美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(標記一)
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
Sypris解決方案公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
指公司或組織) | 識別號碼)) |
| |
| ( |
(主要行政人員地址) | (註冊人的電話號碼, |
辦公室)(郵政編碼) | 包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。-☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。·☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器 | ☐加速文件服務器 | ☒ | |
|
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
截至2021年11月5日,註冊人擁有
目錄
第一部分金融信息 |
|||
第1項。 |
財務報表 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三個月和九個月的綜合營業報表 |
2 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三個月和九個月的綜合全面收益(損失表) |
3 |
||
截至2021年10月3日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
4 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的9個月合併現金流量表 |
5 |
||
截至2021年10月3日和2020年10月4日的三個月和九個月股東權益合併報表 |
6 |
||
簡明合併財務報表附註 |
7 |
||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
18 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
26 |
|
第二部分:其他信息 |
|||
第1項。 |
法律程序 |
27 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
27 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
27 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
27 |
|
項目4. |
煤礦安全信息披露 |
27 |
|
第五項。 |
其他信息 |
27 |
|
項目6. |
陳列品 |
28 |
|
簽名 |
29 |
第一部分:《金融時報》:金融資訊
項目1、會計報表、會計報表、財務報表
Sypris Solutions,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | ||||||||||||||||
其他費用(收入),淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
免收購買力平價貸款及相關利息 | ( | ) | ||||||||||||||
税前收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税費用(福利),淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | $ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
10月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
經營租賃負債,流動部分 | ||||||||
融資租賃義務,本期部分 | ||||||||
設備融資債務,本期部分 | ||||||||
應付票據-購買力平價貸款,當前部分 | ||||||||
應付票據-關聯方,本期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
融資租賃義務,扣除當期部分 | ||||||||
設備融資債務,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
應付票據-購買力平價貸款,扣除當期部分 | ||||||||
應付票據-關聯方,扣除當期部分 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值$ 每股, 授權股份; 已發行股份 | ||||||||
A系列優先股,面值$ 每股, 授權股份; 已發行股份 | ||||||||
普通股,無投票權,面值$ 每股, 授權股份; 已發行股份 | ||||||||
普通股,面值$ 每股, 授權股份; 已發行及已發行的股份 2021年的突出表現和 已發行及已發行的股份 2020年度傑出人物 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫股, 和 2021年和2020年的股票 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
截至9個月 | ||||||||
10月3日, | 10月4日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
免收購買力平價貸款及相關利息 | ( | ) | ||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
已確認的遞延貸款成本 | ||||||||
出售資產的淨虧損(收益) | ( | ) | ||||||
超額和陳舊庫存撥備 | ||||||||
非現金租賃費用 | ||||||||
其他非現金項目 | ||||||||
退休金計劃的供款 | ( | ) | ( | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計負債和其他負債 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售資產所得收益 | ||||||||
投資活動提供的淨現金(用於) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
融資租賃義務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
設備融資債務本金支付 | ( | ) | ||||||
支付寶保障計劃貸款的收益 | ||||||||
間接回購股票以獲得最低法定預扣税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金餘額的影響 | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
非現金投融資活動: | ||||||||
以融資租賃義務換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
通過設備融資義務購買的資本支出 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千)
截至2021年10月3日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | |||||||||||||||||||
2021年7月4日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
發行限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
註銷庫存股 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月3日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年10月4日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | |||||||||||||||||||
2020年7月5日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 0 | |||||||||||||||||||||||
非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
註銷庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年10月4日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2021年10月3日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | |||||||||||||||||||
2021年1月1日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
發行限制性普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
註銷庫存股 | ||||||||||||||||||||||||
2021年10月3日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年10月4日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 財務處 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 庫存 | |||||||||||||||||||
2020年1月1日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
淨收入 | 0 | |||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | 0 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
註銷庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年10月4日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Sypris Solutions,Inc.
簡明合併財務報表附註
(1) |
業務性質 |
所有提及的“Sypris”、“公司”、“我們”或“我們”包括Sypris Solutions,Inc.及其全資子公司。Sypris是一家多元化的卡車零部件、石油和天然氣管道零部件以及航空航天和國防電子產品供應商。該公司生產各種各樣的製成品,通常是根據多年的獨家合同。該公司通過其
業務部門,Sypris Technologies,Inc.(“Sypris Technologies”)和Sypris Electronics,LLC(“Sypris Electronics”)(見附註11).
(2) |
陳述的基礎 |
隨附的未經審計的綜合財務報表包括Sypris Solutions,Inc.及其全資子公司的賬目,由本公司按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並附有形成10-Q和文章10規例S-X“美國證券交易委員會”的主旋律。因此,根據這些規則和規定,審計財務報表中包含的某些附註和其他財務信息已被濃縮或省略。The the the the2020年12月31日合併資產負債表數據來自審計報表,但註釋包括美國公認會計準則要求的所有披露。該公司的業務總部設在美國(美國)我們的客户遍及墨西哥和墨西哥,我們為各種各樣的國內和國際客户提供服務。所有公司間交易和賬户都已註銷。
管理層認為,這些未經審計的合併財務報表反映了所有必要的重大調整(僅包括正常的經常性調整),以公平地陳述所列示期間的經營結果、財務狀況和現金流量,本報告所披露的信息足以使所列報的信息。不誤導性的。編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入和費用金額,以及COVID-19大流行增加了制定這些估計和假設的不確定性。COVID-19流行病繼續快速發展,COVID的最終影響-19大流行是高度不確定的,可能會發生變化。事實和環境的變化可能會對我們合併財務報表中包含的由此產生的估計金額產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同。的實際結果。三和九截至的月份2021年10月3日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計到年底為止十二月31, 2021.該等未經審核的綜合財務報表應與截至該年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。2020年12月31日如本公司年報所載表格所載10-K.
