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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日.
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。

委託文件編號：001-39420

 Rackspace Technology，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1810019/000181001921000193/rxt-20210930_g1.jpg

特拉華州
81-3369925
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
1個狂熱的地方
温德克雷斯特市
聖安東尼奧, 德克薩斯州78218
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(210) 312-4000
(註冊人電話號碼，包括區號)

無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元RXT納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑無☐



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☑
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☑

在11月 10, 2021, 210,032,072SH註冊人普通股的面值為每股0.01美元，為流通股。


Rackspace Technology，Inc.
 目錄
 
第一部分-財務信息 
第1項。財務報表： 
 
截至2020年12月31日和2021年9月30日的未經審計綜合資產負債表
3
 
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面損失表
4
 
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表
5
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益合併報表
7
 
未經審計的合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第四項。
管制和程序
50
  
第II部分-其他信息
第1項。
法律程序
51
第1A項。
風險因素
51
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
51
第三項。
高級證券違約
51
第四項。
煤礦安全信息披露
51
第五項。
其他信息
51
第6項
陳列品
52
簽名
53


關於前瞻性陳述的特別説明

本Form 10-Q表截至2021年9月30日的季度報告(“本季度報告”)包含某些信息，這些信息可能構成“1995年美國私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。雖然我們在陳述時特別指出了某些信息是前瞻性的，但我們提醒您，本報告中包含的所有非明顯歷史性的陳述，包括有關預期財務業績、管理層未來運營的計劃和目標、業務前景、市場狀況和其他事項的陳述，都是前瞻性的。前瞻性陳述主要包含在本報告題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分。在不限制前一句話的一般性的情況下，任何時候我們使用“預期”、“打算”、“將”、“預期”、“相信”、“自信”、“繼續”、“建議”、“尋求”、“可能”、“應該”、“估計”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃”、“項目”、“以及類似的表述，我們打算明確表示，這些信息涉及未來可能發生的事件，具有前瞻性。然而，沒有這些詞語或類似的表述並不意味着聲明沒有前瞻性。

前瞻性信息涉及風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與聲明中明示或暗示的或從這些聲明中合理推斷的結果存在實質性差異，包括但不限於新冠肺炎疫情對我們的運營和業務結果的影響，以及第二部分第1A項中披露或提及的風險和不確定性。這份報告的標題是“風險因素”。因此，應謹慎行事，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。這份報告中展望公司未來業績的大部分信息都是基於各種因素和關於未來事件的重要假設，這些事件實際上可能會發生，也可能不會發生。因此，我們未來的運營和財務結果可能與我們在本季度報告中包含的前瞻性陳述中討論的內容大不相同。除非法律要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務(並明確拒絕任何此類義務)，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

商標、商號和服務標誌

“Rackspace”、“Rackspace Technology”、“狂熱體驗”和“Rackspace Fabric”是Rackspace美國公司在美國和/或其他國家/地區的註冊或未註冊商標。OpenStack®是OpenStack、LLC和OpenStack基金會在美國的註冊商標。僅為方便起見，本季度報告中提及的商標、商標名和服務標記可能不帶®或™符號出現，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。本季度報告中出現的其他商標、商號和服務標記均為其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌，以暗示與任何其他公司的關係，或由任何其他公司背書或贊助我們。


目錄
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
Rackspace Technology，Inc.
綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)十二月三十一日，
2020		9月30日，
2021
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$104.7 $260.0 
應收賬款，扣除壞賬準備和應計客户信用#美元28.3及$15.5，分別
483.0 533.6 
預付費用123.8 92.7 
其他流動資產47.0 63.9 
流動資產總額758.5 950.2 
財產、設備和軟件、網絡884.6 861.2 
商譽，淨額2,761.1 2,759.5 
無形資產，淨額1,646.3 1,508.8 
經營性使用權資產171.1 143.7 
其他非流動資產156.2 168.1 
總資產$6,377.8 $6,391.5 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$285.4 $372.0 
應計薪酬和福利110.6 101.6 
遞延收入76.7 91.5 
債務43.4 23.0 
應計利息26.5 30.1 
經營租賃負債62.2 64.1 
融資租賃負債40.7 61.9 
融資義務48.8 54.5 
其他流動負債47.9 47.7 
流動負債總額742.2 846.4 
非流動負債：
債務3,319.3 3,314.8 
經營租賃負債118.2 90.6 
融資租賃負債358.1 354.9 
融資義務74.1 69.9 
遞延所得税236.7 208.5 
其他非流動負債145.5 135.4 
總負債4,994.1 5,020.5 
承擔和或有事項(附註7)
股東權益：
優先股，$0.01每股面值：5.0授權股份；不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.01每股面值：1,495.0授權股份；201.8和209.9分別發行和發行的股票
2.0 2.1 
額外實收資本2,363.6 2,472.3 
累計其他綜合損失(18.6)(4.7)
累計赤字(963.3)(1,098.7)
股東權益總額1,383.7 1,371.0 
總負債和股東權益$6,377.8 $6,391.5 

見未經審計的合併財務報表附註。
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目錄
Rackspace Technology，Inc.
合併全面損失表
(未經審計)
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為百萬，每股數據除外)2020202120202021
收入$681.7 $762.5 $1,990.9 $2,232.2 
收入成本(435.9)(530.8)(1,253.9)(1,529.7)
毛利245.8 231.7 737.0 702.5 
銷售、一般和行政費用(260.5)(234.6)(707.5)(698.2)
賣地收益— — — 19.9 
營業收入(虧損)(14.7)(2.9)29.5 24.2 
其他收入(費用)：
利息支出(68.3)(51.5)(209.2)(154.6)
投資收益(虧損)，淨額— — 0.9 (3.6)
債務修改和清償費用(37.0)— (37.0)(37.5)
其他收入(費用)，淨額0.7 0.1 0.4 (1.1)
其他收入(費用)合計(104.6)(51.4)(244.9)(196.8)
所得税前虧損(119.3)(54.3)(215.4)(172.6)
所得税優惠18.1 19.5 33.4 37.2 
淨損失$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整$11.7 $(8.8)$(7.8)$(3.1)
衍生工具合約的未實現收益(虧損)1.3 0.6 (46.2)4.0 
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的金額3.2 4.5 4.5 13.0 
其他綜合收益(虧損)16.2 (3.7)(49.5)13.9 
綜合損失$(85.0)$(38.5)$(231.5)$(121.5)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.54)$(0.17)$(1.05)$(0.65)
加權平均流通股數量：
基本的和稀釋的186.7209.3172.6207.3
 
見未經審計的合併財務報表附註。
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目錄
Rackspace Technology，Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20202021
經營活動的現金流
淨損失$(182.0)$(135.4)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷355.1 321.2 
經營性使用權資產攤銷50.7 51.4 
遞延所得税(40.2)(35.2)
基於股份的薪酬費用56.8 56.7 
賣地收益— (19.9)
債務修改和清償費用37.0 37.5 
衍生品合約的未實現(收益)損失(2.6)12.7 
(收益)投資損失，淨額(0.9)3.6 
壞賬和應計客户信貸撥備11.0 (6.1)
債務發行成本攤銷和債務貼現13.9 6.8 
其他經營活動(2.5)(1.3)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(92.7)(44.6)
預付費用和其他流動資產(13.7)20.1 
應付帳款、應計費用和其他流動負債(10.4)87.1 
遞延收入(7.2)14.4 
經營租賃負債(43.4)(49.1)
其他非流動資產和負債3.8 (8.7)
經營活動提供的淨現金132.7 311.2 
投資活動的現金流
購買財產、設備和軟件(97.6)(87.2)
賣地收益— 31.3 
其他投資活動5.4 3.7 
用於投資活動的淨現金(92.2)(52.2)
融資活動的現金流
發行普通股所得款項淨額659.1 — 
員工股票計劃的收益11.3 51.4 
預扣員工税的普通股股份(2.0)— 
長期債務安排下的借款收益310.0 2,838.5 
償還長期債務(811.3)(2,872.1)
支付發債成本(1.4)(34.5)
利率互換融資部分的支付— (8.6)
融資租賃負債的本金支付(14.3)(35.7)
融資義務收益20.9 — 
融資債務的本金支付(43.8)(40.6)
融資活動提供(用於)的現金淨額128.5 (101.6)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響0.4 (2.1)
現金、現金等價物和限制性現金增加169.4 155.3 
期初現金、現金等價物和限制性現金87.1 108.1 
期末現金、現金等價物和限制性現金$256.5 $263.4 
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目錄
補充現金流信息
利息的現金支付，扣除資本化金額後的淨額$188.1 $132.3 
所得税的現金支付，扣除退款後的淨額$13.3 $7.5 
非現金投融資活動
通過融資租賃獲得財產、設備和軟件$77.1 $52.6 
通過融資義務購置財產、設備和軟件20.5 42.7 
應計負債的財產、設備和軟件減少(21.1)(6.8)
非現金購買財產、設備和軟件$76.5 $88.5 
物業、設備和軟件內建築物的非現金增長，因租賃修改而淨額$220.3 $— 
計入應計負債的發售成本$1.3 $— 
其他非現金投融資活動$2.8 $0.7 

下表提供了現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表合併報表上顯示的這些金額的總和的對賬。

截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20202021
現金和現金等價物$253.2 $260.0 
計入其他非流動資產的限制性現金3.3 3.4 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$256.5 $263.4 

見未經審計的合併財務報表附註。
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目錄
Rackspace Technology，Inc.
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：百萬)普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
2020年6月30日的餘額165.6 $1.6 $1,619.2 $(53.7)$(798.3)$768.8 
普通股發行33.5 0.4 657.4 — — 657.8 
股票期權的行使和股票獎勵的發放，扣除被扣留的股份1.1 — 9.8 — — 9.8 
基於股份的薪酬費用— — 40.2 — — 40.2 
淨損失— — — — (101.2)(101.2)
其他綜合收益— — — 16.2 — 16.2 
2020年9月30日的餘額200.2 $2.0 $2,326.6 $(37.5)$(899.5)$1,391.6 

(單位：百萬)普通股額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)累計赤字股東權益總額
股票金額
2019年12月31日的餘額165.4 $1.6 $1,602.7 $12.0 $(717.5)$898.8 
普通股發行33.5 0.4 657.4 — — 657.8 
股票期權的行使和股票獎勵的發放，扣除被扣留的股份1.3 — 9.7 — — 9.7 
基於股份的薪酬費用— — 56.8 — — 56.8 
淨損失— — — — (182.0)(182.0)
其他綜合損失— — — (49.5)— (49.5)
2020年9月30日的餘額200.2 $2.0 $2,326.6 $(37.5)$(899.5)$1,391.6 

(單位：百萬)普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
2021年6月30日的餘額209.0 $2.1 $2,445.3 $(1.0)$(1,063.9)$1,382.5 
股票期權的行使和股票獎勵的發放0.9 — 7.9 — — 7.9 
基於股份的薪酬費用— — 19.1 — — 19.1 
淨損失— — — — (34.8)(34.8)
其他綜合損失— — — (3.7)— (3.7)
2021年9月30日的餘額209.9 $2.1 $2,472.3 $(4.7)$(1,098.7)$1,371.0 

(單位：百萬)普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字股東權益總額
股票金額
2020年12月31日的餘額201.8 $2.0 $2,363.6 $(18.6)$(963.3)$1,383.7 
普通股發行2.7 — — — — — 
股票期權的行使和股票獎勵的發放5.0 0.1 45.7 — — 45.8 
從員工購股計劃中發行股票0.4 — 6.3 — — 6.3 
基於股份的薪酬費用— — 56.7 — — 56.7 
淨損失— — — — (135.4)(135.4)
其他綜合收益— — — 13.9 — 13.9 
2021年9月30日的餘額209.9 $2.1 $2,472.3 $(4.7)$(1,098.7)$1,371.0 

見未經審計的合併財務報表附註。
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目錄
Rackspace Technology，Inc.
未經審計的綜合財務報表附註

1. 公司概況、陳述依據和重要會計政策摘要

業務性質和陳述基礎

Rackspace Technology，Inc.(“Rackspace Technology”)是特拉華州的一家公司，由隸屬於阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management，Inc.)及其子公司(“Apollo”)的投資基金控制。Rackspace Technology成立於2016年7月21日，但沒有任何資產、負債或經營業績，直到2016年11月3日，全球現代信息技術即服務提供商Rackspace Hosted，Inc.(現更名為Rackspace Technology Global，Inc.，簡稱Rackspace Technology Global)被Rackspace Technology間接擁有的全資實體首創母公司(Inception Parent，Inc.)收購。

Rackspace Technology Global於1998年作為有限合夥企業開始運營，並於2000年3月在特拉華州註冊成立。Rackspace Technology是Rackspace Technology Global的控股公司，除間接擁有Rackspace Technology Global及其子公司的股本以外，不從事任何實質性業務或業務，也不從事控股公司通常承擔的業務或業務。

為便於參考，本報告中使用的術語“我們”、“我們的公司”、“公司”、“我們”或“我們的”指的是Rackspace技術公司及其合併子公司。

未經審計的合併財務報表包括Rackspace技術公司和我們的全資子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

未經審計的中期財務信息

截至2021年9月30日以及截至2020年和2021年9月30日止三個月和九個月的未經審計綜合財務報表，是按照美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。因此，根據允許中期減少披露的SEC披露規則和規定，根據GAAP編制的財務報表所需的某些財務信息和披露已被省略。所有這些未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。2020年(“表格10-K年度報告”)。未經審計的中期綜合財務報表的編制基準與我們的10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表相同，管理層認為，這些調整反映了所有調整，其中包括我們截至2021年9月30日的財務狀況、截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績和股東權益，以及截至2020年和2021年9月30日的九個月的現金流量的正常經常性調整，這些調整是公平陳述我們截至2021年9月30日的財務狀況、截至2020年和2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績和股東權益，以及我們截至2021年9月30日和2021年9月30日的九個月的現金流量所必需的。

截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他中期或任何其他未來一年的預期運營結果。

預算的使用
 
根據公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中資產和負債的報告金額、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。我們持續評估我們的估計，包括與壞賬準備、財產、設備和軟件的使用年限、軟件資本化、租賃負債計量的增量借款利率、無形資產和報告單位的公允價值、無形資產的使用年限、基於股份的薪酬、或有事項和所得税等有關的估計。我們根據歷史經驗及我們認為合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與我們的估計不同。
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目錄
新冠肺炎的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。新冠肺炎(及其任何變體)的影響還在繼續演變，病毒的全面影響和持續時間尚不清楚。目前，新冠肺炎尚未對我們的運營或財務業績產生重大影響；但是，新冠肺炎對我們的運營和財務業績的最終影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度、經濟復甦的速度、病毒或病毒任何變異株傳播的可能死灰復燃、檢測、治療和預防方面的進展(包括疫苗的有效性和可用性)、對我們客户、供應商和員工的影響以及對我們的銷售週期和行業事件的影響，所有這些都是不確定的由於新冠肺炎的影響，我們在做出編制合併財務報表和附註所需的估計和假設時，繼續面臨更大程度的不確定性。

重要會計政策和估算

我們的Form 10-K年度報告包括對編制綜合財務報表時使用的重要會計政策和估計的額外討論。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的重大會計政策和估計沒有實質性變化，除了增加了我們關於重組活動的政策，如下所述。

重組活動

我們根據會計準則編纂(“ASC”)第420號記錄重組活動，包括一次性終止福利的成本。退出或處置費用債務(“ASC 420”).在ASC 420項下確認遣散費的時間取決於僱員是否需要提供服務，直到他們被解僱才能獲得解僱福利。如果員工被要求提供服務，直到他們被解僱才能獲得解僱福利，則在未來的服務期內按比例確認負債。否則，當管理層致力於重組計劃並將這些行動傳達給員工時，就確認了負債。

