依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-256513
招股章程副刊第2號
至2021年5月26日的招股説明書
本招股説明書補充了日期為2021年5月26日的招股説明書(經不時補充或修訂的招股説明書)中所載的信息,該招股説明書與收購Vimeo,Inc.最多1,263,132股普通股(每股面值0.01美元)有關,該等普通股可通過行使期權(“Vimeo期權”)或股票增值權(“Vimeo SARS”)獲得。(2)IAC子公司的現任員工,(3)Vimeo,Inc.及其子公司的前員工,(4)Match Group,Inc.的現任和前任員工,他們都不是Vimeo或Vimeo的子公司的現任員工,以及任何此類個人的受贈人、質押人、獲準受讓人、受讓人、繼任者和其他前來舉行任何此類股權獎勵的人。
本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀,不得在沒有招股説明書的情況下交付或使用。除本招股説明書附錄中的信息取代招股説明書中包含的信息外,本招股説明書附錄中的信息以招股説明書為準。
本招股説明書附錄包括Vimeo附帶的截至2021年9月30日的季度10-Q表格報告,該報告於2021年11月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。本招股説明書增刊所載報告所載資料的日期為該報告所述期間。
特此發行的證券存在風險和不確定因素。這些風險在招股説明書第6頁開始的“風險因素”標題下進行了描述。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有就本招股説明書附錄的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為2021年11月10日。
目錄
根據2021年11月5日提交給美國證券交易委員會的文件
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
| 根據1934年“證券交易法”第(13)或第(15)(D)節規定的季度報告 |
截至2021年9月30日的季度報告
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節提交的過渡報告 |
對於_ |
委員會檔案號:第0001-40420號
Vimeo,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 85-4334195 |
中國(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
紐約西18街555號,郵編:10011
(註冊人主要執行辦公室地址)
(212) 314-7300
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | VMEO | 納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守此類提交要求。*是,☐不是。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。*是,不是-☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | | 規模較小的財務報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是,☐不是,不是。
截至2021年10月29日,註冊人的以下普通股已發行:
| | | | | |
普通股 | 155,894,179 | |
B類普通股 | 9,399,250 | |
總計 | 165,293,429 | |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數 |
第一部分 |
第一項。 | 合併財務報表 | 5 |
| Vimeo公司及其子公司 | |
| 合併資產負債表 | 5 |
| 合併業務報表 | 6 |
| 綜合業務表 | 7 |
| 股東權益合併報表 | 8 |
| 合併現金流量表 | 10 |
| 注1-公司及呈報基準 | 11 |
| 附註2--所得税 | 14 |
| 附註3-公允價值計量 | 15 |
| 附註4-循環信貸安排 | 16 |
| 附註5-股東權益 | 16 |
| 附註6-累計其他全面損失 | 17 |
| 注7-基於股票的薪酬 | 18 |
| 附註8-每股虧損 | 20 |
| | |
| 附註9-財務報表明細 | 20 |
| 附註10--或有事項 | 22 |
| 附註11-關聯方交易 | 24 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第四項。 | 管制和程序 | 41 |
第二部分 |
第1項。 | 法律程序 | 42 |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 43 |
| 簽名 | 44 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。諸如“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“目標”、“尋求”和“相信”等詞彙,以及這些詞彙的變體等,通常都是前瞻性表述。這些前瞻性陳述包括與Vimeo公司未來的經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標有關的陳述。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及現有的信息。這些前瞻性陳述受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:
·Vimeo於2021年5月25日完成與IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的分離所固有的風險,
·分離帶來的預期收益無法實現的風險,
·監管格局的變化,尤其包括法律的變化,這些變化可能會增加在線中介對用户生成內容的責任,
·有問題的用户內容或我們決定刪除(或不刪除)導致的聲譽損害,
·我們移動應用的流量和分發所依賴的第三方平臺實施的政策發生了變化,
·在線視頻領域的競爭加劇,
·我們能夠將訪問者轉換為上傳者,並將上傳者轉換為付費訂户,
·我們有能力通過保持和改進我們的價值主張來留住付費用户,
·我們能夠以經濟高效的方式提供視頻存儲和流媒體服務,
·我們成功吸引企業客户的能力,
·我們保護敏感數據免受未經授權訪問的能力,
·我們的系統、技術和基礎設施(以及與我們有業務往來的第三方的系統、技術和基礎設施)的完整性、質量、可擴展性和宂餘性,
·我們有能力在更多的國際市場成功運營和擴張,
·我們有能力充分保護自己的知識產權,不侵犯第三方的知識產權,
·外匯匯率波動,
·新冠肺炎疫情對我們業務的影響,
·經濟狀況的不利變化,
·我們的歷史合併和合並結果可能不能代表我們未來的結果,以及
·本季度報告表格10-Q中標題為“風險因素”一節和其他部分所描述的風險。
此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素時有出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您應閲讀此Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件,並已將其作為本報告的證物存檔,以瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。任何前瞻性聲明僅在本文件發佈之日發表,我們沒有義務更新任何前瞻性信息或聲明,無論是書面的還是口頭的,以反映任何變化,除非法律另有要求。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。
第一部分
財務信息
項目1.編制合併財務報表
Vimeo,Inc.和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位為千,面值除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 340,618 | | | $ | 110,011 | |
應收賬款淨額 | 16,649 | | | 12,785 | |
預付費用和其他流動資產 | 16,256 | | | 7,932 | |
流動資產總額 | 373,523 | | | 130,728 | |
| | | |
租賃改進和設備,淨值 | 3,035 | | | 3,321 | |
商譽 | 219,337 | | | 219,337 | |
有固定年限的無形資產,淨值 | 6,328 | | | 10,854 | |
其他非流動資產 | 18,243 | | | 6,839 | |
總資產 | $ | 620,466 | | | $ | 371,079 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
| | | |
應付帳款、貿易 | $ | 13,300 | | | $ | 3,324 | |
即期關聯方到期的本票 | — | | | 44,565 | |
遞延收入 | 168,169 | | | 137,436 | |
應計費用和其他流動負債 | 52,066 | | | 47,432 | |
流動負債總額 | 233,535 | | | 232,757 | |
| | | |
| | | |
長期債務關聯方 | — | | | 50,000 | |
其他長期負債 | 7,606 | | | 3,242 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.01美元;授權160萬股;截至2021年9月30日已發行和已發行股票155,847股 | 1,558 | | | — | |
B類普通股,面值0.01美元;授權400,000股;截至2021年9月30日發行和發行的9,399股 | 94 | | | — | |
Vimeo OpCo的A類投票普通股,面值0.01美元;授權發行15萬股;截至2020年12月31日已發行和發行的83,656股 | — | | | 837 | |
Vimeo OpCo的B類非投票權普通股,面值0.01美元;授權發行15萬股;截至2020年12月31日已發行和流通股66,285股 | — | | | 663 | |
優先股面值0.01美元;授權發行100,000股和50,000股,分別於2021年9月30日和2020年12月31日沒有發行和發行股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 689,483 | | | 366,676 | |
累計赤字 | (311,753) | | | (283,009) | |
累計其他綜合損失 | (57) | | | (87) | |
股東權益總額 | 379,325 | | | 85,080 | |
總負債和股東權益 | $ | 620,466 | | | $ | 371,079 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入 | $ | 100,090 | | | $ | 75,130 | | | $ | 285,558 | | | $ | 199,432 | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | 25,189 | | | 22,869 | | | 75,916 | | | 64,126 | |
毛利 | 74,901 | | | 52,261 | | | 209,642 | | | 135,306 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發費用 | 26,683 | | | 16,476 | | | 75,221 | | | 48,031 | |
銷售和營銷費用 | 37,790 | | | 25,643 | | | 110,107 | | | 77,287 | |
一般和行政費用 | 20,590 | | | 10,954 | | | 56,616 | | | 34,141 | |
折舊 | 297 | | | 106 | | | 597 | | | 266 | |
無形資產攤銷 | 1,055 | | | 6,613 | | | 4,526 | | | 12,651 | |
總運營費用 | 86,415 | | | 59,792 | | | 247,067 | | | 172,376 | |
營業虧損 | (11,514) | | | (7,531) | | | (37,425) | | | (37,070) | |
利息支出 | (124) | | | — | | | (310) | | | — | |
利息支出關聯方 | — | | | (2,160) | | | (726) | | | (6,985) | |
其他(費用)收入,淨額 | (64) | | | 89 | | | 10,165 | | | (134) | |
所得税前虧損 | (11,702) | | | (9,602) | | | (28,296) | | | (44,189) | |
所得税優惠(規定) | 37 | | | (205) | | | (448) | | | (654) | |
淨損失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
| | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | |
每股基本和攤薄虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.28) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按功能劃分的股票薪酬費用: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 159 | | | $ | 26 | | | $ | 348 | | | $ | 51 | |
研發費用 | 3,872 | | | 1,317 | | | 11,340 | | | 2,483 | |
銷售和營銷費用 | 1,183 | | | 210 | | | 3,003 | | | 540 | |
一般和行政費用 | 5,720 | | | 1,973 | | | 15,850 | | | 6,483 | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 10,934 | | | $ | 3,526 | | | $ | 30,541 | | | $ | 9,557 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Vimeo,Inc.和子公司
綜合業務綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:萬人) |
