凱利亞-20211003
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021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：專業行業會員2019-12-302020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員Kelya：科學工程技術成員2021-07-052021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員Kelya：科學工程技術成員2020-06-292020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員Kelya：科學工程技術成員2021-01-042021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員Kelya：科學工程技術成員2019-12-302020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：教育會員2021-07-052021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：教育會員2020-06-292020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：教育會員2021-01-042021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：教育會員2019-12-302020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：外包諮詢會員2021-07-052021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：外包諮詢會員2020-06-292020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：外包諮詢會員2021-01-042021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：外包諮詢會員2019-12-302020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：國際會員2021-07-052021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：國際會員2020-06-292020-09-270000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：國際會員2021-01-042021-10-030000055135US-GAAP：運營細分市場成員凱利亞：國際會員2019-12-302020-09-270000055135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-07-052021-10-030000055135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-292020-09-270000055135美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-042021-10-03

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒依據本條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年10月3日
或
☐根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
佣金檔案編號0-1088
凱利服務公司。
---------------------------------------------------------------------
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州38-1510762
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)

大海狸西路999號, 特洛伊, 密西根48084
-------------------------------------------------------------------------------
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(248) 362-4444
----------------------------------------------------------------------
(註冊人電話號碼，包括區號)

沒有變化
-----------------------------------------------------------------------
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化。)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每本書的標題
班級		交易
符號		每個交易所的名稱
在其上註冊的
A類常見凱利亞納斯達克全球市場
B類常見KELYB納斯達克全球市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器(不檢查是否有較小的報告公司)☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐


如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
2021年11月1日，36,030,919A類及A類股份3,358,521註冊人的B類普通股已發行。
2

凱利服務公司。和子公司。
 頁碼
第一部分財務信息
4
項目1.財務報表(未經審計).
4
合併收益表
4
綜合全面收益表(損益表)
5
合併資產負債表
6
股東權益合併報表
8
合併現金流量表
9
合併財務報表附註
11
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
29
項目3.關於市場風險的定量和定性披露.
47
項目4.控制和程序.
47
第二部分：其他信息
48
項目1.法律訴訟.
48
第1A項。風險因素.
48
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用.
49
項目3.高級證券違約.
49
項目4.礦山安全信息披露.
49
項目5.其他信息.
49
項目6.展品.
49
簽名
51

3

第一部分財務信息
第一項財務報表
凱利服務公司。和子公司
合併收益表
(未經審計)
(除每股數據外，以百萬美元計算)
 
 13周結束39周結束
 10月3日，
2021		9月27日，
2020		10月3日，
2021		9月27日，
2020
服務收入$1,195.4 $1,038.2 $3,659.4 $3,274.6 
服務成本966.5 847.2 2,986.2 2,671.1 
毛利228.9 191.0 673.2 603.5 
銷售、一般和行政費用219.9 193.4 639.9 591.0 
商譽減值費用— — — 147.7 
出售資產的收益— — — (32.1)
營業收入(虧損)9.0 (2.4)33.3 (103.1)
投資佩索爾控股公司的收益(虧損)35.5 16.8 71.8 (31.4)
其他收入(費用)，淨額(0.3)(0.7)(4.0)3.6 
關聯公司淨收益(虧損)中税前收益(虧損)和權益前收益(虧損)44.2 13.7 101.1 (130.9)
所得税費用(福利)11.1 (1.2)19.0 (36.5)
關聯公司淨收益(虧損)中扣除權益前的淨收益(虧損)33.1 14.9 82.1 (94.4)
關聯公司淨收益(虧損)中的權益1.7 1.8 2.3 (1.0)
淨收益(虧損)$34.8 $16.7 $84.4 $(95.4)
每股基本收益(虧損)$0.87 $0.42 $2.12 $(2.43)
稀釋後每股收益(虧損)$0.87 $0.42 $2.12 $(2.43)
平均流通股(百萬股)：  
基本信息39.4 39.3 39.4 39.3 
稀釋39.5 39.4 39.5 39.3 
 
請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
4

凱利服務公司。和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位：百萬美元)
 
 13周結束39周結束
 10月3日，
2021		9月27日，
2020		10月3日，
2021		9月27日，
2020
淨收益(虧損)$34.8 $16.7 $84.4 $(95.4)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：  
外幣換算調整，扣除税費淨額分別為0.1美元、0.4美元、0.5美元和0.0美元(3.5)5.1 (15.1)0.4 
減去：包括在淨收益(虧損)中的重新分類調整— (1.5)— (1.5)
外幣折算調整(3.5)3.6 (15.1)(1.1)
其他綜合收益(虧損)(3.5)3.6 (15.1)(1.1)
綜合收益(虧損)$31.3 $20.3 $69.3 $(96.5)

請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
5

凱利服務公司。和子公司
合併資產負債表：
(未經審計)
(單位：百萬)
10月3日，
2021		1月3日，
2021
資產
流動資產  
現金和現金等價物$43.5 $223.0 
應收貿易賬款，減去撥備分別為12.3美元和13.3美元1,423.9 1,265.2 
預付費用和其他流動資產71.0 61.4 
流動資產總額1,538.4 1,549.6 
非流動資產
財產和設備：
財產和設備208.2 222.3 
累計折舊(172.1)(181.3)
淨資產和設備36.1 41.0 
經營性租賃使用權資產79.3 83.2 
遞延税金304.0 282.0 
商譽，淨額114.8 3.5 
對佩索爾控股公司的投資222.6 164.2 
對股權附屬公司的投資122.0 118.5 
其他資產386.3 319.9 
非流動資產總額1,265.1 1,012.3 
總資產$2,803.5 $2,561.9 

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6

凱利服務公司。和子公司
合併資產負債表：
(未經審計)
(單位：百萬)
10月3日，
2021		1月3日，
2021
負債與股東權益
流動負債  
短期借款$— $0.3 
應付賬款和應計負債645.2 536.8 
經營租賃負債18.4 19.6 
應計工資及相關税項334.9 293.0 
累算工傷賠償和其他索賠21.1 22.7 
所得税和其他税58.4 53.2 
流動負債總額1,078.0 925.6 
非流動負債  
經營租賃負債64.1 67.5 
應計工資及相關税項58.2 58.5 
累算工傷賠償和其他索賠39.1 42.2 
應計退休福利213.5 205.8 
其他長期負債76.5 59.3 
非流動負債總額451.4 433.3 
承付款和或有事項(見或有事項腳註)
股東權益  
股本，面值1.00美元  
A類普通股，授權發行100.0股；2021年和2020年發行的36.7股36.7 36.7 
B類普通股，授權發行10.0股；2021年和2020年發行3.4股3.4 3.4 
庫存股，按成本計算 
A類普通股，2021年為0.7股，2020年為0.8股(14.6)(16.5)
B類普通股(0.6)(0.6)
實收資本23.2 21.3 
投資於企業的收益1,245.3 1,162.9 
累計其他綜合收益(虧損)(19.3)(4.2)
股東權益總額1,274.1 1,203.0 
總負債和股東權益$2,803.5 $2,561.9 

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7

凱利服務公司。和子公司
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：百萬美元)
 13周結束39周結束
 10月3日，
2021		9月27日，
2020		10月3日，
2021		9月27日，
2020
股本  
A類普通股  
期初餘額$36.7 $36.6 $36.7 $36.6 
來自B類的轉換— — — — 
期末餘額36.7 36.6 36.7 36.6 
B類普通股  
期初餘額3.4 3.5 3.4 3.5 
轉換為A類— — — — 
期末餘額3.4 3.5 3.4 3.5 
庫存股  
A類普通股  
期初餘額(14.7)(16.7)(16.5)(20.3)
股票獎勵淨髮行額0.1 0.1 1.9 3.7 
期末餘額(14.6)(16.6)(14.6)(16.6)
B類普通股  
期初餘額(0.6)(0.6)(0.6)(0.6)
股票獎勵淨髮行額— — — — 
期末餘額(0.6)(0.6)(0.6)(0.6)
實收資本  
期初餘額22.3 20.5 21.3 22.5 
股票獎勵淨髮行額0.9 0.1 1.9 (1.9)
期末餘額23.2 20.6 23.2 20.6 
投資於企業的收益  
期初餘額1,212.5 1,122.8 1,162.9 1,238.6 
自採用ASU 2016-13年度起的扣除税後的累計效果調整，信貸損失— — — (0.7)
淨收益(虧損)34.8 16.7 84.4 (95.4)
分紅(2.0)— (2.0)(3.0)
期末餘額1,245.3 1,139.5 1,245.3 1,139.5 
累計其他綜合收益(虧損)  
期初餘額(15.8)(20.5)(4.2)(15.8)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(3.5)3.6 (15.1)(1.1)
期末餘額(19.3)(16.9)(19.3)(16.9)
期末股東權益$1,274.1 $1,166.1 $1,274.1 $1,166.1 

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8

凱利服務公司。和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：百萬美元)
 39周結束
 10月3日，
2021		9月27日，
2020
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$84.4 $(95.4)
對淨收益(虧損)與經營活動淨現金進行調整：  
商譽減值費用— 147.7 
商譽減值費用遞延所得税— (23.0)
折舊及攤銷22.0 18.0 
經營租賃資產攤銷16.0 15.9 
信貸損失準備金和銷售免税額0.8 10.7 
基於股票的薪酬4.0 2.9 
(收益)投資佩索爾控股的虧損(71.8)31.4 
出售資產的收益— (32.1)
PersolKelly Pte淨(收益)虧損中的股權。LTD.(2.3)1.0 
其他，淨額4.6 1.8 
經營性資產和負債(扣除收購後的淨額)的變化(26.7)137.6 
經營活動淨現金31.0 216.5 
投資活動的現金流：  
資本支出(7.5)(12.3)
出售資產所得收益— 55.5 
收購公司，扣除收到的現金(213.0)(36.4)
公司擁有的人壽保險收益10.4 2.3 
出售巴西的收益，扣除處置的現金後的淨額— 1.2 
與股權關聯公司的貸款收益5.8 — 
股權證券(投資)收益5.0 (0.2)
其他投資活動0.9 0.2 
投資活動的淨現金(用於)(198.4)10.3 
融資活動的現金流：  
短期借款淨變化(0.2)(1.5)
融資租賃付款(1.3)(1.0)
股息支付(2.0)(3.0)
股票獎勵預扣税款的支付(0.6)(1.2)
或有對價付款(1.6)— 
**其他融資活動— (0.1)
用於融資活動的淨現金(5.7)(6.8)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3.9)3.4 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(177.0)223.4 
期初現金、現金等價物和限制性現金228.1 31.0 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$51.1 $254.4 

9




凱利服務公司。和子公司
合併現金流量表(續)
(未經審計)
(單位：百萬美元)

(1)下表提供了現金、現金等價物和限制性現金與我們綜合資產負債表中報告的金額的對賬：
39周結束
10月3日，
2021		9月27日，
2020
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
流動資產：
現金和現金等價物$43.5 $248.2 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金1.0 0.9 
非流動資產：
包括在其他資產中的受限現金6.6 5.3 
期末現金、現金等價物和限制性現金$51.1 $254.4 

請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
10
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)

1.  陳述的基礎
隨附的凱利服務公司(“公司”、“凱利”、“我們”或“我們”)未經審計的綜合財務報表是根據S-X法規第10-01條編制的，不包括公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所需的所有信息和註釋。管理層認為，為公平陳述中期業績所需的所有調整，包括正常的經常性調整，都已作出。這類過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績。未經審計的綜合財務報表應與公司截至2021年1月3日的財政年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2021年2月18日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(2020年綜合財務報表)中。公司第三財季截至2021年10月3日(2021年)和2020年9月27日(2020年)，每一財季均包含13周。2021年和2020年相應的9月份至今期間各為39周。
11
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2.  收入
按服務類型分類的收入

凱利有五個專業領域：專業與工業(“P&I”)、科學、工程與技術(“SET”)、教育、外包與諮詢集團(“外包與諮詢”，“OCG”)和國際。除了OCG，每個部門都通過人員配備服務、永久安置或基於結果的服務來輸送人才。我們的OCG部門提供人才解決方案，包括託管服務提供商(MSP)、薪資流程外包(PPO)、招聘流程外包(RPO)和人才諮詢服務。國際還在其本地市場提供RPO人才解決方案。

下表顯示了我們按服務類型分類的部門收入(單位：百萬美元)：

第三季度今年9月至今
2021202020212020
專業與工業
人員配備服務$344.7 $341.3 $1,057.0 $1,033.1 
永久安置6.9 2.3 17.1 7.0 
以結果為基礎的服務101.0 102.9 312.6 306.6 
專業和工業合計452.6 446.5 1,386.7 1,346.7 
科學、工程與技術
人員配備服務214.0 181.6 613.1 562.3 
永久安置6.5 3.1 17.4 9.0 
以結果為基礎的服務85.7 59.3 228.6 190.2 
全科學、工程與技術306.2 244.0 859.1 761.5 
教育
人員配備服務65.7 27.4 280.6 194.9 
永久安置0.9 0.1 3.5 0.2 
全員教育66.6 27.5 284.1 195.1 
外包與諮詢
人才解決方案113.4 87.9 320.0 261.0 
總外包和諮詢服務113.4 87.9 320.0 261.0 
國際
人員配備服務247.1 228.8 784.7 697.9 
永久安置5.4 3.6 16.3 12.7 
人才解決方案4.3 — 9.1 — 
國際合計256.8 232.4 810.1 710.6 
總節段間(0.2)(0.1)(0.6)(0.3)
服務業總收入$1,195.4 $1,038.2 $3,659.4 $3,274.6 

