附件99.1
Cresco Labs宣佈2021年第三季度財務業績
該公司報告營收環比增長600萬美元,調整後EBITDA利潤率達到創紀錄的1100萬美元。
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE:CL)(場外交易市場代碼:CRLBF)(FSE:6CQ)(Cresco Labyor The )今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度財務業績,該公司是一家垂直整合的跨州運營商,也是美國最大的品牌大麻產品批發商。除非另有説明,本新聞稿中提供的所有財務信息均根據美國公認會計原則(美國GAAP)和美元進行報告,並且所有與上一季度和上一年的比較都是在美國GAAP下折算的基礎上進行的。
2021年第三季度財務亮點1
| 收入2.155億美元,環比增長2.6%,同比增長40.6% |
| 收購存貨不包括公允價值加價的毛利為1.167億美元,佔收入的54.2%,環比增長9.0%,同比增長48.3% |
| 調整後的EBITDA2 5640萬美元,佔收入的26.2%。 季度環比增長24.0% |
| 創紀錄的淨批發收入為1.093億美元 |
| 37家門店的零售收入達到創紀錄的1.062億美元 |
財務展望
本公司重申之前 提供的指導:
| 2021年剩餘時間毛利率超過50.0% |
| 調整後的EBITDA2到2021年底利潤率至少達到30.0% |
| 第四季度營收在2.35億美元至2.45億美元之間 |
管理評論
?第三季度是Cresco Labs又一個出色的 季度,下半年開局非常強勁。Cresco Labs聯合創始人兼首席執行官查爾斯·巴切特爾表示:在本季度,我們用非稀釋資本補充了我們的資產負債表,我們在馬薩諸塞州完成了一項變革性收購,在10億美元的市場中創造了我們第三大前三名的市場份額,我們宣佈了幾筆新交易以推動市場深度,隨着基礎設施投資開始結出碩果,我們在底線盈利能力方面取得了巨大改善。我們對在充滿挑戰的季度中創紀錄的表現感到非常自豪,並繼續發現,我們針對每個州市場本地化的差異化戰略,使我們在當前環境和長期內都能在競爭中脱穎而出。隨着更多增長計劃即將出台,2022年將成為又一個創紀錄的一年,隨着我們繼續推動戰略的廣度、深度和執行力,我們 對即將發生的事情感到非常興奮。
資本市場與併購活動
| 2021年8月13日,該公司與貸款人達成協議,上調其優先擔保定期貸款, 本金金額增加2億美元,年利率降至9.5%,到期日為2026年8月12日。 |
| 2021年8月17日,該公司簽署了一項最終協議,收購位於馬裏蘭州巴爾的摩的醫用大麻藥房Blair Wellness,LLC(布萊爾健康公司)100%的未償還股權 。 |
| 2021年9月3日,該公司完成了之前宣佈的對垂直整合的馬薩諸塞州運營商TRAIN License LLC和 BL Real Estate LLC(統稱為TRANPLE YO)的收購。 |
| 2021年9月23日,該公司簽署了一項最終協議,收購賓夕法尼亞州零售運營商Bay,LLC d/b/a Cure Pennsylvania(Cure Penn Yen)100%的未償還股權 。 |
| 在本季度之後的2021年10月14日,該公司簽署了一項最終協議,收購賓夕法尼亞州臨牀註冊和垂直整合運營商Laurel Harvard Labs,LLC(Laurel Harvard)100% 的未償還股權。 |
種子期社會公平與教育發展計劃
| 該公司報告説,其“社會正義之夏”倡議籌集了250,000美元,並支持了1,000多名有大麻相關犯罪記錄的人的除名進程。請單擊此處瞭解更多詳細信息。 |
資產負債表、流動性和其他財務信息1
| 截至2021年9月30日,流動資產為4.49億美元,包括現金和現金等價物 2.528億美元。該公司的營運資本為2.398億美元,扣除貼現和發行成本後的高級貸款債務為3.766億美元。 |
| 截至2021年9月30日,在完全轉換的基礎上,總流通股為4.21億股。 |
| 第三季度業績包括2.91億美元的非現金減值費用 ,這與最初歸因於第三方分銷業務、客户和品牌的無形資產變化有關,這是加州業務戰略轉變的結果。 |
1 | 請注意,季度審查過程仍在進行中,直到SEDAR和 Edgar的財務結果提交,因此最終結果可能會發生變化。有關詳細信息,請參閲下面的合併財務報表部分。 |
