注1-組織和業務運作

組織和常規

Ignyte Acquisition Corp.(以下簡稱“公司”)是一家新組建的空白支票公司，於2020年8月6日在特拉華州註冊成立。本公司註冊成立的目的是與一項或多項業務進行合併、換股、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併(“業務合併”)。

該公司已選擇12月31日作為其財政年度的結束日期。

本公司是一家早期和新興成長型公司，因此，本公司面臨與早期和新興成長型公司相關的所有風險。

截至2021年9月30日，公司尚未開始任何運營。從2020年8月6日(成立)到2021年9月30日期間的所有活動都與公司的成立和首次公開募股(IPO)有關，詳情如下。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。該公司將以現金利息收入和現金等價物的形式從首次公開募股的收益中產生營業外收入。

該公司的保薦人是特拉華州的有限責任公司Ignyte贊助商有限責任公司(“保薦人”)。

融資

本公司首次公開發行(IPO)註冊書於2021年1月27日(“生效日期”)宣佈生效。2021年2月1日，本公司完成首次公開募股5,000,000單位(“單位”，就包括在發售單位內的普通股而言，為“公開股份”)，價格為$10.00每單位產生的毛收入為$50,000,000，這將在註釋4中討論。

在首次公開招股結束的同時，本公司完成了出售2,350,000私人配售認股權證(“私人配售認股權證”)，價格為$1.00以私募方式向保薦人配售每份私募認股權證，總收益為$2,350,000.

2021年2月2日，承銷商額外購買了750,000單位全面行使其超額配售選擇權，收購價為$10.00每單位產生的毛收入為$7,500,000。在完成全面行使超額配股權的同時，本公司私下出售合共150,000向保薦人私募認股權證，購買價為$1.00根據私募認股權證，產生的毛收入為$150,000。總計$7,500,000在支付$後存入信託賬户150,000承保折扣。

交易成本總計為$1,549,485由$組成1,150,000承保折扣和美元399,485其他發行成本。此外，$975,465在信託賬户(定義見下文)之外持有的現金總額已可用於週轉資金目的。

信託帳户

在2021年2月1日IPO結束後，50,000,000美元(美元)10.00出售首次公開發售(IPO)單位及出售私募認股權證所得款項淨額(以單位計)已存入信託賬户(“信託賬户”)，並已投資於且只會投資於投資公司法第2(A)(16)條所指的美國政府證券，期限為185天或以下的貨幣市場基金，或符合根據投資公司法頒佈的第2a-7條規定的若干條件的貨幣市場基金(該等基金只投資於直接美國政府國庫券)。除信託賬户所持資金所賺取的利息可能會發放給本公司以支付所得税義務外，首次公開募股所得款項將不會從信託賬户中釋放，直到企業合併完成或本公司贖回100未在規定時間內完成業務合併的已發行公開發行股票的百分比。信託賬户中的收益可以用作支付公司與之完成業務合併的目標企業的賣方的對價。任何不作為對價支付給目標企業賣方的金額都可以用於為目標企業的運營提供資金。

初始業務組合

對於任何擬議的企業合併，本公司將(1)在為此目的召開的股東大會上尋求股東對初始企業合併的批准，股東可在會上尋求將其股票轉換為其按比例存入信託賬户的總金額(扣除應付税金)的份額，無論他們投票贊成還是反對擬議的企業合併或根本不投票。或(2)向其股東提供通過投標要約的方式將其股票出售給公司的機會(從而避免了股東投票的需要)，金額相當於他們當時存入信託賬户的總金額的按比例份額(扣除應繳税款)，每種情況下均受此處描述的限制的限制。(2)為股東提供機會，以投標報價的方式將其股票出售給公司(從而避免股東投票的需要)，金額相當於他們當時存入信託賬户的總金額的比例份額(扣除應繳税款)。本公司是否尋求股東批准擬議的企業合併或是否允許股東在收購要約中將其股份出售給本公司，將完全由本公司自行決定。

根據會計準則編纂(“ASC”)第480主題“區分負債與股權”，需要贖回的普通股股票將按贖回價值記錄，並在首次公開募股(IPO)完成後歸類為臨時股權。在這種情況下，如果公司的有形淨資產至少為$，公司將繼續進行業務合併5,000,001在企業合併完成後，如果公司尋求股東批准，大多數已發行和流通股投票贊成企業合併。

