目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2021年9月30日的季度
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案第001-38623號
PAYSIGN，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
聖玫瑰大道2615號
亨德森
(主要行政辦公室地址)
(702)
(註冊人電話號碼，含 區號)
*
(前姓名、前地址和前財年 ，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
|
納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。是 ☒沒有☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
| 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請勾選 標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是。
註明截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：截至2021年11月5日的51,691,932股。
PAYSIGN，Inc.
表格10-Q報告
索引
| 第一部分財務信息 | 1 |
| 第一項財務報表 | 1 |
| 第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 13 |
| 第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 21 |
| 項目4.控制和程序 | 21 |
| 第二部分：其他資料 | 22 |
| 第1項法律訴訟 | 22 |
| 第1A項。風險因素。 | 22 |
| 第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 | 22 |
| 第六項展品 | 22 |
| 簽名 | 23 |
| i |
第一部分財務信息
第 項1.財務報表
PAYSIGN，Inc.
壓縮合並資產負債表
9月30日， (未經審計) | 十二月三十一日， (經審計) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 固定資產淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 客户卡資金 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債，長期部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股：$票面價值；授權股份；已發行和未償還 | ||||||||
| 普通股；$票面價值；授權股份，和分別於2021年9月30日和2020年12月31日發佈 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 國庫股按成本價計算，股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 1 |
PAYSIGN，Inc.
簡明合併損益表
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等離子產業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 醫藥行業 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 無形資產減值 | ||||||||||||||||
| 資產放棄損失 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用) | ||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前虧損準備(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税撥備(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 2 |
PAYSIGN，Inc.
簡明合併權益表
(未經審計)
| 普通股 | 額外繳費 | 財務處 庫存 | 累計 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 金額 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 歸屬受限制股票後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬受限制股票後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬受限制股票後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 可歸屬於Paysign公司的股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 財務處 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 庫存 | 留用 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 金額 | 收益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 歸屬受限制股票後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 解散Paysign，Ltd.子公司 | – | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬受限制股票後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購員工普通股以代扣税款 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 為收購合同資產而發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬受限制股票後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 3 |
PAYSIGN，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 無形資產減值 | ||||||||
| 資產放棄損失 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户卡資金 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 固定資產購置 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 內部開發軟件的資本化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 回購員工普通股以代扣税款 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金和限制性現金淨變化 | ||||||||
| 期初現金和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 繳税現金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 通過應付帳款取得的固定資產 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃使用權資產和經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 發行用於資產收購的股票 | $ | $ | ||||||
