美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
| 第13或15節下的季度 報告(d)《1934年證券交易法》 |
截至2021年9月30日的季度
或
| 第13或15節下的過渡 報告(d)《1934年證券交易法》 |
對於 ，過渡期從_
佣金 文件編號001-37564
BOXLIGHT 公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
| 8211 | ||||
| (州 或其他司法管轄區 | (主要 標準行業 | (I.R.S. 僱主 | ||
| 公司 或組織) | 分類 代碼號) | 標識 編號) |
1045 進步圈
佐治亞州勞倫斯維爾， 30043
電話： (678)367-0809
(地址， ，包括郵政編碼和電話號碼，包括註冊人主要執行辦公室的區號)
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交和發佈的所有互動數據 文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☐ | |||
| ☒ | 較小的報告公司 | |||||
| 新興 成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守證券法第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
如果註冊人是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)，請用複選標記表示 。是☐否☒
註冊人普通股在2021年11月9日的流通股數量為62,059,906股。
BOXLIGHT 公司
目錄表
| 第 頁，第 | ||
| 第一部分金融信息 | ||
| 項目 1。 | 未經審計的合併簡明財務報表 | 3 |
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營簡表和全面虧損 | 3 | |
| 截至2021年9月30日和2020年12月31日的未經審計綜合資產負債表 | 4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益綜合簡明變動表 | 5 | |
| 截至2021年和2020年9月30日的9個月未經審計的合併現金流量表 | 7 | |
| 未經審計合併簡明財務報表附註 | 8 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第 項4. | 管制和程序 | 36 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 項目 1。 | 法律程序 | 36 |
| 第 1A項。 | 風險因素 | 36 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 37 |
| 第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| 第 項5. | 其他信息 | 37 |
| 第 項6. | 陳列品 | 38 |
| 簽名 | 39 |
| 2 |
第 部分：財務信息
第 項1.財務報表
Boxlight 公司
合併 簡明營業報表和全面虧損
截至2021年9月30日和2020年9月的9個月
(未經審計)
(單位為 千，每股金額除外)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 清償債務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 固定股息-B系列優先 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 視為捐款-B系列優先 | ||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 綜合虧損： | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 外幣折算(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 全面損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股淨收益(虧損)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 已發行普通股加權平均數-基本 | ||||||||||||||||
| 已發行普通股加權平均數-稀釋 | ||||||||||||||||
見 未經審計的合併簡明財務報表附註。
| 3 |
Boxlight 公司
合併 精簡資產負債表
截至2021年9月30日和2020年12月31日
(未經審計)
(單位： 千)
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款--扣除津貼後的貿易 | ||||||||
| 庫存，扣除準備金後的淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，扣除累計折舊後的淨額 | ||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷後的淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 與應付賬款和應計費用相關的各方 | - | |||||||
| 短期債務 | ||||||||
| 賺取應付關聯方 | - | |||||||
| 遞延收入-短期 | ||||||||
| 衍生負債 | ||||||||
| 其他短期負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延收入--長期 | ||||||||
| 長期債務 | - | |||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註13) | ||||||||
| 夾層股本： | ||||||||
| 首選系列B | ||||||||
| 首選系列C | ||||||||
| 夾層總股本 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份；和分別發行和發行的股票 | - | - | ||||||
| 普通股，$面值，授權股份；和分別發行和發行的A類股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見 未經審計的合併簡明財務報表附註。
| 4 |
Boxlight 公司
合併 簡明股東權益變動表
截至2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
(單位： 千)
| 系列 A | A類 | 其他內容 | 累計 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 股 | 普通股 股 | 實繳 | 全面 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 已發行股票 ，對象為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 行使期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款負債折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限售股轉股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定 優先系列B的股息 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 已發行股票 ，對象為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限售股轉股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為Interactive Concepts收購發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 視為 貢獻-首選系列B | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定 股息-首選系列B | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 已發行股票 ，對象為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限售股的轉換 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 行使期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定 優先系列B的股息 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額 | $ | $ | |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
見 未經審計的合併簡明財務報表附註。
| 5 |
Boxlight 公司
合併 簡明股東權益變動表
截至2020年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
(單位： 千)
| 系列 A | A類 | 其他內容 | 累計 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 股 | 普通股 股 | 實繳 | 全面 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 已發行股票 ，對象為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以 代替對所提供服務的付款 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款負債折算 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 已發行股票 ，對象為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款負債折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 限售股轉股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為Stemify收購發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公開 產品 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | - | - | ( |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 已發行股票 ，對象為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購優先C股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 結算 發行應付票據的手續費 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公開 產品 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | - | - | |
||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | |
$ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 6 |
Boxlight 公司
合併 現金流量表縮略表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
(未經審計)
(單位： 千)
| 截至9個月 | ||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對經營活動中淨虧損與現金淨額(已用)進行調整： | ||||||||
| 債務折價攤銷和發行成本 | ||||||||
| 壞賬(回收)費用 | ( | ) | ||||||
| 清償債務損失 | ||||||||
| 更改銷售退貨和數量回扣的免税額 | ( | ) | ||||||
| 庫存儲備變動情況 | ||||||||
| 遞延税項資產和負債變動 | - | |||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||||||
| 為支付應付票據利息而發行的股份 | ||||||||
| 股票補償費用 | ||||||||
| 其他以股份為基礎的支付方式 | - | |||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款-貿易 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 保修責任 | ( | ) | ||||||
| 與應付賬款和應計費用相關的各方 | - | |||||||
| 其他短期負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 業務收購(扣除收購現金後的淨額) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為專利支付的現金 | - | ( | ) | |||||
| 為清償溢價債務而支付的現金 | ( | ) | - | |||||
| 購買傢俱和固定裝置，淨額 | ( | ) | - | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行普通股的淨收益 | ||||||||
| 支付保障計劃貸款收益 | - | |||||||
| 短期債務收益 | ||||||||
| 短期債務本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付B類優先股的固定股息 | ( | ) | - | |||||
| 可轉換債券收益 | - | |||||||
| 發債成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | $ | ||||||
| 外幣匯率的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資交易： | ||||||||
| 為結算應付帳款而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 為轉換應付票據和應計利息而發行的股份 | $ | $ | ||||||
| 為支付與未償還應付票據有關的結算費而發行的股份 | ||||||||
| 為收購而發行的股份 | $ | $ | ||||||
| 作為收購撒哈拉的代價發行的優先股 | ||||||||
| 認股權證的行使 | $ | $ | ||||||
| 視為捐款-B系列優先 | $ | $ | ||||||
| 收購的遞延對價 | $ | $ | ||||||
| 作為收購MyStemKit的代價發行的應付票據 | $ | $ | ||||||
見 未經審計的合併簡明財務報表附註。
| 7 |
Boxlight 公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
注 1-組織和重大會計政策
公司和最近的收購增長
Boxlight Corporation(“Boxlight”)設計、生產和分銷Clevertouch和Mimio品牌下的教育、企業和政府市場的互動技術解決方案。該公司的解決方案包括交互式顯示器、協作軟件、配套配件和專業服務。
列報依據和合並原則
隨附的 未經審計簡明綜合財務報表包括Boxlight及其全資子公司 (統稱為“本公司”)的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
隨附的未經審計綜合簡明財務報表及相關附註是根據美國公認的中期未經審計綜合簡明財務信息會計 原則和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期財務報告準則及規則和規定編制的。 因此，它們不包括公認會計準則所要求的完整綜合簡明財務報表所需的所有信息和附註。 未經審計的綜合簡明財務報表反映這是公平陳述所列中期業績所必需的。中期業績 不一定代表全年業績。這些未經審計的綜合簡明財務報表應與本公司截至2020年12月31日年度的經審計綜合財務報表及其附註 一併閲讀，該附註 載於公司年度報告Form 10-K中。通常包含在合併 財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮。本文中包含的2020年12月31日資產負債表來源於經審計的合併財務報表 ，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有披露(包括附註)。
