美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格6-K
外國私人發行人報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934年證券交易法
2021年11月
委託檔案編號:001-38353
PagSeguro數碼有限公司
(註冊人姓名)
影音。Brigadeiro Faria Lima,1384,4ºandar,A部分
聖保羅,SP,01451-001,巴西
+55 (11) 3038 8127
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在FORM 20-F或FORM 40-F的封面下提交或將提交年度報告。
Form 20-F☐和Form 40-F First
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交表格6-K:
是,☐不是,不是,不是。
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交表格6-K:
是,☐不是,不是,不是。
Pagbank PagSeguro公佈第三季度業績
3Q21合併TPV 1比3Q20增長85.8%;
21季度總收入和收入比20季度增長55.8%。
聖保羅,2021年11月11日-PagSeguro Digital Ltd.(簡稱“PagSeguro”或“WE”)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度業績。綜合財務報表以雷亞爾(雷亞爾$)列報,並根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。
2021年第三季度財務和運營亮點:
·2011年第三季度合併TPV1為1256億雷亞爾,增長85.8%,而20年第三季度為676億雷亞爾:
·2011年第三季度收購TPV2價值668億雷亞爾,與20年第三季度的448億雷亞爾相比增長49.1%;
·PagBank TPV3在2011年第三季度達到588億雷亞爾,與20年第三季度的228億雷亞爾相比增長了158.1;
·活躍商家770萬,2011年第三季度增加10萬,過去12個月增加140萬;
·1220萬PagBank活躍用户4,21年第三季度增長100萬,過去12個月增長550萬;
·調整後EBITDA6為7.415億雷亞爾,同比增長39.8%;
·總收入和收入為27.758億雷亞爾,同比增長55.8%;
·非GAAP淨收入4.187億雷亞爾,同比增長26.7%;以及
·淨收入為3.215億雷亞爾,與2010年第三季度相比增長22.1%。
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| | 在截至9月30日的三個月內和在截至9月30日的三個月內, | | |
主要經營和財務指標 (1百萬雷亞爾,除非另有説明) | | 2021 | | 2020 | | 變量% |
整合的TPV1 | | 125,578.7 | | | 67,593.7 | | | 85.8 | % |
活躍商家(最近12個月)-(百萬) | | 7.7 | | | 6.3 | | | 22.8 | % |
Pagbank活躍用户4(最近12個月)-(百萬) | | 12.2 | | | 6.7 | | | 83.0 | % |
淨收入總額 | | 2,775.8 | | | 1,781.5 | | | 55.8 | % |
淨收入 | | 321.5 | | | 263.4 | | | 22.1 | % |
淨利潤率(%) | | 11.6 | % | | 14.8 | % | | (3.2)頁 |
普通股基本收益(EPS)5-(R$) | | 0.9727 | | | 0.8001 | | | |
稀釋後每股收益(EPS)5-(R$) | | 0.9669 | | | 0.7988 | | | |
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| | 在截至9月30日的三個月內和在截至9月30日的三個月內, | | |
非GAAP主要財務指標 (1百萬雷亞爾,除非另有説明) | | 2021 | | 2020 | | 變量% |
非GAAP淨收入總額 | | 2,775.8 | | | 1,781.5 | | | 55.8 | % |
非GAAP淨收入 | | 418.7 | | | 330.4 | | | 26.7 | % |
調整後的EBITDA6 | | 741.5 | | | 530.4 | | | 39.8 | % |
非GAAP淨利潤率(%) | | 15.1 | % | | 18.5 | % | | (3.4)第頁 |
非GAAP基本每股收益(EPS)5-(R$) | | 1.2667 | | | 1.0035 | | | |
非GAAP稀釋後每股收益(EPS)5-(R$) | | 1.2590 | | | 1.0019 | | | |
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有關這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,請參閲本收益新聞稿第22頁。 1.合併TPV(“總支付金額”)指的是:獲取TPV加上PagBank TPV。 2.收購TPV包括PagSeguro巴西的TPV,這是通過我們的端到端數字銀行生態系統成功處理的支付價值,扣除支付逆轉,不包括PagBank TPV。 3.PagBank TPV包括預付卡充值、現金卡消費、信用卡、手機充值、異人電匯、轉賬、賬單支付、收税、P2P交易、二維碼交易、貸款、超級應用、GMV。 4.PagBank活躍用户是指在每月最後一天,PagBank活躍商户在獲取的基礎上額外使用一項數字賬户功能/服務的活躍商户和數字賬户餘額的消費者。 5、2021年9月30日普通股加權平均數為3.304億股,2020年9月30日為3.291億股。 6、調整後EBITDA=淨收入+所得税和社會貢獻+折舊和攤銷-其他財務收入+匯率費用+併購費用+LTIP費用。 |
