遞延租金，非當期租金3,185 3,631 
私募認股權證法律責任156 — 
借款-扣除發行成本後的非流動借款— 2,884 
總負債11,702 44,110 
承付款和或有事項(附註17)
股東權益(赤字)：
優先股--$0.0001面值：1,000,000授權股份；不是已發行和已發行股份
— — 
普通股-$0.0001面值：300,000,000授權股份；154,565,671和101,286,645在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
15 10 
額外實收資本316,318 68,549 
累計其他綜合損失(42)— 
累計赤字(126,761)(86,784)
股東權益合計(虧損)189,530 (18,225)
總負債和股東權益(赤字)$201,232 $25,885 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4

AEYE，Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入：
原型銷售額(包括$0及$161(分別來自關聯方截至2021年9月30日的三個月和九個月)
$127 $87 $588 $150 
開發合同(包括#美元0及$500(截至2021年9月30日的三個月和九個月的關聯方報告)
— 1,050 615 1,150 
總收入127 1,137 1,203 1,300 
收入成本466 317 1,537 464 
毛利(虧損)(339)820 (334)836 
運營費用：
研發7,468 3,247 19,030 11,207 
銷售和市場營銷2,991 672 6,489 2,610 
一般事務和行政事務6,086 1,650 13,846 4,862 
總運營費用16,545 5,569 39,365 18,679 
運營虧損(16,884)(4,749)(39,699)(17,843)
其他收入(費用)：
內含衍生負債及認股權證負債的公允價值變動341 1,366 222 1,284 
獲得購買力平價貸款減免— — 2,297 — 
利息收入和其他69 6 74 19 
利息支出和其他(919)(401)(2,871)(955)
其他收入(費用)合計(淨額)(509)971 (278)348 
所得税費用撥備— — — — 
淨損失$(17,393)$(3,778)$(39,977)$(17,495)
可供出售證券未實現淨虧損(42)— (42)— 
5

綜合損失$(17,435)$(3,778)$(40,019)$(17,495)
每股數據
每股普通股淨虧損(基本和稀釋後)$(0.15)$(0.04)$(0.39)$(0.17)
加權平均已發行普通股(基本普通股和稀釋普通股)114,891,595 103,155,756 102,953,263 103,054,374 


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6


AEYE，Inc.
簡明合併股東權益報表(虧損)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
 
優先股普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益合計(虧損)
股票金額股票金額
餘額-2020年12月31日(如此前報道)
16,383,725 $62,639 10,838,010 $— $5,920 $— $(86,784)$(18,225)
資本重組的追溯應用(注2)(16,383,725)(62,639)90,448,635 10 62,629 — — — 
截至2020年12月31日的調整後餘額(注2)
— — 101,286,645 10 68,549 — (86,784)(18,225)
基於股票的薪酬— — — — 4,230 — — 4,230 
行使股票期權時發行普通股— — 180,202 — 89 — — 89 
淨虧損— — — — — — (22,584)(22,584)
餘額-2021年6月30日— $— 101,466,847 $10 $72,868 $— $(109,368)$(36,490)
基於股票的薪酬— — — — 2,282 — — 2,282 
行使股票期權時發行普通股— — 23,917 — 11 — — 11 
發行普通股代替現金預付金— — 1,171 — 10 — — 10 
將可轉換票據和應計利息轉換為A類普通股— — 20,778,097 2 39,093 — — 39,095 
企業合併與管道融資— — 31,894,635 3 256,808 — — 256,811 
與企業合併和管道融資相關的報價成本— — — — (52,661)— — (52,661)
7

普通股和A系列優先股權證淨結算— — 240,806 — — — — — 
與企業合併相關的私募認股權證責任承擔— — — — (268)— — (268)
股票期權回購— — — — (1,500)— — (1,500)
在歸屬限制性股票單位時發行普通股— — 197,759 — — — — — 
與股權獎勵的淨股份結算有關的税項— — (37,561)— (325)— — (325)
可供出售證券的未實現虧損— — — — — (42)— (42)
淨損失— — — — — — (17,393)(17,393)
餘額-2021年9月30日
— $— 154,565,671 $15 $316,318 $(42)$(126,761)$189,530 


8

優先股普通股額外實收資本累計赤字股東權益合計(虧損)
股票金額股票金額
餘額--2019年12月31日(如此前報道)
16,383,725 $62,639 11,283,838 $— $3,305 $(60,233)$5,711 
資本重組的追溯應用(注2)(16,383,725)(62,639)91,661,644 10 62,629 — — 
截至2019年12月31日的調整後餘額(注2)
— — 102,945,482 10 65,934 (60,233)5,711 
基於股票的薪酬— — — — 543 — 543 
行使股票期權時發行普通股— — 298,873 — 82 — 82 
淨損失— — — — — (13,717)(13,717)
餘額-2020年6月30日— $— 103,244,355 $10 $66,559 $(73,950)$(7,381)
基於股票的薪酬— — — — 272 — 272 
行使股票期權時發行普通股— — 91,163 — 46 — 46 
普通股回購— — (3,536,070)— — — — 
淨損失— — — — — (3,778)(3,778)
餘額-2020年9月30日
— $— 99,799,448 $10 $66,877 $(77,728)$(10,841)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9

AEYE，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨損失$(39,977)$(17,495)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷769 679 
內含衍生負債及認股權證負債的公允價值變動(222)(1,284)
購買力平價貸款減免的非現金收益(2,297)— 
基於股票的薪酬6,522 815 
發行成本攤銷725 45 
債務貼現攤銷752 509 
有價證券溢價攤銷47 — 
其他286 116 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額9 (91)
庫存，淨額(2,197)(414)
預付資產和其他流動資產(5,305)3,832 
其他非流動資產(142)108 
應付帳款840 (230)
應計費用和其他流動負債1,417 44 
遞延租金(400)(391)
遞延收入(415)(201)
用於經營活動的現金淨額(39,588)(13,958)
投資活動的現金流：
購置房產和設備(713)(4,017)
購買可供出售的證券(129,999)— 
用於投資活動的淨現金(130,712)(4,017)
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益100 128 
企業合併和管道融資的收益256,811 — 
企業合併與管道融資相關的交易成本(47,775)— 
發行可轉換票據所得款項8,045 12,596 
銀行貸款收益10,000 2,270 
銀行貸款本金支付(13,333)(444)
與企業合併和管道融資相關的交易成本在交易結束前支付(3,210)— 
債券發行成本的支付(717)(122)
股票期權回購(1,500)— 
融資活動提供的現金淨額208,421 14,428 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額38,121 (3,547)
現金、現金等價物和限制性現金-期初16,497 8,205 
現金、現金等價物和限制性現金期末$54,618 $4,658 
補充現金流信息：
支付利息的現金$358 $148 
10

補充披露非現金投資和融資活動：
應付賬款和應計負債中記錄的購置財產和設備的變動26 (3,159)
應付賬款和應計負債中包含的融資成本1,387 72 
A系列和B系列優先股轉換為A類普通股62,639 — 
可轉換票據和應計利息轉換為A類普通股39,095 — 
與企業合併相關的私募認股權證責任承擔268 — 
2020年支付的交易成本，以前記入其他非流動資產，並重新分類為額外實收資本289 — 
發行A類普通股代替現金預付金10 — 
與計入應計負債的限制性股票單位淨結清有關的税款325 — 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
11

AEYE，Inc.
未經審計的簡要説明 合併財務報表
(以千為單位，但股票和每股數據或其他説明除外)

1.重要會計政策的組織和彙總

AEye，Inc.(以下簡稱“AEye”或“AEye”)是一家為車輛自動駕駛、高級駕駛員輔助系統(ADAS)和機器人視覺應用提供高性能、主動激光雷達系統的供應商。AEYE的軟件可定義激光雷達™(智能檢測和測距)平臺結合了固態有源激光雷達、可選的融合微光高清攝像機和集成的確定性人工智能，以更少的數據捕獲更智能的信息，從而實現更快、更準確和更可靠的感知。

2021年2月17日，AEye Technologies，Inc.(當時稱為AEye，Inc.)與CF Finance Acquisition Corp.III(現稱為AEye，Inc.)和Meliora Merge Sub，Inc.(特拉華州公司，現稱為AEye，Inc.)簽訂了合併協議和合並計劃(“合併協議”)。CF Finance Acquisition Corp.III是特拉華州的一家公司，也是CF III的全資子公司(“合併子公司”)。根據CF III的業務活動，它是1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)所界定的“空殼公司”。於2021年8月16日(“完成日期”)，CF III根據合併協議完成業務合併(“業務合併”，連同合併協議擬進行的其他交易，“交易”)，合併子公司與AEye Technologies合併並併入AEye Technologies，AEye Technologies作為CF III的全資子公司倖存下來。於完成日期，就交易的完成(“結束”)，CF III更名為AEye，Inc.。

該公司的普通股和公開認股權證目前在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市，代碼分別為“LIDR”和“LIDRW”。除非另有説明，否則“我們”、“AEye”和“AEye”是指AEye，Inc.，業務合併後的合併公司。有關業務合併的進一步討論，請參閲註釋2。

未經審計的簡明合併財務報表

隨附的簡明綜合財務報表未經審計，是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括公平列報公司在中期財務報告中根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和規定列報的簡明綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則以及表格10-Q和美國證券交易委員會規則S-X第10條的説明編制的。

企業合併

由於AEye技術公司被確定為財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼主題805，企業合併(ASC 805)下的會計收購方，此次業務合併被計入反向資本重組。該決定主要基於對下列事實和情況的評估：

•AEye Technologies的股東持有本公司的多數投票權；
•AEye Technologies的董事會代表公司董事會的多數成員；
•AEye Technologies的高級管理人員成為公司的高級管理人員；以及
•AEye Technologies的業務包括該公司的持續業務。

關於業務合併，AEye Technologies的已發行股本轉換為本公司的普通股，面值為$。0.0001每股，代表資本重組，淨額
12

本公司的資產是按歷史成本收購的，沒有記錄商譽或無形資產。關閉前的合併資產、負債和經營結果是AEye技術公司的資產和負債。業務合併前普通股股東可動用的股份及相應資本金額及每股淨虧損，已追溯重列為反映合併協議確立的交換比率(定義見下文)的股份。優先股的股數也根據換股比例追溯轉換為普通股。

合併和流動性原則

隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
該公司主要通過業務合併和股票發行為其運營提供資金。如附註2所述，公司於2021年8月16日完成與CF Finance Acquisition Corp.III的業務合併，所得款項為$256,811，扣除交易費用$52,661，來自交易。截至2021年9月30日，公司現有的流動性來源包括現金及現金等價物和有價證券，金額為美元。182,378。該公司的經營歷史有限，過去經營活動產生的現金流為負，經營虧損為#美元。126,761淨流動資產為#美元185,717截至2021年9月30日。在截至2021年9月30日的9個月內，公司發生淨虧損$39,977經營活動產生的現金流為負，為$39,588。該公司預計，由於打算對其業務進行投資(包括產品開發)，將繼續出現營業虧損。管理層相信，從這些財務報表發佈之日起至少12個月內，現有的現金和現金等價物以及有價證券將足以為運營和資本支出需求提供資金。

然而，未來可能需要資金來發展業務，這將取決於許多因素，包括銷售量、支持研究和開發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大，以及市場對新的和增強的產品和功能的採用。公司可能會不時尋求通過發行債券或股票籌集更多資金。如果公司不能在需要的時候以合理的條件籌集額外的資本，業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。該公司的長期成功取決於其能否成功地營銷其產品和服務、創造收入、維持或減少其運營成本和開支、履行其義務、在需要時獲得額外資本，以及最終實現盈利經營。

上一年度列報的重新分類

為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。具體地説，限制性現金現在在壓縮的合併資產負債表上作為一個單獨的項目列示，以前包括在其他非流動資產中；所有其他的變化都是無關緊要的。

重大風險和不確定性

該公司面臨技術行業中常見的風險以及初創公司常見的風險，包括但不限於：無法成功開發或營銷其產品、技術過時、競爭、對關鍵人員和關鍵外部聯盟的依賴、對其專有技術的成功保護、遵守政府法規，以及在需要時無法獲得額外融資的可能性。

2019年12月，一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)開始影響中國人口，並在2020年擴展為全球大流行，導致重大商業和供應鏈中斷。雖然針對新冠肺炎而制定或建議的隔離、社會距離和其他監管措施預計是暫時的，但目前無法估計業務中斷的持續時間以及相關的財務影響。然而，新冠肺炎帶來了實質性的不確定性和
13

這可能會給公司、業績和財務結果帶來風險，並可能對公司的財務狀況和業績產生不利影響。

新興成長型公司

根據證券法第2(A)節的定義，本公司是經2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂的“新興成長型公司”，它可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法(Sarbanes-Oxley Act)第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求，減少定期報告中關於高管薪酬的披露義務以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外，就業法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。該公司已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。這可能導致很難或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該上市公司要麼不是新興成長型公司，要麼是一家新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異，該公司選擇不利用延長的過渡期豁免。

預算的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。受該等估計和假設影響的重要項目包括固定資產的使用年限、遞延税項資產、固定資產、存貨、投資、嵌入衍生工具、普通股公允價值和基於股份的薪酬的估值。

細分市場報告

我們在經營業務的基礎上一可報告和運營部門。營運分部被定義為企業中分離財務信息的組成部分，由首席運營決策者(即我們的首席執行官(“CEO”))定期評估。首席執行官根據濃縮的綜合財務信息決定如何分配資源，並評估公司的業績。我們所有的銷售都是通過AEye，Inc.向位於美國、歐洲和亞洲的客户(以美元計算)進行的，所有資產和設備都位於美國。

現金及現金等價物和有價證券

本公司認為所有高流動性投資，如國庫券、商業票據、存單和收購時到期日為3個月或以下的貨幣市場工具，均為現金等價物。現金等價物主要由可隨時轉換為現金的計息貨幣市場賬户中持有的金額組成。現金等價物按成本列示，接近公平市價。

有價證券已被歸類為可供出售證券，並根據類似證券的報價市場價格或定價模型，按估計公允價值列賬。未實現收益和
14

可供出售(“AFS”)債務證券的公允價值虧損在其他全面收益(虧損)中列報。當出售AFS債務證券時，成本根據具體的確認方法，已實現的損益計入其他收益(費用)，淨額計入簡明合併經營報表。該公司在購買時確定其投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估該指定。本公司認為所有AFS債務證券均可用於支持目前的業務，包括到期日超過一年的債務證券，並在隨附的簡明綜合資產負債表中被歸類為有價證券項下的流動資產。簡明綜合資產負債表上的有價證券中包含的AFS債務證券包括購買時原始到期日超過3個月的證券。有價證券的利息包括在利息收入中。

受限現金

受限現金：$2,150及$1,222截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別由因合同協議而在使用或提取方面受到合同限制的資金組成。在2020年，公司有一張金額為$的信用證。2,150以硅谷銀行作為其位於加利福尼亞州都柏林的新總部的租金支付擔保。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，由於新冠肺炎，本公司與業主同意租金支付重組安排，藉此釋放信用證項下受限制現金及$928用於支付2020年5月1日至2020年12月31日期間的租金。截至2020年12月31日，公司擁有可用信用證$928。作為重組安排的一部分，公司通過支付$$來補充信用證。928在2021年1月。
信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。公司將現金和現金等價物存放在主要金融機構，管理層認為這些機構具有高信用質量，以限制每項投資的風險。該公司的有價證券在購買時具有投資級評級，這降低了風險。

該公司的應收賬款來自美國、歐洲和亞洲的客户。該公司通過對其客户的財務狀況進行持續的信用評估來降低其信用風險。該公司一般不需要抵押品。

公司與應收賬款和應付賬款相關的風險集中是通過評估佔應收賬款(AR)和應付賬款(AP)的10%或更多的客户和銷售商的數量來確定的。截至2021年9月30日，AEye擁有三個客户，佔10應收賬款的%或更多，且有兩家供應商佔10AP的%或更多。截至2020年12月31日，AEye有四個客户，佔10應收賬款的%或更多，且有三家供應商佔10AP的%或更多。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，來自該公司佔總收入10%或更多的主要客户的收入如下：

15

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(未經審計)
客户A*92 %*81 %
客户B21 %***
客户C16 %***
客户D13 %***
客户E16 %***
客户費用35 %*20 %*
客户G**42 %*
客户H**11 %*

*期內客户佔總營收不到10%

金融工具的公允價值

該公司將公允價值定義為退出價格，代表在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種以市場為基礎的計量，是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。

衍生品

該公司根據會計準則編纂(“ASC”)815衍生工具和套期保值對衍生工具進行會計核算。公司使用衍生工具的目標和策略，以及衍生工具和相關套期保值項目的會計處理如何影響財務報表。

本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。審查可轉換債務工具的條款，以確定它們是否包含ASC 815規定的嵌入式衍生工具，該等工具必須與宿主合同分開核算，並按公允價值記錄在簡明綜合資產負債表上。

對具體確定的條件進行評估，以確定發行的衍生工具的公允價值是否需要分類為權益或衍生負債。衍生負債的公允價值需要在每個報告日進行重估，並在當期經營業績中記錄相應的公允價值變動。

應收賬款淨額

應收賬款按發票金額入賬，不計息。應收賬款收款計入簡明合併現金流量表中經營活動提供的現金淨額。

應收賬款減去壞賬準備，這是公司對現有應收賬款固有信用損失金額的最佳估計。該公司根據每位客户的歷史經驗和每項安排的具體情況，每季度審查是否需要計提壞賬準備。2021年9月30日和2020年12月31日，公司做到了不是I don‘我不能計入壞賬或註銷。

16

庫存，淨額

庫存包括原材料、在製品和產成品。存貨按成本和可變現淨值中較低者列報，成本按標準成本法計算。原型庫存成本由關聯的原材料、直接人工和間接人工組成。該公司通過定期審查估計的可變現淨值來評估與陳舊、緩慢移動和不可出售的庫存相關的庫存減記的必要性，並記錄過剩和陳舊庫存的撥備，以根據需要調整庫存的賬面價值。該公司記錄了一筆減記存貨的備用金#美元。546及$298分別截至2021年9月30日和2020年12月31日，將庫存降至成本或可變現淨值中的較低者。

遞延交易成本

該公司將與業務合併相關的合格法律、會計和其他直接成本資本化，這些成本被推遲到業務合併完成。於2021年8月，於業務合併完成後，所有遞延成本由業務合併所得款項及私募股權(“PIPE”)融資所得款項抵銷。

財產和設備，淨值

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的，其範圍為3至7三年了。租賃改進按租賃期或改進的預期使用年限中較短的時間攤銷。

長期資產減值

每當事件或環境變化顯示其長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司就評估其長期資產的減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果該等資產減值，應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額計量。確實有不是截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合經營報表及全面虧損中記錄的減值費用。

租契

該公司根據長期租賃租賃辦公空間和車輛，這些租賃在ASC 840租賃之後作為經營租賃入賬。租金費用在預期租賃期內以直線方式確認。直線租金費用與已支付金額之間的差額記為遞延租金負債。租賃獎勵(包括租户改善津貼)也被記錄為遞延租金負債，並在預期租賃期內按直線法攤銷租金支出。

收入確認

2014年，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2014-09年度，與客户的合同收入(ASC 606)(統稱為ASC 606)。ASC606要求公司確認收入的方式應描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務
17

商品或服務。此外，ASC 606還要求披露因與客户簽訂合同而產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。

該公司從銷售原型系統以及與汽車製造商和供應商的研發和合作安排中獲得收入。根據ASC 606，該公司對與客户簽訂合同等安排進行會計處理，並相應地通過以下步驟確認收入：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的認定
•成交價的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入

有關ASC 606應用於公司主要收入流的更多信息，請參見附註15，收入。

向客户收取並匯給政府當局的銷售税是按淨額核算的，因此不包括在簡明綜合經營報表的收入中。

合同責任

合同負債與遞延收入有關。遞延收入包括已用收到的現金開具發票但收入未確認的金額。這通常包括用於技術開發的未確認收入餘額。在接下來的12個月內將實現的遞延收入計入流動負債，剩餘的遞延收入計入非流動負債。

具有多重履行義務的安排

當合同涉及多項履約義務時，如果客户可以單獨或利用客户隨時可以獲得的其他資源從產品或服務中獲益，並且產品或服務可與安排中的其他承諾分開識別，則公司將單獨對個別產品和服務進行核算。對價在不同的履約義務之間按其估計的獨立售價比例分配。

重要的融資組成部分

在某些安排中，公司會在履行義務履行之前或之後收到客户的付款。支付和履行公司所有合同的履約義務之間的預期時間差為一年或更短的;。因此，公司採取了實際的權宜之計，不考慮金錢時間價值的影響。該公司與客户預付款條款的合同不包括重要的融資部分，因為主要目的不是從客户那裏獲得融資。

協作和發展協議

本公司考慮符合ASC 808規定的合作安排是否合格，協作安排，通過評估雙方之間的安排是否有聯合經營活動，雙方都是(I)活動的積極參與者；(Ii)面臨重大風險和回報，這取決於活動的商業成功。當兩個標準都滿足時，該安排被認為是協作安排，並根據ASC 808進行説明。

為了將對價限定並呈現為ASC 606範圍內的收入，在協作安排中交換的對價必須源自客户。本公司參考ASU 2018-18，澄清
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主題808和主題606之間的交互，其澄清協作安排的參與者何時在ASC 606的範圍內(並且客户關係存在於記賬單位的上下文中)。

本公司評估每項安排的會計單位，並確定合作伙伴是否被視為客户(定義為與實體簽訂合同，以獲得實體正常業務過程中的產出，以換取對價的商品和服務的一方)。當這一定義得到滿足時，公司將應用ASC 606指南，包括對會計單位的確認、計量、列報和披露要求。當捆綁記賬單位的一部分(即，不是單獨不同的多個承諾)不與客户在一起時，整個記賬單位不在ASC 606的範圍內。對於此類安排，本公司可選擇類似於ASC 606的確認和計量指引，根據該指引，與非ASC 606要素的收入相關的對價與將根據ASC 606確認的收入一起確認(視情況而定)。

收入成本

收入成本主要包括與生產待售原型直接相關的成本和與協作安排相關的成本。這些成本包括直接材料成本、直接人工成本、間接人工成本和間接管理費用分配成本。直接和間接勞動力包括與人員相關的成本，包括相關的基於庫存的薪酬，以及分別與原型生產相關的包裝和採購。其他成本，如間接製造成本，在研究和開發以及簡明合併經營報表上的一般和行政費用中確認。

研發費用

研發費用包括人員成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)，未來不會產生經濟效益的新硬件和軟件材料，其他相關費用，如實驗室設備、與第三方開發相關的承包商，以及分配的管理費用。幾乎所有的研發費用都與新產品和服務的開發有關，包括合同開發費用。它們在發生時計入簡明綜合經營報表和全面虧損。

銷售和營銷費用

銷售和營銷費用包括員工與業務發展和客户管理相關的人員成本(包括工資、福利、獎金和股票薪酬)、貿易展會費用、新聞稿的廣告和促銷費用、其他公關服務費用以及分配的管理費用。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括與財務、法律、技術支持和其他行政人員有關的行政管理人員和員工的人事成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)。一般和行政費用還包括管理諮詢、會計和法律專業費用、保險、軟件、計算機設備費用、一般辦公室費用和分攤的間接費用。