12
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按地域分類的收入

根據地理位置的不同，我們的運營受到不同的經濟和監管環境的影響。我們的P&I和教育部門在美洲地區運營，我們的SET部門在美洲和歐洲地區運營，OCG在美洲、歐洲和亞太地區運營。國際部分包括歐洲以及我們在美洲地區的巴西和墨西哥業務。我們的巴西員工業務於2020年8月出售(參見收購和處置腳註)。

下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以百萬美元為單位)：

第三季度今年9月至今
2021202020212020
美洲
美國$851.7 $740.6 $2,604.8 $2,369.2 
加拿大43.3 30.3 116.9 88.7 
波多黎各25.5 18.4 76.6 56.1 
墨西哥14.4 27.4 82.1 78.6 
巴西— 1.8 — 17.0 
整個美洲地區934.9 818.5 2,880.4 2,609.6 
歐洲
法國56.3 48.8 168.1 141.2 
11.瑞士54.5 49.6 161.2 141.2 
葡萄牙36.6 31.7 120.9 99.1 
俄羅斯33.0 27.2 99.3 88.6 
意大利18.5 14.5 56.0 42.5 
英國17.2 16.4 51.9 56.5 
德國9.0 7.0 24.6 22.1 
愛爾蘭7.4 4.9 18.8 14.0 
其他17.3 12.0 49.9 38.7 
整個歐洲地區249.8 212.1 750.7 643.9 
亞太地區總量10.7 7.6 28.3 21.1 
道達爾·凱利服務公司$1,195.4 $1,038.2 $3,659.4 $3,274.6 
















13
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)

下表顯示了我們的SET、OCG和國際部門按地理區域分類的收入(單位：百萬美元)：

第三季度今年9月至今
2021202020212020
科學、工程與技術
美洲$304.3 $242.8 $854.1 $757.3 
歐洲1.9 1.2 5.0 4.2 
全科學、工程與技術$306.2 $244.0 $859.1 $761.5 
外包與諮詢
美洲$97.5 $72.9 $274.9 $215.9 
歐洲5.2 7.4 16.8 24.0 
亞太10.7 7.6 28.3 21.1 
總外包和諮詢服務$113.4 $87.9 $320.0 $261.0 
國際
美洲$14.1 $28.9 $81.2 $94.9 
歐洲242.7 203.5 728.9 615.7 
國際合計$256.8 $232.4 $810.1 $710.6 

遞延成本

包括在合併資產負債表其他資產中的遞延銷售佣金為#美元。0.9截至2021年第三季度末的百萬美元和1.0截至2020年底，這一數字為100萬美元。2021年第三季度和今年9月的遞延成本的攤銷費用為#美元。0.2百萬美元和$0.6分別為百萬美元。截至2020年第三季度和9月的遞延成本的攤銷費用為#美元。0.2百萬美元和$0.8分別為百萬美元。

包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中的遞延履行成本為#美元。2.6截至2021年第三季度末的百萬美元和4.1截至2020年底，這一數字為100萬美元。2021年第三季度和今年9月的遞延成本的攤銷費用為#美元。4.3百萬美元和$16.4分別為百萬美元。截至2020年第三季度和9月的遞延成本的攤銷費用為#美元。5.3百萬美元和$14.9分別為百萬美元。

3. 信用損失
2019年12月30日，我們採用了會計準則編碼(“ASC”)主題326，對所有金融資產(按攤銷成本和表外信貸敞口計量)採用修改後的追溯法(視情況而定)。

14
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們與應收貿易賬款有關的信貸損失撥備在應收貿易賬款中記錄，減去綜合資產負債表中的撥備，其結轉情況如下(以百萬美元為單位)：
今年9月至今
20212020
信貸損失撥備：
期初餘額$9.8 $9.7 
採用ASC 326的影響— 0.3 
本期撥備0.8 1.2 
貨幣兑換效應(0.4)(0.2)
核銷(0.7)(1.6)
期末餘額$9.5 $9.4 

核銷是扣除復甦後的淨額，對於今年9月到2021年和2020年為止，復甦並不是實質性的。

我們一直與一位客户就五年多前提供的某些服務的有爭議應收賬款餘額提起訴訟，這筆款項在綜合資產負債表中被記錄為其他資產的長期應收賬款。2020年9月，做出了對客户有利的裁決，我們對此提出上訴。收到裁決後，我們將信貸損失撥備增加了$。9.2在2020年第三季度，這一數字為3.6億美元，以反映收款的可能性，這筆錢計入綜合資產負債表的其他資產中。2021年9月，該案做出了有利於客户的最終裁決。因此，在2021年第三季度，我們註銷了與該客户的全部應收餘額，包括美元0.6之前沒有預訂的600萬美元。未預留部分在綜合收益表中計入銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。

我們與長期客户應收賬款有關的信貸損失準備金在綜合資產負債表的其他資產中記錄如下(以百萬美元計)：
今年9月至今
20212020
信貸損失撥備：
期初餘額$10.9 $1.0 
採用ASC 326的影響— 0.7 
*本期撥備0.6 9.5 
*貨幣兑換影響— (0.3)
**核銷(11.5)— 
期末餘額$— $10.9 

我們還面臨其他按攤銷成本計量的應收賬款的信用損失。2021年第三季度末，沒有與其他應收賬款相關的其他津貼。

4.  收購和處置
收購

2021年第二季度，本公司收購了Softworld，Inc.(“Softworld”)，詳情如下。於2020年第四季度，本公司全資附屬公司凱利服務美國有限公司(“KSU”)收購了Greenwood/Asher&Associates，LLC(“Greenwood/Asher”)，詳情如下。2020年第一季度，KSU收購了Insight Workforce Solutions LLC及其附屬公司Insight Edu LLC(統稱為Insight)，詳情如下。

15
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
軟件世界

2021年4月5日，該公司收購了100以美元的收購價收購Softworld的%股份215.02000萬。Softworld是一家領先的技術人員配備和勞動力解決方案公司，為多個終端市場的客户提供服務，包括金融服務、生命科學、航空航天、國防、保險、零售和IT諮詢。此次收購將擴大我們在技術專業領域的能力、規模和解決方案。根據收購協議的條款，收購價格根據Softworld在成交日持有的現金和估計營運資金調整進行了調整，導致公司支付現金#美元。220.42000萬。總對價包括$2.62022年將支付給賣方的額外對價為1.6億美元。2021年第三季度，公司收到現金，用於收盤後營運資金調整，金額為#美元6.02000萬。總代價如下(以百萬元計)：

支付的現金代價$220.4 
應付額外代價2.6 
淨營運資本調整(6.0)
總對價$217.0 

由於自收購Softworld以來的時間有限，此次收購的收購價分配是初步的，可能會發生變化。

下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位：百萬美元)：

現金$1.4 
應收貿易賬款21.6 
預付費用和其他流動資產3.3 
淨資產和設備1.2 
經營性租賃使用權資產7.6 
非當期遞延税金5.9 
商譽111.3 
無形資產79.4 
其他非流動資產1.2 
應付賬款和應計負債，流動(2.5)
經營租賃負債，流動(1.3)
應計工資總額和相關税金，當期(4.6)
所得税和其他税，當期(1.2)
非流動經營租賃負債(6.3)
總對價，包括營運資金調整$217.0 

收購應收賬款的公允價值代表合同價值。在Softworld收購中購買的資產包括$79.4700萬美元的無形資產，其中包括54.91000萬美元的客户關係，$23.12000萬美元與Softworld的商號和商標相關，以及$1.4競業禁止協議100萬美元。客户關係、商號和商標將攤銷10沒有剩餘價值的年份和競業禁止協議將在五年沒有剩餘價值。收購產生的商譽主要歸因於不斷擴大的市場潛力和預期的收入協同效應，並被分配給既定的經營部門(見商譽腳註)。所有的商譽預計都可以在納税時扣除。

Softworld的運營結果包含在2021年的SET細分中。截至2021年第三季度末，我們的綜合收入和淨收益包括33.7300萬美元和300萬美元1.3分別來自軟件世界(Softworld)的1.8億美元。截至2021年9月，我們的綜合收入和淨收益包括$64.1300萬美元和300萬美元3.0分別來自軟件世界(Softworld)的2.8億美元。這個
16
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
收購日期是我們第二季度的第一天，因此，我們第一季度的業績不包括來自Softworld的任何收入或收益。

備考信息

以下未經審計的備考信息彙總了截至2019年12月30日Softworld收購的運營結果(單位：百萬美元)：

第三季度今年9月至今
2021202020212020
預計收入$1,195.4 $1,065.6 $3,690.6 $3,356.2 
預計淨收益(虧損)$34.8 $17.5 $86.0 $(95.3)

由於收購日期的原因，2021年第三季度的預計結果反映了這一時期的實際結果。今年9月至2021年和2020年的預計業績反映了無形資產的攤銷金額為#美元。2.0每季度2000萬美元，這是對#美元重新定級的非經常性調整1.32021年9月至2020年9月的交易費用為1.6億美元，以及適用的税收。提交的未經審計的備考資料僅供比較之用，並不一定表明收購發生在假設日期時的經營結果，也不一定表明未來的經營結果。

格林伍德/阿舍

2020年11月18日，KSU收購了100美國頂級專業教育高管獵頭公司Greenwood/Asher的會員權益的%，收購價為$3.52000萬。根據收購協議的條款，收購價格根據Greenwood/Asher在成交日持有的現金和估計營運資金調整進行了調整，導致公司支付現金#美元。5.22000萬。收購的收購價還包括或有對價，估計公允價值為#美元。2.1在根據協議條款滿足某些條件的情況下，與分紅付款相關的600萬美元。溢價的初始公允價值採用Black Scholes模型建立，負債計入綜合資產負債表中的應付賬款、應計負債和其他非流動負債(見公允價值計量附註)。溢價每季度重估一次，導致負債減少#美元。0.42021年第一季度為400萬美元，負債增加1美元2.42021年第三季度為1.2億美元。根據購買協議的條款，溢價預計將在每個溢價年度後的2022年和2023年支付。截至2021年第三季度末，此次收購的收購價格分配是最終的。

收購產生的商譽主要歸因於合併業務和擴大市場潛力帶來的預期協同效應，並被分配給教育報告部門(見商譽腳註)。預計可從税項中扣除的商譽金額約為#美元。0.92000萬。

洞察力

2020年1月14日，KSU收購了100美國教育人力資源公司Insight的會員權益的%，收購價為$34.52000萬。根據收購協議的條款，收購價根據Insight在成交日持有的現金和估計營運資金調整進行了調整，導致公司支付現金#美元。38.12000萬。收購的收購價還包括或有對價，估計公允價值為#美元。1.6在根據協議條款滿足某些條件的情況下，與分紅付款相關的600萬美元。溢價的初始公允價值採用蒙特卡羅模擬法確定，負債計入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債(見公允價值計量附註)。隨後，溢價被重新估值，導致負債淨增加#美元。0.1到2020年將達到400萬美元，並進一步增加300萬美元0.12021年第二季度為1.2億美元。在2021年第三季度，公司支付了最終的派息金額$1.8300萬美元現金。在我們的合併現金流量表中，$1.6其中600萬美元反映為一項融資活動，代表溢價的初始公允價值，其餘部分通過經營活動流動。截至2021年第三季度末，沒有剩餘的溢價負債。在2020年第二季度，公司支付了營運資金調整數$0.12000萬。截至2020年底，此次收購的收購價格分配是最終的。

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凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
收購產生的商譽主要歸因於合併業務和擴大市場潛力帶來的預期協同效應，並被分配給前美洲員工報告部門。與本次收購相關的商譽計入2020年第一季度計入的商譽減值費用。商譽減值費用是由於我們的普通股價格因市場對新冠肺炎危機的負面反應而下跌而引發的中期商譽減值測試(見商譽腳註)。預計可從税項中扣除的商譽金額約為#美元。20.42000萬。

處置

2020年8月18日，該公司以#美元的收購價出售了其巴西業務。1.42000萬。該公司收到現金收益#美元。1.22000萬美元，扣除處置的現金後的淨額。作為交易的一部分，公司同意賠償買方在交易結束後六年內發生的某些事件或事件所產生的損失和費用。公司將提供賠償的總損失不得超過$8.82000萬。因此，該公司記錄了#美元的賠償責任。2.5綜合資產負債表中的其他長期負債為1000萬美元，這代表了處置時負債的公允價值，並完全抵消了出售的收益。賠償責任按季度重新估值(見公允價值計量腳註)。

5. 對佩索爾控股公司的投資
該公司通過其子公司Kelly Services Japan，Inc.對Persol控股有限公司(“Persol Holdings”)的普通股進行日元投資。Persol控股公司是Persol Asia Pacific Pte的100%所有者。公司在PersolKelly Pte的合資夥伴。合營公司(“合營公司”)。由於我們的投資是Persol Holdings的非控股權益，這項投資是根據Persol Holdings股票截至期末在東京證券交易所的報價(見公允價值計量腳註)按公允價值入賬。投資收益$35.5300萬美元和300萬美元71.8截至2021年的第三季度和9月，投資收益分別為3.8億美元和2.6億美元16.8百萬美元，投資虧損$31.4截至2020年的第三季度和9月，對Persol Holdings的投資收益(虧損)分別記錄在合併收益表中。

6.  對PersolKelly Pte的投資。LTD.

