BW-20210930錯誤2021Q3000163080512/313100016308052021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-09-300001630805BW:老年人備註8125Due2026成員2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-01-012021-09-30Xbrli:共享00016308052021-11-05Iso4217:美元00016308052021-07-012021-09-3000016308052020-07-012020-09-3000016308052020-01-012020-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00016308052021-09-3000016308052020-12-310001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001630805美國-GAAP:首選股票成員2020-12-310001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-012021-03-3100016308052021-01-012021-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001630805美國-GAAP:首選股票成員2021-03-310001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-3100016308052021-03-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-012021-06-3000016308052021-04-012021-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001630805美國-GAAP:首選股票成員2021-04-012021-06-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001630805美國-GAAP:首選股票成員2021-06-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-3000016308052021-06-300001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-012021-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:首選股票成員2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2021-09-300001630805美國-GAAP:首選股票成員2021-09-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2021-09-300001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-3100016308052019-12-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-03-3100016308052020-01-012020-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-3100016308052020-03-310001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-04-012020-06-3000016308052020-04-012020-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-3000016308052020-06-300001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001630805US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001630805美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300001630805美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001630805美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-09-3000016308052020-09-300001630805BW:LastOutTermLoansMember2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoansMember2020-01-012020-09-300001630805BW:USRevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001630805BW:USRevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300001630805US-GAAP:部門持續運營成員2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:部門持續運營成員2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:部門持續運營成員2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:部門持續運營成員2020-01-012020-09-300001630805US-GAAP:分段中斷運營成員2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:分段中斷運營成員2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:分段中斷運營成員2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:分段中斷運營成員2020-01-012020-09-30BW:細分市場0001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW可再生成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW可再生成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW可再生成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW可再生成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberBW:VolundMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberBW:VolundMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberBW:VolundMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberBW:VolundMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW環境成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW環境成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW環境成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員BW:BW環境成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:SPIGMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:SPIGMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:SPIGMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:SPIGMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:GMABMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:GMABMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:GMABMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberBW:GMABMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWThermalMemberBW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWThermalMemberBW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWThermalMemberBW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWThermalMemberBW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805BW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BWThermalSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805US-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:部門間消除成員2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-09-300001630805美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001630805US-GAAP:材料對帳項目成員2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:材料對帳項目成員2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:材料對帳項目成員2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:材料對帳項目成員2020-01-012020-09-30Xbrli:純0001630805US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001630805US-GAAP:TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001630805Bw:CostIncurredLessCostsOfRevenueRecognizedMember2021-09-300001630805Bw:CostIncurredLessCostsOfRevenueRecognizedMember2020-12-310001630805Bw:CostIncurredLessCostsOfRevenueRecognizedMember2021-01-012021-09-300001630805Bw:RevenuesRecognizedLessBillingsToCustomersMember2021-09-300001630805Bw:RevenuesRecognizedLessBillingsToCustomersMember2020-12-310001630805Bw:RevenuesRecognizedLessBillingsToCustomersMember2021-01-012021-09-300001630805Bw:BillingsToCustomersLessRevenuesRecognizedMember2021-09-300001630805Bw:BillingsToCustomersLessRevenuesRecognizedMember2020-12-310001630805Bw:BillingsToCustomersLessRevenuesRecognizedMember2021-01-012021-09-300001630805Bw:CostsOfRevenueRecognizedLessCostIncurredMember2021-09-300001630805Bw:CostsOfRevenueRecognizedLessCostIncurredMember2020-12-310001630805Bw:CostsOfRevenueRecognizedLessCostIncurredMember2021-01-012021-09-3000016308052021-10-012021-09-3000016308052022-01-012021-09-3000016308052023-01-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMemberBW:六個歐洲可再生項目中的五個成員2020-10-012020-10-31BW:合同0001630805BW:BWRenewableSegmentMember2017-12-310001630805BW:BWRenewableSegmentMember2021-01-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMember2021-07-012021-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMember2020-07-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMember2020-01-012020-09-300001630805BW:BWRenewableSegmentMember2020-10-012020-10-310001630805BW:BWRenewableSegmentMember2020-10-230001630805BW:BWRenewableSegmentMemberBW:六個歐洲可再生項目中的五個成員2020-10-310001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMember2021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMember2021-01-012021-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMember2020-07-012020-09-300001630805BW:BWEnvironmental SegmentalMember2020-01-012020-09-300001630805美國-GAAP:本土成員2021-09-300001630805美國-GAAP:本土成員2020-12-310001630805美國-GAAP:BuildingMember2021-09-300001630805美國-GAAP:BuildingMember2020-12-310001630805美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-09-300001630805美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001630805美國-GAAP:建設正在進行成員2021-09-300001630805美國-GAAP:建設正在進行成員2020-12-310001630805BW:BabockWilcoxRenewableMember2020-12-310001630805BW:BabockWilcox環境成員2020-12-310001630805BW:BabockWilcox ThermalMember2020-12-310001630805BW:BabockWilcoxRenewableMember2021-01-012021-09-300001630805BW:BabockWilcox環境成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BabockWilcox ThermalMember2021-01-012021-09-300001630805BW:BabockWilcoxRenewableMember2021-09-300001630805BW:BabockWilcox環境成員2021-09-300001630805BW:BabockWilcox ThermalMember2021-09-300001630805US-GAAP:客户關係成員2021-09-300001630805US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001630805美國-GAAP:非專利技術成員2021-09-300001630805美國-GAAP:非專利技術成員2020-12-310001630805美國-GAAP:專利技術成員2021-09-300001630805美國-GAAP:專利技術成員2020-12-310001630805BW:商號會員2021-09-300001630805BW:商號會員2020-12-310001630805BW:AcquiredBacklogMember2021-09-300001630805BW:AcquiredBacklogMember2020-12-310001630805US-GAAP:其他無形資產成員2021-09-300001630805US-GAAP:其他無形資產成員2020-12-310001630805美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-09-300001630805美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-12-310001630805BW:CopleyOhioMember2021-09-300001630805BW:俄亥俄州蘭開斯特市成員2021-09-300001630805BW:FoslerConstructionMember2021-09-30BW:租賃0001630805美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001630805Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300001630805Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300001630805Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300001630805Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300001630805BW:BabockWilcoxEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-07-012021-09-300001630805BW:BabockWilcoxEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001630805US-GAAP:運營細分市場成員BW:BabockWilcox保温段成員2021-07-012021-09-300001630805US-GAAP:運營細分市場成員BW:BabockWilcox保温段成員2020-07-012020-09-300001630805BW:BabockWilcoxEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-09-300001630805BW:BabockWilcoxEnvironmental SegmentalMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001630805US-GAAP:運營細分市場成員BW:BabockWilcox保温段成員2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:運營細分市場成員BW:BabockWilcox保温段成員2020-01-012020-09-300001630805美國-GAAP:員工服務成員2021-09-300001630805美國-GAAP:其他重組成員2021-09-300001630805美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001630805Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300001630805Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001630805Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300001630805Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員2021-02-122021-02-120001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員2021-02-120001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:B.RileyFinancialInc.成員2021-02-120001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員Bw:BRileySecuritiesIncMember2021-03-310001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員2021-09-300001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA3成員2020-12-310001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA4 Member2020-12-310001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA6成員2020-12-310001630805BW:LastOutTermLoanMember2020-12-310001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA3成員2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA4 Member2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA6成員2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoanMember2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA3成員2021-09-300001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA4 Member2021-09-300001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA6成員2021-09-300001630805BW:LastOutTermLoanMember2021-09-300001630805US-GAAP:LetterOfCreditMember2021-06-300001630805美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300001630805BW:優先ARCreditAgreement成員US-GAAP:FinancialStandby LetterOfCreditMember2021-09-300001630805BW:優先ARCreditAgreement成員Bw:PerformanceLetterOfCreditMember2021-09-300001630805美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001630805BW:ReimbursementAgreement成員美國-GAAP:BaseRateMember2021-01-012021-09-300001630805BW:ReimbursementAgreement成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-09-300001630805US-GAAP:LetterOfCreditMember2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001630805BW:ReimbursementAgreement成員BW:FirstYearAfterClosingMember2021-01-012021-09-300001630805BW:ReimbursementAgreement成員BW:關閉後的第二年成員2021-01-012021-09-300001630805BW:ReimbursementAgreement成員BW:關閉後的第三年成員2021-01-012021-09-300001630805BW:DebtFacilitiesMember2021-09-300001630805BW:DebtFacilitiesMember2021-01-012021-09-300001630805BW:ReimbursementAgreement成員BW:B.RileyFinancialInc.成員2021-06-300001630805BW:ARCreditAgreement成員2021-04-012021-06-300001630805BW:ARCreditAgreement成員2021-06-300001630805BW:LetterOfCreditAndBankGuaranteesMember2021-09-300001630805美國-公認會計準則:保證債券成員2021-09-30BW:貸款0001630805美國-GAAP:不安全債務成員2021-01-012021-09-300001630805BW:LoansPayableInpril2022Member2021-09-300001630805BW:LoansPayable2022年5月2021-09-300001630805BW:LoanPayable2023年5月成員2021-09-300001630805美國-GAAP:LoansPayableMemberBW:FoslerConstructionMember2021-09-302021-09-300001630805美國-GAAP:LoansPayableMemberBW:FoslerConstructionMember2021-09-300001630805美國-GAAP:LoansPayableMemberBW:FoslerConstructionMemberBW:VehicleAndEquipmentLoansMember2021-09-300001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-05-072021-05-070001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-05-070001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-05-262021-05-260001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-05-260001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-06-082021-06-080001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-06-302021-06-300001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-09-022021-09-020001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-09-302021-09-300001630805美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-09-300001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-06-012021-06-010001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-06-010001630805BW:LastOutTerm LoanTrancheA3成員BW:B.RileyFinancialInc.成員2021-06-012021-06-010001630805Bw:BRileySecuritiesIncMember2021-07-0700016308052021-02-122021-02-120001630805Bw:TwoThousandTwentyOneLongTermIncentivePlanMember2021-05-200001630805Bw:TwoThousandFifteenLongTermIncentivePlanMember2021-05-200001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-07-012021-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-07-012020-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-01-012020-09-300001630805BW:LastOutTermLoansCashInterestMember2021-07-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoansCashInterestMember2020-07-012020-09-300001630805BW:LastOutTermLoansCashInterestMember2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoansCashInterestMember2020-01-012020-09-300001630805BW:LastOutTermLoansEquiizedInterestMember2021-07-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoansEquiizedInterestMember2020-07-012020-09-300001630805BW:LastOutTermLoansEquiizedInterestMember2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoansEquiizedInterestMember2020-01-012020-09-300001630805BW:USRevolvingCreditFacilityMember2021-07-012021-09-300001630805BW:USRevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-09-300001630805BW:USRevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-09-300001630805BW:USRevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300001630805BW:RevolvingCreditAgreement Member2021-07-012021-09-300001630805BW:RevolvingCreditAgreement Member2020-07-012020-09-300001630805BW:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-09-300001630805BW:RevolvingCreditAgreement Member2020-01-012020-09-300001630805Bw:LastOutTermLoansDiscountAndFinancingFeesMember2021-07-012021-09-300001630805Bw:LastOutTermLoansDiscountAndFinancingFeesMember2020-07-012020-09-300001630805Bw:LastOutTermLoansDiscountAndFinancingFeesMember2021-01-012021-09-300001630805Bw:LastOutTermLoansDiscountAndFinancingFeesMember2020-01-012020-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredFinancingFeesAndCommitmentFeesMember2021-07-012021-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredFinancingFeesAndCommitmentFeesMember2020-07-012020-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredFinancingFeesAndCommitmentFeesMember2021-01-012021-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredFinancingFeesAndCommitmentFeesMember2020-01-012020-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredTickingFeeForAmendment16Member2021-07-012021-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredTickingFeeForAmendment16Member2020-07-012020-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredTickingFeeForAmendment16Member2021-01-012021-09-300001630805Bw:USRevolvingCreditFacilityDeferredTickingFeeForAmendment16Member2020-01-012020-09-300001630805Bw:CashandCashEquivalentsForeignOperationsMember2021-09-300001630805Bw:CashandCashEquivalentsForeignOperationsMember2020-12-310001630805Bw:CashandCashEquivalentsForeignOperationsMember2020-09-300001630805國家:美國2021-09-300001630805國家:美國2020-12-310001630805國家:美國2020-09-300001630805Bw:CashHeldToMeetReinsuranceReserveRequirementsMember2021-09-300001630805Bw:CashHeldToMeetReinsuranceReserveRequirementsMember2020-12-310001630805Bw:CashHeldToMeetReinsuranceReserveRequirementsMember2020-09-300001630805BW:RestrictedForeignCashMember2021-09-300001630805BW:RestrictedForeignCashMember2020-12-310001630805BW:RestrictedForeignCashMember2020-09-300001630805BW:BankGuaranteeCollateralMember2021-09-300001630805BW:BankGuaranteeCollateralMember2020-12-310001630805BW:BankGuaranteeCollateralMember2020-09-300001630805BW:LettersOfCreditCollateralMember2021-09-300001630805BW:LettersOfCreditCollateralMember2020-12-310001630805BW:LettersOfCreditCollateralMember2020-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員2021-01-012021-09-300001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員2020-01-012020-09-300001630805BW:LastOutTermLoanMember2021-01-012021-09-300001630805BW:LastOutTermLoanMember2020-01-012020-09-300001630805美國-GAAP:PendingLitigationMember2019-12-272019-12-2700016308052020-12-142020-12-140001630805美國-GAAP:PendingLitigationMember2021-01-112021-01-110001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001630805Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001630805Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-07-012021-09-300001630805Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300001630805Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-09-300001630805Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-09-300001630805美國-GAAP:商業紙張會員2021-09-300001630805美國-GAAP:商業紙張會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001630805美國-GAAP:商業紙張會員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001630805US-GAAP:MutualFundMember2021-09-300001630805US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001630805US-GAAP:MutualFundMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001630805Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2021-09-300001630805Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001630805Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001630805美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-09-300001630805US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-09-300001630805美國-GAAP:商業紙張會員2020-12-310001630805美國-GAAP:商業紙張會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001630805美國-GAAP:商業紙張會員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001630805US-GAAP:MutualFundMember2020-12-310001630805US-GAAP:MutualFundMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001630805US-GAAP:MutualFundMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001630805BW:Corporation StocksMember2020-12-310001630805BW:Corporation StocksMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001630805BW:Corporation StocksMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001630805Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-12-310001630805Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001630805Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001630805美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001630805US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001630805SRT:最小成員數2021-09-300001630805SRT:最大成員數2021-09-300001630805BW:BabockWilcox EnterprisesInc.成員BW:B.RileyCapitalManagementLLCM成員2021-01-012021-09-300001630805BW:FinancialAdvisoryServicesMemberBW:BPRIExecutiveConsultingLLCM成員2018-11-192018-11-190001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員2021-07-012021-09-300001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員2021-01-012021-09-300001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員2020-07-012020-09-300001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員2020-01-012020-09-300001630805BW:EosEnergyStorageLLCM成員美國-GAAP:公共類別成員2020-11-130001630805BW:EosEnergyStorageLLCM成員美國-GAAP:公共類別成員2020-11-132020-11-130001630805BW:B.RileyFinancialInc.成員2021-01-012021-01-310001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員Bw:BRileySecuritiesIncMember2021-02-122021-02-120001630805Bw:BRileySecuritiesIncMember2021-02-122021-02-120001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:LastOutTermLoanTrancheAMember2021-02-120001630805美國-GAAP:老年人注意事項成員BW:老年人備註8125Due2026成員Bw:BRileySecuritiesIncMember2021-07-012021-09-300001630805Bw:BRileySecuritiesIncMember美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-05-072021-05-070001630805Bw:BRileySecuritiesIncMember美國-GAAP:系列APreferredStockMember2021-05-262021-05-260001630805Bw:BRileySecuritiesIncMember2021-07-012021-09-300001630805BW:BabockWilcox EnterprisesInc.成員BW:VintageCapitalManagementLLCM成員2021-03-262021-03-260001630805BW:BabockWilcox EnterprisesInc.成員BW:VintageCapitalManagementLLCM成員2021-07-012021-09-300001630805BW:FoslerConstructionMember2021-09-302021-09-30BW:項目0001630805BW:FoslerConstructionMember2021-01-012021-09-30BW:員工0001630805BW:FoslerConstructionMember2021-09-300001630805US-GAAP:客户關係成員2021-09-302021-09-300001630805美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-09-302021-09-3000016308052021-09-302021-09-300001630805BW:FoslerConstructionMember2021-01-012021-09-300001630805BW:FoslerConstructionMember2021-07-012021-09-3000016308052021-03-152021-03-1500016308052021-08-132021-08-130001630805Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-12-310001630805Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBW:DiamondPowerMachineHubeiCoIncMember2021-03-050001630805Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBW:DiamondPowerMachineHubeiCoIncMember2021-03-082021-03-080001630805Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBW:DiamondPowerMachineHubeiCoIncMember2021-03-080001630805Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBW:DiamondPowerMachineHubeiCoIncMember2021-01-012021-09-300001630805Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberBW:DiamondPowerMachineHubeiCoIncMember2021-01-012021-03-3100016308052020-03-172020-03-1700016308052020-04-062020-04-060001630805BW:VODAMember2021-09-280001630805BW:VODAMember2021-09-282021-09-28 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委員會檔案號:001-36876
Babcock&Wilcox企業公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 47-2783641 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
|
東市場街1200號, 650套房 | | |
阿克倫, 俄亥俄州 | | 44305 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(330) 753-4511
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 帶寬 | 紐約證券交易所 |
優先債券2026年到期,息率8.125 | BWSN | 紐約證券交易所 |
7.75%A系列累計永久優先股 | BW PRA | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是,☐公司是中國公司,不是中國公司。☒
截至2021年11月5日,註冊人的普通股流通股數量為86,260,649.
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁 |
| | |
關於前瞻性信息的警示聲明 | 3 |
第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 簡明合併財務報表 | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 4 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 6 |
| 截至2021年和2020年3月31日、6月30日和9月30日的三個月股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
| 概述 | 38 |
| 運營業績-截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 | 40 |
| 流動性與資本資源 | 48 |
| 關鍵會計政策和估算 | 51 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第四項。 | 管制和程序 | 51 |
第二部分-其他資料 | |
第1項。 | 法律程序 | 52 |
第1A項。 | 風險因素 | 52 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 52 |
第6項 | 陳列品 | 52 |
簽名 | 53 |
*關於前瞻性信息的告誡聲明*
這份季度報告,包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,含有符合1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的前瞻性陳述。你不應該過分依賴這些陳述。包含“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期”等詞彙的陳述以及類似的未來或前瞻性陳述都屬於前瞻性陳述。
這些前瞻性表述是基於管理層目前的預期,涉及大量風險和不確定性,包括但不限於新冠肺炎對我們以及資本市場和全球經濟氣候的影響;我們整合收購業務的能力以及收購業務對我們的現金流、經營業績和財務狀況的影響,包括我們收購福斯勒建築公司;我們確認由於我們的資產價值下降或我們未來處置任何資產的努力而導致的任何資產減損;我們獲得並保持足夠融資以提供流動性以實現我們的業務目標、擔保債券、信用證和類似融資的能力;我們遵守債務融資協議的要求並償還債務的能力;我們為7.75%的A系列累積永久優先股支付股息的能力;我們業務的高度競爭性以及我們贏得工作的能力,包括我們正在尋找的項目機會;一般的經濟和商業狀況,包括利率和匯率的變化;取消和調整回補我們有能力按照與客户簽訂的適用合同確定的時間表和條款按時和按預算履行合同;第三方分包商、合作伙伴或供應商未能按時並按規定履行其義務;我們有能力成功解決供應商對所提供商品和服務的索賠以及客户對保修項目的索賠;我們有能力從我們的重組計劃中實現預期的節約和運營效益。, 和其他成本節約舉措;我們成功解決B&W可再生、B&W環境和B&W熱能部門的生產率和日程安排問題的能力;我們成功地與第三方合作贏得並執行我們的B&W環境、B&W可再生和B&W熱能部門的合同的能力;我們的有效税率和税位的變化,包括我們使用淨營業虧損結轉和其他税收資產的能力的任何限制;我們成功管理研發項目和成本的能力,包括我們成功開發和商業化的努力。經營風險通常發生在我們的業務領域,包括專業責任、產品責任、保修和其他針對我們的索賠;我們在獲得監管或其他必要的許可或批准時可能遇到的困難;精算假設的變化和影響我們養老金淨負債和收入的市場波動;我們成功地與當前和未來的競爭對手競爭的能力;我們與工會談判和保持良好關係的能力;與我們的退休福利計劃相關的養老金和醫療費用的變化;我們在開展業務或尋求新業務的外國的社會、政治、競爭和經濟形勢;以及我們提交給證券交易委員會的定期報告中“風險因素”項下指定和列出的其他因素,包括我們最新的10-K表格年度報告。
這些前瞻性陳述是基於詳細的假設作出的,反映了管理層目前的期望和信念。雖然我們認為這些前瞻性陳述背後的假設是合理的,但我們告誡説,很難預測已知因素的影響,我們不可能預測所有可能影響實際結果的因素。
本文中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第一部分-財務信息
第(1)項:簡明合併財務報表
Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.
