融資
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2021年10月22日,註冊人擁有
解釋性説明
2021年9月24日(“截止日期”),Sarcos Technology and Robotics Corporation,特拉華州的一家公司(f/k/a Rotor Acquisition Corp.)除另有説明外,本公司(以下簡稱“本公司”或“Sarcos”)根據本公司、美國特拉華州一家公司和本公司的一家直接全資子公司(“合併子公司”)與猶他州一家Sarcos公司(“Old Sarcos”)於2021年4月5日簽署的合併協議和合並計劃(“原合併協議”)的條款,完成了先前宣佈的業務合併(“業務合併”),以及本公司、合併子公司及舊Sarcos之間於2021年訂立的合併協議(“修訂”及經修訂的原有合併協議,稱為“合併協議”)。根據合併協議的條款,本公司與Old Sarcos之間的業務合併是通過合併Sub與Old Sarcos及合併為Old Sarcos而完成的,而Old Sarcos繼續作為尚存的法團(“合併”)及本公司的全資附屬公司。在截止日期,註冊人將其名稱從轉子收購公司更名為Sarcos Technology and Robotics Corporation。
有關業務合併的更多信息,請參閲下文未經審計的簡明綜合財務報表附註1。
除非另有説明或上下文另有明確指示,否則這份10-Q表格季度報告包含有關業務合併前ROTOR的歷史信息。本報告中提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指企業合併完成之前的舊薩科斯公司或企業合併完成後的薩科斯公司,正如上下文所暗示的,是指企業合併完成之前的舊薩科斯公司或企業合併完成後的薩科斯公司。
根據美國公認會計原則,這項業務合併被記為反向資本化,沒有商譽或其他無形資產的記錄。在這種會計方法下,為了財務報告的目的,轉子被視為“被收購”的公司。因此,就會計目的而言,合併後實體的財務報表將代表Old Sarcos財務報表的延續,業務合併將被視為相當於Old Sarcos為轉子的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。Old Sarcos和Rotor的淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務是Old Sarcos的業務。
目錄
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|
頁面 |
第一部分: |
財務信息 |
|
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表 |
3 |
|
簡明合併經營報表與全面虧損 |
4 |
|
股東權益簡明合併報表 |
5 |
|
現金流量表簡明合併報表 |
7 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
41 |
第四項。 |
管制和程序 |
41 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1項。 |
法律程序 |
41 |
第1A項。 |
風險因素 |
42 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
72 |
第三項。 |
高級證券違約 |
72 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
72 |
第五項。 |
其他信息 |
73 |
第6項 |
陳列品 |
74 |
簽名 |
77 |
2
第一部分-財務信息
項目1.財務L語句。
薩科斯技術和機器人公司
濃縮合並資產負債表
(未經審計)
(數以千計,但共享數據除外)
|
自.起 |
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(未經審計) |
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(注一) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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流動受限現金 |
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應收賬款 |
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未開票應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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限制性現金,扣除流動現金 |
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財產和設備,淨值 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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應付票據,當期 |
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流動負債總額 |
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應付票據,當期淨額 |
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認股權證負債 |
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長期遞延租金 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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Total Sarcos Technology and Robotics Corporation股東權益 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
薩科斯技術和機器人公司
精簡整合狀態經營要素和綜合損失
(未經審計)
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入,淨額 |
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運營費用: |
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收入成本 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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銷售和市場營銷 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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利息(費用)收入,淨額 |
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認股權證負債收益 |
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對應付票據的寬恕收益 |
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其他收入,淨額 |
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所得税撥備前虧損 |
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所得税撥備 |
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淨虧損和綜合虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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普通股股東每股淨虧損: |
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基本的和稀釋的 |
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用於計算每股淨虧損的加權平均股份 |
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基本的和稀釋的 |
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見簡明合併財務報表附註。
4
薩科斯技術和機器人公司
濃縮固結S股東權益統計表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
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可轉換優先股 |
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普通股 |
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其他內容 |
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總計 |
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系列A |
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B系列 |
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C系列 |
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甲類 |
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B類 |
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實繳 |
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累計 |
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非控制性 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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利益 |
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權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
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反向資本重組的追溯應用 |
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經調整後,2020年12月31日的餘額 |
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購買非控股權益 |
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基於股份的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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2021年3月31日的餘額 |
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基於股份的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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普通股認股權證的無現金行使 |
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合併後的普通股發行(扣除交易成本) |
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管道股的發行 |
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見簡明合併財務報表附註。
5
薩科斯技術和機器人公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
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可轉換優先股 |
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普通股 |
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其他內容 |
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總計 |
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系列A |
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B系列 |
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C系列 |
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甲類 |
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B類 |
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經調整的餘額,2019年12月31日 |
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2020年9月30日的餘額 |
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見簡明合併財務報表附註。
6
薩科斯技術和機器人公司
濃縮鞏固D現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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見簡明合併財務報表附註。
7
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
1.印刷機的基礎重大會計政策述評與總結
業務描述
Sarcos Technology and Robotics Corporation(以下簡稱“公司”或“Sarcos”)前身為轉子採購公司(“ROTOR”),設計和生產用於動態環境的高度靈巧的移動機器人系統。
企業合併
於2021年9月24日(“結束日期”),吾等根據日期為2021年4月5日的合併協議及計劃的條款,由美國特拉華州的轉子合併附屬公司及轉子的直接全資附屬公司(“合併附屬公司”)與猶他州的Sarcos公司(“Old Sarcos”)完成業務合併(“業務合併”),並於2021年8月28日完成合並協議及計劃的第1號修正案。在公司、合併子公司和舊薩科斯之間。根據合併協議的條款,本公司與Old Sarcos之間的業務合併是通過合併Sub與Old Sarcos及合併為Old Sarcos而完成的,而Old Sarcos繼續作為尚存的法團(“合併”)及本公司的全資附屬公司。在截止日期,註冊人將其名稱從轉子收購公司更名為Sarcos Technology and Robotics Corporation。
緊接合並生效時間(“生效時間”)之前,購買Old Sarcos A類普通股的所有已發行及已發行認股權證均已淨行使,而Old Sarcos的所有已發行及已發行優先股均已轉換為Old Sarcos的普通股(統稱為“Old Sarcos普通股”)。根據合併協議的條款,在生效時間:
此外,每個舊Sarcos股本持有人(包括任何Old Sarcos RSA)都有權在截止日期以收益的形式獲得或有合併對價,總額最高可達
於截止日期,若干投資者(“管道投資者”)向本公司購買合共
2021年9月27日,薩科斯科技公司和機器人技術公司(前身為Rotor Acquisition Corp.)的普通股和認股權證停止在紐約證券交易所交易,並開始在納斯達克全球市場(“納斯達克”)交易,代碼分別為“STRC”和“STRCW”。
隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。
截至2021年9月30日的簡明合併財務報表未經審計。本文所包括的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。因此,本文中包含的信息應與截至2020年12月31日的綜合財務報表和附註一併閲讀,這些報表和附註包含在公司於2021年10月21日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中。
8
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。該公司的會計年度從1月1日開始,到12月31日結束。
公司管理層認為,未經審計的簡明綜合財務報表包括公平列報公司截至2021年9月30日的資產負債表所需的所有調整、截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月的經營結果(包括全面虧損)和股東權益,以及截至2021年和2020年9月30日的九個月的現金流量表。所有調整都是正常的重複性調整。截至2021年9月30日的3個月和9個月的業績不一定代表隨後任何季度或截至2021年12月31日的會計年度的預期業績。
重要會計政策摘要
截至2020年12月31日的年度簡明綜合財務報表中描述的本公司重大會計政策沒有發生變化,對本公司的綜合財務報表和相關附註產生重大影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。由於新冠肺炎疫情,我們的正常運營繼續進行修改,我們繼續監測我們的運營和政府的建議。為應對新冠肺炎疫情而在客户地點實施的旅行限制和容量限制繼續導致我們產品的評估和部署延遲。儘管人們普遍預期疫情的影響將隨着時間的推移而消退,但我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的財務狀況和運營造成的影響的未來程度或持續時間。新冠肺炎疫情對我們財務業績的影響將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延,以及相關的政府建議和限制。如果金融市場和/或整體經濟繼續受到較長時間的影響,Sarcos的運營和財務業績可能會受到不利影響。
流動性與資本資源
現金和現金等價物為$
這些財務報表是根據公認會計原則編制的,這一基礎假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現以及負債和承諾的償還情況。該公司的主要流動資金來源是股票發行和債務產生的現金。該公司現金的主要用途是用於運營和行政活動,包括與員工相關的費用,以及一般、運營和管理費用。未來的資本需求將取決於許多因素,包括公司的客户增長率、客户保留率、開發努力的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強型產品的推出以及公司產品的持續市場接受度。本公司認為,總體上,包括新冠肺炎疫情的影響在內,沒有任何條件或事件對本公司的流動資金狀況產生重大淨影響
2021年9月24日,公司完成合並,籌集現金淨收益$
受限現金
作為合併及合併協議的結果,本公司限制存入計息託管賬户的現金,該賬户代表Old Sarcos收到的第二筆PPP貸款的付款,以確保PPP貸款人在未經小企業管理局(“SBA”)批准的情況下同意合併。我們預計,在SBA根據適用規定批准本公司免除PPP貸款的申請後,這筆受限制的現金將得到全額釋放。截至2021年9月30日,與公司PPP貸款相關的限制性現金被歸類為$
9
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
收入確認
該公司確認銷售其產品以及交付貨物和/或服務的收入,這些收入來自其提供完全由客户出資的研究和開發服務的合同安排。當承諾的商品或服務轉移給客户時,公司確認收入,其金額反映了公司預期有權通過以下五步程序換取這些商品或服務的對價:
1)確定與客户的合同:當(I)公司與客户訂立可強制執行的合同,該合同規定了每一方關於要轉讓的產品和服務的權利和義務,並確定了與這些產品和服務相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定有可能收取轉讓的產品和服務的幾乎所有對價時,與客户的合同就存在。合同修改可能包括工程範圍和/或項目竣工期的更改。該公司分析合同修改,以確定是否應將其計入對現有合同的修改或新的獨立合同。
2)明確合同中的履約義務:公司簽訂的合同可以包括產品和服務的組合,如果大多數任務和服務形成一個項目或能力,這些產品和服務既可以是不同的,也可以作為單獨的績效義務核算。然而,確定產品或服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷力。
3)確定交易價格:交易價格是根據公司在向客户轉讓商品或服務的交換條件下有權獲得的對價而確定的。這樣的金額通常會在客户合同中説明。然而,只要公司確定可變對價,只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,公司就會在安排開始時估計可變對價。該公司目前的合同不包括任何重要的融資部分,因為合同規定的基礎產品和服務的轉讓時間由客户自行決定。此外,如果公司在合同開始時預計,實體向客户轉讓承諾的貨物或服務與客户支付該貨物或服務的時間之間的時間不超過一年,則公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。向客户徵收並匯給政府當局的税款不包括在收入中。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務:一旦公司確定了交易價格,總交易價格將以描述公司預期有權獲得的對價金額的方式分配給每項履約義務,以換取將貨物或服務轉讓給客户。如果適用,公司將按照相對獨立的銷售價格為合同中確定的每項履約義務分配交易價。獨立售價代表我們在獨立基礎上向客户銷售商品或服務的金額。對於政府合同,公司使用預期成本加保證金作為獨立銷售價格。由於我們與政府客户的合同定價基於預期成本加利潤,因此我們與政府客户合同中商品或服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格。當我們以可觀察到的獨立銷售交易銷售標準商品或服務時,可觀察到的獨立銷售交易被用來確定獨立銷售價格。
5)在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入:對於確定的每項履約義務,我們在合同開始時確定我們是在一段時間內還是在某個時間點履行履約義務。當公司有權獲得成本補償以及公司沒有替代用途的工作的合理利潤時,收入隨着工作的進展而確認。對於這些長期履行的履約義務,公司通常使用輸入法確認收入,收入金額按比例確認,因為為履行履約義務而產生的成本相對於總的預期成本是按比例確認的。本公司認為,作為總估計成本的一部分發生的成本是履行履約義務進展情況的適當衡量標準,因為這一衡量標準合理地反映了工作進展情況。未隨時間確認的履約義務收入在控制權移交給客户時確認(通常在交付時確認)。對於在某個時間點上履行的履約義務,公司會評估客户可以指導使用產品和服務並從中獲益的時間點。運輸和搬運成本在產品發貨給客户時記錄,並計入收入中。
10
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
與客户簽訂合同的收入
該公司的收入來自兩個來源。首先,該公司簽訂了主要與公司核心產品商業化有關的研究和開發協議。第二,本公司銷售其產品及相關零部件和維修服務。研發服務收入包括來自不同類型合同安排的收入,包括成本型合同和固定價格合同。公司產品的銷售收入主要包括公司的Guardian S遙控視覺檢測和監視機器人系統及其Guardian重型提升系統(“HLS”)的銷售。
研發服務
成本型合同-研究、開發和/或測試服務合同,包括成本加固定費用以及時間和材料合同,主要涉及機器人、人工智能和無人系統領域的技術開發。成本類合同通常是與美國政府簽訂的。這些合同按合同和聯邦採購條例(“FAR”)定義的成本加保證金計費。FAR建立了有關政府採購的規定,並就在制定政府合同下交付的商品和服務的價格時允許的成本類型提供了指導。成本型合同的收入隨着時間的推移在提供商品和服務時確認。
固定價格合同-固定價格開發合同主要涉及機器人平臺領域的技術開發。固定價格開發合同通常需要將一組複雜的任務和組件集成到單個交付件中的重要服務。固定價格合同的收入通常隨着時間的推移而確認,因為提供的是商品和服務。如果公司的實際成本與固定費用不同,我們將或多或少地產生利潤,或者可能招致虧損。根據會計準則彙編606,對於固定價格合同,公司將在合同發生期間的收益中確認合同水平的損失。
產品銷售
產品收入與該公司的Guardian S和Guardian HLS產品的銷售以及某些雜項零部件、配件和維修服務有關。本公司對產品銷售提供一年的有限保修。產品保修被視為保證型保修,不被視為單獨的履約義務。產品銷售收入在貨物發貨給客户時確認。在確認收入時,根據歷史經驗和預期的產品性能,為估計的保修費用建立應計項目。
為研發服務和產品銷售確認的收入如下:
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截至九月三十日止的三個月 |
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截至九月三十日止的九個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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研發服務 |
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產品銷售 |
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總收入 |
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合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致在簡明綜合資產負債表中確認應收賬款、未開票應收賬款、合同資產和合同負債。
下文討論的合同負債在簡明合併財務報表和相關披露中也被稱為“遞延收入”。收到的現金超過已確認的收入並取決於履約義務的履行情況,計入遞延收入。
合同資產包括合同產生的未開單金額,在這些合同中,收入是隨着時間的推移而確認的,確認的收入超過了開出的金額,而且支付權不僅取決於時間的推移和進一步的履行。
11
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
我們應收賬款、未開票應收賬款、合同資產和遞延收入的期初和期初餘額如下:
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應收賬款 |
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未開票應收賬款 |
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合同資產(流動) |
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合同資產(長期) |
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遞延收入(當期) |
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截至2019年12月31日的期初餘額 |
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增加/(減少),淨額 |
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截至2020年12月31日的期末餘額 |
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增加/(減少),淨額 |
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截至2021年9月30日的期末餘額 |
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公司將當前合同資產、長期合同資產和當期遞延收入分別計入預付費用和其他流動資產、其他非流動資產和應計負債。對於遞延收入餘額,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司確認的收入為
剩餘履約義務
截至2021年9月30日,該公司的積壓收入(即與剩餘績效義務相關的收入)為美元。
近期發佈的會計準則公告
作為一家新興的成長型公司(“EGC”),Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。本公司已根據就業法案選擇使用這一延長的過渡期,直到本公司不再被視為EGC為止。下面討論的收養日期反映了這次選舉。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02關於ASC 842租約。本指引中的修訂要求承租人對歸類為經營性租賃的租賃資產和租賃負債進行資產負債表確認,並可選擇不確認12個月或以下期限的租賃的租賃資產和租賃負債。修訂還要求進行新的披露,包括質量和數量要求,提供有關合並財務報表中記錄的金額的額外信息。修正案需要修改後的追溯性方法,並可選擇實際的權宜之計。2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進。ASU 2018-11為實體提供了另一種過渡選擇,允許實體在採用當年的合併財務報表中顯示的比較期間不適用新標準。2020年6月,FASB發佈了ASU 2020-05,與客户簽訂合同的收入(主題606)和租約(主題842):某些實體的生效日期(“ASU 2020-05”)。對於私營公司和私人非營利組織,此次更新將ASU 2016-02年度的最初生效日期推遲了一年。對於這些實體,生效日期是2021年12月15日之後的會計年度,以及2022年12月15日之後的會計年度內的中期。該公司正在評估採用這一新的會計準則對其簡明合併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量。新準則要求以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎上扣除的信貸損失撥備,以預期收取的淨額列報。該標準將從2023年1月1日起對本公司生效,並允許提前應用。該公司正在評估採用這一新的會計準則對其簡明合併財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度旨在通過消除一般原則的某些例外情況來簡化所得税的會計處理,並簡化特許經營税、加強税基商譽、單獨的實體財務報表以及税法或税率變化頒佈的中期確認等領域。ASU從2022年1月1日起對公司有效。該公司目前正在評估採用這一準則對其簡明合併財務報表的影響。
12
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
2.公允價值計量
該公司的精簡綜合金融工具由現金和現金等價物以及應收賬款組成。主題820,公允價值計量公允價值定義為一項資產將收到的交換價格,或為在計量日市場參與者之間有序交易中轉移該資產或負債的本金或最有利市場上的負債而支付的退出價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構定義了公允價值計量披露的三級估值層次結構,如下所示:
第1級-公允價值基於可觀察到的投入,如活躍市場中相同資產或負債的報價。
第2級-公允價值是根據活躍市場中類似資產或負債的報價或非活躍或直接或間接可見的相同或類似資產或負債的報價來確定的。
第3級-公允價值是使用一個或多個在測量日期在活躍市場中無法觀察到的重要投入來確定的,例如期權定價模型、貼現現金流或類似技術。
金融資產和負債按公允價值經常性計量
在經常性基礎上,本公司按公允價值計量其若干金融資產,即其現金等價物。
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截至2021年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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公允價值 |
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資產: |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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總資產 |
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負債: |
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認股權證責任 |
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總負債 |
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截至2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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公允價值 |
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資產: |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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總資產 |
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現金等價物主要由購買時原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金組成,賬面金額為公允價值的合理估計。有幾個
2020年12月31日的餘額 |
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增加認股權證的公允價值 |
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2021年9月30日的餘額 |
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在截至2020年9月30日和2021年9月30日的三個月零九個月中,
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Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
3.資產負債表組成部分
盤存
庫存包括以下內容:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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總庫存 |
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預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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預付租金和其他費用 |
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軟件 |
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其他資產 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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財產和設備,淨值
財產和設備,淨額包括以下內容:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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機器人技術和製造設備 |
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租賃權的改進 |
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計算機設備 |
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資本租賃計算機設備 |
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軟件 |
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其他固定資產 |
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在建工程正在進行中 |
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財產和設備,毛額 |
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累計折舊和攤銷 |
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財產和設備,淨值 |
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折舊和攤銷費用為#美元。
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Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
應計負債
應計負債包括以下內容:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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工資税和工資税 |
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CARE法案遞延工資税 |
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諮詢和專業服務 |
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應計交易成本 |
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應計設施成本 |
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其他流動負債 |
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應計負債總額 |
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其他非流動負債
其他非流動負債包括:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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CARE法案遞延工資税 |
$ |
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資本租賃 |
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其他非流動負債 |
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其他非流動負債總額 |
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4.應付票據
工資保障計劃貸款
2020年4月,Old Sarcos獲得本金#美元的無擔保貸款。
2021年3月3日,老薩科斯獲得了第二筆購買力平價貸款,金額為#美元。
根據CARE法案和PPP靈活性法案的條款,公司可以申請並獲得根據PPP靈活性法案發放的全部或部分貸款的寬恕,寬恕程度有待確定,但受限制(包括公司員工已被解僱且在特定日期前未重新僱用),基於貸款收益用於支付工資成本和任何抵押貸款利息、租金和水電費的支付,公司可以申請並獲得寬恕。任何寬恕的條款也可能受到SBA通過的條例和指導方針的進一步要求。雖然本公司目前相信其對購買力平價貸款所得款項的使用已符合購買力平價靈活性法案下的豁免條件,但並不保證本公司將獲得全部或部分貸款豁免。
15
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
應付票據包括以下內容:
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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第一筆購買力平價貸款 |
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第二筆購買力平價貸款 |
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應付票據總額 |
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減去:應付票據,當期部分 |
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應付票據,扣除當期部分 |
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截至2021年9月30日,公司購買力平價貸款的預定本金支付情況如下:
2021年(剩餘) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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總計 |
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5.反向資本重組
