展品99

Dillard‘s，Inc.公佈第三季度業績

阿肯色州小石城--(美國商業資訊)--2021年11月11日--Dillard‘s，Inc.(紐約證券交易所代碼：DDS)(以下簡稱“公司”或“Dillard’s”)公佈了截至2021年10月30日的13周和39周的經營業績。本新聞稿包含某些前瞻性陳述。請參閲下面“前瞻性信息”中包含的該公司的警告性聲明。

迪拉德公司首席執行官威廉·T·迪拉德二世説：“我們很高興又報告了一個創紀錄的季度。持續強勁的銷售加上創紀錄的毛利率和開支控制，產生了1.97億美元的淨收入。在回購了2.39億美元的股票後，我們在本季度末又有了6.2億美元的強勁現金狀況。”

由於新冠肺炎對上年數據的重大影響，本新聞稿將包括與2019年的某些比較，以提供額外的背景信息。

第三季部分財務指標(與上年第三季比較)

·可比零售額增長48%
·淨收益為1.973億美元，而淨收益為3190萬美元
·每股淨收益為9.81美元，而每股淨收益為1.43美元
·零售毛利率為46.7%，而去年同期為36.6%
·運營費用為3.932億美元(佔銷售額的26.5%)，而去年同期為3.182億美元(佔銷售額的31.0%)
·股票回購2.392億美元(約120萬股)
·運營提供的現金流為7.28億美元，而運營使用的現金為6290萬美元(39周)
·期末現金為6.197億美元，沒有短期借款的情況下為6110萬美元，而沒有短期借款的情況下為1500萬美元

第三季度業績

Dillard公佈的截至2021年10月30日的13周的淨收益為1.973億美元，或每股9.81美元，而去年第三季度的淨收益為3190萬美元，或每股1.43美元。

在上年第三季度的淨收入中包括3240萬美元(每股1.46美元)的淨税收優惠，這與“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)有關。上一年第三季度的淨收入中還包括220萬美元的税前虧損(税後140萬美元或每股0.06美元)，主要與出售一家商店物業有關。







銷售額-第三季度

截至2021年10月30日的13周和截至2020年10月31日的13周的淨銷售額分別為14.81億美元和10.249億美元。淨銷售額包括該公司建築業務CDI Contractors，LLC(簡稱CDI)的業務。
截至2021年10月30日和2020年10月31日的13週期間，總零售額(不包括CDI)分別為14.602億美元和9.946億美元。在截至2021年10月30日的13周內，零售總額增長了47%。與2020年第三季度相比，2021年第三季度的可比門店零售額增長了48%。

與2019年第三季度相比，截至2021年10月30日和2019年11月2日的13週期間，總零售額分別為14.602億美元和13.342億美元，增長9%。與2019年第三季度相比，2021年第三季度的可比門店零售額增長了12%。此外，與2019年第三季度相比，青少年和兒童服裝以及男裝及配飾的銷售表現明顯優於其他類別。

毛利率/庫存-第三季度

截至2021年10月30日的13周，合併毛利率(包括CDI)大幅提高至46.2%，而去年第三季度為35.7%。

截至2021年10月30日的13周，零售毛利率(不包括CDI)大幅改善至46.7%，而去年第三季度為36.6%。

與2019年第三季度相比，2021年第三季度零售毛利率提高了1221個基點，銷售額從34.5%提高到46.7%。

管理層將毛利率的大幅改善歸因於持續強勁的消費者需求和更好的庫存管理，導致2021年第三季度降價減少。

截至2021年10月30日，庫存與2020年10月31日相比下降了約1%。

管理層正在監測持續的供應鏈問題，特別是關於運輸延誤和全球運輸網絡中斷的問題。

銷售、一般和行政費用-第三季度

截至2021年10月30日的13周，合併銷售、一般和管理費用(“運營費用”)為3.932億美元(佔銷售額的26.5%)，而去年第三季度為3.182億美元(佔銷售額的31.0%)。

與2019年第三季度相比，2021年第三季度的零售運營費用減少了442個基點，從4.167億美元(佔銷售額的31.2%)降至3.915億美元(佔銷售額的26.8%)。



減少的主要原因是工資和工資相關費用的減少，因為公司繼續運營，營業時間減少，員工減少。在運營人員配備方面，管理層特別關注目前緊張的勞動力市場，尋求招聘跨多個職能的永久性和季節性人才。

39周結果

迪拉德公佈的截至2021年10月30日的39周的淨收益為5.412億美元，合每股25.76美元，而去年同期淨虧損1.387億美元，合每股6.05美元。截至2021年10月30日的39周的淨收入中包括2470萬美元的税前收益(税後1920萬美元或每股0.91美元)，主要與出售三家商店物業有關。

在上一年39周的淨收入中包括6460萬美元(每股2.82美元)的淨税收優惠，這與“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)有關。上一年39周的淨收入中還包括220萬美元的税前虧損(税後140萬美元或每股0.06美元)，主要與出售一家商店物業有關。

