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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格10-Q
(標記一)
☒ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度:2021年9月30日
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
委託文件編號: 0-21121
Transact Technologies Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 |
|
06-1456680 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
哈姆登中心一號, 惠特尼大道2319號,3B套房, 哈姆登, CT |
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06518 |
(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(203) 859-6800 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
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機智 |
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納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件服務器 ☒ |
規模較小的報告公司。☒ |
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新興成長型公司:☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐不是,不是。☒
截至2021年10月31日,公司普通股流通股數量為面值0.01美元9,835,379.
合併了Transact技術
索引
第一部分-財務信息: |
頁面 |
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項目1 |
財務報表(未經審計) |
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截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 |
4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 |
5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表 |
6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動簡明綜合報表 |
7 |
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簡明合併財務報表附註 |
8 |
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項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
14 |
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項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
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項目4 |
管制和程序 |
29 |
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第二部分-其他信息: |
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項目1 |
法律程序 |
30 |
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第1A項 |
風險因素 |
30 |
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項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
30 |
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項目3 |
高級證券違約 |
30 |
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項目4 |
煤礦安全信息披露 |
30 |
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第5項 |
其他信息 |
30 |
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項目6 |
陳列品 |
30 |
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簽名 |
31 |
第一部分-財務信息
合併了Transact技術
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產: |
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(單位為千,共享數據除外) |
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流動資產: |
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固定資產,扣除累計折舊#美元后的淨額20,421及$19,979,分別 |
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無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元4,152及$4,005,分別 |
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普通股,$0.01面值,20,000,000授權股份;13,880,221和12,976,227分別發行的股份;9,835,379和8,931,385分別發行流通股 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
合併了Transact技術
簡明合併業務報表
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
合併了Transact技術
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
|
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
合併了Transact技術
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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截至9個月 |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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經營活動的現金流: |
|
|
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|
淨損失 |
|
$ |
(3,410 |
) |
|
$ |
(3,712 |
) |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
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|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
952 |
|
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644 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
721 |
|
|
|
758 |
|
遞延所得税 |
|
|
(1,573 |
) |
|
|
(2,008 |
) |
出售固定資產收益 |
|
|
(8 |
) |
|
|
– |
|
外幣交易損失 |
|
|
175 |
|
|
|
59 |
|
免除長期債務的收益 |
|
|
(2,173 |
) |
|
|
– |
|
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(3,124 |
) |
|
|
1,429 |
|
盤存 |
|
|
4,922 |
|
|
|
(446 |
) |
預繳所得税 |
|
|
(110 |
) |
|
|
87 |
|
其他流動和長期資產 |
|
|
(213 |
) |
|
|
150 |
|
應付帳款 |
|
|
(241 |
) |
|
|
(685 |
) |
應計負債和其他負債 |
|
|
143 |
|
|
|
(508 |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(3,939 |
) |
|
|
(4,232 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(804 |
) |
|
|
(634 |
) |
出售固定資產所得款項 |
|
|
8 |
|
|
|
– |
|
應收票據的領用(發行) |
|
|
1,598 |
|
|
|
(600 |
) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
802 |
|
|
|
(1,234 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信用額度借款 |
|
|
– |
|
|
|
2,756 |
|
循環信貸額度付款 |
|
|
– |
|
|
|
(2,756 |
) |
長期債務借款 |
|
|
– |
|
|
|
2,173 |
|
發行普通股所得款項 |
|
|
12,214 |
|
|
|
– |
|
普通股發行成本的支付 |
|
|
(867 |
) |
|
|
(71 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
|
284 |
|
|
|
353 |
|
股票發行預扣税金 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(41 |
) |
支付銀行融資成本 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(213 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
11,500 |
|
|
|
2,201 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(64 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
8,299 |
|
|
|
(3,256 |
