美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年9月30日的季度
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
對於 ，過渡期從_
佣金 檔號：000-55323
| (註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) |
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) |
| (主要執行機構地址 )(郵編) |
註冊人的 電話號碼，包括區號(760)788-4700
根據該法第12(B)條登記的證券 ：不適用
| 要註冊的每個班級的標題 | 交易 個符號 | 要註冊每個類別的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券 ：
| 普通股 股 |
| (班級標題 ) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是的，☒。沒有☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是的，☒。沒有☐。
用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者，還是較小的報告 公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☐ |
| ☒ | 較小的報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2021年11月12日，Mentor Capital，Inc.的流通股為22,850,947股，Q系列優先股流通股為11股。
有關前瞻性陳述的特別 説明
本報告包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》和修訂後的《1934年證券交易法》第21E節所界定的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述 外，本報告中包含的所有陳述(包括有關我們未來運營結果和財務狀況、我們的業務戰略和 計劃以及我們未來運營目標的陳述)均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“ ”、“估計”、“繼續”、“預期”、“尋求”、“看”、 “希望”、“打算”、“預期”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。 我們主要基於對未來事件和趨勢的當前預期和預測， 我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略短期和長期業務運營、 以及目標和財務需求。這些前瞻性聲明受許多風險、不確定性和假設的影響。 例如，在10-Q表格中有關新冠肺炎未來對公司業務的潛在影響和運營結果的聲明都是前瞻性聲明。此外，由於我們在大麻相關行業或其他行業的投資，我們可能會受到更嚴格的審查，我們的投資組合公司可能會受到額外的法律、規則、法規和法規的約束。 我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或者評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明中包含的結果大不相同的程度 。根據這些風險、不確定性和假設, 本表格 10-q中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性 陳述中預期或暗示的結果大不相同。
您 不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性 陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但 我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律要求外，本公司不承擔以任何理由修改或 更新任何前瞻性陳述的義務。
本表格10-Q中提及的所有 “公司”、“Mentor”、“We”、“us”或“Our” 均為Mentor Capital，Inc.
| -2- |
Mentor Capital，Inc.
目錄表
| 頁面 | ||
| 第 部分I | 財務 信息 | |
| 項目 1。 | 財務報表： | 4 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計)--2021年9月30日和2020年12月31日 | 4 | |
| 簡明綜合收益表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月 | 6 | |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月 | 7 | |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | 8 | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計)-截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | 9 | |
| 簡明財務報表附註 | 11 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 第 項4. | 管制和程序 | 37 |
| 第 第二部分 | 其他信息 | |
| 項目 1。 | 法律程序 | 38 |
| 第 1A項。 | 風險因素 | 39 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 44 |
| 第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| 第 項5. | 其他信息 | 44 |
| 第 項6. | 陳列品 | 45 |
| 簽名 | 46 | |
| -3- |
第 部分：財務信息
第 項1.財務報表
Mentor Capital，Inc.
壓縮 合併資產負債表(未經審計)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 以公允價值投資證券 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 應收融資租賃淨額，本期部分 | ||||||||
| 應收分期付款投資，本期部分 | ||||||||
| 應收可轉換票據，本期部分 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 員工墊款和其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備 | ||||||||
| 財產和設備 | ||||||||
| 累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 應收賬款投資，扣除貼現和當期部分 | ||||||||
| 應收融資租賃淨額，扣除當期部分 | ||||||||
| 應收可轉換票據，扣除當期部分 | ||||||||
| 法律追償中的合同利益 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 見財務報表附註 | -4- |
Mentor Capital，Inc.
壓縮 合併資產負債表(未經審計，續)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 關聯方應付 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 工資保障計劃貸款，本期部分 | - | |||||||
| 融資租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 應計工資、退休和獎勵費用相關方 | ||||||||
| 關聯方貸款 | - | |||||||
| 工資保障計劃貸款，扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
| 經濟傷害災難貸款 | ||||||||
| 融資租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
| 長期債務，扣除當前部分後的淨額 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | - | - | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份；和於2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票* | - | - | ||||||
| 普通股，$面值，授權股份；和在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
| * |
| 見財務報表附註 | -5- |
Mentor Capital，Inc.
壓縮 合併損益表(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 服務費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃收入 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入和(費用) | ||||||||||||||||
| 投資收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 工資保障計劃貸款被免除 | - | - | ||||||||||||||
| 設備處置收益 | ( | ) | - | |||||||||||||
| 對受損資產的追回 | ||||||||||||||||
| 經濟傷害災害貸款墊款 | - | - | - | |||||||||||||
| 其他收入(費用) | ||||||||||||||||
| 其他收入和(費用)合計 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備前的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 可歸因於非控股權益的損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 可歸因於Mentor的淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股Mentor普通股的基本和稀釋後淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 門拓已發行普通股加權平均股數： | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋* | ||||||||||||||||
| * |
| 見財務報表附註 | -6- |
Mentor Capital，Inc.
精簡 股東權益合併報表(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
| 控股權 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 其他內容 | 累計 | 控管 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值0.0001美元* | 股票 | 面值0.0001美元 | 實繳資本 | 權益(赤字) | 總計 |
權益(赤字) | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| * |
| 見財務報表附註 | -7- |
Mentor Capital，Inc.
精簡 股東權益合併報表(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
| 控制 權益 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 股 | 普通股 股 | 額外費用 | 累計 | 控管 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | $標準桿* | 股票 | $ 標準桿 | 以本金支付 | 權益 (赤字) | 總計 | 權益 (赤字) | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| * |
| 見財務報表附註 | -8- |
Mentor Capital，Inc.
簡明 現金流量表(未經審計)
| 在過去的9個月裏 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨額(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 將淨(虧損)調整為經營活動提供(使用)的現金淨額： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 免除購買力平價貸款 | ( | ) | - | |||||
| (收益)ROU資產處置損失 | ( | ) | ||||||
| (收益)財產和設備處置損失 | ( | ) | - | |||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 應收賬款投資折價攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計投資利息收入增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| (收益)按公允價值計算的證券投資虧損 | ||||||||
| 長期投資的(收益)損失 | - | |||||||
| 經營性資產減少(增加) | ||||||||
| 應收融資租賃 | - | |||||||
| 應收賬款-貿易 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 員工預付款 | ||||||||
| 營業負債增加(減少) | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計工資、退休和福利相關方 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買投資證券 | ( | ) | ||||||
| 應收融資租賃收益 | - | |||||||
| 合法追償中的購買合同權益 | - | ( | ) | |||||
*購買房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售財產和設備所得收益 | ||||||||
| 使用權資產首付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款投資收益 | - | |||||||
| 淨現金(用於投資活動) | ( | ) | ||||||
| 見財務報表附註 | -9- |
Mentor Capital，Inc.
簡明 現金流量表(未經審計，續)
| 在過去的9個月裏 | ||||||||
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 關聯方貸款收益 | $ | $ | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的收益 | ||||||||
| 經濟傷害災害貸款收益 | - | |||||||
| Paycheck Protection Program付款的退款 | - | |||||||
| 應付關聯方款項 | - | ( | ) | |||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃負債的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 | ||||||||
| 現金淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 補充信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資交易： | ||||||||
| 通過經營租賃負債取得的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 通過融資租賃負債取得的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 見財務報表附註 | -10- |
注 1-業務性質
企業 結構概述
Mentor Capital，Inc.(“Mentor”或“The Company”)，於2015年9月根據特拉華州法律重新註冊。
