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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期
佣金檔案編號001-40812
ThoughtWorks Holding,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 82-2668392 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
東倫道夫街200號,25樓
芝加哥, 伊利諾伊州60601
(312) 373-1000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | TWKS | | 納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐無☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):是☐不是☒
截至2021年11月11日,大約有305,117,043註冊人已發行普通股的股份。
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ThoughtWorks Holding,Inc. |
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目錄 |
| | 頁面 |
前瞻性陳述 | 3 |
| | |
第一部分金融信息 |
項目1 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併(虧損)損益表和全面(虧損)收益表 | 7 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的可贖回可轉換優先股和股東權益簡明綜合變動表 | 8 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 12 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目4 | 管制和程序 | 55 |
| | |
第二部分:其他信息 |
項目1 | 法律程序 | 56 |
第1A項 | 風險因素 | 56 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
項目3 | 高級證券違約 | 57 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 57 |
第5項 | 其他信息 | 57 |
項目6 | 陳列品 | 58 |
| | |
簽名 | 60 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含修訂後的“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”或類似的表述以及這些術語的否定來識別。前瞻性陳述一般包含在標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中。前瞻性表述包括有關我們未來可能或假定的經營結果、客户需求、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、我們的行業和監管環境、新冠肺炎疫情的影響、潛在增長機會和競爭影響的信息。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本季度報告日期我們管理層的信念和假設。您應該完整地閲讀本季度報告以及我們在註冊聲明中作為證物提交的文件(本季度報告是其中的一部分),並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括:
•新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了影響,未來新冠肺炎疫情給我們帶來的業務和運營挑戰可能會對我們造成實質性的不利影響;
•我們可能無法實施我們的增長戰略;
•我們創造和保持業務的能力取決於我們在市場上的聲譽;
•我們必須成功地吸引、聘用、培訓和留住有技能的專業人員來為我們客户的項目服務,我們必須有效地部署我們的專業人員以保持盈利;
•工資和其他補償費用的增加可能會阻礙我們保持競爭優勢,並可能增加我們的成本;
•如果我們不能積極發展和保護我們的思想文化,我們的業務和運營可能會受到損害;
•我們的全球業務使我們面臨經營、地緣政治、監管、法律和經濟風險;
•我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到外幣匯率波動或有效税率變化的不利影響;
•如果我們不能充分創新、適應和/或保持在新興技術和相關客户需求的前沿,我們可能會受到實質性的不利影響;
•我們可能不能成功地吸引新客户,也不能保持和擴大與現有客户的關係;
•我們面臨着激烈的競爭,並在一個快速發展的行業中運營,這使得我們很難評估未來的前景;
•我們通常與客户沒有長期的承諾或合同;
•我們面臨着與我們的服務銷售和實施週期過長相關的風險,這要求我們在實現這些服務的收入之前做出重大的資源承諾;
•如果我們不能準確地為我們的解決方案和服務定價,對我們的解決方案和服務保持優惠的價格,不能從客户那裏收取應收賬款,或者不能履行我們對客户的合同和其他義務,我們的盈利能力可能會受到影響;
•我們面臨着與安全違規以及隱私和數據保護法規相關的風險,如果我們不能管理這些風險,我們可能會招致重大責任;
•我們可能無法防止未經授權使用我們的知識產權,我們的知識產權可能不足以保護我們的業務和競爭地位;
•由Apax Partners L.L.P.提供諮詢的基金控制我們,這種控制可能會引起實際的或被認為的利益衝突;
•我們作為“受控公司”的地位可豁免某些企業管治要求,而我們作為“新興成長型公司”的地位亦可讓我們遵守較低的上市公司申報要求;以及
•在2021年9月16日提交的最終招股説明書中題為“風險因素”一節披露的其他因素,構成於同日宣佈生效的S-1表格註冊説明書(“首次公開發售招股説明書”)及本季度報告的一部分。
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,很難預測已知因素的影響,我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素或警告性聲明,在本季度報告和我們的IPO招股説明書中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中披露。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明,都明確地受到這些警示聲明以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件和公開通訊中不時做出的其他警示聲明的限制。您應該在這些風險和不確定性的背景下評估本季度報告中所作的所有前瞻性陳述。
我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外,我們不能向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果或發展,或者即使實質上實現了這些結果或發展,也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。除非法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
ThoughtWorks Holding,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,不包括共享數據和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
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| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 452,810 | | | $ | 490,841 | |
應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元9,085及$10,385,分別 | 118,420 | | | 113,183 | |
未開票應收賬款 | 126,517 | | | 88,340 | |
預付費用 | 11,086 | | | 9,442 | |
其他流動資產 | 40,402 | | | 9,960 | |
流動資產總額 | 749,235 | | | 711,766 | |
財產和設備,淨值 | 35,038 | | | 26,347 | |
無形資產和其他資產: | | | |
商譽 | 346,831 | | 318,151 |
無形資產,淨額 | 401,820 | | 402,055 |
其他非流動資產 | 17,688 | | | 16,904 | |
總資產 | $ | 1,550,612 | | | $ | 1,475,223 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 6,060 | | | $ | 4,349 | |
長期債務--流動 | 7,150 | | | 4,565 | |
應付所得税 | 15,840 | | | 11,032 | |
應計補償 | 74,085 | | | 49,896 | |
遞延收入 | 9,054 | | | 11,720 | |
應繳增值税和銷售税 | 3,584 | | | 6,846 | |
應計費用 | 65,122 | | | 29,749 | |
流動負債總額 | 180,895 | | | 118,157 | |
長期債務,減少流動部分 | 597,004 | | | 435,192 | |
遞延税項負債 | 86,329 | | | 98,310 | |
其他長期負債 | 17,051 | | | 16,052 | |
| | | |
| | | |
總負債 | 881,279 | | | 667,711 | |
目錄
ThoughtWorks Holding,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,不包括共享數據和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
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| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (未經審計) | | |
承付款和或有事項(見附註9) | | | |
可贖回、可轉換優先股: | | | |
A系列可贖回可轉換優先股,$0.001面值;零和217,902,632授權股份,零和23,493,546已發行和未償還分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行 | — | | | 322,800 | |
B系列可贖回可轉換優先股,$0.001票面價值;零授權股份,零已發行和未償還分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行 | — | | | — | |
股東權益: | | | |
可轉換優先股,$0.001票面價值;100,000,000和零股授權,零已發行和未償還分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面價值;1,000,000,000零授權,356,102,614零股發行,305,117,043以及分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的零股 | 356 | | | — | |
A類普通股,$0.001面值;零和416,194,027授權、零和272,054,182已發行股份,零和272,054,182分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票 | — | | | 272 | |
B類普通股,$0.001面值;零和116,577,908授權、零和5,002,488已發行股份,零和4,474,514分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票 | — | | | 5 | |
C類普通股,$0.001面值;零和55,565,172授權、零和1,838,757已發行股份,零和1,794,020分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票 | — | | | 2 | |
國庫股,50,985,571和572,711股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | (629,424) | | | (1,608) | |
額外實收資本 | 1,316,075 | | | 381,172 | |
累計其他綜合損失 | (10,591) | | | (1,589) | |
留存(虧損)收益 | (7,083) | | | 106,458 | |
股東權益總額 | 669,333 | | | 484,712 | |
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益 | $ | 1,550,612 | | | $ | 1,475,223 | |
ThoughtWorks Holding,Inc.
簡明合併(虧損)損益表和綜合(虧損)損益表(未經審計)
(單位為千,不包括共享數據和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 285,051 | | | $ | 196,549 | | | $ | 783,145 | | | $ | 597,082 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 183,945 | | | 114,849 | | | 471,047 | | | 351,750 | |
銷售、一般和行政費用 | 113,019 | | | 42,073 | | | 248,366 | | | 139,498 | |
折舊及攤銷 | 4,173 | | | 4,343 | | | 13,007 | | | 12,587 | |
總運營費用 | 301,137 | | | 161,265 | | | 732,420 | | | 503,835 | |
營業收入(虧損) | (16,086) | | | 35,284 | | | 50,725 | | | 93,247 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,734) | | | (6,016) | | | (20,316) | | | (19,833) | |
已實現和未實現外幣(虧損)淨收益 | (1,934) | | | 938 | | | (3,608) | | | 2,369 | |
其他收入(費用),淨額 | 162 | | | 12 | | | 306 | | | 139 | |
其他費用合計 | (8,506) | | | (5,066) | | | (23,618) | | | (17,325) | |
所得税前收入(虧損) | (24,592) | | | 30,218 | | | 27,107 | | | 75,922 | |
所得税費用 | 643 | | | 8,336 | | | 15,605 | | | 16,243 | |
淨(虧損)收入 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | | | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (7,109) | | | 9,940 | | | (9,002) | | | (7,321) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (32,344) | | | $ | 31,822 | | | $ | 2,500 | | | $ | 52,358 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨(虧損)收益: | | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.10) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.21 | |
稀釋(虧損)每股普通股收益 | $ | (0.10) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.21 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 241,351,052 | | | 278,218,732 | | | 237,121,811 | | | 278,202,291 | |
稀釋 | 241,351,052 | | | 285,073,748 | | | 237,121,811 | | | 284,165,048 | |
目錄
ThoughtWorks Holding,Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併變動表(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回、可轉換的優先股 | | 普通股 | | 財務處 | | 其他內容 實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存(赤字) 收益 | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | 總計 |
截至2020年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 278,198,070 | | | $ | 279 | | | 572,711 | | | $ | (1,608) | | | $ | 379,993 | | | $ | (27,328) | | | $ | 64,972 | | | $ | 416,308 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,882 | | | 21,882 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,940 | | | — | | | 9,940 | |
在行使期權時發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 27,408 | | | — | | | — | | | — | | | 63 | | | — | | | — | | | 63 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 292 | | | — | | | — | | | 292 | |
截至2020年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 278,225,478 | | | $ | 279 | | | 572,711 | | | $ | (1,608) | | | $ | 380,348 | | | $ | (17,388) | | | $ | 86,854 | | | $ | 448,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | 59,489,958 | | | $ | 826,022 | | | 228,080,650 | | | $ | 279 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 103,785 | | | $ | (3,482) | | | $ | 18,152 | | | $ | (510,690) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,235) | | | (25,235) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,109) | | | — | | | (7,109) | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除發行成本$30.3百萬 | — | | | — | | | 16,429,964 | | | 16 | | | — | | | — | | | 314,700 | | | — | | | — | | | 314,716 | |
可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (59,489,958) | | | (826,022) | | | 59,489,958 | | | 60 | | | — | | | — | | | 825,962 | | | — | | | — | | | 826,022 | |
在行使期權時發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 1,116,471 | | | 1 | | | — | | | — | | | (972) | | | — | | | — | | | (971) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72,600 | | | — | | | — | | | 72,600 | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 305,117,043 | | | $ | 356 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 1,316,075 | | | $ | (10,591) | | | $ | (7,083) | | | $ | 669,333 | |
目錄
ThoughtWorks Holding,Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併變動表(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回、可轉換的優先股 | | 普通股 | | 財務處 | | 其他內容 實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存(赤字) 收益 | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | 278,193,711 | | | $ | 279 | | | 572,711 | | | $ | (1,608) | | | $ | 379,209 | | | $ | (10,067) | | | $ | 27,175 | | | $ | 394,988 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,679 | | | 59,679 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,321) | | | — | | | (7,321) | |
在行使期權時發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 31,767 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,066 | | | — | | | — | | | 1,066 | |
截至2020年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 278,225,478 | | | $ | 279 | | | 572,711 | | | $ | (1,608) | | | $ | 380,348 | | | $ | (17,388) | | | $ | 86,854 | | | $ | 448,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 23,493,546 | | | $ | 322,800 | | | 278,322,716 | | | $ | 279 | | | 572,711 | | | $ | (1,608) | | | $ | 381,172 | | | $ | (1,589) | | | $ | 106,458 | | | $ | 484,712 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,502 | | | 11,502 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,002) | | | — | | | (9,002) | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除發行成本$30.3百萬 | — | | | — | | | 16,429,964 | | | 16 | | | — | | | — | | | 314,700 | | | — | | | — | | | 314,716 | |
