根據第424(B)(3)條提交的註冊編號333-257574
招股章程副刊第3號
(截至2021年7月15日的招股説明書)
CareMax,Inc.
最多72,657,457股A類普通股
最多5,791,667股A類普通股,可在行使認股權證和
最多2,916,667份認股權證
現提交本招股説明書附錄,以更新和補充日期為2021年7月15日的招股説明書(經不時補充或修訂的招股説明書)中包含的信息,以及我們於2021年11月15日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-Q表格季度報告中包含的信息(“經修訂季度報告”)。因此,我們已將經修訂的季度報告附在本招股説明書附錄中。本招股説明書副刊應與招股説明書一併閲讀。如招股章程與本招股説明書副刊所載資料有任何不一致之處,應以本招股説明書副刊所載資料為準。
本招股章程連同本招股説明書補充資料,涉及招股章程所指證券持有人不時發售及出售最多(A)72,657,457股A類普通股,每股票面價值0.0001美元(“A類普通股”),其中包括(I)由Deerfield Partners,L.P.及DFHTA保薦人有限責任公司購買的合共1,000,000,000股A類普通股(“Deerfield PIPE Investments”)(“Deerfield PIPE Investments”),該等A類普通股由Deerfield Partners,L.P.及DFHTA保薦人有限責任公司(“Deerfield PIPE Investments”)購入。(Ii)某些投資者在收市時購買的31,000,000股A類普通股(“第三方PIPE投資”,連同Deerfield PIPE投資,“PIPE投資”),。(Iii)3,593,750股B類普通股,每股票面價值$0.0001(“B類普通股”),在收盤時由B類普通股一對一轉換為A類普通股。(Iv)21,279,092股A類普通股,作為企業合併的對價(定義見招股章程)(包括71,000股託管股份(定義見招股説明書)),(V)最多6,400,000股A類普通股(定義見招股章程),可根據企業合併協議(定義見招股章程)的溢價條文以A類普通股的形式發行;及(Vi)384,615股在SMA交易中發行的A類普通股(定義見招股説明書)及(B)原來以私募方式向保薦人發行的2,916,667股認股權證(“私募認股權證”)(
此外,經本招股説明書補充的招股章程涉及(I)吾等於行使私募認股權證時可發行的2,916,667股A類普通股及(Ii)2,875,000股A類普通股,由吾等於行使與首次公開招股相關而發行的2,875,000股認股權證時發行,行使價為每股A類普通股11.50美元(“公開認股權證”),連同認股權證(“公開認股權證”),吾等可於行使私募認股權證後發行最多2,875,000股A類普通股(“公開認股權證”)。所有認股權證均不得行使,直至(I)截止日期後三十(30)日及(Ii)自購買該等認股權證的發售結束之日起計十二(12)個月(以較晚者為準)。
我們的A類普通股和公共認股權證分別以“CMAX”和“CMAXW”的代碼在納斯達克全球精選市場上市。2021年11月12日,我們A類普通股的最新報告銷售價格為每股8.50美元,我們的公共認股權證的最新報告銷售價格在2021年11月12日為每份認股權證2.50美元。
根據適用的聯邦證券法,我們是一家“新興成長型公司”和“較小的報告公司”,並將受到上市公司報告要求的降低。投資我們的證券是有風險的。見招股説明書第5頁開始的“風險因素”。
美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定招股説明書或本招股説明書補充內容是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書補充日期為2021年11月15日。
l
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年9月30日的季度
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託檔案編號:001-39391
CareMax,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州 |
85-0992224 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
1000個西北57號法庭,400間套房 佛羅裏達州邁阿密 |
33126 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(786)360-4768
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 |
|
CMAX |
|
納斯達克股票市場有限責任公司 |
認股權證,每股可為一股A類普通股行使的完整認股權證,每股行使價為11.50美元 |
|
CMAXW |
|
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
|
☐ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
非加速文件服務器 |
|
|
規模較小的報告公司 |
|
||
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
在根據法院確認的計劃分配證券之後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是,否,☐
截至2021年11月15日,註冊人擁有87,073,985股A類普通股,每股面值0.0001美元,沒有B類普通股,已發行和流通股面值為0.0001美元。
CareMax,Inc.
表格10-Q季度報告
截至2021年9月30日的季度
目錄
第一部分財務信息 |
|
||
|
項目1 |
簡明綜合資產負債表 |
1 |
|
|
簡明合併操作報表 |
2 |
|
|
簡明合併股東/成員權益變動表 |
3 |
|
|
現金流量表簡明合併報表 |
4 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
6 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
26 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
46 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
47 |
第二部分:其他信息 |
49 |
||
|
第1項。 |
法律程序 |
49 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
49 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
49 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
49 |
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
49 |
|
第五項。 |
其他信息 |
49 |
|
第6項 |
陳列品 |
50 |
第一部分--財務信息
CAREMAX,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
項目1.財務報表
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
$ |
80,451 |
|
|
$ |
4,934 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
33,624 |
|
|
|
9,395 |
|
庫存 |
|
|
398 |
|
|
|
15 |
|
預付費用 |
|
|
17,926 |
|
|
|
183 |
|
供應商應支付的風險結算 |
|
|
464 |
|
|
|
80 |
|
關聯方應收賬款 |
|
|
- |
|
|
|
274 |
|
*流動資產總額 |
|
|
132,863 |
|
|
|
14,881 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨值 |
|
|
16,163 |
|
|
|
4,796 |
|
商譽 |
|
|
449,470 |
|
|
|
10,068 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
61,575 |
|
|
|
8,575 |
|
遞延債務發行成本 |
|
|
2,084 |
|
|
|
- |
|
其他資產 |
|
|
1,109 |
|
|
|
183 |
|
*總資產 |
|
$ |
663,264 |
|
|
$ |
38,503 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東/成員權益 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
5,677 |
|
|
$ |
1,044 |
|
應計費用 |
|
|
8,346 |
|
|
|
2,572 |
|
應計應付利息 |
|
|
- |
|
|
|
149 |
|
應向供應商支付的風險結算 |
|
|
171 |
|
|
|
643 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
6,279 |
|
|
|
1,004 |
|
因關聯方原因 |
|
|
- |
|
|
|
39 |
|
其他流動負債 |
|
|
2,831 |
|
|
|
- |
|
*流動負債總額 |
|
|
23,304 |
|
|
|
5,451 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生認股權證負債 |
|
|
17,110 |
|
|
|
- |
|
長期債務,減少流動部分 |
|
|
112,890 |
|
|
|
26,325 |
|
其他負債 |
|
|
6,032 |
|
|
|
- |
|
**總負債 |
|
|
159,336 |
|
|
|
31,776 |
|
承付款和或有事項(附註14) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益/會員權益 |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股(面值0.0001美元;250,000,000股 |
|
|
9 |
|
|
|
- |
|
額外實收資本 |
|
|
506,108 |
|
|
|
- |
|
累計赤字 |
|
|
(2,189 |
) |
|
|
- |
|
成員單位(無面值,授權、發行和未償還200美元) |
|
|
- |
|
|
|
223 |
|
會員權益 |
|
|
- |
|
|
|
6,504 |
|
*股東/會員總股本 |
|
|
503,928 |
|
|
|
6,727 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*總負債和股東/會員權益 |
|
$ |
663,264 |
|
|
$ |
38,503 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
(1)
CAREMAX,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
截至三個月 |
|
截至三個月 |
|
截至9個月 |
|
截至9個月 |
|
||||
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
醫療保險基於風險的收入 |
$ |
76,428 |
|
$ |
24,242 |
|
$ |
142,005 |
|
$ |
75,083 |
|
醫療補助基於風險的收入 |
|
20,884 |
|
|
- |
|
|
26,333 |
|
|
- |
|
其他收入 |
|
7,308 |
|
|
64 |
|
|
9,118 |
|
|
251 |
|
*總收入* |
|
104,620 |
|
|
24,306 |
|
|
177,456 |
|
|
75,334 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部提供商成本 |
|
73,329 |
|
|
17,304 |
|
|
127,023 |
|
|
49,110 |
|
護理費用 |
|
21,602 |
|
|
4,341 |
|
|
34,822 |
|
|
12,244 |
|
銷售和市場營銷 |
|
1,274 |
|
|
311 |
|
|
2,340 |
|
|
811 |
|
公司、一般和行政部門 |
|
13,589 |
|
|
1,885 |
|
|
24,264 |
|
|
4,626 |
|
折舊及攤銷 |
|
5,176 |
|
|
359 |
|
|
7,127 |
|
|
1,072 |
|
收購相關成本 |
|
879 |
|
|
- |
|
|
1,028 |
|
|
- |
|
總運營費用 |
|
115,849 |
|
|
24,200 |
|
|
196,604 |
|
|
67,863 |
|
營業收入(虧損) |
|
(11,229 |
) |
|
106 |
|
|
(19,148 |
) |
|
7,471 |
|
利息(費用),淨額 |
|
(1,291 |
) |
|
(387 |
) |
|
(2,587 |
) |
|
(1,117 |
) |
重新計量認股權證負債的收益 |
|
10,227 |
|
|
- |
|
|
12,022 |
|
|
- |
|
債務清償收益,淨額 |
|
279 |
|
|
- |
|
|
1,637 |
|
|
- |
|
其他收入(費用),淨額 |
|
(840 |
) |
|
- |
|
|
(840 |
) |
|
- |
|
所得税前收入(虧損) |
|
(2,854 |
) |
|
(281 |
) |
|
(8,916 |
) |
|
6,354 |
|
所得税撥備(福利) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
*淨收益(虧損) |
$ |
(2,854 |
) |
$ |
(281 |
) |
$ |
(8,916 |
) |
$ |
6,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
|
- |
|
|
34 |
|
|
- |
|
|
26 |
|
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) |
$ |
(2,854 |
) |
$ |
(315 |
) |
$ |
(8,916 |
) |
$ |
6,328 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可歸因於CareMax公司A類普通股股東的淨收益(虧損) |
$ |
(2,854 |
) |
$ |
(315 |
) |
$ |
(8,916 |
) |
$ |
6,328 |
|
加權平均已發行基本股票 |
|
82,552,520 |
|
|
10,796,069 |
|
|
40,847,294 |
|
|
10,796,069 |
|
加權平均稀釋流通股 |
|
82,552,520 |
|
|
10,796,069 |
|
|
40,847,294 |
|
|
10,796,069 |
|
每股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
$ |
(0.03 |
) |
$ |
(0.03 |
) |
$ |
(0.22 |
) |
$ |
0.59 |
|
稀釋 |
$ |
(0.03 |
) |
$ |
(0.03 |
) |
$ |
(0.22 |
) |
$ |
0.59 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
(2)
CAREMAX,Inc.
簡明合併股東/成員權益變動表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
|
A類普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
總計 |
|
|
留存收益/ |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實收資本 |
|
|
控股權 |
|
|
(累計赤字) |
|
|
利息 |
|
|
*股權 |
|
|||||||
餘額-2019年12月31日 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,160 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
4,946 |
|
淨收益(虧損) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,261 |
|
|
|
- |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
3,171 |
|
購買非控股權益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(400 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(400 |
) |
因非控股權益變更而導致的所有權變更 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
- |
|
|
|
44 |
|
|
|
- |
|
餘額-2020年3月31日 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,977 |
|
|
|
- |
|
|
|
(260 |
) |
|
|
7,717 |
|
淨收益(虧損) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,382 |
|
|
|
- |
|
|
|
82 |
|
|
|
3,464 |
|
因非控股權益變更而導致的所有權變更 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(81 |
) |
餘額-2020年6月30日 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,278 |
|
|
|
- |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
11,100 |
|
淨收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(315 |
) |
|
|
- |
|
|
|
34 |
|
|
|
(281 |
) |
因非控股權益變更而導致的所有權變更 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
- |
|
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(63 |
) |
餘額-2020年9月30日 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
10,858 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(102 |
) |
|
$ |
10,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
餘額-2020年12月31日 |
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,727 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,727 |
|
淨收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,302 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,302 |
|
分配 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
餘額-2021年3月31日 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,029 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,029 |
|
業務合併前的活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
額外實收資本 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
淨損失 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
(6,487 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,487 |
) |
||||
業務合併的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||||
反向資本重組 |
|
28,780,819 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(137,426 |
) |
|
|
(1,542 |
) |
|
|
1,542 |
|
|
|
- |
|
|
|
(137,423 |
) |
為收購IMC而發行的股權代價 |
|
10,412,023 |
|
|
|
1 |
|
|
|
155,346 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
155,347 |
|
或有對價 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
38,348 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
38,348 |
|
以扣繳方式發行的股票 |
|
55,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
821 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
821 |
|
出售A類普通股的收益,扣除發行成本 |
|
41,000,000 |
|
|
|
4 |
|
|
|
397,525 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
397,529 |
|
業務合併後的活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||||
淨損失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
(877 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(877 |
) |
|
為收購SMA而發行的股權代價 |
|
384,615 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,027 |
|
餘額-2021年6月30日 |
|
80,632,457 |
|
|
|
8 |
|
|
|
459,641 |
|
|
|
- |
|
|
|
665 |
|
|
|
- |
|
|
|
460,314 |
|
為收購DNF而發行的股權代價 |
|
2,741,528 |
|
|
|
- |
|
|
|
26,072 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
26,072 |
|
反向資本重組 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(104 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(104 |
) |
向CMG賣方和IMC母公司或有發行股票 |
|
3,200,000 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
出售A類普通股的收益,扣除發行成本 |
|
500,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,650 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,650 |
|
股票補償費用 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
966 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
966 |
|
向有關人士發行A系列認股權證 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
12,883 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
12,883 |
|
淨收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,854 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,854 |
) |
餘額-2021年9月30日 |
|
87,073,985 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
506,108 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(2,189 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
503,928 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
(3)
CAREMAX,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
|
|
截至9個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)/收益 |
|
$ |
(8,916 |
) |
|
$ |
6,354 |
|
調整以將淨(虧損)/收益調整為淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
(用於)/由經營活動提供: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊費用 |
|
|
1,657 |
|
|
|
626 |
|
攤銷費用 |
|
|
5,488 |
|
|
|
448 |
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
522 |
|
|
|
52 |
|
股票補償費用 |
|
|
966 |
|
|
|
- |
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
(12,022 |
) |
|
|
- |
|
債務清償收益 |
|
|
(1,637 |
) |
|
|
- |
|
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
4,296 |
|
|
|
(583 |
) |
庫存 |
|
|
67 |
|
|
|
(3 |
) |
預付費用 |
|
|
(1,371 |
) |
|
|
55 |
|
應由供應商支付/應支付給提供商的風險結算 |
|
|
(384 |
) |
|
|
(92 |
) |
欠關聯方/來自關聯方 |
|
|
235 |
|
|
|
(141 |
) |
其他資產 |
|
|
(312 |
) |
|
|
12 |
|
應付帳款 |
|
|
1,583 |
|
|
|
(347 |
) |
應計費用 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(381 |
) |
其他負債 |
|
|
1,178 |
|
|
|
- |
|
應計利息 |
|
|
(149 |
) |
|
|
- |
|
淨現金(用於)/由經營活動提供 |
|
|
(8,802 |
) |
|
|
5,998 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購置房產和設備 |
|
|
(2,967 |
) |
|
|
(1,789 |
) |
收購業務 |
|
|
(298,344 |
) |
|
|
(2,656 |
) |
資產購買協議預扣付款 |
|
|
- |
|
|
|
(333 |
) |
購買非控股股權所有權 |
|
|
- |
|
|
|
(316 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(301,311 |
) |
|
|
(5,094 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
循環貸款承諾項下的借款 |
|
|
- |
|
|
|
2,467 |
|
從Paycheck保護計劃貸款 |
|
|
- |
|
|
|
2,164 |
|
發行A類普通股所得款項 |
|
|
415,000 |
|
|
|
- |
|
A類普通股發行成本 |
|
|
(12,471 |
) |
|
|
- |
|
反向資本重組 |
|
|
(108,386 |
) |
|
|
- |
|
長期債務借款收益和信貸安排 |
|
|
125,000 |
|
|
|
- |
|
長期債務的本金支付 |
|
|
(26,143 |
) |
|
|
(251 |
) |
遞延融資成本的支付 |
|
|
(6,883 |
) |
|
|
- |
|
支付債務提前還款罰款 |
|
|
(487 |
) |
|
|
- |
|
分發給會員 |
|
|
- |
|
|
|
(144 |
) |
*融資活動提供的淨現金 |
|
|
385,630 |
|
|
|
4,236 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金淨增 |
|
|
75,517 |
|
|
|
5,140 |
|
現金-期初 |
|
|
4,934 |
|
|
|
4,438 |
|
現金-期末 |
|
$ |
80,451 |
|
|
$ |
9,578 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
(4)
CAREMAX,Inc.
