美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
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(標記一)
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| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
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| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名見其章程)
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| |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) |
| (聯邦僱主
識別號碼) |
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| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券。
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
規模較小的報告公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[ ]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的
僅適用於企業發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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未償還日期為2021年11月1日 |
通信系統公司和子公司
索引
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| 頁碼 |
第一部分: | 財務信息 |
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| 第1項。 | 財務報表(未經審計) |
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| 簡明綜合資產負債表 | 2 | |
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| 簡明合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損) | 3 | |
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| 簡明合併股東權益變動表 | 4 | |
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| 現金流量表簡明合併報表 | 6 | |
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| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
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| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
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| 第四項。 | 管制和程序 | 33 |
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第二部分: | 其他信息 | 34 | |
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| ||
簽名認證 | 36 |
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通信系統公司和子公司 | |||||
壓縮合並資產負債表 | |||||
(未經審計) | |||||
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資產 | |||||
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| 已審核 | ||
| 九月三十日 |
| 12月31日 | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
投資 |
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應收貿易賬款,減去 |
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可疑帳目$ |
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庫存,淨額 |
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預繳所得税 |
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其他流動資產 |
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持有待售流動資產 |
| - |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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其他資產: |
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投資 |
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商譽 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產,淨額 |
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持有待售非流動資產 |
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其他資產總額 |
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總資產 | $ | |
| $ | |
負債和股東權益 | |||||
流動負債: |
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應付帳款 | $ | |
| $ | |
應計薪酬和福利 |
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經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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應計代價 |
| — |
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應付股息 |
| |
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遞延收入 |
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持有待售流動負債 |
| — |
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流動負債總額 |
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長期負債: |
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長期補償計劃 |
| — |
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| |
經營租賃負債 |
| |
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| |
遞延收入 |
| |
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| |
持有待售的長期負債 |
| — |
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| |
長期負債總額 |
| |
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| |
承擔和或有事項(腳註9) |
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| ||
股東權益 |
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優先股,面值$ |
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| ||
普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益(累計虧損) |
| ( |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
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附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
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通信系統公司和子公司 | |||||||||||
簡明合併損益表(虧損)和全面損益表(虧損) | |||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
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| 截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
銷售額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
銷售成本 |
| |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售、一般和行政費用 |
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攤銷費用 |
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交易成本 |
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重組費用 |
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| — |
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| — |
總運營費用 |
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持續經營造成的營業虧損 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
其他收入(費用): |
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投資和其他收入(費用) |
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| ( |
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出售資產的收益 |
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| — |
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利息和其他費用 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
其他收入(費用),淨額 |
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| ( |
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| |
所得税前持續經營的營業虧損 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
所得税費用 |
| |
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持續經營淨虧損 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