根據ASC 805,業務合併在財務會計和報告方面,合併被視為反向資本重組,而不是業務合併。因此,Old Sarcos被視為會計取得人(和合法取得人),ROTOR被視為會計取得人(和合法取得人)。在這種會計方法下,反向資本重組被視為相當於老薩科斯為轉子淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。轉子淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或其他無形資產。合併前的合併資產、負債和經營結果為Old Sarcos的資產、負債和經營結果。合併前普通股股東可獲得的股份及相應的資本金額和每股收益已追溯重述為反映交換比率的股份。
賺得股
舊薩科斯股本(包括任何舊薩科斯RSA)的持有者將有權在以收益形式完成交易後獲得或有合併對價,總額最高可達
募集到的股票已經發行,並作為股權工具入賬。作為反向資本重組的一部分,賺取的股票被計入合併對價,並記錄在額外的實收資本中。所得股份被視為與股權掛鈎的工具,而不是流通股,因此不包括在本公司綜合資產負債表的流通股中。
16
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在完成合並和管道融資後,公司獲得淨現金收益#美元。
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資本重組 |
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從轉子獲得的現金收益,扣除贖回後的淨額 |
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管道融資的現金收益1 |
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減去:交易費用的現金支付-Sarcos |
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減去:交易費用和承銷費的現金支付-轉子 |
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合併和管道融資的淨現金收益 |
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減去:承擔的認股權證負債 |
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( |
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減去:假設的其他非現金淨資產 |
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減去:未支付和以前已支出的合併交易成本 |
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( |
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資本重組的淨貢獻 |
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1
合併完成後,該公司立即
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股份數量 |
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轉子A類普通股,業務合併前已發行 |
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轉子B類普通股,業務合併前已發行 |
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向管道投資者發行的A類普通股2 |
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減:轉子普通股贖回 |
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合併和管道融資的總股份 |
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將老Sarcos普通股資本重組為A類普通股3 |
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緊接生效時間後的普通股總股份 |
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2
3
與合併相關的直接和增量成本約為#美元。
6.權益
普通股
2021年9月27日,普通股和權證開始在納斯達克全球市場交易,股票代碼分別為“STRC”和“STRCW”。
截至2021年9月30日,本公司共授權
2016年9月,Old Sarcos的創始人授予Old Sarcos購買
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Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
這個合併後,這些舊薩科斯公司已發行的B類普通股的持有者將獲得公司普通股的股份,數額由交換比率的應用決定,如附註1所述。
優先股
截至2021年9月30日,本公司共授權
非控股權益
非控股權益代表ZeptoVision,Inc.(“Zepto”)的會員權益,該權益由本公司以外的持有人持有。Zepto成立於2016年4月,Zepto的成立在成立時被視為共同控制交易。截至2020年12月31日,公司在Zepto的持股比例為
2021年2月16日,本公司收購Zepto的非控股權益股份,收購價為#美元。
7.手令
2020年1月31日,老薩科斯發佈了
舊的Sarcos基於相關普通股的估計公允價值,使用Black-Scholes期權估值模型估計了這些權證的公允價值,假設如下:剩餘的合同期限為
在緊接合並生效時間之前,所有已發行及尚未發行的認股權證
2021年1月20日,Rotor完成了首次公開募股(IPO)
於截止日期,Old Sarcos向Rotor收購淨負債,包括公開認股權證及私募認股權證(統稱“認股權證”)。該公司使用Black-Scholes期權估值模型對私募認股權證可行使的普通股認股權證的公允價值進行了估計,該認股權證在各自的日期按公允價值按公允價值計量。布萊克-斯科爾斯期權估值模型的投入是基於在估值計量日期的相關普通股的估計公允價值、認股權證的剩餘合同期限、無風險利率、預期股息以及公司相關股票價格的預期波動性。這些估計,特別是預期的波動率,具有很高的判斷力,未來可能會有很大不同。
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Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表提供了有關Black Scholes期權定價模型中用於確定私募認股權證公允價值的假設的定量信息:
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2021年9月30日 |
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2021年9月24日(截止日期) |
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股票價格 |
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期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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股息率 |
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% |
每份完整的認股權證使登記持有人有權購買
我們將沒有義務根據認股權證的行使交付任何普通股,也沒有義務解決該認股權證的行使,除非根據證券法與認股權證相關的普通股的登記聲明當時是有效的,並且招股説明書是有效的,前提是我們履行了下文所述的關於登記的義務,或者可以獲得有效的豁免登記。本公司將不會行使任何認股權證,在行使認股權證時,我們將沒有義務發行普通股,除非根據認股權證登記持有人居住國的證券法律,我們在行使認股權證時可發行的普通股已登記、符合資格或被視為豁免。如果就認股權證而言,前兩句中的條件不符合,該認股權證持有人將無權行使該認股權證,且該認股權證可能沒有價值且到期時毫無價值。在任何情況下,我們都不會被要求以淨現金結算任何認股權證。如果註冊聲明對已行使的認股權證無效,則包含該認股權證的單位的首次公開發行(IPO)中的購買者將僅為該單位的普通股股份支付該單位的全部購買價。
除本文所述外,私募認股權證具有與公開認股權證相同的條款和規定。如私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,私配售認股權證在所有贖回情況下均可由本公司贖回,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。除某些例外情況外,私募認股權證只要由保薦人或其獲準受讓人持有,本行將不予贖回。保薦人或其獲準受讓人可選擇以無現金方式行使私募認股權證。
普通股每股價格等於或超過$時認股權證的贖回
如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們不能根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。然而,除非有有效的登記聲明,否則我們不會贖回認股權證。在……下面證券法涵蓋我們的普通股在行使時可發行的股票
19
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
認股權證是有效的,在整個30天的贖回期內都有一份與我們普通股相關的最新招股説明書。
普通股每股價格等於或超過$時認股權證的贖回
8.股票薪酬
股權激勵計劃
2015年股票計劃
《舊薩科斯2015股權激勵計劃》(《2015計劃》)下的授權股份總數為
2021年股票計劃
2021年9月15日,公司股東批准了薩科斯科技和機器人公司2021年股權激勵計劃(《2021年計劃》),截止日期,董事會批准了2021年計劃。根據2021年計劃可發行的普通股最高數量為(I)
以下是該公司截至2021年9月30日的9個月的股票期權活動摘要:
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未完成的期權 |
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股份數量 |
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加權平均行權價 |
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加權平均剩餘合同期限(年) |
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聚合內在價值 |
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未償還-2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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練習 |
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取消 |
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未償還-2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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已歸屬和預期歸屬-2021年9月30日 |
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$ |
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可行使-2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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20
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
以下是截至2021年9月30日的9個月公司員工RSU活動摘要:
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未償還的限制性股票單位 |
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股份數量 |
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加權平均授權日公允價值 |
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未償還-2020年12月31日 |
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$ |
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授與 |
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取消 |
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( |
) |
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未償還-2021年9月30日 |
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$ |
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以下是公司截至2021年9月30日的9個月的員工RSA活動摘要:
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傑出的限制性股票獎 |
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股份數量 |
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加權平均授權日公允價值 |
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未償還-2020年12月31日 |
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— |
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$ |
— |
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授與 |
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未償還-2021年9月30日 |
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$ |
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Sarcos RSA持有人有資格在實現上文附註5所述的盈利目標時獲得額外股份。
RSU的歸屬取決於服務和性能條件。授予的RSU通常包括至
截至2021年9月30日,唯一持有RSA的是公司董事長兼首席執行官沃爾夫先生。沃爾夫先生持有的RSA賦予了
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予的期權的公允價值,這需要輸入高度主觀的假設。公司使用以下假設計算授予日每個期權授予的公允價值:
預期期限-由於歷史演練數據不足,公司在計算預期期限時採用簡化方法。
預期波動率-由於公司股票交易不活躍,波動性是基於可比公司的基準。
預期股息收益率-使用的股息率為零,因為該公司沒有普通股支付股息的歷史,也預計在可預見的未來不會這樣做。
無風險利率-使用的利率是基於美國財政部零息債券的隱含收益率,其等值的剩餘期限等於獎勵的預期壽命。
21
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
授予的股票期權的每股公允價值和估計公允價值時使用的假設如下:
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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選項 |
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普通股公允價值 |
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無風險利率 |
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預期期限(以年為單位) |
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預期股息收益率 |
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% |
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預期波動率 |
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公司在簡明綜合經營報表中確認2015和2021年計劃下的基於股票的薪酬支出如下:
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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授予的股票期權的公允價值在相關歸屬期間的簡明綜合經營報表中確認為補償費用。以下為每股加權平均公允價值摘要:
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2021年9月30日 |
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授與 |
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$ |
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練習 |
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$ |
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取消 |
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$ |
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未歸屬的 |
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$ |
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於截至二零二一年九月三十日止九個月內所授出之加權平均授出日每股RSU公平值為$。
9.每股淨虧損
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法:
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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分母: |
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加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
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每股基本和攤薄淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
22
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法:
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截至9月30日的9個月, |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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分母: |
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加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
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每股基本和攤薄淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
我們已經公佈了截至2021年9月30日的9個月的未經審計的基本和稀釋每股淨虧損,計算這一虧損是為了使舊薩科斯B類普通股和所有可轉換優先股轉換為舊薩科斯A類普通股,就像轉換髮生在期初或最初的發行日期(如果晚些時候)一樣。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的3個月和9個月,普通股股東的每股基本和稀釋後淨虧損是相同的,因為納入普通股的潛在股份在本報告所述期間將是反稀釋的。
下表披露了未來可能稀釋每股基本淨虧損的證券,這些證券不包括在稀釋每股淨虧損的計算中:
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在過去的九個月裏 |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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未清償認股權證 |
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未償還限制性股票獎勵 |
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已發行股票期權和限制性股票單位 |
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已發行溢價股份 |
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總反稀釋證券 |
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10.所得税
為了確定本公司的季度所得税撥備,本公司使用的估計年度有效税率是基於本公司經營的各個司法管轄區的預期年收入和法定税率。單獨報告的某些重要的不尋常或不經常發生的項目在它們發生的那個季度單獨確認,可能是各季度有效税率變化的一個來源。
截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為
截至2021年9月30日的9個月的所得税支出為$
23
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
11.承擔及或有事項
法律程序
在正常的業務過程中,公司可能涉及各種索賠、訴訟、調查和其他程序。當管理層相信簡明綜合財務報表公佈前所得資料顯示截至財務報表日期很可能已發生虧損,且虧損金額可合理估計時,本公司應計負債。該公司調整其應計項目,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。雖然索賠在本質上是不可預測的,但該公司目前並不知道任何可能對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響的事項。因此,截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司並未在資產負債表中記錄任何重大或有損失。
彌償
在正常業務過程中,本公司可能會就某些事項向投資者、董事、高級管理人員、員工、客户或供應商提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因本公司違反此類協議、本公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償可能在基礎協議終止後仍然存在,根據這些賠償條款,公司未來可能需要支付的最高潛在金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款,公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。本公司從未支付過重大索賠,也沒有捲入與這些賠償安排相關的訴訟。截至2021年9月30日和2020年12月31日,本公司尚未對這些擔保產生責任,因為由於涉及的獨特事實和情況,與這些擔保相關的付款義務(如果有的話)的可能性是不可能的,也不可能合理估計。
經營租約
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。在2021年9月30日之後,根據不可取消的經營租約,未來的最低租金支付如下:
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經營租約 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026年及其後 |
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總計 |
$ |
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與不可取消的經營租賃相關的租金費用總計為#美元。
資本租賃
該公司根據未來四年內不同時間到期的協議租賃設備。本公司已將資本租賃義務計入其簡明綜合資產負債表。2021年7月6日,對服務器設備的資本租賃進行了修改,縮短了租賃期限。這項修正案產生了$
$的當前部分
24
Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在2021年9月30日之後,根據不可取消的資本租賃,未來的最低租金支付如下:
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資本租賃 |
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2021 |
$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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最低租賃費(含利息) |
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相當於利息的數額 |
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( |
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最低租賃付款(不含利息) |
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無條件購買承諾
2021年4月4日,該公司與Palantir Technologies(“Palantir”)簽訂了一項協議。根據該協議,該公司承諾在接下來的時間裏訪問Palantir的軟件產品和使用Palantir的服務
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年度服務付款 |
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2021年(剩餘) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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總計 |
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12.細分市場信息
公司首席執行官(“CEO”)是首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據合併後的財務信息分配資源並做出經營決策。公司產品組的盈利能力不是分配資源的決定性因素,CODM不評估低於合併公司水平的盈利能力。因此,本公司已確定其擁有可報告的部門和運營部門結構。
該公司的收入主要來自美國客户。然而,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了$
所有長期資產都保留在美國。所有虧損都歸因於美國境內的業務。
13.關聯方交易
截至2020年12月31日,本公司持有控股權為
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司與其投資者之一達美航空公司簽訂了一項提供示範服務的協議。公司確認了$
2021年4月4日,該公司與Palantir簽訂瞭如上所述的協議。根據該協議,該公司承諾在接下來的時間裏訪問Palantir的軟件產品和使用Palantir的服務
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Sarcos技術與機器人運輸
(未經審計)簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在……裏面運營費用,與Palantir在截至2021年9月30日的9個月期間提供的服務有關。該公司的應付帳款餘額為#美元。
2021年5月16日,該公司與星火營銷公司簽訂了一項協議,開始建造體驗式營銷移動顯示器,用於在潛在客户地點展示公司產品以及其他營銷和演示活動。這項協議的談判涉及星火營銷公司的一位客户主管,他是首席執行官沃爾夫先生的妹夫。公司確認了$
14.員工福利
該公司有一個固定繳款401(K)計劃,基本上覆蓋所有員工。該計劃允許員工推遲到
15.隨後發生的事件
該公司對資產負債表日之後至合併財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。除該等綜合財務報表所述事項外,本公司並無發現任何後續事件需要在綜合財務報表中作出調整或披露。
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項目2.管理對財務狀況和經營業績的討論和分析。
在本節中,除非另有説明,否則“公司”、“Sarcos Technology and Robotics Corporation”、“Sarcos”、“We”、“Us”和“Our”統稱為Sarcos Technology and Robotics Corporation及其子公司。您應該閲讀以下關於薩科斯科技和機器人公司的財務狀況和運營結果的討論和分析,以及本季度報告中其他地方包含的薩科斯技術和機器人公司未經審計的中期合併財務報表和相關説明,以及我們在2021年10月21日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中與業務合併相關的當前報告。除歷史信息外,以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素的影響,Sarcos Technology and Robotics Corporation的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於“風險因素”一節和本季度報告的其他部分闡述的那些因素。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告中的某些陳述可能構成“前瞻性陳述”,符合“證券法”第27A節和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。這些前瞻性陳述涉及對公司未來財務業績的預期、業務戰略或對公司業務的預期。具體地説,前瞻性陳述可能包括與以下內容有關的陳述:
這些前瞻性陳述基於截至本報告發表之日可獲得的信息以及我們管理層目前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、風險和不確定因素。因此,不應將前瞻性陳述視為代表我們截至隨後任何日期的觀點。本公司不承擔
27
除非適用的證券法可能要求,否則有義務更新前瞻性陳述,以反映它們作出之日之後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。由於許多已知和未知的風險和不確定性,我們的實際結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致實際結果不同的一些因素包括:
這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,這些風險、不確定性或其他假設可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本報告題為“風險因素”一節中描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。除非適用的證券法要求,否則公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但這些信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
概述
薩科斯是用於動態環境的工業高度靈巧移動機器人系統的全球技術領先者。我們的使命是拯救生命和防止受傷,同時幫助人類取得比以往任何時候都更多的成就。我們正在開發的機器人系統旨在將人類的智慧、本能和判斷力與機器的力量、耐力和精確度結合起來。這一技術先進的產品線增加了人類,而不是取代了人類。
我們相信,隨着現代智能技術在傳統制造業和工業實踐中的應用,我們正處於第四次工業革命或工業4.0之中。機器人增加勞動力預計將提高生產率,減少代價高昂的職業傷害,通過促進快速實施和轉換將生產停機時間降至最低,增強敏捷製造,通過均衡工人的體能來擴大可用的員工池,並有可能延長老齡化勞動力的壽命。我們的產品旨在成為為行業4.0做好準備的勞動力的關鍵要素。例如,我們預計我們的Guardian XO和Guardian XT將分別允許操作員安全地抬起高達200磅的負荷。(相比之下,體重在35到40磅之間。OSHA指南通常推薦的限制),在廣泛的任務中只需很小的努力。根據我們與潛在客户共同探索的使用案例;我們估計,使用我們的Guardian XO部門的個人可以將工作效率提高三倍或更多,其成本大致相當於一名全職員工完全負擔的費用。
我們的工程和設計工作由一支經驗豐富的機器人團隊領導,他們累積了大約500年的機器人經驗,我們最資深的工程團隊成員在一起工作了20多年。我們還受益於對我們專有技術的超過3億美元的研發投資和廣泛的專利組合。我們的技術已經獲得了幾個獎項和認可,包括Sarcos被Frost&Sullivan評為2020年度靈巧機器人和外骨骼公司,以及Guardian XO可穿戴機器人工業外骨骼獲得以下認可:2021年IEEE機器人和自動化學會產品創新獎,評選為最佳發明之一
28
2020年,《時代》雜誌的生產率,2020年入圍Fast Company的創新設計獎,以及2020年美國國家制造科學中心的商業技術維護活動(CTMA)技術競賽的獲勝者。在2020年的CES上,Guardian XO也收穫了許多頂級榮譽,包括被Digital Trends評為“頂尖新興技術”、被PCMag.com評為“最佳機器人”、被VentureBeat評為“CES最佳創意和產品”、被Wire Magazine評為展會現場最智能的技術之一。
到目前為止,我們主要致力於Guardian產品的技術開發和設計,其中包括:Guardian XO,這是一款由電池供電的全身、高度靈巧的工業機器人外骨骼,可以增強操作員的力量、耐力和精度;Guardian XT,這是一款高度靈巧的遠程控制工業機器人頭像系統;以及Guardian S,一款遠程控制、視覺檢查和監視機器人系統。衞士S是我們目前唯一的商用機器人系統。我們預計Guardian XO和Guardian XT的測試版將於2022年年中向客户飛行員提供,我們預計將於2022年底開始Guardian XO和Guardian XT的初步商業生產。這樣的時間表可能會被推遲,包括招聘熟練員工的困難,獲得零部件和材料的困難,開發延遲,與設備製造相關的困難,以及“風險因素-我們的核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能被推遲到2022年底”中討論的其他因素。這些挑戰可能會導致我們的一個或多個產品的預期商業推出推遲,這將對我們的財務和經營業績產生不利影響。我們的研發費用在2020年和2019年分別為1410萬美元和1290萬美元,在2021年和2020年的前9個月分別為1140萬美元和1120萬美元。我們預計未來我們的研發費用將會增長。
我們計劃主要通過基於訂閲的機器人即服務(RAAS)服務模式提供我們的Guardian XO和Guardian XT,除了使用我們的產品外,還將為客户提供持續維護、支持、遠程監控和軟件升級的便利。我們目前沒有任何RAAS訂閲協議。然而,在我們的Guardian XO和Guardian XT產品商業化後,我們預計Guardian XO訂閲的起步價將為每台約9000美元,具體取決於部署在單個地點的設備數量和訂閲持續時間,而Guardian XT訂閲的起始價將為每台每月約5000美元,這還不包括Guardian XT安裝到的基座的成本。
到目前為止,我們通過私募我們的可贖回可轉換優先股、主要來自小企業創新研究(SBIR)合同的研發服務(這些服務將在下文標題為“運營結果的組成部分-收入”一節中進一步描述)、出售Guardian S產品以及作為與美國國防部合作的主承包商的分包商提供服務,為我們的運營提供資金。從Old Sarcos成立之日到2021年9月30日,我們總共籌集了大約3.154億美元的淨收益。在截至2020年12月31日的一年中,我們發生了2090萬美元的淨虧損。在截至2021年9月30日的9個月中,我們淨虧損4740萬美元。我們自2015年2月5日成立以來,累計赤字為1.114億美元。根據我們目前的預測,我們估計我們現有的現金、現金等價物和投資將足以支付至少未來12個月的運營費用和資本支出需求。
我們預計,由於我們正在進行的活動,我們的資本和運營支出都將大幅增加,因為我們:
29
對新冠肺炎的迴應
2020年1月30日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”,並於3月11日宣佈其為大流行疫情。世界各地為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的行動包括限制旅行,在某些地區實施隔離,以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。新冠肺炎和為減緩其蔓延而採取的行動已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,包括薩科斯開展業務的地理區域。
我們已經針對新冠肺炎疫情采取了幾項行動,這些行動可能會對我們的業務運營造成重大幹擾。除其他措施外,我們已經實施了臨時在家工作政策,根據當地政府的要求和對工作出差的限制,為我們的辦公室制定了新的操作指南。我們的客户和合作夥伴也採取了類似的政策。由於採取措施緩解新冠肺炎疫情及其帶來的經濟影響,我們已經並可能繼續經歷對我們業務某些部分的不利影響。
我們目前正在經歷供應鏈中斷,部分原因是新冠肺炎疫情的全球影響。根據新冠肺炎疫情持續的時間和相關的業務中斷,我們的客户、供應商、製造商和合作夥伴可能會暫停或推遲他們與我們的合作,這可能會對我們的財務狀況和滿足當前時間表的能力造成實質性的不利影響。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們招募熟練員工加入我們團隊的能力。疫情造成的情況已經或可能在未來對我們的產品需求、與潛在客户測試和評估我們的機器人系統的能力、我們的IT和其他費用、我們的招聘能力以及員工的出差能力產生不利影響,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。目前無法準確預測新冠肺炎大流行的最終持續時間和範圍,對我們的業務、運營結果和財務狀況的直接或間接影響將取決於高度不確定的未來事態發展。
我們還經歷並可能繼續經歷對我們業務的其他方面的某些積極影響,包括由於商務差旅減少而導致的某些運營費用的減少、某些職位的延遲招聘以及客户和員工活動的虛擬化或取消。此外,我們相信新冠肺炎疫情還會提高客户對我們衞報產品的興趣,以此作為幫助和保護當前勞動力的一種手段。隨着新冠肺炎疫情的蔓延,員工之間仍然需要保持身體距離,我們相信我們的產品將非常適合新的工作環境。
新冠肺炎的全球影響繼續快速發展,我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營的潛在影響的全部程度。特別是,新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能在我們的經營業績中充分反映出來。鑑於不確定性,我們無法合理估計對我們未來的運營結果、現金流或財務狀況的影響。
影響經營業績的關鍵因素
我們相信,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為我們提供了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和本招股説明書題為“風險因素。”
Guardian XO和Guardian XT產品的開發、測試和商業投放
我們目前預計將從我們的Guardian XO和Guardian XT產品的商業發佈中獲得商業收入,產品將於2022年底開始生產。這一時間表可能會被推遲,包括由於招聘熟練員工的困難、獲得部件和材料的困難、開發延遲、與設備製造有關的困難以及“#”項下討論的其他因素。風險因素-我們的核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能會推遲到2022年底之後“。這些挑戰可能會導致我們的一個或多個產品的預期商業推出進一步推遲,這將對我們的財務和經營業績產生不利影響。
在商業化之前,我們必須完成與這些產品相關的開發、測試和製造要求。因此,在可預見的未來,我們將花費手頭現金的一大部分來開發我們的產品和基金業務。我們未來需要的資金數額和時間(如果有的話)將取決於許多因素,包括我們產品開發工作的速度和結果。成功完成Guardian XO和Guardian XT產品商業化的任何延誤都將影響我們的創收能力、盈利能力和整體經營業績。
30
客户需求
