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獵頭集團公佈2021年第三季度財務業績

俄羅斯莫斯科，2021年11月15日-獵頭集團(納斯達克：HHR，MOEX：HHRU)今天公佈了截至2021年9月30日的季度財務業績。如下所述，所指的“我們”、“我們”、“我們”或“公司” 或類似術語應指獵頭集團(Headhunter Group PLC)。

2021年第三季度財務和運營亮點

三個 個月
結束
九月
30, 2021		 三
個月
結束
九月
30, 2020		 三
個月
結束
九月
30, 2021
(在百萬人的摩擦中(1)和美元(2)) 擦，擦 擦，擦 變化(3) 美元(4)
收入 4,690 2,308 103.2% 64.5
俄羅斯細分市場(6)收入 4,332 2,165 100.1% 59.5
淨收入 1,769 585 202.2% 24.3
淨利潤率，% 37.7% 25.4% 12.3 Ppts
調整後的EBITDA(5)(7) 2,833 1,306 116.8% 38.9
調整後的EBITDA利潤率，%(5)(7) 60.4% 56.6% 3.8 Ppts
調整後淨收益(5)(7) 2,051 891 130.3% 28.2
調整後淨利潤率，%(5)(7) 43.7% 38.6% 5.1 Ppts

(1)在本新聞稿中，“RUB”或“₽”表示俄羅斯盧布。

(2)在本新聞稿中，“美元”或“$”表示美元。

(3)由於四捨五入，本新聞稿中的百分比變動和某些其他數字可能無法準確重新計算。這是因為此處包含的百分比 和/或數字是根據實際數字而不是四捨五入的數字計算的。

(4)本新聞稿中包含的美元翻譯完全是為了方便讀者，並按照截至2021年9月30日俄羅斯中央銀行報價的匯率 計算(盧布72.7608兑1美元)。

(5)調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的淨收入利潤率均為非IFRS衡量標準。有關這些衡量標準的説明以及與最近的 國際財務報告準則衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿其他部分的“使用 非國際財務報告準則財務衡量標準”(Use of Non-IFRS Financial Measures)。

(6)包括我們的“俄羅斯(hh.ru)”和“俄羅斯(zarplata.ru)”運營部門的收入。

(7)從2021年第一季度開始，我們修改了調整後EBITDA和調整後淨收入的列報方式，我們的非IFRS衡量標準 排除了匯兑損益的影響。上期金額已重新分類，以符合本報告。 請參閲本新聞稿其他部分的“調整後EBITDA和調整後淨收入列報的修改”和“非IFRS財務措施的使用”。 請參閲本新聞稿其他部分的“調整後EBITDA和調整後淨收入的列報”和“非IFRS財務指標的使用”。

●收入增長了103.2%，這主要是由於對候選人的持續高需求推高了付費客户數量和平均消費、貨幣化改善以及收購子公司的整合。

●淨利潤增長了202.2%，調整後的EBITDA增長了116.8%，調整後的EBITDA利潤率同比增長了3.8個百分點 ，從56.6%上升到60.4%，這主要是由於收入的增加。

自.起

九月
30, 2021

 截至2020年12月31日

自.起

九月
30, 2021
(單位：百萬盧布和美元) 擦，擦 擦，擦 變化 美元
淨營運資金(1) (5,091) (3,849) 32.3% (70.0)
淨債務(1) 2,330 4,909 (52.5)% 32.0
淨債務與調整後EBITDA比率(1) (2) 0.3x 1.2x

(1)淨營運資本、淨債務和淨債務與調整後EBITDA比率均為非IFRS財務指標。有關這些衡量標準的計算，請參閲本新聞稿其他部分的“非IFRS財務衡量標準的使用”(Use of Non-IFRS Financial Measures

(2)為了計算截至2021年9月30日的這一比率，調整後的EBITDA是以最近12個月為基礎計算的 。

●與2020年12月31日相比，截至2021年9月30日的淨營運資金減少了12.42億₽，降幅為32.3%，主要原因是銷售額增加以及客户預付款相應增加。

●淨債務減少25.79億₽，或52.5%，主要是由於經營活動產生的現金， 2021年7月支付截至2020年12月31日的年度股息(見“現金流量”)部分抵消了這一影響。

●淨債務與調整後EBITDA的比率從1.2倍降至0.3倍，原因是淨債務減少和調整後EBITDA 增加。

獵頭集團(Heavter Group PLC)首席執行官米哈伊爾·朱可夫(Mikhail朱可夫)：

“我們非常高興地宣佈一個季度非常強勁的財務業績。在第三季度，得益於線下到在線的加速過渡 ，我們的收入比前幾年翻了一番。今年到目前為止，我們的平臺客户羣已經擴大到近45萬個客户。最重要的是，我們仍然專注於持續的產品創新 。在第三季度，我們通過新的嵌入式聊天功能、針對僱主的全面改版移動應用 以及針對藍領使用案例的簡化體驗，增強了我們的客户主張。在招聘自動化、僱主品牌化以及最近的臨時勞動力市場等鄰近領域，我們通過與Skillaz、Dreamjob和You Do的緊密合作取得了巨大進步。”

收購Zarplata.ru和 Skillaz

2020年12月，我們收購了LLC“Zarplata.ru”(“Zarplata.ru”)100%的所有權 權益，這是一家職業分類平臺，在西伯利亞和烏拉爾等俄羅斯 地區有很強的影響力。從2021年1月1日起，我們的損益表和全面收益表包括Zarplata.ru的結果。 這會影響我們2021年收入、運營費用和其他指標的同比比較。為了分析我們的 主要績效指標，例如付費客户數量和每位客户的平均收入(“ARPC”)，我們將我們的“俄羅斯(hh.ru)”和“俄羅斯(Zarplata.ru)”(統稱為“俄羅斯細分市場”)收入合併 ，因為我們相信 我們的聯合ARPC和綜合付費客户數量使我們能夠更好地評估我們在俄羅斯在線招聘市場上的結果和地位 這兩個細分市場都在運營。

截至2021年3月31日，我們獲得了對俄羅斯人力資源技術公司Skillaz(“Skillaz”)的控制權 ，該公司通過提供複雜靈活的軟件即服務(SaaS)解決方案實現招聘流程的自動化和增強 ，作為我們獲得Skillaz 40.01%所有權權益的認購選擇權(在我們已經收購的25.01%股權之外)變得有利。2021年5月26日，我們行使了選擇權，獲得了40.01%的股份，2021年6月28日，我們又獲得了9.97%的股份，從而將我們在Skillaz的總所有權 增加到74.99%。從2021年4月1日起，我們的損益表和全面收益表包含 斯基拉茲的業績。這影響了我們2021年收入和運營費用的同比比較。為了分析我們的 關鍵績效指標，如付費客户數量和ARPC，我們將Skillaz包括在我們的“其他細分市場”中。

2021年RSU計劃

2021年7月30日，我們設立了新的獵頭 集團PLC 2021年限制性股票單位計劃(“2021年RSU計劃”)，為我們的關鍵人才提供更直接、更可預測和更具競爭力的 長期激勵。在此之前，我們的管理激勵計劃包括主要集中在我們最高管理層的2016年單位期權計劃(“2016 計劃”)和2018年單位期權計劃(“2018計劃”)。 2016年計劃下沒有剩餘獎勵可供授予，2016計劃下的未完成獎勵的歸屬日期截止到2023年5月。 關於2021年RSU計劃的建立，我們的董事會決定，之前在2018年計劃下授予的某些獎勵將於2023年5月結束。 我們的董事會決定，在2018年計劃下授予的某些獎勵將於2023年5月結束。 關於建立2021年RSU計劃，我們的董事會決定，之前在2018年計劃下授予的某些獎勵應為

根據2021年RSU計劃，本公司將發行 限制性股票單位(“RSU”)，該單位有權收取普通股或代表該等普通股的美國存託憑證。 根據2021年RSU計劃提供的最大股份數量為已發行普通股完全稀釋總數的6%和不時發行的已發行普通股總數的6%。2021年RSU計劃下的獎勵預計將在截至2025年8月1日的四年期間分批發放。 每筆撥款將根據我們管理層和薪酬委員會的建議，根據一定的遴選標準，由我們的董事會批准。根據2021年RSU計劃授予的RSU在授予日 開始的四年內歸屬，第一次歸屬發生在授予日的一週年。2021年RSU計劃將獎勵 我們在開發、產品、銷售和營銷團隊中的關鍵人才。

我們計劃通過回購計劃和新股發行和配售相結合的方式為2021年RSU計劃提供資金。回購計劃最近獲得了股東的批准，我們於2021年9月30日宣佈了這一計劃。

在2021年第三季度 ，我們發放了251,921個RSU，並在我們的損益表和全面收益表中記錄了8,100萬₽的運營成本和費用(不包括折舊 和攤銷)。

股票回購計劃

2021年9月30日，我們宣佈了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以從2021年10月11日和 持續到回購完成或2022年8月10日(以較早者為準)的一段時間內，回購總額高達30億盧布(或相當於美元)的普通股 ，其中包括在納斯達克全球精選市場上市的美國存托股份。公司董事會(以下簡稱“董事會”)回購股票的權力將於何時到期(“回購計劃”)。 回購計劃的主要目的是為公司的長期激勵計劃提供資金。