簡明合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位為千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 159,960 | | | $ | 132,513 | | | $ | 531,068 | | | $ | 416,464 | |
成本和費用: | | | | | | | |
運營成本 | 114,643 | | | 75,156 | | | 404,827 | | | 292,691 | |
銷售、一般和行政費用 | 38,206 | | | 35,689 | | | 112,367 | | | 107,876 | |
諮詢費和和解費用 | 1,841 | | | 3,846 | | | 9,658 | | | 10,074 | |
重組活動 | 4,575 | | | 2,396 | | | 7,968 | | | 6,739 | |
研發(效益)成本 | (228) | | | 1,355 | | | 969 | | | 3,927 | |
資產處置收益,淨額 | (13,838) | | | (3) | | | (15,804) | | | (916) | |
總成本和費用 | 145,199 | | | 118,439 | | | 519,985 | | | 420,391 | |
營業收入(虧損) | 14,761 | | | 14,074 | | | 11,083 | | | (3,927) | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出 | (8,330) | | | (12,203) | | | (30,574) | | | (49,776) | |
利息收入 | 130 | | | 167 | | | 385 | | | 430 | |
債務清償損益 | — | | | — | | | 6,530 | | | (6,194) | |
業務出售虧損 | — | | | — | | | (2,240) | | | (108) | |
福利計劃,淨額 | 9,867 | | | 7,328 | | | 24,889 | | | 22,314 | |
外匯 | (1,673) | | | 24,963 | | | (1,056) | | | 22,749 | |
其他-網絡 | (806) | | | (276) | | | (988) | | | (3,068) | |
其他收入(費用)合計 | (812) | | | 19,979 | | | (3,054) | | | (13,653) | |
所得税費用前收益(虧損) | 13,949 | | | 34,053 | | | 8,029 | | | (17,580) | |
所得税費用(福利) | 301 | | | (502) | | | 6,683 | | | (467) | |
持續經營的收入(虧損) | 13,648 | | | 34,555 | | | 1,346 | | | (17,113) | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 1,800 | |
淨收益(虧損) | 13,648 | | | 34,555 | | | 1,346 | | | (15,313) | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (5) | | | 169 | | | (41) | | | 407 | |
股東應佔淨收益(虧損) | 13,643 | | | 34,724 | | | 1,305 | | | (14,906) | |
減去:A系列優先股的股息 | 3,681 | | | — | | | 5,412 | | | — | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 9,962 | | | $ | 34,724 | | | $ | (4,107) | | | $ | (14,906) | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.12 | | | $ | 0.70 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.35) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | 0.04 | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.12 | | | $ | 0.70 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.31) | |
稀釋後每股收益(虧損) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.11 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.35) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | 0.04 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.31) | |
計算每股收益(虧損)時使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 86,002 | | | 49,478 | | | 81,088 | | | 47,585 | |
稀釋 | 86,964 | | | 50,056 | | | 81,088 | | | 47,585 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 13,648 | | | $ | 34,555 | | | $ | 1,346 | | | $ | (15,313) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
貨幣換算調整(CTA) | (1,292) | | | (22,916) | | | (2,840) | | | (24,631) | |
| | | | | | | |
將CTA重新分類為淨收益(虧損) | — | | | — | | | (4,512) | | | — | |
| | | | | | | |
福利義務: | | | | | | | |
福利計劃福利的攤銷 | 197 | | | (246) | | | 593 | | | (738) | |
| | | | | | | |
其他綜合損失 | (1,095) | | | (23,162) | | | (6,759) | | | (25,369) | |
綜合收益(虧損)總額 | 12,553 | | | 11,393 | | | (5,413) | | | (40,682) | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | 25 | | | 175 | | | 18 | | | 434 | |
股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 12,578 | | | $ | 11,568 | | | $ | (5,395) | | | $ | (40,248) | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股除外) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 115,747 | | | $ | 67,423 | |
應收賬款--貿易,淨額 | 129,908 | | | 128,317 | |
應收賬款-其他 | 36,941 | | | 35,442 | |
正在進行的合同 | 68,266 | | | 59,308 | |
盤存 | 72,999 | | | 67,161 | |
其他流動資產 | 22,907 | | | 26,421 | |
持有待售流動資產 | — | | | 4,728 | |
流動資產總額 | 446,768 | | | 388,800 | |
淨財產、廠房和設備以及融資租賃 | 109,918 | | | 85,078 | |
商譽 | 90,548 | | | 47,363 | |
無形資產 | 37,528 | | | 23,908 | |
使用權資產 | 9,812 | | | 10,814 | |
其他資產 | 34,784 | | | 24,673 | |
持有待售非流動資產 | — | | | 11,156 | |
總資產 | $ | 729,358 | | | $ | 591,792 | |
| | | |
應付帳款 | $ | 85,948 | | | $ | 73,481 | |
應計員工福利 | 15,660 | | | 13,906 | |
合同預付帳單 | 44,439 | | | 64,002 | |
應計保修費用 | 15,210 | | | 25,399 | |
融資租賃負債 | 3,302 | | | 886 | |
經營租賃負債 | 3,651 | | | 3,995 | |
其他應計負債 | 51,996 | | | 80,858 | |
應付貸款 | 10,137 | | | — | |
持有待售流動負債 | — | | | 8,305 | |
流動負債總額 | 230,343 | | | 270,832 | |
高級註釋 | 181,150 | | | — | |
應付長期貸款 | 1,789 | | | — | |
最後期限貸款 | — | | | 183,330 | |
循環信貸安排 | — | | | 164,300 | |
養老金和其他累積的退休後福利負債 | 205,079 | | | 252,292 | |
非流動融資租賃負債 | 52,526 | | | 29,690 | |
非流動經營租賃負債 | 6,298 | | | 7,031 | |
其他非流動負債 | 31,773 | | | 22,579 | |
總負債 | 708,958 | | | 930,054 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股,面值$0.01每股,授權股份20,000;已發行及已發行的股份7,599和0分別於2021年9月30日和2020年12月30日 | 76 | | | — | |
普通股,面值$0.01每股,授權股份500,000;已發行及已發行的股份86,244和54,452分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | 5,110 | | | 4,784 | |
超出票面價值的資本 | 1,516,368 | | | 1,164,436 | |
國庫股按成本價計算,1,512和718股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | (110,853) | | | (105,990) | |
累計赤字 | (1,354,313) | | | (1,350,206) | |
累計其他綜合損失 | (59,149) | | | (52,390) | |
股東應佔虧損 | (2,761) | | | (339,366) | |
非控股權益 | 23,161 | | | 1,104 | |
股東權益合計(虧損) | 20,400 | | | (338,262) | |
總負債和股東權益(赤字) | $ | 729,358 | | | $ | 591,792 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.
簡明合併股東權益表(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | 資本流入 超過 面值 | | 庫存股 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 權益(赤字) |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 股票 | | 標準桿 價值 | | 股票 | | 標準桿 價值 | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 54,452 | | | $ | 4,784 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,164,436 | | | $ | (105,990) | | | $ | (1,350,206) | | | $ | (52,390) | | | $ | 1,104 | | | $ | (338,262) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,464) | | | — | | | 21 | | | (15,443) | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,582) | | | (24) | | | (4,606) | |
固定福利義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,725 | | | 22 | | | — | | | — | | | 4,480 | | | (3,308) | | | — | | | — | | | — | | | 1,194 | |
普通股發行,淨額 | 29,487 | | | 295 | | | — | | | — | | | 161,218 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 161,513 | |
向非控股權益派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (38) | |
2021年3月31日的餘額 | 85,664 | | | $ | 5,101 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,330,134 | | | $ | (109,298) | | | $ | (1,365,670) | | | $ | (56,774) | | | $ | 1,063 | | | $ | (195,444) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,126 | | | — | | | 15 | | | 3,141 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,478) | | | (5) | | | (1,483) | |
固定福利義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
基於股票的薪酬費用 | 65 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1,201 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | 1,200 | |
普通股發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | (529) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (529) | |
優先股發行,淨額 | — | | | — | | | 4,445 | | | 45 | | | 105,998 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106,043 | |
等價化末期貸款本金支付 | — | | | — | | | 2,917 | | | 29 | | | 72,893 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72,922 | |
向優先股股東分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,731) | | | — | | | — | | | (1,731) | |
向非控股權益派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36) | | | (36) | |
2021年6月30日的餘額 | 85,729 | | | $ | 5,103 | | | 7,362 | | | $ | 74 | | | $ | 1,509,697 | | | $ | (109,301) | | | $ | (1,364,275) | | | $ | (58,054) | | | $ | 1,037 | | | $ | (15,719) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,643 | | | — | | | 5 | | | 13,648 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,292) | | | (30) | | | (1,322) | |
固定福利義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | — | | | 197 | |
基於股票的薪酬費用 | 515 | | | 7 | | | — | | | — | | | 916 | | | (1,552) | | | — | | | — | | | — | | | (629) | |
普通股發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | |
優先股發行,淨額 | — | | | — | | | 237 | | | 2 | | | 5,805 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,807 | |
向優先股股東分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,681) | | | — | | | — | | | (3,681) | |
收購所得的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,262 | | | 22,262 | |
向非控股權益派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (113) | | | (113) | |
2021年9月30日的餘額 | 86,244 | | | $ | 5,110 | | | 7,599 | | | $ | 76 | | | $ | 1,516,368 | | | $ | (110,853) | | | $ | (1,354,313) | | | $ | (59,149) | | | $ | 23,161 | | | $ | 20,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 資本流入 超過 面值 | | 庫存股 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 收入 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 赤字 |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 股票 | | 帕爾 價值 | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 46,374 | | | $ | 4,699 | | | $ | 1,142,614 | | | $ | (105,707) | | | $ | (1,339,888) | | | $ | 1,926 | | | $ | 1,417 | | | $ | (294,939) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,526) | | | — | | | (96) | | | (31,622) | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,380 | | | (58) | | | 2,322 | |
固定福利義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | | | — | | | (246) | |
基於股票的薪酬費用 | 33 | | | 4 | | | 876 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | 871 | |
向非控股權益派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36) | | | (36) | |
2020年3月31日的餘額 | 46,407 | | | $ | 4,703 | | | $ | 1,143,490 | | | $ | (105,716) | | | $ | (1,371,414) | | | $ | 4,060 | | | $ | 1,227 | | | $ | (323,650) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,104) | | | — | | | (142) | | | (18,246) | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,095) | | | 37 | | | (4,058) | |
固定福利義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | | | — | | | (246) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 923 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 922 | |
等價化擔保費支付 | 1,713 | | | 17 | | | 3,883 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,900 | |
等價化末期貸款利息支付 | 1,192 | | | 12 | | | 2,703 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,715 | |
向非控股權益派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | | | (37) | |
2020年6月30日的餘額 | 49,312 | | | $ | 4,732 | | | $ | 1,150,999 | | | $ | (105,717) | | | $ | (1,389,518) | | | $ | (281) | | | $ | 1,085 | | | $ | (338,700) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,724 | | | — | | | (169) | | | 34,555 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,916) | | | (6) | | | (22,922) | |
固定福利義務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | | | — | | | (246) | |
基於股票的薪酬費用 | 360 | | | 4 | | | 1,520 | | | (268) | | | — | | | — | | | — | | | 1,256 | |
等價化末期貸款利息支付 | 2,334 | | | 24 | | | 5,292 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,316 | |
向非控股權益派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | | | (37) | |
2020年9月30日的餘額 | 52,006 | | | $ | 4,760 | | | $ | 1,157,811 | | | $ | (105,985) | | | $ | (1,354,794) | | | $ | (23,443) | | | $ | 873 | | | $ | (320,778) | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 1,346 | | | $ | (15,313) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
長期資產的折舊和攤銷 | 12,684 | | | 12,296 | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現 | 7,150 | | | 16,013 | |
擔保費攤銷 | 1,370 | | | 698 | |
非現金經營租賃費用 | 3,206 | | | 3,600 | |
業務出售虧損 | 2,240 | | | 108 | |
(收益)債務清償損失 | (6,530) | | | 6,194 | |
資產處置收益 | (15,804) | | | (916) | |
遞延所得税撥備(受益於),包括估值免税額 | 2,601 | | | (788) | |
養老金和退休後計劃的按市價計價、事前服務成本攤銷 | (1,660) | | | (738) | |
基於股票的薪酬,扣除相關所得税後的淨額 | 6,628 | | | 3,327 | |
等價化非現金利息支出 | — | | | 8,031 | |
外匯 | 1,056 | | | (22,749) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 1,466 | | | 28,577 | |
應計應收保險 | — | | | (26,000) | |
正在進行的合同 | (9,365) | | | 21,633 | |
合同預付帳單 | (20,625) | | | (23,161) | |
盤存 | (4,681) | | | (4,865) | |
所得税 | (4,239) | | | (4,820) | |
應付帳款 | 7,375 | | | (33,450) | |
應計負債和其他流動負債 | (44,768) | | | 13,793 | |
應計合同損失 | (266) | | | (5,294) | |
養老金負債、退休後應計福利和僱員福利 | (47,108) | | | (25,922) | |
其他,淨額 | 90 | | | (17,550) | |
用於經營活動的現金淨額 | (107,834) | | | (67,296) | |
投資活動的現金流: | | | |
購置房產、廠房和設備 | (4,213) | | | (2,274) | |
收購業務 | (27,211) | | | — | |
出售業務和資產所得收益,淨額 | 23,770 | | | 8,784 | |
購買可供出售的證券 | (9,597) | | | (19,149) | |
可供出售證券的銷售和到期日 | 11,373 | | | 14,597 | |
投資活動的淨現金(用於) | (5,878) | | | 1,958 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
融資活動的現金流: | | | |
發行高級票據,淨額 | 151,239 | | | — | |
應付貸款借款 | 3,472 | | | — | |
最後期限貸款項下的借款 | — | | | 60,000 | |
最後期限貸款項下的償還 | (75,408) | | | — | |
美國循環信貸安排下的借款 | 14,500 | | | 126,300 | |
償還美國循環信貸安排 | (178,800) | | | (123,400) | |
發行優先股,淨額 | 111,850 | | | — | |
優先股股息的支付 | (5,412) | | | — | |
普通股迴歸庫存股 | (4,863) | | | (278) | |
普通股發行,淨額 | 160,934 | | | — | |
發債成本 | (16,725) | | | (10,343) | |
其他,淨額 | (1,569) | | | 98 | |
融資活動的現金淨額 | 159,218 | | | 52,377 | |
匯率變動對現金的影響 | 2,818 | | | 4,389 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 48,324 | | | (8,572) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 67,423 | | | 56,941 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 115,747 | | | $ | 48,369 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
注1-陳述的基礎
這些巴布科克-威爾科克斯企業公司(“B&W”、“管理層”、“我們”或“公司”)的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務信息的説明編制的,應與我們的年度報告一起閲讀。管理層認為,我們已經包括了所有調整,這些調整隻包括為公平列報中期財務報表所必需的正常的、經常性的調整。我們已經取消了所有的公司間交易和賬户。除非另有説明,否則我們在持續經營的基礎上向我們的簡明合併財務報表提交附註。