雖然我們的Guardian XO和Guardian XT還沒有上市,但我們已經收到了潛在客户的興趣,他們已經測試或見證了我們的原型和阿爾法單元的演示。然而,由於我們的機器人系統在目前依賴傳統手動系統的市場中代表着一種新的產品類別,對我們產品的市場需求未經證實,有關目標市場特徵、定價和銷售週期的重要假設可能不準確。如果客户需求沒有按預期發展,或者我們沒有準確預測我們產品的定價、採用率和銷售週期,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。
我們預計將主要通過RAAS訂閲模式提供我們的Guardian XO和Guardian XT,我們相信這將推動我們的產品在商業發佈後加速採用。我們相信RAAS訂閲模式將對我們的客户具有吸引力,並加速我們的機器人系統的市場採用,因為它將降低部署的前期成本,將客户的資本支出轉移到運營支出,允許客户根據市場情況更靈活地擴大或減少部署,並使我們的產品更容易為各種規模的客户所接受。然而,我們的RAAS訂閲模式還有待測試,可能無法獲得商業認可。展望未來,我們預計我們承諾的RAAS合同的數量將成為我們未來業績的重要指標。
持續投資與創新
我們是機器人系統行業的先驅,受益於30多年來的經驗教訓,以及對我們的專有技術和廣泛的專利組合的超過3億美元的研發投資。然而,我們的財務業績在很大程度上取決於我們保持這一領先地位的能力,並進一步依賴於我們在研發方面的投資。我們必須不斷識別和響應快速變化的客户需求,開發和推出創新的新產品,增強和服務現有產品,併為我們的機器人系統創造活躍的市場需求。如果我們做不到這一點,我們的市場地位和收入可能會受到不利影響,我們在這些技術上的投資將無法收回。
陳述的基礎
目前,我們通過一個運營部門開展業務。所有長期資產都保存在美利堅合眾國,所有損失都歸因於美利堅合眾國。有關我們經營部門的更多信息,請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表中的附註12。
經營成果的構成要素
收入
該公司的收入來自兩個來源。首先,該公司簽訂了主要與公司核心產品商業化有關的研究和開發協議。第二,本公司銷售其產品及相關零部件和維修服務。研發服務收入包括來自不同類型合同安排的收入,包括成本型合同和固定價格合同。公司產品的銷售收入主要包括公司的Guardian S遙控視覺檢測和監視機器人系統及其Guardian重型提升系統(“HLS”)的銷售。
研發服務
成本型合同-研究、開發和/或測試服務合同,包括成本加固定費用以及時間和材料合同,主要涉及機器人、人工智能和無人系統領域的技術開發。成本類合同通常是與美國政府簽訂的。這些合同按合同和聯邦採購條例(“FAR”)定義的成本加保證金計費。FAR建立了有關政府採購的規定,並就在制定政府合同下交付的商品和服務的價格時允許的成本類型提供了指導。成本型合同的收入隨着時間的推移在提供商品和服務時確認。
固定價格合同-固定價格開發合同主要涉及機器人平臺領域的技術開發。固定價格開發合同通常需要將一組複雜的任務和組件集成到單個交付件中的重要服務。固定價格合同的收入通常隨着時間的推移而確認,因為提供的是商品和服務。如果公司的實際成本與固定費用不同,我們將或多或少地產生利潤,或者可能招致虧損。根據會計準則彙編606,對於固定價格合同,公司將在合同發生期間的收益中確認合同水平的損失。
31
產品銷售
產品收入與該公司的Guardian S和Guardian HLS產品的銷售以及某些雜項零部件、配件和維修服務有關。本公司對產品銷售提供一年的有限保修。產品保修被視為保證型保修,不被視為單獨的履約義務。產品銷售收入在貨物發貨給客户時確認。在確認收入時,根據歷史經驗和預期的產品性能,為估計的保修費用建立應計項目。
收入成本
我們的收入成本包括與銷售我們的產品或與SBIR合同或分包支持相關的研發服務相關的直接費用和管理費用。直接費用可能包括產品生產或研發服務中使用的直接人工、與直接人工相關的福利費用以及與產品銷售或研發服務直接相關的材料。管理費用可以包括可分配的管理人員、與管理人員相關的福利費用、設施費用的分配(包括租金和水電費)以及IT勞動力支持和設備的分配。未計入收入成本的間接費用將在研發、一般和行政費用以及銷售和營銷費用(視情況而定)中支出。
研究與開發
研發費用主要包括我們現有機器人系統的持續開發和改進成本,以及與我們未來產品相關的持續研發成本。這些費用包括勞動力和相關福利費用、我們實驗室使用的材料和用品、專利費用和相關管理費用。我們的研究和開發費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續開發和完善我們現有的產品,並進一步加強我們對未來產品的努力,包括Guardian XO和Guardian XT以及我們的Cytar人工智能平臺,研發費用將會增加。我們的研究和開發費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
一般事務和行政事務
我們的一般和行政費用主要包括財務、法律、人力運營和其他管理團隊以及某些高管的與員工相關的成本。此外,一般和行政費用包括外部法律、會計和其他專業費用、未計入收入成本的設施和IT費用、基於股票的薪酬費用和相關管理費用。
我們預計將產生額外的一般和行政費用,以支持我們的增長和支持上市公司的要求。剔除股權費用的影響,我們預計一般和行政費用將在未來一段時間內以絕對美元大幅增加。我們的一般和行政費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和程度而不同時期波動。
銷售及市場推廣
我們的銷售和營銷費用來自與我們努力營銷和銷售我們的產品和服務有關的活動。這些費用主要包括勞動力、福利和與員工相關的成本、營銷計劃和活動、銷售線索產生費用、產品營銷費用、公關費用和與銷售產生和營銷支持相關的差旅費用,以及相關的管理費用。我們的銷售團隊可能會根據實現某些銷售目標而有資格獲得獎金。我們可以根據實現年度銷售目標的估計成功情況,按月累計這些獎金和相關的工資税。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以擴大我們的客户基礎,提高我們的品牌知名度。銷售和營銷費用的趨勢和時機將在一定程度上取決於我們RAAS產品的時機和推出。隨着RAAS部署的增加,我們預計未來一段時間的銷售和營銷費用(以美元絕對值計算)將大幅增加;然而,從長遠來看,我們預計銷售和營銷費用在收入中所佔的百分比將會下降,儘管我們的銷售和營銷費用在收入中所佔的百分比可能會因這些費用的時間和範圍而在不同時期波動。
32
利息收入(費用),淨額
利息收入,淨額主要由我們的現金餘額收到或賺取的利息組成。我們的部分現金存在於貨幣市場對美國國債的投資中。利息支出主要是由於為我們的軟件平臺使用的租賃設備支付的利息。
對應付票據的寬恕收益
寬恕應付票據的收益包括我們第一筆購買力平價貸款的寬恕所確認的收益。
認股權證責任收益
認股權證負債的收益包括作為業務合併的一部分承擔的認股權證負債按市值計價的收益。
其他收入,淨額
除其他收入外,淨額主要包括其他雜項非營業項目,如出售或處置業務不再需要的設備。
所得税撥備
所得税由當前應繳税款加上遞延所得税組成,主要與資產和負債的税基和財務報告基數之間的差異有關。遞延所得税代表這些差額的未來納税申報後果,當資產和負債被收回或清償時,這些差額將是應税或可扣除的。
經營成果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月比較
下表顯示了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的綜合運營報表(單位為千,每股數據除外):
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|
截至9月30日的三個月, |
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|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
收入,淨額 |
|
$ |
1,129 |
|
|
$ |
1,505 |
|
|
$ |
(376 |
) |
|
|
(25 |
)% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
929 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
(11 |
)% |
研發 |
|
|
4,529 |
|
|
|
4,606 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
(2 |
)% |
一般事務和行政事務 |
|
|
33,864 |
|
|
|
2,017 |
|
|
|
31,847 |
|
|
|
1,579 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
2,295 |
|
|
|
732 |
|
|
|
1,563 |
|
|
|
213 |
% |
總運營費用 |
|
|
41,617 |
|
|
|
8,399 |
|
|
|
33,218 |
|
|
|
395 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營虧損 |
|
|
(40,488 |
) |
|
|
(6,894 |
) |
|
|
(33,594 |
) |
|
|
(487 |
)% |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入(費用),淨額 |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
NM* |
|
|
認股權證負債收益 |
|
|
3,510 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,510 |
|
|
NM* |
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
NM* |
|
|
其他收入合計 |
|
|
3,503 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3,502 |
|
|
NM* |
|
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(36,985 |
) |
|
|
(6,893 |
) |
|
|
(30,092 |
) |
|
|
(437 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
淨損失 |
|
$ |
(36,985 |
) |
|
$ |
(6,893 |
) |
|
$ |
(30,092 |
) |
|
|
(437 |
)% |
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(36,985 |
) |
|
$ |
(6,893 |
) |
|
$ |
(30,092 |
) |
|
|
(437 |
)% |
每股淨虧損-基本和攤薄 |
|
$ |
(0.35 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
106,614,893 |
|
|
|
103,506,165 |
|
|
|
|
|
|
|
||
*NM-沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入,淨額
營收從截至2020年9月30日的三個月的150萬美元減少到截至2021年9月30日的三個月的110萬美元,降幅為25%,如下所述。
33
研發服務
來自研發服務的收入從截至2020年9月30日的三個月的120萬美元減少到截至2021年9月30日的三個月的70萬美元,降幅為44%。減少的原因是在可比期間內各項目的工作努力出現淨變化。隨着我們開發我們的產品,並將重點縮小到只接受那些與我們的產品商業化努力完全一致的開發合同,我們預計2022年期間開發收入可能會繼續同比下降。
產品收入
來自產品銷售的收入增加了20萬美元,或69%,從截至2020年9月30日的三個月略低於30萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的40萬美元。這一增長主要是由與我們的Guardian HLS產品相關的產品銷售推動的。
運營費用
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月的三個月的運營費用(單位:千):
|
|
截至9月30日的三個月(未經審計) |
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|||||||||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
929 |
|
|
|
1,044 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
(11 |
)% |
研發 |
|
|
4,529 |
|
|
|
4,606 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
(2 |
)% |
一般事務和行政事務 |
|
|
33,864 |
|
|
|
2,017 |
|
|
|
31,847 |
|
|
|
1,579 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
2,295 |
|
|
|
732 |
|
|
|
1,563 |
|
|
|
213 |
% |
總運營費用 |
|
|
41,617 |
|
|
|
8,399 |
|
|
|
33,218 |
|
|
|
395 |
% |
收入成本
收入成本從截至2020年9月30日的三個月的100萬美元下降到截至2021年9月30日的三個月的90萬美元,降幅為10萬美元,原因是收入下降導致使用直接勞動力、應用間接費用和使用第三方承包商的費用減少。這一減少被我們的Guardian HLS產品銷售增加導致的材料增加所抵消。
研究與開發
研發費用減少了不到10萬美元,或2%,從截至2020年9月30日的三個月的460萬美元降至截至2021年9月30日的三個月的450萬美元。這一下降是由於第三方承包商和專業服務費用的減少,被本季度增加的員工導致的勞動力和管理費用的增加所抵消。
一般事務和行政事務
一般和行政費用增加了3180萬美元,增幅為1579%,從截至2020年9月30日的三個月的200萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的3390萬美元。增加的最大部分為2880萬美元,被記錄為基於股票的薪酬支出,主要用於RSA和RSU授權,這些授權要麼在合併完成後歸屬,要麼在合併結束後開始歸屬。雖然在截至2021年9月30日的三個月內發生的與業務合併有關的大部分費用被視為實收資本,但我們與業務合併相關的一般和行政費用增加了120萬美元,與業務活動相關的法律費用增加了30萬美元,成為上市公司的審計費用增加了近40萬美元。此外,與我們的新設施相關的租金費用增加了50萬美元,由於額外員工增加了勞動力和招聘費用,增加了40萬美元,以及為準備上市而增加的商業保險費用增加了20萬美元。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用增加了160萬美元,或213%,從截至2020年9月30日的三個月的70萬美元增加到截至2021年9月30日的三個月的230萬美元。增加的最大部分,70萬美元,被記錄為基於股票的薪酬支出,主要用於合併完成時授予的RSU贈款。由於我們的業務合併,我們產生了與公共和投資者關係活動增加相關的費用,導致專業服務費用增加了60萬美元。我們還增加了30萬美元的品牌推廣和營銷活動支出。
34
其他收入
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的其他收入(單位:千):
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截至9月30日的三個月(未經審計) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息收入(費用),淨額 |
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
NM* |
認股權證負債收益 |
|
3,510 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,510 |
|
|
NM* |
其他收入,淨額 |
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
NM* |
其他收入合計 |
|
3,503 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3,502 |
|
|
NM* |
*NM-沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在可比的三個月中,其他收入淨增加了350萬美元,這主要是與業務合併相關的認股權證按市值計價收益的結果。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月比較
下表顯示了我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的簡明綜合運營報表(單位為千,每股數據除外):
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|
截至9月30日的九個月(未經審計) |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
收入,淨額 |
|
$ |
4,071 |
|
|
$ |
5,387 |
|
|
$ |
(1,316 |
) |
|
|
(24 |
)% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
2,807 |
|
|
|
3,537 |
|
|
|
(730 |
) |
|
|
(21 |
)% |
研發 |
|
|
11,398 |
|
|
|
11,249 |
|
|
|
149 |
|
|
|
1 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
39,099 |
|
|
|
5,716 |
|
|
|
33,383 |
|
|
|
584 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
4,114 |
|
|
|
2,023 |
|
|
|
2,091 |
|
|
|
103 |
% |
總運營費用 |
|
|
57,418 |
|
|
|
22,525 |
|
|
|
34,893 |
|
|
|
155 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營虧損 |
|
|
(53,347 |
) |
|
|
(17,138 |
) |
|
|
(36,209 |
) |
|
|
(211 |
)% |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入(費用),淨額 |
|
|
(30 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
(152 |
)% |
對應付票據的寬恕收益 |
|
|
2,394 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,394 |
|
|
NM* |
|
|
認股權證負債收益 |
|
|
3,510 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,510 |
|
|
NM* |
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
28 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
10 |
% |
其他收入合計 |
|
|
5,902 |
|
|
|
89 |
|
|
|
5,813 |
|
|
NM* |
|
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(47,445 |
) |
|
|
(17,049 |
) |
|
|
(30,396 |
) |
|
|
(178 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
100 |
% |
淨損失 |
|
$ |
(47,446 |
) |
|
$ |
(17,049 |
) |
|
$ |
(30,397 |
) |
|
|
(178 |
)% |
每股淨虧損-基本和攤薄 |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
$ |
(0.17 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
104,922,111 |
|
|
|
98,862,683 |
|
|
|
|
|
|
|
||
*NM-沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入,淨額
營收從截至2020年9月30日的9個月的540萬美元降至截至2021年9月30日的9個月的410萬美元,降幅為24%,如下所述。
研發服務
來自研發服務的營收減少140萬美元,或29%,從截至2020年9月30日的九個月的470萬美元降至截至2021年9月30日的九個月的330萬美元。減少的原因是在可比期間內各項目的工作努力出現淨變化。隨着我們開發我們的產品,並將重點縮小到只接受那些與我們的產品商業化努力完全一致的開發合同,我們預計2022年期間開發收入可能會繼續同比下降。
產品收入
截至2020年9月30日的9個月和截至2021年9月30日的9個月,來自產品銷售的收入相對持平,為70萬美元。
35
運營費用
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月的9個月的運營費用(單位:千):
|
|
截至9月30日的九個月(未經審計) |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
2,807 |
|
|
|
3,537 |
|
|
|
(730 |
) |
|
|
(21 |
)% |
研發 |
|
|
11,398 |
|
|
|
11,249 |
|
|
|
149 |
|
|
|
1 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
39,099 |
|
|
|
5,716 |
|
|
|
33,383 |
|
|
|
584 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
4,114 |
|
|
|
2,023 |
|
|
|
2,091 |
|
|
|
103 |
% |
總運營費用 |
|
|
57,418 |
|
|
|
22,525 |
|
|
|
34,893 |
|
|
|
155 |
% |
收入成本
收入成本從截至2020年9月30日的9個月的350萬美元降至截至2021年9月30日的9個月的280萬美元,降幅為70萬美元,降幅為21%,原因是收入下降導致使用直接勞動力、應用間接費用和使用第三方承包商的費用減少。這些費用被我們的Guardian HLS產品銷售增加導致的材料成本增加所抵消。
研究與開發
研發費用增加了略高於10萬美元,從截至2020年9月30日的9個月的1,120萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的1,140萬美元,增幅為1%。這一增長是由勞動力和管理費用推動的,這是由於今年迄今增加了額外的員工人數。這些費用主要被材料費用的減少、第三方承包商和專業服務的使用減少所抵消。
一般事務和行政事務
一般和行政費用增加3340萬美元,或584%,從截至2020年9月30日的9個月的570萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的3910萬美元。增加的最大部分,2780萬美元,被記錄為基於股票的補償支出,主要用於RSA和RSU授權,這些授權要麼在合併完成後歸屬,要麼在合併結束後開始歸屬。雖然發生在截至2021年9月30日的9個月期間與業務合併有關的大部分費用被視為實收資本,但我們產生的與業務合併相關的一般和行政費用增加了略高於200萬美元,與業務活動相關的法律費用增加了40萬美元,與專利和商標申請相關的費用增加了20萬美元,以及由於準備成為上市公司而產生和累積的審計費用增加了100萬美元。此外,與我們的新設施相關的租金支出增加了100萬美元,勞動力、管理費用和額外員工招聘費用增加了80萬美元,準備上市公司的商業保險費用增加了20萬美元。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用增加了210萬美元,或103%,從截至2020年9月30日的9個月的200萬美元增加到截至2021年9月30日的9個月的410萬美元。這一增長是由用於我們產品和服務的數據管理的第三方供應商支付的110萬美元的專業費用、合併完成後授予RSU贈款的基於股票的薪酬支出70萬美元、品牌推廣和營銷活動增加的20萬美元以及截至第三季度增加的員工人數增加的近10萬美元推動的。
36
其他收入
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的其他收入(單位:千):
|
|
截至9月30日的九個月(未經審計) |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入(費用),淨額 |
|
|
(30 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
(152 |
)% |
認股權證負債收益 |
|
|
3,510 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,510 |
|
|
NM* |
|
|
對應付票據的寬恕收益 |
|
|
2,394 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,394 |
|
|
NM* |
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
28 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(10 |
)% |
其他收入合計 |
|
|
5,902 |
|
|
|
89 |
|
|
|
5,813 |
|
|
NM* |
|
|
*NM-沒有意義 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,可比9個月淨增580萬美元,原因是認股權證按市值計價收益350萬美元,以及免除我們與SBA的第一筆購買力平價貸款240萬美元。
流動性與資本資源
我們的綜合財務報表的編制假設我們將在自綜合財務報表發佈之日起的12個月內繼續經營,該綜合財務報表考慮在正常業務過程中變現資產以及清償負債和承諾。
在業務合併結束之前,Old Sarcos通過私募可贖回的可轉換優先股、有限出售Guardian S單元和其他商用產品、根據SBIR合同提供研發服務以及作為與美國國防部合作的主承包商的分包商,為其運營提供資金。
在業務合併完成後,我們保留了約2.297億美元的現金收益,扣除與業務合併相關的費用和支出,包括2.20億美元的管道融資。在合併結束時,我們向SPAC贊助商償還了40萬美元的貸款,並將200萬美元存入一個計息託管賬户,代表向SBA支付第二筆PPP貸款的款項,這是PPP貸款人在未經SBA批准的情況下同意合併所需的。我們相信,在小企業管理局批准我們的PPP貸款豁免申請後,託管資金將被釋放,第二筆PPP貸款將被免除。
我們目前使用現金為運營和資本支出提供資金,並滿足營運資金要求。截至2021年9月30日,我們擁有2.412億美元的現金、現金等價物和限制性現金。我們相信,我們手頭的現金和現金等價物將足以支持至少未來12個月的運營、營運資本和資本支出需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率,我們將我們的Guardian XO和Guardian XT產品商業化並在市場上部署的能力,我們決定將我們的機器人系統的製造外包或在內部開發大量生產製造能力,所需材料和組件的意外供應鏈延遲供應,我們在多大程度上利用資本支持進一步的基礎設施開發和研發工作,現有和新設施所需的額外資本支出,銷售、營銷、服務和維護努力的擴大,以及相關開發費用
此外,我們未來可能會達成收購或投資於互補業務、服務和技術的安排,這些收購或安排可能需要收購資本和運營資本。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資,以促進這些安排。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們預計,隨着我們增加員工、擴大業務和擴大客户羣,我們的運營和資本支出將會增加。如果需要額外的資金來支持我們的營運資金要求、收購或其他目的,我們可能會尋求通過額外的債務或股權融資或從其他來源籌集資金。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們股權持有人的所有權百分比可能會被顯著稀釋,這些新發行的證券可能擁有優先於現有股權持有人的權利、優惠或特權。如果我們向第三方貸款來籌集額外資金,這些融資安排的條款可能會包括對我們業務的負面契約或其他限制,這可能會削弱我們的經營靈活性,並會要求我們產生額外的利息支出。我們不能保證將會有額外的融資,或者,如果有的話,我們將能夠以對我們有利的條款獲得額外的融資。
37
現金流
下表彙總了所顯示期間的現金流數據(以千為單位):
|
|
截至9月30日的九個月(未經審計) |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
現金淨額由(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(20,908 |
) |
|
|
(12,441 |
) |
|
|
(8,467 |
) |
|
|
68 |
% |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(3,039 |
) |
|
|
(804 |
) |
|
|
(2,235 |
) |
|
|
278 |
% |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
231,471 |
|
|
|
42,366 |
|
|
|
189,105 |
|
|
|
446 |
% |
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
207,524 |
|
|
|
29,121 |
|
|
|
178,403 |
|
|
|
613 |
% |
經營活動中使用的淨現金
在截至2021年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金流增加了850萬美元,從2020年同期的1240萬美元增加到2100萬美元。用於經營活動的淨現金增加的主要原因是淨虧損增加了3040萬美元,淨虧損的非現金調整增加了2270萬美元。這些非現金項目主要包括與業務合併相關的基於股票的薪酬支出增加2,860萬美元,以及在正常過程中向員工授予股權作為薪酬的一部分,與私募認股權證相關的公允價值變化產生的350萬美元,以及我們與SBA的第一筆購買力平價貸款的寬免所產生的240萬美元。
經營活動中使用的現金淨額增加了80萬美元,這主要是因為收入減少導致從我們的應收賬款中收取的現金減少,用於我們未來銷售的產品建造中的庫存的現金增加,以及用於軟件和商業保險等預付費用的現金增加,用於經營資產和負債的現金增加了80萬美元,這主要是因為收入下降導致從我們的應收賬款中收取的現金減少,用於建造我們未來銷售的產品的庫存的現金增加,以及用於預付費用(如軟件和商業保險)的現金增加。這些現金使用量的增加被用於應付帳款的現金減少所抵消。
用於投資活動的淨現金
我們用於投資活動的淨現金增加了220萬美元,主要是因為我們的新設施的租户改善支出。
融資活動提供的淨現金
我們通過融資活動提供的現金總額增加了1.891億美元。扣除業務合併和管道融資的費用和費用後,我們獲得了大約2.297億美元的現金收益。相比之下,Old Sarcos在2020年前九個月從其C系列優先股發行中獲得了3990萬美元。此外,2021年3月,Old Sarcos從SBA獲得了我們的第二筆PPP貸款200萬美元,並於2020年4月從我們向SBA提供的第一筆PPP貸款獲得了240萬美元。2021年2月,我們以20萬美元收購了子公司Zepto的非控股權益。
非GAAP財務指標
為了補充我們根據公認會計原則提交的財務報表,並向投資者提供有關我們財務結果的更多信息,我們在本報告中提出了調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損,每一項都是非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損不是基於GAAP規定的任何標準化方法,不一定與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。
我們將調整後的EBITDA定義為我們的淨虧損,不包括折舊和攤銷費用、所得税撥備、利息收入或費用、淨其他收入或費用、基於股票的淨補償費用、應付票據的寬恕收益、衍生工具和認股權證負債公允價值變化的收益或損失,以及與我們的業務合併相關的一次性費用。
我們將非GAAP淨虧損定義為GAAP計量的淨虧損,不包括基於股票的補償費用、應付票據寬免收益、衍生工具和認股權證負債公允價值變化的損益以及與我們的業務合併相關的一次性費用的影響。
我們將非GAAP每股淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以加權平均流通股。
與調整後的EBITDA和非GAAP淨虧損相比,GAAP衡量標準最直接的可比性是淨虧損。與非GAAP每股淨虧損最直接可比的GAAP指標是每股淨虧損。我們認為,剔除
38
以前在計算調整後EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAPP每股淨虧損中列出的項目可以為我們的核心經營業績的期間比較提供有用的衡量標準。我們監測並在本報告中介紹了調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損,因為它們都是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們相信,調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損有助於識別我們業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們包括在淨虧損中的費用的影響所掩蓋。因此,我們認為,調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損為投資者、分析師和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息,增強了對我們過去業績的整體瞭解。
調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損不是根據GAAP編制的,不應單獨考慮,也不應作為根據GAAP編制的措施的替代措施來考慮。在使用調整後的EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損而不是淨虧損和每股淨虧損方面存在一些限制,而淨虧損和每股淨虧損都是根據GAAP計算和呈報的最直接可比財務衡量標準。此外,我們在計算調整後EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損時扣除的費用和其他項目可能與其他公司在報告經營業績時可能從調整後EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損中剔除的費用和其他項目(如果有的話)不同,這限制了調整後EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損的實用性。
此外,其他公司可能會使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低調整後EBITDA、非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損作為比較工具的有用性。
下表將調整後的EBITDA與淨虧損進行了核對,淨虧損是根據GAAP計算和公佈的最直接的可比財務指標(以千為單位):
|
截至9月30日的三個月(未經審計) |
|
|
截至9月30日的九個月(未經審計) |
|
||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨損失 |
$ |
(36,985 |
) |
|
$ |
(6,893 |
) |
|
$ |
(47,446 |
) |
|
$ |
(17,049 |
) |
非GAAP調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
106 |
|
|
|
123 |
|
|
|
326 |
|
|
|
345 |
|
所得税撥備 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
利息支出(收入),淨額 |
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
|
(58 |
) |
其他收入,淨額 |
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(31 |
) |
基於股票的薪酬費用(1) |
|
30,367 |
|
|
|
717 |
|
|
|
30,758 |
|
|
|
2,104 |
|
對應付票據的寬恕收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,394 |
) |
|
|
— |
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
(3,510 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,510 |
) |
|
|
— |
|
與企業合併相關的費用(2) |
|
1,322 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,794 |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
$ |
(8,693 |
) |
|
$ |
(6,054 |
) |
|
$ |
(20,469 |
) |
|
$ |
(14,689 |
) |
39
下表對非GAAP淨虧損與淨虧損進行了核對,淨虧損是根據GAAP計算和公佈的最直接的可比財務指標(單位為千,不包括每股和每股數據):
|
截至9月30日的三個月(未經審計) |
|
|
截至9月30日的九個月(未經審計) |
|
||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨損失 |
$ |
(36,985 |
) |
|
$ |
(6,893 |
) |
|
$ |
(47,446 |
) |
|
$ |
(17,049 |
) |
非GAAP調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股票的薪酬費用(1) |
|
30,367 |
|
|
$ |
717 |
|
|
|
30,758 |
|
|
$ |
2,104 |
|
對應付票據的寬恕收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,394 |
) |
|
|
— |
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
(3,510 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,510 |
) |
|
|
— |
|
與企業合併相關的費用(2) |
|
1,322 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,794 |
|
|
|
— |
|
非GAAP淨虧損 |
$ |
(8,806 |
) |
|
$ |
(6,176 |
) |
|
$ |
(20,798 |
) |
|
$ |
(14,945 |
) |
普通股股東應佔非GAAP每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的和稀釋的 |
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.06 |
) |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
$ |
(0.15 |
) |
用於計算普通股股東應佔非GAAP每股淨虧損的加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本的和稀釋的 |
|
106,614,893 |
|
|
|
103,506,165 |
|
|
|
104,922,111 |
|
|
|
98,862,683 |
|
新興成長型公司地位
2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,除非私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期都是不可撤銷的。
根據證券法第2(A)節的定義,該公司是一家“新興成長型公司”,並已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。本公司仍將是一家新興成長型公司,直至(I)截至該財年第二財季末非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的會計年度的最後一天,(Ii)本公司在該會計年度的總收入達到10.7億美元或以上(按通脹指數計算)的會計年度的最後一天,(Iii)本公司在前三年發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期該公司預計將繼續利用延長過渡期的好處,儘管它可能決定在此類準則允許的範圍內提前採用這種新的或修訂的會計準則。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,因為另一家上市公司不是新興成長型公司,或者是一家新興成長型公司,由於所用會計標準的潛在差異,該公司選擇不利用延長的過渡期豁免。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響報告的資產和負債金額的估計和判斷,以及在財務報表日期對或有資產和負債、收入和費用的相關披露。一般而言,我們根據歷史經驗及根據公認會計原則(GAAP)作出的各種其他假設作出我們的估計,而我們認為該等假設在當時情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策和估計是那些我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計,因為它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。我們的重要會計政策或估計並無重大變動,如 公司招股説明書於2021年10月21日提交給美國證券交易委員會.