基於股票的薪酬

該公司通過根據估計的授予日公允價值計量和確認所有基於股票的獎勵的補償費用來核算基於股票的薪酬。公司採用直線歸因法將補償成本分配到每個受購人必需的服務期(通常是歸屬期間)的報告期，並使用Black-Scholes期權估值模型估計基於股票的獎勵的公允價值。Black-Scholes期權估值模型需要輸入
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主觀假設，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性。該公司的政策是根據歷史罰沒率確認基於股票的補償扣除估計罰金後的淨額。公司在授予之日衡量非僱員獎勵，這通常是授予人和受贈人就基於股票的支付獎勵的關鍵條款和條件達成相互理解的日期。限制性股票單位(簡稱“RSU”)的公允價值等於授予日公司普通股的公允市值。股票補償的公允價值是在必要的服務期內直接確認的，服務期通常是獎勵的歸屬期。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額，以及營業淨虧損及税項抵免結轉而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。

公司確認遞延税項資產的程度取決於這些資產更有可能變現。在做出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略以及最近的經營結果。如果本公司確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項資產，將對遞延税項資產估值準備進行調整，以減少所得税撥備。

本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務倉位，其依據是分兩步確定：(1)根據税務倉位的技術優勢是否更有可能維持該等税務倉位；(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。

該公司在附帶的簡明綜合經營報表中確認與所得税支出項目的未確認税收優惠相關的利息和罰款。應計利息及罰金計入簡明綜合資產負債表的相關税項負債項目。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，不是記錄的利息或罰金。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股淨虧損反映期內已發行的股票期權、限制性股票單位、優先股、可轉換票據以及公開和私人配售認股權證的攤薄效應，只要該等證券不具有反攤薄作用，並使用IF轉換和庫存股方法確定。由於公司的優先股被視為參與證券，公司按照參與證券所需的兩級法計算普通股股東應佔的每股基本和攤薄淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收益(虧損)根據他們各自分享收益的權利在普通股和參股證券之間分配，就像這一時期的所有收益(虧損)都已分配一樣。在兩類法下，普通股股東應佔的淨虧損不分配給優先股，因為優先股的持有者沒有分擔損失的合同義務。普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在報告的所有期間都是相同的，因為納入所有可能稀釋的已發行證券是反稀釋的。

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綜合損失

綜合虧損包括一段時間內非所有者來源的所有權益(淨資產)變動和可供出售證券的未實現淨收益(虧損)。

近期發佈的會計公告

2016年2月，FASB發佈了2016-02號會計準則更新(ASU)，確立了842主題，租賃。ASC 842取代了會計準則編纂840“租賃”(下稱“ASC 840”)中先前的租賃會計準則。新指引一般要求實體在其資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產，並在其經營報表上以類似於現行會計規則要求的方式確認相關租賃費用。

新標準於2022年1月1日對我們生效，允許提前採用。新標準最初要求對最初適用之日存在的所有租約採取一種修改後的追溯過渡方法。然而，在2018年7月，FASB發佈了會計準則更新第2018-11號，“有針對性地改進ASC 842”(“ASU 2018-11”)，為實體提供了從採用日期開始應用ASC 842的選擇，而不是從提出的最早期間開始(“生效日期法”)。使用生效日期法的實體確認採用期間留存收益(或累計虧損)期初餘額的累計效果調整。我們預計在2022年1月1日採用新標準，並將生效日期作為我們首次應用的日期。因此，財務信息將不會更新，新標準要求的披露將不會在2022年1月1日之前的日期和期間提供。管理層正在對新標準進行評估，我們已經確定了當前指南和新指南之間的重大變化，並期望選擇某些可用的過渡性實踐權宜之計。

該公司計劃採用ASC 842，採用生效日期法，根據現有經營租賃的現行租賃標準，根據剩餘最低租金支付的現值，將額外的經營負債和使用權(“ROU”)資產計入資產負債表。該公司繼續評估ASC 842對其簡明合併財務報表和會計程序的影響。根據這些正在進行的評估，公司目前預計最重大的變化將與確認我們資產負債表上新的ROU資產和租賃負債有關，金額約為$8,500至$12,500。我們預計這一標準將對我們的財務報表產生實質性影響。我們預計，從現在到採用之間，我們的租賃活動不會發生重大變化。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失衡量，隨後經ASU No.2018-19，ASU No.2019-04，ASU No.2019-05，ASU No.2019-10和ASU No.2019-11修訂。亞利桑那州立大學2016-13年指南的目標是允許實體在估值發生變化期間確認估計的信貸損失。ASU 2016-13要求實體在扣除信貸損失撥備後的資產負債表上列報按攤餘成本計量的金融資產。可供出售和持有至到期的債務證券也必須扣除信貸損失撥備。對於公共企業實體，本標準自2019年12月15日後開始的財年有效。對於規模較小的報告公司，該標準在2022年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。該公司目前正在評估這一標準將對其簡明合併財務報表和相關披露產生的影響，並將在2023年1月1日採用該指南，這一指引適用於規模較小的報告公司。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算。本準則簡化了所得税的會計處理，除其他事項外，取消了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和確認外部遞延税項負債有關的某些例外情況。
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不同之處。ASU 2019-12在2021年12月15日之後的財年對公共企業實體有效，允許提前採用。在採用時，公司必須將本標準的某些方面追溯應用於報告的所有期間，而其他方面則通過對截至採用會計年度開始的留存收益進行累積效果調整，在修改的追溯基礎上應用。該公司目前正在評估這一標準將對其簡明合併財務報表和相關披露的影響，並將在較小的報告公司允許的情況下采用2022年1月1日的指導意見。



2.資本重組

如附註1所述，2021年8月16日，AEye Technologies和CF III完成了業務合併，AEye Technologies作為CF III的全資子公司保留了業務合併。作為完成業務合併的一部分，CF III更名為AEye，Inc.，AEye Technologies更名為AEye Technologies，Inc.。

緊接業務合併結束前，公司的公司註冊證書進行了修訂和重述，其中包括將法定股本總數增加到301,000,000股份，其中300,000,000股票被指定為普通股，$0.0001每股面值，其中1,000,000股票被指定為優先股，$0.0001每股面值。

根據美國公認會計原則，該業務合併被記為反向資本重組，沒有商譽或其他無形資產記錄。在這種會計方法下，AEye Technologies被視為會計收購方，CF III被視為被收購公司，用於財務報告目的。這一決定主要基於AEye Technologies的股東構成合並後實體的相對多數投票權，並有能力提名合併後實體的管理機構的多數成員、AEye Technologies的高級管理層(包括合併後實體的高級管理層)以及AEye Technologies的運營(包括合併後實體的持續運營)。因此，出於會計目的，合併後實體的財務報表是AEye Technologies財務報表的延續，業務合併被視為AEye Technologies發行CF III淨資產股票的等價物，並伴隨着資本重組。CF III的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是AEye技術公司在合併後實體的未來報告中的業務。每股虧損和股東權益(虧損)在業務合併前已追溯列報為反映交換比率的股份。

緊接業務合併結束前，2020年債券的所有未償還本金及未付應計利息已轉換為5,584,308AEye Technologies持有AEye Technologies的優先股，其後轉換為本公司普通股(見附註10)。AEye Technologies的可贖回可轉換優先股的每股已發行和流通股根據AEye Technologies的可贖回優先股轉換為普通股一-1比1。簡明合併財務報表以業務合併的追溯應用進行會計處理，從而導致16,383,725可贖回的可轉換優先股轉換為同等數量的AEye Technologies普通股。

在業務合併完成後，已發行和已發行的每股AEye Technologies普通股被註銷，並轉換為接受權3.7208CF III普通股的股份(“交換比率”)(“每股合併對價”)。

緊接業務合併結束前，董事會批准淨行使普通股權證和A系列優先權證，規定以無現金方式行使61,612普通股認股權證進入57,770AEye普通股和7,353A系列優先認股權證6,949AEye普通股的交易價為$37.21每股公司股票。在收盤時，合併後的64,719股票被註銷和交換240,806實施兑換率後的公司A類普通股。

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緊接企業合併結束前，CF III於2020年11月12日修訂及重述的公司註冊證書(“憲章”)經進一步修訂及重述，以消除B類普通股(在緊接企業合併結束前將B類普通股的每股已發行股份轉換為一普通股)。

2021年股權激勵計劃

正如之前在2021年8月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中所述，在與業務合併相關的股東特別會議上，CF III股東審議並批准了CF Finance收購公司III2021年股權激勵計劃(以下簡稱“激勵計劃”)，並預留了15,440,430據此發行的普通股。該激勵計劃此前已於2021年2月17日獲得CF III董事會的批准，但須經股東批准。該激勵計劃在業務合併結束後立即生效。根據激勵計劃為發行預留的普通股數量將於每年1月1日自動增加，從2022年1月1日開始，一直持續到2032年1月1日，增加52021年12月31日第一年及之前已發行普通股總數的百分比3於上一歷年12月31日已發行普通股總數的百分比，或董事會可能釐定的較少股數。

AEye Technologies 2014股權激勵計劃、2016股權激勵計劃及2021年股權激勵計劃(統稱為“該等計劃”)(見附註14)項下的已發行購股權及限制性股票單位(不論歸屬或未歸屬)在換股比率生效後，自動轉換為本公司普通股股份的購股權及限制性股票單位，其條款及條件與緊接業務合併前有關獎勵的有效條款及條件相同。

管道訂閲協議

於簽署合併協議的同時，CF III以私募方式與多名PIPE投資者訂立單獨的PIPE認購協議，據此PIPE投資者同意購買，而CF III同意向PIPE投資者出售合共22,000,000普通股，收購價為$10.00每股，總收購價為$220,000。Cf III還簽訂了PIPE訂閲協議500,000普通股，收購價為$10.00每股，總收購價為$5,000與根據PIPE認購協議在成交時違約的投資者進行交易。本公司計劃針對該投資者尋求其現有的補救措施。

救贖

若干CF III股東行使權利贖回若干流通股以換取現金，結果贖回19,355,365CF III A類普通股，總支付金額為$195,498，贖回價格為$10.10 基於截至2021年8月11日的信託賬户餘額計算的每股。

公共及私人配售認股權證

Cf III與IPO相關的認股權證(“公開認股權證”)和保薦人持有的私募單位認股權證(“私募認股權證”)，用於購買本公司普通股股份，行使價為#美元。11.50在業務合併結束後，每股收益仍未償還。認股權證成為可行使的30企業合併完成後數日，須受其他條件限制，包括有關該等認股權證所含普通股股份的登記聲明是否有效，並將失效五年在企業合併完成後或在贖回或清算時更早的時間。公開認股權證按股票分類，並根據該工具的公開上市交易價格進行估值。

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交易成本

在業務合併方面，公司產生的直接和增量成本約為#美元。52,661與股票發行相關的費用，主要包括投資銀行、法律、會計和其他專業費用，這些費用在業務合併完成後作為收益減少計入額外實收資本。與業務合併沒有直接關係的交易成本約為$2,198都是用來消費的。

交易收益

在業務合併完成後，公司獲得了#美元的毛收入。256,811來自業務合併和管道融資，被產品成本$52,661. 下表將業務合併的要素與截至2021年9月30日期間的簡明綜合現金流量表和簡明綜合股東權益變動表進行了核對(除股票數據外，以千為單位)：

現金-CF III的信託和現金(扣除贖回後的淨額)$36,811 
現金--私募220,000 
減去：支付的交易費用和諮詢費(52,661)
淨資產合併與定向增發$204,150 

緊隨業務合併完成後發行的普通股數量為：

Cf III A類普通股，業務合併前已發行
23,000,000 
減去：贖回CF III A類普通股
19,355,365 
CF III的A類普通股
3,644,635 
Cf III方正股份
5,750,000 
Cf III定向增發股份500,000 
Cf III股票在PIPE發行
22,000,000 
企業合併和管道股
31,894,635 
傳統AEye共享
122,509,667 
緊接企業合併後於2021年8月16日的A類普通股總股份154,404,302 


Legacy AEye的股票數量確定如下：

AEYE股份
AEYE股票，受換股比例影響
2019年12月31日的餘額
11,283,838 41,984,908 
資本重組適用於2019年12月31日已發行的可轉換優先股
16,383,725 60,960,574 
普通股期權的行使--2020年
504,524 1,877,233 
普通股回購-2020(950,352)(3,536,070)
行使普通股期權--2021年(收盤前)
54,859 204,119 
可轉換票據和應計利息的轉換-2021年
5,584,308 20,778,097 
普通股和A系列優先股權證的行使-2021年64,719 240,806 
總計
122,509,667 
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3.公允價值計量

本公司金融資產和負債的公允價值是根據FASB ASC主題(820)中確定的公允價值層次確定的。公允價值計量和披露。ASC主題820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。ASC主題820的公允價值層次結構要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並將這些投入分為三個級別：

1級-可觀察到的投入，如活躍市場的報價

二級-投入，但活躍市場的報價除外，可直接或間接觀察，或根據類似資產或負債的報價定價。

3級-無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或沒有，這需要報告實體制定自己的假設

我們的金融工具不是按公允價值重新計量的，包括應收賬款、應付賬款、應計和其他流動負債、可轉換票據和長期債務。這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。
































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金融資產和負債按公允價值經常性計量，單位為千：

截至2021年9月30日
調整後的成本未實現虧損公允價值現金和現金等價物有價證券
資產
2級
資產支持證券$26,599 $(10)$26,589 $— $26,589 
公司債券43,261 (24)43,237 — 43,237 
商業票據45,123 — 45,123 — 45,123 
美國政府證券14,969 (8)14,961 — 14,961 
金融資產總額$129,952 $(42)$129,910 $— $129,910 
負債
3級
私募認股權證法律責任$— $— $156 $— $— 
金融負債總額$— $— $156 $— $— 

截至2020年12月31日
調整後的成本未實現虧損公允價值現金和現金等價物有價證券
負債
3級
普通股和A系列優先股權證責任$— $— $93 $— $— 
內含衍生負債— — 17 — — 
金融負債總額$— $— $110 $— $— 

截至2021年9月30日，公司受公允價值程序約束的金融資產和負債包括：

有價證券：該公司持有由固定收益美國政府機構證券、公司債券和資產支持證券組成的金融資產。該等證券的估值採用獨立定價服務的價格，該定價服務基於相同工具在不太活躍或不活躍的市場中的報價、類似工具在活躍市場中的報價或行業模型，使用可在活躍市場中直接觀察或證實的利率和價格等數據輸入。

私募認股權證責任：私募認股權證負債的公允價值是基於重大的不可觀察的投入，這些投入代表公允價值層次中的第三級計量。在確定非公開配售認股權證負債的公允價值時，本公司使用Black-Scholes期權定價模型，使用不可觀察的輸入(包括預期期限、預期波動率、無風險利率和預期股息率)來估計公允價值。

截至2020年12月31日，公司受公允價值程序約束的財務負債包括：

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普通股和A系列優先股權證責任：可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值是基於重大的不可觀察的投入，這些投入代表公允價值層次中的第三級計量。在確定可贖回優先股權證負債的公允價值時，公司使用Black-Scholes期權定價模型，使用不可觀察的輸入(包括預期期限、預期波動率、無風險利率和預期股息率)來估計公允價值。

內含衍生負債：於二零二零年，本公司訂立一項可換股票據協議，根據該協議，本公司可發行可換股股本工具(“二零二零年票據”)。2020年票據包含嵌入式贖回功能，該功能被視為衍生工具，須按公允價值單獨入賬，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。 嵌入衍生負債的公允價值採用有無兩種方法估計。該方法通過測量具有和不具有孤立特徵的宿主合同價值的差異來隔離嵌入衍生負債的價值。由此產生的現金流按公司借款利率貼現，該利率根據從公司比較借款開始至報告日期的市場利率波動進行了調整，以衡量嵌入衍生工具的公允價值。衍生因素在預期融資時間和可能性中的轉換部分的估值，該融資將導致標的轉換，外加折現至每股融資價格的應計利息。融資的可能性和時間是在每個報告日期估計的。

在業務合併結束時，嵌入的衍生產品作為2020年票據和應計利息轉換為公司的A類普通股進行結算。(見注2資本重組)

截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度，1級和2級投入之間沒有轉移。沒有調入或調出3級輸入。除以下披露外，並無發行、購買、出售或結算第3級投入。

下表彙總了截至2021年9月30日的9個月公司3級金融工具的公允價值變動情況(單位：千)：


內含衍生負債普通股和首輪優先股認股權證責任私募認股權證責任總計
2020年12月31日的餘額
$17 $93 $— $$110 
作為企業合併的一部分獲得的私募認股權證責任— — 268 $268 
(收益)計入其他收入(費用)的公允價值損失(17)(93)(112)(222)
2021年9月30日餘額(未經審計)
$— $— $156 $156 

私募認股權證負債的Black-Scholes期權定價模型在相關期間的關鍵投入如下：

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2021年9月30日
預期期限(年)4.9 
預期波動率43.1 %
無風險利率0.98 %
股息率— %
行權價格$11.50 
4.現金、現金等價物和限制性現金

截至2021年9月30日和截至2020年12月31日的年度，現金、現金等價物(完全由貨幣市場基金組成)和限制性現金組成如下(單位：千)：

2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
現金和現金等價物$52,468 $15,275 
受限現金2,150 1,222 
現金總額、現金等價物和限制性現金$54,618 $16,497 


5.庫存

截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除減記後的庫存如下(以千計)：

2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
原料$1,496 $1,123 
在製品3,098 1,337 
成品258 195 
總庫存，淨額$4,852 $2,655 


截至2021年9月30日和2020年12月31日的總庫存餘額包括減記，以將庫存減少到可變現淨值#美元。546及$298，分別為。



6.其他非流動資產

截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他非流動資產如下(單位：千)：

2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
遞延融資成本$— $289 
其他非流動資產169 27 
其他非流動資產合計$169 $316 

28

7.應計費用和其他流動負債

截至2021年9月30日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債如下(以千為單位)：

2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
薪資負債$1,970 $1,014 
應計利息— 391 
應計購貨及其他1,516 1,406 
遞延租金-當期部分591 545 
應計費用和其他流動負債$4,077 $3,356 


8.財產和設備，淨值

截至2021年9月30日和2020年12月31日的財產和設備淨額包括以下內容(以千為單位)：

2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
實驗室和檢測設備$905 $625 
計算機及相關設備393 218 
辦公傢俱和設備338 338 
車輛342 165 
租賃權的改進4,725 4,709 
工裝設備20 — 
在建工程正在進行中71 — 
總資產和設備6,794 6,055 
減去累計折舊和攤銷(1,959)(1,190)
財產和設備，淨值$4,835 $4,865 

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。271及$769在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面虧損中確認的研發、銷售和營銷以及一般和行政費用。折舊和攤銷費用為$259及$679分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。在截至2021年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年12月31日的一年中，財產和設備的處置並不重要。

9.借款

硅谷銀行融資機制

於二零二一年四月二十六日，本公司與矽谷銀行(“SVB”或“貸款人”)的一間聯屬公司就以下事項訂立貸款及擔保協議(“協議”)最高可達$的融資安排的不具約束力的條款説明書10,000於2021年3月18日簽訂。根據該協議，貸款人應向本公司預付#美元定期貸款。4,000。根據本協議的條款和條件，應本公司的要求，貸款人應向本公司預付一筆金額為#美元的定期貸款。6,000。預付定期貸款的利率按8年息%，按月支付，拖欠。vt.在.的基礎上
29

進入協議後，美元4,000被抽籤了。2021年5月13日，額外的美元6,000被抽籤了。餘額$10,540包括利息在內的融資安排已於2021年8月20日償還。

硅谷銀行信貸安排

2019年8月16日，本公司與SVB訂立貸款及擔保協議。這項貸款基本上以公司的所有資產(不包括知識產權)作擔保。定期貸款的借款受某些金融契約和限制的約束。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司遵守了所有財務契約和限制。

增長資本定期貸款安排由一美元組成。4,000貸款金額，2019年12月提取。從2020年1月1日開始，該公司開始以每月等額本金外加應計利息的方式償還這項安排下的定期貸款。定期貸款的利率是(A)最優惠利率加起來的較大者。0.75%及(B)5.5%.

於二零二零年四月二十日，本公司與SVB訂立延期協議，將延期協議生效日期後到期的定期貸款的所有每月本金付款日期延後六個月。因此，本公司沒有為2020年5月31日至2020年12月31日期間的任何定期貸款支付任何本金。該公司將此作為債務修改進行了會計處理。餘額$2,333這筆定期貸款已於2021年9月7日償還。

薪資保障計劃(PPP)貸款

2021年6月19日，本公司收到美國小企業管理局(SVB)支付給SVB的Paycheck Protection Program(PPP)寬恕付款通知，金額為#美元2,270本金及$27在利息方面。這一金額代表本公司在2020年根據CARE法案的PPP貸款條款獲得的全部PPP貸款的免賠額。截至2021年9月30日，有不是購買力平價貸款項下的未償還金額。

截至2021年9月30日，有不是未償還借款。截至2020年12月31日，該公司的借款包括(以千計)：

2020年12月31日
硅谷銀行信貸安排$3,334 
薪資保障計劃(PPP)貸款2,270 
未攤銷債務發行成本-SVB融資和信貸安排(27)
扣除發行成本後的借款總額$5,577 
借款-扣除發行成本，本期部分$2,693 
借款-扣除發行成本，非流動部分2,884 
扣除發行成本後的借款總額$5,577 

30

10.可轉換票據

於二零二零年，本公司訂立多項可換股票據協議(“二零二零年票據”)，根據該協議，本公司可發行本金總額最高達$的可換股股本工具。40,000, a 3%應計股息(“應計利息”)和2021年7月延長的到期日2021年10月31日。在2020年間，該公司收到了30,000在與2020年債券相關的收益中。在截至2021年9月30日的9個月裏，公司額外發行了$8,045可轉換票據。有幾個不是截至2021年9月30日的三個月發行了新的可轉換票據。

根據2020年債券的條款，在本公司完成融資後，2020年債券的所有未償還本金和未付應計利息將自動轉換為出售的公司優先股(“下一筆融資股票”)，“轉換價格”等於以下兩者中的較低者：

(i)在下一次融資股中支付的每股原始發行價乘以90%；以及
(Ii)除以$所得的價格250,000按緊接下一次融資前的公司普通股流通股數量(以適用者為準)計算。

關於2021年8月16日的業務合併，2020年債券的所有未償還本金和未支付的應計利息被轉換為AEye Technologies的優先股，隨後轉換為20,778,097公司普通股的股份。因此，截至2021年9月30日，可轉換票據餘額為#美元。0.

