展品99.3

Pharvaris N.V.

未經審計的簡明合併中期財務報表

2021年9月30日

目錄

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未經審計的簡明綜合損益表和其他全面收益表

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

3

未經審計的簡明綜合財務狀況表

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

4

未經審計的簡明綜合權益變動表

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

5

未經審計的簡明合併現金流量表

截至9月30日的9個月，

附註是這些未經審計的簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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未經審計簡明綜合中期財務報表附註

1.公司和集團信息

本節提供有關Pharvaris N.V.(前身為Pharvaris B.V.)的一般公司和集團信息。以及它的子公司。

1.1公司信息

Pharvaris N.V.成立於2015年9月30日，總部設在荷蘭萊頓。

其註冊辦事處的地址是萊頓的J.H.Oortweg 21號。它已在商會登記，檔案號為64239411。

Pharvaris是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於針對有重大未得到滿足的需求的罕見疾病的創新療法的開發和商業化，最初的重點是血管水腫和其他緩激肽介導的疾病。

Pharvaris N.V.(“本公司”或“Pharvaris”)及其附屬公司(統稱“本集團”)於二零二一年九月三十日及二零二零年十二月三十一日之未經審核簡明綜合中期財務報表，以及截至二零二一年九月三十日、二零二一年及二零二零年九月三十日止三個月及九個月之未經審核簡明綜合中期財務報表，已根據董事於二零二一年十一月十日之決議案授權刊發。

1.2集團信息

附屬公司

本集團未經審核的簡明綜合中期財務報表包括：

終極母公司

該集團的最終母公司是總部設在荷蘭的Pharvaris N.V.。

這段期間的主要發展

2021年7月10日，該公司在歐洲過敏和臨牀免疫學學會2021年年會上提交了支持PHA121(PHA-022121)治療遺傳性血管性水腫的多劑量安全性和藥代動力學(PK)的臨牀數據。

每到2021年7月1日，隨着Souverijns博士作為首席社區參與和商務官加入，與患者倡導團體、臨牀醫生和付款人接觸，公司進一步加強了社區參與和商業化以及CMC、臨牀和組織發展方面的能力。

2021年4月21日，該公司宣佈，一種使用PHVS416預防治療HAE的研究新藥(IND)在美國生效。患者招募已經開始，這項研究正在擴大到加拿大、歐洲、以色列和英國。

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2.重要會計政策摘要

2.1製備基礎

本集團未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據國際會計準則委員會(IASB)頒佈的國際財務報告準則(IFRS)編制。

未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據國際會計準則第34號中期財務報告編制，應與本集團截至2020年12月31日止年度的年度綜合財務報表(“最後年度財務報表”)一併閲讀。這些未經審計的簡明合併中期財務報表不包括根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的完整財務報表所需的所有信息。然而，精選的説明性附註是為了解釋對了解本集團自上一年度財務報表以來財務狀況和業績的變化具有重要意義的事件和交易。

未經審核簡明綜合中期財務報表乃按歷史成本編制。除非另有説明，未經審計的簡明綜合中期財務報表以歐元列報，除每股金額外，所有價值均四捨五入為最接近的歐元(歐元)。

2.2持續經營

Pharvaris是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於針對有重大未得到滿足的需求的罕見疾病的創新療法的開發和商業化，最初的重點是血管水腫和其他緩激肽介導的疾病。這些療法需要經過臨牀開發試驗，才能獲得監管部門的商業化批准。因此，Pharvaris正在承擔年度研發和其他運營成本，到目前為止還沒有任何收入(這在生物技術行業處於開發階段和早期商業階段的公司是典型的)。因此，Pharvaris預計，如果事實證明成功，在公司擁有準備商業化的候選產品之前，運營現金流將持續幾年為負。這使得本集團依賴外部資本來源、債務資本和股權資本。本集團目前完全由股權資本提供資金。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，集團現金分別為2.186億歐元和9860萬歐元。集團在截至2021年9月30日的9個月和2020年同期的淨虧損分別為3040萬歐元和1540萬歐元，在截至2021年9月30日的9個月和截至2020年9月30日的9個月分別為負運營現金流3210萬歐元和1260萬歐元。

本集團預期在可預見的未來不會有正的營運現金流，並仍依賴額外融資來支付研發開支、一般及行政開支及融資成本。然而，本集團相信，現有現金結餘足以執行本集團的經營計劃及策略，並足以滿足預期營運資金需求及清償該等未經審核簡明綜合中期財務報表簽署日期後至少十二個月期間的所有預期負債。因此，未經審核簡明綜合中期財務報表乃按持續經營基準編制。

