美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格6-K
外國私人發行人根據1934年“證券交易法”第13A-16或15D-16條提交的報告
2021年11月
委託檔案編號：001-38502
EURODRY有限公司 |
(註冊人姓名英文譯本) |
|
4 Messogiou&Evropis街 |
151 24馬魯西，希臘 |
(主要行政辦公室地址) |
用複選標記表示註冊人是在表格20-F還是表格40-F的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-F[X]表格40-F[]
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交表格6-K：[].
注：“證券及期貨規則”第101(B)(1)條只准許以紙張形式提交表格6-K，而該表格是純粹為向證券持有人提供隨附的年報而提交的。
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交表格6-K：[].
注：規則S-T規則101(B)(7)只允許以紙張形式提交表格6-K，只要該報告或其他文件不是新聞稿，註冊人外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立為公司、居籍或合法組織的司法管轄區(註冊人的“母國”)的法律，或註冊人證券交易所在的母國交易所的規則，必須提供和公佈的報告或其他文件。如果討論重大事件，已經提交了Form 6-K或其他委員會關於Edgar的文件。
1
此表6-K報告中包含的信息
本報告附件為6-K表格，作為附件1是EuroDry有限公司(The Company)於2021年11月10日發佈的新聞稿的副本：EuroDry有限公司報告截至2021年9月30日的9個月期間和季度的業績。
除以阿里斯蒂德·皮塔斯開頭的段落外，這份6-K表格報告中，EuroDry董事長兼首席執行官阿里斯蒂德·皮塔斯評論説：“接下來的兩個段落將作為參考併入該公司於2020年5月13日提交給美國證券交易委員會的F-3表格註冊説明書(文件編號333-238235)中。
2
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| EURODRY有限公司 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
日期：2021年11月12日 | 由以下人員提供： | /s/阿里斯蒂德·J·皮塔斯 |
|
| 姓名： | 阿里斯蒂德·J·皮塔斯 |
|
| 標題： | 總統 |
|
3
![[https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1731388/000131786121000054/f111221edry6k001.jpg]](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1731388/000131786121000054/f111221edry6k001.jpg)
EuroDry Ltd.
報告截至2021年9月30日的9個月期間和季度的業績
希臘雅典馬魯西2021年11月10日電幹散貨船所有者和運營商、幹散貨海運供應商EuroDry Ltd.(納斯達克股票代碼：EDY，The Company or EuroDry)今天公佈了截至2021年9月30日的三個月和九個月業績。
2021年第三季度亮點：
·
該季度的淨收入總額為1,950萬美元。
·
普通股股東應佔淨收益為1180萬美元，每股收益分別為4.47美元和4.41美元，基本收益和稀釋後收益分別為1180萬美元和4.41美元，其中包括衍生工具的未實現收益。
·
調整後普通股股東應佔淨收益1本季度為1010萬美元，或基本和稀釋後每股分別為3.84美元和3.79美元。
·
調整後的EBITDA1是1300萬美元。
·
2021年第三季度，平均擁有和運營8.1艘船舶，平均定期租船費率為每天28103美元。
·
該公司宣佈其B系列優先股的股息為30萬美元。股息將以現金支付。
