展品99.2
Emera公司
未經審計的壓縮 合併
中期財務報表
2021年9月30日和2020年9月30日
45
Emera公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| 對於 百萬加元(每股除外) |
截至三個月 九月三十日 |
截至9個月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||||
| 穩壓電 |
$ | 1,244 | $ | 1,101 | $ | 3,445 | $ | 3,352 | ||||||||
| 調節氣體 |
237 | 192 | 874 | 730 | ||||||||||||
| 不受監管 |
(333) | (130) | (422) | (113) | ||||||||||||
| 營業總收入(附註6) |
1,148 | 1,163 | 3,897 | 3,969 | ||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 |
476 | 319 | 1,263 | 1,041 | ||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
71 | 40 | 297 | 189 | ||||||||||||
| 發電和購電用非管制燃料 |
- | (1) | (1) | 3 | ||||||||||||
| 操作、維護和一般(OM&G？) |
341 | 334 | 1,003 | 1,046 | ||||||||||||
| 省、州、市税 |
85 | 81 | 246 | 243 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
228 | 217 | 675 | 664 | ||||||||||||
| 減損費用 |
- | - | - | 25 | ||||||||||||
| 總運營費用 |
1,201 | 990 | 3,483 | 3,211 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
(53) | 173 | 414 | 758 | ||||||||||||
| 股權投資收益(附註8) |
33 | 32 | 111 | 113 | ||||||||||||
| 其他收入，淨額(附註9) |
22 | 21 | 67 | 633 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
150 | 163 | 460 | 520 | ||||||||||||
| 所得税撥備前的收益(虧損) |
(148) | 63 | 132 | 984 | ||||||||||||
| 所得税支出(收回)(附註10) |
(92) | (21) | (91) | 284 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
(56) | 84 | 223 | 700 | ||||||||||||
| 附屬公司的非控股權益 |
- | - | 1 | 1 | ||||||||||||
| 優先股股息 |
14 | - | 36 | 34 | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ | (70) | $ | 84 | $ | 186 | $ | 665 | ||||||||
| 普通股加權平均流通股(百萬股) (附註12) |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
258.5 | 248.4 | 256.0 | 246.6 | ||||||||||||
| 稀釋 |
258.5 | 248.7 | 256.4 | 247.0 | ||||||||||||
| 普通股每股收益(虧損)(附註12) |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.70 | ||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.69 | ||||||||
| 宣佈的每股普通股股息 |
$ | 0.6375 | $ | - | $ | 1.9125 | $ | 1.8375 | ||||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
46
Emera公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| 對於 數百萬加元 |
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||||
| 九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | (56) | $ 84 | $ | 223 | $ | 700 | |||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整(1) |
243 | (189) | (1) | 207 | ||||||||||||
| 淨投資套期保值的未實現收益(虧損) (2)(3) |
(35) | 34 | (1) | (41) | ||||||||||||
| 現金流對衝 |
||||||||||||||||
| 衍生工具淨收益(虧損)(4) |
- | 1 | 18 | (1) | ||||||||||||
| 減去： 收入中包含的虧損(收益)的重新分類調整 |
(1) | - | (1) | 2 | ||||||||||||
| 現金流套期保值的淨效應 |
(1) | 1 | 17 | 1 | ||||||||||||
| 未確認養老金和退休後福利負債淨變化 |
4 | 4 | 13 | 2 | ||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)(5) |
211 | (150) | 28 | 169 | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損) |
155 | (66) | 251 | 869 | ||||||||||||
| 非控股利息的綜合收益 |
- | - | 1 | 2 | ||||||||||||
| Emera公司的綜合收益(虧損) |
$ | 155 | $ (66) | $ | 250 | $ | 867 | |||||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
(1)截至2021年9月30日的三個月的税費淨額為零(2020-400萬美元回收)和截至2021年9月30日的9個月的税費淨額為500萬美元(2020-200萬美元的税費)。
(2)公司已 指定12億美元面值的混合債券作為其在美元計價業務中淨投資的外幣風險對衝。
(3)截至2021年9月30日的三個月的淨退税600萬美元(2020-NIL)和截至2021年9月30日的 9個月的税收支出為零(2020-100萬美元)。
(4)截至2021年9月30日的三個月的税費淨額為零(2020-零)，以及截至2021年9月30日的九個月的税費淨額為600萬美元(2020-零)。
(5)扣除截至2021年9月30日的三個月的600萬美元(2020-400萬美元)的退税和截至2021年9月30日的9個月的1100萬美元的税費(2020-100萬美元的税費)。
47
Emera公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| 截至 數百萬加元 |
九月三十日 | 12月31日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 440 | $ | 220 | ||||
| 受限現金(附註24) |
36 | 34 | ||||||
| 庫存 |
531 | 453 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
249 | 73 | ||||||
| 監管資產(注7) |
181 | 165 | ||||||
| 應收賬款和其他流動資產(附註17) |
1,372 | 1,233 | ||||||
| 2,809 | 2,178 | |||||||
| 不動產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷後的淨額分別為9214美元和8714美元 | 20,491 | 19,535 | ||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 遞延所得税(附註10) |
364 | 209 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
90 | 25 | ||||||
| 監管資產(注7) |
1,595 | 1,419 | ||||||
| 直接融資租賃淨投資 |
465 | 475 | ||||||
| 受重大影響的投資(附註8) |
1,379 | 1,346 | ||||||
| 商譽 |
5,724 | 5,720 | ||||||
| 其他長期資產 |
325 | 327 | ||||||
| 9,942 | 9,521 | |||||||
| 總資產 |
$ | 33,242 | $ | 31,234 | ||||
48
Emera公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)(續)
| 截至 數百萬加元 |
九月三十日 | 12月31日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 負債和權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 短期債務(附註19) |
$ | 1,350 | $ | 1,625 | ||||
| 長期債務的當期部分(附註20) |
567 | 1,382 | ||||||
| 應付帳款 |
1,438 | 1,148 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
558 | 251 | ||||||
| 監管責任(附註7) |
284 | 129 | ||||||
| 其他流動負債 |
433 | 340 | ||||||
| 4,630 | 4,875 | |||||||
| 長期負債 |
||||||||
| 長期債務(附註20) |
13,869 | 12,339 | ||||||
| 遞延所得税(附註10) |
1,780 | 1,629 | ||||||
| 衍生工具(附註14及15) |
156 | 87 | ||||||
| 監管責任(附註7) |
1,828 | 1,832 | ||||||
| 退休金和退休後負債(附註18) |
397 | 453 | ||||||
| 其他長期負債 |
798 | 781 | ||||||
| 18,828 | 17,121 | |||||||
| 權益 |
||||||||
| 普通股(注11) |
7,103 | 6,705 | ||||||
| 累積優先股(附註22) |
1,422 | 1,004 | ||||||
| 繳款盈餘 |
79 | 79 | ||||||
| 累計其他綜合虧損(附註13) |
(51) | (79) | ||||||
| 留存收益 |
1,197 | 1,495 | ||||||
| Emera公司總股本 |
9,750 | 9,204 | ||||||
| 附屬公司的非控股權益 |
34 | 34 | ||||||
| 總股本 |
9,784 | 9,238 | ||||||
| 負債和權益總額 |
$ | 33,242 | $ | 31,234 | ||||
承付款和 或有事項(附註21)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
代表董事會批准
| 傑奎琳·謝潑德 | 斯科特·巴爾弗(Scott Balfour) | |
| 董事會主席 | 總裁兼首席執行官 | |
49
Emera公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
| 對於 數百萬加元 |
截至9個月 | 九月三十日 | ||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 223 | $ | 700 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
||||||||
| 折舊及攤銷 |
682 | 678 | ||||||
| 扣除股息後的股權投資收益 |
(56) | (58) | ||||||
| 建設期間使用的股權資金撥備 |
(44) | (32) | ||||||
| 遞延所得税，淨額 |
(111) | 322 | ||||||
| 養卹金和退休後負債淨變化 |
(25) | (20) | ||||||
| 調節燃油調節機構 |
(71) | (33) | ||||||
| 衍生工具公允價值淨變動 |
416 | 66 | ||||||
| 監管資產和負債淨變動 |
(124) | (53) | ||||||
| 資本化運力淨變化 |
96 | 69 | ||||||
| 減損費用 |
- | 25 | ||||||
| 銷售收益，不包括交易成本 |
- | (603) | ||||||
| 其他經營活動，淨額 |
49 | 40 | ||||||
| 非現金營運資金變動(附註23) |
71 | 139 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
1,106 | 1,240 | ||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 處置收益 |
3 | 1,401 | ||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 |
(1,596) | (1,935) | ||||||
| 其他投資活動 |
17 | (2) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(1,576) | (536) | ||||||
| 融資活動 |
||||||||
| 短期債務變化，淨額 |
88 | 252 | ||||||
| 期限超過90天的短期債務收益 天 |
- | 399 | ||||||
| 償還期限超過90天的短期債務 |
(377) | (688) | ||||||
| 長期債務收益，扣除發行成本 |
2,329 | 422 | ||||||
| 償還長期債務 |
(1,541) | (485) | ||||||
| 承諾信貸安排項下的淨還款額 |
(87) | (326) | ||||||
| 普通股發行，扣除發行成本 |
236 | 181 | ||||||
| 發行優先股，扣除發行成本 |
416 | - | ||||||
| 普通股股息 |
(329) | (309) | ||||||
| 優先股股息 |
(36) | (33) | ||||||
| 其他融資活動 |
(6) | (8) | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
693 | (595) | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(1) | (48) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
222 | 61 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金， 期初 |
254 | 274 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 476 | $ | 335 | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金包括： |
||||||||
| 現金 |
$ | 198 | $ | 265 | ||||
| 短期投資 |
242 | 21 | ||||||
| 受限現金 |
36 | 49 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 476 | $ | 335 | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
50
Emera公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
| 數百萬加元 | 普普通通 庫存 |
擇優 庫存 |
貢獻 盈餘 |
累計 其他 全面 收益(虧損) (？AOCI？) |
留用 收益 |
非- 控管 利息 |
總計 權益 |
|||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 |
$ | 6,957 | $ | 1,200 | $ | 79 | $ | (262) | $ | 1,431 | $ | 34 | $ | 9,439 | ||||||||||||||
| Emera公司的淨收益(虧損) |
- | - | - | - | (56) | - | (56) | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，扣除退税600萬美元后的淨額 | - | - | - | 211 | - | - | 211 | |||||||||||||||||||||
| 優先股宣佈的股息(1) | - | - | - | - | (14) | - | (14) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣佈的股息(每股0.6375美元) | - | - | - | - | (164) | - | (164) | |||||||||||||||||||||
| 發行優先股，扣除税後發行成本(附註22) | - | 222 | - | - | - | - | 222 | |||||||||||||||||||||
| 根據採購計劃發行的普通股 | 55 | - | - | - | - | - | 55 | |||||||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除税後發行成本 | 83 | - | - | - | - | - | 83 | |||||||||||||||||||||
| 高級管理層行使股票期權 |
8 | - | - | - | - | - | 8 | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 |
$ | 7,103 | $ | 1,422 | $ | 79 | $ | (51) | $ | 1,197 | $ | 34 | $ | 9,784 | ||||||||||||||
