KAI-2021100200008863461/12021Q3假象00008863462021-01-032021-10-02Xbrli：共享00008863462021-10-29Iso4217：美元00008863462021-10-0200008863462021-01-02Iso4217：美元Xbrli：共享00008863462021-07-042021-10-0200008863462020-06-282020-09-2600008863462019-12-292020-09-2600008863462019-12-2800008863462020-09-260000886346美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-030000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-030000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-030000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-030000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-030000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-0300008863462021-07-030000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-042021-10-020000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-042021-10-020000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-042021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-042021-10-020000886346美國-GAAP：CommonStockMember2021-10-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-020000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-10-020000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-020000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-10-020000886346美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-020000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-020000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-032021-10-020000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-032021-10-020000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-032021-10-020000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-032021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032021-10-020000886346美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-270000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-2700008863462020-06-270000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-282020-09-260000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-282020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260000886346美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-260000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-09-260000886346美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-280000886346美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-292020-09-260000886346美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-260000886346美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-292020-09-260000886346Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：客户關係成員2021-10-020000886346US-GAAP：客户關係成員2021-01-032021-10-020000886346美國-GAAP：Intelligence 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2018MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020000886346美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他當前資產成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-020000886346美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他當前資產成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-020000886346美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-10-020000886346美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-032021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-01-032021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-10-020000886346Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-10-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-10-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-10-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-10-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-020000886346美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-10-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-10-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-020000886346KAI：其他借款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346KAI：其他借款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346KAI：其他借款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346KAI：其他借款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-10-020000886346Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-01-020000886346Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-01-02KAI：細分市場0000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：FlowControlMember2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：FlowControlMember2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：FlowControlMember2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：IndustrialProcessing成員2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：IndustrialProcessing成員2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：IndustrialProcessing成員2019-12-292020-09-260000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：MaterialHandlingSystemsMember2021-07-042021-10-020000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：MaterialHandlingSystemsMember2020-06-282020-09-260000886346US-GAAP：運營細分市場成員KAI：MaterialHandlingSystemsMember2019-12-292020-09-260000886346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-042021-10-020000886346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-282020-09-260000886346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-032021-10-020000886346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-292020-09-260000886346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-10-020000886346美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-020000886346KAI：FlowControlMember2021-07-042021-10-020000886346KAI：FlowControlMember2021-01-032021-10-020000886346KAI：FlowControlMember2020-06-282020-09-260000886346KAI：FlowControlMember2019-12-292020-09-260000886346KAI：IndustrialProcessing成員2021-07-042021-10-020000886346KAI：IndustrialProcessing成員2021-01-032021-10-020000886346KAI：IndustrialProcessing成員2020-06-282020-09-260000886346KAI：IndustrialProcessing成員2019-12-292020-09-26 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年10月2日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-11406
卡丹特公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 52-1762325 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
科技園大道一號
韋斯特福德, 馬薩諸塞州01886
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(978) 776-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 凱 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒
截至2021年10月29日，註冊人擁有11,604,062已發行普通股的股份。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
表格10-Q季度報告
截至2021年10月2日止的期間
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分：財務信息 |
| | | |
第1項。 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2021年10月2日和2021年1月2日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月簡明綜合收益表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 32 |
| |
| 第二部分：其他信息 |
| | | |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 34 |
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 82,600 | | | $ | 65,682 | |
| 受限現金(注1) | | 1,064 | | | 958 | |
*應收賬款，扣除津貼淨額為#美元。2,874及$2,977 | | 120,496 | | | 91,540 | |
| 盤存 | | 135,476 | | | 106,814 | |
| 未開票收入 | | 7,915 | | | 7,576 | |
| 其他流動資產 | | 28,477 | | | 17,250 | |
| 流動資產總額 | | 376,028 | | | 289,820 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元114,845及$107,832 | | 110,088 | | | 84,642 | |
| 其他資產 | | 42,777 | | | 40,391 | |
| 無形資產淨額(附註2) | | 205,328 | | | 160,965 | |
| 商譽(附註2) | | 398,907 | | | 351,753 | |
| 總資產 | | $ | 1,133,128 | | | $ | 927,571 | |
| | | | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 短期債務和長期債務的當期期限(附註5) | | $ | 5,574 | | | $ | 1,474 | |
| 應付帳款 | | 53,476 | | | 32,264 | |
| 應計工資總額和員工福利 | | 34,680 | | | 31,168 | |
| 客户存款 | | 53,087 | | | 29,433 | |
| 預付帳單 | | 11,980 | | | 8,513 | |
| 其他流動負債 | | 39,862 | | | 31,836 | |
| 流動負債總額 | | 198,659 | | | 134,688 | |
| 長期債務(附註5) | | 308,922 | | | 232,000 | |
| 長期遞延所得税 | | 36,842 | | | 21,669 | |
| 其他長期負債 | | 45,319 | | | 42,309 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項(附註11) | | | | |
| | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$.01面值，5,000,000授權股份；無已發佈 | | — | | | — | |
普通股，$.01面值，150,000,000授權股份；14,624,159已發行股份 | | 146 | | | 146 | |
| 超出票面價值的資本 | | 112,693 | | | 110,824 | |
| 留存收益 | | 530,596 | | | 479,400 | |
國庫股按成本價計算，3,038,629和3,081,919股票 | | (74,459) | | | (75,519) | |
| 累計其他綜合項目(附註7) | | (27,089) | | | (19,492) | |
| 卡丹特股東權益總額 | | 541,887 | | | 495,359 | |
| 非控股權益 | | 1,499 | | | 1,546 | |
| 股東權益總額 | | 543,386 | | | 496,905 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,133,128 | | | $ | 927,571 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (單位為千，每股除外) | | | | |
| 收入(附註1及10) | | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
| | | | | | | | |
| 成本和運營費用： | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 116,096 | | | 86,294 | | | 323,337 | | | 263,510 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 52,316 | | | 43,853 | | | 151,014 | | | 134,518 | |
| 研發費用 | | 2,649 | | | 2,658 | | | 8,547 | | | 8,532 | |
| 重組成本 | | — | | | 470 | | | — | | | 926 | |
| | | 171,061 | | | 133,275 | | | 482,898 | | | 407,486 | |
| 營業收入 | | 28,728 | | | 21,335 | | | 85,165 | | | 59,111 | |
| 利息收入 | | 55 | | | 52 | | | 176 | | | 140 | |
| 利息支出 | | (1,320) | | | (1,670) | | | (3,497) | | | (6,060) | |
| 其他費用，淨額 | | (23) | | | (32) | | | (71) | | | (95) | |
| 所得税撥備前收入 | | 27,440 | | | 19,685 | | | 81,773 | | | 53,096 | |
| 所得税撥備(附註4) | | 6,742 | | | 4,705 | | | 21,252 | | | 13,738 | |
| 淨收入 | | 20,698 | | | 14,980 | | | 60,521 | | | 39,358 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (237) | | | (129) | | | (635) | | | (369) | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 20,461 | | | $ | 14,851 | | | $ | 59,886 | | | $ | 38,989 | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於卡丹特的每股收益(注3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.77 | | | $ | 1.29 | | | $ | 5.18 | | | $ | 3.40 | |
| 稀釋 | | $ | 1.75 | | | $ | 1.28 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.38 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均股份(附註3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 11,580 | | | 11,504 | | | 11,571 | | | 11,472 | |
| 稀釋 | | 11,668 | | | 11,589 | | | 11,644 | | | 11,550 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (單位：千) | | | | |
| 淨收入 | | $ | 20,698 | | | $ | 14,980 | | | $ | 60,521 | | | $ | 39,358 | |
| 其他綜合項目： | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (7,326) | | | 8,656 | | | (7,987) | | | 824 | |
退休後負債調整淨額(扣除税收撥備(福利)#美元)9, $(6), $21及$14) | | 24 | | | (14) | | | 57 | | | 34 | |
| 退休後計劃結算的效果 | | — | | | — | | | — | | | (119) | |
現金流量套期保值的遞延收益(虧損)(扣除税收撥備(收益)#美元)20, $19, $60和$(103)) | | 66 | | | 51 | | | 244 | | | (275) | |
| 其他綜合性項目 | | (7,236) | | | 8,693 | | | (7,686) | | | 464 | |
| 綜合收益 | | 13,462 | | | 23,673 | | | 52,835 | | | 39,822 | |
可歸因於非控股權益的綜合收益 | | (201) | | | (191) | | | (546) | | | (445) | |
| 可歸因於卡丹特的全面收入 | | $ | 13,261 | | | $ | 23,482 | | | $ | 52,289 | | | $ | 39,377 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (單位：千) | | |
| 經營活動 | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 59,886 | | | $ | 38,989 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | 635 | | | 369 | |
| | | | |
| 淨收入 | | 60,521 | | | 39,358 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 24,597 | | | 23,260 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 6,230 | | | 5,126 | |
| 應收賬款損失準備 | | 116 | | | 505 | |
| 出售財產、廠房和設備的損失(收益) | | 99 | | | (4) | |
| 其他項目，淨額 | | (1,852) | | | (250) | |
| 扣除收購影響後的流動資產和負債變動： | | | | |
| 應收賬款 | | (22,305) | | | 1,306 | |
| 未開票收入 | | (487) | | | 4,332 | |
| 盤存 | | (10,553) | | | (6,229) | |
| 其他流動資產 | | (8,110) | | | 2,840 | |
| 應付帳款 | | 19,822 | | | (13,183) | |
| 其他流動負債 | | 33,332 | | | (4,460) | |
| | | | |
| | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 101,410 | | | 52,601 | |
| | | | |
| 投資活動 | | | | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額(附註2) | | (141,538) | | | (7,095) | |
| 購買房產、廠房和設備 | | (7,688) | | | (5,419) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | | 102 | | | 55 | |
| | | | |
| 其他 | | 537 | | | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (148,587) | | | (12,459) | |
| | | | |
| 融資活動 | | | | |
| 償還短期和長期債務 | | (72,723) | | | (69,034) | |
| 發行長期債券所得款項(附註5) | | 151,944 | | | 26,000 | |
| 與股票薪酬相關的預扣税金 | | (3,388) | | | (2,596) | |
| 支付的股息 | | (8,559) | | | (8,141) | |
| | | | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | (560) | | | (525) | |
| 發行公司普通股所得款項 | | — | | | 1,614 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | — | | | (189) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 66,714 | | | (52,871) | |
| | | | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (2,513) | | | 660 | |
| | | | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | | 17,024 | | | (12,069) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 66,640 | | | 68,273 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 83,664 | | | $ | 56,204 | |
看見注1、經營性質和重要會計政策摘要，
在標題下補充現金流信息瞭解更多細節。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的三個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2021年7月3日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,529 | | | $ | 513,036 | | | 3,043,854 | | | $ | (74,587) | | | $ | (19,889) | | | $ | 1,891 | | | $ | 531,126 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 20,461 | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | 20,698 | |
宣佈的股息-普通股，$0.25每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 2,164 | | | — | | | (5,225) | | | 128 | | | — | | | — | | | 2,292 | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 收購非控股權益(附註2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
| 購買非控股權益股份(附註2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,200) | | | (36) | | | (7,236) | |
| 2021年10月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的9個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2021年1月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,824 | | | $ | 479,400 | | | 3,081,919 | | | $ | (75,519) | | | $ | (19,492) | | | $ | 1,546 | | | $ | 496,905 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 59,886 | | | — | | | — | | | — | | | 635 | | | 60,521 | |
宣佈的股息-普通股，$0.75每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | |
| 庫存計劃下的活動 | | — | | | — | | | 1,869 | | | — | | | (43,290) | | | 1,060 | | | — | | | — | | | 2,929 | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 收購非控股權益(附註2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
| 購買非控股權益股份(附註2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,597) | | | (89) | | | (7,686) | |
| 2021年10月2日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
卡丹特公司(Kadant Inc.)