某些前期金額已重新分類,以符合2021演示文稿,它有不是對之前報告的淨虧損和股東權益的影響。
(3) |
近期會計公告 |
在……裏面2016年6月,FASB發佈了ASU2016-13,信用損失-金融工具信用損失的測量,某些金融工具信用損失會計的新指南。本指導意見引入了一種新的方法來估計某些類型的金融工具的信用損失,並修改了可供出售債務證券的減值模型。這一指導意見將會生效。2023年1月1日是不預計將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12,所得税-簡化所得税的會計核算。本指導意見旨在簡化所得税會計的各個方面,包括取消與期間税收分配方法有關的某些例外情況、計算中期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。這一指導方針開始生效。一月1, 2021.採用本指南要求某些更改主要是前瞻性的,有些更改需要追溯。領養確實做到了不對公司合併財務報表有實質性影響。
(4) |
租契 |
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。該公司已經簽訂了房地產和個人財產的經營租賃,包括製造和信息技術設備。這些房地產租約的初始期限從
一些租約可能要求根據特定於各個協議的因素支付可變租賃費用。公司通常負責的可變租賃支付包括房地產税、保險和基於公司按比例分攤的公共區域維護費用,這些費用不包括在租賃負債的衡量範圍內。另外,一本公司的房地產租約中,有20%的租賃付款會根據消費物價指數(“CPI”)的年度變化進行調整。依賴消費物價指數的租賃最初使用開始日的指數或費率計量,並計入租賃負債的計量。由於指數變化而增加的付款被視為可變租賃成本,並在發生時計入費用。
這些經營租賃包括在本公司綜合資產負債表上的“經營租賃使用權資產”中,代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。公司支付租賃款項的義務包括在公司綜合資產負債表上的“經營租賃負債,當期部分”和“經營租賃負債,減去當期部分”。經營租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。自.起2021年10月3日使用權資產和經營租賃負債總額約為#美元。
本公司主要使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,該利率根據開始日期可獲得的信息每季度更新一次。如果隨時可用,公司將使用新租約中的隱含利率來確定租賃付款的現值。該公司有某些房地產合同,這些合同可能包含租賃和非租賃組件,它已選擇這些組件作為單個租賃組件處理。
本公司簽訂了各種短期經營租賃,主要是辦公設備租賃,初始租期為十二幾個月或更短的時間。與短期租賃相關的租賃付款在發生時計入費用,並不記錄在公司資產負債表上。短期租賃的相關租賃費用為不用於生產的材料三和九截至的月份2021年10月3日和2020年10月4日。
下表提供了與以下項目的租賃費用相關的信息三和九截至的月份2021年10月3日和2020年10月4日((以千為單位):
截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||||||||||
融資租賃費用: | ||||||||||||||||
攤銷費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
經營租賃費用 |
||||||||||||||||
可變租賃費用 |
||||||||||||||||
租賃總費用 |
$ | $ | $ | $ |
下表顯示了與租賃相關的補充現金流信息(以千為單位):
截至9個月 |
||||||||
10月3日, |
10月4日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
營業租賃的營業現金流 |
$ | $ | ||||||
融資租賃的營業現金流 |
||||||||
融資租賃產生的現金流 |
截至以下日期的未來年度最低租賃付款2021年10月3日具體如下(以千為單位):
運營中 |
金融 |
|||||||
租契 |
租契 |
|||||||
接下來的12個月 |
$ | $ | ||||||
12至24個月 |
||||||||
24至36個月 |
||||||||
36至48個月 |
||||||||
48至60個月 |
||||||||
此後 |
||||||||
租賃付款總額 |
||||||||
扣除的利息 |
( |
) |
( |
) |
||||
總計 |
$ | $ |
下表列出了與租賃條款和租賃折扣率相關的某些信息,截至2021年10月3日和2020年12月31日:
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
加權-平均剩餘租賃年限(年): |
||||||||
經營租約 |
||||||||
融資租賃 |
||||||||
加權平均折扣率(百分比): |
||||||||
經營租約 |
||||||||
融資租賃 |
(5) |
與客户簽訂合同的收入 |
當公司通過轉移對承諾產品的控制權或向客户提供服務來履行履行義務時,公司確認收入。確認的收入金額反映了公司預期有權用來交換產品或服務的對價(“交易價”)。本公司與客户簽訂的合同中的交易價格一般是固定的;不是合同中包括付款折扣、回扣或退款。該公司還提供不提供服務型保修,也不允許客户退貨。在向客户銷售各種部件時,本公司須履行典型的保證義務,包括所生產的電子部件是否符合商定的規格。客户退貨發生時,與質量返工問題有關,並且不與本公司的任何回購義務有關。
履約義務是合同中向客户轉讓不同產品或提供服務的承諾,是根據ASC分配交易價格的記賬單位。606.當一份合同包含多個履約義務時,公司使用承諾的商品或服務在獨立基礎上出售給客户的價格,將交易價格分配給各個履約義務。對於Sypris Technologies部門的大部分銷售和Sypris Electronics的一部分銷售,控制權在某個時間點轉移到客户手中。控制權已轉移到客户手中的指標包括公司目前擁有支付權、客户獲得合法所有權以及客户擁有所有權的重大風險和回報。該公司的主要銷售條款是FOB Shipping Point(離岸價)或同等條件,因此,公司主要在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售的收入。
對於Sypris Electronics在聯邦資助項目下擔任航空航天和國防公司承包商的合同,由於不斷將控制權移交給客户,該公司通常會在履行合同時確認一段時間內的收入。這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持,這些條款允許客户為方便而單方面終止合同,向我們支付所發生的成本外加合理利潤,並控制任何正在進行的工作。由於控制權是隨着時間的推移而轉移的,因此收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。公司使用發生的工時來衡量這些合同的進展情況,因為它最好地描述了公司履行對客户的義務的情況,這種情況發生在合同發生勞務時。根據這一進度衡量標準,完成進度是根據迄今發生的工時與完成履約義務時估計的總工時之比來衡量的。
公司的合同利潤率可能包括客户和公司擁有的商品或服務的收入估計不達成最終協議,如合同變更、爭議索賠的解決,以及合同允許的請求衡平法調整的最終金額。這些估計是基於管理層對整個情況的最佳評估,並根據合同條款和公司與每個客户的關係計入合同利潤。
Sypris Electronics與客户的許多合同安排都是
收入的分類
下表彙總了從與客户簽訂的合同中獲得的收入三個以及九個截至的月份2021年10月3日以及2020年10月4日:
截至三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||||||||||
Sypris Technologies-轉移的時間點 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Sypris Electronics-轉移時間點 |
||||||||||||||||
Sypris Electronics-隨時間轉移 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
合同餘額
收入確認、開票及現金收取的時間差異導致綜合資產負債表上應收帳款、未開票應收賬款(合同資產)和遞延收入、客户存款和賬單超過已確認收入(合同負債)。
合同資產-合同資產包括未開賬單的金額,通常是根據合同銷售產生的,其中收入是隨着時間的推移確認的,確認的收入超過了向客户開出的賬單金額,付款的權利受時間推移以外的條件的制約。合同資產一般在合併資產負債表中歸類為流動資產。截至的合同資產餘額10月3日--2021以及12月1日31, 2020是$
合同責任-公司在Sypris Electronics內部的一些合同是按照合同條款和條件在工程進展時開具賬單的,這些合同可以是定期的,也可以是達到某些里程碑的。通常,這會導致在確認收入之前開具賬單,從而導致合同債務。此外,公司偶爾會在公司業績之前收到客户的現金付款,從而產生合同債務。根據公司預計確認收入的時間,這些合同負債在綜合資產負債表中被分類為流動負債或長期負債。自.起10月3日--2021,合同負債餘額為#美元。
該公司確認來自合同負債的收入為#美元。
實用的權宜之計和豁免
銷售佣金在發生時支出,因為攤銷期限是一一年或更短的時間。這些成本在綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政費用中。