非GAAP披露
本新聞稿包括某些非GAAP措施。當我們認為額外信息對投資者有用和有意義時,我們就會提出非GAAP衡量標準。提供這些非公認會計準則措施是為了加強投資者對我們目前的財務業績及其未來前景的整體瞭解。具體地説,我們認為非GAAP措施通過排除某些費用、損益(視情況而定)為管理層和投資者提供了有用的信息,這些費用和損益可能不能反映我們的核心經營業績和業務前景。
這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。非GAAP財務信息的列報不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的,並不打算將其與我們根據國際會計準則委員會發布的IFRS編制和列報的財務信息分開考慮,或作為其替代。非公認會計準則計量具有侷限性,因為它們不能反映與我們根據國際財務報告準則確定的經營結果相關的所有金額。這些指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的運營結果。
非GAAP結果由我們的GAAP結果組成,調整後不包括以下項目:
LTIP費用:這包括我們兩個長期激勵計劃(LTIP和LTIP-目標)下的股權獎勵費用。我們將LTIP費用排除在我們的非GAAP衡量標準之外,主要是因為它們是非現金費用,相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模,管理層對此沒有任何控制,因此管理層認為這些費用與我們的業務運營無關。
併購費用:這包括併購交易的費用,其中包括與我們收購的盡職調查和談判併購文件相關的外部諮詢、會計和法律服務費用,以及某些收購資產公允價值的攤銷和減記。我們將併購費用從我們的非GAAP衡量標準中剔除,主要是因為這些費用是非經常性的,與我們的業務運營無關。
LTIP和併購調整的所得税和社會貢獻:這是與上述LTIP費用和併購費用調整相關的所得税效應。
有關這些非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP指標的對賬情況,請參閲本新聞稿其他地方下列標題下的表格:“總費用與非GAAP總費用的對賬”、“所得税與非GAAP所得税和社會貢獻的對賬”、“淨收益與非GAAP淨收入的對賬”、“淨收益與調整後EBITDA的對賬”、“基本每股收益與稀釋每股收益的對賬”、“基本每股收益與稀釋每股收益的對賬”。
2021年第三季度總收入和收入達到27.758億雷亞爾,比2020年第三季度報告的17.815億雷亞爾增長了55.8%。這一增長主要是由於我們收購冠捷科技的增長,並將在下文描述的每個收入和收入項目中詳細説明。
第三季度來自交易活動和其他服務的收入為17.922億雷亞爾,比第三季度的12.12億雷亞爾增加了580.2雷亞爾,增幅為47.9%,原因如下:
21年第三季度交易活動和其他服務的總收入為19.98億雷亞爾,比20年第三季度錄得的13.597億雷亞爾增加了638.3雷亞爾,增幅為46.9%。這一增長主要是由於我們的活躍商户基數增加了22.2%,我們收購的冠捷科技增長了49.1%,從20年第三季度報告的448億雷亞爾增加到668億雷亞爾。此外,在2021年第三季度,我們確認了6830萬雷亞爾的會員費,比20年第三季度的4130萬雷亞爾增加了2700萬雷亞爾。
第三季度,從交易活動和其他服務(主要由税收組成)總收入中扣除的金額為205.8雷亞爾,佔該季度交易活動和其他服務總收入的10.3%。在第三季度,這些扣除總額為147.7雷亞爾,佔該季度交易活動和其他服務總收入的10.9%。這些扣除額增加5840萬雷亞爾,或39.3%,與我們收購冠捷科技直接相關。此外,在2011年第三季度,這些扣除中的630萬雷亞爾對應於會員費税,與20年第三季度錄得的390萬雷亞爾相比增加了240萬雷亞爾。
季度財務收入,即我們為提前支付應收賬款而分期從信用卡交易中預扣的貼現費,達到937.7雷亞爾,較20年第三季度的544.8雷亞爾增長392.9雷亞爾,增幅為72.1%。財務收入增長的推動因素是,與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月,收購TPV更高,處理後的借記卡和信用卡支付組合包含更高比例的信用卡分期付款。
其他財務收入在21年第三季度達到4590萬雷亞爾,比20年第三季度的2470萬雷亞爾增加了212萬雷亞爾,增幅為85.3%。這一增長的主要原因是,由於巴西基本利率(SELIC)提高,現金和現金等價物加上金融投資的利息增加。
21年第三季度總支出為23.56億雷亞爾,比20年第三季度的14.293億雷亞爾高出925.3雷亞爾,增幅為64.7%。作為我們總收入和收入的百分比,2011年第三季度的季度總支出增加了4.6個百分點,從20年第三季度報告的80.2%增加到84.8%。
2021年第三季度,非GAAP總支出為22.074億雷亞爾,比第三季度錄得的13.279億雷亞爾增長8.79億雷亞爾,增幅為66.2%。作為我們總收入和收入的百分比,非GAAP總費用在2011年第三季度佔79.5%,比20年第三季度的74.5%增加了5.0個百分點。
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| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | |
總費用與非GAAP總費用的對賬(600萬雷亞爾): | | | | 變量% |
總費用 | | (2,354.5) | | | (1,429.3) | | | 64.7 | % |
(-)LTIP費用[1] | | 140.7 | | | 101.4 | | | 38.8 | % |
(-)併購費用[2] | | 6.4 | | | — | | | 100.0 | % |
非GAAP總費用 | | (2,207.4) | | | (1,327.9) | | | 66.2 | % |