1調整後的EBITDA、調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)不是美國公認會計原則(GAAP)下的公認計量，不應單獨使用或替代EuroDry公司根據公認會計原則公佈的財務業績。請參閲新聞稿的後續部分，瞭解這些計量的定義，以及這些計量與根據公認會計原則計算和呈報的最直接可比財務計量的對賬。
4
2021年9個月亮點：
·
總淨收入為4,210萬美元。
·
普通股股東應佔淨收益為1420萬美元，或每股基本收益和稀釋後收益分別為5.84美元和5.74美元，包括衍生品未實現虧損和債務清償虧損。
·
調整後普通股股東應佔淨收益1這一時期的基本和稀釋後每股收益分別為1800萬美元或7.42美元和7.29美元。
·
調整後的EBITDA1是2630萬美元。
·
2021年前9個月，平均擁有和運營7.5艘船舶，平均定期租船費率為每天22232美元。
最近的事態發展
2021年10月，我們用我們的潘特利斯輪和塔索斯輪作為抵押品，提取了900萬美元的貸款，這筆貸款將分18期按月償還，每期30萬美元，然後再分18期每月償還，每期20萬美元。
2021年11月，我們決定用我們募集的資金中的約1360萬美元，按面值贖回我們已發行的B系列優先股。B系列優先股在2023年1月之前每年的股息為8%，此後增加到每年14%。贖回預計將在2021年內進行。
EuroDry董事長兼首席執行官阿里斯蒂德·皮塔斯評論説：2021年第三季度，我們運營的大小船舶的租費率與2021年第二季度的水平相比平均高出30-40%，達到2010年以來的水平。利率繼續上升，並在10月中旬達到頂峯，但此後有所回落，主要原因是中國經濟增長放緩，尤其是鋼鐵需求放緩。然而，它們仍處於非常有利可圖的水平。在短期內，世界各地經濟體的重新開放和反彈受到新冠肺炎D變種快速傳播的威脅，商品和能源價格上漲，各種材料和產品的供應鏈受到限制；中期而言，我們預計幹散貨船隊的低訂單(如果表示為與現有船隊的比率)將在未來一到兩年內導致非常温和的船隊增長，從而維持緊張的供應條件，併為租船費率水平提供支撐。
在上述環境下，正如之前宣佈的那樣，我們在2021年9月收購了現代化的Ultramax船M/V Good Heart，從而擴大了對市場的敞口，表明了我們對強勁市場基本面的信心。鑑於我們的船隻最近做出的貢獻，我們的董事會決定使用我們積累的部分收益按面值贖回我們已發行的B系列優先股，並降低我們的融資成本；此次贖回將使我們普通股股東的每股收益在2022年增加約0.38美元，此後每年增加約0.67美元。
總體而言，我們對市場前景保持樂觀，並繼續評估利用我們的公開上市和運營平臺進行投資或任何其他形式的合作的機會。
EuroDry首席財務官Tasos Aslidis評論説：？將我們2021年第三季度的業績與2020年同期相比，我們的淨收入增加了約1270萬美元，這是因為我們的船舶賺取的定期租賃等值費率與2020年第三季度相比大幅提高。運營費用，包括管理費以及一般和行政費用，從2020年第三季度的每艘船每天6,397美元增加到2021年第三季度的6,495美元。這一增長主要是由於我們的船舶與2020年同期相比增加了船員成本，這是由於新冠肺炎相關限制導致船員輪換困難。
2021年第三季度調整後的EBITDA為1300萬美元，而去年第三季度為280萬美元。截至2021年9月30日，我們的未償債務(不包括未攤銷貸款費用)為7390萬美元，而非限制性和限制性現金為2260萬美元。截至同一日期，我們計劃在未來12個月償還的債務(包括氣球付款)約為1150萬美元(不包括未攤銷的貸款費用)，我們所有的貸款契約都得到了履行。
5
2021年第三季度業績：
2021年第三季度，公司報告總淨收入為1,950萬美元，比2020年第三季度680萬美元的總淨收入增長186.4%，這主要是由於我們的船舶在2021年第三季度賺取的定期租賃費比2020年同期更高。該公司公佈這一時期的淨收益為1210萬美元，普通股股東應佔淨收益為1180萬美元，而2020年同期的淨收益為50萬美元，普通股股東應佔淨收益為10萬美元。在2021年和2020年的第三季度，燃料庫的收益導致了航程費用，淨收入分別為10萬美元和40萬美元。