2020年12月31日
可轉換票據-面值$29,990 
未攤銷發行成本(175)
未攤銷債務貼現(753)
內含衍生負債17 
可轉換票據-流動票據$29,079 

內含衍生負債

正如管理2020年債券的契約所概述的那樣，2020年債券可以自動轉換，條件是發生某些事件，最顯著的是融資(“下一次融資”)，定義為發行和出售額外優先股(“融資股票”)。贖回價格定義為每股價格等於90在下一次融資中出售的融資股的其他購買者支付的每股價格的%。2020年票據可贖回為清償欠該等票據持有人的全部本金及未付利息總額所需的NeXT融資股股份數目，該等金額乃根據與融資股相關的每股最終價格計算。因此，2020年的票據被認為是股票結算債務。

2020年票據所載的這項贖回功能被視為衍生工具，須按公允價值單獨入賬，其後於每個報告日期按公允價值重新計量。因此，在發行2020年票據時，本公司確認了與嵌入衍生工具相關的公允價值，這導致嵌入衍生工具負債約為$1,520，有相等的和抵消的債務折扣。在企業合併結束時2021年8月16日，嵌入衍生品結算。因此，於2021年9月30日，嵌入衍生負債的公允價值為s $0。嵌入衍生負債於2020年12月31日的價值與相關可轉換票據一併列示於簡明綜合資產負債表。

31

11.利息支出和其他

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出和其他包括以下內容(以千為單位)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(未經審計)
定期貸款債務利息$235 $70 $630 $200 
購買力平價貸款利息— 6 11 10 
可轉換票據利息134 85 700 191 
發行成本攤銷288 13 725 45 
債務貼現攤銷209 227 752 509 
出售投資的已實現虧損53 — 53 — 
利息支出和其他$919 $401 $2,871 $955 


12.股東權益

本公司獲授權發行300,000,000普通股，面值$0.0001每股，以及1,000,000優先股，面值$0.0001每股。截至2021年9月30日，公司擁有154,565,671和0分別發行和發行的普通股和優先股。

A類普通股— A類普通股擁有以下權利：

投票權：A類普通股的每位持有者將有權獲得一份(1)親自或委派代表為該持有人所持有的A類普通股每股股份投票。A類普通股的持有者將沒有累積投票權。除經修訂的憲章或適用法律另有要求外，A類普通股的持有者在股東一般有權投票的所有事項上作為一個類別一起投票。

股息權：在經修訂章程任何其他條文的規限下，每名A類普通股持有人將有權按所持A類普通股股份數目的比例，在董事會不時就該等股息及其他分派從本公司合法可供動用的資產或資金中收取該等股息及其他分派，作為本公司的現金、股票或財產。

清盤時的權利：倘若本公司發生任何清盤、解散或清盤(自願或非自願)，在向本公司債權人支付當時可能尚未清償的款項後，並受當時可能尚未清償的本公司任何優先股持有人的權利約束，A類普通股的持有人將有權按其持有的A類普通股的股數按比例獲得可供分配的本公司所有剩餘資產。

優先股-本公司有權不經股東批准，隨時按其決定的條款發行優先股股票，將優先股股票分為一個或多個類別或系列，並在特拉華州公司法允許的最大程度上為每個此類類別或系列確定優先股的指定、優先、特權和限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權以及構成任何系列或指定任何系列的股份數量。發行公司優先股可能會降低A類普通股的交易價格，限制公司股本的股息，稀釋A類普通股的投票權，損害公司股本的清算權，或者延遲或阻止控制權的變更
32

結伴。雖然本公司目前不打算髮行任何優先股，但本公司未來可能會選擇發行優先股。

如附註2資本重組所述，本公司已追溯調整於2021年8月16日之前已發行及已發行的優先股，以落實合併協議所確立的交換比率，以釐定其轉換為普通股的股份數目。

交易結束時，優先股的全部流通股被註銷，並按以下交換比例交換倖存公司的A類普通股：3.7208，合併協議中確定的匯率。

2021年8月16日
(閉幕)
優先股兑換率普通股
A系列可轉換優先股(組合前)9,226,734 3.7208 34,330,838 
B系列可轉換優先股(組合前)7,156,991 3.7208 26,629,736 
總計16,383,725 60,960,574 

本公司獲授權發行最多1,000,000優先股，每股面值$0.0001每股。截至2021年9月30日，不是發行併發行了優先股。

私人和公共認股權證-截至2021年9月30日，公司擁有166,666私募認股權證及7,666,666未執行的公共授權證。每份認股權證使登記持有人有權購買一A類普通股，價格為$11.50每股。


13.每股淨虧損

下表列出了本報告期間普通股股東應佔的每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損(除每股數據外，以千計)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(未經審計)
分子：
普通股股東應佔淨虧損$(17,393)$(3,778)$(39,977)$(17,495)
分母：
加權平均已發行普通股-基本114,891,595 103,155,756 102,953,263 103,054,374 
潛在普通股的稀釋效應— — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋114,891,595 103,155,756 102,953,263 103,054,374 
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和稀釋虧損$(0.15)$(0.04)$(0.39)$(0.17)

業務合併前所有期間計算的每股淨虧損已追溯重述為反映換股比率的等值股份數，換股比率約為3.7208股份。
33


用於計算每股基本和攤薄淨虧損的加權平均股數不包括回購未授予的提前行使的普通股期權。

由於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損，每股基本虧損和稀釋虧損是相同的，因為所有潛在稀釋證券的效果都是反稀釋的。下表列出了所列期間的反稀釋普通股等價物：

20212020
(未經審計)
已發行和已發行的普通股期權29,405,800 19,876,796 
限制性股票單位1,738,132 — 
總計31,143,932 19,876,796 

14.基於股票的薪酬

本公司擁有三股權激勵計劃、2014年股權激勵計劃(《2014年計劃》)、2016年股權激勵計劃(《2016年計劃》)、2021年股權激勵計劃(《激勵計劃》)。於2021年8月16日，本公司的2014年度計劃及2016年度計劃因完成附註1所界定的業務合併而終止，但繼續管限在該等計劃終止前授予的未償還股權獎勵的條款。

2014年計劃和2016年計劃

2014年和2016年計劃規定僅向員工授予激勵性股票期權，並向公司員工、董事和顧問授予非法定股票期權和RSU。自2021年8月16日起，公司不再根據2014計劃或2016計劃授予股權獎勵。

2020年11月17日，羅伯特·布朗被授予購買3,262,743根據2016年計劃，AEye，Inc.普通股必須符合授予股票期權通知(“布朗獎勵”)中規定的歸屬時間表。授予的期權包含基於服務和基於業績的歸屬條件。關於基於服務的歸屬條件，期權歸屬25在授予日的第一週年時為%，其餘部分將在下一年按比例歸屬三年。性能條件規定25%的期權將在企業合併後立即授予。關於2021年8月16日的企業合併，25已授予的期權的%。

2021年1月，董事會批准了對2016年股票計劃的修訂和重述，以規定根據該計劃發行RSU，並將根據該計劃為發行預留的公司普通股數量增加1,153,448股票總數增加到新的33,121,386。截至2021年9月30日，1,741,694批准了RSU。

董事會決定獎勵的條款，包括金額、公平市值和歸屬條款。根據2016年度計劃，購買普通股的期權通常授予四年了使用25%在第一年末歸屬，其餘部分按月歸屬。RSU通常授予25在授予日的第一週年時%，剩餘的RSU在接下來的週年紀念日按比例歸屬三年或者他們把應得的東西放在四年了。根據2014年度計劃，購買普通股的期權的歸屬期限從即刻到四年了。在每個計劃下，期權到期十年自授予之日起生效。

於2021年6月28日，本公司訂立期權回購及解除協議，以購買542,615$的既得期權1,500來自一位根據公司2016年計劃獲得這些期權的高管。根據協議的條款，對價在第一個“退出事件”結束後轉移，第一個“退出事件”的定義如下：(A)合併協議和2021年5月13日提交給美國證券交易委員會的S-4初步登記聲明中描述的企業合併；(B)特殊目的收購公司收購美國證券交易委員會(SEC)的股權的交易。
34

(C)控制權變更(定義見二零一六年計劃)；或(D)根據涵蓋本公司發售及出售的既定國內或外國證券交易所的有效註冊聲明，首次作出承銷公開發售的公司承諾。關於企業合併，對價為$1,500付給了這位高管。

2021年股權激勵計劃

2021年8月16日，股東批准了2021年股權激勵計劃。獎勵計劃的目的是通過為公司提供股權機會，吸引、留住和激勵對公司做出重要貢獻(或預期將做出貢獻)的人員，並促進公司業務的成功。公司2021年股權激勵計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票單位、績效股票單位獎勵和其他形式的股權補償(統稱為股權獎勵)。激勵計劃中的所有獎勵可在激勵計劃定義的限制範圍內授予員工，包括高級管理人員、董事和顧問。公司普通股，金額為15,440,430已根據激勵計劃初步預留供發行。該激勵計劃包括一項常青樹條款，規定從2022年1月1日起至2032年1月1日止，每年增加根據該計劃可供發行的普通股數量，相當於52021年12月31日第一年和到2021年12月31日公司普通股流通股的百分比3此後每年在上一歷年12月31日發行的普通股總數的百分比，或董事會決定的較少數量的普通股。

截至2021年9月30日，211,610根據2021年股權激勵計劃，RSU被授予某些個人。

截至2021年9月30日的9個月與計劃相關的股票期權活動摘要如下：

未償還股票期權加權平均行權價加權平均合同期限(年)聚合內在價值
2020年12月31日的餘額
31,618,135 $0.48 8.3$112,548 
授與— — 
練習(204,119)— 
沒收(1,268,998)0.52 
過期(196,603)0.36 
已回購(542,615)0.18 
2021年9月30日餘額(未經審計)
29,405,800 $0.49 7.6$146,451 
已歸屬並預計將於2021年9月30日歸屬(未經審計)
27,316,771 $0.48 7.5$136,331 
截至2021年9月30日的既得和可行使(未經審計)
16,673,653 $0.39 6.7$84,668 

總內在價值是標的普通股的當前公允價值與現金股票期權的行權價格之間的差額。

截至2021年9月30日的9個月內，授予的期權總公允價值為1美元。2,267。歸屬股份的公允價值按授予日公允價值計算。

35

下表總結了該計劃下的RSU獎勵活動：

股票加權平均授予日期每股公允價值
未歸屬於2020年12月31日
— — 
授與1,953,304 $8.69 
沒收(17,413)8.45 
既得(197,759)8.78 
2021年9月30日未歸屬(未經審計)
1,738,132 $8.69 

基於股票的薪酬費用—下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，在公司簡明合併經營報表的營業費用各組成部分中記錄的基於股票的薪酬費用和全面虧損(單位：千)：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(未經審計)
研發$665$93 $2,062 $341
銷售和市場營銷39835 1,171 116
一般事務和行政事務1,229 144 3,289 358
股票薪酬總額$2,292$272$6,522$815

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$。0及$0.99分別為。

截至2021年9月30日，該公司擁有8,308相關股票期權授予的未確認補償費用，包括$3,627與布朗獎有關。這一成本預計將在估計的加權平均期內確認。2.40好幾年了。RSU的未確認賠償費用總額(扣除估計沒收)為#美元。11,009截至2021年9月30日，預計將在估計的加權平均期間內確認3.17好幾年了。

該公司在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計股票獎勵的公允價值，該模型要求輸入如下討論的主觀假設，包括獎勵預期期限內的預期股價波動、實際和預計的員工股票期權行使行為、獎勵預期期限內的無風險利率以及預期紅利。無風險利率以美國公債收益率為基礎，其到期日與每個期權組的期權預期期限相似。這些輸入中的每一個都是基於高度主觀的假設，需要做出重要的判斷。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司授予不是新選項。

預期期限-授予員工的期權的預期期限是基於股票期權的預期壽命，並考慮到合同條款和歸屬時間表。

預期波動率-預期波動性是根據可比公司報告的波動性估計的。

36

無風險利率-無風險利率是根據授予日生效的美國國債收益率計算的，這些票據的條款與獎勵條件相當。

股息收益率-預期股息收益率假設是基於公司目前對其預期股息政策的預期。


15.收入

收入的分類

該公司根據客户的主要賬單地址和向客户轉移商品或服務的時間(時間點或一段時間)按地理區域確認以下收入，因為它認為這最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。基於上述細分標準的總收入如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(未經審計)
按主要地理市場劃分的收入：
美國
$
44 
$
12 
$
431 
$
140 
德國
16 — 516 — 
其他歐洲國家47 75 111 110 
亞洲
20 1,050 145 1,050 
總計
$
127 
$
1,137 
$
1,203 
$
1,300 
按確認時間劃分的收入：
在某個時間點被識別
$
127 
$
1,137 
$
1,160 
$
1,300 
隨着時間的推移得到認可
— — 43 — 
總計
$
127 
$
1,137 
$
1,203 
$
1,300 

合同責任

合同負債包括遞延收入。遞延收入包括超過已確認收入的賬單，並在公司履行合同時確認為收入。截至2021年9月30日，合同負債包括以下內容(以千為單位)：
截至2021年9月30日
(未經審計)
合同負債，流動$245 
長期合同負債— 
總計$245 







37

下表顯示了截至2021年9月30日合同負債餘額的重大變化(單位：千)：

期初餘額-2020年12月31日$660 
已確認的收入已計入合同負債期初餘額(570)
因收到現金和期內尚未履行履約義務而增加
155 
期末餘額-2021年9月30日(未經審計)
$245 

剩餘履約義務

分配給剩餘履約義務的收入代表分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額，但不包括客户未承諾的合同。如果客户能夠在不支付合同規定的實質性罰款的情況下為了方便而終止合同，則該客户不被視為犯罪。此外，作為一種實際的權宜之計，該公司沒有披露最初預期期限為一年或更短的合同的未履行履行義務的價值。遞延收入餘額是指原始期限超過一年的合同的剩餘履約義務。

截至2021年9月30日的遞延收入餘額預計將在下一年確認。12個月.


16.所得税

在業務合併之前，AEye Technologies和CF III分別提交了獨立的聯邦、州和地方所得税申報單。作為業務合併的結果，AEye技術公司將提交一份綜合所得税申報單。出於法律目的，CF III收購了AEye Technologies，這筆交易代表着出於聯邦所得税目的的反向收購。CF III將成為合併集團的母公司，AEye Technologies作為子公司，但在業務合併結束的那一年，AEye Technologies將提交一份全年納税申報單，CF III將在交易結束後的第二天提交一份納税申報單。

從歷史上看，沒有聯邦或州的所得税規定，因為該公司歷史上發生過營業虧損，並對其遞延税淨資產保持全額估值津貼。截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月，本公司確認不是所得税撥備。由於美國國税法第382條和類似國家規定的所有權變更限制，對淨營業虧損結轉、税收抵免和其他屬性的利用可能會受到未來年度限制的限制。


17.承諾和或有事項

該公司主要根據2022年至2026年到期的不可取消的運營租賃協議租賃辦公室。2019年期間，本公司就公司位於加利福尼亞州都柏林的總部簽訂了租賃協議。根據協議，該公司可選擇延長租賃期一在一段時間內五年此外，公司還獲得了#美元的租賃權改善獎勵。3,845。截至2021年9月30日，租賃改善激勵餘額為$0.

本公司在租賃期內以直線方式確認租金費用。租金費用主要用於租賃辦公空間，租金為#美元。1,421及$1,481在截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的9個月的精簡綜合經營報表和全面虧損報表中。遞延租金負債，包括遞延租賃獎勵，為#美元。3,776及$4,175截至2021年9月30日和2020年12月31日，在精簡的合併資產負債表內。
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截至2021年9月30日，根據不可取消的經營租賃，未來的最低付款如下(以千為單位)：
運營中
租契
(未經審計)
截止年份：
2021年(剩餘三個月)$575 
20222,330 
20232,342 
20242,412 
2025年及以後4,824 
最低租賃付款總額$12,483 

2021年2月25日，公司與一家領先的全球汽車電子供應商簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄，但承諾向交易對手支付$3,800作為他們共同發展努力的一部分。在雙方簽署詳細説明協議條款和條件的協議之前，雙方之間的安排不具約束力。截至2021年9月30日，雙方尚未起草或簽署這樣的協議。

偶然事件-公司可能會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。管理層目前不知道任何會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的事項。

18.關聯方

2021年2月25日，本公司與一家全球領先的汽車電子產品供應商簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄，該供應商也是現有投資者。該公司承諾向交易對手支付#美元。3,800作為他們共同發展努力的一部分。

2019年7月，本公司與本公司的一位投資者和汽車製造商部門的主要供應商簽訂了一項協議，交易總價為$1,500。根據這項安排，該公司同意在與一家主要汽車製造商的供應合同投標相關的研發成本上進行合作。該公司確定有二與安排下的承諾相關的履約義務，一個是具體的研發努力，另一個是與樣品交付和批准有關的義務。此外，該公司確定與這些產品相關的交易價格二應將履約義務分配為$1,000用於研發工作和資金500樣品和批文的交付。公司決定，鑑於客户同時收到和消費公司績效帶來的好處，應隨着時間的推移確認與研發工作相關的履約義務，而與交付樣品和批准相關的履約義務應在某個時間點確認，因為未達到隨時間推移的標準。在2019年，該公司確認的收入為1,000隨着時間的推移。此外，該公司還記錄了#美元。500截至2020年12月31日和2019年12月31日，在濃縮綜合資產負債表上的遞延收入內。截至2021年9月30日止九個月，本公司履行履約義務並確認500.

自2016年11月以來，本公司聘用了本公司首席技術官杜桑先生的兄弟，杜桑先生於2020年和2021年9月30日擔任人力資源高級經理一職。在2020年和截至2021年9月30日的9個月裏，杜桑的兄弟姐妹總共獲得了1美元的現金補償115及$100，分別為。2020年，他獲得了購買138行使價為$的普通股0.17每股。在截至2021年9月30日的9個月裏，杜桑的兄弟姐妹被授予1,860RSU。此外，他還參與了公司通常向所有員工提供的所有其他福利。
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19.後續事件

管理層評估了截至2021年11月12日的後續事件，並確定財務報表中沒有需要確認或披露的此類事件。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於對我們的行業、業務和未來財務結果的當前預期、估計、假設和預測。由於多種因素的影響，我們的實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的情況大不相同，包括下面討論的和本文中“風險因素”項下闡述的那些因素，以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件。除文意另有所指外，本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提及的“我們”、“我們”、“我們”和“AEye”均指AEye，Inc.的業務和運營。

概述

AEye是一家為車輛自動駕駛、ADAS和機器人視覺應用提供高性能、自適應激光雷達系統的供應商。憑藉一支經驗豐富的領導者和研究人員隊伍，AEye開發了一種人工智能技術，這種技術能夠實現自適應的“智能傳感”，使AEye在市場上從競爭中脱穎而出。AEYE的軟件可定義IDAR™(完)“智能檢測和測距”)平臺將自適應激光雷達、可選融合攝像頭和集成確定性人工智能相結合，以更少的數據捕獲更智能的信息，從而實現更快、更準確和更可靠的感知。

AEye由AEye的首席技術官Luis Dussan於2013年創立。他的目標是創造一種確定性的人工智能驅動的傳感系統，它的性能比人眼和視覺皮質更好。從一開始，AEye的文化就吸引了來自美國國家航空航天局(NASA.N：行情)的受人尊敬的科學家和光電工程師(EOOG.N：行情).“美國國家航空航天局”)、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、美國空軍和美國國防高級研究計劃局(“DARPA”)為最具挑戰性的情況創建最高性能的傳感和感知系統，確保最高級別的自動駕駛安全。

我們的自適應IDAR旨在實現更高級別的自主和功能(從SAE級別2到5)，目標是優化性能、功耗和降低價格。我們的IDAR平臺是軟件可定義的、網絡優化的，並在邊緣利用確定性人工智能。我們在研發過程中投入了大量資金，並通過銷售和直接渠道相結合的方式為客户提供價值。我們的大部分研發活動在位於加利福尼亞州都柏林的56,549平方英尺的公司總部進行，同時與世界各地的技術開發商合作開發新技術。我們正在與領先的一級供應商合作，整合AEye專有技術和設計，最終滿足原始設備製造商的規格，同時建立可靠、值得信賴的業務關係。

我們希望在許多市場加速採用激光雷達，並已與領先的一級汽車供應商合作實現這一使命。激光雷達的主要市場，包括汽車、工業和移動性，預計將出現顯著增長，從而獲得更大的市場份額和專業化機會，如受益於我們產品的高速公路自動駕駛應用。我們相信，激光雷達將成為許多終端市場的必備傳感解決方案，我們打算成為該領域的領先解決方案提供商。

除每股金額外，本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中表達的所有美元金額均以數千美元為單位，除非另有説明。

企業合併與上市公司成本

由於業務合併於2021年8月16日完成，CF Finance Acquisition Corp III(“CF III”)的子公司Meliora Merge Sub，Inc.與AEye Technologies，Inc.(當時稱為AEye Technologies，Inc.)合併並併入AEye Technologies，Inc.(“AEye Technologies”)，AEye Technologies作為CF III的全資子公司繼續作為倖存實體，CF III此後以新名稱AEye，Inc.運營。

根據美國公認會計原則，這項業務合併被計入反向資本重組。在這種會計方法下，CF III被視為合法收購人和會計收購人。這
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AEye的確定主要基於AEye股東組成合並後實體的相對多數投票權並有能力提名合併後實體的大多數管理機構、AEye的高級管理層(包括合併後實體的高級管理層)和AEye的運營(包括合併後實體的持續運營)。因此，出於會計目的，合併後實體的財務報表將代表AEye財務報表的延續，業務合併將被視為相當於AEye為CF III的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。公司財務狀況和業務合併結果中最重大的變化是現金增加了256811美元。本次交易產生的非經常性交易總成本為52,661美元。

業務合併結束後，公司開始以“LIDR”和“LIDRW”的代碼在納斯達克股票市場有限公司(“納斯達克”)上市。我們預計我們將繼續招聘更多人員，並執行程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司，我們已經並預計將產生額外的年度費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計以及法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎大流行造成的廣泛影響已經導致並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大幹擾。正在進行的新冠肺炎大流行擾亂和影響了AEye的業務運營，導致業務和供應鏈中斷，以及其供需關係發生廣泛變化。例如，由於國家和地區政府宣佈要求關閉、隔離和旅行限制，AEye的辦事處、研發和製造一直受到影響，而且可能會繼續受到影響。

為了減輕大流行的影響，AEye在2020年採取了幾項措施，以確保其在未來的生存能力。大幅壓減內部可支配成本，降低高層領導人員工資，對部分員工實行休假下崗，2020年獲得6個月延期貸款和租金緩繳。我們還申請並獲得了SVB提供的2270美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，這是美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)計劃的一部分。這筆貸款使我們能夠收回一部分被暫時解僱的員工。

新冠肺炎疫情對AEYE的運營和財務業績的持續影響將取決於未來的各種發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及對其客户、供應商和員工的影響，目前所有這些都是不確定的。我們預計新冠肺炎疫情可能會對我們未來的收入和運營結果產生不利影響，但目前無法預測這種不利影響的規模和持續時間。與此同時，我們已經看到一些跡象表明，疫情對我們的長期業務前景和合作夥伴關係產生了積極影響。我們認為，汽車製造商認為，在新車型中納入激光雷達解決方案是一項長期的戰略舉措，對於未來的增長是必要的，因此超出了新冠肺炎疫情的直接影響。有關我們的業務和與流行病(包括新冠肺炎)相關的風險的更多信息，請參閲本季度報告中題為“風險因素”的Form 10-Q表格中的“風險因素”部分。

影響AEye公司經營業績的關鍵因素

AEye認為，它未來的業績和成功在很大程度上取決於它利用以下機會的能力，而這些機會反過來又面臨着重大的風險和挑戰，包括以下討論的風險和本季度報告中題為“風險因素”的10-Q表格部分所描述的風險因素。

我們面臨着科技行業中常見的風險，以及早期公司常見的風險，包括但不限於無法成功開發或商業化其產品、吸引新客户並留住現有客户、開發和保護知識產權、遵守適用於其業務的現有和新的或修改的法律法規、維護和
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提升其聲譽和品牌的價值，聘用、整合和留住組織各個層面的人才，併成功開發新的解決方案來提升客户體驗。