估計 和假設
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的某些資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。 財務報表的編制要求管理層做出估計和假設，以影響報告期間報告的某些資產和負債的金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的金額。美國證券交易委員會於2021年3月31日提交的10-K年度報告中的2020年度合併財務報表附註 中的註釋1介紹了本公司在編制合併簡明財務報表時使用的重要會計政策 。公司會持續評估我們的估計， 包括但不限於與收入/儲備和津貼相關的估計。本公司根據過往經驗 及在此情況下被認為合理的其他各種假設作出估計，其結果構成 就其他來源不易察覺的資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果 可能與這些估計值大不相同。
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金、應收賬款、衍生負債、應付賬款和債務。 由於現金、應收賬款和應付賬款的短期性質，這些資產和負債的賬面價值接近其公允價值。由於債務的短期性質或最近簽署的債務協議，債務接近公允價值。 收到的對價金額被視為近似長期債務的公允價值，扣除任何債務貼現和發行成本 。
| 8 |
公允 價值被定義為在 市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。已為估值投入建立了公允價值層次結構，對於相同的資產或負債，活躍市場上的報價優先於 ，不可觀察到的投入的優先級最低。公允價值層次結構如下 ：
| ● | 第 1級投入-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 | |
| ● | 第 2級投入-第1級中包含的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或 類似資產或負債的報價、資產或 負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要源自 或通過相關或其他方式由市場數據證實的投入。 | |
| ● | 第 3級投入-需要對公允價值計量重要且不可觀察的投入的價格或估值技術 (市場活動很少或沒有市場活動支持)。 |
財務 資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。本公司 對公允價值計量的特定投入重要性的評估需要判斷，並可能影響 資產和負債的公允價值估值及其在公允價值層級中的配置。
下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性核算的公司財務負債(以千計)：
按經常性基礎計量的金融負債表
| 完全相同的市場 資產 | 其他 可觀測 輸入量 | 意義重大 看不見的 輸入量 | 攜帶 截至9月30日的價值， | |||||||||||||
| 描述 | (1級) | (2級) | (3級) | 2021 | ||||||||||||
| 衍生負債-認股權證票據 | $ | - | $ | - | $ | $ | ||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 市場： 雷同 資產 | 其他 可觀測 輸入量 | 意義重大 看不見的 輸入量 | 攜帶 截至12月31日的價值， | |||||||||||||
| 描述 | (1級) | (2級) | (3級) | 2020 | ||||||||||||
| 衍生負債-認股權證票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 賺取應付關聯方 | - | - | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 9 |
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月本公司權證工具的變化情況：
權證工具前滾摘要
| 金額 (單位：千) | ||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | |||
| 認股權證的行使 | ( | ) | ||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | |||
普通股每股收益(虧損)
每股普通股的基本淨收入(虧損)是 普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數 。就這一計算而言，購買普通股的期權、歸屬的限制性股票單位和購買普通股的認股權證被視為普通股等價物。每股普通股攤薄淨收益(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數(經普通股等價物的稀釋效應調整後)確定的。 每股普通股的攤薄淨收益(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數確定的。在報告虧損的期間，已發行普通股的加權平均數不包括 普通股等價物，因為納入普通股等價物是反稀釋的。在截至2021年9月30日的季度(該公司有收入)，大約180萬股潛在稀釋股票 由於其反稀釋 效應而被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
收入 確認
根據FASB會計準則更新(“ASU”)第2014-09號，與客户簽訂合同的收入 (主題606)，本公司確認的收入與產品或服務控制權轉讓給客户時預期有權獲得的金額相同 。控制權通常在公司有當前支付權和所有權時轉讓， 產品或服務所有權的重大風險和回報轉移給其客户。產品收入來自 向經銷商、經銷商和最終用户銷售投影儀、交互式面板以及相關軟件和附件。服務收入 來自硬件維護服務、產品安裝、培訓、軟件維護和訂閲服務。
產品和服務的性質及相關合同條款
公司銷售的交互設備(包括面板、投影儀和其他交互設備)通常包括硬件維護服務、軟件許可證以及提供相關軟件維護。在大多數情況下，交互式設備 隨硬件維護服務一起銷售，服務期限約為60個月。軟件維護包括技術支持、產品 更新(如果可用)和糾錯服務。有時，非交互式投影儀還隨硬件 維護服務一起銷售，服務期限約為60個月。該公司還獨立於其交互式設備許可軟件， 在這種情況下，它與軟件維護捆綁在一起，在某些情況下還與訂閲服務捆綁在一起，包括訪問在線內容、 和基於雲的應用程序。本公司的軟件訂閲服務根據需要通過互聯網提供對內容和軟件應用程序的訪問 ，但不提供接受軟件應用程序交付的權利。
公司的產品銷售，包括軟件和相關服務的銷售，通常包括對 產品和服務的一次性預付款，收入是根據公司的預期和 歷史經驗計算的扣除預計銷售退貨和返點後的淨額。對於公司的大部分產品銷售、控制權轉讓，因此收入在產品 在原產地發貨時確認。當公司在相關發貨和搬運活動之前將其產品控制權移交給客户時，公司採用了將發貨和搬運活動作為履行成本而不是履約義務進行會計處理的政策。對於公司的許多軟件產品銷售而言，由於軟件在發貨前已安裝在交互式硬件設備上，因此在發貨前 發貨時控制權會轉移。對於軟件產品銷售，控制權 在客户收到相關交互式硬件時轉移，因為客户與交互式硬件的連接 激活了軟件許可證，此時軟件可供客户使用。對於公司的軟件維護、 硬件維護和訂閲服務，由於時間是衡量這些服務如何轉移給客户的 最佳產出指標，因此收入會隨着時間的推移按比例確認。
公司的安裝、培訓和專業開發服務通常與公司的產品分開銷售。 這些服務的控制權隨着時間的推移轉移給我們的客户，提供服務所產生的小時/時間是服務轉移的最佳 描述，因為客户在執行工作時獲得了服務的好處。
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對於 在將產品和服務轉讓給客户之前公司獲得產品和服務控制權的第三方產品和服務的銷售，公司將根據向客户開出的總金額確認收入。本公司在 確定是否控制第三方產品和服務時會考慮多個因素，包括但不限於評估其是否能夠確定產品的價格、保留有形產品的庫存風險或有責任確保產品或服務的可接受性 。在 轉讓給客户之前，該公司從未進行過不控制產品或服務的交易。
公司不會將政府機構評估的、與特定創收 交易同時徵收的所有税款從收入中剔除(例如，銷售税和使用税)。實質上，該公司以淨額方式報告代表 適用的政府機構收取的這些金額，就好像它們是代理一樣。已收未匯給 政府機構的税款計入隨附的合併資產負債表中的應付帳款和應計費用。
客户 融資安排
通過 第三方租賃合作伙伴，我們提供旨在為客户提供購買交互式 技術解決方案的各種選項的融資計劃，客户與我們簽訂購買協議，並與第三方貸款人簽訂單獨的融資或租賃合同 ，第三方貸款人在合同執行和發貨時將銷售收益預付給我們。在這種情況下， 對客户的銷售是最終的，公司不承擔後續付款的損失風險。
重大判斷
對於具有多個履約義務的 合同(每個合同代表合同中不同的承諾)，公司根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)將 收入分配給所有不同的履約義務。本公司 其具有多項履約義務的合同中包含的產品和服務一般不單獨銷售，並且 沒有可用於確定這些產品和服務的SSP的可見價格。由於無法獲得可觀察到的價格，因此建立了SSP ，以反映公司對履約義務的銷售價格的最佳估計(如果定期獨立銷售) 。本公司在沒有可見價格的情況下估算SSP的流程考慮了 多個因素，這些因素可能會因與每項履約義務相關的獨特事實和情況而有所不同，包括在適用時 提供履約義務的估計成本、類似產品定價的市場趨勢、特定於產品的 業務目標以及競爭對手或其他相關的市場定價和利潤率。由於本公司以捆綁方式出售的履約義務通常無法獲得可見價格 ，因此本公司不會應用剩餘法 來確定SSP。然而，公司確實有某些績效義務，其定價高度可變或不確定, 具有這些履約義務的合同通常包含多個履約義務，定價高度可變或不確定 。對於這些合同，公司使用與分配目標和主題606中關於確定SSP的指導相一致的替代分配方法 將交易價格分配給這些履約義務，考慮到提供履約義務的估計成本、競爭產品或服務產品的市場定價、基於某些商品的估計SSP的剩餘價值 、特定於產品的業務目標、捆綁交易的增量價值( 包括相對於不包括服務的類似交易的服務)以及競爭對手公司尚未 為其硬件維護服務和軟件維護服務確定單獨的價格。此外，硬件維護 服務、軟件解決方案和相關維護服務從未單獨銷售，並且具有專有性質，這些產品和服務的相關 銷售價格高度可變或不確定。因此，這些產品和服務的SSP是使用上述替代方法(包括剩餘價值技術)進行估算的 。
公司已將投資組合方法應用於分配某些合同組合的交易價格，這些合同以相同的方式執行 ，包含相同的履約義務，並以一致的方式定價。該公司相信，投資組合方法的應用 產生的結果與在合同層面上應用的結果相同。
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合同餘額
向客户開具發票的時間通常與確認收入的時間不同，這些時間差異可能會導致公司合併資產負債表上的應收賬款、 合同資產或合同負債(遞延收入)。公司 產品和大多數服務合同的費用是固定的，除非在適用時根據返點計劃進行了調整，並且通常在合同執行後30-60 天內到期。安裝、培訓和專業發展服務的費用是固定的，通常在執行服務時支付 。該公司有根據合同條款收取費用而不向客户提供 退款或優惠的既定歷史。當產品與多年提供的服務捆綁在一起時，公司的合同付款條款不會改變 。在這些合同中，預計服務將在相關付款後持續轉讓幾年 年，公司已確定合同通常不包括重要的融資部分。 預先開票條款旨在1)為客户提供可預測的購買產品和服務的方式，其中 應在合同價值的主要部分產品轉讓的同一時間範圍內付款， 和2)確保客户繼續使用相關服務； ， ，以便客户在產品的生命週期內從產品中獲得最佳利益 。此外，公司選擇了實際的權宜之計，在合同開始時，如果合同開始時，從服務轉讓到相關付款時間之間的時間預計不超過一年，則將任何融資部分排除在合同考慮範圍之外。 如果合同開始時，服務轉讓與相關付款時間之間的時間間隔預計不超過一年，則公司將其排除在合同考慮範圍之外。
公司對轉移給客户的所有產品和服務有無條件的對價權利。根據專題606，無條件的審議權利
反映在隨附的合併資產負債表的應收賬款中。合同
負債反映在隨附的合併資產負債表中的遞延收入中，並反映分配給與軟件維護、硬件維護和訂閲
服務相關的尚未轉移給客户的履約義務的金額
。公司在2021年9月30日或2020年12月31日沒有重大合同資產。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，公司確認了4.4美元百萬美元和$
變量 注意事項
公司在其客户合同中的其他固定對價在銷售退款或積分、 股票輪換權、價格保護條款或與某些其他返點條款相關時可能會有所不同。除保修或硬件維護合同外，本公司通常不允許 退貨。但是，公司將根據具體情況 批准例外情況，主要原因是總代理商或經銷商的最終客户 不瞭解他們所訂購的產品或以其他方式確定產品不符合他們的需求，這主要是因為經銷商或經銷商的最終客户感到後悔。銷售折扣 退貨是根據對歷史趨勢的分析估算的。在非常有限的情況下，客户可以退回在指定時間內庫存的以前購買的商品 ，以換取用於額外購買的積分。本公司在其交易價格中計入可變對價 ，前提是有理由合理估計費用金額，而且很可能不會出現重大的 逆轉。這些估計通常使用基於歷史經驗的期望值方法，並在每個 報告日期進行計量。2021年第三季度沒有確認與2020年12月31日存在的估計可變對價變化相關的實質性收入 。
剩餘 個履約義務
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉移給客户，是合同中的會計單位
。交易價格分配給每個不同的履約義務，並在履行履約義務時或作為
通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户來履行時確認為收入。公司在合同開始時確定履約義務
，以便在合同有效期內對這些義務進行監控和核算。剩餘履約
義務表示合同中分配給尚未轉移給
客户的產品和服務的交易價格部分。截至2021年9月30日和2020年12月31日，分配給剩餘履約義務的合同交易價格總額為20.0美元百萬美元和$
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根據主題606，公司已選擇不披露 公司確認其有權為其提供的服務開具發票的收入的合同的剩餘履約義務價值(例如，時間和材料 專業服務合同)。此外，對於合同開始時預計在不超過 一年的期限內履行履約義務的合同，公司選擇不披露剩餘履約義務的價值 。
分類收入
公司根據其產品和服務的性質以及轉移給客户的時間和方式對收入進行細分 。儘管所有產品都在某個時間點傳輸給客户，但交互式設備上預裝的硬件和某些軟件是在發貨時傳輸的，而某些軟件是在客户收到 硬件或軟件產品密鑰以電子方式交付給客户時傳輸給客户的。所有服務收入 都會隨時間轉移給客户；但是，專業服務通常會在合同日期後的一年內轉移給客户，而軟件維護、硬件維護和訂閲服務 通常會在合同執行日期起五年內轉移給客户，這是根據時間的推移來衡量的，而軟件維護、硬件維護和訂閲服務則是根據所發生的時間或時間來衡量的，而軟件維護、硬件維護和訂閲服務則通常是從合同執行之日起五年內轉移到客户的。
分類收入明細表
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2021年9月30日 (單位：千) | 2020年9月30日 (單位：千) | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 產品收入： | ||||||||||||||||
| 硬體 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 軟件 | ||||||||||||||||
| 服務收入： | ||||||||||||||||
| 專業服務 | ||||||||||||||||
| 維護和訂閲服務 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
合同 成本
如果公司希望收回增量成本，公司將利用增量成本來獲得與客户的合同。獲得合同所需的增量 成本是公司與客户簽訂合同所產生的費用，如果沒有獲得合同(例如銷售佣金)，公司就不會 產生這些費用。只有在 履行合同所產生的成本滿足以下所有標準時，公司才會對這些成本進行資本化：
| ● | 成本直接與公司可以具體確定的合同或預期合同相關。 | |
| ● | 成本產生或增強公司資源，這些資源將用於履行(或繼續履行)未來的履約義務 。 | |
| ● | 預計將收回 成本。 |
本公司產生的某些 銷售佣金被確定為獲得相關合同的增量成本，這些合同將在預計經濟效益期間遞延 並按比例攤銷。對於這些作為增量成本獲得的銷售佣金， 攤銷期限將在一年或更短的時間內確認，公司已選擇實際的權宜之計 在發生時支出這些成本。遞延的佣金成本根據公司預計確認費用的時間 分類為流動資產或非流動資產，並分別計入隨附的簡明綜合資產負債表中的預付資產和其他資產及其他資產。截至2021年9月30日，扣除累計攤銷後的遞延佣金總額為25.3萬美元 。
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後續 事件