簡明彙總現金流量表(續)
(未經審計)
(單位:千)
補充披露非現金投資和 |
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
在收購中發行的股權對價 |
|
$ |
187,266 |
|
|
$ |
- |
|
企業合併中發行的或有對價 |
|
|
38,348 |
|
|
|
- |
|
通過應付帳款購買非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
183 |
|
薪資保護計劃貸款豁免 |
|
|
2,164 |
|
|
|
- |
|
向關聯公司發行的股權/認股權證代價,L.P. |
|
|
14,533 |
|
|
|
- |
|
現金活動的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
|
2,317 |
|
|
|
815 |
|
收購通過遞延對價融資的業務 |
|
|
- |
|
|
|
450 |
|
購買通過應付帳款融資的非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
83 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
(5)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務描述
CareMax Inc.(“CareMax”或“公司”),f/k/a Deerfield Healthcare Technology Acquisition Corp.(“DFHT”)是特拉華州的一家公司,最初成立於2020年7月,是一家公開上市的特殊目的收購公司,目的是進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或涉及一家或多家企業的類似業務合併。CareMax是一個技術支持的護理平臺,通過致力於為患者提供整體健康和健康護理的醫生和保健專業人員,提供高質量、基於價值的護理和慢性病管理。該公司目前在佛羅裏達州經營着40個全資擁有的多專科醫療中心,提供一整套醫療保健和社會服務,以及一個專有軟件和服務平臺,為全美的醫生提供數據、分析和基於規則的決策工具/工作流程。
企業合併
於2020年12月18日,DFHT與佛羅裏達州有限責任公司CareMax Medical Group,L.L.C.、業務合併協議附件一所列實體(“CMG賣方”)、特拉華州有限責任公司IMC醫療集團控股有限公司、特拉華州有限責任合夥企業IMC Holdings,LP及Deerfield Partners,L.P.(“IMC母公司”)簽訂了一份業務合併協議(“業務合併協議”)(“業務合併協議”),其中包括佛羅裏達州有限責任公司CareMax Medical Group L.L.C.(“CMG”)、業務合併協議附件一所列實體(“CMG賣方”)、特拉華州有限合夥企業IMC Holdings,LP(“IMC母公司”)和Deerfield Partners,L.P.(“業務合併(定義見下文)已獲大華銀行股東批准,並於2021年6月8日(“截止日期”)結束,據此大華銀行收購CMG的100%股權及IMC的100%股權,CMG及IMC成為大華銀行的全資附屬公司。業務合併協議及相關融資交易(“業務合併”)完成(“結束”)後,合併後公司的名稱立即改為CareMax,Inc.。
於交易結束時,CMG賣方及IMC母公司分別獲支付總價值約為3.64億美元及2.5億美元的代價,減去償還淨債務,並進一步受制於業務合併協議所載的收購價調整(“結束代價”)。CMG賣方及IMC母公司的收市代價淨額分別為68%(2294百萬美元)及45%(85,200,000美元),其餘的收市代價包括分別向CMG賣方及IMC母公司發行的10,796,069股及10,412,023股A類普通股,每股面值0.0001美元(“A類普通股”),參考價為每股10.00美元。業務合併協議亦規定,在滿足若干條件(見附註8-股東權益)後,須分別向CMG賣方及IMC母公司支付額外3,500,000股A類普通股(“溢價股份”)及2,900,000股A類普通股(“溢價股份”)。
同樣在閉幕時,DFHT、DFHTA贊助商有限責任公司(“贊助商”)、O.M.Investment Group,Inc.(“O.M.”)(以CMG賣方代表的身份)和大陸股票轉讓與信託公司(“大陸”)以託管代理(“大陸”)的身份簽訂了託管協議(“CMG託管協議”),而保薦人DFHT、IMC母公司和大陸公司簽訂了託管協議(“IMM”根據CMG託管協議及IMC託管協議的條款,DFHT分別將50萬美元及100萬美元存入調整託管賬户(“調整託管金額”),以分別擔保CMG賣方及IMC母公司的若干成交後調整責任。在保證CMG賣方完成交易後調整責任的50萬美元中,68%(340,000美元)為現金,32%為16,000股A類普通股,而在為IMC母公司完成交易後調整義務提供擔保的1,000,000美元中,45%(450,000美元)為現金,55%為55,000股A類普通股(統稱為“調整託管股份”)。在根據業務合併協議最終釐定成交代價之日後,所有或部分適用的調整託管金額及調整託管股份將根據業務合併協議的若干調整機制發放予CMG賣方或IMC母公司(視何者適用而定)。
交易結束後,公司所有已發行和已發行的3,593,750股B類普通股,每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”),根據大華人壽的第二份修訂和重述的公司註冊證書,按一對一原則自動轉換為A類普通股。
除文意另有所指外,“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”在業務合併完成前指CMG及其子公司,在業務合併完成後或之後指CareMax公司及其子公司。
(6)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註2.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-Q及S-X規則第8條的指示編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定,按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此,它們不包括完整呈現財務狀況、經營結果或現金流所需的所有信息和腳註。未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的經審計財務報表及相關附註一併閲讀。管理層認為,隨附的未經審核及簡明綜合財務報表包括所有屬正常經常性性質的調整,這些調整對於公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績及現金流量是必要的。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績,包括新冠肺炎的影響,不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。
根據業務合併,DFHT對CMG的收購按照公認會計原則(“反向資本重組”)計入反向資本重組。根據這種會計方法,DFHT在財務報告中被視為“被收購”的公司。因此,就會計目的而言,反向資本重組被視為相當於CMG為東方紅的淨資產發行股權,並伴隨着資本重組。東方紅的淨資產按歷史成本列報,並無商譽或其他無形資產入賬。反向資本重組前的濃縮合並資產、負債和經營業績為CMG的資產、負債和經營業績。此外,CMG被確定為收購IMC的會計收購方(“IMC收購”),因此,此次收購被視為會計準則編纂(“ASC”)主題805“業務合併”下的業務合併,並使用會計收購方法進行會計核算。CareMax記錄了從IMC收購的資產和承擔的負債的公允價值。提交的截至2021年9月30日的3個月和9個月的財務信息包括IMC在2021年6月8日至2021年9月30日(含)期間(分別為92天和115天)的財務信息和活動。提交的截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務信息包括2021年6月18日至(包括)2021年9月30日(分別為92天和105天)的SMA(定義見附註3-收購)的財務信息和活動。提交的截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務信息包括DNF(定義見附註3-收購)自9月1日起的財務信息和活動, 2021年至(含)2021年9月30日(分別為30天和30天)。除非另有説明,業務合併結束前的信息僅反映CMG的財務信息。
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目和經營情況。所有公司間賬户和交易都已取消。
分部財務信息
公司首席運營決策者定期在精簡的綜合基礎上審查財務經營結果,以分配資源和評估財務業績。該公司根據其首席運營決策者的審查確定運營部門,並作為一個單一的運營部門進行運營和報告,這一部門是為了滿足患者的需求。在本報告所述期間,該公司的所有長期資產都位於美國,所有收入都是在美國賺取的。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。所附財務報表使用重大估計的領域包括但不限於購買價格分配,包括無形資產和或有對價的公允價值估計;長期資產的估值及相關減值確認;衍生權證負債的估值;固定資產和無形資產(包括內部開發的軟件)的估計使用年限;與收入和收入應計及應計費用有關的結算。實際結果可能與這些估計不同。
(7)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
新興成長型公司
就業法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私人公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私營公司有不同的申請日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私營公司採用新準則或修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能使本公司未經審核的簡明綜合財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的公眾公司比較困難或不可能,後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。此外,作為一家新興的成長型公司,公司不受修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求的約束,公司的獨立註冊會計師事務所也不需要評估和報告財務報告內部控制的有效性。
收購
根據ASC主題805“企業合併”,公司按照收購會計方法對企業合併進行會計核算,該主題要求收購的資產和假定的負債在收購日按其公允價值確認。購買對價的公允價值超過收購資產的公允價值減去承擔的負債,任何超出的部分都計入商譽。收購資產的公允價值和承擔的負債是根據收購業務的估值確定的,涉及管理層做出重大估計和假設。
收入確認
由於無論是否提供服務都會收到上繳的收入,因此履行義務是完成患者的登記並提供獲得護理的機會。服務費收入通常與我們與患者簽訂的合同有關,在合同中,我們的履行義務是向患者提供醫療服務。收入記錄在我們提供醫療服務的義務履行期間。
聯邦醫療保險基於風險的收入和基於醫療補助風險的收入主要包括我們根據直接與各種聯邦醫療保險優勢和醫療補助管理的醫療支付方達成的首字母協議提供的醫療服務的首字母費用。根據通常被稱為“風險合同”的規定,該公司向每位患者收取固定費用。風險承包,或全額風險承擔,是指公司從第三方付款人那裏獲得的風險保費的固定支付,減去按患者每月報告特定患者羣體的參保人的行政費用(“PPPM”支付),然後公司負責提供該患者羣體所需的醫療服務,這一模式是指公司從第三方付款人那裏獲得固定支付的風險保費,減去按患者每月報告參保人的行政費用(“PPPM”支付),然後公司負責提供該患者羣體所需的醫療服務。本公司及其任何附屬公司都不是註冊保險公司,因為其運營所在州的州法律不要求對承擔風險的提供者進行此類註冊。
本公司的付款人合同期限一般為一年或更長時間,但註冊會員(我們的客户)與付款人之間的合同期限為一年或更短。一般而言,公司將與客户(註冊會員)簽訂的所有合同視為隨時準備提供託管醫療服務的單一履約義務。該公司確定,與客户簽訂的按人頭計價安排的合同具有類似的履約義務,因此將它們歸入一個投資組合。當公司隨時準備履行其對註冊會員的義務時,就履行了這一履約義務。
與第三方付款人達成和解,以進行追溯性調整,因為資本風險調整,或索賠審計、審查或調查被認為是可變考慮因素,幷包括在確定提供患者護理的估計交易價格中。這些結算是根據與付款人的付款協議條款、付款人的通信以及公司的歷史結算活動來估計的,其中包括一項評估,以確保在與追溯調整相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。估計沉降在未來期間調整為
(8)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
調整是已知的(也就是説,新的信息變得可用),或者隨着年限的確定或不再受到此類審計、審查和調查的影響。
該公司已確定收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性受以下因素影響:
該公司選擇了ASC 606-10-32-18“與客户的合同收入--合同中存在重要融資部分”所允許的實際權宜之計,並且由於公司預期從向患者提供服務到患者或第三方付款人支付該服務的時間之間的時間不超過一年,因此不會調整患者和第三方付款人承諾的對一個重要融資部分的對價金額,因為該公司預計,從向患者提供服務到患者或第三方付款人支付該服務的時間之間的時間將不超過一年,因此不會調整承諾的患者和第三方付款人對重要融資部分的影響的對價金額,因為公司預計,從向患者提供服務到患者或第三方付款人支付該服務的時間將不超過一年。
公司應用了ASC 340-40-25-4提供的實際權宜之計“其他資產和遞延成本”,所有增加的客户合同收購成本都在發生時支出,因為公司本來會確認的資產的攤銷期限為一年或更短。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月裏,該公司確認的幾乎所有收入都來自商品和服務,即提供接近醫生和健康中心的途徑。
其他收入
其他收入包括職業資格費。這些收入是每個病人每月預付的固定金額,僅用於提供初級保健服務,因此公司不承擔超過固定付款的醫療費用。上繳的收入通常是根據選擇我們作為他們的主要護理提供者的患者數量每月預付給公司的。我們的折扣價是固定的合同價。醫療效果數據和信息集(“HEDIS”)的獎勵付款以及健康計劃以服務費為基礎支付的任何服務也包括在其他收入中。其他收入還包括根據與某些付款人簽訂的提供某些護理協調和其他護理管理服務的合同賺取的輔助費用。這些服務是為這些付款人承保的患者提供的,無論這些患者是否接受了我們附屬醫療集團的護理。部分風險患者的初級保健服務收入或僅有上行合同的收入在其他收入中報告。
信用風險集中與大客户
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。本公司與個別銀行機構的現金餘額不時超過聯邦保險限額。該公司相信,它不會因這些金融工具而面臨任何重大的信用風險集中。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何虧損。
國歌公司(“國歌”)分別佔公司截至2021年9月30日和2020年12月31日應收賬款餘額的25%和100%。國歌在截至2021年和2020年9月30日的三個月中分別佔公司收入的46%和94%,在截至2021年和2020年9月30日的九個月中分別佔公司收入的51%和97%。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的價格或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構,
(9)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。這些層級包括:
第1級-定義為可觀察到的輸入,如活躍市場中相同工具的報價(未調整)。
第2級-定義為活躍市場的報價以外的直接或間接可見的投入,例如活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或類似工具的報價。
第3級-定義為無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素無法觀察到。
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能被歸入公允價值層次的不同級別。在這些情況下,公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。
衍生工具
本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。該公司根據ASC 480“區分負債與權益”和ASC 815-15“衍生品和套期保值嵌入衍生品”的規定,評估其所有金融工具,包括髮行的股票購買權證,以確定這些工具是衍生品還是包含符合嵌入衍生品資格的特徵。衍生工具的分類,包括該等工具是否應記錄為負債或權益,會在每個報告期末重新評估。
本公司發行了2,875,000份與大華銀行首次公開發售(“首次公開發售”)相關的普通股認股權證(“公開認股權證”)。在IPO結束的同時,大和人壽完成了2,916,667份普通股認股權證(“私募認股權證”)的定向增發。公開認股權證和私募認股權證根據ASC 815-40“實體擁有股權的衍生工具和對衝-合同”作為衍生認股權證債務入賬。因此,本公司確認該等認股權證工具為按公允價值計算的負債,並於每個報告期將該等工具調整至公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在本公司未經審核的簡明綜合經營報表中確認。公募認股權證及私募認股權證的公允價值最初採用蒙特卡羅模擬模型按公允價值計量,其後於每個計量日期採用蒙特卡羅模擬模型估計私募認股權證的公允價值。與首次公開招股相關發行的公開認股權證的公允價值其後已根據該等認股權證的上市市價計量。
商譽和無形資產
商譽表示取得的淨資產的成本超出公允價值。根據ASC 350“無形資產-商譽和其他”,我們每年在第四季度或任何重大事件或變化表明可能出現減值時對商譽進行審查。就年度商譽減值評估而言,本公司已確定單一報告單位。最近一次完成的商譽減值測試是在2020年第四季度進行的,確定不存在減值。
使用年限有限的無形資產在其使用年限內攤銷。
當事件或環境變化顯示任何長期無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們會審查該等資產的可回收性。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。維護和維修費用按發生的金額計入。折舊是在每一類可折舊資產的預計使用年限內計提的,並按直線法計算。租賃權
(10)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
改善按相關租約的年期加上任何續期選擇權或資產的估計壽命兩者中較短者計提折舊。
估計使用壽命摘要如下:
租賃權的改進 |
15年至39年 |
傢俱和設備 |
5至7年 |
車輛 |
5年 |
軟件 |
3年 |
所得税
該公司遵循資產負債法,根據美國會計準則第740條“所得税”對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債按未經審核簡明綜合財務報表列賬的現有資產及負債金額與其各自税基之間的差額可歸因於估計未來税項影響而確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。如有需要,可設立估值免税額,以將遞延税項資產減至預期變現金額。
ASC740規定了確認閾值和計量屬性,用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。要想承認這些好處,税務機關審查後,税務狀況必須比不能維持的可能性更大。截至2021年9月30日和2020年12月31日,沒有未確認的税收優惠。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。
外部提供商成本
外部醫療服務提供者成本包括按人頭支付的費用和已支付的服務索賠費用、正在處理和待決的索賠,以及醫生、醫院和其他醫療保健提供者在此期間向參保人提供的服務未報告的索賠和收費的估計。上期醫療費用估計數的變化反映在本期。
每股淨收益(虧損)
每股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。該公司遵循ASC主題260“每股收益”的規定來確定或有可發行股票是否包括在計算每股淨收益(虧損)中,以及確定在基於股權的補償安排中授予的工具是否是用於計算每股淨收益(虧損)的參與證券。見附註9,每股淨收益(虧損)。
近期尚未採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02“租賃”(“ASU 2016-02”),修訂了租賃的會計處理,要求承租人確認其資產負債表上的大多數租賃具有使用權資產和租賃負債。租賃將被分類為融資租賃或經營租賃,這將影響該等租賃在租賃期內的費用確認。ASU 2016-02還修改了出租人的租賃分類標準,取消了之前適用於某些租賃交易的一些房地產租賃指導。2020年6月,FASB發佈了ASU 2020-05《與客户的合同和租賃帶來的收入》,將非發行人所需的生效日期推遲到2021年12月15日之後的財年,並推遲到2022年12月15日之後的財年內的過渡期。由於本公司目前是一家新興成長型公司,本公司計劃於2022年1月1日採用ASU 2016-02。由於公司用於支持其運營的租賃數量較多,預計採用ASU 2016-02將對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響。截至2021年9月30日,未來估計的年度租賃總金額為6760萬美元。管理層目前正在評估這一預期對公司財務報表的影響程度,包括數量和質量因素,以及可能需要對其租賃戰略進行的任何改變。