[1]LTIP費用:LTIP費用包括我們長期激勵計劃(LTIP和LTIP-目標)下的股權獎勵費用。我們將LTIP費用排除在我們的非GAAP衡量標準之外,主要是因為它們是非現金費用,相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模,管理層對此沒有任何控制,因此管理層認為這些費用與我們的業務運營無關。在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,金額分別為1.407億雷亞爾和1.014億雷亞爾,主要涉及經常性季度撥備、與LTIP和LTIP-Goals相關的工資税,包括我們股價的更新和美元/雷亞爾匯率的變化,以及向先前存在的LTIP受益人發行的新股。
[2]併購費用:這包括併購交易的費用,其中包括與盡職調查和談判併購文件相關的外部諮詢、會計和法律服務費用,用於我們的收購,以及在截至2021年9月30日的三個月中對某些收購資產的公允價值進行攤銷和減記,總額為640萬雷亞爾。我們將併購費用從我們的非GAAP衡量標準中剔除,主要是因為這些費用是非經常性的,與我們的業務運營無關。
服務成本在21年第三季度達到15.02億雷亞爾,比20年第三季度報告的10.572億雷亞爾增加了444.8雷亞爾,增幅為42.1%。作為交易活動和其他服務總收入的百分比,我們的服務成本從20年第三季度的87.2%下降到21年第三季度的83.8%,降幅為3.5個百分點,原因是:
I)POS設備在21年第三季度的折舊為1.172億雷亞爾,比20年第三季度的4850萬雷亞爾增加了6870萬雷亞爾;
Ii)2011年第三季度POS設備和運費的維護成本達到6600萬雷亞爾,比20年第三季度的5770萬雷亞爾增加了830萬雷亞爾;
Iii)2021年第三季度支付給髮卡機構的交換費達到8.203億雷亞爾,比2020年第三季度報告的4.758億雷亞爾增加3.445億雷亞爾;
Iv)2021年第三季度信用卡計劃費用總額為1.647億雷亞爾,比2020年同期的1.219億雷亞爾增加了4280萬雷亞爾。
項目(I)和(Ii)的這些增加涉及更多POS資產和運往客户。項目(Iii)和(Iv)的增長主要與收購冠捷創投增加有關,並因此與交易和其他服務的收入增加有關。
2021年第三季度,非GAAP服務成本達到14.905億雷亞爾(反映該季度剔除了1150萬雷亞爾的LTIP調整),比20年第三季度報告的10.52億雷亞爾增加了4.385億雷亞爾,增幅為41.7%(反映剔除了第三季度530萬雷亞爾的LTIP調整)。作為交易活動和其他服務總收入的百分比,我們的非GAAP服務成本從20年第三季度的86.8%下降到2011年第三季度的83.2%,降幅為3.6個百分點。有關非GAAP服務成本與GAAP服務成本的對賬,請參閲本收益新聞稿第22頁。
21年第三季度的季度銷售費用為367.9雷亞爾,比20年第三季度的151.6雷亞爾增加了216.3雷亞爾,增幅為142.6。銷售費用佔我們總收入和收入的百分比從20年第三季度的8.5%增加到2011年第三季度的13.3%,增幅為4.8個百分點。銷售費用佔總收入和收入的百分比的增加主要是由於營銷費用的增加、收購冠捷的增長後的退款以及Hubs與20季度相比的勞動力擴張。
2021年第三季度,非公認會計準則銷售費用為3.678億雷亞爾(反映不包括該季度LTIP調整後的0.1,000雷亞爾),較2020年同期報告的1.512億雷亞爾增加2.166億雷亞爾,增幅為143.2%。有關非GAAP銷售費用與銷售費用的對賬,請參閲本收益新聞稿第22頁。
本季度行政費用達到273.0雷亞爾,與第三季度報告的197.1雷亞爾相比,增加了7,590萬雷亞爾,增幅為38.5%。作為我們總收入和收入的百分比,行政費用從20年第三季度的11.1%下降到2011年第三季度的9.8%,降幅為1.2個百分點。行政費用的增加主要是由於我們基於股份的長期激勵計劃(LTIP)費用在2011年第三季度增加了1.291億雷亞爾,比20年第三季度錄得的9570萬雷亞爾增加了3340萬雷亞爾,以及與員工人數相關的支出增加。
在截至2021年9月30日的期間,非公認會計準則行政費用為1.375億雷亞爾,較20年第三季度的101.4雷亞爾增長3,610萬雷亞爾,增幅為35.7%。這些金額不包括2011年第三季度1.291億雷亞爾和20年第三季度95.7雷亞爾的LTIP調整,也不包括與收購的公允價值資產攤銷相關的併購費用,以及21年第三季度640萬雷亞爾的外部諮詢、會計和法律服務費用。2021年第三季度,非GAAP管理費用佔總收入和收入的百分比為5.0%,與2010年第三季度報告的5.7%相比下降了0.7個百分點。有關非GAAP管理費用與GAAP管理費用的對賬,請參閲本收益新聞稿的第22頁。
21年第三季度的季度財務支出為209.8雷亞爾,比20年第三季度的1,630萬雷亞爾增加了193.5雷亞爾,增幅為11908%。以我們財務收入的百分比表示,財務支出在2011年第三季度和20年第三季度分別佔22.4%和3.0%。這一增長主要是由於提前收取應收賬款,從20年第三季度的460萬雷亞爾增加到2011年第三季度的1.155億雷亞爾。最重要的是,我們的冠捷科技從2020年開始快速增長,影響了我們與商家應收賬款墊款相關的營運資金需求。我們的存單和美元/雷亞爾的匯率費用也比2020年有所增加。
其他收入(支出),2011年第三季度記錄的支出淨額為180萬雷亞爾,比20年第三季度報告的710萬雷亞爾的支出減少了530萬雷亞爾,降幅為74.2%。
2021年第三季度所得税前利潤為421.2雷亞爾,較2020年同期報告的3.522億雷亞爾增長6,910萬雷亞爾,增幅19.6%。21年第三季度非公認會計準則税前利潤為568.3雷亞爾,比20季度4.536億雷亞爾增長1.148億雷亞爾,增幅為25.3%。有關所得税前非GAAP利潤與所得税前利潤的對賬,請參閲本收益新聞稿第22頁。
所得税和社會貢獻在21年第三季度達到9960萬雷亞爾的支出,比20年第三季度8880萬雷亞爾的支出增加了1080萬雷亞爾,增幅12.3%。本項目包括當期所得税和社會繳費、遞延所得税和社會繳費。
我們的有效税率從20年第三季度的25.2%下降到2011年第三季度的23.6%,降幅為1.6個百分點。在這兩個時期,實際所得税和社會貢獻率與應用巴西聯邦法定税率計算的税率之間的差異主要與技術創新法(Lei Do Bem)有關,該法降低了基於創新和技術投資的所得税費用,例如我們的巴西運營子公司PagSeguro巴西公司的投資。
21年第三季度的非公認會計準則所得税和社會貢獻支出為149.6雷亞爾,比20年第三季度的1.232億雷亞爾增加了2,640萬雷亞爾,增幅為21.4%。
