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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________
表格10-Q
☒
根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告
截至的季度：2021年9月30日
☐根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-08443
Telos公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
馬裏蘭州52-0880974
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
阿什伯恩路19886號, 阿什本, 維吉尼亞
20147-2358
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(703) 724-3800
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元TLS納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是*☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒表示沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：不是，是。☐*☒
自.起 2021年11月8日，註冊人有突出表現66,755,230 普通股股份.
1
目錄
Telos公司
目錄
第一部分-財務信息
頁面
第1項。
財務報表(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表
4
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益(虧損)簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第四項。
管制和程序
34
第二部分-其他資料
第1項。
法律程序
35
第1A項。
風險因素
35
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
第三項。
高級證券違約
35
第四項。
煤礦安全信息披露
35
第五項。
其他信息
35
第6項
陳列品
36
簽名
37

2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Telos公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(金額以千為單位，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入
服務$63,690 $44,166 $163,366 $124,210 
產品6,376 3,274 15,017 10,819 
70,066 47,440 178,383 135,029 
成本和開支
銷售成本--服務40,031 28,619 109,134 82,862 
銷售成本--產品3,967 2,259 8,266 5,790 
43,998 30,878 117,400 88,652 
銷售、一般和行政費用
銷售和市場營銷5,363 1,491 14,233 4,556 
研發5,396 3,598 14,783 11,070 
一般事務和行政事務20,562 6,960 69,271 20,769 
31,321 12,049 98,287 36,395 
營業(虧損)收入(5,253)4,513 (37,304)9,982 
其他收入(費用)
其他收入(費用)20 2 (1,001)14 
利息支出(195)(2,013)(583)(6,026)
所得税前收入(虧損)(5,428)2,502 (38,888)3,970 
所得税受益(撥備)41 (8)(6)136 
淨(虧損)收入(5,387)2,494 (38,894)4,106 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— (2,694)— (6,284)
可歸因於Telos公司的淨虧損$(5,387)$(200)$(38,894)$(2,178)
可歸因於Telos公司的每股淨虧損，Basic$(0.08)$(0.01)$(0.59)$(0.06)
可歸因於Telos公司的每股淨虧損，稀釋後$(0.08)$(0.01)$(0.59)$(0.06)
加權平均普通股流通股，基本股66,755 39,002 65,999 38,554 
加權平均普通股流通股，稀釋後66,755 39,002 65,999 38,554 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
Telos公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(金額(單位： 數千人)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨(虧損)收入$(5,387)$2,494 $(38,894)$4,106 
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣折算調整(13)(2)(40)(1)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收入— (2,694)— (6,284)
可歸因於Telos公司的綜合虧損$(5,400)$(202)$(38,934)$(2,179)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
Telos公司
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位，股票和麪值數據除外)
2021年9月30日2020年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$134,135 $106,045 
應收賬款，扣除準備金#美元116及$308，分別
49,759 30,913 
庫存，扣除陳舊儲備淨額#美元849及$851，分別
2,025 3,311 
預付費用5,440 3,059 
其他流動資產941 786 
流動資產總額192,300 144,114 
財產和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元33,805及$32,057，分別
14,363 14,977 
經營性租賃使用權資產1,004 1,464 
商譽16,642 14,916 
無形資產，淨額17,102 7,420 
其他資產1,256 926 
總資產$242,667 $183,817 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和其他應計負債$35,102 $20,899 
應計薪酬和福利7,955 8,474 
合同責任7,232 5,654 
融資租賃義務--短期1,430 1,339 
經營租賃義務--短期602 677 
其他流動負債2,089 1,903 
流動負債總額54,410 38,946 
融資租賃義務--長期13,218 14,301 
經營租賃義務--長期516 941 
遞延所得税680 652 
其他負債2,352 1,873 
總負債71,176 56,713 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益
普通股，$0.001面值，250,000,000授權股份，66,755,230股票和64,625,071截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和發行的股票
105 103 
額外實收資本354,119 270,800 
累計其他綜合收益4 44 
累計赤字(182,737)(143,843)
股東權益總額171,491 127,104 
總負債和股東權益$242,667 $183,817 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Telos公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(金額(單位： 數千人)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動：
淨(虧損)收入$(38,894)$4,106 
將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金進行調整：
基於股票的薪酬47,197 4 
優先股股息記為利息支出— 2,867 
折舊及攤銷4,223 4,018 
債務發行成本攤銷— 684 
遞延所得税撥備28 28 
其他非現金項目14 (25)
其他經營性資產和負債的變動(5,900)275 
經營活動提供的現金6,668 11,957 
投資活動：
收購支付的現金(5,925)— 
資本化的軟件開發成本(6,139)(5,459)
購置物業和設備(1,645)(624)
用於投資活動的現金(13,709)(6,083)
融資活動：
發行普通股所得收益，扣除發行成本64,269 — 
回購未償還認股權證(26,894)— 
普通股回購(1,251)— 
融資租賃義務項下的付款(993)(907)
支付給貸款人的修改費— (100)
分配給Telos ID B類成員-非控股權益— (1,292)
融資活動提供(用於)的現金35,131 (2,299)
現金和現金等價物增加28,090 3,575 
期初現金和現金等價物106,045 6,751 
期末現金和現金等價物$134,135 $10,326 
現金流量信息的補充披露：
期內支付的現金用於：
利息$583 $2,211 
所得税$54 $50 
非現金：
優先股股息記為利息支出$— $2,867 
補充披露非現金投資活動
收購阻礙$506 $— 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


6
目錄
Telos公司
簡明合併股東權益變動表(虧損)
(未經審計)
(金額(以千為單位))
普通股額外繳費
資本		累計
其他綜合收益		累計赤字非控股權益股東合計
權益(赤字)
截至2021年9月30日的三個月
期初餘額$105 $341,928 $17 $(177,350)$— $164,700 
淨損失— — — (5,387)— (5,387)
外幣兑換損失— — (13)— — (13)
基於股票的薪酬— 12,191 — — — 12,191 
期末餘額$105 $354,119 $4 $(182,737)$— $171,491 
截至2020年9月30日的三個月
期初餘額$78 $4,310 $7 $(147,508)$7,104 $(136,009)
淨(虧損)收入— — — (200)2,694 2,494 
外幣兑換損失— — (2)— — (2)
基於股票的薪酬— 4 — — — 4 
分配— — — — (292)(292)
期末餘額$78 $4,314 $5 $(147,708)$9,506 $(133,805)
截至2021年9月30日的9個月
期初餘額$103 $270,800 $44 $(143,843)$— $127,104 
淨損失— — — (38,894)— (38,894)
普通股發行2 64,267 — — — 64,269 
外幣兑換損失— — (40)— — (40)
基於股票的薪酬— 47,197 — — 47,197 
回購未償還認股權證— (26,894)— — — (26,894)
普通股回購— (1,251)— — — (1,251)
期末餘額$105 $354,119 $4 $(182,737)$— $171,491 
截至2020年9月30日的9個月
期初餘額$78 $4,310 $6 $(145,530)$4,514 $(136,622)
淨(虧損)收入— — — (2,178)6,284 4,106 
外幣兑換損失— — (1)— — (1)
基於股票的薪酬— 4 — — — 4 
分配— — — — (1,292)(1,292)
期末餘額$78 $4,314 $5 $(147,708)$9,506 $(133,805)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
Telos公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.  陳述的概論和基礎
業務説明