(11)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度引入了一種新的模式,用於基於對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具的信貸損失。該指南從2022年1月1日起對我們生效。新的當期預期信用損失(CECL)模型一般要求立即確認所有預期的信用損失,適用於按攤餘成本計量的貸款、賬户和貿易應收款項以及其他金融資產、貸款承諾和表外信用敞口、通過其他全面收益以公允價值計量的債務證券和其他金融資產,以及證券化金融資產的實益權益。新的指導意見取代了目前用於衡量預期信貸損失的已發生損失模型,要求可供出售的債務證券的預期損失通過信貸損失撥備確認,而不是作為證券攤銷成本的減少確認,並規定了額外的披露要求。該公司計劃於2022年1月1日採用這一準則,並不認為採用該準則會對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321,主題323和主題815之間的相互作用”(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01澄清了主題321下的股權證券會計與主題323中的股權會計方法下的投資以及主題815下的某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。該指導意見適用於2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。本公司目前正在評估採用ASU 2020-01將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
2020年3月,FASB發佈指導意見,在2022年12月31日之前向美國GAAP合同修改和對衝會計指導提供臨時可選權宜之計和例外,以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如擔保隔夜融資利率(SOFR))過渡的財務報告負擔。這些修正案從包括ASU發佈日期在內的過渡期開始對所有實體有效。一個實體可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。該公司目前正在評估這一更新對其未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
我們預計最近發佈的任何其他會計準則不會對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響。
注3.收購
收購IMC
2021年6月8日,公司以3.673億美元的總收購對價收購了IMC的100%股權,但有待最終成交調整。購買對價包括以下內容(以千計):
現金對價(1) |
$ |
172,302 |
|
股票對價(2) |
$ |
155,347 |
|
或有對價(3) |
$ |
38,348 |
|
其他考慮事項(4) |
$ |
1,271 |
|
(1)代表現金代價,包括在結清和償還IMC母公司730萬美元交易費用的同時支付7980萬美元的IMC債務。
(2)代表發行10,412,023股A類普通股,這些股票以每股10.00美元的參考價發行,但其價值為每股14.92美元,即收購IMC之日的收盤價。
(三)代表股權分類或有對價的公允價值。
(4)代表代管持有的現金和股權購買對價的公允價值,在最後確定結賬調整之前。
IMC的收購被記錄為ASC 805項下的業務合併,所收購的可識別資產以其截至收購日期的估計公允價值記錄。
截至2021年9月30日,我們尚未敲定與IMC收購相關的收購會計,這些金額為初值。自收購之日起最長一年內,購買價格的分配可修改為
(12)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
獲得更多關於收購的資產和承擔的負債的公允價值的信息。下表彙總了購買對價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值(單位:千):
|
|
購買 |
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
14,842 |
|
應收賬款 |
|
|
21,298 |
|
其他流動資產 |
|
|
1,446 |
|
物業、廠房和設備 |
|
|
6,198 |
|
無形資產 |
|
|
34,121 |
|
其他資產 |
|
|
448 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
(8,793 |
) |
長期債務 |
|
|
(197 |
) |
其他長期負債 |
|
|
(1,898 |
) |
*收購的淨資產 |
|
|
67,465 |
|
超額對價超過收購淨資產 |
|
|
299,803 |
|
總對價 |
|
$ |
367,268 |
|
商譽是指轉移的總對價超過收購的基礎淨資產和承擔的負債的公允價值的部分。產生的商譽歸因於聚集的勞動力以及預期的增長和成本協同效應,以及對公司整體戰略的預期貢獻。分配給商譽和無形資產的金額將進行最終調整,以反映最終估值。預計可用於所得税扣除的已確認商譽為2.998億美元。
與固定存在的無形資產相關的公允價值為3410萬美元,其中包括3390萬美元的風險合同和26.3萬美元的商標。已確定壽命的無形資產將在一年至六年內攤銷。
該公司截至2021年9月30日的9個月的所得税前淨收入和虧損包括與IMC相關的8820萬美元的收入和97萬美元的税前淨收益。
收購SMA實體
2021年6月18日,IMC完成了對高級醫療聯營公司(Advanced Medical Associates,LLC)(佛羅裏達州有限責任公司(SMA))和種馬醫療管理有限公司(Stallion Medical Management,LLC)(佛羅裏達州有限責任公司(SMM),連同SMA,“SMA實體”)的100%已發行和已發行股權的收購(下稱“SMA收購”)。購買對價包括以下內容(以千計):
現金對價(1) |
|
$ |
52,000 |
|
股票對價(2) |
|
$ |
5,027 |
|
(1)現金代價5200萬美元,包括250萬美元的預扣。
(2)代表384,615股A類普通股的股權對價,根據2021年6月18日13.07美元的收盤價計算,價值500萬美元。
SMA的收購被記錄為ASC 805項下的業務合併,收購的可識別資產和承擔的負債以其截至收購日期的估計公允價值記錄。
截至2021年9月30日,我們尚未最終確定與SMA收購相關的收購會計,這些金額為初值。自收購之日起最長一年內,購買價格的分配可修改為
(13)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
獲得更多關於收購的資產和承擔的負債的公允價值的信息。下表彙總了已支付的對價以及所購得的資產和承擔的負債的初步公允價值(單位:千):
|
|
購買 |
|
|
現金 |
|
$ |
73 |
|
應收賬款 |
|
|
1,830 |
|
物業、廠房和設備 |
|
|
178 |
|
無形資產 |
|
|
8,824 |
|
其他資產 |
|
|
29 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
(178 |
) |
*收購的淨資產 |
|
|
10,756 |
|
超額對價超過收購淨資產 |
|
|
46,271 |
|
總對價 |
|
$ |
57,027 |
|
商譽被確認為購買價格超過確認的可確認淨資產。商譽主要歸功於我們聚集的勞動力、預期的增長和成本協同效應以及對公司整體戰略的預期貢獻。預計可用於所得税扣除的已確認商譽為4630萬美元。
本公司已支付的與SMA收購有關的與收購相關的交易成本為149,000美元。
與固定壽命無形資產相關的公允價值為880萬美元,其中包括870萬美元的風險合同和9.2萬美元的商號。已確定存續的無形資產將在一年至六年的時間內攤銷。
該公司截至2021年9月30日的9個月的所得税前淨收入和虧損包括與SMA相關的650萬美元的收入和66.1萬美元的税前淨收益。
收購DNF
2021年9月1日,該公司以1.142億美元的總收購代價收購了佛羅裏達州有限責任公司DBA DNF醫療中心(以下簡稱“DNF”)佛羅裏達無限醫療服務有限責任公司(以下簡稱“DNF”)的100%資產,但須進行最終成交調整(“DNF收購”)。購買對價包括以下內容(以千計):
現金對價(1) |
|
$ |
88,118 |
|
股票對價(2) |
|
$ |
26,072 |
|
DNF的收購被記錄為ASC 805項下的業務合併,所收購的可識別資產以其截至收購日期的估計公允價值記錄。
(14)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日,我們尚未最終確定與DNF收購相關的收購會計,這些金額為初值。隨着獲得更多關於收購資產和承擔的負債的公允價值的信息,收購價格的分配可能會修改到從收購之日起最多一年。下表彙總了購買對價和收購資產的初步公允價值(單位:千):
|
|
購買 |
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
- |
|
應收賬款 |
|
$ |
3,732 |
|
物業、廠房和設備 |
|
|
3,520 |
|
無形資產 |
|
|
14,691 |
|
其他資產 |
|
|
65 |
|
*收購的淨資產 |
|
|
22,008 |
|
超額對價超過收購淨資產 |
|
|
92,182 |
|
總對價 |
|
$ |
114,190 |
|
商譽是指轉移的總對價超過收購的基礎淨資產和承擔的負債的公允價值的部分。產生的商譽歸因於聚集的勞動力以及預期的增長和成本協同效應,以及對公司整體戰略的預期貢獻。分配給商譽和無形資產的金額將進行最終調整,以反映最終估值。預計可用於所得税扣除的已確認商譽為9220萬美元。
本公司已支付與DNF收購相關的701,000美元與收購相關的交易費用。
與固定存在的無形資產相關的公允價值為1,470萬美元,其中包括1,400萬美元的風險合同和64.6萬美元的商標。已確定壽命的無形資產將在一年至六年內攤銷。
該公司截至2021年9月30日的9個月的所得税前淨收入和虧損包括與DNF相關的490萬美元的收入和1.4萬美元的所得税前淨收益。
其他收購
在截至2021年9月30日的9個月中,我們100%收購了另外兩項業務。這些收購被計入業務合併,對我們未經審計的簡明綜合財務報表的整體影響並不被認為是實質性的。與這些收購的固定生命期無形資產相關的公允價值為85.2萬美元。此次收購支付或應付的總代價公允價值為220萬美元。
注4.再保險
該公司已經購買了巨災成本保險,以限制患者損失的風險。保費和保單回收在附帶的簡明綜合經營報表中的外部供應商成本中報告。
該公司的止損保險的性質是將支付的福利限制在一名患者以下。該公司的止損限額是在每個健康計劃合同和從第三方購買的止損限額中定義的,每個患者每年的止損限額從3萬美元到20萬美元不等。截至2021年9月30日的3個月和9個月的保費支出分別為330萬美元和550萬美元,截至2020年9月30日的3個月和9個月的保費支出分別約為254,000美元和747,000美元。按人頭計算安排的醫生通常都有止損保險,因此醫生對任何一個成員的財務風險都被限制在每年的最高金額。該公司監測其止損提供者的財務表現和償付能力。然而,如果健康計劃不能履行止損合同條款下的義務,本公司仍對其成員的醫療保健服務負有財務責任。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,確認的回收分別為520萬美元和690萬美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為9.3萬美元和30.1萬美元。停止損失保單項下的估計回收在應收賬款或到期金額健康計劃中報告,作為負責支付索賠的對手方,停止損失是各自的健康計劃。
(15)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註5.商譽及無形資產
商譽
下表為2020年12月31日至2021年9月30日商譽賬面金額變動情況(單位:千):
|
賬面金額 |
|
|
2020年12月31日的餘額 |
$ |
10,068 |
|
*在此期間獲得的商譽 |
|
439,402 |
|
2021年9月30日的餘額 |
$ |
449,470 |
|
無形資產
下表彙總了按主要類別劃分的無形資產賬面總額和累計攤銷金額(單位:千):
|
總運載量 |
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
|
加權平均 |
|
||||
2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險合同 |
$ |
64,967 |
|
|
$ |
(5,655 |
) |
|
$ |
59,312 |
|
|
|
7 |
|
商標 |
|
1,696 |
|
|
|
(318 |
) |
|
|
1,378 |
|
|
|
1 |
|
競業禁止協議 |
|
1,320 |
|
|
|
(435 |
) |
|
|
885 |
|
|
|
5 |
|
總計 |
$ |
67,983 |
|
|
$ |
(6,408 |
) |
|
$ |
61,575 |
|
|
|
|
|
總運載量 |
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
|
加權平均 |
|
||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
風險合同 |
$ |
8,174 |
|
|
$ |
(682 |
) |
|
$ |
7,492 |
|
|
|
11 |
|
競業禁止協議 |
|
1,320 |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
1,083 |
|
|
|
5 |
|
總計 |
$ |
9,494 |
|
|
$ |
(919 |
) |
|
$ |
8,575 |
|
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用總額分別為110萬美元和130萬美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用總額分別為14.1萬美元和28.1萬美元。
與2021年剩餘時間(隨後五年中的每一年)收購的無形資產的公允價值相關的估計攤銷費用為(以千計):
2021年剩餘時間 |
$ |
4,798 |
|
2022 |
|
14,346 |
|
2023 |
|
11,636 |
|
2024 |
|
9,598 |
|
2025 |
|
7,945 |
|
2026 |
|
7,197 |
|
2027年及其後 |
|
6,055 |
|
注6.財產和設備
截至2021年9月30日和2020年12月31日的物業和設備摘要如下(單位:千):
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
租賃權的改進 |
|
$ |
6,905 |
|
|
$ |
2,726 |
|
車輛 |
|
|
3,693 |
|
|
|
2,823 |
|
傢俱和設備 |
|
|
8,040 |
|
|
|
1,983 |
|
在建工程正在進行中 |
|
|
2,278 |
|
|
|
360 |
|
*總計 |
|
|
20,916 |
|
|
|
7,892 |
|
減去:累計折舊 |
|
|
(4,753 |
) |
|
|
(3,096 |
) |
**總財產和設備,淨額 |
|
$ |
16,163 |
|
|
$ |
4,796 |
|
截至2021年9月30日,正在進行的建設包括該公司醫療中心的各種租賃改進。該公司有一項合同承諾,將完成其Homestead醫療中心的建設,
(16)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
其餘估計資本支出為70萬美元。該公司的East Hialeah醫療中心的計劃已經提交,預計該設施將於2022年第四季度開業。這些項目是由內部資助的。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的折舊費用總額分別為100萬美元和170萬美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊費用總額分別為19.3萬美元和62.6萬美元。
注7.長期債務
截至2021年9月30日和2020年12月31日,長期債務包括以下內容(以千為單位):
|
|
9月30日, |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
有擔保的定期貸款 |
|
$ |
123,438 |
|
|
$ |
24,184 |
|
薪資保障計劃 |
|
|
- |
|
|
|
2,164 |
|
其他 |
|
|
72 |
|
|
|
1,358 |
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
(4,341 |
) |
|
|
(377 |
) |
|
|
|
119,169 |
|
|
|
27,329 |
|
當前部分 |
|
|
(6,279 |
) |
|
|
(1,004 |
) |
長期部分 |
|
$ |
112,890 |
|
|
$ |
26,325 |
|
於截止日期,本公司訂立信貸協議(“信貸協議”)(“信貸協議”),由本公司及本公司之間的加拿大皇家銀行(以行政代理(以該等身份)、抵押品代理、擺動額度貸款人及發行銀行、加拿大皇家銀行資本市場、有限責任公司及Truist Securities,Inc.作為辛迪加代理、聯席牽頭協調人及聯席賬簿管理人,以及若干其他銀行及金融機構作為貸款人(統稱為其繼承人及受讓人,“貸款人”))訂立信貸協議(以下簡稱“信貸協議”)。信貸協議規定:(I)本金總額為1.25億美元的初始定期貸款(“初始定期貸款”)已於結算日悉數動用,為業務合併及相關交易成本提供資金;(Ii)本金總額為4,000萬美元的循環信貸安排用作營運資金及其他一般公司用途,其中於2021年9月30日提取的本金總額為0美元;及(Iii)本金總額為2,000萬美元的延遲提取定期貸款安排;及(Ii)本金總額為4,000萬美元的循環信貸安排,其中於2021年9月30日提取的本金總額為0美元;及(Iii)延遲提取定期貸款安排的本金總額為2,000萬美元。截至2021年9月30日,可從截止日期起至截止日期六個月週年日之前提取這筆資金,為允許的收購和類似的允許投資提供資金,其中0美元被提取(統稱為“信貸安排”)。
信貸安排項下未償還貸款的應付利息,由本公司選擇:(I)歐洲貨幣(年利率下限為0.75%)加上基於第一留置權淨槓桿率水平的每年2.75%至3.50%的可變利差,或(Ii)備用基本利率(定義為(A)最優惠利率(定義見信貸協議並由代理人制定)、(B)聯邦基金利率(定義見信貸協議)加0.50%。及(C)倫敦銀行同業拆息報價利率(定義見信貸協議)加年息1.00釐(每宗個案的下限為年息1.75釐),另加根據第一留置權淨槓桿率水平釐定的每年1.75釐至2.50釐不等的浮動息差。就倫敦銀行同業拆借利率貸款而言,應計及未付利息於本公司選定的最後一天息期但不遲於三個月支付;就備用基本利率貸款而言,則於每年三月、六月、九月及十二月的最後一個營業日每季度支付一次。循環信貸安排和延遲提取定期貸款安排的未使用承諾費也應支付,範圍在0.35%至0.50%之間,這取決於公司的第一留置權淨槓桿率,並應按季度支付循環信貸安排的欠款,以及延遲提取定期貸款安排的最早終止日期,即任何已到期的延遲提取定期貸款承諾的截止日期的六個月週年紀念日,否則應在截止日期後的第一個完整會計季度結束後支付。
與初始期限貸款有關的攤銷付款應從截止日期後的第一個完整會計季度的最後一個營業日開始按季度分期支付,本金總額相當於(1)截止日期至2024年6月7日未償還的初始期限貸款本金總額的1.25%,(2)2024年6月8日至2025年6月7日未償還的初始期限貸款本金總額的1.875%,以及(3)未償還的初始期限貸款本金總額的2.50%,即(I)截至2024年6月8日至2025年6月7日的未償還初始期限貸款本金總額的1.25%,以及(Iii)在截止日期至2025年6月7日期間未償還的初始期限貸款本金總額的2.50%。2025年至2026年6月7日。信貸安排項下的所有欠款均於結算日的五年週年日到期及應付,除非根據信貸協議的條款另行展期。
信貸協議載有若干契諾,除其他事項外,限制本公司及其附屬公司招致額外債務或留置權、進行某些投資、進行售後回租交易、支付某些限制性付款(包括股息)以進行合併、合併或出售重大資產及其他基本資產的能力。
(17)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在遵守信貸協議規定的例外、重要性和其他條件的情況下,或與聯屬公司進行交易,或與聯屬公司進行交易。信貸協議還包括常規違約事件,還包括股權救濟權。
信貸協議項下的所有責任均由本公司及其幾乎所有附屬公司擔保,而信貸協議項下的所有責任,包括該等責任的擔保,均以本公司及其附屬公司的實質所有資產作抵押。截至2021年9月30日,本公司在所有重大方面都遵守了信貸協議下的所有契約。
CMG貸款協議
於截止日期,本公司償還了CMG先前貸款協議(“貸款協議”)下所有未償還的定期貸款借款,貸款協議已終止。該公司償還了2450萬美元,包括48.7萬美元的預付款罰金、手續費和利息。本公司於二零一零年年初錄得虧損806,000美元,包括沖銷遞延債務發行成本及與貸款協議有關的提前還款罰款。
其他債務