實體最初由現任首席執行官於1985年在加利福尼亞州硅谷作為投資合夥企業創立，隨後 於1994年7月29日根據加利福尼亞州法律註冊成立。1996年9月12日，公司的發售聲明 根據證券法A條的規定是有保留的，公司開始公開交易其股票。1998年8月21日， 公司申請自願重組，2000年1月11日，公司脱離破產法第11章重組。該公司 遷往加利福尼亞州聖地亞哥，並簽訂了向小企業提供財政援助和投資的合同。2015年5月22日，一家名為Mentor Capital，Inc.(“Mentor特拉華州”)的公司根據特拉華州法律註冊成立。Mentor和Mentor特拉華州之間經股東批准的合併得到加利福尼亞州和特拉華州國務卿的批准，並於2015年9月24日生效，從而將Mentor成立為特拉華州的一家公司。2020年9月，Mentor將公司辦公室從加利福尼亞州聖地亞哥遷至德克薩斯州普萊諾。
該公司的普通股公開交易，交易代碼為OTCQB：MNTR。
公司廣泛的目標行業重點包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務、 和製造業，目標是確保增加市場機會和投資多元化。2021年4月， 公司宣佈將為Mentor增加加密貨幣焦點。
Mentor 擁有廢物合併公司(WCI)51%的權益。WCI於1999年在科羅拉多州註冊成立，並在亞利桑那州和德克薩斯州運營。這是本公司自2003年以來的一項長期投資。
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(“MCIP”)，Mentor的全資子公司 。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了 特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為-80%/20% 國內經濟利益-50%/50%外國經濟利益”(“MCIP 協議”)。根據MCIP協議，MCIP根據經修訂的1970年專利合作條約的規定獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得不同THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。 2020年5月5日，美國專利商標局頒發專利，2020年9月22日，加拿大知識產權局頒發專利。專利申請國家階段維護費是在支付而不是資本化時支出的 ，因此，於2021年9月30日和2020年12月31日的合併財務報表中不確認與MCIP相關的資本化資產。
Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)於2021年2月17日根據德克薩斯州法律重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2017年9月19日成立的有限責任公司。 Partner I是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻的收購和投資。於2018年，Mentor向Partner I出資996,000美元，以協助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議從Partner I租賃製造設備。修正案 將協議下的承租人擴大到包括G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(統稱為“G Farma Lease Entities”)。本次投資產生的融資租賃已於2021年9月30日和2020年12月31日全部減值。 請參閲註釋8。
Mentor
Partner II，LLC(“Partner II”)於2021年2月17日根據德克薩斯州法律重組為有限責任公司。該實體最初是根據加利福尼亞州法律於2018年2月1日成立的有限責任公司
。Partner II是作為Mentor的全資子公司成立的，目的是專注於大麻投資和收購。
2018年2月8日，Mentor出資40萬美元向合作伙伴II提供便利
由科羅拉多州有限責任公司Pueblo West Organics，LLC(一家科羅拉多州有限責任公司)
根據2018年2月11日修訂的主設備租賃協議從合作伙伴II租賃製造設備。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II收益
$
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注 1-業務性質(續)
公司擁有Electrum Partners，LLC(“Electrum”)的會員股權，於2021年9月30日和2020年12月31日的成本分別為194,028美元和194,028美元。
於2018年10月30日，本公司與Electrum簽訂回收採購協議。ELECTUM是不列顛哥倫比亞省最高法院(“訴訟”)正在進行的法律訴訟(“訴訟”)的原告。如附註9進一步所述，Mentor提供資金
用於支付訴訟費用181,529美元及$
2018年12月21日，Mentor支付10,000美元購買了500,000股NeuCourt，Inc.普通股，約佔NeuCourt截至2021年9月30日已發行和已發行普通股的6.1%。
注 2-重要會計政策摘要
精簡 合併財務報表
本公司截至2021年及2020年9月30日止九個月期間的未經審核簡明綜合財務報表 乃根據美國公認的中期財務資料會計原則 並根據Form 10-Q及S-K條例的報告要求而編制。 本公司截至2021年及2020年9月30日止九個月的未經審核簡明綜合財務報表 乃根據美國公認的中期財務資料會計準則 及S-K條例的報告要求編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息 和腳註。 然而，此類信息反映了所有調整(僅由正常經常性調整組成)，而管理層認為這些調整對於公平列報財務狀況和經營結果是必要的。顯示的中期結果 不一定代表整個財年將獲得的結果。截至2020年12月31日的資產負債表信息來源於公司於2021年4月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度財務報表中包括的經審計財務報表 。這些財務報表應與該報告一併閲讀。
演示基礎
隨附的 合併財務報表和相關附註包括擁有控股財務 權益的子公司的活動。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則 (“公認會計原則”)編制。大量公司間餘額和交易已在合併中沖銷。 某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。
演示基礎 (續)
如所附財務報表中的 所示，截至2021年9月30日，公司累計虧損10,968,166美元。 該公司的運營現金流繼續為負。
公司管理層相信，在本公司擁有權益的綜合財務報表附註9所述的法律訴訟中，Electrum更有可能勝訴。但是，不能保證Electrum在其法律訴訟中勝訴 ，也不能保證如果Electrum勝訴，我們是否能夠收回我們的資金和訴訟追回的百分比。
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注 2-重要會計政策摘要(續)
前往 涉及不確定因素
公司將被要求籌集額外資本為其運營提供資金，並將繼續嘗試從相關方和非相關方 籌集資本資源，直到公司能夠產生足夠的收入以維持其作為一個可生存的 實體。這些因素使人對該公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。這些財務 報表的基礎是我們將繼續作為一個持續經營的企業。持續經營概念考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。如果公司無法繼續經營下去，財務報表不包括 可能需要的任何調整。不能保證公司能夠 籌集額外資本或實現盈利。然而，本公司有6,252,954份D系列未償還認股權證，本公司 可以將行權價重新設定為大大低於當前市場價格。這些簡明綜合財務報表不包括 重新定價未償還認股權證可能導致的任何調整。
管理層的 計劃包括通過收購、投資和有機增長增加收入。管理層預計將通過出售股權、證券和債務來籌集額外資本，從而為這些活動提供資金 。
新冠肺炎相關影響
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的影響已經對美國和全球經濟產生了重大影響。新冠肺炎 以及許多國家採取的應對措施已經並可能在未來對公司的業務、經營業績、財務狀況和股價造成實質性的不利影響。截至2021年9月30日，美國新冠肺炎的病死率已較高峯明顯下降，但新冠肺炎的影響仍在持續顯現。持續的全球經濟形勢、信貸市場未來的疲軟以及金融服務業的嚴重流動性問題可能會 在多個方面影響我們的財務狀況。例如，我們的當前或潛在客户，或我們合作伙伴或附屬公司的當前或潛在客户 ，可能會推遲或減少與我們的支出，或者可能不會向我們付款，或者可能會推遲向我們支付以前購買的 產品和服務的費用。此外，我們或我們的合作伙伴或附屬公司在獲得額外融資方面可能會遇到困難。由於加利福尼亞州和不列顛哥倫比亞省的法院關閉，我們的法律恢復工作受到阻礙，而且可能會繼續受到限制， 這可能會導致與新冠肺炎相關的日程安排延遲，阻礙我們從G Farma實體進行法律恢復，並延遲 公司在Electrum Partners，LLC法律恢復中的權益。此外，我們對應收賬款的投資 在2020年第四季度減少了139,148美元，原因是我們預期的分期付款合同的收款金額 減少了 ，請參閲附註4。
減輕新冠肺炎影響的公共衞生努力包括政府行動，如旅行限制、公共集會限制、避難所就地命令和強制關閉。這些行動正在不同程度地被取消。WCI沒有經歷最初預期的服務需求總體減少，因為WCI有助於降低其客户物業每月支付的服務成本。 但是，WCI的客户可能會延遲向租户收取租金，這可能會導致向WCI付款的速度變慢。WCI密切 監控客户賬户，在應收賬款收款方面沒有出現重大延誤。
根據網絡安全和基礎設施安全局於2020年3月18日發佈的關鍵基礎設施標準，與Mentor一樣，“金融 服務部門”業務被視為“基本業務”。由於 Mentor運營的財務性質，包括對我們投資組合公司的監督、會計、合規、投資者關係和銷售， Mentor的日常運營不會受到遠程辦公或遠程辦公的嚴重阻礙。
我們 預計目前的現金和相關資源將足以執行我們未來12個月的業務計劃。 新冠肺炎對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展， 包括新冠肺炎的持續時間、政府反應以及這種影響對經濟的相關持續時間，這些都是不確定的， 目前無法預測。
使用預估的
根據GAAP編制我們的精簡合併財務報表要求管理層作出估計、假設、 和判斷，這些估計、假設和判斷會影響資產和負債的報告金額，並要求披露在我們的合併財務報表日期 的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用金額。
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注 2-重要會計政策摘要(續)
編制這些合併財務報表所依賴的重要 估計包括收入確認、應收賬款和票據儲備、用於評估長期資產可回收性的預期未來現金流、用於記錄與投資、商譽、攤銷期間、應計費用和可回收性相關的減值費用的長期資產的估計公允價值 公司的遞延淨資產和任何相關估值津貼。
儘管公司定期評估這些估計，但實際結果可能與這些估計大不相同。預估的變更將 記錄在預估變更的已知期間。本公司根據歷史經驗及其認為在當時情況下屬合理的其他各種假設作出估計 。如果過去的經驗 或其他假設被證明不是實質上準確的，實際結果可能與管理層的估計不同。
最近的 會計準則
財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。FASB會計準則 代碼(“ASCS”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非 另有討論，否則我們認為最近發佈的指導意見(無論是採用的還是將來採用的)的影響預計不會 在採用後對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在截至2021年9月30日的九個月內，並無 任何會計聲明預期會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響 。
現金濃度
公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能會超過聯邦保險的限額。本公司 未在該等賬户中出現任何虧損，本公司也不認為其在現金和現金等價物方面存在任何重大信用風險。
現金 和現金等價物
公司將購買期限在三個月或以下的所有短期債務證券視為現金等價物。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司 沒有短期債務證券。
應收賬款
應收賬款 由正常業務過程中產生的貿易賬款組成，分類為流動資產，按原始 發票金額減去基於歷史虧損佔收入百分比的可疑應收賬款估計數，同時按季度審查未償餘額 。壞賬準備的估計是基於公司的壞賬經驗、市場狀況和應收賬款賬齡等因素。如果公司 客户的財務狀況惡化，導致客户無法支付到期的應收賬款，則需要額外的 壞賬撥備。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司對可疑 應收賬款分別計提79,041美元和59,461美元的備抵。
按公允價值投資證券
證券投資 包括按公允價值報告的債務證券和股權證券。根據ASU 2016-01“金融工具-總體： 金融資產和金融負債的確認和計量”，本公司選擇報告股權投資的公允價值變動 已實現投資收益(虧損)，淨額。
長期投資
公司在其為少數股東且沒有能力施加重大影響的實體中的投資 如果易於確定，則按公允價值記錄。如果公允市場價值不容易確定，投資將按成本法入賬 。根據這種方法，本公司在被投資公司的收益或虧損中的份額不包括在本公司的財務報表中 。本公司每隔 報告期審核其長期投資減值的賬面價值。
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注 2-重要會計政策摘要(續)
債務證券投資
公司對債務證券的投資包括兩筆來自NeuCourt，Inc.的應收票據，這兩筆票據的本金面值總額為75,000美元，外加2021年9月30日和2020年12月31日的應計利息分別為10,087美元和7,038美元， 如附註7所示。
應收賬款投資 ，扣除貼現
公司對應收賬款的投資按票面價值扣除未攤銷購貨折扣後列示。折扣按交換協議期限內的利息收入攤銷 。在2020年第四季度，我們接到通知，由於新冠肺炎對預估應收賬款的影響，我們可能收不到2020年的分期付款或2021年的全額分期付款。於2021年9月30日及2020年12月31日，本公司的應收賬款投資減值分別為139,148美元及139,148美元。
信用 應收票據和融資租賃的質量，以及信用損失準備金
由於 我們的應收票據和融資租賃數量有限，我們的管理層能夠基於對每一筆應收款項的詳細分析來分析估計的信用損失準備金 ，而不是使用基於投資組合的指標。我們的管理層不使用 為我們的每一筆應收賬款分配內部風險評級的系統。相反，每筆應收票據和融資租賃應收票據都按季度進行分析 ，並根據某些因素將其分類為履約或不良，這些因素包括但不限於財務業績、是否滿足 預定付款以及對財務契約的遵守情況。當借款人遇到財務困難並未能按計劃付款時，應收票據或融資租賃應收票據將被歸類為不良 。作為監控流程的一部分，我們可能會 實地檢查抵押品或借款人的設施，並與借款人管理層會面，以便根據需要更好地瞭解借款人的財務狀況及其未來計劃。
承租人 租約
我們 在開始時確定安排是否為租賃。承租人租賃分為融資租賃或經營性租賃。 如果滿足下列條件之一，則將租賃分類為融資租賃：(I)租賃在租賃期限結束時轉讓資產的所有權 ；(Ii)租賃包含購買合理確定將被行使的資產的選擇權；以及 (Iii)租賃期限為資產剩餘使用壽命的很大一部分，或租賃付款的現值等於 或超過如果租賃不符合這些條件中的任何一項 ，則該租賃被歸類為經營性租賃。我們的經營租賃包括辦公空間租賃和辦公設備租賃。在2019年1月1日之前簽訂的 車隊車輛租賃根據預期租賃期四年被歸類為運營租賃。在2019年1月1日或之後簽訂的車隊車輛租賃(租期預計將延長至五年)被歸類為融資租賃。我們的 租約的剩餘租期為1至48個月。我們的機隊融資租賃包含剩餘價值擔保，根據過去的租賃經驗，該擔保不太可能在租賃結束時產生負債。由於我們的大多數租賃不提供隱含的 利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值 。
與經營租賃資產相關的成本 在租賃期內，在直接為WCI客户提供服務的車輛的售出成本 內，以及與所有其他經營租賃相關的成本的運營費用中，以直線方式確認。 融資租賃資產在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的銷售成本內，在所有其他融資租賃資產的運營 費用內攤銷，以資產的估計使用壽命較短或 中的較短者為基礎，以直線為基礎進行攤銷。 融資租賃資產的成本在用於直接為WCI客户提供服務的車輛的銷售成本內攤銷，在所有其他融資租賃資產的運營費用內按直線攤銷，以資產的估計使用壽命較短或 較短的為準融資租賃的利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息 法確認。我們的協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容。對於車隊運營租賃， 我們將租賃組成部分與非租賃組成部分(例如維護費)一起核算。
