EFOI-20210930
000092416812/312021Q3假象能源焦點公司/DE0.20.2P5YP5Y0.20.200009241682021-01-012021-09-30Xbrli：共享00009241682021-11-09Iso4217：美元00009241682021-09-3000009241682020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-09-300000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-12-3100009241682021-07-012021-09-3000009241682020-07-012020-09-3000009241682020-01-012020-09-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-3100009241682021-01-012021-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2021-03-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-3100009241682021-03-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-3000009241682021-04-012021-06-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2021-04-012021-06-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2021-06-300000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-3000009241682021-06-300000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2021-09-300000924168美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100009241682019-12-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-3100009241682020-01-012020-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-03-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100009241682020-03-310000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000009241682020-04-012020-06-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-04-012020-06-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-06-300000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000009241682020-06-300000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000924168美國-GAAP：首選股票成員2020-09-300000924168美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000924168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000924168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000924168美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-3000009241682020-09-30Xbrli：純00009241682020-06-112020-06-1100009241682020-06-110000924168US-GAAP：客户集中度風險成員EFOI：總代理商至美國海軍成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000924168EFOI：USNavyShipBuilderForUSNavyMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000924168US-GAAP：客户集中度風險成員Efoi:RegionalCommercialLightingRetrofitCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000924168US-GAAP：客户集中度風險成員Efoi:DistributorToTheUSNavyCombinedWithSalesToShipbuildersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-07-012021-09-300000924168US-GAAP：客户集中度風險成員EFOI：總代理商至美國海軍成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000924168US-GAAP：客户集中度風險成員Efoi:RegionalCommercialLightingRetrofitCompanyMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000924168US-GAAP：客户集中度風險成員Efoi:DistributorToTheUSNavyCombinedWithSalesToShipbuildersMe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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 
表格10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2021年9月30日
 
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
的過渡期 _____________ 至 _____________
      
選委會 文件號001-36583
 
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
(註冊人的確切姓名見其章程)。
特拉華州 94-3021850
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
   
奧羅拉大道32000號, 套房B索隆, 噢
(主要行政辦公室地址)
   
44139
(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)：(440) 715-1300
 
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券：
 
每節課的標題交易
符號		每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股，每股票面價值0.0001美元EFOI納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑*編號：☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑*編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☑規模較小的報告公司☑
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是☐*編號：☑
 
截至2021年11月9日，註冊人普通股的流通股數量為0.0001美元，面值為5,087,574.


目錄
第一部分-財務信息
頁面
第1項。財務報表
a.
截至2021年9月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
4
b.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)
6
c.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面損失表(未經審計)
7
d.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
8
e.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明合併現金流量表(未經審計)
10
f.簡明合併財務報表附註(未經審計)
12
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。控制和程序
43
   
第二部分-其他資料
   
第1項。法律程序
44
第1A項。危險因素
44
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
44
第三項。高級證券違約
44
第四項。煤礦安全信息披露
44
第五項。其他信息
44
第六項。展品
45
簽名
46

1

第一部分-財務信息

前瞻性陳述

除文意另有所指外，凡提及“Energy Focus”、“We”、“Us”、“Our”、“Our Company”或“Company”時，均指Energy Focus，Inc.(特拉華州的一家公司)及其在適用期間的合併子公司，被視為單一企業。
本季度報告(“本季度報告”)包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為“前瞻性陳述”，符合經修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或“將”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的多個位置，包括有關我們的意圖、信念、 或當前的預期，其中包括我們的經營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出、 以及我們經營的行業。

從本質上講，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。雖然我們根據我們目前掌握的信息做出的這些前瞻性陳述是基於我們認為是合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本季度報告中的前瞻性陳述中所述或其中暗示的陳述大不相同。此外，即使我們的運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。

我們認為，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於，在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下概述的風險和不確定因素，以及本季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他事項。其中一些因素包括：

•美國和全球經濟的不穩定，以及我們、我們的客户和我們的供應商因冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及對旅行、貿易和商業運營的相關影響而經歷的業務中斷；
•我們能否實現紫外線消毒產品的預期新穎性、消毒效果、可負擔性和預計交貨時間，以及與其他產品相比它們的吸引力；
•我們有能力將我們的產品組合擴展到商業服務和消費產品；
•市場接受我們的發光二極管(“LED”)照明、控制和UVCD技術、服務和產品；
•我們需要在短期內獲得更多資金，以繼續我們的業務；
•我們有能力以可接受的條款或根本不接受的條件為即將到期的債務進行再融資或延長期限；
•我們有能力在一段合理的時間內繼續經營下去；
•我們有能力執行增加銷售和控制費用的計劃；
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，以及我們保持或增長這樣的銷售水平的能力；
•我們能夠增加新客户以降低客户集中度；
•我們對數量有限的第三方供應商和研發合作伙伴的依賴，我們管理第三方產品開發並以可接受的條款和可接受的質量從此類供應商獲得關鍵零部件和成品的能力，儘管全球供應鏈持續面臨挑戰，以及我們不斷波動的需求對此類供應商穩定性的影響；
•我們能夠在全球供應鏈和物流中斷的情況下，通過海運和其他物流渠道，及時、高效和經濟高效地將產品從我們的第三方供應商運輸到我們的設施；
•我們在目標市場增加需求的能力，以及管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期的能力；
•在我們投資於增長機會時，大客户訂單的時機、鉅額費用以及需求和產能之間的波動；
2

•我們有能力有效地與價格或成本結構更低、資源更豐富或開發能力更快的公司以及目標市場上的新競爭對手競爭；
•我們有能力成功地擴展我們的銷售代表、代理商、分銷商和其他渠道合作伙伴網絡，以與規模更大的老牌競爭對手的銷售範圍相匹配；
•我們吸引、培養和留住人才的能力，並及時做到這一點；
•任何類型的法律查詢、索賠或爭議的影響；
•美國和我們經營或確保產品安全的其他市場的通貨膨脹或通貨緊縮的總體經濟狀況，這可能會影響我們以及時和經濟高效的方式獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購成品的能力；
•我們對軍事海運客户的依賴，依賴於政府向此類客户提供資金的水平和時間，以及我們在公共部門和商業市場的其他客户的資金來源；
•因地緣政治行動(包括戰爭和恐怖主義)、自然災害(包括地震、颱風、洪水和火災)或因衞生流行病、流行病或其他傳染性疫情而造成的業務中斷；
•我們應對新的照明技術和市場趨勢的能力；
•我們有能力用安全可靠的產品履行我們的保修義務；
•我們在提供新產品或滿足客户要求方面可能遇到的任何延誤；
•我們的產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷；
•我們有能力保護我們的知識產權和其他機密信息，並管理他人提出的侵權索賠；
•我們通過直接和間接銷售渠道，以及其他法律，如與環境、健康和安全有關的法律，遵守政府合同法律和法規；
•國際市場固有的風險，如經濟和政治不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動，包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘；
•我們是否有能力維持有效的內部控制，並以其他方式履行作為一家上市公司的義務；以及
•我們有能力保持遵守納斯達克股票市場(“納斯達克”)的持續上市標準。

鑑於上述情況，我們告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們在本季度報告中所作的任何前瞻性聲明僅代表該聲明發表之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，也沒有義務公開宣佈對任何前瞻性聲明的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展，除非法律另有要求。對本期和任何前期業績的比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非有明確的表述，而且只應視為歷史數據。此外，新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能對我們產生的影響。

能源焦點®, 智囊團®，紅帽®，enfocus™，Nuvo™，abuv™，muve™，muve CrewTM和SuncleTM是我們的註冊商標。在本文檔中，我們還可能提及其他公司和組織的商標。
3

項目1.財務報表

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 綜合資產負債表
(以千計， (不包括每股金額和每股金額)

9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
(未經審計)
資產
流動資產：
現金$381 $1,836 
應收貿易賬款，減去$的備付金18及$8，分別
1,628 2,021 
庫存，淨額7,755 5,641 
短期存款913 796 
預付資產和其他流動資產1,421 782 
流動資產總額12,098 11,076 
財產和設備，淨值588 420 
經營性租賃、使用權資產419 794 
重組租賃、使用權資產— 107 
總資產$13,105 $12,397 
負債  
流動負債：  
應付帳款$2,606 $2,477 
應計負債233 45 
應計法律和專業費用17 149 
應計工資總額和相關福利691 885 
應計銷售佣金40 95 
應計重組— 11 
應計保修準備金240 227 
遞延收入2 72 
經營租賃負債475 598 
重組租賃負債— 168 
融資租賃負債1 3 
Streeterville票據，扣除貼現和貸款發放費後的淨額1,602 — 
購買力平價貸款— 529 
信貸額度借款，扣除貸款發放費後的淨額2,666 2,298 
流動負債總額8,573 7,557 

(下一頁續)

4



能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 綜合資產負債表
(以千計， (不包括每股金額和每股金額)

9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
(未經審計)
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額30 318 
融資租賃負債，扣除當期部分— 1 
購買力平價貸款，扣除當前期限後的淨額— 266 
總負債8,603 8,142 
股東權益
優先股，面值$0.0001每股：
授權：5,000,000股票(3,300,000指定為A系列可轉換優先股)於2021年9月30日和2020年12月31日
已發行和未償還：876,447在2021年9月30日和2,597,4702020年12月31日
— — 
普通股，面值$0.0001每股：
授權：50,000,0002021年9月30日和2020年12月31日的股票
已發行和未償還：5,087,574在2021年9月30日和3,525,3742020年12月31日
— — 
額外實收資本140,615 135,113 
累計其他綜合損失(3)(3)
累計赤字(136,110)(130,855)
股東權益總額4,502 4,255 
總負債和股東權益$13,105 $12,397 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併業務報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計) 
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
淨銷售額$2,749 $5,964 $7,460 $13,082 
銷售成本2,186 4,588 5,951 9,331 
毛利563 1,376 1,509 3,751 
運營費用：
產品開發404 401 1,427 996 
銷售、一般和管理1,968 2,003 6,454 6,003 
重組1 (16)(21)(44)
總運營費用2,373 2,388 7,860 6,955 
運營虧損(1,810)(1,012)(6,351)(3,204)
其他費用(收入)：
利息支出177 124 520 344 
獲得購買力平價貸款的寬恕— — (801)— 
債務清償損失— 159 — 159 
其他收入-員工留任税收抵免(862)— (862)— 
權證公允價值變動造成的損失(收益)— (153)— 2,274 
其他費用15 25 47 67 
所得税前虧損(1,140)(1,167)(5,255)(6,048)
享受所得税優惠— (2)— (2)
淨損失$(1,140)$(1,165)$(5,255)$(6,046)
普通股每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損
淨損失$(0.22)$(0.35)$(1.22)$(1.89)
已發行普通股加權平均股份：
基本和稀釋*5,086 3,308 4,309 3,196 
*截至2020年9月30日的9個月的流通股已因2020年6月11日生效的5股1股反向股票拆分而重新申報。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨損失$(1,140)$(1,165)$(5,255)$(6,046)
其他全面收入：
外幣折算調整— — — — 
綜合損失$(1,140)$(1,165)$(5,255)$(6,046)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
7

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		累計
其他
綜合損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額2,597 $— 3,525 $— $135,113 $(3)$(130,855)$4,255 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 1 — — — — — 
在認股權證行使時發行普通股— — 156 — 527 — — 527 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股— — — — (2)— — (2)
基於股票的薪酬— — — — 140 — — 140 
截至2021年3月31日的三個月淨虧損— — — — — — (1,642)(1,642)
2021年3月31日的餘額2,597 $— 3,682 $— $135,778 $(3)$(132,497)$3,278 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 69 — 59 — — 59 
普通股發行— — 990 — 5,000 — — 5,000 
發行普通股的發售成本— — — — (469)— — (469)
從優先股轉換為普通股時發行普通股(1,721)— 344 — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 208 — — 208 
截至2021年6月30日的三個月淨虧損— — — — — — (2,473)(2,473)
2021年6月30日的餘額876 $— 5,085 $— $140,576 $(3)$(134,970)$5,603 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 2 — — — — — 
發行普通股和認股權證的發售成本— — — — (1)— — (1)
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股— — — — 1 — — 1 
基於股票的薪酬— — — — 39 — — 39 
截至2021年9月30日的三個月淨虧損— — — — — — (1,140)(1,140)
2021年9月30日的餘額876 $— 5,087 $— $140,615 $(3)$(136,110)$4,502 
(下一頁續)