淨損失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣換算的變化 | 29 | | | 34 | | | 30 | | | (17) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 29 | | | 34 | | | 30 | | | (17) | |
綜合損失 | $ | (11,636) | | | $ | (9,773) | | | $ | (28,714) | | | $ | (44,860) | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2021年9月30日的3個月零9個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股,面值0.01美元 | | B類普通股,面值0.01美元 | | Vimeo OpCo的A類投票普通股,面值0.01美元 | | Vimeo OpCo B類非投票權普通股,面值0.01美元 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東權益 | | | | | | |
| | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | | |
| | (單位:千) | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | 1,551 | | | 155,065 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 677,667 | | | $ | (300,088) | | | $ | (86) | | | $ | 379,138 | | | | | | | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (11,665) | | | — | | | (11,665) | | | | | | | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | 29 | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 10,934 | | | — | | | — | | | 10,934 | | | | | | | |
與股權獎勵結算有關的金額 | | 7 | | | 782 | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 882 | | | — | | | — | | | 889 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 1,558 | | | 155,847 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 689,483 | | | $ | (311,753) | | | $ | (57) | | | $ | 379,325 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 837 | | | 83,656 | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 366,676 | | | $ | (283,009) | | | $ | (87) | | | $ | 85,080 | | | | | | | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (28,744) | | | — | | | (28,744) | | | | | | | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | | | 30,541 | | | — | | | — | | | 30,541 | | | | | | | |
與股權獎勵結算有關的金額 | | 9 | | | 995 | | | — | | | — | | | 1 | | | 133 | | — | | — | | | (7,857) | | | — | | | — | | | (7,847) | | | | | | | |
發行普通股,扣除費用後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 9,000 | | — | | — | | | 299,660 | | | — | | | — | | | 299,750 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與分拆有關的股份交換 | | 1,500 | | | 149,981 | | | 94 | | | 9,399 | | | (928) | | | (92,789) | | | (663) | | | (66,285) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
限制性股票獎 | | 49 | | | 4,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 515 | | | — | | | — | | | 515 | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | $ | 1,558 | | | 155,847 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 689,483 | | | $ | (311,753) | | | $ | (57) | | | $ | 379,325 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2020年9月30日的3個月零9個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Vimeo OpCo的A類投票普通股,面值0.01美元 | | Vimeo OpCo B類非投票權普通股,面值0.01美元 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東權益 |
| | | | | | | | | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | |
| | | | | | | | | | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,281 | | | $ | 230,969 | | | $ | (236,335) | | | $ | (283) | | | $ | (4,236) | |
淨損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,807) | | | — | | | (9,807) | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,526 | | | — | | | — | | | 3,526 | |
與股權獎勵結算有關的金額 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 861 | | | — | | | — | | | 861 | |
2020年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,286 | | | $ | 235,356 | | | $ | (246,142) | | | $ | (249) | | | $ | (9,622) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 660 | | | 66,021 | | | $ | 223,754 | | | $ | (201,299) | | | $ | (232) | | | $ | 23,633 | |
淨損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,843) | | | — | | | (44,843) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,557 | | | — | | | — | | | 9,557 | |
與股權獎勵結算有關的金額 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 3 | | | 265 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,045 | | | — | | | — | | | 2,045 | |
2020年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | $ | 750 | | | 75,000 | | | $ | 663 | | | 66,286 | | | $ | 235,356 | | | $ | (246,142) | | | $ | (249) | | | $ | (9,622) | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
Vimeo,Inc.和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
基於股票的薪酬費用 | 30,541 | | | 9,557 | |
無形資產攤銷 | 4,526 | | | 12,651 | |
折舊 | 597 | | | 266 | |
信貸損失準備金 | 502 | | | 1,546 | |
| | | |
出售資產的收益 | (10,151) | | | (288) | |
其他調整,淨額 | 442 | | | 3,131 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (6,690) | | | (8,723) | |
預付費用和其他資產 | (5,316) | | | (2,664) | |
應付帳款和其他負債 | 8,383 | | | 1,833 | |
遞延收入 | 33,500 | | | 46,621 | |
經營活動提供的淨現金 | 27,590 | | | 19,087 | |
投資活動的現金流: | | | |
| | | |
資本支出 | (302) | | | (704) | |
出售資產所得收益 | 7,862 | | | 288 | |
其他,淨額 | — | | | 98 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 7,560 | | | (318) | |
融資活動的現金流: | | | |
出售普通股所得收益(扣除手續費) | 299,750 | | | — | |
| | | |
關聯方債務本金支付 | (94,565) | | | (35,457) | |
發行關聯方債券所得款項 | — | | | 28,600 | |
遞延融資成本 | (1,440) | | | — | |
與股權獎勵相關的預扣税款 | (8,942) | | | (1,132) | |
行使股票期權所得收益 | 906 | | | — | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 195,709 | | | (7,989) | |
提供的現金總額 | 230,859 | | | 10,780 | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (46) | | | (46) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 230,813 | | | 10,734 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 110,037 | | | 1,963 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 340,850 | | | $ | 12,697 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的公司和依據
業務性質
Vimeo是世界領先的一體化視頻軟件解決方案,通過軟件即服務模式提供全方位的視頻工具。Vimeo基於雲的綜合工具使其用户能夠在單一的交鑰匙平臺上創建、協作和交流視頻。
本文中使用的“Vimeo”、“我們”、“我們”或“我們”以及這些合併財務報表中的類似術語指的是Vimeo,Inc.(前身為Vimeo Holdings,Inc.)及其附屬公司(除非文意另有所指外)。
衍生產品
2021年5月25日,Vimeo通過一系列交易(我們稱為“分拆”)完成了與IAC/InterActiveCorp(“IAC”)剩餘業務的分離,這些交易導致IAC的交易前股東直接擁有IAC和Vimeo的股份,並使Vimeo成為一家獨立交易的上市公司。
剝離的結構包括以下步驟:
·某些重組交易,除其他事項外,包括將IAC在Vimeo.com,Inc.(“Vimeo OpCo”,前身為Vimeo,Inc.)的股權轉讓給Vimeo,以及Vimeo OpCo償還欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo子公司除外)的所有未償公司間債務。
·修改IAC的公司註冊證書,以規定:
◦將每股國際航空公司普通股(票面價值0.001美元)重新分類為(I)一股國際航空公司普通股,票面價值0.0001美元,以及(Ii)國際航空公司第一系列強制可交換優先股的1/100股,該優先股自動交換為相當於交換比率1.6235(“剝離交換比率”)的若干股維梅奧普通股,持有者將獲得現金,以代替重組後產生的維梅奧普通股的任何零碎股份。
◦將每股國際航空公司B類普通股面值$0.001重新分類為(I)一股國際航空公司B類普通股,面值$0.0001和(Ii)國際航空公司第二系列強制可交換優先股的1/100股,該優先股自動交換為相當於分拆交換比率的一定數量的維梅奧B類普通股(持有者將獲得現金,以代替重組後產生的維梅奧B類普通股的任何零碎股份
·對IAC公司註冊證書的某些其他修正案的效力。
在剝離之前,IAC間接擁有Vimeo OpCo約88%的流通股,其餘Vimeo OpCo股份由第三方持有。關於剝離,Vimeo OpCo股東協議要求IAC將這些非IAC Vimeo OpCo股東持有的Vimeo OpCo股票轉換為Vimeo普通股,我們稱之為“Vimeo少數股交易所”。股東協議還要求非IAC Vimeo OpCo股東因發行Vimeo期權造成的攤薄而獲得補償(以額外的Vimeo股本的形式),這些稀釋涉及在剝離中調整的既有IAC員工期權獎勵。每個這樣的Vimeo OpCo股東都獲得了他們在剝離時計算的Vimeo期權內在價值50%的應課税額部分的補償。Vimeo合併,如下所述,於2021年5月25日完成預售,並履行了這些義務。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據經2021年3月12日修訂和重述的協議和合並計劃的條款和條件(“Vimeo合併協議”),在2021年5月25日分拆後,特拉華州的Stream Merge Sub,Inc.和Vimeo的全資子公司(“合併子”)與Vimeo OpCo合併並併入Vimeo OpCo,Vimeo OpCo作為Vimeo的全資子公司繼續存在(“Vimeo合併”)Vimeo OpCo非IAC Vimeo OpCo股東在Vimeo合併前持有的每股Vimeo OpCo股本被轉換為Vimeo普通股的1.0143股(“Vimeo合併交換比率”)(股東將獲得現金,以代替Vimeo合併後產生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。