該公司確實是這樣做的。不披露原始預期期限為#年的合同未履行的履約義務的價值一一年或更短的時間。
(6) |
持有待售資產 |
在……上面2017年2月21日,董事會批准了關於公司位於肯塔基州路易斯維爾的汽車和商用車製造廠(“百老匯廠”)的一項修改後的退出或處置計劃,其中包括將生產轉移到公司其他設施和關閉工廠。該公司已經將某些資產從百老匯工廠轉移到其他製造設施,以服務於Sypris技術部門的現有和目標客户羣。此外,該公司還確定了未充分利用或非核心資產進行處置。
在……上面2020年4月13日,該公司以#美元的價格完成了百老匯工廠房地產的出售。
所有持有的待售資產都在Sypris Technologies部門內。下列資產已被分離並計入合併資產負債表中的其他流動資產(以千計):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
財產、廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
累計折舊 |
( |
) |
( |
) |
||||
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ |
(7) | 普通股每股收益 |
該公司使用以下方法計算每股收益二-類方法,這是一種收益分配公式,用於確定普通股和參與證券的每股收益。公司授予的限制性股票被認為是參與性證券,因為它包含不可沒收的分紅權利。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權和限制性股票相關的潛在普通股。稀釋後每股收益考慮潛在攤薄證券的影響,但虧損期間除外,因為納入潛在普通股會產生反攤薄效應。稀釋後的每股收益不包括與我們股票期權相關的普通股的影響,在期權行使價格大於我們普通股在這一時期的平均市場價格的期間,不包括與我們股票期權相關的普通股的影響。有幾個
計算普通股基本收益和稀釋(虧損)收益時使用的加權平均流通股對賬如下(以千計):
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
股東應佔收入: | ||||||||||||||||
報告的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可分配給受限獲獎者的較少分配和未分配的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減少可歸因於受限獲獎者的宣佈股息 | ||||||||||||||||
可分配給普通股股東的淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股東應佔普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||||||||||||
假設潛在普通股轉換的加權平均增發股份 | ||||||||||||||||
加權平均流通股-稀釋 |
(8) |
庫存 |
庫存由以下內容組成(以千為單位):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
在製品 |
||||||||
成品 |
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超額和陳舊庫存準備 |
( |
) |
( |
) |
||||
總計 |
$ | $ |
(9) |
物業、廠房和設備 |
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
土地及土地改善工程 |
$ | $ | ||||||
建築和建築改進 |
||||||||
機器、設備、傢俱和固定裝置 |
||||||||
在建工程正在進行中 |
||||||||
累計折舊 |
( |
) |
( |
) |
||||
$ | $ |
(10) | 債務 |
未償債務包括以下內容(以千計):
10月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
當前: | ||||||||
融資租賃義務,本期部分 | $ | $ | ||||||
設備融資債務,本期部分 | ||||||||
購買力平價貸款,當前部分 | ||||||||
應付票據-關聯方,本期部分 | ||||||||
長期債務和融資租賃義務的當期部分 | $ | $ | ||||||
長期: | ||||||||
融資租賃義務 | $ | $ | ||||||
設備融資義務 | ||||||||
購買力平價貸款 | ||||||||
應付票據-關聯方 | ||||||||
減少未攤銷債務發行和修改成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務和融資租賃債務扣除未攤銷債務成本 | $ | $ |
工資保障計劃
在.期間第二四分之一2020,該公司獲得了一筆$
在.期間第四四分之一2020,公司申請免除購買力平價貸款,金額為可能可免除相當於本公司在以下期間發生的工資成本、已覆蓋的租金和抵押義務以及已覆蓋的公用事業付款的總和24-從PPP貸款收到資金開始的一週時間,受限制,並根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)的條款計算。
在……上面2021年6月28日本公司收到蒙特利爾銀行通知,蒙特利爾銀行已收到美國小企業管理局(“SBA”)的確認,已批准免除購買力平價貸款的申請。貸款寬免申請金額為$
應付票據–關聯方
本公司已從吉爾家族資本管理公司(“GFCM”)獲得總計#美元擔保本票債務形式的現金注入利益。
本票項下的債務由所有子公司擔保,並由第一對公司幾乎所有資產的優先留置權,包括在墨西哥的資產。
融資租賃義務
自.起2021年10月3日該公司有$
設備融資義務
自.起2021年10月3日該公司有$
(11) | 分段數據 |
本公司的組織機構為
業務部門,Sypris Technologies和Sypris Electronics。由於各個細分市場的產品、市場、客户、技術和員工技能之間的差異,每個細分市場都是單獨管理的。Sypris Technologies製造鍛造和成品鋼部件和組件、高壓關閉件和其他裝配式產品。賽普里斯電子專注於電路板和全“盒裝”製造、高可靠性製造、系統組裝和集成、可製造性設計和按規格設計工作。曾經有過 列示的任何期間確認的部門間淨收入。
本公司包括其公司辦公室的未分配成本,包括其高級管理團隊和其他公司人員的僱傭成本、行政成本和公司層面在下表“一般、公司和其他”項下發生的公司利息支出淨額。這些未分配的費用包括集中信息技術、財務、法律和人力資源支持團隊的費用、某些專業費用、董事費用、公司辦公室租金、某些自我保險費用和追回費用、軟件許可費和各種其他管理費用。不分配給我們的可報告部門。未分配資產包括其國內金庫賬户中保持的現金和現金等價物,以及公司設施和相關信息系統的賬面淨值。未分配負債主要由關聯方應付票據組成。國內所得税是以實體為單位計算的,不分配給我們的可報告部門。公司資本支出以及折舊和攤銷包括可歸因於公司辦公室和相關信息系統的未分配固定資產的項目。
下表列出了該公司可報告部門的財務信息(以千為單位):
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
來自非關聯客户的淨收入: | ||||||||||||||||
Sypris技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
賽普里斯電子 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛利: | ||||||||||||||||
Sypris技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
賽普里斯電子 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
10月3日, | 10月4日, | 10月3日, | 10月4日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
營業收入(虧損): | ||||||||||||||||
Sypris技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
賽普里斯電子 | ||||||||||||||||
一般、公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
税前收益(虧損): | ||||||||||||||||
Sypris技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
賽普里斯電子 | ||||||||||||||||
一般、公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) |
10月3日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
總資產: | ||||||||
Sypris技術 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ||||||||
一般、公司和其他 | ||||||||
$ | $ | |||||||
總負債: | ||||||||
Sypris技術 | $ | $ | ||||||
賽普里斯電子 | ||||||||
一般、公司和其他 | ||||||||
$ | $ |
(12) | 承諾和或有事項 |
