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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度九月三十日, 2021
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號1-10042
Atmos Energy Corp演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德克薩斯州弗吉尼亞州和紐約州。75-1743247
(美國國税局(IRS)僱主所在的州或其他司法管轄區
((公司或組織))(身份識別號)
1800三林肯中心
5430 LBJ高速公路
達拉斯, 德克薩斯州 75240
(主要執行辦公室地址)北京(郵編)
註冊人的電話號碼,包括區號:
(972) 934-9227
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | |
各班級表 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 無面值 | ATO | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*þ
截至註冊人最近完成的第二財季(2021年3月31日)的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$12,737,499,573.
截至2021年11月5日,註冊人擁有132,425,817已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
將於2022年2月9日提交給股東年會的註冊人最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
關鍵術語詞彙表 | 3 |
| | |
| 第一部分 | |
第一項。 | 業務 | 4 |
項目1A。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 18 |
第二項。 | 屬性 | 18 |
第三項。 | 法律程序 | 19 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
| | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 20 |
第6項 | 選定的財務數據 | 21 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 35 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 85 |
第9A項。 | 管制和程序 | 85 |
項目9B。 | 其他信息 | 87 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 87 |
第11項。 | 高管薪酬 | 88 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 88 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 88 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 88 |
| | |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 88 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 92 |
關鍵術語詞彙表
| | | | | |
調整後稀釋後每股淨收益 | 非GAAP衡量標準,定義為扣除一次性非現金所得税優惠前的稀釋後每股淨收入 |
調整後淨收益 | 非GAAP衡量標準定義為一次性、非現金所得税優惠前的淨收入 |
AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
AOCI | 累計其他綜合收益 |
手臂 | 年率機制 |
ATO | Atmos Energy Corporation在紐約證券交易所的普通股交易代碼 |
Bcf | 十億立方英尺 |
COSO | 特雷德韋委員會贊助組織委員會 |
達爾 | 達拉斯年度費率審查 |
ERISA | 1974年頒佈的《僱員退休和收入保障法》 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
公認會計原則 | 公認會計原則 |
抓地力 | 天然氣可靠性基礎設施計劃 |
GSR | 燃氣系統可靠性附加費 |
倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
LTIP | 1998年長期獎勵計劃 |
MCF | 千立方英尺 |
MDWQ | 每日最大取款量 |
中德克薩斯自動取款機城市 | 代表由47個註冊城市組成的聯盟,約佔Mid-Tex部門客户的10%。 |
德州中部城市 | 代表除達拉斯和Mid-Tex自動櫃員機城市以外的所有註冊城市,約佔Mid-Tex部門客户的72%。 |
MMCF | 百萬立方英尺 |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投資者服務公司 |
NGPA | 1978年天然氣政策法案 |
NTSB | 美國國家運輸安全委員會 |
紐交所 | 紐約證券交易所 |
PHMSA | 管道和危險材料安全管理 |
PPA | 2006年養老金保護法 |
PRP | 管道更換計劃 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
RRM | 差餉檢討機制 |
RSC | 速率穩定條款 |
標普(S&P) | 標準普爾公司 |
保存 | 推進弗吉尼亞能源發展的幾個步驟 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
先生 | 系統完整性附加功能 |
SRF | 穩定利率備案 |
SSIR | 系統安全和完整性附加功能 |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
WNA | 天氣正常化調整 |
第一部分
除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“Atmos Energy”和“公司”均指Atmos Energy Corporation及其子公司。
概述和戰略
Atmos Energy Corporation總部設在得克薩斯州達拉斯,在德克薩斯州和弗吉尼亞州註冊成立,按客户數量計算是美國最大的純天然氣分銷商。我們通過規範的銷售和運輸安排,安全地向主要位於南部的8個州的300多萬居民、商業、公共機構和工業客户提供可靠、負擔得起、高效和豐富的天然氣。我們還運營着德克薩斯州最大的州際管道之一,以英里長的管道為基礎。
Atmos Energy的願景是成為最安全的天然氣服務提供商。我們打算通過以下方式實現這一願景:
•我們的業務經營得非常好
•投資於安全、創新和環境可持續性,以及
•取得優異的財務業績。
自2011年以來,我們的運營戰略一直專注於使我們的配送和傳輸系統現代化,同時減少監管滯後。這一運營戰略使我們能夠每年增加大約13%的資本支出,以提高安全性和可靠性,並減少我們系統的甲烷排放。
我們的核心價值觀包括以員工和客户為中心,以誠實正直的態度開展業務。我們繼續通過與員工的持續溝通和加強員工培訓來加強我們的文化。
運營細分市場
截至2021年9月30日,我們通過以下可報告部門管理和審查我們的整合業務:
•這個分銷和細分市場它主要由我們在八個州受監管的天然氣分銷和相關銷售業務組成。
•這個管道和存儲設備細分市場它主要由我們的Atmos Pipeline-Texas部門的管道和儲存業務以及我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。
分銷細分市場概述
下表彙總了我們六個受監管的天然氣分銷部門的主要信息,按總費率基數的順序排列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
師 | | 服務區 | | 服務的社區 | | 客户電錶 |
中特克斯 | | 德克薩斯州,包括達拉斯/沃斯堡大都會 | | 550 | | 1,791,482 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 230 | | 183,937 |
| | 田納西州 | | | | 159,461 |
| | 維吉尼亞 | | | | 24,746 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 270 | | 373,207 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛(Amarillo),拉伯克(Lubbock),米德蘭 | | 80 | | 326,419 |
密西西比州 | | 密西西比州 | | 110 | | 272,993 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | 170 | | 125,241 |
| | 堪薩斯州 | | | | 139,763 |
我們根據我們服務的各個城鎮授予的非獨家特許經營協議在我們的服務區內運營。截至2021年9月30日,我們擁有1025個特許經營權,期限一般從5年到35年不等。一個
我們每年都有相當數量的專營權到期,這些專營權需要在任期結束前續簽。從歷史上看,我們已經成功地續簽了這些專營權,並相信我們將能夠在專營權到期時繼續續簽。
這一運營部門的收入由我們運營所在州的監管機構確定。這些税率的用意是足以支付經營業務的成本,包括合理的投資資本回報。此外,我們還通過我們的分銷系統為他人運輸天然氣。
監管機構制定的費率通常包括成本調整機制,這些成本(I)與我們的其他成本相比會受到價格的大幅波動,(Ii)佔我們服務成本的很大一部分,以及(Iii)這些成本通常不在我們的控制範圍之內。
購氣成本調整機制是一種傳統的、常見的成本調整機制。購買天然氣成本調整機制提供了一種持續收回購買天然氣成本的方法,而無需提起費率訴訟,因為它們為天然氣成本的增加或減少提供了美元對美元的抵消。因此,儘管我們幾乎所有的分銷運營收入都隨着我們購買的天然氣成本而波動,但分銷運營收入通常不會受到天然氣成本波動的影響。
此外,一些司法管轄區根據績效制定費率調整,以提供激勵措施,通過改進儲存管理和使用金融工具來降低天然氣成本的波動性,將購買天然氣成本降至最低。根據以績效為基礎的費率制定調整,購買汽油成本節省由公司及其客户分享。
我們的天然氣供應是由各種供應商提供的,包括獨立的生產商和營銷者。天然氣通過各種管道公司輸送到我們的系統中,根據需要從專有和簽約的儲存資產中提取天然氣,以及基本負荷和調峯安排。
供應安排包括基本負荷和峯值數量,並與我們的供應商簽訂了以實盤為基礎的合同,按市場價格提供各種條款。基本負荷量是指在整個月內以恆定水平流動的負荷量,峯值負荷量提供了根據天氣條件改變日均負荷量的靈活性,以適應需求的增加或減少。
除本地產品採購外,我們通過定期徵求供應商的建議書,通過競爭性招標程序選擇天然氣供應商。我們選擇這些供應商的依據是他們能夠以最低的合理成本可靠地向我們指定的公司管道接收點提供天然氣供應。2021財年的主要供應商包括Castleton Commodity Merchant Trading L.P.、Cima Energy,LP、Concord Energy LLC、Enlink Gas Marketing LP等天然氣營銷有限公司、Hartree Partners,L.P.、Kinder Morgan Texas Pipeline LLC、Symmetric Energy Solutions、LLC、Targa Gas Marketing LLC和Twin Eagle Resources Management,LLC。
基本負荷和調峯協議的結合,再加上取消儲存的天然氣,使我們能夠靈活地適應天氣的變化,從而最大限度地減少了我們達成長期堅定承諾的需要。我們估計我們的天然氣供應高峯日供應量約為4.4bcf。我們的分銷業務在2021財年的高峯日需求是在2021年2月14日,當時對客户的銷售額約為4.3Bcf。
目前,我們的分銷部門利用州際和州內的35家管道運輸公司來運輸我們的天然氣。管道運輸協議是牢固的,其中許多協議都有“管道不通知”存儲服務,該服務規定每天在系統要求和指定的流動供應之間進行平衡。我們在談判這些協議時,所需的期限是最短的,但我們仍保留優先購買權。我們中特克斯事業部的天然氣供應主要由我們的APT事業部提供。
為了維持對高優先級客户的交付,我們有能力,並已行使我們的權利,根據合同和適用的州法規或法規,中斷或減少對某些客户的服務。我們的客户對我們系統的需求並不一定表明我們有能力滿足當前或預期的市場需求或立即交付需求,因為這些因素包括收集、儲存和傳輸系統的物理限制、寒冷天氣的持續時間和嚴重程度、我們供應商的天然氣儲備可用性、短期購買額外供應的能力以及聯邦和州監管機構的行動。中斷和限制權為我們提供了靈活性,在可靠的基礎上滿足客户的人類需求。聯邦和州監管機構實施的優先分配,以及其他我們無法控制的因素,可能會影響我們滿足一些客户需求的能力。
管道和存儲區段概述
我們的管道和儲存部分包括APT的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。APT是德克薩斯州最大的州內管道運營公司之一,主要集中在德克薩斯州中部、北部和東部的成熟天然氣產區,延伸到或靠近Barnett頁巖、德克薩斯州墨西哥灣沿岸和德克薩斯州西部的二疊紀盆地的主要產區。通過其系統,APT為我們的Mid-Tex事業部、其他第三方本地分銷公司、工業和
發電客户、營銷者和生產商。作為管道業務的一部分,APT在德克薩斯州擁有並運營着五個地下儲油庫。
APT從運輸和倉儲服務中賺取的收入受RRC管理的傳統税率制定的約束。在德克薩斯州的控制下,通過定期提交文件來更新費率。GRIP允許我們將上一歷年發生的每年批准的資本成本包括在我們的費率基礎中,前提是我們至少每五年提交一次完整的費率案例;最近一次是在2017年8月完成的。APT現有的監管機制允許以市場為基礎的費率提供某些運輸和儲存服務。
我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務包括位於路易斯安那州新奧爾良地區的一條21英里長的管道,主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那州的分銷部門提供天然氣,並在更有限的基礎上向第三方供應天然氣。向我們的路易斯安那州分銷部門收取的這些服務的按需費用取決於路易斯安那州公共服務委員會的監管批准。我們還管理着路易斯安那州的兩個資產管理計劃,這兩個計劃服務於本公司的分銷附屬公司,並已獲得適用的州監管委員會的批准。一般來説,這些資產管理計劃要求我們與分銷客户分享從這些安排中獲得的成本節約的很大一部分。
制定差餉活動
概述
確定監管費率的方法在我們監管企業所在的州有所不同。監管當局有責任確保其管轄範圍內的公用事業公司在運作時符合客户的最佳利益,同時讓公用事業公司有機會從投資中賺取合理回報。一般來説,每個監管機構都會審查利率請求,並建立一個利率結構,旨在產生足夠的收入來支付開展業務的成本,包括投資資本的合理回報。
我們的費率策略專注於減少或消除監管滯後,獲得足夠的回報,並提供穩定、可預測的利潤率,這對我們的客户和公司都有利。由於我們近年來制定費率的努力,Atmos Energy已經:
•在四個州建立了公式費率機制,規定了年度費率審查和費率調整。
•我們所有州都有基礎設施計劃,規定每年調整合格資本支出的費率。通過我們的年度公式費率機制和基礎設施計劃,我們有能力在6個月內收回大約90%的資本支出,並在12個月內收回幾乎所有資本支出。
•在關税、法規或佣金規則中的授權,允許我們推遲服務成本的某些要素,如折舊、從價税和養老金成本,直到它們包括在費率中。
•七個州的WNA機制,旨在將天氣對我們大約96%的分配、住宅和商業收入的影響降至最低。
•五個州收回壞賬中天然氣成本部分的能力。
下表提供了截至2021年9月30日我們受監管業務的管轄費率摘要。此信息僅用於監管目的,可能不代表我們的實際財務狀況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
師 | | 管轄權 | | 有效 最後一天的日期 速率/夾點操作 | | 費率基數 (千人)(1) | | 授權 速度 返回(1) | | 授權債務/ 股權比率(1) | 授權 返回 論公平性(1) |
Atmos管道-德克薩斯州北部 | | 德克薩斯州 | | 05/11/2021 | | $2,924,585 | | 8.87% | | 47/53 | 11.50% |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | 05/03/2018 | | 134,726 | | 7.55% | | 44/56 | 9.45% |
| | 科羅拉多州SSIR | | 01/01/2021 | | 78,265 | | 7.55% | | 44/56 | 9.45% |
| | 堪薩斯州 | | 04/01/2020 | | 242,314 | | 7.03% | | 44/56 | 9.10% |
| | 堪薩斯州GSR | | 02/01/2021 | | 16,917 | | 7.03% | | 44/56 | 9.10% |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 05/08/2019 | | 424,929 | | 7.49% | | 42/58 | 9.65% |
| | 肯塔基州-PRP | | 10/01/2020 | | 39,368 | | 7.49% | | 42/58 | 9.65% |
| | 田納西州 | | 06/01/2021 | | 421,189 | | 7.62% | | 40/60 | 9.80% |
| | 維吉尼亞 | | 04/01/2019 | | 47,827 | | 7.43% | | 42/58 | 9.20% |
| | 弗吉尼亞-拯救 | | 10/01/2020 | | 3,509 | | 7.43% | | 42/58 | 9.20% |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 07/01/2021 | | 837,325 | | 7.30% | | (4) | (4) |
| | | | | | | | | | | |
中特克斯 | | 德州中部城市(6) | | 12/01/2020 | | 3,726,295(5) | | 7.53% | | 42/58 | 9.80% |
| | 中德克薩斯-ATM城市 | | 06/11/2021 | | 4,307,060(5) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | 德州中部郊區 | | 09/01/2021 | | 4,307,060(5) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | 達拉斯 | | 06/09/2021 | | 4,293,195(5) | | 7.57% | | 41/59 | 9.80% |
密西西比州 | | 密西西比州(7) | | 11/01/2020 | | 474,216 | | 7.81% | | (4) | (4) |
| | 密西西比州--先生(7) | | 11/01/2020 | | 247,414 | | 7.81% | | (4) | (4) |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市(8) (10) | | 12/01/2020 | | 660,893(9) | | 7.53% | | 42/58 | 9.80% |
| | 西德克薩斯-ALDC | | 06/01/2021 | | 751,829(9) | | 7.35% | | (4) | (4) |
| | 西德克薩斯-郊區 | | 06/11/2021 | | 765,101(9) | | 7.97% | | 40/60 | 9.80% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
師 | | 管轄權 | | 美國壞賬 騎手(2) | | 公式費率 | | 基礎設施機制 | 基於性能的 費率計劃(3) | | WNA週期 |
Atmos-管道在德克薩斯州北部 | | 德克薩斯州 | | 不是 | | 是 | | 是 | 不適用 | | 不適用 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州 | | 不是 | | 不是 | | 是 | 不是 | | 不適用 |
| | 堪薩斯州 | | 是 | | 不是 | | 是 | 是 | | 10月至5月 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 是 | | 不是 | | 是 | 是 | | 11月至4月 |
| | 田納西州 | | 是 | | 是 | | 是 | 是 | | 10月至4月 |
| | 維吉尼亞 | | 是 | | 不是 | | 是 | 不是 | | 1月至12月 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州 | | 不是 | | 是 | | 是 | 不是 | | 12月至3月 |
| | | | | | | | | | | |
德州中部城市 | | 德克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不是 | | 11月至4月 |
德州中部-達拉斯 | | 德克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不是 | | 11月至4月 |
密西西比州 | | 密西西比州 | | 不是 | | 是 | | 是 | 不是 | | 11月至4月 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州 | | 是 | | 是 | | 是 | 不是 | | 10月至5月 |
(1)本表所列的利率基數、授權回報率、授權債務/股本比率和授權股本回報率均來自每個司法管轄區的最新監管申報文件。這些利率基數、回報率、債務/股本比率和股本回報率不一定代表當前或未來的利率基數、回報率或股本回報率。
(2)壞賬附加條款允許我們從客户那裏收回壞賬中的汽油成本部分。
(3)基於績效的費率計劃通過允許公司及其客户分享購買的天然氣成本節省,為分銷公司提供激勵,使其將購買的天然氣成本降至最低。
(4)利率基數、回報率、股本回報率或債務/股本比率沒有包括在各自的國家委員會的最終決定中。
(5)Mid-Tex匯率基數代表了Mid-Tex部門匯率基數的“系統範圍”,即100%。
(6)德州中部城市批准了公式利率機制的申請,利率自2021年12月1日起生效,其中包括43.945億美元的利率基數,7.36%的授權回報率,42/58的債務/股權比率和9.80%的授權ROE。
(7)密西西比州公共服務委員會在2021年10月14日的會議上批准了一項和解方案,其中包括7.976億美元的費率基數和7.81%的授權回報率。新費率於2021年11月1日實施。
(8)西德克薩斯州的城市包括除阿馬裏洛、錢寧、達爾哈特和盧伯克(ALDC)之外的所有西德克薩斯分部城市。
(9)西德克薩斯的費率基數代表了西德克薩斯分部費率基數的“系統範圍”,即100%。
(10)西德克薩斯州城市批准了Formula Rate Mechanical申請,利率自2021年12月1日起生效,其中包括7.59億美元的利率基數,7.36%的授權回報率,42/58的債務/股權比率和9.80%的授權ROE。
雖然近年來在改進費率設計和回收我們所有服務領域的投資方面取得了實質性進展,但我們仍在繼續尋求改進費率設計,以解決成本差異,並追求降低與投資相關的監管滯後的關税。此外,聯邦能源政策、聯邦安全法規的潛在變化以及 經濟狀況將要求公司和我們的監管機構繼續保持警惕,迎接這些外部因素帶來的挑戰。
最近的差餉釐定活動
以下各節中描述的金額代表在每次利率申報中請求或收到的年度運營收入,這可能不一定反映最終訂單中引用的聲明金額,因為某些運營成本可能已因委員會或其他政府機構的最終裁決而發生變化。下表總結了我們在過去三個財年每年實施的年化費率制定結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 營業收入每年增加(減少) 截至9月30日的上一財年收入預測 |
費率操作 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:千) |
年度公式費率機制 | | $ | 181,459 | | | $ | 160,857 | | | $ | 114,810 | |
對案件備案進行評級 | | 5,119 | | | (1,057) | | | 1,656 | |
其他釐定差餉活動 | | (877) | | | 353 | | | 214 | |
| | $ | 185,701 | | | $ | 160,153 | | | $ | 116,680 | |
此外,2021財年税率活動的税率制定結果包括退還之前頒佈的税制改革立法導致的超額遞延所得税,並不反映結果的真正經濟效益,因為它們不包括相應的所得税優惠。不包括這些金額,我們2021年財年制定費率活動的總費率結果為226.2美元。
以下旨在尋求5650萬美元年度運營收入的費率制定努力是在2021財年期間啟動的,但截至2021年9月30日尚未完成或實施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
師 | | 費率操作 | | 管轄權 | | 營業收入 請求 |
| | | | | | (單位:萬人) |
肯塔基州/中州 | | 基礎設施機制 | | 維吉尼亞(1) | | $ | 350 | |
肯塔基州/中州 | | 費率案例 | | 肯塔基州(2) | | 14,394 | |
肯塔基州/中州 | | 基礎設施機制 | | 肯塔基州 | | 3,506 | |
中特克斯 | | 公式費率機制 | | 德州中部城市(3) | | 29,707 | |
密西西比州 | | 基礎設施機制 | | 密西西比州(4) | | 8,354 | |
密西西比州 | | 公式費率機制 | | 密西西比州(4) | | (730) | |
西德克薩斯 | | 公式費率機制 | | 德克薩斯州西部城市(5) | | 903 | |
| | | | | | $ | 56,484 | |
(1)根據2021年8月23日,弗吉尼亞州州公司委員會批准從2021年10月1日起增加30萬美元的利率。
(2)據報道,肯塔基州的費率立案還包括與肯塔基州年度管道更換計劃相關的350萬美元。
(3)目前,中德克薩斯城市批准上調税率2,170萬美元,其中包括與退還超額遞延所得税相關的3,380萬美元,這些税款將被較低的所得税支出所抵消。新費率將於2021年12月1日起實施。
(4)密西西比州公共服務委員會(MPSC)批准增加840萬美元的營業收入用於SIR申報,其中包括210萬美元與退還超額遞延所得税有關,這將被較低的所得税支出所抵消。MPSC還批准了SRF申請的營業收入減少560萬美元,其中包括與退還超額遞延所得税相關的430萬美元,這些税款將被較低的所得税支出所抵消。這兩個申請的新費率都於2021年11月1日實施。
(5)美國西德克薩斯州各城市批准上調税率20萬美元,其中包括與退還超額遞延所得税相關的330萬美元,這些税款將被較低的所得税支出所抵消。新費率將於2021年12月1日起實施。
我們最近的差餉制定活動將在下面進行更詳細的討論。
年度公式費率機制
作為一種減少監管滯後的工具,公式利率機制允許我們在不提交正式利率案件的情況下,每年更新我們的利率。然而,這些申請仍然涉及在根據這些機制最終確定費率之前,由適當的監管當局進行披露。我們目前在我們幾乎所有的分銷部門都有具體的基礎設施計劃,並制定了關税,允許與這些計劃相關的投資每年調整附加費費率,以收回在前一個測試年度期間產生的批准資本成本。下表按州彙總了我們的年度公式費率機制。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年度公式費率機制 |
狀態 | | 基礎設施計劃 | | 公式費率機制 |
| | | | |
科羅拉多州 | | 系統安全和完整性附加功能(SSIR) | | — |
堪薩斯州 | | 燃氣系統可靠性附加費(GSR) | | — |
肯塔基州 | | 管道更換計劃(PRP) | | — |
路易斯安那州 | | (1) | | 速率穩定條款(RSC) |
密西西比州 | | 系統完整性騎手(SIR) | | 穩定利率申報(SRF) |
田納西州 | | (1) | | 年費率機制(ARM) |
德克薩斯州 | | 天然氣可靠性基礎設施計劃(GRIP),(1) | | 達拉斯年度費率審查(DAR),費率審查機制(RRM) |
維吉尼亞 | | 推進弗吉尼亞能源發展的步驟(節約) | | — |
(1)德克薩斯州、路易斯安那州和田納西州的聯邦基礎設施機制允許將根據本規則發生的與資本支出相關的所有費用(主要包括利息、折舊和其他税(僅限於德克薩斯州)推遲到下一次費率訴訟(費率案件或年度費率申報),屆時投資和成本將可以通過基本費率收回。
下表彙總了我們在截至2021年、2020年和2019年9月30日的財年中的年度公式費率機制及其生效日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
師 | | 管轄權 | | 考試一年結束 | | 增加 (減少) 每年一次 運營中 收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:萬人) | | |
2021年提交的文件: | | | | | | | | |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2020 | | $ | 4,632 | | | 09/01/2021 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州(1) (4) | | 12/2020 | | (2,407) | | | 07/01/2021 |
中特克斯 | | ATM城市(2) | | 12/2020 | | 11,085 | | | 06/11/2021 |
西德克薩斯 | | 三角形(2) | | 12/2020 | | 416 | | | 06/11/2021 |
西德克薩斯 | | 環境(2) | | 12/2020 | | 1,267 | | | 06/11/2021 |
中特克斯 | | 達爾(2) (4) | | 09/2020 | | 1,708 | | | 06/09/2021 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 09/2020 | | 10,260 | | | 06/01/2021 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2020 | | 43,868 | | | 05/11/2021 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 堪薩斯州GSR | | 09/2020 | | 1,695 | | | 02/01/2021 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州SSIR | | 12/2021 | | 2,366 | | | 01/01/2021 |
中特克斯 | | 德州中部城市RRM | | 12/2019 | | 82,645 | | | 12/01/2020 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市RRM | | 12/2019 | | 5,645 | | | 12/01/2020 |
密西西比州 | | 密西西比州--先生 | | 10/2021 | | 10,556 | | | 11/01/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
密西西比州 | | 密西西比州-SRF | | 10/2021 | | 5,856 | | | 11/01/2020 |
肯塔基州/中州 | | 弗吉尼亞-拯救 | | 09/2021 | | 305 | | | 10/01/2020 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州PRP | | 09/2021 | | 1,562 | | | 10/01/2020 |
2021年申請總數(4) | | | | | | $ | 181,459 | | | |
| | | | | | | | |
2020年提交的文件: | | | | | | | | |
中特克斯 | | 達爾 | | 09/2019 | | $ | 14,746 | | | 09/01/2020 |
路易斯安那州 | | 路易斯安那州(1) | | 12/2019 | | 14,781 | | | 07/01/2020 |
西德克薩斯 | | 環境(3) | | 12/2019 | | 1,031 | | | 06/16/2020 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 05/2019 | | 714 | | | 06/15/2020 |
中特克斯 | | ATM城市(3) | | 12/2019 | | 11,148 | | | 06/12/2020 |
中特克斯 | | 環境(3) | | 12/2019 | | 4,440 | | | 05/20/2020 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2019 | | 49,251 | | | 05/20/2020 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛、盧伯克、達爾哈特和錢寧(3) | | 12/2019 | | 5,937 | | | 04/28/2020 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州SSIR | | 12/2020 | | 2,082 | | | 01/01/2020 |
密西西比州 | | 密西西比州--先生 | | 10/2020 | | 7,586 | | | 11/01/2019 |
密西西比州 | | 密西西比州-SRF | | 10/2020 | | 6,886 | | | 11/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 弗吉尼亞-拯救 | | 09/2020 | | 84 | | | 10/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州PRP | | 09/2020 | | 2,912 | | | 10/01/2019 |
中特克斯 | | 中特克斯RRM城市 | | 12/2018 | | 34,380 | | | 10/01/2019 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市RRM | | 12/2018 | | 4,879 | | | 10/01/2019 |
2020年申請總數 | | | | | | $ | 160,857 | | | |
| | | | | | | | |
2019年提交的文件: | | | | | | | | |
中特克斯 | | ATM城市 | | 12/2018 | | $ | 6,591 | | | 09/26/2019 |
路易斯安那州 | | LGS | | 12/2018 | | 7,124 | | | 07/01/2019 |
中特克斯 | | 環境 | | 12/2018 | | 2,435 | | | 06/04/2019 |
西德克薩斯 | | 環境 | | 12/2018 | | 1,005 | | | 06/04/2019 |
中特克斯 | | 達爾 | | 09/2018 | | 9,452 | | | 06/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 05/2020 | | 2,393 | | | 06/01/2019 |
Atmos管道-德克薩斯州 | | 德克薩斯州 | | 12/2018 | | 49,225 | | | 05/07/2019 |
西德克薩斯 | | 阿馬裏洛、盧伯克、達爾哈特和錢寧 | | 12/2018 | | 5,692 | | | 05/01/2019 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 堪薩斯州GSR | | 12/2018 | | 1,562 | | | 05/01/2019 |
路易斯安那州 | | 橫貫La | | 09/2018 | | 4,719 | | | 04/01/2019 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州GIS | | 12/2019 | | 87 | | | 04/01/2019 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 科羅拉多州SSIR | | 12/2019 | | 2,147 | | | 01/01/2019 |
密西西比州 | | 密西西比州--先生 | | 10/2019 | | 7,135 | | | 11/01/2018 |
密西西比州 | | 密西西比州-SRF | | 10/2019 | | (118) | | | 11/01/2018 |
肯塔基州/中州 | | 田納西州手臂 | | 05/2019 | | (5,032) | | | 10/15/2018 |
中特克斯 | | 中特克斯RRM城市 | | 12/2017 | | 17,633 | | | 10/01/2018 |
西德克薩斯 | | 德克薩斯州西部城市RRM | | 12/2017 | | 2,760 | | | 10/01/2018 |
2019年申請總數 | | | | | | $ | 114,810 | | | |
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(1)從2020財年開始,我們的Trans La和LGS文件根據歐盟委員會的命令合併為一個文件。
(2)雖然這些申請的費率上調是根據本文件的生效日期批准的,但新的費率從2021年9月1日開始實施。
(3)之前,我們德克薩斯州GRIP備案的費率上調是根據本合同的生效日期批准的;然而,新費率從2020年9月1日開始實施。
(4)此外,Darr和RSC申請的税率變化包括1,510萬美元的Darr申請和2,420萬美元的RSC申請,這些金額與退還超額遞延所得税有關,這些税款將被較低的所得税支出所抵消。不包括與退還超額遞延税款相關的金額,我們2021財年公式費率機制的總費率結果為2.208億美元。
對案件備案進行評級
費率案例是Atmos Energy向監管機構提出的提高向客户收取的費率的正式請求。當監管機構要求我們證明我們的費率是合理的時,也可以提起費率案件。這一過程被稱為“顯示原因”操作。充足的價格旨在為我們的股東收回公司的成本和合理的回報率,並確保我們繼續安全地向我們的客户提供可靠、價格合理的天然氣服務。
下表總結了我們最近的費率案例:
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師 | | 狀態 | | 年度增長(減少) 營業收入 | | 生效日期 |
| | | | (單位:萬人) | | |
2021年立案費率: | | | | | | |
西德克薩斯(ALDC)(1) | | 德克薩斯州 | | $ | 5,119 | | | 06/01/2021 |
2021年費率立案總數 | | | | $ | 5,119 | | | |
2020年費率案件備案: | | | | | | |
西德克薩斯(三角) | | 德克薩斯州 | | $ | (808) | | | 04/21/2020 |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 堪薩斯州 | | (249) | | | 04/01/2020 |
2020年費率案件備案總數 | | | | $ | (1,057) | | | |
2019年立案費率: | | | | | | |
Tex中期(自動櫃員機城市) | | 德克薩斯州 | | $ | 2,113 | | | 06/01/2019 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州 | | 3,441 | | | 05/08/2019 |
