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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月3日
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-32253
EnerSys公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-3058564 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
本維爾道2366號
閲讀, 賓夕法尼亞州19605
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:610-208-1991
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。ý 是 ¨編號:
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內),以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ý | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年證券交易法第12b-2條所定義)。☐是ý編號:
2021年11月5日發行的普通股:41,891,298股票
EnerSys公司
索引表10-Q
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | | |
第一項。 | 財務報表 | |
| | | |
| 截至2021年10月3日和2021年3月31日的合併簡明資產負債表(未經審計) | 3 |
| | | |
| 截至2021年10月3日和2020年10月4日的綜合簡明損益表(未經審計) | 4 |
| | | |
| 截至2021年10月3日和2020年10月4日的6個月的綜合簡明損益表(未經審計) | 5 |
| | | |
| 截至2021年10月3日和2020年10月4日的季度和6個月的綜合簡明全面收益表(未經審計) | 6 |
| | | |
| 截至2021年10月3日和2020年10月4日的綜合簡明現金流量表(未經審計) | 7 |
| | | |
| 合併簡明財務報表附註(未經審計) | 8 |
| 1 | 陳述的基礎 | 8 |
| 2 | 收入確認 | 9 |
| 3 | 租契 | 9 |
| 4 | 商譽和其他無形資產 | 11 |
| 5 | 盤存 | 12 |
| 6 | 金融工具的公允價值 | 12 |
| 7 | 衍生金融工具 | 13 |
| 8 | 所得税 | 15 |
| 9 | 保修 | 16 |
| 10 | 承諾、或有事項和訴訟 | 16 |
| 11 | 重組和其他退出費用 | 17 |
| 12 | 債務 | 17 |
| 13 | 退休計劃 | 20 |
| 14 | 基於股票的薪酬 | 20 |
| 15 | 股東權益與非控制性利益 | 21 |
| 16 | 每股收益 | 26 |
| 17 | 業務部門 | 27 |
| 18 | 後續事件 | 27 |
| | | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| | | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| | | |
第四項。 | 管制和程序 | 41 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| | | |
第一項。 | 法律程序 | 42 |
| | | |
項目1A。 | 風險因素 | 42 |
| | | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
| | | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
| | | |
第6項。 | 陳列品 | 44 |
| |
簽名 | 45 |
EnerSys公司
合併簡明資產負債表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 407,506 | | | $ | 451,808 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額:2021年10月3日-$12,423;2021年3月31日-$12,992 | | 584,584 | | | 603,581 | |
庫存,淨額 | | 640,998 | | | 518,247 | |
預付資產和其他流動資產 | | 135,768 | | | 117,681 | |
流動資產總額 | | 1,768,856 | | | 1,691,317 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 500,092 | | | 497,056 | |
商譽 | | 703,164 | | | 705,593 | |
其他無形資產,淨額 | | 413,646 | | | 430,898 | |
遞延税金 | | 65,275 | | | 65,212 | |
其他資產 | | 66,421 | | | 72,721 | |
總資產 | | $ | 3,517,454 | | | $ | 3,462,797 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務 | | $ | 36,006 | | | $ | 34,153 | |
應付帳款 | | 294,975 | | | 323,876 | |
應計費用 | | 273,852 | | | 318,959 | |
流動負債總額 | | 604,833 | | | 676,988 | |
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | | 1,075,989 | | | 969,618 | |
遞延税金 | | 77,068 | | | 76,412 | |
其他負債 | | 185,707 | | | 196,203 | |
總負債 | | 1,943,597 | | | 1,919,221 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股本: | | | | |
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份,不是於2021年10月3日及2021年3月31日發行或發行的股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值,135,000,000授權股份,55,732,195已發行及已發行的股份42,630,9662021年10月3日發行的流通股;55,552,810已發行及已發行的股份42,753,020於2021年3月31日發行的已發行股票 | | 557 | | | 555 | |
額外實收資本 | | 556,202 | | | 554,168 | |
國庫股按成本價計算,13,101,229截至2021年10月3日持有的股票和12,799,790截至2021年3月31日持有的股份 | | (594,649) | | | (563,481) | |
留存收益 | | 1,734,057 | | | 1,669,751 | |
反股權--賠償應收賬款 | | (4,001) | | | (5,355) | |
累計其他綜合損失 | | (122,147) | | | (115,883) | |
EnerSys股東權益總額 | | 1,570,019 | | | 1,539,755 | |
不可贖回的非控股權益 | | 3,838 | | | 3,821 | |
總股本 | | 1,573,857 | | | 1,543,576 | |
負債和權益總額 | | $ | 3,517,454 | | | $ | 3,462,797 | |
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EnerSys公司
合併簡明損益表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
淨銷售額 | | $ | 791,395 | | | $ | 708,402 | |
銷貨成本 | | 612,575 | | | 530,842 | |
與退出活動相關的庫存調整 | | 960 | | | — | |
毛利 | | 177,860 | | | 177,560 | |
運營費用 | | 125,309 | | | 119,026 | |
重組和其他退出費用 | | 2,857 | | | 3,119 | |
| | | | |
營業收益 | | 49,694 | | | 55,415 | |
利息支出 | | 9,573 | | | 9,829 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 198 | | | 4,110 | |
所得税前收益 | | 39,923 | | | 41,476 | |
所得税費用 | | 4,297 | | | 5,745 | |
| | | | |
| | | | |
EnerSys股東應佔淨收益 | | $ | 35,626 | | | $ | 35,731 | |
可歸因於EnerSys股東的每股普通股淨收益: | | | | |
基本信息 | | $ | 0.84 | | | $ | 0.84 | |
稀釋 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.83 | |
每股普通股股息 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.175 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | | |
基本信息 | | 42,575,576 | | | 42,521,659 | |
稀釋 | | 43,255,832 | | | 43,087,455 | |
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EnerSys公司
合併簡明損益表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
淨銷售額 | | $ | 1,606,288 | | | $ | 1,413,326 | |
銷貨成本 | | 1,234,249 | | | 1,060,789 | |
與退出活動相關的庫存調整 | | 960 | | | — | |
毛利 | | 371,079 | | | 352,537 | |
運營費用 | | 249,796 | | | 239,396 | |
重組費用和其他退出費用 | | 10,689 | | | 4,506 | |
| | | | |
| | | | |
營業收益 | | 110,594 | | | 108,635 | |
利息支出 | | 18,680 | | | 19,994 | |
其他(收入)費用,淨額 | | (298) | | | 5,572 | |
所得税前收益 | | 92,212 | | | 83,069 | |
所得税費用 | | 12,657 | | | 12,155 | |
EnerSys股東應佔淨收益 | | 79,555 | | | 70,914 | |
| | | | |
| | | | |
可歸因於EnerSys股東的每股普通股淨收益: | | | | |
基本信息 | | $ | 1.87 | | | $ | 1.67 | |
稀釋 | | $ | 1.83 | | | $ | 1.65 | |
每股普通股股息 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | | |
基本信息 | | 42,637,953 | | | 42,453,774 | |
稀釋 | | 43,396,588 | | | 43,009,755 | |
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EnerSys公司
綜合簡明全面收益表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
淨收益 | | $ | 35,626 | | | $ | 35,731 | | | $ | 79,555 | | | $ | 70,914 | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
衍生工具未實現(虧損)淨收益,税後淨額 | | (2,233) | | | 1,470 | | | 1,664 | | | 3,813 | |
養老金出資狀況調整,税後淨額 | | 233 | | | 305 | | | 473 | | | 596 | |
外幣折算調整 | | (23,658) | | | 32,833 | | | (8,337) | | | 60,980 | |
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | | (25,658) | | | 34,608 | | | (6,200) | | | 65,389 | |
綜合收益總額 | | 9,968 | | | 70,339 | | | 73,355 | | | 136,303 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | | 15 | | | 144 | | | 64 | | | 152 | |
EnerSys股東應佔綜合收益 | | $ | 9,953 | | | $ | 70,195 | | | $ | 73,291 | | | $ | 136,151 | |
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合併現金流量表簡明表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
經營活動的現金流 | | | | |
淨收益 | | $ | 79,555 | | | $ | 70,914 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 48,340 | | | 47,059 | |
核銷與撤離活動有關的資產 | | 3,756 | | | 1,753 | |
| | | | |
未在套期保值關係中指定的衍生品: | | | | |
淨收益 | | (117) | | | (372) | |
現金收益 | | 147 | | | 846 | |
壞賬撥備 | | 1,240 | | | 182 | |
遞延所得税 | | 108 | | | (1,820) | |
非現金利息支出 | | 1,133 | | | 1,036 | |
基於股票的薪酬 | | 9,424 | | | 10,586 | |
| | | | |
(收益)處置財產、廠房和設備的損失 | | (37) | | | 156 | |
| | | | |
資產負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 15,914 | | | 106,581 | |
盤存 | | (125,479) | | | 21,080 | |
預付資產和其他流動資產 | | (18,969) | | | 7,369 | |
其他資產 | | 1,686 | | | 3,132 | |
應付帳款 | | (32,694) | | | (49,557) | |
應計費用 | | (48,013) | | | 1,282 | |
其他負債 | | (1,565) | | | (2,954) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (65,571) | | | 217,273 | |
| | | | |
投資活動的現金流 | | | | |
資本支出 | | (34,622) | | | (39,905) | |
| | | | |
出售設施所得收益 | | 3,268 | | | — | |
| | | | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 133 | | | 81 | |
用於投資活動的淨現金 | | (31,221) | | | (39,824) | |
| | | | |
融資活動的現金流 | | | | |
短期債務淨借款(償還) | | 2,155 | | | (16,502) | |
第二次修訂的Revolver借款的收益 | | 275,700 | | | 45,000 | |
| | | | |
償還第二次修訂的Revolver借款 | | (5,700) | | | (100,000) | |
| | | | |
| | | | |
償還第二次修訂後的定期貸款 | | (161,447) | | | (16,837) | |
發債成本 | | (2,952) | | | — | |
期權收益,淨額 | | 1,158 | | | 1,766 | |
支付與股權獎勵的淨股份結算有關的税款 | | (9,000) | | | (4,602) | |
購買庫存股 | | (31,512) | | | — | |
支付給股東的股息 | | (14,891) | | | (14,879) | |
其他 | | 393 | | | 255 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 53,904 | | | (105,799) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (1,414) | | | 15,603 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | (44,302) | | | 87,253 | |
期初現金及現金等價物 | | 451,808 | | | 326,979 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 407,506 | | | $ | 414,232 | |
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EnerSys公司
合併簡明財務報表附註(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
1. 陳述的基礎
隨附之未經審核綜合簡明財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10條之指示編制。因此,它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,除非另有披露,否則所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整,本文另有描述者除外)均已包括在內。截至2021年10月3日的三個月和六個月的運營業績不一定表明截至2022年3月31日的財年可能預期的業績。
截至2021年3月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的,但並不包括公認會計原則要求的所有信息和附註,以完成財務報表。
閲讀財務報表時,應結合公司於2021年5月26日提交的公司2021年年報10-K表(美國證券交易委員會檔案號:00001-32253)(《2021年年報》)中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。
EnerSys(“公司”)報告13週期間的中期財務信息,第一季度和第四季度除外,第一季度總是從4月1日開始,第四季度總是在3月31日結束。2022財年的四個季度分別截止於2021年7月4日、2021年10月3日、2022年1月2日和2022年3月31日。2021財年的四個季度分別截止於2020年7月5日、2020年10月4日、2021年1月3日和2021年3月31日。
綜合簡明財務報表包括本公司及其全資子公司和本公司有能力控制的任何部分控股子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號《所得税(話題740)》:簡化所得税會計,意在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外,還澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。該公司在2022財年第一季度採用了該標準,該標準的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計和假設考慮了公司認為合理的歷史和前瞻性因素,包括但不限於冠狀病毒大流行(包括其變種(“新冠肺炎”))造成的潛在影響,以及旨在減少其傳播的公共和私營部門政策和倡議。由於新冠肺炎的影響程度和持續時間尚不清楚,公司的估計和假設可能會隨着情況的變化而變化。實際結果可能與這些估計大不相同。
重要估計的例子包括信貸損失準備、物業、廠房和設備的可回收性、租賃負債的增量借款利率、無形資產和其他長期資產的可回收性、公允價值計量(包括與金融工具、商譽和無形資產有關的計量)、税務資產的估值扣除、養老金和退休後福利義務、或有事項以及與企業合併相關的收購資產和承擔的負債的確認和估值。
2. 收入確認
本公司按可報告部門劃分的收入載於附註17。
與維護技術人員為公司客户完成的工作相關的服務收入通常是一項單獨和獨特的履約義務。在執行服務時,對這些服務的控制權將移交給客户。2022財年第二季度和2021財年第二季度的服務收入為90,112及$74,327,分別為。2022財年和2021財年前六個月的服務收入為172,630及$143,085,分別為。
在公司的客户安排中,有一小部分要求公司為其客户創建定製產品,這些產品和服務需要將產品和服務捆綁到單一的履行義務中,因為滿足客户要求所需的個別產品和服務不符合明確履行義務的定義。這些定製產品通常對本公司沒有替代用途,這些安排的條款和條件賦予本公司可強制執行的權利,以獲得迄今已完成的績效付款,包括合理的利潤率。對於這些安排,控制權隨着時間的推移轉移,公司通過選擇最能描述每個相應安排的基礎商品和服務控制權轉移給客户的輸入或輸出方法來衡量完成進度。公司用來衡量完工進度的方法包括工時、成本和生產單位。隨着時間的推移,2022財年第二季度和2021財年第二季度確認的收入為43,607及$35,074,分別為。六個月內隨時間推移確認的收入 2022財年和2021財年的84,511及$71,176,分別為。
2021年10月3日,分配給未履行(或部分未履行)履約義務的總交易價格約為$145,299,其中,本公司估計約有$102,976將在2022財年確認為收入,$35,962在2023財年,6,324在2024財年,以及$37在2025財年。
在履行相關履約義務和超過確認收入的賬單之前,從客户那裏預先收到的任何付款都將遞延,並被視為合同負債。超過已確認收入的預付款和賬單根據預期確認收入的時間被分類為當期或非當期。截至2021年10月3日,合同負債的流動和非流動部分為$17,561及$1,375,分別為。截至2021年3月31日,合同負債的流動和非流動部分為$15,992及$2,072,分別為。在2022財年第二季度和2021年財年第二季度確認的收入,在本季度初包括在合同負債中,總額為#美元。5,467及$4,175,分別為。在2022財年和2021年財年前六個月確認的收入,包括在本季度初的合同負債中,總額為#美元。5,182及$7,641,分別為。
代表已完成且未向客户計費的工作的金額代表合同資產,為$53,358及$46,451分別截至2021年10月3日和2021年3月31日。
該公司使用歷史客户產品退貨數據作為客户退貨估計的基礎,並在確認收入時記錄銷售額的減少。於2021年10月3日,與預期將從客户退還的存貨價值相關的報酬權資產為#美元。4,604而退款負債相當於估計退還給客户的金額為$。8,059.