) |
期初現金和現金等價物 |
|
|
10,359 |
|
|
|
4,203 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
18,658 |
|
|
$ |
947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資活動補充日程表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出計入應付帳款 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
15 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
合併了Transact技術
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益期初餘額 |
|
$ |
26,873 |
|
|
$ |
23,888 |
|
|
$ |
30,236 |
|
|
$ |
25,926 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
130 |
|
|
|
116 |
|
|
|
130 |
|
|
|
115 |
|
普通股發行 |
|
|
9 |
|
|
|
– |
|
|
|
9 |
|
|
|
– |
|
從股票獎勵中發行股票 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
1 |
|
期末餘額 |
|
|
139 |
|
|
|
116 |
|
|
|
139 |
|
|
|
116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
43,408 |
|
|
|
33,329 |
|
|
|
42,536 |
|
|
|
32,604 |
|
普通股發行,扣除發行成本 |
|
|
11,201 |
|
|
|
– |
|
|
|
11,201 |
|
|
|
– |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
257 |
|
|
|
231 |
|
|
|
952 |
|
|
|
644 |
|
通過行使股票期權發行股票 |
|
|
7 |
|
|
|
– |
|
|
|
284 |
|
|
|
353 |
|
放棄股票獎勵和限制性股票單位以支付預扣税 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(41 |
) |
期末餘額 |
|
|
54,873 |
|
|
|
33,560 |
|
|
|
54,873 |
|
|
|
33,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
15,398 |
|
|
|
22,503 |
|
|
|
19,718 |
|
|
|
25,348 |
|
淨收益(虧損) |
|
|
910 |
|
|
|
(867 |
) |
|
|
(3,410 |
) |
|
|
(3,712 |
) |
期末餘額 |
|
|
16,308 |
|
|
|
21,636 |
|
|
|
16,308 |
|
|
|
21,636 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額、期初和期末 |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
47 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
(31 |
) |
外幣換算調整,税後淨額 |
|
|
23 |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
108 |
|
|
|
(3 |
) |
期末餘額 |
|
|
70 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
70 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益期末餘額 |
|
|
39,280 |
|
|
|
23,168 |
|
|
|
39,280 |
|
|
|
23,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充股票信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行 |
|
|
842 |
|
|
|
– |
|
|
|
842 |
|
|
|
– |
|
從股票獎勵中發行股票 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
94 |
|
|
|
93 |
|
放棄股票獎勵以繳納預扣税 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
32 |
|
|
|
14 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
合併了Transact技術
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述依據
隨附的Transact Technologies Inc.(“Transact”、“公司”、“我們”、“我們”或“Our”)未經審計的財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國GAAP”)編制的。因此,它們不包括美國GAAP要求納入全年財務報表的所有信息和腳註。*管理層認為,所有被認為對公允陳述所提期間的結果是必要的調整都已包括在內2020年簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。這些中期財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的經審計財務報表結合閲讀。
我們英國子公司的財務狀況和經營結果是以本幣為本位幣計量的。該子公司的資產和負債已按期末匯率折算,相關收入和費用已按交易確認之日的匯率折算,由此產生的折算損益計入簡明綜合資產負債表和簡明股東權益變動表中的“累計其他綜合收益(虧損)、税後淨額”。交易損益包括在
截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的全年預期結果。
新冠肺炎大流行的影響
在2020年第一季度,新冠肺炎疫情及其引發的社會疏遠措施,包括聯邦、州和地方當局實施的關閉和限制餐館和賭場開業,對客户需求產生了負面影響,並擾亂了我們供應鏈的一部分,包括我們的產品發貨延遲二位於中國和泰國的製造商。*雖然我們開始經歷從2020年下半年到2021年的温和復甦,並預計這種復甦將在2021年剩餘時間內持續,但確切的復甦時間和速度尚不清楚,因為圍繞病毒變異傳播或任何潛在的未來病毒死灰復燃的應對措施的不確定性,以及我們的客户已經經歷並可能繼續經歷的重大中斷。*鑑於這種不確定性,我們在2020年實施了多項成本節約措施,以幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響,並繼續限制差異。*鑑於這種不確定性,我們在2020年實施了多項成本節約措施,以幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響,並繼續限制差異。*鑑於這種不確定性,我們在2020年實施了多項成本節約措施,以幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響,並繼續限制差異包括我們的銷售渠道、客户訂單和產品出貨量,以確定新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響的估計;然而,大流行導致的需求減少的持續時間和最終嚴重程度仍不確定。
資產負債表、現金流和流動性。除了在以下時間實施的費用管理措施之外2020,我們採取了以下行動來增加流動性,增強我們的財務狀況:
|
● |
公開發行-2020年10月16日和2021年8月16日,該公司籌集了淨收益美元8.7和1,130萬美元(包括於2021年8月20日行使承銷商超額配售選擇權),在扣除承銷折扣、佣金和發行費用後,通過承銷的公開發行分別售出1,380,000普通股分別為842,375股。 |
|
● |
購買力平價貸款-2020年5月1日,該公司獲得了一筆$2.2根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)A分部設立的小企業管理局(“SBA”)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)下的100萬美元貸款(“PPP貸款”),使我們能夠讓我們在2020年早些時候暫時休假的員工恢復全職工作,並在一定程度的減薪後恢復員工的全薪。2021年7月8日,我們收到通知,PPP貸款已於7月1日獲得豁免。 |
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新的信貸安排-2020年3月13日,我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排,提供高達$的循環信貸額度10.0100萬美元,以借款基數為準。有關這項安排的進一步細節,請參閲附註6。 |
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減少資本支出-我們在2020年內限制了資本支出,並在2021年隨着我們銷售的改善逐步增加了支出。 |
隨着客户需求復甦的時機和程度的發展,我們可能會進一步修改或補充我們已經實施的費用管理措施和我們為增加流動性而採取的行動。
於本季度報告10-Q表格所載的簡明綜合財務報表發出後的12個月內,經檢討各項情況及/或事件是否令人對我們履行未來財務責任的能力產生重大懷疑,包括考慮為管理開支及流動資金而採取的行動,我們相信,我們將由營運部門提供的現金淨額,連同我們的現金及現金等價物,以及我們循環信貸安排下的借款可用性,將提供足夠的流動資金,為我們目前的債務、資本開支及營運資本要求提供資金,並遵守本公司的財務契約。
假設和估計的使用
管理層相信,公司將能夠在合併財務報表發佈之日之後的12個月內為計劃中的運營提供資金,這是基於一些假設,這些假設涉及對未來收入、資本支出和其他運營成本的重大判斷和估計。我們目前的假設是,賭場和餐廳將繼續營業,並在2021年期間繼續增加容量限制,但許多賭場和餐廳可能會推遲購買新的老虎機和我們的Boha!隨着業務逐漸恢復到大流行前的產能和運營水平,我們預計賭場、博彩和餐飲服務技術的銷售至少在2021年之前將繼續受到負面影響。我們已經對這些假設進行了敏感性分析,以預測復甦速度慢於預期的潛在影響,並相信我們有能力承受銷售低於預期的影響,如果有必要,我們將能夠採取額外的財務和運營行動來削減成本和/或增加流動性。
此外,隨附未經審計的財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命、保修義務和或有負債有關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與使用的估計不同。
2.收入
我們按照ASC主題606:來自與客户的合同的收入來核算收入。
收入分解
下面的表格按市場類型對我們的收入進行了分類,因為我們認為它最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的收入中不包括基於銷售和使用的税收。
合同餘額
合同資產由未開票應收賬款組成。根據超期收入確認模式,收入可以在客户開票之前確認。未開票應收賬款被記錄,以反映當收入超過向客户開出的發票金額時確認的收入。未開票應收賬款分為流動資產和非流動資產,並計入合併資產負債表中的“應收賬款”和“其他非流動資產”。