我們 審核了截至該等綜合簡明財務報表發佈之日為止的所有重大事項，以供後續事項 披露考慮，如附註15所述。
待採用的會計準則
2021年10月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號，“根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理”，對ASC 805中的指導進行了修改，要求“實體(收購人)根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。”在收購日期 ，收購方將按照主題606對相關收入合同進行核算，就好像是它發起了合同一樣。 為此，收購方可以評估被收購方如何應用主題606來確定要為收購的收入合同記錄哪些內容。 公司目前正在評估此標準更新將對其財務報表產生的影響。
2021年8月，美國財務會計準則委員會發布了《美國會計準則更新2021-06》《根據證券交易委員會最終規則發佈第33-10786號規則對證券交易委員會段落的修訂，關於收購和處置業務的財務披露修正案》，以修訂美國證券交易委員會會計準則編纂中的證券交易委員會第 段，以反映美國證券交易委員會發布的第33-10786號新聞稿關於收購和處置企業的財務披露修正案 。在其他變化中，最終規則修改了重要性測試，並改進了(1)已收購或將被收購的企業、(2)房地產運營和(3)形式財務信息的披露要求 。此外， 最終規則包括對特定於較小報告公司(SRC)的財務披露的修訂。公司目前正在 評估此次標準更新對其財務報表的影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU No.2021-04，“發行者對獨立的股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理”(ASU No.2021-04)。財務會計準則委員會發布這一更新是為了澄清和減少發行人會計 中的多樣性，以修改或交換獨立的股權分類書面看漲期權(例如，認股權證)，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類 。此修訂將適用於2021年12月15日之後的所有財年，包括這些財年內的過渡期。 實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流 。允許所有實體及早採用，包括在過渡期 內採用。該公司目前正在評估這一標準將對其財務報表產生的影響。
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號文件，“可轉換工具和合同在實體自身權益中的會計處理” 。新的指導方針簡化了某些可轉換工具和實體自有權益合同的會計處理。主要條款包括取消ASC 470-20中的“現金轉換”指導和“受益轉換 功能”指導，以及簡化結算評估，即要求實體執行 以通過刪除ASC 815-40-25中的某些條件來確定合同是否有資格進行股權分類。由於公司 是一家新興成長型公司，ASU在2023年12月15日之後開始的年度報告期間才生效。允許使用較早的應用程序 。公司目前正在評估該準則對其財務報表的影響，以及是否會在2024年1月之前採用新準則。
2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號文件，“所得税”(話題740)。新的指導意見修改了税法修訂通過時間的要求 。更改對本 年度當前應繳或可退還的税款的影響必須反映在年度有效税率的計算中。由於本公司是一家新興成長型公司，因此ASU 要到2021年12月15日之後的財年以及2022年12月15日之後的財年內的過渡期才會生效。允許提前領養。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具信用損失》(主題326)：金融工具信用損失計量 。新的指導方針用當前的預期信用損失(CECL) 方法取代了已發生的損失方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷 成本計量的金融資產，包括應收貿易賬款。它還適用於未計入保險(貸款 承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)的表外信貸風險，以及出租人根據主題842確認的租賃淨投資 。這一新的指導方針改變了大多數金融資產和某些其他 工具的減值模式。由於本公司是一家新興成長型公司，因此ASU在2022年12月15日之後的財年和該財年內的過渡期之前不會生效。公司將繼續評估該標準將對其財務報表產生的影響(如果有的話) 。
2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASC 842《租賃》，為租賃安排制定了新的會計和報告指南。 新指南要求租賃資產的組織在資產負債表上確認與這些租賃產生的權利和義務相關的資產和負債 ，無論它們屬於融資租賃還是經營性租賃。根據之前的 指導，租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要取決於其作為融資租賃或經營租賃的分類 。新的指導方針還要求披露信息，以幫助財務報表使用者更好地瞭解租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。對於新興成長型公司，新標準在2021年12月15日之後開始的年度 報告期(包括該報告期內的過渡期)之前不會生效。允許提前申請。
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最近發佈了各種其他會計準則和解釋，其中一些雖然適用，但預計不會 對我們的財務狀況、運營或現金流產生實質性影響。
注 2-最近的業務收購
交互式 概念
2021年3月23日，本公司以約330萬美元的現金、普通股和遞延對價，收購了互動技術分銷商Interactive Concepts BV 100%的流通股。Interactive Concepts BV是一家在比利時註冊並註冊的公司。該公司一直是Boxlight在比利時和盧森堡的主要經銷商。
下表彙總了預計收購日期、收購淨資產和承擔負債的公允價值，以及支付對價公允價值的估計 ：
已確認的已確認資產收購和承擔的負債的附表
| (單位：千) | ||||
| 收購的資產： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 盤存 | ||||
| 財產和設備 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||
| 遞延税項負債 | ( | ) | ||
| 承擔的總負債 | ( | ) | ||
| 購得的有形資產淨值 | ||||
| 可識別的無形資產： | ||||
| 商標名 | ||||
| 客户關係 | ||||
| 應攤銷的無形資產總額 | ||||
| 商譽 | ||||
| 收購的總淨資產 | $ | |||
| 支付的對價： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 遞延現金對價 | ||||
| 已發行普通股 | ||||
| 已支付的總代價 | $ | |||
撒哈拉 演示系統公司
於2020年9月24日，本公司收購撒哈拉控股有限公司(一家根據英國法律經營的私人有限公司)及其所有附屬公司，包括撒哈拉呈現系統有限公司(統稱為“撒哈拉”)的100%流通股。撒哈拉 是包括Clevertouch品牌交互式觸摸屏產品線在內的音頻和視頻軟件和設備的分銷商。 此次戰略收購擴大了公司的地域覆蓋範圍，為行業垂直市場提供了服務，並增強了公司的 技術和產品供應。
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作為收購撒哈拉的對價，公司以現金形式轉讓了7,400萬英鎊(約合9,490萬美元)的現金和2,200萬英鎊(約合2,820萬美元)的B系列可轉換優先股和C系列可轉換優先股。 5,200萬英鎊(約合6,670萬美元)現金和2,200萬英鎊(約合2,820萬美元)的B系列可轉換優先股和C系列可轉換優先股。可轉換優先股包括1,586,620股B系列可轉換可贖回優先股(“B系列優先股”)和1,320,850股C系列可轉換可贖回 優先股(“C系列優先股”)。B系列優先股和C系列優先股發行的優先股的公允價值分別為1,650萬美元和1,240萬美元。請參閲註釋10中有關優先股 功能的詳細討論。
轉移給出售股東的 對價連同收購的資產和承擔的負債均按收購日的估計 公允價值入賬。收購的資產和承擔的負債的公允淨值之上的超額對價 確認為商譽。
收購日遞延收入的公允價值是根據履行與遞延收入相關的剩餘履約義務所需的估計直接成本和增量成本，加上合理利潤率確定的。因此，於收購日期的遞延收入賬面值 已根據上述假設減至其估計公允價值，該等假設已導致及將導致本應於收購日期後期間確認的收入減少。
下表彙總了收購淨資產和承擔負債的估計公允價值以及支付的對價公允價值的估計 ：
已確認的已確認資產收購和承擔的負債的附表
| (單位：千) | ||||
| 收購的資產： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 盤存 | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||
| 財產和設備 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||
| 遞延收入 | ( | ) | ||
| 遞延税項負債 | ( | ) | ||
| 其他負債 | ( | ) | ||
| 承擔的總負債 | ( | ) | ||
| 購得的有形資產淨值 | ||||
| 可識別的無形資產： | ||||
| 客户關係 | ||||
| 商標 | ||||
| 技術 | ||||
| 應攤銷的無形資產總額 | ||||
| 商譽 | ||||
| 收購的總淨資產 | $ | |||
| 支付的對價： | ||||
| 現金 | $ | |||
| 已發行優先股 | ||||
| 已支付的總代價 | $ | |||
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收購後撒哈拉的經營業績 包含在截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合經營報表和全面虧損 中。
PRO 形式財務結果
以下 未經審計的預計信息反映了我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果，就好像收購撒哈拉的交易發生在2020年1月1日一樣。未經審計的備考信息不一定 表明如果收購實際發生在這些期間開始時公司將報告的運營結果，也不一定表明未來的業績。未經審計的備考財務信息不反映收購後可能發生的未來事件的 影響，包括但不限於協同效應或其他運營改進帶來的預期成本節約 。直接歸因於業務合併的任何重大非經常性預計調整的性質和金額包括在下面反映的預計收入和淨收益中。
形式信息明細表
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||
| (未經審計)(以千為單位)，如 所報告 | (未經審計)(千種形式) | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||
| (未經審計)據報道，以千計 | (未經審計)(千種形式) | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附註 3-應收賬款-貿易
截至2021年9月30日和2020年12月31日的應收賬款 包括以下內容(單位：千)：
應收賬款-貿易賬款明細表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應收賬款-貿易 | $ | $ | ||||||
| 壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售退貨和數量回扣的折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款--扣除津貼後的貿易 | $ | $ | ||||||
注 4-庫存
存貨 按成本或可變現淨值中較低者列報，包括備件和產成品。庫存主要是使用特定標識和先進先出(“FIFO”)成本法確定的 。成本包括當前 製造商(“CM”)或原始設備製造商(“OEM”)的直接成本，加上與採購相關的材料管理費用， 入站運費和進口關税成本。
庫存 在2021年9月30日和2020年12月31日由以下內容組成(單位：千)：
庫存明細表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 成品 件 | $ | $ | ||||||
| 備件 個 | ||||||||
| 為庫存報廢預留 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付 運費 | - | |||||||
| 庫存， 淨額 | $ | $ | ||||||
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附註 5-預付費用和其他流動資產
預付 截至2021年9月30日和2020年12月31日的預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千為單位)：
預付費用和其他流動資產明細表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 向供應商預付款項 | $ | $ | ||||||
| 預付許可證和其他 | ||||||||
| 未開票收入 | - | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
附註 6-無形資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日，無形資產 包括以下內容(單位：千)：
無形資產明細表
| 有用的壽命 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 專利 | $ | $ | ||||||||
| 客户關係 | ||||||||||
| 技術 | ||||||||||
| 域 | ||||||||||
| 商號 | ||||||||||
| 無形資產，按成本計算 | ||||||||||
| 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷後的淨額 | $ | $ | ||||||||
截至2021年9月30日和2020年9個月，公司記錄的攤銷費用為5.2美元百萬美元和$
附註 7-債務
以下是我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的債務摘要：
債務明細表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 債務--第三方 | ||||||||
| 應付票據-Lind Global | $ | $ | ||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||
| 應收賬款融資-Sallyport Commercial | ||||||||
| 應付票據-STEM Education Holdings | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：貼現和發行成本 | ||||||||
| 債務的當期部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
| 總債務(扣除貼現後的淨額) | $ | $ | ||||||
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債務 -第三方：
Lind Global Marco Fund和Lind Global Asset Management
於2020年2月4日，本公司與Lind Global Macro Fund L.P.(“Lind”)訂立證券購買協議，本公司從中獲得750美元。千美元，以換取向Lind
發行(1)美元
於2020年9月21日，本公司與Lind Global Asset Management，LLC(“Lind Global”)訂立證券購買
協議(“Lind SPA”)，根據該協議，本公司收取20.0美元。百萬美元，以換取向Lind
發行
在截至2021年9月30日的9個月內，作為對Lind和Lind Global可轉換票據的付款，公司償還了合計9.9美元的本金百萬元，利息為$
工資支票 保障計劃貸款
2020年5月22日，該公司獲得了1.09美元的貸款收益根據作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全
法案(“CARE法案”)的一部分設立的Paycheck Protection Program(“PPP”)
百萬
。在購買力平價計劃下收到的貸款和應計利息是可以免除的，只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費，並在購買力平價之前應償還的
指定期限內保持其工資水平，則可以免除貸款和應計利息。該公司將收益用於與購買力平價一致的目的
。
珠穆朗瑪峯 Display，Inc.