3. 租契
公司以不可取消的租賃方式租賃製造設施、配送中心、辦公空間、車輛和其他設備,初始條款通常為1至17好幾年了。
初始租期為12個月或以下的短期租約不在資產負債表中列示,費用在租賃期內以直線方式確認。
下表列出了租賃資產和負債及其資產負債表分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 自.起 2021年10月3日 | | 自.起 2021年3月31日 |
經營租賃: | | | | | | |
使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 56,116 | | | $ | 62,159 | |
經營租賃流動負債 | | 應計費用 | | 19,334 | | | 21,774 | |
經營租賃非流動負債 | | 其他負債 | | 39,025 | | | 42,528 | |
融資租賃: | | | | | | |
使用權資產 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 460 | | | $ | 573 | |
融資租賃流動負債 | | 應計費用 | | 220 | | | 236 | |
融資租賃非流動負債 | | 其他負債 | | 328 | | | 435 | |
第二季度租賃費用的構成和六個月 截至2021年10月3日和2020年10月4日的情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 分類 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
經營租賃: | | | | | | | | | | |
經營租賃成本 | | 運營費用 | | $ | 6,422 | | | $ | 6,745 | | | $ | 13,138 | | | $ | 13,681 | |
可變租賃成本 | | 運營費用 | | 2,354 | | | 1,613 | | | 4,927 | | | 3,732 | |
短期租賃成本 | | 運營費用 | | 1,753 | | | 1,578 | | | 3,570 | | | 3,406 | |
融資租賃: | | | | | | | | | | |
折舊 | | 運營費用 | | $ | 59 | | | $ | 46 | | | $ | 119 | | | $ | 88 | |
利息支出 | | 利息支出 | | 7 | | | 7 | | | 15 | | | 14 | |
總計 | | | | $ | 10,595 | | | $ | 9,989 | | | $ | 21,769 | | | $ | 20,921 | |
下表為截至2021年10月3日和2021年3月31日的租賃加權平均租期和折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
經營租賃: | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 5.7年份 | | 5.5年份 |
加權平均貼現率 | | 5.09% | | 5.16% |
融資租賃: | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 2.7年份 | | 3.1年份 |
加權平均貼現率 | | 4.80% | | 4.81% |
下表列出了截至2021年10月3日,根據與租賃負債對賬的租賃到期的未來付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租約 |
截至2022年3月31日的6個月 | | $ | 132 | | | $ | 11,907 | |
截至三月三十一日止的年度, | | | | |
2023 | | 216 | | | 17,366 | |
2024 | | 157 | | | 11,476 | |
2025 | | 47 | | | 7,699 | |
2026 | | 26 | | | 5,678 | |
此後 | | — | | | 13,337 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 578 | | | 67,463 | |
現值折扣 | | 30 | | | 9,104 | |
租賃責任 | | $ | 548 | | | $ | 58,359 | |
下表提供了截至2021年10月3日和2020年10月4日的第二季度和六個月與租賃相關的現金流信息的補充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | | |
融資租賃的營業現金流 | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 15 | | | $ | 14 | |
營業租賃的營業現金流 | | 6,484 | | | 6,739 | | | 13,249 | | | 13,660 | |
融資租賃產生的現金流 | | 60 | | | 45 | | | 120 | | | 86 | |
關於使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息: | | | | | | | | |
以新融資租賃負債換取的使用權資產 | | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | — | | | $ | 87 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 1,909 | | | 955 | | | 5,590 | | | 7,132 | |
4. 商譽和其他無形資產
其他無形資產
有關公司其他無形資產的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期的餘額 |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | $ | 148,103 | | | $ | (953) | | | $ | 147,150 | | | $ | 148,164 | | | $ | (953) | | | $ | 147,211 | |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 298,178 | | | (98,633) | | | 199,545 | | | 298,576 | | | (87,308) | | | 211,268 | |
競業禁止 | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | |
技術 | | 97,304 | | | (34,168) | | | 63,136 | | | 97,349 | | | (29,561) | | | 67,788 | |
商標 | | 8,012 | | | (4,197) | | | 3,815 | | | 8,012 | | | (3,381) | | | 4,631 | |
許可證 | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | |
總計 | | $ | 555,618 | | | $ | (141,972) | | | $ | 413,646 | | | $ | 556,122 | | | $ | (125,224) | | | $ | 430,898 | |
該公司與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元。8,329及$16,7482022財年第二季度和六個月,相比之下,8,187及$16,742第二季度和六個月 2021財年。基於截至2021年10月3日的有限壽命無形資產,預期攤銷費用為$15,7862022財年剩餘時間,$30,399在2023財年,27,544在2024財年,26,552在2025財年和$25,618在2026財年。
商譽
下表列出了商譽金額,以及2022財年前6個月按部門劃分的商譽賬面金額的任何變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
2021年3月31日的餘額 | | $ | 279,676 | | | $ | 327,055 | | | $ | 98,862 | | | $ | 705,593 | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (1,461) | | | (720) | | | (248) | | | (2,429) | |
截至2021年10月3日的餘額 | | $ | 278,215 | | | $ | 326,335 | | | $ | 98,614 | | | $ | 703,164 | |
5. 盤存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
原料 | | $ | 203,548 | | | $ | 147,040 | |
在製品 | | 117,130 | | | 97,715 | |
成品 | | 320,320 | | | 273,492 | |
總計 | | $ | 640,998 | | | $ | 518,247 | |
6. 金融工具的公允價值
經常性公允價值計量
下表為截至2021年10月3日和2021年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產和(負債)及其計量基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值總額計量2021年10月3日 | | 中國報價: 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
主力遠期合約 | | $ | (2,913) | | | $ | — | | | $ | (2,913) | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 165 | | | — | | | 165 | | | — | |
總導數 | | $ | (2,748) | | | $ | — | | | $ | (2,748) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總公允價值 量測 2021年3月31日 | | 中國報價: 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
主力遠期合約 | | $ | (1,980) | | | $ | — | | | $ | (1,980) | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 424 | | | — | | | 424 | | | — | |
總導數 | | $ | (1,556) | | | $ | — | | | $ | (1,556) | | | $ | — | |
鉛遠期合約的公允價值是使用倫敦金屬交易所(“LME”)報價的鉛的可觀察價格計算的,因此被歸類為公允價值層次中的第二級,如附註1所述-重要會計政策摘要在2021年年報中包括的公司合併財務報表。
外幣遠期合約的公允價值以當時的市場報價為基礎,並根據交易該等衍生工具的標的市場的性質而被分類為第二級。
金融工具
由於現金和現金等價物的到期日較短,其公允價值接近賬面價值。
本公司根據第二項經修訂信貸安排(定義見附註12)的短期債務及借款的公允價值與其各自的賬面價值大致相同,因為該等債務為浮動利率債務,而該等條款與截至資產負債表日的市場條款相若,並被分類為第2級。
在2020財年,公司發佈了4.3752027年12月15日到期的高級債券百分比(“2027年債券”),原來面值為$300,000。本公司的5.002023年4月30日到期的高級債券百分比(“2023年債券”),原始面值為$300,000,於2016財年發佈。本公司2027年債券及2023年債券(統稱“高級債券”)的公允價值代表基於市場報價的交易價值,並被分類為第2級。2027年債券的交易價格約為106%和1022021年10月3日和2021年3月31日分別為面值的1%。2023年債券的交易價格約為103%和1052021年10月3日和2021年3月31日分別為面值的1%。
公司衍生品和高級債券於2021年10月3日和2021年3月31日的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
| | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
金融資產: | | | | | | | | |
衍生品(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
財務負債: | | | | | | | | |
*高級債券(2) | | $ | 600,000 | | | $ | 625,890 | | | $ | 600,000 | | | $ | 621,000 | |
衍生品(1) | | 2,748 | | | 2,748 | | | 1,556 | | | 1,556 | |
(1)代表鉛和外幣遠期合約(有關2021年10月3日和2021年3月31日鉛和外幣遠期合約的資產和負債頭寸,請參閲附註7)。
(2)高級票據於2021年10月3日及2021年3月31日的公允價值金額代表該等工具的交易價值。
7. 衍生金融工具
根據既定的程序和控制,該公司利用衍生工具減少其對大宗商品價格和外匯匯率波動的風險敞口。本公司不會為投機目的訂立衍生合約。本公司的協議是與信譽良好的金融機構簽訂的,本公司預計這些合同的對手方將會履行,因此預計不會出現重大損失。
現金流套期保值關係中的衍生工具
主力遠期合約
該公司簽訂遠期鉛合約,以確定其部分鉛採購的價格。管理層認為先行遠期合約對相關先導購買現金流的變化是有效的。絕大多數這類合同的期限不超過一年。於2021年10月3日及2021年3月31日,本公司已對衝價格購買約49.0百萬英鎊和54.5百萬磅的鉛,總收購價為$50,847及$50,567,分別為。
外幣遠期合約
該公司使用外幣遠期合約和期權來對衝公司的部分外幣鉛風險敞口,以及其他外幣風險敞口,以便這些合約的損益抵消基礎外幣風險敞口的變化。絕大多數這類合同的期限不超過一年。截至2021年10月3日和2021年3月31日,本公司共簽訂了27,192及$26,033分別對這類合同進行了評估。
在接下來的12個月裏,公司預計這筆資金2,770與鉛和外幣遠期合同有關的税前收益將從AOCI(“累計其他全面收入”)重新分類,作為銷售商品成本的一部分。這一數額代表了對衝鉛和匯率的當前未實現淨影響,這些影響將隨着未來市場匯率的變化而變化,最終將在綜合簡明收益表中實現,以抵消與可變領先成本和被對衝的外匯匯率相關的相應實際鉛成本變化。
未在套期保值關係中指定的衍生品
外幣遠期合約
該公司還簽訂外幣遠期合同,以經濟的方式對衝公司間貸款以及外幣計價的應收賬款和應付賬款的外幣波動。該等工具並未指定為對衝工具,而該等工具的公允價值變動直接記錄在綜合簡明損益表中。截至2021年10月3日和2021年3月31日,這些合約的名義金額為1美元。26,027及$28,995,分別為。
下面以表格形式列出綜合資產負債表中衍生公允價值的位置和金額以及綜合收益表中衍生損益的信息:
衍生工具的公允價值
2021年10月3日和2021年3月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 被指定為現金流對衝的衍生品交易和交易對衝活動 | | 衍生品交易和期貨套期保值活動未被指定為套期保值工具 |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 | | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
預付和其他流動資產: | | | | | | | | |
主力遠期合約 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 295 | | | 524 | | | — | | | — | |
總資產 | | $ | 295 | | | $ | 524 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計費用: | | | | | | | | |
主力遠期合約 | | $ | 2,913 | | | $ | 1,980 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | — | | | — | | | 130 | | | 100 | |
總負債 | | $ | 2,913 | | | $ | 1,980 | | | $ | 130 | | | $ | 100 | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
截至2021年10月3日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | 在衍生工具上確認的AOCI税前損益(有效部分) | | 損益所在地從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
主力遠期合約 | | $ | (2,409) | | | 售出商品的成本價 | | $ | 817 | |
外幣遠期合約 | | 442 | | | 銷貨成本 | | 132 | |
總計 | | $ | (1,967) | | | | | $ | 949 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 衍生品收益中確認的損益的所在地 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | 123 | |