發行可贖回可轉換優先股,扣除發行成本$11.8百萬 | 35,996,412 | | | 503,222 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (59,489,958) | | | (826,022) | | | 59,489,958 | | | 60 | | | — | | | — | | | 825,962 | | | — | | | — | | | 826,022 | |
在行使期權時發行普通股,扣除預扣税後的淨額 | — | | | — | | | 1,153,952 | | | 1 | | | — | | | — | | | (886) | | | — | | | — | | | (885) | |
普通股發行 | — | | | — | | | 133,313 | | | — | | | — | | | — | | | 1,873 | | | — | | | — | | | 1,873 | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279,191) | | | — | | | (45,821) | | | (325,012) | |
投標報價 | — | | | — | | | (50,412,860) | | | — | | | 50,412,860 | | | (627,816) | | | (10,391) | | | — | | | (79,222) | | | (717,429) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,836 | | | — | | | — | | | 82,836 | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | 305,117,043 | | | $ | 356 | | | 50,985,571 | | | $ | (629,424) | | | $ | 1,316,075 | | | $ | (10,591) | | | $ | (7,083) | | | $ | 669,333 | |
目錄
ThoughtWorks Holding,Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷費用 | 21,702 | | | 19,327 | |
壞賬撥備 | (611) | | | 6,713 | |
基於股票的薪酬費用 | 82,836 | | | 1,066 | |
未實現外匯匯兑損失 | 3,912 | | | 165 | |
其他經營活動,淨額 | (10,849) | | | 4,863 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
貿易應收賬款 | (3,960) | | | 36,830 | |
未開票應收賬款 | (39,670) | | | (30,812) | |
預付費用 | (1,610) | | | (5,131) | |
其他資產 | (27,537) | | | 825 | |
應付帳款 | 1,602 | | | (1,126) | |
應計費用和其他負債 | 58,182 | | | 6,844 | |
經營活動提供的淨現金 | 95,499 | | | 99,243 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
購置房產和設備 | (21,504) | | | (9,005) | |
處置固定資產所得款項 | 375 | | | 101 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (44,759) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (65,888) | | | (8,904) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除發行成本和承銷折扣 | 314,716 | | | — | |
發行A系列可贖回可轉換優先股所得款項(扣除發行成本) | 380,994 | | | — | |
發行B系列可贖回可轉換優先股所得款項(扣除發行成本) | 122,228 | | | — | |
償還長期債務的債務 | (234,921) | | | (3,424) | |
債券發行成本的支付 | (7,098) | | | (111) | |
循環信貸貸款的借款收益 | — | | | 29,000 | |
循環信貸安排付款 | — | | | (29,000) | |
長期債務借款收益 | 401,285 | | | — | |
行使期權發行普通股所得收益,扣除員工預扣税金後的淨額 | (885) | | | 73 | |
根據投標要約購買的股份和期權 | (701,960) | | | — | |
發行普通股所得款項 | 1,873 | | | — | |
支付的股息 | (315,003) | | | — | |
其他融資活動,淨額 | 1,317 | | | 105 | |
用於融資活動的淨現金 | (37,454) | | | (3,357) | |
| | | |
| | | |
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簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3,394) | | | (574) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (11,237) | | | 86,408 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 492,199 | | | 57,156 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 480,962 | | | $ | 143,564 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 18,736 | | | $ | 18,364 | |
已繳所得税 | $ | 21,307 | | | $ | 9,470 | |
應繳預扣税金 | $ | 34,539 | | | $ | — | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
可轉換優先股轉換為普通股 | $ | 826,022 | | | $ | — | |
股票行權淨結算額 | $ | 3,611 | | | $ | — | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1-商業和重要會計政策摘要:
ThoughtWorks Holding,Inc.,前身為圖靈控股公司(及其子公司,“公司”)開發、實施和服務複雜的企業應用軟件,提供業務技術諮詢,並授權用於軟件開發的技術從業人員工具。該公司在澳大利亞、巴西、加拿大、智利、中國、厄瓜多爾、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、西班牙、泰國、英國和美國開展業務。ThoughtWorks Holding,Inc.是Thoughtworks,Inc.以及其他子公司的最終母公司。
首次公開發行(IPO)
公司與首次公開發行(IPO)相關的S-1表格註冊聲明於2021年9月14日宣佈生效,公司普通股於2021年9月15日開始在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)交易。公司的最終招股説明書(“IPO招股説明書”)已於2021年9月16日提交給美國證券交易委員會。於二零二一年九月十七日(“招股截止日期”),本公司完成招股,據此合共42,368,421出售了其普通股,其中包括髮行和出售16,429,964本公司普通股,出售股東出售的20,412,142本公司普通股及全面行使承銷商認購權5,526,315來自若干出售股東的額外普通股,IPO價格為$21.00每股。該公司收到淨收益#美元。314.7百萬美元,扣除承銷折扣和佣金以及其他約$30.3百萬美元。在IPO完成前,公司當時已發行的A類、B類和C類普通股全部轉換為5,259,163普通股以1比1的比例發行,在首次公開募股(IPO)完成後,所有1,365,058公司已發行的A系列和B系列可贖回可轉換優先股的股票按1比1的比例轉換為等值數量的普通股。
此外,在上述轉換之後和首次公開募股完成之前,公司對每股已發行普通股進行了大約43.6比1的拆分(“股票拆分”)。除另有註明外,所有股份及每股資料均已追溯性調整,以使所有呈列期間的股份分拆生效。
首次公開募股後,發行費用(包括與首次公開募股相關的直接增加的法律、會計和諮詢費用)在簡明綜合股東權益表上作為額外實收資本的減少額計入股權發行成本。這些發行費用,扣除IPO完成後從承銷商獲得的補償,總計D大約$30.3百萬美元,其中$19.0與承保折扣和佣金有關的百萬美元和11.3截至2021年9月30日,與發售費用相關的百萬美元。
列報和整理的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Thoughtworks Holding,Inc.及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司招股説明書中包含的簡明綜合財務報表和附註一併閲讀。
財務報表的編制和概算的使用
未經審計簡明綜合財務報表及附註的編制應與本公司截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。這些簡明合併財務報表的編制符合美國公認會計原則(“GAAP”)和適用的規則。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
證券交易委員會關於中期財務報告的規定。GAAP要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。本公司持續評估其估計,包括與壞賬準備、商譽和長期資產的估值和減值、所得税、應計紅利、或有事項、基於股票的補償(包括普通股的基本公允價值(首次公開募股完成前))以及訴訟費用有關的估計。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設。這些估計構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。中期的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。管理層認為,為公平列報隨附的未經審核簡明綜合財務報表所需的所有調整均已包括在內,所有調整均屬正常和經常性調整。
細分市場
本公司的運營方式為一操作部分。營運分部被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。
雖然該公司在多個現代數字業務中提供服務,並在多個國家開展業務,但該公司的業務在一由於公司的大部分服務產品是在全球範圍內提供和支持的,因此公司的大多數服務產品都以幾乎相同的方式部署,公司的首席運營管理部門對公司的財務信息和資源進行評估,並在綜合的基礎上評估這些資源的績效。
長壽資產
北美地區包括該公司的註冊國(美國)和加拿大,其中包括財產和設備(扣除折舊)在內的長期資產主要在美國境內持有。美國由#美元組成。7.0百萬美元,或20.0%和$4.6百萬美元,或17.4分別佔本公司截至2021年9月30日及2020年12月31日長壽資產的1%。考慮到財產,加拿大的長期資產被確定為非實質性資產,截至2021年9月30日和2020年12月31日,設備不到公司長期資產的10%。
該公司在巴西、中國和印度的外國地理位置持有大量長期資產,價值為$5.8百萬,$8.1百萬美元,以及$7.6截至2021年9月30日,分別為100萬美元,相比之下,2.8百萬,$7.6百萬美元,以及$5.3截至2020年12月31日,分別為100萬。包括加拿大在內的所有其他外國地理位置的長期資產總計為$6.5百萬美元和$6.0分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
基於股票的薪酬
公司根據ASC 718對員工和非員工股權薪酬進行核算。薪酬-股票薪酬。因此,為換取股權獎勵而收取的僱員及非僱員服務的薪酬開支,乃根據授予日該等獎勵的公允價值計算,並於各自獎勵的必要服務期內確認。在首次公開募股之前,公司普通股的公平市值是由授予時公司普通股的估計公平市值確定的。首次公開招股完成後,公司使用其普通股在授予日的市場收盤價來確定普通股的公平市值,如果在授予日沒有市場收盤價,則使用在納斯達克最近交易日報告的收盤價。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
公司向員工發放的基於股權的獎勵包括公司發放的股票期權獎勵,該獎勵根據時間或某些業績和市場條件的成就而授予。本公司在發生沒收時記錄沒收情況。基於時間歸屬的獎勵產生的補償費用將在公司的綜合經營報表和綜合收益(虧損)中確認,主要在授予日的一般和行政費用內,按所需服務期的公允價值(通常是一至四年了在時間既得獎的加速基礎上)。績效獎勵產生的補償費用將在可能滿足績效條件的必要服務期內確認。績效獎勵的計算薪酬費用是根據最終預期授予的獎勵估計數進行調整的。
IPO截止日期前的普通股估值
在首次公開募股截止日期之前,由於公司普通股沒有一個活躍的市場,公司根據美國註冊會計師協會技術實踐援助框架的方法,對作為補償發行的私人持股公司股權證券進行估值,以估計普通股的公允價值。估值方法包括需要公司判斷的估計和假設。這些估計和假設包括許多客觀和主觀因素,包括影響行業的外部市場狀況,以及實現流動性事件(如首次公開募股、反向合併或出售)的可能性。估值中使用的關鍵假設的重大變化導致普通股在每個估值日的公允價值不同。
該公司的股權獎勵還包括限制性股票單位(“RSU”),每個RSU的公允價值以授予日公司普通股的公允價值為基礎。
請參閲附註11,基於股票的薪酬,瞭解有關股權獎勵和與IPO相關的相關活動的更多信息。
受限現金
在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額時,限制性現金包括現金和現金等價物。受限制的現金在取款或使用方面受到限制。該公司對存放在各金融機構的現金進行了限制。這些金額以第三方託管的形式代扣所得税,以確保銀行擔保與政府要求相關的金額,併為公司信用卡提供抵押品。現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2021年9月30日 | | 自.起 2020年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 452,810 | | | $ | 490,841 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 26,827 | | | — | |
計入其他非流動資產的限制性現金 | 1,325 | | | 1,358 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 480,962 | | | $ | 492,199 | |
最近採用的會計準則
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-13號,披露框架-公允價值計量披露要求的變化,其修訂了會計準則編纂(“ASC”)820,公允價值計量。本會計準則單位通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。生效日期為2020財年第一季度,刪除的披露允許提前採用,新披露允許推遲到2020財年採用。刪除和修改後的披露是在追溯的基礎上採用的,而新的披露將在未來採用。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
基礎。採用ASU 2018-13年度並未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算。ASU 2018-15旨在通過為確定雲計算安排(託管安排)何時包括軟件許可提供指導,幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計處理。ASU適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期,以及2021年12月15日之後開始的財年內的中期。允許提前領養。2021年第三季度,公司提前採用了ASU 2018-15,這一採用並未對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740): 簡化所得税的核算,作為其簡化倡議的一部分,以降低所得税會計的成本和複雜性。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債相關的某些例外情況。ASU 2019-12還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。該指南在2020年12月15日之後的中期和年度期間生效,允許提前採用。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租賃(主題842)修訂現行租賃會計準則,並要求承租人通過記錄使用權資產和租賃負債(短期租賃除外)來確認資產負債表上幾乎所有的租賃。該公司正處於收集數據和評估新租賃標準的影響的初步階段。該公司預計,採用這一標準將對綜合資產負債表產生重大影響,可能需要改變租賃會計處理程序。該公司目前正在評估採用842主題對簡明合併財務報表的影響,並將根據其作為新興成長型公司的地位,在2022年1月1日開始的下一財年採用這一新標準。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量該準則修訂了現行會計準則,並要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量所有預期損失,或當前預期信用損失(“CECL”)模型。對於應收賬款、貸款和其他金融工具,公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信用損失。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,推遲了CECL標準的生效日期。本指導意見和相關修訂對本公司自2022年12月15日之後開始的會計年度有效,包括該會計年度內的過渡期。該公司目前正在評估這一ASU對簡明合併財務報表的影響,並將根據其作為新興成長型公司的地位,在2023年1月1日開始的下一財年採用這一新標準。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848): 促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將普遍接受的會計原則應用於合同、對衝關係和其他交易提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這些可選修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。該公司目前正在評估這一ASU對簡明合併財務報表的影響,並將根據其作為新興成長型公司的地位,在2023年1月1日開始的下一財年採用這一新標準。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
信用風險及其他風險和不確定性集中
截至2021年9月30日的三個月和九個月,該公司在美國以外地區運營產生的收入為66%和65%,截至2020年9月30日的三個月和九個月為62%和60%。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,大約71%和74應收貿易賬款和未開票應收賬款的百分比分別是來自美國境外客户的應收賬款和未開票應收賬款的應收賬款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司固定資產淨額為$28.0百萬美元和$21.8分別是美國以外的100萬人。
注2-收入確認
該公司按地理位置和收入合同類型對與客户簽訂的合同的收入進行分類。地理客户位置與瞭解公司的收入有關,因為公司的收入來自向世界各地的客户提供專業服務。收入合同類型根據客户合同的定價結構類型進行區分,主要是時間和材料合同,但也包括固定價格合同。
*
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按客户所在地劃分的公司收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
客户位置: | | | |
北美(1) | $ | 103,769 | | | $ | 76,649 | |
亞太地區(2) | 98,756 | | | 64,457 | |
歐洲(3) | 69,522 | | | 46,623 | |
藍潭 | 13,004 | | | 8,820 | |
收入 | $ | 285,051 | | | $ | 196,549 | |
(1)北美包括該公司的註冊國(美國)和加拿大,其中收入主要來自美國境內。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,美國代表33.9%或$96.5百萬美元,而且 37.3%或$73.4分別佔公司總收入的300萬美元。加拿大業務被確定為無關緊要,因為在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,加拿大業務產生的收入佔北美總收入的百分比不到10%。
(2)在截至2021年9月30日的三個月內,包括在亞太地區(APAC)的澳大利亞代表10.9%或$31.06億美元,佔公司總收入的300萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,在中國產生的收入佔公司總收入的比例不到10%。在截至2020年9月30日的三個月裏,澳大利亞和中國產生的收入佔10.0%或$19.7百萬美元,而且11.9%或$23.4分別佔公司總收入的600萬美元。
(3)在截至2021年9月30日的三個月內,包括在歐洲地區的德國和英國10.5%或$30.0百萬美元,而且10.5%或$30.0分別佔公司總收入的300萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,德國和英國國王產生的收入表示的DOM10.1%或$19.8百萬美元,而且10.6%或$20.8百萬,o分別佔公司總收入的1/3。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
其他外國被確定為無關緊要,因為在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,此類業務產生的收入佔公司總收入的百分比不到10%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
客户位置: | | | |
北美(1) | $ | 290,954 | | | $ | 243,797 | |
亞太地區(2) | 260,928 | | | 181,738 | |
歐洲(3) | 196,476 | | | 143,673 | |
藍潭 | 34,787 | | | 27,874 | |
收入 | $ | 783,145 | | | $ | 597,082 | |
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,美國代表35.1%或$275.0百萬美元,而且39.1%或$233.5分別佔公司總收入的300萬美元。加拿大業務被確定為無關緊要,因為在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,此類業務產生的收入佔北美總收入的百分比不到10%。
(2)在截至2021年9月30日的9個月內,包括在亞太地區的澳大利亞代表10.7%或$83.7佔公司總收入的一百萬美元。截至2020年9月30日的9個月,在澳大利亞產生的收入佔公司總收入的百分比低於10%.