因此，我們已指示經紀人 從2021年10月開始的9個月內，在自主回購計劃中以每日分期付款的方式回購我們的美國存託憑證。由於 在2021年11月8日，也就是本發佈日期之前可獲得的經紀人報告的最新日期，我們已回購了52,147份美國存託憑證。

調整後EBITDA和調整後淨收入列報的修改

從2021年第一季度開始，我們修改了 調整後EBITDA和調整後淨收益(我們的非IFRS衡量標準)的列報方式，以排除匯兑收益和 虧損的影響，因為此類損益的性質是不可操作的。我們相信，修訂後的演示文稿將更好地瞭解我們的運營業績，並更有意義地比較不同時期的結果。

上期金額已重新分類為 符合此演示文稿。這些變化對以前報告的任何時期的國際財務報告準則結果都沒有影響。

下表 介紹了這些變化對非國際財務報告準則計量列報的影響，反映在公司以前的報告中：

截至2020年9月30日的三個月
(百萬摩擦) 非IFRS之前版本
介紹		 淨外匯
損失及相關
所得税效應		 非國際財務報告準則修訂
介紹
調整後的EBITDA 1,296 10 1,306
調整後的EBITDA利潤率，% 56.1 % 0.5 % 56.6 %
調整後淨收益 856 35 891
調整後淨利潤率，% 37.1 % 1.5 % 38.6 %

截至2020年9月30日的9個月
(百萬摩擦)

非IFRS之前版本
演示文稿

淨外匯
收益及相關
所得税效應

非國際財務報告準則修訂
演示文稿
調整後的EBITDA 3,027 (85) 2,942
調整後的EBITDA利潤率，% 51.9% (1.5)% 50.4%
調整後淨收益 1,881 (51) 1,830
調整後淨利潤率，% 32.3% (0.9)% 31.4%

截至2020年12月31日的年度
(百萬摩擦) 非國際財務報告準則之前的列報 淨外匯
收益及相關
所得税效應		 非國際財務報告準則修訂
介紹
調整後的EBITDA 4,187 (83) 4,104
調整後的EBITDA利潤率，% 50.6% (1.1)% 49.5%
調整後淨收益 2,733 (50) 2,683
調整後淨利潤率，% 33.0% (0.6)% 32.4%

新冠肺炎對我們運營和財務狀況的影響

持續的新冠肺炎疫情主要通過俄羅斯商業活動的減少影響了我們的 財務業績，特別是由於當局採取了遏制新冠肺炎傳播的措施，如就地避難訂單、實施非工作日和關閉企業。 業務活動減少可能會導致我們客户發佈的招聘廣告數量減少，以及購買或續訂的簡歷數據庫訂閲數量 減少，從而導致我們的收入減少。

俄羅斯最嚴格的限制是從2020年3月30日到2020年5月11日，在全國範圍內引入了非工作日，莫斯科實施了就地避難命令。這影響了我們2020年第一季度末和2020年第二季度的收入。 業務活動隨後在2020年第三季度和第四季度逐步復甦，導致我們的KPI出現復甦 。

2021年第三季度未引入此類限制 。因此，我們沒有看到新冠肺炎對我們2021年第三季度的財務業績和截至2021年9月30日的財務狀況產生可衡量的影響。不過，由於新冠肺炎新增病例 ，俄羅斯政府宣佈從2021年10月28日至11月7日為新的非工作日 俄語部分地區開始較早，部分地區延長。我們預計，根據非工作日的持續時間及其對業務活動的影響，這些措施將在一定程度上影響我們2021年第四季度的收入和淨收入 。

我們的財務狀況、業績和流動性 未來可能會受到與新冠肺炎相關的任何進一步不利發展的影響。

運營細分市場

出於管理目的，我們根據向首席運營決策者(“CODM”)提交的內部報告中介紹的運營或其他部門的地理位置，將我們劃分為 運營部門。我們的經營領域包括“俄羅斯(hh.ru)”、“俄羅斯(Zarplata.ru)”、 “白俄羅斯”、“哈薩克斯坦”、“斯基拉茲”等。由於除“俄羅斯(hh.ru)” 以外的每個細分市場僅佔我們收入的不到10%，出於報告目的，我們將除“俄羅斯(hh.ru)” 以外的所有細分市場合併為“其他細分市場”類別。

顧客

我們的服務主要面向正在尋找求職者填補其組織內部空缺的企業 。我們將這類業務稱為“客户”。 在俄羅斯，我們根據客户的年收入和 員工人數將客户分為(I)大客户和(Ii)中小型客户。我們將“大客户”定義為：根據星火國際文傳電訊社的數據庫，這些客户的年收入 為20億₽或更多，或者員工人數為250人或更多，並且沒有在我們網站的頁面上將自己標記為招聘機構 。我們將“中小型客户”定義為：根據星火國際文傳電訊社的數據庫，這些客户的年收入不到₽20億，員工人數不到250人，並且沒有在我們網站的頁面上將自己標記為招聘機構 。我們的網站允許多個法人和/或自然人在一個帳户頁面(例如，一組公司)下注冊，每個法人和/或自然人都有一個唯一的 識別碼。在單個帳户 下注冊的每個法人實體都被定義為單獨的客户，幷包含在付費客户數量指標中。在單個 帳户下注冊的自然人被假定為該帳户的法人實體的員工，因此不被視為單獨的客户，也不包括在付費客户數量指標 中。但是，在特定的報告期內，如果只有自然人在該賬户下使用我們的服務 ，他們將作為一個客户集體計入付費客户的數量中。

季節性

收入

我們對服務的需求一般不會出現季節性波動 ，在新冠肺炎之前，我們每個季度的收入都保持相對穩定。但是，我們的客户 主要是企業，因此主要在工作日使用我們的服務。因此，我們的季度收入受每個季度的工作天數的影響 ，但我們的服務除外，這些服務代表了“隨時可用”的績效義務， 如訂閲訪問我們的簡歷(“CV”)數據庫的訂閲在訂閲期間(包括週末和節假日)得到滿足。

俄羅斯的公共假期主要在每年第一季度 ，這導致該季度的商業活動較少。因此，我們第一季度的收入通常 略低於其他季度。例如，我們2019年第一季度在俄羅斯(hh.ru)部門的營收為21.6% (2020年，由於新冠肺炎的原因，這一指標並不具有指示性意義)。

一個季度的營業天數也可能受到特定年份日曆佈局的影響 。此外，根據《俄羅斯勞動法》的要求，俄羅斯政府每年決定如何將週末的公共假期 重新分配給全年的工作日。因此， 每個季度的工作天數可能會在每年有所不同(而一年的總工作天數通常保持不變 )。因此，我們季度業績的可比性，包括我們的收入增長率，可能會受到這種差異的影響。 此外，當特定年份的日曆佈局提供多個連續假期或在節假日或臨近週末的節假日之間提供少量營業日 時，我們客户的人力資源經理可能會休短假，這進一步導致了 這些時期商務活動的減少。

下表説明瞭2019年至2021年按季度劃分的 個工作日數。2021年，與2020年相比，第一季度減少1個工作日，全年減少 ，第二季度增加兩個工作日，第四季度減少兩個工作日，這意味着預計第一季度和第四季度都會出現負面的 日曆效應，預計第二季度會產生積極的影響：

營業天數 佔每年總工作日的 %
2021 2020 2019 2021 2020 2019
第一季度 56 57 57 22.7% 23.0% 23.1%
第二季度 62 60 59 25.1% 24.2% 23.9%
第三季度 66 66 66 26.7% 26.6% 26.7%
第四季度 63 65 65 25.5% 26.2% 26.3%
年 247 248 247 100.0% 100.0% 100.0%

2021年第三季度沒有日曆效應 ，因為營業天數與2020年第三季度的營業天數相同。

營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)

我們的運營成本和費用(不包括 折舊和攤銷)主要包括人事和營銷費用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，人員和營銷費用合計分別佔我們總運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)的78.6%和76.3%。 截至2019年12月31日的年度，人員和營銷費用合計佔總運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)的78.6%和76.3%。我們的大部分營銷和人事費用都是固定的，與我們的收入沒有直接聯繫。

營銷費用在分配到季度方面的波動性更大 ，並受我們在特定年份如何實現戰略的決策的影響，這可能會因年而異 。因此，特定季度的總營銷費用佔收入的百分比可能不能完全代表全年 。全年人員支出相對穩定。但是，他們還會受到其他動態的影響，例如 我們的招聘決定。某些成本和費用(如基於股份的薪酬或匯兑損益)可顯著 集中在特定季度。

例如，2019年和2020年，我們“俄羅斯(hh.ru)”部門的第三季度部門外部支出 分別佔當年“俄羅斯(h.ru)”部門外部支出總額的26.4%和23.9%。

淨利潤和調整後的EBITDA

儘管我們的收入在整個季度保持相對穩定 ，但如上所述，季節性收入波動會影響我們的淨收入。由於收入季節性，我們第一季度的盈利能力通常低於其他季度和全年，因為由於收入較低，我們的費用在第一季度佔收入的百分比 通常較高。如上所述，我們的盈利能力還會受到我們對支出時間 的決定的影響。