預計保修成本撥備在銷售時入賬,並定期調整,以反映實際經驗。公司的保修責任,包括在隨附的綜合資產負債表中的應計負債,截至2021年10月3日和2020年12月31日是$
作為集團專屬保險實體的一員,本公司承擔一定的一般責任、汽車和工傷賠償保險計劃、自我保險的工人賠償計劃和自我保險的員工健康計劃的保險風險。本公司根據本公司提供的信息記錄其保險計劃的估計負債。第三-派對計劃管理員,歷史索賠經驗,預計發生的索賠成本,但不已經支付,並期望支付費用來解決未付的索賠。該公司按季度監測其估計的與保險有關的負債。隨着事實的變化,它可能有必要做出可能對公司的綜合經營業績和財務狀況有重大影響的調整。
本公司涉及正常業務過程中出現的某些訴訟和合同問題。雖然目前還不能根據這些問題固有的不確定性來預測這些問題的結果,但管理層可以。不預計這些事項將對公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外,該公司相信其產品責任保險足以涵蓋所有潛在的責任索賠。
該公司根據美國公認會計原則對或有損失進行會計處理。估計或有損失只有在損失是可能的,並且損失的金額可以合理估計的情況下才應計。對於特定的或有損失,它可能損失很可能已經發生,但損失估計在很大範圍內或無法確定。如果公司認為該範圍內的某一金額比該範圍內的任何其他金額更好的估計,則將累算該金額。但是,如果不是如果在該範圍內的金額是比任何其他金額更好的估計值,則應計該範圍內的最小金額。
該公司目前和以前擁有的各種設施都受到各種環境法規的約束。本公司已經從以前擁有這些設施的公司或從這些設施的購買者那裏獲得了某些賠償。此外,本公司先前出售的若干物業已被指定為棕地,並已獲買方批准發展。自.起2021年10月3日和2020年12月31日,
在……上面2017年12月27日,美國勞工部(DOL)提起訴訟,指控該公司曲解了其公司的401(K)圖則(統稱為“圖則”)。美國司法部就是這麼做的不似乎對公司在善意並諮詢了獨立的ERISA律師後做出這樣的解釋表示異議。如果司法部的指控得到法院的支持,公司可能會被要求向其計劃參與者的賬户中支付額外的款項。該公司認為司法部的指控毫無根據,並將繼續積極為此事辯護。
在……上面二月17, 2017,KapStone Charleston Kraft,LLC,LLC的幾名員工(“原告盧卡斯”)在南卡羅來納州提起訴訟,稱他們在打開鉸鏈封口時被嚴重燒傷,一種熱焦油狀物質外溢。在其他索賠中,盧卡斯的原告聲稱,Sypris Technologies設計和製造了關閉裝置,關閉裝置存在缺陷,這些缺陷導致或促成了他們的受傷。Sypris Technologies因缺乏管轄權而提出的駁回動議於2020年2月28日。該公司認為這些指控毫無根據,目前任何潛在的損害都無法確定。該公司的一般責任保險公司已接受辯護費用。該公司正在繼續積極為此事辯護。
自.起2021年10月3日該公司的未償還購買承諾約為$
(13) | 所得税 |
所得税規定包括聯邦税、州税、地方税和外國税。由於公司預計產生的國內外税前收入的比例不同,公司的有效税率在不同時期有所不同。該公司為其國內業務規定了法定税率為#%的所得税。
本公司根據美國會計準則確認資產或負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異造成的遞延税項後果的負債或資產740,所得税(ASC740)。這些暫時性差異將導致在報告的資產或負債金額被收回或清償時,未來幾年的應税或可扣税金額。ASC740要求在以下情況下設立估值免税額不所有或部分遞延税項資產將不才能實現。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並在必要時提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。在本公司對截至以下日期的遞延納税狀況進行審查期間2020年10月4日,該公司確定,它更有可能比不它將有足夠的未來應税收入來實現其墨西哥子公司的遞延税項資產。因此,該公司沖銷了前幾年記錄的針對某些墨西哥遞延税淨資產的估值津貼,並確認了以下所得税優惠:
在此期間三和九截至的月份2020年10月4日。
基於公司對所有正面和負面證據的考慮,包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應税收入、税務規劃戰略和最近的經營結果,公司已經針對所有美國遞延税項資產建立了估值津貼。在盈利能力達到適當的水平和特徵之前,該公司預計將繼續對其與未來美國税收優惠相關的遞延税金淨值資產保持估值津貼。
(14) |
員工福利計劃 |
養老金支出(福利)由以下部分組成(以千計):
截至三個月 |
截至9個月 |
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10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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(未經審計) |
(未經審計) |
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服務成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預計福利義務的利息成本 |
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淨攤銷、延期和其他費用 |
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計劃資產的預期回報率 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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淨定期收益成本 |
$ | $ | $ | $ |
期間產生的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本三和九-月期結束2021年10月3日和2020年10月4日反映在所附合並業務報表的下列標題中(以千計):
截至三個月 |
截至9個月 |
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10月3日, |
10月4日, |
10月3日, |
10月4日, |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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(未經審計) |
(未經審計) |
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服務成本: |
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銷售、一般和行政費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他定期福利淨成本: |
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其他費用(收入),淨額 |
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總計 |
$ | $ | $ | $ |
(15) |
累計其他綜合損失 |
公司累計的其他綜合虧損包括與員工福利相關的調整和外幣換算調整。
累計其他綜合損失包括以下各項(單位:千):
10月3日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
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(未經審計) |
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外幣折算調整 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
員工福利相關調整-美國,税後淨額 |
( |
) |
( |
) |
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與員工福利相關的調整-墨西哥,税後淨額 |
||||||||
累計其他綜合損失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
(16) |
金融工具的公允價值 |
現金、應收賬款、應付賬款及應計負債在綜合財務報表中按賬面價值反映,由於該等工具的到期日較短,賬面價值接近公允價值。未償債務的賬面金額為2021年10月3日近似公允價值,並基於活躍市場中類似資產和負債的報價,或該資產或負債在基本上整個金融工具(水平)期限內直接或間接可觀察到的其他投入2).
項目二、財務總監管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
概述
我們是卡車零部件、石油和天然氣管道零部件以及航空航天和國防電子產品的多元化供應商。我們提供各種各樣的製成品,通常是根據多年的獨家合同。
我們分為兩個業務部門,Sypris Technologies和Sypris Electronics。Sypris技術公司由Sypris Technologies,Inc.及其子公司組成,主要通過銷售主要用於重型商用車和高壓能源管道應用的鍛造、機械加工、焊接和熱處理鋼部件獲得收入。Sypris電子公司由Sypris Electronics,LLC組成,主要通過電路卡和全“盒裝”製造、高可靠性製造、系統組裝和集成、可製造性設計和按規格設計工作產生收入。