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的三個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2020年6月27日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 107,202 | | | $ | 453,874 | | | 3,127,565 | | | $ | (76,638) | | | $ | (45,863) | | | $ | 1,638 | | | $ | 440,359 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 14,851 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | | | 14,980 | |
宣佈的股息-普通股，$0.24每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,762) | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | (525) | |
| 股票計劃下的庫存活動 | | — | | | — | | | 1,182 | | | — | | | (12,966) | | | 318 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,631 | | | 62 | | | 8,693 | |
| 2020年9月26日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 108,384 | | | $ | 465,963 | | | 3,114,599 | | | $ | (76,320) | | | $ | (37,232) | | | $ | 1,304 | | | $ | 462,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月26日的9個月 |
| (以千為單位，不包括每股和每股金額) | | 普普通通
庫存 | | 資本流入
超出票面價值 | | 留存收益 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合項目 | | 非控股權益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
| 2019年12月28日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 106,698 | | | $ | 435,249 | | | 3,214,888 | | | $ | (78,778) | | | $ | (37,620) | | | $ | 1,384 | | | $ | 427,079 | |
| **淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 38,989 | | | — | | | — | | | — | | | 369 | | | 39,358 | |
宣佈的股息-普通股，$0.72每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,275) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,275) | |
| 支付給非控制性權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525) | | | (525) | |
| 股票計劃下的庫存活動 | | — | | | — | | | 1,686 | | | — | | | (100,289) | | | 2,458 | | | — | | | — | | | 4,144 | |
| 其他綜合性項目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 388 | | | 76 | | | 464 | |
| 2020年9月26日的餘額 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 108,384 | | | $ | 465,963 | | | 3,114,599 | | | $ | (76,320) | | | $ | (37,232) | | | $ | 1,304 | | | $ | 462,245 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務性質和重要會計政策摘要
業務性質
卡丹特公司於1991年11月在特拉華州註冊成立，在紐約證券交易所交易，股票代碼為“KAI”。
卡丹特公司(連同其子公司本公司)是全球高價值、關鍵部件和用於全球流程工業的工程系統的全球供應商。它的產品、技術和服務在提高資源密集型行業的流程效率、優化能源利用和最大限度地提高生產率方面發揮着不可或缺的作用。
中期財務報表
提交的中期簡明綜合財務報表及相關附註由本公司編制，未經審計，管理層認為，該等報表反映了公司於2021年10月2日的財務狀況、截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月期間的經營業績、全面收益和股東權益，以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的九個月期間的現金流量的所有正常經常性調整，以對公司的財務狀況、截至2021年10月2日和2020年9月26日的三個月和九個月期間的運營業績、全面收益和股東權益以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的九個月期間的現金流量進行公允陳述。中期業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。
截至2021年1月2日提交的簡明綜合資產負債表是從公司截至2021年1月2日的會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表中衍生出來的。簡明合併財務報表和相關附註是在美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)規則和法規允許的情況下按Form 10-Q列報的，不包含公司年度合併財務報表和相關附註中包含的某些信息。本文中包含的簡明綜合財務報表和註釋應與公司提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2021年1月2日)中包含的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。
估計數和關鍵會計政策的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報告之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。儘管公司盡一切努力確保在編制其簡明綜合財務報表或應用會計政策時使用的估計和假設的準確性，但如果業務條件不同，或者如果公司使用不同的估計和假設，公司的簡明綜合財務報表中可能會報告大不相同的金額。
本公司截至2021年1月2日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。在截至2021年10月2日的9個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
補充現金流信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 3,091 | | | $ | 5,518 | |
| 所得税支付的現金，扣除退税後的淨額 | | $ | 19,320 | | | $ | 9,953 | |
| | | | |
| 非現金投資活動： | | | | |
| 收購資產的公允價值 | | $ | 185,424 | | | $ | 9,295 | |
| 為收購的企業支付的現金 | | (149,961) | | | (7,565) | |
| 被收購企業承擔的負債 | | $ | 35,463 | | | $ | 1,730 | |
| | | | |
| 在應付帳款中購買財產、廠房和設備 | | $ | 914 | | | $ | 101 | |
| | | | |
| 非現金融資活動： | | | | |
| 限制性股票單位歸屬後公司普通股的發行 | | $ | 3,841 | | | $ | 4,557 | |
| 已宣佈但未支付的股息 | | $ | 2,901 | | | $ | 2,762 | |
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
受限現金
該公司的限制性現金通常用作向銷售商開出的某些銀行承兑匯票的抵押品，以及與向客户保證公司將履行在正常業務過程中達成的某些客户義務有關的銀行擔保。大部分銀行擔保將在下一年到期。12個月.
下表對公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金在隨附的簡明綜合現金流量表中彙總顯示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 一月二日，
2021 | | 十二月二十八日，
2019 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 82,600 | | | $ | 53,554 | | | $ | 65,682 | | | $ | 66,786 | |
| 受限現金 | | 1,064 | | | 2,650 | | | 958 | | | 1,487 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 83,664 | | | $ | 56,204 | | | $ | 66,640 | | | $ | 68,273 | |
盤存
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (單位：千) | | |
| 原料 | | $ | 57,616 | | | $ | 46,413 | |
| 在製品 | | 34,636 | | | 17,692 | |
| 成品 | | 43,224 | | | 42,709 | |
| | $ | 135,476 | | | $ | 106,814 | |
無形資產淨額
按主要資產類別分列的收購無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 毛收入 | | 累計
攤銷 | | 貨幣
翻譯 | | 網絡 |
| 2021年10月2日 | | | | | | | | |
| 確定的-活着的 | | | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 215,366 | | | $ | (75,978) | | | $ | (2,613) | | | $ | 136,775 | |
| 產品技術 | | 67,625 | | | (34,615) | | | (1,468) | | | 31,542 | |
| 商號 | | 7,427 | | | (3,278) | | | (346) | | | 3,803 | |
| 其他 | | 20,110 | | | (15,463) | | | (552) | | | 4,095 | |
| | | 310,528 | | | (129,334) | | | (4,979) | | | 176,215 | |
| 無限期--活着 | | | | | | | | |
| 商號 | | 29,059 | | | — | | | 54 | | | 29,113 | |
| 收購的無形資產 | | $ | 339,587 | | | $ | (129,334) | | | $ | (4,925) | | | $ | 205,328 | |
| | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | | | | | | | |
| 確定的-活着的 | | | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 173,728 | | | $ | (65,488) | | | $ | (1,316) | | | $ | 106,924 | |
| 產品技術 | | 56,111 | | | (31,655) | | | (1,005) | | | 23,451 | |
| 商號 | | 6,027 | | | (2,946) | | | (282) | | | 2,799 | |
| 其他 | | 18,248 | | | (14,369) | | | (515) | | | 3,364 | |
| | | 254,114 | | | (114,458) | | | (3,118) | | | 136,538 | |
| 無限期--活着 | | | | | | | | |
| 商號 | | 24,100 | | | — | | | 327 | | | 24,427 | |
| 收購的無形資產 | | $ | 278,214 | | | $ | (114,458) | | | $ | (2,791) | | | $ | 160,965 | |
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
無形資產在收購之日按公允價值入賬。隨後的減值費用反映為總餘額的減少(如適用)。固定壽命無形資產是在附帶的精簡綜合資產負債表中扣除累計攤銷和貨幣換算後列報的。該公司將根據無形資產的預期現金流收益確定的一定壽命內的無形資產攤銷。
商譽
各分部商譽賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 流量控制 | | 工業加工 | | 物料搬運 | | 總計 |
| 2021年1月2日的餘額 | | | | | | | | |
| 總餘額 | | $ | 101,437 | | | $ | 215,881 | | | $ | 119,944 | | | $ | 437,262 | |
| 累計減值損失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 淨餘額 | | 101,437 | | | 130,372 | | | 119,944 | | | 351,753 | |
| 2021年調整 | | | | | | | | |
| 三筆收購(注2) | | 25,349 | | | — | | | 27,699 | | | 53,048 | |
| *貨幣換算。 | | (2,417) | | | (1,351) | | | (2,126) | | | (5,894) | |
| *2021年調整總額 | | 22,932 | | | (1,351) | | | 25,573 | | | 47,154 | |
| 2021年10月2日的餘額 | | | | | | | | |
| 總餘額 | | 124,369 | | | 214,530 | | | 145,517 | | | 484,416 | |
| 累計減值損失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 淨餘額 | | $ | 124,369 | | | $ | 129,021 | | | $ | 145,517 | | | $ | 398,907 | |
| | | | | | | | |
保證義務
該公司銷售其產品的合同包括保修條款，這些條款向其客户保證產品在規定的一段時間內將符合商定的規格。該公司根據歷史出現率和維修成本，以及對任何表明預計保修成本可能與歷史模式不同的特定保修問題的瞭解，計入銷售時產品保修的估計成本。本公司根據產品和應用協商有關保修範圍和保修期限的條款。
本公司的擔保責任包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中。
產品保修義務賬面金額變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| 年初餘額 | | $ | 7,064 | | | $ | 6,467 | |
| 計入費用的撥備 | | 3,289 | | | 3,960 | |
| 用法 | | (3,106) | | | (3,809) | |
| 收購 | | 429 | | | — | |
| 貨幣換算 | | (210) | | | 114 | |
| 期末餘額 | | $ | 7,466 | | | $ | 6,732 | |
收入確認
該公司的大部分收入與需要最少定製的產品和服務有關，並在客户獲得對產品或服務的控制權時，在合同規定的每一項履行義務的某個時間點確認。公司收入的剩餘部分是根據一種輸入法在一段時間內確認的，這種輸入法將迄今發生的成本與履行履約義務所需的預期總成本進行比較。如果合同包括沒有替代用途和可強制執行的隨時間付款的權利的產品，則合同將在長期基礎上進行會計處理。隨着時間的推移，大多數被認可的合同都是針對大型基本建設項目的。這些項目是為客户高度定製的，因此，如果取消，將包括大量返工成本。
目錄
卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了按收入確認方法列出的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 時間點 | | $ | 181,407 | | | $ | 137,679 | | | $ | 511,303 | | | $ | 403,568 | |
| 隨着時間的推移 | | 18,382 | | | 16,931 | | | 56,760 | | | 63,029 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
該公司按可報告的經營部門、產品類型和地理位置對其與客户簽訂的合同的收入進行分類，因為這最好地描述了其收入如何受到經濟因素的影響。
下表顯示了按產品類型和地理位置劃分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按產品類型劃分的收入： | | | | | | | | |
| 零部件和消耗品 | | $ | 131,225 | | | $ | 102,729 | | | $ | 374,307 | | | $ | 305,087 | |
| 資本 | | 68,564 | | | 51,881 | | | 193,756 | | | 161,510 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
| 按地理位置劃分的收入(基於客户位置)： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 105,384 | | | $ | 87,366 | | | 307,243 | | | 269,907 | |
| 歐洲 | | 58,813 | | | 38,951 | | | 159,281 | | | 112,881 | |
| 亞洲 | | 25,504 | | | 18,847 | | | 72,046 | | | 50,992 | |
| 世界其他地區 | | 10,088 | | | 9,446 | | | 29,493 | | | 32,817 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
看見注10，業務部門信息，瞭解有關按可報告的經營部門分解收入的信息。
下表顯示了與客户合同的合同餘額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (單位：千) | | |
| 應收帳款 | | $ | 120,496 | | | $ | 91,540 | |
| 合同資產 | | $ | 7,915 | | | $ | 7,576 | |
| 合同責任 | | $ | 67,025 | | | $ | 39,269 | |
合同資產是指與在合同上確認的收入相關的未開單收入，這些收入將在未來幾個時期根據合同條款計入。合同負債包括客户押金、預付賬單和遞延收入。遞延收入計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。一旦符合收入確認標準，合同負債將在未來期間確認為收入。大多數合同負債與在某一時間點入賬的合同預付款有關。這些預付款將在公司履行履行義務時確認為收入，這通常發生在產品發貨和資產控制權轉移給客户的時候。
該公司確認的收入為#美元。3,973,0002021年第三季度，1,656,000在2020年第三季度，31,183,000在2021年的前9個月，28,522,000在2020年前9個月，這包括在2021年初和2020年初的合同負債餘額中。該公司的大多數資本設備合同最初的預期期限為一年或更短時間。某些資本合同需要較長的交付期，可能需要長達24個月的時間才能完成。對於最初預期期限超過一年的合同，截至2021年10月2日，分配給剩餘未履行或部分未履行履行義務的交易價格總額為1美元。38,135,000。當這些業績義務得到滿足時，公司將確認這些義務的收入，大約70其中%預計將在下一年內發生12個月剩下的呢？30%在以下範圍內12個月.