| 解散非控股權益 | $ | $ | ||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||
| 現金和限制性現金對賬： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 現金總額和限制性現金 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 4 |
PAYSIGN，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.確定重大政策的表述和總結依據
上述未經審核的中期簡明綜合財務報表 乃根據美國公認的中期財務資料會計原則 及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的Form 10-Q及S-X規則指示編制。因此，這些財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表 的所有披露。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2020年12月31日的Form 10-K中包含的經審計的 財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，本文提供的未經審核的中期簡明綜合財務報表包括公平陳述中期業績所需的所有調整，所有調整均屬正常經常性 。
根據公認會計原則 編制財務報表需要使用影響資產和負債報告金額的估計和假設，披露截至財務報表公佈之日已知存在的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和 費用金額。與此類估計和假設有關的不確定性是公司財務報表編制過程中固有的；因此，實際結果可能與這些估計和假設不同 ，這些估計和假設可能對公司財務狀況和運營結果的報告金額產生重大影響。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績 不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。
新冠肺炎大流行的影響
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行於2019年末開始 ，並於2020年初到達美國，繼續對美國和世界其他地區的經濟產生重大影響 。雖然由於疫苗的可獲得性和其他因素，這種幹擾似乎正在減輕，但大流行的最終持續時間和嚴重程度仍然不確定，特別是考慮到不斷傳播的新變種的發展。新冠肺炎疫情 導致血漿中心關閉，2020年至2021年期間簽署成為法律的刺激方案降低了個人 為補充收入捐贈血漿的動機。這些事態發展已經並將繼續對公司的 經營業績產生不利影響。雖然我們仍持謹慎樂觀態度，並已看到我們的經營業績有所改善，但我們無法預見公司可能需要 多長時間才能達到疫情爆發前的經營水平，因為與新冠肺炎相關的血漿捐獻中心勞動力短缺、邊境關閉以及其他影響繼續拖累公司的經營業績。鑑於新冠肺炎及其變體未來潛在傳播或緩解的範圍和時間以及保護措施的實施或放鬆存在不確定性， 管理層目前無法合理準確地估計新冠肺炎對公司運營業績、現金流或財務狀況的進一步影響。
關於Paysign公司
Paysign，Inc.(“公司”、“Paysign”或“我們”，前身為3PEA國際公司)是一家為企業、消費者和政府機構設計的預付卡程序、全面的患者負擔能力 產品、數字銀行服務和集成支付處理的提供商。 該公司成立於2001年，總部位於內華達州南部，為 所有行業(包括製藥、醫療保健、酒店和零售)的客户創建定製的創新支付解決方案。通過使用Paysign解決方案，客户可享受 更低的管理成本、精簡的運營、更高的收入、更快的產品採用速度以及更高的客户、員工 和合作夥伴忠誠度。
在強大可靠的 支付平臺的基礎上，Paysign的端到端技術安全地實現了廣泛的服務，包括交易處理、持卡人註冊、價值加載、持卡人賬户管理、報告和客户服務。現代跨平臺架構 設計為高度靈活、可擴展和可定製，可為客户 和合作夥伴提供成本效益和創收機會。
| 5 |
作為全方位服務項目經理，Paysign管理預付卡生命週期的所有方面，從卡設計和銀行審批、生產、包裝、分銷和個性化， 到庫存和安全控制、續訂、丟失和被盜卡以及卡更換。該公司的內部雙語客户 通過現場座席、交互式語音應答(IVR)和雙向短信提醒提供全天候服務。
20多年來，大型製藥和 醫療保健公司和跨國企業一直依賴Paysign提供根據其獨特需求量身定做的全方位服務計劃。 該公司設計並推出了預付卡計劃，用於企業獎勵、員工激勵、消費者回扣、捐贈者補償、 臨牀試驗、醫療報銷支付和共同支付援助。
Paysign的擴展產品現在 包括額外的企業獎勵產品和可通過借記卡訪問的活期存款賬户。
合併原則-簡明合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間餘額 和交易均已取消。
重新分類-前期的某些帳户 和財務報表標題已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。
使用估計-根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設， 影響(I)報告的資產和負債金額，(Ii)披露截至 簡明合併財務報表日期的或有資產和負債，以及(Iii)報告期內報告的收入和費用金額。實際 結果可能與這些估計值不同。
受限現金-在2021年9月30日和2020年12月31日，受限現金由專門為我們的卡產品計劃持有的資金組成，根據合同 限制使用。公司在對簡明合併現金流量表的期初 和期末總額進行核對時，將受限現金餘額與現金和現金等價物的變化包括在內。
固定資產-固定資產按成本減去累計折舊列報 。折舊主要按資產的預計使用年限 ，一般為3至10年，採用直線法記錄。維修和保養費用在發生時計入費用。租賃改進 按剩餘租賃期或改進的估計使用年限中較短的時間資本化並折舊。物業改善和更新的支出 已資本化。在出售或以其他方式處置應折舊資產時，成本和累計折舊 從賬目中扣除，任何損益都反映在其他收入(費用)中。
本公司定期評估是否發生了可能需要修訂固定資產預計使用年限的事件和情況，或是否應評估固定資產餘額 是否有可能減值。本公司使用固定資產剩餘壽命內相關未貼現現金流的估計來衡量其可回收性。
無形資產-對於無形資產 ，如果無形資產的賬面價值無法收回並超過公允價值，我們將確認減值損失。無形資產的 賬面金額如果超過預期因使用該資產而產生的 未貼現現金流的總和，則被視為不可收回。
有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷 。
內部開發的軟件成本-計算機 軟件開發成本按已發生費用計算，但符合如下所述資本化條件的內部使用軟件或網站開發成本 除外，包括補償和相關費用、硬件和軟件成本以及開發特性和功能所產生的成本 。
對於為 內部使用而開發或獲取的計算機軟件，在軟件開發的前期項目和實施後階段發生的成本計入 發生的費用。在應用和開發階段發生的成本被資本化。資本化成本使用直線 方法在3到5年的預計使用壽命內攤銷，從軟件可用期間開始。
| 6 |
收入和費用確認- 公司在將商品或服務轉讓給客户時確認收入，金額反映了 公司希望以這些商品或服務換取的對價。在確定何時以及如何從與客户的合同中確認收入時， 公司執行以下五步分析：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定履約義務 ；(Iii)衡量交易價格；(Iv)將交易價格分配給履約義務；以及 (V)當公司履行每項履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。
該公司通過持卡費和交換費產生的費用從血漿卡 計劃中獲得收入。Pharma卡計劃的收入來自卡 計劃管理費、交換費和結算收入。