根據ASC 420-10，我們確定了與退出或處置活動相關的成本(包括遣散費和非租賃合同終止義務)以及其他相關成本的責任，該責任發生時，而不是我們承諾退出計劃之日。我們會在每個報告期末重新評估完成退出或出售活動的預期成本，並在必要時調整我們剩餘的估計負債。

更多信息見附註8，“2021年7月重組計劃”。

會計估計的變更

2021年3月，我們完成了對計算機和設備資產類別中某些資產的使用壽命的評估。這次審查的時機是基於一系列因素的組合，這些因素隨着時間的推移而積累，為公司提供了最新的信息，以便對某些財產和設備的經濟壽命做出更好的估計。這些因素包括客户購買模式的變化、技術進步和延長設備保修的可用性。評估結果導致我們對這一資產類別的某些有用年限的保單範圍進行了修訂。這一會計估計的變化在2021年第一季度生效。這一變化的結果是折舊費用減少了#美元。5.3300萬美元和300萬美元19.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。

重新分類

對上期合併財務報表進行了某些重新分類，以符合本期列報。“融資租賃負債”的流動部分現在在綜合資產負債表中與“其他流動負債”分開列示。


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目錄
最近採用的會計公告

簡化所得税的核算

2019年12月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2019-12，所得税(主題740)--簡化所得税會計它消除了主題740中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指南，改進了主題740其他領域公認會計原則的一致適用和簡化。我們於2021年1月1日採納了這一指導意見。採納這一指導意見的人沒有伴侶。裏亞爾對我們合併財務報表的影響。

2. 客户合同

下表顯示了與客户合同相關的餘額：
(單位：百萬)綜合資產負債表賬户2020年12月31日2021年9月30日
應收賬款淨額
應收賬款淨額(1)
$483.0 $533.6 
合同資產的當期部分其他流動資產12.2 14.9 
合同資產的非流動部分其他非流動資產13.9 12.9 
遞延收入的當期部分遞延收入76.7 91.5 
遞延收入的非當期部分其他非流動負債14.2 13.5 

(1)可疑賬户和應計客户信貸的初始撥備為$28.3百萬美元和$15.5分別截至2020年12月31日和2021年9月30日。

截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月，在收入中確認的金額，在每個時期開始時都包括在遞延收入中，總額為$。28.0300萬美元和300萬美元26.4分別為2000萬人。截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月，在收入中確認的金額，在每個期間開始時都包括在遞延收入中，總額為$。55.6百萬美元和$54.7分別為百萬美元。

獲得和履行合同所產生的成本

截至2020年12月31日和2021年9月30日，獲得合同的資本化成本餘額為1美元。59.3百萬美元和$55.8分別為100萬美元，履行合同的資本化成本餘額為$。25.0百萬美元和$24.9分別為百萬美元。這些資本化成本包括在合併資產負債表上的“其他非流動資產”中。

資本化銷售佣金和執行費用攤銷如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2020202120202021
攤銷資本化銷售佣金$11.0 $11.1 $33.2 $32.6 
資本化實施成本攤銷4.4 4.6 13.0 13.5 

剩餘履約義務

截至2021年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元。754.0百萬，其中22預計2021年期間將確認%的收入，其餘部分將在2021年之後確認。這些剩餘的履約義務主要與我們的定期安排有關。我們的其他收入安排是基於使用情況的，因此，我們根據為所提供的服務開具發票的權利確認收入。
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目錄
3. 每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法為普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行加權平均股份。

下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為百萬，每股數據除外)2020202120202021
每股基本和稀釋後淨虧損：  
普通股股東應佔淨虧損$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
加權平均流通股：
普通股186.7209.3172.6207.3
每股計算中使用的股數186.7209.3172.6207.3
每股淨虧損$(0.54)$(0.17)$(1.05)$(0.65)

潛在的普通股等價物包括行使股票期權、歸屬限制性股票或根據員工購股計劃(“ESPP”)購買可發行的股票，以及與我們收購Datapipe Parent，Inc.相關的或有股票。由於我們在所有期間都處於淨虧損狀態，因此每股基本淨虧損與所有時期的稀釋後每股淨虧損相同，因為包括所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。我們排除了26.51000萬美元，20.7分別從截至2020年和2021年9月30日的三個月的每股稀釋虧損計算中獲得100萬股潛在普通股，以及26.5百萬和20.7在截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，分別有100萬股潛在股票，因為這將是反稀釋的效果。

4. 物業、設備和軟件，網絡
 
財產、設備和軟件，NET，由以下部分組成：
(單位：百萬)十二月三十一日，
2020		9月30日，
2021
計算機和設備$1,191.8 $1,213.3 
軟件472.4 463.6 
傢俱和固定裝置22.4 21.9 
建築物和租賃權的改進513.1 513.2 
土地32.6 21.2 
財產、設備和軟件，按成本價計算2,232.3 2,233.2 
減去：累計折舊(1,366.8)(1,384.8)
在製品19.1 12.8 
財產、設備和軟件、網絡$884.6 $861.2 

2021年1月15日，我們完成了英國一塊未開發土地的出售，該地塊毗鄰我們現有的一個數據中心。這塊土地在出售前的賬面淨值為$。11.41000萬美元，我們收到了現金收益$32.22000萬美元，減去經紀和專業費用$0.92000萬美元，導致淨現金收益為$31.32000萬。因此，我們在出售土地時錄得收益#元。19.9在截至2021年9月30日的9個月的綜合全面虧損報表中，將有600萬美元用於“出售土地收益”。

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5. 商譽與無形資產

下表列出了按可報告部門劃分的商譽賬面價值變動情況：
(單位：百萬)多雲服務應用程序和跨平臺OpenStack公共雲合併總數
截至2020年12月31日的餘額(1)
$2,386.0 $322.6 $52.5 $2,761.1 
外幣折算(1.4)(0.1)(0.1)(1.6)
截至2021年9月30日的餘額
$2,384.6 $322.5 $52.4 $2,759.5 
(1)思科多雲服務累計減值費用為1美元295.0截至2020年12月31日，100萬。

下表提供了有關我們商譽以外的無形資產的信息：
2020年12月31日2021年9月30日
(單位：百萬)總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
客户關係$1,986.2 $(624.0)$1,362.2 $1,983.0 $(743.6)$1,239.4 
財產税減免16.0 (7.4)8.6 16.0 (8.7)7.3 
其他47.7 (22.2)25.5 28.2 (16.1)12.1 
活期無形資產合計2,049.9 (653.6)1,396.3 2,027.2 (768.4)1,258.8 
商號(無限期-存續)250.0 — 250.0 250.0 — 250.0 
商譽以外的無形資產總額$2,299.9 $(653.6)$1,646.3 $2,277.2 $(768.4)$1,508.8 


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6. 債務

債務包括以下內容：

(單位：百萬，不包括%)2020年12月31日2021年9月30日
債務工具到期日
利率，利率(1)
金額
利率，利率(1)
金額
優先定期貸款安排2023年11月3日4.00%$2,795.6 —%$— 
定期貸款安排2028年2月15日—%— 3.50%2,288.5 
循環信貸安排2025年8月7日—%— —%— 
3.50高級擔保票據百分比
2028年2月15日—%— 3.50%550.0 
5.375高級註釋百分比
2028年12月1日5.375%550.0 5.375%550.0 
應收賬款融資安排2022年7月19日2.37%65.0 —%— 
減去：未攤銷債務發行成本(44.2)(37.7)
減去：未攤銷債務貼現(3.7)(13.0)
債務總額3,362.7 3,337.8 
減去：債務的當前部分(43.4)(23.0)
債務，不包括當前部分$3,319.3 $3,314.8 
(1)所有利率為截至每個資產負債表日的利率。

高級設施

我們的優先擔保信貸安排包括第一留置權定期貸款安排(“定期貸款安排”)和循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起稱為“高級貸款安排”)。

2021年2月9日，我們修訂並重述了管理我們高級貸款的信貸協議(“第一留置權信貸協議”)，其中包括一項新的七年期 $2,300.0百萬優先擔保的第一留置權定期貸款安排將於2028年2月15日到期，我們現有的美元375.0百萬循環信貸安排。我們使用定期貸款機制下的借款，連同發行3.50%高級擔保票據(統稱為“2021年2月再融資交易”)，用於償還我們的優先定期貸款安排(“優先定期貸款安排”)下的所有借款，支付相關費用和開支，以及用於一般企業用途。

高級貸款項下的借款按年利率計息，利率等於適用保證金外加(由我們選擇)：(A)參考與該借款相關的利息期間的歐洲美元存款資金成本而確定的LIBOR利率，經某些額外成本調整後，受0.75%下限，在定期貸款工具的情況下，以及a1.00%下限，在循環信貸安排的情況下，或(B)通過參考(I)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率0.50%，(Ii)花旗銀行的最優惠利率，N.A.和(Iii)一個月調整後的LIBOR加1.00%。定期貸款工具的適用保證金為2.75倫敦銀行同業拆借利率及1.75基本利率貸款的保證金為%，循環信貸安排的適用保證金為3.00倫敦銀行同業拆借利率及2.00基本利率貸款的利率為%。利息在每個選定的利息期限結束時到期，不超過90倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款的天數，以及基準利率貸款的每個日曆季度末。

除了支付高級貸款項下未償還本金的利息外，循環信貸貸款還包括一筆相當於以下金額的承諾費0.50每季度到期的未使用承諾的年利率。這一承諾費在淨第一留置權槓桿率的基礎上遞減一級。

截至2021年9月30日，定期貸款工具的利率為3.50%。我們被要求每季度支付本金#美元。5.8100萬美元，從2021年6月30日開始。有關我們用來管理定期貸款工具利率風險的利率掉期協議的信息，請參閲註釋11，“衍生品”。

除上述季度攤銷付款外，高級借貸安排要求吾等支付若干強制性預付款，包括使用(I)第一留置權信貸協議所界定的年度超額現金流量的一部分來預付定期貸款安排，(Ii)若干非普通資產出售或處置物業所得的現金淨額以預付定期貸款安排，及(Iii)高級貸款安排所不允許的任何債務發行或產生的現金收益淨額以預付定期貸款安排。我們可以在任何時候自願預付款項而不受懲罰，除非與第一留置權信用協議中定義的重新定價事件有關。
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截至2021年9月30日，定期貸款工具的公允價值為1美元。2,265.6百萬美元，基於在不被認為活躍的場外二級市場交易的相同資產的市場報價。定期貸款的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級。

Rackspace Technology Global是高級貸款的借款人，高級貸款項下的所有債務均由Rackspace Technology Global的直屬母公司Inception Parent，Inc.在有限追索權的基礎上提供擔保，並由Rackspace Technology Global持有的Rackspace Technology Global的股權擔保，(Ii)由Rackspace Technology Global的全資國內受限子公司擔保，並由Rackspace Technology Global和子公司擔保人各自持有的幾乎所有重大資產擔保，包括各自持有的股權唯一的金融契約是關於循環信貸安排的，該安排將淨第一留置權槓桿率限制在最高5.00至1.00；然而，本公約僅在循環信貸安排下的未償還借款總額和根據循環信貸安排簽發的信用證(不包括#美元)的情況下才適用和測試。25.0(百萬未開立信用證和現金擔保信用證)等於或大於35財政季度末循環信貸安排承諾的百分比。其他公約包括限制支付、負債、投資、留置權、資產出售和與附屬公司的交易。截至2021年9月30日，我們遵守了高級設施下的所有公約。

循環信貸安排將於2025年8月7日到期。截至2021年9月30日，我們承諾的總金額為375.0沒有循環信貸安排項下的未償還借款，也沒有根據循環信貸安排發出的信件或信貸。

3.502028年到期的高級擔保票據百分比

2021年2月9日，Rackspace Technology Global發行了$550.0本金總額為百萬美元3.502028年到期的高級擔保票據百分比(“3.50高級擔保票據百分比“)。這個3.50高級擔保票據將於2028年2月15日到期，年利率固定為3.50%。利息每半年支付一次，從2021年8月15日開始，每年2月15日和8月15日支付一次。這個3.50%高級擔保票據不受註冊權的限制。如上所述，我們使用發行3.50%高級擔保票據，連同上述定期貸款安排下的借款，用於償還優先定期貸款安排下所有未償還的借款，支付相關費用和開支，並用於一般企業用途。

Rackspace Technology Global是3.50%高級擔保票據，以及3.50高級擔保票據由Rackspace Technology Global的所有全資境內受限子公司(作為附屬擔保人)提供全面和無條件擔保，這些子公司為高級融資提供擔保。這個3.50%高級擔保票據和相關擔保以Rackspace Technology Global和附屬擔保人幾乎所有重要資產(包括各自持有的股權)的優先擔保權益為擔保，但某些例外情況除外，這些資產也為高級設施提供擔保。

Rackspace Technology Global可能贖回3.50%高級擔保票據可隨時全部或不時部分贖回，贖回價格如下：2024年2月15日之前，贖回價格相當於100.000本金的%，外加適用的保費，該保費在管理3.50高級擔保票據百分比(“3.50債券契約百分比“)及截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)；由2024年2月15日至2025年2月14日，贖回價格相等於101.750本金的%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)；由2025年2月15日至2026年2月14日，贖回價格相當於100.875本金的%，另加截至但不包括贖回日的應計及未付利息；自2026年2月15日起及其後，贖回價格相等於100.000本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。Rackspace Technology Global也可能在2024年2月15日之前贖回40.0的本金總額的%3.50%高級擔保票據，資金總額不超過某些股票發行的現金淨收益，贖回價格等於103.500的本金的%3.50%須贖回的高級擔保票據，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。儘管如此，Rackspace Technology Global m可在2021年2月9日開始的每12個月內贖回，直至10.0的原始本金總額的百分比3.50高級擔保票據百分比贖回價格為103.00%，加上截至(但不包括)適用贖回日的應計和未付利息(如有)。


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這個3.50%Notes Indenture包含契約，其中包括限制我們招致某些額外債務、產生某些債務擔保留置權、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些公約受《公約》中規定的若干例外、限制和限制的約束。3.50%注：假牙。此外，在發生控制變更時(如3.50%Notes Indenture)，我們將被要求提出要約回購所有未償還的3.50%高級擔保票據，現金價格相當於101本金總額的%，加上截至(但不包括)購買日期的應計和未付利息(如有)。

截至2021年9月30日，Rackspace Technology Global遵守了3.50%注：假牙。

的公允價值3.50截至2021年9月30日的高級擔保票據百分比為$529.4百萬美元，基於在不被認為活躍的場外二級市場交易的相同資產的市場報價。的公允價值3.50%高級擔保票據在公允價值層次中被歸類為2級。

5.3752028年到期的優先債券百分比

2020年12月1日，Rackspace Technology Global發行了$550.0本金總額為百萬美元5.3752028年到期的優先債券百分比(“5.375高級註釋%“)。5.375高級債券將於2028年12月1日到期，年息率固定為5.375%。利息每半年支付一次，從2021年6月1日開始，每年6月1日和12月1日支付一次。這個5.375%高級備註不受註冊權的限制。

Rackspace Technology Global是5.375%高級票據，以及以下項下的義務5.375%高級票據由Rackspace Technology Global的所有全資境內受限子公司(作為附屬擔保人)在高級無擔保的基礎上提供擔保。這個5.375高級債券實際上比高級貸款項下的負債為低3.50%高級擔保票據，以擔保高級融資的抵押品和3.50高級擔保票據百分比。

Rackspace Technology Global可能贖回5.375%可在任何時間全部或不時贖回部分的優先債券，贖回價格如下：2023年12月1日前，贖回價格相當於100.000本金的%，外加適用的保費，該保費在管理5.375高級票據百分比(“5.375債券契約百分比“)及截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)；由2023年12月1日至2024年12月1日，贖回價格相等於102.688本金的%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)；由2024年12月1日至2025年12月1日，贖回價格相當於101.344本金的%，另加截至但不包括贖回日的應計及未付利息；自2025年12月1日起及其後，贖回價格相等於100.000本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)。Rackspace Technology Global也可能在2023年12月1日之前贖回40.0的本金總額的%5.375%資金總額不超過某些股票發行所得現金淨額的優先票據，贖回價格相當於105.375的本金的%5.375%須贖回的優先債券，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。