非持續經營的淨收益,扣除税後的淨額 |
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淨收益(虧損) |
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| ( |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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可供出售證券的未實現收益(虧損) |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
外幣折算調整 |
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| ( |
其他全面收益(虧損)合計 |
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| ( |
綜合收益(虧損) | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
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每股基本淨收益(虧損): |
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持續運營 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
停產經營 |
| |
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|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
|
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每股攤薄淨收益(虧損): |
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持續運營 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
停產經營 |
| |
|
| |
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| |
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| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
|
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加權平均基本流通股 |
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加權平均未清償稀釋股 |
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宣佈的每股股息 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
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附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
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通信系統公司和子公司 | ||||||||||||||||
簡明合併股東權益變動表 | ||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
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| 留用 |
| 累計 |
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| ||
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| 其他內容 |
| 收益 |
| 其他 |
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|
| |||
| 普通股 |
| 實繳 |
| (累計 |
| 全面 |
|
|
| ||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字) |
| (虧損)收入 |
| 總計 | |||||
2020年12月31日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
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項下普通股的發行 |
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員工購股計劃 | |
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| — |
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| — |
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向以下公司發行普通股 |
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員工持股計劃 | |
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| |
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| |
|
| — |
|
| — |
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項下普通股的發行 |
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|
高管股票計劃 | |
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| |
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| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
基於股份的薪酬 | — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他股份報廢 | ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
股東股息(美元) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
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| |
2021年9月30日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
|
|
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截至2021年9月30日的三個月 |
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|
| 累計 |
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|
| ||
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
|
| 其他 |
|
|
| |||
| 普通股 |
| 實繳 |
| 累計 |
| 全面 |
|
|
| ||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| (虧損)收入 |
| 總計 | |||||
2021年6月30日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
項下普通股的發行 |
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|
|
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高管股票計劃 | |
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| |
|
| — |
|
| — |
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| |
基於股份的薪酬 | — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他股份報廢 | ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
股東股息(美元) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
2021年9月30日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
|
|
|
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|
截至2020年9月30日的9個月 |
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| 累計 |
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| |
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|
|
| 其他內容 |
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||
| 普通股 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 全面 |
|
|
| ||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
2019年12月31日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
項下普通股的發行 |
|
|
|
|
|
|
|
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員工購股計劃 | |
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| — |
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| — |
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向以下公司發行普通股 |
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員工持股計劃 | |
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| — |
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| — |
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項下普通股的發行 |
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高管股票計劃 | |
|
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| — |
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| — |
|
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基於股份的薪酬 | — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他股份報廢 | ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
股東股息(美元) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
其他綜合損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
2020年9月30日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||
| 普通股 |
| 實繳 |
| 留用 |
| 全面 |
|
|
| ||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
2020年6月30日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
