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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格 10-Q
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x根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
o根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從到的過渡期。
佣金檔案編號 001-39313
__________________________________
SHIFT4 Payments，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
__________________________________
特拉華州84-3676340
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
伊文街北2202號
阿倫敦, 賓夕法尼亞州
18109
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(登記人的電話號碼，包括區號)：(888) 276-2108
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元四紐約證券交易所
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器o加速文件管理器o
非加速文件服務器x規模較小的報告公司o
新興成長型公司x  
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或 根據“交易法”第13(A)節提供的修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是x
截至2021年11月8日，有51,522,201註冊人的A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行，26,272,654註冊人的B類普通股，每股面值0.0001美元，已發行和5,139,890註冊人的C類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。


SHIFT4 Payments，Inc.
目錄
第一部分財務信息
項目1
財務報表(未經審計)
4
簡明綜合資產負債表
4
簡明合併操作報表
5
可贖回優先股和股東權益/成員的簡明合併變動表(赤字)
6
現金流量表簡明合併報表
8
簡明合併財務報表附註
9
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
37
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
54
項目4
管制和程序
54
第二部分：其他信息
項目1
法律程序
56
第1A項
風險因素
56
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
項目3
高級證券違約
56
項目4
煤礦安全信息披露
56
第5項
其他信息
56
項目6
陳列品
57
簽名
 
58

2

有關前瞻性陳述的警示説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告中包含的有關歷史事實的聲明外，本季度報告中包含的所有其他聲明，包括有關我們未來的運營業績和財務狀況、業務戰略和未來運營的計劃與目標的聲明，包括但不限於有關預期增長、未來資本支出和償債義務、新冠肺炎大流行(以及病毒的任何變體)對我們業務的預期影響、以及我們對截至2021年12月31日我們的申報狀況的預期的聲明，均屬前瞻性聲明。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。
在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“設想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本季度報告中的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表，受一些重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於以下因素：
•新冠肺炎全球疫情對我們的業務和運營結果的持續影響；
•金融服務、支付和支付技術行業在全球範圍內的激烈競爭；
•競爭格局的潛在變化，包括支付鏈中其他參與者的脱媒；
•我們有能力預測和響應不斷變化的行業趨勢以及商家和消費者的需求和偏好；
•我們依賴第三方供應商提供產品和服務；
•與收購相關的風險；
•擴大我們在現有支付處理市場或進入新市場的份額；
•我們的服務和產品與各種操作系統、軟件、設備和網絡瀏覽器的集成和互操作性；
•依賴我們的商家和軟件合作伙伴關係以及與各種機構的戰略夥伴關係來運營和發展我們的業務；
•資產負債表上的大量商譽和無形資產減值；
•未遵守美國《反海外腐敗法》、反洗錢、經濟貿易制裁條例及類似法律；
•我們依賴我們在Shift4 Payments，LLC的利息來支付我們的税款和費用，包括根據應收税金協議(“TRA”)支付的款項；
•Shift4付款，有限責任公司進行此類分配的能力可能會受到各種限制和限制；
•我們的創始人和Searchlight(在此定義)對我們有重大影響，包括對需要股東批准的決策的控制；以及
•這些因素在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中題為“風險因素和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及本Form 10-Q季度報告中題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節中描述。
此外，我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能會不時出現，管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。
您應該完整地閲讀本季度報告和我們在本季度報告中引用的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。除非適用法律另有要求，否則我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、環境變化或其他原因。

3

第一部分：財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
SHIFT4 Payments，Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)(百萬，不包括每股和每股金額)
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$1,288.1 $927.8 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元13.42021年($5.72020年)(注3)
184.4 92.7 
庫存2.0 1.5 
預付費用和其他流動資產(附註11)13.2 11.5 
流動資產總額1,487.7 1,033.5 
非流動資產
商譽(附註5)537.6 477.0 
其他無形資產，淨額(附註6)188.3 186.3 
資本化收購成本，淨額(附註7)34.3 30.2 
租賃設備，淨額(附註8)56.3 36.6 
財產、廠房和設備，淨額(附註9)17.8 15.1 
證券投資(注1)29.5 — 
遞延税項資產(附註13)1.5 — 
其他非流動資產2.1 0.6 
非流動資產總額867.4 745.8 
總資產$2,355.1 $1,779.3 
負債與股東權益
流動負債
債務的當期部分(附註10)$— $0.9 
應付帳款125.8 60.6 
應計費用和其他流動負債(附註11)37.4 30.1 
遞延收入(附註3)16.8 7.8 
流動負債總額180.0 99.4 
非流動負債
長期債務(附註10)1,736.8 1,005.4 
遞延税項負債(附註13)— 2.8 
其他非流動負債2.9 1.7 
非流動負債總額1,739.7 1,009.9 
總負債1,919.7 1,109.3 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益(附註18)
優先股，$0.0001面值，20,000,0002021年9月30日和2020年12月31日授權的股票，無已發行和未償還
— — 
A類普通股，$0.0001每股面值，300,000,000授權股份，51,508,608和39,737,950分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
B類普通股，$0.0001每股面值，100,000,000授權股份，26,272,654和30,625,857分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
C類普通股，$0.0001每股面值，100,000,000授權股份，5,139,890和10,188,852分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票
— — 
額外實收資本614.3 738.3 
留存赤字(315.9)(278.7)
Shift4 Payments，Inc.的股東權益總額298.4 459.6 
非控股權益(附註19)137.0 210.4 
股東權益總額435.4 670.0 
總負債和股東權益$2,355.1 $1,779.3 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4

SHIFT4 Payments，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)(百萬，不包括每股和每股金額)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021 20202021 2020
毛收入(A)$377.8 $214.8 $968.1 $556.0 
銷售成本(B)313.4 163.3 773.8 429.5 
毛利64.4 51.5 194.3 126.5 
一般和行政費用48.1 35.4 153.3 144.8 
折舊及攤銷費用15.0 16.2 45.9 37.1 
專業費用3.3 2.9 13.0 5.8 
廣告和營銷費用3.5 0.8 26.1 2.9 
重組費用(附註4)0.1 0.1 0.2 0.4 
其他營業(收入)費用，淨額(附註3)— — — (12.4)
總運營費用70.0 55.4 238.5 178.6 
運營虧損(5.6)(3.9)(44.2)(52.1)
債務清償損失(附註10)— — (0.2)(7.1)
其他收入，淨額0.2 0.5 0.2 0.6 
利息支出(7.4)(7.1)(20.2)(32.1)
所得税前虧損(12.8)(10.5)(64.4)(90.7)
所得税(費用)福利(附註13)(1.0)0.7 4.1 1.0 
淨虧損(C)(13.8)(9.8)(60.3)(89.7)
可歸因於非控股權益的淨虧損(D)(4.6)(4.8)(21.5)(83.7)
可歸因於Shift4 Payments，Inc.(E)的淨虧損$(9.2)$(5.0)$(38.8)$(6.0)
每股基本和稀釋後淨虧損：(F)
A類每股淨虧損-基本和攤薄$(0.17)$(0.12)$(0.72)$(0.15)
A類加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股49,692,599 23,309,247 46,251,576 22,363,399 
C類每股淨虧損-基本和攤薄$(0.17)$(0.12)$(0.72)$(0.15)
C類加權平均已發行普通股-基本和稀釋6,117,997 19,222,017 8,078,943 19,424,100 
(a)截至2021年9月30日的三個月和九個月，包括$22.4與TSYS停電相關的向商家支付的1.8億美元，這些款項被記錄為對銷收入，並反映為“毛收入”的減少。有關更多信息，請參見注釋3。
(b)截至2021年9月30日的三個月和九個月，包括$2.3向與TSYS停機相關的合作伙伴支付數百萬美元。有關更多信息，請參見注釋3。
(c)淨虧損等於綜合虧損。
(d)非控股權益應佔淨虧損等於非控股權益應佔綜合虧損，包括2020年1月1日至2020年6月4日期間的淨虧損，也就是美國證券交易委員會宣佈公司在提交給其首次公開募股的S-1表格中的註冊説明書生效之日。有關詳細信息，請參閲註釋1。
(e)Shift4 Payments，Inc.的淨虧損等於Shift4 Payments，Inc.的綜合虧損。
(f)截至2020年9月30日的9個月，代表2020年6月5日至2020年9月30日(注1所述的重組交易和Shift4 Payments，Inc.首次公開募股之後的期間)A類和C類普通股的每股基本和稀釋後淨虧損，以及A類和C類普通股的加權平均流通股每股基本和稀釋後淨虧損。有關每股基本和稀釋後每股淨虧損的更多信息，請參見附註21。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

SHIFT4 Payments，Inc.
可贖回優先股和股東權益/成員(赤字)的簡明合併變動表
(未經審計)(單位：百萬，單位和股份除外)
 
甲類
普通股
B類
普通股
C類
普通股
其他內容
實繳
資本
留用
赤字
非控制性
利益
總計
股權
股票金額股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額39,737,950 $— 30,625,857 $— 10,188,852 $— $738.3 $(278.7)$210.4 $670.0 
淨損失— — — — — — — (32.8)(18.2)(51.0)
2020-06年度採用ASU的累積效果— — — — — — (111.5)1.6 — (109.9)
發行A類普通股和與VenueNext收購相關的基於股權的補償獎勵的公允價值325,127 — — — — — 13.5 — 12.8 26.3 
與Inspiration4個席位關聯的創建者轉讓— — — — — — 1.3 — 0.8 2.1 
Searchlight所持股份的交換2,000,000 — (926,000)— (1,074,000)— 6.3 — (6.3)— 
基於股權的薪酬— — — — — — 14.0 — — 14.0 
限制性股票單位的歸屬，扣除預扣税款後的淨額46,503 — — — — — (1.4)— (1.0)(2.4)
2021年3月31日的餘額42,109,580 $— 29,699,857 $— 9,114,852 $— $660.5 $(309.9)$198.5 $549.1 
淨收入— — — — — — — 3.2 1.3 4.5 
Searchlight所持股份的交換3,152,165 — (1,459,453)— (1,692,712)— 7.9 — (7.9)— 
基於股權的薪酬— — — — — — 6.6 — — 6.6 
限制性股票單位的歸屬，扣除預扣税款後的淨額1,953,859 — — — — — (73.7)— (40.3)(114.0)
2021年6月30日的餘額47,215,604 $— 28,240,404 $— 7,422,140$— $601.3 $(306.7)$151.6 $446.2 
淨損失— — — — — — — (9.2)(4.6)(13.8)
發行A類普通股和與VenueNext收購相關的基於股權的補償獎勵的公允價值16,797 — — — — — — — — — 
Searchlight所持股份的交換4,250,000 — (1,967,750)— (2,282,250)— 9.0 — (9.0)— 
基於股權的薪酬— — — — — — 6.4 — — 6.4 
限制性股票單位的歸屬，扣除預扣税款後的淨額26,207 — — — — — (2.4)— (1.0)(3.4)
2021年9月30日的餘額51,508,608 $— 26,272,654 $— 5,139,890 $— $614.3 $(315.9)$137.0 $435.4 


6

SHIFT4 Payments，Inc.
可贖回優先股和股東權益/成員(赤字)簡明合併變動表(續)
(未經審計)(單位：百萬，單位和股份除外)
 可贖回的
首選單位
甲類
公共單位
B類
公共單位
甲類
普通股
B類
普通股
C類
普通股
其他內容
實繳
資本
委員的
權益
留用
赤字
非控制性
利益
總計
股權
(赤字)
 單位金額單位金額單位金額股票金額股票金額股票金額
2019年12月31日的餘額430 $43.0 100,000 $— 1,010 $0.3 — $— — $— — $— $— $149.2 $(182.4)$— $(32.9)
重組交易、首次公開發行(IPO)和同時定向增發前的淨虧損— — — — — — — — — — — — — — (5.1)— (5.1)
資本分配— — — — — — — — — — — — — (0.1)— — (0.1)
可贖回優先股的優先回報— — — — — — — — — — — — — (1.2)— — (1.2)
2020年3月31日的餘額430 $43.0 100,000 $— 1,010 $0.3 — $— — $— — $— $— $147.9 $(187.5)$— $(39.3)
重組交易、首次公開發行(IPO)和同時定向增發前的淨虧損— — — — — — — — — — — — — — (72.8)— (72.8)
資本分配— — — — — — — — — — — — — (0.4)— — (0.4)
可贖回優先股的優先回報— — — — — — — — — — — — — (0.9)— — (0.9)
重組交易、IPO和同時定向增發前2020年6月4日的餘額430 $43.0 100,000 $— 1,010 $0.3 — $— — $— — $— $— $146.6 $(260.3)$— $(113.4)
重組交易(430)(43.0)(100,000)— (1,010)(0.3)528,150 — 39,204,989 — 15,513,817 — 189.9 (146.6)— — 43.0 
用有限責任公司權益結算的優先股息— — — — — — — — — — — — 2.3 — — — 2.3 
首次公開發行(IPO)和同時定向增發(IPO)中的普通股發行— — — — — — 17,250,000 — — — 4,625,346 — 463.8 — — — 463.8 
向非控股權益分配股權— — — — — — — — — — — — (211.5)— — 211.5 — 
發行普通股以換取控制權變更或有負債— — — — — — 915,503 — — — — — 21.1 — — — 21.1 
為變更控制權或有負債發行限制性股票單位— — — — — — — — — — — — 2.1 — — — 2.1 
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — — — 50.0 — — — 50.0 
重組交易、首次公開發行(IPO)和同時定向增發後的淨虧損— — — — — — — — — — — — — — (1.0)(1.0)(2.0)
2020年6月30日的餘額— $— — $— — $— 18,693,653 $— 39,204,989 $— 20,139,163 $— $517.7 $— $(261.3)$210.5 $466.9 
發行與後續發行相關的A類普通股— — — — — — 2,000,000 — — — — — 91.8 — — — 91.8 
向後續發行的非控股權益分配股權— — — — — — — — — — — — (45.7)— — 45.7 — 
Searchlight所持股份的交換— — — — — — 7,856,373 — (3,637,501)— (4,218,872)— 3.8 — — (3.8)— 
其他— — — — — — — — — — — — (1.2)— — — (1.2)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — — — 6.2 — — — 6.2 
淨損失— — — — — — — — — — — — — — (5.0)(4.8)(9.8)
2020年9月30日的餘額— $— — $— — $— 28,550,026 $— 35,567,488 $— 15,920,291 $— $572.6 $— $(266.3)$247.6 $553.9 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

7

SHIFT4 Payments，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)(百萬)
截至9月30日的9個月，
2021 2020
經營活動
淨損失$(60.3)$(89.7)
調整以將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額
折舊及攤銷76.8 59.7 
攤銷資本化融資成本4.1 2.9 
債務清償損失0.2 7.1 
遞延所得税(4.3)1.1 
壞賬準備10.3 6.9 
重估或有負債0.2 (5.9)
無形資產減值— 0.4 
股權薪酬費用26.9 56.2 
其他非現金項目1.0 (0.3)
契約修訂的影響— (12.4)
經營性資產和負債變動
應收賬款(98.0)(19.3)
合同資產— (0.6)
預付費用和其他資產(1.4)(2.9)
庫存2.9 0.1 
應付帳款59.1 16.9 
應計費用和其他流動負債5.3 (5.5)
遞延收入2.8 2.3 
經營活動提供的淨現金25.6 17.0 
投資活動
收購，扣除收購的現金後的淨額(54.2)— 
購置待租賃設備(35.3)(5.8)
證券投資(29.5)— 
客户獲取成本(19.3)(14.4)
資本化的軟件開發成本(13.0)(7.0)
購置房產、廠房和設備(6.3)(2.6)
剩餘佣金買斷(4.4)(2.1)
用於投資活動的淨現金(162.0)(31.9)
融資活動
長期債務收益632.5 — 
支付與歸屬限制性股票單位有關的預扣税(119.7)— 
遞延融資成本(15.2)(0.5)
償還債務(0.9)(192.8)
IPO收益，扣除承銷折扣和佣金後的淨額— 372.9 
私募收益— 100.0 
9月份新股發行收益，扣除承銷折扣和佣金後的淨額— 93.4 
報價成本— (9.1)
循環信貸額度收益— 68.5 
循環信貸額度的償還— (89.5)
支付或有負債— (1.4)
優先股優先回報— (0.9)
資本分配— (0.5)
融資活動提供的現金淨額496.7 340.1 
現金及現金等價物變動360.3 325.2 
現金和現金等價物
期初927.8 3.7 
期末$1,288.1 $328.9 
補充現金流量信息和非現金活動在附註22中進一步説明。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

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SHIFT4 Payments，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)(百萬，不包括份額、單位、單位和商户計數金額)
1.組織機構、列報依據和重大會計政策
組織
Shift4 Payments，Inc.，“Shift4 Payments”或“The Company”，於2019年11月5日在特拉華州註冊成立，目的是開展Shift4 Payments，LLC及其合併子公司的業務。
該公司是綜合支付處理和技術解決方案的領先供應商。通過Shift4型號此外，該公司還為軟件提供商提供端到端支付產品的單一集成、強大的網關和強大的技術解決方案套件(包括雲支持、商業智能、分析和移動)，以提升其軟件套件的價值並簡化支付接受。該公司為其商家提供規模化的無縫客户體驗，而不是簡單地充當他們經營業務所依賴的多個提供商之一。這個Shift4型號在眾多垂直領域，包括住宿、休閒、體育場館和餐飲，為從中小型企業到大型和複雜企業的一系列商家提供服務。這包括該公司的Harbortouch、Restaurant Manager、POSitouch和Future POS品牌，以及幾乎每個行業的350多個附加軟件集成。
首次公開發行(IPO)與同步定向增發
於2020年6月4日，美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)宣佈，本公司提交的S-1表格(第333-238307號文件)的註冊説明書(“註冊説明書”)生效，該説明書與首次公開募股(“首次公開募股”)相關。該公司的A類普通股於2020年6月5日在紐約證券交易所開始交易。2020年6月9日，本公司完成首次公開募股(IPO)17,250,000A類普通股，包括2,250,000根據全面行使承銷商購買額外股份的選擇權，向公眾出售的價格為$23.00每股。首次公開招股完成後，公司獲得淨收益約為$362.6百萬美元，扣除承保折扣和佣金以及發售費用約為$34.2百萬美元。在首次公開募股(IPO)的同時，該公司還完成了一筆100.0百萬美元的私募4,625,346將C類普通股出售給Rook Holdings Inc.(“Rook”)，該公司由公司創始人兼首席執行官全資擁有。是次首次公開招股及同時進行私募所得款項淨額約為$。462.6百萬美元。Shift4 Payments公司利用所得資金從Shift4 Payments，LLC購買新發行的有限責任公司權益(“LLC權益”)。Shift4 Payments，LLC將從Shift4 Payments，Inc.收到的這些款項用於償還某些現有債務，並用於一般公司用途。有關更多信息，請參見注釋10。關於首次公開招股，本公司完成了本公司於2021年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格(“2020年10-K表格”)中描述的若干重組交易(“重組交易”)。
陳述的基礎
隨附的本公司中期簡明綜合財務報表未經審核。該等未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會有關中期財務信息的適用規則及規定編制。因此，這些財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這個2020年12月31日簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
管理層認為，未經審計的簡明綜合財務報表反映的所有調整僅由正常經常性調整組成，這些調整是根據適用於中期的美國公認會計原則公平陳述所列期間的財務狀況、經營結果和現金流量所必需的。所列臨時期間的業務結果不一定代表全年或未來期間的結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的經審計綜合財務報表及其相關附註一起閲讀，如2020年Form 10-K中披露的那樣。
未經審計的簡明綜合財務報表包括Shift4 Payments公司及其全資子公司的賬目。Shift4 Payments，Inc.合併Shift4 Payments，LLC的財務結果