8

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額股票*金額
2019年12月31日的餘額— $— 2,486 $— $128,873 $(3)$(124,874)-124874000$3,996 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 5 — — — — — 
發行普通股及認股權證— — 688 — 2,749 — — 2,749 
發行普通股和認股權證的發售成本— — — — (474)— — (474)
認股權證責任— — — — (1,636)— — (1,636)
將票據轉換為優先股2,709 — — — 1,769 — — 1,769 
基於股票的薪酬— — — — 20 — — 20 
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (541)(541)
2020年3月31日的餘額2,709 $— 3,179 $— $131,301 $(3)$(125,415)$5,883 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — — — 30 — — 30 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股— — — — (3)— — (3)
在認股權證行使時發行普通股— — 15 — 103 — — 103 
從優先股轉換為普通股時發行普通股(112)— 22 — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 41 — — 41 
截至2020年6月30日的三個月的淨虧損— — — — — — (4,340)(4,340)
2020年6月30日的餘額2,597 $— 3,216 $— $131,472 $(3)$(129,755)$1,714 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 30 — — — — — 
在認股權證行使時發行普通股— — 182 — 1,555 — — 1,555 
基於股票的薪酬— — — — 35 — — 35 
截至2020年9月30日的三個月的淨虧損— — — — — — (1,165)(1,165)
2020年9月30日的餘額2,597 $— 3,428 $— $133,062 $(3)$(130,920)$2,139 
*自2020年6月11日起，前幾個時期的流通股已因5股1股的反向股票拆分而重新列報。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併報表 現金流
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
經營活動的現金流：
淨損失$(1,140)$(1,165)$(5,255)$(6,046)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
其他收入-員工留任税收抵免(862)— (862)— 
獲得購買力平價貸款的寬恕— — (801)— 
折舊43 48 143 140 
基於股票的薪酬39 35 387 96 
認股權證負債的公允價值變動— (153)— 2,274 
應收賬款壞賬準備2 (9)10 (21)
為移動緩慢和陳舊的庫存撥備(70)90 (9)(229)
關於保證的規定1 14 13 34 
攤銷貸款貼現和發端費用61 145 158 221 
經營性資產和負債變動(現金來源/(用途))：
應收賬款(500)(901)390 (1,070)
盤存444 551 (2,105)1,138 
短期存款(62)(197)87 (412)
預付資產和其他資產(91)(76)(119)(59)
應付帳款(164)534 (82)1,811 
應計負債和其他負債53 160 (305)453 
遞延收入(69)44 (70)87 
調整總額(1,175)285 (3,165)4,463 
用於經營活動的現金淨額(2,315)(880)(8,420)(1,583)
投資活動的現金流：  
購置財產和設備(100)(53)(311)(171)
用於投資活動的淨現金(100)(53)(311)(171)

(下一頁續)













10

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併報表 現金流
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
融資活動的現金流(現金來源/(使用))：
發行普通股和認股權證所得款項— (1)5,000 2,749 
行使認股權證所得收益— 625 527 676 
發行普通股和認股權證時支付的發行成本(1)— (470)(474)
購買力平價貸款的收益— — — 795 
融資租賃義務項下的本金支付(1)(1)(3)(3)
行使股票期權和購買員工股票計劃所得款項— — 59 30 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股1 — (1)(3)
斯特里特維爾鈔票的收益— — 1,515 — 
《伊利亞特》紙條上的付款— (450)— (976)
遞延融資成本— (320)(30)(320)
信用額度借款的淨付款(簡寫為AFS)— (1,296)— (719)
信貸額度借款的淨收益--信貸安排1,128 2,223 337 2,223 
融資活動提供的現金淨額1,127 780 6,934 3,978 
現金和限制性現金淨(減)增(1,288)(153)(1,797)2,224 
期初現金和限制性現金1,669 3,069 2,178 692 
期末現金和限制性現金$381 $2,916 $381 $2,916 
現金和限制性現金的分類：
現金$381 $2,574 $381 $2,574 
以其他資產形式持有的限制性現金— 342 — 342 
現金和限制性現金$381 $2,916 $381 $2,916 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

11
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)

注1。性質： 運籌學

Energy Focus，Inc.主要從事節能照明系統的設計、開發、製造、營銷和銷售，以及紫外線-C光消毒(“UVCD”)產品的控制和開發。我們在商業市場和軍事海事市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的發光二極管(“LED”)照明及控制產品和UVCD產品，並預計從2021年第四季度開始將我們的產品擴展到消費市場。我們的使命是通過先進的LED改造和UVCD解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、生產力和人類健康來運行他們的設施、辦公室和家庭。我們的目標是成為LED和以人為本的照明(“HCL”)技術和市場領導者，滿足最苛刻的應用，在這些應用中，性能、質量、價值、環境影響和健康被視為至高無上。我們專注於LED照明改造，將機構建築中主要用於室內照明的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈更換為創新、高質量的商用和軍用管狀LED(以下簡稱“LED”)產品，以及其他用於商業和消費應用的LED和照明控制產品。2020年末，我們宣佈推出我們的UVCD產品組合，將於2021年第四季度至2022年投放市場。
2020年6月11日，根據之前股東的批准，我公司董事會對公司普通股進行了5股換1股(“拆分比例”)的反向股票拆分，面值為$。0.0001每股。反向股票拆分在向特拉華州州務卿提交經修訂的公司註冊證書修訂證書(“註冊證書”)後立即生效(“生效時間”)。在生效時間，每五股已發行和已發行普通股自動合併為一股有效發行、繳足股款和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股票。$0.0001普通股每股票面價值和普通股的其他條款不受反向股票拆分的影響。根據公司註冊證書持有的法定普通股數目維持不變，仍為50,000,000股份。我們的流通權證和股票期權的轉換和行使價格，以及我們的股票激勵計劃下與反向股票拆分相關的已發行和可發行的股票數量都進行了比例調整。所有前期財務報表中列報的信息都進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。已發行的優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票沒有進行調整。
注2。 演示的基礎和 重要會計政策摘要
陳述的基礎

我們公司的重要會計政策概述如下，與美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)一致，並反映了適合我們經營的業務的做法。除非另有説明，綜合財務報表附註中的資料與我們的業務有關。
我們根據美國證券交易委員會的規則和規定，準備了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的隨附財務數據。通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略。隨附的財務數據和信息應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)一併閲讀。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包含公平列報我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表所需的所有正常和經常性調整，截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表，截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明全面虧損報表，截至2021年9月30日和2020年9月31日的簡明綜合股東權益變動表
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簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗和其他各種被認為合理的假設作出估計。雖然這些估計是基於管理層對未來可能影響我們的當前事件和行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。估計數包括但不限於：為應收賬款、銷售退貨、存貨陳舊和保修索賠建立準備金；財產和設備的使用年限；淨遞延税額的估值撥備；與分租財產有關的成本和抵銷收入；以及基於股票的補償。此外，與確定金融工具公允價值和評估長期資產減值相關的估計和假設需要相當大的判斷力。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。
某些風險和集中度
我們有些客户的淨銷售額佔我們總淨銷售額的10%或以上，或其貿易應收賬款淨餘額佔我們應收貿易賬款淨額的10%或更多；我們有些供應商的淨銷售額佔我們總購買量的10%或更多，或其貿易應付賬款餘額佔我們總應付貿易賬款餘額的10%或更多，如下所示：
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們對美國海軍、一家美國海軍造船廠和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔19%, 17%和27分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船廠的銷售相結合時，美國海軍的產品總淨銷售額約為36佔同期淨銷售額的%。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們對美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔67%和12分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船廠的銷售相結合時，美國海軍的產品總淨銷售額約為68佔同期淨銷售額的%。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們對美國海軍、一家美國海軍造船廠和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔33%, 10%和17分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船廠的銷售相結合時，美國海軍的產品總淨銷售額約為43佔同期淨銷售額的%。在截至2020年9月30日的9個月中，我們對美國海軍和一家地區商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔52%和14分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船廠的銷售相結合時，美國海軍的產品總淨銷售額約為58佔同期淨銷售額的%。
我們為美國海軍、一家地區性商業照明改造公司和一家美國海軍造船廠提供的主要分銷商12%, 34%和27分別為2021年9月30日貿易應收賬款淨額的%。在2020年12月31日，我們對美國海軍的主要分銷商28佔我們貿易應收賬款淨額的%，併為美國海軍的一家造船廠21佔我們應收賬款淨額的%。
一家離岸供應商約佔19%和30分別佔我們截至2021年9月30日的三個月和九個月總支出的1%。在截至2020年9月30日的三個月裏，兩家離岸供應商約佔25%和20分別佔總支出的%。同樣的這兩家供應商約佔19%和14分別佔截至2020年9月30日的9個月總支出的%。
截至2021年9月30日，一家離岸供應商約佔63我們貿易應付賬款餘額的%。在2020年12月31日，該離岸供應商約佔44我們貿易應付賬款餘額的%。
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簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
最近的會計聲明
2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新版2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這大大改變了其範圍內的工具的信用損失的會計處理。新的指導方針引入了一種基於預期損失的方法來估計某些金融工具的信貸損失，包括應收貿易賬款，並要求實體根據其對預期信貸損失而不是發生的損失的估計來確認撥備。對於規模較小的報告公司，該標準將在2022年12月15日之後的中期和年度有效，通常需要在修改後的追溯基礎上採用。我們正在評估該標準的影響。
收入
淨銷售額包括產品銷售收入以及運輸和手續費，扣除對產品退貨的估計。收入是根據我們期望從轉讓的產品中獲得的對價金額來衡量的。我們在將承諾的產品轉讓給客户並且客户獲得產品控制權的時間點確認收入。經銷商對我們的義務不取決於我們產品的轉售。我們在貨物運往客户時確認運費和手續費的收入，外運運費包括在銷售成本中。我們根據歷史退貨率提供產品退貨。雖然我們產生了銷售員工和外部代理的銷售佣金成本，但我們確認佣金成本與相關收入同步，因為攤銷期限不到一年。我們不會因為與客户簽訂合同而產生任何其他增量成本。我們的產品保修是保證式保修，向客户保證產品符合合同規定。因此，產品保修不是一項單獨的履約義務，其核算如下。由政府部門評估並由我們收取的銷售税是按淨額核算的，不包括在淨銷售額中。
下表提供了各期間產品淨銷售額的分類(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
淨銷售額：    
商業廣告$1,522 $1,456 $3,513 $4,250 
MMM產品1,227 4,508 3,947 8,832 
總淨銷售額$2,749 $5,964 $7,460 $13,082 
應收帳款
我們的貿易應收賬款包括付給客户的金額和當前到期的金額。我們的客户目前集中在美國。在正常的業務過程中，我們向客户提供與產品銷售相關的無擔保信貸。信貸是根據對客户財務狀況的評估而發放給客户的，到期金額以其估計的可變現淨值表示。我們利用高信用保險公司的應收賬款保險計劃，在該保險公司，我們有大部分應收賬款投保，部分自留。該第三方還提供信用評級和衡量標準，大大幫助我們評估現有客户和新客户的信用。我們保留銷售退貨和可疑應收賬款的備抵，以準備不會收回的預計應收賬款數量。該津貼基於對客户信譽和歷史付款經驗的評估、未償還應收賬款的年限以及在適用的範圍內的履約保證。當我們的內部催收努力不成功時，逾期款項將被註銷，隨後收到的此類應收賬款將計入壞賬準備。我們一般不需要客户提供抵押品。
我們與客户的標準付款條件是自裝船之日起30天內付款，我們一般不會向客户提供延期付款條件，但在某些情況下，某些客户或特定訂單的付款條件是例外的。因此，我們不會根據融資的影響調整應收賬款，因為我們預計從向客户轉讓產品到從客户收到付款之間的時間段將與我們的標準付款條件一致。
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2021年9月30日
(未經審計)
地理信息
我們所有的長期固定資產都位於美國。在截至2021年9月30日的三個月裏，1可歸因於美國以外客户的銷售額的百分比。在截至2021年9月30日的9個月裏，大約有1可歸因於美國以外客户的銷售額的百分比。截至2020年9月30日的三個月和九個月，不是可歸因於美國以外客户的淨銷售額。我們淨銷售額的地理位置是從我們將產品運往的目的地得出的。
每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，不包括任何潛在稀釋證券的影響。稀釋每股虧損對期內已發行普通股的所有稀釋性潛在股份有效。普通股的稀釋性潛在股份包括行使股票期權、認股權證和可轉換證券時的增發股份，除非其效果是反攤薄的。
下表顯示了基本每股虧損和稀釋每股虧損計算的對賬結果(單位：千)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2021202020212020
分子：  
淨損失$(1,140)$(1,165)$(5,255)$(6,046)
  
