反映科學公司

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年9月30日

或

☐根據1934年《交易所法案》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號000-31377

Reflect Science，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

猶他州		87-0642556
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(美國國税局僱主身分證號碼)

1266南1380西奧雷姆, 猶他州 84058
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(801) 226-4100
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：無。

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。

是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	☒	規模較小的報告公司	☒
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是，☐ 否☒

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)在其公司網站(如果有)上以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☒無☐

僅適用於在過去五年內參與破產程序的發行人：

在根據法院確認的計劃進行證券分銷後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。

不適用。

僅適用於公司發行人：

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

班級	截至2021年11月15日的未償還金額

84,739,0862021年11月15日面值0.01美元的普通股

第一部分-財務信息
第一項：財務報表	4
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表	5 - 6
截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表以及2020年(未經審計)	7
截至9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表，2021年和2020年(未經審計)	8 - 9
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表(未經審計)	10
簡明合併財務報表附註	11

第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	16
第三項：市場風險的定量和定性披露	20
第四項：管制和程序	20
第二部分-其他資料
第一項：法律程序	20
第二項：未登記出售股權證券及其收益的使用	20
第三項：高級證券違約	21
第四項：煤礦安全信息披露	21
第五項：其他信息	21
第六項：陳列品	21 - 22
簽名	23

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Reflect Science，Inc.

簡明合併財務報表

(未經審計)

2021年9月30日

本公司根據美國證券交易委員會的規則和規定，未經審計編制了本公司的財務報表。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。然而，管理層認為，所有必要的調整(僅包括正常經常性應計項目)都已作出，以便公平地列報所列示期間的財務狀況和經營結果。這些財務報表應與截至2020年12月31日的10-126/A年度財務報告、附註以及公司的歷史財務信息一併閲讀。

Reflect Science，Inc.

簡明綜合資產負債表

資產

	9月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
	(未經審計)
流動資產

現金	$	1,143,998	$	642,542
應收賬款淨額		147,688		340,427
庫存，淨額		585,057		438,606
預付資產		22,541		24,134

流動資產總額		1,899,284		1,445,709

其他資產

經營性租賃使用權資產		124,089		167,641
商譽		60,000		60,000
存款		3,100		3,100

其他資產總額		187,189		230,741

總資產	$	2,086,473	$	1,676,450

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Reflect Science，Inc.

簡明合併資產負債表(續)

負債和股東權益

	9月30日，			十二月三十一日，
	2021			2020
	(未經審計)
流動負債

應付賬款和應計費用	$	89,718		$	70,204
合同責任		78,214			113,643
經營租賃負債-短期		54,901			58,682
應付所得税		-			100

流動負債總額		222,833			242,629


長期負債

經營租賃負債--長期		72,061			109,338
貸款-長期貸款		-			111,342

總負債		294,894			463,309

股東權益

優先股，$0.01面值，授權5,000,000股份；不是已發行和已發行股份		-			-
普通股，$0.01面值，授權100,000,000股份；84,739,086和84,739,086分別發行和未償還		847,390			847,390
額外實收資本		20,201,931			20,201,931
累計赤字		(19,257,742	)		(19,836,180	)
股東權益總額		1,791,579			1,213,141

總負債和股東權益	$	2,086,473		$	1,676,450

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Reflect Science，Inc.

簡明合併操作報表

(未經審計)

	在截至的三個月內				在過去的9個月裏
	9月30日，				9月30日，
	2021		2020		2021		2020
收入	$	716,145	$	610,085	$	1,985,640	$	2,096,799

銷貨成本		242,343		252,112		621,317		845,281

毛利		473,802		357,973		1,364,323		1,251,518

運營費用
薪金和工資		146,697		77,701		429,417		406,611
研發費用		17,544		754		45,697		190,610
一般和行政費用		149,672		75,330		422,036		309,836
總運營費用		313,913		153,785		897,150		907,057

營業收入(虧損)		159,889		204,188		467,173		344,461

其他收入(費用)
從SBA貸款的寬恕中獲得收益		-		-		111,265		-
其他收入		-		-		-		(132)
其他收入(費用)合計		-		-		111,265		(132)

税前淨收益(虧損)		159,889		204,188		578,438		344,329

所得税優惠(費用)		-		-		-		-

淨收益(虧損)	$	159,889	$	204,188	$	578,438	$	344,329

每股淨收益(虧損)-基本和攤薄	$	0.00	$	0.00	$	0.01	$	0.00

加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數		84,739,086		84,739,086		84,739,086		84,739,086

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

反映SCIENIFIC，Inc.