2021年第三季度的船舶運營費用為370萬美元，而2020年同期為310萬美元。這一增長是由於2021年第三季度運營的船舶數量比2020年同期增加，以及與2020年同期相比，我們船舶的船員成本增加，原因是新冠肺炎相關限制導致船員輪換困難，以及船體和機械保險費上漲。2021年第三季度的折舊費用為200萬美元，而2020年同期為170萬美元。這一增長是由於與2020年同期相比，2021年第三季度運營的船舶數量增加。由於法律和保險費用增加，2021年第三季度一般和行政費用增至60萬美元，而2020年第三季度為50萬美元。
與2020年同期相比，2021年第三季度的利息和其他融資成本保持在60萬美元不變，因為與2020年同期相比，這一時期平均未償債務的增加被我們本期貸款Libor利率的下降所抵消。在截至2021年9月30日的三個月裏，該公司確認了三個利率掉期的邊際虧損和FFA合同的10萬美元虧損，其中包括160萬美元的未實現收益和170萬美元的已實現虧損，而三個利率掉期的邊際虧損和FFA合同的已實現虧損為20萬美元。
2021年第三季度，平均擁有和運營8.1艘船舶，平均定期租船費率為每天28103美元，而2020年同期為7.0艘，平均每天收入11873美元。
2021年第三季度調整後的EBITDA為1300萬美元，而2020年第三季度為280萬美元。
2021年第三季度普通股股東應佔基本和攤薄每股收益按2634,822股基本和攤薄後每股收益計算為4.47美元，按2675,224股攤薄加權平均股數計算為4.41美元，而2020年第三季度基本和攤薄每股收益為0.06美元，按2279,730股基本和攤薄加權平均流通股數計算。
剔除衍生品未實現收益對本季度普通股股東應佔收益的影響，截至2021年9月30日的季度，普通股股東應佔調整收益分別為3.84美元和3.79美元，而截至2020年9月30日的季度，調整後每股基本收益和稀釋收益分別為0.05美元。通常，證券分析師不會將上述項目計入他們公佈的每股收益預估中。
6
2021年前9個月業績：
2021年前9個月，該公司報告總淨收入為4,210萬美元，比2020年前9個月1,590萬美元的總淨收入增長165.3%，這是由於2021年期間運營的船舶數量增加，以及我們的船舶與2020年同期相比賺取了更高的平均租賃費。該公司公佈這一時期的淨收益為1510萬美元，普通股股東應佔淨收益為1420萬美元，而2020年前9個月的淨虧損為560萬美元，普通股股東應佔淨虧損為670萬美元。2021年前9個月，航程費用淨額為50萬美元，來自燃料庫收益，而2020年同期的航程費用為20萬美元。2021年前9個月的船舶運營費用為990萬美元，而2020年同期為870萬美元。這一增長是由於2021年前9個月運營的船舶數量比2020年同期增加，以及與2020年同期相比，我們船舶的船員成本增加，原因是新冠肺炎相關限制導致船員輪換困難，以及船體和機械保險費上漲。2021年前9個月的折舊費用為540萬美元，而2020年同期為490萬美元，這主要是由於最近安裝了壓載水管理系統，以及同期運營的船舶數量增加，導致我們某些船舶的成本基礎增加。2021年前9個月，平均擁有和運營了7.5艘船舶，平均定期租船等值費率為22美元。, 日均收入為232美元，而2020年同期為7.0艘，日均收入為8927美元。由於法律和保險費用增加，2021年前9個月的一般和行政費用增至170萬美元，而去年同期為160萬美元。2020年前9個月，兩艘船接受了特別調查，總成本為180萬美元，而2021年前9個月沒有船隻進行乾塢。
2021年前9個月的利息和其他融資成本為170萬美元，而2020年同期為190萬美元。這一下降主要是由於與2020年同期相比，我們本期貸款的Libor利率有所下降。在截至2021年9月30日的9個月裏，該公司確認了3個利率掉期的10萬美元收益和250萬美元的FFA合同未實現虧損和300萬美元的已實現虧損，而2020年同期的衍生品虧損為80萬美元，其中包括FFA合同的30萬美元虧損和3個利率掉期的50萬美元虧損。
2021年前9個月調整後的EBITDA為2630萬美元，而2020年前9個月實現了180萬美元。
2021年前9個月普通股股東應佔基本和稀釋每股收益為5.84美元，按2,427,810股基本和稀釋後加權平均流通股計算，為5.74美元，按2,470,726股稀釋後加權平均流通股計算，而2020年前9個月每股基本和攤薄虧損為2.97美元，按2,271,542股基本和稀釋後已發行加權平均數計算。
