美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年11月1日,註冊人擁有
第一部分 |
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財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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3 |
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截至2021年9月30日(未經審計)和20日12月31日的合併資產負債表20 |
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3 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表(未經審計) |
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4 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計) |
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5 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計) |
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6 |
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
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8 |
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合併財務報表附註*(未經審計) |
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10 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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61 |
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第四項。 |
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管制和程序 |
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61 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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62 |
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第1項。 |
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法律程序 |
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62 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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62 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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64 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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第6項 |
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陳列品 |
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65 |
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簽名 |
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66 |
2
第一部分費南社會信息
項目1.融資AL報表
藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合併B平衡單
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(未經審計) |
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(千美元,共享數據除外) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日(2) |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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出售的聯邦基金 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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限制性和其他股權投資 |
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其他投資 |
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持有待售貸款 |
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薪資保障計劃貸款,扣除遞延費用和成本後的淨額 |
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為投資而持有的貸款,扣除遞延費用和成本後的淨額 |
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貸款損失撥備減少 |
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) |
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) |
為投資而持有的貸款,淨額 |
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應計應收利息 |
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擁有的其他房地產 |
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房舍和設備,淨值 |
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使用權資產 |
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銀行自營人壽保險 |
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商譽 |
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其他無形資產 |
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抵押衍生資產 |
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抵押貸款償還權,淨額 |
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應收按揭經紀業務 |
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利率互換資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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存款: |
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無息需求 |
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有息活期和貨幣市場存款 |
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儲蓄 |
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定期存款 |
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總存款 |
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FHLB借款 |
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FRB借款 |
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附屬票據,淨額 |
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租賃責任 |
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利率互換負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註14) |
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股東權益: |
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普通股, |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益,税後淨額 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
3
藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
整合狀態收入構成要素
(未經審計)
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在截至的三個月內 |
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在過去的九個月裏 |
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(千美元,每股數據除外) |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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利息收入 |
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貸款利息和手續費 |
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出售證券、存款賬户和聯邦基金的利息 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款利息 |
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附屬票據的利息 |
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FHLB和FRB借款的利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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— |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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出售支付寶保障計劃貸款的收益 |
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住房抵押貸款銀行收入淨額 |
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抵押貸款償還權 |
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出售擔保政府貸款的收益 |
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財富和信託管理 |
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存款賬户手續費 |
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增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
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工資單處理 |
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網上銀行購物卡 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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法律、發行人和監管備案 |
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廣告和營銷 |
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通信 |
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審計和會計費 |
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FDIC保險 |
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無形攤銷 |
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其他訂約承辦事務 |
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其他税項及評税 |
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與合併相關的 |
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其他 |
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非利息費用總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
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可歸因於Blue Ridge BankShares,Inc.的淨收入 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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每股基本和稀釋後每股收益(EPS)(1) |
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見未經審計的合併財務報表附註。
4
藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合併報表綜合收入的比例
(未經審計)
|
|
在截至的三個月內 |
|
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在過去的九個月裏 |
|
||||||||||
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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淨收入 |
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其他全面收入: |
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期內可供出售證券的未實現(虧損)毛利 |
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遞延所得税優惠(費用) |
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期內產生的可供出售證券的未實現(虧損)收益,税後淨額 |
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) |
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利率互換未實現收益(虧損)總額 |
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( |
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遞延所得税(費用)福利 |
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) |
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) |
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) |
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利率互換未實現收益(虧損),税後淨額 |
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( |
) |
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更少: |
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||||
淨收入中包含的收益的重新分類調整 |
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所得税費用調整 |
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) |
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) |
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淨收益(税後淨額)中包含的收益的重新分類調整 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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綜合淨收入 |
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可歸因於非控股權益的綜合淨虧損(收益) |
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( |
) |
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) |
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Blue Ridge BankShares,Inc.的綜合淨收入 |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
5
藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合併報表股東權益變動之我見
(未經審計)
|
截至2021年9月30日的9個月 |
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|||||||||||||||||||||||||
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累計 |
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的股份 |
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其他內容 |
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其他 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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實繳 |
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留用 |
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全面 |
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非控制性 |
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(千美元) |
庫存(1) |
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庫存 |
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資本 |
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收益 |
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淨收益 |
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利息 |
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總計 |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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普通股股息 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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發行普通股及在企業合併中支付的其他對價 |
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股票期權行權 |
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限制性股票獎勵,扣除沒收後的淨額 |
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期末餘額 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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累計 |
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的股份 |
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其他內容 |
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全面 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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實繳 |
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留用 |
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收益(虧損), |
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非控制性 |
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(千美元) |
庫存(1) |
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庫存 |
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資本 |
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收益 |
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網絡 |
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利息 |
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總計 |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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普通股股息 |
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限制性股票獎勵,扣除沒收後的淨額 |
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期末餘額 |
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) |
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見未經審計的合併財務報表附註。
6
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截至2021年9月30日的三個月 |
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累計 |
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其他 |
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的股份 |
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其他內容 |
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全面 |
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普普通通 |
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|
普普通通 |
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實繳 |
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留用 |
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收入, |
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非控制性 |
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(千美元) |
庫存(1) |
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庫存 |
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資本 |
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收益 |
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網絡 |
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利息 |
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總計 |
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期初餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益 |
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普通股股息 |
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股票期權行權 |
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— |
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— |
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限制性股票獎勵,扣除沒收後的淨額 |
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期末餘額 |
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$ |
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截至2020年9月30日的三個月 |
|
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|
累計 |
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|
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其他 |
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的股份 |
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其他內容 |
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全面 |
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普普通通 |
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|
普普通通 |
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實繳 |
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留用 |
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收益(虧損), |
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非控制性 |
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(千美元) |
庫存(1) |
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庫存 |
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收益 |
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網絡 |
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總計 |
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期初餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益 |
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普通股股息 |
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限制性股票獎勵,扣除沒收後的淨額 |
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期末餘額 |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
7
藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)
合併狀態現金流量項目
(未經審計)
|
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在過去的九個月裏 |
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(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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貸款損失準備金 |
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收購貸款的公允價值調整(貼現)增加 |
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假設定期存款的公允價值調整(溢價)攤銷 |
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假設次級票據的公允價值調整(溢價)攤銷 |
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( |
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對擁有的其他房地產的公允價值調整 |
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出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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持有待售貸款,源自 |
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出售所持待售貸款的收益,來源 |
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出售支付寶保障計劃貸款的收益 |
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處置房舍和設備的損失 |
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投資攤銷費用淨額 |
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次級債發行成本攤銷 |
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無形攤銷 |
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增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
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其他資產增加 |
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(減少)其他負債增加 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動的現金流 |
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聯邦基金銷售淨(增)減 |
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購買可供出售的證券 |
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) |
可供出售證券的催繳、出售、償付和到期日所得收益 |
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持有至到期證券的催繳、出售、償還和到期日所得收益 |
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— |
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出售所擁有的其他房地產的收益 |
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出售支付寶保障計劃貸款的收益 |
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— |
