證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2021年9月30日的季度
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
佣金 檔號:20000-52015
西部資本資源公司(Western Capital Resources,Inc.)
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
(州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主識別號碼) | |
11550 內布拉斯加州奧馬哈市I街,Suite150,郵編:68137。
(主要行政辦公室地址 )(郵編)
註冊人的 電話號碼,包括區號:(402)551-8888
不適用
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
無 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。YES☑和No☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是☑,不是☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 ☐ | 加速文件管理器☐ | 新興
公司業務增長 |
☑ | 規模較小的報告公司
|
|
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是 ☐No☑
截至2021年11月12日,註冊人已發行普通股9,108,053股,每股面值0.0001美元。
1
西部資本資源公司(Western Capital Resources,Inc.)
索引
頁面 | ||
第一部分財務信息 | ||
項目1.財務報表 | 3 | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 18 | |
項目4.控制和程序 | 22 | |
第二部分:其他信息 | ||
項目1A:各種風險因素 | 23 | |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 23 | |
項目6.展品 | 24 | |
簽名 | 25 |
2
第 部分:財務信息
第 項1.財務報表
西部 資本資源公司和子公司
目錄
首頁 | |
簡明合併財務報表 | |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
簡明合併損益表 | 5 |
股東權益簡明合併報表 | 6 |
現金流量表簡明合併報表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
3
西部資本資源公司和子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
應收貸款(扣除信貸損失準備金#美元) | ||||||||
應收賬款(扣除信貸損失準備金#美元) | ||||||||
存貨(減去#美元準備金 | ||||||||
預繳所得税 | ||||||||
預付費用和其他費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
投資 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他應收貸款 | ||||||||
其他 | ||||||||
商譽 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計工資總額 | ||||||||
流動部分經營租賃負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動部分長期債務 | ||||||||
合同和其他法律責任 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
應付票據,扣除當期部分 | ||||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
股權 | ||||||||
西方股東權益 | ||||||||
普通股,$ | 面值, 授權股份, 和 截至2021年9月30日和2020年12月31日分別發行和未償還(重述)||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
西方股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
請參閲簡明合併財務報表附註,以獲得更多信息。
4
西部資本資源公司和子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
三個月後結束 | 九個月後結束 | |||||||||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
銷售及相關費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資費和利息 | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
應收貸款信用損失準備 | ( | ) | ||||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
薪金、工資和福利 | ||||||||||||||||
入住率 | ||||||||||||||||
廣告、營銷和開發 | ||||||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
攤銷 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
股息和利息收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税費用撥備 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
西方普通股股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
西方普通股股東應佔每股收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 |
見簡明合併財務報表附註。
5
西部資本資源公司和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
西部資本資源公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 其他內容 實收資本 | 留用 收入 | 非控制性 興趣 | 總計 | ||||||||||||||||||||
餘額-2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | — | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
餘額-2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
餘額-2021年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | ||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股票贖回 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
餘額-2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ |
西部資本資源公司股東 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 股 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 其他內容 實收資本 | 留存收益 | 非控股 權益 | 總計 | |||||||||||||||||||
餘額-2019年12月31日(重述) | $ | 968 | $ | 29,562,271 | $ | 33,706,035 | $ | 2,574,834 | $ | |||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | 1,713,247 | 462,568 | |||||||||||||||||||
加上收購前被收購方淨虧損 | — | — | — | 191,088 | — | |||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | (45,000 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
支付的股息 | — | — | — | (463,289 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額-2020年3月31日 | 968 | 29,562,271 | 35,147,081 | 2,992,402 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | 5,050,948 | 453,904 | |||||||||||||||||||
被收購方收購前淨收益減少 | — | — | — | (437,215 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | (1,079,602 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