總計 | | | $ | 123 | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
截至2020年10月4日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | 在衍生工具上確認的AOCI税前損益(有效部分) | | 損益所在地從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收益(有效部分) |
主力遠期合約 | | $ | (2,219) | | | 售出商品的成本價 | | $ | (4,854) | |
外幣遠期合約 | | (454) | | | 銷貨成本 | | 257 | |
總計 | | $ | (2,673) | | | | | $ | (4,597) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 衍生品收益中確認的損益的所在地 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | 260 | |
總計 | | | $ | 260 | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
截至2021年10月3日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | 在衍生工具上確認的AOCI税前損益(有效部分) | | 損益所在地從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收入(有效部分) |
主力遠期合約 | | $ | 5,163 | | | 售出商品的成本價 | | $ | 3,276 | |
外幣遠期合約 | | 253 | | | 銷貨成本 | | (28) | |
總計 | | $ | 5,416 | | | | | $ | 3,248 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 衍生品收益中確認的損益的所在地 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | 117 | |
總計 | | | $ | 117 | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
截至2020年10月4日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | 在衍生工具上確認的AOCI税前損益(有效部分) | | 損益所在地從AOCI重新分類為收益(有效部分) | | 税前損益從AOCI重新分類為收益(有效部分) |
主力遠期合約 | | $ | (3,493) | | | 售出商品的成本價 | | $ | (8,653) | |
外幣遠期合約 | | (193) | | | 銷貨成本 | | (26) | |
總計 | | $ | (3,686) | | | | | $ | (8,679) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 衍生品收益中確認的損益的所在地 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)費用,淨額 | | $ | 372 | |
總計 | | | 372 | |
8. 所得税
該公司的所得税條款包括聯邦、州和外國所得税。2022年和2021年第二財季的税收撥備是基於分別適用於截至2022年3月31日和2021年3月31日的全年的估計有效税率,在實施了與過渡期具體相關的項目後。公司在任何時期的有效所得税税率都可能根據公司經營所在税收管轄區的收入組合、税法的變化以及公司綜合税前收益的數額而波動。
2019年5月19日,瑞士舉行全民公投,通過了瑞士聯邦議會2018年9月28日通過的《聯邦税制改革和AHV(養老和遺屬保險)融資法案》。瑞士税改措施於2020年1月1日生效。該公司記錄的所得税優惠為#美元。1,883在2021財年的前六個月。
2022財年第二季度和2021財年第二季度的綜合有效所得税税率為10.8%和13.9%,2022財年和2021財年的6個月為13.7%和14.6%。與上一季度相比,第二季度税率下降的主要原因是德國黑根公司的退出費用以及不同税務管轄區收益構成的變化。這六個月的利率下降了 2022財年與上一財年同期相比的增長主要是由於德國的Hagen退出費用以及不同税收管轄區收益組合的變化,但瑞士税制改革部分抵消了這一影響。
據估計,外國收入佔世界收入的百分比為762022財年的百分比與672021財年為%。2022財年和2021財年前六個月的外國有效税率為9.9%和10.6%。公司瑞士子公司的收入佔公司2022財年和2021財年國外收入總額的很大一部分,其實際所得税率約為8%在這兩個時期。
9. 保修
本公司在產品銷售時計入預計的產品保修費用,相關負債包括在應計費用和其他負債中。由於保修估計是基於最佳可用信息(主要是歷史索賠經驗)的預測,因此索賠成本最終可能與提供的金額不同。產品保修責任變動情況分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
期初餘額 | | $ | 59,167 | | | $ | 59,771 | | | $ | 58,962 | | | $ | 63,525 | |
本期撥備 | | 2,331 | | | 7,683 | | | 7,661 | | | 14,657 | |
已招致的費用 | | (4,120) | | | (8,662) | | | (9,372) | | | (19,972) | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (1,156) | | | 1,520 | | | (1,029) | | | 2,102 | |
期末餘額 | | $ | 56,222 | | | $ | 60,312 | | | $ | 56,222 | | | $ | 60,312 | |
10. 承諾、或有事項和訴訟
訴訟及其他法律事宜
在正常業務過程中,本公司及其子公司通常是未決和威脅的法律訴訟和訴訟(包括代表各類索賠人提起的訴訟)的被告或當事人。這些行動和程序通常基於涉嫌違反環境、反競爭、僱傭、合同和其他法律。在其中一些訴訟和訴訟中,針對公司及其子公司提出了鉅額金錢損害索賠。在正常業務過程中,本公司及其子公司還將接受監管和政府審查、信息收集請求、詢問、調查,並威脅採取法律行動和訴訟程序。在聯邦、州、地方和外國機構的正式和非正式調查中,公司及其子公司收到許多請求、傳票和訂單,要求提供與其活動的各個方面有關的文件、證詞和信息。
歐洲競爭調查
該公司的一些歐洲子公司收到了傳票和索取文件的要求,在某些情況下,還收到比利時、德國和荷蘭競爭主管部門關於某些工業電池參與者的行為和反競爭做法的傳票和要求,並接受了比利時、德國和荷蘭競爭主管部門的現場檢查。有關這些事項的更多信息,見附註19--對2021年年度報告所載合併財務報表的承諾、或有事項和訴訟。截至2021年10月3日和2021年3月31日,本公司沒有與該等事項相關的準備金餘額。
爭議的確切範圍、時間和時間,以及調查或客户索賠的最終結果仍不確定。因此,該公司的估計可能會不時發生變化,實際虧損可能會有所不同。
環境問題
作為其運營的結果,該公司受到各種聯邦、州和地方以及國際環境法律法規的約束,並面臨登記、處理、加工、儲存、運輸和處置危險物質(特別是鉛和酸)的成本和風險。該公司的運營還受聯邦、州、地方和國際職業安全和健康法規的約束,包括與工作場所鉛暴露有關的法律和法規。本公司相信其有足夠的儲備來履行其環境責任。
鉛和外幣遠期合約
為了穩定其領先成本並減少匯率變動帶來的波動性,該公司與金融機構簽訂了合同。絕大多數這類合同的期限不超過一年。請參閲注7-衍生金融工具瞭解更多詳細信息。
11. 重組和其他退出費用
重組計劃
正如2021年年報披露的那樣,該公司承諾實施旨在提高其各業務部門運營效率的重組計劃。這些計劃中的很大一部分是完成的,估計為#美元。2,4472022財年結束前仍將發生的費用,主要與2021財年和2022財年開始的計劃有關。第二季度和六個月的重組和退出費用 按可報告細分市場劃分的2022財年收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月3日的季度 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 161 | | | $ | 849 | | | $ | 3 | | | $ | 1,013 | |
出境費用 | | — | | | 1,827 | | | 17 | | | 1,844 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 161 | | | $ | 2,676 | | | $ | 20 | | | $ | 2,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月3日的六個月 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 1,019 | | | $ | 1,281 | | | $ | 39 | | | $ | 2,339 | |
出境費用 | | (370) | | | 9,928 | | | (1,208) | | | 8,350 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 649 | | | $ | 11,209 | | | $ | (1,169) | | | $ | 10,689 | |
不包括退出費用的重組準備金前滾如下:
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | | $ | 2,595 | |
累計 | | 2,339 | |
已招致的費用 | | (3,400) | |
外幣影響 | | 49 | |
截至2021年10月3日的餘額 | | $ | 1,583 | |
出境費用
2021財年計劃
黑根,德國
2021財年,EnerSys董事會批准了一項計劃,關閉其在德國Hagen的幾乎所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層認為,考慮到客户將動力電池從氾濫轉變為免維護,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求的下降和增加,該工廠生產的動力電池未來的需求是不夠的。
大流行帶來的不確定性。該公司計劃在可預見的將來保留銷售、服務和行政功能有限的設施以及相關人員。
該公司目前估計,這些行動的總費用約為#美元。60,000,其中大部分預計將在2021年底之前記錄下來。與員工遣散費相關的現金費用、與設施相關的清理、合同解除和法律費用估計為$。40,000存貨和設備核銷的非現金費用估計為#美元。20,000。這些行動導致大約200員工。
在2021財年,該公司記錄了與遣散費有關的現金費用#美元23,331和非現金費用$7,946主要與固定資產核銷有關。
在2022財年前六個月,公司記錄了主要與遣散費#美元有關的現金費用。6,663和非現金費用$3,635主要與固定資產核銷有關。該公司還記錄了與庫存有關的非現金註銷#美元。960,這在售出商品的成本中報告了。
保加利亞塔爾戈維什特
在2019財年,該公司承諾計劃關閉其在保加利亞塔爾戈維什特的工廠,該工廠生產柴油-電動潛艇電池。管理層認為,考慮到市場上競爭對手的數量,未來對柴電潛艇電池的需求是不夠的。估計總收費為#元26,000對於這項計劃,公司記錄了總計#美元的費用。20,242在2019年財政年度,涉及遣散費、存貨和固定資產核銷以及額外的#美元5,123與2020財年現金和非現金費用有關。在2021財年,根據其
退出柴油-電力潛艇電池的製造,該公司完成了進一步的行動,導致
$220與現金和非現金費用有關。在2022財年的前六個月,該公司以美元的價格出售了這一設施1,489。淨收益$1,208在綜合簡明損益表中記為退出費用的貸方。
維賈亞瓦達(Vijayawada),印度
在2021財年,該公司承諾計劃關閉其在印度維賈亞瓦達的工廠,以與其對新業務結構和足跡的戰略願景保持一致。該公司記錄的退場費為#美元。1,509,主要與資產沖銷有關。
2022財年計劃
西班牙扎穆迪奧
在2022財年第一季度,該公司關閉了位於西班牙扎穆迪奧的一家小型組裝廠,並以#美元的價格出售了該工廠。1,779。淨收益$740在綜合簡明損益表中記為退出費用的貸方。
肯塔基州里士滿工廠火災
在2021財年,該公司與其保險公司就2020財年在本公司位於肯塔基州里士滿的動力生產設施的電池形成區域發生的火災達成了和解。
在2021財年的前六個月,該公司記錄了一筆#美元的費用15,316作為清理的應收賬款,並收到$18,144從保險公司寄來的。除財產損失索賠外,公司還收到#美元。5,156在業務中斷索賠中,這筆費用計入了售出貨物的成本。
12. 債務
以下彙總了該公司截至2021年10月3日和2021年3月31日的長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月3日 | | 2021年3月31日 |
| | 校長 | | 未攤銷發行成本 | | 校長 | | 未攤銷發行成本 |
高級註釋 | | $ | 600,000 | | | $ | 4,505 | | | $ | 600,000 | | | $ | 5,106 | |
第二次修訂信貸安排,2026年到期 | | 484,229 | | | 3,735 | | | 376,039 | | | 1,315 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,084,229 | | | $ | 8,240 | | | $ | 976,039 | | | $ | 6,421 | |
減去:未攤銷發行成本 | | 8,240 | | | | | 6,421 | | | |
長期債務,扣除未攤銷發行成本 | | $ | 1,075,989 | | | | | $ | 969,618 | | | |
該公司的高級債券包括以下內容:
4.3752027年到期的優先債券百分比
2019年12月11日,公司發行美元300,000其本金總額4.3752027年12月15日到期的優先債券百分比(下稱“2027年債券”)。這次發行的收益,扣除債券發行成本後為#美元。296,250並用於償還修訂後的2017款左輪車(定義見下文)。2027年發行的債券的息率為4.375自2019年12月11日起計的年利率。利息每半年支付一次,從2020年6月15日開始,每年6月15日和12月15日拖欠一次。2027年債券將於2027年12月15日到期,除非早先贖回或全部回購,而且是公司的無擔保和無從屬債務。它們由其若干附屬公司根據第二次修訂信貸安排(定義見下文)提供全面及無條件擔保,並由該等附屬公司共同及各別提供擔保,而該等附屬公司是第二修訂信貸安排(定義見下文)下的擔保人。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。
公司可在2027年9月15日前贖回全部或部分2027年發行的債券,贖回價格相當於100將贖回的2027年期債券本金的%,另加應計及未付利息,以及至贖回日(但不包括贖回日)的“全部”溢價。公司可在2027年9月15日或之後贖回全部或部分2027年債券,贖回價格相當於1002027年債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果控制權變更觸發事件發生,公司將被要求提出以現金價格回購2027年債券,價格相當於1012027年債券本金總額的%,另加回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息。2027年債券與2023年債券(定義見下文)並列。
5.002023年到期的優先債券百分比
這個52023年4月30日到期的優先債券(“2023年債券”)的息率為5.00年利率%,原始面值為$300,000。利息每半年付息一次,每年4月30日和10月30日拖欠一次,2015年10月30日開始付息。2023年債券將於2023年4月30日到期,除非提前贖回或全額回購。2023年債券是本公司的無抵押和無附屬債券。2023年債券由其某些附屬公司共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司是第二次修訂信貸安排下的擔保人。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。
2017信貸安排及後續修訂
2018財年,本公司簽訂了一項信貸安排(“2017年度信貸安排”)。2017年信貸安排定於2022年9月30日到期,最初包括1美元600,000高級擔保循環信貸安排(“2017 Revolver”)和一美元150,000優先擔保定期貸款(“2017年定期貸款”)。該公司利用2017年信貸安排的借款償還其先前存在的信貸安排。
在2019年財政年度,公司修訂了2017年信貸安排(修訂後的信貸安排),為阿爾法收購提供資金。修訂後的信貸安排包括#美元。449,105優先擔保定期貸款(“修訂定期貸款”),包括CAD133,050 ($99,105)定期貸款和#美元700,000高級擔保循環信貸安排(“經修訂的變動者”)。該修正案導致2017年的定期貸款和2017年的Revolver增加了$299,105及$100,000,分別為。
本季度,公司對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。第二次修訂後的信貸安排定於2026年9月30日到期,其中包括一筆美元130,000高級擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”),CAD106,440 ($84,229)定期貸款和#美元850,000高級擔保循環信貸安排(“第二修正案”)。第二項修正案導致修改後的定期貸款減少了#美元。150,000以及將經修訂的左輪車增加$150,000.
