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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
    
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：021-344104
Remitly Global，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州737283-2301143
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(主要標準工業
分類代碼編號)
(税務局僱主
識別號碼)
第三大道1111號套房2100西雅圖, 瓦
98101
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(888)736-4859
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的，☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☒
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元依靠納斯達克
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的，☐不是 ☒
截至2021年11月9日，註冊人擁有164,106,480普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

1
頁面
第一部分-財務信息1
項目1.財務報表
1
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
1
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
2
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表
3
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表
4
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
21
第三項關於市場風險的定量和定性披露
36
項目4.控制和程序
37
第II部分-其他信息
39
項目1.法律訴訟
39
第1A項。風險因素
39
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
77
項目3.高級證券違約
78
項目4.礦山安全信息披露
78
項目5.其他信息
78
項目6.展品
78
簽名
80




關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關未來事件或我們未來的經營結果、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理層的計劃和目標的陳述，均屬前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”“或類似的表述和這些術語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
·提高了我們對收入、費用和其他經營業績的預期；
·提高了我們獲得新客户併成功留住現有客户的能力；
·提高我們開發新產品和服務並及時推向市場的能力；
·提高我們實現或維持盈利能力的能力；
·提高我們保持和擴大與第三方戰略關係的能力；
·加強我們的業務計劃和有效管理增長的能力；
·增加了我們的市場機遇，包括我們的總潛在市場；
·預測我們的業務和運營市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
·關注新冠肺炎大流行，及其對我們的員工、客户、戰略合作伙伴、供應商、運營結果、流動性和財務狀況的影響；
·提高我們吸引和留住合格員工的能力；
·提高我們維護解決方案安全性和可用性的能力；
·提升我們在國際上保持和擴張的能力；
·提高了我們對預期的技術需求和發展的期望，以及我們用我們的解決方案滿足這些需求和發展的能力：
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述，也不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述，不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。



第1部分：財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
REMITLY GLOBAL，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
(未經審計)
2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$443,313 $186,694 
支出預付款108,770 101,558 
應收客户資金淨額79,243 50,729 
預付費用和其他流動資產15,992 6,350 
流動資產總額647,318 345,331 
受限現金302 1,381 
財產和設備，淨值9,225 9,675 
經營性租賃使用權資產6,052 5,605 
其他非流動資產，淨額1,972 997 
總資產$664,869 $362,989 
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)
流動負債
應付帳款$6,869 $4,256 
借款— 80,000 
客户負債104,683 54,819 
應計費用和其他流動負債57,699 39,742 
經營租賃負債3,411 2,959 
流動負債總額172,662 181,776 
非流動經營租賃負債3,623 4,008 
其他非流動負債901 827 
總負債$177,186 $186,611 
承付款和或有事項(附註14)
可贖回可轉換優先股，$0.0001每股面值；50,000,000和132,674,735截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；零和127,082,605分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票；清算優先權零及$399,815分別截至2021年9月30日和2020年12月31日
— 387,707 
股東權益(虧損)
普通股，$0.0001票面價值；725,000,000和190,000,000分別截至2021年9月30日和2020年12月31日授權的股票；163,765,500和24,289,906已發行和已發行股票，分別截至2021年9月30日和2020年12月31日
16 2 
額外實收資本730,253 8,766 
累計其他綜合收益282 591 
累計赤字(242,868)(220,688)
股東權益合計(虧損)487,683 (211,329)
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)$664,869 $362,989 
1


REMITLY GLOBAL，Inc.
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
收入$121,244 $71,790 $323,350 $176,939 
成本和開支
交易費用(1)
47,560 28,046 135,175 74,256 
客户支持和運營(1)
12,005 7,632 32,435 17,795 
營銷(1)
30,365 18,816 82,639 50,923 
技術與發展(1)
18,123 10,380 44,965 29,439 
一般事務和行政事務(1)
24,539 7,667 47,429 22,008 
折舊及攤銷1,319 1,002 3,890 2,859 
總成本和費用133,911 73,543 346,533 197,280 
運營虧損(12,667)(1,753)(23,183)(20,341)
利息收入82 7 92 181 
利息支出(512)(247)(1,048)(1,027)
其他收入(費用)，淨額396 (241)3,044 (1,737)
所得税撥備前虧損(12,701)(2,234)(21,095)(22,924)
所得税撥備261 195 1,085 635 
淨損失$(12,962)$(2,429)$(22,180)$(23,559)
可贖回可轉換優先股的當作股息— — — — 
普通股股東應佔淨虧損$(12,962)$(2,429)$(22,180)$(23,559)
普通股股東每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.41)$(0.11)$(0.85)$(1.11)
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份：
基本的和稀釋的31,641,400 21,868,865 26,055,903 21,186,012 
__________________
(1)  不包括折舊和攤銷，上面單獨顯示
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2




REMITLY GLOBAL，Inc.
簡明綜合全面損失表
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
淨損失$(12,962)$(2,429)$(22,180)$(23,559)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(293)219 (309)156 
綜合損失$(13,255)$(2,210)$(22,489)$(23,403)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
REMITLY GLOBAL，Inc.
可贖回轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
(以千計，但份額除外)
(未經審計)

截至2021年9月30日的三個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
(赤字)權益
股票金額股票金額
截至2021年7月1日的餘額127,410,631 $390,687 26,385,643 $3 $17,193 $575 $(229,906)$(212,135)
無追索權本票的償還— — — — 3,060 — — 3,060 
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股(127,410,631)(390,687)127,410,631 13 390,674 — — 390,687 
首次公開發行(IPO)和定向增發時發行普通股，扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額— — 7,581,395 — 305,191 — — 305,191 
普通股捐贈— — 181,961 — 6,933 — — 6,933 
認股權證行使時發行普通股— — 254,014 — — — — — 
在行使股票期權和提前行使期權時發行普通股，以及歸屬限制性股票單位— — 1,951,856 — 2,341 — — 2,341 
基於股票的薪酬費用— — — — 4,861 — — 4,861 
其他綜合收益— — — — — (293)— (293)
淨損失— — — — — — (12,962)(12,962)
截至2021年9月30日的餘額— $— 163,765,500 $16 $730,253 $282 $(242,868)$487,683 
截至2020年9月30日的三個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
赤字
股票金額股票金額
截至2020年7月1日的餘額117,788,521 $302,873 23,126,915 $2 $4,741 $(29)$(209,254)$(204,540)
發行F系列可贖回可轉換優先股，扣除發行成本9,294,084 84,834 — — — — — — 
行使股票期權時發行普通股和授予提前行使的期權— — 938,220 — 975 — — 975 
基於股票的薪酬費用— — — — 1,329 — — 1,329 
其他綜合收益— — — — — 219 — 219 
淨損失— — — — — — (2,429)(2,429)
截至2020年9月30日的餘額127,082,605 $387,707 24,065,135 $2 $7,045 $190 $(211,683)$(204,446)


附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
REMITLY GLOBAL，Inc.
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
(以千計，但份額除外)
(未經審計)




截至2021年9月30日的9個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
(赤字)權益
股票金額股票金額
截至2021年1月1日的餘額127,082,605 $387,707 24,289,906 $2 $8,766 $591 $(220,688)$(211,329)
發行F系列可贖回可轉換優先股，扣除發行成本328,026 2,980 — — — — — — 
無追索權本票的償還— — — — 3,060 — — 3,060 
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股(127,410,631)(390,687)127,410,631 13 390,674 — — 390,687 
首次公開發行(IPO)和定向增發時發行普通股，扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額— — 7,581,395 — 305,191 — — 305,191 
普通股捐贈— — 181,961 — 6,933 — — 6,933 
認股權證行使時發行普通股— — 254,014 — — — — — 
行使股票期權和提前行使期權時發行普通股，以及授予限制性股票單位— — 4,021,834 1 6,374 — — 6,375 
在企業合併中發行普通股— — 25,759 — 169 — — 169 
基於股票的薪酬費用— — — — 9,086 — — 9,086 
其他綜合損失— — — — — (309)— (309)
淨損失— — — — — — (22,180)(22,180)
截至2021年9月30日的餘額— $— 163,765,500 $16 $730,253 $282 $(242,868)$487,683 
截至2020年9月30日的9個月
可贖回的可兑換汽車
優先股		普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
赤字
股票金額股票金額
截至2020年1月1日的餘額117,788,521 $302,873 22,425,112 $2 $1,292 $34 $(188,124)$(186,796)
發行F系列可贖回可轉換優先股，扣除發行成本$167
9,294,084 84,834 — — — — — — 
行使股票期權時發行普通股和授予提前行使的期權— — 1,640,023 — 1,901 — — 1,901 
基於股票的薪酬費用— — — — 3,852 — — 3,852 
其他綜合損失— — — — — 156 — 156 
淨損失— — — — — — (23,559)(23,559)
截至2020年9月30日的餘額127,082,605 $387,707 24,065,135 $2 $7,045 $190 $(211,683)$(204,446)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
REMITLY GLOBAL，Inc.
現金流量表簡明合併報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的期間
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20212020
經營活動的現金流
淨損失$(22,180)$(23,559)
將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額
折舊及攤銷3,890 2,859 
股票薪酬費用淨額8,965 3,852 
普通股捐贈6,933 — 
其他360 27 
營業資產和負債變動情況：
支出預付款(7,212)(30,345)
客户資金應收(29,072)(13,465)
預付費用和其他資產(9,491)(4,952)
經營性租賃使用權資產2,023 1,803 
應付帳款1,229 1,840 
客户負債50,284 (28,916)
應計費用和其他負債16,013 21,595 
經營租賃負債(2,317)(1,915)
經營活動提供(用於)的現金淨額19,425 (71,176)
投資活動的現金流
購置物業和設備(1,347)(1,825)
資本化的內部使用軟件成本(1,941)(1,591)
用於投資活動的淨現金(3,288)(3,416)
融資活動的現金流
首次公開發行(IPO)普通股和定向增發所得收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本307,094 — 
無追索權本票的償還3,060 — 
發行F系列可轉換優先股的收益，扣除發行成本2,980 84,855 
行使股票期權所得收益7,519 1,995 
支付發債成本(988)— 
借款償還淨額(80,000)(45,000)
融資活動提供的現金淨額239,665 41,850 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(262)338 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)255,540 (32,404)
期初現金、現金等價物和限制性現金188,075 183,520 
期末現金、現金等價物和限制性現金$443,615 $151,116 
補充披露現金流量信息
支付利息的現金$936 $998 
繳納所得税的現金303 334 
補充披露非現金投融資活動
以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產$2,532 $1,523 
提前行使期權的歸屬263 69 
已發生但尚未支付的IPO和債務發行成本2,287 — 
將優先股轉換為普通股390,687 — 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物$443,313 $149,881 
受限現金302 1,235 
現金總額、現金等價物和限制性現金$443,615 $151,116 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
REMITLY GLOBAL，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1.業務的組織和描述
業務説明
Remitly Global，Inc.(“公司”或“Remitly”)於2018年10月在特拉華州註冊成立，總部設在華盛頓州西雅圖，在全球設有多個辦公地點。
該公司為移民提供綜合金融服務，包括通過利用數字渠道幫助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式在國際上匯款。Remitly支持全球範圍內的跨境傳輸。
除另有明文規定或文意另有所指外，這些簡明綜合財務報表附註中的術語“Remitly”和“公司”指的是Remitly Global，Inc.及其全資子公司。

首次公開發行(IPO)與定向增發
2021年9月，本公司完成首次公開發行(IPO)，發行並出售股票7,000,000其普通股價格為$。43.00每股。同時，5,162,777公司的某些現有股東出售了股份。此外，該公司還發行了581,395以與首次公開募股相同的發行價以私募方式向現有股東出售普通股。該公司收到淨收益#美元。305.2首次公開募股(IPO)和私募配售的費用為10萬美元，扣除承銷折扣和其他費用美元20.82000萬。關於首次公開募股，127,410,631已發行的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為等值數量的普通股一-一對一的基礎上。
2.主要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有披露，因此本季度報告中包含的10-Q表格中的信息應與本公司日期為2021年9月22日的最終招股説明書(根據規則424(B)(4)(“最終招股説明書”)提交給美國證券交易委員會的歷史審計年度綜合財務報表及相關説明一起閲讀)。
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表的相同基準編制，管理層認為該等報表反映為公平陳述本公司中期綜合財務狀況、經營業績、全面虧損及現金流量所需的所有正常經常性調整。截至2021年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期業績。
合併原則
簡明合併財務報表包括Remitly環球公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額。這些估計和假設包括但不限於收入確認，包括銷售激勵計劃的處理、交易損失準備金、基於股票的
7


補償費用包括普通股每股估計公允價值、經營租賃使用權資產的賬面價值、遞延税項資產的可回收性和軟件開發成本的資本化。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。實際結果可能與這些估計和假設不同，這些差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、預付款、限制性現金和應收客户資金。該公司維持現金和現金等價物，以及可能超過聯邦存款保險公司保險限額的受限現金餘額。此外，該公司通過在其子公司開展業務的主要國家和地區的機構賬户為其國際業務提供資金。該公司還為其支付夥伴持有的金額預付資金，這些夥伴通常包括印度、菲律賓和墨西哥。在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，公司的現金和現金等價物存款、支出預融資、限制性現金或應收客户資金沒有出現任何重大虧損。
截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月，沒有個人客户佔公司總收入的10%或更多。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有個人客户佔本公司應收客户資金的10%或更多。
廣告
廣告費用在發生時計入運營費用，並作為營銷費用的一部分計入。廣告費用總計為$。25.6300萬美元和300萬美元15.9在截至2021年和2020年9月30日的三個月內分別為100萬美元，主要用於吸引新客户。廣告費用總計為$。70.1300萬美元和300萬美元42.5在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。
重要會計政策摘要
本公司的重要會計政策在截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務報表附註中的附註2“重大會計政策的列報基礎和摘要”以及最終招股説明書中包括的截至2020年和2019年12月31日的年度中進行了討論。在截至2021年9月30日的9個月內，這些政策沒有發生重大變化，但如下所述。
遞延發售成本
在首次公開募股之前，遞延發售成本(包括與首次公開募股相關的直接增加的法律、會計和諮詢費用)被資本化，並計入壓縮綜合資產負債表中的其他非流動資產。於2021年9月完成首次公開招股後，本公司重新分類為$4.3額外實收資本的遞延發行成本為1.6億美元，抵消了IPO收益。截至2021年9月30日，約為$1.9數百萬美元的IPO費用沒有支付。這些金額記錄在公司簡明綜合資產負債表的應付帳款、應計費用和流動負債中。有幾個 不是截至記錄的重大遞延發售成本2020年12月31日。
近期會計公告
尚未採用的會計公告
2021年，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計。財務會計準則委員會發布這一更新是為了澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計多樣性，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。當獨立的股權分類書面看漲期權(如認股權證)被修改或交換時，修訂會影響實體，並在修改或交換後仍保持股權分類。此外，
8


修正案影響對某些修改和交換交易的每股收益的確認和計量。新標準在2021年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)對公司有效，並允許儘早採用。該公司目前正在評估該指導對其合併財務報表的影響。
如果適用，我們還將採納或採納財務會計準則委員會發布的其他新會計公告。我們不認為這些會計聲明中的任何一項已經或將對我們的簡明合併財務報表或披露產生實質性影響。
3.營收增長。
該公司的收入來自向客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間的匯差。收入在這些服務的控制權移交給公司的客户時確認，也就是資金交付給預定接受者的時間，其金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取所提供的服務。公司按照會計準則編纂(“ASC”)核算收入。與客户簽訂合同的收入(主題606)，包括以下步驟：
(1)與客户簽訂合同的身份證明；
(2)合同中履行義務的認定；
(3)交易價格的確定；
(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
(5)當公司履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。
收入來自每筆交易，並根據客户選擇的融資方式、交易規模、最終支付的貨幣、購買貨幣的匯率以及資金轉移到的國家/地區而有所不同。本公司與客户的合同可由客户終止，在資金交付給預定收款人之前不受終止處罰。因此，該公司的合同是在交易層面上定義的，不會超出已經提供的服務範圍。
該公司的服務包括為公司客户完成交易的單一履約義務。使用合規和風險評估工具，公司對個別交易進行交易風險評估，以確定是否應該接受交易。當本公司接受交易並處理客户指定的付款方式時，本公司對其客户有義務完成付款交易。
該公司按毛數確認交易收入，因為它是完成付款交易的本金。作為交易的委託人，公司控制着在其支付平臺上完成支付的服務。公司對支付服務的實施負有主要責任，是記錄商人，直接與客户簽訂合同，控制產品規格，並確定其服務的價值主張。公司還負責提供客户支持。此外，本公司有完全酌情權決定向其客户收取的費用，該費用與其可能利用支付處理商或其他金融機構代表其提供服務所產生的成本無關。支付給支付處理商和其他金融機構的這些費用在合併經營報表中確認為交易費用。本公司沒有任何遞延合同收購成本。
遞延收入
與客户簽訂的合同的遞延收入餘額如下：
9


截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
遞延收入，期初$1,126 $274 $1,105 $137 
遞延收入，期末1,269 1,010 1,269 1,010 
期內遞延收入變動143 736 164 873 

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，從年初包括在遞延收入中的金額確認的收入期間為$0.3300萬美元和300萬美元0.2分別為2000萬人。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內確認的收入從期初列入遞延收入的金額為#美元0.3300萬美元和300萬美元0.11000萬美元，分別為。
遞延收入是指從尚未履行履約義務的客户那裏收到的金額。遞延收入計入綜合資產負債表中的應計費用、其他流動負債和其他非流動負債。
銷售激勵措施
本公司以多種形式向客户提供銷售獎勵。給予客户的現金激勵被視為收入的減少，直到客户層面的淨歷史累計收入降至零。那些會導致客户層面收入為負的額外激勵成本被歸類為廣告費用，並作為營銷費用的一個組成部分。此外，給予推薦人的推薦積分被歸類為營銷費用。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，向客户支付的款項導致收入減少了美元4.3300萬美元和300萬美元3.7分別為80萬美元，並計入銷售和營銷費用美元。2.6300萬美元和300萬美元2.4分別為2000萬人。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，向客户支付的款項導致收入減少了美元13.4300萬美元和300萬美元12.2分別為80萬美元，並計入銷售和營銷費用美元。8.4300萬美元和300萬美元7.6分別為2000萬人。
4.財產和設備
財產和設備，淨值如下：
(單位：千)2021年9月30日2020年12月31日
大寫的內部使用軟件$8,232 $6,170 
計算機和辦公設備4,342 3,422 
傢俱和固定裝置1,450 1,390 
租賃權的改進6,951 6,609 
20,975 17,591 
減去：累計折舊和攤銷(11,750)(7,916)
財產和設備，淨值$9,225 $9,675 
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.3百萬美元和$3.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和1.0百萬美元和$2.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
資本化的內部使用軟件成本
已經有了不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，對以前資本化的成本進行減值。
10


公司資本化了 $0.51000萬美元及$0.6分別截至2021年和2020年9月30日的三個月的內部使用軟件成本為100萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏，該公司將無關緊要的基於股票的薪酬成本資本化到了內部使用軟件上。本公司記錄的攤銷費用為$0.61000萬美元及$0.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為1.5億美元。
該公司資本化了$2.0300萬美元和300萬美元1.6截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月內，內部使用軟件成本分別為3.6億美元。該公司資本化了$0.1在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，內部使用軟件的股票薪酬成本為1.6億美元。公司記錄了攤銷費用。的$1.81000萬美元 aND$1.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，分別為3.5億美元。
5.公允價值計量
下表列出了本公司按公允價值計量的金融資產和負債的信息，並顯示了截至2020年12月31日使用的估值投入的公允價值層次：
截至2020年12月31日
(單位：千)1級2級3級總計
資產
受限現金
存單$— $102 $— $102 
總資產$— $102 $— $102 

若干金融工具(包括預付款項、應收客户資金、應付賬款、應計開支及其他流動負債、客户負債及借款)的賬面價值因到期日相對較短而接近其各自的公允價值，並不計入上文的公允價值表。如果這些金融工具在財務報表中按公允價值計量，它們將被歸類為第二級。截至，沒有其他按公允價值計量的金融資產和負債。2021年9月30日。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，一級和二級之間沒有轉移。
6.債務
有擔保循環信貸安排
新的循環信貸安排
2021年9月13日，Remitly Global，Inc.和Remitly，Inc.(美國子公司)作為共同借款人，與某些貸款人和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽訂了一項新的信貸協議(“新循環信貸安排”)，規定循環承諾為#美元。250.02000萬美元，並終止了現有的循環信貸安排。新循環信貸機制下的收益可用於營運資金和一般企業用途。作為再融資的一部分，本公司利用ASC 470-50中的借款能力測試進行了債務修改分析。債務--修改和清償，在逐個貸款人的基礎上，導致資本化#美元1.4與新的循環信貸安排有關的新債務發行成本為1.8億美元，其中#美元0.41000萬美元 截至2021年9月30日，仍未支付應計款項。這些金額被資本化並記錄在其他長期資產中，淨額計入壓縮綜合資產負債表，並將在新循環信貸安排期限內攤銷為利息支出。該公司之前有$0.5與其現有循環信貸安排相關的未攤銷債務發行成本為1.8億美元。作為債務修改分析的結果，公司將繼續攤銷#美元。0.4在新的循環信貸安排期限內，未攤銷債務發行成本為1.8億美元。這個
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剩餘$0.1在截至2021年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表中，100萬美元作為利息支出中的債務清償成本支出。
新的循環信貸安排用於對其現有的信貸協議進行再融資。新的循環信貸安排允許獲得$250.02000萬美元的循環借款，到期日為2026年9月。新循環信貸安排下的借款應計利息，每年浮動利率相等於(1)備用基本利率(在新循環信貸安排中定義為年利率，等於(A)當日生效的最優惠利率、(B)當日有效的NYFRB利率加當日有效的NYFRB利率中的最高者)，由本公司選擇0.50%及(C)經調整的倫敦銀行同業拆息利率加1.00%，下限為1.00%+0.50%或(2)調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(以0.00%)加上1.50%。此外，還有一筆未使用的承諾費，按每年相當於0.25循環承付款中未使用部分的%，按季度支付。
新循環信貸安排包含借款、違約事件及契諾的慣常條件，包括限制處置資產、與其他實體合併、產生債務、授予留置權、向股本持有人支付股息或作出其他分派、進行投資、訂立限制性協議或與聯屬公司進行交易的契諾。截至2021年9月30日，新循環信貸安排中的金融契約包括(1)要求保持調整後的最低快速比率為1.50：1.00，每季度測試一次；(2)要求保持最低流動性為#美元100.02000萬美元，每季度測試一次。
新循環信貸安排項下的債務由本公司的主要國內附屬公司擔保，但符合慣例例外情況，並以借款人及擔保人在該等貸款下的幾乎所有資產作抵押，但符合慣例例外情況。新的循環信貸安排下的借款金額可能會根據交易量和季節性而波動。截至2021年9月30日，該公司遵守了所有財務契約。
該公司擁有不是截至2021年9月30日，新循環信貸安排下的未償還借款。該公司未使用的借款能力為#美元。250.0截至2021年9月30日，新循環信貸安排下的2.5億美元。此外，新的循環信貸安排還包括一個信用證子安排。截至2021年9月30日，該公司擁有19.2未償還的備用信用證金額為1500萬美元。
2020年信貸協議
2020年11月，本公司修改了現有的信貸協議(“信貸協議”)。因此，信貸協議為公司提供了最高可達$150.02023年11月16日到期日為100萬美元的循環信貸安排借款。
循環信貸借款必須在以下期限內強制償還20在必要的營業日內，將借款總額減少到低於本公司在貸款人處開立的客户資金賬户的金額。循環信貸融資項下借款的利息按浮息計算，年利率等於(I)信貸協議中定義的ABR，即年利率等於(A)當日有效的最優惠利率中的最高者，(B)3.25%和(C)該日的有效聯邦基金實際利率加0.50%加(Ii)1.0%。此外，未使用的週轉線設施費用按等於0.40該行未使用部分的%，按月支付。截至2020年12月31日，循環信貸安排項下借款利率為4.25%.
截至2020年12月31日，公司在循環信貸安排下有未償還借款1美元。80.0百萬美元，未使用的借款能力為$70.0百萬美元。截至2020年12月31日，該公司擁有9.4未償還的備用信用證金額為1500萬美元。
信貸協議載有借款、違約事件及契諾的慣常條件，包括限制本公司處置資產、與其他實體合併或收購、產生債務、支付股息、產生產權負擔、向其股本持有人作出分派、進行投資或與聯屬公司進行交易的契諾。定義的違約事件包括一項加速條款，用於對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響(如信貸協議中的定義)。金融契約包括調整後的速動比率要求，這些要求按月衡量，如下所示
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以及往績12個月綜合調整後EBITDA(定義見信貸協議)，按季度計量。
截至2020年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。本公司在信貸協議項下的義務以本公司除知識產權以外的幾乎所有資產作擔保。
7.每股普通股淨虧損
普通股股東的基本和稀釋後每股淨虧損是使用參與證券所需的最新兩類淨值方法計算的。在首次公開招股完成後將其所有已發行的可贖回可轉換優先股自動轉換為普通股之前，本公司將本公司所有系列的可贖回可轉換優先股和提前行使的股票期權視為參與證券，因為如果普通股宣佈派息，該等股票的持有人有權在同等基礎上獲得更多股息。首次公開募股完成後，公司所有可贖回的可轉換優先股都轉換為普通股。IPO後，公司前期行使的股票期權繼續保持參股性質。
在兩類法下，每股基本淨虧損的計算方法是，將調整後的淨虧損(包括可贖回可轉換優先股的股息)除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方法是將普通股應佔淨收益除以每股基本收益確定的普通股加權平均數，再加上股票期權、限制性股票單位、普通股認股權證和可贖回可轉換優先股的稀釋效應。由於公司報告淨虧損，每股稀釋淨虧損與每股基本淨虧損相同，因為潛在稀釋項目的影響在所有呈報期間都是反稀釋的。
下表列出了所指時期普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(以千為單位，不包括每股和每股金額)2021202020212020
分子：
淨損失$(12,962)$(2,429)$(22,180)$(23,559)
當作股息— — — — 
普通股股東應佔淨虧損$(12,962)$(2,429)$(22,180)$(23,559)
分母：
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份：
基本的和稀釋的31,641,40021,868,865 26,055,90321,186,012 
普通股股東每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.41)$(0.11)$(0.85)$(1.11)