合同責任

我們的合同負債主要受我們大客户細分市場的年度訂閲續訂週期 的影響。我們的許多主要客户在第一季度續訂了 訂閲，但根據我們的正常付款條款，在去年第四季度向我們預付了費用。因此， 我們在第四季度從客户那裏收到大量預付款，這導致我們的合同負債在該季度末相應增加 。例如，截至2020年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，我們的合同負債分別為₽25.84億、₽23.55億、₽23.23億和₽27.85億。

經營活動產生的現金淨額

我們從經營活動中產生的淨現金 受“收入”中所述的業務活動的季節性波動和我們的 客户的大量預付款(請參閲“合同負債”)，以及我們在支出時間上的決定(請參閲“經營 成本和支出(不包括折舊和攤銷)”)以及我們的 最大供應商(如電視廣告公司和其他公司)提供給我們的付款條件的影響較小。

淨營運資金

我們的淨營運資本主要受合同負債變化的影響 。由於我們的合同負債通常在第四季度最高，我們的淨營運資本 通常在第四季度最低。例如，截至2020年3月31日、6月30日、9月30日、 和12月31日，我們的淨營運資本分別為₽(31.30億)、₽(28.65億)、₽(31.11億)和₽(38.49億)。

2021年第三季度業績

截至2021年9月30日的三個月，我們的收入為₽46.9億，而截至2020年9月30日的三個月，我們的收入為₽23.08億。截至2021年9月30日的三個月的收入增長了23.82億₽，增幅為103.2，而複合平均增長率(*)2021年第三季度，2019年至2021年的 年複合年均增長率為48.0%，與歷史平均水平和2021年第二季度的43.4%複合年均增長率相比，增長速度有所加快。從2021年第二季度開始，一直持續到第三季度，對候選人的需求增加，導致我們中小型 賬户的付費客户數量同比增長46.1%，2021年第三季度我們大客户的付費客户數量同比增長15.3%，我們中小型客户的ARPC 同比增長40.9%，這主要是由於平均消費的增加。我們大客户部門的ARPC在2021年第三季度同比增長了71.0%，這是由於從2020年8月起生效的CV數據庫訪問的新貨幣化模式 ，以及平均消費的增加。由於合併了被收購的子公司，收入也有所增加。

下表按產品細分了指定期間 的收入：

截至九月三十號的三個月， 變化 複合年增長率
(在成千上萬的摩擦中) 2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
捆綁訂閲 1,163,263 616,501 584,492 88.7 % 99.0 % 41.1 %
CV數據庫訪問 979,379 504,233 493,409 94.2 % 98.5 % 40.9 %
招聘啟事 2,043,813 973,618 879,272 109.9 % 132.4 % 52.5 %
其他增值服務 503,949 213,849 185,149 135.7 % 172.2 % 65.0 %
總收入 4,690,404 2,308,201 2,142,322 103.2 % 118.9 % 48.0 %

截至九月三十日的九個月， 變化 複合年增長率
(在 上千個摩擦中) 2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
捆綁 訂閲 2,951,593 1,718,711 1,642,467 71.7% 79.7% 34.1%
CV 數據庫訪問 2,375,278 1,321,800 1,312,798 79.7% 80.9% 34.5%
職務 公告 4,988,432 2,260,150 2,290,258 120.7% 117.8% 47.6%
其他 增值服務 1,127,399 531,784 476,860 112.0% 136.4% 53.8%
總收入 11,442,702 5,832,445 5,722,383 96.2% 100.0% 41.4%

(*)鑑於2020年第二季度和2020年第三季度新冠肺炎限制背後的低基數效應 ，除了到2020年的同比 增長外，我們預計2019年的增長和2019-2021年的複合年均增長率。我們相信這些指標有助於評估2021年的收入增長 。請注意，在評論本版本中的變化驅動因素時，我們評論的是到2020年的同比增長 。

我們將2019-2021年的兩年複合年增長率計算為((S1/S0)½-1)*100%， 其中S0和S1分別是2019年和2021年的值。

下表列出了我們在指定時期的收入、付費客户數量 和ARPC(按客户類型和地區細分)：

截至 的三個月
九月三十號，		 改變 複合年增長率
2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
收入(以數千盧布為單位)
在俄羅斯的主要 客户
莫斯科 和聖彼得堡 1,136,693 564,798 515,281 101.3 % 120.6 % 48.5 %
俄羅斯其他 地區 398,662 214,301 178,432 86.0 % 123.4 % 49.5 %
小計 1,535,355 779,099 693,713 97.1 % 121.3 % 48.8 %
俄羅斯的中小型客户
莫斯科 和聖彼得堡 1,441,995 735,865 731,744 96.0 % 97.1 % 40.4 %
俄羅斯其他 地區 1,182,467 539,058 461,141 119.4 % 156.4 % 60.1 %
小計 2,624,462 1,274,923 1,192,884 105.9 % 120.0 % 48.3 %
俄羅斯細分市場的外國 客户 25,674 14,283 6,097 79.8 % 321.1 % 105.2 %
俄羅斯的其他 客户 146,629 96,949 91,774 51.2 % 59.8 % 26.4 %
“俄羅斯”運營部門合計 4,332,120 2,165,254 1,984,469 100.1 % 118.3 % 47.8 %
其他 細分市場 358,284 142,947 157,853 150.6 % 127.0 % 50.7 %
總收入 4,690,404 2,308,201 2,142,322 103.2 % 118.9 % 48.0 %
支付客户的關鍵客户數量 個 個
莫斯科 和聖彼得堡 5,320 4,716 4,517 12.8 % 17.8 % 8.5 %
俄羅斯其他 地區 6,136 5,222 4,570 17.5 % 34.3 % 15.9 %
關鍵 個客户，總計 11,456 9,938 9,087 15.3 % 26.1 % 12.3 %
小型 和中型客户
莫斯科 和聖彼得堡 95,607 72,313 68,376 32.2 % 39.8 % 18.2 %
俄羅斯其他 地區 158,007 101,253 85,525 56.1 % 84.7 % 35.9 %
小型 和中型客户，總計 253,614 173,566 153,901 46.1 % 64.8 % 28.4 %
俄羅斯細分市場的外國 客户 1,221 700 493 74.4 % 147.7 % 57.4 %
“俄羅斯”運營部門合計 266,291 184,204 163,481 44.6 % 62.9 % 27.6 %
其他 個細分市場，總計 17,068 11,237 14,013 51.9 % 21.8 % 10.4 %
付費客户總數 283,359 195,441 177,494 45.0 % 59.6 % 26.4 %
ARPC (在RUB中)
關鍵客户
莫斯科 和聖彼得堡 213,664 119,762 114,076 78.4 % 87.3 % 36.9 %
俄羅斯其他 地區 64,971 41,038 39,044 58.3 % 66.4 % 29.0 %
關鍵 個客户，總計 134,022 78,396 76,341 71.0 % 75.6 % 32.5 %
小型 和中型客户
莫斯科 和聖彼得堡 15,083 10,176 10,702 48.2 % 40.9 % 18.7 %
俄羅斯其他 地區 7,484 5,324 5,392 40.6 % 38.8 % 17.8 %
小型 和中型客户，總計 10,348 7,345 7,751 40.9 % 33.5 % 15.5 %
其他 個細分市場，總計 20,992 12,721 11,265 65.0 % 86.3 % 36.5 %

2021年第三季度，與2020年第三季度相比：

·在我們的大客户細分市場中，收入 增長了97.1%，或在兩年複合年增長率的基礎上增長了48.8%，這主要是由於ARPC的增長。

o我們大客户細分市場的ARPC增長了71.0%，在兩年複合年增長率的基礎上增長了32.5%。 這是由平均消費增長和我們的盈利改善推動的。2021年第三季度，訂閲產品中新的限量模式中的充值聯繫人 帶來的額外收入成為該客户羣APRC增長的主要驅動力 。其他驅動因素包括平均消費增加，這主要是由候選人競爭以及年度價格上漲 和折扣逐漸減少推動的。平均消費主要是由求職者競爭推動的，因為招聘職位數量的增長速度快於主動搜索中的求職者數量，這可能是暫時的影響，具體取決於求職者和僱主活動的未來發展 。

o由於新客户的獲取和“俄羅斯(Zarplata.ru)”運營部門客户的增加，我們的主要客户部門的付費客户數量增加了15.3%，或在兩年複合年增長率的基礎上增加了12.3% 。 我們的主要客户部門的付費客户數量增加了15.3%，或在兩年的複合年增長率基礎上增加了12.3% 。

·在我們的中小型客户細分市場中， 收入增長了105.9%，在兩年複合年增長率的基礎上增長了48.3%，這主要歸功於付費客户數量的增加 和ARPC的增加。

o我們中小型客户細分市場的付費客户數量增長了46.1%， 或在兩年複合年增長率的基礎上增長了28.4%。這是由以下因素推動的：經濟復甦、我們 在2020年引入的客户自注冊要求的簡化、新冠肺炎對在線服務的更多采用，以及我們“俄羅斯 (zarplata.ru)”運營部門客户的增加。

o我們中小型客户細分市場的ARPC增長了40.9%，在兩年複合年增長率的基礎上增長了15.5%。 這主要是由於候選人競爭推動的平均招聘消費增加，這可能是一種暫時的影響，具體取決於求職者和僱主活動的未來發展。