在第二次修訂後,第二次修訂後的定期貸款的季度分期付款為#美元。2,678從2022年12月31日開始,$4,017從2024年12月31日開始,和$5,356從2025年12月31日開始,最後付款為$160,6722026年9月30日。第二次修訂後的信貸安排可增加總額為#美元。350,000在某些條件下,在循環承諾和/或一批或多批新的定期貸款中。第二次修訂的Revolver和第二次修訂的定期貸款的利息,由公司選擇,年利率等於(I)倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或加元拆借利率(“CDOR”)加(I)倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加(I)倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加(I)倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加1.125%和2.00%(當前1.25%,並基於本公司的綜合淨槓桿率)或(Ii)美元基本利率(相當於任何一天的年波動率等於(A)聯邦基金實際利率加最高者)或(Ii)美元基本利率(相當於任何一天的年利率波動等於(A)聯邦基金實際利率加0.50%,(B)美國銀行“最優惠利率”和(C)歐洲貨幣基礎利率加1%;前提是,如果Base
利率應小於零,該利率應視為零)(Iii)CDOR基本利率等於(A)美國銀行“最優惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加0.50%。第二項經修訂的信貸安排提供其他基準利率,例如有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),以取代逐步取消的倫敦銀行同業拆息。
第二項修訂信貸安排下的債務以本公司現有和未來收購的幾乎所有資產為抵押,包括作為第二項修訂信貸安排擔保人的本公司美國子公司的幾乎所有股本,最高可達65公司美國子公司擁有的某些外國子公司股本的%。
第二次修訂的信貸安排允許最多兩次臨時提高最高槓杆率,從3.50X到4.00在一筆超過美元的收購後的四個季度內250,000.
截至2021年10月3日,該公司擁有270,000根據第二次修訂的左輪車未付款項及$214,229根據第二次修訂的定期貸款。
第二次修訂後的定期貸款的當前部分為#美元。0.
短期債務
截至2021年10月3日和2021年3月31日,公司擁有36,006及$34,153分別是短期借款。這些借款的加權平均利率約為22021年10月3日和2021年3月31日均為%。
信用證
截至2021年10月3日和2021年3月31日,公司擁有2,959備用信用證。
發債成本
關於第二次修訂的信貸安排,該公司資本化了#美元。2,952債務發行成本,並註銷了#美元128未攤銷債務發行成本。計入利息支出的與債務發行成本有關的攤銷費用為#美元。615和518分別為截至2021年10月3日和2020年10月4日的第二季度和美元1,133及$1,036分別為2022財年和2021財年的6個月。債務發行成本,扣除累計攤銷後,總計為$8,240及$6,421分別為2021年10月3日和2021年3月31日。
可用信貸額度
截至2021年10月3日和2021年3月31日,公司在其所有信貸額度下有可用和未支取的美元688,959及$697,875,包括$111,084及$122,303分別是未承諾的信用額度。
13. 退休計劃
下表列出了該公司與其固定收益養老金計劃相關的定期淨收益成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國製定了新的計劃 | | 國際貿易計劃 |
截至的季度 | | 截至的季度 |
2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 291 | | | $ | 252 | |
利息成本 | | 130 | | | 133 | | | 360 | | | 348 | |
計劃資產的預期回報率 | | (129) | | | (66) | | | (555) | | | (474) | |
攤銷和延期 | | 5 | | | 132 | | | 297 | | | 259 | |
| | | | | | | | |
淨定期收益成本 | | $ | 6 | | | $ | 199 | | | $ | 393 | | | $ | 385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國製定了新的計劃 | | 國際貿易計劃 |
截至六個月 | | 截至六個月 |
2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 590 | | | $ | 487 | |
利息成本 | | 260 | | | 265 | | | 726 | | | 675 | |
計劃資產的預期回報率 | | (257) | | | (131) | | | (1,118) | | | (921) | |
攤銷和延期 | | 10 | | | 265 | | | 600 | | | 503 | |
| | | | | | | | |
淨定期收益成本 | | $ | 13 | | | $ | 399 | | | $ | 798 | | | $ | 744 | |
14. 基於股票的薪酬
截至2021年10月3日,本公司維持不定期修訂的2017年度股權激勵計劃(《2017 EIP》)。2017年彈性公網IP預留4,173,554普通股用於授予各類非限制性股票期權、限制性股票單位、基於市場條件的股東總回報(“TSR”)和基於業績條件的股票單位(“PSU”)等形式的股權補償。
該公司確認與其股權激勵計劃相關的基於股票的薪酬支出為#美元。5,7652022財年第二季度和美元5,5332021財年第二季度。基於股票的薪酬為$9,424及$10,586分別為2022財年和2021財年的6個月。本公司在獎勵歸屬期間採用直線法確認補償費用。
在2022財年的前六個月,公司授予非僱員董事22,250非僱員董事遞延薪酬計劃下的限制性股票單位。獎勵在授予之日立即授予,並以普通股的形式結算。
在2022財年的前六個月,公司向管理層和其他關鍵員工發放了246,222可按比例授予的不合格股票期權三年由批出日期起計,並229,600可按比例授予的限制性股票單位四年了自授予之日起生效。
2022財年前六個月的普通股活動包括37,390股票期權及其歸屬204,586限制性股票單位,46,048TSR和670PSU。
截至2021年10月3日,有992,791不合格的股票期權,907,265限制性股票單位包括非僱員董事限制性股票單位,74,363TSR和77,519未完成的PSU。
15. 股東權益與非控制性利益
普通股
以下顯示了截至2021年10月3日的6個月內已發行普通股數量的變化:
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的已發行股票 | | 42,753,020 | |
購買庫存股 | | (329,008) | |
| | |
根據股權薪酬計劃發行的股票,扣除為期權價格和税收交出的股權獎勵後的淨額 | | 206,954 | |
截至2021年10月3日的已發行股票 | | 42,630,966 | |
庫存股
在截至2021年10月3日的六個月內,本公司購買了329,008股票價格為$31,512並做到了不是在截至2020年10月4日的六個月裏,我沒有購買任何股票。2021年10月3日和2021年3月31日,公司舉行13,101,229和12,799,790股票分別作為庫存股。在過去的六個月裏 截至2021年10月3日,本公司還發行了7,569從其庫存股中抽出的股票,價值#美元。62.55在後進先出的基礎上,按後進先出原則,向公司員工股票購買計劃下的參與者提供每股收益。
見附註18後續事件有關2021年10月3日之後的股票回購活動的更多信息。
累計其他綜合收益(“AOCI”)
截至2021年10月3日和2021年3月31日,AOCI扣除税後的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 在重新分類之前 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 2021年10月3日 |
養老金基金狀況調整 | | $ | (20,947) | | | $ | — | | | $ | 473 | | | $ | (20,474) | |
衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 360 | | | 4,151 | | | (2,487) | | | 2,024 | |
外幣折算調整 | | (95,296) | | | (8,401) | | | — | | | (103,697) | |
累計其他綜合(虧損)收入 | | $ | (115,883) | | | $ | (4,250) | | | $ | (2,014) | | | $ | (122,147) | |
下表列出了截至2021年10月3日的第二季度AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨收益 | | $ | (949) | | | 銷貨成本 |
税費 | | 222 | | | |
衍生工具未實現淨收益,税後淨額 | | $ | (727) | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 302 | | | 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見附註13 |
税收優惠 | | (69) | | | |
定期收益淨成本,扣除税收後的淨成本 | | $ | 233 | | | |
下表列出了截至2021年10月3日的六個月內AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨收益 | | $ | (3,248) | | | 銷貨成本 |
税費 | | 761 | | | |
衍生工具未實現淨收益,税後淨額 | | $ | (2,487) | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 610 | | | 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見附註13 |
税收優惠 | | (137) | | | |
定期收益淨成本,扣除税收後的淨成本 | | $ | 473 | | | |
下表列出了截至2020年10月4日的第二季度AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 4,597 | | | 銷貨成本 |
税收優惠 | | (1,088) | | | |
衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | $ | 3,509 | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 391 | | | 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見附註13 |
税收優惠 | | (86) | | | |
定期收益淨成本,扣除税收後的淨成本 | | $ | 305 | | | |
下表列出了截至2020年10月4日的六個月內AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 從AOCI重新分類的金額 | | 損益在損益表中確認的位置 |
現金流套期保值關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 8,679 | | | 銷貨成本 |
税收優惠 | | (2,054) | | | |
衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | $ | 6,625 | | | |
| | | | |
固定收益養老金成本: | | | | |
以前的服務費用和延期 | | $ | 768 | | | 淨定期福利成本,包括在其他(收入)費用中,淨額-見附註13 |
税收優惠 | | (172) | | | |
定期收益淨成本,扣除税收後的淨成本 | | $ | 596 | | | |
下面顯示了第二季度和六個月期間EnerSys股東應佔權益和不可贖回的非控股權益的變化。 截至2021年10月3日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千, (每股數據除外) | | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 額外繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 反制股權 | | 總計 EnerSys公司 股東的 權益 | | 非- 可贖回的 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
2021年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 554,168 | | | $ | (563,481) | | | $ | 1,669,751 | | | $ | (115,883) | | | $ | (5,355) | | | $ | 1,539,755 | | | $ | 3,821 | | | $ | 1,543,576 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 3,659 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,659 | | | — | | | 3,659 | |
股票期權的行使 | | — | | | 1 | | | 386 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 387 | | | — | | | 387 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (4,803) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,803) | | | — | | | (4,803) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | (31,512) | | | — | | | — | | | — | | | (31,512) | | | — | | | (31,512) | |
其他 | | — | | | — | | | 44 | | | 170 | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,929 | | | — | | | — | | | 43,929 | | | — | | | 43,929 | |
股息(美元)0.175每股普通股) | | — | | | — | | | 173 | | | — | | | (7,608) | | | — | | | — | | | (7,435) | | | — | | | (7,435) | |
合營企業解散 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收優惠#美元)68) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240 | | | — | | | 240 | | | — | | | 240 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税費淨額#美元)1,187) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,897 | | | — | | | 3,897 | | | — | | | 3,897 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,272 | | | — | | | 15,272 | | | 49 | | | 15,321 | |