合同負債由客户預付款和遞延收入組成。客户預付款在簡明綜合資產負債表的流動負債中報告為“應計負債”,代表在信用未延長的情況下客户在履行義務之前支付的款項,並在履約義務完成時確認為收入。遞延收入分別在流動負債和非流動負債中報告,包括我們的延長保修合同、對我們食品服務技術終端的技術支持、Epicentral®維護合同和我們Boha的預付費軟件訂閲!軟件應用程序,並在我們根據合同履行時(或當我們履行合同時)確認為收入。對於九截至的月份2021年9月30日,我們確認的收入為$0.6與我們的合同債務相關的百萬美元2020年12月31日. 合同(負債)淨資產總額包括:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(單位:千) |
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未開單應收賬款,當期 |
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306 |
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$ |
290 |
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非流動非開票應收賬款 |
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376 |
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客户預付款 |
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(49 |
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(216 |
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遞延收入,當期 |
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(768 |
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(504 |
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遞延收入,非流動 |
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(207 |
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(111 |
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合同(負債)淨資產合計 |
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$ |
(342 |
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$ |
50 |
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剩餘履約義務
剩餘履約義務代表尚未向客户交付產品或服務的公司訂單的交易價格。截至2021年9月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$4.6百萬美元。*公司預計確認收入為$4.1在接下來的一年內,其剩餘的履約義務將達到百萬美元12個月2021年9月30日之後,$0.4在接下來的幾年內24個月而這兩者之間的平衡剩餘在下一份報告中確認的履約義務36個月.
3.應收票據
應收票據餘額涉及提供給第三方軟件開發商的貸款,我們向該開發商授權我們的餐飲服務技術軟件,利率為4.5%,原定於2020年4月到期。2021年3月,我們收到了一筆金額為#美元的款項。1.6百萬美元,代表第三方到期的剩餘本金餘額和利息。在收到付款之前,應收票據在未付本金餘額中列報,利息收入按權責發生制確認。截至2020年9月30日的三個月的利息收入為$。18一千個。有一千個。不是截至2021年9月30日的三個月的利息收入。對於九截至的月份9月30日, 2021和2020,我們記錄了$17一千美元49分別是上千的利息收入。
5.應計產品保修責任
我們通常為我們的產品提供硬件保修,保修期限最長可達24並記錄銷售記錄時此類產品保修的估計成本。保修成本的估計是基於過去產品維修的實際經驗以及進行必要維修所需的相關人力和材料成本。
下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月的9個月內記錄在應計產品保修責任中的活動:
截至2021年9月30日,美元88在簡明綜合資產負債表的“應計負債”中,千項應計產品保修負債被歸類為流動負債,其餘為#美元。211000美元被歸類為“其他負債”中的非流動負債。
6.債項
2020年3月13日,我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排(錫耶納信貸安排)。錫耶納信貸安排提供高達$的循環信貸額度。10.0百萬美元將於2023年3月13日。錫耶納信貸安排下的借款的浮動利率等於(I)最優惠利率加最高利率中的最大者。1.75%,(Ii)聯邦基金利率加2.25%;及(Iii)6.50%。與完成錫耶納信貸安排的費用有關的遞延融資費用總額為#美元。245千元,在簡明合併資產負債表中報告為流動資產中的“其他流動資產”和非流動資產中的“其他資產”。0.50錫耶納信貸安排下未使用的借款的%。錫耶納信貸安排下的借款以公司幾乎所有資產的留置權作為擔保。
錫耶納信貸安排對公司施加了一項財務契約,借款以基於(I)的借款基數為準。85符合條件的應收賬款的百分比加上(A)$中較小者5.0百萬及(B)50合格原材料的百分比,以及60產成品庫存的%。2020年4月1日至2020年6月30日的三個月是我們遵守財務契約的第一個時期,財務契約要求公司保持最低EBITDA,並持續到2020年4月1日至2021年3月31日的12個月期間。7月21日,2021年,公司簽訂了錫耶納信貸安排修正案(“信貸安排修正案”)。“信貸安排修正案”將錫耶納信貸安排下的財務契約從最低EBITDA契約改為超額可獲得性契約,要求公司保持至少$的超額可獲得性。7502021年第三季度,我們一直遵守我們的超額可獲得性契約,截至2021年9月30日,我們在錫耶納信貸安排下沒有未償還的借款,沒有未償還的借款和1,000美元的債務。在2021年第三季度,我們一直遵守我們的超額可獲得性契約,截至2021年9月30日,我們在錫耶納信貸安排下沒有未償還的借款和$4.2錫耶納信貸機制提供了100萬美元的借款能力。
於2020年5月1日(“貸款日期”),本公司從伯克希爾銀行獲得購買力平價貸款,總金額為#美元。2.2根據購買力平價(PPP),這一數字為100萬。根據PPP的條款,PPP貸款的資金如果用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本,以及2020年2月15日之前發生的抵押貸款義務的利息,2020年2月15日之前生效的租賃協議下的租金,2020年2月15日之前開始服務的公用事業公司,以及2020年2月15日之前發生的債務債務的利息,將被免除,但須符合CARE法案規定的條件和限制。至少60%(根據PPP條款,(經修訂)購買力平價貸款的收益需要用於符合條件的工資費用,才能免除購買力平價貸款。
購買力平價貸款由本公司作為貸款人(購買力平價貸款人)以伯克希爾銀行為受款人的一張註明貸款日期的票據(以下簡稱“票據”)為證,定於於年月日到期。2022年5月1日有一個固定的利率是1.0% 公司於2021年5月通過伯克希爾銀行向SBA提交了PPP貸款豁免申請,並於2021年6月提交了相關的貸款必要性問卷。2021年7月8日,公司收到伯克希爾銀行和SBA的通知,稱其PPP貸款(包括所有應計利息)為#美元。2.2SBA已經完全免除了100萬美元的貸款,寬恕付款日期是2021年7月1日。PPP貸款自第一次付款之日起6個月內沒有付款,而且因為在承保期限結束後10個月內向SBA提交了貸款免除申請,在SBA向PPP貸款人匯出貸款寬免金額的日期之前,沒有到期付款,延期期間積累的利息包括在寬免金額中。該票據是無擔保的,並由SBA擔保。在截至2021年9月30日的季度,PPP貸款的寬免在合併綜合運營報表中報告為“長期債務寬免收益”。
7.每股收益
下表列出了基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股的對賬情況:
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截至三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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新增:庫存股方法確定的未償還期權和限制性股票單位的攤薄效應 |
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每股攤薄收益的計算不包括普通股的平均市價低於期間內相關股票獎勵的行權價時,潛在行使股票獎勵(包括股票期權和限制性股票單位)的影響,因為將這些股票獎勵計入計算攤薄收益將是反攤薄的。2021年9月30日和2020,這裏有0.3百萬和1.4分別為100萬股潛在攤薄股票,其中包括從計算稀釋後每股收益中剔除的股票獎勵。截至9個月 2021年9月30日和2020,這裏有0.4百萬和1.4分別為100萬股潛在攤薄股票,其中包括不包括在稀釋後每股收益計算中的股票獎勵。對於截至2020年9月31日的3個月和截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,當報告淨虧損時,每股普通股的基本和稀釋淨虧損使用相同的方法計算。
8.股東權益
2020年1月23日,我們的董事會宣佈停止我們對公司普通股的季度現金股息。末期股息於2019年12月支付。
9.租契
我們根據ASC主題842:租賃對租賃進行會計處理。
我們根據經營租賃就房地產空間和某些設備的使用簽訂租賃協議,我們沒有融資租賃。我們的租賃包括在我們簡明綜合資產負債表的“使用權資產”和“租賃負債”中。一年至五年,其中一些包括延長的選項。我們的租約可選擇延期,以延長二至五年能夠在以下時間內終止租約一年. 2020年2月28日,我們簽署了一項修正案,延長了我們在紐約州伊薩卡的設施的租約,這導致額外記錄了#美元的使用權資產和租賃負債。1.5百萬...上次修改租約是在2016年1月14日,原定於2021年5月31日到期。*租約修訂規定將租約延長至四從2021年6月1日至2025年5月31日的額外年限。2021年4月30日,我們簽署了一項修正案,修改我們在康涅狄格州哈姆登的設施的租約到期日。上一次修改租約是在2017年1月3日,原定於2027年4月30日到期。租約修正案將到期日修改為2023年10月31日,並有權將租約再延長一段時間。兩年制期間,將到期日延長至2025年10月31日。這一修改導致使用權資產和租賃負債減少了#美元。0.3百萬. 租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的運營租賃費用為235一千美元243分別為1000美元,在簡明綜合經營報表中報告為“銷售成本”、“工程、設計和產品開發費用”、“銷售和營銷費用”以及“一般和行政費用”。該公司的經營租賃費用九截至的月份9月30日, 2021和2020是$717一千美元735分別為1000人。經營租賃費用包括短期租賃成本,這在列報期間並不重要。
以下信息代表與經營租賃有關的現金流量表的補充披露(以千計):