市場趨勢和不確定性

AEye預計，汽車、工業和移動市場這三個主要市場對其Idar感知平臺的需求將不斷增長。AEye預計，到2030年，基於激光雷達的感知技術的總可尋址市場將增長到420億美元。在這些市場中，AEye的目標是有吸引力的細分市場，包括ADAS、自動駕駛、商業卡車運輸、機器人出租車，以及各種工業和移動市場，如採礦、航空、航天飛機、鐵路和智能交通系統(ITS)。這為AEye公司提供了多種機會，通過在這些細分市場上實現新的應用和產品功能實現持續增長。然而，隨着我們的客户繼續研發項目，將依賴激光雷達技術的解決方案商業化，很難估計最終終端市場和客户採用的時間。例如，在汽車市場，AEye的增長和財務業績將受到其成功融入需要多年開發、測試和驗證的OEM計劃的能力的嚴重影響。由於這些原始設備製造商計劃的規模和複雜性，AEye公司將其現有的第一級合作伙伴關係視為一項實質性的競爭優勢，因為它們具有大規模的大規模生產能力和現有的原始設備製造商客户關係。AEye在汽車領域的主要重點是用於乘用車和商用車自動駕駛的ADAS，特別是高速公路自動駕駛應用。我們認為，該市場的增長是由更嚴格的安全法規和消費者對提供更高安全性的車輛的需求推動的。AEye將需要預見並適應監管環境的任何變化，以及消費者需求的變化，以便利用這一機會。

此外，AEye正在增加對國際業務和夥伴關係的投資，這將使公司在全球範圍內擴大業務，滿足國際市場日益增長的需求。這是AEye公司核心戰略的重要組成部分，可能會使AEye公司面臨其他因素，如外匯風險、額外的運營成本以及其他風險和挑戰，這些風險和挑戰可能會影響AEye公司實現預期銷售額和利潤率的能力。

合作伙伴關係和商業化

AEye公司的技術旨在成為汽車、工業和移動應用的自主解決方案的關鍵推動者。由於我們的技術必須由我們的客户集成到更廣泛的解決方案中，因此AEye實現設計在這些客户中取勝是至關重要的。實現這些設計的贏家因市場和應用的不同而有所不同。與其他市場相比，汽車市場的設計制勝週期往往要長得多，難度也更大。在汽車市場通過OEM贏得設計勝利的時間可能比在工業或移動市場贏得客户的設計勝利所需的時間要長得多。AEye認為，設計勝利對其未來的成功至關重要，儘管每一次設計勝利產生的收入和實現這樣一次勝利所需的時間可能會有很大差異，這使得很難預測AEye的財務表現。

AEye的收入和盈利能力將取決於我們能否成功地將我們的技術授權給大陸等一級汽車供應商，這些供應商打算使用我們的技術為原始設備製造商(OEM)批量生產激光雷達傳感器。AEye目前或將通過我們的Tier 1合作伙伴與原始設備製造商合作的自主項目的延遲可能會導致AEye無法在我們預期的時間框架內實現其收入目標和盈利能力。我們的收入和盈利能力將進一步取決於我們在工業和移動市場向客户銷售我們的激光雷達解決方案的成功。

毛利率提高

我們的毛利率將取決於眾多因素，其中包括我們產品的平均售價、我們與客户簽訂的開發合同的定價、我們授予客户的許可的特許權使用費、單位產量、產品組合、組件成本、人員成本、合同製造成本、管理費用和產品功能。在未來，我們希望通過將我們的激光雷達技術和軟件授權給我們在汽車領域的一級合作伙伴來獲得誘人的毛利率，我們預計這些許可證將於2024年開始為AEye帶來收入。我們還向工業和移動市場的客户銷售我們自己的激光雷達解決方案
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利用從Tier 2汽車供應鏈採購並由我們的合同製造合作伙伴組裝的低成本組件。如果我們在汽車領域的一級合作伙伴沒有達到我們預期的產量，那麼我們用於滿足工業和移動市場的組件成本可能會高於我們目前的預期，並可能影響我們的毛利率和實現盈利的能力。

到目前為止，我們的收入來自與OEM和OEM的一級供應商的開發和/或合作安排，以及我們產品的單位銷售。開發合同主要側重於為客户的應用定製我們的專有IDAR功能，通常涉及幫助傳感器連接和控制的軟件實施、掃描模式的定製以及特定感知能力的增強，以滿足特定的客户需求。通常，需要更復雜配置的開發和/或協作安排價格更高，毛利率也更高。我們預計，隨着時間的推移，隨着我們更加關注技術許可和產品銷售，開發合同在我們總收入中所佔的份額將會減少。我們預計，隨着我們將激光雷達傳感器的批量生產外包給合同製造商，我們的產品銷售毛利率將隨着時間的推移而改善，這將既增加單位產量，又降低單位成本。2021年9月，我們開始了向合同製造商的過渡過程。

投資與創新

我們專有的自適應智能激光雷達技術提供了業界領先的性能，有助於解決在提供部分或完全自主性方面最困難的挑戰。雖然傳統的傳感系統被動地收集數據，但AEye的主動IDAR利用自動目標系統和仿生技術的原理來掃描其環境，同時智能地專注於重要的事情，以便在複雜的情況下做出更安全、更智能和更快的決策。

我們相信，我們的財務業績在很大程度上取決於我們保持技術領先地位的能力。這進一步依賴於我們在研發方面的投資。我們必須不斷識別和響應快速變化的客户需求，開發和推出創新的新產品，改進和服務現有產品，併為我們的產品創造強勁的市場需求。如果我們做不到這一點，我們的領先市場地位和收入可能會受到不利影響，我們在這方面的投資將無法收回。

經營成果的構成要素

總收入

我們將我們的收入分為(1)原型銷售和(2)開發合同。
2020年和2021年前三個季度，我們的原型收入主要與公司4Sight M產品的單位銷售有關。原型銷售的收入通常在貨物控制權移交給客户時確認，通常在交付或裝運給客户時確認。

開發合同佔我們2020年總收入的大部分，約佔2021年前三季度總收入的一半。開發合同的收入來自與原始設備製造商和原始設備製造商的一級供應商的研發和/或合作安排。這些合同主要側重於為客户的應用定製我們的專有IDAR功能，通常涉及幫助傳感器連接和控制的軟件實施、掃描模式的定製以及增強感知能力以滿足特定客户需求。開發合同的收入在我們履行合同中的履行義務時確認，這可以導致在某個時間點或在一段時間內確認。該評估是在每項履行義務的安排開始時進行的。


收入成本

收入成本包括用於原型生產的零部件庫存成本、與單位相關的直接和間接勞動力成本以及與開發合同相關的直接勞動力成本。
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運營費用

研究與開發

我們的研發工作主要集中在與我們先進的激光雷達解決方案的設計和開發相關的硬件、軟件和系統工程上。研發費用包括：

•與人員有關的費用，包括工資、福利、獎金和股票報酬費用；
•第三方工程和承包商費用；
•新的硬件和軟件費用；以及
•分攤的管理費用。

研發成本在發生時計入費用。我們在研發方面的投資將繼續增長，因為我們相信，投資對於保持我們作為現有最先進激光雷達解決方案提供商的地位至關重要。

銷售及市場推廣

我們的銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本，包括所有直接參與業務開發和客户賬户管理的人員的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬，貿易展會費用，新聞稿的廣告和促銷費用，其他公關服務，以及分配的管理費用。隨着我們繼續擴大我們的銷售和營銷努力，以支持我們業務的預期增長，我們預計我們的銷售和營銷費用將隨着時間的推移而增長。

一般事務和行政事務

我們的一般費用和行政費用主要是與人事有關的成本，包括高管、財務、法律、人力資源、技術支持和其他行政人員的工資、福利、獎金和股票薪酬。其他重大費用包括諮詢、會計、法律和專業費用、保險費、軟件和計算機設備成本、一般辦公費用和分配的管理費用。我們預計，在可預見的未來，隨着我們增加員工以支持業務增長，以及作為上市公司運營的結果，我們的一般和行政費用將會增加，包括與遵守美國證券交易委員會規章制度、法律、審計、保險、投資者關係以及其他行政和專業服務相關的額外成本和費用。

嵌入衍生工具和認股權證負債的公允價值變動

內含衍生工具及認股權證負債的公允價值變動乃因每個報告日期的公允價值變動所致。嵌入衍生工具和認股權證負債的賬面值在發行時按公允價值記錄，於每個資產負債表日按市價計價，公允價值變動在期內報告為收入或支出。業務合併完成後，嵌入衍生產品完成結算，合併前普通權證和A系列優先股權證進行淨結算並轉換為A類普通股，私募認股權證作為業務合併的一部分被收購。

利息收入、利息費用和其他

利息收入主要包括從我們的現金、現金等價物和有價證券上賺取的利息。這些金額將根據我們的現金和現金等價物餘額和市場匯率而有所不同。利息支出主要包括我們借款和可轉換票據的利息，以及債務發行成本和貼現的攤銷。

經營成果
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截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的三個月比較

應結合本報告其他部分所列的簡明合併財務報表和附註審查以下所列業務結果。下表列出了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的精簡綜合運營結果數據(單位為千，百分比除外)：

截至9月30日的三個月，變化變化
20212020$%
原型銷售$127 $87 $40 46.0 %
開發合同— 1,050 (1,050)(100.0)%
總收入127 1,137 (1,010)(88.8)%
收入成本466 317 149 47.0 %
毛利(虧損)(339)820 (1,159)(141.3)%
研發7,468 3,247 4,221 130.0 %
銷售和市場營銷2,991 672 2,319 345.1 %
一般事務和行政事務6,086 1,650 4,436 268.8 %
總運營費用16,545 5,569 10,976 197.1 %
運營虧損(16,884)(4,749)(12,135)255.5 %
嵌入衍生工具及認股權證負債的公允價值變動341 1,366 (1,025)(75.0)%
獲得購買力平價貸款減免— — — 0.0 %
利息收入和其他69 6 63 1,050.0 %
利息支出和其他(919)(401)(518)129.2 %
其他收入(費用)總額，淨利潤。(509)971 (1,480)(152.4)%
淨損失$(17,393)$(3,778)$(13,615)360.4 %
收入

原型銷售

截至2021年9月30日的三個月，原型銷售增加了40美元，或46.0%。這一增長主要是由於4Sight M的銷量增加。

開發合同

發展中恩恩截至2021年9月30日的三個月，T合約減少了1,050美元，降幅為100.0。這一下降主要是由於上一年從一份大型一級合同中確認的收入。




收入成本

截至2021年9月30日的三個月，收入成本增加了149美元，增幅為47.0%。這一增長主要是由於庫存調整，但被本季度出貨量減少所抵消。
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運營費用

研究與開發

截至2021年9月30日的三個月，研發費用增加了4,221美元，增幅為130.0%。這一增長主要是由於非經常性工程研發費用增加了2547美元，基於股票的薪酬支出增加了571美元，人員成本增加了861美元，行政費用增加了312美元，其中包括272美元的IT費用。

銷售及市場推廣

截至2021年9月30日的三個月，總銷售和營銷費用增加了2,319美元，增幅為345.1%。這一增長主要是由於營銷計劃支出增加了664美元，基於股票的薪酬支出增加了362美元，人員成本增加了1080美元。

一般事務和行政事務

截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用總額增加了4,436美元，增幅為268.8%。增加的主要原因是行政費增加2194美元，包括保險費636美元、專業費用1177美元和人事費1400美元。

嵌入衍生工具和認股權證負債的公允價值變動

截至2021年9月30日的三個月，嵌入衍生工具和認股權證負債的公允價值變化減少了1025美元，降幅為75.0%。這一減少主要是由於嵌入衍生工具的公允價值大幅下降，導致2020年第三季度實現收益。

獲得購買力平價貸款減免

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，PPP貸款減免的收益為0美元。

利息收入和其他

截至2021年9月30日的三個月，利息收入和其他收入增加了63美元，增幅為1050.0%。這一增長主要是由於我們的有價證券在2021年9月賺取了65美元的利息。

利息支出和其他

截至2021年9月30日的三個月，利息支出和其他支出增加了5，18億美元，或129.2。這一增長主要是由於與SVB融資貸款相關的費用增加111美元，可轉換票據利息增加49美元，以及債務折價和發行成本攤銷增加257美元。

淨虧損

截至2021年9月30日的三個月，淨虧損增加了13,615美元，增幅為360.4%。這一增長主要是由於運營費用的增加。


截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的9個月比較

應結合本報告其他部分所列的簡明合併財務報表和附註審查以下所列業務結果。下表列出了我們的
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截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月的濃縮綜合運營結果數據(單位為千，除百分比外)：

截至9月30日的9個月，變化變化
20212020$%
原型銷售$588 $150 $438 292.0 %
開發合同615 1,150 (535)(46.5)%
總收入1,203 1,300 (97)(7.5)%
收入成本1,537 464 1,073 231.3 %
毛利(虧損)(334)836 (1,170)(140.0)%
研發19,030 11,207 7,823 69.8 %
銷售和市場營銷6,489 2,610 3,879 148.6 %
一般事務和行政事務13,846 4,862 8,984 184.8 %
總運營費用39,365 18,679 20,686 110.7 %
運營虧損(39,699)(17,843)(21,856)122.5 %
嵌入衍生工具及認股權證負債的公允價值變動222 1,284 (1,062)(82.7)%
獲得購買力平價貸款減免2,297 — 2,297 100.0 %
利息收入和其他收入增加。74 19 55 289.5 %
利息支出和其他支出。(2,871)(955)(1,916)200.6 %
其他收入(費用)總額，淨利潤。(278)348 (626)(179.9)%
淨損失$(39,977)$(17,495)$(22,482)128.5 %

收入

原型銷售

在截至2021年9月30日的九個月裏，原型銷售增加了4，38美元，或292.0。這一增長主要是由於4Sight M的銷量增加。

開發合同

截至2021年9月30日的九個月，開發合同減少535美元，或46.5%。這一下降主要是由於上一年從一份大型一級合同中確認的收入。

收入成本

截至2021年9月30日的9個月，收入成本增加了1,073美元，增幅為231.3。這一增長主要是由於銷售額增加以及價格差異和庫存調整。

運營費用

研究與開發

截至2021年9月30日的9個月，研發費用增加了7823美元，增幅為69.8%。這一增長主要是由於非經常性工程研發費用增加了4910美元，基於股票的薪酬支出增加了1721美元，人員成本增加了901美元，行政費用增加了481美元，其中包括460美元的IT費用。
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銷售及市場推廣

截至2021年9月30日的9個月，總銷售和營銷費用增加了3,879美元，增幅為148.6%。這一增長主要是由於營銷計劃支出增加了924美元，基於股票的薪酬支出增加了1055美元，人員成本增加了1702美元。

一般事務和行政事務

截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用總額增加了8,984美元，增幅為184.8%。增加的主要原因是行政費用增加，包括2371美元的專業會計和法律費用、2930美元的股票薪酬費用和2634美元的人事費用。

嵌入衍生工具和認股權證負債的公允價值變動

截至2021年9月30日的9個月，嵌入衍生工具和認股權證負債的公允價值變化減少了1062美元或82.7%。這一下降是由於嵌入衍生工具的公允價值大幅下降，導致2020年第三季度實現收益。

獲得購買力平價貸款減免

在截至2021年9月30日的9個月裏，購買力平價貸款豁免的收益增加了2,297美元，增幅為100.0。這一增長是由於免除了PPP貸款帶來的收益。

利息收入和其他

截至2021年9月30日的九個月，利息收入和其他收入增加55美元，或289.5。這一增長主要是由於我們的有價證券在2021年9月賺取了65美元的利息。

利息支出和其他

截至2021年9月30日的9個月，利息支出和其他支出增加了1,916美元，增幅為200.6%。這一增長主要是由於與SVB融資貸款235美元、可轉換票據利息510美元以及債務折價攤銷和發行成本增加923美元相關的支出增加所致。

淨虧損

截至2021年9月30日的9個月，淨虧損增加了22,482美元，增幅為128.5%。這一增長主要是由於運營費用的增加。

流動性與資本資源

流動資金來源

AEye的資本要求將取決於許多因素，包括銷售量、支持研發努力的支出的時機和程度、對信息技術系統的投資、銷售的擴大和市場營銷活動、由於我們繼續招聘更多人員而增加的成本，以及市場對新的和增強的產品和功能的採用。截至2021年9月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券總額為182,378美元。

到目前為止，AEye的主要流動性來源是從發行股票中獲得的收益。在AEye能夠從銷售其產品中獲得足夠的收入來支付運營費用、營運資本和資本支出之前，AEye預計在業務合併中籌集的資金，包括資金
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從管道融資，以滿足其現金需求。如果要求我們通過發行股權證券來籌集額外資金，可能會導致股東被稀釋。任何發行的債務證券也可能擁有優先於AEye普通股持有者的權利、優先權和特權。債務證券或借款的條款可能會對AEye的運營施加重大限制。信貸市場和金融服務業在過去和未來都可能經歷一段不確定時期，這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。

在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們分別淨虧損39977美元和17495美元。我們預計，至少在未來幾年內，我們將繼續蒙受虧損。我們預計，我們的研發費用以及銷售、一般和管理費用將繼續很高，因此，我們可能需要額外的資本資源來為我們的運營提供資金。我們相信，業務合併的淨收益，加上我們現有的現金、現金等價物和有價證券，將使我們能夠從本Form 10-Q季度報告的日期起至少12個月內為我們的運營費用和資本支出需求提供資金。

現金流彙總

截至9月30日的9個月，
20212020
(單位：千)
現金淨額由(用於)：
經營活動$(39,588)$(13,958)
投資活動$(130,712)$(4,017)
融資活動$208,421 $14,428 

經營活動

在截至2021年9月30日的9個月裏，運營活動中使用的淨現金為39,588美元。在此期間，影響我們運營現金流的因素包括淨虧損39,977美元和購買力平價貸款減免收益2,297美元，但被基於股票的薪酬6,522美元、發行成本攤銷725美元和債務發行成本攤銷752美元所抵消。在業務活動中，業務資產和負債的淨變化為使用現金6193美元，主要是由於預付款和其他流動資產增加5305美元和存貨增加2197美元，但因應計費用和其他流動負債增加1417美元和應付帳款增加840美元而部分抵消。

截至2020年9月30日的9個月，運營活動中使用的淨現金為13,958美元。在此期間，影響我們運營現金流的因素是淨虧損17,495美元，嵌入衍生工具和負債的公允價值變化1,284美元，但被815美元的股票薪酬和679美元的折舊和攤銷所抵消。在經營活動中，營業資產和負債的淨變化是提供的現金2657美元，主要是由於預付款和其他流動資產減少3832美元，但被庫存增加414美元部分抵消。

投資活動

截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為130,712美元。在此期間，影響投資活動現金淨額的主要因素是購買了129999美元的可供出售證券。

截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額為4017美元，原因是購買了與新總部建築津貼相關的4017美元的財產和設備。

融資活動

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在截至2021年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為208,421美元。在此期間，影響我們融資現金流的主要因素是業務合併和非公開發行的收益256,811美元，但與業務合併相關的交易成本47,775美元、銀行貸款收益10,000美元被信貸安排本金支付13,333美元所抵消。

在截至2020年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為14,428美元。在此期間，影響我們融資現金流的主要因素是發行AEye可轉換股權工具的收益12596美元，購買力平價貸款的收益2270美元，被444美元的信貸安排本金所抵消。

合同義務和承諾

在正常的業務過程中，我們承擔的義務和承諾需要未來的合同付款。這些承諾主要來自辦公空間的租賃。下表彙總了截至2021年9月30日我們的合同義務和商業承諾(單位：千)：

比以前少了。
1年前
1年至3年
3年至5年
比以前更多
5年
房租和付款$2,333 $4,719 $5,006 $425 
總計$2,333 $4,719 $5,006 $425 

表外安排

截至2021年9月30日資產負債表日，我們沒有從事美國證券交易委員會規章制度定義的任何表外安排。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明合併財務報表符合公認會計原則。我們必須作出估計和假設，以影響截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額、報告期內的收入和費用的報告金額、公允價值計量以及簡明綜合財務報表中的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的分析結果構成了對資產和負債的賬面價值和公允價值計量做出假設的基礎，而這些假設在其他來源並不容易顯現。因此，這些會計政策可能會對我們的財務報表產生重大影響。

收入

我們確認銷售原型系統的收入，以及與原始設備製造商和原始設備製造商供應商的研發、合作和開發安排的收入。收入代表我們在正常活動過程中有權在轉讓承諾的貨物或服務時獲得的預期對價金額，並在扣除銷售税後入賬。當通過將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時，我們確認收入。對於在某一時間點已履行的履約義務，我們還考慮以下指標來評估承諾的貨物或服務的控制權是否轉移給客户：(I)付款的權利；(Ii)法定所有權；(Iii)實際佔有；(Iv)所有權的重大風險和回報；以及(V)接受貨物或服務。對於長期履行的績效義務，我們通過衡量完全履行績效義務的進展情況來確認一段時間內的收入。

各種與收入計量和確認相關的會計原則的應用要求我們做出判斷和估計。具體地説，具有非標準條款的複雜安排和
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條件可能需要相關的合同解釋，以確定適當的會計處理，包括是否應將多元安排中規定的承諾貨物和服務作為單獨的履約義務處理。當合同涉及多項履約義務時，如果客户可以單獨或利用客户隨時可以獲得的其他資源從產品或服務中獲益，並且產品或服務可與安排中的其他承諾分開識別，則公司將單獨對個別產品和服務進行核算。對於多要素義務，使用相對獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。

基於股票的薪酬

我們根據獎勵的估計授予日期的公允價值來確認授予我們的員工和董事的股票獎勵。補償費用在必要的服務期內以直線方式確認，服務期通常是相應獎勵的獲得期。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計期權的公允價值，該模型需要客觀和主觀的假設，如期權的預期期限、我們普通股的公允價值、無風險利率、預期股息率、預期期限和我們普通股的預期波動性。我們的假設可能與之前時期使用的不同。我們不時做出的估計變化可能會對我們的基於股票的薪酬支出產生重大影響，並可能對我們的運營業績產生實質性影響。

在業務合併結束之前，我們普通股的授予日期公允價值是使用估值方法確定的，這些方法利用了某些假設，包括事件的概率加權、波動性、清算時間、無風險利率以及缺乏市場流動性的折扣假設。在業務合併結束後，我們普通股的估值是根據納斯達克上報道的公開交易收盤價確定的。

新興成長型公司地位

《2012年創業法案》第102(B)(1)條(“就業法案”)豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期都是不可撤銷的。

AEye是證券法第2(A)節規定的“新興成長型公司”，並已選擇利用新的或修訂後的財務會計標準延長過渡期的好處。在業務合併完成後，我們的合併後公司仍將是一家新興的成長型公司，直到(I)截至當年第二財季末非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的會計年度的最後一天，(Ii)本公司在該會計年度的總毛收入達到10.7億美元或更多(按通脹指數計算)的會計年度的最後一天為止，這兩項中的最早者為：(I)截至當年第二財季末，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的會計年度的最後一天；(Ii)公司在該會計年度的總收入達到或超過10.7億美元(按通脹指數計算)的會計年度的最後一天。(Iii)公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，或(Iv)2024年12月31日。AEye預計將繼續利用延長過渡期的好處，儘管它可能決定在此類準則允許的範圍內提前採用此類新的或修訂後的會計準則。這可能導致很難或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該上市公司要麼不是新興成長型公司，要麼是一家新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異，該公司選擇不利用延長的過渡期豁免。





近期會計公告

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有關最近採用的會計聲明和最近發佈的會計聲明，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包含的AEye公司財務報表註釋1，瞭解截至本季度報告(Form 10-Q)的日期尚未採用的會計聲明。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。

