附件99.1
RingCentral宣佈2021年第三季度業績
RingCentral總ARR為16億美元,增長39%
中端市場和企業ARR實現約10億美元,增長53%
加利福尼亞州貝爾蒙特-2021年11月9日-全球領先的企業雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心解決方案提供商RingCentral,Inc.(紐約證券交易所代碼:RNG)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度財務業績。
第三季度財務亮點
·總收入同比增長37%,達到4.15億美元。
·訂閲收入同比增長38%,達到3.85億美元。
·年化退出月度經常性訂閲量(ARR)同比增長39%,達到16.4億美元。
·RingCentral Office®ARR(UCaaS+CCaaS)同比增長42%,達到15.5億美元。
·中端市場和企業ARR同比增長53%,達到9.71億美元。
RingCentral創始人、董事長兼首席執行官弗拉德·什穆尼斯(Vlad Shmunis)表示:“第三季度業績出色,我們的主要合作伙伴的貢獻不斷增加,高端客户的增長勢頭推動了增長的加速。”我們的成功源於我們致力於與客户建立信任,我們堅持不懈的創新步伐,以及我們與行業領先者的差異化合作夥伴網絡。憑藉我們屢獲殊榮的RingCentral Message Video Phone(MVP)平臺,我們與行業領先的雲聯繫中心解決方案的無縫集成,以及我們與戰略合作伙伴無與倫比的市場準入,我們相信我們處於獨特的地位,可以滿足全球對基於雲的通信解決方案日益增長的需求。“
2021年第三季度的財務業績
·收入:2021年第三季度總收入為4.15億美元,高於2020年第三季度的3.04億美元,增幅為37%。訂閲收入為3.85億美元,同比增長38%,佔總收入的93%。
·營業收入(虧損):GAAP營業虧損為(8300萬美元),而去年同期為(3000萬美元),主要原因是基於股份的薪酬增加。非GAAP營業收入為4400萬美元,而去年同期的非GAAP營業收入為3100萬美元。
·每股淨收益(虧損):GAAP每股淨虧損為1.60美元,而去年同期為0.24美元,主要原因是基於股票的薪酬和與投資相關的按市值計價的虧損較高。每股攤薄後非GAAP淨收益為0.36美元,上年同期為每股攤薄0.26美元。2021年和2020年的第三季度反映了22.5%的非GAAP税率。考慮到我們結轉的淨營業虧損,沒有實質性的現金税。
·現金和現金等價物:截至2021年第三季度末,現金和現金等價物總額為3.45億美元。相比之下,2021年第二季度末為3.25億美元。
財務展望
2021年全年指導:
·將總收入提高到1.580至15.81億美元,年增長率為33%至34%。這比我們之前1.539至15.45億美元的區間和30%至31%的年增長率有所提高。
·將訂閲收入提高到1.466至14.67億美元,年增長率為35%。這比我們之前1.424至14.3億美元的區間和31%至32%的年增長率有所提高。
·將GAAP營業利潤率範圍提高到18.7%至18.5%。這比我們之前(19.2%)至(18.3%)的區間有所上升。
·將非GAAP營業利潤率提高到10.1%。這比我們之前10.0%至10.1%的區間有所上升。
·假設非GAAP税率為22.5%。考慮到結轉的淨營業虧損,預計不會有實質性的現金税。
·基於9350萬股完全稀釋後的股票,將非GAAP每股收益提高到1.32美元。這比我們之前基於93.0至9350萬股完全稀釋後的1.28美元至1.30美元的區間有所上升。
·基於股票的薪酬範圍為3.78億至3.8億美元,債務折價和發行成本攤銷為6400萬美元,收購無形資產攤銷為6800萬美元,收購相關事項和其他事項約為760萬美元。
2021年第四季度指導:
·總收入在433.5美元至4.345億美元之間,年增長率為30%。
·訂閲收入在404.5美元至4.055億美元之間,年增長率為32%。
·GAAP營業利潤率範圍為22.3%至21.7%。
·非GAAP營業利潤率範圍為10.4%至10.5%。
·假設非GAAP税率為22.5%。考慮到結轉的淨營業虧損,預計不會有實質性的現金税。
·基於9450萬至9500萬股完全稀釋後的股票,非GAAP每股收益為0.37美元。
·基於股票的薪酬範圍為1.08億至1.1億美元,債務折價和發行成本攤銷為1600萬美元,收購無形資產攤銷為3200萬美元。
CFO交接計劃
RingCentral今天宣佈,Mitesh Dhruv將辭去首席財務官一職。德魯夫將留任至2021年底。
我謹代表RingCentral的每一個人感謝米泰什在過去十年中為我們公司做出的寶貴貢獻。尤其是自從近5年前擔任首席財務官以來,米泰什在推動持續的盈利增長和超大股東業績方面發揮了重要作用。我們祝願Mitesh在未來的事業中一切順利。“RingCentral的創始人、董事長兼首席執行官弗拉德·什穆尼斯説。米泰什奠定了堅實的基礎,我們擁有一支出色的財務和會計團隊。我們有信心,我們在規模超過1000億美元的UCaaS數字化轉型市場的執行力和引領力將有增無減。“
在選擇我們的下一任首席財務官時,RingCentral將考慮內部和外部候選人。
他説:“擔任RingCentral的首席財務官是我的榮幸。公司在信任、創新和夥伴關係方面的記錄非常出色,我為自己的貢獻感到自豪。“他説:“RingCentral是一臺運行良好的執行機器,我相信它應該會繼續在高水平上運行。隨着公司開足馬力,現在是我考慮人生下一個篇章時休息一段時間的好時機。“