剔除衍生品未實現虧損和債務清償虧損對今年前9個月普通股股東應佔收入的影響，截至2021年9月30日的9個月期間，普通股股東應佔調整後收益分別為每股基本和稀釋後收益7.42美元和7.29美元，而2020年同期基本和稀釋後每股虧損2.70美元。如前所述，通常情況下，證券分析師不會將上述項目計入他們公佈的每股收益預估中。
7
機隊配置文件：
EuroDry Ltd.的機隊概況如下：
名字 | 類型 | DWT | 建成年份 | 就業(*) |
TCE費率(美元/天) |
幹散貨船 |
|
|
|
|
|
埃卡特里尼 | 卡姆薩麥克斯 | 82,000 | 2018 | TC至3月22日 | 租用平均波羅的海Kamsarmax P5TC指數的106%(**) |
芝麻屬(Xenia) | 卡姆薩麥克斯 | 82,000 | 2016 |
TC至8月22日 | 租用平均波羅的海Kamsarmax P5TC指數的105%(**) |
亞歷山大·P·亞歷山大(Alexandros P. | 超極大 | 63,500 | 2017 | TC至11月21日 | $31,000 |
善良的心 | 超極大 | 62,996 | 2014 | TC至11月21日 | $33,000 |
Eirini P | 巴拿馬型 | 76,466 | 2004 | TC至4月22日 | 僱傭99% |
星光 | 巴拿馬型 | 75,845 | 2004 | TC至10月22日 | 僱傭98.5% |
塔索斯 | 巴拿馬型 | 75,100 | 2000 | TC至11月21日 | $28,500 |
潘特利斯 | 巴拿馬型 | 74,020 | 2000 | TC至2月22日 | $30,250 |
祝你好運 | 巴拿馬型 | 76,704 | 2004 | TC至4月22日 | $19,500 |
幹散貨船總數 |
9 | 668,631 |
|
|
注：
(*)
表示最早的退貨日期。
(**)
波羅的海平均Kamsarmax P5TC指數是基於五條巴拿馬型定期包機航線的指數。
(***)
BPI代表波羅的海巴拿馬型船運價指數；平均BPI 4TC是基於四條定期包機航線的指數。
8
艦隊彙總數據：
| 3個月，已結束 2020年9月30日 | 3個月，已結束 2021年9月30日 | 9個月，結束 2020年9月30日 | 9個月，結束 2021年9月30日 |
車隊數據 |
|
|
|
|
平均船隻數(1艘) | 7.0 | 8.1 | 7.0 | 7.5 |
船隊歷日(2) | 644.0 | 745.0 | 1,918.0 | 2,045.9 |
計劃停工天數包括閒置(3) | 0.0 | 0.0 | 51.2 | 0.0 |
機隊可用天數(4)=(2)-(3) | 644.0 | 745.0 | 1,866.8 | 2,045.9 |
商業停工天數(5) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
運營停工天數(6) | 6.5 | 4.3 | 7.1 | 8.1 |
船隊航程天數(7)=(4)-(5)-(6) | 637.5 | 740.7 | 1,859.7 | 2,037.8 |
車隊使用率(8)=(7)/(4) | 98.9% | 99.4% | 99.6% | 99.6% |
商業車隊使用率(9)=((4)-(5))/(4) | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% |
運營車隊利用率(10)=((4)-(6))/(4) | 98.9% | 99.4% | 99.6% | 99.6% |
|
|
|
|
|
日均結果 |
|
|
|
|
定期租船等值費率(11) | 11,873 | 28,103 | 8,927 | 22,232 |
船舶營運費用(不包括)幹船塢費用(12) | 5,673 | 5,718 | 5,337 | 5,664 |
一般和行政費用(13) | 724 | 777 | 858 | 846 |
船舶運營費用總額(14) | 6,397 | 6,495 | 6,195 | 6,510 |