在結算日償還的其他長期債務總額為22.9萬美元。此外,200萬美元被存入第三方託管賬户,作為根據Paycheck Protection Program(“PPP”)借款的擔保。在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司向CMG賣家支付了200萬美元,用於支付與購買力平價貸款相關的金額。截至2021年6月30日,這筆金額被託管,並在2021年6月30日的濃縮合並資產負債表中以限制性現金的形式報告。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,購買力平價計劃下的27.9萬美元和250萬美元的借款被免除,並計入債務清償收益。
截至2021年9月30日的未償債務未來到期日如下(單位:千):
|
|
金額 |
|
|
2021年剩餘時間 |
|
$ |
1,570 |
|
2022 |
|
|
6,275 |
|
2023 |
|
|
6,265 |
|
2024 |
|
|
8,611 |
|
2025 |
|
|
11,726 |
|
2026 |
|
|
89,063 |
|
總計 |
|
$ |
123,510 |
|
附註8.股東權益
未經審核的簡明綜合權益變動表反映如附註2及3所述的反向資本重組及IMC收購。由於CMG被視為與DFHT進行反向資本重組的會計收購方,業務合併完成前的所有期間均反映CMG的餘額及活動。
關於企業合併,公司通過了日期為2021年6月8日的第三次修訂和重述的公司註冊證書(“修訂和重述憲章”),其中包括將所有類別股本的法定股份總數(每股面值0.0001美元)增加到261,000,000股,其中包括(I)260,000,000股普通股,包括250,000,000股A類普通股和10,000,000股B類普通股,以及(Ii)1,000,000股優先股,其中包括:(I)260,000,000股普通股,包括250,000,000股A類普通股和10,000,000股B類普通股,以及(Ii)1,000,000股優先股此外,3593750股B類普通股在一對一的基礎上轉換為A類普通股,截至2021年9月30日,沒有B類普通股發行或發行。
此外,在業務合併方面,(I)Deerfield Partners和保薦人購買了總計1000萬股A類普通股(“Deerfield Pipes Investments”),其中包括Deerfield Partners購買的960萬股A類普通股和保薦人購買的40萬股A類普通股,收購價為每股10.00美元,總收購價為1.00億美元。(Ii)某些投資者購買了總計3100萬股A類普通股(“第三方”)。(Ii)Deerfield Partners和保薦人購買了總計1000萬股A類普通股(“Deerfield Pipes Investments”),其中包括Deerfield Partners購買的960萬股A類普通股和保薦人購買的40萬股A類普通股(“第三方”)。收購價為每股10.00美元,總收購價為3.1億美元。該公司支付了1280萬美元的發售費用。
(18)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
關於收購SMA(見附註3-收購),該公司發行了384,615股A類普通股。
於2021年7月13日,本公司就執行諮詢協議(定義見下文)向關連集團發行500,000股A類普通股。
關於收購DNF(見附註3-收購),公司向DNF發行了2,741,528股A類普通股。此外,在截至2021年9月30日的三個月內,向CMG賣方和IMC母公司發行了第一批總計3,200,000股A類普通股的或有可發行股份(以下或有代價普通股中所述的“或有發行股份”)。這一活動使2021年9月30日已發行的A類普通股總數達到87,073,985股。
相關諮詢協議
於二零二一年七月十三日,本公司與相關CM Advisor,LLC(“顧問”)、特拉華州一間有限責任公司及關聯公司之附屬公司L.P.(“相關”)訂立獨家房地產諮詢協議(“諮詢協議”),據此,顧問同意以獨家方式向本公司提供若干房地產諮詢服務。作為公司從頭髮展戰略的一部分,這些服務包括在全國範圍內確定新的醫療中心的地點,包括但不限於可能由Related擁有的保障性住房社區內和附近的地點。
就諮詢協議而言,本公司與顧問訂立認購協議(“認購協議”),據此,顧問購買500,000股公司A類普通股(“初始股份”),總購買價為500萬美元,而本公司向顧問(I)發行認股權證(“A系列認股權證”),以購買2,000,000股A類普通股(“A系列認股權證”),該認股權證於發行時立即歸屬,可行使期限為五年,不可由本公司贖回及(Ii)購買最多6,000,000股A類普通股(“B系列認股權證”及連同A系列認股權證,“認股權證”)的認股權證(“B系列認股權證”及連同A系列認股權證股份,“認股權證”),據此,500,000股B系列認股權證股份將於各醫療中心開業時不時歸屬及可予行使;及(Ii)認股權證(“B系列認股權證”,連同A系列認股權證,稱為“認股權證”),以購買最多6,000,000股A類普通股(“B系列認股權證”及連同A系列認股權證,稱為“認股權證”)
B系列認股權證可在歸屬範圍內行使,直至發行之日起五年後或適用的B系列認股權證股票歸屬後一年,如果A類普通股價格等於或超過每股18.00美元,則B系列認股權證可按每股0.01美元的價格贖回,如果A類普通股的價格等於或超過每股10.00美元,則可贖回每股0.10美元的認股權證。在每一種情況下,在30個交易日內的任何20個交易日內滿足該等價格條件,並受B系列認股權證中所述的某些調整和條件的限制。倘若B系列認股權證被本公司要求贖回,顧問可在本公司發出贖回通知後六個月支付B系列認股權證股份的行使價。
該公司評估認購協議的實質內容,並決定認購協議中提及的所有工具應在ASC 718的指導下作為向相關人士頒發的非僱員獎勵進行評估,以換取根據諮詢協議提供的房地產諮詢服務。因此,該公司使用截至2021年7月13日的公允價值將A系列權證記錄為額外實收資本的組成部分。
優先股
(19)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
經修訂及重訂的章程授權本公司發行1,000,000股優先股,連同本公司董事會不時釐定的指定、投票權及其他權利及優惠。截至2021年9月30日,未發行或流通股優先股。
可贖回認股權證-公開認股權證
2020年7月16日,與首次公開募股(IPO)相關的是,DFHT出售了287.5萬份公募認股權證。每份整體公共認股權證使登記持有人有權在首次公開募股(IPO)結束後12個月後和企業合併完成後30天開始的任何時間,按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,條件是在每種情況下,公司都有一份根據證券法的有效登記聲明,涵蓋在行使公共認股權證時可發行的A類普通股,並且有與之相關的最新招股説明書(或本公司允許持有人在符合或豁免根據持有者居住國的證券或藍天法律註冊。根據首次公開募股時簽訂的認股權證協議,認股權證持有人只能對整數量的A類普通股行使其公開認股權證。這意味着權證持有人在給定的時間內只能行使一份完整的公共認股權證。在與IPO相關的發行單位分離後,沒有發行零碎認股權證,只有全公權證將進行交易。當A類普通股的每股價格等於或超過一定的門檻價格時,公司可以贖回公開認股權證。
可贖回認股權證-私募認股權證
此外,在首次公開募股(IPO)方面,DFHT發行了2,916,667份私募認股權證,收購價為每份認股權證1.50美元。私募認股權證(包括行使私募認股權證時可發行的A類普通股)在業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售(除其他有限例外外,DFHT的高級管理人員和董事以及與私募認股權證初始購買者有關聯的其他人士或實體除外),只要它們由初始股東或其獲準受讓人持有,CareMax將不能贖回現金。除某些例外情況外,私募認股權證的條款及條文與公開認股權證相同。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的持有人持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
或有對價普通股
根據業務合併協議,CMG賣方和IMC母公司收到了與業務合併相關的A類普通股,有權獲得以A類普通股形式支付的額外對價。業務合併協議規定,在交易結束後,向CMG和IMC的前所有者支付至多3,500,000股和2,900,000股溢價股份:(I)如果在交易結束後的第一年內,A類普通股在任何30天的交易期內的任何20個交易日的成交量加權平均交易價等於或超過12.50美元(“第一股價觸發器”),則可向CMG賣方和IMC發行1,750,000股和1,450,000股溢價股票。及(Ii)倘於收市後兩年內(“第二個溢出期”),A類普通股在任何30天交易期內任何20個交易日的成交量加權平均交易價等於或超過15.00美元(“第二個股價觸發”,連同第一個股價觸發,即“股價觸發”),則將分別向CMG及IMC的前擁有人發行及支付1,750,000股及1,450,000股溢價股份。如果在(I)滿足股價觸發,及(Ii)第二個溢出期結束前,本公司進行業務合併協議所述的控制權變更交易,而在該控制權變更交易中應付給本公司股東的公司A類普通股每股價格大於溢出期內尚未滿足的股價觸發因素,則在該控制權變更交易結束時,股價觸發因素將被視為已滿足,本公司應發行, 所有的溢價股份。溢價股份的估計公允價值記為權益分類工具,作為股東權益的組成部分。在截至2021年9月30日的三個月內,A類普通股的成交量加權平均交易價格在20天或更長時間內超過了第一次股價觸發,從而滿足了或有條件。因此,CMG賣方和IMC母公司分別發行和支付了175萬股和145萬股溢價股票。
(20)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
基於股權的薪酬
2021年6月4日,公司股東批准了CareMax Inc.2021年長期激勵計劃(“2021年計劃”),自截止日期起生效。2021年計劃允許向高級管理人員、董事、員工和其他服務提供商授予基於股權的獎勵。2021年計劃允許授予700萬股A類普通股的初始股票池,並將:
-自截止日期後開始至2031年1月1日(包括2031年1月1日止)的每個歷年1月1日起,無需公司董事會進一步行動,自動增加數量的A類普通股,數量相當於(I)上一歷年12月31日已發行的A類普通股總數的4%,為此不包括根據2021年計劃授予的、仍未歸屬和可被沒收的任何此類A類普通股已發行股票(二)公司董事會或者董事會薪酬委員會在有關一月一日前確定的數量較少的A類普通股;
截至2021年9月30日,沒有發放任何贈款,也沒有根據2021年計劃發行或發行的A類普通股。
基於股票的薪酬費用
2021年7月,公司董事會授權將10萬股A類普通股授予一名高管。截至2021年9月30日,該獎項尚未頒發。在授予獎項之前,不需要滿足任何額外的業績或市場條件。2021年9月30日,A類普通股的歷史收盤價為9.66美元。根據這一事實模式,公司在截至2021年9月30日的三個月中記錄了總計96.6萬美元的基於股票的薪酬支出。
注9.每股淨收益(虧損)
這項業務合併被記為反向資本重組,CMG通過發行股本獲得公司淨資產,同時進行資本重組。所有歷史時期的每股收益都進行了重新計算,以反映公司在所有比較時期的資本結構。
在觸發發行溢價股份的條件滿足之前,溢價股份不計入每股基本淨收入(虧損)的計算。在截至2021年9月30日的三個月內,向CMG賣方和IMC母公司發行了第一批共3,200,000股A類普通股,該等股票包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的發行日期起的每股基本淨收入(虧損)計算中。由於截至2021年9月30日,觸發發行溢價股份的條件尚未滿足,因此剩餘的總計3,200,000股溢價股份不包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股基本淨收入(虧損)的計算中。
由於截至2021年9月30日,觸發發行溢價股份的條件尚未滿足,因此公司在計算截至2021年9月30日的三個月每股基本淨收益(虧損)時不計入溢價股份的影響。
本公司在計算截至2021年9月30日止三個月及九個月的每股攤薄淨收益(虧損)時,未計入公開認股權證及私募認股權證的影響,因為計入該等認股權證及私募認股權證將會起反攤薄作用,因為本公司在該等期間處於虧損狀態。
(21)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表説明瞭在與企業合併相關的交易之後的一段時間內,根據已發行普通股的加權平均數計算的每股基本收益和稀釋後每股收益(千股,不包括股票和每股數據)的計算方法:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
可歸因於CareMax公司A類普通股股東的淨收益(虧損) |
|
$ |
(2,854 |
) |
|
$ |
(315 |
) |
|
$ |
(8,916 |
) |
|
$ |
6,328 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行基本股票 |
|
|
82,552,520 |
|
|
|
10,796,069 |
|
|
|
40,847,294 |
|
|
|
10,796,069 |
|
加權平均稀釋流通股 |
|
|
82,552,520 |
|
|
|
10,796,069 |
|
|
|
40,847,294 |
|
|
|
10,796,069 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
0.59 |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
0.59 |
|
附註10.公允價值計量
下表列出了本公司按公允價值經常性計量的資產和負債的信息,並顯示了本公司用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級(以千計)。
2021年9月30日 |
|
報價 |
|
|
重要的其他人 |
|
|
重要的其他人 |
|
|||
描述 |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|||
衍生認股權證負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
17,110 |
|
債務分類或有對價 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,400 |
|
與首次公開發售及私募認股權證相關發行的公開認股權證的公允價值最初採用蒙特卡羅模擬模型按公允價值計量,其後於每個計量日期使用蒙特卡羅模擬模型估計私募認股權證的公允價值。與首次公開招股相關發行的公開認股權證的公允價值,乃根據該等認股權證自首次公開發售以來的上市市價計算。在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司確認了衍生認股權證負債公允價值減少180萬美元帶來的收益。
進出第1、2和3級的轉賬在報告期末確認。截至2021年9月30日的9個月內,水平之間沒有轉移。
私募認股權證及公開認股權證在分開上市及交易前的估計公允價值,均採用第3級投入釐定。蒙特卡洛模擬中固有的假設與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息率有關。該公司根據與認股權證的預期剩餘壽命相匹配的選定同行公司的歷史波動性來估計其普通股的波動性。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線,期限與權證的預期剩餘期限相似。認股權證的預期壽命被假定為與其剩餘的合同期限相等。股息率是以歷史利率為基礎的,公司預計歷史利率將保持在零。
下表提供了截至收盤(2021年6月8日)和2021年9月30日的第3級公允價值計量投入的量化信息:
|
|
9月30日, |
|
|
六月八日, |
|
||
行權價格 |
|
$ |
11.50 |
|
|
$ |
11.50 |
|
單價 |
|
$ |
9.66 |
|
|
$ |
14.92 |
|
波動率 |
|
|
43.4 |
% |
|
|
29.8 |
% |
要轉換的期權的預期壽命 |
|
|
4.69 |
|
|
|
5 |
|
無風險利率 |
|
|
0.93 |
% |
|
|
0.77 |
% |
股息率 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
(22)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月權證負債的公允價值變動摘要如下(單位:千):
成交時衍生認股權證負債的公允價值 |
|
$ |
29,132 |
|
衍生認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
(12,022 |
) |
截至2021年9月30日的衍生權證負債 |
|
$ |
17,110 |
|
下表提供了有關相關權證截至發行之日的第3級公允價值計量的量化信息:
|
|
七月十三日, |
|
|
行權價格 |
|
$ |
11.50 |
|
單價 |
|
$ |
13.30 |
|
波動率 |
|
|
50.9 |
% |
要轉換的期權的預期壽命 |
|
|
5.00 |
|
無風險利率 |
|
|
0.85 |
% |
股息率 |
|
|
0.0 |
% |
注11.關聯方交易
該公司在Care Sile,LLC(“Care Sile”)擁有49%的股權,這是一家由牙科提供者持有多數股權的牙科護理組織,而牙科提供者是本公司一名高級管理層成員的配偶。本公司為“關愛微笑”向參賽者提供的牙科服務支付費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,按人頭支付的總金額分別為0美元和22.2萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,關愛微笑的淨損失分別為5.2萬美元和9.7萬美元。關愛微笑於2020年11月24日自願解散。
本公司根據到2026年到期的經營租約向相關方租賃某些設施。截至2021年9月30日的三個月和九個月的租金費用總計為0美元和21,000美元。
於2021年7月13日,本公司與顧問簽訂諮詢協議,其實質內容詳見附註8-股東權益。
根據認購協議,採用相對公允價值法在A類普通股和A系列認股權證之間分配500萬美元的收購價。該公司在授予日(2021年7月13日)將股本和A系列認股權證工具的公允價值差額超出的部分記錄為總計1450萬美元的預付服務合同,但須按各自協議的條款攤銷。在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司確認了與預付服務合同攤銷有關的14.2萬美元費用。
B系列權證的價值被分配為0美元,因為在截至2021年9月30日的三個月內,歸屬是不太可能的。B系列認股權證的授予日期公允價值將用於在12個尚未確定的未來地點開盤時確定這些獎勵的成本。
2021年7月13日,本公司董事會任命Related執行副總裁Bryan Cho先生為本公司第三類董事。趙先生的委任與諮詢協議有關,該協議賦予顧問指定一名董事擔任本公司董事會成員的權利,但須繼續滿足若干條件,包括顧問及其聯營公司維持至少500,000股A類普通股的所有權。
董事會認定,根據納斯達克全球精選市場的規則,趙顯娥是獨立的。趙先生已被任命為薪酬委員會和提名與治理委員會的成員。
(23)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
董事會的成員。作為本公司的董事,趙先生將以與本公司其他非僱員董事相同的方式獲得補償,並將簽訂本公司董事的標準賠償協議。
附註12.經營租約和承諾額
該公司已就辦公和臨牀空間簽訂了不可撤銷的運營租賃協議,該協議將在2031年之前的不同時間到期。經營租賃協議的續簽選項從一年到七年不等。根據這些租賃協議,未來的最低租金支付,包括被認為合理肯定會行使的續簽選項,在2021年9月30日包括以下內容:
|
|
金額 |
|
|
2021年剩餘時間 |
|
$ |
2,082 |
|
2022 |
|
|
8,610 |
|
2023 |
|
|
7,542 |
|
2024 |
|
|
7,067 |
|
2025 |
|
|
6,685 |
|
此後 |
|
|
35,640 |
|
總計 |
|
$ |
67,626 |
|
截至2021年9月30日的三個月和九個月的租金支出(包括財產税、銷售税和公用事業的其他相關費用)分別約為280萬美元和440萬美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月的租金支出分別約為575,000美元和1,501,000美元。租金開支計入未經審核的簡明綜合經營報表的公司一般及行政開支。
注13.所得税
在業務合併完成之前,CMG是一家有限責任公司,在聯邦和州所得税方面被視為合夥企業。對於聯邦和州所得税而言,合夥企業不是納税實體,因此,合夥企業的經營結果被分配給成員,以包括在他們的所得税申報單中。業務合併後,CMG的收入將流向本公司,並將相應地在聯邦和州兩級徵税。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出為0美元。根據確定記錄了全額估值免税額,截至2021年9月30日的三個月和九個月的實際税率為0.0%。
附註14.承付款和或有事項
合規性
醫療保健行業受制於聯邦、州和地方政府的眾多法律法規。這些法律法規包括(但不限於)許可證、認證、政府醫療保健計劃參與要求、患者服務報銷以及聯邦醫療保險和醫療補助欺詐和濫用等事項。最近,關於醫療保健提供者可能違反欺詐和濫用法律和法規的調查和指控方面,政府活動有所增加。違反這些法律法規可能會導致被驅逐出政府醫療保健計劃,並被處以鉅額罰款和罰款,以及對患者服務賬單的鉅額償還。遵守這些法律和法規,特別是那些與聯邦醫療保險和醫療補助計劃相關的法律和法規,可能會受到政府的審查和解釋,以及目前未知和尚未斷言的監管行動。管理層認為,公司基本上遵守了現行的法律法規。
訴訟
本公司涉及在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。管理層諮詢法律顧問後估計,這些問題將在不會對公司財務狀況造成重大不利影響的情況下得到解決。
