美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 要做到這一點
佣金檔案編號
InTest公司(註冊人的確切姓名載於其約章)
| |
(
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | ☐中的加速文件管理器 |
| 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐:
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
普通股數量,面值0.01美元,截至2021年11月3日收盤時流通股數量:
InTest公司
索引
頁面 |
||
第一部分: |
財務信息 |
|
第1項。 |
財務報表 |
|
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營報表 |
2 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面收益(虧損)報表 |
3 |
|
截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的股東權益合併報表 |
4 |
|
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月未經審計的現金流量表 |
5 |
|
合併財務報表附註 |
6 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
第四項。 |
管制和程序 |
30 |
第二部分。 |
其他信息 |
31 |
第1項。 |
法律程序 |
31 |
第1A項。 |
風險因素 |
31 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
第三項。 |
高級證券違約 |
31 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
31 |
第五項。 |
其他信息 |
31 |
第6項 |
陳列品 |
32 |
簽名 |
33 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
InTest公司合併資產負債表(千元,不包括每股和每股數據)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收貿易賬款,扣除壞賬準備後的淨額 和 ,分別 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
機器設備 | ||||||||
租賃權的改進 | ||||||||
總財產和設備 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨資產和設備 | ||||||||
使用權資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
限制性存單 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計工資和福利 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
客户存款和遞延收入 | ||||||||
應計銷售佣金 | ||||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
應付國內外所得税 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股, 票面價值; 授權股份; 已發行或已發行股份 | ||||||||
普通股, 票面價值; 授權股份; 和 分別發行的股份 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
庫存股,按成本價計算; 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
InTest公司合併營業報表(千份,每股和每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月9月30日, |
截至9個月9月30日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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銷售費用 |
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工程和產品開發費用 |
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一般和行政費用 |
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重組和其他費用 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
( |
) |
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其他收入(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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所得税前收益(虧損)費用(收益) |
( |
) |
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所得税費用(福利) |
( |
) |
( |
) |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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普通股每股淨收益(虧損)-基本 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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加權平均普通股和已發行普通股等價物-稀釋 |
請參閲合併財務報表附註。
InTest公司綜合綜合收益表(虧損)(千)
(未經審計)
截至三個月9月30日, |
截至9個月9月30日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
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外幣折算調整 |
( |
) |
( |
) |
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綜合收益(虧損) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
請參閲合併財務報表附註。
InTest公司合併股東權益報表(千元,股票數據除外)
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月 |
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累計 |
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其他內容 |
其他 |
總計 |
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普通股 |
實繳 |
留用 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
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股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
收益 |
庫存 |
權益 |
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餘額,2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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行使的股票期權 |
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平衡,2021年3月31日 |
( |
) |
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淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
||||||||||||||||||||||||||||
沒收限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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行使的股票期權 |
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餘額,2021年6月30日 |
( |
) |
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淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
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餘額,2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
截至2020年9月30日的9個月 |
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累計 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
實繳 |
留用 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
資本 |
收益 |
收益 |
庫存 |
權益 |
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平衡,2020年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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其他綜合損失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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沒收限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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普通股回購和註銷 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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平衡,2020年3月31日 |
( |
) |
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淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
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沒收限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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平衡,2020年6月30日 |
( |
) |
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淨收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
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沒收限制性股票的未歸屬股份 |
( |
) |
( |
) |
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平衡,2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ |
請參閲合併財務報表附註。
InTest公司合併現金流量表(千)
(未經審計)
截至9個月9月30日, |
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2021 |
2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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超額和陳舊庫存撥備 |
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匯兑損失 |
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與股票獎勵相關的遞延薪酬攤銷 |
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財產和設備處置損失 |
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遞延所得税優惠 |
( |
) |
( |
) |
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資產負債變動情況: |
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應收貿易賬款 |
( |
) |
( |
) |
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盤存 |
( |
) |
( |
) |
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預付費用和其他流動資產 |
( |
) |
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限制性存單 |
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其他資產 |
( |
) |
( |
) |
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應付帳款 |
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應計工資和福利 |
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應計專業費用 |
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客户存款和遞延收入 |
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應計銷售佣金 |
( |
) |
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經營租賃負債 |
( |
) |
( |
) |
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應付國內外所得税 |
( |
) |
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其他流動負債 |
( |
) |
( |
) |
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其他負債 |
( |
) |
( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購置房產和設備 |
( |
) |
( |
) |
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用於投資活動的淨現金 |
( |
) |
( |
) |
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融資活動的現金流 |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購 |
( |
) |
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支付寶保障計劃貸款的收益 |
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支票保障計劃貸款的償還 |
( |
) |
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循環信貸融資收益 |
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償還循環信貸安排 |
( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) |
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匯率對現金的影響 |
( |
) |
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所有活動提供的現金淨額 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
以下項目的現金付款: |
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國內外所得税 |
$ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
InTest公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(1) | 業務性質 |
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、半導體和電信等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。我們將我們的業務管理為
我們的EMS部門將其產品銷售給半導體制造商和第三-第三方測試和組裝廠(最終用户銷售)和自動測試設備(ATE)製造商(原始設備製造商(OEM)銷售),他們最終將我們的設備及其設備轉售給半導體制造商和第三-黨的測試和組裝房。這些銷售都屬於更廣泛的半導體市場的ATE部門。我們的散熱部門向許多此類客户銷售產品;但是,它也銷售給更廣泛的半導體市場中的晶片加工部門的客户,以及半導體市場以外的各種其他市場的客户,包括汽車、國防/航空航天、工業(包括消費品包裝、光纖和更廣泛的工業市場中的其他領域)、醫療和電信市場。
我們的兩個運營部門都有多個產品,我們設計、製造並向客户銷售。由於多種因素的影響,我們的產品毛利水平參差不齊。我們在任何時期銷售的產品組合最終都是由客户的需求決定的。因此,在任何給定時期銷售的產品組合都可能與上一時期相比發生重大變化。因此,我們的綜合毛利在任何特定時期都可能受到該時期銷售產品組合變化的重大影響。
我們將更廣泛的半導體市場,包括該市場中更專業的ATE和晶片加工部門,稱為“半導體市場”。所有其他市場都被指定為“多市場”。半市場是我們經營的主要市場,其特點是快速的技術變革、競爭性的定價壓力和週期性的市場模式。這個市場在不同時期都會受到嚴重的經濟衰退的影響。
我們的財務業績受到多種因素的影響,包括不這些因素包括但不限於全球和我們經營的市場的一般經濟狀況、Semi Market和我們服務的其他市場的特定經濟狀況、我們在快速變化的市場中保護專利技術和知識產權的能力、來自客户的定價下調壓力以及我們相當大一部分銷售額對相對較少客户的依賴。此外,我們還面臨庫存過時的風險,這取決於我們服務的市場中未來業務和技術變化的組合。我們增長戰略的一部分包括潛在的收購可能導致我們在審查和評估潛在交易時產生大量費用。我們可能或可能不成功地找到合適的業務進行收購或完成對我們所追求的業務的收購。此外,我們可能不能夠成功地將我們收購的任何業務與我們現有的業務整合在一起,我們可能不能夠有利可圖地經營收購的業務。由於這些或其他因素,我們可能我們未來的經營業績會經歷重大的週期波動。
COVID-19大流行
截至本季度報告在表格上的日期10-Q(本“報告”),我們的美國辦事處仍然開放。我們正在遵循疾病控制和預防中心(CDC)的指導,因此,我們要求所有在我們辦公室工作的員工戴上口罩,並保持適當的社交距離。我們還繼續允許員工在可能的情況下遠程工作,無論是兼職還是全職。截至本報告之日,我們在歐洲的辦事處也在不同程度上重新開業,而我們在亞洲的員工仍受到更多限制。我們在美國以外的員工繼續遵循當地監管部門的指導,在大多數情況下,這些指導包括戴口罩、遵守社交距離、限制旅行,並根據需要在旅行後進行隔離。他説:
而COVID的負面影響-19我們的業務在第二一半2020而第一 九幾個月來2021,病毒或病毒變種的傳播可能會繼續惡化,一或者,我們的更多重要客户或供應商可能會受到影響,或者可能會實施額外的重大政府法規和限制,從而對我們未來的業務產生負面影響。我們繼續密切關注我們在美國和海外開展業務的地區的情況,並將根據需要調整我們的業務,以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府命令或限制的情況下,我們目前預計能夠繼續以類似於過去一年的方式運營我們的業務。
(2) | 重要會計政策摘要 |
預算的列報和使用依據
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併後都已註銷。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,要求我們作出影響報告期內資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。我們的某些賬户,包括庫存、長期資產、商譽、可識別的無形資產、遞延税項資產和負債(包括相關的估值津貼)以及基於業績的股票薪酬,尤其受到估計的影響。
管理層認為,隨附的未經審計綜合財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常經常性調整),以公平地列報所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量變化。某些腳註信息在這些合併財務報表中被濃縮或省略。因此,這些合併財務報表應與我們表格中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。10-截至本年度的K2020年12月31日(“2020表格10-K“)於2021年3月23日與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)合作。
重新分類
某些上期金額已重新分類,以便與本期列報相媲美。
後續事件
我們已經對我們的行動進行了評估,並確定有不是重大後續事件,需要對我們的綜合財務報表進行調整或在其中披露九截至的月份2021年9月30日不同於註釋中描述的內容15.
