ESMC-20210930
埃斯卡隆醫療公司(Escalon Medical Corp.)00008626686/3010-Q千真萬確9/30/20212022Q1假象真的錯誤錯誤7,415,329假象000-201270.0010.00135,000,00035,000,0007,415,3297,415,3297,415,3297,415,3290.0010.0012,000,0002,000,0002,000,0002,000,00000008626682021-07-012021-09-30Xbrli：共享00008626682021-11-12Iso4217：美元00008626682021-09-3000008626682021-06-300000862668Esmc：Payroll ProtectionProgram LoanMember2021-09-300000862668Esmc：Payroll ProtectionProgram LoanMember2021-06-300000862668美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300000862668美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00008626682021-03-3100008626682020-06-300000862668美國-GAAP：ProductMember2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：服務成員2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：服務成員2020-07-012020-09-3000008626682020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：首選股票成員2021-06-300000862668美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000862668美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000862668美國-GAAP：首選股票成員2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000862668美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：首選股票成員2021-09-300000862668美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000862668美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000862668美國-GAAP：首選股票成員2020-06-300000862668美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000862668美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000862668美國-GAAP：首選股票成員2020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000862668美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：首選股票成員2020-09-300000862668美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000862668US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000862668美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000008626682020-09-3000008626682022-01-012022-03-3100008626682020-04-012020-06-30Xbrli：純00008626682020-07-012021-06-300000862668US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：StockOptionMember2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：StockOptionMember2020-07-012020-09-3000008626682018-02-140000862668美國-GAAP：NotesPayableto BanksMember2018-06-290000862668美國-GAAP：NotesPayableto BanksMember2020-07-012021-06-300000862668Esmc：Payroll ProtectionProgram LoanMember2020-09-300000862668美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度風險成員ESMC：CustomerOneMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberESMC：CustomerOneMember2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度風險成員ESMC：CustomerOneMember2020-07-012020-09-300000862668US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberESMC：CustomerOneMember2020-07-012020-09-300000862668ESMC：應收賬款基準成員2021-07-012021-09-300000862668US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員ESMC：CustomerOneMember2021-07-012021-09-300000862668美國公認會計準則：應收賬款成員2021-04-012021-06-300000862668US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員ESMC：CustomerOneMember2020-07-012021-06-300000862668美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員ESMC：供應商成員2021-07-012021-09-300000862668ESMC：供應商兩名成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberESMC：供應商三個成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員ESMC：供應商成員2020-07-012020-09-300000862668ESMC：供應商兩名成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2020-07-012020-09-300000862668ESMC：供應商三個成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員US-GAAP：成本OfGoodsTotalMember2020-07-012020-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員ESMC：供應商成員2021-07-012021-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMemberESMC：供應商兩名成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員2020-07-012021-06-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMember美國-GAAP：供應商集中度風險成員ESMC：供應商成員2020-07-012021-06-300000862668Esmc：AccountsPayableBenchmarkMemberESMC：供應商兩名成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2020-07-012021-06-3000008626682020-07-012021-03-310000862668國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：非UsMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-07-012020-09-300000862668美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2021-07-012021-09-300000862668美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2020-07-012020-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549


 表格10-Q
依據第13或15(D)條的季度期間
1934年證券交易法


截至2021年9月30日的季度報告
委託檔案編號0-20127


埃斯卡隆醫療公司(Escalon Medical Corp.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)

賓夕法尼亞州33-0272839
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
德文公園大道435號，824室，韋恩, 帕19087
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(610)688-6830
(註冊人電話號碼，包括區號)


不適用
前姓名、前地址和前會計年度(如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。下半身是  x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是  x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。或者是一家新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 


大型加速文件管理器o加速的文件管理器o
非加速文件服務器
x
規模較小的新聞報道公司x
新興成長型公司o

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。o*x
註明截至最新可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量ATE：7,415,329股普通股，面值0.001美元，截至2021年11月12日未償還。




目錄
  頁面
第一部分金融信息
項目I。
未經審計的簡明合併財務報表
2
截至2021年9月30日和2021年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計)
2
截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月期間的簡明綜合業務報表(未經審計)
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月股東權益簡明綜合報表(未經審計)
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月現金流量表簡明綜合報表(未經審計)
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
23
第四項。
管制和程序
23
第二部分其他資料
第6項。
陳列品
23



1

第一部分財務信息

埃斯卡隆醫療公司。和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
9月30日，
2021		六月三十日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,255,824 $1,650,970 
受限現金256,017 255,920 
應收賬款淨額1,357,850 1,081,702 
盤存1,387,798 1,416,727 
其他流動資產195,908 187,357 
流動資產總額4,453,397 4,592,676 
財產和設備，淨值72,905 81,442 
使用權資產774,841 843,559 
許可證，網絡
97,487 102,400 
其他長期資產62,789 62,789 
總資產$5,461,419 $5,682,866 
負債和股東權益
流動負債：
信用額度$201,575 $201,575 
應付票據的當期部分3,401 3,401 
購買力平價貸款的當期部分
— 500,000 
EIDL貸款的當前部分2,888 2,862 
應付帳款1,121,742 1,102,125 
應計費用793,142 695,553 
關聯方應計利息112,389 112,389 
經營租賃負債的當期部分
265,101 279,051 
遞延收入276,268 363,700 
其他短期負債134,007 136,107 
流動負債總額2,910,513 3,396,763 
應付票據，扣除當期部分6,881 7,839 
EIDL貸款，扣除當期部分後的淨額152,032 147,138 
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額573,977 630,330 
其他長期負債40,860 40,860 
長期負債總額773,750 826,167 
總負債3,684,263 4,222,930 
股東權益：
A系列可轉換優先股，面值0.001美元；授權發行2,000,000股；已發行和已發行股票2,000,000股(清算價值分別為832,137美元和819,131美元)645,000 645,000 
普通股，面值0.001美元；授權股份3500萬股；已發行和已發行股票7,415,329股7,415 7,415 
額外實收資本69,702,043 69,702,043 
累計赤字(68,577,302)(68,894,522)
股東權益總額1,777,156 1,459,936 
總負債和股東權益$5,461,419 $5,682,866 
見未經審計的簡明合併財務報表附註
2