以下彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日與我們的租賃相關的其他信息:
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的經營租賃負債到期日如下(單位:千):
10.所得税
我們記錄了#年第三季度的所得税優惠。2021共$4391000美元,實際税率為-93.2%,與#年第三季度的所得税優惠相比2020共$5151000美元,實際税率為37.3%。在此之前,截至9個月 2021年9月30日,如果我們記錄了$的所得税優惠1.7百萬美元,實際税率為33.0%,相比之下,截至9個月 2020年9月30日共$1.9百萬美元,實際税率為33.9%. 由於確認了免税PPP貸款的免税收益,2021年第三季度的税前收入記錄了税收優惠。2020年第三季度和2020年前九個月的有效税率包括我們在2020年期間發生的淨營業虧損(NOL)的影響,並被結轉到前幾年。2020年3月27日頒佈的CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL轉回之前五個納税年度的每個年度,以產生我們將其追溯到聯邦法定税率為34與21到2020年。
我們需要繳納美國聯邦所得税,以及美國某些州和外國司法管轄區的所得税。“到2017年,我們基本上完成了所有美國聯邦、州和地方所得税以及外國税收監管審查事宜。”但是,我們2018至2020年的聯邦納税申報單仍有待審查。雖然我們認為任何額外的評估對合並財務報表都無關緊要,但各個州和外國税收管轄區的税收年度仍可供審查。
截至2021年9月30日,我們擁有97未確認税收優惠總額的數千美元,如果確認,將對未來任何時期的有效所得税税率產生有利影響。*2021年第三季度,我們確認了$24作為2017年研發抵免使用的訴訟時效,數千項以前未被承認的税收優惠在2021年第三季度到期。
我們在所得税條款中確認與不確定税收頭寸相關的利息和罰款。截至2021年9月30日,我們有$17數千英鎊的應計利息和罰金與不確定的税收狀況有關。公司對某些不太可能變現的遞延税項資產保持估值津貼。
11.後續活動
本公司已評估截至綜合財務報表可供發佈之日為止發生的所有事項或交易。*根據本次審核,本公司並無發現任何其他後續事項需要在簡明綜合財務報表中作出調整或披露。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
本季度報告中包含的截至2021年9月30日的10-Q表格(本“報告”)中包含的某些陳述,包括但不限於本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中的陳述(這些陳述不是歷史事實),是符合美國聯邦證券法(包括1995年“私人證券訴訟改革法案”)定義的“前瞻性陳述”。前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別,如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“計劃”或“繼續”或其否定或其他類似詞彙。公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性表述,每一種前瞻性表述都涉及一定的風險和不確定性,包括但不限於第一部分所列的風險和不確定性。本公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性表述,這些前瞻性表述中的每一項都涉及一定的風險和不確定性,包括但不限於第一部分所列的風險和不確定性。在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020年10-K表格”)中的第1A項。這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的或暗示的大不相同。任何此類風險和不確定性也可能因新冠肺炎疫情的最終影響和病毒變種的出現(目前尚不清楚)而加劇。此外,本報告中有關新冠肺炎疫情以及新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、流動性和經營業績的潛在影響和影響的表述,可能構成前瞻性表述,因為這些因素和未來發展是不確定、不可預測的,在許多情況下超出了我們的控制範圍,包括疫情的範圍、持續時間和程度。, 政府當局和企業為應對疫情以及疫情的任何復發或變異、疫苗接種率以及疫情對我們的員工、客户和與我們有業務往來的第三方的直接和間接影響而採取的行動,包括製造或交付庫存或其他供應鏈中斷的困難或延遲。儘管管理層已採取措施減輕此類風險和不確定性的任何負面影響,包括新冠肺炎疫情的影響,但重大不利變化可能會嚴重影響所用假設。這些前瞻性聲明只説明瞭做出這些聲明的日期。除法律另有要求外,我們不承擔任何義務對其進行更新,以反映後續事件或情況的影響。*本報告中使用的“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”和“交易”指的是Transact Technologies Inc.及其合併子公司的合併運營業務,除上下文另有規定外,本報告中提及的“我們”、“我們”、“我們的”和“Transact”均指Transact Technologies Inc.及其合併子公司的合併業務。
概述
Transact是為高增長市場(包括餐飲服務技術、銷售點自動化、賭場和博彩以及石油和天然氣)開發和銷售軟件驅動的技術和打印解決方案的全球領先者。我們的世界級產品是根據市場和客户的要求全新設計的,以Boha!™、AccuDate™、Epic、Epicentral®、Ithaca®和Printtrex®品牌銷售。在2019年,我們推出了針對食品的新系列產品基於雲的應用程序和配套硬件解決方案的品牌套件。軟件和硬件產品幫助各種規模的餐廳、便利店和餐飲服務運營商在內部運營中實現食品生產的自動化。我們的熱敏打印機和終端以創新的設計和真實的服務可靠性而聞名世界,並受到全世界的尊重,它們可以生成高質量的標籤、優惠券和交易記錄,如收據、門票和其他文檔,以及打印的記錄和繪製數據。我們將我們的技術出售給原始設備製造商(OEM)、增值經銷商和精選分銷商,以及直接銷售給最終用户。中東、非洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭、加勒比海羣島和南太平洋。我們還提供世界級的服務、支持、標籤、備件、配件和打印用品,以滿足我們日益增長的全球客户當前使用的產品基礎。通過我們的Transact Services Group(“TSG”),我們為餐飲和酒店業、零售業、賭場和博彩業、政府以及石油和天然氣勘探市場的客户提供用於印刷活動的全套耗材和耗材。通過我們的網絡商店www.transactSupplies.com和我們的直銷團隊, 我們致力於滿足對這些產品的需求。我們在一個可報告的細分市場運營,即為高增長市場設計、開發和營銷軟件驅動的技術和打印解決方案,並提供相關服務、用品和備件。
新冠肺炎大流行的影響
我們2020年前兩個月的業務趨勢符合內部預期;然而,隨着2020年第一季度的進展,新冠肺炎疫情對美國和全球經濟構成的挑戰顯著增加,並持續到2020年剩餘時間和2021年前九個月。儘管我們在2021年前九個月開始經歷一些復甦,但不幸的是,新冠肺炎給世界各地造成的大規模經濟和社會破壞依然存在,包括出現病毒變體,以及為遏制其傳播而採取的措施。例如,餐飲服務、賭場和博彩業以及石油和天然氣行業受到疫情的影響尤為嚴重。我們預計,在可預見的未來,此類中斷將繼續對我們的整體業務產生負面影響。
由於新冠肺炎疫情以及為緩解其傳播而採取的措施,我們的產品需求從2020年3月下半月開始下降,銷售額低於預期,這一情況從2020年3月下半月開始持續到2021年前9個月,特別是在我們的餐飲服務技術以及賭場和博彩市場。與2020年第二季度相比,2020年下半年至2021年前9個月,我們的需求出現了一些改善,因為州和地方政府取消了2020年早些時候實施的某些緩解病毒傳播的措施,但需求仍然低於2019年,儘管我們復甦的確切時間和步伐不得而知。下面是我們已經經歷過的新冠肺炎影響的討論,我們相信在可預見的未來,我們每個市場都會繼續經歷這種影響。
餐飲服務技術與POS自動化.*在我們的餐飲服務技術和POS自動化市場,許多在2020年第二季度大部分時間關閉的餐廳和餐飲服務機構在2020年第三季度開始重新開業,因為州和地方政府開始放鬆為應對疫情而實施的限制。我們的許多客户在開業時受到限制,這些限制限制他們只能提供免下車、外賣或送貨服務,沒有就餐選擇,以及任何時候限制現場的顧客和員工數量。在2020年下半年和2021年前9個月隨着這些餐飲服務客户重新開業。然而,在2020年第四季度和2021年初,餐廳再次受到疫情死灰復燃的影響。儘管從2020年第三季度開始的有限運營逐漸恢復,但我們的餐飲服務技術和POS自動化客户繼續從關閉幾個月的財務影響中恢復過來,我們預計短期內新的資本支出對他們來説將是較低的優先事項,我們相信這將繼續對博哈的銷售造成負面影響!硬件、軟件和標籤產品,以及POS打印機的銷售。然而,餐飲服務提供商已經並可能繼續被要求制定和實施關於清潔、消毒和社會距離的新的或增強的政策和操作程序,以確保其員工和客户的安全。我們相信,我們的Boha!硬件、軟件和標籤產品可以幫助我們的餐飲服務客户高效、有效地管理和遵守這些新程序。, 特別是考慮到許多機構現在和將來都可能繼續減少員工人數。
賭場和博彩業.在賭場和博彩市場,大多數賭場和其他博彩機構在2020年第二季度的大部分時間裏在全球範圍內關閉。雖然許多賭場在2020年5月底和6月初開始重新開業,但與餐館類似,賭場開業緩慢而有節制,一開始是容量減少,根據社會疏遠指導方針進行有限的遊戲。*在2020年第四季度,一些賭場由於疫情死灰復燃而重新關閉。然而,在2020年第四季度,由於疫情死灰復燃,一些賭場重新關門。然而,與餐館相似的是,賭場開業緩慢,遊戲性有限。*2020年第四季度,由於疫情死灰復燃,一些賭場重新關門。然而,美國的許多賭場在2021年第一季度重新開業,但容量有限,2021年第二季度和第三季度仍在營業,並進一步擴大了容量。我們預計,隨着時間的推移,賭場將繼續增加容量,除非有任何新的關閉或降低容量要求,以應對疫情的任何新的死灰復燃,包括變種的出現。隨着賭場逐漸從關閉幾個月的財務影響中恢復過來,我們預計賭場購買新老虎機的胃口可能會減弱。我們認為,這可能會繼續對2021年賭場老虎機制造商購買的賭場和遊戲打印機的銷售產生負面影響。
樂透.我們在2019年底退出了彩票市場,IGT在2020年最終購買了我們的彩票打印機。因此,新冠肺炎對我們彩票打印機的銷售沒有影響。
Printtrex.2020年,由於新冠肺炎疫情導致全球油價下跌,石油和天然氣市場受到了負面影響。2021年的前9個月,石油和天然氣價格開始再次上漲,導致對我們石油和天然氣客户的銷售緩慢改善。但是,由於當前和未來市場狀況的不確定性,我們認為我們的printrex油氣打印機的銷售將繼續受到負面影響。*我們計劃在2021年底退出printrex市場,預計2021年以後在這個市場上沒有未來的銷售
TSG.*由於新冠肺炎大流行導致餐廳、零售店、賭場和其他博彩機構關門並降低運營能力,備件、服務和消費品的銷售額有所下降,我們預計此類銷售額將保持在較低的水平,原因是使用率較低,直到這些市場復甦。
我們的毛利率已經受到負面影響,我們預計在新冠肺炎疫情及其對我們服務的市場的經濟影響持續期間,我們的毛利率將繼續受到負面影響。*由於預期銷售水平大幅下降,以及新冠肺炎疫情造成的全球供應中斷導致材料和運輸成本上升,我們相信,由於固定制造間接費用(如設施成本、折舊等),我們的毛利率將繼續低於疫情前的水平。即使在銷售水平較低的情況下,也無法減少或消除這一點。
我們還經歷過供應鏈中斷,包括我們位於中國和泰國的兩家合同製造商的產品發貨延遲,這兩家制造商負責我們幾乎所有的打印機和終端製造,原因是這些工廠的運營減少和零部件短缺。到目前為止,由於我們的高庫存水平和對我們產品的需求減少,這些中斷對向客户交付的影響微乎其微。然而,由於這些供應鏈中斷,我們的庫存水平在2021年期間大幅下降,如果延遲持續或大流行造成的額外中斷髮生,我們可能沒有足夠的庫存水平和交付能力。
