目錄
美國美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:
| 根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告 |
截至季度末的季度
或
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,日本將從日本過渡到日本,日本將從中國過渡到日本,中國將從中國過渡到日本,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
委員會文件編號:
藍天公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ | |
| 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2021年11月4日,註冊人普通股流通股數量為
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告和Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陳述包含“前瞻性陳述”,包括具有預測性、取決於或提及未來事件或條件的陳述,通常包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”或類似表述。此外,有關未來財務表現、正在進行的業務戰略或前景以及未來可能採取的行動的任何陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測,受有關Cyan及其子公司(統稱為“公司”)、Cyan開展業務的行業表現以及經濟和市場因素等方面的風險、不確定性和假設的準確性的影響。這些前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。
前瞻性陳述僅表示截至報告、陳述或備案之日。除非聯邦證券法要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們在本報告中的前瞻性陳述包括但不限於:
● |
與我們的業務戰略相關的聲明; |
● |
與我們的業務目標相關的聲明;以及 |
● |
對未來運營、盈利能力、流動性和財務資源的預期。 |
這些前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會基於各種重要因素而發生變化,其中一些因素是我們無法控制的,包括本季度報告第I部分第2項和公司於2021年6月22日提交的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中描述的那些因素。此外,以下因素和其他因素可能導致我們的財務表現與我們的前瞻性陳述中表達的目標、計劃、目的、意圖和預期大不相同:
● |
與當前當地、國家和世界經濟狀況相關或歸因於的額外風險,包括但不限於原油價格波動、通貨膨脹和貨幣波動; |
● |
及時獲得可用的合理融資; |
● |
公司無法產生足夠的收入來履行其義務或償還到期債務; |
● |
基建項目未按預期運行或者未達到預期效果的; |
無法預測或識別所有潛在風險和不確定因素,並且上述參考因素和列表並不包含所有潛在風險和不確定因素的完整列表。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與本報告包含的任何前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表,其全部內容明確地受到本報告中包含的警告性陳述的限制,或通過引用將其納入本報告。除法律另有要求外,公司明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告日期之後發生的事件。在本報告中,Cyanotech公司及其子公司被稱為“本公司”。
藍天公司
表格310-Q
索引
部分 I. 金融 信息 |
||
第1項。 |
財務報表 |
4 |
截至2021年9月30日和3月的簡明合併資產負債表 2021年31日(未經審計) |
4 |
|
截至2021年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表以及 2020年(未經審計) |
5 |
|
股東簡明合併報表’*截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和六個月的股本(未經審計) |
6 |
|
截至2021年9月30日的六個月簡明現金流量表和 2020年(未經審計) |
7 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
第二項。 |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
20 |
第四項。 |
管制和程序 |
25 |
部分 二、 其他信息 |
||
第1項。 |
法律程序 |
26 |
第1A項 |
風險因素 |
26 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
26 |
第三項。 |
高級證券違約 |
26 |
第五項。 |
其他信息 |
26 |
第6項 |
陳列品 |
27 |
簽名 |
28 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
藍天公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
9月30日,2021 | 三月三十一號,2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 截至2021年9月30日 截至2021年3月31日 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
設備和租賃改進,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
經營租賃義務,本期部分 | ||||||||
信用額度 | ||||||||
長期債務的當期到期日 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,較少的當前到期日 | ||||||||
長期經營租賃義務 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股為$ 面值,授權 股份; 已發行和已發行股份 | ||||||||
普通股$ 面值,授權 已發行和已發行的股票 股票於2021年9月30日及 2021年3月31日的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
截至三個月9月30日, | 截至六個月9月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計算每股淨收益時使用的股票: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 |
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
普普通通庫存股票 | 普普通通庫存 金額 | 其他內容實繳資本 | 累計赤字 | 總計股東的權益 | ||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
發行限制性股票既得股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
發行普通股以供董事認購股份 | ||||||||||||||||||||
發行限制性股票既得股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的6個月
普普通通庫存股票 | 普普通通庫存 金額 | 其他內容實繳資本 | 累計赤字 | 總計股東的權益 | ||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