| 數百萬加元 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 6,705 | $ | 1,004 | $ | 79 | $ | (79) | $ | 1,495 | $ | 34 | $ | 9,238 | ||||||||||||||
| Emera公司的淨收入 | - | - | - | - | 222 | 1 | 223 | |||||||||||||||||||||
| 扣除税費1100萬美元后的其他全面收入 | - | - | - | 28 | - | - | 28 | |||||||||||||||||||||
| 優先股宣佈的股息(2) | - | - | - | - | (36) | - | (36) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣佈的股息(每股1.9125美元) | - | - | - | - | (486) | - | (486) | |||||||||||||||||||||
| 發行優先股，扣除税後發行成本(附註22) | - | 418 | - | - | - | - | 418 | |||||||||||||||||||||
| 根據採購計劃發行的普通股 | 174 | - | - | - | - | - | 174 | |||||||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除税後發行成本 | 211 | - | - | - | - | - | 211 | |||||||||||||||||||||
| 高級管理層行使股票期權 | 10 | - | - | - | - | - | 10 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
3 | - | - | - | 2 | (1) | 4 | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 |
$ | 7,103 | $ | 1,422 | $ | 79 | $ | (51) | $ | 1,197 | $ | 34 | $ | 9,784 | ||||||||||||||
附註 是這些簡明合併財務報表的組成部分。
(1)系列A；$0.1364/股，系列B；$0.1222/股，系列C； $0.29506/股，系列E；$0.28125/股，系列F；$0.26263/股；系列H；$0.30625/股和系列J；$0.38134/股
(2)系列A； $0.4092/股，系列B；$0.3613/股，系列C；$0.88518/股，系列E；$0.84375/股，系列F；$0.78789/股；系列H；$0.91875/股和系列J；$0.38134/股
51
Emera公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
| 數百萬加元 | 普普通通 庫存 |
擇優 庫存 |
貢獻 盈餘 |
累計 其他 全面 收益(虧損) (？AOCI？) |
留用 收益 |
非- 控管 利息 |
總計 權益 |
|||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | 6,435 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 413 | $ | 1,298 | $ | 36 | $ | 9,264 | ||||||||||||||
| Emera公司的淨收入 | - | - | - | - | 84 | - | 84 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，扣除退税400萬美元后的淨額 | - | - | - | (150) | - | - | (150) | |||||||||||||||||||||
| 根據採購計劃發行的普通股 | 53 | - | - | - | - | - | 53 | |||||||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除税後發行成本 | 52 | - | 52 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1 | - | - | - | - | (1) | - | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 6,541 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 263 | $ | 1,382 | $ | 35 | $ | 9,303 | ||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | 6,216 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 95 | $ | 1,173 | $ | 35 | $ | 8,601 | ||||||||||||||
| Emera公司的淨收入 | - | - | - | - | 699 | 1 | 700 | |||||||||||||||||||||
| 扣除税費後的其他全面收入100萬美元 | - | - | - | 168 | - | 1 | 169 | |||||||||||||||||||||
| 優先股宣佈的股息(2) | - | - | - | - | (34) | - | (34) | |||||||||||||||||||||
| 普通股宣佈的股息(每股1.8375美元) | - | - | - | - | (449) | - | (449) | |||||||||||||||||||||
| 根據採購計劃發行的普通股 | 152 | - | - | - | - | - | 152 | |||||||||||||||||||||
| 普通股發行，扣除税後發行成本 | 151 | - | - | - | - | - | 151 | |||||||||||||||||||||
| 高級管理層行使股票期權 | 20 | - | (1) | - | - | - | 19 | |||||||||||||||||||||
| 採用信用損失會計準則 | - | - | - | - | (7) | - | (7) | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 2 | - | 1 | - | - | (2) | 1 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 6,541 | $ | 1,004 | $ | 78 | $ | 263 | $ | 1,382 | $ | 35 | $ | 9,303 | ||||||||||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
(1)系列A；$0.4791/股，系列B；$0.5691/股，系列C；$0.88518/股，系列E； $0.84375/股，系列F；$0.79089/股，系列H；$0.91875
52
Emera公司
簡明綜合中期財務報表附註(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日
1.重要會計政策摘要
業務性質
Emera Inc. 是一家能源和服務公司，投資於發電、輸電和配電以及天然氣輸送和配電。
截至2021年9月30日，Emera的可報告部門包括：
| | 佛羅裏達電力公用事業公司，由坦帕電力公司(Tampa Electric)組成，坦帕電力公司是一家位於佛羅裏達州西中部的垂直整合監管電力公用事業公司。 |
| | 加拿大電力公用事業公司，其中包括： |
| | 新斯科舍省電力公司(NSPI)，一家垂直整合的受監管電力公司，也是新斯科舍省的主要電力供應商 ；以及 |
| | Emera Newfinland&Labrador Holdings Inc.(拉布拉多控股公司)，由兩項輸電投資組成， 與納爾科能源公司正在開發的位於拉布拉多丘吉爾河下游馬斯喀特瀑布的824兆瓦水力發電設施有關。ENL的兩項投資是： |
| | 100%投資開發了海上連接項目的NSP Marine Link Inc.(NSPML)，這是一個16億美元的輸電項目，包括連接紐芬蘭和新斯科舍省的兩條170公里長的海底電纜。該項目於2018年1月15日投入使用；以及 |
| | 對拉布拉多-島嶼連接有限合夥企業(拉布拉多-島嶼連接有限合夥企業)合夥資本的39.2%的投資，這是紐芬蘭和拉布拉多的一個37億美元的輸電項目，以使馬斯喀特瀑布能源能夠在拉布拉多和紐芬蘭之間傳輸。LIL的建造已經完成，納爾科於2018年6月確認了從拉布拉多到紐芬蘭的第一批能量流。麝鼠瀑布的四臺發電機中有三臺已經完工並投入使用，第一臺在2020年第三季度，第二臺在2021年第二季度，第三臺在2021年第三季度。納爾科繼續推進 建設完成，馬斯喀特瀑布和LIL的最終調試計劃於2022年第一季度完成。有關詳細信息，請參閲附註21。 |
| | 其他電力公用事業公司，包括Emera(加勒比海)公司，這是一家控股公司，擁有受監管的 電力公用事業公司，包括： |
| | 巴巴多斯電力有限公司(BLPC)，巴巴多斯島上一家垂直整合的受管制電力公司 ； |
| | 大巴哈馬電力有限公司(GBPC)，一家位於大巴哈馬 島的垂直整合的受管制電力公司； |
| | 擁有多米尼克電力服務有限公司(Domlec)51.9%的權益，該公司是多米尼克島上一家垂直整合的受監管電力公司；以及 |
| | 聖盧西亞電力服務有限公司(Lucelec)19.5%的股權，該公司是聖盧西亞島上一家垂直整合的受監管電力公司。 |
2020年3月24日，Emera完成了對之前屬於其他電力公用事業部門的Emera緬因州的出售 。有關詳細信息，請參閲註釋4。
53
| | 天然氣公用事業和基礎設施，包括： |
| | 人民燃氣系統(PGS)，一家在佛羅裏達州運營的受監管的天然氣分配公用事業公司； |
| | 新墨西哥州天然氣公司(NMGC)，一家受監管的天然氣分銷公用事業公司，為新墨西哥州的客户提供服務； |
| | 海岸天然氣傳輸公司，一家受監管的州內天然氣傳輸公司，在佛羅裏達州提供服務； |
| | Emera Brunswick Pipeline Company Limited(Z.Brunswick Pipeline Company Limited)，這是一條145公里長的管道，根據與加拿大雷普索爾能源公司(Repsol Energy Canada)簽訂的為期25年的固定服務協議，從新不倫瑞克省的聖約翰向美國邊境輸送再氣化的液化天然氣(ZLNG)，該協議將於2034年到期；以及 |
| | 持有MariTimes&東北管道(M&NP)12.9%的權益，這是一條1400公里長的管道，將天然氣輸送到加拿大大西洋和美國東北部的各個市場。 |
| | Emera的其他可報告部門包括對與能源相關的非監管公司的投資，包括： |
| | Emera Energy，包括： |
| | Emera Energy Services(EES)，一家買賣天然氣和電力的實物能源企業 並提供相關的能源資產管理服務； |
| | 布魯克林電力公司(Brooklyn Energy)，位於新斯科舍省布魯克林的一個30兆瓦的生物質熱電設施。 |
| | 在位於馬薩諸塞州西北部的抽水蓄能水電站熊沼澤電力公司(Bear Swamp Power Company LLC)中持有50.0%的合資權益。 |
| | Emera再保險有限公司，一家專屬自保保險公司，為Emera及其某些附屬公司提供保險和再保險； |
| | Emera US Finance LP(EURRA Finance)和TECO Finance，Inc.(TECO Finance)，Emera的融資子公司 ； |
| | Emera Technologies LLC，一家全資擁有的技術公司，專注於尋找向客户提供可再生能源和彈性能源的方法 ； |
| | Emera美國控股公司(Emera US Holdings Inc.)，一家全資控股公司，負責Emera在美國的某些資產；以及 |
| | 其他投資。 |
2020年，新冠肺炎的爆發導致世界各國政府採取緊急措施來抗擊病毒的傳播。雖然管理層在公司的估計和業績中考慮了新冠肺炎的 影響，但截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的財務報表並未受到新冠肺炎的實質性影響。
陳述的基礎
這些未經審計的簡明合併中期財務報表 是根據美國公認會計原則(USGAAP)編制和列報的。除附註2所述外，適用於該等未經審核簡明綜合中期財務報表 的重要會計政策與截至2020年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表所披露的會計政策一致。
管理層認為，該等未經審核的簡明綜合中期財務報表包括所有屬經常性且為公平陳述Emera財務狀況所需的調整 。這一過渡期的財務結果不一定代表任何其他過渡期或截至2021年12月31日的一年的預期結果。
除非另有説明，否則所有美元金額均以加元表示。
54
管理估算的使用
根據美國公認會計準則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設。這些因素可能會影響在財務報表日期報告的 資產和負債額，以及報告期內報告的收入和費用。需要使用管理層估計的重要領域涉及受利率管制的資產和負債、信貸損失撥備、累計移除成本準備金、養老金和退休後福利、未開單收入、可折舊資產的使用年限、商譽和長期資產減值評估、所得税、 資產報廢義務以及金融工具的估值。管理層根據歷史經驗、當前和預期條件以及作出假設時被認為合理的假設，持續評估本公司的估計 ，並在收入出現時確認任何調整。
管理層分析了新冠肺炎疫情對其估計和假設的影響 ，得出結論，截至2021年9月30日的三個月和九個月不需要進行實質性調整。
新冠肺炎未來對公司財務業績和業務運營的影響程度 目前無法預測，將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度、疫苗接種的時間和有效性 、進一步的潛在政府行動以及未來的經濟活動和能源使用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
商譽減值評估
管理層考慮了新冠肺炎疫情對未來收益的潛在 影響是否需要在2021年第三季度進行商譽減值測試，並確定包括商譽的報告單位的公允價值很可能超過了截至2021年9月30日各自的賬面 金額。
截至2021年9月30日，Emera的商譽中有57億美元與東元能源(Tampa Electric、PGS和NMGC報告單位)有關。鑑於截至2019年第四季度進行的上一次定量測試時，這些報告單位計算的公允價值遠遠超出賬面價值，以及2020年第四季度進行的定性評估結果， 管理層預計新冠肺炎疫情不會對與這些報告單位相關的商譽產生影響。
截至2021年9月30日，Emera的商譽中有6800萬美元與GBPC相關。於2020年第四季度，本公司對GBPC進行了量化減值評估，因為該報告單位對由於公允 價值有限超出賬面價值而導致的預測未來收益的變化更為敏感。作為評估的一部分，管理層考慮了新冠肺炎疫情對報告股未來收益的潛在影響。2021年第三季度沒有發現重大假設的不利變化，截至2021年9月30日的三個月和九個月也沒有記錄與此商譽相關的 減值。重大假設的不利變化可能導致未來的減值。
長期資產減值評估
管理層考慮新冠肺炎疫情對未貼現的未來現金流的 潛在影響是否表明長期資產無法收回。截至2021年9月30日，Emera的長期資產沒有減值跡象。 目前沒有跡象表明，未來現金流會受到影響，導致公司的長期資產無法收回。
截至2021年9月30日的三個月和九個月未確認減值 費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月，某些資產的減值費用分別為零和2500萬美元(税後2600萬美元) 。
55
應收賬款和信貸損失準備
管理層在考慮了歷史損失經驗、客户存款、當前事件、現有賬户的特點以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測後，估計與應收賬款相關的信用損失。新冠肺炎在Emera運營的服務地區的經濟影響影響了客户應收賬款的賬齡 導致與客户應收賬款相關的信用損失撥備增加，但並未對收益產生實質性影響。
養老金和其他退休後員工福利
新冠肺炎大流行可能會因市場變化而影響用於計算員工退休後福利的關鍵精算假設 。這些變化可能會影響假設，包括用於確定應計福利義務、福利成本和年度養老金資金需求的計劃資產預期回報率和貼現率 。新冠肺炎疫情導致的股票市場實際回報波動和利率變化，也可能導致未來一段時期養老金成本和資金的變化。
業務的季節性
中期業績不一定 代表全年業績，主要受季節性因素影響。電力和天然氣的銷售，以及相關的輸電和配電，在一年中有所不同。由於公司很大一部分業務位於北美東北部，冬季是用電高峯期，因此第一季度提供了強勁的收益貢獻。由於夏季是佛羅裏達州用電量最大的季節，第三季度提供了強勁的收益貢獻。 某些季度還可能受到天氣以及暴風雨的數量和嚴重程度的影響。
二、會計政策的變化
適用於本公司並於2021年採用的新USGAAP會計政策如下：
實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理
公司採用了會計準則更新(ASU)2020-06年度，債務-債務轉換和其他選項(主題470-20)，以及實體自有股權的衍生品和對衝- 合同，從2021年1月1日起生效(主題815-40)，採用修改後的追溯法。該標準簡化了可轉換債券債務工具和可轉換優先股的會計處理， 此外還修改了披露要求。該標準還更新了實體自有股本中合同的衍生範圍例外的指導意見和相關的每股收益指導意見。採用本準則對 合併財務報表沒有實質性影響。
56
3.未來會計公告
公司考慮財務會計準則委員會(FASB？)發佈的所有ASU的適用性和影響。已發佈但尚未生效的華碩與本公司2020年經審計的綜合財務報表中披露的一致，並在下文註明了更新情況。
擔保債務證券披露要求
2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-09，債務(話題470)：根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂。該標準的變化與美國證券交易委員會的新規則一致，該規則涉及對某些受擔保的註冊 債務證券的披露要求的變化。這些變化包括簡化和集中披露模式，加強某些敍述性披露，並允許披露在財務報表之外進行。該指南將對截至2021年1月4日的財年提交的年度報告 生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響。
4.處置
2020年3月24日，Emera完成了對緬因州Emera的出售，企業總價值約為20億美元，其中包括14億美元的現金收益、轉移債務和營運資本調整。處置收益為5.85億美元(税後3.09億美元)，扣除交易成本後， 在其他部門確認，並計入簡明綜合收益表上的其他收入。
57
5.細分市場信息