分母：
已發行普通股的基本和稀釋加權平均股份**5,086 3,308 4,309 3,196 
*截至2020年9月30日的9個月的流通股已因2020年6月11日生效的5股1股拆分而重新申報。
由於我們在截至2021年9月30日的三個月內發生的淨虧損，期權、認股權證和可轉換證券41幾萬人，11幾千元和四千元175分別有1萬股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。由於截至2020年9月30日止三個月的淨虧損，期權、限制性股份單位、認股權證及可轉換證券約117幾萬人，13幾萬人，321幾千元和四千元519分別有1000股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為納入它們將是反稀釋的。
由於我們在截至2021年9月30日的9個月內發生的淨虧損，期權、認股權證和可轉換證券60幾萬人，56幾千元和四千元289分別有1萬股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。由於截至2020年9月30日止九個月的淨虧損，期權、限制性股份單位、認股權證及可轉換證券約57幾萬人，7幾萬人，152幾千元和四千元531分別有1000股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為納入它們將是反稀釋的。
產品保修
我們保證我們的商用和MMM LED產品和控制的期限通常從五個至十年。保修結算成本包括保修的實際費用，這在很大程度上是由於向我們的客户提供更換產品的成本造成的。產品保修下的預計未來成本的責任是根據到目前為止發生的實際索賠以及未來索賠的估計性質、頻率和成本維持在保修期內的產品。這些估計本身就是不確定的，我們歷史或預測經驗的變化可能會導致我們的保修儲備在未來發生實質性變化。我們不斷審查與我們的保修儲備充足相關的假設，包括產品故障率，並在這些估計值或基礎更換產品成本發生變化或保修期到期時對現有保修責任進行調整。
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2021年9月30日
(未經審計)
下表彙總了所示期間的保修活動(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
期初餘額$239 $215 $227 $195 
本期銷售的保修應計費用10 22 49 29 
對現有保修的調整4 4 16 23 
在此期間建立的實物定居點(13)(11)(52)(17)
期末累計保修準備金$240 $230 $240 $230 
金融工具
2021年6月，我們完成了註冊直接發售990,100向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$5.05每股(“2021年6月股票發行”)。我們向安置代理支付了$$的佣金。400一千美元，外加$51與2021年6月的股權發行相關的費用為1000美元，我們還支付了法律費用和其他費用$19與供品有關的上千人。總髮售成本為$470截至2021年9月30日，已有數千人作為額外實收資本的減少列報，並在簡明綜合資產負債表的權益中實現淨額。我們從2021年6月的股票發行中獲得的淨收益約為#美元。4.5百萬美元。
2020年1月，我們完成了註冊直接發售688,360向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證，以購買最多688,360普通股股票，行使價為$3.37在同時定向增發中的每股股份，收購價為$0.625根據搜查令。我們向安置代理支付了$$的佣金。19310000美元，外加$50與註冊直接發行和同時定向增發相關的費用為1,000美元，我們還支付了法律、會計和其他費用1,000美元。231與此次發行相關的10萬美元。總髮售成本為$510截至2020年12月31日，已有數千人作為額外實收資本的減少列報，並已在簡明綜合資產負債表的權益中實現淨額。此外，我們向配售代理髮出認股權證，最多可購買48,185普通股股票，行使價為$4.99每股。我們從出售普通股和認股權證(“2020年1月股權發行”)中獲得的淨收益約為#美元。2.3百萬美元。根據《伊利亞特附註》的條款(定義見下文附註7，“債務”)，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751000美元)用於支付伊利亞特紙幣的款項，其中#美元226一千美元用於支付未償還的本金，餘額用於利息。
認股權證購買合共310,860截至2021年9月30日，股票仍未發行，加權平均行權價為1美元。3.59每股。行使認股權證可為我們提供高達$的現金收益。1.1總計百萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，156,446行使認股權證的總收益為#美元。527幾千美元。
由於在2020年1月認股權證協議內發生基本交易時可能出現現金結算，認股權證最初被歸類為負債，而不是股本，並在2020年前三個季度的每個資產負債表日期按其公允價值記錄。在2020年12月期間，權證持有人都同意修改其認股權證的條款，在發生基本面交易時取消潛在的現金結算選擇權。因此，在2020年第四季度，權證負債被重新分類為權益，權證不再在每個資產負債表日重新計量。另請參閲附註9，“股東權益”。
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2021年9月30日
(未經審計)
公允價值計量
公允價值層次對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序，對相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述。我們將用於計量公允價值的投入分為以下層次：
1級相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
2級類似資產或負債在活躍市場的未調整報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價，或該資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。
3級資產或負債的不可觀察的輸入。
下表彙總了截至2020年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：
2020年9月30日的公允價值計量使用
截至以下日期的餘額相同資產在活躍市場的報價
三級(一級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
三級(3級)
描述2020年9月30日
認股權證負債$2,928 $— $— $2,928 
某些金融工具(包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債)的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。根據我們目前提供的類似條款貸款的借款利率，我們循環信貸安排下借款的賬面價值也接近公允價值。
公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。在確定適當水平時，我們對公允價值按經常性計量的資產和負債進行詳細分析。我們每季度審查和重新評估公允價值層次分類。與公允價值計量中投入的可觀測性相關的季度變化可能導致公允價值層次之間的重新分類。沒有對提出的所有期間進行重新分類。
計入負債的權證估計公允價值(屬第3級公允價值計量)於發行日釐定，其後於每個財務報告日按市價計價，直至認股權證重新分類為權益之日為止，之後認股權證不再於每個資產負債表日重新計量。我們使用Black-Scholes估值模型對權證負債進行公允價值估值。公允價值是根據我們的歷史波動率使用預期波動率估計的，並在適當的情況下使用概率加權平均假設來確定。
以下輸入是在2020年9月30日使用的：
預期無風險預期
波動率利率，利率生命
剩餘期限超過一年的認股權證
103.18% - 99.38%
0.21% - 0.24%
3.79 - 4.29年份
使用認股權證的重大不可觀察輸入(第3級)的公允價值計量前滾如下(以千計)：
截至2020年9月30日的9個月
餘額2020年1月1日$— 
認股權證的發行，2020年1月1,636 
鍛鍊帶來的安頓(982)
權證公允價值變動帶來的收益2,274 
餘額2020年9月30日$2,928 
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(未經審計)
注3。重組
在截至2021年9月30日的三個月，我們記錄了名義淨重組費用，在截至2021年9月30日的九個月，我們記錄了大約$的淨重組信貸。21一千個。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得淨重組信貸約為$16一千美元441,000美元，分別與我們前紐約辦事處剩餘租賃義務的成本和抵銷分租收入和增值費用有關。有關作為重組計劃的一部分採取的重組行動的更多信息，請參閲我們2020年年度報告的附註3，“重組”，包括在我們的2020年年報項目“財務報表和補充數據”之下。
我們前紐約辦事處的租賃義務已於2021年6月30日結清。我們的重組負債包括與公司退出的長期經營租賃義務相關的估計持續成本。租賃債務的記錄價值是根據剩餘租賃期限和支付金額折現至現值。由於對未來期間的估計現金流量的時間或金額的修訂而導致的後續期間的變化，是使用最初用於衡量重組負債的信貸調整後的無風險利率來衡量的。另請參閲附註6，“租約”。
以下是我們與重組計劃相關的重組負債期初和期末餘額的對賬(單位：千)：
20212020
2020年12月31日和2019年12月31日的餘額$11 $38 
租賃義務的增加— 2 
付款(11)(22)
2021年9月30日和2020年9月30日的餘額$— $18 
以下是我們的重組負債截至2021年9月30日的期末餘額與資產負債表的對賬：
20212020
2021年9月30日和2020年9月30日的餘額$— $18 
較少的短期重組負債— 18 
計入其他負債的長期重組負債$— $— 
由於上述重組行動和舉措，我們已經降低了我們的運營費用，使之與我們的銷售額更加相稱。然而，我們繼續蒙受虧損，積累了大量赤字，到2021年9月30日，我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力仍然存在重大懷疑。
在整個2020年和2021年的前9個月，我們在尋求實現盈利的同時，繼續評估和評估戰略選擇。我們計劃繼續開發先進的照明和照明控制技術，並圍繞EnFocus推出有影響力的新產品TM，這是我們在2020年第二季度正式發佈的一個獲得專利的突破性燈光控制平臺，我們的SunCycleTM生物鐘照明系統，我們計劃在2022年初推出。此外，在2020年最後一個季度，我們宣佈了面向消費者以及商業和工業市場的新開發的UVCD產品，其中二產品預計將於2021年第四季度上市，以及二產品預計將於2022年初上市。
我們計劃通過現有的照明、新的照明控制系統和UVCD產品來實現盈利，並繼續完善和執行我們的多渠道銷售戰略，以政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域為目標，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係，以及我們新興的消費市場重點。
正如註釋9“股東權益”中所述，我們還籌集了大約$4.5與2021年6月的股票發行相關的普通股發行淨收益為100萬美元，我們籌集了大約$2.3從2020年1月的股票發行中發行普通股和認股權證所得的淨收益為100萬美元。如附註7“債務”所述，在2021年4月，我們獲得了大約#美元。1.5數百萬美元的過渡性融資，在2020年8月，我們進入了
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二新的循環信貸安排，允許擴大借款能力，其中一項安排的2021年4月20日修正案進一步提高了借款能力。
在2020年實施並持續到2021年的重組和成本削減舉措，以及顯著增強了我們資產負債表的2021年6月股權發行和2020年1月股權發行，我們在2020年4月獲得的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，我們在2020年8月債務再融資帶來的債務能力增強，2021年4月信貸安排能力的增加和過渡性融資，以及我們預計將獲得的與員工留任税收抵免相關的資金(詳情請參閲附註11，“其他收入”)，所有這些都旨在然而，我們的努力可能不會像我們想象的那樣快，也不會成功，原因是我們的行業銷售週期很長，從新產品、市場和客户增加銷售額到這個銷售週期所需的相應時間，推出更多新產品的時機，激烈的競爭，考慮到我們的客户集中，全球供應鏈中的中斷和成本增加，以及新冠肺炎大流行持續和揮之不去的經濟影響，在入住率恢復到更正常的水平之前，我們客户的照明改造項目的興趣和活動已經大大減少，其中包括此外，全球供應鏈挑戰正在影響我們的庫存採購戰略，導致庫存和零部件的積累，以努力管理可用零部件的短缺和獲得零部件的更長交貨期。全球物流網絡的中斷和成本增加也影響了我們的交付期和將產品從我們的第三方供應商高效且經濟高效地運輸到我們設施的能力。結果, 我們將繼續審查和爭取選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，這些目標包括但不限於：
•獲得傳統或非傳統投資資本機構或個人的融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。
我們不能保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得額外資金包含風險，包括：
•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致現有股東的股權被稀釋，並擁有優先於我們普通股的權利、優惠和特權；
•貸款或其他債務工具可能帶有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件，如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款；以及
•目前的資本市場環境，加上我們的資金限制，可能使我們無法獲得足夠的債務融資。
如果我們在能夠產生收入水平來滿足我們的財務需求之前，無法獲得維持業務所需的額外融資，我們將需要推遲、縮減或取消我們的增長計劃，並進一步減少運營成本和員工人數，這每一項都將對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。缺乏額外資金也可能導致我們無法繼續經營下去，迫使我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務，因此，公司的投資者可能會失去他們的全部投資。
考慮到定量和定性信息，我們仍然相信，我們獲得額外外部資金的計劃、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預期的義務、制定和實施過剩庫存削減計劃、我們的研發、產品開發和銷售和營銷方面的計劃和計劃，以及發展潛在的渠道合作伙伴關係，如果執行得當，將使我們有能力為未來12個月的運營提供資金，並將緩解人們對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的公司的大量懷疑。
於2020年8月17日，我們收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格審核人員(“工作人員”)的一封信，通知我們我們不再符合納斯達克上市規則第5550(B)(1)條，該規則要求上市公司如果不符合有關上市證券市值或持續經營淨收益的替代合規標準(“最低股東權益規則”)，則必須保持至少250萬美元的股東權益。我們於2020年8月13日提交的截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告顯示，截至2020年6月30日，我們的股東權益為1,714,000。此外，截至2020年8月13日，我們沒有達到與上市證券市值或持續運營淨收益相關的替代合規標準。2020年10月5日，根據我們及時提交的恢復合規計劃，納斯達克批准了我們
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2021年9月30日
(未經審計)
延期至2021年2月15日，以重新遵守最低股東權益規則，前提是我們遵守延期的某些條款。根據提交給員工的計劃的一部分，我們已經成功地修改了尚未發行的權證，現在可以將權證歸類為股權。截至2020年12月31日，我們的股東權益為$4,255,000。2021年1月20日，我們收到員工的一封信，通知我們，納斯達克已確定我們在有條件的基礎上重新遵守了最低股東權益規則。截至2021年9月30日，我們的股東權益為$4,502,000.
注4.庫存
存貨按標準成本(近似於使用先進先出成本法確定的實際成本)或可變現淨值中的較低者表示，並由以下各項組成(以千為單位)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$4,232 $2,695 
成品6,409 5,840 
超額、陳舊和緩慢流動的庫存儲備(2,886)(2,894)
庫存，淨額$7,755 $5,641 
以下是超額、陳舊和移動緩慢的庫存準備金的前滾(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
期初餘額$(2,956)$(3,326)$(2,894)$(3,645)
應計項目34 (187)(64)(75)
因已售出庫存而減少36 121 72 288 
處置存貨核銷— (23)— 17 
超額、陳舊和緩慢流動的庫存儲備$(2,886)$(3,415)$(2,886)$(3,415)
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
注 5. 財產和設備
財產和設備按相關資產的估計使用年限按成本列報和折舊，包括以下各項(以千計)：
9月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
設備(使用壽命3至15年)
$1,308 $1,281 
工裝(使用壽命2至5年)
324 240 
車輛(使用年限5年)
83 47 
傢俱和固定裝置(使用壽命5年)
86 137 
計算機軟件(使用壽命3年)
1,189 1,057 
租賃改進(使用年限或租賃年限中較短者)169 169 
融資租賃使用權資產13 13 
UV-Robot(使用壽命5年)
105 — 
正在進行的項目68 140 
按成本價計算的物業和設備3,345 3,084 
減去：累計折舊(2,757)(2,664)
財產和設備，淨值$588 $420 
折舊費用為$43一萬兩千美元48截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為10萬美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，折舊費用為$143一萬兩千美元140分別為10000人。
注6。租契
該公司根據不可撤銷的經營租約租賃某些設備、製造、倉庫和辦公空間，租期至2026年，根據這些租約，該公司負責相關的維護、税收和保險。本公司有一份融資租賃，其中包含2022年租約到期時的廉價購買選擇權。租賃期包括租約的不可撤銷期間、在本公司合理確定行使選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的期間，以及在公司合理確定不行使選擇權時終止租約的選擇權所涵蓋的期間。截至2021年1月21日，其中一份設備運營租約的期限已延長至2026年。根據會計準則編碼842，租契(“主題842”)，相關的使用權資產和租賃負債在2021年1月修改時進行了更新。本租賃的租賃債務現值是使用遞增借款利率#計算的。15.93本公司與CrossRoads Financial Group，LLC的循環信貸額度的混合借款利率(包括利息、年度融資費、抵押品管理費、銀行手續費及其他雜項貸款人費用)(見下文附註7，“債務”)和因素西南有限責任公司(見下文附註7，“債務”)，即本公司的混合借款利率(包括利息、年度融資費、抵押品管理費、銀行手續費及其他雜項貸款人費用)。剩餘租賃債務的現值是使用遞增借款利率#計算的。7.25%(不包括年度融資費和其他貸款人費用)，這是本公司在奧斯汀金融服務公司(“奧斯汀信貸安排”)以前的循環信貸額度上的借款利率。經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租賃期為1.4年和0.6分別是幾年。
該公司有一份重組後的租約，其中包括紐約辦事處的分租部分，該租約於2017年關閉。租約於2021年6月到期。作為租賃協議的一部分，有$0.3截至2020年12月31日，所附簡明綜合資產負債表上其他流動資產中的限制性現金為2.5億美元，這是作為本協議一部分簽發的相關信用證的抵押品。根據租賃協議的條款，對現金的限制於2021年9月解除，並將現金返還給本公司。
重組後的租賃和分租被視為在範圍內，因此符合主題842的要求，並根據會計準則彙編360的資產減值規定進行減值評估。物業、廠房和設備(“話題360”)。本公司得出結論，截至2020年12月31日，其使用權淨資產未受損，賬面金額接近未來幾年的預期分租收入。本公司繼續將與本租賃相關的某些無形運營費用作為重組負債計入，並根據會計準則彙編420繼續共生這些負債。退出或處置費用債務(“主題420”)，
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
正如自2017年停止使用日期以來所做的那樣。有關租賃處理的更多信息，請參閲我們2020年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註4“租賃”。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，在淨虧損中沒有確認融資租賃成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，在淨虧損中確認的運營和重組租賃成本的組成部分如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
經營租賃成本(收益)
分租收入$(25)$(26)$(87)$(80)
租賃費139 148 423 451 
經營租賃成本，淨額114 122 336 371 
重組租賃成本(收益)
分租收入— (68)(136)(204)
租賃費— 59 109 180 
重組租賃收入，淨額— (9)(27)(24)
總租賃成本(淨額)$114 $113 $309 $347 
與公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
 2021年9月30日2020年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產$419 $794 
重組租賃使用權資產— 107 
經營租賃使用權資產合計419 901 
經營租賃負債505 916 
重組租賃負債— 168 
營業租賃負債合計505 1,084 
融資租賃
財產和設備13 13 
折舊免税額(11)(9)
融資租賃資產，淨額2 4 
融資租賃負債1 4 
融資租賃負債總額$1 $4 
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
在2021年9月30日生效的以下12個月滾動期中，運營和融資租賃規定的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
經營租約融資租賃
2021年10月至2022年9月$488 $1 
2022年10月至2023年9月19 — 
2023年10月至2024年9月8 — 
2024年10月至2025年9月3 — 
2025年10月至2026年9月2 — 
未來未貼現租賃付款總額520 1 
扣除的利息(15)— 
租賃債務總額$505 $1 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月與租賃相關的補充現金流信息如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
補充現金流信息 
按計入租賃負債的金額支付的現金淨額：
營業租賃的營業現金流$161 $134 $421 $401 
重組租賃的營業現金流$— $17 $35 $52 
融資租賃產生的現金流$1 $1 $3 $3 
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簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
注7。債務
信貸安排
2020年8月11日，我們進入了二債務融資安排(統稱為“信貸安排”)，允許以較低的混合借款成本擴大借款能力。第一項安排是根據本公司與北卡羅來納州有限責任公司CrossRoads Financial Group LLC(“IF貸款人”)之間的貸款及擔保協議(“庫存貸款協議”)進行的存貨融資安排(“存貨借貸安排”)。原存貨安排下的借款最高可達(I)$中的較低者。3.0百萬美元，後來增加到$3.5如下所述的百萬美元，以及(Ii)根據公司的合格存貨價值不時確定的借款基數，價值為75庫存成本的百分比或85庫存淨有序清算價值的%，減去可用儲備。於2021年4月20日，本公司與IF貸款人訂立一項修訂存貨貸款協議，將本公司可動用的最高金額由$3.0百萬至$3.5百萬美元，以庫存貸款協議中規定的借款基數為準。存貨貸款項下的未償債務按年率計算，等於(一)中較大者。5.75%及(Ii)4.00%外加三(3)個月的倫敦銀行同業拆借利率，並加收1每月%。2021年9月30日和2020年12月31日的年化利率包括利息費用、年度融資費、銀行手續費和其他雜項貸款人費用。22.4%和23.6%。庫存設施的利息和服務費合計金額最低月費為#美元。18一千個。如果本公司在2021年8月11日之後向美國銀行家協會(“ABA”)相當的機構進行再融資，本公司將不會就庫存融資工具支付分手費。存貨貸款以本公司現時及未來所有資產作抵押，並受本公司、IF貸款人及RF貸款人(定義見下文)之間的債權人間協議規管。庫存貸款將於2022年8月11日到期，但須提前90天通知或根據庫存貸款協議的條款提前終止。除非任何一方根據庫存貸款協議終止，否則期限將以連續一(1)年的增量自動延長。於2021年4月20日，本公司與IF貸款人訂立一項修訂存貨貸款協議，將本公司可動用的最高金額由$3.0從之前的百萬美元增加到$3.5百萬美元，以庫存貸款協議中規定的借款基數為準。
第二項安排是根據本公司與亞利桑那州有限責任公司(“射頻貸款人”)Factorthwest L.L.C.(d/b/a FSW Funding)之間的貸款及擔保協議(“應收賬款貸款協議”)，提供應收賬款融資安排(“應收賬款融資安排”)。應收賬款安排下的借款最高可達(I)$中的較低者。2.5百萬元或(Ii)根據本公司合資格應收賬款的價值不時釐定的借款基數，價值為90此類應收賬款面值的%減去可用準備金(如果有的話)。應收賬款貸款項下未償債務的利息按年利率計算，相當於(I)《華爾街日報》不時公佈的最優惠利率加(Ii)2%。2021年9月30日和2020年12月31日，包括利息費用和年融資費在內的年化利率為8.0%和7.9%。抵押品管理費的年化利率為62021年9月30日和2020年12月31日均為%。應收賬款貸款還以借款人目前和未來的幾乎所有資產為抵押，並受本公司、IF貸款人和RF貸款人之間的債權人間協議管轄。A$25千人，或1%，設施費用在結賬時收取。如果本公司向ABA等同機構進行再融資，本公司將不會收到應收賬款融資的分手費。應收賬款融資將於2022年8月11日到期，但須根據應收賬款貸款協議的條款提前終止，除非任何一方根據應收賬款貸款協議終止，否則期限將以連續一(1)年的增量自動延長。
庫存貸款項下的借款為#美元。1.4百萬美元和$1.32021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。應收賬款安排下的借款為#美元。1.3百萬美元和$1.02021年9月30日和2020年12月31日分別為100萬。這些貸款在截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中記錄為流動負債，標題為“信貸額度借款”。未償還餘額包括總計#美元的未攤銷淨髮行成本。0.1庫存融資百萬美元和#美元14截至2021年9月30日的應收賬款工具為千美元，以及$0.1庫存融資百萬美元和#美元40截至2020年12月31日，應收賬款工具為1000英鎊。
信貸安排取代了2018年12月11日簽訂的奧斯汀信貸安排，並以我們的資產留置權為擔保。奧斯汀信貸基金是一項三年, $5.0700萬美元的循環信貸額度。“華爾街日報”(The Wall Street Journal)不時刊登的“優惠利率”(Prime Rate)規定，該額度下的預付款利息按月計算，外加
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
邊距2%。此外，每年的設施費用為1整個$的%5.0奧斯汀信貸安排(Austin Credit Facility)的100萬美元在每年年初到期三年奧斯汀信貸基金表現出色，0.5平均未償還貸款餘額的抵押品管理費按月支付。在2020年8月11日，我們支付了$1.4100萬美元關閉奧斯汀信貸安排，其中包括1美元100一千元解約費。此外，我們還註銷了#美元。59剩餘的相關債務收購成本中的數千美元。有關奧斯汀信貸安排的更多信息，請參閲我們2020年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註9“債務”。
有關信貸安排的更多信息，請參閲我們於2020年8月13日提交的Form 10-Q季度報告中的第二部分第5項“其他信息”。
斯特里特維爾音符
2021年4月27日，我們與Streeterville Capital，LLC(“Streeterville”)簽訂了票據購買協議，根據該協議，我們向Streeterville出售併發行了本金約為$的本票。1.7百萬美元(“斯特里特維爾筆記”)。斯特里特維爾紙幣的發行價為原始發行折扣#美元。194千家萬户和斯特里特維爾支付了美元的收購價。1.5斯特里特維爾紙幣，扣除$後，百萬美元15斯特里特維爾的上千筆交易費用。
Streeterville票據的到期日為2023年4月27日，利息為8未償還餘額的年利率，按日複利。公司可以溢價預付斯特里特維爾票據項下未償還的款項，該溢價為5%在首三個月及10此後為%。首三個月以減幅預付的款項只限於50未償還餘額的%。從2021年11月1日開始，Streeterville可能要求公司贖回最多$205任何一個日曆月都有上千張斯特里特維爾筆記。本公司有權三對於Streeterville可能要求公司在任何日曆月內進行的所有贖回，可以推遲所有贖回。公司每次行使這一延期權利將使斯特特維爾票據項下的未償還金額增加1.5%.
扣除貼現和融資費用後，斯特里特維爾票據的總負債為#美元。1.62021年9月30日，100萬。未攤銷貸款貼現和債務發行成本為#美元。0.12021年9月30日，100萬。
如果我們的普通股從納斯達克退市，斯特特維爾票據項下的已發行金額將自動增加15%截至退市之日。
購買力平價貸款
2020年4月17日，本公司從KeyBank National Association(以下簡稱KeyBank)獲得了一筆約為美元的貸款795根據2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)A分部下的購買力平價，1000人。這筆資金是在2020年4月20日收到的，應計利息為1每年的百分比。在2020年12月31日，$5291,000美元被歸類為短期債務和1美元。266這1000美元在公司綜合資產負債表上被歸類為長期債務。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。2021年2月11日，美國小企業管理局(SBA)免除了全部本金餘額和利息。$801在截至2021年9月30日的9個月中，千項寬恕收入作為其他收入記錄在綜合經營報表中。
《伊利亞特筆記》
於2019年11月25日，吾等與伊利亞特研究及交易有限公司(“伊利亞特”)訂立票據購買協議(“伊利亞特票據購買協議”)，根據該協議，本公司向伊利亞特出售及發行本金為#美元的期票。1.3百萬(“伊利亞特筆記”)。伊利亞特紙幣的發行價為原始發行折扣#美元。142千里亞特和伊利亞特支付的買入價是$1.1發行伊利亞特紙幣，扣除$後，百萬美元15上千的伊利亞特交易費用。
2020年12月，我們在伊利亞特票據2021年11月24日到期日之前全額償還了未償還餘額。剩餘債務和原始發行貼現成本為$117當時有數千人被註銷。伊利亞特紙幣的應計利息為8未償還餘額的年利率，按日複利。
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
根據《伊利亞特紙幣購買協議》和《伊利亞特紙幣》，除其他事項外，我們同意，在《伊利亞特紙幣》付清之前，10公司從出售普通股或其他股權獲得的毛收入的%必須支付給伊利亞特，並用於減少伊利亞特票據的未償還餘額。根據《伊利亞特筆記》的條款，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751,000美元)用於支付《伊利亞特》紙幣，其中#美元2261000美元用於支付未償還的本金。
伊利亞特紙幣的總負債為#美元，不包括融資費。0.2截至2020年9月30日，為100萬。未攤銷貸款貼現和債務發行成本為#美元。0.1截至2020年9月30日，為100萬。
可轉換票據 
2019年3月29日，我們發行了$1.7(B)向私人配售的某些投資者出售的附屬可轉換本票(“可轉換票據”)本金總額為100萬美元，不受修訂後的1933年證券法的註冊要求的約束。可轉換票據的利息為5至2019年6月30日為止，年利率為%，利率為10此後為%。根據他們的條款，在我們的股東批准對公司註冊證書的某些修訂後，於2020年1月16日，所有可轉換票據的本金金額 其累積利息(元)0.1(700萬美元)，總額為300萬美元1.8百萬美元，轉換價格為$0.67每股轉換成合計的2,709,018公司A系列可轉換優先股的股票，面值0.0001每股(“A系列優先股”)，可按五分之一的比例轉換為我們普通股的股份。在截至2020年12月31日的年度內，111,548A系列優先股的股票被轉換為22,310普通股。2021年4月1日，1,721,023A系列優先股的股票被轉換為344,205普通股。
與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定在轉換A系列優先股時可發行的普通股的轉售登記權。另請參閲附註9，“股東權益”.
注8。所得税
由於截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的每個月都發生了營業虧損，並且在應用了經修訂的1986年國税法(IRC)第382條規定的年度限制後，沒有必要記錄美國聯邦所得税撥備。
在2021年9月30日和2020年12月31日，我們有針對我們的遞延税項資產的全額估值津貼。
計入估值撥備的原因是與我們實現遞延税項資產的能力相關的不確定性，主要包括結轉的某些淨營業虧損。估值免税額是根據管理層對司法管轄區應納税所得額以及遞延税項資產可收回期間的估計而釐定的。
截至2020年12月31日，我們的淨營業虧損結轉約為$115.9用於聯邦所得税的百萬美元(美元72.3州和地方所得税為100萬美元)。然而，由於我們資本結構的變化，大約有$61.5其中百萬美元115.9在應用IRC第382條限制後，可獲得百萬美元。由於《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)，2017年12月31日之後開始的納税年度產生的淨營業虧損結轉只能抵消80%的應税收入，並且可以無限期結轉。$7.1百萬美元和$8.32020年和2019年產生的淨營業虧損分別為100萬美元，將受到税法的新限制。如果沒有利用，在2017年12月31日之前產生的結轉金額為$37.3對於聯邦政府來説，2021年將有100萬人開始到期，而對於州和地方政府來説，也已經開始到期了。有關我們使用淨營業虧損結轉的估計限制的詳細討論，請參閲我們2020年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註12，“所得税”。
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
注9. 股東權益
2021年6月股票發行
2021年6月，我們完成了註冊直接發售990,100向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$5.05每股。我們向安置代理支付了$$的佣金。400一千美元，外加$51與2021年6月的股權發行相關的費用為1000美元，我們還支付了法律費用和其他費用$19與供品有關的上千人。總髮售成本為$470截至2021年9月30日，已有數千人作為額外實收資本的減少列報，並在簡明綜合資產負債表的權益中實現淨額。我們從2021年6月的股票發行中獲得的淨收益約為#美元。4.5百萬美元。
優先股
根據可換股票據的條款，在本公司股東批准對公司註冊證書作出若干修訂後，於二零二零年一月十六日，所有可換股票據的本金及其於轉換日期的累計利息(合共$1.8百萬美元)，轉換價格為$0.67每股轉換成合計的2,709,018本公司的A系列優先股，可按5股換1股轉換為我們的普通股。在截至2020年12月31日的年度內，111,548A系列優先股的股票被轉換為22,310普通股。2021年4月1日，1,721,023A系列優先股的股票被轉換為344,205普通股。2021年轉換的A系列優先股由附表13D所有權集團持有(根據修訂後的1934年證券交易法第13(D)(3)節及其頒佈的規則13d-5)，其中包括Fusion Park LLC(“Fusion Park”)和5 Elements Global Fund L.P.(公司執行主席兼首席執行官James Tu的控股子公司)，以及Brilliant Start Enterprise Inc.(“Brilliant Start”)和Jag International Ltd(GAG的控股子公司)。在轉換各自的A系列優先股後，Fusion Park和Brilliant Start收到184,851和159,354分別為公司普通股。
A系列優先股是通過於2019年3月29日向特拉華州國務卿提交指定證書而創建的，該證書指定2,000,000本公司優先股，面值$0.0001每股，作為A系列優先股(“A系列指定證書原件”)。2020年1月15日，在股東事先批准的情況下，公司修改了公司註冊證書，將優先股的授權股數增加到5,000,000。原來的A系列指定證書也於2020年1月15日進行了修改，將指定為A系列優先股的優先股股票數量增加到3,300,000(原來的A系列指定證書，經如此修訂的“A系列指定證書”)。
根據A系列指定證書，A系列優先股流通股的每位持有人有權與普通股流通股持有人一起就提交本公司股東採取行動或考慮的任何和所有事項進行投票，作為一個類別進行投票，但法律另有規定的除外。在任何此類投票中，A系列優先股的每一股應使其持有人有權獲得相當於11.07A系列優先股可轉換為普通股的股數的百分比。
A系列優先股(A)在清算時有相當於$的優先權。0.67(C)可根據持有者的選擇，按5股換1股的方式轉換為普通股，並在轉換後的基礎上與普通股一起參與任何額外的分派，(B)將獲得在轉換後的基礎上就我們的普通股宣佈和支付的任何股息，以及(C)可以根據持有者的選擇按5股換1股的方式轉換為我們的普通股。2019年3月29日，本公司還就其授權但未發行的A系列參與優先股提交了註銷證書，將該等股票恢復為可指定為A系列優先股的未指定優先股狀態。
與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定在轉換A系列優先股時可發行的普通股的轉售登記權。
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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
5取1的反向股票拆分
2020年6月11日，根據之前的股東批准，我們的董事會對公司的普通股進行了5股換1股的反向股票拆分，面值為$0.0001每股。反向股票拆分在向特拉華州國務卿提交公司註冊證書修正案證書後生效。在生效時間，每五股已發行和已發行普通股自動合併為一股有效發行、繳足股款和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股票。零碎股份以現金結算，金額對本公司並不重要。$0.0001普通股每股票面價值和普通股的其他條款不受反向股票拆分的影響。根據公司註冊證書持有的法定普通股數目維持不變，仍為50,000,000股份。
我們的流通權證和股票期權的轉換和行使價格，以及我們的股票激勵計劃下與反向股票拆分相關的已發行和可發行的股票數量都進行了比例調整。截至2020年9月30日的9個月的財務報表已進行追溯調整，以反映反向股票拆分。已發行的優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票沒有進行調整。
根據納斯達克上市規則第5550(A)(2)條，進行反向股票拆分純粹是為了提高普通股的每股交易價，以滿足繼續在納斯達克上市的1.00美元的最低出價要求。該普通股於2020年6月12日開盤時開始在納斯達克(Nasdaq)進行拆分調整交易。
2020年1月股票發行
普通股及認股權證的發行
2020年1月，我們完成了註冊直接發售688,360向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證，以購買最多688,360普通股股票，行使價為$3.37在同時定向增發中的每股股份，收購價為$0.625根據搜查令。我們向安置代理支付了$$的佣金。19310000美元，外加$50與註冊直接發行和同時定向增發相關的費用為1,000美元，我們還支付了法律、會計和其他費用1,000美元。231與此次發行相關的10萬美元。總髮售成本為$510截至2020年12月31日，1000人已作為額外實收資本的減少列報，並已在簡明綜合資產負債表的權益中實現淨額。此外，我們向配售代理髮出認股權證，最多可購買48,185普通股股票，行使價為$4.99每股。我們從出售普通股和認股權證中獲得的淨收益約為#美元。2.3百萬美元。根據“伊利亞特筆記”的條款(如上文附註7“債務”所界定)，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751000美元)用於支付伊利亞特紙幣的款項，其中#美元226一千美元用於支付未償還的本金，餘額用於利息。
認股權證購買合共310,860截至2021年9月30日，股票仍未發行，加權平均行權價為1美元。3.59每股。行使認股權證可為我們提供高達$的現金收益。1.1如果所有認股權證都被行使，總計為100萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，156,446行使認股權證的總收益為#美元。527幾千美元。
截至2021年9月30日，我們擁有以下購買普通股的流通權證：
標的股份數量行權價格期滿
投資者權證269,180$3.37002025年1月13日
配售代理認股權證41,680
$4.9940
2025年1月13日
310,860