業務合併
收購業務採用購買法核算,要求收購價格按其各自的公允價值分配給收購淨資產。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。無形資產的公允價值是根據我們管理層和第三-黨的顧問。購買的資產和承擔的負債已經反映在我們的合併資產負債表中,結果從收購之日起就包括在合併經營表和合並現金流量表中。收購日期後與收購相關的或有對價的公允價值的任何變化,包括收購日期後事件的變化,將在估計公允價值變動期的綜合經營報表中確認。與收購有關的交易成本,包括與收購直接相關的法律和會計費用以及其他外部成本,從收購中單獨確認,並在綜合經營報表中作為一般和行政費用支出。
重組和其他費用
按照“會計準則編撰指南”(“ASC”)主題420(退出或處置成本負債),我們僅在產生負債時才按公允價值確認重組成本負債。與勞動力相關的費用在確定已發生負債時應計,這通常是在通知個人其終止日期和預期的遣散費福利之後。根據終止日期的時間,這些費用可能在通知後或按比例在員工剩餘的所需服務期內予以認可。整合過剩設施的計劃可能這將導致與我們的使用權(“ROU”)資產相關的租賃終止費用和減值費用,這些資產與這些設施的租賃相關。其他使用壽命較長的資產可能因重組而減值的資產包括財產和設備、商譽和無形資產。包括在重組和其他費用中的資產減值費用是基於對與資產的預期未來剩餘使用和最終出售或處置相關的未來現金流的金額和時間的估計,就我們的ROU資產而言,將包括預期的未來轉租租金收入(如果適用)。這些估計值是使用ASC主題中的指導得出的842(租賃),ASC主題360(物業、廠房和設備)和ASC主題350(無形資產-商譽和其他)。他説:
商譽、無形資產和長期資產
我們按照ASC主題對商譽和無形資產進行會計處理350(無形資產-商譽和其他)。有限年限無形資產在其估計可用經濟年限內攤銷,並按成本減去累計攤銷列賬。商譽的減值評估每年在第四以報告單位為基礎,或更頻繁地在發生表明記錄的商譽的事件和情況時可能受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,商譽被視為減值。作為商譽減值評估的一部分,我們可以選擇進行定性評估,以確定它是否比-不報告單位的公允價值小於其賬面價值。如果,作為我們定性評估的結果,我們確定它比-不報告單位的公允價值大於其賬面價值的,應當進行商譽減值量化測試。不必填項。然而,如果作為我們定性評估的結果,我們確定它比-不報告單位的公允價值小於其賬面價值,或者,如果我們選擇不為了進行定性評估,我們需要進行商譽減值量化測試,以識別潛在的商譽減值,並衡量需要確認的商譽減值損失金額。
量化商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。報告單位的公允價值超過賬面價值的,視為報告單位的商譽。不受傷了。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出的金額,但以分配給該報告單位的商譽總額為限。商譽減值評估基於收益法,該方法基於貼現現金流法估計我們報告單位的公允價值。這一公允價值隨後在年末與我們的市值進行協調,並支付適當的控制溢價。在確定我們報告單位的公允價值時,管理層需要做出重要的估計和假設,包括控制保費、折現率、終端增長率、收入和費用增長率的預測、所得税税率、營運資本的變化、折舊、攤銷和資本支出。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的變化可能對報告單位的公允價值或商譽減值費用金額產生重大影響。
年內,無限期的無形資產每年都要進行減值評估。第四如果事件或環境變化表明資產可能減值,則更頻繁。作為減損評估的一部分,我們可以選擇執行定性評估,以確定它是否比不一項無限期的無形資產已經減值。如果,作為我們定性評估的結果,我們確定它比-不壽命不定的無形資產的公允價值小於賬面價值的,需要進行量化減值測試;如果不確定的無形資產的公允價值小於賬面價值,則需要進行量化減值測試;否則,不是還需要進一步的測試。量化減值測試是將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於超出的金額。
長期資產,包括有限壽命的無形資產、財產和設備以及ROU資產,只要發生事件或商業環境的變化表明資產的賬面價值,就會進行減值評估。可能不是完全可回收的,或者這些資產的使用年限是不是再合適不過了。每項減值測試均基於估計未貼現現金流與資產記錄價值的比較。如果顯示減值,資產將減記至其估計公允價值。用於確定減值(如果有的話)的現金流估計包含管理層當時使用適當假設和預測的最佳估計。
收入確認
我們按照ASC主題中的指導原則確認收入606(與客户簽訂合同的收入)。當我們履行了與客户簽訂的合同條款下的履行義務,並且產品或服務的控制權已轉移到客户手中時,我們確認銷售產品或服務的收入。通常,當我們發運產品或執行服務時會出現這種情況。在某些情況下,收入的確認將推遲到客户收到產品,或在我們確定已履行合同規定的履行義務後的將來某個時候。我們與客户的合同可能包括產品和服務組合,這些產品和服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履行義務進行核算。除了銷售產品和服務外,我們還根據短期租賃協議將某些設備出租給客户。我們在租賃期內以直線方式確認設備租賃收入。
收入記錄的金額反映了我們期望從這些產品或服務中獲得的對價。我們有不與我們的客户是否有任何重大的可變對價安排,或與我們的客户的任何重大付款條件,而不是一般從淨額起算的標準付款條件30以網為單位90幾天。我們一般都是這樣做的不向我們的客户提供退貨權利。收入在扣除向客户徵收的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
產品和服務的性質
我們是用於製造和測試的創新測試和工藝解決方案的全球供應商,覆蓋廣泛的市場,包括汽車、國防/航空航天、工業、醫療、半導體和電信。。我們銷售熱管理產品,包括ThermoStreams、熱室和過程冷卻器,我們在我們的Temptronic、Sigma和Thermonics產品線下銷售,以及Ambrell公司(“Ambrell”)的精密感應加熱系統,包括EKOHEAT和EASYHEAT產品。我們銷售半導體ATE接口解決方案,包括機械手、對接硬件和電氣接口產品。我們為銷售的設備提供保修後服務。我們向Semi市場銷售半導體ATE接口解決方案和某些熱管理產品。我們還向其他各種市場銷售我們的熱管理產品,包括汽車、國防/航空航天、工業、醫療和電信市場。
我們以短期租賃協議租賃我們的某些設備,租賃條款為六幾個月或更短的時間。我們的租賃協議不包含購買選項。
與客户簽訂的合同類型
我們與客户的合同一般是以單獨的採購訂單形式簽訂的,其中具體説明瞭正在銷售的產品或服務或正在租賃的設備,以及採購訂單上每個單獨項目的銷售價格、服務費或每月租賃金額。採購訂單上還規定了付款條件和任何其他特定於客户的驗收標準。我們一般都是這樣做的不是否有任何特定於客户的驗收標準,而不是產品在商定的規格範圍內的性能。作為我們質量保證流程的一部分,我們對所有生產的產品進行基本測試,以確定它們在發貨給客户之前是否符合規格。
合同餘額
我們在開具發票時記錄應收賬款。應收賬款,扣除壞賬準備後,計入我們資產負債表的流動資產。在一定程度上,我們做到了不在我們開具發票的同時確認收入,我們記錄了遞延收入的負債。在某些情況下,我們也會在開具發票和記錄應收賬款之前收到客户押金。遞延收入和客户存款包括在我們綜合資產負債表的流動負債中。
壞賬準備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗和其他目前可用的證據來確定津貼。
與客户簽訂合同的成本
我們與客户簽訂合同所產生的唯一成本是我們支付給內部銷售人員的銷售佣金或第三-黨的銷售代表。這些成本是根據銷售的每種產品或服務的銷售價格的設定百分比計算的。佣金在我們確認特定交易的收入時被視為我們的內部銷售人員賺取的佣金。佣金被認為是由第三-確認特定交易收入時的一方銷售代表。我們在賺取佣金時將佣金費用記錄在我們的綜合經營報表中。佣金賺取,但不尚未支付的債務包括在我們資產負債表上的流動負債中。
產品保修
關於我們產品的銷售,我們一般提供標準的一-或二-一年的產品保修,在我們的條款和條件中詳細説明,並傳達給我們的客户。我們的標準保修是不與我們的產品分開銷售;因此,有不與我們的標準保修相關的單獨履約義務。我們根據歷史索賠經驗記錄標準保修在銷售時的預計保修費用。我們為客户提供單獨購買某些產品的延長保修的選項。在延長保修的情況下,我們在延長保修期內以直線方式確認延長保修銷售價格的收入。我們記錄在提供服務時根據延長保修提供服務所發生的成本。保修費用包括在我們合併經營報表中的銷售費用中。
請參閲註釋5和14有關我們與客户的合同收入的更多信息,請訪問。
盤存
存貨按成本計價。第一-在,在,第一-出局基礎上,不超過市場價值的。出售存貨產生的現金流記錄在營業現金流中。在季度基礎上,我們審查我們的庫存,並根據我們建立的客觀的過剩和過時庫存標準記錄過剩和過時的庫存費用。我們的標準將過剩材料定義為手頭的材料數量大於該材料的年平均使用量。三好幾年了。有效2021年1月1日我們的標準將過時材料確定為具有不在之前的工作訂單中使用過二十四歲月份。在.之前2021年1月1日這些標準將過時材料確定為具有不在之前的工作訂單中使用過十二月份。在某些情況下,額外的超額和過時庫存費用是根據當前市場狀況、預期的產品生命週期、新產品的推出和庫存的預期未來使用情況來記錄的。我們記錄的超額和過時庫存費用為相關庫存建立了一個新的成本基礎。
租契
我們根據ASC主題對租賃進行核算842(租賃),對我們有效的日期為2019年1月1日。在採用ASC主題時842,我們選擇了一攬子實際的權宜之計,其中包括對在事先指導下制定的租賃分類進行修改,因此,我們這樣做了。不為實現ASC主題的分類目的,重新評估我們的任何租約842.我們所有的租賃合同仍被視為經營性租賃。我們有不目前有任何租賃合同符合被歸類為融資租賃的標準。我們做到了不選擇了後見之明的實際權宜之計,於是就這麼做了不重新評估我們在先前指導下使用的租賃條款。ASC主題的實現842由於記錄了我們所有多年租約的ROU資產和租賃負債,對我們的綜合資產負債表產生了重大影響。在事先的指導下,無這些租約中有任何相關資產記錄在我們的資產負債表上。我們資產負債表上記錄的唯一相關負債是我們支付的租賃費用與我們在營業報表中記錄的直線租金費用之間的差額。ASC主題的實現842做不對我們的任何多年租約的費用確認模式都有重大影響。
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。如果租賃合同有確定的資產(財產、廠房或設備),並授予承租人在租賃期內控制資產使用的權利,則租賃合同在合同範圍內。確定的資產可能在合同中明確或隱含地規定。此外,供應商必須不有任何實際能力來替代不同的資產,並將不這樣做的經濟效益是租賃合同範圍內的。承租人在租賃期內控制資產使用的權利必須包括從資產使用中獲得幾乎所有經濟利益的能力,以及如何使用資產的決策權。根據ASC主題中的指導,租賃分為經營性租賃和融資性租賃842.經營租賃包括在我們綜合資產負債表的經營租賃ROU資產和經營租賃負債中。融資租賃包括在財產和設備以及融資租賃負債中。我們有不目前有任何融資租賃。我們有不我們沒有嵌入租賃合同,也沒有任何與租賃合同相關的初始直接成本。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。無因此,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值;因此,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當我們合理確定我們將行使這些選擇權時,我們在確定ROU資產和租賃負債的金額時包括這些選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們的某些經營租約包含在最初的租賃期限內預先確定的固定的最低租金和租金假期的遞增。租賃期是指我們有權控制租賃設施,但不有義務支付房租。對於這些租約,我們的ROU資產和租賃負債是在確定租約期限時計算的,其中包括任何租金免税期。