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
包括在應收賬款中的銀行承兑匯票
本公司的中國子公司可以收到客户的銀行承兑匯票，作為其貿易應收賬款的付款。匯票是開證行的無息義務，到期時間為六個月始發日期的記錄。本公司的中國子公司可以折扣價將匯票出售給第三方金融機構，或將匯票轉讓給供應商，以在預定到期日之前清償往來賬款。這些匯票總額為#美元。7,428,000在2021年10月2日和$9,445,000於2021年1月2日，匯票計入隨附的簡明綜合資產負債表的應收賬款，直至子公司將匯票出售給銀行並收到貼現金額，轉讓銀行承兑匯票以結算到期前應付的經常賬户，或在預定到期日獲得現金付款。
近期會計公告
最近採用的會計公告
所得税(主題740)，簡化所得税會計。2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，並澄清和修訂現有指導意見，包括特許税的確認、商譽計税基礎的遞增處理，以及在中期年度有效税率計算中確認税法或税率的頒佈變化的時間，簡化了所得税的會計處理。這一新的指導方針將於2021財年生效，過渡要求主要是前瞻性的。該公司在2021財年初前瞻性地採用了這一ASU，它的採用不會對簡明合併財務報表產生影響。
近期尚未採用的會計公告
參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受終止參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))影響的交易，前提是滿足某些標準。一般來説，與參考匯率改革相關的合同修改可以被認為是不需要重新計量或重新評估修改日期以前的會計決定的事件。本ASU中的指導適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的公司現有合同和套期保值關係，並可能在2022年12月31日之前採用。該公司目前正在評估採用這一ASU將對其合併財務報表產生的影響。
2. 收購
本公司的收購採用購買法進行會計核算，被收購業務的結果自收購之日起計入其簡明綜合財務報表。從歷史上看，收購都是以高於可識別淨資產公允價值的價格進行的，從而產生商譽。採購成本包括在 銷售、一般和行政(SG&A)費用在隨附的簡明合併損益表中列示為已發生費用。該公司記錄的收購成本為#美元。2,619,000在2021年的前9個月，485,000在2020年前九個月。
2021年第三季度，該公司以#美元收購了克勞斯集團公司(Cluss)的所有合夥權益和股份。93,127,000，淨額為獲得的現金加上承擔的債務。克勞斯的大部分公司於2021年7月19日被收購，最後一家法人的收購發生在2021年8月10日，在2021年7月19日至2021年8月10日期間，該公司作為非控股權益入賬。該公司通過其循環信貸安排下的歐元借款和現有現金為收購價格提供資金。克勞斯隸屬於該公司的流量控制部門，是紙張、包裝和紙巾生產中使用的刮刀和相關設備的領先製造商。該公司預計與此次收購相關的幾個協同效應，包括加深其在不斷增長的陶瓷刀片市場的存在，以及通過利用克勞斯互補的全球地理足跡擴大其現有業務的銷售。克勞斯有二在德國的製造設施和一在波蘭，並創造了大約40,495,000截至2021年6月30日的過去12個月的歐元。收購克盧斯的商譽為$25,349,000，其中$6,240,000預計在15年內可在税收方面扣除。此外，收購的無形資產為#美元。34,113,000，其中$4,827,000預計在15年內可在税收方面扣除。在截至2021年10月2日的季度，該公司錄得收入為9,913,000運營虧損為$1,025,000從收購之日起，包括攤銷費用#美元2,199,000與在庫存和積壓中獲得的利潤相關聯。最終採購會計和採購價格分配仍有可能發生變化，因為
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(未經審計)
公司繼續完善其對所承擔的某些收購資產和負債的初步估值以及收購的無形資產的估值。
2021年8月23日，本公司以#美元收購了東芝加哥機牀公司(Balemaster)所有已發行的股權證券和關聯公司的若干資產。53,747,000，扣除獲得的現金後的淨額。Balemaster隸屬於該公司的物料搬運部門，是美國領先的卧式打包機和相關設備製造商，主要用於瓦楞紙箱廠和大型零售和配送中心回收包裝廢料。該公司通過其循環信貸安排下的借款為收購價格提供資金。該公司預計與此次收購相關的幾個協同效應，包括擴大其在二級材料加工市場的存在，以及為利用其在歐洲生產的高性能打包機創造新的機會。在截至2021年6月30日的過去12個月裏，Balemaster的收入約為美元22,166,000。收購Balemaster的商譽為$27,699,000, 不是其中任何一項都可以在納税時扣除。此外，收購的無形資產為#美元。27,260,000, 不是其中任何一項都可以在納税時扣除。在截至2021年10月2日的季度，該公司錄得收入為2,845,000營業收入為$221,000從收購之日起用於Balemaster，包括攤銷費用#美元621,000與在庫存和積壓中獲得的利潤相關聯。隨着公司繼續完善對所承擔的某些收購資產和負債的初步估值以及收購無形資產的估值，最終收購會計和收購價格分配仍可能發生變化。
下表彙總了收購資產和承擔的負債以及購買的估計公允價值。
克魯斯和巴勒馬斯特的價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 克勞斯 | | 巴勒馬斯特 | | 總計 |
| 收購的淨資產： | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 4,666 | | | $ | 3,757 | | | $ | 8,423 | |
| 應收帳款 | | 6,863 | | | 1,593 | | | 8,456 | |
| 盤存 | | 15,770 | | | 3,993 | | | 19,763 | |
| 其他流動資產 | | 1,467 | | | 36 | | | 1,503 | |
| 物業、廠房和設備 | | 24,508 | | | 4,232 | | | 28,740 | |
| 其他資產 | | 3,923 | | | 195 | | | 4,118 | |
| 活期無形資產 | | | | | | |
| 客户關係 | | 19,838 | | | 21,800 | | | 41,638 | |
| 產品技術 | | 8,914 | | | 2,600 | | | 11,514 | |
| 商號 | | — | | | 1,400 | | | 1,400 | |
| 其他 | | 402 | | | 1,460 | | | 1,862 | |
| 無限期--活生生的無形資產 | | | | | | |
| 商號 | | 4,959 | | | — | | | 4,959 | |
| 商譽 | | 25,349 | | | 27,699 | | | 53,048 | |
| 收購的總資產 | | 116,659 | | | 68,765 | | | 185,424 | |
| | | | | | |
| 短期債務和長期債務的當期期限 | | 1,320 | | | — | | | 1,320 | |
| 應付帳款 | | 1,452 | | | 743 | | | 2,195 | |
| 其他流動負債 | | 4,557 | | | 3,900 | | | 8,457 | |
| 長期遞延所得税 | | 10,060 | | | 6,423 | | | 16,483 | |
| 長期債務 | | 4,141 | | | — | | | 4,141 | |
| 其他長期負債 | | 2,797 | | | 195 | | | 2,992 | |
| 承擔的總負債 | | 24,327 | | | 11,261 | | | 35,588 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 92,332 | | | $ | 57,504 | | | $ | 149,836 | |
| | | | | | |
| 購買價格： | | | | | | |
| 支付的現金 | | $ | 92,332 | | | $ | 57,504 | | | $ | 149,836 | |
克勞斯的固定壽命無形資產的加權平均攤銷期限為19年，包括以下項目的加權平均攤銷期間24客户關係和10多年的產品技術。Balemaster的固定壽命無形資產的加權平均攤銷期限為17年，包括以下項目的加權平均攤銷期間18多年的客户關係，13多年的產品技術，以及17對商號來説是幾年前的事了。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
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(未經審計)
未經審核的備考補充資料
如果在2020年初完成對Cluss的收購，公司在截至2021年10月2日和2020年9月26日的3個月和9個月期間的預計運營結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (單位為千，每股除外) | | | | |
| 收入 | | $ | 201,372 | | | $ | 166,687 | | | $ | 593,500 | | | $ | 501,484 | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 22,125 | | | $ | 17,013 | | | $ | 64,102 | | | $ | 37,106 | |
| 可歸因於卡丹特的每股收益 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 1.91 | | | $ | 1.48 | | | $ | 5.54 | | | $ | 3.23 | |
| 稀釋 | | $ | 1.90 | | | $ | 1.47 | | | $ | 5.51 | | | $ | 3.21 | |
本公司及Cluss的歷史綜合財務資料已在上述備考資料中作出調整，以使(I)可直接歸因於收購及相關融資安排、(Ii)預期會對本公司產生持續影響及(Iii)可事實支持的備考事項生效。
預計結果包括以下非經常性預計調整：
•税前費用記入收入成本$3,098,000在截至2020年9月26日的9個月中，1,846,000在截至2021年10月2日的三個月和九個月內，用於出售在收購日重估的存貨。
•從SG&A費用中扣除税前費用$2,143,000在截至2020年9月26日的9個月中，860,000在截至2021年10月2日的三個月中，2,096,000在截至2021年10月2日的9個月中，用於與收購積壓相關的收購成本和無形資產攤銷。
•預計與預計調整相關的税收影響。
這些形式上的經營業績僅供比較之用，並不表示在2020年初收購克勞斯的情況下可能產生的經營結果，也不代表未來可能會出現的經營結果。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)
公司的預計結果不包括Balemaster收購，因為如果收購發生在2020年初，其結果將不會與上述預計結果有實質性差異.