股票贖回 | ( | ) | (14 | ) | — | (547,169 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
支付的股息 | — | — | — | (230,865 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額-2020年6月30日 | 954 | 29,562,271 | 38,982,780 | 2,366,704 | ||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | 1,162,357 | 575,748 | |||||||||||||||||||
收購前被收購方淨虧損較少 | — | — | — | (161,555 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | — | — | — | (878,000 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
股票贖回 | ( | ) | (28 | ) | — | (1,686,399 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
支付的股息 | — | — | — | (228,373 | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
餘額-2020年9月30日 | $ | 926 | $ | 29,562,271 | $ | 38,068,810 | $ | 2,064,452 | $ |
見簡明合併財務報表附註。
6
西部資本資源公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至9個月 | ||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
攤銷 | ||||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
(收益)處置資產時的損失 | ( | ) | ||||||
投資活動的應計利息 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收貸款 | ( | ) | ||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
合同和其他法律責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的現金和現金等價物淨額 | ||||||||
投資活動 | ||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資收益 | ||||||||
購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購商店,扣除收購的現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收貸款預付款 | ( | ) | ||||||
處置經營性資產所得收益 | ||||||||
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
應付票據預付款--長期 | ||||||||
應付票據付款--長期 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃的付款方式 | ( | ) | ||||||
對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於籌資活動的現金和現金等價物淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物 | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
已繳所得税 | $ | $ | ||||||
支付的利息 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動: | ||||||||
取得的使用權資產和產生的經營租賃義務 | $ | $ | ||||||
使用權資產處置 | $ | $ | ||||||
使用權責任處置 | $ | $ | ||||||
未結清的股票回購 | $ | $ | ||||||
應收貸款對非控制性權益的分配 | $ | $ | ||||||
轉換為長期債務關聯方的非流動負債 | $ | $ | ||||||
與共同控制實體交易中發行的股份數量 |
見簡明合併財務報表附註。
7
西部 資本資源公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
1. | 業務性質 – |
Western Capital Resources,Inc.(“WCR”)是一家擁有運營子公司的母公司,其擁有的百分比顯示在括號中, 彙總如下。
蜂窩 零售業
PQH Wireless,Inc.(PQH)(100%)-截至2021年9月30日,運營231家手機零售店(130家100%擁有 加上101家通過其控制但不到100%擁有的子公司持有),僅作為Cricket 品牌的授權零售商。
將 定向到消費者
強生 Park Acquisition,Inc.(“JPPA”)(100%)-以Park Seed、Jackson&Perkins和Wayside Gardens品牌銷售其產品的1)活植物、 種子、假日禮品和花園配件的在線和直接營銷零售商,以及2)以Van Dyke的恢復者品牌運營的家居裝修和修復產品,以及以Park Wholesale品牌經營的種子批發商。
強生 房地產有限責任公司(JPRE)(100%)-擁有用作JPPA分銷和倉庫設施的房地產。
製造業
Swisher Acquisition,Inc.(“SAI”)(100%)-Swisher品牌下的草坪和花園電力設備和緊急安全避難所的製造商 ,以及向第三方提供交鑰匙製造服務的提供商。
消費者 財務
懷俄明州 Financial Lender,Inc.(“WFL”)(100%)-在四個州(愛荷華州、堪薩斯州、北達科他州和懷俄明州)擁有並經營“發薪日”商店(截至2021年9月30日,共19家),提供次級短期無追索權“現金 墊款”或“發薪日”貸款,期限通常為100至500美元,期限一般為2至四周, 次級為個人提供支票兑現和其他貨幣服務。
Express 典當公司(“EPI”)(100%)-在內布拉斯加州和愛荷華州擁有並經營零售典當店(截至2021年9月30日有3家),提供有抵押的無追索權典當貸款,以及從沒收的典當貸款或從客户那裏購買的商品的零售銷售。
本財務報表附註中提及的 “公司”、“我們”或“我們”指的是西部資本資源公司 有限公司及其子公司。對我們企業中特定公司的引用,如“”PQH“”、“JPPA”、“ ”“JPRE”、“SAI”、“WFL”或“EPI”僅是對這些公司的引用。
2. | 重要會計政策摘要 - |
演示基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表 是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-Q表 和210.8-03(B)節的説明編制的,因此,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息 和附註披露已被遺漏。
2021年1月8日,我們完成了與SAI的合併(“合併交易”)。公司發行了408,000股普通股 ,以換取SAI的全部股權,使SAI成為本公司的全資子公司。 交易受共同控制實體的會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併” 的指導。本文提供的往年財務報表和財務信息已使用權益池方法進行了回顧性調整 ,以提供增強的比較信息。
在 管理層的意見中,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內 。截至2021年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。
管理層 分析了冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對其截至2021年9月30日的財務報表的影響 ,並確定其重大判斷和估計的變化不會對 商譽、無形資產或長期資產產生實質性影響。
有關 更多信息,請參閲我們的Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的年度合併財務報表及其附註。
8
合併依據
合併財務報表包括西鐵、其全資子公司以及本公司 擁有控股權的其他實體的賬户。對於本公司擁有控股財務權益的財務權益, 公司適用ASC 810“合併”的規定,適用於報告可歸因於非控股權益的權益和淨收益或虧損 。公司的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設可能會影響合併財務報表和附註中的某些報告金額和披露。管理層根據歷史經驗、估計的預期終身信用損失、經濟狀況或未來經濟趨勢以及在這種情況下被認為合理的各種其他假設進行估計。 實際結果可能與這些估計不同。重大管理估計涉及貸款 應收信貸損失準備、商譽賬面價值和減值、其他長期資產、使用權資產和相關負債(包括適用的貼現率)、庫存估值和陳舊、無形資產和財產和設備的預計使用壽命、禮券和商品信用負債以及遞延税金和税收 不確定性。
現金 和現金等價物
就綜合現金流量表而言,本公司將所有購買時到期日為 三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