2 | 有關公司使用非GAAP財務衡量標準的更多信息,請參閲本新聞稿末尾的非GAAP財務衡量標準 。 |
電話會議和網絡廣播
該公司將於2021年11月11日(星期四)東部時間上午8:30(中部時間上午7:30)主持 電話會議和網絡直播,討論其財務業績,併為投資者提供關鍵業務亮點。電話會議可以通過網絡直播 或撥打收聽1-844-200-6205(美國免費),1-646-904-5544(美國本地),+1929-526-1599(其他)並提供接入碼886856。Cresco Labs投資者關係網站將在一年內提供對網絡直播的存檔訪問 。
合併財務報表
本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計準則編制的。本新聞稿包含2021年第三季度的某些初步財務結果,包括銷售商品成本;毛利;折舊和攤銷;減值損失;利息費用淨額;其他收入(費用),淨額;所得税回收(費用);淨虧損;存貨,淨額;財產和設備,淨額;無形資產,淨額;商譽;以及遞延、或有對價和其他 短期應付款。截至2021年9月30日的三個月的這些初步結果是在所有內部和外部審查完成之前提供的,因此在公司提交季度財務報表之前可能會進行調整,公司預計將在2021年11月15日當週向SEDAR提交季度財務報表。本公司核數師目前正在審核截至2021年9月30日止三個月及九個月期間的未經審核綜合財務報表。根據此類財務報表,本新聞稿中包含的所有財務信息都是有保留的。雖然公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR上提交的合併財務報表之間不會有任何重大 變化,但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息 不一致, 本新聞稿中包含的財務信息應視為被公司提交的財務報表修改或取代。就任何目的而言,作出修改或替代陳述 不應視為承認修改或替代陳述在作出時,就適用的證券法而言構成失實陳述。此外,讀者應參考 公司截至2020年12月31日的年度經審計財務報表中的其他披露,這些報表是根據國際財務報告準則(IFRS)編制的,之前已提交給SEDAR。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非GAAP財務指標,這些指標可能無法與其他發行人提供的類似指標相比 。有關更多詳細信息,請參閲本新聞稿的非GAAP財務衡量標準部分。
美國公認會計準則財務報告
從截至2021年3月31日的季度 開始,公司按照美國公認會計準則(GAAP)而不是國際財務報告準則(IFRS)編制財務報表,包括所有可比數字。前期比較數字的變化反映了它們根據美國公認會計準則 的列報,而不是之前根據國際財務報告準則報告的公司基本業績的變化。
非GAAP財務指標
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的毛利潤是非GAAP衡量標準,在 美國GAAP中沒有標準化定義。該公司提供的這些非GAAP財務衡量標準並未按照美國GAAP計算或呈報,作為補充信息,並補充了根據美國GAAP計算和呈報的財務衡量標準 ,這些衡量標準可能無法與其他發行人提出的類似衡量標準相提並論。之所以提出這些非GAAP補充財務指標,是因為 管理層評估了包括和不包括調整後項目的財務結果,並相信提出的補充非GAAP財務指標在分析業務核心運營業績時提供了額外的視角和 洞察力。這些補充的非GAAP財務指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的美國GAAP財務指標, 只應與此處提出的美國GAAP財務指標一起考慮。因此,本公司已將補充的非GAAP財務指標與 根據美國GAAP計算和呈報的最直接可比財務指標進行了以下對賬。公司沒有將其對前瞻性非GAAP指標的指導與其 最具可比性的美國GAAP指標進行定量協調,因為公司沒有為各種協調項目提供具體指導,因為影響這些指標的某些項目尚未發生、不在公司的控制範圍之內,或者無法合理地 預測。因此,如果沒有不合理的努力,就無法實現與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬。請注意,不可用的對賬項目可能會嚴重影響公司的業績。
關於Cresco Labs Inc.