40
近期會計公告
有關最近採用的會計聲明和最近發佈的截至本報告日期尚未採用的會計聲明,請參閲本報告其他部分包括的我們的綜合財務報表附註和我們未經審計的中期簡明綜合財務報表附註1。
項目3.定量和定量關於市場風險的公開性披露。
根據交易法第12b-2條的規定,我們是一家規模較小的報告公司,不需要提供本條款規定的其他信息。
項目4.CO控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
披露控制程序旨在確保我們根據交易所法案提交的報告(如本報告)中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制的設計也是為了確保積累這些信息,並在適當情況下傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官(我們的“認證官員”)的參與下,根據“交易法”第13a-15(B)條,評估了截至2021年9月30日的財政季度末我們的信息披露控制和程序的有效性。基於該評估,我們的認證人員得出結論,由於與下述條款所述公司股權內的某些獨特、不尋常和非標準交易相關的技術問題風險因素-Old Sarcos和Rotor在業務合併結束前都發現其財務報告內部控制存在重大缺陷“截至2021年9月30日,我們的披露控制和程序尚未生效。
我們不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。披露管制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保披露管制和程序的目標得以達到。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮相對於其成本的收益。由於所有披露控制和程序的固有限制,任何對披露控制和程序的評估都不能絕對保證我們已經發現了我們所有的控制缺陷和欺詐實例(如果有的話)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
財務報告內部控制的變化
除本文討論的情況外,在本報告涵蓋的截至2021年9月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。管理層正在實施補救措施,以解決重大弱點,並改善我們對財務報告的內部控制。具體地説,我們已經對會計人員進行了評估,並正在通過聘請更多有經驗的員工來加強我們的合規和會計職能,以協助我們的風險評估過程以及控制措施的設計和實施。此外,我們聘請了具有上市公司和技術會計經驗的外部顧問,以促進準確和及時的會計結算,並在聘用內部資源之前準確地準備和審查財務報表和相關的腳註披露。我們計劃在有需要時保留這些財務顧問,直至所需的財務管制完全實施為止。
第II部-其他信息
項目1.LEGAL訴訟程序。
2021年7月1日,薩科斯的某些前僱員在猶他州法院對薩科斯提起訴訟。起訴書稱,在2021年,Sarcos錯誤地暫停了原告股票期權的行使。2021年8月26日,區法院發佈強制仲裁令,在未達成禁令救濟問題的情況下暫緩訴訟。2021年10月8日,
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各方達成和解協議,根據和解協議,原告將駁回他們對Sarcos的索賠,以換取Sarcos延長行使有爭議期權的時間,在2021年10月18日之前行使最多一半的期權。和解協議中沒有貨幣部分。2021年10月26日,地區法院發佈命令,以偏見駁回訴訟。
有時,我們可能會受到法律程序的影響。我們目前並未參與或知悉任何我們認為會個別或整體對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的訴訟。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素。
除了本報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“部分及我們未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註。如果發生以下風險因素中描述的任何事件和本報告其他地方描述的風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於本報告下面和其他地方描述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。
彙總風險因素
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與我們的工商業相關的風險
我們是一家初創公司,有虧損的歷史,預計會招致顯着性在可預見的未來的開支。
Old Sarcos在截至2020年12月31日的一年中淨虧損2090萬美元,自2015年2月5日從雷神公司收購資產後,Old Sarcos於2015年2月5日成立以來,截至2021年9月30日,我們已發生約1.114億美元的淨虧損。我們認為,至少在2023年之前,我們每個季度都將繼續出現運營和淨虧損。即使我們能夠成功地開發我們的機器人系統,並吸引客户進行商業銷售或我們的RAAS訂閲,也不能保證我們會在財務上取得成功。我們的潛在盈利能力取決於我們機器人系統的成功開發和成功的商業引入以及更大規模的採用,這可能不會發生。
我們預計,在未來一段時間內,我們的虧損率將大幅上升,因為我們:
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因為在我們獲得任何與此相關的增量收入之前,我們將從這些努力中產生成本和開支,因此我們在未來一段時間內的損失將是巨大的。此外,我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴,或者這些努力可能不會帶來收入,這將進一步增加我們的損失。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法成功地設計、開發、製造、營銷和推出我們的機器人系統。
為了擴大我們的業務,我們打算進行大量投資。如果不能有效地管理我們的增長,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們打算大幅擴大我們的業務。我們預計我們的擴展將包括:
我們打算繼續為我們的機器人系統招聘大量的額外人員,包括工程師、設計和生產人員以及服務技術人員。由於我們技術的創新性,擁有必要經驗的人員可能無法聘用,因此,我們將需要花費大量時間和費用來招聘和留住有經驗的員工,並對任何新聘用的員工進行適當培訓。對具有設計、生產和服務靈巧機器人及其軟件經驗的人員的競爭非常激烈,我們可能無法吸引、整合、培訓、激勵或留住更多的高素質人員。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工,可能會嚴重損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的運營和財務預測依賴於管理層的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的,我們的實際經營結果可能與我們的預測結果大不相同。
我們是一家處於發展階段的公司,將我們的產品商業化的經驗非常有限。我們先前提交給股東和其他人的預計財務和運營信息反映了對未來業績的估計,並基於多種財務、技術和運營假設,包括及時招聘更多的熟練人員以支持核心產品的持續開發和商業化、機器人系統的商業推出時間、對我們機器人系統的需求水平、我們機器人系統的性能、機器人機隊的利用率、對RAAS訂閲模式的商業興趣、機器人系統的可用壽命、製造成本、零部件成本和充足供應的可用性、數量。銷售週期的性質和長度、維護和服務成本以及翻新機器人系統的成本。然而,考慮到我們有限的商業經驗,這些假設中的許多很可能會被證明是錯誤的。這些預測是前瞻性陳述,本質上會受到重大不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。請參閲“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“無論是實際運營、財務業績和業務發展
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我們的預測是否符合我們的預期和假設,取決於許多其他因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
這些或其他因素中的任何不利變化,其中大多數都不是我們所能控制的,可能會導致我們無法實現我們的運營和財務預測,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能會推遲到2022年底之後。
雖然我們預計我們的核心產品Guardian XO和Guardian XT的測試版將於2022年年中向客户試運行,並在2022年底開始我們核心產品的初步商業生產,但目前存在重大挑戰,可能導致這兩項活動中的一項或兩項推遲:
我們目前對測試版的完成和交付以及Guardian XO和Guardian XT的初步商業生產的估計取決於我們是否有能力繼續聘用和留住合格的員工以及及時提供零部件。在過去的六個月裏,我們在這兩個領域都經歷了意想不到的挑戰。如果這些挑戰持續下去,我們很可能無法達到目前預期的時間表。
此外,如果對測試單元的測試表明,測試單元的設計或組裝不能提供我們預期的性能、可靠性和/或安全性,那麼在我們努力解決缺陷的過程中,商業發佈和初步商業生產可能會被推遲。推遲這些產品的商業推出將導致相應的收入和盈利延遲。為
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例如,將Guardian XO和Guardian XT的商業發佈推遲到2023年底,將把2023年的收入預期推遲到2024年。
我們將我們的產品商業化的經驗非常有限,可能無法高效或有效地做到這一點。
儘管我們過去曾向個人客户銷售產品,但我們將機器人系統大規模商業化的經驗非常有限,而且可能無法高效或有效地做到這一點。此外,商業化可能會因為下面討論的挑戰而延遲。“-我們核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能會推遲到2022年底之後“。我們長期業務戰略的一個關鍵因素是銷售、營銷、培訓、客户服務以及維護和服務業務的持續增長,包括招聘具有必要經驗的人員。管理和維護這些業務既昂貴又耗時,如果不能有效地利用或根本不能利用這樣的組織,可能會阻礙潛在的銷售或訂閲以及我們的產品在新市場的滲透和採用。此外,我們在努力維持適當支出水平的過程中就這些領域的人員配備做出的某些決定可能會對我們的收入產生意想不到的負面影響,例如削弱銷售、營銷、維護和服務基礎設施或降低客户服務質量。
我們的商業計劃需要一大筆資金。我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券,這可能會稀釋我們的股東,或者引入可能限制我們運營或支付股息能力的契約。
我們將需要大量資本來運營我們的業務,併為未來幾年的資本支出提供資金。雖然我們預計至少在未來12個月我們有足夠的資本為目前計劃的運營提供資金,但我們可能需要籌集大量額外資本來支持我們此後的業務,包括為持續的研發成本、製造、任何重大的計劃外或加速支出以及新的戰略聯盟或收購提供資金。事實上,我們在大規模商業化我們的機器人系統方面經驗有限,再加上我們的產品在商業和工業機器人市場代表着一個新的產品類別,這意味着我們對機器人系統的需求沒有任何歷史數據。此外,我們預計在可預見的將來,隨着我們完成產品的設計和測試並推出產品,我們的資本支出將繼續大幅增長,我們的資本支出水平將受到客户對我們機器人系統需求的重大影響。因此,我們未來的資本需求可能不確定,實際資本需求可能與我們目前預期的不同。我們可能需要尋求股權或債務融資,為我們的部分資本支出提供資金。我們可能無法及時或以可接受的條款獲得此類融資,或者根本無法獲得融資。
我們能否獲得必要的資金來執行我們的商業計劃取決於許多因素,包括一般市場條件和投資者對我們商業模式的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金,我們將不得不大幅削減開支,推遲或取消我們計劃的活動,或者大幅改變我們的公司結構。我們可能無法獲得任何資金,也可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務,這兩種情況都可能意味着我們將被迫縮減或停止運營。
此外,我們未來的資本需求和其他商業原因可能需要我們出售額外的股本或債務證券,或者獲得信貸安排。出售額外的股本或與股本掛鈎的證券可能會稀釋我們的股東。債務的產生將導致償債義務的增加,並可能導致運營和融資契約的產生,這些契約將限制我們的運營。
如果我們不能在需要或需要的時候籌集更多資金,我們的業務和前景可能會受到負面影響。
我們的核心產品代表了一個新的產品類別,重要信息對我們當前和未來產品的市場需求、定價、採用率和銷售週期的假設可能是不準確的。.
我們的核心產品,我們的工業高度靈巧的移動機器人系統,是目前由傳統、手動系統以及人工智能和自動化主導的市場中的一個新產品類別。市場對我們產品的需求和採用是未經證實的,有關目標市場特徵、定價和銷售週期的重要假設可能是不準確的。雖然我們一直在與潛在客户進行對話,但我們沒有與商業客户簽訂購買我們的產品或加入RAAS訂閲的具有約束力的承諾。現有或新的法規或安全標準,或客户員工和工會的抵制,所有這些都不是我們所能控制的,都可能導致延遲或以其他方式損害我們產品的採用,這將對我們的增長、財務狀況和前景產生不利影響。考慮到我們經營的市場的不斷變化的性質,很難預測客户對我們產品的需求或採用率,或者我們預期目標市場的未來增長。如果一個或多個目標市場經歷了客户或潛在客户需求的轉變或更好地滿足客户需求的新解決方案,我們的產品可能無法有效競爭(如果根本沒有競爭),也可能無法完全開發成商業產品。如果需求沒有按預期發展,或者我們不能準確預測我們產品的定價、採用率和銷售週期,我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。
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由於我們的核心產品仍在開發中,我們目前的產能有限。客户我們的核心產品即將推出的商業版本沒有懸而未決的訂單,也不能保證預期的客户試用和討論會導致具有約束力的訂單或訂閲。
我們預計在2022年底開始我們的核心產品Guardian XO和Guardian XT的初步商業生產。由於這些核心產品仍在開發中,我們目前的客户有限,我們的核心產品的商業生產版本沒有具有約束力的客户承諾。目前,我們與美國政府客户簽訂了交付試生產單元的合同,我們還與商業客户和美國政府客户簽訂了創收合同,用於開發和測試我們的Guardian XO和Guardian XT產品。儘管我們與潛在客户就他們對我們核心產品的興趣進行了對話,但不能保證預期的客户試驗和討論將導致具有約束力的訂單或銷售。我們對客户採用我們的機器人系統所需的客户測試知識有限。因此,客户測試的時間可能比我們預期的要長,我們可能無法提供讓潛在客户滿意的測試,這可能會導致銷售週期比預期的更長,訂單也會比預期的少。此外,為了建立和維持我們的業務,我們必須保持客户、供應商、分析師、評級機構和其他各方對我們的機器人系統、長期財務可行性和業務前景的信心。保持這樣的信心可能會因某些因素而變得特別複雜,包括那些在很大程度上超出我們控制範圍的因素,例如我們有限的商業經驗、客户對我們產品的不熟悉、規模生產的任何延誤、滿足需求的交付和服務運營的能力、競爭以及關於機器人未來的不確定性。如果我們的產品或RAAS訂閲沒有收到足夠數量的綁定訂單,我們的業務、潛在客户, 財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
這個優勢我們的產品對客户的吸引力和預期的投資回報還沒有通過長期的試用或使用得到證實。
我們的核心產品仍在開發中,它們對客户的好處和預期的投資回報還沒有通過長期的試驗或使用得到證實。我們目前有一個有限的參考框架來評估我們的業務前景所依賴的機器人系統的性能。不能保證這樣的設備會給客户帶來預期的好處。我們的機器人系統的性能可能與客户的期望不一致,或與其他可能上市的機器人產品不一致。如果我們的機器人系統和軟件未能按預期運行,可能會損害我們的聲譽,並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠以及重大保修和其他費用,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,機器人市場上的競爭者或其他人遇到的問題和缺陷可能會對人們對我們機器人系統的認知和客户需求產生負面影響。
我們可能無法吸引或者以足夠的價格留住客户,或者根本不留住客户。
我們的核心產品仍在開發中。我們將我們的產品商業化的經驗非常有限,可能無法高效或有效地做到這一點。雖然我們一直在與潛在的未來客户進行對話,但目前我們與商業客户沒有就我們的Guardian XO和Guardian XT購買或簽訂RAAS協議的具有約束力的承諾。為了擴大我們的客户基礎,我們必須實現預期客户的有約束力的承諾,並增加新客户,而我們可能無法做到這一點,或者根本無法做到這一點。即使我們能夠吸引客户,這些客户可能也不會對我們的產品保持高水平的承諾。此外,我們將產生營銷、銷售或其他費用,包括推薦費,以吸引新客户,這將抵消來自這些客户的收入。由於這些和其他原因,我們可能無法實現收入增長,這可能會對我們的運營業績、前景和財務狀況產生不利影響。
如果客户或其員工不認為我們提供的產品有價值或使用起來不方便,我們可能無法吸引和留住客户,客户可能無法購買額外的設備或續訂其RAAS訂閲。如果我們滿足和留住現有客户的努力不成功,我們可能無法吸引客户,因此,我們維持和/或發展業務的能力將受到不利影響。客户可能會因為多種原因而無法購買額外的設備或取消我們的訂閲,包括員工在使用產品時遇到困難、客户認為客户沒有充分使用機器人系統、員工或工會的負面接待以及客户服務或維護和服務問題沒有得到令人滿意的解決。客户保留率還將在很大程度上取決於我們的客户服務以及維護和服務業務的質量和效率,這些業務可能由Sarcos人員內部處理,也可能由第三方服務提供商處理。外包某些客户服務和索賠管理或維護和服務功能可能會降低我們確保整體客户服務流程一致性的能力。如果我們不能成功地留住現有客户並吸引新客户,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
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即使我們成功地營銷我們的產品,產品的購買或訂閲、採用和使用也可能受到實質性的負面影響,如果員工我們的許多客户抵制使用和採用該產品。
我們正在設計我們的機器人系統,目標是增加勞動力,以提高生產率並減少工傷。即使我們成功地向客户推銷我們的產品,如果我們客户的員工拒絕使用和採用產品,產品的購買或訂閲、採用和使用也可能受到實質性的負面影響。客户員工可能會出於幾個原因抵制採用我們的產品,包括缺乏關於如何安全有效地使用產品的指導、認為使用產品的好處不會超過與使用產品相關的感知到的困難或不適、工會的抵制以及使用產品導致的工作場所傷害等。我們將花費大量的時間和資源在我們的Guardian XO和Guardian XT的測試版上,以供客户測試。如果我們客户的員工拒絕採用我們的機器人平臺,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性的不利影響。
我們的 RAAS訂閲模式還有待測試,可能無法獲得商業認可。
我們從產品中獲得收入的能力取決於我們成功營銷產品的能力,以及為我們新的RAAS收入模式開發持續客户網絡的能力。投資者應該注意到新的商業模式通常會遇到的困難,其中很多都是我們無法控制的,包括在建立或進入新市場、建立業務和進行營銷活動時的重大風險和費用。不能保證客户會感受到RAAS訂閲模式的好處。
由於我們將在客户使用期間繼續擁有設備,因此我們將面臨與持續擁有設備相關的風險,包括變質、損壞或被盜的風險以及更高的維護和維修成本。所有這些都可能導致我們的成本上升,並可能導致客户不滿。我們成功的可能性必須考慮到這些風險、費用、複雜情況、延誤以及我們所處的競爭環境。因此,目前還沒有任何東西可以假設我們的RAAS商業模式將被證明是成功的。
如果我們成功地將我們的產品商業化,在可預見的未來,我們的收入將集中在有限的幾種型號上。
如果我們成功地將我們的產品商業化,在可預見的未來,我們的收入將集中在有限的幾種型號上。我們於2018年推出了Guardian S移動物聯網平臺,預計將於2022年底開始初步商業化生產Guardian XO外骨骼和Guardian XT機器人系統。這一時間表可能會被推遲,包括由於招聘熟練員工的困難、獲得部件和材料的困難、開發延遲、與設備製造有關的困難以及“#”項下討論的其他因素。-我們核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能會推遲到2022年底之後“。這些挑戰可能會導致一種或多種產品的預期商業推出延遲,這將對我們的財務和經營業績產生不利影響。如果我們的產品沒有達到客户的預期,或者不能按照他們的計劃時間表和成本和產量目標完成或生產,我們未來的銷售和經營業績可能會受到不利影響。考慮到在可預見的將來,我們的業務將依賴於有限的型號,如果某一型號不受市場歡迎,我們的銷售量可能會受到實質性的不利影響。這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們 可能 不通過我們的研發努力,能夠完善或提升我們的產品供應。
為了商業化推出我們產品的生產版本,我們需要完成我們的開發工作。我們還可能需要繼續改進和發展我們的產品,以響應我們預期服務的各個行業客户不斷變化的需求。我們預計到2022年底將推出兩款商業產品:Guardian XO,一種全身動力外骨骼,以及Guardian XT,一種工業機器人化身系統。這些產品中的每一種都需要大量的額外開發工作和費用,我們可能根本不會成功地將這些產品商業化或營銷,或者在當前預期的時間表內成功。
此外,儘管我們進行了市場調查,但我們未來的產品可能不會被客户或他們的員工接受。任何推薦產品的成功將取決於眾多因素,包括我們是否有能力:
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我們已經管理並期望繼續通過開發阿爾法單元、測試單元和商業單元來管理我們的產品開發工作。如果我們未能與客户充分溝通從一個開發階段到下一個開發階段的預期改進,或者如果一個開發階段的客户反饋沒有在下一個開發階段得到充分反映,客户可能無法相信我們產品的價值。如果我們不能通過開發包含客户或其員工所需功能的產品來產生需求,我們可能無法產生足以實現或保持盈利的RAAS訂閲。我們過去在產品開發的各個階段都遇到過延誤,將來也可能會遇到這種情況,包括研發、製造、限量發佈測試、營銷和客户教育方面的努力。此外,產品開發的延遲將推遲演示和客户測試,這是客户參與的重要機會,並導致我們錯過預期的時間表。此類延遲可能會導致客户延遲或放棄購買或訂閲我們的產品,或者購買或訂閲競爭對手的產品。即使我們能夠按預期成功開發我們的產品,這些產品的銷售額也可能不會超過開發成本,而且它們可能會因為客户偏好的改變或競爭對手推出包含新技術或功能的產品而很快被淘汰。如果我們不能成功管理我們的產品開發和與客户的溝通,客户可以選擇不採用、取消或不續訂RAAS訂閲,這將對我們的業務、潛在客户、財務狀況和經營業績產生不利影響。
這個優勢我們的產品可以被人工智能或工業技術所取代自動化.
