展品99.2
經營與財務回顧與展望
本報告中的信息包含前瞻性 陳述。以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的精簡合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性 陳述,這些陳述涉及風險和不確定性。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲“關於前瞻性陳述的披露” 。由於許多因素(包括本報告其他部分闡述的因素),實際結果和事件時間 可能與我們的前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
我們不是一家中國運營的公司,而是一家在開曼羣島註冊的控股公司。作為一家本身沒有實質性業務的控股公司,我們通過我們的全資子公司北京中超中興科技有限公司、中國公司 (“中超WFOE”)和中國可變利益實體中超醫療科技(上海)有限公司(“中超 VIE”)及其子公司進行 大部分業務。由於中超WFOE和中超VIE之間現有的VIE協議,我們可以 根據美國公認會計準則合併中超VIE的財務業績,但我們不持有中超VIE的股權。
中超VIE及其子公司是一家面向中國醫療保健專業人員和公眾的醫療信息、教育和培訓服務提供商 。它們提供廣泛的在線和現場醫療信息服務、醫療保健教育計劃和醫療保健培訓 產品,主要包括臨牀實踐培訓、熱門醫療主題公開課、互動案例研究、學術 會議和研討會、繼續教育課程以及面向醫療保健專業人員和公眾的帶有教育醫療內容的文章和短視頻 。
中超VIE於2012年8月開始運營 ,旨在為中國的醫療保健專業人員提供廣泛的可訪問和即時的醫療信息以及持續學習和培訓的機會 。自成立以來,中超VIE一直專注於開發信息、教育和培訓項目,以滿足中國醫療行業的需求;並開發在線平臺和現場活動 ,以提供其信息服務、教育項目和培訓產品。
中超VIE以“MDMOOC”品牌為醫護專業人員提供醫療保健 信息、教育和培訓服務。截至 報告發表之日,其MDMOOC在線平臺擁有超過68萬註冊用户和200多萬名醫療專家的數據庫,其中包括 超過70萬名醫生,以及130萬名醫學學者、協會和知名醫院的專職醫療專業人員 他們不斷與中超VIE合作,根據需要制定培訓計劃。
中超VIE通過其“陽光健康論壇”向公眾提供其 健康教育內容,根據註冊用户數量和日瀏覽量,我們認為中超VIE是中國最大的健康知識和信息平臺之一,面向 公眾。2020年7月,中超VIE通過“中訊”向醫院、藥店、醫藥企業、非營利組織和保險公司推出了有針對性的患者管理服務。2021年5月,中超VIE通過“眾信”推出腫瘤和罕見病專業領域的患者 管理服務。
從2018年第四季度開始,除了通過其平臺提供培訓和教育課程外,中超VIE還被某些 客户以項目形式聘用,在其MDMOOC在線平臺上建立單獨的專欄,為醫療專業人員和患者提供特定 藥物治療的培訓和知識。大多數藥物治療都與癌症或罕見疾病有關。中超 VIE建立在線專欄,方便符合條件的患者獲得非營利性組織(“NFP”)的免費藥物治療 ,直至合同期滿或免費藥物全部送達的較早者。對於每個列,其插件功能 用於管理藥物治療,包括審核患者的申請、跟蹤他們的藥物使用情況以及收集相關信息 (此類具有新插件功能的程序在下文中稱為“患者援助項目”)。這些客户是其 現有客户。他們向符合條件的患者免費提供由製藥公司贊助的藥品,中超VIE向這些客户收取與在線專欄相關的服務以及相關培訓和管理費用。通過這種方式,中超VIE不僅可以方便這些藥物的臨牀應用,而且可以造福於患者。
截至本報告之日,中超VIE已建立肺癌、肝癌、擴大血癌等癌症相關藥物治療欄目近20個,肺纖維化、多發性硬化症、系統性紅斑狼瘡等罕見病藥物治療欄目4個。到2020年底,該患者援助項目覆蓋的患者總數已接近4.5萬人 。中超VIE在2020年年中又推出了3到4個治療罕見疾病的專欄,包括Fabry病和Gaucher 病。我們預計,到2021年底,癌症相關治療和罕見疾病治療的欄目數量將增加 ,覆蓋總計近6.5萬名患者。
最近的事態發展
2021年1月,中超VIE與中國健康促進與教育協會、中國肝癌學會共同主辦了全國肝癌標準化診療年會。
