杜螺母-2021100300018571541月2日2021Q3假象Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent00018571542021-01-042021-10-03Xbrli:共享00018571542021-11-02Iso4217:美元0001857154美國-GAAP:ProductMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:ProductMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:ProductMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:ProductMember2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2019-12-302020-09-2700018571542021-07-052021-10-0300018571542020-06-292020-09-2700018571542019-12-302020-09-27Iso4217:美元Xbrli:共享00018571542021-10-0300018571542021-01-030001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-01-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-030001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-030001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-030001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-042021-04-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-042021-04-0400018571542021-01-042021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-042021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-042021-04-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-042021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-01-042021-04-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-0400018571542021-04-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-052021-07-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-052021-07-0400018571542021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-052021-07-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-0400018571542021-07-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-052021-10-030001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-052021-10-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-052021-10-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-052021-10-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-052021-10-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-052021-10-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-10-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-10-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-10-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-030001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-030001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-030001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-10-030001857154美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-290001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2019-12-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2019-12-290001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-290001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-290001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-290001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-2900018571542019-12-290001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-03-290001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-302020-03-2900018571542019-12-302020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-302020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-302020-03-290001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2019-12-302020-03-290001857154美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-290001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2020-03-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-290001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-290001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-2900018571542020-03-290001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-302020-06-280001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-302020-06-2800018571542020-03-302020-06-280001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-302020-06-280001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-302020-06-280001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-302020-06-280001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2020-03-302020-06-280001857154美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-280001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2020-06-280001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2020-06-280001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-280001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-280001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-280001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-280001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-2800018571542020-06-280001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-292020-09-270001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-292020-09-270001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-292020-09-270001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-292020-09-270001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-292020-09-270001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-270001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-270001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2020-09-270001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2020-09-270001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-270001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-270001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-270001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-270001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-2700018571542020-09-27螺母:線束段0001857154美國-GAAP:IPO成員2021-07-012021-07-010001857154美國-GAAP:CommonStockMember美國-GAAP:IPO成員2021-07-010001857154DNUT:TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMemberDut:KrispyKrem HoldingsIncKKHIMember2021-06-100001857154DNUT:TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMemberDut:KrispyKrem HoldingsIncKKHIMember2021-06-172021-06-170001857154DNUT:TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMemberDut:KrispyKrem HoldingsIncKKHIMember2021-06-17Xbrli:純0001857154DNUT:TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-07-072021-07-070001857154DNUT:TermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebtMember2021-07-070001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-282021-06-2800018571542021-06-282021-06-2800018571542021-06-302021-06-300001857154美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2021-07-040001857154美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ExecutiveOfficersSharesRepurchasedAtPricePaidByUnderwritersMember2021-07-052021-08-170001857154Dnut:ExecutiveOfficersShareRepurchasedForPaymentOfWithholdingTaxesMember2021-07-052021-08-170001857154美國-GAAP:超額分配選項成員2021-08-022021-08-0200018571542021-07-012021-08-02德納特:收購業務0001857154Dut:KrispyKreCanadaShopsMember美國-GAAP:次要事件成員2021-10-042021-10-040001857154Dut:KrispyKreUnitedStatesShopsMember2021-01-042021-04-04堅果:商店0001857154Dut:KrispyKreUnitedStatesShopsMember2021-04-040001857154Dut:KrispyKreUnitedStatesShopsMember2021-10-030001857154Dut:KrispyKreUnitedStatesShopsMember2021-01-030001857154Dnut:KrispyKremeDoughnutJapanCoLtdKKJapanMember2020-06-292021-01-030001857154USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2021-01-030001857154螺母:國際細分市場成員2021-01-030001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMember2021-01-030001857154USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2021-01-042021-10-030001857154螺母:國際細分市場成員2021-01-042021-10-030001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMember2021-01-042021-10-030001857154USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2021-10-030001857154螺母:國際細分市場成員2021-10-030001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMember2021-10-030001857154美國-GAAP:行業名稱成員2021-10-030001857154美國-GAAP:行業名稱成員2021-01-030001857154美國-公認會計準則:法國權利成員2021-10-030001857154美國-公認會計準則:法國權利成員2021-01-030001857154US-GAAP:客户關係成員2021-10-030001857154US-GAAP:客户關係成員2021-01-030001857154德納特:重新獲得特許經營權成員2021-10-030001857154德納特:重新獲得特許經營權成員2021-01-030001857154Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-10-030001857154Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-030001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-052021-10-030001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-292020-09-270001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-042021-10-030001857154Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-12-302020-09-270001857154美國-公認會計準則:運營費用成員2021-07-052021-10-030001857154美國-公認會計準則:運營費用成員2020-06-292020-09-270001857154美國-公認會計準則:運營費用成員2021-01-042021-10-030001857154美國-公認會計準則:運營費用成員2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-10-030001857154美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-10-030001857154US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-10-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-10-030001857154美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-030001857154美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-030001857154US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-030001857154美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-03UTR:GAL0001857154美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2021-10-032021-10-030001857154美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2021-01-032021-01-030001857154美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2021-10-030001857154美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:商品合同成員2021-01-030001857154US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-10-030001857154US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-01-030001857154美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:商品合同成員2021-10-030001857154美國-GAAP:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:商品合同成員2021-01-030001857154美國-GAAP:非指定成員2021-10-030001857154美國-GAAP:非指定成員2021-01-030001857154螺母:應計負債當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2021-10-030001857154螺母:應計負債當前成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-030001857154Dnut:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2021-10-030001857154Dnut:DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-030001857154US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-10-030001857154US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-030001857154D堅果:InterestIncomeExpenseMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2021-07-052021-10-030001857154D堅果:InterestIncomeExpenseMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2020-06-292020-09-270001857154D堅果:InterestIncomeExpenseMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2021-01-042021-10-030001857154D堅果:InterestIncomeExpenseMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2019-12-302020-09-270001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2021-07-052021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2020-06-292020-09-270001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2021-01-042021-10-030001857154US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:商品合同成員2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:商品合同成員2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:商品合同成員2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:商品合同成員2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-01-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2021-01-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2021-01-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2021-01-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2021-01-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-302020-09-270001857154堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-01-030001857154堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-01-042021-10-030001857154堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-10-030001857154堅果:KrispyKrem IncKIMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-10-030001857154堅果:KrispyKrem IncKIMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-042021-10-030001857154堅果:KrispyKrem