血漿和醫療卡計劃收入包括 固定和可變組成部分。我們的持卡人費用是根據每筆交易向持卡人支付的義務， 在履行履行義務的時間點確認。卡計劃管理費包括對我們的 卡計劃贊助商的義務，通常在按月賺取並根據合同條款(通常為 多年合同)支付時予以確認。本公司採用產出法確認卡項目管理費收入，並按實體有權開票的對價金額 確認。服務在履行義務完成後轉移給客户， 公司確定為每月一次。通過信用卡支付網絡處理客户發行的卡時會賺取交換費 ，因為我們對客户承諾的性質是，我們隨時準備在合同期限內按客户的要求每天 處理交易。由於我們要處理的交易的時間和數量無法確定，我們認為交換費 包括隨時準備處理客户要求的交易的義務。因此， 準備就緒的承諾作為單一系列履約義務入賬。本公司使用發票開票權，並在處理信用卡交易的同時確認 交換費收入。交換費按照卡 支付網絡條款和條件結算。
2020年9月30日之前，Pharma計劃的結算收入 在考慮到任何收入限制後，根據公司對計劃到期時卡上剩餘未用餘額的估計，在整個計劃生命週期內按比例確認和記錄。在2020年間， 本公司觀察到與歷史經驗相比，績效指標、第三方計劃管理的當前行業趨勢，以及美元負載和支出模式中提供的新信息有很大不同。因此，公司 更改了確認Pharma項目結算收入的中斷估計，導致公司根據適用的會計指導限制了 所有Pharma項目的收入。根據2020年內事實和情況的變化， 公司現在使用結算收入的遠程收入確認方法，根據該方法，未用餘額將在卡和相應計劃到期時確認為 收入。公司以毛計記錄所有收入，因為它是主要的 債務人，並在與客户的合同安排中確定價格。本公司目前沒有義務退還任何費用 ，本公司目前也沒有任何爭議索賠解決的義務。鑑於該公司 服務和合同的性質，它沒有合同資產。
收入成本包括交易處理 費用、數據連接和數據中心費用、網絡費、銀行費用、制卡和郵費、客户服務、計劃 管理、應用集成設置以及銷售和佣金費用。
經營租賃-公司確定合同在合同開始之日或修改現有合同之日起 是否為租賃要素或包含租賃要素。 要將合同視為租賃，合同必須在 期限內轉讓對已確定資產的使用權，以換取對價。如果承租人有權(I)在整個使用期內從使用確定的資產中獲得基本上 所有的經濟利益，(Ii)指示使用確定的 資產，則確定控制權已經發生。
| 7 |
在確定租賃開始日的租賃付款現值 時，公司根據現有信息使用遞增借款利率，除非租賃中隱含的利率 很容易確定。經營性租賃的負債以未來租賃付款的現值為基礎。營業 租賃費用記為租金費用，計入綜合 營業報表內的銷售、一般及行政費用，並在綜合現金流量表中列示為營業現金流出。
基於股票的薪酬-公司 確認所有限制性股票和股票期權獎勵的薪酬支出。限制性股票的公允價值使用我們股票的授權日交易價格 計量。股票期權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes 期權定價模型進行估算，最終預期授予的部分將確認為必要服務 期間的補償成本。我們已選擇在整個期權的歸屬 期間以直線方式確認具有分級歸屬的所有期權的補償費用。使用Black-Scholes定價模型確定公允價值還會受到我們股價的影響 作為一些複雜和主觀變量的假設，包括預期股價波動和無風險利率 。
新的會計公告-2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2019-12，簡化所得税的核算 (“ASU 2019-12”)，意在通過刪除一般原則的某些例外並澄清或修改現有指南來簡化指南 。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期 。本公司於2021年1月1日採用這一新準則，對其精簡的 合併財務報表沒有實質性影響。
2.增加固定資產，淨額
固定資產包括以下幾項：
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 裝備 | $ | $ | ||||||
| 軟件 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 網站成本 | ||||||||
| 租賃權的改進 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ||||||||
| 固定資產淨額 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的折舊費用分別為134,296美元和
| 8 |
3.增加無形資產，淨額
無形資產包括以下內容：
| 9月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 站臺 | $ | $ | ||||||
| 客户列表和合同 | ||||||||
| 許可證 | ||||||||
| 商標 | ||||||||
| 減去：累計攤銷 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
截至
2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的攤銷費用分別為494,028美元和
在截至2020年9月30日的三個月內，本公司審核了與營業執照相關的收購成本的賬面價值，並確定存在必要的減值 ，因為獲得營業執照的努力已暫停。由於減值被視為非暫時性的，減值 於2020年第三季度錄得減值382,414美元。
4.租房租賃。
本公司簽訂了
辦公空間的運營租賃，該租賃於2020年6月生效。租賃期為自生效之日起10年，並允許
包括銷售、一般
和管理費用在內的運營租賃成本為189,950美元和#
以下是我們的經營租賃截至2021年9月30日的租賃到期日分析 ：
截至9月30日的12個月：
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 未來租賃付款的現值 | ||||
| 減去：租賃負債的當前部分 | ( | ) | ||
| 租賃負債的長期部分 | $ | |||
| 9 |
5.取消客户卡融資責任
本公司發行預付卡，預付卡包含各種 持卡人手續費或到期條款。持卡人交易產生的收入和交換費在 本公司履行履約義務時確認。醫藥卡上剩餘的未用餘額在卡和計劃到期時 確認為結算收入。與預付卡相關的合同負債是指在持卡人最終消費或被公司確認為收入之前將持有的卡和客户資金 加載到卡上的資金。與預付卡相關的合同負債 在簡明合併資產負債表上報告為客户卡資金負債。
本公司合同負債期初期末餘額 如下：
截至9個月 9月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 增加(減少)，淨額 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內，預付卡期初合同負債中確認的收入總額為1,023,055美元和1,023,055美元。
6.購買普通股。
截至2021年9月30日，公司法定股本為150,000,000股普通股，每股面值0.001美元；25,000,000股優先股，每股面值0.001美元。當日，公司發行了51,636,382股普通股，發行了51,332,932股普通股， 沒有發行優先股。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，與公司 贈款相關的股票薪酬支出為603591美元和，分別為。截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出 為798,849美元和，分別為。
2021年交易：在截至2021年9月30日的三個月和
九個月內，公司發行了493,000份和普通股股票，分別用於既得股票獎勵
和股票期權的行使，並獲得7.2萬美元和#美元的收益
2020年的交易：在截至2020年9月30日的三個
和九個月內，公司發佈了-0-
和
將在四年內授予的每股價值2.86美元的股票期權。2020年期權的Black Scholes期權定價
模型中使用的假設是無風險利率為0.38%，預期波動率為100%，股息率為-0，加權平均預期壽命為5年。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司還發行了515,200
和
普通股，分別用於以前授予、賺取和歸屬的限制性股票獎勵，以及行使
既有股票期權和獲得139,680美元
和#美元的收益
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下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月基本和完全稀釋後每股普通股淨虧損的計算 ：