2021年4月,中超VIE 與中國健康促進與教育協會和葛蘭素史克(中國)投資有限公司續簽了合作伙伴關係,以在2021年繼續開展醫學教育項目“肺動脈高壓在線課程-與著名醫院的聯繫”。
2021年5月,中超VIE通過子公司上海眾信醫療科技有限公司(“眾信”)推出了專注於腫瘤和罕見病專業領域的患者管理服務 。
2021年7月,中超VIE 在眾信旗下成立了新的子公司寧夏眾信互聯網醫院有限公司(以下簡稱中信寧夏)。 中新寧夏打造以住院管理服務為重點的互聯網醫院。這是自2021年5月在腫瘤和罕見病專業領域推出患者管理服務以來,中超患者 管理業務的又一重要舉措。
2021年8月,中超VIE 推出了面向治療結果的DOT管理系統,以加速患者管理業務的發展,滿足了腫瘤和罕見病患者管理市場日益增長的 需求。
2021年9月,中超 VIE成立了血液腫瘤患者護理中心,繼續完善我們在腫瘤患者管理方面的商業生態,並進一步 拓展到院外市場。院外市場包括廣泛的在線和現場零售藥店以及私人機構,如私人醫院和私人診所。
2021年9月,中超 VIE推出了血液學多學科治療(MDT)臨牀思維訓練平臺(《血液學MDT 平臺》)。血液學MDT平臺為臨牀醫生提供了一個在線學習多學科思維技能的渠道,以 提高診斷和治療水平,進一步提高治療效率。MDT是一種醫療服務模式,在這種模式下,多學科 專家討論特定疾病或系統疾病的病例,然後考慮所有學科的意見,為患者制定最佳治療方案。組織和實施MDT 模式需要有經驗的醫生,因為該模式需要有高級別患者參與的標準化多學科協作。
中潮VIE的業務 可能會受到傳染性疾病大範圍爆發的影響,包括最近爆發的由一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病。中超VIE的公司總部位於中國上海,任何傳染性疾病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對公司的業務運營 造成不利影響。
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影響經營業績的關鍵因素
我們認為,中超VIE市場的主要競爭因素是行業專業知識、提供的服務的廣度和深度、提供的服務的質量、聲譽和業績記錄、市場營銷、基礎設施的可擴展性和價格。中超VIE龐大的 用户基礎、專業數據庫和高質量的教育內容相結合,使其成為醫療信息、教育和培訓服務的領先提供商,以滿足醫療機構和專業人員的需求,並將繼續為我們的增長和 成功做出貢獻。
我們認為,中超VIE成功的原因 如下:
- | 被領先的製藥企業認可 |
- | 可靠的專業內容製作 |
- | 組織良好、易於使用的網站和應用程序 |
A. | 經營成果 |
下表列出了 我們在所示期間的綜合運營結果摘要。本信息應與本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。任何時期的運營結果 都不一定代表我們未來的趨勢。
在截至的六個月內 六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
收入 | $ | 8,615,572 | $ | 8,462,250 | ||||
收入成本 | (3,147,596 | ) | (2,840,759 | ) | ||||
毛利 | 5,467,976 | 5,621,491 | ||||||
運營費用 | ||||||||
銷售和營銷費用 | (1,957,522 | ) | (1,725,651 | ) | ||||
一般和行政費用 | (2,235,044 | ) | (1,611,364 | ) | ||||
研發費用 | (416,077 | ) | (404,111 | ) | ||||
總運營費用 | (4,608,643 | ) | (3,741,126 | ) | ||||
營業收入 | 859,333 | 1,880,365 | ||||||
利息收入,淨額 | 65,795 | 78,360 | ||||||
其他收入,淨額 | 119,043 | 3,846 | ||||||
所得税前收入 | 1,044,171 | 1,962,571 | ||||||
所得税費用 | (42,612 | ) | (522,479 | ) | ||||
淨收入 | $ | 1,001,559 | $ | 1,440,092 |