發行限制性股票既得股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
發行普通股以供董事認購股份 | ||||||||||||||||||||
發行與前行政人員離職有關的普通股 | ||||||||||||||||||||
因納税而扣留前高管的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
發行限制性股票既得股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至六個月9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
債務發行成本和其他資產攤銷 | ||||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | ||||||||
壞賬撥備 | ||||||||
資產淨(增)減: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
負債淨增(減): | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計費用 | ||||||||
客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延租金和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
對設備和租賃改進的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
短期合同債務的支付 | ( | ) | ||||||
信用額度上的淨付款 | ( | ) | ||||||
債務關聯方的淨付款 | ( | ) | ||||||
長期債務收益-購買力平價貸款 | ||||||||
長期債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃的付款方式 | ( | ) | ||||||
與限售股單位股份淨結清有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
現金淨(減)增 | ( | ) | ||||||
期初現金 | ||||||||
期末現金 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
期內支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註:
藍天公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
(未經審計)
1. | 陳述的組織和基礎 |
位於夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(以下簡稱“公司”)於#年#月#日在內華達州註冊成立。(一九八三年三月三日)並在納斯達克資本市場掛牌上市,股票代碼為“青色”。該公司致力於為營養補充劑市場生產從微藻中提取的天然產品。
該公司是一家農業公司,生產從夏威夷科納海岸複雜複雜的開放池塘農業系統中生長的微藻中提取的高價值天然產品。*該公司的產品包括夏威夷太平洋螺旋藻(Hawaian Spirulina Pacifica),這是一種具有多種好處的超級食品,包括增強免疫系統和整體細胞健康;以及夏威夷生物阿斯汀(Hawaian BioAstin),一種強大的抗氧化劑,被證明可以支持和維持人體的自然炎症反應。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“GAAP”)根據編制指示編制中期財務資料。10-Q和規則S-X美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。這些中期簡明綜合財務報表未經審計,管理層認為,包括所有必要的調整(包括正常經常性調整和應計項目),以公平列報根據公認會計原則列報的各期簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表、股東權益簡明綜合報表和簡明現金流量表。
因此,他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。過渡期的經營結果如下不這必然表明整個財政年度的預期結果。截至的簡明綜合資產負債表三月31, 2021是從經審計的綜合財務報表中衍生出來的。該等簡明綜合財務報表及附註應與本公司截至該年度經審計的綜合財務報表一併閲讀三月31, 2021,載於本公司的年報表格中。10-K於年月日提交給美國證券交易委員會2021年6月22日。
流動性與資本資源
自.起2021年9月30日該公司擁有現金$
自.起2021年9月30日該公司有$
為了應對冠狀病毒(“COVID-19”)大流行和圍繞大流行的不確定性,#年2020年5月,該公司獲得了一筆Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款,金額為#美元。
經營活動產生的資金和可用現金預計將繼續成為公司營運資金需求、償債和維持資本支出水平的資金的最重要的流動資金來源。
根據公司的經營計劃以及相關的現金流和財務預測,預計經營活動產生的現金流和可用的融資將足以為其運營提供資金,至少通過2022年9月30日而本公司的償債覆蓋率及流動比率契約預期將於以下日期符合年度定期貸款及信貸協議契約的要求2022年3月31日下一個測量日期。然而,不是可以保證,公司將實現下一財年的運營計劃和現金流預測,或截至以下日期的預計綜合財務狀況2022年3月31日這樣的估計可能會根據未來的結果而發生變化,這種變化可能會導致未來的結果與預期結果大不相同。
2. | 重大會計政策 |
整固
隨附的簡明合併財務報表包括Cyanotech公司及其全資子公司Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”,統稱為“公司”)的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期報告的資產和負債額以及任何或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。管理層定期審查這些估計和假設,並反映在確定為必要的期間進行修訂的影響。實際結果可能與這些估計和假設不同。
現金
現金包括手頭現金和銀行存款。
集中風險
很大一部分收入和應收賬款來自少數幾個大客户。對於三截至的月份2021年9月30日
收入確認
本公司記錄收入的依據是五-STEP模型,包括:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履行義務;(3)確定成交價格;(4)將交易價格分配給履約義務;以及(5)在履行履約義務時確認收入。該公司幾乎所有的收入都是通過履行向零售商、批發商或通過在線渠道直接向消費者購買我們的微藻營養補充劑的訂單產生的,每一份訂單都被認為是一項獨特的履約義務。可能可以是正式的採購訂單、口頭電話訂單、電子郵件訂單或網上收到的訂單。根據訂單條款和條件,公司負責的裝運和搬運活動包括不這些活動是為了履行公司轉讓貨物的承諾而進行的,並在確認收入時計入費用。“這些活動是作為履約義務而核算的,但作為履行費用的成本,這些活動需要履行公司轉讓貨物的承諾,並在確認收入時計入費用。”
收入是指為履行履行義務而預期收到的對價淨額。*公司已選擇從交易價格的測量中剔除銷售、使用和類似税。*預計收到的對價金額和確認的收入包括可變對價的估計,其中包括貿易促進計劃、優惠券、退貨和提前付款折扣的成本。這些估計是使用歷史平均值計算的,這些估計根據當前商業條件和經驗的任何預期變化進行了調整。本公司於每個報告期末審閲及更新該等估計,並於確認調整期間確認任何調整的影響。在評估是否可能向客户收取代價時,本公司會考慮客户在到期時支付該筆代價的能力及意向。發票的付款應按照基礎客户協議中的規定支付,通常30自開票之日起10天,即產品控制權移交給客户之日。收入在訂購產品的控制權移交給客户時確認。通常,這種情況發生在產品交付時,或者在某些情況下,從以下位置提貨一由客户對公司的配送中心進行管理。採掘服務的收入在採掘過程完成後控制權移交時確認。