其他亮點
識別
·在《2021年Gartner統一通信即服務魔力象限》(UCaaS)全球報告中被評為領導者,這是RingCentral連續第七年被評為領導者象限。在Leaders象限中,RingCentral被定位得最遠,以確保願景的完整性。
·Worldwide報告顯示,在2021年Gartner統一通信即服務(UCaaS)關鍵功能評選中,在14家供應商中,有3/4的用例排名最高。
夥伴關係
·推出了RingCentral Rise,這是一個專為世界各地的服務提供商設計的新平臺。通過利用RingCentral的資源、創新、系統集成和經驗(RISE),運營商現在可以快速、靈活且可擴展地向世界各地的企業提供自己獨特的聯合品牌統一雲通信解決方案,包括團隊消息傳送、視頻會議、雲電話系統和聯繫中心解決方案。
·宣佈MCM Telecom將提供名為RingCentral for Symphony的聯合品牌解決方案,這將是面向所有企業客户的主要MCM統一通信即服務產品。MCM和
RingCentral聯手將混合工作的所有基本要素整合到一個應用程序中,用於視頻會議、移動協作和先進的商務電話功能,MCM領先的光纖網絡和服務墨西哥企業市場的專業知識增強了這些功能。
·宣佈與三家領先的醫療獨立軟件供應商(ISV)(Ascom、ChronicCareIQ和ELLKAY)建立新的合作伙伴關係,為RingCentral MVP和RingCentral聯繫中心帶來新功能。這些合作伙伴關係使提供商能夠轉變通過堅固的VoIP無線設備管理的護理點工作流程。它還有助於在呼出和呼入患者呼叫過程中通過數據驅動的交互增強患者參與度。
站臺
·獲得統一許可證,這將使RingCentral能夠在印度提供其統一通信即服務(UCaaS)和聯繫中心即服務(CCaaS)解決方案,這將使RingCentral成為該國首家提供完全合規語音和其他統一雲通信的全球雲提供商。
·宣佈了新功能,這些功能將幫助組織將其首選的應用程序和服務與基於雲的業務通信平臺結合在一起。增量開發包括用於呼叫性能分析和審計跟蹤記錄的API、新的RingCentral插件集成以及新的ISV合作伙伴關係。
·宣佈了RingCentral MVP的新創新功能,包括實時會議記錄、會議摘要、無限白板和下一代分析。此外,還為RingCentral房間引入了新功能,包括移動到房間會議開關、房間作為軟電話、房間鄰近共享和房間連接器,以及幾種新的房間電器。
·宣佈了一系列新創新,使員工能夠隨時隨地高效、安全、高效地進行溝通和協作。新功能包括動態端到端加密(E2EE)、C5:2020認證、RingCentral插件、用於Microsoft Teams的RingCentral嵌入式撥號器和移動平視顯示器,以及RingCentral視頻創新,包括演示模式、觸摸外觀功能、自動取景和分組會議室。
有關我們預測的非GAAP營業利潤率的對賬,請參閲“GAAP預測營業利潤率與非GAAP衡量標準的對賬”。我們沒有使我們預測的非GAAP每股收益與其各自的預測GAAP衡量標準相一致,因為我們沒有就此提供指導。由於預測公司間重新計量收益(虧損)、與投資相關的收益(虧損)、早期債務轉換的收益(虧損)以及所得税撥備(收益)的內在不確定性和複雜性,我們沒有提供關於預測GAAP每股收益的指導,這些可能是非GAAP和各自GAAP衡量標準之間的重要協調項目。公司間重估損益受到各種匯率相對於美元匯率變動的影響,這種匯率很難預測,而且會不斷變化。我們不提供與投資相關的收益(損失)的指導,因為它是基於未來的股價,而未來的股價很難預測,而且受到內在不確定性的影響。我們不提供關於債務早期轉換的收益(損失)的指導,因為它是基於未來的轉換請求、未來的股價和利率,這些都很難預測,並且受到內在不確定性的影響。我們不提供關於GAAP預測税率的指導,因為我們不預測離散的税項,因為它們很難預測。不包括離散項目的所得税撥備(收益)預計將對我們的GAAP每股收益產生無形的影響。我們在計算非公認會計準則所得税撥備時使用了預計的長期税率。對於2021財年,我們已經確定了預計的非GAAP税率為22.5%。因此,如果沒有不合理的努力,非GAAP財務指標指南與相應的GAAP指標之間的協調是不可能的。
電話會議詳細信息:
·事件:RingCentral 2021年第三季度的財務業績,以及2021年第四季度和全年的展望。
·時間:2021年11月9日(星期二)太平洋時間下午2:00(美國東部時間下午5:00)。
·網絡直播:RingCentral 2021年第三季度收益網絡直播(現場直播和重播)。
·重播:通話結束至美國東部時間2021年11月16日晚上11點59分,電話重播將從美國撥打(8445122921)或在國際上撥打(412317-6671),錄音訪問代碼為10161263。
投資者演示文稿詳細信息
提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在http://ir.ringcentral.com.上找到。
關於RingCentral