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注 2-重要會計政策摘要(續)
財產、 和設備
財產 和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊按餘額遞減法計算，計算時間為各類財產的預計使用年限 。財產和設備的估計壽命一般如下：計算機設備三到五年；傢俱和設備七年；車輛和拖車四到五年。WCI為客户提供服務的車輛的折舊計入合併損益表中的銷售成本。所有其他折舊均計入 綜合損益表中的銷售、一般和行政成本。
重大更新和改進的支出 會資本化，而不會延長資產 壽命的次要更換、維護和維修則在發生時計入運營費用。在出售或處置時，成本和相關的累計折舊將從 賬户中扣除，任何收益或損失都將計入運營。根據ASC 360“財產、廠房和設備”的規定，公司持續監測可能表明其財產和設備的賬面餘額可能無法收回的情況下的事件和變化。當發生此類事件或情況變化時，本公司通過確定長期資產的賬面價值是否將通過未貼現的 預期未來現金流收回來評估長期資產的可回收性。如果未來現金流總額少於該等資產的賬面金額，本公司將根據賬面金額超過資產公允價值確認減值虧損。
公司每季度審查需攤銷的無形資產，以確定是否存在任何不利條件或情況發生變化 表明剩餘使用壽命出現減值或變化。可能表明減值的情況包括， 但不限於，可能影響資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化， 產品召回，或監管機構的不利行動或評估。如果存在減值指標，我們會測試無形資產的 可恢復性。為了進行回收測試，如果無形資產不產生獨立於其他資產和負債的現金流，我們會將我們的可攤銷無形資產與其他資產和負債組合在可識別現金流的最低水平。 如果無形資產(資產組)的賬面價值超過使用和最終處置無形資產(資產組)預計產生的未貼現現金流，本公司將在該期間將賬面價值減記至公允價值。 如果無形資產(資產組)的賬面價值超過使用和最終處置無形資產(資產組)預計產生的未貼現現金流，本公司將在該期間將賬面價值減記至公允價值。
商譽
商譽 1,324,142美元來自合併WCI，自2014年1月1日起生效，以及與1999年收購WCI 50%權益有關的102,040美元商譽 。根據ASC 350的規定，“無形資產-商譽和其他”、商譽和其他壽命不確定的無形資產不再進行攤銷，但每年或只要發生的事件或情況變化表明資產可能減值，就會進行減值測試 。
公司每年審查分配給我們每個報告單位的商譽，以確定可能的減值，截至12月31日，以及當 事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時。在減值測試中，本公司通過將報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的估計公允價值進行比較來衡量商譽的 可收回程度。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，本公司將確認等同於超出金額的減值費用 。為了估計公允價值，管理層使用估值技術，其中包括估計的未來現金流的折現值 。減值評估要求公司對被評估資產的整個壽命內的未來現金流做出假設 。這些假設需要做出重大判斷，並且可能會隨着未來事件和環境的變化而變化 。實際結果可能與假設和估計的金額不同。管理層確定，截至2021年9月30日和2020年12月31日，不需要減值減記 。
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注 2-重要會計政策摘要(續)
收入 確認
公司根據ASC 606“與客户的合同收入”和FASB ASC主題 842“租賃”確認收入。收入是扣除從客户那裏收取的退税和任何税款後確認的淨額，這些税費隨後將 匯給政府當局。
WCI 與商業園區所有者、政府中心和公寓樓合作，降低設施相關成本。WCI根據與客户的協議執行每月 服務。客户每月服務費基於WCI對客户請求的每月服務金額和頻率的評估 。WCI還可以根據客户的要求，根據需要以商定的費率提供額外服務，如公寓清理服務、大件物品 搬運或類似服務。所有服務均開具發票， 確認為協議服務執行當月的收入。
對於每個融資租賃，本公司確認為收益的金額等於(I)融資租賃投資淨額減去(Ii)適用租賃開始時設備的賬面淨值 。在租賃開始時，我們將應向承租人支付的最低融資租賃總額 、租賃終止時設備的估計無擔保剩餘價值(如果有)以及與租賃相關的初始直接成本減去未賺取收入 資本化。非勞動收入按實際利率法確認為租賃期內的財務收入。
公司通過其子公司成為製造設備的出租人，並根據主租賃協議進行租賃。租賃 包含交易商利潤和承租人討價還價購買期權的要素，價格大大低於期權行使日標的資產的估計剩餘價值 。因此，出於財務會計目的，本公司將這些租賃歸類為銷售型租賃(“融資租賃”)。就該等融資租賃而言，本公司將(I)未來 最低租賃付款(包括廉價購買選擇權，如有)及(Ii)任何不受討價還價購買選擇權約束的剩餘價值的貼現現值報告為其資產負債表上的應收融資租賃，並根據適用租賃在租賃期內的固有利率計提應收融資租賃餘額的利息。對於每個融資租賃，公司確認的收入 金額等於租賃淨投資，銷售成本等於適用租賃開始時設備的賬面淨值 。
我們 根據ASC 260“每股收益”計算每股淨收益(虧損)。根據ASC 260的規定，每股基本淨虧損不包括攤薄，計算方法是將 期間普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股淨收益(虧損)將 普通股流通股(根據每股基本淨虧損計算)和 非反攤薄的潛在攤薄證券考慮在內。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，對稀釋加權平均流通股數量的計算沒有影響的流通權證分別約為7,000,000股和7,000,000股，因為其影響將是反攤薄的 權證 截至2021年9月30日和2020年12月31日，流通權證分別約為7,000,000股和7,000,000股。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別有87,456股 和87,456股潛在稀釋股票流通股。
將Q系列優先股轉換為普通股 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內是反稀釋的 ，不包括在計算稀釋加權平均流通股數量中。
附註 3-預付費用和其他資產
預付 費用和其他資產包括以下內容：
預付費用和其他資產明細表
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 預付保險 | - | |||||||
| 其他預付費用 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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附註4-應收賬款投資
2015年4月10日，本公司簽訂了一項交換協議，根據該協議，本公司獲得一項應收賬款投資，在截至2026年的11年內每年分期付款117,000美元，總計1,287,000美元，以換取通過行使757,059股D系列認股權證獲得的757,059股Mentor普通股 ，每股1.60美元，外加每份認股權證0.10美元的贖回價格。
公司根據交易中交換的公司普通股市值對交易進行估值，結果是17.87應收賬款面值的%
折扣。折扣按月攤銷，計入11年協議期限內的利息。
在2020年第四季度，我們接到通知，由於新冠肺炎對預估應收賬款的影響，我們
可能收不到2020年的分期付款或2021年的全額分期付款。根據管理層的收款估算，我們已記錄減值$
截至2021年9月30日和2020年12月31日的應收賬款投資 包括：
計入利息的應收賬款明細表
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 面值 | $ | $ | ||||||
| 損損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨餘額 | ||||||||
| 當前部分 | ( | ) | ||||||
| 長期部分 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，利息收入分別包括15,228美元和23,691美元的折扣攤銷。 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，利息收入分別包括45,684美元和61,908美元的折扣攤銷。
附註 5-財產和設備
物業 和設備由以下各項組成：
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 電腦 | $ | $ | ||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 機械和車輛 | ||||||||
| 累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨資產和設備 | $ | $ | ||||||
折舊
和攤銷費用為15,031美元
及$
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附註 6-承租人租賃
運營 租賃包括辦公空間和辦公設備租賃。2019年1月1日之前簽訂的船隊租賃被歸類為運營租賃 。根據ASC 842準則，在2019年1月1日或之後簽訂的機隊租賃被歸類為融資租賃。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，根據與WCI車隊租賃相關的融資租賃記錄的總使用權資產分別為777,451美元和406,242美元。 截至2021年9月30日和2020年12月31日，與融資租賃相關的累計攤銷分別為202,861美元和110,164美元。
在我們的合併運營報表中確認的租賃 成本彙總如下：
截至三個月 9月30日， | 截至9個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 計入貨物成本的經營租賃費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包含在運營成本中的運營租賃成本 | ||||||||||||||||
| 經營租賃總成本(1) | ||||||||||||||||
| 融資租賃成本，包括在貨物成本中： | ||||||||||||||||
| 租賃資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||||||||||
| 融資租賃總成本 | ||||||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
關於我們的精簡合併財務報表中確認的租賃金額的其他 信息彙總如下：
9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | ||||||||
| 加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | ||||||
| 加權平均貼現率-融資租賃 | % | % | ||||||
財務 租賃負債如下：
9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃負債現值 | ||||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
營業 租賃負債如下：
9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 營業租賃總負債 | $ | $ | ||||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債現值 | ||||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| -19- |
注 6-承租人租賃(續)
租賃 到期日如下：
| 租賃負債到期日 | ||||||||
| 截至9月30日的12個月， | 融資租賃 | 經營租約 | ||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：當前到期日 | ||||||||
| 長期負債 | $ | $ | ||||||
附註 7-應收可轉換票據
可轉換 應收票據包括以下內容：
9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 2017年11月22日，NeuCourt，Inc.應收票據，包括應計利息$ | $ | $ | ||||||
| 2018年10月31日，NeuCourt，Inc.應收票據，包括應計利息$ | ||||||||
| 應收可轉換票據總額 | ||||||||
| 較少電流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期部分 | $ | $ | ||||||
| * |
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附註 8-應收融資租賃
合作伙伴 II與普韋布洛西部公司簽訂了主設備租賃協議，日期為2018年2月11日，修訂日期為2018年11月28日和2019年3月12日 。合作伙伴II購買並交付了普韋布洛西部公司根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。Partner II 在截至2021年9月30日和2020年9月的9個月中未記錄任何銷售收入。截至2021年9月30日，合作伙伴II在應收融資租賃項下租賃的所有設備均位於科羅拉多州。
執行 應收融資租賃淨額包括以下內容：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 應收最低租賃付款總額 | $ | $ | ||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 減去：未賺取的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收融資租賃 | ||||||||
| 較少電流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期部分 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，在Partner II融資租賃上確認的利息收入為9957美元及$
截至2021年9月30日，履行應收融資租賃的未來最低應收款項如下：
| 截至9月30日的12個月， | 應收租賃 | 租賃權益 | ||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附註 9-法律追償中的合同利益
在Electrum Partners，LLC Legal Recovery中的權益
Electrum 是該訴訟的原告，標題為Electrum Partners，LLC，原告，被告Aurora Cannabis Inc.， 在不列顛哥倫比亞省最高法院待決(“訴訟”)。2018年10月23日，Mentor在Mentor、Mentor的公司法律顧問、Electrum和Electrum的法律顧問之間簽訂了聯合起訴 協議。
2018年10月30日，Mentor與Electrum簽訂了回收購買協議(“回收協議”)，根據該協議，Mentor 在訴訟中購買了Electrum潛在回收的一部分。Mentor同意支付 訴訟中發生的100,000美元的費用，作為Electrum在訴訟(“追回”) 收到的任何有價值的東西的10%(10%)的對價，並償還其初始投資。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Mentor向Electrum額外投資了81,529美元 ，用於支付法律聘用金和額外8%(8%)的回收費用。 於2021年9月30日和2020年12月31日，恢復協議投資分別以181,529美元和181,529美元的成本報告在簡明合併資產負債表 中。如果電子公司不能在訴訟中勝訴，這項投資將遭受損失。但是， 公司管理層估計復甦的可能性很大，在2021年9月30日和2020年12月31日沒有記錄減值。
隨後 至季度末，公司額外投資9998美元用於Electrum的訴訟費用，見簡明合併財務報表附註20 。
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附註 9--法律追償中的合同利益(續)