股東權益簡明合併報表(虧損)

截至2021年9月30日的三個月和九個月

					其他內容
	普通股				實繳		累計
	股票		金額		資本		赤字		總計
平衡，2020年12月31日		84,739,086	$	847,390	$	20,201,931	$	(19,836,180)	$	1,213,141

截至2021年3月31日的三個月淨收入		-		-		-		247,768		247,768

平衡，2021年3月31日		84,739,086		847,390		20,201,931		(19,588,412)		1,460,909

截至2021年6月30日的三個月的淨收入		-		-		-		170,781		170,781

餘額-2021年6月30日		84,739,086		847,390		20,201,931		(19,417,631)		1,631,690

截至2021年9月30日的三個月的淨收入		-		-		-		159,889		159,889

餘額，2021年9月30日		84,739,086	$	847,390	$	20,201,931	$	(19,257,742)	$	1,791,579

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

反映SCIENIFIC，Inc.

股東權益簡明合併報表(虧損)

截至2020年9月30日的3個月和9個月

					其他內容
	普通股				實繳		累計
	股票		金額		資本		赤字		總計
餘額，2019年12月31日		84,739,086	$	847,390	$	20,201,931	$	(20,496,295)	$	553,026

截至2020年3月31日的三個月的淨收入		-		-		-		165,595		165,595

平衡，2020年3月31日		84,739,086		847,390		20,201,931		(20,330,700)		718,621

截至2020年6月30日的三個月期間的淨虧損		-		-		-		(25,454)		(25,454)

餘額-2020年6月20日		84,739,086		847,390		20,201,931		(20,356,154)		693,167

截至2020年9月30日的三個月淨利潤		-		-		-		204,188		204,188

平衡，2020年9月30日		84,739,086	$	847,390	$	20,201,931	$	(20,151,966)	$	897,355

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Reflect Science，Inc.

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

	在過去的9個月裏 9月30日，
	2021		2020

經營活動的現金流
淨收入	$	578,438	$	344,329
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊		-		2,985
經營性租賃使用權資產攤銷		43,552		45,376
從SBA貸款的寬恕中獲得收益		(111,265)		-
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		192,739		(17,438)
庫存		(146,451)		(59,237)
預付費用		1,493		21,221
應付賬款和應計費用		19,437		(62,831)
經營租賃負債		(41,058)		(45,992)
客户存款		(35,429)		(325,902)
經營活動提供(使用)的淨現金		501,456		(97,489)
投資活動的現金流		-		-
融資活動的現金流
從購買力平價貸款收到的淨資金		-		121,297
從信貸額度收到的淨資金		-		(8,238)
融資活動提供的現金淨額		-		113,059

現金淨變動		501,456		15,570

期初現金		642,542		555,156
期末現金	$	1,143,998	$	570,726

補充現金流信息：
支付的現金：
利息	$	-	$	588
所得税	$	-	$	-

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Reflect Science，Inc.

簡明合併財務報表附註

2021年9月30日

(未經審計)

附註1-財務報表列報基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表由本公司根據美國公認的會計原則編制。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據證券交易委員會的規則和條例予以精簡或省略。中期簡明綜合財務報表所提供的資料包括正常經常性調整，並反映管理層認為公平列報該等財務報表所需的所有調整。儘管管理層認為所提供的披露和信息足以使信息不會產生誤導，但建議將這些臨時精簡綜合財務報表與公司2020年12月31日財務報表中包括的最新經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。

附註2--重要會計政策的組織和彙總

組織和業務線：

Reflect Science，Inc.(本公司)於1999年11月3日根據猶他州的法律註冊成立，名稱為Cole，Inc.本公司成立的目的是從事任何合法活動，公司可以根據猶他州修訂後的商業公司法組織起來。2003年12月30日，該公司更名以反映科學公司。

Reflect Science為生命科學和製造業設計、開發和銷售科學設備。該公司的業務活動包括製造和分銷獨特的實驗室消耗品和一次性產品，如過濾和淨化產品、定製的樣品處理瓶、電子佈線組件、高温硅膠、石墨和發泡體/石墨密封元件，供化學分析行業(主要是氣/液色譜領域的原始設備製造商)使用。