本公司有一家49合資公司(見上文腳註Persol Holdings的投資)的%所有權權益，該公司是一家在以下地區運營的人力資源服務企業十亞太地區的地理位置。本公司於合營公司權益的經營結果按權益法按季度滯後計算，並於綜合收益表中於聯屬公司的淨收益(虧損)中以權益列報，合計收益為#美元。在綜合損益表中，本公司於合營公司的權益按權益法計算，並在聯屬公司的淨收益(虧損)中列報。1.7300萬美元和300萬美元2.3截至2021年的第三季度和9月，分別為3.6億美元和3.8億美元，收益為美元1.81000萬美元，虧損1,300萬美元1.0截至2020年的第三季度和9月，這兩個數字分別為3.8億美元和1.8億美元。這項投資每季度或每當事件或情況表明賬面金額可能非暫時減值時，都會根據減值指標進行評估。如果我們得出結論認為這項股權投資存在非臨時性減值，我們將把投資的賬面價值調整為當前公允價值。
在公司綜合資產負債表上的股權聯屬公司的投資總額為$122.0截至2021年第三季度末的百萬美元和118.5截至2020年底，這一數字為100萬美元。於二零二一年第三季末，應付關聯方合營公司之淨金額並不重大，而應付合營公司之淨金額為#美元。5.6截至2020年底，為1.2億美元。該公司在前幾年發放的貸款與其49由於其持續的收入增長，合資公司將獲得1%的所有權，為營運資金需求提供資金。2021年4月，該公司收到了$5.8從合資企業中拿出600萬美元用於貸款的未償還餘額。截至2021年第三季度末，沒有與貸款相關的未償還貸款餘額或應計應收利息。截至2020年底，計入綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產的應計應收利息並不重要。合資公司是該地區某些MSP項目的供應商，向該公司提供的服務的金額(包括在合併資產負債表中的應付帳款和應計負債中)並不重要。

在2020年4月1日，100合資公司的子公司Kelly Services Australia Pty Ltd和Kelly Services(新西蘭)Limited的股份被出售給Persol Holdings的一家附屬公司。合資公司獲得了#美元的收益。17.5在出售時，該公司收到了直接支付的特許權使用費#美元。0.72000萬。

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凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
7.  公允價值計量
由於這些資產和負債的短期到期日，貿易應收賬款、短期借款、應付賬款、應計負債和應計工資及相關税項接近其公允價值。

資產和負債按公允價值經常性計量

下表按公允價值層次列出綜合資產負債表中截至2021年第三季度末和2020年末按公允價值經常性計量的資產和負債，如下所述。

一級計量包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。二級計量包括非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的模型投入。3級測量包括重要的不可觀察的輸入。

 截至2021年第三季度末
描述總計1級2級3級
 (單位：百萬美元)
貨幣市場基金$6.5 $6.5 $— $— 
對佩索爾控股公司的投資222.6 222.6 — — 
按公允價值計算的總資產$229.1 $229.1 $— $— 
巴西賠償$(2.5)$— $— $(2.5)
格林伍德/阿舍溢價(4.1)— — (4.1)
洞察力溢價— — — — 
按公允價值計算的負債總額$(6.6)$— $— $(6.6)
 截至2020年底
描述總計1級2級3級
 (單位：百萬美元)
貨幣市場基金$120.3 $120.3 $— $— 
對佩索爾控股公司的投資164.2 164.2 — — 
按公允價值計算的總資產$284.5 $284.5 $— $— 
巴西賠償$(2.6)$— $— $(2.6)
格林伍德/阿舍溢價(2.1)— — (2.1)
洞察力溢價(1.7)— — (1.7)
按公允價值計算的負債總額$(6.4)$— $— $(6.4)

貨幣市場基金是對持有政府證券的貨幣市場基金的投資，其中美元6.5截至2021年第三季度末的300萬美元和5.1截至2020年底的1.5億美元，僅限於使用，並計入綜合資產負債表中的其他資產。被限制使用的貨幣市場基金佔我們受限現金餘額的大部分，代表着為加州的殘疾索賠提供資金所需維護的現金餘額。截至2020年底的剩餘貨幣市場基金在合併資產負債表中以現金和等價物計入。貨幣市場基金的估值是根據這些賬户截至各自期末的市場報價計算的。

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
對Persol Holdings的投資估值基於Persol Holdings股票截至期末在東京證券交易所的報價，公允價值的相關變動記錄在綜合收益表中(見Persol Holdings的投資腳註)。這項以日元計價的投資根據匯率波動，成本為1美元。18.6截至2021年第三季度末的百萬美元和20.1到2020年底，這一數字將達到100萬。

截至2021年第三季度末和2020年年末，公司的賠償責任為2.5300萬美元和300萬美元2.6合併資產負債表上與出售巴西業務相關的其他長期負債分別為1000萬美元(見收購和處置腳註)。賠償負債的估值是使用基於加權平均資本成本貼現的概率加權平均現金流的貼現現金流方法來確定的。該估值代表公允價值，被視為3級負債，並在經常性基礎上進行計量。在截至2021年的一年中，該公司確認減少了#美元0.1其他收入(費用)中與匯率波動相關的賠償責任淨額為100萬美元，在合併收益表中為淨額。

該公司記錄了一項與2020年收購Insight有關的溢價負債，總額為$1.7截至2020年底，綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債為100萬歐元(見收購和處置腳註)。於2021年第三季度，本公司支付的派息總額為$1.8百萬美元。溢價負債的估值最初是使用蒙特卡洛模擬法確定的，代表公允價值，被視為3級負債。

該公司記錄了一項與2020年收購Greenwood/Asher有關的溢價負債，總額為#美元。4.12021年第三季度末為3.5億美元1.9百萬美元的應收賬款和應計負債以及2.2合併資產負債表中的其他長期負債為百萬美元2.1截至2020年底，綜合資產負債表中的其他長期負債為100萬美元(見收購和處置腳註)。溢價負債的初始估值採用布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型，代表公允價值，被視為3級負債。本年度至2021年，本公司錄得增長$2.0在合併損益表中，SG&A費用中的溢利負債為1000萬美元。

公允價值不容易確定的股權投資

在2021年4月之前，公司擁有商業人才集團LLC的少數股權，該投資計入合併資產負債表中的其他資產。這項投資是使用股權投資的計量替代方案計量的，沒有易於確定的公允價值。計量備選方案代表成本、減值、加上或減去可觀察到的價格變化。在2021年第二季度，BTG簽訂了一項合併協議，導致BTG的所有公司股份在合併獲得批准後自動註銷，並收到#美元。5.0百萬現金，這相當於BTG投資的賬面價值和購買價格。

在2021年3月之前，該公司在Kenzie Academy Inc.擁有少數股權，這筆投資包括在綜合資產負債表中的其他資產中。如上所述，投資也是使用股權投資的計量替代方案計量的，沒有如上所述的容易確定的公允價值。2021年3月8日，Kenzie達成了一項出售其資產的交易。截至出售之日和2020年底，這筆投資的賬面價值為美元。1.4100萬美元，代表總成本加上迄今可觀察到的價格變化。這項資產因出售而減記，損失為#美元。1.42000萬美元記錄在其他收入(費用)中，今年到目前為止，合併收益表中的淨額。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產

由於市場對新冠肺炎危機的負面反應，包括我們普通股價格的下跌，管理層確定觸發事件發生在2020年第一季度。因此，我們對我們之前的兩個報告單位進行了一次臨時第一步量化減值測試，並表達了善意。作為這項量化評估的結果，我們確定報告單位的估計公允價值不再超過賬面價值，並記錄了商譽減值費用#美元。147.72020年第一季度為1.2億美元(見商譽腳註)。

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凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
8. 重組
2021年到目前為止，9月份沒有發生重組費用。在2020年第一季度，該公司採取了重組行動，以使成本與預期收入保持一致，使組織在2020年第三季度採用新的運營模式，並使美國分支機構網絡設施佔用空間與更具技術功能的服務交付方法保持一致。

今年9月至2020年9月發生的重組成本總計為$8.41000萬美元，全部記錄在合併收益表中的SG&A費用中，詳情如下(以百萬美元為單位)：
租賃
終止費用		遣散費總計
專業與工業$3.5 $0.8 $4.3 
科學、工程與技術0.5 — 0.5 
教育0.1 0.7 0.8 
國際0.7 0.4 1.1 
公司— 1.7 1.7 
總計$4.8 $3.6 $8.4 

綜合資產負債表中的應計工資和相關税金、應付賬款和應計負債的全球重組資產負債表應計項目摘要詳列如下(以百萬美元為單位)：

截至2020年底的餘額$3.5 
減少與所有重組活動有關的現金支付(2.0)
截至2021年第一季度末的餘額1.5 
減少與所有重組活動有關的現金支付(0.9)
截至2021年第二季度末的餘額0.6 
減少與所有重組活動有關的現金支付(0.4)
截至2021年第三季度末的餘額$0.2 

剩餘餘額$0.2截至2021年第三季度末的100萬美元主要是遣散費，預計大部分將在2022年第二季度末支付。預計不會出現重大調整。

9. 商譽
該公司在每年第四季度進行年度商譽減值測試，並在任何事件或情況使其更有可能發生減值時定期進行評估。2020年第一季度，市場對新冠肺炎危機的負面反應，包括我們普通股價格的下跌，導致我們的市值比2019年第四季度大幅下降，引發了觸發事件。因此，我們對我們之前的具有商譽、美洲人員配備和GTS的報告單位進行了臨時第一步量化測試，並確定這兩個報告單位的估計公允價值不再超過其賬面價值。根據我們截至2020年第一季度的中期商譽減值測試結果，我們記錄了商譽減值費用$147.72000萬美元，註銷兩個報告單位的商譽。商譽餘額的一部分可在納税時扣除。

在進行第一步量化測試時，並與我們之前的做法一致，我們使用收益法確定了每個報告單位的公允價值，該方法通過與可觀察到的市值數據進行核對而得到驗證。根據收益法，估計公允價值乃根據估計市場參與者加權平均資本成本貼現的估計未來現金流量釐定，反映被計量報告單位的整體固有風險水平。估計的未來現金流是基於我們的內部預測模型，反映了管理層對報告單位的展望。對未來現金流和貼現率的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。我們的
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分析採用了按部門劃分的重要假設，包括：預期的未來收入和支出增長率、利潤率、資本成本、貼現率以及預測的資本支出和營運資本。

截至2021年9月的商譽賬面值變動見下表。於2021年第二季度收購Softworld產生的商譽(見收購及處置附註)分配給設定的可報告分部。

自.起
2020年年底		增加商譽減值調整截至第三季度
2021年季度末
(單位：百萬美元)
科學、工程與技術$— $111.3 $— $111.3 
教育3.5 — — 3.5 
總計$3.5 $111.3 $— $114.8 


10.  累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了2021年和2020年第三季度和9月至2020年按構成部分(税後淨額)劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化情況。括號中的金額表示借方。如下表所示，從累積的其他全面收益(虧損)中進行的重新分類調整計入綜合收益表中的其他收益(費用)淨額項目。

第三季度今年9月至今
2021202020212020
(單位：百萬美元)
外幣折算調整：
期初餘額$(12.4)$(17.9)$(0.8)$(13.2)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(3.5)5.1 (15.1)0.4 
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額— (1.5)— (1.5)
當期其他綜合收益(虧損)淨額(3.5)3.6 (15.1)(1.1)
期末餘額(15.9)(14.3)(15.9)(14.3)
養老金負債調整：
期初餘額(3.4)(2.6)(3.4)(2.6)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)— — — — 
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額— — — — 
當期其他綜合收益(虧損)淨額— — — — 
期末餘額(3.4)(2.6)(3.4)(2.6)
累計其他綜合收益(虧損)合計$(19.3)$(16.9)$(19.3)$(16.9)

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凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
11.  每股收益(虧損)
對截至2021年和2020年第三季度和9月的普通股基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)的對賬如下(除每股數據外，以百萬美元計算)：
 第三季度今年9月至今
 2021202020212020
淨收益(虧損)$34.8 $16.7 $84.4 $(95.4)
減去：分配給參與證券的收益(0.4)(0.2)(0.8)— 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$34.4 $16.5 $83.6 $(95.4)
平均流通股(百萬股)：
基本信息39.4 39.3 39.4 39.3 
稀釋股份獎勵0.1 0.1 0.1 — 
稀釋39.5 39.4 39.5 39.3 
每股基本收益(虧損)$0.87 $0.42 $2.12 $(2.43)
稀釋後每股收益(虧損)$0.87 $0.42 $2.12 $(2.43)