2021年第三季度,我國非GAAP所得税和社會貢獻的有效税率從2020年第三季度的27.2%下降到26.3%,降幅為0.9個百分點。非GAAP有效所得税和社會繳款率與應用巴西聯邦法定税率計算的税率之間0.9個百分點的差異是與LTIP和併購費用相關的所得税的影響。
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| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | |
所得税和社會貢獻對非GAAP收入、税收和社會貢獻的對賬(百萬雷亞爾): | | | | 變量% |
所得税與社會貢獻 | | (99.6) | | | (88.8) | | | 12.2 | % |
(-)所得税和社會對LTIP和併購調整的貢獻[1] | | (50.0) | | | (34.4) | | | 45.6 | % |
非公認會計準則所得税與社會貢獻 | | (149.6) | | | (123.2) | | | 21.4 | % |
[1]LTIP和併購調整的所得税和社會貢獻:金額分別為5,000萬雷亞爾和3,440萬雷亞爾,包括按LTIP和併購費用計算的34%税率的所得税。
截至2011年第三季度的淨收入為321.5雷亞爾,比2020年第三季度的2.634億雷亞爾增加了5810萬雷亞爾,增幅為22.1%。與20年第三季度的14.8%相比,21年第三季度的淨利潤率下降了3.2個百分點,降至11.6%。
本季度非公認會計準則淨收入為418.7雷亞爾,比第三季度報告的330.4雷亞爾增加8,830萬雷亞爾,增幅為26.8%,反映了下文所述的長期投資政策和併購調整的總和。
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| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | |
將淨收入與非GAAP淨收入(100萬雷亞爾)進行對賬: | | | | 變量% |
淨收入 | | 321.5 | | | 263.4 | | | 22.1 | % |
LTIP費用[1] | | 140.7 | | | 101.4 | | | 38.8 | % |
併購費用[2] | | 6.4 | | | — | | | 100.0 | % |
LTIP所得税與併購調整[3] | | (50.0) | | | (34.4) | | | 45.6 | % |
非GAAP淨收入調整總額 | | 97.1 | | | 67.0 | | | 44.9 | % |
非GAAP淨收入 | | 418.7 | | | 330.4 | | | 26.7 | % |
[1]LTIP費用:LTIP費用包括我們長期激勵計劃(LTIP和LTIP-目標)下的股權獎勵費用。我們將LTIP費用排除在我們的非GAAP衡量標準之外,主要是因為它們是非現金費用,相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模,管理層對此沒有任何控制,因此管理層認為這些費用與我們的業務運營無關。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,金額分別為1.407億雷亞爾和1.014億雷亞爾,主要涉及經常性季度撥備、與LTIP和LTIP-Goals相關的工資税,包括我們股價的更新和美元/雷亞爾匯率的變化,以及向先前存在的LTIP受益人發行的新股。
[2]併購費用:這包括併購交易的費用,其中包括與盡職調查和我們收購的併購文件談判相關的外部諮詢、會計和法律服務費用,金額為350萬雷亞爾,以及在截至2021年9月30日的三個月中攤銷收購資產的公允價值290萬雷亞爾的費用。我們將併購費用從我們的非GAAP衡量標準中剔除,主要是因為這些費用是非經常性的,與我們的業務運營無關。
[3]LTIP和併購調整的所得税和社會貢獻:在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,分別為5,000萬雷亞爾和3,440萬雷亞爾,包括按LTIP和併購費用計算的34%税率的所得税。
調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準。我們在2011年第三季度調整後的EBITDA為7.415億雷亞爾,比20年第三季度報告的5.304億雷亞爾增加了2.111億雷亞爾,增幅39.8%,這是根據淨收入計算的,加上(I)所得税和社會貢獻,加上(Ii)折舊和攤銷,減去(Iii)其他財務收入,加上(Iv)與適用於外幣持有的金融資產或負債的匯率變化有關的美元/雷亞爾的匯率費用,加上(V)
我們不考慮在21年第三季度排除290萬雷亞爾的併購費用,因為它們與收購的公允價值資產的攤銷有關,並已在折舊和攤銷中考慮。350萬雷亞爾的金額與併購交易的費用有關,其中包括與我們收購的盡職調查和併購文件談判相關的外部諮詢、會計和法律服務的費用。
調整後EBITDA的增長主要與折舊和攤銷有關,2011年第三季度的折舊和攤銷總額為2.033億雷亞爾,比20年第三季度的1.015億雷亞爾增加了1.018億雷亞爾,增幅為100.2%。這一增長主要是由於我們的POS設備的銷量增加,以及所產生的LTIP補償費用的增加。下面是從淨收入到調整後EBITDA的對賬。
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淨收入與調整後EBITDA的對賬(百萬雷亞爾): | | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 變量% |
淨收入 | | 321.5 | | | 263.4 | | | 22.1 | % |
(+)所得税和社會貢獻 | | 99.6 | | | 88.8 | | | 12.3 | % |
(+)折舊及攤銷 | | 203.3 | | | 101.5 | | | 100.2 | % |
(-)其他財政收入 | | (45.9) | | | (31.8) | | | 44.0 | % |
(+)匯率費用 | | 18.7 | | | 7.1 | | | 163.6 | % |