重要的會計政策：

合併原則：隨附的合併財務報表包括Reflect Science公司及其全資子公司Cryometrix的賬目。公司間交易和賬户已在合併中取消。

估計數的使用：按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認。

從最初申請之日起，我們已將新的收入標準應用於所有合同。我們在履行業績義務時或在履行義務時確認收入。根據與客户簽訂的每一份合同的條款，我們通常在貨物裝運後的某個時間點履行履約義務，或者在我們的冰櫃上，在客户最終驗收設備時履行履約義務。

我們的部分客户羣由國際客户組成。下表列出了國內和國際客户之間的收入分配。

	在截至的三個月內				在截至的三個月內
	2021年9月30日				2020年9月30日
細分市場			總計				總計
國內	$	422,866	$	422,866	$	373,468	$	373,468
國際		293,279		293,279		236,617		236,617
	$	716,145	$	716,145	$	610,085	$	610,085


部件	$	293,266	$	293,266	$	304,995	$	304,995
裝備		422,879		422,879		305,090		305,090
	$	716,145	$	716,145	$	610,085	$	610,085

	在過去的9個月裏				在過去的9個月裏
	2021年9月30日				2020年9月30日
細分市場			總計				總計
國內	$	1,023,314	$	1,023,314	$	1,523,545	$	1,523,545
國際		962,326		962,326		573,254		573,254
	$	1,985,640	$	1,985,640	$	2,096,799	$	2,096,799


部件	$	735,539	$	735,539	$	768,409	$	768,409
裝備		1,250,101		1,250,101		1,328,390		1,328,390
	$	1,985,640	$	1,985,640	$	2,096,799	$	2,096,799

應收賬款：應收賬款在扣除壞賬準備後列報。該公司對估計損失的可疑帳目保留備抵。本公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體的撥備。在評估個人應收賬款餘額的可收款性時，公司考慮了許多因素，包括餘額的年齡、客户的歷史付款記錄、當前的信用狀況和當前的經濟趨勢。在竭盡全力收集後，帳目被註銷了。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司扣除津貼後的應收賬款為$147,688及$340,427，分別為。截至2021年9月30日和2020年12月31日，壞賬撥備為#美元。4,000及$4,000，分別為。

存貨：存貨是扣除報廢準備後的淨額，並根據平均成本盤存法按成本或市場價值較低的價格列示。該公司的庫存包括科學小瓶套件、製冷劑氣體、探測器和其製造的超低温冰櫃的部件，以及其他科學項目。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的庫存包括原材料和產成品，扣除津貼後為#美元。585,057及$438,606，分別為。在全部原材料中為#美元。5,353在2021年9月30日和$10,7672020年12月31日。截至2021年9月30日和2020年12月31日，陳舊津貼為#美元。106,044及$106,044，分別為。

無形資產：獲得或開發專利的成本在專利有效期內資本化和攤銷。專利從公司獲得或被授予專利之日起在其估計使用壽命內攤銷，其範圍為5至15好幾年了。如賬面值不可收回且賬面值超過由預計未來現金流量折現淨值釐定的無形資產公允價值，則確認減值費用。我們每年都會進行減值分析。截至2020年12月31日進行的減值分析，該公司的分析沒有顯示任何無形資產減值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，全部無形資產全部攤銷。

商譽：商譽是指公司收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷，但每年或在觸發事件發生時進行減值測試。如ACS360所述，本公司採用包括量化因素的商譽減值分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，作為決定是否需要進行兩步商譽減值測試的基礎。基於公允價值的測試適用於整個公司層面。該測試將本公司在分析日期的估計公允價值與其淨資產的賬面價值進行比較。分析還需要各種判斷和估計，包括一般和宏觀經濟情況、行業和公司的目標市場情況，以及相關的特定實體事件，如公司產品和服務的市場變化。在考慮表明需要中期商譽減值的定性因素並應用美國會計準則第360條所述的兩步法後，管理層認定，公司資產的價值不太可能低於包括商譽在內的公司賬面價值，且報告期內不需要確認減值費用。

租賃：根據ASC 842，公司在資產負債表上將租賃作為使用權資產(“ROU”)和租賃負債進行會計處理。該公司選擇不將租賃和非租賃部分分開，而是將其視為單一租賃成本。我們估計我們的增量借款利率，該利率的定義是我們在抵押基礎上借款時支付的利率，考慮到租賃期限和租賃資產運營所處的經濟環境的風險等因素。用於計算ROU資產和租賃負債的租賃期僅包括被認為合理確定將被行使的續訂和終止選擇權。