此外,與Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)相對應的每個限制性股票單位(“RSU”)被轉換為與Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)相對應的RSU,該Vimeo RSU覆蓋的股份數量等於Vimeo OpCo RSU覆蓋的股份數量乘以Vimeo合併交換比率。對應於Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo SAR”)股份的每個股票增值權(“SAR”)被轉換為對應於Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的SAR,該Vimeo SAR覆蓋的股份數量等於Vimeo OpCo SAR覆蓋的股份數乘以Vimeo合併交換比率,並且該Vimeo SAR的每股行權價等於Vimeo OpCo的每股行權價
列報和整理的基礎
隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此,它們不包括GAAP要求的所有信息和附註,以完成年度財務報表。管理層認為,隨附的未經審計中期綜合財務報表包括所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)。中期業績不一定代表全年的預期業績。隨附的未經審計的中期合併財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在2021年5月26日提交給美國證券交易委員會的Vimeo,Inc.S-1表格註冊表中。
Vimeo及其子公司之間的所有公司間交易和餘額都已取消。Vimeo與IAC及其子公司之間的所有關聯方交易,除與某些IAC子公司的股權獎勵和借款及本金支付有關的金額外,均作為經營活動在隨附的綜合現金流量表中反映為“應付帳款和其他負債”。與某些IAC子公司的股權獎勵和借款結算相關的金額以及向其支付的本金,作為融資活動反映在隨附的綜合現金流量表中。
Vimeo與IAC及其子公司之間的所有關聯方餘額,除了向某些IAC子公司的借款和本金支付外,都反映在隨附的合併資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中。IAC某些子公司的借款和本金支付在所附的綜合資產負債表中反映為“按需相關方到期的期票”和“長期債務相關方”。
在剝離之前,Vimeo OpCo及其子公司的合併財務報表是在獨立的基礎上編制的,來源於Vimeo OpCo和IAC的歷史會計記錄。隨附的綜合財務報表反映了Vimeo及其合併子公司自各自被Vimeo收購之日以來的歷史財務狀況、經營業績和現金流,以及根據IAC的歷史會計記錄向Vimeo分配與Vimeo相關的若干IAC公司費用。某些IAC公司費用的分配反映在隨附的合併資產負債表中的“額外實收資本”中。此外,Vimeo的所得税是按照獨立的、單獨的納税申報基礎計算的,向IAC支付和從IAC退還的Vimeo在IAC的綜合州納税申報負債中的份額已經反映在隨附的綜合現金流量表中的經營活動的現金流量中。管理層認為,Vimeo的歷史合併財務報表所依據的假設(包括從IAC分配費用的基礎)是合理的。然而,這些分配可能不反映Vimeo作為一家獨立的獨立公司在本報告所述期間發生的費用。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
會計估計
根據公認會計原則,Vimeo管理層在編制合併財務報表時必須做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
編制綜合財務報表所固有的重大估計和判斷包括:應收賬款的賬面價值,包括信貸損失準備的確定;確定與客户簽訂合同的某些成本的估計客户關係期;使用權資產(“ROU資產”)的賬面價值;具有一定年限的無形資產的使用年限和可回收性;商譽的可回收性;或有事項;未確認的税收優惠;遞延所得税資產的估值撥備;以及年限確定的無形資產的公允價值。Vimeo的估計、判斷和假設是基於歷史經驗、預測和預算以及Vimeo認為相關的其他因素。
收入確認
Vimeo的收入主要來自客户為自助服務和企業訂閲計劃支付的SaaS訂閲費。收入反映了Vimeo預計有權獲得的對價,從向客户提供服務之日起,在安排的合同期限內以直線基礎確認。訂閲期從一個月到三年不等,最常見的是每年訂閲,通常是不可取消的。
遞延收入
遞延收入包括在Vimeo業績之前收到的或合同規定到期的付款。Vimeo的遞延收入在每個報告期結束時逐個合同報告。當適用認購期的剩餘期限或預期完成Vimeo履約義務的期限為一年或更短時,Vimeo將遞延收入歸類為當期收入。截至2021年9月30日的當期和非當期遞延收入餘額分別為1.682億美元和130萬美元。非流動遞延收入計入隨附的合併資產負債表中的“其他長期負債”。截至2020年12月31日的當期和非當期遞延收入餘額分別為1.374億美元和80萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,Vimeo確認了1.308億美元的收入,這些收入包括在2020年12月31日的遞延收入餘額中。在截至2020年9月30日的9個月中,Vimeo確認了8030萬美元的收入,這些收入包括在2019年12月31日的遞延收入餘額中。
實用的權宜之計和豁免
根據會計準則更新號2014-09號“與客户簽訂的合同的收入”所允許的實際權宜之計,Vimeo沒有披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同、(Ii)完全分配給未履行的履約義務或完全未履行的承諾的可變對價合同,以及(Iii)Vimeo確認收入的合同,這些合同的收入與Vimeo有權就所履行的服務開具發票的金額相同。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
Vimeo已經確定,某些成本,主要是根據某些銷售激勵計劃支付給員工的佣金,以及移動應用商店費用符合作為獲得合同成本資本化的要求。根據某些銷售激勵計劃支付給員工的佣金將在預計的客户關係期間攤銷。Vimeo將估計的客户關係期計算為平均客户壽命,這是基於歷史數據,幷包括續約期,因為續訂佣金與最初的佣金不相稱。對於客户關係期限為一年或一年以下的銷售激勵計劃,Vimeo已選擇在實際權宜之計允許的情況下按發生的成本支出。Vimeo通常會在適用的訂閲期限內資本化和攤銷移動應用商店費用。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
與客户簽訂合同的當期和非流動資本化成本包括在隨附的合併資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”和“其他非流動資產”,截至2021年9月30日和2020年12月31日分別為330萬美元和580萬美元,270萬美元和490萬美元。
近期會計公告
最近發佈的會計聲明還沒有被採納,這些聲明預計會對Vimeo的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
附註2--所得税
Vimeo被納入IAC的税務集團,通過剝離提交聯邦和合並的州所得税申報單。在列報的所有期間,Vimeo的所得税撥備都是在獨立納税申報單的基礎上計算的。在此基礎上計算的Vimeo公司應承擔的綜合國家納税申報負債向IAC公司支付的款項和從IAC公司退還的款項已反映在隨附的綜合現金流量表中的經營活動現金流量中。
在每個過渡期結束時,Vimeo估計年度預期有效所得税税率,並將該税率應用於其今年迄今的普通收益或虧損。與重大、非常或非常項目(如適用)相關的所得税撥備或利益,在扣除其相關税收影響後將單獨報告或報告,在其發生的過渡期單獨計算和確認。此外,已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或未確認的税收優惠的變化的影響在發生變化的過渡期確認。
在計算每個中期的年度預期有效所得税率時,需要某些估計和假設,包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、對在外國司法管轄區賺取和納税的收入(和/或虧損)比例的預測、永久性和臨時性差異,以及實現本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備或收益的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或Vimeo的税收環境發生變化而發生變化。只要預期的年度有效所得税税率在一個季度內發生變化,這種變化對前幾個季度的影響就包括在發生變化的那個季度的所得税撥備中。
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,Vimeo分別記錄了不到10萬美元的所得税優惠和20萬美元的所得税撥備。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,Vimeo分別記錄了40萬美元和70萬美元的所得税撥備。就聯邦和州所得税而言,Vimeo處於淨營業虧損(“NOL”)狀態。最大的遞延税金資產是聯邦和州NOL。Vimeo為其遞延税淨資產記錄了估值津貼,因為它得出的結論是,由於其税前虧損的歷史,NOL更有可能不會被利用。
Vimeo在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。目前沒有利息或罰款的應計項目。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未確認的税收優惠分別為210萬美元和190萬美元。如果2021年9月30日的未確認税收優惠隨後得到確認,則由於遞延税項資產的估值免税額,對所得税撥備不會產生影響。Vimeo相信,到2022年9月30日,不會有未確認的税收優惠減少。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
由於之前向IAC提交了單獨的公司和合並納税申報單,Vimeo經常接受聯邦、州、地方和外國當局的所得税審計。這些審計包括質疑收入和扣除額的時間和數額,以及收入和扣除額在不同税收管轄區之間的分配情況。美國國税局(IRS)已基本完成了對IAC截至2013年12月31日至2017年的聯邦所得税申報單的審計,並已開始對截至2018年12月31日至2019年的年度進行審計,其中包括Vimeo的業務。2013年至2017年的訴訟時效已延長至2022年6月30日。從2009年開始的納税年度,其他各種司法管轄區都可以接受審查。應付所得税包括未確認的税收優惠,這些優惠被認為足以支付審查上一年納税申報單可能產生的評估。Vimeo在評估和估計其税收狀況和税收優惠時考慮了許多因素,這些因素可能無法準確預測實際結果,因此可能需要定期調整。儘管管理層目前認為,未確認税收優惠的期間變化以及在審計中提出的問題得到解決後支付的金額與以前撥備的金額之間的差異(如果有的話)不會對Vimeo的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些事項受到固有不確定性的影響,管理層對這些問題的看法未來可能會發生變化。
附註3-公允價值計量
Vimeo將其按公允價值計量的金融工具歸類到公允價值層次結構中,該層次結構優先考慮在為資產或負債定價時使用的投入。公允價值層次結構的三個層次是:
·一級:從獨立來源獲得的可觀察到的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價。
·第二級:可直接或間接觀察的其他投入,如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的市場報價,以及主要源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。Vimeo的二級金融資產的公允價值主要來自可能交易不活躍的相同標的證券的可觀察市場價格。這些證券中的某些可能具有來自多個市場數據來源的不同市場價格,在這種情況下使用平均市場價格。
·第三級:不可觀察到的投入,幾乎沒有市場數據,Vimeo必須根據在這種情況下可獲得的最佳信息,對市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入做出自己的假設。
下表列出了Vimeo按公允價值經常性計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 報價市場 價格: 活動中的相同資產 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) | | 總計 公允價值 測量結果 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 329,837 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 329,837 | |
定期存款 | — | | | 542 | | | — | | | 542 | |
總計 | $ | 329,837 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 330,379 | |
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 報價市場 價格: 活動中的相同資產 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) | | 總計 公允價值 測量結果 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 104,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,852 | |
定期存款 | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
總計 | $ | 104,852 | | | $ | 544 | | | $ | — | | | $ | 105,396 | |
Vimeo的非金融資產,如商譽、具有一定年限的無形資產、ROU資產以及租賃改進和設備,只有在確認減值的情況下才會調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。
附註4-循環信貸安排