項下普通股的發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工購股計劃 | |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
項下普通股的發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
高管股票計劃 | |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
基於股份的薪酬 | — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他股份報廢 | ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
股東股息(美元) | — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
其他綜合收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
2020年9月30日的餘額 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
|
|
|
|
|
|
通信系統公司和子公司 | |||||
簡明合併現金流量表 | |||||
(未經審計) | |||||
|
|
|
|
|
|
| 截至9月30日的9個月 | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) | $ | |
| $ | ( |
非持續經營的淨收益,扣除税後的淨額 |
| |
|
| |
持續經營淨虧損 |
| ( |
|
| ( |
調整以調節淨收益(虧損)至 |
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金淨額(用於): |
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
| |
|
| |
基於股份的薪酬 |
| |
|
| |
遞延税金 |
| — |
|
| |
投資減值損失 |
| |
|
| — |
出售資產的收益 |
| ( |
|
| ( |
資產負債變動情況: |
|
|
|
|
|
應收貿易賬款 |
| |
|
| ( |
盤存 |
| |
|
| ( |
預繳所得税 |
| |
|
| ( |
其他資產,淨額 |
| ( |
|
| ( |
應付帳款 |
| |
|
| |
應計薪酬和福利 |
| ( |
|
| ( |
其他應計負債 |
| |
|
| |
經營活動中使用的現金淨額--持續經營 |
| ( |
|
| ( |
經營活動提供的現金淨額(用於)--非持續經營 |
| ( |
|
| |
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
|
| ( |
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
資本支出 |
| ( |
|
| ( |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
| — |
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| ( |
購買投資 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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出售投資所得收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額--持續經營 |
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| ( |
投資活動提供的現金淨額--非持續經營 |
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投資活動提供的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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支付的現金股息 |
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發行普通股所得收益,扣除扣留股份後的淨額 |
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支付與收購有關的或有代價 |
| ( |
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| — |
購買普通股 |
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用於融資活動的淨現金 |
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| ( |
外匯匯率變動對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | |
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現金流量信息的補充披露: |
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已繳所得税(已退還) | $ | ( |
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支付的利息 |
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宣佈未支付的股息 |
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以租賃義務換取的經營性使用權資產 |
| — |
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附註是簡明綜合財務報表的組成部分。 |
通信系統公司
(未經審計)
通信系統公司(本文統稱為“CSI”、“OUR”、“WE”或“公司”)是一家成立於1969年的明尼蘇達州公司,在2021年8月2日之前將其業務分類為
如之前披露的,根據2021年4月28日的證券購買協議,本公司和Lantronix,Inc.於2021年8月2日完成了CSI向Lantronix出售CSI全資子公司Transition Networks,Inc.的所有已發行和已發行股票,以及其全資子公司Transition Networks歐洲有限公司(統稱為Transfer Networks,Inc.,簡稱“TN公司”)的全部已發行股本(“E&S出售交易”)。因此,與前電子和軟件部門運營相關的銷售和費用在本10-Q表格中顯示為非持續運營。
在本10-Q表格中,公司將運營從其服務和支持部門分類。未分配的一般和行政費用在公司的分部報告中單獨記為“其他”。公司間的收入在合併後被抵消。
截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表、相關簡明綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表、截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月的簡明綜合股東權益變動表以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的簡明綜合現金流量表均由公司管理層編制。管理層認為,所有必要的調整(除特別註明的情況外,僅包括正常的經常性調整)都已作出,以公平地列報2021年9月30日、2021年9月30日、2020年9月30日和2020年結束期間的財務狀況、經營結果和現金流。
按照美利堅合眾國公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。我們建議閲讀這些簡明的綜合財務報表時,應與公司的財務報表及其附註一併閲讀。
按照公認會計原則列報財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用。隨附的簡明綜合財務報表中使用的估計和假設是基於管理層對截至財務報表時的相關事實和情況的評估。實際結果可能與這些估計不同。
累計其他綜合虧損(扣除税金)的構成如下:
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| 累計其他綜合損失 | |
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| 其他 | |
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| 外幣 |
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| 翻譯 |
| 證券(虧損) |
| 損失 | |||
2020年12月31日 |
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本期淨變動 |
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2021年9月30日 |
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服務和支持
該公司已確定,其服務和支持部分中確定的下列履約義務將隨時間轉移:受管服務和專業服務(時間和材料(“T&M”)和固定價格)以及維護和服務合同下的服務。託管服務履約義務是一種捆綁解決方案,由一系列基本相同且具有相同向客户轉移模式的不同服務組成,因此在合同期限內得到平均認可。隨着時間的推移,T&M專業服務安排通過一種基於履行履行義務所花費的小時數的輸入法來確認。相對長期服務下的固定價格專業服務安排也會隨着時間的推移通過基於所花費的小時數的輸入法來確認。維護和服務合同在合同有效期內平均予以確認。
該公司還在其服務和支持部門中確定了在某個時間點確認的以下履約義務:轉售第三方硬件和軟件;安裝;安排另一方向客户轉讓服務;以及某些專業服務。根據發貨條款,第三方硬件和軟件的轉售在貨物裝運或交付到客户所在地的某個時間點確認。安裝服務是在服務完成後的時間點識別的。本公司為安排另一方向客户轉讓服務而提供的服務,在本公司移交控制權後的某個時間點(即第三方供應商首次向客户提供該服務)得到滿足。該公司在其財務報表中按淨額報告這些第三方服務的收入。根據服務的性質,某些
專業服務在某個時間點轉移控制權。該公司在個案的基礎上對這些情況進行評估,以確定收入是應該隨時間還是在某個時間點確認。
收入分解
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入就會確認,金額最能反映我們期望用這些商品或服務換取的對價。根據ASC 606-10-50-5,下表列出了我們如何分解我們的收入。
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| 按客户組劃分的服務和支持收入 | ||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
金融 | $ | |
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醫療保健 |
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教育 |
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其他商業客户 |
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CSI IT運營 |
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| 按類型劃分的服務和支持收入 | ||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
項目和產品收入 | $ | |
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服務和支持收入 |
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| $ | |
2020年3月11日,該公司將其剩餘的Suttle業務線,包括SoHo、MeDiamax和SpeedStar品牌和庫存,以及營運資金、某些資本設備、知識產權和客户關係,以#美元的價格出售給OldCastle Infrastructure,Inc.(“OldCastle”)。
在交易完成的同時,公司和奧德卡斯爾簽訂了過渡服務協議(“TSA”),根據該協議,薩特爾繼續為奧德卡斯爾生產產品六個月,以確保對現有客户的無縫供應和質量保證。在交易和運輸安全管理局完成交易的同時,公司和奧德卡斯爾還簽訂了一份租賃協議,根據該協議,奧德卡斯爾同意租賃