2021年7月4日的餘額 | | $ | — | | | $ | 556 | | | $ | 553,627 | | | $ | (594,823) | | | $ | 1,706,072 | | | $ | (96,474) | | | $ | (5,355) | | | $ | 1,563,603 | | | $ | 3,823 | | | $ | 1,567,426 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,765 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,765 | | | — | | | 5,765 | |
股票期權的行使 | | — | | | 1 | | | 770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 771 | | | — | | | 771 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (4,197) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,197) | | | — | | | (4,197) | |
與收購相關的税收責任應收賠償金額的對價權益調整(Contra Equity-Contra Equity-Addiment) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,354 | | | 1,354 | | | — | | | 1,354 | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | 52 | | | 174 | | | — | | | — | | | — | | | 226 | | | — | | | 226 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,626 | | | — | | | — | | | 35,626 | | | — | | | 35,626 | |
股息(美元)0.175每股普通股) | | — | | | — | | | 185 | | | — | | | (7,641) | | | — | | | — | | | (7,456) | | | — | | | (7,456) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收優惠#美元)69) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 233 | | | — | | | 233 | | | — | | | 233 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税收優惠淨額$(683)) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,233) | | | — | | | (2,233) | | | — | | | (2,233) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,673) | | | — | | | (23,673) | | | 15 | | | (23,658) | |
2021年10月3日的餘額 | | $ | — | | | $ | 557 | | | $ | 556,202 | | | $ | (594,649) | | | $ | 1,734,057 | | | $ | (122,147) | | | $ | (4,001) | | | $ | 1,570,019 | | | $ | 3,838 | | | $ | 1,573,857 | |
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下面顯示了第二季度和六個月期間EnerSys股東應佔權益和不可贖回的非控股權益的變化。 截至2020年10月4日:
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(單位:千, (每股數據除外) | | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 額外繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 反制股權 | | 總計 EnerSys公司 股東的 權益 | | 非- 可贖回的 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
2020年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 529,100 | | | $ | (564,376) | | | $ | 1,556,980 | | | $ | (215,006) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,300,525 | | | $ | 3,537 | | | $ | 1,304,062 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | 5,053 | |
股票期權的行使 | | — | | | 2 | | | 479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | — | | | 481 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | (3,135) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | (123) | | | 299 | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | 35,183 | |
股息(美元)0.175每股普通股) | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | (7,600) | | | — | | | — | | | (7,428) | | | — | | | (7,428) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收優惠#美元)86) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税費淨額#美元)726) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,139 | | | — | | | 28,139 | | | 8 | | | 28,147 | |
2020年7月5日的餘額 | | $ | — | | | $ | 553 | | | $ | 531,546 | | | $ | (564,077) | | | $ | 1,584,563 | | | $ | (184,233) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,361,628 | | | $ | 3,545 | | | $ | 1,365,173 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,533 | | | — | | | 5,533 | |
股票期權的行使 | | — | | | 1 | | | 1,284 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,285 | | | — | | | 1,285 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵的淨股份結算有關的税款),淨額 | | — | | | — | | | (1,467) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,467) | | | — | | | (1,467) | |
與收購相關的税收責任應收賠償金額的對價權益調整(Contra Equity-Contra Equity-Addiment) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,451 | | | 1,451 | | | — | | | 1,451 | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | (7) | | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | 217 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,731 | | | — | | | — | | | 35,731 | | | — | | | 35,731 | |
股息(美元)0.175每股普通股) | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | (7,654) | | | — | | | — | | | (7,451) | | | — | | | (7,451) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養卹金供資狀況調整(扣除税收優惠#美元)86) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損)(扣除税費淨額#美元)454) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,470 | | | — | | | 1,470 | | | — | | | 1,470 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,689 | | | — | | | 32,689 | | | 144 | | | 32,833 | |
2020年10月4日的餘額 | | $ | — | | | $ | 554 | | | $ | 537,092 | | | $ | (563,853) | | | $ | 1,612,640 | | | $ | (149,769) | | | $ | (5,273) | | | $ | 1,431,391 | | | $ | 3,689 | | | $ | 1,435,080 | |
16. 每股收益
下表列出了從基本普通股到稀釋後的已發行普通股加權平均數的對賬,以及EnerSys股東應佔普通股每股淨收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
EnerSys股東應佔淨收益 | | $ | 35,626 | | | $ | 35,731 | | | $ | 79,555 | | | $ | 70,914 | |
加權-已發行普通股的平均數量: | | | | | | | | |
基本信息 | | 42,575,576 | | | 42,521,659 | | | 42,637,953 | | | 42,453,774 | |
稀釋效果: | | | | | | | | |
行使股權獎勵和股權獎勵失效後的普通股,扣除假定重新獲得的股份後的淨額 | | 680,256 | | | 565,796 | | | 758,635 | | | 555,981 | |
稀釋加權-已發行普通股的平均數 | | 43,255,832 | | | 43,087,455 | | | 43,396,588 | | | 43,009,755 | |
可歸因於EnerSys股東的普通股基本每股收益 | | $ | 0.84 | | | $ | 0.84 | | | $ | 1.87 | | | $ | 1.67 | |
可歸因於EnerSys股東的稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.83 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.65 | |
不包括在稀釋加權平均普通股中的反稀釋股權獎勵 | | 288,018 | | | 149,616 | | | 226,702 | | | 267,940 | |
17. 業務部門
與公司第二季度可報告部門相關的財務信息摘要六個月截至2021年10月3日和2020年10月4日的情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六個月 |
| | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 | | 2021年10月3日 | | 2020年10月4日 |
按細分市場對非關聯客户的淨銷售額(1) | | | | | | | | |
能源系統 | | $ | 369,839 | | | $ | 340,822 | | | $ | 741,045 | | | $ | 694,209 | |
動力 | | 320,687 | | | 263,738 | | | 656,803 | | | 526,572 | |
專業 | | 100,869 | | | 103,842 | | | 208,440 | | | 192,545 | |
總淨銷售額 | | $ | 791,395 | | | $ | 708,402 | | | $ | 1,606,288 | | | $ | 1,413,326 | |
按部門劃分的營業收益 | | | | | | | | |
能源系統 | | $ | 1,129 | | | $ | 22,997 | | | $ | 8,235 | | | $ | 45,082 | |
動力 | | 40,996 | | | 24,149 | | | 91,630 | | | 51,425 | |
專業 | | 11,386 | | | 11,388 | | | 22,378 | | | 16,634 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與退出活動相關的庫存調整--動力 | | (960) | | | — | | | (960) | | | — | |
重組和其他退出費用-能源系統 | | (161) | | | (1,331) | | | (649) | | | (1,843) | |
重組和其他退出費用-動力 | | (2,676) | | | (1,681) | | | (11,209) | | | (2,443) | |
重組和其他退出費用-專業 | | (20) | | | (107) | | | 1,169 | | | (220) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總營業收益(2) | | $ | 49,694 | | | $ | 55,415 | | | $ | 110,594 | | | $ | 108,635 | |
(1) 可報告部門不記錄部門間收入,因此沒有報告。
(2) 公司不會將利息支出或其他(收入)支出淨額分配給應報告的部門。
18. 後續事件
在2021年10月4日至2021年11月5日期間,公司回購742,811股票價格約為$57,000,耗盡公司現有的$100,000股票回購授權。2021年11月10日,本公司還宣佈設立新的美元100,000股票回購授權書,無到期日。這一授權是對現有股票回購計劃的補充,該計劃授權公司回購最多等同於任何基於股權的獎勵的稀釋效果的股票數量。
2021年11月10日,董事會批准季度現金股息為$0.175每股普通股將於2021年12月31日支付給截至2021年12月17日登記在冊的股東。
有關前瞻性陳述的警示説明