幹船塢費用(15) | 82 | 53 | 931 | 47 |
(1)平均船隻數目指有關期間內組成本公司船隊的船隻數目，其量度方法為每艘船隻在該段期間屬本公司船隊一部分的歷日數除以該段期間的歷日數。
(2)歷日。我們將歷日定義為我們船隊中的每艘船隻在我們佔有期間的總天數，包括與大修、幹船塢或特殊或中間檢驗相關的停租天數，或船隻停靠的天數。日曆天數是一段時間內我們艦隊規模的一個指標，它影響我們在這段時間內記錄的收入和費用。
(3)包括船隻擱置在內的預定停租日，是指與預定修理、幹船塢或特別或中期檢驗有關的日子，或與船隻擱置的日子有關的日子。
(4)可用天數。我們將可用天數定義為我們船隊中的每艘船在我們佔有期間內的總天數，扣除預定的停租天數。躺在牀上。我們使用可用天數來衡量一段時間內船舶可用來產生收入的天數。
(5)商業停租天數。我們將商業停租天數定義為船舶閒置而沒有就業的天數。
(6)運營停租天數。我們將運營停租天數定義為與計劃外維修或與船舶運營相關的其他停租時間相關的天數。
(7)航行天數。我們將航行天數定義為我們船隊中的每艘船在我們佔有期間內扣除商業和運營停租天數後的總天數。我們使用航行天數來衡量船舶在一段時間內實際產生收入或出於重新定位目的航行的天數。
(8)船隊利用率。我們通過將一段時間內的航行天數除以這段時間內的可用天數來計算船隊利用率。我們使用船隊利用率來衡量一家公司在為其船隻找到合適工作方面的效率，並將其船隻因計劃外維修或等待找到工作的天數等原因而停租的天數降至最低。
(9)艦隊利用率，商業性。我們通過將一段時間內的商業停租天數除以該期間的可用天數來計算商業機隊利用率。
(10)艦隊利用率，可操作。我們計算運營車隊利用率的方法是，將一段時間內的可用天數除以該期間的可用天數，即可用運營停租天數除以該期間的可用天數。
(11)定期租船當量(TCE)是量度本港船隻平均每日淨收入表現的指標。我們計算TCE的方法是將定期租船收入和航次租船收入除以相關時間段的航程天數，再除以航次費用。航程費用主要包括特定航程特有的港口、運河和燃料費用，否則這些費用將由承租人根據定期租船合同支付，或者與為下一次租船重新定位船舶有關。TCE是航運業的一項標準業績衡量標準，主要用於比較航運公司業績在不同時期的變化，儘管在不同時期之間租用船隻的租船類型組合(即現貨航次租賃、定期租賃、聯營協議和光船租賃)發生了變化。我們對TCE的定義可能與航運業其他公司的定義不同。
(12)每日船隻營運開支，包括船員成本、糧食、甲板及引擎物料、潤滑油、保險、保養及維修及管理費，計算方法是將船隻營運開支除以有關期間的船隊歷日。幹船塢費用單獨報告。
(13)每日一般及行政費用，以有關期間的船隊歷日除以一般及行政費用計算。
(14)船隻營運總開支(TVOE)是量度我們與船隻營運有關的總開支。TVOE是指船舶營運費用、管理費以及一般和行政費用的總和，不包括船塢費用。每日TVOE的計算方法是將TVOE除以相關時間段的車隊日曆天數。
(15)幹船塢費用包括在幹船塢期間根據延期法應資本化和攤銷的費用除以有關期間的船隊歷日。不同時期的幹船塢費用可能有很大差異，這取決於在此期間有多少船隻進行了幹船塢。公司支出已發生的幹船塢費用。
9
電話會議和網絡廣播：
明天，2021年11月11日上午10點東部時間，公司管理層將主持電話會議和網絡直播，討論結果。
電話會議詳細信息：
與會者應在預定時間前10分鐘使用以下號碼撥打電話會議：1(877)553-9962(美國免費撥入)，0(808)238-0669(英國免費撥入)或+44(0)2071 928592(標準國際撥入)。請給接線員報“EuroDry”。
音頻網絡廣播-幻燈片演示：
電話會議將進行現場直播，然後存檔網絡直播和相應幻燈片，可通過公司網站查看。要收聽存檔的音頻文件，請訪問我們的網站http://www.eurodry.gr，然後單擊投資者關係頁面下的公司演示文稿。網絡直播的參與者應在網絡直播開始前大約10分鐘在網站上註冊。
截至2021年9月30日的第三季度的幻燈片演示文稿也將在電話會議和網絡直播前10分鐘以PDF格式提供，可在該公司網站(www.eurodry.gr)的網絡直播頁面上獲得。網絡廣播的參與者可以下載PDF演示文稿。
10
EuroDry Ltd.