我們產品給客户帶來的好處可以被人工智能或工業自動化取代。儘管我們相信,通過尋求增加(而不是取代)人類來從事無法自動化的工作,我們的產品將優於現有的人工智能和工業自動化產品,但我們不能確保人工智能或工業自動化行業的替代技術不會趕上或超過我們產品帶來的好處,或者比我們的產品更具成本效益。任何能夠與我們的產品競爭或取代我們產品的替代技術的開發都可能以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會嚴重延遲我們新的和增強的產品的開發和推出,這可能導致我們的機器人系統失去競爭力,收入下降,市場份額被競爭對手搶走。我們的研發工作可能不足以適應人工智能或工業自動化技術的變化。雖然我們計劃在開發新技術時升級和調整我們的機器人系統,但如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們的單位中,我們的機器人系統可能無法與替代產品有效競爭。有關人工智能和工業自動化中當前可用技術的討論,請參閲標題為“商業-工業背景-機器人技術的發展在我們於2021年10月21日提交給美國證券交易委員會的招股書中。
我們的產品或運行這些產品的軟件的設計缺陷、缺陷、故障或故障、我們的產品未能按預期運行、連接問題或操作員錯誤,都可能導致產品召回、客户的投資回報低於預期、對操作員造成傷害以及重大的安全問題,每一種情況都可能對我們的運營結果、財務狀況和我們的聲譽產生不利影響。
我們產品的設計、製造和銷售都有一定的內在風險。製造或設計缺陷、故障、故障、中央處理器與機器人系統之間的連接問題、我們的機器人系統的意外使用、操作員錯誤或未充分披露與使用機器人系統相關的風險等都可能導致傷害、財產損失或其他不良事件。例如,Guardian XO外骨骼中沒有宂餘的子系統,如果一個子系統在機器人使用過程中發生故障,可能會導致人身或財產受傷。我們在某些情況下與客户合作,對我們的產品進行廣泛的測試,以確保任何此類問題都能在產品商業發佈之前被發現和解決。然而,不能保證我們能夠查明所有此類問題,也不能保證解決這些問題的努力在所有情況下都會有效。也不能保證我們的測試是充分的。在對我們的產品進行測試的過程中,操作人員受到了傷害。在每宗個案中,我們都進行了徹底的調查,以確定每宗事故的起因,並在適當的情況下,對測試方案或裝置進行修改,以防止此類事故再次發生。然而,不能保證任何已實施的改善措施都能完全防止今後發生類似或其他事件。衞報XO的操作員將在使用中佩戴該設備,這可能會加劇事故的後果。此外,由於設備的大小和重量,以及我們預期使用產品的環境的性質和多變性,例如製造和裝配線、施工、現場服務和Guardian XO的倉庫,以及Guardian XT的危險環境和高空環境, 與使用我們的產品相關的不良事件可能包括嚴重傷害甚至死亡。如果在測試單元和/或商用產品的生產過程中或之後發現設計缺陷、故障、故障以及中央處理器和機器人系統之間的連接問題,我們的商用產品的發佈和/或繼續生產將在問題得到解決的同時出現延遲。如果問題得不到充分解決,商業生產可能無法進行和/或恢復。
雖然我們正在設計Guardian XO以包括重要的安全功能,並適應客户專用的防護裝備和防墜落裝置,但這些解決方案沒有整合到產品的阿爾法版本中,因此不能保證
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我們將能夠成功地整合足夠的宂餘或其他安全功能,以避免測試版和/或商業產品中出現此類傷害。
此外,在人身或財產受到傷害之前,我們可能不會意識到可能發生的製造缺陷。此類不良事件可能導致與我們的產品相關的召回或安全警報(自願的或政府當局要求的),在某些情況下,可能導致我們的產品從市場上下架。召回可能會導致鉅額成本。如果發生任何製造缺陷,並且此類產品是由第三方為我們製造的,我們與第三方製造商的協議可能包含對第三方製造商責任的限制,因此我們可能被要求承擔大部分相關成本。產品缺陷或召回也可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽,或者在監管事態發展的情況下,延誤新產品的審批。
我們的產品融合了複雜的計算機軟件和固件。複雜的軟件和固件經常包含錯誤,特別是在首次引入時。我們的軟件和/或固件將來可能會出現錯誤或性能問題。如果我們產品的任何硬件或軟件出現故障,用户可能會受到嚴重傷害,甚至死亡。此外,用户不得按照安全協議和培訓使用我們的產品,這可能會放大死亡或受傷的風險。客户和用户也可能因為幾個原因而無法安裝軟件的更新和修復程序,包括連接不良、注意力不集中或未能定期將Guardian XO單元對接到XO吊艙中。任何此類事件都可能導致市場延遲接受我們的產品、損害我們的聲譽、產品召回、增加服務和保修成本、產品責任索賠以及與此類硬件或軟件缺陷相關的收入損失。
我們預計,作為我們正常業務過程的一部分,我們可能會受到產品責任索賠的影響,這些索賠聲稱我們的產品設計或製造存在缺陷。產品責任索賠,無論其價值或最終結果如何,都可能導致鉅額法律辯護費用和高額懲罰性損害賠償。雖然我們維持產品責任保險,但承保範圍受到免賠額和限制的限制,可能不足以支付未來的索賠。此外,我們未來可能無法將現有的產品責任保險維持在令人滿意的費率或足夠的金額上。
即使我們的產品正常運行並按預期使用,如果運營商在使用我們的產品時受到任何傷害,我們可能會承擔責任,我們的運營結果、財務狀況和我們的聲譽可能會受到不利影響。
我們的產品包含複雜的技術,必須按照設計和預期使用,才能安全有效地運行。例如,我們正在開發Guardian XT單元,將其作為增強的或支持虛擬現實的高度靈巧的遠程控制機器人系統,以執行復雜甚至危險的任務。我們期望用户可以通過利用增強現實遙操作來遠程控制該設備。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)我們的部隊,包括衞士XT,將需要按照預期和設計使用,以確保安全和有效性。雖然我們希望開發培訓、客户服務以及維護和服務基礎設施,以確保用户具備以安全方式操作我們的產品的能力,但我們不能確保產品最終會按設計和預期使用。此外,我們不能肯定我們能夠預測使用或誤用產品可能導致傷害或財產損失的所有方式,我們的培訓資源可能無法成功預防所有事故。如果運營商在使用我們的產品時受到任何傷害或造成任何財產損失,無論是否符合我們的培訓和指示,我們都可能承擔責任,我們的運營結果、財務狀況和聲譽可能會受到不利影響。
我們沒有大規模維護或維修產品的經驗。
在RAAS訂閲模式下,我們將負責機組的維護和維修。然而,我們沒有大規模提供維護和服務的經驗。我們可以選擇與一個或多個第三方合作,對我們的產品進行部分或全部服務和維護,但不能保證我們能夠與任何此類第三方提供商達成可接受的安排。雖然這樣的維修合作伙伴可能在維修複雜機械方面有經驗,但他們最初在維修我們的機器人系統方面的經驗將是有限的。如果我們不能或選擇不與第三方建立夥伴關係進行維護和服務,我們將被要求直接提供此類服務,這將大大增加我們的資本支出和人員成本。此外,我們亦須招聘和培訓提供這些服務的僱員,而我們可能無法吸引具備所需知識或經驗的人士提供這些服務。由於維護和服務能力低於預期,實施維護和服務基礎設施的延遲可能會大大推遲新的RAAS訂閲。
此外,不能保證我們的服務和維護安排將充分滿足客户的服務和維護要求,使他們滿意,也不能保證我們和我們的服務合作伙伴將擁有足夠的資源、經驗或庫存,以隨着我們交付的機器人系統數量的增加而及時滿足這些服務要求。即使我們和我們的維修合作伙伴擁有足夠的資源和經驗,我們和我們的維修合作伙伴也可能無法對設備進行充分的維修或維護。如果我們不能直接或通過第三方合作伙伴推出和建立廣泛的服務網絡,包括現場服務,客户滿意度可能會受到不利影響,進而可能對我們的聲譽以及我們的銷售、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
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我們的客户還將依賴我們的客户支持團隊來解決與我們機器人系統底層集成軟件相關的技術和操作問題。此外,RAAS訂閲模式將要求我們支付與機器人系統的服務和維護相關的成本。客户的行為和使用可能會導致高於預期的維護和維修成本。此外,如果RAAS客户在設備停止使用期間不支付訂閲費,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
隨着我們的不斷髮展,可能會給我們的客户支持團隊或合作伙伴帶來額外的壓力,我們可能無法足夠快地做出響應,無法適應客户對技術支持需求的短期增長。我們也可能無法修改我們技術支持的未來範圍和交付,以與競爭對手提供的技術支持的變化競爭。在沒有相應收入的情況下,客户對支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的運營結果產生負面影響。如果我們不能成功滿足客户的服務要求,或不能建立市場對我們沒有保持高質量支持的看法,我們可能會受到客户的索賠,包括收入損失或損害,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們按時和大規模開發和製造足夠質量的產品的能力未經證實,我們產品的設計、生產和推出的延遲可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們未來的業務在很大程度上取決於我們執行設計、開發、製造、營銷、部署和服務我們產品的計劃的能力。我們打算將我們機器人系統的製造外包給第三方製造合作伙伴。雖然這種安排可能會降低經營成本,但也減少了我們對生產和製造的直接控制。這種減少的控制可能會對我們單位的質量或數量產生不利影響,或者對我們應對不斷變化的情況的靈活性產生不利影響。
我們還計劃保留第三方供應商和服務提供商來設計、設計和測試我們單位的一些關鍵系統和組件。雖然這使我們能夠借鑑這些第三方的行業知識和專業知識,但不能保證此類系統和組件將成功開發符合我們的規格或及時交付,以滿足我們的計劃時間要求。
我們第一個商業化的機器人系統Guardian S的持續開發和製造,以及我們未來的型號,包括Guardian XO和Guardian XT,現在和將來都會面臨風險,包括以下方面:
我們正在或可能受到與戰略聯盟或收購相關的風險的影響,未來可能無法確定足夠的戰略關係機會或形成戰略關係。
我們可能尋求達成戰略聯盟、合資企業、少數股權投資、收購、合作和許可安排。不能保證這些夥伴關係或收購中的任何一項會導致與第三方達成任何具有約束力的協議或持久或成功的商業關係。如果建立了其中任何一種關係,我們可能會面臨許多風險,包括與共享專有信息相關的風險、第三方無法履行義務以及建立新關係的費用增加,這些風險中的任何一種都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們監視或控制這些第三方的行為的能力可能有限,並且在某種程度上,這些戰略性第三方受到負面宣傳或損害
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除了他們的聲譽因與他們的業務相關的事件而受到影響外,我們還可能因為與任何此類第三方的聯繫而遭受負面宣傳或損害我們的聲譽。
戰略業務關係將是我們業務增長和成功的重要因素。然而,我們不能保證我們將來能夠找到或獲得合適的商業關係機會,也不能保證我們的競爭對手不會在我們之前利用這些機會。此外,發現這樣的機會可能需要大量的管理時間和資源,而談判和融資關係涉及巨大的成本和不確定性。如果我們不能成功地尋找和執行未來的戰略關係機會,我們的整體增長可能會受到損害,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
當適當的機會出現時,我們過去擁有,將來可能會收購更多的資產、產品、技術或業務,以補充我們現有的業務。有時,這些資產、產品和技術或業務的賣家可能會對他們出售給我們的技術保留有限的權利,這在某些情況下可能允許賣家以有限的方式與我們競爭。除了可能的股東批准外,我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證才能進行收購,並遵守任何適用的法律和法規,這可能會導致延遲和成本增加,如果我們做不到這一點,可能會擾亂我們的業務戰略。此外,收購和隨後將新資產和業務整合到我們自己的資產和業務需要我們的管理層給予極大的關注,並可能導致我們現有業務的資源轉移,這反過來可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、可能稀釋股權證券的發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外,確定和完成收購的成本可能會很高。
我們高度依賴高級管理層和其他關鍵員工的服務,如果我們不能吸引和留住足夠數量的合格員工,我們設計、製造和推出產品、運營業務和競爭的能力可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們留住關鍵人員的能力。我們的首席執行官和首席法務官已經結婚,如果其中一個離開Sarcos,另一個也有可能也會離開。我們的一名或多名高級經理或其他關鍵員工的意外流失或未能留住,可能會延誤產品開發,並需要外包給第三方,而這每一項都可能對我們的業務產生不利影響。我們的成功在一定程度上也有賴於我們繼續發掘、聘用、吸引、培訓和發展其他高素質人才的能力。有經驗和高技能的員工需求量很大,對這些員工的競爭可能會很激烈,我們招聘、吸引和留住他們的能力取決於我們提供有競爭力的薪酬的能力。我們未來可能無法吸引、吸收、培養或留住合格的人才,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們戰略的執行。我們的總部設在猶他州的鹽湖城,那裏在機器人領域的高技能員工比其他主要大都市地區要少。為了吸引和留住關鍵人員,我們可能需要在該國其他地區開設辦事處,這可能會增加成本,降低生產率。如果我們的管理團隊和員工的表現不能達到預期,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的管理作為一個集團,在經營上市公司方面經驗有限。
儘管我們的一些管理層成員有上市公司的經驗,但我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理其向上市公司的過渡,因為根據聯邦證券法,上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。作為一個整體,我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限,這可能是一個重大的劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中,這將導致用於我們公司管理和發展的時間更少。我們需要招募更多的人加入我們的管理團隊,以應對經營上市公司日益增長的需求,但我們的努力可能不會成功。我們可能沒有足夠的人員,在上市公司要求的會計政策、做法或財務報告內部控制方面具備適當的知識、經驗和培訓。如果我們的管理團隊沒有達到預期的表現,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
作為一家上市公司,我們將招致顯著增加的費用和行政負擔,這可能會有材料對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為一家上市公司,我們預計將招致Old Sarcos作為私人公司沒有招致的法律、會計和其他費用,在我們不再是證券法第2(A)節定義的新興成長型公司後,這些費用可能會增加得更多。我們必須遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的報告要求,以及SEC和Nasdaq通過和即將通過的規則。我們的管理層和其他人員將在這些合規倡議上投入大量時間。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎並僱傭更多的員工來支持我們作為一家上市公司的運營,這將增加我們在#年的運營成本。
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未來時期。此外,我們預計這些規則和法規將大幅增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動變得更加耗時和昂貴。增加的成本將增加我們的淨虧損。舉例來説,我們預期購買董事及高級人員責任保險將會更困難和更昂貴,而我們可能會被迫招致更高的成本,才能獲得適當的承保範圍。我們無法準確預測或估計我們可能產生的額外成本的金額或時間。作為一家上市公司的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。作為一家上市公司,這種增加的費用和行政負擔可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們操作在一個技術日新月異的行業,我們預計競爭將會加劇。
機器人行業受到快速技術變革的影響,我們預計未來競爭將會加劇。我們的機器人技術可能跟不上機器人技術或其替代品的變化,因此,我們的競爭力可能會受到影響。人工智能等替代技術的發展可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響,這是我們目前沒有預料到的。如果我們不能成功應對現有技術的變化,可能會嚴重損害我們的競爭地位和增長前景。
新冠肺炎或其他大流行、流行病或暴發的持續影響傳染性的疾病可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
持續的新冠肺炎大流行以及其他可能的衞生流行病、流行病或疫情可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。除其他外,我們的工程和產品開發操作不能全部在遠程工作結構中進行,而且經常需要現場接觸材料和設備。我們的客户在不同的行業都有國際業務。我們還依賴於世界各地的供應商和製造商。我們目前正在經歷供應鏈的中斷,這一點在“-我們依賴我們的供應商,其中一些供應商目前是單一或有限的供應商,如果這些供應商不能以我們可以接受的價格和數量、性能和規格交付我們產品的必要部件,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。. 我們還沒有確定我們可能依賴的所有供應商,以支持我們核心產品未來的任何商業化。根據正在進行的新冠肺炎大流行以及相關業務中斷的持續時間,我們的客户、供應商、製造商和合作夥伴可能會暫停或推遲他們與我們的接觸,這可能會對我們的財務狀況和滿足當前時間表的能力產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們招募熟練員工加入我們團隊的能力。我們對正在發生的新冠肺炎疫情的應對可能被證明是不充分的,我們可能無法繼續以疫情爆發前的方式運營,並可能遭受中斷、聲譽損害、產品開發和發貨延遲,所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,當大流行消退後,我們不能向您保證任何經濟復甦的時間,這可能繼續對我們的目標市場和我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能會受到新的或不斷變化的政府法規的約束與.相關的至我們產品的設計、製造、營銷、分銷、服務或使用,以及故障O遵守這些規定可能會導致我們的產品從市場上撤回或召回, 如果我們無法修改我們的產品以符合要求,則會推遲我們的預期收入、增加成本或使我們的業務無法生存。
我們可能會受到新的或不斷變化的國際、聯邦、州和地方法規的約束,包括與我們產品的設計、製造、營銷、分銷、服務或使用相關的法律。這樣的法律法規可能會要求我們暫停銷售並修改我們的產品,這可能會對我們的收入和財務狀況造成實質性的不利影響。這樣的法律法規還可能導致罰款和處罰、財產損失、身體傷害和清理費用等責任。遵守法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反法律法規的行為可能會導致鉅額罰款和處罰、第三方損害、停產或停止運營。任何不遵守此類法律或法規的行為都可能導致我們的產品從市場上撤回或召回。
我們可能會在機器人系統的設計、開發、生產和推出方面遇到重大延誤,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績。
我們的核心產品仍處於開發和測試階段。Guardian XO和Guardian XT的初步製造預計要到2022年底才會開始,可能會晚些時候開始,也可能根本不會開始。此類時間表可能會延遲,包括由於招聘熟練員工的困難、獲得部件和材料的困難、設計和開發延遲、與設備製造有關的困難,以及“#”項下討論的其他因素。-我們核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能會推遲到2022年底之後“。我們產品的設計、開發、生產和發佈的任何延誤都可能嚴重損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。我們可能會遇到延誤的情況
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新產品的設計、開發、生產和發佈,包括集成、安全和性能問題。如果我們推遲我們的機器人系統的商業發佈,我們的增長前景和運營業績可能會受到不利影響。
到目前為止,我們在大批量生產我們的產品方面沒有經驗。, 我們也沒有大量生產我們產品所需的設施、員工或設備。
我們打算與一家或多家第三方製造商簽訂合同,生產我們的機器人系統。我們不知道我們未來的第三方製造商是否能夠開發高效、自動化、低成本的生產能力和流程以及可靠的零部件供應來源,這將使我們能夠滿足成功批量銷售我們的機器人系統所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量。即使我們和我們的第三方製造商成功開發了大批量的生產能力和流程,並可靠地採購了零部件,我們也不知道我們是否能夠以避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點,包括由於我們無法控制的因素(如供應商和供應商的問題,或不可抗力事件),或及時滿足我們的設備商業化時間表或滿足客户和潛在客户的要求。
如果我們不能在可接受的條件下與第三方製造商達成協議,我們將需要發展自己的製造和生產能力,這將顯著增加我們的資本支出,並推遲我們機器人系統的生產。如果發生這種情況,我們將需要籌集或借入額外的資金,這可能不會成功,並可能改變我們RAAS訂閲模式的預期定價,這將對我們的利潤率和現金流產生不利影響。
任何未能在我們的預計成本和時間表內開發生產流程和能力的情況都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的產品從最初設計到從客户那裏獲得具有約束力的購買承諾的時間很長,我們面臨的風險是,在設計階段最初對我們的產品表示興趣的客户將不會做出具有約束力的承諾。
我們的產品包含複雜的技術,需要多年的工程和設計。因此,從我們產品的最初設計到從客户那裏獲得具有約束力的購買承諾的時間很長,我們面臨的風險是,在設計階段最初對我們的產品表示興趣的客户將不會做出具有約束力的承諾。我們的產品設計很大程度上受到潛在客户反饋的影響,並反映了他們所表達的需求。因此,使我們的產品適應其他行業或客户可能需要額外的設計、開發、測試、工作和費用。我們不能確定我們是否能夠調整我們的產品,以成功或根本不能反映這樣的反饋。如果最初表示對我們建議的產品感興趣並影響其設計的客户最終決定不簽訂具有約束力的承諾或採用競爭對手的技術,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們控制成本和責任的能力取決於為我們的RAAS客户制定足夠的篩選標準。
我們實現收入和減少與RAAS訂閲模式相關的負債的能力在很大程度上取決於我們有效地篩選客户的高風險活動或環境的能力,這些活動或環境可能會導致我們的成本增加。我們對RAAS訂閲模式的經驗有限,可能無法有效地制定有效的客户篩選標準。我們可能需要依賴第三方服務提供商來制定有效的篩選標準,這將導致我們的額外成本。我們的篩選標準也可能需要隨着時間的推移進行調整,以滿足適用法律、我們的保險公司、貸款人或其他第三方服務提供商的要求。我們必須在制定有效的篩選標準和吸引新客户或市場到不同行業領域的需要之間取得平衡。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們打造Sarcos品牌的能力。我們可能無法成功地繼續建立、維護和加強Sarcos品牌,我們的品牌和聲譽可能會因有關我們或我們產品的負面宣傳而受到損害。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們開發、維護和加強Sarcos品牌的能力。如果我們不繼續建立、維護和加強我們的品牌,我們可能會失去建立臨界客户羣的機會。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們是否有能力提供高質量的產品,並按照預期與客户打交道。此外,我們開發、維護和加強Sarcos品牌的能力可能取決於我們的客户員工對我們產品的接受程度。為了推廣我們的品牌,我們可能需要改變我們的客户開發和品牌實踐,這可能會導致費用大幅增加,包括需要使用傳統媒體(包括印刷媒體)。如果我們不發展和維護一個強大的品牌,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到實質性的不利影響。