9

被認為是可變利益實體(“VIE”)。Shift4 Payments，Inc.是Shift4 Payments，LLC的主要受益人和唯一管理成員，並決斷作出對本單位經濟業績有重大影響的授權。因此，公司合併了Shift4 Payments，LLC，並報告了代表Shift4 Payments經濟利益的非控制性權益，Shift4 Payments LLC由Searchlight Capital Partners(“Searchlight”)和Rook(統稱為“持續股權所有者”)的某些附屬公司持有。
由於重組交易被視為共同控制下的實體之間的交易，首次公開發行(IPO)和重組交易之前期間的財務報表列報已進行調整，以合併以前獨立的實體進行列報。在重組交易之前，Shift4 Payments，Inc.沒有任何業務。
所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
Shift4 Payments，LLC的資產和負債基本上代表了Shift4 Payments，Inc.的所有合併資產和負債，但某些現金餘額和本金總額#美元除外。690.02025年百萬可轉換票據 及$632.52027年由Shift4 Payments，Inc.直接持有的可轉換票據中的1.8億張。有關2025年可轉換票據和2027年可轉換票據的信息，請參閲附註10。關於發行2025年可轉換票據和2027年可轉換票據，Shift4 Payments，Inc.與Shift4 Payments，LLC簽訂了公司間可轉換本票(“公司間可轉換票據”)，據此Shift4 Payments，Inc.提供發行2025年可轉換票據和2027年可轉換票據至Shift4 Payments，LLC的淨收益，金額為#美元。673.6百萬美元和$617.7分別為百萬美元。每張公司間可轉換票據的條款反映了Shift4 Payments，Inc.發行的2025年可轉換票據和2027年可轉換票據的條款。每張公司間可轉換票據的目的是按照Shift4 Payments LLC協議的要求，保持A類普通股與有限責任公司單位的平價。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元9.6百萬美元和$684.5Shift4 Payments，Inc.分別持有100萬現金。Shift4 Payments Inc.成立於2019年11月5日，自成立以來沒有任何獨立的實質性業務，公司的所有業務都由Shift4 Payments，LLC及其子公司執行。
流動性與管理計劃
新冠肺炎史無前例的快速傳播以及避難所就地訂單、社會疏遠措施的推廣、對被認為不必要的企業的限制以及在美國各地實施的旅行限制，都對餐飲業和酒店業產生了重大影響。因此，從2020年3月的最後兩週開始，該公司主要與這些垂直市場的加工量掛鈎的收入受到了重大影響。自2020年3月下旬以來，儘管與國際旅行和商務旅行相關的商家類別的支付量低於新冠肺炎大流行前的水平，但由於商家重新開業、新的商家入駐和網關轉換，公司的端到端支付量出現了顯著復甦。雖然截至2021年9月30日的三個月和九個月的毛收入和端到端量已經超過了截至2020年9月30日的三個月和九個月的毛收入和端到端量，但公司將繼續評估新冠肺炎對其業務、綜合運營業績和流動性的潛在影響的性質和程度。
截至2021年9月30日，該公司擁有1,772.5該公司在其信貸安排下的未償還金額為100萬美元，並遵守了其債務協議下的財務契約。該公司預計在這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈後至少12個月內遵守規定。有關本公司債務義務的進一步信息，請參閲附註10。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。編制隨附的未經審計簡明合併財務報表所固有的重大估計包括通過業務合併獲得的資產和負債的公允價值估計、與收益支付和控制權變更相關的或有負債的公允價值、債務工具的公允價值、壞賬準備、所得税、證券投資、非控制權益以及2021年2月從公司首席執行官兼創始人賈裏德·艾薩克曼(Jared Isaacman)手中轉移了選擇航天器上一個席位的權利Inspiration4，這是該公司的第一次全民用太空飛行任務。估計是基於過去的經驗和其他在這種情況下合理的考慮。實際結果可能與這些估計不同。

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此外，新冠肺炎大流行的全部影響尚不清楚，無法合理估計。然而，公司已經根據截至報告日期的事實和情況做出了會計估計。如果這些估計與實際結果之間存在差異，未經審計的簡明綜合財務報表可能會受到重大影響。
修訂以前發佈的財務報表
在編制本公司截至2020年12月31日的年度合併財務報表的過程中，確認了$4.8在合併資產負債表的“其他無形資產，淨額”中記錄的收購技術中，有100萬項本應在2018財年減值。儘管本公司已確定這一錯誤對其先前發佈的簡明綜合財務報表沒有實質性影響，但它已經修訂了隨附的簡明綜合財務報表，以糾正這一錯誤，並反映相關的攤銷費用減少#美元。0.1百萬美元和$0.4分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月的“銷售成本”中記錄了百萬美元。
此外，錯誤分類為#美元。0.1百萬美元和$2.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別確定了100萬美元的費用，原因是根據公司的保修計劃向客户提供的設備的費用被列為“一般和行政費用”，這些費用本應在未經審計的綜合經營報表中歸類為“銷售成本”。這一錯誤分類也已在修訂未經審計的簡明綜合經營報表時得到糾正。修訂對未經審計的現金流量簡明綜合報表中的經營、投資或融資活動產生的現金流量沒有淨影響。
未經審計的簡明綜合財務報表的適用附註也已修訂，以糾正這些錯誤。下表列出了對之前發佈的截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表進行修訂以糾正前期錯誤的影響。
截至2020年9月30日的三個月
截至2020年9月30日的9個月
合併業務報表
和以前一樣
已報告
調整，調整經修訂的正如之前報道的那樣調整，調整經修訂的
銷售成本$163.3 $— $163.3 $427.7 $1.8 $429.5 
毛利51.5 — 51.5 128.3 (1.8)126.5 
一般和行政費用35.5 (0.1)35.4 147.0 (2.2)144.8 
總運營費用55.5 (0.1)55.4 180.8 (2.2)178.6 
營業收入(虧損)(4.0)0.1 (3.9)(52.5)0.4 (52.1)
所得税前虧損(10.6)0.1 (10.5)(91.1)0.4 (90.7)
淨虧損(A)(9.9)0.1 (9.8)(90.1)0.4 (89.7)
每股基本和稀釋後淨虧損-A類和C類(0.12)— (0.12)(0.15)— (0.15)
(a)淨虧損等於綜合虧損。
作為修訂的結果，截至2020年9月30日的“留存赤字”和“總股本(赤字)”從美元(262.6)百萬至$(266.3)百萬元及$557.5百萬至$553.9分別為百萬美元。
重大會計政策
Shift4 Payments，Inc.截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日的合併財務報表附註2中討論了公司的重要會計政策。在截至2021年9月30日的九個月內，該等政策並無重大變動，對本公司未經審核的簡明綜合財務報表及相關附註產生重大影響，但以下注明除外。
證券投資
證券投資是指公司對非公共實體股權的投資。這些非上市股權投資沒有容易確定的公允價值，並使用計量替代方案進行計量。

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它被定義為成本減去減值，根據同一發行人相同或相似投資的有序交易的可觀察到的價格變化進行調整。如有調整，則記入未經審計的簡明綜合經營報表中的“其他收入，淨額”。截至2021年9月30日，公司已投資美元。27.5太空探索技術公司(SpaceX)，該公司設計、製造和發射先進的火箭、航天器和衞星，價值100萬美元2.0Sightline Payments，Inc.(“Sightline Payments”)，這是一家金融技術公司，為遊戲、彩票、體育博彩和其他行業提供無現金、移動和全渠道商務解決方案。
近期會計公告
本公司作為一家新興成長型公司(“EGC”)，已選擇利用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期的好處，以遵守新的或修訂的會計準則，該準則允許本公司推遲採用某些會計準則，直到該等準則適用於私營公司。該公司預計將從2021年12月31日起成為一家大型加速申報公司，此後公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。
採用的會計公告
2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08,企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。該ASU要求收購方根據ASC606對在業務組合中獲得的收入合同進行核算，從與客户的合同中獲得的收入，就好像是它發起了這些合同一樣。在ASU 2021-08之前，收購方一般確認在業務合併中收購的資產和承擔的負債，包括與客户的收入合同和其他類似合同產生的合同資產和合同負債，在收購日按公允價值計算。該公司預計將從2021年12月31日起成為一家大型加速申報公司，屆時公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。該指導方針在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)對本公司有效，並應前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的業務合併。允許提前領養。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有業務合併；(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有業務合併。該公司在2021年第三季度採用了ASU 2021-08，並將ASU追溯應用於其在2021年進行的收購。採用ASU 2021-08導致“遞延收入”增加了$5.7百萬美元，其中$1.8在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，100萬美元被確認為“總收入”的增長。對每股A類和C類股票(基本和稀釋後)淨虧損的影響為$0.03截至2021年9月30日的三個月和九個月。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權中的合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。該ASU刪除了ASC 470-20中針對可轉換工具的某些分離模型，因此，不需要根據ASC 815進行分叉的嵌入式轉換特徵不再被分離為股權分類組件。因此，可轉換債務工具，如公司的2025年可轉換票據，應作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。本公司於2021年1月1日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯過渡法。截至2020年12月31日，公司對2025年可轉換票據記錄了折價$111.5萬元相關的分離轉換功能。這一折扣導致利息支出隨着時間的推移而增加，並在採用此ASU後被取消。採用ASU 2020-06導致額外的實收資本減少了#美元。111.5100萬美元，減少留存赤字$1.6百萬美元，長期債務淨增加#美元109.9百萬美元。由於將可轉換債務工具作為按攤銷成本計量的單一負債進行會計處理，在未來期間確認的利息支出將減少。對每股淨虧損和公司債務契約的影響不大。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13：公允價值計量-披露框架(主題820)。最新指引改進了公允價值計量的披露要求。本公司採用ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，採用後對本公司的披露沒有重大影響。

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尚未採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02：租契。新標準要求承租人將租期超過12個月的租約產生的權利和義務的資產和負債記錄在資產負債表上。該公司預計將從2021年12月31日起成為一家大型加速申報公司，屆時公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。因此，公司預計將在2021年12月31日修改後的追溯基礎上採用這一指導方針，並在截至2021年12月31日的年度業績和從2022年1月1日開始的中期業績中反映2021年1月1日的採納情況。這項採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了2016-13年度ASU：金融工具--信貸損失(主題326)這改變了大多數金融資產(包括應收賬款)的減值模式，並用預期損失法取代了現有的已發生損失減值模式，這將導致更及時地確認信貸損失。該公司預計將從2021年12月31日起成為一家大型加速申報公司，屆時公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。因此，公司預計將在2021年12月31日修改後的追溯基礎上採用這一指導方針，並在截至2021年12月31日的年度業績和從2022年1月1日開始的中期業績中反映2021年1月1日的採納情況。本公司正在評估採用ASU 2016-13年度對本公司合併財務報表的潛在影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04：簡化商譽減值測試取消了定量商譽減值測試的第二步。根據修訂指引，報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確認商譽減值費用，但不得超過商譽的賬面金額。該公司預計將把這一指導應用於2021年10月1日進行的截至2021年12月31日的年度商譽減值測試。公司正在評估採用ASU 2017-04對公司合併財務報表的潛在影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的會計不受影響。該指導方針適用於2020年12月15日以後的年度報告期和2021年12月15日之後的中期報告期。公司在2021年1月1日生效的年度報告期內前瞻性地採用了ASU 2018-15，並將在2022年1月1日開始的中期報告期內採用該標準。這項採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12刪除了與(I)期內税收分配，(Ii)確認外國子公司權益法投資的遞延税項負債，以及(Iii)在處於虧損狀態的過渡期計算所得税相關的某些例外情況。此外，ASU 2019-12簡化了(I)與特許經營税相關的所得税，(Ii)企業合併中商譽的計税基礎，(Iii)在獨立財務報表中不納税的法人實體的税費分配，(Iv)税法修訂，以及(V)與員工持股計劃和符合條件的保障性住房項目投資相關的所得税，按權益法核算。該公司預計將從2021年12月31日起成為一家大型加速申報公司，屆時公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。因此，公司預計將在2021年12月31日修改後的追溯基礎上採用這一指導方針，並在截至2021年12月31日的年度業績和從2022年1月1日開始的中期業績中反映2021年1月1日的採納情況。這項採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革根據某些標準，參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他預計將被終止的參考利率，為將美國GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04中的指導方針是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。公司目前正在評估是否會選擇可選的權宜之計，以及評估ASU 2020-04對公司合併財務報表的影響。
2021年7月，FASB發佈了ASU 2021-05：出租人-某些租賃費用可變的租賃，修改出租人對某些租賃的會計處理，這些租賃具有不依賴於參考指數或費率的可變租賃付款，以及

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如果被歸類為銷售型或直接融資租賃，將導致在租賃開始時確認虧損。ASU 2021-05修訂了出租人對此類租賃的分類要求，以形成經營性租賃分類。本指南可以追溯應用，也可以在允許早期採用的情況下進行前瞻性應用。該公司預計將從2021年12月31日起成為一家大型加速申報公司，屆時公司將遵循為上市公司採用新會計聲明的時間表。因此，公司預計將採用ASU 2021-05，從2022年1月1日起生效。公司正在評估採用ASU 2021-05的方法以及採用ASU 2021-05對公司合併財務報表的潛在影響。
2.收購
以下每項收購均採用收購會計方法作為業務合併進行會計處理。各自的收購價按收購日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分分配給商譽，代表收購的其他資產產生的未來經濟利益，這些資產無法單獨確認或單獨確認。在企業合併會計收購法下，如果在計價期內與不確定税收狀況相關的已收購遞延税項餘額、估值津貼或負債發生變化，且這些變化與獲得的關於截至收購日存在的事實和情況的新信息有關，則該等變化被視為計量期調整，抵銷計入商譽。
發佈
公司於2021年9月1日完成了對Postec，Inc.(“Postec”)的收購，通過收購100其會員權益的%為$14.0百萬美元，扣除收購的現金後的淨額。這筆購買的資金來自手頭的現金。此次收購使供應商的客户能夠加入公司的端到端收購解決方案，並使公司的分銷合作伙伴能夠簽署供應商的客户賬户，並利用綜合的專業知識處理安裝、服務和支持的所有方面，類似於2020年10月收購的酒店技術供應商。

下表彙總了在收購日分配給收購資產和承擔的負債的公允價值。這些金額反映了各種初步公允價值估計和假設，隨着估值的最終確定，這些金額可能會在計量期內發生變化。初步購進價格分配主體的主要領域

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變動涉及應收賬款、應計費用和承擔的其他流動負債以及剩餘商譽的估值。
現金$1.7 
應收賬款1.2 
預付費用和其他流動資產0.3 
庫存0.6 
其他無形資產5.6 
財產、廠房和設備0.3 
商譽(A)10.3 
應付帳款(1.0)
遞延收入(2.8)
其他應計費用(0.5)
取得的淨資產15.7 
減去：獲得的現金(1.7)
取得的淨資產$14.0 
(a)商譽在納税時是可以扣除的。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司發生了與Postec收購相關的費用$0.3百萬美元。這些費用包括在未經審計的簡明綜合經營報表的“專業費用”中。
無形資產的公允價值是根據收益法下分類為第三級的投入估算的，採用特許權使用費減免法(發達技術、商標和商號)或多期超額收益法(客户關係)。出於所得税的目的，這筆交易是要納税的。商標、商號和客户關係的加權平均壽命為2年和11分別是幾年。此次收購產生的商譽主要包括與更大的總目標市場相關的收入協同效應、交叉銷售現有客户、新客户和技術能力的能力。
對Postec的收購沒有對公司的綜合財務報表產生實質性影響。因此，與收購有關的收入和費用以及預計財務信息尚未列報。
VenueNext
本公司完成了對VenueNext Inc.(“VenueNext”)的收購，作為體育場館和活動綜合體綜合支付解決方案的領先者，2021年3月3日，售價$66.9百萬美元，通過收購100VenueNext會員權益的%。此次收購增強了該公司在體育場和競技場等一些大型和不斷增長的垂直領域的存在和能力，同時通過進入娛樂、大學、主題公園、機場和其他垂直領域，顯著擴大了其總的潛在市場。購買價格包括以下形式的對價：
現金$42.2 
A類普通股股份(A)24.5 
按基於股權的薪酬獎勵的公允價值授予的RSU(B)1.8 
總購買注意事項68.5 
減去：獲得的現金(1.6)
總購買對價，扣除所獲得的現金$66.9 
(a)購買總對價包括345,423普通股。截至2021年9月30日，341,924普通股已經發行。
(b)公司承擔連續員工持有的所有股權獎勵。與VenueNext員工先前服務相關的基於股權的薪酬獎勵的公允價值部分代表上述總代價的一部分，並根據VenueNext獎勵於2021年3月3日(收購日期)的公允價值進行估值。

15

下表彙總了在收購日分配給收購資產和承擔的負債的公允價值。這些金額反映了各種初步公允價值估計和假設，隨着估值的最終確定，這些金額可能會在計量期內發生變化。可能發生變化的初步採購價格分配的主要領域涉及應收賬款、應計費用、承擔的其他流動負債和剩餘商譽的估值。
應收賬款$0.7 
預付費用和其他流動資產0.2 
庫存0.2 
其他無形資產19.8 
商譽(A)52.7 
應付帳款(0.9)
遞延收入(5.8)
取得的淨資產$66.9 
(a)商譽不能在納税時扣除。
由於2021年第三季度採用ASC 2021-08，本公司對收購的收入合同進行了回顧性評估，並於2021年第三季度調整了初步收購價格分配，以反映遞延收入增加1美元。5.7100萬美元，其中公司確認了$2.8在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，總收入為100萬美元。這導致相應的調整數為#美元。1.3在分配給“其他無形資產”和“商譽”的初步公允價值中。
截至2021年9月30日止九個月內，本公司與收購VenueNext有關的開支為$1.1百萬美元。這些費用包括在未經審計的簡明綜合經營報表的“專業費用”中。
無形資產的公允價值是根據收益法下分類為第三級的投入估算的，採用特許權使用費減免法(發達技術、商標和商號)或多期超額收益法(客户關係)。出於所得税的目的，這筆交易不應納税。已開發技術、商標和商號以及客户關係的加權平均壽命為10幾年來，10年和11分別是幾年。此次收購產生的商譽主要包括與更大的總目標市場相關的收入協同效應、交叉銷售現有客户、新客户和技術能力的能力。
收購VenueNext沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。因此，與收購有關的收入和費用以及預計財務信息尚未列報。
3DCart
該公司於2020年11月5日完成了對Infomart2000 Corp.的收購，業務名稱為3DCart，通過收購100其會員權益的%為$39.9百萬現金，扣除收購的現金淨額，約為$19.2百萬股公司A類普通股。這筆購買的資金來自手頭的現金。自收購以來，3DCart已更名為Shift4Shop，以使電子商務服務與Shift4現有的服務生態系統保持一致。此次收購擴大了公司的全渠道交易能力，並使Shift4Shop商家能夠利用公司安全的綜合支付解決方案增強他們的電子商務平臺體驗。此外，公司的間接銷售分銷網絡能夠向公司新的和現有的POS和支付客户提供Shift4Shop的交鑰匙電子商務能力。
酒店技術供應商
該公司於2020年10月16日完成了對一家酒店技術供應商的收購，通過收購100其會員權益的%為$9.9百萬美元，扣除收購的現金後的淨額。其後，總代價調整為$。9.5在計量期內，由於營運資本調整為#美元而導致的百萬美元0.4100萬美元，這降低了商譽。於2021年第二季及第三季，本公司作出的計價期調整為(0.3)百萬元及$2.3應收賬款應分別計入百萬歐元，並對商譽進行相應變動，以反映收購生效日存在的事實和情況。這筆購買的資金來自手頭的現金。此次收購使供應商的客户能夠使用公司的端到端收購解決方案