雖然我們開始經歷從2020年下半年到2021年的温和復甦,並預計這種復甦將在2021年剩餘時間內持續,但鑑於針對病毒未來潛在死灰復燃的應對措施、疫苗接種率、病毒變異的出現以及我們的客户已經經歷並可能繼續經歷的重大中斷,確切的復甦時間和速度尚不清楚。*鑑於這種不確定性,我們在2020年實施了多項成本節約措施,以幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響,並在第一季度繼續限制可自由支配的支出。*鑑於這種不確定性,我們在2020年實施了多項成本節約措施,以幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響,並在第一季度繼續限制可自由支配的支出
除了在2020年期間實施的費用管理行動外,我們還採取了以下行動來增加流動性和加強我們的財務狀況:
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公開發售-2020年10月16日和2021年8月16日,本公司通過承銷公開發行,在扣除承銷折扣、佣金和發行費用後,分別募集資金淨額870萬美元和1130萬美元(含2021年8月20日行使承銷商超額配售選擇權),共發售普通股138萬股和842,375股. |
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PPP貸款-2020年5月1日,公司獲得了一筆220萬美元的貸款(PPP貸款),該貸款由根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)第一標題A分部設立的小企業管理局(SBA)管理,由Paycheck Protection Program(PPP)管理,使我們能夠讓我們在2020年早些時候暫時解僱的員工重返全職工作崗位,並在一定程度的減薪後恢復員工的全薪。2021年7月8日,我們收到了PPP貸款自2021年7月1日起免除的通知. |
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新的信貸安排-2020年3月13日,我們與錫耶納貸款集團有限責任公司(“錫耶納信貸安排”)簽訂了一項新的信貸安排,提供高達1000萬美元的循環信貸額度,但以借款基數為準。 |
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減少資本支出-我們在2020年內限制了資本支出,並在2021年隨着我們銷售的改善逐步增加了支出。 |
自疫情爆發以來,我們的首要任務是確保員工的健康和安全,同時繼續為客户提供高質量的個性化服務。2020年3月20日,我們為我們的大多數員工建立了在家工作的做法,以減少新冠肺炎的傳播並遵守政府的規定。*由於我們的大多數員工已經擁有可以遠程訪問我們IT系統的筆記本電腦,因此我們的生產力僅略有下降,實施在家工作的成本也最低。此外,即使轉移到在家工作的環境,我們的內部控制結構仍保持正常運行,並且保持不變。
截至2021年10月4日,我們所有員工都全面接種了新冠肺炎疫苗,因此,我們實施了重返工作計劃,重新開放了所有設施,並結束了在家工作的做法。我們的配送中心被視為一項基本服務,在整個疫情期間仍在運營。在2020年期間,我們實施了新的新冠肺炎政策,其中大部分政策在2021年前9個月仍然有效。具體針對員工在工作時應遵守和遵循的健康安全指南,這些政策以美國疾病預防控制中心推薦的新冠肺炎安全指南為基礎,實施以下操作程序:
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交錯輪班和輪換或靈活的工作時間表,以最大限度地減少一次在任何特定設施工作的員工數量; |
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在公共區域強制使用防護設備,如口罩和手套,並提供給員工; |
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在製造車間、午餐/休息室、會議室和其他公共區域等工作場所設置間隔座位,以符合社交距離準則; |
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(一)出現新冠肺炎症狀或者(二)接觸過出現症狀或者新冠肺炎檢測呈陽性的人員的,10天內禁止報到上班; |
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在2021年10月4日之前,遊客禁止進入所有設施;以及 |
我們已根據相關權威會計文獻對截至2021年9月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上的資產的可回收性進行了評估。我們考慮了新冠肺炎疫情造成的幹擾,包括銷售額和客户需求低於此前預測,以及可能影響應收賬款、庫存、投資、無形資產、商譽和其他資產和負債的宏觀經濟因素。在需要前瞻性估計的情況下,我們根據截至資產負債表日期的信息做出誠信估計。截至本報告日期,我們一直在監測減值指標,並相應地反映在隨附的簡明綜合財務報表中。
儘管如此,我們不能保證我們為應對這場流行病所採取的行動是足夠或足夠的,我們可能需要採取額外的預防或應對措施,因為新冠肺炎大流行對公司的最終影響程度、我們的財務狀況、經營結果、流動性和現金流都是不確定的,並取決於目前無法預測的不斷髮展的事態發展。有關與新冠肺炎相關的風險的進一步討論,請參閲截至2020年12月31日的10-K表格第I部分,第1A項風險因素。
關鍵會計判斷和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表,這些報表是我們按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的列報要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命、保修義務等有關的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命、保修義務、或有資產和負債的披露有關的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命、保修義務、我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。
運營業績:截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
淨銷售額。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,按市場劃分的淨銷售額(包括打印機、終端和軟件銷售額,以及更換部件、消耗品和維護和維修服務的銷售額)如下:
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國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售打印機和終端,這些客户可能會將這些打印機和終端運往國際目的地。 |
2021年第三季度的淨銷售額比2020年同期增加了330萬美元,增幅為46%。2021年第三季度打印機、終端和其他硬件的銷售量同比增長91%,達到約22,000台,原因是除彩票市場外,所有市場的銷售量都有所增加。這一增長主要是由於賭場和博彩市場的單位銷售量增長了111%,其次是POS自動化市場增長了64%,FST市場增長了74%。與2020年第三季度相比,終端和其他硬件在2021年第三季度下降了3%,這主要是因為POS自動化打印機的銷售水平較高,其售價低於我們的其他產品。此外,與2020年第三季度相比,我們的軟件、標籤和來自FST市場的其他經常性收入在2021年第三季度增加了40萬美元,增幅為28%。
2021年第三季度的國際銷售額比2020年同期增加了90萬美元,增幅為85%,這主要是由於國際賭場和博彩市場的銷售額增長了202%。
餐飲服務技術。我們在餐飲服務技術市場的主要產品是我們的博哈!生態系統,它將我們最新一代的終端/工作站、基於雲的軟件應用程序和相關硬件整合到一個獨特的解決方案中,以實現餐廳、便利店和餐飲服務運營的自動化。包括一套基於軟件即服務(SaaS)的Android和iOS應用程序,包括食品和設備温度監控應用程序、定時器應用程序、食品安全標籤應用程序、媒體庫應用程序、核對表和任務清單應用程序以及設備服務管理應用程序。這些應用程序與相關硬件(包括Boha!終端/工作站、手持設備、平板電腦、温度探頭和温度傳感器。波哈!終端將軟件和硬件組件結合在一個設備中,該設備包括操作系統、觸摸屏和一到兩個熱敏打印機制,這些機制可以打印易讀的食品輪換標籤、準備好的食品的即取即用標籤和“享受日期”標籤。工作站使用的是iPad,而不是集成的觸摸屏。兩者都是Boha!終端和工作站配備Transact企業管理系統,以確保設備上只有經過批准的應用程序和功能可用,並允許對應用程序和操作系統進行空中更新。幫助餐飲服務機構和餐廳(包括精緻餐飲、休閒餐飲、快速休閒和快餐餐廳、便利店、酒店和簽約餐飲服務商)有效管理食品安全和外賣活動,以及自動化和管理內部運營,增加來自Boha的經常性收入!是由軟件銷售產生的, 包括通常按應用程序每年向客户收取的軟件訂閲,以及標籤、延長保修和服務合同以及技術支持服務的銷售。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們全球餐飲服務技術產品的銷售額如下:
與2020年第三季度相比,2021年第三季度餐飲服務技術銷售額的增長是由硬件和博哈兩個方面的銷售增長推動的!軟件、標籤和其他經常性收入。與2020年相比,2021年第三季度的硬件銷售額增長了64%,這在很大程度上要歸功於Boha!將我們的AccuDate 9700終端銷售給現有的全國便利店客户,並將我們的AccuDate 9700終端銷售給麥當勞。在SaaS訂閲的基礎上認可的軟件、標籤和其他經常性收入與去年同期相比增長了28%,這主要是由於我們Boha的安裝基礎的增長!終端和工作站。
POS自動化。來自POS自動化市場的收入包括熱敏打印機的銷售,熱敏打印機主要由位於收銀臺或自助服務亭內的快餐店使用,用於為消費者打印收據或在無襯裏標籤上打印。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們在全球範圍內的POS自動化產品的銷售額如下:
與2020年第三季度相比,2021年第三季度POS機自動化產品收入的增長主要是由於我們的Ithaca®9000打印機(主要是麥當勞)的銷售額增長了60%,因為與2020年第三季度新冠肺炎疫情對銷售造成的重大負面影響相比,2021年第三季度的POS機自動化銷售有所改善,業務開始恢復到大流行前的正常狀態。
賭場和博彩業。來自賭場和博彩市場的收入包括用於老虎機、視頻彩票終端和其他遊戲機的熱敏彩票打印機的銷售,這些遊戲機打印彩票或收據,而不是在賭場、賽馬場和其他博彩場所發行硬幣。這一市場的收入還包括在國際場外博彩市場使用的熱敏滾筒打印機的銷售,如有獎遊戲機、有獎技能和非賭場博彩和體育博彩的固定賠率投注終端。這一市場的收入還包括國際非賭場博彩和體育博彩市場使用的熱敏輥式打印機的銷售。熱敏彩票打印機用於老虎機、視頻彩票終端和其他遊戲機,而不是在賭場和賽馬場和其他博彩場所發行硬幣。這個市場的收入還包括與我們的專利賭場和遊戲技術相關的版税。此外,賭場和博彩市場的收入還包括Epicentral®打印系統的銷售,這是我們的軟件解決方案(包括年度軟件維護),使賭場運營商能夠創建促銷優惠券和營銷信息,並在老虎機上實時打印它們。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,我們全球賭場和博彩產品的銷售額如下:
2021年第三季度我們賭場和博彩產品的國內銷售額比2020年第三季度有所增長,這主要是由於我們的熱敏賭場打印機的國內銷售額比2020年第三季度增長了75%,因為與2020年第三季度相比,我們繼續經歷着復甦,當時賭場和博彩市場受到新冠肺炎疫情的負面影響。除了同比增長之外,2021年第三季度國內賭場和博彩市場的銷售額比2021年第二季度增長了9%。