1995年“私人證券訴訟改革法”(“改革法”)為EnerSys公司或代表EnerSys公司所作的前瞻性陳述提供了安全港。能源系統公司及其代表可能不時作出書面或口頭的前瞻性陳述,包括能源系統公司提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件以及提交給股東的報告中的陳述。一般而言,包括“預期”、“相信”、“預期”、“未來”、“打算”、“估計”、“將會”、“計劃”或此類術語和類似表述的否定詞,可識別構成1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的“前瞻性陳述”,這些陳述旨在符合這些條款提供的安全港保護。所有涉及EnerSys預期或預期未來將發生的經營業績、事件或發展的陳述,包括與銷售增長、每股收益或每股收益增長以及市場份額有關的陳述,以及對未來經營結果表示樂觀或悲觀的陳述,均屬“改革法案”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述現在和將來都是基於管理層當時對未來事件和經營業績的信念和假設,以及管理層目前可獲得的信息,並且僅適用於這些陳述的日期。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。雖然我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性。由於許多不確定性和風險,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的大不相同,包括公司在截至2021年3月31日的會計年度的10-K表格年度報告(我們的“2021年年度報告”)中描述的風險以及其他不可預見的風險。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本Form 10-Q季度報告的日期,即使隨後由我們在我們的網站上或以其他方式提供,我們也沒有義務更新或修改這些聲明,以反映在本Form 10-Q季度報告日期之後發生的事件或情況。
我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同,原因有很多,包括以下因素:
•新冠肺炎疫情的經濟、金融和其他影響,包括全球供應鏈中斷;
•客户所在行業的一般週期模式;
•我們無法控制固定和可變成本的程度;
•我們產品中的原材料可能會經歷市場價格和供應的大幅波動;
•某些原材料構成危險材料,可能導致昂貴的環境和安全索賠;
•關於限制在產品中使用能源或某些有害物質的立法;
•我們的經營所涉及的風險,如市場混亂、進出口法律、環境法規、貨幣限制和本幣匯率波動等;
•當我們的產品成本增加時,我們有能力提高對客户的銷售價格;
•我們在多大程度上能夠有效利用我們的全球製造設施並優化我們的產能;
•包括通脹、利率、證券和其他金融資產的價值、運輸成本、電子元件的成本和可用性、鉛、塑料樹脂、鋼鐵、銅和其他大宗商品的價格等宏觀經濟和市場狀況以及市場波動(包括新冠肺炎疫情引發的發展和波動)的變化,以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響;
•全球電池市場和其他工業應用能源解決方案的競爭力;
•我們在不斷變化的環境中及時開發有競爭力的新產品和產品改進,併為客户接受這些產品和產品改進;
•我們有能力充分保護我們的自主知識產權、技術和品牌名稱;
•我們可能受到的訴訟和監管程序;
•我們對賠償義務的期望;
•我們經營的業務部門的市場份額的變化;
•我們有能力成功實施我們的成本削減計劃,並提高我們的盈利能力;
•與我們的產品相關的質量問題;
•我們執行業務戰略的能力,包括我們的收購戰略、製造擴張和重組計劃;
•我們的收購戰略可能不會成功地找到有利的目標;
•我們成功地將我們獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力,以及我們實現相關收入協同效應、戰略收益和成本節約的能力,可能更難實現,或者可能需要更長的時間才能實現;
•潛在商譽減值費用、未來減值費用以及未在預期時間內實現預期財務業績時報告單位或資產的公允價值波動;
•我們的債務和償債要求可能會限制我們的經營和財務靈活性,以及施加不利的利息和融資成本;
•我們維持現有信貸安排或獲得令人滿意的新信貸安排的能力;
•在我們的信貸安排下,我們的短期和長期債務水平的不利變化;
•我們對浮動利率債務利率波動的風險敞口;
•我們吸引和留住合格管理人員和人才的能力;
•與工會保持良好關係的能力;
•與客户相關的信用風險,包括破產風險和破產風險;
•我們在發生影響我們的基礎設施、供應鏈或設施的災難時成功恢復的能力;
•延遲或取消發貨;
•發生自然或人為災害或災難,包括衞生緊急情況、傳染病傳播、流行病、疫苗接種任務、敵對行動或恐怖行為的爆發,或氣候變化的影響,以及我們有效應對上述造成的破壞或幹擾的能力;以及
•我們的信息系統和基礎設施的運行、容量和安全。
這份可能影響未來業績的因素列表是説明性的,但絕不是詳盡的。因此,所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。
在以下對經營業績和財務狀況的討論和分析中,某些財務指標可能被視為美國證券交易委員會規則下的“非公認會計準則財務指標”。這些規則需要補充解釋和對賬,這在本季度報告的10-Q表格中提供。EnerSys的管理層在評估現金流和財務狀況業績時使用非GAAP計量的“主要營運資本”和“主要營運資本百分比”。這些披露作為一種分析工具具有侷限性,不應被視為根據GAAP確定的現金流的替代品,也不應孤立地或替代根據GAAP報告的公司業績分析,它們也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。管理層認為,這些非公認會計準則的補充信息有助於瞭解公司正在進行的經營業績。
概述
EnerSys(“公司”、“我們”或“我們”)是工業應用存儲能源解決方案的世界領先者。我們還為全球客户製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、專用電池、電池充電器、電源設備、電池配件和户外設備外殼解決方案。集外殼、電源轉換、配電和儲能於一體的能源系統被用於電信和寬帶、公用事業行業、不間斷電源以及需要儲能解決方案的眾多應用中。電動叉車和其他工業電動車輛使用動力電池和充電器。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高級汽車和醫療。我們還通過全球分銷商、獨立代表和我們的內部銷售隊伍組成的網絡,為100多個國家和地區的10,000多家客户提供售後服務和客户支持服務。
根據業務範圍,該公司的三個可報告部門如下:
•能源系統-不間斷電源系統,即計算機和計算機控制系統的“UPS”應用,以及工業設施和電力設施、大型儲能和能源管道中使用的電信系統、開關設備和電氣控制系統。能源系統公司還包括為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
•動力-用於製造、倉儲和其他物料搬運應用的電動工業叉車的電力,以及採礦設備、內燃機車起動和其他鐵路設備的電力;以及
•專業-高級啟動、照明和點火應用於交通運輸、衞星、軍用飛機、潛艇、船舶和其他戰術車輛以及醫療和安全系統的能源解決方案。
經濟環境
2021年日曆期間,全球經濟已從新冠肺炎大流行的緩解中復甦。2021年上半年,美國和中國實現了高於平均水平的國內生產總值(GDP)增長,而歐洲、中東和非洲地區的經濟增長略低於平均水平。2021年下半年,美國和中國的GDP增長預計將低於上半年,歐洲的GDP增長預計將略高於上半年。
EnerSys正在經歷某些材料(如塑料樹脂和電子元件)的供應鏈中斷和成本飆升,以及運輸和相關物流挑戰以及廣泛的成本上升。此外,一些地點在實現招聘目標方面遇到了困難。總體而言,我們的緩解努力和最近的經濟復甦緩和了與大流行相關的挑戰的影響。整體市場需求依然旺盛。
商品和外幣的波動性
我們最重要的大宗商品和外匯敞口分別與鉛和歐元有關。從歷史上看,大宗商品成本和外幣匯率的波動曾導致我們的生產成本大幅波動。由於新冠肺炎大流行,鉛成本在2021年第一財季降至每磅70美分的低水平,目前已上漲至每磅1.1美元以上,高於新冠肺炎之前的水平。我們的一些原材料,如塑料樹脂、鋼鐵、銅和電子產品的成本正在上升,運費也在增加。
客户定價
我們的銷售價格在過去幾年中波動,以抵消大宗商品價格波動的影響。現在,我們大約30%的收入受到協議的約束,這些協議將定價調整為基於市場的鉛指數。客户價格的變化通常滯後於鉛價格和其他成本的變動大約6至9個月。在2022財年,由於銷售線索價格和其他成本全年上漲,客户定價有所提高。
根據目前的大宗商品市場,我們可能會看到大宗商品價格上漲帶來的年復一年的逆風,來年我們的銷售價格也會出現一些相關的上漲。隨着我們更多地關注能源系統和非鉛化學,對鉛的重視將繼續下降。
流動性與資本資源
在2022財年第二季度,我們對修訂後的信貸安排(修訂後的“第二修訂信貸安排”)進行了第二次修訂。因此,第二次修訂信貸安排(現定於2026年9月30日到期)由1.3億美元優先擔保定期貸款(“第二次修訂定期貸款”)、1.064億加元(8,420萬美元)定期貸款和8.5億美元優先擔保循環信貸安排(“第二次修訂左輪車”)組成。這項修訂導致修訂後的定期貸款減少1.5億美元,修訂後的Revolver增加1.5億美元。
我們相信,我們的財務狀況強勁,我們有充足的流動性來滿足短期流動性需求和可預見的未來的預期增長,截至2021年10月3日,可用現金和現金等價物為4.08億美元,可用和未提取的承諾信貸額度約為6.89億美元,可用金額取決於信貸協議財務契約。
該公司的大部分現金和投資由外國子公司持有,被認為可以無限期再投資,預計將用於資助當地的經營活動、資本支出要求和收購。本公司相信其擁有充足的國內外流動資金來源。
在2021年10月4日至2021年11月5日期間,該公司以約5700萬美元的價格回購了742,811股票。此外,該公司還於2021年11月10日宣佈設立一項新的1億美元的股票回購計劃,該計劃沒有到期日。
我們相信,我們強大的資本結構和流動性使我們能夠為未來的收購和股票回購機會以及持續的股息支付獲得資本。
經營成果
淨銷售額
與2021財年第二季度相比,2022財年第二季度的淨銷售額增加了8300萬美元,增幅為11.7%。這一增長主要是由於強勁的市場和疫情緩解帶來的強勁需求以及價格上漲1%導致有機產量增加11%的結果。
與2021財年前六個月相比,2022財年前六個月的淨銷售額增加了1.93億美元,增幅為13.7%。這一增長主要是由於需求旺盛、外幣換算影響增加2%和定價增加1%導致有機交易量增加11%。
細分市場銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 369.8 | | | 46.7 | % | | $ | 340.8 | | | 48.1 | % | | $ | 29.0 | | | 8.5 | % |
動力 | | 320.7 | | | 40.5 | | | 263.8 | | | 37.2 | | | 56.9 | | | 21.6 | |
專業 | | 100.9 | | | 12.8 | | | 103.8 | | | 14.7 | | | (2.9) | | | (2.9) | |
總淨銷售額 | | $ | 791.4 | | | 100.0 | % | | $ | 708.4 | | | 100.0 | % | | $ | 83.0 | | | 11.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 741.0 | | | 46.1 | % | | $ | 694.2 | | | 49.1 | % | | $ | 46.8 | | | 6.7 | % |
動力 | | 656.8 | | | 40.9 | | | 526.6 | | | 37.3 | | | 130.2 | | | 24.7 | |
專業 | | 208.5 | | | 13.0 | | | 192.5 | | | 13.6 | | | 16.0 | | | 8.3 | |
總淨銷售額 | | $ | 1,606.3 | | | 100.0 | % | | $ | 1,413.3 | | | 100.0 | % | | $ | 193.0 | | | 13.7 | % |
與2021財年第二季度相比,我們能源系統部門在2022財年第二季度的淨銷售額增加了2900萬美元,增幅為8.5%。這一增長是由於有機交易量增加了9%,外幣換算影響增加了1%,但價格/組合下降了1%,部分抵消了這一增長。與2021財年前六個月相比,我們能源系統部門在2022財年前六個月的淨銷售額增加了4680萬美元,增幅為6.7%。這一增長是由於有機交易量增加了6%,外幣換算影響增加了2%,但價格/組合下降了1%,部分抵消了這一增長。我們的電力系統產品受到供應鏈驅動的限制,抵消了電信和寬帶領域持續強勁的需求。
與2021財年第二季度相比,我們的動力部門在2022財年第二季度的淨銷售額增加了5690萬美元,增幅為21.6%。這一增長主要是由於有機產量增加了20%,價格增加了2%。與2021財年前六個月相比,我們的動力部門在2022財年前六個月的淨銷售額增加了1.302億美元,增幅為24.7%。這一增長主要是由於有機交易量增加了21%,外幣兑換影響增加了3%,定價增加了1%。與前一年的其他業務相比,上一年新冠肺炎的限制和相關的經濟放緩對這一細分市場的影響更大。
與2021財年第二季度相比,我們的專業部門在2022財年第二季度的淨銷售額減少了290萬美元,降幅為2.9%。這一下降主要是由於包裝短缺導致有機產量下降了8%,但價格上漲了5%,部分抵消了這一下降。與2021財年前六個月相比,我們的專業部門在2022財年前六個月的淨銷售額增加了1600萬美元,增幅為8.3%。這一增長主要是由於有機產量增加了4%,定價增加了3%,外幣換算影響增加了1%。運輸需求持續強勁的同時,航空航天和國防銷售也出現了復甦。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
毛利 | | $ | 177.9 | | | 22.5 | % | | $ | 177.5 | | | 25.1 | % | | $ | 0.4 | | | 0.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
毛利 | | $ | 371.1 | | | 23.1 | % | | $ | 352.5 | | | 24.9 | % | | $ | 18.6 | | | 5.3 | % |
與2021財年同期相比,2022財年第二季度毛利潤增加了40萬美元,增幅為0.2%,2022財年前六個月的毛利潤增加了1860萬美元,增幅為5.3%。與2021財年第二季度和六個月相比,2022財年第二季度和六個月的毛利潤佔淨銷售額的百分比分別下降了260個基點和180個基點。本季度和六個月期間毛利率的下降反映了運費成本上升和我們供應鏈中的零部件短缺以及原材料、供應和公用事業方面的其他通脹壓力的負面影響。能源系統公司受到這些壓力的影響最大。Motive Power和Specialty的毛利率因價格上漲和生產率提高而略有改善,抵消了它們成本的增加。
經營項目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
運營費用 | | $ | 125.3 | | | 15.8 | % | | $ | 119.0 | | | 16.8 | % | | $ | 6.3 | | | 5.3 | % |
重組和其他退出費用 | | $ | 2.9 | | | 0.4 | % | | $ | 3.1 | | | 0.5 | % | | $ | (0.2) | | | (8.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
運營費用 | | $ | 249.8 | | | 15.5 | % | | $ | 239.4 | | | 16.9 | % | | $ | 10.4 | | | 4.3 | % |
重組費用 | | $ | 10.7 | | | 0.7 | % | | $ | 4.5 | | | 0.3 | % | | $ | 6.2 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
NM=沒有意義
與2021財年同期相比,2022財年第二季度和6個月的運營費用佔銷售額的百分比分別下降了100個基點和140個基點。我們受益於有限的旅行和減少的銷售費用。雖然其中一些好處與新冠肺炎相關,但我們相信我們的運營費用已經減少,隨着收入的增加,這一好處將繼續下去。
銷售費用是我們運營費用的主要組成部分,與2021財年第二季度相比,2022財年第二季度增加了320萬美元,增幅為6.3%,但下降了30個基點。在2022財年前6個月,銷售費用比2021財年前6個月增加了620萬美元,增幅為6.1%,但下降了50個基點。本季度和六個月的銷售費用佔銷售額的百分比都有所下降,這表明我們有能力靈活調整銷售費用。
重組和其他退出費用
重組計劃
能源系統公司2022財年第二季度和六個月的經營業績中分別包括20萬美元和110萬美元的重組費用。在我們2022財年第二季度和六個月的運營業績中,動力公司的經營業績分別為80萬美元和120萬美元的重組費用。