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此外,如果事件發生或被認為已經發生,無論此類事件是否是我們的過錯,我們都可能受到客户或工會員工的負面宣傳或抵制。特別是,鑑於社交媒體的流行,任何負面宣傳,無論是真是假,都可能迅速擴散,損害人們對我們品牌的認知和信心。此外,無論這些宣傳是否與我們的合作伙伴有關,都有可能對我們的製造業或其他合作伙伴造成負面宣傳的風險。我們成功定位品牌的能力也可能受到對競爭對手產品質量的看法的不利影響。
我們依賴我們的供應商,其中一些供應商目前是單一來源或有限來源的供應商,如果這些供應商無法以我們可以接受的價格和數量、性能和規格交付我們產品的必要組件,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 我們還沒有確定我們可能依賴的所有供應商,以支持我們核心產品未來的任何商業化。
我們依賴第三方供應商提供和開發我們產品中使用的許多關鍵部件和材料。我們還沒有確定我們可能依賴的所有供應商、承包商和其他第三方,以支持我們核心產品未來的任何商業化。雖然我們計劃儘可能從多個來源獲得組件,但我們產品中使用的一些組件可能必須由我們從單一來源購買。如果我們的第三方供應商無法提供所需數量的關鍵零部件和材料,我們的銷售、收入和盈利能力可能會受到不利影響。我們的第三方供應商也可能無法滿足我們要求的規格和性能特性,這也會影響我們實現產品規格和性能特性的能力。此外,我們的第三方供應商可能無法獲得我們計劃使用的產品所需的認證,也無法提供我們的解決方案所需的保修。如果我們無法從供應商那裏獲得產品所用的零部件和材料,我們的業務將受到不利影響。
與規模更大、更成熟的公司相比,我們與供應商的談判籌碼較少,可能無法獲得優惠的定價和其他條款。例如,與供應商的協議可能包含對我們不利的條款,例如,由於批號要求或價格門檻,我們訂購的組件和製造單元超過我們的需求。雖然我們相信我們可能能夠建立替代供應關係,並能夠為我們的單一來源組件獲得或設計替換組件,但我們可能在短期內無法做到這一點,或者根本無法以對我們有利的價格或質量水平這樣做,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們和我們的供應商目前正面臨材料成本增加、供應中斷或短缺的問題。目前還不清楚這些挑戰還會持續多久。由於我們產品的複雜性,每個單元預計包含數千個部件。保護任何組件和材料的困難可能會導致這些核心產品的開發延遲,如果組件或單元需要重新設計或重新設計,這種延遲可能會加劇,如下所述。-我們核心產品Guardian XO和Guardian XT的商業發佈可能會推遲到2022年底之後“。任何持續的增長、供應中斷或短缺都將阻礙或推遲我們產品的商業化,並對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。我們和我們的供應商在我們的業務和產品中使用各種材料,包括半導體、儲能材料、商品材料和特種金屬合金,這些材料的價格是波動的。根據市場狀況和全球需求,其中一些材料和零部件的可用供應目前並可能繼續不穩定,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。與我們的供應鏈相關的風險包括:
我們的業務也依賴於鋰離子電池的持續供應。雖然我們相信有幾種電池來源,但到目前為止,我們還沒有最終為我們的商業生產尋找或驗證供應商,一旦簽訂合同,我們在更換電池供應商方面的靈活性可能有限。如果此類供應商的電池供應出現任何中斷,都可能擾亂我們產品的生產。此外,原材料或零部件的波動或短缺以及其他經濟狀況可能會導致運費和材料成本大幅上升。大幅提高我們的材料價格或向其收取的價格,如電池供應商收取的價格,將增加我們的運營成本,如果增加的成本無法通過增加RAAS訂閲報價或單價收回,可能會降低我們的利潤率。任何為了應對材料成本增加而提高產品價格的嘗試都可能導致訂單和預訂的取消,從而對我們的品牌、形象、業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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我們向外包製造業務模式的潛在轉型可能不會成功,這可能會損害我們交付產品和確認收入的能力。
我們打算從主要在猶他州鹽湖城現有地點以較小規模生產和組裝產品的製造模式轉變為依賴一個或多個第三方製造商的製造模式。我們正在與第三方談判,為我們的產品提供合同製造;然而,這樣的談判更加複雜,因為Guardian XO和Guardian XT仍在進行設計更改和改進。此外,我們可能無法以商業上合理的條款或根本不能與潛在的交易對手訂立合約。我們相信,使用第三方製造商將會帶來好處,但在短期內,儘管我們開始與一個或多個新的合作伙伴合作製造產品,但我們可能會損失收入,並招致成本增加。
對第三方製造商的依賴減少了我們對製造過程的控制,包括減少了對質量、產品成本以及產品供應和時間的控制。我們可能會遇到發貨延遲或第三方製造商的產品質量問題。如果我們的任何第三方製造商在供應我們的產品時遇到中斷、延誤或中斷,包括自然災害、全球新冠肺炎大流行、其他衞生流行病和疫情,或者停工或產能限制,我們向分銷商和客户發運產品的能力將會延遲。此外,不利的經濟狀況可能會導致我們所依賴的第三方製造商陷入財務困境,從而增加滿足我們的生產要求和滿足客户需求所需的供應中斷的風險。在我們採取措施保護我們的商業祕密的同時,使用第三方製造商也可能會有泄露我們的創新和專有技術的風險,這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,如果我們未來的任何第三方製造商在其製造操作中遇到質量控制問題,而我們的產品不符合客户要求,我們可能會被要求召回部件或支付任何缺陷產品的維修或更換費用。這些延誤或產品質量問題可能會對我們履行訂單的能力產生直接和實質性的不利影響,並可能對我們的經營業績產生負面影響。此外,此類延遲或產品質量問題可能會對我們的聲譽和我們與客户的關係產生不利影響。
如果任何第三方製造商遇到財務、運營、製造能力或其他困難,或所需組件出現短缺,或者如果他們不能或不願意繼續按要求批量生產我們的產品,或者根本不願意,我們的供應可能會中斷,我們可能需要尋找替代製造商,我們可能需要重新設計我們的產品。開始使用新的製造商和設計將是耗時的,而且可能是昂貴和不切實際的,這種改變可能會導致供應嚴重中斷,並可能對我們滿足預定產品交付的能力產生不利影響,並可能隨後導致銷售損失。
如果我們無法與第三方製造合作伙伴簽訂合同,我們將需要開發自己的製造設施,這可能是不可行的,如果可行,將顯著增加我們的資本支出和運營支出,並將顯著推遲或抑制我們機器人系統的生產。
我們沒有與第三方製造合作伙伴就商業製造我們的機器人系統達成最終協議,我們可能無法與第三方製造合作伙伴和其他主要供應商簽訂此類協議,以便在我們可以接受的條款和條件下進行製造。儘管與潛在對手的談判仍在繼續,但這樣的談判更為複雜,因為Guardian XO和Guardian XT仍在進行設計更改和改進。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不能與潛在的交易對手簽訂合同。如果我們不能達成這樣的最終協議,或者只能以對我們不太有利的條款達成協議,我們可能無法及時發現足夠的戰略關係機會,或形成戰略關係,因此,我們可能無法全面執行我們的業務計劃。我們不能保證我們能夠與其他第三方合作,或建立我們自己的生產能力,以滿足我們在可接受的條件下的需求,或者根本不能。完成任何過渡並確保在新的第三方合作伙伴的設施中製造的機器人系統符合我們的質量標準和監管要求所需的費用和時間可能會比目前預期的要大。如果我們需要在猶他州鹽湖城的新工廠發展我們自己的製造和生產能力,這可能是不可行的,我們將大幅增加我們的資本和運營支出,並將顯著推遲我們機器人系統的生產。這可能需要我們嘗試籌集或借入更多資金,但這可能不會成功。此外,它可能需要我們更改我們的RAAS訂閲產品的預期定價, 這將對我們的利潤率和現金流產生不利影響。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。因此,投資者不應過分依賴我們關於我們的生產計劃或其在預期時間框架內的可行性的聲明,或者根本不應該依賴我們的聲明。我們可能無法在預期的時間框架內實施我們的業務戰略,或者根本無法實施。
我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。
我們將需要大量的資金來發展和發展我們的業務,包括開發和生產我們的商用機器人系統和其他產品,建立或擴大設計、研發、生產、銷售和維護以及服務。
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建設設施,打造薩科斯品牌。我們已經並預計將繼續產生影響我們盈利能力的鉅額費用,包括研發費用(包括與開發和商業化Guardian XO和Guardian XT相關的費用)、建立我們的品牌和營銷我們的機器人系統時的採購成本、銷售、營銷和分銷費用,以及我們擴大運營規模、確定和投入資源調查新的需求領域以及作為一家上市公司產生的成本的一般和管理費用,這些費用將會影響我們的盈利能力,包括研發費用(包括與開發和商業化Guardian XO和Guardian XT相關的費用)、採購成本、銷售、營銷和分銷費用,以及作為一家上市公司產生的成本。此外,維修、維護和翻新我們的機器人系統可能會產生巨大的成本,我們預計隨着我們的機器人系統老化,維修和維修我們的機器人系統的成本將會隨着時間的推移而增加。我們在未來實現盈利的能力不僅取決於我們完成機器人系統的設計和開發以滿足預期性能指標、識別和調查新的需求領域併成功營銷我們的機器人系統和RAAS訂閲模式的能力,而且還取決於我們能否以實現預期利潤率和控制成本(包括與操作、維護和融資機器人系統相關的風險和成本)所需的價格直接或通過訂閲銷售我們的機器人系統。如果我們不能以具有成本效益的方式有效地設計、開發、製造、營銷、部署、分銷和服務我們的機器人系統,我們的利潤率、盈利能力和前景將受到實質性的不利影響。
我們、任何製造合作伙伴和供應商都可能依賴複雜的機器進行生產,這在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們、任何第三方製造合作伙伴和供應商可能依賴複雜的機械來生產和組裝我們的機器人系統,這將在運營性能和成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。我們的工廠,以及任何第三方製造合作伙伴和供應商的工廠,都由或預計將由結合了許多部件的大型機械組成。這些部件可能會不時出現意外故障,需要維修和備件才能恢復運行,而這些部件在需要時可能無法使用。這些部件的意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率。運營業績和成本可能很難預測,而且往往受我們或任何第三方製造合作伙伴和供應商控制之外的因素的影響,這些因素包括但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救措施、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、在獲得政府許可方面的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和自然災害。如果經營風險成為現實,可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延誤和意外波動、環境破壞、行政罰款、保險成本增加和潛在的法律責任,所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們面臨着與自然災害、衞生流行病和其他疫情相關的風險,這些風險可能會嚴重擾亂我們的行動。
我們的設施或運營或任何第三方製造商或供應商的設施或運營可能會受到我們或他們無法控制的事件的不利影響,如自然災害、戰爭、衞生流行病(如風險因素中更全面地描述)新冠肺炎或其他傳染病大流行、流行或爆發的持續影響可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響“位於這些危險因素的其他地方),以及其他災難。雖然我們有託管在現場和異地的服務器,但我們的備份系統不能實時捕獲數據,在服務器發生故障時可能無法恢復某些數據。我們不能向您保證,任何後備系統都足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何事件都可能導致中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障,這可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障,並對我們提供服務的能力造成不利影響。
我們目前的目標客户是許多大公司,他們擁有強大的談判能力、嚴格的產品標準和潛在的有競爭力的內部解決方案。如果我們不能向這些客户銷售我們的產品,我們的前景和經營業績將受到不利影響。
我們預計,我們的許多潛在客户將是與我們相比擁有強大談判能力的大型跨國公司,在某些情況下,他們可能擁有與我們的產品具有競爭力的內部解決方案。這些大型跨國公司還擁有大量的開發資源,這可能使它們能夠獨立或與其他公司合作獲得或開發有競爭力的技術。滿足技術要求並從這些公司中的任何一家獲得具有約束力的承諾都需要我們投入大量的時間和資源。我們不能向您保證我們的產品將從這些或其他公司獲得具有約束力的承諾,或者我們將從向這些關鍵的潛在客户銷售我們的產品中獲得有意義的收入。如果我們的產品不被這些大公司選用,或者這些公司開發或獲得有競爭力的技術,對我們的業務會產生不利的影響。
我們所在的行業競爭激烈,受到快速技術變革的影響,我們預計競爭將會加劇。
我們的產品在廣泛的競爭格局中競爭,其中包括機器人和自動化公司,這些公司既有直接競爭的,也有從外骨骼、協作機器人、工業機器人、傳統升降機輔助裝置等各種替代解決方案。
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設備和無人駕駛機器人車輛。我們還認為我們的競爭格局包括在自動化領域擁有不同但獨特的產品線的競爭對手,如ABB Robotics、Siasun Robot&Automation Co.,Ltd.、Teradyne和Berkshire Grey。我們更廣泛的競爭格局還包括機器人解決方案供應商,如羅克韋爾自動化(Rockwell Automation)、霍尼韋爾(Honeywell)、Keyence Corporation、康耐視(CogneX)和Hexagon AB,這些公司今天可能沒有直接競爭的產品,但可能通過無機增長成為競爭對手;這些公司擁有現有的客户關係和渠道,這可能使它們在未來成為強大的威脅。
按產品領域細分的競爭格局:
這些公司擁有商業上可用的產品,並且正在開發中。我們預計,目前正在開發的一些產品將在未來幾年內投入商業使用。此外,我們還與開發人工智能和工業自動化解決方案的公司競爭,例如現代波士頓動力公司、Canvas Technology公司、DroneSense公司、直覺公司、iRobot公司、Hahn Robotics公司、庫卡公司、Neurala公司、Ready Robotics公司、Reink Robotics公司和安川公司提供的解決方案。
隨着我們未來繼續開發和商業化我們的機器人系統,我們的競爭對手基礎可能會改變或擴大。這些或其他競爭對手可能會開發新技術或產品,為客户提供卓越的結果或比我們的產品更便宜。我們的技術和產品可能會因為這樣的發展而過時。
我們的競爭對手可能會對新技術或新興技術做出更快的反應,開展更廣泛的營銷活動,擁有比我們更多的財務、營銷、製造和其他資源,或者在吸引潛在客户、員工和戰略合作伙伴方面更成功。此外,潛在客户可能與競爭對手有長期或合同關係。潛在客户可能不願採用我們的產品,特別是當他們與這些現有關係支持的產品或技術存在競爭或潛在競爭,或降低對這些產品或技術的需求/利用時。如果我們不能有效地競爭,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到負面影響。
此外,由於我們在一個新的市場運營,我們競爭對手的行動可能會對我們的業務產生不利影響。與競爭或類似產品相關的不利事件,如產品缺陷或法律索賠,可能會對整個機器人市場造成聲譽損害,並相應地對我們的業務造成損害。
由於運營成本、產品需求和其他因素的波動,我們的財務結果可能在不同時期有很大不同。
我們預計我們的季度財務業績將根據我們的運營成本和產品需求而變化,我們預計這些業績將隨着我們繼續設計、開發和製造新的機器人系統、提高生產能力以及建立或擴大設計、研發、生產、銷售和服務設施的步伐而波動。此外,隨着我們識別和調查需求領域、根據市場需求和利潤率機會調整產量和增加新產品衍生品、開發和引入新的機器人系統或首次將現有的機器人系統引入新市場,以及引入我們的RAAS訂閲模式,我們的收入可能會出現波動。由於這些因素,我們認為,對我們的財務業績進行季度與季度的比較,特別是在短期內,不一定有意義,不能將這些比較作為未來業績的指標。此外,我們的財務業績可能不符合股票研究分析師、評級機構或投資者的預期,他們可能只關注季度財務業績。如果這一切發生,我們證券的交易價格可能會大幅下跌,無論是突然還是隨着時間的推移。
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我們的權證被計入負債,我們權證的價值變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
2021年4月12日,公司財務事業部代理總監、美國證券交易委員會代理總會計師共同就特殊目的收購公司發行權證的會計和報告考慮事項發表了題為《關於特殊目的收購公司發行權證會計和報告考慮的工作人員聲明》(《美國證券交易委員會聲明》)。具體地説,美國證券交易委員會的聲明側重於某些結算條款和條款,以及與業務合併後的某些投標要約相關的條款,這些條款與管轄我們權證的權證協議中包含的條款相似。作為美國證券交易委員會聲明的結果,Root重新評估了其對我們的13,800,000份公開認股權證和7,270,000份私募認股權證的會計處理,並決定將這些權證歸類為按公允價值計量的衍生負債,每個時期的公允價值變化均在收益中報告。
會計準則編纂815,衍生工具和套期保值(“ASC 815“)規定在每個資產負債表日重新計量該等衍生工具的公允價值,由此產生的與公允價值變動相關的非現金收益或虧損在經營報表的收益中確認。由於經常性的公允價值計量,我們的財務報表和經營結果可能會基於我們無法控制的因素按季度波動。由於經常性的公允價值計量,我們預計我們將在每個報告期確認認股權證的非現金收益或虧損,這些收益或虧損的金額可能是實質性的。
在業務合併結束之前,Old Sarcos和Rotor都發現了他們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能建立和維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表。我們的管理層同樣需要每季度評估我們內部控制的有效性。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
舊薩科斯發現了與其財務報表有關的某些會計錯誤。因此,Old Sarcos管理層得出結論,其對財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及識別和審查與Old Sarcos股權流程中某些獨特、不尋常和非標準交易相關的技術問題。由於這一重大弱點,Old Sarcos的管理層得出結論,截至2020年12月31日和2019年12月31日,其對財務報告的內部控制無效。
繼美國證券交易委員會聲明發布後,於2021年4月12日,轉子管理層及其審計委員會在與其獨立註冊會計師事務所協商後得出結論,鑑於美國證券交易委員會聲明,重述此前發佈的截至2021年1月20日的經審計資產負債表是合適的(《重述》)。請參閲“-我們的權證作為負債入賬,我們的權證價值的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響“作為這一過程的一部分,RONE發現了其財務報告內部控制的重大弱點。
為了應對這些重大弱點,並減輕未來可能出現的任何重大弱點,我們計劃繼續投入大量精力和資源來補救和改善我們對財務報告的內部控制。雖然我們有確定和適當應用適用會計要求的流程,但我們計劃加強這些流程,以更好地評估我們對適用於我們合併財務報表的複雜會計準則的細微差別的研究和理解。我們目前的計劃包括加強對會計文獻、研究材料和文件的訪問,加強我們人員之間的溝通,僱傭更多的技術會計資源,以及我們就複雜的會計應用向第三方專業人員提供諮詢。我們補救計劃的內容只能隨着時間的推移才能完成,我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。
任何未能維持此類內部控制的行為都可能對我們及時準確地報告財務狀況和運營結果的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確,投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。同樣,如果我們的財務報表沒有及時提交,我們可能會受到我們普通股上市的證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。無論是哪種情況,這都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們的股票交易產生負面影響。
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我們不能保證我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點,也不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外,即使我們成功地加強了我們的控制和程序,將來這些控制和程序也可能不足以防止或識別違規或錯誤,或者不足以促進我們合併財務報表的公平編制和列報。
由於我們對財務報告的內部控制存在實質性缺陷,我們可能會面臨訴訟和其他風險。
由於“-在業務合併結束之前,Old Sarcos和Rotor都發現了他們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能建立和維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。,“如果重述、權證會計變更以及美國證券交易委員會提出或未來可能提出的其他事項,我們可能面臨訴訟或其他糾紛,其中可能包括援引聯邦和州證券法的索賠、合同索賠或因重述而產生的其他索賠,以及我們在財務報告和財務報表編制方面的內部控制存在重大缺陷。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到不利影響。
我們預計,交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和納斯達克規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂,並給人員、系統和資源帶來重大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告內部控制程序和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們正在將我們的財務和會計系統升級為適合上市公司的企業系統,延遲可能會影響我們的能力或使我們無法及時報告我們的經營業績,無法及時向美國證券交易委員會提交所需報告,以及無法遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定。為了達到上市公司所要求的會計準則水平,制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。
由於我們業務條件的變化,目前的控制和我們開發的任何新控制都可能是不夠的。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能對我們的經營業績產生不利影響,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,我們必須在我們的定期報告中包括我們將根據薩班斯-奧克斯利法案第404條向證券交易委員會提交的報告。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心。有關管理層發現的內部控制重大缺陷的更多信息,請參閲題為“-在業務合併結束之前,Old Sarcos和Rotor都發現了他們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能建立和維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。.”