潛在攤薄流通股主要與截至2021年和2020年的第三季度和9月的績效股有關(有關績效股的説明，請參閲基於股票的薪酬腳註)。A類和B類普通股支付的股息為$0.052021年第三季度和2021年9月。A類和B類普通股每股支付的股息為$0.002020年第三季度和美元0.075今年9月到2020年為止。

12.  基於股票的薪酬
2021年第三季度，公司確認股票薪酬支出為$1.2100萬美元，以及相關的税收優惠#0.2百萬美元。2020年第三季度，公司確認股票薪酬支出為$0.5100萬美元，以及相關的税收優惠#0.2百萬美元。截至2021年9月，公司確認股票薪酬支出為$4.0100萬美元，以及相關的税收優惠#0.6百萬美元。截至2020年9月，公司確認股票薪酬支出為$2.9100萬美元，以及相關的税收優惠#0.2百萬美元。
業績股
2021年期間，公司向某些高級管理人員授予了與公司A類普通股相關的績效股票獎勵。績效股票獎勵的支付將滿足於從庫存股中發行股票，這取決於在規定的一段時間內實現特定的收入增長和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)保證金業績目標(“財務衡量績效股票獎勵”)的情況。可賺取的最大績效股票數量為200最初授予的目標股票的%。這些獎勵有三個為期一年的績效時期：2021年、2022年和2023年，每個績效時期的支出基於三個績效時期中每個時期的2月份設定的單獨的財務衡量目標。
對於2021年和2022年業績期間，如果接受者沒有沒收，在每個業績期間賺取的股份的一半將分別在2022年初和2023年初實現年度業績目標和薪酬委員會批准財務業績後授予。根據連續就業情況，2021年和2022年業績期間賺取的剩餘一半股份將在2024年初歸屬。在2023年的業績期間，任何賺取的股份都將在實現2023年年度業績目標並於2024年初獲得薪酬委員會批准後授予，如果接受者沒有沒收的話。這些業績股不會派發股息。
2021年5月18日，薪酬委員會批准對我們2021年和2020年財務措施績效獎勵的績效目標進行修改，以增加目標，以反映收購Softworld的結果。我們將這一變化歸因於ASC 718規定的第一類修改，因為與這些獎勵相關的某些性能條件的實現預期仍然是修改後的可能性。公司沒有記錄任何增加的股票補償費用，因為修改後的獎勵的公允價值在修改後立即沒有
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
高於緊接修改前的原始獎勵的公允價值。所有基於服務的歸屬條件不受修改的影響。
截至2021年第三季度末，所有非既有業績股票的目標狀態和今年迄今的變化摘要如下(除每股數據外，以千股為單位)。下表中的歸屬調整代表2018年財務指標業績股份和2018年股東總回報(“TSR”)業績股份，該等業績股份因實際業績低於門檻水平而沒有歸屬，因此沒有派息。
財務措施
業績股		TSR
業績股
股票加權平均授予日期公允價值股票加權平均授予日期公允價值
2020年底未歸屬366 $22.40 47 $31.38 
授與180 20.20 — — 
既得(13)24.90 — — 
沒收(16)24.73 — — 
歸屬調整(94)16.99 (47)31.38 
2021年第三季度末未歸屬423 $22.50 — $— 
限制性股票

截至2021年第三季度末，非既得性限制性股票的狀況和今年迄今的變化摘要如下(除每股數據外，以千股為單位)。
股票加權平均授予日期公允價值
2020年底未歸屬281 $22.74 
授與216 21.33 
既得(90)23.36 
沒收(21)23.97 
2021年第三季度末未歸屬386 $21.74 

13. 出售資產

在2020年第二季度，該公司將美國以外的工資補貼應收賬款貨幣化為$16.9300萬美元，扣除費用和5%定位數。該等應收賬款的出售被視為出售金融資產，並附有若干追索權撥備，在該等條款中，我們已取消確認應收賬款。雖然出售應收賬款是有追索權的，但公司沒有記錄追索權義務，因為公司得出的結論是應收賬款是可收回的。與出售相關的現金收益淨額在綜合現金流量表中計入經營活動，與出售相關的費用計入綜合收益表中的SG&A費用。

2020年3月20日，公司出售三我們的四總部物業，購買價格為$58.5300萬美元，作為出售和回租交易的一部分。這些財產包括地塊，以及所有權利和地役權，以及位於土地上的所有改善措施，包括建築物。該公司收到現金收益#美元。55.52000萬美元，扣除交易費用後的淨額。截至出售日期，這些物業的賬面淨值合計為#美元。23.42000萬。出售資產所產生的收益為#美元。32.12000萬美元，在綜合收益表中計入出售資產收益。公司於同日將總部大樓租回。

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(未經審計)
14.  其他收入(費用)，淨額 
包括在其他收入(支出)中，截至2021年和2020年第三季度和9月的淨額如下：
 第三季度今年9月至今
2021202020212020
(單位：百萬美元)
利息收入$0.1 $0.1 $0.2 $0.5 
利息支出(0.7)(0.5)(1.9)(2.2)
股息收入— — 1.0 1.3 
匯兑損益0.3 (0.2)(0.6)3.5 
其他— (0.1)(2.7)0.5 
其他收入(費用)，淨額$(0.3)$(0.7)$(4.0)$3.6 
2021年9月至今的Other包括出售與我們在Kenzie Academy的少數股權投資相關的資產的虧損(見公允價值計量腳註)，以及2021年4月收購Softworld的交易相關費用(見收購和處置腳註)。

15. 所得税
所得税支出為#美元。11.1百萬美元，收益為$1.22021年第三季度和2020年分別為100萬美元。所得税支出為#美元。19.0百萬美元，所得税優惠為$36.52021年和2020年9月份分別為100萬。這些金額受到公司在Persol Holdings投資的公允價值變化的影響，這導致費用為#美元。10.92021年第三季度為百萬美元，22.02021年9月至今的100萬美元，而費用為$5.22020年第三季度為100萬美元，收益為9.6今年9月到2020年為止，這一數字為100萬美元。2021年第二季度受益美元5.2來自英國税率變化的100萬美元，而2020年第二季度受益1美元7.7巴西以外的基差為100萬美元。今年9月至2020年，包括1美元的税收優惠23.0商譽減值100萬美元。季度和年初迄今的金額也受到運營收益變化的影響。

我們的税費受到經常性項目的影響，如税前收入的數額及其按司法管轄區的組合、美國工作機會抵免以及人壽保險免税投資的現金退還價值的變化。它還受到在任何特定時期可能發生但不同時期不一致的離散項目的影響，例如税法變化、關於遞延税項資產變現的判斷變化、股票補償的税收影響以及公司在Persol Holdings的投資的公允價值變化，這些項目被視為離散項目，因為它們無法估計。2021年第二季度的英國匯率變動福利、2020年第一季度的商譽減值以及2020年第二季度的巴西外部基差被視為離散的。

當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，本公司會就遞延税項資產提供估值津貼。目前，我們的墨西哥遞延税金資產為#美元，沒有估值額度。4.32000萬美元，儘管隨着我們繼續評估2021年第三季度生效的新勞動法對我們墨西哥今年剩餘時間商業運營的影響，這種情況可能會改變。

25
凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
16.  偶然事件 
本公司不斷從事在其正常業務過程中產生的訴訟、威脅訴訟、索賠、審計或調查，如指控就業歧視、違反工資和工時規定、索賠或責任、侵犯隱私權、反競爭法規、商業和合同糾紛以及可能導致重大不利結果的税務相關事項。

當我們認為可能發生了負債並且損失金額可以合理估計時，我們會記錄或有損失的應計項目。這些應計項目記入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債以及應計工人賠償金和其他索賠。在2021年第三季度末和2020年年末，訴訟費用應計毛數為#美元。1.1百萬美元和$1.4分別為百萬美元。

本公司承保的保險範圍可能包括某些損失。當虧損超過適用保單的可扣除金額，並被認為有可能從現有保單收回損失時，本公司將從保險公司獲得的超額應收款項計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。截至2021年第三季度末和2020年底，沒有相關的保險應收賬款。

2021年第三季度，本公司根據本公司購買的與收購Softworld相關的陳述和保修保險單，提出了超出保單限額的索賠。這項索賠聲稱，由於Softworld的賣家涉嫌違反購買協議中包含的與收購結束前的時期有關的某些陳述和保證，所產生的損害。保險單的承保限額是$21.52000萬。該公司與保險公司達成了初步協議，並繼續就索賠的最終解決方案進行談判。沒有記錄應收保險。

該公司估計，超過應計金額的合理可能損失的總範圍為#美元。0.5百萬至$4.3截至2021年第三季度末，為100萬美元。這一範圍包括已累算負債但最終虧損可能超過累算金額的事項，以及被認為合理可能發生虧損但未累算負債的事項。合計範圍僅代表我們目前能夠估計損失範圍的事項，並不代表我們的最大損失敞口。估計的範圍受到重大判斷和各種假設的影響，僅基於目前可獲得的信息。至於其他事項，我們目前無法估計合理的可能損失或損失範圍。

雖然這些事項的最終結果無法確切預測，但我們相信任何此類訴訟的解決都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

17.  分部披露
公司的運營部門(也代表其報告部門)是以公司首席運營決策者(“CODM”，公司首席執行官)定期評估財務結果的組織結構為基礎的，以確定資源分配和評估業績。本公司的五可報告的部門，(1)專業和工業部門，(2)科學、工程和技術部門，(3)教育部門，(4)外包和諮詢部門，以及(5)國際部門，反映了公司向客户提供的專業服務，並代表了業務的內部組織方式。部門間收入是指可報告部門之間賺取的收入，並從服務部門的總收入中扣除。與提供給CODM並由CODM評估的信息一致，2020年第一季度的商譽減值費用計入了公司費用。
下表列出了截至2021年和2020年的第三季度和今年9月，公司按可報告部門報告的服務收入和毛利的信息，以及與關聯公司税前收益(虧損)和淨收益(虧損)中的股本的對賬。由於本公司既不在內部編制該等信息，也不使用該等信息來管理其業務，因此不按可報告分部列示資產信息。
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凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
 第三季度今年9月至今
 2021202020212020
 (單位：百萬美元)
服務收入：  
專業與工業$452.6 $446.5 $1,386.7 $1,346.7 
科學、工程與技術306.2 244.0 859.1 761.5 
教育66.6 27.5 284.1 195.1 
外包與諮詢113.4 87.9 320.0 261.0 
國際256.8 232.4 810.1 710.6 
減去：部門間收入(0.2)(0.1)(0.6)(0.3)
合併合計$1,195.4 $1,038.2 $3,659.4 $3,274.6 
 第三季度今年9月至今
 2021202020212020
 (單位：百萬美元)
運營收益(虧損)：  
專業及工業毛利$76.6 $77.1 $227.7 $241.1 
專業和工業SG&A費用(69.4)(65.3)(207.8)(210.4)
專業和行業運營收益(虧損)7.2 11.8 19.9 30.7 
科學、工程和技術毛利68.1 50.7 187.8 156.0 
科學、工程與技術SG&A費用(48.4)(31.3)(131.0)(99.1)
科學、工程和技術運營收益(虧損)19.7 19.4 56.8 56.9 
教育毛利10.0 4.1 44.0 28.8 
教育SG&A費用(17.0)(11.6)(46.5)(37.7)
經營教育收益(虧損)(7.0)(7.5)(2.5)(8.9)
外包與諮詢毛利37.3 29.1 103.4 87.1 
外包和諮詢SG&A費用(30.7)(25.4)(89.2)(79.1)
外包和諮詢業務的運營收益(虧損)6.6 3.7 14.2 8.0 
國際毛利36.9 30.0 110.3 90.5 
國際SG&A費用(34.5)(39.9)(102.2)(101.4)
國際運營收益(虧損)2.4 (9.9)8.1 (10.9)
公司(19.9)(19.9)(63.2)(178.9)
合併合計9.0 (2.4)33.3 (103.1)
投資佩索爾控股公司的收益(虧損)35.5 16.8 71.8 (31.4)
其他收入(費用)，淨額(0.3)(0.7)(4.0)3.6 
關聯公司淨收益(虧損)中税前收益(虧損)和權益前收益(虧損)$44.2 $13.7 $101.1 $(130.9)

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凱利服務公司。和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
折舊和攤銷費用包括在上述細分的SG&A費用中，如下所示：

第三季度今年9月至今
2021202020212020
(單位：百萬美元)
折舊和攤銷：
專業與工業$1.3 $1.4 $4.1 $4.1 
科學、工程與技術3.2 1.0 7.5 3.1 
教育0.9 0.9 2.8 2.7 
外包與諮詢0.1 0.2 0.5 0.5 
國際0.5 0.5 1.5 1.6 

18.  新會計公告

最近採用的

2020年1月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-01，其中澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。該指引澄清了在考慮計量替代方案下的可觀察交易時，如何考慮轉換為或不採用權益會計方法的情況。ASU在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效，包括那些年度期間內的中期報告期，並允許提前採用。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了與所得税會計相關的各個方面。該指導意見刪除了專題740中有關期間內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法和確認外部基差遞延税項負債的一般原則的例外情況。ASU在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效，包括那些年度期間內的中期報告期，並允許提前採用。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