RingCentral,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:RNG)是一家基於其強大的Message Video Phone™ (MVP™)全球平臺的商務雲通信和聯繫中心解決方案的領先供應商。與其取代的傳統內部PBX和視頻會議系統相比,RingCentral®更靈活、更經濟高效,使現代移動和分散的員工能夠通過任何模式、任何設備和任何地點進行通信、協作和連接。RingCentral在其產品組合中提供三個關鍵產品,包括RingCentral MVP™,這是一個統一通信即服務平臺,包括團隊消息傳遞、視頻會議和雲電話系統;RingCentral Video®,該公司的視頻會議解決方案具有團隊消息傳遞功能,可實現智能視頻會議™;以及RingCentral雲聯繫中心解決方案。RingCentral的開放平臺與領先的第三方業務應用程序集成,使客户能夠輕鬆定製業務工作流程。RingCentral總部設在加利福尼亞州貝爾蒙特,在世界各地設有辦事處。
©2021 RingCentral,Inc.保留所有權利。RingCentral、Message Video Phone、MVP、RingCentral Office、RingCentral Video、Glip、Smart Video Meetings、RingCentral Rise和RingCentral標識是RingCentral公司的商標。
前瞻性陳述
本新聞稿包含“前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們未來的財務業績、我們的GAAP和非GAAP指導、我們的創新步伐和我們的合作伙伴網絡的結果、我們在UCaaS數字轉型市場中執行和領導的能力、我們對產品的需求和我們競爭市場的增長的預期。前瞻性陳述會受到已知和未知風險和不確定性的影響,其基於的假設可能被證明是不正確的,這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中的結果大不相同的重要因素包括:新冠肺炎疫情的未來影響;我們實現戰略關係預期好處的能力;我們對戰略收購的期望;我們以預期的增長速度增長的能力;我們增加和留住更大規模企業客户並進入新的地理和市場的能力;我們繼續發佈並獲得客户對我們服務的新版本和改進版本的接受的能力,包括RingCentral Office®、RingCentral MVP™和RingCentral Video。我們與經銷商、運營商、渠道合作伙伴和戰略合作伙伴建立和保持關係的能力;我們成功、及時地整合並實現任何重大收購帶來的好處的能力;我們管理開支和增長的能力;以及總體市場、政治、經濟和商業狀況的能力, 以及在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-Q表格以及我們不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中,“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下包含的那些風險和不確定因素。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於RingCentral截至本新聞稿之日可獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,沒有義務審查或確認分析師的預期,也沒有義務提供中期報告或當前財務季度進展的最新情況。
非GAAP財務指標
我們報告的財務結果和財務展望包括某些非GAAP財務指標,包括非GAAP認購毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP營業利潤率、非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收入(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流。非GAAP訂閲毛利定義為非GAAP訂閲毛利除以GAAP訂閲收入。非GAAP其他毛利定義為非GAAP其他毛利除以GAAP其他收入。非GAAP營業收入(虧損)被定義為不包括基於股份的薪酬的GAAP營業收入(虧損),其中包括相關僱主工資税、收購無形資產的攤銷以及收購相關事項和其他事項,包括交易成本、整合成本、重組成本、收購-
相關的扣留款項,以及或有對價義務和某些訴訟相關費用的公允價值的變化。非GAAP營業利潤率定義為運營的非GAAP收入(虧損)除以GAAP總收入。非GAAP淨收益(虧損)被定義為GAAP淨收益(虧損),不包括基於股票的薪酬,其中包括相關僱主工資税、公司間重計量損益、收購相關事宜、收購無形資產的攤銷、與債務折價攤銷相關的非現金利息支出、與我們的可轉換優先票據相關的發行成本、與投資相關的收益(虧損)、提前清償債務的損失、釋放估值津貼帶來的税收收益,以及這些調整的相關所得税影響。
非GAAP稀釋後的流通股包括對計算我們已發行上限看漲期權交易的每股股份的影響。我們的未償還上限看漲期權交易在GAAP每股收益中是反稀釋的,但預計將減輕我們可轉換票據的稀釋效應,因此包括在計算非GAAP稀釋後的流通股中。
由經營活動提供(用於)的非公認會計準則現金淨額被定義為經營活動提供(用於)的現金淨額加上償還可轉換優先票據所支付的現金(可歸因於債務貼現)和為戰略合作伙伴支付的現金。非GAAP自由現金流是指通過購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件而減少的經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金。我們相信,有關自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。