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以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算之外，因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的：
截至9月30日，
20212020
可贖回可轉換優先股— 127,082,605
普通股認股權證— 256,250
未償還股票期權24,061,073 19,934,198
未完成的RSU(1)
1,301,084 — 
需回購的股份554,973 1,875,822
總計25,917,130149,148,875
(1) 這些RSU中的一部分在2021年9月22日之前受到基於業績的歸屬條件的約束。有關這些獎項的詳情，請參閲附註10。包括23,235基於業績的RSU，合法授予，但截至2021年9月30日尚未作為普通股發行。
8.普通股
截至2021年9月30日，本公司已授權725,000,000面值為$的普通股0.0001每股。普通股的每個持有者都有權一在所有股東會議上投票購買每股股票，並有權在資金合法可用和公司董事會宣佈時獲得股息。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司沒有宣佈或支付任何股息。
向Remitly慈善基金捐款
2021年7月，公司董事會批准了最多1,819,609普通股股份(約為1.0(截至2021年6月30日，公司可向501(C)(3)非營利性基金會或類似慈善組織發行或為其利益發行)，根據公司承諾的1%的等額分期付款，將於2021年6月30日之前發放給501(C)(3)非營利基金會或類似的慈善組織，或為501(C)(3)非營利基金會或類似慈善組織的利益而發行十年。2021年9月10日，該公司簽署了股票捐贈協議，根據該協議，它將向Remitly慈善基金髮放承諾1%的第一筆款項。Remitly慈善基金是一隻捐贈者建議基金，將在首次公開募股(IPO)完成後的第二天由洛克菲勒慈善顧問公司(Rockefeller Philolopy Advisors，Inc.)代表其管理。2021年9月28日，公司捐贈了181,961根據股票捐贈協議，公司向Remitly慈善基金捐贈普通股，並與承諾1%活動有關，該活動公開承認公司回饋和增加社會影響的意圖，以便可持續地為其公司社會責任目標的一部分提供資金，並推進其擴大移民金融包容性的使命。公司記錄了一筆費用共$6.91000萬美元根據其普通股於2021年9月28日在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公佈的收盤價，扣除一般和行政費用。
認股權證
根據之前的信貸協議，該公司發行了認股權證，以購買普通股，條款為10年限，可隨時行使，行使價格從$1美元到1美元不等。0.054至$0.64每股，取決於標準的反稀釋調整。這些認股權證在合併資產負債表上被記錄為額外的實收資本，並作為債務發行成本進行資本化。2021年9月24日，這些認股權證的持有人提供了行使通知，並於2021年9月30日，認購權證256,250普通股股份根據原始認股權證協議的條款以無現金方式行使，導致發行254,014股份。有幾個不是截至2021年9月30日未償還認股權證256,250截至2020年12月31日的未償還權證。     
9.可贖回可轉換優先股
首次公開招股完成後，本公司全部可贖回可轉換優先股流通股，共計127,410,631，自動轉換為等值數量的普通股一-
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一對一的基礎及其賬面價值為$390.7百萬美元重新歸類為股東權益。截至2021年9月30日，有E號已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。
關於首次公開發行，本公司經修訂和重述的公司註冊證書生效，該證書授權發行50,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.0001包括權利和偏好的每股，包括投票權，由公司董事會不時指定。
下表彙總了截至2020年12月31日各系列已發行可贖回可轉換優先股的信息：

截至2020年12月31日
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
系列授權股份已發行和未償還的股份每股發行價賬面金額總清算優先權
系列種子10,199,786 6,446,322 $0.27 $1,595 $1,741 
系列種子素材8,780,816 8,643,665 0.30 2,506 2,593 
系列A11,514,347 10,359,546 0.50 5,091 5,180 
B系列14,196,476 14,196,476 0.88 12,374 12,500 
C系列25,146,777 25,146,777 1.70 41,863 42,800 
D系列30,331,802 30,331,802 3.79 109,674 115,000 
E系列22,663,934 22,663,933 5.96 129,770 135,001 
F系列9,840,797 9,294,084 $9.15 84,834 85,000 
總計132,674,735 127,082,605 $387,707 $399,815 

10.基於股票的薪酬
二零一一年，本公司通過經修訂的股權激勵計劃(“二零一一年計劃”)，規定發行最多43,899,677公司員工、董事、高級管理人員和顧問的激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性普通股和股票增值權。
2021年9月，本公司通過了《2021年股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》，與2011年計劃一起稱為《計劃》)，作為2011年計劃的後繼者。2021年計劃授權授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性普通股、股票增值權、限制性股票單位以及業績和股票紅利獎勵。根據2021年計劃，激勵性股票期權只能授予公司員工。公司可以授予其員工、董事和顧問所有其他類型的獎勵。2021年計劃由公司董事會管理，董事會決定授予期權的條款，包括行使價格、授予的期權數量以及此類期權的授予期限。2021年計劃規定發放最多25,000,000普通股，加上根據2011年計劃未發行或未予授予的任何儲備股份，該計劃是552,736在2021年計劃的生效日期，總共25,552,736根據2021年計劃為發行保留的股份。根據2021年計劃為發行保留的股票數量將在2022年至2031年的每年1月1日自動增加，增加的股票數量相當於5於緊接前十二月三十一日之所有類別普通股已發行股份總數之百分比，或由本公司人才及薪酬委員會或由本公司董事會代替人才及薪酬委員會所釐定之較少數字，或由本公司人才及薪酬委員會或由本公司董事會代替人才及薪酬委員會釐定之較小數字。
此外，2021年9月，公司通過了2021年員工股票購買計劃(“ESPP”)，使符合條件的員工能夠購買普通股，並累計扣除工資。ESPP規定最多可發行3,500,000普通股。根據ESPP預留供發行和出售的股票數量將在2022年至2031年的每年1月1日自動增加
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股份等於1於緊接前十二月三十一日之所有類別普通股已發行股份總數之百分比，或由本公司人才及薪酬委員會或由本公司董事會代替人才及薪酬委員會所釐定之較少數字，或由本公司人才及薪酬委員會或由本公司董事會代替人才及薪酬委員會釐定之較小數字。受股票拆分、資本重組或類似事件的影響，不超過35,000,000普通股可以在ESPP期限內發行。ESPP旨在符合本規範第423條的規定，前提是行政人員可以根據ESPP採納子計劃，其設計不在第423條的範圍內，適用於非美國居民的參與者。截至2021年9月30日，根據ASC 718的授予日期標準，尚未根據ESPP授予任何獎項。以股票為基礎的薪酬，還沒有得到滿足。根據ESPP獎勵的授予日期在雙方就條款和條件達成一致的情況下於2021年10月完成，公司預計從2021年第四季度開始確認與ESPP相關的補償費用。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，25,594,331和206,529根據2021年計劃和2011年計劃，仍有選項可供分別發行。在截至2021年9月30日和2020年12月31日的期間，根據該計劃向非員工提供獎勵的活動和金額並不重要。
股票期權
根據該計劃授予的股票期權通常在一段時間內授予兩年至四年了從歸屬開始之日起按月計算，包括或不包含一年期懸崖或非僱員，在較短的時間內按月收費，取決於預期的服務期限。其他歸屬條款由公司董事會決定。根據本計劃授予的所有選擇權最多可行使至十年從授予之日起，以歸屬為準。在服務終止的情況下，期權一般仍可在授予的範圍內行使三個月在服務終止之後。
以下為公司截至2021年9月30日的九個月股票期權活動摘要：
股票期權
(以千為單位，不包括每股和每股金額)未完成的選項數量加權平均行權價加權-平均剩餘合同壽命(年)
聚合內在價值(1)
截至2021年1月1日的餘額21,034,424 $1.88 7.82$64,604 
授與8,219,753 7.26 
練習(4,021,834)1.84 66,970 
沒收(1,171,270)3.24 
截至2021年9月30日的餘額24,061,073 3.68 7.91785,826 
自2021年9月30日起已授予並可行使9,397,761 1.63 6.47320,288 
已歸屬且預計將於2021年9月30日歸屬24,561,046 $3.66 7.91$802,853 
_________________
(1)總內在價值按標的股票期權的行權價格與公司普通股的估計公允價值之間的差額計算。
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在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間授予的每個員工股票期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
無風險利率
0.74%至1.1%
0.30%至0.40%
0.32%至1.19%
0.30%至1.47%
預期期限(以年為單位)
5.0至6.5年份
5.1至6.1年份
3.5至6.8年份
5.0至6.1年份
波動率
49.3%至50.5 %
37.5%至37.9 %
37.8%至50.5 %
37.3%至54.0 %
股息率— %— %— %— %
標的普通股公允價值
在首次公開募股完成之前，公司董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素來確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於：(I)公司普通股當時獨立第三方估值的結果；(Ii)公司可贖回可轉換優先股相對於其普通股的價格、權利、優惠和特權；(Iii)公司普通股缺乏市場適銷性；(Iv)實際經營和財務業績；(V)當前業務狀況和預測；(Vi)實現流動性事件(如首次公開募股或出售公司)的可能性。(Vii)涉及本公司股票的先例交易。首次公開招股完成後，公司普通股的公允價值由其在納斯達克交易的普通股在授予日的收盤價確定。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$。15.31及$1.28在截至9月30日、2021年和2020年的9個月內，分別為美元5.22及$1.00，分別為。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，授予期權的總授予日期公允價值為1美元。2.1百萬美元和$1.4分別為100萬美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月為美元5.4百萬美元和$3.8分別為百萬美元。
基於股票的薪酬費用
如附註4所述，簡明合併經營報表中包括的基於股票的補償費用，扣除內部使用軟件的資本化金額後的淨額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
客户支持和運營$40 $5 $77 $14 
營銷4862161,207 627
技術與發展1,698 5333,522 1,548 
一般事務和行政事務2,516 5754,159 1,663 
總計$4,740 $1,329 $8,965 $3,852 
限售股單位
在首次公開募股之前，公司向員工和董事發放了基於績效的RSU(“PRSU”)，延續了基於服務和基於績效的授予條件。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年了懸崖歸屬期限為一年此後繼續按季度授予。以業績為基礎的歸屬條件在(I)本公司根據證券法提交的出售本公司普通股的登記説明書的生效日期或(Ii)緊接本公司控制權變更結束之前的較早日期得到滿足，其中較早的日期為(I)本公司根據證券法提交的出售本公司普通股的登記説明書的生效日期或(Ii)緊接本公司控制權變更結束之前的日期。這兩個事件在完成之前都不被認為是可能的，因此，在IPO生效之前，與這些PRSU相關的基於股票的薪酬支出仍未確認。基於IPO的有效性，基於業績的歸屬
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條件已滿足，因此，公司確認累計股票薪酬支出為#美元。1.1對於完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的獎勵部分，使用加速歸屬方法。這些PRSU在授權日的剩餘公允價值將在剩餘的必要服務期內確認。
從2021年8月開始，公司開始向員工和董事授予RSU，條件是基於服務的歸屬條件。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年了懸崖歸屬期限為一年此後繼續按季度授予。這些RSU的授予日期公允價值將在必要的服務期內確認。
截至2021年9月30日的9個月內，包括PRSU在內的限制性股票單位活動如下：
股份數量加權平均授予日期-每股公允價值
未歸屬於2021年1月1日437,369 $3.54 
授與863,715 23.16 
既得(23,235)3.54 
取消/沒收— — 
未歸屬於2021年9月30日1,277,849 $16.80 
不是RSU是在截至2020年9月30日的三個月或九個月內批准的。
截至2021年9月30日，與所有非既得性股票獎勵相關的未攤銷薪酬總成本為5美元。67.62000萬美元，將在加權平均剩餘必需服務期內攤銷，期限約為2.9好幾年了。
11.關聯方安排
本公司與下列公司簽訂了本票協議二高管員工結合他們提前行使的股票期權購買1,800,000公司普通股的股份。該批票據的本金金額為$。3.1百萬美元，利息累算在2.83每年未償還本金的%。這些票據是由行使的股票擔保的。基於這些協議的無追索權性質，這些協議被視為授予購買普通股的期權。使用Black-Scholes期權定價模型確定的股票期權的公允價值是在必要的服務期內確認的。
相關股票在法律上已發行，幷包括在合併財務報表中的已發行普通股股票中，但從歷史上看，這些普通股股票被排除在公司的每股普通股淨虧損計算之外，因為這些普通股股票被認為是未歸屬的，直到基本的本票得到償還。2021年8月23日，包括所有應計利息在內的期票全部付清。在償還貸款後，這些股票現在被視為流通股，用於公司計算普通股每股淨虧損，前提是這些股票已歸屬。
12.所得税
該公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收入，並根據該季度產生的離散項目進行調整，來計算中期的税收撥備。
公司税前收入的有效税率為e (2.1)%和(8.7截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為%)和(5.1)%和(2.8截至2021年9月30日的9個月)%和2020年。這兩個時期的有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於外國收入按不同的税率徵税以及美國估值免税額的變化造成的。
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該公司對美國遞延税項淨資產維持全額估值津貼，因為它認為這些遞延税項資產不符合最高限額的可能性較大。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際上提交所得税申報單。截至2021年9月30日，2011至2020納税年度仍開放供税務機關審查。
本公司已應用ASC 740，所得税，並已確定，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內，它沒有不確定的税收頭寸。該公司確認任何不確定的税務狀況的利息和罰金(如果適用)。利息和罰金被記錄為所得税費用的一個組成部分。
美國於2020年3月27日頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”)。CARE法案對公司截至2021年或2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備沒有實質性影響。
13.401(K)定義繳費計劃
根據“國內收入法”第401(K)條，公司有一個固定繳款儲蓄計劃。該計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的家庭僱員，並允許參與者在税前基礎上推遲支付部分年度薪酬。本公司作出酌情的等額供款，資金將在下一年提供。公司匹配50第一個的百分比3參與者向401(K)計劃繳納的薪酬的百分比，最高可達$1,000每個計劃年。該公司貢獻了$0.2分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的401(K)計劃的當期繳費，這代表上一計劃年度的本期繳費。不是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏，為該計劃做出了貢獻。本公司亦可酌情作出分紅供款。 不是利潤分享貢獻是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內做出的。
14.承諾和或有事項
擔保和賠償
在正常的業務過程中，為了促進其服務的銷售，本公司與供應商和合作夥伴等簽訂了協議，其中包括擔保或賠償條款。本公司還與其高級管理人員和董事訂立賠償協議，公司的公司註冊證書和章程包括對其高級管理人員和董事的類似賠償義務。到目前為止，還沒有根據任何賠償條款提出索賠，因此，截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有應計此類金額。
訴訟
本公司可能不時成為訴訟的一方，並受到正常業務過程中附帶索賠的影響，包括知識產權索賠、勞工和僱傭索賠、威脅索賠、違約索賠和其他事項。當損失可能和可估量時，公司應計解決法律和其他或有事項的估計。雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的，但本公司認為，截至2021年9月30日和2020年12月31日，它至少沒有合理的可能性就該等或有損失產生重大損失。
交易損失準備金
該公司面臨交易損失，包括退款、未經授權的信用卡使用以及與客户交易相關的欺詐。本公司根據歷史趨勢和在處理客户交易過程中發現的任何具體風險，為此類損失建立準備金。該準備金計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。交易損失準備金為
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在合併經營報表和全面虧損中作為交易費用的組成部分計入。
下表彙總了公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的交易損失準備金：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
期初餘額$2,321 $1,761 $3,250 $798 
交易損失準備金5,492 2,652 20,065 11,277 
發生的損失，扣除回收後的淨額(6,306)(2,821)(21,808)(10,483)
期末餘額$1,507 $1,592 $1,507 $1,592 
15.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
(單位：千)2021年9月30日2020年12月31日
貿易結算責任$20,618 $16,700 
應計交易費用10,754 6,399 
應計營銷費用7,659 4,883 
交易損失準備金1,507 3,250 
應計薪金和福利5,975 1,960 
其他應計費用11,186 6,550 
總計$57,699 $39,742 
16.細分市場和地理信息領域的合作伙伴關係
公司根據其首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務、圍繞資源分配做出運營決策以及評估運營業績來確定運營部門。公司的首席運營官是首席執行官，他在綜合的基礎上審查公司的經營業績。本公司的運營方式為一細分市場。根據提供給公司CODM並經其審核的信息，公司認為，通過公司的主要地理位置最恰當地描述了其收入的性質、數量、時間和不確定性，以及它如何受到經濟因素的影響。本公司記錄的收入基本上全部來自本公司的單一履約義務，這些義務是從類似的服務中賺取的，相關費用的性質和相關的收入確認模式基本相同。
下表列出了公司按主要地理位置分列的收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
美國$88,852 $53,486 $238,695 $139,310 
加拿大15,025 9,004 39,980 19,595 
世界其他地區17,367 9,300 44,675 18,034 
總收入$121,244 $71,790 $323,350 $176,939 
收入歸因於客户所在的國家/地區。
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第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的綜合財務報表和本季度報告(Form 10-Q)中其他部分的相關説明和我們已審計的綜合財務報表以及最終招股説明書中“管理層對截至2020年12月31日的財務狀況和經營業績的討論和分析”標題下的相關説明和討論。您應該閲讀標題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節，討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
概述
Remitly是一家領先的數字金融服務提供商，為全球135多個國家和地區的移民及其家人提供服務。
我們處理跨境匯款和金融服務複雜性的不同方法由四個核心要素組成：
•通過我們以移動為中心的產品套件，提供簡單可靠的匯款方式。今天，超過90%的客户在手機上使用Remitly，將傳統上需要排隊與座席通話的工作變得輕而易舉。我們的移動應用程序目前在iOS應用商店的評分為4.9，擁有超過58.2萬名評論者，在Android Google Play上的評分為4.8，擁有超過27.9萬名評論者。我們通過設計以移動為中心的產品，讓客户體驗簡單方便，讓我們的客户完全安心，從而達到了這樣的參與度和如此高的收視率。
•依靠我們的全球網絡，方便地將資金安全地交到我們客户的家人手中，無論他們身在何處。我們的全球資金和支付夥伴網絡使我們能夠在1800多條走廊完成資金轉賬，而不需要在每個國家部署當地業務。我們與頂級銀行和領先的全球支付提供商建立了合作伙伴關係，為我們的客户提供一系列支付(或支付)選項，包括銀行賬户、信用卡或借記卡，以及其他支付方式。我們的支付網絡為我們的客户提供了交付選擇，使我們能夠在幾分鐘內將資金匯到(或支付)到超過36億個銀行賬户、超過6.6億個移動錢包和大約38萬個提現地點(包括零售網點和銀行)。這些合作伙伴關係有助於推動更好的客户體驗，包括更快的傳輸速度、更高的接受率和更高的可靠性。
•利用我們大規模的本地化專業知識創建值得信賴的個性化體驗。我們相信，我們在大規模本地化營銷、產品和客户支持方面的專業知識是一個關鍵的與眾不同之處。例如，我們使用超過14種母語定製我們的客户體驗，我們的全球客户支持團隊讓我們高枕無憂。此外，為了支付資金，我們與當地品牌合作，這些品牌是我們的客户、他們的家人和其他接受者最信任和認可的品牌之一。
•使用我們的數據驅動型方法更好地服務我們的客户並提供更多價值。我們採用數據驅動的方法來實現業務增長、投資優先排序和運營管理。由於我們的客户通過數字方式發起傳輸，因此我們捕獲並利用大量與交易相關的數據，以洞察客户行為和客户體驗。這些數據和我們執行的分析決定了我們的營銷投資和產品開發優先順序。此外，我們還利用我們的數據平臺和專有模型來管理定價、資金、風險和客户支持。
我們的差異化方法和我們對滿足移民社區金融服務需求的不懈關注相結合，帶來了顯著的客户增長、高客户參與度、快速的發送量和交易量增長，以及建立在龐大的全球網絡之上的具有吸引力的客户經濟。