庫存
製造業
存貨 以成本或市場中的較低者為準。製成品的成本是用標準成本法確定的。原材料 主要由用於製造產品的部件組成。裝配件由經過加工的原材料、資本化的 勞動力和管理費用組成。成品包括可供銷售的成品、零部件和配件。存貨計價 為過剩、陳舊和移動緩慢的存貨提供津貼。
公司根據ASC 260計算普通股基本收益(“EPS”),即“每股收益”, 計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數 。攤薄每股收益對期內所有潛在攤薄的已發行普通股生效,按庫存股方法計算 。在計算稀釋每股收益時,使用該期間的加權平均市場價格來確定 通過行使股票期權假設購買的普通股數量。截至2020年9月30日,股票期權中的65,000股潛在普通股等價物被排除在稀釋每股收益計算之外,因為它們的影響是反稀釋的。
最近 會計聲明
2019年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(“ASU”)2019-12年,所得税 税(主題740):簡化所得税會計,消除了與期間內税收分配方法、臨時 期間所得税計算方法以及外部基準差異的遞延税負確認有關的現有 所得税指南的某些例外。本會計準則還簡化了所得税的會計處理 ,除其他説明外,還澄清和修改了現有指南,這些指南涉及有效税率計算、特許經營税的確認和商譽計税基礎的提升等方面的税法或税率變化對所得税的影響。 其他説明內容包括: 有效税率計算、特許經營税的確認和商譽計税基礎的評估, 除其他説明外,還澄清和修改了與税法或税率變化的影響相關的現有指南。ASU 2019-12在財年和這些財年的過渡期內有效,從2020年12月15日之後的 開始,允許提前採用。本公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12,採用該ASU 並未對其合併財務報表產生實質性影響。
本會計年度內並無 其他已發佈或生效的新會計聲明對合並財務報表產生或預期會產生重大影響 。
3. | 操作環境中固有的風險 - |
供應 投入的可用性和價格波動可能會對我們 製造和銷售我們的產品的能力產生不利的影響,並可能對我們的利潤率和收入產生不利影響。
我們的生產運營有賴於鋼鐵、發動機和其他原材料的充足供應。我們直接面向消費者的運營依賴於種子和活植物等的充足供應。我們無法採購任何此類 生產資料、組件或成品,延遲接收或無法以具有競爭力的 價格採購,特別是在適用的旺季,可能會對我們生產產品和以經濟高效的方式銷售 產品的能力產生不利影響,進而可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
9
我們的 運營結果可能會受到產品責任訴訟的負面影響。
公司的製造部門存在與我們產品的設計、製造、 銷售和使用相關的潛在產品責任風險。到目前為止,我們還沒有發生與這些產品責任索賠相關的材料成本。雖然我們 相信我們目前的一般責任和產品責任保險足以保護我們免受未來的產品責任索賠 ,但不能保證我們的承保範圍足以涵蓋可能出現的所有索賠。此外,我們 將來可能無法以可接受的費用維持保險範圍。未在保險範圍內承保的重大損失或無法獲得第三方賠償的 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,我們可能需要召回不符合批准規格的產品, 這可能會導致負面宣傳以及與召回相關的成本和收入損失。
監管部門
公司的消費金融部門活動受到眾多聯邦、州和地方法律、法規和規則的嚴格監管,這些法律、法規和規則可能會發生變化。可能制定或發佈新的法律、法規或規則,對現有法律、法規或規則的解釋可能會改變,監管機構的執法行動可能會加強。在過去幾年中, 消費者權益倡導團體和某些媒體報道主張政府和監管機構採取行動,禁止或嚴格限制 本公司開展的此類次級貸款活動。經過幾年的研究、辯論和公開聽證會, 2017年10月,美國消費者金融保護局(CFPB)通過了一項發薪日貸款的新規則。 2017年的規定原定於2019年8月生效,該規定將對該行業施加重大限制, 預計大量貸款人將被迫關閉門店。CFPB的研究預測貸款機構的數量將減少50%,而行業研究預測,如果該規則像最初採用的那樣實施,流失率會高得多 。
然而, 在2018年1月,CFPB發表了一份聲明,表示打算“重新考慮”該規定。2020年7月,CFPB 發佈了適用於2017年規則的最終規則。最終規則取消了2017規則的強制性承保條款 ,但沒有撤銷或更改2017規則的支付條款。CFPB將尋求使這些規則在 實體合規的合理期限內生效。最終規則的實施可能會導致內部壞賬收款減少 ,收款成本上升,從而對我們的消費金融部門產生負面影響並進一步收縮 。
上述規則或現行聯邦、州或地方法律或法規中管轄或以其他方式影響貸款的任何其他不利變化可能導致消費金融部門在某些或所有司法管轄區或地點的業務縮減或停止 。此外,任何不遵守任何適用的地方、州或聯邦法律或法規的行為都可能導致 罰款、訴訟、關閉一個或多個門店或負面宣傳。任何此類變更或失敗都將對公司和部門的運營結果和財務狀況產生相應的 影響,主要是由於停止或縮減運營導致的收入減少 ,或通過增加法律 支出或罰款而導致運營收入減少,也可能因運營收入損失或減少 而對公司的總體業務前景產生負面影響,或者如果負面宣傳影響其根據需要獲得額外融資的能力。
此外,聯邦、其他州或地方法律法規的通過或對其解釋的更改, 在任何時候都可能從根本上禁止消費金融部門以當前形式開展貸款業務。 任何此類法律或法規變更肯定會對公司、其經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響,甚至可能對消費金融部門的生存能力產生重大不利影響。
4. | 現金 和現金等價物和投資- |
下表按重要投資類別 顯示了公司的現金和現金等價物、持有至到期的投資以及其他投資,記錄為現金和現金等價物或短期和長期投資:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
現金和現金等價物 | ||||||||
營業帳目 | $ | $ | ||||||
貨幣市場-美國財政部債券 | ||||||||
美國財政部債務 | ||||||||
小計 | ||||||||
投資 | ||||||||
存單( – 月份到期日,FDIC投保) | ||||||||
美國國債(期限不到一年) | ||||||||
小計 | ||||||||
共計 | $ | $ |
10
投資 包括以下內容:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 攤銷成本 | 未實現虧損 | 估計公允價值 | |||||||||||||||||||
存單 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
美國財政部債務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 攤銷成本 | 未實現損益 | 估計公允價值 | |||||||||||||||||||
存單 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
美國財政部債務 | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
持有至到期投資和其他來源確認的利息 收入如下:
截至2021年9月30日的三個月 | 截至三個月 2020年9月30日 | 截至9個月 2021年9月30日 | 截至9個月 2020年9月30日 | ||||||||||||||
持有至到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
公司在金融機構有活期存款,經常超過聯邦存款保險公司的保險限額
。截至2021年9月30日,公司的活期存款超過保險金額約
美元
公司已將總計279萬美元的現金存入金融機構的多個不同賬户,作為對與該金融機構有其他業務關係的大股東的通融 。這些賬户中的資金 可以隨時提取,不以任何方式作為抵押品,並按市場條款持有。
5、銀行應收賬款 --
消費金融部門未償還應收貸款賬齡如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||
發薪水的日子 | 典當 | 總計 | ||||||||||
當前 | $ | $ | $ | |||||||||
1-30 | ||||||||||||
31-60 | ||||||||||||
61-90 | ||||||||||||
91-120 | ||||||||||||
121-150 | ||||||||||||
151-180 | ||||||||||||
信貸損失撥備減少 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
$ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
發薪水的日子 | 分期付款 | 典當 | 總計 | |||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1-30 | — | |||||||||||||||
31-60 | — | |||||||||||||||
61-90 | — | |||||||||||||||
91-120 | — | — | ||||||||||||||
121-150 | — | — | ||||||||||||||
151-180 | — | — | ||||||||||||||
信貸損失撥備減少 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||
$ | $ | $ | $ |
11
6. | 應收賬款 - |
應收賬款按細分如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 總計 | ||||||||||||||||