組織

Telos Corporation及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“Telos”)均為馬裏蘭州公司，是為世界上最具安全意識的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先供應商。*我們擁有Xacta Corporation的所有已發行和已發行股本，Xacta Corporation是一家子公司，向政府和商業客户開發、營銷和銷售政府驗證的安全企業解決方案。我們還擁有Xacta公司的控股公司Ubiquiy.com，Inc.的所有已發行和已發行股本。我們擁有一家100擁有Telos身份管理解決方案有限責任公司(“Telos ID”)、Teloworks，Inc.(“Teloworks”)和Telos APAC PTE的%所有權權益。TELOS APAC(“Telos APAC”)。
2020年11月12日，我們修改了我們的憲章，以實現大致的效果。0.794-相對於我們的普通股進行1比1的反向股票拆分。普通股的票面價值和授權股份沒有因反向股票拆分而進行調整。隨附的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註對所有列示期間的反向股票拆分具有追溯力。
公開發行普通股
2020年11月19日，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)。我們發佈了17.2百萬股我們的普通股，價格為$17.00每股，淨收益約為$272.8百萬美元。我們使用了大約$108.9將我們的可交換可贖回優先股的流通股轉換為接受現金和普通股的權利的淨收益的百萬美元，$30.0百萬美元，為我們收購Telos ID的優秀B類單位提供資金，以及$21.0100萬美元用於償還我們未償還的高級貸款和次級債務。
2021年4月6日，我們完成了後續服務9.1百萬股我們的普通股，價格為$33.00每股，包括7.0由Telos的某些現有股東持有的100萬股普通股。此次發行募集到了大約美元的資金。64.3上百萬美元的淨收益捐給了Telos。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何收益。在2021年4月19日，我們使用了大約$1.3淨收益中的百萬美元用於回購39,682我們普通股的股份和$26.9百萬美元回購認股權證以購買900,970我們的普通股由啟迪資本解決方案公司(“EnCap”)的某些關聯公司持有。
我們已經使用並打算繼續將剩餘淨收益用於一般公司用途，包括營運資金、銷售和營銷活動、研發、一般和行政事務以及資本支出。我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際使用淨收益的金額和時間將取決於許多因素。
合併和報告原則
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Telos及其全資子公司的賬目。所有公司間交易已在合併中取消。
隨附的截至2021年及2020年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制。由於各種原因(包括但不限於季節性和短期變化的影響)，目前的中期業績不一定能反映會計年度的表現。我們繼續遵循提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表中規定的會計政策(包括關鍵會計政策)。這些簡明合併財務報表應與我們截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
在編制這些簡明綜合財務報表時，我們評估了截至這些簡明綜合財務報表發佈之日的後續事件。
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目錄
比較的基礎
某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。在本期內，我們已將無形資產從我們的財產和設備項目中單獨重新分類和列報。重新分類對我們的總資產或負債沒有影響，對我們的淨虧損或股東權益也沒有影響。
在截至2021年9月30日的三個月中，公司記錄了一項期間外調整，導致美元1.1服務收入增加100萬美元，1.0在精簡的綜合經營報表中，在“銷售服務成本”和“一般和行政”費用之間進行了100萬美元的重新分類。本公司在本期發現並糾正了這一錯誤。這一錯誤對之前提交的任何合併財務報表都不重要，本期糾正這一錯誤的影響對我們2021年第三季度的精簡合併財務報表也不重要。
細分市場報告
營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息可供首席運營決策者(“CODM”)或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們目前在一用於財務報告的運營和可報告業務部門。我們的首席執行官是CODM。CODM根據合併結果評估盈利能力。
近期會計公告
新近採用的會計準則
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號《簡化所得税會計(740專題)》，通過剔除740專題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。亞利桑那州立大學還澄清和修改了現有的指導方針，以改進一致性應用。本標準適用於2020年12月15日之後的報告期，從而使本標準自2021年1月1日起對我們生效。採用這一ASU並沒有對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
重要會計政策摘要
盤存
庫存以成本或可變現淨值中的較低者表示，其中成本是使用加權平均法確定的。基本上所有庫存都包括購買的現成硬件和軟件，以及與我們執行的系統集成服務相關的組件計算機部件。所有其他存貨都留有陳舊的、移動緩慢的或無法出售的存貨。這一津貼是根據我們的整體陳舊經驗和我們對未來庫存需求的評估得出的。收取這一費用的主要原因是特定庫存的使用年限，以及升級到當前標準所需的大量額外成本，以及此類庫存在不久的將來缺乏預期銷售額。“總庫存為#美元。2.9百萬美元和$4.2分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。截至2021年9月30日，管理層的判斷是，我們已經為任何潛在的庫存過時做好了充分的準備，這是$0.8百萬美元和$0.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
軟件開發成本
我們將根據ASC主題985-20“軟件-要銷售、租賃或營銷的軟件的成本”計算我們軟件的開發成本，並根據ASC主題350-40“內部使用軟件”計算內部使用軟件的開發成本。在這兩種標準下，在達到技術可行性之前，軟件開發成本按發生的費用計入費用，在達到技術可行性後，額外的成本將被資本化，直到產品可以向客户全面發佈或準備好適當的預期用途。當所有規劃、設計、編碼和測試活動都已完成，並已識別所有風險時，即可確定技術可行性。軟件開發成本在以下項目的預計產品壽命內資本化和攤銷2按直線計算的年度，作為無形資產的一部分計入。本公司至少每年分析資本化軟件開發成本的可變現淨值，並已確定沒有跡象表明資本化軟件開發成本減值，因為預測的未來銷售額足以支持賬面價值。
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目錄
所得税
我們按照美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。根據ASC 740，遞延税項資產和負債被確認為暫時性差異和所得税抵免的估計未來税收後果。遞延税項資產和負債是通過適用於預期為財務報表賬面金額與現有資產和負債税基之間的差額結算或變現遞延税項資產或負債的未來年度的法定税率來計量的。遞延税項資產和負債税率的任何變化都在税率變化頒佈期間的淨收益中確認。
我們遵循美國會計準則第740條有關所得税不確定性會計的規定。與不確定税收頭寸的負債相關的會計估計要求我們根據每個不確定税收頭寸的技術價值來判斷其可持續性。若吾等基於其技術優點而認為税務狀況更有可能持續，我們會在我們的簡明綜合財務報表中以最終結算時變現可能性大於50%的最大金額記錄該狀況的影響。這些估計在每個報告日期根據事實、情況和現有信息進行更新。我們還需要在每個報告日期評估是否有合理可能在未來12個月內對我們未確認的税收優惠進行任何重大增加或減少。
中期所得税撥備是通過對該期間的所得税支出前收益應用估計的年度有效税率來計算的。此外，非經常性或離散項目在其發生期間被記錄。
商譽
商譽被記錄為收購支付的總對價與收購的有形和無形資產淨值和承擔的負債的公允價值之間的差額。商譽不會攤銷，而是在我們第四季度或當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時，每年進行潛在減值測試。這種情況可能包括但不限於：(1)法律因素或商業環境的重大不利變化，或(2)關鍵合同或客户的損失。
商譽減值測試在報告單位層面進行。本公司估計並比較各報告單位的公允價值與其各自的賬面價值(包括商譽)。如果公允價值小於賬面價值，減值費用金額等於報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值之間的差額。
出於納税目的，商譽在15年內攤銷並扣除。
基於股票的薪酬
根據我們修訂後的2016年綜合長期激勵計劃(“2016 LTIP”)，我們有能力向高管、董事、員工和其他符合條件的服務提供商授予基於時間歸屬的限制性股票單位(“基於服務的RSU”)和基於業績歸屬的限制性股票單位(“基於業績的RSU”)。根據2016年LTIP，我們的董事會或董事會的薪酬委員會有權酌情制定各種獎勵的條款、條件和標準，包括基於服務的RSU的權衡和授予時間表，以及適用於基於績效的RSU的業績條件，包括我們普通股的某些財務業績標準或價格目標的實現情況。在此基礎上，我們的董事會或董事會的薪酬委員會有權制定各種獎勵的條款、條件和標準，包括基於服務的RSU的加權和授予時間表以及適用於基於績效的RSU的業績條件，包括實現我們普通股的某些財務業績標準或價格目標。歸屬後，基於服務的RSU和基於績效的RSU將在公司的普通股中結算。
•基於服務的RSU作為對符合條件的員工的獎勵，通常以等額分期付款的方式授予二至三年自授予之日起生效。2021年授予高級管理人員的基於服務的RSU在三從授予之日起每年分期付款，包括30%於第一及第二週年日歸屬，並40%在三週年時歸屬。授予日每股公允價值等於授予日的收盤價。
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目錄
•基於性能的RSU可在達到規定的績效目標時或從授予之日起的規定的履約期結束時授予，以最初發生的為準。就具市況的業績回報單位而言，該等業績回報單位於授出日期的每股公允價值等於授出日的收市價，或於授出日通過獨立估值釐定的授予的公允價值，而該等業績回報單位的每股公允價值則相等於授出日的收市價或授予日的授予公允價值(由獨立估值釐定)。基於業績的RSU可能會在公司普通股在超過一年的時間內實現某些價格目標後授予三年制自授予之日起的一段時間。為反映該等市況獎勵的實質特徵，本公司採用蒙特卡羅模擬估值模型計算授予日期公允價值及相應的獎勵所需服務期限。蒙特卡羅方法是一類依靠重複隨機抽樣來計算其結果的計算算法。這種方法允許基於大量可能的股價路徑情景來計算此類獎勵的價值。
我們在收到員工提供的服務時確認這些以股份為基礎的支付交易，並在我們精簡的綜合資產負債表中確認額外實收資本的相應增加。該等股權獎勵的計量目標為於授予權益工具當日的估計公允價值，該等權益工具是當僱員已提供所需服務及滿足任何其他必要條件以賺取從該等工具獲益的權利時，吾等有責任發行該等權益工具的估計公允價值。獎勵的補償費用在整個獎勵的必要服務期內按比例確認，在此期間，員工被要求提供服務以換取獎勵。如果有可能滿足績效條件，則在必要的服務期限內確認有績效條件的獎勵的補償費用。-如果此類績效條件不被認為或不再被認為是可能的，則不會確認這些獎勵的補償費用，並且以前確認的任何費用都將被沖銷。如果在必要的服務期限結束之前達到績效條件，任何未確認的補償費用將在達到績效條件的期間確認。具有市場條件的獎勵的補償費用在派生的服務期內確認，如果達到市場條件，則在更早的時間確認。以前確認的具有市場條件的獎勵費用將永遠不會逆轉，即使市場條件從未達到。我們承認以股份為基礎的薪酬獎勵一旦發生就會被沒收。以股份為基礎的薪酬費用在我們的簡明綜合經營報表中確認為銷售成本以及一般和行政費用的一部分。
每股淨虧損
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以使用庫存股和IF折算法確定的期間已發行普通股和稀釋普通股等價物的加權平均股數。稀釋普通股等價物由未歸屬限制性股票、未歸屬限制性股票單位和普通股認股權證組成。
在淨虧損期間，潛在攤薄證券不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中，因為這樣做將是反攤薄的。潛在稀釋證券如下(普通股等值股份，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
未歸屬限制性股票和限制性股票單位313 60 394 60 
普通股認股權證，可行使價格為$1.665/sh。
— 901 405 901 
總計313 961 799 961 
其他全面損失
我們的功能貨幣是美元。對於我們的一家全資子公司，功能貨幣是當地貨幣。對於這家子公司，其外幣折算為美元的資產和負債使用資產負債結算日的現行外幣匯率，收入和費用賬户使用列示期間的平均外幣匯率。折算損益計入股東權益(虧損)，作為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。
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目錄
計入股東權益(虧損)的累計其他綜合收益包括以下內容(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
累計外幣兑換損失$(103)$(63)
養老金負債調整的累計精算收益107 107 
累計其他綜合收益$4 $44 