下表列出了我們的收入、付費客户數量 和ARPC(按客户類型和地區細分)。

截至9月30日的9個月， 生長 複合年增長率
2021 2020 2019 2021/2020 2021/2019 2019-2021
收入(以數千盧布為單位)
俄羅斯的主要客户
莫斯科 和聖彼得堡 2,655,180 1,493,220 1,443,978 77.8% 83.9% 35.6%
俄羅斯其他 地區 988,460 578,475 464,018 70.9% 113.0% 46.0%
小計 3,643,640 2,071,695 1,907,996 75.9% 91.0% 38.2%
俄羅斯的中小型客户
莫斯科 和聖彼得堡 3,533,567 1,779,545 1,930,182 98.6% 83.1% 35.3%
俄羅斯其他 地區 2,990,375 1,288,564 1,195,880 132.1% 150.1% 58.1%
小計 6,523,942 3,068,109 3,126,061 112.6% 108.7% 44.5%
俄羅斯細分市場的外國客户 71,156 42,014 36,127 69.4% 97.0% 40.3%
俄羅斯的其他客户 348,308 243,153 227,535 43.2% 53.1% 23.7%
“俄羅斯”運營部門合計 10,587,046 5,424,971 5,297,720 95.2% 99.8% 41.4%
其他細分市場 855,656 407,474 424,663 110.0% 101.5% 41.9%
總收入 11,442,702 5,832,445 5,722,383 96.2% 100.0% 41.4%
付費客户數量 大客户
莫斯科 和聖彼得堡 5,909 5,280 5,144 11.9% 14.9% 7.2%
俄羅斯其他 地區 6,938 5,938 5,340 16.8% 29.9% 14.0%
關鍵 個客户，總計 12,847 11,218 10,484 14.5% 22.5% 10.7%
中小型客户
莫斯科 和聖彼得堡 150,316 106,793 107,066 40.8% 40.4% 18.5%
俄羅斯其他 地區 258,483 150,950 138,743 71.2% 86.3% 36.5%
小型 和中型客户，總計 408,799 257,743 245,809 58.6% 66.3% 29.0%
俄羅斯細分市場的外國客户 2,423 1,297 990 86.8% 144.7% 56.4%
“俄羅斯”運營部門合計 424,069 270,258 257,283 56.9% 64.8% 28.4%
其他細分市場，合計 25,613 19,049 21,665 34.5% 18.2% 8.7%
付費客户總數 449,682 289,307 278,948 55.4% 61.2% 27.0%
ARPC(在RUB中)
大客户
莫斯科 和聖彼得堡 449,345 282,807 280,711 58.9% 60.1% 26.5%
俄羅斯其他 地區 142,470 97,419 86,895 46.2% 64.0% 28.0%
關鍵 個客户，總計 283,618 184,676 181,991 53.6% 55.8% 24.8%
中小型客户
莫斯科 和聖彼得堡 23,508 16,663 18,028 41.1% 30.4% 14.2%
俄羅斯其他 地區 11,569 8,536 8,619 35.5% 34.2% 15.9%
小型 和中型客户，總計 15,959 11,904 12,717 34.1% 25.5% 12.0%
其他細分市場，總計 33,407 21,391 19,601 56.2% 70.4% 30.5%

運營成本和 費用(不包括折舊和攤銷)

截至2021年9月30日的三個月的運營成本 和費用(不包括折舊和攤銷)為₽20.05億，與截至2020年9月30日的三個月的₽11.83億相比，增加了₽8.22億， 或69.5%。

下表列出了所示期間的運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)：

截至 9月30日的三個月， 截至 的9個月
九月三十號，
(在 上千個摩擦中) 2021 2020 變化 2021 2020 變化
人事費用 (1,048,358) (649,869) 61.3% (2,947,616) (1,771,614) 66.4%
營銷費用 (563,698) (234,768) 140.1% (1,364,157) (787,028) 73.3%
其他 一般和行政費用：
分包商 和與提供服務相關的其他費用 (118,311) (52,873) 123.8% (280,876) (130,701) 114.9%
辦公室 租金和維修費 (82,427) (42,390) 94.4% (213,129) (122,425) 74.1%
專業 服務 (86,329) (128,178) (32.6)% (261,279) (245,048) 6.6%
保險費 (40,283) (46,354) (13.1)% (129,257) (133,397) (3.1)%
託管 和其他網站維護 (21,643) (11,960) 81.0% (58,876) (34,543) 70.4%
其他 運營費用 (43,747) (16,428) 166.3% (156,115) (47,748) 227.0%
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (2,004,796) (1,182,820) 69.5% (5,411,305) (3,272,504) 65.4%

下表列出了所示期間的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比：

截至 的三個月
九月三十號，		 截至 的9個月
九月三十號，
2021 2020 變化 2021 2020 變化
人事費用 22.4% 28.2% (5.8)% 25.8% 30.4% (4.6)%
營銷費用 12.0% 10.2% 1.8% 11.9% 13.5% (1.6)%
其他 一般和行政費用：
分包商 和與提供服務相關的其他費用 2.5% 2.3% 0.2% 2.5% 2.2% 0.2%
辦公室 租金和維修費 1.8% 1.8% (0.1)% 1.9% 2.1% (0.2)%
專業 服務 1.8% 5.6% (3.7)% 2.3% 4.2% (1.9)%
保險費 0.9% 2.0% (1.1)% 1.1% 2.3% (1.2)%
託管 和其他網站維護 0.5% 0.5% (0.1)% 0.5% 0.6% (0.1)%
其他 運營費用 0.9% 0.7% 0.2% 1.4% 0.8% 0.5%
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) 42.7% 51.2% (8.5)% 47.3% 56.1% (8.8)%

人事費用

截至2021年9月30日的三個月的人事費用 與截至2020年9月30日的三個月相比增加了3.98億₽，增幅為61.3%，這主要是由於：(I)Zarplata.ru和Skillaz的人事費用增加；(Ii)2021年RSU計劃產生的基於股份的 薪酬費用增加；以及(Iii)從2020年9月30日至2021年9月30日，員工人數增加126人(不包括因收購Zarplata.ru和Skillaz而增加的 員工人數)，主要是我們的開發、銷售和生產團隊；以及(Iv)在2021年第三季度超過收入目標 後，我們的銷售團隊獎金增加。

由於收入增加，人員支出佔收入的百分比 從2020年第三季度的28.2%降至2021年第三季度的22.4%。

由於營收增加，人員支出 (不包括基於股份的薪酬和其他項目)佔營收的比例從2020年第三季度的24.3%降至2021年第三季度的19.3%。請參閲 本新聞稿其他部分的“非IFRS財務措施的使用”，以根據最近的IFRS措施對人事費用(不包括基於股份的薪酬和其他項目)進行對賬。

截至2021年9月30日，我們的員工人數從2020年12月31日的832人增加到1,322人，這主要歸功於Zarplata.ru 和Skillaz人員的增加。

營銷費用

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的營銷費用增加了3.29億₽， 或140.1%，這是因為我們在2021年第三季度分配了大量的營銷預算，以應對繁忙的秋季，以及Zarplata.ru的營銷費用 的增加。

因此，營銷費用佔收入的百分比 從2020年第三季度的10.2%增加到2021年第三季度的12.0%。

其他一般和行政費用

其他一般費用和行政費用總額增加了9,500萬₽，增幅為31.7%，主要原因是：(I)增加了zarplata.ru和 skillaz其他一般和行政費用；(Ii)由於來自其他增值服務的收入增加，我們“俄羅斯(h.ru)”部門的分包商成本增加；並被2020年第三季度未發生在2021年第三季度的特殊目的相關成本部分抵消。

其他一般和行政費用總額 佔收入的百分比從2020年第三季度的12.9%下降到2021年第三季度的8.4%，原因是2020年第三季度與SPO交易相關的費用 增加，而2021年第三季度沒有發生。

2021年第三季度，其他一般 和管理費用總額(不包括與我們的核心業務活動無關的項目)佔收入的比例為8.4%，相對持平，而2020年第三季度為9.0%。有關其他一般和行政費用(不包括與我們的核心業務活動無關的項目)與最近的IFRS衡量標準的對賬，請參閲本新聞稿其他部分的“非IFRS財務衡量標準的使用” 。

淨匯兑損失

截至2021年9月30日的三個月，淨匯兑虧損為₽1,000萬 ，而截至2020年9月30日的三個月，淨匯兑虧損為₽1,000萬 。

折舊及攤銷

折舊和 攤銷P截至2021年9月30日的三個月為2.59億，而截至2020年9月30日的三個月的₽為1.87億 。增加38.3%，即7,200萬₽，主要涉及Zarplata.ru和Skillaz的無形資產在收購時按公允價值計量的攤銷 。