能源系統公司2021財年第二季度和六個月的經營業績中分別包括130萬美元和180萬美元的重組費用,主要與阿爾法公司有關。在我們2021財年第二季度和六個月的運營業績中,動力公司的重組費用分別為20萬美元和100萬美元。
出境費用
黑根,德國
在2021財年第三季度,我們承諾了一項計劃,關閉我們在德國Hagen的幾乎所有工廠,該工廠生產用於叉車的充水動力電池。管理層認為,考慮到客户將動力電池從水浸電池轉換為免維護電池,市場上現有的競爭對手數量,以及近期需求下降和大流行帶來的不確定性增加,該工廠生產的動力電池未來的需求是不夠的。我們計劃在可預見的將來保留銷售、服務和行政功能有限的設施以及相關人員。
我們目前估計,這些行動的總費用約為6000萬美元,其中大部分預計將在2021年底之前入賬。與員工遣散費相關的現金費用、與設施相關的清理、合同釋放和法律費用估計為4000萬美元,庫存和設備註銷的非現金費用估計為2000萬美元。這些行動導致大約
200名員工。在2021財年,該公司記錄了2330萬美元與遣散費有關的現金費用和790萬美元的非現金費用,主要與固定資產註銷有關。
在2022會計年度的6個月中,該公司記錄了現金費用,主要涉及670萬美元的遣散費和360萬美元的非現金費用,主要與固定資產註銷有關。該公司還記錄了與100萬美元存貨有關的非現金沖銷,這在售出貨物成本中報告。
保加利亞塔爾戈維什特
在2019財年,該公司承諾計劃關閉其在保加利亞塔爾戈維什特的工廠,該工廠生產柴油-電動潛艇電池。管理層認為,考慮到市場上競爭對手的數量,未來對柴電潛艇電池的需求是不夠的。在2022財年的前6個月,該公司以150萬美元的價格出售了這一設施。120萬美元的淨收益在綜合簡明損益表中記為退出費用的貸項。
維賈亞瓦達(Vijayawada),印度
在2021財年,我們還承諾了關閉我們在印度Vijayawada的工廠的計劃,以與我們新業務結構和足跡的戰略願景保持一致。我們記錄的退出費用為150萬美元,主要與資產註銷有關。
2022財年計劃
西班牙扎穆迪奧
在2022財年的前六個月,該公司關閉了位於西班牙薩穆迪奧的一家小型組裝廠,並以180萬美元的價格出售了該工廠。70萬美元的淨收益在綜合簡明損益表中記為退出費用的貸項。
肯塔基州里士滿工廠火災
在2021財年,該公司與其保險公司就2020財年在本公司位於肯塔基州里士滿的動力生產設施的電池形成區域發生的火災達成了和解。
在2021財年的前六個月,該公司又記錄了1530萬美元的清理費用,並從保險公司獲得了1810萬美元的預付款。除了財產損失索賠外,該公司還收到了520萬美元,用於部分解決其業務中斷索賠,這筆索賠被記錄為銷售貨物成本的減少。
營業收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 (1) | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額:(1) | | 在……裏面 百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 1.2 | | | 0.3 | % | | $ | 22.8 | | | 6.7 | % | | $ | (21.6) | | | (95.1) | % |
動力 | | 41.0 | | | 12.8 | | | 24.2 | | | 9.2 | | | 16.8 | | | 69.8 | |
專業 | | 11.4 | | | 11.3 | | | 11.5 | | | 11.0 | | | (0.1) | | | — | |
小計 | | 53.6 | | | 6.8 | | | 58.5 | | | 8.3 | | | (4.9) | | | (8.6) | |
與退出活動相關的庫存調整--動力 | | (1.0) | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (1.0) | | | NM |
重組和其他退出費用-能源系統 | | (0.2) | | | — | | | (1.3) | | | (0.4) | | | 1.1 | | | (87.9) | |
重組和其他退出費用-動力 | | (2.7) | | | (0.8) | | | (1.7) | | | (0.6) | | | (1.0) | | | 59.2 | |
重組和其他退出費用-專業 | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.1 | | | (81.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總營業收益 | | $ | 49.7 | | | 6.3 | % | | $ | 55.4 | | | 7.8 | % | | $ | (5.7) | | | (10.3) | % |
NM=沒有意義
(1) 細分市場顯示的百分比是以適用細分市場淨銷售額的百分比計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 (1) | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額:(1) | | 在……裏面 百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 8.3 | | | 1.1 | % | | $ | 44.8 | | | 6.5 | % | | $ | (36.5) | | | (81.7) | % |
動力 | | 91.6 | | | 14.0 | | | 51.5 | | | 9.8 | | | 40.1 | | | 78.2 | |
專業 | | 22.4 | | | 10.7 | | | 16.8 | | | 8.6 | | | 5.6 | | | 34.5 | |
小計 | | 122.3 | | | 7.6 | | | 113.1 | | | 8.0 | | | 9.2 | | | 8.0 | |
與退出活動相關的庫存調整--動力 | | (1.0) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (1.0) | | | NM |
重組和其他退出費用-能源系統 | | (0.7) | | | (0.1) | | | (1.8) | | | (0.3) | | | 1.1 | | | (64.8) | |
重組和其他退出費用-動力 | | (11.2) | | | (1.7) | | | (2.5) | | | (0.5) | | | (8.7) | | | NM |
重組和其他退出費用-專業 | | 1.2 | | | 0.6 | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 1.4 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總營業收益 | | $ | 110.6 | | | 6.9 | % | | $ | 108.6 | | | 7.7 | % | | $ | 2.0 | | | 1.8 | % |
NM=沒有意義
(1) 細分市場顯示的百分比是以適用細分市場淨銷售額的百分比計算的。
與2021財年第二季度和六個月相比,2022財年第二季度和六個月的營業收益分別下降了570萬美元和10.3%,但增加了200萬美元和1.8%。與2021財年第二季度和六個月相比,2022財年第二季度和六個月的營業收益佔淨銷售額的百分比分別下降了150個基點和80個基點。
2022財年第二季度和6個月,能源系統公司的營業收益佔銷售額的百分比分別比2021財年第二季度和6個月下降了640個基點和540個基點。更高的運費以及更高的原材料成本和缺乏零部件供應對這一業務的業績和銷售組合產生了負面影響。
與2021財年第二季度和六個月相比,2022財年第二季度和六個月的Motive Power運營收益佔銷售額的百分比分別增長了360個基點和420個基點。隨着價格上漲,有機增長強勁復甦,改善了這一行業的業績。
與2021財年第二季度和6個月相比,Specialty營業收益佔銷售額的百分比在2022財年第二季度和6個月分別增長了30個基點和210個基點。收入增長和成本控制緩解了供應鏈中斷,使Specialty的運營利潤率得以擴大。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
利息支出 | | $ | 9.6 | | | 1.2 | % | | $ | 9.8 | | | 1.4 | % | | $ | (0.2) | | | (2.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
利息支出 | | $ | 18.7 | | | 1.2 | % | | $ | 20.0 | | | 1.4 | % | | $ | (1.3) | | | (6.6) | % |
2022財年第二季度的利息支出為960萬美元(扣除利息收入50萬美元),比2021財年第二季度的利息支出980萬美元(扣除利息收入50萬美元)減少了20萬美元。
2022財年前6個月的利息支出為1870萬美元(扣除利息收入110萬美元),比2021財年前6個月的2000萬美元(扣除利息收入淨額100萬美元)減少了130萬美元。
2022財年第二季度和六個月的利息支出減少,主要是因為利率和借款減少。我們在2022財年第二季度和六個月的平均未償債務分別為10.933億美元和10.632億美元,而2021財年第二季度和六個月的平均未償債務分別為11.012億美元和11.303億美元。
關於第二次修訂的信貸安排,我們資本化了300萬美元的債務發行成本,並註銷了10萬美元的未攤銷債務發行成本。利息支出中包括2022財年第二季度和6個月遞延融資費用的非現金費用分別為60萬美元和110萬美元,而2021財年第二季度和6個月分別為50萬美元和100萬美元。
其他(收入)費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
其他(收入)費用,淨額 | | $ | 0.2 | | | 0.1 | % | | $ | 4.1 | | | 0.6 | % | | $ | (3.9) | | | (95.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
其他(收入)費用,淨額 | | $ | (0.3) | | | — | % | | $ | 5.5 | | | 0.4 | % | | $ | (5.8) | | | NM |
NM=沒有意義
2022財年第二季度的其他(收入)支出淨額為20萬美元,而2021財年第二季度的支出為410萬美元。其他(收入)支出,2022財年前6個月的淨收入為30萬美元,而2021財年前6個月的支出為550萬美元。2022財年第二季度和6個月的外匯影響分別導致虧損20萬美元和收益90萬美元,而2021財年第二季度和6個月的外幣虧損分別為350萬美元和480萬美元。
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
所得税前收益 | | $ | 39.9 | | | 5.0 | % | | $ | 41.5 | | | 5.8 | % | | $ | (1.6) | | | (3.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
所得税前收益 | | $ | 92.2 | | | 5.7 | % | | $ | 83.1 | | | 5.9 | % | | $ | 9.1 | | | 11.0 | % |
因此,與2021財年第二季度相比,2022財年第二季度所得税前收益減少了160萬美元,降幅為3.7%;與2021財年6個月相比,2022財年6個月的税前收益增加了910萬美元,增幅為11.0%。
所得税支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2021年10月3日 | | 截至的季度 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
所得税費用 | | $ | 4.3 | | | 0.5 | % | | $ | 5.8 | | | 0.8 | % | | $ | (1.5) | | | (25.2) | % |
實際税率 | | 10.8% | | 13.9% | | (3.1)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2021年10月3日 | | 截至六個月 2020年10月4日 | | 加碼(減碼) |
| | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | 百分比 佔總數的百分比 淨銷售額 | | 在……裏面 百萬 | | % |
所得税費用 | | $ | 12.7 | | | 0.7 | % | | $ | 12.2 | | | 0.9 | % | | $ | 0.5 | | | 4.1 | % |
實際税率 | | 13.7% | | 14.6% | | (0.9)% |
該公司的所得税條款包括聯邦、州和外國所得税。2022年和2021年第二財季的税收撥備是基於分別適用於截至2022年3月31日和2021年3月31日的全年的估計有效税率,在實施了與過渡期具體相關的項目後。我們在任何時期的有效所得税税率可能會根據我們經營的税收管轄區的收入組合、税法的變化以及我們的綜合税前收益的金額而變化,這是基於我們經營的税收管轄區的收入組合、税法的變化和我們的綜合税前收益的金額而定的。
2019年5月19日,瑞士舉行全民公投,通過了瑞士聯邦議會2018年9月28日通過的《聯邦税制改革和AHV(養老和遺屬保險)融資法案》。瑞士税制改革措施於2020年1月1日生效. 該公司在2021財年前6個月記錄了190萬美元的所得税優惠。
2022財年和2021財年第二季度合併有效所得税率分別為10.8%和13.9%,2022和2021財年前6個月分別為13.7%和14.6%。與上一季度相比,第二季度税率下降的主要原因是德國黑根公司的退出費用以及不同税務管轄區收益構成的變化。這六個月的利率下降了 2022財年與上一財年同期相比的增長主要是由於德國的Hagen退出費用以及不同税收管轄區收益組合的變化,但瑞士税制改革部分抵消了這一影響。
據估計,2022財年外國收入佔全球收入的比例為76%,而2021財年為67%。2022財年和2021財年前6個月的對外有效所得税率分別為9.9%和10.6%。該公司瑞士子公司的收入在我們2022財年和2021財年的全部國外收入中佔了很大一部分,這兩個時期的實際所得税税率都約為8%。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策與第7項“關鍵會計政策和估計”中討論的政策相比沒有實質性變化。管理層在2021年年度報告中對財務狀況和運營結果進行了討論和分析。
流動性與資本資源
現金流與融資活動
2022財年前6個月,運營活動使用的現金為6560萬美元,而2021財年前6個月產生的現金為2.173億美元,運營現金減少的主要原因是我們的主要營運資本發生了變化,詳情如下。在2022財年前六個月,扣除貨幣換算變化後的主要營運資本導致資金流出1.423億美元。在2022會計年度的前6個月,淨收益為7950萬美元,折舊和攤銷為4830萬美元,基於股票的薪酬為940萬美元,與退出費用有關的非現金費用為380萬美元,主要與德國Hagen工廠關閉有關,可疑債務撥備為120萬美元,非現金利息為110萬美元。預付和其他流動資產使用資金1900萬美元,主要來自增加700萬美元的合同資產和1200萬美元的其他預付開支,如税收、保險和其他預付款。應計支出是4800萬美元資金的使用,主要來自Hagen遣散費1,960萬美元、與工資有關的付款1,530萬美元、所得税支付1,070萬美元以及銷售和其他費用320萬美元。
在2021財年前六個月,運營活動提供了2.173億美元的現金,扣除貨幣兑換變化後,我們的主要營運資本減少了7810萬美元。在2021財年的前6個月,淨收益為7090萬美元,折舊和攤銷為4710萬美元,基於股票的薪酬為1060萬美元,與退出費用相關的非現金費用為180萬美元,遞延税金為180萬美元,非現金利息為100萬美元。預付和其他流動資產提供了740萬美元的資金來源,主要來自2020財年收到與裏士滿工廠索賠有關的應收保險款項2310萬美元,以及收到與幾年前進行的收購有關的營運資本調整索賠200萬美元,但被合同資產增加1040萬美元以及其他預付費用(如税收和保險)730萬美元部分抵消。其他資產減少310萬美元。應計費用提供了130萬美元的資金來源,主要來自與工資有關的應計費用1250萬美元,由420萬美元的保修付款、700萬美元的運費、關税和其他費用抵銷。其他負債減少了300萬美元,主要與所得税有關。