於2020年6月22日，本公司與臺灣公司珠穆朗瑪峯顯示有限公司(“EDI”)及EDI子公司加州AMAGIC Holographics，Inc.(“AMAGIC”)訂立於2020年6月11日生效的協議，根據該協議，本公司應付EDI的1,000,000美元 以換取本公司發行869,565股 股份(“股份”) 作為交換。 本公司與臺灣珠穆朗瑪峯顯示有限公司(“EDI”)及其附屬公司AMAGIC Holographics，Inc.(“AMAGIC”)訂立協議，自2020年6月11日起生效。根據該協議，本公司應支付予EDI的1,000,000美元 以換取本公司發行的根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)節(“證券 法案”)，根據法規D規則506規定的豁免，這些股票被髮行給AMAGIC。
於2021年1月26日，本公司與EDI及EDI的附屬公司AMAGIC訂立協議，根據該協議，本公司應付EDI的 賬款1,983,436美元已結清，以換取本公司按每股2.50美元的收購價向AMAGIC發行793,375股A類普通股(“2021 股”)。2021年的股票是根據證券法第4(A)(2)條規定的法規D規則506所規定的豁免註冊的情況下，根據 向AMAGIC發行的。
| 19 |
應收賬款 應收賬款融資-Sallyport Commercial Finance
2020年9月30日，公司的全資子公司Boxlight Inc.(“Boxlight”)和EOS Edu
LLC。(“EOSEDU”)(Boxlight和EOSEDU統稱為“子公司”)與Sallyport Commercial Finance，LLC(“Sallyport”)簽訂了一項基於資產的借貸
協議，協議期限為12個月。
根據協議，Sallyport同意在
期限內購買子公司90%的合格應收賬款，並有權向子公司追償。本協議要求最低
月銷售額為1,250,000美元，最高設施限制為8,000,000美元。
根據本協議墊付的款項按%的利率計息
2021年7月20日，Boxlight和Sallyport修訂了應收賬款協議(“ARC修正案”)，將貸款最高限額 提高到13,000,000美元，並將每月最低銷售額從1,250,000美元提高到3,000,000美元。作為加入ARC修正案的交換 ，Boxlight同意支付50,000美元的費用，相當於增加的最高設施限額 金額的1%。應收賬款協議的其他條款保持不變。2021年8月6日，Boxlight和Sallyport對應收賬款協議(“第二次ARC修正案”)進行了 額外修訂，將貸款上限 進一步提高到15,000,000美元。作為加入第二個ARC修正案的交換條件，Boxlight同意支付2萬美元的費用，相當於增加的最高設施限額金額的1%。應收賬款協議的其他條款保持不變。於2021年8月23日，本公司與作為第一留置權債權人的Sallyport，以及作為第二留置權債權人的Lind Global Macro Fund，LP(“LGMF”)和Lind Global Asset Management，LLC(“Lind Global”)共同簽訂了第四份經修訂和重述的債權人間協議(“第四A&R債權人間協議”)，唯一目的是將該協議下允許的第一留置權上限從600萬美元提高到600萬美元。
附註 8-衍生負債
公司認定，購買普通股的某些認股權證不符合作為股權工具的分類標準 ，原因是存在不在本公司獨家控制範圍內的某些現金淨額和非固定結算撥備。如果公司未來以更低的價格發行證券，轉換價格和行權價格可能會降低。該等認股權證於每個報告日期按公允價值 計量，公允價值變動計入該期間的淨收益(虧損)。在確定 衍生負債的公允價值時，公司在2021年9月30日和2020年12月31日使用Black-Scholes期權定價模型：
衍生負債公允價值附表
| 2021年9月30日 | ||||
| 行使認股權證後可發行的普通股 | ||||
| 測量日期的普通股市值 | $ | |||
| 執行 價格 | $ | |||
| 風險 免息(1) | % | |||
| 預期壽命(以年為單位) | ||||
| 預期的 波動性(2) | % | |||
| 預期股息收益率 (3) | % | |||
| 2020年12月31日 | ||||
| 在行使認股權證時可發行的普通股 | ||||
| 普通股在計量日的市值 | $ | |||
| 行權價格 | $ | |||
| 無風險利率(1) | % | |||
| 預期壽命(以年為單位) | ||||
| 預期波動率(2) | % | |||
| 預期股息收益率(3) | % | |||
| (1) | ||
| (2) | ||
| (3) |
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下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中，公司衍生債務滾轉的變化(單位：千)：
衍生工具負債變動附表
| 金額 | ||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | |||
| 認股權證的行使 | ( | ) | ||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | |||
| 金額 | ||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | |||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | |||
衍生負債的公允價值變動 包括行使價格調整造成的損失。
附註 9-所得税
國內外業務税前收入 (虧損)如下(單位：千)：
税前收益(虧損)明細表
| 截至9月30日的三個月 | 截至三個月 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外國 | - | |||||||
| 税前賬面收入合計(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 截至9個月 九月三十日 | 截至9個月 9月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外國 | - | |||||||
| 税前賬面虧損總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
公司記錄的所得税支出為3.9美元百萬和
公司在美國、英國和其他司法管轄區運營。所得税是根據開展業務和賺取收入的國家的税法和税率 提供的。
在收購撒哈拉之前，該公司在美國、英國和其他司法管轄區擁有淨遞延税項資產頭寸， 主要由淨營業虧損推動。這些遞延税項資產的可回收性取決於公司在虧損結轉適用的司法管轄區產生 應税收入的能力。該公司還取決於可能影響利用率的每個 轄區的特定税收條款。本公司已就其在每個司法管轄區的遺留 實體未來產生應税收入的能力對正面和負面證據進行了評估。根據該公司在這些司法管轄區的累計虧損歷史，我們 認為在2021年9月30日和2020年12月31日對該公司的遞延税項淨資產維持全額估值津貼是合適的。
| 21 |
由於 撒哈拉和互動概念公司的收購，本公司已確認被收購實體的遞延税項淨負債， 主要由其在運營的司法管轄區(主要是英國、荷蘭和美國)沒有納税依據的被收購無形資產推動。本公司預計不符合在上述任何國家的任何合併申報頭寸的資格 ，因此無法將撒哈拉公司的遞延税項負債與遺留Boxlight公司的遞延税項資產進行淨額 。
2016至2020納税年度仍可供本公司適用的主要税務管轄區審核。公司 目前尚未確定任何不確定的税務狀況。
在
2021年第二季度，公司意識到一個
州數年未提交最低納税申報單的潛在州税務風險。本公司已初步同意擬議的納税評估，但正在就相關的
利息和罰款評估提出上訴。該公司已記錄了82美元的風險敞口項目。K
，以獲取其將結算曝險金額的最佳估計值。這一數額包括#美元。
注 10-權益
優先股 股
公司章程規定，公司有權發行50,000,000股優先股，包括：1)250,000股無投票權A系列優先股，面值為每股0.0001美元；2)1,200,000股有表決權B系列優先股，面值為每股0.0001美元；3)270,000股有表決權C系列優先股，每股面值0.0001美元 ；以及4)48,288股
發行 優先股
系列 A優先股
截至公司首次公開募股(IPO)時間 ，公司發行了250,000將公司無投票權可轉換股 A系列優先股出售給Vert Capital，用於收購Genesis。所有A系列優先股均可轉換為 A類普通股。2019年8月5日 共有82028個A系列優先股的股票被轉換為共 股A類普通股。
B系列優先股和C系列優先股
如上文附註2所述，於2020年9月25日，就收購撒哈拉，本公司發行了1,586,620股B系列優先股和1,320,850股C系列優先股。B系列優先股的聲明和清算價值為每股10美元，並從公司的收益和利潤中支付股息，年利率為8%，每季度支付一次。 B系列優先股可以轉換為公司的A類普通股，轉換價格為每股1.66美元， 這是公司A類普通股在納斯達克股票市場2020年9月25日的收盤價(“轉換 價格”)。此類轉換可以(I)在2024年1月1日之後的任何時間根據持有人的選擇權進行，或(Ii)在公司A類普通股連續20個交易日(基於成交量 加權平均價)以轉換價格的200%進行交易時自動 。C系列優先股的規定清算價值為每股10.00美元，並可按轉換價格轉換為公司的A類普通股 (I)在2026年1月1日之後的任何時間由持有人選擇，或(Ii)在連續20個交易日內以轉換價格的200%自動轉換為公司的A類普通股(基於成交量加權平均價格)。
對於 以前未轉換為公司A類普通股的程度，B系列優先股 的流通股可由持有人隨時或不時選擇贖回，自2024年1月1日起，提前三十(30)天 書面通知持有人，贖回價格為現金，贖回價格相當於(A)($10.00)乘以B系列優先股要贖回的股份數量 如果有，在該等贖回股份上。從2026年1月1日開始，C系列優先股也可以同樣的條件贖回。
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正如在附註2中披露的 ，B系列和C系列優先股的估計公允價值合計為2890萬美元，作為收購撒哈拉支付的9490萬美元總對價的一部分 。
由於B系列優先股和C系列優先股的贖回功能並非完全由本公司控制， 本公司已將B系列優先股和C系列優先股歸類為夾層優先股或臨時股權，在公司的壓縮綜合資產負債表中 。
於2021年3月24日，本公司與B系列及C系列優先股的若干持有人訂立股份贖回及轉換協議(“贖回協議”)，根據該協議，本公司可於2021年6月30日或之前贖回及購回每位該等股東於2021年6月30日或之前所持的B系列優先股
股，金額約為11.5 GB百萬歐元(或約合1000萬美元)
於2021年6月14日，本公司就 目的訂立修訂贖回協議(“經修訂贖回協議”)，將完成日期延至2021年12月31日或之前。此外，修訂後的贖回協議更改了 “贖回付款”的定義，使贖回付款計劃從2021年5月31日或之前開始，截止日期為 當季，每季度持續一次，直至贖回完成之日為止。
關於 該等修訂，本公司應用ASC 470-50中有關釐定股權分類 優先股修訂是否為終絕或修訂的會計指引，並斷定於2021年6月14日修訂的贖回協議生效 B系列優先股，導致受贖回協議規限的原有股權工具終止。因此，受修訂贖回協議約束的B系列優先股以其截至2021年6月14日的公允價值入賬，367美元 千美元視為出資計入額外實收資本。根據贖回協議，B系列優先股 包括受益轉換功能，但根據ASC 470-20，由於其依賴於並非僅由持有人控制的或有事件，因此未確認受益轉換功能用於會計目的。
普通股 股