肯塔基州/中州 | | 維吉尼亞 | | (400) | | | 04/01/2019 |
特克斯中部(郊區) | | 德克薩斯州 | | (2,674) | | | 01/01/2019 |
西德克薩斯(郊區) | | 德克薩斯州 | | (824) | | | 01/01/2019 |
2019年費率立案總數 | | | | $ | 1,656 | | | |
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(1)美國西德克薩斯州(ALDC)申請的利率變化包括1.2美元 與退還超額遞延所得税有關的100萬美元,這將被較低的所得税支出所抵消。不包括與退還超額遞延所得税有關的這筆金額,此次申報的營業收入增加了630萬美元。
其他釐定差餉活動
下表彙總了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年內的其他制定差餉活動:
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師 | | 管轄權 | | 費率活動 | | 年度增長(減少) 營業收入 | | 有效 日期 |
| | | | | | (單位:萬人) | | |
2021年其他費率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 堪薩斯州 | | 從價論(1) | | $ | (877) | | | 02/01/2021 |
2021年其他費率活動總數 | | | | | | $ | (877) | | | |
2020年其他費率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 堪薩斯州 | | 從價論(1) | | $ | 353 | | | 02/01/2020 |
2020年其他費率活動總數 | | | | | | $ | 353 | | | |
2019年其他費率活動: | | | | | | | | |
科羅拉多-堪薩斯州 | | 堪薩斯州 | | 從價式(1) | | $ | 214 | | | 02/01/2019 |
2019年其他費率活動總數 | | | | | | $ | 214 | | | |
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(1)與我們堪薩斯州服務區的基本税率中包括的金額相比,AdValorem申請涉及的財產税要麼多收,要麼少收。
其他規例
我們受到各種州或地方公用事業部門的監管。我們還受到美國交通部的監管,在運行和維護我們的輸電和配電設施時的安全要求。此外,我們的運營還受到各種州和聯邦法律的約束,這些法律規定了環境問題。我們不時會收到關於各種環境問題的詢問。我們相信,我們的物業和運營符合適用的安全和環境法規和法規,並按照適用的安全和環境法規運營。沒有任何根據環境質量法規提出的行政或司法程序待決或政府機構正在考慮中,這將對我們或我們的運營產生實質性的不利影響。管道和危險材料安全管理局(PHMSA)隸屬於美國運輸部,負責為管道運輸系統的安全、可靠和環保運行制定和執行法規。PHMSA管道安全法規規定,各州可以對州內天然氣輸送和分配管道承擔安全權力。州管道安全項目負責採納和執行聯邦和州內天然氣輸送和分配管道的管道安全法規。
根據“天然氣政策法案”(NGPA)第311節,聯邦能源管理委員會(FERC)允許“代表”州際管道或由州際管道服務的地方分銷公司通過我們的APT資產提供天然氣運輸服務,而不受NGPA項下FERC的管轄。此外,FERC對州際管道和存儲能力的使用和釋放擁有監管權力。FERC還有權檢測和防止市場操縱,並強制從事州際商業天然氣銷售、購買、運輸或儲存的公司遵守FERC的其他規則、政策和命令。我們已採取我們認為必需和適當的步驟,以遵守這些規例。
美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會,根據多德-弗蘭克法案,建立了許多與美國金融市場相關的法規。我們制定了程序,修改了現有的商業慣例和合同安排,以符合這些規定。然而,還有一些規則制定程序尚未敲定,包括與(非清算)掉期的資本和保證金規則有關的程序。我們預計這些規則不會直接影響我們的業務實踐或抵押品要求。然而,根據這些最終規則的實質內容,除了仍在制定中的某些與多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank)類似的國際監管要求外,我們的掉期交易對手可能會受到額外的、潛在的重大資本化要求的約束。這些規定可能會促使交易對手增加我們的抵押品要求或現金過賬。
競爭
雖然我們的受規管分銷業務目前在我們的服務範圍內與任何其他向住宅及商業客户供應天然氣的分銷商並無重大的直接競爭,但我們確有與其他天然氣供應商及替代燃料供應商競爭,以銷售給工業客户。我們在業務的各個方面都與替代能源競爭,特別是電力。電力公用事業公司提供電力作為競爭能源,並爭奪空間供暖、熱水和烹飪市場。促銷激勵、提高設備效率和促銷率都有助於提高電氣設備的可接受性。與替代燃料競爭的主要手段是更低的價格,天然氣歷來在住宅、商業和工業市場保持價格優勢。
我們的管道和存儲業務歷史上一直面臨着來自其他現有州內管道的競爭,這些管道尋求為客户提供或安排運輸、存儲和其他服務。在過去的幾年裏,幾條新的管道已經建成,這增加了我們這一領域的競爭水平。
員工
董事會的企業責任、可持續性和安全委員會負責監督與平等就業機會、多樣性和包容性、工作場所人權、員工健康和安全以及公司願景、價值觀和文化相關的事項。它還協助管理層將責任和可持續性融入戰略業務活動,以創造長期的股東價值。
我們的文化尊重和欣賞包容性和多樣性。因此,我們努力擁有一支反映我們服務的1400個獨特社區的勞動力隊伍。截至2021年9月30日,我們有4684名員工,與去年基本持平。我們以日曆年為基礎監控員工隊伍數據。截至2020年12月31日,我們61%的員工在現場工作,39%的員工在支持/共享服務角色中工作。任何員工都不受集體談判協議的約束。
為了招募和聘用具有不同技能、才華、背景和經驗的人員,我們重視並培養我們與數百個社區和多元化外展來源的牢固關係。我們還瞄準招聘會,包括那些專注於少數民族、退伍軍人和女性候選人的招聘會,並與當地高校合作,在我們服務的每個城鎮尋找和招聘合格的申請者。在過去的五年裏,我們僱傭了2000多名員工。我們的文化也反映在我們的員工福利上。我們員工及其家人的身心健康和財務健康是公司的首要任務,這就是為什麼我們有一個強大的、有競爭力的福利計劃來幫助員工及其家人管理和保護他們的健康、財富和時間。
我們每年都會進行繼任計劃,以確保我們培養和維持一支強大的、能夠在最高級別表現的人才隊伍。不僅確定了人才,還討論了潛在的發展道路,以確保員工有機會提高自己的技能,併為未來的角色做好充分準備。我們在組織內部提拔領導的悠久歷史表明了我們繼任規劃過程的力量。
可用的信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和其他報告、對這些報告的修正以及我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交到其網站的其他表格,Www.sec.gov,也可以在我們的網站上免費獲得,Www.atmosenergy.com在我們以電子方式將這些報告提交給美國證券交易委員會或將這些報告提交給美國證券交易委員會之後,我們將在合理可行的範圍內儘快在“我們公司”下的“投資者”選項卡下的“出版物和美國證券交易委員會備案”項下提交這些報告。如股東關係部要求,我們還將免費向股東關係部提供這些報告的副本,地址和電話如下:
股東關係
Atmos能源公司
郵政信箱650205
德克薩斯州達拉斯,郵編:75265-0205
972-855-3729
公司治理
根據並依照美國證券交易委員會相關規章制度以及紐約證券交易所(NYSE)與公司治理相關的上市標準,本公司董事會制定並定期更新了適用於本公司全體董事、高級管理人員和員工的《公司治理指引》和《企業行為準則》。此外,根據該等紐約證券交易所上市標準,我們的首席執行官John K.Akers於2021財年期間向紐約證券交易所證明,他並不知悉本公司有任何違反紐約證券交易所企業管治上市標準的行為。董事會還每年審查並在必要時更新其審計委員會、人力資源委員會、提名委員會、公司治理委員會和公司責任委員會、可持續發展委員會和安全委員會的章程。以上所有文件均已在我們的網站上公佈,Www.atmosenergy.com,在“公司責任”下的“報告”頁面上。“我們還將應要求向上述地址的股東關係免費提供所有公司治理文件的副本。”
我們的財務和經營業績受到許多風險因素的影響,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。投資者應仔細考慮以下關於風險因素的討論以及本報告中出現的其他信息。這些因素包括按類別組織的以下因素:
監管和立法風險
我們受到聯邦、州和地方法規的約束,這些法規會影響我們的運營和財務業績。
我們接受來自我們服務的八個州的各個聯邦、州和地方監管機構的監管監督。因此,我們的回報會不斷受到監察,並會受到有關監管機構或其他第三者幹預機構質疑其合理性的質疑。在正常的業務過程中,作為一個受監管的實體,我們經常需要投入使用資產並建立歷史測試期,然後才能對尋求調整我們的允許回報的評級案例進行評級,以收回可以提交的投資。此外,在傳統的差餉制定背景下,監管審查過程可能會很漫長。由於這一過程,我們遭受了在沒有享受利率減免的情況下投入使用資產的負面財務影響,這通常被稱為“監管滯後”。
然而,在過去的幾年裏,我們服務的州的一些監管機構已經批准了費率機制,規定每年對費率進行調整,使我們能夠收回為更換現有基礎設施或反映我們服務成本的變化而進行的投資成本。這些機制可有效減少差餉釐定過程中固有的監管滯後。然而,如果監管部門修改或終止這些費率機制,監管滯後可能會顯著增加。監管過程還涉及這樣的風險:監管機構可能(I)審查我們購買的天然氣,並調整我們轉嫁給客户的天然氣成本金額,或(Ii)限制我們可能從我們的服務成本中產生的成本,這些成本可以從客户那裏收回。
我們還必須遵守聯邦、州和地方政府當局制定或通過的與保護環境、健康和安全事項有關的法律、法規和其他法律要求,包括管理向空氣和水中排放物質、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護,以及與員工健康和安全相關的工作做法的法律、法規和其他法律要求,包括那些管理向空氣和水排放物質、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護以及與員工健康和安全相關的工作實踐的法律、法規和其他法律要求。環境法規還要求我們的設施、場地和其他與我們的運營相關的財產必須運營、維護、廢棄和填海,以使適用的監管機構滿意。不遵守這些法律、法規、許可證和執照可能會使我們面臨罰款、處罰或運營中斷,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。此外,現有的環境法規可能會修改,或者我們的運營可能會受到新法規的約束。
我們的一些業務受到加強的聯邦監管監督,這可能會影響我們的業務和財務業績。
FERC對我們的一些業務擁有監管權,包括使用和釋放州際管道和存儲能力。聯邦能源管制委員會通過了旨在防止濫用市場力量和操縱市場的規則,並促進在州際商業中從事天然氣銷售、購買、運輸或儲存的公司遵守聯邦能源管制委員會的其他規則、政策和命令。這些規定加大了對違規行為的處罰力度。儘管我們已採取措施安排當前和未來的交易,以符合適用的現行FERC法規,但FERC法規的變化或FERC對其解釋或FERC未來發布的額外法規也可能對我們的業務、財務狀況或財務業績產生不利影響。
我們可能會經歷聯邦、州和地方對我們運營安全的更多監管。
公眾、客户和員工的安全和保護是我們的首要任務。我們不斷監測和維護我們的管道和分配系統,以確保通過我們超過75,000英里的分配和傳輸線路網絡安全、可靠和高效地輸送天然氣。與近年來一樣,天然氣分銷和管道公司繼續面臨着聯邦、州和地方對其運營安全的越來越多的監督。雖然我們相信這些成本最終是可以透過差餉收回的,但遵守新法規的成本至少會對我們的營運成本和財務業績造成短期的不利影響。
温室氣體排放或其他旨在應對氣候變化的立法或法規可能會增加我們的運營成本,對我們的財務業績、增長、現金流和運營結果產生不利影響。
在我們運營的8個州中,有6個州已經通過立法,阻止地方政府試圖限制客户可用的能源類型。然而,聯邦、地區和/或州的立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制氣候變化的原因,包括二氧化碳和甲烷等温室氣體排放。這樣的法律或法規可能會徵收與温室氣體排放、運營要求或限制相關的成本,或者收取額外費用,為能效活動提供資金。它們還可以為替代能源提供成本優勢,
這可能會影響天然氣最終用户的成本或限制,或導致其他成本或要求,例如與採用新的基礎設施和技術以應對新的任務相關的成本。對氣候變化的關注可能會對化石燃料產品或服務的聲譽產生不利影響。上述事件的發生可能會給天然氣相對於其他能源的成本帶來上升壓力,增加我們的成本和向客户收取的價格,減少對天然氣的需求或導致燃料轉向其他能源,並影響天然氣的競爭地位和為新客户或現有客户提供服務的能力,從而對我們的業務、運營業績和現金流產生不利影響。
操作風險
我們可能會因管道完整性和其他類似計劃及相關維修而招致重大成本和責任。
PHMSA要求管道運營商制定完整性管理計劃,全面評估管道沿線的某些區域,並採取額外措施保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高後果區域”的管道段。作為管道運營商,公司必須:
•執行管道完整性的持續評估;
•識別和描述可能影響“高後果區域”的管線段的適用威脅;
•改進數據收集、整合和分析;
•如有需要,維修及補救管道;及
•實施預防和減輕措施。
該公司因遵守現有的PHMSA和類似的州法規而產生鉅額成本。雖然我們相信這些成本最終是可以透過差餉收回的,但遵守新法規的成本至少會對我們的營運成本和財務業績造成短期的不利影響。例如,採用要求更全面或更嚴格安全標準的新法規可能需要安裝新的或修改後的安全控制、新的資本項目或加速維護計劃,所有這些都可能需要顯著增加運營成本。
天然氣的分配、運輸和儲存涉及可能導致事故和額外運營成本的風險。
我們的運營涉及儲存和運輸天然氣過程中固有的一些危險和操作風險,這些風險可能會影響我們的分配系統的公共安全和可靠性。雖然Atmos Energy在每個監管委員會的支持下正在加快管道基礎設施的更換,但泄漏、事故、設備問題和事故(包括爆炸和火災)等運營問題可能會導致法律責任、維修和補救成本、運營成本增加、資本支出大幅增加、監管罰款和罰款以及其他成本,並喪失客户信心。我們為其中許多危險和風險提供責任和財產保險。然而,由於我們的一些輸電管道和儲存設施靠近或位於人口稠密的地區,此類事件造成的任何人命損失或不利的財務後果都可能是巨大的。如果這些事件沒有被我們的一般責任和財產保險完全覆蓋,這些保單受到一定的限制和免賠額,我們的運營或財務業績可能會受到不利影響。
如果簽約的天然氣供應、州際管道和/或儲存服務不能及時提供或交付,我們滿足客户天然氣需求的能力可能會受損,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
為了滿足客户每年和季節性的天然氣需求,我們必須獲得充足的天然氣供應、州際管道能力和儲存能力。如果我們無法獲得這些貨物,無論是因為我們的供應商無法交付合同商品,還是因為我們無法獲得更換數量,我們的財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。如果州際天然氣管道的傳輸和儲存能力因運營故障或中斷、立法或監管行動、颶風、龍捲風、洪水、極端寒冷天氣、恐怖分子或網絡攻擊或戰爭行為而大幅中斷或減少,我們的運營或財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務面臨着日益激烈的競爭。
在住宅和商業客户市場,我們的分銷業務與電力和丙烷等其他能源產品競爭。我們主要的產品競爭是供暖、熱水和烹飪方面的電力競爭。天然氣價格的上漲可能會降低天然氣對消費者的價格利益,從而對我們的競爭地位產生負面影響。如果我們的客户增長放緩,或者如果我們的客户進一步節約天然氣使用,從而減少天然氣購買和客户賬單,這可能會對我們的業務產生不利影響。
對於工業客户,如製造工廠,不利的經濟條件,包括更高的天然氣成本,可能會導致這些客户使用替代能源,如電力,或者繞過我們的系統,轉而使用特殊能源。
具有競爭力的合同,單位成本更低。我們的管道和儲存業務歷來面臨着來自尋求為客户提供或安排運輸、儲存和其他服務的其他現有州內管道和天然氣營銷商的有限競爭。然而,在過去的幾年裏,幾條新的管道已經建成,這增加了我們這一領域的競爭水平。
不利的天氣狀況可能會影響我們的運營或財務業績。
我們在分銷業務中對大約96%的住宅和商業收入實行天氣正常化費率,這大大減輕了這些服務區電錶比正常天氣温暖的不利影響。然而,我們不能保證將來我們的利率會繼續受到這樣的監管保護,不受不利天氣的影響。失去這樣的天氣正常化利率可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外,我們的運營結果可能會繼續與冬季取暖季節的實際温度有所不同。此外,持續的寒冷天氣可能會挑戰我們在運營中充分滿足客户需求的能力。
氣候變化可能會對公司的運營和財務業績造成不利影響。
隨着氣候變化的發生,我們的業務可能會受到不利影響,儘管我們認為,任何這種由此產生的影響很可能會在很長一段時間內非常緩慢地發生,因此很難具體量化。在氣候變化導致的氣温與我們目前經歷的氣温有實質性差異的程度上,天然氣產量和收入的下降可能會對財務業績產生不利影響。氣候變化還可能導致人口轉移,包括客户離開我們的服務區域。
它還可能導致更頻繁、更嚴重的天氣事件,如颶風和龍捲風,這可能會增加我們修復受損設施和恢復對客户服務的成本,或者影響天然氣成本。如果我們無法向客户輸送天然氣,我們的財務業績將受到收入損失的影響,我們通常必須尋求監管機構的批准才能收回恢復成本。如果我們無法收回這些成本,或收回這些成本所導致的較高費率會導致對我們服務的需求減少,我們未來的業務、財務狀況或財務業績可能會受到不利影響。
如果不能繼續聘用、培訓和留住運營、技術和管理人員,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
雖然Atmos Energy員工羣的平均年齡每年沒有明顯變化,但仍有一些員工將有資格在未來5到10年內退休。如果我們無法聘請合適的人員或承包商來滿足未來的需求,公司可能會遇到運營挑戰和成本增加,這主要是由於知識的喪失、缺乏經驗導致的錯誤或充分培訓替代人員通常需要很長的時間。此外,生產效率下降或安全合規性問題增加可能導致成本上升。無法充分聘用、培訓和留住新的運營、技術和管理人員,以及無法轉移機構知識和專業知識,可能會對我們管理和運營業務的能力造成不利影響。如果我們不能招聘、培訓和留住合適的合格人員,我們的經營結果可能會受到不利影響。
增加對技術的依賴可能會阻礙公司的業務運營,如果這些技術失敗,可能會對公司的財務狀況和運營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏,公司實施或收購了各種技術工具,包括公司自有的信息技術和外部提供的技術服務。這些工具和系統支持關鍵功能,包括安排和派遣服務技術人員、自動抄表系統、客户服務和計費、運營工廠物流、管理報告和外部財務報告。這些或其他類似重要技術的失敗,或公司無法將這些技術支持、更新、擴展或整合到其他技術中,可能會阻礙其業務運營,並對其財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管該公司在可能的情況下開發了替代技術來源,並在其計算機網絡和工具中加入了宂餘,但不能保證這些努力將防止與丟失任何此類技術有關的所有潛在問題。
網絡攻擊或網絡恐怖主義行為可能擾亂我們的業務運營和信息技術系統,或導致客户、員工或公司的機密或敏感信息丟失或泄露。
我們的業務運營和信息技術系統可能容易受到意圖破壞我們的業務運營和信息技術系統的個人或組織的攻擊,即使公司已實施政策、程序和控制措施來防止和檢測這些活動。我們使用我們的信息技術系統來管理我們的配送和州內管道和存儲操作以及其他業務流程。這些系統的中斷可能會對我們安全地向客户輸送天然氣、運營我們的管道和存儲的能力造成不利影響
系統或及時服務我們的客户。因此,如果發生這樣的襲擊或恐怖主義行為,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
此外,我們使用我們的信息技術系統來保護在我們的正常業務過程中開發和維護的機密或敏感客户、員工和公司信息。對此類系統的任何攻擊都會導致客户、員工或其他機密或敏感數據的未經授權泄露,這可能會對我們的商業聲譽產生重大不利影響,增加我們的成本,並使我們面臨額外的重大法律索賠和責任。儘管我們為許多與網絡相關的風險提供了保險,但如果發生此類攻擊或恐怖主義行為,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響,程度可能超出此類保險的覆蓋範圍。
自然災害、恐怖活動或其他重大事件可能會對我們的運營或財務業績產生不利影響。
自然災害總是對我們的資產和運營構成威脅。此外,恐怖主義活動的威脅可能導致經濟更加不穩定和天然氣價格波動,這可能會影響我們的行動。此外,我們行業的公司可能面臨暴露於實際恐怖主義行為的更高風險,這可能會使我們的業務面臨更大的風險。因此,承保此類風險的保險可能會變得更加有限,這可能會增加事件可能對我們的運營或財務業績產生不利影響的風險。
金融、經濟和市場風險
我們未來的增長可能會受到業務性質的限制,這需要大量的資本支出。
我們的業務是資本密集型的。我們必須長期投入大量資本支出,使我們的配電和輸電系統現代化,並遵守我們經營的服務領域監管部門發佈的安全規章制度。此外,我們必須不斷建設新的能力,以滿足我們服務的社區日益增長的需求。這些支出的規模可能會受到許多因素的影響,包括新規定、經濟總體狀況和天氣。
為我們的營運資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動資金來自內部產生的現金流以及外部債務和股權融資。向第三方貸款人借款或發行股票的成本和可獲得性取決於信貸市場的流動性、利率和其他市場狀況。這反過來可能會限制我們可以投資於基礎設施的資金數量。
公司依賴於持續進入信貸和資本市場來執行我們的業務戰略。
我們的長期債務目前被標準普爾(Standard&Poor‘s Corporation)和穆迪投資者服務公司(Moody’s Investors Service,Inc.)評為“投資級”。與大多數公司類似,我們依賴短期和長期信貸和資本市場的准入來滿足我們的流動性要求。如果不利的信貸條件導致我們進入私人信貸和公共資本市場的機會受到顯著限制,我們可能會看到流動性減少。如果我們的流動資金大幅減少,可能會反過來引發評級展望的負面變化,甚至會導致一家或多家信用評級機構下調我們的信用評級。這樣的降級可能會進一步限制我們進入私人信貸和/或公共資本市場的機會,並增加我們的借貸成本。
雖然我們相信我們可以從我們的業務和可用的融資來源中滿足我們的資本要求,但我們不能保證未來我們將能夠繼續這樣做,特別是如果天然氣的市場價格大幅上漲的話。信貸和資本市場當前狀況惡化對我們的業務、流動性和財務結果的未來影響可能是實質性的,對我們不利,無論是以上述方式,還是以我們目前沒有預料到的其他方式。
我們面臨着我們無法控制的市場風險,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們受制於我們無法控制的市場風險,包括(I)由市場供求動態、交易對手錶現或交易對手信譽引起的大宗商品價格波動,以及(Ii)利率風險。通過我們購買的天然氣成本機制,我們通常不會受到大宗商品價格風險的影響。在利率風險方面,近年來,無論是短期利率還是長期利率,我們都是在相對較低的利率環境下運行的。然而,利率上升可能會對我們未來的財務業績產生不利影響,因為我們無法在利率中收回實際利息支出。
我們的業務集中在德克薩斯州,使我們的業務和財務結果受到德克薩斯州的經濟狀況、天氣模式和監管決定的影響。
我們大約70%的合併業務位於德克薩斯州。我們的業務集中在德克薩斯州,這意味着我們的運營和財務業績可能會受到德克薩斯州總體經濟變化、天氣模式以及德克薩斯州和地方監管機構的監管決定的重大影響。
經濟狀況的惡化可能會對我們的客户造成不利影響,並對我們的財務業績產生負面影響。
美國經濟狀況的任何不利變化,特別是在我們開展業務的州,都可能對許多國內家庭的財務資源造成不利影響。因此,我們的客户可以尋求使用更少的汽油,他們可能更難支付煤氣費。這可能會導致收款速度變慢,應收賬款水平高於正常水平。反過來,這可能會增加我們的融資需求。此外,如果經濟狀況惡化,我們的工業客户可以尋找替代能源,這可能會導致運輸量下降。
汽油成本的增加可能會對我們的客户羣和客户集合產生不利影響,並增加我們的負債水平。
購買天然氣成本的快速上漲將導致我們的短期或長期債務大幅增加。我們必須在購買天然氣時向供應商付款,這可以大大提前於何時通過收取客户每月交付的天然氣賬單來收回這些成本。購買天然氣成本的增加也減緩了我們的天然氣分銷收集工作,因為客户更有可能推遲支付天然氣賬單,導致應收賬款高於正常水平。這可能導致更高的短期債務水平,更大的催收努力和增加的壞賬支出。
提供醫療福利、養老金和退休後醫療福利以及相關資金需求的成本可能會大幅增加。
我們為符合條件的全職員工提供醫療福利、現金結餘養老金計劃和退休後醫療福利。*隨着時間的推移,向我們的員工提供醫療福利的成本可能會隨着時間的推移而大幅增加,原因是醫療通脹迅速上升,以及未來與提供醫療福利相關的任何立法變化。目前很難衡量可能會轉嫁給該公司的額外成本的影響。
2011年前向符合條件的全職員工提供現金餘額養老金計劃的成本,以及向符合條件的全職員工提供退休後醫療福利和相關資金要求的成本,可能會受到為我們的養老金和退休後醫療計劃提供資金的資產市值變化的影響。*由於股市持續下跌或債券收益率下降,這些投資的價值大幅下降,可能會增加我們的養老金和退休後醫療計劃的成本以及未來的相關資金需求。此外,我們提供此類福利和相關資金的成本包括延長受益人的預期壽命,以及預計未來五至十年符合條件的前僱員人數將增加;(Ii)各種精算計算和假設,主要由於市場和經濟狀況的變化,包括利率的變化,以及提款率的提高或降低,這些計算和假設可能與實際結果有重大差異;以及。(Iii)未來的政府監管。
如果通過我們的費率收回這些成本的金額大幅減少,或者如果收回這些成本的時間出現重大延誤,可能會對我們的財務業績產生不利影響,那麼公司提供這些福利的成本和相關資金需求在未來也可能大幅增加。
新冠肺炎或其他任何流行病的爆發及其對商業和經濟狀況的影響可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
新冠肺炎爆發的規模和範圍、隨之而來的流行病、未來的任何其他流行病及其對經濟和金融市場的影響都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。至於新冠肺炎作為一項基本業務,本公司繼續提供天然氣服務,並已實施業務連續性和應急預案,繼續為客户提供天然氣服務,支持公司的運營,同時採取健康和安全措施,如實施員工疏散措施,並在可能的情況下使用遠程勞動力。然而,不能保證新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力不會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性影響。
不適用。
分配、傳輸和相關資產
截至2021年9月30日,在我們的配電部門,我們在整個配電系統中擁有總計71,921英里的地下配電和輸電幹線。這些主幹道位於地役權或通行權上。我們通過一個持續的檢查和維修計劃來維護我們的電源,並相信我們的電源系統處於良好的狀態。通過我們的管道和儲存部分,我們還擁有5699英里的天然氣輸送線路。
存儲資產
我們在幾個州擁有地下儲氣設施,以補充高峯時期的天然氣供應。下表彙總了截至2021年9月30日我們地下儲氣設施的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
狀態 | | 可用運輸能力 (MCF) | | 坐墊 燃氣 (MCF)(1) | | 總計 容量 (MCF) | | 極大值 每日快遞 功能 (MCF) |
分銷細分市場 | | | | | | | | |
肯塔基州 | | 7,956,991 | | | 9,562,283 | | | 17,519,274 | | | 146,660 | |
堪薩斯州 | | 3,239,000 | | | 2,300,000 | | | 5,539,000 | | | 32,000 | |
密西西比州 | | 1,907,571 | | | 2,442,917 | | | 4,350,488 | | | 29,136 | |
總計 | | 13,103,562 | | | 14,305,200 | | | 27,408,762 | | | 207,796 | |
管道和存儲細分市場 | | | | | | | | |
德克薩斯州 | | 46,083,549 | | | 15,878,025 | | | 61,961,574 | | | 1,710,000 | |
路易斯安那州 | | 411,040 | | | 256,900 | | | 667,940 | | | 56,000 | |
總計 | | 46,494,589 | | | 16,134,925 | | | 62,629,514 | | | 1,766,000 | |
總計 | | 59,598,151 | | | 30,440,125 | | | 90,038,276 | | | 1,973,796 | |
(1)氣墊氣是指為保持儲層壓力而必須保留在設施中的氣體量。
此外,我們還簽約在許多州際和州際管道的地下存儲設施中提供存儲服務,以補充我們的專有存儲容量。下表彙總了我們在2021年9月30日的合同存儲容量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 部門/公司 | | 極大值 存儲 數量 (MMBtu) | | 極大值 每天 退出 數量 (MDWQ)(1) |
分銷細分市場 | | | | | | |
| | 科羅拉多-堪薩斯州分部 | | 6,343,728 | | | 147,965 | |
| | 肯塔基州/中部州分部 | | 8,175,103 | | | 226,320 | |
| | 路易斯安那州分部 | | 2,594,875 | | | 177,765 | |
| | 中特克斯分區 | | 5,000,000 | | | 190,000 | |
| | 密西西比州分部 | | 5,099,536 | | | 164,764 | |
| | 西德克薩斯分部 | | 5,500,000 | | | 176,000 | |
總計 | | 32,713,242 | | | 1,082,814 | |
管道和存儲細分市場 | | | | |
| | 跨路易斯安那州天然氣管道公司 | | 1,000,000 | | | 47,500 | |
| | | | |
總簽約存儲容量 | | 33,713,242 | | | 1,130,314 | |
(1)每日最大取款數量(MDWQ)金額將根據季節和月份的不同而變化。除非另有説明,否則MDWQ金額代表截至11月1日,也就是冬季取暖季節開始時的MDWQ金額。
見合併財務報表附註13,通過引用併入本項目3。
不適用。
第二部分
| | | | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
我們的股票在紐約證券交易所交易,交易代碼是“ATO”。2021財年和2020財年我們普通股每股支付的股息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021財年 | | 2020財年 |
| | | | |
截至的季度: | | | | |
12月31日 | | $ | 0.625 | | | $ | 0.575 | |
3月31日 | | 0.625 | | | 0.575 | |
6月30日 | | 0.625 | | | 0.575 | |
九月三十日 | | 0.625 | | | 0.575 | |
| | $ | 2.50 | | | $ | 2.30 | |
股息由我們的董事會決定從合法資金中支付。董事會通常在支付股息的同一財季宣佈股息。截至2021年10月31日,我們普通股的登記持有者有10,590人。未來的股息支付,以及這些股息的數額,將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和其他因素。在2021財年,我們沒有出售沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的證券。
性能圖表
下面的業績圖表將我們過去五個財年股東總回報的年度百分比變化與標準普爾500股票指數(S&P500)的總回報和標準普爾500公用事業行業指數的總回報進行了比較。下面的圖表假設在2016年9月30日向我們的普通股標準普爾500指數和標準普爾500公用事業行業指數AX投資了100.00美元,以及在整個期間對此類投資支付的股息進行了再投資。
五年累計總收益的比較
在Atmos Energy Corporation中,標準普爾500指數和
標準普爾500公用事業行業指數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計總回報 |
| 9/30/2016 | | 9/30/2017 | | 9/30/2018 | | 9/30/2019 | | 9/30/2020 | | 9/30/2021 |
Atmos能源公司 | 100.00 | | | 115.17 | | | 131.91 | | | 163.30 | | | 140.06 | | | 132.61 | |
標準普爾500指數 | 100.00 | | | 118.61 | | | 139.85 | | | 145.80 | | | 167.89 | | | 218.27 | |
標準普爾500公用事業類股指數 | 100.00 | | | 112.03 | | | 115.31 | | | 146.56 | | | 139.28 | | | 154.61 | |
下表列出了截至2021年9月30日,根據我們的股權補償計劃授權發行的證券數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 即將發行的證券將繼續發行 在行使 未償還期權、認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未償還期權, 認股權證及權利 | | 剩餘證券的數量: 可供將來發行 在股權薪酬項下 計劃(不包括證券 反映在(A)欄) |
| (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | | | |
1998年長期獎勵計劃 | 944,962 | | (1) | $ | — | | | 1,054,190 | |
證券持有人批准的全部股權補償計劃 | 944,962 | | | — | | | 1,054,190 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
總計 | 944,962 | | | $ | — | | | 1,054,190 | |
(1)其中包括328,369個延時限制性股票單位、377,385個董事股票單位和239,208個基於業績的限制性股票單位,這些單位符合我們1998年長期激勵計劃授予的業績目標水平。
S-K法規不要求披露任何信息。
引言
本節提供管理層對Atmos Energy Corporation及其合併子公司的財務狀況、財務狀況變化和經營結果的討論,並提供有關經營結果、流動性和資本資源的具體信息。它包括管理層對我們財務業績的解讀、影響這些業績的因素、預計將影響未來經營業績的主要因素以及未來的投資和融資計劃。本討論應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。
有幾個因素可能會影響我們未來的財務表現,其中一些因素在上文第(1A)項“風險因素”中有描述。在評估本報告所載或由我們或代表我們作出的前瞻性陳述時,應考慮這些因素,因為這些因素可能導致實際結果和條件與此類前瞻性陳述中陳述的大不相同。
1995年私人證券訴訟改革法下的安全港警示聲明
本年度報告中包含的10-K表格中的陳述可能包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述都是我們真誠作出的前瞻性陳述,旨在獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的責任避風港資格。在本報告或我們的任何其他文件或口頭陳述中使用的詞語“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“目標”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“戰略”或類似詞語旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與與我們的戰略、運營、市場、服務、費率、成本回收、天然氣供應和其他因素有關的陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括:聯邦、州和地方監管和政治趨勢和決定,包括之前利率訴訟的影響。
這些風險包括多個州監管委員會;加強聯邦監管監督和潛在處罰;可能加強聯邦、州和地方對我們業務安全的監管;温室氣體排放或其他旨在應對氣候變化的立法或法規的影響;管道完整性和其他類似計劃及相關維修可能導致的重大成本和責任;天然氣分配、運輸和儲存涉及的固有危險和風險;合同天然氣供應、州際管道和/或儲存服務的可用性和可及性;來自能源供應商和替代能源形式的競爭加劇;不利天氣條件;氣候變化的影響;無法繼續僱用、培訓和留住運營、技術和管理人員;對技術的依賴增加,如果這些技術失敗,可能會阻礙公司的業務;網絡攻擊或網絡恐怖主義行為的威脅,可能擾亂我們的業務運營和信息技術系統,或導致機密或敏感的客户、員工或公司信息的丟失或泄露;自然災害、恐怖活動或其他事件和本文討論的其他風險和不確定性,所有這些都是難以預測的,其中許多是我們無法控制的;我們業務的資本密集型性質;我們有能力繼續進入信貸和資本市場以執行我們的業務戰略;超出我們控制範圍的市場風險影響我們的風險管理活動,包括商品價格波動。, 這些因素包括:交易對手業績或信譽以及利率風險的影響;我們在德克薩斯州的業務集中度;不利的經濟狀況對客户的影響;天然氣供應和價格的變化;提供醫療福利的成本增加,以及養老金和退休後醫療福利和資金要求的增加;以及新冠肺炎的爆發及其對業務和經濟狀況的影響。因此,雖然我們認為這些前瞻性陳述是合理的,但不能保證它們會接近實際經驗,也不能保證它們得出的預期會實現。此外,我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改我們的任何前瞻性陳述。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與預估不同。
我們的重要會計政策在我們的綜合財務報表附註2中進行了討論。下面討論的會計政策對我們的財務狀況和經營結果的呈現都很重要,並且要求管理層做出困難、主觀或複雜的會計估計。因此,董事會審計委員會定期審查這些關鍵會計政策。
| | | | | | | | |
批判性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策實施的因素 |
監管 | 根據美國公認的會計原則,我們的分銷和管道業務符合以成本為基礎、費率管制的實體的標準。因此,這些業務的財務結果反映了我們受制於的各個監管委員會制定差餉、會計慣例和政策的影響。
因此,根據美國普遍接受的會計原則通常會支出的某些成本被允許在資產負債表上資本化或遞延,因為它們很可能可以通過差餉收回。此外,監管可能會影響收入或費用的確認期限。預計收回或確認的金額是基於歷史經驗和我們對法規的理解。
停止應用這種監管資產和負債會計方法或改變我們各種監管機制的會計核算可能會顯著增加我們的運營費用,因為資產負債表上可能會有更少的成本被資本化或遞延,這可能會減少我們的淨收入。 | 監管部門的決定
發佈新的法規或監管機制
評估遞延成本可回收的可能性
繼續符合以成本為基礎、受費率管制的實體的會計標準
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批判性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策實施的因素 |
未開票收入 | 我們採用收入權責發生制核算分銷部門收入,根據此方法,向客户輸送天然氣的收入(但尚未按週期計費方法計費)將被估計並計入應計費用,相關成本計入費用。
在許可的情況下,我們會實施未經監管當局正式批准的差餉,但會退還差餉。我們會確認這筆收入,並根據我們在實施差餉的司法管轄區的經驗,為可退還的款項設立儲備。 | 基於實際資費信息和天氣信息以及對客户消費和/或行為的估計來估計交付銷售量
與預計交貨量相關的購買天然氣成本的估計
可退款的發單款額的估計 |
| | | | | | | | |
批判性 會計政策 | 政策摘要 | 影響政策實施的因素 |
養老金和其他退休後計劃 | 養老金和其他退休後計劃成本和負債是使用9月30日的測量日期在精算基礎上確定的,並受到許多假設和估計的影響,包括計劃資產的市值、計劃資產預期回報率的估計、假設貼現率以及當前的人口和精算死亡率數據。假設貼現率和預期回報率通常是對我們的養老金成本和負債影響最大的假設。假設的貼現率、假設的醫療保健成本趨勢率和假設的退休比率通常對我們退休後計劃的成本和負債有最重大的影響。