2021年8月2日,根據一項日期為2021年4月28日的證券購買協議,本公司和Lantronix,Inc.(“Lantronix”)完成了CSI向Lantronix出售CSI全資子公司Transition Networks,Inc.的所有已發行和已發行股票,以及其全資子公司Transition Networks Europe Limited(統稱為Transfer Networks,Inc.,“TN公司”)的全部已發行股本(“E&S出售交易”)。
該公司收到淨收益#美元。
根據證券購買協議,Lantronix還同意向CSI支付最高可達$的溢價(如果賺取)。
2021年8月31日,公司與Winport Holdings,LLC簽訂了一項購買協議,出售公司位於明尼蘇達州赫克託市的不動產和個人財產,包括與OldCastle的租賃,價格為#美元
分類為持有待售的非連續性業務的資產如下:
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| 2021年9月30日 |
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| 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 |
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應收貿易賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房和設備 |
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使用權資產 |
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非流動資產總額 |
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持有待售資產總額 |
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應付帳款 |
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應計薪酬和福利 |
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經營租賃負債 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
| $ | — |
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非流動負債總額 |
| $ | — |
| $ | |
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持有待售負債總額 |
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停產業務的財務結果如下:
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| 截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的9個月 | ||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
銷售額 |
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銷售成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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交易成本 |
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減值損失 |
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重組費用 |
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出售資產的收益 |
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外幣兑換損失 |
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其他費用 |
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所得税前營業收入 |
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所得税費用 |
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非持續經營的收入 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表顯示了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日按重要投資類別記錄為現金和現金等價物或短期和長期投資的現金等價物和可供出售證券的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值:
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2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現總額 |
| 未實現總額 |
| 公允價值 |
| 現金等價物 |
| 短期內 |
| 長期 | |||||||
現金等價物: |
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貨幣市場基金 | $ | |
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小計 |
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投資: |
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公司債券/債券 |
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可轉換債券 |
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小計 |
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2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現總額 |
| 未實現總額 |
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| 現金等價物 |
| 短期內 |
| 長期 | |||||||
現金等價物: |
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貨幣市場基金 | $ | |
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小計 |
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投資: |
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商業票據 |
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公司債券/債券 |
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可轉換債券 |
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小計 |
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總計 | $ | |
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下表彙總了截至2021年9月30日我們投資的估計公允價值,這些投資被指定為可供出售,並按證券的合同到期日分類:
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一年內到期 |
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在一年到五年後到期 |
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在2021年的前九個月,公司確認了其可轉換債務投資的已實現虧損,並記錄了#美元
2020年4月,該公司賺了一美元
員工購股計劃
根據公司的員工購股計劃(“ESPP”),員工可以按以下價格收購普通股
2011年度高管激勵薪酬計劃
二零一一年三月二十八日董事會通過,二零一一年五月十九日本公司股東批准本公司二零一一年經理激勵薪酬計劃(“二零一一年計劃”)。2011年計劃授權以期權(激勵和非合格)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位(“遞延股票”)、績效現金單位以及股票、現金或股票和現金相結合的其他獎勵的形式對高級管理人員、關鍵員工和非員工董事進行激勵。修訂後的2011年計劃允許發放最多
在2021年9月30日,
2021年8月2日E&S銷售交易的完成構成了公司2011年計劃中定義的“控制權變更”。根據薪酬委員會的決定和批准(自2021年8月1日起生效),根據2011年計劃授予的和未完成的、未按照其條款沒收或過期的每個獎勵獎勵均完全歸屬並可行使,並且任何限制失效。在實施上述加速和歸屬後,於2021年8月2日截止日期:
所有當時已發行的限制性股票單位(RSU)均通過將其交換為各自RSU獎勵協議中指定的等值數量的本公司普通股進行結算,在結算RSU時發行的本公司普通股股票在截止日期已發行並已發行。
所有在截止日期行權價格低於公平市價(定義見2011年計劃)的已發行股票期權,均通過交換“淨”數量的公司普通股股票的方式結算,就像2011年計劃規定的以淨額或無現金方式行使(為管理方便,四捨五入至下一整股),在結算這些股票期權時發行並已發行的公司普通股股票淨額,截至截止日期已發行並已發行股票淨值為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股。
在如上所述處置了未償還的RSU和股票期權之後,這些獎勵於截止日期終止和取消。
所有行權價等於或大於成交日公平市價的未償還股票期權,於成交日終止並註銷,不支付任何款項。
由於菠蘿合併協議的條件,二零一一年計劃並無額外獎勵。
未償還股票期權的變動
下表彙總了2020年12月31日至2021年9月30日期間2011計劃下未償還股票期權數量的變化:
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| 加權平均 |
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| 每股 |
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未償還-2020年12月31日 | |
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獲獎 |
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練習 | ( |
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沒收 | ( |
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未償還-2021年9月30日 | |
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可於2021年9月30日行使 |
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預計將於2021年9月30日授予 |
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由於所有未償還期權要麼被授予並行使,要麼被註銷,截至2021年9月30日,所有未償還期權的內在價值合計為$(期內最後一天的股票市場價格超過授予日股票的市場價格)。
遞延未償還股票變動情況
下表彙總了2020年12月31日至2021年9月30日期間2011計劃下遞延股票數量的變化:
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未償還-2020年12月31日 |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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未償還-2021年9月30日 |
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補償費用
截至2021年9月30日的9個月確認的基於股份的薪酬支出為$
員工持股計劃(ESOP)
公司所有符合條件的員工在完成員工持股計劃後都參加了員工持股計劃
以下彙總的存貨按先進先出成本或可變現淨值中的較低者定價:
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| 九月三十日 |