我們在本新聞稿中包括了非GAAP訂閲毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP營業利潤、非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流,因為它們是我們用來了解和評估我們的經營業績和趨勢、編制和批准我們的年度預算以及制定短期和長期預算的關鍵指標。特別是,在計算非GAAP認購毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP營業利潤率、非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流量時剔除某些費用和現金流量,為我們的業務提供了有用的同期比較指標。
儘管非GAAP認購毛利、非GAAP其他毛利、非GAAP營業利潤率、非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)、經營活動提供(用於)的非GAAP淨現金以及非GAAP自由現金流經常被投資者用來評估公司,但這些非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性,不應孤立地或作為財務信息的替代品。由於這些限制,這些非GAAP財務指標應該與其他財務業績指標一起考慮。
本新聞稿中包含的財務報表表格中提供了該公司的非GAAP財務指標與它們最直接可比的GAAP指標的對賬。
其他措施
我們報告的結果還包括我們的年化Exit月度經常性訂閲、RingCentral Office®年化Exit月度經常性訂閲、中端市場和企業年化Exit月度經常性訂閲、企業年化Exit月度經常性訂閲、渠道辦公室合作伙伴年化Exit月度經常性訂閲、直接和合作夥伴Office年化Exit月度經常性訂閲以及淨月度訂閲美元保留額。我們將年化退出月度經常性訂閲量定義為每月經常性訂閲量乘以12。我們的月度經常性訂閲量等於給定月末簽約的所有客户經常性費用的月值。我們相信這一指標是我們預期訂閲收入的領先指標。我們計算RingCentral Office®年化退出月度經常性訂閲的方式與我們計算年化退出月度經常性訂閲的方式相同,不同之處在於,在為計算此關鍵業務指標而確定月度經常性訂閲時,僅包括來自RingCentral Office®和RingCentral Customer Engagement Solution客户的客户訂閲。我們以相同的方式計算中端市場和企業年化退出月度經常性訂閲量
在計算我們的RingCentral Office®年化退出月度經常性訂閲時,只包括年經常性收入在25,000美元或更高的客户的客户訂閲。我們計算企業年化退出月度經常性訂閲量的方式與我們計算RingCentral Office®年化退出月度經常性訂閲量的方式相同,不同之處在於只包括年經常性收入在100,000美元或以上的客户的客户訂閲量。我們計算渠道辦公室年化退出月度經常性訂閲量的方式與我們計算年化退出月度收入訂閲量的方式相同,不同之處在於只包括渠道合作伙伴生成的客户訂閲。我們計算直接和合作夥伴辦公室的年化退出月度經常性訂閲量的方式與計算我們的年化退出月度收入訂閲量的方式相同,不同之處在於只包括不是渠道合作伙伴生成的客户訂閲量。我們將美元淨變化定義為(I)期末每月經常性訂閲量減去期初月度經常性訂閲量減去期末我們增加的新客户的月度經常性訂閲量的商數,(Ii)全部除以該期間的月數。我們將每月平均經常性訂閲量定義為測量期開始和結束時每月經常性訂閲量的平均值。
*免責聲明
Gartner不認可其研究出版物中描述的任何供應商、產品或服務,也不建議技術用户只選擇具有最高評級或其他稱號的供應商。Gartner研究出版物包含Gartner研究機構的觀點,不應被解釋為事實聲明。Gartner不承擔與本研究有關的所有明示或暗示的保證,包括對適銷性或特定用途適用性的任何保證。
Gartner.,“統一通信作為服務的關鍵能力,全球”Christopher Trueman,Megan Fernandez,Daniel O‘Connell,Rafael Benitez,Pankil Sheth,2021年10月19日。
Gartner,統一通信即服務魔力象限,全球,Rafael Benitez,Megan Fernandez,Daniel O‘Connell,Christopher Trueman,Pankil Sheth,2021年10月18日
Gartner和Magic Quadant是Gartner,Inc.和/或其附屬公司在美國和國際上的註冊商標和服務標誌,經許可在此使用。版權所有。
投資者關係聯繫人:
瑞安·古德曼(Ryan Goodman),RingCentral
(650) 918-5356
郵箱:Ryan.Goodman@ringcental.com
媒體聯繫人:
瑪麗安娜·萊文提斯(Mariana Leventis),RingCentral
(650) 562-6545
郵箱:Mariana.Leventis@ringcental.com
表1
RingCentral,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 345,152 | | | $ | 639,853 | |
應收賬款淨額 | 216,126 | | | 176,034 | |