未經審計的合併簡明經營報表
(除股數外，所有金額均以美元表示)
| 截至三個月 | 截至三個月 | 截至9個月 | 截至9個月 |
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 |
| (未經審計) | (未經審計) | ||
收入 |
|
|
|
|
定期包機收入 | 7,193,251 | 20,718,567 | 16,795,245 | 44,764,161 |
佣金 | (399,715) | (1,262,785) | (917,915) | (2,642,473) |
|
淨收入 |
6,793,536 |
19,455,782 | 15,877,330 | 42,121,688 |
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
航程費用淨額 | (375,866) | (97,247) | 194,137 | (540,322) |
船舶運營費用 | 3,135,569 | 3,651,301 | 8,744,999 | 9,893,244 |
幹船塢費用 | 52,685 | 39,771 | 1,786,008 | 96,945 |
船舶折舊 | 1,651,870 | 1,983,108 | 4,904,386 | 5,395,583 |
關聯方管理費 | 518,161 | 608,948 | 1,491,665 | 1,694,773 |
一般和行政費用 | 466,381 | 578,784 | 1,646,536 | 1,729,935 |
總運營費用 | (5,448,800) | (6,764,665) | (18,767,731) | (18,270,158) |
|
|
|
|
|
營業收入/(虧損) | 1,344,736 | 12,691,117 | (2,890,401) | 23,851,530 |
|
|
|
|
|
其他收入/(支出) |
|
|
|
|
利息和其他融資成本 | (616,219) | (555,801) | (1,864,040) | (1,676,973) |
債務清償損失 | - | - | - | (1,647,654) |
衍生工具淨虧損 | (178,760) | (75,585) | (821,906) | (5,389,990) |
外匯(虧損)/收益 | (12,336) | 4,269 | (8,445) | (643) |
利息收入 | 391 | 54 | 4,041 | 10,463 |
其他費用(淨額) | (806,924) | (627,063) | (2,690,350) | (8,704,797) |
淨收益/(虧損) | 537,812 | 12,064,054 | (5,580,751) | 15,146,733 |
分紅B系列優先股 | (407,665) | (274,337) | (1,155,677) | (845,262) |
優先當作股息 | - | - | - | (120,000) |
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 130,147 | 11,789,717 | (6,736,428) | 14,181,471 |
每股收益/(虧損)，基本 | 0.06 | 4.47 | (2.97) | 5.84 |
加權平均股數，基本 | 2,279,730 | 2,634,822 | 2,271,542 | 2,427,810 |
每股收益/(虧損)，稀釋後 | 0.06 | 4.41 | (2.97) | 5.74 |
加權平均股數，稀釋後 | 2,279,730 | 2,675,224 | 2,271,542 | 2,470,726 |
EuroDry Ltd.
未經審計的綜合簡明資產負債表
(除股數外，所有金額均以美元表示)
| 十二月三十一日， | 9月30日， 2021 | |
|
|
| |
資產 | (未經審計) | ||
流動資產： |
|
| |
現金和現金等價物 | 938,282 | 17,015,316 | |
貿易應收賬款淨額 | 1,528,055 | 1,657,120 | |
其他應收賬款 | 460,209 | 946,533 | |
盤存 | 1,385,280 | 784,958 | |
受限現金 | 1,518,036 | 3,640,570 | |
預付費用 | 226,033 | 107,991 | |
流動資產總額 | 6,055,895 | 24,152,488 | |
|
|
| |
固定資產： |
|
| |
網狀船舶 | 99,305,990 | 130,622,048 | |
長期資產： |
|
| |
受限現金 | 2,150,000 | 1,950,000 | |
總資產 | 107,511,885 | 156,724,536 | |
|
|
| |
負債、夾層權益和股東權益 |
|
| |
流動負債： |
|
| |
長期銀行貸款，本期部分 | 13,793,754 | 11,395,227 | |
應付貿易賬款 | 1,074,518 | 999,725 | |
應計費用 | 704,508 | 981,080 | |
應計優先股息 | - | 274,337 | |
衍生品 | 456,133 | 3,024,485 | |
遞延收入 | 246,125 | 1,945,936 | |
由於相關公司的原因 | 2,984,759 | 253,221 | |
流動負債總額 | 19,259,797 | 18,874,011 | |
|
|
| |
長期負債： |
|
| |
長期銀行貸款，扣除當期部分後的淨額 | 37,318,084 | 61,807,377 | |
衍生品 | 393,899 | 14,938 | |
長期負債總額 | 37,711,983 | 61,822,315 | |
總負債 | 56,971,780 | 80,696,326 | |
|
|
| |
夾層股本： B系列優先股(面值0.01美元，授權優先股20,000,000股，已發行和已發行股票分別為16,606股和13,606股) | 15,940,713 | 13,060,713 | |
|
|
| |
股東權益： |
|
|
|
普通股(面值0.01美元，授權發行2億股，已發行和已發行股票分別為2348216股和2844287股) |
23,482 | 28,442 |
|
額外實收資本 | 53,048,060 | 67,229,734 | |
累計赤字 | (18,472,150) | (4,290,679) |
|
股東權益總額 | 34,599,392 | 62,967,497 | |
總負債、夾層權益和股東權益 | 107,511,885 | 156,724,536 | |
|
|
| |
11
EuroDry Ltd.