注2。收入確認
履行義務
我們根據ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”對收入進行核算。ASC 606中的記賬單位是履約義務，它是在與客户的合同中承諾將商品或服務轉讓給客户。由於我們不同的產品和服務組合、客户基礎和合同條款，我們各業務履行履約義務的時間各不相同。在確定某些履約義務時可能需要重大判斷，而這些決定可能會改變在給定期間記錄的收入和利潤。我們的合同可能有單一的履約義務或多個履約義務。當合同中有多個履約義務時，我們根據我們對獨立銷售價格的最佳估計，將交易價格分配給每個履約義務。
合同經常進行修改，以考慮到合同要求、規格、數量或價格的變化。根據修改的性質，我們確定是將修改視為對現有合同的調整，還是將其視為新合同。通常，由於履行義務的重大相互關聯性，修改與現有合同沒有區別，因此被視為對現有合同的調整，並根據修改對完成合同進度的影響確認為對收入的累計調整(作為收入的增加或減少)。通常情況下，更改與現有合同沒有區別，因此應作為對現有合同的調整來確認(作為收入的增加或減少)。根據修改的性質，我們確定是將修改視為對現有合同的調整，還是將其視為新合同的調整。通常，由於履行義務的顯著相互關聯性，修改與現有合同沒有區別，因此被視為對現有合同的調整，並根據修改對完成
我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的，因為控制權不斷轉移到我們的客户手中，這些客户在我們的表現過程中獲得和消費福利，並被歸類為服務收入。)隨着時間的推移轉移給客户的收入佔比91%和92在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，93%和92在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，佔我們收入的3%和9%。我們所有的業務組都根據各種合同類型賺取服務收入，包括時間和材料、固定價格、固定價格水平的努力，以及成本加固定費用合同類型，其中可能包括下面進一步討論的可變對價。收入在一段時間內確認，使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來衡量履行我們履行義務的進展情況。已發生成本是指所完成的工作，它與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、分包商成本和間接費用。
在某個時間點確認的收入用於在我們的信息保障/Xacta®和安全通信業務組中銷售軟件許可證，以及在Telos ID和Secure Networks中轉售產品，並被歸類為產品收入。在某個時間點轉移給客户的收入佔比9%和8截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入7%和8在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，佔我們收入的3%和9%。這些合同的收入在客户獲得轉讓的產品或服務的控制權時確認，這通常是在將產品交付給客户供其使用時，因為我們在此之前一直保持對產品的控制。軟件許可證銷售訂單可能包含多個履行義務，如維護、培訓或諮詢服務，這些義務通常隨時間推移而交付，與上面披露的提供服務的控制權轉移保持一致。當訂單包含多個履約義務時，我們使用我們對獨立銷售價格的最佳估計將交易價格分配給履約義務。
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目錄
合同概算
由於控制權隨着時間的推移而轉移，收入是根據完成履約義務的進展情況確認的。選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並以履行義務的性質為基礎。我們通常在合同中使用按比例履行的進度成本-成本衡量標準，因為它最好地描述了當我們在合同中產生成本時發生的控制權轉移給客户的情況。在進度成本比計量下，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。收入在發生成本時按比例入賬。由於我們的某些履約義務需要執行的工作的性質，完工時總收入和成本的估算很複雜，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。合同估算基於各種假設，包括人工和分包商成本、材料和其他直接成本以及要執行的工作的複雜性。這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力。我們定期審查和更新與合同相關的估計，並在累積追趕的基礎上確認合同估計利潤的調整，這可能導致在確定調整的特定時期內合同迄今的收入增加或減少。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。
我們的合同可能包括各種類型的可變對價，如索賠(例如，間接費率或其他公平調整)或獎勵費用。我們根據我們掌握的所有信息(包括歷史信息和未來估計)在交易價格中計入估計金額，並且在與可變對價相關的任何不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。
從歷史上看，我們的大多數合同都不包括獎勵或獎勵費用。對於獎勵費用，我們將在我們可以合理估計費用金額的範圍內將此類費用包括在交易價格中。由於歷史經驗有限，我們沒有將任何與獎勵費用相關的收入計入我們的估計交易價格中。當我們認為我們擁有修改或索賠的可執行權時，我們可能會在我們的合同估計中包括提交的合同修改或針對客户的索賠的額外收入，金額可以可靠地估計，並且有可能實現。我們考慮索賠的合同/法律基礎(特別是FAR條款)、任何額外費用的事實和情況、該等費用的合理性以及支持該等索賠的客觀證據。
對於最初期限為一年或更短的合同，我們使用適用於這類合同的實際權宜之計，而不考慮金錢的時間價值。我們利用與銷售直接相關的專有軟件和相關服務的銷售佣金。如果攤銷期限是一年或更短的話，我們不會選擇實際的權宜之計，將獲得合同的增量成本作為已發生的費用來支出。對於資本化的銷售佣金，我們根據最近和歷史數據，在預期客户壽命內攤銷資產。
我們有一根據ASC 280的可報告段，細分市場報告因此，下面的收入分類直接與其獨特的可報告部門保持一致。我們將對美國客户的銷售視為在美國境內的銷售，無論服務在哪裏進行。我們幾乎所有的收入都來自美國客户，因為來自國際客户的收入目前沒有意義。
下表按客户類型和合同類型披露了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的收入(以千為單位)。
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
聯邦制$67,697 $45,788 $171,091 $128,756 
州和地方，以及商業2,369 1,652 7,292 6,273 
總計$70,066 $47,440 $178,383 $135,029 
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目錄
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
固定價格$61,434 $39,483 $155,832 $113,080 
時間和材料3,154 3,605 9,243 11,066 
成本加固定費用5,478 4,352 13,308 10,883 
總計$70,066 $47,440 $178,383 $135,029 
合同餘額
合同資產是指根據商定的合同條款，按照定期間隔或實現合同里程碑，在工作進展時開具發票的金額。通常，收入確認在開單之前進行，從而產生合同資產。這些合同資產被稱為未開票應收賬款，並在我們壓縮的綜合資產負債表上扣除準備金後的應收賬款中報告。
應收帳款是我們的客户開出和應付的金額，並在應收帳款中報告，扣除壓縮綜合資產負債表上的準備金。客户在最終合同結算前保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分，因為保留的目的是為了保護客户在合同項下的全面履行和最終履行。
合同負債是指在選定合同上從我們的客户那裏收到的預付款和里程碑付款，這些付款超過了迄今賺取的收入，從而產生了合同負債。合同負債通常不被認為是一個重要的融資組成部分，因為它們通常在一年內得到滿足，並用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求。合同負債在每個報告期結束時按合同淨額在我們的簡明綜合資產負債表上報告。截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同責任主要與產品支持服務有關。
下表提供了有關應收賬款、合同資產和合同負債的信息(單位：千)：
2021年9月30日2020年12月31日
開票應收賬款$10,158 $12,060 
未開票應收賬款39,717 19,161 
壞賬準備(116)(308)
**應收賬款-淨額$49,759 $30,913 
合同責任$7,232 $5,654 
合同負債餘額的重大變化(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
已確認的收入包括在期初合同負債餘額中$823 $1,690 $4,065 $5,208 
2021年9月30日2020年12月31日
(單位：千)(單位：千)
剩餘履約義務(資金積壓)$163,351$127,735 
我們預計大約會認識到95在接下來的一年中，我們剩餘的履約義務的百分比12幾個月後，剩下的錢就算了。
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注3。(注3)非控股權益/購買Telos ID
2007年4月11日，Telos ID根據特拉華州有限責任公司法成立為有限責任公司。我們貢獻了Telos ID企業業務線的幾乎所有資產，並根據我們與國防人力數據中心簽訂的美國政府合同，將我們的執行權按賬面價值分配給Telos ID，總額為$17,000。在2007年4月19日之前，我們擁有99.999Telos ID和Hoya ID Funds A，LLC(“Hoya”)擁有會員權益的百分比0.001Telos ID會員權益的%。2007年4月20日，我們額外出售了39.999會員權益的%轉給Hoya，價格為$6百萬現金對價，導致60Telos ID的%所有權。
2014年12月24日，Hoya從公司手中額外收購了10%(10%)Telos ID的會員權益，以換取$5百萬美元(“2014年交易”)。關於二零一四年的交易，本公司與Hoya訂立第二份經修訂及重新簽署的營運協議(“營運協議”)，規管Telos ID的業務、損益分配及管理。根據營運協議，Telos ID由五名(5)成員(“Telos ID Board”)。公司擁有50Telos ID的%，有權接收50%的利潤，並可以指定三個(3)Telos ID董事會成員。霍亞擁有50Telos ID的%，有權接收50%的利潤，並可以指定兩個(2)Telos ID董事會成員。
作為2014年交易的結果，每個成員都擁有50如上所述，Telos ID的%，因此每個都被分配50%的利潤，即$2.7百萬美元和$6.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。霍亞持有非控股權益。
於2020年10月5日，本公司與Hoya訂立會員權益購買協議，購買Hoya擁有的Telos ID的全部B類單位(“Telos ID購買”)。收購Telos ID的交易完成後，Telos ID成為我們的全資子公司。2020年11月23日，Telos ID購買完成，公司將30.0百萬美元現金和發行7,278,040我們普通股的價格為$20.39每股(總計約$148.4百萬美元)；轉給Hoya的總對價為$178.4百萬美元。作為普通股發行的一部分，該公司確認增加了額外的實收資本(APIC)#美元。148.4百萬美元。該公司進一步確認了APIC的減幅為#美元。173.9作為消除Hoya在Telos ID的非控股權益的一部分。收購額外的50Telos ID的%權益減少了$25.5百萬美元。
只有在Telos ID董事會根據運營協議確定的範圍內，才會向會員進行分發。霍亞收到了最後一筆#美元的分發款。2.42021年1月為100萬美元，在截至2020年12月31日的簡明合併資產負債表中應計並在應付賬款和其他應計負債中列報。霍亞收到了一筆總額為#美元的分發款。0.3百萬美元和$1.3在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