研發--公司按照財務會計準則委員會的會計準則編碼題目730“研發”核算研發成本。根據ASC 730，所有研發成本都必須在發生時計入費用。因此，內部研發成本在發生時計入費用。第三方研發成本在合同工作已經完成或取得里程碑式的成果時計入費用。公司贊助的與當前和未來產品相關的研發成本在發生的期間內計入費用。在發生的期間內，由公司贊助的與當前和未來產品相關的研發成本都將在發生的期間計入費用，第三方研發成本將在合同工作完成或取得里程碑式的成果時計入費用。公司贊助的與當前和未來產品相關的研發成本都將在發生的期間計入費用。

每股淨收益(虧損)：普通股每股基本損益的計算以當期已發行的加權平均股數為基礎。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益除以當期普通股和稀釋普通股等價物的加權平均數。普通股等價物不用於計算稀釋每股收益，因為包含普通股等價物將是反稀釋的。截至2021年9月30日和2020年9月30日，該公司沒有普通股等價物。

最近的會計聲明：該公司審查了所有最近發佈但尚未採用的會計準則，以確定它們對其綜合經營業績、財務狀況和現金流量的影響(如果有的話)。基於這一審查，本公司認為這些聲明都不會對其當前或未來的收益或運營產生重大影響。

附註3-租契

我們有辦公室和倉庫設施以及一輛汽車的經營租約。我們使用的租賃終止日期是2023年11月30日對於這座建築和2021年7月7日用於計算汽車使用權(“ROU”)資產和租賃負債。

以下內容包括在我們截至2021年9月30日的綜合濃縮資產負債表中：

租契	截至2021年9月30日
資產
ROU經營租賃資產	$	124,089

負債
經營租賃負債--流動部分	$	54,901
經營租賃負債	$	72,061
經營租賃負債總額	$	126,962

我們在租賃期內以直線方式確認租賃費。

	截至9個月
租賃費	2021年9月30日
經營租賃成本
行政費用	$	5,661
房租費用		43,259
經營租賃總成本	$	48,920

我們的房屋租約沒有規定隱含利率。因此，我們估計我們的增量借款利率，該利率的定義是我們在抵押的基礎上借款所支付的利率，考慮到租賃期限和租賃資產所處的經濟環境的風險等因素。截至2021年9月30日，以下關於剩餘租賃期限和增量借款利率的披露適用：

		截至9個月
補充披露		2021年9月30日
加權平均剩餘租期		2.17年份
加權平均貼現率		5.25%

注4-庫存

存貨按扣除報廢準備後的淨額列示，並根據平均成本盤存法按成本或市值中較低者列示。該公司的庫存包括科學小瓶套件、製冷劑氣體、探測器和其製造的超低温冰櫃的部件，以及其他科學項目。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的庫存由產成品組成，扣除津貼後為#美元。585,057及$438,606，分別為。截至2021年9月30日和2020年12月31日，陳舊津貼為#美元。106,044及$106,044，分別為。

附註5-應付票據

2020年4月5日，我行大通銀行批准我行Paycheck Protection Program貸款(“PPP”)。這筆貸款的條款是24個月在…0.98每年的百分比。公司收到通知説，小企業管理局於2021年2月7日完全免除了購買力平價貸款的本金和利息，產生了#美元。111,265收穫。

注6-後續事件

根據ASC 855-10，管理層審查了截至本報告日期的所有重大事件。沒有重要的後續事件可供報道。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

關於前瞻性陳述的特別説明

1995年“私人證券訴訟改革法案” (“該法案”)為本公司或代表本公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。我們公司和我們的代表可能會不時做出“前瞻性”的書面或口頭聲明，包括本年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他文件以及提交給我們公司股東的報告中包含的聲明。管理層認為，所有表達對未來事項的預期和預測的聲明，以及來自公司無法控制的事態發展 (包括全球經濟狀況的變化)的聲明，均為法案所指的前瞻性聲明。這些聲明是基於截至聲明發表時管理層對未來事件和業務績效的看法和假設做出的。然而，不能保證管理層的期望一定會實現。可能影響前瞻性陳述的因素包括一系列可能對未來發展和業績產生重大影響的因素，包括：