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並授權公司的分銷合作伙伴簽署供應商的客户帳户，並利用綜合的專業知識來處理安裝、服務和支持的所有方面。
3.收入
ASC 606：與客户簽訂合同的收入
根據ASC 606，公司根據其經常性軟件即服務協議(“SaaS”)安排向商家提供的銷售點系統有三項獨立的履約義務：(1)銷售點軟件，(2)硬件租賃和(3)其他支持服務。在2019年1月1日至2020年6月29日期間，根據公司SaaS協議提供的硬件作為銷售型租賃入賬。自2020年6月30日起，該公司修改了SaaS安排的條款和條件，並更新了運營程序。因此，從2020年6月30日起，根據公司SaaS協議提供的硬件將作為運營租賃入賬。 有關租賃設備的更多信息，請參見附註8。
TSYS停機
2021年8月21日，TSYS是一家全球支付公司，也是該公司的重要供應商，該公司發生了一次嚴重的平臺中斷，導致公司商家的支付處理中斷(“TSYS中斷”)。TSYS被許多主要的信用卡發行商和支付處理商使用，這意味着全國許多接受卡的商家和持卡人都感受到了中斷的影響。為了應對TSYS停電，該公司向商家和合作夥伴發放了付款，以減輕停電對其業務的影響。以下段落描述了這些付款如何反映在公司的簡明綜合財務報表中。
在2021年第三季度，該公司分配了22.4向其商家支付了2000萬美元，以接近他們因TSYS停電而經歷的收入損失。根據ASC 606，這些付款被記錄為對銷收入，這在公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合營業報表中反映為“毛收入”的減少。
在2021年第三季度，該公司還分發了$2.3向合作伙伴支付100萬美元，以接近他們的收入損失，並補償他們管理停機所需的額外支持。與公司在正常業務過程中對合作夥伴的付款方式一致，這些付款反映在公司截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合營業報表中的“銷售成本”中。
分類收入
根據類似的經營特點，公司與客户的合同收入分類如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
基於支付的收入(A)$346.9 $196.8 $887.6 $494.4 
訂閲和其他收入30.9 18.0 80.5 61.6 
總計$377.8 $214.8 $968.1 $556.0 
根據類似的經濟特徵，本公司與客户的合同收入分類如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
超時收入(A)$366.9 $210.3 $938.2 $533.8 
時間點收入10.9 4.5 29.9 22.2 
總計$377.8 $214.8 $968.1 $556.0 

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(A)截至2021年9月30日的三個月和九個月，基於付款的收入包括非經常性付款#美元22.4該公司向與TSYS停電相關的商家支付了100萬美元，這些商家被視為對銷收入，因此減少了基於付款的收入。
合同責任
該公司向商家收取各種合同後許可支持/服務費和每年的合規費。這些費用通常為期一年。該公司以直線方式確認其各自期間的收入。自.起 2021年9月30日和2020年12月31日，公司已遞延收入$19.4百萬和 $8.1分別為百萬美元。合同債務的變化主要是由於客户付款和公司履行每項履約義務之間的時間差造成的。
以下反映了公司在未經審計的簡明綜合經營報表中確認為“毛收入”內的年度服務費和合規費用，以及該等費用在各自期初計入遞延收入的金額。

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
年度服務費和合規費$8.8 $3.5 $18.9 $10.3 
在期初計入遞延收入的這些費用的金額4.4 2.6 4.4 3.3 
應收帳款
公司壞賬準備的變化如下：
9月30日，
2021		9月30日，
2020
期初餘額$5.7 $2.5 
增加開支(A)10.3 6.2 
核銷，扣除回收和其他調整後的淨額(2.6)(2.8)
期末餘額$13.4 $5.9 
(a)包括$5.5於截至2021年9月30日止九個月內錄得的單一商户退款的百萬元折扣，計入未經審核的簡明綜合經營報表的“銷售成本”內。
4.重組
下表彙總了公司重組應計項目的變動情況：
2020年12月31日的餘額$2.9 
遣散費(1.2)
利息增值(A)0.2 
2021年9月30日的餘額$1.9 
(a)利息增加計入未經審計的簡明綜合營業報表中的“重組費用”。
該公司確認了與歷史收購相關的重組費用$0.1百萬美元和$0.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和0.1百萬美元和$0.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
重組應計項目的當前部分為#美元1.5百萬美元和$1.4於2021年9月30日及2020年12月31日的應計費用及其他流動負債分別計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表的“應計費用及其他流動負債”內。重組應計項目的長期部分為#美元0.4百萬和 $1.5分別於2021年9月30日和2020年12月31日的100萬美元計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表上的“其他非流動負債”。

18

在$1.9截至2021年9月30日的百萬重組應計未償債務，約為美元0.4預計2021年將支付100萬美元，1.62022年為100萬美元，減去增加的利息$0.1百萬美元。
5.商譽
商譽賬面金額的變動情況如下：
2020年12月31日的餘額$477.0 
收購VenueNext(注2)52.7 
後期收購(注2)10.3 
酒店技術供應商測算期調整(注2)(2.4)
2021年9月30日的餘額$537.6 
6.其他無形資產，淨額
其他無形資產，淨額包括：
加權平均
攤銷期限
(以年為單位)		2021年9月30日
賬面價值累計
攤銷		淨載客量
價值
商人關係8$200.1 $126.7 $73.4 
獲得的技術9113.2 51.7 61.5 
商標和商號1820.3 3.4 16.9 
資本化的軟件開發成本436.2 7.9 28.3 
剩餘佣金買斷(A)313.2 5.0 8.2 
無形資產總額$383.0 $194.7 $188.3 
加權平均
攤銷期限
(以年為單位)		2020年12月31日
賬面價值累計
攤銷		淨載客量
價值
商人關係8$185.8 $106.5 $79.3 
獲得的技術9105.1 42.2 62.9 
商標和商號957.4 39.1 18.3 
競業禁止協議23.9 3.9 — 
資本化的軟件開發成本425.1 5.8 19.3 
租賃權益20.1 0.1 — 
剩餘佣金買斷(A)320.0 13.5 6.5 
無形資產總額$397.4 $211.1 $186.3 
(a)剩餘佣金買斷包括或有付款#美元。3.9百萬美元和$3.4分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

19

截至2021年9月30日，後續五年及以後每年無形資產攤銷費用估算如下：
2021年(剩餘三個月)$14.1 
202243.6 
202330.9 
202425.8 
202523.2 
此後50.7 
總計$188.3 
未經審計的合併簡明營業報表中用於無形資產攤銷的費用金額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
折舊及攤銷費用$8.2 $9.8 $27.7 $28.7 
銷售成本4.9 3.3 14.1 10.2 
總計$13.1 $13.1 $41.8 $38.9 
7.資本化收購成本(淨額)
資本化收購成本，淨額為$34.3百萬和 $30.22021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。這包括前期加工獎金，總賬面價值為#美元。65.2百萬和 $55.7累計攤銷不超過100萬美元30.9百萬和 $25.52021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。
資本化收購成本的加權平均攤銷期限為三年2021年9月30日和2020年12月31日。資本化收購成本的攤銷費用為$5.4百萬美元和$15.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和4.2百萬美元和$11.2在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為600萬歐元，並計入未經審計的簡明綜合經營報表中的“銷售成本”。
截至2021年9月30日，資本化收購成本的未來攤銷費用預估如下：
2021年(剩餘三個月)$5.4 
202217.1 
20239.8 
20242.0 
總計$34.3 
8.租賃設備，網絡
供租賃的設備，淨額包括以下內容：
加權平均
折舊期
(以年為單位)
2021年9月30日
賬面價值累計折舊賬面淨值
租賃設備3$65.5 $18.5 $47.0 
持有以供租賃的設備(A)不適用9.3 — 9.3 
租賃設備總數$74.8 $18.5 $56.3 

20

加權平均
折舊期
(以年為單位)
2020年12月31日
賬面價值累計折舊賬面淨值
租賃設備3$36.5 $6.9 $29.6 
持有以供租賃的設備(A)不適用7.0 — 7.0 
租賃設備總數，淨額$43.5 $6.9 $36.6 
(a)表示最初尚未部署到商家的設備，因此不會折舊。
未經審計的租賃設備折舊合併業務簡表中計入“折舊和攤銷費用”的金額為#美元。5.8百萬美元和$15.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和5.7截至2020年9月30日的三個月和九個月均為600萬美元。自2020年6月30日起，該公司修改了SaaS安排的條款和條件，並更新了運營程序。因此，從2020年6月30日起，根據公司SaaS協議提供的硬件將作為運營租賃入賬。
9.物業、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備，淨值如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
裝備$11.4 $16.0 
大寫軟件8.5 8.7 
租賃權的改進8.5 11.6 
傢俱和固定裝置2.0 3.1 
車輛0.3 0.2 
財產和設備總額(毛額)30.7 39.6 
減去：累計折舊(12.9)(24.5)
財產、廠房和設備合計，淨額$17.8 $15.1 
未經審計的簡明綜合營業報表中計入費用的財產、廠房和設備折舊金額如下：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
折舊及攤銷費用$1.0 $0.8 $2.8 $2.7 
銷售成本0.5 0.4 1.3 1.2 
折舊費用總額$1.5 $1.2 $4.1 $3.9 

21

10.債務
該公司的未償債務包括以下內容：
 9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
2025年到期的可轉換票據(2025年可轉換票據)$690.0 $577.5 
2027年到期的可轉換票據(2027年可轉換票據)632.5 — 
2026年到期的優先債券(2026年優先債券)450.0 450.0 
其他融資安排— 0.9 
借款總額1,772.5 1,028.4 
減去：債務的當前部分— (0.9)
1,772.5 1,027.5 
減去：未攤銷資本化融資成本(35.7)(22.1)
長期債務總額$1,736.8 $1,005.4 
資本化融資費用的攤銷包括在未經審計的簡明綜合經營報表內的“利息支出”中。攤銷費用為$1.7百萬美元和$4.1截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和0.8百萬美元和$2.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
2025年到期的可轉換票據
2020年12月，Shift4 Payments，Inc.發行了本金總額為$690.02025年到期的百萬可轉換優先票據(“2025年可轉換票據”)，向根據證券法豁免註冊的合格機構買家發售。在扣除最初購買者的折扣和估計發售費用後，該公司獲得淨收益約為#美元673.62025年可轉換票據發行的100萬美元。2025年可轉換票據不產生定期利息，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2025年12月15日到期。該公司將以現金支付2025年可轉換票據的本金，並根據轉換率選擇以現金或A類普通股的股票或兩者的組合(視具體情況而定)支付或交付任何超出的部分來結算轉換。2025年可轉換票據的初始兑換率為12.42622025年可轉換票據本金每1,000美元持有A類普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)80.48每股A類普通股)，視特定事件發生時的習慣調整而定。在2025年9月15日之前，票據持有人將有權在以下情況下轉換他們的2025年可轉換票據：(1)在截至2021年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；(2)在五之後的營業日期間五2025年可轉換票據在2025年測算期內每個交易日的每1,000美元本金交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%，以及在每個該等交易日生效的換算率；(3)如果本公司要求贖回任何或全部2025年可轉換票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業結束前的任何時間；或(4)發生特定的公司事件時。(3)如果公司要求贖回任何或全部2025年可轉換票據，則贖回日之前的第二個預定交易日的營業結束前的任何時間；或(4)發生指定的公司事件時。自2025年9月15日起及之後，持有人可隨時根據自己的選擇轉換其2025年可轉換票據，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。2025年可轉換票據轉換後，公司將以現金支付2025年票據的本金，並根據公司的選擇，以現金或公司A類普通股的股票或兩者的組合(視情況而定)支付或交付任何超額金額。2025年可轉換票據可全部或部分贖回，可由公司隨時和不時地在2023年12月20日或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前贖回，但前提是公司A類普通股的最後一次報告銷售價格超過每股銷售價格。2025年可轉換票據將根據公司的選擇權隨時贖回全部或部分現金，並在緊接到期日之前或之後的第40個預定交易日或之後贖回，但前提是公司A類普通股的最後一次報告銷售價格超過130指定時間段內轉換價格的%。贖回價格將相當於將贖回的2025年可轉換票據的本金，加上到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付的特別利息(如果有)。一旦發生“根本性變化”，其中包括某些控制權交易的變化，公司必須提出以相當於以下價格的價格回購2025年可轉換票據100本金的%，加上應計和未付的特別利息(如果有的話)，直至(但不包括)回購之日。另外，如果一部《化粧全集》

22

重大改變“在到期日之前發生，或如果本公司發出贖回通知，本公司將在某些情況下提高選擇就該重大改變或贖回通知(視情況而定)轉換其2025年可轉換票據的持有人的換算率。
關於2025年可轉換票據的發行，Shift4 Payments，Inc.與Shift4 Payments，LLC簽訂了一份公司間可轉換票據，根據該協議，Shift4 Payments，Inc.向Shift4 Payments，LLC提供發行2025年可轉換票據的淨收益，金額為#美元。673.6百萬美元。公司間可轉換票據的條款反映了Shift4 Payments，Inc.發行的2025年可轉換票據的條款。公司間可轉換票據的目的是按照Shift4 Payments LLC協議的要求，保持A類普通股與有限責任公司單位的平價。
截至2020年12月31日，公司在核算髮行2025年可轉換票據時，將2025年可轉換票據分離為負債和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。114.2公允價值為百萬美元，是通過從2025年可轉換票據的面值中減去負債部分的公允價值而確定的。
與2025年可轉換票據相關的債券發行成本包括支付給初始購買者的折扣和佣金以及第三方發行成本和總計$16.4百萬美元。截至2020年12月31日，公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的總金額分配給2025年票據的負債和權益部分。應佔權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
本公司於2021年1月1日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯過渡法。截至2020年12月31日，公司對2025年可轉換票據記錄了折扣$111.5萬元相關的分離轉換功能。此折扣在採用此ASU後取消。採用ASU 2020-06導致額外的實收資本減少了#美元。111.5100萬美元，減少留存赤字$1.6100萬美元，長期債務淨增加#美元。109.9百萬美元。
2025年可轉換票據的賬面淨值如下：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
未償還本金$690.0 $690.0 
未攤銷債務貼現— (112.5)
未攤銷債務發行成本(13.7)(13.5)
賬面淨值$676.3 $564.0 
債務發行成本在2025年可轉換票據期限內攤銷為利息支出，實際利率為0.48%.
2027年到期的可轉換票據
2021年7月，Shift4 Payments，Inc.發行本金總額為$632.5百萬0.502027年到期的可轉換優先票據百分比(“2027年可轉換票據”)，向根據證券法豁免註冊的合格機構買家發售。在扣除最初購買者的折扣和估計發售費用後，該公司獲得淨收益約為#美元617.72027年可轉換票據發行的100萬美元。2027年可轉換票據是公司的優先無擔保債務，與公司現有和未來的優先無擔保債務享有同等的償付權，優先於公司未來的債務，該債務明確從屬於2027年可轉換票據，並在擔保該債務的抵押品價值範圍內實際上從屬於公司現有和未來的有擔保債務。2027年可轉換票據在結構上從屬於所有現有和未來的債務和其他負債，包括貿易應付賬款，以及(如果本公司不是其持有人)本公司子公司的優先股(如果有的話)。
2027年發行的可轉換票據的定期利息為0.50每年%，從2022年2月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年2月1日和8月1日。2027年可轉換票據將於2027年8月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。在2027年5月1日之前，票據持有人只有在發生某些事件時才有權轉換他們的2027年可轉換票據。從2027年5月1日起及之後，票據持有人可以在他們選擇的任何時間轉換他們的2027年可轉換票據，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。公司將通過支付以下款項來解決轉換問題

23

現金最高可達2027年可轉換票據的本金，任何超出的部分將根據轉換率以現金或A類普通股的股票或兩者的組合(視情況而定)支付或交付。初始轉換率為8.15242027年可轉換票據本金每1,000美元持有A類普通股(相當於初始轉換價格約為1,000美元)122.66每股A類普通股)，視特定事件發生時的習慣調整而定。在2027年5月1日之前，持有者將有權在以下情況下轉換他們的2027年可轉換票據：(1)在截至2021年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；(2)在五之後的營業日期間五2027年可轉換票據在2027年測算期內每個交易日的每1,000美元本金交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%以及在每個該等交易日有效的換算率；(3)如果公司在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業結束前的任何時間贖回任何或全部2027年可轉換票據；或(4)發生特定的公司事件。從2027年5月1日起及之後，持有者可以在他們選擇的任何時間轉換他們的2027年可轉換票據，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。
此外，如果某些構成“徹底根本性改變”的企業事件發生，那麼在某些情況下，轉換率將在特定的一段時間內提高。2027年可轉換票據可全部或部分由公司隨時、不時地在2024年8月6日或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前贖回，現金贖回價格相當於將贖回的2027年可轉換票據的本金，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未支付的特別利息(如果有的話)，但前提是必須是本公司最後報告的A類A類股票的每股銷售價130(I)至少以下每一項的換股價格的百分比20交易日，不論是否連續30(1)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括該日在內)的連續交易日；及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何2027年可轉換票據將構成對該2027年可轉換票據的徹底根本性改變，在這種情況下，如果在2027年可轉換票據被贖回之後、緊接相關贖回日期之前的第二個工作日之前進行轉換，那麼在某些情況下，適用於該2027年可轉換票據轉換的轉換率將會增加。如果發生構成“根本性變化”的某些公司事件，則在某些現金合併的有限例外情況下，票據持有人可要求公司以現金回購價格回購其2027年可轉換票據，回購價格相當於將回購的2027年可轉換票據的本金，外加截至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未支付的特別利息(如果有的話)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司A類普通股有關的某些退市事件。
關於2027年可轉換票據的發行，Shift4 Payments，Inc.與Shift4 Payments，LLC簽訂了一份公司間可轉換票據，根據該協議，Shift4 Payments，Inc.向Shift4 Payments，LLC提供發行2027年可轉換票據的淨收益，金額為#美元。617.7百萬美元。公司間可轉換票據的條款反映了Shift4 Payments，Inc.發行的2027年可轉換票據的條款。