注4。(注4)採辦
2021年7月30日，公司收購了鑽石堡壘技術公司(DFT)和全資子公司的資產，總收購對價為1美元。6.7百萬美元，包括$0.3與DFT預先存在的合同安排有關的100萬美元。成交時，$5.9百萬美元的現金被支付了額外的$0.6應付DFT的百萬美元18在截止日期(“阻礙”)之後的幾個月內。扣款金額已折現至現值$。0.5百萬美元，使用與收購相關的貼現率。此次收購為該公司的生物識別和數字身份知識產權資料庫增加了幾項新的專利。非接觸式生物識別技術的加入將使該公司能夠更好地滿足現有和新市場組織的需求。
對DFT的收購已按照美國公認會計原則(GAAP)使用會計收購法進行了核算。總購買對價為$6.7在收購之日，已在收購的資產中分配了100萬美元。吾等已根據吾等初步估值分析，利用吾等掌握的資料，計算DFT收購資產的公允價值。公司可能會繼續調整初步收購價分配(包括已確認的無形資產)，因為在測算期的剩餘時間內(不超過收購結束後的12個月)可以獲得更多信息。測算期調整將在確定調整額的報告期內確認。任何這樣的調整都可能是實質性的。
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目錄
公司確認了$5.0百萬美元的無形資產和1.7百萬美元的商譽，存放在Telos ID報告股。商譽主要歸因於所收購的無形資產與該公司的數字識別技術和解決方案以及所收購的勞動力之間的預期協同效應。收購的無形資產將按直線攤銷。3 - 8好幾年了。這項收購被認為是出於税收目的的資產購買，而確認的商譽在税收方面是可以扣除的。
從收購之日起，DFT業務的結果已經包含在我們的精簡綜合運營報表中，對於截至2021年9月30日的三個月和九個月來説，這些結果並不重要。與收購相關的成本無關緊要，已在發生時計入費用。由於此次收購對我們的簡明綜合財務報表的影響不大，因此沒有公佈此次收購的預計財務信息。
注5.  商譽
商譽餘額為#美元。16.6百萬美元和$14.9分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。商譽須接受年度減值測試，如在年度減值測試前的過渡期間出現觸發事件，吾等將評估減值。截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，不是減損費用已經計入。
注6.  無形資產
所有無形資產都是有限壽命的，由以下各項組成(以千為單位)：
2021年9月30日預計使用壽命總賬面金額累計攤銷賬面淨值
獲得的技術8年份$4,910 $(112)$4,798 
客户關係3年份40 (2)38 
軟件開發成本2年份18,392 (6,126)12,266 
$23,342 $(6,240)$17,102 
2020年12月31日
預計使用壽命總賬面金額累計攤銷賬面淨值
獲得的技術$— $— $— 
客户關係— — — 
軟件開發成本2年份12,253 (4,833)7,420 
$12,253 $(4,833)$7,420 
攤銷費用為$0.5百萬美元和$1.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元；以及0.4百萬美元和$1.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
注7.  公允價值計量
公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。該框架要求採用三級法對金融工具進行估值。報表要求公允價值計量按以下類別之一進行分類和披露：
第一級：相同、不受限制的資產和負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價；
第2級：在不活躍的市場上報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入；或
第3級：需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動支持)的價格或估值技術。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們沒有任何具有重大3級投入的金融工具，我們也沒有任何按公允價值經常性計量的金融工具。
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目錄
對於我們的某些非衍生金融工具，包括應收賬款、應付賬款和其他應計負債，由於這些工具的短期到期日，賬面金額接近公允價值。
注意事項 8.  債務義務
啟迪資本信貸協議
於2017年1月25日，吾等與作為代理人(“代理人”)的啟迪資本解決方案基金II，L.P.及其貸款方(“貸款人”)(統稱為“EnCap”)訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了$11到期日期為2022年1月25日的百萬優先定期貸款(“貸款”)，在發生慣常違約事件時可加速發放。信貸協議項下的所有借款均應計利息，利率為13.0每年的百分比。
關於信貸協議，本公司於二零一七年一月二十五日向代理人及若干按其條款合共代表購買權的貸款人發出認股權證(每份為“認股權證”)。900,970公司A類普通股，每股無面值，約相當於2.5本公司普通股權益於授出日以完全攤薄之基準計算，佔本公司普通股權益之百分比。行權價格為1美元。1.665每股。認股權證的價值被確定為最低值，在計入債務工具時，沒有按相對公允價值為其分配價值。
信貸協議還包括一美元825,000退出費，在償還或預付貸款時支付。這筆金額已包括在到期本金總額中，並被視為債務的未攤銷折扣，將在貸款期限內攤銷，採用實際利率法，利率為15.0在最初貸款時的%。我們產生的手續費和交易成本約為$374,000與發行信貸協議有關，該等款項已於信貸協議有效期內攤銷。
2018年3月30日，對《信貸協議》(《第三修正案》)進行了修訂，增加了最低收入契約和淨營運資金契約。考慮到這些修訂，貸款利率上調了1%，一旦達到，將恢復到原來的比率二在協議中規定的指定固定費用覆蓋率的連續幾個季度。增加的利息支出以現金支付。與第三修正案同時，約翰·B·伍德先生同意將50,000他向EnCap持有的公司A類普通股。
2019年7月19日，我們簽訂了信貸協議第四修正案和豁免權；第一修正案對費用函進行了修改。作為第四修正案的結果，信貸協議的幾個條款被修改，包括(但不限於)以下內容：
•該公司額外借入了$5100萬美元，使本金總額增加到$16百萬美元。
•信貸協議到期日由2022年1月25日修訂為2021年1月15日。
•提前還款價格修改如下：(一)2019年1月26日至2020年1月25日，提前還款價格為102本金的%，(B)2020年1月26日至2020年10月14日，提前還款價格為101本金的%，以及(C)從2020年10月15日至到期日，提前還款價格為面值。然而，額外$的預付款價格5可歸因於第四修正案的100萬貸款將按面值計算。
•退場費從1美元增加到1美元。825,000至$1,200,000.
退出費已包括在到期本金總額中，並被視為債務的未攤銷折扣，在貸款期限內使用實際利率法按#%的利率攤銷。17.3超過貸款剩餘期限的%。
2020年3月26日，對信貸協議進行了修訂(“第五修正案”)，以修改金融契約，並更新先前商定的某些金融契約的定義，特別是要包括在契約衡量中的資本支出金額。“第五修正案”規定四每季度延長到期日，這將使信貸協議項下應付的退出費用增加#美元250,000對於每一次選擇的季度到期日延期，總額為$1一百萬的退場費都增加了四將選擇的到期日延長。*公司向EnCap支付了#美元的修改費100,000以及第五修正案考慮的自付費用和費用。
我們產生的利息支出為$。0.8百萬美元和$2.3根據信貸協議，截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬歐元。
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目錄
2020年11月24日，首次公開募股結束時，公司總共支付了$17.4百萬美元全額履行信貸協議下的義務，包括#美元的退場費1.2百萬美元，累計利息$138,000，及律師費$13,000.
於2021年4月19日，本公司與持有認購權證的EnCap及若干相關基金訂立多項贖回協議及認股權證贖回及註銷協議(統稱“購回協議”)900,970除公司普通股以外的公司普通股39,682公司普通股的股份。根據購回協議，該公司同意以#元回購尚未發行的認股權證。26.91000萬美元和普通股，價格為$1.3百萬美元。回購的認股權證和普通股的平均價格為$。29.85每股及$31.51分別為每股。結算時，回購的權證已作廢。該公司減少了普通股的價值為$0.001回購股份的面值，超過面值的購買價格記錄為額外實收資本(“APIC”)的減少。作為回購的結果，該公司將這些金額確認為APIC的減值。
次級債
於二零一五年三月三十一日，本公司與John R.C.Porter先生(合稱“Porter”)的關聯實體訂立附屬貸款協議及附屬本票(“波特票據”)。當時，波特和托克斯福德公司(Toxford Corporation)擁有一家公司，該公司是托克斯福德公司的唯一股東，波特先生作為托克斯福德信託公司的聯合受託人控制着該公司35.0我們A類普通股的百分比。根據波特筆記的條款，波特借給該公司#美元。2.52015年3月31日左右達到100萬。Telos還與Porter和之前的一家優先貸款人簽訂了從屬協議和債權人間協議，其中Porter Notes完全從屬於該優先貸款人提供的融資，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter Notes付款。根據波特票據的原有條款，未償還本金按固定利率12釐(12(%)年息將於每年5月、8月、11月和2月20日以現金拖欠，第一個付息日為2015年8月20日。Porter Notes沒有要求攤銷付款，也沒有擔保。波特票據的全部或部分可隨時償還，無需支付溢價或違約金。未付本金連同利息原應於2017年7月1日到期並全額支付。
2017年4月18日，我們修改並重述了波特票據，將利率從12%下調(12%)至6%(6年利率(%)，應累算，並將到期日從2017年7月1日延長至2022年7月25日。Telos還與Porter和EnCap簽訂了債權人間協議，其中Porter Notes完全從屬於信貸協議和任何隨後的優先貸款人，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter Notes付款。所有其他條款仍然完全有效。
我們產生的利息支出為$。90,000及$265,000分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月的Porter Notes上。
2020年11月23日，IPO結束後，Porter Notes全額支付。
注9. 可交換可贖回優先股轉換
公眾優先股  
最多6,000,000可交換可贖回優先股(“公眾優先股”)，票面價值$.01每股，已獲授權發行。我們最初發布了2,858,723在1990財政年度內根據收購本公司獲得的公眾優先股的股份。公眾優先股於1989年11月21日首次發行當日按公允價值入賬，我們按贖回價值超過記錄價值的利息法進行定期增值。我們調整了我們對應計增加額的估計，數額為#美元。1.52006年第二季度為100萬美元。截至2008年12月，公眾優先股已全部增值。我們宣佈股票股息總額為736,8631990年和1991年的股票。自1991年以來，沒有宣佈過其他股息，無論是股票還是現金。1998年11月，我們退休了410,000公眾優先股的股份。
當董事會宣佈時，我們支付了公眾優先股的股息。公眾優先股每半年派息一次，年利率為12% ($1.20)每股，基於#美元的清算優先權10每股，並且是完全累積的。1990年和1991年公眾優先股的增發股息按以下比率支付6每股$%.60這樣的紅利不是以現金支付的。我們應計的公眾優先股股息為#美元。1.0百萬美元和$2.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為600萬美元，計入利息支出。在2003年7月1日ASC 480生效日期之前，此類紅利計入股東的累計虧損。
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目錄