(3)在截至2021年9月30日的9個月內,包括在歐洲地區的德國和英國10.7%或$84.2百萬美元,而且10.7%或$83.5分別佔公司總收入的300萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,德國和英國產生的收入佔10.0%或$59.9百萬美元,而且11.0%或$65.7分別佔公司總收入的300萬美元。
其他外國被確定為無關緊要,因為在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,此類業務產生的收入佔公司總收入的百分比不到10%。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月按合同類型分列的公司收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
合同類型: | | | |
時間和材料 | $ | 237,533 | | | $ | 161,202 | |
固定價格 | 47,518 | | | 35,319 | |
發牌 | — | | | 28 | |
收入 | $ | 285,051 | | | $ | 196,549 | |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
合同類型: | | | |
時間和材料 | $ | 635,608 | | | $ | 504,710 | |
固定價格 | 147,537 | | | 92,029 | |
發牌 | — | | | 343 | |
收入 | $ | 783,145 | | | $ | 597,082 | |
合同餘額
下表為公司合同資產和合同負債彙總(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2021年9月30日 | | 自.起 2020年12月31日 |
未開票應收賬款中包含的合同資產 | $ | 29,264 | | | $ | 19,790 | |
遞延收入中包括的合同負債 | $ | 9,054 | | | $ | 11,720 | |
合同負債是指從公司客户那裏收取的尚未賺取的收入。這些金額預計將在後續期間提供服務時記錄為收入。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了$0.5300萬美元和300萬美元11.2截至2020年12月31日,分別有600萬美元的收入計入流動負債。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了0.6300萬美元和300萬美元8.2截至2019年12月31日,包括在流動負債中的收入為3.8億美元。
獲得客户合同的成本
為了獲得公司期望收回的合同,公司會產生一定的增量成本。如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,則本公司採用實際的權宜之計,在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為支出。這些成本將主要與支付給我們客户主管的佣金有關,幷包括在銷售、一般和管理費用中。
分配給剩餘履約義務的交易價格
本公司沒有超過一年的重大未來履約義務。因此,本公司對原來預期期限為一年或以下的合同適用可選豁免。
注3-收購
該公司收購了二商業,雙子座解決方案有限責任公司(“雙子座”)和福爾金德全球Oy(“福爾金德”)在2021年第一季度,總收購價格為$46.62000萬美元,或$44.8獲得的現金淨額為百萬美元1.8百萬美元。這些收購旨在補充現有業務,並向新的地理市場擴張。該公司根據ASC 805對這些收購進行了會計處理。業務合併。這些收購確定的商譽反映了預期從擴張中獲得的好處,以及某些運營協同效應。為這些業務收購的淨資產的公允價值是使用第3級投入確定的,市場數據很少或根本沒有,這要求公司對未來的現金流預測做出假設。完成這些收購後,這些業務中的每一項現在都由本公司全資擁有。該公司的經營業績包括這些業務從各自收購之日起的業績。收購日後的經營業績對本公司的簡明綜合財務報表沒有重大影響。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至收購日,公司收購的標的資產和承擔的負債的公允價值初步分配如下(單位:千):
| | | | | |
| 總計 |
客户關係 | $ | 11,100 | |
財產和設備 | 259 | |
其他資產/負債,淨額 | 4,228 | |
遞延税金 | (1,646) | |
商譽 | 32,615 | |
總採購價格e | $ | 46,556 | |
商譽是指收購價格超過收購資產和承擔的負債的公允價值。對於Fourkind收購,分配給商譽、有形資產和無形資產的公允價值變動不能在税收方面扣除。雙子座的收購被認為是出於税收目的的資產收購;因此,商譽在税收方面是可以扣除的。
隨着在計量期間(不超過收購之日起一年)獲得有關這些收購的資產和負債的更多信息,包括完成或最終確定資產評估,公司將完善其對公允價值的估計,以分配收購價格,包括最終確定對税收的影響。
注4-商譽和其他無形資產
以下為截至2021年9月30日的商譽摘要(單位:千):
| | | | | |
| 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 314,037 | |
匯率引起的變化 | 4,114 | |
截至2020年12月31日的餘額 | 318,151 | |
因收購而增加的費用 | 32,615 | |
匯率引起的變化 | (3,935) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 346,831 | |
以下是截至的其他無形資產摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
客户關係 | $ | 177,100 | | | $ | 166,000 | |
累計攤銷較少 | 43,177 | | | 34,122 | |
客户關係 | 133,923 | | | 131,878 | |
商標 | 273,000 | | | 273,000 | |
攤銷後的無形資產總額 | 406,923 | | | 404,878 | |
匯率引起的變化 | (5,103) | | | (2,823) | |
無形資產,淨額 | $ | 401,820 | | | $ | 402,055 | |
除無限期商標外,該公司的無形資產的壽命是有限的,因此需要攤銷。與這些無形資產相關的攤銷費用為#美元。3.1300萬美元和300萬美元9.1截至2021年9月30日的三個月和九個月2.7300萬美元和300萬美元7.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為2.5億美元。
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截至2021年9月30日,未來五年及以後的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 總計 |
2021年(不包括截至2021年9月30日的9個月) | $ | 3,075 | |
2022 | 12,300 | |
2023 | 12,300 | |
2024 | 12,300 | |
2025 | 12,300 | |
此後 | 81,648 | |
| $ | 133,923 | |
公司有限年限無形資產的加權平均剩餘使用年限為10.8截至2021年9月30日和11.9截至2020年12月31日。
減損分析
商譽及無限期活期無形資產會按年度在報告單位層面進行減值測試,若發生事件或情況變化,則會臨時測試報告單位的公允價值是否低於其賬面值。我們從10月1日起進行年度商譽減值測試。
有限壽命的無形資產主要由客户關係組成。這些資產在收購日按公允價值入賬,並在資產的估計使用年限內按直線法攤銷。
當觸發事件發生或環境變化表明實體的公允價值可能低於其賬面價值時,本公司對使用壽命有限的無形資產進行減值測試。如果沒有觸發事件發生,則不需要進一步的減損測試。
只要發生事件或環境變化表明一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回,就會審查長期資產(如財產和設備)是否存在潛在減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產或資產組的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量,則減值費用按該資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額確認。
截至2021年9月30日的9個月,沒有任何事件或情況變化表明商譽、無形資產或長期資產受損。
注5-所得税
從歷史上看,本公司計算中期報告期間所得税撥備的方法是將全年有效税率的估計值應用於中期税前收益或虧損,調整該期間記錄的不同税項的撥備。首次公開募股後,由於與交易相關的股票補償成本很大,公司本年度的預測税前收入導致税率高度敏感,因此預測税前收入的微小變化導致估計的年度有效税率出現重大變化。這影響了中期所得税費用和税前收入之間的慣常關係。2021年第三季度,該公司得出結論,由於前述預測變化的潛在影響範圍,它無法計算出年度有效税率的可靠估計。因此,本公司根據ASC 740-270-30-18允許的實際結果,計算了截至2021年9月30日的9個月期間的實際税率。所得税--中期報告.
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本公司截至2021年9月30日及2020年9月30日止三個月的實際税率為(2.6)%和27.6%和57.6%和21.4分別在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內增長2%。每個時期的有效税率都不同於截至2021年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的九個月的美國法定税率21%,這主要是由於美國公司州所得税和外國業務的影響,這反映了美國以外地區更高的所得税税率的影響。與前一時期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別下降和上升,這主要是因為建立估值免税額對部分外國業務的遞延税項資產產生了不利影響,以及根據美國國税法第162(M)條對高管薪酬支出的不可抵扣,但被股票薪酬的超額税收優惠所抵消。截至2021年9月30日的三個月的負有效税率是上述獨特的淨不利項目與該季度錄得的税前虧損相比的結果。
注6-可贖回、可轉換優先股
除普通股外,在首次公開招股前,公司的證券由A系列可贖回可轉換優先股代表,其中2,500,000授權優先股的股票被指定為投票A系列優先股2,500,000授權和未發行的優先股被指定為無投票權的A系列優先股;B系列可贖回可轉換優先股的股票500,000授權優先股的股票被指定為投票B系列優先股500,000授權和未發行的優先股被指定為非投票權B系列優先股(統稱為“優先股”)。
本公司在發行日按各自的公允價值計入所有優先股股票扣除發行成本後的淨額。在簡明綜合財務報表中,優先股被歸類為股東權益以外的類別,因為優先股在符合被視為清算事件的情況下可贖回,而這將不在本公司的控制範圍之內。在發生某些被視為清算事件的情況下,例如合併、收購或出售本公司全部或幾乎全部資產,當時尚未清償的優先股持有人將獲得相當於以下較大金額的支付:(I)如果所有優先股都轉換為普通股,以及(Ii)原始優先股發行價根據任何股票股息、股票拆分或其他資本重組進行適當的公平調整,或如果被視為清算事件在以下兩種情況下完成,則應支付的金額相當於較大的金額:(I)如果所有優先股都轉換為普通股,或(Ii)原始優先股發行價根據任何股票股息、股票拆分或其他資本重組進行適當的公平調整兩年在原定發行日期之後,將產生優先內部收益率為10每年的百分比。
一旦發生清算事件,如公司的自動或非自願清算、解散或清盤,或合併、合併或控制權變更,當時未清償的優先股持有人將在向普通股持有人支付任何款項之前,從公司可供分配給股東的資產中支付。
投票權優先股流通股的持有者將有權投出等於投票權優先股股票可轉換成的普通股整體股數的投票權。無投票權優先股的持有者將沒有任何投票權。投票權優先股的持有者將與普通股持有者一起投票,作為一個類別,並在轉換為普通股的基礎上投票。
優先股的股票可以根據持有者的選擇權,按照原來的發行價除以轉換價格確定的轉換率,在逐股的基礎上轉換為普通股。
優先股持有人有權在轉換為普通股的基礎上獲得股息,猶如優先股的所有已發行股票已在事件發生之日轉換為A類普通股或B類普通股(轉換為B類普通股僅適用於任何無投票權優先股的流通股)。股息是可自由支配的,不是累積的。2021年4月6日,董事會一致通過書面同意,批准了公司的一項聲明,即325.01000萬股息,包括美元10.02000萬美元預扣税款,或$50.71每股股息,其中$59.6一億美元是
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給優先股股東。記錄日期為2021年4月1日,向普通股股東支付的日期分別為2021年4月6日左右,向優先股東支付的日期分別為2021年4月16日。
於2020年12月23日,本公司訂立證券購買協議併發行539,084投票A系列優先股的股票價格為$322.8百萬美元,扣除$7.2百萬美元的發行成本。
2021年1月,本公司完成證券購買協議,共發行637,098投票A系列優先股,總金額為$381.02000萬美元,扣除美元后的淨額9.0300萬美元的發行成本。
2021年6月,本公司完成證券購買協議,共發行188,876投票B系列優先股,總金額為$125.02000萬美元,扣除美元后的淨額2.8300萬美元的發行成本。
2020年12月23日和2021年1月的發行所得資金用於從現有股東手中回購股權。2021年6月發行所得資金用於一般和企業用途。
上面提供的股票沒有進行過大約的調整43.6-1換1股票拆分。
首次公開招股完成後,所有59,489,958公司已發行可贖回可轉換優先股的股份,經近似調整43.6-1比1的股票拆分,按1比1的基礎轉換為等值數量的普通股,其賬面價值為$826.0百萬美元重新歸類為股東權益。此外,關於首次公開募股,本公司修訂和重述的公司註冊證書生效,該證書授權發行100,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.001每股有權利和優惠,包括投票權,由董事會不時指定。截至2021年9月30日,有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。
注7-投標報價:
在截至2021年3月31日的季度內,董事會批准了普通股的收購要約,公司完成了普通股的要約收購,資金來自可贖回、可轉換優先股發行的收益(注6,可贖回、可轉換的優先股)。因此,該公司收購了1,156,775其普通股(1,138,537, 12,979,及5,259分別為公司前A、B、C類普通股)。公司還通過收購要約向員工和董事購買並取消了既有期權。在本説明中,提交的股票沒有針對大約43.6比1的股票拆分進行調整。
根據投標要約,購買股票和既有員工期權的總金額約為$。720.0百萬美元,包括$19.3因預扣税金而扣留的百萬美元。由於每股支付的價格超過了股票各自的公允價值,公司確認了#美元。2.7百萬美元與從員工和董事手中回購的股票和期權相關的額外薪酬支出,以及79.2作為從非僱員證券持有人回購的股份支付的超出公允價值的價格的留存收益的分配。
注8-(虧損)普通股每股收益
普通股每股基本(虧損)收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨(虧損)收入除以當期已發行普通股的加權平均值。該公司公佈了截至2021年9月30日的9個月的淨收益;然而,在對支付給優先股東的股息進行調整後(這是對普通股股東可獲得的淨收入的減少),公司有分配給普通股股東的淨虧損。
普通股每股攤薄虧損是通過在攤薄的程度上將本公司所有潛在普通股(包括已發行股票期權和未歸屬股本結算的RSU)納入考慮範圍而計算的。截至本期的每股普通股基本虧損和攤薄虧損相同,因為納入本公司已發行普通股的所有潛在股份將具有反攤薄作用。潛在稀釋劑的稀釋效應
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運用庫存股方法將證券反映在稀釋後的每股普通股收益中。為便於比較,呈列的所有前期股份金額均已追溯調整,以實施約43.6比1的股票拆分,以下股份計數也反映了在首次公開募股(IPO)發生時按1比1的基準將優先股轉換為普通股的情況。
普通股基本收益和稀釋(虧損)收益的構成如下(單位:千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
普通股每股基本(虧損)收益: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | |
優先股股息 | — | | | — | |
分配給普通股股東的淨(虧損)收入-基本 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | |
| | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 241,351,052 | | | 278,218,732 | |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.10) | | | $ | 0.08 | |
| | | |
稀釋(虧損)每股普通股收益: | | | |
分配給普通股股東的淨(虧損)收入-基本 | (25,235) | | | 21,882 | |
加權平均流通股-基本 | 241,351,052 | | | 278,218,732 | |
稀釋效果: | | | |
員工股票期權和限制性普通股(1) | — | | | 6,855,016 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 241,351,052 | | | 285,073,748 | |
稀釋(虧損)每股普通股收益 | $ | (0.10) | | | $ | 0.08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
普通股每股基本(虧損)收益: | | | |
淨收入 | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
優先股股息 | (59,642) | | | — | |
分配給普通股股東的淨(虧損)收入-基本 | $ | (48,140) | | | $ | 59,679 | |
| | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 237,121,811 | | | 278,202,291 | |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.20) | | | $ | 0.21 | |
| | | |
稀釋(虧損)每股普通股收益: | | | |
分配給普通股股東的淨(虧損)收入-基本 | (48,140) | | | 59,679 | |
加權平均流通股-基本 | 237,121,811 | | | 278,202,291 | |
稀釋效果: | | | |
員工股票期權和普通股(1) | — | | | 5,962,757 |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 237,121,811 | | 284,165,048 |
稀釋(虧損)每股普通股收益 | $ | (0.20) | | | $ | 0.21 | |
(1)反映了在上文提到的大約43.6比1的股票拆分的影響之後,將庫藏股方法應用於員工股票期權的稀釋效應。稀釋期權包括時間和業績歸屬期權。業績歸屬期權代表於首次公開招股發生時所有業績歸屬期權的加速歸屬,僅反映在預計每股收益的分母中,由於業績歸屬期權於首次公開發行日期已全部歸屬,故稀釋後的業績歸屬期權不會被假設行使。對於期間
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在公司淨虧損的情況下,稀釋期權被排除在外,但如果公司沒有淨虧損,稀釋期權就會稀釋。
以下可能稀釋的證券被排除在截至2021年9月30日的三個月和九個月的普通股稀釋(虧損)收益計算之外,因為包括它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
員工股票期權和普通股 | 20,968,124 | | | — | | | 20,839,475 | | | — | |
RSU | 2,683,513 | | | — | | | 897,793 | | | — | |
關於計算截至2020年9月30日的三個月和九個月的每股普通股攤薄(虧損)收益,請參閲上表中包括的計算。
注9-承諾和或有事項
本公司可能不時捲入法律程序或受到在正常業務過程中產生的索賠的影響。本公司定期評估法律事務的發展,並在他們認為可能發生損失且金額可以合理估計時應承擔責任。雖然訴訟和索賠的結果無法確切預測,但本公司目前相信,我們所屬的任何目前懸而未決的法律訴訟的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對公司產生不利影響。