利率風險

截至2021年9月30日，我們擁有現金和現金等價物以及有價證券182,378美元，其中主要包括我們銀行賬户中的存款、貨幣市場基金和有價證券。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。我們投資於高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信用敞口。由於我們的現金、現金等價物和有價證券的短期性質，假設的10%的利率變化不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

信用風險

我們的信用風險集中度是通過評估分別佔我們應收賬款和應付賬款10%以上的每個客户和每個供應商來確定的。截至2021年9月30日，共有三家客户各佔我們應收賬款的10%或以上，兩家供應商各佔我們應收賬款的10%或更多。

我們根據需要進行信用評估，通常不需要為客户提供抵押品。在評估客户賬户潛在信用損失的壞賬準備是否充足時，我們分析應收賬款、歷史壞賬百分比和付款歷史的變化。截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月，我們沒有核銷，也沒有在壓縮合並資產負債表上計入壞賬準備。

項目4.控制和程序

第II部分-其他信息
項目1.法律訴訟
我們可能會不時捲入我們正常業務過程中出現的訴訟、索賠、訴訟和其他法律程序，包括第三方關於侵犯知識產權、違反合同或保修或與僱傭相關的事項的主張。特別是，我們在2021年2月24日密歇根州韋恩市第三司法巡迴法院提起的訴訟中被一家名為Orfin，LLC(“Orfin”)的實體點名。在訴訟中，Orfin聲稱，它與我們達成了一項可強制執行的協議，將投資250萬美元購買我們將發行的可轉換票據。我們質疑是否存在與奧芬達成的任何此類協議。這起訴訟隨後於2021年4月21日移交給特拉華州地區的美國地區法院，並於2021年8月30日被Orfin自願駁回。我們目前不是任何訴訟、索賠、訴訟或其他訴訟的一方。
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法律訴訟，如果判決結果對我們不利，將單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。

第1A項。風險因素

風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括標題為“風險因素這代表着我們在成功實施戰略和業務增長方面面臨的挑戰。一種或多種事件或情況的發生，在標題為“風險因素單獨或與其他事件或情況結合使用可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響。這些風險包括但不限於：

•我們是一家處於早期階段的公司，有虧損的歷史，我們預計至少在2024年之前將產生鉅額費用和持續虧損。

•我們的業務可能會受到當前全球新冠肺炎大流行或其他流行病和疫情的實質性和不利影響。

•我們有限的經營歷史使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。

•我們繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃可能會比我們目前預期的成本更高，我們可能無法成功地增加收入，足以抵消這些計劃的成本，實現並保持盈利能力。

•如果我們的確定性人工智能驅動的傳感系統沒有被汽車OEM或其供應商選擇納入ADAS技術，我們的業務將受到實質性和不利的影響。

•我們的產品需要關鍵部件和關鍵原材料，如果我們不能降低和控制這些部件和原材料的成本，可能會對我們產品的採用產生負面影響，從而影響我們的財務狀況和經營業績。

•持續的定價壓力、汽車OEM和一級供應商降低成本的舉措，以及汽車OEM和一級供應商重新採購或取消車輛或技術計劃的能力，可能會導致收入低於預期，或造成重大損失，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們預計將產生巨大的研發成本，並投入大量資源來確定新產品並將其商業化，這可能會顯著降低我們的盈利能力，並可能永遠不會給我們帶來收入。

•儘管我們認為激光雷達是自動駕駛汽車和其他新興應用的一項基本技術，但激光雷達的市場採用情況還不確定。如果激光雷達的市場應用沒有繼續發展，或者推遲採用，或者其他方面的發展比我們預期的要慢，我們的業務將受到不利影響。

•我們依賴第三方供應商，由於我們產品中的一些原材料和關鍵部件來自有限或單一來源的供應商，我們很容易受到供應短缺、零部件交貨期比預期更長以及供應變化的影響，任何這些都可能擾亂我們的供應鏈，並可能推遲向客户交付我們的產品。

•由於我們的銷售主要面向購買研發項目的客户，而客户目前的訂單是基於項目的，我們預計我們的運營業績將在季度和年度基礎上波動，這可能會導致我們的股價波動或下降。

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•我們針對工業和移動市場的外包製造業務模式可能不會成功，這可能會損害我們在工業和移動市場交付產品和確認收入的能力。

•我們僱傭國際合同製造商，因此我們可能面臨與美國以外的製造業務相關的風險。

•我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商依賴複雜的機器來生產我們的激光雷達解決方案，這在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。

•我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨相關的運營、財務和監管風險。

•我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未檢測到的缺陷、錯誤或可靠性問題而導致不可預見的延遲或費用，這可能會降低我們產品的市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，使我們面臨產品責任和其他索賠，從而對我們的運營成本產生不利影響。

•我們可能會受到產品責任或保修索賠的影響，這些索賠可能會導致重大的直接或間接成本，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。

•如果我們沒有保持足夠的庫存，或者如果我們沒有充分管理我們的庫存，我們可能會失去銷售或產生更高的庫存相關費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

•在產品或許可期限內，我們產品的平均售價或技術許可的費用或版税可能會迅速下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。

•汽車行業或更普遍的全球經濟中的不利條件可能會對我們的經營業績產生不利影響。

•由於我們競爭的許多市場都是新的、快速發展的，因此很難預測長期的最終客户採用率和對我們產品的需求。

•如果我們失去任何大客户或戰略合作伙伴，如果他們對我們產品的需求因我們無法控制的因素而下降，包括影響我們客户的整體生產計劃或產品開發計劃的零部件短缺(無論是否與我們的產品相關)，或者如果我們的客户無法支付發票，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

•我們在很大程度上依賴於我們與大陸航空公司的關係；如果我們與大陸航空公司的關係終止，或者如果我們無法通過與大陸航空公司的關係獲得足夠數量的設計勝利，並就此類設計勝利與汽車原始設備製造商成功達成最終協議或其他商業安排，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

與我們工商業有關的風險因素

我們是一家處於早期階段的公司，有虧損的歷史，我們預計至少在2024年之前將產生鉅額費用和持續虧損。

自成立以來，我們每年都出現淨虧損。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，我們分別淨虧損約4000萬美元和1750萬美元。我們預計，至少到2024年，我們將繼續遭受重大虧損，因為我們：

•繼續利用我們的第三方合作伙伴進行設計、測試和商業化；

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•擴展我們的運營和供應鏈能力以生產我們的激光雷達解決方案，包括與外包生產我們的激光雷達解決方案相關的成本；

•擴大我們的設計、開發和服務能力；

•為我們的激光雷達解決方案建立零部件庫存；

•製作我們的激光雷達解決方案清單；

•增加我們的銷售和營銷活動，發展我們的分銷基礎設施；以及

•增加一般性和行政性支出，以滿足上市公司運營的要求。

截至2021年9月30日，我們的累計赤字約為1.268億美元。即使我們能夠增加我們產品的銷量或授權，也不能保證我們會在商業上取得成功。由於在獲得增加的收入之前，我們將從這些努力中產生成本和開支，因此我們在未來一段時間內的損失將是巨大的。如果我們的產品得不到足夠的市場認可，我們就不會盈利。如果我們不能盈利，或者如果我們無法彌補持續的虧損，我們可能無法繼續我們的業務運營。我們不能保證我們永遠都能實現或維持盈利。

我們有限的經營歷史使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。

自2013年以來，我們一直專注於開發我們的確定性人工智能驅動的傳感系統，用於車輛自動駕駛、自動駕駛輔助系統(ADAS)，以及作為一傢俬營公司的工業應用。這一相對有限的運營歷史使我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰，其中包括我們以下方面的能力：

•開發我們的產品並將其商業化；

•生產和交付符合可接受性能指標的激光雷達和軟件產品；

•預測我們的收入和預算，並管理我們的開支；

•吸引新客户，留住現有客户；

•發展、獲得或進步戰略夥伴關係；

•遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律法規；

•計劃和管理當前和未來產品的資本支出，並管理與當前和未來產品相關的供應鏈和供應商關係；

•預測和應對宏觀經濟變化以及我們所在市場的變化；

•維護和提升我們的聲譽和品牌價值；

•有效管理我們的增長和業務運營，包括新冠肺炎疫情對我們業務的影響；

•發展和保護我們的知識產權；

•聘用、整合和留住我們組織各個級別的人才；以及

•成功開發新解決方案，提升客户體驗。
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如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括與上述挑戰相關的風險和困難，以及本“風險因素”部分其他部分描述的風險和困難，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，由於我們的歷史財務數據有限，並且在一個快速發展的市場中運營，因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像那些預測那樣準確，如果我們有更長的運營歷史或在一個更可預測的市場運營的話。我們過去遇到過，將來也會繼續遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和經營我們的業務)的假設是錯誤的或改變的，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的經營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們的業務可能會受到當前全球新冠肺炎大流行或其他流行病和疫情的實質性和不利影響。


持續的新冠肺炎疫情擾亂和影響了我們的業務運營，導致業務和供應鏈中斷。例如，由於國家和地區政府要求關閉、隔離和旅行限制，我們的辦公室以及研發和製造地點已經並將繼續受到影響。持續的新冠肺炎疫情，包括相關的業務中斷和復甦，以及其他可能的流行病或其他傳染病的爆發，可能會對我們或我們當前或預期的客户或供應商的業務運營造成實質性的不利影響，包括減少或暫停在美國或世界其他地區的業務。除其他外，我們的設計和工程操作不能全部遠程進行，而且經常需要現場獲取材料和設備。我們有擁有國際業務的客户、供應商和合作夥伴，而我們的客户、供應商和合作夥伴也依賴於世界各地的供應商和製造商，這意味着我們的業務和前景可能會受到世界任何地方新冠肺炎疫情持續或惡化的影響。根據新冠肺炎疫情持續的時間以及相關的業務中斷，我們的客户、供應商、製造商和合作夥伴可能會暫停或推遲與我們的合作。我們以及我們的客户和供應商對正在發生的新冠肺炎疫情的反應可能被證明是不充分的，他們可能無法繼續以疫情爆發或疫情惡化之前的方式繼續各自的運營，因此我們可能會遭受中斷、聲譽損害、產品開發和發貨延遲，所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，當大流行消退時，, 我們不能向您保證任何經濟復甦的時間，這可能會對我們的目標市場和我們的業務產生實質性的不利影響。

我們繼續實施旨在發展業務的戰略舉措。這些計劃可能會比我們目前預期的成本更高，我們可能無法成功地增加收入，足以抵消這些計劃的成本，實現並保持盈利能力。

我們將繼續進行投資並實施旨在發展業務的計劃，包括：

•加大研發投入；

•加大銷售和營銷力度，吸引新客户和戰略合作伙伴；

•為我們的產品投資新的應用和市場；

•進一步加強我們的製造工藝和夥伴關係；

•保護我們的知識產權；以及

•投資於法律、會計和其他必要的行政職能，以支持我們作為一家上市公司的運營。

這些舉措可能會比我們目前預期的更昂貴，我們可能不會成功地增加收入，即使我們的收入足以抵消這些更高的費用，並實現和保持這一點。
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盈利能力。我們正在尋求的市場機會正處於發展的早期階段，我們期望服務的終端市場可能需要很多年才能產生對我們產品的大規模需求(如果有的話)。我們的收入可能會受到多種原因的不利影響，包括與我們的產品競爭的新技術的開發和/或市場接受度，如果汽車原始設備製造商(OEM)、一級汽車供應商或其他市場參與者改變他們的自動車輛或自動駕駛系統，或ADA、技術或戰略，我們的客户未能將包括我們的解決方案的自動駕駛系統商業化，我們無法有效地管理或外包我們的庫存管理、製造或規模化產品的合同製造，我們無法進入新市場或幫助客户調整我們的產品或者我們無法吸引新客户或從當前正在分析我們的解決方案的現有客户那裏獲得生產訂單，或者競爭加劇。此外，很難預測我們目標市場的規模和增長率、客户對我們產品的需求、商業化時間表、自主傳感的發展、ADAS和相關技術的發展、競爭產品的進入或現有競爭產品和服務的成功。出於這些原因，我們預計短期內不會實現盈利。如果我們的收入不能長期增長，我們實現和保持盈利的能力可能會受到不利影響，我們的業務價值可能會大幅縮水。

如果我們的確定性人工智能驅動的傳感系統沒有被汽車OEM或其供應商選擇納入ADAS技術，我們的業務將受到實質性和不利的影響。

汽車OEM及其供應商曆時數年設計和開發ADAS技術。這些汽車原始設備製造商和供應商在訂購大量產品(如我們的主動式激光雷達產品)之前會進行廣泛的測試或鑑定過程，因為此類產品將作為更大系統或平臺的一部分發揮作用，並且必須滿足我們無法控制或規定的規格。我們花費大量時間和資源讓汽車OEM及其供應商選擇我們的產品，我們稱之為“設計勝利”。在自動駕駛和ADAS技術的情況下，設計獲獎意味着我們的主動激光雷達產品已被選擇用於特定的一個或多個車輛型號。如果我們不能在特定車型的設計上取得勝利，我們可能在很多年內都沒有機會向該車型的汽車OEM或其供應商供應我們的產品。在許多情況下，這段時間可能長達五到七年(或更長)。如果我們的產品不是由汽車OEM或我們的供應商為某一車型選擇的，或者如果我們的產品在該車型上不成功，我們的產品將不太可能部署到該汽車OEM的其他車型上。如果我們不能從一個或多個汽車原始設備製造商或其供應商那裏獲得大量車型的設計勝利，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。此外，我們與一級供應商的關係仍以最終協議為準。如果這些關係沒有實現, 汽車原始設備製造商可能不太傾向於選擇我們的產品用於他們的車型。從設計中標到實施的時間很長，我們面臨合同取消或延期或執行不成功的風險。

我們對某些財務指標的前瞻性估計可能被證明是不準確的。

我們在制定業務計劃時使用各種估算。我們的估計基於一些假設，這些假設本身就受到重大商業和經濟不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。因此，我們的估計可能被證明是不準確的，導致實際金額與我們的估計不同。這些因素包括但不限於：

•我們在多大程度上符合合同條款和條件；

•我們的技術在多大程度上成功地集成到我們客户的汽車中；

•我們的客户在商業基礎上將我們的技術應用到他們的車輛中的時間，可能會因為與我們的技術無關的監管、安全或可靠性問題而推遲；

•我們的硬件或軟件中未檢測到或未知的錯誤、缺陷或可靠性問題，這些錯誤、缺陷或可靠性問題可能會降低我們新產品的市場採用率；

•由於與我們的技術無關的原因，與我們是重要供應商的車型相關的業務損失、失敗或缺乏商業成功；

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•無論出於何種原因，我們客户的生產水平都在下降，特別是在採用我們技術的型號方面；

•客户取消合同；

•如果我們的產品作為車輛選項套餐的一部分包括在內，則最終客户的選擇程度；以及

•本季度報告中列出的其他風險因素。

我們的產品需要關鍵部件和關鍵原材料，如果我們不能降低和控制這些部件和原材料的成本，可能會對我們產品的採用產生負面影響，從而影響我們的財務狀況和經營業績。


我們零部件的生產依賴於以可接受的價格水平採購某些關鍵零部件和原材料。如果我們或我們的被許可方或合同製造商不能充分降低和控制這些關鍵部件的成本，他們將無法實現製造成本目標，這可能會降低我們產品的市場採用率，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

持續的定價壓力、汽車OEM和一級供應商降低成本的舉措，以及汽車OEM和一級供應商重新採購或取消車輛或技術計劃的能力，可能會導致收入低於預期，或造成重大損失，這可能會對我們的業務產生不利影響。


我們的客户採取的成本削減舉措可能會給價格帶來持續的下行壓力。我們與汽車原始設備製造商和一級供應商的協議和合作夥伴關係可能需要在協議或合作伙伴關係的期限內降低定價，或者如果商業化，則需要在生產期間降低定價。此外，我們的汽車OEM和一級供應商經常保留終止供貨合同的權利，以方便他們，這增強了他們獲得降價的能力。汽車OEM和一級供應商對包括我們在內的供應商也有很大的影響力，因為汽車零部件供應行業競爭激烈，服務的客户數量有限，固定成本基礎很高。另見題為“我們在競爭激烈的新興技術市場中運營”的風險因素。我們與許多競爭對手競爭，其中一些競爭對手的資源比我們多得多，“如下所示。

因此，我們預計將面臨來自汽車OEM、一級供應商和激光雷達競爭對手的巨大且持續的定價壓力，這可能會影響我們從授權我們的產品設計或銷售我們的產品中獲得的收入。隨着汽車原始設備製造商、一級供應商和激光雷達競爭對手尋求重組、整合和削減成本，定價壓力可能會超出我們的預期。如果我們不能找到足夠的設計成本節約來滿足汽車OEM和一級供應商的期望，我們的收入和盈利能力將受到不利影響。

我們預計將產生巨大的研發成本，並投入大量資源來確定新產品並將其商業化，這可能會顯著降低我們的盈利能力，並可能永遠不會給我們帶來收入。


我們未來的增長取決於打入新市場，使現有產品適應新的應用和客户要求，並推出獲得市場認可的新產品。作為設計、開發、製造和商業化新產品和改進現有產品的努力的一部分，我們計劃產生大量並不斷增加的研發成本。我們的研發費用在2020年和2019年分別約為1700萬美元和1860萬美元，未來可能會增長。由於我們將研發費用計入運營費用，這些支出將對我們未來的運營結果產生不利影響。此外，我們的研發計劃可能不會產生成功的結果，我們的新產品可能不會獲得市場認可，不會創造額外的收入，也不會盈利。

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儘管我們認為激光雷達是自動駕駛汽車和其他新興應用的一項基本技術，但激光雷達的市場採用情況還不確定。如果激光雷達的市場應用沒有繼續發展，或者推遲採用，或者其他方面的發展比我們預期的要慢，我們的業務將受到不利影響。


雖然我們的人工智能驅動的基於激光雷達的傳感系統可以應用於終端市場的不同使用案例，但2020年我們大約79%的收入來自汽車應用，少數客户在航空航天、送貨、穿梭、鐵路、採礦和航空領域。儘管汽車業在研究和測試用於ADAS和自動駕駛應用的激光雷達產品方面做出了相當大的努力，但汽車業可能不會在符合我們預期的時間框架內將激光雷達產品引入商業化車輛中(如果有的話)。我們不斷研究新興的和競爭激烈的傳感技術和方法，隨着時間的推移，我們可能會將新的傳感技術整合到我們的產品組合中。然而，激光雷達產品仍然相對較新，其他傳感模式，或者基於新的或現有技術(包括技術組合)的新的顛覆性模式，可能會在ADAS和自動駕駛領域獲得接受或領先。即使激光雷達產品被用於第一代自動駕駛技術和ADAS產品，我們也不能保證激光雷達產品將被設計成或包括在後續幾代此類商業化技術中。此外，我們預計，第一代自動駕駛汽車將專注於有限的應用，如機器人出租車和航天飛機，大眾市場對自動駕駛技術的採用可能會大大落後於這些最初的應用。自動駕駛汽車或自動駕駛汽車的市場採用和增長速度即使不是不可能，也很難預測。, 考慮到新冠肺炎大流行的經濟後果，更難預測這個市場未來的增長。儘管我們目前認為，我們在自動駕駛汽車市場擁有差異化的市場領先技術，但到大眾市場採用自動駕駛汽車技術時，我們預計基於激光雷達和其他模式的傳感技術提供商之間的競爭將大幅加劇。如果在自動駕駛汽車技術實現大眾市場採用時，激光雷達產品的商業化還不成功，或不如我們或市場預期的那麼成功，或者如果其他傳感方式獲得ADAS開發商、汽車原始設備製造商、監管機構、安全組織或其他市場參與者的接受，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。

我們正在投資和尋求汽車市場以外的市場機會，包括航空航天和國防、航天飛機、運輸工具、無人機、鐵路、交通系統和採礦部門。我們相信，我們未來的收入增長(如果有的話)在一定程度上將取決於我們在這些新市場中擴張的能力，以及在新市場出現時進入新市場的能力。這些市場中的每一個都存在不同的風險，在許多情況下，要求我們滿足該市場的特殊要求。

滿足這些要求可能既耗時又昂貴。激光雷達技術的市場相對較新，發展迅速，在許多市場或行業都未經驗證。我們的許多潛在客户仍處於測試和開發階段，我們不能確定他們是否會將產品或系統與我們的激光雷達產品商業化，或者根本不會。我們不能肯定激光雷達會賣到這些市場，或者激光雷達會賣到任何規模的市場。採用激光雷達產品，包括我們的產品，將取決於許多因素，包括：激光雷達和基於激光雷達的產品的技術能力是否滿足用户當前或預期的需求；將激光雷達設計成更大的傳感系統所帶來的好處是否超過部署這種技術或更換或修改可能使用其他方式(如照相機和雷達)的現有系統所需的成本、複雜性和時間；其他應用程序的用户是否可以超越測試和開發階段，繼續將激光雷達技術支持的系統商業化；以及激光雷達開發者是否能夠超越測試和開發階段，開始商業化激光雷達技術支持的系統以及全球對新冠肺炎疫情的反應，以及與之相關的經濟復甦的持續時間。如果激光雷達技術不能在商業上取得成功，或者推遲採用激光雷達，或者市場的發展速度比我們預期的要慢，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到重大的不利影響。

我們在管理增長和擴大業務方面可能會遇到困難。


我們預計，我們的業務範圍和性質將大幅增長。我們管理運營和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和
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管理控制、法律和合規計劃以及報告系統。我們可能無法有效或及時地實施改進，並可能發現現有控制、計劃、系統和程序中的缺陷，這可能會對我們的業務、聲譽和財務結果產生不利影響。

我們依賴第三方供應商，由於我們產品中的一些原材料和關鍵部件來自有限或單一來源的供應商，我們很容易受到供應短缺、零部件交貨期比預期更長以及供應變化的影響，任何這些都可能擾亂我們的供應鏈，並可能推遲向客户交付我們的產品。


製造我們解決方案的大部分組件都來自第三方供應商。到目前為止，我們生產的產品數量相對有限，用於研發項目。雖然我們沒有任何管理供應鏈以規模化生產和交付產品的經驗，但我們未來的成功將取決於我們這樣做的能力。用於製造我們產品的一些關鍵部件來自有限或單一來源的供應商。因此，我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險，以及我們的供應商停止生產或修改我們產品中使用的組件的風險。我們擁有全球供應鏈，新冠肺炎大流行以及其他流行病和疫情可能會因工作停頓或中斷等原因而對我們從第三方供應商及時或經濟高效地採購零部件的能力產生不利影響。例如，我們的產品依賴激光。這些激光器的任何短缺都可能對我們製造解決方案的能力產生實質性的不利影響。此外，與某些組件相關的交貨期很長，因此無法快速更改數量和交貨時間表。雖然我們已經與一些供應商簽訂了協議，按規定的價格供應某些零部件，但由於我們還沒有大規模生產，這樣的數量是有限的。因此，我們過去經歷過，將來也可能經歷過關鍵零部件和材料的零部件短缺和價格波動，這些零部件的供應和定價的可預測性可能是有限的。零部件短缺或價格波動可能會在未來造成重大影響。如果組件短缺、供應中斷或這些組件供應商的材料價格發生變化, 我們可能無法及時開發替代來源，或者根本無法開發替代來源，特別是在單一或有限來源項目的情況下。為這些組件開發替代供應來源可能非常耗時、困難且成本高昂，而且我們可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件，或者根本無法採購這些組件，這可能會削弱我們滿足要求或及時滿足客户訂單的能力。這些部件或部件供應的任何中斷或延遲，或無法在合理的時間內以可接受的價格從替代來源獲得這些部件或部件，都將對我們滿足向客户交付預定產品的能力造成不利影響。這可能會對我們與客户和渠道合作伙伴的關係造成不利影響，並可能導致我們產品的發貨延遲，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，零部件成本的增加可能會導致毛利率下降。即使我們能夠將增加的組件成本轉嫁給我們的客户，我們也可能需要一段時間才能這樣做，因此我們將被要求吸收部分或全部增加的成本。如果我們不能及時購買足夠數量的部件來滿足我們的要求，我們將無法向我們的客户交付產品，這可能會導致這些客户使用競爭產品而不是我們的產品。