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我們的收入模式
我們的匯款業務目前佔我們收入的絕大部分，我們從向客户收取的交易費和應用於客户本金的匯差中獲得收入。
交易費用根據走廊、資金交付給收款人的貨幣、客户選擇的融資方式(例如ACH、信用卡、借記卡等)以及客户本金的金額而有所不同。
外匯價差是指向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間的差額。它們是專有和動態模式的產物，旨在向我們的客户提供公平和有競爭力的匯率，同時根據我們以普遍有利的匯率購買外幣的能力為公司產生利差。
交易手續費和匯差收入因客户促銷而減少。例如，我們可能會不時免除首次客户的交易費，或者在客户第一次交易時為他們提供更好的外匯匯率。這些激勵措施被解釋為收入的減少，直到客户層面的淨歷史累計收入減少到零。我們認為這些激勵措施是對我們與客户的長期關係的一種投資。
我們與客户建立的信任關係以及他們重複的發送行為導致了強勁的收入保留率。這提供了具有高度可見性和可預測性的可重複出現的收入流。
首次公開發行(IPO)與定向增發
2021年9月，公司完成首次公開募股(IPO)，以每股43.00美元的價格發行和出售700萬股普通股。與此同時，我們的某些現有股東出售了5162,777股。此外，本公司同時以私募方式向一名現有股東發行581,395股普通股，發行價與首次公開發行(IPO)相同。在扣除承銷折扣和其他費用2,080萬美元后，該公司從首次公開募股和定向增發中獲得淨收益305.2美元。與IPO相關，127,410,631股已發行可贖回可轉換優先股按一對一原則自動轉換為等值數量的普通股。
關鍵業務指標
我們定期檢查以下關鍵業務指標，以評估我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，準備財務預測，並做出戰略決策。我們相信，這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們過去和未來的經營業績提供了有意義的補充信息。下面討論的這些關鍵業務指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
活躍客户
截至9月30日的三個月，
20212020
(單位：千)
活躍客户2,561 1,692 
我們相信，我們的活躍客户數量是客户參與度和業務整體增長的重要指標。
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月，活躍客户增加到約260萬，增長51%。這一增長主要是由於在營銷支出、我們的無縫用户體驗、網絡等方面的投資推動了新客户的增加
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這主要是由於業務擴張，以及新冠肺炎大流行導致採用數字彙款的人數持續增長。由於活躍客户是按季度衡量的，所以這九個月的數據沒有意義。
發送音量
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
發送音量$5,239 $3,245 $14,488 $8,429 
我們通過衡量匯款數量來評估使用我們平臺匯款的規模。我們的客户主要來自美國、加拿大、英國、歐洲其他國家和澳大利亞。受援國分佈在全球120多個國家，最大的受援國包括印度、菲律賓和墨西哥。
截至2021年9月30日的三個月，發送量增長了約61%，達到52億美元，而截至2020年9月30日的三個月為32億美元。這一增長主要是由於活躍客户的增長，同期增長了51%，以及每個活躍客户的轉移量增加，這導致本季度每個活躍客户的平均收入增加。我們計算每個活躍客户的平均收入，方法是將該季度的收入除以季度活躍客户。
截至2021年9月30日的9個月，發送量增加了61億美元，增幅為72%，達到145億美元，而截至2020年9月30日的9個月的發送量為84億美元，這主要是因為新客户和現有客户的交易量增加，部分抵消了由於地理位置多樣化而導致每個活躍客户的平均發送量降低，以及混合結構轉向平均發送量較低的走廊。
影響我們業績的關鍵因素
能夠留住我們的客户並保持較高的客户參與度
我們的匯款數量主要是由經常使用我們的匯款產品彙款回家的現有客户推動的。我們相信，我們的移動優先產品和卓越的客户體驗鼓勵高留存率和重複使用，這是我們業績的重要驅動力。
我們通過測量活躍客户來監控客户羣的增長和表現。在2021年第三季度， 2.6 100萬客户使用Remitly向國外匯款，增長51%% f從2020年第三季度開始。我們的大多數活躍客户每個月都會多次為經常性的、非可自由支配的需求匯款，從而提供具有高度可見性和可預測性的可重複出現的收入流。
吸引新客户的能力
我們的長期增長將在一定程度上取決於我們繼續吸引新客户到我們平臺的能力。我們打算通過推出新的收發走廊、繼續創新以及為移民提供最值得信賴的金融服務來擴大我們的客户基礎。我們計劃繼續通過數字營銷渠道和現有客户的口碑推薦來獲取新客户。我們還將探索新的客户獲取渠道。鑑於我們業務的性質，新客户的獲得可能會對初期的淨虧損和調整後的EBITDA產生負面影響，而對後續時期的淨虧損和調整後的EBITDA產生積極影響。
能夠保持高效的客户獲取
我們高效獲取客户的能力對我們的增長和有吸引力的客户經濟至關重要。在線營銷競爭，我們有效瞄準合適人羣的能力，以及競爭對手的定價都將影響我們的客户獲取戰略。
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我們有成功監控客户獲取成本(“CAC”)的歷史，並將繼續對客户獲取保持戰略和紀律。例如，對於績效營銷，我們設定了嚴格的客户獲取目標，並持續監控，以確保長期高投資回報，我們可以根據需要增加或減少這一投資。
道路混合
我們的業務是全球性的，我們業務的某些屬性因走廊而異，例如發送量、客户資金來源和交易頻率。例如，平均發送量較大的接收走廊(如印度)的高增長時期可能會對發送量造成不成比例的影響，而對活躍客户的影響則較小。雖然我們走廊組合的變化可能會影響我們全球業務的趨勢，包括髮送量和客户經濟，但我們的戰略是根據這些走廊的具體動態，長期管理和優化每個走廊。
季節性
我們的經營業績和指標受到季節性因素的影響，這可能會導致我們的季度收入和經營業績出現波動。例如，活躍客户和發送量通常在客户為地區性和全球性節日發送禮物時達到峯值，其中最引人注目的是在聖誕節假期前後的第四季度。這種季節性通常會推動第四季度獲得更多客户，這通常會導致第四季度更高的營銷成本和交易損失。這也導致了更高的交易和交易費用，以及更高的營運資金需求。其他季節性時段包括齋月/開齋節、農曆新年/Tết和母親節，不過影響總體上低於第四季。一個季度的營業天數和該季度的最後一天所在的星期也可能會給我們的業績、資產負債表或現金流帶來變異性。
有能力投資於我們的技術平臺並推出新產品
我們將繼續在我們的技術平臺上投入大量資源。這些投資將使我們能夠推出新的創新產品，增加現有產品的功能，增強客户和收件人體驗，擴大我們的支付和支付網絡，投資於我們的風險和安全基礎設施，並繼續根據不斷變化的最佳實踐和法律要求保護數據。雖然我們預計與技術和開發相關的費用將會增加，這可能會影響短期盈利能力，但我們相信這些投資最終將為我們的長期增長做出貢獻。
管理風險和欺詐的能力
我們利用基於機器學習流程、預警系統、定製規則和人工調查流程構建的專有風險模型來管理欺詐(例如，通過身份盜竊)和其他非法活動(例如，洗錢)。我們的模型和流程使我們能夠識別和應對這些不需要的活動中的複雜和不斷變化的風險，同時保持差異化的客户體驗。此外，我們還將歷史欺詐損失數據和其他交易數據整合到我們的風險模型中，幫助我們識別新出現的模式，並量化客户互動各個方面的欺詐、監管和合規風險。這使我們能夠達到並保持理想的欺詐損失率。
宏觀經濟和地緣政治變化
全球宏觀經濟和地緣政治因素，包括移民、貿易和監管政策、失業、外匯波動和數字彙款採用率，都會影響對我們的服務和我們可以提供的選擇的需求。這些因素會隨着貨幣大幅升值或貶值的時間和時期而變化，無論是發送貨幣還是接收貨幣，全球遷移模式的變化，以及數字採用趨勢的變化，都可能改變使用我們服務的交易的時間和金額。
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新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情在全球範圍內造成了重大破壞，我們的許多客户和員工都受到了影響，導致對數字彙款的需求增加，推動我們的新客户增長顯著加快。
我們還經歷了，並可能繼續經歷對我們的業務實踐的輕微不利影響，包括由於我們的部分勞動力轉移到家裏工作，以及為我們的辦公室建立嚴格的健康和安全協議。我們的客户支持和運營團隊(包括內部和第三方)都受到了影響，由於等待時間較長，這影響了我們為客户需求提供服務的能力。
由於商務旅行減少以及活動虛擬化或取消，某些運營費用增長較慢。雖然一些運營費用的減少可能會對我們的經營業績產生立竿見影的積極影響，但我們還不清楚這將對我們的業務產生長期的全面影響。隨着新冠肺炎疫苗接種率的提高，以及人們開始返回辦公室和其他工作場所並更多地旅行，新冠肺炎大流行對我們業務的積極影響可能會放緩或下降。
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展。我們還不知道對我們的業務或運營的潛在影響的全部程度。
我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户或業務合作伙伴利益的情況，採取可能改變我們的業務做法的進一步行動。
在整個新冠肺炎疫情期間，該公司始終把重點放在為客户和社區服務以及員工的福祉上。
經營成果的構成要素
收入
該公司的收入來自向客户收取的交易費和支付貨幣不是功能貨幣的交易的外匯價差。收入在這些服務的控制權移交給公司的客户時確認，也就是資金交付給預定接受者的時間，其金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取所提供的服務。
成本和開支
交易費用
交易費用包括支付給支付夥伴的向收款人支付資金的費用、交易損失準備金、支付給支付處理商的交易融資費用、壞賬費用、預防欺詐和合規工具。
交易損失準備金
該公司面臨交易損失，包括退款、未經授權的信用卡使用以及與客户交易相關的欺詐。本公司根據歷史趨勢和在處理客户交易過程中發現的任何具體風險，為此類損失建立準備金。這筆準備金計入綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。交易損失撥備作為交易費用的組成部分計入簡明綜合經營報表。
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客户支持和運營
客户支持和運營費用主要包括與公司客户支持和運營組織相關的人事費用，包括工資、福利和基於股票的薪酬費用，以及客户支持服務的第三方成本，以及差旅和相關辦公費用。這包括我們由在線支持和呼叫中心組成的直接支持我們客户的客户服務團隊，以及為支持我們的客户而產生的其他成本(包括支持這些團隊的相關電話成本)、對有效服務我們客户的工具的投資，以及增強的客户自助服務能力。客户支持和運營費用還包括公司通信費用和專業服務費。
營銷
營銷費用主要包括用於吸引新客户的廣告費用。營銷費用還包括與公司營銷組織人員相關的人事費用，包括工資、福利和股票薪酬費用、促銷、公司營銷職能專用的軟件訂閲服務，以及為營銷目的簽約的外部服務。
技術與發展
技術和開發費用主要包括參與新的和現有產品和服務的研究、設計、開發和維護的員工的人事相關費用，包括工資、福利和基於股票的薪酬費用。技術和開發費用還包括專業服務費和專供公司技術和開發團隊使用的軟件訂閲服務的成本。
我們相信，提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續進行投資，擴大我們的解決方案，以提高客户的體驗和滿意度，並吸引新客户。我們預計我們的技術和開發費用將以絕對美元計算增加，但隨着我們擴大我們的技術和開發團隊以開發新的解決方案和對現有解決方案的增強，它們佔總收入的百分比可能會在不同時期波動。
一般事務和行政事務
一般費用和行政費用主要包括公司財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事相關費用，包括工資、福利和股票薪酬費用。一般和管理費用還包括專業服務費、軟件訂閲費、設施和其他公司費用。
由於首次公開募股的結束，我們已經並預計將繼續因上市公司的運營而產生額外費用，包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本，與合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。剔除2021年9月捐贈我們的普通股帶來的690萬美元的影響，以及根據我們承諾的1%承諾未來捐贈我們的普通股，我們預計我們的一般和行政費用將隨着我們業務的增長而增加，但隨着時間的推移，佔我們收入的百分比將會下降。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括財產和設備折舊和租賃改進，以及內部使用軟件成本的攤銷和無形資產的攤銷。
利息收入
利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物上賺取的利息收入。
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利息支出
利息支出主要包括我們借款的利息支出。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額主要由匯兑損益組成。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們在美國進行商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。我們對美國遞延税項資產維持全額估值津貼，其中包括結轉的淨營業虧損。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值額度，因為根據我們的虧損歷史，這些資產更有可能無法變現。
經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
收入
$121,244 $71,790 $49,454 69 %$323,350 $176,939 $146,411 83 %
截至2021年9月30日的三個月，營收增加4950萬美元，增幅69%，至1.212億美元。這一增長主要是由發送量的增長推動的，截至2021年9月30日的三個月，發送量增加了20億美元，增幅為61%，達到52億美元，而截至2020年9月30日的三個月為32億美元，這既反映了活躍客户的增加，也反映了活躍客户交易頻率的增加，導致每個活躍客户的平均收入與2020年第三季度相比有所增加。
截至2021年9月30日的9個月，營收增長1.464億美元，增幅83%，至3.234億美元，而截至2020年9月30日的9個月營收為1.769億美元。這一增長主要是由發送量的增長推動的，截至2021年9月30日的9個月，發送量增加了61億美元，增幅為72%，達到145億美元，而截至2020年9月30日的9個月，發送量為84億美元，同時每個活躍客户的平均收入也有所增加。
交易費用
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
交易費用$47,560 $28,046 $19,514 70 %$135,175 $74,256 $60,919 82 %
佔總收入的百分比39 %39 %42 %42 %
截至2021年9月30日的三個月，交易費用增加了1950萬美元，增幅為70%，達到4760萬美元。相比之下，截至2020年9月30日的三個月為2800萬美元。這主要是因為與處理更多的客户匯款交易和將客户資金支付給他們的收款人相關的直接成本增加了1570萬美元，欺詐和其他損失增加了300萬美元，這主要是由於新客户和匯款數量的增長，以及其他交易費用增加了80萬美元，主要是支持我們合規和風險運營的軟件和工具。
在截至2021年9月30日的三個月裏，交易費用佔收入的百分比與截至2020年9月30日的三個月持平，為39%。
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交易費用增加了6090萬美元，增幅為82%，達到1.352億美元截至2021年9月30日的9個月，相比之下，截至2020年9月30日的9個月為7,430萬美元。這主要是因為與處理更多的客户匯款交易和將客户資金支付給他們的收款人相關的直接成本增加了4920萬美元，欺詐和其他損失增加了910萬美元，這主要是由於新客户和匯款數量的增長，以及其他交易費用增加了260萬美元，主要是支持我們合規和風險運營的軟件和工具。
在截至2021年9月30日的9個月裏，交易費用佔收入的百分比與截至2020年9月30日的9個月持平，為42%。
客户支持和運營費用
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
客户支持和運營$12,005 $7,632 $4,373 57 %$32,435 $17,795 $14,640 82 %
佔總收入的百分比10 %11 %10 %10 %
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的客户支持和運營費用增加了440萬美元，增幅為57%20.這一增長主要是由於我們在菲律賓和尼加拉瓜支持客户運營的地點的內部人員成本增加了190萬美元，第三方客户支持成本增加了180萬美元，軟件和電話成本增加了60萬美元，我們支持更活躍的客户，以及其他運營費用增加了10萬美元。
由於收入增加和流程改進提高了我們的效率，截至2021年9月30日的三個月，客户支持和運營費用佔收入的比例從截至2020年9月30日的三個月的11%降至10%。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的客户支持和運營費用增加了1460萬美元，增幅為82%。這一增長主要是由於第三方客户支持成本增加了650萬美元，我們在菲律賓和尼加拉瓜支持客户運營的地點的內部人員成本增加了530萬美元，軟件和電話成本增加了210萬美元，因為我們支持了更活躍的客户，以及包括客户設置費和其他成本在內的其他運營費用增加了70萬美元。
截至2021年9月30日的9個月，客户支持和運營費用佔收入的百分比與截至2020年9月30日的9個月持平，為10%。
營銷費用
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
營銷$30,365 $18,816 $11,549 61 %$82,639 $50,923 $31,716 62 %
佔總收入的百分比25 %26 %26 %29 %
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的營銷費用增加了1150萬美元，增幅為61%，主要是由於直接營銷費用增加了950萬美元，包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。與2020年同期相比，營銷員工人數增加了29%，員工相關成本增加了120萬美元，基於股票的薪酬支出增加了30萬美元。營銷費用的增加還受到其他間接營銷和與員工相關的成本增加50萬美元的推動。
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在截至2021年9月30日的三個月中，營銷費用佔收入的百分比從截至2020年9月30日的三個月的26%降至25%，因為我們的現有客户羣在收入中所佔的比例變得更大，而我們的營銷支出主要用於獲取新客户。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的營銷費用增加了3170萬美元，增幅為62%，這主要是由於直接營銷費用增加了2730萬美元，包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。與2020年同期相比，營銷員工人數增加了31%，員工相關成本增加了280萬美元，基於股票的薪酬支出增加了60萬美元。營銷費用的增加還受到軟件、員工相關、專業費用和其他間接營銷成本增加100萬美元的推動。
在截至2021年9月30日的9個月中，營銷費用佔收入的百分比從截至2020年9月30日的9個月的29%降至26%，因為我們的現有客户羣在收入中所佔的比例越來越大，而我們的營銷支出主要用於獲取新客户。
技術和開發費用
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
技術與發展$18,123 $10,380 $7,743 75 %$44,965 $29,439 $15,526 53 %
佔總收入的百分比15 %14 %14 %17 %
技術和開發費用增加了770萬美元，增幅為75%截至2021年9月30日的三個月，與截至2020年9月30日的三個月相比。與2020年同期相比，員工人數增加了35%，人事相關支出增加了440萬美元，股票薪酬支出增加了120萬美元，推動了這一增長。技術和開發費用的增加也是由於員工人數和交易量的增長，員工工具和雲服務的軟件成本增加了140萬美元，專業費用增加了30萬美元，員工相關費用增加了40萬美元。
在股票薪酬支出增加的推動下，截至2021年9月30日的三個月，技術和開發費用佔收入的比例從截至2020年9月30日的三個月的14%增加到15%。
技術和開發費用增加1,550萬美元，或53%，與截至2020年9月30日的9個月相比。這一增長是由於與2020年同期相比，員工人數增加了25%，導致人事相關費用增加了900萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了200萬美元。由於員工人數和交易量的增長，員工工具和雲服務的軟件成本增加了320萬美元，專業費用增加了80萬美元，其他成本增加了50萬美元，這也推動了技術和開發費用的增加。
在截至2021年9月30日的9個月中，技術和開發費用佔收入的比例從截至2020年9月30日的9個月的17%降至14%，因為我們利用我們的技術平臺和基礎設施獲得了更大的收入和客户基礎。
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一般和行政費用
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
一般事務和行政事務$24,539 $7,667 $16,872 220 %$47,429 $22,008 $25,421 116 %
佔總收入的百分比20 %11 %15 %12 %
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了1690萬美元，增幅為220%20.這一增長主要是由於捐贈了690萬美元的普通股，與我們承諾的1%有關。此外，與人事相關的成本增加了320萬美元，這主要是因為與去年同期相比，一般和行政員工人數增加了63%，以及基於股票的薪酬支出增加了190萬美元。在截至2021年9月30日的三個月的基於股票的薪酬支出中包括大約110萬美元，與確認與首次公開募股(IPO)時滿足業績條件的限制性股票單位相關的費用有關。一般和行政費用的增加也是由於支持首次公開募股和持續上市公司成本的專業、監管和公司費用增加了280萬美元，招聘和差旅成本增加導致與員工相關的費用增加了100萬美元，以及其他運營費用增加了110萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月裏，一般和行政費用佔收入的百分比從截至9月30日的三個月的11%增加到20%2020年30日，主要原因是捐贈普通股和與IPO相關的成本。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了2540萬美元，增幅為116%。與人事相關的支出增加了700萬美元，主要是因為與2020年同期相比，一般和行政員工人數增加了52%，以及基於股票的薪酬支出增加了250萬美元。截至2021年9月30日的9個月的基於股票的薪酬支出中包括大約110萬美元，與確認與首次公開募股(IPO)時滿足業績條件的限制性股票單位相關的費用有關。與去年相比，我們一般和行政員工人數的增加主要是因為我們對人力資源、法律和財務團隊進行了投資，以準備成為一家上市公司。一般和行政費用的增加也是因為每年捐贈690萬美元的普通股，支持首次公開募股(IPO)和持續上市公司成本的專業、監管和公司費用增加550萬美元，與員工相關的費用增加120萬美元，其他税收增加110萬美元，設施費用增加60萬美元，軟件費用增加60萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，一般和行政費用佔收入的百分比從截至2020年9月30日的9個月的12%增加到15%，這主要是由於2021年9月捐贈了與我們的承諾相關的普通股1%以及與公司首次公開募股(IPO)相關的成本。
折舊及攤銷
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
折舊及攤銷$1,319 $1,002 $317 32 %$3,890 $2,859 $1,031 36 %
收入百分比1 %1 %1 %2 %
與截至9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月折舊和攤銷增加了30萬美元，增幅為32%30,2020年。這一增長主要是由於內部開發的軟件、計算機和租賃改進的折舊增加。
30


折舊和攤銷增加100萬美元，或36%，與截至2020年9月30日的9個月相比。這一增長主要是由於內部開發的軟件、計算機和租賃改進的折舊增加。
利息收入
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
利息收入$82 $7 $75 NM$92 $181 $(89)(49)%
NM=沒有意義
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的利息收入出現了無形的增長。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的利息收入下降了很少。
利息支出
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
利息支出$(512)$(247)$265 107 %$(1,048)$(1,027)$21 2 %
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的利息支出增加了30萬美元，這主要是由於在此期間我們的信貸安排下借款的利息支出增加，以及由於對我們現有的循環信貸額度進行再融資並於2021年9月進入新的循環信貸安排，大約10萬美元的債務清償成本。
截至2021年9月30日的9個月期間，利息支出與截至2020年9月30日的9個月持平。
其他收入(費用)，淨額
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
其他收入(費用)，淨額$396 $(241)$637 (264)%$3,044 $(1,737)$4,781 (275)%

與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月期間，其他收入(費用)淨額增加了60萬美元，這主要是由於與大量資產負債表餘額相關的交易的外匯重新計量，以及墨西哥比索、菲律賓比索和哥倫比亞比索等相關貨幣的波動。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月期間，其他收入(費用)淨額增加了480萬美元，這主要是由於與高交易量資產負債表餘額相關的交易的外匯重新計量，以及墨西哥比索、菲律賓比索和哥倫比亞比索等相關貨幣的波動。
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所得税撥備
截至9月30日的三個月，變化截至9月30日的9個月，變化
(千美元)20212020金額百分比20212020金額百分比
所得税撥備$261 $195 $66 34 %$1,085 $635 $450 71 %
與截至2020年9月30日的三個月相比，截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備增加了10萬美元，增幅為34%，這是因為我們的國際實體的應税收入增加了。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備增加了50萬美元，增幅為71%，這主要是因為我們的國際實體的應税收入增加了。
非GAAP財務指標
我們定期審查以下非GAAP衡量標準，以評估我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，準備財務預測，並做出戰略決策。我們相信，這一非公認會計準則的衡量標準為管理層和投資者評估我們過去和未來的經營業績提供了有意義的補充信息。下面討論的這一非GAAP指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似名稱的指標不同。
我們使用調整後的EBITDA，這是一種非公認會計準則的財務指標，用於補充淨虧損。調整後的EBITDA計算為淨虧損，經i)利息支出淨額；ii)所得税撥備；iii)非現金折舊和攤銷費用；iv)其他費用(收入)淨額，包括將外幣資產和負債重新計量為其功能貨幣的損益；v)基於股票的非現金補償費用，以及vi)與我們捐贈普通股相關的非現金費用，與我們承諾的1%有關。
我們的目標不是在任何給定的季度最大化調整後的EBITDA，而是通過產生長期價值的投資來推動收入增長。調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們的經營業績、為未來的經營計劃提供信息以及做出戰略性長期決策(包括與運營費用和內部資源分配相關的決策)的關鍵產出指標。
調整後的EBITDA作為一項財務措施有其侷限性，應被視為補充性質，並不意味着替代根據公認會計準則編制的相關財務信息。這些限制包括以下幾個方面：
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換或新資本支出或其他資本承諾的現金資本支出要求；
•調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA沒有反映所得税的影響，所得税可能代表我們可用現金的減少；
•調整後的EBITDA沒有反映將外幣資產和負債重新計量為其功能貨幣所產生的損益影響；
•調整後的EBITDA不包括與我們承諾的1%承諾有關的與捐贈普通股相關的非現金費用，這筆費用記錄在一般和行政費用中；
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•調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出，這項支出最近一直是，在可預見的未來仍將是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，計算調整後的EBITDA可能與我們計算這一指標的方式不同，或者根本不計算，這降低了它作為一種比較指標的有效性。
下表列出了税前淨虧損與調整後的EBITDA的對賬，調整後的EBITDA是根據公認會計原則編制的最直接可比的財務衡量標準。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2021202020212020
淨損失$(12,962)$(2,429)$(22,180)$(23,559)
添加：
利息支出，淨額430 240 956 846 
所得税撥備261 195 1,085 635 
折舊及攤銷費用1,319 1,002 3,890 2,859 
匯兑(利)損(396)241 (3,044)1,737 
普通股捐贈6,933 — 6,933 — 
基於股票的薪酬費用4,740 1,329 8,965 3,852 
調整後的EBITDA$325 $578 $(3,395)$(13,630)
截至2021年9月30日的三個月，調整後的EBITDA為30萬美元，與截至2020年9月30日的三個月的60萬美元相比，下降了44%。雖然我們的收入繼續增長，但這一增長已被較高的處理和客户支持成本以及其他一般和行政費用部分抵消。
調整後的EBITDA在截至2021年9月30日的9個月改善至340萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為(1360萬美元)，這主要是由於收入和新客户獲取的持續加速，部分被更高的處理和客户支持成本、對客户獲取和我們技術平臺的投資以及其他一般和行政費用所抵消。
流動性與資本資源
我們的運營和資本支出主要來自運營產生的現金，包括交易費和匯差、出售可贖回的可轉換優先股、首次公開募股(Ipo)的收益和同時進行的私募。，以及我們250.0美元的新循環信貸安排。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的未使用借款能力分別為2.5億美元和7000萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的主要流動性來源分別是443.3美元和186.7美元的現金和現金等價物，以及新循環信貸安排和我們之前的循環信貸安排下的可用資金。
我們相信，我們的現金、現金等價物和新循環信貸安排下的資金將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資金需求。未來，我們可能會試圖通過出售股權證券或股權掛鈎證券來籌集額外資本，我們現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過承擔額外的債務來籌集額外的資金，我們可能會受到更多的固定付款義務的約束，也可能會受到額外的限制性公約的約束，例如我們產生額外債務的能力受到限制，以及其他可能對我們經營業務的能力產生不利影響的經營限制。我們未來產生的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。不能保證我們將能夠籌集更多資金。無法籌集資金將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
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下表顯示了我們在報告期間的現金流摘要：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20212020
現金淨額由(用於)：
經營活動$19,425 $(71,176)
投資活動(3,288)(3,416)
融資活動239,665 41,850 
經營活動
我們運營現金的主要來源是向客户收取的交易費和交易的匯差。我們經營活動的現金主要用於吸引新客户的廣告費用、交易費用(包括支付給支付處理商和支付合作夥伴的費用)、與人員相關的費用、技術和分析以及其他一般公司支出。
經營活動中使用的現金淨額主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括基於股票的補償費用、折舊和攤銷、經營租賃使用權資產的攤銷以及各期間經營資產和負債的變化。
在截至2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為1940萬美元，其中主要包括2150萬美元的營業資產和負債的有利變化，被2220萬美元的淨虧損所抵消，這一期間淨虧損中不包括大約2010萬美元的非現金費用。營業資產和負債變化的主要驅動因素是，由於我們的業務增長和支付時機的原因，客户負債增加了5030萬美元，但由於我們業務的增長和現金結算的時機，客户應收賬款增加了2910萬美元，抵消了這一增長。
在截至2020年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為7120萬美元，主要包括5440萬美元的營業資產和負債變化，以及2360萬美元的淨虧損，其中不包括同期淨虧損中包括的大約680萬美元的非現金費用。營業資產和負債變化的主要驅動因素是客户負債減少2890萬美元，以及支付預付款增加3030萬美元，應收客户資金增加1350萬美元，這分別是由於我們業務的增長以及現金結算和支付的時機。由於在正常業務過程中結清費用的時間安排，應計費用和其他負債餘額增加了2160萬美元，部分抵消了這些變化。
投資活動
投資活動中使用的現金主要包括購買財產和設備以及內部使用軟件的資本化。
截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為330萬美元，截至2020年9月30日的9個月，淨現金為340萬美元，主要用於購買物業和設備以支持員工人數的增加，以及內部使用軟件成本的資本化。
融資活動
融資活動提供的現金主要來自我們首次公開募股和同時私募的收益，以及之前發行的可贖回可轉換優先股，以及行使股票期權的收益。融資活動中使用的現金主要包括我們循環信貸工具借款的償還，部分抵消了發行我們可贖回的可轉換優先股的收益，以及行使股票期權的收益。
截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為2.397億美元，主要來自我們首次公開募股(IPO)和同時私募發行普通股的收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本3.071億美元，其中不包括1.9美元。
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截至2021年9月30日，尚未支付的發售成本為100萬美元。這些收益被我們800萬美元的循環信貸貸款的償還和100萬美元的債務發行成本的支付部分抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，其他融資來源包括行使股票期權的收益750萬美元，償還無追索權本票310萬美元，以及發行F系列可贖回可轉換優先股，扣除發行成本290萬美元。
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為4190萬美元，主要來自發行F系列可轉換優先股的收益8450萬美元，以及行使股票期權的收益200萬美元，部分被我們4500萬美元循環信貸工具借款的償還所抵消。
合同義務和承諾
在截至2021年9月30日的9個月中，公司的承諾和或有事項與我們最終招股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的承諾和或有事項相比，在正常業務過程之外沒有發生重大變化。另請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中包含的簡明綜合財務報表的附註14。
表外安排
截至2021年9月30日，公司沒有任何表外安排對我們目前或未來的濃縮綜合財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
本季度報告Form 10-Q中包含的公司簡明綜合財務報表和附註是根據公認會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入和費用以及相關披露的報告金額。該公司的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下合理的各種其他因素。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
與我們的最終招股説明書中所述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所描述的相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
近期發佈的會計公告
有關近期會計聲明的討論，請參閲本季度報告第I部分第I項中本公司簡明綜合財務報表附註中的註釋2“重要會計政策摘要”。
就業法案
我們是一家“新興成長型公司”，正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義的那樣。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些會計準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到我們(1)不再是一家新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
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我們預計，在我們仍是一家新興成長型公司期間，任何新的或修訂的會計準則都將使用延長的過渡期。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率和股權投資風險等市場因素的不利變化，市場風險敏感型工具可能遭受的經濟損失。管理層建立並監督管理我們的投資、融資和外匯活動的政策的執行，以降低市場風險。我們在持續的基礎上監測風險敞口。
信用風險
我們的實繳支付處理商數量有限，因此，如果我們在交易過程中向收款人支付資金，但實付支付提供商沒有將我們客户的資金交付給我們(例如，由於他們的流動性不足)，我們將面臨與這些實收支付提供商相關的信用風險。我們通過與信譽良好的繳費提供商合作，並與繳費提供商簽訂書面協議，允許法律追索權，來減輕這種信用風險。如果我們的支付夥伴未能按照我們的指示(例如，由於他們的資本不足)支付資金，我們在通過我們的實收支付處理機從客户那裏收取資金之前預先提供資金或匯款時，我們也面臨與我們的許多支付合作夥伴有關的信用風險。我們通過與信譽良好的支付合作夥伴接觸並在每個支付合作夥伴加入之前進行信用審查來減輕這些信用風險。我們還定期審查我們的實付支付提供商和支付合作夥伴的信用評級或其他財務文件(如果不可用)。在本報告所述期間，我們沒有經歷重大虧損。
外幣匯率風險
鑑於我們業務的性質，我們在很多方面都面臨着匯率風險。我們對匯率風險的主要風險敞口包括：
•如果匯率在交易開始和交易支付給收款人之間波動，我們的跨境支付將面臨外幣兑換風險。我們以多種外幣支付交易，包括最著名的印度盧比、墨西哥比索和菲律賓比索。在絕大多數情況下，收款人在匯款後一天內付款，這降低了外匯兑換風險。為了能夠以接收貨幣付款，我們根據預期的發送量提前一到兩個工作日為許多付款合作伙伴預付資金。由於交易開始時間和支付時間的不同，外匯匯率風險因一週中的某一天和銀行節假日安排而有所不同；例如，預付款通常在長週末之前最大。
•雖然我們的大部分收入和支出是以美元計價的，但我們的某些國際業務是以外幣進行的，其中很大一部分發生在加拿大、英國和歐洲。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會影響以美元表示的收入和其他經營業績。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，假設美元相對於產生淨虧損的所有其他貨幣統一升值或貶值10%，將導致我們以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的公允價值分別減少或增加約360萬美元和970萬美元，這是基於我們當天的未對衝外幣敞口。這種敏感性分析存在固有的侷限性，主要是由於以下假設：(1)外匯匯率變動是線性和瞬時的，(2)風險敞口是靜態的，(3)由於匯率變化而導致的客户交易行為是靜態的。因此，分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響，這些變化可能會對我們的運營業績產生積極或消極的影響。例如，這一敏感性分析顯示，與前一年相比，2020年12月31日的影響高於正常水平，與2021年9月30日相比也是如此，因為由於需要為即將到來的長假期週末支付的交易提供資金，2020年12月31日的預付款餘額為1.02億美元。無論是預付款還是預付款
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餘額和客户資金負債餘額(以及由此產生的對我們淨貨幣頭寸的淨影響)可能每天都有很大的變化。此外，外匯匯率的變化可能會通過改變通過我們平臺發送的交易時間或交易量來影響客户行為。例如，發送貨幣相對於接收貨幣的價值增加可能會加快匯款的時間或金額。
在可行的範圍內，我們通過以類似面值的外幣維持流動資產和流動負債之間的自然對衝，將我們的外幣風險降至最低。目前，我們不會為了對衝外匯兑換風險而買入衍生品或其他金融工具。我們未來可能會這樣做，但很難預測對衝活動會對我們的經營業績產生什麼影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中的定義，“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序，確保公司根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息已被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時做出有關所需披露的決定。