28
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
截至2020年9月30日，我們擁有以下購買普通股的流通權證：
標的股份數量行權價格期滿
投資者權證497,472$3.37002025年1月13日
配售代理認股權證41,680$4.99402025年1月13日
539,152
權證分類
我們根據認股權證協議的具體條款，將普通股認股權證視為負債或權益工具。可能需要現金結算的普通股認股權證被計入負債，並在初始發行後的每個資產負債表日按公允價值重新估值。權證公允市場價值的變動根據權證公允價值的變動作為收益(費用)反映在綜合經營報表中。不含現金結算撥備的普通股認股權證計入權益，不需要在每個資產負債表日重新計量。
我們在2020年1月的股票發售中發行的認股權證包含一項條款，即在涉及本公司的基本交易(例如，合併、出售幾乎所有資產、要約收購或換股)的情況下進行現金淨額結算。由於這一規定，認股權證最初被歸類為負債，而不是權益，並在每個資產負債表日按公允價值記錄，公允價值調整被確認為收益的一個組成部分。在2020年12月期間，權證持有人同意修改其認股權證的條款，在發生基本面交易時取消潛在的現金結算選擇權。因此，在2020年第四季度，權證負債被重新分類為權益，權證不再在每個資產負債表日重新計量。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出可歸因於股票期權和限制性股票單位獎勵。對於所有基於股票的獎勵，我們使用直線攤銷法確認費用。
下表彙總了顯示期間的基於庫存的報酬費用及其對運營的影響(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
銷售成本$2 $1 $7 $2 
產品開發2 3 10 5 
銷售、一般和管理35 31 370 89 
股票薪酬總額$39 $35 $387 $96 
未賺取的基於股票的薪酬總額為$0.3截至2021年9月30日，為100萬美元，相比之下，0.2截至2020年9月30日，為100萬。這些成本將計入費用，並在未來期間以直線方式攤銷。預計在2021年9月30日確認的未賺取補償的加權平均期限約為2.9好幾年了。
29
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
股票期權
每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。計算中使用的估計包括期權的預期壽命、無風險利率和預期波動率，下面將進一步詳細説明。
截至9個月
9月30日，
20212020
已發行期權的公允價值$4.18 $2.00 
行權價格$5.39 $2.61 
期權的預期壽命(以年為單位)6.26.2
無風險利率0.8 %0.7 %
預期波動率96.5 %93.5 %
股息率0.0 %0.0 %
截至2021年9月30日的9個月，所有未償還股票激勵計劃下的期權活動摘要如下：
數量
選項		加權
平均值
鍛鍊
單價
分享		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
2020年12月31日的餘額221,450 $3.45 
授與76,900 5.39 
取消/沒收(35,287)5.43 
過期(1,500)53.50 
2021年9月30日的餘額257,338 $3.49 8.4
已歸屬，預計將於2021年9月30日歸屬218,795 $3.43 8.3
可於2021年9月30日行使78,156 $3.48 7.8
限制性股票單位
截至2021年9月30日的9個月，所有未償還股票激勵計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
受限
股票單位		加權
平均值
格蘭特
日期
公允價值		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
2020年12月31日的餘額4,480 $8.64 
授與50,000 5.26 
既得(52,080)5.46 
2021年9月30日的餘額2,400 $7.14 9.0