3. 每股收益
基本和稀釋後每股收益(EPS)計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| (單位為千，每股除外) | | | | |
| 可歸因於卡丹特的淨收入 | | $ | 20,461 | | | $ | 14,851 | | | $ | 59,886 | | | $ | 38,989 | |
| | | | | | | | |
| 基本加權平均股份 | | 11,580 | | | 11,504 | | | 11,571 | | | 11,472 | |
股票期權、限制性股票單位和員工購股計劃的效應 | | 88 | | | 85 | | | 73 | | | 78 | |
| 稀釋加權平均股份 | | 11,668 | | | 11,589 | | | 11,644 | | | 11,550 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 1.77 | | | $ | 1.29 | | | $ | 5.18 | | | $ | 3.40 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 1.75 | | | $ | 1.28 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.38 | |
已發行和未歸屬的限制性股票單位(RSU)對公司普通股合計的影響3,0002021年第三季度的股票，11,0002020年第三季度的股票，19,0002021年前9個月的股票，以及30,0002020年前九個月的股份未計入各個期間的攤薄每股收益的計算中，因為其影響將是反攤薄的，或者對於未授權的基於業績的RSU而言，截至報告期末業績條件尚未得到滿足。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4. 所得税撥備
所得税準備金為#美元。21,252,000在2021年的前9個月，13,738,000在2020年前九個月。的實際税率262021年前9個月的税率高於公司法定税率21%，這主要是由於公司在全球範圍內的收益、不可扣除的費用、州税和與全球無形低税收入(GILTI)撥備相關的税費的分配。税費的增加部分被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。的實際税率26本公司於2020年前九個月的盈利比率高於本公司法定税率21%，主要原因是不可扣除的開支、本公司全球盈利的分配及國家税項。税費的增加部分被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。
5. 短期和長期債務
短期和長期債務如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月2日，
2021 | | 一月二日，
2021 |
| (單位：千) | | |
| 循環信貸安排，2023年到期 | | $ | 294,610 | | | $ | 217,963 | |
| 高級本票，2023年至2028年到期 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 融資租賃，2021年至2026年到期 | | 1,661 | | | 1,631 | |
| 2021年至2028年到期的其他借款 | | 8,225 | | | 3,880 | |
| 總計 | | 314,496 | | | 233,474 | |
| 減去：短期債務和長期債務的當期到期日 | | (5,574) | | | (1,474) | |
| 長期債務 | | $ | 308,922 | | | $ | 232,000 | |
看見注9公允價值計量和金融工具公允價值，用於與公司長期債務相關的公允價值信息。
循環信貸安排
本公司簽訂了一項日期為2017年3月1日的無擔保多貨幣循環信貸安排(截至目前已修訂和重述的信貸協議)。根據信貸協議，本公司的借款能力為#美元。400,000,000，無承諾、無擔保的增量借款額度為#美元。150,000,000，到期日為2023年12月14日。未償還借款的利息按本公司選定的下列利率之一計算，並以拖欠方式支付：(I)基本利率，另加適用的保證金：0%至1.25%，或(Ii)LIBOR(帶零定義的百分比下限)，外加適用的利潤率1%至2.25%。基本利率計算為(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)公民銀行公佈的最優惠利率(公民銀行)和(C)定義的30天美元倫敦銀行同業拆借利率(美元倫敦銀行同業拆借利率)，外加0.50%。適用保證金是根據公司總債務的比率，扣除不受限制的現金(最高不超過#美元)確定的。30,000,000以及某些債務，計入信貸協議中定義的未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。
在違約事件(包括此類融資安排下的慣例違約事件)發生時，信貸協議項下的義務可加速履行。此外，信貸協議載有適用於本公司及其附屬公司的負面契諾，包括要求本公司維持最高綜合槓桿率為3.75至1.00，或(如果公司選擇)發生重大收購的季度及其之後的三個會計季度，4.00至1.00，以及對某些限制性付款(包括股息和股票回購)的限制。
信貸協議項下的貸款由本公司若干國內附屬公司擔保。
在2021年前9個月，公司借款總額為$151,944,000根據信貸協議，包括$89,944,000歐元計價借款的主要用途是為公司在2021年第三季度的收購提供資金。看見注2，收購，以瞭解更多詳細信息。截至2021年10月2日，信貸協議下的未償還餘額為$294,610,000，其中包括$106,610,000以歐元計價的借款。截至2021年10月2日，該公司擁有104,912,000根據其信貸協議，其可用借款能力是通過使用借款日期外匯匯率折算其以外幣計價的借款來計算的。
信貸協議項下未償還餘額之加權平均利率為1.46截至2021年10月2日。
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
看見注8，衍生品，標題下利率互換協議，有關互換協議的信息，該掉期協議用於對衝該公司根據信貸協議借入的美元計價債務的三個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變動的風險。
高級本票
於2018年，本公司訂立無承諾、無抵押的多幣種票據購買及私人貨架協議(票據購買協議)。在簽署票據購買協議的同時，本公司發行了本金總額為$的優先期票(初始票據)。10,000,000，年利率為4.90每半年支付一次，到期日為2028年12月14日。公司須自2023年12月14日起及其後每年預付部分初始債券本金，並可隨時選擇預付初始債券本金連同任何預付溢價(最低金額為$1,000,000或其等值外幣(如適用)。根據票據購買協議的規定，一旦發生違約事件，初始票據的義務可能會加速履行。票據購買協議包括此類融資安排下的慣例違約事件。
根據票據購買協議，本公司亦可發行額外的優先本票(連同首期票據、高級本票)，最多可額外發行$115,000,000直至2021年12月14日或根據票據購買協議發出終止發行及出售額外票據的書面通知後第三十天(以較早者為準)。高級本票為平價通行證除若干指定例外情況外，本公司與信貸協議項下本公司的債務及本公司任何其他優先債務之間的債務，並就本公司及其附屬公司在信貸協議項下的責任參與分攤協議。高級本票由公司的某些國內子公司提供擔保。
債務合規性
截至2021年10月2日，該公司遵守了與其債務義務相關的公約。
融資租賃
該公司的融資租賃主要涉及車輛合同。
其他借款
其他借款包括德國一家制造工廠的售後回租融資安排。在這種安排下，季度租賃付款包括本金、利息和向房東支付的應收貸款。未償債務的利率為1.79%。應收擔保貸款(包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產)為#美元。1,374,0002021年10月2日。租賃安排提供固定價格購買選擇權，扣除預計應收貸款淨額#美元。1,540,000在2022年8月租賃期結束時。如果公司不行使購買選擇權，它將從房東那裏獲得現金，以清償應收貸款。截至2021年10月2日，美元3,432,000在這項義務下是未清償的。
其他借款還包括#美元。1,150,000短期債務和美元3,629,000在收購克勞斯時承擔的2021年10月2日未償債務的一部分，這些債務將在2021年至2028年的不同日期到期。
6. 基於股票的薪酬
公司確認以股票為基礎的薪酬支出為#美元。2,204,0002021年第三季度，1,610,000在2020年第三季度，6,230,000在2021年的前9個月，以及$5,126,000在2020年前九個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用在隨附的簡明綜合損益表中。公司根據授予員工和董事的所有股票獎勵的公允價值估計，確認這些獎勵的補償費用。RSU的公允價值是根據公司普通股的授予日期價格減去必要服務期內放棄的估計股息現值得出的。對於基於時間的RSU，補償費用根據授予日期公允價值在整個獎勵的必要服務期限內按比例確認，並扣除發生時記錄的實際沒收。對於基於業績的RSU，補償費用根據授予日期公允價值(扣除發生時記錄的實際沒收)在每個單獨歸屬部分的必要服務期內按比例確認，並在每個報告期重新計量，直至知道將發放的RSU總數。與基於股票的薪酬相關的未確認薪酬支出總計約為#美元。9,699,000在2021年10月2日，將在加權平均期間確認1.7好幾年了。
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(未經審計)
7. 累計其他綜合項目
全面收益包括淨收益和其他綜合項目，這些項目代表某些金額，在隨附的簡明綜合資產負債表中作為股東權益的組成部分報告。
累計其他綜合項目(AOCI)扣除税項後各組成部分的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 外國
貨幣
翻譯
調整，調整 | | 退休後福利負債調整 | | 現金流量套期保值的遞延損失 | | 總計 |
| 2021年1月2日的餘額 | | $ | (17,894) | | | $ | (770) | | | $ | (828) | | | $ | (19,492) | |
| 改分類前的其他綜合項目 | | (7,898) | | | 27 | | | (12) | | | (7,883) | |
| 從AOCI重新分類 | | — | | | 30 | | | 256 | | | 286 | |
本期淨額其他綜合項目 | | (7,898) | | | 57 | | | 244 | | | (7,597) | |
| 2021年10月2日的餘額 | | $ | (25,792) | | | $ | (713) | | | $ | (584) | | | $ | (27,089) | |
| | | | | | | | | |
從AOCI重新分類的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至9個月 | | |
| (單位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 損益表項目 |
| 退休後福利計劃 | | | | | | | | | | |
確認淨精算損失 | | $ | (11) | | | $ | (14) | | | $ | (33) | | | $ | (43) | | | 其他費用，淨額 |
攤銷先前服務費用 | | (3) | | | (2) | | | (9) | | | (5) | | | 其他費用，淨額 |
所得税前總費用 | | (14) | | | (16) | | | (42) | | | (48) | | | |
| 所得税優惠 | | 4 | | | 4 | | | 12 | | | 132 | | | 所得税撥備 |
| | | (10) | | | (12) | | | (30) | | | 84 | | | |
| 現金流模糊限制語(A) | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | (114) | | | (109) | | | (336) | | | (215) | | | 利息支出 |
遠期貨幣兑換合約 | | — | | | 47 | | | — | | | 24 | | | 收入成本 |
所得税前總費用 | | (114) | | | (62) | | | (336) | | | (191) | | | |
所得税優惠 | | 27 | | | 15 | | | 80 | | | 46 | | | 所得税撥備 |
| | | (87) | | | (47) | | | (256) | | | (145) | | | |
| 重新分類總數 | | $ | (97) | | | $ | (59) | | | $ | (286) | | | $ | (61) | | | |
(a)看見注8、衍生品，瞭解更多信息。
8. 衍生品
利率互換協議
2018年，該公司與公民銀行簽訂了利率互換協議(2018 SWAP Agreement)，以對衝其美元計價債務的美元LIBOR變動帶來的風險敞口。2018年掉期協議有一筆$15,000,000名義價值，2023年6月30日到期。該公司按季度收取3個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，利率下限為0%，固定利率為3.15%外加信貸協議中定義的適用保證金。
該公司將其2018年掉期協議指定為現金流對衝，並將其構建為100有效率為%。與2018年掉期協議公允價值相關的未實現損益計入扣除税後的AOCI。如提前終止，本公司將向交易對手收取或支付2018年掉期協議的公允價值，未實現的未實現損益將在收益中確認。
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(未經審計)
如果公司根據信貸協議或任何修訂或取代交易對手為成員的信貸協議的協議違約，且無法治癒違約，2018年掉期協議的交易對手可以要求提前終止該協議。看見注5，短期和長期債務，瞭解更多細節。
遠期貨幣--外匯合約
該公司使用的遠期貨幣兑換合約的到期日一般為12個月或更少，以對衝貨幣匯率波動造成的風險敞口。這種風險是由資產和負債造成的，這些資產和負債是以公司子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的。