財務收入和成本

截至2021年9月30日的三個月的財務收入為₽5,700萬英鎊，而截至2020年9月30日的三個月的財務收入為₽1,500萬英鎊，這主要是由於現金增加導致現金存款收入增加。

截至2021年9月30日的三個月的融資成本為 ₽1.73億歐元，而截至2020年9月30日的三個月的融資成本為₽9,300萬歐元。 ₽8,000萬的增長主要是由於₽在2020年第四季度為收購Zarplata.ru而發行的不可轉換債券的應計利息 ，以及由於 俄羅斯中央銀行在2021年第三季度提高關鍵利率而導致我們的銀行貸款應付利息增加。

所得税費用

所得税費用 增加到P截至2021年9月30日的三個月的5.48億美元，高於截至2020年9月30日的三個月的₽2.64億美元，原因是收入增加導致應税收入增加。

截至2021年9月30日的三個月的有效税率降至23.7%，而截至2020年9月30日的三個月的有效税率為31.1%，這主要是由於(I)截至2020年9月30日的三個月不可扣除的 SPO相關費用不是發生在截至2021年9月30日的三個月 以及(Ii)不可扣除的費用和未確認的遞延税項資產相對於所得税前利潤的比例下降 。

淨收入、調整後的EBITDA和調整後的淨收入

在截至2021年9月30日的三個月中，與截至2020年9月30日的三個月相比，我們的淨收入增長了202.2%，達到₽17.69億，調整後的EBITDA 增長了116.8%，達到₽28.33億，調整後的淨收入增長了130.3%，達到₽20.51億，這主要是由於 上述原因。

現金流

下表列出了 所示期間的彙總現金流量表：

截至9月30日的9個月，
(在成千上萬的摩擦中) 2021 2020 變化
經營活動產生的現金淨額 6,025,956 1,948,946 4,077,010
用於投資活動的淨現金 (983,290) (180,524) (802,766)
用於融資活動的淨現金 (2,828,672) (2,735,530) (93,142)
現金和現金等價物淨增加/(減少) 2,213,994 (967,108) 3,181,102
期初現金和現金等價物 3,367,610 2,089,215 1,278,395
匯率變動對現金的影響 26,380 197,821 (171,441)
期末現金和現金等價物 5,607,984 1,319,928 4,288,056

經營活動產生的現金淨額

截至2021年9月30日的9個月，運營活動產生的淨現金為₽60.26億，而截至2020年9月30日的9個月產生的淨現金為₽19.49億。 ₽40.77億這兩個時期之間的變化主要是由於：(I)淨收入增加(經非現金項目和不影響經營活動現金流的項目調整)，以及(Ii)合同 負債增加，原因是從客户收到的預付款增加。

用於投資活動的淨現金

截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為₽9.83億歐元，而截至2020年9月30日的9個月為₽1.81億歐元。 ₽8.03億期之間的變化主要是由於：(I)₽5.56億(扣除收購的現金後)在2021年第二季度為收購Skillaz 40.01%的股份支付了 ；(Ii)₽在2021年第一季度為收購Zarplata.ru支付了2.34億美元的遞延對價；(Iii)₽在2021年第二季度為收購Dream Job LLC(俄羅斯)特許資本的25%支付了6100萬英鎊。及(Iv)於2021年5月按公平原則向第三方發放貸款，金額 7,400萬₽。

用於融資活動的淨現金

截至2021年9月30日的9個月，融資活動中使用的淨現金為₽28.29億歐元，而截至2020年9月30日的9個月的淨現金使用量為₽27.36億歐元。 ₽9300萬期之間的變化主要是由於為2021年6月28日收購的Skillaz 額外9.97%的利息支付的現金，以及₽1.88億向股東支付的股息增加，但由於 2020年貸款攤銷時間表的變化，₽的定期銀行貸款償還減少了2.73億英鎊，這部分被抵消了。

資本支出

截至2021年9月30日的9個月，我們增加的財產、設備和無形資產為₽8.05億歐元，而截至2020年9月30日的9個月為₽2.13億歐元，增加5.92億歐元，主要原因是收購了與斯基拉斯相關的無形資產，金額為₽6.13億美元。

分紅

2021年7月，我們結算了之前宣佈的截至2020年12月31日年度的股息 每股0.55美元，相當於₽20.48億美元，約佔我們截至2020年12月31日年度調整後淨收益的75%。

資產負債表後事件

2021年10月28日，我們簽訂了股份 認購協議，並收購了俄羅斯領先的在線點播服務市場Youdo Web Technologies Limited(塞浦路斯)(“Youdo”)的少數股權(“投資”)，以換取500萬美元的現金投資。Youdo成立於2012年，是俄羅斯最大的橫向在線服務市場之一，在C2C 和B2B細分市場中匹配自由職業者的勞動力需求和供應。該服務擁有近900萬認證用户，在俄羅斯所有地區運營。對YOYDO的投資符合我們的戰略，即在核心招聘市場之外進一步擴張，並進入整個人力資源 價值鏈中前景看好的相鄰細分市場。我們預計，這將使公司能夠進入快速發展的零工經濟市場，並提供資源來加速優度在B2B領域的擴張。

財務展望

以下前瞻性聲明反映了我們截至2021年11月15日的預期：

我們目前預計，與2020年相比，2021年我們的收入將同比增長81%至84%。

此展望反映了我們當前的觀點， 基於我們目前看到的趨勢，可能會隨着我們所在司法管轄區的市場、經濟和社會發展而發生變化 。

2021年第三季度財務業績電話會議

我們將在2021年11月15日上午9：00主持電話會議和網絡直播， 討論我們的結果。美國東部時間(下午5：00)莫斯科時間，下午2點倫敦時間)。

我們建議您僅在 您想要提問時使用撥入選項。在這種情況下，請至少在通話開始時間前15分鐘撥入，並清楚説明所請求的 信息。對於僅收聽模式，請使用網絡直播鏈接。收益新聞稿可以通過我們的網站https://investor.hh.ru/. Following The Call獲得，重播將在我們的網站上進行。

要參加電話會議，請使用以下 詳細信息：

國際標準 ： +44 (0) 2071 928338
英國(本地)： +44 (0) 8444 819752
英國(免費 )： 0800 279 6619
美國(當地)： +1 646 741 3167
美國(免費 )： +1 877 870 9135
俄語 聯邦(當地)： +7 495 249 9851
俄羅斯 聯邦(免費)： 810 800 2114 4011
會議 ID： 11105077

網絡直播：

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聯繫人：

投資者問詢

阿爾曼·阿魯圖尼亞(Arman Arutyunian)

電子郵件：a.arutyunian@hh.ru

媒體詢問

亞歷山大·扎巴羅夫

電子郵件：a.dzhabarov@hh.ru

關於獵頭集團PLC

HeadHunter是俄羅斯和獨聯體領先的在線招聘平臺 ，專注於提供全面的人才獲取服務，例如訪問 廣泛的簡歷數據庫、職位發佈(職位分類廣告平臺)和一系列增值服務。

非國際財務報告準則財務計量的使用

為補充我們 根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS) 編制的合併財務報表，我們提出以下非IFRS1財務 衡量標準：調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入 利潤率、調整後的運營成本和支出(不包括折舊和攤銷)、淨營運資本、淨債務和淨債務與調整後的EBITDA比率 。這些財務措施的列報並不是孤立地考慮，也不是要取代或優於根據“國際財務報告準則”編制和列報的財務信息。有關這些非國際財務報告準則 財務計量的更多信息，請參閲下面的財務表格，標題為“根據最接近的可比國際財務報告準則 財務計量對非國際財務報告準則財務計量進行調整”。我們將使用的各種非國際財務報告準則財務指標定義如下 ：

●“調整後EBITDA”為淨收益/(虧損)加：(1)所得税費用；(2)淨利息 成本；(3)折舊和攤銷；(4)與股權結算獎勵相關的費用，包括相關的社會税；(5)二級 公開發行(“SPO”)相關成本；(6)與企業合併相關的交易成本；(7)與IPO相關的保險費 ；(8)來自存託機構的收入；(9)淨外匯。(10)重新計量以前 持有的股權的(收益)；(11)按公允價值通過損益計量的金融資產淨收益/虧損； (12)股權核算的被投資人的(利潤)份額/虧損。

●“調整後的淨收入”為淨收益/(虧損)加上：(1)與股權結算 獎勵有關的費用，包括相關的社會税；(2)與二次公開發行(“SPO”)相關的成本；(3)與企業合併有關的交易成本 ；(4)與IPO相關的保險費；(5)來自託管機構的(收入)；(6)淨匯兑收益；(7)重新計量以前在股權會計投資中持有的權益的(收益)；(8)按公允價值通過損益計量的金融資產淨(損益)/虧損；(9)計入股權的被投資人的(利潤)/虧損份額；(10)企業合併中確認的無形資產攤銷 ；(11)調整的税收影響。

●“調整後EBITDA利潤率”為調整後EBITDA除以營收。

●“調整後的淨收入差額”為調整後的淨收入除以營收。

●“調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)”作為營業 成本和費用(不包括折舊和攤銷)加上：(1)與股權結算獎勵相關的費用，包括相關的 社會税；(2)與IPO相關的保險費用；(3)與企業合併相關的交易成本；(4)二級 公開發行(“SPO”)相關成本。