正如我們在討論使用“非GAAP財務指標”時所解釋的那樣,我們監控主要營運資金佔銷售額的水平和百分比。主要營運資金為應收貿易賬款,加上存貨,減去應付貿易賬款。所得淨額除以往績三個月淨銷售額(摺合成年率),得出主要營運資金百分比。基本營運資本為9.306億美元(主要營運資本百分比為
29.4%),2021年3月31日為7.979億美元(主要營運資本百分比為24.5%),2020年10月4日為7.637億美元(主要營運資本百分比為27.0%)。2021年10月3日的基本營運資金百分比為29.4%,比2021年3月31日高出490個基點,比2020年10月4日高出240個基點。與2021財年前六個月相比,主要營運資金美元大幅增加,反映了由於供應鏈延遲、新產品以及原材料成本、製造和運費成本上升導致的庫存成本上升,庫存水平的所有組成部分都有所增加。此外,與上一年新冠肺炎限制的收入相比,2022財年前六個月的收入增加,導致應收貿易賬款增加。與2021年3月31日相比,主要營運資金美元增加的主要原因是庫存水平增加,原因與上文所述類似。
2021年10月3日、2021年3月31日和2020年10月4日的初級營運資金和初級營運資金百分比計算如下:
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(百萬美元) |
餘額為 | | 貿易 應收賬款 | | 庫存 | | 帳目 應付 | | 總計 | | 季度 收入 年化 | | 主要 勞作 資本回報率:% |
2021年10月3日 | | $ | 584.6 | | | $ | 641.0 | | | $ | (295.0) | | | $ | 930.6 | | | $ | 3,165.6 | | | 29.4 | % |
2021年3月31日 | | 603.6 | | | 518.2 | | | (323.9) | | | 797.9 | | | 3,254.2 | | | 24.5 | |
2020年10月4日 | | 499.8 | | | 516.6 | | | (252.7) | | | 763.7 | | | 2,833.6 | | | 27.0 | |
在2022財政年度前6個月,投資活動使用了3120萬美元的現金,其中主要包括3460萬美元的與工廠改善有關的資本支出。我們還從出售我們在歐洲的兩個設施中獲得了330萬美元。
在2021財政年度前6個月,投資活動使用了3980萬美元的現金,其中主要包括與工廠改善有關的資本支出。
在2022財年第二季度,我們加入了第二次修訂後的信貸安排。 因此,融資活動在2022財年前六個月提供了5390萬美元的現金。在2022財年的六個月裏,我們在第二次修訂的Revolver下借了2.757億美元,並償還了第二次修訂的Revolver的570萬美元。第二次修訂後的定期貸款償還金額為1.614億美元,短期債務淨借款為220萬美元。庫房股票公開市場購買額為3150萬美元,向股東支付的現金股息為1490萬美元,支付與股權獎勵的淨股票結算相關的税款為900萬美元。與信貸安排再融資有關的債務發行成本為300萬美元。股票期權收益為110萬美元。
2021財年前六個月,融資活動使用的現金為1.058億美元。在2021財年的6個月裏,我們根據修訂的Revolver借了4500萬美元,償還了1.00億美元的修訂的Revolver。經修訂的定期貸款償還金額為1,680萬美元,短期債務支付淨額為1,650萬美元。向我們的股東支付的現金紅利為1490萬美元,支付與股權獎勵的淨股票結算相關的税款為460萬美元。
2022財年前六個月,貨幣換算對我們的現金餘額產生了140萬美元的負面影響,而2021財年前六個月的正面影響為1560萬美元。在2022財年的前六個月,我們開展業務的主要貨幣,如歐元、瑞士法郎、波蘭茲羅提和英鎊,對美元普遍走軟。
由於上述原因,2022財年前6個月的現金和現金等價物總額減少4430萬美元,至4.075億美元,而2021財年前6個月增加8730萬美元,至4.142億美元。
遵守債務契諾
2021年7月15日,我們對修訂的信貸安排進行了第二次修訂,導致第二次修訂的信貸安排的到期日延長至2026年9月30日,重置了修訂的定期貸款的本金攤銷,對現有的修訂的定期貸款進行了再融資,提高了循環信貸額度,並進行了某些其他修改。
我們第二次修訂後的信貸安排下的所有債務均以我們的幾乎所有美國資產為抵押(其中包括)。第二次修訂後的信貸安排包含各種契約,這些契約在沒有全額償還債務和其他債務或收到豁免的情況下,限制了我們進行某些特定業務交易、在正常業務過程中買賣資產、從事銷售和回租交易、支付股息和採取某些其他行動的能力。在這項信貸安排下,貸款不會受到提前還款的處罰。
我們遵守了我們第二次修訂的信貸安排和高級票據下的所有契約和條件。我們相信,我們將繼續遵守這些公約和條件,我們有足夠的財政資源和資金,為我們業務的可預見的有機增長提供資金,並繼續積極尋求進一步的收購機會。有關我們債務的詳細説明,請參閲我們2021年年度報告中的合併財務報表附註10和本季度報告中的合併簡明財務報表附註12。
合同義務和商業承諾
我們的義務表載於我們2021年年度報告的第二部分,項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-合同義務。2021年7月15日,該公司對其現有的經修訂的信貸安排進行了第二次修訂。第二次修訂後的信貸安排定於2026年9月30日到期,包括1.3億美元的優先擔保定期貸款、1.064億加元(合8420萬美元)的定期貸款和8.5億美元的優先擔保循環信貸安排。第二項修訂導致修訂後的定期貸款減少1.5億美元,修訂後的Revolver增加1.5億美元。截至2021年10月3日,根據第二次修訂後的信貸安排到期的本金和利息如下:2022年財政年度330萬美元,2023年財政年度1,190萬美元,2024年財政年度1,710萬美元,2025年財政年度1,960萬美元,2026年財政年度2,470萬美元,2027年財政年度438.9美元。
市場風險
我們的現金流和收益會受到原材料成本、外幣匯率和利率變化的影響。我們通過內部制定的政策和程序,並在被認為適當時,通過使用衍生金融工具來管理我們對這些市場風險的敞口。我們的政策不容許投機衍生工具以賺取利潤或執行沒有潛在風險的衍生工具合約。我們不使用金融工具進行交易,也不參與任何槓桿衍生品。我們持續監控我們的潛在市場風險敞口,並相信我們可以根據需要修改或調整我們的對衝策略。
交易對手風險
我們簽訂了提前遠期購買合同以及外匯遠期和購買期權合同,以管理與我們因原材料成本和外匯匯率變化而導致的波動相關的風險。該公司的協議是與信譽良好的金融機構達成的。截至2021年10月3日,導致債務頭寸下降的合同為310萬美元(税前)。那些在2021年10月3日產生資產頭寸的合同為40萬美元(税前),其中絕大多數將在一年內結算。交易對手不履行義務對公司造成的影響已經過評估,並不被視為重大影響。
利率風險
根據我們的信貸協議,我們面臨着美國可變借款利率的變化,以及我們外國子公司的短期借款。
利率每提高100個基點,我們債務的可變利率部分的年利息支出就會增加約520萬美元。
商品成本風險--主導合同
我們接觸某些原材料有很大的風險。我們最大的單一原材料成本是鉛,其成本仍然不穩定。為了對衝鉛成本的上漲,我們與金融機構簽訂了遠期合同,以確定鉛的價格。絕大多數這類合同的期限不超過一年。在下面顯示的日期,我們有以下未完成的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | $s在以下範圍內 合同 (單位:百萬美元) | | #英鎊 購得 (單位:百萬美元) | | 平均值 成本/英鎊 | | 大約20% %的鉛 要求:(1) |
2021年10月3日 | | $ | 50.8 | | | 49.0 | | | $ | 1.04 | | | 8 | % |
2021年3月31日 | | 50.6 | | | 54.5 | | | 0.93 | | | 10 | |
2020年10月4日 | | 43.2 | | | 50.0 | | | 0.86 | | | 9 | |
(1) 根據隨後結束的財年提前期需求。
對於本財年剩下的兩個季度,我們相信大約67%的銷售線索要求成本是已知的。這考慮到了2021年10月3日生效的對衝合約,2021年10月3日之前購買的鉛,這些鉛將反映在我們的FIFO會計政策下的未來成本中,以及我們的鉛收費計劃帶來的好處。
我們估計,鉛成本增加10%,將使我們第二季度和六個月的銷售成本分別增加約1700萬美元和3300萬美元。 分別為2022財年。
外幣匯率風險
我們在美洲、EMEA和亞洲製造和組裝我們的產品。我們大約40%的銷售額和相關費用是用外幣交易的。我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位受到我們製造或購買商品的國家貨幣強勢的影響,而我們產品銷售國家的貨幣強勢則影響我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位。此外,當我們以美元報告我們的財務報表時,我們的財務結果受到我們所在國家的貨幣強勢的影響,這些國家的業務相對於美元的強勢。我們經營業務的主要外幣有歐元、瑞士法郎、英鎊、波蘭茲羅提、人民幣、加元、巴西雷亞爾和墨西哥比索。
我們量化並監控我們的全球外匯敞口。我們最大的外匯敞口來自購買以美元為基礎的鉛成本,並在歐洲將其轉換為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資以及公司間和第三方貿易交易的貨幣風險敞口。在選擇性的基礎上,我們簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減少匯率波動的影響;然而,我們不能確定外幣波動不會影響我們未來的運營。
我們對已知外匯交易敞口名義金額的大約5%-10%進行對衝。我們主要簽訂外幣兑換合同,以減少非功能性貨幣計價應收賬款和應付賬款變動對收益和現金流的影響。絕大多數這類合同的期限不超過一年。
套期保值工具產生的損益抵消了被套期保值的標的資產和負債的匯兑損益。遠期外匯合約的到期日一般與相關交易的結算日重合。這些合約的已實現和未實現損益與套期保值項目的損益在同一時期確認。我們還選擇性地對受外匯風險影響的預期交易進行對衝,主要是使用外幣兑換合約,根據主題815-衍生工具和對衝,這些合約被指定為現金流對衝。
在2021年10月3日和2020年10月4日,我們估計匯率不利的10%變動將分別對我們的對衝估值造成約350萬美元和330萬美元的不利影響。
(A)披露管制和程序。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義),我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至期末,我們的披露控制和程序是有效的。
(二)財務報告內部控制。本公司管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了本公司財務報告內部控制的任何變化(該術語在外匯法案下的第13a-15(F)和15d-15(F)規則中定義),並確定本報告所涉季度我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響,或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
時不時地,我們也會捲入與我們的業務運作相關的訴訟中。見附註10所載的訴訟及其他法律事宜-承諾、或有事項和訴訟涉及合併簡明財務報表,該合併簡明財務報表通過引用併入本文。
除了本表格10-Q中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第I部分第(1A)項中討論的因素。我們2021年年報中的風險因素,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表彙總了我們從股權激勵計劃參與者手中購買的普通股數量,以及董事會授權的普通股回購。根據本公司的股權激勵計劃,(A)未行使的既有期權可通過向本公司交出根據本公司股權激勵計劃已發行的期權股份或既有期權來行使,以滿足行使時所需支付的適用總行使價(和任何預扣税),以及(B)與歸屬和結算受限股票單位以及基於市場和業績條件的股票單位相關的預扣税要求可通過交還本公司普通股股份來滿足。
購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | (a) 購買的股份(或單位)總數 | | (b) 每股(或單位)支付的平均每股價格 | | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)的總數 | | (d) 根據計劃或計劃可購買的最大股份數量(或近似美元價值)或 節目:(1) (2) |
2021年7月5日-8月1日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 58,307,065 | |
2021年8月2日-8月29日 | | 48,483 | | | 93.50 | | | — | | | 58,307,065 | |
2021年8月30日-10月3日 | | — | | | — | | | — | | | 58,307,065 | |
總計 | | 48,483 | | | $ | 93.50 | | | — | | | |
(1) 本公司董事會已授權本公司回購最多相當於2017財年根據股權激勵計劃授予的任何股權獎勵的攤薄效應的股份數量,以及本財年通過股票期權獎勵行使的股份數量。此計劃已在2022財年完成。
(2) 2017年11月8日,公司宣佈設立1億美元股票回購授權,無到期日,截至2021年10月3日剩餘授權5830萬美元。這一授權是對現有股票回購計劃的補充。
(3) 2021年11月10日,公司宣佈設立1億美元的股票回購授權,無到期日。這一授權是對現有股票回購計劃的補充。
不適用。
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展品 數 | | 展品説明 |
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3.1 | | 第五次重新註冊證書(參考2004年7月13日提交的公司S-1表格註冊説明書第3號修正案附件3.1(第333-115553號文件))。 |
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3.2 | | 第三次修訂和重新修訂的章程(通過引用註冊人於2016年8月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-32253)的附件3.1併入)。 |
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10.1 | | “信貸協議第二修正案”,日期為2021年7月15日,由EnerSys公司、其某些子公司、作為行政代理的美國銀行、北卡羅來納州的美國銀行和l/c發行人以及其他貸款方簽訂(通過引用註冊人於2021年7月15日提交的8-K表格當前報告(第001-32253號文件)的附件10.1併入)。 |
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31.1 | | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
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31.2 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席財務官證書(隨函存檔)。 |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官證書(隨函提供)。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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EnerSys(註冊人) | |
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通過 | /s/Michael J.Schmidtlein | |
| 邁克爾·J·施密特萊恩 |
| 首席財務官 |
日期:2021年11月10日