截至三個月 9月30日， | 截至9個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本計算的分母 | ||||||||||||||||
| 潛在稀釋普通股的加權平均影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權(使用金庫法計算) | ||||||||||||||||
| 未歸屬限制性股票授予 | ||||||||||||||||
| 完全稀釋計算的分母 | ||||||||||||||||
| 每股普通股淨虧損： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 完全稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
由於截至2021年9月30日的3個月和9個月的淨虧損，所有潛在普通股等價物的影響都是反稀釋的，因此，所有這類 股票都不包括在這兩個時期的稀釋加權平均流通股的計算中。截至2021年9月30日的三個月和九個月，排除的潛在普通股等價物金額為1,923,200股股票期權和 用於未授予的限制性股票獎勵。由於截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨虧損， 所有潛在普通股等價物的影響是反稀釋的，因此，所有此類股票都不包括在 期間已發行的稀釋加權平均股份的計算中。截至2020年9月30日的三個月和九個月，排除的潛在普通股等價物金額 為2,746,400 ，用於股票期權和 用於未授予的限制性股票獎勵。
8.預算包括預算承諾和或有事項。
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的各種 訴訟和法律程序。然而，訴訟存在固有的不確定性， 這些或其他事項可能會不時產生不利結果，從而損害我們的業務。
在美國內華達州地區法院提起的三起 訴狀中，本公司被列為被告：施依蘭訴Paysign，Inc.等。等人，於2020年3月19日提交，Lorna Chase訴Paysign，Inc.等人案。等人，於2020年3月25日提交(“大通”)，以及Smith& Duvall訴Paysign，Inc.等人案。等人，於2020年4月2日提起訴訟(統稱為“投訴”或“證券集體訴訟”)。 Smith&Duvall訴Paysign，Inc.等人案。於2020年5月21日自願解職。2020年5月18日，施正榮原告和另一家名為Paysign Investor Group的實體分別提交了一項動議，要求合併施正榮和大通銀行的剩餘訴訟，並任命其為領銜 原告。申訴書是代表在2019年3月19日至2020年3月31日(含)期間收購本公司普通股 的某類人士提起的假定集體訴訟。起訴書一般指控本公司、Mark R.Newcomer和Mark Attinger 違反了交易法第10(B)節，Newcomer先生和Attinger先生違反了交易法第20(A)節，就公司對財務報告及其財務報表的內部控制作出了重大虛假或誤導性陳述，或未能披露重大事實。起訴方要求集體訴訟證明、補償性損害賠償以及律師費和費用。2020年12月2日，法院將施正榮和大通合併為Re Paysign，Inc.證券訴訟，並任命Paysign投資者集團為主要原告。2021年1月12日，原告在合併訴訟中提出修改後的訴狀。被告 於2021年3月15日提出駁回修改後的申訴的動議，原告通過2021年4月29日提交的反對派簡報提出反對，被告於2021年6月1日作出答覆。因此，, 議案現已詳細介紹。法院尚未確定 動議的聽證日期，也沒有通知各方是否打算就提交的文件進行口頭辯論或做出裁決。截至本申請日期， Paysign無法對可能的結果或損害做出任何有意義的估計。
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公司還被指定為美國內華達州地區法院股東派生訴訟中的名義被告：Andrzej Toczek，代表Paysign，Inc.訴R.Newcomer等人。A1.，於2020年9月17日提交。此訴訟指控違反《交易所法案》第14(A)條、違反受託責任、不當得利和浪費，很大程度上與未能糾正證券集體訴訟中指控的對財務報告的信息技術 控制有關，從而導致公司面臨證券集體訴訟中的風險敞口 。衍生品起訴書還指控內幕交易，侵犯了某些個別被告的權利。2020年12月16日，法院批准了一項暫停訴訟的規定，直到綜合證券集體訴訟中的法院就駁回動議做出裁決 。截至本文件提交之日，Paysign無法對可能的結果或損害給出任何有意義的估計。
9、合作伙伴、合作伙伴和關聯方
我們的董事會成員也是一家律師事務所的合夥人
本公司受聘於該律師事務所提供審查監管文件和各種其他法律事務的服務。公司發生了
$28,366和$$的法律費用
10、享受更高的所得税優惠。
截至2021年9月30日的三個月，有效税率(所得税撥備(福利)
佔所得税撥備(福利)前虧損的百分比)為0.0%，而
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第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的披露
本季度報告(Form 10-Q)包括符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性 陳述(“前瞻性陳述”)。本 報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在我們的正常業務過程中，為了幫助股東和公眾瞭解我們的運營情況，我們可能會不時以書面或口頭形式發佈包含或可能包含 前瞻性聲明的某些聲明。雖然我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們 不能保證這些預期將被證明是正確的。一般而言，這些陳述涉及業務計劃或 戰略、此類計劃或戰略的預期或預期收益或此類計劃或戰略的其他後果、過去和可能的未來收購 以及我們進行或將進行的收購的預期或預期收益，或涉及預期收入、收益、 資本支出水平或其他經營業績方面的預測。我們運營的所有階段都會受到許多不確定性、 風險和其他影響的影響，其中許多都不在我們的控制範圍之內，其中任何一個或兩者的組合都可能對我們的運營結果產生重大影響 ，以及我們所作的前瞻性陳述是否最終被證明是準確的。本報告披露了這些重要的 因素(“重要因素”)和其他可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素 , 包括“第二部分--第11A項”中討論的那些因素。風險因素。“可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有先前和 後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到以下重要因素的限制，這些因素可能會導致實際結果與我們在由我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中陳述的 預期大不相同， 這些因素可能會導致實際結果與我們在任何前瞻性陳述中陳述的 大不相同。
概述
我們是為企業、消費者和政府機構設計的預付卡計劃、全面的 患者負擔能力產品、數字銀行服務和集成支付處理的提供商。 該公司成立於2001年，總部設在內華達州南部，為包括製藥、醫療保健、酒店和零售在內的所有行業的客户 創建定製的創新支付解決方案。通過使用Paysign解決方案，客户可以享受 的好處 ，例如降低管理成本、簡化運營、增加收入、加速產品採用以及提高客户、員工 和合作夥伴忠誠度。
在強大可靠的 支付平臺的基礎上，Paysign的端到端技術安全地實現了廣泛的服務，包括交易處理、持卡人註冊、價值加載、持卡人賬户管理、報告和客户服務。現代跨平臺架構 設計為高度靈活、可擴展和可定製，可為客户 和合作夥伴提供成本效益和創收機會。
作為全方位服務項目經理，Paysign管理預付卡生命週期的所有方面，從卡設計和銀行審批、生產、包裝、分銷和個性化， 到庫存和安全控制、續訂、丟失和被盜卡以及卡更換。該公司的內部雙語客户 通過現場座席、交互式語音應答(IVR)和雙向短信提醒提供全天候服務。