24

公司間可轉換票據的目的是根據Shift4 Payments LLC協議的要求，保持A類普通股與有限責任公司單位的平價。
與2027年可轉換票據相關的債券發行成本包括支付給初始購買者的折扣和佣金以及第三方發行成本和總計$14.8百萬美元。2027年可轉換票據的賬面淨值如下：
9月30日，
2021
未償還本金$632.5 
未攤銷債務發行成本(14.5)
賬面淨值$618.0 
債務發行成本在2027年可轉換票據期限內攤銷為利息支出，實際利率為0.89%.
高級債券將於2026年到期
2020年10月，本公司的子公司Shift4 Payments、LLC和Shift4 Payments Finance Sub，Inc.(統稱為發行人)發行了總額為$450.0百萬本金4.6252026年到期的優先債券百分比(“2026年優先債券”)在扣除最初購買者的折扣和估計發售費用後，該公司獲得淨收益約為#美元442.82026年高級債券發行的100萬美元。2026年優先債券發售所得款項淨額連同手頭現金用於償還餘下的$450.0第一筆留置權定期貸款還剩100萬英鎊。2026年發行的優先債券將於2026年11月1日到期，應計利息為4.625每年的百分比。2026年優先債券的利息每半年支付一次，分別於每年5月1日和11月1日支付，由2021年5月1日開始。發行人可於2022年11月1日前隨時贖回全部或部分2026年優先債券，贖回價格相當於1002026年優先債券本金的2%，另加管理2026年優先債券的契約所規定的適用的“全部”溢價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。在2022年11月1日或之後的任何時間，發行人可按管理2026年優先債券的契約所載的贖回價格贖回全部或部分2026年優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。此外，在2022年11月1日之前的任何時間，發行人還可以贖回至多402026年優先債券原有本金總額(包括任何額外的2026年優先債券)的百分比，連同若干股票發行所得款項，贖回價格相當於104.6252026年優先債券本金的%，另加截至贖回日的應計及未付利息(如有的話)。發行人可以進行贖回，條件是在贖回生效後，至少502026年優先債券(包括任何額外的2026年優先債券)原有本金總額的%仍未償還(除非所有2026年優先債券同時贖回)，而贖回時間不少於10天數不超過60向2026年高級債券持有人發出提前幾天的通知。
2026年高級票據並未根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或任何其他司法管轄區的證券法註冊。2026年優先債券根據規則144A出售給有合理理由相信是合格機構買家的人，並根據證券法S規則出售給美國境外的人。
第一留置權和第二留置權定期貸款安排
截至2019年12月31日，Shift4 Payments，LLC的借款為$650.0有擔保定期貸款本金總額為百萬美元，其中包括第一留置權定期貸款#美元520.02024年11月30日到期的100萬美元(“第一留置權定期貸款安排”)和第二留置權定期貸款#美元130.02025年11月30日到期的100萬英鎊(“第二留置權定期貸款安排”)。第一筆留置權定期貸款的利息按季度支付，利率為倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率。4.50每年的百分比。第二筆留置權定期貸款的利息按季度支付，利率為倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率。8.50每年的百分比。利率是根據Shift4 Payments(有限責任公司上一財季的第一留置權槓桿率)確定的。有關管理第一留置權定期貸款安排的信貸協議的額外詳情載於下文“循環信貸安排”標題下。
在2020年6月，該公司賺了$59.8支付第一筆留置權定期貸款的本金百萬元，並全數償還130.0根據第二留置權定期貸款安排，未償還的貸款總額為百萬美元。與這些付款有關，該公司因清償債務而蒙受損失#美元。7.1代表與預付債務相關的未攤銷資本化融資成本，在截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表中計入“債務清償損失”。

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2020年10月，公司使用2026年優先債券的收益全額償還了上文討論的第一筆留置權定期貸款安排。
循環信貸安排
管理第一留置權定期貸款安排的信貸協議(“第一留置權信貸協議”)包括一項借款能力為#美元的循環信貸安排。90.0百萬歐元(“循環信貸安排”)，到期日為2022年11月30日。截至2020年12月31日，公司遵守了這些公約。
根據循環信貸安排產生的貸款可由本公司選擇收取利息，利率為Libo利率加保證金，保證金範圍為4.00%至4.50%的年利率或備用基本利率加上以下範圍內的利潤率3.00%至3.50每年的百分比。利率因公司的第一留置權槓桿率而異。備用基本利率和倫敦銀行間同業拆借利率均受零百分比下限。
循環信貸安排未使用的承諾費從0.25%至0.50%。適用的保證金和未使用的承諾費是根據公司在之前報告的會計季度的第一留置權淨槓桿率確定的。
在2020年第一季度，該公司吸引了 $68.5在循環信貸機制下為一般企業用途提供了600萬美元的資金，並在新冠肺炎大流行期間加強了其財務狀況。2020年6月，公司償還了未償還的借款#美元。89.5循環信貸機制下的100萬美元。循環信貸安排的借款能力為#美元。89.5截至2020年12月31日，淨額為100萬美元0.5百萬張信用證。
修訂和重訂循環信貸安排
於二零二一年一月二十九日，本公司修訂及重述其首份留置權信貸協議(“經修訂信貸協議”)，並將循環信貸融資項下的借款能力提高至#美元。100.0百萬美元，其中$25.0信用證上有一百萬美元可用。除若干例外情況外，首份留置期信貸協議項下的所有責任已悉數償還，而其項下的所有承諾亦因經修訂的信貸協議而終止。有關修訂，該公司因清償債務而蒙受虧損#元。0.2未攤銷資本化融資成本，在截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表中計入“債務清償損失”。
循環信貸安排將於2026年1月29日到期，如果超過$150.0截至2025年9月15日，公司2025年可轉換票據的本金總額仍未償還。
修訂後的信貸協議要求定期支付利息，直至到期。根據經修訂的信貸協議，本公司可隨時預付所有循環貸款，而無須支付溢價或罰款(除慣常的libo利率破壞費用外)，但須受若干通知要求所規限。若循環信貸風險超過循環信貸融資項下的循環信貸承諾，本公司亦可能須支付強制性預付款。
根據循環信貸安排產生的貸款由公司選擇計息，利率為倫敦銀行間同業拆借利率加保證金，保證金為3.00%至3.50年利率%或備用基本利率(聯邦基金利率加0.50%，或華爾街日報不時公佈的最優惠利率)加上以下幅度的保證金2.00%至2.50每年%(這種利潤率被稱為“適用費率”)。適用利率取決於本公司的總槓桿率(定義見修訂信貸協議)。備用基本利率和倫敦銀行間同業拆借利率均受零%地板。
此外，本公司須就循環信貸安排下未使用的承諾額支付一筆承諾費，費率為0.25每年%至0.50每年%，每種情況下都基於總槓桿率。本公司還需繳納慣例信用證和代理費。
經修訂信貸協議項下的借款由本公司現時及未來的每一間直接及間接全資境內附屬公司擔保，惟須受經修訂信貸協議所載的若干慣常例外情況所規限。經修訂信貸協議項下的責任以本公司及其他擔保人的幾乎所有財產及資產(不動產及非土地、有形及無形)的優先留置權作為抵押，但須受若干慣常例外情況所規限。
修訂後的信貸協議要求遵守某些金融契約，包括最高擔保槓桿率，當循環信貸安排下的貸款和某些未償還信用證超過時，每季度進行一次測試。35循環承付款總額的%。此外，修訂後的信貸協議包含各種

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除其他限制外，限制本公司及其子公司產生債務的能力；產生某些留置權；合併、合併或出售或以其他方式處置資產；改變本公司及其子公司開展的業務；進行投資、貸款、墊款、擔保和收購；進行出售和回租交易；支付股息或對股權進行其他分配，或贖回、回購或註銷股權；與關聯公司訂立交易；訂立限制派息能力的協議截至2021年9月30日，該公司遵守了這些公約。
修訂後的信貸協議包含違約事件，這些事件是擔保信貸安排的慣例。如發生與借款人破產或其他無力償債事件有關的違約事件，經修訂信貸協議項下的所有債務將立即到期及應付。如果根據經修訂的信貸協議存在任何其他違約事件，貸款人可加速到期經修訂的信貸協議下的未償還債務，並行使其他權利和補救措施，包括收取等於以下金額的違約利率2.00每年比本應適用的比率高出%。此外，如果根據修訂的信貸協議存在任何違約事件，貸款人可以開始喪失抵押品贖回權或對抵押品採取其他行動。
這項循環信貸安排的借款能力為#美元。99.5截至2021年9月30日，淨額為100萬美元0.5百萬張信用證。
2025年可轉換票據、2026年優先票據、2027年可轉換票據和循環信貸安排包括對Shift4 Payment，LLC發放貸款、墊款或支付股息的能力的某些限制Shift4 Payments，Inc.
11.其他合併資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
預付保險$4.5 $2.5 
預付商户簽約獎金(A)1.4 — 
其他預付費用(B)5.8 6.5 
應收税金1.1 1.2 
代理和員工應收貸款0.2 0.3 
其他流動資產0.2 1.0 
預付費用和其他流動資產總額$13.2 $11.5 
(a)代表支付給商家以獲得加工合同的交易獎金，這些合同在一年的合同期限內攤銷。
(b)包括與信息技術、租金、商展和會議相關的預付款。

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應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
應付剩餘款項$12.1 $6.8 
應計利息9.2 3.6 
根據CARE法案遞延的僱主社會保障税3.0 3.0 
延期租户償還津貼2.8 3.1 
應計工資總額2.3 2.8 
應付第三方託管— 2.3 
應計租金1.5 1.5 
應繳税款1.3 1.4 
重組應計項目1.5 1.4 
其他流動負債3.7 4.2 
應計費用和其他流動負債總額$37.4 $30.1 

12.公允價值計量
美國公認會計準則(GAAP)定義了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價過程給予最高優先級(1級測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。
本公司根據下文所述的層次結構確定按公允價值確認或披露的資產和負債的公允價值。以下三個級別的投入可用於計量公允價值：
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價；
•第2級-第1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入；
•第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第三級資產及負債包括公允價值的釐定需要管理層作出重大判斷或估計的項目。
該公司使用第三級不可觀察的投入對某些收購產生的或有負債進行經常性公允價值計量。這些金額涉及控制權條款的變更，以及與轉換為完全收購商家的現有銷售點商家數量相關的預期分紅付款。
與控制權變更相關的或有負債在收購日使用蒙特卡洛模擬模型根據控制權變更後本公司的預期可能估值計量，並在每個報告日因管理層對本公司未來可能估值的預期變化(包括考慮本公司業績變化、指導上市公司倍數和預期波動性)而重新計量。與控制權變更有關的或有負債已結清。915,503與IPO相關的A類普通股。
預期溢價付款所產生的或有負債於收購日採用概率加權預期付款模型計量，並因管理層對現有銷售點商户數目(將轉為全面收購商户)數目的估計有所改變而定期重新計量，而預期溢價付款所產生的或有負債則於收購日採用概率加權預期付款模式計量，並因管理層對現有銷售點商户數目的估計改變而定期重新計量。在確定或有負債的公允價值時，管理層審閲了收購業務的當前業績以及剩餘溢出期的預測結果，以使用各自收購協議中規定的商定公式計算預期溢價支付。截至2021年3月31日，溢價負債已全部支付。

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下表對3級或有負債的期初和期末餘額進行了對賬：
截至9月30日的9個月，
20212020
期初餘額$— $32.3 
添加內容(A)— 1.7 
為或有事項支付的現金
與盈利相關的負債
付款
(0.2)(2.3)
與變更有關的或有負債
控制權與A類普通股達成和解
股票和限制性股票單位
— (23.2)
公允價值調整0.2 (7.6)
期末餘額$— $0.9 
(a)在截至2020年3月31日的三個月裏，修改了某些就業補償協議。因此，以前記錄的遞延賠償負債為#美元。1.9與這些協議相關的100萬美元，包括在截至2019年12月31日的綜合資產負債表上的“其他非流動負債”內，已取消確認，新負債為#美元。1.7在未經審計的簡明綜合資產負債表中，有100萬美元按公允價值在“其他非流動負債”中確認。這些或有負債是在首次公開募股(IPO)時結清的89,842限制性股票單位。
公允價值調整計入未經審計的簡明綜合經營報表內的“一般和行政費用”。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，沒有資金調入或調出3級。
該公司未償債務的估計公允價值使用場外市場報價(被視為二級投入)如下。
2021年9月30日2020年12月31日
攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
2025年可轉換票據$690.0 $835.4 $690.0 $843.9 
2026年高級債券450.0 470.8 450.0 468.0 
2027年可轉換票據632.5 647.5 — — 
總計$1,772.5 $1,953.7 $1,140.0 $1,311.9 
本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表上未按公允價值計量的其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、預付費用和其他流動資產、其他非流動資產、應付賬款以及應計費用和其他流動負債，因為它們的估計公允價值合理地接近其在未經審計簡明綜合資產負債表上報告的賬面價值。
13.所得税
該公司持有Shift4 Payments，LLC的經濟權益，並鞏固其財務狀況和業績。非本公司持有的Shift4 Payments，LLC的剩餘所有權被視為非控制性權益。Shift4 Payments，LLC被視為所得税申報合夥企業，其成員(包括本公司)應根據其在LLC應納税所得額中的份額繳納聯邦、州和地方所得税。此外，Shift4 Payments有限責任公司的兩個運營子公司Shift4 Corporation和VenueNext，Inc.在美國聯邦、州和地方所得税方面被視為C-公司。Shift4 Corporation和VenueNext的應税收入或虧損不會轉嫁到Shift4 Payments，LLC。取而代之的是，它是在公司層面上徵税的，取決於現行的公司税率。
本公司評估了遞延税項淨資產的變現能力，並在該分析中考慮了可獲得的相關正面和負面證據，以確定部分或全部遞延税項資產是否更有可能實現。截至2021年9月30日，本公司已對Shift4 Payments，Inc.的遞延税項資產記錄了全額估值津貼，並將一直保持到有足夠證據支持全部或部分這些津貼被沖銷為止。

29

該公司的實際税率為7.8%和(6.7分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月)%，以及(6.4)%和(1.1分別為2021年9月30日和2020年9月30日止的九個月)%。截至2021年9月30日的三個月的所得税支出不同於美國聯邦法定所得税税率21%主要是由於分配給非控股權益的虧損和美國估值津貼的變化所致。截至2021年9月30日的9個月的所得税優惠不同於美國聯邦法定所得税税率21%主要是由於分配給非控股權益的虧損、美國估值免税額的變化以及與既得股權補償獎勵相關的税收意外之財。截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠不同於美國聯邦法定所得税税率21%主要是由於分配給非控股權益的虧損和美國估值津貼的變化所致。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，還包括1美元的税收優惠。0.6由於CARE法案的允許，Shift4公司的淨營業虧損結轉了100萬英鎊。
應收税金協議
本公司預期其在Shift4 Payments，LLC淨資產中的税基份額將增加，因為LLC權益由持續股權所有者根據本公司的選擇權(完全由本公司的獨立董事決定)贖回或交換。該公司打算將任何贖回和交換有限責任公司的權益視為直接購買有限責任公司的權益，用於美國聯邦所得税的目的。這些税基的提高可能會減少它未來向各税務機關繳納的金額。關於重組交易及首次公開招股，本公司與持續股權擁有人訂立應收税項協議(“TRA”)。
TRA規定Shift4 Payments，Inc.85本公司實際已實現或在某些情況下被視為已實現的任何税收優惠金額的百分比，歸因於(I)本公司在Shift4 Payments，LLC因贖回或交換有限責任公司權益而產生的資產淨值中所佔税基份額的增加，(Ii)根據TRA支付的應佔税基增加，以及(Iii)根據TRA應扣除的計入利息。該公司預計將從剩餘的股份中受益15它實現的任何現金節省的%。
在得出結論認為不可能根據其對未來應税收入的估計支付TRA付款後，該公司沒有確認TRA項下的任何負債。在截至2021年9月30日的三個月或九個月內，沒有根據TRA向持續股權所有者支付任何款項。根據TRA應支付的金額將根據許多因素而變化，包括Shift4 Payments，Inc.未來的應税收入的金額、性質和時間。如果針對適用於上述税項屬性的遞延税項資產記錄的估值免税額在未來期間釋放，則TRA負債屆時可能被認為是可能的，並計入收益。
如果所有剩餘的持續股權所有者都要交換他們所有的有限責任公司單位，公司預計遞延税項資產或TRA負債不會與2020年10-K表格中報告的金額有很大差異。遞延税項資產和相關負債的實際金額受交易所的時間安排、Shift4公司的估值、交易所時公司A類普通股的價格以及當時的税率的影響。
14.經營租賃協議
該公司擁有不可取消協議下的租約，這些租約將在不同的日期到期，直至2030年11月30日。
租金支出總額包括在未經審計的簡明綜合業務報表的“一般和行政費用”中#美元。1.5百萬美元和$4.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和1.3百萬美元和$4.7截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。