(+)併購費用 | | 3.5 | | | — | | | 100 | % |
(+)LTIP費用[1] | | 140.7 | | | 101.4 | | | 42.3 | % |
調整後的EBITDA | | 741.5 | | | 530.4 | | | 39.8 | % |
[1]LTIP費用:基於股票的薪酬費用總額為1.407億雷亞爾(截至2020年9月30日的三個月為1.014億雷亞爾),包括我們LTIP項下的股權獎勵費用。我們將LTIP費用從非GAAP衡量標準中剔除,主要是因為它們是非現金費用,相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模,管理層對此沒有任何控制,因此管理層認為這些費用與我們的業務運營無關。
截至2021年9月30日的9個月初,現金和現金等價物為16.401億雷亞爾。
截至2021年9月30日的9個月,所得税前利潤為11.197億雷亞爾。
在截至2021年9月30日的9個月中,損益表中記錄的收入、收入和費用的調整總額為14.166億雷亞爾,這主要是由於326.3雷亞爾的基於股票的長期激勵計劃(LTIP)費用,450.1雷亞爾的按存儲容量使用費用,543.1雷亞爾的折舊和攤銷,以及8,440萬雷亞爾的金融資產和負債的應計利息。LTIP支出與我們LTIP下的股權獎勵有關,扣款是指在此期間確認的與信用卡處理業務(收購和發行)相關的損失、數字賬户損失和信貸組合拖欠率撥備。
截至2021年9月30日的9個月中,對營業資產和負債變化的調整為負現金流22.568億雷亞爾:
·應收賬款項目,主要涉及我們在與髮卡銀行的業務中充當金融中介的交易所產生的應收賬款,扣除我們選擇提前收到髮卡機構欠我們的應收賬款時產生的交易成本和財務費用,包括我們資產負債表上流動資產和非流動資產應收賬款項目期初和期末餘額之間的差額(2021年9月30日為2003.025億雷亞爾,而2020年底為160.765億雷亞爾);應收賬款項目包括資產負債表上流動資產和非流動資產應收賬款期初和期末餘額之間的差額(2021年9月30日為2003.025億雷亞爾,而2020年底為160.765億雷亞爾截至2021年9月30日的9個月,應收賬款代表負現金流51.94億雷亞爾。
·對第三方項目的應付款,是扣除交易活動收入和我們在商家選擇提前付款時收到的財務收入後的淨額,包括我們資產負債表上對第三方流動負債項目的應付款期初餘額和期末餘額之間的差額(2021年9月30日為110681億雷亞爾,而2020年底為101.015億雷亞爾)。在截至2021年9月30日的9個月裏,對第三方的應付款代表了8.83億雷亞爾的正現金流。
·應收賬款(應付款給關聯方)項目包括對關聯方項目的應收賬款期初餘額和期初餘額之間的差額,主要是與我們資產負債表上流動負債的UOL之間的差額(2021年9月30日為3.695億雷亞爾,而2020年底為5830萬雷亞爾)。截至2021年9月30日的9個月,關聯方應收賬款(應收賬款)為正現金流3.112億雷亞爾。
·薪金和社會費用項目包括在我們的損益表上記錄的、但在期末仍未支付的金額。在截至2021年9月30日的9個月中,該項目代表了950萬雷亞爾的正現金流。
·貿易應付款項目包括貿易應付款期初餘額和期末餘額之間的差額(2021年9月30日為3.776億雷亞爾,而2020年底為3.355億雷亞爾)。在截至2021年9月30日的9個月裏,貿易應付款代表了4250萬雷亞爾的正現金流。
·税費和繳費項目包括銷售税(ISS、ICMS、PIS和COFINS)。在截至2021年9月30日的9個月中,該項目代表了3140萬雷亞爾的正現金流。
·金融投資(強制性擔保)項目包括巴西央行要求我們維持的最低金額。該項目在截至2021年9月30日的9個月中實現了210萬雷亞爾的正現金流。
·可退税項目包括交易活動和其他服務以及購買POS設備的預扣税和可退税。在截至2021年9月30日的9個月裏,這一項目代表了9770萬雷亞爾的負現金流,主要與2021年贖回的FIDC配額預扣税款有關。
·存款項目包括已發行的存單,不包括已支付的利息收入,這些收入在現金流量表中單獨列報。在截至2021年9月30日的9個月中,該項目實現了18.549億雷亞爾的正現金流。
我們以現金支付了總計5740萬雷亞爾的所得税和社會貢獻,並在截至2021年9月30日的9個月中記錄了與以現金收到的利息收入相關的正現金流541.8雷亞爾。
因此,在截至2021年9月30日的9個月中,用於經營活動的淨現金總額為764.0雷亞爾。
截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金總額為12.711億雷亞爾。這一金額包括527.6雷亞爾的購買和開發無形資產,這是購買第三方軟件和工資以及我們為內部開發軟件和技術而支付的其他金額,我們將其作為無形資產進行資本化,7.013億雷亞爾的財產和設備購買,主要與POS機設備的購買有關,230萬雷亞爾的正現金流與金融投資的贖回有關,4,450萬雷亞爾的正現金流與收購公司有關。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金流總計1,060萬雷亞爾,這一金額指的是支付租賃。
在計入上文討論的5.177億雷亞爾的現金和現金等價物減少總額後,我們2021年9月30日的現金和現金等價物為11.224億雷亞爾。
收益網絡直播
PagSeguro(紐約證券交易所代碼:PAGS)將於2021年11月11日美國東部時間下午5點主持電話會議和收益網絡直播。
事件詳細信息
高清網絡電話:單擊此處
撥入(巴西):+55(11)4210-1803或+55 11 3181-8565。
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密碼:PagBank PagSeguro
網絡直播:http://choruscall.websiteseguro.com/pagseguro/3q21.htm
關於PagSeguro:
PagSeguro Digital是一家顛覆性的金融技術解決方案提供商,主要面向巴西的消費者、個人企業家、微型商人、小公司和中型公司。在同行中,PagSeguro Digital是巴西唯一一家商業模式涵蓋以下五大支柱的金融技術提供商:
·多種數字銀行解決方案
·PagSeguro Digital向商家提供的通過銷售點(POS)設備進行的面對面支付
·PagSeguro Digital向消費者和商家提供的免費數字賬户,除其他數字銀行服務外,還提供賬單支付、充值預付手機信用、電匯、點對點現金轉賬、預付信用卡、現金卡、貸款、投資、二維碼支付和工資可攜帶性等功能
·預付、現金和信用卡發行商
·以完全收購方的身份運營
PagSeguro Digital是UOL集團的一家公司,它提供了一種簡單、安全和無麻煩的方式擁有免費的PagBank數字賬户,類似於連接到巴西中央銀行平臺的常規支票賬户,具有接受支付的功能,其客户可以在那裏處理和管理他們的現金,而不需要開設常規的銀行賬户。PagSeguro Digital的端到端數字銀行生態系統使其客户能夠接受廣泛的在線和麪對面支付方式,包括信用卡、借記卡、餐券卡、Boleto、銀行轉賬、銀行借記和現金存款。
PagSeguro Digital的使命是通過為商家和消費者提供安全、負擔得起、簡單和移動的端到端數字銀行生態系統,顛覆巴西的金融服務,並使其民主化。巴西是一個集中化、滲透率低、利率高的市場
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本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。本文中包含的非明顯歷史性的陳述是前瞻性的,“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“估計”、“打算”、“項目”以及類似的表述和未來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或類似的表述通常旨在識別前瞻性表述。我們不能保證這樣的説法會被證明是正確的。這些前瞻性表述僅限於本文發佈之日,基於我們目前的計劃、對未來事件的估計、預期和趨勢(包括與全球和巴西經濟和資本市場相關的趨勢,以及冠狀病毒或新冠肺炎大流行對經濟、金融、政治和公共衞生的持續影響)。這些不確定性和風險會影響或可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性、前景和我們A類普通股的交易價格,並會受到一些已知和未知的不確定性和風險的影響,其中許多不確定性和風險是我們無法控制的。因此,目前的計劃、預期行動以及未來的財務狀況和經營結果可能與本新聞稿中任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。請注意,在評估所提供的信息時,不要過度依賴此類前瞻性陳述。鑑於上述風險和不確定性,本新聞稿中討論的未來事件和情況可能不會發生,也不是對未來業績的保證。因為這些不確定性, 您不應根據這些估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。要獲得有關可能導致結果與我們預測的結果不同的因素的更多信息,請查閲我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告,特別是我們在Form 20-F年度報告中“前瞻性陳述”和“風險因素”項下討論的因素。
未經審計的簡明綜合中期收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | % |
| (金額以百萬雷亞爾表示) | | |
交易活動和其他服務的收入 | 1,792.2 | | 1,212.0 | | 47.9% |
財政收入 | 937.7 | | 544.8 | | 72.1% |
其他財務收入 | 45.9 | | 24.7 | | 85.3% |
| | | | | |
總收入和收入總額 | 2,775.8 | | 1,781.5 | | 55.8% |
| | | | | |
銷售和服務成本 | (1,502.0) | | (1,057.2) | | 42.1% |
銷售費用 | (367.9) | | (151.6) | | 142.6% |
行政費用 | (273.0) | | (197.1) | | 38.5% |
財務費用 | (209.8) | | (16.3) | | 1190.8% |
其他收入(費用),淨額 | (1.8) | | (7.1) | | (74.2)% |
| | | | | |
所得税前利潤 | 421.2 | | 352.2 | | 19.6% |
| | | | | |
當期所得税與社會貢獻 | (7.7) | | (13.4) | | (42.7)% |
遞延所得税和社會貢獻結果 | (92.0) | | (75.4) | | 22.0% |
|
| | | | |
所得税與社會貢獻 | (99.7) | | (88.8) | | 12.3% |
| | | | | |
當期淨收益 | 321.5 | | 263.4 | | 22.0% |
基本每股收益和稀釋每股收益與非GAAP基本每股收益和稀釋每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| (以千雷亞爾表示的金額,不包括股票數量和每股金額) |
淨收入可歸因於: | | | |
公司的業主 | 321,393 | | 263,304 |
非控制性權益 | 152,7 | | 125,1 |
已發行普通股加權平均數 | 330,397,738 | | 329,090,226 |
稀釋後普通股的加權平均數 | 332,411,977 | | 329,637,691 |
基本每股普通股收益-雷亞爾$ | 0.9727 | | 0.8001 |
稀釋後每股普通股收益-雷亞爾$ | 0.9669 | | 0.7988 |
| | | |
| | | |
淨收益非GAAP | 418,511,1 | | 330,216,4 |
已發行普通股加權平均數 | 330,397,738 | | 329,090,226 |
稀釋後普通股的加權平均數 | 332,411,977 | | 329,637,691 |
非GAAP基本每股普通股收益-雷亞爾$ | 1.2667 | | 1.0035 |
非GAAP稀釋後每股普通股收益-雷亞爾$ | 1.2590 | | 1.0019 |