由於我們的銷售主要面向購買研發項目的客户，而客户目前的訂單是基於項目的，我們預計我們的運營業績將在季度和年度基礎上波動，這可能會導致我們的股價波動或下降。


我們的季度運營業績在過去有波動，未來可能會有很大變化。因此，對我們的經營業績進行歷史比較可能沒有意義。特別是，由於我們到目前為止的銷售額主要是面向為自己的研發進行購買的客户，因此任何給定季度的銷售額都可能根據我們客户開發項目的時機和成功程度而波動。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能會對我們滿足我們或證券分析師、評級機構或投資者的預期的能力產生不利影響。如果我們在任何時期都不能達到這些預期，我們的業務和證券的價值可能會大幅下降。可能導致這些季度波動的因素包括但不限於以下列出的因素：
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•我們產品在任何季度訂購和發貨的時間和數量；

•降低我們可能採取的價格，以推動市場採用或應對競爭壓力；

•我們有能力留住現有客户和戰略合作伙伴，並吸引新客户和戰略合作伙伴；

•我們有能力及時開發、引進、製造和發貨滿足客户要求的產品；

•我們的銷售渠道中斷或與重要渠道合作伙伴的關係終止；

•由於預期我們或我們的競爭對手會推出新產品或更新，導致客户購買週期的延遲或客户購買的延遲；

•對我們產品的需求波動；

•我們在任何特定季度銷售或授權的產品組合；

•全球新冠肺炎疫情持續或惡化的時間以及經濟復甦所需的時間；

•利用我們的解決方案在汽車和其他市場領域採用ADAS或自動駕駛系統的時間和速度；

•一般情況下，激光雷達被市場接受的時間和規模；

•我們的競爭對手和其他市場參與者的進一步技術進步；

•我們的客户和戰略合作伙伴將包含我們產品的系統商業化的能力；

•我們市場競爭動態的任何變化，包括競爭對手的整合、監管的發展和新的市場進入者；

•我們有效管理或外包庫存管理的能力；

•我們在產品中使用的部件和材料的來源、成本、可獲得性和相關法規的變化；

•不利的訴訟、判決、和解或其他與訴訟有關的費用，或可能引起該等費用的索賠；以及

•一般經濟、行業和市場狀況，包括貿易爭端。


我們可能會面臨與依賴某些人工智能和機器學習模型相關的風險。


我們依賴人工智能和機器學習(AI/ML)來開發我們的確定性人工智能驅動的傳感系統，用於車輛自動駕駛、ADAS和工業應用。我們使用的AI/ML模型是使用各種數據集進行訓練的。如果AI/ML模型設計不當，我們用來訓練它們的數據不完整、不充分或在某種程度上存在偏見，或者如果我們沒有足夠的權利使用AI/ML模型所依賴的數據，我們的產品、服務和業務的性能以及我們的聲譽可能會受到影響，或者我們可能因違反法律、第三方隱私或其他權利或我們所簽訂的合同而招致責任。

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我們針對工業和移動市場的外包製造業務模式可能不會成功，這可能會損害我們在工業和移動市場交付產品和確認收入的能力。


我們針對工業和移動市場的製造戰略一直專注於將批量製造外包給合同製造商，同時將設計、工程、原型、測試和試點製造保留在我們位於加利福尼亞州都柏林的工廠內部。我們目前與某些第三方製造商達成協議，為我們的某些產品提供合同製造、測試和交付。

對第三方製造商的依賴減少了我們對製造過程的控制，包括減少了對質量、產品成本以及產品供應和時間的控制。我們可能會遇到發貨延遲或第三方製造商的產品質量問題。如果我們的任何第三方製造商在供應我們的產品時遇到中斷、延誤或中斷，包括自然災害、全球新冠肺炎大流行、其他流行病或其他傳染病的爆發，或者停工或產能限制，我們的產品發貨能力將會延遲。此外，不利的經濟狀況可能會導致我們所依賴的第三方製造商陷入財務困境，從而增加滿足我們的生產要求和滿足客户需求所需的供應中斷的風險。此外，如果我們的任何第三方製造商在其製造操作中遇到質量控制問題，而我們的產品不符合客户或監管要求，則可能需要支付任何缺陷產品的維修或更換費用。這些延誤或產品質量問題可能會對我們履行訂單的能力產生直接和實質性的不利影響，並可能對我們的經營業績產生負面影響。此外，此類延遲或產品質量問題可能會對我們的聲譽以及我們與渠道合作伙伴的關係產生不利影響。如果我們的第三方製造商遇到財務、運營、製造能力或其他困難，或所需組件出現短缺，或者如果他們無法或不願意繼續按要求批量生產我們的產品，或者根本不願意，我們的供應可能會中斷，我們可能被要求尋找替代製造商，並且我們可能被要求重新設計我們的產品。這將是非常耗時的。, 開始使用新的製造商或設計可能代價高昂且不切實際，此類更改可能導致供應嚴重中斷，並可能對我們滿足預定產品交付的能力產生不利影響，並可能隨後導致銷售損失。雖然我們採取措施保護我們的商業祕密，但使用第三方製造商也可能會泄露我們的創新和專有製造方法，這可能會對我們的業務產生不利影響。


我們僱傭國際合同製造商，因此我們可能面臨與美國以外的製造業務相關的風險。


如果我們的製造是在美國以外的地方進行的，我們就會面臨幾個固有的風險，包括：

•外匯波動；

•當地經濟狀況；

•政治不穩定；

•進出口要求；

•外國政府的監管要求；

•一些國家減少了對知識產權的保護；

•關税和其他貿易壁壘和限制；以及

•潛在的不利税收後果。

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我們打算繼續與美國以外的合同製造商接觸，因此我們將面臨這些風險，每一種風險都可能增加我們的成本，降低我們的利潤率。

我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商依賴複雜的機器來生產我們的激光雷達解決方案，這在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。


我們、我們的外包合作伙伴和我們的供應商依賴複雜的機器來生產、組裝和安裝我們的激光雷達解決方案，這在運營性能和成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。我們有限的內部生產設施，以及我們的外包合作伙伴和供應商的設施，都是由結合了許多部件的大型機械組成的。這些部件可能會不時出現意外故障，需要維修和備件才能恢復運行，而這些部件在需要時可能無法使用。這些部件的意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率。運營業績和成本可能很難預測，而且經常受到我們無法控制的因素的影響，例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、獲得政府許可的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和其他自然災害。如果此類運營風險成為現實，可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、延誤以及生產的意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險費和潛在的法律責任，其中一些責任可能是我們的外包合作伙伴和供應商的責任，但可能會對我們的業務、前景、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

作為發展業務的一部分，我們可能會進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響，我們的股價可能會下跌。

我們可能會不時地進行收購，以增加新產品和技術，獲取人才，獲得新的銷售渠道，或者進入新的市場或銷售領域。除了股東可能的批准外，我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證才能進行收購，並遵守任何適用的法律和法規，這可能會導致延遲和成本增加，如果我們無法獲得此類必要的批准，可能會擾亂我們的業務戰略。此外，收購和隨後的新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的整合將需要我們管理層的高度關注，並可能導致我們現有業務的資源轉移，進而可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、可能稀釋股權證券的發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外，確定和完成收購的成本可能會很高。

到目前為止，我們在收購以及整合所獲得的技術和人員方面的經驗有限。如果不能成功識別、完成、管理和整合收購，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能導致我們的股價下跌。

我們在國際市場的銷售和運營使我們面臨相關的運營、財務和監管風險。


國際銷售佔我們總收入的很大一部分。2020年和2019年，面向國際客户的銷售額分別佔我們收入的79%和74%。我們致力於增加我們的國際銷售，雖然我們已經投入資源來擴大我們的國際業務和銷售渠道，但這些努力可能不會成功。國際業務還面臨許多其他風險，包括：

•匯率波動；

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•政治和經濟不穩定、國際恐怖主義和反美情緒，特別是在新興市場；

•全球或地區性衞生危機，如新冠肺炎大流行或其他流行病或其他傳染病的爆發；

•可能違反反腐敗法律法規，如與賄賂、欺詐有關的法律法規；

•偏愛本地品牌產品，以及有利於本地競爭的法律和商業慣例；

•英國“脱歐”進程的潛在後果和相關不確定性，這可能導致在那裏做生意的額外費用和複雜性；

•庫存管理難度加大；

•收入確認延遲；

•知識產權保護不力的可能性；

•嚴格監管使用我們產品的自主系統或其他系統或產品，以及嚴格的消費者保護和產品合規性法規，包括但不限於歐盟的一般數據保護法規(GDPR)、歐洲競爭法、限制危險物質指令(RoHS)、廢棄電子電氣設備指令(WEEE)和歐洲生態設計指令(European Ecodesign Directive)，所有這些指令的遵守成本都很高，而且各國可能會有所不同；

•人員配備和管理海外業務的困難和成本；

•進出口法律和關税的影響；

•地方税法和關税法的變更或此類法律的執行、適用或解釋的變更；以及

•美國政府對向某些國家轉讓技術的限制。

任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。


我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未檢測到的缺陷、錯誤或可靠性問題而導致不可預見的延遲或費用，這可能會降低我們產品的市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，使我們面臨產品責任和其他索賠，從而對我們的運營成本產生不利影響。


我們的產品技術含量高，結構複雜，製造標準高。我們的產品在過去和將來可能會在開發、生產和使用的不同階段遇到缺陷、錯誤或可靠性問題。我們可能無法及時發佈新產品、製造現有產品、糾正已出現的問題或糾正此類問題以使客户滿意。此外，未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞，特別是在推出新產品或發佈新版本時，可能會對包含我們產品的技術的最終用户或周邊地區的用户造成嚴重傷害，我們的客户永遠無法將包含我們產品的技術商業化、對我們提起訴訟、負面宣傳以及其他後果。這些風險在競爭激烈的自動駕駛和ADAS市場尤為普遍。我們產品中的某些錯誤或缺陷只有在客户進行測試、商業化和部署後才會被發現。如果是這樣的話，我們可能會產生巨大的額外開發成本以及產品召回、維修或更換成本。這些問題也可能導致對我們的索賠，包括集體訴訟。我們的聲譽或品牌可能是
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由於這些問題導致產品受損，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生不利影響，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

此外，我們還可能因違約、產品責任、欺詐、侵權或違反保修而面臨重大法律索賠。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，可能會轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，我們的商業責任保險承保範圍可能被證明不足以滿足索賠要求，未來的承保範圍可能無法以可接受的條款提供，或者根本無法獲得。這些與產品相關的問題可能會導致對我們的索賠，我們的業務可能會受到不利影響。

我們可能會受到產品責任或保修索賠的影響，這些索賠可能會導致重大的直接或間接成本，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。


我們的客户在自動駕駛和ADAS應用中使用我們的解決方案，這些應用存在嚴重受傷(包括死亡)的風險。如果使用我們主動激光雷達技術的產品發生事故，並且有人受傷或聲稱受傷，我們可能會受到索賠。我們投保的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。同樣，我們的客户可能會因為這類事故而受到索賠，並對我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。此外，如果立法者或政府機構認定使用我們的產品或自動駕駛或某些ADAS應用程序會增加所有或部分客户的傷害風險，他們可能會通過法律或法規，限制使用我們的產品或增加與使用我們的產品相關的責任，或監管自動駕駛和ADAS技術的使用或延遲部署。這些事件中的任何一項都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。

汽車原始設備製造商的供應商可能要求我們直接或間接地為我們的產品(包括我們的嵌入式軟件)提供保修。如果我們的產品在保修期內出現任何重大缺陷，我們將承擔損害賠償和保修索賠的責任。此外，我們可能會在糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題(包括與產品召回相關的成本)時產生鉅額成本。任何與我們感知的產品質量相關的負面宣傳都可能影響我們的品牌形象、合作伙伴和客户需求，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，保修、召回和產品責任索賠可能會導致訴訟，包括集體訴訟，這些訴訟的發生可能代價高昂、時間漫長且分散注意力，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

如果我們沒有保持足夠的庫存，或者如果我們沒有充分管理我們的庫存，我們可能會失去銷售或產生更高的庫存相關費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。


為了確保充足的庫存，我們必須預測庫存需求和費用，充分提前向我們的供應商和製造合作伙伴下訂單，並根據我們對特定產品未來需求的估計來製造產品。採用激光雷達產品的波動可能會影響我們預測未來經營業績的能力，包括收入、毛利率、現金流和盈利能力。我們準確預測對我們產品需求的能力可能會受到許多因素的影響，包括我們從客户那裏收到的預測的準確性，我們運營的自動駕駛和ADAS市場的迅速變化，圍繞激光雷達技術的市場接受和商業化的不確定性，新市場的出現，客户對我們的產品或競爭對手的產品和服務的需求的增加或減少，競爭對手的產品介紹，新冠肺炎疫情，其他流行病或其他傳染病的爆發，任何停工或中斷，以及意想不到的變化以及經濟狀況或消費者信心的普遍減弱。如果我們的激光雷達產品在自動駕駛和ADAS應用中商業化，這兩種應用的需求都在快速增長，我們可能會面臨獲取足夠的供應來生產我們的產品的挑戰，和/或我們和我們的製造合作伙伴可能無法以滿足需求水平所需的速度生產我們的產品，這將對我們的收入產生負面影響。我們可能無法為製造商提供或無法獲得大量庫存來滿足短期需求增長，這一事實可能會加劇這種風險。如果我們不能準確預測客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況。
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超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷，以及以折扣價出售過剩庫存，這將對我們的財務業績(包括毛利率)產生不利影響，並對我們的品牌產生負面影響。相反，如果我們低估了客户對我們產品的需求，我們或我們的製造合作伙伴可能無法提供滿足我們要求的產品，這可能會損害我們的品牌和客户關係，並對我們的收入和經營業績產生不利影響。

在產品或許可期限內，我們產品的平均售價或技術許可的費用或版税可能會迅速下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。


我們的產品的平均售價可能會普遍下降，因為我們的客户尋求以足夠低的價格將自主系統商業化，以獲得市場認可，或者是由於競爭壓力。為了銷售平均單價下降的產品，同時保持利潤率，我們需要不斷降低產品和製造成本。為了管理製造成本，我們和我們的Tier 1合作伙伴必須為我們的產品設計最具成本效益的設計。此外，我們通過認真管理零部件價格、庫存和運輸成本，不斷推動降低組裝成本、提高效率、降低材料成本、減少材料使用以及進一步降低整體產品成本的舉措。我們還需要不斷推出具有競爭力的新產品，以保持我們的整體毛利率。由於客户為了獲得市場認可或由於競爭壓力而降低採用我們許可技術的產品的價格，我們可能還會遇到許可我們技術的費用或特許權使用費下降的情況。如果我們不能管理我們產品的成本結構，不能成功推出毛利率更高的新產品，不能開發我們能夠以有吸引力的特許權使用費獲得許可的新技術，我們的收入和整體毛利率可能會下降。

汽車行業或更普遍的全球經濟中的不利條件可能會對我們的經營業績產生不利影響。


雖然我們在假設目標市場將會增長的基礎上做出戰略規劃決策，但我們的業務在很大程度上依賴於商業週期和其他影響全球汽車業和全球經濟的因素，並直接受到這些因素的影響。汽車生產和銷售具有高度週期性，取決於總體經濟狀況和其他因素，包括消費者支出和偏好、利率和信貸供應的變化、消費者信心、燃料成本、燃料供應、環境影響、政府激勵和監管要求，以及政治波動，特別是在能源生產國和增長市場。此外，汽車生產和銷售可能會受到我們的汽車OEM和一級供應商客户繼續運營的能力的影響，以應對具有挑戰性的經濟狀況和應對勞資關係問題、監管要求、貿易協議和其他因素，例如汽車組裝中無法獲得不相關的部件，例如目前汽車生產所需的半導體短缺。北美、歐洲和世界其他地區的汽車生產量每年都在波動，有時波動很大，我們預計這種波動會導致對我們的產品和我們技術許可證的需求出現波動。任何這些因素的任何重大不利變化都可能導致我們的汽車OEM和一級供應商客户的汽車銷售和生產減少，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。


與我們簽訂供應協議的客户可能需要更改我們的產品，或者可能需要在短時間內重新談判或終止，這將對我們的業務產生實質性的不利影響。


如果我們和我們的合作伙伴能夠確保設計成功，以便我們的解決方案包含在自動駕駛和ADAS產品中，我們預計我們或我們的Tier 1合作伙伴將與該客户簽訂供應協議。市場實踐表明，這些供應協議通常要求我們提供客户對特定車型或自動駕駛或ADAS產品的要求，而不是提供固定數量的產品。這些安排可以是短期的，可以重新談判，也可以減少或
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否則終止，任何一種情況的發生都可能影響產品定價和未來的盈利能力。因此，即使我們成功獲得設計勝利，並且我們或我們的Tier 1合作伙伴能夠與OEM達成最終協議，並且我們的產品所基於的系統已商業化，我們作為重要供應商的特定車型或技術包的停產、業務損失或缺乏商業成功也可能意味着我們產品的預期銷售不會實現，對我們的業務產生重大負面影響。

由於我們競爭的許多市場都是新的、快速發展的，因此很難預測長期的最終客户採用率和對我們產品的需求。


我們正在經歷快速變化的市場中尋找機會，包括技術和監管方面的變化，很難預測機會的時機和規模。例如，自動駕駛和基於激光雷達的ADAS應用需要使用複雜的技術。由於這些系統依賴於許多公司的技術，自動駕駛或ADAS產品的商業化可能會因為某些技術部件沒有準備好部署在汽車上而被推遲或削弱。我們正在與商業夥伴發展必要的關係，這可能不會立即導致我們的技術商業化，或者根本不會。監管、安全或可靠性開發，其中許多都不在我們的控制範圍之內，也可能導致延遲或以其他方式損害這些新技術的商業採用，這將對我們的增長產生不利影響。我們未來的財務表現將取決於我們及時投資於新興市場機遇的能力。如果這些市場中的一個或多個經歷了客户或潛在客户需求的轉變，我們的產品可能無法有效競爭(如果根本沒有競爭的話)，而且它們可能不會被設計成商業化的產品。考慮到我們經營的市場的不斷變化的性質，很難預測客户對我們產品的需求或採用率，或者這些市場的未來增長。如果需求沒有發展，或者我們不能準確預測客户需求，我們的市場規模或時機、庫存需求或我們未來的財務業績、我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。

我們目前擁有並瞄準了許多客户，這些客户都是大公司，擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的有競爭力的內部解決方案。如果我們不能向這些客户銷售我們的產品，我們的前景和經營業績將受到不利影響。


我們的許多客户和潛在客户都是大型跨國公司，與我們相比具有很強的談判能力，在某些情況下，他們的內部解決方案可能與我們的產品具有競爭力。這些大型跨國公司還擁有大量的開發資源，這可能使它們能夠獨立或與其他公司合作獲得或開發有競爭力的技術。滿足技術要求並確保這些公司的設計勝利將需要我們大量的時間和資源投入。我們不能向您保證我們的產品將從這些或其他公司獲得設計勝利，也不能保證我們將從向這些關鍵的潛在客户銷售我們的產品中獲得可觀的收入。如果我們的產品沒有被這些潛在客户選擇，或者如果這些潛在客户開發或獲得有競爭力的技術，這將對我們的業務產生不利影響。

如果我們失去任何大客户或戰略合作伙伴，如果他們對我們產品的需求因我們無法控制的因素而下降，包括影響我們客户的整體生產計劃或產品開發計劃的零部件短缺(無論是否與我們的產品相關)，或者如果我們的客户無法支付發票，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。


雖然我們擁有並繼續追求廣泛的客户基礎，但我們依賴於一系列目前正在發展中的具有強大購買力的客户關係。2020年，ZKW Group GmbH(LG電子的附屬公司)約佔我們年收入的66%，海拉在2019年約佔我們年收入的68%。我們任何一個主要客户的業務損失(無論是由於對我們產品的總體需求下降、影響我們客户生產計劃或產品開發計劃的零部件短缺、取消現有合同或產品訂單、未能設計我們的產品、或授予初始業務或新業務)都可能對我們的業務產生重大不利影響。

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在自動駕駛汽車和ADAS系統被主要汽車原始設備製造商接受的程度上，我們預計我們的收入將越來越依賴於汽車原始設備製造商採購零部件的一級供應商。我們預計這些一級供應商將負責特定於每個汽車OEM的某些硬件和軟件配置活動，他們可能不會獨家提供我們的解決方案。

還有一種風險是，我們的一個或多個主要客户可能無法在發票到期時付款，或者如果客户遇到財務困難，可能會乾脆拒絕付款。如果我們的客户面臨財務困難，他們還可能取消當前或未來的產品計劃，這些計劃可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。如果一個大客户進入破產程序或類似的程序，合同承諾受到暫緩和修改的可能性，我們可能會被迫記錄重大損失。

我們在很大程度上依賴於我們與大陸航空公司的關係；如果我們與大陸航空公司的關係終止，或者如果我們無法通過與大陸航空公司的關係獲得足夠數量的設計勝利，並就此類設計勝利與汽車原始設備製造商成功達成最終協議或其他商業安排，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。


我們的業務前景在很大程度上取決於我們與大陸航空公司的關係。我們已經與大陸航空公司簽訂了一份諒解備忘錄，根據這份諒解備忘錄，大陸航空公司將通過與汽車原始設備製造商簽訂長期系列生產合同，向我們授權制造激光雷達解決方案，並將其集成到汽車OEM模型線中。不能保證我們將能夠保持或進一步發展與大陸航空公司的關係，和/或大陸航空公司將獲得我們產品設計和軟件的訂單。如果我們不能保持或發展我們與大陸航空公司的關係，或與大陸航空公司達成對我們足夠有利的經濟條款的最終安排，或者如果大陸航空公司不能獲得足夠數量的設計勝利併成功地與汽車原始設備製造商達成最終協議或其他商業安排，那麼我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

如果我們不能在業內客户和分析師中建立和保持對我們長期業務前景的信心，或者我們受到負面宣傳，那麼我們的財務狀況、經營業績、業務前景和獲得資金的渠道可能會受到嚴重影響。


如果客户不相信我們的業務會成功，或者不相信我們的服務和支持以及其他業務將長期持續下去，他們可能不太可能購買我們的激光雷達解決方案。

同樣，如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會成功，他們也不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。因此，為了建立和維持我們的業務，我們必須保持客户、供應商、分析師、評級機構和其他人對我們的產品、長期財務可行性和業務前景的信心。保持這樣的信心可能會因某些因素而變得特別複雜，其中包括那些在很大程度上超出我們控制範圍的因素，例如我們有限的運營歷史、客户對我們激光雷達解決方案的熟悉程度、為滿足需求而擴大生產、交付和服務運營的任何延遲、競爭、關於自動駕駛汽車未來的不確定性，以及與市場預期相比我們的生產和銷售表現。