收入
我們通過設計和製作在線醫療課程、組織線下醫療培訓 服務、諮詢和學術支持服務以及患者援助項目的援助服務,從 製藥企業客户和NFP獲得收入。
在截至2021年6月30日的6個月中,收入從去年同期的846萬美元增加到862萬美元,增幅為16萬美元,增幅為1.8%。我們的收入 在這兩個時期保持穩定。
收入成本
收入成本包括 籌備在線醫療培訓課程和線下教育研討會和患者援助項目所發生的直接相關成本,包括差旅費和住宿費、研討會場地租金、視頻製作和背景製作費用、提供線上線下研討會的專家收取的專業 服務費、編輯、設計和製作團隊和患者援助項目關鍵成員 的工資和福利費用,以及患者援助項目的外包人工成本。差旅費 和住宿費,包括但不限於機票費用和酒店住宿費用,是講師出席和參加線下研討會所產生的費用 。公司 醫療部門用於製作視頻、直播線下研討會以及收集創建在線課程的材料所需的其他差旅費用。這些 差旅費和住宿費在公司與客户簽訂任何協議之前已做好預算。因此, 根據這些協議,客户可以很好地支付此類費用。客户不會單獨報銷本公司的費用。
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截至2021年6月30日的六個月,收入成本 從去年同期的284萬美元增加到315萬美元,增幅為31萬美元,增幅為10.8%。收入成本的增加是由患者援助項目的勞動力成本增加推動的, 這導致員工人數增加了37人,外包員工人數增加了69人。
銷售和營銷費用
截至2021年6月30日的6個月,銷售和營銷費用從去年同期的173萬美元增加到196萬美元,增幅為23萬美元,增幅為13.4%。銷售和營銷費用增加 主要原因是在截至2021年6月30日的六個月中,銷售人員增加導致工資和福利費用增加。
一般和行政費用
截至2021年6月30日的六個月,一般和行政費用從去年同期的161萬美元增加到224萬美元,增幅為63萬美元,增幅為38.7%。一般和行政費用的增加 主要是由於我們在2021年5月推出了專注於腫瘤和罕見疾病專業領域的患者管理服務 ,這導致租金費用增加,工資和福利費用增加,因為我們 擴展了在線課程和患者管理服務。
收入 税費
截至2021年6月30日的6個月,我們的所得税支出 為40萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為52萬美元。
當前所得税支出 從截至2020年6月30日的6個月的69萬美元減少到2021年同期的53萬美元,減少了16萬美元。減少的主要原因是本公司在截至2021年6月30日的六個月內在某些子公司產生了應納税虧損, 在2020年同期實現了利潤應納税所得額。
遞延所得税優惠 從截至2020年6月30日的6個月的17萬美元增加到2021年同期的49萬美元。這一變化主要是由於某些子公司結轉的淨營業虧損增加所致,這些子公司在截至2021年6月30日的六個月中實現了應納税利潤。
淨收入
由於上述原因,截至2021年6月30日的六個月,我們的淨收入減少了44萬美元,降幅為30.5%。 我們的淨收入從去年同期的144萬美元降至100萬美元。所得税前收入減少的主要原因是 收入成本和運營費用增加。
税收
開曼羣島
根據開曼羣島的現行税法 ,本公司無需繳納所得税或資本利得税。此外,在向股東支付股息時, 開曼羣島將不徵收預扣税。
英屬維爾京羣島
根據英屬維爾京羣島現行税法 ,本公司在英屬維爾京羣島註冊成立的子公司無需繳納所得税或資本利得税。
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香港
中超集團有限公司(“中超 HK”)於香港註冊成立,須繳納香港利得税。中超香港並無就香港 利得税作出任何撥備,因為自成立以來並無來自香港或於香港賺取的應評税溢利。根據香港税法,中超 香港對其境外所得免徵所得税,在香港也不對股息匯款徵收預扣税。
中華人民共和國
中超 WFOE、中潮VIE、上海邁德木文化傳播公司(“上海邁德木”)應按中國相關所得税法就應納税所得額繳納中國企業所得税 。在中國運營 的公司的企業所得税税率為25%。上海眾訊醫療科技有限公司(“上海眾訊”)、上海眾信醫療科技 有限公司(“上海眾信”)、上海滙景信息技術有限公司(“上海滙景”)、北京中超博雅醫療科技有限公司(“北京博雅”)、智訊互聯網醫院(遼寧)有限公司(“遼寧智訊”)、中超VIE北京