未經審計的簡明綜合中期資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (金額以千雷亞爾表示) |
現金和現金等價物 | 1,122,388 | | 1,640,065 |
金融投資 | 1,000,877 | | 979,837 |
應收賬款 | 20,122,692 | | 16,042,970 |
盤存 | 86,214 | | 30,429 |
可追討的税款 | 545,682 | | 388,975 |
其他應收賬款 | 129,605 | | 164,805 |
流動資產總額 | 23,007,458 | | 19,247,081 |
| | | |
應收賬款 | 179,855 | | 33,570 |
司法存款 | 38,413 | | 7,449 |
遞延所得税和社會貢獻 | 88,749 | | 83,296 |
其他應收賬款 | 14,094 | | 10,293 |
投資 | 15,956 | | 16,400 |
財產和設備 | 2,148,295 | | 1,802,613 |
無形資產 | 1,467,279 | | 1,123,620 |
非流動資產總額 | 3,952,641 | | 3,077,241 |
總資產 | 26,960,099 | | 22,324,322 |
| | | |
應付給第三方的款項 | 11,068,114 | | 10,101,510 |
貿易應付款 | 377,589 | | 335,539 |
應付關聯方款項 | 369,501 | | 58,336 |
存款 | 2,458,376 | | 571,996 |
工資和社會費用 | 247,283 | | 175,198 |
税收和繳費 | 38,231 | | 26,042 |
應急準備 | 24,407 | | 17,063 |
遞延收入 | 180,984 | | 186,219 |
其他負債 | 56,211 | | 102,572 |
流動負債總額 | 14,820,596 | | 11,574,475 |
| | | |
遞延所得税和社會貢獻 | 1,350,460 | | 1,132,595 |
存款 | 211,769 | | 194,090 |
應急準備 | 12,807 | | 11,741 |
遞延收入 | 21,876 | | 27,336 |
其他負債 | 85,798 | | 56,626 |
非流動負債總額 | 1,682,710 | | 1,422,388 |
| | | |
股本 | 26 | | 26 |
庫存股 | (199) | | (13,609) |
資本公積 | 6,035,110 | | 5,784,288 |
留存收益 | 4,431,228 | | 3,566,522 |
股權估值調整 | (22,372) | | (22,373) |
其他綜合收益 | 577 | | 491 |
| 10,444,370 | | 9,315,346 |
| | | |
非控制性權益 | 12,423 | | 12,113 |
| | | |
總股本 | 10,456,793 | | 9,327,456 |
| | | |
負債和權益總額 | 26,960,099 | | 22,324,322 |
未經審計的簡明綜合中期現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| (金額以千雷亞爾表示) |
經營活動的現金流 | | | |
所得税前利潤 | 1,119,709 | | 1,260,781 |
不影響現金的費用(收入): |
| | |
折舊及攤銷 | 543,126 | | 242,513 |
按存儲容量使用計費 | 450,051 | | 212,969 |
應計或有事項準備金 | 19,911 | | 1,971 |
基於股份的長期激勵計劃(LTIP) | 326,282 | | 47,499 |
税收和繳費的沖銷 | (29,114) | | (84,294) |
財產、設備和無形資產處置損失 | 20,444 | | 3,641 |
應計利息 | 84,400 | | 4,713 |
其他(收入)成本,淨額 | 1,480 | | 20,394 |
| | | |
經營性資產和負債的變動 |
| | |
應收賬款 | (5,194,108) | | (3,446,658) |
金融投資(強制性擔保) | 2,069 | | (127,832) |
盤存 | (64,403) | | 27,046 |
可追討的税款 | (97,710) | | (103,693) |
其他應收賬款 | 2,512 | | 16,785 |
遞延收入 | (10,695) | | 122,851 |
其他負債 | (13,821) | | (243) |
應付給第三方的款項 | 883,004 | | 2,307,597 |
貿易應付款 | 42,466 | | (44,914) |
關聯方應收(應付)款項 | 311,165 | | 107,376 |
存款 | 1,854,936 | | 193,642 |
工資和社會費用 | 9,460 | | 14,038 |
税收和繳費 | 31,358 | | (26,143) |
應急準備 | (12,994) | | (1,100) |
| | | |
| 279,528 | | 748,940 |
| | | |
繳納的所得税和社會貢獻 | (57,412) | | (26,053) |
收到的利息收入 | 541,881 | | 175,500 |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 763,997 | | 898,387 |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (701,338) | | (917,255) |
無形資產的購買和開發 | (527,555) | | (373,605) |
金融投資的贖回(收購) | 2,293 | | 636,432 |