貼現率主要用於計算我們的養老金和退休後債務的精算現值,以及定期養老金和退休後福利計劃的淨成本。在確定我們的貼現率時,我們考慮了基於市場上可供償還債務的債券的高質量公司債券利率、這些利率與上一年相比的變化,以及通過將我們的預期收益支出與目前可用的高質量公司債券相匹配而得出的隱含貼現率。
預期長期資產回報率用於計算我們年度養老金和退休後計劃成本中的計劃資產預期回報率部分。我們通過評估預期債券收益、股權風險溢價、資產配置、積極計劃管理的效果、定期計劃資產再平衡的影響和歷史業績來估計計劃資產的預期回報。在最終確定我們的預期資產回報率時,我們也會考慮我們的投資顧問的指導意見。如果一年內實現的實際資產回報率大於或低於假設回報率,則該年度的養老金或退休後計劃成本不受影響。相反,這種損益在大約10到12年的時間內減少或增加了未來養老金或退休後計劃的成本。
我們計劃資產的市場相關價值代表計劃資產的公平市場價值,經過調整以消除五年內的短期市場波動。這一方法的使用將延緩當前市場波動對當期養老金支出的影響。
我們根據我們的實際醫療成本經驗、最近頒佈的法律的影響和總體經濟狀況,估計用於確定退休後淨費用的假定醫療成本趨勢率。我們的假設退休比率是基於我們對截至測量日期的參與者人口普查信息的年度審查而估計的。 | 一般經濟和市場狀況
按資產類別劃分的假定投資回報
假設未來加薪
假設貼現率
預計未來現金支出的時間
醫療成本體驗趨勢
參與者人口統計信息
精算死亡率假設
立法的影響
監管的影響
|
減損評估 | 每當事件或環境變化表明我們的長期資產(包括商譽和可識別無形資產)的賬面價值可能無法收回時,我們就會審查此類資產的賬面價值,並按照美國會計準則的要求,至少每年審查一次商譽的賬面價值。
對我們的商譽餘額和其他長期資產或存在該等資產賬面價值可回收性不確定性的可識別資產的評估涉及對未來現金流和外部市場狀況的評估,以及其他可能影響對未來現金流的估計的主觀因素,包括但不限於大宗商品價格、未來現金流的數量和時間、未來增長率和貼現率。不可預見的事件和環境或市場狀況的變化可能會對這些估計產生不利影響,從而可能導致減值費用。 | 一般經濟和市場狀況
預計未來貼現現金流的時間和金額
相關數據評價中的判斷 |
非GAAP財務指標
正如綜合財務報表附註14進一步所述,由於堪薩斯眾議院法案2585的通過,我們重新計量了我們的遞延税項負債,並更新了我們的州遞延税率。因此,在截至2020年9月30日的下一財年,我們記錄了2100萬美元的非現金所得税優惠。由於這項優惠的非經常性性質,我們認為扣除非現金所得税優惠前的淨收入和稀釋後每股淨收入為分析我們的財務業績提供了比淨收入和稀釋後每股淨收入更相關的衡量標準,以便投資者能夠更好地分析我們的核心業績,並允許在比較的基礎上展示信息。因此,以下對我們財務業績的討論和分析將參考調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益,非GAAP衡量標準,計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021年與2020年 | | 2020與2019年 |
| (單位為千,每股數據除外) | | |
淨收入 | $ | 665,563 | | | $ | 601,443 | | | $ | 511,406 | | | $ | 64,120 | | | $ | 90,037 | |
非現金所得税優惠 | — | | | (20,962) | | | — | | | 20,962 | | | (20,962) | |
調整後淨收益 | $ | 665,563 | | | $ | 580,481 | | | $ | 511,406 | | | $ | 85,082 | | | $ | 69,075 | |
| | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 5.12 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.35 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.54 | |
非現金所得税優惠稀釋每股收益 | — | | | (0.17) | | | — | | | 0.17 | | | (0.17) | |
調整後稀釋後每股淨收益 | $ | 5.12 | | | $ | 4.72 | | | $ | 4.35 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.37 | |
行動結果
概述
Atmos Energy致力於安全可靠地運營其業務,同時提供卓越的股東價值。我們致力於使我們的天然氣分配和傳輸系統現代化,這需要大量的資本支出。我們有能力通過減少或消除監管滯後的費率設計和機制,及時開始收回這些投資的很大一部分,並將我們批准的費率的回收與客户使用模式分開。我們資本支出計劃的執行、及時收回這些投資的能力以及我們進入資本市場滿足融資需求的能力是影響我們財務業績的主要驅動因素。
下表詳細説明瞭我們在過去三個會計年度按部門劃分的綜合淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
分銷細分市場 | $ | 445,862 | | | $ | 395,664 | | | $ | 328,814 | |
管道和存儲段 | 219,701 | | | 205,779 | | | 182,592 | |
淨收入 | $ | 665,563 | | | $ | 601,443 | | | $ | 511,406 | |
在2021財年,我們錄得淨收益6.666億美元,或每股稀釋後收益5.12美元,而上一財年淨收益為6.014億美元,或每股稀釋後收益4.89美元。在對2020財年確認的非經常性所得税優惠進行調整後,調整後的淨收入為5.805億美元,或上一財年稀釋後每股4.72美元。調整後的淨收入同比增長8510萬美元,主要反映了安全和可靠性支出以及分銷客户增長推動的積極比率結果,但由於大流行期間暫時停止收集活動和系統維護活動支出增加,我們分銷部門的服務訂單收入下降和壞賬支出增加,部分抵消了這一增長。
在截至2021年9月30日的一年中,我們實施了制定差餉的監管行動,導致年營業收入增加1.857億美元。剔除之前頒佈的税改立法導致的超額遞延所得税退還的影響,我們2021年財年的總税率結果為226.2美元。此外,截至2021年9月30日,我們正在進行費率制定工作,尋求年度運營收入總計增加5650萬美元。截至本報告發布之日,我們已獲準在2022財年第一季度實施其中的2500萬美元。剔除之前頒佈的税改立法導致的超額遞延所得税退還的影響,我們已獲準在2022財年第一季度實施6850萬美元。
在2021財年,我們向客户退還了5590萬美元的超額遞延税款。退款減少了營業收入,並將我們2021財年的年度有效所得税税率從2020財年的19.5%降至18.8%。
2021財年的資本支出同比增長2%,達到20億美元。超過85%的投資用於提高我們配送和運輸系統的安全性和可靠性,其中很大一部分投資是在監管機制下進行的,這些機制將監管滯後時間減少到6個月或更短。
2021財年,我們完成了超過34億美元的長期債務和股權融資,其中包括22億美元的增量融資,用於支付冬季烏裏風暴期間購買的天然氣成本。截至2021年9月30日,我們的股本為51.9%。不包括22億美元的增量融資,我們的股本為60.6%。截至2021年9月30日,我們的總流動資金約為29億美元,包括現金和現金等價物以及通過股權遠期銷售協議可用的資金。
由於我們的收益、現金流和資本結構持續穩定,我們的董事會將2022財年的季度股息增加了8.8%。
分銷細分市場
天然氣分銷和細分市場主要由我們在八個州的受監管的天然氣分銷和相關銷售業務組成。影響我們分銷業務結果的主要因素是我們賺取授權回報率的能力、能源行業的競爭因素以及我們服務領域的經濟狀況。
我們賺取授權費率的能力主要取決於我們有能力改進我們各個費率制定轄區的費率設計,以最大限度地減少監管滯後,並最終將我們批准的費率從客户使用模式中分離出來。改善費率設計是一個長期的過程,而且由於我們在多個費率管轄區開展業務,這一過程變得更加複雜。本表格10-K的“釐定差餉活動”一節更詳細地介紹我們目前的費率策略、實施該策略的進展情況,以及最近的釐定差餉措施。在2021財年,我們完成了分銷部門的監管程序,使年度運營收入增加了1.418億美元。剔除之前頒佈的税改立法導致的超額遞延所得税退還的影響,我們2021年財年分銷部門的年化結果為182.3美元。
我們的分銷業務也受到天然氣成本的影響。根據購買的天然氣成本調整機制,我們一般能夠將天然氣成本轉嫁給我們的客户,而無需加價;因此,天然氣成本的增加被相應的收入增長所抵消。我們德克薩斯州和密西西比州服務區的收入包括特許經營費和毛收入税,這是以收入的百分比(包括汽油成本)計算的。因此,收入中包含的這些税收的數量受到天然氣成本和天然氣銷售量水平的影響。我們將相關税費記錄為税收的組成部分,而不是收入。
天然氣成本通常對我們的運營收入沒有直接影響,因為這些成本是通過我們購買的天然氣成本調整機制收回的。然而,更高的天然氣成本可能會對我們的應收賬款產生不利影響,導致更高的壞賬費用。目前,這一風險通過費率設計得以緩解,該費率設計允許我們從客户那裏收取壞賬支出中的天然氣成本部分,佔我們住宅和商業收入的大約79%。此外,更高的天然氣成本可能需要我們增加信貸安排下的借款,從而導致更高的利息支出。最後,較高的天然氣成本,以及行業內的競爭因素和總體經濟狀況,可能會導致客户節約能源,或者對於工業用户來説,可能會使用替代能源。
財務及經營業績回顧
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年,我們分銷部門的財務和運營要點如下所示。
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| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021年與2020年 | | 2020與2019年 |
| (除非另有説明,否則以千為單位) |
營業收入 | $ | 3,241,973 | | | $ | 2,626,993 | | | $ | 2,745,461 | | | $ | 614,980 | | | $ | (118,468) | |
購氣費 | 1,501,695 | | | 1,071,227 | | | 1,268,591 | | | 430,468 | | | (197,364) | |
| | | | | | | | | |
運營費用 | 1,121,764 | | | 1,027,523 | | | 1,006,098 | | | 94,241 | | | 21,425 | |
營業收入 | 618,514 | | | 528,243 | | | 470,772 | | | 90,271 | | | 57,471 | |
其他營業外收入(費用) | (20,694) | | | (1,265) | | | 6,241 | | | (19,429) | | | (7,506) | |
利息收費 | 36,629 | | | 39,634 | | | 60,031 | | | (3,005) | | | (20,397) | |
所得税前收入 | 561,191 | | | 487,344 | | | 416,982 | | | 73,847 | | | 70,362 | |
所得税費用 | 115,329 | | | 105,147 | | | 88,168 | | | 10,182 | | | 16,979 | |
非現金所得税優惠(1) | — | | | (13,467) | | | — | | | 13,467 | | | (13,467) | |
淨收入 | $ | 445,862 | | | $ | 395,664 | | | $ | 328,814 | | | $ | 50,198 | | | $ | 66,850 | |
綜合分銷銷售量(MMCF) | 308,833 | | | 291,650 | | | 315,476 | | | 17,183 | | | (23,826) | |
綜合配送運輸量(簡寫為MMCF) | 152,513 | | | 147,387 | | | 155,078 | | | 5,126 | | | (7,691) | |
綜合分發總吞吐量(簡寫為MMCF) | 461,346 | | | 439,037 | | | 470,554 | | | 22,309 | | | (31,517) | |
| | | | | | | | | |
綜合分銷每售出一個MCF的平均天然氣成本 | $ | 4.86 | | | $ | 3.67 | | | $ | 4.02 | | | $ | 1.19 | | | $ | (0.35) | |
(1)詳情見綜合財務報表附註14。
截至2021年9月30日的財年與截至2020年9月30日的財年相比
我們分銷部門的營業收入增長了17%,這主要反映了:
•增加1.506億美元的費率調整,主要是在我們的德州中部、密西西比州、路易斯安那州和西德克薩斯州。
•客户增長帶來的1920萬美元的增長,主要是在我們的中特克斯部門。
•員工相關成本減少380萬美元。
•旅行和娛樂費用減少了500萬美元。
部分偏移:
•由於資本投資的增加,折舊費用和財產税增加了4360萬美元。
•壞賬支出增加1820萬美元,主要原因是收款活動暫停。
•管道維護和相關活動增加1280萬美元。
•保險費增加了510萬美元。
•服務訂單收入減少840萬美元,主要原因是收款活動暫停。
其他營業外費用和利息費用的同比變化為2240萬美元,主要反映了與我們的退休醫療計劃相關的先前服務成本的攤銷增加,如綜合財務報表附註12所示。
在2021財年,我們退還了分銷部門超過2940萬美元的遞延税款,這導致營業收入同比下降,該部門的年度有效所得税税率從上一財年的21.6%降至20.6%。
對於我們的分銷部門,截至2020年9月30日的財年與截至2019年9月30日的財年相比,在我們截至2020年9月30日的財年Form 10-K的年度報告中的項目7(管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析)中進行了描述。
下表顯示了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年,我們按分配部門劃分的營業收入,按總費率基數的順序排列。我們的分配營業收入的列報是出於財務報告的目的,可能不適合於制定差餉的目的。
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| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021年與2020年 | | 2020與2019年 |
| (單位:千) |
中特克斯 | $ | 310,293 | | | $ | 236,066 | | | $ | 202,050 | | | $ | 74,227 | | | $ | 34,016 | |
肯塔基州/中州 | 73,259 | | | 76,745 | | | 73,965 | | | (3,486) | | | 2,780 | |
路易斯安那州 | 72,388 | | | 71,892 | | | 70,440 | | | 496 | | | 1,452 | |
西德克薩斯 | 51,104 | | | 52,493 | | | 44,902 | | | (1,389) | | | 7,591 | |
密西西比州 | 65,337 | | | 55,938 | | | 46,229 | | | 9,399 | | | 9,709 | |
科羅拉多-堪薩斯州 | 32,778 | | | 34,039 | | | 34,362 | | | (1,261) | | | (323) | |
其他 | 13,355 | | | 1,070 | | | (1,176) | | | 12,285 | | | 2,246 | |
總計 | $ | 618,514 | | | $ | 528,243 | | | $ | 470,772 | | | $ | 90,271 | | | $ | 57,471 | |
管道和存儲細分市場
我們的管道和儲存部門包括Atmos管道-德克薩斯州分部(APT)的管道和儲存業務,以及我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務。APT是德克薩斯州最大的州內管道運營公司之一,主要集中在德克薩斯州中部、北部和東部的成熟天然氣產區,延伸到或靠近Barnett頁巖、德克薩斯州墨西哥灣沿岸和德克薩斯州西部的二疊紀盆地的主要產區。APT為我們的Mid-Tex事業部、其他第三方當地分銷公司、工業和發電客户以及營銷者和生產商提供運輸和倉儲服務。該部門80%以上的收入來自這些服務。作為管道業務的一部分,APT在德克薩斯州擁有並運營着五個地下存儲設施。
我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務包括位於路易斯安那州新奧爾良地區的一條21英里長的管道,主要用於根據長期合同為我們在路易斯安那州的分銷部門提供天然氣,並在更有限的基礎上向第三方供應天然氣。向我們的路易斯安那州分銷部門收取的這些服務的按需費用取決於路易斯安那州公共服務委員會的監管批准。我們還管理着兩個資產管理計劃,這兩個計劃已獲得適用的州監管委員會的批准。一般來説,這些資產管理計劃要求我們與分銷客户分享從這些安排中獲得的成本節約的很大一部分。
我們的管道和存儲部分受到季節性天氣模式、能源行業的競爭因素以及德克薩斯州和路易斯安那州服務區的經濟狀況的影響。天然氣價格不會直接影響這一部門的業績,因為收入來自天然氣的運輸和儲存。然而,天然氣價格和對天然氣的需求可能會影響我們服務的供應區的鑽探活動水平,這可能會影響我們可能通過管道運輸的吞吐量水平。此外,我們在德克薩斯州服務的各個樞紐之間的天然氣價格差異可能會影響通過我們的德克薩斯州管道系統為託運人運輸的天然氣數量和此類運輸的費率。
APT的業績也受到當地分銷公司客户天然氣需求的重大影響。此外,它的運營可能會受到何時發生成本和費用以及何時通過關税收回這些成本和費用的時間的影響。
APT每年使用GRIP收回上一歷年發生的資本成本。2021年2月12日,APT提交了一份GRIP申請文件,涵蓋了2020年1月1日至2020年12月31日期間房地產、廠房和設備投資淨額的變化,要求增加4400萬美元的營業收入。2021年5月11日,德克薩斯州鐵路委員會批准增加4390萬美元的運營收入。2021年2月,RRC批准減少1.066億美元的收入,以在35個月內向客户退還超額遞延税負。
2016年12月21日,路易斯安那州公共服務委員會批准,從2017年10月1日起,我們的天然氣輸送管道未來10年每年收取的需求費用增加5%。
財務及經營業績回顧
以下是截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年,我們管道和存儲部門的財務和運營重點如下。
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| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021年與2020年 | | 2020與2019年 |
| (除非另有説明,否則以千為單位) |
中特克斯/附屬公司運輸收入 | $ | 497,730 | | | $ | 474,077 | | | $ | 428,586 | | | $ | 23,653 | | | $ | 45,491 | |
第三方運輸收入 | 127,874 | | | 127,444 | | | 129,930 | | | 430 | | | (2,486) | |
其他收入 | 11,743 | | | 7,818 | | | 8,508 | | | 3,925 | | | (690) | |
營業總收入 | 637,347 | | | 609,339 | | | 567,024 | | | 28,008 | | | 42,315 | |
購氣總成本 | 1,582 | | | 1,548 | | | (360) | | | 34 | | | 1,908 | |
| | | | | | | | | |
運營費用 | 349,281 | | | 311,935 | | | 292,098 | | | 37,346 | | | 19,837 | |
營業收入 | 286,484 | | | 295,856 | | | 275,286 | | | (9,372) | | | 20,570 | |
其他營業外收入 | 18,549 | | | 8,436 | | | 1,163 | | | 10,113 | | | 7,273 | |
利息收費 | 46,925 | | | 44,840 | | | 43,122 | | | 2,085 | | | 1,718 | |
所得税前收入 | 258,108 | | | 259,452 | | | 233,327 | | | (1,344) | | | 26,125 | |
所得税費用 | 38,407 | | | 61,168 | | | 50,735 | | | (22,761) | | | 10,433 | |
非現金所得税優惠(1) | — | | | (7,495) | | | — | | | 7,495 | | | (7,495) | |
淨收入 | $ | 219,701 | | | $ | 205,779 | | | $ | 182,592 | | | $ | 13,922 | | | $ | 23,187 | |
管道運輸總量(簡寫為MMCF) | 799,724 | | | 822,499 | | | 939,376 | | | (22,775) | | | (116,877) | |
綜合管道運輸量(簡寫為MMCF) | 585,857 | | | 621,371 | | | 721,998 | | | (35,514) | | | (100,627) | |
(1)詳情見綜合財務報表附註14。
截至2021年9月30日的財年與截至2020年9月30日的財年相比
我們管道和存儲部門的營業收入下降了3%,這主要反映了:
•APT通過系統的活動淨減少820萬美元,主要與二疊紀盆地競爭外賣能力增加導致的地區價差收緊有關。
•系統維護費用增加1710萬美元,主要是由於水力測試和在線檢查的支出。
•由於資本投資的增加,折舊費用和財產税增加了1700萬美元。
部分偏移:
•由於2020年5月和2021年5月批准的GRIP備案文件中的費率調整,增加了5620萬美元。費率的上升是由增加的安全和可靠性支出推動的。
其他營業外收入和利息費用800萬美元的同比變化反映了建設期間使用的資金撥備(AFUDC)的增加,這主要是因為資本支出增加,但被2021財年發行長期債務導致的利息支出增加部分抵消。
在2021財年,我們在管道和存儲部門退還了2650萬美元的超額遞延税款,這導致營業收入同比下降,這一部門的年度有效税率從上一年的23.6%降至14.9%。
對於我們的管道和存儲部門,截至2020年9月30日的財年與截至2019年9月30日的財年相比,在我們截至2020年9月30日的財年Form 10-K的年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中進行了描述。
流動性和資本資源
為我們的營運資本、資本支出和其他現金需求提供資金所需的流動資金來自內部產生的現金流以及外部債務和股權融資。此外,我們有一個15億美元的商業票據計劃和四個承諾的循環信貸安排,總可從第三方獲得25億美元。
貸款人。商業票據計劃和信貸安排提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額取代,從而實現公司期望的資本結構,股權與總資本的比率在50%至60%之間,包括長期和短期債務。此外,我們與天然氣供應商有各種未承諾的貿易信貸額度,我們利用這些額度按月購買天然氣。
我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了一份擱置登記聲明,允許我們發行高達50億美元的普通股和/或債務證券。截至本報告日期,約34億美元根據2024年6月29日到期的擱置登記聲明,仍有可供發行的證券。
我們還有一項市場(ATM)股權銷售計劃,允許我們發行和出售總髮行價高達10億美元的普通股(包括根據與ATM股權銷售計劃相關的遠期銷售協議可能出售的普通股),該計劃將於2024年6月29日到期。截至2021年9月30日,根據這項自動櫃員機股權銷售計劃,大約有7.6億美元的股權可供發行。此外,截至2021年9月30日,我們有302.0美元的未完成遠期銷售協議的可用收益,這些協議必須在2022年財政年度內解決。
在2021財年,我們簽訂了遠期啟動利率掉期協議,以有效修復與計劃發行的14億美元無擔保優先票據相關的國債收益率部分。在2021財年,我們結算了6億美元的掉期,淨收入為6220萬美元。2021年10月1日,票據按計劃發行。
下表彙總了我們截至2021年9月30日的現有遠期起始利率互換。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
計劃發債日期 | | 套期金額 | | 實際利率 |
| | (單位:千) | | |
2023財年 | | 500,000 | | | 1.66 | % |
2024財年 | | 450,000 | | | 1.80 | % |
2025財年 | | 600,000 | | | 1.75 | % |
2026財年 | | 300,000 | | | 2.16 | % |
| | $ | 1,850,000 | | | |
這些來源提供的流動資金預計將足以為公司的營運資金需求和資本支出計劃提供資金。此外,我們預計在必要時能夠繼續以合理的條件獲得融資。
下表顯示了我們截至2021年9月30日和2020年9月的市值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (除百分比外,以千為單位) |
短期債務 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
長期債務(1) | 7,330,657 | | | 48.1 | % | | 4,531,944 | | | 40.0 | % |
股東權益(2) | 7,906,889 | | | 51.9 | % | | 6,791,203 | | | 60.0 | % |
總資本,包括短期債務 | $ | 15,237,546 | | | 100.0 | % | | $ | 11,323,147 | | | 100.0 | % |
(1)包括我們的融資租賃。
(2)不包括為支付冬季風暴URI期間發生的購買天然氣成本而發行的22億美元增量融資,我們的股本比率將為60.6%。
現金流
我們內部產生的資金未來可能會因為許多因素而發生變化,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括監管變化、我們服務的價格、對這類產品和服務的需求、商品價格大幅變化導致的保證金要求、運營風險和其他因素。
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度,運營、投資和融資活動的現金流如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021年與2020年 | | 2020與2019年 |
| (單位:千) |
提供的現金總額(用於) | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | (1,084,251) | | | $ | 1,037,999 | | | $ | 968,769 | | | $ | (2,122,250) | | | $ | 69,230 | |
投資活動 | (1,963,655) | | | (1,925,518) | | | (1,683,660) | | | (38,137) | | | (241,858) | |
融資活動 | 3,143,821 | | | 883,777 | | | 725,670 | | | 2,260,044 | | | 158,107 | |
現金及現金等價物變動 | 95,915 | | | (3,742) | | | 10,779 | | | 99,657 | | | (14,521) | |
期初現金及現金等價物 | 20,808 | | | 24,550 | | | 13,771 | | | (3,742) | | | 10,779 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 116,723 | | | $ | 20,808 | | | $ | 24,550 | | | $ | 95,915 | | | $ | (3,742) | |
與截至2019年9月30日的財年相比,截至2020年9月30日的財年的現金流描述在我們截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年報的項目7《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》中。
經營活動的現金流
在截至2021年9月30日的財年,運營活動使用的現金流為11億美元,而上一年運營活動產生的現金流為10億美元。運營現金流同比下降反映了冬季風暴URI期間發生的天然氣成本和客户收集時間,部分被2020財年和2021財年實現的成功率案例結果的積極影響所抵消。
投資活動的現金流
我們的資本支出主要用於通過管道更換和系統現代化來提高我們的分配和傳輸系統的安全性和可靠性,並增強和擴展我們的系統以滿足客户的需求。在過去的三個財政年度中,我們大約88%的資本支出一直致力於提高我們系統的安全性和可靠性。
在截至2021年9月30日的財年,我們的資本支出為19.7億美元,而截至2020年9月30日的財年為19.4億美元。由於計劃增加我們的系統現代化,資本支出增加了3380萬美元,增幅為2%。
融資活動的現金流
我們的融資活動在2021和2020財年分別提供了31億美元和8.838億美元的現金。
在截至2021年9月30日的財年中,我們從發行長期債務和股權中獲得了34億美元的淨收益。我們完成了6億美元2031年到期的1.50%優先債券、11億美元2023年到期的0.625%優先債券和11億美元2023年到期的浮動利率優先債券的公開發行。後兩種票據的淨收益用於支付冬季風暴URI期間發生的天然氣費用。此外,在截至2021年9月30日的一年中,我們結算了6130,875股遠期出售的股票,淨收益為6.067億美元。淨收益主要用於支持資本支出和其他一般企業用途,包括支付天然氣採購費用。此外,由於我們的股息率增加了8.7%和流通股增加,現金紅利也增加了。
在截至2020年9月30日的財年中,我們從發行長期債務和股權中獲得了16億美元的淨收益。我們完成了3億美元2029年到期的2.625%優先債券和5億美元2049年到期的3.375%優先債券的公開發行,並獲得了一筆2億美元的兩年期定期貸款。扣除承銷折扣和發行費用後,我們從這些發行中獲得了7.917億美元的淨收益。此外,我們還結算了6101,916股遠期出售的股票,淨收益約為6.24億美元。淨收益主要用於支持資本支出、減少短期債務和其他一般企業用途。現金股息增加是因為我們的股息率增加了9.5%,流通股增加了。
下表顯示截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年發行股數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的下一財年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
已發行股份: | | | | | |
直接購股計劃 | 79,921 | | | 107,989 | | | 110,063 | |
退休儲蓄計劃和信託 | 84,265 | | | 78,941 | | | 81,456 | |
1998年長期激勵計劃(LTIP) | 242,216 | | | 254,706 | | | 299,612 | |
| | | | | |
股票發行(1) | 6,130,875 | | | 6,101,916 | | | 7,574,111 | |
| | | | | |
| | | | | |
已發行股份總數 | 6,537,277 | | | 6,543,552 | | | 8,065,242 | |
(1)股份金額不包括根據遠期銷售協議發行的股份,直至股份結算。
信用評級
我們的信用評級除了影響我們獲得短期和長期融資的成本外,還直接影響我們獲得這種融資的能力。在確定我們的信用評級時,評級機構考慮了許多量化因素,包括但不限於,債務與總資本之比、運營現金流相對於未償債務的比率、運營現金流覆蓋利息的範圍以及運營現金流減去債務股息的情況。此外,評級機構還會考慮定性因素,比如我們的收益隨着時間的推移保持一致,與我們的業務相關的風險,以及在我們運營的州管理我們評級的監管結構。
我們的債務由兩家評級機構評級:標準普爾公司(S&P)和穆迪投資者服務公司(Moody‘s)。由於冬季風暴URI的影響,在2021財年第二季度,標普將我們的長期和短期信用評級下調了一個級距,並將我們的評級置於負面展望下,穆迪重申了其長期和短期信用評級,並將我們的評級置於負面展望下。
截至2021年9月30日,我們的展望和當前債務評級(均被視為投資級)如下:
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| | 標普(S&P) | | | 穆迪(Moody‘s) | | | | |
優先無擔保長期債務 | | A- | | | A1 | | | | |
短期債務 | | A-2 | | | P-1 | | | | |
展望 | | 負性 | | | 負性 | | | | | |
由於全球或國家金融和信貸狀況惡化,我們的經營業績大幅下降,或者由於進入私人和公共信貸市場的機會受到更多限制,導致我們的流動性大幅下降,可能會引發我們的評級展望發生負面變化,甚至兩家信用評級機構下調我們的信用評級。這將意味着進入私人和公共信貸市場的機會更加有限,這類借款的成本將會上升。
信用評級不是購買、出售或持有證券的推薦。最高投資級信用評級為標普AAA級和穆迪AAA級,最低投資級信用評級為BBB-標普和穆迪Baa3級。我們的信用評級可能隨時被評級機構修訂或撤銷,每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。不能保證評級將在任何一段給定的時間內保持有效,也不能保證評級機構在其判斷為有必要的情況下不會下調或完全撤銷評級。
債務契約
截至2021年9月30日,我們遵守了所有債務契約。我們的債務契約載於綜合財務報表附註7。
合同義務和商業承諾
下表提供了截至2021年9月30日的合同義務和商業承諾信息。
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| 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於1 年 | | 1-3年後。 | | 3-5年 | | 超過5個 年份 |
| | | | | (單位:萬人) | | | | |
合同義務 | | | | | | | | | |
長期債務(1) | $ | 7,360,000 | | | $ | 200,000 | | | $ | 2,200,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 4,950,000 | |
| | | | | | | | | |
利息收費(2) | 4,268,559 | | | 221,325 | | | 418,664 | | | 412,654 | | | 3,215,916 | |
融資租賃(3) | 29,809 | | | 1,342 | | | 2,753 | | | 2,846 | | | 22,868 | |
經營租約(4) | 271,074 | | | 41,822 | | | 68,043 | | | 39,359 | | | 121,850 | |
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金融工具義務(5) | 5,269 | | | 5,269 | | | — | | | — | | | — | |
養老金和退休後福利計劃繳費(6) | 315,298 | | | 26,126 | | | 59,252 | | | 90,829 | | | 139,091 | |
不確定的税收狀況(7) | 32,792 | | | — | | | 32,792 | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 12,282,801 | | | $ | 495,884 | | | $ | 2,781,504 | | | $ | 555,688 | | | $ | 8,449,725 | |
(1)長期債務不包括我們的融資租賃債務,這些債務在本表中單獨報告。2021年3月發行的11億美元0.625優先債券和11億美元浮動利率優先債券將於2023年合同到期;然而,我們打算在收到證券化資金後償還這些債券,我們預計這將在未來12個月內發生。因此,我們將優先票據歸類為截至2021年9月30日的長期債務的當前到期日。詳情見綜合財務報表附註7及附註9。
(2)利息費用使用每次債務發行的實際利率計算,直至合同到期日。
(3)上面顯示的融資租賃付款包括總計1110萬美元的利息。見合併財務報表附註6。
(4)上面顯示的經營租賃付款包括總計3860萬美元的利息。%sEE備註6到合併財務報表。
(5)代表截至2021年9月30日估值的天然氣大宗商品金融工具的負債。這些剩餘負債的最終結算額不得而知,因為在金融工具結清之前,它們面臨持續的市場風險。
(6)代表對我們的固定福利和退休後福利計劃的預期貢獻,這在合併財務報表的附註10中進行了討論。
(7)表示與報税表上申報或預期申報的不確定納税頭寸相關的負債。這一金額不包括可能適用於這些頭寸的利息和罰款。
我們與幾家供應商保持着通常為期一年的供應合同。根據這些合同,估計基礎氣量的承諾是按合同商定的價格按月確定的。根據個別合同的條款,在該月內根據需要作出每日增量採購的承諾。我們的Mid-Tex事業部還維持着有限數量的長期供應合同,以確保我們的客户在其服務區域內有可靠的天然氣來源,這使得我們有義務以市場和固定價格購買特定數量的天然氣。在2021年9月30日,我們承諾在一年內購買32.4 Bcf,根據指數化合同在兩到三年內購買12.9 Bcf。截至2021年9月30日,我們承諾在一年內以每Mcf 1.86美元至7.03美元的固定價格合同購買11.9 Bcf。
風險管理活動
在我們的分銷、管道和儲存部門,我們結合使用實物儲存、固定實物合同和固定金融合同,以減少我們受到冬季天然氣價格異常大幅上漲的影響。此外,我們通過簽訂金融工具來管理利率風險,以有效地固定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。
我們將我們的金融工具記錄為風險管理資產和負債的組成部分,根據標的金融工具的預期結算日期將其分類為流動或非流動。我們幾乎所有的金融工具都是使用外部市場報價和指數進行估值的。
下表顯示了截至2021年9月30日的財年我們金融工具公允價值變動的組成部分(單位:千):
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合同在2020年9月30日的公允價值 | $ | 78,663 | |
已實現/已結算的合同 | (64,205) | |
新合同的公允價值 | 13,136 | |
其他價值變動 | 197,823 | |
合同在2021年9月30日的公允價值 | 225,417 | |
現金抵押品淨額 | — | |
2021年9月30日的現金抵押品和合同公允價值 | $ | 225,417 | |
我們金融工具在2021年9月30日的公允價值按時間段和公允價值來源列出如下:
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| 合同在2021年9月30日的公允價值 |
| 以年為單位的成熟期 | | |
公允價值來源 | 較少 大於1 | | 1-3 | | 4-5 | | 更大 多於5 | | 總計 公平 價值 |
| (單位:千) |
積極報價 | $ | 49,804 | | | $ | 94,522 | | | $ | 81,091 | | | $ | — | | | $ | 225,417 | |
基於模型和其他估值方法的價格 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總公允價值 | $ | 49,804 | | | $ | 94,522 | | | $ | 81,091 | | | $ | — | | | $ | 225,417 | |
近期會計發展動態
最近的會計發展及其對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響載於綜合財務報表附註2。
我們面臨着與大宗商品價格和利率相關的風險。商品價格風險是指我們可能因某一特定工具或商品的公允價值變化而蒙受的潛在損失。利率風險是當我們發行債務工具或為我們的商業活動提供融資和流動性時可能產生的潛在增加成本。此外,利率風險可能會影響我們發行具有成本效益的股本工具的能力。