20多年來，大型製藥和 醫療保健公司和跨國企業一直依賴Paysign提供根據其獨特需求量身定做的全方位服務計劃。 該公司設計並推出了預付卡計劃，用於企業獎勵、員工激勵、消費者回扣、捐贈者補償、 臨牀試驗、醫療報銷支付和共同支付援助。
Paysign的擴展產品現在 包括額外的企業獎勵產品和可通過借記卡訪問的活期存款賬户。
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我們的收入包括持卡人 手續費、交換費、卡計劃管理費和結算收入產生的費用。持卡人費用、兑換費用和卡計劃管理費用的收入在履行履行義務時入賬。 結算收入在卡計劃到期時記錄。
我們的預付借記卡有兩類： (1)公司和消費者可重新加載卡，以及(2)不可重新加載卡。
可重新加載卡：這些類型的卡通常 被歸類為工資卡或被認為是通用可重新加載(“GPR”)卡。僱主向 員工發放工資卡，以允許員工訪問存入與其卡關聯的帳户中的工資卡金額。GPR卡也可以 在零售點發放給消費者，或者在完成在線申請後郵寄給消費者。GPR卡可以使用消費者的工資單、政府福利、聯邦或州退税或通過位於零售地點的現金充值網絡進行多次充值 。如下所述，可再裝卡通常是開環卡。
不可補充卡：這些卡通常是一次性 使用卡，只有在最初加載到卡上的資金用完後才能使用。這些類型的卡通常用作禮品 或獎勵卡。通常，這些類型的卡用於在零售點購買商品或服務，不能用於 接收現金。
可重新加載的卡和不可重新加載的卡都可以是 開環、閉環或限制環。開環卡可用於通過PIN在ATM地點接收現金；或通過PIN或簽名在網絡品牌(美國運通、Discover、萬事達卡、Visa、 等)的幾乎任何零售地點購買商品或 服務。是被接受的。閉環卡只能在特定商家使用。限制環卡可以在多個商户使用， 也可以在指定的商户羣中使用，例如特定購物中心的所有商户。
近年來，美國的預付卡市場經歷了 顯著增長，原因是消費者和商家接受了更先進的技術、更方便、更多的產品選擇 和更大的靈活性。對於某些人羣來説，預付卡也被證明是傳統銀行賬户的一種有吸引力的選擇 ，特別是那些沒有支票或儲蓄賬户的人，或者沒有資格開立支票或儲蓄賬户的人。
目前，我們將營銷重點 放在各種垂直市場中的企業獎勵和費用預付卡產品上，包括但不限於一般企業費用、醫療保健相關市場(包括自付援助、臨牀試驗和捐贈者補償)、忠誠度獎勵和獎勵 卡。
作為我們持續的平臺擴展過程的一部分， 我們評估當前和新興技術是否適用於我們現有和未來的軟件平臺。為此，我們與 多家硬件和軟件供應商接洽，評估各種基礎設施組件。在適當的情況下，我們使用第三方技術 組件來開發我們的軟件應用程序和服務產品。第三方軟件可能用於高度專業化的 業務功能，我們可能無法在時間和預算限制內進行內部開發。我們的處理服務的主要目標市場包括美國和墨西哥的預付卡發行商、零售和自有品牌發行商、小型第三方加工商以及中小型金融機構 。
隨着我們的營銷和銷售團隊增加了必要的人員，我們在銷售 和營銷活動上投入了更廣泛的資源。我們將產品直接銷售給美國客户 ，但可能會與國際市場上的少數經銷商和第三方合作，以確定、銷售和支持目標 商機。
2021年，我們計劃繼續在技術改進、銷售和營銷、客户服務和合規方面投入額外的 資金。我們會不時評估籌集 資金，以使我們能夠多元化進入新的垂直市場。如果我們不籌集新的資本，我們相信我們仍然能夠 使用內部產生的資金擴展到新的市場。
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冠狀病毒(新冠肺炎)大流行始於2019年末， 於2020年初到達美國，它繼續對美國和世界其他地區的經濟造成重大影響。 雖然由於疫苗和其他因素的提供，造成的破壞似乎有所緩解，但大流行的最終持續時間和嚴重程度仍然不確定，特別是考慮到不斷傳播的新變種的發展。新冠肺炎疫情導致 血漿中心關閉，2020年至2021年簽署成為法律的刺激方案降低了個人捐贈血漿以獲得補充收入的動機。這些發展已經並將繼續對公司的運營業績產生不利影響 。雖然我們仍持謹慎樂觀態度，並已看到我們的經營業績有所改善，但我們無法預測公司可能需要多長時間才能達到疫情爆發前的經營水平，因為血漿捐獻中心與新冠肺炎相關的勞動力短缺、邊境關閉以及 和其他影響繼續對公司的經營業績造成壓力。鑑於 新冠肺炎及其變體未來潛在傳播或緩解的範圍和時間以及保護措施的實施或放鬆存在不確定性，管理層 目前無法合理準確地估計新冠肺炎對公司運營業績、現金流或財務狀況的進一步影響。
經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
下表彙總了我們的綜合財務結果：
截至三個月 9月30日， (未經審計) | 方差 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等離子產業 | $ | 7,035,546 | $ | 5,186,566 | $ | 1,848,980 | 35.6% | |||||||||
| 醫藥行業 | 660,331 | (5,383,887 | ) | 6,044,218 | 北美 | |||||||||||
| 其他 | 71,312 | 44,780 | 26,532 | 59.2% | ||||||||||||
| 總收入 | 7,767,189 | (152,541 | ) | 7,919,730 | 北美 | |||||||||||
| 收入成本 | 3,797,919 | 3,281,888 | 516,031 | 15.7% | ||||||||||||
| 毛利 | 3,969,270 | (3,434,429 | ) | 7,403,699 | 北美 | |||||||||||
| 毛利率% | 51.1% | (2,251.5% | ) | |||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 3,618,071 | 4,070,211 | (452,140 | ) | (11.1% | ) | ||||||||||
| 無形資產減值 | – | 382,414 | (382,414 | ) | (100.0% | ) | ||||||||||
| 折舊及攤銷 | 628,324 | 537,792 | 90,532 | 16.8% | ||||||||||||
| 總運營費用 | 4,246,395 | 4,990,417 | (744,022 | ) | (14.9% | ) | ||||||||||
| 運營虧損 | $ | (277,125 | ) | $ | (8,424,846 | ) | $ | 8,147,721 | (96.7% | ) | ||||||
| 淨損失 | $ | (271,006 | ) | $ | (6,152,135 | ) | $ | 5,881,129 | (95.6% | ) | ||||||
| 淨利潤率% | (3.5% | ) | (4,033.1% | ) | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月總收入增加7,919,730美元，主要包括血漿收入增加1,848,980美元和製藥收入增加6,044,218美元。血漿收入的增長主要是由於血漿 捐贈的增加，因此，隨着新冠肺炎限制(如捐贈中心關閉、流動限制和聯邦政府刺激措施)與去年同期相比有所放寬，充值到卡中的美元、持卡人費用和兑換費用也有所增加。Pharma收入的增加 主要是由於所有Pharma計劃的結算收入受到收入限制，因此未用餘額 在卡和相應計劃到期時確認為收入，並在2021年推出7個新的Pharma計劃。
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與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的收入成本增加了516,031美元。收入成本包括交易處理費、 數據連接和數據中心費用、網絡費、銀行費用、制卡和郵費、客户服務、計劃管理、 應用集成設置以及銷售和佣金費用。收入成本增加的主要原因是等離子體交易的增加 因為許多等離子體交易成本本質上是可變的，這些成本是由第三方提供的，他們根據期間發生的交易數量向我們收費 。