Emera單獨管理其可報告部門，部分原因是這些部門的運營、監管和地理環境不同。各分部根據各子公司的收入貢獻、普通股股東應佔淨收入和總資產進行報告，並向公司首席運營決策者報告。Emera的五個可報告部門分別是佛羅裏達電力公司、加拿大電力公司、其他電力公司、天然氣公司和基礎設施等。
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 實用程序 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 細分市場 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) | $ | 796 | $ | 328 | $ | 120 | $ | 241 | $ | (337) | $ | - | $ | 1,148 | ||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
2 | - | - | 1 | 7 | (10) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
798 | 328 | 120 | 242 | (330) | (10) | 1,148 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 | 274 | 144 | 59 | - | - | (1) | 476 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | - | 71 | - | - | 71 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
120 | 61 | 14 | 31 | 2 | - | 228 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
34 | 32 | 6 | 12 | 66 | - | 150 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | - | 3 | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
133 | 72 | 37 | 79 | 24 | (4) | 341 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用(回收) |
26 | (5) | - | 9 | (122) | - | (92) | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | 169 | 42 | 8 | 29 | (318) | - | (70) | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) | 2,012 | 1,112 | 321 | 886 | (434) | - | 3,897 | |||||||||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
5 | - | - | 3 | 21 | (29) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
2,017 | 1,112 | 321 | 889 | (413) | (29) | 3,897 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 | 628 | 484 | 154 | - | - | (3) | 1,263 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | - | 297 | - | - | 297 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
351 | 184 | 44 | 90 | 6 | - | 675 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
105 | 100 | 16 | 38 | 201 | - | 460 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | - | 10 | (10) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
381 | 222 | 98 | 238 | 74 | (10) | 1,003 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用(回收) |
59 | 3 | 1 | 43 | (197) | - | (91) | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | 377 | 174 | 14 | 143 | (522) | - | 186 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
17,637 | 7,101 | 1,417 | 6,508 | 1,696 | (1,117) | (3) | 33,242 | ||||||||||||||||||||
(1)所有重大的 公司間餘額和公司間交易都已在合併時沖銷，但非受監管實體和受監管實體之間的某些交易除外，因為管理層認為取消這些交易會少報財產、廠房和設備、OM&G費用或受監管的發電和購買電力燃料。未註銷的公司間交易按關聯方確定和同意的對價金額 計量。已消除的交易包括在確定應報告的部門中。
(2)分部淨收入按 基礎報告，其中包括內部分配的融資成本。
(3)主要與合併遞延税項重新分類有關。遞延税項資產在合併時重新分類 並計入遞延税項負債。
58
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 實用程序 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 細分市場 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) | $ | 672 | $ | 324 | $ | 105 | $ | 196 | $ | (134) | $ | - | $ | 1,163 | ||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
2 | - | - | 1 | 1 | (4) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
674 | 324 | 105 | 197 | (133) | (4) | 1,163 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 | 135 | 143 | 44 | - | - | (3) | 319 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | - | 40 | - | - | 40 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
115 | 59 | 13 | 28 | 2 | - | 217 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
37 | 35 | 6 | 13 | 72 | - | 163 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | - | 3 | (3) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
137 | 66 | 37 | 79 | 17 | (2) | 334 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用(回收) |
33 | 1 | - | 6 | (61) | - | (21) | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | 175 | 35 | 6 | 20 | (152) | - | 84 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的營業收入(1) | 1,864 | 1,117 | 371 | 742 | (125) | - | 3,969 | |||||||||||||||||||||
| 部門間收入(1) |
5 | - | - | 6 | 11 | (22) | - | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
1,869 | 1,117 | 371 | 748 | (114) | (22) | 3,969 | |||||||||||||||||||||
| 發電和購電用受管制燃料 | 407 | 493 | 148 | - | - | (7) | 1,041 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣管制成本 |
- | - | - | 189 | - | - | 189 | |||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
343 | 175 | 57 | 83 | 6 | - | 664 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
116 | 105 | 26 | 43 | 230 | - | 520 | |||||||||||||||||||||
| 內部分配利息(2) |
- | - | - | 10 | (10) | - | - | |||||||||||||||||||||
| OM&G |
407 | 214 | 120 | 242 | 74 | (11) | 1,046 | |||||||||||||||||||||
| 扣除交易成本後的銷售收益 |
- | - | - | - | 585 | - | 585 | |||||||||||||||||||||
| 減損費用 |
- | - | - | - | 25 | - | 25 | |||||||||||||||||||||
| 所得税費用(回收) |
75 | 13 | (8) | 36 | 168 | - | 284 | |||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | 400 | 164 | 25 | 117 | (41) | - | 665 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
16,889 | 6,752 | 1,365 | 6,067 | 1,234 | (1,073) | (3) | 31,234 | ||||||||||||||||||||
(1)所有重大的 公司間餘額和公司間交易都已在合併時沖銷，但非受監管實體和受監管實體之間的某些交易除外，因為管理層認為取消這些交易會少報財產、廠房和設備、OM&G費用或受監管的發電和購買電力燃料。未註銷的公司間交易按關聯方確定和同意的對價金額 計量。已消除的交易包括在確定應報告的部門中。
(2)分部淨收入按 基礎報告，其中包括內部分配的融資成本。
(3)主要與合併遞延税項重新分類有關。遞延税項資產在合併時重新分類 並計入遞延税項負債。
59
6.收入
以下 按主要來源細分公司收入：
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 實用程序 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 細分市場 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 454 | $ | 154 | $ | 44 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 652 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
214 | 97 | 64 | - | - | - | 375 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
58 | 61 | 8 | - | - | - | 127 | |||||||||||||||||||||
| 其他電力和監管延期 |
70 | 7 | 2 | - | - | - | 79 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
2 | 9 | 2 | - | - | (2 | ) | 11 | ||||||||||||||||||||
| 受監管的電力收入 |
798 | 328 | 120 | - | - | (2 | ) | 1,244 | ||||||||||||||||||||
| 天然氣收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 102 | - | - | 102 | |||||||||||||||||||||
| 商業廣告 |
- | - | - | 76 | - | - | 76 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
- | - | - | 16 | - | - | 16 | |||||||||||||||||||||
| 財務收入(2)(3) |
- | - | - | 15 | - | - | 15 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 29 | - | (1 | ) | 28 | ||||||||||||||||||||
| 受監管的天然氣收入 |
- | - | - | 238 | - | (1 | ) | 237 | ||||||||||||||||||||
| 不受監管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | (4 | ) | - | (4 | ) | |||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 5 | (4 | ) | 1 | ||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 3 | - | 7 | |||||||||||||||||||||
| 按市值計價(3) |
- | - | - | - | (334 | ) | (3 | ) | (337 | ) | ||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 4 | (330 | ) | (7 | ) | (333 | ) | ||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 798 | $ | 328 | $ | 120 | $ | 242 | $ | (330 | ) | $ | (10 | ) | $ | 1,148 | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 1,086 | $ | 588 | $ | 121 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,795 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
550 | 303 | 166 | - | - | - | 1,019 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
156 | 176 | 21 | - | - | - | 353 | |||||||||||||||||||||
| 其他電力和監管延期 |
214 | 21 | 5 | - | - | - | 240 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
11 | 24 | 8 | - | - | (5 | ) | 38 | ||||||||||||||||||||
| 受監管的電力收入 |
2,017 | 1,112 | 321 | - | - | (5 | ) | 3,445 | ||||||||||||||||||||
| 天然氣收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 430 | - | - | 430 | |||||||||||||||||||||
| 商業廣告 |
- | - | - | 268 | - | - | 268 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
- | - | - | 48 | - | (1 | ) | 47 | ||||||||||||||||||||
| 財務收入(2)(3) |
- | - | - | 43 | - | - | 43 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 88 | - | (2 | ) | 86 | ||||||||||||||||||||
| 受監管的天然氣收入 |
- | - | - | 877 | - | (3 | ) | 874 | ||||||||||||||||||||
| 不受監管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | 63 | - | 63 | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 17 | (15 | ) | 2 | ||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 12 | 8 | - | 20 | |||||||||||||||||||||
| 按市值計價(3) |
- | - | - | - | (501 | ) | (6 | ) | (507 | ) | ||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 12 | (413 | ) | (21 | ) | (422 | ) | ||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 2,017 | $ | 1,112 | $ | 321 | $ | 889 | $ | (413 | ) | $ | (29 | ) | $ | 3,897 | ||||||||||||
(1)其他包括租金 收入，不代表與客户簽訂合同的收入。
(2)與Brunswick Pipeline與Repsol Energy Canada簽訂的服務協議相關的收入。