我們在分銷、管道和存儲領域開展風險管理活動。在我們的分銷部門,我們結合使用實物存儲、固定價格遠期合約和金融工具,主要是場外掉期和期權合約,以努力將冬季取暖季節天然氣價格波動對客户的影響降至最低。我們的風險管理活動及相關會計處理於綜合財務報表附註15作進一步詳細説明。此外,我們的收益還受到短期利率變化的影響,這是我們發行短期商業票據和其他短期借款的結果。
商品價格風險
我們為我們的分銷業務購買天然氣。幾乎所有為分銷業務購買的天然氣成本都是通過購買的天然氣成本調整機制從我們的客户那裏收回的。因此,我們的分銷業務對商品價格風險敞口有限。
利率風險
我們的收益受到與我們的短期商業票據計劃和其他短期借款相關的短期利率變化的影響。我們使用敏感性分析來估計我們的短期利率風險。為了進行這一分析,我們將短期利率風險估計為該期間的實際利息支出與該期間的估計利息支出之間的差額,假設與我們的短期借款相關的利率平均增加1%。如果與我們的短期借款相關的利率平均增加1%,我們的利息支出在2021年期間就不會大幅增加。
財務報表和財務報表明細表索引:
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 36 |
財務報表和補充數據: | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併資產負債表 | 38 |
截至2021年、2020年和2019年9月30日止年度的綜合全面收益表 | 39 |
截至2021年、2020年和2019年9月30日止年度的綜合股東權益報表 | 40 |
截至2021年、2020年和2019年9月30日止年度的合併現金流量表 | 41 |
合併財務報表附註 | 42 |
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所有財務報表附表均被省略,原因是未提供所需信息,或所列金額不足以要求提交附表,或所需信息已包括在財務報表及其附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
致Atmos Energy Corporation股東和董事會
對財務報表的意見
我們已審計所附Atmos Energy Corporation(“貴公司”)截至2021年9月30日及2020年9月30日的綜合資產負債表、截至2021年9月30日止三年內各年度的相關綜合全面收益表、股東權益及現金流量表,以及其他相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的財務狀況,以及截至2021年9月30日的三個年度的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據內部控制中確立的標準,對公司截至2021年9月30日的財務報告內部控制進行了審計—特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)和我們2021年11月12日的報告對此發表了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的主要責任是根據我們的審計對中國公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的內部審計包括執行程序,以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 資本成本的確定 |
對該事項的描述
| 如財務報表附註2所述,該公司將直接和間接建築成本資本化。一旦項目完成,它就會投入使用,並計入公司的費率基數。未包括在公司費率基數中的維護和維修費用計入費用。在截至2021年9月30日的一年中,該公司資本化了約20億美元的建築相關成本,用於受監管的房地產、廠房和設備。 審計管理層對增資和維修費用的確認需要付出巨大的努力和審計師的判斷。這些數額既有更高的數額,也有更高的潛在錯報可能性。作為一個以成本為基礎、受費率管制的實體,向客户收取的費率旨在收回該實體的成本,並在費率基礎上提供回報率。淨資產、廠房和設備是公司費率基數中最重要的組成部分。因此,不適當的成本資本化可能會影響財務報表中收入和費用的數額、時間和分類。 |
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司對增資或維護和維修支出的初步確定和批准的控制措施的操作有效性。例如,我們選擇了本年度啟動的項目樣本,以評估管理層審查控制的有效性,以確定項目支出的適當分類,即可資本化成本或本期費用。 我們的審計程序包括對年內啟動的項目進行抽樣測試,包括與會計和財務報告以外的公司人員一起評估項目的性質。例如,我們通過檢查每個項目的描述是否符合附註2所述的公司資本化政策,以及對項目審批人的一系列詢問來評估項目設置,以瞭解他們如何評估項目應被視為資本還是費用。其他審計程序包括評估第三方發票上包含的説明和金額是否支持或牴觸作為資本的項目分類,通過評估個人工作職能與資本項目的相關性來評估個人將直接人工費用資本化到項目的適當性,以及重新計算資本化到項目的其他間接費用。 |
/s/安永律師事務所
我們自1983年以來一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2021年11月12日
Atmos能源公司
綜合資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2021 | | 2020 |
| (以千計, 共享數據除外) |
資產 | | | |
財產、廠房和設備 | $ | 17,258,547 | | | $ | 15,539,166 | |
在建工程正在進行中 | 626,551 | | | 418,055 | |
| 17,885,098 | | | 15,957,221 | |
減去累計折舊和攤銷 | 2,821,128 | | | 2,601,874 | |
淨財產、廠房和設備 | 15,063,970 | | | 13,355,347 | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 116,723 | | | 20,808 | |
應收賬款,減去壞賬準備#美元64,4712021年和$29,9492020年 | 342,967 | | | 230,595 | |
地下儲存的天然氣 | 178,116 | | | 111,950 | |
其他流動資產(見附註9) | 2,200,909 | | | 107,905 | |
流動資產總額 | 2,838,715 | | | 471,258 | |
商譽 | 731,257 | | | 731,257 | |
遞延費用和其他資產(見附註9) | 974,720 | | | 801,170 | |
| $ | 19,608,662 | | | $ | 15,359,032 | |
資本化和負債 | | | |
股東權益 | | | |
普通股,無面值(標明為$0.005每股);200,000,000授權股份;已發行和已發行股份:2021年-132,419,754股票;2020-125,882,477股票 | $ | 662 | | | $ | 629 | |
額外實收資本 | 5,023,751 | | | 4,377,149 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 69,803 | | | (57,589) | |
留存收益 | 2,812,673 | | | 2,471,014 | |
股東權益 | 7,906,889 | | | 6,791,203 | |
長期債務 | 4,930,205 | | | 4,531,779 | |
總市值 | 12,837,094 | | | 11,322,982 | |
承付款和或有事項(見附註13) | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | 423,222 | | | 235,775 | |
其他流動負債 | 686,681 | | | 546,461 | |
| | | |
長期債務的當期到期日 | 2,400,452 | | | 165 | |
流動負債總額 | 3,510,355 | | | 782,401 | |
遞延所得税 | 1,705,809 | | | 1,456,569 | |
監管超額遞延税金(見附註14) | 549,227 | | | 697,764 | |
清除義務的監管成本 | 468,688 | | | 457,188 | |
| | | |
遞延信貸和其他負債 | 537,489 | | | 642,128 | |
| $ | 19,608,662 | | | $ | 15,359,032 | |
請參閲合併財務報表附註。
Atmos能源公司
綜合全面收益表
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| 截至九月三十日止年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每股數據除外) |
營業收入 | | | | | |
分銷細分市場 | $ | 3,241,973 | | | $ | 2,626,993 | | | $ | 2,745,461 | |
管道和存儲段 | 637,347 | | | 609,339 | | | 567,024 | |
段間剔除 | (471,830) | | | (415,195) | | | (410,637) | |
營業總收入 | 3,407,490 | | | 2,821,137 | | | 2,901,848 | |
購氣費 | | | | | |
分銷細分市場 | 1,501,695 | | | 1,071,227 | | | 1,268,591 | |
管道和存儲段 | 1,582 | | | 1,548 | | | (360) | |
段間剔除 | (470,560) | | | (413,921) | | | (409,394) | |
購氣總成本 | 1,032,717 | | | 658,854 | | | 858,837 | |
運維費用 | 679,019 | | | 629,601 | | | 630,308 | |
折舊及攤銷費用 | 477,977 | | | 429,828 | | | 391,456 | |
除收入外的税項 | 312,779 | | | 278,755 | | | 275,189 | |
| | | | | |
營業收入 | 904,998 | | | 824,099 | | | 746,058 | |
其他營業外收入(費用) | (2,145) | | | 7,171 | | | 7,404 | |
利息收費 | 83,554 | | | 84,474 | | | 103,153 | |
所得税前收入 | 819,299 | | | 746,796 | | | 650,309 | |
所得税費用 | 153,736 | | | 145,353 | | | 138,903 | |
淨收入 | $ | 665,563 | | | $ | 601,443 | | | $ | 511,406 | |
每股基本淨收入 | $ | 5.12 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.36 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 5.12 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.35 | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 129,779 | | | 122,788 | | | 117,200 | |
稀釋 | 129,834 | | | 122,872 | | | 117,461 | |
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淨收入 | $ | 665,563 | | | $ | 601,443 | | | $ | 511,406 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
可供出售證券的未實現持有收益(虧損)淨額,税後淨額為$(55), $32及$64 | (191) | | | 106 | | | 218 | |
現金流對衝: | | | | | |
利率協議的攤銷和未實現收益(虧損),税後淨額為#美元36,875, $17,198和$(6,782) | 127,583 | | | 56,888 | | | (22,944) | |
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其他全面收益(虧損)合計 | 127,392 | | | 56,994 | | | (22,726) | |
綜合收益總額 | $ | 792,955 | | | $ | 658,437 | | | $ | 488,680 | |
請參閲合併財務報表附註。
Atmos能源公司
合併股東權益報表
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| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合收益 (虧損) | | 留用 收益 | | 總計 |
| 數量 股票 | | 陳述 價值 | |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
餘額,2018年9月30日 | 111,273,683 | | | $ | 556 | | | $ | 2,974,926 | | | $ | (83,647) | | | $ | 1,878,116 | | | $ | 4,769,951 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 511,406 | | | 511,406 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (22,726) | | | — | | | (22,726) | |
| | | | | | | | | | | |
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現金股息(美元)2.10每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (245,717) | | | (245,717) | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | (8,210) | | | 8,210 | | | — | |
已發行普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 7,574,111 | | | 38 | | | 694,065 | | | — | | | — | | | 694,103 | |
直接購股計劃 | 110,063 | | | 1 | | | 11,070 | | | — | | | — | | | 11,071 | |
退休儲蓄計劃 | 81,456 | | | — | | | 8,252 | | | — | | | — | | | 8,252 | |
1998年長期激勵計劃 | 299,612 | | | 2 | | | 2,946 | | | — | | | — | | | 2,948 | |
員工股票薪酬 | — | | | — | | | 20,935 | | | — | | | — | | | 20,935 | |
| | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | 119,338,925 | | | 597 | | | 3,712,194 | | | (114,583) | | | 2,152,015 | | | 5,750,223 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 601,443 | | | 601,443 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 56,994 | | | — | | | 56,994 | |
| | | | | | | | | | | |
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現金股息(美元)2.30每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (282,444) | | | (282,444) | |
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已發行普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 6,101,916 | | | 30 | | | 624,272 | | | — | | | — | | | 624,302 | |
直接購股計劃 | 107,989 | | | 1 | | | 11,325 | | | — | | | — | | | 11,326 | |
退休儲蓄計劃 | 78,941 | | | — | | | 8,222 | | | — | | | — | | | 8,222 | |
1998年長期激勵計劃 | 254,706 | | | 1 | | | 2,748 | | | — | | | — | | | 2,749 | |
員工股票薪酬 | — | | | — | | | 18,388 | | | — | | | — | | | 18,388 | |
| | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | 125,882,477 | | | 629 | | | 4,377,149 | | | (57,589) | | | 2,471,014 | | | 6,791,203 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 665,563 | | | 665,563 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 127,392 | | | — | | | 127,392 | |
| | | | | | | | | | | |
現金股息(美元)2.50每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (323,904) | | | (323,904) | |
| | | | | | | | | | | |
已發行普通股: | | | | | | | | | | | |
公開發行 | 6,130,875 | | | 31 | | | 606,636 | | | — | | | — | | | 606,667 | |
直接購股計劃 | 79,921 | | | — | | | 7,715 | | | — | | | — | | | 7,715 | |
退休儲蓄計劃 | 84,265 | | | 1 | | | 8,125 | | | — | | | — | | | 8,126 | |
1998年長期激勵計劃 | 242,216 | | | 1 | | | 3,091 | | | — | | | — | | | 3,092 | |
員工股票薪酬 | — | | | — | | | 21,035 | | | — | | | — | | | 21,035 | |
| | | | | | | | | | | |
餘額,2021年9月30日 | 132,419,754 | | | $ | 662 | | | $ | 5,023,751 | | | $ | 69,803 | | | $ | 2,812,673 | | | $ | 7,906,889 | |
請參閲合併財務報表附註。
Atmos能源公司
合併現金流量表
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| 截至九月三十日止年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 665,563 | | | $ | 601,443 | | | $ | 511,406 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | |
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折舊及攤銷 | 477,977 | | | 429,828 | | | 391,456 | |
| | | | | |
遞延所得税 | 155,355 | | | 155,322 | | | 132,004 | |
一次性所得税優惠 | — | | | (20,962) | | | — | |
| | | | | |
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基於股票的薪酬 | 11,255 | | | 9,583 | | | 11,121 | |
債務發行成本攤銷 | 14,030 | | | 11,543 | | | 9,464 | |
AFUDC的股權構成 | (32,749) | | | (23,493) | | | (11,165) | |
其他 | 3,731 | | | 8,411 | | | 1,169 | |
資產負債變動情況: | | | | | |
應收賬款(增加)減少 | (113,665) | | | 7,167 | | | 18,724 | |
地下儲存的天然氣(增加)減少 | (66,166) | | | 18,188 | | | 35,594 | |
冬季風暴URI流動監管資產增加(見附註9) | (2,003,659) | | | — | | | — | |
其他流動資產增加 | (84,705) | | | (35,878) | | | (26,590) | |
冬季風暴URI長期監管資產增加(見附註9) | (76,652) | | | — | | | — | |
遞延費用和其他資產減少(增加) | 136,809 | | | (31,935) | | | (58,403) | |
應付賬款和應計負債增加 | 104,242 | | | 7,359 | | | 9,908 | |
其他流動負債減少 | (166,268) | | | (129,543) | | | (103,895) | |
遞延信貸及其他負債增加(減少) | (109,349) | | | 30,966 | | | 47,976 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (1,084,251) | | | 1,037,999 | | | 968,769 | |
用於投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | (1,969,540) | | | (1,935,676) | | | (1,693,477) | |
| | | | | |
出售停產業務所得收益 | — | | | — | | | 4,000 | |
購買債務和股權證券 | (49,879) | | | (50,517) | | | (29,153) | |
出售債務證券和股權證券所得收益 | 14,957 | | | 32,339 | | | 6,070 | |
債務證券的到期日 | 28,850 | | | 18,669 | | | 20,299 | |
| | | | | |
其他,淨額 | 11,957 | | | 9,667 | | | 8,601 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,963,655) | | | (1,925,518) | | | (1,683,660) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
短期債務淨減少 | — | | | (464,915) | | | (110,865) | |
發行長期債券的收益,扣除溢價/折價後的淨額 | 2,797,346 | | | 999,450 | | | 1,045,221 | |
股票發行淨收益 | 606,667 | | | 624,302 | | | 694,103 | |
通過股票購買和員工退休計劃發行普通股 | 15,841 | | | 19,548 | | | 19,323 | |
利率互換結算 | 62,159 | | | (4,426) | | | (90,141) | |
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償還長期債務 | — | | | — | | | (575,000) | |
支付的現金股息 | (323,904) | | | (282,444) | | | (245,717) | |
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發債成本 | (14,288) | | | (7,738) | | | (11,254) | |
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融資活動提供的現金淨額 | 3,143,821 | | | 883,777 | | | 725,670 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 95,915 | | | (3,742) | | | 10,779 | |
年初現金及現金等價物 | 20,808 | | | 24,550 | | | 13,771 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 116,723 | | | $ | 20,808 | | | $ | 24,550 | |
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Atmos能源公司
合併財務報表附註
1. 業務性質
Atmos Energy Corporation(Atmos Energy或“公司”)及其子公司從事受監管的天然氣分銷、管道和儲存業務。通過我們的分銷業務,我們通過銷售和運輸安排將天然氣輸送到超過三百萬住宅、商業、公共機構和工業客户通過我們的六以下所述服務區域的受監管分銷部門:
| | | | | | | | |
師 | | 服務區 |
Atmos Energy科羅拉多州-堪薩斯州分部 | | 堪薩斯州科羅拉多州 |
Atmos能源公司肯塔基州/中部州分部 | | 肯塔基州,田納西州,弗吉尼亞州(1) |
艾莫斯能源路易斯安那州分部 | | 路易斯安那州 |
Atmos能源中特克斯事業部 | | 德克薩斯州,包括達拉斯/沃斯堡大都市區 |
阿莫斯能源公司密西西比州分部 | | 密西西比州 |
Atmos能源公司西德克薩斯分部 | | 西德克薩斯 |
(1)表示我們的服務區域較有限的位置。
此外,我們還通過我們的分銷系統為他人運輸天然氣。我們的分銷業務受聯邦和州的監管和/或我們分銷部門所在各州的地方當局的監管。我們的公司總部和共享服務職能位於德克薩斯州的達拉斯,我們的客户支持中心位於德克薩斯州的阿馬裏洛和韋科。
我們的管道和存儲業務也受聯邦和州監管,由Atmos Pipeline-Texas(APT)部門的管道和存儲業務以及路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。APT事業部為我們的Mid-Tex事業部、其他第三方當地分銷公司、工業和發電客户以及營銷者和生產商提供運輸和倉儲服務。作為管道業務的一部分,APT在德克薩斯州管理着五個地下存儲設施。我們還提供管道行業慣用的輔助服務,包括停車安排、出借和出售手頭庫存。我們在路易斯安那州的天然氣輸送業務包括位於路易斯安那州新奧爾良地區的一條21英里長的管道,該管道主要用於根據長期合同和更有限的基礎向第三方提供我們在路易斯安那州的分銷部門的天然氣供應。
2. 重要會計政策摘要
合併原則-隨附的合併財務報表包括Atmos Energy Corporation及其全資子公司的賬目。所有重大公司間交易均已取消;然而,當該等金額根據聯屬公司的費率管制程序有可能收回時,我們並未取消公司間利潤。
預算的使用-按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。最重要的估計包括壞賬準備、未開賬單收入、或有應計項目、養老金和退休後債務、遞延所得税、長期資產減值、風險管理和交易活動、公允價值計量以及商譽和其他長期資產的估值。實際結果可能與這些估計不同。
監管-我們的分銷、管道和存儲業務在費率、服務、會計記錄的維護和各種其他事項方面受到我們所在州各自監管機構的監管。我們的會計政策認識到各個監管委員會的差餉制定、會計慣例和政策的財務影響。美國普遍接受的會計原則要求以成本為基礎的、受費率管制的實體符合某些標準,以反映由於財務報表中的監管決定而授權收回的成本。因此,某些成本被允許資本化而不是支出,因為它們可以通過差餉收回。當認為未來可能通過客户費率恢復時,我們將某些成本記錄為監管資產。當在制定差餉過程中貸記給客户的金額的收入可能會減少時,就會記錄監管負債。需要收回或確認的金額是根據歷史經驗和我們對法規的理解而確定的。此外,監管可能會影響收入或費用的確認期限。
我們幾乎所有的監管資產都被記錄為其他流動資產和遞延費用和其他資產的組成部分,我們的監管負債被記錄為其他流動負債和遞延信貸和其他資產的組成部分。
負債。遞延天然氣成本計入其他流動資產或負債,監管超額遞延税金的長期部分和移除債務的監管成本單獨報告。截至2021年和2020年9月30日的重大監管資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
監管資產: | | | |
養老金和退休後福利成本 | $ | 45,922 | | | $ | 149,089 | |
基礎設施機制(1) | 222,795 | | | 183,943 | |
冬季風暴URI增量成本(2) | 2,100,728 | | | — | |
遞延天然氣成本 | 66,395 | | | 40,593 | |
監管超額遞延税金(3) | 45,370 | | | — | |
重新獲得的債務的可收回損失 | 3,789 | | | 4,894 | |
延期管道記錄收集成本 | 32,099 | | | 29,839 | |
| | | |
| | | |
其他 | 4,343 | | | 6,283 | |
| $ | 2,521,441 | | | $ | 414,641 | |
監管責任: | | | |
監管超額遞延税金(3) | $ | 705,084 | | | $ | 718,651 | |
| | | |
清除義務的監管成本 | 541,511 | | | 531,096 | |
遞延天然氣成本 | 52,553 | | | 19,985 | |
資產報廢義務 | 18,373 | | | 20,348 | |
APT年度調整機制 | 31,110 | | | 57,379 | |
養老金和退休後福利成本 | 56,201 | | | — | |
其他 | 19,363 | | | 19,554 | |
| $ | 1,424,195 | | | $ | 1,367,013 | |
(1)得克薩斯州、路易斯安那州和田納西州的基礎設施機制允許推遲與根據本規則發生的資本支出相關的所有符合條件的費用,包括記錄遞延費用的利息,直到下一次利率訴訟(利率案件或年度利率申請),屆時投資和成本將通過基本利率收回。
(2)包括冬季風暴URI期間發生的額外天然氣費用和相關的運輸費用。詳情見合併財務報表附註9。這筆金額計入截至2021年9月30日的綜合資產負債表中的其他流動資產和遞延費用及其他資產。
(3)監管超額遞延税款是指由於2017年減税和就業法案(TCJA)的頒佈以及堪薩斯州2020財年頒佈的立法變化,我們與服務成本費率制定相關的遞延税款淨負債的變化。詳情見合併財務報表附註12及附註14。
收入確認
分銷收入
分銷收入是指以我們所在州監管機構制定的費率為基礎的價格,向住宅、商業、工業和公共機構客户交付天然氣。當我們的客户在交付天然氣的同時消費天然氣時,隨着時間的推移,收入會得到確認,我們的業績義務也會得到履行。我們選擇使用發票實用的權宜之計,並確認我們有權向客户開具發票的發貨量的收入。我們按月抄表並向客户收費。因此,我們估計從最後一個儀表讀數到資產負債表日期的銷量,併為交付但尚未計費的天然氣應計收入。
在我們德克薩斯州和密西西比州的司法管轄區,我們支付特許經營費和毛收入税才能在這些服務區運營。無論我們是否有能力向客户收取這些特許經營費和毛收入税,我們都必須支付。因此,我們在總收入的基礎上對這些金額進行會計處理,並將相關税費記錄為税收的組成部分,而不是收入。
管道和存儲收入
管道和存儲收入主要是指在我們的APT系統上運輸和儲存天然氣,以及通過我們在路易斯安那州21英里長的管道輸送天然氣。APT為我們的客户提供運輸和存儲服務
中特克斯分部,其他第三方當地分銷公司和某些行業客户根據RRC批准的關税費率。APT還根據商定的費率向工業和發電客户以及營銷人員和生產商提供一定的運輸和儲存服務。我們在路易斯安那州的管道主要用於根據長期合同和更有限的基礎向第三方供應路易斯安那州分公司的天然氣。向我們的路易斯安那州分部收取的索取費還有待路易斯安那州公共服務委員會的監管批准。我們還管理與本公司分銷關聯公司的兩個資產管理計劃,其條款已獲得適用的州監管委員會的批准。這些運輸客户的履約義務是通過將客户供應的氣體輸送到指定地點的方式來履行的。當天然氣交付給客户時,隨着時間的推移,收入會得到確認,我們的履約義務也會得到履行。管理層認定這些安排符合發票實務中確認收入的權宜之計。對於需求費用安排,收入是確認的,我們的履約義務是通過隨時準備在每個月的時間內運輸天然氣來履行的。
替代收入計劃收入
在我們的分銷部門,我們有天氣正常化調整機制,用於將天氣對我們住宅和商業收入的影響降至最低。此外,apt有一個監管機制,要求我們與其徵收關税的客户分享。75在測試期內賺取的非關税收入總額與收入基準$之間的差額的百分比69.4在最近的利率案件中確立的100萬美元。實際收入和根據這些機制計算的收入之間的差額調整了向客户收取的金額。這些機制被認為是美國普遍接受的會計準則下的替代收入計劃,因為它們被認為是我們與監管機構之間的合同。因此,這些機制下的收入被排除在與客户簽訂的合同收入之外。
購氣費-通過購買天然氣成本調整機制,根據我們購買天然氣成本的增減調整監管部門制定的費率。購買天然氣成本調整機制為天然氣分銷公司提供了一種持續收回購買天然氣成本的方法,而無需提起費率訴訟,以解決其所有非天然氣成本。沒有通過購買天然氣成本調整產生的利潤,但它們提供了一美元對美元的補償,以增加或減少我們分銷部門的天然氣成本。這些購買的天然氣成本調整機制的影響在我們的綜合資產負債表上記錄為遞延天然氣成本。
現金和現金等價物-我們認為所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。
應收賬款及壞賬準備-應收賬款來自向住宅、商業、工業、公共機構和其他客户銷售天然氣。我們的應收賬款餘額包括未開票金額,這些金額代表客户從最後一個週期開單之日到當月最後一天的用氣量。應收賬款餘額是短期的,一般不會超過一個月。為了將信用風險降至最低,我們會評估新客户的信用,必要時要求押金,評估滯納金,開展託收活動,並因不付款而切斷服務。斷線後,賬款在被認為無法收回時予以核銷。在每個報告期,我們根據歷史經驗、當前狀況和對預期未來狀況的考慮來評估壞賬準備。可能影響我們估計的情況包括但不限於客户信用問題、天然氣價格水平、客户存款和總體經濟狀況。
地下儲存的天然氣-我們儲存在地下的天然氣包括注入儲氣庫的天然氣,以支持我們分銷業務的冬季提款。我們所有的分銷業務都採用平均成本法。儲存中的天然氣作為緩衝氣保留以維持儲層壓力,分為財產、廠房和設備三類,並按成本計價。
財產、廠房和設備-受監管的財產、廠房和設備按原始成本列報,扣除建設費用後的淨額。增加的成本包括直接建築成本、與工資相關的成本(税收、養老金和其他福利)、行政和一般成本以及建設期間使用的資金津貼(AFUDC)。AFUDC代表用於資助重大項目建設的資金的可資本化總成本。
下表詳細説明瞭截至9月30日的財年的資本化金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
AFUDC的組件 | 綜合收入地區表 | (單位:千) |
債務 | 利息收費 | $ | 11,414 | | | $ | 8,436 | | | $ | 7,643 | |
權益 | 其他營業外收入(費用) | 32,749 | | | 23,493 | | | 11,165 | |
| | $ | 44,163 | | | $ | 31,929 | | | $ | 18,808 | |
可以通過我們的監管費率基數收回的主要更新,包括更換管道和改進,都會資本化,而不能資本化的維護和維修成本則在發生時計入費用。大型項目的成本是在施工過程中積累起來的,直到項目完工。當項目完成、測試和投入使用時,餘額將轉移到費率基數中包括的受監管的在役工廠賬户,並開始折舊。
受監管的財產、廠房和設備在直線基礎上按不同的比率折舊。這些費率是由我們的監管委員會批准的,由兩個部分組成:一個基於平均使用壽命,另一個基於拆卸成本。因此,我們將搬家費用確認為折舊費用的一個組成部分。應計搬遷相關成本在合併資產負債表中反映為監管負債。在財產、廠房和設備退役時,拆遷費用減去殘留物,計入拆遷應計的監管成本。綜合折舊率為3.0百分比,3.0百分比和3.1截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年的百分比。
其他財產、廠房和設備按成本列報。出於財務報告的目的,折舊一般是根據估計的使用壽命按直線法計算的。
資產報廢義務-當資產報廢的法定義務已經發生,相關資產的賬面價值出現抵消性增長時,我們將按公允價值為資產報廢義務記錄負債。
截至2021年9月30日和2020年9月,我們的資產報廢義務為18.4百萬美元和$20.3百萬美元。另外,我們有$12.8百萬美元和$14.4作為物業、廠房和設備的組成部分記錄的資產報廢成本百萬美元,將在相關相關資產的剩餘壽命內折舊。
我們認為,我們有法律義務淘汰我們的天然氣儲存設施。然而,我們沒有確認與我們的存儲設施相關的資產報廢義務,因為我們無法確定這一義務的結算日期,因為我們預計我們的存儲設施不會永久停止使用。因此,我們不能合理估計這一義務的公允價值。
長期資產減值-我們評估是否發生了表明其他長期資產可能無法收回或剩餘使用壽命可能需要修訂的事件或情況。當出現此類事件或情況時,我們通過確定賬面價值是否將通過預期的未來現金流收回來評估長期資產的可回收性。如果使用該資產產生的預期未來現金流量之和小於該資產的賬面價值,則計入相當於該資產賬面價值超過其公允價值的減值損失。
商譽-我們每年在第二會計季度評估我們的商譽餘額減值,或者隨着減值指標的出現而更頻繁地評估商譽餘額。在2021財年第二季度,我們完成了年度商譽減值評估。我們每年在報告單位層面上測試商譽減值,如果發生事件或情況變化,很可能會減少報告單位的公允價值,我們會在年度測試之間測試商譽。根據所做的評估,我們確定我們的商譽沒有受到損害。雖然不適用於2021財年的分析,但如果定性商譽評估產生減值指標,我們將使用基於貼現現金流的現值技術來估計我們報告單位的公允價值。這些計算取決於幾個主觀因素,包括未來現金流的時間、未來增長率和貼現率。如果報告單位商譽的賬面價值超過其公允價值,則確認減值費用。
租賃會計-我們於2019年10月1日起採用新租賃會計準則的規定。自2019年10月1日開始的報告期的業績根據新的租賃會計準則列示,之前的期間根據舊的租賃會計準則列報。採用後,我們在合併資產負債表中記錄了使用權(ROU)資產和租賃負債。
我們根據合同中的條款和條件,在協議開始時確定安排是否為租約。如果存在已確定的資產,並且我們有權控制該資產,則合同包含租賃。我們是我們幾乎所有租賃活動的承租人,主要包括對我們運營中使用的辦公和倉庫空間、塔樓空間、車輛和重型設備的運營租賃。我們也是服務中心融資租賃的承租人。
我們為所有租期超過12個月的租約記錄租賃負債和相應的ROU資產。對於包含續簽和終止選擇權的租賃合同,我們在合理確定選擇權將被行使的情況下,將選擇權期限包括在租賃期內。我們最常根據我們對資產的預期用途,在我們的塔樓和艦隊租賃安排開始時承擔續簽選擇權。包含續訂選擇權的房地產租約在逐個租約的基礎上進行評估,以確定選擇期是否應包括在租賃期內。目前,我們還沒有將房地產租賃的實質性續訂選項包括在我們的ROU資產或租賃負債中。
租賃負債代表租賃期內所有租賃付款的現值。我們在計算租賃負債時不包括短期租賃。用於確定租賃負債現值的貼現率是租賃中隱含的利率,除非該利率無法輕易確定。我們使用協議中規定的隱含費率來確定我們的機隊租賃的租賃責任。我們使用我們的公司擔保增量借款利率作為所有其他租賃協議的貼現率。這一利率是適當的,因為我們認為它代表了我們在類似期限內借入資金收購租賃資產所產生的利率。我們計算這一利率時使用了多種數據,包括我們目前的信用評級、我們公開交易的無擔保債務的利率的市場報價、信用評級比我們目前的信用評級和租賃期限高一個檔次的同行公司的可觀察市場收益率曲線數據。