自首次公開招股結束起計，本公司將有21個月時間完成初步業務合併(“合併期”)。然而，如果本公司無法在合併期內完成最初的業務合併，本公司將(I)停止除清盤目的以外的所有業務；(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回100%已發行的公眾股票，但贖回時間不超過10個工作日，贖回100%的已發行公眾股票，每股價格以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括從信託賬户中持有的以前未發放給公司的資金賺取的利息，但扣除應繳税款(且最多不超過$)50,000支付解散費用的利息)，除以當時已發行的公眾股票的數量，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利，如果有)，並受適用法律的約束；以及(Iii)在贖回之後，在公司其餘股東和公司董事會批准的情況下，儘快進行清算和解散，但(就上文第(Ii)和(Iii)項而言)遵守公司在特拉華州法律下規定的義務

保薦人、高級管理人員和董事已同意(I)投票支持任何擬議的企業合併，(Ii)不轉換任何與股東投票批准擬議的初始企業合併相關的股份，或在與擬議的初始企業合併相關的投標要約中向本公司出售任何股份，(Iii)如果企業合併沒有完成，創辦人的股份將不會參與公司信託賬户的任何清算分派。

贊助商同意，它將有責任確保信託賬户中的收益不會因目標企業的索賠或供應商或其他實體的索賠而減少到每股10.00美元以下，這些索賠是本公司提供或簽約向本公司提供的服務或出售給本公司的產品的欠款。保薦人簽訂的協議明確規定了它所給予的賠償的兩個例外：(1)對於與公司簽署協議的目標企業、賣家或其他實體的任何索賠金額，保薦人不承擔任何責任，這些目標企業或賣家或其他實體放棄了他們可能對信託賬户中持有的任何資金擁有的任何權利、所有權、利息或索賠，或(2)建議公開發行股票的承銷商就某些債務(包括證券法下的債務)提出的任何賠償要求。然而，本公司並未要求其保薦人為該等彌償義務預留款項，亦未獨立核實保薦人是否有足夠資金履行其彌償責任，並相信保薦人的唯一資產為本公司證券。因此，本公司認為，如果要求保薦人履行其賠償義務，則保薦人不太可能履行這一義務。

流動性與資本資源

截至2021年9月30日，該公司擁有529,204在其運營銀行賬户中，以及#美元的營運資金563,414.

在首次公開發售完成前，本公司的流動資金需求已由保薦人支付$25,000(見附註6)為支付某些發行成本，發起人在無擔保本票項下的貸款為$。80,000(見附註6)，以及完成非信託户口持有的私募所得款項淨額。此外，為資助與企業合併有關的交易成本，本公司的保薦人或保薦人的聯營公司或本公司的高級職員及董事或其聯營公司可(但無義務)向本公司提供營運資金貸款(見附註6)。到目前為止，沒有任何週轉資金貸款項下的未償還金額。

基於上述情況，管理層相信，本公司將有足夠的營運資金和借款能力，通過完成業務合併的較早時間或自本申請之日起一年來滿足其需求。在此期間，本公司將使用這些資金支付現有應付帳款，確定和評估潛在的初始業務合併候選者，對潛在目標業務進行盡職調查，支付差旅費用，選擇要合併或收購的目標業務，以及構建、談判和完成業務合併。

重述對截至2021年2月1日的已審計資產負債表、截至2021年3月31日和截至2021年3月31日的三個月的未經審計中期簡明財務報表、截至2021年6月30日的未經審計的中期簡明財務報表以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計中期簡明財務報表的影響如下。

附註3-主要會計政策摘要

注4-首次公開發售

2021年2月1日，公司出售5,000,000單位，購買價格為$10.00每單位。每個單位包括一股普通股和一半的認股權證，以購買一股普通股(“公共認股權證”)。每份完整的公共認股權證使持有人有權以#美元的價格購買一股普通股。11.50每股，可予調整。

2021年2月2日，承銷商全面行使超額配售選擇權購買750,000超額配售單位(“超額配售單位”)，產生的毛收入總額為#美元。7,500,000，並招致$150,000在承銷費方面。