應收賬款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
信貸損失撥備減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 總計 | ||||||||||||||||
應收賬款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
信貸損失撥備減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | $ | $ |
應收賬款中有 部分是前一至五個工作日的未結算信用卡銷售。應收賬款 截至2021年9月30日和2020年12月31日的商户應收賬款分別為574,633美元和492,213美元。
7. | 庫存 - |
庫存明細如下:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 儲備 | 總計 | |||||||||||||||||||
原料 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
在製品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
成品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 儲備 | 總計 | |||||||||||||||||||
原料 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
在製品 | ||||||||||||||||||||||||
成品 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
存貨 減記已反映在損益表中對售出貨物成本的調整中。管理層認為,這些 減值恰當地反映了庫存價值,處置時不會產生額外損失。
8. | 廣告, 營銷和開發- |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的預付費 直接回應廣告成本分別為0美元和48萬美元。在截至2021年和2020年9個月的三個月和九個月期間,廣告 包括的廣告費用分別為141萬美元和72萬美元,以及458萬美元和415萬美元。
9. | 租賃 - |
運營租賃費用的 總構成(以千為單位)如下:
截至三個月 2021年9月30日 | 截至9個月 2021年9月30日 | |||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
可變租賃費用 | ||||||||
租賃總費用 | $ | $ |
截至三個月 2020年9月30日 | 截至9個月 2020年9月30日 | |||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
可變租賃費用 | ||||||||
租賃總費用 | $ | $ |
12
與經營租賃相關的其他 信息如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | ||||||||
加權平均貼現率 | % | % |
截至2021年9月30日,運營租賃項下的未來 最低租賃付款(以千為單位)如下:
2021年剩餘時間 | $ | |||||
2022 | ||||||
2023 | ||||||
2024 | ||||||
2025 | ||||||
2026 | ||||||
此後 | ||||||
未來最低租賃付款總額 | ||||||
減去:推定利息 | ( | ) | ||||
總計 | / | $ | ||||
流動部分經營租賃負債 | $ | 6,018 | ||
非流動經營租賃負債 | 12,093 | |||
總計 | $ | 18,111 |
10、投資管理無形資產 --
本公司無形資產的前滾情況如下 :
2020年12月31日 | 收購 | 加法 | 刪除部分 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 | — | ( | ) | |||||||||||||||||
累計攤銷較少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
應攤銷無形資產淨值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
不可攤銷商標 | — | — | — | |||||||||||||||||
無形資產淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
2019年12月31日 | 收購 | 加法 | 刪除部分 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | 7,727,054 | |||||||||||
其他 | — | 242,655 | ||||||||||||||||||
應攤銷無形資產 | — | ( | ) | 7,969,709 | ||||||||||||||||
累計攤銷較少 | ( | ) | ( | ) | (4,383,790 | ) | ||||||||||||||
應攤銷無形資產淨值 | ( | ) | 3,585,919 | |||||||||||||||||
不可攤銷商標 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
無形資產淨額 | $ | $ | 234,020 | $ | (702,654 | ) | $ | — | $ | 3,585,919 |
截至2021年9月30日,預計可攤銷無形資產未來攤銷費用 如下:
2021年剩餘時間 | $ | ||||
2022 | |||||
2023 | |||||
2024 | |||||
2025 | |||||
此後 | |||||
$ |
11. | 應付票據 -長期- |
長期應付票據細目如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
銀行循環貸款 | $ | $ | — | |||||
次級貸款關聯方 | — | |||||||
從屬應付票據-關聯方 | ||||||||
總計 | ||||||||
較短的當前到期日 | ( | ) | ||||||
$ | $ |
13
未來 最低長期本金付款如下:
第1年 | $ | |||||
第2年 | ||||||
第3年 | ||||||
第四年 | ||||||
第5年 | ||||||
此後 | ||||||
總計 | $ |
2010年10月22日,SAI獲得了一家銀行的高級信貸安排(“循環貸款”)。經 修訂的循環貸款最高信用額度為4,500,000美元(基於符合條件的存貨百分比),利率為倫敦銀行同業拆借利率加4.5% (2021年9月30日為4.625%),到期日為2021年10月21日,幷包含某些限制性金融契約。 SAI於2021年4月8日與其高級貸款人簽訂了修訂並重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。 SAI於2021年4月8日與其高級貸款人簽訂了修訂並重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。 SAI於2021年4月8日與其高級貸款人簽訂了修訂並重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議根據存貨和應收賬款的可用性將循環信貸額度修改為250萬美元,並要求SAI遵守各種契約,包括最低固定費用覆蓋比率和最高高級融資 債務與EBITDA比率。與信貸協議相關的商業本票到期日為2022年4月30日。 經修訂的循環貸款繼續由SAI的幾乎所有資產擔保。
2010年8月6日,SAI執行有擔保的次級本票(“次級貸款”),向作為SAI大股東的 方借款1,350,000美元,直至2021年1月8日的合併交易。經修訂的票據包括 16%的利息和2023年12月31日的到期日。根據合併交易,在合併交易完成時或前後支付了596,602美元本金和123,572 美元應計利息,剩餘本金餘額922,178 以合併交易中發行的西鐵股票償還。922,178美元的還款在此追溯列示,以提供 比較信息。
Sai 與BlackStreet Capital Management, LLC(“BlackStreet”)於二零一零年八月六日訂立經二零一二年四月一日修訂的管理及諮詢協議,根據該協議,BlackStreet提供若干財務、管理、戰略及營運建議 及協助。該協議要求SAI向BlackStreet支付一筆費用,金額相當於(I)25萬美元(按年增加5%)或(Ii)協議定義的SAI“EBITDA”的5%。 截至2020年12月31日,SAI根據協議欠BlackStreet 2,513,546美元的應計費用。2021年1月8日,根據合併交易,協議終止,向BlackStreet支付了13,546美元的應計費用,剩餘的 $2,500,000被轉換為應付給BlackStreet的附屬票據。該票據自2021年1月31日起連續十次每年一次性支付250,000美元,無利息,無抵押,由本公司擔保。將應計負債轉換為票據的情況在此追溯列示,以提供比較信息。
12. | 承付款 和或有事項- |
法律訴訟
公司是正常業務過程中產生的各種法律訴訟的一方。原告偶爾尋求懲罰性賠償或懲罰性賠償。本公司認為,此類正常和例行的訴訟不會對其 綜合財務業績產生實質性影響。
13. | 收入 - |
蜂窩 零售業