我們專注於那些我們認為自己擁有專業知識、資質和領導地位以保持競爭優勢的市場。我們的目標是支持行業參與者的需求,這些參與者接受技術創新和靈活性,並建立多年合同關係,作為其供應鏈管理的戰略組成部分。這些合同,其中許多是按部件編號獨家提供的,歷史上創造了投資於尖端工藝或技術的機會,以幫助我們的客户保持競爭力。這些投資帶來的生產力和創新有助於我們在成本、質量、可靠性和客户服務方面從競爭對手中脱穎而出。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎疫情已經並可能繼續造成嚴重的經濟混亂,已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。截至本文件提交之日,新冠肺炎大流行的持續影響和持續時間存在重大不確定性。該公司繼續在每個地點運營,並努力遵守因新冠肺炎疫情而實施的政府法規。由於新冠肺炎疫情,該公司在2020年第一季度末開始經歷收入下降,隨後在2020年第二季度受到更顯著的影響,特別是在Sypris Technologies集團內部。2020年第二季度末,一些州和地方司法管轄區開始取消強制性居家或避難所命令,並開始逐步放鬆限制。雖然新冠肺炎疫情在2020年對公司的運營業績、現金流和財務狀況產生了負面影響,但管理層採取了行動,以減輕財務影響,保護員工的健康,並遵守我們每個地點的政府法規。
我們從2020年第二季度開始實施修改,以保持充足的流動性,並確保我們的業務在這段不確定的時期繼續運營。在流動性方面,我們對整個組織進行了評估,並採取了行動來降低成本和支出。這包括減少招聘活動,降低我們的董事長、總裁兼首席執行官、某些其他高級領導和公司人員以及我們的董事會的薪酬,並限制可自由支配的支出。此外,根據CARE法案,我們將某些工資税推遲到未來幾年。我們還在2020年減少了資本投資項目的支出,並對營運資金進行了管理,以在此次危機期間保持流動性。除了這些活動外,在2020年第二季度,根據CARE法案下的PPP,公司與蒙特利爾銀行獲得了360萬美元的定期貸款。購買力平價貸款的收益已用於留住工人,維持工資總額,並支付租賃和公用事業費用。2021年6月28日,本公司收到蒙特利爾銀行通知,我們的PPP貸款豁免申請已獲批准。360萬美元的貸款減免請求適用於該公司與蒙特利爾銀行的全部未償還購買力平價貸款餘額。在截至2021年10月3日的9個月內,該公司因免除PPP貸款而錄得收益,並應計利息360萬美元。
2021年9月9日,拜登總統宣佈了一項擬議的新規定,要求所有擁有至少100名員工的僱主要求其員工每週全面接種疫苗或進行檢測。2021年11月4日,美國勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)發佈了一項緊急規定,以執行這一任務,預計將於2022年1月4日生效。作為一家有百多名員工的公司,預計我們將受到職業安全與健康管理局關於新冠肺炎疫苗接種的規定的約束。如果這些授權得到實施,監管影響的程度尚不清楚,可能會對公司的運營產生不利影響。其他政府的這些或類似的疫苗和測試任務可能會導致額外的勞動力短缺和/或增加我們以及我們的客户和供應商的勞動力或其他費用。
新冠肺炎迴應引發的因素已經並可能繼續對未來的銷售和毛利率產生負面影響,這些因素包括但不限於:我們的供應商製造或從製造商採購我們在銷售的產品中使用的材料組件的能力,或滿足交貨要求和承諾的能力;我們的員工因疫情導致的疾病或地方、州或聯邦訂單要求員工留在家裏而無法工作的能力;我們的客户開展業務和購買我們產品的能力的限制;以及我們的客户及時付款的能力的限制。雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的總體影響的性質、持續時間或範圍,但我們將繼續積極關注形勢,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工、客户、供應商和股東最佳利益的進一步行動,改變我們的業務運營。
Sypris技術展望
北美4-8類商用車市場的需求在2020年下半年開始復甦,此前預計2020年上半年市場下滑,但受新冠肺炎疫情的影響進一步加深。自那以後,市場狀況有所改善,除了Sypris Technologies服務的汽車、運動型多功能車(SUV)和越野市場外,2021年前9個月商用車的市場狀況仍然有利。2022年商用車市場的前景表明需求更強勁,由於預期的經濟前景改善和週期性增長,產量預計將比2021年增長18%。此外,我們認為,Sypris技術公司近年來通過在汽車、運動型多功能車(SUV)和越野車市場增加新項目而實現的市場多元化已經並將繼續使公司受益,因為這些市場對我們產品的需求沒有像8級商用車市場的需求下降那樣急劇下降。
低迷的石油和天然氣價格,加上旅行減少、企業關閉和其他與新冠肺炎疫情相關的經濟影響,抑制了近期的石油和天然氣需求,這對我們的Tube Turns®品牌工程產品線所服務的石油和天然氣市場造成了不利影響。這導致主要管道開發商大幅縮減了對新管道基礎設施的近期資本投資。這導致2020年下半年和2021年前9個月石油和天然氣市場對我們產品的需求減少。然而,隨着大宗商品價格的改善和活動的增加,我們預計2021年第四季度的客户需求將比2020年有所增加。
我們將繼續在從輕型汽車到新能源相關產品線的各種市場尋求新業務,以實現客户、市場和產品之間更平衡的投資組合。
賽普里斯電子展望
根據美國國防部於2020年3月發佈的將國防工業基地指定為關鍵基礎設施勞動力的指導意見,我們的Sypris電子生產設施繼續運營,以支持履行對美國政府和美國軍方的國家安全承諾所需的基本產品和服務。
美國政府已採取行動迴應新冠肺炎,通過更多地使用未確定合同行動(UCAS)為國防工業基地的公司(包括大型主承包商和較小的供應商)提供現金流和流動性,增加新合同和現有合同中的進度付款,並加快合同授予速度。某些大型主承包商正在實施多項行動,以幫助支持某些受新冠肺炎影響的供應商,包括加快向賽普里斯電子等分包商付款。
我們支持的大多數政府航空航天和國防項目都需要向特定供應商獨家採購特定組件;因此,解決供應商限制需要與我們的客户或產品的最終用户進行協調。我們已經與我們的客户合作,確定替代部件或供應商的資格,並將繼續專注於我們的供應鏈,試圖減輕供應部件短缺對我們業務的影響。雖然新冠肺炎疫情在2020年或2021年上半年沒有對我們的供應鏈產生實質性影響,但電子元件短缺影響了我們2021年第三季度的業績,並可能在2021年剩餘時間和2022年繼續成為一個挑戰。我們可能無法成功解決這些短缺和其他供應鏈問題。
在2020年和2021年的前9個月,我們宣佈了Sypris Electronics的新計劃獎項,某些計劃將持續到2023年。除了國防部主承包商授予的與我們傳統航空航天和國防市場的武器系統、電子戰和紅外對抗相關的合同外,我們還獲得了與通信和導航市場相關的分包合同,這與我們為複雜、高成本故障平臺交付產品的先進能力相一致。
2021年5月28日,美國總統向國會提交了總統的2022財年預算請求,其中提出了7530億美元的國防總開支,其中7150億美元用於國防部,比2021財年頒佈的國防總額和國防部的預算都增加了1.6%(美國政府的財政年度從10月1日開始,到9月30日結束)。這是過去十年來第一個不受2011年預算控制法案中可自由支配支出上限限制的預算。預算還建議停止使用海外應急行動(OCO)作為為海外行動提供資金的單獨基金。
然而,美國政府尚未頒佈2022財年的年度預算。為了避免政府關門,2021年9月30日,頒佈了一項持續的決議撥款措施,為2021年12月3日之前的所有美國政府活動提供資金。根據這項持續的決議,可以獲得與2021財年撥款水平一致的部分年度資金,但有一定的限制,但不授權新的支出舉措。重要的是,儘管有持續的解決方案融資機制,我們的主要項目仍繼續得到支持和資助。然而,在持續決議涵蓋的期間或在政府關門的情況下,我們可能會因為缺乏資金而延誤產品和服務的採購,而這些延誤可能會影響我們的運營結果。在接下來的幾個月裏,國會將需要通過制定撥款法案和其他政策立法來批准或修改總統的2022財年預算提案,然後需要得到總統的最終批准,才能使2022財年預算成為法律並完成預算程序。
除了2022財年預算外,美國政府還繼續面臨各種財政和貨幣政策問題,包括不斷上升的債務水平。美國債務的法定上限,即俗稱的債務上限,在暫停兩年後於2021年8月1日恢復。2019年8月2日,隨着2019年兩黨預算法案(BBA-19)的通過,國會將債務上限暫停至2021年7月31日,屆時債務上限將提高至當日美國政府未償還債務的金額。2021年10月15日,總統簽署了將債務上限提高4800億美元至28.9萬億美元的立法,據估計,這將提供2021年12月之前的聯邦借款權限。如果不進一步提高債務上限,美國政府可能無法支付支出或履行其資金義務,所有可自由支配的項目,包括我們參與的可自由支配的項目,都可能受到嚴重幹擾。
我們希望作為未來幾個現有政府項目的分包商,爭奪後續的商業機會。然而,預計聯邦預算和債務上限將繼續是相當不確定的主題,對我們產品和服務以及我們業務的需求的影響很難預測。
經營成果
下表將我們2021年三個月和九個月運營期間的細分和綜合結果與2020年三個月和九個月運營期間的業績進行了比較。這些表格列出了每個時期的結果,從2020年到2021年這些結果在美元和百分比變化方面的變化,以及每個時期的結果佔淨收入的百分比。
● |
每個表中的前兩列顯示了顯示的每個週期的絕對結果。 |
● |
標題為“同比變化”和“同比百分比變化”的欄目將以美元和百分比顯示結果的變化。這兩列將有利的變化顯示為積極的變化,將不利的變化顯示為負面的變化。例如,當我們的淨收入從一個時期增加到下一個時期時,這一變化在兩列中都顯示為正數。相反,當費用從一個期間增加到下一個期間時,該變化在兩列中都顯示為負數。 |