埃斯卡隆醫療公司。和子公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，
20212020
淨收入：
產品$2,479,777 $2,184,256 
服務計劃195,292 229,538 
淨收入2,675,069 2,413,794 
成本和費用：
銷貨成本1,663,874 1,503,869 
市場營銷學、一般管理學和行政學904,491 892,177 
研發291,189 209,322 
總成本和費用
2,859,554 2,605,368 
運營虧損(184,485)(191,574)
其他收入(費用)
其他收入506,305 — 
利息收入97 539 
利息支出(4,697)(5,518)
其他收入(費用)合計(淨額)501,705 (4,979)
淨收益(虧損)317,220 (196,553)
優先股未申報股息13,006 12,970 
適用於普通股股東的淨收益(虧損)$304,214 $(209,523)
每股淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)$0.04 $(0.03)
稀釋後每股收益(虧損)$0.02 $(0.03)
加權平均股價-基本7,415,329 7,415,329
加權平均股份-稀釋12,876,2027,415,329
見未經審計的簡明合併財務報表附註
3


埃斯卡隆醫療公司。和子公司
簡明合併股東權益表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
(未經審計)


 A系列可轉換優先股普通股其他內容
實繳
資本		累計
赤字		總計
股東的
權益
 股票金額股票金額  
2021年6月30日的餘額2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(68,894,522)$1,459,936 
淨收入— — — — — 317,220 317,220 
2021年9月30日的餘額2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(68,577,302)$1,777,156 

 A系列可轉換優先股普通股其他內容
實繳
資本		累計
赤字		總計
股東的
權益
 股票金額股票金額  
2020年6月30日的餘額2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(68,842,499)$1,511,959 
淨損失— — — — — (196,553)(196,553)
2020年9月30日的餘額2,000,000 $645,000 7,415,329 $7,415 $69,702,043 $(69,039,052)$1,315,406 


見未經審計的簡明合併財務報表附註
4

埃斯卡隆醫療公司。和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$317,220 $(196,553)
對經營活動提供的淨收益(虧損)與淨現金(用於)進行調整：
增加呆賬準備15,000 — 
其他收入
(506,305)— 
折舊及攤銷
13,450 11,303 
非現金租賃費用
68,718 74,310 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(291,148)267,398 
盤存28,929 200,069 
其他流動和非流動資產(8,551)(24,630)
應付帳款19,617 158,946 
**應計費用
109,519 133,015 
經營租賃負債變動
(70,303)(73,754)
遞延收入(87,432)(48,553)
*其他短期和長期負債(2,100)39,528 
經營活動提供的現金淨額(用於)(393,386)541,079 
融資活動的現金流：
應付票據的償還(958)(889)
償還EIDL貸款(705)— 
用於融資活動的淨現金(1,663)(889)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(395,049)540,190 
期初現金、現金等價物和限制性現金1,906,890 1,081,239 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,511,841 $1,621,429 
現金、現金等價物和限制性現金包括：
期末
現金和現金等價物$1,255,824 $1,365,954 
受限現金256,017 255,475 
$1,511,841 $1,621,429 
期初
現金和現金等價物$1,650,970 $825,958 
受限現金255,920 255,281 
5

$1,906,890 $1,081,239 
現金流量信息補充明細表：
支付的利息$4,697 $2,854 
非現金財務活動
根據ASC 842記錄使用權資產，扣除遞延租金重分類後的淨額$— $18,001 
記錄每個ASC 842的租賃責任$— $18,001 
處置使用權資產$— $9,154 
處置租賃責任$— $9,154 

見未經審計的簡明合併財務報表附註
6

Escalon Medical Corp.及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

1.陳述的組織和依據

          Escalon Medical Corp.(“Escalon”或“公司”)是賓夕法尼亞州的一家公司，1987年在加利福尼亞州註冊成立，2001年11月在賓夕法尼亞州重新註冊。在本文件中，“公司”統稱為Escalon，包括其名為“Trek”的部門及其全資子公司：Sonomed，Inc.(“Sonomed”)、Escalon Digital Solutions，Inc.(“EMI”)和Sonomed IP Holdings，Inc.

此外，該公司經營醫療保健市場，專門從事眼科領域醫療器械和藥品的開發、製造、營銷和分銷。該公司及其產品受到美國食品和藥物管理局(FDA)的監管和檢查。FDA和其他政府機構要求新產品在銷售前進行廣泛的測試，並對產品的安全性、有效性和製造以及產品標籤和營銷擁有管轄權。

此外，本文件所載未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會的規則及規定編制，並反映管理層認為為公平呈報本文件所需的未經審核簡明綜合財務資料所需的所有調整(僅包括正常及經常性調整)。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。雖然管理層認為披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性，但建議將這些未經審計的簡明綜合財務報表與公司提交給證券交易委員會的截至2021年6月30日的會計年度10-K表格年度報告中包括的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年9月30日的三個月的運營結果並不一定表明預計全年會有這樣的結果。

2010年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎(CoronaVirus)疫情為大流行。這場流行病對全球和國內經濟產生了重大影響，並可能影響公司的運營。本公司一直在評估新冠肺炎疫情對業務的影響，包括對財務狀況和經營業績的影響、財務資源的影響、會計判斷的變化以及對供需的影響等。本公司被認為是一項必不可少的業務，能夠在停擺期間維持運營。然而，由於病毒傳播的不確定性，公司不知道新冠肺炎對其業務的影響程度和持續時間。該公司申請並收到了美元。500,0002020年4月，根據工資保護計劃(PPP貸款)，該計劃幫助扭轉了流動性方面的負面影響。到期日為票據發行之日起兩年。利率為。1.00%/年。購買力平價貸款的全部金額和應計利息於2021年8月13日免除aND於截至2021年9月30日止三個月未經審核簡明綜合經營報表內計入其他收入。該公司收到了一筆$150,000經濟傷害災難(“EIDL”)貸款。年利率是3.75%.付款期限為30年，月供為$。731從2021年7月1日開始。