來自Cricket Wireless的補償 -作為Cricket Wireless授權零售商,我們從Cricket Wireless獲得補償,因為我們在Cricket Wireless網絡上激活了 個新客户,併為現有Cricket Wireless客户激活了新設備(“後端 補償”),並向我們最初在Cricket Wireless GSM網絡上激活的現有Cricket Wireless客户 支付持續服務費(“CSP”)。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間,板球無線的薪酬分別為901萬美元和805萬美元,以及2619萬美元和2593萬美元。由於 新冠肺炎和板球無線的要求,蜂窩零售部門於2020年3月暫時關閉了大約75家零售店 。板球無線在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的薪酬中分別包括124萬美元和153萬美元的新冠肺炎相關補充佣金。
蜂窩 零售收入根據ASC 606“收入確認”確認,包括以下內容:
● | 商品 -商品銷售(不包括銷售税)反映 銷售點的交易價格當收到或應收付款時,客户控制 商品,適用於設備、該設備已在Cricket 無線網絡上激活。無線設備的銷售和激活還與Cricket Wireless的後端補償記錄 相關。銷售退貨對我們的財務報表並不重要 。商品銷售收入(包括板球無線公司的後端薪酬 )記錄在損益表的銷售額和相關費用中。 |
● | 其他 來自客户支付費用的收入-服務收入在收到付款且客户獲得服務好處時記錄在銷售點 。Cricket Wireless的CSP補償 是在某些Cricket Wireless客户支付 服務付款時記錄的,正如Cricket Wireless向我們報告的那樣。 |
14
將 定向到消費者
直接 消費者收入根據ASC 606確認,包括以下內容:
● | 商品 -商品銷售額(不包括銷售税)反映了 產品發貨到客户(FOB發貨點)時的交易價格,減去可變對價。 發貨和手續費包括在總淨銷售額中。可變對價為 由估計的未來退貨和商品積分組成,這些估計主要基於歷史匯率和銷售水平 。 |
製造業
製造業 收入根據ASC 606確認,包括以下內容:
● | 商品 -不包括銷售税的商品銷售額反映的是 產品運往客户、FOB發貨點或銷售點時的交易價格,並按可變對價減去 。運費和手續費不包括在總淨銷售額 中,與貨運費用相抵。可變對價由主要根據歷史 費率和銷售水平估算的預計 未來退貨和保修責任組成。 |
消費者 財務
消費者 根據ASC 606確認商品銷售的財務收入,包括以下內容:
● | 商品 -商品銷售額(不包括銷售税)反映當收到全額付款且客户 控制商品時,我們典當行在銷售點的交易價格 。銷售退貨對我們的財務報表並不重要。 |
● | 其他 從客户支付的輔助服務費用中獲得的收入-服務收入在收到付款且客户享受 服務好處時在銷售點入賬 。 |
消費者 貸款手續費和利息的財務收入根據ASC 825確認,包括以下內容:
● | 貸款 手續費和利息-預付現金貸款的手續費和利息按固定收益在貸款期限內按比例確認 。分期貸款費用和 利息使用利息方法確認,但分期貸款發放費 費用在無法退還時確認,分期付款貸款維持費 在賺取時確認。本公司根據貸款條款按固定收益率 確認典當貸款的費用,減去基於歷史罰沒率的預期沒收典當貸款的估計金額 。 |
請參閲 備註16“細分市場信息”,瞭解按細分市場細分的收入。
14. | 其他 運營費用- |
其他費用明細如下:
三個月後結束。 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
銀行手續費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收款成本 | ||||||||||||||||
保險 | ||||||||||||||||
管理費和諮詢費 | ||||||||||||||||
專業和諮詢費 | ||||||||||||||||
供應品 | ||||||||||||||||
(收益)處置損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
15. | 收購 - |
蜂窩 零售業收購
2021年9月9日,公司的蜂窩零售部門完成了對ASC 805-50項下入賬資產的收購,從另一家授權的板球零售商手中收購了25家Cricket Wireless零售店 。
採購價格計算(以千為單位)如下:
2021 | ||||||
現金 | $ | |||||
購進價格對賬 | ( | ) | ||||
$ |
15
收購的資產和承擔的負債(以千計)按其截至購買日期的估計公允價值記錄如下 :
2021 | ||||
現金 | $ | |||
庫存 | ||||
財產和設備 | ||||
無形資產 | ||||
經營性租賃使用權資產 | ||||
其他資產 | ||||
其他負債 | ( | ) | ||
經營租賃負債 | ( | ) | ||
$ |
16. | 細分市場 信息- |
細分 截至2021年9月30日和2020年9月的三個月和九個月的相關信息(以千為單位)如下:
截至2021年9月30日的三個月 (單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
手續費及利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
分段資產支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日的三個月 (單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
手續費及利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
分段資產支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日的9個月 (單位: 千) | ||||||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
手續費及利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
部門總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分段資產支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日的9個月 (單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
蜂窩 零售業 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
手續費及利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
部門總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
分段資產支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
16
17. | 基本 和稀釋加權平均未償還股票- |
截至三個月: | ||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||
追溯調整-2021年1月8日發行的股票 | ||||||||
調整後加權平均流通股-基本 | ||||||||
稀釋普通股: | ||||||||
股票期權(國庫法) | ||||||||
加權平均流通股-稀釋 |
截至9個月: | ||||||||
2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||
追溯調整-2021年1月8日發行的股票 | ||||||||
調整後加權平均流通股-基本 | ||||||||
稀釋普通股: | ||||||||
股票期權(國庫法) | ||||||||
加權平均流通股-稀釋 |
18. | 分紅 – |
我們的 董事會在2021年三個季度宣佈並支付了以下紅利:
聲明日期 | 記錄 日期 | 每股股息 | 付款日期 | 支付股息 |
$ |
$ | |||
$ |
$ | |||
$ |
$ |
19. | 後續 事件 – |
宣佈分紅
我們的 董事會在2021年9月30日之後宣佈了以下股息:
聲明日期 | 記錄 日期 | 每股股息 | 付款日期 |
$ |
我們 評估了自發布這些財務報表之日起2021年9月30日之後發生的所有事件或交易。 在此期間,我們沒有任何其他重大後續事件影響我們的財務報表。
17
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性 陳述
根據證券法第27A條 和1934年證券交易法第21E條的定義,本報告中的一些陳述屬於“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述基於 我們目前對未來事件的預期和預測。本報告中使用的“相信”、“預期”、“ ”、“打算”、“估計”、“預期”、“將會”等類似詞語或此類詞語的否定 旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述 都包含此類詞語或表述。本報告中的前瞻性陳述主要位於“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”標題下的材料 ,但也可在本報告的其他部分找到。這些前瞻性陳述通常 與我們對未來運營的計劃、目標和預期有關,基於管理層目前的估計 以及對未來結果或趨勢的預測。儘管我們認為這些 前瞻性陳述中反映或暗示的我們的計劃和目標是合理的,但我們可能無法實現這些計劃或目標。您應該完整閲讀本報告 ,並瞭解未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們不承擔 任何義務更新任何前瞻性聲明,即使我們的情況在未來可能會發生變化。
可能導致實際結果與我們的預期不同或可能影響普通股價值的特定 因素包括, 但不限於:
● | 供應 供應鏈中斷和延誤以及相關的收入損失或成本增加; |