新冠肺炎
2019年12月,一種新的冠狀病毒株新冠肺炎在中國武漢被發現,隨後在全球傳播。這場全球大流行擾亂了商業運作,包括全球供應鏈、貿易、商業、金融和信貸市場,以及世界各地的日常生活。我們的業務一直並將繼續受到我們所在國家以及地方政府和其他機構為控制這種病毒傳播而採取的措施和施加的限制的不利影響。這些措施和限制差異很大,並根據這些國家和地區病毒嚴重程度的變化而不時發生重大變化。這些限制,包括減少旅行和其他活動,對我們開展業務的能力產生了負面影響。
新冠肺炎疫情還擾亂了我們的全球供應鏈,包括我們產品的製造、供應、分銷、運輸和交付。我們還可能看到我們的物流、服務提供商的運營嚴重中斷,發貨延遲,以及對我們某些產品的定價產生負面影響。新冠肺炎疫情導致我們供應鏈的中斷和延誤,可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響。最後,由於大流行而對某些產品的發貨進行優先排序,可能會導致我們產品的發貨或交付出現延誤。這樣的幹擾可能會導致銷售額下降。
病毒的波動性和變異性限制了我們預測病毒對我們的客户和業務的影響的能力。新冠肺炎的持續復甦,包括新的毒株,如Delta變種,已導致重新實施某些限制措施,並可能導致實施其他限制措施,以應對減少病毒傳播的努力。這些變化和變化的事件導致我們原本預計於2020年開工的許多項目被推遲到2021年下半年或以後。許多客户和項目要求B&W的員工到客户和項目工作地點出差。某些客户和重要項目位於實施旅行限制的地區,某些客户關閉或減少了現場活動,如上所述,某些項目的完成時間表已延長至2021年第四季度及以後。此外,出於對我們員工的擔憂,即使在限制允許員工返回我們的辦公室和工地的情況下,我們也會產生額外的成本來保護我們的員工,並建議那些因疫情而不舒服返回工地的人,他們在一段時間內不會被要求這樣做。由此產生的不確定性,除其他外,病毒的傳播和經濟影響也造成了全球股票和信貸市場的大幅波動,有時還造成流動性不足。隨着疫苗的可獲得性和公眾的反疫苗態度而可能出現的新冠肺炎影響的全面程度,包括像Delta變種這樣的新菌株,可能會對我們對我們的運營和財務業績的評估產生負面影響,這將取決於未來的發展,包括大流行的最終持續時間和蔓延以及美國政府採取的相關行動, 州和地方政府官員,以及國際政府,以防止疾病傳播,以及新冠肺炎疫苗在美國和國外的可用性和有效性,所有這些都是不確定的,超出了我們的控制,也無法預測。
注2-每股收益
下表列出了我們普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益(扣除非控股權益和優先股股息)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位為千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股東持續經營的收益(虧損) | $ | 9,962 | | | $ | 34,724 | | | $ | (4,107) | | | $ | (16,706) | |
可歸因於普通股股東的非持續經營收入,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 1,800 | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 9,962 | | | $ | 34,724 | | | $ | (4,107) | | | $ | (14,906) | |
| | | | | | | |
用於計算每股基本收益(虧損)的加權平均股票 | 86,002 | | | 49,478 | | | 81,088 | | | 47,585 | |
股票期權、限制性股票和業績單位的稀釋效應 | 962 | | | 578 | | | — | | | — | |
用於計算稀釋後每股收益(虧損)的加權平均股票 | 86,964 | | | 50,056 | | | 81,088 | | | 47,585 | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.12 | | | $ | 0.70 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.35) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | 0.04 | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.12 | | | $ | 0.70 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.31) | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.11 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.35) | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | 0.04 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.11 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.31) | |
由於我們在截至2021年9月30日和2020年9月的9個月中出現淨虧損,基本和稀釋後的股票是相同的。
如果我們在截至2021年9月30日和2020年9月的9個月有淨收益,稀釋後的股票將包括額外的1.3百萬和422.3分別是一千股。
我們排除了0.9百萬和1.1分別從截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的稀釋股票計算中獲得與股票期權相關的100萬股,因為它們的影響將是反稀釋的。我們排除了1.0百萬和1.3分別在截至2021年、2021年和2020年9月30日的9個月裏,從稀釋後的股票計算中獲得與股票期權相關的100萬股,因為它們的影響將是反稀釋的。
注3-細分市場報告
B&W的創新產品和服務被組織成三作為公司以市場為中心的戰略性組織和品牌重塑計劃的一部分,面向市場的細分市場旨在加速增長,併為利益相關者提供更高的可見性,使他們能夠更好地瞭解我們的可再生能源和環境增長平臺。我們需要報告的部門如下:
•Babcock&Wilcox Renewable:為高效和環境可持續的發電和供熱提供具有成本效益的技術,包括紙漿和造紙工業的廢物轉化能源、生物質能源和黑液系統。B&W的領先技術支持循環經濟,將垃圾從垃圾填埋場轉移到發電和替代化石燃料,同時回收金屬和減少排放。
•Babcock&Wilcox環境公司:提供全套一流的排放控制和環境技術解決方案,適用於公用事業、廢物轉化能源、生物質、炭黑和工業蒸汽發電應用。
環遊世界。B&W擁有廣泛的經驗,包括冷卻、灰塵處理、顆粒控制、氮氧化物和二氧化硫去除、碳控制的化學循環和汞控制的系統。
•Babcock&Wilcox熱能公司:為發電、石油和天然氣以及工業部門的工廠分銷和製造蒸汽發電設備、售後部件、建築、維護和現場服務。B&W在全球擁有廣泛的安裝設備基礎,用於公用事業和一般工業應用,包括煉油、石化、食品加工、金屬和其他應用。
總收入不包括銷售到其他部門的收入。以下是對我們業務部門的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
B&W可再生細分市場 | | | | | | | |
黑白可再生能源 | $ | 20,783 | | | $ | 21,253 | | | $ | 63,481 | | | $ | 70,657 | |
弗倫德 | 17,217 | | | 17,809 | | | 41,674 | | | 47,913 | |
| 38,000 | | | 39,062 | | | 105,155 | | | 118,570 | |
B&W環保細分市場 | | | | | | | |
黑白環保 | 14,338 | | | 11,841 | | | 42,766 | | | 35,289 | |
SPIG | 16,514 | | | 10,323 | | | 40,892 | | | 32,510 | |
GMAB | 7,397 | | | 3,098 | | | 14,109 | | | 8,555 | |
| 38,249 | | | 25,262 | | | 97,767 | | | 76,354 | |
黑白熱段 | | | | | | | |
黑白散熱 | 83,819 | | | 70,025 | | | 328,416 | | | 223,920 | |
| 83,819 | | | 70,025 | | | 328,416 | | | 223,920 | |
| | | | | | | |
其他 | (108) | | | (1,836) | | | (270) | | | (2,380) | |
總收入 | $ | 159,960 | | | $ | 132,513 | | | $ | 531,068 | | | $ | 416,464 | |
我們調整後的EBITDA的組成部分在下表中的呈現方式與我們的首席運營決策者審查我們的運營結果並對我們的業務做出戰略決策的方式是一致的。資產出售損益、養老金淨額、重組成本、減值、債務清償損益、與財務諮詢、研發成本相關的成本以及部門管理層可能無法直接控制的其他成本等項目不分配給各分部。
每個部門的調整後EBITDA如下所示,並與普通股股東應佔淨收益(虧損)進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | | |
B&W可再生細分市場(2) | $ | 11,399 | | | $ | 23,575 | | | $ | 15,030 | | | $ | 22,003 | |
B&W環保細分市場 | 3,471 | | | 2,177 | | | 7,270 | | | 1,408 | |
黑白熱段 | 9,205 | | | 7,287 | | | 32,066 | | | 22,879 | |
公司 | (5,866) | | | (4,916) | | | (11,548) | | | (12,864) | |
研發效益(成本) | 513 | | | (1,355) | | | (560) | | | (3,927) | |
| 18,722 | | | 26,768 | | | 42,258 | | | 29,499 | |
| | | | | | | |
重組活動 | (4,575) | | | (2,396) | | | (7,968) | | | (6,739) | |
收購追逐和相關成本 | (4,037) | | | — | | | (4,037) | | | — | |
金融諮詢服務 | (322) | | | (1,650) | | | (2,554) | | | (3,161) | |
和解費用和流動性規劃的諮詢費 | (954) | | | (1,387) | | | (4,991) | | | (5,156) | |
訴訟法律費用 | (566) | | | (809) | | | (2,113) | | | (1,757) | |
股票薪酬 | (152) | | | (1,175) | | | (8,032) | | | (3,074) | |
包括在運營成本中的信用證利息 | (572) | | | (186) | | | (1,178) | | | (585) | |
持有待售業務的虧損 | — | | | (93) | | | (483) | | | (411) | |
折舊及攤銷 | (4,305) | | | (4,056) | | | (12,684) | | | (12,296) | |
合同資產攤銷 | (73) | | | — | | | (146) | | | — | |
產品開發 | (2,427) | | | — | | | (2,690) | | | — | |
從非戰略性業務中獲利(虧損) | 184 | | | (945) | | | (103) | | | (1,163) | |
資產處置收益,淨額 | 13,838 | | | 3 | | | 15,804 | | | 916 | |
營業收入(虧損) | 14,761 | | | 14,074 | | | 11,083 | | | (3,927) | |
利息支出,淨額 | (8,200) | | | (12,036) | | | (30,189) | | | (49,346) | |
債務清償損益 | — | | | — | | | 6,530 | | | (6,194) | |
業務出售虧損 | — | | | — | | | (2,240) | | | (108) | |
MTM前的養老金淨額 | 7,614 | | | 7,328 | | | 22,636 | | | 22,314 | |
MTM從福利計劃中獲益 | 2,253 | | | — | | | 2,253 | | | — | |
外匯 | (1,673) | | | 24,963 | | | (1,056) | | | 22,749 | |
其他-網絡 | (806) | | | (276) | | | (988) | | | (3,068) | |
其他收入(費用)合計 | (812) | | | 19,979 | | | (3,054) | | | (13,653) | |
所得税費用前收益(虧損) | 13,949 | | | 34,053 | | | 8,029 | | | (17,580) | |
所得税費用(福利) | 301 | | | (502) | | | 6,683 | | | (467) | |
持續經營的收入(虧損) | 13,648 | | | 34,555 | | | 1,346 | | | (17,113) | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 1,800 | |
淨收益(虧損) | 13,648 | | | 34,555 | | | 1,346 | | | (15,313) | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (5) | | | 169 | | | (41) | | | 407 | |
股東應佔淨收益(虧損) | 13,643 | | | 34,724 | | | 1,305 | | | (14,906) | |
減去:A系列優先股的股息 | 3,681 | | | — | | | 5,412 | | | — | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 9,962 | | | $ | 34,724 | | | $ | (4,107) | | | $ | (14,906) | |
(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA,不包括與非戰略性業務有關的損失和信用證利息,這些損失和信用證利息以前包括在調整後EBITDA中,總額為$0.9百萬美元和$0.2分別為100萬美元和300萬美元1.2百萬美元和$0.6分別為百萬美元。
(2) 截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA包括一美元26與多個可續訂EPC損失合同相關的索賠相關的4.5億非經常性損失追回。
我們沒有按部門單獨確認或報告我們的資產,因為我們的首席運營決策者不認為按部門劃分的資產是衡量業績的關鍵指標。
注4-收入確認和合同
收入確認
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的合同承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,當(時間點)或(隨着時間)履行履行義務時,合同的交易價格被確認為收入。
在某一時間點轉移給客户的商品和服務的收入,其中包括某些售後服務部件和服務21%和34截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為%和20%和32分別佔我們截至2021年、2021年和2020年9月30日的九個月營收的3%。產品和服務的收入隨着時間的推移轉移到客户手中,主要與定製的工程解決方案和建築服務有關79%和66截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為%和80%和68分別佔我們截至2021年、2021年和2020年9月30日的九個月營收的3%。
有關我們按產品線細分的收入,請參閲註釋3。
合同餘額
以下是我們的正在進行的合同和合同預付帳單包括在我們的簡明綜合資產負債表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | $CHANGE | | %變化 |
合同資產-包括在進行中的合同中: | | | | | | | |
產生的成本減去確認的收入成本 | $ | 29,038 | | | $ | 25,888 | | | $ | 3,150 | | | 12 | % |
確認給客户的賬單減少的收入 | 39,228 | | | 33,420 | | | 5,808 | | | 17 | % |
正在進行的合同 | $ | 68,266 | | | $ | 59,308 | | | $ | 8,958 | | | 15 | % |
合同責任-包括在合同預付款中: | | | | | | | |
對確認的收入較少的客户開具賬單 | $ | 44,275 | | | $ | 61,884 | | | $ | (17,609) | | | (28) | % |
確認的收入成本減去已發生的成本 | 164 | | | 2,118 | | | (1,954) | | | (92) | % |
合同預付帳單 | $ | 44,439 | | | $ | 64,002 | | | $ | (19,563) | | | (31) | % |
| | | | | | | |
合同淨餘額 | $ | 23,827 | | | $ | (4,694) | | | $ | 28,521 | | | (608) | % |
| | | | | | | |
應計合同損失 | $ | 316 | | | $ | 582 | | | $ | (266) | | | (46) | % |
積壓
在2021年9月30日,我們有$540.0上百萬剩餘的履約義務,我們也稱其為總積壓。我們預計大約會認識到29.1%, 32.6%和38.3的百分比我們的剩餘業績義務將分別作為2021年、2022年及其以後的收入。
合同概算的變更
在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了與長期合同相關的估計毛利潤隨時間的變化,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
隨着時間推移合同估計的變化導致毛利潤增加 (1) | $ | 7,001 | | | $ | 27,237 | | | $ | 12,340 | | | $ | 34,453 | |
毛利因隨時間推移合同估計數的變化而減少 | (1,523) | | | (8,058) | | | (6,018) | | | (13,003) | |
隨時間推移合同估計值變化導致的毛利淨變化 | $ | 5,478 | | | $ | 19,179 | | | $ | 6,322 | | | $ | 21,450 | |
(1)隨着時間推移合同估計的變化導致毛利潤增加,反映出非經常性損失挽回#美元。26.0截至2020年9月30日的三個月和九個月為100萬。
B&W可續訂EPC損失合同
我們有六B&W Renewable EPC在歐洲可再生能源設施的合同,這些合同在2017年12月31日是虧損合同。這些EPC(工程、採購和建造)合同的範圍超出了我們的核心技術、產品和服務。除了這些損失合同外,我們的Babcock&Wilcox可續訂部門還有一個剩餘的擴大範圍合同,該合同在2019年第四季度變成了損失合同。
四的六合同是100完成百分比和剩餘百分比二合同幾乎是1002021年9月30日完成%,僅剩有限保修義務,已全部交給客户。在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,我們錄得0.2百萬美元的淨收益和1.1分別淨虧損100萬美元,在截至2021年和2020年9月30日的9個月中,我們錄得0.3百萬美元的淨收益和1.4淨虧損分別為100萬歐元,包括附註10所述的保修費用,這是由於完成這些合同的估計收入和成本發生變化造成的。所有與此相關的違約金六截至2020年12月31日,合同已結清並支付。
2020年10月,我們與一家保險公司達成和解協議,根據該協議,我們獲得了1美元的和解金額。26.0百萬美元了結與此相關的索賠五的六上面披露的歐洲B&W可再生EPC損失合約。我們確認了這一非經常性損失的挽回金額為#美元。26.01000萬美元作為減少我們的c第一次運營在我們的簡明綜合業務報表中,並將應收保險記錄在應收賬款-其他在我們截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表中,因為我們確定在該日期有可能收回虧損。
2021年第三季度,公司收到一家分包商的報價,要求向公司償還與上述三份可續簽EPC損失合同有關的項目成本。由於我們已經與這個分包商談判了一段時間,我們認為最近的報價雖然沒有被接受,但被認為達到了認可的可能性門檻。因此,我們承認這一報盤是對我們的降價。運營成本在我們的簡明合併經營報表中,並將應收賬款記錄在應收賬款-其他在我們截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表和上表中。我們繼續尋求與這些項目成本相關的進一步回收,這與我們的正常做法類似,這一問題的最終解決方案可能會發生重大變化。
作為其正在進行的業務運營的正常組成部分,該公司正在繼續向分包商和其他適當和可用的人追索其他潛在的索賠和賠償。
B&W環境損失合同
截至2021年9月30日,B&W環境部門二重大損失合同,這兩份合同幾乎都是100完成百分比。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們沒有確認額外的合同損失,在截至2021年9月30日的9個月裏,我們對這些合同的估計虧損增加了美元。0.4百萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們確認了1.3這些合同的額外費用高達數百萬美元。
注5-庫存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
原材料和供應品 | $ | 49,356 | | | $ | 46,659 | |
正在進行的工作 | 6,571 | | | 8,195 | |
成品 | 17,072 | | | 12,307 | |
總庫存 | $ | 72,999 | | | $ | 67,161 | |
注6-物業、廠房設備及融資租賃
財產、廠房和設備減去累計折舊如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
土地 | $ | 1,524 | | | $ | 1,584 | |
建築物 | 32,523 | | | 34,207 | |
機器設備 | 150,751 | | | 151,399 | |
在建物業 | 11,224 | | | 5,336 | |
| 196,022 | | | 192,526 | |
減去累計折舊 | 138,619 | | | 135,925 | |
淨財產、廠房和設備 | 57,403 | | | 56,601 | |
融資租賃 | 57,393 | | | 30,551 | |
融資租賃累計攤銷較少 | 4,878 | | | 2,074 | |
淨財產、廠房和設備以及融資租賃 | $ | 109,918 | | | $ | 85,078 | |
注7-商譽
以下摘要為截至2021年9月30日商譽賬面淨值變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 黑白 可再生 | 黑白環保 | 黑白 熱能 | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 10,211 | | $ | 5,673 | | $ | 31,479 | | $ | 47,363 | |
加法--福斯勒建築(1) | 43,230 | | — | | — | | 43,230 | |
貨幣換算調整 | (7) | | (6) | | (32) | | (45) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 53,434 | | $ | 5,667 | | $ | 31,447 | | $ | 90,548 | |
(1)正如附註24所述,我們正在完成與Fosler Construction收購相關的購買價格分配,因此,與此次收購相關的商譽臨時計量可能會發生變化。
商譽每年在存在減值指標的情況下進行減值測試。不是在截至2021年9月30日的三個月內確定了減損指標。由於B&W熱能公司、B&W建築公司、有限責任公司、B&W可再生公司和B&W環境報告部門的賬面價值均為負值,假設的合理變化不會表明減值。
注8 – 無形資產
我們的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
確定存續的無形資產 | | | |
客户關係 | $ | 38,251 | | | $ | 24,862 | |
非專利技術 | 15,514 | | | 15,713 | |
專利技術 | 3,115 | | | 2,642 | |
商標名 | 12,726 | | | 13,088 | |
獲得的積壓工作 | 2,700 | | | — | |
所有其他 | 9,413 | | | 9,262 | |
固定壽命無形資產總值 | 81,719 | | | 65,567 | |
客户關係攤銷 | (20,297) | | | (19,537) | |
非專利技術攤銷 | (7,935) | | | (6,751) | |
專利技術攤銷 | (2,696) | | | (2,593) | |
商號攤銷 | (5,281) | | | (4,831) | |
所有其他攤銷 | (9,287) | | | (9,252) | |
累計攤銷 | (45,496) | | | (42,964) | |
活期無形資產淨值 | $ | 36,223 | | | $ | 22,603 | |
活生生的無限無形資產 | | | |
商標和商號 | $ | 1,305 | | | $ | 1,305 | |
無形資產總額(淨額) | $ | 37,528 | | | $ | 23,908 | |
以下為無形資產賬面金額變動情況摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 23,908 | | | $ | 25,300 | |
業務收購和調整(1) | 17,100 | | | — | |
攤銷費用 | (2,531) | | | (2,564) | |
貨幣換算調整 | (949) | | | 955 | |
期末餘額 | $ | 37,528 | | | $ | 23,691 | |
(1)如附註24所述,我們正在完成與Fosler Construction收購相關的收購價格分配,因此,與此次收購相關的攤銷費用增加可能會發生變化。
無形資產攤銷包括在運營成本和SG&A在我們的簡明綜合經營報表中,但不分配給部門業績。
預計未來無形資產攤銷費用,包括2021年9月30日收購Fosler Construction導致的攤銷費用增加如下(以千計):
| | | | | |
| 攤銷費用(1) |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 2,744 | |
截至2022年12月31日的年度 | 5,633 | |
截至2023年12月31日的年度 | 4,552 | |
截至2024年12月31日的年度 | 4,469 | |
截至2025年12月31日的年度 | 3,708 | |
截至2026年12月31日的年度 | 2,452 | |
此後 | 12,665 | |
(1)正如附註24所述,我們正在完成與Fosler Construction收購相關的收購價格分配,因此,與此次收購相關的估計未來無形資產攤銷費用可能會發生變化。
注9 – 租契
我們位於俄亥俄州科普利的某些房地產資產已於2021年3月15日出售,如附註24所述。在出售的同時,我們簽署了一份回租協議,從2021年3月16日開始,到2033年3月31日到期。租賃被歸類為融資租賃,在租賃的初始期限內,未來的總最低付款約為$。5.6截至2021年9月30日,為1.2億美元。遞增借款利率為7.19%用於確定使用權(“ROU”)資產。截至2021年9月30日,a美元3.52000萬ROU資產記錄在淨財產、廠房和設備以及融資租賃相應的負債為#美元。3.82000萬英寸其他 應計負債和其他非流動金融負債在我們的簡明綜合資產負債表中。
我們位於俄亥俄州蘭開斯特市的某些房地產資產已於2021年8月13日售出,如附註24所述。在出售的同時,我們簽署了一份回租協議,從2021年8月13日開始,到2041年8月31日到期。租賃被歸類為融資租賃,在租賃的初始期限內,未來的總最低付款約為$。36.6截至2021年9月30日,為1.2億美元。遞增借款利率為6.65%用於確定ROU資產。我們記錄了一美元19.42000萬ROU資產淨財產、廠房和設備以及融資租賃及相應負債$。19.52000萬英寸其他 應計負債和其他非流動金融負債在我們截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中.