公司的普通股包括1)150,000,000股A類有表決權普通股和2)50,000,000股B類無表決權普通股 。A類普通股和B類普通股擁有相同的權利，只是A類普通股每股有一票投票權 ，而B類普通股沒有投票權 。任何B類普通股持有者公開或非公開出售或處置B類普通股後，此類B類普通股將自動轉換為A類普通股。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司已發行和已發行的A類普通股分別為61,310,899股和53,343,518股。截至2021年9月30日或2020年12月31日，沒有流通股 。
普通股發行
公開 產品
2020年7月31日，公司以每股2.00美元的公開發行價發行了17,250,000股公司A類普通股。發行的毛收入為3450萬美元，包括承銷超額配售。扣除承保折扣和發售費用250萬美元后，淨收益為3200萬美元 。
2020年6月11日，公司以每股0.75美元的公開發行價發行了13,333,333股公司A類普通股。此外，2020年6月24日，公司以每股0.75美元的價格向承銷商增發了1,999,667股A類普通股。發行的毛收入為1150萬美元。扣除承保折扣和90.6萬美元的發售費用後，淨收益為1060萬美元。
| 23 |
債務 折算
在截至2021年9月30日的9個月內，公司向林德公司發行了570萬股A類普通股，償還本金990萬美元和利息51.1萬美元，總價值1380萬美元，並確認了340萬美元的虧損。
應付賬款和其他負債轉換
在截至2021年9月30日的9個月內，該公司將200萬美元的應付EDI賬款轉換為79.3萬股A類普通股，總價值為160萬美元，並確認了35.7萬美元的收益。
補償
在截至2021年9月30日的9個月內，根據僱傭協議條款，我們的董事長兼首席執行官Michael Pope收到了875,000股限制性A類普通股，這些股票仍受某些歸屬條件的限制。 這些股票將在12個月內按月大致相等地分期付款。
行使股票期權
在截至2021年9月30日的9個月內，共行使了購買48.5萬股A類普通股的期權。
根據修訂後的公司2021年股權激勵計劃和2014年股權激勵計劃(統稱為股權激勵計劃)，公司A類普通股可授予本公司或其子公司的董事、高級管理人員、主要員工和顧問的標的股票總數為500萬股。 經修訂的本公司2021年股權激勵計劃和2014年股權激勵計劃(統稱為股權激勵計劃)可供授予本公司或本公司子公司的董事、高級管理人員、主要員工和顧問的A類普通股標的股票總數為500萬股。和分別為股票。2021年股權激勵計劃 於2021年4月12日獲得公司董事會批准，並在2021年6月11日召開的公司年度股東大會上獲得股東批准。根據股權激勵計劃提供的所有贈款必須在發行前獲得公司 董事會的批准。
股票 期權
根據 我們的股票期權計劃，根據股權激勵計劃，員工將獲得獎勵，該獎勵提供在 未來以授予獎勵之日我們股票的市場價(執行價)購買公司股票的機會。 期權可在一系列立即歸屬至四年的行使期內行使，並自授予之日起五年內到期。 除非期權協議中另有規定，否則如果未行使期權協議，期權將在五年內到期。股票期權在授予日期 沒有財務報表影響，而是隨着時間的推移通過薪酬費用反映出來。我們根據獎勵的估計 公允價值記錄補償費用，該公允價值在授權期內按直線攤銷為補償費用。因此，與獎勵相關的總費用將減去 授予前離開公司的員工喪失的期權的公允價值。
股票期權活動日程表
| 單位數 | 加權平均 行權價格 | 加權平均 剩餘合同 期限(以年為單位) | ||||||||||
| 傑出，2020年12月31日 | $ | |||||||||||
| 授與 | - | |||||||||||
| 練習 | ( | ) | - | |||||||||
| 取消 | ( | ) | - | |||||||||
| 出色，2021年9月30日 | $ | |||||||||||
| 可行使，2021年9月30日 | $ | |||||||||||
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公司使用Black-Scholes期權定價模型估算授予日每個股票期權獎勵的公允價值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，股票期權的內在價值分別約為450萬美元和290萬美元。
受限 個庫存單位
根據我們的股權激勵計劃，公司可向某些員工和非員工董事授予限制性股票單位(“RSU”)。 授予RSU後，公司將在RSU的必要服務期內確認固定補償費用，該固定補償費用相當於以直線方式授予的 RSU標的股票的公平市場價值。與RSU相關的補償費用減去員工在歸屬前沒收的單位的公允價值 。根據適用的RSU授予協議的條款，限制性股票單位授予 一系列立即歸屬至四年的歸屬期限。
以下是截至2021年9月30日的9個月內限制性股票活動的摘要。
RSU活動日程表
| 單位數 | 加權平均 授予日期公允價值 | |||||||
| 傑出，2020年12月31日 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 出色，2021年9月30日 | $ | |||||||
2021年2月24日，公司向董事會成員發放了總計130,547個RSU。這些RSU可在一年內按比例授予，在授予日的公允價值合計約為37萬4千美元。
此外，2021年3月20日，該公司還批准了875,245根據公司首席執行官兼董事長邁克爾·波普(Michael Pope)的僱傭協議，向他出售限制性普通股。這些股票是根據2014 股權激勵計劃發行的，按比例授予，按月發行，合計公允價值約為2.5美元在授予日的百萬美元。
認股權證
以下 是截至2021年9月30日的9個月內權證活動摘要：
認股權證活動時間表
| 單位數 | 加權平均 行權價格 | 加權平均 剩餘 合同 期限(以年為單位) | ||||||||||
| 傑出，2020年12月31日 | $ | |||||||||||
| 授與 | - | - | ||||||||||
| 練習 | ( | ) | - | |||||||||
| 出色，2021年9月30日 | $ | |||||||||||
| 可行使，2021年9月30日 | $ | |||||||||||
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庫存 薪酬費用
在截至2021年9月30日和2020年9月的9個月中，公司記錄了以下股票薪酬和行政 費用(以千計)：
股票補償費用明細表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 股票期權 | $ | $ | ||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 股票薪酬總費用 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日，約有570萬美元的未確認補償費用與未歸屬期權、受限 股票單位和認股權證有關，這些費用將在剩餘的歸屬期間攤銷。其中，約有110萬美元 估計將記錄為2021年剩餘三個月的補償費用。
注 12-關聯方交易
管理 協議
2018年1月31日，本公司與我們的首席執行官兼董事長Michael Pope擁有和控制的實體 簽訂了管理協議(“管理協議”)。管理協議是獨立的，與Pope先生與公司的僱傭協議 分開。根據管理協議，自同月一日起生效，Pope先生在本公司的僱傭將終止 。此後，Pope先生將為公司 提供為期13個月的諮詢服務，包括尋找和分析戰略收購、協助融資活動以及其他服務。作為所提供服務的對價，本公司應支付相當於本公司綜合淨收入的0.375%的管理費，按月分期付款 ，在任何日曆年不超過250,000美元。根據他的選擇，Pope先生可以推遲到每年 年末支付，並以公司A類普通股的形式獲得支付。
2018年6月21日，公司發佈認股權證，購買27萬A類普通股，行權價 $向Pope 先生全資擁有的一家實體出售股份，以換取取消2014年11月作為對其提供的某些諮詢服務的補償而向其發出的認股權證 。
附註 13-承付款和或有事項
運營 租賃承諾額
公司租賃了位於佐治亞州勞倫斯維爾、華盛頓州波爾斯博、馬薩諸塞州列剋星敦、亞利桑那州斯科茨代爾、美國佛羅裏達州邁阿密和紐約州尤蒂卡的六座辦公樓設施，以及位於英國達特福德和肯特郡的兩座辦公樓設施，供銷售、營銷、技術支持和服務人員使用。所有此類設施均採用不可取消租賃協議 ，租期將於2023年結束。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，租金總支出分別為130萬美元和35.1萬美元。
採購 承諾
公司有法律義務履行對供應本公司 產品所用材料的供應商作出的某些採購承諾。截至2021年9月30日，此類未平倉庫存採購訂單總額為5,150萬美元。
注 14-客户和供應商集中
在截至2021年9月30日的9個月中，有兩個客户佔公司綜合收入的10%以上。 詳情如下：
集中風險明細表
| 客户 | 總收入 來自 客户 佔總收入的百分比 截至2021年9月30日的9個月 |
帳目 截至該客户的應收賬款 2021年09月30日 (千) |
||||||
| 1 | 12.8 | % | $ | 9,815 | ||||
| 2 | 10.1 | % | $ | 5,142 | ||||
截至2021年9月30日的9個月內，該公司的採購集中在兩家供應商之間。詳情如下：
| 供應商 | 從供應商購買的 合計 以百分比表示 銷售總成本 對於 截至9個月 個月 2021年9月30日 |
應付帳款 (預付款) 至 供應商 截止日期 2021年9月30日 (單位： 千) |
||||||
| 1 | 47.0 | % | $ | 4,188 | ||||
| 2 | 18.4 | % | $ | (2,070 | ) | |||
公司相信，如果上述供應商變得不可用或沒有競爭力，還有其他供應商可以替代。
注 15-後續事件
公司於2021年10月29日簽署協議，收購教育市場教室和校園通信解決方案的領先者FrontRow Calypso LLC 。此次收購將於2021年10月31日生效，預計將在第四季度完成。
| 26 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下 管理層的討論和分析應與我們的財務報表以及本文其他部分包含的相關注釋 一起閲讀。管理層的討論和分析(“MD&A”)包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述 ，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。任何 不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。在使用時，“相信”、“計劃”、“ ”、“打算”、“預期”、“目標”、“估計”、“預期”等詞語和/或 將來時或條件句(“將”、“可能”、“可能”、“應該”等)或 類似的表達方式標識了這些前瞻性陳述中的某些。這些前瞻性陳述會受到風險和 不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果或事件與本表格中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果或事件大不相同 。由於幾個因素，我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同 。
歷史 結果可能不會指示未來的表現。我們的前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法， 基於假設，受已知和未知風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述預期的結果大不相同 。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，包括 本新聞稿發佈之日之後的任何事實、事件或情況可能導致的、可能影響前瞻性陳述的任何變化。 此外，我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。