基於這樣的評估，並考慮到我們的重大弱點，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、核對和其他結算後程序，並得出結論，儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，但本季度報告10-Q表所涵蓋和包括的未經審計的中期簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、經營結果和現金流量相一致，符合美國公認會計原則(U.S.GAAP)。

財務報告的內部控制
在編制財務報表的過程中，我們的管理層認定我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
主要弱點如下：我們沒有設計和維持對某些與編制財務報表有關的信息系統的信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説，我們沒有設計和維護：(1)針對某些財務系統的計劃變更管理控制，以確保影響財務IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施；以及(2)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當的公司人員對某些財務系統、程序和數據的用户和特權訪問。
這一重大缺陷導致了以下重大缺陷：我們沒有設計並保持對日記帳分錄職責分工的有效控制。更具體地説，某些人員有能力準備和張貼日記帳分錄，而不需要由沒有這種能力的人進行獨立審查。
這些重大弱點並未導致我們截至2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合財務報表或年度綜合財務報表出現誤報。
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截至2020年12月31日的報表。然而，上文所述的每一個重大弱點，無論是單獨還是合計，都可能影響依賴信息技術的控制措施(如處理一個或多個斷言重大錯報風險的自動控制措施，以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)的有效性，從而可能導致錯報，從而可能影響所有財務報表賬户和披露，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報，而這些錯報是無法預防或檢測到的。
截至本季度報告發布之日，這些仍然是重大弱點，我們正在彌補這些重大弱點。為了彌補這些重大弱點，我們已經並計劃採取以下行動：(1)制定加強的風險評估程序和監測與財務系統變化相關的控制措施；(2)實施全面的訪問控制協議，以實施對受影響應用程序的用户和特權訪問的限制；(3)實施控制措施，以審查和監測用户訪問；以及(4)建立對編制和審查日記帳分錄的額外控制。
我們的結論是，我們的財務報告內部控制存在這些重大缺陷的原因是，在IPO生效之前，我們是一傢俬人公司，沒有滿足上市公司會計和財務報告要求所需的必要業務流程和相關內部控制。
財務報告內部控制的變化
根據交易法第13a-15(D)和15d-15(D)條的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，也對我們的財務報告內部控制進行了評估，以確定在截至2021年9月30日的季度內是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。
除了上述補救措施外，在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，公司偶爾會捲入各種法律訴訟。管理層認為，該等訴訟所產生的任何責任不會對本公司的業務或財務狀況造成重大不利影響。