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本,並提供重要的管理監督。如果我們未能保持內部控制的充分性,或因此而無法及時編制準確的財務報表,可能會增加運營成本,並可能對我們的業務運營能力造成重大不利影響。如果我們的內部控制被認為是不充分的,或者如果我們被認為無法及時或準確地編制財務報表,投資者可能會對我們的經營業績失去信心,我們證券的股價可能會下跌。
在我們不再是一家新興的成長型公司之前,我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明財務報告內部控制的有效性。在這個時候,如果獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意,它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。
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我們還沒有實現正的運營現金流,考慮到我們預計的資金需求,我們產生正現金流的能力還不確定。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年裏,Old Sarcos的運營活動現金流分別為負1690萬美元和1600萬美元。在截至2021年9月30日的9個月裏,我們來自運營活動的現金流為負2100萬美元。我們預計至少在未來24個月內,運營和投資活動的現金流將繼續為負,因為我們預計將產生研發、銷售和營銷以及一般和行政費用,並在我們努力增加銷售、從事開發工作和擴大運營的過程中進行資本支出。我們的業務有時還需要大量的營運資金來建立庫存和支持更多產品的增長。短期內無法產生正現金流可能會對我們以合理條款為業務籌集所需資金的能力產生不利影響,降低供應商或客户與我們進行交易的意願,併產生其他不利影響,可能會降低我們的長期生存能力。我們不能保證我們會在不久的將來實現正現金流,或者根本不能保證。
我們使用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力可能會因業務合併或其他所有權變更而受到限制。
我們在歷史上遭受了虧損,預計在不久的將來不會盈利,也可能永遠不會實現盈利。在我們繼續產生應税損失的情況下,未使用的損失將結轉以抵消未來的應税收入(如果有的話),直到這些未使用的損失到期。
根據經CARE法案修改的税法,在2017年12月31日之後的應税期間產生的美國聯邦淨營業虧損結轉可以無限期結轉,但此類淨營業虧損結轉在2020年12月31日之後的應税年度結轉的扣除額限制在應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或CARE法案。對淨營業虧損或税收抵免的暫停或其他限制(可能具有追溯力)可能會導致我們現有的淨營業虧損或税收抵免到期或無法用於抵消未來的所得税負債。
此外,結轉的淨營業虧損將受到國税局和州税務機關的審查和可能的調整。根據修訂後的1986年《國税法》第382和383條(代碼“),這些聯邦淨營業虧損結轉和其他税務屬性可能會在我們公司所有權發生某些累積變化的情況下受到年度限制。根據該守則第382條的規定,如果一個或多個持有公司至少5%股份的股東或股東團體在三年滾動期間內的持股比例比其最低持股比例增加了50個百分點以上,就會發生“所有權變更”。由於所有權變更(包括業務合併或其他交易的變更),我們利用淨營業虧損結轉和其他税務屬性抵銷未來應税收入或税負的能力可能受到限制。類似的規則可能適用於州税法。我們尚未確定業務合併或其他交易導致我們所有權的累計變化金額,或由此對我們利用淨營業虧損結轉和其他税務屬性的能力造成的任何限制。如果我們賺取應税收入,這些限制可能會導致我們未來的所得税負擔增加,我們未來的現金流可能會受到不利影響。由於我們的淨營業虧損、結轉和其他遞延税項資產的最終實現存在不確定性,我們已經記錄了與該等資產的淨營業虧損、結轉和其他遞延税項資產相關的全額估值撥備。
我們預計將產生巨大的研發成本,並投入大量資源識別新產品並將其商業化,這可能會顯著降低我們的盈利能力,而且可能永遠不會帶來收入。
我們未來的增長取決於打入新市場,使現有產品適應新的應用和客户要求,並推出獲得市場認可的新產品。作為我們設計、開發、製造和商業化新產品以及改進現有產品的努力的一部分,我們計劃招致大量的研發成本,並可能會增加研發成本。Old Sarcos在2020年和2019年的研發費用分別為1410萬美元和1290萬美元,未來我們的研發費用可能還會增長。由於我們將研發費用計入運營費用,這些支出將對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,我們的研發計劃可能不會產生成功的結果,我們的新產品可能無法獲得市場認可,無法創造額外的收入或實現盈利。
我們受到與數據隱私和安全法律法規相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務的約束,我們實際或被認為未能遵守這些義務可能會損害我們的聲譽,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受許多聯邦、州和地方法律法規以及合同義務和行業標準的約束或影響,這些法律和法規對數據隱私和安全施加了某些義務和限制,並規範我們收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露個人信息,包括我們員工、客户和其他人的個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露。大多數司法管轄區都頒佈了法律,要求公司在涉及某些類型的數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。這樣的法律可能不一致,也可能會改變,或者可能會通過額外的法律。此外,我們與某些客户的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。這樣的強制性
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披露信息代價高昂,可能導致負面宣傳,導致處罰或罰款,導致訴訟,可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解實際或預期的安全漏洞所造成的問題。
全球數據保護格局正在迅速演變,在可預見的未來,實施標準和執法實踐可能仍不確定。我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。例如,加州通過了“加州消費者隱私法”(“CCPA“),於2020年1月生效。CCPA為覆蓋的企業建立了隱私框架,包括對加州居民的個人信息和數據隱私權的廣泛定義。CCPA包括一個可能存在嚴重法定損害賠償和私人訴權的框架。CCPA要求覆蓋的企業向加州居民提供新的披露,為他們提供新的方式來選擇不披露某些個人信息,並允許對數據泄露採取新的訴訟理由。此外,一項新的隱私法,加州隱私權法案(“CPRA“),在2020年11月3日的選舉中得到加州選民的批准。CPRA從2022年1月1日開始制定與消費者數據相關的義務,預計2022年7月1日或之前實施法規,並從2023年7月1日開始執行。CPRA大幅修改了CCPA,潛在地導致了進一步的不確定性。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始。其他州也開始提出並頒佈類似的法律。例如,弗吉尼亞州頒佈了《弗吉尼亞州消費者數據保護法》,將於2023年1月1日生效;科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法》,將於2023年7月1日生效。弗吉尼亞州和科羅拉多州的這些法律與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處。隨着我們業務的擴大,CCPA、CPRA以及其他與隱私和數據安全相關的法律法規可能會增加我們的合規成本和潛在責任。遵守任何適用的隱私和數據安全法律法規是一個嚴格且耗時的過程,我們可能需要建立額外的機制來遵守這些法律法規。
此外,隨着我們國際業務的擴大,我們可能會受到美國以外國家法律法規的約束或面臨越來越多的義務,其中許多國家,如歐盟的一般數據保護條例(“GDPR“)和補充GDPR的國家法律,以及英國實質上實施GDPR的立法,都比美國目前執行的法律嚴格得多。GDPR要求公司在處理位於歐洲經濟區的個人數據方面滿足嚴格的要求(“歐洲經濟區“)。GDPR還包括對違規行為的重大處罰,對於最嚴重的違規行為,可能會導致高達2000萬歐元的罰款,或上一財年集團全球營業額的4%。英國版的GDPR,即英國GDPR,它與其數據保護法(統稱為“數據保護法”)一起保留。英國GDPR“)還規定,對於最嚴重的違規行為,最高可達1750萬GB,或上一財年集團全球營業額的4%。全球許多其他司法管轄區正考慮或已制定法例,規定在本地儲存資料,或以其他方式,就收集、使用及其他處理個人資料的事宜,施加私隱、資料保護及資料保安責任。一般而言,遵守法律、法規、合同義務、行業標準以及適用於或聲稱適用於我們運營的任何與隱私、數據保護和數據安全相關的自律組織的規則或指導,可能會導致大量成本,並可能需要對我們的業務實踐進行更改,這可能會危及我們的增長戰略,對我們獲得客户的能力產生不利影響,並對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生其他不利影響。
我們發佈有關收集、處理、使用和披露個人信息和/或其他機密信息的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和其他文檔,但我們有時可能無法遵守或被視為未能遵守此類政策以及與隱私、數據保護或數據安全相關的其他實際或聲明的法律或合同義務。此外,儘管我們做出了努力,但我們可能無法成功實現合規,包括如果我們的員工、承包商、服務提供商或供應商未能遵守我們發佈的政策和文檔。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法,我們可能會受到政府或監管機構的潛在行動。任何實際或被認為不能充分解決隱私和安全問題或遵守與隱私、數據保護或數據安全相關的適用法律、規則和法規,或適用的隱私通知,都可能導致政府實體和私人當事人的調查、索賠和訴訟,違約損害賠償,以及其他重大成本、處罰和其他責任。任何此類索賠或其他訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護,並可能導致負面宣傳。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的操作系統、安全系統、基礎設施、集成我們產品中的軟件和由我們或第三方供應商處理的數據。
我們的業務和運營涉及合作者、客户和其他人的個人數據和某些其他敏感和專有數據的收集、存儲、處理和傳輸。此外,我們還保留與我們的業務相關的敏感和專有信息,例如我們自己的專有信息和與員工相關的個人數據。越來越多的組織披露了其信息安全系統的漏洞和其他信息安全事件,其中一些涉及複雜的、高度針對性的攻擊。我們可能成為國家支持的行為者和其他策劃的襲擊的目標。
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中斷我們的運營或試圖訪問我們的系統或在我們的業務中處理或維護的數據。由於人員遠程工作,正在進行的新冠肺炎大流行增加了安全風險。
我們面臨以下情況的中斷、中斷和破壞的風險:(A)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的運營系統,包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程;(B)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統;(C)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的傳輸控制模塊或其他產品內技術;(D)我們單位中的集成軟件;或(E)我們或我們的第三方供應商處理的客户數據。由於用於未經授權訪問或破壞信息系統的技術經常變化,在針對目標發起攻擊之前可能不為人所知,因此我們可能無法預測或預防這些攻擊、及時做出反應或實施足夠的預防措施,並且可能在檢測或補救安全漏洞以及其他與隱私和安全相關的事件時面臨延遲。此類事件可能:嚴重擾亂我們的運營系統;導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;危及客户、員工、供應商或其他人的某些信息;危及我們設施的安全;或影響我們單位的產品內技術和集成軟件的性能。某些努力可能得到國家支持或得到大量財政和技術資源的支持,這使得它們更難被發現、補救或以其他方式做出反應。
我們計劃包括產品、服務和功能,這些產品、服務和功能利用數據連接來監控性能並及時捕捉機會,以提高性能並實現安全和節約成本的預防性維護。我們的服務能否提供和有效,有賴於資訊科技和通訊系統的持續運作。我們的系統將容易受到物理盜竊、火災、恐怖攻擊、自然災害、斷電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降級服務攻擊、勒索軟件和其他惡意代碼、社會工程計劃、內部盜竊或誤用或其他損害我們系統的企圖的損壞或中斷。我們打算使用我們的產品服務和功能來記錄每台設備的使用信息,以幫助我們進行診斷和維修。我們的客户可能會反對使用這些數據,這可能會要求我們實施新的或修改後的數據處理策略和機制,增加我們的單位維護成本以及與數據處理和處理相關的成本,並損害我們的業務前景。
儘管我們正在實施某些旨在保護我們控制範圍內的數據和系統、防止數據丟失以及防止其他安全漏洞和安全事故的系統和流程,但這些安全措施不能保證安全。我們業務中使用的IT和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或安全漏洞,第三方可能能夠訪問數據,包括我們和我們的客户、合作者和合作夥伴的個人數據以及其他敏感和專有數據,我們員工的個人數據或其他敏感和專有數據可以通過這些系統訪問。員工在存儲、使用或傳輸任何此類數據時的錯誤、瀆職或其他錯誤可能會導致實際或感知的隱私或安全漏洞或其他安全事件。
此外,與開發、改進、擴展和更新我們現有的系統相關的固有風險,例如我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程的中斷。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購零部件或供應品或製造、部署、交付和服務我們的設備、充分保護我們的知識產權或實現並保持遵守適用法律、法規和合同的能力,或根據適用的法律、法規和合同實現可用利益的能力。我們不能確定我們所依賴的這些系統(包括我們的第三方供應商或供應商的系統)是否會按計劃有效地實施、維護或擴展。如果我們不能按計劃成功實施、維護或擴展這些系統,我們的運營可能會中斷,我們準確及時報告財務結果的能力可能會受到損害,我們對財務報告的內部控制可能會出現缺陷,這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外,我們的專有信息或知識產權可能會被泄露或挪用,我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統不能像我們預期的那樣運行,我們可能需要花費大量資源進行糾正或尋找替代資源來執行這些功能。
任何實際或感知的安全違規或安全事件,或任何系統中斷或其他對我們業務中使用的系統的破壞,都可能中斷我們的運營,導致丟失或不當訪問、獲取或披露數據,或失去知識產權保護,損害我們的聲譽和競爭地位,減少對我們產品的需求,破壞我們與客户、合作伙伴、合作者或其他人的關係,或導致索賠、監管調查和訴訟以及重大的法律、監管和財務風險,任何此類事件或任何認為我們的安全措施不足的看法都可能導致信心喪失。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。影響我們與之共享或披露數據的任何實體(例如,包括我們的第三方技術提供商)的任何實際或預期的侵犯隱私或安全的行為,或其他安全事件,都可能產生類似的影響。我們預計在檢測和防止侵犯隱私和安全的行為以及其他與隱私和安全相關的事件時會產生巨大的成本,並可能在發生實際或預期的侵犯隱私或安全行為或其他事件時面臨更高的成本和花費大量資源的要求。
我們目前收入的很大一部分來自對政府實體的銷售,這些實體受到許多不確定因素、挑戰和風險的影響。
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對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。如果我們成功獲得一份政府合同,此類合同可能會受到上訴、爭議或訴訟的影響,包括但不限於未中標的投標人提出的投標抗議。政府對我們的解決方案的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們的解決方案的需求產生不利影響。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或違約而終止我們的合同。對於美國聯邦政府的採購,政府可能要求某些產品在美國和其他高成本製造地點生產,我們或任何第三方製造商可能無法在符合政府要求的地點生產所有產品,因此,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
作為政府承包商或分包商,我們必須遵守有關政府合同的形成、管理和履行以及包括在政府合同車輛上的法律、法規和合同條款,這些法律、法規和合同條款會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款,我們可能會接受非普通課程審核和內部調查,這可能會給我們的業務帶來高昂的財務成本,轉移管理時間,或限制我們繼續向政府客户銷售我們的產品的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,包括過去的不遵守,可能會導致索賠、下調合同價格或退款義務、民事或刑事處罰、終止合同以及暫停或禁止在一段時間內與政府機構簽訂政府合同。任何此類損害、處罰、破壞或限制我們與政府做生意的能力都將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響,並可能產生實質性的不利影響。
我們受到美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能會因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們必須遵守1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)、“美國聯邦法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”(U.S.Travel Act)以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。反貪法被廣泛解讀,禁止公司及其僱員、商業夥伴、第三方中間人、代表和代理人直接或間接授權、承諾、提供或提供不正當支付或任何其他有價值的東西給政府官員、政治候選人、政黨或商業夥伴,目的是獲得或保留業務或獲得不正當的商業優勢。
我們與外國官員有直接和間接的互動,包括促進對非美國國家的政府實體的銷售。我們有時會利用第三方在國外開展業務,我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工進行直接或間接的互動。我們可能要為我們的員工或這些第三方的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權或實際瞭解這些活動。《反海外腐敗法》和其他適用的法律法規還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制程序和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但不能保證我們的所有員工、業務合作伙伴、第三方中介、代表和代理不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們國際業務的擴大以及我們在外國司法管轄區的銷售和運營的增加,我們違反這些法律的風險也在增加。
任何違反上述法律和法規的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、鉅額民事和刑事罰款和處罰、損害賠償、和解、起訴、執法行動、監禁、喪失進出口特權、暫停或取消政府合同、税收重估、違約和欺詐訴訟、聲譽損害和其他後果,任何這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,對任何調查或行動作出迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
我們受到政府的進出口管制和法律的約束,如果我們不遵守這些法律,我們可能會承擔責任。
我們的產品受出口管制、進口和經濟制裁法律法規的約束,包括美國出口管理條例、美國海關條例以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。我們的機器人系統和技術的出口必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權;可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款;在極端情況下,可能會監禁負責任的員工或經理。
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此外,我們某些產品的國際銷售受美國法律、法規和政策(如“國際武器貿易條例”和其他出口法律法規)的約束,可能需要首先獲得各種監管實體的許可證、許可或授權。如果我們不被允許出口我們的產品,或者清關過程繁重和昂貴,我們的創收能力將受到不利的影響。
此外,我們機器人系統的變化,或適用的出口控制、進口或經濟制裁法律法規的變化,可能會導致我們的機器人系統和解決方案的引入和銷售出現延誤,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的機器人系統。遵守這些法律和法規也可能代價高昂,需要我們管理層的時間和注意力。出口、進口或經濟制裁法律法規的任何變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規所針對的國家、政府、人員或技術的變化,都可能導致我們機器人系統的使用減少,以及我們向潛在客户出口或銷售我們的機器人系統的能力下降。任何減少使用我們的機器人系統或限制我們出口或銷售我們的機器人系統的能力都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的管理團隊在做出戰略決策以執行他們的增長計劃時將擁有廣泛的自由裁量權,不能保證我們的管理層的決策將導致我們的業務目標的成功實現,或者不會產生對我們的增長前景產生負面影響的意想不到的後果。
我們的管理層在做出戰略決策以執行其增長計劃時將擁有廣泛的自由裁量權,並可能將時間和公司資源用於新的或擴展的解決方案產品、潛在收購、潛在客户或其他計劃,這些計劃不一定會改善我們的運營結果或促進我們的增長。管理層未能做出最終促進我們增長的戰略決策,可能會導致不利的回報和對我們前景的不確定性,每一種情況都可能導致普通股價格下跌。
與我們的技術和知識產權相關的風險
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得並保持對與以下內容有關的知識產權的保護或整合到我們的產品中。
我們的成功在一定程度上取決於我們獲得並保持對與我們產品相關或併入我們產品的知識產權的保護的能力。我們尋求通過與我們的員工和某些承包商簽訂的專利、商標、保密和轉讓協議,以及與我們的某些顧問、科學顧問和其他供應商和承包商簽訂的保密協議來保護我們的知識產權。此外,我們依靠商業祕密法律來保護我們的專有軟件和正在開發的候選產品/產品。有關詳細信息,請參閲“商務-知識產權在我們於2021年10月21日提交給美國證券交易委員會的招股書中。
涵蓋機器人系統和人類增強的機器人系統(例如,可穿戴的類人機器人系統或外骨骼機器人系統)發明的專利地位可能具有高度的不確定性,涉及許多新的和不斷髮展的複雜的法律、事實和技術問題。專利法和對這些法律的解釋可能會發生變化,任何這樣的變化都可能降低我們專利的價值或縮小我們排除其他專利的權利範圍。此外,我們可能無法申請或無法獲得保護我們的技術或產品免受競爭所需的專利,或由於缺乏有關第三方準確使用技術或工藝的信息而無法執行我們的專利。此外,我們不能確定任何專利是否會及時或根本就我們的任何正在申請的專利獲得授權,或者已授予的任何專利是否足以在任何重要的一段時間內排除其他專利或根本不授予其他專利。有鑑於此,為了在未來繼續降低運營費用,我們可能會減少在新專利申請和起訴以及各種專利的維護和執行上投入的資源,特別是在我們目前沒有重點關注市場增長戰略的地區。
為確立或質疑專利的有效性,或針對他人的侵權、未經授權的使用、可執行性或無效性進行抗辯或主張的訴訟可能是漫長和昂貴的,可能導致我們的專利被宣佈無效或被狹隘地解釋,並可能限制我們獲得與我們的未決專利申請相關的新專利的能力。即使我們勝訴,訴訟可能也會耗費時間,迫使我們招致鉅額費用,並可能轉移管理層對管理我們業務的注意力,而判給我們的任何損害賠償或其他補救措施可能都不值錢。此外,美國專利和專利申請可能會受到幹擾或派生程序的影響,美國專利可能會受到美國專利商標局的重新審查和當事人之間或授權後審查程序的影響。此外,我們已頒發的專利可能會受到基於先前提交的專利或在任何專利搜索中未發現的已公佈申請或由對已頒發專利進行審查的專利局提出的無效聲明的影響。外國專利也可能在相應的外國專利局受到反對或類似的訴訟。這些訴訟中的任何一項都可能代價高昂,並可能導致專利的喪失或專利申請的拒絕,或者專利或專利申請的一項或多項權利要求的喪失或縮小。
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此外,我們尋求通過與我們的員工和某些承包商簽訂保密和分配協議,以及與我們的某些顧問、科學顧問和其他供應商和承包商簽訂保密協議,來保護我們的商業祕密、技術訣竅和不可申請專利的機密信息。然而,我們可能無法達成必要的協議,即使簽訂了這些協議,這些協議也可能被違反或未能阻止披露、第三方侵權或挪用我們的專有信息,這些協議的期限可能受到限制,並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。強制要求第三方未經授權非法獲取或使用我們的商業祕密可能是昂貴和耗時的,結果是不可預測的。我們的一些員工或顧問或服務提供商可能擁有某些技術,這些技術是他們按固定期限許可給我們的。如果這些技術在許可證期限後對我們的業務至關重要,我們無法使用它們可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
我們亦已採取預防措施,並會繼續採取措施,採取合理的保障措施,以保障我們的資訊科技系統。然而,這些措施可能不足以保護我們的專有信息,這可能會導致這些信息的丟失或損害,或者導致昂貴的訴訟來捍衞我們的權利,以對抗可能資金更充裕、資源更豐富的競爭對手。此外,未經授權的各方可能會試圖複製或反向工程我們產品的某些方面,我們認為這些方面或我們的專有信息可能會為我們的競爭對手或其他第三方所知,或可能是由我們的競爭對手或其他第三方獨立開發的。如果其他方能夠使用我們的專有技術或信息,我們在市場上的競爭能力可能會受到損害。此外,在我們不知情的情況下,未經授權使用我們的知識產權可能已經發生或將來可能發生。
我們也做出了合理的努力來註冊和執行我們的商標權。然而,商標法和侵權分析領域是複雜的,儘管我們努力開發和執行我們的商標組合,但商標侵權的傳出和傳入索賠都可能導致這些商標權的限制、損失或損害,或者導致針對第三方侵權者起訴或捍衞我們的商標權的昂貴訴訟,第三方侵權者可能資金更充裕,資源更豐富。
如果我們不能獲得或保持對知識產權的充分保護,或者如果任何保護被減少或取消,競爭對手可能會使用我們的技術,從而損害我們的競爭地位。
我們無法在所有國家保護我們的知識產權。
在世界各國為我們的每一種產品申請、起訴、維護和捍衞專利和商標的費用和時間都高得令人望而卻步,因此我們在美國以外的知識產權是有限的。此外,一些外國的法律,特別是發展中國家的法律,如中國,對知識產權的保護程度不如美國的聯邦和州法律。此外,在一些國家,可能根本不可能有效地執行知識產權,或者不可能像美國和其他國家那樣有效地執行知識產權。因此,我們無法阻止第三方在所有國家使用我們的發明,或在我們沒有(或無法有效執行)專利保護的司法管轄區銷售或進口使用我們的發明製造的產品。競爭對手可以在他們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發、營銷或以其他方式商業化自己的產品,我們可能無法阻止那些競爭對手將這些侵權產品進口到我們擁有專利保護的地區,但執法力度可能不如美國。這些產品可能與我們的產品競爭,我們的專利和其他知識產權可能不能有效或不足以阻止它們在這些司法管轄區競爭。此外,戰略合作伙伴、競爭對手或商業鏈中的其他人可能會對我們的知識產權提出法律挑戰,或者可能會侵犯我們的知識產權,包括通過難以檢測或阻止的手段。
許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。在美國或外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致鉅額成本,轉移我們對業務其他方面的努力和注意力,可能會使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,可能會使我們的專利申請面臨無法發放的風險,並可能引發第三方對我們提出專利侵權或其他索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業意義。因此,我們在美國和世界各地執行知識產權的努力可能不足以從我們開發或從第三方獲得許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢。
我們可能會受到知識產權侵權索賠或挪用索賠的影響,這可能既耗時又昂貴,如果做出不利裁決,可能會限制我們將產品商業化的能力。
在機器人行業運營的公司可能會面臨執行專利權的困難,並可能受到大量專利權訴訟的影響。特別是,我們在美國和海外的競爭對手,其中很多擁有更多的資源,並在相互競爭的技術上進行了大量投資,它們已經獲得了專利,並就其產品和工藝提交了專利申請,未來可能會申請其他專利。專利數量多,新專利申請速度快,涉及的技術複雜,增加了專利訴訟的風險。
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確定一種產品是否侵犯了專利涉及複雜的法律和事實問題,專利訴訟的結果往往是不確定的。不能保證包含涵蓋我們產品、技術或方法的主張的專利不存在、未提交或無法提交或發佈。此外,由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,而且待決申請的公佈時間表因司法管轄區而異,因此可能存在我們不知道的正在等待的申請,這可能會導致我們當前或未來的產品侵犯已發佈的專利。此外,由於已發佈的專利申請的權利要求在發佈和授予專利之間可能會發生變化,最初看起來沒有問題的已發佈的申請可能會提出可能涵蓋我們的產品、技術或方法的權利要求。此外,可能存在一些未決的、已公佈的或被允許的申請,這些申請可能會披露(但不是主張)涉及我們產品、技術或方法的主題,這些未決或已公佈的申請可能會被修改,或者可能會提交一個或多個繼續申請或分部申請,以試圖儘可能捕獲這些屬於公共領域的產品、技術或方法,這些申請可能會導致我們當前或未來的產品侵犯已頒發的專利。
對我們提起的侵權訴訟和其他知識產權索賠,無論有無正當理由,都可能導致我們招致鉅額成本,並可能對我們的財務資源造成重大壓力,轉移管理層的注意力,損害我們的聲譽。我們不能肯定我們會成功地對任何侵權指控進行辯護。如果我們被發現侵犯了另一方的專利,我們可能會被要求支付損害賠償金。我們還可以被阻止銷售侵權產品,除非我們能夠獲得使用此類專利所涵蓋技術的許可證,或者可以重新設計我們的產品,使其不受侵權。許可可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本無法獲得,並且我們可能無法重新設計我們的產品以避免侵權。在這種情況下,我們可能無法以有競爭力的價格銷售我們的產品,甚至根本無法銷售,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
通過政府資助的項目發現的知識產權可能會受到聯邦法規的約束,如“進行權”、某些報告要求以及對美國公司的偏好。遵守這些規定可能會限制我們的專有權,並限制我們與非美國製造商簽訂合同的能力。
我們可能會開發、收購或許可通過使用美國政府資金或贈款而產生的知識產權。根據1980年的“貝赫-多爾法案”(Bayh-Dole Act),美國政府對由政府資助開發的發明擁有一定的權利。美國政府的這些權利可能包括將發明用於任何政府目的的非排他性、不可轉讓、不可撤銷的全球許可。此外,在某些有限的情況下,如果美國政府認定:(1)沒有采取足夠的步驟將發明商業化;(2)政府採取必要行動以滿足公共衞生或安全需要;或(3)政府採取必要行動以滿足聯邦法規對公眾使用的要求(也稱為“遊行權利”),則美國政府有權要求我們向第三方授予上述任何發明的獨家、部分獨家或非獨家許可。該等“進場”權利將適用於因使用該等政府撥款或補助金而產生的新主題,而不會延伸至先前存在的主題或與政府撥款或資助無關的基金所產生的主題。如果美國政府行使其對我們未來知識產權的進行權,這些權利是通過使用美國政府的資金或贈款產生的,我們可能會被迫許可或再許可我們開發的知識產權或以對我們不利的條款許可我們許可的知識產權, 也不能保證我們會因為行使這些權利而得到美國政府的補償。如果獲獎者沒有向政府披露發明,或者沒有在規定的期限內提交知識產權登記申請,美國政府也有權獲得這些發明的所有權。在政府資助的計劃下產生的知識產權也受到某些報告要求的約束,遵守這一要求可能需要我們花費大量資源。此外,美國政府要求任何包含任何這些發明的產品或通過使用任何這些發明而生產的產品都必須基本上在美國製造。如果知識產權所有人或受讓人能夠證明已做出合理但不成功的努力,以類似條款向可能在美國大量生產的潛在被許可人授予許可,或者在這種情況下,國內製造在商業上不可行,那麼提供資金的聯邦機構可能會放棄對美國工業的這種偏好。這種對美國工業的偏愛可能會限制我們與非美國產品製造商就此類知識產權涵蓋的產品簽訂合同的能力。
如果我們或我們的員工錯誤使用或披露員工前僱主的所謂商業祕密,我們可能會受到損害賠償。
我們可能會受到這樣的指控,即我們或我們的員工無意中或以其他方式使用或泄露了員工前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為這些索賠辯護,除了支付金錢損失外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作產品的流失可能會阻礙或阻礙我們將產品商業化的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功抗辯這些索償,訴訟也可能導致鉅額費用和對管理資源的需求。
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與我們普通股和認股權證所有權相關的風險
轉售與企業合併相關發行的普通股可能會壓低合併後公司普通股的市場價格。
我們的普通股或認股權證的大量股份可能在任何時候出售。這些出售,或市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法,可能會降低我們普通股或認股權證的市場價格。
發行給Old Sarcos前證券持有人的普通股(“老薩科斯證券持有人“)佔我們截至2021年9月30日普通股的77.2%,並承擔兩項鎖定義務。根據我們修訂和重新修訂的附例(下稱“附例”),舊Sarcos證券持有人的禁售期如下。
如果普通股是通過交換或轉換舊薩科斯優先股發行的,則:
如果普通股是通過交換或轉換舊薩科斯的普通股、期權、RSA或RSU發行的,則:
除了附例中規定的限制外,某些舊Sarcos證券持有人與我們簽訂了鎖定協議,據此:
一旦適用的禁售期到期,前舊薩科斯證券持有人持有的普通股將可以自由交易,這些股票根據證券法登記轉售。根據本公司、轉子保薦人有限責任公司(“保薦人”)及若干舊薩科斯證券持有人在完成業務合併的同時訂立的登記權協議,吾等同意應大多數持有人的要求,在30天內將該等舊薩科斯證券持有人持有的普通股在美國證券交易委員會登記。受登記權協議約束的普通股股票是在2021年10月15日提交給證券交易委員會的S-1表格登記聲明中登記轉售的。
由某些股東(包括髮起人)持有的轉子B類普通股轉換後發行的普通股(“方正股份”)約佔截至2021年9月30日我們普通股的4.5%。轉股限制性股東對其轉換後的方正股票受到一定的轉讓限制。
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一旦適用的禁售期到期,轉子受限股東持有的普通股將可以自由交易,並且此類股票已由我們登記。這些普通股是在2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明中登記轉售的。
截至2021年9月30日,PIPE投資者持有我們普通股約15.4%的股份。該等股份不受任何鎖定或轉讓限制,根據與前身訂立的認購協議,吾等有責任於業務合併完成後30天內向美國證券交易委員會提交一份有關轉售該等普通股的登記聲明。管道投資者購買的普通股是在2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明中登記轉售的。
不能保證公開認股權證或私募認股權證永遠都會在錢裏,而且它們可能到期時一文不值,我們認股權證的條款可能會被修改。
我們認股權證的行權價為每股普通股11.50美元。不能保證認股權證在到期之前就已經在錢裏了,因此,認股權證到期後可能一文不值。
我們普通股或認股權證的市場可能不會持續下去,這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。.