IncKIMember2019-12-302021-01-030001857154Dut:K2AsiaLitigationMember(K2AsiaLitigationMember2009-04-072009-04-070001857154Dnut:InsomniaCookiesLitigationEmployeeWagesMember2021-03-112021-03-11Dut:EquityMethodInvestment0001857154螺母:KremeWorksUSALLCM成員2021-10-030001857154螺母:KremeWorksUSALLCM成員2021-01-030001857154Dut:KremeWorksCanadaLPM成員2021-01-030001857154Dut:KremeWorksCanadaLPM成員2021-10-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2021-10-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2021-01-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberDnut:SalesOfIngredientsAndEquipmentToFranchiseesMember2021-07-052021-10-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberDnut:SalesOfIngredientsAndEquipmentToFranchiseesMember2021-01-042021-10-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberDnut:SalesOfIngredientsAndEquipmentToFranchiseesMember2020-06-292020-09-270001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMemberDnut:SalesOfIngredientsAndEquipmentToFranchiseesMember2019-12-302020-09-270001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember堅果:特許權使用費收入來自法國會員2021-07-052021-10-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember堅果:特許權使用費收入來自法國會員2021-01-042021-10-030001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember堅果:特許權使用費收入來自法國會員2020-06-292020-09-270001857154US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember堅果:特許權使用費收入來自法國會員2019-12-302020-09-270001857154DNUT:許可收入成員堅果:KeurigDrPepperIncKDPM成員SRT:AffiliatedEntityMember2021-07-052021-10-030001857154DNUT:許可收入成員堅果:KeurigDrPepperIncKDPM成員SRT:AffiliatedEntityMember2021-01-042021-10-030001857154DNUT:許可收入成員堅果:KeurigDrPepperIncKDPM成員SRT:AffiliatedEntityMember2020-06-292020-09-270001857154DNUT:許可收入成員堅果:KeurigDrPepperIncKDPM成員SRT:AffiliatedEntityMember2019-12-302020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDut:AdvisoryServicesAgreement成員2021-01-042021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDut:AdvisoryServicesAgreement成員2020-06-292020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDut:AdvisoryServicesAgreement成員2019-12-302020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDut:AdvisoryServicesAgreement成員2021-07-052021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDnut:ValuationAssistanceInPreparationForIPOMember2021-01-042021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDnut:ValuationAssistanceInPreparationForIPOMember2019-12-302020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDnut:ValuationAssistanceInPreparationForIPOMember2021-07-052021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDNUT:BDTCapitalPartnersLLCBDTMemberDnut:ValuationAssistanceInPreparationForIPOMember2020-06-292020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKrem ByJABHoldingCompanyJABMember2021-01-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:OtherJABPortfolio CompaniesMember(其他JABPortfolio Companies成員)2021-01-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKrem ByJABHoldingCompanyJABMember2021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員Dnut:SeniorUnsecuredNoteTheOriginalAgreementMember2017-12-310001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員Dnut:SeniorUnsecuredNoteTheAdditionalAgreementMember2019-04-300001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員2021-01-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員2021-01-042021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-06-292020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-12-302020-09-270001857154SRT:AffiliatedEntityMemberDut:KrispyKremGPKKGPM成員美國-GAAP:不安全債務成員2021-07-052021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMember2021-10-030001857154SRT:AffiliatedEntityMember2021-01-030001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2021-07-052021-10-030001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2020-06-292020-09-270001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2021-01-042021-10-030001857154Dnut:CompanyShopsDFDAndBrandedSweetTreatLineMember2019-12-302020-09-270001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2021-07-052021-10-030001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2020-06-292020-09-270001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2021-01-042021-10-030001857154Dnut:MixAndEquipmentRevenueFromFranchiseesMember2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem IncKIMember2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:KrispyKrem HoldingUKLtdKKUKMember2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:InsomniaCookiesHoldingsLLCInsomniaCookiesMember2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberDnut:KrispyKremeHoldingsPtyLtdKKAustraliaMember2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember堅果:克里斯比·克雷梅科SDeRLDeCVKMembersDeRLDeCVK墨西哥成員2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:員工股票期權成員堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:員工股票期權成員堅果:KrispyKrem IncKIMember2021-01-042021-10-030001857154USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2021-07-052021-10-030001857154USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2020-06-292020-09-270001857154USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2019-12-302020-09-270001857154螺母:國際細分市場成員2021-07-052021-10-030001857154螺母:國際細分市場成員2020-06-292020-09-270001857154螺母:國際細分市場成員2019-12-302020-09-270001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMember2021-07-052021-10-030001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMember2020-06-292020-09-270001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMember2019-12-302020-09-270001857154US-GAAP:運營細分市場成員USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2021-07-052021-10-030001857154US-GAAP:運營細分市場成員USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2020-06-292020-09-270001857154US-GAAP:運營細分市場成員USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2021-01-042021-10-030001857154US-GAAP:運營細分市場成員USAndCanadaSegmentMember:USAndCanadaSegmentMember2019-12-302020-09-270001857154US-GAAP:運營細分市場成員螺母:國際細分市場成員2021-07-052021-10-030001857154US-GAAP:運營細分市場成員螺母:國際細分市場成員2020-06-292020-09-270001857154US-GAAP:運營細分市場成員螺母:國際細分市場成員2021-01-042021-10-030001857154US-GAAP:運營細分市場成員螺母:國際細分市場成員2019-12-302020-09-270001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-052021-10-030001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-06-292020-09-270001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-042021-10-030001857154堅果:MarketDevelopmentSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-12-302020-09-270001857154美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-07-052021-10-030001857154美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-06-292020-09-270001857154美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-042021-10-030001857154美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-302020-09-270001857154Dut:KrispyKreCanadaShopsMember美國-GAAP:次要事件成員2021-10-04 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2021年10月3日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-04321
Krispy Kreme,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | |
特拉華州 | 37-1701311 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
2霍金斯大街116號, 夏洛特, 北卡羅來納州28203
(主要行政辦公室地址)
(800) 457-4779
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | | DNUT | 納斯達克全球精選市場 | |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是☒不是
僅適用於公司發行人:
註冊人有出色的表現167,250,735截至2021年11月2日的普通股。
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 頁面 |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明合併業務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計) | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明合併股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| | 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
| 項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 項目4 | 管制和程序 | 42 |
第二部分:其他信息 | |
| 第一項。 | 法律程序 | 44 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 44 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 44 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
| 第五項。 | 其他信息 | 44 |
| 第6項。 | 陳列品 | 45 |
| | | |
簽名 | 46 |
第一部分-財務信息
第1項。 財務報表(未經審計)
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千股,每股金額和股數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| 10月3日, 2021年(13周) | | 9月27日, 2020(13周) | | 10月3日, 2021年(39周) | | 9月27日, 2020(39周) |
淨收入 | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 334,324 | | | $ | 281,317 | | | $ | 989,132 | | | $ | 769,461 | |
特許權使用費和其他收入 | 8,475 | | | 8,916 | | | 24,662 | | | 26,960 | |
總淨收入 | 342,799 | | | 290,233 | | | 1,013,794 | | | 796,421 | |
產品和分銷成本 | 92,152 | | | 85,303 | | | 257,166 | | | 222,409 | |
運營費用 | 157,315 | | | 121,792 | | | 462,733 | | | 341,792 | |
銷售、一般和行政費用 | 52,950 | | | 46,521 | | | 163,417 | | | 129,090 | |
營銷費用 | 12,062 | | | 8,015 | | | 31,621 | | | 24,704 | |
開業前成本 | 1,192 | | | 3,368 | | | 4,335 | | | 9,668 | |
其他(收入)/支出,淨額 | (359) | | | 4,667 | | | (4,365) | | | 7,177 | |
折舊及攤銷費用 | 25,663 | | | 20,435 | | | 74,258 | | | 57,619 | |
營業收入 | 1,824 | | | 132 | | | 24,629 | | | 3,962 | |
利息支出,淨額 | 7,186 | | | 7,908 | | | 25,228 | | | 26,263 | |
利息支出關聯方 | — | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 16,698 | |
其他營業外費用/(收入),淨額 | 732 | | | (357) | | | (126) | | | (469) | |
所得税前虧損 | (6,094) | | | (12,985) | | | (10,860) | | | (38,530) | |
所得税(福利)/費用 | (2,342) | | | 499 | | | 8,266 | | | (2,413) | |
淨損失 | (3,752) | | | (13,484) | | | (19,126) | | | (36,117) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,907 | | | 1,368 | | | 6,736 | | | 2,880 | |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (5,659) | | | $ | (14,852) | | | $ | (25,862) | | | $ | (38,997) | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
普通股-基本股 | $ | (0.04) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.31) | |
普通股--稀釋 | $ | (0.04) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.31) | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 166,033,539 | | | 124,987,370 | | | 141,123,999 | | | 124,987,370 | |
稀釋 | 166,033,539 | | | 124,987,370 | | | 141,123,999 | | | 124,987,370 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| 10月3日, 2021年(13周) | | 9月27日, 2020(13周) | | 10月3日, 2021年(39周) | | 9月27日, 2020(39周) |
淨損失 | $ | (3,752) | | | $ | (13,484) | | | $ | (19,126) | | | $ | (36,117) | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (9,823) | | | 10,839 | | | (13,544) | | | (18,168) | |
現金流套期保值的未實現收入/(虧損),扣除所得税後的淨額(1) | 1,398 | | | 1,066 | | | 7,631 | | | (16,262) | |
| | | | | | | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入合計 | (8,425) | | | 11,905 | | | (5,913) | | | (34,430) | |
綜合損失 | (12,177) | | | (1,579) | | | (25,039) | | | (70,547) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,907 | | | 1,368 | | | 6,736 | | | 2,880 | |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | (414) | | | — | | | (414) | | | — | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | 1,493 | | | 1,368 | | | 6,322 | | | 2,880 | |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的全面虧損 | $ | (13,670) | | | $ | (2,947) | | | $ | (31,361) | | | $ | (73,427) | |
1.扣除所得税(費用)/收益($)後的淨額0.5百萬美元)和($2.6百萬美元),分別為截至2021年10月3日的季度和三個季度,以及($0.4百萬美元)和$5.4截至2020年9月27日的季度和三個季度分別為100萬美元。
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (未經審計)10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 44,895 | | | $ | 37,460 | |
有價證券 | 614 | | | 1,048 | |
受限現金 | 193 | | | 23 | |
應收賬款淨額 | 60,069 | | | 74,351 | |
盤存 | 36,141 | | | 38,519 | |
預付費用和其他流動資產 | 22,068 | | | 12,692 | |
流動資產總額 | 163,980 | | | 164,093 | |
財產和設備,淨值 | 423,547 | | | 395,255 | |
商譽 | 1,089,914 | | | 1,086,546 | |
其他無形資產,淨額 | 993,440 | | | 998,014 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 414,612 | | | 399,688 | |
其他資產 | 17,165 | | | 17,399 | |
總資產 | $ | 3,102,658 | | | $ | 3,060,995 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 38,608 | | | $ | 41,245 | |
流動經營租賃負債 | 42,637 | | | 45,675 | |
應付帳款 | 170,780 | | | 148,645 | |
應計負債 | 132,638 | | | 124,951 | |
結構化應付款 | 108,969 | | | 137,319 | |
流動負債總額 | 493,632 | | | 497,835 | |
長期債務,減少流動部分 | 682,676 | | | 785,810 | |
應付關聯方票據 | — | | | 344,581 | |
非流動經營租賃負債 | 397,640 | | | 376,099 | |
遞延所得税,淨額 | 155,982 | | | 144,866 | |
其他長期債務和遞延信貸 | 53,008 | | | 63,445 | |
總負債 | 1,782,938 | | | 2,212,636 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;300,000,000和174,500,000分別截至2021年10月3日和2021年1月3日授權的股票;167,112,953和124,987,370分別截至2021年10月3日和2021年1月3日發行和發行的股票 | 1,671 | | | 1,250 | |
額外實收資本 | 1,410,724 | | | 845,499 | |
| | | |
應收股東票據 | (4,216) | | | (18,660) | |
累計其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 | (6,707) | | | (1,208) | |
留存赤字 | (173,911) | | | (142,197) | |
Krispy Kreme,Inc.的股東權益總額 | 1,227,561 | | | 684,684 | |
非控股權益 | 92,159 | | | 163,675 | |
股東權益總額 | 1,319,720 | | | 848,359 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,102,658 | | | $ | 3,060,995 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 應收訂用 | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合 (虧損)/收入 | | 留用 (赤字) 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 虧損發生在 現金流量 籬笆 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2021年1月3日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 845,499 | | | $ | — | | | $ | (18,660) | | | $ | 23,508 | | | $ | (24,610) | | | $ | (106) | | | $ | (142,197) | | | $ | 163,675 | | | $ | 848,359 | |
截至2021年4月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,061) | | | 2,683 | | | (378) | |
截至2021年4月4日的季度在重新分類前的其他全面收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,264) | | | 2,572 | | | — | | | — | | | — | | | 308 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,530 | | | — | | | — | | | — | | | 2,530 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,368 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,048 | | | 12,187 | |
分配給股東 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,239) | | | (1,876) | |
其他 | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | (95) | |
2021年4月4日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 847,841 | | | $ | — | | | $ | (18,228) | | | $ | 21,244 | | | $ | (19,508) | | | $ | (106) | | | $ | (145,256) | | | $ | 176,166 | | | $ | 863,403 | |
截至2021年7月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,142) | | | 2,146 | | | (14,996) | |
截至2021年7月4日的季度在重新分類前的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,457) | | | (1,430) | | | — | | | — | | | — | | | (2,887) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | |
股東出資 | 6,997,450 | | | 70 | | | 120,862 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,932 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 8,290 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,290 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,421 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,648 | | | 41,069 | |
分配給股東 | — | | | — | | | (42,334) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,334) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,142) | | | (4,142) | |
將非控股權益轉換為與合併相關的額外實收資本 | 9,370,881 | | | 93 | | | 107,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,351) | | | — | |
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | 29,411,765 | | | 294 | | | 459,391 | | | (471,250) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,565) | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份後的淨額 | 1,267,491 | | | 13 | | | (15,507) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,494) | |
普通股回購 | (8,439,441) | | | (84) | | | (122,922) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,006) | |
其他 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (25) | |
2021年7月4日的餘額 | 163,595,516 | | | $ | 1,636 | | | $ | 1,362,875 | | | $ | (471,250) | | | $ | (3,827) | | | $ | 19,787 | | | $ | (18,377) | | | $ | (106) | | | $ | (162,399) | | | $ | 93,467 | | | $ | 821,806 | |
截至2021年10月3日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,659) | | | 1,907 | | | (3,752) | |
截至2021年10月3日的季度在重新分類前的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,409) | | | (1,215) | | | — | | | — | | | (414) | | | (11,038) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,613 | | | — | | | — | | | — | | | 2,613 | |
股東出資 | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (383) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (400) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,315 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,315 | |
普通股及其等價物宣佈的股息($0.035每股)(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,853) | | | — | | | (5,853) | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | (13,413) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,882) | | | (16,295) | |
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | 3,500,000 | | | 35 | | | 55,151 | | | 471,250 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 526,436 | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份後的淨額 | 17,437 | | | — | | | (188) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (188) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
2021年10月3日的餘額 | 167,112,953 | | | $ | 1,671 | | | $ | 1,410,724 | | | $ | — | | | $ | (4,216) | | | $ | 10,378 | | | $ | (16,979) | | | $ | (106) | | | $ | (173,911) | | | $ | 92,159 | | | $ | 1,319,720 | |
1. 包括 a $0.035普通股每股現金股息在2021財年第三季度宣佈,預計將在2021財年第四季度支付。
見合併簡明財務報表附註
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 應收訂用 | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合(虧損)/收益 | | 留用 (赤字) 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 虧損發生在 現金流量 籬笆 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2019年12月29日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 834,233 | | | $ | — | | | $ | (17,232) | | | $ | 4,629 | | | $ | (10,180) | | | $ | — | | | $ | (77,880) | | | $ | 148,597 | | | $ | 883,417 | |
截至2020年3月29日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,515) | | | 567 | | | (10,948) | |
截至2020年3月29日的季度在重新分類前的其他全面虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,423) | | | (16,130) | | | — | | | — | | | — | | | (62,553) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 695 | | | — | | | — | | | — | | | 695 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,167 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,167 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,562 | | | 17,562 | |
分配給股東 | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,506) | | | (2,506) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (77) | |
2020年3月29日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 837,385 | | | $ | — | | | $ | (17,308) | | | $ | (41,794) | | | $ | (25,615) | | | $ | — | | | $ | (89,395) | | | $ | 164,219 | | | $ | 828,742 | |
截至2020年6月28日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,630) | | | 945 | | | (11,685) | |
截至2020年6月28日的季度在重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,416 | | | (3,855) | | | — | | | — | | | — | | | 13,561 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,962 | | | — | | | — | | | — | | | 1,962 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,974 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,974 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
分配給股東 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,284) | | | (3,106) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (16) | |
2020年6月28日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 840,359 | | | $ | — | | | $ | (17,148) | | | $ | (24,378) | | | $ | (27,508) | | | $ | — | | | $ | (102,028) | | | $ | 161,911 | | | $ | 832,458 | |
截至2020年9月27日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,852) | | | 1,368 | | | (13,484) | |
截至2020年9月27日的季度在重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,839 | | | (1,402) | | | — | | | — | | | — | | | 9,437 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,468 | | | — | | | — | | | — | | | 2,468 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,095 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,095 | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (941) | | | (941) | |
其他 | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (77) | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (1) | | | (95) | |
2020年9月27日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 843,449 | | | $ | — | | | $ | (17,225) | | | $ | (13,539) | | | $ | (26,442) | | | $ | — | | | $ | (116,892) | | | $ | 162,337 | | | $ | 832,938 | |
見合併簡明財務報表附註
Krispy Kreme,Inc.
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三個季度結束 |
| 2021年10月3日(39周) | | 2020年9月27日(39周) |
經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (19,126) | | | $ | (36,117) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷費用 | 74,258 | | | 57,619 | |
遞延所得税 | 9,168 | | | (4,623) | |
債務清償損失 | 1,700 | | | — | |
減值和租賃終止費用 | 854 | | | 3,287 | |
財產和設備處置損失 | 157 | | | 773 | |
基於股份的薪酬 | 16,973 | | | 9,236 | |
應收賬款和票據免税額的變動 | 133 | | | 700 | |
存貨核銷 | 2,983 | | | 34 | |
其他 | (315) | | | 276 | |
營業資產和負債變動,不包括業務收購和外幣換算調整 | 12,003 | | | (433) | |
經營活動提供的淨現金 | 98,788 | | | 30,752 | |
用於投資活動的現金流: | | | |
購置房產和設備 | (83,485) | | | (69,437) | |
處置資產所得收益 | 202 | | | 2,793 | |
從特許經營商手中收購店鋪和特許經營權,扣除所獲現金後的淨額 | (33,888) | | | (59,658) | |
從向特許經營商的貸款中收到的本金 | 67 | | | 519 | |
購買持有至到期的債務證券 | — | | | (56) | |
持有至到期債務證券的到期日 | 388 | | | 517 | |
用於投資活動的淨現金 | (116,716) | | | (125,322) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行債券所得款項 | 670,000 | | | 263,097 | |
償還長期債務和租賃義務 | (1,115,910) | | | (206,966) | |
融資成本的支付 | (1,700) | | | — | |
結構化應付款的收益 | 194,927 | | | 211,892 | |
關於結構化應付款的付款 | (223,063) | | | (155,951) | |
支付與企業合併有關的或有對價 | — | | | (506) | |
股東的出資 | 120,532 | | | — | |
IPO收益,扣除承銷折扣(不包括未支付的發行成本) | 527,329 | | | — | |
出售附屬公司非控股權益所得款項 | 53,337 | | | 17,592 | |
分配給股東 | (42,334) | | | (19) | |
普通股回購和報廢的付款 | (138,501) | | | — | |
分配給非控股權益 | (17,257) | | | (6,553) | |
融資活動提供的現金淨額 | 27,360 | | | 122,586 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,827) | | | 759 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 7,605 | | | 28,775 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 37,483 | | | 35,450 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 45,088 | | | $ | 64,225 | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | |
財產和設備應計項目 | $ | 3,137 | | | $ | 11,280 | |
股東票據項下的股票發行 | 446 | | | — | |
分配給非控制性權益的應計項目 | (5,056) | | | — | |
分配給股東的應計項目 | (5,853) | | | — | |
普通股回購和報廢的應計項目 | (188) | | | — | |
期末現金、現金等價物和限制性現金對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 44,895 | | | $ | 64,154 | |
受限現金 | 193 | | | 71 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 45,088 | | | $ | 64,225 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
注1-業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
Krispy Kreme,Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為“公司”或“Krispy Kreme”)通過其全渠道業務模式運營,為甜甜圈商店提供甜甜圈體驗和生產甜甜圈,提供每日新鮮食品(DFD)網點、電子商務和快遞,以及Krispy Kreme品牌甜點(“品牌甜品系列”)渠道,擴大消費者對Krispy Kreme的接觸
該公司已經完成了三可報告的運營部門包括:1)美國和加拿大,包括Krispy Kreme公司在美國和加拿大的所有業務、失眠曲奇店和品牌Sweet Treat生產線;2)國際,包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;3)市場開發,包括全球的特許經營業務,以及Krispy Kreme公司在日本的所有商店。(2)國際,包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;以及3)Market Development,包括Krispy Kreme公司在全球的特許經營業務,以及Krispy Kreme公司在日本的所有商店。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。
首次公開發行(IPO)
公司與首次公開發行(IPO)相關的S-1表格註冊聲明於2021年6月30日宣佈生效,公司普通股於2021年7月1日開始在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)交易。2021年7月1日,公司完成首次公開募股(IPO),在IPO中,公司出售了29.42000萬股普通股,向公眾公佈的價格為#美元。17.00每股。該公司收到的淨收益總額為#美元。458.8在扣除承保折扣和佣金$後為400萬美元28.71000萬美元,並提供費用為$12.52000萬。
在首次公開募股方面,該公司及其附屬公司完成了以下交易:
•2021年6月10日,公司的全資(不包括某些管理層股權)子公司Krispy Kreme Holdings,Inc.(“KKHI”)作為借款人簽訂了一項定期貸款信貸協議,該協議規定提供初始本金總額為#美元的定期貸款。500.02000萬美元(“定期貸款安排”)。2021年6月17日,KKHI借入了$500.0定期貸款安排下的2.5億美元,債務發行成本為#美元1.7其中包括利息支出,在截至2021年7月4日的季度中計算在簡明合併運營報表上的淨額。 這些借款的綜合利率為2.68175%。於2021年6月28日,在合併(定義見下文)後,KKI根據定期貸款安排承擔了KKHI作為借款人的所有義務。2021年7月7日,公司全額償還並終止定期貸款,現金流出#美元500.72000萬美元,其中包括$0.7700萬美元的應計利息。定期貸款安排將於(I)2022年6月10日及(Ii)首次公開發售完成後四個營業日內(以較早者為準)到期。
•2021年6月28日,KKHI併入KKI(合併)。由於合併,公司減少了$107.4截至合併日期,KKHI的非控股權益為1.8億美元。KKHI的管理層股權被交換為KKI的普通股。在KKHI持有的限制性股票單位(“RSU”)和股票期權以#%的比率交換在KKI持有的RSU和股票期權。317.24KKI股票為1股KKHI股票。
•2021年6月30日,本公司實施了一項1,745-普通股每股已發行股票的1比1拆分(“股票拆分”)。 所有股份及每股資料均已追溯性調整,以落實所有呈列期間的股份分拆。
關於首次公開招股,本公司將定期貸款所得款項用於以下用途:(1)償還應付關聯方票據(包括應計利息#美元)。17.8(百萬),共$355.0在截至2021年7月4日的季度內贖回2000萬美元,(2)贖回某些普通股$102.7Krispy Kreme,G.P.(“KK GP”)在截至2021年7月4日的季度內持有的400萬美元,以及(3)按比例向其管理層成員支付股息,這些成員在合併前持有KKHI的股權,總金額為$42.32000萬(美元)34.4其中400萬美元是在截至2021年7月4日的季度內支付的,還有1美元7.9其中600萬美元是在截至2021年10月3日的季度內支付的。此外,在2021財年第三季度初,該公司支付了$20.32000萬美元將回購約1.3以承銷商支付的價格從公司某些高管手中購入2000萬股普通股,價格為15.52000萬美元將回購約1.0向其某些高管支付2000萬股普通股,以支付他們與RSU歸屬有關的預扣税,或與發行相關的加速歸屬。
2021年8月2日,承銷商行使了超額配售選擇權,並額外購買了3.5以IPO價格減去承銷折扣和佣金的600萬股普通股。2021年8月2日收到的淨收益為$56.1在扣除承保折扣和佣金$後為400萬美元3.42000萬。這使得IPO淨收益總額達到美元。514.92000萬。
列報和整理的基礎
該公司在52周或53周的一年中運營和報告財務信息,會計年度截止於最接近12月31日的週日。2020財年和2021財年包含的數據期分別反映了截至2021年1月3日的53週期間和截至2022年1月2日的52週期間的運營結果。截至2021年10月3日和2020年9月27日的季度都是13周。
未經審核的簡明綜合財務報表包括KKI及其子公司的賬目,並已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,以提供中期財務信息,並符合美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整對於公允陳述所列期的經營業績、資產負債表、現金流量和股東權益是必要的。KKI和子公司之間的所有重大公司間餘額和交易都已在合併中消除。對本公司有能力施加重大影響但不受其控制的實體的投資,以及其財務報表在其他方面不需要合併的實體的投資,採用權益法入賬。
這些簡明綜合財務報表應與IPO招股説明書中包括的截至2021年1月3日及截至2021年1月3日的年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年1月3日的簡明綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至2021年10月3日的第三季度運營業績不一定代表截至2022年1月2日的整個財年可能實現的運營業績。
本公司簡明綜合財務報表中的非控股權益代表合資夥伴和員工股東在子公司中的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesom Donghnut,LLC(“Awesom Doughnut”)和W.K.S.Krispy Kreme,LLC(“WKS Krispy Kreme”)的非控股權益。員工股東持有合併子公司Krispy Kreme Holding UK Ltd(“KKUK”)、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.(“KK Australia”)、Krispy Kreme墨西哥S.de R.L.de C.V.(“KK墨西哥”)和Inslenia Cookies Holdings,LLC(“失眠餅乾”)的非控股權益。由於本公司合併了這些子公司的財務報表,非控股所有者在每個子公司的淨資產和經營業績中的份額在合併綜合資產負債表中扣除並報告為非控制權益,在合併綜合經營報表中作為非控制權益應佔的淨收入和在綜合全面收益/(虧損)表中的非控制權益應佔的全面收益被扣除並報告為綜合綜合資產負債表中的非控制性權益的淨收入和綜合全面損益表中的非控制性權益應佔的全面收益。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在IPO招股説明書中包括的截至2021年1月3日的綜合財務報表的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了説明。在截至2021年10月3日的季度裏,重大會計政策沒有實質性變化。
重新分類
正如之前發佈的2021財年第二季度Form 10-Q季度報告中披露的那樣,營銷費用已重新分類(以前在銷售費用、一般費用和管理費用中列報),以與當前季度列報保持一致。這一重新分類不會對報告的財務狀況產生重大影響,也不會影響經營業績或現金流。
近期會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(話題740)簡化所得税核算。ASU 2019-12通過刪除主題740中的某些例外並澄清和修改現有指南,簡化了所得税的會計處理。公司在2021財年初採用了ASU 2019-12,這對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2020年9月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。自2020年3月12日至2022年12月31日,它對所有實體有效。公司可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起應用合同修改修正案,或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始應用合同修改,直到財務報表可以發佈之日。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
注2-收購
2021年收購
在截至2021年10月3日的季度,沒有收購。該公司收購了十加拿大截至2021年10月3日的季度之後的特許經營商店;請參見注15,後續事件。
在2021財年第一季度,公司收購了二加盟商,集體由以下人員組成17美國的Krispy Kreme商店。該公司支付的總代價為$。38.1百萬美元,包括$33.9百萬現金,$0.9向賣方支付的對價為百萬美元12各收購日期的月份,以及$3.3與先前存在的關係相關的金額的百萬結算,以收購商店的幾乎所有資產。應付代價$0.9100萬美元被扣留,以支付關閉後可能出現的賠償要求。如果沒有任何索賠,這些金額應在12各收購日期的月份。
包括在購買對價中的既有關係的結算包括註銷應收賬款和票據,扣除遞延收入,淨額為#美元。0.6百萬美元。它還包括與特許經營權相關的無形資產的處置。二JAB收購Krispy Kreme時記錄的加盟商。該特許經營權無形資產的累計賬面淨值為#美元。2.7在收購日期為100萬美元。該公司將這些交易作為企業合併進行會計處理。
下表彙總了上述收購事項截至收購日已收購資產和承擔的負債的初步公允價值。
| | | | | |
| KK-美國零售店 |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 40 | |
預付費用和其他流動資產 | 474 | |
財產和設備,淨值 | 3,829 | |
其他無形資產,淨額 | 23,906 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 19,292 | |
其他資產 | 115 | |
收購的已確認資產總額 | 47,656 | |
承擔的負債: | |
應計負債 | (334) | |
流動經營租賃負債 | (2,093) | |
非流動經營租賃負債 | (17,199) | |
承擔的總負債 | (19,626) | |
商譽 | 10,036 | |
購買對價,淨額 | $ | 38,066 | |
2021年的交易成本 | $ | 1,252 | |
2020年的交易成本 | 184 | |
可報告的細分市場 | 美國和加拿大 |
在計量期內,本公司將繼續獲取信息,以協助確定收購淨資產的公允價值,該公允價值可能與這些初步估計存在重大差異。如果適用,測算期調整將應用於確定調整金額的報告期。2021年收購的計量期變化沒有對截至2021年10月3日的季度的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2020年的收購
在2020財年下半年,公司收購了Krispy Kreme甜甜圈日本株式會社(“KK日本”)的所有股權以及另一家八在美國的加盟商。收購的估值需要大量的估計和假設。這些估計本身就是不確定的,隨着收購的計量期間獲得更多信息,這些估計可能會進行修訂。2020年收購的計量期變化沒有對截至2021年10月3日的季度的簡明合併財務報表產生實質性影響。
注3-盤存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年10月3日 | | 2021年1月3日 |
原料 | $ | 15,052 | | | $ | 16,263 | |
正在進行的工作 | 393 | | | 871 | |
產成品和購進商品 | 20,696 | | | 21,385 | |
總庫存 | $ | 36,141 | | | $ | 38,519 | |
注4-商譽和其他無形資產
商譽
按報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
截至2021年1月3日的餘額 | $ | 642,704 | | | $ | 290,872 | | | $ | 152,970 | | | $ | 1,086,546 | |
收購 | 27,560 | | | — | | | (17,524) | | | 10,036 | |
與2020財年收購相關的測算期調整 | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
外幣影響 | — | | | (6,854) | | | — | | | (6,854) | |
截至2021年10月3日的餘額 | $ | 670,450 | | | $ | 284,018 | | | $ | 135,446 | | | $ | 1,089,914 | |
收購特許經營權會導致部門間商譽的重新分類。
其他無形資產
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月3日 | | 2021年1月3日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨額 | | 毛收入 攜帶 金額: | | 累計 攤銷 | | 淨額 |
壽命不定的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商號 | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | | | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | |
具有固定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
特許經營協議 | 32,961 | | | (8,090) | | | 24,871 | | | 36,254 | | | (7,519) | | | 28,735 | |
客户關係 | 15,000 | | | (4,467) | | | 10,533 | | | 15,000 | | | (3,819) | | | 11,181 | |
重新獲得特許經營權 | 377,836 | | | (77,700) | | | 300,136 | | | 358,095 | | | (59,432) | | | 298,663 | |
網站開發成本 | 6,500 | | | (6,500) | | | — | | | 6,500 | | | (4,965) | | | 1,535 | |
具有確定壽命的無形資產總額 | 432,297 | | | (96,757) | | | 335,540 | | | 415,849 | | | (75,735) | | | 340,114 | |
無形資產總額 | $ | 1,090,197 | | | $ | (96,757) | | | $ | 993,440 | | | $ | 1,073,749 | | | $ | (75,735) | | | $ | 998,014 | |
折舊和攤銷費用中與無形資產相關的攤銷費用為#美元。7.5百萬美元和$22.6截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為百萬美元和6.6百萬美元和$19.1截至2020年9月27日的季度和三個季度分別為3.6億美元和3.8億美元。
注5-租契
該公司在簡明綜合資產負債表中計入了與經營和融資租賃資產和負債有關的以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年10月3日 | | 2021年1月3日 |
資產 | 分類 | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產、淨額 | $ | 414,612 | | | $ | 399,688 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨值 | 23,499 | | | 23,556 | |
租賃資產總額 | | $ | 438,111 | | | $ | 423,244 | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃 | 流動經營租賃負債 | $ | 42,637 | | | $ | 45,675 | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 3,608 | | | 6,245 | |
非電流 | | | | |
經營租賃 | 非流動經營租賃負債 | 397,640 | | | 376,099 | |
融資租賃 | 長期債務,減少流動部分 | 21,906 | | | 19,979 | |
租賃負債總額 | | $ | 465,791 | | | $ | 447,998 | |
租賃費如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
租賃費 | 分類 | | | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 648 | | | $ | 752 | | | $ | 1,967 | | | $ | 2,325 | |
經營租賃成本 | 運營費用 | 21,201 | | | 17,149 | | | 62,910 | | | 50,748 | |
短期租賃成本 | 運營費用 | 233 | | | 693 | | | 1,797 | | | 2,122 | |
可變租賃成本 | 運營費用 | 4,015 | | | 2,497 | | | 11,309 | | | 6,385 | |
轉租收入 | 特許權使用費和其他收入 | (108) | | | (140) | | | (285) | | | (380) | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 727 | | | 586 | | | 2,375 | | | 1,917 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | $ | 466 | | | $ | 484 | | | $ | 1,540 | | | $ | 1,545 | |
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個季度結束 |
| 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 |
其他信息 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 67,129 | | | $ | 54,031 | |
融資租賃的營業現金流 | 1,458 | | | 1,452 | |
融資租賃產生的現金流 | 2,512 | | | 2,619 | |
以新租賃負債換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | 48,770 | | | 33,427 | |
融資租賃 | $ | 1,788 | | | $ | 6,827 | |
“公司”就是這麼做的。不是不記錄截至2021年10月3日的季度和三個季度的任何租賃終止成本。租賃終止費用包括在其他(收入)/費用中,淨額為$1.6百萬美元和$3.3百萬英寸截至2020年9月27日的季度和三個季度。
注6-公允價值計量
下表列出了截至2021年10月3日和2021年1月3日在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月3日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣衍生品 | — | | | 238 | | | — | |
商品衍生品 | — | | | 1,776 | | | — | |
總資產 | $ | 215 | | | $ | 2,014 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
利率衍生品 | — | | | 22,638 | | | — | |
總負債 | $ | — | | | $ | 22,638 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月3日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣衍生品 | — | | | 131 | | | — | |
商品衍生品 | — | | | 420 | | | — | |
總資產 | $ | 237 | | | $ | 551 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
利率衍生品 | — | | | 32,813 | | | — | |
總負債 | $ | — | | | $ | 32,813 | | | $ | — | |
在截至2021年10月3日的季度和截至2021年1月3日的財年,公允價值層次結構內的各個級別之間沒有金融資產或負債的轉移。該公司的衍生品使用貼現現金流分析進行估值,這些現金流分析納入了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和貨幣匯率。
注7-衍生工具
商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範商品價格波動對其產品(其中麪粉、糖和起酥油是最重要的)配料成本以及其運輸車輛使用的汽油成本的影響。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2021年10月3日和2021年1月3日,商品衍生品名義總金額為1.9百萬和3.0分別是百萬加侖的汽油。它們原定於2021年10月4日至2022年12月31日和2021年1月4日和2022年12月1日之間到期。截至2021年10月3日和2021年1月3日,公司錄得資產為美元。1.8百萬美元和$0.4分別與其大宗商品衍生品的公平市場價值相關的價值為100萬美元。商品衍生工具合約的結算在簡明綜合現金流量表中報告為經營活動的現金流量。
利率風險
本公司面臨與其借款義務相關的利率風險。本公司不時訂立利率互換安排以管理風險。管理層已將掉期協議指定為現金流對衝,並確認這些掉期在其他全面收益中的公允價值變化。截至2021年10月3日和2021年1月3日,公司已記錄負債$22.6百萬美元和$32.8百萬美元,分別與其利率衍生品的公平市場價值相關。與利率掉期相關的現金流量反映在簡明綜合現金流量表的經營活動中,這與定期貸款利息支付分類為經營活動一致。
外幣匯率風險
該公司面臨的外匯風險主要來自其對在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本運營的合併子公司的投資。為緩解外匯波動,本公司簽訂外匯遠期合約。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2021年10月3日和2021年1月3日,外匯衍生品名義總金額為1美元。31.3百萬美元和$26.7分別為百萬美元。它們計劃分別在2021年10月至2021年11月和2021年1月到期。該公司記錄的資產為#美元。0.2百萬美元和$0.1截至2021年10月3日和2021年1月3日,分別為100萬美元,與其外匯衍生品的公平市場價值相關。
衍生品頭寸及其對經營業績影響的量化彙總
下表顯示了截至2021年10月3日和2021年1月3日,未被指定為對衝工具的衍生品和被指定為對衝工具的衍生品計入簡併綜合資產負債表的衍生工具的公允價值。該公司只有被指定為對衝工具的現金流對衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
未被指定為套期保值的衍生品 儀器 | 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 資產負債表位置 |
外幣衍生品 | $ | 238 | | | $ | 131 | | | 預付費用和其他流動資產 |
商品衍生品 | 1,776 | | | 420 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| $ | 2,014 | | | $ | 551 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
指定為套期保值的衍生工具 儀器 | 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 資產負債表位置 |
利率衍生品 | $ | 10,046 | | | $ | 10,235 | | | 應計負債 |
利率衍生品 | 12,592 | | | 22,578 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
| $ | 22,638 | | | $ | 32,813 | | | |
衍生品工具對截至2021年10月3日和2020年9月27日的季度和三個季度的簡明綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生收益/(虧損)在截至季度的收入中確認 | | 截至三個季度在收入中確認的派生收益/(虧損) | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 導數損益的位置 在收入中確認 | |
利率衍生品損失 | $ | (2,613) | | | $ | (2,468) | | | $ | (7,704) | | | $ | (5,125) | | | 利息支出,淨額 | |
| $ | (2,613) | | | $ | (2,468) | | | $ | (7,704) | | | $ | (5,125) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本季度的收入中確認的派生收益/(虧損) | | 截至三個季度在收入中確認的派生收益/(虧損) | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 導數損益的位置 在收入中確認 |
外幣衍生品的損益 | $ | 632 | | | $ | (258) | | | $ | 256 | | | $ | (73) | | | 其他營業外費用/(收入),淨額 |
商品衍生品的(虧損)/收益 | (114) | | | 530 | | | 1,356 | | | (345) | | | 其他營業外費用/(收入),淨額 |
| $ | 518 | | | $ | 272 | | | $ | 1,612 | | | $ | (418) | | | |
注8-基於股份的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)
本公司及其某些子公司根據各自的高管持股計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的RSU。
在本報告所述期間,公司各項計劃下的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月3日發行的非既得股, 2021 | | 授與 | | RSU股息等價物(1) | | 既得 | | 沒收 | | 10月3日發行的非既得股, 2021 |
KKI | | | | | | | | | | | |
RSU | 4,649,551 | | | 3,283,065 | | | 1,018,629 | | | 2,417,395 | | | 326,975 | | | 6,206,875 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 11.37 | | | 18.13 | | | — | | | 9.42 | | | 13.72 | | | $ | 13.71 | |
三K黨 | | | | | | | | | | | |
RSU | 404,568 | | | — | | | — | | | 351,500 | | | — | | | 53,068 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 12.45 | | | — | | | — | | | 12.22 | | | — | | | $ | 13.98 | |
失眠餅乾 | | | | | | | | | | | |
RSU | 29,279 | | | 15,173 | | | — | | | — | | | 9,224 | | | 35,228 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 68.87 | | | 97.77 | | | — | | | — | | | 75.68 | | | $ | 79.54 | |
KK澳大利亞 | | | | | | | | | | | |
RSU | 1,844,241 | | | 78,534 | | | — | | | — | | | 26,042 | | | 1,896,733 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 1.48 | | | 1.45 | | | — | | | — | | | 1.36 | | | $ | 1.48 | |
KK墨西哥 | | | | | | | | | | | |
RSU | 25,055 | | | 32,963 | | | — | | | — | | | — | | | 58,018 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 29.21 | | | 35.64 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 32.86 | |
1.對於首次公開招股時沒有歸屬的KKI RSU持有人,在首次公開招股後按加權平均授出日公允價值授予股息等值股份。零。股息等值股份的歸屬條款與相關RSU相同。呈交的KKI股份已追溯性調整,以實施股份分拆及合併。
根據#美元的計劃,公司記錄了與RSU有關的非現金補償費用總額。5.1百萬美元和$14.9截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為100萬美元和3.1百萬美元和$9.3截至2020年9月27日的季度和三個季度分別為100萬美元。
與未歸屬的RSU相關的未確認補償成本以及預計確認此類成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月3日 |
| 未確認的補償成本 | | 在過去的一年裏得到了認可 加權平均 期限: |
KKI | $ | 64,500 | | | 3.3年份 |
三K黨 | 278 | | | 1.6年份 |
失眠餅乾 | 1,983 | | | 3.3年份 |
KK澳大利亞 | 755 | | | 1.3年份 |
KK墨西哥 | $ | 1,760 | | | 4.2年份 |
限制性股票的估計公允價值是使用市場法計算的(即KKUK和Inslenia Cookies計劃使用市場倍數,KK澳大利亞和KK墨西哥計劃使用商定的EBITDA收購倍數)。
時間授予股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行有時間授予的股票期權。時間授予股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。
截至2021年1月3日的時間授予股票期權狀況和2021財年期間的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 | | | | | | | | 未償還的股票期權 |
| 1月3日, 2021 | | 授與 | | 練習 | | 沒收或過期 | | 10月3日, 2021 |
KKI | | | | | | | | | |
選項 | — | | | 2,817,398 | | | — | | | — | | | 2,817,398 |
加權平均授予日期公允價值 | $ | — | | | $ | 6.10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.10 |
加權平均行權價 | $ | — | | | $ | 14.61 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14.61 |
公司記錄了與時間授予股票期權相關的非現金補償費用總額共$1.2百萬美元和$2.1百萬分別為截至2021年10月3日的季度和三個季度。
與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本以及預計確認該等成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月3日 |
| 未確認的補償成本 | | 在過去的一年裏得到了認可 加權平均 期限: |
KKI | $ | 15,071 | | | 3.3年份 |
不是KKI計劃下的時間授予股票期權不是R是在列報的財務期內行使的。
注9-所得税
對於中期納税報告,該公司估計全球年度有效税率,並將該税率應用於今年迄今的普通收入/(虧損)。重大異常或罕見項目的税收影響不包括在估計年度有效税率計算中,並在其發生的過渡期確認。
公司的實際所得税税率為38.43%和(76.11截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為%)和(3.84)%和6.26分別為截至2020年9月27日的季度和三個季度的1%。公司在截至2021年10月3日的季度和三個季度的實際所得税税率與各自的法定税率不同,主要是由於從2023年開始公司税率從19.0%提高到25.0%,以及不允許與首次公開募股(IPO)相關的高管薪酬支出,對英國遞延税款進行了重新估值。該公司的有效所得税税率還受到應歸因於外國司法管轄區的收入和税收組合的影響。
注10-承諾和或有事項
懸而未決的訴訟
K2亞洲訴訟
2009年4月7日,開曼羣島的一家公司2Asia Ventures及其所有者在北卡羅來納州福賽斯縣高等法院對本公司、本公司在菲律賓的加盟商以及與加盟商有關聯的其他人士提起訴訟。訴訟稱,該公司和其他被告合謀剝奪了原告聲稱的與菲律賓潛在特許經營商談判特許經營權和開發協議的“獨家權利”,並要求至少賠償美元。3.02000萬。該案於2018年11月9日被北卡羅來納州高等法院駁回。截至2021年8月10日,各級上訴審查全部用盡並被駁回。本公司並無就此事項招致任何損失,因此,隨附的簡明綜合財務報表並無反映任何與此有關的負債。
失眠餅乾訴訟與員工工資有關
失眠餅乾目前是一起集體訴訟的當事人,該訴訟指控違反不公平競爭、未支付最低工資、未支付加班、違反用餐和休息時間以及未支付保險費、未能償還業務費用、未及時支付工資以及違反加州私人總檢察長法案。失眠餅乾強烈駁斥了這些説法。2021年3月11日,雙方參與調解,達成了全班和解,原則上釋放了#美元的索賠。0.42000萬。雙方已經簽署了一份諒解備忘錄,以紀念關鍵的和解條款,並正在敲定宂長的和解文件,並尋求法院對和解協議的初步批准。
TSW食品,有限責任公司訴訟
2020年11月13日,某些Krispy Kreme包裝產品的經銷商TSW Foods,LLC(“TSW”)提交了仲裁和索賠聲明,指控預期會推翻總經銷商協議、違反總經銷商協議以及違反誠信和公平交易默示公約。本公司打算對TSW的索賠進行有力的辯護,並提起反訴。雙方已安排於2021年11月11日進行自願、不具約束力的調解。目前,公司無法預測這件事的結果、與解決這件事相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話),也無法預測它可能對公司或其運營產生的任何潛在影響。
其他法律事項
本公司還從事在正常業務過程中產生的各種法律訴訟。該公司為某些類型的索賠和訴訟提供保險,包括工傷賠償和人身傷害保險,所有這些都有免賠額。雖然這些問題的最終結果可能與管理層的預期不同,但管理層目前認為,這些問題的解決不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有事項
該公司的一家主要銀行代表其簽發了總額為#美元的信用證。8.5百萬美元和$14.0分別截至2021年10月3日和2021年1月3日,其中大部分保證了公司根據其自我保險安排對保險公司的補償義務。
注11-關聯方交易
截至2021年10月3日和2021年1月3日,本公司擁有二加盟商,KremeWorks USA,LLC(20%所有權)和KremeWorks Canada,L.P.(25%所有權),總賬面價值為$0.7百萬美元和$0.9分別截至2021年10月3日和2021年1月3日。向這些加盟商銷售配料和設備的收入為#美元。1.9百萬美元和$5.7截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為100萬美元和1.5百萬美元和$4.9截至2020年9月27日的季度和三個季度分別為100萬美元。這些特許經營商的特許權使用費收入為#美元。0.3百萬美元和$1.0截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為100萬美元和0.3百萬美元和$0.9截至2020年9月27日的季度和三個季度為100萬美元。這些加盟商的貿易應收賬款計入應收賬款,在簡明綜合資產負債表上淨額為#美元。0.4百萬美元和$0.4分別截至2021年10月3日和2021年1月3日。
JAB的附屬公司Keurig Dr Pepper Inc.(“KDP”)為該公司授權生產用於Keurig釀造系統的部分包裝的Krispy Kreme商標。KDP還向Krispy Kreme出售濃縮飲料和包裝飲料,通過Krispy Kreme的商店轉售。來自KDP的許可收入為0.4百萬美元和$1.4截至2021年10月3日的季度和三個季度分別為100萬美元和0.5百萬美元和$1.3截至2020年9月27日的季度和三個季度分別為100萬美元。
公司與KKI的少數股東BDT Capital Partners,LLC(“BDT”)簽訂了服務協議,向公司提供諮詢服務,包括與某些收購相關的估值服務。該公司確認的費用為#美元。0.6與BDT在截至2021年10月3日的三個季度的服務協議相關的百萬美元,以及0.9百萬美元和$1.6截至2020年9月27日的季度和三個季度分別為100萬美元。不是截至2021年10月3日的季度發生了相關費用。
與BDT為準備首次公開募股提供的估值援助相關,該公司產生了#美元的成本。6.3在截至2021年10月3日的三個季度,資本化為額外實收資本的100萬美元。不是截至2021年10月3日的季度以及截至2020年9月27日的季度和三個季度都沒有發生相關成本。
關於與JAB和其他JAB投資組合公司的税收分擔安排,該公司有一美元7.4從JAB應收關聯方百萬美元和15.3支付給其他JAB投資組合公司的百萬關聯方被$15.3截至2021年1月3日,應收税務機關所得税100萬美元。不是截至2021年10月3日,關聯方應收賬款和關聯方應付款項均應支付給JAB或其他JAB投資組合公司。關聯方應收賬款在應收賬款中列報,截至2021年1月3日在簡明綜合資產負債表上淨額。
該公司與KK GP簽訂了一項高級無擔保票據協議(“原始協議”)。在截至2018年12月30日的財年之前尚未償還的原始協議中,本金總額為#美元。283.12000萬。2019年4月,本公司與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為$54.02000萬(《附加協議》)。截至2021年1月3日,未償還本金和利息金額為1美元。344.6百萬美元。在截至2021年7月4日的季度裏,這筆票據已全部付清。利息支出是$。10.4截至2021年10月3日的三個季度的百萬美元和5.6百萬美元和$16.7截至2020年9月27日的季度和三個季度為100萬美元。不是截至2021年10月3日的季度發生了利息支出。
該公司向KKI、KKUK、KK澳大利亞、KK墨西哥和失眠餅乾公司的員工發放貸款,用於購買這些子公司的股份。貸款餘額為#美元。4.2百萬美元和$18.7截至2021年10月3日和2021年1月3日,分別為100萬美元,並在簡明合併資產負債表上作為股東權益減值列示。
注12-收入確認
收入分解
收入分類如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
公司商店、DFD和品牌甜品生產線 | $ | 322,410 | | | $ | 265,554 | | | $ | 952,680 | | | $ | 714,504 | |
來自加盟商的混合和設備收入 | 11,914 | | | 15,763 | | | 36,452 | | | 54,957 | |
特許經營權使用費和其他 | 8,475 | | | 8,916 | | | 24,662 | | | 26,960 | |
總淨收入 | $ | 342,799 | | | $ | 290,233 | | | $ | 1,013,794 | | | $ | 796,421 | |
其他收入包括廣告基金貢獻、租金收入、開發和特許經營費以及Keurig公司與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的特許使用費。
合同餘額
受會計準則編纂主題606約束的遞延收入,與客户簽訂合同的收入,及相關應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 資產負債表位置 |
應收貿易賬款,扣除津貼淨額#美元796及$1,437,分別 | $ | 37,476 | | | $ | 39,624 | | | 應收賬款淨額 |
遞延收入: | | | | | |
當前 | 15,901 | | | 16,045 | | | 應計負債 |
非電流 | 2,889 | | | 2,838 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
遞延收入總額 | $ | 18,790 | | | $ | 18,883 | | | |
注13-每股淨虧損
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (5,659) | | | $ | (14,852) | | | $ | (25,862) | | | $ | (38,997) | |
對普通股股東應佔淨虧損的調整 | (522) | | | 34 | | | (1,815) | | | (121) | |
普通股股東應佔淨虧損-基本 | $ | (6,181) | | | $ | (14,818) | | | $ | (27,677) | | | $ | (39,118) | |
可歸因於子公司潛在普通股的非控股權益的額外收入 | (88) | | | (22) | | | (237) | | | (48) | |
普通股股東應佔淨虧損-攤薄 | $ | (6,269) | | | $ | (14,840) | | | $ | (27,914) | | | $ | (39,166) | |
基本加權平均已發行普通股 | 166,033,539 | | | 124,987,370 | | | 141,123,999 | | | 124,987,370 | |
未償還普通股期權和RSU的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 166,033,539 | | | 124,987,370 | | | 141,123,999 | | | 124,987,370 | |
普通股股東應佔每股虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.04) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.31) | |
稀釋 | $ | (0.04) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.31) | |
潛在稀釋股由未歸屬的RSU組成,使用庫存股方法計算。在計算已發行稀釋股時,不包括根據某些子公司的高管持股計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬RSU,因為它們被計入將是反稀釋的。
下表彙總了由於反稀釋而排除的潛在稀釋性未授權RSU總數(未根據庫存股方法進行調整):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
KKI | 6,206,875 | | | 4,556,675 | | | 6,206,875 | | | 4,556,675 | |
三K黨 | — | | | 404,568 | | | — | | | 412,235 | |
失眠餅乾 | — | | | 16,200 | | | — | | | 13,365 | |
KK澳大利亞 | — | | | — | | | — | | | — | |
KK墨西哥 | — | | | — | | | — | | | — | |
這個2,817,398由於反稀釋,KKI時間授予的股票期權也被排除在截至2021年10月3日的季度和三個季度的計算之外。
附註14-細分市場報告
公司通過以下渠道開展業務:三可報告的細分市場:美國和加拿大、國際和市場開發。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。這些成本包括一般公司費用。
可報告的部門結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
淨收入: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 225,807 | | | $ | 202,575 | | | $ | 679,195 | | | $ | 557,280 | |
國際 | 87,262 | | | 63,504 | | | 243,005 | | | 158,575 | |
市場開發 | 29,730 | | | 24,154 | | | 91,594 | | | 80,566 | |
總淨收入 | $ | 342,799 | | | $ | 290,233 | | | $ | 1,013,794 | | | $ | 796,421 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 19,912 | | | $ | 20,028 | | | $ | 75,760 | | | $ | 69,216 | |
國際 | 21,655 | | | 15,098 | | | 60,676 | | | 27,909 | |
市場開發 | 9,033 | | | 9,374 | | | 29,782 | | | 27,959 | |
公司 | (9,183) | | | (6,715) | | | (26,005) | | | (21,386) | |
| 41,417 | | | 37,785 | | | 140,213 | | | 103,698 | |
利息支出,淨額 | 7,186 | | | 7,908 | | | 25,228 | | | 26,263 | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 16,698 | |
所得税(福利)/費用 | (2,342) | | | 499 | | | 8,266 | | | (2,413) | |
折舊及攤銷費用 | 25,663 | | | 20,435 | | | 74,258 | | | 57,619 | |
基於股份的薪酬 | 6,315 | | | 3,095 | | | 16,973 | | | 9,236 | |
與股票薪酬相關的僱主工資税 | 1,171 | | | — | | | 2,012 | | | — | |
其他營業外費用/(收入),淨額(2) | 732 | | | (357) | | | (126) | | | (469) | |
紐約市熱光劇院旗艦店開業(3) | — | | | 2,190 | | | — | | | 6,429 | |
戰略計劃(4) | — | | | 4,649 | | | — | | | 13,923 | |
收購和整合費用(5) | 1,288 | | | 4,274 | | | 3,663 | | | 8,697 | |
關店費用(6) | — | | | 2,058 | | | — | | | 4,844 | |
重組和遣散費(7) | 57 | | | — | | | 1,393 | | | — | |
IPO相關費用(8) | 4,018 | | | 206 | | | 14,221 | | | 206 | |
其他(9) | 1,081 | | | 746 | | | 3,064 | | | (1,218) | |
淨虧損 | $ | (3,752) | | | $ | (13,484) | | | $ | (19,126) | | | $ | (36,117) | |
1.包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
2.主要是各個時期的對外翻譯得失。
3.C包括開業前的費用,包括店鋪設計、租金,以及在銷售、一般和行政費用中產生和反映的額外諮詢和培訓費用,這些費用與我們在紐約市開設的Hotlight劇院旗艦店有關。
4.截至2020年9月27日的季度和三個季度主要包括諮詢和諮詢費、人員過渡成本,以及與公司在美國的遺留批發業務轉型相關的網絡轉換和建立成本。
5.包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費。
6.包括租賃終止成本、減損費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
7.包括與公司重新調整Company Shop組織結構以更好地支持DFD和品牌甜品系列業務相關的遣散費和相關福利成本。
8.包括與準備和執行本公司首次公開募股相關的諮詢和顧問費。由於IPO的時機,截至2021年10月3日的季度發生了某些成本,預計未來幾個季度不會再次發生。
9.截至2021年10月3日的季度和三個季度主要包括因下列事項而產生的法律費用注10、承諾和或有事項。截至2020年9月27日的季度和三個季度主要由固定資產和租賃減值費用組成,扣除出售土地的收益。
注15-後續事件
該公司評估了截至2021年11月9日,即簡明綜合財務報表可供發佈之日之前的後續事件和交易,以確定或披露簡明綜合財務報表中的潛在確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件都已納入這些簡明綜合財務報表。
2021年10月4日,公司收購了一家60%控制以下項目的所有權權益十加拿大的特許加盟店,總代價約為$14.7百萬美元,其中約有$14.41000萬美元現金和大約300萬美元0.31000萬美元與解決先前存在的關係有關。此次收購提供了擴大公司在加拿大的全渠道戰略的機會,並將作為一項業務合併入賬。被收購的特許經營業務的結果在截至2021年10月3日的季度內在市場開發部門內報告,並將從2021財年第四季度收購之日開始在美國和加拿大部門內報告。截至本季度報告(Form 10-Q)發佈之日,公司尚未完成這項業務合併的初步會計核算。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告(Form 10-Q)中其他部分包含的相關附註,以及我們已審計的綜合財務報表和相關附註(包括在截至2021年1月3日的首次公開募股招股説明書中的年度報告以及隨後提交給美國證券交易委員會的其他報告中)一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“期望”、“打算”、“目標”、“尋求”、“努力”或類似的詞語或這些詞語的否定表達了前瞻性表述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計,但會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此,有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。包含這些前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。這些前瞻性聲明僅在本文發表之日作出,除適用法律可能要求外,我們不承擔任何義務,更新或修訂任何前瞻性或警告性聲明,以反映假設、意外事件或其他方面的變化。?, 或未來運營結果隨時間或其他方面的變化。
概述
Krispy Kreme是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。我們標誌性的原裝琉璃®甜甜圈以其熱下線、入口即化的體驗而受到全世界的認可。Krispy Kreme通過其獨特的新鮮甜甜圈商店網絡、與領先零售商的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和快遞業務,在31個國家開展業務。我們希望通過Krispy Kreme帶來的快樂感動和提升生活,這一目標指導着我們每天的行動,並體現在我們對我們的人民、我們的社區和地球的愛中。
下表彙總了我們這幾個時期的財務業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
(除百分比外,以千計) | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | %變化 | | 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | %變化 |
總淨收入 | $ | 342,799 | | | $ | 290,233 | | | 18.1 | % | | $ | 1,013,794 | | | $ | 796,421 | | | 27.3 | % |
淨虧損 | (3,752) | | | (13,484) | | | 72.2 | % | | (19,126) | | | (36,117) | | | 47.0 | % |
調整後淨收益 | 12,616 | | | 11,782 | | | 7.1 | % | | 50,711 | | | 28,673 | | | 76.9 | % |
調整後的EBITDA | 41,417 | | | 37,785 | | | 9.6 | % | | 140,213 | | | 103,698 | | | 35.2 | % |
在截至2021年10月3日的季度和三個季度,我們分別創造了6.2%和11.9%的有機收入增長。
執行我們的轉型戰略
隨着我們將市場轉變為完全實施的中心輻射型模式,我們繼續在整個網絡中增加高質量的接入點,截至2021財年第三季度末,接入點已超過10,000個。從2021財年第二季度開始,接入點增加的主要驅動因素是我們的DFD網絡根據我們的轉型戰略繼續擴展,我們在全球增加了393個DFD門,包括到美國和加拿大細分市場的153個DFD門(包括在芝加哥、達拉斯、鳳凰城、洛杉磯和丹佛等主要市場擴張),151個到國際部門,89個到市場開發部門。
DFD門的增加是我們專注於執行全渠道戰略以推動轉型的結果。正如國際細分市場中更發達的模式所強調的那樣,該模式已經從新冠肺炎大流行的影響中迅速復甦,資本高效的星型分銷模式提供了一條進入市場的途徑,並增強了盈利能力。截至2021財年第三季度末,我們的Krispy Kreme美國和加拿大業務已經完成了從我們的傳統批發業務到DFD的最後幾個指定市場區域的轉換,使我們能夠專注於優先領域的DFD擴展。我們預計DFD增長將繼續成為我們盈利增長的最重要驅動力之一,通過增加門數和每門每週平均收入(APD)的增長,與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的每門平均收入增長了50%以上。此外,我們預計近期內將進一步擴大接入點的全球範圍,因為我們在2021財年第四季度初收購了加拿大的10家特許經營商店,為我們在加拿大擴大全渠道戰略提供了機會。
新冠肺炎更新
截至2021財年第三季度末,大約 98%全球全系統商店(包括公司自營商店和特許經營商店)已投入運營。在美國和加拿大,所有Krispy Kreme和所有Inslenia Cookies商店都開業了,根據當地法規,某些地點整個季度仍在限制大堂用餐。
國際部分繼續表現強勁,截至2021財年第三季度末,英國、愛爾蘭和墨西哥的所有門店都在運營。澳大利亞和新西蘭在本季度受到新冠肺炎限制的影響更大,經歷了臨時關閉的商店,某些地點目前不允許大堂就餐。
在2021財年第三季度,市場開發部門的某些國際特許經營市場受到新冠肺炎限制的影響更大,有23%的商店縮短了營業時間,13%的商店縮短了營業時間截至本季度末,大堂用餐已關閉。這仍然代表着與2021財年第二季度末的狀況相比有所改善,有助於市場開發的持續增長趨勢。
關鍵績效指標和非GAAP衡量標準
我們監控下面提出的關鍵業務指標和非GAAP指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢,制定預算,衡量銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似名稱的指標不同。
在這份Form 10-Q季度報告中,我們使用“全球接入點”作為關鍵績效指標。全球接入點反映了可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的所有地點。我們定義的全球接入點包括截至各自報告期末公司所有和特許經營地點的所有熱點影院商店、生鮮商店、手推車和美食車、DFD門、曲奇店和其他定義的接入點。我們監控全球接入點,以此作為衡量我們全渠道業務隨時間增長的指標,並相信這一指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和按資產類型劃分的足跡。
下表分別按細分市場和類型介紹了截至2021年第三季度末、2020年第三季度末和2020財年末的全球接入點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球接入點(1) |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 1月3日, 2021 |
美國和加拿大:(2) | | | | | |
熱光影院商店 | 238 | | | 206 | | | 229 | |
生鮮商店 | 57 | | | 48 | | | 47 | |
曲奇店 | 206 | | | 178 | | | 184 | |
DFD門(3) | 5,220 | | | 2,846 | | | 4,137 | |
總計 | 5,721 | | | 3,278 | | | 4,597 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店 | 30 | | | 28 | | | 28 | |
生鮮商店 | 352 | | | 353 | | | 348 | |
手推車、美食車和其他(4) | 12 | | | 10 | | | 11 | |
DFD門(3) | 2,415 | | | 1,833 | | | 1,986 | |
總計 | 2,809 | | | 2,224 | | | 2,373 | |
市場開發:(5) | | | | | |
熱光影院商店 | 113 | | | 144 | | | 119 | |
生鮮商店 | 761 | | | 716 | | | 732 | |
手推車、美食車和其他(4) | 30 | | | 30 | | | 30 | |
DFD門(3) | 607 | | | 470 | | | 465 | |
總計 | 1,511 | | | 1,360 | | | 1,346 | |
全球接入點總數(定義) | 10,041 | | | 6,862 | | | 8,316 | |
總熱光影院店鋪 | 381 | | | 378 | | | 376 | |
生鮮商店總數 | 1,170 | | | 1,117 | | | 1,127 | |
曲奇商店總數 | 206 | | | 178 | | | 184 | |
商鋪總數 | 1,757 | | | 1,673 | | | 1,687 | |
總計購物車、美食車和其他 | 42 | | | 40 | | | 41 | |
DFD門總數 | 8,242 | | | 5,149 | | | 6,588 | |
全球接入點總數(定義) | 10,041 | | | 6,862 | | | 8,316 | |
1.不包括品牌甜品專線經銷點和傳統批發商户。
2.包括在2021財年第一季度和2020財年下半年從美國特許經營商那裏獲得的接入點。這些接入點以前包括在市場開發細分市場中。看見注2如需進一步信息,請參閲我們的簡明合併財務報表。
3.美國和加拿大的DFD門和市場開發細分市場不包括傳統的批發門,這些門一直在下降,這與我們發展傳統批發業務以專注於新的DFD模式和我們新的品牌甜食系列的戰略一致。截至7月4日,2021年美國和加拿大以及市場開發部門的傳統批發門大幅取消。
4.從截至2021年10月3日的季度開始,該公司將手推車和美食車計入其全球接入點的計算中。手推車和美食車是不生產的、移動的(通常是輪子上的)設施,沒有牆壁或門,產品從熱點劇場商店或甜甜圈工廠接收。它們主要出現在國際地點、機場、火車站等。上面列出的所有時期都包含了比較數據。
5.包括在日本的地點,這些地點於2020年12月被收購,現在由公司所有。市場開發部門的所有剩餘接入點都與我們的特許經營業務有關。
截至2021年10月3日,我們在全球擁有10,041個接入點,擁有1,757家Krispy Kreme和Inslenia Cookies品牌商店,42輛手推車和美食車,以及8,242扇DFD門。在2021財年第三季度,我們在全球淨增了31家門店,包括3家熱點影院門店、21家生鮮門店和7家失眠曲奇店。熱點劇場分店的開業地點包括美國和加拿大分店在佛羅裏達州萊克蘭的擴張,墨西哥博卡德爾裏約熱內盧國際分店的擴張,以及埃及開羅市場開發分店的擴張,這是我們在埃及的第一家特許經營店,使我們的全球業務擴大到31個國家。我們計劃繼續增加新的地點,並擴大我們的電子商務和交付平臺,以擴大我們產品的可用性。
我們還利用“中樞”作為一個關鍵的績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的,該戰略旨在接觸到更多的消費者,並推動收入增長,而這一戰略得到了資本高效的中心輻射式分銷模式的支持,該模式提供了進入市場的途徑,並增強了盈利能力。我們的熱光影院商店和甜甜圈工廠作為集中生產設施(“中心”)。從這些樞紐,我們將甜甜圈送到我們的生鮮商店、購物車和美食車,並通過公司運營的送貨路線的綜合網絡將甜甜圈送到DFD門(“Spokes”),以確保質量和新鮮度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樞紐 |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 1月3日, 2021 |
美國和加拿大: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 234 | | | 203 | | | 226 | |
甜甜圈工廠 | 4 | | | 7 | | | 5 | |
總計 | 238 | | | 210 | | | 231 | |
帶Spokes的集線器 | 121 | | | 112 | | | 113 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 25 | | | 27 | | | 27 | |
甜甜圈工廠 | 10 | | | 9 | | | 9 | |
總計 | 35 | | | 36 | | | 36 | |
帶Spokes的集線器 | 35 | | | 36 | | | 36 | |
市場開發: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 111 | | | 141 | | | 116 | |
甜甜圈工廠 | 26 | | | 26 | | | 26 | |
總計 | 137 | | | 167 | | | 142 | |
總樞紐數 | 410 | | | 413 | | | 409 | |
1.僅包括熱光影院商店,不包括迷你影院。迷你劇院是一個生產熱甜甜圈的輪輻式場所。
非GAAP衡量標準
我們按照美國公認會計原則(“GAAP”)報告我們的財務結果;然而,管理層使用有機收入增長、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和調整後淨收入等指標來評估我們的經營結果,因為我們相信這些非GAAP指標在評估我們的經營業績時是有用的。
這些非GAAP財務指標並不是普遍一致的計算方法,限制了它們作為比較指標的有效性。其他公司計算類似名稱的財務指標的方式可能與我們不同,也可能根本不計算。此外,這些非GAAP財務指標不是GAAP下財務業績的衡量標準。為了便於更清楚地瞭解我們的綜合歷史經營業績,您應該結合我們的歷史綜合財務報表及其附註來檢查我們的非GAAP財務指標,這些報表包括在本季度報告Form 10-Q.中。
有機收入增長
我們將“有機收入增長”定義為收入增長,不包括(I)收購後我們擁有的店鋪不到12個月的收入增長,(Ii)外幣匯率變化的影響,以及(Iii)在53個月期間產生的收入的影響。研發對於那些有53的財政年度的周研發根據我們在“概覽”一節中定義的會計日曆計算的一週。請參閲“運營結果”,瞭解我們對所示期間的有機增長計算。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入
我們將“調整後的EBITDA”定義為扣除利息支出、淨額(包括應付給相關方的利息)、所得税支出/(福利)、折舊和攤銷前的收益,並對基於股票的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、罕見或非核心收入和支出項目進行進一步調整。調整後的EBITDA使我們能夠在一致的基礎上審查各報告期的經營業績,這是管理層用來評估和監控我們的經營業績的主要指標之一。
我們將“調整後淨收益”定義為經利息支出相關方、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用、與收購相關的無形資產攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、罕見或非核心收入和支出項目調整後的淨虧損。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入有一定的侷限性,包括GAAP要求的收入和費用項目的調整。在評估這些非GAAP衡量標準時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用,例如基於股份的薪酬。我們列報的調整後EBITDA和調整後淨收入不應被解讀為我們未來的業績將不受任何此類調整的影響。管理層除了使用調整後的EBITDA和調整後的淨收入之外,還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。
下表顯示了本報告期間調整後EBITDA的淨虧損和調整後淨收益的淨虧損的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
(單位:千) | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
淨損失 | $ | (3,752) | | | $ | (13,484) | | | $ | (19,126) | | | $ | (36,117) | |
利息支出,淨額 | 7,186 | | | 7,908 | | | 25,228 | | | 26,263 | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 16,698 | |
所得税(福利)/費用 | (2,342) | | | 499 | | | 8,266 | | | (2,413) | |
折舊及攤銷費用 | 25,663 | | | 20,435 | | | 74,258 | | | 57,619 | |
基於股份的薪酬 | 6,315 | | | 3,095 | | | 16,973 | | | 9,236 | |
與股票薪酬相關的僱主工資税 | 1,171 | | | — | | | 2,012 | | | — | |
其他營業外費用/(收入),淨額(2) | 732 | | | (357) | | | (126) | | | (469) | |
紐約市熱光劇院旗艦店開業(3) | — | | | 2,190 | | | — | | | 6,429 | |
戰略計劃(4) | — | | | 4,649 | | | — | | | 13,923 | |
收購和整合費用(5) | 1,288 | | | 4,274 | | | 3,663 | | | 8,697 | |
關店費用(6) | — | | | 2,058 | | | — | | | 4,844 | |
重組和遣散費(7) | 57 | | | — | | | 1,393 | | | — | |
IPO相關費用(8) | 4,018 | | | 206 | | | 14,221 | | | 206 | |
其他(9) | 1,081 | | | 746 | | | 3,064 | | | (1,218) | |
調整後的EBITDA | $ | 41,417 | | | $ | 37,785 | | | $ | 140,213 | | | $ | 103,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 三個季度結束 |
(單位:千) | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 | | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
淨損失 | $ | (3,752) | | | $ | (13,484) | | | $ | (19,126) | | | $ | (36,117) | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 16,698 | |
基於股份的薪酬 | 6,315 | | | 3,095 | | | 16,973 | | | 9,236 | |
與股票薪酬相關的僱主工資税 | 1,171 | | | — | | | 2,012 | | | — | |
其他營業外費用/(收入),淨額(2) | 732 | | | (357) | | | (126) | | | (469) | |
紐約市熱光劇院旗艦店開業(3) | — | | | 2,190 | | | — | | | 6,429 | |
戰略計劃(4) | — | | | 4,649 | | | — | | | 13,923 | |
收購和整合費用(5) | 1,288 | | | 4,274 | | | 3,663 | | | 8,697 | |
關店費用(6) | — | | | 2,058 | | | — | | | 4,844 | |
重組和遣散費(7) | 57 | | | — | | | 1,393 | | | — | |
IPO相關費用(8) | 4,018 | | | 206 | | | 14,221 | | | 206 | |
其他(9) | 1,081 | | | 746 | | | 3,064 | | | (1,218) | |
與收購相關的無形資產攤銷(10) | 7,497 | | | 6,566 | | | 22,573 | | | 19,138 | |
KKI定期貸款工具利息和債務發行成本(11) | 107 | | | — | | | 2,448 | | | — | |
調整對税收的影響(12) | (5,784) | | | (5,702) | | | (10,604) | | | (14,669) | |
特定税收調整(13) | (114) | | | 1,975 | | | 3,833 | | | 1,975 | |
調整後淨收益 | $ | 12,616 | | | $ | 11,782 | | | $ | 50,711 | | | $ | 28,673 | |
1.包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
2.主要是各個時期的對外翻譯得失。
3.C包括開業前的費用,包括店鋪設計、租金,以及在銷售、一般和行政費用中產生和反映的額外諮詢和培訓費用,這些費用與我們在紐約市開設的Hotlight劇院旗艦店有關。
4.截至2020年9月27日的季度和三個季度主要包括諮詢和諮詢費、人員過渡成本,以及與公司在美國的遺留批發業務轉型相關的網絡轉換和建立成本。
5.包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費。
6.包括租賃終止成本、減損費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
7.包括與公司重新調整Company Shop組織結構以更好地支持DFD和品牌甜品系列業務相關的遣散費和相關福利成本。
8.包括與準備和執行本公司首次公開募股相關的諮詢和顧問費。由於IPO的時機,截至2021年10月3日的季度發生了某些成本,預計未來幾個季度不會再次發生。
9.截至2021年10月3日的季度和三個季度主要包括因下列事項而產生的法律費用注10、承諾和或有事項計入我們未經審計的簡明合併財務報表。截至2020年9月27日的季度和三個季度主要由固定資產和減值費用組成,扣除出售土地的收益。
10.包括與收購的無形資產相關的攤銷,反映在合併經營表的折舊和攤銷中。
11.包括於收到首次公開招股所得款項淨額後四個營業日內因終止KKI定期貸款安排而產生及確認為與終止KKI定期貸款安排有關的利息開支及債務發行成本。
12.應用適用的法定税率計算的調整的税收影響。截至2021年10月3日的三個季度還包括與IPO相關的不允許的高管薪酬支出的影響。
13.截至2021年10月3日的三個季度主要包括英國2023年法定税率從19.0%改為25.0%對現有暫時性差異的影響。
每個集線器的銷售額
為了衡量我們的中心輻條模式的有效性,我們使用“每個中心的銷售額”來衡量四個季度,其中包括從中心及其關聯的Spokes產生的所有收入。每個集線器的銷售額等於擁有Spokes的集線器的新收入除以該期間擁有Spokes的集線器的平均數量。新的收入包括我們甜甜圈商店業務(包括電子商務和送貨)產生的產品銷售,以及DFD銷售,但不包括我們傳統的批發業務和我們的品牌甜品生產線的銷售。它還排除了所有失眠餅乾的收入,因為這項措施的重點是Krispy Kreme業務。一段時間內帶有Spokes的集線器的平均數量是最近五個季度末帶有Spokes的集線器數量的平均值。
每個集線器的銷售額如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 往績四個季度結束 | | 財政年度結束 |
(除非另有説明,否則以千為單位) | 10月3日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 十二月二十九日 2019 |
美國和加拿大: | | | | | |
收入 | $ | 904,633 | | | $ | 782,717 | | | $ | 587,522 | |
非新收入(1) | (53,719) | | | (128,619) | | | (112,051) | |
來自失眠餅乾和沒有Spokes的中心的新收入(2) | (414,186) | | | (323,079) | | | (271,067) | |
來自Spokes中心的銷售 | 436,728 | | | 331,019 | | | 204,404 | |
每中心銷售額(百萬) | 3.8 | | | 3.5 | | | 3.2 | |
| | | | | |
國際: | | | | | |
來自Spokes中心的銷售(3) | $ | 314,615 | | | $ | 230,185 | | | $ | 223,115 | |
每中心銷售額(百萬) | 8.6 | | | 6.4 | | | 8.3 | |
1.包括遺留的批發業務收入和品牌甜品系列收入。
2.包括失眠餅乾的收入和沒有Spokes的中心產生的新收入。
3.國際淨收入總額等於在該業務領域擁有Spokes的樞紐的新收入。
在中心輻條模式最發達的國際細分市場,每個中心的銷售額達到860萬美元,高於2020財年的640萬美元,也高於2019財年大流行前的水平。國際説明瞭以最有效的方式利用我們的中心輻射模式來增長業務的好處,國際部門從新冠肺炎疫情的影響和利潤率的增長中快速復甦就是明證。在美國和加拿大,我們實現了每中心380萬美元的銷售額,高於2020財年全年的350萬美元,也高於2019年轉型之初的320萬美元。美國和加拿大的增長得益於我們努力增加我們樞紐服務的DFD門的數量,並增加DFD門產品組合的APD,因為該細分市場在優化模式以使其看起來更像國際方面取得了進展。隨着我們進一步將中心和輻條模式擴展到世界各地的現有和新市場,我們預計這一措施將繼續增長。
經營成果
以下比較是歷史結果,並不代表未來結果可能與所提供的歷史財務信息大不相同。
截至2021年10月3日的季度與截至2020年9月27日的季度相比
下表顯示了我們截至2021年10月3日的季度和截至2020年9月27日的季度的未經審計的簡明綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | |
| 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 金額 | | 收入的百分比 | | 金額 | | 收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 334,324 | | | 97.5 | % | | $ | 281,317 | | | 96.9 | % | | $ | 53,007 | | | 18.8 | % |
特許權使用費和其他收入 | 8,475 | | | 2.5 | % | | 8,916 | | | 3.1 | % | | (441) | | | -4.9 | % |
總淨收入 | 342,799 | | | 100.0 | % | | 290,233 | | | 100.0 | % | | 52,566 | | | 18.1 | % |
產品和分銷成本 | 92,152 | | | 26.9 | % | | 85,303 | | | 29.4 | % | | 6,849 | | | 8.0 | % |
運營費用 | 157,315 | | | 45.9 | % | | 121,792 | | | 42.0 | % | | 35,523 | | | 29.2 | % |
銷售、一般和行政費用 | 52,950 | | | 15.4 | % | | 46,521 | | | 16.0 | % | | 6,429 | | | 13.8 | % |
營銷費用 | 12,062 | | | 3.5 | % | | 8,015 | | | 2.8 | % | | 4,047 | | | 50.5 | % |
開業前成本 | 1,192 | | | 0.3 | % | | 3,368 | | | 1.2 | % | | (2,176) | | | -64.6 | % |
其他(收入)/支出,淨額 | (359) | | | -0.1 | % | | 4,667 | | | 1.6 | % | | (5,026) | | | -107.7 | % |
折舊及攤銷費用 | 25,663 | | | 7.5 | % | | 20,435 | | | 7.0 | % | | 5,228 | | | 25.6 | % |
營業收入 | 1,824 | | | 0.5 | % | | 132 | | | — | % | | 1,692 | | | 1281.8 | % |
利息支出,淨額 | 7,186 | | | 2.1 | % | | 7,908 | | | 2.7 | % | | (722) | | | -9.1 | % |
利息支出關聯方 | — | | | — | % | | 5,566 | | | 1.9 | % | | (5,566) | | | -100.0 | % |
其他營業外費用/(收入),淨額 | 732 | | | 0.2 | % | | (357) | | | -0.1 | % | | 1,089 | | | 305.0 | % |
所得税前虧損 | (6,094) | | | -1.8 | % | | (12,985) | | | -4.5 | % | | 6,891 | | | 53.1 | % |
所得税(福利)/費用 | (2,342) | | | -0.7 | % | | 499 | | | 0.2 | % | | (2,841) | | | -569.3 | % |
淨損失 | (3,752) | | | -1.1 | % | | (13,484) | | | -4.6 | % | | 9,732 | | | 72.2 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,907 | | | 0.6 | % | | 1,368 | | | 0.5 | % | | 539 | | | 39.4 | % |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (5,659) | | | -1.7 | % | | $ | (14,852) | | | -5.1 | % | | $ | 9,193 | | | 61.9 | % |
產品銷售:從2020財年第三季度到2021財年第三季度,產品銷售額增加了5300萬美元,增幅為18.8%。在產品銷售額的增長中,約有3250萬美元可歸因於從加盟商.