(24)
CAREMAX,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注15.後續事件
公司通過提交10-Q表格的季度報告對後續事件進行了評估,並確定沒有發生任何需要調整我們在簡明綜合財務報表中披露的事件。
(25)
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,本節中提及的“CareMax”、“我們”和“公司”均指CareMax,Inc.及其合併子公司。下面的討論和分析總結了影響本公司截至下文所述期間的綜合經營業績、財務狀況、流動性、資本資源和現金流的重要因素。以下討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本10-Q表格季度報告(下稱“報告”)中其他部分包含的相關附註一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念,以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“計劃”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下在本報告第2項中確定的因素,以及公司於2021年6月30日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(“註冊聲明”)中“風險因素”部分所述的那些因素。我們面臨的一些風險和不確定因素包括:
(26)
由於這些因素的不確定性,管理層無法評估每個因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
任何前瞻性陳述都只在陳述發表之日發表,我們沒有義務更新本報告發表之日之後發生的任何陳述或情況。可能會出現新的因素,不可能預測所有可能影響我們業務和前景的因素。
(27)
我們的業務
CareMax是一個技術支持的護理平臺,通過致力於為患者提供整體健康和健康護理的醫生和保健專業人員,提供高質量、基於價值的護理和慢性病管理。該公司是一家與MA簽約的高風險初級保健提供商,醫療補助計劃向佛羅裏達州的患者提供護理,佛羅裏達州是美國最大、增長最快的聯邦醫療保險和雙重資格市場之一。我們已經開始計劃在全國範圍內擴大我們的業務-看看-在現有和新的市場範圍內擴大我們的中心基地。CareMax運營着一個不斷增長的醫生網絡和多個專科醫療和健康中心。該公司採用高接觸、全面的方法為患者提供初級保健,既包括高質量的臨牀服務,也包括技術和數據分析的集成,以管理患者的保健。通過在急性醫療事件發生之前主動管理患者的健康並努力影響患者的福祉,該公司能夠保持患者的高滿意度,同時也有助於減少不必要的醫療費用。公司能夠通過基於價值的付款人合同從這一動態中受益,這些合同為公司提供了參與績效獎金和盈餘分享協議的機會。該公司目前在佛羅裏達州經營着40個醫療中心,並計劃在2022年開設至少15個醫療中心。CareMax提供全面的醫療服務,包括初級和預防性護理、專科服務、診斷測試、慢性病管理以及根據全球配光合同提供的牙科和驗光服務。
CareMax還擁有管理服務組織/獨立醫生協會(MSO或IPA),ARM管理的醫療合作伙伴(MHP),為醫生提供管理支持,使他們能夠將更多的時間用於患者護理,減少用於後臺活動的時間。通過這些服務,醫生可以從規模經濟、高效的專科網絡和協商使用網絡、牙科和驗光服務、技術、編碼、質量支持和整體基礎設施中受益,這些都是CareMax和MHP為更好地為其獨立醫生網絡服務而不知疲倦地建設的。CareMax還開發了一個名為CareOptimize的專有平臺,幫助護理團隊聚合和管理來自整個護理連續體的數據。CareOptimize平臺使用由機器學習和人工智能提供支持的規則引擎,在就診期間和就診之間顯示看護點的成本、質量和臨牀數據點。
CareMax對初級保健採取“全人健康”的方法,這超出了標準的護理水平。除了傳統的醫療服務,該公司的醫療中心還幫助會員實現和保持更健康的生活,健康參與計劃的重點是:
雖然CareMax的主要重點是為符合聯邦醫療保險條件的老年人(截至2021年9月30日的9個月80%的收入來自這些患者)提供護理,但我們也通過醫療補助計劃和商業保險計劃向兒童和成人提供服務。基本上,CareMax的所有聯邦醫療保險患者都參加了由私人保險公司運營的MA計劃,這些計劃得到了聯邦醫療保險的批准,並與聯邦醫療保險簽訂了合同。有了MA,患者可以獲得與原始醫療保險相同的所有保險,包括緊急護理,而且大多數計劃還包括處方藥保險。在許多情況下,MA計劃比原來的醫療保險提供更多的福利,包括牙科、視力、聽力和健康計劃。
我們相信,我們可以將上述優質服務轉化為經濟效益。通過專注於讓我們的患者保持健康的幹預措施,我們可以捕捉到我們的護理模式創造的成本節約,並將其進一步投資於我們的護理模式。我們相信,這些投資將帶來更好的結果和改善的患者體驗,這將進一步節省成本,留住患者,並使我們能夠吸引新患者。我們相信,隨着患者人數的不斷增加,節省的成本將為組織帶來更大的盈餘,使我們能夠進行再投資,以擴大規模併為新中心提供資金,改進我們的護理模式,並增強我們的技術。
(28)
財務結果的可比性
於二零二一年六月八日,吾等完成由CMG、業務合併協議附件一所列實體(“CMG賣方”)、特拉華州有限合夥企業(“IMC母公司”)IMC、IMC Holdings,LP及Deerfield Partners,L.P.(“Deerfield Partners”)於二零二一年六月十八日(“截止日期”)訂立的該日期為二零二零年十二月十八日的該等業務合併協議(“業務合併協議”)所擬進行的交易,以及CMG、業務合併協議附件一所列實體(“CMG賣方”)、特拉華州有限合夥企業(“IMC母公司”)及Deerfield Partners L.P.(“Deerfield Partners”)之間擬進行的交易。DFHT收購了CMG的100%股權和IMC的100%股權,CMG和IMC成為DFHT的全資子公司。於業務合併協議及相關融資交易(“業務合併”)完成(“完成”)後,合併後公司的名稱隨即更改為CareMax,Inc.。CMG被確定為業務合併的會計收購方。因此,該公司對CMG的收購被計入反向資本重組。根據這一會計方法,該公司在財務報告方面被視為被收購方。本公司的淨資產按其歷史成本列報,未記錄商譽或其他可單獨確認的無形資產。合併前的資產負債表、經營業績和現金流均為CMG的資產負債表、經營業績和現金流。此外,CMG被確定為IMC的會計收購方,對IMC的收購(“IMC收購”)根據FASB ASC主題805,業務合併(“ASC 805”)作為業務合併入賬。因此,收購的IMC資產(包括可單獨確認的無形資產)和承擔的負債均按截止日期的公允價值入賬。除了其他因素,對IMC的收購還推動了, 與我們截至2020年12月31日的資產負債表相比,截至2021年9月30日的財產和設備增加了580萬美元,可攤銷無形資產增加了3080萬美元,商譽增加了2.998億美元。在可預見的未來,收購的無形資產的攤銷預計將大幅增加我們的非現金攤銷費用。
關於業務合併,吾等(I)以私募方式發行及出售合共41,000,000股A類普通股,(Ii)向CMG賣方發行10,796,069股A類普通股,以及向IMC母公司發行10,412,023股A類普通股(見綜合綜合財務報表附註1),並訂立信貸協議。信貸協議提供信貸安排(統稱為“信貸安排”),包括(I)本金總額1.25億美元的初始定期貸款,該筆貸款已於截止日期全數動用,為業務合併提供資金;(Ii)本金總額4,000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”);及(Iii)本金總額2,000萬美元的延遲定期貸款安排(“延遲提取定期貸款”)(見簡明綜合財務報表附註7-信貸)。與信貸安排相關的利息和其他成本預計將在可預見的未來大幅增加我們的利息支出。
關於業務合併的結束,本公司償還了CMG貸款協議項下的所有未償還借款,該貸款協議已於截止日期終止(見簡明綜合財務報表附註7-CMG貸款協議)。
此外,由於業務合併,我們不得不招聘人員,併產生作為一家上市公司運營所必需的和慣例的成本,這已經並預計將在短期內繼續導致更高的公司、一般和行政成本。
2021年6月18日,我們完成了對SMA的收購(“SMA收購”)(見簡明合併財務報表附註3-收購SMA實體)。對SMA的收購被視為一項業務合併。因此,收購的SMA資產(包括可單獨識別的無形資產)和承擔的負債均按截至2021年6月18日的公允價值入賬。與我們截至2020年12月31日的資產負債表相比,截至2021年9月30日,SMA的收購推動房地產和設備增加了10萬美元,可攤銷無形資產增加了780萬美元,商譽增加了4580萬美元。在可預見的未來,收購的無形資產的攤銷預計將大幅增加我們的非現金攤銷費用。
2021年9月1日,我們完成了對DNF的收購(“DNF收購”)(見簡明合併財務報表附註3-收購DNF)。對DNF的收購被視為一項業務合併。因此,收購的DNF資產(包括可單獨識別的無形資產)和承擔的負債均按截至2021年9月1日的公允價值入賬。與我們截至2020年12月31日的資產負債表相比,截至2021年9月30日,DNF的收購推動房地產和設備增加了340萬美元,可攤銷無形資產增加了1470萬美元,商譽增加了9220萬美元。在可預見的未來,收購的無形資產的攤銷預計將大幅增加我們的非現金攤銷費用。
(29)
以下討論包括我們截至2021年9月30日的三個月的運營結果,包括CMG、IMC和SMA整個季度的運營結果,以及DNF從2021年9月1日到2021年9月30日的運營結果。在截至2021年9月30日的9個月中,我們的經營業績包括CMG的整個時期、IMC在2021年6月8日至2021年9月30日的經營業績、SMA在2021年6月18日至2021年9月30日的經營業績以及DNF從2021年9月1日至2021年9月30日的經營業績。因此,我們前期的綜合經營結果無法與我們前期的綜合經營結果相比較,也可能無法與我們未來時期的綜合經營結果相比較。
影響我們業績的關鍵因素
收購
我們根據FASB ASC主題805“企業合併”對我們的收購進行會計處理,被收購實體的運營包括在收購完成後一段時間內的CareMax歷史業績中。與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,這些收購對CareMax在截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績的可比性影響最大的是2021年6月8日的IMC與IMC的業務合併。有關CareMax收購的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註3。
我們的病人
如上所述,該公司與Medicare Advantage、Medicaid和商業保險計劃合作。雖然CareMax目前主要為MA患者提供服務,但我們也接受醫療保險按服務收費(FFS)的患者。下面的圖表顯示了我們目前的會員在形式上的細目。此形式視圖假設與IMC的業務合併發生在2020年1月1日,並基於我們認為合理的估計:
截止日期*的病人數量 |
2020年3月31日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
2021年3月31日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年9月30日 |
|
|||||||
醫療保險 |
|
15,500 |
|
|
15,500 |
|
|
16,500 |
|
|
16,500 |
|
|
16,500 |
|
|
21,500 |
|
|
26,500 |
|
醫療補助 |
|
12,500 |
|
|
22,500 |
|
|
22,500 |
|
|
21,000 |
|
|
23,000 |
|
|
23,500 |
|
|
24,500 |
|
商業廣告 |
|
15,500 |
|
|
13,500 |
|
|
15,000 |
|
|
14,500 |
|
|
15,000 |
|
|
17,500 |
|
|
17,500 |
|
總計數 |
|
43,000 |
|
|
51,500 |
|
|
54,000 |
|
|
52,000 |
|
|
54,500 |
|
|
62,500 |
|
|
68,500 |
|
*由於四捨五入,數字可能不會相加
因為CareMax接受多種保險類型,所以它使用相當於聯邦醫療保險的會員(“MCREM”)值來審查其績效的關鍵因素。為了確定聯邦醫療保險的等價物,CareMax計算出一名聯邦醫療保險患者通常獲得的支持量相當於三名醫療補助或商業患者獲得的支持水平。這是由於醫療保險患者平均有明顯更高的慢性和急性疾病水平,需要更高水平的護理。由於這一動態,在每年對會員統計數據進行正常化時,採用3:1的比例。使用MCREM的會員人數按形式細分如下:
MCREM計數截止日期* |
2020年3月31日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
2021年3月31日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年9月30日 |
|
|||||||
醫療保險 |
|
15,500 |
|
|
15,500 |
|
|
16,500 |
|
|
16,500 |
|
|
16,500 |
|
|
21,500 |
|
|
26,500 |
|
醫療補助 |
|
4,200 |
|
|
7,400 |
|
|
7,500 |
|
|
7,000 |
|
|
7,600 |
|
|
7,900 |
|
|
8,100 |
|
商業廣告 |
|
5,100 |
|
|
4,600 |
|
|
5,000 |
|
|
4,900 |
|
|
5,100 |
|
|
5,900 |
|
|
5,800 |
|
MCREM總數 |
|
24,800 |
|
|
27,500 |
|
|
29,000 |
|
|
28,400 |
|
|
29,200 |
|
|
35,300 |
|
|
40,400 |
|
*由於四捨五入,數字可能不會相加
醫療保險優勢患者
截至2021年9月30日,CareMax約有26,500名Medicare Advantage患者,其中95%是基於價值或風險的協議。這意味着CareMax已被選為患者的初級保健提供者,並在財務上負責患者的所有醫療費用,包括但不限於急診室和醫院就診、急性後護理入院、處方藥、專科醫生支出(例如骨科)和初級保健支出。對於這些患者,CareMax被歸因於MA計劃從醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)獲得的保險費的商定百分比(考慮到公司承擔的風險,通常是此類保險費的大部分)。CareMax對這些患者及其MA計劃的價值主張是通過CareMax系統提供更全面的患者體驗,從而改善這些患者的健康,降低這些患者的醫療成本,從而使CareMax在初級保健方面投入更多資金,以避免更昂貴的下游成本,如住院費用。因為
(30)
CareMax面臨着患者全部醫療費用的風險,考慮到急性、間歇性醫院護理的相對成本,在預防性初級保健上投入更多資金在經濟上是有意義的。CareMax沒有被委託支付索賠,因此沒有收到MA計劃商定的保費百分比,也不支付索賠。定期執行對賬,如果保費超過MA計劃支付的醫療費用,CareMax將從MA計劃收到付款。如果MA計劃支付的醫療費用超過保費,CareMax負責報銷MA計劃。
由於當簽約計劃獲得高質量分數(STARS計劃)時,計劃保費會增加,因此CareMax向其成員提供高質量的護理非常重要。通過其數據分析和推廣計劃,IMC在過去兩年中每年都獲得了可能的最高質量評級,為5星。
聯邦醫療保險在每年秋季提供年度投保期,允許患者選擇MA計劃或傳統醫療保險,患者在一年中的其他時期做出選擇的能力有限。一旦患者選擇了MA,他們就可以隨時改變對初級保健提供者的選擇。因此,雖然每年的投保期對我們來説很重要,但CareMax能夠在一年中的任何時候從現有的MA患者池中吸引新的患者,我們必須努力留住我們的患者全年。
醫療補助病人
截至2021年9月30日,CareMax約有24,500名醫療補助患者,其中約96%是基於價值的合同。使用MCREM,管理這些醫療補助患者所需的支持水平相當於大約8100名醫療保險患者的支持水平。在佛羅裏達州,大多數醫療補助接受者都參加了全州範圍的醫療補助管理醫療計劃(Medicaid Managed Care Program)。該計劃包括三個部分,CareMax接受其中一個部分:受管醫療援助(MMA)。該計劃為這些受助者提供醫療服務,如就診、醫院護理、處方藥、心理健康護理和交通服務。大多數接受醫療補助的人將從一項涵蓋MMA服務的計劃中獲得護理。CareMax與我們服務區域內涵蓋MMA患者的大部分計劃簽訂了合同。
與聯邦醫療保險的風險類似,CareMax被歸因於醫療補助計劃從佛羅裏達州醫療保健管理局(AHCA)獲得的保費的商定百分比(考慮到公司承擔的風險,通常是此類保費的大部分)。它對這些患者和他們的醫療補助計劃的價值主張是通過CareMax系統提供更全面的患者體驗,從而改善這些患者的健康,降低這些患者的醫療成本,從而我們在初級醫療方面投入更多資金,以避免更昂貴的下游成本,如住院費用。由於CareMax面臨着患者全部醫療費用的風險,考慮到急性、間歇性醫院護理的相對成本,在預防性初級保健上投入更多資金在經濟上是有意義的。CareMax沒有被委託支付索賠,因此沒有收到醫療補助計劃商定的保費百分比,也不支付索賠。定期執行對賬,如果保費超過醫療補助計劃支付的醫療費用,CareMax將從醫療補助計劃收到付款。如果醫療補助計劃支付的醫療費用超過保費,我們有責任報銷醫療補助計劃。
AHCA在每年秋季提供一年一度的投保期,允許患者選擇醫療補助計劃,而患者在一年中的其他時期做出選擇的能力有限。雖然每個參加醫療補助計劃的患者都有權選擇健康計劃,但大多數患者沒有選擇,而是使用AHCA的方法自動分配到計劃中。一旦患者被分配到醫療補助計劃,他們就可以隨時改變對初級保健提供者的選擇。在登記過程中,大多數醫療補助患者不選擇初級保健提供者,而是依賴於計劃中的自動分配邏輯。CareMax利用其管理風險和提供最高質量護理的能力,要求他們的提供者處於計劃自動分配邏輯的頂層。雖然每年的投保期很重要,但CareMax能夠在一年中的任何時候從現有的醫療補助患者池中吸引新的高危患者,我們必須努力留住我們的患者全年。
商業病人
截至2021年9月30日,CareMax管理着大約17,500名商業患者,其中37%是基於價值的安排,該安排只為質量和利用績效提供財務激勵。使用MCREM,管理這些商業患者所需的支持水平相當於大約5800名醫療保險患者的支持水平。CareMax接受以下商業保險保單:ACA承保的患者、佛羅裏達健康兒童和其他個人或團體保險。ACA佔這一類別患者的94%。
(31)
對於僅有上行安排的患者,CareMax最初獲得的補償是合同約定的初級保健服務和護理協調每名患者每月固定人頭(“PPPM”)費率。就像它在聯邦醫療保險上承擔的風險一樣,定期進行對賬,如果保費超過商業計劃支付的醫療成本,CareMax將從商業計劃中獲得一定比例的節省。然而,如果商業計劃支付的醫療費用超過保費,CareMax不負責償還商業計劃。由於風險僅限於更好地利用醫療服務產生的節省,CareMax不將這些保費確認為“風險”保費,CareMax也不確認醫療費用。取而代之的是,CareMax將字幕金額和任何收益記錄為其他收入。CareMax還會像其他收入一樣獲得任何質量獎金。
CareMax將按服務收費的患者計算為那些已由健康計劃分配到其某個中心的患者。收費患者將保持活動狀態,直到健康計劃通知CareMax該患者不再處於活動狀態。CareMax為許多商業患者(約佔公司患者總數的23%)提供護理,在與該特定健康計劃沒有按人頭計算關係的情況下,CareMax通過他們的健康計劃以按服務收費的方式報銷這些患者的費用。
直接從商業計劃獲得的按患者計算的CareMax服務費用收入低於其針對高危患者的每位患者收入,部分原因是其服務費用收入僅涵蓋它直接向患者提供的初級保健服務,而風險收入旨在補償它直接提供的服務,以及它承擔的與風險患者的第三方醫療費用相關的財務風險。
我們歷史上的財務業績一直是,我們預計未來的財務業績將是由我們以下能力推動的:
在現有中心添加新患者
我們相信,我們增加新患者的能力是市場認識到我們的護理模式對我們的患者和付款人合作伙伴的吸引力的關鍵指標,也是業務增長的關鍵驅動力。在我們現有的中心基礎上,我們擁有很大程度上的增長機會。截至2021年9月30日,我們的40箇中心平均可容納1750名患者,可支持約70,000名MCREM患者,如果包括計劃於2022年開業的兩個中心,容量將增至73,000名MCREM患者。隨着我們向現有中心增加患者,我們希望這些患者在我們利用每個中心的固定成本基礎時,為CareMax貢獻增量經濟。我們預計2022年將開設更多的新中心,這也將增加我們的運力。
我們利用積極主動的戰略來推動我們中心的增長。我們在外展團隊的領導下,採用草根方式處理患者參與,並輔之以更傳統的營銷方式,包括數字和社交媒體、印刷、郵件和電話營銷。我們利用我們的外聯團隊,確保我們通過多個渠道與符合聯邦醫療保險條件的患者建立聯繫,讓他們瞭解他們的醫療選擇和我們提供的服務。從歷史上看,這些努力包括在我們的中心內舉辦活動和參與社區活動。我們的每個中心都有一個社區房間,這是一個指定的空間,只要中心開放,就可以供我們的患者使用。我們還利用這個空間為我們的患者提供健身和健康教育課程,並經常向社區中的任何老年人開放活動,無論他們的從屬關係如何。在全球大流行期間,我們根據需要利用我們的社區中心作為額外的候診室空間,使患者或他們的同伴更容易與社會保持距離。我們將繼續利用我們以社區為基礎的營銷方法,減少對面對面互動的關注,更多地關注與我們的社區合作伙伴合作,以確定需要我們服務的老年人。我們相信,隨着人們對慢性病管理重要性認識的提高,以及患者對與提供者互動的首選方式的不同偏好,將繼續推動老年人對CareMax服務的需求。我們相信,我們的營銷努力提高了對CareMax的認識,並使更多的患者選擇我們作為他們的主要醫療服務提供者, 無論該患者是否在MA或傳統醫療保險範圍內。我們相信,我們的外展努力也有助於擴大付款人合作伙伴的會員基礎,因為我們擴大了自己的患者基礎,並幫助教育患者瞭解他們對聯邦醫療保險的選擇,進一步使我們的模式與醫療付款人的模式保持一致。