截至2021年9月30日的三個月，由於血漿和製藥收入的增加以及上述可變成本結構的影響，毛利潤比上年同期增加了7,403,699美元。毛利率的增長得益於我們等離子業務的持續收入增長和運營 ，再加上與上一年相比，Pharma公司的收入為正。
截至2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用(“SG&A”) 與上年同期相比減少452,140美元或11.1%，主要包括薪酬和福利增加179,000美元，股票薪酬減少195,250美元，外部税務、審計和諮詢專業服務減少342,250美元，保險增加72,500美元，技術和電信減少 以及其他 運營費用增加94,000美元。
截至2021年9月30日的三個月的無形資產減值與上年同期相比減少了382,414美元，因為這是在2020年第三季度發生的非經常性減值 。
與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了90,532美元。折舊和 攤銷費用的增加主要是由於新軟件和設備的持續資本化、我們平臺的持續增強 以及與我們於2020年6月搬進的新大樓相關的新傢俱和固定裝置以及租賃改進。
截至2021年9月30日的三個月，由於上述因素，我們錄得運營虧損277,125美元，與去年同期相比淨增8,147,721美元。
截至2021年9月30日的三個月的其他收入減少6,065美元，原因是從我們的保薦行收到的利息收入減少，以及與保險費融資相關的利息支出 。
截至2021年9月30日的三個月的實際税率為零，這主要是因為與我們的股票薪酬相關的税收優惠以及本年度我們遞延納税資產的全面估值 。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們記錄了2260527美元的所得税優惠，這是因為同期我們的股票薪酬和運營税前虧損相關的税收優惠。
截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為271,006美元，與截至2020年9月30日的三個月的淨虧損6,152,135美元相比，淨虧損為5,881,129美元。 淨虧損的整體變動與上述因素有關。
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截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
下表彙總了我們的綜合財務結果：
截至9個月 9月30日， (未經審計) | 方差 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等離子產業 | $ | 18,366,010 | $ | 17,102,415 | $ | 1,263,595 | 7.4% | |||||||||
| 醫藥行業 | 2,184,198 | (594,945 | ) | 2,779,143 | 北美 | |||||||||||
| 其他 | 147,699 | 359,527 | (211,828 | ) | (58.9% | ) | ||||||||||
| 總收入 | 20,697,907 | 16,866,997 | 3,830,910 | 22.7% | ||||||||||||
| 收入成本 | 10,744,264 | 11,275,758 | (531,494 | ) | (4.7% | ) | ||||||||||
| 毛利 | 9,953,643 | 5,591,239 | 4,362,404 | 78.0% | ||||||||||||
| 毛利率% | 48.1% | 33.1% | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 10,957,619 | 11,299,036 | (341,417 | ) | (3.0% | ) | ||||||||||
| 無形資產減值 | – | 382,414 | (382,414 | ) | (100.0% | ) | ||||||||||
| 資產放棄損失 | – | 42,898 | (42,898 | ) | (100.0% | ) | ||||||||||
| 折舊及攤銷 | 1,838,354 | 1,546,645 | 291,709 | 18.9% | ||||||||||||
| 總運營費用 | 12,795,973 | 13,270,993 | (475,020 | ) | (3.6% | ) | ||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | (2,842,330 | ) | $ | (7,679,754 | ) | $ | 4,837,424 | (63.0% | ) | ||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (2,826,500 | ) | $ | (4,830,404 | ) | $ | 2,003,904 | (41.5% | ) | ||||||
| 淨利潤率% | (13.7% | ) | (28.6% | ) | ||||||||||||
與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月總收入增加3830910美元，主要是血漿收入增加1263595美元，醫藥收入增加2779,143美元，但其他收入減少了211,828美元。血漿 收入的增長主要是由於血漿捐贈的增加，從而導致卡和持卡人費用的美元增加，與去年同期相比，隨着新冠肺炎限制(如捐贈中心關閉、流動限制 和聯邦政府刺激措施)的放鬆，2021年第二季度和第三季度的信用卡和持卡人費用 同比有所改善。Pharma的收入增加了2,779,143美元，這主要是由於2020年第三季度所有Pharma計劃的結算收入受到收入的限制，因此未用餘額 被確認為卡和相應計劃到期時的收入。此外，我們還在2021年推出了七個新的醫藥項目 。最後，醫藥項目也受到新冠肺炎的負面影響，因為新藥被推遲，個人 限制了他們對藥房和醫生辦公室的接觸。隨着新冠肺炎限制的放鬆，個人已經回到藥房 和醫生辦公室，購買藥物進行治療。
與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的收入成本減少了531,494美元。收入成本包括交易處理費、 數據連接和數據中心費用、網絡費、銀行費用、制卡和郵費、客户服務、計劃管理、 應用集成設置以及銷售和佣金費用。收入成本下降的主要原因是我們的等離子業務固有的運營槓桿 ，因為許多等離子費用比第三方提供的成本提供更大的收入貢獻 第三方根據期間發生的交易數量向我們收費。
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在截至2021年9月30日的9個月中，由於上述血漿和製藥收入的增加以及相關銷售成本的增加，毛利潤比上年同期增加了4,362,404美元。截至2021年9月30日的9個月，毛利率從上年同期的33.1%增加到48.1% ，原因是收入轉換率較高，以及收入成本在本質上是固定的部分造成的有利的收入成本比率差異。
截至2021年9月30日的9個月，SG&A同比減少341,417美元或3.0%，主要包括薪酬和 福利增加434,500美元，基於股票的薪酬減少343,000美元，税務、審計和諮詢專業服務減少203,000美元，保險增加170,000美元，技術和電信減少107,000美元，租金、水電費增加， 其他運營費用減少 66,250美元。
截至2021年9月30日的9個月的無形資產減值與上年同期相比減少了382,414美元，因為這是在2020年第三季度發生的非經常性減值 。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的資產放棄虧損減少了42,898美元，因為這是2020年第二季度發生的非經常性虧損。
截至2021年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用比去年同期增加了291,709美元。折舊和 攤銷費用的增加主要是由於新軟件和設備的持續資本化、我們平臺的持續增強 以及與我們於2020年6月搬進的新大樓相關的新傢俱和固定裝置以及租賃改進。
截至2021年9月30日的9個月，由於上述因素，我們 錄得運營虧損2,842,330美元，與去年同期相比淨增4,837,424美元。