30

以下是截至2021年9月30日，經營租約要求的未來最低租金支付：
2021年(剩餘三個月)$1.6 
20224.9 
20234.0 
20243.9 
20253.4 
此後6.9 
總計$24.7 
公司預計未來根據公司SaaS協議提供的硬件的最低租賃費為$10.3從2021年10月1日到2022年9月30日，有關這些經營租約的會計處理詳情，請參閲附註8。
15.關聯方交易
該公司與創始人簽訂了服務協議，包括使用飛機和一處房產。這項服務的總費用包括在未經審計的簡明綜合業務報表的“一般和行政費用”中，費用總額為#美元。0.2百萬美元和$0.7截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和0.2截至2020年9月30日的9個月為100萬美元。有幾個不是2021年9月30日或2020年12月31日的未償還金額。2020年5月31日，公司修改了與方正簽訂的這份服務協議中的月費，增加了服務。
Shift4，LLC在首次公開募股前向其各自股東支付的管理費為$，這筆費用包括在未經審計的綜合經營報表的“專業費用”中。0.8百萬 截至2020年9月30日的9個月。
該公司產生了$1.2百萬美元和$1.0與2020年9月和2020年12月後續發行相關的成本分別為100萬美元，這些成本由Searchlight償還，並於2020年12月31日計入綜合資產負債表中的“應收賬款淨額”。應收賬款總額為$2.22021年第一季度支付了100萬美元。在2021年第三季度，該公司發生了0.6與擬議的後續發售相關的成本為2000萬美元，可由Searchlight償還，幷包括在公司截至2021年9月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”。
2021年2月，該公司接受了發起人(同時也是該任務的指揮官)在首個全民用太空任務Inspiration4上選擇參與者的權利的轉讓。該權利作為非現金出資轉讓給本公司，並按其估計公允價值#美元入賬。2.1截至2021年9月30日，公司未經審計的簡明綜合資產負債表上的“額外實收資本”為100萬美元，並於2021年3月，當參與者通過公司舉辦的競賽被選為代表團成員時，在公司未經審計的簡明綜合經營報表上的“廣告和營銷”項下支出。
在截至2021年6月30日的六個月中，公司在發佈Inspiration4的同時，為整合、重新命名3DCart並向Shift4Shop推廣3DCart產生了大量非經常性費用。該公司利用這一獨特的機會部署了Shift4Shop，並整體推廣了Shift4品牌。這些費用中的一部分是營銷和推廣工作的一部分，旨在引起人們對Shift4Shop和Inspiration4使命的關注。管理層對費用進行了審查，並確定某些費用共計#美元。0.8在截至2021年6月30日的6個月中，分別有600萬美元與Inspiration4使命直接相關，並由創始人報銷。在截至2021年9月30日的三個月內，額外增加了$0.4Inspiration4代表創辦人發生的支出為1.6億歐元，截至2021年9月30日，這些費用在公司未經審計的簡明綜合資產負債表上記為“應收賬款”。
Rook於2020年9月訂立保證金貸款協議(“2020年9月保證金貸款”)，根據該協議，其質押有限責任公司權益及本公司A類及B類普通股(統稱“Rook Units”)股份以取得保證金貸款。2020年9月的保證金貸款已於2021年3月償還。
Rook於2021年3月簽訂保證金貸款協議，取代2020年9月的保證金貸款(“2021年3月保證金貸款”)，根據該協議，Rook Units將獲得保證金貸款。如果Rook拖欠保證金貸款下的義務，並未能治癒這種違約，貸款人將有權交換和出售10,000,000魯克以同等數量的公司A類普通股換取魯克的股份，以履行魯克的義務。

31

於2021年3月，創辦人透過全資擁有的特殊目的載體(“SPV”)與一家獨立交易商(“交易商”)訂立可變預付遠期合約(“VPF合約”)，涵蓋約2.0百萬股公司A類普通股。VPF合同定於2023年2月、3月和4月的指定日期結算，屆時SPV將交付的公司A類普通股的實際股票數量將根據這些日期公司A類普通股相對於遠期底價#美元的價格確定。73.19每股，遠期封頂價格為$137.24每股，總數不超過大約2.0百萬股，這是魯克為履行合同義務而質押的公司B類普通股和有限責任公司單位的股份數量。在一定條件下，SPV還可以選擇以現金結算VPF合同，從而保留質押股份和單位的全部所有權。
2021年9月，創始人通過SPV進入二VPF與一家經銷商簽訂了合同，其中一份合同涵蓋大約2.18百萬股公司A類普通股，另一股約2.26百萬股公司A類普通股。VPF合約都計劃在2024年6月、7月、8月和9月的指定日期結算，屆時SPV將交付的公司A類普通股的實際數量將根據這些日期公司A類普通股的價格相對於大約$的遠期底價確定。66.4240每股，遠期上限價格約為$112.09該合同的每股覆蓋範圍約為2.182000萬股公司A類普通股，遠期底價為1美元66.4240每股，遠期上限價格約為$120.39該合同的每股覆蓋範圍約為2.262000萬股公司A類普通股，總數不超過約4.44百萬股，這是公司B類普通股及其相關的Shift4支付普通股的股份總數，由SPV質押，以確保其在合同下的義務。在一定條件下，SPV還可以選擇以現金結算VPF合同，從而保留質押股份和單位的全部所有權。
如果Rook未能履行其在VPF合同下的義務，並且不能解決此類違約，交易商將有權用質押的B類股票和有限責任公司的權益換取同等數量的公司A類普通股，並出售此類A類普通股以履行Rook的義務。
16.承諾和或有事項
本公司可能不時捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而，訴訟受到固有不確定性的影響，這些或其他事項的不利結果可能會不時出現，可能會損害公司的業務。2021年8月，全球支付公司、公司的重要供應商TSYS經歷了一次嚴重的平臺中斷，導致支付處理服務中斷長達數小時。TSYS被許多主要的信用卡發行商和支付處理商使用，這意味着全國許多接受卡的商家和持卡人都感受到了中斷的影響。本公司已採取措施減輕因TSYS停電對其商户和合作夥伴造成的財務影響，並正通過各種渠道尋求賠償，包括與責任方接觸。本公司目前並不知悉本公司認為會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何其他法律程序或索賠。
17.可贖回優先股
可贖回優先股賺取優先股息，可現金或優先股按10.50年利率，每季度複利。
在截至2020年9月30日的9個月中，2.1上百萬優先股息應計，並被確認為減少了“會員赤字”。與重組交易有關，可贖回優先股轉換為有限責任公司權益。
18.股東權益/會員虧損
重組交易前的結構
在重組交易Shift4 Payments完成之前，LLC有A類公共單位和B類公共單位形式的LLC未償還權益。
緊接重組交易完成前，Shift4 Payments，LLC的有限責任公司權益實益擁有，詳情如下。
•Searchlight擁有28,889,790A類單位，代表52.3Shift4 Payments，LLC的經濟利息百分比。

32

•Rook擁有25,829,016A類單位，代表46.7Shift4 Payments，LLC的經濟利息百分比。
•一位前股權所有者擁有528,150B類單位，代表1.0Shift4 Payments，LLC的經濟利息百分比。
公司註冊證書的修訂和重述
就重組交易而言，本公司的公司註冊證書經修訂及重述，除其他事項外，規定(I)授權300,000,000面值為$的A類普通股0.0001每股；。(Ii)授權100,000,000面值為$的B類普通股0.0001每股；。(Iii)授權100,000,000面值為$的C類普通股0.0001每股；及(Iv)授權20,000,000面值為$的優先股股票0.0001每股。
A類普通股的持有者有權一每股投票權，B類和C類普通股持有者有權十每股投票數。A類、B類和C類普通股的持有者將在提交給公司股東投票批准的所有事項上作為一個類別一起投票，但公司註冊證書的某些修訂或法律另有要求的除外。A類和C類普通股的持有者有權獲得股息，在公司解散或清算後，在向債權人和有清算優先權的優先股持有人(如果有)全額支付後，A類和C類普通股的持有者將有權按比例獲得公司剩餘的可供分配的資產。公司B類普通股的持有者無權獲得股息，也無權在公司解散或清算時獲得任何分紅。A類、B類和C類普通股的持有者沒有優先認購權或認購權，也不會有適用於任何類別普通股的贖回或償債基金條款。A類和B類普通股持有者沒有轉換權。C類普通股的股票只能由持續股權所有人或他們的許可受讓人持有，如果任何此類股票轉讓給任何其他人，他們將自動一對一地轉換為A類普通股。
未來B類普通股的發行將僅限於維持持續股權所有者持有的有限責任公司權益數量與向每個持續股權所有者發行的B類普通股股票數量之間保持一對一比率所必需的程度。B類普通股的股票只能與同等數量的有限責任公司權益一起轉讓(除某些例外情況外)。只有持續股權所有者持有的有限責任公司權益的獲準受讓人才能獲得B類普通股的受讓人資格。
19.非控制性權益
Shift4 Payments，Inc.是Shift4 Payments，LLC的唯一管理成員，併合並Shift4 Payments，LLC的財務結果。非控制性權益餘額代表持續股權所有者持有的Shift4 Payments，LLC的經濟利益。下表彙總了Shift4 Payments，LLC中LLC權益的所有權：
有限責任公司權益所有權百分比
移位4
付款，
Inc.
持續
權益
業主
總計
移位4
付款，
Inc.
持續
權益
業主
總計
2020年12月31日的餘額49,926,802 30,625,857 80,552,659 62.0 %38.0 %100.0 %
發行有限責任公司單位2,368,493 — 2,368,493 1.0 %(1.0 %)— 
贖回有限責任公司單位4,353,203 (4,353,203)— 5.3 %(5.3 %)— 
2021年9月30日的餘額56,648,498 26,272,654 82,921,152 68.3 %31.7 %100.0 %
持續股權擁有者有權要求本公司贖回其有限責任公司權益，由本公司獨立董事單獨決定，以一對一的方式發行新發行的A類普通股，或支付相當於每筆贖回LLC權益相當於A類普通股一股的成交量加權平均市場價格的現金。就行使贖回或交換有限責任公司權益而言，(1)持續股權擁有人將被要求交出若干以該贖回或交換持續股權擁有人(或其適用聯營公司)名義登記的B類普通股股份，公司將以贖回或交換的有限責任公司權益數目一對一的方式取消這些股份；(2)所有贖回會員將把有限責任公司權益交回Shift4 Payments，LLC進行註銷。

33

20.基於股權的薪酬
2020年激勵獎勵計劃
2020年6月，本公司通過了2020年激勵獎勵計劃(“2020計劃”)，規定授予股票期權、限制性股票股息等價物、股票支付、限制性股票單位(RSU)、業績限制性股票單位(PRSU)、股票增值權以及其他股票或現金獎勵。最多7,159,924根據2020年計劃，公司普通股可供發行。可供發行的股票數量從2021年開始到2030年結束(包括2030年)，每年的第一天都會增加，等於(1)中的較小者1於上一會計年度最後一天(按折算基準計算，計入任何及所有可轉換為普通股或可行使、可交換或可贖回普通股的證券(包括Shift4 Payments的有限責任公司權益，LLC))的已發行股份百分比)及(2)本公司董事會釐定的該等較少數目的股份。
RSU和PRSU
RSU代表在未來某一特定日期獲得公司A類普通股的權利。
截至2021年9月30日的9個月的RSU活動如下：
截至2021年9月30日的9個月
數量
RSU
加權
平均值
授予日期
公允價值
期初未歸屬餘額4,840,508 $24.35 
批予(A)165,751 $74.97 
既得(3,262,321)$23.09 
被沒收或取消(18,206)$45.07 
期末未歸屬餘額1,725,732 $31.33 
(a)包括77,326RSU不受繼續服務的限制，該服務於2021年3月立即授予35,973與VenueNext收購相關的RSU，其歸屬日期為六個月至兩年.
必須繼續服務或立即歸屬的RSU和PRSU的授予日期公允價值是根據授予日公司A類普通股的價格(如果是與IPO相關的RSU，則為IPO價格#美元)確定。23.00每股)。與IPO相關發行的RSU(不受持續服務限制)的授予日期公允價值是使用Finnerty折扣(由於缺乏市場化定價模型)確定的，並考慮到2021年6月之前對股份的歸屬條款。
公司確認基於股權的薪酬支出為#美元。6.3百萬美元和$26.9截至2021年9月30日的三個月和九個月的百萬美元和6.2百萬美元和$56.2截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2021年9月30日，與未償還RSU和PRSU相關的未確認股權薪酬支出總額為 $39.2百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.82好幾年了。

21.每股基本和稀釋淨虧損
下表列出了兩類法重組交易後一段時間內每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算。
公司每股基本和攤薄淨虧損是根據公司目前已發行的普通股類別計算的。在重組交易之前，Shift4 Payments，LLC的成員結構包括A類公共單位和B類公共單位。在重組交易中，這些單位中的某些單位交換了公司的A類和C類普通股，但不是按比例交換的，其餘單位反映了公司的非控股權益。每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損

34

截至2020年9月30日的9個月僅代表2020年6月5日至2020年9月30日這段時間，這段時間公司擁有已發行的A類和C類普通股。
每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以同期已發行普通股的加權平均股數。在此期間發行的股票和在此期間重新收購的股票按股票流通期的部分進行加權。每股攤薄淨虧損的計算方式與每股基本淨虧損的計算方式一致，同時對期內已發行的所有潛在攤薄普通股生效。
截至9月30日的三個月，
2021		截至三個月
2020年9月30日		截至9月30日的9個月，
2021
2020年6月5日至
2020年9月30日
淨損失$(13.8)$(9.8)$(60.3)$(11.8)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(4.6)(4.8)(21.5)(5.8)
Shift4 Payments，Inc.的淨虧損$(9.2)$(5.0)$(38.8)$(6.0)
對普通股股東應佔淨虧損的調整(0.1)(0.1)(0.6)(0.2)
普通股股東應佔淨虧損$(9.3)$(5.1)$(39.4)$(6.2)
分子-基本和稀疏：
普通股股東應佔淨虧損$(9.3)$(5.1)$(39.4)$(6.2)
淨虧損在普通股股東之間的分攤：
分配給A類普通股的淨虧損$(8.2)$(2.8)$(33.5)$(3.3)
分配給C類普通股的淨虧損$(1.1)$(2.3)$(5.9)$(2.9)
分母-基本分母和稀釋分母：
A類已發行普通股加權平均股份49,692,599 23,309,247 46,251,576 22,363,399 
已發行C類普通股加權平均股份6,117,997 19,222,017 8,078,943 19,424,100 
每股淨虧損-基本和稀釋後：
A類普通股$(0.17)$(0.12)$(0.72)$(0.15)
C類普通股$(0.17)$(0.12)$(0.72)$(0.15)
以下各項不包括在每股攤薄淨虧損的計算中，因為其影響將是反攤薄的。
截至三個月
2021年9月30日		截至2020年9月30日的三個月截至9個月
2021年9月30日
2020年6月5日至
2020年9月30日
轉換為潛在A類普通股的有限責任公司權益27,115,975 35,567,488 28,806,699 35,567,488 
RSU和Performance RSU-員工1,712,790 2,171,660 1,712,790 2,171,660 
RSU-非僱員董事12,942 46,170 12,942 46,170 
2025年可轉換票據46,130 — 49,281 — 
總計28,887,837 37,785,318 30,581,712 37,785,318 
此外，本公司在計算稀釋後每股淨虧損時，不計入轉換2027年期票據的影響，因為本公司最近公佈的普通股銷售價格不大於或等於130轉換價格的%20在一段時間內的交易日30根據協議條款，在截至2021年9月30日的季度內連續幾個交易日。如附註10所述，公司將以現金支付$632.52027年債券的本金中，任何超出的部分將在公司選擇的情況下以現金或公司A類普通股的股票或兩者的組合支付或交付。

35

22.補充現金流信息
補充現金流披露和非現金信息包括以下內容：
截至9月30日的9個月，
20212020
支付利息的現金$10.5 $33.0 
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額0.4 0.8 
非現金經營活動
與限制性股票單位結算的遞延補償— 2.1 
非現金投資活動
與VenueNext收購相關的股票和基於股權的薪酬獎勵26.3 — 
供租賃的設備4.6 — 
資本化的軟件開發成本1.6 — 
資本化收購成本0.4 — 
非現金融資活動
或有對價以A類普通股結算— 21.1 
右關聯Inspiration4個席位2.1 — 
董事和高級職員保險的短期融資— 3.4 
以有限責任公司權益結算的優先股優先回報— 2.3 
尚未支付的報價費用— 0.8 
23.細分市場
營運分部被定義為擁有離散財務信息的企業的組成部分，這些信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以分配資源和評估財務業績。公司的CODM是首席執行官，他在綜合水平上審查財務信息，以分配資源和評估財務業績，因此，公司的運營構成一運營部門和一可報告的細分市場。
下表按收入類型彙總了毛收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
基於支付的收入(A)$346.9 $196.8 $887.6 $494.4 
訂閲和其他收入30.9 18.0 80.5 61.6 
總收入總額377.8 214.8 968.1 556.0 
減去：網絡費用251.9 127.1 608.4 321.8 
減去：其他銷售成本(B)61.5 36.2 165.4 107.7 
毛利$64.4 $51.5 $194.3 $126.5 
(A)截至2021年9月30日的三個月和九個月，基於付款的收入包括非經常性付款#美元22.4該公司向與TSYS停電相關的商家支付了100萬美元，這些商家被視為對銷收入，因此減少了基於付款的收入。有關TSYS停機的更多信息，請參見注釋3。
(B)截至2021年9月30日的三個月和九個月，其他銷售成本包括非經常性付款#美元2.3該公司向與TSYS停電相關的合作伙伴支付了100萬美元。有關TSYS停機的更多信息，請參見注釋3。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告10-Q表其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註中提供的信息以及我們在截至2021年3月8日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表年報(“2020年10-K表年報”)中披露的經審計綜合財務報表和相關附註一併閲讀。以下討論和分析反映了Shift4 Payments，LLC及其合併子公司在2020年6月4日重組交易(定義如下)之前以及Shift4 Payments，Inc.及其合併子公司(包括Shift4 Payments，LLC)在重組交易完成後的運營和財務狀況的歷史結果。除了歷史信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，例如關於我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述，這些陳述涉及風險、不確定因素和假設，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果與我們的預期大不相同。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括以下確定的因素以及2020年10-K表格第I部分第1A項中“關於前瞻性陳述的警示説明”中描述的那些因素。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。
除文意另有所指外，本季度報告中使用的表格10-Q中引用：
•“我們”、“本公司”、“Shift4”和類似的提法是指：(1)在重組交易完成後，向Shift4 Payments，Inc.及其所有子公司，包括Shift4 Payments，LLC，以及(除非另有説明)其所有子公司，以及(2)在重組交易完成之前，向Shift4 Payments，LLC及其所有子公司，除非另有説明，否則向Shift4 Payments，LLC，以及(除非另有説明)其所有子公司指代：(1)在重組交易完成後，向Shift4 Payments，Inc.，以及(除非另有説明)其所有子公司，包括Shift4 Payments，LLC及其所有子公司。
•“持續股權所有者”統稱為Searchlight、我們的創始人和他們各自的被允許受讓人，他們在重組交易後擁有有限責任公司的權益，他們可以隨時根據我們的選擇，以各自的選擇權全部或部分贖回他們的有限責任公司的股份，購買Shift4 Payments，Inc.的A類普通股的現金或新發行的股票。
•“有限責任公司權益”是指Shift4 Payments，LLC的共同單位，包括我們直接從Shift4 Payments，LLC用我們首次公開募股(IPO)的收益購買的那些，以及我們為完成重組交易而從前股權所有者那裏收購的同時私募和Shift4 Payments，LLC的共同單位。請參閲下面標題為“首次公開發行(IPO)和同時定向增發”(IPO)的章節。
•“創始人”指的是我們的首席執行官、Rook Holdings Inc的唯一股東賈裏德·艾薩克曼(Jared Isaacman)。我們的創始人是持續股權所有者和C類普通股的所有者。
•“前股權所有人”是指FPOS Holding Co.，Inc.為完成重組交易，以其有限責任公司的權益換取我們A類普通股的股份。
•“重組交易”是指我們在2020年6月進行的與IPO相關的某些組織交易。見下文標題為“重組交易”的一節。
•“Rook”指的是Rook Holdings Inc.，這是一家特拉華州的公司，由我們的創始人全資擁有，我們的創始人是該公司的唯一股東。
•“Searchlight”指的是特拉華州有限合夥企業Searchlight Capital Partners，L.P.，以及與Searchlight相關的某些基金。Searchlight是持續股權所有者和C類普通股所有者。
概述
我們是美國領先的獨立支付處理和技術解決方案提供商，其基礎是處理的總支付金額。幾十年來，我們通過解決客户面臨的業務和運營挑戰，取得了領先地位。對於我們的軟件合作伙伴，我們提供端到端支付產品的單一集成、專有網關和一整套強大的技術解決方案，以提升其軟件的價值並簡化付款接受。對於我們的商家，我們提供無縫、統一的消費者體驗，作為依賴多個提供商接受付款和在其業務中利用技術的替代方案。