收購支付的金額,扣除收購的現金 | (44,471) | | (5,351) |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (1,271,071) | | (659,779) |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
租約的繳付 | (10,603) | | (2,640) |
收購庫藏股 | — | | (44,774) |
|
| | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (10,603) | | (47,414) |
| | | |
增加(減少)現金和現金等價物 | (517,677) | | 191,193 |
年初的現金和現金等價物 | 1,640,065 | | 1,403,955 |
年末現金和現金等價物 | 1,122,388 | | 1,595,148 |
GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| (以百萬雷亞爾表示的金額,不包括每股雷亞爾) |
總收入和收入總額 | 2,775.8 | | 1,781.5 |
非GAAP總收入和收入 | 2,775.8 | | 1,781.5 |
| | | |
總費用 | (2,354.5) | | (1,429.3) |
減少:基於股份的長期激勵計劃(LTIP) | 140.7 | | 101.4 |
併購費用 | 6.4 | | — |
非GAAP總費用(1) | (2,207.4) | | (1,327.9) |
| | | |
税前利潤 | 421.3 | | 352.2 |
加:非GAAP調整總額 | 147.1 | | 101.4 |
非GAAP税前利潤(2) | 568.4 | | 453.5 |
| | | |
所得税與社會貢獻 | (99.6) | | (88.8) |
減去:所得税和非GAAP調整的社會貢獻 | (50.0) | | (34.4) |
非GAAP遞延所得税(3) | (149.6) | | (123.2) |
| | | |
淨收入 | 321.6 | | 263.4 |
加:非GAAP調整總額 | 97.1 | | 67.0 |
非GAAP淨收入(4) | 418.7 | | 330.4 |
| | | |
基本每股普通股收益-雷亞爾$ | 0.9727 | | 0.8001 |
稀釋後每股普通股收益-雷亞爾$ | 0.9669 | | 0.7988 |
非GAAP基本每股普通股收益--雷亞爾(5) | 1.2667 | | 1.0035 |
非GAAP稀釋後每股普通股收益--雷亞爾(5) | 1.2590 | | 1.0019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入與調整後EBITDA的對賬(百萬雷亞爾): | | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 變量% |
淨收入 | | 321.5 | | 263.4 | | 22.1% |
(+)所得税和社會貢獻 | | 99.6 | | 88.8 | | 12.3% |
(+)折舊及攤銷 | | 203.3 | | 101.5 | | 100.2% |
(-)其他財政收入 | | (45.9) | | (31.8) | | 44.0% |
(+)匯率費用 | | 18.7 | | 7.1 | | 163.6% |
(+)併購費用 | | 3.5 | | — | | 100.0% |
(+)LTIP費用[1] | | 140.7 | | 101.4 | | 42.3% |
調整後的EBITDA | | 741.5 | | 530.4 | | 39.8% |
| | | | | |
(1) | 非GAAP總支出不包括:LTIP支出總額1.407億雷亞爾(截至2020年9月30日的三個月為1.014億雷亞爾),包括我們LTIP項下的股權獎勵支出。我們將LTIP費用從非GAAP衡量標準中剔除,主要是因為它們是非現金費用,相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模,管理層對此沒有任何控制,因此管理層認為這些費用與我們的業務運營無關。LTIP費用總額在服務成本、銷售費用和管理費用之間分配。不包括LTIP費用,15.02億雷亞爾的服務成本(截至2020年9月30日的三個月為10.572億雷亞爾)被調整了1150萬雷亞爾(截至2020年9月30日的三個月為530萬雷亞爾),導致非GAAP服務成本為14.905億雷亞爾(截至2020年9月30日的三個月為10.52億雷亞爾);3.679億雷亞爾的銷售費用(截至2020年9月30日的三個月為1.516億雷亞爾)調整為10萬雷亞爾(截至2020年9月30日的三個月為40萬雷亞爾),導致非GAAP銷售費用為3.678億雷亞爾(截至2020年9月30日的三個月為1.512億雷亞爾);2.73億雷亞爾(截至2020年9月30日止三個月為1.91億雷亞爾)及行政開支經1.291億雷亞爾(截至2020年9月30日止三個月為9,570萬雷亞爾)調整,並額外調整640萬雷亞爾的併購開支,導致非GAAP行政開支為1.375億雷亞爾(截至2020年9月30日三個月為1.014億雷亞爾)。 |
(2) | 非公認會計準則所得税前利潤反映了上文腳註(1)中描述的長期税收計劃費用和併購費用的調整。 |
(3) | 非公認會計準則所得税及社會貢獻包括按34%税率計算的所得税,按LTIP及上文附註(1)所述的併購調整計算。 |
(4) | 非GAAP淨收入反映了上文腳註(1)和(3)所述調整的總和。 |
(5) | 非GAAP普通股基本收益和非GAAP稀釋每股普通股收益反映了對非GAAP淨收入的調整,非GAAP淨收入全額分配給母公司的股權持有人。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期:2021年11月12日
| | | | | | | | |
| PagSeguro數碼有限公司 |
| |
| 由以下人員提供: | /s/阿圖爾·舒克 |
| 姓名: | 阿圖爾·舒克 |
| 標題: | 首席財務和投資者關係官、首席會計官兼董事 |