對預測應收賬款或應付賬款進行套期保值的遠期貨幣兑換合約被指定為現金流對衝，未確認的損益計入美國保險公司(AOCI)的税後淨額。遞延損益在基礎交易發生期間的損益表中確認。被指定為公允價值套期保值的遠期貨幣兑換合約和未被指定為套期保值的遠期貨幣兑換合約的公允價值目前在收益中確認。
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的3個月和9個月期間，SG&A費用中報告的與公司遠期貨幣兑換合同相關的、未被指定為套期保值的簡明綜合收益表中的損益並不重要。
下表彙總了隨附的簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021年10月2日 | | 2021年1月2日 |
| | 資產負債表位置 | | 資產(負債)(A) | | 名義金額(B) | | 資產(負債)(A) | | 名義金額 |
| (單位：千) | | | | | |
| 被指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | 842 | |
| 處於負債地位的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | $ | (25) | | | $ | 842 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2018年掉期協議 | | 其他長期負債 | | $ | (745) | | | $ | 15,000 | | | $ | (1,099) | | | $ | 15,000 | |
| | | | | | | | | | |
| 未被指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | 582 | |
| 處於負債地位的衍生品： | | | | | | | | | | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | 其他流動負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 825 | |
(A)見注9關於這些金融工具的公允價值計量，公允價值計量和金融工具公允價值。
(B)2021年的名義金額顯示本公司經常性衍生工具活動的水平。
下表彙總了截至2021年10月2日及截至2021年10月2日的9個月，與公司指定為現金流對衝的衍生工具相關的AOCI活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 利率互換
協議書 | | 遠期貨幣-
交易所
合同 | | 總計 |
| 截至2021年1月2日的未實現(虧損)收益(扣除税後) | | $ | (846) | | | $ | 18 | | | $ | (828) | |
| 虧損重新分類為收益(A) | | 256 | | | — | | | 256 | |
| 在AOCI中確認的損益 | | 25 | | | (37) | | | (12) | |
| 2021年10月2日扣除税後的未實現虧損 | | $ | (565) | | | $ | (19) | | | $ | (584) | |
*(A)見注7、累計其他綜合項目，用於損益表分類。
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(未經審計)
截至2021年10月2日，公司預計將重新分類虧損$363,000根據2018年掉期協議的估計現金流和遠期貨幣兑換合同的到期日，從AOCI到未來12個月的收益。
9. 公允價值計量與金融工具公允價值
公允價值計量被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而收到的價格或支付的價格。建立了公允價值層次結構，將用於計量公允價值的投入劃分為三個大的層次，如下所示：
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-除活躍市場報價外，可直接或間接觀察到的投入。
•級別3-根據公司自己的假設無法觀察到的輸入。
下表列出了按公允價值經常性計量的這些資產和負債的公允價值層次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的公允價值 |
| (單位：千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | | $ | 9,774 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,774 | |
| | | | | | | | |
| 銀行承兑匯票(A) | | $ | — | | | $ | 7,428 | | | $ | — | | | $ | 7,428 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2018年掉期協議 | | $ | — | | | $ | 745 | | | $ | — | | | $ | 745 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年1月2日的公允價值 |
| (單位：千) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金和定期存款 | | $ | 8,054 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,054 | |
| 銀行承兑匯票(A) | | $ | — | | | $ | 9,445 | | | $ | — | | | $ | 9,445 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 37 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 2018年掉期協議 | | $ | — | | | $ | 1,099 | | | $ | — | | | $ | 1,099 | |
| 遠期貨幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
(a)包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的應收賬款中。
該公司使用市場法對其金融資產和負債進行估值，2021年前9個月的估值技術沒有變化。銀行承兑匯票按票面價值列賬，由於票據的短期性質，票面價值接近其公允價值。遠期貨幣兑換合約的公允價值以報告日的遠期匯率報價為基礎。2018年掉期協議的公允價值基於報告日的美元LIBOR收益率曲線。遠期貨幣兑換合同和2018年掉期協議是記錄的資產或負債或預期交易的對衝，代表公司在合同清算時將收到或支付的估計金額。上表未反映相關對衝資產及負債或預期交易的價值變動。
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(未經審計)
債務債務(不包括租賃債務)的賬面價值和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年10月2日 | | 2021年1月2日 |
| | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位：千) | | | | |
| 債務義務： | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | 294,610 | | | $ | 294,610 | | | $ | 217,963 | | | $ | 217,963 | |
| 高級本票 | | 10,000 | | | 11,179 | | | 10,000 | | | 11,157 | |
| 其他 | | 4,779 | | | 4,779 | | | — | | | — | |
| | $ | 309,389 | | | $ | 310,568 | | | $ | 227,963 | | | $ | 229,120 | |
本公司循環信貸安排的賬面價值接近公允價值，因為債務承擔浮動利率，利率根據當時的市場利率經常調整。優先承付票的公允價值主要根據報價的市場利率加上本公司在各自期末可獲得的適用保證金(代表二級計量)計算。
10. 業務細分信息
該公司已將其經營實體合併為三可報告的運營部門：流程控制、工業加工和物料搬運。流量控制部分由流體處理和處理、清潔和過濾產品線組成；工業加工部分由木材加工和備料產品線組成；材料處理部分由輸送和篩分、打包和基於纖維的產品線組成。下面是對每個數據段的描述。
•流量控制-定製工程產品、系統和技術，用於控制工業和商業應用中使用的流體流動，以保持包裝、紙巾、食品、金屬和其他工業部門的關鍵流程高效運行。該公司的主要產品包括旋轉密封設備、蒸汽系統、膨脹節、醫生系統、捲筒和織物清潔設備，以及過濾和纖維回收系統。
•工業加工-用於回收紙張和紙板以及加工用於包裝、紙巾、木製品和替代燃料行業的木材的設備、機械和技術。*公司的主要產品包括備漿系統和回收設備、化學制漿設備、脱皮機、絞線機、削片機和伐木機械。此外，該公司還為流程工業提供工業自動化和數字化解決方案。
•物料搬運-用於處理散裝和離散材料的產品和工程系統，用於集料、採礦、食品和廢物管理等行業的二次加工或運輸。該公司的主要產品包括輸送和振動設備以及打包機。此外，該公司還製造和銷售可生物降解的吸收性顆粒，用作農業應用和油脂吸收的載體。
下表列出了該公司可報告經營部門的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 76,253 | | | $ | 56,815 | | | $ | 210,769 | | | $ | 165,329 | |
| 工業加工 | | 81,620 | | | 62,086 | | | 233,455 | | | 192,468 | |
| 物料搬運 | | 41,916 | | | 35,709 | | | 123,839 | | | 108,800 | |
| | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | |
| | | | | | | | |
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卡丹特公司(Kadant Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 |
| | 10月2日， | | 9月26日， | | 10月2日， | | 9月26日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税撥備前收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(A) | | $ | 17,129 | | | $ | 13,770 | | | $ | 51,899 | | | $ | 37,360 | |
| 工業加工 | | 16,095 | | | 12,072 | | | 44,449 | | | 32,147 | |
| 物料搬運(B) | | 3,491 | | | 2,614 | | | 12,941 | | | 10,341 | |
| 公司(C) | | (7,987) | | | (7,121) | | | (24,124) | | | (20,737) | |
| 營業總收入 | | 28,728 | | | 21,335 | | | 85,165 | | | 59,111 | |
| 利息支出淨額(D) | | (1,265) | | | (1,618) | | | (3,321) | | | (5,920) | |
| 其他費用，淨額(D) | | (23) | | | (32) | | | (71) | | | (95) | |
| | $ | 27,440 | | | $ | 19,685 | | | $ | 81,773 | | | $ | 53,096 | |
| | | | | | | | |
| 資本支出 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 1,128 | | | $ | 509 | | | $ | 1,830 | | | $ | 1,667 | |
| 工業加工 | | 1,725 | | | 785 | | | 4,720 | | | 2,460 | |
| 物料搬運 | | 505 | | | 486 | | | 1,121 | | | 1,167 | |
| 公司 | | 12 | | | 42 | | | 17 | | | 125 | |
| | $ | 3,370 | | | $ | 1,822 | | | $ | 7,688 | | | $ | 5,419 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 10月2日， | | 一月二日， |
| (單位：千) | | | | | | 2021 | | 2021 |
| 總資產 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | | | | | $ | 388,662 | | | $ | 263,141 | |
| 工業加工 | | | | | | 399,651 | | | 379,965 | |
| 物料搬運 | | | | | | 333,535 | | | 273,909 | |
| 公司 | | | | | | 11,280 | | | 10,556 | |
| | | | | | $ | 1,133,128 | | | $ | 927,571 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)包括與收購有關的費用#美元2,706,000在截至2021年10月2日的三個月中，3,942,000在截至2021年10月2日的9個月中，重組成本為265,000在截至2020年9月26日的三個月中，721,000在截至2020年9月26日的9個月中。與收購相關的費用包括與收購的存貨和積壓利潤相關的收購成本和攤銷費用。
(B)包括與收購有關的費用#美元799,000在截至2021年10月2日的三個月中，1,411,000在截至2021年10月2日的9個月中，248,000在截至2020年9月26日的三個月中，256,000在截至2020年9月26日的9個月中。