● |
每個表中的最後兩列以淨收入百分比的形式顯示每個期間的結果。在這兩列中,每一列的銷售成本和毛利都以該部門淨收入的百分比表示。這些金額用斜體表示。 |
此外,如表中所示,“NM”的意思是“沒有意義”。
截至2021年10月3日的三個月與截至2020年10月4日的三個月
年復一年 |
同比百分比 |
這三家公司的業績佔淨收入的百分比 |
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三個月過去了, |
變化 |
變化 |
截至的月份 |
|||||||||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
有利 |
有利 |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
(不利) |
(不利) |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
(單位為千,百分比數據除外) |
||||||||||||||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技術 |
$ | 16,693 | $ | 12,072 | $ | 4,621 | 38.3 | % |
65.0 | % |
54.5 | % |
||||||||||||
賽普里斯電子 |
8,990 | 10,082 | (1,092 | ) |
(10.8 | ) |
35.0 | 45.5 | ||||||||||||||||
總計 |
25,683 | 22,154 | 3,529 | 15.9 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||||||
銷售成本: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技術 |
14,584 | 10,165 | (4,419 | ) |
(43.5 | ) |
87.4 | 84.2 | ||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
7,121 | 8,450 | 1,329 | 15.7 | 79.2 | 83.8 | ||||||||||||||||||
總計 |
21,705 | 18,615 | (3,090 | ) |
(16.6 | ) |
84.5 | 84.0 | ||||||||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技術 |
2,109 | 1,907 | 202 | 10.6 | 12.6 | 15.8 | ||||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
1,869 | 1,632 | 237 | 14.5 | 20.8 | 16.2 | ||||||||||||||||||
總計 |
3,978 | 3,539 | 439 | 12.4 | 15.5 | 16.0 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
3,007 | 2,695 | (312 | ) |
(11.6 | ) |
11.7 | 12.2 | ||||||||||||||||
營業收入 |
971 | 844 | 127 | 15.0 | 3.8 | 3.8 | ||||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
211 | 216 | 5 | 2.3 | 0.8 | 1.0 | ||||||||||||||||||
其他費用,淨額 |
132 | 372 | 240 | 64.5 | 0.5 | 1.7 | ||||||||||||||||||
税前收入 |
628 | 256 | 372 | 145.3 | 2.5 | 1.2 | ||||||||||||||||||
所得税費用(福利),淨額 |
334 | (3,239 | ) |
(3,573 | ) |
NM | 1.3 | (14.6 | ) |
|||||||||||||||
淨收入 |
$ | 294 | $ | 3,495 | $ | (3,201 | ) |
(91.6 | ) |
1.1 | % |
$ | 15.8 | % |
截至2021年10月3日的9個月,而截至2020年10月4日的9個月。*
年復一年 |
同比百分比 |
九家公司的業績佔淨收入的百分比 |
||||||||||||||||||||||
九個月過去了, |
變化 |
變化 |
截至的月份 |
|||||||||||||||||||||
10月3日, |
10月4日, |
有利 |
有利 |
10月3日, |
10月4日, |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
(不利) |
(不利) |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
(單位為千,百分比數據除外) |
||||||||||||||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技術 |
$ | 47,022 | $ | 33,234 | $ | 13,788 | 41.5 | % |
65.6 | % |
53.8 | % |
||||||||||||
賽普里斯電子 |
24,612 | 28,498 | (3,886 | ) |
(13.6 | ) |
34.4 | 46.2 | ||||||||||||||||
總計 |
71,634 | 61,732 | 9,902 | 16.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||||||||
銷售成本: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技術 |
41,233 | 28,605 | (12,628 | ) |
(44.1 | ) |
87.7 | 86.1 | ||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
20,298 | 23,742 | 3,444 | 14.5 | 82.5 | 83.3 | ||||||||||||||||||
總計 |
61,531 | 52,347 | (9,184 | ) |
(17.5 | ) |
85.9 | 84.8 | ||||||||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||||||||||
Sypris技術 |
5,789 | 4,629 | 1,160 | 25.1 | 12.3 | 13.9 | ||||||||||||||||||
賽普里斯電子 |
4,314 | 4,756 | (442 | ) |
(9.3 | ) |
17.5 | 16.7 | ||||||||||||||||
總計 |
10,103 | 9,385 | 718 | 7.7 | 14.1 | 15.2 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
9,305 | 9,124 | (181 | ) |
(2.0 | ) |
13.0 | 14.8 | ||||||||||||||||
營業收入 |
798 | 261 | 537 | 205.7 | 1.1 | 0.4 | ||||||||||||||||||
利息支出,淨額 |
644 | 636 | (8 | ) |
(1.3 | ) |
0.9 | 1.0 | ||||||||||||||||
其他費用(收入),淨額 |
498 | (114 | ) |
(612 | ) |
NM | 0.7 | (0.2 | ) |
|||||||||||||||
免收購買力平價貸款及相關利息 |
(3,599 | ) |
- | 3,599 | NM | (5.0 | ) |
- | ||||||||||||||||
税前收益(虧損) |
3,255 | (261 | ) |
3,516 | NM | 4.6 | (0.4 | ) |
||||||||||||||||
所得税費用(福利),淨額 |
768 | (3,103 | ) |
(3,871 | ) |
NM | 1.1 | (5.0 | ) |
|||||||||||||||
淨收入 |
$ | 2,487 | $ | 2,842 | $ | (355 | ) |
(12.5 | ) |
3.5 | % |
$ | 4.6 | % |
淨收入。Sypris Technologies的收入來自銷售鍛造和成品鋼製部件和組件以及高壓關閉件和其他裝配式產品。在截至2021年10月3日的3個月和9個月裏,Sypris Technologies的淨收入分別比去年同期增加了460萬美元和1380萬美元,這主要是由於商用車市場從去年同期經歷的新冠肺炎疫情的影響中反彈所致。可比三個月淨收入的增長主要歸因於銷售量增加了480萬美元,主要是商用車市場的客户被能源相關產品銷售額下降的20萬美元部分抵消。可比9個月淨收入的增長主要是由於銷售量增加了1570萬美元,主要是商用車市場的客户,但與能源相關的產品銷售額減少了190萬美元,部分抵消了這一增長。