第1A項。風險因素
投資我們的普通股有很高的風險。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、我們的簡明合併財務報表以及本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的附註，以及我們日期為2021年9月22日的最終招股説明書或招股説明書，該説明書根據1933年證券法第424(B)條的規定提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會(Sequoia Capital)。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
業務和戰略風險
如果我們不能留住或擴大我們的客户基礎、支付走廊的數量或發送和接收國家的範圍，我們的業務和經營業績將受到損害。
我們必須不斷保留和擴大我們的客户基礎、支付走廊的數量和我們的全球網絡範圍，以發展我們的業務。我們能否做到這一點取決於我們業務戰略的質量和成功執行，以及我們無法控制的因素，包括宏觀經濟背景、地緣政治力量、不斷變化的消費者偏好以及關鍵司法管轄區的監管成本和要求。它還將取決於競爭對手創新和營銷的質量和速度，以及我們為提供綜合服務而與之合作的第三方提供的服務的可靠性和質量。這些領域都很複雜，而且經常在不斷演變，如果不能預測和成功管理這些領域，無論是傳統的還是新興的發達到發展中走廊，都可能嚴重削弱我們留住和擴大客户基礎或收發市場範圍的能力。如果我們不能留住和擴大我們的客户基礎或收發市場的範圍，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們與第三方合作支持我們服務的實施，包括風險管理、支付處理、客户支持和支付，這使我們面臨無法直接控制的風險。
我們與各種第三方合作來完成我們的服務。例如，我們將第三方技術集成到我們專有的“瞭解您的客户”(“KYC”)以及風險管理系統和信息安全計劃中，我們還與廣泛的第三方網絡合作，為客户提供支付處理並向收款人支付資金。這些第三方提供的服務的任何故障或中斷都可能導致中斷或延遲我們服務的交付，並對我們的客户體驗造成負面影響。例如，任何影響我們的支付處理商處理資金能力的自然災害都可能導致我們的支付過程延遲，從而對我們的客户體驗產生負面影響，並導致我們的快遞或經濟型快遞保證失效。此外，如果支付處理商遇到服務中斷或服務中斷，導致我們無法從客户那裏收取資金，我們的流動性可能會受到損害，我們可能無法滿足資本要求。
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我們的第三方合作伙伴還從他們在世界各地的不同地點為我們的業務運營和流程提供支持，包括客户支持服務。如果此類第三方合作伙伴選擇停止或無法提供與我們簽約的業務流程支持服務，我們將面臨客户服務延遲或業務運營中斷的風險，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，並最終導致客户流失。
此外，其中一些第三方根據我們的安全要求處理個人身份信息和客户付款。如果這些各方未能實施和運行足夠的網絡安全、數據隱私、業務連續性、欺詐控制或其他內部控制，或者我們未能發現並要求對這些領域的弱點進行補救，都可能給我們的客户和我們帶來重大責任或財務損失。由於法律要求或客户體驗管理，我們可能會因此類合作伙伴造成的任何重大故障而面臨監管或政府後果，以及與損害補救相關的鉅額成本。在許多情況下，我們可能會選擇更正此類錯誤，即使在沒有法律或合同要求的情況下也是如此，以保持客户忠誠度和維護我們的品牌。
如果我們不能創新，改進現有產品，開發出獲得市場認可的新產品，我們的增長、業務、經營業績、財務狀況和未來前景都可能受到實質性的不利影響。
我們的解決方案是一個依靠創新保持競爭力的技術驅動型平臺。我們開發新功能和產品的過程很複雜，依賴於內部開發和第三方技術和服務，包括人工智能(“AI”)和機器學習，以及基於雲的技術。我們可能無法像客户要求的那樣迅速地進行產品或技術改進，或者無法有效地營銷它們，這可能會損害我們吸引或留住客户的能力。例如，我們最近推出了新產品，如存摺和對於開發人員來説，這是一件值得寬恕的事，每一項都需要我們的投資，並可能繼續需要投資。這些新產品可能不會帶來我們的投資回報或盈利，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，我們的大多數客户通過我們的移動網站和移動應用程序訪問我們的產品，我們必須確保我們的產品針對移動設備進行了優化，並且我們的移動應用程序可以與流行的第三方移動操作系統(如Google Android和Apple iOS)互操作。如果我們不能成功和及時地創新和改進我們現有的產品以獲得市場認可，並繼續提供卓越的客户體驗，我們的增長、業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到實質性的不利影響。
我們在一個競爭激烈和不斷髮展的市場中運營，可能無法與採用各種現有商業模式和技術或新創新的現有和未來競爭對手競爭成功。
匯款市場是全球性的，競爭激烈，分散，包括傳統銀行和數字參與者的混合，包括傳統銀行、數字優先的跨境支付提供商、純在線銀行和加密貨幣提供商。一些競爭對手的規模比我們大得多，運營歷史更長，規模和知名度更高，需要部署的資源也更多。我們還與規模較小的特定國家的公司、銀行和非正式的個人對個人轉賬服務提供商競爭，這些服務提供商可能更有能力根據當地的偏好和要求有效地定製產品和服務、營銷和監管合規性。
例如，其中一些競爭對手可能會推出新產品或服務，使我們無法以與我們的定價模式和運營預算一致的價格留住現有客户或吸引新客户。我們的跨境支付定價策略可能會被證明對我們的客户沒有吸引力，我們的競爭對手可能會選擇捆綁某些與我們競爭的產品和服務。如果發生這種情況，我們可能不得不改變定價策略或降低價格，這可能會損害我們的收入、毛利潤和經營業績。
此外，更廣泛的金融服務部門也在經歷技術的快速發展，最近在新銀行和數字資產交換方面取得了重大進展，或
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加密貨幣，這可能在未來對金融服務業產生實質性影響。加密貨幣發展的進步導致匯款和金融服務市場出現了更廣泛的新進入者，包括傳統上專注於社交網絡的公司。雖然仍處於早期階段，但加密貨幣的使用正在增長，如果我們無法將加密貨幣或其他新的金融技術整合到我們的服務中，我們可能無法成功競爭。
任何未能在我們的全球業務範圍內獲得或維護必要的資金傳輸許可證的行為都可能對我們的運營產生不利影響。
轉賬服務的提供受到嚴格監管，不同司法管轄區的要求各不相同。在美國，我們在美國財政部金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)註冊為貨幣服務企業，並獲得在美國48個州和哥倫比亞特區經營貨幣轉賬業務的許可。
在美國以外，我們以各種方式向客户提供服務。在幾個主要司法管轄區，我們已獲得經營貨幣服務業務或支付機構的許可證(視情況而定)。在英國，我們已獲得金融市場行為監管局頒發的支付機構牌照。在愛爾蘭，我們已經從愛爾蘭中央銀行獲得了支付機構許可證，這種許可證在整個歐洲經濟區都得到了認可。在新加坡，我們獲得新加坡金融管理局(Monetary Authority Of Singapore)的許可，成為一家主要的支付機構。在加拿大，我們作為一家貨幣服務企業在加拿大金融交易和報告分析中心註冊。在澳大利亞，我們註冊為匯款服務提供商。我們計劃在其他司法管轄區申請貨幣傳送器牌照或同等牌照。此外，在幾個外國司法管轄區，我們與支付合作夥伴合作，為收款人提供資金。這些可能是我們認為符合當地法律的本地持牌企業或受監管銀行。如果這些支付合作夥伴不遵守當地法律，我們可能會被要求尋求替代解決方案，這可能會影響我們的服務和業務。
作為持牌貨幣傳輸機構，我們必須遵守淨值要求、保證金要求、流動性要求、控股股東的監管批准要求、客户資金投資限制、報告要求、反洗錢合規要求、網絡安全要求，以及州、聯邦和國際監管機構的監控、審查和監督。如果我們的執照沒有續簽，或者我們在選擇申請執照的其他州或司法管轄區被拒絕頒發執照，我們可能會被迫改變我們的商業做法，或者被要求承擔鉅額費用，以符合其他州或司法管轄區的要求。此外，如果我們被這些監管機構發現違反了任何適用的銀行或金融服務法律或法規，我們可能會面臨罰款、處罰、訴訟和執法行動；額外的合規要求；對我們業務的更嚴格的監管審查；限制我們的業務；或者損害我們的聲譽或品牌。監管要求在不斷演變，我們無法預測我們是否能夠在不損害我們的業務、財務狀況和經營業績的情況下滿足現有法規的變化或新法規的引入。
某些司法管轄區已經制定了規則，要求持牌轉賬機構建立和維護交易監控和過濾程序，以及網絡安全程序。無論我們在哪裏受到這些規則的約束，我們都必須採取額外的業務做法，這些做法也可能需要額外的資本支出或影響我們的經營業績。如果聯邦、州或國際監管機構採取行動幹擾我們可靠轉移資金的能力，包括他們試圖扣押交易資金，限制或禁止我們、我們的支付處理商或我們的支付合作夥伴在某些國家轉移資金，無論是實施制裁還是其他方式，此類行動都可能損害我們的業務。監管機構還可以對我們實施其他監管命令、罰款或其他制裁。任何改變我們的業務做法，降低我們的服務對客户的吸引力，或禁止特定司法管轄區的居民使用我們的服務，都可能減少我們的交易量，損害我們的業務。
我們近年來發展迅速，在目前的業務規模下，運營經驗有限。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。我們未來也可能無法維持我們的增長速度。
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最近一段時間，我們的員工人數和交易量都出現了快速增長，這對我們的管理和運營資源都提出了很大的要求。我們將需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序，以管理這一增長。例如，在過去三年中，我們的員工人數從2019年初的750多人增加到2021年9月30日的1700多名全球員工，我們預計我們的員工人數將繼續增長。此外，我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求，或者我們可能無法有效地整合、發展和激勵我們的新員工。如果我們不能高效、快速地僱傭和管理越來越多的員工，我們的員工士氣、工作效率和留任率可能會受到影響，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，隨着我們的不斷髮展，我們的業務變得越來越複雜，需要更多的資源。我們已經並預計將繼續花費大量資本支出和其他資源來擴展我們的IT基礎設施、精簡我們的業務和管理流程以及其他運營領域。持續的增長可能會給我們現有的資源帶來壓力，我們在管理跨多個司法管轄區的業務時可能會遇到運營困難。未能有效擴大規模可能會損害我們未來的成功，包括我們留住和招聘人員以及有效專注於我們的增長戰略的能力。
例如，我們的控制、政策和程序，包括與會計、風險管理、數據隱私、網絡安全、客户自注冊、交易監控和依賴人工控制等合規事項有關的控制、政策和程序仍處於開發階段，隨着我們繼續快速擴張，這些控制、政策和程序可能無法始終如一地應用或完全有效地識別、監控和管理我們業務的所有風險。如果我們不恰當地通知、培訓和管理我們的員工，我們可能無法遵守適用的法律和法規，從而可能導致不利的監管行動。此外，實施或調整我們的內部控制和程序以適應不斷變化的監管或商業要求的過程或速度可能不足以確保完全和立即遵守，使我們容易受到可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響的不一致和失敗的影響。如果我們的控制、政策和程序不是完全有效的，或者我們沒有成功地識別和減輕我們面臨或可能面臨的所有風險，我們可能會承擔未投保的責任，損害我們的聲譽，或者受到訴訟或監管行動的影響，這些訴訟或監管行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們或我們的行業普遍不能在我們運營的各個地區提供高質量和安全的客户體驗，我們的品牌可能會受到聲譽損害，我們的業務結果可能會受到損害。
我們的業務在很大程度上是由我們處理匯款的客户信任推動和依賴的。我們服務的價格和可靠性、我們客户的個人身份信息和其他敏感信息的安全性，以及響應迅速和有效的客户支持功能，都是維持這一信任的關鍵要素。例如，我們內部或合作伙伴的風險管理、支付處理或支付系統的任何重大中斷都可能降低客户對我們服務的信心。此外，任何違反或報告違反信息安全政策或法律要求的行為，導致客户數據泄露或使客户認為其數據已被泄露，都可能對我們的業務產生重大負面影響。針對這些事件，還可能出現法律索賠和監管執法行動，這將進一步加劇對客户信任的侵蝕，並可能導致運營虧損和負債。如果我們不能維持負擔得起的價格，不能可靠、安全地提供服務，或者不能有效、及時地解決客户支持問題，我們的聲譽以及我們的業務和運營結果可能會受到實質性損害。此外，對數字金融服務提供商作為一種普遍轉移資金手段的信心的任何侵蝕，都可能對我們產生類似的負面影響。
我們每天都會轉移大量的客户資金，並且由於客户或第三方的錯誤或欺詐或非法活動而面臨損失的風險，其中任何一項都可能導致財務損失或損害我們的聲譽和對我們品牌的信任，這將損害我們的業務和財務業績。
我們的業務可能會因我們平臺上的操作錯誤、欺詐活動、員工不當行為或其他類似行為或錯誤而面臨財務損失的風險。我們過去一直並將繼續遭受由於我們的平臺中的軟件錯誤、我們的員工或第三方的操作錯誤而造成的損失
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服務提供商。例如，在第三方處理商的系統中輸入不正確的付款，過去曾影響我們從信用卡服務提供商那裏獲得的發行回扣，這反過來又對收入產生了負面影響。此外，我們還經常成為尋求實施金融欺詐行為的各方的目標，他們使用各種技術，包括竊取銀行賬户、泄露業務電子郵件賬户、員工欺詐、賬户接管、虛假申請和支票欺詐。我們還經常成為洗錢等非法交易的目標。對於我們來説，這些風險天生就更大，因為我們的匯款走廊通常是從發達經濟體到發展中經濟體，而這些經濟體傳統上一直是實施欺詐或其他不受歡迎的活動的壞人的高度目標。用來實施這些非法活動的方法在不斷演變，我們花費了大量的資源來監測和預防這些活動。我們的風險管理努力可能無法有效防止這些錯誤和活動，並可能因此而蒙受損失，在某些情況下，我們通常的風險分擔協議和保險範圍可能不足以彌補這些損失。在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度以及截至2021年9月30日的9個月期間，與此類錯誤、欺詐和不當行為相關的交易損失分別為760萬美元(0.11%)、1720萬美元(0.14%)和2180萬美元(0.15%)。我們預計未來可能會再次出現類似規模的損失。如果其中任何錯誤或非法或欺詐活動嚴重，我們可能會受到監管執法行動的影響，遭受重大損失或聲譽損害，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們有運營虧損的歷史，不能保證我們的業務會盈利，也不能保證，如果我們實現盈利，我們就能夠維持下去。
我們於2011年註冊成立，自成立以來一直處於淨虧損狀態。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們產生了1300萬美元和240萬美元的淨虧損，截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們產生了2220萬美元和2360萬美元的淨虧損。雖然我們最近幾年的收入大幅增長，但我們不確定我們的客户羣是否會繼續擴大到我們可能實現盈利的地步。如果我們用來規劃業務的假設是錯誤的或改變的，或者如果我們無法保持一致的收入，可能很難實現並保持盈利能力。我們之前任何季度或年度的收入都不應被視為我們未來收入或收入增長的指標。我們歷來花費了大量資金，並打算繼續投入，以進一步開發和保護我們的技術平臺，開發新產品和功能，投資於營銷計劃以推動新客户的獲得，擴大戰略合作伙伴整合，並支持向新支付走廊的國際擴張。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和走廊以及成為上市公司相關的更高的合規和安全成本。我們的淨虧損歷史也導致我們有時利用當時未償還的循環信貸額度來滿足我們的資本要求，任何無法以令人滿意的條件維持或獲得融資的情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們每個季度的財務業績也會受到我們無法控制的情況的影響，比如我們留住客户的能力。, 能夠有效地吸引新客户、走廊組合、收入組合和季節性。由於幾個原因，我們未來可能會招致重大損失，包括這裏描述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、併發症和延誤，以及其他未知事件。如果我們無法實現並維持盈利，我們的業務和普通股的價值可能會受到不利影響。
我們最近的快速增長，包括我們支付量的增長，可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景，並可能增加我們不會成功的風險。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的收入分別為3.234億美元和1.769億美元，發送量分別為145億美元和84億美元。雖然匯款服務的很大市場份額仍未被我們開發，但我們最近的收入和發送量都有了顯著的增長。然而，即使我們的收入繼續增加，我們預計未來的增長率也會因為多種因素而下降，包括我們的業務規模不斷擴大，以及隨着世界各地的社區從新冠肺炎疫情中恢復過來，我們將重返工作崗位。我們收入的整體增長取決於多個因素，包括我們是否有能力：
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•保持客户在我們平臺上交易的費率；
•吸引新客户；
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和範圍；
•以具有競爭力的價格為我們的服務定價；
•維護高質量、高可用性的產品；
•維護與客户的信任；
•保持發送量；
•為客户提供滿足其需求的優質客户支持；
•在新的支付走廊和市場引入我們的服務，包括維護現有的和獲得新的貨幣轉賬牌照；
•將我們的服務本地化；
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術；以及
•提高我們品牌的知名度，併成功地與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，這使得我們很難預測未來的經營業績。如果我們用來計劃業務的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利能力。此外，如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括與上述因素相關的風險和困難，以及本“風險因素”部分其他部分描述的風險和困難，我們的增長率將受到不利影響。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入或付款增長的任何指標。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化，這可能會影響我們的毛利率和運營結果。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化，特別是如果我們最近推出的產品在我們收入中所佔比例越來越大的話。我們的業務組合在每個季度的變化可能會導致確認的收入有很大的不同。此外，我們的經營業績可能會受到收入組合和成本變化的影響，以及許多其他因素的影響，包括但不限於對我們服務的需求的波動、我們服務的定價和我們的走廊組合。這些因素中的任何一個或某些因素的累積影響可能會導致我們的運營結果出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期，也無法滿足證券分析師或投資者在特定時期的預期。
知識產權、技術、隱私和安全風險
網絡攻擊或數據安全漏洞可能會對我們的業務、聲譽和財務狀況造成嚴重損害。
隨着我們的業務持續快速增長，與網絡攻擊和數據或其他信息安全漏洞相關的風險範圍也在擴大。眾多和不斷變化的網絡安全威脅，包括高級和持續的網絡攻擊、網絡勒索、魚叉式釣魚和社會工程計劃、計算機病毒或其他惡意軟件的引入，以及對我們的IT和基礎設施以及我們合作伙伴的所有或部分IT和基礎設施的物理破壞，都可能危及我們系統中數據的機密性、可用性和完整性。由於人為錯誤、瀆職、內部威脅、系統錯誤或漏洞或其他違規行為，我們時不時地、將來也可能會遇到系統遭到破壞的情況。
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特別是，因為我們的業務依賴於第三方技術提供商，所以我們依賴這些第三方採用的網絡安全實踐和政策。我們監控第三方技術提供商網絡安全做法的能力有限。我們的支付合作夥伴和其他有權訪問我們數據的第三方也可能經歷這些類型的事件，我們通過這些合作伙伴體驗到額外的風險敞口。如果不良行為者以不正當方式訪問我們的系統或數據庫，或我們的支付合作夥伴和其他有權訪問我們數據的第三方的系統或數據庫，他們可能會竊取、發佈、刪除、複製、非法或欺詐性使用或修改數據，包括個人信息。安全漏洞可能導致我們或我們的客户遭受金錢和其他損失、識別我們的客户被盜、我們無法擴大我們的業務、監管機構或政府當局的額外審查和限制以及罰款或處罰、失去客户和客户對我們服務的信心、面臨民事訴訟、違反我們與貸款人或其他第三方的合同、流動性風險或對我們與金融服務提供商(包括支付處理商、支付合作夥伴和其他第三方)的關係產生負面影響，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們的聲譽可能會遭受不可挽回的損害，導致我們現有和潛在客户在未來拒絕使用我們的解決方案。此外，我們可能被迫花費大量財政和運營資源來應對安全漏洞，包括修復系統損壞、增加安全保護成本、調查和補救任何信息安全漏洞、遵守數據泄露通知義務。, 以及防範和解決法律和監管索賠，所有這些索賠都可能轉移我們的資源以及管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。在我們維持保單的同時，我們的承保範圍可能不足以賠償因安全漏洞造成的所有損失，任何此類安全漏洞都可能導致此類保險的成本增加。我們也不能確保我們現有的網絡安全保險將繼續以可接受的條款提供，或者保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，隨着新冠肺炎疫情和其他全球經濟和勞動力市場狀況的出現，在家工作和使用私人住宅網絡訪問互聯網的趨勢可能會進一步加劇與網絡攻擊和數據安全漏洞相關的風險，因為我們不能保證這些私人工作環境在我們的實體辦公室部署了同樣強大的安全措施。
有關更多信息，請參閲“風險因素-我們的業務受到地震、火災、洪水、公共衞生危機、流行病和其他自然災害事件的風險，並受到網絡攻擊、內部或第三方系統故障、政治動盪、市場或貨幣中斷以及恐怖主義等人為問題的幹擾，這些問題可能導致系統和流程故障以及可能損害我們業務的中斷。”
我們受制於多個司法管轄區的隱私法，這些法律高度複雜、重疊且經常變化，並帶來合規挑戰，可能使我們面臨鉅額成本、責任或失去客户信任的風險。我們實際或認為不遵守這些法律可能會損害我們的業務。
與“隱私和數據保護法”相關的法律和監管環境(如“商業監管環境”下的最終招股説明書中所討論的)繼續以我們無法預測的方式發展和演變，包括雲計算、人工智能、加密貨幣和區塊鏈技術等技術。我們有關於信息收集、處理、使用、披露和安全的內部和公開發布的政策。儘管我們努力遵守我們的政策和文件，但我們有時可能無法遵守或被指責未能遵守。如果我們的隱私政策和其他對數據隱私和安全提供承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或以其他方式歪曲我們的實際做法，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，我們可能會受到潛在的行動。如果我們未能或被認為未能遵守我們向用户傳達的隱私或網絡安全政策或隱私和數據保護法，可能會導致數據保護機構、政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。此類訴訟或行動可能使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳，這可能要求我們改變我們的商業做法，增加合規的成本和複雜性，並對我們的業務造成實質性損害。
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此外，遵守不一致的隱私和網絡安全法律可能會限制我們向客户提供產品和服務的能力。有關我們經營的監管環境的更多討論，請參閲我們的最終招股説明書，標題為“商業-監管環境”。
我們系統的任何安全或隱私泄露都可能違反我們與重要合作伙伴達成的協議，而這些協議是我們用來提供服務的，並使我們面臨重大損失。
我們與第三方的協議，包括但不限於與支付處理商、信用卡和借記卡發行商以及銀行合作伙伴的協議，包括關於信息安全和數據隱私合規的相互合同承諾。如果我們遇到違反這些合同承諾的事件，我們可能面臨重大責任或根據這些協議取消服務。向交易對手支付的損害賠償以及對我們服務的影響可能是巨大的，並造成大量成本和業務損失。例如，如果我們存儲的信用卡或借記卡信息有任何信息安全或數據隱私被侵犯的情況，我們可能要向髮卡銀行支付發行新卡的費用和相關費用。此外，重大違規可能導致我們被禁止處理任何相關網絡組織(如Visa或萬事達卡)的交易，這將損害我們的業務。
我們系統可用性的任何重大中斷或故障，包括未能成功對我們的移動應用程序或網站實施升級或新技術，都可能對我們的業務、財務和運營結果產生不利影響。
我們用於提供服務的技術的高效和不間斷運行對客户體驗非常重要。這包括始終保持客户隨時可以訪問我們的服務並保持可接受的加載時間。我們的系統和運營以及第三方合作伙伴的系統和運營已經並可能在未來因各種事件而導致服務可用性中斷或降級，這些事件包括分佈式拒絕服務和其他網絡攻擊、內部威脅、硬件和軟件缺陷或故障、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災和其他自然災害、公共衞生危機(包括流行病)、斷電、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊、計算機病毒或其他惡意軟件或其他事件。如果我們不能有效地解決容量限制，根據需要升級我們的系統，並持續開發我們的技術平臺以保持足夠的系統可用性，新客户或現有客户可能會尋求其他服務，並且可能不會像將來那樣經常或根本不再使用我們的服務。如果客户嘗試訪問我們的服務時我們的服務不可用，或者加載速度不像他們預期的那樣快，客户可能會對我們的服務失去信任，或者認為我們的服務不可靠或速度太慢，無法滿足他們的需求。這將損害我們吸引客户的能力，並可能降低他們使用我們網站和移動解決方案的頻率。因此，我們的業務、財務業績和經營業績可能會受到損害。
此外，如果重大災難或其他事件影響到我們的雲服務提供商所在的美國西海岸以及我們的物理系統架構，我們的平臺目前很容易受到停機的影響。雖然我們有這些系統的備份，但如果我們的正常系統出現故障，我們的平臺將在一段時間內不可用。此外，我們的一些系統不是完全宂餘的，我們的災難恢復計劃沒有經過充分測試，可能不足以應對所有可能發生的情況。
公眾對互聯網隱私和安全問題的審查可能會導致加強監管和不同的行業標準，這可能會阻止或阻止我們向客户提供目前的服務，從而損害我們的業務。
全球隱私和安全問題的監管框架目前正在變化，並可能在可預見的未來保持不變。最近，有關在互聯網上運營的公司收集、處理、使用、存儲、傳輸、披露和安全個人信息的做法受到了越來越多的公眾關注。由於我們作為業務的一部分來處理和處理大量的個人信息，當前適用的法律以及新法律或修正案的實施對我們在美國境外和在美國的運營產生了重大影響，無論是直接作為數據控制者，還是通過我們的合作伙伴和服務提供商間接影響。州、聯邦和外國的立法者和監管當局已經增加了對消費者數據收集和使用的關注。此外，我們運營的許多司法管轄區都有
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這些公司或正在制定保護敏感和個人信息隱私和安全的法律，包括但不限於“格拉姆-利奇-布萊利法案”(“GLBA”)、2018年“加州消費者隱私法”(“CCPA”)、2020年“加州隱私權法案”(“CPRA”)、英國“2018年數據保護法”(“數據保護法”)和“歐洲一般數據保護條例”(“GDPR”)。
此外，我們依賴標準合約條款(根據歐盟委員會頒佈並最近大幅修訂的條款)，將公司間數據從歐盟轉移到美國。隨着監管機構繼續發佈關於個人數據的進一步指導，我們可能會遭受額外的成本、投訴或監管調查或罰款，如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間轉移個人數據，這可能會影響我們提供服務的方式、地理位置或相關係統和業務的隔離，並可能對我們的財務業績產生不利影響。有關我們所處的網絡安全和隱私監管環境的更多討論，請參閲我們的最終説明書中題為“商業-隱私和網絡安全”的部分。
我們必須遵守的各種隱私和網絡安全法律法規是複雜和不斷髮展的。遵守此類法律和法規需要我們花費大量資源，我們不能保證我們能夠成功地遵守所有此類隱私和網絡安全法律和法規，特別是在它們相互衝突或將來可能相互衝突的情況下，我們也無法預測這些新的和不斷變化的監管和法律要求將在多大程度上影響我們的業務戰略以及以前有用數據的成本或可用性，增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本，要求改變業務做法和政策，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，任何數據泄露或我們未能遵守我們所受的網絡安全和隱私法規和法律，都可能導致懲罰和罰款，或者導致針對我們的民事訴訟，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括對我們如何使用個人數據、對我們的財務狀況和我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們相信，我們的政策和做法符合適用的隱私指南和其他適用的法律法規，我們根據這些法規對我們進行監管。然而，如果我們的信念被證明是錯誤的，如果指導方針、法律或法規或它們的解釋發生了變化，或者如果制定了與我們目前的商業實踐不符的新法規，我們的業務可能會受到損害。我們可能被要求改變我們的商業慣例、服務或隱私政策，重新考慮任何國際擴張計劃，或在收集或使用客户信息之前獲得客户的額外同意，等等。這樣的變化可能會增加我們的運營成本，並可能使客户更難使用我們的服務，從而導致收入減少或增長放緩。
如果我們不能充分保護或執行我們的知識產權，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都可能受到損害。
Remitly品牌以及支持該品牌的商標、服務標誌、商號、版權、域名、商業外觀、專利和商業祕密以及其他知識產權和專有權利(統稱為“IP權利”)對我們的業務非常重要。我們依賴並預計將繼續依賴知識產權法的組合，以及與我們的員工、承包商、顧問和與我們合作的其他第三方簽訂的保密、發明轉讓和許可協議，以建立和保護我們的品牌、專有技術和其他知識產權。然而，我們的知識產權並不是在我們提供服務的每個司法管轄區都能得到有效的保護，如果有這樣的法律，我們保護這些權利的努力可能不夠充分或有效，可能會發現這些權利無效或不可強制執行，或者範圍縮小。如果我們無法阻止第三方使用或提供侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們知識產權的技術或服務，我們的業務結果可能會受到不利影響。
此外，有效保護我們的知識產權成本高昂。我們過去已經並可能在未來對第三方提起訴訟，指控我們侵犯、挪用或其他侵犯我們的知識產權。我們執行知識產權的努力可能會遇到針對這些權利的所有權、範圍、有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。任何此類訴訟的結果都是不可預測的。即使解決方案對我們有利，這樣的訴訟也可能導致我們產生鉅額費用，並可能分散我們的技術和管理人員的正常責任。此外，由於與知識產權訴訟相關的大量證據開示要求，存在這樣的風險，即我們的一些
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在這類訴訟中，機密信息可能會因披露而受到損害。上述任何情況或無法強制執行或以其他方式保護我們的知識產權都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
例如，我們已經為我們在業務中使用的網站註冊了域名，如www.mirly.com。如果我們失去使用域名的能力，無論是由於商標主張、未能續簽適用註冊或任何其他原因，我們可能會被迫使用新域名營銷我們的服務，這可能會削弱我們的品牌或導致我們為購買相關域名的權利而產生鉅額費用。此外，我們的競爭對手和其他公司可以嘗試利用我們的品牌認知度，使用與我們類似的域名。我們可能無法阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們的品牌或商標或服務標誌的價值的域名。
我們尋求在美國和美國以外的某些(但不是所有)現有或潛在司法管轄區註冊商標和服務商標，但這樣做並不總是成功或具有成本效益的。在某些司法管轄區，我們在可能的情況下依賴普通法(未註冊)商標權，但許多國家不承認普通法權利。即使我們申請註冊我們的商標，我們的商標申請也可能得不到批准。此外，普通法商標的權利並不總是享有與註冊商標相同的保護，通常僅限於使用商標的地理區域。我們一直依賴，將來也可能依賴REMITLY商標的知名地位，在我們不擁有註冊的司法管轄區針對潛在衝突的商標提起反對或取消訴訟，但我們可能無法保護我們的商標和服務標記權利，第三方過去和將來可能再次提交或獲取類似、侵犯、稀釋或降低我們知識產權價值的商標和/或服務標記。將來可能會對我們的商標和服務商標申請和註冊提起反對或取消訴訟，我們的商標和服務商標可能無法繼續存在。如果第三方註冊或發展對我們的品牌或知識產權產生不利影響的普通法權利，而我們無法成功挑戰此類第三方權利，我們可能無法利用我們的商標和服務標記進一步發展品牌認知度。
我們還依賴於我們的專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程、獨立開發或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、支付合作夥伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密，並且可能無法在此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施。我們也不能保證我們已經與可能或曾經接觸到我們的商業祕密或專有技術的每一方簽訂了此類協議，或者我們的發明轉讓協議將是有效的。此外，監管未經授權使用我們的技術、服務和知識產權是困難、昂貴和耗時的，特別是在國際國家，這些國家的法律和執行上述法律可能無法有效保護我們的知識產權。此外，我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的服務、技術或知識產權的程度。任何未能充分保護或執行我們的知識產權，或在此過程中產生的重大成本，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大損害。
我們還許可對我們的業務非常重要的某些第三方知識產權，包括來自第三方的技術、數據、內容和軟件，將來我們可能會許可更多有價值的第三方知識產權或技術。如果我們未能履行許可協議下的任何義務，我們可能被要求支付損害賠償金，許可方可能有權終止許可，這將導致我們失去寶貴的權利，並可能阻止我們銷售我們的服務，或抑制我們將當前或未來服務商業化的能力。
第三方對我們侵犯、挪用或其他侵犯其知識產權或其他專有權利的行為的斷言可能會導致重大成本，並嚴重損害我們的業務和經營業績。
知識產權糾紛在支付和數字金融服務行業很常見。我們可能會捲入保護或強制執行我們知識產權的訴訟，我們可能會受到索賠。
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第三方認為我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權。數字金融服務行業的一些公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用這些來對我們提出索賠。第三方已經並可能在未來對我們提出侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。隨着我們市場上服務和競爭對手數量的增加和重疊的發生，侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，都可能導致我們為該索賠辯護的鉅額費用，並可能分散我們的管理層的注意力。此外，糾紛的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金；停止製造、許可或使用據稱侵犯或盜用他人知識產權的解決方案；花費額外的開發資源試圖重新設計我們的服務或以其他方式開發非侵權技術，但這可能不會成功；簽訂可能對我們不利的使用費或許可協議，以獲得必要技術或知識產權的使用權；以及賠償我們的付款合作伙伴和其他第三方。如果需要或需要，版税或許可協議可能無法以我們可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，並且可能需要支付大量版税和其他支出。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們使用開源和第三方技術可能會限制我們向客户提供服務的能力。
我們在我們的服務中使用開源軟件，並期望在未來繼續使用開源軟件。一些開放源碼軟件許可證要求那些將開放源碼軟件作為其自身軟件產品的一部分分發的人向該軟件產品公開披露全部或部分源代碼，或者以不利條款或免費提供開放源碼的任何衍生作品，我們可能會受到此類條款的約束。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，以避免使我們的服務受到我們不想要的條件的影響，但這種使用可能會在無意中發生，或者可能聲稱已經發生，部分原因是開源許可條款通常是模稜兩可的。此外，我們還可能面臨第三方的索賠，要求強制執行適用的開源許可證的條款。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的服務，使我們的專有代碼以源代碼的形式普遍可用，重新設計我們的服務，或者在無法及時完成重新設計時停止我們的服務，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們所受的許多開源許可的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，這些許可有可能被解釋為可能對我們提供服務的能力施加意想不到的條件或限制。除了與許可要求相關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險, 因為開源許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。在這一領域幾乎沒有法律先例，任何實際或聲稱要求披露我們的專有源代碼或支付違約賠償金的要求都可能損害我們的業務，並可能幫助包括我們的競爭對手在內的第三方開發與我們相似或更好的產品和服務。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以處理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不或不能保持我們的平臺與最流行的移動設備、桌面瀏覽器和平板設備的兼容性，我們的收入和增長前景可能會下降。
我們的客户越來越多地通過移動電話以及各種其他硬件設備和軟件程序訪問我們的產品。如果任何軟件提供商更改其應用程序編程接口(“API”)的功能，停止對此類API的支持，限制我們對其API的訪問，或以不利於我們業務的方式更改管理其使用的條款，我們將無法提供同步功能，這可能會顯著降低我們平臺的價值，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們平臺的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將我們的平臺與我們的戰略合作伙伴的產品相集成的能力。至關重要的是，我們的金融機構戰略合作伙伴必須能夠將我們的平臺整合到他們現有的產品中。這些戰略合作伙伴定期更新和更改其系統，儘管我們過去能夠根據其不斷髮展的需求調整我們的平臺，但不能保證
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我們將來將能夠做到這一點。雖然我們的平臺內置了多個API集成和合作夥伴宂餘，但如果我們無法適應戰略合作伙伴平臺的需求，我們的匯款交易流程可能會中斷或延遲，我們的戰略合作伙伴可能會終止與我們的協議，導致同時無法接觸大量客户，從而對我們的增長和客户保留力產生負面影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
我們可能需要在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術，這是一個昂貴的過程，可能不會成功，或者由於成本、複雜性或其他原因，我們可能不會在每個地方都保護我們的專有技術。在世界各國對我們的產品、服務和技術提起訴訟、起訴、維護、辯護和執行知識產權的費用將高得令人望而卻步，而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。競爭對手可以在我們沒有獲得知識產權的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品和服務，而且可能向我們擁有知識產權保護但執法力度不如美國的地區出口其他侵權、挪用或違規的產品和服務。這些產品和服務可能與我們的產品和服務競爭，而我們的知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。
此外，一些外國法律對專有權的保護程度不及美國法律，許多公司在美國境外建立和執行其專有權時遇到了重大挑戰。這些挑戰可能是由於在美國以外建立和實施知識產權的規則和方法的缺失或不一致造成的。此外，一些國家特別是發展中國家的法律制度不利於知識產權保護的實施。這可能會使我們很難阻止侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。因此，我們可能會選擇不在某些國家尋求保護，我們在這些國家也不會享受到保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此，我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。此外，美國法院和其他國家法律和判決的變化可能會影響我們為我們的產品、服務和其他技術獲得充分保護的能力，以及知識產權的執法。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
法律和合規風險
如果不遵守制裁法律、反恐怖主義融資法、反洗錢法以及與我們在美國境外活動相關的類似法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們已經實施了政策和程序，使我們能夠遵守反洗錢法和經濟制裁法，並防止我們的平臺被用來促進在各國的業務，或與OFAC和同等國際機構公佈的名單上指定的個人或實體開展業務。我們可能會利用供應商的服務(如篩選工具)來實施此類政策和程序。如果我們或我們的任何用户故意或非故意從事任何行為，為洗錢、恐怖分子融資或其他非法活動提供便利，或違反反洗錢或制裁法律，或以其他方式構成此類法律禁止的活動，包括由於任何供應商的過錯，我們可能會受到罰款、處罰、訴訟和執法行動；額外的合規要求；加強對我們業務的監管審查；限制我們的運營；或損害我們的聲譽或品牌。
執法部門和監管機構繼續審查這些義務的遵守情況，這可能需要我們進一步修改或擴大我們的合規計劃，包括我們用來驗證客户身份或監控我們的平臺是否存在潛在非法活動的程序。此外，我們為遵守制裁法律而實施的任何政策和程序都可能無效，包括阻止客户與受制裁的人或受全面制裁的司法管轄區(包括古巴、朝鮮、
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敍利亞、伊朗和烏克蘭的克里米亞地區。鑑於開發控制措施以防止(除其他外)客户在我們的平臺上發佈虛假或故意誤導信息或開發規避制裁方法的能力存在技術限制，我們可能會在不知情的情況下無意中向OFAC指定的或位於受美國全面制裁或禁運管轄地區的個人或實體提供服務，並且此類服務可能不符合OFAC實施的經濟制裁規定。
不遵守適用規則和法規的後果可能包括罰款、刑事和民事訴訟、沒收重大資產或其他執法行動。作為監管審查的結果，我們還可能被要求對我們的業務做法或合規計劃做出改變。此外，我們、我們的客户、供應商或我們的支付或支付合作夥伴在適用的法律、規則和法規方面的任何感知或實際違反行為都可能對我們的聲譽產生重大影響，並可能導致我們失去現有客户，阻止我們獲得新客户，導致其他支付或支付合作夥伴終止或不續簽與我們的協議，要求我們花費大量資金來糾正違規行為所導致的問題，避免進一步違規，對我們與合作銀行和其他商業交易對手的關係產生不利影響，並使我們面臨法律風險和潛在的責任，所有這些都是我們的責任所在，所有這些都要求我們花費大量資金來糾正違規行為引起的問題和避免進一步違規行為，對我們與合作銀行和其他商業交易對手的關係產生不利影響，並使我們面臨法律風險和潛在的責任，所有這些都是我們的責任。和財務狀況，並可能導致我們的普通股價格下跌。
使用我們的平臺進行非法或欺詐活動可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
我們的平臺容易受到非法、不正當或欺詐的使用，包括洗錢、恐怖分子融資、逃避制裁、銀行欺詐、涉及兒童色情或人口販運的支付，以及為其他非法、不正當或欺詐活動提供便利。數字金融服務業正受到聯邦、州和國際監管機構越來越嚴格的審查，以防範此類非法、不正當或欺詐活動的可能性。此外，我們的匯款服務便於向某些非法、不正當支付水平較高的司法管轄區付款。例如，美國到哥倫比亞和美國到尼日利亞的支付走廊歷來以大量欺詐性付款為特徵，因此風險特別高。我們的支付系統過去曾被用於非法、不正當和欺詐用途，我們不能保證我們的政策、程序和內部控制或保險能夠充分保護我們的業務、維持我們在我們服務的司法管轄區的持續運營能力或我們的聲譽，特別是如果未來發現此類非法、不正當或欺詐活動發生在我們的平臺上。如果我們的欺詐系統失效，或者如果開發了新的方法或計劃來欺騙我們，我們的欺詐損失費用可能會增加。由於欺詐肇事者使用的方法和計劃在不斷髮展，或者在某些情況下不能立即被發現，我們不能向您保證我們管理欺詐的政策、程序和控制隨着時間的推移是否有效，或者我們是否有能力更新這些措施以應對新出現的欺詐風險。此外，如果涉及我們服務的非法或欺詐活動水平上升，可能會導致監管幹預，並對我們的聲譽和財務造成損害。這, 反過來，這可能導致政府採取執法行動和調查，暫停或終止我們的運營執照，減少使用和接受我們的服務，或增加我們的合規成本，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
另一方面，如果我們採取的檢測非法、不正當或欺詐活動的措施過於嚴格和/或無意中阻止或延誤了正確的交易，這可能會導致我們支付系統上的合法客户活動暫停，阻止新客户和現有客户，或者以其他方式降低我們的客户體驗，任何這些都可能損害我們的業務。
我們的平臺很容易受到欺詐的影響，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績都可能因此受到損害。
我們為我們的客户提供使用他們的信用卡或借記卡為交易提供資金的能力。我們還提供其他付款方式。因為這些都是卡不存在/在線交易，所以涉及更大的欺詐風險。在收到客户的資金之前，我們還會釋放一小部分資金交易進行支付，這使我們在客户銀行賬户資金不足的情況下面臨償還風險。此外，我們對很大一部分有爭議的信用卡支付交易承擔退款責任。
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如果我們不能有效地管理我們的支付和欺詐風險，我們可能會被置於各種支付方案網絡、銀行合作伙伴實施的欺詐監控計劃中，我們的業務和財務結果可能會受到損害。
政府和監管機構一直並將繼續受到壓力，要求他們對消費者採取更大的保護措施，這可能要求我們改變商業模式，損害我們的財務和經營業績。
在全球範圍內，政府機構面臨着越來越大的壓力，要求對消費者實施更大的保護，這可能會導致對我們這樣的服務提供商的要求和義務增加。消費者金融保護局(“CFPB”)和我們服務的其他司法管轄區的類似監管機構擁有廣泛的消費者保護授權，可能導致頒佈和解釋可能影響我們業務的規則和法規。例如，CFPB的匯款規則為所有涉及美國參與者的匯款設定了門檻要求，其中包括關於某些交易細節、收據、法定期限內的退款和錯誤解決的披露要求。如果我們被發現違反了這些規定中的任何一項，我們的業務或聲譽可能會受到損害，我們可能面臨CFPB的處罰和執法行動。
此外，CFPB還管理其他法規，並可能通過有關消費者金融服務的新法規，包括界定不公平、欺騙性或濫用行為或做法的法規，以及新的披露模式。CFPB有權改變其他監管機構過去採用的法規，或者撤銷或改變過去的監管指引，這可能會增加我們的合規成本和訴訟風險。這些規定、這些規定的變化，以及CFPB規定下的其他潛在變化，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並迫使我們改變業務運營方式。最後，作為國際資金轉移市場的較大參與者，我們受到CFPB的直接監督和審查機構的約束。我們的合規管理系統或匯款規則計劃中的任何缺陷也可能使我們受到CFPB的處罰或執法行動。如果CFPB或其他類似的監管機構採用或客户權益倡導團體能夠廣泛支持對我們的業務不利的立場，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們的業務受到各種美國和國際法律法規的約束，其中許多法規尚未確定並仍在發展中，而且由於監管目標相互衝突，其中許多法規可能會相互矛盾。如果不遵守這些法律，我們可能會受到監管行動、索賠或以其他方式損害我們的業務。
我們的服務受世界各地各種法律法規的約束，主要來自我們在美國、加拿大、歐洲經濟區、英國、澳大利亞和新加坡的主要SEND司法管轄區。我們還與包括尼日利亞和印度在內的各個接收司法管轄區的支付合作夥伴合作，我們認為這些國家遵守當地的法律和法規。我們依賴這些付款合作伙伴來開展我們的業務，而這些付款合作伙伴可能會失敗或無法履行其對我們的義務。這可能導致我們無法獲得資金和/或信貸損失，並可能對我們開展業務的能力產生不利影響。
有時，其他監管機構也可能試圖對我們的國際業務活動行使管轄權。這些法律複雜、廣泛，並不斷演變和發展，包括有關洗錢、恐怖分子融資、欺詐、數據使用和保留、盜竊和挪用、網絡安全、隱私、反垃圾郵件、消費者披露和保護、廣告和營銷、支付處理、貨幣傳輸、金融服務、貨幣管制和欺詐的法律。這些要求在不同的司法管轄區有所不同，並由每個此類司法管轄區的監管機構、司法部門和執法機構繼續解釋。這些變化可能發生得很快，幾乎沒有通知，此外，這些法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突。我們或我們的支付合作夥伴必須遵守我們開展業務的每個司法管轄區法律的報告、記錄保存和反洗錢條款。例如，在美國，經2001年“美國愛國者法案”(下稱“BSA”)修訂的“銀行保密法”(Bank Secrecy Act)及其實施條例，使我們的業務受到金融犯罪執法網絡(Financial Crimes Execution Network)和州監管機構的監管監督。我們已經實施了反洗錢合規計劃，包括交易監控程序，以識別和解決潛在或現有客户使用我們的平臺，似乎構成洗錢或其他非法活動的問題。在其他法律和監管要求中，BSA要求企業
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例如，我們將制定和實施基於風險的合規計劃，旨在防止和識別洗錢計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護記錄，如使用我們服務的客户的記錄和其他交易記錄。監管機構繼續審查這些義務的遵守情況，這可能要求我們修改或擴大我們的合規計劃，包括我們用來驗證客户身份或監控國際和國內交易的程序。此外，現有的法律和監管要求可能會發生變化，並變得更加嚴格，例如要求我們保存大量交易的記錄，或者以規定的方式核實客户的身份，這可能會導致更大的合規成本。
同樣，在歐盟，我們通過愛爾蘭子公司運營，該子公司根據PSD下的歐盟支付服務指令(PSD)獲得許可，該指令經修訂後的支付服務指令PSD2和歐盟第四和第五反洗錢指令修訂後，我們的歐盟運營公司越來越多地直接受到報告、記錄保存和反洗錢法規、代理人監督和監督要求以及歐盟成員國更廣泛監督的影響。此外，在最近的法規中，與未能遵守反洗錢法相關的金融處罰有所增加，包括歐盟的第四條反洗錢指令。其他司法管轄區已制定或建議的法例，可能會產生類似的效果。這些法律和在美國和其他國家或地區頒佈或提議的其他類似立法已經增加，並將繼續增加我們的成本，如果我們或我們的代理無法遵守，可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們還必須遵守美國實施的所有經濟制裁，這些制裁是由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)監督的，也是由我們開展業務的國際司法管轄區(包括歐盟和英國)實施的。此外，我們亦受美國的“反海外腐敗法”(“FCPA”)及其他國家的類似法例規管，這些法例一般禁止公司及代表公司行事的人士向外國政府官員支付不當款項，以獲取或保留業務。
儘管我們堅持旨在遵守這些法律的政策和程序，但任何實際或被認為不遵守這些法律和法規的行為，都可能導致罰款、制裁、處罰、訴訟、執行命令、喪失客户信心或其他有害後果，或對我們與客户、合作銀行和其他商業交易對手的關係產生不利影響，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，美國和世界各地的政府機構可能會對影響我們、我們的代理人、合作銀行或商業交易對手的匯款實施新的或附加的規則，包括以下規定：
•禁止、限制和/或對某些國家或與某些政府、個人和實體之間的匯款交易徵税或收費；
•實施額外的客户識別和客户、代理、子代理盡職調查以及供應商管理要求；
•實施額外的報告或記錄保存要求，或要求加強交易監控；
•限制能夠提供匯款服務的實體類型，對我們、我們的代理或其子代理施加額外的許可或註冊要求，或對我們的代理或其子代理的選擇或監督施加額外的要求；
•對我方或我方代理商及其下屬代理商提出最低資本金或其他財務要求；
•限制或者限制可能產生的轉賬收入，包括交易手續費和外匯收入；
•要求加強對客户的披露；
•要求一國的本金投資於該國或以信託形式持有，直至付清為止；
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•限制匯款的數量或本金金額，這些匯款可由個人、通過一家代理人或整體滙往或匯出一管轄區；
•對我們或我們的代理及其子代理實施更嚴格的信息技術、網絡安全、數據和運營安全要求，包括與數據傳輸和使用雲基礎設施相關的要求；
•實施額外的風險管理以及相關的治理和監督要求，包括將服務外包給其他集團公司或第三方；以及
•禁止或限制與我們的代理商和分銷商的獨家安排。
例如，尼日利亞中央銀行(Central Bank Of Nigia)最近實施了貨幣管制，從即刻起限制資金匯回，這要求包括我們在內的貨幣傳輸企業對服務尼日利亞消費者的支付流程進行重大調整。雖然我們相信我們遵守了我們的監管責任，但這些領域的法律、政治和商業環境正在定期變化，隨後的立法、法規、訴訟、法院裁決或其他事件可能會使我們面臨更多的責任、增加的運營和合規成本，以實施新的措施來減少我們對這一責任的風險敞口，並造成聲譽損害。當我們推出使我們受到新法律法規約束的新產品或服務時，不遵守規定的風險就會加劇。此外，隨着我們擴大和本地化我們的國際活動，我們可能會越來越有義務遵守我們經營的國家或市場的法律。此外，由於我們的服務可在全球範圍內使用，而且我們為越來越多的國家提供匯款便利，一個或多個司法管轄區可能會要求我們遵守他們的法律。當地監管機構可能會利用他們的權力來減緩或停止向這些司法管轄區的客户付款。此類監管行動或獲得執照、認證或其他監管批准的需要可能會帶來鉅額成本，並涉及在特定市場提供或開發我們的服務的相當大的延遲，或者可能需要進行重大且代價高昂的運營變革，或者阻止我們在特定市場提供任何服務。此外，外部因素，如經濟或政治不穩定，或自然災害，可能使資金轉移到、從或從內部轉移。, 或者在特定的國家之間很困難或者不可能。這些風險可能會對我們提供服務、向付款合作伙伴付款或從付款合作伙伴接收付款或收回預付給付款合作伙伴的資金的能力產生負面影響，因此可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，一些發展中國家的電信和基礎設施的總體狀況，包括我們有大量交易的國家，給我們和我們的支付夥伴帶來了運營風險。
政府可能決定對我們提供的轉賬或其他數字金融服務施加限制或徵收新税，這將損害我們的財務業績和業務。
如果地方、州、聯邦或國際政府像過去提議的那樣對匯款徵税，我們的業務可能會受到損害。美國和許多司法管轄區的預算缺口可能導致其他州和司法管轄區徵收類似的費用和税收，並增加無人認領的財產義務。此類費用或税收以及任何相關監管舉措的實施方式可能與我們受約束的其他法律相沖突，或者我們無法遵守，不遵守可能會損害我們的業務。一個或多個國家或地區的政府可能會試圖審查我們網站和移動解決方案上提供的內容，甚至可能試圖完全阻止訪問我們的網站或移動解決方案。不利的法律或法規發展可能會損害我們的業務。特別是，如果我們在一個或多個國家或地區受到全部或部分限制，我們保留或增加客户基礎的能力可能會受到損害，我們可能無法保持或增長預期的收入。
我們受到反腐敗法律法規的約束，不遵守這些法律可能會損害我們的業務。
我們必須遵守“反海外腐敗法”、“美國旅行法”和“2010年英國反賄賂法”，並可能在我們開展活動或擁有客户的國家/地區遵守其他反賄賂法律。如果我們不能遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律，這些法律禁止公司及其代理人和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或利益，我們將面臨重大風險。
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外國政府官員、政黨或私營部門的接受者，其目的是獲得或保留業務、指導業務給任何人或獲得任何利益。我們實施了反腐敗合規政策，但我們不能確保我們所有的員工、客户和代理，以及我們外包某些業務運營的承包商不會採取違反我們的政策或協議和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。
任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法和其他類似法律的行為都可能導致聯邦或州總檢察長或外國監管機構的調查和行動、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事罰款和處罰或其他制裁、沒收重要資產、舉報人投訴以及不利的媒體報道，這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。此外，對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
我們受到法規的約束，這些法規限制了我們在任何特定時間點持有的客户資金的使用，因此受到可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響的額外法規要求的約束。
我們的監管機構希望我們擁有足夠的財務穩健和實力，以充分支持我們的業務。許可要求通常包括最低淨值要求、提供擔保債券、遵守對我們聯屬公司或第三方應收賬款的限制，以及按照我們各個監管機構的定義，維持相當於未償還付款義務的準備金。此外，我們的監管機構還規定了我們或我們某些受監管子公司必須持有的合格資產的金額和構成，以履行未償還的和解義務。這些監管機構可以進一步限制符合允許投資資格的工具類型，或者要求我們受監管的子公司保持更高水平的合格資產。這些法規要求的任何變化或增加都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
如果不遵守全球和不斷變化的營銷法律，我們可能會受到索賠或以其他方式損害我們的業務。
我們的營銷實踐依賴於廣泛的推薦計劃、匯率和收費促銷、電子郵件和社交媒體營銷以及直接營銷實踐等策略。這些營銷行為在美國和加拿大、歐洲經濟區、英國、澳大利亞、新加坡和我們開展業務的其他司法管轄區都受到各種廣告和消費者保護法和監管監督的約束。在美國，適用立法的一些例子包括2003年的“CAN-Spam Act”、美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)關於誤導性或欺騙性廣告或營銷做法的指導方針、1991年的“電話消費者保護法”(“TCPA”)、禁止非銀行機構(包括持牌匯款機構)以銀行身份或提供銀行服務的州銀行法，以及“加州消費者隱私法”(CCPA)，以及在“CCPA”的基礎上擴展的“消費者權益保護法”(CPRA)。
這些法律隨着技術變化和監管目標而不斷演變和發展。這些法律由國家和州一級的監管機構監督，在某些情況下，它們帶有私人訴權，可能會使我們面臨集體訴訟和私人訴訟的風險。我們現在是，也可能不時成為與這些法律法規相關的各種法律程序、監管調查事項和執法活動的對象，我們現在是，也可能會成為與這些法律和法規相關的各種法律程序和監管調查事項以及執法活動的對象。我們打算全力配合此類調查。我們目前並不參與任何法律或監管程序，而我們的管理層認為，如果裁決對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們相信，我們的政策和做法符合適用的營銷和消費者保護法律法規。然而，如果我們的信念被證明是錯誤的，如果指南、法律、法規或其解釋發生變化，或者如果頒佈的新法規與我們當前的營銷實踐或客户體驗不一致，我們的業務可能會受到損害，我們與合作銀行和其他商業交易對手的關係可能會受到不利影響。
使用社交媒體、代言人、電子郵件和短信可能會對我們的聲譽造成負面影響，或使我們受到罰款或其他處罰。
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我們使用社交媒體、電子郵件和短信作為營銷方式的一部分。隨着社交媒體規則和政策以及法律法規的迅速發展以規範這些渠道的使用，我們、我們的員工或第三方在使用這些渠道時未能遵守適用的規則、政策、法律和法規可能會對我們的聲譽造成不利影響，或使我們面臨罰款、合同損害賠償或其他處罰。此外，我們的員工或按照我們的指示行事的第三方可能會故意或無意地使用社交媒體，從而導致知識產權和其他專有權的丟失或侵權、挪用或其他侵犯，以及公開披露我們的業務、員工、客户或其他人的專有、機密或敏感個人信息。任何對社交媒體、電子郵件和短信的不當使用也可能造成聲譽損害。
我們的客户可以通過我們的社交媒體平臺(包括Facebook、Instagram和Twitter)在線與我們互動，就我們業務的方方面面提供反饋和公眾評論。關於我們的信息，無論是否準確，都可能隨時發佈在社交媒體平臺上，並可能對我們的品牌、聲譽或業務產生不成比例的不利影響。損害可能是立竿見影的，而沒有給我們提供補救或糾正的機會，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
如果我們的付款合作伙伴不遵守適用的法律，可能會損害我們的業務。
我們的服務受到州、聯邦和國際政府的監管。我們的許多支付夥伴都是銀行，受到本國司法管轄區的嚴格監管。我們的非銀行支付合作夥伴也受到各種法規的約束，包括轉賬法規。我們要求將合規作為我們與合作伙伴繼續保持關係的一個條件，對他們進行盡職調查，並定期監督他們，以達到監管預期的目標。然而，我們能夠監督他們遵守監管規定的程度是有限的。任何認定我們的支付合作夥伴或我們的聚合支付合作夥伴的子支付合作夥伴違反法律法規的行為都可能損害我們的聲譽和客户對我們品牌和服務的信任，並可能最終導致我們的監管機構對我們採取監管行動。在某些情況下，我們可能會為我們的支付合作夥伴未能遵守法律或法規，或未能對其支付網絡進行充分監督而承擔責任，這也可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
此外，在我們開展業務的國家，外匯匯率可能會受到管制，或者外匯購買可能會被政府徵税，這些政府可能會實施新的法律或法規，影響我們設定外匯價差的權利。這樣的規定可能會損害我們的業務。
有時，我們可能會受到法律訴訟、紀律處分、監管糾紛和政府調查，這可能會導致我們產生鉅額費用，轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