符合軟件條件的實體 開發企業前兩年享受免徵所得税的税收優惠,後三年享受50%的減税優惠 即12.5%。具有高新技術企業資格的實體享受15%的優惠税率。 具有軟件開發企業和高新技術企業資格的中超VIE自2016年12月31日起享受税收優惠 ,免徵2016年12月31日和2017年12月31日止年度所得税,截至2018年12月31日至2020年的年度適用12.5%的所得税優惠税率,截至12月31日的年度適用15%的所得税優惠税率。
2018年9月,中華人民共和國國家税務總局宣佈對研發費用給予税收優惠。符合條件的實體 有權從收入中扣除175%的研發費用,以達到淨運營收入。
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計準則編制我們的合併 財務報表,這要求我們做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設影響(I)報告的資產和負債金額,(Ii)每個報告期末的或有資產和負債的披露,以及 (Iii)報告的每個報告期間的收入和費用金額。我們根據歷史經驗、對當前業務和其他條件的知識和評估、基於現有信息和合理假設的對未來的預期, 不斷評估這些估計和假設,這些共同構成對其他來源不太明顯的問題作出判斷的基礎 。估計數的使用是財務報告流程的一個組成部分,儘管實際結果可能與這些估計數不同 。我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。我們認為 下面討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對我們管理層的判斷提出了最重要的 要求。
- | 陳述的基礎 |
隨附的經審計的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
- | 合併本金 |
合併財務報表 包括本公司及其全資和控股子公司的賬目,以及本公司為主要受益人的合併VIE及其子公司 。
本公司、其子公司和合並後的VIE之間的所有交易和餘額 已在合併後註銷。
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- | 收入確認 |
公司於2017年1月1日提前採用了 ASC 606,客户合同收入(以下簡稱ASC 606)。
根據ASC 606, 收入在承諾服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期有權獲得這些服務的對價 。
該公司將每項 不同的服務或實質上相同且向 客户的轉移模式相同的每一系列不同的服務確定為履行義務。如果無法觀察到每個履約義務的獨立銷售價格,則使用預期成本加保證金方法在一份合同中確定的不同履約義務之間分配交易價格。
收入確認時間 可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款是指當公司履行其履約義務並有無條件獲得付款的權利時,在 開票之前開具發票的金額和確認的收入。
客户預付款包括 期末收到的與未履行履約義務相關的付款。
在攤銷期限為一年或更短的情況下,公司對與客户簽訂合同所發生的費用成本採取了實際的 權宜之計。本公司在與需要確認為資產的客户簽訂合同時不存在重大增量成本,因為公司預計這些成本的收益 將超過一年。
醫療培訓和教育服務
中超VIE設計和 為醫生和專職醫療專業人員提供線上和線下醫療培訓和教育課程(“培訓和教育服務”)。中超VIE從線下和在線醫療培訓和教育服務的合同中確定了單一的履約義務。 公司在提供服務時確認收入。
線下醫療培訓和 教育服務課程-儘管客户可以從每項服務承諾中受益,包括醫療課程的設計、製作和演示 以及其他隨時可用的資源。與客户簽訂的合同中的承諾是所有這些服務承諾的集成 。公司的結論是,在合同條款的範圍內,這些服務承諾彼此高度依賴 。因此,這些服務承諾彼此沒有區別,公司將履行的所有服務承諾 合併為一項履行義務。如果公司聘請第三方專家在醫學 課程中進行演示,公司根據課程內容和參與者的確定,有權指導這些專家為公司提供醫療培訓 服務。因此,本公司主要負責履行提供醫療課程的承諾, 擁有確定交易價格的酌處權。該公司是提供服務的委託人,並按毛計確認收入 。