截至2021年10月30日的39周和截至2020年10月31日的39周的淨銷售額分別為43.799億美元和27.306億美元。
截至2021年10月30日和2020年10月31日的39週期間，總零售額分別為42.963億美元和26.388億美元。在截至2021年10月30日的39周內，零售總額增長了63%。

與2019年前39周相比，截至2021年10月30日和2019年11月2日的39週期間，總零售額分別為42.963億美元和41.329億美元，增長4%。與2019年前39周相比，2021年前39周的可比門店零售額增長了7%。

截至2021年10月30日的39周，合併毛利率大幅提高至43.0%，而去年同期為27.2%。

截至2021年10月30日的39周，零售毛利率大幅提高至43.7%，而去年同期為28.0%。

與2019年前39周相比，2021年前39周的零售毛利率提高了1000個基點，銷售額從33.7%提高到43.7%。

截至2021年10月30日的39周，合併運營費用為10.957億美元(佔銷售額的25.0%)，而去年同期為8.757億美元(佔銷售額的32.1%)。

與2019年前39周相比，截至2021年的前39周，零售運營費用佔銷售額的比例下降了431個基點，從12.276億美元(佔銷售額的29.7%)降至10.908億美元(佔銷售額的25.4%)。




股份回購

在截至2021年10月30日的13周內，公司根據2018年3月和2021年5月的股票回購計劃購買了2.392億美元(約120萬股)的A類普通股。

在截至2021年10月30日的39周內，公司根據2018年3月和2021年5月的股票回購計劃購買了4.103億美元(約260萬股)的A類普通股。

該公司在第三季度完成了2018年3月計劃下的所有授權採購。截至2021年10月30日，根據2021年5月的計劃，仍有2.629億美元的授權。2021年10月30日和2020年10月31日的總流通股(A類和B類普通股)分別為1,940萬股和2,200萬股。

商店信息

第三季度，Dillard‘s在科羅拉多州Grand Junction的梅薩購物中心(10萬平方英尺)開設了新門店。此外，在本季度，該公司關閉了其在德克薩斯州哈林根的租賃清關中心(10萬平方英尺)。

該公司在29個州經營250個Dillard‘s分店和30個清關中心，並在Dillards.com上經營一家網上商店。截至2021年10月30日，總面積為4770萬平方英尺。






迪拉德公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
13周結束39周結束
2021年10月30日2020年10月31日2021年10月30日2020年10月31日
金額淨銷售額的百分比金額淨銷售額的百分比金額淨銷售額的百分比金額淨銷售額的百分比
淨銷售額$1,481.0 100.0 %$1,024.9 100.0 %$4,379.9 100.0 %$2,730.6 100.0 %
服務費和其他收入30.9 2.1 27.2 2.7 91.0 2.1 88.3 3.2 
1,511.9 102.1 1,052.1 102.7 4,470.9 102.1 2,818.9 103.2 
銷售成本796.3 53.8 658.7 64.3 2,497.6 57.0 1,987.0 72.8 
銷售、一般和行政費用
393.2 26.5 318.2 31.0 1,095.7 25.0 875.7 32.1 
折舊及攤銷50.2 3.4 53.4 5.2 146.6 3.3 155.2 5.7 
租金4.9 0.3 5.1 0.5 15.2 0.3 16.3 0.6 
利息和債務費用淨額10.6 0.7 12.2 1.2 32.9 0.8 37.3 1.4 
其他費用2.1 0.1 2.0 0.2 9.2 0.2 6.4 0.2 
處置資產所得(損)— 0.0 (2.2)(0.2)24.7 0.6 (2.2)(0.1)
所得税前收入(虧損)254.6 17.2 0.3 0.0 698.4 15.9 (261.2)(9.6)
所得税(福利)57.3 (31.6)157.2 (122.5)
淨收益(虧損)$197.3 13.3 %$31.9 3.1 %$541.2 12.4 %$(138.7)(5.1)%
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)$9.81 $1.43 $25.76 $(6.05)
基本和稀釋加權平均股份
20.1 22.3 21.0 22.9 


迪拉德公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位：百萬)
2021年10月30日2020年10月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$619.7 $61.1 
應收賬款
28.5 28.4 
商品庫存
1,525.9 1,545.3 
聯邦和州所得税
99.8 127.0 
其他流動資產
102.9 65.6 
流動資產總額
2,376.8 1,827.4 
財產和設備，淨值1,218.8 1,348.8 
經營性租賃資產41.2 40.5 
遞延所得税34.8 14.7 
其他資產68.6 74.5 
總資產$3,740.2 $3,305.9 
負債與股東權益
流動負債：
應付貿易賬款和應計費用
$1,285.8 $1,031.8 
其他短期借款
— 15.0 
長期債務和融資租賃負債的流動部分
0.2 0.8 
經營租賃負債的當期部分
11.4 12.8 
流動負債總額
1,297.4 1,060.4 
長期債務和融資租賃負債366.0 366.0 
經營租賃負債29.3 27.4 
其他負債283.3 271.3 
次級債券200.0 200.0 
股東權益1,564.2 1,380.8 
總負債和股東權益$3,740.2 $3,305.9 