我們的付款人合作伙伴還將引導患者前往CareMax。他們通過將尚未選擇初級保健提供者的患者分配給CareMax,或者通過保險代理人通知客户有關CareMax的信息來做到這一點,我們認為這通常會導致患者在選擇MA計劃時選擇我們作為他們的初級保健提供者。支付者將其內部努力的很大一部分投入到降低醫療成本上,他們幾乎有無限的願望參與到被證明能夠實現這一目標的解決方案中來。由於我們的護理交付模式以患者為中心,我們能夠始終如一地幫助付款人管理他們的成本,同時提高他們的計劃質量,為他們提供高質量的獎金,從而增加他們的收入。我們相信
(32)
我們為支付者提供了一個有吸引力的機會,讓他們在不承擔任何財務負面影響的情況下,有意義地改善其在特定市場的整體會員增長。
患者滿意度
一旦我們帶來新的病人,我們就專注於圍繞護理計劃和滿意度的參與。結果是患者滿意度很高。我們的模型提供了財務和增長軌跡的可見性,因為一旦MA合作伙伴的成員開始使用CareMax計劃,我們就會從MA合作伙伴那裏獲得經常性收入。
CMS允許MA參與者進行風險調整,以補償MA計劃中與病情較重的患者相關的更大醫療成本,只要健康計劃適當和準確地記錄患者的健康狀況。通常,我們的患者以前沒有參與過醫療系統,因此他們的健康狀況記錄很少。通過我們的護理模式,我們有機地確定和評估患者的健康需求,並創建與這些需求相一致的護理計劃。作為這一過程的一部分,我們捕獲並記錄健康狀況。我們相信,我們的模型最符合風險調整框架,因為我們根據個別患者的需求調整我們的護理模型的臨牀強度-我們將更多的資金和資源投入到病情較重的患者身上。
在現有和新的市場範圍內擴大我們的中心基礎
我們相信,在我們目前設有中心的市場上,我們目前為大約2%的患者提供服務。因此,通過在現有中心獲得新的患者和增加新的中心,我們有很大的機會在現有市場進行擴張。從長遠來看,這些戰略開發的新網站使我們能夠進入更多的社區,同時利用我們在市場上建立的品牌和基礎設施。下表在形式上反映了我們目前中心的統計數據。這一形式觀點假設與IMC的業務合併發生在2020年1月1日,並基於我們認為合理的估計。
|
2020年3月31日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
2021年3月31日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年9月30日 |
|
|||||||
中心 |
|
21 |
|
|
21 |
|
|
22 |
|
|
24 |
|
|
24 |
|
|
34 |
|
|
40 |
|
*市場行情 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
患者(MCREM) |
|
24,800 |
|
|
27,500 |
|
|
29,000 |
|
|
28,400 |
|
|
29,200 |
|
|
35,300 |
|
|
40,400 |
|
面臨風險 |
|
84.8 |
% |
|
86.7 |
% |
|
85.6 |
% |
|
87.7 |
% |
|
87.0 |
% |
|
84.1 |
% |
|
87.2 |
% |
服務費 |
|
15.2 |
% |
|
13.3 |
% |
|
14.4 |
% |
|
12.3 |
% |
|
13.0 |
% |
|
15.9 |
% |
|
12.8 |
% |
我們估計,在我們的目標人羣中,我們服務的核心潛在市場約為1279,000名符合聯邦醫療保險條件的患者。我們認為,這個市場代表着大約153億美元的年度醫療支出,計算方法是將每個成員的平均年收入12,000美元乘以我們目標市場上符合聯邦醫療保險資格的患者數量。這些收入來自我們的經驗和行業知識,我們認為這代表了一個合理的全國性假設。我們今天的現有市場只佔這個巨大市場機會的一小部分。根據我們到目前為止的經驗,我們相信我們的創新護理模式可以在全國範圍內推廣,因此我們希望有選擇地和戰略性地擴展到新的地區。隨着我們繼續這種擴張,我們的成功將取決於這些市場的競爭態勢,以及我們吸引患者和在這些市場部署我們的護理模式的能力。通過遍佈30多個州的CareOptimize客户,我們已經瞭解了我們希望擴展到的社區的醫療保健動態。這讓管理層高度相信,CareMax醫療模式可以產生與我們在南佛羅裏達其他地方看到的類似的臨牀和財務結果。
一旦我們確定了新中心的位置,我們的中心通常需要6-12個月的時間才能開業。從歷史上看,我們的建築成本平均約為每平方英尺90美元,包括許可、中心建設、中心陳設以及醫療設備和用品的購買,其中大約一半由前期資本支出支付,其餘部分由租户改善津貼、房東或開發商工作和類似項目支付。我們通常與房東簽訂長期的三重淨值租賃合同,並且不擁有任何房地產,這使我們能夠更快地識別和建設具有資本效率模式的新中心。
通過向我們現有的中心增加新的患者,留住現有的患者,並在現有的地理位置戰略性地開設新的中心,我們比我們的競爭對手創造了顯著的收入增長。我們目前計劃在未來繼續尋求對醫療中心的進一步戰略性收購。
(33)
與付款人簽訂合同
我們的經濟模式依賴於它與支付者的首肯夥伴關係,這些支付者在全美管理和營銷併購計劃。CareMax與醫療保險優勢患者的11個不同付款人、醫療補助患者的4個不同付款人和ACA患者的1個付款人建立了基於價值的戰略關係。在預計的基礎上,截至2020年1月1日,我們與IMC的業務合併生效,我們最大的三個付款人關係是國歌、Centene和United,它們在截至2021年9月30日的9個月中分別創造了46%、17%和16%的收入,在截至2020年9月30日的9個月中分別創造了51%、16%和17%的收入。這些現有的合同和關係,加上我們的合作伙伴對CareMax模式價值的理解,降低了進入新市場的風險,因為CareMax通常在進入新市場之前就有付款人合同。維護、支持和發展這些關係,特別是在CareMax進入新的地理位置時,對我們的長期成功至關重要。CareMax的模式與其付款人合作伙伴 - 很好地結合在一起,為他們的患者帶來了更好的健康結果,提高了患者滿意度,同時推動了患者和收入的遞增增長。這種利益一致及其高效的護理模式有助於確保我們與付款人合作伙伴的持續成功。
有效管理患者的醫療費用
我們與付款人簽約的屈從性質要求我們謹慎地管理我們病人的醫療費用。我們的外部提供商成本是我們最大的費用類別,佔截至2021年9月30日的9個月總運營費用的65%。我們的護理模式側重於利用初級保健環境作為避免昂貴的下游醫療成本的一種手段,例如急性入院。我們的病人保留到急診室或醫院尋求治療的自由;我們不限制他們獲得治療的機會。因此,如果我們不能有效地管理患者的健康,我們可能會對潛在的鉅額醫療索賠負責。我們為我們的病人提供止損保險,保護我們每集超過一定水平的醫療索賠。
中心級貢獻利潤率
隨着時間的推移,我們努力擴大我們的中心數量和每個中心的患者數量。由於與運營和管理我們的中心相關的大量固定成本,隨着我們中心內的患者羣增加,我們的成本佔收入的百分比下降,我們在中心級別產生的貢獻利潤率顯著提高。因此,中心對我們業務的價值隨着時間的推移而增加。
我們業務的季節性
由於我們服務的具有雙重資格的患者數量眾多(即符合聯邦醫療保險和醫療補助的條件),因此每年的投保期不會對我們年內的增長產生實質性影響。我們通常會看到,由於平價醫療法案(ACA)的年度投保期(10月至12月),第一季度的患者數量大幅增加。然而,這並不是我們業務的一大部分。
我們的運營和財務結果將根據一年中衡量它們的時間而發生一些變化。這種差異在以下領域最為顯著:
每位患者的收入
我們從高危患者那裏獲得的收入是我們與付款人合作伙伴協商的保費百分比的函數,以及我們準確和適當地記錄患者敏鋭度的能力。我們在每位患者的收入方面經歷了一些季節性的變化,因為它通常會在一年中下降。每年1月,CMS會根據前一年記錄的健康狀況修訂每位患者的風險調整係數,導致每位患者的收入發生變化。隨着時間的推移,我們的人均收入隨着新患者的加入而下降,通常是文檔不那麼完整或準確(因此風險調整得分更低),患者死亡率對風險較高(因此收入更高)的患者產生了不成比例的影響。
外部提供商成本
外部供應商的成本將因季節而異,這取決於許多因素,但最重要的是天氣。某些疾病,如流感病毒,在一年中較冷的月份更為普遍,這可能會導致這些時間段的醫療費用增加。因此,我們預計在#年將看到更高的人均醫療費用水平。
(34)
第一季度和第四季度。醫療費用還取決於一段時間內的營業天數。由於工作日較少,較短的時間將有較低的醫療成本。如果一年的營業天數與另一年的營業天數不同,也會產生年度可比性問題。如果再次發生新冠肺炎這樣的流行病,我們預計未來也會受到影響,這可能會導致總醫療費用的增加或減少,具體取決於感染的嚴重程度、感染的持續時間以及對我們患者的醫療服務供應和可用性的影響。
對增長的投資
我們希望通過對我們的中心、護理模式和營銷進行投資,繼續專注於長期增長。此外,我們預計公司、一般和行政費用在可預見的將來將以絕對美元計算增加,以支持我們的增長,這是因為作為一家上市公司的額外成本,包括與遵守美國證券交易委員會的規則和條例、遵守薩班斯·奧克斯利法案、證券交易所上市標準有關的費用、額外的公司、董事和高級管理人員保險費用、更多的投資者關係費用以及增加的法律、審計和諮詢費。正如我們已經溝通的那樣,我們計劃在未來幾年內在佛羅裏達州內外投資開設新的新中心。從歷史上看,從頭中心需要前期資本和運營支出,這可能不會在短期內被額外的收入完全抵消,我們同樣預計我們未來的從頭中心在盈虧平衡之前會有一段時間的無利可圖。雖然我們的淨收入未來可能會因為這些活動而減少,但我們計劃在未來增長中平衡這些投資,繼續專注於管理我們的運營結果,並從我們的核心中心和大規模收購中產生積極的收入。從長遠來看,我們預計這些投資將對我們的業務和運營結果產生積極影響。
關鍵業務指標
除了符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務信息外,管理層還審核多項運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以評估其業務、衡量其業績、識別影響其業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
非GAAP財務信息的使用
本報告包含的某些財務信息和數據未經審計,不符合S-X法規。因此,該等資料及數據不得包括在本公司向美國證券交易委員會提交的任何定期申報文件、資料或委託書、招股説明書或註冊説明書中,亦不得在該等資料及數據中作出調整或以不同方式呈交。本報告中包含的部分財務信息和數據,如調整後的EBITDA及其利潤率、平臺貢獻及其利潤率以及預計醫療費用比率,均未按照公認會計準則編制。這些非GAAP財務結果衡量標準不是GAAP對我們財務結果或流動性的衡量標準,不應被視為衡量財務結果的淨收入(虧損)、作為流動性衡量標準的經營活動現金流或根據GAAP得出的任何其他績效衡量標準的替代品。該公司相信,這些非GAAP財務結果衡量標準為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。公司管理層將這些非GAAP衡量標準用於趨勢分析以及預算和規劃目的。
該公司認為,這些非GAAP財務措施的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估公司財務措施的預測經營結果和趨勢,並將其與其他類似公司進行比較,其中許多公司向投資者提出了類似的非GAAP財務措施。管理層不會孤立地考慮這些非GAAP衡量標準,也不會將其作為根據GAAP確定的財務衡量標準的替代方案。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是,它們不包括GAAP要求在公司財務報表中記錄的重大支出和收入。此外,它們還受到固有的限制,因為它們反映了管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。為了彌補這些限制,管理層提出了與GAAP結果相關的非GAAP財務衡量標準。您應該審查公司的經審計的財務報表,這些報表已由公司與註冊説明書一起提交給美國證券交易委員會(SEC)。
(35)
EBITDA和調整後的EBITDA
管理層將“EBITDA”定義為扣除利息支出、所得税支出或利益、折舊和攤銷前的淨收益或淨虧損、認股權證負債的公允價值變動以及債務清償的收益或虧損。調整後EBITDA“定義為經特殊項目調整後的EBITDA,如重複成本、非經常性法律、諮詢和專業費用、基於股票的補償、開業後12個月的從頭成本、停產運營、收購成本和管理層認為是一次性的其他成本。調整後的EBITDA旨在用作衡量我們業績的補充指標,既不符合GAAP的要求,也不符合GAAP的規定。管理層認為,調整後EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估持續的經營結果和趨勢,並將其財務指標與可比公司的財務指標進行比較,後者可能會向投資者提供類似的非GAAP財務指標。不過,我們將來可能會招致與計算這些措施時不包括的開支相若的開支。此外,我們對這些措施的陳述不應被解釋為推斷其未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標進行比較,因為所有公司可能都不會以相同的方式計算調整後EBITDA。
由於這些限制,不應孤立地考慮調整後的EBITDA,也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠其GAAP結果,並在補充的基礎上使用調整後的EBITDA,以彌補這些限制。請審查以下淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估公司的業務:
|
|
*截至三個月的時間 |
|
|
*截至9個月 |
|
||||||||||||||||||
$'000s |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
年比變化 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
年比變化 |
|
||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
(2,854 |
) |
|
$ |
(281 |
) |
|
$ |
(2,573 |
) |
|
$ |
(8,916 |
) |
|
$ |
6,354 |
|
|
$ |
(15,269 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
GAAP形式調整 |
|
|
(505 |
) |
|
|
(189 |
) |
|
|
(316 |
) |
|
|
(8,917 |
) |
|
|
(3,541 |
) |
|
|
(5,376 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
預計淨收益(虧損) |
|
|
(3,358 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
|
(2,888 |
) |
|
|
(17,832 |
) |
|
|
2,813 |
|
|
|
(20,645 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出 |
|
|
1,291 |
|
|
|
1,656 |
|
|
|
(364 |
) |
|
|
4,358 |
|
|
|
5,002 |
|
|
|
(644 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
5,680 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
2,313 |
|
|
|
11,494 |
|
|
|
10,126 |
|
|
|
1,368 |
|
權證負債重新計量的虧損/(收益) |
|
|
(10,227 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(10,227 |
) |
|
|
(12,022 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(12,022 |
) |
清償債務的損失/(收益) |
|
|
(279 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(279 |
) |
|
|
(1,637 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,637 |
) |
其他費用 |
|
|
840 |
|
|
|
100 |
|
|
|
740 |
|
|
|
849 |
|
|
|
86 |
|
|
|
763 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
EBITDA |
|
|
(6,052 |
) |
|
|
4,653 |
|
|
|
(10,705 |
) |
|
|
(14,790 |
) |
|
|
18,027 |
|
|
|
(32,817 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
非經常性費用 |
|
|
4,249 |
|
|
|
2,763 |
|
|
|
1,486 |
|
|
|
15,302 |
|
|
|
4,439 |
|
|
|
10,863 |
|
採購成本 |
|
|
1,871 |
|
|
|
789 |
|
|
|
1,083 |
|
|
|
6,844 |
|
|
|
2,123 |
|
|
|
4,721 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
966 |
|
|
|
- |
|
|
|
966 |
|
|
|
966 |
|
|
|
- |
|
|
|
966 |
|
從頭損失 |
|
|
195 |
|
|
|
68 |
|
|
|
127 |
|
|
|
743 |
|
|
|
94 |
|
|
|
649 |
|
停產經營 |
|
|
- |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
35 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
34 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
1,229 |
|
|
$ |
8,237 |
|
|
$ |
(7,009 |
) |
|
$ |
9,064 |
|
|
$ |
24,648 |
|
|
$ |
(15,584 |
) |
*預計數字使IMC和Care Holdings的業務合併生效,就像它們發生在歷史時期一樣。由於四捨五入,數字的總和可能不是。 |
|
*由於四捨五入,數字可能不會相加
除GAAP財務信息外,我們還審查許多運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。下面的圖表是我們運營的形式視圖。這一形式觀點假設與IMC的業務合併發生在2020年1月1日,並基於我們認為合理的估計。
患者和平臺貢獻 |
--2020年3月31日 |
|
(2020年6月30日) |
|
2020年9月30日 |
|
2020年12月31日 |
|
2021年3月31日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年9月30日 |
|
|||||||
中心 |
|
21 |
|
|
21 |
|
|
22 |
|
|
24 |
|
|
24 |
|
|
34 |
|
|
40 |
|
市場 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
患者(MCREM) |
|
24,800 |
|
|
27,500 |
|
|
29,000 |
|
|
28,400 |
|
|
29,200 |
|
|
35,300 |
|
|
40,400 |
|
面臨風險 |
|
84.8 |
% |
|
86.7 |
% |
|
85.6 |
% |
|
87.7 |
% |
|
87.0 |
% |
|
84.1 |
% |
|
87.2 |
% |
平臺貢獻(百萬美元) |
$ |
14.1 |
|
$ |
18.1 |
|
$ |
15.5 |
|
$ |
17.9 |
|
$ |
14.7 |
|
$ |
8.2 |
|
$ |
11.0 |
|
(36)
中心
我們將我們的中心定義為那些在特定時期結束時向企業開放併為患者提供護理的初級保健中心。
患者(MCREM)
MCREM患者既包括有風險的MA患者(我們為他們的總醫療費用承擔財務責任的患者),也包括有風險和無風險的非MA患者。我們將我們的全部高危患者定義為在特定時期結束時選擇我們作為其初級保健醫療服務提供者的高危患者。我們將我們的總收費患者定義為每年至少來我們的一箇中心接受一次醫療護理的收費患者。收費患者在我們的系統中保持活動狀態,直到我們收到該患者不再活動的健康計劃的通知。如上所述,CareMax計算出一個Medicare患者通常獲得的支持數量相當於三個Medicaid或商業患者獲得的支持水平。
平臺貢獻
我們將平臺貢獻定義為收入減去(I)外部提供商成本和(Ii)護理成本之和,不包括折舊和攤銷。我們相信,這一指標最能反映我們護理模式的經濟性,因為它包括與患者護理相關的所有醫療索賠費用,以及我們通過CareMax系統護理患者所產生的成本。隨着一箇中心的成熟,我們預計該中心的平臺貢獻無論是從絕對美元還是在放棄的收入中所佔的百分比都會增加。這一增長將受到隨着時間的推移患者貢獻經濟的改善,以及我們對中心成本產生運營槓桿的能力的推動。如果我們開設新中心的速度使我們的中心組合向新中心傾斜,那麼儘管現有中心的經濟狀況有所改善,但我們對平臺的總體貢獻可能不會增加。由於患者貢獻的季節性最小,我們預計平臺貢獻的季節性最小。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎在全球和全美的迅速傳播改變了企業和民眾的行為,對聯邦、州和地方經濟產生了重大負面影響。這種病毒對老年人的影響不成比例,特別是那些患有慢性病的人,這描述了我們的許多患者。