版税和其他收入:從2020財年第三季度到2021財年第三季度,特許權使用費和其他收入減少了40萬美元,降幅為4.9%,反映了2020財年下半年和2021財年第一季度收購KK日本和美國特許經營權的影響。
下表提供了截至2021年10月3日的季度和截至2020年9月27日的季度的總淨收入和有機收入增長的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千計) | 美國和 加拿大 | | 國際 | | 市場 發展 | | 總計 公司 |
2021財年第三季度總淨收入 | $ | 225,807 | | | $ | 87,262 | | | $ | 29,730 | | | $ | 342,799 | |
2020財年第三季度總淨收入 | 202,575 | | | 63,504 | | | 24,154 | | | 290,233 | |
總淨收入增長 | 23,232 | | | 23,758 | | | 5,576 | | | 52,566 | |
總淨收入增長% | 11.5 | % | | 37.4 | % | | 23.1 | % | | 18.1 | % |
收購的影響 | (27,928) | | | — | | | (1,195) | | | (29,123) | |
外幣兑換的影響 | — | | | (5,305) | | | — | | | (5,305) | |
有機收入增長 | $ | (4,696) | | | $ | 18,453 | | | $ | 4,381 | | | $ | 18,138 | |
有機收入增長% | -2.3 | % | | 29.1 | % | | 18.1 | % | | 6.2 | % |
總淨收入增長5,260萬美元(約18.1%),有機收入增長1,810萬美元(約6.2%),這是由通過新接入點和全渠道模式(特別是在2021財年第三季度,通過Spokes擴展現有集線器的輻條,包括DFD門。
美國和加拿大部門的淨收入增長是由特許經營收購(2021財年第一季度17家門店,2020財年下半年51家門店)和我們全渠道戰略的持續執行共同推動的。美國和加拿大的淨收入增長了2320萬美元,增幅約為11.5%第三財季2020年至第三財季2021年,而美國和加拿大的有機收入比2021年下降了470萬美元,降幅約為2.3%第三財季2020年至第三財季2021年有機收入的下降是由於我們的傳統批發業務的收入減少了2280萬美元,反映了DFD業務的發展以及通過該渠道銷售的某些傳統延長保質期產品的停產。剔除退出傳統批發業務的影響,美國和加拿大的有機增長為8.9%,這是由我們接入點的擴展推動的,特別是我們的DFD網絡、更高的DFD APD以及失眠餅乾的強勁表現。隨着我們繼續轉型和實施中心輻條模式,從我們傳統的批發業務向DFD的過渡繼續推動強勁的業績,在本季度建立了創紀錄的APD,並在新DFD門質量的推動下實現了與2020和2019年相比的大幅增長(包括在芝加哥、達拉斯、鳳凰城、洛杉磯和丹佛等主要市場的擴張)和消費者便利性。這一增長部分被我們早期品牌Sweet Treat Line收入的下降所抵消,因為我們在2020年首次推出時獲得了與發貨量相關的大量收入。然而,與2021財年第二季度相比,我們繼續擴大生產,客户基礎和收入都有所增加。
OUR國際部門淨收入增長2380萬美元,增幅約為37.4%第三財季2020年至第三財季2021年和國際有機修訂版從2020財年第三季度到2021財年第三季度,ENUE增長了1850萬美元,約佔29.1%。本季度的有機增長是由成功的限時發行、DFD的大幅擴張以及與上一季度受到新冠肺炎負面影響的重疊推動的。我們在英國、愛爾蘭和墨西哥的業務在第三季度實現了強勁的有機增長,客流量回升幅度高於疫情爆發前,而我們在澳大利亞和新西蘭的業務也為有機增長做出了貢獻,儘管新冠肺炎限制和臨時關閉門店的影響更大。
我們的市場開發淨收入增長了560萬美元,增幅約為23.1%第三財季2020年至第三財季2021年,主要受2020年第四季度收購KK日本的推動。市場開發有機收入增長了440萬美元,增幅約為18.1%第三財季2020年至第三財季2021年,主要是由於某些關鍵市場的新冠肺炎限制繼續放鬆,國際特許經營地點的市場狀況有所改善。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):產品和分銷成本增加了680萬美元,增幅為8.0%第三財季2020年至第三財季2021年,與我們的收入增長基本一致並歸因於相同的因素。
產品和分銷中心Ost佔收入的百分比從2020財年第三季度的29.4%下降到2021財年第三季度的26.9%,下降了約250個基點。利潤率的提高主要是由美國和加拿大部門推動的,由於從傳統的批發業務轉向新鮮的甜甜圈銷售,美國和加拿大部門受益於DFD業務的更高利潤率。此外,由於特許經營收購的影響,銷售組合發生變化,利潤率也有所提高。這些因素抵消了2021財年第三季度大宗商品成本壓力的影響。
運營費用:運營費用比去年同期增加了3550萬美元,增幅為29.2%第三財季2020年至第三財季2021年,主要由特許經營收購和勞動力投資推動。
營業費用佔收入的百分比從去年的42.0%上升了約390個基點第三財季2020年增長至45.9%第三財季2021年,部分原因是特許經營收購的影響,如KK日本,這導致了運營公司自有業務所需的額外運營費用,而不是特許經營。此外,我們產生了更高的勞動力成本,部分原因是支持中心和輻條模式轉型所需的勞動力,以及當前世界各地勞動力市場的勞動力投資。
銷售、一般和行政費用:銷售、一般和行政(SG&A)費用比去年同期增加了640萬美元,增幅為13.8%第三財季2020年至第三財季2021年這一增長的推動因素是與上市公司運營相關的成本上升,基於股票的薪酬支出增加,以及2020財年第三季度後收購的特許經營商店發生的SG&A費用。作為收入的百分比,SG&A費用從去年的16.0%下降了約60個基點第三財季2020年至15.4%,得益於我們營收增長帶來的規模經濟。
營銷費用:營銷費用比去年同期增加了400萬美元,增幅為50.5%第三財季2020年至第三財季2021年,主要是由與本季度收入增加相關的支出推動的。
開業前費用:開業前的成本比去年同期下降了220萬美元,降幅為64.6%第三財季2020年至第三財季2021年,主要是由於我們在2020財年第三季度在紐約市擴張的相關成本,包括我們為2020財年第三季度末在紐約市開設的HotLight Theater Shop做準備而產生的費用。
其他(收入)/支出,淨額:其他費用,扣除470萬美元2020財年第三季度的主要原因是租賃終止成本、減值費用以及財產和設備處置的虧損,其中大部分與新冠肺炎的影響導致的商店關閉有關。
折舊及攤銷費用:折舊和攤銷費用比去年同期增加了520萬美元,增幅為25.6%第三財季2020年至第三財季2021年,主要受獲得的特許經營權的影響和資本支出增加導致的折舊的影響。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出 減少560萬美元,降幅為100.0%第三財季2020年至第三財季2021年,由KK GP在2021財年第二季度全額償還我們的關聯方票據推動。
所得税(福利)/費用:2021財年第三季度230萬美元的税收優惠是由税前業績和與RSU歸屬相關的税收優惠推動的。我們的税收支出也受到美國和外國司法管轄區收入組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收入:年可歸因於非控股權益的淨收入第三財季2021年比2021年增加了50萬美元,增幅為39.4%第三財季2020年,反映出分配給合併子公司股東的更強勁的收益,特別是失眠餅乾。
按部門劃分的運營結果-截至2021年10月3日的季度與截至2020年9月27日的季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 10月3日, 2021 | | 2020年9月27日 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 19,912 | | | $ | 20,028 | | | $ | (116) | | | -0.6 | % |
國際 | 21,655 | | | 15,098 | | | 6,557 | | | 43.4 | % |
市場開發 | 9,033 | | | 9,374 | | | (341) | | | -3.6 | % |
公司 | (9,183) | | | (6,715) | | | (2,468) | | | -36.8 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 41,417 | | | $ | 37,785 | | | $ | 3,632 | | | 9.6 | % |
1、在調整後EBITDA與淨虧損的對賬中,請參考上文中的“關鍵業績指標和非GAAP衡量標準”(Key Performance Indicator and Non-GAAP Measures)。
從2020財年第三季度到2021財年第三季度,美國和加拿大調整後的EBITDA減少了10萬美元,降幅為0.6%。隨着我們執行輪輻式轉型,DFD擴展帶來的效率優勢被與品牌甜食系列相關的短期供應挑戰以及商品成本和勞動力壓力所抵消。在2021財年第三季度末,我們提高了新鮮甜甜圈的價格,以幫助緩解這些成本壓力,以及市場上工資上漲日益嚴重的影響。
從2020財年第三季度到2021財年第三季度,國際調整後的EBITDA增加了660萬美元,增幅為43.4%,這主要是由於DFD擴張帶來的收入增長37.4%,以及2020財年第三季度新冠肺炎疫情對我們國際市場的不利影響。收入增長大大超過了支出增長,從而帶來了與這些更成熟的中心和分支市場相一致的更高利潤率。我們預計國際部分將繼續為EBITDA的強勁表現做出貢獻,因為市場已經很好地反彈,達到或超過了大流行前的表現。
從2020財年第三季度到2021財年第三季度,市場開發調整後的EBITDA減少了30萬美元,降幅為3.6%,主要是受美國和加拿大特許經營收購的影響,這抵消了國際特許經營市場的EBITDA增長。
從2020財年第三季度到2021財年第三季度,公司調整後的EBITDA減少了250萬美元,降幅為36.8%,原因是與我們上市公司運營相關的成本增加。
截至2021年10月3日的三個季度與截至2020年9月27日的三個季度相比
下表顯示了我們截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個季度的未經審計的簡明綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個季度結束 | | | | |
| 2021年10月3日 | | 2020年9月27日 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 金額 | | 收入的百分比 | | 金額 | | 收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 989,132 | | | 97.6 | % | | $ | 769,461 | | | 96.6 | % | | $ | 219,671 | | | 28.5 | % |
特許權使用費和其他收入 | 24,662 | | | 2.4 | % | | 26,960 | | | 3.4 | % | | (2,298) | | | -8.5 | % |
總淨收入 | 1,013,794 | | | 100.0 | % | | 796,421 | | | 100.0 | % | | 217,373 | | | 27.3 | % |
產品和分銷成本 | 257,166 | | | 25.4 | % | | 222,409 | | | 27.9 | % | | 34,757 | | | 15.6 | % |
運營費用 | 462,733 | | | 45.6 | % | | 341,792 | | | 42.9 | % | | 120,941 | | | 35.4 | % |
銷售、一般和行政費用 | 163,417 | | | 16.1 | % | | 129,090 | | | 16.2 | % | | 34,327 | | | 26.6 | % |
營銷費用 | 31,621 | | | 3.1 | % | | 24,704 | | | 3.1 | % | | 6,917 | | | 28.0 | % |
開業前成本 | 4,335 | | | 0.4 | % | | 9,668 | | | 1.2 | % | | (5,333) | | | -55.2 | % |
其他(收入)/支出,淨額 | (4,365) | | | -0.4 | % | | 7,177 | | | 0.9 | % | | (11,542) | | | -160.8 | % |
折舊及攤銷費用 | 74,258 | | | 7.3 | % | | 57,619 | | | 7.2 | % | | 16,639 | | | 28.9 | % |
營業收入 | 24,629 | | | 2.4 | % | | 3,962 | | | 0.5 | % | | 20,667 | | | 521.6 | % |
利息支出,淨額 | 25,228 | | | 2.5 | % | | 26,263 | | | 3.3 | % | | (1,035) | | | -3.9 | % |
利息支出關聯方 | 10,387 | | | 1.0 | % | | 16,698 | | | 2.1 | % | | (6,311) | | | -37.8 | % |
其他營業外收入,淨額 | (126) | | | — | % | | (469) | | | -0.1 | % | | 343 | | | 73.1 | % |
所得税前虧損 | (10,860) | | | -1.1 | % | | (38,530) | | | -4.8 | % | | 27,670 | | | 71.8 | % |
所得税費用/(福利) | 8,266 | | | 0.8 | % | | (2,413) | | | -0.3 | % | | 10,679 | | | 442.6 | % |
淨損失 | (19,126) | | | -1.9 | % | | (36,117) | | | -4.5 | % | | 16,991 | | | 47.0 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 6,736 | | | 0.7 | % | | 2,880 | | | 0.4 | % | | 3,856 | | | 133.9 | % |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (25,862) | | | -2.6 | % | | $ | (38,997) | | | -4.9 | % | | $ | 13,135 | | | 33.7 | % |
產品銷售:從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,產品銷售額增加了2.197億美元,增幅為28.5%。在產品銷售額的增長中,約有104.8美元可歸因於從特許經營商手中收購的商店。
版税和其他收入:版税和 從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,其他收入減少了230萬美元,降幅為8.5%,反映了2020財年下半年和2021財年第一季度收購KK日本和美國特許經營權的影響。
下表提供了截至2021年10月3日和2020年9月27日的三個季度的總淨收入和有機收入增長的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千計) | 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 公司總數 |
2021財年前三個季度的總淨收入 | $ | 679,195 | | $ | 243,005 | | $ | 91,594 | | $ | 1,013,794 |
2020財年前三個季度的總淨收入 | 557,280 | | 158,575 | | 80,566 | | 796,421 |
總淨收入增長 | 121,915 | | 84,430 | | 11,028 | | 217,373 |
總淨收入增長% | 21.9 | % | | 53.2 | % | | 13.7 | % | | 27.3 | % |
收購的影響 | (99,062) | | — | | (1,584) | | (100,646) |
外幣兑換的影響 | — | | (21,767) | | — | | (21,767) |
有機收入增長 | $ | 22,853 | | $ | 62,663 | | $ | 9,444 | | $ | 94,960 |
有機收入增長% | 4.1 | % | | 39.5 | % | | 11.7 | % | | 11.9 | % |
總淨收入增長2.174億美元(約27.3%),有機收入增長9500萬美元(約11.9%),這得益於我們繼續成功地執行增長戰略和在全球部署全渠道方法的轉型。我們通過新的接入點和全渠道模式繼續提高可用性,特別是在2021財年前三個季度,通過Spokes擴展現有集線器的輻條,包括DFD門。
美國和加拿大部門的淨收入增長反映了特許經營收購(2021財年第一季度有17家門店,2020財年下半年有51家門店),這也是由強勁的有機收入增長推動的。從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,美國和加拿大的淨收入增長了1.219億美元,增幅約為21.9%,同期美國和加拿大的有機收入增長了2,290萬美元,增幅約為4.1%,這主要得益於DFD業務在戰略市場的大幅擴張,以及我們對消費者行為變化的適應,以應對新冠肺炎疫情(在2020財年第一季度對該細分市場產生了嚴重影響),包括增加電子商務和配送渠道、Krispy Kreme和失眠餅乾的槓桿作用有機增長部分被8070萬美元所抵消退出我們的傳統批發業務的收入有所增加,反映了DFD業務的發展以及通過該渠道銷售的某些傳統延長保質期產品的停產。
從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,我們的國際部門淨收入增長了8440萬美元,增幅約為53.2%。從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,國際有機產品收入增長了6,270萬美元,增幅約為39.5%,這主要得益於與2020年相比,我們成功地利用了中心輻射式模式,增加了接入點,並取消了對新冠肺炎的限制。儘管在2021年第一財季實施了一些持續的新冠肺炎限制,但我們的國際市場在2021年第二財季和第三財季經歷了強勁反彈,這得益於我們全球電子商務普及率的持續增加,DFD門户的擴大,併成功利用有限時間的優惠和促銷.
從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,我們的市場開發部門淨收入增長了1100萬美元,增幅約為13.7%。主要受2020財年最後一個季度收購KK日本的推動。從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,市場開發有機產品收入增長了940萬美元,增幅約為11.7%,這主要是由於新冠肺炎在某些關鍵市場的限制開始放鬆,國際特許經營地點的市場狀況有所改善。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,產品和分銷成本增加了3480萬美元,增幅為15.6%,與我們的收入增長基本一致,並歸因於相同的因素。
產品和分銷成本佔收入的百分比從2020財年前三個季度的27.9%下降到2021財年前三個季度的25.4%,下降了約250個基點。利潤率的提高主要是由美國和加拿大部門推動的,由於從傳統的批發業務轉向新鮮的甜甜圈銷售,美國和加拿大部門受益於DFD業務的更高利潤率。此外,由於特許經營收購的影響,銷售組合發生變化,利潤率也有所提高。
運營費用:從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,運營費用增加了1.209億美元,增幅為35.4%,主要受特許經營收購和勞動力投資。
運營費用佔收入的百分比從2020財年前三個季度的42.9%上升到2021財年前三個季度的45.6%,增幅約為270個基點主要受特許經營收購(如KK日本)的影響,這導致額外的運營費用與特許經營相比,運營公司自有業務需要哪些人才。此外,我們產生了更高的勞動力成本,部分原因是支持中心和輻條模式轉型所需的勞動力,以及當前世界各地勞動力市場的勞動力投資。
銷售、一般和行政費用:從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,銷售、一般和行政費用增加了3430萬美元,增幅為26.6%。這一增長主要是由於與完成首次公開募股(1420萬美元)有關的成本增加,增加了沙田與IPO同時加速授予某些員工限制性股票單位(以及重新加載高管單位和股票期權)相關的重新基數薪酬支出第二財季 2021), 以及由SG&A產生的與特許經營收購影響相關的費用。作為收入的百分比,SG&A費用下降了約10個基點,從2020財年前三個季度的16.2%下降到2021財年前三個季度的16.1%,這主要是由於我們的營收增長帶來的規模經濟。
營銷費用:從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,營銷費用增加了690萬美元,增幅為28.0%,主要是由與這三個季度收入增加相關的支出推動的。
開業前費用:從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,開業前成本減少了530萬美元,降幅為55.2%。主要原因是2020財年下半年我們在紐約市擴張的相關成本為360萬美元,其中包括我們為2020財年第三季度末在紐約市開設HotLight Theater Shop旗艦店做準備時發生的費用。
其他(收入)/支出,淨額:2021財年前三個季度的其他收入淨額為440萬美元,主要來自2021財年第一季度與新冠肺炎相關的一次性業務中斷保險收入約350萬美元。
折舊及攤銷費用:從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,折舊和攤銷費用增加了1660萬美元,增幅為28.9%。主要受獲得的特許經營權和資本支出增加導致的折舊的影響。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度減少了630萬美元,降幅為37.8%,這是由於在2021財年第二季度用KK GP全額償還了我們的關聯方票據。
所得税費用/(福利):2021財年前三個季度的所得税支出為830萬美元,原因是從2023年開始,公司税率從19.0%提高到25.0%,以及不允許與IPO相關的高管薪酬,英國對遞延税款進行了重新估值。我們的税收支出也受到美國和外國司法管轄區收入組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收入:2021年財年前三個季度,可歸因於非控股權益的淨收入比2020年財年前三個季度增加了390萬美元,增幅為133.9%,反映出更強勁的收益分配給合併子公司的股東,特別是失眠餅乾、WKS Krispy Kreme和KKUK。
按部門劃分的運營業績-截至2021年10月3日的三個季度與截至2020年9月27日的三個季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個季度結束 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 10月3日, 2021 | | 2020年9月27日 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 75,760 | | | $ | 69,216 | | | $ | 6,544 | | | 9.5 | % |
國際 | 60,676 | | | 27,909 | | | 32,767 | | | 117.4 | % |
市場開發 | 29,782 | | | 27,959 | | | 1,823 | | | 6.5 | % |
公司 | (26,005) | | | (21,386) | | | (4,619) | | | -21.6 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 140,213 | | | $ | 103,698 | | | $ | 36,515 | | | 35.2 | % |
1、在調整後EBITDA與淨虧損的對賬中,請參考上文中的“關鍵業績指標和非GAAP衡量標準”(Key Performance Indicator and Non-GAAP Measures)。
從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,美國和加拿大調整後的EBITDA增加了650萬美元,增幅為9.5%,主要受收入增長21.9%的推動. 我們對DFD計劃的戰略擴展通過增加接入點促進了這一增長。隨着DFD業務的持續增長,它將對未來幾個季度的盈利能力產生更大的影響。與2020財年前三個季度相比,失眠餅乾業務的EBITDA利潤率大幅增長,這得益於大學校園活動的恢復帶來的營收增長。這抵消了Krispy Kreme美國和加拿大業務的一些利潤率下降,Krispy Kreme美國和加拿大業務受到短期成本增加的影響,這主要與具有挑戰性的勞動力和大宗商品環境有關。Krispy Kreme美國和加拿大業務的入住率成本佔收入的百分比也有所增加,部分原因是紐約市的租金(包括時代廣場),以及我們的品牌甜品系列(目前運營費用比上一可比時期高,但尚未被產生的銷售額吸收的計劃)。總體而言,對於美國和加拿大,我們認為我們的長期EBITDA利潤率前景依然強勁,因為我們看到轉型的努力正在顯現。
國際調整後EBITDA從2020年財政年度前三個季度至2021年財政年度前三個季度增加了3,280萬美元,增幅為117.4%,這主要是由於DFD的強勁表現以及2020年新冠肺炎疫情對我們國際市場(尤其是英國和愛爾蘭)的廣泛影響導致收入增長53.2%所推動的。截至2021財年第三季度末,英國、愛爾蘭和墨西哥的所有商店都已開業。我們預計國際部分將繼續為EBITDA的強勁表現做出貢獻,因為市場已經反彈得很好,達到(或超過)大流行前的表現。此外,在2021財年第一季度,KKUK獲得了350萬美元的一次性保險收入,這有助於抵消持續存在的對新冠肺炎的影響。
從2020財年前三個季度到2021財年前三個季度,市場開發調整後的EBITDA增加了180萬美元,增幅為6.5%主要原因是隨着新冠肺炎在某些關鍵市場的限制繼續放鬆,國際特許經營地點的市場狀況有所改善.