概述
我們 是一家技術公司，正在尋求成為面向 學校、教育、商業和政府互動空間的互動產品和軟件的世界領先創新者和集成商。我們目前設計、生產和分銷交互式顯示器、協作 軟件、配套配件和專業服務。我們還分銷科學、技術、工程和數學(或“STEM”) 產品，包括我們的機器人和編碼系統、3D打印解決方案和便攜式科學實驗室。我們的產品集成到我們的 軟件套件中，該套件為演示文稿的創建和交付、評估和協作提供工具。
到 為止，我們幾乎所有的收入都來自向美國和歐洲的教育市場銷售我們的硬件(主要由交互式顯示器組成)和 軟件。
我們 還實施了一項全面計劃，以實現並保持核心業務運營的盈利能力，並因此 進行戰略性業務收購。我們計劃的重點包括：
| ● | 整合被收購公司的 產品，並對我們的銷售代表進行交叉培訓，以提高他們的產品和工作效率。 | |
| ● | 招聘 在各自區域擁有豐富行業經驗的新銷售代表。 | |
| ● | 擴大我們在關鍵地區和新市場的經銷商合作伙伴網絡，從而增加我們的滲透率和覆蓋面。 |
最近的 收購
2021年3月23日，本公司以約330萬美元的現金、普通股和遞延對價收購了互動概念公司(Interactive Concepts BV)100%的流通股。互動概念BV是一家在比利時註冊並註冊的公司，也是互動技術(“互動”)的分銷商。Interactive一直是該公司在比利時 和盧森堡的主要分銷商。
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2020年9月24日，公司收購了撒哈拉演示系統公司(Sahara Presentation Systems PLC)，該公司是分佈式和製造型AV解決方案(“Sahara”)的領先者。 撒哈拉總部位於英國，是分佈式AV產品的領先者，也是屢獲殊榮的觸摸屏和數字標牌產品的製造商，其中包括全球知名的Clevertouch和Sedao品牌。作為此次收購的對價，公司向撒哈拉股東支付了7400萬英鎊(約合9490萬美元)的總收購價，現金為5200萬英鎊(約6670萬美元)，以及我們B系列可轉換優先股和C系列可轉換優先股的2200萬英鎊(約2820萬美元)。 公司向撒哈拉股東支付了總收購價7400萬英鎊(約合9490萬美元)，現金為5200萬英鎊(約6670萬美元)，以及我們的B系列可轉換優先股和C系列可轉換優先股共2200萬英鎊(約合2820萬美元)。
收購 戰略和挑戰
我們的 增長戰略包括收購擁有擴展或補充現有業務的產品、技術、行業專業化或 地理覆蓋範圍的公司的資產和技術。進行潛在收購的流程既耗時又昂貴 。我們預計將花費大量資源對我們潛在的收購目標進行業務、財務和法律盡職調查 ，並且不能保證我們將完成我們尋求的任何收購。
我們 相信，通過合併我們收購的公司的業務，並在其收購後利用 通過以下方法降低成本的機會，我們可以實現顯著的成本節約：
| ● | 裁員 -整合會計、營銷和人力資源等資源。 | |
| ● | 規模經濟 -提高購買力，增強與供應商談判價格的能力。 | |
| ● | 提高了 市場覆蓋範圍和行業知名度-增加了客户羣並進入了新市場。 |
我們的運營結果和財務狀況的組成部分
收入 由硬件產品、軟件服務和專業開發收入減去銷售折扣構成。
| ● | 產品 收入。產品收入來自直接向我們的客户銷售我們的硬件(交互式投影儀)、平板、外圍設備和附件以及其他第三方產品，以及通過我們的國內和國際分銷商網絡。 | |
| ● | 專業 開發收入。我們通過第三方和我們的總代理商網絡 提供專業開發服務，從中獲得收入。 |
收入成本
我們的 收入成本包括以下內容：
| ● | 直接採購零部件和產成品的成本 ； | |
| ● | 第三方物流成本 ； | |
| ● | 進出港運費、關税費用； |
| ● | 保修產品的維修費用 ； | |
| ● | 減記庫存賬面價值 ，以調整過剩和陳舊庫存以及定期實物庫存盤點；以及 | |
| ● | 專業人員提供與使用我們的產品相關的專業發展培訓的費用 。 |
我們 從相關和第三方外包部分倉庫運營、訂單履行和採購產品。我們的產品成本 將直接隨數量、基礎產品組件的成本以及我們能夠與我們的 合同製造商協商的價格而變化。運輸成本隨數量以及為滿足客户 需求而選擇的運輸方式而波動。作為一家供應商集中在亞洲、客户遍佈全球的全球性公司，我們已經並可能在未來使用 空運將我們的產品直接交付給我們的客户。空運比海運或陸運或其他交付方式成本更高 。我們主要使用空運來滿足旺季和新產品發佈期間對我們產品的需求。
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毛利和毛利率
我們的 毛利和毛利率受到多個因素的影響，這些因素包括：產品、渠道、 和地理收入組合；與投影儀型號發佈相關的產品成本變化；零部件、合同製造 以及供應商定價和外匯兑換。由於我們主要在亞洲採購產品組件和製造產品， 我們的供應商以其他貨幣計價產生了包括人工成本在內的許多成本。如果匯率變動對我們的 供應商不利，他們可能會尋求將這些額外成本轉嫁給我們，這可能會對我們未來的平均售價 和單位成本產生實質性影響。基於上述因素，毛利和毛利率可能會隨着時間的推移而波動。
運營費用
我們 將我們的運營費用分為兩類：一般費用、行政費用和研發費用。
常規 和管理。一般和管理費用包括與人員相關的成本，包括工資和基於股票的薪酬，以及專業服務成本，如會計和法律、設施、信息技術、折舊 和攤銷以及其他管理費用。一般和行政費用佔收入的百分比可能會波動，尤其是在我們歷來收入最高的財年第二季度和第三季度 。
研發 。研發費用主要包括人員相關成本、樣機和樣品成本、設計 成本和全球產品認證(主要用於無線認證)。
其他 收入(費用)，淨額
其他 收入(費用)，淨額主要包括與我們的債務融資安排相關的利息支出、與普通股交換的債務和貿易應付債務的結算收益(虧損)，以及衍生債務公允價值變化的影響。
收入 税費
我們 在我們開展業務的司法管轄區繳納所得税，包括美國、英國、墨西哥、 瑞典、芬蘭、荷蘭和德國。英國、墨西哥、瑞典、芬蘭、荷蘭和德國的法定税率與美國不同。此外，我們的某些國際收入也在美國納税。 因此，我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、吸收外國税收抵免、我們遞延税收資產和負債的估值變化以及税法的變化而有所不同。我們定期 評估美國國税局(簡稱IRS)和其他税務機關對我們的納税申報單進行審核後產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税準備金和費用是否充足。如果實際事件或結果與我們當前的預期不同 ，則可能需要對我們的所得税費用進行收費或抵免。任何此類調整都可能對我們的運營結果產生重大 影響。
運營 結果-Boxlight Corporation
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間
收入。 截至2021年9月30日的三個月的總收入為6100萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的總收入為950萬美元，收入增長了544%。收入主要包括硬件收入、軟件收入、 和專業開發。收入增長主要是由於在2020年9月收購了撒哈拉演示系統公司(Sahara Presentation Systems)，在2021年3月收購了互動概念公司(Interactive Concepts)，以及美國和歐洲對我們解決方案的需求增加。
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收入成本 。截至2021年9月30日的三個月的收入成本為4520萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的收入成本為750萬美元，增幅為507%。收入成本主要包括產品成本、運費、 海關費用和庫存調整。收入成本的增加與業務的收購和增長 如上所述相關，也是由於新冠肺炎疫情引發的供應鏈問題導致該公司經歷(與許多其他公司一樣)全球運費/發貨量的額外增長。在2021年第一季度，我們報告説，與大流行前的水平相比，費用增加了大約4倍。我們預計這樣的成本增長 將持續到2021年。
毛利 。截至2021年9月30日的三個月的毛利潤為1580萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的毛利潤為200萬美元。毛利率從21%升至26%，儘管以上討論的運費和運輸費用增加、產品成本增加(已被銷售價格增加部分抵消)以及撒哈拉收購所產生的某些 採購會計調整影響了已確認的收入。
一般 和管理費用。截至2021年9月30日的三個月，一般和行政費用為1190萬美元 ，佔收入的20%，而截至2020年9月30日的三個月為330萬美元，佔收入的35%。增加的主要原因是與收購的撒哈拉業務相關的額外人員成本、計劃增長的新員工以及股票 薪酬發放。
研發費用 和開發費用。截至2021年9月30日的三個月，研發費用佔收入的比例為355000美元，佔收入的0.6%，而截至2020年9月30日的三個月，研發費用佔收入的比例為471000美元，佔收入的5%。研發費用 主要包括與開發我們的專有硬件和軟件技術相關的成本。
其他 費用(淨額)。截至2021年9月30日的三個月的其他費用(淨額)為140萬美元，而截至2020年9月30日的三個月的其他費用(淨額)為250萬美元。其他費用減少的主要原因是，在結算某些債務以換取普通股發行時確認的虧損減少了110萬美元，被與增加借款相關的利息支出增加33萬9千美元所抵消。
收入 税費。截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為140萬美元，而截至2020年9月30日的三個月沒有所得税支出 。所得税已確認與我們收購的撒哈拉業務有關。
淨收益(虧損) 。截至2021年9月30日的三個月淨收益為72.9萬美元，截至2020年9月30日的三個月淨虧損為420萬美元。由於本季度實現了正的營業收入和營業利潤率，該公司本季度實現了淨收益。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月期間
收入。 截至2021年9月30日的9個月的總收入為1.412億美元，而截至2020年9月30日的9個月的總收入為2300萬美元，收入增長了514%。收入增長的主要原因是在2020年9月收購了Sahara Presentation Systems，在2021年3月收購了Interactive Concepts，以及美國、歐洲和澳大利亞對我們解決方案的需求增加。2021年前9個月的有機收入增長為125%。
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收入成本 。截至2021年9月30日的9個月的收入成本為1.04億美元，而截至2020年9月30日的9個月的收入成本為1,670萬美元，增幅為522%。收入成本的增加 與上述業務的收購和增長相關，也是由於該公司經歷的全球貨運/運輸的額外增長 與COVID-10大流行之後的許多其他公司一樣。在2021年第一季度，我們報告説，與大流行前的水平相比， 成本增加了大約四倍，預計這種情況將持續到 2021年。
毛利 。截至2021年9月30日的9個月的毛利潤為3720萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的毛利潤為630萬美元 。毛利率從截至2020年9月30日的九個月的27%降至截至2021年9月30日的 前九個月的26%，主要原因是上文討論的關税和運費費用的影響，以及來自撒哈拉收購併影響已確認收入的某些購買 會計調整。
一般 和管理費用。截至2021年9月30日的9個月，一般和行政(G&A)費用分別為3280萬美元和收入的23%，而截至2020年9月30日的9個月分別為1040萬美元和45%。 與收購的撒哈拉業務相關的額外人事成本、 計劃增長的新員工和股票薪酬發行導致G&A費用增加。