Sypris電子公司的收入主要來自電路卡和全“盒裝”製造、高可靠性製造以及系統組裝和集成。截至2021年10月3日的三個月和九個月,Sypris Electronics的淨收入分別比去年同期減少了110萬美元和390萬美元。截至2021年10月3日的三個月和九個月的收入下降主要與前一年一個項目的完成有關。該項目的後續項目已經獲批,預計將在2021年第四季度恢復發貨。此外,由於2021年第一季度訂單延遲,2021年前9個月,我們面向通信行業客户的銷售額比2020年前9個月有所下降。其中許多訂單是從第一季度末開始收到的,並持續到2021年第二季度和第三季度,預計將在今年剩餘時間和2022年轉化為收入。某些計劃也受到材料供應的影響,因為完成產品製造所需的有限數量的特定部件的接收被延遲,或者在其他情況下,需要我們提供資源並獲得替代部件或使用替代供應商。Sypris Electronics的積壓訂單預計將在2021年剩餘時間和2022年支持穩定的收入率,但收入可能會繼續受到材料供應的影響。
毛利。截至2021年10月3日的三個月和九個月,Sypris Technologies的毛利潤分別比去年同期增加了20萬美元和120萬美元。銷量的淨增長使截至2021年10月3日的三個月和九個月的毛利潤分別比去年同期增加了150萬美元和480萬美元。部分抵消了這一增長的是不利的產品組合、運營供應支出的增加、為支持預期的收入增長而增加的設備維護費用,以及2021年第一季度在培訓新的生產工人時遇到的不利的勞動生產率。
截至2021年10月3日的三個月和九個月,Sypris Electronics的毛利潤分別比去年同期增加了20萬美元和減少了40萬美元。截至2021年10月3日的三個月毛利潤的增長主要是該季度有利的收入組合的結果。截至2021年10月3日的9個月毛利下降主要是由於同期收入減少,這也對間接費用吸收產生了負面影響。
銷售,一般和行政。與2020年同期相比,截至2021年10月3日的三個月和九個月期間,銷售、一般和行政費用分別增加了30萬美元和20萬美元。截至2021年10月3日的3個月和9個月的銷售一般和行政費用的增加主要是由於這一時期員工醫療保險索賠費用增加,以及為支持Sypris技術公司預期的銷量增長而增加的員工人數。截至2021年10月3日的三個月和九個月,銷售、一般和行政費用佔收入的比例分別從截至2020年10月4日的三個月和九個月的12.2%和14.8%降至11.7%和13.0%。
其他費用(收入),淨額。該公司確認了其他費用,截至2021年10月3日的三個月和九個月的淨額分別為10萬美元和50萬美元。在截至2021年10月3日的三個月裏,公司確認了10萬美元的養老金支出。在截至2021年10月3日的9個月中,該公司確認了10萬美元的外匯相關虧損和40萬美元的養老金支出。
該公司確認了40萬美元的其他支出和其他收入,截至2020年10月4日的3個月和9個月的淨收入分別為10萬美元。在截至2020年10月4日的三個月中,公司確認了20萬美元的養老金支出和20萬美元的資產處置虧損。在截至2020年10月4日的9個月中,公司確認了與出售閒置資產有關的淨收益80萬美元,但被60萬美元的養老金支出和10萬美元的外匯相關虧損部分抵消。
免收購買力平價貸款及相關利息。2021年6月28日,本公司收到蒙特利爾銀行通知,蒙特利爾銀行已收到小企業管理局關於PPP貸款豁免申請已獲批准的確認。360萬美元的貸款減免請求適用於該公司與蒙特利爾銀行的全部未償還購買力平價貸款餘額。在截至2021年10月3日的9個月內,該公司因免除PPP貸款而錄得收益,並應計利息360萬美元。
所得税。該公司截至2021年10月3日的三個月和九個月的所得税支出主要包括其墨西哥子公司的外國所得税。
該公司截至2020年10月4日的三個月和九個月的所得税支出主要包括330萬美元的遞延税收淨額,這部分被國內業務目前應支付的州和地方所得税以及其墨西哥子公司的外國所得税所抵消。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並在必要時提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。根據前一時期準備的預測,該公司相信其墨西哥子公司將有足夠的未來應納税收入來變現其遞延税項資產。因此,在截至2020年10月4日的三個月和九個月中,該公司逆轉了前幾年記錄的針對某些墨西哥遞延税淨資產的估值津貼,並確認了330萬美元的所得税優惠。他説:
遞延税項資產和負債是針對我們開展業務或產生應税收入或虧損的每個税務管轄區單獨確定的。本公司按季度評估其遞延税項狀況,並在必要時提供估值津貼。在本次評估期間,該公司結合圍繞其遞延税項資產變現的其他正面和負面證據審查其收入預測,以確定是否需要估值津貼。根據目前的預測,該公司已經為所有美國遞延税項資產建立了估值津貼。在盈利能力達到適當的水平和特徵之前,該公司預計將繼續對其與未來美國税收優惠相關的遞延税金淨值資產保持估值津貼。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過淨記錄金額,減少估值免税額的調整將增加確定期間的淨收入。
流動性、資本資源
工資保障計劃。如上所述,該公司在2020年第二季度根據CARE法案獲得了PPP貸款。購買力平價貸款的收益已用於留住工人,維持工資總額,並支付租賃和公用事業費用。PPP貸款的證明是一張以蒙特利爾銀行為貸款人的本票,本金金額為360萬美元,固定年利率為1.00%。
於2020年第四季度,本公司申請免除PPP貸款,可免除的金額等於本公司自收到PPP貸款資金後24周內發生的工資成本、支付的租金和抵押義務以及支付的公用事業費用的總和,但受限制,並根據CARE法案的條款計算。
2021年6月28日,本公司收到蒙特利爾銀行通知,蒙特利爾銀行已收到小企業管理局關於PPP貸款豁免申請已獲批准的確認。360萬美元的貸款減免請求適用於該公司與蒙特利爾銀行的全部未償還購買力平價貸款餘額。在截至2021年10月3日的9個月內,該公司因免除購買力平價貸款而錄得收益,並應計利息360萬美元。
吉爾家族資本管理報告。截至2021年10月3日及2020年12月31日,本公司已收到GFCM以本金共計650萬美元擔保本票債務形式的現金注入利益(以下簡稱“票據”)。GFCM是一家由公司董事長、總裁兼首席執行官傑弗裏·T·吉爾和我們的董事之一R·斯科特·吉爾控制的實體。GFCM、傑弗裏·T·吉爾(Jeffrey T.Gill)和R·斯科特·吉爾(R.Scott Gill)是該公司的主要受益股東。截至2021年10月3日,我們在票據下的主要承諾是2022年4月1日到期的250萬美元,2024年4月1日到期的200萬美元,2026年4月1日到期的餘額。該批債券的利息將於每年四月一日重新釐定,利率較之前90天期的5年期國庫券平均利率高出8.0%或500個基點,每季度支付一次。這種票據允許將2022年4月和2024年4月到期的票據部分利息的60%推遲至多18個月支付。在2020年第一季度,本公司向GFCM發出通知,表示有意選擇從2020年4月6日開始推遲支付到期利息的指定部分。除未付利息外,所有應計利息均於2021年1月4日支付。
融資租賃義務。截至2021年10月3日,該公司在其Sypris Technologies地點的物業和機械設備融資租賃義務項下有220萬美元的未償債務,到期日至2025年,加權平均利率為10.04%。
設備融資義務。截至2021年10月3日,該公司在設備融資安排項下有110萬美元的未償還款項,實際利率從4.55%到8.06%不等,2026年到期支付。
採購承諾。截至2021年10月3日,我們的採購承諾總額約為190萬美元,主要用於庫存和製造設備。
現金餘額。截至2021年10月3日,我們大約有1110萬美元的現金和現金等價物,其中500萬美元存放在美國以外的司法管轄區,如果匯回,可能會導致預扣税。
我們預計,我們的現金和現金等價物將足以使我們在未來12個月內繼續運營。與我們目前的預測相比發生的重大變化,包括但不限於:(I)新冠肺炎疫情的影響以及全球和美國經濟狀況的變化;(Ii)未充分利用或非核心設備的預期收入或銷售收益出現顯著不足;(Iii)意外成本或開支;和/或(Iv)導致預定發貨意外延誤的經營困難,可能需要我們尋求額外資金,或迫使我們進一步削減開支,延長與供應商的付款期限,儘可能清算資產和/或暫停或削減計劃計劃。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和未來前景造成實質性損害。
現金流
經營活動。2021年前9個月,經營活動提供的淨現金為220萬美元,而2020年同期為10萬美元。2021年應收賬款的總計增加導致現金使用量為430萬美元,這是因為Sypris Technologies的收入增加,以及一名客户在2020年底提前付款。2021年庫存增加導致現金使用量為1,130萬美元。庫存的增加主要是為了支持Sypris Electronics預計將於2021年第四季度開始的新項目收入增長。很大一部分庫存收入是通過2020年和2021年前九個月Sypris Electronics客户的預付款提供資金的。此外,2021年前9個月應付賬款增加,提供了640萬美元的現金來源,這是庫存採購增加的結果。2021年前9個月,應計負債和其他負債增加,導致現金來源為1,000萬美元,主要是因為Sypris Electronics的客户為購買特定計劃庫存支付了幾筆鉅額預付款,導致合同負債增加。
投資活動。2021年前9個月,用於投資活動的淨現金為180萬美元,而2020年前9個月提供的現金為80萬美元。2021年前9個月用於投資活動的淨現金包括180萬美元的資本支出。
2020年前9個月用於投資活動的淨現金包括Sypris Technologies在此期間出售閒置資產(包括出售百老匯工廠)所得的200萬美元,部分被120萬美元的資本支出所抵消。