2021年2月12日,Vimeo OpCo簽訂了一項1億美元的循環信貸安排(“信貸安排”),該安排將於2026年2月12日到期。信貸安排下的任何借款由Vimeo的全資重大國內子公司(如果有)擔保,並由Vimeo和任何擔保人的幾乎所有資產擔保,但某些例外情況除外。截至2021年9月30日,承諾費為20個基點,這是基於最新報告的合併淨槓桿率和可用循環承諾的日均金額。信貸安排下的任何借款將根據Vimeo的選擇,按基準利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,在每種情況下加上適用的保證金,保證金是根據Vimeo的綜合淨槓桿率參考定價網格確定的。金融契約要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低於5000萬美元的最低流動性,此後,在每個季度測試期結束時,綜合淨槓桿率(根據協議的定義)不超過5.5%至1.0。信貸安排還包含慣常的肯定和否定契約,包括在發生違約或Vimeo的綜合淨槓桿率超過4.0至1.0的情況下限制Vimeo支付股息、分配或回購某些股權的能力的契約。截至2021年9月30日,信貸安排下沒有未償還借款。
附註5-股東權益
Vimeo普通股和Vimeo B類普通股説明
除本文所述外,Vimeo普通股和Vimeo B類普通股的股票是相同的。
一般而言,Vimeo普通股持有人與Vimeo B類普通股持有人在所有事項上一起投票,包括董事選舉;然而,如果Vimeo普通股持有人作為單一類別,有權選舉Vimeo董事總數的25%(25%),如果出現分數,四捨五入到下一個整數即可。在所有事項上,Vimeo普通股持有人與Vimeo B類普通股持有人一起投票,包括董事選舉;然而,作為單一類別,Vimeo普通股持有人有權選舉Vimeo董事總數的25%(25%),如果出現分數,四捨五入至下一個整數。Vimeo普通股和Vimeo B類普通股的每股流通股分別賦予持有者每股一票和每股十票的權利。
Vimeo普通股的持有者和Vimeo B類普通股的持有者有權從合法可用於支付股息的資金中獲得Vimeo董事會可能宣佈的股息。在Vimeo發生清算、解散、資產分配或清盤的情況下,Vimeo普通股和Vimeo B類普通股的持有者有權在向Vimeo任何系列優先股(包括未來可能發行的任何系列)的持有者支付適當金額後,以股換股的方式獲得所有可供分配的資產。
分拆完成後,Vimeo修訂並重述其註冊證書,授權其發行16億,000,000股Vimeo普通股和400,000,000股Vimeo B類普通股。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
優先股説明
Vimeo董事會有權規定發行優先股以及任何類別或系列的股票,並將指定、權力、優先和權利分配給每個此類類別或系列以及任何資格、限制或限制。到目前為止,還沒有優先股發行。
出售普通股
2021年1月,Vimeo OpCo通過以2億美元的價格出售約620萬股A類投票普通股,或每股32.41美元,以52億美元的預估值出售其A類投票普通股,籌集了3億美元的股權資本;以57億美元的預估值,以1億美元的價格出售了約280萬股A類投票普通股,或每股35.35美元,從而籌集了3億美元的股權資本。
附註6--累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損包括外幣換算調整:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
7月1日的餘額 | $ | (86) | | | $ | (283) | |
其他綜合收益 | 29 | | | 34 | |
9月30日的餘額 | $ | (57) | | | $ | (249) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | (87) | | | $ | (232) | |
其他綜合收益(虧損) | 30 | | | (17) | |
9月30日的餘額 | $ | (57) | | | $ | (249) | |
在2021年9月30日和2020年9月30日,都沒有與累計其他綜合虧損相關的所得税優惠或撥備。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註7--基於股票的薪酬
Vimeo有一個正在實施的計劃(“2021年計劃”),該計劃是與剝離有關的。2021年計劃取代了Vimeo,LLC 2012激勵計劃、Vimeo,Inc.2017激勵計劃和Vimeo,Inc.2019年激勵計劃(包括以色列附錄),統稱為“先行計劃”。剝離完成後,先前的計劃自動終止,並由2021年計劃取代和取代。根據先前計劃授予的任何和所有獎勵,根據2021年計劃,仍按其剝離前的條款有效,可根據剝離和Vimeo合併進行調整。2021年計劃還包括與剝離相關的已轉換為Vimeo股票期權的既得IAC股票期權。
2021年計劃授權該公司向其員工、高級管理人員、董事和顧問授予總計高達1000萬股公司普通股的股權獎勵。2021年計劃規定的股權獎勵包括SARS、股票期權、RSU以及與Vimeo普通股股票相關的其他基於股票的獎勵。股票期權和SARS的行權價格不能低於Vimeo普通股在授予日的市值。在基於股票的獎勵結算方面,Vimeo公司的普通股可以從授權但未發行的股票中發行,也可以從庫存股中發行。
基於股票的薪酬支出主要包括與公司SARS相關的金額,包括基於業績的SARS、RSU和Vimeo限制性股票(如下所述)。確認的基於股票的補償費用是扣除估計沒收的淨額,因為記錄的費用是基於最終預期授予的獎勵。罰沒率在授予日根據歷史經驗估計,如果實際沒收與估計的沒收率不同,則在隨後的時期內如有必要,將進行修訂。截至2021年9月30日,扣除估計沒收後,與所有未解決的SARS和RSU相關的未確認補償成本為5680萬美元,預計將在2.3年的加權平均期間確認。此外,與Vimeo限制性股票相關的未確認補償成本為8400萬美元,預計將在剩餘的9.1年歸屬期內確認。有關剝離和Vimeo合併對股權獎勵的影響的更多信息,請參閲“注1-公司和陳述基礎”。
股票增值權與股票期權
截至2021年9月30日的SARS和未償還股票期權以及截至2021年9月30日的9個月內的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非典與股票期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
| | (股票和內在價值以千為單位) |
Vimeo Opco在2020年12月31日表現出色的SARS | | 13,897 | | $ | 6.42 | | | | | |
授與 | | 63 | | 35.35 | | | | | |
練習 | | (305) | | 5.52 | | | | | |
沒收 | | (178) | | 6.56 | | | | | |
Vimeo Opco在剝離前表現出色 | | 13,477 | | | 6.57 | | | | | |
| | | | | | | | |
分拆後的傑出Vimeo SARS(A) | | 13,686 | | | 6.49 | | | | | |
既得IAC股票期權的轉換(B) | | 6,201 | | | 4.33 | | | | | |
練習 | | (1,208) | | | 5.20 | | | | | |
沒收 | | (55) | | | 6.75 | | | | | |
未償還的Vimeo SARS和2021年9月30日的股票期權 | | 18,624 | | | 5.85 | | | 6.3 | | $ | 438,026 | |
可行使的Vimeo SARS和2021年9月30日的股票期權 | | 13,571 | | | $ | 5.23 | | | 5.6 | | $ | 327,581 | |
____________________
(A)這反映了未歸屬的Vimeo OpCo SARS轉變為Vimeo SARS,方法是將分拆前的每個未歸屬Vimeo OpCo SARS的獎勵乘以Vimeo合併交換比率。
(B)分拆前的每份既得IAC股票期權乘以分拆交易所比率,反映將既得IAC股票期權轉換為既得Vimeo股票期權的情況。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
限制性股票單位
截至2021年9月30日的未償還RSU和截至2021年9月30日的9個月期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| | (千股) |
未授權的Vimeo OpCo RSU,截至2020年12月31日 | | 88 | | | $ | 17.33 | |
授與 | | 1,734 | | | 35.35 | |
沒收 | | (5) | | | 35.35 | |
分拆前未歸屬的Vimeo OpCo RSU | | 1,817 | | | 34.48 | |
| | | | |
分拆後未歸屬的Vimeo RSU(A) | | 1,844 | | | 34.70 | |
授與 | | 354 | | | 42.17 | |
沒收 | | (21) | | | $ | 38.54 | |
2021年9月30日未授權的Vimeo RSU | | 2,177 | | | $ | 35.88 | |
_____________________
(A)價格反映了未歸屬的Vimeo OpCo RSU轉換為Vimeo RSU的情況,方法是將剝離前的每個未歸屬的Vimeo OpCo RSU乘以Vimeo合併交換比率。
Vimeo限制性股票
根據分拆計劃,Vimeo將發行股權獎勵,作為調整某些未償還IAC股權獎勵的一部分,Vimeo與Vimeo董事會主席兼IAC首席執行官約瑟夫·萊文簽訂了限制性股票協議(“RSA”)。RSA的條款是根據萊文先生與IAC簽訂的限制性股票協議的現有要求確定的,該協議在剝離之前有效。
RSA規定授予4,870,500股Vimeo普通股(“Vimeo限制性股票”),即Vimeo於2030年11月5日歸屬的懸崖,基於某些Vimeo股價目標的滿足情況以及Levin先生在歸屬日期之前一直擔任Vimeo董事的情況。受RSA約束的Vimeo限制性股票數量是300萬股IAC限制性普通股(以萊文先生與IAC的限制性股票協議為準)乘以分拆交換比率得出的結果。
Levin先生可能選擇加快Vimeo限制性股票的歸屬,從IAC限制性股票協議最初生效日期(2020年11月5日)的6、7、8或9週年(“生效日期”)起生效,在這種情況下,業績將通過該日期進行衡量,Levin先生將獲得按比例分配的獎勵部分(基於生效日期起經過的年份),任何剩餘的股票將被沒收。適用的股價目標在較早的歸屬日期按比例較低。
Vimeo限制性股票的價值是使用網格模型確定的,該模型結合了Vimeo的股票價格和IAC的股票價格的蒙特卡洛模擬,因為這項獎勵包含了市場狀況。IAC和Vimeo之間的裁決估計公允價值(原IAC裁決截至生效日期的公允價值總和,加上因修改原始IAC裁決而產生的任何增量價值)在IAC和Vimeo之間的歸屬是根據每個相應裁決在剝離日期的估計公允價值按比例確定的。分配給Vimeo的金額為8730萬美元,預計在萊文先生繼續擔任Vimeo董事的情況下,將在截至2030年11月的剩餘必要服務期內確認。
改型
在剝離和Vimeo合併方面,公司修改了某些股權獎勵,導致修改費用為1400萬美元,其中170萬美元和870萬美元被確認為截至2021年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出。剩餘的費用預計將在修改後的裁決歸屬期內確認。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註8-每股虧損
出於每股收益(“EPS”)的目的,Vimeo普通股和B類普通股被視為一類普通股,因為這兩類普通股在相同的基礎上參與收益、股息和其他分配。Vimeo限制性股票是參與證券,因為如果公司宣佈向普通股股東派發現金股息,並以與所有其他Vimeo普通股股東相同的方式參與本公司的所有其他分派,這些股票沒有歸屬,並且擁有不可沒收的股息權。由於Vimeo限制性股票不參與本公司的虧損,截至2021年9月30日的三個月和九個月沒有分配未分配虧損。
下表列出了普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千人,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
分母:(A)(B)(C) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股虧損分母-加權平均股票 | 160,064 | | | 159,381 | | | 159,624 | | | 159,381 | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股虧損: |
每股虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.28) | |
_____________________
(A)在所附的合併資產負債表中,約有股Vimeo限制性股票計入了2021年9月30日已發行和已發行的普通股股份,但由於最終歸屬的股份數量取決於是否滿足“注7-基於股票的補償”中描述的條件,因此不包括在計算每股收益的已發行股份中。(A)Vimeo的限制性股票包括在附帶的綜合資產負債表中於2021年9月30日發行和發行的普通股股份中,但不包括在每股收益計算中。
(B)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,大約2570萬潛在攤薄股權獎勵被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為影響將是反攤薄的。
(C)截至2020年9月30日止三個月及九個月的已發行加權平均基本及攤薄股份反映Vimeo於緊接“附註1-本公司及呈報基準”所述分拆完成後的流通股。
附註9-財務報表明細
現金和現金等價物及限制性現金
下表對合並資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中顯示的總額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 340,618 | | | $ | 110,011 | | | $ | 12,506 | | | $ | 1,939 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 232 | | | 26 | | | 191 | | | 24 | |
合併現金流量表中顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 340,850 | | | $ | 110,037 | | | $ | 12,697 | | | $ | 1,963 | |
2021年和2020年9月30日的限制性現金主要包括與租賃相關的押金。
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的限制性現金主要包括與公司信用卡相關的存款。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
信用損失
下表分別列出截至2021年9月30日和2020年9月30日止九個月的信貸損失撥備變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
1月1日的餘額 | $ | 476 | | | $ | 273 | |
本期信貸損失準備金 | 502 | | | 1,546 | |
從免税額中扣除的沖銷 | (916) | | | (688) | |
已收集的追討款項 | 432 | | | 14 | |
