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OpenDoor宣佈2021年第三季度財務業績

加利福尼亞州舊金山-2021年11月10日-領先的住宅房地產數字平臺OpenDoor Technologies Inc.(納斯達克股票代碼：OPEN)今天公佈了截至2021年9月30日的季度財務業績。OpenDoor公司2021年第三季度的財務業績和管理評論可通過OpenDoor公司投資者關係網站https://investor.opendoor.com.季度業績頁面上的公司股東信獲取。

“多年來，我經常被問到，我們的願景和戰略是否改變了。簡而言之，答案是否定的--我們一直專注於讓人們只需輕點按鈕就可以進行買賣和移動。在我們看來，房地產市場的最終狀態將不可避免地是一筆由技術驅動的簡單、確定和快速的交易。這只是個時間問題。因此，我們一直專注於投資於未來的體驗，一件一件地投資，每一步都把消費者放在心上。我們為能在我們的消費者體驗、技術、業務表現和公司文化方面做出卓越的努力而感到非常自豪。這就是我們與眾不同的地方。“OpenDoor聯合創始人兼首席執行官埃裏克·吳(Eric Wu)説。我們第三季度的業績是我們注重消費者體驗和強有力、始終如一的執行力的副產品。我們創造了23億美元的收入，購買了15,181套住房，實現了超過1.7億美元的貢獻利潤和3500萬美元的調整後EBITDA，超出了我們的預期。“

2021年第三季度主要亮點

除非另有説明，否則所有比較都是按季度進行的。我們認為，考慮到去年由於新冠肺炎的原因，我們決定暫停購房，積極出售庫存，因此環比更好地反映了我們潛在的增長趨勢。

·收入23億美元，同比增長91%，共售出5988套住房，同比增長72%

·毛利潤為2.02億美元，而2011年第二季度為1.59億美元；毛利率為8.9%，而21年第二季度為13.4%

·淨收入為(5700萬美元)，而2011年第二季度為(1.44億美元)

·調整後淨收入為1700萬美元，而2011年第二季度為200萬美元

·貢獻利潤為1.7億美元，而2011年第二季度為1.28億美元；貢獻利潤率為7.5%，而21年第二季度為10.8%

·調整後的EBITDA為3500萬美元，而2011年第二季度為2600萬美元；調整後的EBITDA利潤率為1.5%，而21年第二季度為2.2%

·在2013年第三季度末擴展到44個市場，推出了5個新市場

·購買了15,181套住房，比21季度增長79%

·庫存餘額增至17,164套，價值63億美元，較21季度增長130%

展望

·2011年第四季度營收指引為31億至32億美元

·4Q21調整後EBITDA1指引為(500萬美元)-500萬美元

電話會議和網絡廣播詳細信息

OpenDoor將於2021年11月10日下午2點主持一次電話會議，討論其財務業績。太平洋時間。此次電話會議的現場網絡直播可以從OpenDoor公司的投資者關係網站上獲得，網址是：https://investor.opendoor.com.。電話會議結束後，該網站將提供網絡直播的存檔版本。

前瞻性陳述

本新聞稿包含修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述，包括有關我們的財務狀況、預期財務業績、業務戰略和計劃、市場機會和擴張以及未來業務的管理目標的陳述。這些前瞻性陳述一般由“預期”、“相信”、“設想”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“機會”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”、“努力”、“目標”、“將”或“將會”等詞語來識別。否定這些詞或其他類似的術語或表達的否定沒有這些話並不意味着聲明沒有前瞻性。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此會受到風險和不確定性的影響。許多重要因素可能會導致未來的實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述大不相同，包括但不限於我們公開證券的潛在流動性和交易；我們未來籌集資金的能力；我們能否成功留住或招聘我們的高級管理人員、關鍵員工或董事，或要求我們做出改變；監管環境的影響以及與此類環境相關的合規復雜性；我們彌補重大弱點的能力；與我們的業務、運營和財務業績相關的各種因素，包括但不限於, 新冠肺炎疫情對我們擴大市場份額的能力、我們應對一般經濟狀況的能力以及美國住宅房地產業的健康狀況的影響。前面列出的因素並不是詳盡的。您應仔細考慮上述因素以及在我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中“風險因素”標題下描述的其他風險和不確定因素，這些風險和不確定因素在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日、2021年6月30日和9月30日的季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中進行了更新。這些申報文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。我們不能保證我們會實現我們的期望。