新冠肺炎的影響

一種新的冠狀病毒株的爆發，特別是被確認為“新冠肺炎”，已經在全球蔓延。新冠肺炎是一種可能導致致命呼吸道感染的病毒，已經影響到全球經濟。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。

集團已採取適當措施保護員工的安全，並持續監測和評估新冠肺炎的相關情況。新冠肺炎疫情已經推遲了，而且可能會繼續推遲我們的臨牀試驗的登記。此前，由於服用新冠肺炎，該小組在開始對健康志願者進行PHA121的第一階段多劑量遞增劑量研究時，出現了大約兩個月的延遲。

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傳染病(包括新冠肺炎)的傳播還可能導致我們的供應商無法及時或根本無法交付組件或原材料，以及我們的CDMO無法為我們計劃的臨牀試驗提供我們的候選產品。此外，這可能會影響我們的CRO，包括非臨牀CRO，提供支持我們臨牀計劃的服務的能力。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展是不確定的，也是無法預測的，包括可能出現的關於新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎疫情或應對其影響的行動等。如果我們不能達到我們的里程碑，可能會危及我們的籌資機會。

此外，新冠肺炎大流行已經並可能導致全球金融市場進一步出現重大中斷和不確定性，這可能會降低我們以有利條件甚至根本不能獲得資本的能力。新冠肺炎傳播引起的經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件也可能對我們的業務和我們的普通股價值產生實質性的不利影響。

本集團持續監察有關新冠肺炎的情況，以及對為本集團進行研發活動的CRO、代工組織及臨牀工地可能造成的影響。我們正在盡一切努力開發替代方案，以限制新冠肺炎未來的影響。

新冠肺炎大流行的最終影響是不確定的，可能會發生變化。管理層預計新冠肺炎不會對公司的財務狀況或流動資金產生重大不利影響。

2.3判決及估計的使用

在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時，管理層作出了影響會計政策應用和報告的資產負債、收入和費用金額的判斷和估計。實際結果可能與這些估計不同。

管理層在應用本集團會計政策時作出的重大判斷和估計不確定性的主要來源與上一年度財務報表中描述的相同，但已授予的購股權見附註18。

2.4重大會計政策變化

這些未經審計的簡明合併中期財務報表中應用的會計政策與截至2020年12月31日的年度合併財務報表中應用的會計政策相同，但以下情況除外：

IFRS 16租約

租賃政策和披露與2021年第二季度簽訂的租賃相關。

除以下情況外，所有租賃均通過確認使用權資產和租賃負債入賬：

租賃負債按租賃期內應付出租人的合同付款的現值計量，並以租賃開始時本集團的增量借款利率計量。

在初步確認時，租賃負債的賬面價值還包括：

使用權資產最初按租賃負債額計量，收到的任何租賃獎勵都會減少，而在以下情況下會增加：

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在初步計量之後，租賃負債因按不變利率對未償還餘額收取利息而增加，並因支付租賃付款而減少。使用權資產在租賃期內按直線攤銷。

當本集團修訂其對任何租約年期的估計時，會調整租賃負債的賬面值，以反映將於修訂租賃期內支付的款項，該等款項以經修訂貼現率貼現。

3.研發費用

開發費用目前未資本化，但由於不符合資本化的確認標準，已記錄在未經審計的簡明綜合損益表和其他全面收益表中。

臨牀費用包括進行和管理我們贊助的臨牀試驗的費用，包括臨牀研究人員費用、臨牀場地費用和CRO協助我們臨牀開發計劃的費用。

非臨牀費用包括我們的外包發現、藥物化學、臨牀前和非臨牀開發研究的費用。

製造費用包括與生產活性藥物成分相關的成本，以及用於我們的臨牀試驗和研發活動的產品的生產成本。

許可證成本包括一筆里程碑式的50萬歐元付款，這筆款項在二期開發開始時支付給Analyticon。

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4.一般及行政開支

於2021年，本集團訂立多項租賃安排，經評估為短期租賃(租期12個月，相當於其不可撤銷期限)。2021年前9個月的租約總流出為153,859歐元(2020年：91,466歐元)，包括在設施、通信和辦公費用項目中。2021年第三季度租賃的總流出金額為55294歐元(2020年：25059歐元)。