9月30日的餘額 | $ | 494 | | | $ | 1,145 | |
累計攤銷和折舊
下表提供了合併資產負債表內的累計攤銷和折舊:
| | | | | | | | | | | |
資產類別 | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
包括在其他非流動資產中的使用權資產 | $ | 6,872 | | | $ | 4,727 | |
租賃改進和設備 | $ | 1,272 | | | $ | 712 | |
具有固定壽命的無形資產 | $ | 38,372 | | | $ | 33,846 | |
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:萬人) |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (64) | | | $ | 89 | | | $ | 10,165 | | | $ | (134) | |
其他(費用)收入,淨額一般指淨匯兑損益。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,其他(支出)收入,淨額還包括分別與出售Vimeo在前硬件業務的留存權益相關的虧損10萬美元和淨收益1020萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,其他(支出)收入,淨額還包括與出售資產相關的30萬美元的收益。
Vimeo之前通過其硬件業務銷售直播設備和配件。Vimeo在2019年3月29日出售了前硬件業務的多數股權後,保留了該業務的權益。如果該業務再次出售,Vimeo有權在現金流或收益為正的情況下參與並接受分配。2021年第一季度,包括Vimeo保留權益在內的前硬件業務被出售,以換取現金對價,其中包括託管金額。Vimeo可能會根據其前硬件業務在2021年12月31日之前相對於既定目標的收入獲得額外的考慮。只有在收到任何額外的對價或很可能收到額外的對價時,這些金額才會被確認為收入。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
地理集中度
關於收入和長期資產的地理信息如下所示。
按地理位置劃分的收入基於客户所在的位置。在截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月裏,美國是唯一一個營收超過Vimeo總收入10%的國家。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 50,231 | | | $ | 37,535 | | | $ | 144,946 | | | $ | 101,004 | |
所有其他國家/地區 | 49,859 | | | 37,595 | | | 140,612 | | | 98,428 | |
總計 | $ | 100,090 | | | $ | 75,130 | | | $ | 285,558 | | | $ | 199,432 | |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的長期資產,不包括商譽、具有一定壽命的無形資產和ROU資產,涉及“租賃改善和設備,淨額”。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
租賃改善和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 2,057 | | | $ | 2,549 | |
所有其他國家/地區 | 978 | | | 772 | |
總計 | $ | 3,035 | | | $ | 3,321 | |
附註10--或有事項
在正常的業務過程中,Vimeo是,並可能不時成為各種法律程序的一方。當Vimeo確定不利結果的可能性很大,並且損失可以合理估計時,Vimeo為特定的法律事務建立了準備金。管理層還確定了某些其認為不可能出現不利結果的其他法律問題,因此沒有建立準備金。儘管管理層目前認為,解決針對Vimeo的索賠,包括合理可能出現不利結果的索賠,不會對Vimeo的流動性、經營業績或財務狀況產生實質性影響,但這些事項受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。Vimeo還評估其他或有事項,包括所得税和非所得税或有事項,以評估不利結果的可能性和估計的潛在損失程度。其中一個或多個訴訟或其他意外情況的不利結果可能會對Vimeo的流動性、運營結果或財務狀況產生實質性影響。有關所得税或有事項的附加信息,請參閲“附註2-所得税”。
EMI/Capitol Records版權侵權訴訟
2009年12月,百代音樂出版公司(現為索尼娛樂的子公司Sony/ATV Music Publishing所有)和當時與百代唱片公司有關聯的一批唱片公司(包括Capitol Records(現歸威望迪的子公司環球音樂集團所有))在美國紐約南區地區法院對Vimeo及其前所有者Connected Ventures提起了兩起訴訟。見Capitol Records,LLC訴Vimeo,LLC,No.09 Civ。10101(S.D.N.Y.)和百代布萊克伍德音樂公司訴Vimeo,LLC,編號09 Civ。10105(南達科他州)。在這兩起案件中,原告都指控Vimeo通過託管和流傳輸用户(在某些情況下,還包括前僱員)上傳的關於他們音樂作品的視頻,侵犯了他們的音樂版權(出版商的音樂作品和唱片公司的錄音)。原告尋求的特別是禁令救濟和金錢損害賠償。最初的投訴發現199個視頻是侵權的(Vimeo在訴訟後刪除了這些視頻)。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在訴訟之前,原告沒有根據1998年數字千年版權法(“DMCA”)的在線安全港條款向Vimeo提交下架通知的權利,該條款限制了在線服務提供商在提供商採取某些措施時侵犯其用户版權的責任。在此之前,原告沒有根據1998年數字千年版權法(“DMCA”)的在線安全港條款向Vimeo提交刪除通知的權利,該條款限制了在線服務提供商在採取某些措施時侵犯其用户版權的責任。Vimeo聲稱,DMCA限制了其責任,因為它遵守DMCA,原告沒有提交拆除通知。原告不同意這一觀點,他們斷言,為什麼DMCA可能不適用於部分或全部訴訟視頻,他們提出了各種理論。
地區法院將訴訟程序分成兩部分,要求當事人首先就Vimeo是否滿足DMCA的避風港條款這一問題提起訴訟。2013年9月18日,地區法院對199個原創訴訟視頻中的144個給予Vimeo部分簡易判決,理由是Vimeo符合DMCA的門檻要求,並且沒有證據表明Vimeo的一名員工觀看了有問題的視頻,以至於Vimeo對侵權行為有實際或“危險信號”瞭解,這將取消DMCA的申請資格。法院駁回了對35段訴訟視頻的簡易判決,理由是存在一個重大的事實問題,即Vimeo是否基於員工觀看了全部或部分視頻而知道侵權行為。法院還認為,DMCA不適用於唱片公司關於1972年2月之前固定的錄音的州法律索賠;有必要進行審判,以確定Vimeo是否對上傳了大約20個視頻的員工負責;應該允許原告修改他們的申訴,增加1500多個涉嫌侵犯其版權的視頻(Vimeo在收到原告提出的修改後的申訴後刪除了這些視頻)。
Vimeo尋求並獲得了在非中間基礎上向美國第二巡迴上訴法院上訴某些問題的權利。2016年6月16日,第二巡迴法院裁定:(1)地區法院對“危險信號”侵權適用了不正確的簡易判決標準,員工觀看了包含原告音樂的全部或部分視頻的證據不能提出關於Vimeo在此類視頻中是否知道“危險信號”的真正事實問題;(2)DMCA適用於基於1972年前錄音的州法律版權侵權索賠;(3)關於原告在交叉上訴中提出的一個問題,記錄沒有顯示Vimeo對其平臺上發生的侵權活動故意視而不見。作為這些裁決的結果,第二巡迴法院部分撤銷了地區法院的裁決,並將案件發回進行與其判決一致的進一步訴訟。
2018年3月31日,地區法院批准了Vimeo的動議,駁回原告的州法律不正當競爭索賠,理由是根據第二巡迴法院的判決,這些索賠是DMCA涵蓋的州法律版權索賠。2021年5月28日,地區法院批准Vimeo即決判決,Vimeo對其唯一剩餘的責任基礎是斷言Vimeo知道侵權的“危險信號”。2021年8月26日,地區法院批准了一項規定,即原告同意有條件地駁回所有剩餘的索賠,以允許發佈最終判決。根據這項規定,如果第二巡迴法院全部或部分推翻地區法院的其他裁決,原告可以重新提起對所謂的員工上傳視頻的索賠。2021年11月1日,區法院採用當事人約定條款作出終審判決。
Vimeo認為,這些訴訟中的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
RTI版權訴訟
2012至2017年間,意大利廣播公司Reti Televisive Italiane S.p.A.其附屬公司(統稱“RTI”)在羅馬民事法院對Vimeo提起了四起侵犯版權的訴訟。參見Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,訴訟編號23732/12、62343/2015年和59780/2017年(羅馬民事法院),以及美杜莎電影公司訴Vimeo,Inc.,訴訟編號74775/2017年(羅馬民事法院)。在每一起案件中,RTI都聲稱Vimeo通過託管和流媒體用户上傳的視頻侵犯了其版權,這些視頻據稱包含RTI的電視或電影節目,並尋求禁令救濟和金錢賠償等。
2019年1月15日,羅馬民事法院審結了第一起案件(23732/12號),做出了對Vimeo不利的判決,判給Vimeo 850萬歐元的損害賠償金外加利息,並對Vimeo的進一步侵權行為發出禁制令。Vimeo提出上訴,並請願暫緩判決,等待上訴。2019年5月13日,羅馬上訴法院暫緩判決,等待上訴。上訴目前仍在審理中。
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Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2019年6月2日,羅馬民事法院審結了第二起案件(62343/2015年),並做出了針對Vimeo的判決,判給Vimeo 4,746,273歐元的即時支付損害賠償金,外加利息,並對Vimeo的進一步侵權行為發出禁制令。Vimeo提出上訴,並請願暫緩判決,等待上訴。羅馬上訴法院拒絕暫緩判決。上訴目前仍在審理中。2020年10月26日,RTI在紐約南區美國地區法院開始對Vimeo提起訴訟,以執行2019年6月判決的損害賠償裁決。參見Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,No.20 Civ.8954(S.D.N.Y.)2020年12月22日,Vimeo和RTI提交了一項規定和命令,暫停美國的訴訟程序,等待對意大利有爭議的判決的最終上訴結果,地區法院也加入了這一規定和命令。
第三和第四個案件(分別為59780/2017年和74775/2017年)的訴訟程序正在羅馬民事法院待決。
Vimeo認為,這些訴訟中的指控是沒有根據的,並將對此進行有力的辯護。
索尼/環球/華納版權訴訟
2021年3月,索尼音樂娛樂意大利公司(索尼音樂娛樂集團的子公司)、華納音樂意大利公司(華納音樂集團的子公司)、環球音樂意大利公司(環球音樂集團的子公司)和華納音樂國際服務公司(華納音樂集團的子公司)向米蘭法院提起訴訟,指控Vimeo違反意大利著作權法和不正當競爭法。參見索尼音樂娛樂意大利公司(Sony Music Entertainment Italia S.p.A.)。等人的研究成果。V.Vimeo,Inc.,案件編號10977/2021年(米蘭法院,營業部)。起訴書稱,Vimeo通過託管和流媒體用户上傳的包含原告版權作品的視頻侵犯了原告的著作權,在接到指控侵權的通知後,Vimeo採用了不符合意大利法律的下架程序。除其他事項外,起訴書還尋求禁制令救濟。Vimeo尚未對投訴做出迴應。Vimeo認為,這起訴訟中的指控是沒有根據的,並將對其進行有力的辯護。
伊利諾伊州生物特徵信息隱私法訴訟
2019年9月9日,布拉德利·阿卡利(Bradley Acaley)代表自己和其他類似處境的個人向伊利諾伊州庫克縣巡迴法院提起了針對Vimeo的假定集體訴訟。Vimeo後來將此案轉移到美國伊利諾伊州北區地區法院,目前正在審理中。見Bradley Acaley訴Vimeo,Inc.,第19號Civ.7164(北伊利諾伊州)。原告在起訴書中聲稱,Vimeo的Magisto移動應用程序收集面部生物識別信息的方式侵犯了他在伊利諾伊州生物識別信息隱私法(BIPA)下的權利,他尋求禁令救濟和金錢賠償等。
Vimeo採取行動強制對此案進行仲裁。2020年6月1日,地區法院駁回了維梅奧的動議。2020年6月18日,Vimeo向美國第七巡迴上訴法院提出上訴。2020年6月23日,區法院行政結案等待上訴。2021年8月25日,Vimeo提交了開庭上訴摘要。
Vimeo認為,這起訴訟中的指控是沒有根據的,並將對其進行有力的辯護。
附註11-關聯方交易
與IAC的關係
在剝離之後,Vimeo和IAC之間的關係受到一系列協議的支配。這些協議包括:離職協議;税務協議;過渡服務協議;員工事宜協議;數據保護協議;以及辦公室租賃協議。
到2021年底,Vimeo將繼續(I)參與IAC的健康和福利計劃,(Ii)通過以IAC名義持有的合同獲得某些服務,Vimeo為此向IAC支付費用,以及(Iii)從IAC獲得(或向其提供)某些企業支持服務。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的相關費用總額分別為320萬美元和910萬美元,以及240萬美元和730萬美元。於2021年9月30日,Vimeo應付IAC的流動款項為140萬美元,計入隨附的綜合資產負債表中的“應計費用及其他流動負債”,其後於2021年10月支付。截至2020年12月31日,沒有應付IAC的金額。
目錄
Vimeo,Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分拆完成後,Vimeo與IAC簽訂了一份運營租賃協議,租用我們在IAC總部大樓的空間。於2021年9月30日,Vimeo的流動租賃負債為420萬美元,計入隨附的合併資產負債表中的“應計費用及其他流動負債”,非流動租賃負債為290萬美元,計入隨附的綜合資產負債表中的“其他長期負債”。在剝離之前,IAC向Vimeo分配了相同空間的租金費用。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的總租金支出分別為110萬美元和300萬美元,以及90萬美元和290萬美元。
在剝離之前,Vimeo的綜合經營報表包括與IAC的會計、財務、法律、税務、公司支持、財務系統和內部審計職能相關的成本分配,包括基於股票的薪酬支出。這些分配是基於Vimeo的收入佔IAC總收入的百分比。截至2021年9月30日的9個月,分配的成本為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,IAC沒有分配這樣的費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,分配的成本分別為110萬美元和470萬美元。這些分配反映在隨附的合併資產負債表中的“額外實收資本”中。在本報告所述期間,如果Vimeo作為獨立實體運營,則無法確定這些服務的實際費用。管理層認為分配方法是合理的。
債務關聯方
下表列出債務關聯方的賬面價值和估計公允價值,僅為披露目的按公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