1 OpenDoor在本新聞稿中沒有提供預測的調整後EBITDA與預測的GAAP淨收益(虧損)之間的定量對帳，因為如果不做出不合理的努力，該公司無法有信心地計算某些對帳項目。這些項目包括但不限於庫存減值和與未來贈與和沒收有關的基於股票的補償。這些項目可能會對前瞻性GAAP淨收益(虧損)的計算產生重大影響，它們本身就是不確定的，受各種因素的影響，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。有關本新聞稿中討論的非GAAP財務衡量標準的更多信息，請參見下面的“非GAAP財務衡量標準的使用”。

關於OpenDoor

OpenDoor的使命是讓每個人都能自由行動。自2014年以來，OpenDoor為美國各地的人們提供了一種極其簡單的在線購買、出售或以舊換新的方式。OpenDoor目前在全美越來越多的市場開展業務。

聯繫信息

投資者：

王麗斯(Elise Wang)

OpenDoor

郵箱：Investors@opendor.com

媒體：

希拉·陳/查爾斯·斯圖爾特

OpenDoor

電子郵件：press@opendor.com

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

OpenDoor Technologies Inc.

壓縮合並資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)

OpenDoor Technologies Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

非GAAP財務指標

為了向投資者提供有關該公司財務業績的更多信息，本新聞稿包括管理層使用的某些非GAAP財務指標的參考。該公司相信，這些非GAAP財務指標，包括調整後毛利潤、貢獻利潤、貢獻利息後利潤、調整後淨(虧損)收入、調整後EBITDA以及任何此類以利潤表示的非GAAP財務指標，對投資者來説都是有用的，可以作為評估公司財務業績的補充運營指標。

非GAAP財務指標不應單獨考慮或替代公司報告的GAAP結果，因為與類似的基於GAAP的指標相比，非GAAP財務指標可能包括或排除某些項目，而此類指標可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。管理層使用這些非GAAP財務衡量標準進行財務和運營決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。管理層認為，這些非GAAP財務衡量標準排除了某些可能不能反映公司經常性經營業績的項目，從而提供了有關公司業績的有意義的補充信息。

調整後的毛利潤、貢獻利潤和扣除利息後的貢獻利潤

為了向投資者提供有關我們的利潤率和收購庫存回報的更多信息，我們包括了調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤，這些都是非公認會計準則的財務衡量標準。我們相信，調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利潤是投資者有用的財務指標，因為它們是管理層評估單位水平經濟和我們在主要市場的經營業績時使用的補充指標。這些措施中的每一項都是為了展示與給定時期內售出的房屋相關的經濟狀況。為了做到這一點，我們通過計入當期出售房屋(和鄰近服務)產生的收入，僅計入可直接歸因於此類房屋銷售的費用，即使此類費用已在前幾個時期確認，但不包括與截至期末仍在庫存中的房屋相關的費用。貢獻利潤為投資者提供了一種衡量標準，以評估OpenDoor在考慮購房成本、翻新和維修成本、持有成本和銷售成本後，在報告期內為出售的房屋產生回報的能力。扣除利息後的貢獻利潤通過計入報告期內出售房屋的高級利息成本進一步影響毛利。我們相信，這些措施有助於進行有意義的期間比較，並表明我們在考慮到與特定時期出售的資產直接相關的成本後，有能力為出售的資產產生回報。