IPO(就公開優先股條款而言屬合資格首次公開招股)完成後，每股已發行及已發行的公眾優先股自動轉換(“ERPS轉換”)為有權收取(I)相當於(I)ERPS清盤價值；乘以(Ii)的現金。0.90；乘以(Iii)0.85及(Ii)普通股股數(以向公眾首次發行價估值)相等於(I)ERPS清盤價值；乘以(Ii)0.90；乘以(Iii)0.15. 不是然而，普通股的零碎股份是在ERPS轉換時發行的，但取而代之的是，持有人有權獲得相當於ERPS轉換時普通股(按向公眾初始發行價估值)的公允市值乘以該零碎金額(四捨五入為最接近的美分)的現金金額。“ERPS清算價值”是指每股公開優先股，$10連同所有應計及未付股息(不論是否賺取或申報的股息)，連同截至ERPS無息轉換的實際日期計算的所有股息(約為$)142.3截至2020年11月19日，100萬。所有在ERPS轉換時發行的普通股都是有效發行、全額支付和不可評估的。
2020年11月23日，公眾優先股持有者獲得$108.9百萬現金和1.1百萬股我們的普通股，價格為$17每股，總價值$19.2與ERPS轉換相關的100萬美元。根據ASC 470和ASC 480，ERPS的贖回價值與賬面價值之間的差額已計入債務清償收益。大約$0.2直接可歸因於此次贖回的百萬美元成本用於抵銷收益，淨收益為#美元。14.0百萬美元。
注10.  所得税
如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產很可能不會變現，我們就建立遞延税項資產的估值備抵。根據現有證據，遞延税項資產的變現取決於未來應税收入的產生。我們在進行這項評估時考慮了預計的未來應税收入、税務籌劃策略以及應税暫時性差異的逆轉。截至2021年9月30日，既定估值津貼沒有變化。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們記錄的遞延税款淨負債約為$680,000及$652,000，分別為。
我們每個季度都會審查和更新我們估計的年度有效税率。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，我們記錄了1美元的所得税優惠41,000和所得税撥備#美元。8,000分別為。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們記錄了1美元的所得税撥備6,000和所得税優惠$136,000，分別為。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，我們的估計有效税率主要受到整體估值免税額的影響，這降低了所有時期應税收入或虧損的淨税收影響。
根據ASC 740的規定，我們確定大約有$961,000及$763,000截至2021年9月30日和2020年12月31日的未確認税收優惠總額。截至2021年9月30日和2020年12月31日的未確認税收優惠餘額包括美元241,000及$278,000如果確認，將影響實際税率的税收優惠。截至2021年9月30日和2020年12月31日的未確認税收優惠餘額中還包括美元。720,000及$485,000如果確認，將不會因本公司的估值津貼而影響實際税率。*本公司已累計與未確認的税收優惠相關的利息和罰款#美元。238,000及$241,000，分別記錄在截至2021年9月30日和2020年12月31日的其他負債中。我們認為，在未來12個月內，未確認的税收優惠總額不會大幅增加或減少。
注11.  承諾和或有事項
法律程序
Hamot et al.V.Telos公司
正如之前在截至2021年8月16日的截至2021年6月30日的季度10-Q表的附註8中報告的那樣，從2007年8月2日開始，Costa Brava Partnership III(“Costa Brava”)的負責人Seth W.Hamot先生(“Hamot”)和Andrew R.Siegel先生(“Siegel”)作為原告和反被告參與了針對公司的訴訟，他們是馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院(“巡迴法院”)的原告和被告。Siegel先生在2020年11月23日首次公開募股結束之前一直是本公司的D類董事，Hamot先生在2018年3月9日辭職之前一直是本公司的D類董事。對Hamot和Siegel的索賠和本公司的反訴的審判於2013年7月至9月進行，法院隨後以2017年9月11日的備忘錄意見和命令的方式就各種索賠做出裁決。在其他裁決中，法院認定Hamot和Siegel對故意侵權幹擾公司與其一名審計師的合同關係負有責任，並做出了有利於公司和不利於Hamot和Siegel的金錢判決。
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目錄
Hamot(後來，他的遺產)和Siegel在這起訴訟中多次尋求賠償或預付他們在這起訴訟中產生的各種律師費和開支。2021年1月28日，原告提交了一項動議，要求許可提交賠償律師費和開支的修訂動議(“修訂動議”)。經修正的動議要求該公司賠償原告所招致的律師費及開支合共#元。2,540,000加上獲得賠償所產生的費用，該公司反對該動議。2021年5月5日，公司、原告和Costa Brava達成和解協議，其中包括相互全面釋放，完全並最終了結賠償要求，以換取#美元。1.0這筆款項是在2021年5月12日支付的，這筆款項在我們的簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)項下報告。這項和解結束了公司與Hamot先生(或他的遺產)和Siegel之間的所有未決事項或爭端，以及之前處置的Costa Brava的索賠。
其他訴訟
本公司可能是在正常業務過程中不時出現的訴訟的一方。管理層認為，雖然這類訴訟的結果不能有任何合理程度的確定性預測，但根據所有現有信息，這類已知事項的最終結果不會對公司的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
其他-政府合同
作為一家政府承包商，我們接受美國政府與我們業務相關的審計和調查，包括罰款、罰款、補償性和損害賠償索賠。我們相信，這種正在進行的政府審計和調查的結果不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在履行合同時，我們通常會要求修改合同，這需要客户提供額外資金。大多數情況下，這些請求是由於客户對工作範圍的更改所致。雖然根據我們的合同，我們有權收回這些費用，但與客户的行政程序可能會持續很長時間。根據情況，我們會定期提交衡平法調整請求(“REAS”)，這些請求有時會轉換為索賠。在某些情況下，我們的客户會對這些要求提出異議。我們相信，我們未決的修改、理由和其他索賠將得到解決，不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
注12.  關聯方交易
埃米特·J·伍德(Emmett J.Wood)是我們董事長兼首席執行官的兄弟，自1996年以來一直是該公司的員工。支付給這個人作為補償的金額是$。88,000及$389,000截至2021年9月30日的三個月和九個月，以及美元193,000及$517,000分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。另外，伍德先生擁有73,562和682,502分別為截至2021年9月30日和2020年12月31日的公司普通股股份。
2015年3月31日，本公司簽訂《波特須知》。當時，波特和托克斯福德公司(Toxford Corporation)擁有一家公司，該公司是托克斯福德公司的唯一股東，波特先生作為托克斯福德信託公司的聯合受託人控制着該公司，托克斯福德公司是托克斯福德公司的唯一股東35.0我們A類普通股的百分比。根據波特筆記的條款，波特借給該公司#美元。2.52015年3月31日左右達到100萬。根據波特票據的原有條款，未償還本金按固定利率12釐(12(%)年息將於每年5月、8月、11月和2月20日以現金拖欠，第一個付息日為2015年8月20日。Porter Notes沒有要求攤銷付款，也沒有擔保。波特票據的全部或部分可隨時償還，無需支付溢價或違約金。未付本金連同利息原應於2017年7月1日到期並全額支付。
2017年4月18日，我們修改並重述了波特票據，將利率從12%下調(12%)至6%(6年利率(%)，應累算，並將到期日從2017年7月1日延長至2022年7月25日。Telos還與Porter和EnCap簽訂了債權人間協議，其中Porter Notes完全從屬於信貸協議和任何隨後的優先貸款人，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter Notes付款。所有其他條款仍然完全有效。我們產生的利息支出為$。90,000及$265,000分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月的Porter Notes上。2020年11月23日，IPO結束後，Porter Notes全額支付。
2021年2月8日，我們聘請唐娜·希爾女士為人力資源部總監，直接向公司執行副總裁中澤女士彙報工作。希爾女士是本公司首席運營官愛德華·威廉姆斯先生的妹妹。
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目錄
注13.(注13)租契
租賃費用的構成如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2021202020212020
經營租賃成本$182 $182 $546 $542 
短期租賃成本(1)
4 26 13 83 
融資租賃成本
使用權資產攤銷305 305 915 915 
租賃負債利息187 205 574 622 
融資租賃總成本492 510 1,489 1,537 
總租賃成本$678 $718 $2,048 $2,162 
(1)租期不超過12個月的租約
加權平均剩餘租期和折扣率如下：
9月30日，
20212020
加權平均剩餘租期(年)：
融資租賃7.6年份8.6年份
經營租約1.9年份2.8年份
加權平均貼現率：
融資租賃5.04 %5.04 %
經營租約5.75 %5.75 %
截至2021年9月30日的未來最低租賃承諾如下(以千為單位)：
截至十二月三十一日止的年度：經營租約融資租賃
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月)$181 $530 
2022603 2,149 
2023373 2,202 
202427 2,258 
2025— 2,314 
2025年之後— 8,344 
租賃付款總額1,184 17,797 
扣除的利息(66)(3,149)
*總計1,118 14,648 
較少的短期部分602 1,430 
**總計，扣除短期部分後的淨額$516 $13,218 
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
截至9月30日的9個月，
20212020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營活動的現金流--經營租賃$586 $552 
經營活動的現金流--融資租賃574 622 
融資活動的現金流--融資租賃993 907 
以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產486 455 
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目錄
附註14-基於股票的薪酬
於2020年10月期間，本公司修訂了2016 LTIP，將可供發行的股票總數增加至9,400,000從…4,500,000並將期限延長至2030年9月30日。我們的2016 LTIP規定向我們的高級管理人員、董事、員工和其他服務提供商授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票和股息等值權利。在董事會或董事會薪酬委員會確定的期限內，根據2016 LTIP授予的獎勵通常二至三年根據2016年LTIP授予的股票期權到期時間不超過十年在授予之日之後。大致5.7截至2021年9月30日，根據2016年LTIP，我們保留了100萬股普通股用於未來的授予。