遞延和預付銷售佣金成本 | 91,948 | | | 63,726 | |
預付費用和其他流動資產 | 40,371 | | | 46,516 | |
流動資產總額 | 693,597 | | | 926,129 | |
財產和設備,淨值 | 158,779 | | | 142,208 | |
經營性租賃使用權資產 | 48,038 | | | 51,115 | |
長期投資 | 199,655 | | | 213,176 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非流動 | 709,347 | | | 667,779 | |
商譽 | 56,012 | | | 57,313 | |
收購的無形資產,淨額 | 92,346 | | | 118,313 | |
其他資產 | 7,729 | | | 8,564 | |
總資產 | $ | 1,965,503 | | | $ | 2,184,597 | |
負債、臨時股權和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 46,831 | | | $ | 54,043 | |
應計負債 | 259,380 | | | 210,654 | |
可轉換優先票據的當前部分,淨額 | — | | | 31,148 | |
遞延收入 | 169,399 | | | 142,223 | |
流動負債總額 | 475,610 | | | 438,068 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,382,406 | | | 1,375,320 | |
經營租賃負債 | 34,176 | | | 38,722 | |
其他長期負債 | 28,050 | | | 20,241 | |
總負債 | 1,920,242 | | | 1,872,351 | |
| | | |
暫時性權益 | — | | | 3,787 | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股 | 9 | | | 9 | |
額外實收資本 | 673,422 | | | 673,950 | |
累計其他綜合收益 | 2,029 | | | 6,806 | |
累計赤字 | (630,199) | | | (372,306) | |
股東權益總額 | $ | 45,261 | | | $ | 308,459 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | $ | 1,965,503 | | | $ | 2,184,597 | |
表2
RingCentral,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 385,440 | | | $ | 279,639 | | | $ | 1,061,866 | | | $ | 779,781 | |
其他 | 29,189 | | | 23,985 | | | 84,392 | | | 69,340 | |
總收入 | 414,629 | | | 303,624 | | | 1,146,258 | | | 849,121 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 84,229 | | | 60,531 | | | 236,719 | | | 169,685 | |
其他 | 26,220 | | | 21,783 | | | 75,634 | | | 62,710 | |
總收入成本 | 110,449 | | | 82,314 | | | 312,353 | | | 232,395 | |
毛利 | 304,180 | | | 221,310 | | | 833,905 | | | 616,726 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 84,121 | | | 48,481 | | | 222,958 | | | 132,910 | |
銷售和市場營銷 | 225,111 | | | 152,986 | | | 607,758 | | | 421,931 | |
一般事務和行政事務 | 78,083 | | | 49,513 | | | 201,716 | | | 146,381 | |
總運營費用 | 387,315 | | | 250,980 | | | 1,032,432 | | | 701,222 | |
運營虧損 | (83,135) | | | (29,670) | | | (198,527) | | | (84,496) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (15,977) | | | (12,680) | | | (48,197) | | | (32,780) | |
其他收入(費用) | (47,062) | | | 21,824 | | | (9,742) | | | 36,910 | |
其他收入(費用),淨額 | (63,039) | | | 9,144 | | | (57,939) | | | 4,130 | |
所得税前虧損 | (146,174) | | | (20,526) | | | (256,466) | | | (80,366) | |