(C)代表一般及行政開支。
(D)本公司並無將利息及其他開支淨額分配至其分部。
11. 承諾和或有事項
追索權
在正常業務過程中，公司的中國子公司可以收到客户的銀行承兑匯票，作為其應收貿易賬款的付款。匯票是開證行的無息義務，到期時間為六個月始發日期的記錄。本公司的中國子公司可以在預定到期日之前使用這些銀行承兑匯票結算與供應商之間的未付賬款。轉讓給賣方的銀行承兑匯票在其預定到期日之前受慣例追索權條款的約束。該公司有$11,432,000在2021年10月2日和$7,568,000截至2021年1月2日，受追索權約束的銀行承兑匯票中，有一部分轉讓給了賣家，沒有達到預定的到期日。從歷史上看，銀行承兑匯票在到期時結算，沒有向本公司提出任何追索權。
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(未經審計)
訴訟
本公司不時會就日常業務過程中出現的一系列事項提出不同的索償要求及法律程序。此類訴訟可能包括但不限於本公司因違反合同或保修、取消合同、產品責任或與破產相關的索賠而提出的索賠和反索賠。對於損失可能和可估測的法律訴訟，如果在估計損失範圍內沒有更好的估計，本公司將根據估計損失範圍的低端計提損失。如果公司被發現對任何針對它的索賠或反索賠負有責任，公司將對超過法定應計項目的收益產生費用。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
當我們使用術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”時，除非上下文另有説明，否則我們指的是特拉華州的Kadant公司及其合併的子公司，作為一個整體。
這份關於Form 10-Q的季度報告以及我們在本報告中引用的文件包括符合1934年證券交易法(交易法)第21E條和1933年證券法第27A條(修訂後)含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，可能包括有關未來可能或假定的經營結果的陳述。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，基於我們管理層的信念和假設，使用我們管理層目前掌握的信息。當我們使用諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”、“可能”、“繼續”、“可能”或類似的表達方式時，我們就是在作前瞻性陳述。
前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。我們未來的經營結果可能與前瞻性陳述中表達的大不相同。決定這些結果和價值的許多重要因素超出了我們的控制或預測能力。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大不相同的重要因素的討論，您應該仔細閲讀。風險因素包括在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年1月2日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分1A項中，並可能在隨後提交給SEC的文件中進一步修訂和/或重述。
概述
公司背景
我們是用於全球流程工業的高價值、關鍵部件和工程系統的全球供應商。我們的產品、技術和服務在提高資源密集型行業的流程效率、優化能源利用和最大限度提高生產率方面發揮着不可或缺的作用。
我們的財務業績報告在三個可報告的運營部門：流量控制、工業加工和物料搬運。流量控制部分由我們的流體處理和處理、清潔和過濾產品線組成；工業加工部分由我們的木材加工和備料產品線組成；材料處理部分由我們的輸送和篩分、打包和基於纖維的產品線組成。每個網段的説明如下：
•流量控制-定製工程產品、系統和技術，用於控制工業和商業應用中使用的流體流動，以保持包裝、紙巾、食品、金屬和其他工業部門的關鍵流程高效運行。我們的主要產品包括旋轉密封裝置、蒸汽系統、膨脹節、切割機系統、捲筒和織物清潔裝置以及過濾和纖維回收系統。
•工業加工-用於回收紙張和紙板以及加工用於包裝、紙巾、木製品和替代燃料等行業的木材的設備、機械和技術。我們的主要產品包括製漿系統和回收設備、化學制漿設備、除皮機、絞線機、削片機和伐木機械。此外，我們還為流程工業提供工業自動化和數字化解決方案。
•物料搬運-用於處理散裝和離散材料的產品和工程系統，用於集料、採礦、食品和廢物管理等行業的二次加工或運輸。我們的主要產品包括輸送和振動設備和打包機。此外，我們還生產和銷售可生物降解的吸收性顆粒，用作農業應用和油脂吸收的載體。
行業和業務概述
2021年第三季度，我們的綜合預訂量達到創紀錄的2.447億美元，其中包括可歸因於我們收購的1500萬美元的預訂量。看見收購有關更多詳細信息，請參見下面的內容。我們2021年第三季度的預訂量包括創紀錄的資本設備訂單以及對我們零部件和耗材產品的持續強勁需求。在此之前，隨着我們的業務繼續從新冠肺炎疫情的影響中反彈，我們在前三個季度創下了綜合預訂量紀錄，這對我們2020年的很大一部分時間的預訂量和收入造成了不利影響。2021年第三季度結束時，我們的合併積壓訂單達到創紀錄的2.995億美元。以下是我們按細分市場劃分的業務概況：
•流量控制-2021年第三季度，我們收購了克勞斯集團公司(Cluss)，該集團為該季度貢獻了990萬美元的預訂量。我們現有流量控制業務的零部件和消耗品以及資本設備的訂單繼續保持強勁，此前由於市場狀況改善以及2020年大部分時間遇到的低迷水平被壓抑的需求，2021年上半年的預訂量創下紀錄。
•工業加工-我們的工業加工部門在2021年第三季度對資本設備的預訂量創下紀錄，對零部件和消耗品的需求持續強勁。我們木材加工業務的資本設備以及零部件和耗材產品的訂單受到持續強勁的美國房地產市場以及對木材、定向刨花板和膠合板的高需求的推動，這繼續導致零部件消費居高不下，並推動我們客户進行新的資本設備投資。最近，我們的許多木材加工客户的維護要求增加了對我們零部件產品的需求，我們預計這種需求將持續到今年剩餘時間。我們備貨業務的預訂量增加是由我們北美和歐洲業務的纖維處理系統訂單帶動的。在此之前，我們中國業務上一季度的資本設備預訂量強勁。我們備貨業務的零部件和消耗品訂單略有放緩，此前三個季度的強勁預訂量歸因於市場狀況的改善和被壓抑的需求。
•物料搬運-我們的物資搬運部門在2021年第三季度的預訂量也創下了紀錄。2021年8月，我們收購了東芝加哥機牀公司(Balemaster)及其附屬公司的某些資產，在此期間，這些公司貢獻了510萬美元的訂單。我們歐洲業務的打包產品預訂量繼續受到商業狀況改善的提振，包括回收商品價格的回升。我們運輸和篩查業務的預訂量已經開始從2020年的水平反彈，由於與流行病相關的限制的放鬆，對我們的零部件和消耗品產品的需求持續改善。
雖然我們的產品市場狀況有所改善，我們預計2021年剩餘時間的財務業績將強勁，但由於圍繞新冠肺炎大流行的持續風險，近期經濟增長仍存在一些不確定性。此外，我們的一些業務已經並可能繼續受到供應鏈限制的影響，導致材料成本的通脹壓力、更長的交貨期和更高的運費成本，以及客户要求的發貨延遲。此外，2021年9月，中國開始限制許多省份的用電量，要求這些地區的企業停機。我們已經能夠通過對我們的許多產品進行價格調整來緩解材料成本的增加，但我們不能確定我們是否能夠通過價格調整來消化未來的增長。雖然我們的企業正在努力通過各種措施緩解供應鏈約束，但我們無法預測這些約束的影響，以及中國能源使用限制在不久的將來對我們業務的收入和運營成本時機的影響。有關健康流行病對我們業務(包括新冠肺炎)的風險以及上述影響我們業務的其他因素的更多信息，請參閲風險因素包括在第II部分中，第1A項，和第一部分第1A項，風險因素，包含在我們截至2021年1月2日的財年的Form 10-K年度報告中。
國際銷售
我們一半以上的銷售額銷往美國以外的客户，主要是歐洲、亞洲和加拿大。因此，我們的財務業績可能會受到美元與外幣匯率波動的重大影響。為了減輕外幣波動的影響，我們通常會以發生運營成本的貨幣向客户收取費用。此外，我們可能會簽訂遠期貨幣兑換合同，以對衝某些以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的公司購銷承諾。我們目前不使用衍生工具來對衝匯率波動帶來的風險，這是因為我們的海外子公司的業績是以美元以外的功能貨幣換算成美元的。
全球貿易
美國對從中國進口的某些產品徵收關税，中國已經並將繼續增加我們進口的一些設備的成本。儘管我們已經努力通過定價和採購策略來緩解關税的影響，但我們不能確定這些策略是否會有效地緩解這些成本的影響。有關我們全球業務相關風險(包括關税)的更多信息，請參見第一部分第1A項。風險因素，包括在截至2021年1月2日的財年的Form 10-K年度報告中。
收購
我們預計，未來幾年我們增長的一個重要驅動力將是收購補充或增強我們現有產品和服務的業務和技術，或者可能涉及進入一個新的加工業。我們繼續尋求收購機會。
2021年第三季度，我們以9310萬美元(扣除收購的現金和承擔的債務後)收購了Cluss。克勞斯隸屬於我們的流量控制部門，是紙張、包裝和紙巾生產中使用的刮刀和相關設備的領先製造商。我們預計與此次收購相關的幾個協同效應，包括加深我們在不斷增長的陶瓷刀片市場的存在，以及通過利用克勞斯互補的全球地理足跡擴大我們現有業務的產品銷售。克勞斯在德國有兩個製造工廠，在波蘭有一個製造工廠，在截至2021年6月30日的12個月中創造了約4050萬歐元的收入。
2021年第三季度，扣除收購的現金，我們還以5370萬美元的價格收購了Balemaster。Balemaster屬於我們的物料搬運部門，是美國領先的卧式打包機和相關設備製造商，主要用於回收瓦楞紙箱廠和大型零售和配送中心的包裝廢料。我們預計與此次收購相關的幾個協同效應，包括擴大我們在二級材料加工領域的存在，以及為利用我們在歐洲生產的高性能打包機創造新的機會。在截至2021年6月30日的12個月裏，Balemaster的收入約為2220萬美元。
看見注2如欲進一步瞭解詳情，請參閲隨附的簡明合併財務報表。
2020年6月，我們以約690萬美元的價格收購了我們的工業加工部門，扣除收購的現金。
經營成果
2021年第三季度與2020年第三季度相比
收入
下表列出了2021年第三季度至2020年按部門劃分的收入變化，以及不包括外幣換算和收購的影響(我們稱之為有機收入變化)的這些變化。有機收入變化的列報是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準。我們相信，這一非GAAP衡量標準有助於投資者瞭解我們的基本運營情況，與管理層衡量和預測其業績的方式保持一致，特別是在將這些結果與之前幾個季度進行比較時。這種非GAAP計量不應被認為優於或替代相應的美國公認會計原則(GAAP)計量。
2021年和2020年第三季度按部門劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非GAAP) |
| | 截至三個月 | | | | | | 貨幣換算 | | 收購 | | 有機收入的變化 |
| (除百分比外，以千為單位) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 合計增長 | | %變化 | | | | 增加 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 76,253 | | | $ | 56,815 | | | $ | 19,438 | | | 34 | % | | $ | 1,332 | | | $ | 9,913 | | | $ | 8,193 | | | 14 | % |
| 工業加工 | | 81,620 | | | 62,086 | | | 19,534 | | | 31 | % | | 2,847 | | | — | | | 16,687 | | | 27 | % |
物料搬運 | | 41,916 | | | 35,709 | | | 6,207 | | | 17 | % | | 419 | | | 2,845 | | | 2,943 | | | 8 | % |
| 綜合收入 | | $ | 199,789 | | | $ | 154,610 | | | $ | 45,179 | | | 29 | % | | $ | 4,598 | | | $ | 12,758 | | | $ | 27,823 | | | 18 | % |
2021年第三季度的綜合收入增長了29%，而綜合有機收入增長了18%，這主要是由於我們的工業加工和流量控制部門對零部件和消耗品以及資本設備的需求增加，如下所述。
我們流量控制部門的收入在2021年第三季度增長了34%，而有機收入增長了14%。有機收入增加的原因是，由於市場狀況改善和被壓抑的需求，以及我們北美業務的資本設備收入增加，幾乎所有地點對零部件和耗材產品的需求都有所增加，這部分歸因於客户在2020年同期減少了支出和設備安裝的推遲。
2021年第三季度，我們工業加工部門的收入增長了31%，而有機收入增長了27%，這是因為我們的木材加工和備料業務對資本設備以及零部件和耗材產品的需求增加。對我們木材加工業務產品的需求是由高磨坊活動推動的，從而增加了資本投資和更高的零部件消耗。我們的備貨業務對資本設備的需求增加主要歸因於我們中國業務的資本訂單，但由於訂單的時間安排，我們北美業務的資本設備收入下降，部分抵消了這一需求。由於市場狀況改善和被壓抑的需求，加上新冠肺炎疫情導致2020年期間的低迷，我們北美備貨業務的零部件和耗材產品的有機收入也有所增加。
2021年第三季度，我們材料處理部門的收入增長了17%，而有機收入增長了8%。由於歐洲商業狀況的改善，包括回收商品價格的回升，我們的歐洲打包業務對產品的需求有所增加，但我們的運輸和篩分業務的資本設備收入下降，部分抵消了這一增長。
毛利率
2021年和2020年第三季度按部門劃分的毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 基點變化 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | |
| 流量控制 | | 49.7 | % | | 52.9% | | (320) | Bps |
| 工業加工 | | 39.7 | % | | 43.7% | | (400) | Bps |
| 物料搬運 | | 31.9 | % | | 31.1% | | 80 | Bps |
| 綜合毛利率 | | 41.9 | % | | 44.2% | | (230) | Bps |
2021年第三季度綜合毛利率降至41.9%，而2020年第三季度為44.2%，原因是將220萬美元的收購利潤攤銷計入庫存，使2021年期間的綜合毛利率下降了1.1個百分點，並計入了160萬美元的政府僱員留任援助計劃福利，使2020年期間的綜合毛利率提高了1.1個百分點。