迪拉德公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：百萬)
39周結束
2021年10月30日2020年10月31日
經營活動：
淨收益(虧損)$541.2 $(138.7)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
財產折舊和攤銷及其他遞延成本148.3 157.3 
(收益)處置資產時的損失(24.7)2.2 
保險收益2.9 8.7 
提前清償債務損失2.8 — 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款減少8.2 17.8 
商品庫存增加(438.1)(80.3)
其他流動資產增加(49.2)(13.7)
(增加)其他資產減少(2.5)0.5 
應付貿易賬款和應計費用及其他負債增加528.1 145.8 
增加(減少)所得税11.0 (162.5)
經營活動提供(用於)的現金淨額728.0 (62.9)
投資活動：
購置物業設備和大寫軟件(79.7)(52.1)
處置資產所得收益29.3 1.5 
保險收益3.8 — 
來自合資企業的分銷1.5 0.2 
用於投資活動的淨現金(45.1)(50.4)
融資活動：
長期債務和融資租賃負債的本金支付(0.5)(0.9)
支付的現金股息(9.7)(10.7)
購買庫存股(410.3)(102.9)
授信額度發行成本(3.0)(3.2)
短期借款增加— 15.0 
用於融資活動的淨現金(423.5)(102.7)
增加(減少)現金和現金等價物259.4 (216.0)
期初現金和現金等價物360.3 277.1 
期末現金和現金等價物$619.7 $61.1 
非現金交易：
應計資本支出$7.2 $6.0 
股票獎勵1.1 0.8 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產4.6 4.1 



2021年的估計
根據目前的情況，公司為截至2022年1月至29日的財政年度的某些財務報表項目提供以下估計。隨着條件和因素的變化，實際結果可能與這些估計值大不相同--參見“前瞻性信息”。
以百萬計
20212020
估計數實際
折舊及攤銷$195 $213 
租金22 22
利息和債務費用淨額44 49
資本支出110 60
前瞻性信息
上述內容包含聯邦證券法定義中的某些“前瞻性陳述”。以下是或可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述：(A)包括“可能”、“將會”、“可能”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“繼續”或其負面或其他變體的陳述，以及(B)有關非歷史事實事項的陳述。公司告誡説，本報告中包含的前瞻性陳述是基於對管理層的估計、預測、信念和假設，以及管理層在發表此類陳述時可獲得的信息，並不是對未來業績的保證。公司沒有義務根據未來事件的發生、收到的新信息或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。本公司的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會因各種重要因素而發生變化。由於一些風險、不確定性和假設，未來的實際業績、結果和結果可能與公司及其管理層所作的前瞻性陳述中表述的大不相同。這些因素的代表性例子包括(但不限於)新冠肺炎疫情及其對公眾健康、我們的供應鏈、我們員工和客户的健康和福祉以及整個零售業的影響；其他一般零售業狀況和宏觀經濟狀況；公司門店所在地區的經濟和天氣狀況以及這些因素對公司客户購買模式的影響, 包括石油和天然氣價格和可獲得性的變化的影響；消費信貸的可獲得性；百貨業和其他零售渠道(包括專業、折扣、折扣和互聯網零售商)競爭壓力的影響；消費者支出模式、債務水平及其履行信貸義務的能力的變化；税收立法的變化；法律的變化，影響諸如員工福利或信用卡收入的成本；公司商品來源的材料、生產設施和勞動力的充足和穩定的可用性和定價；運營費用(包括員工工資、佣金結構和相關費用)的變化系統故障或數據安全漏洞；未來可能從其他百貨商店運營商手中收購商店財產；繼續以支持公司未來業務所需的金額和條件獲得融資；倫敦銀行同業拆借利率和其他基礎借款利率的波動；消除倫敦銀行間同業拆借利率；恐怖主義活動可能造成的破壞和對持續消費者信心的影響；其他流行病、流行病或公共衞生問題；國際貿易和供應鏈效率可能受到的幹擾；政府下令對普通公眾的行動實施的任何限制，或者為應對新冠肺炎大流行而強制或自願關閉零售店。世界衝突以及可能對消費者支出模式的影響，以及其他性質相似或不同的經濟和人口變化。公司提交給美國證券交易委員會的文件，包括截至2021年1月30日的財年Form 10-K年度報告, 包含有關可能影響財務結果或導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的其他信息。
聯繫方式：
迪拉德公司(Dillard‘s，Inc.)
朱莉·約翰遜·蓋蒙
501-376-5965
郵箱：julie.guymon@dillards.com