附件99.1
立即發佈
通信系統公司報告2021年第三季度財務業績
出售電子和軟件業務部門錄得1350萬美元收益
明尼蘇達州明尼通卡,2021年11月15日-一直作為全球物聯網智能邊緣產品和IT託管服務公司運營的通信系統公司(納斯達克代碼:JCS)(以下簡稱為通信系統公司)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度(Q3)的綜合財務業績。
2021年第三季度管理意見
CSI臨時首席執行官兼董事會主席羅傑·萊西(Roger Lacey)評論説:“在2021年第三季度,在失去了服務和支持業務部門的大型教育客户後,我們繼續保持收入增長和利潤率提高的積極軌跡。我們在2020年5月收購了Ecessa,並在2020年底被JDL收購了IVDesk,我們為客户提供附加服務的努力使2021年第三季度的經常性收入與去年同期相比增長了74%,達到150萬美元,同時利潤率也有所提高,這是因為我們採取了措施,既降低了管理費用,又增加了利潤率更高的服務收入。我們在第三季度和第四季度的重點一直是整合這三家公司的產品,為市場創造一種新產品,利用每一家公司在各自領域取得的成功,併為新客户和現有客户提供端到端業務解決方案。同樣值得注意的是,將我們的電子和軟件業務部門出售給藍創公司(納斯達克代碼:LTRX)的交易已於2021年8月2日完成。因此,我們以前的E&S部門的所有結果都包括在2021年第三季度和所有前期的非持續運營中。“
萊西先生補充説:“在本季度,我們繼續朝着完成之前宣佈的與菠蘿能源有限責任公司(”菠蘿“)的合併交易的目標取得進展,菠蘿能源有限責任公司是一家成長中的美國住宅太陽能、電池存儲和電網服務解決方案的運營商和整合商。正如之前宣佈的那樣,我們的計劃是在菠蘿合併生效日期之前,將任何合併前資產剝離的可用銷售收益,以及其他以現金股息形式的可用現金分配給CSI現有股東。2021年10月15日,CSI從我們資產負債表上截至2021年9月30日的4090萬美元現金、現金等價物和流動投資中支付了每股3.50美元的特別股息,總計3400萬美元,其中包括出售E&S部門後從Lantronix獲得的2360萬美元收益。“
Lacey先生補充説:“此外,根據合併協議條款,在緊接合並生效時間前一個工作日結束時,每個CSI股東將獲得或有價值權利(CVR),這些權利反映了在合併結束後從出售CSI遺留業務和資產中獲得部分淨收益的權利。公司打算在合併前支付任何額外股息,並在合併後使用補充現金、現金向CVR持有人支付任何款項
等價物,以及可能在與菠蘿合併之前或之後出售的其他CSI遺留資產和業務的投資和收益,包括:
· |
在2021年8月2日銷售完成後的兩個180天內,根據Transition Networks和Net2Edge業務的收入里程碑,Lantronix可能會額外支付最多700萬美元給CSI。 |
· |
服務和支持業務部門的潛在銷售。 |
· |
房地產控股和投資的潛在出售。“ |
公司首席財務官Mark Fandrich補充説:“2021年11月12日,我們向美國證券交易委員會提交了一份S-4表格的註冊聲明,其中包括一份CSI的初步委託書,該聲明涉及一次特別會議,以徵求股東對菠蘿合併交易和其他事項的批准,這也構成了CSI與菠蘿合併交易相關的初步招股説明書。這是菠蘿合併交易的一個重要里程碑,我們期待着在我們前進的過程中向我們的股東提供更多最新情況。“
滬深300股東和投資者應查看下面關於合併的其他信息以及在哪裏找到合併的重要信息。
2021年第三季度摘要
· |
2021年第三季度持續運營的合併銷售額與2020年第三季度的340萬美元相比下降了45.5%,降至180萬美元,原因是之前宣佈失去了一個主要的教育客户。 |
· |
2021年第三季度合併毛利潤從2020年同期的120萬美元下降到70萬美元,降幅為39%。毛利率從2020年第三季度的35.0%增加到2021年第三季度的39.1%。 |
· |
2021年第三季度持續運營的合併運營虧損為190萬美元,而2020年第三季度持續運營的合併運營虧損為965,000美元。 |
§ |
服務和支持運營收入為55,000美元,而2020年第三季度的運營收入為431,000美元。 |
§ |
其他運營費用為190萬美元,而2020年第三季度的其他運營費用為140萬美元,這是由於計劃中的與菠蘿合併交易的合併相關成本增加。 |
· |
2021年第三季度非持續運營的收入為1,040萬美元,其中包括出售公司電子和軟件部門的收益。相比之下,2020年第三季度停止運營的收入為961,000美元。 |
· |