以下是截至2021年9月30日的三個月和九個月發生的基於股票的薪酬支出(單位：千)。在截至2020年9月30日的比較期間，我們記錄了基於股份的無形薪酬支出。
截至2021年9月30日的三個月截至2021年9月30日的9個月
銷售成本--服務成本$442 $1,974 
銷售和市場營銷1,536 5,316 
研發970 2,079 
一般事務和行政事務9,243 37,828 
總計$12,191 $47,197 
限制性股票獎勵和限制性股票單位(統稱“RSU”)活動
公司向我們的高級管理人員、董事和員工發放RSU。
基於服務的RSU獎
服務需求完成後授予的基於服務的RSU獎勵摘要如下：
數量
股票		加權的-
平均資助金
約會集市
價值
(每股)		加權的-
平均值
合同
壽命(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
未歸屬餘額-2020年12月31日59,521 $0.18 2.4$2,000 
授與3,036,563 35.69 — — 
既得(119,800)36.17 — — 
沒收(79,476)36.63 — — 
未歸屬餘額-2021年9月30日2,896,808 $35.04 1.5$82,300 
我們確認了一筆費用為$。12.0百萬美元和$34.0在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，分別與基於服務的RSU能夠因完成服務要求而賺取的基於股份的薪酬支出相關的百萬美元。截至2021年9月30日，大約有美元71.5與基於服務的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出(百萬美元)，這一未確認的費用預計將在加權平均期間確認1.5幾年的直線基礎上。
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目錄
基於性能的RSU獎
在公司普通股的某些價格目標實現後授予的基於業績的RSU獎勵摘要如下：
數量
股票		加權的-
平均資助金
約會集市
價值
(每股)		加權的-
平均值
合同
壽命(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
未歸屬餘額-2020年12月31日— $— — $— 
授與508,903 30.09 — — 
既得— — — — 
沒收(16,176)30.84 — — 
未歸屬餘額-2021年9月30日492,727 $30.07 2.5$14,000 
在2021年期間，公司授予了某些高級管理人員基於績效的RSU獎勵，這些RSU可能會入駐458,903我們普通股的股份。只有在以下情況下，這些獎項才會授予：三年制自授出之日起計，(A)本公司於納斯達克全球市場掛牌上市的普通股，其交易價格為美元或以上42.40每股(“目標價”)20的30連續交易日或(B)本公司普通股每股價格相對於任何30連續交易日至少等於目標價。此外，該公司還授予50,000向某些員工提供基於績效的RSU份額，該份額將在以下期間實現特定運營里程碑時完全授予三年制從授予之日起的期間。
對於這些包含市場條件的以業績為基礎的RSU，在計算授予日期公允價值時需要考慮這些條件。為了反映這些獎勵的實質性特徵，採用蒙特卡羅模擬估值模型來計算此類獎勵的授予日期公允價值。蒙特卡羅方法是一類依靠重複隨機抽樣來計算其結果的計算算法。這種方法允許基於大量可能的股價路徑情景來計算這種基於業績的RSU的價值。由於本公司最近於2020年11月完成首次公開招股，預期波動率是基於可比上市公司在業績期間的平均歷史股價波動率。無風險利率是基於授予時在履約期內有效的美國財政部零息債券。這些獎勵的費用在通過蒙特卡洛模擬模型確定的派生服務期內確認。
我們的主要假設包括從2.45至2.92年，預期波動性在57.4% - 58.81%，無風險利率為0.18%-0.29%。該等以市況表現為基礎的營運單位於授權日的公允價值及衍生服務期為$。19.12 - $30.84以及在0.38 - 0.76分別是幾年。
我們確認了一筆費用為$。0.2300萬美元和300萬美元13.2在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，與這些基於績效的RSU獎勵的基於股份的薪酬支出分別相關的百萬美元。截至2021年9月30日，大約有美元1.6與這些基於績效的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出1.5億美元，這筆未確認的支出預計將在加權平均期間確認0.3幾年的直線基礎上。
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第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。為此，本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制前述內容的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”和類似的表述旨在識別前瞻性陳述。有許多重要因素可能導致該公司的實際結果與這些前瞻性陳述所表明的大不相同。這些因素包括但不限於，在公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格中的風險因素部分闡述的那些因素。
常規和業務概述
我們提供技術先進的基於軟件的安全解決方案，支持和保護世界上最具安全意識的組織免受快速發展、複雜和無處不在的威脅。我們的安全產品、服務和專業知識組合使我們的客户有能力進入新市場，更有效地為他們的利益相關者服務，併成功地保衞國家或他們的企業。我們保護客户的人員、信息和數字資產，以便他們能夠在安全和隱私方面充滿信心地追求其公司目標並執行其全球使命。
我們的使命是通過網絡安全、雲安全和企業安全產品保護客户的人員、系統和重要信息資產。在當前的全球環境下，我們的使命比以往任何時候都更加重要。每一種新的信息和通信技術(“ICT”)的出現都會帶來新的漏洞，因為安全在解決方案開發中仍然經常被忽視。旨在提高工作效率和盈利能力的網絡和應用程序通常會由於規劃不善、配置錯誤或安全漏洞未知而危及組織。勒索軟件、內部威脅、網絡犯罪和高級持續性威脅繼續威脅着所有行業的公共和私營企業。
現代組織的網絡安全、雲安全和企業安全有許多共同之處，但也需要多樣化的技能、功能和經驗，以滿足注重安全的客户的要求。在開發、協調和交付這三個領域的解決方案方面，數十年的經驗使我們有遠見和信心，能夠提供能夠在集成的整體層面上增強和保護企業的解決方案。我們在應對企業某一領域的挑戰方面的經驗幫助我們滿足了其他領域的需求。我們瞭解可能需要一系列互補能力來解決單個挑戰，我們還認識到何時單一解決方案可以應對多個挑戰。
我們的安全解決方案跨越以下領域：
•網絡安全-我們幫助我們的客户確保其內部部署和相關的基於雲的系統的持續安全性、完整性和合規性，減少威脅和漏洞，以便在網絡對手發動攻擊之前將其挫敗。我們的顧問評估客户的安全環境，並設計、設計和操作他們需要的系統，以加強其網絡安全態勢。
•雲安全-雲作為一種組織資源已有二十多年的歷史，但云用户的需求在不斷變化。Telos提供所需的專業技能和經驗，幫助我們的客户規劃、設計和執行安全的雲遷移戰略，然後確保持續的管理和安全，以符合基於雲的系統和工作負載的領先標準。
•企業安全-保護企業的安全意味着保護每個組織共有的基本和永恆要素：人員和流程、供應鏈和庫存、財務和設施以及信息和通信。隨着ICT和運營技術(“OT”)已成為組織構成的一部分，我們提供瞭解決方案，確保員工能夠在企業內外安全高效地工作。
我們將我們的網絡和雲應用稱為安全解決方案，其中包括信息保障/Xacta®(以前稱為網絡和雲解決方案)、安全通信(以前稱為安全通信網絡和企業解決方案)和Telos ID(以前稱為Telos ID企業解決方案)。我們將我們的企業安全產品稱為安全網絡(以前稱為安全移動和網絡管理/防禦企業解決方案)。
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安全解決方案
•信息保障/Xacta：用於企業網絡風險管理和安全合規自動化的主要平臺，為雲、內部部署以及混合和多雲環境中的系統提供安全感知。Xacta為大型商業和政府企業提供自動化網絡風險和合規管理解決方案。在整個美國聯邦政府中，Xacta是事實上的商業網絡風險和合規管理解決方案。
•安全通信：
◦Telos Ghost：虛擬模糊網絡即服務，具有加密和託管歸屬功能，可確保網絡上人員、信息和資源的安全和隱私。Telos Ghost試圖通過混淆和加密數據、屏蔽用户身份和位置以及隱藏網絡資源來消除網絡攻擊面。它提供了情報收集、網絡威脅保護、保護關鍵基礎設施以及保護通信和應用程序所需的額外安全和隱私層，以便在操作、財產甚至生命可能因安全上的一個錯誤而受到威脅時保護通信和應用程序。
◦Telos自動信息處理系統(“AMHS”)：針對關鍵任務通信的基於Web的組織消息分發和管理；美國政府公認的組織消息傳遞黃金標準。Telos AMHS由軍事野戰人員用於戰場上的關鍵通信，是使用DISA組織報文傳送服務及其專用通信協議的唯一基於網絡的可靠報文傳送和目錄服務解決方案。
•Telos ID：通過IDTrust360提供身份信任和數字服務®-企業級數字身份風險平臺，用於擴展SaaS和自定義數字身份服務，通過集成融合生物識別、憑據和其他以身份為中心的數據(用於持續監控信任)的高級技術來緩解威脅。我們維護區分Telos ID的政府認證和指定，包括TSA PreCheck®註冊提供商、指定航空通道提供商、FBI批准的通道提供商和FINRA電子指紋提交提供商。
安全網絡
•安全移動：面向企業和政府的解決方案，支持遠程工作並最大限度地減少企業內外的擔憂。我們的安全移動團隊將憑據帶到每個項目中，提供深厚的專業知識和經驗，以及非常理想的網絡工程、移動性和安全性方面的許可和行業認可的認證。
•網絡管理和防禦：用於運營、管理和防禦複雜企業網絡和防禦性網絡操作的服務。我們多樣化的能力組合可滿足從軍事和政府機構到財富500強公司等許多行業和學科中的常見和不尋常要求。
營商環境
我們的業務業績繼續受到美國政府支出總體水平以及我們的解決方案與美國政府優先事項的一致性的嚴重影響。美國政府支出和合同繼續受到聯邦預算和撥款程序以及相關立法的影響。由於2022財年撥款立法的延遲通過，聯邦政府正在根據一項持續決議(CR)的條款運作，該決議將支出限制在上一年的資金水平，並一般禁止新的支出舉措和合同啟動。目前的CR將於12月3日到期，除非屆時通過個人撥款法案，否則將需要另一份CR來避免政府關門。
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網絡安全格局
儘管大流行導致聯邦僱員和承包商大量轉向遠程辦公，但政府成功地維持了服務的連續性。最近，隨着政府着手製定和實施重新開放程序，官員們表示，他們將繼續尋求最大限度地利用聯邦僱員的遠程工作。因此，由於政府的大部分事務仍由使用信息技術系統遠程工作的聯邦僱員進行，我們相信政府方面將繼續需要Telos提供的解決方案和服務類型。
在過去的一年裏，針對聯邦、州和地方政府以及K-12教育(SLED)、高等教育和私營部門企業的持續且破壞性越來越大的勒索軟件和其他網絡攻擊導致加強了更好地防禦此類攻擊的努力。對這些解決方案不斷增長的需求繼續為Telos提供提供我們的專業知識來保護這些極其重要的組織的特權。
勒索軟件可以説仍然是商業和雪橇行業企業面臨的最嚴重的網絡威脅。我們的Xacta產品使這些組織和機構能夠保持強大的網絡風險態勢，最大限度地降低勒索軟件在其IT環境中站穩腳跟的風險。如果勒索軟件在企業網絡中丟失，我們的虛擬混淆網絡產品Telos Ghost可以隱藏重要資源，防止有效負載到達它們。
關鍵基礎設施和工業物聯網屬於網絡攻擊風險最大的類別。能源、公用事業、交通和食品供應等關鍵基礎設施行業在過去一年中遭遇了高調的入侵或勒索軟件攻擊。Telos Ghost可以對公共互聯網隱藏關鍵的OT和工業控制系統(IC)，以防止它們受到危害。它還可以隔離財務數據、醫療記錄、知識產權和其他寶貴資產，使其不被對手看到或訪問。
政府確保高度監管行業更強有力的安全的任務和舉措也為Xacta帶來了機會。Telos去年進行的一項即將進行的研究更新顯示，審計疲勞繼續給這些組織帶來負擔，自動化解決方案被認為是安全合規性要求的許多重複和宂餘任務的最有效補救措施。Xacta在內部、雲、混合和多雲環境中簡化、協調和自動化構成領先網絡安全標準和框架的安全控制和流程。
拜登總統5月12日發佈的關於“改善國家網絡安全”的行政命令承認了公共和私營部門、美國人民和我們的經濟所面臨的網絡安全挑戰的嚴重性和廣泛性。它為聯邦部門和機構通過以下方式實現政府網絡安全現代化指明瞭方向：更快地採取行動，採用安全的雲服務；採用多因素身份驗證；推動政府更多地使用零信任架構等做法；以及改善軟件供應鏈的安全性和完整性，重點是解決關鍵軟件。行政命令還呼籲通過在聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)流程的每個階段對報文進行自動化和標準化來改善與雲服務提供商的溝通，並要求進行其他改革，以努力加快和改進這一流程。
隨後，包括網絡安全和基礎設施安全局(CyberSecurity&Infrastructure Security Agency)和運輸安全管理局(Transportation Security Administration)在內的聯邦機構已經採取措施，加強公共部門和關鍵基礎設施的網絡安全。這些機構對政府和私營部門網絡安全的各個方面負有具體責任。
國會最終批准了一項1.2萬億美元的基礎設施一攬子計劃，其中包含一系列涉及網絡安全的條款，並將為與基礎設施相關的網絡安全提供大量資金。我們相信，其中許多行動最終可能導致對Telos提供的解決方案和服務的需求增加。國會還在考慮一項潛在的2萬億美元的預算協調措施，該措施還可能增加聯邦政府對網絡安全的支持，併為Telos提供更多機會。
例如，Telos Ghost是對零信任安全的完美補充，通過將關鍵資源和用户隱藏在匿名不可發現的網絡中，為入侵者創建了一層額外的防禦層。如前所述，它也是保護關鍵基礎設施的寶貴資產免受未經授權訪問的理想選擇。Xacta簡化並自動化了領先的網絡安全標準和框架(特別是FedRAMP)的關鍵流程，允許所有流程參與者在同一個Xacta應用程序中進行協作，以獲得FedRAMP權限進行操作。Xacta也是採用開放式安全控制評估語言的先行者，該語言是FedRAMP採用的多格式框架，允許安全專業人員自動執行安全評估、審計和持續監控流程。
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最後，作為一個整體，新冠肺炎的流行已經導致政府內外數字化轉型和雲採用的加速，這可能會增加對Xacta和Telos Ghost的需求。Xacta旨在管理複雜雲和多雲環境的風險和合規性，這是聯邦機構和受監管行業需要獲得並維護對特定於雲的安全法規的合規性的關鍵功能。Telos Ghost是一款本地雲服務產品，可在全球範圍內提供網絡模糊和託管歸屬功能，以支持支持雲的企業。
新冠肺炎大流行
2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行已導致許多企業的正常運營中斷，包括暫時關閉或縮減業務運營和/或通過政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。
持續的大流行可能會對我們的客户執行任務的能力產生不利影響，並在許多情況下擾亂他們的運營。它還可能影響我們的分包商、合作伙伴和供應商運營和履行其合同義務的能力，並導致他們的成本增加和延遲履行。這些供應鏈效應，以及病毒的直接影響和對我們運營的中斷，可能會對我們滿足客户需求的能力以及我們的收入和利潤率產生負面影響。在某些情況下，我們的員工出於安全考慮或客户強加的限制而遠程工作，並使用各種技術來執行其職能。2021年9月24日，頒佈了14042號行政命令，其中要求在2021年12月8日之前，所有在某些聯邦合同中工作或從事與這些聯邦合同相關的工作的員工、分包商和供應商都要全面接種疫苗，以確保聯邦承包商獲得足夠的CoVID安全協議。雖然全面接種疫苗的截止日期已推遲到2022年1月18日，但這一新要求可能會對我們僱用和留住人才以及利用某些分包商和/或供應商滿足客户要求和/或合同要求的能力產生負面影響。
此外，全球和國內資本市場的混亂和波動可能會增加資本成本，限制我們獲得資本的能力。新冠肺炎的健康和經濟兩個方面都具有很高的流動性，每一個方面的未來走向都不確定。
積壓
我們根據現有客户和有效合同估計來年的持續業務，從而制定年度預算收入。我們考慮有資金和無資金的積壓(如下所述)、其他預期的年度續訂以及我們現有客户計劃的擴展。就我們目前的客户組合而言，我們認為“經常性收入”是經常重複出現的收入。在過去三年中，每年的經常性收入都超過了我們年收入的85%。
總積壓是經常性收入的一個組成部分，包括我們在合同有效期內(無論是有資金還是無資金)在給定時間內剩餘的合同收入總額。資金積壓包括在給定時間剩餘的合同收入總額，對於美國政府合同，這意味着它們已經由採購機構提供資金。無資金積壓是總積壓和有資金積壓之間的差異，包括如果客户行使交貨訂單和/或續訂選擇權來續簽這些合同可能獲得的潛在收入。根據歷史經驗，我們通常假設期權年度續訂將被行使。我們的大多數客户為合同提供一年或更短時間的資金，因此，通常預計從任何時間點開始的一年內都能賺到資金積壓，而沒有資金的積壓預計會賺得更長的時間。
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綜合經營業績(未經審計)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的選定數據(佔銷售額的百分比)如下：
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(未經審計)(未經審計)
收入100.0 %
100.0%
100.0%
100.0%
銷售成本62.8 65.1 65.8 65.7 
銷售、一般和行政費用44.7 25.4 55.1 26.9 
營業(虧損)收入(7.5)9.5 (20.9)7.4 
其他收入(費用)— — (0.6)— 
利息支出(0.2)(4.2)(0.3)(4.5)
所得税前收入(虧損)(7.7)5.3 (21.8)2.9 
所得税受益(撥備)— — — 0.1 
淨(虧損)收入(7.7)5.3 (21.8)3.0 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— (5.7)— (4.6)
可歸因於Telos公司的淨虧損(7.7)%(0.4)%(21.8)%(1.6)%
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月