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| 2021 |
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成品 |
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原材料和原材料 |
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2020年5月14日,通過反向三角合併,公司完成了對
截至收購日,Ecessa的資產和負債已按各自的公允價值記錄在服務和支持部門的綜合資產負債表中。收購價格分配基於收購資產和承擔的負債的估計公允價值,並已分配如下:
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流動資產 |
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物業、廠房和設備 |
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無形資產 |
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商譽 |
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取得的淨資產 |
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可識別的無形資產是確定的活體資產。這些資產包括商號/商標/互聯網域名資產、競業禁止協議、客户關係和內部開發的軟件無形資產,加權平均攤銷期限為
2020年11月3日,本公司從第三方接管人(“接管人”)手中收購了私人持股的IVDesk明尼蘇達州公司(“IVDesk”)的運營資產。IVDesk為中小型企業提供私有云服務
規模企業(“中小企業”),特別關注金融服務業。此次收購擴展了該公司的月度經常性收入服務模式,在雲交付應用方面帶來了額外的資源和經驗。買入價是$
各公司截至2020年12月31日止年度及截至2021年9月30日止九個月商譽賬面值變動情況如下:
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2020年1月1日 |
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採辦 |
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2021年9月30日 |
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總商譽 |
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累計減值損失 |
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2021年9月30日的餘額 |
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該公司可識別的、壽命有限的無形資產將在其預計使用壽命內攤銷,具體如下:
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商號/商標/互聯網域名資產 |
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競業禁止協議 |
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內部開發的軟件 |
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| 2020年12月31日 | ||||||
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| 總賬面金額 |
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商號/商標/互聯網域名資產 |
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競業禁止協議 |
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客户關係 |
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內部開發的軟件 |
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這些可識別無形資產的攤銷費用為#美元。
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截至12月31日的年度: |
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Q4 2021 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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在正常業務過程中,公司面臨法律訴訟和索賠,併產生針對這些訴訟和索賠的辯護費用。公司管理層不知道任何可能對公司的財務狀況或結果產生重大影響的未決或未決的法律行動或索賠運營部。
2021年9月15日,中證指數與一羣機構投資者(“管道投資者”)簽訂了一份經修訂並重述的證券購買協議,以賺取1美元。
根據證券購買協議的條款,管道投資者已同意購買$
在轉換為CSI普通股之前,A系列可轉換優先股將沒有清算或股息優先於CSI普通股,也沒有投票權。假設A系列可轉換優先股轉換,管道投資者將擁有大約
合併,大約
A系列可轉換優先股和認股權證將有反稀釋條款,如果CSI以低於發行時轉換或行使價格的價格發行股本證券,這些條款將增加轉換或行使時可發行的股票數量,並降低轉換或行使價格。證券購買協議還禁止合併後的公司在以下時間內進行新股發行
信用額度
2020年8月28日,該公司與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)簽訂了一項信貸協議,建立了一筆$
在編制公司合併財務報表時,管理層根據適用於整個會計年度經營業績的估計有效税率計算所得税。這包括估計當前的税負,以及評估因税收和賬面會計目的對項目的不同處理而產生的差異。這些差異導致了遞延税金資產和負債,這些資產和負債被記錄在資產負債表上。管理層定期分析這些資產和負債,並評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。
在2021年9月30日,有$
該公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。納税年度
公司的實際所得税税率為(
2021年的幾個月。本公司有效截至2020年9月30日的9個月的所得税税率為(
該公司將其業務分為以下幾類
服務和支持:提供應對普遍存在的IT挑戰的技術解決方案,包括網絡恢復能力、安全產品和服務、網絡虛擬化和雲遷移、IT託管服務、有線和無線網絡設計和實施,以及融合基礎設施配置、部署和管理.
管理層選擇了從歷史上組織公司並披露基於我們的產品和服務的可報告細分市場。公司間的收入在合併後被抵消。“其他”包括未分配的公司間接費用。由於我們將Suttle和E&S部門視為非連續性業務,“其他”包括以前分配給Suttle和E&S的金額,這些金額不符合納入非連續性業務收入的標準。
關於該公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間在S&S部門持續運營的信息如下:
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| 公司間 |
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| 支持 |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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銷售額 |
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銷售、一般和 |
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行政費用 |
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攤銷費用 |
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交易成本 |
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重組費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入 |
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所得税前收入(虧損) |
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折舊及攤銷 |
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| 服務和 |
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| 公司間 |
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| 支持 |
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| 總計 | ||||
截至2020年9月30日的三個月 |
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銷售額 |
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銷售、一般和 |
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行政費用 |
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攤銷費用 |
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交易成本 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入 |
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所得税前收入(虧損) |
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| 服務和 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和 |
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行政費用 |
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攤銷費用 |
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交易成本 |
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重組費用 |
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營業虧損 |
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其他收入(費用) |
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資本支出 |
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| 服務和 |
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| 公司間 |
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| 支持 |
| 其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | ||||
截至2020年9月30日的9個月 |
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銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和 |
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行政費用 |
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攤銷費用 |