Cresco Labs是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一,其使命是實現大麻產業的正常化和專業化 。Cresco Labs採用消費者包裝產品(CPG)方法,是美國最大的品牌大麻產品批發商。其品牌旨在滿足所有消費細分市場的需求,由包括Cresco在內的一些最受認可和信任的國家品牌組成®,Cresco保護區®,高供應量®,明迪的可食品,好消息®,Remedi、神奇健康公司(Wonder Wellness Co.)®和弗洛拉卡爾農場(FloraCal Farm)®。陽光賽德*®,Cresco Labs國家藥房品牌,是一家專注於健康的零售商,旨在為現有和新的大麻消費者建立信任、教育和便利。Cresco Labs認識到大麻行業將成為該國領先的就業機會創造者之一,因此運營着該行業最大的社會公平和教育發展計劃SEED,該計劃的設立是為了確保 社會的所有成員都擁有在大麻行業工作和創業的技能、知識和機會。欲瞭解更多有關Cresco Labs的信息,請訪問www.crescolab.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含 適用加拿大證券法定義的前瞻性信息,也可能包含 1995年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款定義的前瞻性陳述。此類前瞻性信息和前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況,而僅代表 公司對未來事件、計劃或目標的信念,其中許多事件、計劃或目標本質上是不確定的,不在公司的控制範圍之內。通常,此類前瞻性信息或前瞻性陳述可以 通過使用前瞻性術語來識別,例如,可能、將會、應該、可能、不會、預期、計劃、預測、預測、評估、項目、預測、潛在評估或將繼續,或這些表格或其他可比術語的負面影響。本公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、 不確定性和其他因素,這些因素可能導致本公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就存在實質性差異, 包括但不限於本公司於2021年3月26日提交給加拿大證券監管機構的截至2020年12月31日的年度信息表中風險因素項下討論的風險,以及本公司提交給加拿大證券監管機構的其他文件;以及其他因素。提醒讀者,前面列出的因素並不是詳盡的。因為這些不確定性, 您不應 過度依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco Labs股票的未來交易價格或交易量,以及公司在未來財政期間的財務表現,不作任何保證。 公司不打算更新任何這些因素,也不打算公開宣佈對本文中包含的任何公司前瞻性陳述進行任何修訂的結果,無論是由於新信息、任何未來事件或 其他原因。除另有説明外,本新聞稿以本新聞稿的日期為準。本新聞稿的發佈並不意味着本公司的事務在本新聞稿發佈之日後沒有任何變化,也不意味着有任何義務或 承諾更新或補充本新聞稿或其他內容中提供的任何信息。
Cresco Labs Inc.
財務信息與非GAAP對帳
(所有金額均以千美元表示)
未經審計的合併經營報表
截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三個月
在截至的三個月內 | ||||||||||||
9月30日, | 六月三十日, | 9月30日, | ||||||||||
(千美元) |
20212 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 |
$ | 215,483 | $ | 209,975 | $ | 153,298 | ||||||
銷貨成本 |
107,162 | 108,994 | 76,454 | |||||||||
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毛利 |
108,321 | 100,981 | 76,844 | |||||||||
毛利% |
50.3 | % | 48.1 | % | 50.1 | % | ||||||
運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
69,520 | 71,605 | 44,830 | |||||||||
基於股份的薪酬 |
6,083 | 8,814 | 2,764 | |||||||||
折舊及攤銷 |
5,787 | 5,690 | 4,315 | |||||||||
減值損失 |
290,949 | | | |||||||||
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總運營費用 |
372,339 | 86,109 | 51,909 | |||||||||
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營業收入(虧損) |
$ | (264,018 | ) | $ | 14,872 | $ | 24,935 | |||||
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其他(費用)收入: |
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利息支出,淨額 |
(13,577 | ) | (11,481 | ) | (8,762 | ) | ||||||
其他收入(費用),淨額 |
1,735 | 12,725 | (354 | ) | ||||||||
權益法投資損失 |
| | (134 | ) | ||||||||
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其他(費用)收入合計(淨額) |
(11,842 | ) | 1,244 | (9,250 | ) | |||||||
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所得税前收入(虧損) |
(275,860 | ) | 16,116 | 15,685 | ||||||||
所得税退還(費用) |
12,408 | (13,463 | ) | 9,891 | ||||||||
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淨(虧損)收入1 |
$ | (263,452 | ) | $ | 2,653 | $ | 25,576 | |||||
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1 | 淨(虧損)收入包括可歸因於非控股 權益的金額。 |
2 | 請注意,截至2021年9月30日的三個月的季度審查流程尚未 最終確定,因此最終結果可能會發生變化。有關詳細信息,請參閲上面的合併財務報表部分。 |
未經審計的毛利與調整後毛利的對賬(非GAAP)
截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三個月
在截至的三個月內 | ||||||||||||
(千美元) |
9月30日, 20212 |
六月三十日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||
收入 |
$ | 215,483 | $ | 209,975 | $ | 153,298 | ||||||
銷貨成本1 |
107,162 | 108,994 | 76,454 | |||||||||
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毛利 |
108,321 | 100,981 | 76,844 | |||||||||
收購存貨的公允價值加價 |
8,396 | 6,053 | 1,843 | |||||||||
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調整後毛利(非GAAP) |
$ | 116,717 | $ | 107,034 | $ | 78,687 | ||||||
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調整後毛利% |
54.2 | % | 51.0 | % | 51.3 | % |
1 | 與在此期間銷售的產品相關的種植、製造和加工成本。 |
2 | 請注意,截至2021年9月30日的三個月的季度審查流程尚未 最終確定,因此最終結果可能會發生變化。有關詳細信息,請參閲上面的合併財務報表部分。 |
Cresco Labs Inc.