據報道，該公司的普通股在場外交易市場(OTCQB)交易，交易代碼為“ESMC”。

2。持續經營的企業

該公司的運營受到許多因素的影響，這些因素可能會影響其經營業績和財務狀況。這些因素包括但不限於：現有產品的不斷改進，新產品的開發；國內外法規的變化；成功製造的能力；來自其他公司製造、銷售或正在開發的產品的競爭；公司產品的價格和需求，以及為支持其運營而籌集資金的能力。

到目前為止，該公司的業務還沒有產生足夠的收入來實現盈利。截至2021年9月30日，該公司的累計虧損為$68.6百萬美元，並招致經營經常性虧損，經營活動產生負現金流。這些因素使人對該公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制，考慮正常業務過程中的資產變現及負債清償情況。這些未經審計的簡明合併財務報表不包括與實現以下各項有關的任何調整
7

資產的賬面價值或負債的金額和分類，這可能是必要的，如果公司不能繼續作為一個持續經營的企業。

該公司作為一家持續經營企業的持續經營取決於其未來的盈利能力以及股東、關聯公司和債權人的持續支持。為了緩解持續經營的問題，該公司正在積極尋求業務夥伴關係，管理其持續運營，實施成本削減措施，並尋求出售某些資產。該公司可能不會在這些努力中取得任何成功。

3. 重要會計政策摘要
合併原則
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
就報告現金流而言，本公司考慮所有不受提款限制或處罰的現金賬户，以及原始到期日為90天數或更短的時間成為現金和現金等價物。現金餘額不時超過聯邦保險限額。
受限現金
截至2021年9月30日和2021年6月30日限制現金I包括大約$256,000，這是根據2018年6月簽訂的道明銀行貸款的要求(見附註6)。
外幣折算
公司的功能貨幣是美元。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益計入發生時的經營業績。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，計入淨收益(虧損)的外幣交易損益並不重要。
應收帳款

應收賬款按可變現淨值入賬。該公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，在正常業務過程中產生的應收賬款不需要抵押品。該公司根據公司的歷史趨勢、特定的客户問題和當前的經濟趨勢，為潛在的信貸損失保留準備金。根據管理層對個別帳目的評估，當帳目被確定為無法收回時，帳目將從備抵中註銷。本公司記錄了一筆大約為600萬美元的可疑帳款的備抵。伊利$115,000和$100,000分別截至2021年9月30日和2021年6月30日。

盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是按照先進先出的原則確定的，包括運入材料、人工和間接費用。如果估計的可變現淨值小於記錄值，則對存貨進行減記。本公司按產品審查存貨的持有成本，以確定陳舊儲備的充足性。在核算存貨時，公司必須估計存貨的預計可變現價值。這一估計在一定程度上是基於該公司對未來銷售額和庫存年齡的預測。如果實際情況不如公司預計的那樣有利，公司可能需要增加超額和陳舊庫存的準備金。準備金的任何增加都會對公司的經營業績產生不利影響。建立過剩和陳舊存貨準備金在存貨中建立了一個新的成本基礎。在產品售出之前，這樣的儲備不會減少。如果本公司能夠出售此類庫存，任何相關儲備將在銷售期內沖銷。根據行業慣例，維修部件庫存包括在流動資產中，儘管維修部件
8

在產品的使用壽命內，根據既定的要求進行運輸，因此，並不是所有部件都有望在一年內售出。
    無形資產與長期資產
當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，包括被視為具有有限壽命的無形資產在內的長期資產將被審查減值。減值指標包括(但不限於)現金流虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降，或商業環境的重大不利變化，表明資產的賬面價值可能受到減值。當存在減值指標時，資產的可回收程度通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量。如果該資產的預計未貼現現金流低於該資產的賬面價值，則該資產被視為減值。待確認的減值以資產賬面價值超過資產公允價值的金額計量。截至2021年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，不是損傷被記錄下來。
累計保修
本公司對銷售給客户的產品的製造商缺陷提供一年的有限保修。本公司的標準保修要求本公司在保修期內維修或更換有缺陷的部件，由公司自行決定。本公司根據對保修期內發生的成本的估計、保修成本的歷史維修信息，為其產品保修責任累算。
購買力平價貸款
    公司的政策是對購買力平價貸款進行核算。 (見注7) 作為債務。公司將繼續將貸款記錄為債務，直至(1)部分或全部免除貸款，併合法解除公司債務,在這一點上，被免除的金額將被記錄為收入，或者(2)公司還清貸款。 購買力平價貸款的全部金額和應計利息於2021年8月13日免除a於截至2021年9月30日止三個月未經審核簡明綜合收益表中計入其他收入.
金融工具的公允價值

現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面值因其短期到期日而接近其公允價值。本公司確定應付票據和租賃負債的賬面金額接近公允價值，因為該等債務借款按大約當前市場利率計息。雖然本公司相信資產和負債的賬面價值是合理的，但相當大的判斷被用於制定公允價值的估計；因此，估計不一定表明在當前市場交易中可能實現的金額。
收入確認
    
他説，公司在履行與客户的業績義務時確認收入。在合同開始時，公司確定合同是否在會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”的範圍內，然後通過以下五個步驟對合同進行評估：(1)確定與客户的合同；(2)確定履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履約義務；以及(5)當(或作為)實體履行履約義務時確認收入。本公司只有在未來一段時間內很可能不會發生重大收入逆轉的情況下才確認收入。

目前，公司通過銷售醫療器械產品以及銷售和安裝公司的AXIS圖像管理系統軟件獲得產品收入。服務計劃的收入與公司設備和AXIS圖像管理系統軟件的客户服務計劃有關。

公司收入在將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預計有權換取這些商品或服務的對價。該公司的業績義務包括產品銷售、安裝AXIS圖像管理系統軟件和客户服務計劃。履約義務在合同開始時根據合同中不同的承諾確定。