2021年第三季度營收增長47.7%，達到7010萬美元，而2020年同期為4740萬美元。不包括與美國人口普查局簽訂的2021年160萬美元和2020年940萬美元的合同，第三季度的收入將比去年同期增長79.9%。2021年第三季度和2020年第三季度，安全解決方案的收入分別為3570萬美元和3120萬美元。這一增長約14.4%的主要原因是Telos ID和信息保障產品的銷售額增加，但被安全通信產品的減少所抵消。2021年第三季度和2020年第三季度的安全網絡收入分別為3440萬美元和1620萬美元。這大約112.3%的增長來自與國防部的各種合同，主要是我們的安全移動解決方案產品。由於業務組中提供的解決方案各不相同，因此根據特定時期的解決方案組合和交付內容的時間安排，銷售額可能會因時期而異。
由於收入增加，2021年第三季度的銷售成本從2020年同期的3090萬美元增加到4400萬美元，增幅為42.5%。安全解決方案的銷售成本從2020年同期的1720萬美元降至2021年第三季度的1530萬美元(包括40萬美元的股票薪酬)(沒有股票薪酬)，這意味着由於計劃的組合和性質發生了變化，銷售成本佔收入的比例從55.1%降至42.9%。Secure Networks的銷售成本從2020年同期的1370萬美元(沒有股票薪酬)增加到2021年第三季度的2870萬美元(包括10萬美元的股票薪酬)。雖然銷售成本在不同時期有所增加，但銷售組合有所改善，這意味着銷售成本佔收入的比例從84.6%下降到83.4%。
2021年第三季度毛利潤從2020年同期的1,660萬美元增長至2,610萬美元，增幅為57.4%。安全解決方案的毛利潤從2020年同期的1400萬美元增加到2021年第三季度的2040萬美元。安全網絡的毛利潤從2020年同期的260萬美元增加到2021年第三季度的570萬美元。毛利率從2020年同期的34.9%增加到2021年第三季度的37.2%，這是由於如上所述所有業務線中利潤率較高的合同的組合發生了各種變化。安全解決方案的毛利率從2020年同期的44.9%增加到2021年第三季度的57.1%。安全網絡毛利率從2020年同期的15.8%增加到2021年第三季度的16.6%。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用從2020年同期的1,200萬美元增加到2021年第三季度的3,130萬美元，增幅為160.0%，主要原因是股票薪酬增加了1,180萬美元，勞動力成本增加了550萬美元，外部服務增加了120萬美元。
2021年第三季度的營業虧損為530萬美元，而2020年同期的營業收入為450萬美元，這主要是由於與2021財年授予的RSU相關的基於股票的薪酬支出。
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2021年第三季度的利息支出從2020年同期的200萬美元下降到20萬美元，降幅為90.3%，這主要是由於我們在2020年11月IPO結束時償還了EnCap貸款、次級債務和公共優先股贖回。
2021年第三季度的所得税優惠為4.1萬美元，而2020年同期的所得税撥備為8000美元，這是基於該季度發生的税前虧損加上謹慎的税項所適用的估計年度有效税率，這是基於我們對本財年税前虧損的預期。
Telos Corporation在2021年第三季度的淨虧損為540萬美元，而2020年同期為20萬美元，這主要是由於上文提到的2021年第三季度錄得的基於股票的薪酬。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