所得税撥備 | 577 | | | 431 | | | 1,427 | | | 803 | |
淨損失 | $ | (146,751) | | | $ | (20,957) | | | $ | (257,893) | | | $ | (81,169) | |
普通股每股淨虧損 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (1.60) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.83) | | | $ | (0.92) | |
| | | | | | | |
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 91,811 | | | 89,173 | | | 91,213 | | | 88,259 | |
| | | | | | | |
表3
RingCentral,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨損失 | $ | (257,893) | | | $ | (81,169) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 78,223 | | | 53,563 | |
基於股份的薪酬 | 254,749 | | | 137,410 | |
遞延和預付銷售佣金成本攤銷 | 53,307 | | | 33,060 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 47,980 | | | 32,613 | |
提前清償債務損失 | 1,736 | | | 12,323 | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | (10,131) | | | (32,640) | |
經營性租賃使用權資產減持 | 13,320 | | | 11,478 | |
投資未實現虧損(收益) | 14,346 | | | (41,453) | |
| | | |
壞賬撥備 | 5,384 | | | 3,909 | |
| | | |
| | | |
其他 | 1,463 | | | (1) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (45,476) | | | (27,502) | |
遞延和預付銷售佣金成本 | (125,181) | | | (183,745) | |
預付費用和其他資產 | 7,849 | | | (14,291) | |
| | | |
應付帳款 | (4,472) | | | 5,180 | |
應計負債和其他負債 | 55,971 | | | 49,449 | |
遞延收入 | 27,176 | | | 20,128 | |
經營租賃負債 | (13,851) | | | (11,019) | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 104,500 | | | (32,707) | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (21,787) | | | (33,992) | |
大寫的內部使用軟件 | (30,932) | | | (28,049) | |
| | | |
購買無形資產和長期投資 | (10,463) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (63,182) | | | (62,041) | |
融資活動的現金流 | | | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | — | | | 1,627,209 | |
回購或贖回可轉換優先票據的付款 | (333,632) | | | (1,019,813) | |
支付有上限的呼叫和交易成本 | — | | | (102,695) | |
發行與股票計劃有關的股票所得款項 | 21,738 | | | 24,123 | |
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款 | (16,995) | | | (27,698) | |
企業收購的或有對價支付 | (3,600) | | | (3,548) | |
償還融資債務 | (2,804) | | | (1,215) | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (335,293) | | | 496,363 | |
匯率變動的影響 | (726) | | | 337 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (294,701) | | | 401,952 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期初 | 639,853 | | | 343,606 | |
期末 | $ | 345,152 | | | $ | 745,558 | |
表4
RingCentral,Inc.