2018年10月31日，Mentor還與Electrum簽訂了擔保資本協議，根據該協議，Mentor向Electrum額外投資了100,000美元 。作為對Mentor投資的對價，Electrum應在付款日向Mentor支付 (I)$100,000，(Ii)回收的10%，以及(Iii)自2018年10月31日至 付款日期的每個完整月未支付給Mentor的0.083334的回收。根據2018年10月31日資本協議，付款日期為2021年11月1日或訴訟最終解決方案的較早日期 。付款由Electrum的所有資產擔保。這項投資 在2021年9月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中以10萬美元的合同利息計入法律回收。
2019年1月28日，Mentor與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議。根據第二項資本協議，Mentor向Electrum額外投資了100,000美元。作為對Mentor投資的對價，ELENTUM應在付款 日向Mentor支付(I)$100,000，(Ii)回收的10%(10%)，(Iii)(A)從2019年1月28日至付款日(如果回收發生在付款日期之前)每個完整月回收的0.083334美元，以及(B)從2019年1月28日至付款日期的每個完整 月回收的833.34美元。付款日期以2021年11月1日為準，訴訟最終解決。 這項投資以10萬美元的成本計入，作為截至2021年9月30日和2020年12月31日的壓縮 綜合資產負債表上合法收回的合同權益的一部分。此外，第二資本協議規定，Mentor 可在付款日期後90天(含90天)的任何時間，選擇將其在Electrum 的6,198個會員權益轉換為現金支付194,028美元，外加19.4%的額外回收。
由於新冠肺炎的原因，此領款申請的恢復 已延遲。本公司於2021年9月30日和2020年12月31日以 成本持有的Electrum Partners LLC法律追償權益摘要如下：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 2018年10月30日回收購買協議 | $ | $ | ||||||
| 2018年10月31日，擔保資本協議 | ||||||||
| 2019年1月28日，擔保資本協議 | ||||||||
| 總投資 | $ | $ | ||||||
| -22- |
附註 10-投資和公允價值
1級、2級、3級資產層次如下：
1級、2級、3級資產層次結構明細表
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||||
| 未經調整的報價市場價格 | 活躍市場中相同或相似資產的報價 | 無法觀察到的重要輸入 | 無法觀察到的重要輸入 | 無法觀察到的重要輸入 | ||||||||||||||||
| (1級) | (2級) | (3級) | (3級) | (3級) | ||||||||||||||||
| 證券投資 | 合同利息合法追償 | 普通股認股權證的投資 | 其他股權投資 | |||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | - | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 總損益 | ||||||||||||||||||||
| 計入收益(或淨資產變動) | ( | ) | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||
| 購買、發行、銷售和結算 | ||||||||||||||||||||
| 購買 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 發行 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 銷售額 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 聚落 | - | - | ( | ) | - | - | ||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 總損益 | ||||||||||||||||||||
| 計入收益(或淨資產變動) | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 購買、發行、銷售和結算 | ||||||||||||||||||||
| 購買 | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| 發行 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 銷售額 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 聚落 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| -23- |
附註 10-投資和公允價值(續)
截至2021年9月30日，公司按公允價值歸類為 股權證券的投資證券的攤銷成本、未實現持股損益總額和公允價值包括以下內容：
| 類型 | 攤銷成本 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | ||||||||||||
| 納斯達克上市公司股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至報告日與權益類證券相關的本期未實現損益部分 計算如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 期內確認的權益證券淨損益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 減去：期內確認的出售股權證券的淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | - | |||||||||||
| 報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現損益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
1998年8月21日，公司向美國加利福尼亞州北區破產法院申請自願重組，2000年1月11日，公司重組計劃獲得批准。除其他事項外，公司的 重組計劃允許債權人和索賠人獲得新的A、B、C和D系列認股權證，以了結他們之前的索賠。 這些認股權證將於2038年5月11日到期。
所有 系列A、B、C和D認股權證已全部贖回，所有A系列和C系列認股權證均已行使。本公司打算讓權證持有人或公司指定人根據需要獲得額外時間，以代替原來的持有人行使剩餘的B系列和D系列認股權證。 本公司可隨時降低全部或部分系列認股權證的行權價。同樣，公司可以反向拆分 股票，使股價高於認股權證行權價。在反向拆分的情況下，認股權證特別不受影響，也不會與 股票一起拆分。如催繳認股權證未獲行使，本公司有權指定認股權證 予新持有人，以換取應付予原認股權證持有人的每股0.10美元贖回費。法院在重組計劃中規定了所有這些權證行權價格的變化，以便為所有債務人提供一種機制，使他們即使不能或沒有行使權證，也能獲得價值 。因此，管理層認為，降低行權價格 的行為並不是對原來認股權證授予的改變，本公司也沒有因行權價格 的這種變化而記錄會計影響。
截至2014年12月31日，所有 系列A和C系列認股權證均已行使。在2015年1月1日至2021年9月30日期間，B系列權證的行權價格為0.11美元，D系列權證的行權價格為1.60美元。
| -24- |
附註 11-普通股認股權證(續)
2009年，本公司與Network 1 Financial Securities，Inc.簽訂了一項投資銀行業務協議，並與Lenox Hill Partners，LLC就與一家癌症開發公司的潛在合併事宜達成了相關的戰略諮詢協議。與這些 相關協議一起，該公司發行了689,159份H系列(7美元)認股權證，有效期為30年。該等認股權證須以本公司解釋的行使前十日往績收市價為基礎，以無現金方式行使 。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，所有指導權證的加權平均合約期分別為17年和17.5年 ，未償還權證的加權平均行權價分別為每股0.17美元和2.11美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，沒有行使認股權證，也沒有發行認股權證。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未償還權證的內在 價值分別為0美元和0美元。
下表彙總了截至每個期間的B系列和D系列普通股認股權證：
| B系列 | D系列 | B和D合計 | ||||||||||
| 截至2019年12月31日未償還 | ||||||||||||
| 已發佈 | - | - | - | |||||||||
| 練習 | - | - | - | |||||||||
| 在2020年12月31日未償還 | ||||||||||||
| 已發佈 | - | - | - | |||||||||
| 練習 | - | - | - | |||||||||
| 截至2021年9月30日未償還 | ||||||||||||
2009年發行了E、F、G和H系列權證，用於投資銀行和諮詢服務。E、F和G系列認股權證已於2014年行使 。下表彙總了截至每個時期的H系列認股權證(7美元)：
H系列 $7.00 行權價格 | ||||
| 截至2019年12月31日未償還 | ||||
| 已發佈 | - | |||
| 練習 | - | |||
| 在2020年12月31日未償還 | ||||
| 已發佈 | - | |||
| 練習 | - | |||
| 截至2021年9月30日未償還 | ||||
2015年2月9日，根據美國破產法第1145條和本公司的重組計劃，本公司宣佈最短30天內部分贖回最多1%(約90,000份)已發行的D系列認股權證 ，以規定法院指定的贖回機制，以彌補原始持有人或其遺產未及時行使的認股權證。 本公司宣佈在最短30天內部分贖回已發行的D系列認股權證 ，以規定法院指定的贖回機制，以彌補原始持有人或其遺產未及時行使的認股權證。在30天內申請的公司 指定人支付每份權證10美分贖回權證，然後行使D系列權證 在30天行權期前一天按法院指定的不超過收盤價一半的公式購買股票 。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆 月時間表計價的1%贖回隨後將啟動，並在之前1%的贖回完成後隨機安排的日期定價 ，以防止可能的第三方在月底操縱股價。定期部分贖回將繼續定期 重新計算和重複，直到該等未行使的認股權證用完，或部分贖回被本公司暫停、暫停或 截斷。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，沒有認股權證被贖回。
| -25- |
附註 12-認股權證贖回責任
重組計劃規定，本公司有權召回，本公司或其指定人有權通過向前持有人支付0.10美元的贖回費，贖回未按計劃規定及時行使的權證。 重組計劃規定，公司有權贖回未及時行使的認股權證。 重組計劃規定，公司或其指定人有權贖回未按計劃規定及時行使的權證。某些希望成為 本公司指定贖回權證的個人已向本公司交存贖回費，當贖回認股權證時，贖回費將通過DTCC或在最後一類認股權證行使後30天或更早由本公司酌情決定 寄給前認股權證持有人最後為人所知的地址。本公司已安排服務處理贖回費，以抵消等額的 債務。
在 前幾年，系列A、系列B和系列C的兑換費已通過DTCC分配到持有人的經紀賬户 或直接發放給持有人。所有A系列和C系列認股權證都已行使，不再有效。公司首席執行官切特·比林斯利(Chet Billingsley)持有87,456份B系列未平倉認股權證。
一旦D系列認股權證全部贖回並行使，D系列認股權證的費用也將同樣分配。 比林斯利先生已同意承擔支付這些贖回費用的責任，因此收到的認股權證贖回費用將由公司保留 作為運營成本。如果比林斯利先生喪失行為能力或無法支付認股權證贖回費用 ，本公司將從本公司欠比林斯利先生的款項中向前持有人匯出認股權證贖回費用， 足以支付2021年9月30日和2020年12月31日的贖回費用。
附註 13-股東權益
普通股 股
公司於1994年在加利福尼亞州註冊成立，並於2015年9月24日重新註冊為特拉華州公司。共有75,000,000股面值為0.0001美元的普通股授權股份。普通股持有人有權在 提交股東表決的所有事項上享有每股一票的投票權。
2014年8月8日，公司宣佈啟動回購300,000股普通股(約佔公司當時已發行普通股的2%)。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別回購了44,748股和44,748股 。
優先股 股
Mentor 擁有500萬股、面值0.0001美元的授權優先股。
2017年7月13日，公司向特拉華州州務卿提交了Q系列優先股的權利、優惠、特權和限制指定證書(“指定證書”)，將200,000股優先股指定為Q系列優先股，該系列股票的面值為每股0.0001美元。Q系列優先股可按 持有人的選擇權在該等股份發行日期之後及本公司贖回該Q系列優先股之前的任何時間轉換為普通股，其數目由 Q系列轉換價值除以該等股份當時生效的轉換價格所釐定的繳足股款及不可評估的普通股數目釐定。(br} Q系列優先股可於 該等股份發行日期後及公司發出贖回通知前的任何時間轉換為普通股，數目由 Q系列轉換價值除以該等股份當時生效的轉換價格而釐定。
指定證書中定義的每股“Q系列轉換價值”應由公司按每個日曆季度 至少計算一次：每股Q系列轉換價值應等於“核心 Q控股資產價值”除以Q系列優先股的已發行和流通股數量的商數。“Core Q Holdings 資產價值”應等於本公司計算和公佈的構成Core Q Holdings的所有資產的價值，其中 應包括本公司指定的考慮因素，不需要符合任何既定或常用的估值方法 或考慮因素。“核心Q控股”包括公司從出售Q系列優先股 股票中收到的所有收益，以及公司從這些收益中獲得的所有證券、收購和業務。公司應定期(但至少每個日曆季度一次)識別、更新、核算組成Core Q Holdings的資產並對其進行估值。
| -26- |
附註 13-股東權益(續)
優先股 股票(續)
Q系列優先股的 “轉換價格”應為105%與本公司指定並公佈的日期的普通股收盤價的乘積 。Q系列優先股旨在允許對具有上市潛力的大麻公司進行純粹的投資 。Q系列優先股將僅面向經認可的機構投資者 或合格投資者。
公司出售併發行了112018年5月30日Q系列優先股的股票，價格為$每股，合計收購價為
$11萬(“Q系列購買價格”)。
公司將Q系列採購價格作為資本投資於合作伙伴II，用於購買要租賃給Pueblo West的設備。因此，2021年9月30日和2020年12月31日的
Core Q Holdings包括這項權益。2021年9月30日和2020年12月31日的核心Q控股資產價值為$和16,207美元分別為每股。的確有
附註 14-定期貸款
截至2021年9月30日和2020年12月31日的期限 債務包括：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 美國銀行汽車貸款，利息為 | $ | $ | ||||||
| 美國銀行汽車貸款，利息為 | - | |||||||
| 減去：當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
附註 15-Paycheck Protection Program貸款和經濟傷害災難貸款
工資支票 保障計劃貸款
在 2020年，本公司和WCI分別從南加州銀行和亞利桑那州共和國銀行獲得了76,500美元和383,342美元的貸款(統稱為PPP貸款)。PPP貸款在2020年11月被免除，但WCI的10,000美元貸款除外，該貸款由於收到10,000美元的經濟傷害災難貸款預付款(“EIDL 預付款”)而沒有資格獲得寬恕。然而，在2020年12月27日，CARE法案第1110(E)(6)節被經濟援助法第333節廢除。 因此，SBA自動向WCI的PPP貸款人亞利桑那州共和國銀行匯出了一筆對賬款項，用於 之前扣除的EIDL預付款，以及匯款日期之前的利息。(=2021年3月16日，亞利桑那州共和銀行通知 WCI收到對賬付款並完全免除EIDL預付款。10,000美元的寬恕在簡明綜合收益表中反映為截至2021年9月30日的9個月的其他 收入。
2021年2月17日，根據《2021年綜合撥款法案》(《經濟援助法》)第N分部， 標題III，Mentor獲得了第二筆購買力平價貸款，金額為76,593美元(“第二PPP貸款”)，這一點在第311節及之後的章節中有進一步規定。經濟援助法案。
只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金、 水電費和其他有保障的運營支出，並保持其工資水平，則第二筆PPP貸款是可以免除的。如果借款人在寬免期內解僱員工或減薪，貸款寬免額將減少 。
| -27- |