2021年9月30日,我們獲得了一個60控制伊利諾伊州太陽能承包商Fosler Construction的所有權股份,如附註24所述。截至2021年9月30日,有二福斯勒建築租約被歸類為經營租約,在租約剩餘期限內未來總最低付款約為$1.52000萬。截至2021年9月30日,a美元1.12000萬ROU資產記錄在使用權資產相應的負債為#美元。1.12000萬英寸經營租賃負債和非流動經營租賃負債在我們的簡明綜合資產負債表中。截至2021年9月30日,有一被歸類為融資租賃的租賃,在租賃剩餘期限內的未來最低付款總額約為#美元。1.52000萬。遞增借款利率為6.65%用於確定ROU資產。我們記錄了一美元0.72000萬ROU資產淨財產、廠房和設備以及融資租賃及相應負債$。0.72000萬英寸其他 應計負債和其他非流動金融負債在我們截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表中.
我們的簡明綜合經營報表中包含的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 分類 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃費用: | | | | | | | | |
經營租賃費用 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 1,172 | | | $ | 1,433 | | | $ | 3,819 | | | $ | 4,329 | |
短期租賃費用 | 銷售、一般和行政費用 | 435 | | | 866 | | | 3,076 | | | 1,346 | |
可變租賃費用 (1) | 銷售、一般和行政費用 | 58 | | | 625 | | | 256 | | | 1,019 | |
經營租賃總費用 | | $ | 1,665 | | | $ | 2,924 | | | $ | 7,151 | | | $ | 6,694 | |
| | | | | | | | |
融資租賃費用: | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 運營成本 | $ | 723 | | | $ | 517 | | | $ | 1,844 | | | $ | 1,546 | |
使用權資產攤銷 | 銷售、一般和行政費用 | 482 | | | — | | | 959 | | | — | |
租賃負債利息 | 利息支出 | 870 | | | 612 | | | 2,194 | | | 1,843 | |
融資租賃費用總額 | | $ | 2,075 | | | $ | 1,129 | | | $ | 4,997 | | | $ | 3,389 | |
| | | | | | | | |
轉租收入 (2) | 其他-網絡 | $ | (22) | | | $ | (22) | | | $ | (65) | | | $ | (65) | |
淨租賃成本 | | $ | 3,718 | | | $ | 4,031 | | | $ | 12,083 | | | $ | 10,018 | |
(1) 可變租賃費用主要包括直接支付給房地產租賃出租人的公共區域維護費。
(2) 轉租收入不包括自有物業的租金收入,這不是實質性的。
與租約有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 3,925 | | | $ | 4,275 | |
融資租賃的營業現金流 | 2,194 | | | 1,843 | |
融資租賃產生的現金流 | 1,382 | | | (208) | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
以租賃負債換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 3,102 | | | $ | 2,629 | |
融資租賃 | $ | 26,841 | | | $ | 146 | |
| | | |
加權平均剩餘租期: | | | |
經營租賃(以年為單位) | 3.7 | | 3.1 |
融資租賃(年) | 15.3 | | 13.9 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租約 | 8.79 | % | | 9.26 | % |
融資租賃 | 7.39 | % | | 8.00 | % |
與租賃有關的金額在我們的簡明綜合資產負債表中以下列項目列示:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
資產: | 分類 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
經營性租賃資產 | 使用權資產 | $ | 9,812 | | | $ | 10,814 | |
融資租賃資產 | 淨財產、廠房和設備以及融資租賃 | 52,515 | | | 28,477 | |
非流動租賃資產總額 | | $ | 62,327 | | | $ | 39,291 | |
| | | | |
負債: | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃負債 | 經營租賃負債 | $ | 3,651 | | | $ | 3,995 | |
融資租賃負債 | 融資租賃負債 | 3,302 | | | 886 | |
非電流 | | | | |
經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | 6,298 | | | 7,031 | |
融資租賃負債 | 非流動融資租賃負債 | 52,526 | | | 29,690 | |
租賃總負債 | | $ | 65,777 | | | $ | 41,602 | |
根據截至2021年9月30日的不可取消租賃,未來所需的最低租賃付款,包括2021年9月30日收購Fosler Construction產生的未來最低租賃付款如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 經營租約 | 融資租賃 | 總計 |
2021年(不包括截至2021年9月30日的九個月) | $ | 1,108 | | $ | 1,840 | | $ | 2,948 | |
2022 | 4,047 | | 6,803 | | 10,850 | |
2023 | 2,754 | | 5,481 | | 8,235 | |
2024 | 1,645 | | 5,577 | | 7,222 | |
2025 | 613 | | 5,635 | | 6,248 | |
此後 | 1,131 | | 69,650 | | 70,781 | |
*總計 | $ | 11,298 | | $ | 94,986 | | $ | 106,284 | |
扣除的利息 | (1,349) | | (39,158) | | (40,507) | |
租賃責任 | $ | 9,949 | | $ | 55,828 | | $ | 65,777 | |
注10-應計保修費用
我們可以為我們銷售的產品和服務提供保修。我們應計保修費用賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 25,399 | | | $ | 33,376 | |
加法 | 5,155 | | | 4,508 | |
過期和其他更改 | (4,790) | | | (3,523) | |
付款 | (10,212) | | | (8,410) | |
翻譯和其他 | (342) | | | 852 | |
期末餘額 | $ | 15,210 | | | $ | 26,803 | |
我們應計的預計費用包括在運營成本當我們確認相關合同上的相關收入時,或在損失合同的情況下,當我們確認相關合同上的相關收入時,我們將根據我們的簡明綜合運營報表來滿足合同保修要求,或者如果是損失合同,則在合同成為損失合同時應計估計保修成本的全部金額。在……裏面
此外,如果我們預計實際保修成本與應計估計值有很大差異,我們會記錄具體的撥備或減少。這些變化可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
注11-重組活動
該公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中發生了重組費用。這些費用主要包括與所採取的行動相關的遣散費和業務服務過渡成本,包括作為該公司以市場為重點的戰略性組織和品牌重塑計劃的一部分。2020年期間,這些費用還包括為應對新冠肺炎對我們業務的影響而採取的行動。
下表彙總了各部門發生的重組活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:千) | 總計 | 遣散費及相關費用 | 其他(1) | | 總計 | 遣散費及相關費用 | 其他(1) |
B&W可再生細分市場 | $ | 715 | | $ | 382 | | $ | 333 | | | $ | 594 | | $ | 340 | | $ | 254 | |
B&W環保細分市場 | 332 | | 128 | | 204 | | | 299 | | 119 | | 180 | |
黑白熱段 | 1,242 | | 362 | | 880 | | | 1,370 | | 422 | | 948 | |
公司 | 2,286 | | 124 | | 2,162 | | | 133 | | — | | 133 | |
| $ | 4,575 | | $ | 996 | | $ | 3,579 | | | $ | 2,396 | | $ | 881 | | $ | 1,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:千) | 總計 | 遣散費及相關費用 | 其他(1) | | 總計 | 遣散費及相關費用 | 其他(1) |
B&W可再生細分市場 | $ | 1,781 | | $ | 1,301 | | $ | 480 | | | $ | 2,346 | | $ | 1,153 | | $ | 1,193 | |
B&W環保細分市場 | 630 | | 335 | | 295 | | | 676 | | 330 | | 346 | |
黑白熱段 | 3,132 | | 1,409 | | 1,723 | | | 3,259 | | 1,111 | | 2,148 | |
公司 | 2,425 | | 132 | | 2,293 | | | 458 | | — | | 458 | |
| $ | 7,968 | | $ | 3,177 | | $ | 4,791 | | | $ | 6,739 | | $ | 2,594 | | $ | 4,145 | |
迄今為止的累計成本 | $ | 48,282 | | 36,390 | | 11,892 | | | | | |
(1)其他金額主要包括業務服務過渡、退出、搬遷、新冠肺炎相關成本和其他成本。
重組負債包括在其他應計負債在我們的簡明合併資產負債表上。與重組負債有關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | | $ | 7,945 | | | $ | 5,087 | | | $ | 8,146 | | | $ | 5,359 | |
重組費用 | | | 4,575 | | | 2,396 | | | 7,968 | | | 6,739 | |
付款 | | | (5,482) | | | (2,307) | | | (9,076) | | | (6,922) | |
期末餘額 | | | $ | 7,038 | | | $ | 5,176 | | | $ | 7,038 | | | $ | 5,176 | |
上面顯示的截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的付款主要涉及遣散費和業務服務過渡成本。截至2021年9月30日和2020年9月30日的應計重組負債主要與員工離職福利和業務服務過渡成本有關。
注12-養老金計劃和其他退休後福利
淨收益(虧損)中包括的定期收益淨成本(收益)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息成本 | $ | 5,603 | | | $ | 8,263 | | | $ | 16,883 | | | $ | 24,773 | | | $ | 109 | | | $ | 88 | | | $ | 187 | | | $ | 232 | |
計劃資產的預期回報率 | (13,527) | | | (15,452) | | | (40,309) | | | (46,636) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務成本(貸方) | 28 | | | 44 | | | 84 | | | 130 | | | 173 | | | (271) | | | 519 | | | (813) | |
確認淨精算收益 | (2,253) | | | — | | | (2,253) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
福利計劃,淨額(1) | (10,149) | | | (7,145) | | | (25,595) | | | (21,733) | | | 282 | | | (183) | | | 706 | | | (581) | |
包含在COS中的服務成本(2) | 217 | | | 212 | | | 652 | | | 632 | | | 6 | | | 5 | | | 18 | | | 14 | |
定期收益淨成本(收益) | $ | (9,932) | | | $ | (6,933) | | | $ | (24,943) | | | $ | (21,101) | | | $ | 288 | | | $ | (178) | | | $ | 724 | | | $ | (567) | |
(1) 福利計劃,淨額,在我們的簡明綜合經營報表中單獨列示,沒有分配給各部門。
(2) 與一小部分活躍參與者相關的服務成本顯示在運營成本在我們的簡明綜合運營報表中,並被分配到B&W熱能部門。
確認的淨精算收益主要由我們報告的精算收益以及計劃資產的實際收益和預期收益之間的差額組成。我們養老金福利計劃的按市值計價(“MTM”)調整總收益為#美元。2.3截至2021年9月30日的三個月和九個月為1.2億美元。有幾個不是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們其他退休後福利計劃的MTM調整。有幾個不是在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,MTM對我們的養老金和其他退休後福利計劃進行了調整。確認的淨精算收益記錄在福利計劃,淨額在我們的簡明綜合運營報表中。
我們為我們的養老金和其他退休後福利計劃貢獻了總計$0.4百萬美元和$24.7在截至2021年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元,而不是美元0.5百萬美元和$1.6在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月內做出的貢獻不包括利息,在截至2021年9月30日的九個月內做出的貢獻不包括利息2021年9月30日包括$0.4根據2020年3月27日簽署成為法律的CARE法案,所需利息為100萬美元。
根據《2021年美國救援計劃法案》,我們決定推遲$20.9養卹金計劃繳費估計數為#億美元45.6這筆錢本應在2021年到期。
注13-2021年高級票據發售
2021年2月12日,我們完成了一次公開募股,募集資金為125.0本公司本金總額為700萬美元。8.1252026年到期的優先債券百分比(“優先債券”)。在發行完成時,我們收到了大約$的淨收益。120.0扣除承保折扣、佣金和費用前的100萬美元。
除了公開募股,我們還發行了$35.0向B.Riley Financial,Inc.發行2000萬份高級票據,以換取我們現有的最後一期貸款A-3部分的被視為提前償還,這是同時進行的非公開發行。
2021年3月31日,我們與關聯方B.Riley Securities,Inc.簽訂了一項銷售協議,根據協議,我們可能會不時向B.Riley Securities,Inc.出售或通過B.Riley Securities,Inc.出售本金總額不超過$的額外優先票據150.0700萬美元的高級票據。如上所述,高級債券的條款與(發行日期除外)相同,與2021年2月12日發行的高級債券組成單一系列債務證券,並具有相同的CUSIP編號,並可與之互換。
截至2021年9月30日,該公司已售出$25.6上述銷售協議項下本金總額為百萬元的高級債券26.0扣除佣金和手續費後的淨收益為3.6億美元。
高級債券的組成部分如下:
| | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 |
8.1252026年到期的優先債券百分比 | $ | 185,599 | |
未攤銷遞延融資成本 | (5,039) | |
未攤銷保費 | 590 | |
淨債務餘額 | $ | 181,150 | |
優先債券是本公司的優先無抵押債務,與本公司現有和未來的所有其他優先無抵押和無從屬債務具有同等的兑付權。優先債券的息率為8.125每年的百分比。優先債券的利息每季派息一次,分別於每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日支付,由二零二一年四月三十日起生效。高級債券將於二零二六年二月二十八日期滿。
附註14 –最後期限貸款
根據本公司於二零二一年六月三十日訂立的新債務安排(如下文附註15所述),本公司並無剩餘最後期限貸款,亦無其他借款可用。我們的最後一筆定期貸款活動描述如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 最後一期定期貸款部分 |
(單位:千) | A-3 | A-4 | A-6 | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 113,330 | | $ | 30,000 | | $ | 40,000 | | $ | 183,330 | |
現金付款 | (40,408) | | (30,000) | | (5,000) | | (75,408) | |
等價化等值提前還款-優先股發行 | (72,922) | | — | | — | | (72,922) | |
視為提前還款-優先票據發行 | — | | — | | (35,000) | | (35,000) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
注15-循環債務
債務融資
2021年6月30日,我們與作為行政代理的PNC銀行(PNC)簽訂了循環信貸協議(“循環信貸協議”),並與PNC簽訂了信用證協議(“信用證協議”),根據該協議,PNC同意發行最多$。1102000萬美元的信用證,部分由MSD Partners,MSD PCOF Partners XLV,LLC(以下簡稱MSD)的關聯公司提供的現金抵押品擔保,以及與作為行政代理的MSD及其不時提供的現金抵押品提供者以及我們的某些子公司作為擔保人的償還、擔保和擔保協議。據此,吾等有責任償還MSD及任何其他現金抵押品提供者,只要MSD及任何其他現金抵押品提供者為保證信用證協議而提取的現金抵押品是用來滿足信用證要求的(“償還協議”及與循環信貸協議及信用證協議、“債務文件”及其項下的融資、“債務融資”合稱為“債務融資”),則吾等有責任償還MSD及任何其他現金抵押品提供商。本公司在每項債務安排下的責任由本公司若干現有及未來的國內外附屬公司提供擔保。關聯方B.Riley Financial,Inc.(“B.Riley”)已就本公司在償還協議項下的義務提供付款擔保,如下所述。本公司預計將債務融資項下的收益和信用證用於營運資金和一般公司目的,包括支持本公司作為借款人美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理、貸款人和其他各方於2021年6月30日償還的、根據我們之前的A&R信貸協議簽發的、日期為2020年5月14日(經不時修訂、重述或以其他方式修改)的某些信用證。循環信貸協議將於2025年6月30日到期。截至2021年9月30日,不是在循環信貸協議和信用證協議下發生了借款,用途包括#美元。19.5百萬美元的金融信用證和美元69.0百萬元的履約信用證。
每項債務安排的到期日都是2025年6月30日。循環信貸協議項下適用的利率為年利率等於(I)基本利率加2.0%或(Ii)1或3個月準備金調整後的LIBOR利率
加3.0%。適用於償還協議的利率按年利率浮動,等於(I)基本利率加6.50%或(Ii)1或3個月準備金調整後的LIBOR加7.50%。根據信用證協議,本公司須就未付信用證支付相當於(I)0.75%及(Ii)0.25%。根據循環信用證協議,本公司須就未償還信用證支付相當於(I)以下金額的信用證承諾費:3.0%及(Ii)信用證預付手續費0.25%。根據循環信貸協議和信用證協議,我們需要支付相當於0.375循環信貸協議或信用證協議中未使用部分的年利率。本公司獲準在到期前預付循環信貸協議項下的全部或任何部分貸款,而無需支付溢價或罰款。報銷協議項下的預付款應收取#%的預付費。2.25%,在關閉後的第一年,2.0%在成交後的第二年和1.25在交易結束後的第三年內支付%,此後不再支付預付款費用。
本公司在收到某些處置或傷亡或譴責事件的收益後,根據報銷協議負有強制性的預付款義務。循環信貸協議和信用證協議要求在超額預付款的範圍內強制預付款。
債務融資項下的責任以本公司及各擔保人的實質所有資產作抵押,每項擔保均須受債權人之間的安排所規限。如上所述,信用證貸款項下的債務也由MSD和任何其他現金抵押品提供商提供的現金抵押品擔保。
債務文件包含類似融資通常需要的某些陳述和擔保、肯定契約、否定契約和條件。債務文件要求該公司遵守某些財務維護契約,包括不低於以下的季度固定費用覆蓋範圍測試1.00至1.00,季度高級淨槓桿率測試不大於2.50至1.00,非擔保人現金匯回契諾不超過$35在任何時候,最低流動資金承諾至少為400萬美元30.0在任何時候都有600萬美元,每年的維護資本支出上限為$7.52000萬。債務文件亦載有慣常的違約事件(在某些情況下,須受指定寬限期規限),包括但不限於未能根據有關貸款支付利息或溢價(如有)、未能遵守適用債務協議所指明的某些契諾及協議、某些其他債務的違約,以及某些無力償債事件。如果發生任何違約事件,債務文件項下所有未清償金額的本金、保費(如果有的話)、利息和任何其他貨幣義務可能立即到期並支付。
就本公司訂立債務文件而言,於2021年6月30日,關聯方B.Riley以償還協議下行政代理的身份,訂立一項以MSD為受益人的擔保協議,為MSD、現金抵押品提供者及MSD不時委任的各聯席代理或分代理(“B.Riley Guaranty”)的應課税額利益而提供擔保(“B.Riley Guaranty”),即“B.Riley Guaranty”(“B.Riley Guaranty”),即“B.Riley Guaranty”(“B.Riley Guaranty”)。B.萊利擔保為公司在補償協議項下的所有義務提供擔保。B.萊利擔保在某些情況下是可強制執行的,包括(但不限於)某些違約事件和公司在償還協議項下的義務加速。在與B.Riley的一封收費信中,該公司同意向B.Riley支付#美元0.9每年與B.Riley擔保有關的費用為2000萬美元。本公司與B.Riley簽訂了一項補償協議,規定本公司有義務根據補償協議要求B.Riley擔保的B.Riley擔保。
A&R信用協議
如上所述,A&R信貸協議承諾於2021年6月30日終止,所有貸款均已償還,所有未償還和未提取的信用證均已抵押。該公司確認債務清償收益為#美元。6.5在截至2021年6月30日的季度中,主要是註銷應計左輪手槍費用#美元11.32000萬美元,由未攤銷遞延融資費#美元抵銷。4.8300萬美元與之前的A&R信貸協議相關。
信用證、銀行擔保和擔保債券
我們的某些子公司(主要在美國境外)與各種商業銀行和其他金融機構有信貸安排,以便與承包活動相關地簽發信用證和銀行擔保。截至2021年9月30日,所有此類信用證和銀行擔保的總價值為美元。53.12000萬。根據支持信用證或銀行擔保的信用證協議提供的未償還信用證的總價值為$。21.7截至2021年9月30日,為1.2億美元。在根據信用證協議簽發的未償還信用證中,為#美元。29.81000萬美元需要進行外幣重估。
我們還張貼了擔保保證金,以支持與某些合同有關的對客户的合同義務。我們利用保證金來支持此類義務,但根據這些保證金髮行債券通常由擔保人自行決定。如果我們未能履行適用合同下的義務,這些債券通常會賠償客户。我們和我們的某些子公司共同簽署了一般賠償協議,以擔保承銷商為支持我們的一些承包活動而發行的擔保債券為受益人。截至2021年9月30日,根據這些安排為支持合同而發行和未償還的債券總額約為#美元。157.62000萬。支持擔保債券的信用證總值為$。13.12000萬。
我們有能力在新的債務安排下獲得並保持足夠的能力,這對於我們支持信用證、銀行擔保和擔保債券的發行至關重要。如果沒有足夠的能力,我們未來支持合同安全要求的能力將會減弱。
其他債務--應付貸款
在截至2021年9月30日的9個月內,我們的丹麥子公司收到三總額為#美元的無擔保無息貸款3.4根據一項與新冠肺炎相關的地方政府貸款計劃,中國將獲得100萬美元的貸款。貸款金額為$。0.8百萬,$1.7百萬美元和$0.9100萬美元分別於2022年4月、2022年5月和2023年5月支付。2023年5月到期的貸款包括在長期貸款應付款項在我們的簡明綜合資產負債表中。
截至2021年9月30日,由於我們最近收購了一家60Fosler Construction Company Inc.(“Fosler Construction”)的%控股股權如附註24所述,Fosler Construction擁有二貸款總額為$7.6百萬美元。這兩筆貸款都有浮動利率,最低利率為6%,2022年1月1日支付。福斯勒建築公司還主要為車輛和設備提供貸款,總額為#美元。0.92021年9月30日為100萬人。車輛和設備貸款包括在長期貸款應付款項在我們的簡明綜合資產負債表中。