我們的租賃協議既包含租賃內容,也包含非租賃內容,這些內容通常是分開核算的。除了每月到期的租金外,我們的寫字樓和倉庫設施的大部分租約還包括非租賃部分,即我們應承擔的公共區域維護費用、物業税和房東為我們使用的設施而產生的保險費。這些金額是不包括在ROU資產和租賃負債的計算中,因為它們是根據其適用期間發生的實際費用計算的。
經營租賃付款包括在我們綜合現金流量表上經營活動的現金流出中。ROU資產的攤銷與經營租賃負債的變化分開列示,幷包括在我們的綜合現金流量表中的折舊和攤銷中。
我們已經做出了會計政策選擇不應用ASC主題的識別要求842至短期租約(租期為一租約開始之日的年限或更短的年數)。短期租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
請參閲備註8關於我們租約的進一步披露。
償還國家和地方贈款收益的或有負債
關於租賃位於紐約州羅切斯特的一家新工廠,我們的子公司Ambrell在2018年5月我們與羅切斯特市和紐約州簽訂了協議,根據這些協議,我們獲得了總額為$
自.起2020年12月31日,我們是不符合與羅切斯特市簽訂的撥款協議中規定的就業目標。我們申請並獲豁免截至該年度的這項要求。2020年12月31日。豁免權為我們提供了直到2021年12月31日遵守棄權書中概述的目標。自.起2021年9月30日我們遵守了這些目標。
基於股票的薪酬
我們根據ASC主題對基於股票的薪酬進行核算718(薪酬-股票薪酬),它要求以員工股份為基礎的股權獎勵按公允價值法核算,並要求使用期權定價模型來估計授予的股票期權的公允價值,然後在服務期內將其攤銷為費用。有關我們基於股票的薪酬計劃的更多信息,請參見注釋10.
所得税
所得税會計採用資產負債法。根據這一方法,遞延税項資產和負債確認為營業虧損和税項抵免結轉,以及由於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的經營業績中確認。如果遞延税項資產的賬面價值比以下情況更高,則計入估值免税額,以減少遞延税項資產的賬面金額不這些資產將會不才能實現。
每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股淨收益(虧損)-基本計算方法是將淨收益(虧損)除以每個時期已發行普通股的加權平均數量。稀釋後的每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以每期已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物代表限制性股票和股票期權的未歸屬股份,採用庫存股方法計算。如果普通股等價物的影響是反稀釋的,則不包括在計算中。
下表列出了在所示時期內,已攤薄的加權平均普通股-基本普通股到加權平均普通股和已發行普通股等價物-與由於其影響是反攤薄而被排除在每股攤薄收益計算之外的潛在攤薄證券的平均數:
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||||||
潛在稀釋證券: | ||||||||||||||||
限制性股票和員工股票期權的未歸屬股份 | ||||||||||||||||
加權平均普通股和已發行普通股等價物-稀釋 | ||||||||||||||||
不包括在計算範圍內的潛在稀釋證券的平均數 |
近期發佈的權威性會計準則修正案的效果
在……裏面2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了對信貸損失會計準則的修訂。在……裏面2019年11月財務會計準則委員會推遲了這些修正案對某些公司的生效日期,包括規模較小的報告公司。由於延期的結果,修正案對我們來説是有效的,從以下日期開始的報告期2022年12月15日。該等修訂以反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則下的已發生損失減值方法,並要求對應收賬款、貸款及其他金融工具使用前瞻性預期信貸損失模型。修正案要求修改追溯方法,對截至年初的留存收益進行累積效果調整。第一指導意見生效的報告期。我們計劃在修正案對我們生效後於2023年1月1日我們有不目前預計,採用這些修正案將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(3) | 重組和其他費用 |
EMS分部重組與設施整合
如註釋中所述3我們的合併財務報表在我們的2020表格10-K,啟用2020年9月21日,我們通知了我們加利福尼亞州弗裏蒙特工廠的員工一項計劃,將我們EMS部門的所有制造整合到我們位於芒特蒙特的製造業務中。勞雷爾,新澤西州。製造業務的整合導致弗裏蒙特工廠關閉,並解僱了該工廠的某些員工。由於合併,我們產生了遣散費和其他費用。一-時間終止福利、其他相關成本,包括搬家和生產啟動成本,以及與退出工廠相關的費用,包括與租賃弗裏蒙特工廠的ROU資產有關的減值費用。這些指控在《註釋》中有更詳細的討論3我們的合併財務報表在我們的2020表格10-K.
在整合製造業務的時候,我們打算轉租弗裏蒙特的工廠,但我們做到了。不預計將在整個剩餘租賃期內轉租該設施。在……上面2021年7月19日我們為我們在弗裏蒙特的設施簽了一份轉租合同。轉租開始於#年。2021年8月和結束2025年11月30日這是我們租用這個設施的終止日期。我們大約簽訂了這份轉租合同14比我們在#年估計的早了幾個月2020年12月。因此,我們將記錄大約$
在.期間九截至的月份2021年9月30日我們招致了$
高層管理人員變動
在……上面2021年6月10日我們的董事會(以下簡稱“董事會”)接受了小休·T·里根的退休。從首席財務官、財務主管和祕書職位(“退休”)。關於退休,我們與里根先生簽訂了一份離職和諮詢協議(“離職和諮詢協議”),生效2021年6月11日據此,里根先生同意為以下公司提供諮詢服務三幾個月,但最多可再延長一次三我們可以選擇幾個月。我們做到了不將諮詢服務擴展到原來的基礎之上三月份。分居和諮詢協議還規定,里根先生有權獲得#美元的遣散費。
在……上面2021年6月10日董事會批准,自2021年6月14日((“開始日期”),任命鄧肯·吉爾穆爾擔任首席財務官、財務主管和祕書。Gilmour先生簽訂了一項信函協議(“信函協議”),日期為#年。2021年6月10日在他被任命為我們的首席財務官、司庫和祕書的情況下,哪些任命是通過的2021年6月10日並自開始日期起生效。
在此期間發生的總成本九截至的月份2021年9月30日與這些執行管理層變動相關的是$
2020重組行動
在.期間九截至的月份2020年9月30日,我們記錄的現金費用總計$
應計重組
應計重組費用的負債包括在我們綜合資產負債表的其他流動負債中。應計重組負債額的變動九截至的月份2021年9月30日具體如下:
EMS設施 整固 | 執行管理 變化 | 總計 | ||||||||||
餘額-2021年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||
遣散費應計項目 | ||||||||||||
與設施合併相關的其他成本的應計項目 | ||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
餘額-2021年9月30日 | $ | $ | $ |
(4) | 商譽和無形資產 |
我們有
商譽
商譽總額為$
西格瑪 | $ | |||
熱學 | ||||
安佈雷爾 | ||||
總計 | $ |
無形資產
年度有限壽命無形資產賬面價值變動九截至的月份2021年9月30日具體如下:
餘額-2021年1月1日 | $ | |||
攤銷 | ( | ) | ||
餘額2021年9月30日 | $ |
下面的表格提供了關於我們的無形資產的更多詳細信息,截至2021年9月30日和2020年12月31日:
2021年9月30日 | ||||||||||||
毛收入攜帶金額 | 累計 攤銷 | 網絡攜帶金額 | ||||||||||
有限壽命無形資產: | ||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||
技術 | ||||||||||||
專利 | ||||||||||||
軟件 | ||||||||||||
商號 | ||||||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||||||
無限期居住的無形資產: | ||||||||||||
商標 | - | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 網絡攜帶 金額 | ||||||||||
有限壽命無形資產: | ||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||
技術 | ||||||||||||
專利 | ||||||||||||
軟件 | ||||||||||||
商號 | ||||||||||||
有限壽命無形資產總額 | ||||||||||||
無限期居住的無形資產: | ||||||||||||
商標 | - | |||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | $ |
除非能可靠地確定另一種攤銷方法,否則我們通常以直線方式在有限壽命的無形資產估計使用年限內攤銷。任何這種替代攤銷方法都將基於無形資產的經濟效益預計將被消耗的模式。無我們的無形資產有任何剩餘價值。
我們有限壽命無形資產的總攤銷費用為$
2021年(剩餘部分) | $ | |||
2022 | $ | |||
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ |
(5) | 與客户簽訂合同的收入 |
下表提供了有關我們與客户的合同收入的其他信息,包括按客户和產品類型劃分的收入以及按市場劃分的收入。另請參閲附註14有關按運營部門和地理區域劃分的收入的信息。
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
按客户類型劃分的淨收入: | ||||||||||||||||
最終用户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
OEM/集成商 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按產品類型劃分的淨收入: | ||||||||||||||||
熱試驗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
熱加工 | ||||||||||||||||
半導體測試 | ||||||||||||||||
服務/其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
按市場劃分的淨收入: | ||||||||||||||||
半市場 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
多市場: | ||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||
國防/航空航天 | ||||||||||||||||
電信 | ||||||||||||||||
其他多市場 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
曾經有過
銀行壞賬撥備金額發生重大變化九截至的月份九月30, 2021.