附註 15-Paycheck Protection Program貸款和經濟傷害災難貸款(續)
公司根據FASB ASC 470將PPP貸款記錄為負債，並記錄截至 PPP貸款豁免生效日期的應計利息。取消購買力平價貸款和應計利息的總收益在合併損益表中的其他 收入和費用中報告。
Ppp 貸款餘額包括以下內容：
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 2020年5月5日，亞利桑那州共和銀行向Waste Consoldators，Inc.提供的PPP貸款，2020年12月1日修訂。票據的息率為年息1%，修訂到期日為 | $ | $ | ||||||
| 2021年2月17日，南加州銀行的第二筆購買力平價貸款，應計利息為$ | - | |||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：當前到期日 | - | ( | ) | |||||
| 工資保障計劃貸款的長期部分 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，購買力平價貸款的利息支出為194美元及$
經濟 傷害災難貸款
2020年7月9日，WCI獲得了15萬美元的額外經濟傷害災難貸款通過SBA。這筆貸款由WCI的所有有形
和無形個人財產擔保，利息為
EIDL 截至2021年9月30日的貸款餘額包括以下內容：
| 9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 2020年7月9日，WCI獲得了額外的經濟傷害災難貸款，包括應計利息$ | $ | $ | ||||||
| 減去：當前期限* | ||||||||
| 經濟傷害災難貸款的長期部分 | $ | $ | ||||||
| * |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，EIDL貸款的利息 分別為1,449美元和1,172美元。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，EIDL貸款的利息 分別為4260美元和1172美元。
| -28- |
注 16-應計薪資、應計退休和獎勵費用相關方
公司對其首席執行官的未償債務如下：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 應計薪金和福利 | $ | $ | ||||||
| 應計退休和其他福利 | ||||||||
| 被股東預付款抵消 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
根據1998年董事會決議批准的 ，首席執行官將獲得獎勵費用和獎金，由首席執行官選擇分期付款 。獎勵費用是基於公司 股票在確認破產時的賬面價值之外的出價計算的市值增長的1%，約為260,000美元。股票價格每上漲1美元，獎金為 市值增加的0.5%，最高為每股8美元(4%)，基於股票的出價，超過破產確認時的賬面價值 。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，獎勵費用 費用分別為0美元和0美元。
注 17-關聯方交易
2020年12月15日，WCI從WCI的一名官員那裏獲得了20,000美元的短期貸款，這筆貸款反映為關聯方，分別於2021年9月30日和2020年12月31日支付。
2021年3月12日，Mentor從其首席執行官那裏獲得了100,000美元的貸款，按季度複利年利率7.8%到期 。2021年6月17日，Mentor從首席執行官那裏額外獲得了10萬美元的貸款，貸款條款與之前的貸款相同。關聯方的 貸款和應計利息6,442美元在2021年9月30日反映為長期負債。截至2021年9月30日和2020年9月30日止三個月 ，關聯方長期貸款利息支出分別為4,006美元和0美元。 截至2021年9月30日和2020年9月30日止九個月，關聯方長期貸款利息支出分別為6,442美元和 0美元。
附註 18--承付款和或有事項
G FarmaLabs Limited，一家內華達州公司(“G Farma”)，自2019年2月19日以來沒有就以下概述的融資租賃應收賬款或應收票據進行預定付款。G Farma到期的所有款項將於2021年9月30日和2020年12月31日全額減值。有關這些協議的完整説明，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告 截至2021年4月15日提交給美國證券交易委員會的10-K表格。
2017年3月17日，本公司與G Farma簽訂了票據購買協議，在華盛頓的業務在其位於加利福尼亞州沙漠温泉的地點完工之前，根據兩個臨時許可證計劃在加州開展業務 。根據該協議， 公司從G Farma購買了兩張有擔保的本票，本金面值總計50萬美元。在最初的 投資之後，公司簽署了八份附錄。附錄二至附錄八將 兩種票據的本金總額增加至1,100,000美元，並從2019年3月15日起將票據的每月總還款額增加至10,239美元，到期票據的 氣球付款約為894,172美元。
2018年9月6日，本公司與G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.和G FarmaLabs，WA，LLC簽訂了股權購買和發行協議，根據該協議，Mentor應獲得G Farma股權實體及其附屬公司(統稱為G Farma股權實體)相當於3.75%的股權G Farma股權實體權益的%
。
合作伙伴 我購買並交付了G Farma實體根據銷售型融資租賃選擇的製造設備。本次投資產生的融資租賃 已於2021年9月30日和2020年12月31日完全減值。
| -29- |
附註 18--承付款和或有事項(續)
2019年5月28日
，
本公司和Mentor Partner I，LLC向加州高級法院提起訴訟，起訴G Farma實體和上述概述的G Farma協議的三名擔保人。本公司主要就違反G Farma協議(包括期票、租賃和其他協議)
尋求金錢賠償，以收回擔保協議下的抵押品
並向協議擔保人收取。本公司於2020年1月獲得佔有令，收回G Farma佔有的租賃設備
。2020年1月31日，Mentor Partner I租賃給G Farma的所有剩餘設備均被公司
收回。在截至2020年6月30日的季度中，公司售出了所有回收的設備，原始成本為$
2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對 針對G FarmaLabs Limited違反兩張本票的責任的兩項訴訟理由和針對岡薩雷斯先生和岡薩雷斯女士各自的一項訴訟理由(與他們作為G FarmaLabs Limited在本票項下義務的擔保人的職責有關)進行簡易裁決。
2019年11月13日，G Farma就與Mentor和G Farma之間的諮詢協議相關的聲明救濟和違約提出交叉投訴 。公司於2019年12月6日提交了答辯書，否認了交叉投訴的每一項指控 ，並打算在此事上積極為自己辯護。
於2021年8月27日，本公司與G Farma實體訂立和解協議及相互釋放協議，以解決及了結所有 未決索償(“和解協議”)。和解協議要求G Farma實體向本公司支付總計500,000美元外加利息，按月支付如下：(I)從2021年9月5日開始的12個月中每月500美元，(Ii)從2022年9月5日開始的12個月中每月1,000美元，(Iii)從2023年9月5日開始的12個月中每月2,000美元，以及(Iv) 從此後的每個9月5日起每月增加1,000美元，直至和解金額和累計未付款項為止自2021年2月25日起，未付餘額的利息最初將按4.25%計息， 將於每年2月25日調整為等於《華爾街日報》刊登的最優惠利率加1%。 如果G Farma實體未能按月付款，且未在 公司通知後10天內糾正此類違約，雙方約定，G Farma實體應支付的未付和解金額將立即增加2,000,000美元 。
由於G Farma長期以來的不確定付款，本公司保留了收取未付租賃應收餘額的準備金 。請參閲公司提交給美國證券交易委員會2021年4月15日的截至2020年12月31日期間的 年度報告(Form 10-K，腳註8和9)，以討論應收融資租賃準備金 。
| -30- |
注 19-細分市場信息
公司是一家運營、收購和投資企業。合併本公司擁有控股財務權益的子公司 。該公司通常有兩個需要報告的部門：1)大麻和醫用大麻部門，包括Electrum會員權益的 成本基礎、Electrum法律回收中的合同權益以及大麻和醫用大麻部門子公司的運營 ；以及2)公司對WCI的長期投資，該部門與商業園所有者、政府中心和公寓建築羣合作，降低與設施相關的運營成本。本公司還對在紐約證券交易所和納斯達克上市的證券進行了小額投資 ，對非關聯方的應收票據進行了投資，對NeuCourt的可轉換應收票據和應計利息的公允價值進行了投資，對NeuCourt的投資包括在下文的公司、其他和抵銷 一節中。NeuCourt的投資之前被報道為在大麻領域有用的投資；然而，NeuCourt已經確定，其法律服務可能對大麻領域以外的用户更有用。上期分部 下面提供的信息包含NeuCourt投資從大麻和醫用大麻分部到公司、其他和消除分部的重新分類。
| 大麻和醫用大麻分部 | 與設施運營相關的 | 公司和淘汰 | 整合 | |||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 屬性添加 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 屬性添加 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 屬性添加 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 屬性添加 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||
下表將營業部門和公司未分配營業收入(虧損)與未經審計的簡明綜合收益表中顯示的合併收入 税前收入進行核對：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 營業虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 投資收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 設備處置收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| EIDL前進 | - | - | - | |||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
注 20-後續事件
2021年10月6日，公司追加投資9998美元根據《追回購買協議》
支付訴訟費用中的電子費用。本公司投資於Electrum for訴訟費用的金額已增至$
在2021年10月26日左右，公司收到了從2021年10月26日起完全寬恕其76,593美元的通知購買力平價貸款本金加應計利息
$
| -31- |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的 討論將有助於瞭解我們在2021年9月30日的財務狀況以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的運營結果。以下信息應與本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的Form 10-Q季度報告和我們的Form 10-K年度報告 截至2020年12月31日的年度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和財務報表的相關附註 中包含的信息一併閲讀。
企業背景
該公司的普通股公開交易，交易代碼為OTCQB：MNTR。
2009年，該公司開始將投資重點放在領先的癌症公司。為應對政府對高度技術性和昂貴的癌症治療報銷 的限制，以及由此導致的癌症免疫治療行業的業務下滑，本公司 決定退出該領域。2013年夏天，該公司被要求考慮投資一個以醫用大麻為重點的癌症相關項目。2013年8月29日，該公司決定全面剝離其癌症資產，並將下一輪投資重點放在醫用大麻和大麻行業 。2019年末，該公司擴大了其目標行業重點，潛在地包括能源、 採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加 市場機會和投資多元化。2021年4月，該公司宣佈將為 Mentor增加加密貨幣焦點。
在 2020年9月，該公司將其公司辦公室遷至德克薩斯州普萊諾。
收購和投資
Waste Consoldators，Inc.(WCI)
WCI 是一項長期投資，本公司擁有其51%的權益，幷包括在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明綜合財務報表 中。2020年第三季度，WCI開始在德克薩斯州休斯頓提供服務。這 導致了銷售、一般和管理薪資的增加，因為WCI將自己定位於在這個新地點運營。
Electrum Partners，LLC(Electrum)
Electrum 是一家總部位於內華達州的諮詢、投資和管理公司。本公司於2021年9月30日及2020年12月31日分別以194,028美元及194,028美元的成本於簡明綜合資產負債表中列報本公司於Electrum的股權 。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司分別擁有Electrum 已發行股本約6.69%和6.69%的權益。
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於2018年10月30日，本公司與Electrum訂立回收購買協議，在其標題為Electrum Partners，LLC，Piintiff，and Aurora Cannabis Inc.(被告)的法律行動中，購買Electrum潛在的一部分回收 ，該訴訟正在不列顛哥倫比亞省最高法院(“訴訟”)待決。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Mentor已分別提供181,529美元 和181,529美元的資本用於支付訴訟費用。作為交換，在向Mentor償還為支付訴訟費用而投入的所有資金 後，Mentor將獲得Electrum因訴訟(“追回”)而收到的任何有價值資金的18%。 2018年10月31日，Mentor與Electrum簽訂了擔保資本協議，並向Electrum額外投資了100,000美元。根據資本協議，在付款日期，Electrum將向Mentor支付(I)100,000美元，(Ii)收回金額的10%(10%)， 和(Iii)自2018年10月31日起至未向Mentor支付$833時的每個完整月的收回金額的0.083334%。資本協議的支付日期為2021年11月1日或訴訟的最終解決日期中較早的日期。 2019年1月28日，本公司與Electrum簽訂了第二份擔保資本協議，並向Electrum額外投資了100,000美元，支付條款與2018年10月31日資本協議類似。作為2019年1月28日資本協議的一部分，Mentor 獲得了將其在Electrum的6,198個會員權益轉換為現金支付194,027.78美元外加額外19.4%的回收 的選擇權。見簡明合併財務報表附註9。
於2021年10月6日，本公司 根據回收購買協議向Electrum額外投資9,998美元用於訴訟費用。本公司投資於Electrum用於訴訟費用的金額 已增至191,527美元，本公司有權在向本公司償還訴訟費用後，獲得Electrum因收回訴訟費用而收到的任何 價值的19%，見簡明綜合財務報表附註9至 。電子訴訟的審判目前定於2022年3月7日開始。
Mentor IP，LLC(MCIP)
2016年4月18日，公司成立了南達科他州有限責任公司Mentor IP，LLC(“MCIP”)，Mentor的全資子公司 。MCIP成立的目的是持有與2016年4月4日獲得的專利權相關的權益，當時Mentor Capital，Inc.與R.L.Larson和Larson Capital，LLC簽訂了 特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.專利和許可費安排，協議條款為-80%/20% 國內經濟利益-50%/50%外國經濟利益”(“MCIP 協議”)。根據MCIP協議，MCIP根據經修訂的1970年專利合作條約的規定獲得了外國THC和CBD大麻蒸發筆的國際專利申請權。R.L.Larson繼續努力在美國獲得不同THC和CBD百分比範圍和濃度的THC和CBD大麻蒸發筆的獨家許可權。 活動目前僅限於在加拿大每年支付專利維護費。2020年1月21日，美國專利和商標局批准了美國專利申請的准予通知，並於2020年5月5日頒發了美國專利 。2020年6月29日，加拿大知識產權局批准了加拿大專利的補貼通知，並於2020年9月22日頒發了加拿大專利。專利申請國家階段維護費在支付時已支出，因此，於2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併財務報表中未報告與MCIP相關的資本化資產。
NeuCourt， Inc.