2021年第三季度淨收入為860萬美元,或每股稀釋後收益0.89美元,而2020年第三季度淨收入為262,000美元,或每股稀釋後收益0.03美元。 |
· |
截至2021年9月30日,公司的現金、現金等價物和流動投資總額為4090萬美元,應付股息為3400萬美元,營運資本為350萬美元。 |
2021年第三季度部門財務概覽
服務和支持
(以2000為單位) |
三個月 截至9月30日 |
九個月 截至9月30日 |
||
|
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
銷售額 |
$1,947 | $3,530 | $5,719 | $5,882 |
毛利 |
834 | 1,340 | 2,260 | 2,090 |
營業(虧損)收入 |
55 | 431 | (376) | 370 |
與2020年第三季度的3,530,000美元相比,2021年第三季度的服務和支持銷售額下降了45%,降至1,947,000美元。與2020年第三季度相比,2021年第三季度教育部門的收入減少了224.8萬美元,降幅為97%,原因是該公司佛羅裏達學區客户的項目在前一年大幅完成。該公司未被選為該學區下一個多年項目的主要供應商,但已被選為結構化佈線和企業網絡的次要供應商。
由於於2020年11月3日收購了IVDesk的資產,2021年第三季度對主要是金融、醫療保健和商業客户的中小企業的銷售收入比2020年第三季度增加了721,000美元,即69%。與2020年第三季度相比,2021年第三季度項目和產品收入減少了2,314,000美元,降幅為89%,這主要是由於教育部門的減少。與去年同期相比,服務和支持收入增加了731,000美元,增幅為80%,這是因為公司收購了Ecessa及其SD-WAN產品的服務和支持收入,以及收購了IVDesk。IVDesk在本季度貢獻了63.4萬美元的收入。總體而言,Ecessa在本季度貢獻了56.5萬美元的收入,比去年第三季度增加了3萬美元。
由於教育部門收入減少,2021年第三季度毛利潤從2020年同期的1,340,000美元下降到834,000美元,降幅為38%。由於利潤率較高的服務和支持收入增加,2021年第三季度毛利率從2020年第三季度的38.0%增至42.8%。銷售、一般和行政費用在2021年第三季度下降了17%,降至669,000美元,佔銷售額的34.4%,而2020年第三季度為803,000美元,佔銷售額的22.7%,原因是員工人數減少導致薪酬相關費用下降。
2021年第三季度服務與支持報告的營業收入為55,000美元,而2020年同期的營業收入為431,000美元,這主要是由於教育部門的收入下降。
停產
2021年8月2日,本公司和Lantronix,Inc.(“Lantronix”)完成了CSI向Lantronix出售CSI全資子公司Transition Networks,Inc.的所有已發行和已發行股票及其全資子公司Transition Networks Europe Limited(統稱為Transition)的全部已發行股本
Network,Inc.,“TN公司”),根據日期為2021年4月28日的證券購買協議(“E&S銷售交易”)。
2020年3月11日,CSI宣佈其子公司Suttle,Inc.已將其剩餘業務線(包括庫存、相關資本設備、知識產權和客户關係)以800萬美元現金出售給第三方,並進行了淨營運資金調整。
由於資產剝離,CSI在2021年第三季度確認了1040萬美元的非持續運營收入(包括E&S銷售交易的收益),在2020年第三季度確認了961,000美元。
財務狀況
截至2021年9月30日,CSI的資產負債表包括4090萬美元的現金、現金等價物和流動投資,以及350萬美元的營運資本。資產負債表包括3,400萬美元的應付股息和1,860萬美元的股東權益。
表10-Q
有關詳細信息,請參閲公司將於2021年11月15日提交的10-Q表格。
關於通信系統
通信系統公司作為物聯網智能邊緣產品和IT管理服務公司運營,計劃與菠蘿能源合併,將在全國範圍內收購和發展領先的當地和地區性太陽能、存儲和能源服務公司。我們的願景是通過草根階層的太陽能發電增長和消費者家中的電池儲存來推動能源轉型。
無邀請函或邀請函
本新聞稿的目的不是也不應構成買賣要約或徵求買賣任何證券的要約,或徵求任何投票或批准,也不會在任何司法管轄區的任何司法管轄區內出售此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前是違法的任何證券。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求,否則不得發行證券。