30
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
注10。 承諾和或有事項
購買承諾
截至2021年9月30日，我們大約有2.91.6億美元的庫存未償還採購承諾。在這筆錢中，大約有$2.6預計將在2021年第四季度發貨，其餘部分預計將在2022年第一季度及以後發貨。
注11.其他收入
員工留任税收抵免
CARE法案於2020年3月27日頒佈，提供了ERTC，這是對某些僱主税收的可退還税收抵免。ERTC隨後被2020年的納税人確定性和災害税救濟法、2021年的綜合撥款法案和2021年的美國救援計劃法案修訂，所有這些都修訂和延長了ERTC的可用性和CARE法案下的指導方針。在這些修訂之後，我們和其他企業具有追溯資格獲得ERTC，並且由於上述立法，我們和其他企業有資格從2020年12月31日至2021年12月31日期間支付給員工的合格工資的70%(70%)的社會保障税的僱主份額中申請可退還的税收抵免。2021年，合格工資限制在每個日曆季度每個員工10,000美元，2021年每個員工允許的最高ERTC為每個日曆季度7,000美元。
就經修訂的僱員再培訓中心而言，合資格僱主的定義是，與2019年同一季度或緊接2019年相應日曆季度的上一季度相比，2021年每個日曆季度的總收入大幅下降(20%或更多)。當公司的工資提供者申報或隨後修改適用的季度僱主納税申報文件時，抵免將從公司應繳納的社會保障税中扣除。
根據修訂後的指引，我們有資格領取2021年第二季和第三季的僱員再培訓局。作為提交2021年第三季度僱主納税申報的一部分，我們預計將收到$43110000，我們計劃修改我們2021年第二季度的申請，我們預計將收到大約$的額外退款431幾千美元。這些金額在截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表中記錄為其他收入，並在截至2021年9月30日的綜合資產負債表中計入預付資產和其他流動資產。
購買力平價貸款
2020年4月17日，本公司從KeyBank獲得一筆約為美元的貸款795根據2020年3月27日頒佈的CARE法案下的PPP，1萬人。這筆資金是在2020年4月20日收到的，應計利息為1每年的百分比。在2020年12月31日，$5291,000美元被歸類為短期債務和1美元。266這1000美元在公司綜合資產負債表上被歸類為長期債務。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。2021年2月11日，SBA免除了全部本金餘額和利息。$801在截至2021年9月30日的9個月中，千項寬恕收入作為其他收入記錄在綜合經營報表中。