我們可能會不時受到索賠、訴訟(包括集體訴訟)、政府調查、紀律處分、行政訴訟、仲裁以及其他涉及競爭和反壟斷、知識產權、隱私、網絡安全、消費者保護、監管合規、證券、税務、勞工和就業、商業糾紛、資金傳輸以及其他可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響的事項的影響。任何法律或行政訴訟的結果，無論是非曲直，本質上都是不確定的。無論是非曲直，未決或未來的法律或行政訴訟可能會分散管理層的注意力和資源，並損害我們的聲譽，我們可能會被要求支付鉅額費用，以對抗這些索賠或向第三方索賠，以保護我們的權利。如果我們不在訴訟中獲勝，我們可能會承擔很大的責任。在某些情況下，我們還可以確定，解決爭端可能是更具成本效益和效率的解決辦法。
如果我們能夠對與未決訴訟相關的責任作出合理估計，並確定其可能性，我們將記錄相關責任。當獲得更多信息時，我們會評估潛在的責任，並適當地修訂估計。然而，由於與訴訟、行政和監管程序相關的不確定性，我們的估計金額可能會因為確定未決法律行政程序的準備金而出錯，而監管程序是一個複雜的、事實密集的過程，受到判決要求的影響。這個
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法律、行政和監管程序的結果不能肯定地預測，確定未決訴訟和其他法律、行政和監管事項的準備金需要重要的判斷。不能保證我們的預期將被證明是正確的，即使這些問題以有利於我們的方式解決，或者沒有重大的現金和解，這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會損害我們的業務。任何與法律、行政或監管程序或和解協議相關的不利裁決都可能要求我們以代價高昂的方式改變我們的技術或業務做法，阻止我們提供某些產品或服務，要求我們支付金錢損害賠償、罰款或罰款，或要求我們達成特許權使用費或許可安排，並可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響，損害我們的聲譽，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
除了知識產權訴訟，我們過去和將來都會受到法律訴訟和在正常業務過程中產生的索賠的影響，例如我們的客户就商業糾紛提出的索賠，我們的現任或前任員工提出的僱傭索賠，或者客户數據被盜或挪用後的賠償要求。訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、整體財務狀況和經營業績。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。此外，我們預計隨着時間的推移，保險成本將普遍上升，這可能會對我們的財務業績產生影響。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，從而降低我們的經營業績，並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期，這可能會降低我們普通股的交易價格。
操作風險
如果我們的支付合作夥伴沒有按照我們的指示支付資金，或者意外破產，或者在客户資金保證充足之前支付資金，我們將面臨損失或破產的風險。
如果我們的支付夥伴沒有按照我們的指示向收款人支付資金，我們將面臨損失的風險。此類原因可能包括我們的支付合作夥伴在處理付款指令時出錯，或未能正確分類和處理錯誤類別，或我們的支付合作夥伴的疏忽、資不抵債或欺詐。我們的一個或多個支付合作夥伴可以選擇暫時扣留客户的資金，這將導致到達最終目的地的任何轉賬延遲。如果發生這樣的延誤，將導致人們對我們的服務是否有能力滿足我們為自己設定的時間表併為客户提供服務的能力失去信任。如果客户對我們及時、專業地提供服務的能力失去信任，我們的業務和財務業績可能會受到損害。如果在保證客户資金充足之前支付資金，我們也會面臨損失風險，這也可能損害我們的業務和財務業績。
如果我們的支付處理商和支付網絡的服務條款有任何重大變化或失去覆蓋範圍，我們的業務可能會受到損害。
我們的第三方支付處理商和支付合作夥伴是我們業務的關鍵組件。我們與SEND轄區內的支付處理商合作，為我們所有交易的資金提供清算、處理和結算功能。我們還與我們接收司法管轄區的支付合作夥伴合作，通過現金提取或交付、銀行存款或移動錢包向收款人支付資金。對於支付處理，服務條款受適用的支付網絡規則管轄，這些規則由處理商確定，通常不受協商的影響。如果支付處理商管理電子資金轉賬的規則和認證要求發生變化或被重新解釋，使我們難以或不可能遵守，我們可能會被迫停止與該支付處理商的業務往來。如果我們不遵守這些規則或要求，我們可能會被罰款和更高的交易費，並失去接受客户的信用卡和借記卡支付或促進其他類型的在線支付的能力，我們的業務和經營業績將受到損害。
此外，如果我們無法在與現有協議一致或更好的條款下續簽現有協議或簽署新的支付處理和支付合作夥伴，則會影響我們的增長、收入和整體
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業務可能會受到損害。我們的支付處理商和支付合作夥伴可以選擇終止或不續簽與我們的協議。支付處理商和支付合作夥伴可以減少提供的服務，停止與我們做生意，或者完全停止做生意。如果這些事件發生，我們無法找到願意以更優惠的條款提供服務的替代提供商，這可能會導致我們無法按要求清算我們的支付工具或及時在全球範圍內轉移資金來履行我們的義務。這將對我們的收入以及我們的聲譽和品牌造成負面影響。
如果我們的付款合作伙伴不提供積極的收款體驗，我們的業務將受到損害。
我們與我們的支付合作夥伴合作，將資金支付給我們客户的收件人。如果我們的支付合作夥伴為收款人提供的體驗因任何原因被認為不令人滿意，包括因為我們的支付合作夥伴沒有經過適當的培訓來支付資金或提供糟糕的客户服務，如果我們的支付合作夥伴的提款地點的等待時間太長，或者如果我們的提現地點沒有位於方便和安全的地點並在方便的時間營業，客户可能會選擇未來不使用我們的服務，我們的業務將受到損害。如果我們的付款合作伙伴提供給收件人的體驗因任何原因被認為不令人滿意，客户可能會選擇在未來不使用我們的服務，我們的業務將受到損害。
各種費用的增加，如交換費、支付方案費用和支付費，可能會增加我們的成本，影響我們的盈利能力，導致我們失去客户，或以其他方式限制我們的運營。
我們的支付處理商和支付合作夥伴向我們收取費用，費用可能會不時增加。支付處理商可能會轉嫁支付計劃規定的成本，如交換費，這些支付計劃費用的更改或協商返點的減少可能會增加我們的成本。銀行目前決定對銀行發起的交易收取的費用，並可能在幾乎沒有事先通知的情況下提高費用。我們的信用卡處理商在過去和將來可能會提高使用信用卡和借記卡進行的每筆交易的費用，這些費用可能會轉嫁給我們。我們的付款合作伙伴向我們收取他們過去收取的付款費用，未來可能會增加。美國聯邦、州或國際政府也可以強制徵收支付處理税或匯款税，要求對我們的客户徵收額外税費，或以其他方式影響我們提供服務的方式。如果我們的交易處理費增加，可能需要我們改變支付選項，修改支付方式或採取其他措施，這將影響我們的成本和盈利能力，或導致我們失去客户或以其他方式限制我們的運營。
我們管理團隊中一名或多名關鍵成員的流失，或者我們未來未能吸引、整合和留住其他高素質人員，都可能損害我們的業務。
我們相信，我們的成功已經並將繼續依賴於我們的員工和高級管理團隊的努力和才華，包括我們的聯合創始人馬修·奧本海默(Matthew Oppenheimer)和約書亞·哈格(Joshua Hug)。我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質、高技能的員工，這些員工反映了我們客户的多樣性和廣泛性。合格的人才需求量很大，我們可能找不到我們需要的技術人才來繼續增長，或者我們可能會招致巨大的成本，我們預計成本一般會增加，以吸引和留住這些員工。此外，未來我們的任何高級管理人員、關鍵員工或關鍵技術人員的任何流失都可能損害我們執行業務計劃的能力，而且我們可能無法找到足夠的替代者。我們所有的官員和其他美國員工都是隨心所欲的員工，這意味着他們可能隨時終止與我們的僱傭關係，他們對我們業務和行業的瞭解將是極其困難的。我們不能保證我們能夠留住任何高級管理層或其他高級員工的服務。如果我們不能成功地吸引到合格的員工，或者留住和激勵現有員工，我們的業務可能會受到損害。
關鍵數據中心或互聯網服務提供商提供的服務中斷或延遲可能會影響我們平臺的交付，我們的業務可能會受到影響。
我們使用第三方雲基礎設施服務託管我們的平臺，包括位於美國西海岸的兩個設施。我們的所有服務都使用由我們通過第三方提供商(包括雲基礎設施服務提供商Amazon Web Services(“AWS”))運營的資源。我們無法控制
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我們使用的AWS和其他第三方提供商設施的運營。因此，我們依賴我們的第三方雲提供商保護其數據中心免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。我們的運營依賴於通過維護這些提供商各自的配置、架構和互聯規範，以及這些虛擬數據中心中存儲的信息和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息，來保護這些提供商託管的雲基礎設施。我們過去不時遇到服務中斷的情況，我們不能向您保證將來我們的服務不會受到中斷或延誤。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的數據存儲服務的事件而招致鉅額成本。雖然我們有利用多個數據存儲地點的災難恢復計劃，但任何可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震、颶風、網絡安全攻擊、停電、電信故障、未經授權入侵、計算機病毒和癱瘓設備、自然災害、軍事行動、恐怖襲擊以及其他超出我們控制範圍的類似事件所導致的影響我們平臺的事件，都可能對我們的平臺造成負面影響，包括在新冠肺炎大流行期間因使用量增加而導致的任何中斷。如果AWS或任何其他第三方提供商的系統或服務能力受到上述任何事件的阻礙, 我們操作平臺的能力可能會受損，數據可能會被泄露。如果我們或我們的合作伙伴的業務連續性和災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能增加。這些設施還可能遭受入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為，所有這些都可能導致數據被盜或挪用。由於上述任何原因影響我們平臺的任何長期服務中斷都可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户，或以其他方式損害我們的業務。此外，在損壞或中斷的情況下，我們的保險單可能不足以賠償我們可能遭受的任何損失。
我們的平臺經常同時被許多客户訪問。隨着我們不斷擴大客户數量和客户可用產品的數量，服務可能會中斷或延遲。此外，如果數據中心、第三方互聯網服務提供商或其他第三方服務提供商無法滿足我們的容量要求，可能會導致訪問我們平臺的中斷或延遲，或者阻礙我們發展業務和擴展運營的能力。如果我們的第三方基礎設施服務協議終止，或服務失誤，或互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞，我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷，以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。
此外，我們嚴重依賴AWS提供的雲服務。AWS根據一項協議向我們提供計算和存儲能力，該協議一直持續到任何一方終止。如果我們的AWS使用或與AWS的關係受到中斷或幹擾，我們可能無法輕鬆地將我們的AWS業務切換到其他雲或其他數據中心提供商，而且即使我們確實轉換了我們的運營，其他雲和數據中心提供商也面臨同樣的風險。如果AWS意外終止我們的雲服務協議，我們將被迫支付額外費用來尋找替代提供商，並可能遭遇服務中斷或中斷。在此類遷移期間或在AWS雲基礎設施上運營時，任何影響我們平臺的服務中斷都可能損害我們在當前和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去客户，或以其他方式損害我們的業務。
持續的金融市場流動性不足，或我們合作金融機構的流動性不足，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果金融市場流動性持續惡化，以及如果我們存放資金的金融機構(包括為我們的支付夥伴持有預融資賬户的金融機構)的流動性持續惡化或倒閉，我們都將面臨風險。特別是：
•我們可能無法及時獲得投資組合、存款賬户和結算賬户中的資金來支付交易和接收結算資金。任何由此產生的獲得其他流動性來源或短期借款的需求都將增加我們的成本。任何延遲或無力支付交易都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績；
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•我們的資金由我們和我們的支付合作夥伴持有，包括美國和海外的銀行、非銀行金融機構和彙總商。在大額匯款期間，我們可用現金的很大一部分可能存在美國以外的一個或多個賬户中。我們的支付處理商、持有我們資金的商業銀行、我們的支付合作夥伴，以及為我們的支付合作夥伴或我們的支付抵押品持有預融資賬户的金融機構可能會倒閉或經歷流動性的持續惡化。這可能導致我們無法按要求在全球範圍內及時轉移資金，以支付交易和接受和解資金；損失預付資金餘額；或者如果我們無法收回資金，就會違反監管資本要求；以及
•我們在美國的商業銀行存有超過聯邦存款保險公司限額250,000美元的現金。如果我們的存款所在的商業銀行倒閉，我們可能會蒙受超過保險限額的損失。
如果金融流動性惡化，我們獲得資本的能力可能會受到損害，我們可能會資不抵債。
未來的收購、戰略投資、合作、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們過去曾這樣做過，未來我們可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否已經完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限，我們可能無法成功確定理想的收購目標，或者如果我們收購額外的業務，我們可能無法在收購後有效地整合這些目標。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，以及不利的會計處理和第三方索賠和糾紛的風險敞口，包括知識產權索賠。我們也可能無法產生足夠的財務回報來抵消與任何收購相關的成本和費用。此外，如果被收購的企業沒有達到我們的預期，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們還可能在由我們單獨開發或與我們確定的戰略合作伙伴合作開發的新產品、營銷活動、技術或服務上進行重大投資。例如，在2020年2月，我們推出了存摺與日出銀行合作，這是一項由我們開發的基於APP的銀行服務，旨在與其他金融機構合作，專門為跨國客户提供資金管理。我們在這個項目上投入了大量的時間和資源。我們的戰略投資可能無法盈利，無法收回最初的投資，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
Remitly Global是一家控股公司，沒有自己的業務，管理着一個由當地子公司組成的網絡，每一家子公司都受到不同的當地法規的約束。將來，我們可能會依賴我們的子公司為我們的運營和費用提供資金。
我們是一家控股公司，在美國、加拿大、英國、愛爾蘭、波蘭、澳大利亞、尼加拉瓜和新加坡都有子公司，這些子公司都是直接或間接全資擁有的。管理這眾多子公司的合規活動是一項複雜的任務，我們為此花費了大量資源。然而，我們不能保證我們能夠跟上我們子公司所在的每個司法管轄區不斷變化的法律和監管格局。如果適用於我們子公司的任何監管環境發生實質性變化，而我們未能適應這種變化，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
此外，作為一家控股公司，我們可能會依賴我們的運營子公司進行現金流的分配或支付。因此，我們未來融資和經營業務、償還債務和支付股息(如果有的話)的能力可能取決於我們的子公司和中間控股公司向我們進行上游現金分配或支付的能力，這可能會受到影響，例如，它們產生足夠現金的能力。
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無論是由於貨幣流動性限制、貨幣或外匯管制、監管限制或其他原因，資金的流動或匯回能力受到限制。例如，作為受美國監管的實體和/或它們開展業務的司法管轄區，我們的某些子公司必須遵守最低資本和流動性要求。這些要求可能會限制這些受監管子公司向Remitly Global分紅或分配資金的能力。我們的運營子公司和中間控股公司是獨立的法人實體，雖然它們由我們直接或間接全資擁有和控制，但它們沒有義務向我們提供任何資金，無論是以貸款、股息或其他形式。如果我們的任何子公司以任何方式向我們分配股息或其他付款的能力有限，我們為我們的業務提供資金和開展業務、償還債務和支付股息(如果有的話)的能力可能會受到損害。
向新的國際市場和支付走廊擴張將使我們面臨與處理額外貨幣和遵守當地法規和法律相關的風險。
隨着我們國際業務的增加，或者我們更多的費用以美元以外的貨幣計價，我們的經營業績可能會受到當地市場波動或我們開展業務的貨幣匯率的更大影響。
在國際市場開展業務固有的巨大成本和風險包括：
•在國際地點建立和維持有效的控制以及相關費用；
•來自當地供應商的競爭加劇；
•遵守國際法律和法規，包括類似於GDPR的數據隱私框架；
•適應用其他語言或文化做生意；
•遵守當地税收制度，包括可能對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國和國際税法與我們的國際業務相關而可能產生的不利税收後果；
•遵守反賄賂法律，如《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法案》；
•貨幣匯率波動及其對我們經營業績的相關影響；
•一些國家的經濟和政治不穩定；
•一些國家對知識產權和其他專有權利保護的不確定性，以及在國外獲取、維護、保護和執行權利的實際困難；
•在國際上做生意的其他成本。
隨着我們向更多的國際市場擴張，我們面臨着更復雜的問題，必須遵守當地的各種法規、政策和法律，這些法規、政策和法律可能會以不利於我們業務的方式發生變化。特別是，我們運營的國家的中央銀行或其他監管機構或機構可能會制定可能對我們的業務產生負面影響的政策，我們可能會招致更多的成本和資源來應對這些不利的法律和政策。
這些因素和其他因素可能會損害我們的國際業務，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
此外，我們的國際擴張可能會產生鉅額運營費用，而且可能不會成功。我們在國際監管環境和市場實踐方面的經驗有限，我們可能無法滲透到新市場或在新市場成功運營。我們在世界某些地區的品牌認知度也比較有限，導致國際客户延遲接受我們的平臺。如果我們不能繼續在國際上擴張，併成功管理我們全球業務的複雜性，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
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我們很大一部分收入來自向印度、菲律賓和墨西哥的匯款，我們的業務可能會受到這些地區任何不利變化的重大影響。
從歷史上看，我們的收入主要來自向印度、菲律賓和墨西哥的匯款。在截至2020年12月31日的一年裏，寄往這三個國家的匯款約佔我們收入的75%，在截至2021年9月30日的9個月裏，匯款約佔我們收入的70%。由於這些國家佔我們收入的很大一部分，我們的業務面臨着這些國家的不利監管和競爭變化、經濟狀況和政治狀況的變化。此外，由於我們的收入集中在這些地區，我們的業務多元化程度較低，因此比我們的一些競爭對手面臨更大的地區性風險。
金融風險
我們已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，並可能在未來發現更多的重大缺陷，或者未能維持有效的內部控制系統，這可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報。如果我們不能彌補任何重大弱點，或以其他方式未能建立和維持對財務報告的有效內部控制，我們準確和及時報告財務業績的能力可能會受到不利影響。
在對截至2020年12月31日及截至12月31日的年度的綜合財務報表進行審計時，我們發現財務報告內部控制存在兩個重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。其實質弱點如下：
•我們沒有設計和保持對某些IT的有效控制，即與財務報表編制相關的信息系統的一般控制。具體地説，我們沒有設計和維護：(1)針對某些財務系統的計劃變更管理控制，以確保影響財務IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施；以及(2)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當的公司人員對某些財務系統、程序和數據的用户和特權訪問。
這種實質性的疲軟導致了以下實質性的疲軟：
•我們沒有設計並保持對日記帳分錄職責劃分的有效控制。更具體地説，某些人員有能力準備和張貼日記帳分錄，而不需要由沒有這種能力的人進行獨立審查。
這些重大缺陷沒有導致我們在截至2020年12月31日的年度合併財務報表中出現錯誤陳述。然而，上文所述的每一個重大弱點，無論是單獨的還是彙總的，都可能影響依賴信息技術的控制措施(如處理一個或多個斷言重大錯報風險的自動控制措施，以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)的有效性，從而可能導致錯報，從而可能影響所有財務報表賬户和披露，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報，而這些錯報是無法預防或檢測到的。
截至2021年9月30日，這些仍然是實質性的弱點，我們正在彌補這些實質性的弱點。為了彌補這些重大弱點，我們已經並計劃採取以下行動：(1)制定加強的風險評估程序和監測與財務系統變化相關的控制措施；(2)實施全面的訪問控制協議，以實施對受影響應用程序的用户和特權訪問的限制；(3)實施控制措施，以審查和監測用户訪問；以及(4)建立對編制和審查日記帳分錄的額外控制。雖然我們正在努力補救這些重大弱點，但在我們的補救計劃完全實施、適用的控制措施運行了足夠長的一段時間以及我們通過測試得出結論認為新實施和加強的控制措施設計和運行有效之前，不會認為這些重大弱點已經得到補救。我們是
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努力盡可能高效和有效地補救實質性弱點，但預計全面補救可能會持續到2021年12月31日之後。目前，我們無法提供與實施這項補救計劃相關的預計費用，但這些補救措施將非常耗時、成本高昂，並對我們的財政和運營資源提出了重大要求。
我們不能向您保證，我們已經和將要採取的補救這些重大弱點的措施，實際上將彌補這些重大弱點，或者足以防止未來發生重大弱點。我們也不能向您保證，我們已經確定了我們現有的所有重大弱點。如果我們未能彌補任何重大弱點或未能建立和維持有效的內部控制，我們準確和及時報告財務業績的能力可能會受到不利影響，並可能導致重報我們的年度或中期財務報表。
我們已經建立了專有金融系統，作為我們技術平臺的一部分。隨着我們的成長，這樣的系統可能會變得不穩定，可能會引入錯誤，性能不佳、系統中斷和未檢測到的錯誤可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的專有金融系統是我們技術平臺的組成部分，技術平臺是一個複雜的系統，由許多互操作組件組成，並結合了其他高度複雜的第三方軟件。我們的業務依賴於我們防止自有金融系統發生系統中斷的能力。我們的軟件現在或將來可能包含未檢測到的錯誤、錯誤或漏洞。我們的軟件代碼中的一些錯誤可能只有在代碼發佈後才會被發現。我們軟件中的錯誤、我們系統的錯誤配置以及系統之間的意外交互可能導致我們無法遵守某些國內和國際監管財務報告義務，或者可能導致停機，從而影響滿足這些監管報告要求的及時性。我們會不時發現系統中的缺陷或錯誤，並可能在未來發現可能導致財務信息不可用或系統中斷的其他缺陷。此外，由於我們控制範圍內的情況，例如由於軟件限制而導致的中斷，我們的專有財務系統也經歷了中斷。如果持續或反覆發生，這些故障中的任何一種都可能影響我們在幾個報告期內財務信息的準確性和完整性。此外，我們未來發布的新軟件可能會導致我們財務信息的可獲得性中斷。發佈後，在我們的代碼或系統中發現的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能導致我們財務信息的可用性中斷，並可能導致不準確和不完整的財務信息，從而對我們的業務和財務業績產生不利影響。
如果我們的一個或多個交易對手，包括我們擁有存款現金的金融機構、聚合器和本地提現機構，或者我們的貸款人和潛在的對衝交易對手，拖欠或未能履行對我們的財務或履約義務，我們可能會招致重大損失。
我們在美國和國際司法管轄區的銀行或其他交易對手的存款或賬户中有大量現金、現金等價物和應收賬款未付。雖然我們目前沒有將衍生金融工具交易作為貨幣對衝活動的一部分，但我們未來可能會與各種金融機構進行此類交易。某些銀行和金融機構也是我們信貸安排下的貸款人。我們可能面臨這些交易對手違約的風險，或經營業績或財務狀況惡化或倒閉的風險。如果我們的某一交易對手破產或申請破產，我們追回因違約而蒙受的損失，或獲取或收回我們在該交易對手的賬户中存放、持有或以其他方式到期的資產的能力，可能會受到交易對手的流動性或管理破產或破產程序的適用法律的限制。如果我們的一個或多個交易對手違約或倒閉，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
貨幣匯率的波動可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們的收入主要來自我們的客户羣在國家之間的貨幣兑換，因此依賴於各種貨幣之間的相對匯率，包括美元。我們已經看到，如果美元對某些貨幣走強，特別是印度貨幣，資金轉移量就會增加
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盧比、菲律賓披索或墨西哥披索。相反，如果美元對這些貨幣走弱，我們會看到資金轉移量減少。我們還面臨客户發起跨境匯款之日和匯款收款人通過我們的支付合作夥伴收到資金的日期之間貨幣匯率波動的風險，因為向客户報價的外匯匯率沒有根據發起日期和結算日期之間的變化進行調整。此外，對於我們以美元以外的貨幣計價的收入，如果這些貨幣對美元走弱，我們可能會受到不利影響，因為這將導致我們以美元計價的財務報表上報告的收入水平較低。
宏觀經濟因素，包括通貨膨脹，會削弱美元，可能會損害我們的經營業績和財務狀況。此外，雖然我們的大部分收入和支出是以美元計價的，但我們的某些國際業務是以外幣進行的，其中很大一部分是以加拿大、英國、澳大利亞和菲律賓的貨幣進行的。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們的財務業績也會受到匯率變化的影響，這些變化會影響以非本地貨幣結算的交易。因此，我們可能更難發現業務和經營業績的潛在趨勢。如果貨幣匯率的波動導致我們的經營結果與投資者的預期不同，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。到目前為止，我們還沒有從事貨幣對衝活動來限制匯率波動的風險；但是，為了限制我們與匯率波動相關的風險敞口，我們可能會選擇在未來從事貨幣對衝活動。即使我們使用衍生工具來對衝外匯匯率波動的風險，這種對衝活動的使用也可能無法抵消在對衝實施的有限時間內不利的外匯匯率變動帶來的不利財務影響，如果我們無法使用此類工具進行有效的對衝，可能會帶來額外的風險。
我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們經營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們的經營業績在過去有過波動，預計未來也會因為多種因素而波動，其中很多因素都不在我們的控制範圍之內。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素包括：
•對我們服務的需求波動或與我們服務相關的費用定價；
•我們吸引新客户的能力；
•我們保持和擴大與現有客户互動的能力；
•我們有能力擴大與營銷、支付處理、支付和銀行合作伙伴的關係，或尋找和吸引新的戰略合作伙伴；
•客户增長率、現有客户的收入和留存數量；
•由於行業安全漏洞或隱私問題，或其他有關我們服務的安全或可靠性問題，導致客户對移動優先服務偏好的變化；
•客户預算、預算週期和轉賬決策時間的變化；
•潛在的和現有的戰略合作伙伴選擇我們競爭對手的產品或在內部開發他們自己的解決方案；
•我們的競爭對手開發或推出比我們目前的服務套件更容易使用或更先進的新平臺或服務，特別是在基於人工智能的服務應用方面；
•我們未能適應廣泛接受的新支付形式，包括加密貨幣；
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•我們平臺的交付和使用存在安全漏洞、技術困難或中斷，可能導致數據被盜和/或挪用；
•在我們競爭的國際市場上採用或保留更根深蒂固的或與之競爭的服務；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；
•營業費用，特別是技術、開發、銷售和營銷費用的金額和支付時間；
•非現金費用的金額和時間，包括股票補償費用、折舊和攤銷費用以及其他非現金費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排；
•市場利率波動，影響為客户持有的資金所賺取的利息；
•貨幣匯率波動；
•收購及其整合的影響；
•國內和國際的一般經濟狀況，以及特別影響我們客户參與的行業的經濟狀況；
•新會計公告的影響；
•本港市場競爭動力的轉變；以及
•我們的品牌知名度和我們在目標市場的聲譽。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者這些因素中的一些因素的累積影響，都可能導致我們的經營業績發生重大變化。此外，由於作為一家上市公司的運營成本增加，我們預計將產生大量額外費用。如果我們的季度經營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們的現金流可能會受到一個季度結束的星期幾的重大影響。因此，您不應依賴於我們現金流的季度間比較。
我們的現金流可能會受到每個季度結束的星期幾的影響，這可能會影響我們的季度經營業績。在我們釋放資金用於支付和從我們的支付處理商收到客户資金之間可能會有延遲。例如，如果一個季度在週六結束，我們的現金流量表將顯示現金餘額減少，因為我們將在週五電匯資金，這些資金將在週六、週日和週一支付，但我們可能要到週一才能從我們的支付處理商收到客户資金。此外，由於時區的差異，向某些市場付款需要額外的一天的資金。因此，我們的現金流量表的逐期比較可能沒有意義，您不應該依賴它們來指示我們的流動性或資本資源。
對客户增長和留存的不準確預測可能會導致運營費用高於實際收入，並最終損害我們的業務。
我們的客户增長預測是我們業務計劃中的一個關鍵驅動因素，它影響我們準確預測收入和支出的能力。此外，我們計劃一部分運營費用，特別是與我們的營銷費用以及客户服務和運營員工需求相關的費用，這在一定程度上是基於我們對客户增長、留住和未來收入的預測。季節性和匯率變動造成了這些評估的波動性，這可能會對其準確性產生不利影響。我們還分析了客户對收入的貢獻
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在截至12月31日的特定年度內獲得的隊列以及此後每年與這些隊列相關的收入。雖然我們相信這些羣體是我們整體客户羣的公平代表，但不能保證他們會代表任何未來的客户羣體或時期。特定客户羣的收入可能會在不同時期之間波動，這取決於我們在給定的客户羣內保留和增加客户收入的能力，以及我們向客户提供的產品和服務的變化。如果我們高估了客户增長或保留率和客户消費率，我們的收入將不會像我們預測的那樣增長，我們的運營費用相對於實際收入水平可能過高，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果新客户產生的收入與我們的預期有很大不同，或者如果我們的CAC或與服務客户相關的成本增加，我們可能無法從這項投資中收回CAC或產生利潤。
我們在營銷方面投入了大量資源，旨在獲得新客户，並預計將繼續投入大量資金，主要通過在線廣告、營銷促銷和電視廣告來獲得更多客户。在做出有關客户獲取投資的決策時，我們會分析在客户的預期終身價值期間，我們歷史上為每個客户創造的交易利潤。我們對新客户一生中預期產生的交易利潤的分析取決於幾個估計和假設，包括客户是否會發送第二筆交易、客户是否會在一個月內發送多筆交易、客户在一筆交易中發送的金額以及客户發送模式的可預測性。我們對交易性利潤的預測的準確性可能會在走廊中受到更大的差異，因為我們目前的滲透率比我們更成熟的走廊更低。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制，這可能會損害我們的運營和財務業績。
我們的淨營業虧損(“NOL”)可能到期未使用，無法用於抵消未來的所得税負債，因為它們的期限有限，或者受到美國或國際税法的限制。根據適用的美國聯邦所得税法，在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL只能結轉20個納税年度。根據經CARE法案修改的2017年減税和就業法案(以下簡稱税法)，在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度產生的NOL可以結轉到此類損失的應税年度之前的五個應税年度中的每一年，而在2020年12月31日之後開始的應税年度產生的NOL不得結轉。此外，根據經CARE法案修改的税法，在2017年12月31日之後的應税年度產生的NOL可以無限期結轉，但此類NOL的扣除額一般將限制在2020年12月31日之後的應税年度，不得超過本年度應税收入的80%。州所得税法在多大程度上符合《税法》和《關愛法案》尚不確定。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用資產負債表上反映的大部分NOL，這可能會導致我們未來的税負增加，並可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
税法或其解釋(包括適用於我們和我們的客户)的變化和不斷變化的要求可能會對我們的業務產生不利影響。
作為一家在多個司法管轄區開展業務的跨國組織，我們可能會在多個司法管轄區受到日益複雜的税法和税收的約束，這些法律和税收的適用可能不確定。我們在這些司法管轄區需要繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現有税法的解釋、圍繞實施的轉讓價格和先例的潛在爭議，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。該等重大不利影響可能包括結轉的任何税項虧損的價值、我們資產負債表上記錄的税項抵免、我們的現金流金額、我們的流動資金、財務狀況及經營業績。
我們開展業務的許多司法管轄區都有詳細的轉讓定價規則，或者可能遵守經濟合作與發展組織(OECD)的指導方針，該指導方針要求同時提供文件，確定與非居民關聯方的所有交易都使用
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公平定價原則。這些司法管轄區的税務機關可以挑戰我們的關聯方轉讓定價政策，從而挑戰相應費用和收入的税收處理。如果任何税務機關成功挑戰我們的轉讓定價政策，我們可能需要支付額外的公司所得税、預扣税、間接税以及與此相關的罰款和利息，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
在我們經營的司法管轄區，我們要接受相關税務機關的定期審查和審計，因此，這些司法管轄區的當局可能會審查我們的納税申報單，徵收額外的重税、利息和罰款，挑戰我們採取的轉讓定價政策，聲稱我們的業務在不同的司法管轄區構成應税存在，和/或各種預扣要求適用於我們或我們的子公司，或斷言我們或我們的子公司無法享受税收條約的好處，任何這些都可能對我們在該時期或期間的所得税撥備、淨收入或現金流產生重大影響。
此外，我們目前在某些司法管轄區獲得的税收優惠要求我們滿足幾個條件，未來可能會被質疑、終止或減少，這將增加我們的税收，可能具有追溯力。
此外，我們的客户未能遵守與我們平臺上的交易相關的報告義務可能會導致監管調查、聲譽損害和潛在的執法行動，以及額外的報告和扣繳要求。
我們可能無法以令人滿意的條件及時獲得額外融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求，這可能會削弱我們執行業務計劃的能力。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物、短期投資、我們新的循環信貸安排下的可用借款以及預期的運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。然而，自成立以來至2021年9月30日和2020年12月31日，公司發生了運營虧損，運營現金流為負，累計虧損分別為2.429億美元和2.207億美元，一直依賴股權和債務融資為運營提供資金。因此，我們可能需要額外的資本來應對商機(包括增加獲得或收購的客户數量)、大批量發送期間所需的資本、我們的監管機構和支付處理商引入或要求的新資本要求、挑戰或不可預見的情況，並可能出於其他原因決定從事股權或債務融資。
我們與某些貸款人和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)合作，提供250.0美元的循環信貸安排，擔任行政代理和抵押品代理。我們將來可能會招致更多的債務。我們預計將依靠新的循環信貸安排為與匯款業務相關的大部分資本要求和義務提供資金。此外，如果我們信用額度的利率或任何替代融資增加，我們的經營業績可能會受到損害，特別是因為我們依賴信用額度下的提款來滿足有關保持充足資本的監管合規要求。管理我們新的循環信貸安排的信貸協議包含借款和契諾的條件；任何未能滿足借款或契諾的條件都可能導致我們無法根據新的循環信貸安排借入額外的金額或不得不償還未償還的金額。如果我們無法對新的循環信貸安排進行再融資或以類似條款達成另一項安排，我們可能無法滿足有關維持充足資本的監管合規要求。我們日後獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，使我們更難獲得額外資金和尋求商業機會，包括潛在的收購。我們可能無法及時獲得額外的債務或股權融資，或者根本無法獲得額外的債務或股權融資，這可能需要我們縮減業務計劃和運營。
如果不能保持足夠的資本，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們有大量的營運資金需求，這是由以下因素推動的：
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•從我們發放資金用於支付到從我們的支付處理商收到客户資金之間的延遲，這可能會因時差、銀行假期、國家或政府假期和週末而加劇；
•與淨值有關的監管資本要求；
•關於允許的投資和保護客户資金的監管要求；
•管理我們新的循環信貸安排的信貸協議中包含的要求；
•我們的支付處理商對我們施加的抵押品要求；以及
•我們的付款夥伴強加給我們的抵押品要求。
這就要求我們能夠獲得大量的資金，特別是在我們可能無法準確預測的大批量發送時間。隨着我們的客户數量、處理的交易數量和總髮送量的增加，我們對資金的需求也會增加。
我們處理的發送量的增加，即使是短期的，也會導致我們的資本需求增加。我們滿足資本要求的能力可能會受到各種因素的影響，包括無法從客户那裏收取資金，無法將欺詐損失維持在可接受的水平，或者發生意想不到的損失。如果我們沒有足夠的資本，無法獲得或籌集額外的資本，我們可能無法實施我們的增長戰略，無法為關鍵的戰略計劃(如地理擴張或產品開發努力)提供資金，或者在實際收到客户的資金之前繼續向接受者轉賬。
此外，我們可能無法滿足監管機構和支付處理商引入或要求的新資本金要求。我們目前有新的循環信貸安排來緩解資本波動，但不能保證新的循環信貸安排將是足夠的或以優惠的利率續簽，或者我們將在需要時獲得額外的資本，或者根本不能保證。
對從事在線轉賬的公司的新税收待遇可能會損害我們服務的商業使用和我們的財務業績。
由於互聯網的全球性，各個州或外國可能試圖監管我們的交易，或徵收與我們的活動相關的銷售税、所得税或其他税。國際、聯邦、州和地方各級的税務機關目前正在審查對從事互聯網商務的公司的適當待遇，特別是匯款。新的或修訂的國際、聯邦、州或地方税法規可能會使我們或我們的客户繳納額外的銷售税、所得税和其他税。我們無法預測目前試圖對互聯網上的商業徵收銷售税、所得税或其他税的效果。新的或修訂的税收可能會增加在線交易的成本，降低使用我們移動服務的吸引力。新的税收還可能大幅增加獲取數據以及收繳和匯出税款所需的內部成本。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的重大不利影響。
美國公認會計原則(以下簡稱“公認會計原則”)由財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(Standard Chartered Bank)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營業績可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們
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我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認中業績義務的確定、基於股票的獎勵的估值，包括確定我們普通股的公允價值等。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。
我們使用內部工具跟蹤某些業務指標，並且不獨立驗證這些指標。我們的某些業務指標可能不能準確反映我們業務的某些細節，在衡量方面受到內在挑戰，這些指標中真實的或認為的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
我們跟蹤某些業務指標，包括活躍客户、發送量和調整後的EBITDA，這些指標沒有經過任何第三方的獨立核實，也不是根據GAAP衡量的。我們的內部工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的指標發生意外變化，包括我們報告的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。此外，有關我們如何測量數據(或我們測量的數據)的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的業務指標不能準確反映我們的業務、客户基礎或流量水平；如果我們發現指標中存在重大不準確之處；或者如果我們用來跟蹤我們業績的指標不能準確衡量我們的業務，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會受到法律或監管行動的影響，我們的運營和財務結果可能會受到不利影響。此外，我們可能會不時更改我們跟蹤的業務指標(包括我們報告的指標)，任何新的業務指標也將受到前述限制和風險的影響。
一般風險
我們的客户和業務運營受到發展中地區和地區的宏觀經濟狀況和地緣政治力量的影響，這些因素佔我們發送量的很大一部分，這使我們面臨損失的風險。
目前，我們總收入的大部分來自從美國、加拿大、歐洲經濟區、英國、澳大利亞和新加坡寄往印度、菲律賓、墨西哥和拉丁美洲、非洲和亞洲其他地區的匯款。特別值得一提的是，我們很大一部分匯款來自寄往印度、菲律賓和墨西哥的匯款。因此，任何擾亂這些地區或改變其移民模式、經濟狀況或文化規範的宏觀經濟或地緣政治趨勢，都可能對我們的服務需求或我們提供此類服務的能力產生影響。任何影響這些地區的經濟或政治不穩定、內亂、自然災害、公共衞生危機或其他類似情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不成比例的有害影響。
全球貿易政策或較大發達國家之間的國際關係也可能影響我們的服務市場或我們有效服務這些市場的能力。例如，中國的技術是我們許多支付合作夥伴、支付處理商和整個分銷網絡的關鍵組件。如果美國和中國之間的貿易關係中斷，我們以及依賴這些技術的支付夥伴可能會失去獲得這些關鍵中國技術的機會，這將擾亂我們的業務，並可能對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，中國政府可能會採取行動，為中國公司創造顯著的競爭優勢，併為我們製造障礙。
美國移民法的變化或其他司法管轄區移民法的變化阻礙了國際移民，以及政治或其他事件，如戰爭、恐怖主義或公共衞生危機
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如果個人更難移民到美國或其他國家或在美國或其他國家工作，可能會對我們的總髮送量或增長率產生不利影響。美國或全球經濟狀況的持續疲軟可能會減少移民工人的經濟機會，並導致國際移民模式減少或中斷。國際移民模式的減少或中斷可能會減少資金轉移量，損害我們的經營業績。
我們的業務受到地震、火災、洪水、公共衞生危機、流行病和其他自然災害事件的風險，並受到網絡攻擊、內部或第三方系統故障、政治動盪、市場或貨幣中斷以及恐怖主義等人為問題的幹擾，這些問題可能導致系統和流程故障以及可能損害我們業務的中斷。
我們的公司總部位於華盛頓州西雅圖，我們的雲服務提供商和數據中心也主要位於美國西部。美國西海岸有活躍的地震區。雖然我們的系統是圍繞行業標準架構設計的，可在發生停機或災難性事件時減少停機時間，但它們仍然容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障、恐怖襲擊、公共衞生危機、網絡攻擊、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊、人為錯誤、硬件或軟件缺陷或故障(包括由第三方服務提供商提供的系統組件的缺陷或故障)以及類似事件或中斷造成的損壞或中斷的影響。由於我們嚴重依賴我們的服務器、計算機和通信系統以及互聯網來開展業務和提供高質量的客户服務，這些系統的中斷可能會損害我們的業務運營能力，阻礙我們的員工在我們的設施或遠程位置開展業務活動的能力，並導致長時間的延誤，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。任何一個設施的停機都可能導致我們的系統在很長一段時間內不可用。我們有適當的災難恢復計劃，但這些計劃也可能失敗，從而延長我們的系統和產品可能不可用的時間。
此外，我們的支付夥伴向我們提供資金的一些國家經常經歷嚴重的政治動盪或動亂。這種政治動盪可能會導致我們在受影響國家的支付網絡暫時或長期中斷。如果這種中斷持續下去，我們的客户可能會尋求其他轉移資金的方法，或者我們可能無法恢復在這些國家的服務，我們的業務和財務業績可能會受到損害。
網絡安全攻擊不斷增加，性質不斷演變，變得更加複雜，數字產品和服務提供商已經並預計將繼續成為攻擊目標。隨着計算機惡意軟件、病毒、計算機黑客攻擊、欺詐性使用企圖、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和其他數據安全事件變得越來越常見，我們面臨着來自這些活動的更大風險，以維護我們的解決方案以及相關服務和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性，使我們的客户滿意。對我們的計算機系統以及我們的第三方技術提供商或客户的威脅可能源於員工或第三方(包括擁有大量財政和技術資源的國家支持的組織)的人為錯誤、欺詐或惡意，或者是意外的技術故障。任何此類計算機惡意軟件、病毒、計算機黑客攻擊、欺詐性使用嘗試、網絡釣魚攻擊、勒索軟件或其他數據安全漏洞對我們的網絡基礎設施或IT系統或我們從第三方租賃的計算機硬件造成的破壞都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難、網絡攻擊或其他業務中斷而造成的損失，任何事故都可能導致此類保險的損失或成本增加。
有關與網絡攻擊相關的風險的更多信息，請參閲標題為“風險因素--網絡攻擊或數據安全漏洞可能對我們的業務、聲譽和財務狀況造成嚴重損害”的部分。
雖然數字金融服務業和我們的業務因新冠肺炎疫情而加速增長，但它也對我們業務的某些方面產生了不利影響，並可能在未來對我們的業務產生不利影響。
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由於新冠肺炎大流行，我們的業務和整個數字金融服務行業都出現了加速增長，但我們也經歷了中斷，例如，由於等待時間延長，我們的客户支持和運營團隊(包括內部和第三方)快速服務客户需求的能力受到影響，以及我們快速招聘人員的能力受到影響，這可能會嚴重影響我們的業務、我們的服務、全球貨幣匯率、本地和全球勞動力市場以及全球經濟。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續給全球金融市場帶來重大不確定性。到目前為止，隨着一些司法管轄區的旅行限制和就地避難政策，對數字彙款的需求有所增加，這推動了我們新客户增長的顯著加速。隨着疫情的持續，我們可能會遇到客户需求波動和客户轉賬決策延遲的情況，這可能會對我們的業務、運營業績和整體財務業績造成實質性損害。
雖然我們經歷了部分受新冠肺炎疫情推動的加速增長，但新冠肺炎疫情波動或惡化的長期影響是無法預測的，可能會對我們客户的購買和轉賬習慣以及未來我們業務合作伙伴的運營產生不利影響，並可能因此對我們的運營業績產生不利影響。跨境和國內商業可能會受到全球政府當局和企業為控制和限制這一流行病而採取的措施的不利影響，這些措施包括旅行限制、邊境關閉、隔離、避難所和禁閉令、口罩和社交距離要求以及商業限制和關閉。此外，雖然我們在新冠肺炎疫情期間迅速擴大了業務，改善了經營業績，但我們的許多客户(主要是移民)也遭受了負面的財務後果，包括工資和失業，因此對我們服務的需求減少了。不能保證那些在新冠肺炎大流行期間不太需要我們服務的客户將來會回到我們的平臺。如果緩解措施在相當長的一段時間內繼續實施或恢復，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們已經採取或未來可能採取的旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的客户的行動可能會對我們的經營業績產生負面影響。特別是，我們已經並可能繼續經歷一些運營因素對財務造成的不利影響，這些因素包括但不限於：
•與新冠肺炎大流行相關的網絡安全和支付欺詐風險增加，因為網絡犯罪分子試圖從被盜或挪用的數據中獲利，以及隨着網上銀行、電子商務和其他在線活動的增加而中斷；
•我們正常運營的變化對我們服務可用性和可靠性的挑戰，包括我們(或我們的服務提供商)站點發生的一個或多個新冠肺炎案例羣集或強制性的本地鎖定要求，這些已經並可能繼續影響我們的員工、我們的客户服務水平，和/或我們客户和業務合作伙伴的系統或員工；以及
•客户的支持請求和監管部門對信息和支持的請求數量增加，或者額外的監管要求，這可能需要額外的資源和成本來解決。
新冠肺炎疫情引發的這些因素和其他因素可能會在已經或未來受到新冠肺炎影響的國家惡化，其中每一個因素都可能進一步對我們客户對我們服務的使用、我們員工的工作能力以及我們的業務產生不利影響，並可能對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
疫情導致我們遠程工作的員工數量大幅增加，這可能會帶來運營風險、增加網絡安全風險、使我們的業務連續性計劃緊張、對生產力產生負面影響、引發員工索賠，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，我們可能需要新的或修改後的流程、程序和控制來應對業務環境中的變化。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以緩解新冠肺炎帶來的風險，或者在其他方面是否能讓政府當局滿意。
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新冠肺炎大流行繼續快速發展。大流行繼續影響我們業務的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有把握地預測。這些事態發展包括新冠肺炎的最終地理傳播、疫苗的分發和長期效力、更具傳染性和毒性的新冠肺炎變種的影響、大流行的持續時間、旅行限制以及為控制流行病或治療其影響而採取的行動，例如社會隔離和隔離或封鎖、企業關閉或商業中斷，以及為控制和治療疾病採取的行動的有效性。如果新冠肺炎疫情繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響，它很可能還會加劇這一“風險因素”部分描述的許多其他風險。
我們章程文件以及特拉華州或其他州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並影響我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書和重述章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和重述的附例包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度或特別會議上受到影響，而不是通過書面同意；
•明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召集；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•確定董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定只有在獲得我們已發行普通股的66%和三分之二(662/3%)的投票權後，我們的董事才可以因此被免職；
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的董事以過半數票填補，即使不足法定人數；以及
•修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款需要得到我們的董事會或持有至少66%和三分之二(662/3%)的已發行普通股的持有者的批准。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。此外，雖然監管我們的貨幣傳送器許可證的州法規各不相同，但大多數都要求投資者在超過特定的所有權門檻(低至10%)之前，必須得到相關許可機構的批准或向其發出通知，包括間接擁有獲得許可的貨幣傳送器。因此，尋求獲得我們10%或更多股權的現有或潛在投資者需要首先獲得監管部門的批准，並向相關監管機構發出此類通知。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為以下股票支付的價格
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這可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低您在收購中獲得您的普通股溢價的可能性。
我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”)的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。根據就業法案第107條，作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興的成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)我們首次公開募股(IPO)五週年後的會計年度的最後一天；(2)我們年度總收入為10.7億美元或更多的第一個會計年度的最後一天；(3)我們在上一個滾動三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；或(4)截至6月份，我們非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的會計年度的最後一天。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營業績可能無法與我們行業中某些採用此類準則的其他公司的經營業績相媲美。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們的運營成本將會增加，我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司，我們將承擔大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們將產生的額外成本，也無法估計這些成本的具體時間。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者和證券分析師互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面經驗有限。這些新的義務和組成需要我們的管理團隊給予極大的關注，並可能分散他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
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在可預見的未來，我們不打算支付任何現金股息。此外，我們的新循環信貸安排對我們的股本支付現金股息的能力進行了限制。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現投資未來收益的唯一途徑。
如果證券或行業分析師發表對我們業務不利或不準確的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們的股價和交易量很大程度上受到分析師和投資者解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。如果行業分析師停止對我們的報道，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
我們修訂和重述的公司註冊證書包含針對某些索賠的獨家法院條款，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書，在法律允許的最大範圍內，規定特拉華州衡平法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的獨家法院；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何根據特拉華州一般公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們重述的章程對我們提出索賠的訴訟；或任何受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的訴訟。
此外，證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有索賠的同時管轄權，以強制執行證券法或其下的規則和條例產生的任何義務或責任，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇(“聯邦論壇條款”)。我們決定通過聯邦論壇的一項條款之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這些條款在表面上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將遵循特拉華州最高法院的判決，或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款，但聯邦論壇條款的適用意味着，我們的股東為執行證券法規定的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。“交易法”第27條規定，聯邦政府對為執行“交易法”或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠擁有獨家聯邦管轄權，聯邦論壇條款將在法律允許的最大範圍內適用於為執行“交易法”所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東必須在法律允許的最大範圍內，向聯邦法院提起訴訟，以執行《交易法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任。我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法和根據聯邦證券法頒佈的法規。
任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益，將被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款，包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制我們的股東在他們認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書或重述的章程中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的股票價格一直並可能繼續波動，或者可能下降，您可能會損失部分或全部投資。
包括我們在內的新上市公司的證券市場價格在歷史上一直波動很大，而且很可能會繼續波動。除了這份Form 10-Q季度報告中討論的因素外，我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：股票市場的整體表現；
•我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測；
•證券分析師未能發起或維持對我們的報道，任何跟蹤我們的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•關鍵人員的招聘或者離職；
•我們行業的整體經濟和市場狀況；
•與我們平臺的真實或感知質量相關的負面宣傳，以及未能及時推出獲得市場認可的新產品和服務；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或服務、商業關係或重大技術創新；
•收購、戰略合作、合資或資本承諾；
•適用的新法律法規或對現有法律法規或本公司業務的新解釋；
•威脅或對我們提起訴訟，涉及我們行業的訴訟，或兩者兼而有之；
•有關我方或其他方的產品、服務或知識產權及其他專有權利的發展或爭議；
•改變會計準則、政策、準則、解釋或原則；
•交易算法對上述任何因素或其他因素的解釋，包括那些使用自然語言處理和相關方法評估我們的公開披露的算法；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、自然災害、流行病或對這些事件的反應；
•合約禁售期或市場停售期屆滿；及
•我們或我們的股東出售我們普通股的股份。
此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。許多公司，特別是科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務造成不利影響。
我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東身上，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
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根據我們掌握的關於我們截至2021年9月30日已發行股票的信息，我們的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的當前受益所有者將實益擁有我們已發行普通股的相當大比例。這些人一起行動，將能夠顯著影響所有需要股東批准的事項，包括選舉和罷免董事以及任何合併或其他重大公司交易。這部分股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能會對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響。
我們的所有董事和高級管理人員以及幾乎所有我們的股本和可轉換為我們股本的證券的持有者都受鎖定協議的約束，這些協議限制他們在我們的最終招股説明書日期起180天內轉讓我們的股本股票，如果該日期發生在我們內幕交易政策下的封閉期內(如“承銷”一節所述)，則以提前終止為準，前提是：
•第一份新聞稿：在我們首次公開募股後，2021年9月22日由現任或前任僱員、顧問和顧問(不包括我們現任高管和董事)持有的15%的普通股(包括在行使期權時可發行的股票，以及由於提前行使期權而受到歸屬條件限制的普通股股票)不受鎖定協議的約束，仍然有資格出售；以及