*在產品銷售發貨和AXIS圖像管理系統安裝成功後的某個時間點，滿足產品銷售和AXIS圖像管理系統軟件的產品銷售和安裝的性能義務
9

系統。隨着客户接受和消費公司的服務，客户維護計劃的履約義務將隨着時間的推移而履行。

此外，公司在發貨時向客户開具產品銷售發票。對於安裝AXIS圖像管理系統軟件和客户服務計劃，公司會在安裝成功後向客户開具發票。發票付款一般在發票開出之日起30天內到期。交易價格是根據公司客户合同中的固定對價確定的，並在扣除可變對價後計入淨值。在確定交易價格時，從公司向客户開具發票到收到付款的時間不到一年，因此不存在重要的融資部分。

產品銷售和安裝AXIS圖像管理系統軟件的收入在交付或安裝時確認。客户關懷計劃的收入在服務期內按比例確認，服務期為12個月。
因此，公司在應用ASC 606時選擇了以下實用的權宜之計：
•未履行的履約義務--所有履約義務都與期限不到一年的合同有關，因此，公司已選擇適用ASC 606規定的可選豁免，因此，不需要披露在報告期末分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額。
•合同成本-所有增量客户合同收購成本在發生時計入費用，否則公司將確認的資產攤銷期限為一年或更短時間。
•重大融資部分-本公司不會根據重大融資部分的影響調整承諾對價金額，因為公司在合同開始時預計，實體向客户轉讓承諾的商品或服務與客户支付該商品或服務的時間之間的期限為一年或更短時間。
•從交易價格中扣除銷售税-公司從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由公司向客户徵收的所有税款。
•運輸和搬運活動-公司選擇將運輸和搬運活動作為履行成本而不是單獨的履約義務進行核算。
•投資組合方法-該公司將投資組合方法應用於其確定的具有相似特徵的收入流內的合同審查，公司相信這種方法與將主題606應用於每一份單獨的合同沒有實質性區別。

遞延收入

**公司在業績公佈前收到或到期現金付款時，記錄遞延收入。該公司的遞延收入與12個月的客户關懷計劃收到的付款有關。收到的對價在服務期內按月確認。

(單位：千)截至9月30日的三個月，
20212020
期初$364 $516 
加法107 181 
已確認收入195 230 
期末$276 $467 

每股收益(虧損)    
每股收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當年已發行普通股的加權平均股數。所有已發行的股票期權都被認為是潛在的普通股。根據IF-轉換法，所有已發行的可轉換優先股在期初或發行時(如果晚些時候)被視為普通股。股票期權的稀釋效應(如果有的話)是使用庫存股方法計算的。截至2021年9月30日及2020年9月30日，截至當時止三個月期間的平均市場價格低於所有未償還股票期權的行權價，因此計入股票期權。會是反-
10

稀釋劑。此外，由於普通股等價物的影響在虧損方面是反攤薄的，可轉換優先股也被排除在公司截至2020年9月30日的三個月期間的每股普通股虧損計算之外。因此，截至2020年9月30日的三個月期間，普通股每股基本虧損和稀釋後每股虧損是相同的。
截至9月30日的三個月，
20212020
分子：
每股基本收益(虧損)的主要分子：
淨收益(虧損)$317,220 $(196,553)
未申報的優先股股息13,006 12,970 
適用於普通股股東的淨收益(虧損)$304,214 $(209,523)
稀釋後每股收益的分子：
適用於普通股股東的淨收益(虧損)$304,214 $(209,523)
未申報的優先股股息13,006 — 
攤薄收益(虧損)$317,220 $(209,523)
每股基本收益(虧損)的分母
基本每股收益(虧損)的分母-加權平均流通股
7,415,3297,415,329 
加權平均優先股轉換為普通股5,460,873 — 
假設換算的攤薄收益(虧損)的分母12,876,202 7,415,329 
每股淨收益(虧損)：
每股基本淨收益(虧損)$0.04 $(0.03)
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.02 $(0.03)

下表彙總了可轉換優先股和證券，如果行使，這些優先股和證券將對每股收益產生反稀釋效應。

11

截至9月30日的三個月，
20212020
股票期權157,000 157,000 
可轉換優先股— 5,204,527 
未計入每股收益的潛在稀釋證券總額157,000 5,361,527 

所得税

    本公司按照資產負債法核算所得税，這要求確認遞延税項資產和負債，以應對已包括在未經審計的簡明綜合財務報表中的事件的預期未來税收後果。根據這一方法，本公司根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異，使用預期差異將逆轉的年度的現行税率來確定遞延税項資產和負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

--公司確認遞延税項資產的程度為其認為這些資產變現的可能性大於不變現。在做出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略以及最近的經營結果。如果本公司確定其遞延税項資產將來能夠實現超過其記錄淨額，本公司將對遞延税項資產估值撥備進行調整，這將減少所得税撥備。截至2021年9月30日和2021年6月30日，公司對其遞延税項資產擁有完整記錄的估值津貼。

此後，本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務頭寸，分兩步進行：(1)本公司根據該頭寸的技術優勢確定是否更有可能維持該等税務頭寸；(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的最大税收優惠金額超過50%。

此外，公司在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中確認與所得税支出項目未確認税收優惠相關的利息和罰款。截至2021年9月30日和2020年6月30日，未經審計的簡明合併資產負債表中相關税負額度無需計入應計利息或罰金。


租契

    公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產計入未經審核的簡明綜合資產負債表上的使用權資產。經營租賃負債的當期和長期部分分別計入未經審核的簡明綜合資產負債表中的經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分(扣除當期部分)。

所有經營租賃ROU資產和經營租賃負債均根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率，本公司在確定未來付款的現值時採用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。


新會計公告
近期發佈的會計準則
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     本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。管理層定期審查發佈的新會計準則。
    
**尚未採用的新會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這在法典中增加了一個新的主題326，並取消了公司申請測量以攤銷成本計量的金融工具(如貸款、應收賬款和持有至到期的債務證券)的信用損失的門檻。ASU 2016-13年的指導方針對定義為美國證券交易委員會(SEC)在財年和2022年12月15日之後開始的那些財年的過渡期內提交文件的“公共企業實體”有效。允許在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前採用該指南。採用這一準則預計不會對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

4. 盤存

9月30日，六月三十日，
(單位：千)20212021
庫存，淨額：
*原材料$852 833 
*134 171 
中國製造，中國製造，成品製造。752 773 
總庫存$1,738 $1,777 
陳舊存貨備抵(350)(360)
庫存，淨額$1,388 $1,417 

5. 關聯方交易與優先股

自2018年2月14日起，本公司與本公司前主席兼DP Associates Inc.利潤分享計劃老Richard DePiano，Sr.(先生DePiano Sr.)訂立債務交換協議(“交換協議”)，而DePiano先生是該計劃的唯一擁有人及唯一受託人(“持有人”)。根據交換協議的條款，自2018年2月15日起，持有人共交換了$。645,000公司欠持有人的與應收賬款保理計劃有關的債務本金2,000,000A系列可轉換優先股(“優先股”)的股份。
    
*每股優先股賦予持有人每股13票的投票權，並將與公司所有其他類別和系列的股票一起，作為一個單一類別就公司股東將採取的所有行動進行投票。由於這一投票權，截至2021年9月30日，股東實益擁有約1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股優先股77.81公司股東將採取的所有行動的投票權的%。

*在優先股條款及條件的規限下，優先股的任何一股或多股持有人有權隨時選擇將每股該等優先股轉換為(除本公司任何清算後，轉換權利將於指定支付優先股可分派金額的營業日營業結束時終止)2.15普通股股份(“換股比率”)。換股比率須受本公司普通股分拆或合併以及本公司股本重組或重新分類時調整的標準規定所規限。如果持有者按照轉換比例將其持有的優先股轉換為普通股，持有者將總共獲得4,300,000普通股，或大約36.70相當於當時普通股流通股的%，假設進行了這樣的轉換。

*優先股的每股流通股應計股息，按年率累計計算為$.0258於(I)本公司清盤、解散或清盤或(Ii)將優先股轉換為普通股時(以較早者為準)支付的股息(如發生任何股息、股份分拆、合併、重新分類或其他類似事件，則須經公平調整)每股股息(該金額須在任何股息、股份分拆、合併、重新分類或其他類似事件發生時作出公平調整)。在上述任何一項事件發生時，截至及直至該事件發生之日為止，所有該等應計及未支付股息，不論是否賺取或申報，將立即到期及支付。
13

全額付清。應付給優先股持有人的股息以現金支付，或在任何該等持有人選擇時，以相當於以美元表示的股息金額除以當時適用的換股比率的若干普通股額外股份支付，如上所述。截至2021年9月30日和2021年6月30日，累計應付股息是$187,137 ($0.0936每股)aND$174,131 ($0.0871每股)。

據報道，老德皮亞諾先生於2019年10月3日去世，並留下遺囑，任命公司首席執行官小理查德·J·德皮亞諾為遺囑執行人。小理查德·德皮亞諾(Richard DePiano Jr.)被選為公司董事會主席。小德皮亞諾先生。有資格成為遺囑執行人，並以老德皮亞諾先生遺產執行人的身份控制上市股票。


6.授信額度

    2018年6月29日，公司與TD銀行簽訂了商業貸款協議，獲得了一張#美元的本票證明的信用額度250,000。這一興趣可能會根據華爾街日報(Wall Street Journal Prime)發佈的一個獨立指數的變化而發生變化。協議簽訂之日的指數率為5.0每年的百分比。票據未付本金餘額的利息按以下利率計算0.74比指數高出一個百分點，如有必要，可根據任何最低和最高費率限制進行調整，從而使初始費率為5.74按一年360天計算，年利率為%。利率是3%。.99截至2021年9月30日。該公司被要求投入$250,000存入TD銀行儲蓄賬户作為抵押品。本公司前董事長理查德·J·德皮亞諾先生為道明銀行提供貸款擔保。老DePiano先生於2019年10月3日去世，因此擔保現在由他的遺產承擔。

*截至2021年9月30日和2021年6月30日，信貸額度為美元201,575與道明銀行合作。信貸利息支出額度是近似值伊利$3,000 aND$3,000分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。

7.長期債務

薪資保障計劃(PPP)貸款

自2020年4月27日起，該公司簽訂了一筆PPP貸款，金額為1美元。500,000與與新冠肺炎相關的CARE法案有關。期票有固定的付款時間表。購買力平價貸款是無擔保的。未付本金和應計利息的最後付款不遲於兩年後支付。融資日期。該票據的年利率為1.00%。公司於2021年8月2日提交了貸款減免申請。購買力平價貸款的全部金額和應計利息於2021年8月13日免除ND於截至2021年9月30日止三個月未經審核簡明綜合經營報表內計入其他收入.

經濟傷害災難(“EIDL”)貸款

該公司旨在為目前因新冠肺炎(CoronaVirus)大流行而暫時遭遇營收損失的企業提供經濟救濟。EIDL收益可用於支付廣泛的營運資金和正常運營費用，如繼續支付醫療福利、租金、水電費和固定債務支付。該公司收到了一筆$150,000EIDL貸款。年利率是3.75%。付款期限為30年，月供為$。731從2021年7月1日開始。EIDL貸款由公司的有形和無形個人財產擔保。

*截至2021年9月30日應支付的未來年度本金金額如下：
截至六月三十日止的年度，EIDL貸款付款
2022年(2022財年剩餘時間)$2,157 
20232,971 
20243,084 
20253,202 
20263,324 
此後140,182 
總計$154,920 

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其他長期負債

美國《社會保障税法》允許僱主推遲繳存和支付僱主繳納的社會保障税。否則將於2020年3月27日或之後，並在2021年1月1日之前。該公司已經推遲了大約#美元。82,000自2021年9月30日起調整社會保障税。其中50%的遞延就業税要到2021年12月31日才到期，剩下的50%要到2022年12月31日才到期，約合50%美元。41,000截至2021年9月30日報告為短期其他負債。