管理層已經評估了最近發佈的其他會計聲明，認為這些聲明中的任何一項都不會對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。

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第二項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

高管概述

新冠肺炎大流行，包括三角洲變種，相關的遏制措施和隨後的經濟復甦，導致經濟的大多數方面以及職業和私人生活的方式正在發生變化。雖然變化的速度是史無前例的，由此產生的影響仍在確定，但我們的崇高目標--“我們以豐富人們生活的方式將人們聯繫起來”--將繼續指導我們的戰略和行動。在我們駕馭現在受到這些變化影響的工作世界時，我們將繼續展示我們預期的行為和行動：

•樹立人才至上的心態

•堅持不懈地為客户送貨

•通過紀律和專注成長

•在我們所做的每一件事上提供效率和效力

凱利將繼續致力於成為我們所選擇的專業人才中的領先人才解決方案提供商，並在我們選擇競爭的全球市場中成為領先的人才解決方案提供商。通過與我們的崇高目標保持一致，並針對這些行為採取行動，我們已經駕馭了這場流行病的挑戰，並正在成為一個更靈活、更專注的組織，準備在我們進一步發展我們的專業業務組合時實現新的增長和盈利水平。

人才解決方案行業

在新冠肺炎大流行之前，由於自動化、勞動力供需的長期變化以及技能缺口，勞動力市場正在發生變化，而目前的經濟形勢正在加速這種變化。全球人口趨勢正在重塑和重新定義企業尋找和使用人才的方式，而新冠肺炎大流行正在改變企業期望在哪裏以及如何開展工作。作為迴應，人才解決方案行業正在調整其尋找、招聘、培訓和安置人才的方式。

我們的行業正在不斷髮展，以滿足企業對專業人才日益增長的需求，無論是作為單個人才提供還是作為整體勞動力解決方案的一部分提供。我們行業的公司正在使用新穎的採購方法-包括零工平臺、獨立承包商和其他人才庫-創建靈活且對勞動力市場反應迅速的定製勞動力解決方案。

此外，今天的公司正在提升他們對人才的承諾，越來越多的人意識到，滿足不斷變化的人才需求和要求對於保持競爭力至關重要。人們看待、發現和處理工作的方式正在發生根本性轉變。隨着對技能人才的需求持續攀升，工人們關於將工作融入生活的觀念正在發生變化，這一點變得越來越重要。在這個越來越受人才驅動的市場中，由技術賦予權力的多元化員工正尋求更好地控制自己的職業軌跡，而凱利的人才承諾證實了我們對尋求更好工作方式的員工的責任。

我們的業務

凱利是一家人才和全球勞動力解決方案公司，為各種行業的各種規模的客户提供服務。我們提供創新的外包和諮詢服務，以及臨時和直聘員工。2020年，我們採用了凱利運營模式，將我們的業務重新調整為五個專業業務部門，這五個部門也是我們需要報告的部門。

•專業和工業-提供人員配備、成果導向和直聘服務，專注於美國和加拿大的辦公室、專業、輕工業和聯繫中心專業，包括我們的KellyConnect產品

•科學、工程和技術-提供人員配備、成果導向和直聘服務，主要集中在美國和加拿大的科學和臨牀研究、工程、信息技術和電信專業，包括我們的NextGen和Global Technology Associates子公司，以及截至2021年第二季度初的Softworld，Inc.(簡稱Softworld)子公司

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•教育-向美國的K-12、幼兒和高等教育市場提供人員配備、直聘和高管搜索服務，包括幾項收購：教師隨叫隨到、洞察力勞動力解決方案和Greenwood/Asher&Associates

•外包和諮詢-在全球範圍內向客户提供主服務提供商(MSP)、招聘流程外包(RPO)、薪資流程外包(PPO)和諮詢服務

•國際-在墨西哥和15個歐洲國家開展業務，在這些國家提供人員配備、RPO和直接租用服務

此外，我們還通過PersolKelly Pte為亞太地區的客户提供人員配備服務。有限公司，我們與Persol Asia Pacific Pte的合資企業。Persol Holdings是日本領先的人力資源解決方案提供商Persol Holdings的全資子公司。

我們從客户那裏獲得收入，這些客户以時間和材料為基礎購買我們臨時員工的服務，利用我們招聘永久員工，以及依賴我們的人才諮詢和外包服務。我們的營運資金需求主要來自臨時員工工資和客户應收賬款。我們的業務性質決定了應收賬款是我們最重要的資產。美國國內外的平均銷售天數各不相同，截至2021年第三季度末，全球平均銷售天數為63天，截至2020年底，平均銷售天數為64天。由於來自客户的收入通常滯後於臨時員工的工資總額，因此在經濟收縮的增長期和衰退期，營運資金需求都會大幅增加。

我們的視角

回首往事

隨着2020年的推進，新冠肺炎對全球經濟、人才解決方案行業、我們的客户和我們的人才的影響變得更加明顯。 從2020年3月中旬開始，隨着政府和企業對危機做出反應，我們的收入同比迅速大幅下降。作為迴應，2020年4月，我們採取了一系列積極主動的措施，以減少開支，最大限度地減少裁員，並增強凱利的財務實力和靈活性。這些行動包括全職受薪員工的減薪，包括降低首席執行官和高級領導的薪酬，臨時休假和/或重新部署一些員工。我們的行動節省了大量成本，並讓我們有必要的時間來評估危機對我們業務造成的各種影響。 大多數行動一直持續到2020年第四季度初。

此外，我們在2020年受益於CARE法案允許推遲繳納僱主社會保障税的條款。 由於上述臨時成本削減措施到期，管理層減少了人員配備，以與預期收入水平保持一致，並記錄了2020年第四季度受影響員工的遣散費和相關福利的重組費用為440萬美元。

鑑於圍繞新冠肺炎危機持續時間的不確定性水平，凱利董事會也在2020年5月投票決定暫停季度股息，並繼續評估經濟和商業狀況，以確定未來與我們的股息政策相關的行動。

2020年3月，市場對新冠肺炎危機的負面反應也導致我們的普通股價格下跌，導致我們的市值在2020年一季度末大幅縮水。 這引發了中期商譽減值測試，並導致2020年第一季度產生了1.477億美元的非現金商譽減值費用。

短期

2021年頭幾個月為緩慢但穩定、持續的復甦帶來了樂觀情緒。帶着這種樂觀情緒，2021年8月，董事會恢復了每股0.05美元的股息。2021年第二季度，在我們度過危機一週年之際，很明顯，進展將比最初預期的要慢。在整個第三季度，幾個不利因素繼續存在，包括Delta變體及其對人才供應和業務運營的影響，以及持續的全球供應鏈中斷和疫苗接種要求的不確定性。 儘管面臨這些挑戰，凱利第二季度和第三季度營收的同比增長表明潛在的復甦仍在繼續。我們預計，對我們服務的需求將繼續從經濟放緩以及與大流行期間安全運營相關的客户和人才擔憂的影響中逐步恢復。考慮到每個地區實施的與流行病相關的措施、所服務的客户行業以及提供給我們客户的人才的可用性不同，對每個細分市場收入的影響將有所不同。 我們正在積極採取措施，解決我們的人才短缺和錯配問題。
30

在這方面，我們將重點關注受疫情影響最大的企業，包括採用新技術、精簡流程、採用高效的招聘模式以及與客户就吸引和留住人才的創新方法進行合作。我們目前預計客户需求將逐漸恢復到危機前的水平；然而，如果感染的死灰復燃導致額外的遏制措施、中斷(包括持續的全球供應鏈中斷)，或者更缺乏可用人才來滿足我們客户的需求，這種恢復的步伐可能會推遲。隨着2021年的推進和我們進入2022年，我們預計我們的收入將反映出需求的持續逐步改善，並導致毛利潤和運營收益同比持續改善。

2021年11月，該公司啟動了一系列成本管理行動，主要是為了提高為我們的運營部門提供集中支持的企業職能內的運營效率。這些行動旨在使支出與當前對營收增長的預期保持一致。因此，2021年第四季度將記錄350萬至450萬美元的重組費用，預計從2022年第一季度開始，每年至少節省1000萬美元的費用。

向前進

雖然經濟和勞動力市場的持續復甦無法準確預測，但我們相信，對人們如何看待、尋找和開展工作的中期影響將繼續與我們的戰略道路保持一致。

因此，我們繼續推進我們的專業化戰略，重新設計我們的運營模式，並將我們的業務重組為五個不同的報告部門。這些專業代表了我們認為需求最旺盛、增長機會最有希望的領域，以及我們相信自己在吸引和安置人才方面的優勢所在。我們目前的運營部門也反映了我們將投資組合轉向高利潤率、高價值專業的願望。

Kelly在這些專業領域已經做了多年的業務，但我們目前的運營模式代表了一種新的方法-將專業的人員配備和基於結果的部分整合到一個專業領導之下，並聚合資產以加速增長和盈利。我們相信，這種專業結構使我們在市場上擁有更大的優勢，我們預計我們有紀律的專注將帶來走出危機的有利可圖的增長。此外，我們打算在優化投資組合的同時，投資於我們專業領域的戰略性、針對性的併購機會，最近在2021年第二季度收購了Softworld，在2020年第四季度收購了Greenwood/Asher&Associates，並在2020年第三季度出售了我們在巴西的業務。

面對短期內可能繼續不均衡的市場狀況，凱利繼續專注於加快執行我們的戰略計劃，並進行必要的投資來推進這一戰略。

•我們正在數字轉型的征程上大踏步前進，建立一個技術基礎來維持增長，並用功能強大的新技術支持我們的團隊、客户和人才，使連接比以往任何時候都更快、更容易。

•我們正在使用我們的平臺Equity@Work來打破長期存在的系統性障礙，這些障礙讓許多人很難獲得豐富的工作。我們的崇高宗旨的這一強大延伸利用我們在供需平衡中的獨特地位，幫助更多的人流入凱利的人才庫，同時也幫助家庭、社區和經濟蓬勃發展。

•我們致力於幫助每個凱利團隊確定實現其業務目標的最快、最高效和最有創意的路徑，方法是消除不必要的工作，並將精力重新集中在正確的地方，以儘可能有效的方式實現我們定義的績效預期。

雖然新冠肺炎疫情給經濟和勞動力市場帶來了不確定性，這將影響我們的近期財務表現，但我們已經決定採取長期措施來衡量我們的進展，包括：

•收入增長(有機和無機)

•毛利率提高

•轉換率和EBITDA利潤率
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財務措施

不變貨幣(CC)變動量是指使用與轉換2020年財務數據相同的外幣匯率將2021年財務數據轉換為美元所產生的同比百分比變化。我們相信CC測量是一種有用的測量方法，可以顯示我們業務的實際趨勢，而不會因匯率波動而失真。我們使用CC結果來分析我們細分市場的表現，並將我們的結果與競爭對手的結果進行比較。此外，我們幾乎所有的海外子公司都獲得收入，併產生單一國家和貨幣內的服務和銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的成本，因此，這為其正常業務運營提供了天然的貨幣風險對衝。
CC計量是非GAAP(公認會計原則)計量，用於補充符合GAAP的計量。我們的非GAAP衡量標準可能與其他公司提供的計算方法不同，從而限制了它們用於比較的有效性。非GAAP指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。
報告和CC百分比變化是根據實際金額(以數千美元為單位)計算的。
銷售回報率(運營收益除以服務收入)和轉換率(運營收益除以毛利潤)是衡量公司運營效率的比率。
EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)和EBITDA利潤率(EBITDA除以服務收入)是用來了解公司產生現金流的能力和判斷整體經營業績的指標。
下表中的NM(無意義)用來代替百分比變化，其中：變化超過500%，變化涉及損益金額之間的比較，或者比較金額為零。
未完成銷售天數(“DSO”)表示報告期間銷售仍未支付的天數。DSO的計算方法是將每天的平均淨銷售額(基於滾動三個月的期間)除以期末的應收貿易賬款(扣除津貼)。雖然二級供應商收入是按淨額記錄的(扣除二級供應商費用)，但二級供應商收入包括在每日銷售額計算中，以便正確反映向客户開具賬單的毛收入金額。
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經營成果
公司總數
(百萬美元)
第三季度今年9月至今
 20212020%變化20212020%變化
服務收入$1,195.4 $1,038.2 15.1 %$3,659.4 $3,274.6 11.8 %
毛利228.9 191.0 19.8 673.2 603.5 11.5 
SG&A費用，不包括重組費用220.0 193.5 13.7 640.0 582.6 9.8 
重組費用(0.1)(0.1)(15.4)(0.1)8.4 (101.7)
SG&A費用總額219.9 193.4 13.7 639.9 591.0 8.3 
商譽減值費用— — NM— 147.7 NM
出售資產的收益— — NM— 32.1 NM
營業收入(虧損)9.0 (2.4)NM33.3 (103.1)NM
投資佩索爾控股公司的收益(虧損)35.5 16.8 112.0 71.8 (31.4)NM
其他收入(費用)，淨額(0.3)(0.7)50.1 (4.0)3.6 (211.5)
關聯公司淨收益(虧損)中税前收益(虧損)和權益前收益(虧損)44.2 13.7 222.8 101.1 (130.9)NM
所得税費用(福利)11.1 (1.2)NM19.0 (36.5)152.0 
關聯公司淨收益(虧損)中的權益1.7 1.8 (3.6)2.3 (1.0)NM
淨收益(虧損)$34.8 $16.7 108.9 %$84.4 $(95.4)NM%
毛利率19.2 %18.4 %0.8 PTS。18.4 %18.4 %— PTS。
轉換率3.9 (1.3)5.2 4.9 (17.1)22.0 