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交易成本 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入 |
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所得税前收入(虧損) |
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資本支出 |
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每股普通股的基本淨收入(虧損)是根據每個時期和年度已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後的每股普通股淨收入生效於潛在已發行普通股的稀釋效果。該公司唯一潛在的已發行普通股是股票期權和與長期激勵補償計劃相關的股票,這導致了以下稀釋效應:
會計準則為披露用於計量公允價值的估值投入確立了估值層次。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別,如下所示:
第1級-可觀察的投入,反映公司在計量日期有能力獲得的活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。
第2級-可觀察的輸入,如類似工具的報價和非活躍市場的報價,以及直接可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的輸入。第2級所包括的資產和負債類型通常可與交易活躍的證券或合同相媲美,例如根據最近類似證券的交易進行定價的國債,或者使用高度可觀察到的投入的模型定價,例如使用可觀察到的遠期價格和波動性定價的商品期權。
級別3-截至報告日期,對定價的重要投入很少或沒有可觀察性。第3級所包括的資產和負債類型是那些需要大量管理層判斷或估計的投入,例如用於確定金融工具公允價值的複雜和主觀的模型和預測。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下:
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貨幣市場基金 | $ | |
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截至2020年12月31日,或有對價的估計公允價值為#美元。
如有必要,我們在報告期末記錄公允價值層次之間的轉移。有幾個
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326),金融工具信用損失的衡量》。此次更新中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法。本ASU旨在為財務報表用户提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息,並在2022年12月15日之後的年度期間和中期有效,對我們來説,這是截至2023年3月31日的第一季度。實體可以從2018年12月15日之後開始提前採用。我們目前正在評估採用ASU 2016-13年度對我們合併財務報表的影響。
截至本文件提交之日,公司已對後續事件進行了評估。我們認為,除了這些財務報表的腳註中披露的事件外,我們不認為有任何重大的後續事件需要進一步披露。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
最新進展:擬與菠蘿能源合併
如先前所披露,於2021年3月1日,CSI與特拉華州公司及CSI全資附屬公司Helios Merge Co.(“合併子公司”)、特拉華州有限責任公司(“菠蘿”)菠蘿能源有限責任公司、特拉華州有限責任公司Lake Street Solar LLC(“會員代表”)及股東代表Randall D.Sampson訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)。根據該合併,Sub將與菠蘿合併並併入菠蘿,而菠蘿在合併後仍作為CSI的全資附屬公司(“菠蘿合併”)繼續存在。
於簽署合併協議的同時,菠蘿與CSI的高級職員及董事(“CSI持有人”)於二零二一年三月一日訂立投票協議(“投票協議”)。CSI持有者總共持有CSI流通股的約13.8%。根據投票協議,各中證指數持有人已同意就該中證指數持有人於合併日期或其後實益擁有的所有中證指數有表決權證券投贊成票。表決協議將於生效時間(如其定義)或根據其條款終止合併協議時終止。
根據合併協議,於合併完成時,CSI將與CSI指定為持有人代表(定義見該協議)的人士及權利代理(定義見該協議)訂立或有價值權利協議(“CVR協議”)。根據CVR協議,於緊接合並完成前,CSI的每位股東將就緊接合並生效時間前一天營業結束時持有的CSI每股已發行普通股,獲贈一項不可轉讓或有價值權(“CVR”),代表有權按比例收取於合併生效時間後出售所得收益的按比例分配。
菠蘿合併、投票協議和CVR協議的詳細説明包含在日期為2021年3月1日的8-K表格和截至2020年12月31日的10-K表格中,該表格於2021年3月31日提交給證券交易委員會。
2021年11月12日,本公司向美國證券交易委員會提交了一份合併表格S-4註冊説明書/委託書(簡稱“菠蘿合併委託書”)。中證所敦促投資者、股東和其他利益相關者在獲得最終註冊聲明/委託書以及提交給美國證券交易委員會的其他文件時,閲讀這些文件,因為這些文件將包含有關中證所、菠蘿和擬議交易的重要信息。最終的菠蘿合併委託書將郵寄給CSI的股東,截止日期為就擬議中的交易進行投票的創紀錄日期。股東還可以免費獲得菠蘿公司合併委託書的最終副本,方法是將請求發送到:通信系統公司,郵編:明尼通卡紅圈大道10900號,明尼通卡,郵編:55343。初步和最終的委託書一旦獲得,也可以在美國證券交易委員會的網站(Www.sec.gov).
概述
除另有明文規定外,2020和2021年的所有經營業績僅反映本公司的持續經營,不包括本公司以前的E&S和Suttle業務的非持續經營。
通信系統公司通過以下業務部門為企業和工業寬帶網絡的全球部署提供網絡基礎設施和服務:
服務和支持
這一細分市場由CSI的JDL技術公司和Ecessa公司的業務組成。vbl.結束,結束該公司在託管服務和最近推出的SD-WAN解決方案領域已有30年的發展和專業經驗,可為客户提供:
商業、醫療、金融和教育市場領域的技術服務和基礎設施。該公司的技術解決方案組合包括支持從數據中心到桌面的客户端基礎設施的IT管理服務、安全產品和服務、雲遷移、網絡虛擬化和彈性、有線和無線網絡設計和實施,以及融合基礎設施配置和部署。我們為教育領域提供了許多這樣的技術服務,包括為美國最大的學區之一提供了30多年的服務。我們還為許多商業和醫療保健客户提供這些服務。
SD-WAN永不停機®這些網絡作為產品或定期服務出售,使各種規模的組織能夠可靠地運行互聯網和基於雲的應用程序,連接世界各地的辦公室,並在由多個不同的ISP鏈路組成的交換矩陣中分配流量,通過消除瓶頸和消除網絡停機來確保業務連續性。這些功能可優化業務關鍵型應用的永不降級性能,有助於降低IT成本,並使調配、維護和支持企業網絡及其上運行的應用變得更容易。
2021年第三季度摘要
整合2021年第三季度的銷售額為180萬美元,而2020年第三季度的銷售額為340萬美元。
該公司於2021年第三季度因持續經營而出現190萬美元的營業虧損比較2020年第三季度持續運營造成的運營虧損965,000美元。
2021年第三季度,持續運營的淨虧損為180萬美元,或稀釋後每股虧損0.19美元,而網絡2020年第三季度,持續運營虧損699,000美元,或稀釋後每股虧損0.07美元。
前瞻性陳述
在本報告中,以及在不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告、新聞稿以及其他致股東或投資公眾的通訊中,公司可能會作出“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。我們可能會就可能或預期的未來財務表現做出這些前瞻性陳述,
商業活動、計劃、未決索賠、調查或訴訟,通常以“相信”、“預期”、“預期”、“打算”或類似的表達方式開頭。對於這些前瞻性陳述,公司聲稱聯邦證券法中包含的前瞻性陳述受到安全港的保護。股東和投資大眾應瞭解,這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際業績、活動、預期結果、結果或計劃與前瞻性陳述中指出的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:
除了這些因素以及與公司持續業務部門相關的具體因素(如下所述)外,公司將其E&S部門子公司出售給Lantronix以及CSI-菠蘿合併交易還有其他相關因素,包括:
公司將其E&S部門業務出售給Lantronix的收購價格中,最高700萬美元是以Lantronix在交易結束後360天內產生的收入為基礎的溢價形式構成的,不能保證將確認足夠的收入支付給公司;
隨着2021年8月2日將E&S部門的業務出售給Lantronix,該公司將不再將一部分一般和行政費用分配給這一部門。因此,該公司預計其未分配的一般和行政費用(單獨記為“其他”)將在2021年剩餘時間增加。
先前宣佈的CSI-菠蘿合併交易的完成條件可能無法滿足,或者合併可能涉及意想不到的成本、負債或延遲;
與CSI-菠蘿宣佈的合併有關,該公司有能力以接近其當前公平市場價值的價值成功出售其其他現有經營業務資產和房地產資產,並將這些收益分配給其現有股東基礎;
持續的CSI-菠蘿實體將有權保留根據CSI-菠蘿關閉生效日期後簽訂的協議出售的CSI遺留資產淨收益的10%;
完成CSI-菠蘿合併的任何其他風險的發生,包括CSI-菠蘿合併不能在預期的時間內完成的風險,或可能導致CSI-菠蘿合併終止的任何事件、變化或其他情況;
CSI與菠蘿的合併將擾亂CSI當前的計劃和運營,或CSI的業務或股票價格可能因CSI與菠蘿合併的不確定性而受到影響的風險;
與CSI-菠蘿合併有關的任何法律程序的結果;
CSI還不能確定或有價值的確切金額CSI打算分配給其股東在緊接本條例生效日期之前CSI-菠蘿合併;
新冠肺炎大流行可能對美國和世界經濟總體或我們作為一個製造實體產生的任何短期或長期影響,包括我們在遵守適用或其他適當的社會疏遠政策的同時製造、營銷和銷售我們產品的能力,正如“前瞻性陳述”部分和下文“新冠肺炎大流行的影響”一節更詳細地討論的那樣;
事實上,我們的信息技術系統可能面臨各種網絡安全風險和其他破壞,可能會削弱我們的運營能力。
我們有能力繼續從我們傳統的南佛羅裏達學區客户那裏獲得和管理歷史上起伏不定的業務,特別是因為我們沒有被選為該學區客户下一個多年項目的主要供應商,而是被選為結構化佈線和企業網絡的次要供應商;
我們有能力擴展到其他教育客户;
我們有能力盈利地增加我們的業務,服務於中小企業商業企業,以及現有中小企業客户因不確定性或新冠肺炎疫情導致的客户需求下降而減少的任何支出;
我們有能力成功且有利可圖地管理大量小客户;
我們有能力建立和維持一支生產力高、效率高的勞動力隊伍;
我們有能力在快速增長且龐大的SD-WAN競爭對手領域中競爭,其中一些競爭對手比我們目前提供的產品具有更多的功能;以及
我們有能力繼續將最近收購的Ecessa SD-WAN業務和IVDesk私有云服務整合到這一運營細分市場中。
該公司在提交給美國證券交易委員會的文件中不時討論這些和其他風險因素,包括在公司最近提交的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告第1A項下提出的風險因素。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎大流行給我們帶來了風險和不確定性。為了應對疫情,我們臨時關閉了辦公室,實施了就地避難令和限制,對幾乎所有辦公室員工制定了強制在家工作的政策,併為繼續在我們的設施工作以滿足客户訂單的運營人員制定了社會距離工作規則。如果我們的一個或多個主要客户或供應商由於業務運營中的不確定性而推遲採購或供應,由於員工安全或勞動力問題而在生產中遇到困難,無法從第三方獲得完成項目所需的材料或勞動力,如果我們的客户遇到現金流困難或延遲付款以保存其現金資源,我們的業務也可能會放緩。我們正在繼續積極監測新冠肺炎疫情對我們業務、流動性和資本資源各個方面的影響和潛在影響。目前還不確定新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況、流動性或運營結果造成多大程度的實質性影響。
截至2021年9月30日的三個月與
截至2020年9月30日的三個月
與2020年同期的3,354,000美元相比,2021年第三季度的合併銷售額下降了45.5%,降至1,828,000美元。2021年第三季度持續運營的綜合運營虧損從2020年第三季度96.5萬美元的持續運營虧損增加到186.8萬美元。2021年第三季度持續運營的淨虧損為1,803,000美元,或每股稀釋後虧損0.19美元,而2020年第三季度持續運營的淨虧損為699,000美元,或每股稀釋後虧損(0.07美元)。
服務和支持
與2020年第三季度的3,530,000美元相比,2021年第三季度的服務和支持銷售額下降了45%,降至1,947,000美元。
按客户羣劃分的收入如下:
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| 按客户組劃分的服務和支持收入 | ||||
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| 2021 |
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| 2020 |