在線醫療培訓和 教育服務課程-與客户簽訂的合同中的承諾包括提供在線課程和提供在線課程 供用户在一段時間內訪問。在一段時間內為用户 在線演示課程的履行義務在合同上下文中無關緊要,因為演示每個課程不會產生顯著的額外 成本,也不會佔用公司的任何重要資源,除了公司服務器上很少的數字空間(這 是無關緊要的)。因此,公司將履行的所有服務承諾合併為一項履約義務。
費用可以在提供服務之前收取,也可以在服務後收取。預收費用的,在合併資產負債表中記為“客户預付 ”。當公司向客户交付 課程時,客户預付款將確認為收入。費用不予退還。在銷售後收取費用的情況下,收入和應收賬款在向公司提供醫療培訓和教育課程時確認 。費用是固定的,可在服務開始時確定 。
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某些程序的新插件-患者援助項目中的援助
從2018年第四季度開始,除了通過我們的平臺提供培訓和教育課程外,中超VIE還被某些 客户以項目形式聘請,在其MDMOOC在線平臺上建立單獨的專欄,為醫療專業人員和患者提供特定 藥物治療的培訓和知識。大多數藥物治療都與癌症或罕見疾病有關。中超 VIE建立在線專欄,方便符合條件的患者在合同期滿 提前或免費藥品全部送達之前,從NFP獲得免費藥物治療。對於每個欄目,中超VIE插件管理藥物治療 ,包括審核患者的申請、跟蹤他們的用藥情況以及收集相關信息(此類具有 新插件功能的程序以下稱為“患者援助項目”)。這些客户是中超 vie的現有客户。他們向符合條件的患者免費提供由製藥公司贊助的藥品,中超VIE向這些 客户收取與在線專欄相關的服務以及相關培訓和管理。安排採用 固定價格合同形式。價格是按照合同規定確定的,不包括任何可變對價。中超VIE從合同中確定 單一履約義務,並確認在中超VIE向NFP提供援助 至合同期滿或免費藥品全部交付之前的一段時間內的收入。中超VIE採用以投入為基礎的 方法,參照履行義務所產生的成本來衡量進度。
費用在服務開始時確定,並在提供服務之前或服務提供後收取。
其他諮詢服務
中超VIE還為客户提供諮詢服務,包括起草研究論文和其他學術支持。諮詢服務 作為單一的履約義務入賬,並在中超VIE向客户提供服務時確認為收入。費用一般在提供服務後 收取。
通貨膨脹率
到目前為止,中國的通貨膨脹 沒有對我們的運營業績產生實質性影響。根據中國國家統計局的數據,2018年12月、2019年12月和2020年12月居民消費價格指數同比漲幅分別為1.9%、2.9%和2.5%。雖然我們過去沒有受到通貨膨脹的實質性影響,但我們不能保證未來不會受到中國更高的通貨膨脹率 的影響。
B. | 流動性和資本資源 |
在評估我們的流動性時, 我們監控和分析我們的手頭現金以及我們的運營和資本支出承諾。到目前為止,我們主要通過運營現金流、銀行借款和股權融資為我們的運營提供資金 。
在截至 2021年和2020年6月30日的六個月內,該公司分別產生了1000萬美元和144萬美元的淨收入。
2020年2月26日,公司完成了300萬股A類普通股的首次公開發行,每股票面價值0.0001美元。 這些股票以每股4美元的價格出售,為公司帶來了約1,200萬美元的毛收入。 公司於2010年2月26日完成了首次公開發行,發行了300萬股A類普通股,每股面值0.0001美元。 這些股票以每股4美元的價格出售,為公司帶來了約1200萬美元的毛收入。於2020年2月28日,本公司部分行使超額配售選擇權,以每股4美元的招股價增購315,000股A類普通股,每股面值0.0001美元。因此,在承保折扣和佣金以及發售費用之前,該公司總共籌集了約1326萬美元的毛收入。
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為1,266萬美元和1,507萬美元,營運資金分別為2,554萬美元和2,661萬美元。 我們打算繼續利用這些資金主要通過以下方式發展我們的業務:
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強化MDMOOC和陽光衞校的品牌知名度
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● | 拓展和強化醫學課程內容 | |