營業收入(虧損)對賬
GAAP措施適用於非GAAP標準
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 385,440 | | | $ | 279,639 | | | $ | 1,061,866 | | | $ | 779,781 | |
其他 | 29,189 | | | 23,985 | | | 84,392 | | | 69,340 | |
總收入 | 414,629 | | | 303,624 | | | 1,146,258 | | | 849,121 | |
收入成本對賬 | | | | | | | |
GAAP訂閲收入成本 | 84,229 | | | 60,531 | | | 236,719 | | | 169,685 | |
基於股份的薪酬 | (6,337) | | | (2,871) | | | (16,168) | | | (7,623) | |
收購無形資產的攤銷 | (10,998) | | | (7,577) | | | (32,618) | | | (22,950) | |
| | | | | | | |
非GAAP訂閲收入成本 | 66,894 | | | 50,083 | | | 187,933 | | | 139,112 | |
| | | | | | | |
GAAP其他收入成本 | 26,220 | | | 21,783 | | | 75,634 | | | 62,710 | |
基於股份的薪酬 | (2,403) | | | (976) | | | (6,406) | | | (2,796) | |
收購無形資產的攤銷 | (4) | | | — | | | (4) | | | — | |
非GAAP其他收入成本 | 23,813 | | | 20,807 | | | 69,224 | | | 59,914 | |
毛利和毛利率對賬 | | | | | | | |
**非公認會計準則訂閲量增加 | 82.6 | % | | 82.1 | % | | 82.3 | % | | 82.2 | % |
*美國和其他非公認會計準則(GAAP) | 18.4 | % | | 13.2 | % | | 18.0 | % | | 13.6 | % |
*非公認會計準則毛利潤(Non-GAAP毛利) | 78.1 | % | | 76.7 | % | | 77.6 | % | | 76.6 | % |
營業費用對賬 | | | | | | | |
負責GAAP研究和開發 | 84,121 | | | 48,481 | | | 222,958 | | | 132,910 | |
*基於股份的薪酬。 | (25,779) | | | (10,679) | | | (62,808) | | | (27,918) | |
| | | | | | | |
非GAAP研究與開發 | 58,342 | | | 37,802 | | | 160,150 | | | 104,992 | |
收入佔非公認會計準則總收入的%。 | 14.1 | % | | 12.5 | % | | 14.0 | % | | 12.4 | % |
| | | | | | | |
美國通用會計準則(GAAP)銷售和營銷報告 | 225,111 | | | 152,986 | | | 607,758 | | | 421,931 | |
*基於股份的薪酬。 | (40,986) | | | (17,552) | | | (104,371) | | | (45,165) | |
*收購無形資產攤銷 | (959) | | | (959) | | | (2,900) | | | (2,819) | |
*收購相關事宜及其他事宜 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
非GAAP銷售和營銷 | 183,166 | | | 134,475 | | | 500,487 | | | 373,951 | |
收入佔非公認會計準則總收入的%。 | 44.2 | % | | 44.3 | % | | 43.7 | % | | 44.0 | % |
| | | | | | | |
**美國公認會計準則(GAAP)一般和行政部門主管 | 78,083 | | | 49,513 | | | 201,716 | | | 146,381 | |
*基於股份的薪酬。 | (32,510) | | | (19,488) | | | (80,455) | | | (53,908) | |
*收購相關事宜及其他事宜 | (6,705) | | | (420) | | | (7,642) | | | (2,576) | |
非GAAP一般和行政 | 38,868 | | | 29,605 | | | 113,619 | | | 89,897 | |
收入佔非公認會計準則總收入的%。 | 9.4 | % | | 9.8 | % | | 9.9 | % | | 10.6 | % |
營業收入(虧損)對賬 | | | | | | | |
**減少GAAP運營虧損 | (83,135) | | | (29,670) | | | (198,527) | | | (84,496) | |
*基於股份的薪酬。 | 108,015 | | | 51,566 | | | 270,208 | | | 137,410 | |
*收購無形資產攤銷 | 11,961 | | | 8,536 | | | 35,522 | | | 25,769 | |
*收購相關事宜及其他事宜 | 6,705 | | | 420 | | | 7,642 | | | 2,572 | |
非GAAP營業收入 | 43,546 | | | 30,852 | | | 114,845 | | | 81,255 | |
非GAAP營業利潤率 | 10.5 | % | | 10.2 | % | | 10.0 | % | | 9.6 | % |
表5
RingCentral,Inc.