在截至2021年9月30日的9個月裏，營收增長了32.1%，從2020年同期的1.35億美元增至1.784億美元。不包括與美國人口普查局簽訂的2021年420萬美元和2020年2990萬美元的合同，收入將同比增長65.8%。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，安全解決方案公司的收入分別為8970萬美元和9250萬美元。這一降幅約為3.0%，主要原因是隨着人口普查合同的減少，Telos ID產品和安全通信產品的銷售額下降，但被信息保障產品的增加所抵消。截至2021年和2020年9月30日的9個月，安全網絡公司的收入分別為8870萬美元和4250萬美元。這大約108.7%的增長來自與國防部的各種合同，主要是我們的安全移動解決方案產品。由於業務組中提供的解決方案各不相同，因此根據特定時期的解決方案組合和交付內容的時間安排，銷售額可能會因時期而異。
由於收入增加，截至2021年9月30日的9個月，銷售成本從2020年同期的8870萬美元增加到1.174億美元，增幅為32.4%。在截至2021年9月30日的9個月裏，Security Solutions的銷售成本從2020年同期的5380萬美元(沒有股票薪酬)降至4450萬美元(包括170萬美元的股票薪酬)，這意味着由於計劃的組合和性質發生了變化，銷售成本佔收入的比例從58.2%降至49.6%。在截至2021年9月30日的9個月裏，Secure Networks的銷售成本從2020年同期的3490萬美元增加到7290萬美元(包括30萬美元的股票薪酬)(沒有股票薪酬)，這意味着銷售成本佔收入的比例從82.1%增加到82.2%。
截至2021年9月30日的九個月，毛利增長31.5%，從2020年同期的4,640萬美元增至6,100萬美元。截至2021年9月30日的9個月，安全解決方案的毛利潤從截至2020年9月30日的9個月的3870萬美元增加到4520萬美元。截至2021年9月30日的9個月，安全網絡公司的毛利潤從截至2020年9月30日的9個月的760萬美元增加到1580萬美元。截至2021年第三季度，毛利率從2020年同期的34.3%降至34.2%，原因是如上所述，所有業務線的合同組合發生了各種變化。截至2021年第三季度，安全解決方案的毛利率從2020年同期的41.8%增加到50.4%。截至2021年第三季度，安全網絡毛利率從2020年同期的17.9%降至17.8%。
截至2021年9月30日的九個月，SG&A支出從2020年同期的3,640萬美元增加至9,830萬美元，增幅為170.1%，主要原因是股票薪酬增加4,520萬美元，勞動力成本增加1,190萬美元，外部服務增加320萬美元，保險費增加100萬美元，展會費用增加110萬美元，但獎金成本減少160萬美元抵消了這一增長。
截至2021年9月30日的9個月，營業虧損為3730萬美元，而2020年同期的營業收入為1000萬美元，這主要是由於截至2021年第三季度記錄的基於股票的薪酬，如上所述。
截至2021年9月30日的9個月的其他支出為100萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的其他收入為1.4萬美元，這是未決訴訟達成和解的結果。
截至2021年9月30日的9個月，利息支出從2020年同期的600萬美元下降到60萬美元，降幅為90.3%，這主要是由於我們在2020年11月IPO結束時償還了EnCap貸款、次級債務和公共優先股。
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目錄
截至2021年9月30日的9個月，所得税撥備為6,000美元，而2020年同期的所得税優惠為136,000美元，這是基於我們對本財年税前虧損的預期，適用於前9個月發生的税前虧損加上謹慎的税項的估計年度有效税率。
截至2021年9月30日的9個月，Telos Corporation的淨虧損為3890萬美元，而2020年同期為220萬美元，主要原因是上文提到的2021年記錄的基於股票的薪酬。
資產負債表回顧
資產
截至2021年9月30日，該公司的總資產為2.427億美元，而截至2020年12月31日的總資產為1.838億美元。總資產增加的主要原因是，在截至2021年9月30日的9個月中，後續發售提供的現金和現金等價物增加，應收賬款增加，創收增加，以及收購導致無形資產和商譽增加。
負債
截至2021年9月30日，該公司的總負債為7120萬美元，而截至2020年12月31日的總負債為5670萬美元。總負債增加的主要原因是，截至2021年9月30日，銷售成本增加導致應付賬款和其他應計負債增加。
權益
截至2021年9月30日，該公司的總股本為1.715億美元，而截至2020年12月31日的股本總額為1.271億美元。股本的增加主要是由於後續發行籌集了6430萬美元和4720萬美元的基於股票的薪酬；被EnCap分別以130萬美元和2690萬美元回購普通股和已發行認股權證所抵消。該公司報告截至2021年9月30日的9個月淨虧損3890萬美元。
非GAAP財務指標
除了根據GAAP確定的結果外，我們認為企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量等非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們相信，當這些非GAAP財務信息與我們的GAAP結果一起使用時，可能會對我們財務報表的讀者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充它們的GAAP結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。下面對這些非GAAP財務指標中的每一個與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標進行了對賬。
我們使用以下非GAAP財務指標來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢，準備和批准我們的年度預算，制定短期和長期經營計劃，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的表現。我們相信，這些非GAAP財務衡量標準通過剔除可能或可能對我們在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的某些項目，有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績。將這些非GAAP財務指標與我們根據GAAP編制的業績結合起來看，有助於更全面地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
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目錄
企業EBITDA和調整後的EBITDA
企業EBITDA和調整後的EBITDA都是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP作出的，不代表也不應被視為GAAP確定的淨虧損的替代。我們將企業EBITDA定義為可歸因於Telos公司的淨虧損，經非控制利息、非營業(收入)費用、利息費用、所得税撥備(受益)以及折舊和攤銷的淨收益進行調整後，可歸因於非控制性利息、非經營性(收入)支出、利息支出、所得税撥備(受益)以及折舊和攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為企業EBITDA，根據與我們首次公開募股(IPO)相關的交易收益/虧損/費用和基於股票的薪酬費用進行調整。
可歸因於Telos公司的淨虧損與企業EBITDA和調整後的EBITDA(最直接的GAAP衡量標準)的對賬如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
可歸因於Telos公司的淨虧損$(5,387)$(200)$(38,894)$(2,178)
調整：
可歸因於非控股權益的淨收入— 2,694 — 6,284 
營業外(收入)費用(20)(2)1,001 (14)
利息支出195 2,013 583 6,026 
所得税撥備(受益於)(41)8 6 (136)
折舊及攤銷1,459 1,284 4,223 4,018 
企業EBITDA(3,794)5,797 (33,081)14,000 
基於股票的薪酬費用12,191 4 47,197 4 
調整後的EBITDA$8,397 $5,801 $14,116 $14,004 
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益
調整後的淨收益(虧損)和調整後每股收益是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP進行的，不代表也不應被視為GAAP確定的淨收益(虧損)的替代方案。我們將調整後的淨收入(虧損)定義為Telos公司應佔的淨收入(虧損)，扣除營業外支出(收入)和基於股票的薪酬支出進行調整。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。
可歸因於Telos公司的淨虧損與調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下：
截至9月30日的三個月，20212020
調整後淨收益(虧損)調整後每股收益調整後淨收益(虧損)調整後每股收益
(單位：千)(單位：千)
報告的GAAP度量$(5,387)$(0.08)$(200)$(0.01)
調整：
營業外收入(20)— (2)— 
基於股票的薪酬費用12,191 0.18 4 — 
調整後的非GAAP衡量標準$6,784 $0.10 $(198)$(0.01)
加權平均已發行普通股66,755 39,002 
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截至9月30日的9個月，20212020
調整後淨收益(虧損)調整後每股收益調整後淨收益(虧損)調整後每股收益
(單位：千)(單位：千)
報告的GAAP度量$(38,894)$(0.59)$(2,178)$(0.06)
調整：
營業外費用(收入)1,001 0.01 (14)— 
基於股票的薪酬費用47,197 0.72 4 — 
調整後的非GAAP衡量標準$9,304 $0.14 $(2,188)$(0.06)
加權平均已發行普通股65,999 38,554 
自由現金流
如下表所示，自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準，其定義為經營活動提供或使用的淨現金減去資本支出，並針對最終分配給Telos ID B類成員進行調整，這些現金包括在經營活動的現金中。對於投資者和財務報表的其他用户來説，這種非GAAP財務指標可能是一個有用的指標，可以作為我們現金業績的補充指標，並評估我們的收益質量，作為評估管理層的一個關鍵業績指標。
截至9月30日的9個月，20212020
(單位：千)(單位：千)
經營活動提供的淨現金流量$6,668 $11,957 
調整：
資本支出(7,784)(6,083)
最終分配給Telos ID B類會員-包含在運營活動的現金中2,436 — 
自由現金流$1,320 $5,874 
企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量作為一種分析工具都有侷限性，您不應單獨考慮它們中的任何一種，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。除其他限制外，企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量均不反映我們未來對資本支出或合同承諾的要求，不反映我們認為不能反映我們持續經營的事項所產生的某些現金費用的影響，也不反映所得税支出或收益。我們行業中的其他公司計算調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量的方式可能與我們不同，這限制了它作為一種比較指標的有效性。由於這些限制，企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益或自由現金流量都不應被視為替代由GAAP確定的經營活動提供的淨收益(虧損)、每股收益或淨現金流量，也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，從而彌補了這些限制。
流動性與資本資源
在2020年11月IPO結束時，我們以每股17.00美元的價格發行了1720萬股普通股，產生了約2.728億美元的淨收益。我們使用了與ERPS轉換相關的淨收益約1.089億美元(見附註9-可交換可贖回優先股轉換)，3,000萬美元用於為我們收購Telos ID的未償還B類單位提供資金(見附註3-非控股權益/購買Telos ID)，以及2,100萬美元用於償還我們的未償還優先定期貸款和次級債務(見附註8-債務義務)。
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2021年4月6日，我們完成了910萬股普通股的後續發售，價格為每股33.00美元，其中包括Telos某些現有股東發行的700萬股普通股。此次發行為Telos帶來了約6430萬美元的淨收益。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何收益。2021年4月19日，我們用淨收益中的約130萬美元回購了39,682股我們的普通股，並用2,690萬美元回購了認股權證，以購買EnCap擁有的900,970股我們的普通股(見附註8-債務義務)。此外，2021年7月30日，我們用淨收益中的約590萬美元收購了DFT的資產(見附註4-收購)。
我們打算將IPO和後續發行的剩餘淨收益用於一般公司用途。我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際使用淨收益的金額和時間將取決於許多因素。我們持有的收益將投資於短期投資，直到上述用途需要為止。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的營運資金分別為1.379億美元和1.052億美元。雖然不能保證，但我們預計我們目前的流動資金來源足以支持我們未來12個月的運營、投資和融資需求。
2021年第三季度末，我們的現金和現金等價物餘額為1.341億美元，而2020年底為1.06億美元。我們相信，我們手頭有足夠的資金來執行我們的財務和運營戰略。以下是我們在2021年和2020年前9個月的主要經營、投資和融資活動的討論，按第一部分第1項現金流量表簡明報表分類。
截至2021年9月30日的9個月，運營活動提供的現金為670萬美元，而2020年同期運營活動提供的現金為1200萬美元。由經營活動提供或用於經營活動的現金主要由收到客户付款的時間、向供應商和員工付款的時間以及庫存週轉的時間驅動。
截至2021年和2020年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金分別約為1370萬美元和610萬美元，這主要是由於為2021年7月完成的收購支付的590萬美元現金(見附註4-收購)。
在截至2021年9月30日的9個月裏，融資活動提供的現金為3510萬美元，而2020年同期用於融資活動的現金為230萬美元，主要是由於後續發行產生了6430萬美元的淨收益，減少了2690萬美元用於回購未償還認股權證，減少了130萬美元用於回購EnCap持有的普通股。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的討論，請參閲簡明合併財務報表附註1。
關鍵會計政策

在截至2021年9月30日的三個月內，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化，這是我們在截至2021年3月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中報告的。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

沒有。
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項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2021年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告的內部控制
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
有關法律程序的資料可參閲附註11-簡明綜合財務報表的承擔及或有事項。
項目1A：風險因素
我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露，在截至2021年9月30日的一段時間內，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項：禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用

(a)未登記的證券銷售
沒有。

(b)收益的使用
沒有。

(c)發行人購買股票證券
沒有。
第三項高級證券的債務違約

沒有。
項目4.中國煤礦安全信息披露情況

不適用。
項目5.報告和其他信息

沒有。







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項目6.所有展品
展品
數
展品説明
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證
32*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節的認證
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件-封面iXBRL標籤嵌入在表101中包含的內聯XBRL文檔中
*在此存檔或提供。















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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年11月15日Telos公司
/s/約翰·B·伍德
約翰·B·伍德
首席執行官(首席行政官)
/s/Mark Bendza
馬克·本扎
首席財務官(首席財務和會計官)











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