(6) | 主要客户 |
在.期間九截至的月份2021年9月30日德州儀器公司(Texas Instruments Inc.)
(7) | 庫存減少 |
庫存持有量為2021年9月30日和2020年12月31日包括以下內容:
9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
寄售給他人的存貨 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
的超額和陳舊庫存產生的總費用三月和九截至的月份2021年9月30日和2020,分別為:
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
超額和過時的庫存費用 | $ | $ | $ | $ |
(8) | 租契 |
我們以不可取消的經營租約租賃我們的辦公室、倉庫設施和某些設備,這些租約在不同的日期到期,通過2031.經營租賃和短期租賃成本合計三月和九截至的月份2021年9月30日和2020具體情況如下:
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
以下是截至我們的租約的其他信息2021年9月30日:
剩餘租賃期限範圍(以年為單位) | 至 | |||||||||||
加權平均剩餘租期(年) | ||||||||||||
加權平均貼現率 | % |
租賃負債到期日2021年9月30日具體情況如下:
2021年(剩餘部分) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
扣除的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
補充現金流信息
淨資產攤銷總額為#美元。
截至9個月2021年9月30日
經營租賃負債和ROU資產的非現金增長,這是由於該公司的租賃修改導致的九截至的月份2021年9月30日具體情況如下:
加利福尼亞州弗裏蒙特設施租約的籤立 | $ |
在……上面2021年8月16日我們簽了一份租約
截至9個月2020年9月30日
經營租賃負債和ROU資產的非現金增長,這是由於九截至的月份2020年9月30日具體情況如下:
對加利福尼亞州弗裏蒙特設施租賃的修改 | $ | |||
修改Mt.山設施租賃協議。勞雷爾,新澤西州 | $ |
在……上面2020年1月23日,我們對我們位於加利福尼亞州弗裏蒙特的EMS設施的租約進行了修改,將租期延長了一段時間61自以下日期起計的月份2020年11月1日並在以下日期到期2025年11月30日在這項修改生效之日,我們記錄的ROU資產和經營租賃負債增加了大約$
在……上面2020年9月22日,我們對我們在Mt.的EMS設施的租約進行了修改。新澤西州勞雷爾,該公司將現有租約的期限延長了
(9) | 債務 |
信用證
我們已經開立了信用證,作為某些國內租約的保證金。這些信用證以質押存單作為抵押,在我們的綜合資產負債表上被歸類為有限制存單。我們的租約條款要求我們至少續簽這些信用證。30在其連續期限的到期日之前幾天不少於一租約到期前一年。
我們未兑付的信用證金額為2021年9月30日和2020年12月31日包括以下內容:
信用證未付金額 | |||||||||||||
正本信用證發行日期 | 信用證期滿日期 | 租賃期滿日期 | 9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||||
Mt.Mt.新澤西州勞雷爾 |
|
|
| $ | $ | ||||||||
馬薩諸塞州曼斯菲爾德 |
|
|
| ||||||||||
$ | $ |
信用額度
自.起2021年9月30日我們與M&T銀行(“M&T”)有一項循環信貸安排,這一點在附註中有更詳細的討論。10我們的合併財務報表包含在我們的2020表格10-K和備註9包括在我們的表格中的合併財務報表10-截至季度的季度Q2021年6月30日提交日期:2021年8月12日與美國證券交易委員會合作。在……上面2021年10月15日我們簽訂了修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“2021年10月協議“)與M&T公司達成協議,取代了這一設施。這個2021年10月協議在附註中的“信貸安排”項下進一步討論。15.
(10) | 基於股票的薪酬 |
自.起2021年9月30日我們在基於股票的薪酬計劃下授予了未授予的限制性股票獎勵和股票期權,註釋中對此進行了更詳細的描述13到我們的綜合財務報表中2020表格10-K.
我們的非既得性限制性股票獎勵和股票期權是根據其授予日期的公允價值入賬的。自.起2021年9月30日未來期間要確認的總薪酬支出為$
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售費用 | ||||||||||||||||
工程和產品開發費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
曾經有過
限制性股票獎
我們根據授予日股票的市場報價記錄限制性股票獎勵的補償費用,並在授予期間攤銷這筆費用。限制性股票獎勵通常授予 員工及以上年限 我們的獨立董事(
在……上面2020年8月24日,我們的新任總裁兼首席執行官接待了二限制性股票獎勵總額
在……上面2021年3月10日我們發放的限制性股票獎勵總計
在……上面2021年6月14日我們的新首席財務官收到了二限制性股票獎勵總額
下表彙總了年內與限制性股票的未歸屬股份相關的活動。九截至的月份九月30, 2021:
數的股份 | 加權平均值授予日期公允價值 | |||||||
未歸屬流通股,2021年1月1日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
未歸屬流通股,2021年9月30日 |
在此期間歸屬的股份的總公允價值九截至的月份2021年9月30日和2020是$
股票期權
我們根據期權截至授予日的公允價值記錄股票期權的補償費用。不是選擇權可能被授予超過以下期限的行使期限 自授予之日起數年。一般情況下,股票期權的行權價格等於授予當日我們股票的公平市值,並將被授予。 好幾年了。
期間授予的股票期權的公允價值九截至的月份2021年9月30日和2020在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下進行估計:
2021 | 2020 | |||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
預期普通股市場價格波動因素 | . | . | ||||||
股票期權加權平均預期壽命(年) |
年度發行的股票期權的每股加權平均公允價值九截至的月份2021年9月30日和2020是$
下表彙總了與股票期權相關的活動九截至的月份2021年9月30日:
數的股份 | 加權平均值授予日期公允價值 | |||||||
未償還期權,2021年1月1日( 可行使) | $ | |||||||
授與 | ||||||||
練習 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
未償還期權,2021年9月30日( 可行使) |
(11) | 股票回購計劃 |
在……上面2019年7月31日我們的董事會批准了高達$的回購
(12) |
員工購股計劃 |
InTest Corporation員工股票購買計劃(“ESPP”)於#年獲董事會通過。2021年4月須經我們的股東批准,發生在2021年6月23日在我們的年度股東大會上。ESPP為我們的合格員工提供了一個以折扣價通過累計工資扣除購買普通股的機會。ESPP於2021年10月1日
ESPP規定,最高可達
(13) |
員工福利計劃 |
我們已經確定了貢獻401(K)為我們在美國工作的員工提供計劃。InTest Corporation、InTest EMS LLC(“InTest EMS”)、Temptronic Corporation(“Temptronic”)和InTest Silicon Valley Corporation(“InTest SV”)的所有正式員工至少18未滿10週歲的兒童有資格參加InTest Corporation獎勵儲蓄計劃。我們將員工的繳費與美元進行匹配,最高可達
Ambrell的所有永久僱員在受僱後立即有資格參加Ambrell公司儲蓄和利潤分享計劃(“Ambrell計劃”),並在完成工作後有資格獲得僱主的等額供款六服務月數,如安布瑞爾計劃所定義。Ambrell計劃允許符合條件的員工自願繳納最多
(14) | 細分市場信息 |
我們有
我們的業務遍及全球,我們的產品在國內和國際上都有銷售。我們的兩個細分市場都賣給半導體制造商,第三-黨的測試和組裝工廠和ATE製造商。熱能公司還向SEMI市場以外的各種市場銷售產品,包括汽車、國防/航空航天、醫療、工業、電信和其他市場。
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
熱能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EMS | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
所得税費用(收益)前收益(虧損): | ||||||||||||||||
熱能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EMS | ( | ) | ||||||||||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
熱能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
EMS | ( | ) | ||||||||||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) |
9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
可識別資產: | ||||||||
熱能 | $ | $ | ||||||
EMS | ||||||||
公司 | ||||||||
$ | $ |
下表提供了有關我們業務地理區域的信息。非關聯客户的淨收入基於貨物運往的地點。
截至三個月9月30日, | 截至9個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
9月30日,2021 | 十二月三十一日,2020 | |||||||
淨資產和設備: | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
外國 | ||||||||
$ | $ |
(15) | 後續事件 |
Z-Sciences的獲取
在……上面2021年10月6日根據日期為同一日期的資產購買協議,吾等實質上收購了Z-Sciences Corp.(“Z-Sciences”)的全部資產。Z-Sciences是一家為生命科學冷鏈市場開發超冷存儲解決方案的公司。收購Z-Sciences業務將拓寬我們熱能部門的產品線。這些資產的收購價(扣除承擔的負債)約為#美元。
Z-Sciences的收購將作為一項收購業務合併入賬,因此,結果將從收購之日起計入我們的綜合運營業績中。我們有不我們已完成本次交易的購買會計處理,目前仍在對收購的資產進行估值。我們預計在#年前完成這一進程。2021年12月31日Z-Sciences的結果將包括在我們的熱學部分。