承諾額和或有事項主要包括經營租賃。該公司根據各種不可撤銷的經營租約租賃某些設施和設備,租期至2031年7月。截至2021年9月30日,所有經營租賃下的未來最低租賃支付總額(減去轉租收入)如下(以千為單位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 總計 |
2021年(不包括截至2021年9月30日的9個月) | $ | 3,522 | |
2022 | 17,783 | |
2023 | 15,061 | |
2024 | 13,123 | |
2025 | 11,699 | |
此後 | 10,069 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 71,257 | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月的所有經營租約的總租金支出為$4.9百萬美元和$14.5億美元,截至2020年9月30日的三個月和九個月為4.7百萬美元和$14.0分別為百萬美元。
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注10-股東權益
可贖回可轉換優先股
2021年9月,在公司首次公開募股結束時,所有可贖回可轉換優先股的流通股轉換為總計1,365,058普通股。上述股票尚未針對大約43.6比1的股票拆分進行調整。
此外,關於首次公開募股,本公司修訂和重述的公司註冊證書生效,該證書授權發行100,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.001每股有權利和優惠,包括投票權,由董事會不時指定。
普通股
與首次公開招股有關,本公司當時已發行普通股的所有類別股份均轉換為5,259,163上市公司普通股一-一對一的基礎上。因此,公司的證券由面值為$的普通股代表。0.001每股。普通股每股有權投一票。關於本公司清算、解散或清盤時的股息和資產分配,無論是自願的還是非自願的,只要資金合法可用並經董事會宣佈,所有普通股股票都將按比例參與此類支付,但須符合所有類別已發行股票持有人的優先權利。上述股票尚未針對大約43.6比1的股票拆分進行調整。
截至2021年9月30日,有1,000,000,000法定普通股和普通股305,117,043已發行普通股的股份。
注11-基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2017年10月12日,公司批准了《2017年度股票期權計劃》(簡稱《2017年度計劃》),旨在為參與者提供激勵性薪酬結構。根據2017年計劃,本公司可向董事會全權酌情挑選的本公司現任和未來高級管理人員、董事、員工、顧問和顧問頒發獎勵。期權獎勵使參與者有權以預先指定的行使價購買該公司以前的C類普通股。由於首次公開募股,本公司不再根據2017年計劃授予獎勵,所有以前授予的期權現在只有本公司當前的普通股可以行使,當授予並可行使時。
2021年9月,董事會批准了2021年綜合激勵計劃(The“綜合計劃”)協助本公司吸引、留住、激勵及獎勵本公司及其聯屬公司的若干僱員、高級管理人員、董事及顧問,並促進為股東創造長期價值,這項工作於首次公開招股後生效。總計62,048,123根據2021年綜合激勵計劃,公司普通股已預留供發行。
時間和績效歸屬選擇權
根據2017年計劃,符合條件的員工將獲得不合格的股票期權,作為其總薪酬的一部分。-這些期權按分級時間歸屬時間表(“時間歸屬期權”)授予,合同期限為四年了同37.5%歸屬於18-一個月的週年紀念日和6.25%歸屬間隔三個月對於48個月句號。100控制權變更後,立即授予%的時間歸屬期權。任何未授予的期權將在僱傭終止時被沒收。
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該公司2017年計劃允許對與IPO相關的參與者施加鎖定限制。根據2017年計劃,除有限的例外情況外,本公司對出售、轉讓或以其他方式處置根據期權行使可發行的普通股的期權和股份施加鎖定限制,期限為一年在首次公開募股完成後,只要該限制將在以下方面失效50該等購股權及股份的百分比六個月在供奉完成之後。
以下為截至2021年9月30日期間的時間歸屬期權活動摘要(單位:千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時間歸屬(1) | | 加權平均行權價(1) | | 集料 內在價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
2020年12月31日的餘額 | 10,462,531 | | | $ | 2.76 | | | $ | 12,149 | | | 1.36 |
授與 | 1,068,283 | | | 14.05 | | | | | |
沒收 | (134,135) | | | 5.32 | | | | | |
練習 | (966,005) | | | 2.36 | | | | | |
取消 | (1,752,878) | | | 2.88 | | | | | |
過期 | — | | | — | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | 8,677,796 | | | $ | 4.13 | | | $ | 20,033 | | | 1.04 |
| | | | | | | |
可於2021年9月30日行使 | 5,585,354 | | | $ | 2.46 | | | $ | 3,729 | | | 0.34 |
| | | | | | | |
2021年9月30日未歸屬 | 3,092,442 | | | $ | 7.14 | | | $ | 16,304 | | | 2.29 |
(1)提交的期權已追溯調整,以實施約43.6比1的股票拆分。
截至2021年9月30日,與尚未確認的時間歸屬期權相關的總補償成本為$10.3百萬美元,將在以下加權平均期內確認1.04好幾年了。
以下是截至2021年9月30日期間的績效歸屬期權活動摘要(單位:千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業績歸屬(1) | | 加權平均行權價(1) | | 集料 內在價值 |
2020年12月31日的餘額 | 15,440,716 | | | $ | 2.66 | | | $ | 12,498 | |
授與 | 1,397,260 | | | 14.05 | | | |
沒收 | (193,681) | | | 4.92 | | | |
練習 | (187,943) | | | 2.38 | | | |
取消 | (1,009,831) | | | 3.60 | | | |
過期 | — | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | 15,446,521 | | | $ | 3.60 | | | $ | 24,776 | |
| | | | | |
可於2021年9月30日行使 | 15,446,521 | | | $ | 3.60 | | | $ | 24,776 | |
| | | | | |
2021年9月30日未歸屬 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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(1)提交的期權已追溯調整,以實施約43.6比1的股票拆分。
根據2017年計劃,在首次公開募股之前,公司根據業績歸屬條件授予業績歸屬期權。根據2017年計劃,50在保薦人回報至少是保薦人投資的兩倍的情況下,業績歸屬選擇權的百分比。一組75保薦人回報至少為保薦人投資2.5倍的業績歸屬選擇權的%。一組100在保薦人回報至少是保薦人投資的三倍的情況下,業績授予選擇權的百分比。如果贊助商回報在這些目標之間,則按比例分配授予。除上述贊助商返還目標外,參賽者必須至少擁有18授權日之後連續服務幾個月才能授予。為了使歸屬被認為是可能的,保薦人回報必須在報告日期滿足。保薦人回報,如本公司2017年股票期權計劃所界定,乃根據所有現金、有價證券的公平市價總額(包括本公司出售證券所得款項)釐定,前提是及在該等所得款項導致本公司向保薦人派發現金股息及/或現金的範圍內。
2021年9月9日,董事會一致書面同意通過了對公司2017年度股票期權計劃的修改,該計劃在IPO完成後,保薦人投資的2.8倍回報被證明已經實現,該計劃下的服務條件是參與者必須至少提供18免去了授予日之後為授予績效歸屬期權而連續服務的幾個月。此外,董事會還批准在保薦人回報實現後,加快所有剩餘的、未歸屬的前C類業績歸屬期權的歸屬,從而導致所有業績歸屬期權在IPO完成後全部歸屬。
加速授予被認為是對原始裁決條款的修改。基於股票的增量薪酬支出為$54.0與加速授予所有未完成、未歸屬的績效歸屬期權有關的百萬美元,包括(A)#美元15.9與完成IPO後達到的保薦人回報障礙有關的百萬美元(使用授予日期的公允價值計算)和(B)$38.1與IPO完成後剩餘的未歸屬業績歸屬期權相關的百萬美元(使用IPO價格的公允價值#美元計算)21.00每股)。
下表彙總了在估計截至2021年9月31日和2020年9月31日的三個月和九個月授予員工的股票期權公允價值時使用的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 (1) | | 2020 (2) | | 2021 (2) | | 2020 (2) |
無風險利率 | — | % | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | 0.1 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
預期波動率 | — | % | | 55.0 | % | | 55.0 | % | | 55.0 | % |
預期期限(年) | 0 | | 2 | | 1 | | 2 |
(1) 不是期權是在截至2021年9月30日的三個月內授予的。
(2)2021年和2020年,無風險利率以期限與流動性期限相近的美國國債利率為基礎,連續複利。預期的股票波動率是基於對指導性上市公司歷史波動性的分析而估計的。由於這些股票期權是在首次公開募股之前授予的,預期期限是根據管理層對流動性事件發生時間的假設進行估計的。
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股票增值權(“SARS”)
2017年12月,董事會批准了一項計劃(“SARS計劃”),使所有長期員工,無論是現在還是將來,都可以在未來發生流動性事件時參與公司股權價值的增長。當保薦人至少賣出至少一筆資金時,就會觸發流動性事件。75%的所有權。
在截至以下日期的九個月內2021年9月30日,該公司向員工發放了SARS病毒。每項股票增值權代表有權在行使日以現金形式獲得超過授予價格的公允市值。
2021年9月9日,董事會一致書面同意通過對本公司SARS計劃的修訂,該計劃在首次公開募股(IPO)完成後停止,所有未發行的SARS將轉換為限制性股票單位(RSU)。與SARS改建有關的RSU將在以下情況下授予六個月和12個月關於50在每個歸屬日期,所有與SARS轉換相關的RSU將在IPO結束後12個月全部歸屬。總計6,701,133在首次公開招股完成後,與SARS的轉換相關的普通股相關RSU的股票被髮行。
該公司普通股首次公開募股的完成不符合SARS計劃中定義的流動性事件的定義。由於沒有觸發流動性事件,與SARS相關的情況被認為不太可能發生,截至9月底止九個月,並無確認與此修改相關的費用。2021年9月30日.
以下是截至2021年9月30日期間SARS活動的摘要,代表SARS轉為RSU:
| | | | | | | | | | | |
| 股票增值權數量(1) | | 加權平均授予日期公允價值(1) |
2020年12月31日的餘額 | 9,032,006 | | | $ | 3.47 | |
授與 | 3,096,082 | | | 14.05 | |
沒收 | (1,681,980) | | | 5.77 | |
內在價值調整(2) | (3,744,975) | | | 12.19 | |
非典轉化 | (6,701,133) | | | 21.00 | |
2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | |
(1)呈交的股份已追溯性調整,以實施約43.6比1的股份分拆。
(2)內在價值調整為IPO價格$21.00每個特區,減去最初批出日期的公允價值,外加$的增量價值100.00每個特區。
限制性股票單位(“RSU”)
根據綜合計劃,RSU授予符合條件的員工,並使受贈人有權在授權期結束時獲得普通股。在截至2021年9月30日的期間內授予的某些RSU具有不同的歸屬時間表:
(1) a 28IPO截止日期後的月懸崖背心;
(2) a 12IPO截止日期後的月懸崖背心;
(3) a 6和12IPO截止日期後的一個月期間歸屬(含50在此之後歸屬的百分比6月和50%在結束時歸屬12月期限);
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(四)向中華人民共和國國家外匯管理局登記成功並主動登記後立即歸屬(《中國平安》)及
(5) a 3IPO截止日期後的年度應課差餉歸屬期限(含34%在第一年內歸屬,以及33第二年和第三年的歸屬百分比)。
在整個歸屬期間,股東的股票價值受到市場風險的影響。
以下是截至2021年9月30日期間所有RSU活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2020年12月31日的未歸屬餘額 | — | | | $ | — | |
已批准(1) | 5,017,572 | | | 21.00 | |
已批准-SARS轉化(1) | 6,701,133 | | | 21.00 | |
沒收 | (90,148) | | | 21.00 | |
既得 | — | | | — | |
2021年9月30日的未歸屬餘額 | 11,628,557 | | | $ | 21.00 | |
(一)限售股的授予金額不包括在中華人民共和國國家外匯管理局(“外匯局”)成功和積極登記的獎勵。視中國外管局情況而定的RSU總數3,878,909截至2021年9月30日的RSU。
截至2021年9月30日,與所有尚未確認的RSU相關的總補償成本為$227.5百萬美元,將在以下加權平均期內確認1.4好幾年了。
注12– 信貸協議
本公司於二零一七年十月十二日訂立一項高級抵押信貸安排(“定期貸款”),其後於二零二一年三月二十六日由本公司、銀團貸款人及瑞士信貸集團開曼羣島分行作為行政代理訂立一項高級抵押信貸安排(“定期貸款”),為收購本公司所有已發行普通股提供部分資金。高級擔保信貸機制提供了#美元的高級擔保融資。200.0100萬美元,以及循環信貸安排(“左輪車”),提供高達#美元的額外優先擔保融資。35.0百萬美元。定期貸款和轉盤,連同任何後續修訂,統稱為信貸協議。
於2021年3月26日,本公司修訂及重述其信貸協議(“修訂及重述”),將定期貸款總額增至$715.0百萬美元。此外,作為貸款的一部分,循環信貸總額增加到#美元。165.0百萬美元起85.0百萬美元。
定期貸款項下的借款按年利率計息,利率等於基於公司槓桿率的適用保證金,加上(A)基本利率或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),由公司選擇,但受利率下限的限制。在修訂重述日期後的第一個完整季度,年利率等於(A)3.25基於倫敦銀行同業拆借利率的借款的百分比和(B)2.25基本利率借款的利率為%,受利率下限的限制。
根據Revolver的借款按年利率計息,利率等於基於本公司槓桿率的適用保證金,加上(A)基本利率或(B)LIBOR利率(由本公司選擇)。除支付未償還借款的利息外,本公司還須就未使用的承諾費和慣常信用證費用向貸款方支付承諾費。
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2021年9月30日和2020年9月30日的借款利率約為3.5%和4.8%,分別為。截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出為$6.3百萬和$18.7百萬分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月為$5.6百萬美元和$18.4分別為百萬美元。
高級抵押信貸融通的任何貸款方或其任何聯屬公司及若干其他人士提供的高級抵押信貸融通項下本公司的所有義務,均由Thoughtworks Holding,Inc.的全資附屬公司以及本公司現有及其後直接或間接收購或組織的各直接或間接全資境內受限制附屬公司無條件擔保,但有慣例例外,包括(其中包括)法律、法規或合同不允許提供此類擔保或將導致重大不利税收後果的情況。高級擔保信貸融資的任何貸款方或其任何關聯公司和某些其他人提供的高級擔保信貸融資下的所有義務,以及此類義務的擔保,都是有擔保的,但須遵守高級擔保信貸融資中概述的允許留置權和其他例外情況。
我們的定期貸款和借款包含許多金融和非金融契諾,除某些例外情況外,這些契諾限制本公司的受限制子公司從事某些活動的能力,例如產生債務或允許對目前擁有或今後收購的任何財產或資產存在任何留置權,如債務融資中所規定的那樣,限制了本公司的受限制子公司從事某些活動的能力,例如產生債務或允許對現在擁有或今後收購的任何財產或資產存在任何留置權。該公司擁有不是美元以下的未清償抽獎165.02021年9月30日的百萬革命者。該公司擁有不是我們先前$項下的未清償提款85.02020年12月31日的百萬革命者。截至2021年9月30日,該公司遵守了其債務契約。
信貸協議要求遵守這類協議慣用的各種契約,包括(完全為了革命者的利益)新興金融契約、關於控股的被動持有契約,以及限制借款人及其受限制子公司產生額外債務、設立或產生留置權、進行合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置資產、自願預付次級債務、支付股息或分派、進行投資等能力的負面契約。“信貸協議”要求遵守這類協議所慣用的各種契約,包括(完全為了革命者的利益)新興金融契約、關於控股的被動持有契約以及限制借款人及其受限制子公司產生額外債務、設立或產生留置權、從事合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置資產、對次級債務進行自願預付款、支付股息或分派、進行投資的消極契約。我們目前正在遵守我們的信貸協議中包含的所有契約。信貸協議還包括此類協議慣常發生的違約事件。此外,由於涉及受限子公司,截至2021年9月30日,我們的合併淨資產均不受信貸協議下的股息限制。
本公司產生並資本化遞延融資費或第三方債務發行成本$7.1在截至2021年9月30日的9個月內,與重述信貸協議相關的100萬美元。債務發行成本記為未償長期債務的減少額。定期貸款以相等的季度分期付款方式支付,每年的總金額相當於1這筆定期貸款原本金的10%將於2028年3月24日到期。根據修訂和重述,Revolver項下未償還的本金將於2026年3月26日到期並全額支付。
2021年8月10日,本公司自願預付了$100.0這筆定期貸款的未償還金額為100萬英鎊。
該公司信貸安排的賬面價值(包括當前到期日)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
長期債務,減少流動部分 | $ | 604,275 | | | $ | 440,497 | |
資本化遞延融資費 | (7,271) | | | (5,305) | |
長期債務 | 597,004 | | | 435,192 | |
長期債務的當期部分 | 7,150 | | | 4,565 | |
總債務賬面價值 | $ | 604,154 | | | $ | 439,757 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
公司信貸安排的賬面價值被視為接近其截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值,因為利率被認為與當前市場利率一致。
注13– 應計費用
以下是該公司應計費用的摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
應計利息支出 | $ | 86 | | | $ | 85 | |
應計員工費用 | 2,123 | | | 1,786 | |
應計差旅費 | 432 | | | 383 | |
經營租賃費用 | 324 | | | 212 | |
保險費 | 167 | | | 257 | |
專業費用 | 12,008 | | | 10,320 | |
應繳預扣税金 | 34,489 | | | 43 | |
其他應付税款 | 10,248 | | | 8,643 | |
應付回扣 | 599 | | | 2,307 | |
其他應計費用 | 4,646 | | | 5,713 | |
應計費用 | $ | 65,122 | | | $ | 29,749 | |
附註14-後續事件
信貸協議還款
2021年10月20日,本公司自願預付了#美元。100.0就附註12所披露的定期貸款所欠的未清償款項,信貸協議.