(三)不代表與客户簽訂合同的收入。
(4) 包括能源相關衍生品結算的收益(虧損)，這些收益(虧損)不代表與客户簽訂合同的收入。
60
| 數百萬加元 | 弗羅裏達 電式 實用程序 |
加拿大人 電式 公用事業 |
其他 電式 公用事業 |
燃氣公用事業 和 基礎設施 |
其他 | 內部- 細分市場 淘汰 |
總計 | |||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 404 | $ | 161 | $ | 41 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 606 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
170 | 93 | 54 | - | - | - | 317 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
41 | 57 | 6 | - | - | - | 104 | |||||||||||||||||||||
| 其他電力和監管延期 |
54 | 7 | 3 | - | - | - | 64 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
5 | 6 | 1 | - | - | (2) | 10 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的電力收入 |
674 | 324 | 105 | - | - | (2) | 1,101 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 77 | - | - | 77 | |||||||||||||||||||||
| 商業廣告 |
- | - | - | 52 | - | - | 52 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
- | - | - | 13 | - | - | 13 | |||||||||||||||||||||
| 財務收入(2)(3) |
- | - | - | 15 | - | - | 15 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 36 | - | (1) | 35 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的天然氣收入 |
- | - | - | 193 | - | (1) | 192 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | (12) | - | (12) | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 6 | (4) | 2 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 4 | 4 | - | 8 | |||||||||||||||||||||
| 按市值計價(3) |
- | - | - | - | (131) | 3 | (128) | |||||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 4 | (133) | (1) | (130) | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 674 | $ | 324 | $ | 105 | $ | 197 | $ | (133) | $ | (4) | $ | 1,163 | ||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 受管制 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 電力收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
$ | 1,031 | $ | 607 | $ | 138 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,776 | ||||||||||||||
| 商業廣告 |
506 | 303 | 180 | - | - | - | 989 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
135 | 164 | 25 | - | - | - | 324 | |||||||||||||||||||||
| 其他電力和監管延期 |
183 | 24 | 8 | - | - | - | 215 | |||||||||||||||||||||
| 其他(1) |
14 | 19 | 20 | - | - | (5) | 48 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的電力收入 |
1,869 | 1,117 | 371 | - | - | (5) | 3,352 | |||||||||||||||||||||
| 天然氣收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
- | - | - | 338 | - | - | 338 | |||||||||||||||||||||
| 商業廣告 |
- | - | - | 193 | - | - | 193 | |||||||||||||||||||||
| 工業 |
- | - | - | 40 | - | (1) | 39 | |||||||||||||||||||||
| 財務收入(2)(3) |
- | - | - | 45 | - | - | 45 | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 120 | - | (5) | 115 | |||||||||||||||||||||
| 受監管的天然氣收入 |
- | - | - | 736 | - | (6) | 730 | |||||||||||||||||||||
| 不受監管 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 營銷和交易保證金(4) |
- | - | - | - | 16 | - | 16 | |||||||||||||||||||||
| 能源銷售 |
- | - | - | - | 12 | (12) | - | |||||||||||||||||||||
| 其他 |
- | - | - | 12 | 13 | - | 25 | |||||||||||||||||||||
| 按市值計價(3) |
- | - | - | - | (155) | 1 | (154) | |||||||||||||||||||||
| 非管制收入 |
- | - | - | 12 | (114) | (11) | (113) | |||||||||||||||||||||
| 營業總收入 |
$ | 1,869 | $ | 1,117 | $ | 371 | $ | 748 | $ | (114) | $ | (22) | $ | 3,969 | ||||||||||||||
(1)其他包括租金 收入，不代表與客户簽訂合同的收入。
(2)與Brunswick Pipeline與Repsol Energy Canada簽訂的服務協議相關的收入。
(三)不代表與客户簽訂合同的收入。
(4) 包括能源相關衍生品結算的收益(虧損)，這些收益(虧損)不代表與客户簽訂合同的收入。
61
剩餘履約義務
剩餘的履約義務主要是天然氣運輸合同、照明合同和固定合同條款的長期蒸汽供應安排 。截至2021年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為4.35億美元(2020年為3.34億美元)。這筆金額包括1.44億美元的未來履約義務 ，與SeaCoast和PGS之間的天然氣運輸合同有關，直至2040年。此金額不包括原始預期期限為一年或更短的合同，以及Emera按其有權為其提供的服務開具發票的金額確認收入的可變金額。Emera預計到2040年將確認剩餘業績義務的收入。
7.監管資產和負債
本公司的監管資產和負債摘要如下。有關 本公司監管資產及負債性質的詳細説明，請參閲Emera 2020年度經審核綜合財務報表中的附註7。
| 截至 數百萬加元 美元 |
九月 2021 |
12月31日 2020 |
||||||
| 監管資產 |
||||||||
| 遞延所得税監管資產 |
$ | 966 | $ | 887 | ||||
| 養老金和退休後醫療計劃 |
370 | 394 | ||||||
| NMGC冬季賽事燃氣成本回收 |
129 | - | ||||||
| 成本回收條款 |
64 | 49 | ||||||
| 調節燃油調節機構 |
50 | - | ||||||
| 風暴恢復監管資產 |
42 | 41 | ||||||
| 環境整治 |
30 | 28 | ||||||
| 擱淺成本回收 |
26 | 26 | ||||||
| 與衍生工具有關的延期 |
24 | 65 | ||||||
| 需求側管理延期 |
11 | 15 | ||||||
| 未攤銷虧損成本 |
11 | 13 | ||||||
| 其他 |
53 | 66 | ||||||
| $ | 1,776 | $ | 1,584 | |||||
| 當前 |
$ | 181 | $ | 165 | ||||
| 長期的 |
1,595 | 1,419 | ||||||
| 監管總資產 |
$ | 1,776 | $ | 1,584 | ||||
| 監管責任 |
||||||||
| 遞延所得税監管負債 |
$ | 902 | $ | 933 | ||||
| 累積儲備金--搬運費用 |
825 | 865 | ||||||
| 與衍生工具有關的延期 |
260 | 15 | ||||||
| 風暴保護區 |
58 | 62 | ||||||
| 成本回收條款 |
28 | 31 | ||||||
| 自保基金(附註24) |
28 | 28 | ||||||
| 調節燃油調節機構 |
- | 21 | ||||||
| 其他 |
11 | 6 | ||||||
| $ | 2,112 | $ | 1,961 | |||||
| 當前 |
$ | 284 | $ | 129 | ||||
| 長期的 |
1,828 | 1,832 | ||||||
| 監管總負債 |
$ | 2,112 | $ | 1,961 | ||||
62
坦帕電力公司
2021年8月6日，Tampa Electric向FPSC提交了一項聯合動議，要求批准Tampa Electric和幹預者就其於2021年4月向FPSC提交的費率案達成的和解協議(和解協議)。 和解協議規定，從2022年1月的賬單開始，預計每年將增加1.91億美元的費率。這一增長將包括1.23億美元的基本費率費用和6800萬美元用於收回報廢資產的成本 ，其中包括Big Bend煤炭發電資產1至3號機組和電錶資產。和解協議還包括隨後兩年的調整，分別為9000萬美元和2100萬美元，分別從2023年1月和2024年1月起生效，這兩項調整與收回未來對Big Bend現代化項目和太陽能發電的投資有關。資本結構中允許的股本將繼續有54%來自投資者資金來源。 和解協議包括允許的監管ROE範圍為9.0%至11.0%，中間價為9.95%。它還規定，如果美國國債收益率超過FPSC投票批准協議之日設定的特定門檻，允許的ROE區間和中間點增加25個基點，並增加1000萬美元的 美元收入。根據協議，從2022年1月1日到2024年12月31日，基本利率不會進一步變化 ，除非Tampa Electric在此期間賺取的淨資產收益率(ROE)降至區間底部以下。和解協議包含一項條款，根據該條款，坦帕電氣同意在税制變化成為法律或其生效日期後180天內，通過減少或增加基本收入來量化税率變化對淨營業收入 的未來影響。2021年10月21日, FPSC批准了和解協議，反映這種批准的最終訂單預計將於2021年11月發佈。
2021年10月12日，FPSC批准了Sobra第3批的真實申請，自2020年1月起包括在基本利率中。據估計，2021年將有400萬美元的實況轉賬返還給客户。Sobra第4批的真實情況將於2022年提交。
2021年7月19日，由於2021年燃料商品和容量成本增加，坦帕電力公司請求中期調整其燃油和容量費用8300萬美元，從2021年9月客户賬單起生效。2021年8月3日，FPSC 批准了收回2021年9月至12月期間成本的請求。
NMGC
2021年2月，新墨西哥州經歷了一場極端寒冷的天氣事件，導致天然氣成本增加1.08億美元，高於這段時間 通常支付的價格。NMGC通常通過購買天然氣調整條款收回天然氣供應和相關成本。2021年4月16日，NMGC在NMPRC規則允許的情況下提交了非常救濟動議，延長了增加的天然氣成本的償還期限 並收回運輸費用。2021年6月15日，國家發改委批准從2021年7月1日起在30個月內收回1.08億美元及相關借款成本。
BLPC
BLPC目前根據一項在巴巴多斯島上生產、傳輸和分配電力的特許經營權運營，直至2028年。2019年，巴巴多斯政府通過立法，將供電所需的許可證數量從目前的單一綜合許可證 修訂為多個發電、輸電和配電、儲存、調度和銷售許可證。2021年3月，BLPC與巴巴多斯政府就每種許可證類型達成了商業協議，但仍需通過實施立法。新的許可證預計將在立法程序完成後於2021年生效，有效期從5年到30年不等。BLPC預計，與實施 新的多許可結構相關的任何增加的成本都可以通過BLPC的監管框架收回。BLPC目前正在評估新許可證對其業務的全面影響，並努力實現許可證的成功實施。
63
2021年10月4日，BLPC向聯邦貿易委員會提交了一般費率審查申請。申請尋求調整費率 並實施反映成本的費率結構，以促進新改革的電力市場預期的變化和該國向100%可再生能源發電的過渡。 申請尋求收回對廠房、設備和相關基礎設施的資本投資，並從2022年4月起每年增加約2300萬美元的非燃料收入。申請包括 允許的監管ROE為12.50%，允許的股權資本結構為65%。預計聯邦貿易委員會將在2022年第二季度做出決定。
2021年10月21日，聯邦貿易委員會批准了BLPC實施燃料套期保值計劃的申請，該計劃將納入燃料條款調整的計算中。
GBPC
2021年9月23日，GBPC向GBPA提交了費率審查申請 。該申請尋求修訂基本費率、收費和關税分類，自2022年1月1日起生效，為期三年，截至2024年12月31日。GBPC的擬議利率將恢復 監管資產的攤銷，這些資產曾作為五年利率穩定計劃的一部分被推遲。利率的設計基於8.5%至9.0%的允許監管基準回報率和12.84%的目標監管ROE 。預計GBPA將在2021年底做出決定。
8.受重大影響的投資和股權收益
| 賬面價值截至 | 的股權收入 截至三個月 |
的股權收入 截至9個月 |
百分比 的 |
|||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日 | 12月31日 | 九月三十日 | 九月三十日 | 所有權 | ||||||||||||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||
| LIL(1) |
$ | 668 | $ | 629 | $ | 13 | $ | 13 | $ | 39 | $ | 37 | 39.2 | |||||||||||||||
| NSPML |
542 | 547 | 12 | 11 | 39 | 38 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
| M&NP(2) |
126 | 129 | 5 | 5 | 15 | 14 | 12.9 | |||||||||||||||||||||
| 盧塞萊克(2) |
43 | 41 | 1 | 1 | 3 | 3 | 19.5 | |||||||||||||||||||||
| 熊沼澤(3) |
- | - | 2 | 2 | 15 | 21 | 50.0 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,379 | $ | 1,346 | $ | 33 | $ | 32 | $ | 111 | $ | 113 | |||||||||||||||||
(1)Emera間接擁有LIL B類單位100%的股份，佔已發行單位總數的24.9%。根據Emera和Nalcor Energy完成LIL建設所需的資本投資餘額，Emera在LIL的百分比所有權可能會發生變化。Emera在LIL的最終投資百分比將根據與馬斯喀特瀑布開發相關的所有輸電項目的最終成本確定，包括LIL、拉布拉多輸電資產和Marine Link項目，因此Emera在Marine Link和LIL的總投資將相當於所有這些輸電開發成本的49%。
(2)儘管Emera對這些實體的所有權百分比相對較低，但它被認為通過董事會代表對這些公司的運營和財務決策具有重大影響。因此，Emera使用權益法記錄其對這些實體的投資。
(3)熊沼澤的投資 餘額處於信用狀態，主要是因為2015年收到了1.79億美元的分配。貝爾斯登的信貸投資餘額1.06億美元(2020年1.18億美元)計入 簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。
64
| Emera將其對NSPML的可變利息投資計入股權投資(附註24)。NSPML 合併彙總資產負債表如下：
|
||||||||||
| 截至 數百萬加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||
| 流動資產 | $ 36 | $ 57 | ||||||||
| 財產、廠房和設備 | 1,600 | 1,629 | ||||||||
| 監管資產 | 258 | 210 | ||||||||
| 非流動資產 | 30 | 32 | ||||||||
| 總資產 | $ 1,924 | $ 1,928 | ||||||||
| 流動負債 | $ 60 | $ 56 | ||||||||
| 長期債務 | 1,209 | 1,228 | ||||||||
| 非流動負債 | 113 | 97 | ||||||||
| 權益 | 542 | 547 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ 1,924 | $ 1,928 | ||||||||
9.其他收入，淨額
| 對於 | 截至9月30日的三個月 | 截至9個月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 建設期間使用的股權資金撥備 | $ | 17 | $ | 12 | $ | 44 | $ | 32 | ||||||||
| 扣除交易成本後的銷售收益(1) | - | - | - | 585 | ||||||||||||
| 其他 | 5 | 9 | 23 | 16 | ||||||||||||