與房地產、廠房和設備以及租賃有關的折舊費用為44,003歐元(2020年：4,818歐元)，計入截至2021年9月30日的9個月的其他費用項目。2021年第三季度，折舊費共計28955歐元(2020年：2155歐元)計入其他費用。

5.人事費用

截至2021年9月30日止九個月，本集團平均聘用員工人數(全職員工)為21人(2020年：6人)。

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6.淨外匯收入/(虧損)

7.所得税

截至2021年9月30日止九個月的税項開支與本公司美國子公司有關，因為該美國實體與本集團的主要實體達成成本加協議，從而在美國賺取應課税溢利。

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按法定税率計算的所得税優惠與未經審計的簡明合併損益表和其他全面收益報告的所得税費用的對賬如下：

未確認差額協議的當期虧損的影響包括取消確認通過權益/綜合損益表和其他全面收益報告的損失所產生的抵消影響。

海外税率的不同是由於瑞士的税率比荷蘭的法定所得税率低，而美國的税率比荷蘭的法定所得税率高。

截至2021年9月30日的9個月，實際税率為0-29%(2020年：0%)。

Pharvaris N.V.是包括Pharvaris荷蘭公司和Pharvaris Holdings B.V.在內的財政統一機構的負責人。

截至2021年9月30日，該集團的税收虧損結轉約為8400萬歐元(2020年：1990萬歐元)，可用於抵消出現虧損的公司未來的應税利潤。2021年，荷蘭税法進行了修訂，作為修訂的結果，結轉虧損可以無限期抵消，根據這一點，年內結轉虧損的限額為100萬歐元，外加當年剩餘結果的50%。根據瑞士法律，虧損可以在七年內與未來的收入或資本利得相抵。

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本期及前期發生的税損結轉到期時間如下：

未確認損失的差額分析部分與損益表的影響有關，部分與權益的影響有關。

遞延税金

遞延税項已確認至管理層認為，根據國際會計準則第12號，在可預見的將來有足夠的可能性會有未來的應課税溢利可用來抵銷未使用的税項虧損的情況下確認遞延税項。

與虧損有關的遞延税項資產尚未確認，超過應納税暫時性差異遞延税項負債的可抵扣暫時性差額的遞延税項資產未在綜合損益表和其他全面收益表中確認。

因此，來自臨時差額的未確認遞延税項資產總額為8300萬歐元(2020年9月30日：320萬歐元)，與荷蘭和瑞士的各種臨時無形差額有關。

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遞延税金餘額變動情況

8.物業、廠房及設備

在截至2021年9月30日的9個月內，集團收購資產的成本為61,494歐元(2020年12月31日：42,977歐元)。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度內的收購與設備、工具和安裝有關。

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9.租契

下表提供了有關集團使用權資產的信息：

下表提供集團於2021年9月30日的租賃負債資料：

租賃協議從2021年6月1日開始，租期為三年。截至2021年9月30日止九個月，適用於租賃負債的平均遞增借款利率為291%(2020年：不適用)。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏，與租賃相關的現金流出分別為20,575歐元和0歐元。

10.應收賬款

11.其他流動資產

預付主要涉及預付保險、人員簽到獎金、預付研發費用和租金。

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2020年12月31日的其他資產，主要包括與本集團於2021年2月完成的IPO相關的遞延交易成本。餘額在IPO完成時被重新歸類為股票溢價。2021年9月30日的其他資產包括支付的租金押金。

12.現金及現金等價物

現金和現金等價物由銀行現金組成，不受任何限制。

13.公平

2021年9月30日，該公司的法定股本為14,100,000歐元，分為58,750,000股普通股和58,750,000股優先股，每股面值0.12歐元。截至2021年9月30日，已發行股票總數為33,128,593股(2020年：23,569,276股)。2021年9月30日，已發行股本總計3975432歐元(2020年：235693歐元)。

普通股擁有每股一票的權利。

已發行股份

2021年2月5日，該公司通過將其普通股在納斯達克證券交易所上市而公開上市。同日，所有優先股A、優先股B和優先股C自動轉換為普通股，發行了9,511,075股。加上普通股的發行，每股面值從0.01歐元增加到0.12歐元。

14.貿易及其他應付款項

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15.應計負債

16.風險管理活動

本集團的風險管理活動與截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表附註16所披露的相同，但以下情況除外：