我們在教育我們的客户和潛在客户瞭解激光雷達的優勢和我們的應用方面的投資可能不會帶來我們產品的銷售。


培訓我們的潛在客户，以及(程度較輕)我們的現有客户，瞭解激光雷達、我們相對於其他傳感技術的優勢，以及激光雷達在不同行業和部署中傳遞價值的能力，是開發新業務和一般激光雷達市場不可或缺的一部分。如果潛在客户對激光雷達或競爭對手的激光雷達產品有負面看法或體驗，他們可能不願總體上或特別是我們的產品採用激光雷達。有影響力的市場參與者對激光雷達的負面聲明也可能會阻止人們採用激光雷達。我們的一些競爭對手擁有大量的財務或營銷資源，這可能使他們能夠就其替代技術、一般的激光雷達或專門針對我們的解決方案進行公開營銷活動。我們努力教育潛在客户和市場，並應對任何不利因素
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由競爭對手或其他市場參與者發表聲明，將需要大量的財力和人力資源。這些教育努力可能不會成功，我們可能無法用新客户的收入來抵消這些努力的成本。如果我們無法獲得新客户來抵消這些費用，或者如果市場接受這樣的不利陳述，我們的財務狀況將受到不利影響。

從設計中標到實施的時間很長，我們面臨合同取消或延期或執行不成功的風險。


潛在客户，包括汽車行業的客户，通常必須投入大量資源來測試和驗證我們的產品，並確認他們可以將我們的產品與其他技術集成，然後才能將其納入任何特定的系統、產品或型號。我們的新客户產品的開發週期因應用、市場、客户和產品複雜性的不同而有很大不同。例如，在汽車市場，這一開發週期可能是5到7年(或更長時間)。在某些其他市場，開發週期可能是幾個月到一年或兩年(或更長)。這些開發週期導致我們在實現任何商業化收入之前投資我們的資源。此外，我們還面臨這樣的風險：客户取消或推遲實施我們的技術，或者我們的客户無法將我們的技術成功集成到更大的系統中。如果我們的客户面臨財務困難，他們還可能取消當前或未來的產品計劃，這些計劃可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。此外，如果包含我們激光雷達產品的系統、產品或車輛型號不成功，包括與我們的技術無關的原因，我們的收入可能會低於預期。較長的開發週期和產品取消或推遲可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們經營的市場競爭激烈，涉及新興技術。我們與許多競爭對手競爭，其中一些競爭對手的資源比我們多得多。

適用於眾多行業的自主解決方案的傳感技術市場競爭激烈。我們未來的成功將取決於我們是否有能力通過繼續及時開發和保護先進的激光雷達技術不受侵犯，並保持領先於現有和新的競爭對手，從而在我們的目標市場獲得領先地位。我們的競爭對手通過提供激光雷達產品直接與我們競爭，通過試圖用不同的技術解決一些相同的挑戰來間接競爭。我們當前和未來的競爭對手可能享有更大的競爭優勢，例如更高的知名度、已建立的關係或與一級供應商和/或OEM的現有合同，以及更多的財務、技術和其他資源。我們面臨着來自多家公司的競爭，包括相機和雷達公司、其他激光雷達產品開發商、一級供應商以及其他技術和汽車供應公司。在汽車市場，我們的競爭對手已經將激光雷達和基於非激光雷達的ADAS技術商業化，這些技術已經獲得市場採用，獲得了強大的品牌認知度，並且預計會隨着時間的推移而不斷改進。其他競爭對手正在努力將自動駕駛技術商業化，要麼自己，要麼與公開宣佈的合作伙伴合作，並擁有雄厚的財務、營銷、研發和其他資源。我們在自動駕駛汽車和ADAS市場的一些客户已經宣佈了開發努力或進行了收購，旨在創造他們自己的基於激光雷達或其他傳感技術，這將與我們的解決方案展開競爭。我們不知道這些競爭對手離自動駕駛系統或新穎的ADAS應用商業化還有多遠。在汽車行業以外的市場, 我們的競爭對手尋求開發跨行業的新傳感應用。即使在這些新興市場，我們也面臨着來自眾多競爭者的激烈競爭，這些競爭者試圖證明他們的技術的價值。

此外，競爭可能導致定價壓力和利潤率下降，並可能阻礙我們確保設計勝利、成功達成最終協議或其他商業安排或成功將我們的產品大規模商業化的能力，這可能會阻礙我們實現預期的市場份額。特別是，我們的競爭對手過去曾以我們和/或我們的一級合作伙伴不願提供的條款提供他們的產品和服務，將來也可能提供，或者我們的競爭對手可能會推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品，這可能會對我們的市場份額產生不利影響。

我們競爭的市場以快速的技術變化為特徵，這要求我們繼續開發新產品和產品創新，並可能對我們產品的市場採用率產生不利影響。

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雖然我們打算投入大量資源以保持在技術發展的前沿，但傳感技術和激光雷達的持續技術變革，以及這些產品(包括ADAS和自動駕駛空間)的市場，可能會對激光雷達和/或我們的產品的普遍或特定應用產生不利影響。我們未來的成功將取決於我們在現有產品中開發和引入各種新功能和創新的能力，以及推出各種新產品的能力，以滿足我們提供產品的市場不斷變化的需求。我們不能保證這些新產品會及時發佈，或者根本不能保證，或者達到市場接受程度。延遲交付滿足客户要求的新產品可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋找替代供應來源。此外，到目前為止，我們一直專注於向研發項目交付我們的解決方案，在這些項目中，開發商正在投入大量資金開發包含我們解決方案的新系統。我們未來的成功在很大程度上取決於這些客户的研發努力的結果。隨着自主技術達到大規模商業化階段，我們將被要求以更廣泛的價位開發和交付解決方案，並最終實現大眾市場的採用。延遲推出產品和創新，未能在技術替代方案中正確選擇，或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或配置，都可能導致現有和潛在客户購買我們競爭對手的產品或轉向替代傳感技術。

如果我們不能投入足夠的資源來開發產品，或者不能以其他方式成功地開發出及時滿足客户要求的產品或系統配置，或者與其他產品保持競爭力，我們的產品可能會失去市場份額，我們的收入將會下降，我們可能會遭遇運營虧損，我們的業務和前景將受到不利影響。

替代技術的發展可能會對我們的技術需求產生不利影響。

相機和雷達等替代技術的重大發展可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。現有和未來的相機和雷達技術可能會成為客户首選的解決方案替代方案。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會嚴重延遲我們在自動駕駛汽車行業的新產品和增強產品的開發和引入，這可能會導致我們的激光雷達解決方案失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走(或未能增加收入和/或市場份額)，這可能會導致我們的激光雷達解決方案失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走(或未能增加收入和/或市場份額)。我們的研發工作可能不足以適應技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃用最新的技術升級或調整我們的激光雷達解決方案。然而，如果我們不能獲取最新技術並將其集成到我們現有的激光雷達解決方案中，我們的解決方案可能無法與替代系統有效競爭。


我們可能需要籌集額外的資金，以執行我們的業務計劃或應對不斷變化的市場狀況，這些條件可能無法為我們所接受，或者根本無法獲得。

未來，我們可能需要額外的資本，以應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況，我們可能會出於其他原因決定進行股權或債務融資或進行信貸安排。為了進一步發展與現有或潛在客户或合作伙伴的業務關係，我們可能會向該等現有或潛在客户或合作伙伴發行股本或與股本掛鈎的證券。我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外的債務或股權融資，或者根本無法獲得額外的債務或股權融資。如果我們通過發行股權或可轉換債券或其他股權掛鈎證券來籌集額外資本，或者如果我們向現有或潛在客户發行股權或股權掛鈎證券以進一步發展業務關係，我們現有的股東可能會遭遇稀釋，這可能是嚴重的。我們日後獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，使我們更難獲得額外資金或尋求商機，包括潛在的收購。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，當我們需要時，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。

我們發現，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能建立和維持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法及時準確地報告我們的財務結果，這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響。
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在截至2020年12月31日的年度財務報表結算過程中，我們發現我們的財務報告內部控制在設計和操作有效性方面存在重大缺陷。我們發現的重大弱點是由於我們的會計職能部門缺乏足夠數量的人員，他們擁有適當的專業知識水平，能夠充分地及時識別、選擇和應用GAAP，從而為交易得到適當的記錄提供合理的保證。這也導致我們沒有對圍繞財務結算和報告流程的內部控制活動進行充分的風險評估和設計，以提供關於財務報告和財務報表編制的可靠性的合理保證。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能導致我們的簡明綜合財務報表出現更多重大錯報，無法及時預防或發現。

我們的管理層正在制定一項補救計劃，預計將包括但不限於聘用更多具有上市公司會計和財務報告技術經驗的會計和財務人員。除非管理層設計和實施有效的控制措施，並在足夠的時間內運作，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效的結論，否則不會認為這些重大弱點已經得到補救。我們的管理層已經並將繼續監控我們補救計劃的有效性，並將做出管理層認為合適的改變。

如果不加以補救，這一重大缺陷可能會導致我們的年度或中期財務報表出現重大錯誤陳述，可能無法及時預防或發現，或者導致所需定期報告的延遲提交。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者在未來需要時，如果我們的獨立註冊會計師事務所不能對我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響，我們可能會成為納斯達克、美國證券交易委員會、美國證券交易委員會或其他監管機構訴訟或調查的對象，這可能需要額外的財務和管理資源。


如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到不利影響。

我們必須遵守1934年的交易法、2002年的薩班斯-奧克斯利法案和納斯達克的規則和條例的報告要求。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。

薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序，旨在確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和要求的表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，並確保積累根據《交易法》要求在報告中披露的信息並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。

由於我們業務環境的變化，我們目前的控制以及我們開發的任何新控制都可能不夠充分。此外，我們的內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或保持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能對我們的經營業績產生不利影響，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致我們重報前期財務報表。任何未能實施和維持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性，我們必須將這些報告包括在我們將提交給SEC的定期報告中。
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薩班斯-奧克斯利法案第404條。無效的披露控制和程序，以及對財務報告缺乏內部控制，也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心。

為了保持和提高我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本，並提供重要的管理監督。如果我們未能保持內部控制的充分性，或因此而無法及時編制準確的財務報表，可能會增加我們的運營成本，並可能對我們的業務運營能力造成重大不利影響。如果我們的內部控制被認為是不充分的，或者我們無法及時或準確地編制財務報表，投資者可能會對我們的經營業績失去信心，我們普通股的價格可能會下跌。

在我們不再是一家新興的成長型公司之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在這個時候，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制記錄、設計或操作水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

税法的改變或承擔額外的所得税債務可能會影響我們未來的盈利能力。

可能對本港未來實際税率有重大影響的因素包括但不限於：

•税法(包括税率)或監管環境的變化；

•會計和税務標準或慣例的變更；

•按税收管轄區劃分的營業收入構成的變化；

•我們的税前經營業績。

由於我們以目前的規模運作的歷史並不長，而我們又有重大的擴展計劃，因此我們的實際税率在未來可能會有所波動。未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：在GAAP下不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、不同税率國家收益構成的變化、遞延税收資產和負債的變化，或者税法的變化。

2017年12月22日，2017年減税和就業法案(簡稱税法)簽署成為法律，對美國税法進行了重大修改。特別是，美國對外國業務的税收做出了徹底的改變。變化包括但不限於，永久降低企業所得税税率，限制利息扣除，採用地區税制的要素，評估對美國所有的外國公司未分配的收益和利潤徵收匯回税或“通行費”，以及引入某些反税基侵蝕條款，包括對全球無形低税收入(GILTI)徵收新的最低税額，以及基數侵蝕和反濫用税(BEAT)。新立法對我們2019年、2020年和2021年的所得税撥備沒有影響，因為由於我們目前的虧損狀況和近期的預測虧損，我們產生了淨税收損失，並用全額估值津貼抵消了資產負債表上的遞延税項資產。這項税收改革的總體影響是不確定的，我們的業務和財務狀況，包括我們的非美國業務，可能會受到不利影響。

除了税法對我們聯邦税收的影響外，税法還可能影響我們在其他司法管轄區的税收，包括州所得税。州立法機構沒有足夠的時間對税法做出迴應。因此，這些法律將如何適用於各個州的司法管轄區存在不確定性。此外，其他外國管理機構可能會根據税法對其税法進行修改，這可能會導致我們的全球税收狀況發生變化，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。此外，美國國税局(Internal Revenue Service，簡稱IRS)和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可能不同意我們未來的公司間收費，交叉-
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管轄轉讓定價或其他事項，並評估附加税。如果我們在任何這樣的分歧中都不佔上風，我們的盈利能力可能會受到影響。

我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。

截至2020年12月31日，我們有大約6920萬美元的美國聯邦淨營業虧損結轉，以及大約4460萬美元的州淨營業虧損結轉，可用於減少未來的應税收入。在結轉的大約6920萬美元的美國聯邦運營虧損中，大約5700萬美元將無限期結轉用於美國聯邦税收，大約1230萬美元將在2033年至2037年之間到期。我們美國各州結轉的淨營業虧損中約有4420萬美元將在2035年至2040年之間到期。我們可能不會及時產生應税收入，無法在這些淨營業虧損到期前使用它們，或者根本不能使用這些淨營業虧損結轉的淨營業虧損。根據2017年12月的立法修改，2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可能會無限期結轉，但此類淨運營虧損的扣除是有限的。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守新頒佈的聯邦税法。此外，根據美國税法第382節和第383節以及州法律的類似規定，聯邦和州政府結轉的淨營業虧損和某些税收抵免可能受到重大限制。根據“美國税法”的這些條款，如果一家公司經歷了“所有權變更”，公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入或税收的能力可能是有限的。總體而言, 如果“5%股東”的所有權在三年滾動期間累計超過50個百分點，就會發生“所有權變更”。類似的規則可能適用於州税法。我們尚未就2021年8月16日完成的業務合併是否構成美國税法第382條和第383條所規定的“所有權變更”進行分析。如果這種業務合併被確定為構成“所有權變更”，我們的盈利能力可能會受到影響。

我們高度依賴我們高管的服務，特別是我們的創始人之一兼首席技術官Luis Dussan和我們的首席執行官Blair LaCorte。

我們高度依賴我們的高管，特別是我們的創始人之一路易斯·杜桑(Luis Dussan)，我們的首席技術官和布萊爾·拉科特(Blair LaCorte)，我們的首席執行官。杜桑先生創建了我們的人工感知平臺，並繼續深入參與我們的業務，特別是在技術開發方面。拉科特先生成功地領導了我們的增長和擴張戰略，他無與倫比的領導技能和行業洞察力對我們至關重要。

此外，我們還依賴於其他高管的服務，包括首席財務官羅伯特·布朗、總法律顧問安德魯·S·休斯和首席運營官託馬斯·R·特韋爾。我們任何一位高管的流失都可能對我們的業務產生不利影響，因為這一損失可能會使我們更難與其他市場參與者競爭，更難繼續開發創新的產品設計，更難留住現有客户或培養新客户。公眾對我們任何一位高管的負面看法或負面消息可能會對我們的品牌、與客户的關係或行業地位產生不利影響。

我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管和高技能人員的努力，如果我們失去他們的服務，我們的運營可能會嚴重中斷。

對高技能人才的競爭往往很激烈，特別是在我們總部所在的舊金山灣區，我們可能會產生巨大的成本來吸引我們所需的高技能人才。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人才來滿足我們當前或未來的需求。我們不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的高技能僱員，特別是具備工程技術的僱員的困難，我們預期這種情況會持續下去。

此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權的感知價值或股權獎勵下降，可能會對我們留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。

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我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件、流行病以及恐怖主義等人為問題的幹擾的風險。這些事件對我們的業務或信息系統造成的重大中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。

重大自然災害(如地震、火災、洪水、颶風)或重大停電或其他類似事件(如傳染病爆發或大流行事件，包括持續的新冠肺炎大流行)可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。正在進行的新冠肺炎疫情可能會加劇這一“風險因素”部分描述的許多其他風險，例如對我們產品的需求，我們實現或保持盈利的能力，以及我們未來籌集額外資本的能力。我們的公司總部和主要業務位於加利福尼亞州的舊金山灣區，舊金山灣區已經並可能再次經歷大量的新冠肺炎大流行病例，也是一個以重大地震活動而聞名的地區。此外，自然災害、恐怖主義行為或戰爭可能會對我們的運營、我們或我們客户或渠道合作伙伴的業務、我們供應商的業務或整個經濟造成中斷。我們還依賴信息技術系統在我們的工作人員之間和與第三方進行溝通。我們通信的任何中斷，無論是由自然災害還是人為問題(如電力中斷)造成的，都可能對我們的業務產生不利影響。我們沒有正式的災難恢復計劃或政策，目前也不要求我們的供應商制定此類計劃或政策。如果任何此類中斷導致訂單延遲或取消，或阻礙供應商及時交付組件的能力，或影響我們產品的部署，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。

我們的信息技術和通信系統的中斷或故障可能會影響我們有效地提供我們未來可能實施的服務的能力。

未來，我們可能會包括車載服務和功能，這些服務和功能利用數據連接來監控性能並及時捕捉機會，以增強性能和功能。我們的服務能否提供和有效，有賴於資訊科技和通訊系統的持續運作。我們的系統將容易受到物理盜竊、火災、恐怖襲擊、自然災害、斷電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降低服務攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、內部盜竊或誤用，或其他損害我們系統的企圖的損壞或中斷。我們主要利用信譽良好的第三方服務提供商和供應商提供我們的數據，其中包括財務數據、人力資源數據、製造和生產數據、銷售數據和電子郵件，但內部管理的源代碼和相關材料除外。這些第三方提供商也可能容易受到類似於那些可能損壞我們系統的問題的影響，包括破壞和故意破壞行為，導致潛在的中斷。我們的一些系統不會完全宂餘，我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們第三方雲託管提供商的任何問題都可能導致我們的業務長期中斷。此外，我們未來的車載服務和功能如果開發和部署，預計將是高度技術性和複雜的技術，其中可能包含可能導致我們業務中斷或系統故障的錯誤或漏洞。

我們的激光雷達解決方案中的操作系統、安全系統、基礎設施、集成軟件以及這些解決方案處理的數據都面臨網絡安全風險，任何重大故障、弱點、中斷、網絡事件、事件或安全漏洞都可能阻礙我們有效地運營業務。

我們面臨中斷、中斷和破壞我們的運營系統的風險，包括我們或我們的供應商擁有的我們的業務、財務、會計、產品開發和生產流程；我們或我們的供應商擁有的我們的設施安全系統；我們或我們的供應商擁有的產品內技術；我們的激光雷達解決方案中的集成軟件；或者我們處理的數據或我們的供應商代表我們處理的數據。此類網絡事件可能會嚴重擾亂運營系統；導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失；危及員工、供應商或其他人的某些信息；危及我們設施的安全；或影響我們激光雷達解決方案中的產品內技術和集成軟件的性能。網絡事件可能是由災難、內部人員(由於疏忽或惡意)或惡意第三方(包括民族國家或民族國家支持的行為者)使用複雜、有針對性的方法來規避防火牆、加密和其他安全防禦措施(包括黑客、欺詐、欺騙、網絡釣魚或其他形式的欺騙)引起的。網絡攻擊者使用的技術經常變化，在很長一段時間內可能很難被檢測到。雖然我們維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露和其他網絡事件影響的信息技術措施，但這些措施
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將需要不斷更新和改進，我們不能保證此類措施足以檢測、預防或減輕網絡事件。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支持和成本。此外，與開發、改進、擴展和更新當前系統相關的固有風險，包括中斷我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程。這些風險可能會影響我們管理數據和庫存、採購零部件或供應品或生產、銷售、交付和服務我們的解決方案、充分保護我們的知識產權、實現並維護遵守或根據適用的法律、法規和合同實現可用利益的能力。我們不能確定我們所依賴的系統(包括我們的第三方供應商或供應商的系統)是否會按計劃有效地實施、維護或擴展。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統，我們的運營可能會中斷，我們準確和及時報告財務結果的能力可能會受到損害，我們的財務報告內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外，我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或盜用，我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統不能像我們預期的那樣運行，我們可能需要花費大量資源進行糾正或尋找替代資源來執行這些功能。

重大網絡事件可能會影響我們的生產能力，損害我們的聲譽，導致我們違反與其他各方的合同，或者使我們面臨監管行動和訴訟，任何這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大影響。此外，我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因網絡事件而遭受的所有損失。


與我們的業務相關的法律和監管風險

我們受政府進出口管制法律法規的約束。如果我們不遵守這些法律法規，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的產品和解決方案受進出口法律法規的約束，包括美國出口管理條例、美國海關條例以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法律法規和經濟制裁禁止將某些產品和服務運往美國禁運或制裁的國家，以及特定的個人和實體。此外，遵守特定銷售的出口管制和制裁規定可能非常耗時，並導致銷售機會的延誤或喪失。我們的產品和技術的出口必須遵守這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到很大的民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權，並可能被處以罰款，這可能會對我們和負責禁止此類運輸的員工或官員處以罰款，在極端情況下，還可能對負責的員工或官員處以監禁。

貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

全球政治、法規和經濟條件的變化，或管理我們當前購買組件、銷售產品和開展業務的地區或國家的對外貿易、製造、開發和投資的法律和政策的變化，可能會對我們的業務產生不利影響。美國最近制定或提議改變貿易政策，包括談判或終止貿易協定，對進入美國的進口商品徵收更高的關税，對個人、公司和國家實施經濟制裁，以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。作為迴應，其他一些國家也提出或制定了類似的針對與美國貿易的措施。由於這些發展，國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的阻礙，這可能會對我們的業務產生不利影響。例如，這樣的變化可能會對汽車市場、我們獲得製造產品(包括稀土金屬)所需的關鍵零部件或原材料的能力、向美國以外的客户銷售我們的產品或許可我們的產品設計和軟件的能力，以及對我們產品的總體需求產生不利影響。這可能既耗時又昂貴。
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我們必須改變我們的業務運營以適應或遵守任何此類變化，任何不這樣做都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們已經並可能捲入法律和監管程序以及商業或合同糾紛，這可能會對我們的盈利能力和壓縮的綜合財務狀況產生不利影響。

我們一直並可能不時地捲入訴訟、監管程序以及可能重大的商業或合同糾紛。這些問題可能包括與我們的供應商和客户的糾紛、知識產權索賠、股東訴訟、政府調查、集體訴訟、人身傷害索賠、環境問題、海關和增值税糾紛，以及就業和税務問題。

我們未來可能會面臨各種針對我們的勞工和僱傭索賠，其中可能包括但不限於一般歧視、工資和工時、隱私、ERISA或殘疾索賠。在這類事件中，政府機構或私人可能尋求向我們追討數額不詳的鉅額罰款或金錢賠償(在某些情況下，包括三倍或懲罰性賠償)，或試圖以某種方式限制我們的業務。

任何這類訴訟，無論是由我們或第三方發起的，都可能需要大量的管理時間和注意力，或者可能涉及重大的法律責任、不利的監管結果和/或鉅額的辯護費用。這些案件往往會引發複雜的事實和法律問題，並造成風險和不確定性。我們不能保證任何訴訟或索賠不會對我們的經營業績和壓縮的綜合財務狀況產生重大不利影響，也不能保證我們的既定準備金或可用的保險將減輕這種影響。