VIDENTIAL的獲得
在……上面2021年10月28日根據以下規定,我們收購了VIDEADIONAL IMAGENIC Solutions,Inc.和VIDEADIONAL IMAGE Solutions Europe B.V.(統稱為VIDEADIONAL)的幾乎所有資產二單獨的資產購買協議,兩份協議的日期均為同一日期。威迪雅是一家全球設計、開發和生產OEM數字流媒體和圖像捕獲解決方案的公司。對VIDENTIAL的收購將拓寬我們熱能部門的產品線。這些資產的收購價(扣除承擔的負債)約為#美元。
Videtic的收購將作為一項購買業務組合入賬,因此,結果將從收購之日起計入我們的綜合經營業績中。我們有不我們已完成本次交易的購買會計處理,目前仍在對收購的資產進行估值。我們預計在#年前完成這一進程。2021年12月31日VIDENTIONAL的結果將包括在我們的熱學部分。
信貸安排
如註釋中所述9,在……上面2021年10月15日(“截止日期”),我們簽訂了2021年10月與M&T銀行達成協議。這個2021年10月協議包括$
循環信貸安排的本金餘額和根據定期票據提取的任何金額的本金餘額將根據美國政府證券的擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或銀行定義的基本利率加上適用的保證金(取決於槓桿率)應計利息。目前,這相當於大約
這個2021年10月協議包含慣常的違約條款,包括不僅限於我們未能在到期時償還義務、違反2021年10月協議、我們的破產、暫停我們的業務或我們的任何子公司以及某些重大判決。合同期滿後或如果違約事件持續發生,本金餘額將按%的利率計息。
在……上面2021年10月28日我們抽出了$
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
風險因素和前瞻性陳述
除歷史信息外,這份截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告(“本報告”),包括本管理層的討論和分析(“MD&A”),包含被視為1995年私人證券訴訟改革法(修訂後的“私人證券訴訟改革法”)所指的“前瞻性陳述”的陳述。這些陳述不傳達歷史信息,但與預測的或潛在的未來事件和財務結果有關,例如我們的計劃、戰略和意圖的陳述,或者我們基於管理層當前預期的未來業績或目標的陳述。我們的前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“尋求”、“預期”、“目標”、“目標”、“未來”、“展望”、“願景”,“或此類詞語的變體或類似術語。提醒投資者和潛在投資者,此類前瞻性陳述僅是基於當前估計的預測。這些陳述涉及風險和不確定性,並基於各種假設。此類風險和不確定性包括但不限於:
● |
未來收購的可能性以及我們實現收購或處置的潛在利益以及任何收購業務的成功整合的能力,例如,關於我們對V意識形態和Z-Sciences的收購; |
|
● |
我們通過進入SEMI市場以外的市場(包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、電信和其他市場)實現業務多元化的戰略取得成功,以及這些市場的需求變化; |
|
● |
新冠肺炎及其變種對我們的業務、流動性、財務狀況和經營業績的影響; |
● |
半成品市場或我們所服務的其他市場的市場週期發生變化的跡象; |
|
● |
半導體市場的發展和趨勢,包括半導體需求的變化; |
|
● |
失去任何一個或多個我們最大的客户,或者一個大客户的訂單減少; |
|
● |
客户資本支出速度和時間的變化; |
|
● |
用於製造我們產品的材料的可用性; |
|
● |
外部因素造成的供應鏈中斷的影響; |
|
● |
現金餘額、授信額度和經營現金淨額是否充足; |
|
● |
股價波動; |
|
● |
未來收購或處置的可能性以及任何收購業務的成功整合; |
|
● |
我們借入資金或籌集資金為重大潛在收購提供資金的能力; |
|
● |
競爭性定價壓力; |
|
● |
由我們或我們的競爭對手開發新產品和新技術; |
|
● |
匯率波動的影響; |
|
● |
產品開發計劃的進展情況; |
|
● |
我們產品的預期市場; |
|
● |
關鍵人員的可獲得性和保留性,或我們以預期成本聘用人員的能力; |
|
● |
國內和全球的總體經濟狀況; |
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● |
對淨收入、應納税所得額(虧損)、淨收益(虧損)、每股淨收益(虧損)、資本支出和其他財務項目的其他預測; |
|
● |
2020年表格10-K第I部分第1A項--“風險因素”中包括的其他風險因素。 |
這些風險和不確定因素可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性陳述中描述的或與我們之前的結果大不相同。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為基礎,並且僅涉及發表之日的情況。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化。
概述
本MD&A應與隨附的合併財務報表一併閲讀。
我們是一家在汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、半導體和電信等廣泛市場的製造和測試中使用的創新測試和工藝解決方案的全球供應商。我們將我們的業務管理為兩個運營部門:熱能部門和EMS部門。我們的熱能部門設計、製造和銷售我們的熱測試和熱加工產品,而我們的EMS部門設計、製造和銷售我們的半導體測試產品。
我們的EMS部門將其產品銷售給半導體制造商和第三方測試和組裝廠(終端用户銷售)和ATE製造商(“OEM銷售”),後者最終將我們的設備及其設備轉售給半導體制造商和第三方測試和組裝廠。這些銷售都屬於更廣泛的半導體市場的ATE部門。我們的熱能部門向許多此類客户銷售其產品;但是,它也向更廣泛的半導體市場內的晶片加工部門的客户以及半導體市場以外的各種其他市場的客户銷售產品,包括汽車、國防/航空航天、工業(包括消費品包裝、光纖和更廣泛的工業市場內的其他部門)、生命科學和電信市場。
我們的兩個運營部門都有多個產品,我們設計、製造並向客户銷售。由於多種因素的影響,我們的產品毛利水平參差不齊。例如,這些因素包括開發產品所需的工程時間、我們向其銷售產品的市場或客户,以及其他供應商提供的競爭產品的水平。客户的需求最終決定了我們在特定時間段內銷售的產品。因此,與前一時期相比,在特定時期銷售的產品組合可能會發生重大變化。因此,我們的綜合毛利率可能會受到特定時期銷售產品組合變化的重大影響。
市場
我們將半導體市場,包括更廣泛的半導體市場中更專業的半導體ATE和晶片加工部門,稱為“半導體市場”。所有其他市場都被指定為“多市場”。我們熱能部門的業務可以分為半市場或多市場,這取決於我們的客户如何使用我們的產品或他們各自的應用。
雖然Semi Market代表着inTest的歷史根源,並且仍然是我們業務的一個非常重要的組成部分,但多市場是我們在過去幾年中重點關注的戰略增長努力的地方。我們的目標是通過有機和收購在這些市場發展我們的業務,因為我們相信這些市場在歷史上沒有Semi市場那麼週期性。展望未來,隨着我們推出新的戰略計劃,我們打算擴大我們的戰略增長努力,以瞄準我們目前服務的所有市場(包括SemMarket)的有機和無機增長,這一戰略計劃在2020年的10-K表格中的第一部分,項目1中進行了討論,我們打算擴大我們的戰略增長努力,以實現我們目前服務的所有市場(包括SemMarket)的有機和無機增長。我們的目標是進一步擴大我們現有的產品線,加強我們在服務市場的地位,並推動向新市場的擴張。
在2017年5月收購Ambrell之前,我們只提供高度專業化的工程解決方案,用於測試多個市場中的應用程序,這些解決方案的需求有限,而且在不同時期有很大差異。我們對Ambrell的收購不僅提供了對新市場的擴張,還擴大了我們的產品供應,包括銷售到加工或製造應用中的產品。從歷史上看,Ambrell幾乎只向工業市場的客户銷售其精密感應加熱系統,但自2018年以來,該公司在Semi市場的銷售額也很高。不過,總體而言,收購Ambrell有助於使我們的客户基礎多樣化。
我們來自Semi市場的部分業務在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事集成電路測試的公司對ATE的需求,或者對於Ambrell來説,是對晶片加工設備的需求。對ATE或晶片加工設備的需求是由正在開設新的或擴展現有的半導體制造設施或升級設備的半導體制造商推動的,而這又取決於當前和預期的對半導體和結合半導體的產品的市場需求。這樣的市場需求可能是市場擴張、開發新技術或重新設計產品以納入新功能或更換老化設備的結果。此外,我們繼續專注於我們自己產品的設計改進和新方法,隨着我們的客户採用這些新產品,這些設計和新方法將為我們的淨收入做出貢獻。
過去,Semi Market一直是高度週期性的,經常出現供過於求的情況,這往往嚴重影響Semi Market對我們製造和銷售到市場的產品的需求。這種週期性可能導致我們的訂單和淨收入的大幅波動,並取決於我們對這些需求變化做出快速反應的能力,可能會對我們的運營結果產生重大影響。市場週期很難預測,而且由於市場週期的特點通常是每個週期的訂單和淨收入連續增長或下降,因此對經營業績的同比比較可能並不總是像對上行或下行週期中類似時間點的時期比較那麼有意義。這些需求增加或減少的時期可能會根據影響我們的客户和他們所服務的市場的各種因素而變化。此外,在Semi市場的下降和上升週期中,在任何給定的季度,我們的訂單和淨收入的趨勢都可能是不穩定的。例如,當訂單被取消或當前計劃的交貨日期被重要客户加速或推遲時,或者當客户預測和一般業務狀況在一個季度內波動時,可能會發生這種情況。
我們生產並銷售到Semi市場的產品沒有第三方市場份額統計數據,因此,很難確定我們市場份額的期間變化的比較。因此,很難確定任何時期的半市場波動是宏觀經濟或客户特定因素影響半市場需求的結果,還是我們在這段時間內市場份額被競爭對手奪走或搶走的結果。
雖然我們大約一半的訂單和淨收入通常來自Semi市場,我們的經營業績通常遵循Semi市場的整體趨勢,但在任何給定的時期,我們都可能遇到異常情況,導致我們的淨收入趨勢偏離Semi市場的整體趨勢。我們認為,這些異常現象可能是由Semi市場內部的各種因素驅動的,例如,包括產品需求的變化、原始設備製造商提供新產品之間的較長時間以及客户購買模式的變化。此外,在最近一段時間,我們看到Semi Market的需求對我們的每個運營部門或特定運營部門內的任何給定產品的需求不一致的情況。需求缺乏一致性的原因有很多,但我們發現,在大多數情況下,主要原因是特定客户對某些產品的需求發生了獨特的變化,這些變化是由其客户或所服務的市場的需求驅動的。最近,由於我們在這一領域的市場滲透率有限,以及我們所支持的少數客户的訂單多變,我們在更廣泛的半導體市場中對晶片加工部門的銷售情況變得更加明顯。市場實踐和客户特定需求的這些轉變已經並可能繼續對我們的經營業績產生不同程度的影響,很難在不同時期進行量化或預測。管理層已經並將繼續採取其認為適當的行動,調整我們的戰略、產品和運營,以應對市場慣例的明顯變化。