客户合同負債包括在履行訂單之前收到的客户存款,並在合併資產負債表中單獨列示。三截至的月份2021年9月30日-和2020,“公司”就是這麼做的。
收入的分類
下表列出了按主要產品線和提取服務分列的收入:
(千美元) | 截至三個月 2021年9月30日 | 三個月前。告一段落 2020年9月30日 | ||||||
打包銷售 | ||||||||
蝦青素包裝 | $ | $ | ||||||
包裝螺旋藻 | ||||||||
套餐銷售總額 | ||||||||
批量銷售 | ||||||||
蝦青素塊狀 | ||||||||
散裝螺旋藻 | ||||||||
總批量銷售 | ||||||||
合同提取收入 | ||||||||
總淨銷售額 | $ | $ |
(千美元) | 截至六個月 2021年9月30日 | 六個月前告一段落 2020年9月30日 | ||||||
打包銷售 | ||||||||
蝦青素包裝 | $ | $ | ||||||
包裝螺旋藻 | ||||||||
套餐銷售總額 | ||||||||
批量銷售 | ||||||||
蝦青素塊狀 | ||||||||
散裝螺旋藻 | ||||||||
總批量銷售 | ||||||||
合同提取收入 | ||||||||
總淨銷售額 | $ | $ |
最近採用的會計公告
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12, “簡化所得税的核算” (“ASU2019-12”作為降低所得税核算成本和複雜性的簡化倡議的一部分,該方案刪除了與期間內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債有關的某些例外情況。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。該指導意見適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始2020年12月15日,允許提前領養。公司採用了ASU2019-12自.起2021年4月1日使用不是對其合併財務報表和相關披露的影響。
在……裏面2018年11月,FASB發佈了ASU。2018-18 – 協作安排(“ASU2018-18”),澄清了當協同安排參與者是會計單位上下文中的客户時,協同安排參與者之間的某些交易應被計入收入,並且如果參與者是,則排除將從協同安排參與者收到的收入對價視為收入對價不一位顧客。本ASU要求追溯到公司採用ASC之日起採用606, 2018年4月1日通過確認對列報的最早年度期間留存收益期初餘額的累計影響調整。公司採用了ASU2018-18自.起2020年4月1日使用不是對其財務報表的影響。
在……裏面2018年8月FASB發佈了ASU2018-15, “客户’S對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本進行核算” (“ASU不是的。 2018-15”),使作為服務合同的託管安排中發生的實施費用的資本化要求與開發或獲得內部使用軟件所發生的實施費用的現有資本化要求保持一致。(副標題350-40)。公司採用了ASU不是的。 2018-15自.起2020年4月1日使用不是對其財務報表的影響。
在……裏面2018年8月FASB發佈了亞利桑那州立大學(ASU)的報告。2018-13, “公允價值計量-披露框架(主題820)” (“ASU不是的。 2018-13”)。更新的指導意見提高了公允價值計量的披露要求。本公司自以下日期起採用本標準2020年4月1日,使用不是對其披露的影響。
3. | 庫存 |
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本由第一-在,在,第一-OUT方法。截至目前,庫存包括以下內容:
9月30日, 2021 | 三月三十一號, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
供應品 | ||||||||
庫存,淨額 | $ | $ |
本公司確認異常生產成本,包括與正常產能的固定成本差異、固定生產間接費用、閒置設施、貨運裝卸成本和腐敗率,作為發生期間的費用,不調整間接費用吸收率。正常生產能力的定義是,在正常情況下,考慮到計劃維護造成的產能損失,預計在幾個時期或幾個季節內能夠實現的產量。該公司擁有
在財年2021,蝦青素的培養已於2005年完成。第一 六與上一財年的全年生產相比,由於生長條件最好,在一年中生產率最高的月份,一財年的幾個月都在生產。在本財年也採用了同樣的方法。2022.本公司根據正常情況下預計一年內實現的正常生產能力計算本年度的總生產成本。然後根據生產週期將這些成本分配到庫存中,不包括不正常的生產成本。固定成本和間接費用的分配需要管理層的判斷,以確定生產何時超出預期生產變化的正常範圍。
其他不可盤點的固定成本為#美元
4. | 設備和租賃權的改進 |
設備和租賃改進包括以下內容:
9月30日, 2021 | 三月三十一號, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
裝備 | $ | $ | ||||||
租賃權的改進 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
設備和租賃改進,淨值 | $ | $ |
管理層已經決定
5. | 短期合同義務 |
在……上面2018年11月30日,該公司完成了對一家
短期債務包括兩個本金為$180,000以及$215,000.The the the the第一個貸款$
The the the the第二個貸款本金為$
6. | 信用額度和長期債務 |
截至目前,總債務包括以下內容:
9月30日, 2021 | 三月三十一號, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
信用額度 | $ | $ | ||||||
長期債務 | ||||||||
債務關聯方 | ||||||||
較短的當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,不包括本期債務 | ||||||||
減少未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額,扣除當前到期日和未攤銷債務發行成本 | $ | $ |
信用額度和定期貸款
打開2016年8月30日,本公司與本行於2016年6月3日,於本公司及本行收到夏威夷州的必要批准後生效,以取得本公司在夏威夷科納的租賃物業的留置權。信貸協議允許公司借入最多$
在2021年9月30日以及2021年3月31日信貸協議項下的未償還餘額為#美元。
信貸協議授予銀行對本公司財產的以下擔保權益:(A)本公司對其科納設施的租賃權益的留置權;(B)本公司在其科納設施的租賃和租金中的權益轉讓;以及(C)與本公司在科納設施相關或由其使用的所有固定裝置、傢俱和設備的擔保權益。每項擔保權益進一步受制於信貸協議的條款。
在……裏面2015,該公司與貸款人簽署了一項貸款協議,規定提供#美元。
的規定2015貸款要求支付本金和利息,直至#年到期九月1, 2022,這筆債務全額攤銷七 (
在……裏面2012,該公司與貸款人簽署了一項貸款協議,規定提供#美元。
的規定2012貸款只需支付利息第一
這個2015貸款包括一-時間起始費和擔保費,總計$
貸款契約
本公司的信貸協議,2015貸款和2012貸款必須遵守年度償債和其他財務契約,包括要求公司滿足關鍵財務比率的契約和慣常的正負契約。2021年3月31日該公司遵守了所有規定的年度財務契約。下一次重新測量的日期將是2022年3月31日
長期債務–PPP
在……裏面2020年5月,該公司獲得了一筆購買力平價貸款,金額為#美元。
債務–關聯方
在……裏面2019年4月該公司獲得了一筆金額為#美元的貸款。
設備融資協議
在……裏面2017年10月,本公司與貸款人簽訂設備融資協議(“設備協議”),提供最多$
貸款和融資租賃義務項下的未來本金支付為九月30, 2021具體如下:
到期付款 | (單位:千) | |||
2022年剩餘時間 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