公開認股權證

每份完整的認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股，受本文討論的調整的影響。認股權證將於本公司初步業務合併完成後30天可行使。然而，除非本公司擁有一份有效和有效的認股權證登記説明書，涵蓋在行使認股權證後可發行的普通股股份，以及一份與該等普通股股份有關的現行招股説明書，否則認股權證不能作為現金行使。儘管如上所述，若一份涵蓋在行使公開認股權證時可發行的普通股股份的登記説明書在初始業務合併完成後的指定期間內未生效，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免以無現金方式行使認股權證，直至有有效的登記説明書及本公司未能維持有效的登記説明書的任何期間為止，只要該等豁免是可獲得的，則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免，以無現金方式行使認股權證。如果沒有這項豁免或另一項豁免，持有人將無法在無現金的基礎上行使認股權證。在這種無現金行使的情況下，每個持有者將通過交出認股權證來支付行權價格，認股權證的數量等於認股權證標的普通股股數的乘積除以(X)所得的商數。, 乘以認股權證的行使價與“公平市價”(定義見下文)之間的差額，再乘以(Y)公平市價。這方面的“公允市場價值”是指普通股股票在截至行使日前一個交易日的5個交易日內最後報告的平均銷售價格。這些認股權證將在初始業務合併完成五週年時、紐約市時間下午5點到期，或在贖回或清算時更早到期。

本公司可贖回認股權證(不包括私募認股權證及為支付向本公司提供營運資金貸款而發行予保薦人、初始股東、高級管理人員、董事或其聯屬公司的任何額外單位的認股權證)

•

全部而非部分；

•

售價為$0.01每張搜查證；

•

在認股權證可行使後的任何時間，

•

向每名認股權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知；及

•

當且僅當所報告的普通股最後銷售價格等於或超過$18.00在認股權證可行使後的任何時間起至認股權證持有人贖回通知前第三個營業日止的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組調整後)；及

•

當且僅當存在與該等認股權證相關的普通股的有效登記聲明。

如果公司如上所述要求贖回認股權證，公司管理層將有權要求所有希望行使認股權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在這種情況下，每個持有者將通過交出該數量的普通股認股權證來支付行權價格，該數量等於認股權證的普通股股數除以(X)乘以認股權證的行使價與“公平市場價值”(定義見下文)之間的差額再乘以(Y)公平市場價值所得的商數。本規定所稱“公允市值”，是指在贖回通知向權證持有人發出之日前的第三個交易日止的5個交易日內普通股股票最後報告的平均銷售價格。

此外，如果(X)公司為完成初始業務合併而增發普通股或股權掛鈎證券以籌集資金，發行價或實際發行價低於$9.20每股普通股(發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠確定，如果向發起人、初始股東或其關聯公司進行任何此類發行，則不考慮他們在發行之前持有的任何創始人股份)；(Y)此類發行的總收益佔初始業務合併完成之日可用於初始業務合併的資金的總股本收益及其利息的60%以上(扣除贖回)認股權證的行使價格將調整為等於(I)市值或(Ii)本公司增發普通股或股權掛鈎證券的價格(以較大者為準)的115%。

注5-私募

在首次公開招股結束的同時，保薦人購買了2,350,000私募認股權證，價格為$1.00每份私募認股權證，總購買價為$2,350,000，以私募方式配售(“私募”)。每份私募認股權證的持有者將有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股，價格可能會有所調整。私募認股權證的收益被加到信託賬户中持有的首次公開募股(IPO)收益中。若本公司未能在合併期內完成業務合併，則出售信託户口內持有的私募認股權證所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定的規限)，而私募認股權證將於到期時變得一文不值。

私募認股權證與首次公開發售的單位相關認股權證相同，不同之處在於私募認股權證不可贖回，並可按無現金方式行使，只要它們繼續由初始購買者或其獲準受讓人持有即可。此外，保薦人同意不轉讓、轉讓或出售私募認股權證(包括行使私募認股權證後可發行的普通股)，除非向某些獲準受讓人轉讓，直至完成本公司的初始業務合併。

在超額配股權行使截止的同時，本公司完成私募(“私募”)合共150,000向特拉華州有限責任公司Ignyte保薦人有限責任公司(“保薦人”)發行的私募認股權證(“私募認股權證”)，收購價為$。1.00根據私募認股權證，產生的毛收入為$150,000.