我們估計,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的業績受到了大約1,850萬美元的新冠肺炎直接非經常性成本的影響。管理層無法準確預測在可預見的未來的影響,特別是考慮到患者集中在南佛羅裏達的地理位置。
經營成果的構成要素
收入
醫療保險基於風險的收入和醫療補助基於風險的收入。我們的上繳收入主要包括由我們提供的或由我們的附屬醫療集團根據直接與MA付款人達成的全球資本安排管理的醫療服務的費用。按人頭支付是指每名病人每月為提供健康護理服務預先支付的固定金額,因此,我們一般有責任支付超出固定金額的醫療費用,如果醫療成本低於固定金額,我們可以保留任何產生的盈餘。我們交出的收入的一部分通常是根據選擇我們作為他們的初級保健提供者的MA患者的數量每月預付給我們的。我們的退保率是MA計劃從CMS為我們的風險成員收取的保費的百分比。這些保費是通過與CMS的競爭性投標過程確定的,並基於當地市場的護理成本和登記患者的平均服務利用率。聯邦醫療保險使用“風險調整模型”支付按人頭計算的費用,根據每個患者的健康狀況(敏鋭度)對提供者進行補償。視力較高的患者獲得的保費較高,而視力較低的患者獲得的保費較少。在風險調整模式下,資本充足率是根據上一年提交的參保人數據臨時支付的,並在最終數據編制後的後續期間進行調整。當保費通過此風險調整模型進行調整時,我們的資本支付將隨着我們付款人合作伙伴的保費隨CMS的變化而變化。未來時期的風險調整可能會受到新冠肺炎的影響,以及我們無法以合規的方式準確記錄患者的健康需求,這可能會對我們的收入產生不利影響。
(37)
對於醫療補助,保費由佛羅裏達州的AHCA確定,基於費率的費率每年根據第三方精算公司預測的歷史使用數據進行調整。這些比率是根據年齡、性別和地理位置的特定隊列確定的。AHCA使用一種“零和”風險調整模型,每季度為特定人羣的患者建立敏鋭度,這取決於敏鋭度的評分,可能會定期將保費從敏感度較低的成員的健康計劃轉移到敏感度較高的成員的健康計劃。
其他收入。其他收入包括職業資格費。這些收入是每個患者每月預付的固定金額的錢,僅用於提供初級保健服務,因此CareMax不承擔超過固定付款的醫療費用。上繳的收入通常按月預付給CareMax,這是根據選擇我們作為他們的主要保健提供者的患者的數量而定的。我們的折扣價是固定的合同價。醫療效果數據和信息集(“HEDIS”)的獎勵付款以及健康計劃以服務費為基礎支付的任何服務也包括在其他管理型醫療收入中。其他收入還包括根據與某些付款人簽訂的提供某些護理協調和其他護理管理服務的合同賺取的輔助費用。這些服務是為這些付款人承保的患者提供的,無論這些患者是否接受了我們附屬醫療集團的護理。為部分風險或僅限上行合同的患者提供初級保健服務的收入、藥房收入和CareOptimize產生的收入在其他收入中報告。
有關詳細信息,請參閲“-關鍵會計政策-收入”。我們預計,隨着時間的推移,上繳的收入佔總收入的比例將會增加,因為與按服務收費的患者相比,與高危患者相關的收入經濟學更高。
運營費用
醫療保險和醫療補助外部提供者成本。外部提供者費用包括高危患者使用的所有服務。其中包括健康計劃支付的索賠和未付索賠的估計。已發生但未支付的索賠的估計準備金包括在應收賬款中,因為我們不支付醫療索賠。由於醫療保健服務的估計和實際患者利用率、收費金額和其他因素的影響,實際索賠費用將與估計負債有所不同。我們通常每月與付款人合作伙伴核對醫療索賠費用,並在必要時調整已發生但未支付的索賠估計。只要我們向上或向下修正對前期已發生但未支付的索賠的估計,就會對我們當期的業績產生相應的有利或不利影響,這可能反映我們業績的長期趨勢的變化,也可能不反映。我們預計,考慮到聯邦醫療保險(Medicare)人羣中的醫療支出趨勢,以及患者隨着年齡增長而增加的疾病負擔,我們的醫療索賠費用無論是按絕對美元計算還是按購買力平價(PPPM)計算都將增加。
醫療費用。醫療費用包括我們為患者提供的額外醫療服務的費用,這些費用不是該計劃支付的。這些服務包括病人運送、醫療用品、汽車保險和其他專科費用,如牙科或視力。在某些情況下,我們為這些健康計劃涵蓋的服務談判了比健康計劃更好的費率。此外,護理費用還包括維護和運營我們中心所需的租金和設施費用。
我們醫生團隊的費用與其他臨牀和MSO費用合併,以確定我們的風險和收費服務安排的盈利能力。醫生羣體經濟學不是獨立評估的,因為某些非臨牀費用需要合併以考慮盈利能力。
我們從中心級費用開始衡量按人頭計價協議的增量成本,這些費用是根據特定中心在給定時間段內發生的實際費用以及集中發生並按費率分配到中心的費用計算的。這些費用是根據我們的高危患者所使用的探視時段數與我們所有患者所使用的探視時段總數之比分配給這些高危患者的。然而,所有的訪問都不是完全相同的,我們不需要同樣的努力和費用。某些類型的訪問更耗費時間和資源,因此導致內部提供服務的費用更高。一般來説,在CareMax任職期間較早的患者利用這些更密集的就診的比例更高,因為我們瞭解了患者,並適當地評估和記錄了患者的健康狀況。
銷售和營銷費用。銷售和營銷費用包括我們銷售和社區關係團隊的費用,包括工資和佣金、廣播和電視廣告、活動和促銷項目。
(38)
公司一般和行政費用。公司一般和行政費用包括與員工相關的費用,包括高管、技術基礎設施、運營、臨牀和質量支持、財務、法律、人力資源和業務發展部門的工資和相關成本以及基於股票的薪酬。此外,公司一般和行政費用包括公司技術、第三方專業服務和公司佔用成本。我們預計這些費用將隨着時間的推移而增加,因為作為一家上市公司,我們將產生額外的法律、會計、保險、投資者關係和其他成本,以及與繼續增長其業務相關的其他成本。我們還預計,在可預見的未來,我們的公司、一般和行政費用將以絕對美元計算增加。然而,我們預計,從長遠來看,公司、一般和行政費用佔收入的百分比將會下降,儘管由於這些費用的時間和金額,它們佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用主要歸因於我們的資本投資,包括固定資產折舊、被認為具有確定壽命的無形資產的攤銷,以及資本化的內部使用軟件成本的攤銷。
其他收入(費用)
利息支出。利息支出主要包括我們未償還借款的利息支付(見“附註7-簡明綜合財務報表-長期債務”)。
經營成果
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比。
下表列出了我們未經審計的簡明綜合經營報表數據。
|
截至9月30日的三個月, |
|
||||||||||
$'000s |
2021 |
|
2020 |
|
$CHANGE |
|
%變化 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
醫療保險基於風險的收入 |
$ |
76,428 |
|
$ |
24,242 |
|
$ |
52,186 |
|
|
215.3 |
% |
醫療補助基於風險的收入 |
|
20,884 |
|
|
— |
|
|
20,884 |
|
|
|
|
其他收入 |
|
7,308 |
|
|
64 |
|
|
7,244 |
|
|
11260.6 |
% |
總收入 |
$ |
104,620 |
|
$ |
24,306 |
|
$ |
80,314 |
|
|
330.4 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部提供商成本 |
|
73,329 |
|
|
17,304 |
|
|
56,025 |
|
|
323.8 |
% |
護理費用 |
|
21,602 |
|
|
4,341 |
|
|
17,261 |
|
|
397.7 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
1,274 |
|
|
311 |
|
|
963 |
|
|
309.5 |
% |
公司、一般和行政部門 |
|
13,589 |
|
|
1,885 |
|
|
11,704 |
|
|
621.0 |
% |
折舊及攤銷 |
|
5,176 |
|
|
359 |
|
|
4,816 |
|
|
1340.7 |
% |
收購相關成本 |
|
879 |
|
|
— |
|
|
879 |
|
|
|
|
總成本和費用 |
$ |
115,848 |
|
$ |
24,200 |
|
$ |
91,648 |
|
|
378.7 |
% |
營業(虧損)收入 |
$ |
(11,228 |
) |
$ |
106 |
|
$ |
(11,334 |
) |
|
(10696.1 |
)% |
利息支出,淨額 |
|
1,291 |
|
|
387 |
|
|
904 |
|
|
233.6 |
% |
權證負債重新計量的虧損/(收益) |
|
(10,227 |
) |
|
— |
|
|
(10,227 |
) |
|
|
|
清償債務損失/(收益)淨額 |
|
(279 |
) |
|
— |
|
|
(279 |
) |
|
|
|
其他費用/(收入) |
|
840 |
|
|
— |
|
|
840 |
|
|
|
|
所得税前收益/(虧損) |
$ |
(2,854 |
) |
$ |
(281 |
) |
$ |
(2,573 |
) |
|
915.1 |
% |
所得税撥備(福利) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
淨收益/(虧損) |
$ |
(2,854 |
) |
$ |
(281 |
) |
$ |
(2,573 |
) |
|
915.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
$ |
|
– |
$ |
34 |
|
$ |
(34 |
) |
|
(100.0 |
)% |
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) |
$ |
(2,854 |
) |
$ |
(315 |
) |
$ |
(2,539 |
) |
|
805.6 |
% |
*由於四捨五入,數字可能不會相加
醫療保險基於風險的收入。截至2021年9月30日的三個月,聯邦醫療保險基於風險的收入為7,640萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的2,420萬美元增加了5,220萬美元,增幅為215.3%。這一增長主要是由於收購IMC、SMA和DNF的高危患者總數增加了256%,但由於Member Mix和新冠肺炎的推動,高危患者的總人數下降了11%,部分抵消了這一增長。
醫療補助基於風險的收入。截至2021年9月30日的三個月,醫療補助基於風險的收入為2090萬美元。醫療補助基於風險的收入完全與IMC有關。
(39)
其他收入。截至2021年9月30日的三個月,其他收入為730萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的6.4萬美元增加了720萬美元,增幅為112606%。這一增長幾乎完全與IMC的營收有關。
外部提供商成本。截至2021年9月30日的三個月,外部提供商成本為7,330萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的1,730萬美元增加了5,600萬美元,增幅為323.8%。這一增長主要是由於總的高危MCREM患者增加了370%,以及因新冠肺炎診斷而索賠的額外費用。
醫療費用。截至2021年9月30日的三個月,醫療費用為2,160萬美元,增加了1,730萬美元,增幅為397.7%,而截至2020年9月30日的三個月為430萬美元。這一增長是由於IMC、SMA和DNF收購帶來的額外會員增長以及健康中心的重新開放。
銷售和營銷費用。截至2021年9月30日的三個月,銷售和營銷費用為130萬美元,增加了100萬美元,增幅為309.5%,而截至2021年9月30日的三個月,銷售和營銷費用為311,000美元。這一增長是由於收購了IMC,並在2021年重新開始了銷售和社區活動。
公司、一般和行政部門。截至2021年9月30日的三個月,公司、一般和行政費用為1,360萬美元,比截至2021年9月30日的三個月的190萬美元增加了1,170萬美元,增幅為621.0%。增加的主要原因是獲得的與IMC、SMA和DNF相關的管理費用。
折舊和攤銷。截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用為520萬美元,比截至2020年9月30日的三個月的35.9萬美元增加了480萬美元,增幅為1340.7%。這是由於在IMC、SMA和DNF收購中購買的無形資產的攤銷。
利息支出。截至2021年9月30日的三個月的利息支出為130,000美元,比截至2020年9月30日的三個月的387,000美元增加了904,000美元,增幅為233.6%。這是由於信貸安排下的借款增加所致。
與收購相關的成本。截至2021年9月30日的三個月,與收購相關的成本為87.9萬美元。這一成本主要是由收購DNF推動的。
衍生認股權證負債的公允價值變動。在截至2021年9月30日的三個月裏,由於衍生權證負債的公允價值減少,我們錄得1020萬美元的收益。
清償債務的收益。我們記錄了279,000美元的收益,與Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的寬恕有關。
(40)
截至2021年9月30日的9個月,而截至2020年9月30日的9個月。
下表列出了我們未經審計的簡明綜合經營報表數據。
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
$'000s |
2021 |
|
2020 |
|
$CHANGE |
|
%變化 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
醫療保險基於風險的收入 |
$ |
142,005 |
|
$ |
75,083 |
|
$ |
66,922 |
|
|
89.1 |
% |
醫療補助基於風險的收入 |
|
26,333 |
|
|
— |
|
|
26,333 |
|
|
|
|
其他收入 |
|
9,118 |
|
|
251 |
|
|
8,868 |
|
|
3534.0 |
% |
總收入 |
$ |
177,457 |
|
$ |
75,334 |
|
$ |
102,123 |
|
|
135.6 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部提供商成本 |
|
127,023 |
|
|
49,110 |
|
|
77,912 |
|
|
158.6 |
% |
醫療費用 |
|
34,822 |
|
|
12,244 |
|
|
22,578 |
|
|
184.4 |
% |
銷售及市場推廣 |
|
2,340 |
|
|
811 |
|
|
1,529 |
|
|
188.5 |
% |
公司、一般和行政部門 |
|
24,265 |
|
|
4,625 |
|
|
19,639 |
|
|
424.6 |
% |
折舊及攤銷 |
|
7,127 |
|
|
1,072 |
|
|
6,055 |
|
|
565.0 |
% |
收購相關成本 |
|
1,028 |
|
|
— |
|
|
1,028 |
|
|
|
|
總成本和費用 |
$ |
196,604 |
|
$ |
67,863 |
|
$ |
128,741 |
|
|
189.7 |
% |
營業(虧損)收入 |
$ |
(19,147 |
) |
$ |
7,471 |
|
$ |
(26,618 |
) |
|
(356.3 |
)% |
利息支出,淨額 |
|
2,587 |
|
|
1,117 |
|
|
1,470 |
|
|
131.6 |
% |
權證負債重新計量的虧損/(收益) |
|
(12,022 |
) |
|
— |
|
|
(12,022 |
) |
|
|
|
清償債務損失/(收益)淨額 |
|
(1,637 |
) |
|
— |
|
|
(1,637 |
) |
|
|
|
其他費用/(收入) |
|
840 |
|
|
— |
|
|
840 |
|
|
|
|
所得税前收益/(虧損) |
$ |
(8,916 |
) |
$ |
6,354 |
|
$ |
(15,270 |
) |
|
(240.3 |
)% |
所得税撥備 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
淨收益/(虧損) |
$ |
(8,916 |
) |
$ |
6,354 |
|
$ |
(15,270 |
) |
|
(240.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
$ |
|
– |
$ |
26 |
|
|
|
|
|
||
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) |
$ |
(8,916 |
) |
$ |
6,328 |
|
|
|
|
|
*由於四捨五入,數字可能不會相加
醫療保險基於風險的收入。截至2021年9月30日的9個月,聯邦醫療保險基於風險的收入為1.42億美元,增長6690萬美元,增幅為89.1%,而截至2020年9月30日的9個月為7510萬美元。這一增長的主要原因是,來自IMC、SMA和DNF的高危患者總數增加了114.1%,但在新冠肺炎和患者組合的推動下,高危患者總數下降了11.6%,部分抵消了這一增長。
醫療補助基於風險的收入。截至2021年9月30日的9個月,醫療補助基於風險的收入為2630萬美元。醫療補助基於風險的收入完全與IMC有關。
其他收入。截至2021年9月30日的9個月,其他收入為910萬美元,比截至2020年9月30日的3個月和9個月的251,000美元增加了890萬美元,增幅為3534.0%。這一增長幾乎完全與IMC的營收有關。
外部提供商成本。截至2021年9月30日的9個月,外部提供商成本為1.27億美元,與截至2020年9月30日的9個月的4,910萬美元相比,增加了7,790萬美元,增幅為158.6%。這一增長主要是由於總的高危MCREM患者增加了158.6%,以及因新冠肺炎診斷而索賠的額外費用。
醫療費用。截至2021年9月30日的9個月,醫療費用為3,480萬美元,增加2,260萬美元或184.4%,而截至2020年9月30日的9個月為1,220萬美元。這一增長是由於IMC、SMA和DNF收購帶來的額外會員增長以及健康中心的重新開放。
銷售和營銷費用。截至2021年9月30日的9個月,銷售和營銷費用為230萬美元,比截至2021年9月30日的9個月增加了150萬美元,增幅為188.5%,而截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用為811,000美元。這一增長是由於收購了IMC,並在2021年恢復了銷售和社區活動。
公司、一般和行政部門。截至2021年9月30日的9個月,公司、一般和行政費用為2,430萬美元,比截至2021年9月30日的9個月的470萬美元增加了1,960萬美元,增幅為424.6%。這一增長主要是由與IMC、SMA和DNF相關的收購管理費用推動的。
(41)
折舊和攤銷。截至2021年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用為710萬美元,比截至2021年9月30日的9個月的110萬美元增加了610萬美元,增幅為565.0%。這是由於在IMC、SMA和DNF收購中購買的無形資產的攤銷。
利息支出。截至2021年9月30日的9個月,利息支出為260萬美元,比截至2021年9月30日的9個月的110萬美元增加了150萬美元,增幅為131.6%。這是由於信貸安排下的借款增加所致。
衍生認股權證負債的公允價值變動。在截至2021年9月30日的9個月中,由於衍生權證負債的公允價值減少,我們錄得1200萬美元的收益。
清償債務的收益。我們錄得250萬美元與免除購買力平價貸款有關的收益,部分被與2021年6月提前終止和終止貸款協議有關的80.6萬美元債務清償損失所抵消。
流動性與資本資源
概述
截至2021年9月30日,我們手頭的現金為8050萬美元。我們的主要流動資金來源一直是我們的運營現金流、我們信貸安排下的借款以及股票發行的收益。我們使用這些資金來滿足我們的資本需求,包括工資、勞動力、福利和其他與員工相關的成本、產品和供應成本、第三方客户服務、賬單和託收以及物流成本、包括患者設備在內的資本支出、醫療中心和辦公室租賃費用、保險費、收購和償債。我們未來的非經常開支需求,將視乎多項因素而定,包括我們在新市場和現有市場擴展的步伐和規模、病人數目,以及收入增長率。我們的許多資本支出都是在病人開始服務之前進行的。某些運營成本是在設備服務期開始時和患者初始設置期間發生的。我們還預計,通過開設新的醫療設施,我們將產生與收購和從頭開始增長相關的成本,我們預計這將需要大量的資本支出。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資,除了手頭的現金和與我們的業務增長相關的信貸安排下的借款,包括我們可能從某些健康計劃為我們根據與這些健康計劃的協議條款開設的每個新醫療中心提供的債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以可接受的條件籌集資金,甚至根本無法籌集資金。如果在需要時無法獲得額外資金,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。我們相信,我們預期的運營現金流,加上我們現有的現金、現金等價物, 以下所述我們的信貸安排下的可用金額,以及我們與國歌的協議下的可用金額,將至少在未來12個月內繼續為我們的運營和增長戰略提供資金,並繼續遵守信貸安排下的契約。
新冠肺炎的影響
如上文“新冠肺炎的影響”所述,我們估計,在截至2021年9月30日的9個月中,我們的業績受到了大約1,850萬美元新冠肺炎直接非經常性成本的影響。雖然無法預測新冠肺炎的範圍或持續時間,也無法預測未來對我們的流動性和資本資源的影響,但新冠肺炎可能會在未來一段時間內對我們的流動性和運營現金流產生實質性影響。