8.信用風險集中

信用風險

金融工具可能使公司面臨集中的信用風險，主要由現金和現金等價物、限制性現金和貿易應收賬款組成。與應收貿易賬款有關的信用風險通常是多樣化的，這是因為構成該公司客户基礎的實體數量眾多，而且這些實體分佈在地理區域，主要是美國和國際地區。該公司經常關注其客户的財務實力，因此認為其應收信貸風險敞口有限。該公司不要求客户提供抵押品。

主要客户

    一客户已入賬13在截至2021年9月30日的三個月中，佔淨銷售額的百分比。一客户已入賬21在截至2020年9月30日的三個月內，佔淨銷售額的百分比。

    截至2021年9月30日，公司擁有一代表14佔應收賬款餘額總額的%。截至2021年6月30日，公司擁有一代表客户的客户23佔應收賬款餘額總額的%。

主要供應商

*三最大的供應商佔了32%, 13%和11在截至2021年9月30日的三個月期間，佔總購買量的百分比。本公司的三年，最大的供應商佔總採購量33%, 16%和13截至2020年9月30日的三個月期間佔總購買量的%。

**截至2021年9月30日，公司擁有二供應商代表34%和12應付賬款餘額總額的%。截至2021年6月30日，公司擁有二供應商代表大約39%和12應付賬款餘額總額的%。
海外銷售

    持續經營的國內和國際銷售額如下：
(單位：千)截至9月30日的三個月，
20212020
國內$1,625 60.7 %$1,542 63.9 %
外國1,050 39.3 %872 36.1 %
總計$2,675 100.0 %$2,414 100.0 %

9. 租契

據報道，本公司以經營租賃方式租賃某些設施和設備。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，根據ASC 842規定，租賃費用總額包括在銷售成本、營銷成本、一般成本和行政成本中，具體如下：

15

截至9月30日的三個月，
20212020
運營租賃成本：
固定$84,245 $93,861 
共計：$84,245 $93,861 

**補充現金流信息如下：
截至9月30日的三個月，
20212020
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流$82,390 $89,800 
總計$82,390 $89,800 


*下表對未貼現的未來最低租賃付款進行了核對(按年和合計顯示)
根據期限超過一年的不可註銷經營租賃，佔截至2021年9月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上確認的經營租賃負債總額：
運營中
2022年(不包括截至2021年9月30日的三個月)$239,133 
2023263,162 
2024268,372 
2025141,865 
20262,728 
租賃付款總額915,260 
較少的興趣76,182 
租賃負債現值$839,078 

**平均租賃期限和貼現率如下：
9月30日，六月三十日，
20212021
加權-平均剩餘租賃年限(年)
經營租約
3.153.35
加權平均貼現率
經營租約
5.65 %5.65 %

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

本報告中包含的或通過引用併入本報告的某些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的前瞻性陳述，這些陳述提供了對未來事件的當前預期或預測。這樣的陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的詞語或短語來識別。公司的前瞻性陳述包括與總體業務戰略、增長戰略、財務業績、流動性、公司作為持續經營企業的能力、非持續經營、研發、產品開發、新產品的推出、潛在的
16

這些因素包括公司產品的市場和用途、公司有效增加銷售活動的能力、公司向FDA提交的監管文件、收購、處置、合資企業機會的發展、知識產權和專利保護及侵權、某些協議到期或終止造成的收入損失、競爭對公司競爭市場結構的影響、法律、會計和薩班斯-奧克斯利(Sarbanes-Oxley)合規成本的增加、信息安全、網絡安全和數據隱私風險、在訴訟事務中為公司辯護以及公司的成本節約舉措。讀者必須仔細考慮前瞻性陳述，並理解此類陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定因素，可能會受到未能按預期實現的假設的影響，包括與新冠肺炎疫情有關的風險、通貨膨脹以及公司在截至2021年6月30日的財政年度的10-K報表中描述的其他風險。因此，不能保證前瞻性陳述，實際結果可能大不相同。由於無法預見或識別影響公司前瞻性陳述的所有因素，因此讀者不應將其截至2021年6月30日的10-K表格定期報告和本10-Q表格季度報告中包含的這些因素清單視為對所有風險、不確定性或潛在不準確假設的詳盡陳述。

高管概述-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
以下重點內容在本10-Q表中進行了更詳細的討論。我們鼓勵讀者閲讀完整的10-Q表格，以便更全面地瞭解影響公司業績和財務狀況的因素。

•在截至2021年9月30日的三個月裏，與上一財年同期相比，合併淨收入增加了約261,000美元，增幅為10.8%，達到2675,000美元。淨收入的增長歸因於Sonomed超聲產品銷售額增加了43.1萬美元，AXIS產品銷售額增加了9000美元，但Trek公司收入減少了14.5萬美元，服務計劃收入減少了3.4萬美元。

•截至2021年9月30日的三個月，合併銷售成本總計約1,664,000美元，佔總收入的62.2%，而上一財年同期為1,504,000美元，佔總收入的62.3%整整一年。商品銷售成本佔總收入的百分比下降0.1%，主要是由於產品銷售組合的變化和地域差異。

•與上一財年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的綜合營銷、一般和行政費用增加了1.2萬美元，增幅為1.3%，達到90.4萬美元。營銷費、通行費和管理費的小幅增長主要是由於壞賬費用、網絡費用的增加、保險費用的增加被寫字樓租金費用的減少所抵消。

•與上一財年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，合併研發費用增加了8.2萬美元，增幅為39.2%，達到29.1萬美元研發費用主要是與推出新產品或增強型產品相關的費用。研發費用增加的主要原因是截至2021年9月30日的三個月內諮詢費用增加。
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公司概述

因此，以下討論應與本報告第1項所載的中期未經審計簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。

此外，該公司在醫療保健市場開展業務，專門從事眼科領域醫療器械和藥品的開發、製造、營銷和分銷。該公司及其產品受到FDA的監管和檢查。FDA要求新產品在銷售前進行廣泛的測試，並對產品的安全性、有效性、製造以及產品標籤和營銷擁有管轄權。該公司的互聯網地址是Www.escalonmed.com。該公司以Sonomed-Escalon為商標，開發、製造和營銷用於眼科診斷或生物識別應用的超聲系統，以Trek Medical Products的名稱開發、製造和分銷眼科手術產品，並製造和銷售圖像管理系統。
關鍵會計政策和估算
編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層作出影響其報告金額的估計和假設。我們會定期評估這些估計數字。這些估計是基於管理層的歷史行業經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計不同。