與國內銷售增長類似,我們賭場和遊戲產品的國際銷售在2021年第三季度比2020年第三季度有所增長,這主要是由於我們的熱敏賭場打印機的銷售增長了256%。儘管亞洲的銷售仍然疲軟,但與2020年第三季度相比,我們在2021年第三季度的銷售主要在歐洲出現了復甦。當國際賭場和博彩市場受到新冠肺炎疫情的負面影響時. 除了同比增長外,2021年第三季度國際賭場銷售額比2021年第二季度增長了34%。
Printtrex公司。Printrex品牌打印機銷售到包括寬幅式、臺式、機架式和車載黑白熱敏打印機在內的市場,客户使用這些打印機記錄和繪製石油和天然氣勘探行業的油田、地震和井下鑽井數據。截至2021年和2020年9月30日的三個月,我們在全球銷售的printrex打印機如下:
2021年第三季度與2020年第三季度相比,Printtrex打印機的銷量有所增長,原因是石油和天然氣市場的國際銷量增加,而在2020年第三季度,由於新冠肺炎疫情導致的全球油價下跌,這一市場受到了負面影響。儘管我們的Printtrex總體銷量在2021年第三季度有所增長,我們繼續履行現有客户的訂單,但我們不再專注於這個市場。我們計劃在今年年底退出這個市場,預計2021年以後Printtrex的銷量不會再增長。
TSG。TSG產生的收入包括消費品(POS收據紙、噴墨墨盒、色帶和傳統產品的其他打印用品)、更換部件、維護和維修服務、翻新打印機以及運輸和手續費的銷售。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,TSG在全球市場的銷售額如下:
與2020年第三季度相比,2021年第三季度TSG的國內收入略有下降3%。這主要是因為服務銷售額下降57%,這主要是因為與傳統銀行客户簽訂的服務合同預計將於2022年上半年結束,以及傳統POS打印機紙張銷售下降導致消耗品銷售額下降55%。但這些下降被彩票打印機備件銷售增加13%所部分抵消。我們預計2021年TSG的銷售額將比2020年有所下降,原因是對IGT的傳統彩票打印機備件的預期銷售額下降,以及與上述銀行服務合同相關的服務銷售額下降。
在國際上,與2020年第三季度相比,TSG在2021年第三季度的收入有所下降,主要是因為對國際客户的服務銷售額下降了83%。
毛利。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月毛利潤摘要如下(單位為千,百分比除外):
毛利潤的計算方式是收入減去銷售成本,其中主要包括所有原材料和部件的成本、直接人工、製造管理費用、直接從合同製造商購買成品的成本、與安裝和支持我們的Epicentral®打印系統和Boha相關的費用!向第三方支付生態系統和特許權使用費,包括向我們的餐飲服務技術軟件產品的第三方許可方支付。2021年第三季度,毛利潤增加了100萬美元,增幅為29%,這主要是因為2021年第三季度的銷售額比2020年第三季度增長了46%。2021年第三季度,我們的毛利率下降了530個基點,降至40.6%,而2020年第三季度為45.9%。毛利率下降的主要原因是我們博哈的利潤率較低與2020年第三季度相比,2021年第三季度的硬件銷售額有所下降,因為我們已經降低了價格,以加快我們博哈的增長!這主要是因為美國的裝機容量增加,以及新冠肺炎疫情造成的全球供應中斷導致材料和運輸成本上升。
運營費用-工程、設計和產品開發。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的工程、設計和產品開發費用匯總如下(單位為千,百分比除外):
工程、設計和產品開發費用主要包括硬件和軟件工程人員的工資和工資相關費用、折舊和設計費用(包括原型打印機費用、外部設計、開發和測試服務、用品和合同軟件開發費用,包括支付給我們的餐飲服務技術軟件產品的第三方許可方的費用)。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的此類支出增加了40萬美元,增幅為30%。隨着我們逐漸恢復到更加正常化的COVID前支出水平,並繼續開發我們的餐飲服務技術產品。我們預計,由於計劃加快對我們的餐飲服務技術產品的投資,2021年全年的工程、設計和產品開發費用將比2020年全年有所增加。
運營費用-銷售和市場營銷。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外,以千計):
銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷人員的工資和工資相關費用、銷售佣金、差旅費用、與銷售辦公室租賃相關的費用、廣告、展會費用、公共關係、電子商務和其他促銷營銷費用。與2020年第三季度相比,2021年第三季度的此類支出增加了60萬美元,增幅為51%,這主要是由於增加了營銷計劃和新的銷售人員來支持我們的博哈!產品,以及更高的銷售佣金和差旅費用。我們的支出水平在2020年第三季度異常低,因為我們繼續採取了一些重大的成本節約措施,這些措施在2020年第二季度實施,以應對新冠肺炎疫情。我們預計,隨着我們恢復到更加正常化的新冠肺炎前支出水平,銷售和營銷費用在2021年剩餘時間內將繼續增加,並繼續對我們的餐飲服務技術銷售和營銷集團進行戰略投資,包括擴大我們的員工,以及恢復和擴大從2021年第二季度開始的印刷廣告和營銷促銷活動。
運營費用-一般和行政費用.截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的一般和行政費用摘要如下(除百分比外,以千計):
一般和行政費用主要包括我們的高管、會計、人力資源、業務發展和信息技術人員的工資、獎勵薪酬和其他工資相關費用,我們公司總部的費用,專業和法律費用,信息技術費用和其他與上市公司相關的費用。一般和行政費用保持相對穩定,增長1%。2021年第三季度與2020年第三季度相比,更高的招聘費用和員工薪酬幾乎完全被遣散費的下降所抵消,由於2020年第三季度完成的成本節約舉措,遣散費在2020年期間更高。我們預計,隨着我們逐漸恢復到更加正常化的新冠肺炎之前的支出水平,2021年全年的一般和行政費用將會增加。
營業虧損。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的營業虧損摘要如下(除百分比外,以千計):
與2020年第三季度相比,我們2021年第三季度的運營虧損增加了10萬美元,增幅為9%,這是因為與2020年第三季度相比,2021年第三季度毛利率下降了530個基點,運營費用增加了110萬美元,幾乎完全抵消了46%的銷售額增長。
利息,淨額。我們記錄了2021年第三季度的淨利息支出為2.9萬美元,而2020年第三季度的淨利息支出為1.9萬美元。淨利息支出的增加主要是因為2021年3月向第三方軟件開發商收取的應收票據產生的利息收入下降。我們預計2021年全年的利息支出將比2020年全年有所增加,原因是2020年3月13日生效的錫耶納信貸安排產生的未使用借款費用的全年影響,以及由於
其他,網絡。2021年第三季度,我們記錄了6.9萬美元的其他支出,而2020年第三季度的其他收入為11.6萬美元,這主要是由於我們的英國子公司在2021年第三季度錄得的匯兑損失,而2020年第三季度的匯兑收益則是外匯收益。展望未來,我們可能會繼續經歷更多的外匯損益,這取決於我們通過英國子公司對歐洲客户的銷售水平,以及歐元和英鎊兑美元匯率的波動,這可能會受到歐元和英鎊兑美元匯率波動的影響。在未來,我們可能會繼續經歷更多的外匯損益,這取決於通過英國子公司對歐洲客户的銷售水平,以及歐元和英鎊對美元匯率的波動,這可能會受到波動性的影響
從免除長期債務中獲益。由於2021年7月免除了PPP貸款,我們在2021年第三季度錄得220萬美元的收益。
所得税。 我們在2021年第三季度錄得43.9萬美元的所得税優惠,有效税率為-93.2%,而2020年第三季度的所得税優惠為51.5萬美元,有效税率為37.3%。由於確認了免税PPP貸款的免税收益,2021年第三季度的税前收入記錄了税收優惠。-2020年第三季度的有效税率包括我們在2020年期間發生的淨營業虧損(NOL)的影響,並結轉到前幾年。2020年3月27日頒佈的CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL結轉到之前五個納税年度的每一個年度,以產生之前支付的收入的退款。*CARE Act於2020年3月27日頒佈,允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL結轉到之前五個納税年度的每個年度,以產生之前支付的收入的退款我們將其追溯到聯邦法定税率為34%的納税年度,而2020年為21%。
淨收益(虧損).我們公佈2021年第三季度淨收益為90萬美元,或每股稀釋後收益0.09美元,而2020年第三季度淨虧損90萬美元,或每股稀釋後收益0.11美元。
運營業績:截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
淨銷售額。按市場分列的淨銷售額,其中包括打印機、終端和軟件的銷售,以及更換部件、消耗品和維護和維修服務的銷售截至2021年9月30日的9個月和2020具體情況如下:
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國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售打印機和終端,這些客户可能會將這些打印機和終端運往國際目的地。 |
2021年前九個月的淨銷售額比2020年同期增加了540萬美元,增幅為24%。2021年前9個月,在除彩票市場以外的所有市場銷量增長的推動下,打印機、終端和其他硬件的銷售量增長了28%,達到約5.9萬台。主要的銷量增長是來自賭場和博彩市場的單位銷量增長了28%,在較小程度上,我們的POS自動化市場的單位銷量增長了32%,來自FST市場的單位銷量增長了108%。與2021年前9個月相比,我們打印機、終端和其他硬件的平均售價增長了1%與2020年前9個月相比,我們FST市場的標籤和其他經常性收入在2021年前9個月增加了240萬美元,增幅為85%。
2021年前9個月的國際銷售額與2020年前9個月相比增長了不到1%,這是由於國際printrex市場增長了137%,國際賭場和博彩市場增長了3%,這主要被國際TSG市場39%的下降所抵消。
餐飲服務技術。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們全球餐飲服務技術產品的銷售額如下:
2021年前9個月的餐飲服務技術銷售額比2020年前9個月有所增長,這是由硬件和博哈的銷售額增長推動的!軟件、標籤和其他經常性收入。與2020年前9個月相比,2021年前9個月的硬件銷售額增長了84%,這主要是由於對現有的全國便利店客户和新的國家旅遊中心客户的銷售,以及我們的AccuDate 9700終端對麥當勞的銷售增加。與去年同期相比,在SaaS訂閲基礎上認可的軟件、標籤和其他經常性收入增長了85%,主要原因是標籤銷售增加,其次是軟件銷售增加,這主要是由於我們的Boha!終端和工作站。
POS自動化。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們全球POS自動化產品的銷售額如下:
與2020年前九個月相比,2021年前九個月POS機自動化產品收入的增長主要是由於我們的伊薩卡®9000打印機(主要是麥當勞)的銷售額增長了30%,因為與2020年第二季度和第三季度新冠肺炎疫情對POS機自動化銷售的重大負面影響相比,POS機自動化的銷售在2021年前九個月開始改善。
賭場和博彩業。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們全球賭場和博彩產品的銷售額如下:
我們賭場和博彩產品在2021年前九個月的國內銷售額比2020年前九個月有所增長,主要是因為我們的熱敏賭場打印機在2021年前九個月的國內銷售增長了42%,與2020年前九個月相比,特別是2020年第二季度,我們經歷了一些復甦,當時賭場和博彩市場受到新冠肺炎疫情的影響最嚴重。
我們賭場和博彩產品的國際銷售額在2021年前九個月比2020年前九個月有所增長,主要是由於我們的熱敏賭場打印機的銷售額增長了5%,因為在新冠肺炎疫情對國際賭場和博彩業造成重大負面影響後,我們在2021年前九個月經歷了温和的復甦,而國際賭場和博彩業的復甦速度慢於國內賭場和博彩市場。
彩票。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們全球彩票打印機的銷售額如下:
2019年12月31日,我們讓我們向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期,因為我們決定退出彩票市場,將我們的重點轉向我們價值更高、技術支持的餐飲服務技術以及賭場和遊戲產品。因此,IGT在2020年第二季度最終購買了我們的彩票打印機,我們預計未來不會有任何進一步的彩票打印機銷售。
Printtrex公司。S截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們在全球範圍內的printrex打印機銷售量如下:
2021年前9個月與2020年前9個月相比,printrex打印機銷量有所增長,原因是石油和天然氣市場的國際銷量增加。但這一增長部分被2021年前9個月國內printrex打印機銷量與2020年前9個月相比的下降所抵消。儘管我們的printrex總體銷量在2021年第三季度有所增長,我們繼續履行現有客户的訂單,但我們不再專注於這個市場。我們計劃在今年年底退出這個市場,並
TSG。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,我們全球TSG市場的銷售額如下:
與2020年前9個月相比,TSG在2021年前9個月的國內收入有所下降,主要原因是服務收入下降,更換部件和消耗品銷售減少。*服務收入下降42%,主要是因為與傳統銀行客户簽訂的服務合同預計將於2022年上半年結束。更換部件銷售額下降8%,主要是因為彩票打印機備件銷售下降到IGT,這可能會因季度而異。TSG消耗品銷售額下降28%,主要是因為惠普墨水的銷售額下降
在國際上,與2020年前九個月相比,TSG在2021年前九個月的收入下降,主要是由於向國際賭場和博彩客户銷售的更換零部件和配件減少了28%,較小程度上,由於新冠肺炎疫情的負面影響,國際消費品銷售下降了71%,服務收入下降了50%,這主要是由於對國際賭場和博彩客户的更換部件和配件的銷售下降了28%,其次是國際消費品的銷售下降了71%,服務收入下降了50%。
毛利。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月毛利潤摘要如下(單位為千,百分比除外):
與2020年前9個月相比,2021年前9個月的毛利潤增加了30萬美元,增幅為3%,主要是因為銷售額增長了24%,這在很大程度上被2021年前9個月毛利率下降790個基點所抵消。與2020年前9個月相比,2021年前9個月的毛利率下降到了38.3%,而2021年前9個月的毛利率與2020年前9個月相比下降了46.2%。毛利率下降的主要原因是我們博哈的利潤率較低!2021年前9個月的硬件銷售與2020年前9個月相比,因為我們已經降價以加速我們的Boha增長!這主要是因為美國的裝機容量增加,以及新冠肺炎疫情造成的全球供應中斷導致材料和運輸成本上升。
運營費用-工程、設計和產品開發。*截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的工程、設計和產品開發費用匯總如下(除百分比外,以千計):
與2020年前9個月相比,2021年前9個月的工程、設計和產品開發費用增加了130萬美元,增幅為31%。隨着我們逐漸恢復到COVID前的更加正常化的支出水平,我們的餐飲服務技術產品也在不斷髮展。
運營費用-銷售和市場營銷。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外,以千計):
與2020年前9個月相比,2021年前9個月的銷售和營銷費用增加了20萬美元,增幅為5%主要是由於2021年前9個月銷售和營銷費用恢復到更加正常化的新冠肺炎前水平,而2020年前9個月由於2020年第二季度和第三季度實施的成本節約措施降低了成本。
運營費用-一般和行政費用.截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的一般和行政費用摘要如下(除百分比外,以千計):
與2020年前9個月相比,2021年前9個月的一般和行政費用增加了30萬美元,增幅為4%,原因是招聘費用和員工薪酬上升,以及與計劃於2022年完成的新ERP系統實施相關的諮詢費增加。這些增長被2021年前9個月的法律和專業費用以及與2020年前9個月相比下降的遣散費部分抵消。
營業虧損。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的營業虧損摘要如下(除百分比外,以千計):
2021年前9個月,我們的運營虧損比2020年前9個月增加了150萬美元,增幅為27%,銷售額增長了24%,這是因為我們的毛利率下降了790個基點,與2020年前9個月相比,運營費用增加了180萬美元。
利息,淨額。我們記錄了2021年前9個月的淨利息支出為7.1萬美元,而2020年前9個月的淨利息支出為4.1萬美元。淨利息支出的增加主要是因為2021年3月向第三方軟件開發商收取的應收票據的利息收入下降,以及2020年3月13日簽訂的錫耶納信貸安排下整整9個月的未使用借款費用。
其他,網絡。我們記錄的2021年前9個月的其他費用為16.9萬美元,而2020年前9個月的其他費用為6萬美元,主要是由於我們的英國子公司記錄的匯兑損失。
從免除長期債務中獲益。由於2021年7月免除了PPP貸款,我們在2021年第三季度錄得220萬美元的收益。
所得税。 我們在2021年前9個月錄得170萬美元的所得税優惠,實際税率為33.0%,而2020年前9個月的所得税優惠為190萬美元,有效税率為33.9%。截至2021年9月30日的9個月,記錄的税收優惠異常高,因為它包括對免税PPP貸款減免收益的確認。2020年前9個月的有效税率包括我們在2020年期間發生的NOL的影響,並追溯到前幾年。2020年3月27日頒佈的CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL結轉到之前五個納税年度的每個年度,以產生之前繳納的所得税的退款。(We We我們將其追溯到聯邦法定税率為34%的納税年度,而2020年為21%。
淨虧損.我們報告2021年前9個月淨虧損340萬美元,或每股稀釋後虧損0.37美元,而2020年前9個月淨虧損370萬美元,或每股稀釋後虧損0.49美元。
流動性與資本資源
現金流量
2021年前9個月,我們的現金和現金等價物餘額比2020年12月31日增加了830萬美元,增幅為80%,這主要是因為融資活動提供了1150萬美元的現金,主要來自2021年第三季度完成承銷的公開募股。截至2021年第三季度,我們擁有1870萬美元的現金和現金等價物,其中100萬美元由我們的英國子公司持有,沒有未償還的借款。
經營活動:以下重要因素影響了我們在2021年前9個月的經營活動中使用的現金為390萬美元,而2020年前9個月的經營活動中使用的現金為420萬美元:
2021年前9個月:
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我們記錄了70萬美元的折舊和攤銷,以及100萬美元的基於股票的薪酬支出。 |
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我們記錄了220萬美元的收益,因為免除了PPP貸款。 |
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應收賬款增加了310萬美元,增幅為93%。主要原因是2021年第三季度銷售量增加. |
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庫存減少了490萬美元,降幅為44%,由於利用手頭的庫存完成銷售,以及新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷導致的庫存採購大幅減少. |
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其他流動和長期資產增加20萬美元,增幅為15%,主要是由於與將於2021年第四季度舉行的貿易展會相關的預付費用. |
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應付賬款減少20萬美元,降幅為14%UE主要歸因於2021年第三季度庫存採購的減少. |
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應計負債和其他負債略有增加10萬美元,增幅為2%,主要由於遞延收入增加. |
2020年前9個月:
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我們記錄的折舊和攤銷為80萬美元,基於股份的薪酬支出為60萬美元. |
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應收賬款減少140萬美元,降幅22%,主要原因是2020年第三季度銷售額下降. |
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庫存增加了40萬美元,增幅為4%,主要原因是新冠肺炎疫情爆發前下的不可取消採購訂單增加了庫存。 |
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應付帳款減少了70萬美元,降幅為23%,主要原因是在2019年第四季度末進行的庫存採購,隨後在2020年第一季度支付。 |
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應計負債和其他負債減少50萬美元,降幅為7%,主要原因是遞延收入減少. |
投資活動:*我們在2021年前9個月的資本支出為80萬美元,而2020年前9個月為60萬美元。2021年的資本支出主要與實施預計將於2022年第一季度完成的新ERP系統、計算機和網絡設備以及新產品工裝設備有關。2020年的資本支出主要是新產品工裝設備、拉斯維加斯工廠以及計算機和網絡設備的租賃改進。在收取剩餘的美元后,2021年前9個月的資本支出也提供了160萬美元。相比之下,2020年前9個月用於投資活動的現金為60萬美元,用於向同一獨立第三方發放貸款。
2021年的資本支出預計約為120萬美元,主要用於產品工具、新的ERP系統、新的計算機軟件以及計算機和網絡設備,以支持我們的食品服務技術市場,其次是新的產品工具。
融資活動:*融資活動在2021年前9個月提供了1150萬美元的現金,主要來自完成包銷的公開發行淨收益為1,130萬美元,扣除承銷折扣和佣金和發售費用的現金流出,以及較小程度的股票期權收益30萬美元。*這些增長被我們股票補償計劃發行的股票預扣税支付的10萬美元和與我們錫耶納信貸安排相關的融資成本的最後支付的3.1萬美元部分抵消。*在2020年前9個月,融資活動提供了220萬美元的現金,主要來自PPP貸款和貸款的220萬美元資金,這部分抵消了這些增加。*在2020年前9個月,融資活動提供了220萬美元的現金,主要來自PPP貸款和融資機制收到的220萬美元資金。*這些增加被從股票補償計劃發行的股票支付的預扣税和最終支付與錫耶納信貸機制相關的融資成本的3.1萬美元部分抵消。與簽署錫耶納信貸安排相關的融資費用部分抵消。此外,在2020年前9個月,我們從錫耶納信貸安排借款並隨後償還了280萬美元。
信貸安排和借款