37

我們業務的核心是我們的支付平臺。我們的支付平臺是全套集成支付產品和服務，可跨多種渠道(店內、在線、移動和平板電腦)和行業垂直市場使用，包括：
•廣泛支付類型的端到端支付處理；
•商家收購；
•專有全渠道網關，支持多種移動、非接觸式和基於二維碼的支付方式；
•互補的軟件集成；
•全面的電子商務能力，包括網店設計、託管、購物車管理和實施集成；
•集成的移動POS解決方案；
•安全和風險管理解決方案；以及
•報告和分析工具。
此外，我們還提供超越支付處理的創新技術解決方案。我們的一些解決方案是內部開發的，例如商業智能和POS軟件，而其他解決方案則由我們的互補性第三方應用程序網絡提供支持。我們對創新的關注與我們以產品為導向的文化相結合，使我們能夠創建可擴展的技術解決方案，這些解決方案受益於廣泛的知識產權庫。
我們採用以合作伙伴為中心的分銷方式。我們通過一個由7000多個軟件合作伙伴組成的多元化網絡(由ISV和VAR組成)來營銷和銷售我們的解決方案。ISV是開發支持商業的軟件套件的技術提供商，他們可以將這些軟件套件與我們的支付平臺捆綁在一起。VAR是為ISV提供分銷支持，並通過向商家提供軟件和服務來充當商家可信的本地化服務提供商的組織。我們的ISV和VAR共同為我們提供了巨大的分銷規模，併為我們的商家提供一線服務和支持。
我們的端到端支付產品結合了我們的支付平臺，包括我們的專有網關和廣泛的軟件集成，以及我們的一套技術解決方案，為我們的商家創造了令人信服的價值主張。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們的端到端支付額分別為135億美元和71億美元，截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的端到端支付額分別為333億美元和175億美元。在截至2021年和2020年9月30的三個月中，端到端支付量分別佔毛收入減去網絡費用的67%和65%，在截至2021年和2020年9個月的9個月中，這一端到端支付量分別佔毛收入減去網絡費用的約66%和60%。
我們的客商從中小型企業到大型和複雜的企業，遍及眾多垂直領域，包括住宿、休閒、體育場館和餐飲。
修訂以前發佈的財務報表
隨附的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析使我們之前報告的截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表的修訂生效。有關更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表附註1。
最近的事態發展
TSYS停機
2021年8月21日，TSYS，一家全球支付公司，也是該公司的重要供應商，經歷了一次嚴重的平臺中斷，導致我們商家的支付處理中斷(“TSYS中斷”)。TSYS被許多主要的信用卡發行商和支付處理商使用，這意味着全國許多接受卡的商家和持卡人都感受到了中斷的影響。為了應對TSYS停電，我們向商家和合作夥伴分發了付款，以減輕停電對他們業務的影響。以下段落描述了這些付款如何反映在我們隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和披露中。
2021年第三季度，我們向商家支付了2240萬美元，以接近他們因TSYS故障而損失的收入。根據ASC 606，這些付款被記錄為對銷收入，這在我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表中反映為“毛收入”的減少。這些付款被認為是非經常性的，因此被反映為

38

計算調整後的EBITDA時的調整。此外，在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，毛收入減去網絡費用不包括TSYS故障的影響。
在2021年第三季度，我們還向我們的合作伙伴發放了230萬美元的付款，以估算他們的收入損失，並補償他們管理停機所需的額外支持。與我們在正常業務過程中對合作夥伴的付款方式一致，這些付款在截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合運營報表中反映為銷售成本的增加。這些付款被認為是非經常性的，因此在計算調整後的EBITDA時反映為調整。
有關TSYS停機的更多信息，以及有關調整後的EBITDA和毛收入減去網絡費的更多信息，請參閲附帶的未經審計的簡明合併財務報表的附註3，瞭解有關TSYS停機的更多信息，以及有關關鍵績效指標和非GAAP衡量標準的更多信息。
最近的收購
發佈
2021年9月1日，我們以約1400萬美元的現金(扣除收購的現金)收購了Postec，Inc.(簡稱Postec)。此次收購使供應商的客户能夠加入我們的端到端採購解決方案，並使我們的分銷合作伙伴能夠簽署供應商的客户賬户，並利用綜合的專業知識來處理安裝、服務和支持的所有方面。有關更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表附註2。
重組交易
本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的運營的歷史結果是：(1)Shift4 Payments，LLC及其合併子公司在2020年6月4日重組交易之前的歷史結果，以及(2)Shift4 Payments，Inc.及其合併子公司在2020年6月4日重組交易開始或之後的歷史結果。Shift4 Payments，LLC於重組交易完成前的經營歷史業績，包括首次公開發售及同時定向增發，並不反映我們預期在重組交易生效及首次公開發售及同時定向增發所得款項的使用後會影響本公司經營結果及財務狀況的某些項目。
重組交易導致Shift4 Payments，Inc.成為Shift4 Payments，LLC的唯一管理成員。作為Shift4 Payments，LLC的唯一管理成員，我們運營和控制Shift4 Payments，LLC的所有業務和事務。因此，我們合併Shift4 Payments，LLC的財務結果，並在我們的合併財務報表中報告與持續股權所有者持有的Shift4 Payments，LLC的權益相關的非控制性權益。
首次公開募股完成後，Shift4 Payments，Inc.根據我們在Shift4 Payments，LLC的任何應納税所得額中的可分配份額，繳納美國聯邦、州和地方所得税，並按現行公司税率徵税。除了税費外，我們還擁有並將繼續承擔與我們的運營相關的上市公司費用，以及TRA項下的支付義務，我們預計這將是一筆巨大的支出。我們打算讓Shift4 Payments，LLC以足夠的金額向我們進行分配，使我們能夠支付我們的納税義務和運營費用，包括為根據TRA到期的任何付款提供資金的分配。
首次公開發行(IPO)和同時定向增發
2020年6月，我們完成了17,250,000股A類普通股的首次公開募股(IPO)，其中包括根據承銷商全面行使增發股份選擇權發行的2,250,000股A類普通股，向公眾公佈的價格為每股23.00美元。IPO完成後，在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用約3420萬美元后，我們獲得了約3.626億美元的淨收益。在IPO的同時，我們還完成了向Rook定向增發4,625,346股C類普通股的1.0億美元私募。首次公開募股和同時定向增發的淨收益總額約為4.626億美元。Shift4 Payments，Inc.用全部收益從Shift4 Payments，LLC購買新發行的LLC權益。Shift4 Payments，LLC將從Shift4 Payments，Inc.收到的這些款項用於償還某些現有債務，並用於一般公司用途。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎和就地避難所訂單史無前例的快速傳播，促進了社會疏遠措施，限制了被認為不必要的企業，並在全美實施了旅行限制

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對餐飲和酒店業產生了重大影響--過去十年我們主要關注的垂直行業。
為了應對這些發展，我們在2020年實施了一些措施，將重點放在員工的安全上，包括實施遠程工作能力，並在我們的商家轉向外賣和送貨業務時為他們提供支持，同時尋求減輕對我們財務狀況和運營的影響。
我們的業務直到2020年3月下旬才受到新冠肺炎疫情的重大影響，當時我們的端到端支付量下降了70%。自2020年3月下旬美國首次實施就地避難所、社會距離、關閉非必要業務和其他限制措施以來，我們看到端到端支付量出現了顯著復甦，儘管與國際旅行和商務旅行相關的某些商家類別的支付量低於新冠肺炎大流行前的水平。2021年第三季度的端到端支付量比2020年第三季度的端到端支付量高出約90%，比2021年第二季度高出約14%，原因是商家重新開業、新的商家入駐以及2021年越來越多的網關商家轉向我們的端到端解決方案。雖然截至2021年9月30日的三個月和九個月的毛收入和端到端支付量已經超過了截至2020年9月30日的三個月和九個月，但我們將繼續評估新冠肺炎對我們的業務、綜合運營業績和流動性的潛在影響的性質和程度。看見“風險因素“在2020年表格10-K的第I部分第1A項中。
我們相信我們有足夠的流動性來滿足至少未來12個月的現金需求，然而，我們繼續評估並在必要時採取行動，以保持充足的流動性，並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。
影響我們業務和經營結果的因素
總體而言，我們的運營結果受到一些因素的影響，如採用軟件集成支付解決方案、對核心能力的持續投資、持續的戰略收購以及宏觀經濟趨勢。
更多地採用軟件集成支付。我們主要通過軟件和技術解決方案的批量支付、交易費和訂閲費來創造收入。我們希望通過市場領先的創新解決方案吸引新的軟件合作伙伴，從而擴大這一銷量。事實證明，這些軟件合作伙伴是獲取新商家和服務這些關係的一種有效且高效的方式。
繼續將重點放在我們端到端支付產品的銷售上，以及由此帶來的收入組合轉變。我們的客户利用我們全面的解決方案來解決各種業務挑戰。目前，我們很大一部分商户只使用我們的專有網關。隨着這些商家採用我們的端到端支付解決方案，我們預計每個商家的收入和商家留存率都將增加。
我們商家基礎的組合。我們的商家組合的收入貢獻受到多個因素的影響，包括每個商家處理的支付量、商家經營的行業垂直行業以及商家實施的解決方案的數量。隨着我們商家的規模和複雜程度的變化，我們可能會經歷每個商家的平均收入和投資組合的加權平均定價的變化。
吸引和留住軟件合作伙伴的能力。我們的一個重要支柱Shift4型號是我們以合作伙伴為中心的分銷方式。我們與我們的軟件合作伙伴合作，他們對幫助我們發展和服務我們的商家基礎至關重要。保持我們的產品領先地位和對創新技術解決方案的持續投資對於吸引和留住軟件合作伙伴至關重要。
對產品、分銷和運營的投資。我們在新產品開發和現有產品增強方面都進行了大量投資，例如移動銷售點和軟件合作伙伴現有系統的雲支持。新產品的特性和功能通過各種分銷和促銷活動推向市場，包括與業界領先的軟件供應商的合作努力、貿易展和客户會議。此外，我們將繼續投資於運營支持，以保持我們的商家客户所期望的服務水平。我們相信，這些在產品開發和軟件集成方面的投資將帶來長期增長和盈利。 例如，我們推出的眾多新產品和增強功能繼續讓我們的商家能夠通過非接觸式支付方式和基於二維碼的移動支付技術，在更具活力的商業環境中提升客户體驗。
追求戰略性收購。我們可能會不時地尋求收購，作為我們持續增長戰略的一部分。雖然這些收購意在增加長期價值，但在短期內，它們可能會增加多餘的運營費用或額外的運輸成本，直到潛在價值被釋放。
經濟狀況和隨之而來的消費者支出趨勢。宏觀消費者支出趨勢的變化，包括新冠肺炎大流行的結果，可能會影響我們平臺上處理的數據量，從而導致

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給我們的收入流帶來了波動。此外，消費者的消費習慣受到季節性波動的影響，這可能會導致不同季度的收入結果不同。
關鍵財務定義
以下簡要描述了未經審計的綜合經營報表中所列收入和費用的構成。
毛收入主要由基於支付的收入以及訂閲和其他收入組成：
基於支付的收入包括支付處理服務和網關服務的費用。支付手續費主要按支付量的百分比計算。他們還可能有固定費用、最低月度使用費和基於交易的費用。網關服務、數據加密和令牌化主要由每筆交易費用和每月使用費推動。此外，截至2021年9月30日的三個月和九個月包括我們向我們的商家支付的與TSYS故障相關的2240萬美元的非經常性付款，詳情請參見最新發展動態如上所述，這些被視為抵銷收入，因此減少了基於支付的收入。
訂閲和其他收入包括向商家和我們的Shift4Shop電子商務平臺提供的銷售點系統和終端的軟件即服務(“SaaS”)費用。銷售點和終端SaaS費用根據商家部署的設備類型和數量進行評估。Shift4Shop SaaS費用基於商家選擇的電商平臺。SaaS費用還包括聲明費用、我們專有的商業智能軟件費用、年費、合規費和其他雜項服務，如幫助台支持和設備保修。訂閲和其他收入還包括來自軟件許可證銷售、硬件銷售、第三方剩餘和收取的技術支持費用的收入。
銷售成本包括交換費和加工費、剩餘佣金、設備和其他銷售成本：
交換費和加工費代表支付給髮卡銀行的款項和支付給卡協會的基於交易處理量的分攤。這些費用還包括第三方因數據傳輸和資金結算而產生的費用，如加工商和保薦銀行。
剩餘佣金代表每月向軟件合作伙伴付款。這些成本通常基於基於支付的收入的一定百分比。
裝備表示商家購買設備的成本。
其他銷售成本包括攤銷資本化的軟件開發成本、資本化的軟件、收購的技術和資本化的客户獲取成本。它還包括與設備交付相關的獎勵、運輸和處理成本，在2020年6月30日之前，還包括其他合同履行成本以及根據我們的保修計劃提供的設備(包括在SaaS月費中)。2020年6月30日之後，我們保修計劃下的其他合同履行成本和設備將作為租賃設備資本化，包括在SaaS月費中。資本化的軟件開發成本在軟件的預計使用壽命內使用直線法在逐個產品的基礎上攤銷。資本化的軟件、收購的技術和資本化的收購成本根據我們的會計政策按直線攤銷。此外，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，還包括我們向合作伙伴支付的230萬美元的非經常性付款，這些付款與中所述的TSYS故障有關最新發展動態上面。
一般和行政費用主要包括與公司管理、財務、人力資源、共享服務、信息技術和其他活動相關的薪酬、福利和其他費用。
折舊及攤銷費用包括與商人關係、商標和商號、剩餘佣金收購、設備、租賃改進以及其他無形資產和財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用。我們按照我們的會計政策直線折舊和攤銷我們的資產。租賃改進按租賃改進的估計年限或剩餘租賃期中較短的時間折舊。維護和維修不會延長各自資產的使用壽命，在發生時計入費用。無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷，使用年限從兩年到二十年不等。
專業費用包括會計、税務、法律和諮詢服務的成本。
廣告和營銷費用與參加行業商展和經銷商會議所產生的成本、建立品牌知名度的廣告計劃以及實現軟件合作伙伴贏得的忠誠度計劃獎勵的費用有關。
重組費用涉及我們已採取的戰略舉措，包括但不限於遣散費或離職成本以及其他退出和處置成本。這些費用通常不反映我們正在進行的運營。

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其他營業(收入)費用，淨額由其他經營項目組成。
債務清償損失代表與債務預付款相關的未攤銷資本化融資成本記錄的損失。
其他收入，淨額主要由其他非經營性項目組成。
利息支出包括我們借款產生的利息成本和資本化融資成本的攤銷。
所得税優惠表示基於多個司法管轄區的收入的聯邦、州和地方税。
可歸因於非控股權益的淨虧損產生於我們擁有控股權但不到100%所有權的非所有業務部分的淨虧損。這代表了Shift4 Payments、LLC及其合併子公司中的非控股權益，其中包括由於按比例擁有LLC權益而分配給持續股權所有者的虧損。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月業績比較
下表列出了所列期間的合併業務報表。
截至9月30日的三個月，
(單位：百萬)20212020$CHANGE更改百分比
基於支付的收入$346.9 $196.8 $150.1 76.3 %
訂閲和其他收入30.9 18.0 12.9 71.7 %
總收入總額377.8 214.8 163.0 75.9 %
減去：網絡費用251.9 127.1 124.8 98.2 %
減去：其他銷售成本61.5 36.2 25.3 69.9 %
毛利64.4 51.5 12.9 25.0 %
一般和行政費用48.1 35.4 12.7 35.9 %
折舊及攤銷費用15.0 16.2 (1.2)(7.4)%
專業費用3.3 2.9 0.4 13.8 %
廣告和營銷費用3.5 0.8 2.7 NM
重組費用0.1 0.1 — NM
總運營費用70.0 55.4 14.6 26.4 %
運營虧損(5.6)(3.9)(1.7)43.6 %
其他收入，淨額0.2 0.5 (0.3)(60.0)%
利息支出(7.4)(7.1)(0.3)4.2 %
所得税前虧損(12.8)(10.5)(2.3)21.9 %
所得税(費用)福利(1.0)0.7 (1.7)NM
淨損失(13.8)(9.8)(4.0)40.8 %
可歸因於非控股權益的淨虧損(4.6)(4.8)0.2 (4.2)%
Shift4 Payments，Inc.的淨虧損$(9.2)$(5.0)$(4.2)84.0 %
截至2021年9月30日的三個月包括我們在2021年第三季度向我們的商家和合作夥伴支付的2240萬美元的非經常性付款和230萬美元的合作伙伴，原因是TSYS停電和相關成本40萬美元。TSYS停電付款和相關成本對我們截至2021年9月30日的三個月未經審計的簡明綜合運營報表的結果產生了以下影響：
•基於支付的收入和總收入減少2240萬美元；
•其他銷售成本增加230萬美元；
•毛利減少2,490萬元；及
•2510萬美元減少為運營虧損和淨虧損。
看見最近的事態發展關於TSYS停電的更多信息，請參見上文和附隨的未經審計的簡明合併財務報表的附註3。