NeuCourt， Inc.是特拉華州的一家公司，該公司正在開發一項有望對糾紛解決行業有用的技術。
於2017年11月22日，本公司向NeuCourt，Inc.(以下簡稱NeuCourt)投資25,000美元作為可轉換應收票據。票據 的年利率為5%，最初於2019年11月22日到期，現已修訂，將到期日延長至2021年11月22日。 到期前無需付款。然而，在2017年11月22日票據延期時，截至2019年11月4日的應計利息已匯給Mentor。作為延長25,000美元票據到期日的對價，向Mentor發行了認股權證，以每股0.02美元的價格購買最多25,000股NeuCourt普通股。
於2018年10月31日，本公司向NeuCourt額外投資50,000美元作為應收票據，利息為5%，原於2020年10月31日到期，並經修訂將到期日延長至2022年10月31日。作為延長50,000美元票據到期日及應計利息5,132美元的代價，已向Mentor發行認股權證，按每股0.02美元購買最多52,500股NeuCourt 普通股。票據的本金和未付利息可轉換為NeuCourt(I)在未來一輪至少750,000美元的融資結束時，(Ii)NeuCourt在票據到期時當選，或(Iii)NeuCourt 當選預付票據後，將設立的一系列NeuCourt優先股和普通股的混合股票 。
2018年12月21日，公司以10,000美元購買了500,000股NeuCourt普通股。這約佔截至2021年9月30日已發行和已發行NeuCourt股票的6.1%。
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導師 合夥人I，LLC
2017年9月19日，本公司成立了加州有限責任公司Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)，作為Mentor的全資子公司。第一合夥人隨後根據德克薩斯州的法律進行了重組。於2018年及2019年，Mentor 向Partner I出資1,010,326美元，以協助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據日期為2018年1月16日(經修訂)的主設備租賃協議，向Partner I購買製造設備，該設備將由G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根據經修訂的主設備租賃協議向Partner I租賃。修正案擴大了協議項下的承租人範圍，將G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(統稱為“G Farma Lease 實體”)包括在內。此項投資所產生的融資租賃已於2021年9月30日及2020年12月31日完全減值。 管理層認為收回租賃的可能性不大，見簡明綜合財務報表附註18。
Mentor Partner II，LLC
2018年2月1日，本公司成立了加州有限責任公司Mentor Partner II LLC(“Partner II”)，作為Mentor的全資子公司。第二合夥人隨後根據德克薩斯州的法律進行了重組。2018年2月8日， Mentor向Partner II出資400,000美元，以促進Pueblo West根據日期為2018年2月11日的主設備租賃協議(見簡明合併財務報表附註8)從Partner II租賃製造設備。 2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的收益61,368美元，以促進根據租賃第二修正案向Pueblo West購買額外的製造 設備，見簡明合併財務報表附註8。租賃的付款 是當前付款。
概述
從2019年第三季度開始，公司將其目標行業重點從對WCI的投資以及對醫用大麻和社會用途大麻行業的投資擴大到包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，以確保增加市場機會和投資多樣化。 公司從2019年第三季度開始擴大其目標行業重點，從對醫用大麻和社會用途大麻行業的投資擴大到包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，以確保增加市場機會和投資多樣化。2021年4月， 公司宣佈將增加加密貨幣焦點。我們的一般業務運營旨在為我們較大的投資目標和我們控股的 子公司提供管理諮詢 和總部職能，特別是會計和審計方面的職能。我們監控我們較小且不到多數的價值和投資安全頭寸。管理層還花費大量 精力持續審查可能的收購候選者。
Mentor 尋求在其投資的公司中擔任重要職位，為創始人提供公開市場流動性，為投資者提供保護， 為公司提供資金，並孵化Mentor認為具有巨大潛力的私營公司。當Mentor在其投資對象中佔據重要位置時，它會在需要時提供財務管理，但將運營控制權留在 公司創始人手中。對於與Mentor Capital，Inc.合作的創始人來説，保持控制權、獲得更大的流動性以及與經驗豐富的組織合作以高效地開發信息披露和合規性是三個潛在的關鍵優勢。
由於成人社交用途和醫用大麻的機會經常重疊，Mentor Capital參與了合法娛樂大麻市場的輔助方面 。然而，Mentor首選的重點是醫療，該公司試圖促進大麻在癌症消退、帕金森氏病、鎮定癲癇、降低青光眼引起的眼壓和減緩慢性疼痛方面的應用 。
業務 細分市場
我們 通常通過兩個運營部門(大麻和醫用大麻部門)和我們對WCI的長期投資來管理我們的運營 。WCI與亞利桑那州和德克薩斯州的商業園業主、政府中心和公寓建築羣合作，以降低其設施的運營成本。2019年末，Mentor擴大了其目標行業重點，潛在地包括能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務和製造行業，目標是確保增加市場機會和投資多樣化 。2021年4月，該公司宣佈將增加加密貨幣焦點。
流動性 與資本資源
公司未來的成功取決於其投資回報的能力、產生正現金流的能力以及 從與投資組合無關的來源獲得足夠資本的能力。管理層相信，他們手頭有大約12個月的運營資源，可以根據需要籌集額外資金，以支持其業務計劃並發展為運營、現金流為正的公司 。
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運營結果
截至2021年9月30日的三個月，而截至2020年9月30日的三個月
收入
截至2021年9月30日的三個月的收入 為1,492,624美元，而截至2020年9月30日的三個月的收入為1,231,530美元(“上一年同期”)，增長261,094美元或21.2%。這一增長是由於WCI服務費增加了262,801美元。
毛利
截至2021年9月30日的三個月的毛利潤為488,584美元，而去年同期為375,735美元。銷售成本 與WCI和Partner II有關。在截至2021年9月30日的三個月中，WCI的毛利潤為478,609美元，佔收入的32.3% ，而去年同期為364,004美元，佔收入的29.8%，增加了114,605美元，毛利潤佔收入的百分比 增加了2.5%。截至2021年9月30日的三個月，Partner II的毛利潤為9975美元，而去年同期為11730美元 。Partner I在截至2021年9月30日和2020年9月的三個月沒有收入。
WCI毛利百分比的 增長主要是由於收入增長率(29.8%)高於銷售商品成本增長率(17.3%)。 勞動力和相關成本比上年同期增加了105,204美元，增幅為19.2%。銷售商品的其他成本增加了43,050美元 或14%。與2020年第三季度相比，下降了19.7%。
銷售、一般和管理費用
截至2021年9月30日的三個月，我們的銷售、一般和管理費用為402,255美元，而去年同期為790,714美元，減少了388,459美元。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月，我們的工資和工資減少了(72,497美元)，管理費減少了(320,841美元) ，但專業費用增加了8,642美元，壞賬支出增加了7,000美元，辦公費用增加了 5,642美元。
其他 收入和支出
截至2021年9月30日的三個月，其他 淨收入和支出總額為489美元，而去年同期為25,063美元， 減少了24,574美元。我們的WCI非控股權益增加了87,393美元，處置使用權資產的損失為671美元，利息支出增加了16,714美元。我們的投資證券收益減少了1,427美元，利息收入減少了16,269美元，其他雜項收入和支出減少了3,032美元
淨額 個結果
截至2021年9月30日的三個月，Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股3,390美元或(0.000美元)，而上一年同期Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股(273,955美元)或(0.012美元)。管理層 將繼續努力降低運營費用，增加收入和毛利率。本公司將繼續 尋找收購機會，以擴大其在營業收入為正或有潛力 為營業收入正向的公司的投資組合。
截至2021年9月30日的9個月，而截至2020年9月30日的9個月
收入
截至2021年9月30日的9個月的收入 為4,154,711美元，而截至2020年9月30日的9個月的收入為3,539,860美元(“上一年同期”)，增長了646,027美元，增幅為18.3%。這一增長是由於WCI服務費增加了651,148美元，但與去年同期相比，本期融資租賃收入減少(5,121美元)，部分抵消了這一增加。
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毛利
截至2021年9月30日的9個月的毛利潤為1,303,612美元，而去年同期為1,120,659美元。銷售成本 與WCI和Partner II有關。截至2021年9月30日的9個月，WCI的毛利潤為1,276,462美元，佔收入的30.7% 去年同期為1,084,362美元，佔收入的31.0%，增加了27,150美元，佔收入的比例下降了0.3%。 Partner II在截至2021年9月30日的9個月的毛利潤為31,176美元，而去年同期為36,297美元。
水務毛利百分比下降 是由於勞工及相關成本較上年同期增加19.1%、處置成本增加18.0%及使用權資產攤銷增加113.8%所致。這些增長被收入同比增長(18.6%)部分抵消了 。
銷售、一般和管理費用
截至2021年9月30日的9個月，我們的銷售、一般和管理費用為1,689,317美元，而去年同期為1,977,237美元，減少了287,920美元。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，我們的工資和工資減少了163,699美元，專業費用減少了100,841美元 ，但辦公室費用增加了33,227美元，外部服務增加了133,227美元，這部分抵消了這一減少。
其他 收入和支出
截至2021年9月30日的9個月，其他 淨收入和支出總額為12,293美元，而去年同期為71,855美元， 減少59,562美元。WCI在前9個月收到了1萬美元的EIDL預付款。其中，21,202美元是由於本年度利息支出增加了43,899美元，而去年同期為22,697美元。減少的部分原因還包括利息收入減少16501美元和其他雜項收入減少19923美元。這被WCI在當前九個月期間10,000美元的EIDL預付款的寬恕 所抵消。
淨額 個結果
截至2021年9月30日的9個月，Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股(366,934美元)或(0.016美元)，而去年同期Mentor的淨虧損為每股Mentor普通股(705,910美元)或(0.031美元)。管理層 將繼續努力降低運營費用，增加收入和毛利率。本公司將繼續 尋找收購機會，以擴大其在營業收入為正或有潛力 為營業收入正向的公司的投資組合。
流動性 與資本資源
自我們重組以來，我們通過權證持有人行使認股權證籌集資金購買普通股。截至2021年9月30日，我們的現金和現金等價物為278,068美元，營運資本為623,786美元。這些因素使人對 公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
截至2021年9月30日的9個月，營業 現金流出為(343,709美元)，包括(381,977美元)淨虧損，減去PPP貸款(10,000美元)的非現金寬免 ，減去我們應收賬款投資折價的非現金攤銷(45,684美元)，減去應計利息收入增加 (3,049美元)，加上證券投資虧損9,001美元，以及減少非現金 壞賬支出19580美元，使用權資產處置損失643美元，運營負債增加57,789美元。
截至2021年9月30日的9個月，投資活動的現金流出為(59,468美元)，原因是買賣投資證券淨額為4,442美元，買賣財產和設備淨額為17,173美元，以及使用權資產的首付款 為46,737美元。
截至2021年9月30日的9個月內，融資活動的淨流入為175,071美元，其中包括關聯方 貸款收益204,006美元，Paycheck Protection計劃貸款收益76,593美元，以及Paycheck Protection 計劃貸款退款551美元。融資活動的現金流出包括長期債務的支付(15,996美元)和融資租賃負債的支付(90,082美元) 。
我們 將被要求通過融資、其他協作關係或其他安排籌集更多資金，直到我們 能夠將收入提高到正現金流。
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此外，本公司於2015年2月9日根據美國破產法第1145條及本公司經法院批准的 重組計劃，宣佈最少30天部分贖回已發行的D系列認股權證最多1% ，以規定法院指定的贖回機制，以處理原持有人或其遺產未能及時行使的認股權證。在30天內申請的公司 指定人支付每份認股權證10美分贖回認股權證，然後行使D系列認股權證 按法院規定的公式在30日行使前一天以不超過收盤價一半的公式購買股票 。在公司2016年10月7日的新聞稿中，Mentor表示，之前按日曆 月時間表計價的1%贖回隨後將啟動，並在之前1%的贖回完成後隨機安排的日期定價 ，以防止第三方在月底操縱股價。定期的部分贖回可能會繼續重新計算 並重復，直到該等未行使的認股權證用完，或部分贖回被公司以其他方式臨時暫停、暫停或 截斷。
截至2021年9月30日的9個月內，D系列權證沒有贖回。2020年沒有贖回D系列權證 。我們相信，如果認股權證被贖回並行使，部分認股權證贖回將在較長一段時間內每月提供超過每月運營所需的 現金，同時我們正在探索其他主要資金來源，以進行進一步的 收購。
披露有關表外安排的信息
我們 沒有任何交易、協議或其他構成表外安排的合同安排。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 是交易法規則12b-2中定義的“較小的報告公司”，我們不需要提供此項要求的信息 。
第 項4.控制和程序
評估披露控制和程序
管理層 在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們根據《交易所法案》第13a-15條規定的披露控制和程序的有效性 。在設計和評估披露控制和程序時， 管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證 。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實： 存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時應用其判斷 。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證 我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息被記錄、處理、彙總 並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告，這些信息被積累並傳達給我們的 經理，包括我們的首席執行官和主要財務人員
更改財務報告的內部控制 。
我們 定期審查我們的財務報告內部控制系統，並對我們的流程和系統進行更改，以改進控制 並提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、整合活動和遷移流程等活動 。
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
G FarmaLabs Limited
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向位於馬林縣的加利福尼亞州高等法院提起訴訟，指控除其他事項外，違反合同的對象包括G FarmaLabs Limited、Atanachi(“Ata”)Gonzalez、Nicole Gonzalez、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.，FKA G FarmaBrands，Inc.，Fin.