附註6-關聯方交易

方正股份

2020年8月12日，贊助商支付了$25,000，或大約$0.02每股，以支付對價的某些發行成本1,437,500普通股，面值$0.0001(“方正股份”)。至.為止187,500方正股份可能被保薦人沒收，具體取決於承銷商超額配售選擇權的行使程度。於2021年2月2日，承銷商全面行使其超額配售選擇權，因此187,500自那以後，方正股票不再被沒收。

創始人的股票由大陸股票轉讓和信託公司作為第三方託管代理存入紐約的一個第三方託管賬户中，該賬户由大陸股票轉讓與信託公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)擔任第三方託管代理。除某些有限的例外情況外，這些股票將不會轉讓、轉讓、出售或從第三方託管中解除(以下陳述的某些有限例外情況除外)：(I)對於50%的此類股票，在初始業務合併完成之日和公司普通股收盤價等於或超過每股12.50美元的日期(經股票拆分、股票股息調整後)的一年內，不得轉讓、轉讓、出售或解除託管(以下所述的某些有限例外情況除外)；(I)對於50%的此類股票，在初始業務合併完成之日和公司普通股收盤價等於或超過每股12.50美元的日期(根據股票拆分、股票股息、重組和資本重組)在初始業務合併完成後的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內，以及(Ii)在初始業務合併完成之日起一年內結束的剩餘50%的股份，或在任何一種情況下，如果在初始業務合併之後，本公司完成了清算、合併、換股或其他類似交易，導致本公司所有股東有權將其普通股交換為

本票關聯方

2020年11月20日，公司高管借給公司$80,000將用於首次公開募股(IPO)的部分費用。這些貸款是無息、無擔保的，將於2021年6月30日早些時候或IPO結束時到期。截至2021年2月1日，本公司全額償還票據。

因關聯方原因

截至2021年9月30日，應付關聯方的金額為$81,953表示行政服務費的應計金額$81,643從2021年1月26日至2021年9月30日，組建成本為$310由該人員支付。

關聯方貸款

為滿足首次公開招股完成後本公司的營運資金需求，保薦人、高級管理人員、董事、初始股東或其關聯公司可以(但無義務)不時或在任何時間借出本公司資金(“營運資金貸款”)，金額由保薦人、高級管理人員、董事、初始股東或其聯營公司全權酌情決定。每筆貸款都有一張期票作為證明。票據將在初始業務合併完成後支付，不含利息，或由持有人自行決定，最高可達$1,500,000的認股權證可轉換為認股權證，價格為$。1.00根據搜查令。認股權證將與私募認股權證相同。如果最初的業務合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還該貸款金額，但信託賬户的任何收益都不會用於償還該等貸款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有此類營運資金貸款未償還。

行政服務費

本公司已同意自本公司證券首次在納斯達克資本市場上市之日(“上市日”)起，向保薦人支付$10,000每月用於辦公空間、水電費和祕書支持。在完成最初的業務合併或公司清算後，公司將停止支付這些月費。公司應計了$81,643及$30,000自上市之日起至2021年9月30日止及截至2021年9月30日止三個月的行政服務費。

附註7-經常性公允價值計量

於2021年9月30日，公開認股權證被確定為不包含任何需要責任處理的特徵；因此，公開認股權證不包括在公允價值報告中。

私募認股權證的估值採用修正的布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型。由於使用不可觀察的投入，私募認股權證被視為公允價值計量的第3級。布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型可以修改為SPAC私人認股權證的估值，方法是將收購日期認股權證的價值折現到估值日期，然後將現值乘以未來發生交易的可能性。

進出第1、2和3級的轉賬在報告期末確認。2021年1月1日至2021年9月30日期間，級別之間沒有轉移。

附註8--承付款和或有事項

註冊權

於首次公開發售當日已發行及已發行的創辦人股份持有人，以及代表股份持有人、私募認股權證持有人及本公司保薦人、高級職員、董事或其聯屬公司可能發行的任何認股權證持有人，將有權根據於2021年1月27日簽署的協議獲得登記權，以支付向本公司作出的營運資金貸款(及所有相關證券)。這些證券的大多數持有者有權提出最多兩項要求，要求本公司登記此類證券。大多數創始人股票的持有者可以選擇在這些普通股解除託管之日前三個月開始的任何時候行使這些登記權。為支付向本公司提供的營運資金貸款(或相關證券)而向本公司的保薦人、高級職員、董事或其聯屬公司發行的代表股份、私募認股權證及認股權證的大部分持有人，可在本公司完成業務合併後的任何時間選擇行使此等登記權。儘管有任何相反規定，EarlyBirdCapital只能在首次公開募股(IPO)構成部分的註冊説明書生效日期起計的五年期間內提出一次要求。此外，持有者對公司完成企業合併後提交的登記説明書有一定的“搭載”登記權；但條件是, 該條款規定，EarlyBirdCapital只能在首次公開募股(IPO)構成部分的註冊聲明生效之日起的七年內參與“搭便式”註冊。本公司將承擔與提交任何該等註冊説明書有關的費用。