調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤是我們經營業績的補充指標，作為分析工具存在侷限性。例如，這些計量包括根據公認會計準則在前幾個期間記錄的成本，不包括與期末庫存房屋相關的在同一時期根據公認會計準則記錄的成本。這些措施還排除了GAAP要求的某些重組成本的影響。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調整，即毛利。

調整後的毛利/利潤率

我們根據GAAP計算調整後毛利為經(1)當期存貨減值、(2)前期存貨減值和(3)收入成本重組調整後的毛利。本期存貨減值的計算方法是將期末庫存房屋的存貨減值費用加回本期內記錄的存貨減值費用。前期存貨減值的計算方法是減去本期出售房屋的前期存貨減值費用。我們將調整後毛利定義為調整後毛利佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量企業業績的重要指標，因為它反映了特定時期銷售房屋的毛利率表現，並提供了不同報告期的可比性。調整後的毛利潤幫助管理層評估特定轉售羣體的房屋定價、服務費和翻新業績。

貢獻利潤/利潤率

我們將貢獻利潤計算為調整後毛利潤減去(1)當期出售房屋發生的持有成本，(2)當期出售房屋前期發生的持有成本，以及(3)直接

本期內售出房屋發生的銷售成本。我們持有成本的構成在下面的對賬表格的腳註中進行了説明。貢獻利潤是指貢獻利潤佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量業務表現的重要指標，因為它反映了特定時期內銷售房屋的單元級表現，並提供了不同報告期的可比性。貢獻利潤幫助管理層評估與特定轉售隊列直接相關的流入和流出。

供款利潤率/息後利潤率

我們將扣除利息後的供款利潤定義為供款利潤減去我們高級信貸安排下在此期間出售的房屋產生的利息支出。這可能包括在銷售發生之前的期間記錄的利息支出。我們的高級信貸工具是由庫存中的房屋擔保的。對於我們的高級循環信貸安排，在購買時以每套住房為基礎進行提款，並要求在出售房屋時償還。我們不包括與夾層債務融資相關的利息支出。我們使用債務和股權資本的混合來為我們的庫存融資，這種混合會隨着時間的推移而變化。此外，隨着我們將夾層資本以外的其他債務來源包括在內，我們預計我們的融資成本將繼續上升。因此，我們不認為我們目前的夾層利息支出反映了我們的長期融資成本。扣除利息後的貢獻利潤率是扣除利息後的貢獻利潤佔收入的百分比。

我們認為這一指標是衡量企業業績的重要指標。當承擔高級融資成本時，貢獻息後利潤有助於管理層評估貢獻利潤率表現，按上述標準計算。

OpenDoor Technologies Inc.

GAAP與非GAAP指標的對賬

(除百分比和售出的房屋外，以千計)

(未經審計)

下表顯示了我們調整後的毛利潤、貢獻利潤和貢獻利息後利潤與我們的毛利潤的對賬，毛利潤是GAAP最直接的可比性指標：

________________

(1)庫存減值 - 本期是指在列報期間記錄的與期末庫存房屋相關的庫存估值調整。

(2)庫存減值 - 前期是指與所列期間內出售的房屋相關的前期記錄的庫存估值調整。

(3)收入成本的重組主要包括遣散費和員工離職福利，這些福利計入收入成本，原因是新冠肺炎疫情爆發後，2020年第二季度勞動力減少。

(4)指與在有關期間售出的房屋有關的銷售成本。這主要包括經紀人佣金、外部所有權和第三方託管相關費用以及轉讓税。

(5)持有成本主要包括物業税、保險費、水電費、聯誼費、保潔費和維護費。持有成本包括在精簡合併經營報表的銷售、營銷和運營中。

(6)指在列報期間內就列報期間出售的房屋所招致的持有成本。

(7)指在列示期間內售出的房屋在過往期間所發生的持有成本。

(8)這不包括夾層定期債務融資的利息或其他債務。

(9)指本期內出售房屋所產生的高級信貸安排項下的利息支出。

(10)代表我們的高級信貸安排項下的利息支出，這些利息支出發生在本期前幾期出售的房屋上。

調整後淨(虧損)收入和調整後EBITDA

我們還提出了調整後的淨(虧損)收入和調整後的EBITDA，這是管理層用來評估我們基本財務業績的非GAAP財務指標。這些指標也常被投資者和分析師用來比較我們行業公司的潛在表現。我們相信，這些措施為投資者提供了我們潛在業績的有意義的一段時期的比較，根據某些非經常性、非現金、與我們的創收業務沒有直接關係或與相關收入不一致的費用進行了調整。