未經審計的現金流量合併簡明報表
(所有金額均以美元表示)
|
| 截至9個月 9月30日， | 截至9個月 9月30日， | |
2020 | 2021 | ||
| |||
經營活動的現金流： |
| ||
淨(虧損)/收益 | (5,580,751) | 15,146,733 | |
將淨(虧損)/收入調整為經營活動提供的淨現金： | |||
船舶折舊 | 4,904,386 | 5,395,583 | |
遞延費用攤銷 | 105,528 | 250,766 | |
基於股份的薪酬 | 187,001 | 132,636 | |
衍生工具未實現虧損 | 602,361 | 2,189,391 | |
債務清償損失 | - | 1,647,654 | |
經營性資產和負債的變動 | 370,007 | (847,045) | |
經營活動提供的淨現金 | 588,532 | 23,915,718 | |
| |||
投資活動的現金流： | |||
購買船舶支付的現金 | - | (31,637,347) | |
為船隻改進支付的現金 | (496,316) | (37,891) | |
用於投資活動的淨現金 | (496,316) | (31,675,238) | |
| |||
融資活動的現金流： | |||
贖回B系列優先股 | - | (3,000,000) | |
發行普通股所得款項，扣除已支付佣金後的淨額 | - | 9,190,013 | |
支付的優先股息 | (713,553) | (570,925) | |
已支付的貸款安排費用 | - | (648,000) | |
關聯方貸款收益 | - | 6,000,000 | |
長期債務收益 | - | 61,700,000 | |
償還關聯方貸款 | - | (2,700,000) | |
償還長期債務 | (4,764,000) | (44,212,000) | |
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (5,477,553) | 25,759,088 | |
| |||
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | (5,385,337) | 17,999,568 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 9,129,442 | 4,606,318 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 3,744,105 | 22,605,886 | |
現金明細
現金和現金等價物 | 249,742 | 17,015,316 |
流動受限現金 | 744,363 | 3,640,570 |
受限現金，長期使用 | 2,750,000 | 1,950,000 |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
3,744,105 |
22,605,886 |
12
EuroDry Ltd.
調整後EBITDA與淨收益/(虧損)的對賬
(所有金額均以美元表示)
| 截至三個月 2020年9月30日 | 截至三個月 2021年9月30日 | 截至9個月 2020年9月30日 | 截至9個月 2021年9月30日 |
淨收益/(虧損) | 537,812 | 12,064,054 | (5,580,751) | 15,146,733 |
利息和其他融資成本，淨額(包括債務清償利息收入和損失) | 615,828 | 555,747 | 1,859,999 | 3,314,164 |
船舶折舊 | 1,651,870 | 1,983,108 | 4,904,386 | 5,395,583 |
遠期運費協議衍生品的未實現(收益)/虧損 | (1,590) | (1,584,369) | 130,380 | 2,546,292 |
利率掉期衍生品的虧損/(收益) | 16,559 | 1,115 | 527,735 | (133,730) |
|
調整後的EBITDA | 2,820,479 | 13,019,655 | 1,841,749 | 26,269,042 |
調整後的EBITDA對賬：
EuroDry有限公司認為，調整後的EBITDA代表利息、所得税、折舊、債務清償前的淨收益/(虧損)、遠期運費協議的未實現(收益)/虧損(FFA)和利率掉期衍生品的虧損/(收益)。調整後的EBITDA不代表也不應被視為美國公認會計原則(GAAP)確定的淨收益/(虧損)的替代方案。調整後的EBITDA之所以包括在這裏，是因為它是公司評估其財務業績的基礎，因為公司認為，這一非GAAP財務指標通過排除財務成本、債務清償損失、FFA未實現(收益)/虧損和利率掉期衍生品的損失/(收益)和折舊等期間之間潛在的不同影響，提高了我們的管理層和投資者的業績可比性。本公司對調整後EBITDA的定義可能與航運業或其他行業的其他公司使用的定義不同。
13
EuroDry Ltd.