● | 與我們Swisher產品的設計、製造、銷售和使用相關的潛在 產品責任風險 ; |
● | 地方、州或聯邦法律法規中有關貸款行為的變更 或此類法律法規的解釋變更 ; |
● | 針對消費金融行業或我們的訴訟 和監管行動,特別是在某些關鍵州 ; |
● | 我們 需要額外融資; |
● | 更改我們成為板球無線經銷商的授權 ; |
● | 更改授權板球經銷商薪酬 ; |
● | 在我們運營的市場中缺乏板球無線的廣告支持和促銷活動 ; |
● | 新冠肺炎對我們的員工、客户、我們的供應鏈、經濟和金融市場的直接和間接影響 ;以及 |
● | 融資和併購市場的不可預測性 或不確定性,這可能會削弱我們 通過收購實現業務增長的能力。 |
可能導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述所暗示的結果不同的其他 因素在“風險因素”一節和本報告的“風險因素”部分進行了更詳細的 描述。
本報告中使用的行業數據和其他統計信息基於獨立出版物、政府出版物、市場研究公司的報告 或其他已發佈的獨立來源。有些數據也是基於我們的善意估計, 來自我們對內部調查和上面列出的獨立消息來源的審查。雖然我們相信這些消息來源是可靠的,但 我們沒有獨立核實這些信息。
概述
西部資本資源公司(WCR)是特拉華州的一家公司,最初於2001年在明尼蘇達州註冊成立,2016年在特拉華州重新註冊,是一家控股公司,在以下行業和運營部門運營的子公司中擁有控股權 :
我們的 手機零售部門由授權的Cricket Wireless經銷商組成,通過我們的全資子公司PQH Wireless,Inc.及其控股但不到100%擁有的子公司 向消費者零售手機 和配件。我們的蜂窩零售部門於2021年9月9日以470萬美元完成了對25家全資擁有的Cricket Wireless零售店的收購。我們的直銷消費者部門包括一家全資品牌的在線和直接營銷 活植物、種子、節日禮物和花園配件的分銷零售商,以Park Seed、Jackson &Perkins和Wayside Gardens品牌銷售其產品,以及作為Van Dyke的修復師運營的家裝和修復產品 以及Park Wholesale品牌的批發商。我們的製造部門由一家全資生產草坪 和花園電力設備以及應急安全避難所的製造商組成,主要以Swisher品牌銷售產品,並向第三方提供交鑰匙製造服務。我們的消費金融部門包括通過我們的全資子公司懷俄明金融貸款公司和Express Pawn,Inc.進行的零售金融服務 。在本報告中,我們 將WCR及其合併子公司統稱為“我們”、“公司”和“我們”。
我們 預計部門經營業績和每股收益在2021年及以後將發生變化,至少部分原因是各個部門最近完成的和潛在的併購活動的季節性 ,新冠肺炎的未知影響,通脹壓力的 影響,以及供應和勞動力短缺。我們預計供應短缺和勞動力短缺將進一步加劇, 可能會因為職業安全與健康管理局於2021年11月4日發佈的《新冠肺炎疫苗接種檢測:應急暫行標準》而進一步加劇。該規則於2021年11月5日生效,包含 特定條款的各種合規日期。
18
關鍵會計政策討論
我們的 簡明合併財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則 一致編制的。編制這些精簡合併財務報表需要我們做出一些估計和假設,這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、截至精簡合併財務報表之日的或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和費用金額。我們持續評估這些估計和假設 。我們根據我們目前掌握的信息以及我們 認為在這種情況下合理的各種其他假設做出這些估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同 。
我們的 重要會計政策在本報告中包含的精簡合併財務報表附註 的附註2“重要會計政策摘要”中進行了討論,以及我們在截至2020年12月31日的Form 10-K中包含的附註 中的附註1“呈報基礎、業務性質和重要會計政策摘要”中討論的重要會計政策。我們 認為以下關鍵會計政策會影響我們編制精簡合併財務報表時使用的更重要的估計和假設 。
應收賬款 和信用損失準備
消費者 財務-
應收貸款中包括 未到期的發薪日貸款和典當貸款的未付本金、利息和手續費餘額 ,以及在過去180天內到期但仍有未償還餘額的“延遲”發薪日貸款。 延遲發薪日貸款通常是指客户的個人支票已存入且由於客户賬户、已關閉賬户或其他原因而已退還 支票的未償還貸款。管理層估計信貸損失準備金 由於許多經濟變量,這一估計具有很高的主觀性。
截至2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日,我們的 應收貸款餘額分別為226萬美元、226萬美元 和291萬美元,而相應日期的信貸損失撥備分別為28萬美元、0.32美元和 31萬美元。在2021年的前9個月,我們經歷了應收貸款的負信用損失,其中 回收超過了新的儲備,這在很大程度上是由於我們在內布拉斯加州的所有辦事處因法律變化和2020年第四季度剝離愛荷華州的辦事處而關閉,導致新貸款減少。管理層預計,隨着積極影響的消散,這一事件不會繼續下去。
長期資產和無形資產的估值
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們 評估長期資產(商譽除外)減值的可能性。可能引發減值審查的因素包括:與預期歷史或預計未來現金流相比表現顯著不佳 ,收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化,以及重大負面行業事件或趨勢。管理層尚未確定表明賬面價值可能無法收回的事件 或趨勢。
但是, 公司在我們的運營部門有許多運營租賃協議,這些協議作為運營租賃入賬, 作為運營租賃使用權(ROU)資產計入非流動資產。由於對ROU資產的租賃和減值進行會計處理時需要重大假設和 判斷,因此做出的判斷和估計可能會對資產金額和運營業績產生重大 影響。
運營業績 -截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
截至2021年9月30日的季度,我們普通股股東應佔淨收益為99萬美元,或每股0.11美元(基本和稀釋後) ,而截至2020年9月30日的季度為116萬美元,或每股(基本和稀釋後)0.12美元。
接下來的 是對各細分市場運營結果的討論。
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度WCR普通股股東應佔收入和淨收入(單位:千)。
蜂窩零售 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至三個月 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 25,282 | $ | 5,951 | $ | 3,638 | $ | 1,535 | $ | — | $ | 36,406 | ||||||||||||
佔總收入的百分比 | 69.5 | % | 16.3 | % | 10.0 | % | 4.2 | % | — | % | 100 | % | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 2,331 | $ | (477 | ) | $ | 69 | $ | 205 | $ | (385 | ) | $ | 1,743 | ||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 750 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 750 | ||||||||||||
西鐵普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1,581 | $ | (477 | ) | $ | 69 | $ | 205 | $ | (385 | ) | $ | 993 | ||||||||||
截至 個月的三個月 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 22,589 | $ | 5,901 | $ | 4,433 | $ | 1,798 | $ | — | $ | 34,721 | ||||||||||||
佔總收入的百分比 | 65.0 | % | 17.0 | % | 12.8 | % | 5.2 | % | — | % | 100 | % | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,717 | $ | (60 | ) | $ | 161 | $ | 112 | $ | (192 | ) | $ | 1,738 | ||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 576 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 576 | ||||||||||||
西鐵普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1,141 | $ | (60 | ) | $ | 161 | $ | 112 | $ | (192 | ) | $ | 1,162 |
19
蜂窩 零售業
我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內經營的Cricket Wireless零售店數量彙總表 如下:
2021 | 2020 | |||||||
起頭 | 205 | 205 | ||||||
收購/啟動 | 29 | 1 | ||||||
關閉/剝離 | (3 | ) | — | |||||
收尾 | 231 | 206 |