附註16-優先股
2021年5月7日,我們完成了我們的7.75%系列累積永久優先股(“優先股”)根據本公司與代表多家承銷商(“承銷商”)的B.Riley Securities,Inc.於2021年5月4日簽訂的承銷協議(“承銷協議”)。在閉幕時,我們向公眾發佈了4,000,000優先股,發行價為$25.00每股淨收益約$95.7扣除承保折扣、佣金但未扣除費用的100萬美元。優先股的面值為$。0.01每股,並且是永久的,沒有到期日。當我們的董事會宣佈優先股時,優先股有累計現金股息,股息率為7.75清算優先金額$的每年百分比25.00每股,每季度支付欠款。
2021年5月26日,我們完成了444,700與上述授予承銷商有關的優先股,發行價為$25.00每股淨收益約$10.7扣除承銷費和佣金後為100萬美元。
優先股在股息權和在我們清算、解散或清盤時的資產分配方面的排名:(1)優先於我們所有類別或系列的普通股以及我們明確指定為優先股級別的所有其他股本;(2)與明確指定為與優先股平價排名的任何未來類別或系列的我們的股本的平價;(3)低於明確指定為優先於優先股的任何未來類別或系列的我們的股本;以及(4)低於我們所有現有和未來的股本。
優先股沒有規定的到期日,也不受強制贖回或任何償債基金的約束。當我們的董事會(或我們的董事會正式授權的委員會)宣佈只能從合法可用於支付股息的資金中支付優先股時,我們將支付優先股的累計現金股息。優先股的股息將按規定金額#美元應計。25.00每股優先股,年利率等於7.75%(相當於$1.9375每年),每季度支付欠款。本公司董事會(或正式授權的董事會委員會)宣佈的優先股股息將於每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日按季度支付。
2021年6月8日,公司董事會批准派發股息$0.290625每股本公司已發行優先股,股息記錄日期為2021年6月18日,支付日期為2021年6月30日。2021年6月30日,公司支付股息共計$1.72000萬。
2021年9月2日,公司董事會批准派發股息$0.484375每股公司已發行優先股,股息記錄日期為2021年9月15日,支付日期為2021年9月30日。2021年9月30日,公司支付股息共計$3.72000萬。本公司於2021年9月30日派發股息後,有不是截至2021年9月30日的優先股累計未申報股息。
2021年6月1日,本公司與關聯方B.Riley簽訂了一項協議(“交換協議”),根據該協議,我們(I)向B.Riley發放了2,916,880我們優先股的股票,相當於交換價$25.00每股,並支付$0.42000萬美元現金,以及(Ii)支付$0.9以現金支付B.Riley應付的應計利息,以換取被視為預付的#美元73.3根據公司的A&R信貸協議,我們當時與B.Riley的現有定期貸款中有100萬美元。
2021年7月7日,我們與關聯方B.Riley Securities,Inc.就要約達成了一項銷售協議,並不時向B.Riley Securities,Inc.或通過B.Riley Securities,Inc.增發總金額高達$76.03.8億美元的優先股。優先股將與2021年5月發行的優先股具有相同的條款(發行日期和第一次股息除外),並具有相同的CUSIP編號,並可與之互換。根據其發行的優先股的首次股息,於宣佈時將自股息支付日期(每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日)起累計,而該股息已於緊接每股該等股份的原發行日期前已支付全部累計股息的情況下派發,而根據該等股份發行的優先股的首次股息將自股息支付日期(每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日)起累計。
截至2021年9月30日,公司銷售額為5.92000萬美元的優先股總金額5.9扣除佣金和與上文披露的2021年7月7日銷售協議相關的費用後的淨收益為3.6億美元。
此次發行的淨收益旨在用於一般企業目的,包括清潔能源增長計劃、未來潛在的收購和降低淨槓桿率。
附註17-普通股
2021年2月12日,根據我們與代表幾家承銷商的B.Riley Securities,Inc.於2021年2月9日達成的承銷協議,我們完成了普通股的公開發行。在閉幕時,我們向公眾發佈了29,487,180我們的普通股,收到的淨收益約為$163.0在扣除承保折扣和佣金後,但在費用前為3.5億美元。
此次發行的淨收益用於預付我們的美國循環信貸安排下的未償還餘額,並永久減少我們的優先擔保信貸安排下的承諾。
2021年5月20日,在公司2021年股東年會上,公司股東根據公司董事會的建議,批准了Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.2021年長期激勵計劃。2021年計劃在這樣的股東批准後生效。根據2021年計劃的獎勵,公司普通股可發行或轉讓的最高股數為:(1)1,250,000(2)根據本公司經修訂及重訂的2015年長期激勵計劃(“2015計劃”)授予的任何須予獎勵的股份數目,以及截至2021年5月20日已發行的到期或因任何原因被終止、交出或沒收而未發行該等股份的股份數目(包括以低於最高限額賺取的傑出表現股份作為獎勵)的股份數目;及(2)根據本公司經修訂及重訂的2015年長期激勵計劃(“2015計劃”)授予的任何須予獎勵的股份數目及截至2021年5月20日的已發行股份數目。根據2015年計劃,不得授予新的獎勵。截至2021年5月20日(緊接股東批准2021年計劃之前),根據2015年計劃授予的未償還獎勵的普通股股票總數為2,007,152股份。
附註18-利息支出和補充現金流量信息
利息支出在我們的簡明合併財務報表中,由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
與從以下位置借用相關的組件: | | | | | | | |
高級註釋 | $ | 3,801 | | | $ | — | | | $ | 8,993 | | | $ | — | |
最後期限貸款-現金利息 | — | | | — | | | 4,349 | | | 6,140 | |
最後一筆定期貸款-等價化利息 | — | | | 5,315 | | | — | | | 8,031 | |
美國循環信貸安排 | — | | | 3,382 | | | 1,416 | | | 10,830 | |
| 3,801 | | | 8,697 | | | 14,758 | | | 25,001 | |
與攤銷或增值相關的組成部分: | | | | | | | |
循環信貸協議 | 1,057 | | | — | | | 1,057 | | | — | |
高級註釋 | 335 | | | — | | | 2,101 | | | — | |
最後期限貸款-貼現和融資費 | — | | | (545) | | | — | | | 3,183 | |
美國循環信貸安排-遞延融資費和承諾費 | — | | | 1,711 | | | 5,995 | | | 14,376 | |
美國循環信貸安排-16號修正案的遞延滴答費 | — | | | — | | | — | | | 1,660 | |
| 1,392 | | | 1,166 | | | 9,153 | | | 19,219 | |
| | | | | | | |
與利息關聯的組件來自: | | | | | | | |
租賃負債 | 870 | | | 612 | | | 2,194 | | | 1,843 | |
其他利息支出 | 2,267 | | | 1,728 | | | 4,469 | | | 3,713 | |
| 3,137 | | | 2,340 | | | 6,663 | | | 5,556 | |
| | | | | | | |
利息支出總額 | $ | 8,330 | | | $ | 12,203 | | | $ | 30,574 | | | $ | 49,776 | |
下表提供了現金和現金等價物的對賬,並將限制現金報告金額與簡明合併資產負債表和現金流量表簡明合併報表中的現金總額進行了比較:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
由外國實體持有 | $ | 39,238 | | | $ | 38,726 | | | $ | 36,848 | |
由美國實體持有 | 67,817 | | | 18,612 | | | 2,086 | |
現金和現金等價物 | 107,055 | | | 57,338 | | | 38,934 | |
| | | | | |
再保險準備金要求 | 774 | | | 4,551 | | | 3,443 | |
受限制的外國賬户 | — | | | 2,869 | | | 2,752 | |
銀行擔保抵押品 | 1,026 | | | 2,665 | | | 3,240 | |
信用證抵押品 | 6,892 | | | — | | | — | |
限制性現金和現金等價物 | 8,692 | | | 10,085 | | | 9,435 | |
簡明合併資產負債表和現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 115,747 | | | $ | 67,423 | | | $ | 48,369 | |
如上所述,金額為$的信用證抵押品6.9截至2000萬美元2021年9月30日代表為確保根據我們先前的A&R信用證協議簽發的未償還和未提取的信用證而質押的現金,其中大部分預計將
如附註15--循環債務所述,由PNC簽發的新信用證取消並取而代之。我們預計在2021年12月31日之前完成新信用證的簽發,以覆蓋剩餘的抵押品餘額。
以下現金活動是對我們的簡明現金流量表的補充,包含在活動中使用的現金淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
所得税支付淨額 | $ | 6,094 | | | $ | 3,967 | |
| | | |
本公司付給我們的利息8.1252026年到期的優先債券百分比 | $ | 6,681 | | | $ | — | |
我們美國循環信貸安排的利息支付 | 5,979 | | | 8,280 | |
我們最後一期貸款的利息支付 | 6,140 | | | 6,140 | |
支付利息的現金總額 | $ | 18,800 | | | $ | 14,420 | |
附註19-所得税撥備
在截至2021年9月30日的三個月中,所得税支出為1美元0.3100萬美元,導致實際税率為2.2%。在截至2020年9月30日的三個月裏,所得税優惠為0.5百萬美元,導致實際税率為(1.5)%.
在截至2021年9月30日的9個月中,所得税支出為1美元6.7100萬美元,導致實際税率為83.2%。在截至2020年9月30日的9個月中,所得税優惠為0.5100萬美元,導致實際税率為2.7%.
由於某些遞延税淨資產和離散項目的估值津貼,我們截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率並未反映美國法定税率。我們有優惠的離散項目,金額為$。0.6百萬美元和不利的離散項目2.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元,其中主要是預扣税(美元3.0(百萬支出),由於頒佈的税率變化,對我們英國遞延納税負債的調整($0.6(百萬費用),返回撥備調整($0.4(百萬福利)和雜項項目($0.3(百萬福利)截至2021年9月30日的9個月。我們有不受歡迎的離散項目,金額為$。0.1百萬美元的優惠離散項目1.2截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
在美國和許多法定税率與美國聯邦法定税率21%不同的國家,我們都要繳納聯邦所得税。其中最重要的海外業務位於加拿大、丹麥、德國、意大利、墨西哥、瑞典和英國,有效税率大約在19%到30%之間。我們根據我們開展業務的司法管轄區的税法和税率規定所得税。這些司法管轄區的税收制度可能在名義税率和適用這些税率的基礎上有所不同。由於這些外國所得税税率的變化、我們收入管轄範圍的變化以及估值免税額的變化,我們的綜合有效所得税税率可能會因時期而異。
注20-或有事件
與鍋爐安裝和供應合同有關的訴訟
2019年12月27日,P.H.格拉特菲爾特公司(“格拉特菲爾特”)在賓夕法尼亞州中區美國地區法院對Babcock&Wilcox提起訴訟,案件編號1:19-cv-02215-jpw,指控其違反合同、欺詐、過失失實陳述、承諾禁止反言和不當得利(“格拉菲爾特訴訟”)。起訴書聲稱損害賠償金超過$。58.92000萬。2020年3月16日,我們提交了駁回動議,2020年12月14日,法院發佈命令,駁回欺詐和疏忽的虛假陳述索賠,並裁定,如果當事人的合同被認定有效,原告的損害賠償要求將受到合同責任上限(定義為$)的約束。11.7(百萬收購價可能會有一定的調整)。2021年1月11日,我們提交了答辯狀和違約反訴,要求賠償超過$2.92000萬。我們打算繼續積極提起訴訟。然而,考慮到訴訟的初步階段,現在確定格拉特菲爾特案的結果還為時過早。
訴訟將對我們的濃縮綜合財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
美國證券交易委員會調查
美國證券交易委員會的工作人員已通知該公司,其調查現已結束,工作人員不打算建議對該公司採取任何執法行動。正如公司此前披露的那樣,美國證券交易委員會一直在對公司進行正式調查,重點是2015-2019年期間涉及公司B&W可再生部門的會計費用和相關事項。
股東派生與集體訴訟
於2020年4月14日,一名假定的B&W股東(“原告”)對本公司的若干董事(現任和前任)、高管和主要股東(“被告”)以及本公司(作為名義被告)提起衍生訴訟和集體訴訟。這起訴訟是在特拉華州衡平法院提起的,標題為Parker訴Avril等人,C.A.No.2020-0280-PAF(“股東訴訟”)。原告稱,除其他事項外,被告沒有正確履行與2019年配股發行和相關交易相關的受託責任。該病例目前正在發現中。我們相信,股東訴訟的結果不會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流(不包括任何保險範圍)產生重大不利影響。
其他
由於我們的業務性質,我們不時涉及與我們的業務活動相關的例行訴訟或爭議或索賠,其中包括(但不限於):客户和供應商合同及其他業務安排項下與履約或保修相關的事項;以及工人賠償、廠房責任和其他索賠。根據我們以前的經驗,我們預計任何其他訴訟程序、糾紛和索賠都不會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注21-綜合收益
在累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中遞延的損益一般在實現後在簡明綜合經營報表中重新分類和確認。2021年和2020年前三個季度,AOCI扣除税收後的構成變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 貨幣換算 損失 | 未確認淨虧損 與福利計劃相關 (税後淨額) | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | (47,575) | | $ | (4,815) | | $ | (52,390) | |
改分類前的其他綜合損失 | (70) | | — | | (70) | |
從AOCI重新分類為淨收益(虧損) | (4,512) | | 198 | | (4,314) | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (4,582) | | 198 | | (4,384) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | (52,157) | | $ | (4,617) | | $ | (56,774) | |
改分類前的其他綜合損失 | (1,478) | | — | | (1,478) | |
從AOCI改敍為淨收入 | — | | 198 | | 198 | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (1,478) | | 198 | | (1,280) | |
2021年6月30日的餘額 | $ | (53,635) | | $ | (4,419) | | $ | (58,054) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (1,292) | | — | | (1,292) | |
從AOCI重新分類為淨收益(虧損) | — | | 197 | | 197 | |
淨其他綜合收益(虧損) | (1,292) | | 197 | | (1,095) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (54,927) | | $ | (4,222) | | $ | (59,149) | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 貨幣換算 得(損) | 未確認淨虧損 與福利計劃相關 (税後淨額) | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 5,743 | | $ | (3,817) | | $ | 1,926 | |
改敍前其他綜合收益 | 2,380 | | — | | 2,380 | |
從AOCI重新分類為淨虧損 | — | | (246) | | (246) | |
淨其他綜合收益(虧損) | 2,380 | | (246) | | 2,134 | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 8,123 | | $ | (4,063) | | $ | 4,060 | |
改分類前的其他綜合損失 | (4,095) | | — | | (4,095) | |
從AOCI重新分類為淨虧損 | — | | (246) | | (246) | |
淨其他綜合虧損 | (4,095) | | (246) | | (4,341) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 4,028 | | $ | (4,309) | | $ | (281) | |
改分類前的其他綜合損失 | (22,916) | | $ | — | | (22,916) | |
從AOCI重新分類為淨收益(虧損) | — | | $ | (246) | | (246) | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (22,916) | | (246) | | (23,162) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | (18,888) | | $ | (4,555) | | $ | (23,443) | |
按組成部分和受影響的簡明綜合業務報表行項目重新分類的AOCI金額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI組件 | 受AOCI重新分類影響的簡明合併業務報表中的行項目 | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
隨着業務的出售,貨幣兑換調整的釋放 | 業務出售虧損 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,512 | | | $ | — | | |
按福利義務攤銷先前服務費用 | 福利計劃,淨額 | (197) | | | 246 | | | (593) | | | 738 | | |
| 淨(虧損)收入 | $ | (197) | | | $ | 246 | | | $ | 3,919 | | | $ | 738 | | |
附註22-公允價值計量
下表彙總了我們按公允價值列賬的金融資產和負債,所有這些資產和負債都是根據現成的價格或根據活躍市場上類似工具的報價進行估值的(在FASB專題建立的公允價值層次中,分別稱為“1級”和“2級”投入,公允價值計量和披露).
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
可供出售的證券 | 2021年9月30日 | 1級 | 2級 | |
公司票據和債券 | $ | 8,719 | | $ | 8,719 | | $ | — | | |
共同基金 | 701 | | — | | 701 | | |
美國政府和機構證券 | 4,131 | | 4,131 | | — | | |
可供出售證券的公允價值總額 | $ | 13,551 | | $ | 12,850 | | $ | 701 | | |
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
可供出售的證券 | 2020年12月31日 | 1級 | 2級 | |
公司票據和債券 | $ | 6,139 | | $ | 6,139 | | $ | — | | |
共同基金 | 636 | | — | | 636 | | |
公司股票 | 4,168 | | 4,168 | | — | | |
美國政府和機構證券 | 4,365 | | 4,365 | | — | | |
可供出售證券的公允價值總額 | $ | 15,308 | | $ | 14,672 | | $ | 636 | | |
可供出售的證券
我們對可供出售證券的投資載於其他資產關於我們的合同到期日在以下範圍內的簡明綜合資產負債表0-5好幾年了。
高級註釋
有關我們最近發行的高級債券的討論,請參閲上文附註13。高級債券的公允價值是基於截至2021年9月30日的現成市場報價。
| | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年9月30日 | |
高級註釋 | 賬面價值 | 估計公允價值 | |
8.1252026年到期的優先票據百分比(‘BWSN’) | $ | 185,599 | | $ | 194,211 | | |
其他金融工具
我們在估計其他金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設:
•現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物。由於現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物的高流動性,吾等於隨附的簡明綜合資產負債表所報告的賬面值與其公允價值相若。
•最後借出定期貸款和循環債務。我們以市場報價為基礎計算債務工具的公允價值。如無報價,我們將根據第2級投入(例如按類似債務工具的估計借款利率貼現的未來現金流現值)或基於類似質量和條款的債務發行的當前收益率的估計價格來計算公允價值。截至2020年12月31日,我們最後一筆定期貸款和循環債務的公允價值接近其賬面價值。
•搜查令。權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型價值法確定的。
非經常性公允價值計量
與2021年9月30日收購福斯勒建築公司(“福斯勒建築”)控股權相關的購買價格分配要求使用不可觀察的投入(“第3級”投入,在FASB建立的公允價值等級中定義的公允價值計量和披露)進行重大的公允價值計量。有關收購Fosler Construction的更多信息,請參見附註24。
注23 – 關聯方交易
與B.Riley的交易
根據其提交給美國證券交易委員會的時間表13D文件,B.萊利受益於30.3%截至2021年9月30日,我們的已發行普通股。
萊利是我們A&R信貸協議下最後一筆定期貸款的當事人,如附註14所述。
我們於2018年11月19日與B.Riley的附屬公司BRPI執行諮詢有限責任公司簽訂了一項協議,並於2020年11月9日修改了協議,保留肯尼·楊先生的服務至2023年12月31日,除非任何一方終止與三十天書面通知。根據該協議,支付金額為$0.75每年百萬美元,按月支付。根據董事會薪酬委員會確定的某些業績目標的實現情況,還可以賺取一筆或多筆獎金,並支付給BRPI執行諮詢公司。
與B.Riley有關的與Kenny Young先生的最後期限貸款和服務相關的總費用,兩者均為De上面寫明的是$0.2百萬美元和$0.6截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為400萬美元和0.1百萬美元和$7.61000萬美元三個和九個分別截至2020年9月30日的月份。
2020年11月13日,我們與B.Riley的附屬公司B.Riley主體合併公司II達成協議,購買200,000Eos Energy Storage LLC的A類普通股,總收購價為$2.0百萬美元。這些股票於2021年1月出售,公司確認淨收益為#美元。4.5百萬美元。
如附註13所述,2021年2月公開發售我們的高級債券是根據我們與B.Riley的附屬公司B.Riley Securities,Inc.於2021年2月10日簽署的承銷協議進行的,B.Riley Securities,Inc.是B.Riley的附屬公司,代表幾家承銷商。在2021年2月12日的截止日期,我們向B.Riley Securities,Inc.支付了$5.22000萬美元,用於與高級債券發行相關的承銷費和其他交易成本。
如附註17所述,公開發行我們的普通股是根據我們與代表幾家承銷商的B.Riley證券公司於2021年2月9日達成的承銷協議進行的。同樣在2021年2月12日,我們向B.Riley Securities,Inc.支付了$9.5承銷費和與此次發行相關的其他交易成本為100萬美元。
於2021年2月12日,本公司與B.Riley訂立交換協議,根據該協議,吾等同意向B.Riley發行$35.0發行本金總額為百萬元的高級債券,以換取被視為預付的$35.0我們與B.Riley Financial在交易所提供的現有A批A期貸款中的400萬美元,如中所述注13.
2021年3月31日,我們與關聯方B.Riley Securities,Inc.簽訂了一項銷售協議,根據該協議,我們可以不時地出售本金總額最高可達共$150.0300萬美元8.125較高級的百分比2026年到期或通過B.Riley Securities,Inc.到期的票據,如中所述注13. 截至2021年9月30日,我們向B.Riley Securities,Inc.支付了$0.51000萬美元用於承銷費和與此次發行相關的其他交易成本。
我們的公開發行7.75%系列累積永久優先股,如附註16所述,是根據我們與代表幾家承銷商的B.Riley Securities,Inc.於2021年5月4日達成的承銷協議進行的。在2021年5月7日的截止日期,我們向B.Riley Securities,Inc.支付了$4.32000萬美元用於與優先股發行相關的承銷費和其他交易成本。
2021年5月26日,我們完成了444,700我們優先股的股份,與授予承銷商有關,如我所述N附註16,並向B.Riley Securities,Inc.支付$0.4300萬美元用於與這筆交易相關的承銷費。
2021年6月1日,我們發佈了2,916,880本公司的股份7.75系列A累計永久優先股百分比,已支付$0.4應付關聯方B.Riley的400萬美元現金,以換取被視為提前還款#美元73.3我們當時現有的最後一期貸款中的400萬美元,並支付了$0.9如附註16所述,應計利息為1000萬美元現金。
2021年6月30日,我們簽訂了新的債務安排,如注15。關於本公司進入債務融資,B.Riley的關聯公司B.Riley Financial,Inc.已就本公司在償還協議項下的義務提供付款擔保,如中所述注15。根據與B.Riley的費用函,公司應向B.Riley支付$0.91000萬美元每年與B.Riley擔保有關的費用。
2021年7月7日,我們與關聯方B.Riley Securities,Inc.簽訂了一項銷售協議,根據該協議,我們可能會不時出售本金總額高達$761000萬美元向B.Riley Securities,Inc.出售或通過B.Riley Securities,Inc.購買優先股,如中所述注16. 截至2021年9月30日,我們向B.Riley Securities,Inc.支付了$0.11000萬美元用於承銷費和與此次發行相關的其他交易成本。
與Vintage Capital Management,LLC的交易
2021年3月26日,Vintage和B.Riley完成了一項交易,根據這筆交易,B.Riley同意從Vintage購買,Vintage同意出售給B.Riley10,720,785我們普通股的股份由Vintage擁有。
根據其時間表13D提交的文件,Vintage有利vt.擁有,擁有0% oF我們截至2021年9月30日的已發行普通股。
附註24-收購、待售資產、資產剝離和非連續性業務
收購
2021年9月30日,我們獲得了一個60伊利諾伊州太陽能承包商福斯勒建築公司(Fosler Construction Company Inc.)的%控股權,價格約為$27.22000萬現金外加或有對價安排。本次收購在企業合併核算的收購方法下入賬。我們正在完成與Fosler Construction業務合併相關的收購價格分配,因此,對商譽以及收購的任何其他資產和負債的臨時計量可能會發生變化。福斯勒建築公司提供商業、工業和公用事業規模的太陽能服務,並擁有二伊利諾伊州的社區太陽能項目是根據伊利諾伊州全民太陽能計劃開發的。福斯勒建築公司成立於1998年,僱傭了大約120我們相信,福斯勒建築公司已經做好了充分利用美國高速增長的太陽能市場的準備工作,此次收購符合B&W積極發展清潔和可再生能源業務的發展方向,符合B&W公司對清潔和可再生能源業務的積極發展和擴張的要求。我們相信,福斯勒建築公司已經做好了充分利用美國高速增長的太陽能市場的準備,此次收購符合B&W公司積極發展和擴張我們的清潔和可再生能源業務的目標。福斯勒建築將被報告為我們B&W可再生能源部門的一部分,它將以巴布科克和威爾科克斯公司旗下福斯勒太陽能公司的名義運營。
本次收購的總公允對價為$。33.42000萬美元,包括$6.2或有對價安排的估計公允價值700萬美元。關於此次收購,公司同意根據特定目標(包括達到目標收入門檻)的實現情況支付或有對價。根據或有代價安排,該公司可被要求支付的未貼現金額範圍在$2000萬及$10.02000萬。
我們在2021年9月30日主要使用貼現現金流量法估計公允價值,對收購的資產和承擔的負債進行初步對價分配。於計量期內,吾等將繼續取得資料以協助敲定收購資產及承擔負債的公允價值,該等公允價值可能與該等初步估計有重大差異。如果我們確定任何計量期調整是重大的,我們將在確定調整的報告期內應用這些調整,包括對淨收入的任何相關影響。
下表中列出的臨時測量數據是初步數據,將來可能會進行修改。對收購中收購的資產和承擔的負債的初步收購價分配為:
| | | | | |
(單位:千) | 預計收購日期公允價值 |
應收賬款 | 1,904 | |
正在進行的合同 | 1,363 | |
其他流動資產 | 1,137 | |
財產、廠房和設備 | 9,527 | |
商譽(1) | 43,230 | |
其他資產 | 17,497 | |
使用權資產 | 1,093 | |
債務 | (7,625) | |
流動負債 | (6,630) | |
非流動租賃負債 | (1,730) | |
其他非流動負債 | (4,112) | |
非控股權益(2) | (22,262) | |
淨購置成本 | $ | 33,392 | |
(1)商譽是指購買價格超過收購淨資產的部分。關於收購Fosler Construction,商譽代表了Fosler通過利用B&W獲得資本和地理覆蓋範圍,在全美新客户中顯著擴展EPC和O&M服務的能力。出於美國聯邦所得税的目的,商譽預計不能扣除。
(2)非控股權益的公允價值是根據非控股權益的公允價值60B&W收購的控股權百分比B&W支付的交易價格反映了涉及Fosler Construction所有權權益的可觀察交易的二級投入。此外,如上所述,購買對價的一部分涉及或有對價。
無形資產包括在上述其他資產中,包括以下內容:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 預計收購日期公允價值 | 加權平均估計使用壽命 |
客户關係 | 14,400 | | 12年份 |
積壓 | 2,700 | | 5月份 |
無形資產總額(1) | $ | 17,100 | | |
(1)無形資產使用收益法進行估值,其中包括對未來收入增長、盈利能力、貼現率和客户流失的重大假設。此類假設被歸類為公允價值層次結構中的第三級投入。
該公司產生了大約$0.4在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表中,與收購Fosler Construction相關的成本被記錄為我們運營費用的一個組成部分。
持有待售資產
俄亥俄州科普利分店的某些房地產資產於2021年3月15日以美元的價格出售。4.02000萬。我們收到了$3.3經調整後淨收益為3.6億美元,並確認銷售收益為#美元1.92000萬。在出售的同時,我們簽署了一份回租協議,從2021年3月16日開始,到2033年3月31日到期。這些資產被視為持有待售資產在我們截至2020年12月31日的簡明合併資產負債表上。
俄亥俄州蘭開斯特市的某些房地產資產於2021年8月13日以美元的價格出售。18.92000萬。我們收到了$15.8扣除調整和費用後的淨收益80萬美元,並確認銷售收益#美元13.92000萬。在出售的同時,我們簽署了一份回租協議,從2021年8月13日開始,到2041年8月31日到期。截至2020年12月31日,這些資產在我們的簡明綜合資產負債表上被視為待售資產。
2019年12月,我們確定B&W熱能部門內的一家小企業符合被歸類為持有待售的標準。於2020年12月31日,計劃出售的淨資產的賬面價值接近估計公允價值減去出售成本。參考資產剝離以下是本次銷售於2021年3月5日結束時的情況。
下表彙總了截至2020年12月31日持有待售資產和負債的賬面價值:
| | | | | | |
(單位:千) | | 2020年12月31日 |
應收賬款--貿易,淨額 | | $ | 2,103 | |
應收賬款-其他 | | 86 | |
正在進行的合同 | | 458 | |
盤存 | | 1,676 | |
其他流動資產 | | 405 | |
*持有待售流動資產 | | 4,728 | |
| | |
淨財產、廠房和設備 | | 10,365 | |
無形資產 | | 759 | |
使用權資產 | | 32 | |
*持有待售非流動資產 | | 11,156 | |
| | |
持有待售資產總額 | | $ | 15,884 | |
| | |
應付帳款 | | $ | 5,211 | |
應計員工福利 | | 178 | |
合同預付帳單 | | 370 | |
應計保修費用 | | 466 | |
經營租賃負債 | | 32 | |
其他應計負債 | | 2,048 | |
*持有待售流動負債 | | 8,305 | |
| | |
持有待售負債總額 | | $ | 8,305 | |
資產剝離
自2021年3月5日起,我們以#美元的價格出售了鑽石動力機械(湖北)有限公司所有已發行和已發行的股本。2.8百萬美元。我們收到了$2.0扣除費用前的毛收入為100萬美元,並記錄了0.82021年3月8日至2023年12月31日期間攤銷的100萬份有利合同資產。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們確認了一美元2.2300萬美元税前虧損,包括確認的$4.5在考慮了有爭議的某些營運資金調整後,出售業務和考慮了一些營運資金調整後,貨幣換算調整的金額為100萬美元。在最終敲定後,可能需要進行額外的調整。
2020年3月17日,我們完全結算了與出售PBRRC相關的剩餘第三方託管,並收到了$4.5百萬現金。
停產運營
2020年4月6日,我們完全結算了與出售MEGTEC和環球業務相關的剩餘第三方託管,並收到了$3.5百萬現金。
附註25-新會計準則
2021年前9個月,我們採用了以下會計準則:
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税的核算。本次修訂中的修訂簡化了所得税的會計核算,取消了與期間內税收分配的增量法、某些遞延税項負債以及計算過渡期所得税的一般方法有關的例外情況。修正案還規定了有關特許(或類似)税的會計簡化,
評估商譽的計税基礎、合併的當期及遞延税項開支的分配、反映頒佈税法或税率變動對過渡期(包括頒佈日期)年度有效税率計算的影響,以及其他輕微的編碼改進。這一標準對我們的精簡合併財務報表的影響無關緊要。
新會計準則尚未採用,可能會影響我們未來的簡明合併財務報表,現概述如下:
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及股權本身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計(FASB新興問題特別工作組的共識)。此次更新中的修訂影響到所有發行獨立書面看漲期權的實體,這些期權被歸類為股權。具體地説,當獨立的股權分類書面看漲期權被修改或交換,並在修改或交換後仍保持股權分類時,該等修訂將影響該等實體。與獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的每股收益的確認和計量有關的修訂會影響根據《指南》中的指導提出每股收益的實體。每股收益(主題260)。本次更新中的修訂不適用於另一主題範圍內的金融工具的修改或交換。也就是説,對這些工具的核算繼續受到其他主題中的要求的制約。本次更新中的修訂不影響持有人對獨立看漲期權的會計處理。此次更新適用於B&W,因為我們之前已經發布了獨立的書面看漲期權,但截至2021年9月30日,這些期權仍未行使,到目前為止還沒有修改或交換過。這些修正案在2021年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估這些準則對我們的精簡合併財務報表的影響。
2021年3月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍。本次更新中的修訂澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。此更新是對ASU 2020-04的修正,參考匯率改革(主題848):促進財務報告參考匯率改革的效果,該法案於2020年3月發佈,為將公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的另一參考利率的合約、對衝關係和其他交易。更新提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,即實體已選擇某些可選的權宜之計,並在套期保值關係結束時保留。這兩次更新中的修正案在發佈時對所有實體都有效,並可能在2020年3月12日或之後至2022年12月31日的任何日期通過。我們目前正在評估這些準則對我們的精簡合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)。此次修訂取消了現行美國公認會計原則要求的主要分離模式,簡化了某些具有負債和股本特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有股本合同。修正案還提高了稀釋後每股收益計算的一致性。本次更新中的修正案對符合美國證券交易委員會備案定義的公共商業實體有效,不包括符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司的實體,從2021年12月15日開始的財年,包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體,修正案在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估該標準對我們的精簡合併財務報表的影響。
2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-19,對主題326:金融工具--信貸損失的編纂改進。此次更新是對新的信用損失標準ASU 2016-13的修正,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,該文件於2016年6月印發,澄清了經營租賃應收賬款不在主題326的範圍內。新的信用損失準則改變了某些工具的信用損失會計。新的計量方法基於預期損失,通常被稱為當前的預期信用損失模型,適用於以攤銷成本計量的金融資產,包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資、再保險和應收貿易賬款,以及某些表外資產。
表信用風險敞口,如貸款承諾。該標準還改變了可供出售債務證券的減值模式。本準則的規定將主要影響我們的應收貿易賬款、正在進行的合同的壞賬準備,以及我們的可供出售債務證券的減值模式(如果我們在採用時有任何減值模式)。對於規模較小的上市報告公司,這一標準在2022年12月15日之後的會計年度有效,包括這些會計年度內的過渡期。我們目前正在評估這兩個標準對我們的精簡合併財務報表的影響。
附註26-擬議的收購
在第三季度,我們宣佈了收購意向。100VODA A/S是一家領先的多品牌售後市場零部件和服務提供商,總部位於丹麥Vejen,為廢物到能源和生物質到能源市場提供服務,VODA A/S的股權約為美元30.02000萬。
沃達專注於生產能源的焚燒廠,包括垃圾轉化為能源、生物質轉化為能源或其他燃料,提供服務、工程服務、備件以及一般停電支持和管理。沃達在焚燒技術、鍋爐/壓力部件、SRO、自動化和性能優化方面擁有豐富的經驗,他們的員工主要分佈在丹麥和瑞典。收購VODA的計劃與B&W積極增長和擴張我們的清潔和可再生能源業務是一致的。
上述計劃中的收購預計將於2021年12月底完成,並仍需滿足或豁免購股協議中規定的某些慣常完成條件,包括在2021年12月31日之前收到丹麥的外國直接投資(Foreign Direct Investment)清算。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
結果概述
B&W是一家成長中的、專注於全球的可再生能源、環境和熱能技術供應商,擁有數十年的經驗,為廣泛的工業、電力公用事業、市政和其他客户提供多樣化的能源和排放控制解決方案。B&W的創新產品和服務分為三個面向市場的細分市場:
•Babcock&Wilcox Renewable:具有成本效益的高效和環境可持續的發電和供熱技術,包括廢物轉化能源、太陽能建設和安裝、生物質能以及紙漿和造紙工業的黑液系統。B&W的領先技術支持循環經濟,將垃圾從垃圾填埋場轉移到發電和替代化石燃料,同時回收金屬和減少排放。
•Babcock&Wilcox環境公司:全套一流的排放控制和環境技術解決方案,適用於世界各地的公用事業、廢物轉化能源、生物質、炭黑和工業蒸汽發電應用。B&W擁有廣泛的經驗,包括冷卻、灰塵處理、顆粒控制、氮氧化物和二氧化硫去除、碳控制的化學循環和汞控制的系統。
•Babcock&Wilcox熱能公司:為發電、石油和天然氣以及工業部門的工廠提供蒸汽發電設備、售後服務部件、建築、維護和現場服務。B&W在全球擁有廣泛的安裝設備基礎,用於公用事業和一般工業應用,包括煉油、石化、食品加工、金屬和其他應用。
2021年9月30日,我們以約2720萬美元的現金外加或有對價安排,收購了總部位於伊利諾伊州的太陽能承包商福斯勒建築公司(Fosler Construction Company Inc.)60%的控股權。福斯勒建築公司提供商業、工業和公用事業規模的太陽能服務,並在伊利諾伊州擁有兩個社區太陽能項目,該項目正在伊利諾伊州全民太陽能計劃下開發。福斯勒建築公司成立於1998年,擁有約120名員工,在與工會勞工一起成功完成太陽能項目並使其模式與美國越來越多的可再生項目激勵措施保持一致方面有着良好的記錄。我們相信,福斯勒建築公司將利用美國高速增長的太陽能市場,此次收購符合B&W對清潔和可再生能源業務的積極增長和擴張。福斯勒建築將被報告為我們B&W可再生能源部門的一部分,它將以巴布科克和威爾科克斯公司旗下福斯勒太陽能公司的名義運營。
我們的業務在很大程度上依賴於全球發電公司的資本、運營和維護支出,包括可再生能源和火力發電行業以及符合環保政策要求的工業設施。有幾個因素可能會影響這些支出,包括:
•氣候變化倡議促進環境政策,其中包括利用廢物轉化為能源或生物質的可再生能源選擇,以滿足美國、歐洲、中東和亞洲市場的立法要求和清潔能源組合標準;
•全球各市場對環境改善的要求;
•預期未來政府要求進一步限制或減少美國、歐洲和其他國際氣候變化敏感國家的温室氣體和其他排放;
•電價,以及生產和分銷成本,包括美國、歐洲、中東和亞洲國家的燃料成本;
•對蒸汽發電設施的電力和其他終端產品的需求;
•運行中的發電廠和其他工業蒸汽生產用途的產能利用率水平;
•運行中的發電廠的維護和維護要求,以對抗使用的累積影響;
•工業的整體實力;以及
•發電公司和其他蒸汽用户籌集資金的能力。
客户需求受到客户商業週期變化以及他們所在國家的整體經濟、能源、環境和噪音消減需求的嚴重影響。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們分別錄得1480萬美元和1110萬美元的營業收入,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的營業收入分別為1410萬美元和390萬美元,我們在環境和熱能部門的業績有所改善,如下所述。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,B&W可再生部門的調整後EBITDA分別為1,140萬美元和1,500萬美元,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA分別為2,360萬美元和2,200萬美元。下降的主要原因是,根據2020年10月10日與一家保險公司達成的和解協議,2020年第三季度確認的非經常性損失恢復了2600萬美元,這與附註4所述的6份歐洲B&W可再生EPC損失合同中的5份有關。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,B&W環境部門的調整後EBITDA分別為350萬美元和730萬美元相比之下,截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為220萬美元和140萬美元。這一增長主要是由較高的交易量推動的,部分被共享資源的增加所抵消。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,B&W熱能部門調整後的EBITDA分別為920萬美元和3210萬美元,而截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA分別為730萬美元和2290萬美元。這一增長主要是由於銷量的增加,部分被產品組合抵消,由於亞洲和中東的增長而增加的費用,以及由於銷量增加而增加的共享資源。
我們在墨西哥、美國、丹麥和蘇格蘭都有製造工廠。我們的業務和物業的許多方面可能會受到政治發展、環境法規和運營風險的影響。這些因素和其他因素可能會對我們的國際和國內業務或整個業務產生實質性影響。
通過我們的重組努力,我們繼續取得重大進展,使我們的成本結構更加多變,並降低了成本。我們預計我們的成本節約措施將繼續轉化為底線結果,營收增長受到我們在全球B&W可再生、B&W環境和B&W熱能部門的核心技術和支持服務機會的推動。
我們已經確定了截至提交文件之日正在進行的其他計劃,預計這些計劃將進一步降低成本,我們預計將繼續探索其他成本節約計劃,以改善現金產生,並評估額外的非核心資產出售,以繼續增強我們的流動性。有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。如果一個或多個與這些或其他風險或
不確定性成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預期的大不相同。
我們持續經營業績的同比比較也受到以下因素的影響:
•截至2021年9月30日的三個月和九個月分別確認了460萬美元和800萬美元的重組成本,而截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的重組成本分別為240萬美元和670萬美元。重組成本主要與遣散費和業務服務過渡成本有關。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,分別確認了30萬美元和260萬美元的財務諮詢服務費,而2020年同期分別為170萬美元和320萬美元。財務諮詢服務費包括在諮詢費和和解費用在我們的簡明綜合運營報表中。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,分別確認了100萬美元和500萬美元的法律和其他諮詢費,而2020年同期為140萬美元和520萬美元。這些費用與合同結算和流動性規劃有關,幷包括在諮詢費和和解費用在我們的簡明綜合運營報表中。
•截至2021年9月30日的三個月和九個月,分別確認了60萬美元和210萬美元的訴訟法律費用,而2020年同期分別為80萬美元和180萬美元。這些費用包括在諮詢費和和解費用在我們的簡明綜合運營報表中。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,確認了與實際或潛在收購相關的400萬美元成本。這些成本包括在銷售、一般和行政成本在我們的簡明綜合運營報表中。
除上述討論外,我們繼續評估進一步處置、額外節省成本的機會、分包商回收的機會,以及在適當和可用的情況下提出的其他索賠。如果我們的業務價值下降,或者如果我們確定我們無法確認任何擬議處置的金額超過任何處置資產的賬面價值,我們可能需要確認可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的一項或多項資產的減值。
行動結果
濃縮的綜合經營成果
我們調整後的EBITDA的組成部分在下表中的呈現方式與我們的首席運營決策者審查我們的運營結果並對我們的業務做出戰略決策的方式是一致的。資產出售損益、養老金淨額、重組成本、減值、債務清償損益、與財務諮詢、研發成本相關的成本以及部門管理層可能無法直接控制的其他成本等項目不分配給各分部。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
收入: | | | | | | | | | | | |
B&W可再生細分市場 | $ | 38,000 | | | $ | 39,062 | | | $ | (1,062) | | | $ | 105,155 | | | $ | 118,570 | | | $ | (13,415) | |
B&W環保細分市場 | 38,249 | | | 25,262 | | | 12,987 | | | 97,767 | | | 76,354 | | | 21,413 | |
黑白熱段 | 83,819 | | | 70,025 | | | 13,794 | | | 328,416 | | | 223,920 | | | 104,496 | |
其他 | (108) | | | (1,836) | | | 1,728 | | | (270) | | | (2,380) | | | 2,110 | |
| $ | 159,960 | | | $ | 132,513 | | | $ | 27,447 | | | $ | 531,068 | | | $ | 416,464 | | | $ | 114,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | | | | | | |
B&W可再生細分市場(2) | $ | 11,399 | | | $ | 23,575 | | | $ | (12,176) | | | $ | 15,030 | | | $ | 22,003 | | | $ | (6,973) | |
B&W環保細分市場 | 3,471 | | | 2,177 | | | 1,294 | | | 7,270 | | | 1,408 | | | 5,862 | |
黑白熱段 | 9,205 | | | 7,287 | | | 1,918 | | | 32,066 | | | 22,879 | | | 9,187 | |
公司 | (5,866) | | | (4,916) | | | (950) | | | (11,548) | | | (12,864) | | | 1,316 | |
研發成本 | 513 | | | (1,355) | | | 1,868 | | | (560) | | | (3,927) | | | 3,367 | |
| $ | 18,722 | | | $ | 26,768 | | | $ | (8,046) | | | $ | 42,258 | | | $ | 29,499 | | | $ | 12,759 | |
(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA,不包括與非戰略性業務相關的虧損和之前計入調整後EBITDA的運營成本中包括的信用證利息,總額分別為90萬美元和20萬美元,分別為120萬美元和60萬美元。
(2) 截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA包括與多個可續訂EPC損失合同相關的索賠相關的2600萬美元的非經常性損失追回。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
收入增長了 2,740萬美元 2021年第三季度為1.6億美元,而2020年同期為1.325億美元,這主要是由於我們的熱能部門的項目業務活動水平較高,以及我們的環境部門的業務量增加和整體項目活動增加,部分抵消了我們的可再生部門的項目時間安排。特定於細分市場的更改將在以下各節中進一步詳細討論。
2021年第三季度的營業收入增加了70萬美元,達到1480萬美元,而2020年同期為1410萬美元。這一增長主要是由於上述收入的增加,部分被2020年第三季度根據2020年10月10日與一家保險公司就6份歐洲B&W可再生EPC損失合同中的5份合同達成的和解協議確認的2600萬美元的非經常性損失挽回所抵消,如附註4所述。重組費用、顧問費、研發、折舊和攤銷費用以及處置收益將在以下各節進一步詳細討論。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
收入增長了 1.146億美元 在截至2021年9月30日的9個月中,我們的銷售額從2020年同期的4.165億美元上升到5.311億美元,這主要是由於我們的熱和環境部門的活動水平較高,部分被我們的可再生部門的項目時間安排和大訂單的延遲所抵消。特定於細分市場的更改,將在以下各節中進一步詳細討論。
截至2021年9月30日的9個月,營業收入增加了1500萬美元,達到1110萬美元,而2020年同期的營業虧損為390萬美元。這一增長主要是由於整體收入增加和部分被非遞歸的在截至2020年9月30日的9個月中,根據與一家保險公司就6份歐洲B&W可續訂EPC虧損合同中的5份合同達成的和解協議,追回了2600萬美元的NG虧損,如附註4所述。重組費用、諮詢費、研發、折舊和攤銷費用以及處置收益將在以下各節進一步詳細討論。
非GAAP財務指標
以下對我們業務部門運營結果的討論包括討論調整後的毛利潤,這是一種非GAAP財務衡量標準。調整後毛利與按照公認會計原則計算的最直接可比指標不同(“公認會計原則”)。攤銷費用不計入各部門調整後的毛利。營業收入(虧損)(GAAP最直接的可比性指標)與調整後的毛收入的對賬
利潤包括在下表中。管理層認為,這一財務指標對投資者很有用,因為它排除了某些費用,讓投資者更容易將我們的財務業績期間與期間進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
調整後毛利(1)(2) | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 14,761 | | | $ | 14,074 | | | $ | 687 | | | $ | 11,083 | | | $ | (3,927) | | | $ | 15,010 | |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用 | 37,528 | | | 35,611 | | | 1,917 | | | 111,081 | | | 107,647 | | | 3,434 | |
諮詢費和和解費用 | 1,841 | | | 3,846 | | | (2,005) | | | 9,658 | | | 10,074 | | | (416) | |
攤銷費用 | 2,030 | | | 1,365 | | | 665 | | | 5,333 | | | 4,110 | | | 1,223 | |
合同資產攤銷費用 | 73 | | | — | | | 73 | | | 146 | | | — | | | 146 | |
重組活動 | 4,575 | | | 2,396 | | | 2,179 | | | 7,968 | | | 6,739 | | | 1,229 | |
研發成本 | (228) | | | 1,355 | | | (1,583) | | | 969 | | | 3,927 | | | (2,958) | |
非戰略性業務的虧損 | (184) | | | 945 | | | (1,129) | | | 103 | | | 1,163 | | | (1,060) | |
資產處置收益,淨額 | (13,838) | | | (3) | | | (13,835) | | | (15,804) | | | (916) | | | (14,888) | |
| $ | 46,558 | | | $ | 59,589 | | | $ | (13,031) | | | $ | 130,537 | | | $ | 128,817 | | | $ | 1,720 | |
(1) 攤銷不分配給各部門調整後的毛利,但折舊分配給各部門調整後的毛利。
(2)截至2020年9月30日的三個月和九個月的調整後毛利潤,不包括與之前包括在調整後毛利中的非戰略性業務相關的虧損,總額分別為90萬美元和120萬美元
各部門調整後的毛利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
調整後毛利 | | | | | | | | | | | |
B&W可再生細分市場 | $ | 17,381 | | | $ | 32,092 | | | $ | (14,711) | | | $ | 34,106 | | | $ | 48,401 | | | $ | (14,295) | |
B&W環保細分市場 | 7,870 | | | 6,874 | | | 996 | | | 20,483 | | | 16,628 | | | 3,855 | |
黑白熱段 | 21,307 | | | 20,623 | | | 684 | | | 75,948 | | | 63,788 | | | 12,160 | |
| $ | 46,558 | | | $ | 59,589 | | | $ | (13,031) | | | $ | 130,537 | | | $ | 128,817 | | | $ | 1,720 | |
B&W可續訂細分市場結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
收入 | $ | 38,000 | | | $ | 39,062 | | | $ | (1,062) | | | $ | 105,155 | | | $ | 118,570 | | | $ | (13,415) | |
調整後的EBITDA | $ | 11,399 | | | $ | 23,575 | | | $ | (12,176) | | | $ | 15,030 | | | $ | 22,003 | | | $ | (6,973) | |
調整後毛利 | $ | 17,381 | | | $ | 32,092 | | | $ | (14,711) | | | $ | 34,106 | | | $ | 48,401 | | | $ | (14,295) | |
調整後毛利% | 45.7 | % | | 82.2 | % | | | | 32.4 | % | | 40.8 | % | | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
2021年第三季度,B&W可再生能源部門的收入下降了3%,即110萬美元,降至3800萬美元,而2020年同期為3910萬美元。收入減少的主要原因是,與2021年第三季度的當前數量相比,大型服務和許可項目將於2020年第三季度完成。
2021年第三季度,B&W可再生能源部門調整後的EBITDA減少了1220萬美元,降至1140萬美元,而2020年同期為2360萬美元。減少的主要原因是,根據2020年10月10日與一家保險公司達成的和解協議,2020年第三季度確認的非經常性損失追回了2600萬美元,這與附註4所述的6份歐洲B&W可再生EPC損失合同中的5份有關。
2021年第三季度,B&W可再生能源部門調整後的毛利潤減少了1470萬美元,降至1740萬美元,而2020年同期為3210萬美元。減少的主要原因是,根據2020年10月10日與一家保險公司達成的和解協議,2020年第三季度確認的非經常性損失追回了2600萬美元,這與附註4所述的6份歐洲B&W可再生EPC損失合同中的5份有關。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W可再生能源部門的收入下降了11%,即1,340萬美元,降至105.2美元,而2020年同期為118.6美元。收入減少的主要原因是2021年前9個月的銷量較低,加上前一年尚未更換的大型服務和許可項目的完成。
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W可再生部門調整後的EBITDA減少了700萬美元,降至1500萬美元,而2020年同期為2200萬美元。減少的主要原因是銷量下降,以及根據2020年10月10日與一家保險公司就6份歐洲B&W可再生EPC損失合同中的5份合同達成的和解協議,2020年第三季度確認的2600萬美元的非經常性損失追回,如附註4所述。
2021年第三季度,B&W可再生能源部門調整後的毛利潤減少了1430萬美元,降至3410萬美元,而2020年同期為4840萬美元。減少的主要原因是銷量下降,以及根據2020年10月10日與一家保險公司就6份歐洲B&W可再生EPC損失合同中的5份合同達成的和解協議,2020年第三季度確認的2600萬美元的非經常性損失追回,如附註4所述。
B&W環境部門業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
收入 | $ | 38,249 | | | $ | 25,262 | | | $ | 12,987 | | | $ | 97,767 | | | $ | 76,354 | | | $ | 21,413 | |
調整後的EBITDA | $ | 3,471 | | | $ | 2,177 | | | $ | 1,294 | | | $ | 7,270 | | | $ | 1,408 | | | $ | 5,862 | |
調整後毛利 | $ | 7,870 | | | $ | 6,874 | | | $ | 996 | | | $ | 20,483 | | | $ | 16,628 | | | $ | 3,855 | |
調整後毛利% | 20.6 | % | | 27.2 | % | | | | 21.0 | % | | 21.8 | % | | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
2021年第三季度,B&W環境部門的收入增長了51%,即1300萬美元,達到3820萬美元,而2020年同期為2530萬美元。這一增長主要是由於我們的灰渣項目業務量增加,以及與上一季度相比,本季度整體項目活動增加,這是由於新冠肺炎導致新項目推遲而受到影響。
2021年第三季度,B&W環境部門調整後的EBITDA為350萬美元,而2020年同期為220萬美元。這一增長主要是由較高的交易量推動的,如上所述,共享資源的增加部分抵消了這一增長。
2021年第三季度,B&W環境部門調整後的毛利潤增加了100萬美元,達到790萬美元,而2020年同期為690萬美元。增加的主要原因是數量增加,如上所述,部分抵消了共享資源的增加。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W環境部門的收入增長了28%,即2140萬美元,達到9780萬美元,而2020年同期為7640萬美元。這一增長主要是由於我們的灰渣項目業務量增加以及之前因新冠肺炎而推遲的項目在本期釋放。
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W環境部門的調整後EBITDA為730萬美元,而2020年同期為140萬美元。如上所述,這一增長主要是由於交易量增加,以及上期確認的與完成兩個B&W環境損失合同有關的130萬美元費用,而本期確認的這些項目的改善金額為40萬美元,如附註4所述。
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W環境部門調整後的毛利潤增加了390萬美元,達到2050萬美元,而2020年同期為1660萬美元。如附註4所述,增加的主要原因是業務量增加和上期確認的與完成兩個B&W環境損失合同有關的130萬美元的費用,而本期確認的這些項目的改善金額為40萬美元,如附註4所述,增加的主要原因是業務量的增加和與完成兩個B&W環境損失合同有關的130萬美元的費用。
黑白熱段結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
收入 | $ | 83,819 | | | $ | 70,025 | | | $ | 13,794 | | | $ | 328,416 | | | $ | 223,920 | | | $ | 104,496 | |
調整後的EBITDA | $ | 9,205 | | | $ | 7,287 | | | $ | 1,918 | | | $ | 32,066 | | | $ | 22,879 | | | $ | 9,187 | |
調整後毛利 | $ | 21,307 | | | $ | 20,623 | | | $ | 684 | | | $ | 75,948 | | | $ | 63,788 | | | $ | 12,160 | |
調整後毛利% | 25.4 | % | | 29.5 | % | | | | 23.1 | % | | 28.5 | % | | |
截至2021年9月31日和2020年9月31日的三個月
2021年第三季度,B&W熱能部門的收入增長了20%,即1380萬美元,達到8380萬美元,而2020年同期的收入為7000萬美元。收入的增長歸因於我們項目業務的活躍程度高於去年同期,這受到了新冠肺炎的負面影響。
2021年第三季度,B&W熱能部門調整後的EBITDA增加了190萬美元,達到920萬美元,而2020年同期為730萬美元。這一增長是由於如上所述的交易量增加,部分被產品組合抵消,以及由於交易量增加而增加的共享資源。
2021年第三季度,B&W熱能部門的調整後毛利潤增加了70萬美元,達到2130萬美元,而2020年同期為2060萬美元,這主要是由於上文所述的收入增加,部分被產品組合和銷量增加導致的共享資源增加所抵消。
截至2021年9月31日和2020年9月31日的9個月
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W熱能部門的收入增長了47%,即1.045億美元,達到3.284億美元,而2020年同期的收入為2.239億美元。收入增長是由於零部件、建築、套裝鍋爐和國際服務訂單的活動水平上升,這些訂單在去年同期都受到了新冠肺炎的負面影響。
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W熱能部門的調整後EBITDA增加了920萬美元,達到3210萬美元,而2020年同期為2290萬美元,這主要是由於上述業務量的增長部分被產品組合抵消,亞洲和中東增長導致的費用增加,以及由於業務量增加而增加的共享資源。
在截至2021年9月30日的9個月裏,B&W熱能部門的調整後毛利潤增加了1220萬美元,達到7590萬美元,而2020年同期為6380萬美元,這與上文所述的收入增長部分被產品組合抵消,以及由於銷量增加導致共享資源增加是一致的。
預訂量和積壓
預訂量和積壓是我們衡量銷售合同中剩餘履約義務的指標。我們用於確定預訂量和積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
當我們收到客户的書面確認,授權執行工作並承諾客户為完成的工作付款時,我們通常會將合同的預期收入包括在我們的積壓工作中。積壓的合同可能不代表未來的經營結果,客户可能會取消、修改或更改我們積壓的合同。不同時期的積壓可能會有很大差異,特別是在預訂大型新建築項目或運營和維護合同時,因為它們可能需要多年才能履行。由於我們的業務遍及全球,每個時期我們的積壓訂單也會受到外幣變化的影響。我們不包括我們未合併的合資企業的積壓訂單。
預訂量代表對積壓訂單的更改。預訂量包括預訂新業務帶來的增加,客户取消或修改帶來的減去,影響銷售價格的違約金估計值的變化,以及以外幣計價的積壓訂單的重估。我們認為,按季度或不到一年的時間比較預訂量沒有較長期限的預訂量有什麼意義,預訂量的較短期變化可能不一定表明有實質性的趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(約百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
黑白可再生能源(1) | $ | 103 | | | $ | 26 | | | $ | 184 | | | $ | 91 | |
黑白環保 | 22 | | | 41 | | | 90 | | | 98 | |
黑白散熱 | 48 | | | 114 | | | 236 | | | 294 | |
其他/消除 | — | | | (4) | | | — | | | (5) | |
訂房 | $ | 173 | | | $ | 177 | | | $ | 510 | | | $ | 478 | |
(1) B&W可續訂預訂量包括以美元以外的貨幣計價的積壓訂單的重估。2021年第三季度和2020年第三季度,外匯對B&W可再生預訂量的影響分別為360萬美元和640萬美元。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,外匯對B&W可續訂預訂量的影響分別為810萬美元和700萬美元。
截至9月30日、2021年和2020年,我們的積壓情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
(約百萬) | 2021 | | 2020 |
黑白可再生能源(1) | $ | 313 | | | $ | 196 | |
黑白環保 | 101 | | | 107 | |
黑白散熱 | 130 | | | 208 | |
其他/消除 | (4) | | | (2) | |
積壓 | $ | 540 | | | $ | 509 | |
(1) 截至2021年9月30日,B&W Renewable Backup包括與可再生能源工廠的長期運營和維護合同相關的1.528億美元,剩餘期限延長至2034年。一般來説,這類合同的期限為10-20年,幷包括延長的選擇權。
在2021年9月30日的積壓訂單中,我們預計將確認以下收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
(約百萬) | 2021 | 2022 | 此後 | 總計 |
黑白可再生能源 | $ | 60 | | $ | 76 | | $ | 177 | | $ | 313 | |
黑白環保 | 32 | | 42 | | 27 | | 101 | |
黑白散熱 | 69 | | 58 | | 3 | | 130 | |
其他/消除 | (4) | | — | | — | | (4) | |
來自積壓的預期收入 | $ | 157 | | $ | 176 | | $ | 207 | | $ | 540 | |
公司
調整後EBITDA中的公司成本包括未分配給應報告部門的SG&A費用。這些成本除其他外,包括與整個組織的治理和成為美國證券交易委員會註冊者相關的某些執行、合規、戰略、報告和法律費用。公司成本增加了100萬美元,達到590萬美元,而截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月,公司成本分別為490萬美元。這一增長主要是由於截至2021年9月30日的第三季度確認的激勵性薪酬成本上升。
公司成本減少了130萬美元,降至1150萬美元,而截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,公司成本分別為1290萬美元。減少的主要原因是審計費、人事、董事費用和保險成本下降,但被2021年前9個月確認的激勵性薪酬成本上升所抵消。