有關合並的其他信息以及在哪裏可以找到
關於擬議中的菠蘿合併交易,CSI於2021年11月12日向美國證券交易委員會提交了S-4表格的註冊聲明(文件編號333-260999),其中包括一份初步委託書,這也構成了一份初步招股説明書。CSI打算向美國證券交易委員會提交有關擬議中的菠蘿合併交易的其他相關文件,包括最終的委託書/招股説明書。初步委託書/招股説明書中的信息不完整,可能會更改。本新聞稿不能替代中證所可能向美國證券交易委員會提交的初步委託書/招股説明書或註冊説明書或任何其他文件。最終委託書/招股説明書(如果可用)將郵寄給CSI的股東。
建議投資者和證券持有人閲讀註冊聲明、初步委託書/招股説明書以及最終委託書/招股説明書
任何其他相關文件以及可能提交給美國證券交易委員會的任何其他相關文件,以及對這些文件的任何修訂或補充,都應謹慎而完整地提供,因為它們包含或將包含有關“中國投資參考”和擬議的菠蘿合併交易及相關交易的重要信息。投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站免費獲得登記聲明、初步委託書/招股説明書以及所有其他文件的副本,這些文件包含有關中證所和擬議交易的重要信息,一旦這些文件提交給美國證券交易委員會,包括最終的委託書/招股説明書(如果可以獲得的話),可以通過美國證券交易委員會維護的網站http://www.sec.gov.中證所向美國證券交易委員會提交的任何文件副本均可在中證所網站https://www.commsystems.com/investor-resources的“財務報告”下免費獲取。
徵集的參與者
CSI及其某些董事和高管可能被視為參與就建議的交易徵集委託書。有關中證所董事和高管的信息,包括對他們直接或間接利益的描述,無論是否持有證券,均載於中證所於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告,以及於2021年4月30日提交的Form 10-K/A年報修正案。投資者可以通過閲讀初步委託書/招股説明書(包括對其的任何修改)以及最終委託書/招股説明書(如果可以獲得的話)以及在獲得這些材料後將提交給美國證券交易委員會的其他相關材料來獲得有關這些人和其他可能被視為擬議交易參與者的人的利益的更多信息。投資者應仔細閲讀註冊説明書、初步委託書/招股説明書和最終委託書/招股説明書(如果可以獲得),然後再作出任何投票或投資決定。您可以通過CSI的網站https://www.commsystems.com/investor-resources“財務報告”免費獲取這些文件的副本。
前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的某些前瞻性陳述,包括有關未來財務業績、未來增長和未來收購的陳述。這些陳述是基於通信系統公司目前的預期或信念,可能會受到不確定性和環境變化的影響。不能保證之前宣佈的CSI-菠蘿能源合併交易將會完成,也不能保證它會按照目前的提議完成,或者在任何特定的時間完成。由於經濟、商業、競爭或監管因素的變化,以及影響通信系統公司業務以及菠蘿能源公司業務運營的其他風險和不確定因素的變化,實際結果可能與本文陳述中表達或暗示的內容大不相同。這些風險、不確定因素和意外情況在公司的10-K表格年度報告以及公司不時提交給證券交易委員會的其他文件中都有提及。閲讀此處列出的信息時應考慮到這些風險。此外,投資者應記住,公司在任何時期的財務業績可能並不代表未來的業績。無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因,通信系統公司沒有義務,也明確表示不承擔任何更新或改變其前瞻性陳述的義務。當前因素包括:
· |
E&S銷售交易中高達700萬美元的收購價格是以Lantronix在成交後360天內產生的收入為基礎的溢價形式構成的,不能保證確認足夠的收入支付給公司; |
· |
由於2021年8月2日的E&S銷售交易,公司不再將一部分一般和行政費用分配給E&S部門。因此,本公司未分配的一般和行政費用(分別記為“其他”)在第三季度增加,預計第四季度還會增加; |
· |
之前宣佈的CSI-菠蘿合併交易的完成條件可能不能及時滿足,或者根本不能滿足,或者合併可能涉及意外成本、負債或延遲; |
· |
與CSI-菠蘿合併交易有關,本公司有能力以接近其當前公平市值的價值成功出售其其他現有經營業務資產和房地產資產,並將這些收益分配給其現有股東基礎; |
· |
持續的CSI-菠蘿實體將有權保留根據CSI-菠蘿關閉生效日期後簽訂的任何協議出售的CSI遺留資產淨收益的10%; |