外幣風險

本公司面臨各種貨幣風險所產生的外匯風險，主要是與美元有關的風險。我們在2021年2月收到了首次公開募股(IPO)的收益(美元)。為了將匯率風險降至最低，我們維持預期將產生大部分未來支出的貨幣的現金頭寸，並從這些頭寸中付款。

利率風險

本集團已採取投資政策，主要目的是保本、滿足其流動資金需求及分散與現金有關的風險。這項投資政策為本集團持有現金的機構設定了最低評級，也旨在將負利率支付降至最低。

17.公允價值

現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付貿易賬款和其他流動負債的公允價值主要由於這些工具的短期到期日而接近其賬面價值。

18.以股份為基礎的支付

於二零一六年，本公司實施股權激勵計劃(“該計劃”)，以提升本公司吸引、留住及激勵預期對本公司作出重要貢獻人士的能力，並向該等人士提供旨在使該等人士的利益與本公司股東的利益更一致的業績獎勵，從而促進本公司股東的利益。該計劃已被2021年長期激勵計劃(LTIP)取代。

以下為截至2021年9月30日止九個月的股票期權及限制性股票單位(“RSU”)變動概況。

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2021年1月1日，公司向Key管理層成員授予了總計10.7萬份股票期權，行使價格為每股7.25歐元，最終行使日期為2030年12月31日，除非在更早的日期被沒收或行使。2021年2月4日，共有87.3萬份股票期權授予密鑰管理成員，行權價為每股20美元，最終行權日期為2031年2月3日，除非在更早的日期被沒收或行使。購股權總數的25%將於歸屬開始日期的12個月週年日歸屬，此後購股權總數的1/48%將於歸屬開始日期的隨後每個月週年日歸屬，直至購股權完全歸屬或購股權持有人的持續服務終止。

2020年2月3日，關鍵管理層的一名成員獲得了13.2萬份股票期權，行權價為每股2.38歐元，最終行權日期為2030年2月2日，除非在更早的日期被沒收或行使。2020年、2021年和2022年都是一個表演期。董事會已確定相關業績期間在各自年度9月30日之前的業績目標。2020年7月13日，確定了2020年的業績目標，並根據2020年的業績目標對股票期權的44,000份股票期權的公允價值進行了重新評估。董事會決定修改與績效期權相關的條款和條件，自2021年6月25日起生效。發佈履約條件，歸屬期限由第二期2021年12月31日和第三期2022年12月31日改為2020年2月3日起按月歸屬。每個月將有四分之一的期權被授予，最終歸屬日期為2024年2月4日。

由於這一修改沒有改變管理層對何時行使期權的最佳估計，因此沒有授予遞增公允價值。

2021年6月25日，關鍵管理層的一名成員總共獲得了1.4萬份股票期權，行權價為每股20美元，最終行權日期為2031年2月3日，除非在更早的日期被沒收或行使。購股權總數的25%將於2022年2月3日歸屬，此後，購股權總數的1/48%將於歸屬開始日期的每個月週年日歸屬，直至購股權完全歸屬或期權持有人的連續服務終止。

2021年7月1日，關鍵管理層成員總共獲得了15萬份股票期權，行權價為每股17.43美元，最終行權日期為2031年6月30日，除非在更早的日期被沒收或行使。購股權總數的25%將於2022年6月30日歸屬，此後購股權總數的1/48%將於歸屬開始日期的每個月週年日歸屬，直至購股權完全歸屬或購股權持有人的持續服務終止。

在截至2021年9月30日的三個月內，共向同期加入本集團的員工發放了66,452個RSU。RSU應在歸屬開始之日的四個週年紀念日的每一個四年內平等歸屬，直至RSU完全歸屬或RSU持有人的連續服務終止。

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RSU的公允價值按授出日(或如授出日納斯達克證券交易所當日未辦公，則於授出日後首個交易日)普通股每股股份價值釐定。授予日期為2021年7月1日、2021年8月1日和2021年9月1日。截至2021年7月1日、2021年8月2日和2021年9月1日，該股收盤價分別為17.43美元、16.49美元和19.99美元。

截至2021年9月30日的9個月，本集團在未經審計的簡明綜合損益表和其他全面收益表中確認了基於股份的支付費用6,207,308歐元(截至2020年9月30日的9個月：歐元1,050,424歐元)。

截至2021年9月30日，共有384,417份股票期權可行使(2020年9月30日：無)。

在每個授予/測量日期使用Black-Scholes公式(包括期權的相關數量和期權的公允價值)計量每個期權的公允價值時使用的投入如下：