如前所述,作為我們發展業務的持續戰略的一部分,我們繼續使我們的服務市場多樣化,以滿足Semi市場以外的幾個市場的熱測試和熱工藝要求。這些市場包括汽車、國防/航空航天、工業、生命科學、電信和其他市場,我們稱之為多市場。我們認為,這些市場的週期性通常不如Semi市場。雖然其中一些市場存在市場份額統計數據,但由於我們在這些市場提供的高度專業化的產品的性質,我們預計不會在許多這些市場廣泛滲透,因此預計不會在大多數這些市場發展有意義的市場份額。
此外,由於我們的市場份額有限,我們在任何給定時期的多市場訂單和淨收入不一定反映多市場內市場的整體趨勢。因此,我們正在繼續評估可能影響我們業績的購買模式和多市場增長機會。我們的多市場訂單和淨收入水平在過去有所不同,我們預計未來會有很大的變化,因為我們努力在多市場中建立我們的存在,併為我們的產品建立新的市場。
收購
2021年10月6日,我們收購了Z-Sciences的幾乎所有資產,本報告合併財務報表附註15進一步討論了這一點。Z-Sciences是一家為生命科學冷鏈市場開發超冷存儲解決方案的公司。收購Z-Sciences業務將拓寬我們熱能部門的產品線。扣除承擔的負債後,這些資產的收購價約為50萬美元現金。Z-Sciences的收購將作為一項收購業務合併入賬,因此,結果將從收購之日起計入我們的綜合運營業績中。我們還沒有完成這筆交易的購買會計處理,目前仍在對收購的資產進行估值。我們預計在2021年12月31日之前完成這一進程。
2021年10月28日,我們收購了V意識形態的幾乎所有資產,本報告合併財務報表附註15進一步討論了這一點。威迪雅是一家全球設計、開發和生產OEM數字流媒體和圖像捕獲解決方案的公司。扣除承擔的負債後,這些資產的收購價約為1200萬美元現金。Videtic的收購將作為一項購買業務組合入賬,因此,結果將從收購之日起計入我們的綜合經營業績中。我們還沒有完成這筆交易的購買會計處理,目前仍在對收購的資產進行估值。我們預計在2021年12月31日之前完成這一進程。
這兩項被收購的業務都將被整合到我們的熱能部門。
信貸安排
正如本報告綜合財務報表附註9和附註15進一步討論的那樣,2021年10月15日,我們與M&T銀行簽訂了2021年10月協議。2021年10月的協議包括2500萬美元的非循環延遲提取定期票據和1000萬美元的循環信貸安排,並用M&T銀行取代了我們之前的信貸安排。2021年10月的協議有一個為期5年的合同期,將於2026年10月15日到期,根據延遲提取定期票據的提款將允許兩年。循環信貸安排的本金餘額和根據非循環延遲提取定期票據提取的任何金額的本金餘額將根據SOFR或銀行定義的基本利率加上適用的保證金(取決於槓桿率)應計利息。2021年10月的協議包括慣常的肯定、否定和金融契約,包括合併融資債務與合併EBITDA的最高比率和固定費用覆蓋比率。我們在2021年10月協議下的義務以我們幾乎所有有形和無形資產的留置權為擔保。2021年10月28日,我們在定期票據項下提取了1200萬美元,為上文討論的收購V意識形態提供資金。截至今天,我們還與M&T簽訂了一項利率互換協議,旨在保護我們在五年還款和攤銷期間不受利率波動的影響。因此,根據目前的槓桿率,我們預計在定期票據項下支付的這筆提款的年利率固定在大約3.2%。2021年10月28日,對2021年10月協議進行了修訂,將我們的子公司VIDENTIAL IMAGING CORPORATION作為該協議下的附屬擔保人。
重組和其他費用
2020年9月21日,我們通知我們加利福尼亞州弗裏蒙特工廠的員工,計劃將我們EMS部門的所有制造整合到我們位於Mt.勞雷爾,新澤西州。在合併之前,我們的接口產品是在弗裏蒙特工廠生產的,我們的機械手和對接硬件產品是在Mt.勞雷爾設施。合併是為了通過簡化運營更好地為客户服務,並降低EMS部門的固定年度運營成本。在加利福尼亞州北部有一個小型的工程和銷售辦公室。我們EMS製造業務的整合花費了比最初預期更長的時間,這主要是因為我們的業務活動在2021年前9個月大幅增加。我們在2021年第三季度完成了整合。與這些行動相關的成本包括在我們的綜合經營報表的重組和其他費用中,並在本報告的綜合財務報表附註3和我們的2020年Form 10-K中進行了更詳細的討論。他説:
訂單和積壓訂單
下表列出了所示期間收到的按經營部門和市場分類的訂單細目(以千計)。
三 截至的月份 9月30日, |
變化 |
三 月份 告一段落 六月三十日, |
變化 |
|||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
$ | % |
2021 | $ | % |
|
|||||||||||||||||||||
訂單: |
||||||||||||||||||||||||||||
熱能 |
$ | 13,713 | $ | 11,004 | $ | 2,709 | 25 | % |
$ | 14,826 | $ | (1,113 | ) |
(8 | )% |
|||||||||||||
EMS |
7,435 | 3,423 | 4,012 | 117 | % |
10,279 | (2,844 | ) |
(28 | )% |
||||||||||||||||||
$ | 21,148 | $ | 14,427 | $ | 6,721 | 47 | % |
$ | 25,105 | $ | (3,957 | ) |
(16 | )% |
||||||||||||||
半市場 |
$ | 13,365 | $ | 7,263 | $ | 6,102 | 84 | % |
$ | 16,532 | $ | (3,167 | ) |
(19 | )% |
|||||||||||||
多市場 |
7,783 | 7,164 | 619 | 9 | % |
8,573 | (790 | ) |
(9 | )% |
||||||||||||||||||
$ | 21,148 | $ | 14,427 | $ | 6,721 | 47 | % |
$ | 25,105 | $ | (3,957 | ) |
(16 | )% |
九截至的月份9月30日, |
變化 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
% |
||||||||||||||
訂單: |
||||||||||||||||
熱能 |
$ | 43,285 | $ | 31,949 | $ | 11,336 | 35 | % |
||||||||
EMS |
28,198 | 10,172 | 18,026 | 177 | % |
|||||||||||
$ | 71,483 | $ | 42,121 | $ | 29,362 | 70 | % |
|||||||||
半市場 |
$ | 47,071 | $ | 21,254 | $ | 25,817 | 121 | % |
||||||||
多市場 |
24,412 | 20,867 | 3,545 | 17 | % |
|||||||||||
$ | 71,483 | $ | 42,121 | $ | 29,362 | 70 | % |
截至2021年9月30日的三個月的合併訂單總額為2110萬美元,而2020年同期為1440萬美元,截至2021年6月30日的三個月為2510萬美元。截至2021年9月30日的三個月,來自多市場客户的訂單佔總合併訂單的37%,而截至2021年6月30日的三個月,來自多市場客户的訂單佔總合併訂單的50%,佔總合併訂單的34%。
我們認為,與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月來自Semi Market的訂單大幅增加,反映了半導體(也稱為“集成電路”或“IC”)需求增加的影響,這導致目前全球供應短缺。我們認為,半導體需求的增長既是由不斷變化的技術推動的,也是由於日常生活各個方面對技術的使用不斷增加,例如促進遠程工作和教育的設備、家庭和企業使用的智能技術、汽車行業使用的IC數量的增加以及電信和移動市場發生的變化。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月,我們來自多個市場的訂單也出現了增長。這一增長主要來自汽車市場,其中包括電動汽車(“EV”)市場。在2021年第三季度,我們收到了來自我們的一個電動汽車客户的重要訂單,我們預計將在未來幾個季度發貨。與截至2021年6月30日的三個月相比,我們來自多市場客户的訂單有所下降。與2021年第三季度相比,2021年第二季度,我們在國防/航空航天和汽車(傳統和電動汽車)市場的客户需求都有所增加。值得注意的是,我們已經看到我們的某些客户,特別是在多市場的客户,越來越傾向於向我們下大訂單,這些訂單將在幾個季度內發貨。我們預計,有時這可能會導致訂單水平的週期波動,這些波動不一定表明需求的變化,而是反映了這些大訂單的下單時間。
截至2021年9月30日,我們積壓的所有產品的未完成訂單約為2040萬美元,而截至2020年9月30日的積壓訂單約為870萬美元,截至2021年6月30日的積壓訂單約為2040萬美元。我們的積壓訂單包括我們已經接受的客户訂單,我們預計其中約75%將在2021年交付。雖然積壓是根據確定的採購訂單計算的,但客户可以取消訂單,或加快或推遲當前預定的交貨日期。在需求低迷時期,客户傾向於依賴包括我們在內的供應商提供的短交貨期,這可能會影響我們的積壓訂單。在需求增加的時期,有延長交貨期的趨勢,這會增加積壓。因此,我們在某一特定日期的積壓並不一定預示着未來任何時期的銷售情況。
淨收入
下表列出了所示期間按經營部門和市場分列的淨收入細目(以千計)。
三截至的月份9月30日, |
變化 |
三月份 告一段落六月三十日, |
變化 |
|||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
$ |
% |
2021 |
$ | % | ||||||||||||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
熱能 |
$ | 13,041 | $ | 10,724 | $ | 2,317 | 22 | % |
$ | 12,766 | $ | 275 | 2 | % |
||||||||||||||
EMS |
8,103 | 3,719 | 4,384 | 118 | % |
9,054 | (951 | ) |
(11 | )% |
||||||||||||||||||
$ | 21,144 | $ | 14,443 | $ | 6,701 | 46 | % |
$ | 21,820 | $ | (676 | ) |
(3 | )% |
||||||||||||||
半市場 |
$ | 13,656 | $ | 7,387 | $ | 6,269 | 85 | % |
$ | 15,677 | $ | (2,021 | ) |
(13 | )% |
|||||||||||||
多市場 |
7,488 | 7,056 | 432 | 6 | % |
6,143 | 1,345 | 22 | % |
|||||||||||||||||||
$ | 21,144 | $ | 14,443 | $ | 6,701 | 46 | % |
$ | 21,820 | $ | (676 | ) |
(3 | )% |
九截至的月份9月30日, |
變化 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
$ | % |
|||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||
熱能 |