| $ | 22 | $ | 21 | $ | 67 | $ | 633 | |||||||||
(1)有關出售緬因州Emera的進一步詳情，請參閲附註4
10.所得税
所得税撥備與使用 制定的加拿大聯邦和省級聯合法定所得税税率計算的所得税撥備不同，原因如下：
| 對於 | 截至9月30日的三個月 | 截至9個月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 所得税撥備前的收益(虧損) | $ | (148) | $ | 63 | $ | 132 | $ | 984 | ||||||||
| 法定所得税税率 | 29.0% | 29.5% | 29.0% | 29.5% | ||||||||||||
| 所得税，按法定所得税税率計算 | (43) | 18 | 38 | 290 | ||||||||||||
| 出售緬因州埃默拉(Emera Maine)帶來的額外影響 | - | - | - | 102 | ||||||||||||
| 記錄為監管資產和監管負債的監管收入的遞延所得税 | (16) | (8) | (47) | (35) | ||||||||||||
| 遞延所得税監管負債攤銷 | (12) | (14) | (28) | (41) | ||||||||||||
| 國外税率差異 | (11) | (10) | (27) | (27) | ||||||||||||
| 股權收益的税收效應 | (3) | (4) | (12) | (12) | ||||||||||||
| 税收抵免 | (3) | (3) | (10) | (9) | ||||||||||||
| 製造津貼 | (2) | (1) | (5) | (4) | ||||||||||||
| 新斯科舍省税率變化導致遞延所得税重估 | - | - | - | 12 | ||||||||||||
| 其他 | (2) | 1 | - | 8 | ||||||||||||
| 所得税費用(回收) | $ | (92) | $ | (21) | $ | (91) | $ | 284 | ||||||||
| 有效所得税率 | 62% | (33)% | (69)% | 29% | ||||||||||||
與2020年同期相比，2021年第三季度和年初至今的有效所得税税率的變化 主要是由於扣除所得税撥備前的收入減少，以及記錄為監管資產和負債的受監管收入的遞延所得税增加。今年到目前為止，這一變化也是由於2020年出售緬因州Emera的額外影響。
65
11.普通股
授權：不限數量的非面值普通股。
| 已發行和未償還： | 數百萬股 | 數百萬加元 | ||||||
| 平衡，2020年12月31日 | 251.43 | $ 6,705 | ||||||
| 普通股發行(一) | 3.74 | 211 | ||||||
| 按市價在採購計劃項下以現金髮行 | 3.25 | 177 | ||||||
| 根據股息再投資計劃購買的股票折價 | - | (3 | ) | |||||
| 根據高級管理層股票期權計劃行使的期權 | 0.22 | 10 | ||||||
| 員工購股計劃 | - | 3 | ||||||
| 餘額，2021年9月30日 | 258.64 | $ 7,103 | ||||||
(1)2021年第三季度，Emera的自動櫃員機計劃發行了1,402,797股普通股，平均價格為每股59.03股，總收益為8300萬美元(税後發行成本淨額為8200萬美元)。在截至2021年9月30日的9個月裏，根據Emera的自動櫃員機計劃，發行了3739,823股普通股，平均價格為每股56.88美元，毛收入為2.13億美元(扣除税後發行成本後淨額為2.11億美元)。截至2021年9月30日，根據自動取款機計劃，仍有5.31億美元的總銷售限額可供發行。
自動櫃員機股票計劃
2021年8月12日，Emera更新了其自動櫃員機計劃 ，該計劃允許公司根據當時的市場價格，根據公司的酌情決定權，不時從國庫向公眾發行最多6億美元的普通股。自動櫃員機計劃是根據本公司日期為2021年8月5日的簡體基礎架子招股説明書的招股説明書附錄續訂的。自動取款機計劃預計將一直有效到2023年9月5日。
12. 每股收益
下表協調了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算：
| 對於 | 截至9月30日的三個月 | 截至9個月 九月三十日 |
||||||||||||||
| 百萬加元(每股除外) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | (70.0) | $ | 84.3 | $ | 186.4 | $ | 665.4 | ||||||||
| 稀釋分子 | (70.0) | 84.3 | 186.4 | 665.4 | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 已發行普通股加權平均股份 | 257.3 | 247.1 | 254.7 | 245.3 | ||||||||||||
| 加權平均已發行遞延股份單位 | 1.2 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||
| 普通股加權平均流通股基本股數 | 258.5 | 248.4 | 256.0 | 246.6 | ||||||||||||
| 股票薪酬(1) | - | 0.3 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||
| 普通股加權平均流通股攤薄 | 258.5 | 248.7 | 256.4 | 247.0 | ||||||||||||
| 普通股每股收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.70 | ||||||||
| 稀釋 | $ | (0.27) | $ | 0.34 | $ | 0.73 | $ | 2.69 | ||||||||
(1)在截至2021年9月30日的三個月中，由於公司本季度出現淨虧損，50萬股與股票補償相關的潛在普通股被排除在稀釋後每股收益中。
66
13、累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)扣除税後的構成如下：
| 數百萬加元 | 未實現 (損失)翻譯的收益 |
淨變動率 淨投資 模糊限制語 |
(虧損) 從以下方面獲得收益 衍生物 公認的 作為現金流 模糊限制語 |
淨變化量 在可用情況下- 待售 投資 |
淨變動率 無法識別 養老金和 後- 退休 效益成本 |
AOCI合計 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年1月1日 | $ | 52 | $ | 30 | $ | 1 | $ | (1) | $ | (161) | $ | (79) | ||||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (1) | (1) | 18 | - | - | 16 | ||||||||||||||||||
| 從AOCI重新分類的金額 | - | - | (1) | - | 13 | 12 | ||||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | (1) | (1) | 17 | - | 13 | 28 | ||||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | 51 | $ | 29 | $ | 18 | $ | (1) | $ | (148) | $ | (51) | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年1月1日 | $ | 253 | $ | 4 | $ | (1) | $ | (1) | $ | (160) | $ | 95 | ||||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 206 | (41) | (1) | - | - | 164 | ||||||||||||||||||
| 從AOCI重新分類的金額 | - | - | 2 | - | 2 | 4 | ||||||||||||||||||
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | 206 | (41) | 1 | - | 2 | 168 | ||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | 459 | $ | (37) | $ | - | $ | (1) | $ | (158) | $ | 263 | ||||||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類如下：
| 對於 | 截至9月30日的三個月 | 截至9個月 九月三十日 |
||||||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
| 合併財務 報表中受影響的行項目 |
|
從AOCI重新分類的金額 | ||||||||||||||||||
| 確認為現金流套期保值的衍生工具的虧損(收益) |
|
|||||||||||||||||||
| 外匯遠期 |
利息支出 | $ | (1) | $ | - | $ | (1) | $ | 2 | |||||||||||
| 總計 | $ | (1) | $ | - | $ | (1) | $ | 2 | ||||||||||||
| 未確認養卹金和退休後福利費用淨變化 |
|
|||||||||||||||||||
| 精算損失 |
其他收入，淨額 | $ | 4 | $ | 5 | $ | 13 | $ | 11 | |||||||||||
| 過去服務成本(收益) |
其他收入，淨額 | - | (1) | - | (1) | |||||||||||||||
| 重新分類為債務的金額 |
退休金和退休後 負債 |
|
- | - | - | (8) | ||||||||||||||
| 總計 | 4 | 4 | 13 | 2 | ||||||||||||||||
| 該期間從AOCI調出的重新分類總數 |
|
$ | 3 | $ | 4 | $ | 12 | $ | 4 | |||||||||||
67
14.衍生工具
該公司簽訂期貨、遠期、掉期和期權合約，作為其風險管理戰略的一部分，以將風險敞口限制在：
| | 正常經營過程中與商品買賣相關的商品價格波動； |
| | 外幣購銷的外匯波動； |
| | 債務證券的利率波動；以及 |
| | 基於股票薪酬的股價波動。 |
該公司還簽訂能源商品實物合同。總體而言，這些合約被認為是衍生品。本公司根據以下四種方法之一對 衍生品進行會計處理：
| 1. | 符合正常購買正常銷售(NPNS)豁免的實物合同不會在 資產負債表中確認；它們在結算時會在收入中確認。如果交易對於公司的業務需求而言是合理的，交易對手在附近擁有或控制 資源以允許實物交付，公司打算接收商品的實物交付，並且公司認為交易對手有信用，則實物合同通常有資格獲得NPNS豁免。公司不斷評估根據 NPNS豁免指定的合同，如果不再滿足標準，公司將停止根據此例外處理這些合同。 |
| 2. | 符合對衝會計條件的衍生品在資產負債表上按公允價值記錄。如果衍生品符合嚴格的文件要求，並且能夠證明在衍生品開始時和期限內都能有效對衝已確定的現金流風險，則符合 套期保值會計要求。具體而言，對於現金流量套期保值，衍生品公允價值的變動遞延至AOCI，並在同期實現相關套期保值項目的收益中確認。 |
如果不符合文件或有效性要求，除非由於監管會計原因而遞延，否則衍生品將按公允價值確認，並在報告期內確認淨收入中的公允價值變動 。
| 3. | NSPI、NMGC和GBPC簽訂的衍生品被記錄為經濟套期保值，且未採用NPNS例外 ，應接受監管會計處理。這些衍生品在資產負債表上以公允價值計入衍生品資產或負債。衍生品的公允價值變動遞延至監管資產或負債 。在套期保值項目結算時，在套期保值項目中確認損益。管理層相信，結算這些與發電燃料和購買電力相關的衍生品所產生的任何收益或損失將在未來的費率中退還給客户或向客户收取。坦帕電氣(Tampa Electric)和PGS沒有與套期保值相關的衍生品，因為佛羅裏達州公共服務委員會批准了為期五年的天然氣購買套期保值禁令，該禁令將於2022年12月31日結束。 |
| 4. | 不符合上述任何標準的衍生品被指定為持有交易(HFT)衍生品 ，並以公允價值記錄在資產負債表上，變化通常記錄在期間的淨收入中，除非由於監管會計的原因而遞延。本公司並未選擇指定任何衍生工具納入高頻交易 類別，而該類別將適用另一會計處理。 |
68
與上述類別相關的衍生資產和負債包括：
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
| 截至 數百萬加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | 九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||||||
| 現金流對衝 | ||||||||||||||||
| 利率對衝 | $ | - | $ | 1 | $ | - | $ | - | ||||||||
| - | 1 | - | - | |||||||||||||
| 監管延期 | ||||||||||||||||
| 大宗商品掉期和遠期煤炭購買 | 89 | 1 | 20 | 6 | ||||||||||||
| 購電 |
112 | 10 | 15 | 34 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
57 | 4 | 5 | 2 | ||||||||||||
| 購買重質燃料油 |
21 | 1 | - | 5 | ||||||||||||
| 外匯遠期 | 6 | - | 9 | 17 | ||||||||||||
| 285 | 16 | 49 | 64 | |||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | ||||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 | 54 | 13 | 52 | 13 | ||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約 | 237 | 139 | 863 | 346 | ||||||||||||
| 291 | 152 | 915 | 359 | |||||||||||||
| 其他衍生品 | ||||||||||||||||
| 股票衍生品 | 9 | - | - | 1 | ||||||||||||
| 外匯遠期 | 4 | 15 | - | - | ||||||||||||
| 13 | 15 | - | 1 | |||||||||||||
| 總流動衍生品總額 | 589 | 184 | 964 | 424 | ||||||||||||
| 意圖結算淨額或同時結算的總淨額結算協議的影響 | (250 | ) | (86 | ) | (250 | ) | (86 | ) | ||||||||
| 總導數 | $ | 339 | $ | 98 | $ | 714 | $ | 338 | ||||||||
| 當前 | $ | 249 | $ | 73 | $ | 558 | $ | 251 | ||||||||
| 長期的 | 90 | 25 | 156 | 87 | ||||||||||||
| 總導數 | $ | 339 | $ | 98 | $ | 714 | $ | 338 | ||||||||
衍生資產和負債根據標的合約的到期日分為流動或長期。
下表彙總了簡明合併資產負債表上淨額顯示的主淨額結算協議的詳細信息：
| 衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
| 截至 數百萬加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | 九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||||||
| 監管延期 |
$ | 24 | $ | 2 | $ | 24 | $ | 2 | ||||||||
| 高頻變換衍生品 |
226 | 84 | 226 | 84 | ||||||||||||
| 意圖淨額結算或同時結算的主淨額結算協議的總影響 |
$ | 250 | $ | 86 | $ | 250 | $ | 86 | ||||||||
現金流對衝
2021年5月26日， 國庫鎖以1900萬美元的收益達成和解，這筆收益將在10年內通過利息支出攤銷。截至2021年9月30日，沒有未平倉現金流對衝。
69
收入和AOCI中記錄的與現金流對衝有關的金額包括：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9個月 九月三十日 |
|||||||||||||||
| 對於 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 數百萬加元 | 利率，利率 樹籬 |
外匯兑換 前向 |
利率，利率 樹籬 |
外匯兑換 前向 |
||||||||||||
| 經調整的營業收入已實現虧損 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (2) | ||||||||
| 利息支出已實現收益，淨額 | 1 | - | 1 | - | ||||||||||||
| 淨收益(虧損)合計 | $ | 1 | - | $ | 1 | $ | (2) | |||||||||
| 截至 | 九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||||||||||
| 數百萬加元 | 利率，利率 樹籬 |
利率Hedge | ||||||||||||||
| AOCI納税淨額中的未實現收益總額 | $ | 18 | $ | 1 | ||||||||||||
該公司預計，隨着相關對衝交易的結算，AOCI目前的200萬美元未實現收益將在未來12個月內重新歸類為淨收入。
監管延期
公司記錄了與監管延期的衍生品有關的已實現和未實現收益(虧損)的以下變化：
| 對於 | 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 商品 交換和 前向 |
外國 兑換 前向 |
商品互換和 前向 |
外國 兑換 前向 |
|||||||||||||
| 監管資產未實現損益 | $ | 10 | $ | 11 | $ | 9 | $ | (2) | ||||||||
| 監管負債的未實現收益(虧損) | 177 | 3 | 11 | (10) | ||||||||||||
| 監管資產的已實現收益 | (1) | - | (1) | - | ||||||||||||
| 監管負債的已實現虧損 | 1 | - | 3 | - | ||||||||||||