● | 發展醫療專業用户羣體 | |
● | 招聘更有經驗的編輯人員,以及 | |
● | 發展多種收入來源,如網上書店和推出腫瘤和罕見疾病專業領域的患者管理服務 |
雖然我們合併了VIE及其子公司的 結果,但我們不持有VIE的股權,只能通過與VIE的安排獲得VIE及其子公司的現金餘額或未來收益 。
中國目前的外匯和 其他法規可能限制我們的中國實體將其淨資產轉讓給本公司及其在開曼羣島和香港的子公司 。然而,這些限制不會影響這些中國實體向我們轉移資金的能力,因為我們目前沒有計劃宣佈股息,我們計劃保留我們的留存收益以繼續增長我們的業務。此外,這些限制不會影響我們履行現金義務的能力,因為我們目前的所有現金義務 都是在中國境內到期的。
為了利用我們 從首次公開募股和超額配售中獲得的收益,我們可以向我們的中國子公司追加出資, 設立新的中國子公司 並向這些新的中國子公司出資,或向中國子公司提供貸款。但是,這些用途大多受中華人民共和國法規的約束。
我們未來的大部分收入 可能會繼續以人民幣的形式出現。根據中國現行的外匯法規,人民幣可以兑換成經常項目的外匯,包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易 。
我們預計,我們未來收入的很大一部分將以人民幣計價。根據中國現行的外匯法規,只要滿足某些常規程序要求,經常賬户項目,包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易,都可以用外幣支付,而無需事先獲得外管局批准。因此,我們的中國 子公司可以按照某些例行程序 要求,在沒有事先獲得外管局批准的情況下向我們支付外幣股息。但是,將人民幣兑換成外幣並匯出中國以支付償還外幣貸款等資本費用,需要獲得政府主管部門的批准或登記。 中國政府未來可以酌情限制使用外幣進行經常賬户交易。 如果要將人民幣兑換成外幣並匯出中國境外,以支付償還以外幣計價的貸款等資本支出,則需要獲得政府主管部門的批准或登記。 中國政府今後可以自行決定限制使用外幣進行經常賬户交易。
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現金流
下表概述了我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的現金流。
截至6月30日的6個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
經營活動提供(使用)的淨現金 | 1,613,995 | (2,372,501 | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | (4,103,243 | ) | (140,388 | ) | ||||
融資活動提供的淨現金 | - | 11,497,654 | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 80,693 | (104,265 | ) | |||||
現金及現金等價物淨(減)增 | (2,408,555 | ) | 8,880,500 | |||||
期初現金及現金等價物 | 15,072,947 | 7,832,552 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 12,664,392 | $ | 16,713,052 |
經營活動
截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的現金淨額為161萬美元,主要來自(I)經非現金核銷應收賬款32萬美元調整後的6個月淨收益100萬美元,(Ii)經營資產和負債的淨變化,主要是a)預付款減少42萬美元,因為我們截至2021年6月30日預付款減少,b)增加。以及c)由於截至2021年6月30日的6個月的收入增加,應收賬款增加了30萬美元,部分抵消了這一影響。
截至2020年6月30日的6個月,經營活動中使用的現金淨額為237萬美元,主要來自:(I)經非現金核銷的應收賬款21萬美元和遞延税金收入17萬美元調整後的6個月的淨收入144萬美元, (Ii)營業資產和負債的淨變化,主要原因是a)應收賬款增加367萬美元 因為我們的NFP客户延遲付款B)其他流動資產增加79萬美元是因為我們產生了預付款 廣告費用,以及c)由於我們的營業收入增加,應繳所得税的增加部分抵消了這一影響。