資本資源與流動性
到目前為止,我們的主要流動性來源包括經營活動的現金、手頭現金、我們信貸安排下的可用金額,以及包括我們的“供應鏈融資計劃”或“SCF計劃”在內的商業貿易融資。我們流動性的主要用途是為我們業務運營的現金需求提供資金,包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們未來的義務主要包括我們的債務和租賃義務,以及成分和其他遠期採購合同下的承諾。截至2021年1月3日,我們有以下未來義務:
·根據2019年貸款機制,未償還本金總額為806.3美元;
·根據關聯方票據,未償還本金總額為337.1美元;
·取消不可取消的未來最低運營租賃付款,總額為645.0美元;
·取消不可取消的未來最低融資租賃付款總額4370萬美元;以及
·中國根據配料和其他遠期採購合同做出的採購承諾為4830萬美元。
截至2021年10月3日,我們在2019年融資機制下的未償還本金為7.0億美元。與截至2021年1月3日的餘額相比,減少的資金包括循環信貸安排淨償還8000萬美元和累計季度定期貸款償還2630萬美元,這些資金主要來自2021財年前三個季度的股東出資和其他少數股權。
截至2021年1月3日,我們的現金及現金等價物為3750萬美元,截至2021年10月3日,我們的現金及現金等價物為4490萬美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及債務安排將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因許多因素而有所不同,而我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、獲得特許經營權的時間和程度、我們在新市場的業務增長,以及我們的全渠道模式在現有市場的擴展。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而不能擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營結果和財務狀況都會受到不利的影響。
現金流
我們從運營中產生了大量現金,並擁有大量的信貸可獲得性和能力,為運營和可自由支配的支出(如資本支出和債務償還)提供資金。我們對營運資金的要求並不重要,因為我們的消費者在銷售時以現金或借記卡或信用卡支付我們,而且我們能夠在向這些項目的供應商付款之前出售我們的許多庫存項目。下表和討論彙總了我們在所示時期的經營、投資和融資活動的主要現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 三個季度結束 |
(以千為單位) | 10月3日, 2021 | | 9月27日, 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 98,788 | | | $ | 30,752 | |
用於投資活動的淨現金 | (116,716) | | | (125,322) | |
融資活動提供的現金淨額 | 27,360 | | | 122,586 | |
經營活動提供的現金流
2021財年前三季度,運營部門提供的現金總額為9880萬美元,比2020財年前三季度增加6800萬美元。運營提供的現金增加,主要是因為運營業績在2021財年前三個季度產生了較小的淨虧損,部分原因是2020財年前三個季度新冠肺炎大流行期間對業務運營的影響。這一增長還反映出營運資本管理改善了約1240萬美元,這主要是由於應收賬款和存貨餘額的變化。
我們已經做出了廣泛的努力來改善我們的營運資金狀況和產生現金,部分是通過與供應商談判更長的付款條件。我們與第三方管理員達成了一項協議,允許參與供應商跟蹤我們的付款,如果供應商自願選擇,則將我們的付款義務出售給金融機構,作為我們SCF計劃的一部分。根據供應商的類型和供應或服務的性質,我們的貿易應付賬款的典型付款條件最長可達SCF計劃之外的180天。對於SCF計劃下的供應商,我們制定了最長但不超過360天的支付條款。當參與供應商選擇出售我們的一項或多項付款義務時,我們在合同到期日結清應付款的權利和義務不受影響。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟或商業利益,金融機構也不會根據SCF計劃向我們提供回扣或利潤分享等激勵措施。我們與供應商就採購的商品和服務的商業條款達成一致,這些條款與行業內其他同行公司遵守的付款條款一致,並且由於這些條款不受SCF計劃的影響,因此此類義務被歸類為貿易應付款。截至2021年10月3日的三個季度,我們對SCF計劃的使用一直在增加。
用於投資活動的現金流
2021財年前三季度,用於投資活動的現金總額為1.167億美元,與2020財年前三季度相比,投資減少了860萬美元。減少的主要原因是2020財年前三個季度用於收購特許經營商店的5970萬美元現金(相比之下,2021財年前三個季度完成的收購使用的現金為3390萬美元),但被2021財年前三個季度增加的1410萬美元的房地產和設備採購所抵消。
融資活動提供的現金流
2021財年前三季度,融資活動提供的現金總額為2,740萬美元,與2020財年前三季度相比減少了9,520萬美元。減少的主要原因是與結構性應付款項目相關的8,410萬美元現金流的差異(截至2021年10月3日的三個季度,結構性應付款的淨付款為2,810萬美元,而截至2020年9月27日的三個季度的結構性應付款淨收益為5,590萬美元),因為我們利用多餘的現金來償還未償還餘額。我們利用金融機構發行的各種信用卡產品,為購買商品和服務提供便利。通過使用這些產品,我們可能會根據還款時間的不同而獲得不同程度的回扣。這些卡產品下的付款義務在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為結構性應付賬款,相關的現金流包括在我們的簡明綜合現金流量表的融資部分。
截至2021年10月3日的三個季度的其他亮點包括:
·償還長期債務和租賃義務(扣除發行債務的收益)4.476億美元,其中包括下文進一步描述的關聯方票據和定期貸款安排的清償;
·增加股東投資收益7.012億美元,包括扣除承銷折扣後收到的5.273億美元IPO收益(但不包括截至2021財年第三季度末未支付的1250萬美元資本化發行費用);以及
·向股東分配現金,以及支付1.981億美元的普通股回購和報廢費用。
債務
我們的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 2021年10月3日 | | 2021年1月3日 |
2019年貸款-定期貸款 | $ | 630,000 | | | $ | 656,250 | |
2019年融資-循環信貸融資 | 70,000 | | | 150,000 | |
減去:債券發行成本 | (4,229) | | | (5,419) | |
融資義務 | 25,513 | | | 26,224 | |
長期債務總額 | 721,284 | | | 827,055 | |
減去:長期債務的當前部分 | (38,608) | | | (41,245) | |
長期債務,減少流動部分 | 682,676 | | | 785,810 | |
應付關聯方票據(不含應計利息) | — | | | 337,148 | |
應付債務和關聯方票據總額 | $ | 682,676 | | | $ | 1,122,958 | |
2019年設施
2019年6月13日,我們簽訂了信貸協議(《2019年融資協議》)。2019年貸款機制以700.0美元定期貸款本金和300.0美元循環能力的形式提供優先擔保信貸安排。2019年貸款機制下的借款利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加如果我們的總淨槓桿率(在2019年設施中的定義)等於或超過4.00至1.00,則為2.25%;如果我們的總淨槓桿率小於4.00至1.00,但大於或等於3.00至1.00,則為2.00%;如果我們的總淨槓桿率低於3.00至1.00,則為1.75%,如2019年設施中確定的。我們必須在每個會計季度的最後一個營業日按定期貸款本金總額的1.25%等額分期付款。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額將從最初的結算日起五年到期。
根據2019年融資機制的條款,我們必須在2021年10月3日之前將總淨槓桿率保持在5.50%至1.00以下,到2023年4月2日降至5.00%至1.00%。2019年融資機制下的總淨槓桿率定義為(A)總負債(定義見2019年融資機制,包括所有債務和融資租賃義務)減去無限制現金和現金等價物與(B)最近結束測試期(定義於2019年融資機制)的經調整EBITDA的定義計算(“2019年融資調整EBITDA”)。就這些限制性契約而言,2019年設施調整後EBITDA包括超出我們調整後EBITDA非GAAP衡量標準的增量調整。具體地説,2019年設施調整後的EBITDA定義包括尚未開業的新店開張和收購帶來的EBITDA的形式影響,某些與收購相關的協同效應和成本優化活動,以及開業前成本和新冠肺炎費用和損失利潤的增量回補。截至2021財年第三季度末,我們的總淨槓桿率為3.19至1.00,而截至2021財年第二季度末,我們的總淨槓桿率為2.92至1.00,這主要是由於在2021財年第三季度支付的某些與IPO相關的成本,包括股票回購和向股東分配。
截至2021年10月3日,我們遵守了與2019年基金相關的財務和其他公約,預計在未來12個月內將繼續遵守。如果我們在未來一段時間無法滿足2019年融資安排或其他契約,這可能會限制我們利用循環信貸安排的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,可能導致貸款人加快此類債務的到期日,並取消其下質押的抵押品的抵押品贖回權,並可能需要用新的融資來源取代2019年融資安排,而我們無法獲得擔保。
關聯方附註
我們之前與KK GP簽署了一項高級無擔保票據協議,本金總額為283.1美元。2019年4月,我們與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為5,400萬美元(該等票據加在一起,稱為“關聯方票據”)。截至2021年1月3日,未償還本息金額為3.446億美元。關聯方票據已在2021財年第二季度全額付清。截至2021年10月3日的季度和三個季度的利息支出為1040萬美元,截至2020年9月27日的季度和三個季度的利息支出為560萬美元和1670萬美元。截至2021年10月3日的季度沒有發生利息支出。
定期貸款安排
2021年6月10日,我們簽訂了定期貸款安排。2021年6月17日,我們根據定期貸款安排借了5.0億美元。定期貸款機制下的借款利率為2.68175%。截至2021年10月3日,定期貸款安排下沒有未償還本金,因為定期貸款安排已全額償還,並於2021年7月7日終止,主要使用IPO所得淨額,差額部分由2019年貸款安排循環信貸安排提取1.0億美元提供資金。定期貸款安排將於(I)2022年6月10日及(Ii)首次公開發售完成後四個營業日內(以較早者為準)到期。截至2021年10月3日的季度和三個季度的利息支出分別為10萬美元和240萬美元,其中包括2021財年第二季度發生並確認為支出的170萬美元債券發行成本。
關鍵會計政策和估算
本季度報告Form 10-Q中的其他部分包括我們的簡明綜合財務報表及其相關注釋,這些報表的編制符合美國公認會計原則(GAAP)。編制簡明綜合財務報表需要使用影響報告的資產、負債、收入和費用金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在以下情況下,我們認為會計判斷、估計或假設至關重要:(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷,以及(2)不同判斷、估計和假設的使用可能對我們的合併財務報表產生重大影響。實際結果可能與管理層的估計不同。
與我們首次公開募股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
新會計公告
參考注1請參閲本季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表(Form 10-Q),以獲取最近會計聲明的詳細説明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
價格變動的影響--通貨膨脹
我們受到商品價格波動對我們產品原料成本的影響,其中麪粉、糖和酥油是最重要的。在2021財年第三季度,我們經歷了全球大宗商品通脹的逆風。我們已經做出努力,通過快速庫存週轉和減少庫存浪費,更多地關注我們供應鏈的彈性,以及調整我們產品定價的能力(包括2021財年第三季度末生效的漲價),有效地管理通脹成本上漲。此外,我們可能會不時通過我們的供應商簽訂遠期合同,供應作為我們產品成分或此類成分成分的原材料,包括小麥和大豆油。
我們還受到我們運輸車輛使用的汽油成本的大宗商品價格波動的影響。為了降低汽油價格波動的風險,我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務安排下的任何借款的利率都會發生變化,這些借款的利息是以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)(下限為零)為基礎的。一般來説,假設其他因素保持不變,利率變化可能會影響我們支付的利息,因此也會影響我們未來的收益和現金流。為了減輕倫敦銀行間同業拆借利率變化對我們部分可變利率債務利息支出的影響,我們已經對截至2019年10月3日的2019年10月3日我們的700.0美元未償債務中的505.0美元進行了名義利率互換,我們將其計入現金流對衝。基於截至2021年10月3日的195.0美元未對衝餘額,一個月期倫敦銀行同業拆借利率增加100個基點,將導致12個月期間的利息支出增加200萬美元,而降低100個基點將導致下限為零,因此,根據截至2021年10月3日的財政季度一個月倫敦銀行同業拆借利率的日平均值,12個月期間的利息支出減少20萬美元。
英國金融市場行為監管局打算在2023年底前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。考慮到這一終止,我們已就條款進行了談判,預計終止LIBOR利率,包括因應未來逐步取消LIBOR利率而做出的任何法律或監管變化,不會對我們的流動性或運營業績產生實質性影響。
外幣風險
我們在擁有美元以外功能貨幣的子公司的運營中面臨外幣兑換風險,在截至2021年10月3日的三個季度中,這些子公司的收入約佔我們總淨收入的27%。這些收入中的大部分,即截至2021年10月3日的三個季度約為275.1美元,可歸因於功能貨幣為英鎊、澳元、墨西哥比索和日元的子公司。2021財年英鎊、澳元、墨西哥比索和日元對美元的平均匯率上升或下降10%,將導致截至2021年10月3日的三個季度我們的總淨收入減少或增加約2750萬美元。
我們不時地與我們的非美國子公司進行外匯兑換和信貸交易,我們通常會對此進行對衝。到目前為止,這類交易的影響,包括對衝成本,還不是很大。我們不以投機為目的從事外幣或套期保值交易。
項目4.控制和程序
我們維持信息披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下頒佈的第13a-15(E)條所定義),旨在確保交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
截至2021年10月3日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年10月3日的財季內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在正常的經營過程中,我們過去和將來可能會捲入各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。這些法律程序可能會受到許多不明朗因素的影響,而且不能保證任何個別程序的結果。我們目前預計不會有任何重大的法律訴訟,如果裁決對我們不利,將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。看見注10本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項所列簡明綜合財務報表中的承付款和或有事項,以獲取有關我們所涉及的某些法律訴訟的信息。
第1A項。風險因素
我們之前在截至2021年1月3日的年度的IPO招股説明書中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年7月1日,我們完成了A類普通股的首次公開募股(IPO),面值為0.01美元,根據我們在S-1表格中的註冊聲明,作為補充,我們完成了A類普通股的首次公開募股(IPO)。D(第333-256664號)宣佈於2021年6月30日生效。我們以每股17.00美元的價格向公眾出售了29,411,765股股票。此次發行的主要賬簿管理人是摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)、摩根士丹利公司(摩根士丹利&Co.LLC)、美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)和花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)。
我們在發售中收到的淨收益為4.588億美元。
任何承銷折扣和佣金或發售費用均未發生或支付給我們的董事或高級管理人員或他們的聯繫人,或擁有我們普通股10%或以上的人,或我們的任何聯屬公司。在截至2021年10月3日的季度,我們使用了此次發行的淨收益以及我們2019年貸款循環信貸安排下的額外借款如下:(I)5.0億美元用於償還定期貸款安排下的所有未償債務,(Ii)2030萬美元,用於按承銷商支付的價格從我們的某些高管手中回購約130萬股普通股;(Iii)1550萬美元,用於從我們的某些高管手中回購約100萬股普通股,用於支付他們與RSU歸屬有關的預扣税款,或與此次發行相關的加速歸屬。
2021年8月2日,承銷商行使了超額配售選擇權,以IPO價格減去承銷折扣和佣金額外購買了350萬股普通股。扣除承保折扣和佣金340萬美元后,2021年8月2日收到的淨收益為5610萬美元。這使得IPO淨收益總額達到5.149億美元。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
證物編號: | | 展品説明 |
| | |
3.1 | | 修訂和重訂的註冊人註冊證書(作為註冊人季度報告10-Q表的附件3.1提交,檔案號001-40573,於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.2 | | 修訂和重新修訂註冊人章程(作為註冊人季度報告10-Q表的附件3.2提交,檔案號001-40573,於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.1 | | 在棉花母公司,Krispy Kreme Doughnuts,Inc.,Inc.,Krispy Kreme Doughnuts,Inc.,其其他擔保方,貸款方和作為行政代理人的花旗銀行之間,於2021年7月8日提交的第1號主修正案(作為註冊人於2021年7月13日提交的8-K表格當前報告第001-40573號的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.2 | | Krispy Kreme,Inc.與花旗銀行(Citibank,N.A.)簽訂的信貸協議,日期為2021年7月8日(作為註冊人當前8-K報表的附件10.2提交,文件號001-40573,於2021年7月13日提交,並通過引用併入本文)。 |
| | |
31.1* | | 根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)對Krispy Kreme,Inc.的首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2* | | 根據交易法頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.的首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1** | | 根據交易法頒佈的第13a-14(B)或15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節,為Krispy Kreme,Inc.的首席執行官和首席財務官頒發的證書。 |
101 | | 以下財務報表摘自公司截至2021年10月3日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(I)簡明綜合經營報表,(Ii)簡明全面收益/(虧損)簡明綜合報表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明現金流量表,以及(Vi)簡明附註 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據“證券法”的要求,註冊人已於2021年11月9日在北卡羅來納州夏洛特市正式授權以下簽名者代表註冊人簽署本註冊聲明。
| | | | | |
Krispy Kreme,Inc. |
| |
由以下人員提供: | /s/喬什·查爾斯沃思 |
姓名: | 喬什·查爾斯沃思 |
標題: | 首席財務官 |