| 存貨已實現(收益)虧損(%1) | (4) | - | 3 | - | ||||||||||||
| 發電和購電管制燃料的已實現(收益)損失(2) | (13) | - | 8 | - | ||||||||||||
| 衍生工具的總變動 | $ | 170 | $ | 14 | $ | 33 | $ | (12) | ||||||||
(1)已實現(收益)損失將在套期保值項目消耗時在發電燃料和購買電力中確認。
(2)當期結算和消費的衍生工具的已實現(收益)虧損；已終止的套期保值關係或已套期保值交易不再可能。
| 對於 | 截至9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 商品 交換和 前向 |
外國 兑換 前向 |
商品互換和 前向 |
外國 兑換 前向 |
|||||||||||||
| 監管資產未實現損益 | $ | 21 | $ | 8 | $ | (41) | $ | 3 | ||||||||
| 監管負債的未實現收益(虧損) | 264 | (1) | 8 | 5 | ||||||||||||
| 監管資產的已實現收益 | (3) | - | - | - | ||||||||||||
| 監管負債的已實現(收益)虧損 | (1) | - | 13 | - | ||||||||||||
| 存貨已實現(收益)虧損(%1) | 2 | 3 | 6 | (3) | ||||||||||||
| 發電和購電管制燃料的已實現(收益)損失(2) | (13) | 4 | 21 | (3) | ||||||||||||
| 衍生工具的總變動 | $ | 270 | $ | 14 | $ | 7 | $ | 2 | ||||||||
(一)當套期項目消耗時，已實現(收益)損失將在發電燃料和購買電力中確認。
(2)當期結算和消費的衍生工具的已實現(收益)虧損；已終止的套期關係或套期交易不再可能 。
70
商品掉期和遠期
截至2021年9月30日，本公司有以下指定用於監管延期的商品掉期和遠期合同的名義交易量，預計 將如下所述結算：
| 百萬 | 2021年採購 | 2022-2023 購買 |
||||||
| 天然氣(MMBtu) | 9 | 30 | ||||||
| 功率(兆瓦時) | - | 3 | ||||||
| 重質燃料油(BBLS) | - | 1 | ||||||
| 煤(公噸) | - | 1 | ||||||
外匯掉期和遠期
截至2021年9月30日，本公司有以下名義數量的外匯掉期和遠期合約被指定用於受監管的延期，預計將按以下概述結算：
| 2021 | 2022-2023 | |||||||
| 外匯合約(百萬美元) | $ | 81 | $ | 250 | ||||
| 加權平均費率 | 1.2927 | 1.2822 | ||||||
| 美元要求的百分比 | 104% | 56% | ||||||
本公司定期重新評估外匯預測，並將根據 的要求進行額外的套期保值或解除現有的套期保值。
持有交易衍生產品
在正常業務過程中，Emera簽訂天然氣買賣以及電力和天然氣掉期、遠期和期貨的實物合約，以經濟地對衝這些實物合約。這些衍生品都被認為是高頻交易。
本公司已確認以下與高頻交易衍生品有關的已實現和未實現收益(虧損)：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 對於 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 不受監管的營業收入中的電力互換和實物合同 | $ | 1 | $ | (1) | $ | 3 | $ | (1) | ||||||||
| 不受監管的營業收入中的天然氣掉期、遠期、期貨和實物合約 | (236) | (186) | (229) | 36 | ||||||||||||
| 用於發電和購電的非監管燃料的電力掉期、遠期、期貨和實物合約 | - | 1 | 1 | (3) | ||||||||||||
| $ | (235) | $ | (186) | $ | (225) | $ | 32 | |||||||||
截至2021年9月30日，本公司有以下名義數量的未償還高頻交易衍生品，預計將結算 ，概述如下：
| 百萬 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| 天然氣採購量(MMBtu) | 118 | 196 | 83 | 54 | 26 | |||||||||||||||
| 天然氣銷售量(MMBtu) | 137 | 184 | 70 | 21 | 2 | |||||||||||||||
| 購電(兆瓦時) | - | 1 | - | - | - | |||||||||||||||
| 電力銷售(MWh) | - | 1 | - | - | - | |||||||||||||||
71
其他衍生工具
截至2021年9月30日，本公司擁有股權衍生品來管理與遞延補償債務的預期未來現金結算相關的現金流風險，以及已到位的外匯遠期來管理與預測的美元現金流入相關的現金流風險 。股權衍生品對衝了280萬股的回報，並延長至2021年12月。遠期外匯的總名義金額為5600萬美元，將於 2021年到期。
本公司已確認與其他衍生品相關的已實現和未實現收益(虧損)如下：
| 對於 | 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 外國 交易所 遠期 |
權益 衍生品 |
外匯兑換 遠期 |
權益 衍生品 |
|||||||||||||
| OM&G中的未實現收益 | $ | - | $ | 3 | $ | - | $ | 4 | ||||||||
| 其他收入中的未實現收益(虧損)，淨額 | (5) | - | 5 | - | ||||||||||||
| 其他收入的已實現收益，淨額 | 4 | - | - | - | ||||||||||||
| 淨收益(虧損)合計 | $ | (1) | $ | 3 | $ | 5 | $ | 4 | ||||||||
| 對於 | 截至9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| 外國 交易所 遠期 |
權益 衍生品 |
外匯兑換 遠期 |
權益 衍生品 |
|||||||||||||
| OM&G中的未實現收益(虧損) | $ | - | $ | 9 | $ | - | $ | (3) | ||||||||
| 其他收入中的未實現收益(虧損)，淨額 | (11) | - | 9 | - | ||||||||||||
| 其他收入中的已實現損益(淨額) | 13 | - | (4) | - | ||||||||||||
| 淨收益(虧損)合計 | $ | 2 | $ | 9 | $ | 5 | $ | (3) | ||||||||
信用風險
本公司在應收客户款項、能源營銷抵押金和衍生資產方面面臨 信用風險。信用風險是交易對手在協議項下不履行義務所造成的潛在損失。公司通過交易對手分析、風險敞口測量、風險敞口監控和緩解的政策和程序來管理信貸風險 。對所有新客户和交易對手進行信用評估，並要求任何 高風險賬户提供押金或抵押品。
本公司定期評估信貸損失的可能性，並在適當的情況下保留撥備。關於 交易對手，本公司已實施程序來監控交易對手的信譽和信用風險，並在評估交易對手倉位時考慮違約概率。本公司監控交易對手的信用狀況 ，包括出現財務問題、違約率大幅波動、外部評級機構的信用評級發生變化或所有權發生變化的交易對手。淨負債頭寸根據公司當前的違約概率進行調整 。淨資產頭寸根據交易對手當前的違約概率進行調整。該公司內部評估未被評級的交易對手的信用風險。
72
大宗商品價格的波動可能會導致本公司與 一個或多個交易對手發生重大信用風險敞口。如果該等交易對手未能履行其在一項或多項協議下的義務，本公司可能遭受重大財務損失。本公司與交易對手進行交易是其風險管理戰略的一部分 ，用於管理商品價格、外匯和利率風險。超過既定信用額度的交易對手可以在合同要求 的情況下向本公司提供超過信用額度的現金保證金或信用證。該公司還向電力客户收取現金保證金。公司使用現金作為應收金額的付款，或者在公司不再需要的情況下將保證金/抵押品退還給客户/交易對手。
本公司與其交易對手訂立商品主要安排，以管理某些風險，包括對這些交易對手的信貸風險。公司 一般簽訂國際掉期和衍生工具協會協議、北美能源標準委員會協議和/或愛迪生電氣研究所協議。本公司相信，簽訂此類協議可通過 創建與信譽、抵押品、不良表現和違約相關的合同權利來提供保護。
截至2021年9月30日，該公司有1.21億美元 (2020年12月31日-1.23億美元)被視為逾期金融資產，平均未償還天數為64天。這些金融資產的公允價值為9700萬美元(2020年12月31日-1.01億美元)，其中的差額 計入了信貸損失撥備。這些資產主要涉及電力和天然氣收入的應收賬款。
現金抵押品
該公司的現金抵押品頭寸包括以下內容：
| 截至 數百萬加元 美元 |
九月三十日 2021 |
312020年12月 | ||||||
| 提供給他人的現金抵押品 | $ | 189 | $ | 69 | ||||
| 從他人處收到的現金抵押品 | 165 | 6 | ||||||
抵押品在正常業務過程中根據公司的信譽，包括由某些主要信用評級機構確定的高級無擔保信用評級而發佈。某些衍生品包含金融擔保條款，要求在發生與信用相關的重大不利事件時提供抵押品。如果重大不利事件 導致優先無擔保債務降至投資級以下，此類衍生品的交易對手可以請求持續的全額抵押。
截至2021年9月30日，負債衍生品的公允價值總額為7.14億美元(2020年12月31日為3.38億美元)。如果公司的信用評級降至投資級以下，可能需要將淨負債頭寸的全部價值作為這些衍生品的抵押品。
15.公允價值計量
本公司須釐定所有衍生工具的公允價值，但符合NPNS豁免資格的衍生工具除外(見附註14)，並採用市場方法來釐定 。公允價值層次的三個層次定義如下：
級別1-在可能的情況下，公司根據相同資產和負債在活躍市場的報價(報價)對其金融資產和負債進行公平估值。
73
級別2-如果沒有相同資產和負債的報價，則某些 合同的估值必須基於類似資產和負債的報價，並根據位置差異進行調整。此外，某些衍生品的估值使用場外結算所的報價。
3級-如果無法獲得1級或2級估值所需的信息，則必須使用不可觀察或內部開發的輸入對衍生品進行估值 。3級分類的主要原因如下：
| | 雖然估值是以報價為基礎的，但有必要做出重大假設，以反映季節性或月度形成 和地點基礎的差異。 |
| | 某些交易的期限超出了可獲得報價的期限，因此，我們進行了假設 以推斷從上一次報價期限到交易期限結束的價格。(= |
| | 某些交易的估值基於內部模型，儘管在 估值中使用了報價。 |
衍生資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
下表列出了該公司用來對其衍生產品進行公允價值評估的方法分類：
| 截至 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 監管延期 | ||||||||||||||||
| 大宗商品掉期和遠期煤炭購買 | $ | - | $ | 69 | $ | - | $ | 69 | ||||||||
| 購電 |
109 | - | - | 109 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
37 | 19 | - | 56 | ||||||||||||
| 購買重質燃料油 |
2 | 19 | - | 21 | ||||||||||||
| 外匯遠期 | - | 6 | - | 6 | ||||||||||||
| 148 | 113 | - | 261 | |||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | ||||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 | 12 | 9 | 7 | 28 | ||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約及相關運輸 | (1) | 29 | 9 | 37 | ||||||||||||
| 11 | 38 | 16 | 65 | |||||||||||||
| 其他衍生品 | ||||||||||||||||
| 外匯遠期 | - | 4 | - | 4 | ||||||||||||
| 股票衍生品 | 9 | - | - | 9 | ||||||||||||
| 9 | 4 | - | 13 | |||||||||||||
| 總資產 | 168 | 155 | 16 | 339 | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 監管延期 | ||||||||||||||||
| 商品掉期和遠期購電 | 12 | - | - | 12 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
- | 4 | - | 4 | ||||||||||||
| 外匯遠期 | - | 9 | - | 9 | ||||||||||||
| 12 | 13 | - | 25 | |||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | ||||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 | 8 | 8 | 9 | 25 | ||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期和實物合約 | 29 | 204 | 431 | 664 | ||||||||||||
| 37 | 212 | 440 | 689 | |||||||||||||
| 總負債 | 49 | 225 | 440 | 714 | ||||||||||||
| 淨資產(負債) | $ | 119 | $ | (70) | $ | (424) | $ | (375) | ||||||||
74
| 截至 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 數百萬加元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 現金流對衝 | ||||||||||||||||
| 利率對衝 | $ | 1 | $ | - | $ | - | $ | 1 | ||||||||
| 1 | - | - | 1 | |||||||||||||
| 監管延期 | ||||||||||||||||
| 商品掉期和遠期購電 | 9 | - | - | 9 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
2 | 1 | - | 3 | ||||||||||||
| 購買重質燃料油 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||||||
| 11 | 3 | - | 14 | |||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | ||||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 | 3 | 2 | 2 | 7 | ||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期、實物合約及相關運輸 | 1 | 48 | 12 | 61 | ||||||||||||
| 4 | 50 | 14 | 68 | |||||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||||
| 外匯遠期 | - | 15 | - | 15 | ||||||||||||
| - | 15 | - | 15 | |||||||||||||
| 總資產 | 16 | 68 | 14 | 98 | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 監管延期 | ||||||||||||||||
| 大宗商品掉期和遠期煤炭購買 | - | 4 | - | 4 | ||||||||||||
| 購電 |
33 | - | - | 33 | ||||||||||||
| 購買重質燃料油 |
3 | 3 | - | 6 | ||||||||||||
| 天然氣購銷 |
- | 2 | - | 2 | ||||||||||||
| 外匯遠期 | - | 17 | - | 17 | ||||||||||||
| 36 | 26 | - | 62 | |||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | ||||||||||||||||
| 電力交換和實物合同 | 4 | 2 | 1 | 7 | ||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、遠期和實物合約 | 1 | 10 | 257 | 268 | ||||||||||||
| 5 | 12 | 258 | 275 | |||||||||||||
| 其他衍生品 |
||||||||||||||||
| 股票衍生品 | 1 | - | - | 1 | ||||||||||||
| 1 | - | - | 1 | |||||||||||||
| 總負債 | 42 | 38 | 258 | 338 | ||||||||||||
| 淨資產(負債) | $ | (26 | ) | $ | 30 | $ | (244 | ) | $ | (240 | ) | |||||
截至2021年9月30日的三個月，三級金融資產公允價值變動情況如下：
| 高頻變換導數 | ||||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 | 天然氣 | 總計 | |||||||||
| 期初餘額 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 6 | ||||||
| 計入非管制營業收入的已實現和未實現虧損總額 | 6 | 4 | 10 | |||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 16 | ||||||
截至2021年9月30日的三個月，第三級金融負債的公允價值變動如下：
| 高頻變換導數 | ||||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 | 天然氣 | 總計 | |||||||||
| 期初餘額 | $ | 3 | $ | 313 | $ | 316 | ||||||
| 包括在非監管營業收入中的已實現和未實現收益總額 | 6 | 118 | 124 | |||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | 9 | $ | 431 | $ | 440 | ||||||
75
截至2021年9月30日的9個月，3級金融資產的公允價值變動情況如下 ：