●“淨營運資本”是指：(1)貿易和其他應收賬款和(2)預付費用和其他流動資產的總和；減去：(1)合同負債(流動)；(2)貿易和其他應付款(流動)和(3)其他流動負債的總和。

●“淨債務”是指貸款和借款的流動和非流動部分減去現金和現金等價物的總和。

●“淨債務與調整後EBITDA之比”，即淨債務除以調整後EBITDA。

1指由國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則。

調整後的EBITDA、 調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的運營成本和支出(不包括折舊 和攤銷)被我們的管理層用來監控業務及其運營的基本表現。調整後的EBITDA、 調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入幅度以及調整後的運營成本和支出(不包括折舊 和攤銷)被不同的公司用於不同的目的，計算方式通常反映這些公司的情況 。在比較我們報告的調整後EBITDA、調整後淨收益 、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入利潤率以及調整後運營成本和費用(不包括折舊和攤銷) 與其他公司報告的調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後EBITDA利潤率、調整後淨利潤率和調整後運營成本 以及費用(不包括折舊和攤銷) 時，請謹慎行事。經調整的EBITDA、經調整的淨收入、經調整的EBITDA利潤率、經調整的淨收入利潤率以及經調整的營業成本和支出(不包括折舊和攤銷)均未經審計 ，未根據國際財務報告準則或任何其他公認會計原則編制。

調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)不是根據IFRS或任何其他公認會計原則對業績進行衡量的 ，您不應考慮調整後的EBITDA、 調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入幅度以及調整後的運營成本和費用(不包括折舊 調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及 調整後的運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)作為分析工具都有侷限性，您不應該 孤立地考慮它們。其中一些限制包括：

●調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的 運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的要求 。

●調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入利潤率以及調整後的 運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)不反映我們營運資金需求的變化或現金需求

●本行業其他公司計算調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入利潤率以及調整後運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)的方式與我們不同 ，這限制了它們作為比較指標的有效性。

本新聞稿末尾的表格提供了我們從最直接可比的IFRS財務指標中使用的每個非IFRS財務指標的詳細對賬。

我們在非國際財務報告準則的基礎上提供收益指引 ，不在國際財務報告準則的基礎上提供收益指引。如果沒有合理的 努力，我們的調整後EBITDA利潤率指導與最直接可比的IFRS財務指標的對賬 無法提供，因為在預測和量化此類對賬所需的某些金額(包括折舊和攤銷、與股權結算獎勵相關的費用以及反映在我們對歷史的非IFRS財務衡量標準中反映的其他調整 中，這些金額可能是實質性的)方面存在固有的困難。

調整後的運營成本和費用(不含折舊和攤銷)

調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)是“國際財務報告準則”中沒有定義的財務計量。我們認為，調整後的運營成本和費用 (不包括折舊和攤銷)是評估我們運營活動的有用指標。我們不包括與潛在融資和戰略交易相關的費用 ，包括與IPO和SPO相關的費用，這些費用不代表我們的持續費用。 我們也不包括股權結算獎勵，因為這些是非現金費用，並且高度依賴於我們授予股權時的股價 。因此，我們認為，投資者和分析師看到不包括這些費用影響的運營成本和費用財務措施是有用的，以便更清楚地瞭解我們的運營活動。我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。請參閲本新聞稿末尾的表格，其中提供了調整後運營成本和費用(不包括折舊和攤銷)的計算 。

淨營運資金

淨營運資本是一種財務指標，不是國際財務報告準則(IFRS)中定義的 。我們相信，淨營運資本是評估我們償債能力、為新投資提供資金 機會、向股東分配股息以及評估我們營運資金需求的有用指標。我們行業中的其他公司可能會 以與我們不同的方式計算這些指標，從而限制了它們作為比較指標的有效性。請參閲本 版本末尾的表格，其中提供了淨營運資本的計算。

淨債務和淨債務與調整後的EBITDA比率

淨債務和淨債務與調整後EBITDA比率 是IFRS中沒有定義的財務指標。我們認為，淨債務和淨債務與調整後EBITDA的比率是表明我們有能力償還未償債務的重要指標。不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為國際財務報告準則下任何標準化的 措施的替代品。我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為 比較指標的有效性。請參閲本新聞稿末尾的表格，其中提供了淨債務的計算以及淨債務與調整後EBITDA比率的討論 。

前瞻性陳述

本新聞稿 包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們在截至2021年12月31日的一年中的預期財務業績和經營業績、新冠肺炎疫情對我們業務和經營結果的預期影響、我們資源的充足程度以及我們在可預見的未來為經營提供資金的能力的陳述，以及包含“預期”、 “打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“估計”、“ ”、“可能”、“應該”、“預期”以及類似的未來或前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。實際結果可能與此類陳述所預測或暗示的結果大不相同 ，我們報告的結果不應被視為對未來業績的指示。 可能導致實際結果與此類聲明所預測或暗示的結果不同的 潛在風險和不確定性包括但不限於我們市場的激烈競爭、我們維持和提升我們品牌的能力、我們改善用户體驗和產品供應的能力、我們對行業發展的反應能力、我們對俄羅斯互聯網基礎設施的依賴、影響俄羅斯經濟或我們業務的宏觀經濟和全球地緣政治發展，包括新冠肺炎疫情的影響 、政治、法律和/或隱私和數據保護問題，以及我們需要花費 資本來適應業務增長, 以及在截至2020年12月31日的20-F表格年度報告中“風險因素” 項下包含的風險和不確定因素，因為此類因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中不時更新，這些文件均已在SEC備案， 可在SEC網站www.sec.gov上查閲。此外，我們的運營環境競爭激烈 且瞬息萬變。新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有風險， 我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際 結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性 和假設，本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況本質上是不確定的，可能不會發生， 實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此， 您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外，本新聞稿中所作的前瞻性陳述 僅涉及截至本新聞稿發表之日的事件或信息。除法律要求的 外，我們沒有義務在聲明發表之日之後或反映意外事件的發生後，公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、 未來事件或其他原因。

未經審計的簡明合併中期收益表和 全面收益

(單位為千盧布和美元，每股除外 金額)

截至九月三十號的三個月， 這九個月
截至9月30日，
2021 2020 2021 2021 2020 2021
擦，擦 擦，擦 美元 擦，擦 擦，擦 美元
收入 4,690,404 2,308,201 64,463 11,442,702 5,832,445 157,265
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (2,004,796) (1,182,820) (27,553) (5,411,305) (3,272,504) (74,371)
折舊 和攤銷 (258,950) (187,187) (3,559) (786,239) (555,497) (10,806)
營業收入 2,426,658 938,194 33,351 5,245,158 2,004,444 72,088
財務 收入 56,583 14,667 778 169,199 42,437 2,325
財務 成本 (172,589) (92,569) (2,372) (480,547) (320,066) (6,604)
淨匯兑(虧損)/收益 (9,899) (10,294) (136) (1,433) 84,474 (20)
其他 收入 18,803 13,358 258 46,854 33,954 644
權益會計被投資人損失份額 (扣除所得税後的淨額) (2,708) (14,030) (37) (8,353) (38,776) (115)
重新計量以前持有的股權被投資人的收益 – – – 223,308 – 3,069
所得税前利潤 2,316,848 849,326 31,842 5,194,186 1,806,467 71,387
收入 税費 (548,214) (263,987) (7,534) (1,216,609) (570,446) (16,721)
當期淨收益 1,768,634 585,339 24,308 3,977,577 1,236,021 54,666
歸因於：
公司所有者 1,712,643 545,198 23,538 3,870,814 1,127,945 53,199
非控股 權益 55,991 40,141 770 106,763 108,076 1,467
綜合 (虧損)/收入
隨後重新分類為損益的項目 ：
外幣折算差異 5,686 25,484 78 884 42,024 12
合計 綜合收入，税後淨額 1,774,320 610,823 24,386 3,978,461 1,278,045 54,679
歸因於：
公司所有者 1,718,052 568,013 23,612 3,870,547 1,164,721 53,195
非控股 權益 56,268 42,810 773 107,914 113,324 1,483
每股收益
基本 (以每股RUB為單位) 33.82 10.84 0.46 76.68 22.48 1.05
稀釋 (以每股摩擦為單位) 33.01 10.57 0.45 74.60 21.88 1.03