調整後的淨(虧損)收入和調整後的EBITDA是衡量我們經營業績的補充指標，具有重要的侷限性。例如，這些措施不包括根據公認會計準則要求記錄的某些成本的影響。該等措施亦包括根據公認會計原則於過往期間入賬的減值成本，並不包括與期末庫存房屋有關而須於同一期間根據公認會計原則入賬的減值成本。這些措施可能與我們行業的其他公司或其他行業的公司提出的類似名稱的措施有很大不同。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了調整，即淨虧損。

調整後淨(虧損)收入

我們將調整後的淨(虧損)收入計算為GAAP淨虧損，調整後的淨虧損不包括基於股票的薪酬、有價證券公允價值調整、衍生工具和認股權證公允價值調整、無形攤銷以及初始RSU發佈時的工資税等非現金費用。它還不包括非經常性重組費用、租賃終止收益以及可轉換票據實物支付(PIK)利息和發行折扣攤銷。如上所述，調整後的淨(虧損)收入還使GAAP項下記錄的減值費用的計時與相關收入的記錄期間保持一致，以提高這一衡量標準與我們的非GAAP單位經濟財務衡量標準的可比性。我們對調整後淨(虧損)收入的計算目前不包括非GAAP調整的税收影響，因為到目前為止，我們的税收和此類税收影響還不是很大。

調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA計算為經摺舊和攤銷、物業融資和其他利息支出、利息收入和所得税支出調整後的調整後淨(虧損)收入。調整後的EBITDA是一項補充的業績衡量標準，我們的管理層用來評估我們的經營業績和業務的經營槓桿。

下表列出了我們調整後的淨(虧損)收入和調整後的EBITDA與我們的淨虧損的對賬，這是GAAP中最直接的可比性指標：

________________

(1)代表我們的金融工具的損益，在每個期末以公允價值計價。

(2)代表在OSN和Open Listings收購中收購的無形資產的攤銷，這些無形資產有助於創造收入，並作為購買會計的一部分入賬。收購的無形資產的使用壽命從2年到5年不等，預計將在無形資產完全攤銷之前攤銷。

(3)庫存減值 - 本期是指在列報期間記錄的與期末庫存房屋相關的庫存減值費用。

(4)庫存減值 - 前期是指與所列期間內出售的房屋相關的前期記錄的庫存估值調整。

(5)重組成本主要包括員工離職福利、搬遷福利和留任獎金，以及與退出某些不可撤銷租約有關的成本。2020年，這些成本主要與2020年4月實施的裁員以及我們行使與舊金山總部相關的提前終止選擇權有關。

(6)包括2019年7月至11月發行的可換股票據(“2019年可換股票據”)的非現金實物支付(“PIK”)利息及折價攤銷。我們從調整後的淨(虧損)收入中剔除可轉換票據PIK利息和攤銷，因為這些都是非現金性質的，並在2020年9月公司與可轉換票據持有人簽訂可轉換票據交換協議時轉換為股權。

(7)主要包括處置固定資產的損益、利率鎖定承諾的損益、出售可供出售證券的損益以及轉租收入。

(8)包括我們的資產擔保債務工具的利息支出。

(9)包括債務發行成本和貸款發放費的攤銷、承諾費、未使用的費用、我們的資產支持債務融資的其他利息相關成本，以及2026年未償還可轉換優先票據產生的利息支出。

(十)主要由現金、現金等價物和有價證券賺取的利息組成。