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限制性股權和其他投資的淨變化 |
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( |
) |
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) |
Paycheck Protection Program貸款淨增長 |
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) |
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為投資而持有的貸款淨增加 |
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) |
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) |
購置房舍和設備 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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購買銀行擁有的人壽保險 |
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其他投資的資本金要求 |
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) |
在收購維吉尼亞海灣銀行時獲得的淨現金。 |
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來自其他投資的分配 |
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用於投資活動的淨現金 |
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) |
融資活動的現金流: |
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活期存款、儲蓄存款和其他有息存款淨增 |
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定期存款淨減少 |
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普通股支付的股息 |
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) |
聯邦住房貸款銀行預付款 |
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聯邦住房貸款銀行償還貸款 |
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) |
聯邦儲備銀行預付款 |
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聯邦儲備銀行還款 |
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( |
) |
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) |
股票期權行權 |
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增加購買的聯邦基金 |
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次級票據發行費用的支付 |
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發行附屬票據 |
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贖回次級票據 |
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) |
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— |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金和銀行到期淨(減)增 |
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期初銀行的現金和到期款項 |
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期末現金和銀行到期款項 |
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8
現金流量信息補充明細表 |
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支付的現金: |
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利息 |
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所得税 |
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非現金投融資活動: |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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) |
轉讓持有至到期日的證券以供出售 |
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— |
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發行限制性股票獎勵,扣除沒收後的淨額 |
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在企業合併中收購的資產 |
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企業合併中承擔的負債 |
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企業合併中次級票據的有效結算 |
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商譽變更 |
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) |
見未經審計的合併財務報表附註。
9
合併財務報表附註(未經審計)
注1--陳述的組織和依據
藍嶺銀行股份有限公司(以下簡稱“公司”)是弗吉尼亞州的一家公司,成立於1988年,根據1956年修訂的“銀行控股公司法”註冊為銀行控股公司。該公司總部設在弗吉尼亞州夏洛茨維爾,主要通過其全資子公司藍嶺銀行全國協會(以下簡稱“銀行”)及其財富和信託管理子公司BRB金融集團(簡稱“金融集團”)的分支機構開展業務活動。本公司的存在主要是為了持有其子公司、銀行和金融集團的股票。
世界銀行根據國家憲章運作,並受貨幣監理署(“OCC”)的監管。因此,它要接受這個監管機構的定期檢查。
2021年1月31日,公司完成了與弗吉尼亞海灣銀行(“海灣銀行”)的合併,海灣銀行是一家銀行控股公司,通過其銀行子公司弗吉尼亞聯邦銀行和金融集團(前身為VCB金融集團)進行幾乎所有的業務。緊隨本公司與Bay Bank合併後,Bay Banks的附屬銀行與本行合併併入本行,而金融集團則成為本公司的附屬公司(統稱為“Bay Bank合併”)。
隨附的公司未經審計的綜合財務報表包括銀行、金融集團、PVB Properties,LLC和MoneyWise Payroll Solutions,Inc.(扣除非控股權益後)的賬目,並根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和銀行業的一般慣例編制。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。這些中期綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
本文中包含的截至2021年9月30日的信息包括海灣銀行的餘額;本文包含的截至2020年12月31日的年度的信息不包括海灣銀行的餘額。截至2021年9月30日的9個月的信息僅包括海灣銀行合併生效日期(2021年1月31日)至2021年9月30日的一段時間內海灣銀行的業務。
2021年7月14日,公司和FVCBankcorp,Inc.(“FVCB”)聯合宣佈,他們已經達成了一項最終協議,根據該協議,FVCB將以對等的全股票合併方式與公司合併,並併入公司(“FVCB合併”)。根據協議,FVCB的股東將獲得
上期合併財務報表中列報的某些金額已重新分類,以符合本年度列報,包括以下情況。重新分類對淨收入、每股淨收入或股東權益沒有影響,正如之前報道的那樣。
10
非實質性分類錯誤的糾正
在2021年第三季度,公司確定其
該公司已經改變了2020年12月31日合併資產負債表上這兩項投資的分類。對哈蒙德保險的投資類別的改變導致了#美元的損失。
於2021年第一季度,本公司決定與第三方金融機構就住宅按揭貸款發放作出貸款安排,該貸款已在其綜合資產負債表中報告為待售貸款,應報告為持有以供投資的貸款。
該公司已經改變了2020年12月31日綜合資產負債表上這筆貸款的分類,以反映為投資而持有的貸款。分類的改變導致了$
分類的改變不影響本公司2020年的報告收益,本公司不認為截至2020年12月31日這筆貸款需要任何實質性的貸款損失撥備(“全部”),本公司認為截至2020年12月31日的所有撥備都是足夠的。這次重新分類並沒有改變公司綜合資產負債表上的總貸款或總資產。
該公司對之前提到的不正確陳述的影響進行了定性和定量的評估,並得出結論,其以前發佈的財務報表沒有因為分類的變化而出現重大錯誤陳述。
附註2--會計準則編撰修正案
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。除其他事項外,本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的所有金融資產的預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許,儘管這些技術的投入將發生變化,以反映預期信貸損失的全部金額。此外,ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定,作為一家“較小的報告公司”,該公司將被要求在2022年12月15日之後的會計年度和這些年度內的過渡期內應用該指導方針。公司已經成立了一個跨職能的工作組,以評估和執行ASU 2016-13的要求。
在……裏面2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-11,對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進。本ASU處理利益相關者在執行ASU第2016-13號“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量”過程中提出的問題。在其他範圍較窄的改進中,新的ASU澄清了如何報告預期復甦的指導方針。
11
注3-業務合併
2021年1月31日,公司完成海灣銀行合併,作為業務合併入賬。在合併生效之日,海灣銀行的股東收到
海灣銀行的合併合併了兩家能力互補且專注於地理位置的銀行,從而為該組織提供了在更大的資產基礎上利用其現有基礎設施(包括人員、流程和系統)的機會。
本公司已按收購會計法就Bay Bank的合併入賬,即收購的資產及承擔的負債由本公司按合併生效日期的估計公允價值入賬。公允價值估計是基於管理層在確定時對可獲得的最佳信息的評估,具有高度的主觀性。
12
下表列出了合併中支付的代價和Bay Bank截至合併日期的資產負債表摘要,包括估計公允價值調整和合並中支付的代價在收購資產和承擔的負債中的分配。海灣銀行合併產生的商譽為$
(千美元,每股數據除外) |
|
|
|
|
支付的對價: |
|
|
參考資料: |
|
*公司已發行普通股 |
|
|
A |
|
*每股最低收購價 |
$ |
|
A,B |
|
*發行普通股市值 |
$ |
|
|
|
**估計股票期權的公允價值 |
|
|
|
|
**將現金換成現金,而不是零碎的股份 |
|
|
|
|
*支付總對價 |
$ |
|
|
|
**支持次級票據的有效結算 |
|
( |
) |
|
*總對價支付的次級票據結算效果較差 |
$ |
|
|
|
收購資產的公允價值: |
|
|
|
|
**從銀行收回現金和到期 |
$ |
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*聯邦基金出售 |
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*存單 |
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*證券可供出售 |
|
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*限制類證券 |
|
|
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*為投資而持有的大量貸款 |
|
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C |
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*持有待售貸款* |
|
|
|
|
這些設施包括房舍和設備。 |
|
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D |
|
*購買使用權資產 |
|
|
|
|
*擁有的其他房地產 |
|
|
|
|
中國人民銀行擁有人壽保險 |
|
|
|
|
*抵押貸款償還權 |
|
|
|
|
*核心存款無形資產 |
|
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E |
|
*遞延税項資產,淨額 |
|
|
F |
|
*其他資產 |
|
|
G |
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*總資產 |
$ |
|
|
|
承擔負債的公允價值: |
|
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*存款減少。 |
$ |
|
H |
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*FHLB借款減少 |
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I |
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*FRB借款 |
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|
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|
*附屬票據:* |
|
|
J |
|
*其他負債 |
|
|
|
|
* |
$ |
|
|
|
按公允價值取得的可確認淨資產 |
$ |
|
|
|
商譽 |
$ |
|
|
13
參考資料: |
引用説明: |
A |
|
B |
用公司普通股換取海灣銀行普通股的價值是根據公司普通股在2021年1月29日,也就是合併完成日期前最後一個交易日的收盤價計算的。 |
C |
反映了一個$ |
D |
反映了一個$ |
E |
核心存款無形資產,以反映未到期存款的公允價值,但定期存款超過#美元除外。 |
F |
反映了一個$ |
G |
反映了一個$ |
H |
反映了一個$ |
I |
反映了一個$ |
J |
反映了一個$ |
現金和現金等價物。銀行到期的現金、出售的聯邦基金和存單的賬面金額被認為是對公允價值的合理估計。
可供出售的證券。收購的投資證券的估計公允價值是基於市場報價和第三方經紀商提供的截至合併日期的價格。
受限證券。限制性股權證券的賬面價值被用作公允價值的合理估計。由於不存在活躍的交易市場,這些投資是按成本計價的。
貸款。出於估值目的,收購的貸款組合分為兩類:購買的信用減值貸款(“PCI”)和購買的履約貸款。PCI貸款被確定為那些在業務合併之前是非應計貸款,以及那些被確定為潛在減值的貸款。潛在減值貸款是指在信用審查過程中發現借款人沒有足夠的現金流按照貸款條款償還貸款的貸款。具體地説,風險評級為特別提及或更糟的貸款、以前重組為問題債務重組(TDR)的貸款或有拖欠付款歷史的貸款被視為PCI。履約貸款是指那些目前正在按照貸款合同履行的貸款,而且自發放以來信用質量沒有出現任何重大惡化。
對於被確認為履約的貸款,公允價值是使用貼現現金流分析(“收益法”)確定的。履約貸款根據貸款類型(包括商業抵押貸款、多户、商業和工業、建築和土地開發、消費住宅和消費非住宅)劃分為池,並根據付款結構(全額攤銷、非全額攤銷氣球或僅限利息)、利率類型(固定與可變)和剩餘期限進一步細分。每筆貸款預計收取的預計現金流是使用包括以下關鍵假設的估值模型確定的:提前還款速度、預期信用損失率和貼現率。提前還款速度受到許多因素的影響,包括但不限於當前收益率、歷史利率趨勢、支付類型、利率類型和個人貸款期限。預期信貸損失率是根據最近和以往觀察到的類似特徵貸款的違約率和損失率,並進一步受到對收購組合中選定貸款的第三方貸款審查的影響。使用的貼現率是基於市場參與者可能要求的、在收購日具有類似風險特徵的現金流的貼現率。
對於被確定為PCI的貸款,要麼使用上述收益法,要麼使用資產法。收入法被用於PCI貸款,因為預期借款人更有可能根據貸款合同的當前條款繼續付款。管理層對所有非應計項目採用資產法
14
反映市場參與者假設的貸款。在資產法下,每筆貸款的公允價值是根據基礎抵押品的估計公允價值減去估計的出售成本來確定的。
用於估計貸款公允價值的方法對使用的假設和估計很敏感。雖然管理層試圖使用最能反映收購的貸款組合和當前市場狀況的假設和估計,但這些價值比活躍市場中確定的價值具有更大程度的主觀性。
房舍和設備。所收購的土地及樓宇(統稱“物業”)按合併日期或接近合併日期的第三方評估所釐定的估計公允價值入賬。包括辦公傢俱、電腦及類似資產在內的設備,於合併日按其賬面淨值入賬,接近公允價值。
銀行擁有的人壽保險。銀行擁有的人壽保險的賬面價值被視為合理地接近公允價值。這些保單使用保險公司提供的信息,按其現金退還價值記錄。
下表列出了在Bay Bank合併之日購買的履約貸款和PCI應收貸款,以及合併後立即記錄的公允價值調整(折扣)。
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截至2021年1月31日 |
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(千美元) |
購買的執行 |
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PCI |
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總計 |
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應收本金 |
$ |
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$ |
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$ |
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公允價值調整--貸記和利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
**評估收購貸款的公允價值 |
$ |
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$ |
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$ |
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巖心礦藏無形。核心存款無形資產(CDI)是對企業合併中承擔的無息支票、儲蓄、有息支票、貨幣市場和某些存單的價值的衡量。餘額超過100,000美元和經紀存款的存單不在評估之列,因為公司認定這些賬户不存在與客户相關的無形資產。CDI的估計公允價值是基於可歸因於核心存款資金相對於其他資金來源的預期成本節省的現值。CDI將在估計的使用壽命內攤銷
存款。無固定期限的存款負債(無息支票、儲蓄、有息支票和貨幣市場存款)的公允價值等於即期應付賬面金額。存單的估計公允價值代表合約現金流,按市場參與者目前就類似特徵及剩餘期限的存款所提供的利率貼現至現值。
FHLB借款。FHLB借款的公允價值是通過使用截至收購日為類似預付款提供的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。
FRB借款。聯邦儲備銀行(“FRB”)借款的公允價值被視為接近其賬面價值。這些借款是根據FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)進行的,在該工具下沒有類似於墊款的借款。
附屬票據。次級債券的公允價值是根據合併日期附近類似發行人規模的次級債券發行的近期發行利率估計的,並根據贖回或到期日的時間進行調整。
如果獲得與生效日期公允價值相關的更多信息,公允價值估計在合併生效日期後最長一年內可能會發生變化。
15
某些公允價值調整的影響
與海灣銀行合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值調整相關的溢價和折扣的攤銷和增加的淨影響對截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表產生了以下影響。
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(千美元) |
截至2021年9月30日的三個月 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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貸款(1) |
$ |
( |
) |
$ |
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|
定期存款(2) |
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FHLB借款(3) |
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附屬票據(4) |
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CDI(5) |
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( |
) |
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( |
) |
**對所得税前收入產生淨影響 |
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$ |
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(1)貸款貼現、增值和溢價(攤銷)計入綜合收益表利息收入的貸款利息和手續費部分。
(2)定期存款溢價攤銷計入綜合收益表利息支出中的存款利息部分。
(3)FHLB借款溢價攤銷包括在綜合收益表利息支出的FHLB和FRB借款利息部分。
(4)附屬票據溢價攤銷計入綜合收益表利息支出中的附屬票據利息部分。
(5)CDI攤銷計入合併損益表中非利息費用的無形攤銷部分。
備考財務信息
下表在形式上介紹了海灣銀行合併對公司的影響,就好像合併發生在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間開始,以及截至2020年9月30日的3個月期間一樣。與合併相關的費用為$
|
在截至的三個月內 |
|
|
(千美元,每股數據除外) |
2020年9月30日 |
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|
收入(淨利息收入加非利息收入) |
$ |
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|
淨收入 |
|
|
|
普通股每股收益 |
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|
在過去的九個月裏 |
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|||||
(千美元,每股數據除外) |
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
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||
收入(淨利息收入加非利息收入) |
$ |
|
|
$ |
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||
淨收入 |
|
|
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普通股每股收益 |
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注4英寸禮服
可供出售的投資證券在綜合資產負債表中按公允價值列賬。下表列出了截至所述日期可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值。
16
|
|
2021年9月30日 |
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(千美元) |
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攤銷 |
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毛收入 |
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|
毛收入 |
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公平 |
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可供出售 |
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州和市 |
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) |
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$ |
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**美國財政部和機構 |
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— |
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( |
) |
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**抵押貸款支持證券(MBS) |
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( |
) |
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**發行公司債券 |
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) |
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總投資證券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
|
攤銷 成本 |
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毛收入 未實現 收益 |
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毛收入 未實現 損失 |
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公平 價值 |
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可供出售 |
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州和市 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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**美國財政部和機構 |
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— |
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( |
) |
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**抵押貸款支持證券(MBS) |
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) |
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**發行公司債券 |
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( |
) |
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總投資證券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
自.起 2021年9月30日和2020年12月31日,公允價值為美元的證券
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公允價值為美元的證券
下表列出了截至合同到期日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值。預期到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
|
|
2021年9月30日 |
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(千美元) |
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攤銷 |
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公平 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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$ |
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在一年到五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了截至所述日期,按證券類型和證券數量列出的未實現虧損和證券處於持續虧損狀態的時間長度。
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2021年9月30日 |
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||||||||||||||||||||||
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少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
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總計 |
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(千美元) |
|
證券數量 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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州和市 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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美國財政部和機構 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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抵押貸款支持證券 |
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) |
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( |
) |
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公司債券 |
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( |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
17
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2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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(千美元) |
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證券數量 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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州和市 |
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$ |
( |
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— |
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( |
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美國財政部和機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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公司債券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
該公司至少每季度審查其投資證券組合的非臨時性減值。截至2021年9月30日和2020年12月31日,只有投資級證券處於未實現虧損狀態或該證券的未實現虧損金額不大。未實現虧損的投資證券通常是由於最近當前利率環境的變化而導致定價變化的結果,而不是永久信用減值的結果。抵押貸款支持證券的合同現金流由美國政府擔保和/或提供資金。市政債券沒有跡象表明,合同現金流將不會在到期時收到。該公司不打算出售,也不相信在攤銷成本收回之前,它將被要求出售其任何暫時減值的證券。
限制性股權投資包括FHLB的股票(賬面價值為#美元)。
該公司還持有早期重點投資基金、小型企業投資公司(“SBIC”)和低收入住房合夥企業的投資,這些投資在綜合資產負債表中的其他投資中列報。
附註5-貸款及貸款損失撥備
下表列出了截至所述日期持有的用於投資的貸款,包括Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
工商業 |
|
$ |
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|
$ |
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工資保障計劃 |
|
|
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房地產-建築、商業 |
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房地產-建築業、住宅業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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|
|
||
房地產-抵押貸款,住宅 |
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|
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房地產-抵押貸款、農田 |
|
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|
|
|
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消費者 |
|
|
|
|
|
|
||
貸款總額 |
|
|
|
|
|
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減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
2020年,本公司根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)(“PPP 1”)參與了PPP。通過購買力平價1,聯邦政府與包括世行在內的銀行合作,提供了超過1美元的資金。
18
2020, 截至2021年9月30日,
2021年,本公司根據2020年12月27日通過的“經濟援助法”(“PPP 2”)參與了PPP。購買力平價2是針對2021年5月31日之前收到的申請。公司資金投入過多
該公司相信,根據該計劃的條款,PPP 1和PPP 2的大部分貸款將被免除,並將根據美國政府的擔保全額支付。
本公司根據ASC 310-20“應收賬款--不可退還的費用和其他成本”核算PPP加工費,這要求扣除成本後的費用作為貸款預期年限內貸款收益率的一部分遞延和攤銷。
自全球新冠肺炎疫情爆發以來,該公司通過修改允許短期推遲本金支付或本金和利息支付的貸款,積極滿足其商業和個人借款人的需求。根據CARE法案和經濟援助法案,銀行可以選擇暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求,如果滿足某些條件,則暫停到2022年1月1日或國家緊急狀態終止後60天的較早日期。本公司所做的所有貸款修改都是在誠信的基礎上向符合CARE法案修改要求的借款人進行的。由於有關此類修改的監管和會計指導,截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些貸款未被指定為TDR。為應對新冠肺炎疫情,在2020年期間,公司批准了超過
該公司已將某些商業和住宅抵押作為向FHLB借款的抵押品。貸款總額為$
由於Bay Bank的合併和2019年收購Virginia Community BankShares,Inc.,收購的貸款組合最初以各自收購日期的公允價值計量,隨後計入購買的履約貸款或PCI貸款。
19
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
PCI貸款 |
|
|
|
|
|
|
||
未償還本金餘額 |
|
$ |
98,076 |
|
|
$ |
1,278 |
|
有記錄的投資 |
|
|
84,044 |
|
|
|
1,085 |
|
購入履約貸款 |
|
|
|
|
|
|
||
未償還本金餘額 |
|
|
784,302 |
|
|
|
97,301 |
|
有記錄的投資 |
|
|
781,348 |
|
|
|
96,317 |
|
已獲得貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
未償還本金餘額 |
|
|
882,378 |
|
|
|
98,579 |
|
有記錄的投資 |
|
|
865,392 |
|
|
|
97,402 |
|
下表列出了上述期間PCI貸款的可增加收益率的變化。
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加法 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
吸積 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預期現金流改善導致的不可增值差額重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他更改,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
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期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至所述日期所記錄的用於投資的貸款投資的賬齡。
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
大於 |
|
|
非應計項目 |
|
|
過去合計 |
|
|
PCI貸款 |
|
|
當前 |
|
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總計 |
|
||||||||
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
工資保障計劃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
房地產-建築、商業 |
|
|
|
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|
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|
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|
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房地產-建築業、住宅業 |
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— |
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— |
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|
|
|
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— |
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房地產-抵押貸款,商業 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
房地產-抵押貸款,住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
房地產-抵押貸款、農田 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
貸款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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30-59 |
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60-89 |
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大於 |
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非應計項目 |
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過去合計 |
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PCI貸款 |
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當前 |
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總計 |
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工商業 |
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工資保障計劃 |
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房地產-建築、商業 |
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房地產-建築業、住宅業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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房地產-抵押貸款、農田 |
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消費者 |
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減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
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貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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20
下表列出了截至所述日期的PCI貸款記錄投資的賬齡。
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
30-89 |
|
|
大於 |
|
|
當前 |
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總計 |
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工商業 |
|
$ |
— |
|
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房地產-建築、商業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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消費者 |
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PCI貸款總額 |
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$ |
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|
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2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
30-89 |
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大於 |
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當前 |
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總計 |
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房地產-建築、商業 |
|
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— |
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|
|
— |
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房地產-抵押貸款,商業 |
|
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— |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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PCI貸款總額 |
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T該公司準備一份季度分析報告,目的是將投資組合風險量化為美元的內在損失。全部增加是通過從收入中扣除貸款損失撥備增加的,減少是通過註銷貸款(如果有的話,扣除回收後的淨額)。管理層定期評估All的充足性是基於過去的貸款損失經驗、投資組合中的已知和固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。雖然管理層使用現有的最佳信息進行評估,但如果經濟或其他條件與使用的假設有很大不同,未來的調整可能是必要的。
這一切都由具體的和一般的組成部分組成。具體部分涉及被確定為減值的貸款,這些貸款通常包括風險等級不達標或更差的貸款,餘額為#美元。
該公司遵循財務會計準則委員會發布的適用指導意見,該指導意見要求在可能發生和可以估計的情況下應計損失。它還要求在其範圍內的減值貸款以按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值為基礎進行計量,但作為實際的權宜之計,債權人可以基於貸款的可觀察到的市場價格或基礎抵押品的公允價值(如果貸款依賴於抵押品)來計量減值。
PPP貸款由美國政府全額擔保;因此,截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司沒有記錄這些貸款的全部。在未來期間,公司可能被要求為這些貸款建立ALL,這將導致貸款損失撥備計入收益。
21
下表提供了截至所述日期對貸款組合進行單獨和集體減值評估的摘要。
|
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2021年9月30日 |
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(千美元) |
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單獨地 |
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集體地 |
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總計 |
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發起和購買履約貸款: |
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工商業 |
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房地產-建築、商業 |
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房地產-建築業、住宅業 |
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— |
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||
房地產-抵押貸款,商業 |
|
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|||
房地產-抵押貸款,住宅 |
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|||
房地產-抵押貸款、農田 |
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— |
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||
消費者 |
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— |
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**道達爾發起併購買履約貸款 |
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PCI貸款: |
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工商業 |
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房地產-建築、商業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
|
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— |
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||
房地產-抵押貸款,住宅 |
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— |
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消費者 |
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**PCI貸款總額 |
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||
貸款總額 |
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減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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單獨地 |
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集體地 |
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總計 |
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發起和購買履約貸款: |
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工商業 |
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房地產-建築、商業 |
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— |
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房地產-建築業、住宅業 |
|
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— |
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||
房地產-抵押貸款,商業 |
|
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|
|||
房地產-抵押貸款,住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
房地產-抵押貸款、農田 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
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||
消費者 |
|
|
— |
|
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||
**道達爾發起併購買履約貸款 |
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PCI貸款: |
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|||
房地產-建築、商業 |
|
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— |
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|
||
房地產-抵押貸款,商業 |
|
|
— |
|
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|
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|
|
|
||
房地產-抵押貸款,住宅 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
**PCI貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
貸款總額 |
|
|
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|
|
|
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減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
上表不包括#美元的購買力平價貸款總額。
22
下表按貸款類型列出截至所列日期的與減值貸款相關的信息。
|
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2021年9月30日 |
|
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
|
錄下來 |
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|
未付 |
|
|
相關 |
|
|
錄下來 |
|
|
未付 |
|
|
相關 |
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在沒有記錄具體津貼的情況下: |
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工商業 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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房地產-建築、商業 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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||
房地產-抵押貸款,商業 |
|
|
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|
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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在記錄了津貼的情況下: |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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— |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
在截至的三個月內 |
|
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|
|
2021年9月30日 |
|
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2020年9月30日 |
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(千美元) |
|
平均值 |
|
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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在沒有記錄具體津貼的情況下: |
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工商業 |
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$ |
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房地產-建築、商業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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在記錄了津貼的情況下: |
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工商業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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在過去的九個月裏 |
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2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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(千美元) |
|
平均值 |
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|
利息 |
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平均值 |
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利息 |
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在沒有記錄具體津貼的情況下: |
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工商業 |
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$ |
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房地產-建築、商業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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在記錄了津貼的情況下: |
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工商業 |
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|
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押貸款,住宅 |
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$ |
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$ |
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$ |
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減值貸款還包括在TDR中修改的某些貸款,在這些貸款中,已經向經歷或預計會經歷財務困難的借款人提供了經濟優惠。這些讓步通常源於公司的減損活動,可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良,只有在考慮借款人在合理時期內(通常為6個月)的持續還款表現後,才能恢復履約狀態。該公司有四張TDR,總額為$
23
千人截至2020年12月31日,其中一筆貸款因利率和支付條件改變而被歸類為TDR,另一筆貸款因支付條件改變而被歸類為TDR。
下表分析了截至和在所述期間內按貸款類型列出的所有貸款類型的變化。
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
所有,期初 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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沖銷 |
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工商業 |
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— |
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房地產--抵押貸款 |
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|
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) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
消費者 |
|
|
( |
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
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總沖銷 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
恢復 |
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|
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|
|
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工商業 |
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房地產--抵押貸款 |
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消費者 |
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總回收率 |
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淨沖銷 |
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( |
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貸款損失準備金 |
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— |
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全部,期末 |
|
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|
該公司根據借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、抵押品充足率、信用文件和當前經濟趨勢等,將貸款分類為風險類別。本公司根據信用風險(貸款等級)對貸款進行分類,從而對貸款進行單獨分析。這種分析通常包括較大的非同質化貸款,如商業房地產以及商業和工業貸款。隨着新信息的獲得,這種分析會持續進行。
下表按內部貸款等級列出了截至所述日期公司的貸款組合。
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
等級 |
|
|
等級 |
|
|
等級 |
|
|
等級 |
|
|
等級 |
|
|
等級 |
|
|
等級 |
|
|
總計 |
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工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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工資保障計劃 |
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— |
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|
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房地產-建築、商業 |
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— |
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房地產-建築業、住宅業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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房地產-抵押住宅 |
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房地產-抵押貸款、農田 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
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總計 |
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$ |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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等級 |
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等級 |
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等級 |
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等級 |
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等級 |
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等級 |
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等級 |
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總計 |
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工商業 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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工資保障計劃 |
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房地產-建築、商業 |
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房地產-建築業、住宅業 |
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房地產-抵押貸款,商業 |
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— |
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房地產-抵押住宅 |
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— |
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房地產-抵押貸款、農田 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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消費者 |
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貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||||
減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
|
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( |
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總計 |
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$ |
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24
附註6-商譽和其他無形資產
在企業合併中取得並被確定具有無限期使用年限的商譽和其他無形資產不會攤銷,但如果存在表明商譽減值測試應該進行的事件和情況,則至少每年或更頻繁地進行減值測試。具有確定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷,其範圍為
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司商譽總額為
下表列出了截至所述日期綜合資產負債表中包括的可攤銷無形資產的信息。
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毛收入 |
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網絡 |
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(千美元) |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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2021年9月30日 |
|
價值 |
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攤銷 |
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價值 |
|
|||
核心存款無形資產 |
|
$ |
9,626 |
|
|
$ |
(2,522 |
) |
|
$ |
7,104 |
|
其他可攤銷無形資產 |
|
|
2,659 |
|
|
|
(1,664 |
) |
|
|
995 |
|
*總計 |
|
$ |
12,285 |
|
|
$ |
(4,186 |
) |
|
$ |
8,099 |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
網絡 |
|
|||
(千美元) |
|
攜帶 |
|
|
累計 |
|
|
攜帶 |
|
|||
2020年12月31日 |
|
價值 |
|
|
攤銷 |
|
|
價值 |
|
|||
核心存款無形資產 |
|
$ |
2,776 |
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|
$ |
(1,366 |
) |
|
$ |
1,410 |
|
其他可攤銷無形資產 |
|
|
2,187 |
|
|
|
(1,016 |
) |
|
|
1,171 |
|
*總計 |
|
$ |
4,963 |
|
|
$ |
(2,382 |
) |
|
$ |
2,581 |
|
作為海灣銀行合併的結果,一項核心存款無形資產為美元。
其他應攤銷無形資產包括#美元的還貸資產。
該公司保留髮放並出售給二級市場的抵押貸款的償還權。該公司最初以公允價值記錄抵押貸款服務權(“MSR”)資產,隨後按照攤銷方法對其進行會計處理,在每個報告期根據該方法進行減值評估。攤銷法要求MSR資產以成本或公允價值中的較低者入賬。截至2021年9月30日和2020年12月31日,MSR資產的賬面價值為
注7-擁有的其他房地產
下表顯示截至所述日期包括在其他擁有的房地產(“OREO”)中的物業的數量和賬面價值。
|
|
2021年9月30日 |
|
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2020年12月31日 |
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|
數量 |
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攜帶 |
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數量 |
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攜帶 |
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屬性 |
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價值 |
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屬性 |
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價值 |
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住宅 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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土地 |
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— |
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— |
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擁有的其他房地產合計 |
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$ |
|
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$ |
— |
|
25
該公司收購了$
附註8--借款
FHLB借款
銀行從FHLB獲得了一項借款安排,以某些房地產貸款和質押證券為擔保。聯邦住房金融局將向
下表列出了截至所述日期FHLB未償還預付款的信息。
|
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2021年9月30日 |
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陳述 |
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起源於 |
|
利息 |
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成熟性 |
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(千美元) |
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天平 |
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|
日期 |
|
費率 |
|
|
日期 |
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敞篷車 |
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$ |
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% |
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固定利率積分 |
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% |
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固定利率積分 |
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% |
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固定利率積分 |
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% |
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固定利率積分 |
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% |
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固定利率積分 |
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% |
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固定利率積分 |
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% |
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||||
FHLB借款總額 |
|
$ |
|
|
|
|
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|
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截至2021年9月30日,1-4個家庭持有可供投資的住宅貸款,可貸金額為1-4美元。
FRB借款
2020年第二季度,該公司開始參與FRB的PPPLF,該計劃允許銀行將PPP貸款質押為抵押品,以換取預付款。購買力平價預付款在
其他借款
本公司與代理銀行有無擔保信用額度,總額為#美元。
26
該公司有$
2029年海灣銀行票據的利息為
2025年海灣銀行票據的利息在每年3月1日和9月1日支付,固定息率為
2020年5月28日,公司發行本金為美元的附屬票據
2015年11月20日,公司發行總額為$
附註9-衍生工具
本公司訂立利率掉期協議,以促進風險管理策略,以配合其銀行客户的需要。該公司通過與評級較高的第三方金融機構簽訂平等和抵消的互換協議,降低了簽訂這些利率互換協議的風險。這些背靠背利率互換協議是獨立的衍生品,按公允價值計入綜合資產負債表(資產頭寸計入其他資產,負債頭寸計入其他負債)。
下表列出了截至所述日期在公司綜合資產負債表上作為其他資產和其他負債記錄的利率掉期協議的名義價值和公允價值。
27
|
|
2021年9月30日 |
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(千美元) |
|
概念上的 |
|
|
公平 |
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利率互換協議 |
|
|
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接收固定/支付可變掉期 |
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$ |
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$ |
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支付固定/接收可變掉期 |
|
|
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( |
) |
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|
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||
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|
2020年12月31日 |
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|||||
(千美元) |
|
概念上的 |
|
|
公平 |
|
||
利率互換協議 |
|
|
|
|
|
|
||
接收固定/支付可變掉期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付固定/接收可變掉期 |
|
|
|
|
|
( |
) |
公司按照ASC 815-20衍生工具和套期保值的定義進行了各種現金流套期保值。這些利率掉期協議的目的是對衝可歸因於FHLB預測的3個月固定利率預付款中的3個月LIBOR指數利率部分變化而導致公司現金流變化的風險。對衝的目標是降低與公司從指定日期到到期日的固定利率預付款相關的利率風險。
3個月期倫敦銀行同業拆息 |
|
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||||
套期保值概念 |
|
|
曝光模糊處理 |
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從… |
|
至 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
當上表中確定的對衝到期時,新的對衝將開始。下表彙總了這些新的對衝措施(以千計)。每個套期保值層有一個3個月期LIBOR的可變接收支路和一個固定支路,範圍為
3個月期倫敦銀行同業拆息 |
|
|
|
|
|
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||||
套期保值概念 |
|
|
曝光模糊處理 |
|
|
從… |
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至 |
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$ |
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$ |
|
|
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||||
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||||
$ |
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|
$ |
|
|
|
從2020年開始,該公司進行了三項額外的對衝,總結如下(以千計)。每個套期保值層有一個3個月期LIBOR的可變接收支路和一個固定支路,範圍為
3個月期倫敦銀行同業拆息 |
|
|
|
|
|
|
||||
套期保值概念 |
|
|
曝光模糊處理 |
|
|
從… |
|
至 |
||
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||||
$ |
|
|
$ |
|
|
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||||
$ |
|
|
$ |
|
|
|
該公司有意圖和能力在這些現金流對衝期間為3個月的利率預付款提供資金。利率互換資產和負債為#美元。
28
這個交易對手金額為$
該銀行還參與了一項“強制性”交付計劃,用於出售其持有的政府擔保和常規抵押貸款。根據強制性交付計劃,利率鎖定的貸款將與出售具有類似屬性的即將宣佈的抵押貸款支持證券(MBS)結合在一起。根據強制性交付計劃,世行承諾在貸款結束後以商定的價格向投資者交付貸款。這與“盡力”交割不同,“盡力”交割是在每筆貸款被鎖定時,在逐筆貸款的基礎上與投資者設定銷售價格。世界銀行已經簽訂了#美元。
注10-基於股票的薪酬
公司已根據公司2017年股權激勵計劃向員工和董事授予限制性股票獎勵。限制性股票獎勵被視為固定獎勵,因為股份數量和公允價值在授予之日是已知的,獎勵的公允價值在授予日的公允價值在必要的服務期內攤銷。在與限制性股票獎勵相關的綜合收益表中確認的扣除沒收後的補償費用為#美元。
該公司將完全既得期權轉換為購買
估計公允價值為$
|
|
截至2021年1月31日 |
|||
|
|
射程 |
|
加權平均 |
|
無風險利率(美國財政部) |
|
|
|||
預期期限(年) |
|
- |
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||
預期波動率 |
|
|
|||
預期股息收益率 |
|
|
截至海灣銀行合併之日,股票期權之加權平均行權價及剩餘合約期(以年計)為$。
在截至2021年9月30日的9個月中,
附註11-公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利市場上的意願方之間交換的當前金額。公允價值最好根據市場報價確定。然而,在很多情況下,
29
各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。
這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。
該公司記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並利用資產和負債的公允價值定義確定公允價值披露,該定義規定公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。在確定非活躍市場中金融資產的公允價值時,還需要考慮其他因素。
本公司根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的,使用估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。基於這兩類投入的公允價值層次結構的三個層次如下:
1級- |
|
估值以活躍市場對相同資產和負債的報價為基礎。 |
2級- |
|
估值基於可觀察的投入,包括類似資產和負債在活躍市場的報價,相同或相似資產和負債在不太活躍的市場的報價,以及基於模型的估值技術,其重大假設可以主要從市場的可觀察數據中得出或得到市場可觀察數據的證實。 |
3級- |
|
估值基於基於模型的技術,這些技術使用了一個或多個在市場上看不到的重要輸入或假設。 |
以下介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些金融資產和負債的估值技術:
證券
如果在活躍的市場上有報價,證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價的市場價格,則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券將包括美國機構證券、抵押貸款支持機構證券、各州和政治區的義務以及某些公司、資產支持和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下,證券被歸類在估值層次的第三級。受限FRB和FHLB股票的賬面價值根據每個實體的贖回條款接近公允價值,因此不包括在下表中。
拉比信託資產
作為海灣銀行合併的結果,該公司收購併承擔了拉比信託和遞延補償計劃。拉比信託基金持有的資產按照個人蔘與者的指示進行投資,通常投資於有市場的投資證券,如普通股和共同基金或短期投資(如現金)(第1級)。拉比信託資產和相關遞延補償計劃負債分別計入合併資產負債表中的其他資產和其他負債。
衍生金融工具
用於對衝持有以供出售的住宅按揭貸款的衍生工具及相關利率鎖定承諾包括出售按揭貸款的遠期承諾,並利用第2級投入按公允價值呈報。衍生金融工具的公允價值基於截至估值日的衍生市場數據輸入和利率鎖定承諾的抵押貸款的基礎價值。
現金流對衝(利率掉期)對衝可歸因於FHLB預測的3個月固定利率預付款的3個月LIBOR指數利率部分變化的現金流變化風險。這些現金流對衝是利用第2級投入按公允價值記錄的。
30
下表列出了截至所述日期按公允價值經常性計量的金融資產餘額。
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
總計 |
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|
1級 |
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|
2級 |
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3級 |
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可供出售的證券 |
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州和直轄市 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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美國財政部和機構 |
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— |
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— |
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抵押貸款支持證券 |
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— |
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— |
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公司債券 |
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可供出售的證券總額 |
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$ |
— |
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其他資產 |
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拉比信託資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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抵押衍生資產 |
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— |
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— |
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利率互換資產 |
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— |
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— |
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其他負債 |
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抵押衍生負債 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利率互換負債 |
|
|
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|
— |
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|
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|
|
— |
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|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
總計 |
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1級 |
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2級 |
|
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3級 |
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可供出售的證券 |
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州和直轄市 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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美國財政部和機構 |
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— |
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|
— |
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抵押貸款支持證券 |
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— |
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公司債券 |
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*可供出售的證券 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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其他資產 |
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抵押衍生資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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利率互換資產 |
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其他負債 |
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抵押衍生負債 |
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$ |
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$ |
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利率互換負債 |
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— |
|
|
|
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|
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— |
|
某些金融資產按照公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。
以下介紹本公司用來計量在財務報表中按公允價值計入非經常性基礎上的某些金融資產的估值技術。
抵押服務權
該公司最初以公允價值記錄MSR資產,隨後按照攤銷方法對其進行會計處理,並在每個報告期進行減值評估。攤銷法要求MSR資產以成本或公允價值中的較低者入賬。
下表顯示了截至所述期間使用3級投入的MSR資產的變化情況。
31
(千美元) |
|
MSR資產 |
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平衡,2020年12月31日 |
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$ |
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在海灣銀行合併中被收購 |
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加法 |
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核銷 |
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( |
) |
攤銷 |
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( |
) |
減損 |
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— |
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公允價值調整 |
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餘額,2021年9月30日-公允價值 |
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$ |
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餘額,2021年9月30日-攤銷成本 |
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$ |
|
(千美元) |
|
MSR資產 |
|
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餘額,2019年12月31日 |
|
$ |
— |
|
加法 |
|
|
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|
核銷 |
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|
( |
) |
攤銷 |
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|
( |
) |
減損 |
|
|
( |
) |
公允價值調整 |
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|
餘額,2020年12月31日-公允價值 |
|
$ |
|
|
餘額,2020年12月31日-攤銷成本 |
|
$ |
|
第三方模型用於確定公司MSR資產的公允價值。該模型建立履約貸款池,計算每個池的預計未來現金流,並對每個池應用貼現率。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司提供的服務約為
不良貸款
當管理層根據當前信息和事件判斷,很可能不會根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時,貸款被指定為減值貸款。如果貸款依賴抵押品,與減值貸款相關的損失的計量可以基於貸款的貼現現金流或抵押品的公允價值(如果有的話)減去出售的估計成本。抵押品可以是房地產或商業資產,包括設備、存貨和應收賬款。任何給定的貸款可能有多種抵押品;然而,公司的大部分貸款抵押品是房地產。房地產抵押品的價值一般採用市場估值方法,基於獨立持牌估價師使用可觀察到的市場數據進行的評估(第2級)。如果抵押品價值因可比物業的差異而大幅調整,或由於缺乏市場價值而折現,則公允價值被視為3級。如果被認為重要,業務設備的價值基於外部評估,如果被認為不重要,則基於借款人財務報表的賬面淨值。同樣,存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表或賬齡報告(第3級)。公允價值調整計入已發生的期間,作為綜合損益表的貸款損失準備。
持有待售貸款
按揭貸款已發放或已購買,並擬在二手市場出售,其總值按估計市值列賬。商定的銷售價格被認為是公允價值,因為所有這些貸款都是根據協議在發起時出售給投資者的。這個金額通常是貸款的本金金額。公允價值變動在綜合損益表的抵押貸款銷售收益中確認。
32
擁有的其他房地產
某些資產,如OREO,是按公允價值減去估計出售成本計量的。OREO的估值通常是使用獨立評估師的當前評估來確定的,這是一種二級輸入。如果無法在報告日期之前獲得當前評估,或者如果在收到最近的評估之後發現價值下降,則評估價值將被貼現,從而產生3級估計。如果公司向房地產經紀人或經紀人推銷房產,估計的銷售成本會降低掛牌價,從而產生基於第三級投入的估值。
下表彙總了截至所述日期在非經常性基礎上按公允價值計量的資產。
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2021年9月30日 |
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(千美元) |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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減值貸款,淨額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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持有待售貸款 |
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— |
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— |
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奧利奧 |
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— |
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— |
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2020年12月31日 |
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(千美元) |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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減值貸款,淨額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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持有待售貸款 |
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— |
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— |
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下表提供了截至所述日期的第3級公允價值計量的量化信息。
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截至以下日期的餘額 |
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估值 |
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看不見的 |
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加權 |
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||
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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技術 |
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輸入 |
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平均值 |
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減值貸款,淨額 |
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$ |
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% |
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奧利奧 |
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% |
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截至以下日期的餘額 |
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|
估值 |
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看不見的 |
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加權 |
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||
(千美元) |
|
2020年12月31日 |
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|
技術 |
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輸入 |
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平均值 |
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減值貸款,淨額 |
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$ |
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% |
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% |
有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認 實際評估價值的依據是工具的特點和相關的市場信息。金融工具包括現金、一個實體的所有權證據,或將該合同權利或義務轉讓或強加給一個實體以接收或交付另一種金融工具的現金的合同。用於確定公允價值的信息具有高度的主觀性和判斷性,因此,結果可能不準確。主觀因素包括對現金流的估計、風險特徵、信貸質量和利率,所有這些都可能發生變化。由於公允價值是在資產負債表日期估計的,這些不同工具在結算或到期時實際變現或支付的金額可能會有很大不同。
出售的現金和到期的銀行和聯邦基金的賬面價值是如此之短,以至於賬面價值合理地接近公允價值(第1級)。
應計應收利息和應計應付利息的賬面價值期限很短,賬面價值合理地接近公允價值(第2級)。
根據發行人的贖回條款,限制性股權投資的賬面價值接近公允價值(二級)。
本公司貸款組合的公允價值在確定其貸款公允價值時包括信用風險假設。這一信用風險假設旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。該公司的貸款組合最初是使用分段方法進行公允估值的。公司將其貸款組合分為以下幾類:浮動利率貸款、減值貸款和
33
所有其他貸款。然後對結果進行調整,以計入如上所述的信用風險。該公司貸款組合的公允價值還通過使用貼現現金流模型來考慮非流動性風險,該模型基於貼現現金流模型中包括的某些假設進行補償,主要是使用更好地捕捉貸款生命週期內固有信用風險的貼現率。這種對信用風險和非流動性風險的考慮為公司的貸款組合提供了一個估計的退出價格。為投資而持有的貸款被報告為3級。
的確有
壽險現金退還價值的賬面價值合理接近公允價值。該公司按其現金退還價值記錄這些保單,該價值是由保險公司使用信息估計的(第2級)。
無息存款的賬面價值接近公允價值(一級)。有息活期存款、貨幣市場存款和儲蓄存款的賬面價值根據其當前定價接近公允價值,並報告為第2級。存單的公允價值是使用貼現現金流量計算的,其中包括市場參與者為同期到期的存單提供的當前利率的市場利率分析。定期存款報告為3級。
FHLB借款的公允價值是通過使用類似預付款的當前利率(第2級)對未來現金流進行貼現來估計的。
由於沒有PPPLF墊款的可比債務,FRB借款的公允價值近似為其賬面價值(第2級)。
本公司次級債券的公允價值是根據類似發行人規模的次級債券發行的近期發行利率(第3級)估算的。
本公司承擔因其正常運營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此,當利率水平發生變化時,公司金融工具的公允價值將發生變化,這些變化可能對公司有利,也可能對公司不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而,有固定利率債務的借款人在利率上升的環境中提前還款的可能性較小,而在利率下降的環境中提前還款的可能性更大。相反,在利率上升的環境下,接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金,而在利率下降的環境下,這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日,並試圖通過調整新貸款和存款的條款,以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券,將利率風險降至最低。
下表顯示截至所述日期金融工具的估計公允價值、相關賬面價值和估值水平。
34
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賬面價值截至 |
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截至的公允價值 |
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截至2021年9月30日的公允價值計量 |
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(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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出售的聯邦基金 |
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可供出售的證券 |
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限制性股權和其他投資 |
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購買力平價應收貸款淨額 |
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為投資而持有的貸款,淨額 |
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應計應收利息 |
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銀行自營人壽保險 |
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金融負債 |
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無息活期存款 |
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有息活期和貨幣市場存款 |
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儲蓄存款 |
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定期存款 |
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FHLB借款 |
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FRB借款 |
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附屬票據,淨額 |
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— |
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賬面價值截至 |
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截至的公允價值 |
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截至2020年12月31日的公允價值計量 |
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(千美元) |
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2020年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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出售的聯邦基金 |
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可供出售的證券 |
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限制性股權投資 |
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購買力平價應收貸款淨額 |
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為投資而持有的貸款,淨額 |
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應計應收利息 |
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銀行自營人壽保險 |
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金融負債 |
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無息活期存款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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有息活期和貨幣市場存款 |
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儲蓄存款 |
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定期存款 |
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FHLB借款 |
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FRB借款 |
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附屬票據,淨額 |
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附註12-租契
租賃負債代表公司支付租賃款項的義務,並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。現金流按租賃開始之日有效的公司遞增借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利,並按租賃負債和(如適用)預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵措施的總和計算。
本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。
35
擔保並且沒有影響股息或需要承擔額外財務義務的限制或契約。
公司假定
下表列出了截至所述期間該公司的租約信息。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
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租賃負債 |
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$ |
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使用權資產 |
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$ |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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在截至的三個月內 |
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|
在過去的九個月裏 |
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||||||||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
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|
2020年9月30日 |
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|
2021年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了經營租賃負債的到期日分析,以及截至所述日期未貼現現金流量與經營租賃負債總額的對賬。
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|
自.起 |
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(千美元) |
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2021年9月30日 |
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截至2021年12月31日的三個月 |
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$ |
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截至2022年12月31日的12個月 |
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|
截至2023年12月31日的12個月 |
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|
|
|
截至2024年12月31日的12個月 |
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截至2025年12月31日的12個月 |
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此後 |
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未貼現現金流合計 |
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折扣 |
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) |
租賃負債 |
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$ |
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附註13-最低監管資本
銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情決定的行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,金融機構必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。金融機構的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
2015年1月1日,實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本金指導方針的最終規則(“巴塞爾III規則”)對世界銀行生效,完全遵守了在多年計劃中分階段實施的所有要求,並於2019年1月1日完全分階段實施。“巴塞爾III規則”於2015年1月1日對世界銀行生效,完全遵守了在多年計劃中分階段實施的所有要求,並於2019年1月1日完全分階段實施。根據巴塞爾協議III的規定,銀行必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保存緩衝
36
除一級槓桿率。如果一家銀行機構動用了其資本保護緩衝,它在某些活動上受到限制,包括支付股息、股票回購和對某些高管的酌情薪酬。管理層認為,截至2021年9月30日和2020年12月31日,該行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。
及時糾正措施條例提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足;不過,這些術語並不代表整體財務狀況。如果資本充足,接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。2021年9月30日,最新的監管通知將該行歸類為監管框架下的資本充足。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。
下表列出了銀行應遵守的資本和資本比率,以及截至所述日期資本充足和資本充裕的金額和比率。充分資本化的比率包括會話緩衝區。
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實際 |
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對於資本 |
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為了身體健康 |
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(千美元) |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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截至2021年9月30日 |
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總風險資本 |
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(風險加權資產) |
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北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
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一級資本 |
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(風險加權資產) |
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北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
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$ |
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% |
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$ |
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|
% |
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$ |
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普通股一級資本 |
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(風險加權資產) |
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北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
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% |
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$ |
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第1級槓桿 |
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(平均資產) |
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北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
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% |
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$ |
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% |
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實際 |
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對於資本 |
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為了身體健康 |
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(千美元) |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
|
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比率 |
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截至2020年12月31日 |
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總風險資本 |
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(風險加權資產) |
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北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
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$ |
|
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% |
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$ |
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|
|
% |
|
$ |
|
|
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% |
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一級資本 |
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|
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||||||
(風險加權資產) |
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||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
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% |
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$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
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普通股一級資本 |
|
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(風險加權資產) |
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|
|
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|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
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$ |
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|
|
% |
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第1級槓桿 |
|
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(平均資產) |
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||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
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$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
公司支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行業監管規定限制了未經監管機構批准可以支付的股息金額。
附註14--承付款和或有事項
37
在正常經營過程中,公司是法律訴訟的一方。根據目前掌握的信息,管理層相信這些法律程序總體上不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
此外,在正常經營過程中,公司向客户提供各種金融產品,以滿足他們的信貸和流動性需求。這些工具涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件承諾時使用的信貸政策與其在資產負債表上的承諾相同。
在遵守其正常的信用標準和風險監控程序的情況下,本公司作出提供信貸的合同承諾。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額可能在沒有完全動用的情況下到期,總承諾額不一定代表未來的現金需求。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的未償還貸款承諾為$
公司以履約備用信用證的形式出具有條件承諾,保證客户向第三方履行義務。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未履行備用信用證項下的承諾總額為$
截至2021年9月30日和2020年12月31日,對借款人的無資金承諾準備金為#美元。
本公司投資於各種合夥企業和有限責任公司,其中許多投資於從事金融科技業務的初創公司。根據這些投資,公司承諾在未來期間可能實現的投資額。截至2021年9月30日,公司未來的未償還承諾總額為$
注15-每股收益
下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算,以及計算每股收益時使用的加權平均流通股數量,以及對稀釋潛在普通股的加權平均流通股數量的影響。基本每股收益的計算方法是將淨收益(分子)除以已發行普通股的加權平均數(分母)。稀釋後的每股收益假設轉換、行使或發行所有潛在的普通股工具,除非其效果是減少虧損或增加每股普通股收益。潛在的稀釋性普通股工具包括可行使的股票期權,包括海灣銀行合併中轉換和承擔的股票期權。截至2021年9月30日的三個月和九個月,
38
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
在過去的九個月裏 |
|
||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
||
普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
加權平均已發行普通股,基本股 |
|
|
|
|
|
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|
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||||
稀釋證券的影響 |
|
|
|
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|
— |
|
|||
加權平均已發行普通股,稀釋 |
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|
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普通股基本收益和稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注16-業務分類
該公司已確定
下表按部門列出了所述期間的收入和支出。
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
商業銀行 |
|
|
抵押貸款銀行業務 |
|
|
僅限父級 |
|
|
淘汰 |
|
|
藍嶺 |
|
|||||
收入: |
|
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利息收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
住房抵押貸款銀行收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
抵押貸款償還權 |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
出售擔保政府貸款的收益 |
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
財富和信託管理 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
薪資處理收入 |
|
|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
網上銀行購物卡 |
|
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|
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— |
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— |
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— |
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其他收入 |
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— |
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|
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( |
) |
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總收入 |
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|
( |
) |
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費用: |
|
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|
|
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利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
貸款損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
薪金和員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
與合併相關的 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
可歸因於Blue Ridge BankShares,Inc.的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
39
|
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
商業銀行 |
|
|
抵押貸款銀行業務 |
|
|
僅限父級 |
|
|
淘汰 |
|
|
藍嶺 |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
住房抵押貸款銀行收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
抵押貸款償還權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
出售擔保政府貸款的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
工資單處理 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
網上銀行購物卡 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
薪金和員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
與合併相關的 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
可歸因於Blue Ridge BankShares,Inc.的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
商業銀行 |
|
|
抵押貸款銀行業務 |
|
|
僅限父級 |
|
|
淘汰 |
|
|
藍嶺 |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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利息收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
出售支付寶保障計劃貸款的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
住房抵押貸款銀行收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
抵押貸款償還權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
出售擔保政府貸款的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
財富和信託管理 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
工資單處理 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
網上銀行購物卡 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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費用: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
貸款損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
薪金和員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
與合併相關的 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
可歸因於Blue Ridge BankShares,Inc.的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
40
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
商業銀行 |
|
|
抵押貸款銀行業務 |
|
|
僅限父級 |
|
|
淘汰 |
|
|
藍嶺 |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
住房抵押貸款銀行收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
抵押貸款償還權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
出售擔保政府貸款的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款賬户手續費 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
工資單處理 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
網上銀行購物卡 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
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總收入 |
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費用: |
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利息支出 |
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貸款損失準備金 |
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薪金和員工福利 |
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與合併相關的 |
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其他 |
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總費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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) |
可歸因於Blue Ridge BankShares,Inc.的淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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41
附註17-累計其他全面收益變動,淨額
下表列出了所述期間累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
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截至2021年9月30日的三個月 |
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(千美元) |
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未實現淨額 |
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利率互換未實現淨收益(虧損) |
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累計其他 |
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截至2021年7月1日的餘額 |
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( |
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可供出售證券未實現持有虧損淨額變動,扣除遞延税項利益淨額#美元 |
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— |
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) |
利率掉期未實現持有收益淨額(扣除遞延税費淨額#美元)的變化 |
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— |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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(千美元) |
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未實現淨額 |
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利率互換未實現淨收益(虧損) |
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累計其他 |
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截至2020年7月1日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
可供出售證券未實現持有收益淨額的變化,扣除遞延税費淨額#美元 |
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— |
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|
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在扣除税費後的淨收入中確認的以前未實現的淨收益的重新分類為#美元。 |
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利率掉期未實現持有收益淨額(扣除遞延税費淨額#美元)的變化 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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(千美元) |
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未實現淨額 |
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利率互換未實現淨收益(虧損) |
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累計其他 |
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截至2021年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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可供出售證券未實現持有虧損淨額變動,扣除遞延税項利益淨額#美元 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
利率掉期未實現持有收益淨額(扣除遞延税費淨額#美元)的變化 |
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— |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
( |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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(千美元) |
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未實現淨額 |
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利率互換未實現淨收益(虧損) |
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累計其他 |
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截至2020年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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可供出售證券未實現持有虧損淨額變動,扣除遞延税項利益淨額#美元 |
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) |
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) |
在扣除税費後的淨收入中確認的以前未實現的淨收益的重新分類為#美元。 |
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利率掉期未實現持有虧損淨額(扣除遞延税項利益淨額#美元)的變化 |
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( |
) |
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) |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
42
附註18-法律事宜
2019年8月12日,弗吉尼亞社區銀行股份有限公司(VCB)的一名前僱員及其員工持股計劃(VCB ESOP)的參與者向美國弗吉尼亞州西區地區法院夏洛茨維爾分部提起集體訴訟,起訴VCB、弗吉尼亞社區銀行和某些與VCB ESOP相關的個人。起訴書稱,除其他事項外,被告違反了他們對VCB ESOP參與者的受託責任,違反了1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(Employee Retiering Income Security Act)。起訴書稱,VCB員工持股計劃造成的損害“接近或超過#美元”。
2021年6月24日,該銀行的一名客户向美國弗吉尼亞州西區地區法院哈里森堡分部提起了據稱針對該銀行的集體訴訟。起訴書稱,除其他事項外,該行違反了與支票賬户客户的合同,收取了不正當的透支費,並正在尋求因據稱評估和收取此類費用而產生的金錢損害、賠償和聲明性救濟。起訴書還聲稱,假定的階級成員的索賠總額超過#美元。
43
項目2.管理層對公司業績的討論和分析F財務狀況和經營成果
以下是管理層對公司的綜合財務狀況和經營結果的討論和分析。本討論應與本10-Q表格中包含的未經審計綜合財務報表及其附註以及我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。截至2021年9月30日的3個月和9個月的運營結果不一定表明2021年剩餘時間或任何其他時期的運營結果。本報告中使用的術語“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是藍嶺銀行股份有限公司及其合併子公司。“銀行”一詞指的是藍嶺銀行,全國協會。
關於前瞻性陳述的注意事項
本報告包含有關公司預期、計劃、目標、未來財務業績的陳述,以及其他非歷史事實的陳述。根據聯邦證券法的定義,這些陳述可能構成“前瞻性陳述”。這些陳述可能涉及管理層作出的估計和假設、風險和不確定因素,實際結果可能與歷史結果或此類陳述預期的結果大不相同。諸如“預期”、“相信”、“打算”、“應該”、“期望”、“將會”等詞語以及類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。可能對公司的運營和未來前景產生實質性不利影響的因素包括但不限於:新冠肺炎疫情的影響,包括對經濟狀況和公司員工、客户、貸款損失和財務業績的潛在不利影響;公司參與支付支票保護計劃;利率、總體經濟狀況、立法/監管環境、美國政府的貨幣和財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備系統(“美聯儲”)理事會的政策;貸款和投資組合的質量或構成;貸款產品的需求;存款流動;競爭;擴張活動;公司市場領域對金融服務的需求;會計原則、政策和準則;銀行、税收和其他法律法規的變化以及在此基礎上的解釋或指導;技術變化;欺詐和欺詐;公司的市場領域的金融服務需求;會計原則、政策和準則;銀行、税收和其他法律法規的變化以及在此基礎上的解釋或指導;技術變化;欺詐和欺詐;公司市場領域的金融服務需求;會計原則、政策和準則;銀行、税收和其他法律法規的變化以及在此基礎上的解釋或指導;技術變化;欺詐和欺詐。公司即將與FVCBankcorp,Inc.(“FVCB”)合併或已完成與弗吉尼亞州海灣銀行合併的影響, 公司可能進行的其他收購,包括但不限於在預期時間框架內完成FVCB合併的能力,或根本無法實現此類交易的預期收入增長和/或費用節省、客户和員工關係和業務運營的中斷,以及意外成本和整合公司業務的困難;以及公司公開提交的文件中詳述的其他因素,包括截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)、截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告以及本10-Q表格季度報告中第1A項“風險因素”所描述的因素。在評估本文中包含的前瞻性陳述時,應考慮這些風險和不確定性,並告誡讀者不要過度依賴此類陳述,因為這些陳述僅説明發表日期為止的情況。
與FVCBankcorp,Inc.合併。
於2021年7月14日,本公司宣佈已達成一項最終協議,根據該協議,FVCB將與本公司合併並併入本公司,而本公司將繼續以全股票對等合併方式(“FVCB合併”)繼續存在。合併完成後,FVCB的股東將有權以每股FVCB普通股換取1.1492股公司普通股。FVCB是FVCbank的控股公司,FVCbank是一家弗吉尼亞州特許社區銀行,總部設在弗吉尼亞州費爾法克斯,服務於大華盛頓特區和巴爾的摩大都市地區。截至2021年9月30日,FVCB的總資產為20億美元。FVCB的合併取決於慣例的完成條件,包括監管部門的批准和兩家公司股東的批准。本公司獲悉,貨幣監理署(“OCC”)發現藍嶺銀行存在某些監管方面的擔憂,可能會影響FVCB合併的申請程序和時機。藍嶺銀行已經啟動了一項計劃,旨在全面解決OCC的關切。該公司預計FVCB合併將在2022年第二季度或第三季度完成。
44
與弗吉尼亞海灣銀行合併。
2021年1月31日,公司完成了與海灣銀行的合併。海灣銀行是一家銀行控股公司,通過其銀行子公司弗吉尼亞聯邦銀行及其財富和信託管理子公司VCB金融集團進行幾乎所有的業務。公司與海灣銀行合併後,海灣銀行的子公司銀行立即與銀行合併並併入銀行,而VCB金融集團公司成為公司的子公司(統稱為“海灣銀行合併”),隨後更名為BRB金融集團公司(以下簡稱“金融集團”)。
截至2021年9月30日,本文包含的信息包括海灣銀行的餘額;截至2020年12月31日的年度,本文包含的信息不包括海灣銀行的餘額。截至2021年9月30日的9個月的信息包括海灣銀行合併生效日期(2021年1月31日)後至2021年9月30日的運營情況。
股票分割
2021年4月30日,該公司對截至2021年4月20日登記在冊的股東實施了二選三股票拆分(“股票拆分”),形式是向登記在冊的股東支付50%的普通股股息。根據公司普通股在記錄日期的收盤價,以現金代替零股。除非另有説明,否則隨附的綜合財務報表和披露中提及的流通股或每股金額已追溯調整,以反映股票拆分。
一般信息
由於海灣銀行合併的重要性,2020年10-K表格第7項披露的關鍵會計政策沒有變化,除了增加了對業務合併的會計處理。有關更多信息,請參見公司2020年10-K報表第8項中的註釋2--重要會計政策摘要。
上期合併財務報表中列報的某些金額已重新分類,以符合本年度列報。重新分類對淨收入、每股淨收入或股東權益沒有影響,正如之前報道的那樣。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的財務狀況比較
截至2021年9月30日的總資產為27億美元,比2020年12月31日的15億美元增加了12.億美元。總資產的增加主要是由於海灣銀行的合併,在合併生效之日增加了12.2億美元的資產。在海灣銀行合併後增加的總資產中,有10.3億美元是為投資而持有的貸款。在合併生效日,以估計公允價值記錄海灣銀行貸款組合的購買會計調整(貼現)為1,790萬美元,佔調整前組合餘額的1.70%。不計入業務合併中結轉的貸款損失(“全部”)。
截至2021年9月30日的總存款為22.億美元,比2020年12月31日增加12.6億美元,其中10.3億美元是在合併生效日假設的海灣銀行合併中承擔的。2021年前9個月剩餘的增長主要是由於銀行體系流動性的普遍增加,據信這是聯邦政府為應對新冠肺炎疫情而發放的經濟刺激資金。在截至2021年9月30日的9個月裏,公司與金融科技合作伙伴不斷擴大的關係已經帶來了大約5,200萬美元的存款增長。
正如之前報道的那樣,大多數PPP貸款是通過裏士滿聯邦儲備銀行(FRB)的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)提供資金的。截至2021年9月30日,FRB預付款總額為3390萬美元,比2020年12月31日減少2.478億美元,主要原因是該公司在2021年第二季度出售了購買力平價貸款,如下所述。此外,該公司在2021年第二季度和第三季度贖回了附屬票據,初始總本金餘額分別為1000萬美元和700萬美元。該公司在海灣銀行的合併中承擔了3190萬美元的次級債務。
45
截至2021年9月30日,股東權益總額比2020年12月31日的1.082億美元增加了1.615億美元,達到2.697億美元,主要歸因於海灣銀行合併支付的1.254億美元對價和截至2021年9月30日的9個月總計3970萬美元的淨收入。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月經營業績比較
在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司公佈的淨收益為680萬美元,或每股稀釋後普通股收益為0.36美元,而截至2020年9月30日的三個月,淨收益為510萬美元,或每股稀釋後普通股收益為0.59美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,該公司公佈的淨收益為3970萬美元,或每股稀釋後普通股收益為2.26美元,而截至2020年9月30日的9個月,淨收益為1210萬美元,或每股稀釋後普通股收益為1.42美元。
2021年前9個月的所得税前淨收入包括2021年第二季度出售PPP下超過7億美元貸款帶來的2430萬美元(税後1920萬美元)的收益。
截至2021年9月30日的3個月和9個月,所得税前淨收益分別為140萬美元和1170萬美元,而截至2020年9月30日的3個月和9個月分別為130萬美元和170萬美元。
淨利息收入。淨利息收入是指從資產賺取的利息超過有息負債支付的利息的金額,是公司的主要收入來源。因此,淨利息收入受到整體資產負債表增長、利率變化以及投資、貸款、存款和借款組合變化的影響。該公司的主要生息資產是對企業、房地產投資者和個人的貸款,以及其投資證券組合。計息負債主要包括可轉讓提款單和儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單、亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和聯邦住房貸款局(FRB)預付款。一般來説,淨利息收入的變化是通過淨息差和淨息差來衡量的。淨利差是指從有息資產賺取的平均利率與有息負債產生的平均利率之間的差額。淨利差是指利息收入和利息支出之間的差額,以平均可賺取利息資產的百分比計算。
46
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的平均資產負債表。表中還顯示了計息資產所賺取的利息金額以及相關的税金等值收益,以及計息負債的利息支出和相關利率,以及對所述期間淨利息收入變化的數量和比率分析。
|
|
平均餘額、收入和費用、收益率和税率 |
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至9月30日及截至9月30日的三個月, |
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
總計 |
|
|
增加/(減少) |
|
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(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
產量/ |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
產量/ |
|
|
(減少) |
|
|
卷(12) |
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|
費率(12) |
|
|||||||||
平均資產 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
應税證券 |
|
$ |
335,811 |
|
|
$ |
1,317 |
|
|
|
1.57 |
% |
|
$ |
104,796 |
|
|
$ |
562 |
|
|
|
2.15 |
% |
|
$ |
755 |
|
|
$ |
1,239 |
|
|
$ |
(484 |
) |
免税證券(二) |
|
|
17,048 |
|
|
|
77 |
|
|
|
1.81 |
% |
|
|
6,217 |
|
|
|
37 |
|
|
|
2.38 |
% |
|
|
40 |
|
|
|
64 |
|
|
|
(24 |
) |
*總證券 |
|
|
352,859 |
|
|
|
1,394 |
|
|
|
1.58 |
% |
|
|
111,013 |
|
|
|
599 |
|
|
|
2.16 |
% |
|
|
795 |
|
|
|
1,303 |
|
|
|
(508 |
) |
在其他銀行的生息存款 |
|
|
128,674 |
|
|
|
58 |
|
|
|
0.18 |
% |
|
|
146,386 |
|
|
|
71 |
|
|
|
0.19 |
% |
|
|
(13 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(4 |
) |
出售的聯邦基金 |
|
|
81,772 |
|
|
|
24 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
1,629 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
23 |
|
|
|
49 |
|
|
|
(26 |
) |
持有待售貸款 |
|
|
164,143 |
|
|
|
1,157 |
|
|
|
2.82 |
% |
|
|
155,857 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
2.86 |
% |
|
|
44 |
|
|
|
59 |
|
|
|
(15 |
) |
薪資保障計劃貸款(3) |
|
|
86,834 |
|
|
|
713 |
|
|
|
3.28 |
% |
|
|
357,498 |
|
|
|
3,847 |
|
|
|
4.30 |
% |
|
|
(3,134 |
) |
|
|
(2,912 |
) |
|
|
(222 |
) |
為投資而持有的貸款(3,4,5) |
|
|
1,734,393 |
|
|
|
20,424 |
|
|
|
4.71 |
% |
|
|
679,024 |
|
|
|
8,820 |
|
|
|
5.20 |
% |
|
|
11,605 |
|
|
|
13,710 |
|
|
|
(2,105 |
) |
總平均生息資產 |
|
|
2,548,675 |
|
|
|
23,770 |
|
|
|
3.73 |
% |
|
|
1,451,407 |
|
|
|
14,451 |
|
|
|
3.98 |
% |
|
|
9,320 |
|
|
|
12,200 |
|
|
|
(2,880 |
) |
減去:貸款損失撥備 |
|
|
(12,913 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(8,871 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
非息資產總額 |
|
|
214,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
110,597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總平均資產 |
|
$ |
2,749,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,553,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
平均負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
有息活期、貨幣市場存款和儲蓄 |
|
$ |
964,779 |
|
|
$ |
589 |
|
|
|
0.24 |
% |
|
$ |
352,040 |
|
|
$ |
325 |
|
|
|
0.37 |
% |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
566 |
|
|
$ |
(302 |
) |
定期存款(6) |
|
|
558,766 |
|
|
|
1,033 |
|
|
|
0.74 |
% |
|
|
268,564 |
|
|
|
1,190 |
|
|
|
1.77 |
% |
|
|
(157 |
) |
|
|
1,286 |
|
|
|
(1,443 |
) |
有息存款總額 |
|
|
1,523,545 |
|
|
|
1,622 |
|
|
|
0.43 |
% |
|
|
620,604 |
|
|
|
1,515 |
|
|
|
0.98 |
% |
|
|
107 |
|
|
|
1,852 |
|
|
|
(1,745 |
) |
FHLB借款(7) |
|
|
125,117 |
|
|
|
304 |
|
|
|
0.97 |
% |
|
|
118,587 |
|
|
|
381 |
|
|
|
1.29 |
% |
|
|
(77 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
(98 |
) |
FRB借款 |
|
|
67,121 |
|
|
|
60 |
|
|
|
0.36 |
% |
|
|
352,558 |
|
|
|
308 |
|
|
|
0.35 |
% |
|
|
(248 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
2 |
|
次級票據及其他借款(8) |
|
|
44,585 |
|
|
|
644 |
|
|
|
5.78 |
% |
|
|
24,930 |
|
|
|
411 |
|
|
|
6.59 |
% |
|
|
233 |
|
|
|
324 |
|
|
|
(91 |
) |
平均有息負債總額 |
|
|
1,760,368 |
|
|
|
2,630 |
|
|
|
0.60 |
% |
|
|
1,116,679 |
|
|
|
2,616 |
|
|
|
0.94 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
1,947 |
|
|
|
(1,932 |
) |
無息活期存款 |
|
|
693,200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
310,829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他無息負債 |
|
|
28,671 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,417 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
股東權益 |
|
|
267,670 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97,208 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總平均負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,749,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,553,133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨利息收入和利潤率(9) |
|
|
|
|
$ |
21,140 |
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
$ |
11,835 |
|
|
|
3.26 |
% |
|
$ |
9,305 |
|
|
$ |
10,253 |
|
|
$ |
(948 |
) |
||
資金成本(10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.73 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨息差(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.04 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(1)年化。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)假設所得税税率為21%,按全額應税等值計算。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)包括遞延貸款費用/成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)非權責發生制貸款已計入平均貸款餘額計算。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月收購貸款的公允價值調整(折扣)分別增加7.2萬美元和18.9萬美元。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6)包括在截至2021年和2020年9月30日的三個月內分別攤銷82.7萬美元和10000美元的假定定期存款的公允價值調整(保費)。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7)包括在截至2021年和2020年9月30日的三個月內,假設FHLB借款的公允價值調整(保費)分別為4000美元和0美元的攤銷。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8)包括假設附屬票據的公允價值調整(溢價)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為5.5萬美元和0美元的攤銷。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(九)淨息差為淨利息收入除以平均生息資產。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(十)資金成本為利息支出總額除以有息負債總額和無息活期存款總額。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(11)淨息差是平均有息資產的收益率減去平均有息負債的成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
(12)因數量和費率而引起的收入/支出的變化,已按每種變化的絕對金額成比例分配。 |
|
截至2021年9月30日的三個月,平均生息資產為25.5億美元,而2020年同期為14.5億美元,增加了11億美元。這一增長主要歸因於海灣銀行合併中獲得的貸款,但2021年期間的平均購買力平價貸款比2020年期間的平均購買力平價貸款部分抵消了這一增長。在截至2021年9月30日的三個月裏,總利息收入(在應税等值基礎上)比2020年同期增加了930萬美元。這一增長主要是由於貸款(不包括購買力平價貸款)和證券的平均餘額增加,但由於生息資產重新定價的利率環境降低以及購買力平價貸款收益率降低(下文討論),產生利息的資產收益率下降部分抵消了這一增幅。2021年和2020年期間的利息收入包括扣除成本的購買力平價加工費攤銷71.3萬美元。
47
和380萬美元。2021年和2020年第三季度的利息收入分別包括收購貸款的公允價值調整(貼現)增加7.2萬美元和18.9萬美元。
截至2021年9月30日的三個月,平均有息負債為17.6億美元,而2020年同期為11.2億美元,增加了6.437億美元。這一增長主要是由於海灣銀行合併中承擔的計息存款和有機存款的增長,主要是由於銀行系統的一般流動性,據信來自聯邦政府應對新冠肺炎大流行發放的經濟刺激基金,但部分被2021年期間PPPLF墊款的平均餘額低於2020年所抵消。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的利息支出增加了1.5萬美元,達到260萬美元。2021年期間,由於利率環境降低,存款和借款利率下降,部分抵消了因有息負債平均餘額增加而導致的利息支出增加。有息負債成本從2020年第三季度的0.94%降至2021年第三季度的0.60%。2021年和2020年第三季度的資金成本分別為0.43%和0.73%。2021年和2020年第三季度的利息支出分別包括假設定期存款82.7萬美元和10000美元的公允價值調整(溢價)攤銷,這是利息支出的減少。
截至2021年9月30日的三個月,淨利息收入(在應税等值基礎上)為2110萬美元,而2020年同期為1180萬美元,增加了930萬美元。2021年和2020年第三季度的淨息差分別為3.32%和3.26%。PPP貸款處理費扣除成本和利息收入,以及通過PPPLF的相應融資成本,分別對公司截至2021年和2020年9月30日的三個月的淨息差產生了1和23個基點的正效應。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的平均資產負債表。表中還顯示了計息資產所賺取的利息金額以及相關的税金等值收益,以及計息負債的利息支出和相關利率,以及對所述期間淨利息收入變化的數量和比率分析。
|
|
平均餘額、收入和費用、收益率和税率 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至9月30日及截至9月30日的9個月, |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
總計 |
|
|
增加/(減少) |
|
||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
產量/ |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
產量/ |
|
|
(減少) |
|
|
卷(12) |
|
|
費率(12) |
|
|||||||||
平均資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
應税證券 |
|
$ |
281,227 |
|
|
$ |
3,580 |
|
|
|
1.70 |
% |
|
$ |
105,716 |
|
|
$ |
1,841 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
$ |
1,739 |
|
|
$ |
3,056 |
|
|
$ |
(1,316 |
) |
免税證券(二) |
|
|
10,810 |
|
|
|
224 |
|
|
|
2.76 |
% |
|
|
6,276 |
|
|
|
145 |
|
|
|
3.08 |
% |
|
|
79 |
|
|
|
105 |
|
|
|
(26 |
) |
*總證券 |
|
|
292,037 |
|
|
|
3,804 |
|
|
|
1.74 |
% |
|
|
111,992 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
|
1,818 |
|
|
|
3,161 |
|
|
|
(1,342 |
) |
在其他銀行的生息存款 |
|
|
124,707 |
|
|
|
108 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
|
118,094 |
|
|
|
305 |
|
|
|
0.34 |
% |
|
|
(197 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
(214 |
) |
出售的聯邦基金 |
|
|
40,599 |
|
|
|
29 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
|
673 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.40 |
% |
|
|
27 |
|
|
|
119 |
|
|
|
(92 |
) |
持有待售貸款 |
|
|
145,210 |
|
|
|
2,992 |
|
|
|
2.75 |
% |
|
|
113,016 |
|
|
|
2,420 |
|
|
|
2.86 |
% |
|
|
572 |
|
|
|
689 |
|
|
|
(117 |
) |
薪資保障計劃貸款(3) |
|
|
461,637 |
|
|
|
16,852 |
|
|
|
4.87 |
% |
|
|
203,330 |
|
|
|
6,392 |
|
|
|
4.19 |
% |
|
|
10,459 |
|
|
|
8,121 |
|
|
|
2,338 |
|
為投資而持有的貸款(3,4,5) |
|
|
1,625,405 |
|
|
|
56,404 |
|
|
|
4.63 |
% |
|
|
670,607 |
|
|
|
26,954 |
|
|
|
5.36 |
% |
|
|
29,451 |
|
|
|
38,376 |
|
|
|
(8,925 |
) |
總平均生息資產 |
|
|
2,689,595 |
|
|
|
80,189 |
|
|
|
3.98 |
% |
|
|
1,217,712 |
|
|
|
38,059 |
|
|
|
4.17 |
% |
|
|
42,130 |
|
|
|
50,483 |
|
|
|
(8,352 |
) |
減去:貸款損失撥備 |
|
|
(13,270 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,207 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
非息資產總額 |
|
|
176,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101,524 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總平均資產 |
|
$ |
2,866,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,313,029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
平均負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
有息活期、貨幣市場存款和儲蓄 |
|
$ |
870,827 |
|
|
$ |
1,643 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
$ |
341,402 |
|
|
$ |
1,192 |
|
|
|
0.47 |
% |
|
$ |
451 |
|
|
$ |
1,848 |
|
|
$ |
(1,397 |
) |
定期存款(6) |
|
|
546,866 |
|
|
|
3,201 |
|
|
|
0.78 |
% |
|
|
263,755 |
|
|
|
3,697 |
|
|
|
1.87 |
% |
|
|
(496 |
) |
|
|
3,968 |
|
|
|
(4,464 |
) |
有息存款總額 |
|
|
1,417,693 |
|
|
|
4,844 |
|
|
|
0.46 |
% |
|
|
605,157 |
|
|
|
4,889 |
|
|
|
1.08 |
% |
|
|
(45 |
) |
|
|
5,816 |
|
|
|
(5,861 |
) |
FHLB借款(7) |
|
|
165,953 |
|
|
|
806 |
|
|
|
0.65 |
% |
|
|
116,432 |
|
|
|
1,294 |
|
|
|
1.48 |
% |
|
|
(488 |
) |
|
|
550 |
|
|
|
(1,038 |
) |
FRB借款 |
|
|
319,215 |
|
|
|
745 |
|
|
|
0.31 |
% |
|
|
190,548 |
|
|
|
500 |
|
|
|
0.35 |
% |
|
|
245 |
|
|
|
337 |
|
|
|
(92 |
) |
次級票據及其他借款(8) |
|
|
48,931 |
|
|
|
2,144 |
|
|
|
5.84 |
% |
|
|
21,800 |
|
|
|
855 |
|
|
|
5.23 |
% |
|
|
1,289 |
|
|
|
1,064 |
|
|
|
225 |
|
平均有息負債總額 |
|
|
1,951,792 |
|
|
|
8,539 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
|
933,936 |
|
|
|
7,537 |
|
|
|
1.08 |
% |
|
|
1,002 |
|
|
|
7,767 |
|
|
|
(6,766 |
) |
無息活期存款 |
|
|
662,406 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
262,974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他無息負債 |
|
|
16,889 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
股東權益 |
|
|
235,159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93,972 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總平均負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,866,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,313,029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48
淨利息收入和利潤率(9) |
|
|
|
|
$ |
71,650 |
|
|
|
3.55 |
% |
|
|
|
|
$ |
30,522 |
|
|
|
3.34 |
% |
|
$ |
41,128 |
|
|
$ |
42,716 |
|
|
$ |
(1,586 |
) |
資金成本(10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.44 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.84 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨息差(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.09 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(1)年化。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)假設所得税税率為21%,按全額應税等值計算。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)包括遞延貸款費用/成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)非權責發生制貸款已計入平均貸款餘額計算。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別增加130萬美元和87.7萬美元的已獲得貸款的公允價值調整(折扣)。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(6)包括假設定期存款250萬美元和13美元的公允價值調整(保費)攤銷 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為1000美元。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(7)包括假設FHLB借款的公允價值調整(保費)攤銷,分別為10000美元和0美元,分別截至2021年和2020年9月30日的9個月。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(8)包括假設附屬票據的公允價值調整(溢價)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為14.5萬美元和0美元的攤銷。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(九)淨息差為淨利息收入除以平均生息資產。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(十)資金成本為利息支出總額除以有息負債總額和無息活期存款總額。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(11)淨息差是平均有息資產的收益率減去平均有息負債的成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(12)因數量和費率而引起的收入/支出的變化,已按每種變化的絕對金額成比例分配。 |
|
截至2021年9月30日的9個月,平均生息資產為26.9億美元,而2020年同期為12.2億美元,增加了15億美元。這一增長主要歸因於海灣銀行合併和購買力平價貸款中獲得的貸款和證券,這些貸款和證券始於2020年第二季度。在截至2021年9月30日的9個月裏,總利息收入(在應税等值基礎上)比2020年同期增加了4210萬美元。這一增長主要是由於包括購買力平價貸款在內的貸款平均餘額增加,但由於2021年的利率環境低於2020年,產生利息的資產收益率較低,這部分抵消了這一增長。2021年和2020年期間的利息收入包括扣除成本後的PPP加工費攤銷,分別為1690萬美元和380萬美元。2021年和2020年前九個月的利息收入分別包括收購貸款的公允價值調整(貼現)增加130萬美元和87.7萬美元。
截至2021年9月30日的9個月,平均有息負債為19.5億美元,而2020年同期為9.339億美元,增加了10億美元。如前所述,這一增長主要歸因於海灣銀行合併中承擔的計息存款以及存款的有機增長,這主要歸因於銀行體系的一般流動資金。此外,該公司從2020年第二季度開始利用FRB提供的PPPLF為PPP貸款提供資金。截至2021年9月30日的9個月,利息支出增加了100萬美元,達到850萬美元,而2020年同期為750萬美元。2021年期間,由於利率環境降低,存款和借款利率下降,部分抵消了因有息負債平均餘額增加而導致的利息支出增加。有息負債成本從2020年同期的1.08%降至2021年前9個月的0.58%。截至2021年和2020年9月30日的九個月,資金成本分別為0.44%和0.84%。2021年和2020年前九個月的利息支出包括假設定期存款的公允價值調整(溢價)分別為250萬美元和1.3萬美元的攤銷,這是利息支出的減少。
截至2021年9月30日的9個月,淨利息收入(在應税等值基礎上)為7170萬美元,而2020年同期為3050萬美元,增加了4120萬美元。截至2021年和2020年9月30日止的九個月淨息差分別為3.55%和3.34%。PPP貸款處理費(扣除成本和利息收入),以及通過PPPLF的相應融資成本,分別對公司截至2021年和2020年9月30日的9個月的淨息差產生了23和10個基點的積極影響。
貸款損失準備金。在截至2021年9月30日的3個月和9個月期間,該公司沒有記錄貸款損失準備金,而2020年同期的撥備費用分別為400萬美元和810萬美元。2020年,公司通過應用定性因素提高了貸款損失撥備,以應對新冠肺炎疫情可能造成的信貸損失。由於新冠肺炎因素的釋放,公司於2021年前九個月的貸款損失撥備下降被貸款有機增長、從公司收購的貸款池中轉移的貸款的準備金需求以及金融科技相關貸款的準備金需求部分抵消。該公司並不完全支持購買力平價貸款,因為這些貸款是由美國政府全額擔保的。
49
非利息收入。下表彙總了所列期間的非利息收入、美元和百分比變動情況。
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
更改$ |
|
|
更改% |
|
||||
住房抵押貸款銀行收入淨額 |
|
|
7,704 |
|
|
|
14,400 |
|
|
|
(6,696 |
) |
|
|
(46.50 |
%) |
抵押貸款償還權 |
|
|
1,827 |
|
|
|
1,645 |
|
|
|
182 |
|
|
|
11.06 |
% |
出售擔保政府貸款的收益 |
|
|
108 |
|
|
|
516 |
|
|
|
(408 |
) |
|
|
(79.07 |
%) |
財富和信託管理 |
|
|
499 |
|
|
|
— |
|
|
|
499 |
|
|
|
— |
|
存款賬户手續費 |
|
|
376 |
|
|
|
215 |
|
|
|
161 |
|
|
|
74.88 |
% |
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
|
|
278 |
|
|
|
94 |
|
|
|
184 |
|
|
|
195.74 |
% |
工資單處理 |
|
|
223 |
|
|
|
221 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.90 |
% |
網上銀行購物卡 |
|
|
497 |
|
|
|
211 |
|
|
|
286 |
|
|
|
135.55 |
% |
其他 |
|
|
2,006 |
|
|
|
311 |
|
|
|
1,695 |
|
|
|
545.02 |
% |
非利息收入總額 |
|
$ |
13,518 |
|
|
$ |
17,613 |
|
|
$ |
(4,095 |
) |
|
|
(23.25 |
%) |
|
|
在過去的九個月裏 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
更改$ |
|
|
更改% |
|
||||
出售支付寶保障計劃貸款的收益 |
|
$ |
24,315 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
24,315 |
|
|
|
— |
|
住房抵押貸款銀行收入淨額 |
|
|
24,259 |
|
|
|
31,969 |
|
|
|
(7,710 |
) |
|
|
(24.12 |
%) |
抵押貸款償還權 |
|
|
6,905 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
3,664 |
|
|
|
113.05 |
% |
出售擔保政府貸款的收益 |
|
|
1,325 |
|
|
|
779 |
|
|
|
546 |
|
|
|
70.09 |
% |
財富和信託管理 |
|
|
1,934 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,934 |
|
|
|
— |
|
存款賬户手續費 |
|
|
1,073 |
|
|
|
669 |
|
|
|
404 |
|
|
|
60.39 |
% |
增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 |
|
|
679 |
|
|
|
278 |
|
|
|
401 |
|
|
|
144.24 |
% |
工資單處理 |
|
|
706 |
|
|
|
736 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(4.08 |
%) |
網上銀行購物卡 |
|
|
1,096 |
|
|
|
483 |
|
|
|
613 |
|
|
|
126.92 |
% |
其他 |
|
|
3,460 |
|
|
|
651 |
|
|
|
2,809 |
|
|
|
431.49 |
% |
非利息收入總額 |
|
$ |
65,752 |
|
|
$ |
38,806 |
|
|
$ |
26,946 |
|
|
|
69.44 |
% |
2021年期間,根據2020年12月底通過的《經濟援助法》(“購買力平價2貸款”),本公司為20,000多筆購買力平價貸款提供了資金,本金總額約為7.3億美元。在購買力平價2貸款中,該公司在2021年6月28日售出了大約19,500筆貸款,本金餘額為7.126億美元。出售的毛收入為7.059億美元,在扣除3090萬美元的未賺取費用、遞延成本和銷售折扣後,公司在出售中錄得2430萬美元的税前收益。在截至2021年9月30日的9個月中,抵押貸款償還權收入比2020年同期增加了370萬美元,這主要是因為從2020年第二季度開始,該公司保留了在二級市場發起和銷售的抵押貸款的維護權。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的住宅抵押貸款銀行收入淨額分別下降了670萬美元和770萬美元,這主要是由於2021年期間在二級市場出售的貸款的定價壓縮。此外,截至2021年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別包括財富和信託管理費收入49.9萬美元和190萬美元,這是海灣銀行合併後增加的一項業務。截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他非利息收入分別包括公司對某些金融科技公司的投資的100萬美元和160萬美元的公允價值調整。
非利息支出。下表彙總了所述期間的非利息費用、美元和百分比變化。
50
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
更改$ |
|
|
更改% |
|
||||
薪金和員工福利 |
|
$ |
14,774 |
|
|
$ |
11,880 |
|
|
$ |
2,894 |
|
|
|
24.36 |
% |
入住率和設備 |
|
|
1,743 |
|
|
|
922 |
|
|
|
821 |
|
|
|
89.05 |
% |
數據處理 |
|
|
893 |
|
|
|
656 |
|
|
|
237 |
|
|
|
36.13 |
% |
法律、發行人和監管備案 |
|
|
372 |
|
|
|
291 |
|
|
|
81 |
|
|
|
27.84 |
% |
廣告和營銷 |
|
|
452 |
|
|
|
165 |
|
|
|
287 |
|
|
|
173.94 |
% |
通信 |
|
|
761 |
|
|
|
214 |
|
|
|
547 |
|
|
|
255.61 |
% |
審計和會計費 |
|
|
195 |
|
|
|
98 |
|
|
|
97 |
|
|
|
98.98 |
% |
FDIC保險 |
|
|
487 |
|
|
|
187 |
|
|
|
300 |
|
|
|
160.43 |
% |
無形攤銷 |
|
|
500 |
|
|
|
232 |
|
|
|
268 |
|
|
|
115.52 |
% |
其他訂約承辦事務 |
|
|
633 |
|
|
|
516 |
|
|
|
117 |
|
|
|
22.67 |
% |
其他税項及評税 |
|
|
547 |
|
|
|
280 |
|
|
|
267 |
|
|
|
95.36 |
% |
與合併相關的 |
|
|
1,441 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
177 |
|
|
|
14.00 |
% |
其他 |
|
|
2,839 |
|
|
|
1,971 |
|
|
|
868 |
|
|
|
44.04 |
% |
總非利息費用 |
|
$ |
25,637 |
|
|
$ |
18,676 |
|
|
$ |
6,961 |
|
|
|
37.27 |
% |
|
|
在過去的九個月裏 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
更改$ |
|
|
更改% |
|
||||
薪金和員工福利 |
|
$ |
46,425 |
|
|
$ |
29,886 |
|
|
$ |
16,539 |
|
|
|
55.34 |
% |
入住率和設備 |
|
|
4,968 |
|
|
|
2,653 |
|
|
|
2,315 |
|
|
|
87.26 |
% |
數據處理 |
|
|
3,272 |
|
|
|
1,649 |
|
|
|
1,623 |
|
|
|
98.42 |
% |
法律、發行人和監管備案 |
|
|
1,437 |
|
|
|
781 |
|
|
|
656 |
|
|
|
83.99 |
% |
廣告和營銷 |
|
|
989 |
|
|
|
518 |
|
|
|
471 |
|
|
|
90.93 |
% |
通信 |
|
|
1,802 |
|
|
|
536 |
|
|
|
1,266 |
|
|
|
236.19 |
% |
審計和會計費 |
|
|
675 |
|
|
|
278 |
|
|
|
397 |
|
|
|
142.81 |
% |
FDIC保險 |
|
|
839 |
|
|
|
568 |
|
|
|
271 |
|
|
|
47.71 |
% |
無形攤銷 |
|
|
1,406 |
|
|
|
608 |
|
|
|
798 |
|
|
|
131.25 |
% |
其他訂約承辦事務 |
|
|
2,152 |
|
|
|
870 |
|
|
|
1,282 |
|
|
|
147.36 |
% |
其他税項及評税 |
|
|
1,973 |
|
|
|
748 |
|
|
|
1,225 |
|
|
|
163.77 |
% |
與合併相關的 |
|
|
11,697 |
|
|
|
1,710 |
|
|
|
9,987 |
|
|
|
584.04 |
% |
其他 |
|
|
9,062 |
|
|
|
4,688 |
|
|
|
4,374 |
|
|
|
93.30 |
% |
總非利息費用 |
|
$ |
86,697 |
|
|
$ |
45,493 |
|
|
$ |
41,204 |
|
|
|
90.57 |
% |
不包括與合併相關的費用,與2020年同期相比,2021年9月30日前三個月和九個月的非利息支出分別增加了680萬美元和3120萬美元,這主要是由於2021年第一季度發生的海灣銀行合併。在截至2021年9月30日的3個月和9個月期間,工資和員工福利分別增加了290萬美元和1650萬美元,這主要歸因於海灣銀行合併中增加的員工、為支持公司的非利息收入業務而增加的員工以及更多的獎勵費用。截至2021年9月30日的9個月,更大的激勵支出包括獎勵一線和支持人員為履行PPP貸款所做的努力和其他管理激勵措施的獎金。與2020年同期相比,公司抵押銀行部門截至2021年9月30日的三個月和九個月的工資和員工福利支出分別下降了110萬美元和210萬美元,部分抵消了2021年同期較高的工資和員工福利支出。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他類別的非利息支出都有所增加,這主要是由於海灣銀行的合併。這兩個2021年期間的其他非利息支出包括重複PPP貸款資金造成的150萬美元損失,以及無資金承諾準備金的增加。本公司繼續利用所有可用的補救措施收回重複的購買力平價貸款資金。此外,在2021年第三季度,該公司整合了其足跡範圍內的五個分支機構。與關閉有關的, 該公司記錄了52.1萬美元的自有財產減記和租約減值。這些費用分別報告在佔用和設備以及其他非利息費用中,金額分別為23.3萬美元和28.8萬美元。
51
所得税費用。截至2021年和2020年9月30日的三個月的所得税支出分別為220萬美元和170萬美元,導致各自時期的有效所得税税率分別為24.4%和25.2%。截至2021年和2020年9月30日的9個月,所得税支出分別為1100萬美元和360萬美元,導致各自時期的有效所得税税率分別為21.7%和23.0%。
財務狀況分析
貸款組合。本公司向商業實體和個人提供貸款。貸款條件根據貸款的類型和借款人的信譽,在利率、還款和抵押品要求方面有所不同。信用風險往往在地理上集中,因為大多數貸款是向位於本公司服務的市場的借款人發放的。所有貸款都是在特定的貸款政策指導方針下承保的,這些指導方針旨在使公司的盈利能力在可接受的業務風險水平內最大化。
下表按貸款類別列出了公司的貸款組合,以及截至所述日期,每類貸款佔總貸款的百分比。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
工商業 |
|
$ |
309,058 |
|
|
|
17.2 |
% |
|
$ |
123,675 |
|
|
|
12.1 |
% |
工資保障計劃 |
|
|
47,325 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
292,068 |
|
|
|
28.5 |
% |
房地產-建築、商業 |
|
|
139,286 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
54,702 |
|
|
|
5.3 |
% |
房地產-建築業、住宅業 |
|
|
51,098 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
18,040 |
|
|
|
1.8 |
% |
房地產-抵押貸款,商業 |
|
|
680,309 |
|
|
|
37.8 |
% |
|
|
273,499 |
|
|
|
26.7 |
% |
房地產-抵押貸款,住宅 |
|
|
499,361 |
|
|
|
27.7 |
% |
|
|
213,404 |
|
|
|
20.8 |
% |
房地產-抵押貸款、農田 |
|
|
6,317 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
3,615 |
|
|
|
0.4 |
% |
消費者 |
|
|
67,787 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
46,684 |
|
|
|
4.4 |
% |
貸款總額 |
|
|
1,800,541 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1,025,687 |
|
|
|
100.0 |
% |
減去:遞延貸款費用,扣除成本 |
|
|
(1,440 |
) |
|
|
|
|
|
(4,271 |
) |
|
|
|
||
總貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 |
|
|
1,799,101 |
|
|
|
|
|
|
1,021,416 |
|
|
|
|
||
減去:貸款損失撥備 |
|
|
(12,614 |
) |
|
|
|
|
|
(13,827 |
) |
|
|
|
||
為投資而持有的貸款,淨額 |
|
$ |
1,786,487 |
|
|
|
|
|
$ |
1,007,589 |
|
|
|
|
||
持有待售貸款 |
|
$ |
144,111 |
|
|
|
|
|
$ |
148,209 |
|
|
|
|
由於海灣銀行的合併,截至2021年1月31日,該公司獲得了約10.3億美元的貸款(按公允價值計算)。
2020年,本公司根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)(“PPP 1”)參與了PPP。通過由小企業管理局(SBA)管理的PPP 1,聯邦政府與包括世界銀行在內的銀行合作,向小企業提供超過6500億美元的工資和其他運營費用。PPP 1貸款如果在2020年6月5日之前發放,期限為兩年,如果在2020年6月5日或之後發放,期限為5年,年利率為1%。發起PPP 1貸款的銀行賺取貸款額的1%、3%或5%的手續費,具體取決於貸款規模。該公司在2020年全年發起的PPP 1貸款總額約為3.634億美元,截至2021年9月30日,PPP 1貸款中的未償還貸款為3260萬美元,其中包括在Bay Bank合併中收購的貸款。
PPP 2貸款的合約期為五年,年利率為1%。發起購買力平價2貸款的銀行賺取手續費,手續費根據貸款規模分級。具體來説,5萬元以下的貸款手續費相當於貸款餘額的50%,或2,500元,以較低者為準;5萬元以上和35萬元以下的貸款,手續費相當於貸款餘額的5%;35萬元以上的貸款,手續費相當於貸款餘額的3%。截至2021年9月30日,公司PPP 2貸款的本金和未攤銷費用餘額(扣除遞延成本)分別為1,470萬美元和67.6萬美元
該公司相信,根據該計劃的條款,PPP 1和PPP 2的大部分貸款將被免除,並將根據美國政府的擔保全額支付。截至2021年9月30日,沒有一筆PPP 2貸款被免除。
52
自全球新冠肺炎疫情爆發以來,該公司通過修改允許短期推遲本金支付或本金和利息支付的貸款,積極滿足其商業和個人借款人的需求。根據CARE法案,銀行可以選擇在有限的一段時間內暫停與問題債務重組(TDR)相關的公認會計原則的某些要求,如果某些要求是肯定的,那麼銀行可以選擇在一段有限的時間內暫停與問題債務重組相關的公認會計原則的某些要求符合條件。2020年,為了應對新冠肺炎疫情,該公司批准了55萬多筆貸款延期,總額為1.106億美元。此外,在2020年期間,海灣銀行批准了近400筆貸款延期,金額約為1.6億美元。截至2021年9月30日,這些貸款中的大多數都超過了延遲期,並按正常付款時間表返回,截至2021年9月30日,有16筆貸款被延期,總額約為470萬美元。該公司所做的所有貸款修改都是在誠信的基礎上向符合莫迪要求的借款人進行的。根據《關愛法案》的通知。由於有關此類修改的監管和會計指導,截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些貸款未被指定為TDR。
貸款損失撥備。該公司準備每季度對所有項目進行分析,目的是將投資組合風險量化為美元的固有損失。所有這些都是通過從收入中扣除貸款損失並減去貸款沖銷(如果有的話)的貸款損失準備金來建立的。管理層對津貼充足性的定期評估是基於過去的貸款損失經驗、投資組合中的已知和固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。雖然管理層使用現有的最佳信息進行評估,但如果經濟或其他條件與使用的假設有很大不同,未來的調整可能是必要的。這一切都由具體的和一般的組成部分組成。具體部分涉及被確定為減值並符合某些額外標準(如規模)的貸款。對於這些貸款,當減值貸款的貼現現金流或可變現淨值(等於相關抵押品的估計公允價值減去估計出售成本)低於該貸款的賬面價值時,將計入撥備。一般部分包括未分類貸款和未進行減值評估的分類貸款,並基於歷史虧損經驗進行調整,以對歷史數據中未充分反映的其他內部或外部信用質量影響進行調整。
公司遵循財務會計準則委員會發布的適用指南。本指導意見要求在損失可能發生且可以估計的情況下應計損失。它還要求在其範圍內的減值貸款基於按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值進行計量,但作為實際的權宜之計,減值可能基於貸款的可觀察到的市場價格來計量,或者如果貸款依賴於抵押品,則基於抵押品的公允價值來計量。
當本金或利息拖欠90天或更長時間,或者當貸款被明確確定為減值時,貸款將被評估為非應計狀態。這些貸款以前應計的任何未付利息都從收入中轉回。隨後收到的任何利息付款將根據具體情況確認為收入或在貸款期限內攤銷。管理層認為仍有可能虧損的貸款的利息支付將作為貸款本金餘額的減少使用。
管理層認為,截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的所有資金都是充足的。然而,不能保證將來不需要對所有這些措施進行調整。管理層的估計和判斷所依據的經濟假設的變化,國家經濟或公司市場領域的不利發展,新冠肺炎疫情的影響,以及特定借款人情況的變化,都是可能提高貸款損失準備金水平的標準,從而導致對貸款損失準備金的計提。
53
下表分析了截至和在所述期間內按貸款類型列出的所有貸款類型的變化。
|
在截至的三個月內 |
|
|
在過去的九個月裏 |
|
||||||||||
(千美元) |
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||
所有,期初 |
$ |
13,007 |
|
|
$ |
8,206 |
|
|
$ |
13,827 |
|
|
$ |
4,572 |
|
沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工商業 |
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(968 |
) |
|
|
— |
|
房地產--抵押貸款 |
|
(133 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(146 |
) |
|
|
— |
|
消費者 |
|
(361 |
) |
|
|
(213 |
) |
|
|
(757 |
) |
|
|
(787 |
) |
總沖銷 |
|
(512 |
) |
|
|
(213 |
) |
|
|
(1,871 |
) |
|
|
(787 |
) |
恢復 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工商業 |
|
26 |
|
|
|
33 |
|
|
|
210 |
|
|
|
34 |
|
房地產--抵押貸款 |
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
108 |
|
|
|
— |
|
消費者 |
|
88 |
|
|
|
97 |
|
|
|
340 |
|
|
|
229 |
|
總回收率 |
|
119 |
|
|
|
130 |
|
|
|
658 |
|
|
|
263 |
|
淨沖銷 |
|
(393 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
(524 |
) |
貸款損失準備金 |
|
— |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,075 |
|
全部,期末 |
$ |
12,614 |
|
|
$ |
12,123 |
|
|
$ |
12,614 |
|
|
$ |
12,123 |
|
All包括特定的減值貸款撥備和適用於所有貸款類別的一般撥備;然而,管理層已按貸款類型分配了撥備,以顯示貸款組合的相對風險特徵。這一分配是一種估計,不應被解釋為表明這些金額將發生沖銷,或表明分配表明未來的趨勢,並且不限制任何特定貸款或類別的免税額的使用。下表顯示了截至所述日期,所有貸款類別的分配情況以及在每個類別中所佔的百分比。
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
$ |
|
|
的百分比 |
|
|
$ |
|
|
的百分比 |
|
||||
工商業 |
|
$ |
2,201 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
$ |
3,762 |
|
|
|
3.0 |
% |
房地產-建築、商業 |
|
|
749 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
960 |
|
|
|
1.8 |
% |
房地產-建築業、住宅業 |
|
|
160 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
150 |
|
|
|
0.8 |
% |
房地產-抵押貸款,商業 |
|
|
4,681 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
4,215 |
|
|
|
1.5 |
% |
房地產-抵押貸款,住宅 |
|
|
955 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
1,481 |
|
|
|
0.7 |
% |
房地產-抵押貸款、農田 |
|
|
20 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
0.5 |
% |
消費者 |
|
|
3,848 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
3,241 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
$ |
12,614 |
|
|
|
|
|
$ |
13,827 |
|
|
|
|
上表中的信息不包括購買力平價貸款,這些貸款並不是全部,因為它們得到了美國政府的完全擔保。
不良資產。不良資產包括非應計貸款、逾期90天且仍在應計利息的貸款,以及其他擁有的房地產(“OREO”)。
奧利奧包括為全部或部分清償貸款而實質上收回或獲得的財產。持有以供轉售的該等物業,以成本價或公平市價中較低者列賬,包括扣除估計銷售費用。
減值貸款還包括某些已被修改為TDR的貸款,這些貸款已向經歷或預計將經歷財務困難的借款人提供經濟優惠。這些讓步通常源於公司的減損活動,可能包括降低利率、延長付款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良,只有在考慮借款人在一段合理的時期內(通常是六個月)的持續還款表現後,才能恢復履約狀態截至2021年9月30日,本公司有四個TDR,總計23.5萬美元,其中兩個由於利率和支付條件的變化而被歸類為TDR,其中兩個由於支付條件的變化而被歸類為TDR。截至2020年12月31日,公司有兩筆TDR,總計14.2萬美元,其中一筆由於利率和支付條款的變化而被歸類為TDR,另一筆由於支付條件的變化而被歸類為TDR。所有這些TDR都按照他們的
54
於有關日期修訂條款,因此不包括在下表不良貸款及不良資產數字內。
下表彙總了截至所述期間與不良資產和某些資產質量比率有關的信息。
(千美元) |
|
2021年9月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
非權責發生制貸款(1) |
|
$ |
12,777 |
|
|
$ |
6,583 |
|
逾期90天且仍在應計的貸款(%1) |
|
|
2,378 |
|
|
|
46 |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
15,155 |
|
|
$ |
6,629 |
|
奧利奧 |
|
|
227 |
|
|
|
— |
|
不良資產總額 |
|
$ |
15,382 |
|
|
$ |
6,629 |
|
全 |
|
$ |
12,614 |
|
|
$ |
13,827 |
|
持有用於投資的貸款,包括購買力平價貸款 |
|
$ |
1,799,101 |
|
|
$ |
1,021,416 |
|
為投資而持有的貸款,不包括購買力平價貸款 |
|
$ |
1,752,453 |
|
|
$ |
732,883 |
|
總資產 |
|
$ |
2,699,302 |
|
|
$ |
1,498,258 |
|
全部為投資而持有的貸款總額,包括購買力平價貸款 |
|
|
0.70 |
% |
|
|
1.35 |
% |
全部為投資而持有的貸款總額,不包括購買力平價貸款 |
|
|
0.72 |
% |
|
|
1.89 |
% |
全部歸因於不良貸款 |
|
|
83.23 |
% |
|
|
208.58 |
% |
不良貸款佔持有的投資貸款總額的比例,包括購買力平價貸款 |
|
|
0.84 |
% |
|
|
0.65 |
% |
不良貸款佔持有的投資貸款總額的比例,不包括購買力平價貸款 |
|
|
0.86 |
% |
|
|
0.90 |
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.57 |
% |
|
|
0.44 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
(1)不包括PCI貸款和應計TDR |
|
|
|
|
|
|
與2020年12月31日相比,2021年9月30日所有用於投資的貸款(不包括PPP貸款)與2020年12月31日相比有所下降,這主要是由於海灣銀行合併中獲得的貸款,因為合併中沒有結轉所有貸款。截至2021年9月30日,與海灣銀行合併和該公司早先收購中獲得的貸款相關的剩餘購買會計調整(貼現)為1700萬美元。自2020年12月31日以來不良資產增加了880萬美元,這主要是由於2021年第二季度向同一借款人關係發放的總計520萬美元的商業貸款被置於非權責發生狀態。
投資證券。投資組合被用作利息收入、信用風險分散和流動性的來源,以及管理利率敏感度和為短期借款提供抵押品。投資組合中分類為可供出售證券的證券可以根據市場利率的變化、證券提前還款風險的變化、貸款需求的增加、一般流動性需求和其他類似因素進行出售,並按估計公允價值列賬。截至2021年9月30日,該公司可供出售的投資證券的公允價值為3.601億美元,比2020年12月31日的1.095億美元增加了2.506億美元。截至海灣銀行合併生效之日,該公司以公允價值收購了大約7950萬美元的證券。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,大部分投資證券組合由一家領先評級機構評級為投資級的證券組成。投資級證券被認為違約風險較低。截至2021年9月30日和2020年12月31日,承諾獲得公共存款的投資證券總額分別為910萬美元和1250萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公允價值為2,770萬美元和2,940萬美元的證券,分別承諾確保世行與FHLB的借款安排。
該公司至少每季度審查其投資證券組合的非臨時性減值。截至2021年9月30日和2020年12月31日,只有投資級證券處於未實現虧損狀態或該證券的未實現虧損金額不大。未實現虧損的投資證券通常是由於最近當前利率環境的變化而導致定價變化的結果,而不是永久信用減值的結果。該機構抵押貸款支持證券的合同現金流由美國政府擔保和/或提供資金。市政債券沒有跡象表明合同現金流將不會
55
到期時收到。該公司不打算出售,也不相信在攤銷成本收回之前,它將被要求出售其任何暫時減值的證券。截至2021年9月30日和2020年12月31日,這些證券沒有確認其他暫時性減值。
本公司持有FRB、FHLB及其代理銀行的有限股權投資。截至2021年9月30日,該公司擁有600萬美元的FHLB股票,490萬美元的FRB股票和46.8萬美元的代理銀行股票。截至2020年12月31日,公司擁有580萬美元的FHLB股票、220萬美元的FRB股票和24.8萬美元的代理銀行股票。本公司還擁有各種其他股權投資,包括其他金融機構和金融科技公司的股份,截至2021年9月30日和2020年12月31日分別為790萬美元和300萬美元,這些投資在每個報告期通過合併收益表按市價計價。
該公司還持有早期重點投資基金、小型企業投資公司(“SBIC”)和低收入住房合夥企業的投資,這些投資在綜合資產負債表中的其他投資中列報。
下表列出了截至所述日期,該公司按攤銷成本計算的投資組合的構成。
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
攤銷成本 |
|
|
百分比 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
百分比 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
州和市 |
|
$ |
41,843 |
|
|
|
11.55 |
% |
|
$ |
14,069 |
|
|
|
12.95 |
% |
美國財政部和機構 |
|
|
49,212 |
|
|
|
13.58 |
% |
|
|
2,500 |
|
|
|
2.30 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
241,108 |
|
|
|
66.54 |
% |
|
|
72,337 |
|
|
|
66.57 |
% |
公司債券 |
|
|
30,210 |
|
|
|
8.34 |
% |
|
|
19,755 |
|
|
|
18.18 |
% |
總投資證券 |
|
$ |
362,373 |
|
|
|
100.00 |
% |
|
$ |
108,661 |
|
|
|
100.00 |
% |
下表提供了有關該公司在所述時期的投資組合的信息。
|
|
2021年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
平均壽命 |
|
|
平均值 |
|
||||
(千美元) |
|
攤銷 |
|
|
公允價值 |
|
|
以年為單位 |
|
|
產率 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
州和市 |
|
$ |
41,843 |
|
|
$ |
41,852 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
0.75 |
% |
美國財政部和機構 |
|
|
49,212 |
|
|
|
48,548 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
1.68 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
241,108 |
|
|
|
238,923 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
1.05 |
% |
公司債券 |
|
|
30,210 |
|
|
|
30,775 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
4.68 |
% |
總投資 |
|
$ |
362,373 |
|
|
$ |
360,098 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
2.04 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
平均壽命 |
|
|
平均值 |
|
||||
(千美元) |
|
攤銷 |
|
|
公允價值 |
|
|
以年為單位 |
|
|
產率 |
|
||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
州和市 |
|
$ |
14,069 |
|
|
$ |
14,259 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
1.68 |
% |
美國財政部和機構 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,409 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
0.87 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
72,337 |
|
|
|
72,635 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
3.37 |
% |
公司債券 |
|
|
19,755 |
|
|
|
20,172 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.10 |
% |
總投資 |
|
$ |
108,661 |
|
|
$ |
109,475 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
2.26 |
% |
存款。公司的主要資金來源是核心存款(活期存款、計息交易賬户、貨幣市場賬户、儲蓄存款和存單),主要來自其市場。
56
區域。該公司的存款基礎包括交易賬户、定期和儲蓄賬户,以及客户用於現金管理目的的其他賬户,這些賬户為公司提供了手續費收入和交叉營銷機會以及低成本的資金來源。定期和儲蓄賬户,包括貨幣市場存款賬户,也提供了相對穩定的低成本資金來源。
截至2021年9月30日的存款總額為22.億美元,較2020年12月31日增加12.6億美元,其中截至合併生效日的海灣銀行合併承擔10.3億美元。公司與金融科技合作伙伴不斷擴大的關係使2021年前9個月的存款增加了約5,200萬美元。
截至2021年9月30日,公司存款中約有24.6%是定期存款,而截至2020年12月31日,這一比例為26.6%。相比之下,截至2021年9月30日,該公司約31.1%的存款由無息活期存款組成,而截至2020年12月31日,這一比例為35.2%。這一比率的下降主要是由於海灣銀行的合併。
下表提供了截至所述期間100,000美元或以上存單的到期日分佈。
(千美元) |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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成熟時間: |
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3個月或更短時間 |
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$ |
74,755 |
|
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$ |
25,211 |
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超過3個月至6個月 |
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61,709 |
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|
33,963 |
|
超過6個月至12個月 |
|
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74,986 |
|
|
|
24,675 |
|
超過12個月 |
|
|
134,261 |
|
|
|
92,341 |
|
|
|
$ |
345,711 |
|
|
$ |
176,190 |
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借款。下表列出了截至所述期間和所述期間借款總額的餘額和利率的信息。
|
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截至2021年9月30日的9個月 |
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(千美元) |
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期末餘額 |
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最高月末餘額 |
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平均餘額 |
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加權平均費率 |
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||||
FHLB借款 |
|
$ |
125,115 |
|
|
$ |
220,115 |
|
|
$ |
165,953 |
|
|
|
0.65 |
% |
FRB借款 |
|
|
33,857 |
|
|
|
632,540 |
|
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319,215 |
|
|
|
0.31 |
% |
|
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|
|
|
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||||
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截至2020年12月31日的年度 |
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|||||||||||||
(千美元) |
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期末餘額 |
|
|
最高月末餘額 |
|
|
平均餘額 |
|
|
加權平均費率 |
|
||||
FHLB借款 |
|
$ |
115,000 |
|
|
$ |
124,000 |
|
|
$ |
121,033 |
|
|
|
0.24 |
% |
FRB借款 |
|
|
281,650 |
|
|
|
355,484 |
|
|
|
223,869 |
|
|
|
0.35 |
% |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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FHLB預付款由抵押品擔保,抵押品包括對該公司住宅、多户和商業房地產抵押貸款組合中符合條件的貸款的全面留置權,以及選定的投資證券。
通過購買力平價基金借入的聯邦儲備銀行貸款以世行根據購買力平價發放的貸款為擔保。PPPLF墊款處於PPP貸款的全部價值和期限,固定的年度成本為35個基點,並獲得優惠的監管資本待遇。
截至2021年9月30日,次級票據淨額為4050萬美元,而截至2020年12月31日的次級票據總額為2450萬美元,比截至2021年9月30日的9個月增加了1600萬美元,這主要是由於海灣銀行合併中承擔的3190萬美元次級票據,部分被兩個次級票據抵消
57
2021年的贖回。公司在2021年第二季度和第三季度分別贖回了附屬票據,初始總本金餘額分別為1000萬美元和700萬美元。
流動性。流動資金對公司的業務至關重要。公司的流動性可能會因無法進入資本市場或包括存款在內的不可預見的現金外流而受到影響。這種情況可能是由於公司可能無法控制的情況造成的,例如普遍的市場混亂、對金融服務業的普遍負面看法,或者影響第三方或公司的運營問題。該公司以優惠條件或根本不能從其他金融機構借款的能力可能會受到資本市場中斷或其他事件的不利影響。
本公司已制定正式的流動資金應急計劃,為流動資金管理提供指導。對於公司的流動性管理計劃,它首先確定當前的流動性狀況,然後根據資產負債表中預期的變化預測流動性。在這一預測中,該公司預計將保持流動性緩衝。管理層還在幾種不同的壓力情況下對公司的流動性狀況進行壓力測試,從中度到嚴重。已經為預測的流動性緩衝和每種壓力情景的流動性緩衝制定了指導方針。管理層還通過現金流預測監測公司的流動性狀況,並相信其流動性和資本水平足以開展公司的業務。
存款是公司流動性的主要來源。攤銷資產或到期資產的現金流提供資金,以滿足儲户和借款人的需求。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該公司與代理銀行的無擔保聯邦基金額度可用於隔夜借款,總額分別為6400萬美元和3800萬美元。這些額度按此類貸款的現行利率計息,並可隨時由代理銀行取消。截至2021年9月30日和2020年12月31日,代理銀行的這些信貸額度均未動用。
除了存款和聯邦基金額度外,該公司還可以進入各種批發融資市場。這些市場包括經紀存單市場、上市服務存款市場和聯邦基金市場。該公司是IntraFi網絡(前身為海角金融網絡)的成員,該網絡允許銀行客户通過本公司獲得聯邦存款保險公司(“FDIC”)對超過FDIC保險限額的存款的保險保護。公司還擁有與IntraFi網絡的單向授權,提供存單賬户註冊服務和保險現金清掃產品,這使公司能夠根據需要獲得額外的批發資金。
公司還與FHLB和FRB維持有擔保的信貸額度,根據這些額度,公司可以為質押的抵押品借款,最高可達允許的金額。截至2021年9月30日,該公司在FHLB的可用信用額度為3.922億美元,未償還預付款總額為1.25億美元,信用證總額為5700萬美元,截至同一日期,剩餘信用額度為2.102億美元。信用證是為了弗吉尼亞聯邦的利益,以保證公眾存款的安全。截至2020年12月31日,未償還的FHLB預付款總額為1.15億美元,信用證總額為2000萬美元。
該公司利用FRB PPPLF為PPP下產生的貸款提供資金,PPP以墊款為抵押。截至2021年9月30日和2020年12月31日,該工具下的FRB借款總額分別為3390萬美元和2.817億美元。
資本。資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。該公司的目標是保持足以維持資產增長並促進儲户和投資者信心的資本化水平。
銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,金融機構必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。金融機構的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。實施巴塞爾銀行監管委員會資本金的最終規則
58
2015年1月1日,美國銀行準則(巴塞爾III規則)對世界銀行生效,完全遵守了在多年計劃中分階段實施的所有要求,並於2019年1月1日完全分階段實施。根據巴塞爾協議III的規定,對於除一級槓桿率以外的所有比率,銀行必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率2.50%的資本保護緩衝。如果一家銀行機構動用了其資本保護緩衝,它在某些活動上受到限制,包括支付股息、股票回購和對某些高管的酌情薪酬。管理層認為,截至2021年9月30日,該行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。
及時糾正措施條例提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足;不過,這些術語並不代表整體財務狀況。如果資本充足,接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。2021年9月30日,最新的監管通知,將該行歸類為監管框架下的資本充足。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的分類。聯邦和州銀行法規對公司支付的股息有一定的限制。可在任何日期支付的股息總額一般限於公司的留存收益。
下表列出了銀行必須遵守的資本和資本比率,以及在所述日期內需要充足和良好資本金的金額和比率。充分資本化的比率包括會話緩衝區。
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實際 |
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|
對於資本 |
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|
資本充足 |
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|||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
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||||||
截至2021年9月30日 |
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總風險資本 |
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|
||||||
(風險加權資產) |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
269,123 |
|
|
|
13.15 |
% |
|
$ |
214,936 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
$ |
204,701 |
|
|
|
10.00 |
% |
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
(風險加權資產) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
255,997 |
|
|
|
12.51 |
% |
|
$ |
173,996 |
|
|
|
8.50 |
% |
|
$ |
163,761 |
|
|
|
8.00 |
% |
普通股一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
255,997 |
|
|
|
12.51 |
% |
|
$ |
143,291 |
|
|
|
7.00 |
% |
|
$ |
133,056 |
|
|
|
6.50 |
% |
第1級槓桿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
(平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
255,997 |
|
|
|
9.72 |
% |
|
$ |
105,358 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
131,698 |
|
|
|
5.00 |
% |
|
|
實際 |
|
|
對於資本 |
|
|
資本充足 |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
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||||||
截至2020年12月31日 |
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|
|
|
|
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||||||
總風險資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
109,219 |
|
|
|
13.10 |
% |
|
$ |
87,574 |
|
|
|
10.50 |
% |
|
$ |
83,404 |
|
|
|
10.00 |
% |
一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
11.84 |
% |
|
$ |
70,893 |
|
|
|
8.50 |
% |
|
$ |
66,723 |
|
|
|
8.00 |
% |
普通股一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
11.84 |
% |
|
$ |
58,383 |
|
|
|
7.00 |
% |
|
$ |
54,213 |
|
|
|
6.50 |
% |
第1級槓桿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
(平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北卡羅來納州藍嶺銀行(Blue Ridge Bank,N.A.) |
|
$ |
98,751 |
|
|
|
8.34 |
% |
|
$ |
47,363 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
59,180 |
|
|
|
5.00 |
% |
59
表外活動
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。本公司在授信時認為必要時取得的抵押品金額,以管理層對交易對手的信用評估為依據。持有的抵押品各不相同,但可能包括房地產和創收商業地產。截至2021年9月30日和2020年12月31日,已批准的延長可用但未使用信貸的承諾總額分別為3.849億美元和1.26億美元。自2020年底以來的大部分增長可歸因於海灣銀行的合併。
公司以履約備用信用證的形式出具有條件承諾,保證客户向第三方履行義務。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未履行備用信用證項下承諾金額分別為65.5萬美元和0美元。此外,公司還簽發財務備用信用證,保證在客户未能履行其指定的財務義務時向基礎受益人(即第三方)付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,未償還財務備用信用證下的承諾總額分別為360萬美元和610萬美元。開立備用信用證的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,無資金承付款準備金分別為51.2萬美元和0美元,並計入合併資產負債表上的其他負債。
本公司投資於各種合夥企業和有限責任公司,其中許多投資於從事金融科技業務的初創公司。根據這些投資,公司承諾在未來期間可能實現的投資額。截至2021年9月30日,該公司與這些投資相關的未來承諾總額為910萬美元。
利率風險管理
作為一家金融機構,公司面臨着包括利率風險在內的各種經營風險。利率風險是指市場利率波動對收益和價值造成的風險。利率風險產生於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差,因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化,例如借款人提前償還貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力,利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化,以及不同收益率曲線(如美國公債和LIBOR)之間利差關係的變化。該公司的目標是在不招致過高利率風險的情況下最大限度地增加淨利息收入。淨利息收入和利率風險的管理必須與銀行維持的資本和流動性水平保持一致。公司通過資產與負債委員會(“ALCO”)管理利率風險。ALCO負責結合流動性和資本管理,並根據公司董事會制定的政策,監控公司的利率風險。
該公司聘請一家獨立的諮詢公司對其利率敏感度進行建模,該模型使用淨利息收入模擬模型作為衡量利率敏感度的主要工具。建模的假設是基於資產負債表中的預期活動制定的。對於即將到期的資產,為這些資產的重新部署建立了假設。對於即將到期的負債,提出了替換這些資金來源的假設。還對可能在建模時間段內重新定價的資產和負債進行了假設。這些假設還包括管理層預計非到期存款的利率將如何變化,如利息檢查、貨幣市場檢查、儲蓄賬户以及存單。基於包括當前資產負債表、當前利率水平和發展的假設在內的輸入,該模型然後在假設市場利率保持不變的情況下產生預期的淨利息收入水平。這被認為是基本情況。接下來,該模型根據利率的具體變化來確定淨利息收入是多少。利率模擬為期兩年,包括利率快速變化,下調100個基點至200個基點,上調100個基點至400個基點。然後將這些模擬的結果與基本情況進行比較。
60
在收益率曲線上使用100至400個基點的瞬時平行震盪來測試資產負債表和淨利息收入,是監管機構和銀行業的一種做法。不過,這些壓力測試可能並不代表對收益率曲線中未來利率走勢的現實預測。此外,瞬時平行利率衝擊模型並不能預測盈利的實際未來表現。它是一種財務指標,用於管理利率風險,並跟蹤公司利率風險頭寸在歷史時間框架內的變動,以便進行比較。
項目3.定量和質量VE關於市場風險的披露
不是必需的。
項目4.控制和程序
公司擁有披露控制和程序,旨在保證公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會要求的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累這些信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時決定所需披露的信息。在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2021年9月30日的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估結果和截至評估日期,上述官員得出的結論是,公司的披露控制和程序是有效的。
公司管理層還負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司財務報告的內部控制在公司上個會計季度沒有發生重大影響或合理地可能影響財務報告的內部控制的變化。
61
第二部分:其他信息
項目1.法律規定訴訟程序
除下文所述外,在本公司截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度報告10-Q表的第II部分第1項中披露的法律訴訟狀況沒有實質性的發展。
在其正常運作過程中,該公司是各種法律訴訟的一方。截至本報告日期,除前段所述或以下所述之前披露的訴訟外,並無針對本公司的待決或威脅訴訟,如果判決不利,將對本公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。
2021年6月24日,該銀行的一名客户向美國弗吉尼亞州西區地區法院哈里森堡分部提起了據稱針對該銀行的集體訴訟。起訴書稱,除其他事項外,該行違反了與支票賬户客户的合同,收取了不正當的透支費,並正在尋求因據稱的評估和收取此類費用而產生的金錢損害賠償、賠償和聲明性救濟。起訴書還聲稱,假定的階級成員的索賠總額超過500萬美元。該公司在2021年第三季度以象徵性的金額了結了這起訴訟。
第1A項。國際扶輪SK因素
除下文所述外,2020 Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。以下風險因素是對2020 Form 10-K中披露的風險因素的補充,應與之一併閲讀。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。另請參閲本表格10-Q第1部分第2項中包含的“關於前瞻性陳述的告誡説明”。
將公司和FVCB合併可能比我們預期的更困難、更昂貴或更耗時。
2021年7月14日,該公司達成最終合併協議,以全股票交易方式收購FVCB。根據合併協議所載條款及條件,於合併完成後,FVCB將併入本公司,本公司為尚存法團(“合併”),FVCB每股普通股將轉換為有權收取1.1492股本公司普通股。在合併完成時或緊隨合併完成後,FVCB的全資銀行子公司FVCbank將與本公司的全資全國性銀行子公司Bank合併,而Bank將作為存續銀行(“銀行合併”)。
合併的成功在一定程度上取決於公司能否通過合併公司和FVCB的業務實現預期收益和節省成本。為了實現這些預期的收益和成本節約,公司必須成功地將公司和FVCB的業務合併,這樣才能實現增長機會和成本節約,而不會對FVCB或公司現有的客户關係造成實質性幹擾,也不會因為客户流失而減少收入。如果公司無法實現這些目標,合併的預期收益和成本節約可能無法完全實現,甚至根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
本公司和FVCB一直在運營,在合併完成之前,將繼續獨立運營,合併完成後,本公司將把FVCB的業務整合到自己的業務中。合併中的整合過程可能導致關鍵員工流失,雙方正在進行的業務中斷,標準、控制、程序和政策不一致,這可能會對任何一方維持與客户和員工的關係或實現合併的預期好處的能力產生不利影響。關鍵員工的流失可能會對公司在FVCB目前運營的市場上成功開展業務的能力產生不利影響,這可能會對公司的財務業績及其普通股價值產生不利影響。如果公司在整合過程中遇到困難,合併的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。與任何金融機構合併一樣,也可能出現中斷,導致公司和FVCB失去客户或導致客户
62
從本公司或FVCB的銀行子公司提取存款,或可能在合併後對本公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響的其他意想不到的後果。這些整合事宜可能在這一過渡期內以及合併完成後的一段不確定時期內對本公司和FVCB各自產生不利影響。
本公司可能無法有效地將FVCB的業務整合到本公司的業務中。
本公司和本行未來的經營業績將部分取決於銀行合併的成功與否,預計合併後將在切實可行的範圍內儘快完成合並。銀行合併的成功將取決於一系列因素,包括本公司是否有能力(I)整合FVCbank和本行的業務和分支機構,(Ii)保留FVCbank和本行的存款和客户,(Iii)控制合併所產生的非利息支出增量,使合併後的銀行能夠提高其整體運營效率,以及(Iv)保留FVCbank的適當人員並將其整合到本行的運營中。FVCbank和Bank在銀行合併後的整合將需要銀行管理團隊投入時間和資源,並可能暫時分散管理團隊對銀行日常業務的注意力。如果世行不能成功整合FVC銀行,世行可能無法實現預期的運營效率並消除多餘成本。
該公司將產生與合併相關的鉅額交易和與合併相關的整合成本。
該公司預計與完成合並和整合兩家公司的業務相關的鉅額成本。公司和FVCB正在繼續評估這些成本的影響。儘管該公司相信,消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率,將隨着時間的推移抵消增加的交易和合並相關成本,但這種淨收益可能不會在短期內實現,或者根本不會實現。如果合併沒有完成,雙方將不得不確認這些費用,而沒有實現合併的任何預期好處。
可能得不到監管部門的批准,可能需要比預期更長的時間,或者可能會對公司施加沉重的負擔、目前沒有預料到的或無法滿足的條件。
在完成合並協議中設想的交易之前,必須獲得包括美聯儲、OCC和弗吉尼亞金融機構局在內的銀行監管機構的各種批准或豁免。在決定是否批准這些批准時,適用的監管機構會考慮各種因素,包括建議在相關地理和銀行市場的競爭影響;各方的財務、管理和其他監管考慮因素;接受服務的社區的便利性和需求,以及根據1977年“社區再投資法案”和相關條例(“社區再投資法案”),受保險的存託機構子公司的記錄;以及各方在打擊洗錢活動方面的有效性。監管機構的批准或豁免可能根本沒有收到,可能沒有及時收到,或可能包含合併完成時沒有預料到的、無法滿足的或對本公司構成負擔的條件,包括推遲完成合並或在合併後對本公司施加額外成本或限制收入。此外,該等條件或變更可能構成或合理地可能導致負擔沉重的條件,使本公司終止合併協議。如果必要的政府批准或豁免包含這樣的條件,公司合併後的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
合併未能完成、合併協議終止或完成合並的重大延遲可能對本公司產生負面影響。
合併協議受若干條件約束,這些條件必須滿足才能完成合並。合併完成的這些條件可能得不到滿足,因此合併可能無法完成。此外,如果合併在2022年6月30日前仍未完成,本公司或FVCB均可在該日期之後的任何時間終止合併協議,條件是在股東批准之前或之後,選擇終止合併協議的一方違反合併協議,導致未能在該日期或之前發生有效時間。
在合併懸而未決期間,任何延遲完成合並都可能對本公司的業務以及合併後本公司的業務和經營結果產生重大不利影響,原因是潛在的
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管理層對其他機會的注意力轉移、合併協議中包含的對本公司業務在合併懸而未決期間的限制、與合併相關的額外費用的產生以及市場和客户的負面反應。如果合併沒有完成,公司正在進行的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響,公司普通股的市場價格可能會大幅下跌,特別是在當前市場價格反映了市場對合並將完成的假設的情況下。
此外,由於管理層將重點放在合併上,沒有實現完成合並的任何預期好處,公司的業務可能因未能尋求其他有益的機會而受到不利影響。若合併協議終止,本公司董事會尋求另一次合併或業務合併,本公司股東不能確定本公司能否找到願意以比合並更具吸引力的條款進行合併或業務合併的另一家公司。
在合併懸而未決期間,該公司將受到業務不確定性和合同限制的影響。
合併對員工、客户(包括存款人和借款人)、供應商和供應商的影響的不確定性可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。這些不確定性可能會削弱公司在合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員和客户(包括儲户和借款人)的能力,因為在合併和銀行合併後,這些人員和客户可能會面臨未來他們與公司或銀行的角色和關係的不確定性。此外,這些不確定性可能導致客户(包括儲户和借款人)尋求改變與FVCB或本公司的現有業務關係,或無法延長與FVCB或本公司的現有關係。此外,競爭對手可能會通過強調合並和銀行合併可能導致的潛在不確定性和整合困難,來瞄準每一方的現有客户。
合併協議限制公司在合併懸而未決期間,在沒有FVCB同意的情況下采取某些行動。這些限制可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,包括限制公司在合併懸而未決期間為解決業務不確定性而可能採取的行動。
針對FVCB或公司,或FVCB或公司董事會成員的訴訟可能會阻止或推遲合併的完成。
所謂的股東原告可以主張與合併相關的法律索賠。任何這類潛在法律程序的結果將很難預測,而且此類法律程序可能會延誤或阻止合併及時完成。與合併有關的訴訟的存在可能會影響獲得公司和FVCB股東所需批准的可能性。此外,任何訴訟都可能是耗時和昂貴的,並可能轉移公司管理團隊的注意力,使其不再關注公司的日常業務。任何針對FVCB、本公司或FVCB成員或本公司董事會的不利訴訟都可能導致與合併相關的成本大幅增加,或以其他方式對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
完成合並的條件之一是沒有任何法律、命令、法令或禁令(無論是臨時的、初步的還是永久的)或政府主管當局採取的限制、禁止或禁止完成合並協議中的交易(包括合併)的其他行動。因此,如果在提起的任何訴訟或任何監管程序中沒有達成和解或其他決議,而索賠人獲得禁令或其他救濟,或政府當局發佈命令或其他指令,限制、禁止或非法完成合並協議預期的交易,包括合併,則此類禁令或其他救濟可能會阻止合併及時完成或根本無法完成。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
無
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項目3.默認UPON高級證券
無
項目4.地雷安全信息披露
無
項目5.其他信息
無
項目6.EXhibit
2.1 |
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藍嶺銀行股份有限公司和FVCBankcorp公司之間的重組協議和計劃,日期為2021年7月14日(通過參考2021年7月15日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 |
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31.1 |
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規則13(A)-14(A)首席執行官的認證。 |
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31.2 |
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規則13(A)-14(A)首席財務官的證明。 |
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32.1 |
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根據“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官聲明。 |
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101 |
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Blue Ridge BankShares,Inc.截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度報告中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式,包括:(I)合併資產負債表,(Ii)合併收益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)合併股東權益變動表,(V)合併現金流量表和(Vi)相關附註(存檔 |
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104 |
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藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.)截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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登錄解決方案
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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藍嶺銀行股份有限公司(Blue Ridge BankShares,Inc.) |
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日期:2021年11月10日 |
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由以下人員提供: |
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/s/Brian K.Plum |
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布萊恩·K·普魯姆 |
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總裁兼首席執行官 |
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由以下人員提供: |
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/s/朱迪·C·加萬特 |
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朱迪·C·加萬特 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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