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的首次公開募股(IPO)招股説明書中其他地方的中期簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。“首次公開募股(IPO)”),日期為2021年9月14日,並提交給美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)(“美國證券交易委員會”),根據規則第424(B)(4)條,於2021年9月16日(“新股招股説明書”)。本討論和分析中包含的一些信息或IPO招股説明書中的其他信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。您應該閲讀我們的IPO招股説明書和本文中“前瞻性陳述”中標題為“風險因素”的章節,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。我們的財政年度將於12月31日結束,我們的財政季度將於3月31日、6月30日、9月30日和12月31日結束。本文所反映的季度業績並不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
概述
我們是一家整合戰略、設計和工程以推動數字創新的全球技術諮詢公司。我們在17個國家和地區的48個辦事處擁有10,000多名員工。在過去的25多年裏,我們與我們的客户一起,以技術為優勢,幫助他們解決複雜的業務問題,從而產生了非凡的影響。
我們的收入來自提供專業服務,這些服務基於所涉及的送貨專業人員的組合和地點、定價結構(主要是時間和材料)以及服務類型,包括:企業現代化、平臺和雲;客户體驗、產品和設計;數據和人工智能;以及數字轉型和運營。
首次公開發行(IPO)
2021年9月17日,我們成功完成並結束了首次公開募股(IPO),其中42,368,421股我們的普通股以每股21.00美元的價格出售,其中包括5,526,315股在行使承銷商從某些出售股東手中購買額外股份的選擇權後出售的股票。該公司收到淨收益#美元。314.7100萬美元,扣除承銷折扣和佣金以及約3030萬美元的其他發售費用。在首次公開招股完成前,本公司當時已發行的普通股全部轉換為5,259,163在首次公開招股完成後,公司已發行的全部1,365,058股已發行可贖回可轉換優先股(股前拆分)將按1比1的基準轉換為等值數量的普通股普通股(股前拆分)。在首次公開募股(IPO)完成後,所有1,365,058股已發行的可贖回可轉換優先股(股前拆分)將按1比1的基準轉換為等值數量的普通股。
此外,在首次公開募股完成之前,該公司對每股已發行普通股進行了大約43.6比1的拆分(“股票拆分”)。除另有註明外,所有股份及每股資料均已追溯性調整,以落實所有呈列期間的股份分拆。
關鍵運營和業務指標
除了我們的簡明綜合財務報表中提出的衡量標準外,我們還使用以下關鍵的運營和業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策(以千計,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | $ | 285,051 | | | $ | 196,549 | | | $ | 783,145 | | | $ | 597,082 | |
報告的收入增長率(1) | 45.0 | % | | (1.4) | % | | 31.2 | % | | 5.3 | % |
按不變貨幣計算的收入增長率(1) | 42.1 | % | | (1.8) | % | | 26.0 | % | | 7.3 | % |
淨(虧損)收入 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | | | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
淨(虧損)收入邊際 | (8.9) | % | | 11.1 | % | | 1.5 | % | | 10.0 | % |
調整後淨收益(2) | $ | 37,188 | | | $ | 24,231 | | | $ | 96,613 | | | $ | 67,916 | |
調整後的EBITDA(3) | $ | 66,459 | | | $ | 43,551 | | | $ | 171,514 | | | $ | 117,572 | |
調整後的EBITDA利潤率(3) | 23.3 | % | | 22.2 | % | | 21.9 | % | | 19.7 | % |
(1)我們的某些子公司使用美元以外的功能貨幣,將這些外幣金額換算成美元可能會影響我們不同時期收入的可比性。因此,我們使用不變貨幣的收入增長作為衡量我們潛在業績的重要指標。按不變貨幣計算的收入增長是通過將較早的比較會計期間的有效平均匯率應用於較晚的會計期間來計算的。
(2)我們使用調整後的淨收入作為我們業績的重要指標。有關調整後淨收入與淨(虧損)收入的定義和對帳、最直接可比的GAAP衡量標準、我們如何使用這一衡量標準以及我們為什麼認為這一非GAAP衡量標準對投資者有幫助的解釋,請參閲下文的“-非GAAP財務衡量標準”。
(3)我們還使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為我們業績的重要指標。有關調整後EBITDA與淨(虧損)收入的定義和調整、最直接可比的GAAP衡量標準、我們如何使用調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率以及我們為什麼認為這些非GAAP衡量標準對投資者有幫助的解釋,請參閲下面的“--非GAAP財務衡量標準”。
收入增長率和按不變貨幣計算的收入增長率
到2020年第四季度,我們恢復了COVID前的收入增長,並在2021年繼續保持積極的收入增長趨勢,這反映在我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入增長中,收入分別增長了45.0%和31.2%。其中包括減少可報銷差旅費用的影響。如果我們的合併收入使用截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效匯率以不變貨幣計算,我們將報告收入增長42.1%和分別為26.0%。對來自外幣的收入的積極影響是美元相對於我們子公司的某些主要功能貨幣貶值的結果。
有關我們對外幣匯率波動的風險敞口的更多細節,請參見附註2,收入確認,我們的簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分和“-關於市場風險的定量和定性披露”。
淨(虧損)收益、淨(虧損)收益差額和調整後淨收益
在截至2021年9月30日的三個月內,我們報告淨虧損 $25.2 百萬,a減少4,710萬美元,而淨收入為2190萬美元在截至2020年9月30日的三個月內。截至2021年9月30日的9個月,我們報告淨收入為1150萬美元,a減少f $48.2100萬人,約佔81%,而 $59.7在截至2020年9月30日的9個月內達到100萬美元。
淨收入在截止的三個月和九個月都有所下降,主要是因為基於股票的薪酬支出增加了$72.9百萬和$82.4百萬美元,主要與加速授予某些員工股票期權有關$56.2百萬和$65.7百萬美元。這也包括$16.7在截至2021年9月30日的三個月和九個月,用於發放與IPO相關的新贈款。這部分被所得税的減少和對我們服務的持續強勁需求所抵消,正如上文討論的我們的收入增長所反映的那樣。
截至2021年9月30日的三個月,我們的淨虧損利潤率為8.9%,下降了約20.0%,而截至2020年9月30日的淨利潤率為11.1%。截至2021年9月30日的9個月,我們報告淨利潤率為1.5%,降幅約為8.5%,而截至2020年9月30日的期間淨利潤率為10.0%。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,淨利潤率都有所下降,主要是因為基於股票的薪酬支出增加了$72.9百萬和$82.4百萬美元,主要與加快授予某些員工股票期權有關$56.2百萬和$65.7百萬美元,以及某些與收購相關的費用。我們認為淨收益利潤率是GAAP衡量標準與調整後EBITDA利潤率最直接的可比指標。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們報告的調整後淨收入分別為3720萬美元和9660萬美元百萬,相比之下,2,420萬美元和分別為6790萬美元截至三個月和九個月2020年9月30日。這導致了一個在截至三個月的三個月增加1,300萬元,增幅約為53.7%;及2,870萬美元,約佔截至9個月的42.3%,與這一時期相比截至2020年9月30日. 調整後的淨收入增加,原因是對我們服務的強勁需求帶來的收入增加,以及截至9月30日的9個月的差旅費用減少了970萬美元,原因是新冠肺炎限制和遠程工作。這部分被截至三個月和九個月的5030萬美元和1.307億美元的工資支出(不包括基於股票的薪酬)的增加所抵消,因為我們投資了額外的員工來支持收入增長。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
在截至2021年9月30日的三個月中,我們報告調整後的EBITDA為6650萬美元,而$43.6百萬美元截至三個月2020年9月30日。這導致截至三個月的銷售額增加了2290萬美元,增幅約為52.5%,與這一時期相比截至2020年9月30日. 調整後的EBITDA增加,原因是對我們服務的需求增加,收入增加,但部分被運營費用增加所抵消,因為某些成本,如工資(不包括基於股票的薪酬)5030萬美元,由於投資於額外員工以支持增長和IPO相關費用而增加。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們報告調整後的EBITDA為171.5美元百萬,與1.176億美元對於截至9個月2020年9月30日。這導致了與去年同期相比,截至9月底的9個月為5390萬美元,約佔45.8%截至2020年9月30日. 調整後的EBITDA增加,原因是對我們服務的需求增加,收入增加,但部分被運營費用增加所抵消,因為某些成本,如1.307億美元的工資(不包括基於股票的薪酬),由於投資於額外員工以支持增長和IPO相關費用而增加。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們報告調整後的EBITDA利潤率為23.3%和21.9%,增長約1.1%,2.2%,比較到22.2%和19.7%,分別為截至三個月和九個月2020年9月30日。調整後的EBITDA利潤率增加的主要原因是更高的收入,因為對我們的服務的需求增加,較低的旅行成本佔收入的百分比
與首次公開募股相關的運營費用增加,以及支持員工人數增長的工資成本增加,抵消了這一影響。
新冠肺炎相關商業動態
自2020年初以來,新冠肺炎疫情已經在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。由於新冠肺炎大流行,我們採取了預防措施,將病毒對我們的人員、客户和我們開展業務的社區的風險降至最低,包括暫停所有非必要的人員商務旅行,並暫時關閉我們所有主要辦事處。儘管我們有很大一部分員工通過新冠肺炎疫情進行了遠程工作,但由於我們的員工習慣於在遠程和分佈式環境中操作,因此我們有效提供服務的能力受到的影響微乎其微。展望未來,我們將繼續監測工作條件,並根據需要進行調整。
從2020年第二季度開始,我們經歷了新業務產生的放緩,正在進行的活動暫停,並選擇了項目取消,因為我們的某些客户專注於與新冠肺炎大流行相關的緊迫挑戰。這一影響集中在受影響的垂直領域,如汽車、旅行和運輸以及零售和消費。隨着一些公司加大對數字化轉型的關注,以應對新冠肺炎疫情,我們還調整了產品結構,以利用市場順風。在此期間,行業多元化使我們能夠重新平衡對垂直市場的銷售敞口,這些垂直市場在疫情期間不斷增加支出,如技術和商業服務以及能源、公共和醫療服務。到2020年第四季度,我們恢復到COVID之前的活動水平,2021年的收入增長趨勢證明瞭我們的強勁增長。
我們的某些業務可能會繼續受到輕微的不利影響,包括一些潛在客户的銷售週期延長,以及向我們的客户提供專業服務和培訓的延遲。我們還經歷了(而且可能會繼續)對我們業務的其他方面產生了一定的積極影響,例如,由於減少了商務旅行,以及面對面客户和員工活動的虛擬化或取消,某些運營費用增長放緩。新冠肺炎大流行造成了巨大的全球公共衞生和經濟挑戰。我們的員工、社區和業務運營,特別是在印度和巴西,以及全球經濟和金融市場繼續受到影響。我們無法準確預測新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續直接和間接影響我們的業務、運營業績和財務狀況。在我們服務的市場中遏制新冠肺炎大流行對公共衞生和經濟影響的未來發展和行動正在迅速發展,並且具有高度的不確定性。
影響我們業績的關鍵因素
我們的長期財務趨勢的特點是強勁的有機增長,強勁的客户保留率,來自經常性客户的大量收入,以及在岸、近岸和離岸交付中心的支持下大幅優化利潤率。我們在歷史時期和未來時期的表現受到眾多因素的推動,其中包括以下關鍵因素。
能夠保持和擴大現有的客户關係
我們目前為300多名客户提供服務,其中許多客户與我們在多個地區合作。我們積極管理我們的客户組合,並瞄準我們認為有機會發展長期關係並推動顯著增長的客户。因此,對於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們收入的85.1%和89.8%分別來自經常性客户,我們將這些客户定義為我們在上一財年為其工作並創造了超過25,000美元收入的客户。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們收入的89.9%和94.2%分別來自經常性客户。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的過去12個月裏,分別有29個和21個客户創造了超過1000萬美元的收入。與去年同期相比,收入超過1000萬美元的客户增長了38.1%。
儘管我們擴大了現有的客户關係,但我們的客户集中度相對較低。截至2021年9月30日的三個月,我們來自前五名和前十名客户的收入佔總收入的比例分別為16.2%和27.1%。然而,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們來自前五名和前十名客户的收入佔總收入的百分比分別為21.0%和33.0%。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們前五名和前十名客户的收入佔總收入的比例分別為17.4%和27.6%。然而,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們前五名和前十名客户的收入佔總收入的百分比分別為20.2%和32.7%。上述總體下降是由於我們改變了戰略,尋找新的機會使我們的投資組合多樣化,以重新平衡銷售敞口,因為一些公司為應對新冠肺炎疫情而加大了對數字轉型的關注。
淨美元留存率
我們還利用淨美元留存率來衡量我們客户的收入增長。淨美元留存率提供了與我們的收入和預期增長相關的風險的可見性。我們使用此指標來適當管理資源以及客户保留和增長,例如客户管理和客户領導團隊的能力開發。淨美元留存率的計算方法是:(A)來自經常性客户的當期收入;(B)來自經常性客户的上一次比較期間收入。
淨美元留存率接近Y 143%f或截至2021年9月30日的三個月和大約Y 103%的霧R截至2020年9月30日的三個月。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,美元淨留存率分別約為130%和108%。由於到2020年第四季度恢復到COVID之前的活動水平,以及我們在2021年繼續經歷積極的增長趨勢,截至2021年9月30日的三個月和九個月的美元淨留存率都有所增加。
獲得新客户的能力
我們打算繼續通過旨在產生新業務需求的計劃來獲得新客户,並將我們定位為值得信賴的合作伙伴。在現有和新的地理位置以及行業垂直市場贏得新業務是我們增長戰略的重要組成部分。專門的新業務團隊使用數據驅動的方法與市場營銷合作,專注於獲取客户的努力。相應地,我們的客户總數(我們定義為相關年度年支出超過25,000美元的客户)從2020年9月30日的206家增加到2021年9月30日的257家,因為我們看到對我們的全球服務的需求增加,包括北美、歐洲、亞太地區(以下簡稱APAC)和拉丁美洲(簡稱LATAM)。展望未來,我們還可能通過有選擇的戰略收購來增加新客户,包括在新的地理位置和行業垂直領域。
擴展我們的技術能力和客户解決方案
我們將戰略、設計和軟件工程專業知識結合在一起,為我們的客户提供優質的端到端解決方案。我們的價值主張基於我們在創新新技術領域的思想領先地位和專業知識,跨我們服務線的差異化客户解決方案,以及本地和近岸能力(即,那些從鄰近國家交付的(時區相似)和離岸能力(即來自不同時區的遙遠國家的郵件)。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的溢價地位使我們能夠推動每位員工的平均收入約為88,000美元,或年化11.8萬美元,而截至2020年9月30日的9個月,每位員工的平均收入約為81,000美元,年化收入約為108,000美元。2020年全年,我們每位員工的平均收入約為108,000美元,我們相信這一數字明顯高於我們所有的純競爭對手。我們將每名員工的平均收入定義為該期間的總收入除以該期間的平均僱員人數。這一同比增長反映了在經濟從大流行中復甦的推動下,對我們服務的需求增加。我們看到收入持續增長,招聘人數全面增加,以滿足對我們服務的預期需求增加。我們繼續向客户提供優質和創新服務的能力取決於我們不斷髮展的技術和工程能力。
招聘和留住人才的能力
為了向我們的客户提供服務,我們必須高效地聘用、培訓和留住熟練的專業人員,而不會影響我們為員工設定的高標準。我們相信,我們吸引和留住頂尖人才的能力推動了客户的高滿意度,並使我們能夠滿足強勁的客户需求,實現增長。截至2021年9月30日,我們的員工總數從2020年12月31日的7976人增加到10076人,增長了26.3%,因為我們繼續投資於額外的員工人數,以滿足需求。
能夠優化我們的全球交付
我們的業務遍及全球,能夠提供來自多個地理區域的服務。截至2021年9月30日,我們的前十大客户都依賴於Thoughtworks從一個以上地區的交付。我們利用混合交付模式,這意味着我們能夠提供本地人才和近岸/離岸人才的組合,使我們能夠密切接觸我們的客户,瞭解背景和當地市場知識,同時推動快速、高質量的規模交付。
我們經營業績的組成部分
我們作為一個可報告的部門運營和管理我們的業務。雖然該公司在多個細分市場提供產品,並在多個國家和地區開展業務,但該公司的業務是作為一個運營細分市場運營的。該公司幾乎所有的服務都是在全球範圍內提供和支持的。此外,公司提供的大多數服務都是以幾乎相同的方式部署的,公司首席運營決策者評估公司的財務信息和資源,並在綜合基礎上評估這些資源的表現。
收入
時間和材料收入。我們的大部分收入來自時間和材料合同,這些合同是按小時、按日或按月收費的,以確定向客户收取的金額。時間和材料合同的收入以工作小時數和合同約定的小時費率為基礎,並在隨着時間的推移將對服務的控制權移交給客户時確認為這些服務。
固定價格收入。固定價格合同包括應用程序開發安排,在這種安排下,履行義務的進展是使用輸入法衡量的,因為發生的工時與交付給客户的最終產品之間存在直接關聯。用於衡量進展的估計中固有的假設、風險和不確定性可能會影響每個報告期的收入、應收賬款和遞延收入。這些合同項下的收入是根據迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本確認的,以衡量履行履約義務的進展情況。
有關我們的收入確認政策的詳細討論,請參閲我們的簡明綜合財務報表以及我們的IPO招股説明書中的相關説明。
收入成本
收入成本主要包括與專業服務直接相關的人事和相關成本,包括薪金、獎金、股票薪酬、附帶福利、與項目相關的差旅成本以及簽約第三方供應商的成本。收入成本中還包括可歸因於我們為客户提供服務的財產和設備部分的折舊。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用是指與推廣和銷售我們的服務以及我們業務的一般和行政職能相關的費用。這些費用包括工資成本,
獎金、附帶福利、股票薪酬、遣散費、壞賬、旅行、法律和會計服務、保險、設施(包括經營租賃)、廣告和其他促銷活動。
折舊及攤銷
折舊和攤銷主要包括固定資產折舊、資本化軟件開發成本(內部使用軟件)攤銷和與收購相關的無形資產攤銷。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括利息支出、外匯交易的影響和出售資產的收益(損失)。