第三季度業績

第三季度來自服務的收入在報告的基礎上增長了15.1%，在不變貨幣的基礎上增長了14.5%，反映了所有運營部門的收入增長。我們收購了技術人員和解決方案公司Softworld，使收入增長率增加了大約320個基點。與2020年第三季度相比，員工服務收入增長11.8%，成果服務收入增長15.1%。包括在服務收入中的永久安置收入比上一年增長了118.0%。

毛利潤增長19.8%，原因是收入增加，毛利率也有所提高。毛利率上升的主要原因是永久安置收入增加和對Softworld的收購產生了更高的毛利率，但部分被不利的產品組合和更高的員工相關成本所抵消。科學、工程與技術和國際業務毛利率的增長被專業與工業、教育和外包與諮詢業務的下降部分抵消。永久安置收入包括在服務收入中，服務的直接成本非常低，對毛利率的影響不成比例。

SG&A總支出在報告的基礎上增長了13.7%，在不變貨幣的基礎上增長了13.2%。與Softworld相關的SG&A費用，包括無形資產攤銷和其他運營費用，約佔同比增長的500個基點。SG&A費用的增加還反映了基於績效的獎勵薪酬費用的增加以及前一年臨時費用緩解努力的影響。此外，2020年的費用包括與國際部門客户糾紛有關的950萬美元費用。

2021年第三季度運營收益總計900萬美元，而2020年第三季度虧損240萬美元。 2021年第三季度的運營總收入約為170萬美元，與
33

軟世界運營收益，包括無形資產攤銷。 2020年第三季度的運營收益中包括一筆與客户糾紛相關的950萬美元費用。

投資Persol Holdings的收益(虧損)是指我們投資於Persol Holdings普通股的市場價格變化所產生的收益或損失。收益或虧損根據Persol Holdings普通股在期末的報價每季度波動。

2021年第三季度所得税支出為1110萬美元，2020年第三季度所得税優惠為120萬美元。這些金額受到公司在Persol Holdings投資的公允價值變化的影響，這導致2021年第三季度和2020年第三季度的費用分別為1090萬美元和520萬美元。這一數字還受到2021年第三季度運營收益改善的影響。

我們的税費受到經常性項目的影響，如税前收入的數額及其按司法管轄區的組合、美國工作機會抵免以及人壽保險免税投資的現金退還價值的變化。它還受到在任何特定時期可能發生但不同時期不一致的離散項目的影響，例如税法變化、關於遞延税項資產變現的判斷變化、股票補償的税收影響以及公司在Persol Holdings的投資的公允價值變化，這些項目被視為離散項目，因為它們無法估計。

這一時期的淨收益為3480萬美元，而2020年第三季度的淨收益為1670萬美元。這一變化主要是由於運營收益增加以及佩索爾控股公司普通股收益增加所致。

9月份年初至今業績

2021年前9個月來自服務的收入在報告的基礎上增長了11.8%，在不變貨幣的基礎上增長了10.3%，反映了所有運營部門的收入增長。我們在2021年4月初收購了Softworld，使收入增長率增加了約200個基點。 與2020年前9個月相比，人力資源服務收入增長9.9%，成果服務收入增長9.0%，永久安置收入增長87.8%。

由於收入增加，毛利潤增長了11.5%。毛利率與上一年持平，主要原因是永久安置收入增加和收購Softworld產生了更高的毛利率，但部分被不利的產品組合和與員工相關的成本增加所抵消。專業和工業以及外包和諮詢業務毛利率的下降被科學、工程和技術、教育和國際業務毛利率的增長所抵消。2021年4月對Softworld的收購約佔30個基點。政府工資補貼使我們2020年的毛利率提高了約20個基點。

與去年相比，SG&A費用總額增長了8.3%。不包括重組費用，所有部門的SG&A費用都比上一年有所增加。與Softworld相關的SG&A費用，包括無形資產攤銷和其他運營費用，約佔同比增長的310個基點。SG&A費用的增加還反映了基於績效的獎勵薪酬費用的增加以及前一年臨時費用緩解努力的影響。

2020年前9個月的SG&A費用中包括與客户糾紛相關的950萬美元費用和840萬美元的重組費用。我們在2020年第一季度採取行動，將公司定位為採用最新的運營模式，並使美國分支機構網絡設施的佔地面積與更多支持技術的服務交付方法保持一致。

2020年前9個月，全球股票市場對疫情的負面反應也導致公司普通股價格下跌。這引發了中期商譽減值測試，導致2020年第一季度產生1.477億美元的商譽減值費用。

2020年出售資產的收益為3210萬美元，是2020年第一季度出售總部物業的收益超過成本的部分。總部大樓其後於二零二零年第一季由本公司回租。

2021年前9個月的運營收益總計3330萬美元，而2020年前9個月的運營虧損為1.031億美元。運營收益比上一年增加主要反映了
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2020年商譽減值費用、客户糾紛費用和重組費用的影響，部分被2020年出售資產的收益所抵消。

投資Persol Holdings的收益(虧損)是指我們投資於Persol Holdings普通股的市場價格變化所產生的收益或損失。收益或虧損根據Persol Holdings普通股在期末的報價每季度波動。

2021年前9個月的其他支出總計400萬美元，而2020年前9個月的其他收入為360萬美元。2021年的金額包括2021年4月收購Softworld的交易相關費用，以及一項股權投資的一次性非現金減記。

2021年前9個月的所得税支出為1900萬美元，2020年前9個月的所得税優惠為3650萬美元。這些數額受到公司在佩索爾控股公司投資的公允價值變化的影響，這導致2021年和2020年9月份的費用分別為2200萬美元和960萬美元。2021年9月到目前為止，還包括英國税率變化帶來的520萬美元的好處。今年9月至2020年9月，包括2300萬美元的商譽減值税收優惠，以及巴西在基差以外提供的770萬美元的税收優惠。

我們的税費受到經常性項目的影響，如税前收入的數額及其按司法管轄區的組合、美國工作機會抵免以及人壽保險免税投資的現金退還價值的變化。它還受到在任何特定時期可能發生但不同時期不一致的離散項目的影響，例如税法變化、關於遞延税項資產變現的判斷變化、股票補償的税收影響以及公司在Persol Holdings的投資的公允價值變化，這些項目被視為離散項目，因為它們無法估計。2021年第二季度的英國利率變化福利、2020年第一季度的商譽減值和2020年第二季度巴西的外部基差被視為離散的。

這一時期的淨收益為8440萬美元，而2020年前9個月的淨虧損為9540萬美元。這一變化主要是由於運營收益增加以及佩索爾控股公司普通股税後收益增加所致。
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按部門劃分的運營結果
(百萬美元)
第三季度今年9月至今
20212020%變化20212020%變化
服務收入：
專業與工業$452.6 $446.5 1.4 %$1,386.7 $1,346.7 3.0 %
科學、工程與技術306.2 244.0 25.5 859.1 761.5 12.8 
教育66.6 27.5 142.1 284.1 195.1 45.6 
外包與諮詢113.4 87.9 29.1 320.0 261.0 22.6 
國際256.8 232.4 10.5 810.1 710.6 14.0 
減去：部門間收入(0.2)(0.1)103.4 (0.6)(0.3)91.6 
合併合計$1,195.4 $1,038.2 15.1 %$3,659.4 $3,274.6 11.8 %

第三季度業績
專業和工業服務收入增長1.4%。這一增長主要是由於與去年相比，由於每小時賬單費率的增加，員工產品的收入增加，但部分被小時數減少所抵消，反映出在勞動力供應趨緊的情況下，滿足客户對人才日益增長的需求所面臨的挑戰。 員工收入的增加伴隨着永久安置收入的增加，但由於客户需求下降，我們以結果為基礎的服務收入減少，部分抵消了這一增長。

科學、工程和技術服務收入在報告的基礎上增長了25.5%，其中包括收購Softworld的收入。在有機基礎上，收入增長11.7%，這是由於受新冠肺炎的影響，客户需求與去年相比有所增加，我們大部分專業的人員配備業務的工時量都有所增加，再加上成果服務和永久安置收入的增加。

來自服務的教育收入增長了142.1%，反映了許多學校迴歸在校教學，導致對我們服務的需求與一年前相比有所增加，以及贏得新客户的影響。2020年第三季度，由於新冠肺炎的影響，許多地區都在使用虛擬或混合教學方法，這降低了對我們服務的需求。

外包和諮詢服務的收入增長了29.1%，這主要是由於我們的PPO專業的工時收入增加，加上RPO和MSP產品的收入增長。

國際服務收入在報告的基礎上增長了10.5%，按不變貨幣計算增長了8.8%。2020年8月出售我們在巴西的員工業務，對收入與去年同期的比較產生了不利影響。不包括巴西，收入在報告的基礎上增長了11.4%，在不變貨幣的基礎上增長了9.7%。這一增長主要是由於工時量增加，特別是在法國、俄羅斯和葡萄牙。這部分被墨西哥工時減少所抵消，原因是新的勞動法於2021年9月1日生效，禁止不被視為專業服務的人員配備解決方案。

9月份年初至今業績

專業和工業服務收入增長3.0%，主要是因為工時量較低，每小時賬單費率較高。這一增長與永久安置收入和我們以結果為基礎的服務的收入增加相結合。

科學、工程和技術服務收入在報告的基礎上增長了12.8%，其中包括收購Softworld的收入。在有機的基礎上，收入增長了4.4%，這是由於我們在大多數專業的員工業務增加了工時，加上永久安置收入的增加。

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來自服務的教育收入增加了45.6%，反映出許多學校恢復了在校教學，導致對我們的服務的需求比一年前有所增加。在2020年前9個月，由於新冠肺炎的影響，許多地區都在使用虛擬或混合教學方法。

外包和諮詢服務的收入增長了22.6%，這主要是由於我們的PPO專業的工時收入增加，加上RPO和MSP產品的收入增長。

國際服務收入在報告的基礎上增長了14.0%，按不變貨幣計算增長了9.0%。2020年8月出售我們在巴西的員工業務，對收入與去年同期的比較產生了不利影響。不包括巴西，收入在報告的基礎上增長了16.8%，在不變貨幣的基礎上增長了11.6%。這一增長主要是由於工時量增加，特別是在法國、葡萄牙和瑞士。

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按部門劃分的經營業績(續)
(百萬美元)
第三季度今年9月至今
20212020變化20212020變化
毛利：
專業與工業$76.6 $77.1 (0.5)%$227.7 $241.1 (5.5)%
科學、工程與技術68.1 50.7 34.5 187.8 156.0 20.4 
教育10.0 4.1 139.7 44.0 28.8 52.5 
外包與諮詢37.3 29.1 27.9 103.4 87.1 18.7 
國際36.9 30.0 22.7 110.3 90.5 21.8 
合併合計$228.9 $191.0 19.8 %$673.2 $603.5 11.5 %
毛利率：
專業與工業16.9 %17.3 %(0.4)PTS。16.4 %17.9 %(1.5)PTS。
科學、工程與技術22.3 20.8 1.5 21.9 20.5 1.4 
教育15.1 15.2 (0.1)15.5 14.8 0.7 
外包與諮詢32.8 33.1 (0.3)32.3 33.4 (1.1)
國際14.4 12.9 1.5 13.6 12.7 0.9 
合併合計19.2 %18.4 %0.8 PTS。18.4 %18.4 %— PTS。

第三季度業績

由於毛利率下降，專業和工業部門的毛利潤下降，但部分被收入增加所抵消。 與上一年相比，毛利率下降了40個基點。 這一下降反映了與我們基於結果的服務相關的成本增加，以及與員工相關的成本增加。 這些減少被今年永久就業收入增加的影響部分抵消。

科學、工程和技術毛利潤的增長得益於收入的增加和毛利率的提高。 毛利率增加了150個基點，原因是專業組合的改善，包括收購Softworld產生了更高的毛利率，加上永久安置收入的增加，但部分被更高的員工相關成本所抵消。

教育部門的毛利潤因收入增加而增加，但部分被毛利率下降所抵消。毛利率下降10個基點，主要是由於與員工相關的成本上升，但部分被我們2020年底收購的Greenwood/Asher永久安置收入的增加所抵消。

外包和諮詢公司的毛利潤因收入增加而增加，但部分被毛利率的下降所抵消。毛利率下降了30個基點，主要是因為這一部門的產品組合發生了變化，因為我們的PPO產品收入增加，利潤率較低。