我們普通股或認股權證的價格可能會因市場對業務合併以及一般市場和經濟狀況的反應而大幅波動。活躍的證券交易市場可能不會持續下去。此外,我們的普通股或認股權證的價格可能會因總體經濟狀況和預測、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈而變化。此外,如果我們的普通股或認股權證因任何原因從納斯達克退市,並在場外交易公告牌或場外交易粉色(非全國性證券交易所的交易商間股權證券自動報價系統)進行報價,則我們普通股或認股權證的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他國家證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續,否則你可能無法出售你的證券。
如果企業合併的收益不符合投資者、股東或金融分析師的預期,我們證券的市場價格可能會下降.
在業務合併後,我們證券價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。就在企業合併之前,Old Sarcos的股票沒有公開市場,我們前任的普通股、公共單位和公共認股權證的股票交易並不活躍。因此,歸屬於Old Sarcos和我們的前任在業務合併中的普通股、公共單位和公共認股權證的估值可能不能反映業務合併後交易市場上的主流價格。如果我們的證券市場發展並持續活躍,業務合併後我們證券的交易價格可能會隨着各種因素而波動,並受到廣泛波動的影響,其中一些因素是我們無法控制的。下面列出的任何因素都可能對您對我們證券的投資產生重大不利影響,我們證券的交易價格可能遠遠低於您為其支付的價格。在這種情況下,我們證券的交易價格可能不會回升,可能會進一步下跌。
影響我們證券交易價格的因素可能包括:
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無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們證券的市場價格造成實質性損害。一般的股票市場和證券交易所經歷了價格和成交量的波動,這些波動往往與受影響的特定公司的經營業績無關或不成比例。這些股票和我們證券的交易價格和估值可能無法預測。如果投資者對投資者認為與我們相似的其他公司的股票失去市場信心,可能會壓低我們的股價,無論我們的業務、前景、財務狀況或經營業績如何。我們證券市場價格的下跌也可能對我們未來發行額外證券的能力和獲得額外融資的能力產生不利影響。
在過去,證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對其提起的。這類訴訟可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,還可能需要我們支付大量款項來履行判決或了結訴訟。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們改變了對我們普通股的推薦,那麼我們普通股的價格和交易量可能會下降.
我們普通股或認股權證的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果現在或將來跟蹤我們公司的任何分析師改變了他們對我們股票的不利建議,或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議,我們普通股和公共認股權證的價格可能會下降。如果現在或將來任何跟蹤我們公司的分析師停止對我們的報道,或不能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這可能會導致普通股和公共認股權證的股價或交易量下降。
我們認股權證的行權價格高於許多過去與類似的空白支票公司合併的公司的典型價格,因此,認股權證更有可能到期變得一文不值。.
我們認股權證的行權價格高於過去許多與類似空白支票公司合併的公司的典型價格。從歷史上看,對於空白支票公司提供的單位,認股權證的行權價通常是首次公開募股(IPO)時單位收購價的一小部分。我們認股權證的行權價為每股11.50美元,可根據本文規定進行調整。因此,權證不太可能是現金,更有可能到期時一文不值。
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我們可以在對權證持有人不利的時候,在未到期的權證行使前贖回權證,從而使他們的權證變得一文不值。.
在我們向認股權證持有人發出贖回通知的日期之前的30個交易日內的任何20個交易日內,只要我們最後報告的普通股銷售價格等於或超過每股10.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),我們有能力在到期前的任何時候贖回已發行的認股權證,前提是我們向認股權證持有人發出適當通知的日期之前的30個交易日內的任何20個交易日內,我們的普通股銷售價格等於或超過每股10.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)。有關可贖回公募認股權證的其他情況,請參閲“證券-認股權證-公開股東認股權證説明在我們於2021年10月21日提交給美國證券交易委員會的招股書中。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們不能根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回未償還認股權證可能迫使認股權證持有人(I)在可能對其不利的情況下行使其認股權證併為此支付行使價,(Ii)在他們原本可能希望持有其認股權證時以當時的市價出售其認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,而在要求贖回未償還認股權證時,名義贖回價格可能會大大低於其認股權證的市值。任何私人配售認股權證,只要由保薦人或其獲準受讓人持有,本公司將不予贖回。
普通股將可行使認股權證,這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致對我們股東的稀釋。.
我們目前擁有已發行的公共認股權證,可按每股11.50美元購買約13,800,000股普通股,私募認股權證可按每股11.50美元購買6,749,468股。在行使認股權證時發行的普通股將導致普通股當時的現有持有者被稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場出售大量此類股票可能會對我們普通股或公共認股權證的市場價格產生不利影響。
私募認股權證與公開認股權證相同,不同之處在於,只要該等認股權證由保薦人或其準許受讓人持有,(I)該等認股權證將不會由吾等贖回,(Ii)該等認股權證(包括在行使該等認股權證時可發行的普通股)不得由保薦人轉讓、轉讓或出售,除非有若干有限例外,否則保薦人不得轉讓、轉讓或出售該等認股權證,(Iii)該等認股權證可由持有人以無現金方式行使,以及(Iv)該等認股權證須受
我們的憲章和章程中包含的反收購條款,以及特拉華州法律的條款,可能會削弱收購企圖,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格.
我們的第二份經修訂及重新修訂的公司註冊證書(“憲章”)及附例載有可能阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購建議的條文。根據特拉華州的法律,我們還必須遵守反收購條款,這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會使撤換管理層變得更加困難,並可能會阻礙可能涉及支付高於當前證券市價的溢價的交易。這些規定包括:
我們的章程規定,特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事宜的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的章程規定,在法律允許的最大範圍內,公司內部索賠只能在特拉華州的衡平法院提出(或者,如果衡平法院沒有管轄權或拒絕接受,則可以向特拉華州境內的另一州法院或聯邦法院提出)。此外,我們的附例規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。本論壇選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提出的索賠。任何個人或實體購買
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或以其他方式收購或持有本公司股票的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司章程中的論壇條款。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者,如果法院發現我們的附例中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。例如,根據證券法,聯邦法院對為執行證券法規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。因此,法院是否會執行與根據“證券法”提出的索賠有關的書面選擇法院條款存在不確定性。
就業法案允許像我們這樣的“新興成長型公司”利用某些豁免,不受適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的限制。.
我們符合“證券法”第2(A)(19)節的定義,即“新興成長型公司”,並經“就業法案”修訂。因此,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就利用了一些適用於其他非新興成長型公司的公眾公司的各種報告要求的豁免,包括(I)根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條關於財務報告的內部控制的審計師認證要求的豁免,(Ii)免除薪酬發言權、頻率發言權和黃金降落傘投票要求的豁免,以及(Iii)在我們的定期報告中關於高管薪酬的披露義務的減少。因此,我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)財政年度的最後一天(A)在2026年1月20日,也就是Rotor首次公開募股五週年之後,(B)我們的年總收入至少為10.7億美元,或(C)我們被視為大型加速申請者,這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個工作日,我們由非關聯公司持有的普通股和公共認股權證的市值超過7億美元,(C)我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)財年的最後一天,也就是Rotor首次公開募股(IPO)五週年之後的最後一天,我們的總毛收入至少為10.7億美元,(Ii)我們在之前的三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。我們無法預測,如果我們選擇依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因為任何減少未來信息披露的選擇而發現我們的普通股吸引力下降, 我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們的普通股的價格可能會更不穩定。Old Sarcos在2020歷年的總收入約為880萬美元。如果我們繼續通過收購擴大業務和/或在業務合併後繼續有機增長收入,我們可能在2026年1月20日之前不再是一家新興的成長型公司。
此外,就業法案第107條還規定,新興成長型公司只要是新興成長型公司,就可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的豁免遵守新的或修訂後的會計準則的機會。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇利用這一延長的過渡期,即是説,當一項標準發佈或修訂時,如果它對公共或私人公司有不同的適用日期,我們作為一家新興的成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。
我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股或公共認股權證的吸引力降低,因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股或公共認股權證的吸引力下降,我們的普通股或公共認股權證的交易市場可能會變得不那麼活躍,股價波動可能會更大。
項目2.未登記的銷售額股權證券和收益的使用。
正如我們於2021年9月30日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中所描述的那樣。
項目3.默認UPON高級證券。
不適用。
項目4.我的安全信息披露。
不適用。
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項目5.其他信息。
隨着合併的完成,本公司通過了章程(見本報告附件3.2),改變了本公司股東向本公司董事會推薦被提名人的程序。
股東提名董事的最新程序如下:
本公司的任何股東,如(A)在發出下一段所述的通知時已登記在案;(B)在決定有權獲得週年大會通知的股東的紀錄日期已登記;(C)在決定有權在週年大會上投票的股東的紀錄日期已登記;(D)在股東周年大會上已登記;及(E)在發出下一段所述通知時已登記在案,則可提名本公司的任何股東加入本公司的董事會。(A)在發出下一段所述的通知時已登記在案的股東;(B)在決定有權在週年大會上投票的股東的記錄日期登記的股東;及(E)
股東若要在股東周年大會上適當提出董事提名,必須及時向本公司祕書發出書面通知,而任何該等提名必須構成股東採取適當行動的適當事項。為了及時,祕書必須在不早於當地時間第120天上午8點,不遲於當地時間下午5點,在前一年股東年會一週年紀念日的前一天的第90天,將股東通知送到我們的主要執行辦公室,時間不早於當地時間第120天的上午8點,也不遲於當地時間的下午5點。然而,如果上一年沒有召開股東年會,或者如果適用的年度會議的日期從上一年的年度會議一週年起已經改變了超過25天,那麼為了及時,祕書必須在不早於當地時間上午8點,在年會日期的前120天,不晚於當地時間下午5點,收到該通知。在本公司首次公佈股東周年大會日期的翌日第10天。在任何情況下,任何股東周年大會或其任何公告的延期、重新安排或延期,將不會如上所述開始發出股東通知的新時間段(或延長任何時間段)。如果增加了擬選舉進入董事會的董事人數,並且在股東依照前款規定可以遞交提名通知的最後10天之前沒有公佈所有董事提名人選的姓名或指定增加的董事會人數,則也將考慮及時發出要求的股東通知。(三)如果增加了董事會成員的人數,並且在股東可以按照上述規定遞交提名通知的最後10天之前沒有公佈全部提名董事的姓名或者指定增加的董事會成員的人數,則也將考慮及時發出要求的股東通知。, 但只限於因該項增加而開設的任何新職位的被提名人,但須由局長在不遲於當地時間下午5時前,在首次公佈該公告的翌日下午5時前,在我們的主要行政辦事處收到。“公開公告”是指在國家通訊社報道的新聞稿中或在本公司根據“交易法”第13、14或15(D)節向美國證券交易委員會公開提交的文件中披露的信息。
股東致運輸司的通知必須列明:
73
除上述要求外,為了及時,股東通知(以及提交給本公司的任何與此相關的任何附加信息)必須進一步更新和補充(1)如有必要,以使該通知中提供或要求提供的信息在確定有權在會議上通知和投票的股東的記錄日期以及在會議或其任何延期、重新安排或延期之前的10個工作日的日期是真實和正確的,以及(2)為確定股東有權在會議上通知和投票的股東,必須及時更新和補充股東通知(以及與此相關的任何附加信息),(2)在確定股東有權在大會上通知和在會議上投票的記錄日期以及(2)在會議或其任何延期、重新安排或延期之前10個工作日的日期,確保該通知中提供的或要求提供的信息是真實和正確的該等更新、補充或補充信息(如果適用)必須由祕書在提出補充信息請求後立即在我們的主要執行辦公室收到,回覆必須不遲於本公司任何此類請求中規定的合理時間,或對於任何信息的任何其他更新或補充,必須不遲於會議記錄日期之後的5個工作日(如果是自記錄日期起要求進行的任何更新和補充),且不遲於8個工作日內提交;如果需要提供補充信息,則祕書必須在該請求之後立即收到該更新、補充或補充信息;答覆必須在本公司的任何該等請求中規定的合理時間內提交;如果是對任何信息的其他更新或補充,則必須不遲於會議記錄日期之後的5個工作日(如果是自記錄日期起需要進行的任何更新和補充),且不遲於8個工作日重新安排或推遲會議(如要求在會議或其任何延期、重新安排或推遲前10個工作日進行更新和補充)。未能及時提供更新、補充或補充信息的,將導致提名不再有資格在會議上審議。
第6項展品。
展品 數 |
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描述 |
2.1 |
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協議和合並計劃,日期為2021年4月5日,由公司、轉子合併子公司公司和Old Sarcos公司之間簽署(合併時參考公司於2021年4月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告)。 |
2.2 |
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合併協議第1號修正案,日期為2021年8月28日,由本公司、轉子合併子公司和Old Sarcos(合併時參考本公司於2021年8月30日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告而合併)。 |
3.1 |
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Sarcos Technology and Robotics Corporation第二次修訂和重新發布的註冊證書(通過參考公司於2021年9月30日提交的最新的Form 8-K報告合併而成)。 |
3.2 |
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修訂和重新修訂了Sarcos Technology and Robotics Corporation的章程(合併內容參考了本公司於2021年9月30日提交的8-K表格的最新報告)。 |
74
4.1 |
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樣品股票證書(參照公司於2021年9月30日提交的最新8-K表格報告合併)。 |
4.2 |
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認股權證樣本(參考公司於2020年12月30日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格合併)。 |
4.3 |
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大陸轉讓信託公司與註冊人之間的權證協議(通過參考公司於2020年12月30日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格合併而成)。 |
10.1 |
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轉子、轉子贊助商有限責任公司和河景有限責任公司之間的信件協議(通過參考公司於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格合併而成)。 |
10.2 |
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公司、轉子保薦人有限責任公司和黑石基金之間的信函協議表(通過參考公司於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格合併而成)。 |
10.3 |
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認購協議表格(合併內容參考本公司於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告)。 |
10.4 |
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鎖定協議表由公司、SARCOS和SARCOS持有人之間以及由公司、SARCOS和SARCOS持有人之間提供(合併時參考了公司於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告)。 |
10.5 |
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鎖定協議的格式,由公司、Sarcos和Sarcos的某些股東提供,並由公司、Sarcos和Sarcos的某些股東之間簽署(合併內容參考公司於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告)。 |
10.6 |
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放棄協議的格式(合併內容參考公司於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告)。 |
10.7 |
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公司、轉子保薦人有限責任公司和Sarcos的某些股東之間的註冊權協議格式(合併內容參考公司於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告)。 |
10.8+ |
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Sarcos Technology and Robotics Corporation 2021年股權激勵計劃,協議表格(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的當前8-K表格報告)。 |
10.9+ |
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Sarcos Technology and Robotics Corporation 2021年員工股票購買計劃(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的8-K表格的當前報告)。 |
10.10+ |
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薩科斯科技和機器人公司外部董事薪酬政策(通過參考公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明而合併)。 |
10.11+ |
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公司與本傑明·G·沃爾夫之間的僱傭協議,自2021年9月24日起生效(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的當前8-K表格報告)。 |
10.12+ |
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本公司與Steven Hansen之間簽訂的僱傭協議,自2021年9月24日起生效(合併內容參考本公司於2021年9月30日提交的8-K表格的當前報告)。 |
10.13+ |
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公司與Marian Joh之間的僱傭協議,自2021年9月24日起生效(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的最新8-K表格報告)。 |
10.14+ |
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公司與Kristi Martindale簽訂的僱傭協議,自2021年9月24日起生效(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的最新8-K表格報告)。 |
10.15+ |
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公司與弗雷澤·史密斯博士簽訂的僱傭協議,自2021年9月24日起生效(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的最新8-K表格報告)。 |
10.16+ |
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賠償協議表(參照公司於2021年9月30日提交的當前8-K表報告合併)。 |
10.17+ |
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Sarcos 2015股權激勵計劃(合併內容參考公司於2021年9月30日提交的當前8-K表格報告)。 |
31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
75
** 隨本10-Q表格季度報告附上的附件32.1和32.2所附的認證,不被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC),且不得通過引用將其納入Sarcos Technology and Robotics Corporation根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中,無論該文件是在本10-Q表格日期之前或之後提交的,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
+表示管理合同或補償計劃。
根據S-K規則第601(B)(2)項省略了本展品的附表和展品。註冊人同意應要求補充提供美國證券交易委員會任何遺漏的時間表或展品的複印件。
76
簽名天性
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式在本報告上簽字。
由下列簽字人代表其正式授權。
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薩科斯技術和機器人公司 |
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日期:2021年11月9日 |
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由以下人員提供: |
/s/本傑明·G·沃爾夫 |
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本傑明·G·沃爾夫 |
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首席執行官(首席行政官) |
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日期:2021年11月9日 |
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由以下人員提供: |
/s/史蒂文·漢森 |
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史蒂文·漢森 |
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首席財務官(首席財務和會計官) |
77