這個5.375%Notes Indenture包含契約，其中包括限制我們招致某些額外債務、產生某些債務擔保留置權、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些公約受《公約》中規定的若干例外、限制和限制的約束。5.375%注：假牙。此外，在發生控制變更時(如5.375%Notes Indenture)，我們將被要求提出要約回購所有未償還的5.375優先債券百分比，現金價格相當於101.0本金總額的%，加上截至(但不包括)購買日期的應計和未付利息(如有)。

截至2021年9月30日，Rackspace Technology Global遵守了5.375%注：假牙。

的公允價值5.375截至2021年9月30日的高級票據百分比為$539.0百萬美元，基於在不被認為活躍的場外二級市場交易的相同資產的市場報價。的公允價值5.375%高級票據在公允價值層次結構中被歸類為第二級。


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應收賬款融資協議

根據2020年簽訂的應收賬款融資協議(“應收賬款融資安排”)，Rackspace Technology Global間接全資擁有的一家遠離破產的特殊目的載體(“SPV”)授予其所有當前和未來應收賬款及相關資產的擔保權益，以換取一項允許借款總額最高達#美元的信貸安排。100.0每隔一段時間就會有300萬人。Rackspace Technology Global是SPV的主要受益者。

在截至2021年9月30日的9個月內，SPV償還了未償還的餘額$50.02000萬美元，並終止了應收賬款融資安排。終止合同的費用為#美元。0.5在我們截至2021年9月30日的9個月的綜合全面損失表中，在“債務修改和清償成本”中記錄了600萬歐元。這筆費用包括未攤銷債務發行成本的註銷，以及與終止相關的第三方費用。

2021年2月再融資交易

2021年2月的再融資交易代表着債務的消滅和修改。我們取消了對$的認可2,795.6上百萬美元的優先定期貸款安排，並註銷了$9.4未攤銷債務發行成本和與優先定期貸款安排被視為清償部分相關的債務貼現2.5億美元。我們認出了$2,300.0根據定期貸款安排借入的百萬元及$41.0相關債務發行成本和債務貼現，包括從優先定期貸款安排分配的金額，兩者均歸類為從我們綜合資產負債表上的非流動債務賬面價值中直接扣除。我們認出了$550.0以百萬元計的本金總額3.502028年到期的高級擔保票據百分比和$6.8相關債務發行成本為100萬美元，包括從優先定期貸款安排劃撥的金額。2021年2月的再融資交易導致了#美元的費用37.0在截至2021年9月30日的9個月的綜合全面損失表中，在“債務修改和清償成本”中記錄了100萬歐元。這項支出包括核銷未攤銷債務發行費用和與優先定期貸款安排被認為已清償部分有關的債務貼現，以及#美元。27.6與修改相關的第三方費用為100萬美元。

7. 承諾和或有事項

我們有各種訴訟、索賠和承諾引起的意外情況，我們認為這些都不是實質性的。

有時，我們是各種索賠的當事人，這些索賠聲稱我們的某些服務和技術侵犯了他人的知識產權。這些訴訟的不利結果可能包括鉅額金錢損害賠償、昂貴的特許權使用費或許可協議，或阻止我們提供某些功能、產品或服務的命令，還可能導致我們改變商業慣例，要求開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們的收入損失或以其他方式損害我們的業務。

當損失被認為是可能的，並且可以合理估計時，我們記錄或有損失的應計項目。隨着有關或有損失的更多事實的瞭解，我們重新評估我們的狀況，並對已記錄的應計項目進行適當調整。與某一事項相關的最終支付金額可能與記錄的應計項目不同，而且此類支付的時間(如果有的話)可能不確定。

我們不是任何訴訟的一方，如果訴訟結果對我們不利，有理由預計這些訴訟的結果將個別或總體上對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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8. 2021年7月重組計劃

2021年7月21日，我們承諾實施一項內部重組計劃(“2021年7月重組計劃”)，該計劃將推動某些職位的類型和地點的改變，預計將導致大約10佔我們勞動力的1%。幾乎所有受裁員影響的員工都在2021年7月22日接到裁員通知，並將在接下來的一年中離開公司。12月份。

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們發生了員工相關成本，主要包括一次性離職福利和與高管的某些合同離職福利，以及其他成本，這些成本在ASC 420項下計入退出和處置成本。其他成本包括專業費用、資產註銷以及與第三方終止合同的影響。這些成本計入綜合全面損失表中的“銷售、一般和行政費用”，其構成如下：

(單位：百萬)截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
員工相關成本$8.6 $11.1 
其他7.5 11.4 
重組費用總額$16.1 $22.5 

其他費用的一部分是非現金費用，相當於#美元。4.4300萬美元和300萬美元5.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為3.8億美元和1.8億美元。這些金額與資產核銷和合同終止有關。

預計將以現金結算的重組成本負債活動見下表。

(單位：百萬)員工相關其他總計
截至2021年3月31日的負債$— $— $— 
收費2.5 2.9 5.4 
現金支付— — — 
截至2021年6月30日的負債$2.5 $2.9 $5.4 
收費8.6 3.1 11.7 
現金支付(1.4)(0.1)(1.5)
截至2021年9月30日的負債
$9.7 $5.9 $15.6 
截至2021年9月30日發生的累計總成本
$11.1 $6.0 $17.1 
預計將發生的總成本
$15.3 $10.0 $25.3 
    
僱員相關費用的負債在截至的綜合資產負債表的“應計薪酬和福利”中入賬。2021年9月30日。其他費用的負債記入綜合資產負債表中的“應付帳款和應計費用”和“其他流動負債”。2021年9月30日.

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9. 基於股份的薪酬

在截至2021年9月30日的9個月內，我們批准7.3Rackspace Technology，Inc.2020股權激勵計劃下的百萬股限制性股票單位(“RSU”)，加權平均授予日期公允價值為#美元18.40。大多數RSU是作為我們年度補償獎勵過程的一部分授予的，並按比例授予三年制期間，以連續服務為準。

此外，我們已授予某些獎勵，授予取決於在下一年達到預定的財務業績結果。三年。決定這些獎勵歸屬的業績指標是在過去四個季度期間衡量的非GAAP營業利潤(如適用的獎勵協議中所定義)。當有可能達到業績條件時，確認以股份為基礎的薪酬費用。

基於股份的薪酬費用確認邊具體情況如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2020202120202021
收入成本$4.5 $4.0 $8.6 $13.2 
銷售、一般和行政費用35.7 15.1 48.2 43.5 
税前股份薪酬費用40.2 19.1 56.8 56.7 
減去：所得税優惠(8.4)(4.0)(11.9)(11.9)
以股份為基礎的薪酬費用總額，扣除税收後的淨額$31.8 $15.1 $44.9 $44.8 

截至2021年9月30日，137.0與股票期權、RSU和ESPP相關的未確認薪酬成本總額的600萬美元，將在加權平均期間使用直線方法確認2.2好幾年了。

10. 税費
 
我們在許多司法管轄區繳納美國聯邦所得税以及各種州、地方和國際所得税。我們的有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異通常是由各種因素造成的，包括應税收入的地理分佈、税收抵免、不確定税收的應急準備金等。某些項目的賬面處理和税收處理之間的永久差異。此外，繳納的所得税金額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們釋放了歷史上的税收儲備，從而獲得了#美元的税收優惠。13.42000萬美元，原因是訴訟時效過期。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的有效税率高於美國聯邦法定税率21%，這是由於我們收入的地理分佈的淨影響，其中包括釋放上述歷史性的税收儲備，以及適用2017年12月22日通過的減税和就業法案(以下簡稱法案)實施的全球無形低税收入(GILTI)條款。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的有效税率高於美國聯邦法定税率，這是因為我們收入的地理分佈(包括上述歷史性税收儲備的釋放)以及基於股票的薪酬的税收影響的淨影響。


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11. 衍生品

我們利用衍生工具，包括利率互換協議和外幣對衝合約，來管理我們對利率風險和外幣波動的敞口。我們持有此類工具只是出於經濟對衝的目的，而不是出於投機或交易的目的。我們的衍生品工具只與評級較高的機構進行交易，這降低了我們在出現違約時面臨的信用風險。

利率互換

我們面臨與浮動利率定期貸款工具的利率波動相關的利率風險。使用利率衍生工具的目的是管理我們對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，我們簽訂了利率互換協議，作為我們利率風險管理策略的一部分。利率互換包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換基礎名義金額。

在季度基礎上，我們與交易對手就每份掉期協議中規定的固定利率與基於適用於掉期名義金額的3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率之間的差額進行淨結算。

2020年1月9日，我們將某些掉期指定為現金流對衝。在指定日期，現金流對衝的金額為$。39.9百萬負債頭寸。預期現金流對衝在指定日期將會非常有效，我們按季度進行回顧性和前瞻性迴歸評估，以確定現金流對衝是否繼續高效。只要現金流量對衝非常有效，公允價值的變動就會在合併資產負債表中計入“累計其他全面收益(虧損)”，並在基礎交易影響收益的期間重新分類為“利息支出”。現金流套期保值的所得税效應在標的交易影響收益期間從“累計其他綜合收益(虧損)”中釋放。任何擱淺的所得税影響從投資組合a下的“累計其他綜合收益(虧損)”釋放到“所得税收益(撥備)”中。恰如其分。截至2020年12月31日，我們所有的現金流對衝都非常有效。

在截至2021年9月30日的9個月內，我們完成了一系列交易，以修改我們的利率掉期頭寸，如下所示：(I)截至2020年12月31日，除於2021年2月3日到期的協議外，所有未償還的利率掉期均於2021年1月31日取消指定為現金流對衝；(Ii)於2021年2月12日，我們簽訂了一項900.0600萬美元的固定利率掉期，旨在抵消剩餘部分的條款二2016年12月掉期，以及(Iii)2021年2月12日，我們終止了2018年12月的所有掉期，並簽訂了美元1.351000億支付固定利率掉期，有效地將我們現有利率掉期協議的負債頭寸融入到新的掉期中，並將我們對衝頭寸的期限延長至2026年2月。

2016年12月和2018年12月取消指定的掉期在取消指定日期的“累計其他全面收益(虧損)”中的剩餘金額為APP大概是$51.61000萬美元，並將在原始掉期協議的有效期內作為增加的“利息支出”攤銷。

新的接收-固定利率掉期符合ASC No.815的混合工具的資格，衍生工具與套期保值，由貸款和選擇了公允價值期權的嵌入衍生品組成。這一美元900.0100萬個掉期將保持非指定狀態，以經濟上抵消目前未指定的2016年12月掉期。這一新掉期和2016年12月的掉期將於2022年2月3日到期。與這一收入-固定利率掉期相關的現金結算將抵消，並在合併現金流量表中歸類為經營活動。

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根據ASC No.815，新的支付-固定利率掉期也有資格作為混合工具，衍生工具與套期保值，由一筆貸款和一種被指定為現金流對衝的嵌入式市場衍生品組成。這筆貸款在掉期期限內按攤銷成本入賬，而嵌入的市場衍生品則按公允價值入賬。這筆新的美元1.3510億掉期以3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為指標，並將按季度與交易對手就固定利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)之間的差額進行淨結算2.3820%，浮動利率基於三個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0.75%)適用於掉期名義金額。就上述交易而言，我們與交易對手之間沒有交換現金。終止的利率掉期的負債以及接收-固定利率掉期的初始價值被混合到新的支付-固定利率掉期中。與被視為債務的部分相關的現金流量將在合併現金流量表中歸類為融資活動，而被視為市場衍生工具的部分將被歸類為經營活動。

截至2021年9月30日，現金流對衝非常有效。

未平倉利率互換的關鍵條款如下：

生效日期固定費率已付(已收)2020年12月31日2021年9月30日
名義金額(百萬)狀態名義金額(百萬)狀態到期日
簽訂於2016年12月：
2017年2月3日1.7625%$150.0 主動型$— 成熟2021年2月3日
2017年2月3日1.9040%450.0 主動型450.0 主動型2022年2月3日
2017年2月3日1.9040%450.0 主動型450.0 主動型2022年2月3日
已於2018年12月生效：
2019年2月3日2.7490%150.0 主動型— 已終止2023年11月3日
2020年2月3日2.7350%150.0 主動型— 已終止2023年11月3日
2021年2月3日2.7360%150.0 主動型— 已終止2023年11月3日
2022年2月3日2.7800%900.0 主動型— 已終止2023年11月3日
簽訂於2021年2月：
2021年2月3日(1.9040)%— 不適用(900.0)主動型2022年2月3日
2021年2月9日2.3820%— 不適用1,350.0 主動型2026年2月9日
總計$2,400.0 $1,350.0 

我們的利率互換協議(不包括被視為債務的部分)在綜合資產負債表中按公允價值確認，並使用定價模型進行估值，這些定價模型依賴於市場可觀察到的輸入，如收益率曲線數據，這些數據在公允價值層次中被歸類為第二級輸入。

外幣套期保值合約

我們的大多數客户是由我們或我們的子公司分別以我們公司或我們子公司的本位幣開具發票的，我們的大部分費用也是由我們或我們的子公司分別以我們公司或子公司的本位幣開具的。由於我們的海外子公司的某些應收賬款，我們也有外幣交易損益的風險敞口。因此，我們海外子公司的經營業績和現金流會受到外幣匯率波動的影響。我們外匯套期保值合約的目標是管理我們對外匯走勢的風險敞口。為了實現這一目標，我們可以簽訂外幣遠期合約和領子。遠期合約是一種在預定的未來日期以預定的匯率買賣一定數量貨幣的協議。套圈是一種策略，它使用買入的看跌期權和賣出的看漲期權的組合，以相等的溢價對衝一部分預期現金流，或將標的資產或負債的可能損益限制在特定範圍內。看跌期權和看漲期權具有相同的名義金額和結算日期。

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目錄
2019年11月，我們進入了二外幣淨零成本領式合同，名義總金額為GB100100萬美元，到期日為2020年11月30日。根據合同條款，英鎊對美元的匯率在1.2375和1.3475。2020年3月26日，我們解決了一在這些合同中，名義總金額為GB50百萬美元，我們收到了最後一筆淨付款$1.9100萬英鎊，2020年11月19日，我們敲定了剩餘的合同，名義總金額為GB501000萬美元，我們最後淨支付了$0.22000萬。

在2020年，我們簽訂了一系列外幣合同，以管理我們對英鎊、歐元和墨西哥比索走勢的敞口。這些合同有三個月期全年的條款和結算日期。2020年6月30日和2020年9月30日的結算日導致我們支付了最後的淨付款$1.7300萬美元和300萬美元1.6分別為2000萬人。截至2020年12月31日，有不是與這些合同相關的未清償名義金額。

在2020年第四季度，我們進入了二外幣遠期合約。根據這些合同的條款，在2021年11月30日，我們將總共銷售GB801000萬美元，平均速度為1.3388英鎊兑美元，可獲得美元107.12000萬。

該等合約於綜合資產負債表中按公允價值確認，並使用定價模型估值，該定價模型依賴於市場可觀察到的輸入，例如當前匯率，這些輸入在公允價值層次中被歸類為第2級輸入。出於會計目的，我們沒有將這些合同指定為現金流量套期保值，因此，公允價值的所有變化都記錄在“其他收入(費用)，淨額”中。