2020年3月13日,我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了錫耶納信貸安排,並終止了與TD Bank N.A.的信貸安排。錫耶納信貸安排提供最高1,000萬美元的循環信貸額度,2023年3月13日到期。錫耶納信貸安排下的借款的浮動利率等於(I)最優惠利率加1.75%,(Ii)聯邦基金利率加2.25%,和(Iii)6.50%。與完成錫耶納信貸安排的開支有關的遞延融資成本總額為24.5萬美元。我們還為錫耶納信貸安排下的未使用借款支付0.50%的費用。錫耶納信貸安排下的借款以公司幾乎所有資產的留置權為抵押。錫耶納信貸安排下的借款以(I)85%的合格應收賬款加上(A)500萬美元和(B)50%兩者中較少者為基礎的借款基數。
錫耶納信貸安排對公司施加了一項財務契約,並限制了我們產生額外債務和設立其他留置權的能力等。在2020年4月1日至2020年6月30日的三個月期間,我們第一次受到財務契約的約束,該契約要求公司保持最低EBITDA,並持續到2020年4月1日至2021年3月31日的12個月期間。7月21日,2021年,公司簽署了錫耶納信貸安排修正案(“信貸安排修正案”)。“信貸安排修正案”將錫耶納信貸安排下的財務契約從最低EBITDA契約改為超額可獲得性契約,要求公司在錫耶納信貸安排下保持至少75萬美元的超額可獲得性,從截至2021年7月31日的日曆月開始,在每個日曆月底進行測試。在2021年第三季度,我們一直遵守我們的超額可獲得性契約。截至2021年9月30日,我們在錫耶納信貸安排下沒有未償還借款,在錫耶納信貸安排下沒有420萬美元的可用借款能力。
在2020年5月1日(“貸款日期”),根據2020年3月27日頒佈的由SBA管理的PPP,本公司從伯克希爾銀行獲得了總額為220萬美元的PPP貸款。PPP由SBA管理,根據CARE法案第一標題A分部設立。根據PPP的條款,PPP貸款將被免除,前提是PPP貸款的資金用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本,以及2月15日之前發生的抵押貸款義務的利息。該貸款由SBA管理,並根據CARE法案第一標題A分部設立。根據PPP條款,PPP貸款將被免除,前提是PPP貸款資金用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本,以及2月15日之前發生的抵押貸款義務的利息2020年2月15日之前開始服務的公用事業公司,以及2020年2月15日之前發生的債務利息,受CARE法案規定的條件和限制的限制。至少60%的PPP貸款收益(根據PPP條款,經修訂)需要用於PPP貸款的合格工資成本才能獲得減免。
PPP貸款由本公司以伯克希爾銀行為貸款人發行的註明貸款日期的票據(“票據”)為證,定於2022年5月1日到期,年利率固定為1.0%,自貸款日期起應計,按月支付。公司於2021年5月通過伯克希爾銀行向SBA提交了PPP貸款豁免申請,並於2021年6月提交了相關的貸款必要性問卷。2021年7月8日,公司收到伯克希爾銀行和SBA的通知,稱其PPP貸款(包括應計利息)為2.2美元。SBA已經完全免除了100萬美元的貸款,寬恕付款日期是2021年7月1日。PPP貸款自第一次付款之日起六個月內沒有付款,而且因為在承保期限結束後10個月內向SBA提交了貸款免除申請,所以在SBA將貸款減免金額匯給PPP貸款人之前,沒有任何付款到期。延期期間應計的利息包括在寬免金額中。*票據是無擔保的,並由SBA擔保。*在截至2021年9月30日的季度,PPP貸款的寬免在合併綜合運營報表中報告為“長期債務寬免收益”。
股東股息支付
2012年,我們的董事會啟動了一項季度現金分紅計劃,該計劃每季度須經董事會批准。*2020年1月23日,我們的董事會宣佈停止對本公司普通股的季度現金分紅,以加快對博哈的銷售和營銷、持續產品開發和基礎設施的投資!生態系統。末期股息支付於2019年12月。
資源充足
鑑於新冠肺炎疫情對餐飲服務和博彩業的影響存在前所未有的不確定性,本公司正在密切監測其現金的產生、使用和保存,包括產生現金的營運資本管理。公司目前預計在未來12個月內,除了我們上文討論的錫耶納信貸安排外,不需要任何額外的信貸安排。
我們相信,我們手頭的現金和現金等價物、經營活動產生的預期現金流、2021年8月通過承銷公開發行籌集的資金,以及錫耶納信貸機制下的借款,將提供足夠的資源,至少在未來12個月內滿足我們的營運資金需求,為我們的資本支出提供資金,並滿足我們的流動性要求。儘管如此,疫情的持續時間和程度仍然不確定,其最終影響尚不清楚。因此,我們繼續評估幾種不同的戰略,以增強我們的流動性狀況,這是由於重大的財務和金融危機但不限於,尋求通過股權或債務融資籌集額外資本,並通過根據CARE法案設立的其他計劃申請額外救濟。
表外安排
截至2021年9月30日,我們沒有表外安排,我們預計這些安排可能會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生未來的實質性影響。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
Transact是一家規模較小的報告公司,如S-K條例第10(F)(1)項所定義,不需要根據本項提供信息。
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,我們的管理層評估了截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序符合1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的規則13a-15(E)(經修訂的《交易法》)。在2019年11月21日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告修正案中,我們披露,管理層,包括我們的CEO和CFO,得出了由於我們對財務報告的內部控制存在兩個重大缺陷。截至2021年9月30日,一個重大缺陷沒有得到完全補救,因此,截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序沒有生效。我們的管理層已經完成了新控制措施的實施,以補救剩餘的重大薄弱環節,但需要留出足夠的時間來驗證實施的控制措施是否有效運行。我們補救工作的細節如下所述。
儘管存在重大疲軟,但我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,我們截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-K綜合財務報表以及本報告中包括的截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合財務報表,在所有重大方面都與我們的財務狀況、運營結果和現金流量相一致,符合公認的會計原則,並且仍然可以信賴。
財務報告內部控制存在重大缺陷
我們發現了一個控制缺陷,該缺陷構成了截至2021年9月30日和2020年12月31日和2019年12月31日的財務報告內部控制的重大缺陷。*重大缺陷是,我們沒有設計和維護對支持我們會計記錄的關鍵電子表格中包含的信息的完整性和準確性進行有效的控制(“電子表格控制薄弱環節”)。
控制缺陷構成重大弱點,但並未導致我們的年度或中期綜合財務報表的重大錯報。然而,如果重大弱點得不到糾正,賬户餘額或披露的重大錯報可能無法防止,而且可能無法發現,這可能導致未來年度或中期合併財務報表的重大錯報。
解決實質性弱點的補救努力
從2019年12月31日開始,我們開始制定和實施增強財務報告內部控制設計和運行有效性的方案。截至2021年9月30日,我們採取了以下措施來彌補發現的控制缺陷和實質性弱點:
對於每個關鍵電子表格,我們評估和確定(1)是否存在包含與電子表格相同信息的標準Oracle報告,如果存在,我們使用標準Oracle報告(未經修改)而不是電子表格來支持我們的會計記錄,以及(2)如果不能使用標準Oracle報告,我們實施了一個新的關鍵控制,員工通過在測試基礎上驗證合計和其他信息來執行正式驗證,以確保來自Oracle的信息完全、準確地(自動或手動)傳輸到電子表格。對於所有關鍵電子表格我們設計並實施了一個新的關鍵控制,以驗證支持我們的會計記錄的信息的完整性和準確性。在2020年和2021年第一季度,我們根據上述標準完成了對每個關鍵電子表格的評估過程,在2021年第二季度,我們完成了對所有關鍵電子表格的新的關鍵控制的實施,以驗證每個此類電子表格所包含和支持的信息的完整性和準確性。*我們預計在2021年底之前完成對電子表格控制弱點的補救,如
我們相信,這些措施解決了上述實質性弱點。
財務報告內部控制的變化
除了旨在彌補上述重大弱點的變化外,在截至2021年9月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
在正常業務過程中,本公司可能成為涉及收款事宜、合同索賠和其他與其業務行為相關的法律程序的訴訟的一方。截至2021年9月30日,我們不知道有任何重大法律程序待決,也不知道政府當局正在考慮進行任何重大法律程序。
有關風險因素的資料載於本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”下。*與該年度報告10-K表格先前披露的風險因素相比,並無重大改變。我們公司在Form 10-K年度報告中描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
沒有。
沒有。
不適用。
一個也沒有。
10.1 |
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以Transact Technologies Inc.和Roth Capital Partners,LLC為代表的承銷協議,日期為2021年8月12日(通過引用公司於2021年8月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(美國證券交易委員會檔案號:000-21121)附件1.1併入本文)。 |
31.1 * |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 * |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
32.1 ** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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合併了Transact技術 |
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(註冊人) |
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作者:/s/Steven A.DeMartino |
日期:2021年11月12日 |
記者史蒂文·A·德馬蒂諾(Steven A.DeMartino) |
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*執行總裁、首席財務官、財務主管兼祕書 |
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首席財務官(首席財務官) |
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作者:/s/大衞·B·彼得斯 |
日期:2021年11月12日 |
路透社記者大衞·B·彼得斯(David B.Peters) |
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*副總裁兼首席會計官 |
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財務總監(首席會計官) |