不可預見的問題可能會導致某些財產的損壞，這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。

我們的激光雷達利用激光進行3D傳感。雖然我們開發的系統組件旨在防止我們的激光雷達造成財產損失(包括相機)，但如果出現導致財產損失的不可預見的問題，我們的聲譽或品牌可能會受到損害，因此我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的重大法律索賠。無論我們的價值如何，為訴訟辯護都可能代價高昂，可能會轉移管理層的注意力，並對市場對我們和我們產品的看法產生不利影響。此外，對於任何索賠，我們的商業責任保險覆蓋範圍可能被證明是不夠的，未來的覆蓋範圍可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。

關於我們產品的製造、使用、分銷和銷售，我們受到並必須繼續遵守眾多法律和政府法規。我們的一些客户還要求我們遵守客户在這些問題上的獨特要求。

我們製造和銷售含有電子元件的產品，這些元件可能包含在我們製造和組裝產品的地點以及我們銷售產品的地點受政府監管的材料。例如，某些法規限制在電子元件中使用鉛。由於我們在全球範圍內運營，確保在多個司法管轄區同時合規是一個複雜的過程，需要持續監控法規和持續的合規流程，以確保我們和我們的供應商遵守我們運營的每個市場的現有法規。如果新的、意想不到的法規對我們各種組件的使用和採購產生重大影響，或者要求更昂貴的組件，這些法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的產品用於自動駕駛和ADAS應用，這些應用受到不同司法管轄區不同的複雜監管方案的約束。這些都是快速發展的領域，在這些領域，新的法規可能會對激光雷達的使用施加普遍限制，或者特別是對我們的產品施加限制。如果我們不遵守這些新規定或不能持續監測最新情況，我們可能會受到訴訟、客户流失或負面宣傳的影響，我們的業務、經營結果和財務狀況都將受到不利影響。

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我們受到各種環境法律法規的約束，這些法律法規可能會給我們帶來巨大的成本，並導致我們生產設施建設的延誤。

對環境污染和氣候變化的擔憂在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力，我們相信，無論是在範圍還是參與國家的數量上，這一努力都將繼續下去。此外，隨着氣候變化問題變得更加普遍，外國、聯邦、州和地方政府以及我們的客户一直在對這些問題做出迴應。對環境可持續性的更多關注可能會導致新的法規和客户要求，或者當前法規和客户要求的變化，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們不能有效地管理實際或感知的問題，包括對環境影響或類似問題的擔憂，對我們或我們產品的情緒可能會受到負面影響，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。

我們的運營正在並將受到國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法律法規可能會直接增加能源成本，這可能會影響我們製造產品或利用能源生產產品的方式。此外，任何新的環境法規或法律都可能增加我們產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規要求我們減少產品的能源使用，監控和排除不斷擴大的限制物質清單，並參與我們產品所需的回收和循環利用。環境、健康和安全法律法規可能很複雜，我們遵守這些法律法規的經驗有限。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高，違反行為可能會導致鉅額罰款和處罰、損害、停產或停止運營。

根據環境法律和法規，包括但不限於“綜合環境響應、賠償和責任法”(Complete Environmental Response，Compensation and Responsibility Act)，如果我們目前經營的物業、以前經營的物業或我們向其運送有害物質的物業受到污染，我們可能需要根據環境法律法規承擔責任，該法可規定與補救相關的全部費用，而無需考慮過錯、調查和清理受污染的土壤和地下水、補救污染和對人類健康的影響，以及對自然資源的損害。遵守環境法律法規的成本，以及任何關於不遵守的索賠，或未來與污染有關的責任，可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們在獲得與我們計劃的生產設施相關的必要許可和批准方面可能面臨意外的延誤，這可能需要大量的時間和財力，並推遲我們運營這些設施的能力，這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們受到美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能會因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果，這可能會損害我們的業務。

我們必須遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”、“美國聯邦法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”、“美國愛國者法”以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法被廣泛解讀，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者直接或間接地授權、承諾、提供或提供不正當的付款或任何其他有價值的東西給公共或私營部門的接受者。我們可能要為我們的員工、代理、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權或實際瞭解這些活動。任何違反上述法律和法規的行為都可能導致大量民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税收、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害以及其他後果。

我們的業務可能會受到汽車和激光法規變化或推動汽車和激光市場進一步監管的擔憂的不利影響。


政府的產品安全法規是我們業務的重要因素。從歷史上看，這些規定對汽車和激光產品實施了越來越嚴格的安全規定。這些安全性
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法規通常要求或客户要求汽車每輛車具有更多的安全功能，並納入更先進的安全產品。

雖然我們相信不斷提高的汽車和激光安全標準將為我們的產品提供市場機會，但政府的安全法規可能會基於許多我們無法控制的因素而發生變化，這些因素包括新的科學或技術數據、有關行業召回的負面宣傳以及自動駕駛和ADAS產品的安全風險、涉及我們產品的事故、國內外政治動態或考慮因素，以及與我們的產品和競爭對手的產品相關的訴訟。政府法規的變化，特別是在自動駕駛和ADAS行業，可能會對我們的業務產生不利影響。如果政府的優先事項改變，我們無法適應不斷變化的法規，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

針對汽車行業的產品召回和安全問題，聯邦、州和地方監管機構實施了更嚴格的合規和報告要求。隨着使用我們傳感器的汽車投入生產，我們將受到1966年《國家交通和機動車安全法案》或《車輛安全法案》現有的嚴格要求的約束，包括有義務在嚴格的時間要求下報告我們產品的安全缺陷。《車輛安全法》可能會對違規行為施加重大民事處罰，包括不遵守此類舉報行為。我們還必須遵守現有的美國運輸召回增強、責任和文件法案(TREAD)，該法案要求我們等設備製造商遵守“預警”要求，向美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)報告某些信息，如與我們產品相關的缺陷或傷害報告。如果缺陷隨後導致死亡或身體傷害，踏板將對違反這些要求的行為施加刑事責任。此外，《車輛安全法案》授權NHTSA要求製造商召回和修理存在安全缺陷或不符合美國聯邦機動車安全標準的車輛。對外國的銷售可能會受到類似的規定。如果我們不能迅速解決產品的任何安全問題或缺陷，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

由於對汽車製造商施加了額外的排放和安全要求，汽車OEM採用自動駕駛和ADAS功能的時間可能會推遲，我們的業務也會受到影響。

全球車輛監管機構繼續考慮新的和加強的排放要求，包括電氣化，以滿足環境和經濟需求，並追求新的安全標準，以應對新出現的交通風險。為了控制新車價格，汽車原始設備製造商可能需要將技術和成本增加用於新車設計，以滿足這些排放和安全要求，並推遲與新的自動駕駛和ADAS功能相關的額外成本。

如果我們不遵守聯邦食品、藥物和化粧品法案的監管要求或食品和藥物管理局(FDA)強加的其他要求，我們的業務可能會受到不利影響。

作為一家激光雷達技術公司，我們必須遵守聯邦食品、藥品和化粧品法案中的電子產品輻射控制條款。這些要求由FDA強制執行。電子產品輻射包括激光技術。管理這些產品的法規旨在保護公眾免受危險或不必要的接觸。製造商必須通過產品標籤和向FDA報告的方式證明其產品符合適用的性能標準，並保持其產品的製造、測試和分銷記錄。不遵守這些要求可能會導致FDA採取執法行動，這可能會要求我們停止分銷我們的產品，召回或補救已經分銷給客户的產品，或者讓我們受到FDA的執法行動。

在我們運營的各個司法管轄區，未能或被認為未能遵守隱私、數據保護和信息安全要求，可能會對我們的業務產生不利影響，而此類法律要求是不斷變化的、不確定的，可能需要改進或更改我們的政策和運營。

我們目前和潛在的未來運營和銷售使我們受到現有和未來的法律法規的約束，這些法律法規涉及隱私以及各種類型數據的收集、使用、存儲、披露、傳輸和保護。例如，歐盟委員會(European Commission)通過了GDPR，加州頒佈了2018年加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act Of 2018)，這兩項法案都規定了對不遵守規定的潛在實質性處罰。這些制度尤其可以施加數據安全要求、披露要求和對數據收集的限制，
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使用和共享可能會影響我們的運營和業務發展。雖然我們通常無法訪問、收集、存儲、處理或共享由我們的解決方案收集的信息，但除非我們的客户選擇主動向我們提供此類信息，否則我們的產品可能會不斷髮展，以滿足潛在的客户需求或添加新的特性和功能。因此，這些隱私制度對我們業務的全面影響正在跨司法管轄區迅速演變，目前仍不確定。

我們還可能受到網絡攻擊和其他未經授權訪問我們的產品、系統和數據的方式的影響。例如，網絡罪犯或內部人員可能以我們或與我們有業務關係的第三方為目標來獲取數據，或者以破壞我們的運營或損害我們的產品或我們的產品集成到的系統的方式。

我們正在評估不斷演變的隱私和數據安全制度和措施，我們認為這些制度和措施是適當的。由於這些隱私和數據安全制度是不斷髮展、不確定和複雜的，特別是對於我們這樣的全球企業而言，隨着我們的產品、市場和客户需求的進一步發展，我們可能需要更新或增強我們的合規性措施，而這些更新或增強可能需要實施成本，這可能是一筆可觀的費用。此外，我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。我們採取的合規措施可能會被證明是無效的。如果我們不遵守當前和未來的法規或客户驅動的隱私、數據保護和信息安全要求，或未能防止或減輕安全漏洞、網絡攻擊或不當訪問、使用或披露數據，或影響我們的任何安全問題或網絡攻擊，都可能導致重大責任、成本(包括緩解和恢復成本)，以及因對我們的聲譽和品牌的不利影響、專有信息和數據的丟失、我們的業務和關係中斷以及減少而造成的重大收入損失。此類事件可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳，並可能導致我們的客户和業務合作伙伴失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。

與衝突礦物有關的條例可能會導致我們招致額外費用，並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。

我們必須遵守2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案或多德-弗蘭克法案的要求，該法案要求我們確定、披露和報告我們的產品是否含有源自特定地區的金屬；這些金屬通常被稱為“衝突礦物”。這些要求的實施可能會對我們產品中使用的部件製造中使用的材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外，我們將產生額外的成本來遵守披露要求，包括與開展盡職調查程序以確定可能用於我們的產品或生產我們的產品所需的衝突礦物來源相關的成本，以及(如果適用)此類核查活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化。如果我們確定我們的某些產品含有不確定為無衝突的礦物，或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料，也可能會對我們的聲譽造成不利影響。

與我們的知識產權有關的風險

儘管我們採取了各種行動來捍衞和保護我們的知識產權，但我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權，也無法防止未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案。我們保護和執行我們的知識產權，防止第三方侵犯我們的權利的努力可能是代價高昂的。

我們產品和業務的成功在很大程度上取決於我們能否獲得專利和其他知識產權，並在美國和其他外國司法管轄區為我們的產品提供充分的法律保護。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律，以及保密協議和其他合同限制來建立和保護我們的專有權，所有這些都只能提供有限的保護。

我們不能保證會就我們目前待決的專利申請頒發任何專利，也不保證會以某種方式就我們目前待決的專利申請註冊任何商標。
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這為我們提供了足夠的防禦性保護或競爭優勢(如果有的話)，或者向我們頒發的任何專利或我們註冊的任何商標都不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些外國司法管轄區申請了專利和商標，但這些保護可能並不是在我們開展業務或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區都有，或者可能很難在實踐中執行。我們目前頒發的專利和商標，以及未來可能頒發或註冊的任何專利和商標(如果適用)可能無法提供足夠廣泛的保護，或者可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。我們不能確定我們所採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外，其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。

保護我們的知識產權、產品和其他專有權利不被未經授權使用是昂貴的，而且可能很困難，特別是在美國以外的地方。未經授權的各方可能試圖複製或反向工程我們的激光雷達技術或我們認為是專有的解決方案的某些方面。未來可能有必要提起訴訟，以執行或捍衞我們的知識產權，防止未經授權的各方複製或反向工程我們的解決方案，確定他人專有權利的有效性和範圍，或阻止將侵權產品進口到美國。

任何此類訴訟，無論是由我們還是由第三方發起，都可能導致鉅額成本和管理資源的轉移，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。即使我們在訴訟中獲得了有利的結果，我們也可能無法執行補救措施，特別是在未經授權的各方複製或反向設計我們的解決方案的情況下。

再者，我們很多現有和潛在的競爭對手，可能比我們有能力投入更多資源，為侵犯知識產權的索償辯護，以及執行他們的知識產權。試圖向第三方強制執行我們的權利也可能促使這些第三方對我們主張他們自己的知識產權或其他權利，或者導致我們的權利全部或部分無效或縮小的決定。並非我們的產品在每個國家都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護，其他國家的競爭對手可能會在一個或多個市場銷售侵權產品。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，可能會導致我們失去一些競爭優勢，減少我們的收入，這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

第三方聲稱我們侵犯了知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證，我們的業務可能會受到不利影響。

雖然我們認為我們擁有與我們的產品相關的關鍵專利，但激光雷達行業內外的一些公司也持有涵蓋激光雷達產品各個方面的其他專利。除了這些專利，這個行業的參與者通常還通過版權和商業祕密來保護他們的技術，特別是嵌入式軟件。因此，基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟頻繁出現。我們已經收到並在未來可能會收到其他知識產權持有者的詢問，並可能會受到侵犯他們知識產權的指控，特別是當我們擴大在市場上的存在，擴展到新的使用案例，並面臨日益激烈的競爭時，尤其是當我們擴大在市場上的存在，擴大到新的使用案例，並面臨日益激烈的競爭時，我們可能會受到指控。此外，各方可能會聲稱我們產品的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果這樣的索賠佔上風，我們可能不得不在受影響的地區更改我們產品的名稱和品牌，而且我們可能會招致其他費用。

我們目前有許多有效的協議，根據這些協議，我們同意保護、賠償和保護我們的客户、供應商、渠道合作伙伴和其他合作伙伴免受第三方專利或其他知識產權侵犯我們的產品可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同，但在某些情況下，可能包括對損害賠償和費用(包括律師費)的賠償。我們的保險可能不包括所有的知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權，即使不屬實，也可能會對我們與客户的關係產生不利影響，可能會阻止未來的客户購買我們的產品，並可能使我們面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使我們不是客户和第三方之間關於侵犯我們產品的任何訴訟的當事人，任何此類訴訟的不利結果
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這可能會使我們更難在任何隨後的訴訟中為我們的產品辯護，使其免受知識產權侵權指控，而我們在訴訟中是被點名的一方。這些結果中的任何一個都可能對我們的品牌和經營業績產生不利影響。

我們為針對我們或我們的客户、供應商或渠道合作伙伴提出的知識產權索賠進行辯護，無論是否有正當理由，都可能耗時、訴訟或和解成本高昂、轉移管理資源和注意力，並迫使我們獲得知識產權和許可，這可能涉及大量版税或其他付款，可能無法以可接受的條款提供，或者根本無法獲得。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得一項判決，要求我們支付鉅額損害賠償金或獲得禁止我們繼續銷售某些產品的禁令。不利的裁決還可能使我們的知識產權失效，並可能對我們向客户提供產品的能力產生不利影響，並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品，這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

我們的知識產權註冊申請可能不會發出或註冊，這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生重大不利影響。

我們不能確定我們是已向其提交特定專利申請的主題的第一個發明者，或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果另一方已經就與我們相同的主題提交了專利申請，我們可能無法獲得該專利申請所尋求的保護。我們也不能確定專利申請中包括的權利要求最終是否會在適用的已頒發專利中得到允許。此外，已發佈的專利權利要求的保護範圍往往很難確定。因此，我們不能確定我們提交的專利申請最終會頒發，或者我們頒發的專利將提供保護，使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。此外，我們的競爭對手可能會圍繞我們頒發的專利進行設計，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

除了專利技術外，我們還依賴我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和專有技術。

我們依靠商業祕密、設計、製造訣竅和機密信息來保護知識產權，這些知識產權可能無法申請專利或受版權、商標、商業外觀或服務商標保護，或者我們認為最好通過不需要公開披露的方式來保護。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、商業合作伙伴、供應商和其他第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議、諮詢服務或僱傭協議來保護這些信息。但是，我們可能無法達成必要的協議，即使簽訂了這些協議，這些協議也可能被違反或無法提供足夠的保護，防止披露、第三方侵權或挪用我們的商業祕密，可能會受到其期限的限制，並且可能不會在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對我們當前或未來的製造合作伙伴和供應商使用的商業祕密的保護具有有限的控制權，如果發生任何未經授權的信息泄露，我們可能會失去未來的商業祕密保護。此外，我們的專有信息可能會被我們的競爭對手或其他第三方知曉或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商、顧問和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，或在此等各方與我們之間的協議中指定為共同所有，則可能會就相關或由此產生的專有技術和發明的權利產生爭議。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟。, 如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外，在我們運營的某些市場中，有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。

我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息，但我們不能保證這些安全措施不會被違反或將為我們的財產提供足夠的保護。第三方可能獲取並不當使用我們的專有信息，從而使我們在競爭中處於劣勢，這是有風險的。我們可能無法發現或阻止此類信息的未經授權使用，也無法採取適當和及時的步驟來執行我們的知識產權。

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我們在業務中使用第三方許可軟件，如果無法維護這些許可、軟件中的錯誤或開放源碼許可的條款，可能會導致成本增加或服務級別降低，這將對我們的業務產生不利影響。

我們的業務依賴於從其他公司獲得許可的某些第三方軟件。我們預計，未來它將繼續依賴這樣的第三方軟件。儘管我們認為目前授權的第三方軟件存在商業上合理的替代方案，但這些替代方案可能並不總是可用的，或者切換到替代方案可能很困難或成本很高。此外，集成新的第三方軟件可能需要大量的工作，需要投入大量的時間和資源。我們使用額外的或替代的第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議，這些協議可能無法按商業合理的條款提供，或者根本無法獲得。與使用第三方軟件相關的許多風險無法消除，這些風險可能會對我們的業務產生負面影響。

我們使用的一些第三方軟件是按照開放源碼軟件許可條款進行許可的。將開源軟件整合到其技術中的公司時不時地面臨着對開源軟件的使用和/或遵守開源許可條款的質疑。因此，我們可能會受到各方的訴訟，這些當事人聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權，或者聲稱不遵守開源許可條款。某些開放源碼軟件許可證要求分發此類軟件的用户以不利條款或免費向此類軟件公開披露全部或部分源代碼和/或提供開放源碼的任何衍生作品，其中可能包括用户有價值的專有代碼。雖然我們監控開源軟件的使用，並試圖確保開源軟件的使用方式不會要求我們披露內部開發的源代碼或違反開源協議的條款，但此類使用可能會在不經意間發生。任何披露我們內部開發的源代碼或支付違約賠償金的要求都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的服務。

如果我們或我們的員工錯誤使用或披露員工前僱主的所謂商業祕密，我們可能會受到損害賠償。

我們可能會受到這樣的指控，即我們或我們的員工無意中或以其他方式使用或泄露了員工前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能充分地為這些索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作產品的流失可能會阻礙或阻礙我們將產品商業化的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功抗辯這些索償，訴訟也可能導致鉅額費用和對管理資源的需求。

與上市公司相關的風險

作為一家上市公司，我們的運營成本將會增加，我們的管理層將投入大量時間在新的合規舉措上。


我們預計將產生大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，在我們不再是證券法第2(A)節所定義的新興成長型公司後，這些費用可能會進一步增加。作為一家上市公司，我們將遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克法案的報告要求，以及美國證券交易委員會和納斯達克已經通過和即將採用的規則。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來執行這些合規計劃。此外，我們預計這些規則和法規將大幅增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動變得更加耗時和昂貴。這些增加的成本將增加我們的淨虧損。例如，我們預計這些規則和規定將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，我們可能會被迫接受降低的保單限額或產生更高的成本，以維持相同或類似的保險範圍。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
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此外，公眾利益仍然存在，與上市公司的環境、社會和治理(ESG)活動相關的立法壓力也在不斷增加。例如，越來越多的州要求組織報告其董事會組成，並強制要求性別多樣性和代表性不足的社區，包括紐約和加利福尼亞州。如果我們不在一些關鍵領域採取負責任的行動，包括多樣性和包容性、環境管理、對當地社區的支持、公司治理和透明度，以及在我們的運營中考慮ESG和人力資本因素，我們就有可能面臨股東的負面反應，包括代理諮詢服務，以及我們的品牌和聲譽受到損害。

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。此外，我們的管理團隊最近聘用了許多成員，包括我們的首席執行官Blair LaCorte，他於2017年加入我們，並於2020年成為首席執行官；我們的首席財務官Robert Brown，他於2020年11月加入我們；我們的總法律顧問Andrew Hughes，他於2021年3月加入我們；以及我們的首席運營官Thomas R.Tewell，他於2021年3月加入我們。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理他們的新角色和職責。我們向上市公司的轉型使我們承擔着聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的憲章規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有爭議的唯一和排他性論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

我們的憲章要求，除非我們書面同意選擇替代法院，否則以我們名義提起的派生訴訟、針對我們的董事、高級職員和員工違反受託責任的訴訟以及其他類似訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起，但特拉華州的衡平法院裁定存在不受衡平法院管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方不同意衡平法院的屬人管轄權)的任何訴訟除外。(B)歸屬於衡平法院以外的法院或法院的專有司法管轄權，或。(C)衡平法院沒有標的物司法管轄權的案件。關於根據“交易所法案”提起的任何訴訟，我們的憲章規定，美利堅合眾國的聯邦地區法院將是唯一和唯一的論壇。對於根據證券法或根據證券法頒佈的規則和法規而引起的任何訴訟，我們的憲章規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將在法律允許的最大程度上成為唯一和排他性的法院。

“交易法”第27條規定，聯邦政府對為執行“交易法”或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此，排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的憲章規定，在適用法律允許的最大範圍內，排他性論壇條款將適用於證券法。我們注意到，法院是否會執行排他性論壇條款存在不確定性，而且這一排他性論壇條款並不意味着放棄遵守任何聯邦證券法及其下的規則和條例。如果法院發現此類規定在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在另一個司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

任何購買或以其他方式獲得本公司普通股股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司憲章中的論壇條款。這種法院條款的選擇可能會限制我們的一位股東在司法法院提出索賠的能力，而該股東可能認為
84

對於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東的糾紛，這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟，儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規章制度的遵守。或者，如果法院發現我們憲章中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在另一個司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的章程授權我們的董事會根據董事會批准的條款不時發行優先股，這一條款可能會推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的收購要約或收購嘗試。

我們的章程授權我們的董事會根據董事會批准的條款不時發行優先股，這一條款可能會推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的收購要約或收購嘗試。

我們預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。

我們預計在可預見的將來不會向我們普通股的持有者宣佈任何現金紅利。因此，我們的股東可能需要依賴於在價格上漲後出售他們的股票，這可能永遠不會發生，作為實現未來投資收益的唯一途徑。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
85

項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品編號
描述
表格
文件號
附件參考資料
提交日期
在此提交
3.1
AEye，Inc.公司註冊證書的第二次修訂和重新發布。
8-K
001-39699
3.1
08/23/2021
3.2
修訂和重新制定了AEye，Inc.的章程。
8-K
001-39699
3.2
08/23/2021
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15(D)-14(A)條頒發的首席執行官證書。
X
31.2
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15(D)-14(A)條對首席財務官的證明
X
86

32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
X
101.INS
XBRL實例文檔
X
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
X
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
X
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
X
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
X
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
X
104
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL)
X

87

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

日期：2021年11月12日 AEye，Inc.

由以下人員提供：/s/Blair LaCorte
首席執行官兼董事
(首席行政主任)


由以下人員提供：/s/羅伯特·布朗
首席財務官兼財務主管
(首席財務官)


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