融資活動。2021年前9個月,用於融資活動的淨現金為90萬美元,而2020年前9個月提供的現金為290萬美元。2021年前9個月用於融資活動的淨現金包括融資租賃和設備融資義務的本金支付50萬美元,以及支付40萬美元用於股票薪酬的最低法定預扣税額。
如上文所述,2020年前9個月融資活動提供的現金淨額包括購買力平價貸款項下360萬美元的收益,但被60萬美元的融資租賃付款部分抵消。
關鍵會計政策
請參閲我們截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”中有關關鍵會計政策的信息。在截至2021年10月3日的9個月中,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)以及我們的其他口頭或書面通信可能包含“前瞻性”陳述。這些陳述可能包括我們對我們的業務、行業、業務戰略、前景、潛在收購、流動性、財務狀況或財務結果的預期或預測,以及我們對超出我們控制範圍的發展的看法,包括國內或全球經濟狀況、政府支出、行業趨勢和市場發展。這些聲明是基於管理層最初做出的觀點和假設,除非法律要求,否則我們沒有義務更新這些聲明,即使這些觀點和假設發生變化後,這些聲明仍然在我們的網站上可用。不能保證我們的期望、預測或觀點一定會實現,不應過分依賴這些前瞻性陳述。
許多重要因素可能會對我們的具體業務運營產生重大影響,並導致我們的業績與我們先前陳述中預測或暗示的任何未來結果大不相同。其中許多因素都是結合本報告全文所載的更具體的描述來確定的。目前還可能對此類未來業績產生實質性影響的其他因素包括:新冠肺炎和經濟狀況對我們未來運營的影響;針對此次疫情的可能公共政策應對,包括可能影響我們運營或供應鏈的立法或限制;美國政府潛在的新冠肺炎疫苗授權對我們吸引和留住員工的能力以及對我們的業務和運營結果的影響;我們未能成功完成與已宣佈的合同“訂單”、“獲獎”或“獎勵”有關的最終合同談判;我們未能成功贏得新業務;客户終止或不續簽現有合同;我們未能通過穩步增加與多元化客户羣體的盈利合同收入來及時實現並保持盈利能力,這將導致我們繼續使用現有的現金資源或要求我們出售資產來彌補運營虧損;機器和設備的故障、搬遷或大修,特別是在我們的託盧卡工廠;我們客户的預測波動,特別是在商用卡車市場,以及我們滿足當前調度要求和生產水平的合同義務(特別是在我們的託盧卡工廠),這可能會對我們的運營能力和整合新產品的有效性產生負面影響。這可能會對我們的運營能力和整合新產品的有效性產生負面影響,特別是在商用卡車市場,以及我們滿足當前調度要求和生產水平的合同義務(特別是在Toluca工廠),這可能會對我們的運營能力和整合新產品的有效性產生負面影響鋼材等原材料的成本、質量和可獲得性或交貨期, 本公司的業務和資本投資的成本、質量、及時性、效率和收益率,包括關税、產品召回或相關負債、員工培訓、營運資金、生產計劃、週期、廢品率、傷害、工資、加班成本、運費或加急成本;對關鍵員工的依賴、留住或招聘以及我們人力資本的分配;有關市場、客户或商業狀況的不準確數據;涉及政府、供應商、客户、員工、債權人、股東、產品責任、保修或環境索賠的糾紛或訴訟;債務、股權資本或其他流動性來源的費用、成本和供應,或獲取這些資金來源的費用、成本和供應;我們遵守SBA要求並維持對我們Paycheck Protection Program全部或部分貸款的豁免的能力;我們沒有能力為我們的產品開發新的或改進的產品或新的市場;我們對一些主要客户、第三方供應商和分供應商的依賴;存貨估值風險,包括對手頭原材料或零部件的過高或過時的估值或價格侵蝕,或其他潛在減值、資產的不可回收或註銷或遞延成本;財務報告和企業風險管理的內部控制中的其他潛在弱點;未能充分投保或識別產品責任、環境或其他可保風險;意外或未投保的災難、公共衞生危機、損失或商業風險;意外或未投保的產品責任索賠;遵守我們的審計、監管或合同義務的成本;勞資關係;罷工;工會談判。, 醫療保健或其他福利成本;與以前擁有的財產相關的環境索賠相關成本;我們無法申請專利或以其他方式保護我們的發明或其他知識產權不受潛在競爭對手的影響;新技術或其他競爭壓力的不利影響,它們增加了我們的成本或侵蝕了我們的利潤率;我們對石油、天然氣和汽車市場客户收入的依賴,消費者要求減少温室氣體排放和提高車輛燃油經濟性造成的環境影響的壓力越來越大;美國政府在Sypris Electronics提供的產品和服務上的支出,包括預算決定的時間;這些風險和不確定性包括:經營、管理我們的勞動力或進行進出口所需的許可證、安全許可或其他合法權利的變更;國外業務的風險;匯率;戰爭、恐怖主義或政治不確定性;網絡安全威脅和中斷;我們保持遵守納斯達克上市標準的能力;我們在截至2020年12月31日的財年提交的10-K表年報中披露的風險,包括波動性增加等與持有我們普通股相關的風險;或未知的風險和不確定性,以及在截至2020年12月31日的財年10-K表格中披露的風險因素。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
根據S-K條例第10(F)(1)項的定義,我們是一家較小的報告公司,因此不需要提供S-K條例第305項規定的關於市場風險的定量和定性披露。
第四項。 |
管制和程序 |
(a) 對披露控制和程序的評估。根據對證券交易法規則13a-15(B)或15d-15(B)所要求的我們的披露控制和程序(見1934年證券交易法規則13a-15(E)或15d-15(E)的定義)的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束,我們的披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變更。我們的財務報告內部控制在最近一個會計季度沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。 |
其他信息 |
第一項。 |
法律程序 |
我們現在和以前的某些設施在以前的所有者運營這些設施的過程中,地下水和其他污染已經發生,這些污染可能會發生在我們運營或收購的未來設施上。我們不能保證我們從這些物業的前業主那裏獲得的環境賠償協議足以保護我們免受責任。目前並無針對本公司或任何其他環境法規或條件的行政或司法程序待決,或本公司已知政府當局正考慮進行任何行政或司法程序。
本公司還面臨其他法律程序和索賠,這些訴訟和索賠尚未完全解決,並且是在正常業務過程中出現的。管理層認為,就這些其他聲稱的法律和其他索賠的或有損失而言,本公司至少沒有合理的可能性發生重大損失,或發生超過記錄應計項目的重大損失。然而,針對該公司的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。此外,可能還存在其他潛在的索賠、責任、材料或設計缺陷,或其他客户投訴,這些未被主張,但可能會對我們未來產生不利影響。因此,儘管管理層認為出現這種結果的可能性很小,但如果一個或多個其他法律問題或潛在問題在報告期內針對本公司解決的金額超過管理層的預期,本公司在該報告期的綜合財務報表可能會受到重大不利影響。
本季度報告10-Q表中合併財務報表附註12中的信息通過引用併入本項目(1)。
項目1A。 |
風險因素 |
有關風險因素的信息出現在本季度報告的Form 10-Q中的第I部分-項目2中“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-前瞻性陳述”中,以及我們截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中的第I部分項目1A中的“風險因素”中。與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,本財季沒有發生實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第五項。 |
其他信息 |
沒有。
第6項。 |
陳列品 |
展品: 數 |
描述 |
|
31(i).1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。 |
|
31(i).2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席財務官證書。 |
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32 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官和首席財務官認證。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Sypris解決方案公司 |
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(註冊人) |
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日期: |
2021年11月10日 |
由以下人員提供: |
/s/安東尼·C·艾倫 |
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(安東尼·C·艾倫) |
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副總裁兼首席財務官: |
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日期: |
2021年11月10日- |
由以下人員提供: |
/s/麗貝卡·R·埃克特 |
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(麗貝卡·R·埃克特) |
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總監(首席會計官) |