信貸安排
在結算日,我們提取了1.25億美元的初始定期貸款的全部本金,為業務合併和相關交易成本提供資金。截至2021年9月30日,我們在信貸安排下約有6,000萬美元可用(包括延遲提取定期貸款下的2,000萬美元和循環信貸安排下的4,000萬美元,沒有未償還的備用信用證)。
信貸安排項下的未償還定期貸款須按浮動利率支付利息(見簡明綜合財務報表附註7-長期債務)。
延期提取貸款允許提取至多2000萬美元,為允許的收購提供資金,並可在交易結束日期的六個月週年紀念日之前提取。延遲提取貸款可以由基本利率貸款或倫敦銀行同業拆借利率組成。
(42)
貸款。循環信貸安排允許提取最多4000萬美元,以資助營運資本、進行資本支出、為允許的收購提供資金,併為一般企業用途提供資金。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
(單位:千) |
*截至9月30日的9個月, |
|
|||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
淨現金(用於經營活動)/由經營活動提供 |
$ |
(8,802 |
) |
|
$ |
5,998 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
(301,311 |
) |
|
|
(5,094 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
385,630 |
|
|
|
4,236 |
|
經營活動。截至2021年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金為880萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的現金淨額為600萬美元,減少了1480萬美元。這一變化的主要驅動因素是,截至2021年9月30日的9個月報告的運營淨虧損為890萬美元,而截至2020年9月30日的9個月報告的運營淨收益為630萬美元。如上所述,這一變化的主要驅動力與我們基於價值的合同的履行有關,這是由於新冠肺炎的影響。
投資活動。截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金為3.013億美元,而截至2020年9月30日的9個月為510萬美元。截至2021年9月30日的9個月中,資金使用包括用於收購的2.983億美元,包括2021年第二季度的IMC收購、SMA收購、2021年第三季度的DNF收購,以及用於設備和其他固定資產購買的300萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,資金的使用主要包括270萬美元用於收購業務,180萬美元用於設備和其他固定資產購買。
融資活動:截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為3.856億美元,而截至2020年9月30日的9個月為420萬美元。截至2021年9月30日止九個月,融資活動提供的現金淨額主要與業務合併有關,包括信貸融資項下借款1.25億美元、發行及出售A類普通股4.1億美元,由完成反向資本重組所用現金1.088億美元、償還借款(包括貸款協議下所有未償還借款)2,450萬美元、股權發行成本1,250萬美元、支付遞延融資成本6.9美元部分抵銷。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額包括貸款協議項下的250萬美元借款和Paycheck保護計劃項下的220萬美元收益,但被貸款協議項下的成員分配和債務償還部分抵消。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括我們的信貸安排下的債務以及我們中心的其他長期債務和運營租賃。我們還有一項合同承諾,將完成佛羅裏達州霍姆斯特德醫療中心的建設,截至2021年9月30日,剩餘的估計資本支出約為70萬美元。佛羅裏達州東Hialeah的新醫療中心的計劃已經提交,預計將於2022年第一季度或第二季度開業。
表外安排
截至2021年9月30日或2020年12月31日,除經營租賃外,我們沒有任何表外安排。
就業法案
就業法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私人公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期
(43)
在此期間,我們必須遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出的決定都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期,即是説,當一項標準發佈或修訂,而該標準對上市公司或私營公司有不同的適用日期時,作為一家新興的成長型公司,我們可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的合併財務報表與一家既不是新興成長型公司,也不是一家選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所使用的會計準則存在潛在差異,因此很難或不可能進行比較。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的未經審計的簡明綜合財務報表,這些報表是根據公認會計準則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們在財務報表日期報告的資產和負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同,從而影響我們報告的運營結果和財務狀況。
某些會計政策涉及管理層的重大判斷和假設,這對資產和負債的賬面價值以及收入和費用的確認具有重大影響。管理層認為這些會計政策是關鍵的會計政策。管理層使用的估計和假設是基於歷史經驗和其他因素,在這種情況下相信是合理的。我們認為重要的會計政策對於全面理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的,如下所述。有關我們的關鍵會計政策的更多詳細信息,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。
收入
我們上交的付款人合同的交易價格是可變的,因為它主要包括與未指明的會員相關的PPPM費用。PPPM費用可以根據每個參與者的健康狀況(敏鋭度)在整個合同中浮動。在某些合同中,PPPM費用還包括績效激勵、績效保證和風險分擔等項目的“風險調整”。上繳的收入是根據預計的績效激勵、績效保證、風險份額和回扣後預計的PPPM費用淨額確認的,因為我們能夠合理地估計這些合同的最終PPPM付款。我們確認符合條件的會員有權獲得醫療福利的月份的收入。PPPM費用和待確認收入金額的後續變化將通過後續期間調整來反映,以正確確認最終資本總額。
外部提供商成本
外部醫療服務提供者成本包括護理我們的高危患者和為我們的患者提供醫療服務的第三方醫療服務提供者的所有成本,根據合同,我們有義務支付這些費用(通過我們的全風險自付安排)。未付索賠的估計準備金計入合併資產負債表中的“應收賬款淨額”。由於估計和實際會員使用醫療保健服務的因素、收費金額和其他因素,實際索賠費用將與估計負債有所不同。我們不時(但至少每年)與獨立精算專家評估我們的估計,以確保我們的估計代表最佳、最合理的估計,因為作出估計時我們可獲得的數據。某些第三方付款人合同包括與藥房索賠相關的聯邦醫療保險D部分付款,該付款通過公認的風險走廊條款進行風險分擔。根據某些協議,基金風險分配是建立的,因此,作為合同提供者,我們只收到部分風險和相關的盈餘或赤字。我們根據迄今的藥房索賠經驗估計並確認與這些風險走廊條款相關的D部分索賠的醫療費用調整,就好像年度風險合同將在報告期末終止一樣。
我們評估資本充足率安排的盈利能力,以確定當前經營業績或預測表明未來可能出現虧損的合同。如果預期未來可變成本超過預期未來收入,則確認溢價不足準備金。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有記錄溢價不足準備金。
(44)
業務合併
我們根據ASC主題805“企業合併”對企業收購進行會計處理。我們將收購成本計量為收購日期、轉讓資產的公允價值、承擔的負債和發行的股權工具的總和。直接歸因於收購的交易成本在發生時計入費用。我們記錄商譽超過(I)收購業務的總成本超過(Ii)收購業務的可確認淨資產的公允價值。
收購會計方法要求我們根據收購日企業合併要素的公允價值(包括可識別無形資產的公允價值、遞延税項資產估值撥備、與不確定税收狀況相關的負債、或有對價和或有事項)的現有信息進行判斷並作出估計和假設,這些公允價值包括可識別無形資產的公允價值、遞延税項資產估值撥備、與不確定税收狀況相關的負債、或有對價和或有事項。我們可能會在一年的計量期內改進這些估計,以反映獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的任何新信息,如果知道,這些信息將影響到截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求追溯調整我們為與收購相關的資產和負債的公允價值記錄的臨時金額,這些調整可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。我們在估計風險合同和其他可識別無形資產的公允價值時必須作出的估計和假設包括我們預計從收購資產中產生的未來現金流。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化,我們可能會記錄減值費用。此外,我們估計了某些收購資產的經濟壽命,這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化,折舊或攤銷費用可能會加速或放緩,這可能會對我們的運營業績產生重大影響。
對IMC的業務合併收購以及對SMA和DNF的收購在ASC 805項下計入。根據美國會計準則第805條,CMG被確定為會計收購方。有關更多信息,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註3“收購”。根據收購方法,我們記錄了從IMC、SMA和DNF收購的資產和承擔的負債的公允價值。對收購的資產和承擔的負債的對價是根據各種估計數進行分配的。截至2021年9月30日,我們執行了初步採購價格分配。我們繼續評估收購資產、負債和商譽的公允價值。因此,這些估計可能會在各自的測算期內發生變化,該測算期不會超過自收購日期起計的一年。任何調整都將在確定調整金額的報告期內確認。
商譽和其他無形資產
無形資產主要由通過商業收購獲得的基於風險的合同組成。商譽是指支付的對價超過通過企業收購獲得的淨資產的公允價值。商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試。
我們每年或更頻繁地測試商譽的減值,如果觸發事件發生或其他減值指標出現,可能會損害可恢復性。這些事件或情況將包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭、銷售、很大一部分業務的處置或其他因素的重大變化。
ASC 350、無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)允許實體首先使用定性方法測試商譽的減值。ASC 350允許實體首先執行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值(可能性大於50%)。我們跳過定性評估,直接進行定量評估。當我們對執行量化商譽減值的報告單位進行測試時,我們將報告單位的公允價值(我們主要使用基於貼現現金流量現值的收益法確定)與相應的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值。如果賬面價值高於公允價值,差額將確認為減值損失。在截至2021年9月30日的9個月中,沒有記錄到商譽減損。
風險契約代表被收購企業的客户關係的估計值,具有確定的生命期。我們會加速攤銷風險合約的估計使用年限,從8年到11年不等。我們以直線方式在五年內攤銷競業禁止協議無形資產。
(45)
公允價值和使用年限的確定要求我們做出重要的估計和假設。這些估計包括,但不限於,從市場參與者的角度來看,從收購的人頭安排中獲得的未來預期現金流、患者流失率、折扣率、行業數據和管理層以前的經驗。可能會發生意想不到的事件或情況,影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
衍生認股權證負債
我們不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。我們根據ASC 480和ASC 815-15評估我們的所有金融工具,包括髮行的股票購買權證,以確定這些工具是否為衍生品或包含符合嵌入式衍生品資格的功能。衍生工具的分類,包括該等工具是否應記錄為負債或權益,會在每個報告期末重新評估。
我們發行了5,791,667份普通股認股權證,與我們的首次公開發行(2,875,000份)和私募(2,916,667份)相關,根據ASC 815-40的規定,這些認股權證被確認為衍生負債。因此,吾等確認認股權證工具為按公允價值計算的負債,並於每個報告期將該等工具調整至公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在本公司的經營報表中確認。已發行權證的公允價值已在每個計量日期使用蒙特卡羅模擬進行了估算。
近期會計公告
有關更多信息,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明財務報表“重要會計政策摘要--最近的會計聲明”附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的報告公司,我們不需要提供這些信息。
(46)
項目4.控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們評估了截至2021年9月30日我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,根據以下確定的重大弱點,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序並不有效。鑑於這一重大弱點,我們進行了必要的額外分析,以確保我們的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。基於這樣的分析,儘管發現了重大弱點,但管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為本報告中包括的精簡合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們根據美國公認會計原則列報的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量。
物質薄弱
正如本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020年10-K表格”)的第1號修正案所述,本公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷,導致其之前發行的權證沒有得到適當的分類。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。該等認股權證先前在本公司資產負債表中分類為權益;經討論及評估,並考慮美國證券交易委員會員工(包括與本公司獨立註冊會計師事務所)的陳述後,我們得出結論,該等認股權證應以負債列報,並隨後進行公允價值重新計量,這需要重述我們截至2020年12月31日止年度的財務報表。
我們繼續評估補救實質性弱點的措施。雖然我們有確定和適當應用適用會計要求的流程,但我們計劃加強評估和實施適用於我們財務報表的複雜會計準則的系統。我們目前的計劃包括加強對會計文獻、研究材料和文件的訪問,以及加強我們的人員和我們就複雜會計應用向他們提供諮詢的第三方專業人員之間的溝通。我們補救計劃的內容只能隨着時間的推移才能完成,我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。有關管理層對與我們在2020年7月首次公開募股(IPO)中發行的權證相關的重大和不尋常交易的會計處理所發現的重大弱點的討論,請參閲2020年10-K財務報表的“附註2-重述以前發佈的財務報表”。
財務報告內部控制的變化
正如在Form 10-Q報告中其他地方所討論的,我們於2021年6月8日完成了業務合併。在業務合併前,東方紅是一家特殊目的收購公司,成立的目的是與一家或多家目標企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併,而CMG是一傢俬人持股的有限責任公司。此外,業務合併包括收購IMC,在交易結束後,該公司收購了SMA和DNF實體。
與業務合併後的業務合併相比,本公司在業務合併前的運營情況有很大的不同。企業合併後公司財務報告內部控制的設計和實施已經並將繼續需要管理層和其他人員投入大量的時間和資源。收購完成後,我們開始在被收購的子公司建立標準和程序,根據公認的會計原則對會計系統和財務報表的編制進行控制,以確保我們對被收購子公司的財務報告實施適當的內部控制。我們正在繼續將每家子公司收購的業務整合到我們對財務報告流程的整體內部控制中。
(47)
我們正在全公司範圍內推行新的全面企業資源規劃(“ERP”)系統,這是財務報告所用的系統之一。企業資源規劃系統的實施涉及對我們的財務系統和其他系統的改變,因此,有必要改變我們對財務報告的內部控制。公司財務報告內部控制在截至2021年9月30日的最近一個季度內發生的這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響,或有可能對其產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
(48)
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
CareMax可能不時捲入各種法律程序,並受到正常業務過程中出現的索賠的影響。雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測和不確定的,但CareMax目前並不是任何法律訴訟的當事人,如果這些訴訟的結果被認為對CareMax不利,無論是單獨還是合併在一起,都會對CareMax的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟有可能對CareMax產生不利影響
項目1A。風險因素
可能導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中的結果大不相同的因素包括我們於2021年6月30日提交給美國證券交易委員會的Form S-1註冊聲明中描述的任何風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
關於公司在本報告所涵蓋期間出售的、未根據證券法登記的註冊人的所有股權證券的信息已包括在公司提交的8-K表格的當前報告中,因此不需要在此提供。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
(49)
項目6.展品
以下證據作為本報告的一部分提交,或通過引用併入本報告。
不是的。 |
|
展品説明 |
10.1+ |
|
資產購買協議,日期為2021年7月5日,由CareMax公司、CareMax醫療中心位於佛羅裏達州中部的有限責任公司、佛羅裏達無限醫療服務公司、有限責任公司和其他各方簽訂(合併內容參考公司於2021年7月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-39391)的附件10.1)。 |
10.2+ |
|
獨家房地產諮詢協議,日期為2021年7月13日,由CareMax,Inc.、Related CM Advisor有限責任公司和Related Companies L.P.(通過參考2021年7月13日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-39391)的附件10.1併入)簽署和之間簽訂。 |
31.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15(D)-14(A)對首席執行官的認證。 |
31.2* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和15(D)-14(A)對首席財務官的認證。 |
32.1** |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔 |
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
**隨函提供。
*根據S-K條例第601(A)(5)項的規定,本展品的某些展品和附表已被省略。註冊人同意應其要求向美國證券交易委員會提供所有遺漏的展品和時間表的複印件。
+根據S-K規則第(601)(B)(10)項,本展品的某些部分已被省略
(50)
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
|
CareMax Inc. |
|
|
|
|
日期:2021年11月15日 |
|
/s/卡洛斯·德·索洛 |
|
姓名: |
卡洛斯·德·索洛 |
|
標題: |
總裁、首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
|
|
|
日期:2021年11月15日 |
|
/s/Kevin Wirges |
|
姓名: |
凱文·維爾格斯 |
|
標題: |
執行副總裁、首席財務官兼財務主管 (首席財務和首席會計官) |
(51)