我們流量控制部門的毛利率在2021年第三季度降至49.7%，而2020年第三季度為52.9%，這主要是因為Cluss將180萬美元的收購利潤攤銷計入庫存，這將2021年期間的毛利率降低了2.4個百分點，以及Cluss的毛利率狀況較低。我們現有業務的毛利率增加，主要是由於零部件和消耗品的利潤率提高。
2021年第三季度，我們工業加工部門的毛利率從2020年第三季度的43.7%降至39.7%，原因是包括了140萬美元用於從政府員工留任援助計劃中獲得的福利，這使2020年期間的毛利率提高了2.3個百分點，以及我們中國備股業務利潤率較低的資本設備收入的影響。
我們材料搬運部門的毛利率從2020年第三季度的31.1%上升到2021年第三季度的31.9%，這主要是由於Balemaster的毛利率更高，以及我們現有的打包機業務的毛利率有所改善，這是由於有利的產品組合和更高的收入。這些項目被Balemaster獲得的存貨利潤攤銷40萬美元部分抵消，這將這一部門的毛利率降低了0.9個百分點。
銷售、一般和管理費用
2021年第三季度和2020年第三季度的銷售、一般和行政(SG&A)支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | |
(除百分比外，以千為單位) | | 10月2日，
2021 | | 收入的百分比 | | 9月26日，
2020 | | 收入的百分比 | | 增加 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 19,658 | | | 26 | % | | $ | 15,136 | | | 27 | % | | $ | 4,522 | | | 30% |
| 工業加工 | | 15,229 | | | 19 | % | | 13,759 | | | 22 | % | | 1,470 | | | 11% |
| 物料搬運 | | 9,465 | | | 23 | % | | 7,955 | | | 22 | % | | 1,510 | | | 19% |
| 公司 | | 7,964 | | | 不適用 | | 7,003 | | | 不適用 | | 961 | | | 14% |
| 合併SG&A費用 | | $ | 52,316 | | | 26 | % | | $ | 43,853 | | | 28 | % | | $ | 8,463 | | | 19% |
合併SG&A費用佔收入的百分比在2021年第三季度降至26%，而2020年第三季度為28%，這主要是由於收入增加。合併SG&A費用增加850萬美元截止日期包括來自收購的340萬美元的SG&A費用，90萬美元的收購相關成本增量，90萬美元的貨幣換算不利影響，以及從政府員工留用援助計劃獲得的福利減少70萬美元。剩下的260萬美元主要是由於商業狀況改善導致獎勵薪酬、差旅相關成本和專業服務費增加所致。
我們流量控制部門的SG&A費用增加了450萬美元，這主要是因為計入了Cluss的280萬美元SG&A費用，90萬美元的收購相關成本，以及40萬美元的外幣換算不利影響。
我們工業加工部門的SG&A支出增加了150萬美元，主要是因為2020年期間計入了70萬美元，用於從政府員工留任援助計劃中獲得的福利，增加的差旅相關成本和專業服務費，以及50萬美元來自外幣換算的不利影響。
我們材料搬運部門的SG&A費用增加了150萬美元，這主要是由於計入了Balemaster的60萬美元SG&A費用、增加的差旅相關成本和專業服務費以及20萬美元的增量收購相關成本。
公司的SG&A費用增加了100萬美元，主要是因為我們的財務業績改善帶來了額外的激勵性薪酬。
重組成本
2020年第三季度的重組成本為50萬美元，其中流量控制部門的遣散費為30萬美元，工業加工部門的遣散費為20萬美元。
利息支出
由於加權平均利率下降，利息支出從2020年第三季度的170萬美元降至2021年第三季度的130萬美元。
所得税撥備
我們的所得税撥備從2020年第三季度的470萬美元增加到2021年第三季度的670萬美元。2021年第三季度的有效税率為25%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於不可扣除的費用、我們在全球的收益分配、州税和與全球無形低税收入(GILTI)撥備相關的税費。税費的增加部分被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。2020年第三季度的有效税率為24%，高於我們21%的法定税率，這主要是由於不可扣除的費用和我們在全球的收益分配。這些税收支出的增長在一定程度上被美國財政部在2020年第三季度發佈的與最終GILTI法規相關的税收優惠所抵消，這次選舉旨在為追溯到2018年的GILTI税提供高税收例外。
淨收入
2021年第三季度淨收入從2020年第三季度的1500萬美元增加到2070萬美元，主要原因是營業收入增加了740萬美元，但所得税撥備增加了200萬美元，部分抵消了這一增長(詳情見上文討論)。
2021年前9個月與2020年前9個月比較
收入
下表顯示了2021年前9個月至2020年前9個月按部門劃分的收入變化，以及不包括外幣換算和收購的影響(我們稱之為有機收入變化)的這些變化。有機收入變化的列報是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準。我們相信，這一非GAAP衡量標準有助於投資者瞭解我們的基本運營情況，與管理層衡量和預測其業績的方式保持一致，特別是在將這些結果與之前幾個季度進行比較時。這種非GAAP衡量標準不應被認為優於或替代相應的GAAP衡量標準。
2021年和2020年前9個月按細分市場劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非GAAP) |
| | 截至9個月 | | | | | | 貨幣換算 | | 收購 | | 有機收入的變化 |
(除百分比外，以千為單位) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | | 合計增長 | | %變化 | | | | 增加 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 210,769 | | | $ | 165,329 | | | $ | 45,440 | | | 27 | % | | $ | 6,749 | | | $ | 9,913 | | | $ | 28,778 | | | 17 | % |
| 工業加工 | | 233,455 | | | 192,468 | | | 40,987 | | | 21 | % | | 12,087 | | | 509 | | | 28,391 | | | 15 | % |
物料搬運 | | 123,839 | | | 108,800 | | | 15,039 | | | 14 | % | | 3,348 | | | 2,845 | | | 8,846 | | | 8 | % |
| 綜合收入 | | $ | 568,063 | | | $ | 466,597 | | | $ | 101,466 | | | 22 | % | | $ | 22,184 | | | $ | 13,267 | | | $ | 66,015 | | | 14 | % |
2021年前九個月的綜合收入增長了22%，而綜合有機收入增長了14%，這主要是由於對零部件和消耗品的需求增加，其次是以下所述的流量控制和工業加工部門的資本設備需求增加。
我們流量控制部門的收入在2021年前9個月增長了27%，而有機收入增長了17%。有機收入的增長是由於幾乎所有地點對零部件和消耗品的需求增加，在較小程度上是對資本設備的需求增加。對零部件和耗材產品的需求增加，部分原因是我們許多客户地點的維護要求和被壓抑的需求，而2020年期間由於客户停機和停工以及與新冠肺炎疫情相關的訪問限制而陷入低迷。對資本設備的需求增加是由於市場狀況改善和被壓抑的需求。w然而，由於新冠肺炎疫情導致客户減少資本支出和推遲設備安裝，相應的2020年期間受到不利影響。
2021年前9個月，我們工業加工部門的收入增長了21%，而有機收入增長了15%，這是因為我們的木材加工和備料業務對零部件和消耗品產品的需求增加，以及我們的木材加工業務的資本設備。我們木材加工業務對零部件和耗材產品的需求，以及較少程度的資本設備需求，是由高磨坊活動推動的，導致零部件消耗量增加和資本投資增加。我們北美備貨業務對零部件和消耗品的需求增加，這是由於市場狀況改善和被壓抑的需求，加上新冠肺炎疫情導致的2020年期間的低迷。相反，由於訂單時間安排和客户支出減少，我們北美和歐洲備股業務的資本設備收入下降，這影響了2021年上半年的收入，但部分被我們中國業務資本設備訂單的收入所抵消。
2021年前9個月，我們材料處理部門的收入增長了14%，而有機收入增長了8%。由於歐洲商業狀況的改善，包括回收商品價格的回升，我們的歐洲打包業務對產品的需求有所增加，但我們的運輸和篩分業務的資本設備收入下降，部分抵消了這一增長。
毛利率
2021年和2020年前9個月按部門劃分的毛利率如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | 基點變化 |
| | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 | |
| 流量控制 | | 51.8 | % | | 53.1% | | (130) | Bps |
| 工業加工 | | 40.1 | % | | 41.0% | | (90) | Bps |
| 物料搬運 | | 33.8 | % | | 33.5% | | 30 | Bps |
| 綜合毛利率 | | 43.1 | % | | 43.5% | | (40) | Bps |
2021年前9個月，合併毛利率略降至43.1%，而2020年前9個月為43.5%。2021年期間包括220萬美元的存貨收購利潤攤銷，這將綜合毛利率降低了0.4個百分點。2021年前9個月，我們從政府僱員留任援助計劃中獲得了90萬美元的福利，佔收入的0.2%，而2020年前9個月的福利為290萬美元，佔收入的0.6%。
我們流量控制部門的毛利率在2021年前9個月降至51.8%，而2020年前9個月為53.1%，這是因為將180萬美元的收購利潤攤銷計入庫存，這將2021年期間的毛利率降低了0.9個百分點，在較小程度上，Cluss的毛利率狀況也較低。
我們工業加工部門的毛利率在2021年前9個月降至40.1%，而2020年前9個月為41.0%，原因是從政府留任援助計劃獲得的福利減少。2021年前9個月，我們從政府僱員留任援助計劃中獲得了70萬美元的福利，佔收入的0.3%，而2020年前9個月的福利為240萬美元，佔收入的1.2%。我們的木材加工業務利潤率更高主要是由於與更高的生產量相關的製造效率，但被利潤率較低的資本設備收入對我們中國備股業務的影響。
2021年前9個月，我們材料處理部門的毛利率小幅增長至33.8%，而2020年前9個月為33.5%。
銷售、一般和管理費用
2021和2020年前9個月按細分市場劃分的SG&A費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 | | | | |
(除百分比外，以千為單位) | | 10月2日，
2021 | | 收入的百分比 | | 9月26日，
2020 | | 收入的百分比 | | 增加 | | %變化 |
| 流量控制 | | $ | 54,226 | | | 26 | % | | $ | 46,876 | | | 28 | % | | $ | 7,350 | | | 16% |
| 工業加工 | | 45,339 | | | 19 | % | | 42,499 | | | 22 | % | | 2,840 | | | 7% |
| 物料搬運 | | 27,518 | | | 22 | % | | 24,730 | | | 23 | % | | 2,788 | | | 11% |
| 公司 | | 23,931 | | | 不適用 | | 20,413 | | | 不適用 | | 3,518 | | | 17% |
| 合併SG&A費用 | | $ | 151,014 | | | 27 | % | | $ | 134,518 | | | 29 | % | | $ | 16,496 | | | 12% |
2021年前9個月，合併SG&A費用佔收入的百分比降至27%，而2020年前9個月為29%，這主要是由於收入增加。合併SG&A費用增加1,650萬美元，主要是由於貨幣換算的不利影響增加了520萬美元，包括收購帶來的370萬美元SG&A費用，我們的財務業績改善帶來的額外激勵薪酬，與收購相關的成本增加了250萬美元，以及專業服務費增加。SG&A支出包括2021年前9個月從政府員工留任援助計劃獲得的140萬美元福利，以及2020年前9個月獲得的180萬美元福利。
我們流量控制部門的SG&A費用增加了740萬美元，這主要是因為計入了Cluss的280萬美元SG&A費用，210萬美元的收購相關成本，以及180萬美元的外幣換算不利影響。
我們工業加工部門的SG&A費用增加了280萬美元，主要是由於外幣換算的不利影響增加了260萬美元，以及從政府援助計劃獲得的福利減少了70萬美元。
我們材料處理部門的SG&A費用增加了280萬美元，主要是由於外幣換算的不利影響增加了80萬美元，與收購相關的成本增加了80萬美元，以及計入了Balemaster的60萬美元SG&A費用。
公司的SG&A費用增加了350萬美元，主要是由於財務業績改善帶來的額外獎勵薪酬，其次是專業服務費的增加。
重組成本
2020年前9個月的重組成本為90萬美元，其中流量控制部門的遣散費為70萬美元，工業加工部門的遣散費為20萬美元。
利息支出
由於加權平均利率下降和2021年前9個月未償債務減少，利息支出從2020年前9個月的610萬美元降至2021年前9個月的350萬美元。
所得税撥備
我們的所得税撥備從2020年前9個月的1370萬美元增加到2021年前9個月的2130萬美元，佔這兩個時期税前收入的26%。2021年前9個月的有效税率高於我們21%的法定税率，這主要是因為我們在全球範圍內的收益、不可抵扣的費用、州税和與GILTI相關的税費的分佈。税費的增加部分被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。2020年前9個月的有效税率高於我們21%的法定税率，這主要是由於不可抵扣的費用、我們在全球的收益分配以及州税。税費的增加部分被與股票補償安排的超額所得税淨收益相關的税收減少所抵消。
淨收入