研發費用 和開發費用。截至2021年9月30日的9個月，研發費用為130萬美元，佔收入的0.9%，而截至2020年9月30日的9個月，研發費用為110萬美元，佔收入的5%。研發費用的絕對增長 主要是由與軟件開發相關的合同服務增加推動的。
其他 收入(費用)淨額。截至2021年9月30日的9個月的其他費用淨額為580萬美元，而截至2020年9月30日的9個月的其他費用淨額為240萬美元。其他支出增加的主要原因是與借款增加相關的利息支出增加了100萬美元，以及在清償某些債務以換取發行普通股後確認的額外虧損淨額為240萬美元 。
收入 税費。截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為390萬美元，而截至2020年9月30日的9個月沒有所得税支出 。所得税是與我們收購的撒哈拉業務有關的。公司 在2021年第二季度記錄了220萬美元的重大税收影響，以反映與作為撒哈拉業務合併的一部分收購的無形資產對我們英國遞延税負的直接相關的離散事件， 以及最近英國税率所得税税率變化的影響。“2021年金融法案”(下稱“法案”)規定，自2023年4月1日起，利潤超過250K GB的納税人的英國法定税率將提高至25%。我們預計這一税率將適用於我們在英國撒哈拉業務的 收益。該法案於2021年6月10日獲得皇室批准，根據美國公認會計準則(GAAP)，該法案被視為在該日 頒佈。因此，我們在第二季度業績中將税收影響作為一個獨立事件反映出來。實際税率為(139.3)% ，因為遺留Boxlight實體沒有税費/優惠，但撒哈拉實體是全額納税的。
淨虧損 。截至2021年和2020年9月30日的9個月，淨虧損分別為660萬美元和760萬美元。淨虧損略有 下降的主要原因是毛利率略低、利息支出增加、税費增加、撒哈拉收購後無形資產攤銷、股票補償費用以及以普通股換取某些債務債務的結算 產生的損失。
為了 為投資者提供更多的洞察力，並允許更全面地瞭解管理層在其 財務和決策相關業務中使用的信息，我們補充了我們的合併簡明財務報表，這些合併簡明財務報表是根據GAAP、EBITDA和調整後的EBITDA編制的，並同時採用了非GAAP財務收益衡量標準。
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EBITDA 表示扣除所得税費用、利息收入、利息費用、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA 代表EBITDA加上股票補償費用、衍生負債公允價值的變化、 對存貨和遞延收入進行公允估值的購買會計影響，以及與債務結算相關的非現金損失。我們的管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA作為財務指標，以評估我們業務模式的盈利能力和效率，並評估我們業務的基礎 運營實力。這些調整及其衍生的非GAAP財務衡量標準提供了補充信息 ，以分析我們在不同時期和一段時間內的運營情況。投資者應考慮將我們的非GAAP財務措施作為根據GAAP編制的財務措施的補充措施，而不是將其作為替代措施。
下表包含所列期間EBITDA淨虧損的對賬。
對帳 截至三個月的淨虧損
2021年和2020年9月30日至EBITDA和調整後的EBITDA
| (單位：千) | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||
| 淨收入 | $ | 729 | $ | (4,211 | ) | |||
| 折舊及攤銷 | 1,697 | 318 | ||||||
| 利息支出 | 870 | 531 | ||||||
| 所得税費用 | 1,391 | - | ||||||
| EBITDA | $ | 4,687 | $ | (3,362 | ) | |||
| 股票補償費用 | 1,161 | 346 | ||||||
| 衍生負債公允價值變動 | (60 | ) | 194 | |||||
| 存貨公允估值對採購會計的影響 | 15 | 217 | ||||||
| 公允價值遞延收入對採購會計的影響 | 715 | - | ||||||
| 清償林德存量債務淨虧損 | 638 | 1,748 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 7,156 | $ | (857 | ) | |||
對帳 截至9個月的淨虧損
2021年和2020年9月30日至EBITDA和調整後的EBITDA
| (單位：千) | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||
| 淨損失 | $ | (6,660 | ) | $ | (7,587 | ) | ||
| 折舊及攤銷 | 5,264 | 758 | ||||||
| 利息支出 | 2,652 | 1,618 | ||||||
| 所得税費用 | 3,936 | - | ||||||
| EBITDA | $ | 5,192 | $ | (5,211 | ) | |||
| 股票補償費用 | 3,020 | 866 | ||||||
| 衍生負債公允價值變動 | 164 | 239 | ||||||
| 存貨公允估值對採購會計的影響 | 45 | 236 | ||||||
| 公允價值遞延收入對採購會計的影響 | 2,312 | - | ||||||
| 清償林德存量債務淨虧損 | 3,373 | 2,340 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 14,106 | $ | (1,530 | ) | |||
探討季節性因素對財務狀況的影響
我們財務報表上的某些 帳户會受到季節性波動的影響。隨着我們業務和收入的增長，我們預計這些季節性 趨勢將會減少。我們的大部分產品在開學前(通常是在7月、8月或9月)發貨給我們的教育客户。為了為即將到來的學年做準備，我們通常在第二季度建立庫存 。因此，庫存往往處於該時間點的最高水平。在今年第一季度，隨着產品交付給客户， 庫存趨於顯著下降，我們不需要在 第一季度達到同樣的庫存水平。應收賬款餘額往往在第三季度處於最高水平，我們在這一季度記錄了最高的 銷售額水平。
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由於在持續的新冠肺炎疫情期間，一些持續的旅行限制以及對員工安全的擔憂，我們減少了與客户的面對面會議和參加貿易展活動。我們評估了這些變化對我們旺季銷售的影響 並得出結論，將優先資助提供學習連續性的計劃， 這些計劃可能會降低學習解決方案總銷售額(包括硬件、軟件和教師培訓)的優先級。
流動性 和資本資源：
截至2021年9月30日，我們的現金和現金等價物為620萬美元，營運資金餘額為3200萬美元，目前的 比率為1.48。與一年前截至2020年9月30日的情況相比，這一財務狀況有了顯著改善，當時我們擁有960萬美元的現金和現金等價物，營運資金餘額為2510萬美元，流動比率為1.80。
在截至2021年和2020年9月30日的9個月中，我們在經營活動中使用的淨現金分別為1,310萬美元和700萬美元，用於投資活動的淨現金分別為94.3萬美元和4,500萬美元，融資活動提供的淨現金分別為720萬美元和6,070萬美元。截至2021年9月30日和截至2020年12月31日的一年，我們的應收賬款(扣除津貼)分別為4790萬美元和2090萬美元。
除了我們持續經營活動產生的現金流，我們在2021年的運營資金來自我們的主要貸款人提供的2000萬美元的新債務，以及與另一家貸款人達成的預先存在的應收賬款融資安排，該貸款人 購買了本公司85%的合格應收賬款，最高可達1,500萬美元，並有追索權。我們的應收賬款 和我們以應收賬款為抵押借款的能力為我們提供了額外的流動資金來源，因為現金付款是在正常業務過程中從客户那裏收取的 。我們的應收賬款餘額全年都會根據業務的季節性變化 。
在當前揮之不去的新冠肺炎大流行環境中，債權資本和股權資本的可獲得性降低，資本成本上升 。目前通過股票發行增加我們的資本可能會對我們的現有股東造成嚴重稀釋。 但是，我們相信，公司將能夠通過管理與客户和供應商的付款條款來應對當前股權和債務融資市場的挑戰 。
我們的 現金需求主要包括日常運營費用、資本支出和與 設施租賃有關的合同義務。我們所有的辦公設施都是租來的。我們希望從運營產生的現金中支付現有租賃的未來款項。 我們從主要供應商獲得的信貸有限，並且需要預付大部分庫存採購費用，這 進一步限制了我們的現金流動資金。
最近的 融資
如下文所披露，本公司與本公司的附屬公司Boxlight， Inc.及EOSEDU LLC(該等附屬公司)訂立一項於2020年9月30日生效的應收賬款協議(“應收賬款 協議”)，該協議由Sallyport Commercial Finance LLC(“Sallyport”)與本公司的附屬公司Boxlight， Inc.及EOSEDU LLC(“附屬公司”)訂立。根據應收賬款協議的條款，子公司最初可以 以每個合格賬户面值的90%出售 Sallyport接受的最高6,000,000美元(“貸款最高限額”)的合格應收賬款。2021年7月20日，Boxlight和Sallyport修訂了應收賬款協議(“ARC修正案”)，目的是將最高貸款限額提高到13,000,000美元，同時將每月最低銷售額從1,250,000美元增加到3,000,000美元。作為加入ARC修正案的交換，Boxlight同意支付50000美元的費用，相當於增加的最高設施限額的1%。應收賬款協議的其他條款保持不變 。2021年8月6日，Boxlight和Sallyport簽訂了應收賬款 協議(“第二次ARC修正案”)的附加修正案，將最高貸款限額進一步提高到15,000,000美元。作為加入第二個ARC修正案的交換 ，Boxlight同意支付20,000美元的費用，相當於增加的最高貸款限額的1% 。應收賬款協議的其他條款保持不變。2021年8月23日，本公司和Sallyport作為第一留置權債權人，Lind Global Macro Fund，LP(“LGMF”)和Lind Global Asset Management，LLC(“Lind Global”)共同作為第二留置權債權人, 訂立第四份經修訂及重述的債權人間協議 (“第四A&R債權人間協議”)，唯一目的是將根據該協議所準許的第一留置權上限 由600萬美元增加至2000萬美元。
2021年1月26日，我們與臺灣公司珠穆朗瑪峯顯示有限公司(“EDI”)及其子公司加州公司(“AMAGIC”)AMAGIC Holographics Inc.簽訂了一項協議，根據該協議，我們將向AMAGIC 發行793,375股A類普通股(“2021年股”)，作為交換，我們已結清了欠EDI的1,983,436美元應付賬款。 我們與臺灣公司(“EDI”)和EDI的子公司 AMAGIC Holographics Inc.(“AMAGIC”)簽訂了一項協議，根據協議，我們已結清了欠EDI的1,983,436美元應付賬款。2021年的股票是根據證券法第4(A)(2)條規定的法規D規則 506規定的免註冊權向AMAGIC發行的。
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於2020年9月21日，吾等與Lind Global訂立證券購買協議(“Lind Global SPA”)，根據該協議，Lind Global向本公司購買22,000,000美元有擔保可轉換票據(“可轉換票據”)，以交換 向吾等支付20,000,000美元(“資金”)。根據Lind Global SPA的條款，除發行 可換股票據外，本公司還向Lind支付(I)400,000美元的承諾費和(Ii)500,000美元的應付A類普通股的紅利費用(“紅利支付”) ，紅利支付股份的每股價格根據A類普通股在收盤前20天的VWAP計算 。可換股票據的期限為24個月，利率為4% (只要A類普通股每股交易價格為3.50美元或更高，利率為0%)，從融資後60天開始分22次等額償還，並可根據本公司的選擇以現金或A類普通股償還。A類普通股 可連同紅利支付一起向林德環球發行，可轉換票據是根據 公司現有S-3表格的擱置登記聲明(美國證券交易委員會文件第333-239939號)登記的。