全公司戰略的變化，這可能導致我公司參與或選擇投資的業務類型或組合發生變化；

美國、全球或地區經濟狀況的變化；

美國和全球金融和股票市場的變化，包括顯著的利率波動，這可能會阻礙我們的公司獲得外部融資，或增加我們業務和投資的外部融資成本；

國內和國際競爭壓力加大；

法律和監管動態，例如影響環境活動的監管行動；

外國實施貿易限制和改變國際税法或貨幣管制；

惡劣的天氣條件或自然災害，如颶風和地震，可能導致成本增加或運營中斷的勞資糾紛。

這一列可能影響未來業績的因素和前瞻性陳述的準確性是説明性的，但絕不是詳盡無遺的。因此，所有前瞻性陳述都應在瞭解其固有不確定性的情況下進行評估。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認的會計原則編制財務報表和相關的披露，要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響未經審計的財務報表和附註中報告的金額。管理層的估計基於歷史經驗和在這種情況下被認為合理的各種其他假設。實際收入結果在不同的假設或條件下可能與這些估計不同。*公司已採用新的收入確認和租賃會計準則。本公司相信，在截至2021年9月30日的9個月內，除截至2020年12月31日的10號表格中管理層的財務報表附註中披露的作為重大會計政策的項目外，不存在其他重大變化。

運營和業務增長計劃

我們將繼續致力於增加我們生命科學耗材的銷量，同時致力於提升我們的液氮製冷產品的設計。在這些液氮製冷產品中，超低温冰櫃受到了高度重視。我們收到了對超低温冰櫃設計進行改進和增強的積極反饋。我們還在繼續研發冷藏拖車，也就是“冷藏箱”。

我們對我們最新推出的產品非常感興趣，這是一種用於生產CBD油的超冷冷水機組。該裝置提高了製造過程的效率，並能在生產的CBD油中生產出更高純度的產品。

在上述產品開發和商業化的同時，我們已經完成了在線目錄，並正在為我們的消耗品產品招募新的分銷商。

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的經營業績分析。

操作結果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月

		截至九月三十號的三個月，
		2021		2020		變化
收入	$	716,145	$	610,085	$	106,060
銷售商品成本		242,343		252,112		(9,769)
毛利		473,802		357,973		115,829
運營費用		313,913		153,785		160,128
淨收益(虧損)	$	159,889	$	204,188	$	(44,299)

在截至2021年9月30日的三個月期間，收入從截至2020年9月30日的三個月的610,085美元增加到716,145美元，增加了106,060美元。增長歸因於超低温冷凍機和冷凍機銷量的增加。我們正在繼續努力提高我們在超低温冰櫃市場和超冷冷水機組的市場滲透率。

與2020年9月30日相比，截至2021年9月30日的季度商品成本從2252,112美元下降到242,343美元，減少了9,769美元。截至2021年9月30日的三個月，我們實現了66%的毛利率，而截至2020年9月30日的三個月毛利率為59%。毛利潤百分比取決於產品銷售組合，這一比例因季度而異。2021年期間冰箱和冷凍機銷量增加導致利潤率略高。我們將繼續積極努力，爭取從供應商那裏獲得更優惠的價格，以提高所有產品線上實現的利潤率。

截至2021年9月30日的三個月的運營費用為313,913美元，比截至2020年9月30日的三個月的153,785美元增加了160,128美元。減少的主要原因是研發成本減少了16,790美元，工資和工資減少了68,996美元，一般和行政費用減少了74,392美元。在我們繼續監控運營成本並將其降至最低的同時，我們也意識到需要一定水平的支出才能將產品商業化並實現市場滲透。

截至2021年9月30日的三個月的研發費用為17,544美元，與2020年同期相比增加了754美元，原因是超低温 CBD油冷機的開發工作升級。

與截至2020年9月30日的三個月的支出相比，截至2021年9月30日的三個月的工資和工資減少了74,342美元。解僱兩名員工導致費用水平降低。

截至2021年9月30日的三個月的淨收入為159,889美元，比截至2020年9月30日的三個月的204,188美元減少了44,299美元。管理層將繼續尋找機會來增加銷售額、提高毛利率並控制持續運營費用。

截至2021年9月30日的三個月，淨收益為159,889美元，每股收益為0.00美元。相比之下，截至2020年9月30日的三個月淨收入為204,188美元，合每股0.00美元。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月

		截至九月三十日的九個月，
		2021		2020		變化
收入	$	1,985,640	$	2,096,799	$	(111,159)
銷售商品成本		621,317		845,281		(223,964)
毛利		1,364,323		1,251,518		112,805
運營費用		897,150		907,057		(9,907)
其他收入(費用)		111,265		(132)		111,397
淨利潤(虧損)	$	578,438	$	344,329	$	234,109