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,並等於租賃負債,根據已支付給我們的預付或應計租賃付款以及任何租賃激勵措施進行調整,或者當我們合理確定將產生等於或大於合同規定的津貼的成本時。我們將租賃和非租賃組件捆綁為所有資產類別的單個組件。
我們租賃安排中包括的可變付款在產生這些付款義務的期間支出。可變支付取決於使用情況、產量,也可能因其他原因而有所不同。我們的大部分可變租賃費用與塔樓租賃有關,這些租賃根據所述CPI指數的變化和某些辦公設備的使用而不斷增加的付款。
我們沒有為我們的租約提供重大剩餘價值擔保,我們的租約也不包含重大限制或契約。
有價證券-截至2021年9月30日,我們持有分類為股權或債務證券的有價證券。我們股權證券的公允價值變動計入淨收益,而被視為可出售證券的債務證券按市值報告,未實現損益顯示為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
我們定期評估我們的可供出售債務證券的表現,按投資分類減值,並考慮證券的用途、波動性和當前回報。如果確定證券可能會在收回成本之前出售,相關投資將減記至其估計公允價值。
金融工具和套期保值活動-我們使用金融工具來緩解我們分銷、管道和存儲部門的大宗商品價格風險,並降低利率風險。使用金融工具的目標和策略是為我們的業務量身定做的,並在綜合財務報表附註15中進行了討論。
我們將所有的金融工具按公允價值記錄在資產負債表上。,除預計將導致實物交割的正常購買和正常銷售外,公允價值的變化最終記錄在全面收益表中。這些金融工具被報告為風險管理資產和負債,並根據標的金融工具的預期結算日期被歸類為流動或非流動其他資產或負債。我們根據金融工具的資產負債表分類,在運營現金流中記錄其對現金流的影響。
我們的金融工具的公允價值變動何時記錄在全面收益表中,取決於該金融工具是否已被指定為對衝關係的一部分並符合條件,或者監管裁決是否要求不同的會計處理。不符合上述標準之一的金融工具的公允價值變動在發生時在全面收益表中確認。
與商品價格風險相關的金融工具
在我們的分銷部門,根據監管要求,與使用金融工具緩解商品價格風險相關的成本以及因使用金融工具緩解商品價格風險而產生的已實現損益包括在我們購買的天然氣成本調整機制中。因此,這些金融工具的公允價值變動最初被記錄為遞延氣體成本的組成部分,並在綜合全面收益表中確認為購買天然氣成本的組成部分,當相關成本通過我們的差餉收回並按照美國普遍接受的會計原則在收入中確認時,該等金融工具的公允價值變動將被記錄為遞延氣體成本的組成部分,並在綜合全面收益表中確認為購買天然氣成本的組成部分。因此,這些金融工具的使用不會對我們的分銷部門產生收益影響。
與利率風險相關的金融工具
結合計劃發行的長期債務,我們可以使用金融工具來管理利率風險。我們目前通過使用遠期起始利率掉期來管理這一風險,以確定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。我們在協議執行時將這些金融工具指定為現金流對衝。與該工具相關的未實現損益計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。工具結算時,已實現的損益計入累計其他綜合收益(虧損)的組成部分,並確認為相關融資安排有效期內的利息費用組成部分。截至2030年9月、2021年9月和2020年9月,不是現金必須存放在保證金賬户中。
公允價值計量-我們按公允價值報告某些資產和負債,公允價值的定義是在計量日期(退出價格),在市場參與者之間的有序交易中,出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。我們主要使用報價市場價格和其他可觀察到的市場定價信息來評估我們的金融資產和負債,並最大限度地減少在我們的計量中使用不可觀察到的定價輸入。
公允價值評估還會考慮我們自己的信譽以及涉及的交易對手的信譽。我們的交易對手主要由金融機構和主要能源公司組成。交易對手的集中可能會對我們的信用風險敞口產生重大影響,這些風險是由市場、經濟或監管條件造成的。我們尋求通過評估交易對手的財務狀況和信用評級,以及在某些情況下使用抵押品要求,將交易對手的信用風險降至最低。
根據市場價格的變化,按公允價值報告的金額可能會出現重大波動,包括但不限於,我們合同組合的估值、這些合同的到期日和結算以及新發起的交易和利率,每一項都直接影響我們金融工具的估計公允價值。我們相信,用於評估這些金融工具的市場價格和模型代表了有關收盤時外匯和場外交易報價、時間價值和合約背後的波動因素的最佳信息。價值進行調整,以反映在當時的市場條件下,在合理的一段時間內有序平倉的潛在影響。
權威會計文獻建立了公允價值等級,根據可觀測和不可觀測數據對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構將投入分為三個級別,最高優先考慮相同資產和負債的活躍市場的未調整報價(第一級),最低優先考慮不可觀察到的投入(第三級)。層次結構的級別如下所述:
1級-代表相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。資產或負債的活躍市場被定義為資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。在國家交易所積極報價的價格被用來確定我們資產負債表上記錄的大部分資產和負債的公允價值。
我們的一級衡量標準主要包括債務和股權證券。Atmos Energy Corporation總退休信託(總信託)、補充高管福利計劃和退休後福利計劃投資的一級衡量標準主要由交易所交易金融工具組成。
2級-代表截至報告日期資產或負債可直接或間接觀察到的第1級報價以外的定價輸入。這些輸入主要來自可觀察到的市場數據,或得到可觀察到的市場數據的證實。我們的二級衡量主要包括非交易所交易的金融工具,如場外期權和掉期,以及可觀察到定價市場數據的市政債券和公司債券。我們的總信託、補充高管福利計劃和退休後福利計劃的投資的二級衡量標準主要包括非交易所交易的金融工具,如公司債券和政府證券。
3級-表示在測量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下,根據可獲得的最佳信息(包括我們自己的內部數據)制定的一般不可觀察的定價輸入。所使用的定價輸入反映了市場參與者將使用什麼來確定公允價值。我們目前沒有任何3級投資。
養老金和其他退休後計劃-養老金和其他退休後計劃成本和負債是在精算基礎上確定的,並受到許多假設和估計的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產預期回報率的估計、假設貼現率以及當前的人口和精算死亡率數據。我們的測量日期是9月30日。假設貼現率和預期回報率通常是對我們的養老金成本和負債影響最大的假設。假設的貼現率、假設的醫療保健成本趨勢率和假設的退休比率通常對我們退休後計劃的成本和負債有最重大的影響。
貼現率主要用於計算我們的養老金和退休後債務的精算現值以及養老金和退休後的淨成本。在確定我們的貼現率時,我們考慮了基於市場上可供償還債務的債券的高質量公司債券利率、這些利率與上一年相比的變化,以及通過將我們的預期收益支出與目前可用的高質量公司債券相匹配而得出的隱含貼現率。
預期長期資產收益率用於計算年度養老金和退休後計劃成本中的計劃資產預期回報率部分。我們通過評估預期債券收益、股權風險溢價、資產配置、積極計劃管理的效果、定期計劃資產再平衡的影響和歷史業績來估計計劃資產的預期回報。在最終確定我們的預期資產回報率時,我們也會考慮我們投資顧問的指導意見。如果一年內實現的實際資產回報率大於或低於假設回報率,則該年度的養老金或退休後計劃成本不受影響。相反,這一收益或損失將在計劃參與者的預期未來工作壽命內攤銷。
然後,通過將計劃資產的預期長期回報率應用於計劃資產的市場相關價值來計算計劃資產的預期回報率。我們計劃資產的市場相關價值代表計劃資產的公平市場價值,經過調整以消除五年內的短期市場波動。使用這一計算將延遲當前市場波動對當期養老金支出的影響。
我們使用走廊法來攤銷精算損益。在這種方法下,超過養老金福利義務或資產市場相關價值較大的10%的淨收益或虧損按直線攤銷。攤銷期限是預計將根據該計劃獲得福利的活躍參與者的平均剩餘服務期。
我們根據我們的實際醫療成本經驗、最近頒佈的法律的影響和總體經濟狀況,估計用於確定我們退休後年度淨成本的假定醫療成本趨勢率。我們的假設退休比率是基於對截至測量日期的參與者人口普查信息的年度審查來估計的。
我們在綜合全面收益表中只列報運營和維護費用中的淨收益成本中的當前服務成本部分。淨收益成本的其餘部分在我們綜合全面收益表的其他營業外收入(費用)中記錄。只有淨收益成本中的服務成本部分有資格資本化,我們繼續將這些成本資本化為房地產、廠房和設備。此外,我們將淨定期收益成本中可資本化的非服務部分推遲到監管資產中。
所得税-所得税是根據負債法確定的,這會導致所得税資產和負債因暫時性差異而產生。暫時性差異是指資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的差異,這些差異將導致未來幾年的應税或可扣税金額。負債法要求税率變化對累計遞延所得税的影響反映在税率變化頒佈的期間。負債法還要求遞延税項資產減去估值免税額,除非這些資產更有可能變現。
本公司只有在税務機關根據税務倉位的技術價值進行審查後,至少比不可能維持税務倉位的情況下,才會確認來自不確定税務倉位的税項利益。在財務報表中確認的這種情況的税收優惠應以與税務機關結算後實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息是利息費用的一個組成部分。根據法規要求,我們將與未確認的税收優惠相關的罰金確認為雜項收入(費用)的一部分。
税收徵管-我們被允許向客户追回徵收給我們的與收入相關的税款。我們把這樣的税記為營業費用,把相應的客户收費記為營業收入。然而,我們確實代表各種政府部門徵收和匯出各種其他税款,並將這些金額按淨額記錄在我們的綜合資產負債表中。我們不代表政府當局向我們的客户徵收所得税。
偶然事件-在正常業務過程中,我們會遇到可能導致或有負債的問題或事件。這些通常涉及訴訟、第三方提出的索賠或各種監管機構的行動。對於此類事項,我們根據目前掌握的事實和我們對未來負債最終結果或解決方案的估計,在被認為是可能和可估量的情況下記錄負債。我們維持與天然氣管道和設施運營相關的各種風險的責任保險,包括財產損失和人身傷害。這些責任保險單一般要求我們對第一美元負責。1.0每起事故2000萬英鎊(自保留存)。當或有損失超過自保保留額時,我們在下列情況下記錄應收保險
恢復被認為是有可能的。達成和解後,或有損失被視為已解決,並計入應付賬款和應計負債,直至支付為止。或有損失和任何相關的保險應收賬款反映了截至本報告日期我們對這些金額的最佳估計。實際結果可能與估計不同,這取決於實際結果或圍繞每個潛在風險敞口的事實或預期的變化。
後續事件-除了合併財務報表中關於融資租賃開始的附註6、合併財務報表中關於公開發售優先票據的附註7以及合併財務報表中關於我們在德克薩斯州提交的證券化申請的最新更新的附註9中指出的情況外,在資產負債表日期之後沒有發生需要在合併財務報表中確認或披露的事件。
最近的會計聲明
2021財年通過的會計聲明
從2020年10月1日起,我們採用了新的會計準則,要求大多數金融資產的信貸損失(按攤銷成本計量)和某些其他工具的信貸損失必須使用預期信貸損失模型來計量。在這一模式下,我們估計票據從最初確認之日起整個合同期內的信貸損失。新指引還為可供出售的債務證券引入了新的減值確認模式,該模式將要求通過撥備賬户記錄信貸損失。我們採用了一種改進的回顧性方法,採用了新的指南。採用這一標準並沒有對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響,也沒有因為採用這一標準而對2020年10月1日的期初餘額進行任何調整。根據修改後的追溯採納方法的要求,2020年10月1日之後開始的報告期的結果在會計準則編纂(ASC)326項下列報,而上期金額沒有調整。有關標準實施的進一步討論,請參閲合併財務報表附註5和附註16。
將在2021財年之後生效的會計聲明
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了可選的指導意見,將減輕對參考匯率改革對財務報告的影響進行會計核算或承認的潛在負擔。修正案為將美國公認會計原則(GAAP)應用於受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止影響的合約、對衝關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。修正案可以從2020年3月12日起至2022年12月31日立即選舉通過。隨着我們將停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)落實到我們目前的合約和對衝關係中,我們預計將選擇可選的指導,以減輕潛在的會計負擔。我們目前正在評估對我們的財務狀況、運營結果和現金流的潛在影響。
3. 段信息
截至2021年9月30日,我們通過以下方式管理和審查我們的整合業務二可報告的細分市場:
•這個分銷細分市場主要包括我們受監管的天然氣分銷和相關的銷售業務八各州。
•這個管道和存儲段主要由Atmos管道-德克薩斯州分公司的管道和存儲業務以及路易斯安那州的天然氣傳輸業務組成。
我們對可報告部門的確定考慮了我們管理向客户銷售各種產品和服務的戰略運營單位。雖然我們的分銷部門業務在地理上是分散的,但由於每個天然氣分銷部門都有類似的經濟特徵,它們是作為一個單一部門彙總和報告的。此外,由於我們的Atmos Pipeline-Texas分公司的管道和儲存業務與我們在路易斯安那州的天然氣傳輸業務具有相似的經濟特徵,因此它們被彙總並作為單個部門進行報告。
各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。我們根據各自運營部門的淨收入或虧損來評估業績。我們將利息和養老金支出分配給管道和儲存部門;然而,管道和儲存部門的資產負債表上沒有記錄債務或養老金負債。所有重大公司間交易均已取消;然而,當該等金額根據聯屬公司的費率管制程序有可能收回時,我們並未取消公司間利潤。所得税被分配到每個部門,就好像每個部門的所得税是在單獨的回報基礎上計算的一樣。
下表按部門列出了損益表和資本支出。
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| 截至2021年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | | | 淘汰 | | 整合 |
| (單位:千) |
來自外部方的營業收入 | $ | 3,238,753 | | | $ | 168,737 | | | | | $ | — | | | $ | 3,407,490 | |
部門間收入 | 3,220 | | | 468,610 | | | | | (471,830) | | | — | |
營業總收入 | 3,241,973 | | | 637,347 | | | | | (471,830) | | | 3,407,490 | |
購氣費 | 1,501,695 | | | 1,582 | | | | | (470,560) | | | 1,032,717 | |
運維費用 | 501,209 | | | 179,080 | | | | | (1,270) | | | 679,019 | |
折舊及攤銷費用 | 345,481 | | | 132,496 | | | | | — | | | 477,977 | |
除收入外的税項 | 275,074 | | | 37,705 | | | | | — | | | 312,779 | |
營業收入 | 618,514 | | | 286,484 | | | | | — | | | 904,998 | |
其他營業外收入(費用) | (20,694) | | | 18,549 | | | | | — | | | (2,145) | |
利息收費 | 36,629 | | | 46,925 | | | | | — | | | 83,554 | |
所得税前收入 | 561,191 | | | 258,108 | | | | | — | | | 819,299 | |
所得税費用 | 115,329 | | | 38,407 | | | | | — | | | 153,736 | |
淨收入 | $ | 445,862 | | | $ | 219,701 | | | | | $ | — | | | $ | 665,563 | |
資本支出 | $ | 1,454,195 | | | $ | 515,345 | | | | | $ | — | | | $ | 1,969,540 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 整合 |
| (單位:千) |
來自外部方的營業收入 | $ | 2,624,251 | | | $ | 196,886 | | | $ | — | | | $ | 2,821,137 | |
部門間收入 | 2,742 | | | 412,453 | | | (415,195) | | | — | |
營業總收入 | 2,626,993 | | | 609,339 | | | (415,195) | | | 2,821,137 | |
購氣費 | 1,071,227 | | | 1,548 | | | (413,921) | | | 658,854 | |
運維費用 | 472,760 | | | 158,115 | | | (1,274) | | | 629,601 | |
折舊及攤銷費用 | 309,582 | | | 120,246 | | | — | | | 429,828 | |
除收入外的税項 | 245,181 | | | 33,574 | | | — | | | 278,755 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 528,243 | | | 295,856 | | | — | | | 824,099 | |
其他營業外收入(費用) | (1,265) | | | 8,436 | | | — | | | 7,171 | |
利息收費 | 39,634 | | | 44,840 | | | — | | | 84,474 | |
所得税前收入 | 487,344 | | | 259,452 | | | — | | | 746,796 | |
所得税費用 | 91,680 | | | 53,673 | | | — | | | 145,353 | |
淨收入 | $ | 395,664 | | | $ | 205,779 | | | $ | — | | | $ | 601,443 | |
資本支出 | $ | 1,466,631 | | | $ | 469,045 | | | $ | — | | | $ | 1,935,676 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 整合 |
| (單位:千) |
來自外部方的營業收入 | $ | 2,742,824 | | | $ | 159,024 | | | $ | — | | | $ | 2,901,848 | |
部門間收入 | 2,637 | | | 408,000 | | | (410,637) | | | — | |
營業總收入 | 2,745,461 | | | 567,024 | | | (410,637) | | | 2,901,848 | |
購氣費 | 1,268,591 | | | (360) | | | (409,394) | | | 858,837 | |
運維費用 | 480,222 | | | 151,329 | | | (1,243) | | | 630,308 | |
折舊及攤銷費用 | 283,697 | | | 107,759 | | | — | | | 391,456 | |
除收入外的税項 | 242,179 | | | 33,010 | | | — | | | 275,189 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 470,772 | | | 275,286 | | | — | | | 746,058 | |
其他營業外收入 | 6,241 | | | 1,163 | | | — | | | 7,404 | |
利息收費 | 60,031 | | | 43,122 | | | — | | | 103,153 | |
所得税前收入 | 416,982 | | | 233,327 | | | — | | | 650,309 | |
所得税費用 | 88,168 | | | 50,735 | | | — | | | 138,903 | |
淨收入 | $ | 328,814 | | | $ | 182,592 | | | $ | — | | | $ | 511,406 | |
資本支出 | $ | 1,274,613 | | | $ | 418,864 | | | $ | — | | | $ | 1,693,477 | |
下表按產品和服務彙總了截至9月30日的會計年度我們來自外部各方的收入(不包括部門間收入)。
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
分銷收入: | | | | | |
天然氣銷售收入: | | | | | |
住宅 | $ | 2,117,272 | | | $ | 1,717,070 | | | $ | 1,733,548 | |
商業廣告 | 838,382 | | | 654,963 | | | 711,284 | |
工業 | 113,171 | | | 89,641 | | | 118,046 | |
公共權力機構和其他 | 50,369 | | | 42,007 | | | 42,613 | |
天然氣銷售總收入 | 3,119,194 | | | 2,503,681 | | | 2,605,491 | |
運輸收入 | 105,554 | | | 97,441 | | | 95,629 | |
其他天然氣收入 | 14,005 | | | 23,129 | | | 41,704 | |
總分銷收入 | 3,238,753 | | | 2,624,251 | | | 2,742,824 | |
管道和存儲收入 | 168,737 | | | 196,886 | | | 159,024 | |
營業總收入 | $ | 3,407,490 | | | $ | 2,821,137 | | | $ | 2,901,848 | |
下表列出了截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的資產負債表信息。
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| 2021年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 整合 |
| (單位:千) |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 11,232,649 | | | $ | 3,831,321 | | | $ | — | | | $ | 15,063,970 | |
總資產 | $ | 18,847,266 | | | $ | 4,076,844 | | | $ | (3,315,448) | | | $ | 19,608,662 | |
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| 2020年9月30日 |
| 分佈 | | 管道和存儲 | | 淘汰 | | 整合 |
| (單位:千) |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 9,944,978 | | | $ | 3,410,369 | | | $ | — | | | $ | 13,355,347 | |
總資產 | $ | 14,578,176 | | | $ | 3,647,907 | | | $ | (2,867,051) | | | $ | 15,359,032 | |
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4. 每股收益
我們使用兩級法計算每股收益,因為我們有非既得性限制性股票單位形式的參與證券,擁有不可沒收的股息等價物權利,其歸屬完全取決於時間的推移。使用兩級法計算每股收益時,分子不包括這些參與證券的應佔收入,分母不包括這些股票的攤薄影響。基本加權平均已發行普通股是根據所述期間已發行普通股的加權平均數計算的。此外,這一計算還包括尚未作為普通股發行的完全既得股票獎勵。此外,稀釋每股收益的加權平均流通股包括遠期銷售協議的遞增影響,這些影響在合併財務報表附註8中討論,當影響是攤薄的時候。
截至9月30日的財年每股基本收益和攤薄後每股收益計算如下:
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每股數據除外) |
基本每股收益 | | | | | |
淨收入 | $ | 665,563 | | | $ | 601,443 | | | $ | 511,406 | |
減去:分配給參與證券的收入 | 465 | | | 444 | | | 416 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 665,098 | | | $ | 600,999 | | | $ | 510,990 | |
基本加權平均流通股 | 129,779 | | | 122,788 | | | 117,200 | |
每股淨收益-基本 | $ | 5.12 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.36 | |
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稀釋後每股收益 | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 665,098 | | | $ | 600,999 | | | $ | 510,990 | |
稀釋股份的影響 | — | | | — | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 665,098 | | | $ | 600,999 | | | $ | 510,990 | |
基本加權平均流通股 | 129,779 | | | 122,788 | | | 117,200 | |
稀釋股份 | 55 | | | 84 | | | 261 | |
稀釋加權平均流通股 | 129,834 | | | 122,872 | | | 117,461 | |
每股淨收益-稀釋後收益 | $ | 5.12 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.35 | |
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5. 應收收入和應收賬款
下表按客户類型和細分細分了我們與客户簽訂的合同的收入,並提供了與所述期間的總營業收入(包括部門間收入)的對賬。
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| 截至2021年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 |
| (單位:千) |
天然氣銷售收入: | | | |
住宅 | $ | 2,129,704 | | | $ | — | |
商業廣告 | 841,145 | | | — | |
工業 | 113,091 | | | — | |
公共權力機構和其他 | 50,565 | | | — | |
天然氣銷售總收入 | 3,134,505 | | | — | |
運輸收入 | 107,822 | | | 646,416 | |
雜項收入 | 10,971 | | | 14,141 | |
與客户簽訂合同的收入 | 3,253,298 | | | 660,557 | |
替代收入計劃收入(1) | (13,303) | | | (23,210) | |
其他收入 | 1,978 | | | — | |
營業總收入 | $ | 3,241,973 | | | $ | 637,347 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 |
| |
天然氣銷售收入: | | | |
住宅 | $ | 1,704,444 | | | $ | — | |
商業廣告 | 650,396 | | | — | |
工業 | 89,467 | | | — | |
公共權力機構和其他 | 41,339 | | | — | |
天然氣銷售總收入 | 2,485,646 | | | — | |
運輸收入 | 99,435 | | | 636,819 | |
雜項收入 | 19,085 | | | 9,754 | |
與客户簽訂合同的收入 | 2,604,166 | | | 646,573 | |
替代收入計劃收入(1) | 20,856 | | | (37,234) | |
其他收入 | 1,971 | | | — | |
營業總收入 | $ | 2,626,993 | | | $ | 609,339 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的年度 |
| 分佈 | | 管道和存儲 |
| |
天然氣銷售收入: | | | |
住宅 | $ | 1,755,229 | | | $ | — | |
商業廣告 | 716,757 | | | — | |
工業 | 118,060 | | | — | |
公共權力機構和其他 | 42,796 | | | — | |
天然氣銷售總收入 | 2,632,842 | | | — | |
運輸收入 | 97,495 | | | 623,808 | |
雜項收入 | 26,050 | | | 8,060 | |
與客户簽訂合同的收入 | 2,756,387 | | | 631,868 | |
替代收入計劃收入(1) | (12,958) | | | (64,844) | |
其他收入 | 2,032 | | | — | |
營業總收入 | $ | 2,745,461 | | | $ | 567,024 | |
(1)在我們的分銷部門,我們有天氣正常化調整機制,用於減輕天氣對我們收入的影響。此外,apt有一個監管機制,要求我們與其徵收關税的客户分享。75測試期間賺取的非關税收入總額與收入基準之間差額的百分比。
應收賬款及壞賬準備
如綜合財務報表附註2所述,於2020年10月1日,我們採納了新的會計準則,要求我們應收賬款的信用損失使用預期信用損失模型從初始確認之日起在整個合同期限內計量。
由於新冠肺炎疫情,我們在2020年3月暫時暫停了不付款的客户斷線,並停止收取滯納金。我們在2021財年第三季度恢復了斷網活動。我們正在積極與遇到經濟困難的客户合作,為他們提供靈活的付款選擇,並引導他們向援助機構尋求財政援助。我們的壞賬準備反映了對客户支付能力的預期影響。
下表列出了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日止的年度壞賬準備的前滾。這一額度不包括客户賬單中的燃氣費部分,大約79由於我們有能力通過我們大部分司法管轄區的天然氣成本回收機制收取這些天然氣成本,因此我們有能力向我們的客户收取這些成本。
| | | | | |
| 壞賬準備 |
| (單位:千) |
平衡,2018年9月30日 | $ | 14,795 | |
本期撥備 | 18,106 | |
記入津貼的沖銷 | (19,575) | |
追討先前沖銷的款額 | 2,573 | |
平衡,2019年9月30日 | 15,899 | |
本期撥備 | 24,796 | |
記入津貼的沖銷 | (12,698) | |
追討先前沖銷的款額 | 1,952 | |
平衡,2020年9月30日 | 29,949 | |
本期撥備 | 43,807 | |
記入津貼的沖銷 | (11,019) | |
追討先前沖銷的款額 | 1,734 | |
平衡,2021年9月30日 | $ | 64,471 | |
6. 租契
我們從2019年10月1日開始採用新租賃會計準則的規定,使用了可選的過渡方法,這使得我們可以將新準則的規定適用於截至通過之日存在的所有租賃。因此,自2019年10月1日開始的報告期的結果根據新的租賃會計準則列報,而以前的期間則根據舊的租賃會計準則列報。
我們是我們幾乎所有租賃活動的承租人,主要包括對我們運營中使用的辦公和倉庫空間、塔樓空間、車輛和重型設備的運營租賃。我們也是服務中心融資租賃的承租人。
下表顯示了我們租賃的加權平均剩餘租期。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
融資租賃 | 19.0 | | 19.1 |
經營租約 | 10.2 | | 10.6 |
下表代表我們的加權平均貼現率: | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
加權平均貼現率 | | | |
融資租賃 | 5.7 | % | | 8.0 | % |
經營租約 | 2.8 | % | | 2.9 | % |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年的租賃成本。這些成本既包括在費用中確認的金額,也包括資本化的金額。在截至2021年和2020年9月30日的一年中,我們沒有重大的短期租賃成本或可變租賃成本。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | | (單位:千) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融資租賃成本 | | | $ | 1,334 | | | $ | 622 | |
經營租賃成本 | | | 42,349 | | | 40,887 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總租賃成本 | | | $ | 43,683 | | | $ | 41,509 | |
我們的淨資產和租賃負債在綜合資產負債表中如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (單位:千) |
資產 | | | | |
融資租賃 | 淨財產、廠房和設備 | $ | 18,252 | | | $ | 8,480 | |
經營租約 | 遞延費用和其他資產 | 222,446 | | | 227,146 | |
總使用權資產 | | $ | 240,698 | | | $ | 235,626 | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
融資租賃 | 長期債務的當期到期日 | $ | 452 | | | $ | 165 | |
經營租約 | 其他流動負債 | 37,688 | | | 35,716 | |
非電流 | | | | |
融資租賃 | 長期債務 | 18,287 | | | 8,466 | |
經營租約 | 遞延信貸和其他負債 | 194,745 | | | 201,071 | |
租賃總負債 | | $ | 251,172 | | | $ | 245,418 | |
| | | | |
| | | | |
融資租賃二服務中心預計將於2022財年第一季度開工,這將影響我們未來的租賃付款。這些租約未來的租金總額為$。46.52000萬。
與租賃有關的其他相關信息如下。在截至2021年和2020年9月30日的年度內,我們的融資租賃以現金支付的金額並不重要。
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 |
| | (單位:千) |
| | | | |
計入租賃負債計量的已付現金金額 | | | | |
| | | | |
用於經營租賃的經營現金流 | | $ | 42,013 | | | $ | 37,758 | |
| | | | |
以租賃義務換取的使用權資產 | | | | |
融資租賃 | | $ | 10,333 | | | $ | 6,083 | |
經營租約 | | $ | 25,690 | | | $ | 34,169 | |
截至2021年9月30日,我們租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | 融資租賃 | 經營租約 |
| (單位:千) |
2022 | $ | 43,164 | | $ | 1,342 | | $ | 41,822 | |
2023 | 38,690 | | 1,365 | | 37,325 | |
2024 | 32,106 | | 1,388 | | 30,718 | |
2025 | 23,927 | | 1,411 | | 22,516 | |
2026 | 18,278 | | 1,435 | | 16,843 | |
此後 | 144,718 | | 22,868 | | 121,850 | |
租賃付款總額 | 300,883 | | 29,809 | | 271,074 | |
減去:推定利息 | 49,711 | | 11,070 | | 38,641 | |
| | | |
總計 | $ | 251,172 | | $ | 18,739 | | $ | 232,433 | |
截至2021年9月30日的報道 | | | |
短期租賃負債 | $ | 38,140 | | $ | 452 | | $ | 37,688 | |
長期租賃負債 | 213,032 | | 18,287 | | 194,745 | |
租賃總負債 | $ | 251,172 | | $ | 18,739 | | $ | 232,433 | |
與採用ASC 842之前的期間相關的披露
合併租賃和租賃費用為#美元。40.42019財年為1000萬美元。
7. 債務
長期債務
截至2021年9月30日和2020年9月的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
不安全0.625高級票據百分比,2023年到期 | $ | 1,100,000 | | | $ | — | |
不安全3.00高級票據百分比,2027年到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
不安全2.625高級票據百分比,2029年到期 | 300,000 | | | 300,000 | |
不安全1.50高級票據百分比,2031年到期 | 600,000 | | | — | |
不安全5.95高級票據百分比,2034年到期 | 200,000 | | | 200,000 | |
不安全5.50高級票據百分比,2041年到期 | 400,000 | | | 400,000 | |
不安全4.15高級票據百分比,2043年到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
不安全4.125高級票據百分比,2044年到期 | 750,000 | | | 750,000 | |
不安全4.30高級票據百分比,2048年到期 | 600,000 | | | 600,000 | |
不安全4.125高級債券,2049年到期 | 450,000 | | | 450,000 | |
不安全3.375高級債券,2049年到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
浮動利率定期貸款,2022年4月到期 | 200,000 | | | 200,000 | |
浮息優先債券,2023年到期 | 1,100,000 | | | — | |
中期A系列票據,1995-16.67%,2025年到期 | 10,000 | | | 10,000 | |
不安全6.752028年到期的債券百分比 | 150,000 | | | 150,000 | |
融資租賃義務(見附註6) | 18,739 | | | 8,631 | |
長期債務總額 | 7,378,739 | | | 4,568,631 | |
更少: | | | |
無擔保優先票據和債券的原始淨髮行量(溢價)/折價 | 2,811 | | | 583 | |
發債成本 | 45,271 | | | 36,104 | |
當前到期日 | 2,400,452 | | | 165 | |
| $ | 4,930,205 | | | $ | 4,531,779 | |
截至2021年9月30日,不包括我們的融資租賃義務的長期債務到期日如下(以千為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 2,400,000 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 10,000 | |
2026 | — | |
此後 | 4,950,000 | |
| $ | 7,360,000 | |