淨收益/(虧損)與調整後淨收益/(虧損)的對賬
(除股份數據和股份數量外，所有金額均以美元表示)
| 截至三個月 2020年9月30日 |
截至三個月 2021年9月30日 |
截至9個月 2020年9月30日 |
截至9個月 2021年9月30日 |
淨收益/(虧損) | 537,812 | 12,064,054 | (5,580,751) | 15,146,733 |
衍生工具的未實現(收益)/虧損 | (14,648) | (1,659,261) | 602,361 | 2,189,391 |
債務清償損失 | - | - | - | 1,647,654 |
調整後淨收益/(虧損) | 523,164 | 10,404,793 | (4,978,390) | 18,983,778 |
優先股息 | (407,665) | (274,337) | (1,155,677) | (845,262) |
優先當作股息 | - | - | - | (120,000) |
|
調整後普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 115,499 | 10,130,456 | (6,134,067) | 18,018,516 |
調整後每股收益/(虧損)，基本 | 0.05 | 3.84 | (2.70) | 7.42 |
加權平均股數，基本 | 2,279,730 | 2,634,822 | 2,271,542 | 2,427,810 |
調整後每股收益/(虧損)，稀釋後 | 0.05 | 3.79 | (2.70) | 7.29 |
加權平均股數，稀釋後 | 2,279,730 | 2,675,224 | 2,271,542 | 2,470,726 |
調整後淨收益/(虧損)和調整後每股收益/(虧損)對賬：
EuroDry有限公司認為，調整後的淨收入/(虧損)代表未實現(收益)/虧損前的淨收益/(虧損)，其中包括固定收益和利率掉期，以及債務清償虧損。這裏包括調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)，因為我們相信，通過剔除衍生品未實現(收益)/虧損和債務清償虧損之間的潛在不同影響，這有助於我們的管理層和投資者提高公司各時期基本業績的可比性，這些影響可能會對不同時期的經營業績產生重大影響。調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)不代表也不應被視為GAAP確定的每股淨收益/(虧損)或每股收益/(虧損)的替代方案。該公司對調整後淨收益/(虧損)和調整後每股收益/(虧損)的定義可能與航運業或其他行業的其他公司使用的定義不同。
14
關於EuroDry Ltd.
EuroDry Ltd.成立於2018年1月8日，根據馬紹爾羣島共和國的法律，將EuroSea Ltd的幹散貨船隊合併為一家獨立的上市上市公司。EuroDry於2018年5月30日從EuroSea Ltd.剝離出來；它在納斯達克資本市場上市，股票代碼為Ery。
EuroDry在乾貨、幹散貨航運市場運營。EuroBulk公司的業務由EuroBulk有限公司和EuroBulk(遠東)有限公司管理。EuroBulk有限公司是一家獲得ISO9001：2008和ISO9001：2004認證的附屬船舶管理公司，歐洲散貨(遠東)有限公司負責船舶的日常商業和技術管理和運營。EuroDry以現貨和定期租賃的方式使用其船隻，並根據聯營協議使用。
公司擁有9艘船，包括5艘巴拿馬型幹散貨船、2艘超大型幹散貨船和2艘Kamsarmax幹散貨船。EuroDry的9艘幹散貨船的總載貨能力為668,631載重噸。
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關未來事件和公司的增長戰略以及實施這些戰略的措施的前瞻性陳述(根據修訂後的1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的定義)，包括預期的船隻收購和簽訂更多的定期租賃。諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“希望”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於一些假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和意外事件的影響，其中許多不是公司所能控制的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括但不限於幹散貨船需求的變化、公司經營所在市場的競爭因素、與美國境外業務相關的風險以及公司不時提交給證券交易委員會的文件中列出的其他因素。公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對此的預期的任何變化，或任何陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
請訪問我們的網站www.eurodry.gr
公司聯繫人 | 投資者關係/金融媒體 |
塔索斯·阿利迪斯 首席財務官 EuroDry Ltd. 坎特伯雷大街11號 郵編：NJ07069，Watchung 電話。(908)301-9091 電子郵件：aha@eurodry.gr | 尼古拉斯·博爾諾齊斯 總統 Capital Link，Inc. 公園大道230號，1536套房 紐約，郵編：NY10169 電話。(212)661-7566 電子郵件：nbornozis@capallink.com |
SK 29870 0001 9014865
15