| ● | Mentor Capital，Inc.指控G FarmaLabs Limited以及作為G Farma債務擔保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez 未能履行其根據票據購買協議和兩張日期為2017年3月17日(經修訂)的有擔保本票承擔的幾項義務 。截至2019年12月31日，這兩種債券的到期、欠款和未付總額為1,045,051美元。約67,770美元的利息也是到期的，但由於收款的不確定性，沒有在財務報表中計入。 | |
| ● | Mentor Partner I，LLC指控G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC作為承租人，以及GFBrands，Inc.、Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez作為租賃義務的擔保人，未能履行2018年1月16日修訂的主設備租賃協議下的幾項義務。截至2019年12月31日，租賃項下的到期、欠款和未付總額為1,055,680美元。利息 約93,710美元也應支付，但由於收款的不確定性，沒有計入財務報表。 | |
| ● | Mentor Capital，Inc.還指控G FarmaLabs Limited以及作為擔保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能 履行(I)日期為2017年3月17日的諮詢協議(經修訂)、(Ii)日期為2017年3月17日的權利協議(經修訂)和(Iii)日期為2017年3月17日的擔保協議(經修訂)項下的義務。 | |
| ● | Mentor Capital，Inc.還指控G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs WA，LLC和Goya Ventures，LLC未能履行2018年9月6日修訂的股權購買和發行協議規定的義務。 | |
| ● | Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC尋求針對所有被告的禁令，阻止被告保留根據主租賃協議租賃的設備 。 |
大約在2019年11月13日，G FarmaLabs Limited、Ata Gonzales和Nicole Gonzales對Mentor Capital，Inc. 提出交叉申訴，指控他們違反了與2017年3月17日的諮詢協議相關的合同，並尋求與雙方協議的有效性相關的聲明性救濟 。門拓資本公司(Mentor Capital，Inc.)於2019年12月6日提交了對交叉投訴的答覆。
2020年1月31日，法院批准了本公司發出佔有令的動議後，由Mentor Partner I租賃給G Farma的所有設備均被本公司收回。2020年，成本為622,670美元的收回設備以249,481美元的淨收益(扣除運輸和交付成本)出售給出價最高的 ，這些收益用於抵銷 在2021年9月30日和2020年12月31日全額預留的應收租賃餘額。
2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的動議，對G FarmaLabs Limited違反兩張本票的責任的 訴訟理由和針對岡薩雷斯先生和Gonzalez女士各自 與他們作為G FarmaLabs Limited在本票項下義務擔保人的職責有關的一項訴訟理由進行簡易裁決。
於2021年8月27日，本公司與G Farma實體訂立和解協議及相互釋放協議，以解決及了結所有 未決索償(“和解協議”)。和解協議要求G Farma實體向本公司支付總計500,000美元外加利息，按月支付如下：(I)從2021年9月5日開始的12個月中每月500美元，(Ii)從2022年9月5日開始的12個月中每月1,000美元，(Iii)從2023年9月5日開始的12個月中每月2,000美元，以及(Iv) 從此後的每個9月5日起每月增加1,000美元，直至和解金額和累計未付款項為止自2021年2月25日起，未付餘額的利息最初將按4.25%計息， 將於每年2月25日調整為等於《華爾街日報》刊登的最優惠利率加1%。 如果G Farma實體未能按月付款，且未在 公司通知後10天內糾正此類違約，雙方約定，G Farma實體應支付的未付和解金額將立即增加2,000,000美元 。
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第 1A項。風險因素。
除了此Form 10-Q季度報告中的其他信息外，在評估我們的業務時還應仔細考慮以下風險因素 因為我們的業務運行在一個高度變化和複雜的業務環境中，涉及許多風險，其中一些風險是我們無法控制的 。以下討論重點介紹了其中幾個風險因素，其中任何一個都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響 。
由於本10-Q表和我們的10-K表中以下和其他位置列出的風險因素，以及我們的規則 15c2-11和其他公開披露的提交文件中討論的風險，實際結果可能與任何前瞻性 陳述中預測的結果大不相同。
我們 面臨重大風險，以下描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們不知道或 我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務運營。如果以下 風險中描述的任何事件或情況實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到損害，我們普通股的交易價格可能會下跌。
我們 可能無法繼續經營下去。
管理層 注意到某些財務狀況令人對公司能否繼續經營下去產生很大懷疑。 在截至2021年9月30日的9個月以及截至2020年和2019年12月31日的數年中，我們經歷了嚴重的運營虧損、 流動性緊張以及運營現金流為負。如果我們的投資無法獲得回報以產生正的現金流 ，並且不能從與投資組合相關的來源獲得足夠的資本來為運營提供資金並及時償還債務 ，我們可能不得不停止運營。獲得更多融資來源以使我們能夠繼續投資於我們的目標市場將是困難的，而且無法保證我們有能力獲得此類融資。如果無法獲得額外融資 並從運營中產生正現金流，可能會使我們無法支付償還當前債務所需的支出， 允許我們招聘更多人員，並繼續尋找和投資新公司。這讓人懷疑我們是否有能力繼續 作為一家持續經營的企業。
如果無法獲得融資，我們可能無法執行我們的業務計劃或將其作為持續經營的企業運營
我們 預計目前的現金資源和機會將足以讓我們在這些財務報表發佈日期 之後的12個月內執行我們的業務計劃。如果不能獲得未來的融資，我們可能無法將 作為持續經營的企業運營。我們相信獲得大量額外資金來源是可能的，但不能保證我們 有能力獲得此類融資。如果無法獲得額外融資，我們可能無法為發展 和發展與企業合作並招聘更多人員而支付必要的支出。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外融資，我們現有投資者的相對股權可能會被稀釋，或者新投資者可以獲得比以前投資者更優惠的條款 。如果我們通過債務融資籌集更多資金，我們可能會產生巨大的借款成本，如果發生違約， 將受到不利後果的影響。
管理層 自願過渡到一家全面報告的公司，並花費大量時間履行相關的報告義務。
管理層 將Mentor Capital，Inc.作為一家不報告的上市公司運營了26年，並根據美國證券交易委員會要求的財務和其他披露，自願將 轉變為報告公司狀態。在這種自願過渡之前，管理層 沒有被要求準備和作出這樣的必要披露。作為一家報告公司，我們可能遵守修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)、《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)、《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)、全國性證券交易所的上市 要求以及其他適用的證券規則和法規的某些報告要求 。交易法要求我們提交有關我們的業務和經營活動的年度、季度和當前報告，以及其他要求。編制和歸檔定期報告會給管理層帶來巨大的費用、時間和報告負擔。這種分心可能會使管理層 從業務運營中分心，從而損害核心運營。此外，由於Mentor高級管理人員的 報告經驗有限而導致的無意中的不當報告可能會導致交易限制和其他制裁，這可能會削弱甚至暫停公司普通股的交易 。
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投資者 在行使現金認股權證後可能面臨稀釋風險。
截至2021年9月30日，該公司擁有22,850,947股普通股流通股，交易價格約為0.11美元。截至同一 日期，該公司還擁有6,252,954份D系列已發行認股權證，可按每股1.60美元的價格購買普通股。這些 D系列權證沒有無現金行使功能。公司預計，當公司普通股的每股價格 超過每股1.60美元時，認股權證可能會越來越多地被行使。這些D系列認股權證的行使可能會導致公司普通股的現有持有者立即和潛在地大幅稀釋。截至2021年9月30日，共有87,456份B系列認股權證可執行，價格為0.11美元，不具備無現金行使功能。此外，公司還有689,159份已發行的H系列認股權證，行權價為每股7.00美元，由一家投資銀行及其附屬公司持有。這些7.00美元的H系列認股權證 包括無現金行使功能。如果任何權證持有人選擇行使其認股權證，當前和未來股東的投資和股權可能會受到稀釋。
自2015年2月9日 起，根據《美國破產法》第1145條和本公司經法院批准的重組計劃，本公司宣佈將允許每月部分贖回最多1%的未償還D系列認股權證，以規定法院指定的贖回機制，以彌補原始 持有人或其遺產未及時行使的權證。2016年10月7日，本公司宣佈，之前按日曆月 時間表計價的1%贖回將在之前1%的贖回完成後的隨機日期啟動並定價，以防止 月末定價期內潛在的第三方操縱股價。在贖回期間申請的公司指定人必須支付每份認股權證10美分來贖回認股權證，然後行使D系列認股權證，以1%部分贖回前一天最高收盤價的一半購買公司 普通股。1%的部分贖回 可根據法院公式繼續定期重新計算和重複，直至該等未行使的認股權證用完、 或公司以其他方式暫停或截斷部分贖回。2021年第一季度或2020財年沒有認股權證贖回。
我們 在動盪的市場中運營，市場由高度不穩定的企業組成。
美國大麻產品市場非常不穩定。雖然我們認為這是一個令人興奮的不斷增長的市場，但許多從事大麻產品和服務的公司過去曾參與非法活動，一些公司現在仍然參與，其中許多公司以非常規的方式運營。其中一些差異給我們帶來了挑戰，包括沒有保存適當的財務記錄、缺乏商業合同的經驗 、無法獲得慣常的商業銀行或經紀關係、沒有高質量的製造關係、 以及沒有慣常的分銷安排。
除了我們的大麻相關業務外，我們還專注於加密貨幣，每種貨幣都經歷了自己的市場波動 。與大麻市場類似，加密貨幣市場的採用率參差不齊，可能會遭受聲譽風險，原因是美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的裁決，以及公眾認為加密貨幣有時可能與非法活動聯繫在一起。
這些挑戰中的任何一個，如果管理不當，都可能對我們的業務產生實質性的負面影響。
許多大麻活動、產品和服務仍然違反法律。
大麻公司所受的法律拼湊仍在發展中，而且經常是不確定的。雖然我們認為反大麻法律正在軟化，大麻產品有合法化的趨勢，但許多州和美國政府仍然認為部分或全部大麻活動是非法的。儘管存在這種不確定性，但我們打算盡最大努力從事明確合法的活動，並利用我們對我們附屬公司的影響力，讓他們也這樣做。但我們不會始終控制與我們有業務往來的公司 ，而且由於例行的法律訴訟，我們有可能遭受重大的物質損失。 同樣，許多司法管轄區通過了所謂的“零容忍”毒品法和禁止銷售被認為是毒品用具的法律。如果我們或我們的附屬公司與大麻活動、產品和 服務相關的活動被認為違反了一項或多項聯邦或州法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括罰款、扣押大麻產品和沒收我們的資產。我們投資的一家公司資產被查封，其中包括一些我們授權的設備，導致我們蒙受損失。
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我們的 業務模式是與其他公司合作或收購。
我們 不生產或銷售產品或服務。相反，我們歷來致力於尋找我們喜歡的產品、經理、技術或其他因素的企業，並對這些企業進行收購或投資。不確定我們是否會找到合適的合作伙伴，也不確定 我們是否能夠以有利的條件與我們確定的合作伙伴進行交易。我們也不確定我們是否能夠在任何潛在收購的情況下以有利的條款完成交易，或者根本不能完成任何交易。到目前為止，我們的幾項收購/投資 結果並不理想。
聯邦政府對大麻和加密貨幣的態度可能會對我們的業務造成實質性損害
聯邦政府行政管理的變化 ，聯邦政府監管大麻的方式，包括它打算 如何執行禁止醫用大麻和娛樂性大麻使用的法律，以及美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)關於加密貨幣和首次發行硬幣的裁決，都可能對我們的業務產生重大負面影響。
與我們在大麻行業合作的許多人和實體不習慣於從事正常過程以外的商業交易。
我們接觸的許多 個人和實體可能不習慣在正常過程中進行業務交易。從事大麻行業的實體和 個人可能不習慣根據公認會計原則 訂立書面協議或保存財務記錄。此外，與我們接觸的實體和個人可能不會特別注意他們與 在書面合同中約定的義務。我們與我們已投資或考慮投資的幾個不同實體 經歷了這些差異，包括幾個未能遵守合同義務的實體，這導致我們訴諸訴訟和其他法律 補救措施。
我們的 實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同。