31

第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告第一部分第1項“財務報表”中的財務報表和相關附註，以及我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(“2020年度報告”)中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”來閲讀。
概述
Energy Focus，Inc.主要從事節能發光二極管(“LED”)照明系統的設計、開發、製造、營銷和銷售，以及紫外線-C光消毒(“UVCD”)產品的控制和開發。我們在商業市場和軍事海運市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的LED照明和控制產品以及UVCD產品，並預計從2021年第四季度開始將我們的產品擴展到消費市場。我們的使命是通過先進的LED改造和UVCD解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、生產力和人類健康來運行他們的設施、辦公室和家庭。我們的目標是成為LED和以人為本的照明(“HCL”)技術和市場領導者，滿足最苛刻的應用，在這些應用中，性能、質量、價值、環境影響和健康被視為至高無上。我們專注於LED照明改造，將機構建築中主要用於室內照明的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈和燈具更換為創新的高質量商業和軍用管狀LED(以下簡稱“LED”)產品，以及其他用於商業和消費應用的LED和照明控制產品。2020年末，我們宣佈推出我們的UVCD產品組合，將於2021年第四季度至2022年投放市場。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額下降了43%，這主要是由於軍品銷售期同比下降55%，以及截至2021年9月30日的9個月我們商業產品的淨銷售額與去年同期相比下降了17%。MMM的銷售週期取決於許多因素，包括政府資金的可獲得性、美國海軍獎勵的時間和履行情況、新船建造、將資金轉移到其他政府需求以及船隻維護時間表的時間安排，我們的財務業績反映了MMM項目在時間、速度和規模上的波動。我們商業目標市場的銷售週期從幾個月到一年多不等，我們的財務業績反映了商業項目的時間、速度和規模的持續波動，這些波動是由於(但不限於)冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們客户的持續影響造成的。
2021年前九個月營業虧損較2020年前九個月增加310萬美元，或98%。該公司的業績反映了由於銷售週期漫長和不可預測、客户改造預算和項目啟動延遲以及供應鏈問題因新冠肺炎疫情的持續影響而加劇的挑戰。在照明行業，尤其是在我們的改裝市場，我們面臨着持續和激烈的價格競爭的挑戰。我們繼續虧損，我們有大量的累積赤字，這繼續讓人懷疑我們是否有能力在2021年9月30日繼續作為一家持續經營的企業。
新冠肺炎疫情對我們公司的經濟和商業影響尤其重大，而且可能會繼續下去。在經歷了2020年的放緩之後，2021年前三個季度，我們看到商業銷售持續疲軟，因為我們在醫療保健、教育以及工商業領域的客户推遲了訂單下單，以應對新冠肺炎大流行的持續影響，該影響導致我們的客户由於預算和入住率的不確定性而暫停或推遲照明改造項目。
我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商和物流提供商的影響，並評估政府正在採取的遏制和應對病毒傳播的行動。目前對我們的影響的重要性和持續時間仍然不確定。新冠肺炎疫情對市場驅動因素、我們的客户、供應商或物流提供商的重大不利影響可能會顯著影響我們的經營業績。我們還計劃繼續積極關注、評估和分析新冠肺炎疫情的持續影響，並繼續調整我們的組織結構、戰略、計劃和流程以應對。
由於形勢在不斷演變，我們無法合理估計新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況造成的最終影響。新冠肺炎疫情的持續和政府應對行動可能會對我們的運營以及我們的客户、供應商和物流合作伙伴的運營造成進一步的中斷，並可能對我們的短期和長期收入、收益、流動性和現金流產生重大不利影響。作為一個組織，我們將保持敏捷性，以應對潛在的或持續的
32

在宏觀環境疲軟的同時，擴大銷售渠道，進入新的市場，如UVCD和消費市場，我們相信這將提供額外的增長機會。
我們相信，正如我們在2020年年度報告中所描述的那樣，2020年所做努力的勢頭，以及我們在2021年迄今的持續努力，包括開發和推出新的和創新的產品，在圍繞EnFocus的照明控制方面TM平臺和UVCD市場，以及我們計劃通過這些新產品進入消費市場，隨着時間的推移，將提高公司的銷售額和利潤表現。
我們推出了我們的專利EnFocusTM儘管在新冠肺炎疫情的影響下，我們的客户的照明項目出現了持續的、顯著的延遲和放緩，但我們繼續從現有的、新的和潛在的新客户那裏收到積極的反饋。《EnFocus》TMPlatform提供兩個立即可用的產品線：EnFocusTMDM(提供可調光照明解決方案)和EnFocusTMDCT，提供可調光和色彩可調的照明解決方案。EnFocusTM使用EnFocus進行相對簡單的升級，無需鋪設額外的數據線或任何無線通信系統，即可使用現有佈線使建築物擁有可調光、色彩可調且適應晝夜節律的照明TM與更換整個照明設備並採用額外的有線或無線通信相比，這是一種更安全、更實惠、環境更可持續的解決方案。此外，我們最近宣佈了第二代EnFocus的計劃TM交換機和獲獎的SunCycleTM商業和住宅市場的生物鐘照明系統，我們計劃在2022年初推出。
此外，為了應對新冠肺炎疫情，以及預計建築物、設施和家庭對衞生設施和衞生的需求將會增加，我們一直在開發先進的紫外線CD空氣和表面消毒產品，既面向消費市場，也面向商業和工業市場。我們宣佈從2020年第四季度開始推出以下UVCD產品：ABUVTM由EnFocus控制的晝夜照明和UVCD空氣消毒一體機TM平臺技術；NuvoTM辦公室和家庭用塔式便攜式空氣消毒裝置.NuvoTMTraveler便攜式個人空氣消毒器；以及MUVETM用於表面消毒的自主機器人。努沃人TM塔樓和努沃TMTraveler預計將於2021年第四季度上市，而無人駕駛水下機器人(ABUV)將於2021年第四季度上市TM和穆夫TM預計將於2022年上半年上市。
在我們的MMM業務中，我們在降低產品供應成本方面所做的重大努力使我們在提高生產效率的同時具有更強的競爭力。這些努力使我們能夠繼續贏得投標和提案，幫助我們在2020年全年實現MMM銷售額的增長，抵消了我們當年在商業業務中經歷的一些疲軟。此外，在2020年第四季度，我們成為總務署(“GSA”)的批准供應商，我們的產品現在列在GSA網站上，供所有聯邦和軍事機構查看和訂購我們的產品。雖然我們繼續積極尋求增加我們商業產品的銷售，但MMM業務除了驗證我們的產品質量和加強我們在市場上的品牌信任外，還為我們提供了持續的銷售機會。然而，由於新冠肺炎疫情對商業銷售的持續影響對產品組合造成的影響，我們目前的財務業績主要是由我們的MM銷售推動的，並反映了這種銷售的波動性。在2021年的前三個季度，我們的MMM業務繼續面臨着由於政府資金的延遲獲得和美國海軍頒獎時間的延遲而帶來的挑戰。我們繼續從美國海軍和政府部門尋求機會，將這種波動性降至最低。
與此同時，我們繼續尋求更多的外部資金替代方案和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和倡議。我們計劃通過開發和推出新的創新產品(如EnFocus)來實現盈利TM我們將繼續為我們的UVCD產品提供服務，並執行我們的多渠道銷售戰略，以政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域為目標，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於EnFocus的高級照明和照明控制應用程序TM像我們的SunCycle這樣的平臺TM旨在同時服務於消費者和商業市場的產品。此外，我們打算繼續在我們的組織結構、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中應用嚴格的財務紀律，以幫助加快我們的盈利之路。
截至2021年9月30日，我們有40萬美元的現金和總計430萬美元的債務。截至2021年9月30日，債務總額包括我們的庫存融資工具(“庫存工具”)下的140萬美元未償還債務，我們的應收賬款融資工具(“應收賬款工具”和與庫存工具一起，“信貸工具”)項下的130萬美元未償還債務，以及斯特里特維爾票據(定義如下)的160萬美元未償還債務。截至2021年9月30日，我們在庫存機制下有160萬美元的額外可用資金，在應收賬款機制下有10萬美元的額外可用資金，總共有170萬美元的額外可用資金。此前，在2021年4月20日，我們對管理庫存貸款的貸款和擔保協議(“庫存貸款協議”)進行了修訂，以提高最高額度
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根據庫存貸款協議中規定的借款基數，公司可以從之前的300萬美元到350萬美元不等。
2021年6月，我們完成了以每股5.05美元的收購價向某些機構投資者註冊直接發行990,100股普通股(簡稱2021年6月股權發行)。我們支付了40萬美元的配售代理佣金，外加51000美元的費用，與2021年6月的股票發行相關，我們還支付了1.9萬美元的法律和其他與發行相關的費用。總髮行成本47萬美元已作為額外實收資本的減少列示，並已在截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中計入權益。我們從2021年6月的股票發行中獲得的淨收益約為450萬美元。
於2021年4月27日，吾等與Streeterville Capital，LLC(“Streeterville”)訂立票據購買協議(“Streeterville Note購買協議”)，根據該協議，本公司向Streeterville出售及發行本金約170萬美元的本金票據(“Streeterville Note”)。Streeterville Note以19.4萬美元的原始發行折扣發行，Streeterville為Streeterville Note支付了150萬美元的收購價，扣除了Streeterville的交易費用1.5萬美元。
斯特特維爾票據的到期日為2023年4月27日，未償還餘額按年息8%計算，按日複利。公司可以溢價預付票據下未償還的款項，首三個月溢價為5%，其後溢價為10%。首三個月的減息預付款不得超過未償還餘額的50%。從購買日期後6個月的日曆月的第一天開始，Streeterville可以要求公司在任何日曆月贖回最多20.5萬美元的Streeterville票據。本公司有權在三個情況下推遲所有Streeterville可能要求本公司在任何日曆月內進行的贖回。該公司每次行使這一延期權利將使斯特里特維爾票據項下的未償還金額增加1.5%。
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行動結果
下表列出了我們的簡明綜合營業報表中的項目，這些項目在所指時期佔淨銷售額的百分比：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本79.5 76.9 79.8 71.3 
毛利20.5 23.1 20.2 28.7 
運營費用：
產品開發14.7 6.7 19.1 7.6 
銷售、一般和管理71.6 33.6 86.5 45.9 
重組— (0.3)(0.3)(0.3)
總運營費用86.3 40.0 105.3 53.2 
運營虧損(65.8)(16.9)(85.1)(24.5)
其他費用(收入)：
利息支出6.4 2.1 7.0 2.6 
獲得購買力平價貸款的寬恕— — (10.7)— 
債務清償損失— 2.7 — 1.2 
其他收入-員工留任税收抵免(31.4)— (11.6)— 
權證公允價值變動造成的損失(收益)— (2.6)— 17.4 
其他費用0.5 0.4 0.6 0.5 
所得税前淨收益
享受所得税優惠— — — — 
淨損失(41.3)%(19.5)%(70.4)%(46.2)%