金融 | $ | 482,000 |
| $ | 117,000 |
醫療保健 |
| 261,000 |
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| 244,000 |
教育 |
| 64,000 |
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| 2,312,000 |
其他商業客户 |
| 1,021,000 |
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| 682,000 |
CSI IT運營 |
| 119,000 |
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| 175,000 |
| $ | 1,947,000 |
| $ | 3,530,000 |
按收入類型劃分的收入如下:
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| 按類型劃分的服務和支持收入 | ||||
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| 2021 |
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| 2020 |
項目和產品收入 | $ | 297,000 |
| $ | 2,611,000 |
服務和支持收入 |
| 1,650,000 |
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| 919,000 |
| $ | 1,947,000 |
| $ | 3,530,000 |
與2020年第三季度相比,2021年第三季度教育部門的收入減少了224.8萬美元,降幅為97%,原因是該公司佛羅裏達學區客户的項目在前一年大幅完成。該公司未被選為該學區下一個多年項目的主要供應商,但已被選為結構化佈線和企業網絡的次要供應商。
2021年第三季度,主要是金融、醫療保健和商業客户的中小企業的銷售收入比2020年第三季度增加了72.1萬美元,即69%,原因是2020年11月3日收購IVDesk的資產。與2020年第三季度相比,2021年第三季度項目和產品收入減少了2,314,000美元,降幅為89%,這主要是由於教育部門的減少。與去年同期相比,服務和支持收入增加了731,000美元,增幅為80%,這是因為公司收購了Ecessa及其SD-WAN產品的服務和支持收入,以及收購了IVDesk。IVDesk在本季度貢獻了63.4萬美元的收入。總體而言,Ecessa在本季度貢獻了56.5萬美元的收入,比去年第三季度增加了3萬美元。
2021年第三季度毛利潤下降38%,至83.4萬美元,而同期為134萬美元由於教育部門收入減少,預計2020年期間將出現新的增長。由於利潤率較高的服務和支持收入增加,2021年第三季度毛利率從2020年第三季度的38.0%增至42.8%。銷售、一般和2021年第三季度,管理費用下降了17%,降至66.9萬美元,佔銷售額的34.4%,而2020年第三季度為80.3萬美元,佔銷售額的22.7%由於員工人數較少,薪酬相關費用較低。
服務和支持2021年第三季度報告的營業收入為55,000美元,而2021年同期的營業收入為431,000美元2020,主要是由於教育部門的收入減少。
其他
“其他”包括未分配的公司間接費用,這些費用不被視為停產經營。
其他公司成本增加了52.7萬美元,原因是與之前宣佈的菠蘿能源公司合併相關的外部法律和金融諮詢成本,以及與加速授予所有未償還股權相關的額外費用。
所得税
2021年第三季度,公司所得税前持續經營虧損為179.8萬美元,而2020年第三季度所得税前持續經營虧損為69萬美元。公司2021年第三季度有效所得税率為(0.3%),2020年為(1.3%)。2021年的這一有效税率不同於21%的聯邦税率,原因是國家所得税,所得税狀況不確定的影響,股票補償意外之財,以及與遞延税收資產相關的估值免税額的變化那就是。截至2020年12月31日,該公司2015-2020年度結轉的聯邦淨營業虧損約為10,940,000美元,可用於抵消未來的應税收入,並將於2035年到期。該公司從2018年結轉的聯邦資本損失約為1,930,000美元,可用於抵消未來的資本收益,並將於2023年到期。該公司預計,2021年E&S部門的銷售收益將抵消結轉虧損的很大一部分。
截至2021年9月30日的9個月與
截至2020年9月30日的9個月
與2020年同期的5321,000美元相比,2021年前9個月的合併銷售額略有下降,降至5313,000美元。2021年前9個月持續運營的綜合運營虧損從2020年前9個月的持續運營運營虧損4,044,000美元增加到6,156,000美元。2021年前9個月持續運營的淨虧損為6,328,000美元,或每股稀釋後虧損0.65美元,而2020年前9個月的持續運營淨虧損為3,100,000美元,或每股稀釋後虧損(0.33美元)。
服務和支持
與2020年前9個月的5882,000美元相比,2021年前9個月的服務和支持銷售額下降了3%,至5719,000美元。
按客户羣劃分的收入如下:
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| 按客户組劃分的服務和支持收入 | ||||
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| 2021 |
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| 2020 |
金融 | $ | 1,306,000 |
| $ | 314,000 |
醫療保健 |
| 760,000 |
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| 674,000 |
教育 |
| 212,000 |
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| 3,031,000 |
其他商業客户 |
| 3,035,000 |
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| 1,302,000 |
CSI IT運營 |
| 406,000 |
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| 561,000 |
| $ | 5,719,000 |
| $ | 5,882,000 |
按收入類型劃分的收入如下:
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| 按類型劃分的服務和支持收入 | ||||
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| 2021 |
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| 2020 |
項目和產品收入 | $ | 927,000 |
| $ | 3,498,000 |
服務和支持收入 |
| 4,792,000 |
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| 2,384,000 |
| $ | 5,719,000 |
| $ | 5,882,000 |
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與2020年前9個月相比,2021年前9個月教育部門的收入減少了2,819,000美元,降幅為93%,原因是該公司佛羅裏達州學區客户的項目在前一年大幅完成。該公司未被選為該學區下一個多年項目的主要供應商,但已被選為結構化佈線和企業網絡的次要供應商。
2021年前9個月,主要是金融、醫療保健和商業客户的中小企業的銷售收入比2020年前9個月增加了2811,000美元,即123%,原因是2020年5月14日收購Ecessa和2020年11月3日收購IVDesk的資產。與2020年前9個月相比,2021年前9個月的項目和產品收入減少了2571,000美元,降幅為73%,這主要是由於教育部門的減少。與去年同期相比,服務和支持收入增加了2,408,000美元,增幅為101%,這是因為公司收購了Ecessa及其SD-WAN產品的服務和支持收入,以及收購了IVDesk。IVDesk在前9個月貢獻了1,847,000美元的收入。總體而言,Ecessa在前9個月貢獻了173.6萬美元的收入,比去年同期增加了93.8萬美元。
2021年前9個月的毛利潤增長了8%,達到226萬美元,而同期為209萬美元。到2020年。由於利潤率更高的服務和支持收入的增加,2021年前9個月的毛利率從2020年的35.5%增加到39.5%。銷售、一般和2021年前9個月,行政費用增長了42%,達到2290萬美元,佔銷售額的40.0%,而2020年前9個月的行政費用為161.4萬美元,佔銷售額的27.4%由於2020年5月收購Ecessa和2020年11月收購IVDesk,並計入了相關的一般和行政費用,這些費用沒有計入上一年。
服務和支持2021年前9個月的營業虧損為37.6萬美元,而2021年同期的營業收入為37萬美元2020主要原因是教育部門收入減少,銷售、一般和行政費用增加,包括攤銷費用增加240,000美元。
其他
“其他”包括未分配的公司間接費用,這些費用不被視為停產經營。其他公司成本增加了136.6萬美元,原因是與之前宣佈的菠蘿能源合併相關的外部法律和金融諮詢成本。
所得税
2021年前9個月,該公司所得税前持續經營虧損為6,322,000美元,而2020年前9個月持續經營所得税前虧損為3,096,000美元。公司2021年前9個月的有效所得税率為(0.1%),2020年為(0.1%)。2021年的這一有效税率不同於21%的聯邦税率,原因是州所得税、所得税頭寸不確定的影響、股票薪酬意外之財以及與遞延税項資產相關的估值免税額的變化。截至2020年12月31日,該公司2015-2020年度結轉的聯邦淨營業虧損約為10,940,000美元,可用於抵消未來的應税收入,並將於2035年到期。該公司從2018年結轉的聯邦資本損失約為1,930,000美元,可用於抵消未來的資本收益,並將於2023年到期。該公司預計,2021年E&S部門的銷售收益將抵消結轉虧損的很大一部分。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日,該公司擁有40,940,000美元的現金、現金等價物、限制性現金和流動投資。其中33,138,000美元投資於短期貨幣市場基金,這些基金不被視為銀行存款,也不受FDIC或其他政府機構的保險或擔保。這些貨幣市場基金尋求將投資價值保持在每股1.00美元;然而,投資這些基金可能會賠錢。其餘的現金和現金等價物是運營現金。該公司還有565.5萬美元的投資,包括在公開市場交易的公司票據和債券,在2021年9月30日被歸類為可供出售。
截至2021年9月30日,公司的營運資本為3541,000美元,包括大約41,471,000美元的流動資產和37,930,000美元的流動負債,而截至2020年12月31日的營運資本為28,320,000美元,包括35,758,000美元的流動資產和7,438,000美元的流動負債。
2021年前9個月,用於經營活動的現金流約為2626000美元,而2020年同期為5580000美元。從2020年12月31日到2021年9月30日,營運資金髮生了重大變化,包括應收賬款減少2238,000美元,應付賬款增加1,007,000美元。
2021年前9個月,投資活動提供的淨現金為26,329,000美元,而2020年為1,183,000美元,這是由於非持續業務中E&S銷售交易的收益為23,625,000美元。
2021年前9個月,用於融資活動的淨現金為1,565,000美元,而2020年用於融資活動的淨現金為827,000美元。該公司支付了55萬美元的或有對價,與2020年11月收購IVDesk有關。普通股支付的現金股息從2020年的56.4萬美元(每股0.04美元)降至2021年的1.6萬美元。2021年前9個月支付的股息只包括2021年發行的遞延股票或限制性股票單位支付的應計股息。普通股發行所得收益,主要與所有已發行股本的加速歸屬有關
獎金總額在2021年約為381.3萬美元,2020年約為9.1萬美元。根據董事會條款和股東批准的薪酬計劃,公司在2021年和2020年分別從員工手中收購了1,073,000美元和70,000美元的公司股票,以履行與基於股票的薪酬相關的預扣税義務。在2019年8月董事會批准的200萬美元股票回購計劃下,公司在2021年前9個月沒有收購公司股票。截至2021年9月30日,2019年股票回購計劃下仍有341,000美元。見本表格10-Q第II部分第2項“發行人購買股票證券”。
信用額度
O2020年8月28日,該公司與富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)簽訂了一項信貸協議,建立了500萬美元的信貸額度,取代了之前的信貸額度。2020年10月29日,本公司簽訂了信貸協議第一修正案。根據經修訂的信貸協議,根據信貸協議的一般條款,本公司有能力獲得一份或多份信用證,總金額最高可達200萬美元。本公司自2021年8月13日起終止信貸協議。
管理層認為,根據公司目前的財務和經營狀況以及預計的未來支出,有足夠的資金來滿足公司預期的運營和資本支出需求.