綜合資產負債表中衍生產品的公允價值

截至2020年12月31日和2021年9月30日，我們的衍生品的公允價值及其在綜合資產負債表上的位置如下：
    
2020年12月31日2021年9月30日
(單位：百萬)資產負債資產負債
未被指定為對衝工具的衍生工具位置
利率互換
其他流動資產 (1)
$— $— $5.5 $— 
利率互換其他流動負債— — — 5.5 
外幣合約其他流動資產— — 0.1 — 
外幣合約其他流動負債— 1.7 — 0.9 
總計$— $1.7 $5.6 $6.4 
指定為對衝工具的衍生工具位置
利率互換其他非流動資產$— $— $12.9 $— 
利率互換
其他流動負債(2)
— 22.6 — 21.4 
利率互換
其他非流動負債(3)
— 64.4 — 60.8 
總計$— $87.0 $12.9 $82.2 
(1)截至2021年9月30日的全部餘額由選擇了公允價值選項的接收固定利率掉期組成。
(2)截至2021年9月30日的餘額包括美元17.2與支付固定利率掉期的融資部分相關的100萬美元。
(3)截至2021年9月30日的全部餘額由支付固定利率互換的融資部分組成。


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目錄
就財務報表呈列而言，吾等不會根據總淨額調整安排抵銷資產及負債，而上述所有金額均按毛額呈列。但是，下表是按淨資產和淨負債列出的：

2020年12月31日2021年9月30日
(單位：百萬)資產負債表上的總金額論對手方拉網式收網的效果淨額資產負債表上的總金額論對手方拉網式收網的效果淨額
資產
利率互換$— $— $— $18.4 $(18.4)$— 
外幣合約— — — 0.1 (0.1)— 
總計$— $— $— $18.5 $(18.5)$— 
負債
利率互換$87.0 $— $87.0 $87.7 $(18.4)$69.3 
外幣合約1.7 — 1.7 0.9 (0.1)0.8 
總計$88.7 $— $88.7 $88.6 $(18.5)$70.1 

衍生工具對合並全面損失表的影響

我們的衍生品及其位置對截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面虧損報表的影響如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2020202120202021
未被指定為對衝工具的衍生工具位置
利率互換利息支出$— $(4.9)$(3.2)$(14.3)
外幣合約其他收入(費用)，淨額(3.3)2.9 0.3 0.9 
指定為對衝工具的衍生工具位置
利率互換利息支出$(4.4)$(1.3)$(6.1)$(4.9)

利息支出為$68.3百萬美元和$51.5截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元和209.2百萬美元和$154.6截至2020年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日，預計在未來12個月內重新歸類為“利息支出”的“累計其他綜合收益(虧損)”中計入的現金流對衝損失金額約為1美元.23.6百萬美元。有關我們指定為對衝工具的衍生品公允價值變化的信息，請參閲附註12，“累計其他全面收益(虧損)”。

與信用風險相關的或有特徵

我們與利率互換交易對手達成了協議，其中包含一項條款，根據該條款，如果我們的任何重大債務違約，我們也可能被宣佈違約。截至2021年9月30日，我們的利率互換協議總公允價值為$87.7100萬人處於淨負債狀態。然而，如果我們違約，我們與某些利率掉期交易對手的主要淨額結算安排包含可能導致所有未完成協議的淨額結算的條款。

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目錄
12. 累計其他綜合收益(虧損)

累計其他綜合收益(虧損)包括：
(單位：百萬)累計外幣折算調整衍生品合約累計虧損累計其他綜合損失
2020年6月30日的餘額$(7.5)$(46.2)$(53.7)
外幣換算調整，扣除税費淨額$1.0
11.7 — 11.7 
衍生工具合約的未實現收益，扣除税費#美元0.4
— 1.3 1.3 
從累計綜合收益(虧損)重新分類為收益(扣除税收優惠)的金額為#美元。1.2(1)
— 3.2 3.2 
2020年9月30日的餘額$4.2 $(41.7)$(37.5)
(1)費用包括已確認的利息支出$5.9100萬美元，部分被攤銷的場外掉期價值#美元所抵消1.5截至2020年9月30日的三個月為100萬美元。

(單位：百萬)累計外幣折算調整衍生品合約累計虧損累計其他綜合收益(虧損)
2019年12月31日的餘額$12.0 $— $12.0 
外幣換算調整，扣除税收優惠淨額$0.4
(7.8)— (7.8)
衍生工具合約未實現虧損，扣除税收優惠淨額#美元15.9
— (46.2)(46.2)
從累計綜合收益(虧損)重新分類為收益(扣除税收優惠)的金額為#美元。1.6(1)
— 4.5 4.5 
2020年9月30日的餘額$4.2 $(41.7)$(37.5)
(1)費用包括已確認的利息支出$10.3100萬美元，部分被攤銷的場外掉期價值#美元所抵消4.2截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。

(單位：百萬)累計外幣折算調整衍生品合約累計虧損累計其他綜合損失
2021年6月30日的餘額$26.5 $(27.5)$(1.0)
外幣換算調整，扣除税收優惠淨額$0.8
(8.8)— (8.8)
衍生工具合約的未實現收益，扣除税費#美元0.2
— 0.6 0.6 
從累計綜合收益(虧損)重新分類為收益(扣除税收優惠)的金額為#美元。1.6(1)
— 4.5 4.5 
2021年9月30日的餘額$17.7 $(22.4)$(4.7)
(1)費用包括已確認的利息支出$1.2百萬美元和攤銷場外掉期價值和套期保值累計虧損#美元4.9截至2021年9月30日的三個月為100萬美元。
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(單位：百萬)累計外幣折算調整衍生品合約累計虧損累計其他綜合損失
2020年12月31日的餘額$20.8 $(39.4)$(18.6)
外幣換算調整，扣除税收優惠淨額$0.5
(3.1)— (3.1)
衍生工具合約的未實現收益，扣除税費#美元1.4
— 4.0 4.0 
從累計綜合收益(虧損)重新分類為收益(扣除税收優惠)的金額為#美元。4.5(1)
— 13.0 13.0 
2021年9月30日的餘額$17.7 $(22.4)$(4.7)
(1)費用包括已確認的利息支出$5.2百萬美元和攤銷場外掉期價值和套期保值累計虧損#美元12.3截至2021年9月30日的9個月為100萬。

13. 關聯方交易

就收購Rackspace，吾等與Apollo及Searchlight Capital Partners L.P的聯屬公司(“Searchlight”)訂立管理諮詢協議(“Apollo/Searchlight Management Consulting Agreement”)，並與Apollo的聯屬公司訂立交易費協議(“交易費協議”)。此外，於2017年11月15日，我們與ABRY Partners，LLC和ABRY Partners II，LLC(統稱為“ABRY”)簽訂了一項管理諮詢協議(“ABRY管理諮詢協議”)。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得1.3百萬美元和$8.4在綜合全面損失表中，管理諮詢費在“銷售、一般和行政費用”中分別為100萬美元。

2020年7月24日，吾等與Apollo/Searchlight管理諮詢協議、交易費協議和ABRY管理諮詢協議的每一方簽署瞭解約函，據此，所有此類協議均於2020年8月4日我們的首次公開募股(IPO)定價之日起終止。因此，在2020年8月4日之後，根據這些協議中的任何一項，都不會產生或支付管理諮詢或交易費。

根據第一留置權信貸協議，ABRY的附屬公司也是定期貸款工具的貸款人。截至2021年9月30日，定期貸款安排的未償還本金金額為$2,288.5百萬美元，其中$47.81000萬美元，或2.1%，是由於ABRY附屬公司。

作為IPO的一部分，阿波羅的附屬公司阿波羅全球證券有限責任公司(Apollo Global Securities，LLC)獲得了#美元的手續費。2.72000萬美元，與他們在IPO中作為承銷商的角色有關。

阿波羅全球證券(Apollo Global Securities)也獲得了0.62000萬美元，與他們作為該公司首批購買者的角色有關3.502021年2月9日發行的高級擔保票據百分比及$2.3與2021年2月9日加入定期貸款安排相關的安排費用1.8億美元。

2021年2月2日，我們發佈了2,665,935根據截至2017年9月6日的合併協議和計劃，將普通股出售給ABRY關聯公司DPH 123，LLC，無需額外對價，這與我們2017年11月15日收購Datapipe Parent，Inc.有關。
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14. 細分市場報告

我們已將我們的行動組織成以下幾個部分三運營細分市場，與我們的可報告細分市場直接對應：多雲服務、應用和跨平臺以及OpenStack公共雲。我們的部門基於一系列因素，包括我們預算和預測的基礎、組織和管理結構以及我們的首席運營決策者經常用來做出關鍵決策和評估業績的財務信息。我們根據收入和非GAAP毛利(這是衡量盈利能力的非GAAP指標)來評估我們部門的財務業績。在計算非GAAP毛利潤時，我們通常根據部門收入將某些成本(如數據中心運營成本、客户支持成本、許可證費用和折舊)分配給我們的部門。

下表列出了截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，按可報告部門劃分的收入與綜合收入的對賬，以及部門非GAAP毛利潤與總合並毛利的對賬。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2020202120202021
按細分市場劃分的收入：
多雲服務$542.1 $625.1 $1,569.0 $1,809.8 
應用程序和跨平臺83.9 92.8 245.3 282.8 
OpenStack公共雲55.7 44.6 176.6 139.6 
*合併總收入$681.7 $762.5 $1,990.9 $2,232.2 
按部門劃分的非GAAP毛利潤：
多雲服務$202.5 $200.4 $600.0 $598.8 
應用程序和跨平臺27.7 33.8 84.8 100.7 
OpenStack公共雲25.3 16.1 78.3 50.8 
更少：
基於股份的薪酬費用(4.5)(4.0)(8.6)(13.2)
其他補償費用(1)
(1.5)(0.4)(4.9)(2.1)
採購會計對費用的影響(2)
(1.2)(1.2)(4.7)(3.6)
改制改造費用(3)
(2.5)(13.0)(7.9)(28.9)
合併毛利總額$245.8 $231.7 $737.0 $702.5 

(1)繼續調整留任獎金，主要與改制改造項目有關，以及與行使股票期權和歸屬限制性股票相關的工資税和工資税。
(2)關於收購Rackspace的採購會計對費用的影響的調整報告。
(三)對業務轉型優化活動的影響以及相關遣散費、設施關閉費用和租賃終止費用進行調整。這一金額還包括與2021年7月重組計劃相關的某些成本，這些成本沒有根據ASC 420計入退出和處置成本，包括一次性離岸建設成本。

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項目2-管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果

以下管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流，閲讀時應與本季度報告10-Q表(“季度報告”)中其他部分的綜合財務報表和相關附註以及我們年度報告中10-K表中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。提及“Rackspace Technology”、“我們”、“我們的公司”、“公司”、“我們”或“我們的”，指的是Rackspace Technology，Inc.及其合併的子公司。

以下討論包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。請參閲本季度報告其他部分包含的“有關前瞻性陳述的特別説明”。

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概述

我們是一家領先的端到端多雲技術服務公司。我們在所有主要技術平臺上設計、構建和運營客户的雲環境，而不考慮技術堆棧或部署模式。我們與客户在雲之旅的各個階段建立合作伙伴關係，使他們能夠實現應用現代化、開發新產品和採用創新技術。

我們通過三個可報告的細分市場來運營我們的業務並報告我們的結果：(1)多雲服務，(2)應用和跨平臺，(3)OpenStack公有云。我們的多雲服務部門包括我們的多雲服務產品，以及與設計和構建多雲解決方案和雲本地應用相關的專業服務。我們的應用和跨平臺部門包括託管應用、託管安全和數據服務，以及與設計和實施應用、安全和數據服務相關的專業服務。2017年初，我們確定我們的OpenStack公共雲產品不是我們未來運營的核心，我們不再激勵我們的銷售團隊在當年年底之前推廣和銷售該產品。我們將繼續為現有的OpenStack公共雲客户羣提供服務，同時將我們的增長戰略和投資重點放在我們的多雲服務和應用程序及跨平臺產品上。有關我們分部的更多信息，請參閲第一部分財務報表-附註14“分部報告”第1項。我們指的是某些補充性的“核心”財務指標，這些指標總體上反映了我們的多雲服務和應用程序及跨平臺部門的業績或其他方面的表現。我們的核心財務指標不包括OpenStack公共雲部門的業績和性能。

2020年8月7日，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股21.00美元的公開發行價發行和出售了3350萬股普通股。

2021年7月21日，我們承諾實施內部重組計劃(《2021年7月重組計劃》)，將促使某些職位的類型和地點發生變化，預計將導致我們大約10%的員工被解僱。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們記錄的與這一重組計劃相關的總費用分別為3410萬美元和4050萬美元。這包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的1,610萬美元和2,250萬美元，用於員工相關成本和其他成本，如第一部分財務報表-附註8第1項所述，作為ASC 420項下的退出和處置成本。"2021年7月重組計劃。“在截至2021年9月30日的3個月和9個月內，剩餘的1800萬美元的費用主要由一次性離岸建設成本組成。我們預計在未來12-18個月內將產生約3000萬美元的額外費用，其中大部分剩餘金額將在未來12個月內發生。2021年7月重組計劃實施後，與計劃開始前的費用水平相比，我們預計每年將實現約9500萬至1億美元的總節省。

新冠肺炎的影響

一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒株的爆發已經在全球蔓延，包括在美國境內，並導致世界衞生組織在2020年3月宣佈疫情為“大流行”，全球範圍內繼續發現該病毒的變異株。新冠肺炎及其變種的影響還在不斷演變，病毒的全面影響和持續時間尚不得而知。管理新冠肺炎嚴重影響了全球的醫療體系和業務。新冠肺炎及其變種的影響以及對病毒的反應對整體經濟狀況產生了負面影響。到目前為止，新冠肺炎及其變體還沒有在任何實質性方面對我們的運營結果或財務狀況產生負面影響；h然而，新冠肺炎及其變種對我們的運營和財務業績的最終影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度、經濟復甦的速度、病毒或任何變異株傳播的可能死灰復燃、測試、治療和預防方面的進展(包括疫苗的有效性和可用性、對我們客户、供應商和員工的影響及其對我們銷售週期的影響)以及行業事件。所有這些都是不確定和無法預測的。如果p如果金融危機惡化或全球經濟復甦放緩，我們可能會遇到服務中斷、客户流失或可疑應收賬款增加的情況，這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。我們繼續關注員工、客户和合作夥伴的健康和安全，並實施了在家工作的政策，限制員工和客户之間的接觸，同時繼續提供狂熱的體驗。到目前為止，對我們業務的影響是有限的，因為我們的大多數服務已經遠程交付或能夠遠程交付，而且我們擁有多樣化的客户羣。然而，新冠肺炎及其變體可能在多大程度上影響我們的財務狀況或中長期運營結果仍不確定。由於我們的經常性收入業務模式，新冠肺炎及其變體的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中，如果有的話。我們會繼續積極監察情況，並可能採取進一步行動改變我們的業務運作。
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根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況，包括制定一項計劃，在安全的情況下讓我們的員工重返辦公室。

影響我們業績的關鍵因素

我們相信，我們的專有技術、自動化能力和技術專長的結合，為我們的客户創造了競爭對手和內部IT部門都難以複製的價值主張。我們能否繼續取得成功，在很大程度上有賴於我們有能力應付競爭激烈和充滿活力的市場所帶來的挑戰，包括以下主要因素：

在競爭激烈的市場環境中讓我們的服務產品脱穎而出

我們的成功在很大程度上取決於我們根據不斷髮展的客户需求差異化、擴展和升級我們的服務產品的能力，同時深化我們與領先的公共雲服務提供商的關係，並建立新的關係，包括與銷售合作伙伴的關係。我們是一些最大的雲計算平臺(包括AWS、Azure、Google Cloud、甲骨文、SAP和VMware)的認證首要諮詢和託管服務合作伙伴。我們相信，在提供狂熱體驗的同時，我們能夠跨主要技術堆棧和部署選項為客户提供服務，這一點我們是獨一無二的。我們的現有客户和潛在客户也面臨着越來越大的壓力，要求他們從內部部署或自我管理的IT遷移到雲，以便在數字經濟中有效競爭並最大限度地實現其雲投資的價值，我們相信這為專業服務項目以及新的經常性業務。截至2020年和2021年9月30日的三個月，年化經常性收入(ARR)分別為25.764億美元和29.019億美元。我們認為ARR是我們市場差異化和經常性客户合同未來收入機會的重要指標。請參閲“關鍵運營指標.”