截至2021年9月30日的9個月的其他收入減少59,245美元，原因是從我們的保薦行收到的利息收入減少，以及與保險費融資相關的利息支出 。
截至2021年和2020年9月30日的9個月，有效税率分別為0.1%和36.5%。實際税率有所不同，主要是因為與我們的股票薪酬相關的税收優惠 以及本年度我們遞延納税資產的全部估值。在截至2020年9月30日的9個月中，由於與股票薪酬相關的税收優惠和同期運營的税前虧損，我們錄得所得税 收益2,771,875美元。
截至2021年9月30日的9個月的淨虧損為2,826,500美元，而截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為4,830,404美元，增加了2,003,904美元。 淨虧損的總體變化與上述因素有關。
關鍵績效指標和非GAAP衡量標準
管理層審查一系列指標，以幫助 我們監控業績並確定影響我們業務的趨勢。我們認為以下指標是我們季度和年度收入的主要指標 ：
卡上加載的總美元金額-代表 加載到我們所有預付卡計劃的總美元金額。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，我們信用卡上的美元總額分別為2.65億美元 和2.13億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，美元總額分別為7.88億美元 和7.22億美元。我們使用此指標分析進入我們預付卡計劃的資金總額 。
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卡上加載的美元總量的轉換率 -由卡上加載的美元總量的收入、毛利潤和淨收入轉換率組成， 分別以我們的總收入、毛利潤或淨收入(虧損)為分子，除以卡上加載的美元總量 作為分母來計算。由於我們的許多財務結果來自持卡人手續費，因此我們使用這些指標 來表示添加到卡中的金額，並最終將其轉換為收入、毛利潤和淨收入。 截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們的總收入轉換率分別為卡上美元總額的2.93%或293個基點(“bps”)、 和(0.07%或(7)個基點)。截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們的總毛利轉換率分別為卡上總美元金額的1.50%或150個基點，以及(1.61%或161)個基點。 截至2021年和2020年9月30日的三個月，我們的淨收入轉換率分別為卡上總美元金額的(0.10%)或(10)個基點，以及(2.89%)或(289) 個基點。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的總收入轉換率分別為卡上美元總額的2.63%或263個基點，以及2.34%或234個基點。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，我們的總毛利潤 轉換率分別為卡上總金額的1.26%或126個基點，以及0.77%或77個基點。截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們的淨收入轉換率分別為卡上美元總額的(0.36%)或(36) 個基點和(0.67%)或(67)個基點。
管理層還審查關鍵績效指標，如收入、毛利潤、運營費用佔收入的百分比以及持卡人蔘與率。此外，我們認為 某些非GAAP(或“調整”)指標對管理層和投資者評估我們在報告期間的經營業績非常有用，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一種財務工具。此信息 可幫助投資者評估我們的財務業績，並衡量我們為部署和投資新卡計劃而籌集資金的能力 。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，並用於做出財務、運營 和規劃決策。然而，這些指標不是公認會計原則下的財務業績衡量標準，也不應被視為根據公認會計原則確定的收入、營業收入、淨收益(虧損)、每股收益(基本和稀釋後的)收益(虧損)或經營活動淨現金的替代品 。我們將以下非GAAP指標視為關鍵績效指標，這些指標可能無法與其他公司報告的同名指標 相比較：
“EBITDA”定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷費用前的收益(br})，“調整後的EBITDA”反映對EBITDA的調整，以 不包括基於股票的補償費用、無形資產減值和放棄資產損失。下表提供了淨虧損 與調整後EBITDA的對賬。
截至三個月 9月30日， | 截至9個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 調整後EBITDA與淨虧損的對賬： | ||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (271,006 | ) | $ | (6,152,135 | ) | $ | (2,826,500 | ) | $ | (4,830,404 | ) | ||||
| 所得税撥備(福利) | – | (2,260,527 | ) | 2,400 | (2,771,875 | ) | ||||||||||
| 利息收入，淨額 | (6,119 | ) | (12,184 | ) | (18,230 | ) | (77,475 | ) | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 628,324 | 537,792 | 1,838,354 | 1,546,645 | ||||||||||||
| EBITDA | 351,199 | (7,887,054 | ) | (1,003,976 | ) | (6,133,109 | ) | |||||||||
| 無形資產減值 | – | 382,414 | – | 382,414 | ||||||||||||
| 資產放棄損失 | – | – | – | 42,898 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 603,591 | 798,849 | 1,780,726 | 2,123,807 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 954,790 | $ | (6,705,791 | ) | $ | 776,750 | $ | (3,583,990 | ) | ||||||
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流動性與資本資源
下表列出了現金的主要來源 和用途：
截至9月30日的9個月， (未經審計) | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 16,031,596 | $ | 12,578,806 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (1,966,681 | ) | (2,557,188 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 192,141 | (81,745 | ) | |||||
| 現金和限制性現金淨增加 | $ | 14,257,056 | $ | 9,939,873 | ||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月比較
在截至2021年9月30日 和2020年9個月的9個月中，我們通過內部產生的資金為我們的運營提供資金。
與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金增加了3452,790美元。增加的主要原因是 營業資產和負債變化帶來的現金流增加，特別是營業淨虧損和遞延所得税的改善，但被應收賬款減少所抵消。