2021年9月15日,CSI與一批機構投資者(“管道投資者”)訂立證券購買協議,就之前宣佈的CSI與菠蘿能源有限責任公司(“菠蘿”)的合併完成,向CSI進行3,200萬美元的定向增發投資。這項投資的收益將主要用於為菠蘿的戰略舉措提供資金。融資的結束還有待CSI股東的批准。有關詳細信息,請參閲中的註釋9財務報表附註.
現金股利
2021年9月13日,中證指數公司宣佈,其董事會已宣佈於2021年10月15日向2021年9月30日收盤時登記在冊的中證指數股東支付每股3.50美元的特別股息。特別股息的總額約為3400萬美元,資金來自E&S出售交易的淨收益和CSI的現有現金。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策,包括其背後的假設和判斷,在我們的2020 Form 10-K中的附註1中進行了討論,其中包括我們的合併財務報表中包括的重要會計政策摘要。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的關鍵會計政策沒有其他重大變化。
該公司的會計政策在所有重要方面都得到了始終如一的執行,並披露了壞賬準備、銷售退貨、庫存估值、保修費用、所得税、收入確認、資產減值確認和外幣換算等事項。我們會持續根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來評估我們的估計,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。結果可能與這些結果不同
由於實際結果與我們的假設所依據的結果不同,估計的結果可能會有所不同。管理層會在持續的基礎上審查這些估計和判斷。
近期發佈的會計公告
最近頒佈的會計準則及其對本公司簡明綜合財務報表的估計影響也載於簡明綜合財務報表附註14,即最近的會計聲明。
該公司沒有獨立或嵌入的衍生品。該公司的政策是不使用獨立的衍生品,也不以不能被指定為正常購買或銷售的條款簽訂合同。
我們的絕大多數交易都是以美元計價的;因此,從歷史上看,外幣匯率的波動對公司來説並不重要。
根據公司的經營情況,管理層認為,與市場風險相關的未來不存在重大損失或風險。
(A)對披露控制和程序的評估
該公司維持披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定),旨在確保公司在根據“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,披露控制和程序的設計和操作的有效性,這些控制和程序由1934年頒佈的《證券交易法》第13a-15(E)條規定。根據這一評估,如下所述,管理層得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)內部控制的變更
在我們最近完成的會計季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。正如我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的那樣,我們得出的結論是,我們對財務報告的內部控制是有效的。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
不適用。
第1A項。風險因素
除了公司截至2020年12月31日的年度10-K報表中的第1A項風險因素,以及本10-Q報表中包含的因素之外,在“管理層對財務狀況和經營結果、前瞻性陳述、一般風險和不確定因素以及服務和支持部門的風險和不確定因素的討論和分析”一節中,我們還包括以下具體的風險因素。
我們的E&S銷售交易的部分購買價格是以溢價支付的。
公司將其E&S部門業務出售給Lantronix的收購價格中,最高700萬美元是以Lantronix在交易結束後360天內產生的收入為基礎的溢價形式構成的,不能保證將確認足夠的收入支付給公司。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券(根據交易法第12條登記)
在截至2021年9月30日的三個月裏,公司回購股票如下:
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發行人購買股權證券 | |||||||
期間 | (A)購買股份總數(1) |
| 每股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
| (B)根據計劃或方案可購買的股份的最高近似美元價值 |
2021年7月 | — | $ | — |
| — | $ | 341,242 |
2021年8月 | 647,893 |
| 7.15 |
| — |
| 341,242 |
2021年9月 | — |
| — |
| — |
| 341,242 |
總計 | 647,893 | $ | 7.15 |
| — | $ | 341,242 |
(1)購買的股票總數一般包括在董事會授權下購買的股票,包括市場購買和私下談判購買,但本季度僅包括本公司就員工行使期權或歸屬限制性股票單位淨行使期權或扣繳股份而購買的股份。
第三項高級證券違約
不適用。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
項目5. 其他信息
不適用。
項目6.所有展品.
本文包括以下展品:
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31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302條(“交易所法案”第13a-14和15d-14條)頒發首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條(“交易所法案”第13a-14和15d-14條)認證首席財務官。 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.§1350)第906條進行的認證。 |
99.1 | 日期為2021年11月15日的新聞稿宣佈2021年第三季度業績 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| 通信系統公司 | ||
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| 通過 | /s/Roger H.D.Lacey |
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| 羅傑·H·D·萊西 |
日期:2021年11月15日 |
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| 臨時行政總裁 |
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| 通過 | /s/Mark Fandrich |
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| 馬克·範德里希 |
日期:2021年11月15日 |
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| 首席財務官 |