2021年10月1日,我們完成了一次公開募股,募集資金為600300萬美元2.852052年優先票據會費%,實際利率為2.58%,在我們的利率掉期的發行成本和結算生效後。扣除承銷折扣和預計發行費用後的發行所得淨額為$589.6600萬美元,將用於一般企業用途。
2021年3月9日,我們完成了一次公開募股,募集資金為1.130億美元0.6252023年到期的優先票據,實際利率為0.834%,在計入發售費用後,以及$1.12023年到期的10億浮息優先票據,利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加0.38%。扣除承銷折扣和發行費用後,此次發行的淨收益為$2.220億美元用於支付冬季風暴烏裏期間發生的計劃外天然氣成本。該批票據可於二零二一年九月九日或以後任何時間選擇性贖回,贖回價格相等於100正被贖回的票據本金的百分比,另加該票據的任何應累算及未付利息(如有的話),但
不包括贖回日期。正如綜合財務報表附註9所述,我們打算在預期收到證券化資金後於2022財年償還這些票據。因此,我們將優先票據歸類為截至2021年9月30日的長期債務的當前到期日。
2020年10月1日,我們完成了一次公開募股,募集資金為600百萬美元1.502031年到期的優先票據,實際利率為1.71%,在我們的利率掉期的發行成本和結算生效後。扣除承銷折扣和發行費用後,此次發行的淨收益為$592.3這些資金用於一般企業用途,包括根據我們的商業票據計劃償還營運資金借款,以及與我們的利率掉期相關的結算。
短期債務
我們利用短期債務提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額所取代,從而實現公司期望的資本結構,股權與總資本的比率為50%和60%,包括長期和短期債務。我們的短期借款需求主要是由在建工程和天然氣業務的季節性推動的。
我們的短期借款要求是通過美元的組合來滿足的。1.5億元商業票據計劃和四與第三方貸款人承諾的循環信貸安排,提供$2.5總營運資金的10億美元。
我們資金的主要來源是我們的商業票據計劃,該計劃由一個五年期無擔保金額1.52021年3月31日被新的五年期無擔保金額1.52026年3月31日到期的10億美元信貸安排。新貸款在適用的利息期內以基本利率或基於libor的利率計息,外加以下保證金:零至0.25基本利率預付款的百分比或利潤率範圍為0.75百分比至1.25基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預付款的百分比,基於公司的信用評級。此外,該設施還包含$250百萬手風琴功能,這提供了將承諾貸款總額增加到$的機會1.75十億美元。在2021年9月30日和2020年9月30日,有不是在我們的商業票據計劃下未償還的金額。
我們有一塊錢6001000萬美元365天期無擔保循環信貸安排,於2021年3月31日取而代之的是一筆新的美元9001000萬美元三年制無擔保循環信貸安排。這一新機制將主要用於提供額外的營運資金。新貸款在適用的利息期內以基本利率或基於libor的利率計息,外加以下保證金:零百分比至0.25基本利率預付款的百分比或利潤率範圍為0.75百分比至1.25基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預付款的百分比,基於公司的信用評級。此外,該設施還包含$100100萬手風琴功能,這提供了將承諾貸款總額增加到$的機會1.01000億美元。在2021年9月30日,有不是本貸款項下未償還的借款。
另外,我們還有一筆$50百萬364-天無擔保貸款,於2021年4月1日續簽,用於提供營運資金。有幾個不是截至2021年9月30日,這項安排下的未償還借款。
最後,我們有一個$50百萬364-天期無擔保循環信貸安排,於2021年4月29日續簽,用於簽發信用證和提供營運資金。在2021年9月30日,有不是新貸款項下未清償的借款;然而,未清償的信用證使我們可動用的總金額降至$。44.4百萬美元。
債務契約
這些信貸安排下的資金可獲得性取決於各自信貸協議中規定的條件,我們目前都滿足這些條件。這些條件包括我們遵守金融契約,以及這些協議中包含的陳述和擔保的持續準確性。根據這些設施的財務契約,我們必須在每個財政季度末維持總債務與總資本的比率不超過70百分比。截至2021年9月30日,我們的總債務與總資本之比,定義為49百分比。此外,根據我們的信用評級,我們為每項貸款下的未使用金額支付的利差和費用都會受到調整。
這些信貸安排和我們的公共契約包含我們業務的慣常契約,包括大幅限制留置權的契約、大量資產出售和合並。此外,我們與優先票據和債券相關的公共債務契約,以及我們的某些循環信貸協議,每份都包含一項違約條款,如果任何其他信貸協議產生的未償債務金額超過$,就會觸發違約條款。15百萬美元至超過$100百萬美元因加速到期或到期不支付而到期。截至2021年9月30日,我們遵守了所有債務契約。如果我們無法遵守債務契約,我們很可能會被要求按需償還未償還餘額,提供額外抵押品或採取其他糾正行動。
8. 股東權益
貨架登記、市場股權銷售計劃和股權發行
2021年6月29日,我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了一份擱置登記聲明,允許我們發行最高美元的5.010億美元的普通股和/或債務證券,將於2024年6月29日到期。這份貨架登記表取代了我們在2020年2月11日提交的前一份貨架登記表。在2021年9月30日,大約是$4.0根據擱置登記聲明,仍有10億證券可供發行。在完成$6002021年10月1日發行的百萬優先無擔保票據(見合併財務報表附註7),約為$3.4根據擱置登記聲明,仍有10億證券可供發行。
2021年6月29日,我們根據貨架登記聲明提交了一份招股説明書附錄,涉及在市場(ATM)股權出售計劃(2021年6月ATM),根據該計劃,我們可以發行和出售普通股,總髮行價最高可達$1.010億美元(包括根據與自動櫃員機股權銷售計劃同時簽訂的遠期銷售協議可能出售的普通股)。此ATM股權銷售計劃取代了我們之前於2020年2月12日(2020年2月ATM)提交的ATM股權銷售計劃。
在截至2021年9月30日的年度內,我們與借入和出售的各種遠期賣家在2020年2月和2021年6月的ATM股權銷售計劃下執行了遠期銷售5,866,604我們普通股的總價為$578.4百萬美元。在截至2021年9月30日的年度內,我們還就以下方面達成了遠期銷售協議6,130,875各遠期賣家根據2020年2月自動取款機借入並出售的股票,淨收益為#美元。606.7百萬美元。截至2021年9月30日,美元760根據2021年6月的自動櫃員機計劃,有100萬股票可供發行。另外,我們有$302.0未償還遠期銷售協議的可用收益為400萬美元,詳情如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成熟性 | 可供選擇的股票 | | 可用淨收益 (單位:千) | | 遠期價格 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2022年6月30日 | 1,681,910 | | $ | 166,989 | | | 99.29 |
2022年9月30日 | 1,389,814 | | 134,995 | | | 97.13 |
總計 | 3,071,724 | | $ | 301,984 | | | 98.31 |
累計其他綜合收益(虧損)
我們在與可供出售債務證券和利率協議現金流對衝相關的累計其他綜合收益(AOCI)中記錄遞延收益(虧損)。我們可供出售的債務證券的遞延收益(虧損)在結算時在收益中確認,而與我們的利率協議現金流對衝相關的遞延收益(虧損)在收益中確認為利息費用的一個組成部分,因為它們已攤銷。下表提供了我們累計的其他全面收益(虧損)餘額的組成部分,扣除分配給其他全面收益(虧損)每個組成部分的相關税收影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用- 待售 證券 | | 利率,利率 協議書 現金流量 籬笆 | | | | 總計 |
| (單位:千) |
2020年9月30日 | $ | 238 | | | $ | (57,827) | | | | | $ | (57,589) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (191) | | | 123,017 | | | | | 122,826 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | 4,566 | | | | | 4,566 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (191) | | | 127,583 | | | | | 127,392 | |
| | | | | | | |
2021年9月30日 | $ | 47 | | | $ | 69,756 | | | | | $ | 69,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用- 待售 證券 | | 利率,利率 協議書 現金流量 籬笆 | | | | 總計 |
| (單位:千) |
2019年9月30日 | $ | 132 | | | $ | (114,715) | | | | | $ | (114,583) | |
改敍前其他綜合收益 | 108 | | | 53,241 | | | | | 53,349 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (2) | | | 3,647 | | | | | 3,645 | |
當期其他綜合收益淨額 | 106 | | | 56,888 | | | | | 56,994 | |
| | | | | | | |
2020年9月30日 | $ | 238 | | | $ | (57,827) | | | | | $ | (57,589) | |
9. 冬季風暴URI
概述
2月中旬,一場歷史性的冬季風暴影響了我們服務地區的天然氣供應、市場定價和需求。在此期間,堪薩斯州和得克薩斯州州長分別宣佈進入緊急狀態,某些監管機構發佈了影響公用事業和天然氣行業的緊急命令,包括全州公用事業削減計劃和鼓勵或要求管轄天然氣公用事業公司努力確保向客户提供安全可靠的天然氣服務的命令。
由於這場冬季風暴的歷史性,我們經歷了不可預見和史無前例的天然氣成本市場定價,導致2月份的天然氣採購總額約為1美元。2.31000億美元。這些煤氣費在2021年3月底前支付完畢。
增量融資
如綜合財務報表附註7所述,於2021年3月9日,我們完成公開發售$2.2200億美元的債務證券和發行所得的淨收益,在扣除承銷折扣和發行費用後,被用於為這些購買的天然氣成本提供大量資金。由於這一計劃外的債券發行,標普將其長期/短期信用評級從A/A-1下調至A-/A-2,並將我們的評級置於負面展望。穆迪重申了其長期和短期信用評級,並將我們的評級置於負面展望之下。這些信用評級調整和計劃外債務的發行並沒有影響我們履行債務契約的能力。
監管資產會計
在我們運營的每個州,我們購買的天然氣成本都可以通過購買天然氣成本調整機制收回。由於冬季風暴URI期間產生的天然氣採購成本達到前所未有的水平,堪薩斯公司委員會(KCC)和德克薩斯州鐵路委員會(RRC)發佈命令,授權天然氣公用事業公司記錄監管資產,以説明與冬季風暴相關的特殊成本。根據這些訂單,截至2021年9月30日,我們已經記錄了$2.1200億美元監管資產,用於堪薩斯州發生的增量成本,包括運輸成本($89.0(百萬美元)和德克薩斯州($2,011.7(億美元)。這些費用須由各委員會審慎審核,並可能作出調整。
證券化
為了延長這些史無前例的購買天然氣成本的回收期,將對客户賬單的影響降至最低,堪薩斯州和得克薩斯州立法機構在2021財年分別批准了證券化立法。下面彙總了截至本申請日期每個州的證券化狀況。
堪薩斯州
堪薩斯州證券化立法於2021年4月9日生效,允許天然氣公用事業公司自行向KCC申請融資令,通過發行債券收回合格的非常成本。KCC應在完整申請提交後25天內製定程序時間表,要求其在完整申請提交之日起180天內就申請作出決定。公用事業公司可以申請最長32年的恢復期。
2021年9月14日,我們向KCC提交了將美元證券化的申請。94.1冬季風暴URI期間發生的非常天然氣成本為1.6億美元。這一數額還包括估計的罰款、搬運費用和行政費用。
我們預計會因此案的決議而產生。我們的申報文件中包括允許推遲股本回報,作為可收回的賬面成本的一部分。截至2021年9月30日,大約2.8100萬美元的資本化用於制定費率,但不作為監管資產記錄在我們的合併資產負債表上。我們預計訴訟程序將於2022年1月開始。由於我們打算將這些成本證券化並在幾年內收回,我們已將堪薩斯州的監管資產記錄為截至2021年9月30日的遞延費用和其他資產中的長期資產。
德克薩斯州
2021年6月16日,眾議院第1520號法案生效。眾議院第1520號法案授權RRC發佈全州範圍的證券化融資令,指示德克薩斯州公共財政局為選擇參與的天然氣公用事業公司發行債券(客户費率減免債券),以收回為確保天然氣供應和在冬季風暴URI期間提供服務而產生的非常成本,並在事件發生後恢復天然氣公用事業系統,從而通過延長這些非常成本本來可以收回的期限和支持天然氣公用事業公司的財務實力和穩定性來向客户提供差餉減免。
該立法要求尋求參與證券化計劃的天然氣公用事業公司向RRC提交申請,並在2021年7月30日之前提交冬季風暴URI期間發生的非常天然氣成本進行審慎審查。我們於2021年7月30日向RRC提交了將美元證券化的申請。2.0冬季風暴URI期間發生的數十億美元非常天然氣成本。這一數額還包括我們預計與這一申請的解決方案相關的賬面成本和行政成本的估計。
2021年11月10日,RRC發佈了監管資產的最終認定(最終認定)。最終裁決規定,我們所有的天然氣和儲存費用都是謹慎支出的。此外,最終決定允許我們將與美元相關的實際運輸成本推遲到2021年12月31日。2.22021年3月發行的1,000億美元增量融資,並收回約1,000億美元0.6佔我們行政成本的600萬美元。
RRC發佈融資令的法定截止日期為2022年3月27日。融資命令將向德克薩斯州公共融資管理局發出,授權發行客户利率減免債券,以便在180天內將所有參與的公用事業公司的總非常成本證券化。參與的公用事業公司作為證券化融資國家的服務商,將向其當前和未來的客户收取客户差餉減免費用,並將收取的款項匯給證券化融資的國家發行人。
根據RRC的程序安排,我們相信我們將在12個月內收到證券化資金。我們會償還這$2.2200億美元的公開票據,為冬季風暴URI期間產生的增量天然氣成本提供資金。因此,我們將德克薩斯州的監管資產記錄在其他流動資產中,這些票據作為截至2021年9月30日的長期債務的當前到期日。
10. 退休和退休後員工福利計劃
我們有基金和無基金的非繳費固定福利計劃,這些計劃一起覆蓋了我們的大多數員工。我們還維持退休後計劃,為退休員工提供醫療福利。最後,我們發起了一項基本覆蓋所有員工的固定繳費計劃。下面將進一步詳細討論這些計劃。
作為一家受費率管制的實體,我們的大部分定期養老金和其他退休後福利淨成本都可以通過我們的費率在最長不超過20%的時間內收回。15三年了。這些成本的一部分被資本化到我們的費率基數中,或者作為監管資產或負債遞延。剩餘成本記為運維費用或其他營業外費用的組成部分。此外,尚未在定期養老金淨成本中確認為監管資產或負債的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已定義 福利計劃 | | 補充 執行人員 退休保險計劃 | | 退休後 平面圖 | | 總計 |
| (單位:千) |
2021年9月30日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
未確認的先前服務(信用)成本 | $ | (353) | | | $ | — | | | $ | (64,313) | | | $ | (64,666) | |
未確認的精算(收益)損失 | (3,060) | | | 39,666 | | | (28,141) | | | 8,465 | |
| $ | (3,413) | | | $ | 39,666 | | | $ | (92,454) | | | $ | (56,201) | |
2020年9月30日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
未確認的先前服務(信用)成本 | $ | (584) | | | $ | — | | | $ | 951 | | | $ | 367 | |
未確認的精算損失 | 78,082 | | | 51,045 | | | 9,110 | | | 138,237 | |
| $ | 77,498 | | | $ | 51,045 | | | $ | 10,061 | | | $ | 138,604 | |
固定福利計劃
員工養老金計劃
截至2021年9月30日,我們維護了一項現金餘額定義福利計劃,即Atmos Energy Corporation養老金賬户計劃(以下簡稱計劃)。該計劃於1999年1月生效,涵蓋了Atmos Energy在2010年9月30日或之前聘用的大部分員工。自2010年10月1日起,該計劃對新參與者關閉。該計劃的資產由Atmos Energy Corporation主退休信託基金(主信託基金)持有。
截至1999年1月,為參與者設立的開户餘額等於他們根據養老金計劃各自應計福利的現值,這些養老金計劃以前於1998年12月31日生效。該計劃在每年年底根據參與者的年齡、服務和總薪酬(不包括獎勵薪酬)的公式,將分配到每個參與者的賬户上。此外,在每年年底,參與者的賬户將計入員工上一年賬户餘額的利息。參賽者在以下時間後將全部歸入其賬户餘額三年他們可以選擇一次性領取賬户餘額,也可以選擇領取年金。
一般來説,我們的資金政策是每年根據1974年“僱員退休收入保障法”的要求,包括根據2006年“養老金保護法”(PPA)的資金要求,每年繳納一定數額的資金。不過,當局會在認為有需要時,不時提供額外的自願捐款。繳款的目的不僅是提供迄今服務所帶來的福利,而且也是為了將來預期能賺取的福利。
在2021財年,我們貢獻了10.0我們將向該計劃提供100萬美元現金,以實現所需的資金水平,同時最大限度地提高這筆款項的税收抵扣。在2020財年,我們做到了不是Idon‘我不會為這個計劃做貢獻。基於2021年9月30日的市場狀況、該計劃目前的資金狀況以及PPA的資金要求,我們預計2022財年不會有最低要求的捐款。不過,我們可以考慮自願性供款是否審慎,以維持一定的資助水平。
我們作出投資決策,並評估主信託資產的表現,至少在中期水平上三至五年。我們在提出有關主信託資產的建議和決定時,也會考慮我們目前的財務狀況。最後,我們努力確保主信託的資產得到適當的投資,以維持可接受的風險水平,並滿足主信託董事會通過的長期資產投資政策。
為了實現這些目標,我們將總信託的資產投資於股本證券、固定收益證券、混合養老金信託基金的權益、其他投資資產以及現金和現金等價物。股權證券的投資在市場的各個子部門之間是多樣化的,以努力分散風險和最大化回報。固定收益證券投資於投資級證券。現金等價物投資於短期(少於180天)或風險適中、容易轉換為現金的證券。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月的主信託的資產配置信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有針對性的 分配範圍 | | 實際 分配 9月30日 |
安全類 | 2021 | | 2020 |
國內股票 | 35%-55% | | 44.5% | | 45.3% |
國際股票 | 10%-20% | | 16.9% | | 15.6% |
固定收益 | 5%-30% | | 16.0% | | 17.0% |
公司股票 | 0%-15% | | 10.6% | | 13.0% |
其他資產 | 0%-20% | | 12.0% | | 9.1% |
2021年和2020年9月30日,《計劃》召開716,700代表我們普通股的股份10.6百分比和13.0計劃總資產的百分比。這些股票為該計劃帶來了大約#美元的股息收入。1.8百萬美元和$1.62021財年和2020財年將達到100萬。
我們的員工養老金計劃費用和負債是在精算的基礎上確定的,並受到許多假設和估計的影響,包括計劃資產的市場價值、計劃資產的預期回報估計、假設的貼現率和人口統計數據。我們每年根據9月30日的衡量日期審查員工養老金計劃背後的估計和假設。我們假設的發展已在綜合財務報表附註2的重要會計政策中全面説明。用於確定該計劃養老金負債的精算假設確定為截至2021年9月30日和2020年9月30日,用於確定該計劃定期養老金淨成本的精算假設確定為截至2020年9月30日、2019年和2018年9月30日。2021年10月,精算師協會(Society Of Actuaries)發佈了每年更新的養老金計劃死亡率改善量表,其中納入了圍繞美國預期壽命的新假設。截至2021年9月30日,我們更新了假設死亡率,以納入更新的死亡率表。
下表中提供了其他假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 負債 | | 養老金成本 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | 2.97 | % | | 2.80 | % | | 2.80 | % | | 3.29 | % | | 4.38 | % |
補償增長率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
計劃資產的預期回報率 | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.50 | % | | 6.75 | % |
利息貸記利率 | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日該計劃的累計福利義務、預計福利義務和資金狀況:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
累積利益義務 | $ | 558,639 | | | $ | 565,755 | |
預計福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 604,221 | | | $ | 577,270 | |
服務成本 | 17,369 | | | 17,551 | |
利息成本 | 16,883 | | | 19,028 | |
精算(收益)損失 | (7,561) | | | 22,898 | |
已支付的福利 | (34,883) | | | (32,526) | |
| | | |
| | | |
年終福利義務 | 596,029 | | | 604,221 | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | 528,881 | | | 530,109 | |
計劃資產實際收益率 | 92,808 | | | 31,298 | |
僱主供款 | 10,000 | | | — | |
已支付的福利 | (34,883) | | | (32,526) | |
| | | |
計劃資產年末公允價值 | 596,806 | | | 528,881 | |
對賬: | | | |
資金狀況 | 777 | | | (75,340) | |
未確認的前期服務成本 | — | | | — | |
未確認淨虧損 | — | | | — | |
確認淨額 | $ | 777 | | | $ | (75,340) | |
下表列出了該計劃2021財年、2020財年和2019年的定期養老金淨成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
定期養卹金淨費用的構成: | | | | | |
服務成本 | $ | 17,369 | | | $ | 17,551 | | | $ | 15,311 | |
利息成本(1) | 16,883 | | | 19,028 | | | 22,071 | |
預期資產回報率(1) | (27,913) | | | (28,316) | | | (28,451) | |
攤銷先前服務成本(貸方)(1) | 8,686 | | | (231) | | | (232) | |
確認的精算(收益)損失(1) | (231) | | | 9,025 | | | 4,201 | |
| | | | | |
定期養老金淨成本 | $ | 14,794 | | | $ | 17,057 | | | $ | 12,900 | |
(1)如合併財務報表附註2所述,除服務成本部分外,其他期間淨成本的組成部分可能計入合併全面收益表中的其他營業外收益(費用)項下,或作為監管資產或負債在合併資產負債表中資本化。(二)如合併財務報表附註2所述,淨定期成本部分以外的其他部分計入合併全面收益表中的其他營業外收益(費用)或作為監管資產或負債資本化。
以下表格在公允價值層次結構內按級別列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日該計劃按公允價值計算的資產。根據權威會計文獻的要求,資產是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。用於確定該計劃持有資產公允價值的方法載於綜合財務報表附註2。對我們的普通/集體信託和有限合夥企業的投資按每股資產淨值等值計量,不在公允價值層次中分類。列報的資產淨值金額旨在使公允價值層次與總投資保持一致。除下列資產外,該計劃的應收賬款淨額為#美元。2.1百萬美元和$0.7截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月,由於這些資產的短期性質,這在很大程度上接近公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
普通股 | $ | 239,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 239,166 | |
貨幣市場基金 | — | | | 7,060 | | | — | | | 7,060 | |
註冊投資公司 | 74,236 | | | — | | | — | | | 74,236 | |
政府證券: | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | — | | | 14,048 | | | — | | | 14,048 | |
美國國債 | 7,483 | | | 34 | | | — | | | 7,517 | |
公司債券 | — | | | 30,834 | | | — | | | 30,834 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總投資 | $ | 320,885 | | | $ | 51,976 | | | $ | — | | | 372,861 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託(1) | | | | | | | 121,570 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有限合夥企業(1) | | | | | | | 100,299 | |
總投資 | | | | | | | $ | 594,730 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
普通股 | $ | 211,244 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 211,244 | |
貨幣市場基金 | — | | | 6,096 | | | — | | | 6,096 | |
註冊投資公司 | 29,762 | | | — | | | — | | | 29,762 | |
政府證券: | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | — | | | 15,230 | | | — | | | 15,230 | |
美國國債 | 21,755 | | | 36 | | | — | | | 21,791 | |
公司債券 | — | | | 52,648 | | | — | | | 52,648 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總投資 | $ | 262,761 | | | $ | 74,010 | | | $ | — | | | 336,771 | |
按資產淨值衡量的投資: | | | | | | | |
共同/集體信託(1) | | | | | | | 122,207 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有限合夥企業(1) | | | | | | | 69,176 | |
總投資 | | | | | | | $ | 528,154 | |
(1)實際上,我們的共同/集體信託和有限合夥企業的公允價值是使用每股資產淨值來計量的。這些投資沒有贖回限制、贖回通知期或無資金承諾。贖回頻率為每日一次。
補充行政人員退休計劃
我們有三個不受限制的補充計劃,為我們的高級管理人員、部門總裁和公司的某些其他員工提供額外的養老金、傷殘和死亡福利。
第一個計劃被稱為補充高管福利計劃(SEBP),涵蓋我們的公司高管和在1998年8月12日或之前受僱的公司某些其他員工。SEBP是一種確定的福利安排,它提供的福利等於75承保補償的百分比,根據該百分比,從基礎限定福利計劃支付的福利將抵消SEBP項下的福利。
1998年8月,我們採納了“行政人員補充退休計劃”(前身為工作表現補充行政人員福利計劃),涵蓋所有在1998年8月12日至2009年8月5日期間獲選參加該計劃的機構人員。SERP是一種確定的福利安排,它提供的福利等同於60承保薪酬的百分比,根據該百分比,基本限定福利計劃支付的福利將抵消SERP下的福利。
自2009年8月5日起,我們通過了一項新的固定收益補充高管退休計劃(2009 SERP),適用於由董事會酌情挑選的公司高管或任何其他員工。根據2009年SERP,為每個參與者建立了一個名義賬户,公司在每個日曆年末向該賬户繳納的金額相當於十百分比(252016年1月1日或之後任命的管理委員會成員)每個參與者在從2009年12月31日開始的前一個日曆年度賺取的基本工資和現金激勵薪酬總額的百分比。福利在以下情況下授予三年服役年限和達到年齡55並按與公司養老金賬户計劃相同的年率賺取利息抵免。
由於公司某些高管在2021財年退休,我們確認了一筆#美元的和解費用。9.2百萬美元,並支付了$25.7與退休有關的一次過百萬美元。
與我們的員工養老金計劃類似,我們每年根據9月30日的衡量日期審查我們補充計劃背後的估計和假設,使用與我們的員工養老金計劃相同的技術。用於確定補充計劃養老金負債的精算假設確定為截至2021年9月30日和2020年9月30日,用於確定補充計劃定期養老金淨成本的精算假設確定為截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日。下表列出了這些假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 負債 | | 養老金成本 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率(1) | 2.57 | % | | 2.80 | % | | 2.90 | % | | 3.19 | % | | 4.38 | % |
補償增長率 | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % |
利息貸記利率 | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % | | 4.69 | % |
(1) 反映了2021財年和2020財年養老金成本的加權平均貼現率,原因是該年度的結算。
下表列出了補充計劃截至2021年9月30日和2020年9月30日的累計福利義務、預計福利義務和資金狀況:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
累積利益義務 | $ | 100,981 | | | $ | 122,207 | |
預計福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 129,140 | | | $ | 143,987 | |
服務成本 | 1,067 | | | 1,074 | |
利息成本 | 3,180 | | | 4,188 | |
精算(收益)損失 | 1,332 | | | 7,386 | |
已支付的福利 | (4,720) | | | (4,766) | |
聚落 | (25,698) | | | (22,729) | |
年終福利義務 | 104,301 | | | 129,140 | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | — | | | — | |
僱主供款 | 30,418 | | | 27,495 | |
已支付的福利 | (4,720) | | | (4,766) | |
聚落 | (25,698) | | | (22,729) | |
計劃資產年末公允價值 | — | | | — | |
對賬: | | | |
資金狀況 | (104,301) | | | (129,140) | |
未確認的前期服務成本 | — | | | — | |
未確認淨虧損 | — | | | — | |
應計養老金成本 | $ | (104,301) | | | $ | (129,140) | |
補充計劃的資產由單獨的拉比信託基金持有。截至2021年9月30日和2020年9月30日,拉比信託基金持有的資產包括#美元的股權證券。38.1百萬美元和$41.9該等款項已計入本公司綜合財務報表附註16的公允價值披露內。
下表列出了2021財年、2020財年和2019年補充計劃的定期養老金淨費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
定期養卹金淨費用的構成: | | | | | |
服務成本 | $ | 1,067 | | | $ | 1,074 | | | $ | 869 | |
利息成本(1) | 3,180 | | | 4,188 | | | 5,127 | |
| | | | | |
| | | | | |
已確認的精算損失(1) | 3,560 | | | 3,945 | | | 2,227 | |
聚落(1) | 9,151 | | | 9,180 | | | — | |
定期養老金淨成本 | $ | 16,958 | | | $ | 18,387 | | | $ | 8,223 | |
(1)如合併財務報表附註2所述,除服務成本部分外,其他期間淨成本的組成部分可能計入合併全面收益表中的其他營業外收益(費用)項下,或作為監管資產或負債在合併資產負債表中資本化。(二)如合併財務報表附註2所述,淨定期成本部分以外的其他部分計入合併全面收益表中的其他營業外收益(費用)或作為監管資產或負債資本化。
預計未來的福利支付
我們的固定福利計劃的以下福利支付預計將在下一財年支付,這些福利反映了預期的未來服務(視情況而定):
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 平面圖 | | 補充 平面圖 |
| (單位:千) |
2022 | $ | 39,020 | | | $ | 4,925 | |
2023 | 39,624 | | | 11,384 | |
2024 | 40,314 | | | 4,496 | |
2025 | 41,085 | | | 39,769 | |
2026 | 42,053 | | | 5,665 | |
2027-2031 | 203,461 | | | 22,079 | |
退休後福利
我們為Atmos Energy Corporation的退休人員和殘疾員工提供退休人員醫療計劃(Atmos Requireate Medical Plan)。該計劃根據參與者的退休日期為所有符合條件的參與者提供醫療和處方藥保障。Atmos退休人員醫療計劃根據參與者選擇的保險級別和先前計劃的條款提供不同級別的福利;但是,我們通常支付80預計淨索賠和行政費用的百分比,參與者支付剩餘部分20百分比。自2015年1月1日起,對於截至2009年9月30日仍未達到參與要求的員工,本公司的繳費率限制為三索賠和管理成本每年增加百分比,額外成本由參與者負責。
一般而言,我們的資助政策是每年按僱員再培訓局的要求提供一定數額的資助。不過,當局會在認為有需要時,每年提供額外的自願捐款。繳款的目的不僅是提供迄今服務所帶來的福利,而且也是為了將來預期能賺取的福利。我們希望捐款在$15百萬美元和$25在2022財年,我們的退休後福利計劃將增加100萬美元。
我們對退休後福利計劃中的資產保持正式的投資政策,以確保為退休後福利計劃提供資金的資產進行適當的投資,以保持可接受的風險水平。在提出有關退休後福利計劃的建議和決定時,我們也會考慮我們目前的財務狀況。
我們目前將為退休後福利計劃提供資金的資產投資於由普通股、優先股和固定收益證券組成的多元化投資基金。多元化投資基金的投資額度最高可達75普通股和可轉換證券資產的百分比。下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日退休後福利計劃資產的資產配置信息。
| | | | | | | | | | | |
| 實際 分配 9月30日 |
安全類 | 2021 | | 2020 |
多元化投資基金 | 97.9% | | 97.4% |
現金和現金等價物 | 2.1% | | 2.6% |
與我們的員工養老金和補充計劃類似,我們每年根據9月30日的衡量日期審查退休後福利計劃背後的估計和假設,使用與員工養老金計劃相同的技術。用於確定我們退休後計劃養老金負債的精算假設是在2021年和2020年9月30日確定的,用於確定退休後計劃定期養老金淨成本的精算假設是在2020年、2019年和2018年9月30日確定的。
自2022年1月1日起,修訂《退休人員和殘疾職工退休醫療計劃》。修正案取消了3%的成本增長限制,並將65歲以上的退休人員覆蓋範圍改為通過Atmos Energy Funded Health Compensation賬户提供的福利。符合條件的65歲後退休人員和65歲後配偶將有資格參加Via福利提供的福利,包括那些之前推遲或拒絕退休人員保險的福利。2021年5月,Atmos Energy董事會批准了這些修正案,並從2021年7月31日開始將這些變化傳達給參與者。針對退休人員和殘疾員工的退休人員醫療計劃的這些修訂已包括在用於確定退休後計劃截至2020年9月30日的養老金負債和淨定期的精算假設中。
下表列出了這些假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後 負債 | | 退休後成本 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | 3.01 | % | | 2.80 | % | | 2.80 | % | | 3.29 | % | | 4.38 | % |
計劃資產的預期回報率 | 4.94 | % | | 4.94 | % | | 4.94 | % | | 5.14 | % | | 5.33 | % |
初始趨勢率 | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.25 | % | | 6.50 | % |
最終趨勢率 | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
在以下方面達到終極趨勢 | 2027 | | 2026 | | 2026 | | 2025 | | 2022 |
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日退休後計劃的福利義務和資金狀況:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 370,678 | | | $ | 316,033 | |
服務成本 | 11,000 | | | 13,466 | |
利息成本 | 15,372 | | | 10,612 | |
計劃參與者的繳費 | 5,648 | | | 5,849 | |
精算(收益)損失 | 6,800 | | | 43,412 | |
已支付的福利 | (19,610) | | | (18,694) | |
圖則修訂 | (34,732) | | | — | |
| | | |
年終福利義務 | 355,156 | | | 370,678 | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | 208,245 | | | 201,901 | |
計劃資產實際收益率 | 53,335 | | | 2,356 | |
僱主供款 | 20,581 | | | 16,833 | |
計劃參與者的繳費 | 5,648 | | | 5,849 | |
已支付的福利 | (19,610) | | | (18,694) | |
| | | |
計劃資產年末公允價值 | 268,199 | | | 208,245 | |
對賬: | | | |
資金狀況 | (86,957) | | | (162,433) | |