客户關係和保留率

我們的成功在很大程度上取決於我們留住和發展現有客户的機會以及吸引新客户的能力。我們在一個不斷增長但競爭激烈、不斷髮展的市場環境中運營，需要創新才能使我們從競爭對手中脱穎而出。我們相信，我們的集成雲服務組合以及差異化的客户體驗和技術是留住和增長現有客户收入以及獲得新客户的關鍵。例如，我們相信Rackspace交換矩陣可為客户提供整個雲和安全覆蓋範圍的統一體驗，我們於2021年4月宣佈的Rackspace彈性工程模型可幫助客户採用雲原生方法，並按需訪問由高技能雲架構師和工程師組成的專門團隊。這些服務使我們有別於傳統的IT服務提供商，後者在長期固定和基於項目的收費結構下運營，通常與其自動化程度較低的現有技術捆綁在一起。

資本密集度的轉變

近年來，我們的收入組合已經從高資本密集型服務轉變為低資本密集型服務，我們預計這種組合轉變將繼續下去。過去，我們主要向客户提供專用託管和OpenStack公共雲服務，這要求我們部署服務器和設備以確保足夠的在某些情況下，在合同開始時或合同履行期間，為新客户提供服務能力，並在某些情況下代表客户，從而產生高水平的預期資本支出和基於成功的資本支出。今天，我們的絕大部分收入來自服務產品，如多雲服務、應用服務和專業服務，這些服務基於成功的資本要求大大降低，因為它們允許我們利用合作伙伴的基礎設施或技術，因為我們能夠利用技術提高資本支出的效率。因此，我們最近經歷了並預計將繼續經歷資本支出要求的變化。

我們的資本支出相當於7%，5%分別佔我們截至2020年和2021年9月30日的三個月收入的9%和8%九分別截至2020年和2021年9月30日的月份。雖然由於購買時間的原因，資本支出在每個季度之間存在一些差異，但我們預計在較長期內保持或降低資本支出強度水平。
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目錄
人力資本

我們成功和執行戰略的能力取決於我們僱傭和留住合格員工的能力。與我們行業的其他公司一樣，我們意識到自願減員的水平高於歷史水平。因此，我們正在加快我們的最佳支持努力，並擴大我們招聘庫的地理覆蓋範圍。該公司繼續加強和發展計劃，以吸引、留住和培養頂尖人才。

關鍵運營指標

下表和討論展示並總結了我們的主要經營業績指標，管理層使用這些指標來衡量我們當前和未來的業務和財務業績：

截至9月30日的三個月，
(單位：百萬，不包括%)20202021
訂房$314.6 $200.3 
年化經常性收入(ARR)$2,576.4 $2,901.9 

訂房

我們根據(I)新客户和(Ii)現有客户在相同工作量內進行的淨升級，加上在此期間收到的專業服務諮詢、諮詢或基於項目的訂單的實際(非年化)估計價值，計算指定期間內簽訂的經常性客户合同的年化月度價值。“經常性客户合同”是指在多年或逐月的基礎上籤訂的任何合同，但不包括任何諮詢、諮詢或基於項目的工作的專業服務合同。

任何期間的預訂量都可能反映我們在同一期間執行的訂單、截至期末仍未完成的訂單以及在此期間簽訂的經常性月度合同的年化價值，即使此類合同的條款不要求續簽合同。預訂量包括現有客户在相同工作負載下的淨升級，但不包括該工作負載內此類客户的淨降級。任何與新工作負載簽訂合同的客户都被視為新客户，合同或升級的全部價值都會記錄在預訂中，而不管同一客户是否取消或降級了其他工作負載。預訂量也不包括我們的客户已知的任何合同未續訂或服務取消的影響，但現有客户的正淨升級除外。在新客户或升級客户簽訂多年合同的情況下，預訂量僅包括年化合同價值。在實際發生之前，預訂不包括超出合同最低承諾的使用費。

我們使用預訂量來衡量一段時間內產生的新業務量，我們認為這是衡量新客户獲取和我們向現有客户交叉銷售新服務的能力的重要指標。管理層還將預訂量作為確定我們銷售人員績效薪酬的一個因素。雖然我們認為預訂量與其他指標相結合，是我們近期未來收入機會的一個指標，但它並不打算用作對未來收入的預測。我們對預訂量的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。

截至2021年9月30日的三個月，我們的預訂量為2.03億美元，而截至2020年9月30日的三個月為3.146億美元。這一下降是該公司本年度專注於增長收入和盈利能力的結果，新客户在2019年和2020年加入了該公司。銷售活動以前很大程度上傾向於獲得新客户，特別是基礎設施銷售，這推動了更高的美元預訂量。在不斷獲得新客户的同時，我們也致力於通過高利潤率的服務預訂來加深與這些客户的關係。此外，我們正在投資於推動銷售生產率提高的計劃。

年化經常性收入

我們計算年化經常性收入(ARR)的方法是，將最近完成的財季的現有經常性客户合同(如上文“預訂”中所定義)產生的實際收入年化。ARR不會針對任何已知或預計的未來客户取消、服務升級或降級或漲價或降價的影響進行調整。

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目錄
我們使用ARR作為我們收入趨勢的衡量標準，以及我們從現有經常性客户合同中獲得的未來收入機會的指標(假設取消訂單為零)。我們在任何12個月期間確認的實際收入金額可能與該期間開始時的ARR有所不同，有時甚至顯著不同。這可能是由於新的預訂、更高或更低的專業服務收入、我們定價的後續變化、服務取消、升級或降級以及收購或資產剝離造成的。我們對ARR的計算可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。

截至2020年和2021年9月30日的三個月，我們的ARR分別為25.764億美元和29.019億美元。

運營説明書的關鍵組成部分

收入

我們的大量收入，特別是在我們的多雲服務部門，是根據通常有固定期限(通常為12至36個月)的合同產生的。我們的客户通常有權通過在固定期限結束前向我們提供書面通知來取消他們的合同，儘管我們的大多數合同都規定了在他們的期限結束前取消合同時的終止費，通常相當於合同的未償還價值。這些合同包括每月的經常性費用，該費用是根據利用並提供給客户的計算資源、底層基礎設施的複雜性以及我們提供的支持級別來確定的。我們的多雲服務部門內的公共雲服務以及我們的大多數應用程序和跨平臺以及OpenStack公共雲服務按月產生按使用情況開具發票的收入，並且可以隨時取消，而不會受到處罰。我們還從基於使用情況的費用和從使用我們的託管和其他服務的客户那裏賺取的專業服務費用中獲得收入。我們通常在提供服務的基礎上每天確認收入，其金額反映了我們預期有權獲得的服務對價。我們基於使用的安排通常包括可變對價部分，由每月公用事業費用組成，具有固定的價格和未定義的數量。我們的客户合同通常還包含服務級別保證，包括關於網絡正常運行時間要求的保證，當我們未能履行特定義務時提供折扣，對於某些產品，我們可能會根據使用情況提供批量折扣。由於這些可變對價部分由單個履行義務提供的單個不同的日常服務組成, 在提供和賺取服務時，我們對所有這些服務都進行了核算。

收入成本

收入成本主要包括第三方基礎設施使用費和參與向客户提供服務的工程師、開發人員和其他員工的人事成本(包括工資、獎金、福利和基於股份的薪酬)。收入成本還包括服務器、軟件和其他系統基礎設施的折舊、數據中心租金和其他基礎設施維護和支持成本，包括軟件許可成本和公用事業。收入成本主要是由對我們的服務的需求、我們的服務組合和特定地理位置的勞動力成本推動的。
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目錄
銷售、一般和行政費用(SG&A)

銷售、一般和行政費用主要包括我們的銷售人員、管理團隊以及公司行政和支持員工的人事成本(包括工資、獎金、佣金、福利和基於股份的薪酬)，包括我們的人力資源、財務、會計和法律職能。SG&A還包括研發費用、公司基礎設施的維修和維護、設施租金、第三方諮詢費(包括審計、法律和管理諮詢費用)、營銷和廣告費用以及保險，以及相關無形資產的攤銷和固定資產的某些折舊。

SG&A還包括與收購和融資相關的交易成本，以及與整合和業務轉型計劃相關的成本，這些成本可能會影響SG&A在不同時期的可比性。員工相關成本和發生的其他成本，如中所述第一部分財務報表第1項--附註8"2021年7月重組計劃，“也包括在SG&A。

此外，SG&A在歷史上包括管理費。管理諮詢協議於2020年8月4日終止，因此在該日期之後不會產生或支付管理費，從而減少我們的SG&A費用；然而，我們也預計由於會計、法律、投資者關係和其他職能的擴展、增加的保險覆蓋範圍和作為上市公司運營所需的其他服務，我們的某些其他經常性SG&A成本將會增加。

所得税

我們的所得税收益(撥備)和遞延税金資產和負債反映了管理層對估計的當前和未來將要支付的税款的最佳評估。到目前為止，我們已經記錄了綜合税收優惠，反映了我們的淨虧損，儘管我們的某些非美國子公司根據相關税收管轄區發生了公司税支出。我們正在接受某些國內和國外的税務審計。由於某些税務事項涉及的複雜性，各税務機關可能會不同意我們在所得税申報表上所填報的某些税務立場。我們相信，我們已經為所有不確定的税收狀況做了足夠的撥備。見第一部分財務報表第1項--附註10，“税金。”

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目錄
經營成果

下面我們將討論我們的歷史運營結果，以及這些結果的關鍵組成部分。過去的財務業績不一定預示着未來的業績。

截至2020年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

下表列出了我們在指定期間的經營結果，以及期間之間的變化和這些期間收入的百分比(由於四捨五入，表中的總數可能不是英尺)：

截至9月30日的三個月，按年比較
20202021
(單位：百萬，不包括%)金額收入百分比金額收入百分比金額%變化
收入$681.7 100.0 %$762.5 100.0 %$80.8 11.9 %
收入成本(435.9)(63.9)%(530.8)(69.6)%(94.9)21.8 %
毛利245.8 36.1 %231.7 30.4 %(14.1)(5.7)%
銷售、一般和行政費用(260.5)(38.2)%(234.6)(30.8)%25.9 (9.9)%
運營虧損(14.7)(2.2)%(2.9)(0.4)%11.8 (80.3)%
其他收入(費用)：
利息支出(68.3)(10.0)%(51.5)(6.8)%16.8 (24.6)%
債務修改和清償費用(37.0)(5.4)%— — %37.0 (100.0)%
其他收入，淨額0.7 0.1 %0.1 0.0 %(0.6)(85.7)%
其他收入(費用)合計(104.6)(15.3)%(51.4)(6.7)%53.2 (50.9)%
所得税前虧損(119.3)(17.5)%(54.3)(7.1)%65.0 (54.5)%
所得税優惠18.1 2.7 %19.5 2.5 %1.4 7.7 %
淨損失$(101.2)(14.8)%$(34.8)(4.6)%$66.4 (65.6)%

收入

在截至2021年9月30日的三個月中，營收增加了8,100萬美元，或11.9%，從截至2020年9月30日的三個月的6.82億美元增至7.63億美元。我們的多雲服務、應用和跨平臺細分市場的新客户獲取和不斷增長的客户支出對收入產生了積極影響，如下所述。

剔除外匯波動的影響後，在不變貨幣基礎上，收入同比增長10.9%。下表列出了各細分市場的收入增長情況：
截至9月30日的三個月，%變化
(單位：百萬，不包括%)20202021實際
不變貨幣(1)
多雲服務$542.1 $625.1 15.3 %14.4 %
應用程序和跨平臺83.9 92.8 10.5 %9.9 %
核心收入626.0 717.9 14.7 %13.8 %
OpenStack公共雲55.7 44.6 (19.9)%(21.0)%
總計$681.7 $762.5 11.9 %10.9 %
(1)以下名稱是指“非GAAP財務指標“在本節中提供進一步的解釋和協調。

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目錄
在截至2021年9月30日的三個月裏，多雲服務收入比截至2020年9月30日的三個月實際增長了15%，按不變貨幣計算增長了14%。潛在的增長是由獲得新客户和現有客户增加支出推動的，但部分被現有客户的取消所抵消。這一細分市場中增長最強勁的產品包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud以及VMware Cloud上的託管公共雲服務。

在截至2021年9月30日的三個月裏，App&跨平臺收入比截至2020年9月30日的三個月實際增長了11%，按不變貨幣計算增長了10%，這主要是因為我們為管理安全以及管理生產力和協作應用提供的產品有所增長，但部分被專業服務收入的下降所抵消。

由於客户流失，截至2021年9月30日的三個月，OpenStack公共雲收入比截至2020年9月30日的三個月實際下降20%，按不變貨幣計算下降21%。

收入成本

在截至2021年9月30日的三個月裏，收入成本增加了9500萬美元，增幅為22%，從截至2020年9月30日的三個月的4.36億美元增加到5.31億美元，這主要是由於與這些服務的增長相關的第三方基礎設施使用費的增加ING和更大的多年期客户合同數量增加的影響，這些合同通常具有更大的基礎設施組件和較低的利潤率。第三方基礎設施的增加被人員成本的下降部分抵消，這主要是由於重組活動(包括2021年7月重組計劃)導致的員工人數減少，以及角色繼續轉移到成本較低的地點。折舊費用也減少了，主要是由於某些財產、設備和軟件在折舊方面的使用壽命即將結束，因為我們轉向增長更快的增值服務，這些服務的資本需求比我們傳統的資本密集型收入流低得多。此外，在2021年3月，我們完成了對某些客户齒輪設備的使用壽命的評估，這導致對我們政策範圍內的某些使用壽命進行了修訂，進一步有助於降低折舊費用。由於採取了降低成本結構的舉措(包括整合數據中心設施和優化供應商許可證支出)，我們的數據中心和許可證費用同比減少。

作為收入的百分比，在截至2021年9月30日的三個月裏，收入成本增加了570個基點 從截至2020年9月30日的三個月的63.9%降至69.6%，主要原因是加息1320個基點第三方基礎設施的使用費，部分由折舊、人員、數據中心和許可證費用的減少所抵消。

毛利與非公認會計準則毛利

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的合併毛利潤為2.32億美元，a減少量從截至2020年9月30日的三個月的2.46億美元增加到1400萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的非GAAP毛利潤為2.5億美元，a減少從截至2020年9月30日的三個月的2.56億美元增加到500萬美元。非GAAP毛利是非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP財務指標“有關更多信息，請參見下面的説明。截至2021年9月30日的三個月，我們的綜合毛利率為30.4%，比截至2020年9月30日的三個月的36.1%減少了570個基點。

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目錄
下表顯示了本部門在所示期間的非GAAP毛利和毛利，以及各期間毛利的變化：
截至9月30日的三個月，按年比較
(單位：百萬，不包括%)20202021
按部門劃分的非GAAP毛利潤：金額部門收入的百分比金額部門收入的百分比金額%變化
多雲服務$202.5 37.4 %$200.4 32.1 %$(2.1)(1.0)%
應用程序和跨平臺27.7 33.0 %33.8 36.4 %6.1 22.0 %
OpenStack公共雲25.3 45.4 %16.1 36.1 %(9.2)(36.4)%
非GAAP毛利255.5 250.3 (5.2)(2.0)%
更少：
基於股份的薪酬費用(4.5)(4.0)
其他補償費用(1)
(1.5)(0.4)
採購會計對費用的影響(2)
(1.2)(1.2)
改制改造費用(3)
(2.5)(13.0)
合併毛利總額$245.8 $231.7 
(1)主要與重組和轉型項目有關的留任獎金的調整，以及與行使股票期權和授予限制性股票相關的工資税和工資税。
(2)
對收購Rackspace的採購會計對費用的影響進行調整。
(3)
調整業務轉型和優化活動的影響，以及相關的遣散費、設施關閉費用和租賃終止費用。這一金額還包括與2021年7月重組計劃相關的某些成本，這些成本沒有根據ASC 420計入退出和處置成本，包括一次性離岸建設成本。