由於收入增加和毛利率提高，國際毛利增加。毛利率增加了150個基點，主要是由於客户組合和更高的永久安置收入。

9月份年初至今業績

由於毛利率下降，專業和工業部門的毛利潤下降，但部分被收入增加所抵消。與上年相比，毛利率下降了150個基點。這一下降反映了政府工資補貼的不利影響、與我們基於結果的服務相關的成本增加、人員配備產品中與員工相關的成本上升以及產品組合與前一年相比的需求變化。
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人員配備服務增加。這些減少被今年永久就業收入增加的影響部分抵消。

科學、工程和技術毛利潤的增長得益於收入的增加和毛利率的提高。由於永久配售收入的增加，加上專業組合的改善，毛利率增加了140個基點，包括2021年4月收購Softworld。

教育部門的毛利潤因收入增加和毛利率增加而增加。毛利率增加了70個基點，主要是由於我們在2020年底收購的Greenwood/Asher的永久安置收入增加。這一增長被政府工資補貼和更高的員工相關成本的不利影響部分抵消了。

外包和諮詢公司的毛利潤因收入增加而增加，但部分被毛利率的下降所抵消。毛利率下降了110個基點，主要是因為這一部門的產品結構發生了變化，因為我們的PPO產品收入增加，利潤率較低。

由於收入增加和毛利率提高，國際毛利增加。毛利率增加了90個基點，主要是由於客户組合。

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按部門劃分的經營業績(續)
(百萬美元)
第三季度今年9月至今
20212020%變化20212020%變化
SG&A費用：
專業與工業$69.4 $65.3 6.2 %$207.8 $210.4 (1.2)%
科學、工程與技術48.4 31.3 54.8 131.0 99.1 32.2 
教育17.0 11.6 46.1 46.5 37.7 23.1 
外包與諮詢30.7 25.4 20.5 89.2 79.1 12.6 
國際34.5 39.9 (13.6)102.2 101.4 0.7 
公司費用19.9 19.9 0.8 63.2 63.3 (0.1)
合併合計$219.9 $193.4 13.7 %$639.9 $591.0 8.3 %
第三季度今年9月至今
20212020%變化20212020%變化
包括在SG&A費用中的重組費用：
專業與工業$— $(0.1)NM%$— $4.3 NM%
科學、工程與技術— — NM— 0.5 NM
教育— — NM— 0.8 NM
外包與諮詢— — NM— — NM
國際— — NM— 1.1 NM
公司費用(0.1)— NM(0.1)1.7 (103.7)
合併合計$(0.1)$(0.1)(15.4)%$(0.1)$8.4 (101.7)%

第三季度業績

專業和工業的SG&A費用總額比上一年增加了6.2%。與去年同期相比，受2020年第三季度實施的臨時費用緩解措施的影響，這是由於新冠肺炎中斷導致營收減少。與上一年相比，這一增長加上基於業績的獎勵薪酬的增加。

科學、工程和技術領域的SG&A費用總額同比增長54.8%，其中包括2021年第二季度收購Softworld的影響。在有機的基礎上，SG&A費用比上一年增長了24.0%。工資和相關成本的同比增長是因為銷售和招聘人才的員工人數增加，以及基於績效的激勵薪酬的增加。這些增長與2020年第三季度實施的臨時費用緩解行動的影響相結合，這是由於新冠肺炎中斷導致營收減少。

教育領域的SG&A費用總額比上一年增加了46.1%，主要是由於工資和與增加收入相關的獎勵費用增加所致。此外，工資和相關成本的同比比較受到2020年第三季度為緩解新冠肺炎中斷導致營收下降的影響而採取的臨時費用緩解行動的影響。2021年第三季度的費用包括由於業績好於預期而應支付給Greenwood/Asher&Associates前所有者的或有對價調整費用。

外包和諮詢業務的SG&A費用總額比上一年增加了20.5%。工資和相關成本的同比比較受到2020年第二季度為緩解新冠肺炎中斷導致營收下降的影響而採取的臨時支出緩解行動的影響。這些增長與工資和績效激勵薪酬的增長相結合，反映了收入的改善。
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國際業務的SG&A費用總額在報告的基礎上下降了13.6%，在不變貨幣的基礎上下降了14.8%。前一年包括墨西哥的一項特定客户條款，因為幾年前提供的某些服務的應收賬款餘額存在爭議，訴訟結果為負面結果。不包括這一一次性費用，SG&A費用在報告的基礎上增長了13.6%，在不變貨幣的基礎上增長了12.0%。這一增長是由於與前一年相比，基於績效的激勵薪酬更高，以及員工人數增加(主要是在我們的分支機構網絡)導致的與工資相關的費用增加。

9月份年初至今業績

專業和工業的SG&A費用總額下降了1.2%，不包括重組費用增加了0.8%。與去年同期相比，受2020年頒佈的臨時費用緩解行動的影響，這是由於新冠肺炎中斷導致營收減少。這一增長與工資和基於績效的激勵薪酬的增加相結合，並被設施費用的減少部分抵消，因為我們正在繼續評估和減少分支機構的足跡。

科學、工程和技術領域的SG&A費用總額增長了32.2%，不包括重組費用增長了32.9%。不包括重組費用和對Softworld的收購，SG&A費用增長了14.7%。工資和相關成本的同比比較受到了為應對2020年新冠肺炎中斷而採取的臨時費用緩解行動的影響。這些增長與銷售和招聘人才人數的增加以及基於績效的激勵薪酬的增加相結合。

教育領域的SG&A總支出增長了23.1%，不包括重組費用增長了26.0%，這主要是由於與增加收入相關的更高的工資和激勵費用。此外，工資和相關成本的同比比較受到2020年為應對新冠肺炎中斷而採取的臨時費用緩解行動的影響。2021年的費用包括由於業績好於預期而應支付給Greenwood/Asher&Associates前所有者的或有對價調整費用。

外包和諮詢業務的SG&A費用總額比上一年增加了12.6%。工資和相關成本的同比比較受到了2020年為應對新冠肺炎中斷的影響而採取的臨時支出行動的影響。這些增長與工資和基於業績的獎勵薪酬的增加相結合，反映了收入的改善。

國際業務的SG&A總支出在報告的基礎上增長了0.7%，在不變貨幣的基礎上下降了3.9%。前一年包括與墨西哥客户糾紛有關的費用，與我們2020年8月出售的巴西員工業務相關的SG&A費用，以及重組費用。不包括這些項目，SG&A費用在報告的基礎上增長了16.1%，在不變貨幣的基礎上增長了10.8%。這一增長主要是由於員工人數增加(主要是在我們的分支機構網絡中)導致基於績效的薪酬和與工資相關的費用增加所致。


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按部門劃分的經營業績(續)
(百萬美元)
第三季度今年9月至今
20212020%變化20212020%變化
運營收益(虧損)：
專業與工業$7.2 $11.8 (38.1)%$19.9 $30.7 (34.9)%
科學、工程與技術19.7 19.4 1.7 56.8 56.9 (0.2)
教育(7.0)(7.5)6.6 (2.5)(8.9)72.1 
外包與諮詢6.6 3.7 79.1 14.2 8.0 79.0 
國際2.4 (9.9)NM8.1 (10.9)NM
公司(19.9)(19.9)(0.8)(63.2)(178.9)64.6 
合併合計$9.0 $(2.4)NM%$33.3 $(103.1)NM%

第三季度業績
Professional&Industrial公佈本季度收益為720萬美元，同比下降38.1%。 收益減少的主要原因是服務成本增加，降低了我們基於結果的產品的毛利率，以及增加了費用。這些部分被我們員工產品收入的增加和永久安置收入的增加所抵消。

科學、工程和技術公司公佈本季度收益為1,970萬美元，同比增長1.7%。收益的增長主要是由於對Softworld收購的影響，再加上我們SET業務部門內大多數專業的有機人員配備和永久安置收入的增加。這些增長被某些費用的增加所抵消，包括與增加全職員工和增加績效激勵薪酬有關的費用。

教育公司報告該季度虧損700萬美元，而去年同期虧損750萬美元。這一變化主要是由於收入增加，反映了許多學校恢復在校教學，導致對我們服務的需求比一年前有所增加。2020年，由於新冠肺炎的影響，許多地區都在使用虛擬或混合教學方法。調整應支付給Greenwood/Asher&Associates前所有者的或有對價的費用部分抵消了這一改善。

外包與諮詢公司公佈本季度利潤為660萬美元，同比增長79.1%。收益增加的主要原因是該部門收入增加的影響。

國際航空公司公佈本季度收益為240萬美元，而去年同期為虧損990萬美元。收益的增長主要是因為與前一年在墨西哥的客户糾紛費用有關的有利比較。

9月份年初至今業績

Professional&Industrial公佈收益為1,990萬美元，較上年同期下降34.9%。收益下降的主要原因是服務成本增加，降低了我們基於結果的產品線的毛利率，以及我們在2020年獲得的政府工資補貼的同比影響。這些部分被我們員工產品收入的增加和永久安置收入的增加所抵消。

科學、工程和技術公司公佈的收益為5680萬美元，同比下降0.2%。收益減少的主要原因是與績效獎勵薪酬相關的費用增加，以及在額外銷售和招聘資源上的投資導致工資增加，這超過了收入和毛利率的增長。 這部分被軟世界(Softworld)的收益所抵消，軟世界於2021年4月被收購。

Education報告虧損250萬美元，而一年前虧損890萬美元。這一變化主要是由於收入增加，反映了許多學校恢復在校教學，導致對我們的
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服務業與一年前相比。2020年，由於新冠肺炎的影響，許多地區都在使用虛擬或混合教學方法。調整應支付給Greenwood/Asher&Associates前所有者的或有對價的費用部分抵消了這一改善。

外包和諮詢公司公佈的收益為1420萬美元，比去年同期增長了79.0%。收益增加的主要原因是該部門收入增加的影響。

International公佈的收益為810萬美元，而去年同期為虧損1090萬美元。收益的增長主要是因為與上一年在墨西哥的客户糾紛費用和重組費用有關的有利比較，以及歐洲收入的改善。


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財務狀況
從歷史上看，我們通過經營活動產生的現金和進入信貸市場為我們的運營提供資金。我們的營運資金需求主要來自臨時員工工資(通常是每週或每月支付)和客户應收賬款(通常是較長時間的未付賬款)。由於來自客户的收入滯後於臨時工的工資總額，因此在增長時期，營運資金需求大幅增加。相反，當經濟活動放緩時，營運資金需求可能會大幅減少。這可能會導致我們的運營現金流增加；然而，如果經濟持續低迷很長一段時間，任何這樣的增長都將是不可持續的。當前新冠肺炎危機導致的經濟放緩的影響始於2020年3月。雖然我們尚未恢復到危機前的收入水平，但我們看到2021年第三季度經濟持續增長勢頭和可持續復甦。
正如綜合現金流量表中強調的那樣，我們的流動性和可用資本資源受到四個關鍵組成部分的影響：現金、現金等價物和限制性現金、經營活動、投資活動和融資活動。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2021年第三季度末，現金、現金等價物和限制性現金總額為5110萬美元，2020年底為2.281億美元。如下所述，我們從經營活動中產生了3100萬美元的現金，將1.984億美元的現金用於投資活動，並將570萬美元的現金用於融資活動。
經營活動
2021年前9個月，我們從運營活動中產生了3100萬美元的淨現金，而2020年前9個月的淨現金為2.165億美元，這主要是由於某些細分市場的收入水平繼續恢復或超過COVID之前的水平，導致營運資金需求增加。
截至2021年第三季度末，應收貿易賬款總額為14億美元。2021年第三季度末，全球DSO為63天，2020年末為64天，2020年第三季度末為61天。
截至2021年第三季度末，我們的營運資本頭寸(流動資產總額減去流動負債總額)為4.604億美元，比2020年底減少1.636億美元。不包括現金的減少，營運資本比2020年底增加了1590萬美元。2021年第三季度末流動比率(流動資產總額除以流動負債總額)為1.4,2020年末為1.7。
投資活動
在2021年的前9個月，我們使用了1.984億美元的現金進行投資活動，而2020年前9個月的現金收入為1030萬美元。2021年前九個月用於投資活動的現金中包括用於2021年4月收購Softworld的2.13億美元現金，扣除收到的現金幷包括營運資本調整。2020年前9個月投資活動的現金中包括5550萬美元的收益，即作為銷售和回租交易的一部分，出售三處總部房產所收到的現金(扣除交易費用)。這部分被2020年1月用於收購Insight的3640萬美元現金(扣除收到的現金幷包括營運資本調整)所抵消。
融資活動
2021年前9個月，我們使用了570萬美元現金進行融資活動，而2020年前9個月使用的現金為680萬美元。融資活動產生的現金變化主要與2021年前9個月的短期借款同比減少130萬美元以及股息支付與上年同期相比減少有關。這些減少被160萬美元部分抵消，這是2021年前9個月與我們2020年收購Insight相關的或有對價支付的一部分。
2021年前9個月和2020年前9個月短期借款的變化主要是由於當地信貸額度的支付。2021年前9個月支付的每股普通股股息為0.05美元，2020年前9個月支付的股息為0.075美元。
2021年第三季度末沒有債務，而2020年底為30萬美元，代表當地借款。債務與總資本之比(綜合資產負債表中報告的總債務除以總債務加上股東權益)是衡量公司相對資本結構和槓桿率的常用比率。2021年第三季度末和2020年末，我們的債務與總資本的比率為0.0%。
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新會計公告
有關新會計聲明的説明，請參閲本季度報告綜合財務報表附註中的新會計聲明腳註。
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲我們2020年的Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
合同義務和商業承諾
我們的合同義務和商業承諾與我們2020 Form 10-K中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中披露的內容相比沒有重大變化。我們沒有與任何關聯方或未合併實體相關的重大未記錄承諾、損失、或有擔保。
流動性
我們預計將主要通過運營產生的現金、可用現金和等價物、客户應收賬款證券化和承諾的未使用信貸安排來滿足我們持續的短期和長期現金需求。 其他資金來源可能包括基於資產的貸款、額外的銀行貸款或出售非核心資產。為了滿足與我們的不合格退休計劃相關的大量現金需求，我們可能會使用公司擁有的人壽保險單的收益。2020年，根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”的規定，公司在美國的社會保障税延期支付，從而補充了運營產生的現金。這種延期需要在2021年底和2022年之前償還。