有關管理層認為涉及最重要的判斷應用或涉及複雜估計的會計政策的描述，以及如果做出不同的判斷或估計，可能會對我們報告的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響的會計政策，請參閲截至2021年6月30日的10-K表格中包含的綜合財務報表附註，以及截至2021年9月30日的三個月未經審計的簡明綜合財務報表的附註3。

在截至2021年9月30日的三個月內，我們的會計政策和對未經審計的簡明合併財務報表的估計沒有重大變化。
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經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
下表顯示了綜合淨收入，並確定了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的收入趨勢。表格金額以千為單位：
 截至9月30日的三個月，
 20212020%的更改
淨收入：
產品$2,480 $2,184 13.6 %
服務計劃195 230 (15.2)%
總計$2,675 $2,414 10.8 %
    
在截至2021年9月30日的三個月裏，與上一財年同期相比，合併淨收入增加了約261,000美元，增幅為10.8%，達到2675,000美元。淨收入的增長歸因於Sonomed超聲產品銷售額增加了43.1萬美元，AXIS產品銷售額增加了9000美元，但Trek公司收入減少了14.5萬美元，服務計劃收入減少了3.4萬美元。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的國內和國外銷售額。表格金額以千為單位：
截至9月30日的三個月，
20212020
國內$1,625 60.7 %$1,542 63.9 %
外國1,050 39.3 %872 36.1 %
總計$2,675 100.0 %$2,414 100.0 %

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合商品銷售成本和佔收入的百分比。表格金額以千為單位：
 
 截至9月30日的三個月，
 2021%2020%
銷售商品成本：
$1,664 62.2 %$1,504 62.3 %
總計$1,664 62.2 %$1,504 62.3 %

    
截至2021年9月30日的三個月，合併銷售成本總計約1,664,000美元，佔總收入的62.2%，而上一財年同期為1,504,000美元，佔總收入的62.3%整整一年。商品銷售成本佔總收入的百分比下降0.1%，主要是由於產品銷售組合的變化和地域差異。

*下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合營銷、一般和行政費用。表格金額以千為單位：
 
 截至9月30日的三個月，
 20212020%的變化。
市場部、總務部和行政部：
$904 $892 1.3 %
總計$904 $892 1.3 %

與上一財年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的綜合營銷、一般和行政費用增加了1.2萬美元，增幅為1.3%，達到90.4萬美元。營銷費、通行費和管理費的小幅增長主要是由於壞賬費用、網絡費用的增加、保險費用的增加被寫字樓租金費用的減少所抵消。
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合研發費用。
表格金額以千為單位：
 截至9月30日的三個月，
 20212020%的變化。
研發：
$291 $209 39.2 %
總計$291 $209 39.2 %
與上一財年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，合併研發費用增加了8.2萬美元，增幅為39.2%，達到29.1萬美元研發費用主要是與推出新產品或增強型產品相關的費用。研發費用增加的主要原因是截至2021年9月30日的三個月內諮詢費用增加。

其他收入(費用)
  
2020年4月27日，該公司獲得了一筆500,000美元的購買力平價貸款，涉及與新冠肺炎相關的CARE法案。本票有固定的付款時間表。購買力平價貸款是無擔保的。未付本金和應計利息的最後付款將不遲於兩年後支付。融資日期。該票據的息率為年息1.00%。公司於2021年8月2日提交了貸款減免申請。購買力平價貸款的全部金額和6,305美元的應計利息於2021年8月13日免除並在截至2021年9月30日的季度內報告為其他收入。


新冠肺炎爆料
    
2010年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎(CoronaVirus)疫情為大流行。這場大流行對全球和國內經濟產生了重大影響，並可能影響公司的運營。本公司一直在評估新冠肺炎疫情對業務的影響，包括對財務狀況和經營業績的影響、財務資源的影響、會計判斷的變化以及對供需的影響等。本公司被認為是一項必不可少的業務，能夠在停擺期間維持運營。然而，由於病毒傳播的不確定性，公司不知道新冠肺炎對其業務的影響程度和持續時間。

流動性與資本資源

截至2021年9月30日，我們的手頭現金總額約為1,256,000美元，不包括約256,000美元的限制性現金，而截至2021年6月30日的手頭現金約為1,651,000美元，限制性現金約為256,000美元。截至2021年9月30日，我們的信用額度下約有48,000美元可用。

由於我們的業務在歷史上沒有產生足夠的收入來實現盈利，我們將繼續密切監控成本和支出，並可能需要籌集額外的資本來為業務提供資金。

我們預計將繼續從手頭的現金和在可能和可用的情況下通過籌資來源為運營提供資金，這些資金來源可能會稀釋現有股東的股權，通過我們產品授權的收入，或者通過戰略聯盟。此外，我們可能會尋求出售額外的股權或債務美國證券交易委員會本公司並無透過一項或多項獨立交易進行融資或達成戰略聯盟安排，但不能保證任何該等融資或戰略聯盟安排將以可接受的條款提供，或根本不能保證提供任何此類融資或戰略聯盟安排。此外，與債務融資相關的債務將導致固定債務增加，並可能包含限制我們業務的契約。

20

截至2021年9月30日，我們的累計赤字約為6860萬美元，經營經常性虧損為紅色，經營活動現金流為負。這些因素令人對我們繼續經營下去的能力，以及我們產生現金以滿足截至本10-Q表格日期的未來12個月的現金需求的能力產生了極大的懷疑。
    