淨銷售額
下表進一步細分了我們的淨銷售額(以千為單位)：
截至三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2021202020212020
商業廣告$1,522 $1,456 $3,513 $4,250 
MMM產品1,227 4,508 3,947 8,832 
總淨銷售額$2,749 $5,964 $7,460 $13,082 
與2020年第三季度600萬美元的淨銷售額相比，2021年第三季度的淨銷售額為270萬美元，下降了54%，這主要是由於MMM產品銷售額的下降。與2020年同期相比，2021年第三季度MMM產品的淨銷售額有所下降，主要原因是政府資金的可獲得性、預期訂單的延遲時間以及2020年第三季度履行的一份大型軍事合同。
2021年前9個月的淨銷售額為750萬美元，與2020年同期相比下降了43%，主要原因是MMM產品銷售額下降，部分原因是商業銷售額下降。我們MMM產品的淨銷售額下降的主要原因是政府資金的可獲得性和2021年前9個月預期訂單的延遲時間。與2020年同期相比，我們商業產品的淨銷售額在2021年的前9個月有所下降，反映(I)銷售額下降，主要是由於宏觀經濟放緩和採購決定的影響，導致訂單延遲，主要發生在醫療保健、教育、商業和工業領域。
35

由於新冠肺炎疫情，(Ii)我們代理網絡的銷售額下降，這也受到新冠肺炎疫情的影響，以及(Iii)商業項目的時間、速度和規模的波動。
毛利 
2021年第三季度毛利潤為60萬美元，佔淨銷售額的20.5%，而2020年第三季度為140萬美元，佔淨銷售額的23.1%。2021年第三季度的毛利率包括材料和勞動力的有利價格和使用差異10萬美元，佔淨銷售額的2.6%，以及有利的庫存和保修準備金10萬美元，佔淨銷售額的2.0%。2020年第三季度的毛利率包括材料和勞動力的優惠價格和使用差異，為40萬美元，佔淨銷售額的7.2%。
2021年前9個月的毛利潤為150萬美元，佔淨銷售額的20.2%，而2020年前9個月的毛利潤為380萬美元，佔淨銷售額的28.7%。這一下降主要與產品結構有關，包括材料和勞動力的有利價格和使用差異60萬美元，佔淨銷售額的8.6%，以及記錄的不利庫存和保修準備金10萬美元，佔淨銷售額的0.8%。2020年前九個月的毛利主要是由於主要與我們的MMM產品相關的供應鏈挑戰導致意外的額外製造成本所致，這對我們的毛利造成了大約2.1%的淨銷售額的不利影響。其餘增長主要與已售出產品的利潤率相對較高、材料和勞動力的有利價格和使用差異為70萬美元(佔淨銷售額的5.5%)以及錄得的有利庫存儲備為40萬美元(佔淨銷售額的3.0%)有關。
運營費用
產品開發 
產品開發費用包括工資和相關費用、承包商和諮詢費、律師費、用品和材料，以及折舊和設施成本等間接費用。產品開發成本在發生時計入費用。
2021年第三季度產品開發費用為40萬美元，與2020年第三季度持平。產品開發費用主要用於開發和推出我們的UVCD產品組合。
2021年前9個月的產品開發費用為140萬美元，與2020年前9個月的100萬美元相比增加了40萬美元。這一增長主要涉及與開發和推出我們的UVCD產品組合相關的工資支出和產品測試。
銷售、一般和 行政性
2021年第三季度的銷售、一般和行政費用為200萬美元，與2020年第三季度持平。2021年第三季度和2020年第三季度的主要費用驅動因素是90萬美元的工資和工資相關費用，10萬美元的營銷、廣告和相關費用，30萬美元的會費和費用、用品、公用事業和租金、軟件合同和雜税，10萬美元的佣金和員工獎金，10萬美元的保險費和10萬美元的外部報告費用。2021年第三季度，專業、法律、諮詢和招聘費用為20萬美元，而2020年第三季度為40萬美元。
2021年前9個月的銷售、一般和行政費用為650萬美元，而2020年前9個月為600萬美元。增加的主要原因是工資增加了50萬美元，股票補償支出增加了30萬美元，營銷、廣告和相關支出增加了20萬美元，以及會費和手續費、供應品、公用事業和租金、軟件合同、佣金和雜税總共增加了40萬美元。這些增長被專業服務費減少50萬美元、員工獎金減少20萬美元、招聘費減少10萬美元和外部報告費減少10萬美元所部分抵消。
重組
在截至2021年9月30日的三個月，我們記錄了名義重組費用，在截至2020年9月30日的三個月，我們記錄了總計約1.6萬美元的重組信貸。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，我們記錄的重組信貸總額分別約為2.1萬美元和4.4萬美元。所有重組成本都與截至2021年6月30日的前紐約辦事處的租賃義務的成本和抵銷分租收入有關。
36

利息支出
2021年第三季度的利息支出為20萬美元，而2020年第三季度的利息支出為10萬美元。利息支出增加10萬美元，主要與根據信貸安排和斯特里特維爾票據支付的利息有關。2021年第三季度實際支付的現金利息為9.5萬美元，而2020年第三季度為4萬美元。
2021年前9個月的利息支出為50萬美元，而2020年前9個月的利息支出為30萬美元。利息支出增加20萬美元，主要是因為與2021年第二季度庫存貸款借款能力增加有關的費用。截至2021年9月30日的9個月實際支付的現金利息為30萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為10萬美元。
員工留任税收抵免
我們在2021年第三季度確認了90萬美元的其他收入，這是我們預計將從我們有資格獲得的員工留任税收抵免(ERTC)中獲得的退款金額。預計退款與2021年第二季度和第三季度發生的符合條件的費用有關。
獲得購買力平價貸款的寬恕
與2020年獲得並於2021年獲得的Paycheck Protection Program(PPP)貸款相關的80萬美元的寬恕收入在2021年第一季度確認。
債務清償損失
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們與奧斯汀金融服務公司(“奧斯汀信貸安排”)的前循環信貸額度被取消而產生了159,000美元的損失，其中包括10萬美元的終止費和59,000美元的剩餘相關債務收購成本的註銷。
認股權證公允價值變動造成的損失
在截至2020年9月30日的9個月中，由於我們認股權證負債的市值變化，確認了230萬美元的虧損。2020年前9個月確認的虧損是權證負債按照公司普通股在2020年9月30日的市場價格與權證首次發行時(2020年1月13日)公司普通股的市場價格進行重估的結果。權證的條款在2020年12月進行了修改，將其重新分類為股權，在2021年9月30日不存在權證責任。因此，截至2021年9月30日的9個月沒有相關損益記錄。
其他費用
2021年第三季度的其他支出為1.5萬美元，而2020年第三季度的其他支出為2.5萬美元。截至2020年9月30日的9個月的其他費用為4.7萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的其他費用為6.7萬美元。其他費用主要包括銀行和抵押品管理費。

所得税撥備
由於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間發生的營業虧損，以及在應用了修訂後的1986年國税法第382節規定的年度限制後，沒有必要記錄美國聯邦所得税或各種州所得税的撥備，因為所得税優惠已被記錄的估值免税額完全抵消。該公司記錄了2019年撥備，為截至2020年9月30日期間提交的各種州所得税申報單返還2000美元的福利。
淨損失
截至2021年9月30日的三個月，我們的淨虧損為110萬美元，與截至2020年9月30日的三個月的淨虧損持平。毛利減少80萬美元，完全被與僱員再培訓中心有關的其他收入所抵銷。
37

截至2021年9月30日的9個月，我們的淨虧損為530萬美元，而截至2020年9月30日的9個月為600萬美元。淨虧損減少的主要原因是毛利潤減少了220萬美元，產品開發成本增加了40萬美元，銷售、一般和行政成本增加了50萬美元，利息成本增加了20萬美元。這些成本增加被與ERTC相關的90萬美元的其他收入、80萬美元的PPP貸款豁免收益以及2021年前9個月的權證公允價值損失230萬美元的影響所抵消，這些損失發生在截至2020年9月30日的9個月期間。
財務狀況
截至2021年9月30日，我們有40萬美元的現金和總計430萬美元的債務，包括我們庫存安排下的140萬美元未償債務和應收賬款安排下的130萬美元未償債務，以及斯特里特維爾票據的150萬美元未償債務。截至2021年9月30日，我們在庫存機制下有160萬美元的額外可用資金，在應收賬款機制下有10萬美元的額外可用資金，總共有170萬美元的額外可用資金。我們歷史上遭受過鉅額虧損，截至2021年9月30日，我們累計赤字為1.361億美元。此外，我們的銷售集中在少數幾個主要客户中，在截至2021年9月30日的9個月中，3個客户約佔淨銷售額的60%。
由於上述重組行動和舉措，我們以前已經降低了我們的運營費用，使之與我們的預期銷售量更加相稱。然而，我們繼續蒙受虧損，積累了大量赤字，到2021年9月30日，我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力仍然存在重大懷疑。
在整個2020年和2021年的前9個月，我們在尋求實現盈利的同時，繼續評估和評估戰略選擇。我們計劃繼續開發先進的照明和照明控制技術，並圍繞EnFocus推出有影響力的新產品TM，我們在2020年第二季度正式推出的突破性燈光控制平臺，以及我們的SunCycleTM生物鐘照明系統，我們計劃在2022年初推出。此外，在2020年第四季度，我們宣佈了面向消費以及商業和工業市場的新開發的UVCD產品，其中兩款產品預計將於2021年第四季度上市，兩款產品預計將於2022年初上市。
我們計劃通過增加銷售額，通過現有照明和新的照明控制和UVCD產品實現盈利，並繼續完善和執行我們的多渠道銷售戰略，以政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直行業為目標，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係，以及我們新興的消費市場重點。
正如本季度報告第I部分第1項“財務報表”中附註9“股東權益”所述，我們從2021年6月的股票發行中籌集了大約450萬美元的淨收益，2020年1月，我們通過發行普通股和認股權證籌集了大約230萬美元的淨收益(“2020年1月的股票發行”)。2021年4月，我們從過渡性融資中獲得了約150萬美元的淨收益，並單獨增加了庫存融資的能力，這允許擴大2020年8月簽訂的信貸融資下的借款能力，如本季度報告第I部分第1項“財務報表”下附註7“債務”所述。
在2020年實施並持續到2021年的重組和成本削減舉措，以及顯著增強了我們資產負債表的2021年6月股權發行和2020年1月股權發行，我們在2020年4月獲得的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，我們在2020年8月債務再融資帶來的債務能力增強，2021年4月信貸安排能力的增加和過渡性融資，以及我們預計將獲得的與員工留任税收抵免相關的資金(詳情請參閲附註11，“其他收入”)，所有這些都旨在然而，我們的努力可能不會像我們想象的那樣快，也不會成功，原因是我們的行業銷售週期很長，從新產品、市場和客户增加銷售額到這個銷售週期所需的相應時間，推出更多新產品的時機，激烈的競爭，考慮到我們的客户集中，全球供應鏈中的中斷和成本增加，以及新冠肺炎大流行持續和揮之不去的經濟影響，在入住率恢復到更正常的水平之前，我們客户的照明改造項目的興趣和活動已經大大減少，其中包括此外，全球供應鏈挑戰正在影響我們的庫存採購戰略，導致庫存和零部件的積累，以努力管理可用零部件的短缺和獲得零部件的更長交貨期。全球物流網絡的中斷和成本增加也影響了我們的交付期和將產品從我們的第三方供應商高效且經濟高效地運輸到我們設施的能力。因此，我們將繼續
38