| 高頻變換導數 | ||||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 | 天然氣 | 總計 | |||||||||
| 期初餘額 | $ | 2 | $ | 12 | $ | 14 | ||||||
| 計入非管制營業收入的已實現和未實現虧損總額 | 5 | (3 | ) | 2 | ||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 16 | ||||||
截至2021年9月30日的9個月，3級金融負債的公允價值變動如下：
| 高頻變換導數 | ||||||||||||
| 數百萬加元 | 電源 | 天然氣 | 總計 | |||||||||
| 期初餘額 | $ | 1 | $ | 257 | $ | 258 | ||||||
| 包括在非監管營業收入中的已實現和未實現收益總額 | 8 | 174 | 182 | |||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | 9 | $ | 431 | $ | 440 | ||||||
Emera天然氣和電力衍生品的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括：基於非流動性市場的工具的第三方來源定價；內部開發的相關係數和基差；自身信用風險；以及貼現率。基於對各種非流動性期限市場的現貨市場的統計分析，按季度 審查內部開發的相關性和基差。貼現率可能包括那些具有非流動性未來價位的長期遠期合約的風險溢價，以包含這些價位固有的 不確定性。長期合同的任何風險溢價都是通過觀察類似的行業實踐並與行業同行討論來評估的。單獨對這些投入中的任何一項進行大幅增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(較高) 。
76
下表概述了屬於公允價值層次結構第3級的公允價值 計量中使用的重大不可觀察投入的量化信息：
| 截至 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||
| 數百萬加元 | 公平 價值 |
估值 技術 |
無法觀察到的輸入 | 射程 | 加權 平均值(1) |
|||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 高頻交易衍生品與電力掉期 | $ | 7 | 模型化定價 | 第三方定價 | $34.50 - $186.35 | $149.06 | ||||||||||||||
| 和實物合同 | 違約概率 | 0.01% - 16.42% | 0.74% | |||||||||||||||||
| 貼現率 | 0.01% - 1.01% | 0.10% | ||||||||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | 9 | 模型化定價 | 第三方定價 | $2.26 - $11.31 | $4.77 | |||||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、 | 違約概率 | 0.01% - 5.02% | 0.24% | |||||||||||||||||
| 遠期合約和實物合約 | 貼現率 | 0.00% - 11.67% | 0.22% | |||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 16 | ||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | $ | 6 | 模型化定價 | 第三方定價 | $1.13 - $185.60 | $139.33 | ||||||||||||||
| 電源交換和 | 自身信用風險 | 0.01% - 16.42% | 0.16% | |||||||||||||||||
| 實物合約 | 貼現率 | 0.01% - 1.01% | 0.10% | |||||||||||||||||
| 3 | 模型化定價 | 第三方定價 | $42.55 - $186.35 | $139.00 | ||||||||||||||||
| 相關係數 | 100% - 100% | 100.00% | ||||||||||||||||||
| 自身信用風險 | 0.01% - 0.03% | 0.01% | ||||||||||||||||||
| 貼現率 | 0.01% - 0.35% | 0.09% | ||||||||||||||||||
| 高頻變換衍生品 | 409 | 模型化定價 | 第三方定價 | $1.95 - $23.46 | $11.84 | |||||||||||||||
| 天然氣掉期、期貨、 | 自身信用風險 | 0.01% - 5.02% | 0.09% | |||||||||||||||||
| 遠期合約和實物合約 | 貼現率 | 0.00% - 14.77% | 1.34% | |||||||||||||||||
| 22 | 模型化定價 | 第三方定價 | $4.09 - $23.90 | $17.84 | ||||||||||||||||
| 基差調整 | $0.42 - $1.20 | $0.52 | ||||||||||||||||||
| 自身信用風險 | 0.01% - 4.56% | 0.02% | ||||||||||||||||||
| 貼現率 | 0.00% - 0.93% | 0.08% | ||||||||||||||||||
| 總負債 | $ | 440 | ||||||||||||||||||
| 淨負債 | $ | (424) | ||||||||||||||||||
(1)不可觀測的投入按工具的相對公允價值加權。
長期債務是在簡明綜合資產負債表上不按公允價值計量的金融負債。餘額由以下部分組成：
| 截至 數百萬加元 美元 |
攜帶 金額 |
公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | 14,436 | $ | 16,509 | $ | - | $ | 16,056 | $ | 453 | $ | 16,509 | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | 13,721 | $ | 16,487 | $ | - | $ | 16,020 | $ | 467 | $ | 16,487 | ||||||||||||
該公司已指定12億美元計價的混合票據作為其在美元計價業務中的淨投資的外幣風險對衝。截至2021年9月30日的三個月的税後外幣虧損為3500萬美元(2020年税後收益為3400萬美元) ，截至2021年9月30日的九個月的税後外幣虧損為100萬美元(2020年為4100萬美元)。
77
16.關聯方交易
在正常業務過程中，Emera提供能源和其他服務，並與其子公司、聯營公司和其他關聯公司以類似於向非關聯方提供的條款進行交易 。除非受管制實體與受管制實體之間若干交易的淨利外，公司間結餘及公司間交易已於合併時撇除，以 利率管制實體的會計準則為準。所有材料的金額都是在正常的利息和信用條件下。
Emera與其關聯公司之間的重大交易如下：
| | NSPI和NSPML之間與海上通道評估相關的交易在簡明合併損益表 中報告。NSPI的費用在受監管的發電燃料和購買電力中報告，截至2021年9月30日的三個月總計2700萬美元(2020-2700萬美元)，截至2021年9月30日的9個月總計9100萬美元(2020-8200萬美元)。NSPML被計入股權投資，因此，與這一收入相關的相應收益反映在股權投資收入中。 |
| | 從M&NP購買的天然氣運輸能力在 收入的簡明合併報表中報告。M&NP報告稱，截至2021年9月30日的三個月，非監管運營收入淨額為400萬美元(2020-200萬美元)，截至2021年9月30日的9個月為1400萬美元(2020-1300萬美元)。 |
於2021年9月30日及2020年12月31日，Emera及其聯營公司在Emera合併資產負債表上並無重大應收款項或應付款項。
17.應收賬款和其他流動資產
應收賬款和其他流動資產包括以下各項：
| 截至 | 九月三十日 | 12月31日 | ||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | ||||||
| 客户應收賬款已開票 |
$ 692 | $ 570 | ||||||
| 客户應收賬款未開票 |
241 | 286 | ||||||
| 信貸損失撥備 |
(24) | (22) | ||||||
| 資本化運力(1) |
102 | 200 | ||||||
| 應收所得税 |
11 | 11 | ||||||
| 預付費用 |
92 | 50 | ||||||
| 其他 |
258 | 138 | ||||||
| $ 1,372 | $ 1,233 | |||||||
(1)資本化運力是指EES在 合同開始時根據資產管理協議收到的運輸/存儲價值。資產在每一份合同的期限內攤銷。
78
18.僱員福利計劃
Emera維持着一系列繳費固定收益和固定繳費養老金計劃，這些計劃基本上覆蓋了所有員工。此外， 公司還為退休人員提供非養老金福利。這些計劃涵蓋新斯科舍省、新不倫瑞克、紐芬蘭和拉布拉多、佛羅裏達州、新墨西哥州、巴巴多斯、多米尼克和大巴哈馬的員工。有關本公司員工 福利計劃的詳情，請參閲Emera 2020年度經審計綜合財務報表中的附註21，以及附註1-養老金和其他退休後員工福利的管理估計的使用。
Emera的淨定期福利成本包括：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 對於 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
| 數百萬加元 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 固定收益養老金計劃 |
||||||||||||||||
| 服務成本 |
$ 10 | $ 11 | $ 32 | $ 35 | ||||||||||||
| 非服務成本 |
||||||||||||||||
| 利息成本 |
16 | 21 | 50 | 64 | ||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
(33) | (34) | (99) | (107) | ||||||||||||
| 本年度攤銷： |
||||||||||||||||
| 精算損失 |
4 | 4 | 13 | 11 | ||||||||||||
| 過去的服務收益 |
- | (1) | - | (1) | ||||||||||||
| 監管資產 |
8 | 6 | 21 | 20 | ||||||||||||
| 非服務總成本 |
(5) | (4) | (15) | (13) | ||||||||||||
| 固定收益養老金計劃總額 |
5 | 7 | 17 | 22 | ||||||||||||
| 非養老金福利計劃 |
||||||||||||||||
| 服務成本 |
1 | 1 | 4 | 3 | ||||||||||||
| 非服務成本 |
||||||||||||||||
| 利息成本 |
2 | 2 | 6 | 8 | ||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
(1) | - | (2) | (1) | ||||||||||||
| 監管資產當年攤銷 |
2 | - | 4 | - | ||||||||||||
| 非服務總成本 |
3 | 2 | 8 | 7 | ||||||||||||
| 非養老金福利計劃總額 |
4 | 3 | 12 | 10 | ||||||||||||
| 總固定福利計劃 |
$ 9 | $ 10 | $ 29 | $ 32 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月，Emera與這些固定收益計劃相關的養老金和非養老金繳費為2400萬美元(2020年為2000萬美元)，截至2021年9月30日的9個月為5300萬美元(2020年為5000萬美元)。2021年，僱主對固定收益養老金計劃的年度繳費估計為4100萬美元。截至2021年9月30日的三個月，Emera與這些固定繳款計劃相關的捐款分別為1,000萬美元(2020-1,200萬美元)和2,900萬美元(2020-3,100萬美元)(截至2021年9月30日的9個月)。
79
19.短期債務
Emera的短期借款包括商業票據發行、循環和非循環信貸安排預付款以及短期票據。有關短期債務的詳情 ，請參閲Emera 2020年度經審計綜合財務報表中的附註23，以及下面有關2021年短期債務融資活動的附註23。
最近按細分市場劃分的重要融資活動
佛羅裏達電力公司 公用事業公司
2021年5月25日，TEC設立了商業票據項目。商業票據計劃下的可用金額可以借入、償還和 再借入，任何時候未償還票據的總金額不超過8億美元。全部發行的商業票據由TEC的信貸安排支持，導致等額的信貸安排 被視為已提取且不可用。
2021年3月23日，TEC利用8億美元優先票據發行的收益(參見附註20)，償還了3億美元的非循環定期貸款。Tec還償還了1.5億美元的應收賬款擔保借款工具，該協議隨後到期，並於2021年3月22日終止。
20.長期債務
有關長期債務的詳細信息，請參閲Emera 2020年度經審計合併財務報表中的附註25 ，以及下面關於2021年長期債務融資活動的附註25 。
按細分市場劃分的近期重大融資活動
佛羅裏達電力公司
2021年5月15日， TEC償還了其2.78億美元的票據，到期利率為5.4%。這些票據是使用現有的信貸安排償還的。
2021年3月18日，TEC 完成了8億美元優先票據的發行。此次發行包括4億美元的優先票據，利率為2.40%，到期日為2031年3月15日；4億美元的優先票據，利率為3.45%，到期日為2051年3月15日。
燃氣公用事業和基礎設施
2021年7月16日，布倫瑞克管道公司將其2.5億美元信貸安排的到期日從2023年5月17日延長至2025年6月30日。與之前的協議相比，商業條款沒有 其他重大變化。
2021年3月25日，NMGC簽訂了一項1億美元的無擔保、非循環 信貸安排，到期日為2022年9月23日。信貸安排包含慣例陳述和擔保、違約事件、財務和其他契約，並根據LIBOR、最優惠利率或 聯邦基金利率加上保證金計息。
80
2021年2月5日，NMGC完成了2.2億美元優先票據的發行。此次發行包括7000萬美元的優先票據，利率為2.26%，到期日為2031年2月5日；6500萬美元的優先票據，利率為2.51%，到期日為2036年2月5日 ；8500萬美元的優先票據，利率為3.34%，到期日為2051年2月5日。此次發行的收益用於償還2021年到期的2億美元票據，該票據於2020年12月31日被歸類為 長期債務。
其他
2021年7月23日，Emera將其9億美元無擔保承諾循環信貸安排的到期日從2024年6月30日延長至2026年6月30日。與之前的協議相比，商業條款沒有其他重大變化。
2021年6月4日，Emera US Finance LP完成了7.5億美元優先票據的發行。此次發行包括4.5億美元的優先票據，利率為2.64%，到期日為2031年6月15日；3億美元的優先票據，利率為0.83%，到期日為2024年6月15日。美元優先票據由Emera 和Emera全資子公司Emera US Holdings Inc.擔保。
由於上文討論的7.5億美元優先票據發行， Emera US Finance LP於2021年6月15日到期償還了之前未償還的7.5億美元優先票據。
21.承諾和或有事項
A.承諾
截至2021年9月30日，未來五年及以後每年的合同承諾額 (不包括養老金和其他退休後債務、長期債務和資產報廢債務)包括：
| 數百萬加元 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 交通(1) |
$ | 185 | 485 | 406 | 348 | 311 | 2,806 | $ | 4,541 | |||||||||||||||||||
| 購買電力(2) |
68 | 227 | 221 | 238 | 237 | 2,176 | 3,167 | |||||||||||||||||||||
| 燃料、氣體供應和儲存 |
303 | 340 | 72 | 45 | 40 | 24 | 824 | |||||||||||||||||||||
| 基本工程項目 |
473 | 159 | 95 | 6 | 1 | - | 734 | |||||||||||||||||||||
| 長期服務協議(3) |
36 | 64 | 68 | 48 | 32 | 90 | 338 | |||||||||||||||||||||
| 股權投資承諾(4) |
- | 240 | - | - | - | - | 240 | |||||||||||||||||||||
| 租約和其他(5) |
3 | 16 | 16 | 15 | 8 | 120 | 178 | |||||||||||||||||||||
| 需求側管理 |
10 | 45 | - | - | - | - | 55 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,078 | $ | 1,576 | $ | 878 | $ | 700 | $ | 629 | $ | 5,216 | $ | 10,077 | |||||||||||||||
(1)採購 各管道燃料運輸承諾書和運力承諾書。包括一項1.44億美元的承諾，用於PGS和SeaCoast之間到2040年的天然氣運輸合同。
(2)每年須向發電商或其他公用事業公司購買不同合約期的電力。
(3)某些發電設備的維護、與發電設施和風電運營協議有關的服務、計算機的外包管理、通信基礎設施和植被管理。
(4)Emera承諾向LIL提供股權貢獻。
(5)包括建築物、土地、電信服務和軌道車的運營租賃協議、傳輸權和投資承諾。
納爾科繼續推進下丘吉爾項目(包括馬斯喀特瀑布和LIL)的建設完成，最終投產目標是2022年第一季度 。麝鼠瀑布的四臺發電機中有三臺已經完工並投入使用，第一臺在2020年第三季度，第二臺在2021年第二季度，第三臺在2021年第三季度。
81
UARB批准的2021年攤款約為1.72億美元。這將受到高達1000萬美元的預扣，這取決於NS區塊的開始時間，NSPML已推遲收取2300萬美元的折舊費用。Nalcor已於2021年8月15日開始交付NS Block，根據與Nalcor的協議，NS Block將在未來35年內交付。由於Nalcor處於LIL投產的最後階段，供應將會出現與投產相關的週期性中斷，任何由此導致的交付缺口都將在晚些時候交付 。2021年8月9日，NSPML向UARB提交了最終的資本成本申請，尋求批准收回與海上通道相關的資本成本，並批准NSPML的2022年評估。
NSPI有合同義務自2018年1月15日啟用之日起約38年內向NSPML支付使用Marine Link的費用。作為NSPI 2020-2022年燃料穩定計劃的一部分，2021年和2022年的費率分別為1.64億美元和1.62億美元。NSPI燃料穩定性計劃中包含的金額與UARB 通過NSPML中期評估申請批准的金額之間的任何差異將通過FAM解決。在38年承諾期的剩餘時間內，向NSPML支付的時間和金額有待UARB的批准。