未經審計的財務狀況彙總合併報表
截至2021年9月30日和2020年12月31日
(千美元) |
2021年9月30日1 | 2020年12月31日 | ||||||
現金和現金等價物 |
$ | 252,838 | $ | 136,339 | ||||
其他流動資產 |
196,210 | 113,128 | ||||||
財產和設備,淨值 |
344,407 | 228,804 | ||||||
無形資產,淨額 |
269,451 | 195,541 | ||||||
商譽 |
395,878 | 450,569 | ||||||
其他非流動資產 |
111,154 | 108,215 | ||||||
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總資產 |
$ | 1,569,938 | $ | 1,232,596 | ||||
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流動負債總額 |
209,235 | 252,846 | ||||||
長期負債總額 |
648,420 | 404,418 | ||||||
股東權益總額 |
712,283 | 575,332 | ||||||
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|||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,569,938 | $ | 1,232,596 | ||||
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1 | 請注意,截至2021年9月30日的三個月的季度審查流程尚未 最終確定,因此最終結果可能會發生變化。有關詳細信息,請參閲上面的合併財務報表部分。 |
Cresco Labs Inc.
未經審計的淨收入與調整後EBITDA的對賬(非GAAP)
截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三個月
在截至的三個月內 | ||||||||||||
(千美元) |
9月30日, 20212 |
六月三十日, 2021 |
9月30日, 2020 |
|||||||||
淨(虧損)收入1 |
$ | (263,452 | ) | $ | 2,653 | $ | 25,576 | |||||
折舊及攤銷 |
10,486 | 9,806 | 8,641 | |||||||||
利息支出,淨額 |
13,577 | 11,481 | 8,762 | |||||||||
所得税(回收)費用 |
(12,408 | ) | 13,463 | (9,891 | ) | |||||||
|
|
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扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(非GAAP) |
(251,797 | ) | 37,403 | 33,088 | ||||||||
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其他(收入)費用,淨額 |
(1,735 | ) | (12,725 | ) | 354 | |||||||
權益法投資損失 |
| | 134 | |||||||||
收購存貨的公允價值加價 |
8,396 | 6,053 | 1,843 | |||||||||
採購和其他非核心成本的調整 |
3,829 | 5,280 | 1,413 | |||||||||
減值損失 |
290,949 | | | |||||||||
管理激勵性薪酬(以股份為基礎) |
6,806 | 9,518 | 3,334 | |||||||||
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調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ | 56,448 | $ | 45,529 | $ | 40,166 | ||||||
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1 | 淨收益(虧損)包括可歸因於非控股 權益的金額。 |
2 | 請注意,截至2021年9月30日的三個月的季度審查流程尚未 最終確定,因此最終結果可能會發生變化。有關詳細信息,請參閲上面的合併財務報表部分。 |
Cresco Labs Inc.
未經審計的現金流量彙總合併表
截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三個月
在截至的三個月內 | ||||||||||||
9月30日, | 六月三十日, | 9月30日, | ||||||||||
(千美元) |
2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 7,075 | $ | (43,191 | ) | $ | 30,164 | |||||
淨現金(用於)投資活動 |
(43,449 | ) | (29,587 | ) | (25,351 | ) | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
155,864 | (50,690 | ) | (16,275 | ) | |||||||
外幣匯率變動對現金的影響 |
74 | (270 | ) | (1,591 | ) | |||||||
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現金及現金等價物淨增(減) |
119,564 | (123,738 | ) | (13,053 | ) | |||||||
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期初現金和現金等價物及限制性現金 |
135,233 | 258,971 | 72,670 | |||||||||
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期末現金和現金等價物及限制性現金 |
$ | 254,797 | $ | 135,233 | $ | 59,617 | ||||||
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聯繫人
媒體
傑森·厄克斯(Jason Erkes),Cresco Labs
首席公關官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投資者
傑克·格雷夫斯(Jack Graves),Cresco Labs
投資者關係
郵箱:Investors@crescolab.com
有關Cresco Labs的一般查詢,請訪問:
312-929-0993
郵箱:info@crescolab.com
來源:Cresco Labs Inc.