Docbo報告2021年第三季度業績

由創紀錄的新徽標和平均合同價值增長推動的創紀錄的年度淨經常性收入(“ARR”)增長

安大略省多倫多-2021年11月11日-領先的人工智能(AI)支持的學習套件DOCEBO Inc.(納斯達克：DCBO；多倫多證交所代碼：DCBO)(以下簡稱DOcean)今天公佈了截至2021年9月30日的三個月和九個月的財務業績。除非另有説明，所有金額均以美元表示。

多西博首席執行官兼創始人克勞迪奧·埃爾巴説：“第三季度，我們報告的收入和ARR增長再次超過60%，淨ARR增加了創紀錄的1020萬美元。”我們業務的勢頭在繼續增強，雖然我們在客户和行業垂直領域的增長保持良好平衡，但隨着越來越多的組織利用Docbo作為培訓員工、合作伙伴和客户的生產力工具，使用案例正在變得越來越大，從而推動平均合同價值的進一步增長。“

埃爾巴先生補充説：“作為一個不斷成長和成熟的全球性組織，我也為我們最近取得的成就感到非常自豪。這包括我們最近被納入標準普爾多倫多證券交易所綜合指數(S&P TSX Composite)，我們積極的社會影響努力，如我們幫助提供給心臟與中風、大赦國際和INHOPE等非營利性組織的培訓，以及我們廣泛的內部企業社會責任倡議，這些都使我們最近獲得TrustRadius頒發的科技關懷獎(Tech Cres Award)的認可。這些倡議證明瞭多西博的關懷文化，其中包括關注我們的星球和環境的多西博綠色大使、多西博驕傲和多西博婦女聯盟，將多樣性、平等和包容的重要性帶入我們作為一家公司的努力的前沿。“

2021年第三季度財務亮點

·收入2710萬美元，比上年同期增長68%

·訂閲收入2510萬美元，佔總收入的93%，比上年同期增長66%

·毛利潤為2140萬美元，比上年同期增長62%，佔收入的79%，而上年同期佔收入的82%

·淨收益為70萬美元，合每股0.02美元，而去年同期淨虧損120萬美元，合每股0.04美元(該季度淨收益反映了480萬美元的外匯未實現收益)

·截至2021年9月30日的年度經常性收入1，2為1.035億美元，比2020年第三季度末的6460萬美元增加3890萬美元，增幅為60.2%

·調整後EBITDA2為負200萬美元，佔收入的7%，而去年同期為60萬美元，佔收入的4%

·經營活動產生的現金流為負40萬美元，而上一年同期為正50萬美元

·自由現金流2為負100萬美元，而上一年同期為負10萬美元

·截至2021年9月30日的現金和現金等價物為2.155億美元，而截至2020年12月31日的現金和現金等價物為219.7美元

1請參考本新聞稿的“關鍵績效指標”部分。

2請參閲本新聞稿“非國際財務報告準則計量及非國際財務報告準則計量的對賬”部分。

2021年第三季度業務亮點

·Docbo目前有2,636名客户使用，比2020年9月30日底的2,025名客户有所增加

·平均合同價值強勁增長，計算方法為年度經常性收入總額除以活躍客户數量，從31,900美元增至39,275美元

·第三季度簽署的新交易的平均合同價值達到創紀錄的58784美元

·與Zoom Video Communications簽署了一項新的客户協議，以創建個性化的學習體驗，能夠在單一平臺下強有力地擴展和服務員工、合作伙伴和客户

·與美國奢侈品百貨商店連鎖店內曼·馬庫斯(Neiman Marcus)簽署了一份新的客户協議，提供一流的學習解決方案，以加快其數字化轉型項目

·生物技術和醫療保健領域增加了幾個客户，包括與全球領先的特種醫療設備製造商史密斯醫療公司(Smiths Medical)簽訂了新的客户協議，史密斯醫療公司投資了更廣泛的Docbo Learning Suite，包括Docbo LMS和Docbo Learning Impact

·與領先的按需送餐服務Deliveroo簽署用户和產品擴展協議，引入一種使用Docbo Shape開發內容的新方法，並衡量其學習項目的影響，同時與使用Docbo Learning Impact的同行進行基準比較

·在10月份的Docbo Inspire年會上，推出了DOcean bo Connect和Docbo Flow這兩項創新，使客户能夠更快、更有效地將DOcean bo LMS集成到他們的企業技術堆棧中，並在日常工作流程中將培訓與最常用的企業應用程序一起提供

·新增S&P/TSX綜合指數，該指數是加拿大市場的主要基準指標，由加拿大最大和最受尊敬的上市公司組成

·季度結束後，多西博自豪地獲得TrustRadius頒發的2021年科技關懷獎(Tech Cres Award)，以表彰其在賦予科技行業女性以增長機會方面的強大企業社會責任(CSR)。