一旦馬斯喀特瀑布和LIL獲得全部電力，Emera和Nalcor之間的商業協議要求真正的UPS最終確定雙方與Marine Link和LIL相關的投資義務 。
Emera已承諾，如果提出請求，將獲得納爾科的某些傳輸權，使其 能夠傳輸紐芬蘭、拉布拉多或新斯科舍省未使用的能源。納爾科有權從新斯科舍省向新英格蘭能源市場傳輸這些能源，從2021年8月15日起生效，也就是NS區塊開始的日期 ，並持續50年。由於轉播權已簽訂合同，因此上表中的租賃和其他合同中包含了這些義務。
B. 法律訴訟
東元危地馬拉控股公司(TGH)
在Emera於2016年收購東元能源之前，東元能源的全資子公司TGH剝離了其在危地馬拉電力部門的間接投資，但保留了對危地馬拉共和國的某些債權 (危地馬拉？)。2013年，TGH根據多米尼加共和國-中美洲-美國自由貿易協定向國際投資爭端解決中心(ICSID)提出了針對危地馬拉的仲裁請求。仲裁涉及TGH的指控，即危地馬拉不公平地為當地一家分銷公司設定分銷費率，損害了TGH對該公司的投資。ICSID設立的一個法庭做出了有利於TGH(第一個獎項)的裁決，2020年11月，危地馬拉支付了大約3800萬美元，以全額並最終滿足第一個獎項。有關更多信息，請參閲Emera 2020年度經審計的合併財務報表附註27 。
2016年9月23日，TGH提交了重新提交仲裁的請求，要求在第一次裁決 之外的損害賠償。2020年5月13日，ICSID法庭裁定TGH向危地馬拉支付超過3500萬美元的額外損害賠償和費用，外加利息(第二次裁決)。TGH隨後要求重新考慮與第二個獎項相關的 利息額度。2020年10月16日，仲裁庭批准了TGH的額外利息請求。額外的金額約為200萬美元。2021年2月12日，危地馬拉 向ICSID提交了廢止第二個獎項的申請。2021年3月31日，ICSID成立了一個特別委員會來監督廢止程序。2021年5月17日，特設委員會發布了(I)一項決定，繼續 暫停執行第二項裁決，直到委員會就危地馬拉的廢止申請作出決定，以及(Ii)一項命令，説明廢止情況的簡報和聽證會的日期，從2022年7月27日開始。危地馬拉於2021年8月25日提交了關於廢止的訴狀。 危地馬拉於2021年8月25日提交了關於廢止的訴狀。 危地馬拉於2021年8月25日提交了關於廢止的起訴書。TGH關於廢止的反註冊摘要將於2021年12月8日到期。到目前為止，第二個獎項的總金額(含利息)約為6000萬美元。到目前為止的結果 沒有反映第二個獎項的任何好處。
82
超級基金和以前的人工煤氣廠廠址
Tec通過其坦帕電氣(Tampa Electric)和PGS部門，是某些超級基金網站的潛在責任方(PRP)，並通過其PGS部門，對某些以前的人造天然氣工廠網站負責。儘管與這些網站相關的連帶責任可能會帶來巨大的響應成本，但截至2021年9月30日，TEC估計其財務負債為2200萬美元(1700萬美元)，主要是PGS。這一估計假設其他涉及的PRPS是信譽良好的實體。這筆款項已累計，主要反映在簡明合併資產負債表上其他長期負債 項下的長期負債部分。與這些場地相關的環境補救費用預計將在多年內支付。
估計的金額僅代表可歸因於TEC的清理費用的一部分。執行工作的估算基於TEC在 類似工作中的經驗，並根據現場特定條件和與相應政府機構達成的協議進行了調整。這些估計是以當前美元計算的，沒有貼現，也不假設有任何保險賠償。
在涉及其他PRP的情況下，這些PRP中的大多數被認為目前是值得信賴的，並且在補救工作的 持續時間內很可能繼續值得信賴。然而，在那些不是這樣的情況下，TEC可能要承擔超過TEC實際百分比的補救費用。其他可能影響這些估計的因素包括額外的測試和 可能擴大清理活動範圍的調查，清理活動本身可能產生的額外責任，或者可能需要額外補救的法律或法規的變化。根據當前 法規，這些成本可通過基本費率程序中確定的客户費率收回。
其他法律程序
Emera及其附屬公司可能不時涉及正常業務過程中出現的其他法律程序、索賠和訴訟，而 公司認為該等訴訟程序、索賠和訴訟不會合理地預期對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
C.主要金融風險和 不確定性
Emera認為，以下主要財務風險可能會在正常業務過程中對公司產生重大影響。與衍生工具和公允價值計量相關的風險 在附註14和附註15中討論。
健全的風險管理是有效運營業務和成功實施公司戰略的基本原則。Emera有一個由董事會監督的全業務風險管理流程，以確保一致一致的風險管理方法。
公共衞生風險
傳染病、流行病或類似公共衞生威脅的爆發，如新冠肺炎疫情，或對上述任何一項的恐懼，都可能對本公司造成不利影響，包括導致運營、供應鏈和項目開發延遲和中斷、勞動力短缺和 停工(包括由於政府監管和預防措施)，從而可能對本公司的運營產生負面影響。
任何由公共健康威脅引起的一般經濟和市場狀況的不利變化都可能對電力和天然氣的需求、收入、運營成本、資本投資的時間和程度、 融資努力的結果或信用風險和交易對手風險產生負面影響，從而可能對本公司的業務產生重大不利影響。
83
新冠肺炎疫情的發展程度及其對公司未來的影響尚不確定。該公司在其每項業務中都保持 大流行和業務應急計劃，以管理和幫助減輕任何此類公共衞生威脅的影響。公司的首要任務仍然是保障客户和員工的健康和安全。
外匯風險
本公司受外幣匯率變動的影響 。Emera在國際上開展業務，公司在加拿大以外賺取的淨收入中所佔比例不斷增加。因此，Emera面臨加元與美元匯率變動的風險，這可能會對業績產生積極或不利的影響 。
根據公司的風險管理政策，Emera通過匹配美元計價債務為其美國業務融資來管理貨幣風險，並可能使用外幣衍生品工具對衝特定交易和收益敞口。公司可簽訂外匯遠期和掉期合約，以限制燃料購買、收入流和資本投資等特定外幣交易的風險敞口，以及在加拿大以外賺取的淨收入。本公司受匯率管制的子公司的監管框架允許收回 審慎產生的成本，包括外匯。
本公司不會利用衍生金融工具進行外幣交易或投機 或對衝其在外國子公司的投資價值。在外國子公司的淨投資匯兑損益不會像AOCI報告的那樣影響淨利潤。
流動性與資本市場風險
流動性風險與Emera 確保有足夠資金履行其財務義務的能力有關。Emera通過連續預測現金需求以確定是否有足夠的資金來管理這一風險。流動性和資本需求可以 通過內部產生的現金流、資產出售、短期信貸安排和持續的資本市場準入來籌集資金。本公司合理預期流動資金來源將超過資本需求。
Emera獲得資本和借款成本受到幾個風險因素的影響，包括金融市場狀況、市場混亂和信用評級機構給予的評級 。資本市場的中斷可能會阻止Emera發行新的證券，或者導致公司發行不符合優先條款和條件的證券。Emera的增長計劃需要在房地產、廠房和設備方面進行大量資本投資 ，與利率變化相關的風險可能會對融資成本產生不利影響。無法獲得具有成本效益的資本可能會對Emera 為其增長計劃提供資金的能力產生重大影響。公司未來的資金來源和借貸成本可能會受到各種市場幹擾的影響，包括與公共衞生威脅有關的因素，如新冠肺炎疫情。
Emera面臨與其信用評級變化相關的財務風險。評級機構評估許多因素以確定信用評級 ，包括公司的業務和監管框架、收回成本和賺取回報的能力、多元化、槓桿、流動性以及增加對氣候變化相關影響的風險敞口，包括颶風和其他惡劣天氣事件的頻率和 嚴重程度的增加。信用評級降低可能導致未來融資利率上升，某些現有信貸安排下的借款成本增加，限制進入商業票據市場，或限制子公司業務獲得足夠的信貸支持。對於某些衍生工具，如果公司的信用評級降至投資級以下，這些 頭寸的負債淨額可能需要作為抵押品入賬。Emera通過積極監測和管理關鍵財務指標來管理這些風險，目的是維持投資級信用評級。
84
本公司通過發行各種形式的基於股票的 補償對其自身的普通股價格有風險敞口，這些補償通過每期對已發行單位進行重估來影響收益。該公司使用股票衍生品來降低股票薪酬帶來的收益波動性。
利率風險
Emera採用固定利率和浮動利率 債務融資相結合的方式進行運營和資本投資，從而面臨利率風險。Emera尋求通過投資組合方法來管理利率風險，其中包括使用期限交錯的固定利率和浮動利率債務 。該公司將不時發行長期債務或訂立利率對衝合約，以限制其受浮動利率債務波動的影響。利率可能會受到與 公共衞生威脅相關的市場中斷的影響，包括新冠肺炎大流行。
對於Emera受監管的子公司，債務成本是利率的一個組成部分，審慎發生的 債務成本將從客户那裏收回。監管淨資產收益率一般會跟隨利率走向，因此監管淨資產收益率可能會在降息時下降，在加息時上升， 儘管不是直接的，一般情況下會有一個反映監管過程的滯後期。利率上升也可能對項目開發和收購舉措的經濟可行性產生負面影響。
商品價格風險
本公司的公用事業燃料供應受到 商品價格風險的影響。此外，Emera Energy通過其大宗商品合同和安排組合面臨大宗商品價格風險。
公司 通過已建立的流程和實踐來管理此風險，以識別、監控、報告和緩解這些風險。公司的商業安排，包括供應和購買協議、資產管理 協議、管道運輸協議和金融對衝工具，都用於管理和緩解這一風險。此外，其信用政策、交易對手信用評估、市場和信用狀況報告以及其他風險管理和報告做法也用於管理和緩解這種風險。
受監管的公用事業
該公司的大部分通用燃料供應來自國際供應商，因此可能會受到更廣泛的全球條件的影響，這可能 包括對交付可靠性和價格的影響，儘管簽訂了合同條款。本公司尋求使用金融對衝工具和實物合同，並在適用的情況下通過與交易對手的合同保護來管理這一風險。
Emera的大多數受監管的公用事業公司都採用並實施了燃料調整機制，這進一步有助於管理大宗商品價格風險，因為 本公司受費率監管的子公司的監管框架允許收回謹慎產生的燃料成本。
Emera能源營銷和交易
Emera Energy已採取進一步措施來管理大宗商品風險。Emera的大部分電力和天然氣營銷組合以及 交易合同，特別是其天然氣資產管理安排，都是背靠背簽約的，避免了任何重大的大宗商品多頭或空頭頭寸。然而，在發生操作問題或交易對手違約的情況下，投資組合會受到大宗商品價格風險的影響，尤其是在相關市場之間的基點差異方面。
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為了衡量大宗商品價格風險敞口，Emera採用了一系列控制和流程，包括對其敞口進行估計 風險值(VaR)分析。VaR金額代表對公允價值的潛在變化的估計，如果一種工具或投資組合持有一段指定的時間，在給定的置信水平內，可能會因市場因素的變化而發生變化。VaR計算用於量化與實物商品(主要是天然氣和電力頭寸)相關的市場風險敞口。
所得税風險
公司所得税撥備的計算 受到加拿大、美國和加勒比海地區税法變化的影響。任何此類變化都可能影響公司未來的收益、現金流和財務狀況。Emera現有遞延税 資產和負債的價值由現有税法確定，可能會受到法律變化的負面影響。Emera監控現有税法的狀況，以確保影響公司的變更在 公司的納税申報文件和財務業績中得到適當反映。
D.保函和信用證
Emera的擔保和信用證與本公司2020年經審計的年度綜合財務報表中披露的內容一致。
本公司有金額為6200萬美元(2020年12月31日-5500萬美元)的備用信用證和擔保債券給已向Emera及其子公司提供信貸的第三方。這些信用證和擔保債券通常期限為一年，並根據需要每年續簽。
NSPI 已代表其子公司NS Power Energy Marketing Inc.(NSPEMI)出具金額為2,800萬美元(2020年12月31日-1,800萬美元)的擔保，以確保根據與第三方供應商的購買 協議承擔義務。保函的期限各不相同，並將根據需要續簽。
2021年10月28日，NSPI代表其子公司NSPEMI發佈了 8500萬美元的額外擔保，涉及15年天然氣運輸承諾。
22.累計 優先股
授權：
不限數量的第一優先股 股，可連續發行。
不限數量的第二優先股，可連續發行。
| 已發行和未償還 | 網絡 收益 |
|||||||
| 平衡，2020年12月31日 |
41,000,000 | $ | 1,004 | |||||
| 發行首批J系列優先股 |
8,000,000 | 196 | ||||||
| 發行首批L系列優先股 |
9,000,000 | 222 | ||||||
| 餘額，2021年9月30日 |
58,000,000 | $ | 1,422 | |||||
第一優先股，J系列
2021年4月6日，Emera以每股25.00美元的價格發行了800萬股、累計最低利率重置為4.25%的J系列第一優先股(第一優先股，J系列)，總收益為2億美元(扣除税後發行成本後為1.96億美元)。
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第一優先股，L系列
2021年9月24日，Emera以每股25.00美元的價格發行了900萬股、4.60%的累計可贖回第一優先股L系列(第一優先股，L系列)，總收益為2.25億美元(扣除税後發行成本後淨額為2.22億美元)。
第一優先股的特徵 如下：
| 第一優先股(1)(2) | 首字母 產率 (%) |
每年一次 ($) |
最低要求 (%) |
最早贖回 和/或轉換 選項日期 |
救贖 ($) |
有權 啟用轉換 一分給 一個基礎 |
||||||||||||||||||
| 最小速率復位(3)(4)系列J |
4.25 | 1.0625 | 4.25 | 2026年5月15日 | 25.00 | 系列K | ||||||||||||||||||
| 永久固定費率(5)系列L |
4.60 | 1.1500 | 2026年11月15日 | 25.00 | ||||||||||||||||||||
(一)持股人經 公司董事會宣佈後，有權獲得固定或浮動累計現金股利。
(2)於指定贖回日期或之後，本公司有權按指定每股贖回價值加上截至(但不包括指定贖回日期)的所有應計及未支付股息，全部或部分以現金贖回已發行的第一優先股。
(3)在轉換 期權日期，重置後的年度每股股息將由每股25.00美元乘以年度固定股息率(即適用重置日期的5年期加拿大政府債券收益率之和)加上3.28% %確定，但該利率不得低於4.25%。
(4)於每個換股期權日期，持有人有權在符合若干 條件下，將其任何或全部股份轉換為同等數目的累計浮動利率第一優先股(本公司K系列)。K系列股票的浮動季度股息率將等於90天 國庫券利率加3.28%的總和。
(5)第一優先股L系列在2026年11月15日或之後可贖回26.00美元至2027年11月15日 在2030年11月15日之前每年減少0.25美元，此後每股減少25.00美元。
優先股既不能由 股東選擇贖回，也不能有強制贖回日期。它們被歸類為股權，相關股息將在緊接普通股股東應佔淨收益之前在綜合收益表中扣除，並將在綜合權益表中顯示為從留存收益中扣除。
每個系列的第一優先股與其他所有系列的第一優先股平價，在支付股息和分配本公司在清算、解散或清盤(不論自願或非自願)中剩餘財產和資產或返還資本方面，有權優先於第二優先股、普通股和任何其他級別低於第一優先股的股份。
倘若本公司未能就任何系列的第一優先股派發總計八個季度股息，則只有在股息仍未支付的情況下，第一優先股持有人 才有權出席將選出董事的任何本公司股東大會，並在任何該等會議選出的董事總數 中投票選出兩名董事。
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23.簡明合併現金流量表補充資料
| 數百萬加元 | 截至9月30日的9個月 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 非現金營運資金變動情況： |
||||||||
| 庫存 |
$ | (76) | $ | (3) | ||||
| 應收賬款和其他流動資產 |
(223) | 115 | ||||||
| 應付帳款 |
282 | (42) | ||||||
| 其他流動負債 |
88 | 69 | ||||||
| 非現金營運資金總額 |
$ | 71 | $ | 139 | ||||
| 補充披露非現金活動： |
||||||||
| 普通股股息再投資 |
$ | 157 | $ | 140 | ||||
| 應計資本支出增加 |
$ | (1) | $ | 23 | ||||
24.可變利息實體
公司執行持續分析，以評估其是否持有任何可變利益實體(VIE)，或者是否發生了與現有VIE相關的任何複議事件。為了識別潛在的VIE，管理層審查 租賃合同、長期購電協議、收費合同和共同擁有的設施。
公司被視為主要受益者的VIE必須合併 。VIE的主要受益者既有權指導對其經濟表現有最重大影響的實體的活動，也有義務承擔實體可能 可能對該實體產生重大影響的損失。在Emera對VIE有投資但不被視為主要受益人的情況下，VIE採用權益法核算。
Emera持有NSPML的可變權益，已確定Emera不是NSPML的主要受益者，因為它沒有NSPML的控制財務 權益。當關鍵里程碑實現時，納爾科能源被認為是該資產的主要受益者，因為他們有權管理預計將對Marine Link的經濟表現產生最重大影響的大多數直接活動。(br}在財務報告中，Nalcor Energy被認為是該資產的主要受益者，因為他們有權管理大多數預計將對Marine Link的經濟表現產生最重大影響的直接活動。因此，Emera將Marine Link記錄為股權投資。
BLPC設立了 自我保險基金(SIF)，主要目的是建立一個基金，以防範某些發電、輸電和配電系統的損壞和相應損失的風險。ECI在SIF中持有可變權益， 已確定ECI是其主要受益人，因此，SIF必須由ECI合併。在確定ECI控制SIF時，管理層認為，實質上，SIF的活動是代表ECI的子公司BLPC進行的，而BLPC僅從SIF的運營中獲得利益。此外，由於ECI通過BLPC享有SIF的所有收益，因此它也面臨與SIF的 活動相關的風險。本公司對SIF基金資產的任何提取都將受現行法規的約束。Emera在SIF中的合併VIE在壓縮合並資產負債表上記錄為其他長期資產、限制性現金和監管負債。限制性現金中包含的金額代表需要為BLPC SIF預留的資金中的現金部分。
本公司已確定符合可變權益定義的某些長期購電協議，因為本公司必須以固定價格購買全部或大部分發電 。然而，確定本公司不是主要受益者，因為它沒有權力指導實體的活動，包括運營發電設施和做出管理決策的能力 。
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下表提供了有關Emera的物料未合併VIE部分的信息：
| 截至 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
| 數百萬加元 | 總計 資產 |
極大值 暴露於 損失 |
總資產 | 極大值 暴露於 損失 |
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| Emera擁有可變利益的未合併VIE |
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| NSPML(權益核算) |
$ | 542 | $ | 10 | $ | 547 | $ | 16 | ||||||||
25.比較信息
這些 財務報表包含對上期金額的某些重新分類，以便與本期列報保持一致，對淨收入沒有影響。
26.後續事件
這些財務報表和附註反映了 公司對資產負債表日之後至2021年11月9日(財務報表發佈之日)發生的事件的評估。
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