審查和爭取選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時限內執行，包括但不限於：
•獲得傳統或非傳統投資資本機構或個人的融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。
我們不能保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得額外資金包含風險，包括：
•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致現有股東的股權被稀釋，並擁有優先於我們普通股的權利、優惠和特權；
•貸款或其他債務工具可能帶有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件，如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款；以及
•目前的資本市場環境，加上我們的資金限制，可能使我們無法獲得足夠的債務融資。
如果我們在能夠產生收入水平來滿足我們的財務需求之前，無法獲得維持業務所需的額外融資，我們將需要推遲、縮減或取消我們的增長計劃，並進一步減少運營成本和員工人數，這每一項都將對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。缺乏額外資金也可能導致我們無法繼續經營下去，迫使我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務，因此，公司的投資者可能會失去他們的全部投資。
考慮到定量和定性信息，我們仍然相信，我們獲得額外外部資金的計劃、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預期的義務、制定和實施過剩庫存削減計劃、我們的研發、產品開發和銷售和營銷方面的計劃和計劃，以及發展潛在的渠道合作伙伴關係，如果執行得當，將使我們有能力為未來12個月的運營提供資金，並將緩解人們對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的公司的大量懷疑。
於2020年8月17日，我們收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格人員(“職員”)的一封信，通知我們我們不再遵守納斯達克上市規則5550(B)(1)，該規則要求上市公司如果不符合有關上市證券市值或持續運營淨收益的替代合規標準(“最低股東權益規則”)，則必須維持至少2500,000美元的股東權益。我們於2020年8月13日提交的截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告顯示，截至2020年6月30日，我們的股東權益為1,714,000美元。此外，截至2020年8月13日，我們沒有達到與上市證券市值或持續運營淨收益相關的替代合規標準。2020年10月5日，基於我們及時提交的恢復合規計劃，納斯達克批准我們延長至2021年2月15日，以重新遵守最低股東權益規則，前提是我們遵守了延期的某些條款。根據提交給員工的計劃的一部分，我們已經成功地修改了尚未發行的權證，現在可以將權證歸類為股權。截至2020年12月31日，我們的股東權益為4,255,000美元。2021年1月20日，我們收到了員工的來信，通知我們納斯達克已經確定我們在有條件的基礎上重新遵守了最低股東權益規則。截至2021年9月30日，我們的股東權益為4,502,000美元。
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流動性和 資本 資源
現金
截至2021年9月30日，我們的現金餘額約為40萬美元，而截至2020年12月31日的現金餘額約為180萬美元。2020年12月31日的餘額不包括租賃義務下信用證要求的30萬美元的限制性現金。根據租賃協議的條款，對現金的限制於2021年9月解除，並將現金返還給本公司。
以下概述了本季度報告第一部分第1項“財務報表”中的現金流量簡明綜合報表所反映的經營、投資和融資活動的現金流量(以千為單位)：
截至9個月
9月30日，
20212020
用於經營活動的現金淨額$(8,420)$(1,583)
用於投資活動的淨現金$(311)$(171)
融資活動提供的現金淨額$6,934 $3,978 
用於經營活動的現金淨額
截至2021年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為840萬美元。淨虧損為530萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、基於股票的補償、存貨撥備、保修、購買力平價貸款的寬免收益、與ERTC有關的其他收入以及應收賬款準備金和營運資本變動。在截至2021年9月30日的9個月中，我們通過收取應收賬款的時間產生了40萬美元，通過存貨收付時間產生了10萬美元。通過根據短期存款收取庫存的時間安排，我們使用了10萬美元，210萬美元用於庫存，這主要是因為全球供應鏈挑戰正在影響我們的庫存採購戰略，導致庫存和庫存組件的積累，以努力解決可用組件短缺和獲得組件的較長交貨期。我們還使用了30萬美元，這是由於應計負債和其他負債的變化(主要是由於應計工資增加了20萬美元；這一增加被應計會計和法律費用減少20萬美元和應計獎金減少了20萬美元所抵消)，以及來自預付資產和其他流動資產變化的10萬美元。
截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為160萬美元。發生的600萬美元的淨虧損經過了非現金項目的調整，包括折舊和攤銷、基於股票的補償、認股權證負債的公允價值變化、存貨準備金、保修和應收賬款準備金以及營運資本變動。在截至2020年9月30日的9個月中，我們產生了180萬美元的現金用於因庫存收付時間而產生的應付賬款，110萬美元的庫存主要是由於庫存接收的時間而產生的，我們使用了50萬美元的短期存款(由於預付存款給我們的合同製造商)用於EnFocus的庫存TM站臺。在截至2020年9月30日的9個月內，通過收取應收賬款的時間，我們使用了110萬美元的現金。
用於投資活動的淨現金
截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為31.1萬美元，主要來自購買軟件和開發MUVETMUVCD機器人。
截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為17.1萬美元，主要來自購買軟件和工具，以支持生產運營和電子商務平臺的開發。
融資活動提供的現金淨額
在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為690萬美元，主要與2021年6月股票發行的450萬美元淨收益、2021年6月股票發行的150萬美元淨收益有關。
40

Streeterville Note，行使156,446份認股權證的收益為50萬美元，信貸安排的淨收益為30萬美元。2020年1月股票發行的投資者收到了購買我們普通股股票的認股權證，其中截至2021年9月30日，購買總計310,860股的認股權證仍未發行，加權平均行權價為每股3.59美元。行使尚未發行的認股權證可為我們提供總計高達110萬元的現金收益。
在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為400萬美元，主要來自2020年1月股票發行獲得的270萬美元收益，部分被髮行股票的50萬美元發行成本所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中，行使了197394份認股權證，獲得了70萬美元的收益。
同樣在截至2020年9月30日的9個月內，我們從購買力平價貸款中獲得了80萬美元的收益，從庫存融資項下的借款中獲得了120萬美元，從應收賬款融資項下的借款中獲得了100萬美元，並在奧斯汀信貸融資中淨支付了70萬美元。此外，我們還為存貨和應收賬款合計支付了20萬美元的遞延融資費。2020年8月11日，我們支付了140萬美元的未償還餘額，以結束我們以前的奧斯汀信貸安排，其中包括10萬美元的終止費。
於截至二零二零年九月三十日止九個月內，吾等償還了伊利亞特票據項下的本金總額一百萬美元，其中包括根據伊利亞特票據的條款就2020年1月的股票發售發行普通股而強制償還的款項，其中20萬美元已按本金分配。截至2020年9月30日，我們在庫存融資機制下有110萬美元的額外可用借款，在應收賬款融資機制下有120萬美元的額外可用資金。
合同義務
截至2021年9月30日，我們有大約290萬美元的庫存未償還採購承諾。其中，約260萬美元預計將在2021年第四季度發貨，其餘部分預計將在2022年第一季度及以後發貨。
與我們2020年年度報告中包括的相比，我們的合同義務沒有其他重大變化。
關鍵會計政策
認股權證負債的公允價值
由於權證協議內發生基本交易時可能出現現金結算，權證最初被分類為負債而不是權益，並在2020年前三個季度的每個資產負債表日期按其公允價值入賬。我們使用Black-Scholes估值模型對權證負債進行公允價值估值。公允價值根據我們的歷史波動率使用預期波動率估計，並在適當情況下使用概率加權平均假設確定。
在2020年12月期間，權證持有人同意修改其認股權證的條款，在發生基本面交易時取消潛在的現金結算選擇權。因此，在2020年第四季度，權證負債被重新分類為權益，權證不再在每個資產負債表日重新計量。
與我們2020年年度報告中包括的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有其他重大變化。
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某些風險和集中度
我們有些客户的淨銷售額佔我們總淨銷售額的10%或以上，或其貿易應收賬款淨餘額佔我們應收貿易賬款淨額的10%或更多；我們有些供應商的淨銷售額佔我們總購買量的10%或更多，或其貿易應付賬款餘額佔我們總應付貿易賬款餘額的10%或更多，如下所示：
在截至2021年9月30日的三個月裏，我們對美國海軍、一家美國海軍造船廠和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的19%、17%和27%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的36%。在截至2020年9月30日的三個月裏，美國海軍和一家地區性商業照明改造公司對我們的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的67%和12%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的68%。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們對美國海軍、一家美國海軍造船廠和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的33%、10%和17%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的43%。在截至2020年9月30日的9個月中，面向美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的52%和14%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的58%。
截至2021年9月30日，我們為美國海軍、一家地區性商業照明改造公司和一家美國海軍造船公司的主要分銷商分別佔應收貿易賬款淨額的12%、34%和27%。截至2020年12月31日，我們對美國海軍的主要分銷商佔我們貿易應收賬款淨額的28%，美國海軍的一家造船廠佔我們貿易應收賬款淨額的21%。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，一家離岸供應商分別約佔我們總支出的19%和30%。在截至2020年9月30日的三個月裏，兩家離岸供應商分別約佔總支出的25%和20%。在截至2020年9月30日的9個月裏，這兩家供應商分別約佔總支出的19%和14%。
截至2021年9月30日，一家離岸供應商約佔我們應付貿易賬款餘額的63%。截至2020年12月31日，該離岸供應商約佔我們應付貿易賬款餘額的44%。
最近的會計聲明
有關最近會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分第一項“財務報表”下的附註2“重大會計政策的列報和摘要”。
42

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們遵守交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據交易法第13a-15(B)條，我們的管理層必須在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估截至2021年9月30日，也就是本季度報告涵蓋的期間結束時，我們披露控制程序和程序的有效性。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，確實評估了截至本季度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
43

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟
我們可能會不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。截至2021年9月30日，我們未涉及任何實質性法律訴訟。
第1A項。危險因素
作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
2021年11月11日，公司董事會成員Geraldine McManus提交了辭去董事會職務的通知，自2021年11月11日起生效。否則，麥克馬納斯女士的任期將在2022年本公司股東年會上屆滿。作為獨立投資公司格蘭傑管理公司(Granger Management)的管理成員，麥克馬納斯女士辭去了職務，以專注於其他專業承諾。麥克馬納斯女士的辭職與公司沒有任何分歧。
44

項目6.展品
展品索引
展品
數		文件説明
3.1
能源焦點公司註冊證書(參考註冊人於2006年5月1日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A合併)。
3.2
2010年6月21日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過引用2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.2併入)。
3.3
2012年10月9日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.3併入)。
3.4
2013年10月28日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.4併入)。
3.5
2014年7月16日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考註冊人於2014年7月16日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。
3.6
2015年7月24日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2015年7月27日提交的當前8-K表格報告中)。
3.7
2020年1月15日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.7併入)。
3.8
能源焦點公司A系列可轉換優先股的指定證書(通過引用註冊人於2019年4月1日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.9
能源焦點公司A系列可轉換優先股指定證書修正案(通過引用註冊人於2019年5月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.10
對能源焦點公司A系列可轉換優先股指定證書的修正，該證書於2020年1月15日提交給特拉華州州務卿(通過引用2020年3月24日提交的註冊人10-K表格年度報告的附件3.10併入)。
3.11
公司註冊證書修訂證書，日期為2020年6月11日(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年6月11日提交的當前表格8-K報告中)。
3.12
Energy Focus，Inc.的章程(通過引用註冊人於2020年5月18日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.13
所有權和合並證書，將特拉華州的Energy Focus，Inc.合併為特拉華州的Fiberstar，Inc.，該公司於2007年5月4日提交給特拉華州州務卿(通過引用2007年5月10日提交的註冊人的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。
31.1+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1++
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。
*101
以下財務信息來自我們截至2021年9月30日的季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表，(Iii)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表，((V)截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月和九個月的簡明綜合現金流量表，以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
*104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
*根據S-T法規，本互動數據文件不被視為為證券法第11節或交易法第18節的目的而提交，或以其他方式承擔這些部分的責任。
隨函提交的+1份文件。
++根據交易法第18條的規定，本展品不應被視為“已存檔”，也不應承擔該條款的責任。此類證物不應被視為已納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。

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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
日期：2021年11月12日由以下人員提供：/s/James Tu
杜琪峯(James Tu)
執行主席兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：
2021年11月12日
由以下人員提供：/s/託德·A·內斯特
託德·A·內斯特
首席運營官和首席財務官
(首席財務會計官)

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