本金支付總額 | $ |
7. | 經營租約 |
公司根據不可撤銷的經營租約租賃設施、設備和土地,租期為2037.它的一份設施租約包含價格上漲和五好幾年了。使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和負債確認為2019年4月1日根據租賃期內租賃付款的現值,使用基於確認時現有信息的銀行遞增借款利率,本公司已選擇不包括非租賃組成部分。在第二本財年第四季度2021,該公司開始了一項太陽能租約,租期為一增加到使用權資產和負債中的建築物2021年9月30日在…2021年9月30日加權平均剩餘租賃期限為
與租賃相關的補充資產負債表信息包括以下內容:
經營租約 | 資產負債表分類 | 2021年9月30日 | 2021年3月31日 | ||||||
(單位:千) | |||||||||
使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
累計租賃攤銷 | 經營性租賃使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
總使用權資產 | $ | $ | |||||||
流動租賃負債 | 經營租賃義務 | $ | $ | ||||||
非流動租賃負債 | 長期經營租賃義務 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
租賃負債到期日為2021年9月30日具體如下:
付款 | (單位:千) | |||
2022年剩餘時間 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
未貼現的租賃付款總額 | ||||
減去:現值折扣 | ( | ) | ||
租賃負債餘額合計 | $ |
8. | 應計費用 |
截至目前,應計費用包括以下內容:
9月30日, 2021 | 三月三十一號, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
工資、佣金、獎金和利潤分享 | $ | $ | ||||||
休假 | ||||||||
租金、利息和法定租金 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
應計費用總額 | $ | $ |
9. | 承諾和或有事項 |
時不時地,本公司可能參與與其在正常業務過程中經營所引起的索賠和事項有關的訴訟和調查。有幾個不是重大法律問題在以下位置懸而未決2021年9月30日
10. | 基於股份的薪酬 |
公司有以股份為基礎的薪酬計劃,更詳細的説明見附註10,以股份為基礎的薪酬,計入公司年報表格中的綜合財務報表10-截至財年的K2021年3月31日根據以下日期提交給證券交易委員會的文件2021年6月22日
自.起九月30, 2021,該公司擁有
在2021股東周年大會上,公司股東通過了對2014董事們計劃根據該計劃增加可供發行的普通股數量
下表列出了根據公司的每一項計劃授權的、可供未來授予的和已發行的股票:
截至2021年9月30日 | ||||||||||||
授權 | 可用 | 傑出的 | ||||||||||
2016年計劃 | ||||||||||||
2014年董事計劃 | ||||||||||||
2005年計劃 | ||||||||||||
2004年董事計劃 | ||||||||||||
總計 |
股票期權
所有根據股權補償計劃授予的股票期權均按行使價發行。不是低於本公司於授出日的收盤價。下的選項2016計劃,2005計劃和2014董事計劃由董事會或董事會薪酬委員會根據各自計劃的規定確定。每項期權授予的條款包括在證明每項授予的股票期權協議中規定的歸屬、行使和其他條件。不是期權的壽命可以超過
年度公司股票計劃下的期權活動摘要六截至的月份2021年9月30日如下所示:
期權活動 | 股票 | 加權平均值鍛鍊 價格 | 加權 平均值剩餘合同術語(in 年) | 集料固有的價值 | ||||||||||||
截至2021年3月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
過期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2021年9月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2021年9月30日行使 | $ | $ |
上表中的內在價值合計是在適用所得税之前,代表如果所有期權在所示期間的最後一個營業日行使,根據公司的收盤價$計算,期權接受者將收到的超出行權價的超額金額。
本公司的非既得選擇權摘要六截至的月份2021年9月30日如下所示:
非既得期權 | 股票 | 加權平均值授予日期公允價值 | ||||||
截至2021年3月31日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
2021年9月30日未歸屬 | $ |
期間授予的股票期權的加權平均授予日公允價值六截至的月份2021年9月30日是$
限制性股票
在……上面2021年10月18日授予向非僱員董事發行的完全歸屬的限制性股票是
限售股單位(“RSU”)
RSU是根據2016計劃一下。在本協議項下籤發的RSU確認的補償費用2016計劃是$
下表彙總了與以下項目授予的RSU相關的信息六截至的月份2021年9月30日:
非既得限制性股票單位 | 股票 | 加權平均值授權價 | ||||||
截至2021年3月31日的非既得性限制性股票單位 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
截至2021年9月30日的非既得性限制性股票單位 | $ |
自.起2021年9月30日與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。
11. | 所得税 |
在……上面(2017年12月22日)H.R.1,最初被稱為“減税和就業法案”(“Tax Act”)的法案頒佈了。在對美國國税法的重大修改中,税法將美國聯邦企業所得税税率(“聯邦税率”)從
本公司利用其估計的年度實際税率來確定其中期所得税撥備或受益範圍。所得税撥備或福利支出的計算方法是將估計的年度有效税率乘以年初至今的税前賬面收益(虧損)。該公司記錄的所得税支出為#美元。
該公司在美國須繳税,並且七州司法管轄區。準備報税表要求管理層解釋在這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規,這可能會影響本公司的納税金額。管理層在諮詢其税務顧問後,根據在當時情況下被認為是合理的解釋提交納税申報單。然而,所得税申報單要接受各個税務機關的例行審查。作為這些審查的一部分,税務機關可能不同意管理層採取的税務立場(“不確定的税務立場”),因此可能要求公司支付額外税款。管理層評估額外應計税款的要求,包括利息和罰款,這是公司最終解決其不確定的税收狀況可能產生的結果。當税務機關、税務審計完成、訴訟時效到期或其他事件發生時,管理層審查並更新不確定税務頭寸的應計項目。
自.起2021年9月30日和2020,有
除了少數例外,公司是不是税務機關在前幾個納税年度接受美國聯邦、州、地方和非美國所得税審查的時間更長2017.
作為對COVID的迴應-19在大流行期間,CARE法案於#年簽署成為法律2020年3月。CARE法案取消了最初由税法施加的某些扣除限制。企業納税人可能結轉淨營業虧損產生於2018穿過2020最高可達五幾年,也就是不税法之前允許的。CARE法案還取消了80%通過允許公司實體充分利用淨營業虧損結轉來抵消應税收入,從而降低應税收入限制。2018, 2019和2020.CARE法案允許擁有替代最低税收抵免的納税人在#年申請退款2020所有抵免金額,而不是像税法最初頒佈的那樣,通過分幾年退款來收回抵免。
此外,CARE法案增加了適用於從以下項目扣除商業利息的限制30%調整後的應納税所得額50%的調整後應納税所得額2019和2020納税年度,將企業慈善扣除限額提高到25%應納税所得額,並使符合條件的裝修物業通常符合15-年度成本回收和100%獎金折舊。CARE法案的頒佈不導致本公司的所得税撥備有任何重大調整三和六截至的月份2021年9月30日或2020.