未獲承認的過渡義務 | — | | | — | |
未確認的前期服務成本 | — | | | — | |
未確認淨虧損 | — | | | — | |
應計退休後成本 | $ | (86,957) | | | $ | (162,433) | |
下表列出了2021財年、2020財年和2019年的退休後定期淨成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的財政年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
退休後定期淨成本的構成: | | | | | |
服務成本 | $ | 11,000 | | | $ | 13,466 | | | $ | 10,810 | |
利息成本(1) | 15,372 | | | 10,612 | | | 11,839 | |
預期資產回報率(1) | (10,455) | | | (10,499) | | | (10,659) | |
過渡債務攤銷(1) | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用(1) | 30,533 | | | 173 | | | 173 | |
確認精算收益(1) | 1,172 | | | (1,337) | | | (8,178) | |
退休後定期淨成本 | $ | 47,622 | | | $ | 12,415 | | | $ | 3,985 | |
(1)如合併財務報表附註2所述,除服務成本部分外,其他期間淨成本的組成部分可能計入合併全面收益表中的其他營業外收益(費用)項下,或作為監管資產或負債在合併資產負債表中資本化。(二)如合併財務報表附註2所述,淨定期成本部分以外的其他部分計入合併全面收益表中的其他營業外收益(費用)或作為監管資產或負債資本化。
我們目前正在按照美國公認的會計原則規定的權責發生制會計,在我們幾乎所有的服務領域通過我們的管制費率收回其他退休後福利成本。其他退休後福利成本已經在我們的肯塔基州/中州、西德克薩斯州、中德克薩斯州和密西西比州以及我們的堪薩斯州司法管轄區和APT的每個司法管轄區的費率令中明確提到,或者已經包括在費率案件中,並且沒有被拒絕。管理層認為這種會計方法是適當的,並將繼續在尚未批准收回應計制費用的應計費用制定轄區內尋求收回這些費用的比率。
下表按公允價值層次結構列出了退休人員醫療計劃截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允價值計算的資產。綜合財務報表附註2全面説明瞭用於確定退休醫療計劃持有資產公允價值的方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 5,527 | | | $ | — | | | $ | 5,527 | |
註冊投資公司 | 262,672 | | | — | | | — | | | 262,672 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總投資 | $ | 262,672 | | | $ | 5,527 | | | $ | — | | | $ | 268,199 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的公允價值資產 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
投資: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 5,525 | | | $ | — | | | $ | 5,525 | |
註冊投資公司 | 202,720 | | | — | | | — | | | 202,720 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計量的總投資 | $ | 202,720 | | | $ | 5,525 | | | $ | — | | | $ | 208,245 | |
預計未來的福利支付
我們為退休後福利計劃支付的以下福利付款、退休人員和處方藥補貼付款反映了預期的未來服務,預計將在下一財年支付。公司2021財年的付款包括對我們退休後計劃信託基金的貢獻。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公司 付款 | | 退休人員 付款 | | 補貼 付款 | | 總計 退休後 優勢 |
| | (單位:千) |
2022 | | $ | 17,701 | | | $ | 2,490 | | | $ | — | | | $ | 20,191 | |
2023 | | 18,031 | | | 2,465 | | | — | | | 20,496 | |
2024 | | 18,341 | | | 2,404 | | | — | | | 20,745 | |
2025 | | 18,981 | | | 2,425 | | | — | | | 21,406 | |
2026 | | 19,414 | | | 2,395 | | | — | | | 21,809 | |
2027-2031 | | 100,312 | | | 10,641 | | | — | | | 110,953 | |
確定繳費計劃
Atmos能源公司退休儲蓄計劃和信託(退休儲蓄計劃)基本上涵蓋所有員工,並受美國國税法第401(K)節的規定約束。自2007年1月1日起,員工在受僱之日自動成為退休儲蓄計劃的參與者。參賽者可選擇減薪,最高減薪幅度為65計劃定義的合格薪酬的百分比不得超過美國國税局(Internal Revenue Service)允許的最高百分比。新參與者將自動加入計劃,繳費率為四合格補償的百分比,他們可以選擇退出。我們匹配100參與者貢獻的百分比,限制為四參與者工資的百分比。在2021年1月1日之前,參與者在完成一年他們立即被賦予服務的權利。自2021年1月1日起,參與者有資格在參加退休儲蓄計劃後立即獲得匹配繳款。這項配套供款在服務滿一年後授予。參與者還可以在一定的限制下,以自己的賬户為抵押貸款。2010年10月1日或之後聘用的員工參加增強計劃,參與者每年可獲得固定的四將符合條件的收入的百分比存入他們的退休儲蓄計劃賬户。參與者將繼續有資格獲得公司等額繳費,最高可達四其合資格收入的百分之百,並將全數歸屬於以下固定的年度供款三年為您服務。
對退休儲蓄計劃的等額和固定年度繳費在發生時計入,總額為#美元。20.6百萬,$17.9百萬美元和$16.7百萬2021、2020和2019年財政年度。2021年9月30日、2020年9月30日,退休儲蓄計劃舉行1.9百分比和2.2我們已發行普通股的百分比。
11. 股票和其他補償計劃
基於股票的薪酬計劃
基於股票的總薪酬成本為$24.1百萬,$21.1百萬美元和$23.9截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年為100萬美元。其中,$12.9百萬,$11.6百萬美元和$12.8百萬美元被資本化。
1998年長期獎勵計劃
我們有1998年的長期激勵計劃(LTIP),它提供了一個全面的長期激勵薪酬計劃,規定向公司及其子公司的某些員工和非員工董事酌情獎勵獎勵股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、紅利股票、延時限制性股票、延時限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和股票單位。該計劃的目標包括吸引和留住最優秀的人才,提供額外的績效激勵,並通過為員工提供獲得普通股的機會來促進我們的成功。
我們被授權授予最高累計金額為11.2本計劃項下普通股百萬股,但須受若干調整條款規限。截至2021年9月30日,本計劃已發行不合格股票期權、紅利股票、延時限制性股票、延時限制性股票單位、業績限制性股票單位和股票單位。1.1有100萬股可供未來發行。
限制性股票單位獎授予
如上所述,LTIP規定了對限制性股票單位的酌情獎勵,以幫助吸引、留住和獎勵Atmos Energy及其子公司的員工。其中一些獎勵是根據時間的推移而授予的,其他獎勵是根據時間的推移和特定業績目標的實現情況而授予的。授予的獎勵的公允價值是以授予之日我們股票的市場價格為基礎的。我們使用我們的歷史罰沒率來估計罰沒。相關費用在歸屬期間按比例確認。我們使用授權和未發行的股份來滿足授予限制性股票單位的股份要求。
根據我們的LTIP,被授予延時限制性股票單位的員工有不可剝奪的權利獲得股息等價物,這些股息等價物以相同的比率支付,同時不受限制地支付股票。延時限制性股票單位只包含一項服務條件,即員工接受者在一段時間內為公司提供持續服務三年自授予之日起,除非在發生死亡、殘疾、公司控制權變更或無故終止時加速歸屬(某些例外情況除外)。員工被授予延時限制性股票單位並不需要滿足業績條件。
根據我們的LTIP獲得基於業績的限制性股票單位的員工有權喪失獲得股息等價物的權利,股息等價物的應計比率與他們不受限制地支付股票的股息率相同。基於業績的限制性股票單位的股息等價物在獎勵歸屬時以現金或股票的形式支付。基於績效的限制性股票單位包含一項服務條件,即員工接受者在一段時間內為公司提供持續服務三年從適用的三年制除在死亡、傷殘、本公司控制權變更或無故終止(某些例外情況下)以及基於累計每股收益目標額的業績條件外,業績期間的加速歸屬除外。
以下彙總了截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年根據該計劃授予的限制性股票單位的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 數量 受限 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 價值 | | 數量 受限 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 價值 | | 數量 受限 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公平 價值 |
年初未歸屬 | 443,279 | | | $ | 99.28 | | | 503,072 | | | $ | 91.66 | | | 538,592 | | | $ | 80.91 | |
授與 | 223,954 | | | 102.68 | | | 199,985 | | | 102.34 | | | 241,472 | | | 98.25 | |
既得 | (271,435) | | | 97.44 | | | (242,975) | | | 85.66 | | | (269,347) | | | 76.71 | |
沒收 | (17,671) | | | 101.48 | | | (16,803) | | | 96.87 | | | (7,645) | | | 86.37 | |
年終未歸屬 | 378,127 | | | $ | 102.45 | | | 443,279 | | | $ | 99.28 | | | 503,072 | | | $ | 91.66 | |
截至2021年9月30日,13.8根據LTIP授予的與非既有限制性股票單位相關的未確認補償總成本的百萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.7好幾年了。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年,歸屬的限制性股票的公允價值為1美元。26.3百萬,$20.7百萬美元和$20.5百萬美元。
其他計劃
直接購股計劃
我們維持一項對所有投資者開放的直接股票購買計劃,允許參與者每季度以我們普通股的額外股票形式支付全部或部分現金股息。加入該計劃所需的最低初始投資額為$1,250。直接股票購買計劃參與者可以每週購買我們普通股的額外股票,自願現金支付至少$25,每年最高限額為$100,000.
非僱員董事的股權激勵和遞延薪酬計劃
我們有一項針對非僱員董事的股權激勵和遞延薪酬計劃,該計劃為Atmos Energy的非僱員董事提供了一個機會,將向公司提供的服務的報酬推遲到退休時收取,並將遞延報酬投資到現金賬户或股票賬户。
其他酌情補償計劃
我們有一個覆蓋幾乎所有員工的年度激勵計劃,讓每個員工都有機會分享我們的財務成功,這是基於對實現業務至關重要的關鍵績效指標的實現。
具有最小和最大閾值的給定年份的目標。公司必須達到為該計劃提供資金並分發給員工的最低門檻。這些業績衡量標準可能包括盈利增長目標、改善的現金流目標或關鍵的客户滿意度和安全結果。我們監測全年實現業績衡量的進展情況,並根據預期支出使用記錄應計時可用的最佳估計來記錄應計。在過去的幾個財年中,我們一直使用每股收益作為我們唯一的業績衡量標準。
12. 選定財務報表標題的詳細信息
下表提供了有關某些財務報表標題的構成的附加信息。
資產負債表
應收賬款
截至2021年9月30日和2020年9月30日,應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
開票應收賬款 | $ | 218,219 | | | $ | 140,259 | |
未開票收入 | 97,417 | | | 80,699 | |
援助建築應收賬款的捐款 | 18,984 | | | 19,821 | |
應收保險款項 | 53,779 | | | 4,731 | |
其他應收賬款 | 19,039 | | | 15,034 | |
應收賬款總額 | 407,438 | | | 260,544 | |
減去:壞賬準備 | (64,471) | | | (29,949) | |
應收賬款淨額 | $ | 342,967 | | | $ | 230,595 | |
其他流動資產
截至2021年9月30日和2020年9月30日的其他流動資產由以下賬户組成。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
遞延天然氣成本 | $ | 66,395 | | | $ | 40,593 | |
冬季風暴URI增量成本(1) | 2,011,719 | | | — | |
預付費用 | 48,766 | | | 40,340 | |
| | | |
材料和用品 | 15,581 | | | 6,829 | |
來自風險管理活動的資產 | 55,073 | | | 5,687 | |
其他 | 3,375 | | | 14,456 | |
總計 | $ | 2,200,909 | | | $ | 107,905 | |
(1)費用包括美元2,003.72000萬美元的天然氣購買量和300萬美元的8.0根據監管命令推遲的運輸成本中的1.8億美元。更多詳情見合併財務報表附註9。
財產、廠房和設備
截至2021年9月30日和2020年9月30日,物業、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
| | | |
倉儲設備 | $ | 539,972 | | | $ | 530,985 | |
變速器廠 | 3,725,347 | | | 3,459,765 | |
配送工廠 | 12,085,654 | | | 10,680,495 | |
普通植物 | 868,962 | | | 829,624 | |
無形植物 | 38,612 | | | 38,297 | |
| 17,258,547 | | | 15,539,166 | |
在建工程正在進行中 | 626,551 | | | 418,055 | |
| 17,885,098 | | | 15,957,221 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (2,821,128) | | | (2,601,874) | |
淨財產、廠房和設備(1) | $ | 15,063,970 | | | $ | 13,355,347 | |
(1)淨財產、廠房和設備包括廠房購置調整數$(28.5)百萬元及(37.8)在2021年和2020年9月30日。
遞延費用和其他資產
截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的遞延費用和其他資產由以下賬户組成。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
有價證券 | $ | 108,071 | | | $ | 103,952 | |
監管資產(見附註2) | 351,843 | | | 371,707 | |
經營性租賃使用權資產(見附註6) | 222,446 | | | 227,146 | |
冬季風暴URI增量成本(1) | 89,009 | | | — | |
來自風險管理活動的資產 | 175,613 | | | 74,991 | |
| | | |
| | | |
其他 | 27,738 | | | 23,374 | |
總計 | $ | 974,720 | | | $ | 801,170 | |
(1)費用包括美元76.7百萬美元的天然氣購買量和12.3根據監管命令延期的運輸成本為100萬美元。更多詳情見合併財務報表附註9。
應付賬款和應計負債
截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月,應付賬款和應計負債由以下賬户組成。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
應付貿易賬款 | $ | 224,873 | | | $ | 141,075 | |
應付應計氣體 | 100,699 | | | 42,054 | |
應計負債 | 97,650 | | | 52,646 | |
總計 | $ | 423,222 | | | $ | 235,775 | |
其他流動負債
截至2021年9月30日和2020年9月30日的其他流動負債由以下賬户組成。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
客户信用餘額和存款 | $ | 49,722 | | | $ | 56,485 | |
應計員工成本 | 50,517 | | | 48,057 | |
遞延天然氣成本 | 52,553 | | | 19,985 | |
經營租賃負債(見附註6) | 37,688 | | | 35,716 | |
應計利息 | 55,164 | | | 53,554 | |
風險管理活動產生的負債 | 5,269 | | | 2,015 | |
應繳税款 | 160,986 | | | 148,292 | |
養老金和退休後負債 | 4,863 | | | 29,609 | |
| | | |
清除義務的監管成本 | 72,823 | | | 73,908 | |
APT年度調整機制 | 22,694 | | | 43,893 | |
監管超額遞延税金(見附註14) | 155,857 | | | 20,887 | |
| | | |
其他 | 18,545 | | | 14,060 | |
總計 | $ | 686,681 | | | $ | 546,461 | |
遞延信貸和其他負債
截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的遞延信貸和其他負債由以下賬户組成。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
養老金和退休後負債 | $ | 185,617 | | | $ | 337,303 | |
經營租賃負債(見附註6) | 194,745 | | | 201,071 | |
客户對施工的預付款 | 9,879 | | | 10,060 | |
其他監管責任(見附註2) | 75,506 | | | 17,838 | |
資產報廢義務 | 18,373 | | | 20,348 | |
| | | |
APT年度調整機制 | 8,416 | | | 13,486 | |
未確認的税收優惠 | 32,792 | | | 30,921 | |
其他 | 12,161 | | | 11,101 | |
總計 | $ | 537,489 | | | $ | 642,128 | |
全面收益表
其他營業外收入(費用)
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年,其他營業外收入(費用)由以下賬户組成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
AFUDC的股權構成 | $ | 32,749 | | | $ | 23,493 | | | $ | 11,165 | |
基於績效的費率計劃 | 6,362 | | | 6,771 | | | 6,737 | |
養老金和其他退休後非服務信貸(成本) | (19,238) | | | (3,189) | | | 3,016 | |
利息收入 | 2,144 | | | 2,932 | | | 4,160 | |
社區支持支出 | (14,460) | | | (11,728) | | | (4,771) | |
| | | | | |
雜類 | (9,702) | | | (11,108) | | | (12,903) | |
總計 | $ | (2,145) | | | $ | 7,171 | | | $ | 7,404 | |
現金流量表
截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年現金流信息補充披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
在此期間支付(收到)的現金: | | | | | |
利息(1) | $ | 207,555 | | | $ | 194,993 | | | $ | 184,852 | |
所得税 | $ | 8,199 | | | $ | (3,071) | | | $ | 11,467 | |
非現金交易: | | | | | |
計入流動負債的資本支出 | $ | 184,786 | | | $ | 113,365 | | | $ | 149,993 | |
(1)扣除期內支付的利息現金,扣除資本化金額淨額為$81.9百萬,$82.3百萬美元和$91.3截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年為100萬美元。
13. 承諾和或有事項
訴訟與環境問題
在正常的業務過程中,我們會受到各種法律和監管程序的影響。對於此類事項,我們會根據目前掌握的事實、我們的歷史經驗以及我們對未來負債的最終結果或解決方案的估計,在被認為是可能和可估量的情況下記錄負債。雖然這些訴訟的結果不確定,超過我們應計金額的虧損是可能的,儘管不能合理估計,但管理層認為,任何超過應計金額的金額都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
美國國家運輸安全委員會(NTSB)於2021年1月12日召開公開會議,以確定2018年2月23日發生在德克薩斯州達拉斯一處住宅的事故的可能原因,這起事故導致一人死亡,另有四名居民受傷。在會議上,委員會審議並表決了擬議的事實調查結果、可能的原因陳述和安全建議。2021年2月8日,NTSB發佈了最終報告,其中包括執行摘要、調查結果、可能的原因和建議。同樣在2021年2月8日,安全推薦信也分發給了推薦人,其中包括Atmos Energy。Atmos Energy於2021年5月7日及時提供了書面迴應。在NTSB的最終報告發布後,德克薩斯州鐵路委員會(RRC)完成了與同一事件有關的安全評估,發現了四起涉嫌違規的行為,並啟動了執法程序,以追查總計美元的行政處罰。1.62000萬。Atmos Energy正在與RRC合作,以解決被指控的違規行為,並滿足行政處罰。
NTSB正在調查2021年6月28日在德克薩斯州法默斯維爾發生的一起工地事故,事故造成兩人死亡,兩人受傷。Atmos Energy與德克薩斯州鐵路委員會以及管道和危險材料安全管理局一起參與了調查,並以此身份與各方密切合作,幫助確定這起事件的原因。2021年7月16日和2021年7月28日,作為對事故的迴應,德克薩斯州達拉斯對Atmos Energy及其一家承包商提起了兩起民事訴訟。
我們是在正常業務過程中出現的各種其他訴訟和與環境有關的事項或索賠的當事人。雖然該等訴訟的結果及對該等與環境有關的事宜或索償的迴應行動不能肯定地預測,但我們仍然相信該等訴訟及索償的最終結果不會對我們的財務狀況、營運業績或現金流造成重大不利影響。
購買承諾
我們的分銷部門與幾家供應商保持着供應合同,合同的期限通常長達一年。根據這些合同,估計基礎氣量的承諾是按合同商定的價格按月確定的。根據個別合同的條款,在當月根據需要作出每日增量採購的承諾。
我們的Mid-Tex事業部還維持着有限數量的長期供應合同,以確保其服務區域內的客户有可靠的天然氣來源,這使其有義務根據與天然氣交易中心掛鈎的合同或固定價格合同按價格購買特定數量的天然氣。在2021年9月30日,我們承諾購買32.4內部Bcf一年和12.9內部Bcf二至三年在索引合同下。在2021年9月30日,我們承諾購買11.9內部Bcf一年根據固定價格合同,價格從$1美元到1美元不等。1.86至$7.03每個MCF。根據這些合同購買的總金額為$。149.4百萬,$58.5百萬美元和$50.82021年、2020年和2019年為100萬。
差餉監管程序
截至2021年9月30日,我們的一些服務領域正在進行例行費率監管程序,以上將對此進行更詳細的討論商業定價活動一節。
14. 所得税
所得税費用
2021年、2020年和2019年持續運營的所得税費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 252 | | | 14,193 | | | 8,412 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | 128,867 | | | 143,039 | | | 113,331 | |
狀態(1) | 24,617 | | | (11,879) | | | 17,160 | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税費用 | $ | 153,736 | | | $ | 145,353 | | | $ | 138,903 | |
(1)該計劃包括一項非現金所得税優惠,金額為#美元。21.0如下文所述,2020財年,由於重新計量國家遞延税收在未來逆轉的比率,將產生100萬美元的税收。
按法定税率計算的所得税撥備與2021年、2020年和2019年報告的持續業務所得税撥備的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
按法定税率徵税(1) | $ | 172,053 | | | $ | 156,827 | | | $ | 136,565 | |
普通股股息可在納税申報中扣除 | (1,372) | | | (1,419) | | | (1,460) | |
| | | | | |
州税(扣除聯邦福利後的淨額) | 19,647 | | | 22,791 | | | 20,202 | |
| | | | | |
超額遞延税金攤銷 | (45,382) | | | (16,125) | | | (14,085) | |
| | | | | |
因國家遞延税率變化而重新計量 | — | | | (20,962) | | | — | |
其他,淨額 | 8,790 | | | 4,241 | | | (2,319) | |
所得税費用 | $ | 153,736 | | | $ | 145,353 | | | $ | 138,903 | |
(一)個人税費按法定的聯邦所得税税率計算。21.0截至2021年、2020年和2019年9月30日的年度。
遞延所得税反映了賬面和税務目的的資產和負債基礎之間的差異對税收的影響。在2021年和2020年9月30日,導致遞延税項負債和遞延税項資產重要組成部分的暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
員工福利計劃 | $ | 64,316 | | | $ | 66,991 | |
利率互換 | — | | | 16,719 | |
淨營業虧損結轉 | 911,424 | | | 476,507 | |
慈善及其他信貸結轉 | 7,712 | | | 8,712 | |
監管超額遞延税金 | 148,200 | | | 161,565 | |
租賃資產 | 52,138 | | | 53,118 | |
其他 | 33,591 | | | 20,424 | |
遞延税項資產總額 | 1,217,381 | | | 804,036 | |
估值免税額 | (663) | | | (1,102) | |
遞延税項淨資產 | 1,216,718 | | | 802,934 | |
遞延税項負債: | | | |
資產賬面淨值與税金淨值之差(1) | (2,258,264) | | | (2,138,966) | |
| | | |
燃氣成本調整 | (26,413) | | | (23,209) | |
| | | |
冬季風暴URI監管資產 | (471,025) | | | — | |
租賃責任 | (52,138) | | | (53,118) | |
速率延遲調整 | (47,445) | | | (21,945) | |
利率協議 | (20,156) | | | — | |
其他 | (47,086) | | | (22,265) | |
遞延税項負債總額 | (2,922,527) | | | (2,259,503) | |
遞延税項淨負債 | $ | (1,705,809) | | | $ | (1,456,569) | |
利率管制實體的遞延信貸 | $ | 4,181 | | | $ | 2,537 | |
(1)包括$129.0截至2021年9月30日和2020年9月,與商譽相關的遞延税負為100萬美元。
在支付汽油費用期間,我們會扣除購買汽油的費用,以繳納聯邦所得税。由於冬季風暴URI的影響,我們記錄了$471.0截至2021年9月30日,我們的遞延税負增加了90萬美元(影響的税收),我們的淨營業虧損結轉增加了。在2021年9月30日,我們有$850.2結轉的聯邦淨營業虧損百萬美元(受税收影響)。結轉的聯邦淨營業虧損可用於抵消未來的應税收入。2017年12月22日之前發生的淨營業虧損結轉將於2029年開始到期。該公司還擁有$6.0百萬美元的慈善捐款結轉,以抵消未來的應税收入。公司的慈善捐款結轉到期日從2022財年開始。
該公司還擁有$61.2結轉百萬(含税)州淨營業虧損(扣除美元淨額)16.2百萬美元的聯邦影響)和1.7結轉百萬美元的州税收抵免(淨額為$0.5百萬美元的聯邦影響)。根據產生州淨營業虧損的司法管轄區,結轉到期期從2023財年開始。
我們認為,某些國家淨營業虧損結轉和國家信用結轉的好處更有可能得不到實現。由於從為結轉記錄的遞延税項資產中實現利益的不確定性,計價津貼為#美元。0.7在截至2021年9月30日的一年中,百萬美元成立。
截至2021年9月30日,我們記錄了與未確認税收優惠相關的負債總計$32.8百萬美元。下表調節了我們未確認的税收優惠的期初和期末餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
未確認的税收優惠-期初餘額 | $ | 30,921 | | | $ | 27,716 | | | $ | 26,203 | |
上期納税頭寸增加(減少) | 671 | | | (26) | | | (923) | |
本期納税頭寸導致的增加 | 1,200 | | | 3,231 | | | 2,436 | |
未確認的税收優惠-期末餘額 | 32,792 | | | 30,921 | | | 27,716 | |
減去:遞延的聯邦和州所得税優惠 | (6,886) | | | (6,493) | | | (5,820) | |
未確認的税收優惠總額,如果確認,將影響截至年底的有效所得税税率 | $ | 25,906 | | | $ | 24,428 | | | $ | 21,896 | |
公司確認與未確認的利息、支出和罰金相關的應計利息,這些利息包括在我們的綜合全面收益表的利息費用中。在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度內,公司確認了約1.4百萬,$0.7百萬美元和$2.2一百萬的利息和罰金。該公司大約有$10.4百萬,$8.2百萬美元和$7.9支付利息和罰款的費用在2021年9月30日、2020年和2019年9月30日累計為100萬美元。
我們在美國聯邦司法管轄區以及我們開展業務的各個州提交所得税申報單。到2009財年,我們已經完成了基本上所有的美國聯邦所得税事項,到2010財年,我們已經基本上完成了德克薩斯州的所有所得税事項。
監管超額遞延税款
監管超額淨遞延税代表着由於2017年減税和就業法案(TCJA)的頒佈以及堪薩斯州2020財年頒佈的立法變化,我們與服務成本費率制定相關的遞延税淨負債的變化。截至2021年9月30日和2020年9月30日,美元155.9300萬美元和300萬美元20.9100萬美元記錄在其他流動負債中。這一金額在2021財年期間有所增加,原因是本財年收到的監管批准縮短了我們某些司法管轄區的退款期限。因此,我們的實際所得税税率降至18.8截至2021年9月30日的財年為1%。我們上一年的實際所得税税率為19.5%,這反映了新堪薩斯州立法頒佈後確認的所得税優惠。
目前,監管超額遞延税淨負債正在不同時期退還。其中,$532.3300萬美元,正在退還給客户超過35 - 60月份。額外的$115.31000萬美元將臨時退還給客户15 - 69數年後,我們的監管機構才會確定最終退款期限。退還剩餘的$12.1100萬美元將在我們的下一次費率程序中解決。
15. 金融工具
我們目前使用金融工具來緩解大宗商品價格風險和利率風險。我們的金融工具不包含任何與信用風險相關的或有特徵,當我們的金融工具處於淨負債狀態時,這些特徵可能會導致加速付款。 商品風險管理活動
我們購買的天然氣成本調整機制基本上使我們的分銷部門免受商品價格風險的影響;然而,我們的客户受到天然氣價格波動的影響。我們通過結合實物存儲、固定價格遠期合約和金融工具(主要是場外掉期合約和期權合約)來管理這一風險敞口,以努力將冬季取暖季節天然氣價格波動對客户的影響降至最低。
在允許我們通過金融工具緩解大宗商品價格風險的司法管轄區,相關監管機構可以確定可以對衝的採暖季天然氣購買水平。我們的分銷供氣部門負責執行該細分市場的商品風險管理活動,以符合法規要求。從歷史上看,如果監管當局沒有建立這一水平,我們尋求在25和50使用金融工具購買預期採暖季節天然氣的百分比。在2020-2021年的採暖季節(通常是10月至3月),在我們被允許使用金融工具的司法管轄區,我們對大約39百分比,或大約15.8冬季流動氣體需求量的BCF,加權平均費用約為#美元2.86每個MCF。出於會計目的,我們沒有將這些金融工具指定為套期保值。
利率風險管理活動
我們通過定期簽訂金融工具來管理利率風險,以有效地固定與預期融資相關的利息成本中的國債收益率部分。
在2021財年,我們簽訂了遠期起始利率掉期協議,以有效固定與美元相關的美國國債收益率部分。1.4計劃發行10億美元的優先無擔保票據。這些掉期在協議執行時被指定為現金流對衝。
2021年9月,我們結算了名義金額為#美元的遠期起始利率掉期。6001000萬美元,並獲得了$62.2百萬美元。2021年10月1日,票據按計劃發行。
與金融工具相關的量化披露
下表提供了有關金融工具對我們的綜合資產負債表和全面收益表的影響的詳細信息。
截至2021年9月30日,我們的金融工具包括大宗商品多頭頭寸和空頭頭寸。多頭頭寸是購買商品的合約,而空頭頭寸是賣出商品的合約。截至2021年9月30日,我們有23,737未平倉商品淨多頭合約的MMCF。這些合約沒有被指定為套期保值。
資產負債表上的金融工具
下表列出了我們金融工具截至2021年9月30日、2021年9月和2020年9月的公允價值和資產負債表分類。正如綜合財務報表附註2所述,我們將我們的金融工具報告為風險管理資產和負債,根據相關金融工具的預期結算日期將其分類為流動或非流動資產和負債。已確認資產和負債總額在我們的綜合資產負債表中進行淨額結算,前提是我們與交易對手有淨額結算安排。然而,截至2021年和2020年9月30日,我們的合併資產負債表中沒有淨額和現金抵押品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 資產負債表位置 | | 資產 | | 負債 |
| | | (以10萬為單位) |
2021年9月30日 | | | | | |
指定為模糊限制語: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | $ | 169,469 | | | $ | — | |
總計 | | | 169,469 | | | — | |
未指定為模糊限制語: | | | | | |
商品合約 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | 55,073 | | | (5,269) | |
商品合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | 6,144 | | | — | |
總計 | | | 61,217 | | | (5,269) | |
毛利/淨額金融工具 | | | $ | 230,686 | | | $ | (5,269) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 資產負債表位置 | | 資產 | | 負債 |
| | | (以10萬為單位) |
2020年9月30日 | | | | | |
指定為模糊限制語: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | $ | 73,055 | | | $ | — | |
總計 | | | 73,055 | | | — | |
未指定為模糊限制語: | | | | | |
商品合約 | 其他流動資產/ 其他流動負債 | | 5,687 | | | (2,015) | |
| | | | | |
商品合約 | 遞延費用和其他資產/ 遞延信貸和其他債務 | | 1,936 | | | — | |
| | | | | |
總計 | | | 7,623 | | | (2,015) | |
毛利/淨額金融工具 | | | $ | 80,678 | | | $ | (2,015) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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金融工具對全面收益表的影響
現金流對衝
如上所述,我們的分銷部門有利率協議,我們在執行協議時將其指定為現金流對衝。截至2021年、2021年、2020年和2019年9月30日止年度,由AOCI重新分類為綜合全面收益表利息費用的已結算利率協議淨虧損為$5.9百萬,$5.5百萬美元和$3.9百萬美元。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中,被確認為其他綜合收益(虧損)組成部分的套期保值交易(税後淨額)產生的損益。
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 9月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
公允價值增長: | | | |
利率協議 | $ | 123,017 | | | $ | 53,241 | |
| | | |
確認因和解而造成的收益損失: | | | |
利率協議 | 4,566 | | | 3,647 | |
| | | |
套期保值的總其他綜合收益(扣除税收) | $ | 127,583 | | | $ | 56,888 | |
在AOCI中記錄的與我們的利率協議相關的遞延收益(虧損)在收益中確認,因為它們在基礎債務工具的條款中攤銷。截至2021年9月30日,我們擁有61.7AOCI與我們的利率協議相關的已實現淨虧損100萬美元。以下金額(扣除遞延税金後)代表預期在收益中確認與我們的利率協議相關的AOCI記錄的遞延淨虧損,這是基於這些協議在結算之日的公允價值。這些結算金額的剩餘攤銷期限延長至2052財年。然而,下表不包括預期確認我們的未償還利率協議的收益,因為這些金融工具尚未結算。
| | | | | | |
| | 利率 協議 |
| | (單位:千) |
2022 | | $ | (2,959) | |
2023 | | (2,959) | |
2024 | | (2,959) | |
2025 | | (2,959) | |
2026 | | (2,959) | |
此後 | | (46,919) | |
總計 | | $ | (61,714) | |
未被指定為對衝的金融工具
如上所述,我們分銷部門使用的商品合約不被指定為套期保值。然而,使用這些金融工具對我們的分銷部門沒有收益影響,因為當相關成本通過我們的税率收回並在收入中確認時,使用這些金融工具產生的損益在綜合全面收益表中確認為購買天然氣成本的一部分。因此,這些金融工具的影響不包括在本報告中。
16. 公允價值計量