諮詢費和和解費用
2021年第三季度,諮詢費和和解成本比2020年同期的380萬美元減少了200萬美元,降至180萬美元;截至2021年9月30日的9個月,諮詢費和和解成本比2020年同期的1010萬美元減少了40萬美元,降至970萬美元。這一變化主要是因為2021年第三季度減少了對外部顧問的使用。
研究與開發
我們的研發活動專注於通過創新來改進我們的產品,以降低我們產品的成本,使其更具競爭力,並降低我們產品的性能風險,以更好地滿足我們和我們客户的期望。 2021年和2020年第三季度的研發(福利)費用分別為20萬美元和140萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月研發(福利)費用分別為100萬美元和390萬美元。2021年第三季度的收益(20萬美元)是由於確認了2020納税年度起80萬美元的外國研發可退還抵免。剔除可退還信貸的影響,截至2021年9月30日的3個月和9個月的下降主要是由於具體研究和開發努力的時機。
重組
2021年第三季度和2020年第三季度,我們業務部門和公司職能的重組行動分別產生了460萬美元和240萬美元的支出,截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,支出總額分別為800萬美元和670萬美元。這些費用主要包括與所採取的行動相關的遣散費和業務服務過渡費用,包括作為公司以市場為重點的戰略性組織和品牌重塑計劃的一部分
折舊及攤銷
2021年和2020年第三季度的折舊費用分別為230萬美元和270萬美元,截至2021年和2020年9月30日的9個月折舊費用分別為740萬美元和820萬美元。
2021年和2020年第三季度的攤銷費用分別為210萬美元和140萬美元,截至2021年和2020年9月30日的九個月攤銷費用分別為550萬美元和410萬美元。
養老金和其他退休後福利計劃
我們根據精算計算確認我們的固定福利和其他退休後福利計劃的好處,主要是因為我們的預期資產回報率大於我們的服務成本。服務成本很低,因為我們的計劃福利被凍結,除了少數按小時計酬的參與者。2021年第三季度和2020年第三季度,MTM前的養老金福利分別為760萬美元和730萬美元。截至2021年和2020年9月30日的9個月,MTM前的養老金福利分別為2260萬美元和2230萬美元。
我們的養老金成本還包括不定期的MTM調整。臨時MTM費用主要是由於折扣率、削減和結算的變化造成的。任何MTM費用或收益不應被視為代表
由於此類事件,未來的MTM調整目前無法預測,而且在每種情況下都受到市場狀況和截至導致MTM調整的事件日期的精算假設的影響。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們養老金福利計劃的MTM調整總額為230萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們的其他退休後福利計劃沒有進行MTM調整。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們的養老金和其他退休後福利計劃沒有MTM調整。
除服務成本外20萬美元和20萬美元2021年第三季度和2020年分別為70萬美元及60萬元截至9個月分別為2021年9月30日和2020年9月30日,這與小時參與者數量較少有關。在Babcock&Wilcox熱能部門積累福利之前,養老金福利和MTM調整不包括在我們部門的結果中。
我們養老金和退休後福利計劃的成本和資金需求取決於我們的各種假設,包括福利相關資產回報率的估計、未來支付義務的貼現率、未來成本增長率、死亡率假設和未來成本趨勢。與這些估計的偏差可能會對我們產生實質性的不利影響。我們每年通過MTM會計確認這些差異的政策可能會導致我們的運營結果出現波動,這可能是實質性的。公司養老金計劃的資金義務受到金融市場,特別是股票市場的表現和利率的影響。如果金融市場沒有提供預期的長期回報,或者貼現率增加了負債的現值,公司可能會被要求做出更大的貢獻。參考注12發送到簡明合併財務報表有關我們的養老金和其他退休後計劃的更多信息。
外匯
我們將對外業務的資產和負債按當前匯率換算成美元,並按所示期間的平均匯率換算經營報表中的項目。我們將外幣財務報表換算產生的調整記錄為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。我們在簡明合併經營報表中報告外幣交易損益。
2021年第三季度和2020年第三季度外匯損益分別為170萬美元和2,500萬美元,截至2021年和2020年9月30日的9個月外匯損益分別為110萬美元和2,270萬美元。外匯損益主要與以歐洲貨幣計價的未對衝公司間貸款有關,為海外業務提供資金。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(除百分比外,以千為單位) | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
所得税前收入(虧損) | $ | 13,949 | | | $ | 34,053 | | | $ | (20,104) | | | $ | 8,029 | | | $ | (17,580) | | | $ | 25,609 | |
所得税費用(福利) | $ | 301 | | | $ | (502) | | | $ | 803 | | | $ | 6,683 | | | $ | (467) | | | $ | 7,150 | |
實際税率 | 2.2 | % | | (1.5) | % | | | | 83.2 | % | | 2.7 | % | | |
我們2021年第三季度的所得税支出反映了我們淨遞延税資產的全額估值津貼,但墨西哥、加拿大、英國、巴西、芬蘭、德國、泰國、菲律賓、印度尼西亞和瑞典除外。每期對遞延税金資產進行評估,以確定變現的可能性是否更大。當管理層確定部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時,就建立估值免税額。在ASC740框架下,如果有足夠的積極證據超過負面證據,未來可能會取消估值免税額。所得税.
我們2021年第三季度的有效税率沒有反映美國法定税率,主要是因為對某些淨遞延税資產和有利的離散項目的估值津貼。 包括迴歸撥備調整。在某些司法管轄區(即丹麥和意大利),公司預計本會計年度將出現虧損,或本年度迄今出現虧損,而根據美國會計準則第740條,該司法管轄區的税收優惠無法實現,公司將該司法管轄區的虧損從估計的年度有效税率的整體計算中剔除。在截至2021年9月30日的期間,美國不被視為失去管轄權,並被計入估計的年度有效税率。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的核算。ASU 2019-12號刪除了主題740中一般原則的某些例外,主要涉及期間內税收分配,確認外國股權法投資或外國子公司所有權變更的遞延納税負債,以及在年初迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外。本公司於2021年1月1日前瞻性地採用了ASU編號2019-12。這一採用沒有對我們的中期合併財務報表、2021年整個財年的估計收入或收益趨勢產生實質性影響。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動性要求包括償債、優先股融資股息和營運資金需求。我們主要通過運營產生的現金、外部融資來源(包括我們最近的循環信貸協議、高級票據和股票發行,包括我們的優先股)為我們的流動性需求提供資金,下文和本季度報告第I部分第1項中包括的我們的簡明綜合財務報表附註中詳細介紹了每種情況,以及其他流動性來源。
我們最近執行了以下操作:
•2021年6月,我們發行了2916,880股優先股,並向關聯方B.Riley支付了40萬美元現金,以換取我們當時現有的A-3期定期貸款中的7330萬美元被視為提前償還,並支付了90萬美元現金支付應付B.Riley的應計利息,如本季度報告第一部分第1項中包括的簡明合併財務報表附註14所述。作為這種被視為提前還款的結果,我們最後一期貸款項下未償還的總金額減少到零;
•2021年6月30日和2021年9月30日,我們分別支付了總額為170萬美元和370萬美元的未償還優先股股息,如本季度報告第一部分第一項中的簡明合併財務報表附註16所述;
•2021年6月30日,我們作為行政代理和循環貸款貸款人與PNC簽訂了循環信貸協議,提供高達5000萬美元的基於資產的循環信貸安排,包括1500萬美元的信用證昇華和500萬美元的Swingline昇華。此外,我們與PNC簽訂了信用證協議,根據該協議,PNC同意簽發高達1.1億美元的信用證,部分由MSD的一家附屬公司提供的現金抵押品擔保。最後,吾等與作為行政代理的MSD及不時與其有關的現金抵押品提供者訂立償還協議,根據該協議,吾等將償還MSD及任何其他現金抵押品提供者提供的最多1.1億美元的現金抵押品,以保證信用證的安全,如本季度報告第I部分第1項所包括的簡明綜合財務報表附註15所述,MSD及任何其他現金抵押品提供者為擔保信用證而提取的最多1.1億美元的現金抵押品將償還MSD及任何其他現金抵押品提供者;
•2021年8月,我們以1890萬美元的價格完成了俄亥俄州蘭開斯特市某些房地產資產的出售。扣除調整和費用後,我們收到了1580萬美元的淨收益,並確認了1390萬美元的銷售收益。在出售的同時,我們簽署了回租協議,從2021年8月13日開始,到2041年8月31日到期;
•截至2021年9月30日,我們根據2021年3月31日的銷售協議額外發行了2,560萬美元的高級票據本金總額為2,600萬美元的淨收益,如本季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表附註13所述;
•截至2021年9月30日,我們根據銷售協議額外發行了優先股,淨收益為590萬美元,如本季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表附註16所述;以及
•2021年9月30日,我們以約2,720萬美元現金外加一項或有對價安排,收購了總部位於伊利諾伊州的太陽能承包商福斯勒建築公司(Fosler Construction Company Inc.)60%的控股權,初步估值為620萬美元,如果2022年實現一定的收入目標,最高價值可達1,000萬美元。
有關我們的外部融資和股權發行的更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表的附註13、附註14、附註15、附註16、附註17和附註24。
自2020年4月至2021年11月10日,作為公司應對新冠肺炎疫情對其業務影響的一部分,公司繼續採取多項現金節約和降低成本措施,其中包括:
•暫停美國員工的401(K)公司匹配,但是,公司將從2022年1月1日起為美國員工實施新的401(K)公司匹配;
•利用美國和國外適當和可用的政府貸款和項目的選擇權;以及
•根據2021年3月簽署成為法律的2021年美國救援計劃法案(ARPA救濟計劃),推遲支付預計在2021年到期的4560萬美元養老金計劃繳費中的剩餘2090萬美元。2021年1月,我們繳納了2310萬美元的養老金計劃,不包括利息。
現金和現金流
截至2021年9月30日,我們的無限制現金和現金等價物總計1.071億美元,我們的總債務為1.931億美元。截至2021年9月30日,我們的外國業務地點持有3920萬美元的無限制現金和現金等價物。一般來説,我們的海外現金餘額無法為我們的美國業務提供資金,除非資金匯回國內或用於償還從美國向外國實體發放的公司間貸款,這可能會使我們面臨目前在運營業績中沒有撥備的税款。我們目前沒有將這些資金匯回美國的計劃。此外,截至2021年9月30日,我們有690萬美元的限制性現金與某些信用證的抵押品有關。
截至2021年9月30日的9個月,運營中使用的現金為1.078億美元,這主要體現在養老金、退休後和員工福利負債的4710萬美元變化以及與營運資本變化相關的運營現金流出淨減少7090萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,運營中使用的現金為6730萬美元,主要體現在持續運營的淨虧損、應收賬款的增加-除確認附註4所述的2600萬美元的非經常性損失追回保險結算外,養老金、退休後和員工福利負債的變化以及外幣匯率波動的影響。由於營運資本的變化,運營現金流出也淨增加了280萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月裏,投資活動的現金流使用了590萬美元的淨現金,這主要是由於收購了Fosler Construction的2720萬美元和420萬美元的資本支出,但被出售業務和資產的收益2380萬美元所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中,投資活動的現金流提供了200萬美元的淨現金,主要與與出售棕櫚灘資源回收公司以及MEGTEC和環球業務相關的剩餘第三方託管結算的800萬美元有關,但被可供出售證券的淨變化和230萬美元的資本支出所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月裏,融資活動的現金流提供了1.592億美元的淨現金,主要與發行普通股、高級票據和優先股有關,被7540萬美元的最後一期貸款償還所抵消,比之前的美國循環信貸安排淨減少1.643億美元,以及1670萬美元的融資費用。在截至2020年9月30日的9個月裏,融資活動的現金流提供了5240萬美元的淨現金,主要與來自最後一筆定期貸款的6000萬美元面值借款有關,被之前美國循環信貸安排的290萬美元淨借款和1030萬美元的融資費用所抵消。
債務融資
如上所述及本季度報告第一部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註,吾等於2021年6月30日訂立債務安排,包括循環信貸協議。本公司在每項債務安排下的責任由本公司若干現有及未來的國內外附屬公司提供擔保。關聯方B.萊利已就本公司在償還協議項下的義務提供付款擔保,如下所述。本公司預計將債務融資項下的收益和信用證用於營運資金和一般公司用途。
包括支持根據我們之前的A&R信用證協議簽發的某些信用證,這些信用證的承諾在2021年6月30日被終止,所有貸款都得到了償還,所有未償還和未提取的信用證都被抵押了。
最後期限貸款
根據本季度報告第I部分第1項所載簡明綜合財務報表附註15所述,本公司於2021年6月30日訂立的新債務安排生效後,本公司沒有剩餘的最後期限貸款,也沒有其他借款可用。
該公司在截至2020年6月30日的季度中確認了620萬美元的債務清償虧損,主要是原始發行折扣的未攤銷價值和A-3部分最後期限貸款的費用。
有關我們最後期限貸款的更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表附註14。
A&R信用協議
如上所述,A&R信貸協議承諾於2021年6月30日終止,所有貸款均已償還,所有未償還和未提取的信用證均已抵押。在截至2021年6月30日的季度裏,該公司確認了650萬美元的債務清償收益,主要是1130萬美元的應計左輪手槍費用的註銷,被與先前的A&R信貸協議相關的480萬美元的未攤銷遞延融資費用所抵消。
信用證、銀行擔保和擔保債券
我們的某些子公司(主要在美國境外)與各種商業銀行和其他金融機構有信貸安排,以便與承包活動相關地簽發信用證和銀行擔保。截至2021年9月30日,所有此類信用證和銀行擔保的總價值為5310萬美元。截至2021年9月30日,根據支持信用證或銀行擔保的信用證協議提供的未償還信用證的總價值為2170萬美元。根據信用證協議簽發的未償還信用證中,有2,980萬美元需要進行外幣重估。
我們還張貼了擔保保證金,以支持與某些合同有關的對客户的合同義務。我們利用保證金來支持此類義務,但根據這些保證金髮行債券通常由擔保人自行決定。如果我們未能履行適用合同下的義務,這些債券通常會賠償客户。我們和我們的某些子公司共同簽署了一般賠償協議,以擔保承銷商為支持我們的一些承包活動而發行的擔保債券為受益人。截至2021年9月30日,根據這些安排為支持合同而發行和未償還的債券總額約為157.6美元。支持擔保債券的信用證總價值為1310萬美元。
我們有能力在新的債務安排下獲得並保持足夠的能力,這對於我們支持信用證、銀行擔保和擔保債券的發行至關重要。如果沒有足夠的能力,我們未來支持合同安全要求的能力將會減弱。
其他債務--應付貸款
在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的丹麥子公司根據一項與新冠肺炎相關的地方政府貸款計劃獲得了三筆總計340萬美元的無擔保無息貸款。這筆80萬美元、170萬美元和90萬美元的貸款分別在2022年4月、2022年5月和2023年5月到期。2023年5月到期的貸款包括在長期貸款應付款項在我們的簡明綜合資產負債表中。
截至2021年9月30日,我們最近收購了Fosler Construction Company Inc.(“Fosler Construction”)60%的控股權,如附註24所述,Fosler Construction有兩筆總計760萬美元的貸款。這兩筆貸款都有浮動利率,最低利率為6%,2022年1月1日支付。此外,截至2021年9月30日,福斯勒建築公司還主要為車輛和設備提供了總計90萬美元的貸款。車輛和設備貸款包括在長期貸款應付款項在我們的簡明綜合資產負債表中。
表外安排
該公司沒有任何表外安排,這些安排對其截至2021年9月30日的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源沒有或合理預期會對當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
有關我們在編制未經審計的合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的摘要,請參閲我們年度報告中的“關鍵會計政策和估計”。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們的政策沒有重大變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的風險敞口與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中“關於市場風險的定量和定性披露”項下披露的情況沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時,公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(該術語在美國證券交易委員會根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)通過的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序,就其性質而言,只能為控制目標提供合理的保證。應該指出的是,任何披露控制和程序系統的設計部分是基於對未來事件可能性的各種假設,我們不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標,無論多麼遙遠。
於2021年9月30日,我們收購了Fosler Construction 60%的控股權,如本報告第一部分未經審計的簡明綜合財務報表附註24所述。由於收購發生在過去12個月內,我們對披露控制和程序有效性的評估範圍不包括對與Fosler Construction收購相關的財務報告的內部控制。這一排除符合美國證券交易委員會的一般指導意見,即對最近收購的企業的評估可能會被排除在收購當年的財務報告範圍內部控制之外。
基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運行截至2021年9月30日是有效的,以提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累這些信息並傳達給管理層,以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的9個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。儘管我們的一些團隊成員正在遠程工作,以應對新冠肺炎疫情,但我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況,以確保其運行的有效性。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
有關正在進行的調查和訴訟的信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註20,我們通過引用將其併入本項目。
第1A項。風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。有關此類風險和不確定性的討論可在我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”項下找到。
在我們截至2021年3月31日和2021年6月30日的Form 10-Q季度報告以及自Form 10-K發佈之日以來提交給美國證券交易委員會的其他文件中。這些風險因素沒有發生實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
根據員工福利計劃的規定,本公司收購了以下與員工限制性股票歸屬相關的股份,這些股票要求我們預扣股份,以履行員工法定所得税預扣義務。下表列出了截至2021年9月30日的季度內每個月的普通股數量和每股平均價格。該公司目前沒有一般的股票回購計劃。 | | | | | | | | | | | | | | |
(全額數據) | | | | |
期間 | 收購股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為以下項目的一部分購買的股份總數 公開宣佈的計劃或計劃 | 股票的大約美元價值,可能還沒有 根據計劃或計劃購買 |
2021年7月 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
2021年8月 | 198,609 | | $ | 7.82 | | — | | $ | — | |
2021年9月 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
總計 | 198,609 | | $ | 7.82 | | — | | $ | — | |
(1)收購的股份記錄在我們的簡明綜合資產負債表的庫存股中。
項目6.展品
| | | | | | | | |
| | |
31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。 |
| |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官認證。 |
| |
32.1 | | 第1350條首席執行官的認證。 |
| |
32.2 | | 第1350條首席財務官證書。 |
| |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | Babcock&Wilcox Enterprise,Inc. |
| | |
2021年11月10日 | 由以下人員提供: | /s/路易斯·薩拉蒙 |
| | 路易斯·薩拉蒙 |
| | 執行副總裁、首席財務官和首席會計官 (首席財務會計官和正式授權的代表) |
| |