| (單位:千) |
即期關聯方到期的本票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44,565 | | | $ | 44,565 | |
2023年5月2日到期的本票-關聯方 | — | | | — | | | 50,000 | | | 54,545 | |
債務關聯方總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,565 | | | $ | 99,110 | |
2021年1月,Vimeo OpCo向IAC償還了9950萬美元的未償還關聯方債務,其中包括490萬美元的應計利息,部分資金來自2021年1月一級股權募集的部分收益,詳情請見《附註5-股東權益》。每張期票的利息為年息10%。於2020年12月31日的債務關聯方應計利息為420萬美元,計入隨附的綜合資產負債表中的“應計費用及其他流動負債”。債務關聯方的估計公允價值以第三級投入為基礎,並根據當前市場狀況對未來現金流量進行貼現估計。
第二項:上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
衍生產品
2021年5月25日,Vimeo通過一系列交易(我們稱為“分拆”)完成了與IAC/InterActiveCorp(“IAC”)剩餘業務的分離,這些交易導致IAC的交易前股東直接擁有IAC和Vimeo的股份,並使Vimeo成為一家獨立交易的上市公司。
剝離的結構包括以下步驟:
·某些重組交易,除其他事項外,包括將IAC在Vimeo.com,Inc.(“Vimeo OpCo”,前身為Vimeo,Inc.)的股權轉讓給Vimeo,以及Vimeo OpCo償還欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo子公司除外)的所有未償公司間債務。
·修改IAC的公司註冊證書,以規定:
◦將每股國際航空公司普通股(票面價值0.001美元)重新分類為(I)一股國際航空公司普通股,票面價值0.0001美元,以及(Ii)國際航空公司第一系列強制可交換優先股的1/100股,該優先股自動交換為相當於交換比率1.6235(“剝離交換比率”)的若干股維梅奧普通股,持有者將獲得現金,以代替重組後產生的維梅奧普通股的任何零碎股份。
◦將每股國際航空公司B類普通股面值$0.001重新分類為(I)一股國際航空公司B類普通股,面值$0.0001和(Ii)國際航空公司第二系列強制可交換優先股的1/100股,該優先股自動交換為相當於分拆交換比率的一定數量的維梅奧B類普通股(持有者將獲得現金,以代替重組後產生的維梅奧B類普通股的任何零碎股份
·對IAC公司註冊證書的某些其他修正案的效力。
在剝離之前,IAC間接擁有Vimeo OpCo約88%的流通股,其餘Vimeo OpCo股份由第三方持有。關於剝離,Vimeo OpCo股東協議要求IAC將這些非IAC Vimeo OpCo股東持有的Vimeo OpCo股票轉換為Vimeo普通股,我們稱之為“Vimeo少數股交易所”。股東協議還要求非IAC Vimeo OpCo股東因發行Vimeo期權造成的攤薄而獲得補償(以額外的Vimeo股本的形式),這些稀釋涉及在剝離中調整的既有IAC員工期權獎勵。每個這樣的Vimeo OpCo股東都獲得了他們在剝離時計算的Vimeo期權內在價值50%的應課税額部分的補償。Vimeo合併,如下所述,於2021年5月25日完成預售,並履行了這些義務。
根據經2021年3月12日修訂和重述的協議和合並計劃的條款和條件(“Vimeo合併協議”),在2021年5月25日分拆後,特拉華州的Stream Merge Sub,Inc.和Vimeo的全資子公司(“合併子”)與Vimeo OpCo合併並併入Vimeo OpCo,Vimeo OpCo作為Vimeo的全資子公司繼續存在(“Vimeo合併”)Vimeo OpCo非IAC Vimeo OpCo股東在Vimeo合併前持有的每股Vimeo OpCo股本被轉換為Vimeo普通股的1.0143股(“Vimeo合併交換比率”)(股東將獲得現金,以代替Vimeo合併後產生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。
此外,與Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)相對應的每個限制性股票單位(“RSU”)被轉換為與Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)相對應的RSU,該Vimeo RSU覆蓋的股份數量等於Vimeo OpCo RSU覆蓋的股份數量乘以Vimeo合併交換比率。對應於Vimeo OpCo(“Vimeo OpCo SAR”)股份的每個股票增值權(“SAR”)被轉換為對應於Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的SAR,該Vimeo SAR覆蓋的股份數等於Vimeo OpCo SAR覆蓋的股份數乘以Vimeo合併交換比率和每股收益
該Vimeo SAR的股份行使價等於Vimeo OpCo SAR的每股行使價除以Vimeo合併交換比率。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與Vimeo在截至2021年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表一起閲讀,該報表包括在“項目1-合併財務報表”中。
關鍵術語:
當以下術語出現在本報告中時,它們的含義如下:
·訂户-是在相關期限結束時計算的Vimeo付費套餐的活躍訂閲用户數。我們將每個擁有訂閲計劃的帳户算作訂閲者。如果企業客户在我們的平臺上維護多個帳户作為單個企業訂閲計劃的一部分,我們只計算一個訂閲者。我們不將有權訪問訂閲者帳户的團隊成員計算為附加訂閲者。
·平均訂户-是相關測算期開始和結束時的訂户數量除以2的總和。
·每用户平均收入(“ARPU”)-是相關期間的年化收入除以平均訂户。對於少於一整年的期間,年化收入的計算方法是將該特定期間的收入除以該期間的日曆天數,然後將該值乘以該年的天數。
·毛利率-收入減去收入成本除以收入。
·收入成本-主要包括託管費、信用卡處理費、薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出)和從事客户服務職能人員的其他與員工相關的成本、應用內購買費用的攤銷、外包客户服務人員成本、租金費用和設施成本。應用內購買費用是通過蘋果和谷歌提供的應用內支付系統,在處理應用內訂閲和產品功能購買過程中支付給蘋果和谷歌的款項。
·研發費用-主要包括薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出)和其他與員工相關的成本,這些成本沒有資本化,用於從事產品供應和相關技術的設計、開發、測試和增強的人員,軟件許可和維護成本,租金費用和設施成本。
·銷售和營銷費用-主要包括廣告支出,包括在線營銷,包括支付給搜索引擎、社交媒體網站、電子郵件活動、展示廣告、視頻廣告和聯盟營銷的費用;以及線下營銷,包括會議和活動、薪酬支出(包括股票薪酬支出)和Vimeo銷售人員和營銷人員的其他與員工相關的成本、軟件許可證和維護費、租金費用和設施成本。
·一般和行政費用-主要包括從事行政管理、財務、法律、税務、信息技術和人力資源的人員的薪酬費用(包括基於股票的薪酬費用)和其他與員工相關的成本,專業服務費(包括與剝離和收購相關的交易成本),租金費用、設施成本以及軟件許可和維護成本。
·信貸安排-2021年2月12日,Vimeo OpCo簽訂了一項1億美元的循環信貸安排,將於2026年2月12日到期。截至2021年9月30日,信貸安排下沒有未償還借款。
·調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)-是一項非GAAP財務衡量標準。有關調整後EBITDA的定義以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月調整後EBITDA的淨虧損對賬,請參閲“財務報告原則”。
管理概述
Vimeo是世界領先的一體化視頻軟件解決方案,通過軟件即服務模式提供全方位的視頻工具。Vimeo基於雲的綜合工具使其用户能夠在單一的交鑰匙平臺上創建、協作和交流視頻。
收入來源
Vimeo的收入主要來自客户為自助服務和企業訂閲計劃支付的SaaS訂閲費。自向客户提供服務之日起,收入在安排的合同期限內以直線方式確認。訂閲期從一個月到三年不等,最常見的是每年訂閲,通常是不可取消的。
分銷、營銷和廣告商關係
Vimeo通過第三方搜索引擎和社交媒體網站,以及通過電子郵件活動、展示廣告、視頻廣告和附屬營銷來營銷和分發其服務。Vimeo還向蘋果和谷歌支付與分發和促進應用內訂閲和產品功能購買相關的費用。這些分銷渠道還提供其他第三方服務和產品,與Vimeo提供的服務和產品競爭。
Vimeo還通過品牌網站營銷和提供其服務和產品,允許客户以方便的方式直接與其進行交易。Vimeo已經並預計將繼續在在線營銷方面進行重大投資,以推動其網站的流量。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營業績與截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果比較
下表列出了我們在這幾個時期的經營結果,以佔我們收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (佔收入的%) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | 25 | | | 30 | | | 27 | | | 32 | |
毛利 | 75 | | | 70 | | | 73 | | | 68 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發費用 | 27 | | | 22 | | | 26 | | | 24 | |
銷售和營銷費用 | 38 | | | 34 | | | 39 | | | 39 | |
一般和行政費用 | 21 | | | 15 | | | 20 | | | 17 | |
折舊 | — | | | — | | | — | | | — | |
無形資產攤銷 | 1 | | | 9 | | | 2 | | | 6 | |
總運營費用 | 86 | | | 80 | | | 87 | | | 86 | |
營業虧損 | (12) | | | (10) | | | (13) | | | (19) | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
利息支出關聯方 | — | | | (3) | | | — | | | (4) | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | — | | | 4 | | | — | |
所得税前虧損 | (12) | | | (13) | | | (10) | | | (22) | |
所得税優惠(規定) | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | (12) | % | | (13) | % | | (10) | % | | (22) | % |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元以萬美元為單位,ARPU除外) |
收入 | $ | 100,090 | | | $ | 75,130 | | | $ | 24,960 | | | 33 | % | | $ | 285,558 | | | $ | 199,432 | | | $ | 86,126 | | | 43 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營指標 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂户(以千為單位) | 1,661 | | | 1,460 | | | 201 | | | 14 | % | | 1,661 | | | 1,460 | | | 201 | | | 14 | % |
平均訂户(以千為單位) | 1,644 | | | 1,427 | | | 217 | | | 15 | % | | 1,595 | | | 1,346 | | | 249 | | | 19 | % |
ARPU(整元) | $ | 242 | | | $ | 209 | | | $ | 33 | | | 15 | % | | $ | 239 | | | $ | 198 | | | $ | 41 | | | 21 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
收入增加了2500萬美元,增幅為33%,主要是由於平均訂户增加了15%,ARPU增加了15%。平均訂户數量的增長是由於個人、企業和組織不斷加快採用視頻與其客户和員工通信的客户數量的增加。
ARPU的增長主要是由於企業用户的增長,企業用户的平均年度合同值遠遠高於自助用户。此外,平均而言,新的和現有的自助服務訂户中,購買包括額外存儲和帶寬等功能的價格更高的產品的比例更高。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
收入增加了8,610萬美元,增幅為43%,主要原因是平均訂户增加了19%,ARPU增加了21%。平均訂户的增長是由於客户的增加,個人、企業和組織加快了採用視頻與客户和員工溝通的速度,部分原因是新冠肺炎大流行的影響。
在為期三個月的討論中,由於上述因素,ARPU有所上升。
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊)和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元,單位:萬美元) |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | $ | 25,189 | | | $ | 22,869 | | | $ | 2,320 | | | 10 | % | | $ | 75,916 | | | $ | 64,126 | | | $ | 11,790 | | | 18 | % |
毛利 | $ | 74,901 | | | $ | 52,261 | | | $ | 22,640 | | | 43 | % | | $ | 209,642 | | | $ | 135,306 | | | $ | 74,336 | | | 55 | % |
毛利率 | 75% | | 70% | | | | | | 73% | | 68% | | | | |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
收入成本增加了230萬美元,增幅為10%,主要原因是託管費增加了100萬美元,信用卡處理費和應用內購買費增加了100萬美元,薪酬支出增加了60萬美元。託管費增加的原因是平均訂户增加,但部分被成本優化舉措所抵消。信用卡手續費和應用內購買費用的增加主要是由於平均訂户的增加。
由於收入增長以及託管成本優化舉措,毛利率有所增加,而託管成本在收入中所佔的百分比有所下降。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