42

總收入
截至2021年9月30日的三個月的毛收入為3.778億美元，而截至2020年9月30日的三個月的毛收入為2.148億美元，增長1.63億美元或75.9%。毛收入由基於付款的收入、訂閲收入和其他收入組成，在截至2021年9月30日的三個月中，包括我們因2021年8月TSYS停機而向商家支付的2240萬美元，請參閲最近的事態發展上面。
截至2021年9月30日的三個月，基於支付的收入為3.469億美元，而截至2020年9月30日的三個月為1.968億美元，增長1.501億美元或76.3%。基於支付的收入增加的主要原因是，與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的端到端支付量增加了64億美元，約佔90%。從2020年3月中旬開始，新冠肺炎疫情影響了我們的端到端支付量，當時美國各地首次實施了就地避難所、社會距離、關閉不必要的企業和其他限制措施。這部分被我們支付給商家的2240萬美元所抵消，這是2021年8月TSYS中斷的結果，在最近的事態發展上圖，被記錄為抵銷收入。
截至2021年9月30日的三個月，訂閲和其他收入為3090萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1800萬美元，增長了1290萬美元或71.7%。訂閲和其他收入的增長主要是由3DCart、VenueNext、酒店技術供應商和Postec收購推動的，與截至2020年9月30日的三個月相比，這些收購在截至2021年9月30日的三個月中總共為訂閲和其他收入多貢獻了1020萬美元。此外，與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月軟件許可證銷售額增加了130萬美元。
網絡費用
截至2021年9月30日的三個月的網絡費用為2.519億美元，而截至2020年9月30日的三個月的網絡費用為1.271億美元，增長了1.248億美元或98.2%。如上所述，這種增長與端到端支付量的增長相關。
截至2021年9月30日的三個月，毛收入減去網絡費用為1.483億美元，而截至2020年9月30日的三個月為8770萬美元，增長6060萬美元，增幅為69.1%。對於截至2021年9月30日的三個月，毛收入減去網絡費用不包括TSYS停電造成的2240萬美元的影響。毛收入減去網絡費用的增長在很大程度上與端到端支付量的增長相關。有關毛利潤與毛收入減去網絡費用的對賬，請參閲“關鍵績效指標和非GAAP衡量標準”。
其他銷售成本
截至2021年9月30日的三個月，其他銷售成本為6150萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為3620萬美元，增加了2530萬美元，增幅為69.9%。增加的主要原因是：
•更高的剩餘佣金增加了1410萬美元的其他銷售成本，這是由毛收入減去網絡費用的增長推動的；
•在截至2021年9月30日的三個月裏，3DCart、VenueNext、酒店技術供應商和Postec的收購總共增加了350萬美元的其他銷售成本；
•向合作伙伴支付230萬美元，由於中討論的TSYS故障，在截至2021年9月30日的三個月中增加了其他銷售成本最近的事態發展以上；
•資本化收購成本較高的攤銷，這增加了120萬美元的其他銷售成本，與支付給VAR以獲得加工合同的交易獎金有關；以及，
•更高資本的軟件開發攤銷，這增加了60萬美元的其他銷售成本。
運營費用
一般和行政費用。截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用為4810萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為3540萬美元，增加了1270萬美元，增幅為35.9%。增長的主要原因是，由於我們的持續增長和擴張，截至2021年9月30日的三個月，與截至2020年9月30日的三個月相比，與員工相關的支出增加了770萬美元。此外，在截至2021年9月30日的三個月裏，對VenueNext、酒店技術供應商3DCart和Postec的收購總共增加了490萬美元的一般和行政費用。

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折舊和攤銷費用。截至2021年9月30日的三個月，折舊和攤銷費用為1500萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為1620萬美元，減少了120萬美元，降幅為7.4%。減少的主要原因是某些無形資產的攤銷期限即將結束。
專業費用。截至2021年9月30日的三個月，專業費用為330萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為290萬美元，增加了40萬美元，增幅為13.8%。這一增長是由於與收購相關的成本以及與上市公司運營要求相關的費用增加所致。
廣告和營銷費用。截至2021年9月30日的三個月，廣告和營銷費用為350萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為80萬美元，增加了270萬美元。增加的部分原因是與Inspiration4座位相關的成本為160萬美元，以及截至2021年9月30日的三個月中較高的貿易展費用50萬美元，因為原定於2020年9月30日止的三個月的貿易展因新冠肺炎疫情而被推遲或取消。此外，在截至2021年9月30日的三個月裏，對VenueNext、3DCart、酒店技術供應商和Postec的收購總共增加了50萬美元的廣告和營銷費用。
其他收入，淨額
截至2021年9月30日的三個月，其他收入淨額為20萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為50萬美元，減少了30萬美元，降幅為60.0%。這一下降主要是由於在截至2020年9月30日的三個月裏，與我們的剩餘佣金收購協議相關的未賺取或有負債所推動的。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月的利息支出為740萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的利息支出為710萬美元，增加了30萬美元，增幅為4.2%，原因是2021年7月發行了2027年到期的可轉換優先票據(“2027年可轉換票據”)，利息支出增加了140萬美元。這部分被二零二零年十月的債務再融資所抵銷。二零二零年十月的債務再融資將我們的第一筆留置權定期貸款的利率由5.50釐降至2026年優先票據的4.625釐，令截至2021年9月30日止三個月的利息開支減少1,100,000美元。
所得税優惠
截至2021年9月30日的三個月的實際税率為7.8%，而截至2020年9月30日的三個月的實際税率為(6.7%)。
所得税優惠不同於21%的美國聯邦法定所得税税率，主要是由於分配給非控股權益的損失以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月美國估值免税額的變化。
可歸因於非控股權益的淨虧損
在截至2021年9月30日的三個月裏，可歸因於Shift4 Payments的非控股權益的淨虧損為460萬美元，而截至2020年9月30日的三個月為480萬美元。

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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月業績比較
下表列出了所列期間的合併業務報表。
黃大仙
(單位：百萬)20212020$CHANGE更改百分比
基於支付的收入$887.6 $494.4 $393.2 79.5 %
訂閲和其他收入80.5 61.6 18.9 30.7 %
總收入總額968.1 556.0 412.1 74.1 %
減去：網絡費用608.4 321.8 286.6 89.1 %
減去：其他銷售成本165.4 107.7 57.7 53.6 %
毛利194.3 126.5 67.8 53.6 %
一般和行政費用153.3 144.8 8.5 5.9 %
折舊及攤銷費用45.9 37.1 8.8 23.7 %
專業費用13.0 5.8 7.2 124.1 %
廣告和營銷費用26.1 2.9 23.2 NM
重組費用0.2 0.4 (0.2)(50.0 %)
其他營業(收入)費用，淨額— (12.4)12.4 NM
總運營費用238.5 178.6 59.9 33.5 %
運營虧損(44.2)(52.1)7.9 (15.2 %)
債務清償損失(0.2)(7.1)6.9 (97.2 %)
其他收入，淨額0.2 0.6 (0.4)(66.7 %)
利息支出(20.2)(32.1)11.9 (37.1 %)
所得税前虧損(64.4)(90.7)26.3 (29.0 %)
所得税優惠4.1 1.0 3.1 NM
淨損失(60.3)(89.7)29.4 (32.8 %)
可歸因於非控股權益的淨虧損(A)(21.5)(83.7)62.2 (74.3 %)
Shift4 Payments，Inc.的淨虧損$(38.8)$(6.0)$(32.8)NM

(a)截至2020年9月30日的9個月，包括在重組交易之前和2020年6月4日之前發生的淨虧損，也就是美國證券交易委員會宣佈我們在提交給我們的首次公開募股的S-1表格中的註冊聲明生效的日期。
截至2021年9月30日的9個月包括我們在2021年第三季度向我們的商家和合作夥伴支付的2240萬美元的非經常性付款和230萬美元的合作伙伴，原因是TSYS停電和相關成本40萬美元。TSYS停電付款和相關成本對我們截至2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合運營報表的結果產生了以下影響：
•基於支付的收入和總收入減少2240萬美元；
•其他銷售成本增加230萬美元；
•毛利減少2,490萬元；及
•2510萬美元減少為運營虧損和淨虧損。
看見最近的事態發展關於TSYS停電的更多信息，請參見上文和附隨的未經審計的簡明合併財務報表的附註3。
總收入
截至2021年9月30日的9個月的毛收入為9.681億美元，而截至2020年9月30日的9個月的毛收入為5.56億美元，增長4.121億美元或74.1%。毛收入由基於付款的收入以及訂閲和其他收入組成，在截至2021年9月30日的9個月中，包括我們因2021年8月TSYS停機而向商家支付的2240萬美元，請參閲最近的事態發展上圖，被記錄為抵銷收入。
截至2021年9月30日的9個月，基於支付的收入為8.876億美元，而截至2020年9月30日的9個月為4.944億美元，增長3.932億美元或79.5%。基於支付的收入的增長主要是由於這9個月的端到端支付量增加了158億美元，約佔90%

45

截至2021年9月30日，而截至2020年9月30日的9個月。從2020年3月中旬開始，新冠肺炎疫情影響了我們的端到端支付量，當時美國各地首次實施了就地避難所、社會距離、關閉不必要的企業和其他限制措施。這部分被我們支付給商家的2240萬美元所抵消，這是2021年8月TSYS中斷的結果，在最近的事態發展上面。
訂閲和其他收入是8050萬美元截至2021年9月30日的9個月，與6160萬美元截至2020年9月30日的9個月，增長了1890萬美元或30.7%。這一增長是由3DCart、VenueNext、酒店技術供應商和Postec收購推動的，這些公司共同做出了貢獻2100萬美元與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的訂閲和其他收入有所增加。此外，軟件許可收入也有所增加。60萬美元從截至2021年9月30日的9個月開始，與截至2020年9月30日的9個月相比。這被硬件收入減少了260萬美元這主要是因為根據我們的SaaS安排提供的硬件在截至2021年9月30日的9個月中被計入運營租賃，收入按月確認，而在發貨時確認的是截至2020年9月30日的9個月。
網絡費用
截至2021年9月30日的9個月，網絡費用為6.084億美元，而截至2020年9月30日的9個月，網絡費用為3.218億美元，增長2.866億美元，增幅為89.1%。如上所述，這種增長與端到端支付量的增長相關。
截至2021年9月30日的9個月，毛收入減去網絡費用為3.821億美元，而截至2020年9月30日的9個月為2.342億美元，增長1.479億美元或63.2%。對於截至2021年9月30日的9個月，毛收入減去網絡費用不包括TSYS停電造成的2240萬美元的影響。毛收入減去網絡費用的增長在很大程度上與端到端支付量的增長相關。有關毛利潤與毛收入減去網絡費用的對賬，請參閲“關鍵績效指標和非GAAP衡量標準”。
其他銷售成本
截至2021年9月30日的9個月，其他銷售成本為1.654億美元，而截至2020年9月30日的9個月為1.077億美元，增長5770萬美元，增幅為53.6%。增加的主要原因是：
•在毛收入減去網絡費用增長的推動下，剩餘佣金增加了4080萬美元，增加了其他銷售成本；
•對3DCart、VenueNext、酒店技術供應商和Postec的收購，在截至2021年9月30日的三個月裏總共增加了980萬美元的其他銷售成本；
•與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的按存儲容量使用計費虧損高於正常水平，原因是一個商家的業務失敗導致截至2021年9月30日的9個月估計無法收回550萬美元的按存儲容量使用計費交易；
•資本化收購成本較高的攤銷，增加了440萬美元的其他銷售成本，與支付給增值業務代表以獲得加工合同的交易獎金有關；
•向合作伙伴支付230萬美元，由於中討論的TSYS故障，在截至2021年9月30日的9個月中增加了其他銷售成本最近的事態發展以上；以及
•更高資本化的軟件開發攤銷，這增加了180萬美元的其他銷售成本；部分抵消了，
•修改我們SaaS安排的條款和條件並更新我們的運營程序以將我們的硬件計入運營租賃的影響，導致銷售成本下降了1,260萬美元。自2020年6月30日起，租賃給商家的設備將作為固定資產資本化，而在2020年6月30日之前，這些安排將作為銷售型租賃入賬，並在部署時計入費用。
運營費用
一般和行政費用。截至2021年9月30日的9個月，一般和行政費用為1.533億美元，而截至2020年9月30日的9個月為1.448億美元，增加了850萬美元，增幅為5.9%。增加的原因是截至9月30日的9個月，與員工相關的支出增加了2390萬美元。

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2021年，與截至2020年9月30日的9個月相比，這是我們持續增長和擴張的結果。此外，最近對VenueNext、酒店技術供應商3DCart和Postec的收購在截至2021年9月30日的9個月中總共增加了1620萬美元的一般和行政費用。與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的股權薪酬支出下降了3220萬美元，部分抵消了這一影響，這是由於截至2020年9月30日的9個月確認的與IPO相關的控制權合同變更相關的薪酬支出。有關股權薪酬的更多信息，請參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註中的附註20。
折舊和攤銷費用。截至2021年9月30日的9個月，折舊和攤銷費用為4590萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為3710萬美元，增加了880萬美元，增幅為23.7%。增加的主要原因是，根據我們的SaaS安排提供的硬件被計入運營租賃，從2020年6月30日起生效，而之前它們被計入銷售型租賃，導致截至2021年9月30日的9個月的折舊費用較高，而截至2020年9月30日的9個月為970萬美元。有關SaaS安排條款和條件變更的更多信息，請參閲隨附的未經審計簡明合併財務報表附註3。此外，最近對VenueNext、酒店技術供應商3DCart和Postec的收購在截至2021年9月30日的9個月中總共增加了190萬美元的折舊和攤銷費用。由於某些無形資產的攤銷期限即將結束，無形攤銷費用的下降部分抵消了這一影響。
專業費用。截至2021年9月30日的9個月，專業費用為1,300萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為580萬美元，增幅為720萬美元或124.1%。這一增長是由於與收購相關的成本以及與上市公司運營要求相關的費用增加所致。
廣告和營銷費用。截至2021年9月30日的9個月，廣告和營銷費用為2610萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為290萬美元，增加了2320萬美元。這一增長主要是由於整合3DCart並將其更名為Shift4Shop的相關費用，以及與Inspiration4座位相關的370萬美元成本。預計這些費用在性質上是非經常性的。
其他營業(收入)費用，淨額
其他運營(收入)費用，淨額包括修改我們SaaS安排的條款和條件以及更新我們的運營程序的影響。因此，從2020年6月30日開始，根據我們的SaaS協議提供的硬件將計入運營租賃，而在2020年6月30日之前，這些安排將計入銷售型租賃。2020年第二季度錄得1240萬美元的調整，以反映租約修改的影響。
債務清償損失
在截至2021年9月30日的9個月中，循環信貸安排的再融資產生了20萬美元的債務清償虧損，即未攤銷資本化融資成本。就預付第一筆留置權定期貸款5,980萬美元及全數償還第二筆留置權定期貸款1.3億美元而言，於截至二零二零年九月三十日止九個月內，吾等因清償債務產生非現金虧損710萬美元，即與預付債務相關的未攤銷資本化融資成本。有關更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表附註10。
其他收入，淨額
截至2021年9月30日的9個月，其他收入淨額為20萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為60萬美元，減少了40萬美元，降幅為66.7%。這一下降是由與我們2020年剩餘佣金收購協議相關的未賺取或有負債推動的。
利息支出
截至2021年9月30日的9個月的利息支出為2020萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的利息支出為3210萬美元，減少了1190萬美元，降幅為37.1%。利息開支減少主要是由於預付第一留置權及第二留置權定期貸款及償還循環信貸安排(全部於2020年6月完成)所致，並影響利息開支約9,200,000美元。此外，2026年10月的債務再融資將我們的第一筆留置權定期貸款的利率從5.50%降至2026年優先債券的4.625%，從而減少了440萬美元的利息支出。這部分被2021年7月發行2027年可轉換票據導致的利息支出增加所抵消。

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所得税優惠
截至2021年9月30日的九個月的實際税率為(6.4%)，而截至2020年9月30日的九個月的實際税率為(1.1%)。
2021年的所得税優惠不同於21%的美國聯邦法定所得税税率，主要是由於分配給非控股權益的損失、美國估值免税額的變化以及與既得股權補償獎勵相關的税收意外之財。截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠不同於21%的美國聯邦法定所得税税率，主要是由於分配給非控股權益的損失，美國估值免税額的變化，以及根據CARE法案允許的Shift4 Corporation淨營業虧損結轉的60萬美元的税收優惠。
可歸因於非控股權益的淨虧損
在截至2021年9月30日的9個月裏，可歸因於Shift4 Payments的非控股權益的淨虧損為(2150萬美元)，而截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為(8370萬美元)。截至2020年9月30日止九個月發生的淨虧損包括重組前及2020年6月4日之前發生的淨虧損，也就是美國證券交易委員會宣佈本公司在提交給本公司首次公開募股的S-1表格註冊聲明生效之日之前發生的淨虧損。
關鍵績效指標和非GAAP衡量標準
下表列出了我們在報告期間的主要業績指標和非GAAP衡量標準。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
端到端支付量$13,457.2 $7,090.7 $33,277.9 $17,476.8 
毛收入減去網絡費用148.3 87.7 382.1 234.2 
EBITDA20.4 20.8 32.6 1.1 
調整後的EBITDA55.8 28.7 123.2 61.0 
端到端支付量
端到端支付量的定義是我們代表我們的商家授權和結算的信用卡支付的總金額。此數量不包括通過我們的純網關商家處理的數量。
毛收入減去網絡費用、EBITDA和調整後的EBITDA
我們使用的是對我們業績的補充衡量標準，這些衡量標準來源於我們的綜合財務信息，但沒有在我們根據公認會計原則編制的綜合財務報表中列報。這些非GAAP財務指標包括：毛收入減去網絡費用，其中包括交換費和評估費；扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)；以及調整後的EBITDA。毛收入減去網絡費用是一個關鍵的績效指標，管理層使用該指標來衡量我們的客户羣衍生的組合和價值的變化，因為我們繼續執行我們的戰略，以擴大我們的覆蓋範圍，為更大、更復雜的商家提供服務。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，毛收入減去網絡費用不包括支付給商家的影響(包括在“毛收入”中)，以及由於TSYS故障而支付給合作伙伴和相關費用的影響，這兩種情況都包括在我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合運營報表中的“其他銷售成本”中。這些都是發生在我們日常運營之外的非經常性付款，我們將它們排除在外是為了向投資者提供更多有用的信息，以評估我們在一段時間內的業績。調整後的EBITDA是管理層用來評估其業務和監測經營結果的主要財務業績衡量標準。調整後的EBITDA代表對某些非現金和其他非經常性項目的EBITDA作了進一步調整，管理層認為這些項目並不代表正在進行的業務。這些調整包括TSYS停機及相關成本、收購、重組和整合成本, 股權薪酬費用和其他非經常性項目。與公司的整體財務業績相比，這些活動中某些要素的財務影響往往很大，可能會對我們經營業績的可比性和投資者逐期分析業務的能力產生不利影響。
我們使用非GAAP財務指標來補充在GAAP基礎上列報的財務信息。我們相信，在GAAP結果中剔除某些項目可以讓管理層更好地瞭解我們不同時期的綜合財務業績，並更好地預測我們未來的綜合財務業績，因為預測是在

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細節不同於用於編制基於GAAP的財務指標的細節。此外，我們認為，這些非GAAP財務指標為我們的利益相關者提供了有用的信息，通過促進他們對我們的經營業績的進一步瞭解，幫助他們評估我們的經營業績，並使他們能夠進行更有意義的期間與期間的比較。本報告中提出的非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的同名指標相比。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準，從而限制了這些衡量標準在進行比較時的有效性。
非GAAP財務衡量標準不應被視為孤立於根據GAAP編制的淨收益(虧損)之外的業績指標，也不應被視為根據GAAP編制的淨收益(虧損)的替代品，只能與GAAP基礎上列報的財務信息一起閲讀。毛收入減去網絡費用、EBITDA和調整後的EBITDA與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下。我們鼓勵您在列報每個期間的非公認會計準則財務計量時審查對賬情況。在未來的財政期間，我們可能會排除這些項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和費用。
毛收入減去網絡費用、EBITDA和調整後EBITDA的對賬
下表提供了提交給EBITDA和調整後EBITDA的綜合基礎上毛利與毛收入減去網絡費用和淨虧損的對賬。
毛收入減去網絡費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
毛利(A)(B)$64.4 $51.5 $194.3 $126.5 
加回：其他銷售成本(A)61.5 36.2 165.4 107.7 
補充：TSYS停電付款(B)22.4 — 22.4 — 
毛收入減去網絡費用$148.3 $87.7 $382.1 $234.2 