為配合我們訂立Lind Global SPA及發行可換股票據，本公司於2020年9月21日與Lind Global的附屬公司Lind Global Macro Fund，LP訂立第三份經修訂及重述的擔保協議(“第三應收擔保協議”)，以修訂及重申本公司與Lind於2020年2月4日訂立的先前擔保協議，以併入Lind Global SPA。(br}本公司與Lind於2020年2月4日訂立前一份擔保協議，以併入Lind Global SPA。
於2020年7月28日，本公司與美國特拉華州有限責任公司Maxim Group，LLC訂立承銷協議(“承銷協議”)，據此Maxim作為承銷商的代表，同意承銷最多15,000，00股本公司A類普通股的公開發售(“發售”)，公開發售價格為每股2.00美元，並獲超額認購。 本公司與Maxim Group，LLC訂立了一項承銷協議(“承銷協議”)，據此Maxim作為承銷商的代表，同意以每股2.00美元的公開發售價格 承銷最多15,000，00股本公司A類普通股的公開發售(“發售”)。此次發行於2020年7月31日結束，出售了公司全部17,250,000股普通股，包括 超額配售選擇權，總收益為34,500,000美元。Maxim擔任唯一簿記管理人，美國國家證券公司(National Securities Corporation) 擔任此次發行的聯席管理人，AG.P./Alliance Global Partners(簡稱AGP.)擔任財務顧問。作為承銷此次發行的補償 ，承銷商獲得7%的承銷折扣，約相當於2,415,000美元，外加 至60,000美元的費用。AGP的賠償是從承保折扣中支付的。本次發售是根據 本公司有效的S-3表格(SEC文件第333-239939號)(“註冊説明書”) 及其中包含的相關基本招股説明書，以及日期為2020年7月28日的招股説明書補充文件(“初步招股説明書”)和2020年7月29日提交的最終招股説明書補充文件(“最終招股説明書”，並與 初步招股説明書，“招股説明書”)共同提交的。
於2020年9月8日，本公司與Maxim 訂立包銷協議(“九月包銷協議”)，據此Maxim同意承銷本公司A類普通股13,333,333股(“股份”) 的公開發售(“九月發售”)，公開發行價為每股0.75美元。9月份的股票發行於2020年9月11日結束，該公司以1000萬美元的毛收入出售了這些股票。此外，本公司授予承銷商45天的選擇權，可按公開發行價減去折扣 和佣金(“九月超額配售選擇權”)購買至多2,000,000股A類普通股。9月份的超額配售選擇權於2020年9月24日全面行使，通過額外出售1,999,667股A類普通股，獲得額外收益1,500,000美元。Maxim 擔任獨家簿記管理人，National擔任9月份發行的聯席管理人。扣除承保折扣、佣金和預計發售費用前的毛收入總計1150萬美元。作為承銷此次發行的補償，Maxim和National 總共獲得了7%的承銷折扣和超額配售選擇權，並獲得了高達85,000美元的承銷費用 。九月份的發售是根據本公司此前向美國證券交易委員會提交併由美國證券交易委員會宣佈生效的S-1表格(美國證券交易委員會 文件第333-238634號)的註冊聲明進行的。
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資產負債表外安排
我們 沒有重大的表外安排，這些安排對我們的財務 狀況、運營結果或流動性和資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生影響。
關鍵會計政策和估算
我們的 合併簡明財務報表是根據美國公認的會計原則 (“GAAP”)編制的。在編制財務報表時，我們需要對未來事件做出假設和估計 ，並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。 我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層認為 在編制合併簡明財務報表時相關的其他因素。我們定期審查會計 政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表按照GAAP公允列報。 但是，由於無法確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計不同，這種差異可能很大。
我們的 重要會計政策在未經審計的綜合簡明財務報表的附註中進行了討論。我們認為， 以下會計估計對於全面理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的， 它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，因為需要估計 本質上不確定的事項的影響：
| 1. | 收入 確認 | |
| 2. | 業務 收購 | |
| 3. | 商譽和無形資產 | |
| 4. | 基於股票的 薪酬費用 |
新興 成長型公司
我們 是一家“新興成長型公司”，根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act的定義。作為新興的 成長型公司，我們可能會利用新興成長型公司的 上市公司可以使用的某些特定的減少報告和其他監管要求。
這些 規定包括：
| (1) | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求，在評估我們對財務報告的內部控制時豁免審計師認證要求； |
| (2) | 豁免採用新的或修訂的財務會計準則，直到這些準則適用於私營公司； |
| (3) | 豁免遵守上市公司會計監督委員會(PCAOB)通過的任何新要求，該新要求要求 強制審計公司輪換或對審計師報告進行補充，要求審計師提供有關我們的審計和財務報表的額外 信息；以及 |
| (4) | 減少了 有關我們高管薪酬安排的披露。 |
| 35 |
我們 已選擇利用豁免採用新的或修訂的財務會計準則，直到它們將 應用於私營公司。由於此次選舉，我們的財務報表可能無法與符合公開 公司生效日期的公司進行比較。
根據《1933年證券法》第2(A)(19)節和修訂後的1934年《證券交易法》第3(A)(80)節，新興成長型 公司將在以下幾種情況中最早的一種情況下喪失其地位，其中一種情況是將於本財年的最後一天， 公司根據有效註冊聲明首次出售股權證券的五週年紀念日。 對本公司而言，這將發生在2022年1月1日。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 是“較小的申報公司”，此項不是必填項。
第 項4.控制和程序
(A) 對披露控制和程序的評價。
我們 維持交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序，旨在確保 根據交易法提交或提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累信息並 根據需要與管理層(包括首席執行官和財務官)進行溝通，以便及時做出關於所需 的決定我們的首席執行官和首席財務官根據 交易所法案第13a-15(B)條評估了截至本報告所涵蓋期限結束(“評估日”)的披露控制和程序的有效性 。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估 日期，由於我們的2020年報 10-K中描述的重大缺陷，我們的披露控制和程序並不有效。
儘管 存在這些重大弱點，但我們認為，本中期10-Q表格 中包含的合併簡明財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計原則，反映了本報告所述期間的財務狀況、經營業績 和現金流量。
控制有效性方面的限制 。
控制系統，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對的 保證已檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。我們的披露控制和程序 旨在為實現其目標提供合理保證。
(B) 財務報告內部控制的變化。
在截至2021年9月30日的9個月期間，我們的財務報告內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化 。
第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
沒有。
第 1A項。危險因素
公司在全球供應鏈中遇到了挑戰，這在三個關鍵領域對業務產生了影響：(I)由於零部件短缺導致生產計劃的移動和/或 延遲，(Ii)全球發貨和收貨持續延誤，以及(Iii)運輸成本增加，從而降低了毛利率。此外，目前全球硅芯片供應短缺，這可能會 潛在地導致我們的供應鏈中斷。雖然本公司的業務尚未受到此類中斷的影響，但 如果我們的任何供應商遭遇此類供應鏈中斷，則此類中斷最終可能會影響我們及時獲取和交付成品和產品的能力。
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有關本公司業務的其他風險因素，請參閲本公司2020年年報的表格10-K第I部分第1A項 ，該部分通過引用併入本文。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
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物品 6.展品
以下 證物隨本報告存檔或提供：
| 附件 編號： | 展品説明 | |
| 10.1 | Boxlight Corporation和Aleksandra Leis於2021年9月15日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2021年9月20日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
| 10.2 | Boxlight Inc.2021年股權激勵計劃(通過參考2021年10月14日提交的S-8表格註冊聲明的附件10.1併入)。 | |
| 10.3 | 會員 Boxlight Corporation、Boxlight，Inc.、FrontRow Calypso LLC、Phonic Ear，Inc.和Calypso Systems LLC之間的權益購買協議，日期為2021年10月29日。(通過參考2021年11月1日提交的當前表格8-K報告併入)。 | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | |
| 32.1 | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
| 101.INS | 內聯XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| BOXLIGHT 公司 | ||
| 2021年11月10日 | 由以下人員提供： | /s/ 邁克爾·波普 |
| 邁克爾·波普 | ||
| 首席執行官 | ||
| 2021年11月10日 | 發信人： | /s/ 帕特里克·福利(Patrick Foley)：他説了算，他説他説了算，他説他説了算。 |
| 帕特里克 福利 | ||
首席財務官 (負責人 財務會計官) |
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