收入成本增加了1180萬美元,增幅為18%,主要原因是託管費增加了580萬美元,信用卡處理費和應用內購買費增加了460萬美元,薪酬支出增加了120萬美元。信用卡處理費和應用內購買費用的增加主要是由於平均訂户增加和點播內容交易增長。主辦費上漲是由於上述三個月討論中的因素。
在為期三個月的討論中,由於上述因素,毛利率有所增加。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元,單位:萬美元) |
研發費用 | $ | 26,683 | | | $ | 16,476 | | | $ | 10,207 | | | 62 | % | | $ | 75,221 | | | $ | 48,031 | | | $ | 27,190 | | | 57 | % |
銷售和營銷費用 | 37,790 | | | 25,643 | | | 12,147 | | | 47 | % | | 110,107 | | | 77,287 | | | 32,820 | | | 42 | % |
一般和行政費用 | 20,590 | | | 10,954 | | | 9,636 | | | 88 | % | | 56,616 | | | 34,141 | | | 22,475 | | | 66 | % |
折舊 | 297 | | | 106 | | | 191 | | | 180 | % | | 597 | | | 266 | | | 331 | | | 124 | % |
無形資產攤銷 | 1,055 | | | 6,613 | | | (5,558) | | | (84) | % | | 4,526 | | | 12,651 | | | (8,125) | | | (64) | % |
總運營費用 | $ | 86,415 | | | $ | 59,792 | | | $ | 26,623 | | | 45 | % | | $ | 247,067 | | | $ | 172,376 | | | $ | 74,691 | | | 43 | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
研發費用增加了1020萬美元,增幅為62%,主要原因是增加了對產品的投資。增加的投資包括890萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬支出增加260萬美元)以及80萬美元的軟件許可和維護成本。薪酬支出增加的主要原因是員工人數增加和2021年發行新的股權獎勵。
銷售和營銷費用增加了1210萬美元,增幅為47%,主要原因是薪酬支出增加了670萬美元(包括基於股票的薪酬支出增加了100萬美元)和廣告成本增加了460萬美元。薪酬支出增加的主要原因是企業銷售隊伍的增長和2021年新股權獎勵的發放。
一般和行政費用增加了960萬美元,增幅為88%,這主要是由於薪酬支出增加了610萬美元(包括基於股票的薪酬支出增加了370萬美元)和專業費用增加了190萬美元。薪酬開支增加主要是由於員工人數增加及於2021年發行新的股權獎勵(包括“附註7-基於股票的薪酬”所述的Vimeo限制性股票)。專業費用增加的主要原因是與實施新的企業系統相關的第三方徵聘服務和諮詢費用,但與剝離相關的費用減少部分抵消了這一費用。
折舊增加20萬美元,或180%,主要是由於某些租賃改進的估計使用壽命縮短。
無形資產攤銷減少560萬美元,或84%,主要是由於某些無形資產在2020年下半年完全攤銷。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
研發費用增加了2720萬美元,增幅為57%,主要原因是增加了對產品的投資。增加的投資包括2,310萬美元的薪酬支出(包括增加890萬美元的股票薪酬支出),180萬美元的軟件許可和維護成本,以及170萬美元的諮詢成本。薪酬支出增加的主要原因是員工人數增加,2021年發行了新的股權獎勵,以及與剝離和Vimeo合併相關的某些股權獎勵的修改。
銷售和營銷費用增加了3280萬美元,增幅為42%,主要原因是廣告成本增加了1590萬美元,薪酬支出增加了1490萬美元(包括基於股票的薪酬支出增加了250萬美元)。補償費用的增加是由於上述三個月討論中所述的因素。
一般和行政費用增加了2250萬美元,或66%,主要是由於薪酬支出增加了1410萬美元(包括基於股票的薪酬支出增加了940萬美元)和專業費用增加了740萬美元。薪酬開支增加的原因是員工人數增加、2021年發行新的股權獎勵(包括“附註7-基於股票的薪酬”中描述的Vimeo限制性股票),以及與分拆和Vimeo合併相關的某些股權獎勵的修改。專業費用增加的主要原因是與實施新的企業系統和第三方徵聘服務有關的諮詢費用。
折舊增加30萬美元,或124%,主要是由於某些租賃改進的估計使用壽命縮短。
無形資產攤銷減少810萬美元,或64%,主要是由於某些無形資產在2020年下半年完全攤銷。
營業虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元,單位:萬美元) |
營業虧損 | $ | (11,514) | | | $ | (7,531) | | | $ | (3,983) | | | (53) | % | | $ | (37,425) | | | $ | (37,070) | | | $ | (355) | | | (1) | % |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
營業虧損增加了400萬美元,增幅為53%,原因是營業費用增加了2660萬美元,但毛利潤增加了2260萬美元,部分抵消了這一影響。運營費用增加的主要原因是薪酬支出增加2180萬美元(包括730萬美元的股票補償),廣告費用增加460萬美元,專業費用增加230萬美元,軟件許可和維護費用增加200萬美元,但被無形資產攤銷減少560萬美元部分抵消。毛利潤的增長得益於更高的收入和更高的毛利率(2021年為75%,而2020年為70%)。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
營業虧損增加40萬美元,增幅為1%,原因是營業費用增加了7470萬美元,但毛利潤增加了7430萬美元,部分抵消了這一影響。運營費用增加的主要原因是薪酬支出增加了5,210萬美元(包括基於股票的薪酬2,070萬美元),廣告費用增加了1,590萬美元,專業費用增加了1,010萬美元,軟件許可和維護費用增加了420萬美元,但被無形資產攤銷減少810萬美元部分抵消。毛利潤的增長得益於更高的收入和更高的毛利率(2021年為73%,而2020年為68%)。
調整後的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元,單位:萬美元) |
調整後的EBITDA | $ | 772 | | | $ | 2,714 | | | $ | (1,942) | | | (72) | % | | $ | (1,761) | | | $ | (14,596) | | | $ | 12,835 | | | 88 | % |
佔收入的百分比 | 1% | | 4% | | | | | | (1)% | | (7)% | | | | |
有關淨虧損與調整後EBITDA的對賬,請參閲“財務報告原則”。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月相比
調整後的EBITDA減少190萬美元,降至80萬美元,主要原因是薪酬支出、廣告成本、專業費用以及軟件許可證和維護成本增加,但部分被收入增加和毛利率提高所抵消。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月相比
調整後的EBITDA虧損增加了1280萬美元,達到180萬美元,這主要是由於收入增加和毛利率提高,但部分被補償費用、廣告成本、專業費用以及軟件許可證和維護成本的增加所抵消。
營業外費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元,單位:萬美元) |
利息支出 | $ | (124) | | | $ | — | | | $ | (124) | | | NM | | $ | (310) | | | $ | — | | | $ | (310) | | | NM |
利息支出關聯方 | $ | — | | | $ | (2,160) | | | $ | 2,160 | | | NM | | $ | (726) | | | $ | (6,985) | | | $ | 6,259 | | | 90 | % |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (64) | | | $ | 89 | | | $ | (153) | | | NM | | $ | 10,165 | | | $ | (134) | | | $ | 10,299 | | | NM |
利息支出涉及與信貸安排相關的遞延融資成本和承諾費的攤銷,該安排於2021年2月12日開始。
利息支出關聯方是指IAC及其子公司在關聯方票據上收取的利息支出。這些票據已於2021年1月償還給IAC。
其他(費用)收入,淨額一般指淨匯兑損益。在截至2021年9月30日的三個月和九個月,其他(支出)收入,淨額還包括分別與出售Vimeo在前硬件業務的留存權益相關的虧損10萬美元和淨收益1020萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,其他(支出)收入,淨額還包括與出售資產相關的30萬美元的收益。
所得税優惠(規定)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 零錢美元 | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| (美元,單位:萬美元) |
所得税優惠(規定) | $ | 37 | | | $ | (205) | | | $ | 242 | | | NM | | $ | (448) | | | $ | (654) | | | $ | 206 | | | (31) | % |
有效所得税率 | —% | | NM | | | | | | NM | | NM | | | | |
有關所得税事項的進一步詳情,請參閲“項目1.合併財務報表”所列財務報表的“附註2-所得税”。
就聯邦和州所得税而言,Vimeo處於淨營業虧損(“NOL”)狀態。最大的遞延税金資產是聯邦和州NOL。Vimeo為其遞延税淨資產記錄了估值津貼,因為它得出的結論是,由於其税前虧損的歷史,NOL更有可能不會被利用。
所得税優惠(條款)涉及Vimeo開展業務的司法管轄區的國際和州税。與截至2020年9月30日的三個月和九個月相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月所得税撥備的減少是由國際應計税額的淨減少推動的。
財務報告原則
Vimeo在本報告中提供了調整後的EBITDA,以補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的財務信息。我們在內部使用這一非GAAP財務衡量標準來分析我們的財務結果,並相信將這一非GAAP財務衡量標準作為評估持續經營結果和趨勢以及將Vimeo公司的財務結果與其行業中的其他公司進行比較的額外工具對投資者是有用的,這些公司中的許多公司都採用了類似的非GAAP財務衡量標準。然而,我們對這一非公認會計準則財務指標的表述可能與其他公司類似名稱的計量有所不同。調整後的EBITDA是我們內部預算所依據的指標,也是管理層獲得薪酬的指標。我們認為,投資者應該能夠使用,我們有義務提供一套與我們分析業績時使用的工具相同的工具。除了根據GAAP編制的結果之外,還應考慮這種非GAAP衡量標準,但不應將其視為GAAP結果的替代或優於GAAP結果。Vimeo努力彌補非GAAP衡量標準的侷限性,方法是為可比的GAAP衡量標準提供同等或更大的顯着性以及對協調項目的描述,包括對這些項目進行量化,以得出非GAAP衡量標準。我們鼓勵投資者檢查GAAP和相應的非GAAP指標之間的協調調整,我們將在下文討論這一點。
非GAAP計量的定義
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)定義為營業收入,不包括:(1)基於股票的薪酬支出;(2)折舊;(3)與收購相關的項目,包括(I)無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如果適用),以及(Ii)按或有對價安排的公允價值變化確認的損益。我們相信這一衡量標準對分析師和投資者是有用的,因為這一衡量標準使我們與競爭對手的業績進行了更有意義的比較。上述項目不包括在我們調整後的EBITDA指標中,因為這些項目本質上是非現金的。調整後的EBITDA有一定的侷限性,因為它排除了這些費用的影響。
下表對調整後EBITDA的淨虧損進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:萬人) |
淨損失 | $ | (11,665) | | | $ | (9,807) | | | $ | (28,744) | | | $ | (44,843) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税(福利)撥備 | (37) | | | 205 | | | 448 | | | 654 | |
其他費用(收入),淨額 | 64 | | | (89) | | | (10,165) | | | 134 | |
利息支出關聯方 | — | | | 2,160 | | | 726 | | | 6,985 | |
利息支出 | 124 | | | — | | | 310 | | | — | |
營業虧損 | (11,514) | | | (7,531) | | | (37,425) | | | (37,070) | |
添加回: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | 10,934 | | | 3,526 | | | 30,541 | | | 9,557 | |
折舊 | 297 | | | 106 | | | 597 | | | 266 | |
無形資產攤銷 | 1,055 | | | 6,613 | | | 4,526 | | | 12,651 | |
調整後的EBITDA | $ | 772 | | | $ | 2,714 | | | $ | (1,761) | | | $ | (14,596) | |
從非GAAP計量中排除的非現金費用
基於股票的薪酬支出包括與授予Vimeo股票增值權(“SARS”)相關的費用,包括基於業績的SARS、限制性股票獎勵和限制性股票單位。這些費用不是以現金支付的,我們認為股票獎勵的經濟成本是對我們股票基礎的稀釋;我們還考慮了GAAP稀釋每股收益中股票獎勵的攤薄影響,只要這種影響是攤薄的。股權獎勵通常以Vimeo普通股股票的總額結算,因此個人獲獎者將支付他們的預扣税義務,通常是通過出售Vimeo普通股股票(包括與適用行使相關的部分股票)。
折舊是與租賃改進和設備相關的非現金支出,採用直線法計算,在預計使用年限內將折舊資產的成本分配給運營,或在租賃改進的情況下,如果租賃期限較短,則將折舊資產的成本分配給運營。