$ | 36,862 | $ | 29,534 | $ | 7,328 | 25 | % |
||||||||
EMS |
25,658 | 9,414 | 16,244 | 173 | % |
|||||||||||
$ | 62,520 | $ | 38,948 | $ | 23,572 | 61 | % |
|||||||||
半市場 |
$ | 42,653 | $ | 19,256 | $ | 23,397 | 122 | % |
||||||||
多市場 |
19,867 | 19,692 | 175 | 1 | % |
|||||||||||
$ | 62,520 | $ | 38,948 | $ | 23,572 | 61 | % |
截至2021年9月30日的三個月的合併淨收入總額為2110萬美元,而2020年同期為1440萬美元,截至2021年6月30日的三個月為2180萬美元。我們相信,與2020年同期相比,我們綜合淨收入的增長反映了前面提到的Semi市場需求的增長。我們在2021年第三季度看到這一需求下降,導致我們2021年第三季度來自Semi市場的淨收入與2021年第二季度相比下降了13%。這一下降被對多市場客户的出貨量增加所部分抵消,這些客户主要是工業市場的客户,我們認為這反映了我們服務的工業部門正在進行的、廣泛的復甦。我們還將增長歸因於新產品的推出和貿易展的重新開放,這帶來了新的客户機會和勝利。我們相信,隨着感應加熱技術的各種應用,電動汽車市場將繼續獲得吸引力。
截至2021年9月30日的三個月,來自多市場客户的淨收入佔總合併淨收入的35%,而截至2021年6月30日的三個月,來自多市場客户的淨收入佔總合併淨收入的49%,佔總合併訂單的28%。
新冠肺炎大流行
截至本報告之日,我們的美國辦事處仍在營業。我們正在遵循疾病預防控制中心的指導,因此,我們要求所有在我們辦公室工作的員工戴上口罩,並保持適當的社交距離。我們還繼續允許員工在可能的情況下遠程工作,無論是兼職還是全職。截至本報告之日,我們在歐洲的辦事處也在不同程度上重新開業,而我們在亞洲的員工仍受到更多限制。我們在美國以外的員工繼續遵循當地監管部門的指導,在大多數情況下,這些指導包括戴口罩、遵守社交距離、限制旅行,並根據需要在旅行後進行隔離。
雖然新冠肺炎對我們業務的負面影響在2020年下半年和2021年前9個月大幅減少,但病毒或病毒變體的傳播可能會繼續惡化,我們的一個或多個重要客户或供應商可能會受到影響,或者可能會實施額外的重大政府法規和限制,從而對我們未來的業務產生負面影響。我們繼續密切關注我們在美國和海外開展業務的地區的情況,並將根據需要調整我們的業務,以保護我們員工的健康和福祉。在未來進一步實施政府命令或限制的情況下,我們目前預計能夠繼續以類似於過去一年的方式運營我們的業務。
經營成果
我們兩個運營部門的運營結果通常受到上述概述部分中描述的相同因素的影響。對每個部分的單獨討論和分析將是重複的。因此,下面的討論和分析是在綜合的基礎上提出的,其中包括對每個部分的獨特因素的討論,這些因素對理解該部分具有重要意義。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
淨收入。截至2021年9月30日的三個月,淨收入為2110萬美元,而2020年同期為1440萬美元,增長了670萬美元,增幅為46%。我們認為,2021年第三季度我們淨收入的增長主要反映了之前在概述部分討論的因素。
毛利率。截至2021年9月30日的三個月,我們的合併毛利率佔淨收入的49%,而2020年同期為淨收入的45%。我們毛利率的增長主要反映了我們的固定運營成本在2021年被更高的淨收入水平更充分地吸收了。儘管以絕對美元計算,我們的固定運營成本相對保持不變,但作為淨收入的百分比,這些成本佔淨收入的比例從截至2020年9月30日的三個月佔淨收入的17%下降到2021年同期的12%。在截至2021年9月30日的三個月中,與2020年同期相比,我們EMS部門與設施相關的成本的下降以及我們兩個部門醫療保險保費的下降被我們熱能部門增加的員工帶來的工資和福利費用的增加所抵消。與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月裏,我們的固定運營成本佔淨收入的百分比有所下降,但由於產品結構的變化,我們的組件材料成本增加部分抵消了這一下降。
銷售費用。截至2021年9月30日的三個月,銷售費用為280萬美元,而2020年同期為170萬美元,增長了110萬美元,增幅為63%。佣金增加了56萬美元,這主要反映了較高的淨收入水平。我們的工資和福利支出也有所增加,原因是員工人數增加,以及隨着新冠肺炎限制的減少或取消,差旅和展會費用水平上升。我們預計,隨着我們在客户支持和現場訪問方面迴歸更正常的商業模式,差旅成本的這種增長將持續到2021年的整個剩餘時間。
工程和產品開發費用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,工程和產品開發費用基本保持在130萬美元不變。我們EMS部門因增加員工人數和在產品開發中使用第三方顧問的支出增加而增加,但與產品開發中使用的知識產權和用品相關的法律費用的減少抵消了我們熱能部門的減少。
一般和行政費用。截至2021年9月30日的三個月,一般和行政費用為360萬美元,而2020年同期為280萬美元,增加了82.1萬美元,增幅為29%。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們在潛在收購相關的成本上花費了33.6萬美元,這是我們之前討論過的公司增長戰略的一部分。在截至2020年9月30日的三個月裏,沒有類似的費用。此外,我們記錄了更高的基於股票的薪酬支出水平,反映了我們普通股價格的上漲,以及基於利潤的獎金的增加,反映出與2020年同期相比,我們在截至2021年9月30日的三個月中的收益有所增加。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月,非收購相關法律費用的減少部分抵消了這些增長。2020年第三季度較高的法律費用主要與我們的前首席執行官辭職和我們的新首席執行官的聘用有關,這是在2020年8月發生的。
重組和其他費用。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們記錄了5.1萬美元的重組和其他與整合我們的EMS製造業務相關的費用。在2020年同期,我們記錄了161,000美元的重組和其他費用,主要與我們的前首席執行官的遣散費和其他一次性離職福利有關。
所得税費用(福利)。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們記錄的所得税支出為35.7萬美元,而2020年同期的所得税優惠為2.5萬美元。截至2021年9月30日的三個月,我們的有效税率為14%,而2020年同期為(6%)。在季度基礎上,我們根據我們經營業務的各個税務管轄區的預期年化有效税率記錄所得税費用或收益。截至2020年9月30日的三個月的較低有效税率反映了所做的調整,以使截至2020年9月30日的9個月期間的實際税率達到截至該日期的預期年化有效税率。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
淨收入。截至2021年9月30日的9個月,淨收入為6250萬美元,而2020年同期為3890萬美元,增長2360萬美元,增幅為61%。我們相信,2021年前九個月我們淨收入的增長主要反映了概述中討論的Semi市場需求的增加。
毛利率。截至2021年9月30日的9個月,我們的合併毛利率佔淨收入的49%,而2020年同期為淨收入的45%。我們毛利率的增長主要反映了我們的固定運營成本在2021年被更高的淨收入水平更充分地吸收了。儘管以絕對美元計算,我們的固定運營成本相對保持不變,但作為淨收入的百分比,這些成本佔淨收入的比例從截至2020年9月30日的9個月的19%下降到2021年同期淨收入的12%。在截至2021年9月30日的9個月中,與2020年同期相比,設施相關成本的下降,主要是在我們的EMS部門,以及我們兩個部門醫療保險保費的下降,被由於我們熱能部門的額外員工而增加的工資和福利費用以及(程度較小的是我們製造設施中使用的供應的增加)所抵消。與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,我們的固定運營成本佔淨收入的百分比有所下降,但由於產品結構的變化,我們的組件材料成本增加部分抵消了這一下降。
銷售費用。截至2021年9月30日的9個月,銷售支出為780萬美元,而2020年同期為560萬美元,增長230萬美元,增幅為41%。佣金增加了150萬美元,標準保修應計增加了16.8萬美元,這兩項主要反映了較高的淨收入水平。我們的工資和福利支出也有所增加,原因是我們的EMS部門增加了員工人數,以及隨着新冠肺炎限制的減少或取消,我們兩個部門的差旅和展會費用水平都有所上升。我們預計,隨着我們在客户支持和現場訪問方面迴歸更正常的商業模式,差旅成本的這種增長將持續到2021年的整個剩餘時間。
工程和產品開發費用。截至2021年9月30日的9個月,工程和產品開發費用為400萬美元,而2020年同期為380萬美元,增加了18.7萬美元,增幅為5%。這一增長主要反映了由於我們兩個部門的員工人數增加而導致的工資和福利支出增加。
一般和行政費用。截至2021年9月30日的9個月,一般和行政費用為1060萬美元,而2020年同期為850萬美元,增加了200萬美元,增幅為24%。在截至2021年9月30日的9個月裏,與2020年同期相比,我們錄得更高的基於股票的薪酬支出水平,反映出我們的普通股價格上漲,以及基於利潤的獎金增加,反映出我們在2021年前9個月的收益增加。此外,在截至2021年9月30日的9個月中,我們產生了與潛在收購相關的35.9萬美元成本,以及與我們前CFO退休和任命新CFO相關的25萬美元法律和諮詢費以及基於股票的薪酬成本。在截至2020年9月30日的9個月裏,沒有類似的成本。
重組和其他費用。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們記錄了303,000美元的重組和其他與我們前首席財務官退休和整合我們的EMS製造業務有關的費用。在2020年同期,我們記錄了20.7萬美元的重組和其他費用,這些費用與我們的前首席執行官於2020年8月辭職以及我們的公司員工和熱能部門裁員有關。
所得税費用(福利)。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們記錄的所得税支出為120萬美元,而2020年同期的所得税優惠為26.2萬美元。截至2021年9月30日的9個月,我們的有效税率為14%,而2020年同期為34%。在季度基礎上,我們根據我們經營業務的各個税務管轄區的預期年化有效税率記錄所得税費用或收益。截至2021年9月30日的9個月,實際税率較低,主要反映了外商衍生無形收入扣除額的增加和與股票薪酬相關的税收抵扣水平的提高。在較小程度上,我們還記錄到,在研發活動和海外業務的推動下,預期税收抵免水平有所上升。
流動性與資本資源
正如概述中更全面討論的那樣,我們的業務和運營結果在很大程度上取決於半導體制造商和專門從事IC測試的公司對ATE的需求。ATE需求的週期性和波動性使得對未來收入、運營結果和淨現金流的估計變得困難。
我們的流動性和資本資源的主要歷史來源一直是我們的運營產生的現金流,我們管理我們的業務以最大化運營現金流作為我們的主要流動性來源。我們使用現金為我們運營資產的增長提供資金,用於新產品研發和收購。