•第二份新聞稿：如果我們滿足以下條件：(I)我們在2021年11月15日之前公佈了截至2021年9月30日的季度收益業績，(Ii)從2021年11月15日開始到2021年11月19日結束，到2021年11月24日開始的這段時間裏，我們普通股的最新收盤價比五個交易日中的四個交易日至少高出20%：
◦現任或前任員工、顧問和顧問(不包括我們的現任高管和董事)可以出售截至2021年11月19日持有的普通股股份的最多15%(包括行使期權時可發行的股票、由於提前行使期權而受歸屬條件限制的普通股股票以及在每種情況下都將在2021年12月15日或之前歸屬的RSU)(“第二次發行合格證券”)；以及
◦所有其他股東可向持有人出售最多(X)普通股股份數目，可向持有人收取淨收益，金額相當於該持有人就本次發售前18個月行使的期權所招致的行使及税項成本，以及(Y)第二次發行合資格證券的15%，兩者以較大者為準。
在第一次發行中，有資格出售的股票數量約為320萬股，其中包括行使既有期權時可發行的股票。我們目前預計，有資格在第二次發佈中出售的股票數量將等於約2360萬股，其中包括行使既有期權和清算RSU時可發行的股票，並假設所有在第一次發佈中有資格出售的股票都在2021年11月19日之前出售。