我們利用公司間貸款、股息、出資和贖回在全球範圍內有效地管理我們的現金。我們定期審查海外子公司的現金餘額和預計的現金需求。作為這些審查的一部分，我們可能會確定我們認為應該匯回國內的現金，以優化公司的整體資本結構。截至2021年第三季度末，這些審查已導致計劃將目標金額的外國子公司現金匯回國內。我們預計，隨着增長期間營運資金需求(主要是貿易應收賬款)的增加，我們將需要大量國際現金來為我們當地業務的營運資本增長提供資金。現金池安排(“現金池”)可用於滿足國際上一般公司的需要。現金池是在一家銀行維護的一組現金賬户，作為一個整體，這些賬户必須至少保持零餘額；個別賬户可以是正的，也可以是負的。這使得擁有過剩現金的國家可以進行投資，擁有現金的國家可以利用多餘的現金。

截至2021年第三季度，我們的2億美元循環信貸安排有2億美元的可用產能，我們1.5億美元的證券化貸款有9700萬美元的可用產能。證券化安排沒有短期借款和5300萬美元的與工人補償相關的備用信用證。循環信貸和證券化融資加在一起，為公司提供了承諾的融資能力，這些能力可用於受財務契約和限制的一般企業用途。雖然我們相信這些設施將在短期內滿足我們的營運資金需求，但如果經濟狀況或經營業績與我們目前的預期發生重大變化，我們可能需要尋求額外的資金來源。截至2021年第三季度末，我們履行了與循環信貸安排和證券化安排相關的債務契約。

歷史上，我們一直密切管理我們的現金和債務，以優化我們的資本結構。隨着我們現金餘額的增加，我們往往會適當地償還債務。相反，當營運資金需求增長時，我們傾向於首先使用公司現金和現金池中可用的現金，然後再使用我們的借款工具。我們預計，如果對我們服務的需求繼續增加，並支付遞延工資税餘額(其中50%將在2021年和2022年第四季度到期)，我們的營運資金需求在未來幾個季度將會增加。

我們定期監察主要銀行夥伴的信貸評級，並與他們定期商討。根據我們的審查和溝通，我們認為我們的一家或多家銀行無法履行承諾的風險微乎其微。我們還定期審查我們貨幣市場基金和其他投資工具的評級和持有量，以確保高信用質量和獲得我們投資的現金。

45

前瞻性陳述
本報告中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性”陳述。前瞻性陳述包括具有預測性的陳述，這些陳述取決於或提及未來的事件或條件，或包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”或其變體或否定，或類似或可比的詞語或短語。此外，管理層可能提供的有關未來財務表現(包括未來收入、收益或增長率)、正在進行的業務戰略或前景以及我們未來可能採取的行動的任何陳述，包括口頭陳述或向公眾發佈的其他書面材料，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測，受有關我們公司的風險、不確定因素和假設以及我們開展業務所在國家的經濟和市場因素等因素的影響。這些聲明並不是對未來業績的保證，我們也沒有具體的意圖來更新這些聲明。
由於許多因素，實際事件和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。可能導致我們的實際業績和未來事件及行動與此類前瞻性陳述大不相同的主要重要風險因素包括但不限於：不斷變化的市場和經濟條件、最近新型的新冠肺炎爆發、競爭性市場壓力(包括定價和技術引進及中斷)、勞動力市場混亂和由於技術進步而導致的人力資本需求減弱、競爭法風險、法律法規變化(包括聯邦、州和國際税法)的影響、工人賠償索賠趨勢的意外變化、失業、殘疾和醫療。或超出我們估計的額外税負風險、我們實現業務戰略的能力、我們成功開發新服務的能力、大型企業客户需求的重大變化或流失以及他們購買做法的變化、與政府或政府承包商做生意的特殊風險、我們品牌受損的風險、我們暴露在與傳統員工以外的服務相關的風險中，包括業務流程外包、有執照的專業人員的服務以及將人才與獨立工作聯繫在一起的服務、我們在執行關鍵職能時對第三方的日益依賴，我們有能力有效地實施和管理我們的信息技術戰略，與過去和未來的收購相關的風險，包括商譽和無形資產的相關減值風險，以及與投資於PersolKelly Pte等股權附屬公司相關的風險敞口。LTD., 這些風險包括與在國外開展業務相關的風險，包括外匯波動；與我們在Persol Holdings的投資有關的潛在市場和貨幣兑換風險；與違反反腐敗、貿易保護和其他法律法規有關的風險；合格全職員工的可用性；具有客户要求的適當技能的臨時工的可用性；與僱傭相關的索賠和損失(包括集體訴訟和集體訴訟)的責任；我們通過關鍵數據中心維持關鍵業務應用程序的能力；因未能保護委託給我們的信息的隱私或履行我們在全球隱私下的義務而產生的風險網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全漏洞的風險，我們從税收抵免和淨營業虧損結轉實現價值的能力，我們在銀行設施中維持特定金融契約以繼續進入信貸市場的能力，以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的其他風險、不確定性和因素。實際結果可能與本文包含的任何前瞻性陳述大不相同，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使陳述與實際結果或公司預期的變化保持一致。某些風險因素在公司年報10-K表格第I部分第1A項的“風險因素”下有更全面的討論。

46

第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨的外幣風險主要與我們的海外子公司有關。匯率影響我們報告收益的美元價值、我們在子公司中的投資和持有、當地貨幣計價的借款以及子公司之間的公司間交易。我們的海外子公司主要在單一國家和貨幣內獲得收入和產生費用，因此為正常業務運營中的貨幣風險提供了天然的對衝。因此，外幣兑美元、歐元或瑞士法郎匯率的變化通常不會影響當地的現金流。造成外匯風險的公司間交易包括服務、特許權使用費、貸款、捐款和分銷。
此外，我們通過使用多貨幣信用額度和其他借款面臨利率風險。假設市場利率波動10%，不會對2021年第三季度收益產生實質性影響。
我們在Persol Holdings的投資面臨市場和貨幣風險，這可能是實質性的。這項投資以公允價值列報，並通過淨收益按市價計價。這項以日元計價的投資的外幣波動反映為其他綜合收益(虧損)的一個組成部分。請參閲本季度報告合併財務報表附註中的公允價值計量腳註，以供進一步討論。
我們面臨着市場風險，因為我們有義務根據我們的非限定遞延補償計劃支付福利，以及我們對公司擁有的可變萬能人壽保險保單的相關投資。對員工的義務根據股票和債務市場的變動而增加和減少。作為公司擁有的可變萬能人壽保險保單的一部分，對共同基金的投資旨在減輕(但不是消除)這一風險，以抵消收益和損失。

第四項控制和程序。
根據截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)在合理的保證水平下是有效的。
2021年4月5日，我們完成了對Softworld的收購(見收購和處置腳註)，並實施了新的流程和內部控制，以幫助我們準備和披露財務信息。鑑於收購Softworld的重要性以及系統和業務流程的複雜性，我們打算將被收購的Softworld業務排除在我們對截至2022年1月2日的年度財務報告內部控制的評估和報告之外。
除了與本公司收購Softworld相關的整合活動外，本公司最近一個會計季度對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

47

第二部分：其他信息。

第一項法律訴訟。
本公司不斷從事在其正常業務過程中產生的訴訟、威脅結紮、索賠、審計或調查，如指控就業歧視、違反工資和工時規定、索賠或責任、侵犯隱私權、反競爭法規、商業和合同糾紛以及可能導致重大不利結果的税務相關事項。當我們認為可能發生了負債並且損失金額可以合理估計時，我們會記錄或有損失的應計項目。這些應計項目記入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債以及應計工人賠償金和其他索賠。本公司承保的保險範圍可能包括某些索賠。當理賠金額超過可扣減的適用保單，並被認為有可能從現有保單收回理賠時，本公司將超額部分記入保險公司的應收賬款，並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。

雖然目前懸而未決的這些事項的結果無法確切預測，但我們相信，任何此類訴訟的解決都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。

2018年1月，匈牙利競爭管理局與當地一家行業行業協會及其成員一起對該公司提起訴訟，原因是該公司涉嫌違反國家競爭法規。管理局於2020年12月18日宣佈決定，對該行業協會處以罰款，並對20家成員公司承擔連帶責任和若干次級責任。我們分攤的次級負債約為30萬美元。某些其他成員公司行使了挑戰這一決定的權利，這可能會影響分攤。本公司認為此事的解決不會對本公司的競爭地位、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

第1A項風險因素。
以下風險因素已根據公司在截至2021年1月3日的10-K表格中提交的年度報告第I部分第1A項披露的風險因素進行了更新。
我們的業務受到最近新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的不利影響，我們預計不利的業務和經濟狀況將在未來繼續下去。
新型冠狀病毒在全球的爆發對我們開展業務的國家以及我們的客户提供商品和服務的國家的經濟和公共福利造成了負面影響。此外，與疫情有關的健康問題，以及在某些情況下無法獲得兒童保育，對人才供應產生了負面影響。 在整個疫情期間，我們始終把重點放在全球員工、承包商、客户和供應商的健康和安全上。 我們的應急管理團隊跟蹤新冠肺炎的影響，包括疫苗的部署，我們各個業務部門健康和安全措施的實施，以及安全持續運營計劃的制定。

對人員編制服務的需求受一般經濟狀況的影響很大。 經濟低迷和與新冠肺炎疫情持續時間有關的不確定性對人力資源行業和該公司預測其財務業績的能力產生了不利影響，並將繼續產生影響。

新冠肺炎疫情以及相關的遏制和緩解措施導致我們的收入大幅下降。我們預計，在對我們的服務和勞動力供應的需求恢復之前，我們的收入將繼續受到影響。對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響可能是實質性的。同樣，我們提供人事服務或管理關鍵業務職能所依賴的第三方的財務可行性也可能受到新冠肺炎的影響。由於大流行的持續性質，我們不能確切地預測恢復的時間或程度。客户為應對新冠肺炎疫情而做出的業務決策，包括自動化、社交距離和遠程工作，如果在疫情爆發後的商業環境中持續下去，可能會對客户對我們服務的需求產生負面影響。

48

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
(A)出售未根據1933年“證券交易法”登記的股票
沒有。
(C)發行人回購股權證券
2021年第三季度，我們重新收購了A類普通股，具體如下：
期間
總數
的股份
(或單位)
購得
平均值
支付的價格
每股
(或單位)
總數
股份(或
單位)購買
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序
最大數量
(或近似
美元價值)的
股份(或單位)
那可能還會發生
根據
計劃或計劃
(單位：百萬美元)
2021年7月5日至2021年8月8日454 $22.52 — $— 
2021年8月9日至2021年9月5日215 22.33 — $— 
2021年9月6日至2021年10月3日172 20.37 — $— 
總計841 $22.03 —  
我們可能會重新收購出售的股票，以支付員工在歸屬限制性股票和員工持有的績效股票時預扣的員工税款。因此，在本季度的交易中重新收購了841股。

第三項高級證券違約。
不適用。 

第四項：煤礦安全信息披露。
不適用。 

第5項：提供其他信息。
不適用。 

項目6.所有展品。
見本申請第50頁S-K條例第601項所要求的證物索引。

49

展品索引
根據項目601的要求，
規例S-K
證物編號：描述
10.8
關於2021年停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的信函協議，日期為2021年10月25日。
14
商業行為和道德準則，2021年8月修訂。
31.1
根據修訂後的《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。
  
31.2
根據修訂後的《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。
  
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
  
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
  
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
  
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
  
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
  
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
  
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 凱利服務公司。
  
日期：2021年11月10日 
  
 /s/奧利維爾·G·希羅(Olivier G.Thirott)
 奧利維爾·G·西羅
 執行副總裁兼
 首席財務官
 (首席財務官)
日期：2021年11月10日 
  
 /s/勞拉·S·洛克哈特
 勞拉·S·洛克哈特
 副總裁兼公司總監
 和首席會計官
 (首席會計官)

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