所得税費用
釐定綜合所得税開支、遞延所得税資產及負債及任何潛在相關估值免税額涉及判斷。我們考慮可能對本年度和未來的整體年度有效税率有正面或負面影響的因素。這些因素包括我們運營的國家的法定税率和税法變化,以及對任何重大或不尋常項目的考慮。我們的所得税費用包括為不確定的所得税頭寸建立的撥備的影響,以及任何相關的利息和罰款。這些準備金會根據不斷變化的事實和情況進行調整,例如税務審計結束、訴訟時效失效或估計的改進。如果不確定的所得税狀況的最終結果與記錄的金額不同,這種差異將影響我們在確定這一決定期間的所得税支出。
經營成果
下表列出了我們在所示期間的濃縮合並運營結果摘要(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 285,051 | | | $ | 196,549 | | | $ | 783,145 | | | $ | 597,082 | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 183,945 | | | 114,849 | | | 471,047 | | | 351,750 | |
銷售、一般和行政費用(1) | 113,019 | | | 42,073 | | | 248,366 | | | 139,498 | |
折舊及攤銷 | 4,173 | | | 4,343 | | | 13,007 | | | 12,587 | |
營業收入(虧損) | (16,086) | | | 35,284 | | | 50,725 | | | 93,247 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,734) | | | (6,016) | | | (20,316) | | | (19,833) | |
已實現和未實現外幣(虧損)淨收益 | (1,934) | | | 938 | | | (3,608) | | | 2,369 | |
其他收入(費用),淨額 | 162 | | | 12 | | | 306 | | | 139 | |
其他費用合計 | (8,506) | | | (5,066) | | | (23,618) | | | (17,325) | |
所得税前收入(虧損) | (24,592) | | | 30,218 | | | 27,107 | | | 75,922 | |
所得税費用 | 643 | | | 8,336 | | | 15,605 | | | 16,243 | |
淨(虧損)收入 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | | | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
實際税率 | (2.6) | % | | 27.6 | % | | 57.6 | % | | 21.4 | % |
(1)包括基於股票的薪酬,具體如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 25,756 | | | $ | — | | | $ | 29,071 | | | $ | — | |
銷售、一般和行政費用 | 47,420 | | | 292 | | | 54,357 | | | 1,066 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 73,176 | | | $ | 292 | | | $ | 83,428 | | | $ | 1,066 | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月的摘要比較
截至2021年9月30日的三個月,營收增加8,850萬美元,或45.0%,至285.1美元百萬,薪酬AR對外債務增至1.965億美元截至2020年9月30日的三個月。收入的增長是由某些客户加快其數字轉型項目對服務的更高需求推動的。我們的大部分收入來自經常性客户或那些擴大使用我們服務的客户。從我們的經常性客户羣中確認的收入大約為85.1%截至2021年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的三個月的89.8%,我們剩餘的收入可歸因於n新客户。
我們的收入增長取決於我們留住和推動現有客户增長的能力。淨美元留存率接近Y 143%f或截至2021年9月30日的三個月和大約Y 103%的霧R截至2020年9月30日的三個月。有關影響我們的淨美元保留率的因素的討論,請參閲“-影響我們市場風險表現的關鍵因素-淨美元保留率。”
截至2021年9月30日的三個月的營業收入與截至2020年9月30日的三個月的運營收入3,530萬美元相比,運營虧損為1,610萬美元,增幅約為145.6%。營業收入的減少是由以下因素推動的與IPO相關的成本,特別是7290萬美元的額外股票薪酬(主要與加速授予某些員工股票期權有關)$56.2百萬和$16.7用於發放與IPO相關的新贈款)和遞增的專業費用$8.7與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用為百萬美元2020年9月30日.
我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的有效税率分別為(2.6%)和27.6%。每個時期的有效税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於美國公司州所得税和海外業務的影響,這反映了美國以外地區不同所得税税率的影響。與上年相比,截至2021年9月30日的三個月的有效税率有所下降,主要是因為對選定的外國業務的遞延税項資產建立估值免税額的不利影響,以及根據美國國税法第162(M)條對高管薪酬支出的不可抵扣,但部分被股票薪酬的超額税收優惠所抵消。由此產生的税費與本季度錄得的税前虧損相比,得出上述負實際税率為(2.6%)。2021年9月30日.
截至2021年9月30日的三個月的淨收益減少了約4710萬美元,至虧損2520萬美元,而截至2020年9月30日的三個月的淨收益為2190萬美元。淨收入的減少是由以下因素推動的與IPO相關的成本,特別是上文討論的基於股票的額外薪酬和遞增的專業費用。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月的摘要比較
截至2021年9月30日的9個月,收入增加了1.861億美元,增幅為31.2%,達到7.831億美元,薪酬Ared to5.971億美元截至2020年9月30日的9個月。收入的增長是由於某些客户加快了他們的數字轉型項目,導致對服務的需求增加,但部分抵消了可報銷旅行成本下降的影響。我們的大部分收入來自經常性客户或那些擴大使用我們服務的客户。截至2021年9月30日的9個月,我們從經常性客户羣確認的收入約為89.9%,截至2020年9月30日的9個月,我們確認的收入約為94.2%,其餘收入可歸因於新客户。
我們的收入增長取決於我們留住和推動現有客户增長的能力。截至2021年9月30日的9個月,我們的淨美元保留率約為130%,108%截至2020年9月30日的9個月。有關影響我們的淨美元保留率的因素的討論,請參閲“-影響我們市場風險表現的關鍵因素-淨美元保留率。”
截至2021年9月30日的9個月的運營收入增加了4250萬美元,或約45.6%,至5070萬美元與$93.2截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。營業收入的減少是由以下因素推動的與IPO相關的成本,特別是以股票為基礎的額外薪酬$82.4百萬美元(主要與加快授予某些員工股票期權有關)$65.7百萬和$16.7用於發放與IPO相關的新贈款)和遞增的專業費用$17.9與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的收入和銷售成本、一般和行政費用為100萬美元2020年9月30日。上述增加的費用被與差旅有關的費用減少所帶來的好處部分抵消。$9.7與截至去年同期的9個月相比,報告的收入成本為100萬美元,銷售、一般和行政費用的壞賬減少了730萬美元2020年9月30日.
我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的有效税率分別為57.6%和21.4%。每個時期的有效税率與美國法定税率21%不同,這主要是由於美國公司州所得税和海外業務的影響,這反映了美國以外地區不同所得税税率的影響。截至2021年9月30日的9個月的有效税率比上一年有所增加,主要是因為對選定的外國業務的遞延税項資產建立估值免税額的不利影響,以及根據美國國税法第162(M)條對高管薪酬支出的不可抵扣,但被股票薪酬的超額税收優惠所抵消。
截至2021年9月30日的9個月的淨收入減少4820萬美元至1150萬美元相比之下,淨收入為5970萬美元截至2020年9月30日的9個月。淨收入的減少是由以下因素推動的與IPO相關的成本,特別是上文詳細討論的基於股票的額外薪酬和增加的專業費用。
收入
我們繼續在不同的地理位置擴大我們的國際業務和近岸業務。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,總收入分別增長了45.0%和31.2%。至2.851億美元和783.1百萬美元獅子,分別與$196.5百萬和$597.16億美元,分別比上年同期增長300萬美元。收入的增長歸因於對我們服務的強勁需求,包括某些客户加快數字轉型項目的影響。
按垂直行業劃分的收入
下表按行業縱向列出了我們的收入,並按行業縱向列出了我們的收入佔總收入的百分比(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
技術和商業服務 | $75,086 | | 26.3% | | $59,387 | | 30.2% | | $211,226 | | 27.0% | | $170,463 | | 28.5% |
能源、公共和衞生服務 | 71,556 | | 25.1% | | 48,408 | | 24.6% | | 205,465 | | 26.2% | | 144,340 | | 24.2% |
零售和消費 | 57,723 | | 20.3% | | 35,829 | | 18.2% | | 146,647 | | 18.7% | | 104,925 | | 17.6% |
金融服務和保險 | 46,739 | | 16.4% | | 28,975 | | 14.7% | | 121,848 | | 15.6% | | 94,439 | | 15.8% |
汽車、旅行和交通 | 33,947 | | 11.9% | | 23,775 | | 12.1% | | 97,959 | | 12.5% | | 82,524 | | 13.8% |
其他 | — | | —% | | 175 | | 0.2% | | — | | —% | | 391 | | 0.1% |
總收入 | $285,051 | | 100% | | $196,549 | | 100% | | $783,145 | | 100% | | $597,082 | | 100% |
在截至2021年9月30日的三個月裏,與截至2020年9月30日的三個月相比,我們繼續看到強勁的需求環境以及所有行業垂直市場的強勁收入增長。金融服務和保險業垂直行業增長61.3%,零售和消費行業以及能源、公共和健康服務行業垂直行業也出現良好反彈,分別增長61.1%和47.8%,因為我們繼續利用市場順風。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們繼續保持能源、公共和健康服務以及零售和消費行業垂直市場的收入增長,分別增長42.3%和39.8%。與截至2020年9月30日的9個月相比,我們的技術和商業服務、金融服務和保險以及汽車、旅遊和運輸垂直市場也出現了復甦,原因與上述相同。
按客户位置劃分的收入
我們的收入來自四個地理市場:北美、亞太地區、歐洲和LATAM。我們根據客户合同所在的地理位置介紹和討論我們的收入;但是,這些客户合同的交付可以由離岸交付地點提供支持。
下表顯示了所示期間按客户地點劃分的收入以及按客户地點劃分的收入佔總收入的百分比(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
客户位置: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $103,769 | | 36.4% | | $76,649 | | 39.0% | | $290,954 | | 37.2% | | $243,797 | | 40.8% |
APAC | 98,756 | | 34.6% | | 64,457 | | 32.8% | | 260,928 | | 33.3% | | 181,738 | | 30.4% |
歐洲 | 69,522 | | 24.4% | | 46,623 | | 23.7% | | 196,476 | | 25.1% | | 143,673 | | 24.1% |
藍潭 | 13,004 | | 4.6% | | 8,820 | | 4.5% | | 34,787 | | 4.4% | | 27,874 | | 4.7% |
總收入 | $285,051 | | 100.0% | | $196,549 | | 100.0% | | $783,145 | | 100.0% | | $597,082 | | 100.0% |
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在北美的收入實現了35.4%的正增長,美國貢獻了我們北美收入的9650萬美元,而2020年同期為7340萬美元。最大的客户需求來自技術和商業服務行業垂直行業,這是由我們對數字轉型的日益關注推動的,我們通過提供產品來利用市場順風。此外,我們留住現有客户並提高我們提供的服務水平的能力,帶來了從2020年到2021年的增量收入增長。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在亞太地區的收入正增長了53.2%,其中亞太地區收入貢獻最大的三個客户所在地國家分別是澳大利亞、中國和新加坡,收入分別為3100萬美元、2480萬美元和1840萬美元,而2020年同期分別為1970萬美元、2340萬美元和490萬美元。這一時期亞太地區收入的增長是由於技術和商業服務行業縱向客户需求的增加,原因與上述相同。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在歐洲的收入正增長了49.1%,歐洲收入貢獻最大的兩個客户所在地國家分別是德國和英國,收入分別為3,000萬美元和3,000萬美元,而2020年同期分別為1,980萬美元和2,080萬美元。客户需求的最大驅動力來自我們的汽車、旅行和運輸行業,某些汽車製造商和服務提供商繼續專注於數字化轉型。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在LATAM的收入正增長了47.4%,巴西是我們在LATAM的最大客户地點,貢獻了820萬美元的收入,而2020年同期為490萬美元。客户需求的最大驅動力來自我們的技術和商業服務行業垂直市場,這是由我們對數字轉型的日益關注推動的,我們通過提供產品來利用市場順風。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們在北美的收入實現了19.3%的正增長,美國貢獻了我們北美收入的2.75億美元,而2020年同期為2.335億美元。最大的客户需求來自技術和商業服務行業垂直行業,這是由我們對數字轉型的日益關注推動的,我們通過提供產品來利用市場順風。此外,我們留住現有客户和提高我們提供的服務水平的能力,從2020年到2021年帶來了增量收入增長,該行業仍然是我們最大的收入貢獻者。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們在亞太地區的收入正增長了43.6%,其中亞太地區收入貢獻最大的三個客户所在地國家分別是澳大利亞、中國和新加坡,收入分別為8370萬美元、7070萬美元和4240萬美元,而2020年同期分別為5270萬美元、5890萬美元和2430萬美元。這一時期亞太地區收入的增長是由於技術和商業服務行業縱向客户需求的增加,原因與上述相同。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們在歐洲的收入實現了36.8%的正增長,歐洲收入貢獻最大的兩個客户所在地國家分別是德國和英國,收入分別為8420萬美元和8350萬美元,而2020年同期分別為5990萬美元和6570萬美元,客户需求的最大驅動力來自我們的汽車、旅行和運輸行業,某些汽車製造商和服務提供商繼續專注於數字化轉型。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們在LATAM的收入實現了24.8%的正增長,巴西是我們在LATAM的最大客户地點,貢獻了2160萬美元的收入,而2020年同期為1140萬美元。客户需求的最大驅動力來自我們的技術和商業服務行業垂直市場,這是由我們對數字轉型的日益關注推動的,我們通過提供產品來利用市場順風。
按客户集中度劃分的收入
我們與我們的許多客户有着長期的合作關係。我們尋求通過不斷增加我們提供的價值和擴大我們業務的範圍和規模來增加現有客户的收入。來自這些客户的收入可能會隨着這些賬户的到期或多年項目的開始或完成而波動。我們相信,隨着我們在現有客户中擴展我們的能力和產品,未來的增長潛力巨大。此外,我們仍然致力於使我們的客户基礎多樣化,併為我們的客户組合增加更多的客户。
下表列出了我們的客户貢獻的收入,按金額和佔總收入的百分比列出了所指時期(以千為單位,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
排名前五的客户端 | $46,238 | | 16.2% | | $41,261 | | 21.0% | | $135,972 | | 17.4% | | $120,497 | | 20.2% |
前十大客户端 | $77,186 | | 27.1% | | $64,937 | | 33.0% | | $216,094 | | 27.6% | | $195,411 | | 32.7% |
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,收入我們的前五名和前十名現有客户在總收入中的比例增長放緩,因為我們繼續專注於投資組合的多樣化,以重新平衡銷售敞口。這也是由於我們的客户數量因新業務的贏得而增加,以及我們前20名和前50名客户的收入以更快的速度增長所帶來的更大貢獻。
收入成本
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| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
收入成本 | $183,945 | | $114,849 | | $69,096 | | 60.2% |
在截至2021年9月30日的三個月內,收入成本(包括基於股票的薪酬)與截至2020年9月30日的三個月相比,增加了6910萬美元,增幅為60.2%。這一增長主要是由N工資和福利增加3720萬美元的費用N由於我們投資額外的人才以支持增長,員工人數增加。這一增長也是由於與IPO相關的加速授予某些員工股票期權的累計股票薪酬支出2580萬美元、與IPO相關的發行新授予的1370萬美元和1210萬美元以及與合同勞動力相關的專業費用增加390萬美元所推動的。
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| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
收入成本 | $471,047 | | $351,750 | | $119,297 | | 33.9% |
在截至2021年9月30日的9個月內,收入成本(包括基於股票的薪酬)與截至2020年9月30日的9個月相比,增加了1.193億美元,增幅為33.9%。這一增長主要是由工資和福利支出增加8,590萬美元,原因是我們投資於額外的人才以支持增長而增加了員工人數,但由於新冠肺炎疫情導致差旅成本減少了970萬美元,這部分抵消了這一增長。這一增長還受到累計股票薪酬支出2,910萬美元的推動,該支出與加速授予某些員工股票期權以及首次公開募股(IPO)有關。$17.0百萬和$12.1與IPO相關的新贈款的發放以及與合同工相關的930萬美元的專業費用增加。