無形資產攤銷、商譽減值和無形資產減值是與收購相關的非現金費用。在收購時,被收購公司的可識別的確定壽命的無形資產,如客户關係、技術和商號,在其估計壽命內進行估值和攤銷。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,計入減值。我們認為,無形資產代表被收購公司在收購前為建立價值而發生的成本,相關無形資產或商譽的攤銷和減值(如果適用)不是持續經營成本。
或有對價安排公允價值變動確認的損益是按公允價值報告或有對價負債的會計調整。這些調整可能有很大的變數,不包括在我們的業績評估中,因為它們被認為是非運營性質的,因此不能表明當前或未來的業績或持續的業務成本。
財務狀況、流動資金和資金來源
財務狀況
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | |
美國 | $ | 338,136 | | | $ | 107,018 | |
所有其他國家/地區 | 2,482 | | | 2,993 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 340,618 | | | $ | 110,011 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
債務關聯方: | | | |
即期關聯方到期的本票 | $ | — | | | $ | 44,565 | |
2023年5月2日到期的本票-關聯方 | — | | | 50,000 | |
債務關聯方總額 | $ | — | | | $ | 94,565 | |
Vimeo的國際現金可以匯回國內,而不會產生重大的税收後果。
有關債務的詳細説明,請參閲“項目1.合併財務報表”所列合併財務報表的“附註4-循環信貸安排”和“附註11-關聯方交易”。
現金流信息
總而言之,Vimeo的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
提供的現金淨額(用於) | | | |
*經營活動 | $ | 27,590 | | | $ | 19,087 | |
*投資活動* | $ | 7,560 | | | $ | (318) | |
*融資活動* | $ | 195,709 | | | $ | (7,989) | |
經營活動提供的現金淨額包括經非現金項目調整後的淨虧損和營運資金變動的影響。非現金調整包括基於股票的薪酬支出、無形資產攤銷、折舊、信貸損失撥備以及與出售Vimeo在前硬件業務的留存權益相關的收益。
2021
對淨虧損的調整主要包括3050萬美元的基於股票的補償支出,1020萬美元與出售Vimeo在其前硬件業務中保留的權益有關的淨收益,以及450萬美元的無形資產攤銷。營運資本變化帶來的增加主要包括遞延收入增加3350萬美元以及應付賬款和其他負債增加840萬美元,但部分被應收賬款增加670萬美元以及預付費用和其他資產增加530萬美元所抵消。遞延收入的增加主要是由於年度訂閲銷售的增長。應付賬款和其他負債增加的主要原因是發票付款的時間安排和應計諮詢費用的增加,但部分被關聯方應計利息的支付所抵消。應收賬款的增加主要是由於現金收入的時間安排和客户的增長。預付費用和其他資產增加的主要原因是預付軟件許可和維護成本以及保險增加。
投資活動提供的淨現金包括與出售Vimeo在其前硬件業務中保留的權益有關的790萬美元收益。
融資活動提供的淨現金包括Vimeo OpCo發行900萬股A類普通股的淨收益2.998億美元和行使股票期權的收益90萬美元,部分抵消了9460萬美元的關聯方債務的償還,890萬美元與行使股權獎勵相關的預扣税款,以及140萬美元與信貸安排相關的遞延融資成本。
2020
對淨虧損的調整主要包括1270萬美元的無形資產攤銷、960萬美元的基於股票的補償支出和150萬美元的信貸損失準備金。營運資本變化帶來的增加主要包括4660萬美元遞延收入的增加,但部分被應收賬款增加870萬美元所抵消。遞延收入的增加主要是由於年度訂閲銷售的增長。應收賬款的增加主要與客户增長有關,部分原因是新冠肺炎疫情的影響和現金收款的時間安排。
投資活動中使用的淨現金包括70萬美元的資本支出,主要與租賃改善有關,但部分被出售資產的30萬美元收益所抵消。
用於融資活動的現金淨額包括償還關聯方債務3,550萬美元和與行使股權獎勵有關的預扣税款110萬美元,部分被髮行關聯方債務所得的2,860萬美元所抵消。
流動性與資本資源
在2020年11月Vimeo Opco一級股權募集之前,IAC為Vimeo OpCo提供資金
在Vimeo OpCo於2020年11月10日出售主要股權之前,Vimeo OpCo的主要流動性來源是從IAC及其子公司獲得的資金,這部分資金是通過IAC的集中管理的美國國庫職能提供的。IAC的資金足以使Vimeo OpCo為其正常運營需求提供資金,包括資本支出和收購。
2021年1月一級股權募集和償還應付給IAC的債務
2021年1月,Vimeo OpCo通過以2億美元或每股32.41美元的價格出售約620萬股A類投票普通股,或每股32.41美元,以52億美元的貨幣前估值出售約3億美元的A類投票普通股,以及以57億美元的貨幣前估值出售約280萬股A類投票普通股,或每股35.35美元,從而籌集了3億美元的股權資本。2021年1月一級股權募集所得資金的一部分用於償還應付給IAC的債務,包括應計利息。
循環信貸安排
2021年2月12日,Vimeo OpCo獲得了1億美元的循環信貸安排,該安排將於2026年2月12日到期。信貸安排下的任何借款由Vimeo的全資重大國內子公司(如果有)擔保,並由Vimeo和任何擔保人的幾乎所有資產擔保,但某些例外情況除外。截至2021年9月30日,承諾費為20個基點,這是基於最新報告的合併淨槓桿率和可用循環承諾的日均美元金額。信貸安排下的任何借款將根據Vimeo的選擇,按基準利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,在每種情況下加上適用的保證金,保證金是根據Vimeo的綜合淨槓桿率參考定價網格確定的。金融契約要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低於5000萬美元的最低流動性,此後,在每個季度測試期結束時,綜合淨槓桿率(根據協議的定義)不超過5.5%至1.0。信貸安排還包含慣常的肯定和否定契約,包括在發生違約或Vimeo的綜合淨槓桿率超過4.0至1.0的情況下限制Vimeo支付股息、分配或回購某些股權的能力的契約。截至2021年9月30日,信貸安排下沒有未償還借款。
傑出的股票獎勵
在剝離之前,股權獎勵是在淨額的基礎上進行結算的,獎勵持有人有權獲得IAC普通股股票,其價值等於和解時Vimeo OpCo獎勵的內在價值減去相當於IAC代表員工支付的所需預扣現金税金的金額。Vimeo公司以現金向IAC償還了代表Vimeo員工匯出的預扣税款,並一般通過發行Vimeo普通股向IAC公司償還了IAC公司的股票。
剝離後,員工股權獎勵以Vimeo普通股的股票結算,通常以毛計,這樣,個人獲獎者將被要求支付他們的預扣税義務,他們通常可以通過出售Vimeo普通股的股票(包括與適用的和解相關的部分收到的股票)來完成這一任務。
流動性評估
截至2021年9月30日,Vimeo擁有約3.406億美元的現金和現金等價物,沒有債務。截至2021年9月30日,Vimeo約86%的訂户參加了年度訂閲計劃。
Vimeo相信,其現有的現金和現金等價物以及運營產生的預期正現金流將足以滿足其正常運營需求,包括資本支出和在可預見的未來的其他承諾。本評估考慮了下文“合同義務”中所述的經營租賃和購買義務的影響。Vimeo目前預計不會產生重大資本支出。根據Vimeo的信貸安排,如果需要,1億美元的可用借款將成為增加財務靈活性和流動性的潛在來源。
Vimeo的流動性可能會受到對我們產品和服務的需求減少或發生意外費用的負面影響。Vimeo可能需要通過未來的債務或股權融資來籌集額外的資本,以進行更多的收購和投資,或者提供更大的財務靈活性。額外的融資可能不會以對Vimeo有利的條款提供,或者根本不會。
合同義務
截至2021年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
合同義務(A) | 少於 1年 | | 1–3 年數 | | 3–5 年數 | | 多過 5年 | | 總計 |
| (單位:千) |
經營租約(B) | $ | 3,867 | | | $ | 1,455 | | | $ | 692 | | | $ | — | | | $ | 6,014 | |
購買義務(C) | 58,479 | | | 21,484 | | | — | | | — | | | 79,963 | |
合同義務總額 | $ | 62,346 | | | $ | 22,939 | | | $ | 692 | | | $ | — | | | $ | 85,977 | |
__________________________________________________________________________
(A)Vimeo已將210萬美元的未確認税項優惠及相關利息(如適用)從上表中剔除,原因是我們無法對可能支付該等負債的期間作出合理可靠的估計。有關所得税的其他信息,請參閲“項目1.合併財務報表”所列財務報表的“附註2-所得税”。
(B)Vimeo根據各種經營租約租賃辦公空間,其中大部分包含升級條款。Vimeo還承諾支付某些租賃協議下的部分相關運營費用。這些運營費用不包括在上表中。
(C)購買義務主要包括各種雲計算合同的付款。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
根據客户所在地計算的國際營收在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別佔Vimeo總收入的50%和49%,在截至2020年9月30日的三個月和九個月佔Vimeo總收入的50%和49%。Vimeo的自助訂閲計劃對國際客户以當地貨幣定價,Vimeo的企業訂閲計劃對國際客户以美元定價。Vimeo在以美元以外的功能貨幣開展業務的外國子公司的投資不是實質性的,因此,換算收益和損失也不是實質性的。
此外,從歷史上看,外匯匯兑損益對Vimeo來説並不重要。Vimeo在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別錄得不到10萬美元的匯兑損失,在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別錄得20萬美元和40萬美元的虧損。
第四項:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
Vimeo不斷監測和評估其披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以提高其整體效力。在這些評估過程中,Vimeo在條件允許的情況下修改和改進其內部流程。
根據1934年修訂的證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,Vimeo的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或執行類似職能的人員,評估了Vimeo的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序由交易法下的第13a-15(E)條規定。根據這一評估,管理層得出結論,Vimeo的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對信息披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時,Vimeo的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
第二部分
其他信息
項目1.法律訴訟
本季度報告10-Q表第一部分第1項合併財務報表附註中“注10-或有事項”項下的信息在此併入,以供參考。
項目11A.評估風險因素
你應該仔細考慮我們於2021年5月26日在美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明中“風險因素”標題下描述的風險。這些風險並不是排他性的,我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。與我們之前在S-1表格註冊聲明中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在截至2021年9月30日的季度裏,Vimeo沒有根據未登記的交易發行或出售任何普通股或任何其他股權證券。
發行人購買股票證券
在截至2021年9月30日的季度裏,Vimeo沒有購買任何普通股。
項目6.所有展品和展品
下列文件按照S-K規則第601項進行編號,現將其歸檔,並通過引用此處指明或提供的位置合併在一起。
| | | | | | | | |
展品 數 | 描述 | 位置 |
10.1 | 根據IAC/InterActiveCorp和Vimeo,Inc.之間的過渡服務協議提出延期請求,日期為2021年8月26日 | 謹此提交。 |
31.1 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對總統的證明。 | 謹此提交。 |
31.2 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | 謹此提交。 |
32.1 | 依據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對總統的證明。* | 謹此提交。 |
32.2 | 依據美國法典第18編第1350條證明首席財務官,該條是依據薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的。* | 謹此提交。 |
101.INS | 內聯XBRL實例 | 謹此提交。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | 謹此提交。 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算 | 謹此提交。 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義 | 謹此提交。 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤 | 謹此提交。 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿 | 謹此提交。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | 謹此提交。 |
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18條的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表註冊人簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
日期: | 2021年11月5日 | Vimeo,Inc. |
| | | | |
| | 由以下人員提供: | | /s/s納拉揚·梅農 |
| | | | 納拉揚·梅農 |
| | | | 首席財務官 (首席財務官) |