(a)截至2021年9月30日的三個月和九個月都包括向與TSYS停電相關的合作伙伴支付的230萬美元的非經常性付款。看見最近的事態發展關於TSYS停電的更多信息，請參見上文和附隨的未經審計的簡明合併財務報表的附註3。
(b)截至2021年9月30日的三個月和九個月都包括向與TSYS停電相關的商家支付的2240萬美元的非經常性付款。看見最近的事態發展關於TSYS停電的更多信息，請參見上文和附隨的未經審計的簡明合併財務報表的附註3。
EBITDA和調整後的EBITDA：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)2021202020212020
淨損失$(13.8)$(9.8)$(60.3)$(89.7)
利息支出7.4 7.1 20.2 32.1 
所得税(福利)撥備1.0 (0.7)(4.1)(1.0)
折舊及攤銷費用25.8 24.2 76.8 59.7 
EBITDA20.4 20.8 32.6 1.1 
TSYS停電付款及相關費用(A)25.1 — 25.1 — 
收購、重組和整合費用(B)4.0 1.7 33.0 4.8 
基於股權的薪酬(C)6.6 6.2 32.0 56.2 
契約修訂的影響(D)— — — (12.4)
其他非經常性項目(E)(0.3)— 0.5 11.3 
調整後的EBITDA$55.8 $28.7 $123.2 $61.0 

(a)包括我們在2021年第三季度向我們的商家和合作夥伴支付的2240萬美元的非經常性付款和230萬美元的合作伙伴，這是由於TSYS停電以及與TSYS停電40萬美元相關的其他費用。看見最近的事態發展關於TSYS停電的更多信息，請參見上文和附隨的未經審計的簡明合併財務報表的附註3。

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(b)截至2021年9月30日的三個月，主要包括200萬美元的收購相關成本和160萬美元的Inspiration4席位相關成本。截至2020年9月30日的三個月，主要包括110萬美元的或有負債的公允價值調整。截至2021年9月30日的9個月，主要包括與整合3DCart和將其更名為Shift4Shop相關的費用2040萬美元，與收購相關的成本630萬美元，以及與Inspiration4席位相關的370萬美元成本。截至2020年9月30日的9個月，主要包括1030萬美元首次公開募股(IPO)導致的控制權負債變化和210萬美元的遞延補償安排，但被800萬美元或有負債的公允價值調整所抵消。有關或有負債調整的更多信息，請參閲所附未經審計簡明綜合財務報表附註12。
(c)表示RSU的基於股權的薪酬支出，包括已授予RSU的僱主税。有關股權薪酬的更多信息，請參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註中的附註20。
(d)自2020年6月30日起，我們修改了SaaS安排的條款和條件，並更新了運營程序。因此，從2020年6月30日開始，根據我們的SaaS協議提供的硬件將計入運營租賃，而在2020年6月30日之前，這些安排將計入銷售型租賃。此調整代表修改2020年6月30日生效的合同的一次性累積影響。在修改條款之前，銷售型租賃會計處理對EBITDA產生了負面影響，在截至2020年9月30日的9個月中，調整後的EBITDA減少了860萬美元。
(e)截至2020年9月30日的9個月，主要包括與債務預付款相關的債務清償損失710萬美元，以及因新冠肺炎大流行而從2020年3月至2020年6月對某些產品暫時免除費用的160萬美元。有關清償債務損失的更多信息，請參閲所附未經審計簡明綜合財務報表附註10。截至2020年9月30日的9個月，還包括向持續股權所有者支付的80萬美元費用，用於截至IPO之日的諮詢和管理服務。這些費用不需要在首次公開募股(IPO)之後支付。有關這些關聯方交易的更多信息，請參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註15。
流動性和資本資源
概述
從歷史上看，我們的流動性需求主要來自運營的現金流，在需要時，還通過我們的信貸安排或股權交易項下的借款來滿足。流動性的主要用途是償債、資本支出(包括研發)。 以及為收購融資所需的資金。鑑於新冠肺炎疫情對餐飲和酒店業的影響，我們將繼續進行評估，並在必要時採取行動，以保持充足的流動性，並確保我們能夠繼續成功運營，直到這些行業完全復甦。
在可預見的將來，我們不打算對我們的A類普通股支付現金股息。Shift4 Payments，Inc.是一家控股公司，本身不進行任何業務運營。因此，Shift4 Payments公司是否有能力為其普通股支付現金股息(如果有的話)取決於來自Shift4 Payments有限責任公司的現金股息、分配和其他轉移。Shift4 Payments，Inc.可用於支付現金股息的金額受其子公司管理其負債的協議中的契約和分配限制的約束，包括此類協議中的契約，其中規定股息或其他分配的支付受到基於我們市值的年度限制。
下表列出了所列期間的現金流量彙總信息。
 截至9月30日的9個月，
(單位：百萬)20212020
經營活動提供的淨現金$25.6 $17.0 
用於投資活動的淨現金(162.0)(31.9)
融資活動提供的現金淨額496.7 340.1 
總計$360.3 $325.2 
經營活動
經營活動提供的現金淨額包括經某些非現金項目調整後的淨虧損以及其他資產和負債的變動。
在截至2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為2560萬美元，主要原因是：
•淨虧損6030萬美元，扣除2021年第三季度因TSYS停電而向我們的商家和合作夥伴支付的2510萬美元的非經常性付款和相關成本，經非現金支出調整後的淨虧損，包括7680萬美元的折舊和攤銷，2690萬美元的股權補償和1030萬美元的壞賬撥備；此外，
•營業資產和負債的變化為2930萬美元，這主要是由於我們的保薦銀行商户結算賬户中存入了2530萬美元的額外資金，以促進毛卡的使用

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我們按月而不是按日結算的那些客户的交易存款被營運資金波動所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏，經營活動提供的現金淨額為1700萬美元，主要原因是：
•淨虧損8970萬美元，經非現金支出調整，包括5620萬美元的股權補償、5970萬美元的折舊和攤銷、修改租賃合同的累計影響(1240萬美元)、債務清償損失710萬美元、或有負債重估(590萬美元)、壞賬撥備690萬美元和攤銷資本化融資成本290萬美元。
•營業資產和負債的變化(900萬美元)，這主要是由於首次公開募股(IPO)時建立的1030萬美元的控制負債發生變化，但被營運資本波動所抵消。
投資活動
投資活動中使用的現金淨額包括用於收購的現金、購買軟件合作伙伴未來佣金流、購買物業、廠房和設備、購買租賃設備、資本化軟件開發成本以及提供給軟件合作伙伴的前期處理獎金。
截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為1.62億美元，比截至2020年9月30日的9個月用於投資活動的淨現金3190萬美元增加了1.301億美元。這一增長主要是由於：
•2021年3月以6850萬美元的總收購對價收購VenueNext，其中包括4060萬美元的現金，扣除160萬美元的現金收購；
•對SpaceX的投資為2750萬美元；
•2021年9月以1400萬美元收購Postec，扣除170萬美元的現金收購；
•擬租賃設備的購買量增加，為2950萬美元；
•資本化軟件開發成本增加600萬美元；以及
•資本化收購成本增加490萬美元。
融資活動
截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為4.967億美元，增加了1.566億美元，而截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為3.401億美元。增加的主要原因是：
•截至2021年9月30日的9個月，2027年可轉換票據的淨收益為6.177億美元；
•在截至2020年9月30日的9個月內，部分償還了第一筆留置權定期貸款和全額償還了我們的第二筆留置權定期貸款，總額為1.898億美元；部分抵消了，
•在扣除截至2020年9月30日的9個月支付的承銷折扣、佣金和發行成本後，IPO和同時私募的淨收益約為5.572億美元；以及
•截至2021年9月30日的9個月裏，為既有RSU支付的員工税為1.197億美元。
高級票據和信貸安排
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的未償還債務本金總額為17.725億美元，其中包括2025年可轉換票據6.9億美元，2027年可轉換票據6.325億美元和2026年優先票據4.5億美元。

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可轉換債券發售-2027年債券
2021年7月，Shift4 Payments，Inc.向合格的機構買家發行了本金總額為6.325億美元的2027年可轉換票據，此次發行免除了根據證券法的註冊。在扣除最初購買者的折扣和估計的發售費用後，我們從2027年可轉換票據的發售中獲得了大約6.177億美元的淨收益。2027年債券發行的淨收益，連同手頭的現金，將用於一般企業用途。2027年發行的可轉換票據將於2027年8月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換，並按0.50%的年利率計息。2027年可轉換票據的利息每半年派息一次，由2022年2月1日開始，每年2月1日和8月1日派息一次。我們將以現金支付2027年可轉換票據的本金，並根據轉換率，根據我們的選擇，以現金或A類普通股的股票或兩者的組合(視情況而定)支付或交付任何超出的部分來結算轉換。初始轉換率為每1,000美元的2027年可轉換票據本金為8.1524股A類普通股(相當於每股A類普通股的初始轉換價格約為122.66美元)，可根據特定事件的發生進行調整。截至2021年9月30日，2027年可轉換票據的具體轉換事件均未發生。有關更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表附註10。
高級債券發售-2026年債券
於二零二零年十月，Shift4 Payments，LLC及Shift4 Payments Finance Sub，Inc.發行本金總額為45,000,000美元，2026年到期的4.625%優先債券(“2026年優先債券”)，向根據證券法豁免註冊的合資格機構買家發售。在扣除最初購買者的折扣和估計的發售費用後，我們從2026年優先債券的發售中獲得了大約4.428億美元的淨收益。2026年優先債券發售所得款項淨額連同手頭現金，將用於償還第一筆留置期貸款機制下所有未償還的債務。2026年發行的優先債券將於2026年11月1日期滿，利率為年息4.625釐。2026年優先債券的利息每半年派息一次，由2021年5月1日開始，每年5月1日及11月1日派息一次。
可轉換債券發售-2025年債券
2020年12月，Shift4 Payments，Inc.向合格機構買家發行了本金總額為6.9億美元的2025年到期的可轉換優先債券(“2025年可轉換債券”)(連同2026年優先債券和2027年可轉換債券，“債券”)，發行了一項豁免根據證券法註冊的發售。在扣除最初購買者的折扣和估計的發售費用後，我們從2025年可轉換票據發售中獲得了大約6.736億美元的淨收益。2025年可轉換票據發行的淨收益，連同手頭的現金，將用於一般公司用途。2025年發行的可轉換票據不產生定期利息，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2025年12月15日到期。該公司將根據轉換率，以現金支付最高本金的票據金額，並根據轉換率以現金或A類普通股股票或兩者的組合(視具體情況而定)支付或交付任何超出的部分來結算轉換。2025年可轉換債券的轉換率最初將為12.4262股A類普通股，本金為1,000美元的2025年可轉換債券(相當於初始轉換價格約為每股A類普通股80.48美元)，可根據特定事件的發生進行調整。截至2021年9月30日，2025年可轉換票據的具體轉換事件均未發生。有關更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表附註10。
循環信貸安排
2020年10月，本公司使用2026年優先債券的收益全額償還了2024年11月30日到期的5.2億美元第一留置權定期貸款(“第一留置權定期貸款”)在內的6.5億美元有擔保定期貸款本金總額。管理第一留置權定期貸款安排(“第一留置權信貸協議”)的信貸協議包括一項借款能力為9,000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，該貸款安排此前於2022年11月30日到期。
修訂和重訂循環信貸安排
2021年1月29日，Shift4 Payments，LLC修訂和重述了其第一份留置權信貸協議，並將循環信貸安排下的借款能力提高到1.00億美元。循環信貸安排將於2026年1月29日到期，如果Shift4支付的本金總額超過1.5億美元，LLC的2025年可轉換票據將在2025年9月15日到期。循環信貸安排要求定期支付利息，直至到期。

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在循環信貸安排下產生的貸款在我們的選擇下產生利息，利率要麼是Libo利率加3.00%到3.50%的保證金，要麼是替代基準利率(聯邦基金利率中的最高利率加0.50%，或者華爾街日報不時公佈的最優惠利率)加上2.00%到2.50%的保證金(“適用利率”)。適用利率取決於公司的總槓桿率(定義見信貸協議)。備用基本利率和倫敦銀行間同業拆借利率都有零%的下限。此外，吾等須就循環信貸安排項下未使用的承諾額支付承諾費，費率由每年0.25%至每年0.50%不等，每種情況均以總槓桿率為基礎。我們還需要支付慣例信用證和代理費。循環信貸機制的借款能力為9950萬美元，不包括50萬美元的信用證。截至2021年9月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。
合同義務

作為發行2027年可轉換票據的結果，我們在Form 10-K中提出的長期債務和長期債務利息的合同義務已經被修改。下表提供了截至2021年9月30日的更新。

按期到期付款
(單位：百萬)總計2021年(剩餘三個月)2022年和2023年2024年和2025年2026年及以後
長期債務$1,772.5 $— $— $690.0 $1,082.5 
長期債務利息133.5 10.4 48.0 48.0 27.1 
總計$1,906.0 $10.4 $48.0 $738.0 $1,109.6 
表外安排
於報告期內，我們並無從事任何表外融資活動。
關鍵會計政策
我們對我們所述時期的歷史財務狀況和經營業績的討論和分析是基於我們的經審計的綜合財務報表和隨附的未經審計的簡明綜合財務報表，每個報表都是根據美國公認會計準則編制的。根據美國公認會計原則編制這些歷史財務報表要求管理層在某些情況下作出估計、假設和判斷，這些情況會影響截至財務報表日期的資產、負債和或有事項的報告金額，以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在持續的基礎上評估我們的假設和估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。此外，新冠肺炎大流行的全部影響尚不清楚，無法合理估計。然而，我們已經根據截至報告日的事實和情況對我們的壞賬準備、或有負債的估值、其他無形資產和商譽進行了會計估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
我們在附隨的未經審核簡明綜合財務報表附註中的附註1中概述了我們的重要會計政策。以下關鍵會計討論涉及管理層認為對描述我們的歷史財務狀況和經營結果最關鍵的會計政策，這些政策需要作出重大、困難、主觀或複雜的判斷。 類似業務的其他公司可能會使用不同的評估政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、經營結果和現金流與其他公司的可比性。
新會計公告
有關新的會計聲明以及這些聲明對我們的綜合財務報表(如果有)的影響的信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註1。
就業法案
根據2012年4月5日頒佈的就業法案的規定，我們有資格成為EGC。就業法案第102條規定，EGC可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期。

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遵守新的或修訂的會計準則。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，因此，我們可能不會在要求非EGC採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守該等準則。因此，我們的合併財務報表可能無法與那些在上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
我們正在評估依賴其他豁免和減少就業法案規定的報告要求的好處。根據JOBS法案中規定的某些條件，如果作為EGC我們選擇依賴此類豁免，我們可能不會被要求(1)根據第404條提供關於我們的財務報告內部控制系統的審計師證明報告，(2)提供根據多德-弗蘭克法案可能要求非EGC披露的所有薪酬披露，(3)遵守PCAOB關於在財務報表審計師報告中傳達關鍵審計事項的要求，以及(4)披露某些與高管薪酬相關的項目，如高管薪酬與業績的相關性，以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。這些豁免將一直有效，直至我們不再符合成為EGC的要求為止。我們將一直是EGC，直到(A)財政年度的最後一天(I)在我們的IPO完成五週年之後，(Ii)我們的年度總收入至少為10.7億美元，或(Iii)我們被視為大型加速申請者，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日，我們由非關聯公司持有的普通股的市值超過7.00億美元，以及(B)我們發行超過10.7億美元的股票的日期，兩者中以較早者為準。(I)在我們的IPO完成五週年之後的最後一天，(Ii)我們的年度總收入至少為10.7億美元，或者(Iii)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日，我們持有的普通股的市值超過7.00億美元截至2021年6月30日，我們非附屬公司持有的普通股市值超過7.0億美元；因此，截至2021年12月31日，我們預計我們將不再是EGC。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們未來與金融工具相關的收入、現金流和公允價值都會受到利率相關風險的影響。
截至2021年9月30日，根據債券，我們有大約17.725億美元的固定利率債務未償還，公允價值19.537億美元，這些債務都不受利率對衝的約束。由於債券按固定利率計息，因此不會導致任何與利率變動相關的財務報表風險。不過，債券的公允價值會隨利率變動而波動。
我們還有一個循環信貸機制可供我們使用，扣除50萬美元的信用證後，我們的借款能力為9950萬美元。我們有義務支付循環信貸貸款的利息以及其他常規費用，包括基於我們的債務評級的預付費用和未使用的承諾費。循環信貸機制下的借款(如有)按浮動利率計息。因此，我們面臨着與利率波動相關的風險，這與我們借款的程度有關。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的金額。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“流動性和資本資源”，以及隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註10中的“流動性和資本資源”。
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

54

財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

55

第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
吾等不時參與日常業務過程中產生的各種索償及法律訴訟，但吾等不相信任何此等現有索償或訴訟程序會對吾等的業務、綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
第1A項。危險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定投資我們的A類普通股之前，您應該仔細考慮我們2020年10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”項下描述的風險、本季度報告中關於10-Q表格的其他信息，包括我們未經審計的簡明合併財務報表和相關票據，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件。自2020年10-K報表以來，公司的風險因素沒有發生實質性變化。其中描述的任何事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性或前景。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2021年3月3日，我們以6850萬美元的總收購對價收購了VenueNext。關於此次收購，在截至2021年9月30日的三個月裏，我們根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條的豁免，在一項登記交易中向前VenueNext所有者發行了16,797股A類普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。

56

項目6.展品
以下是作為本季度報告10-Q表格的一部分而提交的證物清單。
展品索引
  通過引用併入本文
展品
數
展品説明表格文件編號展品
歸檔
日期
歸檔/配備
特此聲明
      
3.1
修訂和重新簽署的Shift4 Payments，Inc.公司註冊證書。
S-8333-2390424.106/09/2020
3.1
修訂和重新制定了Shift4 Payments，Inc.的章程。
S-8333-2390424.206/09/2020
4.1
證明A類普通股股份的股票證樣本
S-1/A333-2383074.106/01/2020
4.2
Shift4 Payments，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(以及全球紙幣的形式)之間的契約，日期為2021年7月26日
8-K001-393134.107/26/2021
31.1
註冊人首席執行官證書，符合2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求。
*
 
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求，對註冊人的首席財務官進行認證。
*
 
32.1
註冊人首席執行官證書，符合2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求。
**
 
32.2
2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條要求的註冊人首席財務官證書。
**
 
101.INS內聯XBRL實例文檔。*
   
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。*
   
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*
   
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*
   
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*
   
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。*
   
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) 
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。

57

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Shift4 Payments，Inc.
由以下人員提供：/s/賈裏德·艾薩克曼
賈裏德·艾薩克曼
首席執行官(首席執行官)
日期：2021年11月12日
由以下人員提供：/s/布拉德利·鯡魚
布拉德利鯡魚
首席財務官(首席財務官)
日期：2021年11月12日
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