未經審計的簡明合併中期財務報表 狀況

截至

2021年9月30日 十二月三十一日，
2020
修訂		 9月30日，
2021
(單位：千盧布和美元) 擦，擦 擦，擦 美元
非流動資產
商譽2 10,631,711 9,881,100 146,119
無形資產2 3,495,997 3,386,265 48,048
財產和設備 435,529 466,725 5,986
股權會計被投資人 57,811 129,666 795
使用權資產 164,455 215,120 2,260
遞延税項資產 302,384 176,328 4,156
發放的貸款 76,196 11,541 1,047
其他金融資產 – 25,491 –
其他非流動資產 25,447 22,176 350
非流動資產總額 15,189,530 14,314,412 208,760
流動資產
貿易和其他應收款 212,058 69,120 2,914
賠償資產 181,294 186,473 2,492
預付費用和其他流動資產 271,973 179,118 3,738
已發放貸款(本期部分) 7 8,178 –
現金和現金等價物 5,607,984 3,367,610 77,074
流動資產總額 6,273,316 3,810,499 86,218
總資產 21,462,846 18,124,911 294,978
權益
股本 8,655 8,597 119
股票溢價 2,134,195 1,987,044 29,332
外幣折算儲備 (92,407) (92,140) (1,270)
留存收益 3,236,251 1,536,137 44,478
公司所有者應佔股本總額 5,286,694 3,439,638 72,659
非控股權益 131,995 69,104 1,814
總股本 5,418,689 3,508,742 74,473
非流動負債
貸款和借款 7,453,702 7,791,326 102,441
租賃負債 107,907 164,245 1,483
遞延税項負債2 539,631 611,152 7,417
合同責任 77,407 – 1,064
貿易和其他應付款項 106,705 178,607 1,467
條文 99,793 87,822 1,372
其他非流動負債 150,528 142,531 2,069
非流動負債總額 8,535,673 8,975,683 117,311
流動負債
合同責任 3,622,897 2,785,402 49,792
貿易和其他應付款項 1,847,521 1,273,089 25,392
貸款和借款(本期部分) 483,940 485,100 6,651
租賃負債(本期部分) 82,602 77,752 1,135
應付所得税 572,893 401,733 7,874
撥備(當前部分) 793,667 578,651 10,908
其他流動負債 104,964 38,759 1,443
流動負債總額 7,508,484 5,640,486 103,194
總負債 16,044,157 14,616,169 220,506
權益和負債總額 21,462,846 18,124,911 294,978

2引用行的金額與截至2020年12月31日的年度的 合併財務報表不符，反映了與Zarplata.ru收購相關的採購價格分配的最終確定所做的調整。

未經審計的現金流量表簡明合併中期報表

在過去的九個月裏

2021年9月30日 2020年9月30日 2021年9月30日
(單位：千盧布和美元) 擦，擦 擦，擦 美元
經營活動：
當期淨收益 3,977,577 1,236,021 54,666
經非現金項目和不影響經營活動現金流的項目調整：
折舊及攤銷 786,239 555,497 10,806
淨財務成本 311,348 277,629 4,279
淨匯兑收益 1,433 (84,474) 20
重新計量以前 在股權會計投資中持有的權益的收益 (223,308) – (3,069)
其他非現金項目 3,163 (4,307) 43
管理激勵協議，包括社會税 319,349 179,009 4,389
向董事會授予股份 16,015 16,259 220
計入股權的被投資人的損失份額，扣除所得税後的淨額 8,353 38,776 115
所得税費用 1,216,609 570,446 16,721
應收貿易賬款和其他經營性資產的變動 (235,302) 40,568 (3,234)
合同負債的變更 743,417 (52,575) 10,217
貿易和其他應付款項的變更 769,258 65,716 10,572
其他負債的變動 10,532 (29,141) 145
已繳所得税 (1,241,740) (570,906) (17,066)
支付的利息 (436,987) (289,572) (6,006)
經營活動產生的現金淨額 6,025,956 1,948,946 82,819
投資活動：
收購子公司，扣除收購的現金 (556,208) – (7,644)
支付收購附屬公司的遞延代價 (233,836) – (3,214)
收購股權會計的被投資人 (61,300) – (842)
無形資產的收購 (82,040) (57,570) (1,128)
購置財產和設備 (111,105) (140,255) (1,527)
貸款問題 (73,997) (19,235) (1,017)
償還已發出的貸款 3,203 – 44
收到的利息 131,993 36,536 1,814
用於投資活動的淨現金 (983,290) (180,524) (13,514)
融資活動：
收到的銀行貸款和其他貸款 6,300 4,615,000 87
支付銀行貸款和其他借款發起費 (43,615) (52,762) (599)
償還銀行和其他貸款 (395,107) (5,276,447) (5,430)
支付租賃負債 (60,202) (41,710) (827)
支付給股東的股息 (2,073,893) (1,885,441) (28,503)
支付給非控股權益的股息 (106,978) (94,214) (1,470)
收購非控股權益 (155,177) – (2,133)
非控制性權益的貢獻 – 44 –
用於融資活動的淨現金 (2,828,672) (2,735,530) (38,876)
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 2,213,994 (967,108) 30,428
期初現金和現金等價物 3,367,610 2,089,215 46,283
匯率變動對現金的影響 26,380 197,821 363
期末現金和現金等價物 5,607,984 1,319,928 77,074

將非IFRS財務指標與最近的可比IFRS指標進行對賬

根據淨收入對EBITDA和調整後的EBITDA進行對賬，這是最具直接可比性的IFRS財務指標：

截至9月30日的三個月， 在過去的九個月裏
9月30日，
(在成千上萬的摩擦中) 2021 2020 2021 2020
淨收入 1,768,634 585,339 3,977,577 1,236,021
添加以下效果：
所得税費用 548,214 263,987 1,216,609 570,446
淨利息成本 116,006 77,902 345,856 277,629
折舊及攤銷 258,950 187,187 786,239 555,497
EBITDA 2,691,804 1,114,415 6,326,281 2,639,593
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括相關的社會税(1) 136,269 56,929 291,509 166,963
SPO相關成本(2) 9,904 116,120 88,025 138,307
與企業合併相關的交易成本(3) (2,030 ) 6,115 22,613 17,390
與IPO相關的保險承保範圍(4) – – – 54,772
存託收入(5) (15,940 ) (11,636 ) (41,955 ) (29,141 )
淨匯兑收益(6) 9,899 10,294 1,433 (84,474 )
重新計量以前持有的權益在股權會計被投資人中的收益(7) – – (223,308 ) –
按公允價值通過損益計量的金融資產收益(8) – – (34,508 ) –
計入股權的被投資人的損失份額(9) 2,708 14,030 8,353 38,776
調整後的EBITDA 2,832,614 1,306,267 6,438,443 2,942,186

(1)代表與根據管理層激勵協議發放的股權結算獎勵相關的非現金支出，以及向董事會成員發放的股權結算 股票獎勵和相關社會税，這些費用應因我們於2019年6月成為俄羅斯税務居民而支付 。

(2)反映與我們於2020年6月和2021年7月進行的二次公開發行相關的法律、會計和其他專業費用 。

(3)反映的交易成本主要與2020年12月收購Zarplata.ru和2021年3月收購Skillaz有關。

(4)在IPO之後以及與IPO相關的情況下，我們於2019年5月以270萬美元購買了一份為期一年的保單 ，其中240萬美元用於與IPO相關的保險，我們認為這與我們的正常業務流程無關 ，25萬美元用於董事和高級管理人員在正常業務過程中的保險，這是基於我們保險提供商的 估計。本保險單的費用按時間比例在保單期限內支出，因此 在其期限內的報告期內重複出現。我們每年更新我們的D&O政策。由於IPO相關風險隨着時間的推移而降低， 我們認為，從2020年5月9日開始的第二個12個月期間，我們的D&O保險費主要用於我們的正常業務 。

(5)關於我們的首次公開募股，我們已經簽署了存款協議，根據該協議，我們將在自首次公開募股之日起的五年內從我們的託管機構獲得 收入，前提是我們必須滿足 存款協議中規定的某些契約。我們相信這筆收入與我們的正常業務無關。

(6)匯兑損益與我們的經營活動無關。

(7)反映了截至2021年3月31日，以公允價值重新計量之前持有的Skillaz權益的收益 收購日期 。

(8)代表2021年3月購買Skillaz額外40.01%所有權權益的看漲期權的公允價值變化 。

(9)我們認為，在股權會計投資對象中的利潤或虧損份額並不能反映我們的核心經營業績。

調整後淨收入與淨收入的對賬，這是最直接的可比IFRS財務指標 ：

在截至的三個月內
九月三十號，		 在過去的九個月裏
九月三十號，
2021 2020 2021 2020
淨收入 1,768,634 585,339 3,977,577 1,236,021
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括相關的社會税(1) 136,269 56,929 291,509 166,963
SPO相關成本(2) 9,904 116,120 88,025 138,307
與企業合併相關的交易成本 (3) (2,030) 6,115 22,613 17,390
與IPO相關的保險承保範圍(4) – – – 54,772
存託收入(5) (15,940) (11,636) (41,955) (29,141)
淨匯兑收益(6) 9,899 10,294 1,433 (84,474)
重新計量以前持有的股權被投資人的收益 (7) – – (223,308) –
按公允價值通過損益計量的金融資產損失/(收益) (8) – 5,782 (34,508) 8,424
計入股權的被投資人的損失份額(9) 2,708 14,030 8,353 38,776
企業合併中確認的無形資產攤銷 (10) 159,538 103,947 496,540 311,840
税收對調整的影響(11) (18,189) 3,664 (82,861) (28,602)
調整後淨收益 2,050,793 890,584 4,503,418 1,830,276

(1)代表與根據管理層激勵協議發放的股權結算獎勵相關的非現金支出，以及向董事會成員發放的股權結算 股票獎勵和相關社會税，這些費用應因我們於2019年6月成為俄羅斯税務居民而支付 。