· |
CSI-菠蘿合併交易完成的任何其他風險的發生,包括CSI-菠蘿合併交易無法在預期時間內完成或根本無法完成的風險,或者發生任何事件、變化或其他可能導致CSI-菠蘿合併交易終止的情況,包括由於合併和對夏威夷能源連接有限責任公司(Hawaii Energy Connection LLC)和E-Gear,LLC的收盤前收購沒有在2021年8月31日之前完成; |
· |
CSI-菠蘿合併交易將擾亂當前CSI計劃和運營的風險,或者CSI-菠蘿合併交易的不確定性可能導致CSI的業務或股票價格受到影響的風險; |
· |
中證指數股東可能得不到與合併相關的或有價值權(CVR)的任何付款的風險,否則CVR可能到期時毫無價值; |
· |
與CSI-菠蘿合併交易相關的任何法律程序的結果;以及 |
· |
CSI尚不能確定CSI-菠蘿合併前任何額外交易股息的確切金額和時間,或CSI打算在緊接CSI-菠蘿合併生效日期之前向其股東分配的或有價值權利的價值。 |
聯繫人:
通信系統公司The Equity Group Inc.
羅傑·H·D·萊西莉娜·卡蒂
執行主席兼臨時首席執行官美國副總統
952-996-1674212-836-9611
郵箱:lcati@equityny.com
馬克·D·範德里希德文·沙利文
首席財務官高級副總裁
952-582-6416212-836-9608
郵箱:mark.fandrich@commsysinc.com郵箱:dsullivan@equityny.com
選定的損益表數據 |
||||||||||
|
未審核 |
|||||||||
|
三個月結束 |
截至9個月 |
||||||||
|
9月2021年3月30日 |
9月30、2020 |
9月30歲, 2021 |
9月30歲, 2020 |
||||||
銷售額 |
$ |
1,828,299 |
$ |
3,354,306 |
$ |
5,313,047 |
$ |
5,321,683 | ||
毛利 |
715,771 | 1,172,717 | 1,853,716 | 1,565,208 | ||||||
持續運營造成的運營虧損 |
(1,867,432) | (964,500) | (6,156,026) | (4,043,747) | ||||||
所得税前持續經營的營業虧損 |
(1,797,915) | (689,766) | (6,321,864) | (3,096,337) | ||||||
所得税費用 |
5,170 | 8,952 | 5,760 | 4,049 | ||||||
停產收入 |
10,411,404 | 961,083 | 10,835,605 | 2,931,863 | ||||||
淨收益(虧損) |
$ |
8,608,319 |
$ |
262,365 |
$ |
4,507,981 |
$ |
(168,523) | ||
|
||||||||||
每股基本淨收入(虧損) |
$ |
0.89 |
$ |
0.03 |
$ |
0.48 |
$ |
(0.02) | ||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
0.89 |
$ |
0.03 |
$ |
0.47 |
$ |
(0.02) | ||
宣佈的每股現金股息 |
$ |
3.50 |
$ |
0.00 |
$ |
3.50 |
$ |
0.04 | ||
|
||||||||||
普通股基本流通股 |
9,631,064 | 9,355,425 | 9,476,264 | 9,323,902 | ||||||
平均已發行稀釋股 |
9,715,252 | 9,444,986 | 9,660,317 | 9,323,902 | ||||||
|
||||||||||
|
||||||||||
選定的資產負債表數據 |
||||||||||
|
未審核 9月2021年3月30日 |
已審核 2020年12月31日 |
||||||||
總資產 |
$ |
56,962,123 |
$ |
55,556,325 | ||||||
現金、現金等價物和流動投資 |
40,940,150 | 21,456,865 | ||||||||
營運資金 |
3,540,530 | 28,320,602 | ||||||||
物業、廠房和設備、淨值 |
5,800,827 | 7,242,072 | ||||||||
長期負債 |
466,689 | 623,947 | ||||||||
股東權益 |
18,564,955 | 47,494,727 |