淨收益(虧損)對賬
GAAP措施適用於非GAAP標準
(千,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損)對賬 | | | | | | | |
GAAP淨虧損 | $ | (146,751) | | | $ | (20,957) | | | $ | (257,893) | | | $ | (81,169) | |
*基於股份的薪酬。 | 108,015 | | | 51,566 | | | 270,208 | | | 137,410 | |
*收購無形資產攤銷 | 11,961 | | | 8,536 | | | 35,522 | | | 25,769 | |
*收購相關事宜及其他事宜 | 6,705 | | | 420 | | | 7,642 | | | 2,572 | |
**債務貼現和發行成本攤銷 | 15,898 | | | 12,595 | | | 47,980 | | | 32,613 | |
與投資相關的損失(收益) | 45,660 | | | (26,447) | | | 6,201 | | | (47,805) | |
提前清償債務損失 | — | | | 5,116 | | | 1,736 | | | 12,323 | |
公司間重計量虧損(收益) | 699 | | | (121) | | | 1,509 | | | 416 | |
**降低所得税費用影響 | (9,045) | | | (6,575) | | | (24,298) | | | (17,857) | |
非GAAP淨收入 | $ | 33,142 | | | $ | 24,133 | | | $ | 88,607 | | | $ | 64,272 | |
計算基本和稀釋每股普通股淨收益(虧損)時使用的GAAP和非GAAP加權平均份額之間的對賬: | | | | | | | |
使用的加權平均股數 計算每股基本淨虧損 | 91,811 | | | 89,173 | | | 91,213 | | | 88,259 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
* | 1,314 | | | 3,751 | | | 1,792 | | | 4,577 | |
使用的非GAAP加權平均股份 計算非GAAP稀釋後每股淨收益 | 93,125 | | | 92,924 | | | 93,005 | | | 92,836 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
GAAP每股淨虧損 | $ | (1.60) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.83) | | | $ | (0.92) | |
非GAAP每股淨收益 | $ | 0.36 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.69 | |
表6
RingCentral,Inc.
對經營活動的現金流進行對賬
GAAP措施將非GAAP自由現金流指標
(未經審計,單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 9月30日, |
| | | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | $ | 104,500 | | | $ | (32,707) | |
戰略夥伴關係 | | | | — | | | 100,000 | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | | | | 10,131 | | | 32,640 | |
經營活動提供的非GAAP淨現金 | | | | 114,631 | | | 99,933 | |
購置物業和設備 | | | | (21,787) | | | (33,992) | |
大寫的內部使用軟件 | | | | (30,932) | | | (28,049) | |
非公認會計準則自由現金流 | | | | $ | 61,912 | | | $ | 37,892 | |
表7
RingCentral,Inc.
預測營業利潤率的對賬
GAAP措施適用於非GAAP標準
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2021 | | 2021財年 |
| 低射程 | | 高射程 | | 低射程 | | 高射程 |
GAAP收入 | 433.5 | | | 434.5 | | | 1,579.8 | | | 1,580.8 | |
| | | | | | | |
GAAP運營損失 | (96.8) | | | (94.5) | | | (295.3) | | | (293.0) | |
GAAP營業利潤率 | (22.3 | %) | | (21.7 | %) | | (18.7 | %) | | (18.5 | %) |
基於股份的薪酬 | 110.0 | | | 108.0 | | | 380.2 | | | 378.2 | |
收購無形資產的攤銷 | 32.0 | | | 32.0 | | | 67.5 | | | 67.5 | |
收購相關事宜及其他事宜 | — | | | — | | | 7.6 | | | 7.6 | |
非GAAP營業收入 | 45.2 | | | 45.5 | | | 160.0 | | | 160.4 | |
非GAAP營業利潤率 | 10.4 | % | | 10.5 | % | | 10.1 | % | | 10.1 | % |