(2)反映與我們於2020年6月和2021年7月進行的二次公開發行相關的法律、會計和其他專業費用 。

(3)反映的交易成本主要與2020年12月收購Zarplata.ru和2021年3月收購Skillaz有關。

(4)在IPO之後以及與IPO相關的情況下，我們於2019年5月以270萬美元購買了一份為期一年的保單 ，其中240萬美元用於與IPO相關的保險，我們認為這與我們的正常業務流程無關 ，25萬美元用於董事和高級管理人員在正常業務過程中的保險，這是基於我們保險提供商的 估計。本保險單的費用按時間比例在保單期限內支出，因此 在其期限內的報告期內重複出現。我們每年更新我們的D&O政策。由於IPO相關風險隨着時間的推移而降低， 我們認為，從2020年5月9日開始的第二個12個月期間，我們的D&O保險費主要用於我們的正常業務 。

(5)關於我們的首次公開募股，我們已經簽署了存款協議，根據該協議，我們將在自首次公開募股之日起的五年內從我們的託管機構獲得 收入，前提是我們必須滿足 存款協議中規定的某些契約。我們相信這筆收入與我們的正常業務無關。

(6)匯兑損益與我們的經營活動無關。

(7)反映了截至2021年3月31日，以公允價值重新計量之前持有的Skillaz權益的收益 收購日期 。

(8)代表購買Skillaz額外40.01%所有權權益的看漲期權的公允價值變動 ，以及2020年按公允價值通過損益計量的其他金融資產的公允價值變動，這些變動不能 指示我們的基本業務表現。

(9)我們認為，在股權會計投資對象中的利潤或虧損份額並不能反映我們的核心經營業績。

(10)由於2016年收購了獵頭公司100%的所有權權益，2020年收購了Zarplata的100%所有權 權益，2021年通過將我們的持股比例提高到74.99%，我們 在2021年獲得了對Skillaz的控制權，我們 確認了以下無形資產：(I)商標和域名金額為2,010,242,000；(Ii)非合同 客户關係金額為2,632,081，(Iii)₽2,632,081，(Iii)商標和域名金額為2,010,242,000，(Ii)非合同 客户關係金額為2,632,081，(Iii)₽2,632,081，(V)使用壽命分別為10年、2-10年、2-10年、3-5年和1年的其他軟件、許可證和其他價值3550,000₽的軟件、許可證和其他產品。

(11)表示應税或可扣除調整的所得税。

調整後的營業成本和 費用(不包括折舊和攤銷)與營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)的對賬， 最直接可比的IFRS財務指標：

截至2021年9月30日的三個月
(在成千上萬的摩擦中) 人員
費用		 營銷
費用		 其他併購
費用		 總計
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (1,048,358) (563,698) (392,740) (2,004,796)
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括社會税(1) 136,269 – – 136,269
與企業合併相關的交易成本(3) (2,030) – – (2,030)
SPO相關成本(4) 9,904 – – 9,904
調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (904,215) (563,698) (392,740) (1,860,653)

截至2020年9月30日的三個月
(在成千上萬的摩擦中) 人員
費用		 營銷
費用		 其他併購
費用		 總計
營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (649,869) (234,768) (298,183) (1,182,820)
添加以下效果：
股權結算獎勵，包括社會税(1) 56,929 – – 56,929
與企業合併相關的交易成本(3) – – 6,115 6,115
SPO相關成本(4) 31,984 – 84,136 116,120
調整後的營業成本和費用(不包括折舊和攤銷) (560,956) (234,768) (207,932) (1,003,656)

(1)代表與根據管理層激勵協議發放的股權結算獎勵相關的非現金支出，以及向董事會成員發放的股權結算股票獎勵和相關社會税，這些費用應因我們在2019年6月成為俄羅斯税務居民而支付 。

(2)在IPO之後以及與IPO相關的情況下，我們於2019年5月以270萬美元購買了一份為期一年的保單 ，其中240萬美元用於與IPO相關的保險，我們認為這與我們的正常業務流程無關 ，25萬美元用於董事和高級管理人員在正常業務過程中的保險，這是基於我們保險提供商的 估計。本保險單的費用按時間比例在保單期限內支出，因此 在其期限內的報告期內重複出現。我們每年更新我們的D&O政策。由於IPO相關風險隨着時間的推移而降低， 我們認為，從2020年5月9日開始的第二個12個月期間，我們的D&O保險費主要用於我們的正常業務 。

(3)反映的交易成本主要與2020年12月收購Zarplata.ru和2021年3月收購Skillaz有關。

(4)反映與我們於2020年7月和2021年6月進行的二次公開發行相關的法律、會計和其他專業費用。

我們認為，淨營運資本是評估我們償債能力、為新的投資機會提供資金、向股東分配股息以及評估我們的 營運資本需求的有用 指標。我們的淨營運資金計算如下表所示：

(在成千上萬的摩擦中) 自.起
2021年9月30日		 自.起
2020年12月31日
貿易和其他應收款 212,058 69,120
預付費用和其他流動資產 271,973 179,118
合同責任 (3,622,897) (2,785,402)
貿易和其他應付款項 (1,847,521) (1,273,090)
其他流動負債 (104,964) (38,758)
淨營運資金 (5,091,351) (3,849,012)

我們認為，淨債務和淨債務與調整後EBITDA的比率是表明我們有能力償還未償債務的重要指標。我們的淨債務計算如下表所示：

(在成千上萬的摩擦中) 自.起
2021年9月30日		 自.起
2020年12月31日
貸款和借款 7,453,702 7,791,326
貸款和借款(本期部分) 483,940 485,100
現金和現金等價物 (5,607,984) (3,367,610)
淨債務 2,329,658 4,908,816

我們通過將 淨債務除以調整後的EBITDA來計算我們的淨債務與調整後EBITDA的比率：

(單位：千擦，比率除外) 自.起
九月三十號，
2021		 自.起
十二月三十一號，
2020
淨債務 2,329,658 4,908,816
調整後的EBITDA 7,599,972 4,103,715
淨債務與調整後EBITDA比率 0.3x 1.2x

根據截至2021年9月30日的 最近12個月計算調整後的EBITDA：

(在成千上萬的摩擦中) 擦，擦
截至2020年12月31日的年度調整後的EBITDA(1) 4,103,715
截至2020年9月30日的9個月減去調整後EBITDA(1) (2,942,186)
增加截至2021年9月30日的9個月的調整後EBITDA 6,438,443
在截至2021年9月30日的最後12個月基礎上調整後的EBITDA 7,599,972

(1)從2021年第一季度開始，我們修改了調整後EBITDA和調整後 淨收入的列報方式，這是我們的非IFRS衡量標準，以排除匯兑損益的影響。上期金額已重新分類 以符合本演示文稿。請參閲本新聞稿其他部分的“調整後EBITDA和調整後淨收入列報的修改” 和“非IFRS財務措施的使用”。

從淨收入對截至2020年12月31日的年度的EBITDA和調整後的EBITDA進行對賬，這是IFRS財務指標中最直接的可比性指標：

截至年底的年度
十二月三十一號，
(在成千上萬的摩擦中) 2020
淨收入 1,885,825
添加以下效果：
所得税費用 685,772
淨利息成本 350,216
折舊及攤銷 750,558
EBITDA 3,672,371
添加以下效果：
股權結算 獎勵，包括相關社會税(1) 249,286
SPO相關成本(2) 151,087
與IPO相關的保險承保範圍(3) 54,772
存託收入(4) (41,617)
淨匯兑收益(5) (83,030)
與企業合併相關的交易成本(6) 51,665
計入股權的被投資人的損失份額(7) 49,181
調整後的EBITDA 4,103,715

(1)代表與根據管理層激勵協議發放的股權結算獎勵相關的非現金支出，以及向董事會成員發放的股權結算股票獎勵和相關社會税，這些費用應因我們於2019年6月成為俄羅斯税務居民而支付 。

(2)反映與我們於2020年7月進行的二次公開發行相關的法律、會計和其他專業費用 。

(3)在IPO之後以及與IPO相關的情況下，我們於2019年5月以270萬美元購買了一份為期一年的保單 ，其中240萬美元用於與IPO相關的保險，我們認為這與我們的正常業務流程無關 ，25萬美元用於董事和高級管理人員在正常業務過程中的保險，這是基於我們保險提供商的 估計。本保險單的費用按時間比例在保單期限內支出，因此 在其期限內的報告期內重複出現。我們每年更新我們的D&O政策。由於IPO相關風險隨着時間的推移而降低， 我們認為，從2020年5月9日開始的第二個12個月期間，我們的D&O保險費主要用於我們的正常業務 。

(4)關於我們的首次公開募股，我們已經簽署了存款協議，根據該協議，我們將在自首次公開募股之日起的五年內從我們的託管機構獲得 收入，前提是我們必須滿足 存款協議中規定的某些契約。我們相信這筆收入與我們的正常業務無關。

(5)匯兑損益與我們的經營活動無關。

(6)反映與2020年12月收購Zarplata.ru相關的交易成本。

(7)我們認為，權益會計被投資人的損益份額並不代表我們的核心經營業績 。