毛利和毛利率
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| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
毛利 | $101,106 | | $81,700 | | $19,406 | | 23.8% |
毛利率 | 35.5% | | 41.6% | | | | |
我們的粗線條In下降6.1%截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比,主要是由於與我們成功IPO相關的成本,特別是上文詳細討論的額外股票薪酬2580萬美元和增加的專業費用。這部分被我們對服務需求增加帶來的收入增長以及我們加快某些戰略性運營效率計劃的能力所抵消。
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| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
毛利 | $312,098 | | $245,332 | | $66,766 | | 27.2% |
毛利率 | 39.9% | | 41.1% | | | | |
我們的粗線條In下降1.2%截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比,主要是由於與我們成功IPO相關的成本,特別是上文詳細討論的額外的基於股票的薪酬2910萬美元和增加的專業費用。這部分被我們對服務需求增加帶來的收入增長以及我們加快某些戰略性運營效率計劃的能力所抵消。
銷售、一般和行政費用
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| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $113,019 | | $42,073 | | $70,946 | | 168.6% |
截至2021年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用為1.13億美元,與去年同期相比,增長了約168.6%。4,210萬美元在上一年同期。我們的銷售、一般和行政費用增加,原因是基於股票的薪酬支出增加4710萬美元,這與加快授予某些員工股票期權以及IPO相關的4250萬美元和460萬美元的新授權有關。此外,工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加了1320萬美元,這是因為我們投資了更多的人才來支持增長,包括我們的客户數量和收入增長,包括與收購相關的留任付款50萬美元,設施支出280萬美元和專業費用480萬美元,但壞賬支出減少10萬美元部分抵消了這一增長。
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| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $248,366 | | $139,498 | | $108,868 | | 78.0% |
截至2021年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用為2.484億美元,相當於增加了大約78.0% a%s與1.395億美元在上一年同期。由於庫存增加,我們的銷售、一般和行政費用都增加了。
5,330萬美元的薪酬支出,與加快授予某些員工股票期權以及首次公開募股(IPO)有關$48.6百萬和$4.6100萬美元,用於發行與IPO相關的新贈款。此外,工資支出(不包括基於股票的薪酬)增加了3870萬美元,這是因為我們投資了更多的人才來支持增長,包括我們的客户數量和收入增長,包括與收購相關的留任付款790萬美元,設施費用510萬美元和專業費用860萬美元,但壞賬費用減少了730萬美元,部分抵消了這一增長。
折舊及攤銷
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| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
折舊及攤銷 | $4,173 | | $4,343 | | $(170) | | (3.9)% |
折舊和攤銷涉及我們固定資產的折舊費、資本化的軟件攤銷費用和無形資產攤銷。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷沒有實質性變化。
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| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
折舊及攤銷 | $13,007 | | $12,587 | | $420 | | 3.3% |
折舊和攤銷涉及我們固定資產的折舊費、資本化的軟件攤銷費用和無形資產攤銷。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的折舊和攤銷沒有實質性變化。
利息支出
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| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
利息支出 | $(6,734) | | $(6,016) | | $(718) | | 11.9% |
利息支出主要與我們的定期貸款和循環信貸安排有關。與截至2020年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的利息支出沒有實質性變化。
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| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
利息支出 | $(20,316) | | $(19,833) | | $(483) | | 2.4% |
利息支出主要與我們的定期貸款和循環信貸安排有關。與截至2020年9月30日的9個月相比,截至2021年9月30日的9個月的利息支出沒有實質性變化。
所得税費用
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| 截至9月30日的三個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
所得税費用 | $643 | | $8,336 | | $(7,693) | | (92.3)% |
本公司的所得税費用減少了兩倍。Y$770萬f或截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比,主要是由於IPO相關股票薪酬和股票薪酬的超額税收優惠錄得的税前虧損,被設立估值免税額對部分外國業務的遞延税項資產的不利影響以及根據美國國税法第162(M)節高管薪酬支出的不可抵扣所抵消。
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| 截至9月30日的9個月, | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
所得税費用 | $15,605 | | $16,243 | | $(638) | | (3.9)% |
本公司的所得税費用減少了兩倍。Y$60萬f或截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比,主要是由於IPO相關股票薪酬和股票薪酬的超額税收優惠錄得的税前虧損,被設立估值免税額對部分外國業務的遞延税項資產的不利影響以及根據美國國税法第162(M)節高管薪酬支出的不可抵扣所抵消。
外幣兑換損益
請參閲本季度報告和我們的IPO招股説明書中包含的“關於市場風險的定量和定性披露-外幣風險”,以及我們的IPO招股説明書中包含的“風險因素-與我們的全球業務相關的風險-我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到外幣匯率波動的不利影響”。
非GAAP財務指標
我們將調整後淨收益定義為經外匯兑換未實現損益調整後的淨(虧損)收入、基於股票的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、收購成本、某些被認為與我們正在進行的創收業務無關的專業費用、被視為一次性的要約補償費用、與業務合理化相關的某些成本、IPO相關成本以及調整的所得税影響。
我們將調整後的EBITDA定義為調整後的淨(虧損)收入,不包括所得税支出、利息支出、其他(支出)收入、淨外匯未實現收益(虧損)、基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷費用、收購成本、某些被認為與我們持續的創收業務無關的專業費用、被視為一次性的投標要約補償支出、與業務合理化相關的某些成本以及IPO相關成本。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以總收入來計算。
我們使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入作為我們業務的經營業績和經營槓桿的衡量標準。我們認為,這些非GAAP財務衡量標準對於投資者對我們的業務進行補充性的逐期比較以及瞭解和評估我們的經營業績是有用的,原因如下:
•我們的管理層使用調整後的淨收入來評估我們的整體業績,不考慮被認為是獨特的或非經常性的項目,或者與我們正在進行的創收業務無關的項目,扣除調整項目的所得税影響;
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績,而不考慮基於股票的薪酬費用、折舊和攤銷費用、利息費用、其他(收入)費用、淨額和所得税費用等項目,這些項目可能因公司的融資、資本結構以及資產收購方法或獨特或非經常性或與我們正在進行的創收業務無關的成本而有很大差異;
•我們的管理層將調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與根據公認會計原則編制的財務措施結合使用,用於規劃目的,包括編制年度經營預算,作為衡量我們核心經營業績和業務戰略有效性的指標,並評估我們的財務業績;以及
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與我們過去的財務業績保持一致和具有可比性,便於對我們的核心經營業績進行逐期比較,也便於與其他同行公司進行比較,其中許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充它們的GAAP結果。
調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具都有侷限性,您不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為GAAP報告的財務結果分析的替代品。這些限制中有一些是,或者將來可能是這樣的,如下所示:
•雖然折舊和攤銷費用是一項非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映此類更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求;
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不包括基於股票的薪酬支出,這在可預見的未來一直是我們業務的一項重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映(I)利息支出,或償還我們債務利息或本金所需的現金需求,這減少了我們可用現金;或(Ii)可能代表我們可用現金減少的應計項目或税款支付;
•調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不反映與收購相關的交易成本;以及
•我們在計算調整後淨收益、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率時扣除的費用和其他項目可能與其他公司在報告其經營業績時可能從類似名稱的非GAAP措施中扣除的費用和其他項目(如果有的話)不同,我們未來可能會從這些財務指標中剔除其他重大、非常或非經常性費用或其他項目。
由於這些限制,調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率應與根據公認會計原則提出的其他財務業績指標一起考慮。
下表列出了調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與它們根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | | | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
未實現匯兑損失 | 1,393 | | | 97 | | | 3,912 | | | 165 | |
基於股票的薪酬 | 73,192 | | | 292 | | | 83,428 | | | 1,066 | |
與收購相關的無形資產攤銷 | 3,018 | | | 2,652 | | | 9,051 | | | 7,851 | |
購置成本(A) | 450 | | | — | | | 7,936 | | | — | |
若干專業費用(B) | 145 | | | — | | | 1,991 | | | 56 | |
非經常性投標要約補償費用(C) | — | | | — | | | 2,715 | | | — | |
業務合理化(D) | — | | | 305 | | | — | | | 1,108 | |
IPO相關成本(E) | 1,638 | | | 14 | | | 2,713 | | | 234 | |
調整對所得税的影響(F) | (17,413) | | | (1,011) | | | (26,635) | | | (2,243) | |
調整後淨收益 | $ | 37,188 | | | $ | 24,231 | | | $ | 96,613 | | | $ | 67,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | $ | (25,235) | | | $ | 21,882 | | | $ | 11,502 | | | $ | 59,679 | |
所得税費用 | 643 | | | 8,336 | | | 15,605 | | | 16,243 | |
利息支出 | 6,734 | | | 6,016 | | | 20,316 | | | 19,833 | |
其他收入(費用),淨額 | (162) | | | (12) | | | (306) | | | (139) | |
未實現匯兑損失 | 1,393 | | | 97 | | | 3,912 | | | 165 | |
基於股票的薪酬 | 73,192 | | | 292 | | | 83,428 | | | 1,066 | |
折舊及攤銷 | 7,661 | | | 6,621 | | | 21,702 | | | 19,327 | |
購置成本(A) | 450 | | | — | | | 7,936 | | | — | |
若干專業費用(B) | 145 | | | — | | | 1,991 | | | 56 | |
非經常性投標要約補償費用(C) | — | | | — | | | 2,715 | | | — | |
業務合理化(D) | — | | | 305 | | | — | | | 1,108 | |
IPO相關成本(E) | 1,638 | | | 14 | | | 2,713 | | | 234 | |
調整後的EBITDA | $ | 66,459 | | | $ | 43,551 | | | $ | 171,514 | | | $ | 117,572 | |
淨(虧損)收入邊際 | (8.9) | % | | 11.1 | % | | 1.5 | % | | 10.0 | % |
調整後的EBITDA利潤率 | 23.3 | % | | 22.2 | % | | 21.9 | % | | 19.7 | % |
__________
(a)反映與某些收購相關的某些專業費用和留任工資支出的成本。
(b)對某些交易費用、非經常性法律費用和一次性專業費用進行調整。
(c)對與2021年第一季度完成的投標報價相關的額外補償費用進行調整。
(d)對與關閉Thoughtworks Studios相關的業務合理化收入和成本進行調整,Thoughtworks Studios於2020年12月31日完全關閉。以前與Thoughtworks Studios有關聯的思想工作者已經過渡到更高收入的職能部門。
(e)根據IPO準備成本和不符合股票發行成本條件的費用進行調整。
(f)根據上述調整項目的所得税影響進行調整。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的流動性和資本資源的某些關鍵指標(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 452,810 | | | $ | 142,231 | | | $ | 490,841 | | | $ | 55,973 | |
循環信貸安排下的可獲得性 | 165,000 | | | 85,000 | | | 85,000 | | | 85,000 | |
循環信貸安排下的借款 | — | | | — | | | — | | | — | |
長期債務,包括當期債務(1) | 604,154 | | | 440,502 | | | 439,757 | | | 442,503 | |
(1)餘額包括遞延融資費用。毛額與淨額的對賬載於附註12,信貸協議。在2021年9月30日之後,該公司自願預付了1.00億美元的定期貸款欠款。見附註14,隨後的事件,我們的簡明合併財務報表。
我們從運營和融資活動中產生的現金一直是我們為運營和投資提供資金的主要流動性來源。我們的資金來源集中於對我們的技術解決方案、公司基礎設施和戰略收購的投資,以進一步擴展到新的業務領域和/或擴大現有領域的銷售。該公司為營運資本產生了足夠的現金流,並預計在可預見的未來能夠做到這一點。
2021年9月17日,我們完成了首次公開募股(IPO),總共以每股21.00美元的價格出售了42,368,421股公司普通股,其中包括在某些出售股票的股東行使承銷商購買額外股份的選擇權後出售的5,526,315股。在首次公開募股方面,公司發行和出售了16,429,964股股票,扣除承銷折扣和佣金以及約3030萬美元的發售費用後,淨收益為3.147億美元。見注1,商業與重要會計政策摘要,我們的簡明合併財務報表。
截至2021年9月30日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物, $452.8 m億萬美元和$165.0我們循環信貸安排下的百萬可用借款。截至2021年9月30日的現金和現金等價物包括(A)第一季度和第二季度發行優先股的收益3.228億美元,扣除股權發行成本淨額720萬美元,這些收益隨後用於從現有股東手中回購股權;(B)我們在第三季度完成首次公開募股(IPO)的收益為3.228億美元。314.7100萬美元,扣除承銷折扣和佣金以及約3030萬美元的其他發售費用。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表的附註。
將來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,或知識產權。為了為這些收購或投資提供資金,我們可能會尋求進入債務或資本市場。我們獲得額外資金的能力將取決於各種因素,包括一般市場狀況、我們的經營業績、市場對我們增長潛力的看法、貸款人情緒以及我們是否有能力遵守我們的合同限制(包括我們的信貸協議(定義如下)中的限制)產生額外的債務。
我們的信貸安排
我們的子公司是Thoughtworks,Inc.,Turing Acquisition LLC和Turing Midco LLC(統稱為“借款人”)、圖靈Topco LLC(“控股”)、瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(作為行政代理)、貸款方和其他方之間的修訂和重述信貸協議(修訂後的“信貸協議”)的訂約方。學分