正如 之前在本報告中指出的,2021年9月9日,我們完成了對25家Cricket Wireless零售店的470萬美元收購。 除4家零售店外,所有這些零售店都位於我們目前運營的市場,使現有管理層能夠高效地 將收購的地點整合到他們的投資組合中。在擴大的現有市場中增加了三家異類門店, 而阿拉斯加朱諾的一家門店是我們在阿拉斯加的第一家門店。
同期,股東應佔淨收益從上一年可比季度的114萬美元增加到本季度的158萬美元 。這一時期的增長是由許多因素造成的。最值得注意的是銷售期同比增長11.9% ,最近收購的門店僅增長1.9%。通脹壓力對許多支出產生了負面影響,最突出的是薪資和相關薪資支出,同比增長12.7%。
將 定向到消費者
直銷消費者部分具有季節性收入來源,由於其銷售的季節性產品,其在3月至5月和12月的年收入 和淨收入中所佔比例一直較高。本季度,直接面向消費者部門淨虧損(48萬美元),而去年同期為淨虧損(0.06萬美元)。 儘管截至2021年9月30日的季度收入為595萬美元,而2020年同期為590萬美元,但廣告費用(導致同期部門淨虧損增加的最重要因素)在本季度增加了38萬美元。
製造業
製造業 部門銷售額從上一季度的443萬美元下降到本季度的364萬美元。管理層將這一下降 歸因於當期由於供應短缺造成的銷售損失,以及由於原材料成本的通脹壓力而導致的產品定價上漲 。在截至2021年9月30日的季度,製造部門的淨收益為70萬美元 ,而去年同期的淨收益為16萬美元。
消費者 財務
以下是我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度內運營的消費金融網點數量彙總表:
2021 | 2020 | |||||||||
起頭 | 22 | 39 | ||||||||
收購/啟動 | — | — | ||||||||
關閉/剝離 | — | (1 | ) | |||||||
收尾 | 22 | 38 |
由於州監管改革和行業內的負面趨勢,我們的 消費金融部門繼續下滑。 截至2021年9月30日的季度,與截至2020年9月30日的 季度相比,消費金融部門的收入減少了26萬美元,降幅為14.6%,這主要是由於我們關閉了在內布拉斯加州的所有門店,並在2020年第四季度剝離了在愛荷華州的門店 。部門淨收入同期確實略有增長,這主要是由於從關閉的地點收回了壞賬 。
運營業績 -截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
截至2021年9月30日的9個月,我們普通股股東的淨收益為930萬美元,或每股(基本和稀釋後)1.01美元,而截至2020年9月30日的9個月 期間,淨收益為793萬美元,或每股(基本和稀釋後)0.83美元。
接下來的 是對各細分市場運營結果的討論。
20
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間西鐵普通股股東應佔收入和淨收入(單位:千)。
蜂窩零售 | 直接面向消費者 | 製造業 | 消費金融 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||
截至9個月 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 76,087 | $ | 33,731 | $ | 10,363 | $ | 4,320 | $ | — | $ | 124,501 | ||||||||||||
佔總收入的百分比 | 61.1 | % | 27.1 | % | 8.3 | % | 3.5 | % | — | % | 100 | % | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 7,172 | $ | 4,301 | $ | 463 | $ | 494 | $ | (898 | ) | $ | 11,532 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 2,235 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,235 | ||||||||||||
西鐵普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 4,937 | $ | 4,301 | $ | 463 | $ | 494 | $ | (898 | ) | $ | 9,297 | |||||||||||
截至9個月 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 63,609 | $ | 33,841 | $ | 12,696 | $ | 6,008 | $ | — | $ | 116,154 | ||||||||||||
佔總收入的百分比 | 54.8 | % | 29.1 | % | 10.9 | % | 5.2 | % | — | % | 100 | % | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 4,435 | $ | 4,672 | $ | 408 | $ | 478 | $ | (574 | ) | $ | 9,419 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 1,492 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,492 | ||||||||||||
西鐵普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 2,943 | $ | 4,672 | $ | 408 | $ | 478 | $ | (574 | ) | $ | 7,927 |
蜂窩 零售業
我們在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內經營的Cricket Wireless零售店數量彙總表 如下:
2021 | 2020 | |||||||||
起頭 | 205 | 222 | ||||||||
收購/啟動 | 31 | 20 | ||||||||
關閉/剝離 | (5 | ) | (36 | ) | ||||||
收尾 | 231 | 206 |
期間 同期,股東應佔淨收益從截至2020年9月30日的9個月的294萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的494萬美元,同期銷售額從6361萬美元增加到7609萬美元。前一年期間受到新冠肺炎的阻礙,而後者則受益於政府刺激計劃等 因素,這些計劃往往有利於我們的行業。此外,Crickets Wireless 2020年的分銷優化計劃也促進了銷售額和淨收入的增長 該計劃減少了門店數量,平均而言表現更好,再加上我們在過去幾年中的戰略位置處置和增加,從而改善了門店組合。 截至2020年9月30日的9個月期間,還包括與門店關閉相關的67萬美元損失。
將 定向到消費者
直銷消費者部分具有季節性收入來源,由於其銷售的季節性產品,其在3月至5月和12月的年收入 和淨收入中所佔比例一直較高。在截至2021年9月30日的9個月內,直接面向消費者部門的淨收入為430萬美元,而去年同期的淨收入為467萬美元 。截至2021年9月30日的9個月的收入為3373萬美元 ,而2020年同期為3384萬美元。與其他在線零售商類似,直接面向消費者細分市場 由於新冠肺炎的緣故,其需求和在線銷售活動都有所增加。
製造業
製造業 部門銷售額從上一季度的1,270萬美元降至本季度的1,036萬美元。管理層 將這一下降主要歸因於本季度第二季度和第三季度的銷售損失,原因是供應短缺 ,以及由於原材料成本的通脹壓力,其產品定價上漲。在截至2021年9月30日的9個月內,製造部門的淨收入為46萬美元,而去年同期的淨收入為41萬美元。
消費者 財務
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間,我們運營的消費金融網點數量彙總表 如下:
2021 | 2020 | |||||||
起頭 | 22 | 39 | ||||||
收購/啟動 | — | — | ||||||
關着的不營業的 | — | (1 | ) | |||||
收尾 | 22 | 38 |
我們的 消費金融部門收入同期減少了169萬美元,降幅為28.1%。如前所述,由於州監管改革和行業內的負面趨勢,我們的消費金融 部門繼續下滑,主要是由於2020年的法律修改而關閉了我們在內布拉斯加州的所有門店。由於行業法規和趨勢以及新冠肺炎的影響,這一細分市場和該行業的貸款活動繼續下降 。在2020年3月下旬,由於新冠肺炎,貸款活動開始 出現比正常更大的降幅,一直持續到2021年,直到最近 才開始恢復到新冠肺炎之前的水平。
21
公司
截至2021年9月30日的9個月期間,與我們公司部門相關的淨成本為90萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的淨成本為57萬美元 。期間淨成本增加的主要原因是 當期來自投資的收入減少以及失敗的合併、收購和融資成本的支出為19萬美元。 本期淨成本增加的主要原因是投資收入和失敗合併、收購和融資成本的支出 減少了19萬美元。
合併 所得税費用