本 Form 10-Q包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，涉及未來事件或未來 財務表現。在本報告中使用時，您可以通過“相信”、“ ”、“預期”、“尋求”、“展望”、“希望”、“計劃”、“預測”、“ ”預期、“估計”、“打算”、“將”、“繼續”、“可能”、“ ”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述僅僅是期望的表達。由於許多因素，我們的實際 結果可能且很可能會與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同， 包括本報告上文和其他部分所述的因素，以及我們沒有預料到且未包括在本報告中的因素。雖然 我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動、業績或成就的水平 。我們或任何其他人均不對 這些聲明的準確性和完整性承擔任何責任。因此，我們告誡讀者不要過度依賴這些聲明。在適用法律要求的情況下， 我們將承諾更新任何披露或前瞻性聲明。
如果我們無法保護我們的知識產權，我們的競爭地位將受到不利影響。
我們 以及我們的合作伙伴和子公司打算依靠專利保護、商標和版權法、商業祕密保護以及與我們的員工和其他人簽訂的保密 協議來保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會 複製我們及其附屬公司和合作夥伴的產品和服務，或者進行反向工程，或者獲取和使用我們認為是專有的信息。 此外，一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律。 我們保護我們及其附屬公司和合作夥伴的專有權的手段可能不夠 ，第三方可能會侵犯或盜用我們及其附屬公司和合作夥伴的專利、版權、 商標和類似的專有權利。如果我們或我們的附屬公司和合作夥伴未能保護知識產權和所有權 ，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到影響。我們相信，我們及其附屬公司和 合作伙伴均未侵犯任何第三方的專有權利，也沒有任何第三方向我們提出侵權索賠。然而， 將來可能會成功地對我們提出這樣的索賠。我們可能被迫暫停運營 以支付鉅額費用來維護我們的權利，我們管理層的大量注意力可能會從我們正在進行的業務上轉移，所有這些都會對我們的業務造成實質性的不利影響。
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我們 依賴我們的關鍵人員，可能難以吸引和留住我們執行增長計劃所需的熟練員工和外部專業人員 。
我們的成功在很大程度上取決於我們首席執行官切特·比林斯利的個人努力。關鍵員工的流失可能會 對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。目前，我們有兩名全職員工，我們依靠外部專業人員提供的服務 。要執行我們的計劃，我們必須留住現有員工，並與我們認為有助於實現目標的外部專業人員合作 。招聘和留住經過會計、技術、 管理、市場營銷、銷售、產品開發和其他專業培訓的高技能員工的競爭非常激烈。我們可能無法成功聘用和 留住這樣的合格人員。具體地説，為了留住技術熟練的員工，我們可能會遇到成本上升的問題。如果我們無法 根據需要留住有經驗的員工，我們將無法執行我們的業務計劃。
創始人 和首席執行官Chet Billingsley以及公司董事會的其他成員通過 他們在完全稀釋的基礎上合計擁有16.87%的公司普通股流通股，對公司擁有相當大的控制權。
截至2021年11月15日 ，畢靈斯利先生在完全 稀釋的基礎上擁有公司普通股流通股約11.00%。與公司董事會其他成員一起，公司管理層在完全稀釋的基礎上擁有公司普通股流通股約16.87% 。比林斯利先生還持有2,050,228份D系列認股權證和87,456份B系列認股權證，可按每股1.60美元行使，B系列認股權證可按每股0.11美元行使。此外，公司董事Robert Meyer、David Carlile和Lori Stansfield持有總計631,455份D系列認股權證，可按每股1.60美元行使。 由於比林斯利先生和公司董事持有大量普通股，管理層有相當大的 能力控制公司和提交股東批准的事項，包括選舉董事和批准任何合併、合併或出售。此外，由於比林斯利先生是首席執行官和董事會主席，他有能力控制公司的管理和事務。公司的 董事和比林斯利先生對我們的股東負有受託責任，必須以每個人都合理地相信 最符合我們股東利益的方式真誠行事。作為股東，比林斯利先生和其他董事有權根據自己的利益投票表決他們的 股份，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
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我們 面臨着日新月異的變化。
我們合作伙伴和子公司的產品和服務的 市場的特點是法律和技術的快速變化、 營銷努力、廣泛的研究以及新產品和服務的推出。我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續投資於開發和增強加密貨幣、能源、採礦和礦產、技術、消費品、管理服務、製造或大麻市場中提供的產品和服務的公司。因此，我們 希望繼續對我們的合作伙伴和子公司進行投資，以促進進一步的工程、研究和開發。 不能保證我們的合作伙伴和子公司能夠及時開發和推出新產品和服務或增強初始 產品，以滿足客户需求、獲得市場認可或應對目標市場的技術變化。 如果不能開發產品和服務併成功、及時地推出它們，可能會對我們的競爭地位、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們經歷快速增長，我們將需要很好地管理這種增長。
我們 的員工規模和業務範圍可能會大幅增長，從而增加 管理的責任。為了有效管理這種可能的增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理信息系統 ，可能需要創建目前不存在的部門，並招聘、培訓、激勵和管理越來越多的員工 。由於合格的會計、技術、市場和銷售人員的就業環境競爭激烈，我們預計 在滿足我們對合格人才的需求方面會遇到困難。不能保證我們能夠有效地 實現或管理未來的任何增長，如果我們做不到這一點，可能會推遲產品開發週期和市場滲透，否則 會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們 可能面臨產品責任風險，可能沒有足夠的保險。
我們的 合作伙伴和附屬公司的產品可能用於醫療目的。我們可能會成為訴訟的對象，指控 我們的合作伙伴和附屬公司的產品無效或不安全。因此，我們可能會成為受傷的 或不滿的客户或其他用户訴訟的目標。我們打算(但現在不)承保產品和責任保險，但如果我們 被要求為多項此類訴訟辯護，或者如果我們被發現對此類訴訟負有責任，我們的業務 和運營可能會受到嚴重和實質性的不利影響。
我們的普通股市場有限。
我們的 普通股未在任何交易所上市，在場外市場OTCQB系統交易。因此，我們普通股的市場是有限的 ，不受任何交易所的規章制度監管。即使是全面報告的大麻公司的自由交易股票也會受到經紀人的仔細審查，他們可能需要法律意見書、對價證明、勛章擔保或昂貴的費用支付才能接受或拒絕股票押金 。通過與大麻公司和產品的合作，我們過去一直受到經紀人的嚴格審查 ，這可能會使現有股東很難出售或有興趣的投資者購買我們的普通股 。此外，我們普通股的價格及其在市場上的成交量可能會受到較大波動的影響。 無論我們的實際經營業績如何，我們的股票價格都可能會下跌，股東可能會因為行業或基於市場的波動而損失他們的 投資的很大一部分。我們的股票交易可能相對清淡。如果我們的股票不能保持更活躍的公開市場 ，股東可能很難出售我們普通股的股票。由於我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付現金股息，因此股東除非能夠出售股票，否則將無法從其股票中獲得回報 。我們普通股的市場價格可能會因多種因素而波動，包括 但不限於以下因素：
| ● | 銷售， 銷售週期，以及市場對我們關聯公司產品的接受或拒絕； | |
| ● | 我們 能夠與成功銷售產品的合作伙伴接洽； | |
| ● | 大麻行業內的經濟條件； | |
| ● | 制定與大麻產品和服務有關的法律； | |
| ● | 我們或我們的競爭對手宣佈重要產品、合同或收購的時間，或關於實際 或其潛在結果或表現的宣傳的時間； | |
| ● | 國內和國際經濟、商業和政治形勢； | |
| ● | 合理的 或不合理的負面宣傳；以及 | |
| ● | 適當的 或不正當的第三方賣空或其他操縱我們的股票。 |
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我們 有着悠久的商業和企業歷史。
我們 於1985年在硅谷以有限合夥形式開始運營，並以Mentor Capital，LP的身份運營，直到1994年我們在加利福尼亞州註冊為Main Street Athletic Club，Inc.。我們在1996年9月之前一直是私有的；我們的普通股從1997年3月12日開始在場外交易 粉單。我們的併購和業務開發活動跨越了許多業務領域， 我們在1998年進行了破產重組。2015年底，我們根據特拉華州的法律重新成立了公司。我們目前 將我們的投資努力集中在廣泛的行業，其中一些對我們來説是新的，我們對這些行業的經驗有限。
如果 未能根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條保持有效的內部控制，可能會對我們的股價產生重大不利影響 。
2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節和美國證券交易委員會的相關規章制度要求對我們財務報告內部控制的有效性 進行年度管理評估。如果我們未能充分遵守或保持財務報告內部控制的充分性，因為此類標準會不時修改、補充或修訂，則我們可能無法 確保我們能夠持續地得出結論，即根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和美國證券交易委員會的相關規則和法規，我們對財務報告實施了有效的內部控制。如果我們不能積極評估我們對財務報告的內部控制 ，投資者對我們財務報告可靠性的信心可能會受到不利影響，這可能會 對我們的股價產生實質性的不利影響。
我們 已經對我們的官員和董事進行了賠償。
我們 已在加州和特拉華州法律允許的最大範圍內賠償我們的高級管理人員和董事可能承擔的金錢責任。 Mentor Partner I，LLC和Mentor Partner II，LLC的經理已獲得加州和德克薩斯州法律允許的最大限度的賠償 。
全球經濟可能會以多種方式影響公司。
持續爆發的冠狀病毒、產品和勞動力短缺以及全球經濟放緩等全球負面經濟事件的 影響可能導致全球金融市場中斷和極端波動，違約率和破產率上升， 影響消費者支出水平，並可能影響我們的業務、運營業績或財務狀況。持續的全球經濟形勢、信貸市場未來的疲軟，以及金融服務業的嚴重流動性問題，也可能對我們的財務狀況產生多方面的影響 。例如，現有或潛在客户可能會延遲或減少與我們或我們的 合作伙伴和附屬機構的支出，或者可能不會向我們或我們的合作伙伴或附屬機構付款，或者可能會推遲向我們或我們的合作伙伴或附屬機構支付 以前購買的產品和服務的費用。此外，我們在獲得額外融資方面可能會遇到困難。
加拿大公開市場的競爭對手 可能比我們有實質性的優勢。加拿大政府比美國更早、更快地放鬆了有關大麻的法律法規。加拿大有關大麻投資和銀行業務的財務法規也比該公司在美國更優惠。加拿大的這一優勢可能會對公司的業務產生重大的 負面影響。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
2018年5月30日，Mentor以私募方式出售了11股未註冊的Q系列優先股，價格為11萬美元。
除上述 以外，過去三年內未出售任何其他未註冊證券。
第 項3.高級證券的違約和收益的使用。
沒有。
第 項4.礦山安全披露
沒有。
第 項5.其他信息
沒有。
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物品 6.展品。
以下 證據作為本報告的一部分歸檔：
| 展品編號： | 描述 | |
| 3.1 | 修訂和重訂的公司註冊證書(參照2015年7月10日提交給美國證券交易委員會的Mentor關於附表14C的最終信息聲明註冊成立)。 | |
| 3.2 | 公司章程(根據2015年7月10日提交給美國證券交易委員會的Mentor關於附表14C的最終信息聲明註冊成立)。 | |
| 4.1 | 界定證券持有人權利的文書。(一份我們的破產重組計劃，包括門拓第六次修訂的披露聲明，通過參考我們的表格10註冊聲明附件4併入，於2014年11月19日提交給美國證券交易委員會。) | |
| 4.2 | 購買門拓普通股股份的認股權證説明(參考門拓於2015年7月10日提交給美國證券交易委員會的關於附表14C的最終信息聲明而註冊成立)。 | |
| 4.3 | Q系列優先股的權利、優先、特權和限制指定證書(合併於2017年11月9日提交給證券交易委員會的Mentor截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告附件4.3) | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官證明 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席財務官證明 | |
| 32.1 | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
| 101 | XBRL 展品 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
| Mentor Capital，Inc. | ||
| 日期： 2021年11月12日 | 由以下人員提供： | /s/ 切特·比林斯利 |
| 首席執行官切特·比林斯利(Chet Billingsley) | ||
| 日期： 2021年11月12日 | 發件人： | /s/ 切特·比林斯利 |
| Chet 首席財務官比林斯利 | ||
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