在……上面2020年12月27日,綜合撥款法案,2021(下稱“民航局條例”)已制定。CAA包括與COVID相關的税收減免法案2020(“COVID TRA”)。部分276COVID TRA的條款包括推翻美國國税局通知的條款2020-32還有魯爾牧師。2020-27,允許全額扣除因獲得完全免除購買力平價貸款而發生的費用。在此期間,該公司的購買力平價貸款獲得了全額減免。第三本財年第四季度2021.出於所得税的目的,免税額已從收入中扣除,上一財年發生的適用費用已扣除。
12. | 每股收益 |
每股基本收益是根據已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上已發行股票期權的潛在稀釋效應,採用庫存股方法計算的。
的基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子和分母之間的調節三截至的月份2021年9月30日和2020具體如下:
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券-普通股期權和限制性股票單位 | — | — | ||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ |
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券-普通股期權和限制性股票單位 | — | — | ||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ |
截至2021年9月30日的6個月 | ||||||||||||
淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券-普通股期權和限制性股票單位 | — | — | ||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ |
截至2020年9月30日的6個月 | ||||||||||||
淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券-普通股期權和限制性股票單位 | — | — | ||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ |
限制性股票單位在授予的期限內變得稀釋,並保持稀釋,直到單位歸屬並作為普通股發行。
13. | 關聯方交易: |
在……裏面2019年4月本公司從Skyword Family Foundation,Inc.(“Skyword”)獲得本金#美元的無擔保次級貸款。
在……上面2021年4月12日本公司與Skyword訂立經修訂及重訂的本票(“Skyword經修訂票據”)。本公司和Skywords同意修改、重述、更換和以其他方式修改Skyword Note而無需更新,以便隱藏$
在……上面2021年4月12日關於授予抵押品的擔保權益,本公司還與本行和Skyword訂立了債權人間及附屬協議。根據以下規定,本公司欠本行債務二定期貸款及信貸協議,其中每一項均授予本行實質上所有本公司個人財產資產的擔保權益。本行對本公司個人財產資產的擔保權益優先於Skyword對抵押品的擔保權益,而債權人間及附屬協議一般規管本行與Skyword作為本公司的擔保貸款人之間的關係,幷包括慣常條款。
在…2021年9月30日和2021年3月31日Skywords Note本金餘額為$
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
概述:
我們在生產從微藻中提取的高價值天然產品方面處於世界領先地位。我們成立於1983年,以提供有益的、高質量的微藻產品為指導,以可持續、可靠和對環境敏感的運營方式為人類提供健康和營養產品。我們通過了Merieux NutriSciences認證的良好製造規範(“GMP”),強化了我們對產品質量、(與客户、供應商、員工和我們生活的社區)關係的質量以及我們工作環境質量的承諾。我們的產品包括:
● |
BioAstin® 夏威夷蝦青素®-一種強大的飲食抗氧化劑,可支持和維持身體的自然炎症反應,增強皮膚,支持眼睛、關節和免疫健康。它作為人體膳食補充劑和膳食成分的應用日益廣泛;以及 |
● |
夏威夷太平洋螺旋藻®-一種營養豐富的膳食補充劑,可提供額外能量,增強免疫系統,有益心血管,並可作為抗氧化劑類胡蘿蔔素的來源 |
微藻是一類種類繁多的微型植物,具有廣泛的生理生化特徵,除其他外,含有高水平的天然蛋白質、氨基酸、維生素、色素和酶。微藻具有以下使商業生產具有吸引力的特性:(1)微藻的生長速度比陸地植物快得多,往往高達100倍;(2)微藻具有統一的細胞結構,沒有樹皮、莖、枝或葉,從而更容易提取產品,提高微藻細胞的利用率;(3)微藻細胞的均勻性使控制生長環境以優化特定細胞特性變得可行。高效和有效的微藻培養需要持續的光照、温暖的温度、低降雨量和在營養非常豐富的環境中適當的化學平衡,沒有環境污染物和不需要的生物。這是一個挑戰,促使我們設計、開發和實施專利生產和收穫技術、系統和工藝,以便從微藻中商業化生產人類膳食補充劑產品。
我們在夏威夷島科納海岸佔地96英畝的工廠生產這些產品有幾個好處。我們選擇Keahole Point的位置是為了利用相對一致的温暖温度、陽光和低降雨量來優化微藻的培養。這個位置還讓我們可以接觸到從2000英尺的離岸深度抽取的冰冷的深海水,我們在我們的海冷乾燥該系統可消除標準乾燥技術造成的氧化損害,並可作為微藻培養的微量營養素來源。該地區也被指定為生物安全區,嚴格控制允許進入該地區的生物和不含轉基因生物(“轉基因生物”)。我們相信,我們的技術、系統、工藝和有利的生長位置通常允許以經濟高效的方式全年收穫我們的微藻產品。
經營成果
下表列出了選定的每個所示期間的合併財務數據(單位為千美元):
截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 9,419 | $ | 8,571 | $ | 18,383 | $ | 15,923 | ||||||||
淨銷售額增長 |
9.9 | % |
15.4 | % |
||||||||||||
毛利 |
$ | 3,762 | $ | 3,301 | $ | 7,434 | $ | 6,276 | ||||||||
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
39.9 | % |
38.5 | % |
40.4 | % |
39.4 | % |
||||||||
運營費用 |
$ | 2,680 | $ | 3,019 | $ | 5,733 | $ | 5,726 | ||||||||
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
28.5 | % |
35.2 | % |
31.2 | % |
36.0 | % |
||||||||
營業收入 |
$ | 1,082 | $ | 282 | $ | 1,701 | $ | 550 | ||||||||
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
11.5 | % |
3.3 | % |
9.3 | % |
3.5 | % |
||||||||
所得税費用(福利) |
$ | 11 | $ | 6 | $ | 14 | $ | 6 | ||||||||
淨收入 |
$ | 970 | $ | 155 | $ | 1,491 | $ | 293 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較
淨銷售額 (單位:千) | ||||||||||||||||
截至三個月 | ||||||||||||||||
9月30日, |
$ | % |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
打包銷售 |