協議規定了7.15億美元的優先擔保定期貸款(“定期貸款”)和高達1.65億美元的優先擔保循環信貸安排(“左輪車”)。截至2021年9月30日,我們有611.4美元百萬在我們的定期貸款項下未償還,利率為3.50%根據Revolver,沒有未償還的借款。
信貸協議項下的借款由實質上所有借款人的直接及間接全資擁有的國內附屬公司(“擔保人”及借款人及控股公司(“貸款方”)提供擔保,惟須符合慣例例外規定)。信貸協議下的義務和擔保人的擔保基本上由貸款方的所有資產擔保,但受慣例例外和門檻的限制。
定期貸款項下的借款按年利率計息,利率等於適用保證金加上(A)基本利率或(B)LIBOR利率,視利率下限而定。Revolver項下的借款按年利率計息,利率等於適用保證金加上(X)基本利率或(Y)LIBOR利率(由我們選擇)。除支付未償還借款的利息外,我們還須就未使用的承諾費和慣常信用證費用向貸款人支付承諾費。定期貸款和Revolver的適用保證金將根據我們的第一留置權槓桿率和公司家族評級進行調整,外加永久降低0-25個基點在IPO完成後,適用於我們的定期貸款和我們的Revolver的利率。
信貸協議要求遵守這類協議慣用的各種契約,包括(完全為了革命者的利益)新興金融契約、關於控股的被動持有契約,以及限制借款人及其受限制子公司產生額外債務、設立或產生留置權、進行合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置資產、自願預付次級債務、支付股息或分派、進行投資等能力的負面契約。“信貸協議”要求遵守這類協議所慣用的各種契約,包括(完全為了革命者的利益)新興金融契約、關於控股的被動持有契約以及限制借款人及其受限制子公司產生額外債務、設立或產生留置權、從事合併或合併、出售、轉讓或以其他方式處置資產、對次級債務進行自願預付款、支付股息或分派、進行投資的消極契約。我們目前正在遵守我們的信貸協議中包含的所有契約。信貸協議還包括此類協議慣常發生的違約事件。此外,由於涉及受限子公司,截至2021年9月30日,我們的合併淨資產均不受信貸協議下的股息限制。
現金流
下表顯示了我們在報告期間的現金流摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
現金淨額由(用於): | | | |
經營活動 | $ | 95,499 | | | $ | 99,243 | |
投資活動 | (65,888) | | | (8,904) | |
融資活動 | (37,454) | | | (3,357) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,394) | | | (574) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (11,237) | | | $ | 86,408 | |
經營活動
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月中,經營活動提供的淨現金減少了370萬美元。非現金費用主要包括無形資產攤銷、財產和設備折舊以及基於股票的補償。2021年的減少主要是由於2021年的盈利能力比2020年有所提高,導致貿易應收賬款和未開單應收賬款增加。
投資活動
截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金為6590萬美元,而$8.9在2020年同期使用了100萬。增加的主要原因是收購了雙子座和福爾金德以及購買了財產和設備。
融資活動
截至2021年9月30日的9個月內,用於融資活動的現金淨額為37.5美元百萬與用於融資活動的現金淨額相比$340萬i2020年同期。在截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金增加,主要是由於使用發行720.0美元的收益從我們的證券持有人手中回購股票和既得期權。百萬優先股,部分被我們增加定期貸款的收益所抵消(這筆貸款隨後在2021年4月用於向我們的證券持有人支付股息)。此外,這一增長是由於償還了2.35億美元的長期債務,被我們本季度首次公開募股(IPO)收到的3.147億美元淨收益所抵消。
合同義務與未來資本要求
合同義務
在截至2021年9月30日的9個月中,我們的合同義務和承諾與招股説明書中披露的合同義務和承諾沒有實質性變化。見注9,承諾和意外情況,請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表附註,以瞭解有關合同義務和承諾的更多信息。
除了在“-我們的信貸安排”中披露的情況和上面提到的情況外,我們在現金支出方面沒有其他實質性的合同義務。
未來資本需求
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上我們預期的運營現金流,將足以滿足我們至少在未來12個月內預計的運營和資本支出需求,我們擁有執行我們戰略目標的財務靈活性,包括在可預見的未來進行收購和戰略投資的能力。然而,我們產生現金的能力取決於我們的表現、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素。在現有現金和現金等價物以及運營現金流不足以為我們未來的活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資來籌集額外資金。如果我們產生新的債務,債務持有人將擁有優先於普通股股東的權利,對我們的資產提出索賠,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本或可轉換債務證券,現有股東可能會受到稀釋,這些新證券的權利可能優先於我們普通股的權利。這些因素可能會使額外融資的時機、金額、條款和條件失去吸引力。我們無法籌集資金可能會阻礙我們的增長,或者要求我們放棄增長機會,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們不能保證我們能夠以優惠的條件籌集更多的資金,或者根本不能保證。
承諾和或有事項
截至簡明綜合財務報表日期可能存在若干情況,這些情況可能會導致本公司虧損,但只有在一個或多個未來事件發生或未能發生時才會得到解決。該等因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款及其他來源而產生的或有損失負債,於本公司評估未來可能已產生負債且金額可合理估計時入賬。向第三方收回本公司評估為可能發生的費用
變現,計入應計相關或有負債。與或有事項相關的法律費用在發生的期間內支出。本公司在變現時記錄收益或有事項。
表外安排
在提交的任何期間,我們沒有,目前也沒有任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)的任何關係,這些實體是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
近期會計公告
見注1,業務和重要會計政策摘要,在本季度報告第I部分第I項中我們的簡明合併財務報表的附註中,以討論最近的會計聲明。
關鍵會計政策
我們的簡明綜合財務報表和本季度報告其他部分包含的相關附註是根據公認會計準則編制的。在編制簡明綜合財務報表時,我們會做出影響資產、負債、股東權益、收入、費用和相關披露的報告金額的估計和判斷。我們不斷地重新評估我們的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。由於這些事項固有的不確定性,實際結果可能與這些估計不同,也可能基於其他假設或條件而不同。
與我們首次公開招股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生實質性變化,但以下所述除外,這些政策和估計反映了我們在編制精簡綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
基於股票的薪酬
我們向某些員工和董事發放股票獎勵。這些補償安排以股權形式結算,或在某些情況下由我們酌情以現金、預定價格進行結算,通常在最長四年的時間內授予,在某些情況下,在涉及我們公司的流動性事件時完全授予。所有的既得股激勵獎勵在到期前都有六年的期限。我們於授出日以獎勵的公允價值計量以股份為基礎的獎勵,並將其確認為歸屬期間的補償費用。截至2021年9月17日(“首次公開募股截止日期”),該公司使用概率加權預期回報方法(“PWERM”)和期權定價模型(“OPM”)的混合方法估計股票期權獎勵的授予日期公允價值,該模型使用了包括預期波動性、預期期限和預期無風險回報率在內的假設。在完成IPO之前,我們在一定程度上依賴於由無關的第三方估值公司準備的估值報告,以幫助我們對基於股票的獎勵進行估值。欲瞭解更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表的附註。
首次公開發行(IPO)完成後,本公司將其普通股在授予日的市場收盤價用於公允價值。
績效歸屬和時間歸屬期權
2021年9月9日,董事會一致書面同意通過對公司2017年度股票期權計劃的修改,首次公開募股完成後,保薦回報達到保薦人投資的2.8倍,且該計劃規定的服務條件是參與者必須提供至少18
免去了授予日之後為授予績效歸屬期權而連續服務的幾個月。此外,董事會還批准在保薦人回報實現後,加快所有剩餘的、未歸屬的前C類業績歸屬期權的歸屬,從而導致所有業績歸屬期權在IPO完成後全部歸屬。除非當地司法管轄區的法律另有禁止,否則時間歸屬選擇權將繼續根據本計劃授予。2021年第三季度沒有授予股票期權獎勵。有關保薦人回報的實現和業績歸屬期權加速授予對股票薪酬費用的影響,請參見附註11。基於股票的薪酬,到我們的簡明合併財務報表。
股票增值權(“非典”)折算
於2021年9月9日,董事會一致通過修訂本公司股票增值權計劃(“SARS計劃”),該計劃於IPO完成後終止,所有已發行股票增值權(“SARS”)轉換為限制性股票單位(“RSU”)。與SARS轉換有關的RSU將在6個月和12個月後按每個歸屬日期的50%轉歸,即與SARS轉換相關的RSU將在首次公開募股(IPO)完成12個月後全部轉歸。見附註11,以股票為基礎的薪酬,在我們的簡明合併財務報表中提供更多信息。
限制性股票單位(“RSU”)
2021年9月,董事會批准了2021年綜合激勵計劃(The“綜合計劃”)。根據綜合計劃,RSU授予符合條件的員工,並使受贈人有權在授權期結束時獲得普通股。在截至2021年9月30日的期間內授予的某些RSU具有不同的歸屬時間表:
(1) a 28 IPO截止日期後的月懸崖背心;
(二)首次公開募股截止日期後12個月的懸崖背心;
(3)IPO截止日期後6個月和12個月的歸屬(6個月和12個月後50%的歸屬)50%在12個月期限結束時歸屬);
(四)在中華人民共和國國家外匯管理局(“外匯局”)登記成功並積極登記後立即轉由國家外匯管理局辦理;(四)在中華人民共和國國家外匯管理局(“外匯局”)登記成功後立即轉由國家外匯管理局辦理;
(5) a 3首次公開發售截止日期後的年度應課差餉歸屬期間(第一年有34%的歸屬,第二年和第三年有33%的歸屬)。
所有因IPO而授予的RSU,包括與SARS轉換相關的RSU,都包括6個月的鎖定期,參與者可以贖回股份。在整個歸屬期間和禁售期內,股東都要承受其股份價值的市場風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨一定的市場風險。這些風險主要源於信貸集中度、外幣匯率和利率的變化。此外,我們的國際行動還面臨與不同的經濟狀況、內亂、政治不穩定或不確定性、軍事活動、廣泛的制裁、不同的税收結構以及其他法規和限制有關的風險。
我們的招股説明書中關於市場風險披露的信息沒有重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義)的設計和運作的有效性。
基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制程序旨在且有效地在合理水平上提供保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制(在管理層根據外匯法案規則13a-15(D)和15d-15(D)進行的評估中確定)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們可能會不時捲入與我們的運營和業務相關的訴訟,涉及範圍廣泛,包括知識產權、數據隱私和網絡安全、合同和僱傭、人身傷害、產品責任和保修等。目前,我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而,目前或將來的任何訴訟的結果都不能確定地預測,無論結果如何,我們都可能會因為訴訟而招致鉅額費用,並經歷管理資源的分流。
第1A項。風險因素
公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到許多因素的影響,無論是目前已知的還是未知的,包括但不限於首次公開募股説明書中以“風險因素”為標題描述的那些因素,其中任何一個或多個因素都可能直接或間接地導致公司的實際財務狀況和經營結果與過去或預期的未來、財務狀況和經營結果大不相同。這些因素中的任何一個,全部或部分都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利的影響。自招股説明書所載的風險因素以來,公司的風險因素沒有發生重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
期權與普通股發行
2021年第三季度,根據我們的2017年股票期權計劃,我們向員工和董事授予了購買前C類普通股的零期權。購買我們前C類普通股總計986.52股的期權已被沒收和取消,沒有行使並返回期權池。
2021年第三季度,由於行使期權,我們總共向員工、董事和非員工發行了760.22股前C類普通股,每股價格為100美元,總收益約為10萬美元。
IPO相關交易
2021年9月17日,在首次公開募股(IPO)和發售重組交易之前,由於行使期權,我們總共向員工發行了19881股前C類普通股,價格從每股100美元到225美元不等,總收益約為210萬美元。經股票拆分調整後,所有股票隨後以每股21.00美元的價格向公眾出售。此外,由於期權的無現金行使,總共發行了4976.96股,價格從每股100美元到108美元不等,其中440.57股期權被預扣和取消,以滿足行使價格和適用的預扣税。此外,還有6,701,133個RSU被授予,作為SARS向RSU轉換的一部分,這一點在我們的簡明綜合財務報表所附的附註中進行了討論。
2021年9月,在公司首次公開募股(IPO)結束時,所有可贖回可轉換優先股的流通股轉換為總計1,365,058股普通股。此外,公司當時已發行的普通股的所有類別股票都轉換為5,259,163在一對一的基礎上發行普通股。上述股份並未因股票拆分而作出調整。
收益的使用
2021年9月16日,我們完成了IPO,據此共出售了42,368,421股,其中包括髮行和出售16,429,964股本公司普通股,出售股東出售20,412,142股本公司普通股,以及全面行使承銷商從某些出售股東手中額外購買5,526,315股普通股的選擇權,向公眾公佈的價格為每股21.00美元。
扣除承銷折扣和佣金以及大約3030萬美元的其他發售費用後,該公司獲得3.45億美元的毛收入和3.147億美元的淨收益。首次公開發售中我們普通股的全部股票的發售是根據證券法根據經修訂的S-1表格中的登記聲明(第333-258985號文件)進行登記的,該S-1表格於2021年9月14日被美國證券交易委員會宣佈生效。公司普通股於2021年9月15日開始在納斯達克全球精選市場交易。
此次發行的主承銷商是高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)。沒有任何承銷折扣和佣金或預計發售費用發生或支付給我們的董事或高級管理人員或他們的聯繫人,或者支付給持有我們普通股10%或以上的人,或者支付給我們的任何關聯公司。此次發售從2021年9月14日開始,直到出售所有發售的股份後才終止。
在截至2021年9月30日的季度之後,我們用發售的淨收益償還了附註12中披露的定期貸款的未償還金額1.00億美元,信貸協議。如招股章程所述,我們計劃使用首次公開招股所得款項淨額並無重大改變。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 第四次修訂和重新頒發的公司註冊證書(通過引用本公司於2021年9月20日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入) |
3.2 | | 第三次修訂和重新修訂的附則(通過引用公司於2021年9月20日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.2併入) |
10.1+ | | ThoughtWorks Holding,Inc.2021年綜合激勵計劃(合併內容參考2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件10.1) |
10.2+ | | ThoughtWorks Holding,Inc.2021年員工購股計劃(合併內容參考2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊表中的附件10.2) |
10.3+ | | Thoughtworks英國股票激勵計劃表格(參考2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件10.3併入) |
10.4+ | | 圖靈控股公司(n/k/a Thoughtworks Holding,Inc.)2017年股票期權計劃(通過參考2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書中的附件10.4合併) |
10.5+ | | 股票期權協議表格(參照2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記説明書附件10.5併入) |
10.6+ | | 限制性股票單位協議表格(參照2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記説明書附件10.6併入) |
10.7+ | | 賠償協議書表格(參照2021年8月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書附件10.5併入) |
10.8+ | | Thoughtworks Holding,Inc.高管離職計劃表格(參考2021年8月25日提交給證券交易委員會的表格S-1註冊聲明中的附件10.11合併) |
10.9+ | | 信件協議,日期為2021年8月10日,由Thoughtworks,Inc.和Christopher Murphy簽署(通過引用2021年8月25日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明中的附件10.10合併) |
10.10* | | 董事提名協議,日期為2021年9月17日,由本公司及其其他簽字方簽署。 |
10.11+* | | 限制性股票單位協議格式 |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易所法案》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明。 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
+ | | 指管理合同或補償計劃或安排 |
* | | 隨函存檔的展品 |
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期:2021年11月15日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | ThoughtWorks Holding,Inc. |
| | | | |
| | 由以下人員提供: | /s/郭曉 |
| | | 郭曉 | |
| | | 首席執行官兼董事 |
| | | (首席行政主任) |
| | | | |
| | 由以下人員提供: | /s/艾琳·康明斯 |
| | | 艾琳·康明斯 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官和首席會計官) |
| | | | |
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