截至2021年9月30日的9個月的所得税支出撥備 為314萬美元,而截至2020年9月30日的9個月的撥備為261萬美元,有效税率分別為21.4%和21.7%。實際税率低於聯邦 加州法定税率,原因是:(1)非控股權益所佔淨收入份額在 合併集團層面無需繳納所得税;(2)由於合併集團成員跨州活動的變化及其對各自州所得税規則和法規適用的影響等各種關係因素,我們子公司繳納 州所得税的州的數量和組合逐年發生變化;和(3)我們的子公司繳納州所得税的州的數量和組合每年都會發生變化; 合併集團的成員在多州活動中的變化及其對各自州所得税規則和法規的應用的影響;和(3)我們的子公司繳納州所得税的州數量和組合的逐年變化。 合併集團成員的多州活動的變化及其對各自州所得税規則和法規的應用的影響;以及(3)剔除非控股權益在淨收入中的份額,可比 期間的實際税率分別為25.2%和24.8%。這一期間的增長是由於 子公司繳納州所得税的州數量和組合因各種因素(如合併集團成員的多州活動的變化及其對適用於我們的州税收規則和法規的影響)而導致州所得税敞口增加。 子公司需繳納州所得税的州數量和組合因各種因素而發生變化,如合併集團成員的多州活動變化及其對適用於我們的州税收規則和法規的影響 。
流動性 與資本資源
彙總 現金流數據如下:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
現金流由(用於): | ||||||||
經營活動 | $ | 8,800,317 | $ | 11,955,824 | ||||
投資活動 | (25,048,368 | ) | (2,556,974 | ) | ||||
融資活動 | (3,241,158 | ) | (6,293,533 | ) | ||||
現金和現金等價物淨減少 | (19,489,209 | ) | 3,105,317 | |||||
現金和現金等價物,期初 | 32,504,803 | 27,160,991 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 13,015,594 | $ | 30,266,308 |
截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物為1302萬美元,而2020年9月30日的現金和現金等價物為3027萬美元 。此外,2021年9月30日,我們還投資了3,683萬美元的存單(每個實體的每個金融機構的投資限制為250,000美元)和美國國債,而2020年9月30日的投資為1,808萬美元,這一年 的同比增長足以抵消同期現金和現金等價物的減少。我們相信,我們的可用 現金,加上運營和投資的預期現金流,將足以滿足我們到2022年9月的流動資金和資本 支出需求。我們對可用現金的預期短期用途包括向股東支付股息 、向非控股權益分配、按計劃償還債務、為資本支出提供資金,以及在合適的機會出現時對現有細分市場進行投資 。
表外安排 表內安排
截至2021年9月30日,我們 沒有表外安排。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 維持披露控制和程序,旨在提供合理保證,確保根據1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的 時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層, 包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定所需的 披露。控制系統,無論構思和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證 控制系統的目標得以實現。
我們 利用贊助組織委員會2013版的內部控制-集成框架 設計、實施和評估我們對財務報告的披露控制程序和內部控制的有效性 。
截至2021年9月30日 ,我們的首席執行官和首席財務官按照1934年《證券交易法》規則13a-15(E)中的定義對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估 。 基於此評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 自2021年9月30日起有效。
財務報告內部控制變更
在本報告所涵蓋的會計期間,我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對此類控制產生重大影響的變化 。
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第 部分II.其他信息
第 1A項。風險因素
供應 投入的可用性和價格波動可能會對我們 製造和銷售我們的產品的能力產生不利的影響,並可能對我們的利潤率和收入產生不利影響。
我們的 製造和運營將依賴於鋼鐵、發動機和其他零部件和原材料的充足供應 。我們的直接面向消費者的運營依賴於種子和活植物等的充足供應。 我們無法採購任何這些生產資料、組件或成品,延遲接收或無法 以具有競爭力的價格採購,尤其是在適用的旺季,這可能會對我們 生產產品和以成本效益的基礎上銷售產品的能力產生不利影響,而這反過來又可能對我們的收入和 盈利能力產生不利影響。
我們的 運營結果可能會受到產品責任訴訟的負面影響。
我們 面臨與我們產品的設計、製造、銷售和使用相關的潛在產品責任風險。到目前為止, 我們尚未產生與這些產品責任索賠相關的材料成本。雖然我們相信我們目前的一般責任 和產品責任保險足以保護我們免受未來的產品責任索賠,但不能保證 我們的承保範圍將足以涵蓋可能出現的所有索賠。此外,我們未來可能無法以可接受的費用維持保險範圍 。未在保險覆蓋範圍內或無法獲得第三方賠償的重大損失 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外,我們可能需要召回不符合批准規格的產品,這可能會導致不利的 宣傳以及與召回相關的成本和收入損失。
我們 可能受制於管理州税收徵收和其他事項的不同州法規。
我們的 製造和直接面向消費者的業務受適用於在互聯網上開展 業務的公司的各種法律法規的約束。管轄個人隱私和 數據安全、消費者保護或銷售和其他税收等領域的現有法律如何或是否適用於互聯網和電子商務,以及這些 法律是否適用於互聯網和電子商務,司法管轄區各不相同,這些 法律還在不斷演變。例如,某些適用的隱私法律法規要求我們向客户提供 我們與第三方共享信息的政策,並在這些政策發生任何變化時提前通知客户。相關法律可能 規定我們存儲或傳輸敏感信息的方式,或在發生安全漏洞或無意中泄露此類信息時對我們施加義務 。此外,我們目前不徵收州税或地方税的司法管轄區的税收法規可能會使我們有義務徵收和匯出此類税收,或繳納附加税,或遵守旨在幫助司法管轄區進行税收工作的要求 。新的法律或法規、適用於 司法管轄區的法律(其法律目前不適用於我們的企業)或將現有法律法規應用於 互聯網和電子商務通常可能會對我們的企業徵收大量額外税款。此外,我們可能會因過去未能遵守這些要求而被 罰款或支付其他款項。電子商務的持續增長和需求 可能會導致更多的法律法規給電子商務公司帶來額外的合規負擔。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人和關聯購買者購買股權證券
下表提供了我們在截至2021年9月30日的三個月內購買Western Capital Resources,Inc.普通股的信息。
股份回購 | ||||||||||||||||||||
期間 開始 | 期間 收尾 | 總計
個 個共享 購買 | 平均值 支付的價格 每股 | 股份總數 作為以下項目的一部分購買的 董事會批准的計劃 或程序 | 近似美元 以下股票的價值 可能尚未購買 在本計劃下(1) | |||||||||||||||
2021年7月1日 | 2021年7月31日 | — | $ | — | — | $ | 1,171,800 | |||||||||||||
2021年8月1日 | 2021年8月31日 | 35,353 | $ | 7.00 | 35,353 | $ | 924,300 | |||||||||||||
2021年9月1日 | 2021年9月30日 | 106,494 | $ | 7.00 | 106,494 | $ | 178,800 | |||||||||||||
141,847 | 141,847 |
(1) | 2018年9月13日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購最多100萬美元的普通股 。回購可以不時在公開市場上進行,也可以通過私下協商的交易進行。 |
在 2020年2月和9月,我們的董事會修改了回購計劃,將授權的股票回購金額 分別從100萬美元增加到200萬美元和200萬美元增加到400萬美元。
23
第6項。 展品
展品 | 描述 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302條進行的認證(在此提交). | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302條進行的認證(在此提交). | |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證(特此提交)。 | |
101.INS | XBRL實例文檔 (在此提交). | |
101.SCH | XBRL架構文檔 (在此提交). | |
101.CAL | XBRL計算 Linkbase文檔(在此提交). | |
101.DEF | XBRL定義 Linkbase文檔(在此提交). | |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫 文檔(在此提交). | |
101.PRE | XBRL演示文稿 Linkbase文檔(在此提交). |
24
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其 簽署。
日期:2021年11月12日 | 西部資本資源公司(Western Capital Resources,Inc.) | |
(註冊人) | ||
由以下人員提供: | /s/ John Quandahl | |
約翰·昆達爾 | ||
首席執行官兼首席運營官 | ||
由以下人員提供: | /s/ Angel Donchev | |
安吉爾·頓切夫 | ||
首席財務官 |
25