在截至2021年9月30日的三個月裏，多雲服務非GAAP毛利比截至2020年9月30日的三個月下降了1%。分部非GAAP毛利佔分部收入的百分比下降了530個基點，反映了分部收入成本增加了25%，分部收入增加了15%。成本增加的主要原因是第三方基礎設施成本上升，但部分抵消了較低的人員成本、折舊、數據中心和許可證費用。

在截至2021年9月30日的三個月裏，APPS&跨平臺非GAAP毛利比截至2020年9月30日的三個月增長了22%。分部非GAAP毛利佔分部收入的百分比增加了340個基點，反映了分部收入成本增加了5%，分部收入增加了11%。收入成本的增加是由該部門業務量增加以及第三方基礎設施成本增加推動的。

由於客户流失，OpenStack公共雲非GAAP毛利在截至2021年9月30日的三個月中比截至2020年9月30日的三個月下降了36%。分部非GAAP毛利佔分部收入的百分比下降930個基點，反映分部收入減少20%，部分被分部收入成本下降6%所抵消。

在截至2021年9月30日的三個月裏，反映在合併毛利中但不包括在分部非GAAP毛利中的成本總額為1860萬美元，比截至2020年9月30日的三個月的970萬美元增加了890萬美元，反映出重組和轉型費用增加，但部分被基於股份的薪酬和其他薪酬支出的下降所抵消。欲瞭解我們部門非GAAP毛利的更多信息，請參閲第一部分財務報表第1項--附註14，“部門報告”。

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目錄
銷售、一般和行政費用

在截至2021年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用減少了2600萬美元，降幅為10%，從截至2020年9月30日的三個月的2.61億美元降至2.35億美元，這主要是由於Onica整合成本和前期與IPO相關的成本減少，包括在IPO完成後可能歸屬的某些獎勵的2000萬美元基於股票的薪酬支出。這些成本降低被部分抵消了在以下情況下招致的費用：截至2021年9月30日的三個月與2021年7月重組計劃，包括根據ASC 420計入退出和處置成本的1600萬美元重組費用。有關更多信息，請參閲第一部分財務報表-附註8“2021年7月重組計劃”第1項。

由於上述原因，截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用佔收入的比例下降了740個基點，從截至2020年9月30日的三個月的38.2%降至30.8%。

利息支出

利息體驗Ense股價下跌1700萬美元，至截至2021年9月30日的三個月為5200萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為6800萬美元，主要原因是未償債務總額減少，以及兩期之間的重大債務再融資交易導致利率下降。

債務修改和清償成本

我們在截至的三個月中記錄了3700萬美元的債務修改和清償成本。2020年9月30日有關以投標方式購回本金5.15億元的8.625釐優先債券。截至2020年12月31日，8.625釐的優先債券已悉數償還。

所得税優惠

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的所得税優惠從截至2020年9月30日的三個月的1800萬美元增加到2000萬美元。我們的有效税率從截至2020年9月30日的三個月的15.1%提高到截至2021年9月30日的三個月的35.8%。實際税率的同比增長主要是由於利潤的地理分佈，其中包括由於法規到期而釋放的歷史預留税款(這導致了1340萬美元的税收優惠)、GILTI條款的適用以及根據IRC第162(M)條不可扣除的高管薪酬。截至2021年9月30日的三個月的有效税率與法定税率之間的差異主要是由於利潤的地理分佈，其中包括由於法規到期而釋放的上述歷史税收儲備，以及GILTI條款的應用。
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目錄
截至2020年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月相比

下表列出了我們在指定期間的經營結果，以及期間之間的變化和這些期間收入的百分比(由於四捨五入，表中的總數可能不是英尺)：

截至9月30日的9個月，按年比較
20202021
(單位：百萬，不包括%)金額收入百分比金額收入百分比金額%變化
收入$1,990.9 100.0 %$2,232.2 100.0 %$241.3 12.1 %
收入成本(1,253.9)(63.0)%(1,529.7)(68.5)%(275.8)22.0 %
毛利737.0 37.0 %702.5 31.5 %(34.5)(4.7)%
銷售、一般和行政費用(707.5)(35.5)%(698.2)(31.3)%9.3 (1.3)%
賣地收益— — %19.9 0.9 %19.9 100.0 %
營業收入29.5 1.5 %24.2 1.1 %(5.3)(18.0)%
其他收入(費用)：
利息支出(209.2)(10.5)%(154.6)(6.9)%54.6 (26.1)%
投資收益(虧損)，淨額0.9 0.0 %(3.6)(0.2)%(4.5)NM
債務修改和清償費用(37.0)(1.9)%(37.5)(1.7)%(0.5)1.4 %
其他收入(費用)，淨額0.4 0.0 %(1.1)(0.0)%(1.5)NM
其他收入(費用)合計(244.9)(12.3)%(196.8)(8.8)%48.1 (19.6)%
所得税前虧損(215.4)(10.8)%(172.6)(7.7)%42.8 (19.9)%
所得税優惠33.4 1.7 %37.2 1.7 %3.8 11.4 %
淨損失$(182.0)(9.1)%$(135.4)(6.1)%$46.6 (25.6)%
NM=沒有意義。

收入

截至2021年9月30日的9個月，營收增長2.41億美元，增幅12.1%，從截至2020年9月30日的9個月的19.91億美元增至22.32億美元。我們的多雲服務、應用和跨平臺細分市場的新客户獲取和不斷增長的客户支出對收入產生了積極影響，如下所述。

在Re之後剔除外匯波動的影響，在不變貨幣的基礎上，收入同比增長10.8%。下表列出了各細分市場的收入增長情況：
截至9月30日的9個月，%變化
(單位：百萬，不包括%)20202021實際
不變貨幣 (1)
多雲服務$1,569.0 $1,809.8 15.3 %13.9 %
應用程序和跨平臺245.3 282.8 15.3 %14.5 %
核心收入1,814.3 2,092.6 15.3 %14.0 %
OpenStack公共雲176.6 139.6 (20.9)%(22.2)%
總計$1,990.9 $2,232.2 12.1 %10.8 %
(1)以下名稱是指“非GAAP財務指標“在本節中提供進一步的解釋和協調。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，多雲服務收入實際增長15%，按不變貨幣計算增長14%。潛在的增長主要是由新客户的獲得和現有客户支出的增加推動的，但部分被現有客户的取消所抵消。這一細分市場中增長最強勁的產品包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud以及VMware Cloud上的託管公共雲服務。

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目錄
在截至2021年9月30日的9個月中，應用程序和跨平臺收入按實際和不變貨幣計算比截至2020年9月30日的9個月增長了15%，主要原因是我們為工作效率和協作應用程序提供的託管安全和管理服務有所增長，部分原因是被專業服務收入減少所抵消.

由於客户流失，截至2021年9月30日的9個月，OpenStack公共雲收入實際下降21%，按不變貨幣計算下降22%。

收入成本

在截至2021年9月30日的9個月中，收入成本增加了2.76億美元，增幅為22%，從截至2020年9月30日的9個月的12.54億美元增至15.3億美元，這主要是由於與這些服務的增長相關的第三方基礎設施使用費的增加ING和更大的多年期客户合同數量增加的影響，這些合同通常具有更大的基礎設施組件和較低的利潤率。第三方基礎設施的增加被人員成本的下降部分抵消，這主要是由於將角色轉移到成本較低的地點而節省的成本，但部分抵消了基於股份的薪酬和遣散費的增加。折舊費用的減少主要與某些財產、設備和軟件在折舊方面的使用壽命即將結束有關，因為我們轉向增長更快的增值服務產品，這些服務的資本需求比我們傳統的資本密集型收入流低得多。此外，在2021年3月，我們完成了對某些客户齒輪設備的使用壽命的評估，這導致對我們政策範圍內的某些使用壽命進行了修訂，進一步有助於降低折舊費用。由於採取了降低成本結構的舉措(包括整合數據中心設施和優化供應商許可證支出)，我們的數據中心和許可證費用同比減少。

作為收入的百分比，在截至2021年9月30日的9個月中，收入成本增加了550個基點，從截至2020年9月30日的9個月的63.0%增加到68.5%，這主要是由bY 1,330第三方基礎設施使用費增加基點，部分被與人員成本、折舊、數據中心和許可證費用相關的減少所抵消。
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目錄
毛利與非公認會計準則毛利

截至2021年9月30日的9個月，我們的合併毛利潤為7.03億美元，比截至2020年9月30日的9個月的7.37億美元減少了3500萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們的非GAAP毛利潤為7.5億美元，比截至2020年9月30日的9個月的7.63億美元減少了1300萬美元。非GAAP毛利是非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP財務指標“有關更多信息，請參見下面的説明。截至2021年9月30日的9個月，我們的綜合毛利率為31.5%，比截至2020年9月30日的9個月的37.0%減少了550個基點。

下表顯示了本部門在所示期間的非GAAP毛利和毛利，以及各期間毛利的變化：

截至9月30日的9個月，按年比較
(單位：百萬，不包括%)20202021
按部門劃分的非GAAP毛利潤：金額部門收入的百分比金額部門收入的百分比金額%變化
多雲服務$600.0 38.2 %$598.8 33.1 %$(1.2)(0.2)%
應用程序和跨平臺84.8 34.6 %100.7 35.6 %15.9 18.8 %
OpenStack公共雲78.3 44.3 %50.8 36.4 %(27.5)(35.1)%
非GAAP毛利763.1 750.3 (12.8)(1.7)%
更少：
基於股份的薪酬費用(8.6)(13.2)
其他補償費用(1)
(4.9)(2.1)
採購會計對費用的影響(2)
(4.7)(3.6)
改制改造費用(3)
(7.9)(28.9)
合併毛利總額$737.0 $702.5 
(1)主要與重組和轉型項目有關的留任獎金的調整，以及與行使股票期權和授予限制性股票相關的工資税和工資税。
(2)
對收購Rackspace的採購會計對費用的影響進行調整。
(3)
調整業務轉型和優化活動的影響，以及相關的遣散費、設施關閉費用和租賃終止費用。這一金額還包括與2021年7月重組計劃相關的某些成本，這些成本沒有根據ASC 420計入退出和處置成本，包括一次性離岸建設成本。

多雲服務非GAAP毛利潤同比相對持平。分部非GAAP毛利佔分部收入的百分比下降了510個基點，反映了分部收入成本增加了25%，分部收入增加了15%。成本增加的主要原因是第三方基礎設施成本上升，但部分抵消了人員、折舊、數據中心和許可證費用的下降。

APPS&跨平臺非GAAP毛利潤在截至2021年9月30日的9個月中比截至2020年9月30日的9個月增長了19%。分部非GAAP毛利佔分部收入的百分比增加了100個基點，反映了分部收入成本增加了13%，分部收入增加了15%。收入成本的增加主要是由於該部門業務量的增加以及第三方基礎設施成本的增加。

由於客户流失，OpenStack公共雲非GAAP毛利在截至2021年9月30日的9個月中比截至2020年9月30日的9個月下降了35%。分部非GAAP毛利佔分部收入的百分比下降790個基點，反映分部收入減少21%，部分被分部收入成本下降10%所抵消。

在截至2021年9月30日的9個月中，反映在合併毛利中但不包括在分部非GAAP毛利中的成本總額為4780萬美元，比截至2020年9月30日的9個月的2610萬美元增加了2170萬美元，反映出重組和轉型費用以及基於股份的薪酬增加，但部分被較低的購買會計調整和其他薪酬支出所抵消。欲瞭解我們部門非GAAP毛利的更多信息，請參閲第一部分財務報表第1項--附註14，“部門報告”。

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銷售、一般和行政費用

與去年同期相比，銷售、一般和行政費用相對持平。在以下情況下招致的費用：九截至2021年9月30日的月份與2021年7月重組計劃其中包括2300萬美元的重組費用，作為ASC 420項下的退出和處置成本。期間之間的其他成本增加包括與其他業務轉型計劃相關的成本，以及作為上市公司運營的增量成本。這些增加的開支被Onica整合成本的減少、前一時期與IPO相關的成本以及與IPO相關的協議終止而產生的管理諮詢費所抵消。有關本期重組費用的更多信息，請參見第一部分財務報表-附註8“2021年7月重組計劃”第1項。

由於上述原因，截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用佔收入的比例下降了420個基點，從截至2020年9月30日的9個月的35.5%降至31.3%。

賣地收益

2021年1月，我們記錄了一筆2000萬美元的收益，這與出售英國一塊毗鄰我們現有數據中心的未開發土地有關，這一點在第一部分財務報表-附註4“財產、設備和軟件，淨額”的第1項中有進一步討論。

利息支出

在截至2021年9月30日的9個月中，利息支出減少了5500萬美元，從截至2020年9月30日的9個月的2.09億美元降至1.55億美元，主要原因是未償債務總額減少，以及兩期之間的重大債務再融資交易導致利率下降。

債務修改和清償成本

截至2021年9月30日止九個月，吾等分別錄得與2021年2月再融資交易及終止應收賬款融資安排相關的債務修改及清償成本3,700萬美元及50萬美元，詳情請參閲第一部分財務報表-附註6“債務”第1項。我們在截至9個月的9個月中記錄了3700萬美元的債務修改和清償成本。2020年9月30日有關以投標方式購回本金5.15億元的8.625釐優先債券。截至2020年12月31日，8.625釐的優先債券已悉數償還。

所得税優惠

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們的所得税優惠從截至2020年9月30日的9個月的3300萬美元增加到3700萬美元。我們的有效税率從截至2020年9月30日的9個月的15.5%提高到截至2021年9月30日的9個月的21.5%。實際税率的同比增長主要是由於利潤的地理分佈，其中包括由於法規到期而釋放的歷史預留税款，從而產生了1340萬美元的税收優惠，以及基於股票的薪酬的税收影響。截至2021年9月30日的9個月的有效税率與法定税率之間的差異主要是由於利潤的地理分佈，其中包括由於雕像到期而釋放的上述歷史税收儲備，以及基於股份的薪酬的税收影響。

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非GAAP財務指標

我們跟蹤幾個非公認會計準則的財務指標，以監控和管理我們的基本財務業績。以下討論包括列報不變貨幣收入、非GAAP毛利、非GAAP淨收入(虧損)、非GAAP營業利潤、調整後EBITDA和非GAAP每股收益(“EPS”)，這些都是非GAAP財務指標，不包括根據GAAP規定必須包括在我們的損益計量中的某些成本、虧損和收益的影響。儘管我們認為這些措施對投資者和分析師有用，原因與它們對管理層有用的原因相同，但正如下面討論的那樣，這些措施不能替代或優於美國公認會計原則財務措施或披露。其他公司可能會以不同的方式計算類似標題的非GAAP指標，限制了它們作為比較指標的有用性。在整個MD&A中，我們已經將這些非GAAP度量中的每一個都與適用的最具可比性的GAAP度量進行了協調。

不變貨幣收入

我們使用不變的貨幣收入作為了解和評估我們增長的額外指標，不包括外幣匯率波動對我們國際業務運營的影響。恆定貨幣信息比較期間之間的結果，就好像匯率在一段時間內保持不變一樣，並通過使用比較期間的平均匯率(而不是相應期間的實際匯率)將最新期間的非美元損益表餘額折算為美元來計算。我們還相信，這是一個重要的指標，可以幫助投資者評估我們與前幾個時期相比的表現。