我們按公允價值報告某些資產和負債,公允價值被定義為在計量日期(退出價格)在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。我們按賬面價值記錄現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於這些資產和負債的短期性質,賬面價值基本上接近公允價值。對於其他金融資產和負債,我們在確定公允價值時,主要使用報價市場價格和其他可觀察到的市場定價信息,以最大限度地減少在我們的計量中使用不可觀察到的定價輸入。用於確定我們資產和負債公允價值的方法在綜合財務報表附註2中進行了全面説明。
公允價值計量也適用於我們養老金和退休後計劃資產的估值。該等資產的公允價值載於綜合財務報表附註10。
量化披露
金融工具
我們公允價值計量的分類需要判斷市場數據在多大程度上可觀察到或被可觀察到的市場數據所證實。下表按公允價值層次結構內的級別彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允價值經常性核算的資產和負債。根據權威會計文獻的要求,資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引自 年價格 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級)(1) | | 意義重大 其他 看不見的 輸入量 (第三級) | | 網絡和 現金 抵押品 | | 2021年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 230,686 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 230,686 | |
| | | | | | | | | |
債務和股權證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 35,175 | | | — | | | — | | | — | | | 35,175 | |
債券共同基金 | 34,298 | | | — | | | — | | | — | | | 34,298 | |
債券(2) | — | | | 35,655 | | | — | | | — | | | 35,655 | |
貨幣市場基金 | — | | | 2,943 | | | — | | | — | | | 2,943 | |
債務和股權證券總額 | 69,473 | | | 38,598 | | | — | | | — | | | 108,071 | |
總資產 | $ | 69,473 | | | $ | 269,284 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 338,757 | |
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 5,269 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 引自 年價格 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級)(1) | | 意義重大 其他 看不見的 輸入量 (3級) | | 網絡和 現金 抵押品 | | 2020年9月30日 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 80,678 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,678 | |
| | | | | | | | | |
債務和股權證券 | | | | | | | | | |
註冊投資公司 | 37,831 | | | — | | | — | | | — | | | 37,831 | |
債券共同基金 | 29,166 | | | — | | | — | | | — | | | 29,166 | |
債券(2) | — | | | 32,900 | | | — | | | — | | | 32,900 | |
貨幣市場基金 | — | | | 4,055 | | | — | | | — | | | 4,055 | |
債務和股權證券總額 | 66,997 | | | 36,955 | | | — | | | — | | | 103,952 | |
總資產 | $ | 66,997 | | | $ | 117,633 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 184,630 | |
負債: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 2,015 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,015 | |
(1)我們的二級計量包括場外期權和掉期,這些期權和掉期採用基於市場的方法進行估值,在這種方法中,可觀察到的市場價格根據每種工具的特定標準進行調整,例如執行價格、名義金額或基差、市政債券和公司債券,這些債券的估值基於最新的可用報價市場價格和按成本估值的貨幣市場基金。
(2)根據現行會計準則,我們對債券的投資被視為可供出售的債務證券。
債務證券和股權證券由我們的可供出售債務證券和我們的股權證券組成。如綜合財務報表附註2進一步所述,我們採納ASC 326,自2020年10月1日起生效。根據新的指導方針,我們將根據投資的目的、波動性、當前回報和任何出售證券的意圖,按投資減值基礎對可供出售債務證券的表現進行評估。截至2021年9月30日,不是我們的可供出售債務證券計入了信用損失撥備。在…
在2021年9月30日和2020年9月30日,我們可供出售的債務證券的攤銷成本為$35.6百萬美元和$32.6百萬美元。截至2021年9月30日,我們維持了對合同到期日為2021年10月至2024年9月的債券的投資。
其他公允價值計量
除上述金融工具外,我們還有幾項金融和非金融資產及負債須按公允價值計量。這些金融資產和負債包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、融資租賃和債務,均按賬面價值入賬。非金融資產和負債包括資產報廢債務、養老金和退休後計劃資產。對於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及融資租賃,由於該等資產及負債的短期性質,我們認為賬面值與公允價值大體接近。
我們的長期債務是按賬面價值記錄的。吾等長期債務(不包括融資租賃)的公允價值乃按第三方市場價值報價釐定,該等報價被視為採用近期可見交易的債務工具的一級公允價值計量,或被視為債務工具的二級公允價值計量,而公允價值則以最新可得的市場報價釐定。下表顯示了截至2021年9月30日,我們長期債務的賬面價值和公允價值,不包括融資租賃、發債成本和原始發行溢價或折價:
| | | | | |
| 2021年9月30日 |
| (單位:千) |
賬面金額 | $ | 7,360,000 | |
公允價值 | $ | 8,086,136 | |
17. 信用風險集中
信用風險是指如果客户未能履行其合同義務,我們將面臨財務損失的風險。我們與能源行業的大公司以及工業、商業、住宅和市政能源消費者進行產品和服務的購銷交易。這些交易主要發生在美國南部和中西部地區。我們認為,這種地理集中度不會對我們的整體信用風險敞口產生重大影響。與分銷部門應收貿易賬款相關的信用風險因大量的個人客户和我們客户基礎的多樣性而得到緩解。我們管道和存儲部門的信用風險並不大。
| | | | | |
項目9。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
沒有。
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年修訂後的《證券交易法》(Exchange Act)下的第13a-15(E)條規則中定義。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2021年9月30日起有效,以提供合理保證,確保我們(包括我們的合併實體)根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,包括合理水平的保證,即此類信息被積累並在適當情況下傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出關於
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層有責任建立和保持對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13a-15(F)所定義,為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。在管理層(包括主要行政人員和首席財務官)的監督下,我們根據#年的框架評估了財務報告內部控制的有效性。內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(COSO)。根據我們在#年框架下的評估內部控制-集成框架根據COSO發佈的報告和適用的美國證券交易委員會(SEC)規則,我們的管理層得出結論,截至2021年9月30日,我們對財務報告的內部控制是有效的,可以為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證。
安永律師事務所發佈了關於公司財務報告內部控制有效性的報告。該報告如下所示。
| | | | | | | | |
約翰·K·阿克斯(John K.Akers) | | /s/**克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe) |
約翰·K·阿克斯 | | 克里斯托弗·T·福賽斯 |
總裁、首席執行官兼董事 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| |
2021年11月12日 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Atmos Energy Corporation股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Atmos Energy Corporation截至2021年9月30日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2021年9月30日,Atmos Energy Corporation(本公司)在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2021年綜合財務報表進行了審計,我們於2021年11月12日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2021年11月12日
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的財年第四季度,我們沒有對我們的財務報告內部控制(根據法案第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)進行任何重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
不適用。
第三部分
有關董事的信息在此引用本公司為2022年2月9日召開的年度股東大會所作的最終委託書。有關執行幹事的信息報告如下:
關於我們執行官員的信息
下表列出了截至2021年9月30日有關公司高管的某些信息。接下來是對每位高管的業務經驗的簡要描述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 幾年前 服務 | | 現任職位 |
| | | | | | |
約翰·K·阿克斯 | | 58 | | 30 | | 總裁、首席執行官兼董事 |
克里斯托弗·T·福賽斯 | | 50 | | 18 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
大衞·J·帕克 | | 50 | | 27 | | 公用事業運營高級副總裁 |
凱倫·E·哈茨菲爾德 | | 51 | | 6 | | 高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
約翰·M·羅賓斯 | | 51 | | 8 | | 人力資源部高級副總裁 |
約翰·K·阿克斯(Kevin)被任命為總裁兼首席執行官,並被任命為董事會成員,自2019年10月1日起生效。阿克斯於1991年加入該公司。隨着時間的推移,阿克斯先生承擔了越來越多的責任,並於2002年被任命為密西西比州分部的總裁。他後來於2007年5月被任命為肯塔基州/中州分部總裁,一直擔任到2016年12月。自2017年1月1日起,Akers先生被任命為安全和企業服務部高級副總裁,負責客户服務、設施管理、安全和供應鏈管理。2018年11月,阿克斯先生被任命為執行副總裁,並承擔起APT的監督責任。
Christopher T.Forsythe被任命為高級副總裁兼首席財務官,自2017年2月1日起生效。Forsythe先生於2003年6月加入本公司,在此之前,他曾於2009年5月至2017年1月擔任本公司副總裁兼財務總監。在加入Atmos Energy之前,Forsythe先生在公共會計部門工作了10年。
David J.Park被任命為公用事業運營高級副總裁,自2017年1月1日起生效。在這一職位上,樸先生負責Atmos Energy的六個公用事業部門的運營以及天然氣供應。在此之前,樸先生於2012年7月至2016年12月擔任西德克薩斯分部總裁。Park先生還曾擔任Mid-Tex部門負責差餉和監管事務的副總裁,此前曾在工程和公共服務事務部門擔任過職務。朴槿惠的服務年限包括在2004年被Atmos Energy收購的一家公司工作了10年。
卡倫·E·哈茨菲爾德(Karen E.Hartsfield)被任命為Atmos Energy高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書,自2017年8月7日起生效。Hartsfield女士在私人執業19年後於2015年6月加入公司,最近的一次是2013年7月至2015年6月在Jackson Lewis LLP達拉斯辦事處擔任執行合夥人。在2009年1月加入傑克遜·劉易斯擔任合夥人之前,哈茨菲爾德女士是達拉斯貝克博茨律師事務所(Baker Botts LLP)的合夥人。
約翰·M·羅賓斯(Matt)被任命為人力資源部高級副總裁,自2017年1月1日起生效。羅賓斯先生於2013年5月加入公司,在此之前於2015年2月至2016年12月擔任人力資源部副總裁。在加入Atmos Energy之前,Robbins先生擁有20多年的人力資源經驗。
確定董事會審計委員會的成員,以及董事會決定是否有一名或多名審計委員會的財務專家在董事會審計委員會任職
在此引用本公司為2022年2月9日召開的年度股東大會所作的最終委託書。
該公司已經通過了其主要執行人員、主要財務人員和主要會計人員的道德準則。該道德準則以公司的行為準則為代表,該準則適用於公司的所有董事、高級管理人員和員工,包括公司的主要高管、主要財務官和主要會計官。本公司的“行為守則”已張貼在本公司的網站上,網址為Www.atmosenergy.com在“公司責任”下的“報告”頁面上。此外,對公司行為準則條款的任何修訂或豁免都將發佈在公司網站的“報告”頁面上的“公司責任”下。
有關高管薪酬的信息在此引用公司為2022年2月9日召開的年度股東大會所作的最終委託書,標題為“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“其他高管薪酬事項”和“被任命的高管薪酬”。
| | | | | |
項目12。 | 若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。 |
某些實益所有者和管理層的擔保所有權在此通過參考公司在2022年2月9日召開的年度股東大會上的最終委託書“普通股的受益所有權”的標題納入。有關本公司股權補償計劃的資料載於本年報10-K表格的第II部分,第(5)項“註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券”。
| | | | | |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性。 |
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在此通過參考公司在2022年2月9日召開的年度股東大會的最終委託書納入,標題為“公司治理和其他董事會事項”和“提議一-董事選舉”。
關於我們的主要會計師費用和服務的信息在此併入本公司2022年2月9日年度股東大會的最終委託書,標題為“建議二-批准獨立註冊會計師事務所的任命”。
第四部分
(A)1.及2.財務報表和財務報表明細表。
列於財務報表索引第二部分第298項的財務報表作為本表格10-K的一部分提交。所有財務報表附表均被省略,原因是未提供所需信息,或所列金額不足以要求提交附表,或所需信息已包括在財務報表及其附註中。
3這些展品包括一些展品。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 頁碼或 由以下人士成立為法團 參考 |
| | 法團章程及附例 | | |
3.1 | | 重述的Atmos Energy Corporation-Texas公司章程(修訂於2010年2月3日生效) | | 附件3.12010年3月31日的10-Q表格(1-10042號文件) |
| | | | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 重述的Atmos Energy Corporation-弗吉尼亞州公司章程(修訂於2010年2月3日生效) | | 2010年3月31日10-Q表格附件3.2(1-10042號文件) |
3.3 | | 修訂和重新修訂Atmos Energy Corporation章程(截至2019年2月5日) | | 附件3.1Form 8-K,日期為2019年2月5日(1-10042號文件) |
| | 界定擔保持有人權利的文書,包括契約 | | |
4.1(a) | | 普通股證書樣本(Atmos Energy Corporation) | | 附件4.12012年9月30日止財政年度10-K表格(文件編號1-10042) |
4.1(b) | | 註冊人證券説明 | | |
4.2 | | 聯合城市燃氣公司與美國伊利諾伊銀行受託人於1995年11月15日簽訂的契約 | | 2004年8月31日S-3表格附件4.11(A)(檔案編號333-118706) |
4.3 | | Atmos Energy Corporation和美國銀行信託全國協會受託人之間日期為1998年7月15日的契約 | | 2004年8月31日S-3表格附件4.8號(文件編號333-118706) |
4.4 | | Atmos Energy Corporation與SunTrust Bank受託人之間截至2001年5月22日的契約 | | 2001年5月22日8-K表格附件99.3(1-10042號文件) |
4.5 | | Atmos能源公司和美國銀行國家公司,受託人之間日期為2009年3月26日的契約 | | 2009年3月26日8-K表格附件4.1(1-10042號文件) |
4.6(a) | | 2028年到期的6 3/4%債券的債券證書 | | 1998年7月29日8-K表格附件99.2(1-10042號文件) |
4.6(b) | | 2034年到期的5.95%優先債券的全球安全性 | | 附件10(2)(G)表10-K(截至2004年9月30日的財政年度)(1-10042號文件) |
4.6(c) | | 二零一一年六月十日的高級船員證書 | | 2011年6月13日的8-K表格附件4.1(1-10042號文件) |
4.6(d) | | 2041年到期的5.5%優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2011年6月13日(1-10042號文件) |
4.6(e) | | 2013年1月11日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2013年1月15日(文件編號1-10042) |
4.6(f) | | 2043年到期的4.15%優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2013年1月15日(文件編號1-10042) |
4.6(g) | | 2014年10月15日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2014年10月17日(1-10042號文件) |
4.6(h) | | 2044年到期的4.125釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2014年10月17日(文件編號1-10042) |
4.6(i) | | 2017年6月8日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2017年6月8日(文件編號1-10042) |
4.6(j) | | 2018年10月4日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2018年10月4日(1-10042號文件) |
4.6(k) | | 2048年到期的4.300釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2中註明日期為2018年10月4日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(l) | | 2048年到期的4.300釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.3中註明日期為2018年10月4日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(m) | | 2019年3月4日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2019年3月4日(文件編號1-10042) |
4.6(n) | | 2049年到期的4.125釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2019年3月4日(檔案號1-10042) |
| | | | | | | | | | | | | | |
4.6(o) | | 日期為2019年10月2日的高級船員證書 | | 附件4.1Form 8-K,日期為2019年10月2日(1-10042號文件) |
4.6(p) | | 2029年到期的2.625釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2019年10月2日(文件編號1-10042) |
4.6(q) | | 2049年到期的3.375釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.3Form 8-K,日期為2019年10月2日(1-10042號文件) |
4.6(r) | | 2020年10月1日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2020年10月1日(文件編號1-10042) |
4.6(s) | | 2031年到期的1.500釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2020年10月1日(文件編號1-10042) |
4.6(t) | | 2031年到期的1.500釐優先債券的全球安全性 | | 附件4至表格8-K,日期為2020年10月1日(文件編號1-10042) |
4.6(u) | | 日期為2021年3月9日的定息票據高級船員證明書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2021年3月9日(檔案號1-10042) |
4.6(v) | | 日期為2021年3月9日的浮息票據高級人員證明書 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2021年3月9日(檔案號1-10042) |
4.6(w) | | 2023年到期的0.625釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.3中註明日期為2021年3月9日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(x) | | 2023年到期的0.625釐優先債券的全球安全性 | | 附件4至表格8-K,日期為2021年3月9日(檔案號1-10042) |
4.6(y) | | 2023年到期的0.625釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.5中註明日期為2021年3月9日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(z) | | 2023年到期的浮動利率優先債券的全球安全性 | | 附件4.6中註明日期為2021年3月9日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(AA) | | 2023年到期的浮動利率優先債券的全球安全性 | | 附件4.7中註明日期為2021年3月9日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(BB) | | 2023年到期的浮動利率優先債券的全球安全性 | | 附件4.8中註明日期為2021年3月9日的8-K表格(1-10042號文件) |
4.6(Cc) | | 日期為2021年10月1日的高級船員證書 | | 附件4.1至表格8-K,日期為2021年10月1日(1-10042號文件) |
4.6(Dd) | | 2052年到期的2.850釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.2至表格8-K,日期為2021年10月1日(檔案號1-10042) |
4.6(Ee) | | 2052年到期的2.850釐優先債券的全球安全性 | | 附件4.3Form 8-K,日期為2021年10月1日(1-10042號文件) |
| | 材料合同 | | |
10.1 | | 循環信貸協議,日期為2021年3月31日,由Atmos Energy Corporation、Crédit Agricole Corporation和Investment Bank作為行政代理、其中指定的代理、安排人和簿記管理人以及其中指定的貸款人簽訂 | | 附件10.1至表格8-K,日期為2021年3月31日(檔案號1-10042) |
10.2 | | 循環信貸協議,日期為2021年3月31日,由Atmos Energy Corporation、Crédit Agricole Corporation和Investment Bank作為行政代理、其中指定的代理、安排人和簿記管理人以及其中指定的貸款人簽訂 | | 附件10.2至表格8-K,日期為2021年3月31日(檔案號1-10042) |
10.3 | | 截至2020年4月9日的定期貸款協議,由Atmos Energy Corporation、法國農業信貸公司和投資銀行(作為行政代理)、加拿大帝國商業銀行紐約分行(作為辛迪加代理)、法國農業信貸銀行公司和投資銀行和加拿大帝國商業銀行紐約分行(作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人)以及其中指定的貸款人簽訂 | | 附件10.1至表格8-K,日期為2020年4月13日(文件編號1-10042) |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.4(a) | | Atmos Energy Corporation與附表A所列經理人和遠期購買者之間的股權分配協議,日期為2020年2月12日 | | 附件1至表格8-K,日期為2020年2月12日(文件編號1-10042) |
10.4(b) | | 總遠期銷售確認書表格 | | 附件1.2至表格8-K,日期為2020年2月12日(文件編號1-10042) |
10.5(a) | | Atmos Energy Corporation與附表A所列經理人和遠期購買者之間的股權分配協議,日期為2021年6月29日 | | 附件1至表格8-K,日期為2021年6月29日(檔案號1-10042) |
10.5(b) | | 總遠期銷售確認書表格 | | 附件1.2至表格8-K,日期為2021年6月29日(檔案號1-10042) |
| | 高管薪酬計劃和安排 | | |
10.6(a)* | | Atmos Energy Corporation控制權變更協議表格-Tier I | | 附件10.7(A)截至2010年9月30日的10-K表格(1-10042號文件) |
10.6(b)* | | Atmos Energy Corporation控制權變更協議表格-Tier II | | 附件10.7(B)截至2010年9月30日的10-K表格(1-10042號文件) |
10.7(a)* | | Atmos能源公司高管退休人員生活計劃 | | 附件10.31截至1997年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
10.7(b)* | | Atmos Energy Corporation高管退休人員生活計劃第1號修正案 | | 附件10.31(A)截至1997年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
10.8* | | Atmos Energy Corporation年度管理激勵計劃(2021年8月3日修訂並重述) | | 附件10.1至表格8-K,日期為2021年8月3日(檔案號1-10042) |
10.9(a)* | | Atmos Energy Corporation補充高管福利計劃,2007年8月7日全面修訂和重新發布 | | 附件10.8(A)截至2008年9月30日的財政年度10-K表(1-10042號文件) |
10.9(b)* | | 補充行政福利計劃的個人信託協議格式 | | 附件10.32000年12月31日止季度10-Q表(1-10042號檔案) |
10.10(a)* | | Atmos Energy Corporation補充高管退休計劃(經修訂和重新修訂,自2016年1月1日起生效) | | 附件10.7(A)截至2016年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.10(b)* | | Atmos Energy Corporation基於績效的補充高管福利計劃信託協議,生效日期為2000年12月1日 | | 附件10.1至截至2000年12月31日季度的Form 10-Q(1-10042號文件) |
10.11* | | Atmos Energy Corporation帳户餘額補充高管退休計劃(經修訂和重新修訂,自2016年1月1日起生效) | | 截至2016年9月30日的財年10-K表附件10.8(1-10042號文件) |
10.12(a)* | | 1994年10月1日的迷你醫療/牙科福利延期協議 | | 附件10.28(F)截至2001年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
10.12(b)* | | 2001年8月14日對迷你醫療/牙科福利延長協議的第1號修正案 | | 附件10.28(G)截至2001年9月30日的10-K表格(1-10042號檔案) |
10.12(c)* | | 2002年12月31日對迷你醫療/牙科福利延長協議的第2號修正案 | | 附件10.1至截至2002年12月31的10-Q表格(檔案編號1-10042) |
10.13* | | Atmos Energy Corporation針對非僱員董事的股權激勵和遞延薪酬計劃,自2012年1月1日起修訂和重新修訂 | | 附件10.1至2011年12月31日止季度10-Q表(文件編號1-10042) |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.14(a)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃(2019年11月6日修訂並重述) | | 附件10.11(A)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.14(b)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃下延時限售股獎勵協議格式 | | 附件10.13(B)截至2020年9月20日的財政年度10-K表(1-10042號文件) |
10.14(c)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議格式 | | 附件10.13(C)截至2020年9月20日的財政年度10-K表(1-10042號文件) |
10.14(d)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃下延時限制性股票非僱員董事獎勵協議格式 | | 附件10.11(D)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
10.14(e)* | | Atmos Energy Corporation 1998長期激勵計劃下股票單位獎勵的非僱員董事獎勵協議格式 | | 附件10.11(E)截至2019年9月30日的財年10-K表(1-10042號文件) |
| | 其他展品,如圖所示 | | |
21 | | 註冊人的子公司 | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意 | | |
24 | | 授權書 | | 截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K簽名頁 |
31 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證 | | |
32 | | 第1350節認證** | | |
| | 交互式數據文件 | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | | | | |
* | 本展品構成“管理合同或補償計劃、合同或安排”。 |
** | 這些由公司首席執行官和首席財務官根據“美國法典”第18編第1350條提供的證明(作為本年度報告的附件32以Form 10-K格式提供)將不被視為已提交給美國證券交易委員會,或通過引用將其納入公司根據1933年“證券法”或“1934年證券交易法”提交的任何文件中,除非公司通過引用特別納入此類證明。 |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Atmos能源公司 |
| | | | (註冊人) |
| | |
| | 由以下人員提供: | | /s/*克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe): |
| | | | 克里斯托弗·T·福賽斯 高級副總裁兼 首席財務官 |
日期:2021年11月12日
授權書
請注意,以下簽名的每個人在此構成並任命John K.Akers和Christopher T.Forsythe,或他們中的任何一人單獨或共同行事,作為他真正合法的事實代理人和代理人,以他的名義、地點和代理,以任何和所有身份單獨代表他簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物以及與此相關的所有其他文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並將其連同所有證物和與此相關的所有其他文件一起提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並將其連同所有證物和與此相關的所有其他文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。授予上述事實受權人及代理人完全權力及權限,以作出及執行在該處所及其周圍所需及必需作出的每項作為及事情,並儘可能完全按照他可能或可以親自作出的所有意圖及目的作出,現批准及確認上述事實受權人及代理人憑藉本條例可合法地作出或安排作出的所有事情,並在此批准及確認上述事實受權人及代理人憑藉本條例可合法地作出或安排作出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署:
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/s/* | | 董事會主席 | | 2021年11月12日 |
金·R·科克林(Kim R.Cocklin) | | | | |
| | | | |
約翰·K·阿克斯(John K.Akers) | | 總裁、首席執行官兼董事 | | 2021年11月12日 |
約翰·K·阿克斯 | | | |
| | |
/s/**克里斯托弗·T·福賽特(Christopher T.Forsythe)表示,他將繼續努力。 | | 高級副總裁兼首席財務官 | | 2021年11月12日 |
克里斯托弗·T·福賽斯 | | | |
| | |
/s/*理查德·M·託馬斯(Richard M.Thomas)* | | 副總裁兼財務總監(首席會計官) | | 2021年11月12日 |
理查德·M·託馬斯 | | | |
| | |
/s/*羅伯特·W·貝斯特(Robert W.Best)* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
羅伯特·W·貝斯特 | | | | |
| | |
/s/*凱利·H·康普頓(Kelly H.Compton)* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
凱利·H·康普頓 | | | | |
| | |
/s/肖恩·多諾霍 | | 導演 | | 2021年11月12日 |
肖恩·多諾霍 | | | | |
| | | | |
/s/*拉斐爾·G·加爾扎(Rafael G.Garza)* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
拉斐爾·G·加爾扎 | | | | |
| | |
/s/*理查德·K·戈登(Richard K.Gordon)* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
理查德·K·戈登 | | | | |
| | |
/s/* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
羅伯特·C·格拉布爾 | | | | |
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/s/*南希·K·奎因(Nancy K.Quinn):* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
南希·K·奎恩 | | | | |
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/s/*理查德·A·桑普森(Richard A.Sampson)表示,他* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
理查德·A·桑普森 | | | | |
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/s/*史蒂芬·R·斯普林格(Stephen R.Springer)表示,他* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
斯蒂芬·R·斯普林格 | | | | |
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/s/戴安娜·J·沃爾特斯 | | 導演 | | 2021年11月12日 |
戴安娜·J·沃爾特斯 | | | | |
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/s/美國總統理查德·韋爾二世(Richard Ware II)將他帶到美國。 | | 導演 | | 2021年11月12日 |
理查德·威爾二世 | | | | |
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/s/* | | 導演 | | 2021年11月12日 |
弗蘭克·約霍(Frank Yoho) | | | | |