流動性
我們的現金和現金等價物以及營運資本如下(以千為單位):
9月30日,2021 |
十二月三十一日,2020 |
|||||||
現金和現金等價物 |
$ | 18,743 | $ | 10,277 | ||||
營運資金 |
$ | 27,588 | $ | 18,108 |
截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物中有250萬美元(13%)由我們的海外子公司持有。我們目前預計,我們的現金和現金等價物,再加上我們循環信貸安排下的借款能力,將足以支持我們的短期營運資金要求和其他公司要求。我們的循環信貸安排在本報告綜合財務報表的附註9和15中進行了討論。
我們的重大短期現金需求包括根據各種租賃協議到期的付款、對員工的經常性工資和福利義務,以及我們銷售產品中使用的材料的購買承諾。我們估計,目前我們的最低短期營運資金要求在500萬至700萬美元之間。我們還預計在未來12個月內對我們的業務進行投資,包括招聘更多的員工,更新我們的網站和其他系統,以及與我們的地理和市場擴張努力相關的投資。我們預計我們目前的現金和現金等價物,再加上我們的循環信貸安排下的借款能力和我們業務部門預期提供的淨現金,足以支持這些額外的投資以及我們目前的短期現金需求。
我們目前的增長戰略包括尋求互補業務、技術或產品的收購機會。正如《綜述》中進一步討論的那樣,2021年10月28日,我們收購了VIdetic的幾乎所有資產。我們利用了新的信貸安排,這也將在概述中進一步討論,為1200萬美元的購買價格提供資金。我們目前預計,與我們的收購戰略相關的任何額外的長期現金需求將通過我們的現金和現金等價物、我們的新信貸安排或發行股票來籌集資金。
現金流
經營活動。截至2021年9月30日的9個月,我們錄得淨收益700萬美元。在此期間,業務部門提供的淨現金為810萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們有220萬美元的折舊和攤銷非現金費用,其中包括與我們的ROU資產相關的76萬美元的攤銷。同期我們的經營租賃負債減少了918,000美元。在截至2021年9月30日的9個月中,我們還記錄了與股票獎勵相關的遞延薪酬支出攤銷110萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,應收賬款增加了390萬美元,反映了2021年前9個月淨收入的大幅增長,而庫存、應付賬款和應計銷售佣金分別增加了210萬美元、140萬美元和36.6萬美元,這也反映了業務水平的提高。2021年前9個月,應計工資和福利增加了942,000美元,反映出我們在2021年前9個月的利潤水平提高了基於利潤的獎金應計水平。在截至2021年6月30日的9個月中,客户存款增加了170萬美元,主要是在我們的熱能部門。
投資活動。在截至2021年9月30日的9個月中,物業和設備的購買額為57.7萬美元,主要反映了我們在Mt.新澤西州的勞雷爾,這是用我們的營運資金資助的。我們沒有對2021年剩餘時間的資本支出做出重大承諾;但是,根據市場需求或製造和銷售戰略的變化,我們可能會進行我們認為必要和適當的購買或投資。這些額外的現金需求將由我們的現金和現金等價物、預計運營部門提供的淨現金以及我們的循環信貸安排提供資金。
融資活動。在截至2021年9月30日的9個月裏,由於行使了收購149,010股我們股票的期權,我們收到了100萬美元。這些期權是根據我們的基於股票的薪酬計劃向某些現任和前任員工發出的,本報告綜合財務報表附註10對此進行了討論。
新的或最近採用的會計準則
有關新會計準則或最近採用的會計準則的實施和影響的信息,請參閲本報告中的合併財務報表附註。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的相關披露的報告金額的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計,包括與存貨、長期資產、商譽、可識別無形資產、或有對價負債及遞延所得税估值免税額有關的估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的適當及慣常假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。其中一些會計估計和假設特別敏感,因為它們對我們的綜合財務報表具有重要意義,而且未來影響它們的事件可能與編制財務報表時的假設有很大不同。截至2021年9月30日,除了我們在截至2021年6月30日的10-Q報表中的合併財務報表附註15中討論的會計估計的變化外,我們認為關鍵的會計估計沒有發生重大變化。我們的關鍵會計估計在2020年的10-K表格中有更全面的描述。
表外安排
在截至2021年9月30日的9個月中,沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響或合理可能對我們的利益產生重大影響的表外安排。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
規模較小的報告公司不需要披露這一信息。
第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
我們堅持信息披露控制和程序,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(E)中有定義。由於所有控制系統都有固有的限制,控制系統,無論其構思和操作有多好,都只能提供合理的(而非絕對的)保證,確保控制系統的目標得以實現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。我們的管理層,包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。因此,我們的管理層設計了披露控制和程序,以提供合理的保證,確保控制系統的目標得以實現。
CEO/CFO關於信息披露控制和程序有效性的結論。根據交易法第13a-15(B)條的要求,包括我們的首席執行官和首席財務官在內的InTest管理層在本報告涵蓋的期間結束時對我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估,包括新冠肺炎的影響。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)在本報告所涵蓋的期間內沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或很可能對其產生重大影響的變化。我們將繼續監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的任何影響。
第二部分:其他信息
第1項。 |
法律程序 |
我們可能會不時地成為正常業務過程中發生的法律訴訟的一方。我們目前沒有參與任何實質性的法律程序。
第1A項。 |
風險因素 |
有關可能對我們未來業績產生重大不利影響或可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的主要風險和不確定性的信息,出現在我們於2021年3月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2020 Form 10-K表格的第I部分第1A項-“風險因素”中。與我們2020年的10-K表格中列出的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第五項。 |
其他信息 |
沒有。
第6項 |
陳列品 |
2.1* |
2021年10月28日,InTest公司、V意識形態成像公司、V意識形態成像解決方案公司和Carol Ethier之間的資產購買協議。(1) |
2.2* |
2021年10月28日,Ambrell B.V.、Videtic Image Solutions Europe B.V.和Carol Ethier之間的資產購買協議。(1) |
10.1 |
修訂和重新簽署了2021年10月15日InTest Corporation、Ambrell Corporation、InTest Silicon Valley Corporation、InTest EMS,LLC、Temptronic Corporation和M&T Bank之間的貸款和擔保協議。(2) |
10.2 |
日期為2021年10月15日的延期提款定期票據。(2) |
10.3 |
日期為2021年10月15日的第二次修訂和重新啟用的旋轉筆記。(2) |
10.4 |
2021年10月28日,InTest公司、Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS公司、LLC、Temptronic公司、Videa成像公司和M&T銀行共同簽署和修訂了修訂和重新簽署的貸款和安全協議。(1) |
10.5 |
修訂和重新簽署了2021年10月28日Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS,LLC、Temptronic公司、VIdetic成像公司和M&T銀行之間的擔保協議。(1) |
10.6 |
修訂和重新簽署了日期為2021年10月28日的InTest公司、Ambrell公司、InTest硅谷公司、InTest EMS公司、LLC、Temptronic公司、VIdetic成像公司和M&T銀行之間的專利、商標、版權和許可證安全協議。(1) |
10.7 |
修訂並重新調整延遲提款期限附註1,日期為2021年10月28日。(1) |
10.8 |
修訂並重新調整延遲提款期限附註1A,日期為2021年10月28日。(1) |
31.1 |
根據規則13a-14(A)對首席執行官的認證。 |
31.2 |
根據規則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提供的首席執行官證書。 |
32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提供的首席財務官證書。 |
101.INS |
內聯XBRL分類實例文檔 |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
(1) |
之前由公司提交,作為本公司當前報告的證據,日期為2021年10月28日的Form 8-K,文件號為001-36117,提交於2021年11月2日,並通過引用併入本文。 |
(2) |
本公司之前提交的作為本公司當前8-K報表的證據,日期為2021年10月15日的Form 8-K,檔案號001-36117,於2021年10月20日提交,並通過引用併入本文。 |
* |
本文件省略了根據S-K條例第601(A)(5)項規定的證物和時間表,註冊人同意應要求向證券交易委員會提供補充資料。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
InTest公司 |
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日期: |
2021年11月12日 |
/s/小理查德·N·格蘭特(Richard N.Grant,Jr.) |
理查德·N·格蘭特(Richard N.Grant,Jr.) |
||
日期: |
2021年11月12日 |
/s/鄧肯·吉爾穆爾 |
鄧肯·吉爾穆爾 |