||||||||||||||||
蝦青素 |
$ | 4,015 | $ | 4,138 | $ | (123 | ) |
(3.0 | )% |
|||||||
螺旋藻 |
1,796 | 2,126 | (330 | ) |
(15.5 | )% |
||||||||||
套餐銷售總額 |
$ | 5,811 | $ | 6,264 | $ | (453 | ) |
(7.2 | )% |
|||||||
批量銷售 |
||||||||||||||||
蝦青素 |
$ | 509 | $ | 463 | $ | 46 | 9.9 | % |
||||||||
螺旋藻 |
2,985 | 1,684 | 1,301 | 77.3 | % |
|||||||||||
總批量銷售 |
$ | 3,494 | $ | 2,147 | $ | 1,347 | 62.7 | % |
||||||||
合同提取收入 |
$ | 114 | $ | 160 | $ | (46 | ) |
(28.8 | )% |
|||||||
總銷售額 |
||||||||||||||||
蝦青素 |
$ | 4,524 | $ | 4,601 | $ | (77 | ) |
(1.7 | )% |
|||||||
螺旋藻 |
4,781 | 3,810 | 971 | 25.5 | % |
|||||||||||
合同提取收入 |
114 | 160 | (46 | ) | (28.8 | )% |
||||||||||
總銷售額 |
$ | 9,419 | $ | 8,571 | $ | 848 | 9.9 | % |
淨銷售額與去年同期相比,本季度淨銷售額增長9.9%,這主要是由於螺旋藻散裝銷售的增長,但被蝦青素和螺旋藻包裝銷售以及合同提取銷售的下降所抵消。本季度螺旋藻散裝銷售額的增長主要是由於我們的一個主要客户需求旺盛,導致他們的銷售額增加。包裝蝦青素和螺旋藻銷售額的下降主要是由於公司從直接向大客户銷售轉變為利用具有數據科學驅動的平臺的綜合第三方物流和營銷提供商的發貨時間,但由於需求和發貨時間的推動,對我們的一個主要客户的銷售增加抵消了這一影響。
毛利毛利潤佔淨銷售額的百分比比去年同期增加了1.4個百分點,這是螺旋藻和蝦青素成本降低的結果。
運營費用與去年同期相比,本季度的運營費用減少了30萬美元,降幅為11.2%,這主要是由於廣告費的下降。
所得税本財年第二季度,我們記錄的州所得税支出為1.1萬美元,而去年同期的所得税支出為6000美元。我們繼續對我們的淨遞延税資產計入全額估值津貼。
截至2021年9月30日的6個月與2020年的比較
淨銷售額 (單位:千) | ||||||||||||||||
截至六個月 |
||||||||||||||||
9月30日, |
$ | % |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
打包銷售 |
||||||||||||||||
蝦青素 |
$ | 8,054 | $ | 7,354 | $ | 700 | 9.5 | % |
||||||||
螺旋藻 |
4,538 | 3,968 | 570 | 14.4 | % |
|||||||||||
套餐銷售總額 |
$ | 12,592 | $ | 11,322 | $ | 1,270 | 11.2 | % |
||||||||
批量銷售 |
||||||||||||||||
蝦青素 |
$ | 914 | $ | 908 | $ | 6 | 0.7 | % |
||||||||
螺旋藻 |
4,569 | 3,214 | 1,355 | 42.2 | % |
|||||||||||
總批量銷售 |
$ | 5,483 | $ | 4,122 | $ | 1,361 | 33.0 | % |
||||||||
合同提取收入 |
$ | 308 | $ | 479 | $ | (171 | ) |
(35.7 | )% |
|||||||
總銷售額 |
||||||||||||||||
蝦青素 |
$ | 8,968 | $ | 8,262 | $ | 706 | 8.5 | % |
||||||||
螺旋藻 |
9,107 | 7,182 | 1,925 | 26.8 | % |
|||||||||||
合同提取收入 |
308 | 479 | (171 | ) | (35.7 | )% |
||||||||||
總銷售額 |
$ | 18,383 | $ | 15,923 | $ | 2,460 | 15.4 | % |
淨銷售額與去年同期相比,2022財年前六個月的淨銷售額增長15.4%,這主要是由於蝦青素和螺旋藻包裝銷售以及螺旋藻批量銷售的增長,但被合同提取銷售的下降所抵消。在此期間,蝦青素和螺旋藻包裝銷售額的增長主要是由於公司從直接向大客户銷售過渡到利用具有數據科學驅動的平臺的綜合第三方物流和營銷提供商,以及隨着新冠肺炎限制的放寬,在消費者需求的推動下,對我們的一個主要客户的銷售額有所增加。
毛利毛利潤佔淨銷售額的百分比比去年同期增加了1.0個百分點,這是螺旋藻和蝦青素成本降低的結果。
運營費用與上一年同期相比,2022財年前6個月的運營費用增加了7000美元。
所得税本財年第二季度,我們記錄的州所得税支出為1.4萬美元,而去年同期的所得税支出為6000美元。我們繼續對我們的淨遞延税資產計入全額估值津貼。
流動性與資本資源
截至2021年9月30日,我們擁有210萬美元的現金和1070萬美元的營運資本,而截至2021年3月31日,我們的現金和營運資本分別為380萬美元和930萬美元。我們與世界銀行簽訂了一項信貸協議,允許我們在循環基礎上借入最多200萬美元。截至2021年9月30日和2021年3月31日,我們的信用額度未償還借款分別為40萬美元和100萬美元。該信用額度將於2022年8月30日續簽,我們打算在到期日或之前續簽或替換為另一種信用額度。
截至2021年9月30日,我們有430萬美元的定期貸款應付給世界銀行,這些貸款需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根據定期貸款和信貸協議,我們必須遵守年度財務契約、習慣肯定和否定契約以及某些主觀加速條款。截至2021年3月31日,我們遵守了定期貸款和信貸協議下所有規定的年度財務契約。
為了應對新冠肺炎疫情以及圍繞疫情的不確定性,我們於2020年5月根據《關愛法案》獲得了140萬美元的公私合作貸款。根據購買力平價和購買力平價靈活性法案,收益用於支付某些工資費用。2020年12月,我們收到了PPP貸款全部免除的通知,包括迄今為止的所有應計利息(見簡明合併財務報表附註6)。2019年4月,我們從關聯方獲得了150萬美元的貸款。所得款項用於償還應付帳款和一般營運資本用途。2021年4月12日,我們修訂了這筆貸款(見簡明合併財務報表附註6和13)。
經營活動產生的資金和可用現金預計將繼續成為我們最重要的流動資金來源,用於營運資金要求、償債和維持資本支出水平的資金。“
根據我們的運營計劃以及相關的現金流和財務預測,預計運營活動產生的現金流和可用的融資將足以為我們的運營提供資金,至少到2022年9月30日,我們的償債覆蓋率和流動比率契約預計將在2022年3月31日(下一個衡量日期)符合年度定期貸款和信貸協議契約的要求。然而,不能保證我們將實現下一財年的運營計劃和現金流預測,或截至2022年3月31日的預計綜合財務狀況。這樣的估計可能會根據未來的結果而發生變化,這種變化可能會導致未來的結果與預期結果大不相同。
現金流下表彙總了所示期間的現金流(單位為千美元):
截至六個月 9月30日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
提供的現金總額(用於): |
||||||||
經營活動 |
$ | 426 | $ | 1,141 | ||||
投資活動 |
(521 | ) |
(295 | ) |
||||
融資活動 |
(1,538 | ) |
990 | |||||
現金(減少)增加 |
$ | (1,633 | ) |
$ | 1,836 |