如果不早點公佈，我們的所有普通股在禁售期結束後將有資格出售，但我們的關聯公司持有的任何股份除外，這些股份由1933年證券法(修訂後的證券法)第144條規定的任何股份持有。高盛公司和摩根大通證券公司可以自行決定，允許受這些鎖定協議約束的我們的股東在鎖定協議到期之前出售股票。
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此外，截至2021年9月30日，在行使期權或結算RSU時，可發行的普通股有25,598,408股。我們登記了所有在行使未償還期權、RSU或我們未來可能授予的其他股權激勵措施後可以發行的普通股，以供根據證券法公開轉售。普通股股票將有資格在公開市場出售，只要行使了該等期權或結算了該等RSU，符合上述鎖定協議並符合適用的證券法。
根據截至2021年9月30日的已發行股票，持有最多約1.42億股(約佔我們普通股87%)的股東將有權在一定條件下要求我們提交有關出售他們的股票的登記聲明，或將他們的股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
我們可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們普通股的交易價格下降。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
近期出售的未註冊股權證券
以下列出了截至2021年6月30日的三個月內出售的所有未註冊證券的信息:
從2021年7月1日到2021年9月30日，我們向我們的董事、員工、顧問和其他服務提供商授予了根據我們的2011年計劃購買總計1040,500股普通股的選擇權，行權價從每股9.65美元到14.11美元不等，加權平均行權價為13.12美元。
從2021年7月1日到2021年9月30日，根據我們的2011年計劃，我們在行使股票期權時向員工、顧問和其他服務提供商發行和出售了總計1,951,856股普通股，行權價從每股0.05美元到6.55美元不等，加權平均行權價為1.88美元。
從2021年7月1日到2021年9月30日，我們向我們的員工、顧問和其他服務提供商授予了總計683,388個限制性股票單位，根據我們的2011年計劃，這些單位將以普通股的股票結算。
2021年9月27日，巴育金融科技投資有限公司以相當於首次公開募股價格43美元的每股價格，向美國政府購買了581,395股普通股，總收益約為2,500萬美元。
2021年9月30日，我們在淨行使流通權證後發行了254,014股普通股，購買了256,250股普通股，加權平均行權價為每股0.42美元。
除非另有説明，根據證券法第4(A)(2)節(或根據證券法頒佈的法規D或法規S)或根據證券法第3(B)條頒佈的第701條，上述證券的銷售被視為豁免根據證券法第4(A)(2)條或第701條規定的與賠償有關的利益計劃和合同進行的發行交易。每宗交易中證券的收受人表示，他們只為投資而收購證券，而不是為了出售或與任何分銷相關的目的而收購證券，並在這些交易中發行的股票上貼上了適當的圖例。所有收件人都可以通過與我們的關係或其他方式獲得有關我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
收益的使用
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2021年9月，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股43.00美元的價格發行和出售了700萬股普通股。與此同時，我們的某些現有股東出售了5162,777股。此外，本公司同時以私募方式發行581,395股普通股，發行價與首次公開招股相同。在扣除承銷折扣和其他費用2,080萬美元后，該公司從首次公開募股和定向增發中獲得淨收益305.2美元。與IPO相關，127,410,631股已發行可贖回可轉換優先股按一對一原則自動轉換為等值數量的普通股。
我們首次公開招股發行和出售的所有股票都是根據美國證券交易委員會於2021年9月22日宣佈生效的S-1表格(文件編號333-259167)的註冊聲明(以下簡稱“初始註冊聲明”)根據證券法進行註冊的。正如我們的最終招股説明書所述，我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。我們IPO的主承銷商是高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)。我們沒有就發行和銷售登記的證券向董事、高級管理人員或持有我們普通股10%或以上的人或他們的聯繫人或我們的關聯公司支付任何款項。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
通過引用併入本文
展品編號描述表格文件編號展品提交日期
3.3
修訂及重訂的公司註冊證書
3.4
重述附例
10.1
註冊人與其每名董事及行政人員之間的彌償協議格式
S-1/A333-2591673.42021年9月14日
10.4
2021年股權激勵計劃及其獎勵協議的格式
S-1/A333-2591673.42021年9月14日
10.5
2021年員工購股計劃及其認購協議的格式
S-1/A333-2591673.42021年9月14日
10.7
修改和重新簽署的聘書，由註冊人和馬修·奧本海姆之間於2021年9月13日生效
S-1/A333-2591673.42021年9月14日
10.8
修改和重新簽署的邀請函，由註冊人和Joshua H之間於2021年9月13日生效
S-1/A333-2591673.42021年9月14日
10.9
修改和重新簽署的邀請函，自2021年9月13日起生效，註冊人和蘇珊娜·莫爾加之間生效
S-1/A333-2591673.42021年9月14日
10.1
Remitly Global，Inc.和Remitly，Inc.之間的循環信貸和擔保協議，日期為2021年9月13日。Remitly Global，Inc.是Remitly Global，Inc.的擔保方，Remitly，Inc.是其貸款人和開證行，以及J.P.摩根大通銀行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)。
S-1/A333-25916710.12021年9月14日
78


31.1
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證
31.2
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官
32.1*
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本10-Q表格一起提供，並不被視為根據交易法第18條的目的而被視為“存檔”，也不受該條款責任的約束，也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。
79



簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

Remitly Global Inc.
日期：由以下人員提供：/s/馬修·奧本海默
馬修·奧本海默
首席執行官
(首席行政主任)
日期：由以下人員提供：
/s/蘇珊娜·摩根
蘇珊娜·摩根
首席財務官
(首席財務會計官)
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