投資活動
截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金淨額為410萬美元,主要用於購買財產 和設備187萬美元,短期投資84萬美元,向第三方發放貸款139萬美元。
截至2020年6月30日的6個月,用於投資活動的現金淨額為14萬美元,主要用於購買財產 和設備。
融資活動
我們 在截至2021年6月30日的六個月內沒有融資活動的現金流。
截至2020年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金為1,150萬美元,主要來自2020年2月首次公開募股(IPO)的淨收益 。
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控股公司結構
眾巢醫學是一家控股公司 ,沒有自己的實質業務。我們主要通過我們的中國子公司北京中超中興科技有限公司(“中超WFOE”)、中超醫療科技(上海)有限公司(“中超VIE”)及其在中國的 子公司開展業務。因此,中超公司的股息支付能力取決於中超WFOE、中超VIE及其子公司支付的股息。如果中超WFOE、中超VIE及其子公司或任何新成立的子公司未來代表自己發生債務 ,管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。此外,根據中國會計準則 和法規確定的留存收益(如果有的話)中,中超WFOE在 中國只能從其留存收益中向我們支付股息。根據中國法律,中超WFOE和中超VIE及其在中國的子公司每年都必須預留至少 10%的税後利潤(如果有的話),作為某些法定公積金的資金,直至該等公積金達到其註冊資本的50% 。此外,中超在中國的外商投資企業可以根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給企業 擴張基金和員工獎金和福利基金, 中超VIE可以根據中國會計準則將其税後利潤的一部分 分配給盈餘基金。法定公積金和可自由支配基金不得 作為現金股利分配。外商獨資公司向境外匯出股息,須經外匯局指定的銀行審核。中超WFOE和中超VIE不支付股息,只有在產生 累計利潤並滿足法定公積金要求後才能支付股息。
C. | 研發、專利和許可等。 |
研發費用 主要包括從事公司平臺和數據庫開發工作的IT部門員工的工資和福利費用 ,以及用於開發廣泛的許可內容庫和醫療數據庫的軟件和相關知識產權費用 。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,我們的研發費用分別為42萬美元和40萬美元。
我們將繼續 致力於我們平臺和數據庫的開發和維護,因為我們打算為專業人士和消費者提供基於互聯網的 訪問我們的課程和教育軟件,並提升消費者體驗。
D. | 趨勢信息 |
除本報告中其他 披露的情況外,我們不知道有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能會對我們的淨收入、持續運營收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大 影響,或會導致報告的 財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E. | 表外安排 |
我們沒有簽訂任何 衍生品合同,這些衍生品合同與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益,或者沒有反映在我們的合併 財務報表中。此外,我們對轉讓給未合併實體的資產沒有任何留存或或有權益 ,該實體為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信用支持或與我們從事租賃、對衝或研發服務的任何未合併實體 中沒有任何可變權益 。
F. | 安全港 |
請參閲“前瞻性 聲明”。
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