截至2021年9月30日的6個月,營業活動中使用的現金是應收賬款餘額增加70萬美元和庫存增加90萬美元的結果,被150萬美元的淨收入和120萬美元的非現金費用所抵消。
截至2021年9月30日的6個月,投資活動中使用的現金主要包括購買設備和改善我們科納設施租賃的成本。
在截至2021年9月30日的6個月中,用於融資活動的現金主要包括我們關聯方貸款的本金付款50萬美元、信貸額度付款70萬美元和償債付款30萬美元。
資本的來源和用途
截至2021年9月30日,我們的營運資金為1070萬美元,與2021年3月31日相比增加了140萬美元。應收賬款餘額增加,主要是由於發貨時間和2022財年上半年庫存的增加,因為我們繼續種植蝦青素和我們第三方加工商的更高庫存。我們所做的栽培改進,使我們能夠在最有利的生長季節生產出對蝦青素的所有所需需求。這些增加被50萬美元的關聯方貸款支付和70萬美元的信貸額度支付所抵消。
我們的經營結果和財務狀況可能會受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,可能會導致未來的經營結果像過去一樣出現實質性波動。未來的經營業績可能會因對我們最大客户的銷售量變化、天氣模式、競爭加劇、材料、營養和能源成本增加、政府法規和其他我們無法控制的因素而波動。
我們很大一部分費用水平是相對固定的,因此增加費用的時機在很大程度上是基於對未來銷售的預測。如果某一特定時期的淨銷售額低於預期,對運營結果的不利影響可能會因為我們無法足夠快地調整支出以彌補銷售缺口而被放大。我們也可以根據市場情況選擇降價或增加支出,這可能會對財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
根據我們目前的運營計劃、對我們綜合財務狀況的分析以及對未來運營結果的預測,我們相信我們的運營現金流、現金餘額和營運資本將足以滿足未來12(12)個月的當前運營需求、償債需求和例行計劃資本支出。
展望未來
此Outlook部分 包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述都是基於當前的預期。實際結果可能大不相同。
我們的戰略方向一直是在微藻高價值天然產品的生產和銷售方面定位為世界領先者。我們是垂直排列的,以微藻的形式生產原材料,這些原材料在我們位於夏威夷的96英畝設施中加工,並將這些原材料整合到成品中。在2021財年,我們的主要重點是穩定我們的生產量,理順市場渠道參與,執行我們的戰略成本削減計劃,並利用我們的核心競爭力中心。我們將繼續把重點放在我們的Nutrex夏威夷消費品上,同時探索在國內和國際上批量銷售螺旋藻和Astaxantin的更多機會。利用我們的1,000巴超臨界二氧化碳萃取器工藝向第三方客户提供的萃取服務預計將在全年產生額外收入。我們將利用我們在促進健康和福祉的優質營養產品方面的經驗和聲譽。我們營養產品的基礎是天然培育的。夏威夷太平洋螺旋藻粉狀和片狀的®;以及BioAstin® 夏威夷蝦青素萃取物和軟凝膠形式的®抗氧化劑。有關我們公司和產品的信息,請訪問www.cyanotech.com和www.nutrex-hawai.com。消費品也可以在www.nutrex-hawai.com上在線購買。
未來的毛利率百分比可能會受到產量下降、投入成本壓力以及市場競爭加劇的影響。這可能會導致未來一段時間的利潤率下降。我們將繼續以促進健康福祉的高利潤率消費品為重點,努力不斷改進工藝和生產方法,穩定未來的成本和生產水平。但是,根據歷史結果,不同時期之間的銷售可能會發生重大變化。
生產最優質的微藻是一個複雜的生物過程,需要平衡許多因素,包括微藻菌株的變異、温度、酸度、營養和其他環境因素,其中一些因素不在我們的控制範圍之內。可能會發生不平衡或意外事件,導致生產水平低於正常產能。固定生產管理費用(如折舊、租金和一般保險)分配給存貨是根據正常產能確定的。當我們的生產量低於正常產能限制時,某些固定生產間接成本不能清點,並立即記錄在銷售成本中。此外,當生產成本超過歷史平均水平時,我們會評估這類成本是一次性費用還是庫存成本的持續組成部分。
為了有效地管理我們的現金資源,我們將平衡生產和銷售需求,在適當的時候將與庫存水平相關的成本降至最低,並明智地管理我們的費用。我們可能會遇到計劃外的現金外流,可能需要利用其他現金資源來滿足營運資金需求。銷售額的長期低迷可能會削弱我們為運營創造足夠現金的能力,並阻礙我們吸引額外資本投資的能力,這可能是維持最佳生產水平和效率所必需的。
我們未來的經營業績和本展望中包含的其他前瞻性陳述,特別是有關收入、毛利率和資本支出的陳述,涉及許多風險和不確定因素。除上述因素外,下列任何因素都可能導致實際結果大不相同:天然產品行業和總體經濟的商業狀況和增長;客户訂單模式的變化;對天然產品總體需求的變化;天氣條件的變化;我們的蝦青素和螺旋藻產品的健康和生長條件的變化;競爭因素,如螺旋藻和蝦青素競爭生產商的產能增加以及由此對這些產品的世界市場價格造成的影響(如果有的話);政府行動和國內外監管增加;短缺。風險因素在本季度報告第II部分第1A項和我們截至2021年3月31日的10-K報表第I部分第1A項中有詳細討論。
我們相信,我們的技術、系統、工藝和有利的生長位置通常允許以經濟高效的方式全年收穫我們的微藻產品。然而,過去在高度複雜的生物生產系統中經歷的不平衡,加上不穩定的能源成本和快速變化的世界市場,表明有必要繼續對我們無法合理控制的變量保持謹慎。因此,我們不能也不會試圖就我們的技術、系統、流程、位置或成本效益提供任何明確的保證。
表外安排
截至2021年9月30日,我們沒有表外安排或義務。
通貨膨脹的影響
材料和勞動力成本上漲等通貨膨脹因素直接影響我們的經營。我們的大部分租約規定了生活費調整,並要求我們支付保險費和維護費,所有這些都會受到通貨膨脹的影響。此外,我們未來的新設施租賃成本可能包括房地產和建築成本的潛在上升。不能保證我們能夠將增加的成本轉嫁給我們的客户。
折舊費用是基於固定資產的歷史成本,因此可能比基於當前重置成本的折舊費用要少。雖然前幾年獲得的財產和設備最終將不得不以更高的價格更換,但預計更換將是一個多年漸進的過程。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在我們於2021年6月22日提交給SEC的截至2021年3月31日的Form 10-K財年年度報告的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中披露。在截至2021年9月30日的前六個月裏,我們之前在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策的應用沒有變化。
第四項。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,如“交易所法”第13a-15(E)條和第15(D)-15(E)條規定的那樣。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是:(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告;以及(2)根據需要積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則的定義)。公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層評估了截至2021年9月30日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制-綜合框架”(2013年框架)中提出的標準。根據我們的評估,使用這些標準,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的六個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標能夠實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。