下表按部門列出了所示期間和期間的實際貨幣收入和不變貨幣收入以及不變貨幣收入增長率：

截至2020年9月30日的三個月截至2021年9月30日的三個月%變化
(單位：百萬，不包括%)收入收入
外幣折算(a)
以不變貨幣計算的收入實際不變貨幣
多雲服務$542.1 $625.1 $(5.1)$620.0 15.3 %14.4 %
應用程序和跨平臺83.9 92.8 (0.5)92.3 10.5 %9.9 %
OpenStack公共雲55.7 44.6 (0.7)43.9 (19.9)%(21.0)%
總計$681.7 $762.5 $(6.3)$756.2 11.9 %10.9 %
(a)外幣的影響是通過使用上一比較期間的平均匯率換算當期結果來計算的。
截至2020年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月%變化
(單位：百萬，不包括%)收入收入
外幣折算(a)
以不變貨幣計算的收入實際不變貨幣
多雲服務$1,569.0 $1,809.8 $(22.3)$1,787.5 15.3 %13.9 %
應用程序和跨平臺245.3 282.8 (1.9)280.9 15.3 %14.5 %
OpenStack公共雲176.6 139.6 (2.3)137.3 (20.9)%(22.2)%
總計$1,990.9 $2,232.2 $(26.5)$2,205.7 12.1 %10.8 %
(a)外幣的影響是通過使用上一比較期間的平均匯率換算當期結果來計算的。


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非GAAP毛利

我們衡量部門盈利能力的主要指標是部門非GAAP毛利潤。我們還在此次MD&A中公佈了非GAAP毛利潤，這是部門非GAAP毛利潤的總和，因為我們相信這一衡量標準在分析我們潛在的經常性毛利率的趨勢時很有用。我們將非GAAP毛利定義為我們的綜合毛利，調整後剔除了基於股份的薪酬支出和其他非經常性或非常薪酬項目、購買會計相關影響以及某些業務轉型相關成本的影響。有關我們的非GAAP毛利與我們的合併毛利總額的對賬，請參閲“G羅斯利潤和非GAAP毛利潤“上圖。

非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP營業利潤和調整後的EBITDA

我們公佈非GAAP淨收入(虧損)、非GAAP營業利潤和調整後的EBITDA是因為它們是管理層評估我們業績的基礎，我們相信它們對評估我們的財務業績很有用。我們認為，從淨收入中剔除那些可能不能反映我們的核心經營業績或與之無關、頻率或幅度可能不同的項目，可以增強我們業績的可比性，併為分析我們業務的趨勢提供更好的基線。

對Rackspace的收購是對我們的前身Rackspace Technology Global的槓桿收購，並導致了幾個會計和資本結構方面的影響。例如，資產和負債的重估導致我們的可攤銷無形資產和商譽大幅增加，為收購Rackspace提供部分資金而產生的大量債務導致了反映我們高槓杆率和債務資本成本的利息支付，Rackspace Technology Global的未歸屬股權薪酬轉換為現金結算的獎金計劃，以及向我們的股權持有人支付管理費的義務導致了新的現金承諾。此外，收購Rackspace導致的所有權和管理層變動導致了我們業務的戰略調整，這對我們的財務業績產生了重大影響。收購Rackspace後，我們收購了幾項業務，出售了我們認為非核心的業務和投資，並推出了多項整合和業務轉型計劃，旨在提高人員和運營效率，並確定經常性的成本節約和新的收入增長機會。我們認為，這些交易和活動產生了成本，從歷史上看，這些成本是巨大的，可能不反映或與我們的核心運營業績無關，包括與為收購融資而產生的額外債務相關的利息、第三方法律、顧問和諮詢費以及遣散費、留任獎金和其他內部成本，我們認為這些成本在沒有這些交易和活動的情況下不會發生，也可能不表明或與我們的核心運營業績相關。

我們將非GAAP淨收益(虧損)定義為調整後的淨收益(虧損)，該淨收益(虧損)不包括基於股票的薪酬、特別獎金和其他薪酬支出、交易相關成本和調整、重組和轉型費用、管理費、已收購無形資產攤銷和某些其他非營業、非經常性或非核心損益的影響，以及這些非GAAP調整的税收影響。

我們將非GAAP營業利潤定義為淨收益(虧損)加上利息支出和所得税，並進一步調整，以排除基於股票的薪酬、特別獎金和其他薪酬支出、交易相關成本和調整、重組和轉型費用、管理費、已收購無形資產的攤銷以及某些其他非營業、非經常性或非核心損益的非現金費用的影響。

我們將調整後的EBITDA定義為非GAAP營業利潤加上折舊和攤銷。

非GAAP營業利潤和調整後的EBITDA是管理層衡量基本財務業績的主要指標。調整後的EBITDA，以及其他定量和定性信息，也是管理層和董事會在確定管理層和關鍵員工的績效薪酬時使用的主要財務衡量標準。

這些非GAAP措施並不意味着如果Rackspace收購以及隨後的交易和計劃沒有發生，我們就會產生更高的收入或避免淨虧損。在未來，我們可能會產生費用或費用，例如計算非GAAP淨收入(虧損)、非GAAP營業利潤或調整後EBITDA的費用或費用。我們對非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP營業利潤和調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不受這些項目的影響。其他公司，包括我們的同行公司，可能會以與我們不同的方式計算類似名稱的衡量標準，因此，我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較。告誡投資者不要根據公認會計原則使用這些衡量標準來排除我們的結果。
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下表顯示了所指時期的非GAAP淨收入(虧損)、非GAAP營業利潤和調整後的EBITDA與我們的淨虧損的對賬：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2020202120202021
淨損失$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
基於股份的薪酬費用40.2 19.1 56.8 56.7 
特別獎金和其他補償費用(a)
5.0 2.1 19.1 9.1 
與交易相關的調整，淨額(b)
18.9 6.5 35.4 21.8 
改制改造費用(c)
22.6 55.2 59.7 132.9 
管理費(d)
1.3 — 8.4 — 
賣地收益— — — (19.9)
資產剝離和投資淨(收益)虧損 (e)
— — (0.9)3.6 
債務修改和清償費用(f)
37.0 — 37.0 37.5 
其他(收入)費用，淨額(g)
(0.7)(0.1)(0.4)1.1 
無形資產攤銷(h)
44.1 43.9 132.3 137.4 
非GAAP調整的税收效應(i)
(30.8)(38.3)(67.7)(91.2)
非GAAP淨收入36.4 53.6 97.7 153.6 
利息支出68.3 51.5 209.2 154.6 
所得税優惠(18.1)(19.5)(33.4)(37.2)
非GAAP調整的税收效應(i)
30.8 38.3 67.7 91.2 
非GAAP營業利潤117.4 123.9 341.2 362.2 
折舊(j)
73.4 59.2 222.8 180.4 
調整後的EBITDA$190.8 $183.1 $564.0 $542.6 
(a)
包括與留任獎金有關的費用，主要與重組和整合項目有關，以及與行使股票期權和歸屬限制性股票相關的工資税、高級管理人員簽約獎金和搬遷費用以及工資税。
(b)
包括與2019年第四季度收購Onica和2020年第三季度IPO相關的法律、專業、會計和其他諮詢費用，被收購業務的整合成本，購買會計調整(包括遞延收入公允價值折扣)，投入大量時間支持這些項目的員工的工資成本，以及探索性收購和剝離成本以及與融資活動相關的費用。
(c)
包括與業務轉型和優化活動相關的諮詢和諮詢費、為這些項目投入大量時間的員工的工資成本，以及相關的遣散費、設施關閉成本和租賃終止費用。這一金額還包括與員工相關的成本以及與2021年7月重組計劃截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為1,610萬美元和2,250萬美元，根據ASC 420計入退出和處置成本。此外，它還包括與2021年7月重組計劃相關的某些成本，這些成本沒有計入ASC 420項下的退出和處置成本，包括一次性離岸建設成本。
(d)
表示根據管理諮詢協議收取的歷史管理費。管理諮詢協議已於2020年8月4日終止，因此在2020年8月4日之後不會產生或支付管理費。
(e)
包括投資和處置的損益。
(f)
包括與回購8.625%優先債券、2021年2月再融資交易和終止應收賬款融資安排有關的費用。
(g)
主要反映外幣衍生工具公允價值的變動。
(h)
我們所有的無形資產都歸因於收購，包括2016年對Rackspace的收購。
(i)
我們使用估計的結構性長期非GAAP税率，以便在報告期間保持一致性，消除非經常性税收調整的影響，這些調整包括但不限於税率變化、美國税制改革、基於股票的薪酬、審計結論和估值津貼的變化。在計算2020年和2021年中期的長期税率時，我們分別根據2019年和2020年估計税率以及2020年和2021年估計税率的平均值進行重新計算，以消除非公認會計準則税前調整和非經常性税收調整的税收影響，從而產生結構性非公認會計準則税。26%的税率適用於所有時期。由於各種原因，非GAAP税率可能會發生變化，包括快速變化的全球税收環境、我們的地理收益組合(包括收購活動)的重大變化，或者我們戰略或業務運營的其他變化。我們將適當地重新評估我們的長期非公認會計準則税率。我們相信，進行這些調整有助於更好地評估我們目前的經營業績，並將其與以往時期進行比較。
(j)不包括與工廠關閉相關的加速折舊費用。
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非公認會計準則每股收益(EPS)

我們將非GAAP每股收益定義為非GAAP淨收入除以該期間在攤薄基礎上的GAAP加權平均流通股數量，並進一步根據與證券相關的加權平均股票數量進行調整，這些證券對GAAP每股收益是反稀釋的，但對非GAAP每股收益是稀釋的。管理層使用非GAAP每股收益在不同時期的可比基礎上評估我們的業務表現，包括根據股票發行的影響進行調整，這將稀釋非GAAP每股收益。下表在攤薄的基礎上將非GAAP每股收益與我們的GAAP每股淨虧損進行了核對：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬，每股除外)2020202120202021
普通股股東應佔淨虧損$(101.2)$(34.8)$(182.0)$(135.4)
非GAAP淨收入$36.4 $53.6 $97.7 $153.6 
加權平均股數--稀釋股份186.7 209.3 172.6 207.3 
稀釋證券的影響(a)
5.9 2.6 2.8 4.8 
非GAAP加權平均股數-稀釋192.6 211.9 175.4 212.1 
每股淨虧損-攤薄$(0.54)$(0.17)$(1.05)$(0.65)
每股調整對淨虧損的影響(b)
0.74 0.42 1.62 1.39 
經淨虧損調整後稀釋股份的每股影響(a)
(0.01)(0.00)(0.01)(0.02)
非GAAP每股收益$0.19 $0.25 $0.56 $0.72 
(a)
反映獎勵對每股淨虧損的反攤薄影響，因此不包括在計算中，但會稀釋非GAAP每股收益，因此包括在本非GAAP計量的股份計數中。潛在的普通股等價物包括在行使股票期權、授予限制性股票或根據員工購股計劃(“ESPP”)購買時可發行的股票，以及與我們收購Datapipe Parent，Inc.相關的或有股票。我們的某些潛在普通股等價物取決於阿波羅根據其投資資本(MOI)的倍數實現預先設定的業績目標。C")若該等股份於報告期末可發行，並假設報告期末為或有期末，則該等股份將計入整個期間的分母內。
(b)反映了為對非GAAP淨收入和我們的淨虧損(如上表所示)進行的調整總額，除以相關期間GAAP稀釋後的流通股數量。

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流動性與資本資源

概述

我們主要通過運營和硬件租賃產生的內部現金為我們的運營和資本支出提供資金，如有必要，還可以通過循環信貸安排借款。截至2021年9月30日，循環信貸安排提供了高達3.75億美元的借款，截至2021年9月30日，沒有一筆借款被提取。2021年6月29日，作為我們持續努力減少債務的一部分，我們達成了一項協議，自願提前償還並終止應收賬款融資安排。截至2021年9月30日，我們在應收賬款融資機制下沒有剩餘未償還餘額。我們相信，如果需要，我們的循環信貸安排將提供足夠的流動資金，以支付我們之前可能在終止的安排下提取的金額。我們現金的主要用途是營運資金要求、償債要求和資本支出。根據我們目前的運營水平和可用現金，我們相信我們的來源至少在未來12個月內將提供足夠的流動性。然而，我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來將根據循環信貸安排或從其他來源獲得足夠金額的借款，使我們能夠償還債務或滿足我們的其他流動性需求。我們能否做到這一點，取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。此外，一旦發生某些事件，例如控制權變更，我們可能會被要求償還或再融資我們的債務。我們不能保證我們能夠以商業上合理的條款或根本無法為我們的任何債務進行再融資，包括高級貸款、5.375%的高級債券和3.50%的高級擔保債券(見下文討論)。任何未來的收購, 合資企業或其他類似的交易可能需要額外的資本，而且不能保證我們將以可接受的條件獲得任何此類資本，或者根本不能保證。

吾等、吾等附屬公司或吾等聯屬公司可不時根據市場及其他情況，以及吾等的現金結餘及流動資金，按吾等、吾等附屬公司或吾等聯屬公司決定的條款及價格(或管限5.375釐優先債券的契約(“5.375釐債券契約”)或管限3.2%債券的契約所規定的條款及價格，透過公開市場購買、私下協商交易、投標要約、贖回或其他方式，收購(並已取得)吾等的未償還債務證券或其他債務。連同5.375%的債券契約(“契約”，如適用)，以現金或其他代價支付。

截至2021年9月30日，我們持有2.6億美元的現金和現金等價物(不包括300萬美元的限制性現金，這些現金被計入“其他非流動資產”)，其中1.19億美元由外國實體持有。

我們已經與某些設備和軟件供應商達成了分期付款安排，以及被視為融資義務的設備和某些物業租賃的售後回租安排。截至2021年9月30日，我們在這些安排方面有1.24億美元的未償還款項。我們可能會選擇在未來一段時間內利用這些不同的資金來源。

我們還根據運營和融資租賃協議租賃某些設備和房地產。截至2021年9月30日，我們在運營和融資租賃協議方面有5.72億美元未償還。我們可能會選擇在未來一段時間內利用這種租賃安排。

截至2021年9月30日，我們在定期貸款安排下有33.89億美元的未償還本金總額，5.375的優先票據和3.50%的優先擔保票據，循環信貸安排下有3.75億美元的借款能力。我們的流動性要求很高，主要是因為償債要求。

2021年2月2日，我們向ABRY關聯公司DPH 123，LLC發行了2,665,935股普通股，根據截至2017年9月6日的合併協議和計劃(以下簡稱Datapipe合併協議)，我們不需要額外對價，這與我們於2017年11月15日收購Datapipe Parent，Inc.有關。根據MoIC超過Datapipe合併中定義的某些門檻，我們將被要求向DPH 123，LLC額外發行普通股如果MoIC超過3.0倍，即我們普通股在連續30個交易日的成交量加權平均交易價(VWAP)超過25.00美元，我們將被要求額外發行2665,935股。

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目錄
債務

高級設施s

於2021年2月9日，吾等修訂及重述管理我們優先擔保信貸安排的信貸協議(“第一留置權信貸協議”)，其中包括一項新的七年期23億美元優先擔保第一留置權定期貸款安排(“定期貸款安排”)及循環信貸安排(統稱為“高級貸款安排”)。吾等使用定期貸款融資機制下的借款，連同發行下文所述的3.50%高級擔保票據所得款項(統稱為“二零二一年二月再融資交易”)，償還先前定期貸款融資機制(“優先定期貸款融資機制”)下的所有借款，以支付相關費用及開支，並作一般公司用途。定期貸款安排將於2028年2月15日到期，循環信貸安排將於2025年8月7日到期。吾等可申請一項或多項遞增定期貸款融資、一項或多項遞增循環信貸融資及/或增加循環信貸融資項下的承諾，金額相當於8.6億美元及1.0倍形式調整EBITDA(定義見經修訂的第一留置權信貸協議)，外加額外金額，惟須遵守適用的槓桿率及若干條款及條件。