下表顯示了截至2021年9月30日和2021年6月30日的整體流動性和資本資源。表格金額以千為單位：
 
9月30日，六月三十日，
 20212021
電流比率：
流動資產$4,453$4,593
減去：流動負債2,9113,397
營運資金$1,542$1,196
電流比1.53至11.35比1
債務與總資本比率：
信用額度、應付票據、租賃負債和EIDL貸款$1,206$1,772
債務總額1,2061,772
總股本1,7771,460
總資本$2,983$3,232
總債務與總資本之比40.4%54.8%
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營運資金頭寸
截至2021年9月30日，營運資本增加了約346,000美元，與2021年6月30日相比，流動比率從1.35比1增加到1.53比1。營運資本增加的原因是，在截至2021年9月30日的季度裏，流動負債減少了48.6萬美元，而流動資產減少了14萬美元。PPP貸款減免主要有助於流動負債的減少。
截至2021年9月30日和2021年6月30日，債務與總資本的比率分別為40.4%和54.8%。債務與總資本比率的下降也得益於PPP貸款減免。
用於經營活動(由經營活動提供)的現金流
在截至2021年9月30日的三個月中，公司在經營活動中使用了約393,000美元的現金，而在截至9月30日的三個月中，公司的經營活動使用了約541,000美元的現金。2021.
在截至2021年9月30日的三個月中，其運營中使用的現金主要是由於應收賬款增加了約291,000美元，遞延收入減少了87,000美元，運營負債減少了70,000美元，而應計費用增加了110,000美元。業務部門提供的現金的剩餘抵銷項目由不太重要的項目組成。
在截至2020年9月30日的三個月中，該公司從運營中提供了約541,000美元。業務部門提供的現金主要是由於應收賬款和存貨減少約46.7萬美元，應付賬款和應計開支增加約29.2萬美元，但被公司淨虧損19.7萬美元所抵消。業務部門提供的現金的剩餘抵銷項目由不太重要的項目組成。上述營運資金賬户的變化是由於時間安排以及公司因當前經濟環境的不確定性而專注於保存現金。

用於融資活動的現金流
在截至2021年9月30日的三個月裏，融資活動中使用的現金是由於支付了1000美元的汽車貸款和償還了700美元的EIDL貸款。在截至2020年9月30日的三個月裏，融資活動中使用的現金1000美元是由於汽車貸款支付。
債務融資

自2018年6月29日起，公司與道明銀行簽訂商業貸款協議，獲得25萬美元本票證明的授信額度。這一興趣可能會根據華爾街日報(Wall Street Journal Prime)發佈的一個獨立指數的變化而發生變化。協議簽訂之日的指數率為年利率5.000%。票據未付本金餘額的利息將按指數的0.740個百分點計算，如有必要，可根據任何最低和最高利率限制進行調整，初始利率為每年5.740%，以360日為基準。截至2021年9月30日，利率為3.99%。該公司被要求將25萬美元存入TD銀行儲蓄賬户作為抵押品。
    
**截至2021年9月30日。2020年6月30日，TD銀行的信用額度為201,575美元。截至2021年和2020年9月30日的三個月，信貸利息支出額度分別約為3000美元和3000美元。

新冠肺炎救助性貸款和債務

薪資保障計劃(PPP)

2010年4月27日，本公司根據與新冠肺炎相關的《CARE法案》獲得了一筆50萬美元的購買力平價貸款，因為這張期票有一個固定的付款時間表。購買力平價貸款是無擔保的。未付本金和應計利息的最後付款不遲於供資日期後兩年支付。該票據的年利率為1.00%。PPP貸款的全額和應計利息於2021年8月13日免除，並在截至2021年9月30日的季度報告為其他收入。

經濟傷害災難貸款(“EIDL”)

該公司旨在為目前因新冠肺炎(CoronaVirus)大流行而暫時遭遇營收損失的企業提供經濟救濟。EIDL收益可用於支付廣泛的營運資金和正常運營費用，如繼續支付醫療福利、租金、水電費和固定債務支付。公司收到了
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150,000美元的EIDL貸款。年利率為3.75%，付款期限為30年，從2021年7月1日開始每月還款731美元。EIDL貸款由公司的有形和無形個人財產擔保。

僱主工資税預扣

根據CARE法案，僱主可以推遲繳存和支付本應在2020年3月27日或之後、2021年1月1日之前繳納的社會保障税中僱主應繳納的那部分税款。這項法案允許僱主推遲繳存和支付本應在2020年3月27日或之後、2021年1月1日之前繳納的社會保障税中的主要僱主份額。該公司已經推遲了大約價值82,000美元自2021年9月30日起徵收社會保障税。其中50%的遞延就業税要到2021年12月31日才到期，剩下的50%要到2022年12月31日才到期。截至2021年9月30日，約有41,000美元被報告為短期其他負債。他説：

表外安排和合同義務

聲明稱，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，該公司並未參與任何表外安排。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

無

項目4.控制和程序

(A)    信息披露控制和程序的評估

在公司首席執行官和首席財務會計官的參與下，公司管理層已經建立了披露控制和程序，以確保認證公司財務報告的高級管理人員以及其他高級管理層成員和董事會了解與公司有關的重要信息，包括其合併子公司。

基於對截至2021年9月30日本公司的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條)有效性的評估，本公司首席執行官和首席財務會計官得出結論，此類披露控制和程序有效，可確保本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。本公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息已累積並傳達給本公司管理層，包括其首席執行官和首席財務會計官，以便及時就要求披露做出決定。


(B)    財務報告的內部控制

在截至2021年9月30日的第一季度，本公司的財務報告內部控制(該術語在《交易法》第13a-15(F)條中定義)沒有發生任何對本公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

第6項    陳列品
31.1根據規則第13a-14(A)條發出的行政總裁證書。
31.2規則第13a-14(A)條規定的首席財務和會計幹事證書。
32.1根據“美國法典”第18章第1350節頒發的行政總裁證書。
32.2“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務和會計幹事證書


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
埃斯卡隆醫療公司(Escalon Medical Corp.)
(註冊人)
日期：2021年11月15日由以下人員提供：/s/小理查德·J·德皮亞諾(Richard J.DePiano，Jr.)
理查德·J·德皮亞諾，Jr.
首席執行官
日期：2021年11月15日由以下人員提供：/s/馬克·華萊士
馬克·華萊士
首席運營官和首席會計財務官

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