固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。某些人的個人行為或兩個或更多人的串通也可以規避控制。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,而不會被發現。
閲讀本10-Q表格時,應結合公司截至2021年6月22日提交的10-K表格中的第9A項“控制和程序”。
第二部分:報告和其他信息
第1項。 |
法律程序 |
本公司可能不時涉及與其正常業務運作有關的索償及事宜的訴訟及調查。截至2021年9月30日,沒有重大法律問題懸而未決。
第1A項。 |
風險因素 |
有關與我們業務相關的風險因素的討論,請參閲我們截至2021年3月31日的10-K表格第I部分1A項,該表格通過引用併入本文。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第五項。 |
其他信息 |
沒有。
第6項 |
陳列品 |
10.1 |
修改和重訂日期為2021年4月12日的期票,由Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation(通過引用合併,作為公司2021年4月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
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10.2 |
債權人間協議,日期為2021年4月12日,由First Foundation Bank、Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之間簽訂(通過引用合併,作為公司當前8-K表格文件的附件10.2,2021年4月16日) |
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31.1* |
行政總裁依據第條發出的證明書 截至11月簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的302份 10, 2021. |
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31.2* |
首席財務官按照第條的規定所作的證明 截至2021年11月10日簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的302份。 |
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32* |
行政總裁及首席財務官依據第節發出的證明書 截至2021年11月10日,2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的906份簽署。 |
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99.1* |
新聞稿日期十一月 10, 2021. |
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101 |
以下來自Cyanotech Corporation截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)簡明現金流量表,以及(Iv)簡明合併財務報表附註。 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*隨信附上。其他展品如上所示歸檔。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
藍天公司 |
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(註冊人) |
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2021年11月10日 |
由以下人員提供: |
/s/Gerald R.Cysewski,Ph.D. |
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(日期) |
Gerald R.Cysewski博士 |
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首席執行官;董事會副主席 |
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2021年11月10日 |
由以下人員提供: |
/s/s費利西亞·拉丁(Felicia Ladin) |
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(日期) |
費利西亞·拉丁(Felicia Ladin) |
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首席財務官、副總裁—中國金融 行政管理和財務主管(&M) |
|||
(首席財務官) |
展品索引
展品編號 |
描述 |
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10.1 |
修改和重訂日期為2021年4月12日的期票,由Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation(通過引用合併,作為公司2021年4月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
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10.2 |
債權人間協議,日期為2021年4月12日,由First Foundation Bank、Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之間簽訂(通過引用合併,作為公司當前8-K表格文件的附件10.2,2021年4月16日) |
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31.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節簽署的首席執行官證書,截至2021年11月10日簽署。 |
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31.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節簽署的首席財務官證書,截至2021年11月10日簽署。 |
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32* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節簽署的首席執行官和首席財務官證書,截至2021年11月10日簽署。 |
|
99.1* |
新聞稿日期為2021年11月10日。 |
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101 |
以下來自Cyanotech Corporation截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表,格式為內聯XBRL(EXtensible Business Reporting Language):(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)股東權益簡明綜合報表,(Iv)現金流量簡明綜合報表,以及(V)附註 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*隨信附上。其他證物也如上所示歸檔。 |