與截至2020年9月30日的9個月相比，截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金減少了590,507美元 。期間之間的變化 主要歸因於當期固定資產購買量的減少。前一年 期間的固定資產購買在很大程度上與我們的辦公室搬遷有關。
截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為192,141 美元，而截至2020年9月30日的9個月，融資活動使用的現金為81,745美元 。2021年期間，融資活動提供的現金包括行使員工股票期權 收到的現金，總額為192,141美元。2020年期間融資活動中使用的現金，涉及245,425美元用於回購股票以預扣税款 被行使股票期權收到的現金總計163,680美元所抵消。
流動資金來源
我們相信，截至2021年9月30日，我們手頭的可用現金(不包括限制性現金)為6926969美元，加上我們對今年剩餘時間和2022年的收入和現金流的預測，將足以維持我們未來12個月的運營。
表外安排
我們沒有任何合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或 支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的資產負債表外安排 ，這些安排對投資者來説都是重要的。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在截至2020年12月31日的財政年度的合併財務報表附註1和我們的Form 10-K年度報告中進行了説明 。
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按照公認會計原則編制合併財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期報告的 資產和負債額以及披露的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
我們的估計基於我們的經驗和 我們對影響我們業務前景的經濟、政治、監管和其他因素的解讀。實際結果可能與我們的估計大不相同 。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
由於我們是一家較小的報告公司，我們 不需要提供此項要求的信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序。
披露控制和程序是指控制 和其他程序，旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券 和交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保我們在這些報告中需要披露的信息 被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或執行類似 職能的人員，例如我們的首席執行官兼首席財務官 評估了截至2021年9月30日我們的信息披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的信息披露控制和程序自2021年9月30日起生效，也就是本季度報告所涵蓋的10-Q表格的期限結束。
財務內部控制的變化 報告
在截至2021年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有 對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。 我們對財務報告的內部控制。
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第 部分II.其他信息
第 項1.法律訴訟
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的各種 訴訟和法律程序。然而，訴訟存在固有的不確定性， 這些或其他事項可能會不時產生不利結果，從而損害我們的業務。
在美國內華達州地區法院提起的三項訴訟中，本公司已被列為被告：施依蘭訴Paysign，Inc.等人案(Yilan Shih v.Paysign，Inc.)。等人， 於2020年3月19日(“時”)提交，Lorna Chase訴Paysign，Inc.等人案(Lorna Chase v.Paysign，Inc.)。等人，於2020年3月25日提交(“大通”)， 和Smith&Duvall訴Paysign，Inc.等人案。A1.，於2020年4月2日提交(統稱為“投訴”或“證券 集體訴訟”)。Smith&Duvall訴Paysign，Inc.等人案艾爾於2020年5月21日自願解職。2020年5月18日，史 原告和另一家名為Paysign Investor Group的實體分別提交了一項動議，要求合併其餘的史和大通訴訟 ，並被任命為主要原告。申訴書是代表在2019年3月19日至2020年3月31日(含)期間收購本公司普通股的某類人士提起的假定集體訴訟。起訴方普遍指控本公司、Mark R.Newcomer 和Mark Attinger違反了交易所法案第10(B)節，Newcomer先生和Attinger先生違反了交易所法案第20(A)節，就本公司對財務報告及其財務報表的內部控制作出了重大虛假或誤導性陳述，或未能披露重大事實。起訴方尋求集體訴訟證明、補償性損害賠償以及 律師費和費用。2020年12月2日，法院將施正榮和大通合併為Re Paysign，Inc.證券訴訟 ，並任命Paysign投資者集團為主要原告。2021年1月12日，原告在合併訴訟中提交了修改後的申訴 。被告於2021年3月15日提出動議，要求駁回修改後的申訴，原告通過2021年4月29日提交的反對派簡報提出反對，被告於2021年6月1日做出答覆。因此，, 議案現已詳細介紹。法院尚未確定動議的聽證日期，也沒有通知各方是否打算就提交的文件進行口頭辯論或做出裁決。
公司還被指定為美國內華達州地區法院股東派生訴訟中的名義被告：Andrzej Toczek，代表Paysign，Inc.訴R.Newcomer等人。A1.，於2020年9月17日提交。此訴訟指控違反《交易所法案》第14(A)條、違反受託責任、不當得利和浪費，很大程度上與未能糾正證券集體訴訟中指控的對財務報告的信息技術 控制有關，從而導致公司面臨證券集體訴訟中的風險敞口 。衍生品起訴書還指控內幕交易，侵犯了某些個別被告的權利。2020年12月16日，法院批准了一項規定，暫停訴訟，直到綜合證券集體訴訟中的法院就駁回動議做出裁決 。
第 1A項。風險因素。
截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化 。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
在截至2021年9月30日的季度內，根據1933年證券法第4(A)(2)節規定的登記豁免，我們發行了總計463,000股普通股，換取之前賺取和歸屬的限制性股票，以及30,000股普通股，換取行使的股票 期權。
第六項展品
| 31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
| 31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)認證 |
| 32.1 | 第1350節認證 |
| 32.2 | 第1350節認證 |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| PAYSIGN，Inc. | |
| 日期：2021年11月10日 | /s/Mark Newcomer |
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作者：Mark Newcomer，首席執行官 (首席執行官) | |
| 日期：2021年11月10日 | /s/Jeff Baker |
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作者：傑夫·貝克(Jeff Baker)，首席財務官 (首席財務會計官) |
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