定期貸款工具的利息在每個選定的利息期結束時到期，對於倫敦銀行間同業拆借利率貸款，不超過90天，對於基本利率貸款，在每個日曆季度末到期。截至2021年9月30日，定期貸款工具利率為3.50%。從2021年6月30日開始，我們需要對定期貸款工具進行季度攤銷，年度金額相當於定期貸款工具原始本金的1.0%，餘額在到期時到期。循環信貸安排包括對每季度到期的未使用承諾收取相當於每年0.50%的承諾費。這項費用在淨第一留置權槓桿率的基礎上遞減一級。高級貸款要求我們在信貸協議中定義的某些條件下進行某些強制性預付款。

我們的全資附屬公司Rackspace Technology Global是高級貸款項下的借款方，高級貸款項下的所有責任均由Rackspace Technology Global的直屬母公司先創母公司以有限追索權為擔保，並以先創母公司持有的Rackspace Technology Global的股權作擔保，以及(Ii)由Rackspace Technology Global的全資國內受限子公司擔保，並以Rackspace Technology Global和子公司擔保人的幾乎所有重大資產(包括各自持有的股權)作為抵押，在以下情況下提供擔保：(I)Rackspace Technology Global的直接母公司Rackspace Technology Global以有限追索權為基礎提供擔保，並以Rackspace Technology Global的全資國內限制性子公司擔保，並以Rackspace Technology Global和子公司擔保人各自持有的股權為抵押。

截至2021年9月30日，22.89億美元集料定期貸款的本金仍未償還。有關我們的高級融資和2021年2月再融資交易的更多信息，請參見第一部分財務報表-附註6“債務”的第1項。

我們已簽訂利率互換協議，以管理因倫敦銀行同業拆息利率波動而支付定期貸款工具利息的利率風險。有關利率互換協議的更多信息，請參閲第一部分財務報表-附註11“衍生品”第1項。

5.375釐優先債券，2028年到期

Rackspace Technology Global於2020年12月1日發行了本金總額為5.5億美元的5.375%優先債券。該批5.375釐優先債券將於二零二八年十二月一日期滿，固定息率為年息5.375釐，每半年派息一次，由二零二一年六月一日起至期滿為止。5.375%的優先債券由Rackspace Technology Global的所有全資國內受限制子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保，這些子公司為高級設施提供擔保。

截至2021年9月30日，5.5億美元集料該批5.375釐高級債券的本金仍未償還。

2028年到期的3.50%高級擔保票據

2021年2月9日，Rackspace Technology Global發行了本金總額為5.5億美元的3.50%高級擔保票據。該批3.50%的高級抵押債券將於2028年2月15日到期，年息率為3.50%。利息每半年支付一次，從2021年8月15日開始，每年2月15日和8月15日支付一次。我們可以在2024年2月15日之前贖回部分或全部3.50%的高級擔保票據，但要受到3.50%的債券契約中概述的某些限制和條件的限制。

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目錄
3.50%的高級擔保票據以Rackspace Technology Global和附屬擔保人幾乎所有實質性資產的優先擔保權益為抵押，包括各自持有的股權，但有某些例外，這些資產也為高級設施提供擔保。

截至2021年9月30日，5.5億美元集料年息3.50釐的高級抵押債券的本金額仍未償還。

債務契約

我們的定期貸款工具不受財務維護契約的約束。截至2021年9月30日，我們的循環信貸安排包括一項金融維護契約，將借款人的淨第一留置權槓桿率限制在最高5.00至1.00。第一留置權槓桿率淨額按(X)借款人借入款項的第一留置權債務總額(目前與高級貸款項下的未償還總額相同)減去借款人的無限制現金和現金等價物與(Y)綜合EBITDA(定義見管理高級貸款的第一留置權信貸協議)的比率計算。然而，只有在截至財政季度最後一天的循環信貸安排及其簽發的信用證(不包括2500萬美元的未提取信用證和現金抵押信用證)下的未償還借款總額等於或大於該財政季度最後一天的循環信貸安排承諾的35%的情況下，本財務維護契約才適用和測試。高級融資機制中的額外契約限制了我們的子公司產生某些額外債務和留置權、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與聯屬公司進行某些交易的能力，其中包括：產生某些債務和留置權、支付某些股息或進行其他有限制的付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與聯屬公司進行某些交易。

該等契約包括限制我們的附屬公司招致若干額外債務、產生若干擔保債務的某些留置權、支付若干股息或作出其他限制性付款、作出若干投資、作出若干資產出售及與聯屬公司進行若干交易的能力。這些契約受契約中規定的一些例外、限制和限制。此外，一旦控制權發生變更(定義見契約)，吾等將須提出要約，分別以現金價格回購所有未償還的5.375釐優先票據及3.50釐優先抵押票據，回購價格相等於本金總額的101%，另加截至(但不包括)購買日的應計及未付利息(如有)。

根據我們債務工具的定義，我們的“合併EBITDA”的計算方式與本報告其他地方介紹的調整後EBITDA的計算方式相同，不同之處在於我們的債務工具允許我們根據包括某些啟動成本在內的額外項目進行調整，並使收購具有形式上的效果，包括由此產生的協同效應和內部成本節約舉措。此外，根據契約，綜合EBITDA的計算沒有考慮發行日期之後GAAP的任何變化，而在高級融資項下，綜合EBITDA的計算考慮了GAAP在原始截止日期之後的某些變化(資本租賃除外)的影響。

截至2021年9月30日，我們遵守了高級設施和契約下的所有契約。

資本支出

下表列出了我們在所指時期的資本支出摘要：
 截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20202021
客户裝備$105.0 $104.9 
數據中心擴建13.2 10.6 
辦公室擴建工程2.5 1.9 
資本化的軟件和其他項目53.4 58.3 
資本支出總額$174.1 $175.7 

與去年同期相比，資本支出相對持平，截至2021年9月30日的9個月為1.76億美元，而截至2020年9月30日的9個月為1.74億美元。
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現金流

下表列出了所示期間的某些現金流信息摘要：
 截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20202021
經營活動提供的現金$132.7 $311.2 
用於投資活動的現金$(92.2)$(52.2)
融資活動提供(用於)的現金$128.5 $(101.6)

經營活動提供的現金

運營活動提供的淨現金主要來自從客户收到的現金，但被員工和顧問薪酬的現金支付(減去與內部使用軟件相關的資本化金額，反映為投資活動中使用的現金)、數據中心成本、許可成本、第三方基礎設施成本、營銷計劃、利息、税收和其他一般公司支出所抵消。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金增加了1.79億美元，增幅為135%。這一增長主要是由於現金收款增加了3.21億美元，主要反映了收入水平的提高，以及對與客户的收款工作的更加重視，其次是收款的時間安排。此外，由於2020年下半年至2021年初各種債務回購和再融資交易導致長期債務利率下降，債務利息支付減少了6100萬美元，員工相關付款減少了3900萬美元，原因是員工人數轉移到離岸服務中心。這些運營現金流的增加被運營費用支付增加了2.3億美元部分抵消，主要用於第三方基礎設施成本。

用於投資活動的現金

投資活動中使用的現金淨額主要包括資本支出，以滿足我們客户羣的需求和我們的戰略舉措。最大的現金支出用於購買客户設備、數據中心和辦公室擴建，以及與內部使用軟件開發相關的資本化工資成本。

與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金減少了4,000萬美元，降幅為43%。這一下降主要是由於2021年1月出售了英國一塊毗鄰我們現有數據中心的未開發土地的淨收益3100萬美元。房地產、設備和軟件的購買量也減少了1000萬美元。

由融資活動提供或用於融資活動的現金

融資活動一般包括與債務和其他長期融資安排(例如融資租賃義務和融資義務)有關的現金活動，包括借款收益和償還，以及與發行和回購股權有關的現金活動。

截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為1.02億美元，截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1.29億美元。這一變化主要是由截至2020年9月30日的9個月IPO發行普通股的6.67億美元收益(不包括支付的800萬美元手續費)推動的，但淨債務活動減少4.35億美元部分抵消了這一變化。截至2020年9月30日的9個月內，長期債務活動的淨付款為5.03億美元，其中包括償還我們8.625%優先票據的5.45億美元，償還我們優先定期貸款安排的2,200萬美元，以及支付的1,000,000美元的債務發行成本，被應收賬款融資機制下在季度末仍未償還的6,500萬美元借款所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，長期債務活動的淨付款為6800萬美元，反映了我們優先定期貸款安排的再融資，與終止我們的應收款融資安排有關的6500萬美元的償還，以及支付的3400萬美元的債務發行成本。此外，在截至2021年9月30日的9個月裏，員工股票計劃的收益增加了4000萬美元，融資租賃的付款增加了2100萬美元，我們利率掉期的融資部分的前兩筆付款總計900萬美元，但被截至2020年9月30日的9個月2100萬美元的融資義務收益所抵消。

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關鍵會計政策和估算
  
我們的關鍵會計政策和估計與我們在Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”中的描述沒有變化。有關最近通過和發佈的會計聲明的説明，請參閲第一部分財務報表第1項--附註1，“公司概況、列報依據和重要會計政策摘要”。

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項目3--關於市場風險的定量和定性披露

利率

我們面臨與我們高級貸款項下浮動利率債務利率波動相關的利率風險，其中包括3.75億美元的循環信貸安排和22.89億美元的定期貸款安排下的未償還貸款。截至2021年9月30日，有沒有出局循環信貸機制下的常備借款，因此我們唯一未償還的浮動利率債務是定期貸款機制下未償還的22.89億美元。截至2021年9月30日，假設循環信貸安排全部提取，假設混合利率每0.125的變化將300萬美元的Cha中的ULT高級貸款項下債務的年度利息支出。

我們的定期貸款工具的年利率等於適用保證金加三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，下限為0.75%。我們已經簽訂了與三個月期倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的利率掉期協議，以管理三個月期倫敦銀行同業拆借利率波動超過0.75%下限的風險。每項掉期協議的固定利率如下表所示。截至2021年9月30日，定期貸款工具的利率為3.50%，相當於2.75%的適用保證金加上0.75%的三個月期LIBOR下限。

截至2021年9月30日未償還掉期的關鍵條款如下：

交易日期生效日期名義金額(百萬)固定費率已付(已收)到期日
2016年12月2017年2月3日$450.0 1.9040%2022年2月3日
2016年12月2017年2月3日450.0 1.9040%2022年2月3日
2021年2月2021年2月3日(900.0)(1.9040)%2022年2月3日
2021年2月2021年2月9日1,350.0 2.3820%2026年2月9日
總計$1,350.0 

有關利率掉期的更多信息，請參閲第一部分財務報表-附註11“衍生品”第1項。

外幣

由於子公司的結果從各自的功能貨幣轉換為我們的功能貨幣美元，我們面臨外幣轉換風險。因此，我們在不變貨幣和實際基礎上討論我們的收入，強調我們對外匯匯率變化的敏感性。請參閲“不變貨幣收入“雖然我們的大多數客户是由我們或我們的子公司以各自的功能貨幣開具發票，並且我們的大部分費用是由我們或我們的子公司以各自的功能貨幣支付的，但我們也面臨着由於我們的外國子公司的某些應收賬款而導致的外幣交易損益。因此，我們海外子公司的經營業績和現金流會受到外幣匯率波動的影響。在截至2021年9月30日的9個月中，我們確認了外幣交易損失200萬美元的機智在我們的綜合全面損失表中註明“其他收入(費用)，淨額”。隨着我們國際業務的發展，我們面臨的外幣兑換和交易風險可能會變得更加嚴重。

我們過去有，將來可能會加入外幣對衝工具，以限制我們對外幣風險的風險敞口。

2019年11月，我們簽訂了兩份外幣淨零成本領子合同，總名義金額為1億GB，到期日為2020年11月30日。根據合同條款，英鎊對美元的匯率在1.2375至1.3475之間浮動。2020年3月26日，我們結算了其中一份合同，總名義金額為5000萬GB，我們收到了190萬美元的最終淨付款，2020年11月19日，我們結算了剩餘的合同，總名義金額為5000萬GB，我們支付了20萬美元的最終淨付款。

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在2020年，我們簽訂了一系列外幣合同，以管理我們對英鎊、歐元和墨西哥比索走勢的敞口。這些合約有三個月的期限和全年的結算日。2020年6月30日和2020年9月30日的和解日期導致我們分別支付了170萬美元和160萬美元的最終淨付款。截至2020年12月31日，沒有與這些合同相關的名義金額。

在2020年第四季度，我們簽訂了兩份外幣遠期合同。根據這些合同條款，2021年11月30日，我們將以1.3388英鎊兑1美元的平均匯率出售總計8000萬GB的債券，並獲得107.1英鎊。

有關外幣套期保值合約的更多信息，見第一部分財務報表-附註11“衍生工具”第1項。

電價

我們是電力消費大户。在截至2021年9月30日的9個月中，我們花費了大約3300萬美元用於公用事業公司為我們的數據中心供電，約佔我們收入的1%。電力成本因地理位置、發電來源和季節波動而異，並受到某些擬議立法的制約，這些立法可能會增加我們面臨的電力成本增加的風險。我們有固定價格的數據中心電力合同，達拉斯-沃斯堡、聖何塞、薩默塞特、新澤西和倫敦地區允許我們以固定價格或可變價格購買電力。

項目4--控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在包括首席執行官和首席財務官在內的高級管理層的監督和參與下，我們根據1934年證券交易法(“交易法”)(“交易法”)(下稱“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定，對截至本季度報告所涵蓋期間(“評估日期”)的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官在評估日得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，因此需要在我們的SEC報告中披露的與公司(包括我們的合併子公司)有關的信息(I)在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

淺談內部控制的變化

在我們最近的財務季度報告期內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化與管理層的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

內部控制的內在侷限性

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或我們的內部控制不會阻止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
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第二部分-其他資料

項目1--法律訴訟

我們有各種訴訟、索賠和承諾帶來的意外情況。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時，我們記錄或有損失的應計項目。與這些事項相關的最終支付金額可能與記錄的應計項目不同，而且此類支付的時間也不確定。

在日常業務過程中，我們可能會不時受到各種法律程序的影響。此外，第三方可能會不時向我們提出知識產權索賠，聲稱我們的某些產品、服務和技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權或專有權利。

吾等並不參與任何訴訟，而訴訟結果若被裁定為對吾等不利，則合理地預期會個別或整體對吾等的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

項目1A--風險因素

我們在Form 10-K年報的“風險因素”一欄中披露了對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響的風險因素。與之前披露的風險因素相比，沒有發生實質性的變化。您應仔細考慮我們的Form 10-K年度報告中列出的風險因素以及本Form 10-Q季度報告中其他地方列出的其他信息。您應該知道，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用

未登記的股權證券銷售

不適用。

收益的使用

沒有。

第3項-高級證券違約

沒有。

項目4--礦山安全披露

不適用。

第5項--其他信息

沒有。

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項目6--展品

展品編號展品説明
10.1†
Rackspace Technology，Inc.與公司首席執行官之間的限制性股票獎勵協議格式(通過引用從Rackspace Technology，Inc.於2021年8月25日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1中併入)
10.2†
Rackspace Technology，Inc.與公司首席執行官之間的績效股票單位協議表(通過引用附件10.2併入Rackspace Technology，Inc.於2021年8月25日提交的Form 8-K當前報告中作為參考)
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官
101.INS*內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*    謹此提交。
*隨函提供。。
†    表示管理合同或補償計劃。
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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

Rackspace Technology，Inc.
日期：2021年11月15日由以下人員提供：/s/Amar Malentira
阿馬爾·馬利提拉
總裁兼首席財務官
(首席財務官)
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