2021年第三季度業績

選定的財務指標

關鍵業務指標

非IFRS指標

電話會議

管理層將於2021年11月11日(星期四)美國東部時間上午8：00主持電話會議，討論這些第三季度業績。

要收聽電話會議，請撥打647-792-1241或1-800-437-2398。截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合中期財務報表以及同期管理層的討論和分析已在SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上提交。或者，可以在https://investors.docebo.com.上在線訪問這些文檔以及與電話會議相關的演示文稿

電話會議的存檔錄音將在2021年11月18日之前提供，並在我們的網站上提供90天。至

收聽錄音，請撥打6474360148或1 8882031112並輸入密碼9395821。

前瞻性信息

本新聞稿包含適用證券法定義的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能與我們未來的財務前景和預期的事件或結果有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、新冠肺炎對我們業務的影響、增長戰略、可尋址市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標的信息。特別是，有關我們對未來結果、業績、成就、前景或機會或我們經營的市場的預期的信息是前瞻性信息。

在一些情況下，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“計劃”、“目標”、“預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預定”、“估計”、“展望”、“預測”、“預測”、“展望”、“戰略”、“打算”、“預期”、“相信”，或某些行動、事件或結果“可能”、““將”、“可能”或“將”、“發生”或“將實現”，以及這些術語和相似術語的相似詞語或否定。此外，任何提及對未來事件或環境的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。

這些前瞻性信息包括但不限於有關公司業務、未來財務狀況和業務戰略、學習管理行業、我們的增長率和增長戰略、我們解決方案的潛在市場、我們平臺的進展和擴展的實現情況、對我們的收入以及我們的平臺和其他產品的創收潛力的預期、我們的業務計劃和戰略，以及我們在行業中的競爭地位。這些前瞻性信息基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及我們目前認為在這種情況下適當和合理的其他因素，基於我們的意見、估計和假設。儘管對前瞻性信息進行了仔細的準備和審查，但不能保證基本的意見、估計和假設將被證明是正確的。某些假設包括：我們建立市場份額並進入新市場和垂直行業的能力；我們留住關鍵人員的能力；我們保持和擴大地域範圍的能力；我們執行擴張計劃的能力；我們繼續對基礎設施進行投資以支持我們增長的能力；我們以可接受的條件獲得並維持現有融資的能力；我們執行盈利舉措的能力；貨幣匯率和利率；競爭的影響；針對新冠肺炎採取的緩解戰略的有效性；以及新冠肺炎對經濟和我們的業務(這是非常重要的)的嚴重程度、持續時間和影響。我們有能力應對行業或全球經濟的變化和趨勢，以及法律、規則、法規的變化, 全球標準是準備前瞻性信息和管理層預期的重要因素。

前瞻性信息必須基於許多意見、估計和假設，雖然公司認為這些意見、估計和假設在本新聞稿發佈之日是適當和合理的，但會受到已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性信息明示或暗示的內容大不相同，包括但不限於：

·公司執行其增長戰略的能力；

·全球企業電子學習市場環境變化的影響；

·公司運營的全球企業電子學習市場的競爭日益激烈；

·貨幣匯率波動和金融市場波動；

·新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務業績有多大影響，以及為遏制病毒採取的措施有多大；

·改變我們目標市場的態度、財務狀況和需求；

·適用法律和條例的發展和變化；以及

·這些其他因素在我們日期為2021年3月10日的年度信息表(AIF)的“風險因素”部分進行了更詳細的討論，該表格可在我們在SEDAR上的簡介(www.sedar.com)下獲得。

如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實，或者前瞻性信息背後的意見、估計或假設被證明是不正確的，實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中預期的大不相同。潛在投資者應慎重考慮上述觀點、估計或假設，並在截至2021年9月30日的三個月和九個月的MD&A中的“影響我們業績的因素摘要”部分以及AIF的“風險因素”部分中進行更詳細的描述。

儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果大不相同的重要風險因素，但可能存在我們目前不知道的其他風險因素，或者我們目前認為不是重大風險因素，這些因素也可能導致實際結果或未來事件與這些前瞻性信息中表達的結果或未來事件大不相同。不能保證這些信息將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與這些信息中預期的大不相同。任何前瞻性聲明都不能保證未來的結果。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，因為這些信息只能説明截止日期。本新聞稿中包含的前瞻性信息代表我們在本文指定日期的預期，在該日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾。

本新聞稿中包含的所有前瞻性信息都明確受到前述警示聲明的限制。

有關Docbo的更多信息，包括我們的年度信息表，可以在SEDAR上找到，網址是：www.sedar.com。

關於多西博

Docbo正在重新定義企業利用技術創建和管理內容、提供培訓以及瞭解其學習體驗的業務影響的方式。有了Docbo的多產品學習套件，世界各地的企業都有能力應對任何學習挑戰，並在其組織內創建真正的學習文化。

如需更多信息，請聯繫：

投資者關係部Dennis Fong

(416) 283-9930

郵箱：Investors@docebo.com

經營成果

下表概述了我們以下時期的未經審計的簡明綜合中期損益表(虧損)和全面虧損：

財務狀況信息關鍵報表

非國際財務報告準則計量與非國際財務報告準則計量的對賬

本新聞稿引用了某些非國際財務報告準則的衡量標準，包括管理層使用的、我們的軟件即服務(SaaS)行業競爭對手通常使用的關鍵績效指標。這些措施不是“國際財務報告準則”規定的公認措施，也沒有“國際財務報告準則”規定的標準化含義，因此與其他公司提出的類似措施不一定具有可比性。相反，這些措施是作為補充信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的經營結果來補充這些國際財務報告準則措施。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為分析我們根據“國際財務報告準則”報告的財務信息的替代品。這些非IFRS衡量標準和SaaS衡量標準用於向投資者提供我們經營業績和流動性的補充衡量標準，從而突出我們業務中的趨勢，這些趨勢在僅依靠IFRS衡量標準時可能不會很明顯。我們還認為，證券分析師、投資者和其他相關方在評估SaaS行業的公司時，經常使用包括SaaS行業指標在內的非IFRS衡量標準。管理層還使用非國際財務報告準則衡量標準和SaaS行業指標，以便於對各時期的經營業績進行比較，編制年度經營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。本新聞稿所指的非IFRS指標和SaaS行業指標包括“年度經常性收入”、“調整後EBITDA”和“自由現金流”。

關鍵績效指標

根據我們與客户協議的規定，我們在認購期內按比例確認認購收入。我們的協議條款，再加上高客户保留率，使我們在很大程度上了解了我們的近期收入。管理層使用許多指標(包括以下確定的指標)來衡量公司的業績和客户趨勢，這些指標用於制定財務計劃和制定未來戰略。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。

·年度經常性收入：我們將年度經常性收入定義為所有現有合同(包括原始設備製造商(“OEM”)合同)在計量之日的訂閲收入的年化等價值，不包括非經常性實施、支持和維護費用。我們的客户一般簽訂一到三年的合同，這些合同是不可取消的或可取消的，但有罰金。因此，我們對年度經常性收入的計算假設客户將在合同承諾到期續簽時定期續簽這些承諾。訂閲協議在續訂時可能會受到價格上漲的影響，這既反映了通貨膨脹的增長，也反映了我們的解決方案提供的附加值。除了隨着時間的推移，訂閲收入預期會因價格上漲而增加之外，現有客户還可以訂閲

學期中的附加功能、學習者或服務。我們認為，這一衡量標準在基於訂閲的環境中提供了一種公平的實時性能衡量標準。年度經常性收入為我們的現金流持續和可預測的增長提供了可見性。我們強勁的總收入增長，加上年度經常性收入的增加，表明我們的業務擴張持續強勁，並將繼續成為我們未來的重點。

截至9月30日的年度經常性收入如下：

調整後的EBITDA

經調整EBITDA定義為不包括税項(如適用)、財務(收益)開支淨額、折舊及攤銷、出售資產虧損(如適用)、股份補償、匯兑損益、收購相關補償及交易相關開支的淨收益(虧損)。

下表將調整後的EBITDA與所示時期的淨收益(虧損)進行核對：

備註：

(1)截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的財務支出主要與IPO淨收益賺取的利息收入有關，因為這些資金是在高流動性有價證券的短期投資中持有的，這被信貸安排、租賃義務和或有對價產生的利息支出所抵消。

(2)折舊和攤銷費用主要與使用權資產(“ROU資產”)、財產和設備以及取得的無形資產的折舊費用有關。

(3)這些支出是與向我們的員工和董事發放基於股票的薪酬相關確認的非現金支出。

(4)其他收入主要來自轉租寫字樓的租金收入。

(五)這些非現金損益與匯兑(損益)有關。

(6)這些成本是與收購相關的留任激勵措施，與實現年度業績里程碑和被收購方一名員工繼續受僱有關。

(7)該等開支涉及與2020年12月納斯達克首次公開招股有關的專業、法律、諮詢、會計及其他費用，否則該等費用將不會產生，亦不會被視為表示持續經營的開支。

自由現金流

自由現金流的定義是經營活動產生的現金(用於)減去財產和設備以及無形資產的增加額。下表將我們在經營活動中使用的現金流與自由現金流進行調節：