在截至2021年9月30日的9個月中，收入從截至2020年9月30日的9個月的2,096,799美元下降到1,985,640美元，減少了111,159美元。減少的歸因於2020年發運的額外冷風機，因為組裝和發貨延遲了接收部件導致的積壓訂單。我們正在繼續努力提高我們在超低温冷凍機市場和超低温冷凍機市場的滲透率。

與2020年9月30日相比，在截至2021年9月30日的9個月中，商品成本從845,281美元下降到621,317美元，減少了223,964美元。截至2021年9月30日的9個月，我們實現了69%的毛利率，而截至2020年9月30日的9個月毛利率為58%。

毛利百分比取決於產品銷售組合，該組合因季度而異。已經做了工作來降低冰櫃和冷凍機的組件和組裝成本。我們將繼續積極努力，爭取從供應商那裏獲得更優惠的價格，以提高所有產品線上實現的利潤率。

截至2021年9月30日的9個月的運營費用為897,150美元，比截至2020年9月30日的9個月的907,057美元減少了9,907美元。減少的主要原因是研發成本減少了144,913美元，工資和工資減少了22,806美元，一般和行政費用增加了112,200美元，這部分抵消了這一減少。在我們繼續監控並將運營成本降至最低的同時，我們也意識到，要將產品商業化並實現市場滲透，需要一定的支出水平。

截至2021年9月30日的9個月的研發費用為45,697美元，與2020年同期相比減少了144,913美元，這是因為超低温CBD油冷卻器的開發工作減少了。

由於截至2021年9月30日的9個月的工資和工資與2020年相比有所下降，運營費用也有所減少。減少22,806美元是因為裁減了兩名全職員工。

截至2021年9月30日的9個月的淨收入為578,438美元，而截至2020年9月30日的9個月的淨收入為344,329美元。管理層將繼續尋找機會來增加銷售額、提高毛利率並控制持續運營費用。

截至2021年9月30日的9個月，淨收益為578,438美元，每股收益為0.01美元。相比之下，截至2020年9月30日的9個月淨收入為344,329美元，或每股收益為0.00美元。

季節性和週期性

我們不相信我們的業務是週期性的。

流動性與資本資源

截至2021年9月30日，我們的現金資源為1,143,998美元，扣除津貼後的應收賬款為147,688美元，扣除津貼後的存貨為585,057美元。我們在2021年9月30日的營運資金為1,676,451美元。截至2020年12月31日，營運資金為1203080美元。

在截至2021年9月30日的9個月期間，運營活動提供的淨現金為501,456美元，比截至2020年9月30日的9個月運營活動使用的97,488美元淨現金增加了598,944美元。

表外安排

沒有。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

不是必需的。

項目4.控制和程序

(a)

信息披露控制和程序的評估。

截至本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，需要披露的信息被記錄、處理、彙總並在指定的時間內報告，並被累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定要求在我們的證券交易委員會定期報告中包括的重大信息披露。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，我們的首席執行官和首席財務官根據我們目前的交易和員工水平得出結論，根據我們目前的交易和員工水平，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期末的合理保證水平下並不有效。但是，需要注意的是，任何控制系統的設計都是基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標，無論多麼遙遠

(b)

財務報告內部控制的變化。

我們的管理層負責建立並保持對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)所定義)。管理層審查了我們的財務報告內部控制，截至2021年9月30日的9個月期間，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或可能影響財務報告內部控制的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

沒有；不適用的。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

最近出售的未註冊證券

沒有；不適用的。

註冊證券收益的使用

沒有；不適用的。

美國及關聯購買者購買股票證券

在截至2021年9月30日的9個月內，我們沒有購買任何股權證券，也沒有購買本公司的任何高管或董事。

項目3.高級證券違約

無

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

無

項目6.展品

證物編號：	文件標題	位置(如果不是附於本文件的位置)
31.1	金博伊斯的302認證
31.2	基思·梅雷爾的302認證
32	906認證

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽字人代表其簽署。

			Reflect Science，Inc.
			(註冊人)

日期：	2021年11月15日	由以下人員提供：	/s/Kim Boyce
			金·博伊斯(Kim Boyce)，首席執行官、總裁兼董事

日期：	2021年11月15日	由以下人員提供：	/s/Tom Tait
			湯姆·泰特，副總裁兼董事

日期：	2021年11月15日	由以下人員提供：	/s/Kim Boyce
			Kim Boyce，首席財務官，首席財務官