承銷協議

從2021年2月1日開始，承銷商有45天的選擇權，可以額外購買750,000以IPO價格減去承銷折扣的方式彌補超額配售(如果有的話)。

本公司向承銷商(和/或其指定人)(“代表”)發行100,000普通股價格為$0.0001每股(“代表股”)。該公司估計股票的公允價值為$。2,000以方正發行給發起人的股票價格為準。這些股票被視為承銷商的補償，並直接計入股東權益。承銷商(和/或其指定人)同意(I)放棄與完成我們的初始業務合併相關的有關該等股份的轉換權(或參與任何收購要約的權利)，以及(Ii)如果我們未能在本次發售結束後21個月內完成我們的初始業務合併，則放棄他們從信託賬户中清算有關該等股份的分派的權利。(Ii)如果我們未能在本次發售結束後21個月內完成我們的初始業務合併，承銷商(和/或其指定人)將放棄與該等股份相關的轉換權(或參與任何收購要約的權利)。

2021年2月1日，本公司支付固定承銷費$1,000,000.

2021年2月2日，承銷商額外購買了750,000單位全面行使超額配售選擇權。美元的收益7,500,000超額配售的款項在扣除承保折扣後存入信託賬户。

企業聯合營銷協議

公司已聘請承銷商作為其業務合併的顧問，協助其與股東舉行會議，討論潛在的業務合併和目標業務的屬性，向有興趣購買與潛在業務合併相關的公司證券的潛在投資者介紹公司，協助公司獲得股東對業務合併的批准，並協助公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開文件。公司將在初始業務合併完成後支付此類服務的營銷費，總金額相當於3.5IPO總收益的%，即$2,012,500包括2021年2月2日全面行使超額配售選擇權所得款項。

優先購買權

如果公司決定尋求與企業合併有關或與企業合併相關的任何股權、股權掛鈎、債務或夾層融資，或在企業合併之後進行股權、股權掛鈎、債務或夾層融資，則EarlyBirdCapital有權(但沒有義務)在任何和所有此類融資或融資中擔任賬簿管理人、配售代理和/或安排者(視情況而定)，並至少獲得25來自任何和所有此類融資的總毛利或費用的%。如果公司未能在要求的時間內完成業務合併，優先購買權從2021年2月1日起至初始業務合併完成或信託賬户清算後十二(12)個月(以較早者為準)。

附註9-股東權益

優先股-本公司獲授權發行1,000,000面值為$的優先股股票0.0001並享有本公司董事會可能不時決定的指定、投票權及其他權利和優惠。在2021年9月30日和2021年12月31日，不是已發行或已發行的優先股。

普通股-本公司獲授權發行50,000,000面值為$的普通股0.0001每股。2020年8月12日，贊助商支付了$25,000，或大約$0.02每股，以支付對價的某些發行成本1,437,500普通股，面值$0.0001。在1,437,500股普通股中，187,500如果承銷商的超額配售選擇權沒有全部或部分行使，公司的股票將被無償沒收，這樣初始股東將共同擁有20首次公開發行(IPO)後公司已發行和已發行普通股的百分比。於2021年2月2日，承銷商全面行使其超額配售選擇權，因此187,500自那以後，方正股票不再被沒收。於2020年8月，本公司亦向EarlyBirdCapital的指定人士發出合共100,000普通股(“代表股”)，價格為$0.0001每股。截至2021年9月30日和2020年12月31日，1,537,500已發行和已發行的普通股。

登記在冊的普通股股東在所有待股東表決的事項上，每持有一股有權投一票。關於為批准初始業務合併而進行的任何投票，初始股東以及本公司所有高級管理人員和董事已同意投票表決他們在緊接首次公開募股之前擁有的各自普通股以及在首次公開募股或首次公開市場上市後購買的任何股份，支持擬議的業務合併。

注10-後續事件

該公司對資產負債表日之後至未經審計的簡明財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核，本公司未發現任何後續事件需要在簡明財務報表中進行調整或披露。