2021年前9個月的淨收入從2020年前9個月的3940萬美元增加到6050萬美元，這主要是由於營業收入增加了2610萬美元，利息支出減少了260萬美元，但部分被所得税撥備增加了750萬美元(詳情見上文討論)所抵消。
流動性與資本資源
截至2021年10月2日，合併營運資本為1.774億美元，而2021年1月2日為1.551億美元。截至2021年10月2日，現金和現金等價物為8260萬美元，而2021年1月2日為6570萬美元，其中包括我們的外國子公司在2021年10月2日和2021年1月2日持有的現金和現金等價物7860萬美元和6360萬美元。
現金流
2021年和2020年前9個月的現金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
| (單位：千) | | 10月2日，
2021 | | 9月26日，
2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 101,410 | | | $ | 52,601 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (148,587) | | | (12,459) | |
| 融資活動提供(用於)的淨現金 | | 66,714 | | | (52,871) | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (2,513) | | | 660 | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 17,024 | | | $ | (12,069) | |
經營活動
2021年前9個月，經營活動提供的現金從2020年前9個月的5260萬美元增加到1.014億美元。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金，被庫存、員工薪酬、經營租賃、所得税和未償債務利息支付等項目的現金支付所抵消。2021年期間經營活動提供的現金增加的主要原因是淨收入和營運資本的改善。
2021年前九個月，營運資金提供的現金為1,170萬美元。2021年營運資本提供的現金包括其他流動負債3330萬美元，主要原因是客户存款和與明年將完成的資本設備訂單有關的預付賬單增加，以及因庫存購買增加而產生的應付賬款1980萬美元。這些現金來源被用於應收賬款的現金2230萬美元部分抵消，這主要是由於收入增長和發貨時間的原因，1060萬美元用於積累庫存，主要用於資本設備訂單和緩解潛在的供應鏈問題，以及810萬美元的其他流動資產，主要是由於我們一家中國業務的原材料預付款。
2020年前九個月用於營運資本的現金為1,540萬美元。2020年用於營運資本的現金包括620萬美元的庫存，主要與資本、設備和備件庫存的積累有關
這些資金是在2020財年末和2021年初發貨的，還有1320萬美元來自主要由於2020年支出水平下降而產生的應付賬款。
投資活動
2021年前9個月，用於投資活動的現金為1.486億美元，而2020年前9個月為1,250萬美元。投資活動中使用的現金包括為收購支付的對價，扣除收購現金，2021年期間為1.415億美元，2020年期間為710萬美元。
融資活動
2021年前九個月，融資活動提供的現金為6,670萬美元，而2020年前九個月用於融資活動的現金為5,290萬美元。2021年前9個月，我們循環信貸安排下的借款為1.519億美元，其中1.403億美元用於為收購提供資金，2020年前9個月為2600萬美元，其中1890萬美元用於預付房地產貸款的未償還本金餘額。2021年前九個月償還長期債務為7,270萬美元，2020年前九個月償還6,900萬美元，其中包括1,890萬美元的房地產貸款預付款。
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響代表了我們海外子公司現金餘額換算的影響。2021年前9個月現金、現金等價物和限制性現金減少250萬美元，主要原因是美元兑歐元走強。
借款能力和債務義務
我們簽訂了一項無擔保的多貨幣循環信貸安排，日期為2017年3月1日(至今已修訂和重述，即信貸協議)。截至2021年10月2日，我們的借款能力為3.699億美元，包括信貸協議下的1.049億美元可用，信貸協議下的無承諾、無擔保增量借款安排額外的1.5億美元，以及根據我們的未承諾多貨幣票據購買和私人貨架協議(票據購買協議)可供發行的1.15億美元優先本票，該協議將於2021年12月14日到期。根據這些協議，我們的槓桿率必須低於3.75，或者，如果我們選擇，發生重大收購的季度及其之後的三個會計季度的槓桿率必須低於4.00。截至2021年10月2日，我們的槓桿率為1.69，我們遵守了債務契約。除了560萬美元的短期債務和目前到期的長期債務外，我們在2023年之前沒有任何實質性的強制性債務本金支付。看見注5在隨附的簡明合併財務報表中列出短期和長期債務，以獲得有關我們債務的更多信息。
額外的流動資金和資本資源
2021年5月20日，我們的董事會批准在2021年5月20日至2022年5月20日期間回購至多2000萬美元的股權證券。根據這一授權或我們之前的授權，我們沒有回購任何於2021年5月13日到期的普通股。
2021年前9個月，我們支付了860萬美元的現金股息。2021年9月9日，我們宣佈季度現金股息為每股0.25美元，總額為290萬美元，將於2021年11月11日支付。未來的股息宣佈須經董事會批准，並可能隨着業務需要或市場狀況的變化而調整。現金股息的宣佈取決於我們遵守我們的循環信貸安排中與我們的綜合槓桿率相關的契約。
我們計劃在2021年剩餘時間內在房地產、廠房和設備方面支出約500萬至700萬美元。
截至2021年10月2日，我們的未匯出外匯收入總額約為2.306億美元。我們打算將這些收益中的2.125億美元進行無限期再投資，以支持我們海外業務目前和未來的資本需求，包括償還債務(如果有的話)。在2021年的前9個月，我們對計劃在可預見的未來匯回國內的某些外國子公司的收益記錄了預扣税。如果我們要將無限期再投資的外國收入匯回美國，需要繳納的外國預扣税約為440萬美元。
未來，我們的流動性狀況將受到運營現金流、償還債務的現金、收購、資本項目、股息和股票回購的影響。我們相信，我們現有的資源，連同根據我們的信貸協議和通過我們的票據購買協議可以獲得的借款，以及現金
我們預計從運營中產生的資金，將足以滿足我們在可預見的未來運營的資本需求。
合同義務和其他商業承諾
與管理層在截至2021年1月2日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第7項財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的相比，2021年前9個月我們的合同義務和其他商業承諾沒有實質性變化，除了截至2021年10月2日的短期和長期債務增加了8100萬美元，這些債務主要與我們的收購有關。看見注2、收購和注5在隨附的簡明合併財務報表中列出短期和長期債務。
關鍵會計政策和估算的應用
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的精簡合併財務報表為基礎，這些報表是根據公認會計原則編制的。編制這些合併財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有負債的披露以及報告的收入和費用。我們的關鍵會計政策被定義為那些涉及重大判斷和不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的結果。管理層根據歷史經驗、當前經濟和市場狀況以及管理層認為合理的其他假設，持續評估其估計。我們認為，我們最關鍵的會計政策對我們的合併財務報表具有重要意義，涉及最複雜或最主觀的決定或評估，這些政策在截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告第二部分第7項“關鍵會計政策和估計的應用”一節的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述。自2020財年結束以來，這些關鍵會計政策沒有發生重大變化，需要披露。
近期會計公告
看見注1，在標題下最近採用的會計公告和近期尚未採用的會計公告有關詳情，請參閲隨附的簡明綜合財務報表。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們因利率和外幣匯率變化而面臨的市場風險敞口與我們在截至2021年1月2日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7A項中披露的敞口沒有實質性變化。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至2021年10月2日我們的披露控制程序的有效性。證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對截至2021年10月2日我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年10月2日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年10月2日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1A--風險因素
除了下面修訂的有關“的風險因素”供應鏈限制、通脹壓力、原材料和零部件的價格上漲和短缺，以及對這些原材料和零部件的某些供應商的依賴，都可能對我們的經營業績產生不利影響。、“和”我們要承擔與環境法律法規相關的風險和成本。在截至2021年1月2日的財政年度的Form 10-K年度報告中，除了Form 10-Q季度報告中列出的信息外，還應仔細考慮第I部分第1A項風險因素中披露的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響，此外，我們還應仔細考慮Form 10-K年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
供應鏈限制、通脹壓力、原材料和零部件的價格上漲和短缺，以及對這些原材料和零部件的某些供應商的依賴，都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的一些業務已經並可能繼續受到供應鏈限制的影響，導致材料成本的通脹壓力、交貨期延長、港口擁堵和貨運成本增加。此外，當前或未來的政府政策可能會增加通貨膨脹的風險，這可能會進一步增加我們企業的原材料和零部件成本。如果我們不能通過漲價或其他措施來緩解供應鏈約束和通脹壓力的影響，我們的運營業績和財務狀況可能會受到負面影響。
我們使用多種原材料，包括大量的不鏽鋼、碳鋼、日用品和關鍵部件來製造我們的產品。如果我們不能通過漲價、提高生產率或降低成本計劃完全抵消這些成本增加的影響，這些原材料、大宗商品和關鍵零部件的價格上漲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的一些業務依賴於數量有限的供應商來提供製造我們產品所需的關鍵部件。如果我們無法獲得足夠的這些組件供應，或者這些供應來源不再可用，我們可能會遇到關鍵組件短缺或無法履行對客户的承諾。其他供應來源可能更昂貴，或者在某些情況下，我們可能無法找到這樣的替代來源。我們相信，在可預見的未來，我們目前的原材料、商品和關鍵零部件的來源總體上將足以滿足我們的需求。然而，如果我們的運營供應不足，或者如果我們無法根據需要擴大供應，我們的運營業績可能會受到負面影響。
雖然我們的企業正在努力通過各種措施緩解供應鏈限制，但我們無法預測這些限制在不久的將來對我們業務的收入和運營成本的時間安排的影響。
我們要承擔與環境法律法規相關的風險和成本。
我們產品的製造需要使用受一系列環境、健康和安全法律法規約束的危險材料。我們未能對危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置進行管理，可能會導致成本增加或監管處罰、罰款和法律責任。我們未來擴大、改造或運營製造設施的能力可能會受到環境法規的阻礙，例如空氣質量、廢水要求以及能源供應和使用限制。中國政府承諾在即將到來的北京冬奧會等備受矚目的活動之前解決國內有害的霧霾問題，並改善空氣質量狀況，這促使當局實施了嚴格的污染控制措施。此外，2021年9月，中國政府開始限制許多省份的用電量，要求這些地區的企業進行計劃外停機。 由於試圖控制中國的污染水平，或能源供應或使用限制，監管機構過去和未來可能會暫時限制我們在特定地理位置的製造設施的運營。環境法律法規還可能要求我們購買減少污染或補救設備，修改產品設計，或招致其他費用。為應對氣候變化而頒佈的新法規可能會導致與空氣污染控制要求相關的製造成本增加，並增加或增加對温室氣體排放的監測、記錄和報告。我們還看到了氣候變化法規推動能源成本上漲的可能性。實施這樣的新規定可能會增加我們的成本或要求我們修改我們的運營，並對我們的業務和運營結果產生負面影響。
項目6--展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | |
| | 展品説明 |
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| 10* | | 註冊人與Eric T.Langevin於2021年10月27日簽署的行政人員交接協議。 |
| | |
| 31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對註冊人的首席執行官進行認證。 |
| | |
| 31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對註冊人的首席財務官進行認證。 |
| | |
| 32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人的首席執行官和首席財務官的證明。 |
| | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
______________________
*表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 卡丹特公司(Kadant Inc.) |
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日期：2021年11月10日 | /s/邁克爾·J·麥肯尼(Michael J.McKenney) |
| | 邁克爾·J·麥肯尼 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |